美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號：
(註冊人在其章程中指定的確切名稱)
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(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
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(國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易代碼 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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非加速文件管理器 |
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較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
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班級 |
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在2022年11月26日未償還 |
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普通股，每股面值0.01美元 |
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第一部分-財務信息
項目1.財務報表
梅西百貨公司
合併損益表
(未經審計)
(百萬，不包括每股數字)
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13周結束 |
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39周結束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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淨銷售額 |
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信用卡收入，淨額 |
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銷售成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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房地產銷售收益 |
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減值、重組和其他成本 |
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營業收入 |
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福利計劃收入，淨額 |
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和解費用 |
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利息支出 |
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提前清償債務的損失 |
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利息收入 |
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所得税前收入 |
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聯邦、州和地方所得税支出 |
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淨收入 |
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基本每股收益 |
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稀釋後每股收益 |
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$ |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
2
梅西百貨公司
綜合全面收益表
(未經審計)
(百萬)
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13周結束 |
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39周結束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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淨收入 |
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$ |
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其他全面收益(虧損)： |
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離職後精算收益(損失)和 退休後福利計劃，税前 |
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重新分類為淨收入： |
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精算損失淨額攤銷和先前服務 任職後和退休後的信用 包括在税前淨收入中的福利計劃 |
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結算費，税前 |
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與其他綜合性項目有關的税收影響 收入 |
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扣除税收影響的其他綜合收益(虧損)合計 |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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|
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
3
梅西百貨公司
合併資產負債表
(未經審計)
(百萬)
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2022年10月29日 |
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2022年1月29日 |
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2021年10月30日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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商品庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備--扣除累計折舊和 攤銷美元 |
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使用權資產 |
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商譽 |
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其他無形資產--淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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短期債務 |
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應付商品帳款 |
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應付賬款和應計負債 |
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所得税 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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長期租賃負債 |
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遞延所得税 |
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其他負債 |
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股東權益 |
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總負債與股東權益 |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
4
梅西百貨公司
合併股東權益變動表
(未經審計)
(百萬)
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|
普普通通 庫存 |
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其他內容 已繳費 資本 |
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累計 權益 |
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財務處 庫存 |
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累計 其他 全面 收入(虧損) |
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總計 股東的 權益 |
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2022年1月29日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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普通股分紅 ($ |
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股票回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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根據股票計劃發行的股票 |
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( |
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2022年4月30日的餘額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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普通股分紅 ($ |
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基於股票的薪酬費用 |
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根據股票計劃發行的股票 |
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( |
