Hub網絡安全(以色列)有限公司根據 提交的

根據1933年證券法制定的第425條規則

並當作依據規則14a-12提交

根據1934年的《證券交易法》

主題公司：芒特雷尼爾收購公司

委託文號：001-40870

Hub證券投資者演示文稿2022年11月

第2頁免責聲明本投資者演示文稿(以下簡稱“演示文稿”)僅用於提供信息的目的，旨在幫助感興趣的各方就Huber Cyber Security(以色列)有限公司(以下簡稱“公司”或“Hub”)與芒特雷尼爾收購公司(“SPAC”)之間的擬議業務合併(“擬議業務合併”)進行自己的評估，而非其他目的。本演示文稿和其中包含的信息構成保密信息，並在您同意嚴格保密的條件下提供給您。未經本公司明確書面同意，不得(I)複製(全部或部分)本演示文稿和本文中包含的任何信息，(Ii)在任何時間複製，(Iii)用於您對本公司的評估和擬議的業務合併以外的任何目的，或(Iv)提供給任何其他人，除非您的員工和顧問需要知道誰被告知了信息的機密性。本陳述取代並取代本協議雙方以前就本協議主題進行的所有口頭或書面通信。本演示文稿不構成(I)就擬議的企業合併在任何司法管轄區徵求委託書、投票權、同意或授權，(Ii)出售要約、要約購買或建議購買本公司、SPAC或其各自關聯公司的任何司法管轄區內的任何證券，(Iii)同意或授權在任何司法管轄區出售、發行或轉讓任何證券，或向任何人出售、發行或轉讓該要約, 根據該司法管轄區的法律或(Iv)有關任何司法管轄區內任何證券的建議或建議，招攬或出售證券可能是違法的。您不應將本演示文稿的內容或本公司、SPAC或其各自的關聯公司或代表之前或之後與本公司、SPAC或其各自的關聯公司或代表的任何通信內容理解為法律、税務、會計或投資建議或建議。您應就與本文所述事項有關的法律和相關事宜諮詢您自己的法律顧問以及税務和財務顧問，接受此陳述即表示您確認您不依賴本文中包含的信息來做出任何決定。本演示文稿的分發也可能受到法律的限制，擁有本演示文稿的人應瞭解並遵守任何此類限制。接受方承認：(I)認識到美國證券法禁止任何掌握有關某公司的重大非公開信息的人購買或出售該公司的證券，或在可合理預見此人可能購買或出售此類證券的情況下將此類信息傳達給任何其他人，以及(Ii)熟悉經修訂的1934年《證券交易法》及其頒佈的規則和條例(統稱為《交易法》)，並且接受方不會使用，也不會導致任何第三方使用，本演示文稿或本文中包含的任何信息違反了《交易法》，包括但不限於, 規則10b-5。本公司或SPAC或其各自的子公司、股東、聯屬公司、代表、合作伙伴、董事、高級管理人員、員工、顧問或代理人均不對本演示文稿中包含的信息的準確性、完整性或可靠性作出任何明示或默示的陳述或保證。在法律允許的最大範圍內，本公司、SPAC或其各自的子公司、股東、關聯公司、代表、合夥人、董事、高級管理人員、員工、顧問或代理人對因使用本演示文稿、其內容(包括內部經濟模型)、其遺漏、依賴其中包含的信息而產生的任何直接、間接或由此產生的利潤損失或損失概不負責。, 或對與此有關的傳達的意見或與此相關的其他方面產生的意見。本文中包含的信息並不是包羅萬象的，也不是包含對公司或建議的業務合併進行全面分析所需的所有信息。本演示文稿的接收者應各自對公司和擬議的業務合併以及信息的相關性和充分性做出自己的評估，並應進行他們認為必要的其他調查。前瞻性陳述本演示文稿中包含的某些陳述不是歷史事實，而是為了“1995年美國私人證券訴訟改革法”中的安全港條款的目的而作出的前瞻性陳述。前瞻性陳述一般與未來事件或公司或SPAC未來的財務或經營業績有關。例如，對未來EBITDA和EBITDA利潤率的預測是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以通過“可能”、“應該”、“將”、“似乎”、“預期”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“未來”、“預測”、“潛在”、“預測”或“繼續”等術語，或這些術語或它們的變體或類似術語的否定，來識別前瞻性陳述。但沒有這些話並不意味着一份聲明不具有前瞻性。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定性的影響。, 以及其他可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同的因素。這些前瞻性陳述是基於估計和假設，儘管中心及其管理層以及RNER及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但這些估計和假設本質上是不確定的。這些前瞻性陳述僅供説明之用，不打算也不得被任何投資者作為擔保、保證、預測或對事實或可能性的明確陳述而依賴。實際事件和情況很難或不可能預測，可能與假設不同。許多實際事件和情況都超出了中心或RNER的控制範圍。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：(I)對Hub的戰略和未來財務業績的預期，包括其未來的業務計劃或目標、預期業績和機會以及競爭對手、收入、產品和服務、定價、運營費用、市場趨勢、流動性、現金流和現金使用、資本支出，以及Hub投資於增長舉措和尋求收購機會的能力；(Ii)發生任何事件、改變或其他情況，可能導致終止與擬議交易有關的談判及任何其後的最終協議；。(Iii)在宣佈擬議交易及任何與此有關的最終協議後，可能對RNER、HUB、合併後的公司或其他公司提起的任何法律程序的結果；。(Iv)因其他原因而無法完成擬議交易。, 未能獲得RNER或HUB股東的批准，未能獲得某些政府和監管機構的批准，或未能滿足完成交易的其他條件，包括延遲獲得，其中包含的不利條件，或無法獲得完成擬議交易所需的必要監管批准或完成監管審查；(V)無法獲得完成擬議交易所需的資金；(Vi)由於適用法律或法規，或作為獲得擬議交易監管批准的條件，可能需要或適當的擬議交易擬議結構的變化；(Vii)完成建議交易後符合證券交易所上市標準的能力；。(Viii)公佈及完成建議交易會擾亂Hub目前的計劃和運作的風險；。(Ix)在決定是否進行建議交易時缺乏第三方估值；。(X)確認建議交易的預期效益的能力，這可能受競爭、合併後的公司有利可圖地增長和管理增長、維持與客户和供應商的關係，以及留住管理層和主要員工的能力等影響；。(Xi)與擬議交易有關的成本；(Xii)現有持有者贖回普通股的金額大於預期；(Xiii)rner和Hub證券的流動性和交易有限；(Xiv)地緣政治風險，包括軍事行動和相關制裁，以及適用法律或法規的變化；(Xv)地緣政治風險，包括軍事行動和相關制裁，以及適用法律或法規的變化；(Xvi)rner可能, Hub或合併後的公司可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響；(Xvii)Hub的費用和盈利能力以及預計財務信息的估計因任何原因而不準確；和(Xviii)在RNER於2021年10月4日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中關於其2021年10月4日首次公開募股的最終招股説明書中題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示説明”的章節，以及在HUB於2022年11月17日提交給美國證券交易委員會的F-4表格註冊聲明中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的警示聲明”中提出的其他風險和不確定因素。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。