目錄表

Mobiquity技術公司

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K/A

(第2號修正案)

☒根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2021

☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委託文件編號：001-41117

Mobiquity技術公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是的☐不是 ☒

檢查註冊人是否不需要根據《交易法》第13條或第15條(D)提交報告。是的☐不是 ☒

用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節 條)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估，該報告是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐

用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒

截至2021年6月30日，非關聯公司持有的普通股數量約為2,382,100股，基於拆分後已發行普通股的3,100,782股。根據非關聯公司最後一次出售公司普通股(即，截至2021年6月30日，每股9.50美元)，公司普通股的大約市值約為$。22,629,950.

截至2022年3月25日，註冊人普通股的流通股數量為6,560,751.

2020年9月9日，公司實施了400股1股反向股票拆分 。除非上下文另有説明，否則本文規定的所有股票和每股金額對該股票拆分具有追溯力。

前瞻性陳述

我們 相信本年度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法案》所指的“前瞻性陳述”。這些陳述會受到風險和不確定性的影響，是基於我們管理層的信念和假設，基於我們管理層目前掌握的信息。當我們使用“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“應該”、“可能”或類似的表達方式時，我們就是在作出前瞻性陳述。前瞻性陳述包括在“業務”和/或“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中闡述的有關我們未來可能或假設的經營結果的信息。 前瞻性陳述不是對業績的保證。它們涉及風險、不確定性和假設。我們未來的業績和股東價值可能與前瞻性陳述中表達的大不相同。將決定這些結果和值的許多因素超出了我們的控制或預測能力。告誡股東不要過度依賴任何前瞻性陳述。對於這些陳述，我們要求1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中建議的結果大不相同的一些因素的討論，請仔細閲讀“風險因素”項下的信息。除了本年度報告中其他地方討論的風險因素和其他重要因素外，您應該瞭解其他風險和不確定性以及我們根據1934年《證券交易法》發佈的公告和提交的文件, 修訂可能會影響我們未來的業績，並可能導致 結果與前瞻性陳述中建議的結果大不相同。

其中，本報告中出現的可能不會發生的前瞻性 陳述包括但不限於有關糾正本公司財務報告內部控制重大缺陷的計劃的陳述，以及這些事項對本公司前景的影響 ，以及對本公司先前發佈的受影響期間財務報表的重述。

在本10-K表格中使用的術語“我們”、“Mobiquity Technologies”或“公司”是指Mobiquity Technologies， Inc.及其子公司作為一個整體，除非上下文另有要求。

我們的財務報表以美元(美元)表示，並根據美國公認會計原則編制。凡提及“普通股”，均指本公司股本中的普通股。

目錄

解釋性説明

Mobiquity Technologies，Inc.(“本公司”) 於2022年3月30日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”) 提交了截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“Form 10-K”原件)。本公司於2022年5月23日提交10-K表格第1號修正案(“第1號修正案”或“10-K/A表格1號修正案”)，以重申本公司先前發佈的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的財政年度的合併財務報表和財務信息，並修訂原10-K表格第9A項中包含的結論和披露，涉及披露控制和程序以及財務報告的內部控制。現提交此10-K表格第2號修正案(“第2號修正案”或“10-K/A第2號表格”)，以修訂修正案第1號所載先前重述及發佈的截至2021年及2020年12月31日及截至2020年12月31日的財政年度的綜合財務報表及財務資料，並重述先前發佈的2020至2021年財政年度的綜合財務報表及財務資料。

重述的背景

在提交第1號修正案後，管理層發現了一些會計錯誤，主要與出售公司股本以換取現金、債轉股、行使普通股認股權證以及與向員工發行普通股認股權證相關的基於股票的薪酬支出歸屬有關。關於這一重述，管理層還選擇將綜合資產負債表、經營表、股東權益表和現金流量表中的某些列報重新分類，以更好地反映交易的性質。

最後，進行了某些語法和技術上的更正。這些變動並不影響本文中重新列報的餘額。

2022年11月28日，公司董事會審計委員會在與公司管理層討論後得出結論，由於這些錯誤，不應再依賴之前發佈和修訂的截至2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的財務報表， 需要重述。本修正案第2號反映了上述截至2021年和2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的變化， 重申了公司這些時期的合併財務報表，擴大了財務和其他披露，以取代 提交截至2020年12月31日的年度10-K/A表格的單獨修訂年度報告，以及截至2020年3月31日、2020年6月30日、2020年9月30日、2020年3月31日、2021年6月30日和9月30日的每個季度的10-Q/A表格季度報告。2021. 我們相信，提交這份擴展的年報使我們能夠以比 單獨提交上述每一份修訂的文件更有效的方式向投資者提供信息。

如下文和所附合並財務報表附註3中進一步詳細討論的那樣，以前申報的重述是下列彙總交易的結果：

本修正案中修改的項目

本第2號修正案闡述了第1號修正案，在必要時進行了修改和取代，以反映重述考慮。據此，對第1號修正案中所列的下列條款進行了修改：

· 第一部分，項目1A，風險因素

· 第二部分，第7項，管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

· 第二部分，第8項，財務報表和補充數據

· 第四部分，項目15，證物和財務報表附表

此外，根據修訂後的1934年證券交易法規則12b-15 ，公司將首席執行官和首席財務官出具的日期為當前日期的證書 包括在本修正案第2號中。如圖31.1、31.2、32.1和32.2所示，提交或提供這些證書(如適用)。

除上述情況外，本修正案第2號不修改、更新或更改原始表格10-K或修正案1中的任何其他披露。此外，本修正案第2號中包含的信息不反映原始表格10-K或修正案1之後發生的事件，也不修改或更新其中的披露，除非反映重述的影響。本修正案第2號應與本公司提交給美國證券交易委員會的其他文件一併閲讀。

第一部分

項目1.業務

公司背景

Mobiquity Technologies， Inc.是一家下一代營銷和廣告技術及數據情報公司，通過我們專有的 軟件平臺在程序化廣告領域運營。我們的產品解決方案由兩個專有軟件 平臺組成：

我們的產品

Atos平臺

我們的Atos平臺融合了基於人工智能(AI)和機器學習(ML)的優化技術，用於管理數字廣告庫存和活動的自動廣告服務 。ATOS平臺：

根據我們的每日日誌，我們的Atos平臺每天約有100億個廣告機會。我們的ATOS平臺的銷售和營銷策略 專注於提供一個碎片整理的操作系統，以便廣告商和出版商以更高效、更有效的方式進行交易。我們的目標是成為面向中小廣告主的程序性展示廣告行業標準。

我們的ATOS技術是專有的 ，主要由內部開發的技術訣竅和商業機密以及某些開源軟件組成。

Atos平臺的用户可以獲得 好處，其中包括：

我們的Atos平臺包括：

數據智能平臺

我們的 數據智能平臺提供關於消費者真實行為和趨勢的精確數據和洞察，用於營銷和研究 。我們相信，根據我們在本行業的經驗，我們利用多種專有技術，為數據收集和分析提供最準確和最具規模的解決方案之一。我們的數據智能平臺技術允許接收和標準化各種數據源，如位置數據、交易數據、上下文數據和搜索數據，以正確的消息到達正確的 目標受眾。利用大規模並行集羣計算和機器學習算法和技術，我們的數據智能解決方案通過自動化平臺為營銷人員、研究人員和應用程序發佈者提供可操作的數據。我們正在尋求從我們的數據收集和分析中產生幾個收入流，其中包括廣告、 數據許可、歸屬報告和定製研究。

我們還通過我們的MobiExchange產品提供自助服務替代方案，這是一種SaaS收費模式。MobiExchange是一種專注於數據的技術解決方案，使個人和公司 能夠快速構建可操作的數據和洞察，供他們自己使用或轉售。MobiExchange易於使用的自助服務工具使 用户能夠減少將離線數據和其他業務數據轉變為可操作的數字產品和服務時通常會遇到的複雜技術和財務障礙。MobiExchange提供開箱即用的專用標籤、靈活的品牌、內容管理、 用户管理、用户通信、訂閲、支付、發票、報告、通往第三方平臺的網關和幫助台等。

我們相信，基於我們在本行業的 經驗，我們利用 多種專有技術為數據收集和分析提供最準確、最具規模的解決方案之一。MobiExchange是一種專注於數據的技術解決方案，使個人和公司 能夠快速構建可操作的數據和見解，供自己使用或轉售。MobiExchange易於使用的自助服務工具 使任何人都可以減少將離線數據和其他業務數據轉換為可操作的數字產品和服務時通常會遇到的複雜技術和財務障礙。MobiExchange提供開箱即用的專用標籤、靈活的品牌、內容管理、用户管理、用户通信、訂閲、支付、發票、報告、第三方平臺的網關和幫助台等。

我們的數據智能 平臺在Amazon Web Service(AWS)上託管和管理，並充分利用處理、存儲、安全和大數據技術的開放標準。具體地説，我們的數據智能平臺使用以下AWS服務：EC2、Lambda、Kafka、 Kinesis、S3、Storm、Spark、Machine Learning、RDS、RedShift、彈性地圖縮減、CloudWatch、數據庫和具有內置Kibana集成的彈性搜索 服務。

我們的戰略

我們在程序化廣告領域的戰略 是為中小企業提供高效、有效的端到端、完全集成的ATOS平臺。我們相信，我們的Atos平臺為這些市場的用户提供了開展營銷和品牌推廣活動的能力，而無需 廣泛的營銷團隊，這使他們能夠更好地與擁有更多營銷資金和人力資本資源的規模更大的競爭對手競爭。我們的銷售和營銷方法專注於提供一個碎片整理的操作系統，以促進廣告商和出版商之間更高效、更有效的交易方式。我們的目標是成為面向中小廣告商的程序性 展示廣告行業標準。Mobiquity計劃招聘幾名新的銷售和銷售支持人員，通過使用我們的Atos平臺來幫助創造額外的收入。

我們的戰略基於我們看到的廣告技術行業在過去10年中快速增長的一個問題。我們認為該行業的技術高度分散，因此效率低下。許多廣告商不得不混合多家供應商的不同技術，或將第三方技術添加到傳統技術中，以努力創建一個集成的解決方案。這往往導致缺少一箇中央來源 來解決出現的集成系統問題。這種堆疊式技術生態系統存在的缺陷包括：

我們 相信我們的產品解決了堆疊系統的缺陷。

典型的數字廣告活動需要 以下組件：

我們的目標公司中有許多擁有50%-70%的上述組件，其餘部分外包給供應商，這些供應商將技術附加到這些公司的傳統技術中，這往往會導致上述缺陷。我們提供單一供應商端到端解決方案，將來自單一來源的所需組件集成在一起，因為它們是以有效且經濟高效的方式一起構建的。 我們的ATOS平臺通過免費集成所有必需的功能為用户降低了有效的成本基礎：DSP 和競價技術、ADCOP™欺詐防護、富媒體和廣告服務、歸屬、報告儀錶板和DMP。

我們的收入來源

我們將品牌、廣告代理和其他廣告技術公司作為我們Atos平臺產品的受眾。Atos 平臺創造了三個收入來源。

我們的數據智能收入來自為廣告公司、品牌、市場研究人員、大學研究部門、醫療保健以及金融、體育、寵物、民用規劃、交通和其他數據和技術公司提供的託管服務。通常情況下，向我們數據智能平臺的用户銷售產品也會將他們帶到我們的Atos平臺。

我們的知識產權

我們的技術組合包括各種知識產權，包括我們 內部開發的專有源代碼、商業祕密和技術訣竅。我們擁有自己的技術，儘管我們在某些方面使用開放源代碼軟件，我們通過交易 祕密和每個員工都承認的員工手冊中規定的保密要求來保護它，並將任何技術 創造和改進分配給我們。我們還有兩項專利與我們的基於位置的移動廣告技術業務有關， 我們沒有運營這兩項業務。這些專利和正在申請的專利不是我們在當前運營中使用的ATOS或數據情報相關技術 的重要組成部分，也不用於這些技術。