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2022年7月30日的餘額 |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合損失 |
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普通股分紅 ($ |
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基於股票的薪酬費用 |
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根據股票計劃發行的股票 |
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( |
) |
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2022年10月29日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
5
梅西百貨公司
合併股東權益變動表-(續)
(未經審計)
(百萬)
|
|
普普通通 庫存 |
|
|
其他內容 已繳費 資本 |
|
|
累計 權益 |
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|
財務處 庫存 |
|
|
累計 其他 全面 收入(虧損) |
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|
總計 股東的 權益 |
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2021年1月30日的餘額 |
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( |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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基於股票的薪酬費用 |
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|
|
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根據股票計劃發行的股票 |
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( |
) |
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
2021年5月1日的餘額 |
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( |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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基於股票的薪酬費用 |
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根據股票計劃發行的股票 |
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2021年7月31日的餘額 |
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) |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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普通股分紅 ($ |
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股票回購 |
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基於股票的薪酬費用 |
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根據股票計劃發行的股票 |
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2021年10月30日的餘額 |
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( |
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|
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
6
梅西百貨公司
合併現金流量表
(未經審計)
(百萬)
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39周結束 |
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|
2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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經營活動的現金流： |
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淨收入 |
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$ |
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將淨收入與由以下機構提供的現金淨額進行調整 經營活動： |
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減值、重組和其他成本 |
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和解費用 |
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基於股票的薪酬費用 |
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房地產銷售收益 |
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福利計劃 |
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攤銷融資成本和已獲得債務的溢價 |
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遞延所得税 |
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資產和負債變動情況： |
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應收賬款減少 |
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預付費用和其他流動資產增加 |
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應付商品賬款增加 |
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應付賬款和應計負債增加(減少) |
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降低當期所得税 |
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其他資產和負債的變動 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流： |
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購置財產和設備 |
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大寫軟件 |
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其他，淨額 |
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融資活動的現金流： |
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已發行的債務 |
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債務回購保費和費用 |
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已支付的股息 |
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未付支票的減少 |
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收購庫存股 |
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融資活動使用的現金淨額 |
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現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和受限現金期末 |
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補充現金流信息： |
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支付的利息 |
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收到的利息 |
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已繳納所得税，扣除收到的退款後的淨額 |
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注：受限現金為$
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
7
梅西百貨公司
合併財務報表附註
(未經審計)
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1. |
重要會計政策的組織和彙總 |
運營的性質
梅西百貨及其子公司是一家全方位的零售組織，經營三個品牌(梅西百貨、布魯明戴爾和藍星)的商店、網站和移動應用程序，銷售範圍廣泛的商品，包括服裝和配飾(男性、女性和兒童)、化粧品、家居和其他消費品。該公司在中國設有門店
阿拉伯聯合酋長國迪拜的Bloomingdale和科威特的Al Zahra根據與Al Tayer Group LLC旗下的Al Tayer Insignia公司達成的許可協議運營。
對公司重要會計政策的描述包含在公司截至2022年1月29日的財政年度的Form 10-K(“2021年10-K”)年報中。所附合並財務報表應與2021年10-K合併財務報表及其附註一併閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的報告金額。這種估計和假設受到固有不確定性的影響，可能導致實際數額與報告數額不同。
管理層認為，截至2022年10月29日及2021年10月30日止13周及39周的綜合財務報表包括所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)，以在所有重大方面公平地呈報本公司的綜合財務狀況及經營業績。
季節性
由於零售業務的季節性，截至2022年10月29日和2021年10月30日(不包括聖誕節)的13周和39周的運營業績不一定代表整個財年的此類業績。
重新分類
對前幾年的數額進行了某些重新分類，以符合最近幾年對這類數額的分類。
綜合收益
全面收益總額指一段期間內來自與股東交易以外的其他來源的權益變動，因此，包括淨收益。對於本公司而言，截至2022年10月29日和2021年10月30日的第13周和第39周的全面收入總額中僅有的其他組成部分與離職後和退休後計劃項目有關。已產生的和解費用作為所得税前收入(虧損)的單獨組成部分計入綜合損益表。累計其他全面虧損中的攤銷重新分類計入定期福利淨成本(收入)的計算，並計入福利計劃收入，並計入綜合收益表的淨額。有關詳細信息，請參閲附註5，“退休計劃”。
8
梅西百貨公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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2. |