本演示文稿中的任何內容都不應被視為任何人表示本文所述的前瞻性陳述將會實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將會實現。你不應該過分依賴前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了它們作出之日的情況。公司和SPAC都不承擔更新這些前瞻性陳述的責任。財務信息；非國際財務報告準則財務計量本演示文稿中包含的財務信息和數據未經審計，不符合1933年《證券法》(經修訂)頒佈的S-X條例。因此，此類信息和數據可能不包括、可能調整或可能以不同的方式呈現, 太古股份及本公司向美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)提交的註冊説明書。本報告包括未按照國際財務報告準則(“IFRS”)列報的某些財務指標，包括但不限於EBITDA和EBITDA保證金。這些非國際財務報告準則計量，以及使用該等非國際財務報告準則計量的其他計量，是對根據國際財務報告準則編制的財務業績計量的補充，而非替代或優於根據國際財務報告準則編制的財務業績計量，並可能排除對理解和評估公司的財務業績或未來業績具有重大意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些衡量標準，也不應將其作為根據《國際財務報告準則》得出的營業收入、淨收入、業務現金流量或任何其他盈利能力、流動性或業績衡量標準的替代辦法。您應該知道，該公司提出的這些措施可能無法與其他公司使用的類似名稱的措施相媲美。該公司相信，這些非國際財務報告準則的財務結果計量，包括前瞻性計量，為管理層和投資者提供了有關公司財務狀況和經營結果的某些財務和業務趨勢的有用信息。該公司使用這些非國際財務報告準則計量進行趨勢分析, 用於預算和規劃目的。公司認為，這些非國際財務報告準則財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具，供投資者評估預測的經營結果和趨勢，以便將公司的財務指標與其他類似公司進行比較，其中許多公司向投資者提出了類似的非國際財務準則財務指標。這些非《國際財務報告準則》財務計量受到固有限制，因為它們反映了管理層在確定這些非《國際財務報告準則》財務計量時對哪些費用和收入被排除或包括的判斷。本公司管理層不會孤立地考慮這些非國際財務報告準則措施，也不會將其作為根據國際財務報告準則確定的財務措施的替代措施。本報告還包括對非“國際財務報告準則”財務措施的某些預測。由於這些預測措施所排除的部分資料的高度變異性及難以作出準確的預測及預測，加上部分排除的資料不能確定或無法取得，本公司無法在不合理的情況下量化須納入最直接可比較的國際財務報告準則財務措施的某些金額。因此，不包括披露估計的可比國際財務報告準則措施，也不包括前瞻性非國際財務報告準則財務措施的對賬。出於同樣的原因，公司無法説明無法獲得的信息的可能意義, 這可能會對未來的結果產生重大影響。預測的使用本演示文稿包含對公司2021至2026會計年度的財務預測。本公司的獨立核數師並無就該等預測進行審計、審核、編制或執行任何程序以將其納入本陳述，因此，他們並無就本陳述發表意見或提供任何其他形式的保證。這些預測是前瞻性信息，不應被認為必然預示着未來的結果。預測、預期或目標結果背後的假設和估計本身就是不確定的，受到各種重大商業、經濟、監管和競爭風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與該等預測、估計和目標中包含的結果大相徑庭。見上文“前瞻性陳述”。因此，不能保證預期結果表明本公司未來的業績，或實際結果與預期財務信息中顯示的結果不會有實質性差異。在本演示文稿中列入預測、估計和目標不應被視為表明本公司、SPAC或其各自的代表考慮或考慮財務預測, 估計和目標是對未來事件的可靠預測，或作為任何人對此類預測所反映的結果將會實現的陳述。行業和市場數據本文中包含的信息、數據和統計數據來自各種內部(包括公司和SPAC內部收集的數據)和外部第三方來源。雖然本公司和SPAC相信這些第三方信息是可靠的，但不能保證所指明的信息的準確性或完整性。本公司和SPAC均未獨立核實第三方來源提供的信息的準確性或完整性。本公司或SPAC的管理層不會就本文中所作假設的合理性、任何預測或建模或任何其他信息的準確性或完整性作出任何陳述。本文中包含的關於過去性能或建模的任何信息、數據或統計數據都不是對未來性能的指示。本公司和SPAC沒有義務更新本演示文稿中的信息。根據美國證券交易委員會規則，公司和SPAC及其各自的董事和高管可被視為與擬議的企業合併相關的向SPAC的股東徵集委託書的參與者。這些董事和高管的名單以及他們在SPAC中的權益描述包含在SPAC於2021年10月4日的首次公開募股的最終招股説明書中，以及HUB於2022年11月17日提交給美國證券交易委員會的F-4表格中的註冊聲明中, 兩者都可以在美國證券交易委員會的網站上免費獲得，網址是www.sec.gov，也可以直接向：芒特雷尼爾收購公司，256W.38街，15樓，New York，NY 10018，郵編：馬修·科爾尼。有關名稱及權益的其他資料載於擬進行的業務合併的初步委託書/招股説明書內。本公司及其董事及行政人員亦可被視為參與向SPAC股東徵集與擬議業務合併有關的委託書。該等董事及行政人員的名單以及他們在建議的業務合併中的權益的資料載於初步委託書/招股説明書內，該初步委託書/招股説明書是本公司已提交予美國證券交易委員會的F-4表格登記聲明的一部分。關於擬議的業務合併，公司已向美國證券交易委員會提交了一份F-4表格登記説明書，其中包含一份初步的委託書/招股説明書，並在登記説明書被美國證券交易委員會宣佈生效之後, SPAC將向其股東郵寄一份與擬議的業務合併有關的最終委託書/招股説明書。本演示文稿不包含有關擬議業務合併的所有應考慮的信息，也不打算構成與擬議業務合併有關的任何投資決定或任何其他決定的基礎。本演示文稿不能替代本公司或太平洋投資管理公司可能向美國證券交易委員會提交的與擬議的業務合併相關的任何註冊聲明或任何其他文件。建議投資者和證券持有人閲讀初步委託書/招股説明書及其修正案，以及最終委託書/招股説明書和其他與擬議業務合併相關的文件，因為這些材料將包含有關本公司、SPAC和擬議業務合併的重要信息。最終委託書/招股説明書及其他有關建議業務合併的材料將郵寄至SPAC的股東，待確定就建議業務合併進行投票的記錄日期。股東還可以免費獲得提交給美國證券交易委員會的初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書和其他文件的副本，一旦可以獲得，可通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov獲取，或將請求發送到：芒特雷尼爾山收購公司，地址為紐約38街256號15樓，NY 10018, 注意：馬修·科爾尼。我們敦促投資者和證券持有人在獲得提交給美國證券交易委員會的文件時，仔細閲讀這些文件的全文，因為它們包含重要信息。商標公司和SPAC擁有或有權使用與各自業務運營相關的各種商標、服務標誌和商品名稱。本演示文稿還可能包含第三方的商標、服務標記、商標名和版權，這些都是其各自所有者的財產。在本演示文稿中使用或展示第三方的商標、服務標誌、商號或產品，不打算也不暗示與公司或SPAC的關係，或由公司或SPAC或由其背書或贊助。僅為方便起見，本演示文稿中提及的商標、服務標記、商號和版權可能不帶TM、SM、®或©符號，但此類提及並不以任何方式表明公司或SPAC不會根據適用法律最大程度地主張各自的權利或適用許可人對這些商標、服務標記、商號和版權的權利。