政府規章

聯邦、州和國際法律法規管理我們收集的數據的收集、使用、保留、共享和安全。我們努力遵守與隱私、數據保護和消費者保護相關的所有適用法律、法規、自律要求和法律義務，包括與將數據用於營銷目的有關的法律、法規、自律要求和法律義務。當我們開發和提供針對新細分市場的解決方案時，我們可能會受到其他法律法規的約束，這可能會給我們帶來意想不到的責任， 導致我們產生額外的成本或限制我們的運營。我們可能會不時收到通知或以其他方式瞭解其他 政府組織或其他人可能聲稱適用於我們業務的法律法規。我們未能準確預期這些法律和法規的應用，或其他未能遵守的情況，可能會為我們造成責任，導致不利的宣傳或導致我們改變業務做法，這可能會導致我們的淨收入減少，我們的成本增加，或者我們的業務 受到損害。見“項目1A”。

我們受制於全球多個司法管轄區的一般商業法規和法律，以及專門管理互聯網、電子商務和移動商務的法規和法律。現有和未來的法規和法律可能會阻礙互聯網、電子商務、移動商務或其他在線服務的發展。 這些法規和法律可能涉及税收、關税、隱私和數據安全、反垃圾郵件、數據保護、內容、版權、 分銷、電子合同、電子通信和消費者保護。目前尚不清楚管理財產所有權、銷售和其他税收、誹謗和個人隱私等問題的現有法律法規 如何適用於互聯網，因為這些法律法規中的絕大多數都是在互聯網出現之前採用的，沒有考慮或解決互聯網、電子商務或移動商務提出的獨特問題 。一般商業法規和法律，或那些專門管理互聯網、電子商務或移動商務的法規和法律，可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式解釋和應用 ，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。見“項目1A”。

競爭

我們在數據、營銷和研究業務以及我們業務的所有其他方面與全美的小型、中型和大型公司展開競爭。一些公司 包括LiveRamp、GoundTruth和尼爾森。雖然我們不能保證我們的業務將能夠與擁有更多經驗和資源的其他公司競爭，但我們相信我們憑藉我們的專有軟件和技術平臺具有競爭優勢，因為我們認為，我們競爭對手的產品不能提供我們產品 解決方案所提供的端到端解決方案，而且他們的最低費用大大高於我們的同類解決方案套件。見“項目1A”。

僱員和承包商

截至2021年12月31日，我們有13名員工，包括高管、技術人員、銷售人員和支持人員員工。我們還聘請其他幾家公司/個人 作為獨立顧問為我們提供非獨家服務。

顧客

在 2020年，向四個客户銷售我們的產品約佔我們收入的36%。在2021年間，向四個客户銷售我們的產品創造了大約31%的收入。我們與客户簽訂的合同一般不要求他們遵守特定的 條款，他們通常可以在通知最少的情況下隨時終止與我們的關係。

債務和應收款購置款融資

我們 有以下債務融資：

吉恩·薩爾金德是我們的董事會主席和董事之一，他和他的關聯公司為我們提供了總計2700,000美元的可轉換債券融資，用於可轉換的 期票和普通股認購權證。薩金德博士的本金債務在2021年12月降至256.25萬美元。見 “第13項。”

Business Capital Providers，Inc.根據以下協議以26%的折扣從公司購買了某些未來應收賬款，條款如下：

根據1933年證券法頒佈的規則D規則501的規定，屬於本公司非關聯股東和認可投資者的19名私人貸款人投資者根據下文所述認購協議，在2021年5月至2021年9月期間向我們提供可轉換債務融資。(其中某些投資者為我們提供了對一種或多種可轉換債務結構的多項投資。)

2020年5月，由於新冠肺炎疫情，公司獲得了小企業 《行政關懷法》貸款265,842美元。這筆貸款的期限為五年，年利率為1%。在2021年第二財季，根據《小企業管理局關愛法案》貸款規則，《關愛法案》貸款被全額免除。

2020年6月，公司從SBA獲得了150,000美元的經濟傷害災難貸款，期限為30年，按月分期付款，本金加利息，年利率為3.75%。這筆貸款是以公司的所有資產作抵押的。貸款所得款項於2020年1月及之後按貸款協議的要求用作營運資金，以減輕因災害而造成的經濟傷害。

於2021年9月20日，本公司與兩名認可投資者Talos勝利基金有限公司及Blue Lake Partners LLC訂立證券購買協議，根據協議，本公司發行本金總額為1,125,000美元的10%本票，到期日為2022年9月20日。此外，本公司向該等持有人發行認股權證，購買合共56,250股普通股。斯巴達資本證券有限責任公司和Revere證券有限責任公司擔任此次交易的配售代理。本票包括下列條款：

於本次融資結束日，持有人向本公司交付了買入價的910,000美元淨額，以換取票據(扣除原始發行折扣和與本次融資相關的其他費用和支出)。

2021年10月19日，公司 向美國證券交易委員會提交了一份表格S-1註冊聲明(文件編號333-260364)，擬通過承銷公開募股籌集1000多萬美元 。第二天，該公司提交了申請，將我們的普通股在納斯達克資本市場 上市，代碼為“MOBQ”。此次發行於2021年12月13日完成，公司註銷了Talos勝利基金、LLC和Blue Lake Partners LLC的貸款，獲得的毛收入約為1,030萬美元。此外，Talos勝利基金、LLC和Blue Lake Partners，LLC在無現金基礎上將所有認股權證分別轉換為24,692股普通股和24,692股普通股。

公司結構

我們通過 兩家全資子公司Advangelist LLC和Mobiquity Networks，Inc.運營我們的業務。我們的公司結構如下：

附屬公司

先鋒派有限責任公司

Advangelist 有限責任公司經營我們的ATOS平臺業務。

我們最初收購了48%的會員權益 ，Glen Eagles Acquisition LP在2018年12月的合併交易中收購了Advangelist 52%的會員權益，代價為2,000萬美元 。當時，格倫·伊格爾斯是該公司的股東，擁有412,500股我們的普通股。合併後，本公司成為並一直是Advangelist的獨家管理人，擁有獨家管理權。作為合併的對價：

公司於2019年4月向Glen Eagles收購了Advangelist會員權益的3%，以滿足本公司向Glen Eagles預付的500,000美元結賬款項，導致Mobiquity擁有51%的Advangelist股份，Glen Eagles擁有49%的股份。

2019年5月，公司從Glen Eagles手中收購了Advangelist剩餘的49%的會員權益，成為Advangelist的100%所有者，交易涉及公司、Glen Eagles和Gopher Protocol，Inc.。在該交易中，Gopher從Glen Eagles手中收購了Advangelist 49%的會員權益，並承擔了Glen Eagles給Deepanker KatYal的期票，作為合併前Advangelist所有者的代表， Glen Eagles欠Gopher的債務餘額為7,512,500美元。與該交易同時，本公司從Gopher手中收購了Advangelist 49%的會員權益，並承擔了本票的對價。此外，Gopher擁有的300,000股公司普通股在轉換Mobiquity AAA類優先股時可發行的認股權證 進行了修訂，以規定無現金行使。2019年9月，對當時本金餘額為6 780 000美元的假定票據進行了修訂和重述，以規定：

期票已於2019年11月全額兑付。

Mobiquity網絡公司

我們成立了Mobiquity Networks，Inc.，自2011年1月開始運營。Mobiquity Networks最初是一家移動廣告技術公司，專注於推動其整個室內網絡的客流量，現已發展成為下一代數據智能公司。Mobiquity Networks 運營我們的數據智能平臺業務。

給證券持有人的報告

我們 向股東提供年度報告，其中包括經審計的財務信息。我們通過遵守《交易法》下小企業發行人的披露規則，使我們的財務信息平等地提供給任何相關方或投資者。 我們遵守披露備案要求，包括每年提交Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告 。此外，我們將根據需要不時提交8-K表格和其他委託書和信息聲明中的當前報告。 如果根據《交易所法案》我們提交此類報告的義務暫停，我們不打算自願提交上述報告。公眾可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的任何材料，包括我們的10-K表、10-Q表和8-K表以及註冊聲明、代理聲明和信息聲明，地址為華盛頓特區20549號N街100F街，或者您也可以通過互聯網閲讀我們的美國證券交易委員會備案文件，網址為：美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.

公眾可致電美國證券交易委員會1-800-美國證券交易委員會-0330索取公共資料室的運作情況。

第1A項。風險因素

投資我們的證券具有高度的投機性、高風險性，只有能夠承受全部損失的投資者才能進行投資。在您決定購買我們的證券之前，您應 仔細考慮以下風險因素，以及此10-K表第2號修正案中的其他信息，包括我們的財務報表和相關説明。如果實際發生以下任何風險，則我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到重大不利影響，我們的普通股和權證的交易量可能會下降，您可能會損失您在其中的全部或部分投資。除了以下概述的風險外，我們目前未知或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能影響我們的業務運營。可能影響我們的經營業績和財務狀況的潛在風險和不確定因素包括但不限於：

在此修訂號 2中，我們決定重述我們之前發佈的2021年12月31日綜合財務報表和相關披露 在Form 10-K/A中提交的以及在2021財年和2020財年內在Form 10-Q中提交的季度期間。重述主要涉及以下方面：

合併財務報表的重述不影響公司以前報告的總資產、總負債或收入。此外， 不存在因重述而與任何貸款人或其他第三方發生合規問題。

此外，管理層得出結論，公司的披露控制和程序截至2021年12月31日沒有生效，公司對財務報告的內部控制 在2021年12月31日沒有生效，完全是由於與上述 相關的控制存在重大缺陷。

因此，我們產生了與重述相關或與重述相關的會計和法律費用的意外成本 ，並可能受到與重述相關的額外風險和不確定性的影響，例如對投資者對我們財務披露準確性的信心產生負面影響，並可能給我們的業務帶來 聲譽風險。

與我們的業務運營相關的風險

我們有經營虧損的歷史，我們的員工管理層已得出結論，各種因素使人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑，我們的審計師已經包括了一段關於我們在#年作為持續經營企業繼續經營的能力的説明性段落。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度的審計報告。

到目前為止，我們還沒有實現盈利，並出現了重大虧損和現金流赤字。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度，我們報告的淨虧損分別為18,333,383美元和11,745,835美元(重述)，用於經營活動的淨現金分別為6,717,324美元和3,286,764美元(重述)。截至2021年12月31日，我們的累計赤字為202,444,894美元。我們過去幾年的運營虧損主要歸因於我們公司轉型為廣告技術公司 。我們不能保證我們的業務將在可預見的未來產生一致或可預測的收入或盈利。我們的管理層得出的結論是，我們歷史上的經常性運營虧損和運營的負現金流 以及我們對私募股權和其他融資的依賴引發了人們對我們作為持續經營企業的持續經營能力的極大懷疑，我們的審計師在其截至2021年12月31日和2020財年的審計報告中加入了關於我們作為持續經營企業的能力的説明性段落。

我們的合併財務報表不包括任何可能因這種不確定性的結果而產生的調整。這些調整可能包括我們資產賬面金額的大幅減值，以及如果我們無法履行各種運營承諾可能產生的潛在或有負債 。此外，我們的證券(包括本次發行的普通股)的價值將大大受損。 我們作為持續經營企業繼續經營的能力取決於從運營中產生足夠的現金流，並獲得額外的 資本和融資，包括將在此次發行中籌集的資金。如果我們從運營中產生現金流的能力被推遲 或降低，並且我們無法從其他來源籌集額外資金，則即使此次發行成功 ，我們也可能無法繼續經營。有關我們作為持續經營企業的能力以及我們對未來流動性的計劃的進一步討論，請參見“第 7項。”

