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別成員美國公認會計準則：可轉換債務成員WDAY：兩千和二十二名老年人或節點成員2022-10-310001327811WDAY：2023年保修到期成員2022-10-310001327811WDAY：2023年保修到期成員2022-02-012022-10-31WDAY：交易日0001327811SRT：最小成員數2022-10-310001327811SRT：最大成員數2022-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2022-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-012022-10-31WDAY：投票0001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2022-02-012022-10-310001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoEquityIncentivePlanMember2022-06-220001327811Wday:TwoThousandTwentyTwoEquityIncentivePlanMember2022-10-310001327811美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-02-012022-10-310001327811WDAY：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-03-310001327811WDAY：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-10-310001327811美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-02-012022-10-310001327811美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-310001327811美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-10-310001327811WDAY：3月15日2022月美國公認會計準則：績效共享成員WDAY：非執行員工成員2021-02-012022-01-310001327811WDAY：3月15日2022月美國公認會計準則：績效共享成員WDAY：非執行員工成員2022-02-012022-10-310001327811美國公認會計準則：績效共享成員2022-02-012022-10-310001327811美國-公認會計準則：股票期權成員2022-02-012022-10-310001327811WDAY：訂閲服務成員2022-10-3100013278112022-11-01WDAY：訂閲服務成員2022-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2022-08-012022-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2022-08-012022-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2021-08-012021-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2021-08-012021-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2021-02-012021-10-310001327811美國-公認會計準則：公共類別成員2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-08-012022-10-310001327811美國-GAAP：股票補償計劃成員2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：股票補償計劃成員2022-02-012022-10-310001327811美國-GAAP：股票補償計劃成員2021-02-012021-10-310001327811美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-08-012022-10-310001327811美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-08-012021-10-310001327811美國公認會計準則：可轉換債務成員2022-02-012022-10-310001327811美國公認會計準則：可轉換債務成員2021-02-012021-10-310001327811美國公認會計準則：保修成員2022-08-012022-10-310001327811美國公認會計準則：保修成員2021-08-012021-10-310001327811美國公認會計準則：保修成員2022-02-012022-10-310001327811美國公認會計準則：保修成員2021-02-012021-10-31WDAY：市場0001327811國家：美國2022-08-012022-10-310001327811國家：美國2021-08-012021-10-310001327811國家：美國2022-02-012022-10-310001327811國家：美國2021-02-012021-10-310001327811美國-GAAP：非美國成員2022-08-012022-10-310001327811美國-GAAP：非美國成員2021-08-012021-10-310001327811美國-GAAP：非美國成員2022-02-012022-10-310001327811美國-GAAP：非美國成員2021-02-012021-10-310001327811國家：美國2022-10-310001327811國家：美國2022-01-310001327811國家/地區：IE2022-10-310001327811國家/地區：IE2022-01-310001327811WDAY：其他地理區域成員2022-10-310001327811WDAY：其他地理區域成員2022-01-310001327811SRT：情景預測成員美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-11-300001327811SRT：情景預測成員美國-公認會計準則：公共類別成員美國公認會計準則：次要事件成員2022-11-012022-11-300001327811SRT：情景預測成員美國公認會計準則：次要事件成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-11-012023-01-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年10月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
對於過渡期從                    至                    
委託文件編號：001-35680
Workday，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) 
特拉華州20-2480422
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (税務局僱主
識別號碼)
斯通裏奇購物中心路6110號
普萊森, 加利福尼亞94588
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(925) 951-9000
(註冊人的電話號碼，包括區號) 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.001美元WDAY納斯達克股市有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：是  ☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年11月23日，大約有202百萬股註冊人的A類普通股，不包括庫存股和55註冊人的百萬股’S B類已發行普通股。

目錄表
Workday，Inc.
  頁碼
第一部分財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)：
截至2022年10月31日和2022年1月31日的簡明合併資產負債表
3
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合運營報表
4
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表
5
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表
6
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月現金流量表簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
9
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
39
第四項。
控制和程序
39
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
41
第1A項。
風險因素
42
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
68
第三項。
高級證券違約
68
第四項。
煤礦安全信息披露
68
第五項。
其他信息
68
第六項。
陳列品
69
簽名
70
2
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Workday，Inc.
