SmartSheet Inc.宣佈2023財年第三季度業績

·第三季度計算賬單同比增長36%，達到2.196億美元
·第三季度總收入同比增長38%，達到1.996億美元
·第三季度非GAAP運營虧損為430萬美元，佔總收入的負2%
·第三季度自由現金流為負460萬美元

華盛頓州貝爾維尤-2022年12月1日-現代工作管理企業平臺SmartSheet Inc.(紐約證券交易所代碼：SMAR)今天公佈了截至2022年10月31日的第三財季財務業績。

SmartSheet首席執行官兼首席執行官馬克·馬德表示：“我們的全球團隊又一次實現了強勁的季度業績，營收和利潤都超出了預期，並在我們的年度Engage大會上發佈了一系列平臺創新。”在當前充滿挑戰的宏觀環境中，客户正在轉向SmartSheet，以幫助更有戰略和更有效地執行，並正在實現快速的投資回報。展望未來，我有信心我們有能力繼續為我們的客户釋放巨大的價值，並在提高盈利能力的同時創造持久的長期增長。“

2023財年第三季度財務亮點

·收入：總收入為1.996億美元，同比增長38%。訂閲收入為1.861億美元，同比增長40%。專業服務收入1350萬美元，同比增長12%。

·運營虧損：GAAP運營虧損為4,260萬美元，佔總收入的負21%，而2022財年第三季度GAAP運營虧損為3,600萬美元，佔總收入的負25%。2022財年第三季度，非GAAP運營虧損為430萬美元，佔總收入的負2%，而非GAAP運營虧損為270萬美元，佔總收入的負2%。

·淨虧損：GAAP淨虧損為4010萬美元，而2022財年第三季度GAAP淨虧損為3670萬美元。GAAP每股淨虧損為0.31美元，而2022財年第三季度GAAP每股淨虧損為0.29美元。非GAAP淨虧損為190萬美元，而2022財年第三季度非GAAP淨虧損為340萬美元。非GAAP每股淨虧損為0.01美元，而2022財年第三季度非GAAP每股淨虧損為0.03美元。

·現金流：淨運營現金流為負180萬美元，而2022財年第三季度淨運營現金流為負220萬美元。自由現金流為負460萬美元，而2022財年第三季度自由現金流為負630萬美元。

2023財年第三季度業務亮點
·計算賬單為2.196億美元，同比增長36%
·以美元計算的淨留存率為129%
·年化合同價值(“ACV”)在100,000美元或以上的所有客户數量增至1,346個，同比增長55%
·ACV在50,000美元或以上的所有客户數量增長到2,962個，同比增長43%
·ACV在5,000美元或以上的所有客户數量增長到17,446人，同比增長23%


·每個域名客户的平均ACV增至7951美元，同比增長25%
·完成了SmartSheet對品牌管理、模板和創意自動化平臺Comfit的收購，並將Equity的功能整合到BrandFolder中，以強大的自動化增強其數字資產管理平臺
·發佈了Portfolio WorkApp，它結合了Control Center的強大功能和WorkApp的簡單性，以簡化項目和投資組合管理
·推出了Capacity View，這是SmartSheet資源管理中的一種新的交互式資源規劃視圖，使客户能夠可視化其團隊的實時能力，以便他們能夠更好地規劃、確定未來工作的優先順序和人員配置
·主持了SmartSheet的年度客户會議Engage，在西雅圖聚集了數千名與會者，預覽最新的SmartSheet功能，與其他SmartSheet客户建立聯繫，並參加培訓，幫助他們釋放平臺的全部價值
·在G2的2022年秋季網格報告中，SmartSheet的BrandFolder被評為第一大數字資產管理平臺，並連續19個季度在該報告中處於領先地位

下文標題為“非公認會計準則財務計量的使用”一節介紹了非公認會計準則財務計量，並對公認會計準則和非公認會計準則信息進行了核對。標題為“業務指標的定義”的部分包含本收益發布中提供的某些非財務指標的定義。

財務展望

對於2023財年第四季度，公司目前預計：
·總收入為2.05億至2.07億美元，同比增長30%至32%
·非公認會計準則運營虧損200萬美元至0美元
·非公認會計準則每股淨虧損0.02美元至0.00美元，假設基本和稀釋後加權平均流通股約為1.315億股