我們無法預測未來的資本需求 並且我們可能無法獲得額外的融資。

從2013年1月到2021年12月，我們通過私募股權和債務融資共籌集了超過6000萬美元，以支持我們從一家整合營銷公司向一家科技公司的轉型。由於我們可能無法產生經常性或可預測的收入或現金流來為我們的運營提供資金， 即使在此次發行之後，我們也可能需要尋求額外的(可能是大量)股權或債務融資，以提供維持或擴大我們的運營所需的資本 。我們預計，我們還將需要額外的資金，用於開發產品和服務， 增強我們的銷售和營銷能力，以及收購互補公司、技術和資產(截至本10-K表格之日，我們尚未確定或正在進行此類收購)，以及用於營運資金要求和其他運營 和一般公司目的。我們無法準確預測我們未來的資本需求，而且我們可能無法以令我們滿意的條款獲得額外的 融資，這可能會導致我們的業務終止。

如果我們選擇籌集額外的 資金或需要額外的資金，我們可能會不時尋求通過公開或私募股權發行、債務融資或其他融資方式來籌集資金。在可接受的條件下，可能無法獲得額外的股權或債務融資，如果有的話。如果 我們無法以我們可以接受的金額或條款籌集額外資本，我們將無法進行運營 開發和商業化努力，我們創造收入、實現或維持盈利能力的能力將受到嚴重損害。

如果我們通過發行股權證券來籌集額外資金，我們的股東將受到稀釋。債務融資如果可行，將導致固定支付義務增加 ，並可能涉及一些協議，其中包括限制或限制我們採取特定行動的能力的契約，例如產生額外的 債務、進行資本支出或宣佈股息。我們籌集的任何債務融資或額外股本可能包含不利於我們或我們的股東的條款，如清算和其他優惠。如果我們通過與第三方的協作和許可安排 籌集額外資金，則可能需要放棄對我們的技術、未來收入流或候選產品的寶貴權利，或者以可能對我們不利的條款授予許可。如果我們維持營運所需的資金在我們需要的時候無法獲得或貴得令人望而卻步，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響 ，我們可能無法繼續運營。如果不能以優惠條款獲得額外融資，可能會給我們帶來嚴重的不利後果。

公司的財務狀況和經營業績已經並可能繼續受到新冠肺炎疫情的不利影響。

自2020年3月以來，新冠肺炎對我們的總體經濟和我們的商業運營造成了 實質性的不利影響。這導致我們的銷售額大幅下降，採購訂單取消，並導致應收賬款無法按預期及時支付。此外， 這使我們擔心我們是否有能力履行到期和應支付的債務。在這方面，我們的業務 直接依賴於我們現有客户的營銷水平和持續的業務活動，並與之密切相關。如果國內和全球經濟和市場狀況的重大不利發展對我們客户的業務產生不利影響，如新冠肺炎 ，我們的業務和運營結果可能會受到同樣的影響(就新冠肺炎而言)。我們的運營結果直接受到客户業務活動水平的影響，而客户業務活動水平又受客户所服務的行業和市場的經濟活動水平的影響。新冠肺炎未來在這些市場中的任何一個市場，特別是在美國，普遍的經濟放緩可能會對我們的業務、我們客户和潛在客户的購買決策和支出以及應收賬款的支付產生負面影響 這可能導致我們現有業務的減少以及我們新業務的發展，以及在履行到期現金義務方面的困難 。如果新冠肺炎導致持續廣泛的經濟低迷，我們 可能會繼續經歷項目減少、銷售和收集週期延長、推遲或推遲對我們的數據產品、處理功能、軟件系統和服務的採購承諾，以及更加激烈的價格競爭, 所有這些都可能對收入和我們持續經營的能力產生重大不利影響。

如果我們仍然是一家持續經營的公司，全球出現的冠狀病毒病(新冠肺炎)對我們的業務、收入來源和一般經濟的影響目前尚不完全清楚。我們正在照常開展業務，但對員工工作地點進行了一些修改，並取消了某些營銷活動，以及其他修改。我們失去了一份超過一百萬美元的美國主要體育組織的購買訂單。我們觀察到其他公司採取預防和先發制人的行動來解決新冠肺炎問題，這些公司可能會採取進一步行動，改變其正常的業務運營。我們將繼續積極 監控情況，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和股東利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。目前尚不清楚任何此類變更或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響，包括對我們的客户和潛在客户的影響，儘管我們確實預計它將繼續對我們在2022財年和2023財年的財務業績產生負面影響。

很難預測我們的收入.

在購買我們的產品和服務時， 我們的客户和潛在客户經常面臨鉅額資金承諾、需要集成新的軟件和/或硬件平臺以及全公司運營程序的其他變化，所有這些都導致潛在客户仔細考慮和評估，銷售週期較長，交易完成延遲。額外的延遲是由於我們的客户實施我們的解決方案所需的大量前期費用和大量時間、精力和其他資源造成的。例如，根據潛在客户的業務規模和需求，銷售週期從兩週到12個月不等。由於這些較長的銷售週期，不同時期的收入和經營結果可能會有很大差異。因此，通常很難準確地 預測任何會計期間的收入，因為我們並不總是能夠預測實際完成銷售的會計期間 。這種難以預測的收入，再加上我們可能會經歷的收入波動， 可能會對我們的股價產生不利影響，並導致大幅波動。

我們產品解決方案的可靠性取決於來自第三方的數據以及該數據的完整性和質量.

我們使用的許多數據都是從第三方數據供應商那裏獲得許可的 ，我們依賴於我們是否有能力以商業上合理的條款獲得必要的數據許可證。 如果我們的數據供應商向我們隱瞞他們的數據，我們可能會遭受重大不利後果。例如，如果有競爭理由；如果我們違反與供應商的合同；如果數據供應商被我們的競爭對手獲得；如果通過立法限制其提供的數據的使用或傳播；或者如果發佈了限制使用此類數據的司法解釋 ，則數據提供商可以 向我們隱瞞他們的數據。此外，如果數據供應商未能遵守我們的數據質量標準，我們可以終止與他們的關係。如果大量數據供應商向我們撤回或扣留他們的數據，或者如果我們因數據供應商無法滿足我們的數據標準而切斷與他們的關係，我們向 客户提供產品和服務的能力可能會受到實質性的不利影響，這可能會導致收入下降。

我們解決方案的可靠性取決於我們數據庫中數據的完整性和質量。如果我們的數據完整性不佳或質量下降，可能會 導致客户對我們的解決方案失去信心，從而損害我們的品牌、損失收入並面臨法律索賠。隨着我們通過我們的產品向實時、不可識別、 消費者支持的數據發展，我們的數據庫完整性和數據質量面臨的風險可能會增加。如果我們要保持我們的競爭地位，我們必須繼續對我們的數據庫進行投資，以改進和保持數據的質量、及時性和覆蓋面。如果不這樣做，可能會對我們的業務、增長和收入前景造成實質性的不利影響。

我們在數據和消費者保護方面的業務做法可能會因與消費者隱私、數據保護和消費者保護相關的政府法規、法律要求或行業標準而導致責任或聲譽損害。

聯邦、州和國際法律和法規管理我們收集的數據的收集、使用、保留、共享和安全。我們努力遵守與隱私、數據保護和消費者保護相關的所有適用的法律、法規、自律要求和法律義務，包括與將數據用於營銷目的有關的法律、法規和法律義務。但是，這些要求可能會以不同司法管轄區之間不一致的方式解釋和應用 ，並可能與其他規則或我們的做法衝突。我們不能向您保證我們的業務已經、或將完全遵守所有此類法律、法規、要求和義務。如果我們 未能或被認為未能遵守聯邦、州或國際法律或法規，包括規範隱私、數據安全、營銷通信或消費者保護的法律和法規，或其他政策、自律要求或 法律義務，都可能導致我們的聲譽受損、業務損失以及政府實體、 消費者、零售商或其他人對我們提起訴訟或採取行動。我們還可能在合同上負責賠償性能營銷網絡或其他第三方，使其免受違反任何法律、法規、自律要求或其他與隱私、數據保護和消費者保護相關的法律義務，或我們作為業務運營一部分存儲或處理的數據的任何無意或未經授權的使用或披露而產生的成本或後果 。任何此類訴訟或行動，以及任何相關的賠償義務， 都可能損害我們的聲譽，迫使我們為這些訴訟支付鉅額費用，分散我們管理層的注意力, 增加我們開展業務的成本，導致消費者和零售商減少他們對我們市場的使用，並可能導致施加 金錢責任。此外，適用於我們客户業務的數據和隱私法律、法規、標準和政策的合規成本和其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用，並減少對我們產品的總體需求。

嚴重侵犯我們持有的信息的機密性或我們或我們的客户、供應商或其他合作伙伴的計算機系統的安全 可能會損害我們的業務、聲譽和運營結果。我們的業務需要數據的存儲、傳輸和利用。 雖然我們有安全和相關的程序，但我們的數據庫可能會受到第三方的未經授權的訪問。此類 第三方可能試圖進入我們的系統，目的是竊取數據或破壞系統。我們相信我們已 採取適當措施保護我們的系統免受入侵，但我們不能確定犯罪能力的進步、在我們的系統中發現新漏洞以及試圖利用這些漏洞、物理系統或設施入侵和數據失竊或其他事態發展不會危及或破壞保護我們的系統和我們擁有的信息的技術。此外，隨着我們從新的來源接收和收集數據，以及我們和我們的客户繼續開發 並在基於雲的信息技術環境中運營，我們面臨着越來越大的網絡安全風險。如果我們的保護工作不成功，並且我們經歷了 未經授權的機密信息泄露或此類信息的安全，或者我們的系統受到損害，我們可能會遭受重大損害。任何入侵都可能導致一個或多個第三方未經授權訪問我們客户的數據或我們的 數據，包括個人身份信息、知識產權和其他機密業務信息。此類安全漏洞 可能會導致運營中斷，從而削弱我們滿足客户要求的能力，從而可能導致 收入下降。還有, 無論我們的安全是否受到實際或察覺的破壞，我們的聲譽都可能遭受無法彌補的損害， 導致我們當前和潛在客户在未來拒絕我們的產品和服務，並阻止數據提供商提供我們的數據。此外，我們可能被迫花費大量資源來應對安全漏洞，包括修復系統損壞、通過部署更多人員和保護技術來增加網絡安全保護成本，以及提起訴訟和解決法律索賠，所有這些都可能分散我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。在任何情況下， 重大安全漏洞都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。

嚴重的系統中斷、數據中心容量損失或電信鏈路中斷可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

我們的產品平臺在Amazon Web Service(AWS)上託管和管理，並充分利用處理、存儲、安全和大數據技術的開放標準。 重大系統中斷、數據中心容量損失或電信鏈路中斷可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們的業務嚴重依賴高度複雜的數據處理能力。我們的平臺主機和管理員 能夠保護這些數據中心免受火災、洪水、龍捲風、斷電、電信或設備故障或其他災難的破壞或中斷，這超出了我們的控制範圍，對我們的成功至關重要。

我們依賴信息技術來運營我們的業務並保持競爭力，任何未能適應技術發展或行業趨勢的行為都可能損害我們的業務。

我們依賴於信息技術和系統的使用。隨着我們的業務規模和範圍不斷擴大，我們將被要求不斷改進和升級我們的系統和基礎設施 ，同時保持或提高我們基礎設施的可靠性和完整性。我們未來的成功還取決於我們是否有能力調整我們的系統和基礎設施，以滿足快速發展的消費者趨勢和需求，同時繼續提高我們解決方案的性能、功能和可靠性，以應對競爭激烈的服務和產品。替代平臺的出現 將需要對技術進行新的投資。雲計算等其他領域的新發展也可能使競爭對手更容易進入我們的市場，因為前期技術成本較低。此外，我們可能無法以我們希望的速度或以經濟高效的方式維護現有系統或更換 或引入新技術和系統。

我們的技術和相關業務流程 可能包含未檢測到的錯誤，這可能會限制我們提供服務的能力，並降低我們產品的吸引力。

我們的技術可能包含未檢測到的錯誤、 缺陷或錯誤。因此，我們的客户或最終用户可能會發現我們的技術中存在錯誤或缺陷，或者採用我們技術的系統可能無法按預期運行。我們可能會在未來發現我們可能無法修復的重大錯誤或缺陷。 我們無法修復其中任何錯誤可能會限制我們提供解決方案的能力，損害我們品牌的聲譽，並降低我們的產品對客户的吸引力。此外，我們可能會在我們的產品中使用第三方技術或組件，我們依賴這些第三方為我們提供支持服務。如果這些第三方未能提供必要的 支持服務，可能會對我們的業務產生重大不利影響。

我們需要保護我們的知識產權， 否則我們的經營業績可能會受到影響.