每股收益 |
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
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13周結束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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淨收入 |
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股票 |
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淨收入 |
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股票 |
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(百萬，不包括每股數據) |
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淨收益和平均數量 流通股 |
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將根據遞延條款發行的股份 薪酬及其他計劃 |
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基本每股收益 |
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稀釋性證券的影響： |
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股票期權和限制性股票期權 庫存單位 |
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稀釋後每股收益 |
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39周結束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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淨收入 |
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股票 |
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淨收入 |
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股票 |
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(百萬，不包括每股數據) |
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淨收益和平均數量 流通股 |
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將根據遞延條款發行的股份 薪酬及其他計劃 |
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稀釋性證券的影響： |
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股票期權和限制性股票期權 庫存單位 |
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稀釋後每股收益 |
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除上表所反映的股票期權和限制性股票單位外，購買的股票期權
9
梅西百貨公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
3. |
收入 |
淨銷售額
收入在客户獲得對公司承諾的商品和服務的控制權時確認。確認的收入數額是根據反映預期為交換這些貨物和服務而收到的對價的數額計算的。該公司的創收活動包括：
零售額
零售額包括商品銷售，包括交貨收入、特許部門收入、直接向第三方零售商銷售自有品牌商品和向第三方銷售過剩庫存。商品銷售額在店內購買的銷售點或數字購買的發貨給客户時記錄，並在扣除估計商品退貨和某些客户激勵措施後報告。從獲得許可的部門產生的銷售中賺取的佣金計入總淨銷售額，並在向客户銷售商品時確認為收入。服務收入(如改裝和美容服務)在客户獲得服務利益時入賬。本公司已選擇按淨額列報銷售税，因此銷售税計入應付賬款及應計負債，直至匯入税務機關為止。
梅西百貨佔了
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|
13周結束 |
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39周結束 |
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按業務系列劃分的淨銷售額 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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(百萬) |
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採購產品婦女配件，內衣，鞋子，化粧品 和香水 |
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女裝 |
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男士和小孩的 |
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主頁/其他(a) |
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(a) |
其他主要包括餐廳銷售、商品退貨調整津貼和未兑換禮品卡的中斷收入。 |
商品退貨
該公司使用歷史數據估計商品退貨，並確認可減少淨銷售額和銷售成本的折扣。商品退貨負債計入公司綜合資產負債表的應付帳款和應計負債，是$
禮品卡和客户忠誠度計劃
該公司只向客户提供免費、不過期的禮品卡。在銷售或發行禮品卡時，不確認任何收入；相反，公司記錄了對客户的應計負債。債務被免除，收入被確認為等於禮品卡兑換商品時贖回的金額。本公司在禮品卡實際兑換期間按比例將未兑換禮品卡(破損)的收入計入淨銷售額。至少三年的歷史數據每年更新一次，用於確定實際的贖回模式。
10
梅西百貨公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
該公司維持着客户忠誠度計劃，在該計劃中，客户根據他們的購買獲得積分。根據梅西百貨的明星獎勵忠誠度計劃，積分是根據客户在梅西百貨自有品牌和聯合品牌信用卡以及非專有信用卡上的支出獲得的和其他形式的招標。該公司的Bloomingdale‘s Loyallist和Bluemurary BlueRewards計劃為他們的客户提供基於投標中性積分的計劃。該公司確認將賺取和贖回的獎勵的估計淨額，作為初始交易時的淨銷售額減值，並在客户隨後兑換積分時作為投標。
未兑換禮品卡和客户忠誠度計劃的負債包括在公司綜合資產負債表的應付帳款和應計負債中，並被 $
信用卡收入，淨額
2005年，公司與Citibank，N.A.(“Citibank”)達成協議，銷售公司的自有品牌和聯合品牌信用卡(“信用卡計劃”)。在這項初步安排及相關修訂後，本公司於2021年與花旗銀行簽訂經修訂及重述的信用卡計劃協議(“計劃協議”)第六次修訂。信用卡計劃的財務結構的變化與以前的條款沒有實質性的不同。作為計劃協議的一部分，該公司收到為支持基本信用卡計劃而向花旗銀行提供相關服務和知識產權組合的付款。基於基礎賬户支出活動的收入在發生相應的信用卡購買時確認，公司的利潤份額根據基礎投資組合的表現確認。與設立新的信貸賬户和協助接收現有賬户付款有關的收入在發生這類活動時予以確認。信用卡收入包括財務費用、滯納金和公司信用卡計劃產生的其他收入，扣除欺詐損失、與建立新賬户相關的費用、信用卡計劃融資成本和壞賬準備金。
計劃協議將於2030年3月31日到期，但續訂期限為
11
梅西百貨公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
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4. |
融資活動 |
下表顯示了債務償還的詳細情況：
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39周結束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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(百萬) |
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循環信貸協議 |
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截至2022年10月29日和2021年10月30日，該公司擁有
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周內，公司回購了大約
|
5. |
退休計劃 |
公司已經確定了繳費計劃，基本上覆蓋了所有工作的同事
2013年2月，公司宣佈對養老金計劃和SERP進行修改，符合條件的員工在2013年12月31日後不再獲得未來的養老金服務積分，但有限的例外情況除外。所有可歸因於以後各期間服務的退休福利均通過固定繳款計劃提供。
此外，某些退休同事目前享有特定的保健和人壽保險福利(“退休後義務”)。這類福利的資格要求各不相同，但一般規定，在特定日期之前受僱並在特定年齡後退休並具有指定服務年限的符合條件的同事可獲得福利。某些同事可能會被修改或終止這種福利。
12
梅西百貨公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
確定的繳款計劃支出和與確定的福利計劃有關的定期福利淨成本(收入)的精算部分如下：
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13周結束 |
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39周結束 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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(百萬) |
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(百萬) |
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401(K)合格界定供款計劃 |
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養老金計劃 |
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服務成本 |
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精算損失淨額的確認 |
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補充退休計劃 |
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利息成本 |
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精算損失淨額的確認 |
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退休費用總額 |
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退休後的義務 |
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確認精算淨收益 |
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攤銷先前服務信貸 |
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( |