第3頁馬修·科爾尼(董事長兼首席執行官)▪高增長技術支持的企業的首席執行官：▪領導響應(ICV)；▪ScreenVision-卡爾頓/湯姆森合資企業，收入增長300%▪人才夥伴公司董事長，凱雷集團投資組合公司▪目前或曾經擔任以下公司的董事會職位：▪Rock Holdings Inc.(紐約證券交易所股票代碼：RKT)和Telenor ASA(挪威股票代碼：TEL)▪BOD和審計主席(De-SPAC)優先技術控股公司Young Cho(首席財務官)▪經驗豐富的高增長技術企業的首席財務官和首席信息官：▪Hedera Hashgraph，Celsius和ABRA▪瑞銀非流動性信貸交易的前任董事▪花旗銀行的特殊情況前任董事克里斯蒂娜·法維拉(董事)▪高增長公司的運營高管金融科技公司，2012年至2017年通用電氣資本北美的Ocrolus▪首席運營官優先科技控股公司的▪董事會成員▪董事機會金融(FG新美洲收購公司的de-Space)▪提名與治理委員會主席科羅拉多州公民銀行▪發現銀行的前總裁奧託·里斯巴克(董事)▪數字電信的首席財務官(截至2021年8月1日)丹麥Telenor的▪首席財務官作為價值300億美元的電動汽車跨國電信▪的子公司，2012年至2019年擔任Telenor併購主管，領導70多筆交易▪Herdo▪兼任Norsk Hyrdo▪的國際業務發展、石油和天然氣副總裁，前Norsk Hydro Automotive、Rieter Automotive和斯倫貝謝Jeffery Bstrong(董事)的首席財務官兼中端市場私募股權公司香港科技專注於▪的合夥人和投資委員會成員2002年至2019年管理哈里斯·威廉姆斯投資銀行的董事▪哈里斯·威廉姆斯TMT集團的創始人, 領導政府軟件和服務公司Civix和醫療保健軟件公司▪▪的100多筆技術交易曾擔任在香港交易所上市的移動電信有限公司和非營利性組織東北健康系統公司的董事會成員芒特雷尼爾山收購公司擁有強大的團隊，具有深厚的網絡、採購、估值、勤奮和執行能力x重要的技術專業知識x廣泛的投資和運營經驗x Dominion Capital的領先家族辦公室贊助商