第三方可能會侵犯我們的知識產權，我們可能會遭受競爭損害或花費大量資源來執行我們的權利。由於我們的業務側重於數據驅動的結果和分析，因此我們嚴重依賴專有信息技術。我們的專有產品組合包括各種知識產權，包括源代碼、商業機密和專有技術。此類權利可得到保護的程度基本上取決於聯邦、州和普通法權利以及合同限制。我們為保護我們的知識產權而採取的措施 可能無法阻止他人盜用我們的專有信息或阻止類似技術的獨立開發。 如果我們不積極和成功地執行我們的知識產權，我們的競爭地位可能會受到影響，這可能會損害我們的經營業績 。

我們可能會因任何侵犯另一方知識產權的索賠而招致鉅額成本和業務中斷， 這可能會損害我們的業務和運營結果。

第三方可能會不時地聲稱我們的一個或多個產品或服務侵犯了他們的知識產權。我們將根據具體情況分析此類索賠並採取相應行動。由於我們技術的複雜性和知識產權訴訟的不確定性，任何有關專利或其他知識產權的糾紛或訴訟都可能代價高昂且耗時 ，這可能會將我們 管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營上轉移開。知識產權侵權索賠可能迫使我們簽訂昂貴或限制性的許可協議，該協議可能無法以可接受的條款或根本無法獲得，或者可能使我們遭受重大損害或受到禁止開發和銷售我們的某些產品或服務的禁令。

我們面臨着激烈且日益激烈的競爭，這可能會導致銷售額和運營利潤率下降，並限制我們的市場份額。

我們在數據、營銷和研究業務以及我們業務的所有其他方面與全美的小型、中型和大型公司展開競爭。一些公司 包括LiveRamp、蜂蠟和TradeDesk。如果我們不能成功競爭新業務，我們的收入增長和運營利潤率可能會下降。我們的廣告和營銷技術操作系統平臺的市場競爭激烈。我們 認為，我們的競爭對手提供的產品無法提供我們的產品解決方案所提供的端到端解決方案，而且他們的最低費用比我們的同類解決方案套件的費用要高得多。然而，進入我們市場的門檻相對較低。隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來競爭將更加激烈 。其中一些競爭對手可能在開發新產品和戰略方面處於更有利的地位，可以更快、更有效地 響應我們市場中客户需求的變化。我們的競爭對手引入具有競爭力的產品、定價策略或 比我們的產品和服務更好或獲得更大市場接受度的其他技術，可能會 對我們的業務產生不利影響。我們未能在任何類型的合同中滿足客户的期望可能會導致無利可圖的合作，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並導致當前 和潛在客户未來拒絕我們的產品和服務。我們的一些主要競爭對手以較低的價格提供產品，這可能會導致定價壓力。 這些定價壓力和加劇的競爭通常可能會導致銷售額下降、利潤率下降或我們的產品和服務無法獲得或保持更廣泛的市場接受度。

我們的許多競爭對手比我們大得多，擁有明顯更多的財務、技術和營銷資源，並建立了直接和間接的分銷渠道 。因此，他們能夠投入比我們更多的資源來開發、推廣和銷售其產品。

我們不能保證我們的 業務在未來能夠保持競爭技術優勢。

我們創造收入的能力在很大程度上 基於我們擁有的專有知識產權，並通過與員工達成的商業祕密和協議來保護這些知識產權，以保持 對我們知識產權任何改進的所有權。我們現在和未來創造收入的能力建立在保持 相對於競爭對手的競爭技術優勢的基礎上。我們不能保證我們未來將能夠保持相對於競爭對手的技術競爭優勢 ，這些競爭對手中的許多人擁有比我們多得多的經驗、更廣泛的基礎設施和更好的資本 。

不能保證我們 將能夠跟上快速變化的商業信息市場。

消費者需求和商業信息行業作為一個整體處於不斷變化的狀態。我們能夠不斷改進現有流程和產品以應對這些變化，並開發新產品和服務以滿足這些需求，這對於保持我們的競爭地位和滿足客户日益複雜的要求至關重要。如果我們未能提升現有產品和服務，或未能根據新興的行業標準和信息要求開發新產品，我們可能會將客户流失到當前或未來的競爭對手手中，這可能會導致我們的增長前景和收入受損。

程序性廣告活動市場相對較新且不斷髮展。如果這個市場的發展速度慢於我們的預期或與我們的預期不同，我們的業務、增長前景和財務狀況將受到不利影響。

我們很大一部分收入來自通過我們的平臺以編程方式購買和銷售廣告庫存的客户。我們 預計，在可預見的 未來，程序性廣告購買和銷售支出將繼續成為重要的收入來源，我們的收入增長將在很大程度上取決於通過我們的平臺增加支出。程序性廣告購買市場是一個新興市場，我們的現有和潛在客户可能不會足夠快地從其他購買方式轉向程序性廣告購買，從而降低我們的增長潛力。由於我們的行業相對較新，我們將遇到類似快速發展的行業中的早期公司經常遇到的風險和困難，包括需要：

如果程序性廣告購買市場惡化或發展速度低於我們的預期，可能會減少對我們平臺的需求， 我們的業務、增長前景和財務狀況將受到不利影響。

我們未能在我們的平臺上保持和發展客户羣，可能會對我們的收入和業務產生負面影響。

為了維持或增加我們的收入，我們必須 定期增加新的廣告商客户和出版商，同時保持現有客户通過我們的平臺購買的廣告庫存數量保持或增加，並採用我們為我們的平臺添加的新特性和功能。 如果我們的競爭對手推出與我們競爭或被視為與我們競爭的更低成本或差異化產品，我們向新客户或現有客户銷售對我們平臺的訪問權限的能力可能會受到影響。我們與客户簽訂的協議允許他們更改在我們平臺上的支出金額，或在有限通知的情況下終止我們的服務。我們的客户通常與 不同的供應商有關係，將預算轉移給我們的競爭對手的成本有限。因此，我們對我們未來的廣告收入流的可見性可能有限。我們不能向您保證我們的客户將繼續使用我們的平臺，也不能保證我們能夠 以及時或有效的方式用產生類似收入的新客户取代離開的客户。如果代表我們業務很大一部分的大客户 決定大幅減少使用我們的平臺或完全停止使用我們的平臺 ，我們的收入可能會大幅減少。

我們相當大比例的銷售額基本上依賴於有限數量的客户。

在截至2021年12月31日的一年中，向四個客户銷售我們的產品創造了我們31%的收入。我們與客户簽訂的合同一般不會強制他們 遵守特定的條款，他們通常可以隨時終止與我們的關係，只需最少的通知即可。如果我們失去 任何客户，或者他們中的任何人決定減少購買我們的產品，這將對我們的財務狀況和前景產生實質性的不利影響。因此，我們必須進行持續的銷售努力以維持收入、維持客户關係並擴大客户基礎，否則我們的經營業績將受到影響。如果大客户未能續簽合同，或者續簽合同的條款不如以前，如果不能獲得更多業務來替代 或補充損失的業務，我們的業務可能會受到負面影響。我們可能需要額外的財務資源來擴大我們的內部和外部銷售能力， 儘管我們計劃將2021年12月公開募股的部分淨收益用於此目的。我們不能保證我們 將能夠維持我們的客户關係並擴大我們的客户基礎。失去任何現有客户或我們無法 擴大客户羣將對我們的業務計劃和前景產生重大不利影響。

如果我們不能創新並在我們的產品和平臺上做出正確的投資決策，我們可能無法吸引和留住廣告商和出版商，我們的收入和運營結果可能會下降。

我們的行業受到技術快速而頻繁的 變化、不斷變化的客户需求以及我們的競爭對手頻繁推出新的和增強的產品的影響。我們必須 不斷做出有關我們的產品和技術的投資決策，以滿足客户需求和不斷髮展的行業標準。我們 可能會對這些投資做出錯誤的決定。如果新的或現有的競爭對手擁有更具吸引力的產品或功能， 我們可能會失去客户，或者客户可能會減少對我們平臺的使用。新的客户需求、卓越的競爭產品或新的 行業標準可能要求我們對我們的平臺或業務模式進行意外且代價高昂的更改。如果我們不能適應我們快速變化的行業或不斷變化的客户需求，對我們平臺的需求可能會減少，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們可能無法整合、維護和增強我們的廣告解決方案，以跟上技術和市場發展的步伐。 

數字視頻廣告解決方案市場的特點是快速的技術變革、不斷髮展的行業標準和頻繁推出的新產品和服務。 為了跟上技術發展的步伐，滿足出版商和廣告商日益增長的要求，保持我們廣告解決方案的吸引力和競爭力，並確保與不斷髮展的行業標準和協議兼容，我們需要 預測並響應不斷變化的產品生命週期，定期改進我們當前的廣告解決方案，並及時開發和推出新的解決方案和功能。這需要投入大量的財政和其他資源。例如，我們 將需要投入大量資源來擴展和開發我們的平臺，以維護全面的解決方案。廣告 交流和其他技術發展可能會取代我們，或在我們和我們的客户之間引入額外的中間層 以及可能損害我們與這些客户關係的數字媒體屬性。

如果我們未能發現廣告欺詐， 我們可能會損害我們的聲譽，並損害我們執行業務計劃的能力。

由於我們從事的業務是向出版商、廣告商和代理商提供服務，因此我們必須提供有效的數字廣告活動。 儘管我們努力在我們的平臺中實施防欺詐技術，但我們的一些廣告和代理商活動可能會 經歷欺詐性和其他無效印象、點擊或轉換，廣告商可能認為這是不必要的，例如 計算機產生的非人類流量，旨在模擬人類用户並人為地增加網站上的用户流量。這些 活動可能會誇大任何特定數字廣告活動的表現，並可能損害我們的聲譽。我們可能很難檢測到欺詐性或惡意活動，因為我們不擁有內容並部分依賴於我們的數字媒體 屬性 來控制這樣的活動。行業自律機構、美國聯邦貿易委員會和一些有影響力的國會議員加強了對廣告欺詐和其他惡意活動的審查和認識，並在最近採取了行動來解決這些問題。如果我們未能發現或阻止欺詐性或其他惡意活動，受影響的廣告商可能會體驗到或感覺到他們的投資回報減少，我們的聲譽可能會受到損害。高水平的欺詐或惡意活動可能會導致對我們的解決方案不滿、拒絕付款、退款或未來的信用要求 或撤回未來的業務。

廣告商和出版商作為客户的流失 可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們的客户羣主要由廣告商和出版商組成。我們與廣告公司、廣告商或出版商沒有排他性的關係，因此我們在很大程度上依賴於代理商在為廣告商開展廣告活動時與我們合作。失去作為客户和推薦來源的代理可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們不能與廣告代理商保持令人滿意的 關係，我們就有可能失去該代理商所代表的廣告商的業務。

此外，廣告商和出版商可以 更換廣告代理商。如果廣告商從使用我們平臺的代理商切換到不使用我們平臺的代理商，我們將損失該廣告商的收入 。此外，一些廣告代理與出版商之間的關係與我們的 關係不同，因此它們可能會直接將廣告商與此類出版商聯繫起來。如果廣告代理商和庫存供應商直接從彼此或通過我們以外的中介購買和銷售廣告庫存，我們的業務可能會受到影響。