對於2023整個財年，該公司目前預計：
·總收入7.6億至7.62億美元，同比增長38%
·計算賬單為8.78億至8.85億美元，同比增長33%至34%
·非GAAP運營虧損4,500萬至4,300萬美元
·非公認會計準則每股淨虧損0.31美元至0.30美元，假設基本和稀釋後加權平均流通股約為1.3億股
·自由現金流為500萬美元

我們沒有將自由現金流量指導與經營活動淨現金進行核對，因為我們沒有就經營活動淨現金和自由現金流量之間的核對項目提供指導，因為這些項目存在不確定性和潛在的可變性。此類對賬項目的實際金額將對我們的自由現金流產生重大影響。因此，如果沒有不合理的努力，業務活動的現金淨額與自由現金流量指導之間的對賬是不可能的。我們不提供計算賬單指導的對賬，因為它的組成部分完全是收入和遞延收入，而且已經提供了收入指導。



電話會議信息

SmartSheet將於下午4：30為分析師和投資者主持電話會議和網絡直播。美國東部時間(下午1：30PT)於2022年12月1日。現場網絡直播和演示文稿可在公司網站的投資者關係部分收看，網址為：https://investors.smartsheet.com.。還可以通過撥打(888)440-6385或+1(646)960-0180(美國境外)收聽電話會議。會議ID為7672979。通過網絡直播重播電話會議將在https://investors.smartsheet.com或撥打(800)7702030或+1(647362-9199)(美國境外)收看。撥入重播將持續到2022年12月8日當天結束。網絡直播重播將持續一年。

前瞻性陳述
本新聞稿包含“前瞻性”陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括但不限於有關SmartSheet對第四財季和截至2023年1月31日的整個財年的展望的表述，以及SmartSheet對可能或假定的業務戰略、潛在增長和創新機會、新產品和潛在市場機會的預期。
前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可以通過“相信”、“繼續”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“將”、“將”或類似的表述以及這些表述的否定來識別。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險包括但不限於以下風險和不確定性：我們實現未來增長和維持增長速度的能力；我們吸引和留住客户並增加對客户銷售的能力；我們開發和發佈新產品和服務以及擴大我們平臺規模的能力；我們通過自助服務模式增加對我們平臺的採用的能力；我們維持和發展與戰略合作伙伴的關係的能力；我們參與的競爭激烈且快速發展的市場；我們確定潛在收購目標、執行或實現其好處的能力；我們的國際擴張戰略；以及新冠肺炎大流行的影響。有關可能導致實際結果與預測結果大不相同的風險的進一步信息，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的文件，包括我們將提交給美國證券交易委員會的截至2022年10月31日的10-Q表格季度報告。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述都是基於我們認為截至目前是合理的假設。除法律規定外，我們不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。, 或者，如果實際結果與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，也可以更新理由。



非公認會計準則財務計量的使用
為了補充我們根據公認會計原則編制和列報的簡明綜合財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標，如下所述，以瞭解和評估我們的核心經營業績。這些非GAAP財務指標可能有別於其他公司使用的類似名稱的指標，旨在加強投資者對我們財務業績的整體瞭解，不應被視為替代或優於根據GAAP編制和列報的財務信息。鼓勵投資者審查這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準的協調情況。非GAAP財務指標與此類GAAP指標的對賬可在本新聞稿附帶的財務報表中找到。
我們相信，這些非GAAP財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增強了對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並允許我們的管理層在財務和運營決策中使用的重要指標方面有更大的透明度。我們提出這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者從管理層的角度看待我們的財務業績，因為我們認為這些指標為投資者提供了一個額外的工具，可以用來比較我們與行業內其他公司在多個時期的核心財務業績。
我們將非GAAP營業虧損定義為GAAP營業虧損，不包括基於股份的補償費用、與收購相關的無形資產攤銷、與合併和收購相關的一次性成本、租賃重組成本以及與我們正常業務過程以外的事項相關的訴訟費用和和解。我們將非GAAP淨虧損定義為GAAP淨虧損，不包括與合併和收購相關的非經常性所得税調整，以及用於得出非GAAP運營虧損的相同排除。與GAAP運營虧損和淨虧損相比，使用這些非GAAP衡量標準存在許多限制，包括非GAAP衡量標準不包括基於股份的薪酬支出，在可預見的未來，這一直是我們業務中的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分。
我們使用自由現金流的非GAAP財務計量，其定義為經營活動的GAAP淨現金流量減去用於購買財產和設備的現金(包括內部使用軟件的支出)。我們相信，自由現金流是衡量扣除資本支出和運營費用後可用於投資我們業務和進行收購的現金的重要流動性指標。對於投資者來説，自由現金流是一種有用的流動性指標，因為它衡量了我們創造或使用現金的能力。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表，並投資於未來的增長。與業務活動的現金淨額相比，自由現金流量的使用有一些限制，包括自由現金流量包括資本支出，資本支出的好處在支出後的期間實現。
我們將計算賬單定義為總收入加上當期遞延收入的變化。由於我們在訂閲期限內按費率確認訂閲收入，因此可以使用計算賬單來衡量特定期間的訂閲銷售活動，比較特定期間的訂閲銷售活動，並將其作為未來訂閲收入的指標。