第4頁交易概述(除非另有説明，以百萬美元為單位)來源(1)(2)中心股權1,200 SPAC信託現金(3)-管道現金(4)50創始人股票43交易費用(以股權支付)4總來源1,297使用(1)(2)中心股權1,200創始人股票43現金到資產負債表(5)23交易費用(6)32總使用1,297股票股價($/sh)10美元。00備考股份未償還(1)(2)1 303隱含權益價值$1,303(+)債務(7)1 4(-)預計現金(1)(8)(36)企業價值$1,281交易摘要預計估值來源，並使用▪隱含企業價值約12.8億美元，或7。4 x 2023財年收入為17美元3.6 MM，符合公眾比較▪5,000萬美元普通股管道，為收購和增長資本提供資金，2,300萬美元現金至資產負債表(1)(5)▪現有中心股東保留其100%股權形式所有權(9)(1)假設公眾股東最高(100%)贖回芒特雷尼爾山(2)假設每股10美元雷尼爾山股票的價值，不包括現金外期權/認股權證的影響。基於庫藏股方法的既得和非既得期權/認股權證的影響(3)假設芒特雷尼爾公司公眾股東最大限度(100%)贖回預期在收盤前反向拆分後發行的每股10.00美元的管道股票(5)不包括1,400萬美元的現有現金(6)對H UB和芒特雷尼爾公司的總投資銀行業務、遞延承銷、法律、美國證券交易委員會和股票交換、印刷和諮詢費以及開支的估計。交易費用包括估計2800萬美元的現金支付和400萬美元的股權支付(7)Hub截至2022年11月17日的債務餘額(8)包括Hub截至11月17日的現金餘額, 2022(9)不包括公共和私人認股權證的形式所有權，並假設芒特雷尼爾山的公眾股東最大(100%)贖回(10)，包括基於庫存股方法的當前中心既有和未歸屬的期權/權證，未償還RSU(11)代表支付給股權顧問的金額92.1%樞紐股東⁽？⁰⁾3.8%公共管道3.8%芒特雷尼爾山贊助商0.3%其他⁽？⁾