我們與廣告商和出版商的銷售工作需要大量的時間和費用。

吸引新的廣告商和出版商 需要大量的時間和費用，我們可能無法成功地建立新的關係或維護或推進我們當前的關係。

我們的解決方案，包括我們的程序性解決方案和我們的商業模式，通常需要我們花費大量的時間和精力來培訓我們自己的銷售隊伍和潛在的廣告商、廣告代理、供應方平臺和數字媒體資產，包括提供演示和與其他可用的解決方案進行比較。這一過程既昂貴又耗時。如果我們不能成功地瞄準、支持和精簡我們的銷售流程，我們發展業務的能力可能會受到不利影響。

消費者情緒或有關跟蹤技術和其他隱私問題的法律、規則或法規的變化可能會對我們產生淨收入的能力產生重大不利影響，並可能對我們收集消費者購物行為數據的能力產生不利影響。

收集和使用有關用户的電子信息是我們數據智能技術和解決方案的重要組成部分。然而，消費者 可能會越來越抵制收集、使用和共享信息，包括用於投放廣告和在績效營銷計劃中將信用歸於出版商的信息，並採取措施防止此類收集、使用和共享信息。例如，消費者投訴和/或有關廣告或其他跟蹤技術的訴訟，特別是我們的做法，可能會對我們的業務產生不利影響。除了消費者偏好的這一變化外，如果零售商或品牌感覺到消費者對定向廣告或跟蹤消費者活動的重大負面反應，他們可能會確定此類廣告或跟蹤可能會對其品牌產生負面影響。在這種情況下， 廣告商可能會限制或停止使用我們的解決方案，我們的經營業績和財務狀況將受到不利的 影響。

政府對互聯網、電子商務和移動商務的監管正在演變，我們的不利變化或未能遵守這些法律和法規可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的 損害。

我們受制於全球多個司法管轄區的一般商業法規和法律，以及專門管理互聯網、電子商務和移動商務的法規和法律。現有和未來的法規和法律可能會阻礙互聯網、電子商務、移動商務或其他在線服務的發展。 這些法規和法律可能涉及税收、關税、隱私和數據安全、反垃圾郵件、數據保護、內容、版權、 分銷、電子合同、電子通信和消費者保護。目前尚不清楚管理財產所有權、銷售和其他税收、誹謗和個人隱私等問題的現有法律法規 如何適用於互聯網，因為這些法律法規中的絕大多數都是在互聯網出現之前採用的，沒有考慮或解決互聯網、電子商務或移動商務提出的獨特問題 。一般商業法規和法律，或那些專門管理互聯網、電子商務或移動商務的法規和法律，可能會在不同的司法管轄區以不一致的方式解釋和應用 ，並可能與其他規則或我們的做法相沖突。我們不能向您保證我們的業務已經、或將完全遵守所有此類法律和法規。如果我們未能或被認為未能遵守這些法律或法規中的任何一項，都可能導致我們的聲譽受損、業務損失以及政府實體或其他人對我們提起訴訟或採取行動。任何此類訴訟或行動都可能損害我們的聲譽，迫使我們花費大量資源為這些訴訟辯護，分散我們管理層的注意力， 增加我們的業務成本，並導致消費者和零售商減少對我們市場的使用, 並可能導致 施加金錢責任。我們還可能在合同上負責賠償第三方，並使其免受因不遵守任何此類法律或法規而產生的成本或後果 。此外，一個或多個國家或地區的政府可能會試圖審查我們網站和移動應用程序上提供的內容，甚至可能試圖完全阻止對我們市場的訪問。不利的法律或法規發展可能會嚴重損害我們的業務。特別是，如果我們被限制在一個或多個國家或地區開展業務，我們保留或增加客户基礎的能力可能會受到不利影響，我們 可能無法保持或增長預期的淨收入。

我們可能需要將大量資金預先投資於我們可能無法收回的資本密集型項目.

未能收回某些客户合同要求的重大前期資本投資可能會損害公司的財務狀況和經營業績。 我們的某些客户合同需要在早期階段進行大量投資，我們希望在合同有效期內通過賬單收回這些投資。這些合同可能涉及建造新的計算機系統和通信網絡或開發和部署新技術。每個具有這些特徵的合同都存在相當大的履約風險，根據這些合同提供服務的部分或全部要素 取決於開發、施工和部署階段的成功完成。 如果在合同有效期內未能成功滿足我們的合同要求，我們可能會 無法收回在這些合同中的資本投資。如果不能收回我們的資本投資，可能會對特定的項目和我們的經營業績造成不利影響。

我們面臨與付款相關的風險 ，如果我們的客户不付款或對發票產生爭議，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們可能與代理商 及其廣告商就我們平臺的運營、我們的協議條款或我們通過我們的平臺進行的購買的賬單發生糾紛。如果我們無法收取或調整支付給客户的賬單，我們可能會產生壞賬註銷，這可能會對我們在發生註銷期間的運營結果產生重大不利影響。未來，壞賬可能會超過此類意外情況的準備金，我們的壞賬敞口可能會隨着時間的推移而增加。壞賬核銷的任何增加都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。即使我們的客户沒有按時或根本沒有向我們付款 ，我們仍然有義務為我們為廣告活動購買的廣告庫存支付費用，因此，我們的運營結果和財務狀況將受到不利影響。

如果我們拖欠 信用義務，我們的運營可能會中斷，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。

出版商延長了購買廣告庫存的美國信用條款。我們目前對現有出版商有未付款項。如果我們無法及時向出版商付款 ，他們可能會選擇不再向我們出售庫存以供銷售給廣告商。此外，我們 可能有必要承擔額外的債務以維持公司的運營。如果我們的信用義務違約，我們的貸款人和債務融資持有人除其他事項外可能：

如果發生這些事件中的一部分或全部，我們的運營可能會中斷，我們為運營或義務提供資金的能力以及我們的業務、財務業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們未能招聘或失去管理人員和訓練有素且合格的人員，可能會對我們的運營產生不利影響。

我們未來的成功在很大程度上取決於我們現有的高級管理團隊，以及我們吸引和留住更多高素質管理和運營人員的能力。 我們高級管理團隊對行業參與者的深入瞭解和深厚關係對我們非常寶貴 。我們的業務還需要熟練的技術和營銷人員，他們的需求量很大，而且經常受到競爭對手的 邀請。我們未能招聘和留住合格的人員可能會阻礙我們成功發展和運營業務的能力， 這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們數據產品、處理功能、軟件系統和服務的複雜性需要訓練有素的專業人員來操作、維護、改進和維修。雖然我們目前擁有一支成熟、敬業和經驗豐富的員工團隊，他們對我們的業務有深刻的瞭解，其中一些人已經在Mobiquity工作多年，但由於具備必要的技術技能和理解、薪酬戰略、一般經濟狀況和各種其他因素的人員有限，這些人的勞動力市場歷來競爭激烈 ，目前也是如此。隨着商業信息和營銷行業在技術上繼續變得更加先進，我們預計對合格人才的競爭將會加劇。失去像公司現有員工團隊這樣訓練有素的人員的服務，或者無法招聘和留住更多的合格員工，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

我們的鉅額債務 可能會對我們的現金流和我們經營業務、遵守債務契約和償還債務的能力產生不利影響 。

我們龐大的負債水平增加了我們可能無法產生足夠的現金來支付到期的本金、利息或與我們的債務相關的其他金額的可能性 。我們的負債可能會對作為股東的您產生其他重要後果。例如，它可以：

上述任何因素均可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

與投資我國證券有關的風險

我們的普通股和權證在納斯達克資本市場上市 。不能保證我們將能夠遵守納斯達克資本市場持續上市的標準 。

我們過去的普通股在場外交易市場的交易清淡。作為完成2021年12月1000多萬美元公開募股的條件，我們的普通股和權證已在納斯達克資本市場上市。不能保證任何經紀人都會 有興趣交易我們的股票和認股權證。因此，如果您 希望或需要出售普通股或認股權證，則可能很難出售它們。我們在2021年12月的發行中籌集了超過1,000萬美元的總收益，我們的承銷商 沒有義務在我們的普通股或認股權證上做市，即使它做市，它也可以在任何 時間停止做市，而不另行通知。我們不能保證我們的普通股和/或認股權證的活躍和流動性交易市場將會發展 ，或者，如果發展，這樣的市場將繼續下去。

我們的普通股和權證在納斯達克資本市場上市。然而，不能保證我們能夠通過永久滿足納斯達克資本市場的持續上市要求，在任何時期內保持這樣的上市。如果我們未能繼續滿足這些要求，可能會導致我們的普通股和認股權證從納斯達克資本市場退市。

由於幾個因素，包括有限的公眾流通股，我們普通股和認股權證的市場價格可能會非常不穩定。

我們普通股的市場價格過去一直不穩定，我們的普通股和認股權證的市場價格未來可能會非常不穩定。由於市場對波動的不利反應，您可能無法在波動期後轉售我們普通股或認股權證的股票 。

可能導致這種波動的其他 因素包括：

這些因素中的任何一個都可能對我們普通股和/或認股權證的市場價格產生重大不利影響。此外，股票市場總體上有時會經歷極端的波動和迅速的下跌，這往往與特定公司的經營業績無關或不成比例 。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股和/或認股權證的交易價格產生不利影響， 無論我們的實際經營業績如何。

我們未來管理層和其他股東出售普通股可能會對我們普通股當時的市場價格產生不利影響。

如果我們普通股的公開市場在未來得以持續，我們普通股的出售可以由我們的公開流通股的持有者或受限證券的持有者 按照1933年證券法第144條的規定進行。一般而言，根據第144條，根據修訂後的1934年《證券交易法》，非關聯人士在一家全面申報公司的持有期達到六個月後，可以不受數量限制地出售其 受限普通股，只要發行人及時瞭解交易法下的所有報告，以便 有足夠的公共公共信息。關聯人也可以出售其持有的普通股至少六個月，但 關聯人將被要求滿足某些其他要求，包括出售方式、通知要求和數量限制。 持有普通股至少一年的非關聯人將能夠出售其普通股，而無需 公眾掌握最新的公開信息。未來出售我們公開發行的股票或按照第144條進行的受限制普通股 可能會對我們普通股當時的現行市場價格(如果有)產生不利影響。

我們總流通股的很大一部分 有資格在不久的將來向市場出售，這可能導致我們普通股的市場價格 大幅下跌，即使我們的業務表現良好。

在總計650萬股已發行普通股中，我們目前約有420萬股普通股 自由交易。自由交易股票的任何增加或認為此類證券將或可能進入市場的看法 都可能對證券的交易價格產生不利影響。無法預測這些證券的出售或此類證券的可供出售對市場價格的影響(如果有的話)。然而，大量普通股和認股權證可能會在公開市場上出售，這可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響，並可能削弱我們通過出售股權證券籌集資金的能力 或削弱我們股東在公開市場上出售的能力。此外，我們有資格在不久的將來向市場出售的股票的任何大幅增加都可能導致我們普通股的市場價格大幅下降 ，即使我們的業務表現良好。

我們的普通股和 我們的認股權證(構成此處提供的單位的一部分)未來可能會受到“細價股”規則的約束。轉售被歸類為“細價股”的證券可能會更加困難。

我們的普通股和認股權證未來可能會遵守 “細價股”規則(通常定義為每股價格低於5.00美元的非交易所交易股票)。 雖然我們的普通股和認股權證目前不被視為“細價股”，因為它們在納斯達克資本市場上市，但如果我們無法維持該上市，並且我們的普通股和認股權證不再在納斯達克資本市場上市， 除非我們將每股價格維持在5.00美元以上，否則我們的普通股和認股權證將成為“細價股”。這些規則對經紀-交易商提出了額外的銷售操作要求，這些經紀-交易商建議將細價股的買入或賣出給符合資格的“成熟客户”或“認可投資者”以外的其他人。例如，經紀自營商必須確定對不符合資格的人投資於細價股的適當性。經紀自營商在交易不受規則約束的細價股之前，還必須提供標準化的風險披露文件，提供有關細價股 和細價股市場風險的信息。經紀-交易商還必須向客户提供便士股票的當前出價和報價，披露經紀-交易商及其銷售人員在交易中的薪酬，提供顯示客户賬户中持有的每一便士股票的市場價值的每月賬目報表，提供一份特別的書面確定，確定該便士股票是適合購買者的投資，並收到購買者對交易的書面協議。