簡明綜合資產負債表
(單位：千)
(未經審計)
2022年10月31日2022年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,575,955 $1,534,273 
有價證券3,916,130 2,109,888 
貿易和其他應收款淨額1,040,468 1,242,545 
遞延成本171,100 152,957 
預付費用和其他流動資產266,622 174,402 
流動資產總額6,970,275 5,214,065 
財產和設備，淨額1,219,127 1,123,075 
經營性租賃使用權資產268,110 247,808 
遞延成本，非流動成本359,624 341,259 
與收購相關的無形資產淨額326,670 391,002 
商譽2,840,044 2,840,044 
其他資產405,937 341,252 
總資產$12,389,787 $10,498,505 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$75,803 $55,487 
應計費用和其他流動負債334,961 195,590 
應計補償406,799 402,885 
未賺取收入2,815,599 3,110,947 
經營租賃負債90,237 80,503 
債務，流動— 1,222,443 
流動負債總額3,723,399 5,067,855 
非流動債務2,974,979 617,354 
非應得收入，非流動收入63,736 71,533 
非流動經營租賃負債196,078 182,456 
其他負債22,487 24,225 
總負債6,980,679 5,963,423 
股東權益：
普通股257 251 
額外實收資本8,400,756 7,284,174 
庫存股(110,382)(12,467)
累計其他綜合收益(虧損)104,114 7,709 
累計赤字(2,985,637)(2,744,585)
股東權益總額5,409,108 4,535,082 
總負債和股東權益$12,389,787 $10,498,505 
請參閲簡明合併財務報表附註
3
目錄表
Workday，Inc.
簡明綜合業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
收入：
訂閲服務$1,432,393 $1,171,517 $4,071,804 $3,317,140 
專業服務166,710 155,746 497,754 445,517 
總收入1,599,103 1,327,263 4,569,558 3,762,657 
成本和開支(1):
訂閲服務的成本259,397 200,700 737,301 575,646 
專業服務的費用176,396 159,024 524,398 462,652 
產品開發565,727 455,615 1,655,071 1,341,482 
銷售和市場營銷470,196 366,323 1,358,198 1,050,974 
一般和行政153,708 121,656 427,832 347,391 
總成本和費用1,625,424 1,303,318 4,702,800 3,778,145 
營業收入(虧損)(26,321)23,945 (133,242)(15,488)
其他收入(費用)，淨額4,163 21,557 (48,789)115,491 
扣除所得税撥備(受益)前的收入(虧損)(22,158)45,502 (182,031)100,003 
所得税準備金(受益於)52,563 2,090 59,021 (2,623)
淨收益(虧損)$(74,721)$43,412 $(241,052)$102,626 
每股淨收益(虧損)，基本$(0.29)$0.17 $(0.95)$0.42 
稀釋後每股淨收益(虧損)$(0.29)$0.17 $(0.95)$0.40 
加權平均-用於計算每股淨收益(虧損)的股票，基本255,753 248,468 253,975 246,348 
加權平均-用於計算每股淨收益(虧損)的平均股份，稀釋後255,753 254,760 253,975 253,917 
(1)成本和費用包括以股份為基礎的薪酬支出，如下：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
訂閲服務的成本$25,598 $21,340 $76,918 $62,478 
專業服務的費用26,577 29,105 79,999 83,331 
產品開發149,279 135,591 449,764 395,345 
銷售和市場營銷61,186 55,645 180,233 158,121 
一般和行政51,556 39,437 146,795 111,197 
基於股份的薪酬支出總額$314,196 $281,118 $933,709 $810,472 
請參閲簡明合併財務報表附註
4
目錄表
Workday，Inc.
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
淨收益(虧損)$(74,721)$43,412 $(241,052)$102,626 
其他全面收益(虧損)：
外幣換算調整淨變動(3,098)(361)(6,005)(1,362)
可供出售債務證券未實現收益(虧損)淨變化(13,232)(1,505)(23,513)(2,611)
現金流量套期保值未實現收益(虧損)淨變化57,483 25,389 125,923 38,316 
其他全面收益(虧損)41,153 23,523 96,405 34,343 
綜合收益(虧損)$(33,568)$66,935 $(144,647)$136,969 
請參閲簡明合併財務報表附註
5
目錄表
Workday，Inc.
