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Semtech宣佈2023財年第三季度業績

美國加利福尼亞州卡馬裏洛(2022年11月30日)-領先的高性能模擬和混合信號半導體及先進算法全球供應商半導體公司(納斯達克：SMTC)今天公佈了截至2022年10月30日的2023財年第三季度未經審計的財務業績。

2023財年第三季度要點

·淨銷售額為1.776億美元，環比下降15.1%，同比下降8.9%

·GAAP毛利率為65.1%，非GAAP毛利率為65.5%

·公認會計準則和非公認會計準則稀釋後每股收益分別為0.36美元和0.65美元

·Tri-Edge™由北美一家主要的超大規模數據中心提供商在一項新的、高容量的多年計劃中選擇

·亞馬遜網絡服務公司(Amazon Web Services，Inc.)將LoRa Cloud™地理定位功能集成到AWS IoT核心中，用於AWS上的資產跟蹤解決方案

·與美國司法部(“司法部”)就擬議收購塞拉無線公司(“塞拉無線”)的第二個請求進行合作，並努力盡快完成

·發行本金3.195億美元，2027年到期的1.625%可轉換優先債券

2023年第三財季基於公認會計原則的業績

·淨銷售額為1.776億美元

·GAAP毛利率為65.1%

·GAAP SG&A費用為4,240萬美元

·公認會計準則研發費用為3520萬美元

·GAAP營業利潤率為21.0%

·GAAP利息支出為900萬美元

·可歸因於普通股股東的GAAP淨收入為2,270萬美元，或稀釋後每股收益0.36美元

為了便於全面瞭解不同時期的可比財務業績，公司還公佈了不包括某些非現金項目和不被認為反映公司一段時間核心業績的項目的業績結果。這些非GAAP財務衡量標準不包括某些項目，在下文的“非GAAP財務衡量標準”中進行了描述。

2023年第三財季非GAAP基礎上的結果(見非GAAP財務衡量標準一覽表以及這些衡量標準與最具可比性的GAAP衡量標準的核對情況，見下表“補充信息：GAAP與非GAAP結果的核對”)

·非公認會計準則毛利率為65.5%

·非GAAP SG&A費用為3,650萬美元

·非公認會計準則研發支出為3160萬美元

·非公認會計準則營業利潤率為27.2%

·非公認會計準則利息支出為180萬美元

·普通股股東的非公認會計準則淨收益為4140萬美元，稀釋後每股收益為0.65美元

Semtech首席執行官總裁兼首席執行官莫漢·馬赫瓦蘭表示：“儘管強勁的宏觀相關逆風對我們下半年的需求產生了負面影響，但我們預計2023財年將為Semtech帶來另一個創紀錄的收入年度。我們開始看到需求企穩的跡象，並對我們所有產品組和目標市場的許多令人興奮的新設計勝利感到非常鼓舞。”我們專注於繼續提供創新和差異化的技術平臺，使我們的客户能夠建立更高性能、更高效和更可持續的系統。在我們為2024財年和我們擬議的對Sierra Wireless的收購完成做準備之際，我們仍然對合並後公司的潛在未來機會感到興奮，並預計未來幾年將實現強勁的長期盈利增長。“

正如之前宣佈的那樣，2022年10月17日，公司和塞拉無線公司分別收到了美國司法部關於公司擬議收購塞拉無線公司的補充信息和文件材料的請求(通常稱為“第二次請求”)。本公司和Sierra Wireless仍然相信這筆交易將使兩家公司的客户受益，並正在與美國司法部充分合作，以促進其審查並在安排協議最初規定的時間框架內完成交易，安排協議不遲於2023年3月3日結束(包括延期)，除非雙方共同同意進一步延長。在交易結束前，該公司和塞拉無線公司將保持獨立。

2023年第四財季展望

下面的公認會計準則和非公認會計準則2023年第四財季展望都考慮了與擬議中的收購Sierra Wireless相關的交易成本的影響，但沒有考慮Sierra Wireless的業績，並且根據公司目前的估計，通脹壓力和新冠肺炎疫情對全球經濟狀況和對公司業務運營、淨銷售額和經營業績的持續影響，以及出口限制。該公司無法預測這些挑戰可能對其未來經營業績產生的全面影響。

美國公認會計準則2023年第四財季展望

·淨銷售額預計在1.45億美元至1.55億美元之間

·公認會計準則毛利率預計在63.6%至64.6%之間

·GAAP SG&A費用預計在4,140萬至4,240萬美元之間

·公認會計準則研發費用預計在3300萬美元至3400萬美元之間

·GAAP無形攤銷費用預計約為90萬美元

·公認會計準則利息和其他費用，淨額預計約為80萬美元

·公認會計準則有效税率預計在20%至22%的範圍內

·GAAP稀釋後每股收益預計在0.20美元至0.27美元之間

·完全稀釋後的股票數量預計約為6400萬股

·基於股份的薪酬預計約為1100萬美元，分類如下：銷售成本70萬美元，銷售和管理費用680萬美元，研發費用350萬美元

·資本支出預計約為1,120萬美元

·折舊費用預計約為630萬美元

2023年第四財季非GAAP展望(見非GAAP財務指標清單以及這些指標與下表“GAAP與非GAAP展望的對賬”中列出的最具可比性的GAAP指標的對賬)