“細價股”投資者可獲得的法律補救措施 可能包括：

這些 要求可能會降低證券在二級市場上的交易活動水平(如果有的話)，該證券將 受細價股規則約束。此類要求對經紀自營商造成的額外負擔可能會阻礙經紀自營商進行我們證券的交易，這可能會嚴重限制我們證券的市場價格和流動性。這些要求 可能會限制經紀自營商出售我們的普通股或認股權證的能力，並可能影響您轉售我們的普通股和認股權證的能力 。

許多經紀公司將不鼓勵或不推薦投資於細價股。大多數機構投資者不會投資於細價股。此外，許多個人投資者不會投資於細價股，原因之一是這些投資通常會增加財務風險。

由於這些原因，細價股的市場可能有限，因此流動性也有限。我們不能保證我們的普通股或認股權證在什麼時候(如果有的話)在未來不會被歸類為“細價股”。

我們不打算在可預見的未來支付股息，因此您的投資必須依靠股票升值來獲得任何回報。

我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。我們可能沒有足夠的資金來合法支付股息。即使資金合法可用於支付股息，我們仍可自行決定不支付股息。未來任何股息的宣佈、支付和金額將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、 現金流和財務狀況、運營和資本要求以及董事會認為相關的其他因素。 不能保證我們將來會支付任何股息，如果支付股息，也不能保證 任何此類股息的金額。因此，您的投資回報必須依賴於股票升值和流動性高的交易市場。 如果不發展活躍和流動性高的交易市場，您可能無法在您想要出售的時候以或高於此次發行的價格出售您的普通股。

我們的主要股東、董事和 高管對我們擁有實質性的控制權，這可能會推遲或阻止我們的公司控制權發生 其他股東青睞的變更。

截至本10-K表格的日期，我們的主要股東、董事和高管總共實益擁有約37%的已發行普通股。 我們現任董事和高管的利益可能與其他股東的利益不同。因此，這些 現任董事和管理人員可以對所有需要股東 批准的公司行動施加實質性影響，無論我們的其他股東如何投票，包括以下行動：

我們的公司註冊證書授予我們的董事會 無需股東進一步批准就可以發行一系列新的優先股的權力，這可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響。

我們的董事會有權確定 並確定優先股的相對權利和優先股。根據適用的上市法規，我們的董事會還有權發行優先股 ，而無需股東進一步批准。因此，我們的董事會可以授權 發行新系列優先股，授予其持有人某些權利，而不是我們普通股東的權利 ：

此外，我們的董事會可以授權發行可轉換為我們普通股的新系列優先股，也可以授權出售額外的授權普通股 ，這可能會降低我們普通股的相對投票權或導致我們現有股東的股權稀釋。

作為一家上市公司，我們受到複雜的法律和會計要求的約束，這將要求我們產生鉅額費用，並將使我們面臨違規風險。

作為一家上市公司，我們受到許多不適用於私營公司的法律和會計要求，以及在納斯達克上市後的維繫上市要求。 遵守其中許多要求的成本是巨大的，不僅從絕對成本來看，更重要的是，與一家小公司的整體業務範圍相關。我們的管理團隊在遵守這些要求方面相對缺乏經驗， 而且我們的管理資源有限，這可能會導致我們的會計和財務報表出錯，並可能影響我們的 運營。這種缺乏經驗和資源的情況還可能增加合規成本，還可能增加我們 無法合規的風險。未能遵守這些要求可能會產生許多不良後果，包括但不限於，我們無法 及時提交所需的定期報告或無法遵守納斯達克的上市要求，導致市場失去信心和/或政府或私人對我們採取行動，或從納斯達克退市。我們不能向您保證我們將能夠遵守所有這些要求，也不能保證與我們的私人持股和規模更大的公共競爭對手相比，此類合規的成本不會成為實質性的競爭劣勢。

我們可能會受到股東訴訟，從而轉移我們的資源，這可能會對我們的盈利能力和運營結果產生實質性影響。

與經驗豐富的發行人相比，我們證券市場的特點可能是價格大幅波動，我們預計我們的股價在未來可能會繼續比經驗豐富的發行人更不穩定。過去，原告經常在證券市場價格波動期間對公司提起證券集體訴訟 。我們可能會成為類似訴訟的目標。 證券訴訟將導致鉅額成本和責任，並將分散管理層的注意力和資源。

我們不得不重述我們之前發佈的合併財務報表，作為這一過程的一部分，我們發現截至2021年12月31日我們對財務報告的內部 控制存在重大弱點。如果我們不能建立和維護有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法及時準確地報告我們的財務結果，這可能會對投資者對我們的信心造成不利影響，並對我們的業務和經營業績產生實質性和不利的影響。

2022年5月19日，我們的審計委員會在與公司管理層和獨立註冊公共會計公司BF Borgers，CPA PC討論後得出結論，以前發佈的受影響期間(1)的財務報表不應再依賴 ，原因如下：

作為重述流程的一部分，我們發現財務報告的內部控制存在重大缺陷。

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現和糾正 。有效的內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止欺詐是必要的。我們將繼續評估 補救材料缺陷的措施。這些補救措施可能既耗時又昂貴，而且不能保證 這些計劃最終會產生預期效果。

任何未能保持有效內部控制的行為都可能對我們及時、準確地報告財務狀況和運營結果的能力造成不利影響。如果我們的財務報表不準確，投資者可能對我們的經營情況沒有完全瞭解。 同樣，如果我們的財務報表不及時提交，我們可能會受到普通股和其他證券上市交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的處分或調查。無論哪種情況， 都可能對我們的業務造成實質性的不利影響。無效的內部控制還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的股票交易價格產生負面影響。

我們不能保證 我們已經採取和未來計劃採取的措施將彌補已發現的重大弱點，或未來不會因未能實施和保持對財務報告的充分內部控制或規避這些控制而出現任何額外的重大弱點或財務業績重述。此外，即使我們成功地加強了我們的控制和程序，這些控制和程序在未來也可能不足以防止或識別違規或錯誤，或促進我們合併財務報表的公平列報。

由於重述和財務報告內部控制的重大缺陷，我們可能面臨訴訟和其他風險。

作為重述的一部分， 我們發現了財務報告內部控制中的重大缺陷。由於此類重大缺陷和重述，我們可能面臨訴訟或其他糾紛，其中可能包括援引聯邦和州證券法律的索賠、合同索賠或重述引起的其他索賠，以及我們對財務報告和財務報表編制的內部控制存在重大弱點。截至本報告日期，我們不知道有任何此類訴訟或糾紛。然而，我們不能保證將來不會發生這樣的訴訟或糾紛。任何此類訴訟或糾紛，無論勝訴與否，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們過去發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，如果不加以糾正，可能會導致我們的財務報表出現重大錯報 。

我們得出的結論是，截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。本公司認定，在記錄收入和費用方面，財務報表記錄方面存在缺陷 ，並在適當的截止日期和適當的賬户分類方面存在缺陷。我們的內部控制存在重大缺陷和重大弱點，可能會對我們產生重大不利影響。由於這些缺陷，公司年度或中期財務報表的重大錯報有可能無法及時防止或發現 。我們正在努力彌補這些缺陷和實質性弱點。我們正在採取措施改善我們的內部控制環境，以建立和維護有效的信息披露和財務控制程序、財務報告的內部控制以及公司治理的變化。在這方面，公司於2021年12月通過了多項公司治理政策，併成立了多個董事會委員會，包括根據納斯達克規則第5605(C)(2)條成立的由三名獨立董事 組成的審計委員會。審計委員會的優先事項之一將是開始分離任務和流程的進程，以確保適當的內部控制。在這一過程中，公司計劃在審計委員會的監督下實施以下舉措。

我們已經聘請了Refidential One-SOX諮詢公司，他們制定了時間表，按如下方式審查測試程序和分析：

第一階段將在公司提交2021年12月31日的10-K表格時完成，該階段將在2021年確定差距和建議的補救措施。

第二階段將於2022年6月30日左右完成 (視公司實施補救計劃而定)，將更新所有説明並創建風險控制矩陣(RCM) 並可供測試。

第三階段將於2021年7月15日左右開始，並在截至2022年9月30日的第三季度完成，將包括測試上述第一階段和第二階段中確定並實施的所有關鍵控制措施。

階段4，如有必要， 將重新測試階段3中的故障。階段4測試使MOBI能夠糾正階段3測試中的任何失敗，從而降低出現重大缺陷的可能性 。

儘管我們計劃儘快開展並完成此補救過程，但目前我們無法估計需要多長時間；我們的努力可能不會 成功補救缺陷或重大弱點。

我們對財務報告的內部控制 存在重大缺陷，可能會對我們提供及時準確的財務信息、及時或準確地報告我們的財務狀況、運營結果或現金流或保持有效的披露控制和程序的能力造成不利影響。如果我們 無法及時準確地報告財務信息，或無法保持有效的披露控制和程序，我們可能會 受到美國證券交易委員會的監管或執法行動的影響，其中任何一項行動都可能對我們的業務前景產生不利影響。

如果我們公開持有的權證的活躍、流動性交易市場不能發展，您可能無法快速或以理想的價格出售您的權證。

我們的 公開持有的認股權證可立即行使，並於2026年12月13日到期。認股權證的初始行權價為每股4.98美元。如果在認股權證可行使期間，我們普通股的股票價格沒有超過認股權證的行權價格，則認股權證可能沒有任何價值。

本次發行中出售的權證沒有成熟的交易市場，權證市場可能波動很大，或者無論我們的經營業績如何，都可能 下跌。我們的權證在納斯達克資本市場以“MOBQW”為代碼進行交易。 然而，我們的權證可能不會發展或持續活躍的公開市場。我們無法預測投資者對我們公司的興趣將在多大程度上導致我們認股權證交易市場的活躍發展，也無法預測該市場可能會變得多麼流動。如果市場 沒有發展或持續，您可能很難在您希望出售的時間以對您有吸引力的價格 出售您的權證，或者根本無法出售。

我們公開持有的認股權證的持有者 在獲得我們的普通股之前，將沒有普通股股東的權利。

在 您根據您的公開持有的認股權證獲得我們的普通股股份之前，您將不享有在行使該等認股權證時可發行的普通股的權利。在行使您的認股權證後，您將只有權就記錄日期在行使日期之後的事項行使普通股股東的權利。

一般風險因素

我們的公司註冊證書、章程和紐約州法律中的某些條款使第三方更難收購我們，並使收購更難完成，即使這樣的交易符合股東的利益。

我們重述的經修訂的公司註冊證書以及章程和紐約州法律包含的條款旨在阻止強制收購行為和不充分的收購要約，使此類行為或要約對襲擊者來説代價高得令人無法接受，並鼓勵潛在收購者與我們的董事會談判 ，而不是試圖進行敵意收購。此外，我們重述的公司註冊證書、經修訂的章程和紐約州法律的條款規定了各種程序和其他要求，這可能會使股東 更難採取某些公司行動。這些規定包括：

我們 相信，通過要求潛在收購者 與我們的董事會進行談判，併為我們的董事會提供更多時間來評估任何收購提議，這些條款可能有助於保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些規定並非旨在使我們的公司免受收購的影響。此外，儘管我們相信這些條款通過要求潛在收購者與我們的董事會進行談判，提供了一個機會 接受更高的出價，但即使一些股東可能認為要約是有益的，這些條款也將適用。這些規定還可能使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理團隊 。

我們的章程對董事的責任限制和董事、高級管理人員和員工的賠償做出了規定。

我們的章程規定，我們將在法律允許的最大程度上對我們的董事、高級管理人員和員工進行賠償。我們的章程還規定，我們有義務在任何訴訟或訴訟的最終處置之前預支董事或管理人員產生的費用。我們認為，這些規定對於吸引和留住合格人士擔任董事和高級管理人員是必要的。