第5頁投資重點介紹1擁有專有硬件解決方案的機密計算市場領先者2大型且快速增長的機密計算市場預計到2026年達到540億美元，複合年增長率為90%-95%(1)3獨特的網絡安全解決方案通過在硬件級別防止惡意入侵來保護敏感的商業和政府數據4 750+領先企業和政府客户的強大列表繼續滲透並在此基礎上5超過5億美元的已簽署合同代表多重增長機會6經驗豐富的網絡安全團隊與前以色列情報部門精英成員7令人信服的財務狀況和57%的預計收入複合增長率在‘22至’26年間，毛利率迅速增長1)珠穆朗瑪峯集團：“機密計算--數據安全的下一個前沿”--最佳情況下的CAGR

第6頁Hub by the Numbers重點介紹▪憑藉專有硬件解決方案▪獨特的網絡安全解決方案保護敏感商業和政府數據的保密計算市場領導者▪領先客户：▪由前以色列精英情報單位(8200、81、國防部、C4I-IDF)構建的頂尖團隊▪引人注目的財務狀況，收入強勁增長，毛利率和現金流迅速擴大▪已簽署超過5億美元的機密計算解決方案合同，以及其他已執行的合同收入(2)57%FY2022E-FY2026E收入CAGR(2)9項專利(3)7 50+客户2017創建年550+員工30+公司TAM(2026)(1)9 0%-95%FY2022E-FY2026E市場CAGR(1)2000萬美元+FY2023 E調整EBITDA(2)珠峯集團：“機密計算-數據安全的下一個前沿”-根據公司預測2)3)公司還有三項專利申請正在申請中。已簽署的合同價值5億美元