股東權益簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
普通股：
期初餘額$255 $248 $251 $242 
根據員工權益計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股份1 1 5 7 
可轉換優先票據的結算1 — 1 — 
期末餘額257 249 257 249 
額外實收資本：
期初餘額7,988,096 6,639,067 7,284,174 6,254,936 
根據員工權益計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股份709 1,893 84,997 76,374 
基於股份的薪酬314,196 278,995 933,709 808,299 
行使可轉換優先票據對衝97,794 8 97,916 58 
可轉換優先票據的結算(39)— (40)(2)
會計變更的累積影響— — — (219,702)
期末餘額8,400,756 6,919,963 8,400,756 6,919,963 
庫存股：
期初餘額(12,588)(12,431)(12,467)(12,384)
行使可轉換優先票據對衝(97,794)(6)(97,915)(53)
期末餘額(110,382)(12,437)(110,382)(12,437)
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額62,961 (44,150)7,709 (54,970)
其他全面收益(虧損)41,153 23,523 96,405 34,343 
期末餘額104,114 (20,627)104,114 (20,627)
累計赤字：
期初餘額(2,910,916)(2,714,744)(2,744,585)(2,909,990)
淨收益(虧損)(74,721)43,412 (241,052)102,626 
會計變更的累積影響— — — 136,032 
期末餘額(2,985,637)(2,671,332)(2,985,637)(2,671,332)
股東權益總額$5,409,108 $4,215,816 $5,409,108 $4,215,816 

截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
普通股(股份)：
期初餘額255,485 248,087 251,209 242,667 
根據員工權益計劃發行普通股，扣除因員工納税而預扣的股份1,198 1,429 5,474 6,767 
可轉換優先票據的結算634 — 635 — 
通過行使可轉換優先票據套期保值購買庫存股(634)— (635)— 
其他— 43 — 125 
期末餘額256,683 249,559 256,683 249,559 
請參閲簡明合併財務報表附註
6
目錄表
Workday，Inc.
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$(74,721)$43,412 $(241,052)$102,626 
將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷91,854 87,127 274,395 254,973 
基於股份的薪酬費用314,196 278,995 933,709 808,349 
遞延成本攤銷44,830 35,482 126,515 100,844 
非現金租賃費用23,359 21,407 68,318 64,706 
(收益)投資虧損(3,833)(25,222)20,746 (125,479)
其他3,251 4,408 15,373 (4,225)
扣除業務合併後的營業資產和負債淨額變化：
貿易和其他應收款淨額61,885 6,649 200,008 171,257 
遞延成本(56,552)(50,654)(163,023)(129,758)
預付費用和其他資產2,435 18,050 (31,447)(21,047)
應付帳款18,116 (12,007)20,884 (4,117)
應計費用和其他負債47,061 2,498 41,253 (24,109)
未賺取收入(63,213)(25,491)(302,936)(158,465)
經營活動提供(用於)的現金淨額408,668 384,654 962,743 1,035,555 
投資活動產生的現金流：
購買有價證券(2,310,915)(722,275)(5,651,005)(2,317,040)
有價證券的到期日2,181,147 674,246 3,767,509 2,303,478 
有價證券的銷售19,988 — 53,355 27,286 
自有房地產項目(181)(4)(446)(171,498)
資本支出，不包括自有房地產項目(58,665)(33,335)(286,013)(190,912)
企業合併，扣除收購現金後的淨額— (60,645)— (739,865)
購買其他無形資產(700)— (700)— 
購買非流通股和其他投資(3,250)(26,720)(20,173)(84,526)
非流通股和其他投資的銷售和到期日4,513 1,874 11,674 5,169 
其他— — — 1 
投資活動提供(用於)的現金淨額(168,063)(166,859)(2,125,799)(1,167,907)
融資活動的現金流：
發行債券所得，扣除債務貼現後的淨額— — 2,978,077 — 
債務的償還和清償(1,149,622)(9,384)(1,843,605)(28,205)
支付債務發行成本— — (7,220)— 
從員工權益計劃中發行普通股的收益，扣除為預扣股票支付的税款710 1,894 85,002 76,381 
其他(161)(33)(538)(409)
融資活動提供(用於)的現金淨額(1,149,073)(7,523)1,211,716 47,767 
匯率變動的影響(920)50 (1,750)(85)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)(909,388)210,322 46,910 (84,670)
期初現金、現金等價物和限制性現金2,497,043 1,092,929 1,540,745 1,387,921 
期末現金、現金等價物和限制性現金$1,587,655 $1,303,251 $1,587,655 $1,303,251 
請參閲簡明合併財務報表附註
7
目錄表
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
補充現金流數據：
支付利息的現金$56,567 $3,837 $59,508 $10,904 
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額2,093 2,716 9,863 9,150 
非現金投資和融資活動：
應計但未支付的財產和設備購置68,028 49,713 68,028 49,713 

截至10月31日，
20222021
現金流量表簡明合併報表所示的現金、現金等價物和限制性現金的對賬：
現金和現金等價物$1,575,955 $1,297,259 
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金11,700 5,992 
現金總額、現金等價物和受限現金$1,587,655 $1,303,251 
請參閲簡明合併財務報表附註
8
目錄表
Workday，Inc.