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( |
) |
關於本公司的固定福利計劃，在截至2022年10月29日的第13周和第39周，本公司產生了一筆非現金結算費用#美元。
關於本公司的固定福利計劃，在截至2021年10月30日的第13周和第39周，本公司產生了非現金結算費用#美元。
13
梅西百貨公司
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
6. |
公允價值計量 |
下表顯示了公司的金融資產，這些資產需要按適用會計準則定義的層次結構內的公允價值經常性計量：
級別1：相同資產在活躍市場的報價
級別2：資產的重要可觀察輸入
級別3：資產的重大不可觀察的輸入
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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公允價值計量 |
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|
|
公允價值計量 |
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總計 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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|
總計 |
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|
1級 |
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2級 |
|
|
3級 |
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||||||||
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|
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(百萬) |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
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可出售的股權和債務 證券 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
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$ |
|
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
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其他非按公允價值經常性計量的金融工具包括現金及現金等價物、應收賬款、若干短期投資及其他資產、短期債務、應付商品賬款、應付賬款及應計負債及長期債務。除長期債務外，由於這些金融工具的到期日較短，其賬面價值接近公允價值。長期債務(不包括資本化租賃)的公允價值一般根據相同或類似工具的報價市場價格進行估計，並被歸類為適用會計準則定義的層次結構內的第二級計量。
下表顯示了該公司長期債務的估計公允價值：
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2022年10月29日 |
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2021年10月30日 |
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概念上的 金額 |
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攜帶 金額 |
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公平 價值 |
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|
概念上的 金額 |
|
|
攜帶 金額 |
|
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公平 價值 |
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||||||
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(百萬) |
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長期債務 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
14
梅西百貨公司
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
為便於下文討論，所有提及的“2022年第三季度”和“2021年第三季度”分別指公司截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周財務期。“2022年”和“2021年”分別指本公司截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周財務期。
以下討論應與合併財務報表及其他相關附註一併閲讀在本報告中，以及包括在2021年10-K報告中的財務和其他信息。以下討論包含反映公司計劃、估計和信念的前瞻性陳述。該公司的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於本報告下文和其他部分討論的因素(特別是在“風險因素”和“前瞻性陳述”中討論的)和2021年10-K報告(特別是“風險因素”和“前瞻性陳述”中討論的因素)。這一討論包括非公認會計準則財務衡量標準。有關這些措施的信息，請參閲“關於非公認會計準則財務措施的重要信息”標題下的披露。
季度概述
以下是一些財務亮點：
|
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• |
梅西百貨的可比銷售額在自有基礎上下降了3.1%；與2021年第三季度相比，在自有加許可的基礎上下降了2.7%。 |
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◦ |
與2021年第三季度相比，梅西百貨品牌可比銷售額在自有基礎上下降了4.4%，在自有加許可基礎上下降了4.0%。 |
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◦ |
與2021年第三季度相比，Bloomingdale在自有基礎上的可比銷售額增長了5.3%，在自有加許可的基礎上增長了4.1%。 |
|
|
◦ |
與2021年第三季度相比，藍星可比銷售額在自有和自有+許可的基礎上增長了14.0%。 |
|
|
• |
數字銷售額與2021年第三季度相比下降了9%。2022年第三季度，數字滲透率佔淨銷售額的31%，比2021年第三季度下降了2個百分點。 |
|
|
• |
毛利率為38.7%，而2021年第三季度為41.0%。 |
|
|
• |
信用卡淨收入為2.06億美元，比2021年第三季度下降了700萬美元。 |
|
|
• |
銷售、一般和行政(SG&A)支出為21億美元，比2021年第三季度增加8400萬美元。 SG&A費用佔銷售額的比例為39.3%，比2021年第三季度高出300個基點。 |
|
|
• |
2022年第三季度淨收入為1.08億美元，而2021年第三季度為2.39億美元。 |
|
|
• |
2022年第三季度扣除利息、税項、折舊和攤銷前的正收益(EBITDA)為3.92億美元，而2021年第三季度的EBITDA為7.57億美元。在調整後的基礎上，2022年第三季度的EBITDA為4.39億美元，而2021年第三季度為7.65億美元。 |
|
|
• |
2022年第三季度，稀釋後每股收益和調整後稀釋後每股收益分別為0.39美元和0.52美元。相比之下，2021年第三季度稀釋後每股收益和調整後稀釋後每股收益分別為0.76美元和1.23美元。 |
|
|
• |
庫存比202年第三季度增長了4.3%1. |
在2022年第三季度，公司繼續執行其北極星戰略，這些行動影響了該期間的經營業績，尤其是：
|
|
• |
以時尚和風格取勝：通過提供從低價到奢侈品的各種類別、產品和品牌，公司在第三季度繼續接觸到廣泛和多樣化的客户。該公司致力於通過精選優質的自有和市場品牌來提供高質量的時尚新鮮感，這些品牌在 |
15
梅西百貨公司
|
|
梅西百貨通過擁有你的風格站臺。顧客購物趨勢轉移到基於場合的類別,比如職業和量身定做的運動服裝，香水，鞋子，連衣裙和行李箱，而不是流行的流行類別，如運動休閒運動服、睡衣和軟房e. |
|
|
• |
提供明確的價值：該公司正在利用數據分析和定價工具來高效地規劃、放置和定價庫存，包括位置級定價、競爭性定價和銷售點(POS)定價工作。在整個第三季度，該公司保持了全價、促銷和降價項目的組合，當與選擇性地提高門票相結合時，導致平均單位零售連續第八個季度出現改善。過去12個月的庫存週轉率與2021年保持相對一致。 |
|
|
• |
數碼購物的卓越表現：雖然本公司於第三季度經歷了數字渠道增長減速，因為消費者重新轉向店內購物，但本公司繼續進行數字投資，通過推出個性化和實時購物以及不斷完善現有的在線平臺，包括本公司的移動應用程序，導致活躍應用程序客户在過去12個月內增長11%，以滿足客户的生活方式需求。此外，梅西百貨媒體網絡是一個能夠實現廣告合作伙伴關係企業對企業貨幣化的內部媒體平臺，2022年第三季度產生了3100萬美元的淨收入，比2021年第三季度增長了21%。最後，該公司於2022年9月下旬推出了梅西百貨數字市場，其中收集了來自第三方賣家的新品牌、產品和類別，代表了一條向客户介紹新商品選擇的途徑，同時限制了庫存風險。 |
|
|
• |
增強門店體驗：2022年第三季度，隨着消費者重返店內購物，他們繼續將購物渠道從數字轉向門店。該公司繼續投資於實體店，以支持其以數字為主導的全方位渠道商業模式，並建立新的能力，以幫助使購物體驗方便和引人注目。例如，該公司正在推進2022年的購物中心外較小規模的門店，繼續開設更多門店，包括2022年第三季度開設的兩家Market by Macy‘s門店。2022年11月，該公司還在梅西百貨開設了另外一家Market by Macy‘s，並在第二家Bloomie’s開設了第二家Market by Macy‘s。最後，該公司在第三季度在梅西百貨的所有門店開設了永久的玩具反斗城門店，初步反應令人鼓舞，玩具銷售額比2021年第三季度增長了63%。 |
|
|
• |
供應鏈現代化：該公司繼續更新其供應鏈基礎設施和上下游網絡，同時在履行戰略中利用改進的數據和分析能力，以滿足客户對速度和便利性的偏好，同時還改善庫存放置。到目前為止的投資使該公司能夠更早地戰略性地引入季節性產品，並提供了追逐季節性趨勢的額外能力。該公司正在擴大和搬遷配送中心，以支持業務增長併為不斷增長的客户羣提供服務。這包括計劃於2023年年中在德克薩斯州開設一家現代化的新設施，預計將繼續支持該地區的商店。此外，該公司計劃於2025年在北卡羅來納州開設一個新的履約中心。 |
|
|
• |
實現轉型：該公司繼續對其技術基礎進行現代化改造，以提高對客户和市場做出反應的敏捷性，無論客户通過何種渠道進行互動。這些活動包括提高公司的數據科學和分析能力。該公司致力於繼續其轉型努力，通過幾項旨在吸引現有和潛在候選人的舉措來吸引和留住人才。 |
除了上述北極星戰略的支柱外，公司還致力於通過其發展為人類、社區和地球提供價值每一個人的使命社會目的平臺。11月初，該公司與其合作伙伴Momentus Capital推出了S.P.U.R路徑：共享目的，無限覆蓋。S.P.U.R.Path是一個多年、多方面的項目，最終將提供高達2億美元的資金。該公司承諾在五年內貢獻約3000萬美元，在公司的商店網絡中增強新品牌的能力，並擴大公司的供應商範圍。這筆資金旨在促進創業增長，縮小貧富差距，並解決為零售業提供服務的多元化和代表性不足的企業面臨的系統性障礙。
16
梅西百貨公司
經營成果
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 銷售額 |
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 銷售額 |
|
||||
|
|
|
(百萬美元，每股數字除外) |
|
|||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
5,230 |
|
|
|
|
|
|
$ |
5,440 |
|
|
|
|