·非公認會計準則毛利率預計在64.0%至65.0%之間

·非GAAP SG&A費用預計在3,050萬美元至3,150萬美元之間

·非公認會計準則的研發費用預計在2950萬美元至3050萬美元之間

·2023財年非公認會計準則標準化税率預計約為12%

·非公認會計準則稀釋後每股收益預計在0.44美元至0.52美元之間

網絡廣播和電話會議

Semtech將於今天下午2：00主持電話會議，討論其2023財年第三季度業績。太平洋時間。電話的撥入號碼是(877)407-0312。請使用會議ID 13725338。音頻網絡廣播將在Semtech的網站www.Semtech.com上的“投資者新聞”下的“投資者關係”部分中獲得。電話會議的重播將在2022年12月28日之前在同一網站上播放，或撥打電話(8776606853)並輸入會議ID 13725338。

非公認會計準則財務指標

為了補充根據公認會計原則編制的公司綜合財務報表，本新聞稿包括對精選的非公認會計準則財務指標的介紹。該公司的毛利、SG&A費用、研發費用、營業利潤率、利息費用、普通股股東應佔淨收益、稀釋後每股收益和標準化税率等非GAAP指標不包括以下項目：

·基於股份的薪酬

·攤銷已購進的無形資產、減值和信貸損失準備金

·重組和交易成本(包括與擬議收購Sierra Wireless有關的成本)，以及其他與收購或處置有關的損益

·訴訟費用或爭端解決費用或收益

·與歷史活動有關的累積其他儲量，包括環境和養卹金

·權益法投資的淨收益或淨虧損中的權益

·已支出債務承諾費

·提前清償債務造成的損失

·債務投資的利息收入

·或有收益債務公允價值的變化

為了提供對公司第四季度前景的更多洞察，本新聞稿還包括對前瞻性非公認會計原則財務衡量標準的介紹。管理層認為，這些非公認會計準則衡量標準的公佈為投資者提供了有關公司財務狀況和經營結果的有用信息。該等非公認會計原則財務措施作出調整，以剔除上述項目，因為該等項目要麼是本公司在正常業務運作過程中不會發生的營運開支，要麼不能反映本公司隨着時間推移的核心業績。這些被排除的項目可能包括經常性項目和非經常性項目，不應推斷所有這些調整、收費、成本或費用都是不尋常的、罕見的或非經常性的。例如：一定的重組和整合-

鑑於公司不斷努力提高成本效益和效率，相關費用(包括員工離職費用、設施關閉或租賃終止費用和合同終止費用)可被視為經常性費用；鑑於公司對潛在交易和投資的定期評估，與收購和處置相關的某些調整或費用可能被視為經常性費用；某些訴訟費用或爭議解決費用或收益(可能包括公司可能已為其建立準備金的估計損失，以及與公司收到的訴訟、仲裁、糾紛或類似事項有關的任何實際和解、判決或有利於公司的其他解決方案，以及公司收到的與此類事項有關的保險追償)可能被視為重複發生，因為公司可能不時捲入並可能解決訴訟、仲裁、糾紛和類似事項。

儘管某些調整、收費、成本或支出可能被認為是經常性的，但為了提供有意義的比較，公司認為排除這些項目是適當的，因為它們不能反映公司的核心業績，而且往往會因時間、頻率和規模而有所不同。

提供這些非公認會計準則財務指標是為了加強用户對公司各期間可比財務業績的總體瞭解。此外，公司管理層在管理和評估業務業績時，一般不包括上述項目。本新聞稿提供的財務報表包括2023財年第二季度和第三季度以及2022財年第三季度這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬，以及2023財年第四季度的前瞻性非GAAP指標(非GAAP標準化税率除外)與其最具可比性的GAAP指標的對賬。從2022財年開始，該公司在計算非GAAP所得税撥備時採用了全年標準化税率，以便通過減少全年可能出現的非GAAP税率的季度變異性，在中期報告期間提供更好的可比性。在估計全年非GAAP正常化税率時，該公司利用了一項全年財務預測，其中考慮了多種因素，如公司當前經營結構的變化、不同税務管轄區的現有狀況、關鍵税法變化的影響以及適用於整個財政年度財務預測的其他重大税務事項。除上述調整外，這一正常化税率不包括以股份為基礎的獎勵和與收購相關的無形資產攤銷的影響。2023財年, 該公司預計的非GAAP標準化税率為12%，將適用於2023會計年度的每個季度。公司對非GAAP淨收入的非GAAP標準化税率可能會在年內進行調整，以應對公司認為對原始年度非GAAP標準化税率產生重大影響的事件或趨勢，包括但不限於由此產生的重大變化