業務指標的定義
每個基於域的客户的平均ACV

我們將每個基於域的客户的平均ACV定義為截至報告期末的基於域的訂閲的未完成ACV總數除以截至同一日期的基於域的客户數量。我們將基於域的客户定義為擁有唯一電子郵件域名的組織。

按美元計算的淨留存率

我們通過從截至期末前12個月的所有客户隊列中的ACV開始計算以美元為基礎的期間結束時的淨保留率，或前期ACV。然後，我們計算截至本期末或本期ACV時這些相同客户的ACV。本期ACV包括任何追加銷售，並扣除過去12個月的收縮或自然減員，但不包括本期新客户的訂閲收入。然後，我們將本期ACV除以上期ACV，得出以美元為基礎的淨保留率。通過併購交易獲得的任何ACV不影響以美元為基礎的淨留存率，直到交易完成之日起一年。

關於SmartSheet

SmartSheet(紐約證券交易所股票代碼：SMAR)是現代工作管理的企業平臺。通過使人員和技術保持一致，組織可以更快地行動並推動創新，SmartSheet使其數百萬用户能夠實現更大成就。請訪問www.SmartSheet.com瞭解更多信息。

重大信息的披露

SmartSheet使用美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議以及公司網站https://investors.smartsheet.com.的投資者關係頁面向投資者宣佈重要信息


SmartSheet公司
簡明綜合業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
收入
訂閲$186,070 $132,597 $514,879 $361,720 
專業服務13,507 12,031 39,699 31,726 
總收入199,577 144,628 554,578 393,446 
收入成本
訂閲29,294 18,253 82,154 55,155 
專業服務13,569 11,162 38,418 28,298 
收入總成本42,863 29,415 120,572 83,453 
毛利156,714 115,213 434,006 309,993 
運營費用
研發50,526 41,151 156,829 116,704 
銷售和市場營銷120,116 83,114 359,522 231,613 
一般和行政28,629 26,928 94,873 79,567 
總運營費用199,271 151,193 611,224 427,884 
運營虧損(42,557)(35,980)(177,218)(117,891)
利息收入2,344 12 4,013 35 
其他收入(費用)，淨額593 (651)1,389 112 
所得税前虧損準備(39,620)(36,619)(171,816)(117,744)
所得税撥備517 99 1,091 214 
淨虧損$(40,137)$(36,718)$(172,907)$(117,958)
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.31)$(0.29)$(1.33)$(0.94)
加權平均流通股，用於計算每股基本和稀釋後的淨虧損130,634 126,118 129,611 125,157 

簡明合併業務報表中包括的基於股份的薪酬支出如下(以千計，未經審計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
訂閲收入成本$2,517 $1,629 $7,977 $4,726 
專業服務收入成本1,436 1,034 4,669 2,648 
研發13,317 10,095 44,906 28,426 
銷售和市場營銷14,068 9,595 45,520 28,566 
一般和行政6,732 5,707 24,386 16,186 
基於股份的薪酬總支出$38,070 $28,060 $127,458 $80,552 



SmartSheet公司
簡明綜合資產負債表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)