|
|
可比銷售額增加(減少) |
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
|
|
|
|
37.2 |
% |
|
|
|
|
|
信用卡收入，淨額 |
|
|
206 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
|
213 |
|
|
|
3.9 |
% |
|
銷售成本 |
|
|
(3,204 |
) |
|
|
(61.3 |
)% |
|
|
(3,207 |
) |
|
|
(59.0 |
)% |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
(2,057 |
) |
|
|
(39.3 |
)% |
|
|
(1,973 |
) |
|
|
(36.3 |
)% |
|
房地產銷售收益 |
|
|
32 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
50 |
|
|
|
0.9 |
% |
|
減值、重組和其他成本 |
|
|
(15 |
) |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
營業收入 |
|
|
192 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
523 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.39 |
|
|
|
|
|
|
$ |
0.76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充財務措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率(A) |
|
$ |
2,026 |
|
|
|
38.7 |
% |
|
$ |
2,233 |
|
|
|
41.0 |
% |
|
數字銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則的補充財務指標 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比銷售額增加(減少) 擁有加許可基礎 |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
35.6 |
% |
|
|
|
|
|
調整後稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.52 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1.23 |
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
$ |
392 |
|
|
|
|
|
|
$ |
757 |
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
439 |
|
|
|
|
|
|
$ |
765 |
|
|
|
|
|
|
(a) |
毛利率的定義是淨銷售額減去銷售成本。 |
關於補充的非公認會計準則財務計量與其最具可比性的公認會計準則財務計量的對賬以及其他重要信息，見第24至26頁。
2022年第三季度與2021年第三季度對比
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
$ |
5,230 |
|
|
$ |
5,440 |
|
|
可比銷售額增加(減少) |
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
37.2 |
% |
|
在自有加許可的基礎上增加(減少)可比銷售額 |
|
|
(2.7 |
)% |
|
|
35.6 |
% |
|
數字銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
31 |
% |
|
|
33 |
% |
2022年第三季度，梅西百貨的淨銷售額有所下降，但布魯明戴爾百貨和藍星百貨的淨銷售額有所改善。在2022年第三季度，消費者的購物行為繼續更多地轉向基於場合的服裝，在職業和量身定做的運動服裝、香水、鞋子、連衣裙和行李方面表現強勁，而不是流行的類別，如活動、休閒運動服裝、睡衣和柔軟的家居。與2021年第三季度相比，由於消費者行為重新轉向店內購物，數字銷售額下降了9%。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
信用卡收入，淨額 |
|
$ |
206 |
|
|
$ |
213 |
|
|
信用卡收入，佔淨銷售額的百分比 |
|
|
3.9 |
% |
|
|
3.9 |
% |
|
自營信用卡銷售滲透率 |
|
|
44.5 |
% |
|
|
43.0 |
% |
2022年第三季度信用卡淨收入的表現受到與2022年上半年類似的因素的推動：信用卡投資組合客户持續強勁的信用健康，導致壞賬水平降低，信貸銷售增加，聯合品牌信用卡支出增加。
17
梅西百貨公司
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
銷售成本 |
|
$ |
(3,204 |
) |
|
$ |
(3,207 |
) |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
61.3 |
% |
|
|
59.0 |
% |
|
毛利率 |
|
$ |
2,026 |
|
|
$ |
2,233 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
38.7 |
% |
|
|
41.0 |
% |
毛利率的下降主要是由於梅西百貨的促銷和清倉降價增加，以通過移動速度較慢的類別銷售，包括休閒服裝、柔軟的家居和天氣轉暖的季節性商品。這部分被更高的門票價格和有利的類別組合推動的平均單位零售增加所抵消，特別是在基於場合的類別中。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
SG&A費用 |
|
$ |
(2,057 |
) |
|
$ |
(1,973 |
) |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
39.3 |
% |
|
|
36.3 |
% |
與2021年第三季度相比，2022年第三季度的SG&A費用無論是以美元計算還是佔淨銷售額的百分比都有所增加。SG&A費用美元和佔淨銷售額的百分比的增加與公司填補了前一年的大量空缺職位以及調整同事薪酬以保持競爭力和吸引最佳人才相對應。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
房地產銷售收益 |
|
$ |
32 |
|
|
$ |
50 |
|
2022年第三季度和2021年第三季度的資產出售收益分別受到與出售梅西百貨威斯敏斯特門店相關的3200萬美元和與出售梅西百貨鮑德温山莊門店相關的3300萬美元的推動。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
和解費用 |
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
(8 |
) |
在2022年第三季度和2021年第三季度，公司分別確認了3200萬美元和800萬美元的非現金結算費用，這與按比例確認與公司固定福利計劃相關的精算淨虧損有關，是與退休人員分配選舉相關的一次性分配增加的結果。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
提前清償債務的損失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(185 |
) |
在2021年第三季度，由於贖回了2025年到期的全部未償還的13億美元優先擔保票據本金總額，公司確認了提前償還債務造成的1.85億美元損失。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
淨利息支出 |
|
$ |
(42 |
) |
|
$ |
(53 |
) |
這個淨利息支出的減少，不包括提前償還債務的損失，主要是由於與2022年第一季度完成的融資活動相關的利息節省。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||
|
實際税率 |
|
|
13.6 |
% |
|
|
18.7 |
% |
|
聯邦收入法定税率 |
|
|
21 |
% |
|
|
21 |
% |
該公司的這兩個時期的有效税率與聯邦所得税法定税率21%不同，主要是由於與各自時期提交美國聯邦所得税申報單有關的報銷至撥備調整的影響。
18
梅西百貨公司
|
|
|
39周結束 2022年10月29日 |
|
|
39周結束 2021年10月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 銷售額 |
|
|
金額 |
|
|
淨額的百分比 銷售額 |
|
||||
|
|
|
(百萬美元，每股數字除外) |
|
|||||||||||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
16,178 |
|
|
|
|
|
|
$ |
15,794 |
|
|
|
|
|
|
可比銷售額增長 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
52.4 |
% |
|
|
|
|
|
信用卡收入，淨額 |
|
|
601 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
568 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
銷售成本 |
|
|
(9,856 |
) |
|
|
(60.9 |
)% |
|
|
(9,449 |
) |
|
|
(59.8 |
)% |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
(5,918 |
) |
|
|
(36.6 |
)% |
|
|
(5,618 |
) |
|
|
(35.6 |
)% |
|
房地產銷售收益 |
|
|
74 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
61 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
減值、重組和其他成本 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
|
(21 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
|
營業收入 |
|
|
1,054 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
1,335 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
2.37 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2.17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充財務措施 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率(A) |
|
$ |
6,322 |
|
|
|
39.1 |
% |
|
$ |
6,345 |
|
|
|
40.2 |
% |
|
數字銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非公認會計準則的補充財務指標 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年可比銷售額增加 擁有加許可基礎 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
52.5 |
% |
|
|
|
|
|
調整後稀釋後每股收益 |
|
$ |
2.60 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2.91 |
|
|
|
|
|
|
EBITDA |
|
$ |
1,681 |
|
|
|
|
|
|
$ |
1,962 |
|
|
|
|
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
1,738 |
|
|
|
|
|
|