《董事條例》第402(B)條允許紐約公司在其公司註冊證書中加入一項條款，免除董事因違反作為董事的受託責任而對公司或其股東承擔的潛在金錢責任；但該條款不得免除董事對(I)惡意行為或不作為，或涉及故意不當行為或明知違反法律的責任，(Ii)董事從中獲得不正當個人利益的任何交易，或(Iii)任何違反《董事條例》第719條的行為。第719條規定，董事在公司訴訟中投票或同意，將為其債權人和股東的利益向公司負責，賠償因以下行為而遭受的任何損害：(I)不適當地支付股息，(Ii)公司不當贖回或購買公司股票，(Iii)在公司解散後向股東不當分配資產，而沒有為公司的所有已知負債做好充分準備 或(Iv)向公司的董事提供不正當貸款。

我們的章程中的責任限制 可能會阻止股東以違反受託責任為由對董事提起訴訟。它們還可能降低針對董事和高級管理人員提起衍生品訴訟的可能性，即使訴訟如果成功，可能會為我們和我們的股東帶來好處。 如果我們根據這些賠償條款支付 董事和高級管理人員的和解費用和損害賠償金，我們的運營結果和財務狀況可能會受到損害。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

該公司目前正在利用其首席財務官的辦公空間 作為其主要執行辦公室，位於Torrington Lane 35，Shoreham，NY 11786。該公司按月租賃曼哈頓一套設備齊全的行政套房，每月費用約為9,000美元。行政套房位於百老匯大街61號，11號^這是紐約，1105室，郵編：10006。自新冠肺炎以來，我們一直無法使用該空間 ，也沒有責任支付2020年4月至2021年1月我們終止本辦公室租約期間的租金。

項目3.法律訴訟

我們不參與任何 未決的重大法律程序。在過去的兩個財政年度中解決了以下事項。

華盛頓優質集團(“WPG”)，Simon Property Group，L.P.的權益繼承人，於2020年2月在印第安納州馬裏恩縣馬裏恩高等法院對該公司提起訴訟，指控該公司拖欠36份商業租約，該公司在全美36個獨立的購物中心地點簽訂了36個商業租約，用於在購物中心內放置Mobiquity的藍牙消息系統設備 ，以便在購物者穿過購物中心公共區域時通過手機向他們發送廣告。WPG聲稱因未付租金 造成的損害賠償892,332美元。WPG要求法院作出判決，收取所稱的未付租金、律師費和其他收款費用。2020年9月18日，雙方就這起訴訟達成和解協議。根據和解協議，Mobiquity向WPG支付了100,000.00美元，分五次每月支付20,000美元，截止日期為2021年1月，並交換了雙方的一般發行 。

2019年12月，律師事務所Carter，Deluca&Farrell LP在紐約拿騷縣最高法院對本公司提起訴訟，要求賠償據稱拖欠的113,654美元的律師費。該公司對欠該公司的金額提出了異議。2021年3月13日，該公司與該律師事務所達成和解協議，並向他們支付60,000美元以了結訴訟。

2020年7月，從事數字廣告業務的以色列 公司Fyber Monetify在以色列特拉維夫地方法院開始對該公司的全資子公司Advangelist LLC 提起訴訟。在索賠聲明中，Fyber聲稱，根據2017年2月1日與Connects數字廣告媒體買家和媒體賣家使用Fyber的RTB技術和電子商務平臺的許可協議，Advangelist欠Fyber許可費584,945美元，從2019年6月到11月3日。2022年3月，該訴訟以公司向原告支付12萬美元了結。

2020年10月，擁有和運營社交網站和移動應用的塞浦路斯公司FunCorp Limited在華盛頓州國王郡高級法院對該公司的全資子公司Advangelist LLC提起訴訟，指控Advangelist欠FunCorp未付款項 根據在FunCorp的iFunny網站上發佈Advangelist廣告的插入令，共計42,464美元外加 法律費用。福音派人士對這一説法提出了異議。2021年9月，這起訴訟以支付44,000美元和交換一般釋放 達成和解，先鋒派沒有承認任何責任。和解協議規定，和解協議的條款和FunCorp的指控是保密的，除非法律、法院命令或傳票有一定限制，否則不得披露。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

第II部

項目5.普通股市場、相關股東事項和發行人

普通股

過去，我們的普通股在OTCQB 以“MOBQ”為代碼進行有限交易。2021年10月，我們的董事會批准了這一備案，我們根據納斯達克規則和法規提交了 我們公司的證券在納斯達克資本市場上市和交易的申請 。我們的普通股和認股權證於2021年12月9日開始交易。下表列出了過去兩個會計年度我們普通股的最高銷售價格和最低銷售價格。2020年9月9日，公司實施了400股1股反向股票拆分 。除非上下文另有説明，否則本文規定的所有股票和每股金額對股票拆分具有追溯力。

2021年12月31日的收盤價為每股2.13美元。這裏提供的所有報價都是經銷商間的價格，不含零售加價、降價或佣金。

如果我們普通股的公開市場在未來得以持續，我們普通股的出售可以由我們的公開流通股的持有者或受限證券的持有者 按照1933年證券法第144條的規定進行。一般來説，根據第144條，根據1934年《證券交易法》，非關聯人士在一家全面報告公司的持有期達到六個月後，可以不受數量限制地出售其受限的普通股，只要發行人及時掌握《交易法》下的所有報告，以便 披露充分的公共信息。關聯人也可以出售其持有的普通股至少六個月，但關聯人將被要求滿足某些其他要求，包括銷售方式、通知要求和數量限制。持有普通股至少一年的非關聯 個人將能夠出售其股票，而無需公眾手中掌握最新的 公開信息。未來出售我們公開發行的股票或按照規則144進行的受限普通股可能會對我們普通股當時的現行市場價格(如果有的話)產生不利影響。見“項目1A”。

公開持有的權證

我們的公開持股權證 於2021年12月9日在納斯達克資本市場開始交易，代碼為“MOBQW”。在2021年12月9日至2021年12月31日期間，我們認股權證的最高和最低售價分別為0.915美元和0.5美元。2021年12月31日的收盤價為每份認股權證0.55美元。此處提供的所有報價均反映經銷商之間的價格，不含零售加價、降價或佣金。

紀錄持有人

截至2022年3月11日，共有257名活躍的普通股持有者。記錄持有人的數量是根據我們轉讓代理的記錄 確定的，不包括普通股的受益所有者，其股票以各種證券經紀人、交易商和註冊結算機構的名義持有。截至2022年3月1日，本公司擁有一份由1,211名實益(“NOBO”) 持有人組成的名單，他們不反對將自己的名字提供給本公司。我們普通股的轉讓代理是紐約大陸股票轉讓信託公司。

股利政策

到目前為止，公司尚未支付任何現金股息，在可預見的未來也不會預期或考慮對我們的股本支付現金股息。 管理層目前的意圖是利用所有可用資金和未來收益來發展公司的業務。 未來宣佈現金股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並受適用法律的限制。 並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、一般業務狀況和我們的董事會可能認為相關的其他因素。我們未來為股本支付現金股息的能力可能會受到任何未來債務工具或優先證券的限制。

最近出售的未註冊證券

(A)在2020財年和2021財年，我們出售或發行了下表所列的未註冊證券：

最近購買的證券

在2021年和2020年，我們沒有回購我們的普通股，除非如上所述。

項目6.選定的財務數據

第6項所要求的信息對於滿足美國證券交易委員會規則下的“較小報告公司”定義的發行人不需要 。

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應與我們的財務報表以及本10-K表中其他地方的財務報表附註一併閲讀。本文中包含的所有非歷史事實的陳述，包括但不限於關於預期的未來資本需求、我們的未來運營計劃、我們獲得債務、股權或其他融資的能力以及我們從運營中產生現金的能力的陳述，都是基於當前的預期。這些陳述具有前瞻性，涉及許多風險和不確定因素，可能會導致公司未來的實際結果與預測結果大相徑庭。

本《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》已被修訂和重述，以實施財務報表的重述 ，這一點在我們財務報表附註3《財務報表重述》中有更全面的描述。 有關重述的更多詳情，請參閲“解釋性説明”和“第9A項”。控制和程序。“

公司概述

Mobiquity Technologies，Inc.是一家下一代營銷和廣告技術及數據情報公司，通過我們在程序化廣告領域的專有軟件平臺進行運營。

我們的產品解決方案由兩個專有軟件平臺組成：

我們的Atos平臺融合了基於人工智能(AI)和機器學習(ML)的優化技術，用於管理數字廣告庫存和活動的自動廣告服務 。我們的數據智能平臺提供有關消費者實際行為和趨勢的精確數據和洞察，用於市場營銷和研究。

我們通過兩家全資子公司經營我們的業務。Advangelist LLC運營我們的ATOS平臺業務，Mobiquity Networks，Inc.運營我們的數據智能平臺業務。

關鍵會計政策

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的財務報表，這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制財務報表需要 管理層在財務報表日期進行估計和披露。在持續的基礎上，我們評估我們的估計，包括但不限於與收入確認相關的估計。我們使用權威聲明、歷史經驗和其他 假設作為判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同。我們認為，以下關鍵會計政策會影響我們在編制財務報表時做出的更重要的判斷和估計。

收入確認-2014年5月28日，FASB發佈了ASU第2014-09號，與客户的合同收入(主題606)，以更新財務報告 收入確認要求。主題606概述了實體在核算從與客户簽訂的合同中產生的收入時使用的單一綜合模型，並取代了大多數當前的收入確認指南，包括特定行業的指南。指導意見 所依據的原則是，實體應確認向客户轉讓貨物或服務的收入，其數額應反映該實體預期有權換取這些貨物或服務的對價。指導意見還要求額外披露客户合同產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性，包括重大判斷和從履行合同所產生的成本中確認的資產的變化。本指南 自2018年1月1日起對公司生效，各實體可以選擇使用全面追溯或 修改後的追溯方法採用新標準。本公司於2018年1月1日採用修改後的回溯法 採用本標準。

在準備採用該標準時，公司評估了主題606中的五個步驟中的每一個步驟，這五個步驟如下：(1)確定與客户的合同；(2)確定合同中的履約義務；(3)確定交易價格；(4)將交易價格分配給履約義務 ；以及(5)在履行履約義務時確認收入。

在任何時期內，報告的收入不會因採用ASC主題606而受到實質性影響 因為：(1)公司預計在主題606項下確定與之前確定的可交付成果和單獨記賬單位類似的履約義務；(2)公司已確定交易價格保持一致；以及(3)根據與客户簽訂的合同條款，公司在交付服務時在同一時間點記錄了主題605和主題606下的收入。此外，本公司預計在任何時期內，履行成本或為獲得合同而產生的成本的會計處理不會因採用主題606而受到重大影響。

此外，還存在與實施主題606相關的會計政策、業務流程和財務報告內部控制方面的某些考慮事項。 公司已評估其收入確認政策、流程和控制框架，並確定並實施了為響應新指南所需的更改 。

最後，與當前指南中的披露要求相比，主題606中的新指導下的披露要求已大幅擴展，包括與收入分類相關的披露、履約義務、在收入確認中做出的判斷 確定、與前幾個季度或年度的活動相關的收入調整、收入的任何重大逆轉、以及獲得或履行合同的成本。

該公司從與某些客户簽訂的服務合同中獲得收入。這些合同按比例履約法核算。根據這種方法，收入 按每個報告日期為每個項目提供給客户的價值的比例確認。我們在向被許可方提供數據傳輸的時間段內確認收入。

壞賬準備

我們 需要對應收賬款的變現能力作出判斷。我們根據以下因素進行評估： (A)歷史經驗、(B)客户集中度、(C)客户信譽、(D)當前經濟狀況以及(E)客户付款條件的變化。