2022年10月31日2022年1月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$194,404 $449,074 
短期投資240,320 — 
應收賬款，扣除準備金後的淨額分別為5250美元和7561美元148,466 151,138 
預付費用和其他流動資產35,190 34,390 
流動資產總額618,380 634,602 
受限現金181 17 
遞延佣金110,038 91,312 
財產和設備，淨額39,409 36,835 
經營性租賃使用權資產61,233 67,171 
無形資產，淨額41,360 44,096 
商譽141,004 125,605 
其他長期資產2,800 3,194 
總資產$1,014,405 $1,002,832 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$3,874 $1,506 
應計補償和相關福利54,670 66,744 
其他應計負債27,387 18,901 
經營租賃負債，流動19,132 18,003 
遞延收入383,170 332,285 
流動負債總額488,233 437,439 
非流動經營租賃負債51,361 58,237 
遞延收入，非流動2,181 2,377 
其他長期負債73 — 
總負債541,848 498,053 
股東權益
優先股，無面值；授權股份10,000,000股，截至2022年10月31日和2022年1月31日，未發行或發行任何股份— — 
A類普通股，無面值；截至2022年10月31日，授權發行5億股，發行和發行在外130,869,093股；截至2022年1月31日，授權發行5億股，發行和發行在外127,809,525股— — 
B類普通股，無面值；授權5億股，截至2022年10月31日無發行流通股；授權5億股，截至2022年1月31日無發行流通股— — 
額外實收資本1,189,485 1,047,313 
累計其他綜合損失(1,487)— 
累計赤字(715,441)(542,534)
股東權益總額472,557 504,779 
總負債和股東權益$1,014,405 $1,002,832 



SmartSheet公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至10月31日的9個月，
20222021
經營活動的現金流
淨虧損$(172,907)$(117,958)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
基於股份的薪酬費用127,458 80,067 
折舊及攤銷18,476 15,226 
投資溢價(折價)淨攤銷(1,198)— 
遞延佣金成本攤銷36,712 31,175 
未實現外幣(利得)損失(760)136 
非現金經營租賃成本11,631 11,101 
長期資產減值準備1,544 — 
其他(1,636)— 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款2,739 (3,704)
預付費用和其他流動資產(894)(13,085)
其他長期資產(336)678 
應付帳款1,356 (1,079)
其他應計負債8,494 6,257 
應計補償和相關福利(10,975)4,174 
遞延佣金(55,438)(50,174)
遞延收入49,673 43,750 
其他長期負債37 — 
經營租賃負債(10,581)(9,924)
經營活動提供(用於)的現金淨額3,395 (3,360)
投資活動產生的現金流
購買短期投資(384,363)— 
短期投資到期日144,548 — 
購買長期投資— (1,000)
購置財產和設備(4,175)(9,169)
出售財產和設備所得收益94 — 
清算投資所得收益622 — 
資本化的內部使用軟件開發成本(5,826)(5,509)
用於企業收購的付款，扣除現金和有限現金收購(20,342)— 
用於投資活動的現金淨額(269,442)(15,678)
融資活動產生的現金流
行使股票期權所得收益4,499 9,173 
與限售股單位股份淨結清有關的税款(3,082)(4,914)
向員工購股計劃繳款所得款項9,959 12,969 
融資活動提供的現金淨額11,376 17,228 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(131)(134)
現金、現金等價物和限制性現金的變化(254,802)(1,944)
期初現金、現金等價物和限制性現金449,680 442,348 
期末現金、現金等價物和限制性現金$194,878 $440,404 
補充披露
繳納所得税的現金$224 $150 
應計購置的財產和設備，包括內部使用的軟件1,727 726 
按份額計算的薪酬費用計入內部使用軟件開發成本2,452 1,495 
以新的經營租賃負債換取的使用權資產7,230 742 
與經營租賃終止和減值有關的使用權資產減少1,535 — 


SmartSheet公司
從GAAP財務指標到非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)


從GAAP到非GAAP營業虧損和營業利潤率的對賬
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
(千美元)
運營虧損$(42,557)$(35,980)$(177,218)$(117,891)
添加：
基於股份的薪酬費用(1)
38,429 28,060 128,493 80,552 
與收購相關的無形資產攤銷(2)
2,627 2,517 7,594 7,551 
一次性採購成本151 — 612 17 
訴訟費用和和解(3)
(4,500)2,750 (4,500)10,000 
租賃重組成本(4)
1,544 — 1,544 — 
非公認會計準則營業虧損$(4,306)$(2,653)$(43,475)$(19,771)
營業利潤率(21)%(25)%(32)%(30)%
非GAAP營業利潤率(2)%(2)%(8)%(5)%
(1)包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬有關的攤銷。
(2)完全包括無形資產的攤銷，這些無形資產被記錄為購進會計的一部分，並有助於產生收入。與收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷為止。
(3)與我們的正常業務過程以外的事項有關。
(4)包括與重估我們的房地產租賃組合有關的費用。