$ |
2,073 |
|
|
|
|
|
|
(b) |
毛利率的定義是淨銷售額減去銷售成本。 |
關於補充的非公認會計準則財務計量與其最具可比性的公認會計準則財務計量的對賬以及其他重要信息，見第24至26頁。
截至2022年10月29日的39周與2021年10月30日的比較
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
淨銷售額 |
|
$ |
16,178 |
|
|
$ |
15,794 |
|
|
可比銷售額增長 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
52.4 |
% |
|
在自有加許可的基礎上增加可比銷售額 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
52.5 |
% |
|
數字銷售額佔淨銷售額的百分比 |
|
|
31 |
% |
|
|
34 |
% |
截至2022年第三季度的淨銷售額與2021年同期相比有所增長，本公司的可比銷售額繼續增長。2022年第三季度，消費者的購物行為更多地轉向了基於場合的服裝，重點是連衣裙、女鞋和男鞋、職業和定製運動服裝、箱包和香水。流行驅動的類別，如休閒、運動服、睡衣和柔軟的家居，表現遜於前一年。由於重新轉向店內購物，數字銷售額與去年同期相比有所下降。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
信用卡收入，淨額 |
|
$ |
601 |
|
|
$ |
568 |
|
|
信用卡收入，佔淨銷售額的百分比 |
|
|
3.7 |
% |
|
|
3.6 |
% |
|
自營信用卡銷售滲透率 |
|
|
43.6 |
% |
|
|
42.1 |
% |
信用卡淨收入的增長是由信用卡投資組合客户的強勁信用健康推動的，這導致壞賬水平較低，信貸銷售增加，聯合品牌信用卡支出增加。
19
梅西百貨公司
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
銷售成本 |
|
$ |
(9,856 |
) |
|
$ |
(9,449 |
) |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
60.9 |
% |
|
|
59.8 |
% |
|
毛利率 |
|
$ |
6,322 |
|
|
$ |
6,345 |
|
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
39.1 |
% |
|
|
40.2 |
% |
毛利率下降的主要原因是與大流行病有關的類別和季節性商品的清關和促銷降價增加。這部分被更高的門票價格和有利的類別組合推動的平均單位零售增加所抵消，特別是在基於場合的類別中。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
SG&A費用 |
|
$ |
(5,918 |
) |
|
$ |
(5,618 |
) |
|
佔淨銷售額的百分比 |
|
|
36.6 |
% |
|
|
35.6 |
% |
2022年前九個月，SG&A費用無論是以美元計算，還是佔淨銷售額的百分比都有所增加。SG&A費用美元和佔淨銷售額的百分比的增加與公司填補了前一年大量空缺職位以及調整同事薪酬以保持競爭力和吸引最佳人才相對應，包括從2022年5月1日起將公司最低工資提高到每小時15美元。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
房地產銷售收益 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
61 |
|
2022年的資產出售收益主要包括出售四處物業的收益，而2021年的資產收益主要由Baldwin Hills的出售推動，加上出售約12處其他物業的較小收益.
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
減值、重組和其他成本 |
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
(21 |
) |
2022年和2021年前九個月的減值、重組和其他成本主要與資本軟件資產的註銷有關。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
和解費用 |
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
(90 |
) |
在2022年前9個月，公司確認了3200萬美元的非現金結算費用，這主要是由於與退休人員分配選舉相關的一次性分配增加所致。在2021年前9個月，公司確認了9000萬美元的非現金結算費用，主要是通過與一家保險公司購買團體年金合同，為某些退休人員和受益人轉移了全額資金養老金義務。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
提前清償債務的損失 |
|
$ |
(31 |
) |
|
$ |
(199 |
) |
在2022年前9個月，由於提前支付了11億美元的本金總額，提前償還債務造成的損失被確認2022年第一季優先票據及債券。在……裏面年前九個月2021,提前償還債務造成的損失已確認主要由於將於2021年第三季度贖回2025年到期的公司高級擔保票據的全部未償還本金總額13億美元，以及在2021年第一季度的投標要約中回購本金總額5億美元的票據。
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
淨利息支出 |
|
$ |
(131 |
) |
|
$ |
(211 |
) |
這個淨利息支出的減少，不包括提前償還債務的損失，主要是由於贖回公司2021年8月到期的2025年到期的優先擔保票據本金總額13億美元以及2022年第一季度完成的融資活動而節省的利息。
20
梅西百貨公司
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
實際税率 |
|
|
24.2 |
% |
|
|
22.3 |
% |
|
聯邦收入法定税率 |
|
|
21 |
% |
|
|
21 |
% |
該公司的有效税率在這兩個時期都與聯邦所得税法定税率21%不同，主要是受州和地方税的影響。
流動性與資本資源
公司的主要流動資金來源是運營現金、手頭現金和基於資產的信貸安排如下所述。在正常業務過程中產生的重大合同義務主要包括長期債務和相關利息支付、租賃義務、商品購買義務、退休計劃福利和自我保險準備金。.
商品採購債務是指通過合同安排從不同供應商購買的存貨的未來商品應付款，預計將通過業務現金提供資金。
資本配置
該公司的資本配置目標包括保持健康的資產負債表和投資級信用指標，然後投資於增長計劃，並通過適度但可預測的股息和有意義的股票回購向股東返還資本。
截至2022年第三季度，該公司的現金和現金等價物餘額為3.26億美元。相比之下，2021年第三季度末的餘額為3.16億美元。該公司是ABL信貸安排的締約方，某些金融機構提供30億美元的基於資產的信貸安排。
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2021 |
|
||
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
488 |
|
|
|
|
$ |
841 |
|
|
投資活動使用的現金淨額 |
|
|
(869 |
) |
|
|
|
|
(203 |
) |
|
融資活動使用的現金淨額 |
|
|
(1,005 |
) |
|
|
|
|
(2,071 |
) |
經營活動
經營活動提供的現金淨額減少的主要原因是應付賬款和應計負債的變化，2022年第三季度的應收賬款和應計負債比2021財年末有所下降，而2021年第三季度比2020財年末有所增加。這在很大程度上是由於2020年底發生的某些費用預付款、2021年底比2020年更顯著的獎金應計以及與歷史水平相比禮品卡銷售和贖回模式減少導致公司禮品卡儲備減少所致。
投資活動
該公司2022年的資本支出為9.83億美元，而截至2021年第三季度的資本支出為3.85億美元。這一增長主要是由對其門店和配送中心的投資以及其基於技術的舉措推動的，包括支持數字業務、數據科學舉措和簡化其技術結構的舉措。
融資活動
分紅
2022年和2021年，該公司分別支付了總計1.3億美元和4600萬美元的股息。
2022年，董事會宣佈公司普通股的定期季度股息為每股15.75美分，分別於2022年4月1日、2022年7月1日和2022年10月3日支付給梅西百貨公司在2022年3月15日、2022年6月15日和2022年9月15日收盤時登記在冊的股東。2021年，董事會宣佈公司普通股的定期季度股息為每股15美分，並於2021年10月1日支付給梅西百貨公司在2021年9月15日收盤時登記在冊的股東。
在……上面 2022年10月28日，公司董事會宣佈其普通股的定期季度股息為每股15.75美分，2023年1月3日支付給2022年12月15日收盤時登記在冊的股東。隨後的分紅將有待董事會的批准，這將取決於市場和其他條件。
21
梅西百貨公司
股票回購
2022年2月22日，該公司宣佈，其董事會批准了一項新的20億美元股票回購計劃，該計劃沒有到期日。在2022年和2021年期間，公司分別回購了約2400萬股和1300萬股普通股，平均成本分別為每股24.98美元和23.02美元。截至2022年10月29日，根據公司的股份回購計劃，仍有14億美元的股份可供回購。回購可不時在公開市場進行，或根據適用的證券法，包括1934年《證券交易法》下的規則10b-18，以公司確定的條款，通過私下協商的交易進行。
債務交易
從2021年8月開始，該公司完成了一系列債務交易，導致其長期債務在2022年第三季度減少了19億美元。這些交易還有助於減少利息支出，重新調整固定利率債務到期日，並提高公司的槓桿率。
截至2022年10月29日和2021年10月30日，公司的循環信貸安排(“ABL信貸安排”)下分別有6500萬美元和1.16億美元的備用信用證未償還，這使可用借款能力分別降至29.35億美元和28.25億美元。該公司在ABL信貸安排下有未償還的借款1.83億美元截至2022年10月29日和截至2021年10月30日的1.4億美元。
本公司可不時回購或以其他方式註銷、交換或延長其未償還債務及/或採取其他步驟以減少其未償還債務或以其他方式優化其資本結構及改善其財務狀況。這些行動可能包括公開市場債務回購、投標或交換要約、談判回購、其他償還或贖回未償債務和/或債務機會性再融資或其他。可回購或以其他方式註銷或再融資的債務金額(如有)將取決於當時的市場狀況、公司債務的交易水平、公司的現金狀況、對債務契約的遵守情況以及其他考慮因素。
信用評級
截至2022年10月29日，公司的信用評級和展望如下表所述。
|
|
|
穆迪 |
|
標準普爾 |
|
惠譽 |
|
長期債務 |
|
BA1 |
|
BB |
|
BBB- |
|
展望 |
|
穩定 |
|
正性 |
|
穩定 |
2022年10月29日之後，標準普爾將該公司的長期債務評級上調至BB+，展望上調至穩定。
合同和其他材料現金債務
自.起2022年10月29日，除上文所述及所附綜合財務報表附註4所述的融資交易外，我們的合約及其他重大現金債務及承諾並無重大變動。自2022年1月29日以來一直存在，如公司2021年10-K報表中所述。
22
梅西百貨公司
擔保人財務信息摘要
截至2022年10月29日和2022年1月29日，該公司分別有30.07億美元和29.35億美元的未償還優先無擔保票據和優先無擔保債券(統稱“無擔保票據”)本金總額，到期日為2023年至2043年。無抵押票據是梅西百貨公司的全資附屬公司MRH(“附屬發行者”)(“母公司”，連同“附屬發行者”，即“債務人集團”)的債務，並由母公司以優先無抵押方式提供全面及無條件擔保。無抵押票據與本公司所有現有及未來的優先無抵押債務享有同等的償付權，優先於本公司任何未來的次級債務，並在結構上從屬於本公司各附屬公司不為無抵押票據提供擔保的所有現有及未來債務。本公司有擔保債務的持有人，包括ABL信貸機制下的任何借款，將對擔保該等有擔保債務的資產享有優先權；因此，在擔保該等債務的抵押品價值的範圍內，無擔保票據及相關擔保實際上從屬於附屬發行方及母公司及其附屬公司的所有現有及未來的有擔保債務。
下表包括債務人集團的綜合財務信息。截至2022年10月29日和2022年1月29日，對子公司的投資分別為89.05億美元和79.75億美元，已從彙總資產負債表中剔除。截至2022年10月29日的13周和39周，非擔保子公司的股本收益分別為4.87億美元和15.68億美元，已不包括在經營摘要報表中。債務人集團的合併財務信息在合併的基礎上列報，公司間結餘和債務人集團內的交易被剔除。
彙總資產負債表
|
|
|
2022年10月29日 |
|
|
2022年1月29日 |
|
||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