第7頁HUB高級執行團隊前以色列情報精英部隊的退伍軍人(8200，81，國防部，C4I-以色列國防軍)Ido Helshtock CPO▪在以色列國防軍情報單位20多年的經驗▪領導了安全通信領域的關鍵任務研發項目，電子與網絡戰Alon Saban副總裁Cor p Dev▪23年以上在國家網絡安全機構工作的經驗▪帶領70多名工程師在不同的研發網絡團隊中為IDF Ran Lifshitz R&D▪開發定製解決方案和特殊網絡防禦能力20年以上為IDF國家網絡安全局開發高級網絡安全技術項目經驗Maztov▪前D-Fend Solutions軟件工程負責人Andrey Laremenko創始人兼首席技術官▪13+在IDF精英8200情報單位▪專門從事針對複雜網絡安全要求的系統和架構設計Hugo Goldman CFO▪25年以上的高級領導經驗在金融和高增長公共技術公司的運營中，▪曾擔任Syneron Candela EYAL Mohe創始人兼首席執行官▪，前CA Technologies高管，擁有數十年政府情報和國防經驗的▪系列企業家和PlanetSoho的聯合創始人，以及Choose/Blin.gy Shay Kornfeld CBO▪，前投資銀行家，具有豐富的資本市場經驗，特別是涉及SPAC

第8頁中心的使命當前的網絡安全方法是無效的，如果失敗，我們的目標是通過使用獨特的硬件級別方法在計算生命週期的每個階段保護敏感和商業數據，從而在市場上引發範式轉變

第9頁什麼是機密計算？機密計算利用基於硬件的可信執行環境來保護正在處理的數據。普遍使用的數據安全模型傳輸中的保護靜態保護通過在存儲之前加密數據或加密設備本身來保護存儲的數據使用端到端加密或使用加密連接保護在網絡之間傳輸的數據使用端到端加密或使用加密連接保護數據在RAM或處理器中用於計算時通過加密保護數據新興的安全模型鼓勵採用全面的保護模型，該模型可以在從傳輸到存儲和使用的整個數據生命週期中減少RIS，這可以通過保密計算實現當前的安全模型充分地降低了數據存儲和傳輸所涉及的風險，但無法解決在處理數據時暴露數據的風險

第10頁HUB針對網絡安全優勢的獨特方法HUB的解決方案包括3個產品系列HUB提供獨特的專有硬件和軟件解決方案，該解決方案為每個處理中心創建一個保護信封，以有效地阻止入侵者。X具有可調安全設置的單單元安全模塊x分離、隔離和保護來自使用不同安全設置的不同客户的數據流x允許傳統應用程序無需更改即可運行並適應加密和解密x適用於本地和基於雲的架構，並可遠程更新1個本地和雲全堆棧48U機架式服務器單元(用於完全取代傳統IT服務器系統的獨立端到端企業機密計算解決方案)集線器設備2個PCIe卡模塊(用於與邊緣計算系統和分佈式AI計算集線器集成)集線器PCIe卡3集線器硅片(用於為物聯網設備(如家庭安全攝像頭)提供保密計算網絡保護，互聯移動車輛等)輪轂硅片

第11頁產品概述Hub Security提供廣泛的產品、解決方案和行業用例，包括創新的機密計算設備。安全評估套件Secure Edge&5G Quantum Secure Cloud Workspace Quantum勒索軟件Cure Healthcare和AI Security D.Storm RAM指揮官

第12頁事件響應治理風險和合規服務概述全球團隊提供領先的網絡安全專業和託管服務，包括集線器集成和為企業和政府實施Cy-beros安全、安全和可靠性系統。系統安全與可靠性管理(RAMS)應用安全威脅建模

第13頁多重增長向量收縮和近期增長機會可以為實現預測增長提供可見性。擴展到不斷增長的物聯網市場▪將集線器技術商業化到硅▪預計將於2023年發佈土地和擴展戰略▪利用現有客户交叉銷售產品和創新解決方案▪信任集線器的長期客户將服務產品轉換為產品▪最近在服務到產品轉換方面繼續保持勢頭▪D.Storm是這種轉換機會的一個明顯例子▪繼續確定和收購戰略性併購目標750+客户快速增長的市場目前確定的5個服務產品併購目標