從公認會計原則到非公認會計原則淨虧損的對賬
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
淨虧損
$(40,137)$(36,718)$(172,907)$(117,958)
添加：
基於股份的薪酬費用(1)
38,429 28,060 128,493 80,552 
與收購相關的無形資產攤銷(2)
2,627 2,517 7,594 7,551 
一次性採購成本
151 — 612 17 
訴訟費用和和解(3)
(4,500)2,750 (4,500)10,000 
租賃重組成本(4)
1,544 — 1,544 — 
非公認會計準則淨虧損
$(1,886)$(3,391)$(39,164)$(19,838)
(1)包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬有關的攤銷。
(2)完全包括無形資產的攤銷，這些無形資產被記錄為購進會計的一部分，並有助於產生收入。與收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷為止。
(3)與我們的正常業務過程以外的事項有關。
(4)包括與重估我們的房地產租賃組合有關的費用。


SmartSheet公司
從GAAP財務指標到非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)

反攤薄股份
10月31日，
20222021
(單位：千)
受已發行普通股獎勵的股票11,380 10,926 
根據2018年員工購股計劃可發行的股票126 43 
潛在稀釋股份總數11,506 10,969 


從淨營業現金流量到自由現金流量的對賬
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
經營活動提供(用於)的現金淨額$(1,773)$(2,161)$3,395 $(3,360)
更少：
購置財產和設備(1,168)(2,194)(4,175)(9,169)
資本化的內部使用軟件開發成本(1,705)(1,953)(5,826)(5,509)
自由現金流$(4,646)$(6,308)$(6,606)$(18,038)


從收入到計算賬單的對賬
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
(單位：千)
總收入
$199,577 $144,628 $554,578 $393,446 
添加：
遞延收入(期末)
385,351 267,748 385,351 267,748 
更少：
遞延收入(期初)
365,346 250,826 334,662 223,997 
計算賬單
$219,582 $161,550 $605,267 $437,197 





SmartSheet公司
從GAAP財務指標到非GAAP財務指標的對賬
(未經審計)

從GAAP到非GAAP營業虧損指引的對賬
Q4 FY 2023FY 2023
低高低高
(單位：百萬)
運營虧損$(63.0)$(61.0)$(239.7)$(237.7)
添加：
基於股份的薪酬費用(1)
52.0 52.0 180.5 180.5 
與收購相關的無形資產攤銷(2)
3.0 3.0 10.6 10.6 
採購的一次性成本— — 0.6 0.6 
訴訟費用和和解(3)
— — (4.5)(4.5)
租賃重組成本(4)
6.0 6.0 7.5 7.5 
非公認會計準則營業虧損$(2.0)$— $(45.0)$(43.0)
(1)包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬有關的攤銷。
(2)完全包括無形資產的攤銷，這些無形資產被記錄為購進會計的一部分，並有助於產生收入。與收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷為止。
(3)與我們的正常業務過程以外的事項有關。
(4)包括與重估我們的房地產租賃組合有關的費用。

從公認會計準則到非公認會計準則淨虧損指引的對賬
Q4 FY 2023FY 2023
低高低高
(單位：百萬)
淨虧損$(63.0)$(61.0)$(235.7)$(233.7)
添加：
基於股份的薪酬費用(1)
52.0 52.0 180.5 180.5 
與收購相關的無形資產攤銷(2)
3.0 3.0 10.6 10.6 
採購的一次性成本— — 0.6 0.6 
訴訟費用和和解(3)
— — (4.5)(4.5)
租賃重組成本(4)
6.0 6.0 7.5 7.5 
非公認會計準則淨虧損$(2.0)$— $(41.0)$(39.0)
(1)包括與以前期間在內部使用軟件和其他資產中資本化的基於股份的薪酬有關的攤銷。
(2)完全包括無形資產的攤銷，這些無形資產被記錄為購進會計的一部分，並有助於產生收入。與收購有關的無形資產攤銷將在未來期間重複出現，直到這些無形資產完全攤銷為止。
(3)與我們的正常業務過程以外的事項有關。
(4)包括與重估我們的房地產租賃組合有關的費用。

消息來源：SmartSheet Inc.
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