|
資產 |
|
|||||||
|
流動資產 |
|
$ |
1,131 |
|
|
$ |
1,517 |
|
|
非流動資產 |
|
|
7,836 |
|
|
|
6,784 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|||||||
|
流動負債 |
|
$ |
1,191 |
|
|
$ |
2,243 |
|
|
非流動負債(A) |
|
|
12,402 |
|
|
|
10,407 |
|
|
(a) |
包括截至2022年10月29日和2022年1月29日欠非擔保人子公司的淨金額分別為67.09億美元和43.37億美元。 |
運營表摘要
|
|
|
13周結束 2022年10月29日 |
|
|
39周結束 2022年10月29日 |
|
||
|
|
|
(單位：百萬) |
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
205 |
|
|
$ |
691 |
|
|
寄售佣金收入(A) |
|
|
834 |
|
|
|
2,563 |
|
|
銷售成本 |
|
|
(95 |
) |
|
|
(334 |
) |
|
營業虧損 |
|
|
(401 |
) |
|
|
(942 |
) |
|
所得税前虧損(B) |
|
|
(278 |
) |
|
|
(526 |
) |
|
淨收益(虧損) |
|
|
(187 |
) |
|
|
(287 |
) |
|
(a) |
收入涉及與ABL借款人的交易，ABL借款人是一家非擔保人子公司。 |
|
(b) |
包括截至2022年10月29日的13周和39周來自非擔保人子公司的1.92億美元和6.13億美元的股息收入。 |
展望和最新發展s
2022年11月17日，該公司重申了其2022年年度銷售指引，並上調了收益指引，以應對信用卡收入和利息支出預期的改善、福利計劃收入的降低以及更新的流通股估計。對其2022年年度指導意見的更新如下：
|
|
• |
數字銷售額預計約佔淨銷售額的33% |
|
|
• |
信用卡淨收入現在預計約佔淨銷售額的3.4% |
23
梅西百貨公司
|
|
• |
福利計劃收入現在預計約為2100萬美元 |
|
|
• |
淨利息支出現在預計約為1.8億美元 |
|
|
• |
稀釋後的流通股現在預計約為2.81億股。 |
|
|
• |
調整後的稀釋後每股收益現在預計在4.07美元至4.27美元之間 |
|
|
• |
資本支出現在預計約為12億美元 |
關於非公認會計準則財務指標的重要信息
該公司根據美國公認會計原則(GAAP)報告其財務業績。然而，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為公司財務信息的使用者提供了評估經營業績的其他有用信息。管理層認為，在自有加許可的基礎上提供可比銷售額的補充變化，包括對許可給第三方的部門的可比銷售額的影響進行調整，有助於評估公司通過自有業務或許可給第三方的部門實現銷售增長的能力，並有助於評估某些部門運營方式變化的影響。扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(虧損)(EBITDA)是一種非GAAP財務指標，公司認為，通過排除税法和結構、債務水平和資本投資變化的影響，該指標提供了有關其運營效率的有意義的信息。此外，管理層認為，從EBITDA中剔除某些與公司核心業務無關、在不同時期頻率和幅度可能有很大差異的淨收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)項目，可以提供有用的補充措施，幫助評估公司產生收益的能力，並更容易地將過去和未來期間的這些指標進行比較。
公司沒有提供調整後EBITDA和調整後稀釋後每股收益的前瞻性非GAAP衡量標準與最直接可比的前瞻性GAAP衡量標準的對賬，因為排除項目的時間和數量難以全面和準確地估計。出於同樣的原因，該公司無法處理無法獲得的信息的可能重要性，這些信息可能對未來的結果具有重大意義。
非GAAP財務措施應被視為對根據GAAP編制的公司財務業績的補充，而不是替代或替代。非公認會計準則財務指標中可能排除或包括的某些項目可能是可能影響公司財務狀況、經營結果或現金流的重大項目，因此在評估公司實際和未來的財務狀況和業績時應予以考慮。此外，公司從向第三方授權的部門的銷售中收到的金額僅限於從此類銷售中獲得的佣金。該公司用來計算其非GAAP財務衡量標準的方法可能與其他公司用來計算類似衡量標準的方法大不相同。因此，本文提出的任何非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司提供的類似指標相比較。
可比銷售額的變化
|
|
|
可比銷售額與截至2021年10月30日的13周 |
|
|||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
梅西百貨公司 |
|
|
梅西百貨 |
|
|
布魯明戴爾的 |
|
|
藍綠水星 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自有產品的可比銷售額增加(減少) 基準(注1) |
|
|
(3.1 |
%) |
|
|
(4.4 |
%) |
|
|
5.3 |
% |
|
|
14.0 |
% |
|
發牌給第三方的部門的影響 締約方(注2) |
|
|
0.4 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
(1.2 |
%) |
|
|
0.0 |
% |
|
自有加的可比銷售額增加(減少) 許可基礎 |
|
|
(2.7 |
%) |
|
|
(4.0 |
%) |
|
|
4.1 |
% |
|
|
14.0 |
% |
24
梅西百貨公司
|
|
|
可比銷售額與截至2021年10月30日的39周 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
梅西百貨公司 |
|
|
梅西百貨 |
|
|
布魯明戴爾的 |
|
|
藍綠水星 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自有汽車的可比銷售額增加 基準(注1) |
|
|
2.3 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
14.9 |
% |
|
發牌給第三方的部門的影響 締約方(注2) |
|
|
0.0 |
% |
|
|
0.0 |
% |
|
|
(1.9 |
%) |
|
|
0.0 |
% |
|
自有加號產品的可比銷售額增加 許可基礎 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
14.9 |
% |
備註：
|
|
(1) |
表示在截至2022年10月29日的13周和39周以及截至2021年10月30日的13周和39周內，運營中的門店淨銷售額的期間百分比變化。這種計算包括所有數字銷售，不包括授權給第三方的部門的佣金。受自然災害影響或經歷重大擴張或收縮的商店將保留在可比銷售額計算中，除非商店或商店的材料部分關閉很長一段時間。不同零售業公司對可比銷售額的定義和計算可能有所不同。 |
|
|
(2) |
表示在計算可比銷售額時，將本年度和上一年在營業中的商店中向第三方發放許可證的部門的銷售額以及所有網上銷售額計入的影響。該公司許可第三方在其商店和在線上運營某些部門，並根據這些第三方淨銷售額的百分比從這些第三方收取佣金。在按照公認會計準則編制的財務報表中，該公司將這些佣金(而不是授權給第三方的部門的銷售額)計入淨銷售額。然而，根據公認會計原則(即，基於自有基礎)，本公司不會將特許部門銷售(或從此類銷售中賺取的任何佣金)的任何金額計入其可比銷售額中。從向第三方發放許可證的部門的銷售中賺取的佣金數額對其所述期間的淨銷售額並不重要。 |
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比
以下是非GAAP財務指標EBITDA的對賬表格，調整後的EBITDA不包括某些項目(“調整後的EBITDA”)，即淨銷售額與GAAP淨收入之比的百分比，該公司認為這是最直接可比的GAAP財務指標。
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|
|
13周結束 2022年10月29日 |
|
|
13周結束 2021年10月30日 |
|
||
|
|
|
(百萬，不包括百分比) |
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|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
5,230 |
|
|
$ |
5,440 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
239 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益佔淨銷售額的百分比 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
239 |
|
|
利息支出-淨額 |
|
|
42 |
|
|
|
53 |
|
|
提前清償債務的損失 |
|
|
— |
|
|
|
185 |
|
|
聯邦、州和地方所得税支出 |
|
|
17 |
|
|
|
55 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
225 |
|
|
|
225 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
392 |
|
|
$ |
757 |
|
|
減值、重組和其他成本 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
和解費用 |
|
|
32 |
|
|
|
8 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
439 |
|
|
$ |
765 |
|
|
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
|
|
8.4 |
% |
|
|
14.1 |
% |
25
梅西百貨公司
|
|
|
39周結束 2022年10月29日 |
|
|
39周結束 2021年10月30日 |
|
||
|
|
|
(百萬，不包括百分比) |
|
|||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
16,178 |
|
|
$ |
15,794 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
668 |
|
|
$ |
687 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益佔淨銷售額的百分比 |
|
|
4.1 |
% |
|
|
4.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
668 |
|
|
$ |
687 |
|
|
利息支出-淨額 |
|
|
131 |
|
|
|
211 |
|
|
提前清償債務的損失 |
|
|
31 |
|
|
|
199 |
|
|
聯邦、州和地方所得税支出 |
|
|
213 |
|
|
|
197 |
|
|
折舊及攤銷 |
|
|
638 |
|
|
|
668 |
|
|
EBITDA |
|
$ |
1,681 |
|
|
$ |
1,962 |
|
|
減值、重組和其他成本 |
|
|
25 |
|
|
|
21 |
|
|
和解費用 |
|
|
32 |
|
|
|
90 |
|
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
1,738 |
|
|
$ |
2,073 |
|
|
調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比 |
|
|
10.7 |
% |
|
|
13.1 |
% |
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益
以下是非GAAP財務指標中的淨收益和每股攤薄收益(不包括以下確定的某些項目)與GAAP淨收益和每股攤薄收益的對賬表格，該公司認為這是最直接可比的GAAP指標。
|
|
|
2022年第三季度 |
|
|
2021年第三季度 |
|
||||||||||
|
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋 收益 每股 |
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋 收益 每股 |