基於股票的薪酬會計

基於股票 的薪酬成本在授予日以獎勵的公允價值計量，並確認為必要服務期間的費用 。該公司使用Black-Sholes期權定價模型來確定獎勵的公允價值，這涉及某些主觀的 假設。這些假設包括估計員工在行使其既有股票期權之前將保留其既有股票期權的時間長度(“預期期限”)、公司普通股價格在預期期限內的估計波動率(“波動率”) 以及無法完成歸屬要求的期權數量(“沒收”)。主觀假設的變化可能會對公允價值股票補償的估計以及合併經營報表中確認的相關金額產生重大影響。

商譽與無形資產

商譽 指因收購其他資產而產生的未來經濟利益，該等資產不能個別確認及單獨確認。 本公司收購所產生的商譽可歸因於潛在的新客户擴展市場機會的價值。無形資產要麼具有可識別的使用壽命，要麼具有無限的使用壽命。具有可識別使用年限的無形資產 在其經濟年限或法定年限(以較短者為準)內按直線攤銷。公司的可攤銷無形資產包括客户關係和競業禁止協議。它們的使用壽命從1.5年到10年不等。本公司的無限期無形資產由商號組成。

商譽和無限期壽命資產 不攤銷，但須接受年度減值測試，除非情況需要進行更頻繁的評估。本公司於每年第四季就商譽進行年度減值評估，更頻密地於 情況下發生的事件或變化顯示資產的公允價值可能少於賬面值。商譽減值測試是在報告單位層面執行的兩個步驟的流程。第一步將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。報告單位的公允價值是通過同時考慮收益法和市場法確定的。根據收益法和市場法計算的公允價值是根據報告單位的情況進行加權的。根據收益法，本公司根據報告單位的估計未來現金流量確定公允價值，並使用考慮到現金流量的時間和風險的貼現係數將其折現至現值。對於貼現率，公司依賴資本資產定價模型方法，其中包括對無風險利率、上市股票回報率、公司相對於整體市場的風險、公司規模和行業以及其他公司特定風險的評估。收益法中使用的其他重要假設包括終端價值、增長率、未來資本支出和未來營運資本需求的變化 。市場方法使用指導性業務的關鍵倍數，這些業務具有可比性，並在公開市場交易 。如果報告單位的公允價值大於其賬面價值，則不存在減值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值, 然後必須完成第二步，以測量減值金額(如果有的話)。第二步通過從第一步計算的報告單位的公允價值中減去報告單位所有有形和無形淨資產的公允價值，計算隱含商譽的公允價值。在此步驟中，報告單位的公允價值在假設的收購價分配中分配給報告單位的所有資產和負債，就好像報告單位是在該日收購的 。如果商譽的賬面金額超過商譽的隱含公允價值，則確認減值損失的金額 等於超出的金額。

確定報告單位的公允價值在本質上是判斷的，需要使用重要的估計和假設，包括收入增長率、戰略計劃和未來市場狀況等。不能保證本公司為商譽減值測試的目的而作出的估計和假設將被證明是對未來的準確預測。假設和估計的變化 可能導致公司在預定的年度減值測試之前進行減值測試。

本公司於2021年12月31日進行其年度公允價值評估，年內計提3,600,000美元減值。截至2020年12月31日止年度計提減值4,000,000美元。

運營計劃

Mobiquity 打算招聘幾名新的銷售和銷售支持人員，以通過使用Advangelist 平臺來幫助創造額外收入。Mobiquity的銷售團隊將專注於廣告代理商、品牌和出版商，以幫助增加整個Advangelist平臺的供需 。Advangelist平臺為Mobiquity創造了三個收入來源。首先是授權Advangelist 平臺作為白標產品，供廣告機構、數字信號處理器、出版商和品牌使用。在白標方案中， 用户許可技術並負責運行自己的業務運營，並按通過平臺運行的業務量的百分比計費。第二個收入流是託管服務模式，在這種模式下，通過平臺向用户收取更高百分比的收入，但所有服務都由Mobiquity/Advangelist團隊管理。第三種收入模式是席位模式，向用户 收取通過平臺運行的收入的一定比例，並由用户和Mobiquity/Advangelist 團隊分享業務運營。銷售團隊的目標是讓潛在用户瞭解使用Advangelist創建的端到端、完全集成的ATO在效率和效果方面的優勢。

經營成果

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度

下表列出了某些選定的以美元表示的年度的合併業務報表數據。此外，我們注意到，與去年相比 可能不能預示未來的業績。

我們在2021年的收入為2,672,615美元 ，而2020年同期為6,184,010美元，收入變化為3,511,395美元。2021年新冠肺炎導致的全國性經濟停擺嚴重減少了目前的運營。

2021年的收入成本為1,954,383美元，佔收入的71%，而2020財年同期為4,360,645美元，佔收入的71%。收入成本 包括用於存儲我們的數據的網絡服務以及構建和維護我們平臺的網絡工程師。我們捕獲和存儲銷售數據的能力並不會增加銷售成本。

2021年毛利潤為718,232美元，佔收入的27%，而2020財年同期為1,823,365美元，佔收入的29%。當中國走出新冠肺炎，經濟開始好轉時，我們預計收入會增加。

重述 2021年的運營費用為13,607,759美元，而2021年的運營費用為8,850,929美元，比上年同期增加4,756,830美元。增加的運營成本包括用於專業費用的現金和非現金支出1,141,848美元，非現金運營成本 還包括基於股票和股票的薪酬4,635,224美元，以及債務貼現和發行攤銷成本780,081美元。

2021年重報的運營淨虧損為12,889,527美元，而去年為7美元，027 564美元，比上年同期增加5 861 963美元。運營虧損主要包括4,635,224美元的股票補償，1,158,025美元的服務發行股票，434,390美元的壞賬支出，800,735美元的無形資產攤銷，以及780,081美元的債務折現/發行成本的攤銷。持續的運營虧損是由於我們專注於創建推進Mobiquity和Advangelist網絡業務所需的基礎設施 。

由於遞延税項淨資產計提全額估值準備，報告期內未計提所得税利益。我們未來盈利的能力 取決於我們數據收集和分析服務的成功引入和使用，包括廣告、數據許可、腳步報告、屬性報告、房地產規劃、財務預測和定製研究服務。

流動性與資本資源

我們有 運營虧損的歷史，我們的管理層得出的結論是，各種因素令人對我們作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑，我們的審計師已經在其中加入了一段關於我們作為持續經營企業持續經營的能力的説明段落截至2021年12月31日和2020年12月31日的財政年度審計報告

截至2021年12月31日，我們的現金和現金等價物為5,385,245美元。截至2021年12月31日的年度，用於經營活動的重報現金為6,717,324美元。 這是由於重報的淨虧損18,333,383美元，但被非現金支出部分抵消，包括808,300美元的折舊和攤銷 ，4,635,224美元的股票補償，1,158,025美元的服務發行股票和3,600,000美元的減值支出。

截至2021年12月31日止年度，用於投資活動的現金為6,472美元，用於購買物業和設備。

融資活動提供的11,506,860美元重列現金是發行總額為4,143,000美元的票據和償還總額為2,840,337美元的票據，以及以現金形式發行的股票和認股權證，扣除直接發售成本10,204,197美元的結果。

截至2020年12月31日，我們擁有602,182美元的現金和現金等價物。截至2020年12月31日止年度的經營活動所用現金為3,286,764美元(如 重述)。這主要是由於淨虧損11,745,835美元(重述)，但被非現金支出部分抵消，非現金支出包括折舊和攤銷1,807,007美元，基於股票的薪酬993,512美元(重述)和減值支出4,000,000美元。融資活動提供的現金2,655,481美元(如重述)是發行應付票據和普通股的結果，淨額被現金 未償還票據付款所抵消。

我們公司於1998年開始運營 ，最初由我們的三位創始人提供資金，他們每個人都向我們公司提供了已償還的即期貸款。自 1999年以來，我們一直依賴股權融資和外部投資者的借款來補充我們的運營現金流，並預計 這種情況將在2022年及以後繼續下去，直到我們的鄰近營銷業務的現金流變得可觀。

最近的融資

2021年10月19日，公司 向美國證券交易委員會提交了一份表格S-1註冊聲明(文件編號333-260364)，擬通過承銷公開募股籌集1000多萬美元 。第二天，該公司提交了申請，將我們的普通股在納斯達克資本市場 上市，代碼為“MOBQ”。此次發行於2021年12月13日完成，該公司註銷了Talos勝利基金、LLC和Blue Lake Partners LLC的貸款，從其獲得的約1,030萬美元的毛收入中註銷了貸款。此外，Talos勝利基金、LLC和Blue Lake Partners，LLC在無現金基礎上將所有認股權證分別轉換為24,692股普通股和24,692股普通股。

我們已經完成了綜合財務報表附註中所述的各種其他融資。

表外安排

截至2021年12月31日，我們沒有任何表外安排，如S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所界定。

第7A項。關於市場風險的定性和定性披露

市場風險是指因市場利率和價格(如利率、外幣匯率和商品價格)的不利變化而產生的損失風險。 我們面臨的主要市場風險是與我們的短期貨幣市場投資相關的利率風險。本公司並無為交易或其他投機目的而持有任何金融工具，亦不投資於衍生金融工具、利率掉期或其他會改變利率風險的投資。本公司沒有任何浮動利率的信貸安排。

項目8.財務報表

財務報表和補充數據

獨立註冊會計師事務所的報告、財務報表和附表在此列出。

獨立註冊會計師事務所報告

致Mobiquity Technologies，Inc.的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

我們已審計了Mobiquity Technologies，Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表，截至2021年12月31日和2020年12月31日的相關運營報表，股東權益(赤字)和現金流量表，以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的運營結果和現金流量。符合美國公認的會計原則。

重述2021年12月31日財務報表

如財務報表附註3所述，已對財務報表進行重述，以糾正某些錯誤陳述。

非常懷疑該公司是否有能力繼續作為持續經營的企業

所附財務報表是在假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業而編制的。如財務報表附註1所述，本公司因經營而蒙受經常性虧損，並有鉅額累積虧損。此外，公司繼續出現運營現金流為負的情況。這些因素令人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生很大的懷疑。 管理層關於這些事項的計劃也在附註1中描述。財務報表不包括 可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們 是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們 必須與公司保持獨立。

我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要，也沒有聘請 對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告的內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐)，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

以下所述的關鍵審計事項是 已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項，(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見 。

收入確認-確定某些客户安排中的合同條款

如綜合財務報表附註2所述，管理層評估其客户安排中的相關合同條款以確定交易價格，並在轉讓承諾的商品或服務時確認收入，其金額反映公司預期從該等產品或服務的交換中獲得的對價。管理層在確定依賴於合同條款的交易價格時使用判斷。為了確定交易價格，管理層在確定收入確認的金額和時間時可能需要估計可變因素。

我們確定 執行與確定客户安排中的合同條款相關的程序以確定交易價格的主要考慮因素是，由於公司客户安排的數量和定製的 性質，管理層在確定合同條款時存在重大判斷。這反過來又導致我們在執行審計程序方面付出了巨大努力，我們的審計程序 旨在評估用於確定交易價格和收入確認時間的合同條款是否得到管理層的適當識別和確定，並評估管理層估計的合理性。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的整體意見。這些程序 包括測試與收入確認過程有關的控制措施的有效性，包括與確定影響交易價格確定和收入確認的客户安排中的合同條款有關的控制措施。這些程序還包括：(I)通過在測試基礎上檢查客户安排來測試管理層確定合同條款的完整性和準確性，以及(Ii)測試管理層根據客户安排中確定的合同條款確定適當金額和時間的過程。

/S/ 博爾傑斯CPA個人計算機

BF BorgersCPA PC(PCAOB ID5041)

我們從2018年至2022年一直擔任公司的審計師{br

科羅拉多州萊克伍德

2022年3月29日，除附註3中披露的重述的影響外，日期為2022年11月28日

Mobiquity技術公司

合併資產負債表

(如上文所述)

見合併財務報表附註

Mobiquity技術公司

綜合經營性全面虧損報表

(如上文所述)

見合併財務報表附註

Mobiquity技術公司

股東權益合併報表

(如上文所述)