第14頁預計HUB財務亮點調整EBITDA%毛利率%總收入產品和技術收入FY2022E FY2026E$1.16億$40M 31%9%$7.12億$6.09億62%25%預期影響57%CAGR(FY2022E-FY2026E)到2026年佔總收入的85%~到2026年~31分到2026年擴大~16分到2026年

Page 15 Financial Projection Model Adj. EBITDA is a non - IFRS measure. See “Disclaimer.” Note: FY2020 and FY2021 figures are pro - forma. $ (in thousands) FY2020 FY2021 FY2022E FY2023E FY2024E FY2025E FY2026E Total Revenue $68.6 $77.7 $115.8 $173.6 $263.8 $444.5 $711.8 Revenue Growth 13.4% 49.0% 49.9% 52.0% 68.5% 60.1% Cost of sales $58.5 $66.5 $80.2 $99.1 $129.6 $193.3 $271.6 Gross profit $10.1 $11.2 $35.5 $74.4 $134.2 $251.2 $440.2 Gross margin 14.8% 14.4% 30.7% 42.9% 50.9% 56.5% 61.8% Adjusted EBITDA ($1.4) ($3.7) $10.8 $21.9 $46.9 $94.0 $179.3 Adjusted EBITDA margin (2.1%) (4.7%) 9.3% 12.6% 17.8% 21.2% 25.2%

第16頁$115.8$173.6$263.8$444.5$711.8 30.7%42.9%50.9%56.5%61.8%2022E 2023E 2024E 2025E 2026E$40.2$91.9$175.5$349.0$608.6 66.8%67.0%68.5%69.5%2022E 2023E 2024E 2025E 2026E預計收入按類型和毛利劃分總收入和毛利產品&毛利產品和毛利擴張注：$，單位：百萬美元。31.1分毛利擴張毛利：3 5.5毛利率：3 0。7%2022E 2026E產品和技術：6.8%毛利產品和技術：6 9.5%毛利：440美元。2毛利率：61。8%

第17頁$10.8$21.9$46.9$94.0$179.3 9.3%12.6%17.8%21.2%25.2%2022E 2023E 2024E 2025E 2026E調整後的EBITDA通過經營槓桿調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率(1)1)調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率為非IFRS衡量標準。請參閲“免責聲明”。注：美元以百萬美元為單位。

第18頁估值概述精選同行高增長網絡安全可比性Peer Group Hub Security的能力使其成為高增長網絡安全同行集合中的一支強大力量來源：CapIQ和FactSet(截至2022年11月22日的市場數據)。基本原理▪在具有互補終端市場的類似行業中運營▪按收入倍數估值▪同類最佳毛利率▪專注於快速增長的早期市場▪新進入者通過創新指標創造顛覆(中值)‘21E-’22E收入增長：35.7%2022E調整EBITDA利潤率：11.1%‘22E-’23E調整EBITDA利潤率：11.7%2022E調整EBITDA利潤率：11.7%2022E毛利率：73.2%EV/2022E收入：10.1x 2023E毛利率：73.3%EV/2023E

第19頁49.9%60.1%24.0%21.7%37.4%35.3%32.7%13.9%64.0%17.3%22.1%11.8%估值概述總收入增長基準運營基準-收入增長和毛利率概況。來源：CapIQ和FactSet(截至2022年11月22日的市場數據)。(FY2022E-FY2023E)同行中值：23.0%‘23E’26E

第20頁7.4 x 6.8 x 7.4 x 9.8 x 11.2 x 10.9 x 4.1 x 5.0 x 2.9 x 7.9 x 3.3 x估值概述EV/收入來源：CapIQ和FactSet(截至2022年11月22日的市場數據)。基準(續)同業集團估值基準。(FY2023E)同行中值：7.1倍

第21頁12.6%25.2%24.7%28.7%19.6%13.6%16.1%0.31%(19.8)%7.9%2.9%9.8%估值概述調整後EBITDA利潤率(1)基準(續)同業集團盈利能力基準。(FY2023E)同行中值：11.7%‘23E’26E 1)調整EBITDA利潤率為公司顯示，這是非IFRS衡量標準。請參閲“免責聲明”。來源：CapIQ和FactSet(截至2022年11月22日的市場數據)。

謝謝。