來自税收立法、收購、實體結構或運營變化以及其他重大事件。該公司無法將非GAAP正常化税率的前瞻性衡量標準與相應的GAAP衡量標準進行對賬，因為由於股票獎勵和不包括在非GAAP衡量標準之外的與收購相關的無形資產的攤銷的影響具有高度的變異性和低的可見性，如果不採取不合理的努力，就無法實現這一點。該公司預計，上述費用的變化將對其GAAP財務業績產生潛在的重大影響。這些額外的非公認會計原則財務措施不應被視為根據公認會計原則衍生的任何措施的替代品，並且可能與其他公司提出的類似措施不一致。

前瞻性聲明和警告性聲明

本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，這些陳述是基於該公司目前對其經營、行業、財務狀況、業績、經營結果和流動性的預期、估計和預測。前瞻性表述不是歷史信息，也不是當前狀況的表述，涉及的事項包括未來財務業績(包括2023財年第四季度的展望和我們對2023財年增長和強勁財務業績的預期)；與擬議收購Sierra Wireless相關的成本影響；與當前供應鏈限制和任何相關中斷相關的潛在負面影響；新冠肺炎疫情對全球經濟狀況以及對公司業務運營、淨銷售額和經營業績的潛在負面影響；公司對由於出口限制而無法發運某些產品和提供某些支持服務而對公司經營結果產生負面影響的預期；未來的經營業績；特定項目對未來收益的預期影響；以及公司的計劃、目標和預期。包含“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“估計”、“應該”、“將會”、“設計目標”、“預測”或“商業展望”或其他類似表述的陳述屬於前瞻性陳述。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，可能導致實際結果和事件與預測的結果和事件大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的潛在因素包括但不限於：未能獲得完成擬議收購所需的監管批准；未能滿足完成擬議收購的條件；與擬議收購相關的潛在法律訴訟以及任何此類法律訴訟的結果；與成功整合業務相關的固有風險、成本和不確定性，以及無法實現所有或任何

建議收購的預期效益，或建議收購的預期效益可能未完全實現或實現時間長於預期的風險；可能導致終止與Sierra Wireless的安排協議的任何事件、變化或其他情況的發生；擬議收購未能在預期時間內完成或根本不完成的風險；持續的新冠肺炎大流行或其他類似健康危機的未來反應和影響；影響公司貿易和投資的出口限制和法律，以及關税或貿易戰的發生；全球經濟和政治中斷，包括通貨膨脹和當前俄羅斯和烏克蘭之間的衝突；市場的競爭變化，包括但不限於適用產品或技術的增長速度或採用率；商業週期的下滑；公司產品的平均售價下降；公司對數量有限的供應商和分包商獲得零部件和材料的依賴；預計或預期的最終用户市場的變化；由於本會計年度可能發生的重大變化，公司預測其年度非GAAP正常化税率的能力，這些變化可能包括但不限於，税收立法、收購、實體結構或經營變化以及其他重大事件導致的重大變化；以及公司根據週期性經濟不確定性，包括亞洲、歐洲和全球經濟動態的影響，預測和實現預期淨銷售額和收益估計的能力。另外, 前瞻性陳述應與公司向美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)提交的文件(包括公司截至2022年1月30日的10-K表格年度報告)中披露的風險因素中包含的警告性陳述一起考慮，因為這些風險因素可能會在公司向美國證券交易委員會提交的後續報告中不時更新、修訂或取代。鑑於本文中包含的前瞻性信息中固有的重大風險和不確定性，可能導致實際業績和結果與預測的結果大不相同，任何此類前瞻性信息都不應被視為公司對未來業績或結果的陳述或保證，不應被視為公司的目標或計劃將會實現，或公司的任何經營預期或財務預測將會實現的陳述或保證。報告的結果不應被視為未來業績的指標。告誡投資者不要過度依賴本文中包含的任何前瞻性信息，這些信息僅反映管理層截至本文發佈之日的分析。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的任何更新或修訂的結果，這些前瞻性陳述可能是為了反映本聲明日期後的新信息、事件或情況，或反映意外事件或未來事件的發生，或其他方面。

關於Semtech

Semtech Corporation是面向基礎設施、高端消費和工業終端市場的高性能模擬、混合信號半導體和先進算法的全球領先供應商。產品的設計將造福於工程界和全球社會。該公司致力於減少其及其產品對環境的影響。內部綠色計劃尋求通過材料和製造控制、使用綠色技術和設計減少資源來減少浪費。半導體科技於1967年上市，在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為SMTC。欲瞭解更多信息，請訪問http://www.semtech.com.。

Semtech、Semtech徽標和LORA是Semtech公司或其附屬公司的註冊商標或服務標誌，Lora Cloud和Tri-Edge是Semtech公司或其附屬公司的商標或服務標誌。

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(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

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補充信息：公認會計準則與非公認會計準則結果的對賬(續)

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

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GAAP與非GAAP前景的對賬

2023財年第四季度展望

(單位：百萬，不包括每股數據)

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