|
||||
|
|
|
(百萬，不包括每股數字) |
|
|||||||||||||
|
如報道所述 |
|
$ |
108 |
|
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
239 |
|
|
$ |
0.76 |
|
|
減值、重組和其他 費用 |
|
|
15 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
和解費用 |
|
|
32 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
8 |
|
|
|
0.03 |
|
|
提前清償債務的損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
185 |
|
|
|
0.59 |
|
|
某些項目對所得税的影響 如上所述 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
(46 |
) |
|
|
(0.15 |
) |
|
已調整以排除上述某些項目 |
|
$ |
143 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
$ |
386 |
|
|
$ |
1.23 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||||||
|
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋 收益 每股 |
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋 收益 每股 |
|
||||
|
|
|
(百萬，不包括每股數字) |
|
|||||||||||||
|
如報道所述 |
|
$ |
668 |
|
|
$ |
2.37 |
|
|
$ |
687 |
|
|
$ |
2.17 |
|
|
減值、重組和其他 費用 |
|
|
25 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
21 |
|
|
|
0.07 |
|
|
和解費用 |
|
|
32 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
90 |
|
|
|
0.28 |
|
|
提前清償債務的損失 |
|
|
31 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
199 |
|
|
|
0.63 |
|
|
某些項目對所得税的影響 如上所述 |
|
|
(22 |
) |
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(73 |
) |
|
|
(0.24 |
) |
|
已調整以排除上述某些項目 |
|
$ |
734 |
|
|
$ |
2.60 |
|
|
$ |
924 |
|
|
$ |
2.91 |
|
26
梅西百貨公司
新的聲明
本公司預計最近發佈的任何會計聲明不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
公司的市場風險沒有發生重大變化，這在公司的2021年10-K報告中有所描述。有關公司對市場風險敞口的討論，請參閲2021年10-K報告第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中公司的市場風險披露。
|
第四項。 |
控制和程序。 |
截至2022年10月29日，公司首席執行官和首席財務官在公司管理層的參與下，根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條的規定，對公司信息披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年10月29日，公司的披露控制和程序有效，以提供合理保證，即公司根據交易法提交的報告中要求披露的信息已在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，並且公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息已累計並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
本公司不時採納新的會計聲明，進行重大的組織結構重組和重組，以審查其財務報告的內部控制。本次審查的結果是，在公司最近完成的財務季度期間，公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
27
梅西百貨公司
第二部分--其他資料
|
第1項。 |
法律訴訟。 |
本公司及其附屬公司涉及其正常業務過程中附帶的各種訴訟程序。截至本報告日期，公司預計任何此類訴訟都不會對公司產生重大不利影響。公司的財務狀況或經營結果。
|
第1A項。 |
風險因素。 |
第一部分第1A項中描述的風險因素沒有實質性變化。公司2021年10-K表格中的“風險因素”。
|
第五項。 |
其他信息。 |
2022年10月28日，本公司董事會批准對修訂後的本公司章程中的提前通知條款進行修訂，將要求提名董事或將業務提交股東周年大會的股東提前通知的時間由股東周年大會前不少於60天，改為不早於上一年股東周年大會一週年前120天至不遲於上一年度股東周年大會一週年前90天(如預定股東周年大會日期與股東周年大會日期相差30天以上，可予調整)。修正案還對修訂後的1934年《證券交易法》中的第14-19條規則進行了修改。上述描述受修正案全文的限制，該修正案作為證據包括在公司於2022年10月31日提交的Form 8-K中，並通過引用併入本文。
前瞻性陳述
本報告以及公司之前或之後提交給美國證券交易委員會的其他報告、聲明和信息包含或可能包含前瞻性聲明。該等陳述是基於作出該等陳述時該公司管理層的信念和假設，以及可獲得的資料。以下是或可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述：(I)在陳述之前、之後或包括“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“相信”、“預期”、“未來”、“潛在”、“預期”、“打算”、“計劃”、“認為”、“估計”或“繼續”或其否定或其他變體的陳述，(二)有關非史實事項的陳述。此類前瞻性陳述受各種風險和不確定因素的影響，包括與以下方面有關的風險和不確定因素：
|
|
• |
基本信念和假設可能無效； |
|
|
• |
公司成功執行北極星戰略的能力，包括實現與戰略相關的預期利益的能力； |
|
|
• |
公司經營決策的成功，如產品採購、商品組合和定價，以及營銷和戰略舉措，如發展其數字渠道，擴大商場外，並使其技術和供應鏈基礎設施現代化； |
|
|
• |
一般消費者購物行為和支出水平，包括消費者支出轉向數字渠道、一般經濟狀況變化的影響、消費者可支配收入水平、消費者信心水平、消費者債務的可獲得性、成本和水平，以及基本必需品和其他商品的成本； |
|
|
• |
來自百貨公司、專賣店、百貨商店、製造商直銷店、折扣店和所有其他零售渠道的競爭壓力，包括數字本土零售商、社交媒體和目錄； |
|
|
• |
隨着消費者的購物行為繼續轉移到網上和其他購物渠道，公司保持競爭力和相關性的能力，以及維護其品牌形象和聲譽的能力； |
|
|
• |
可能的系統故障和/或安全漏洞，包括任何導致客户、員工或公司信息被盜、轉移或未經授權披露的安全漏洞，或在發生此類漏洞時未能遵守適用於公司的各種法律； |
|
|
• |
員工福利的成本以及吸引和留住高素質員工的成本； |
|
|
• |
涉及公司房地產投資組合的交易和策略； |
28
梅西百貨公司
|
|
• |
本公司業務的季節性； |
|
|
• |
天氣、自然災害、疾病爆發和衞生流行病，包括新冠肺炎疫情對公司業務的影響，包括開設門店的能力、客户需求及其供應鏈，以及綜合經營業績、財務狀況和現金流； |
|
|
• |
擬議交易的條件或時間的變化，以及預期的協同效應、成本節約和非經常性費用的變化； |
|
|
• |
可能產生與包括商譽在內的有形和無形資產減值有關的費用； |
|
|
• |
社會、經濟、商業、產業、市場、法律和監管環境和條件可能發生的變化或發展； |
|
|
• |
第三方可能採取或不採取的行動，包括客户、供應商、商業夥伴、競爭對手以及立法、監管、司法和其他政府當局和官員； |
|
|
• |
改變與供應商及其他產品和服務提供商的關係； |
|
|
• |
我們的負債水平； |
|
|
• |
貨幣、利率和匯率、通貨膨脹率和其他資本市場、經濟和地緣政治條件； |
|
|
• |
政治局勢不穩定、內亂、恐怖活動和武裝衝突； |
|
|
• |
公司的製造商或運輸商可能無法及時交付產品或無法達到公司的質量標準； |
|
|
• |
公司對國外生產來源的依賴，包括與勞資糾紛、區域和全球衞生大流行以及區域政治和經濟狀況中斷進口有關的風險； |
|
|
• |
進口關税、税費、其他收費和配額； |
|
|
• |
勞動力短缺。和 |
|
|
• |
未來分紅和股份回購的金額和時間。 |
除了在圍繞這類前瞻性表述的正文中明確指出的任何風險和不確定因素外，本報告以及該公司不時提交給美國證券交易委員會的報告、聲明和信息中“風險因素”等標題下的表述和前一句中的表述均構成警告性表述，它們指出了可能導致實際金額、結果、事件和情況與此類前瞻性表述中明示或暗示的內容大不相同的重要因素。
29
梅西百貨公司
|
第六項。 |
展品。 |
|
3.1 |
|
修訂和重新修訂梅西百貨公司的章程(通過引用本公司2022年10月31日提交的8-K表格當前報告的附件3.2併入) |
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|
|
|
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22 |
|
附屬擔保人名單(參考公司截至2022年7月30日的季度報告10-Q表附件22(1-13536號文件)) |
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|
|
|
|
31.1 |
|
按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁 |
|
|
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|
|
31.2 |
|
根據規則第13a-14(A)條核證首席財務幹事 |
|
|
|
|
|
32.1 |
|
行政總裁根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條作出的證明 |
|
|
|
|
|
32.2 |
|
首席財務官根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條所作的證明 |
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|
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101 |
|
以下是梅西百貨公司於2022年11月30日提交的截至2022年10月29日的季度報告Form 10-Q中的以下財務報表，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)綜合收益表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)股東權益變動綜合報表，(V)綜合現金流量表，以及(Vi)綜合財務報表附註。 |
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104 |
|
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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30
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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|
梅西百貨公司 |
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|
|
發信人： |
|
/s/ELISAD·加西亞 |
|
|
|
|
伊萊莎·D·加西亞 常務副首席法務官兼祕書總裁 |
|
|
|
|
|
|
|
發信人： |
|
/s/Paul Griscom |
|
|
|
|
保羅·格里斯康姆 |
日期：2022年11月30日
31