簡明合併財務報表附註
本報告中使用的術語“Workday”、“註冊人”、“我們”、“我們”和“我們”指的是Workday，Inc.及其子公司，除非上下文另有説明。
注1。介紹的概述和基礎
公司和背景
Workday提供財務管理、支出管理、人力資本管理、規劃和分析應用程序。通過Workday，我們的客户擁有一個統一的系統，可以幫助他們規劃、執行、分析和擴展到其他應用程序和環境，從而幫助他們持續調整管理業務和運營的方式。我們最初於2005年3月在內華達州註冊，2012年6月，我們在特拉華州重新註冊。
陳述的基礎
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。簡明的綜合財務報表包括Workday公司及其全資子公司的業績。所有公司間餘額和交易均已註銷。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。我們的管理層認為，本文中包含的信息反映了公平展示Workday的財務狀況、經營結果、股東權益和現金流量所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。本報告顯示的截至2022年10月31日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2023年1月31日的整個財政年度的預期結果。未經審計的簡明合併財務報表應與經審計的合併財務報表在我們於2022年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的10-K表格會計年度報告中結合閲讀。
我們的合併財務報表及其附註中報告的某些前期金額已重新分類，以符合本期列報。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表，我們需要作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響截至簡明合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和費用的報告金額。對於收入確認，重大估計、判斷和假設的例子包括確定不同的履約義務和評估已確定的每項履約義務的獨立銷售價格。其他重大估計、判斷和假設包括但不限於遞延佣金受益期的確定、通過業務合併獲得的資產和承擔的負債的公允價值和使用壽命，以及非上市股權投資的估值。實際結果可能與這些估計、判斷和假設不同，這種差異可能會對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
細分市場信息
我們的業務是在一運營細分市場、雲應用。營運分部被定義為企業的組成部分，其中獨立的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以決定如何分配資源和評估業績。在截至2022年10月31日的9個月中，我們的聯席首席執行官兼董事長Aneel BHusri和聯席首席執行官Chano Fernandez共同擔任我們的首席運營官。我們的CODM根據綜合水平的離散財務信息分配資源並評估業績。
注2.重大會計政策和會計準則
重大會計政策
我們在截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中描述的重大會計政策沒有發生重大變化。
9
目錄表
風險和重要客户的集中度
我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、債務證券以及貿易和其他應收賬款。我們的存款超過了聯邦保險的限額。
截至2022年10月31日或2022年1月31日，沒有客户個人佔貿易和其他應收賬款淨額的10%以上。在截至2022年10月31日或2021年10月31日的三個月和九個月內，沒有客户個人收入佔總收入的10%以上。
除美國外，在截至2022年10月31日或2021年10月31日的三個月和九個月裏，沒有哪個國家的收入佔總收入的10%以上。
為了降低雲應用停機的風險，我們在不同的地理區域建立了數據中心。我們通過位於美國、加拿大和歐洲的第三方運營的數據中心設施為我們的客户和用户提供服務。我們有內部程序，可在我們的一個數據中心設施發生災難時恢復服務。即使有了這些災難恢復程序，我們的雲應用程序也可能在實施恢復服務的程序期間嚴重中斷。
此外，我們依賴全球第三方託管基礎設施合作伙伴，包括亞馬遜網絡服務(AWS)、谷歌有限責任公司和微軟公司，為客户服務並運營我們服務的某些方面。有鑑於此，我們託管的基礎設施合作伙伴的任何中斷或幹擾都會影響我們的運營，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的股權投資組合也面臨風險集中的風險，其中包括使用計量替代方案計量的有價證券投資和非有價證券投資。截至2022年10月31日和2022年1月31日，我們持有一項賬面價值超過我們總股權投資組合10%的有價證券投資。
最近採用的會計公告
ASU No. 2021-08
2021年10月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2021-08號，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，其要求根據主題606確認和測量在企業組合中獲得的合同資產和合同負債，來自與客户的合同收入，就好像收購方發起了這些合同一樣。在採用新準則之前，購買方在購置日按公允價值確認此類資產和負債。我們很早就採用了ASU 2021-08號，從2022年2月1日起生效。此次採用對我們截至2022年10月31日的三個月和九個月的精簡合併財務報表沒有影響，任何財務影響將取決於未來業務合併的規模和性質。
注3.投資
債務證券
截至2022年10月31日，債務證券包括以下內容(以千計)：
攤銷成本未實現收益未實現虧損合計公允價值
美國國債$2,391,963 $1 $(10,333)$2,381,631 
美國機構的義務548,109 — (6,020)542,089 
公司債券624,186 18 (11,877)612,327 
商業票據1,054,938 — — 1,054,938 
債務證券總額$4,619,196 $19 $(28,230)$4,590,985 
包括在現金和現金等價物中$757,758 $— $(113)$757,645 
包括在有價證券中$3,861,438 $19 $(28,117)$3,833,340 
10
目錄表
截至2022年1月31日，債務證券包括以下內容(以千計)：
攤銷成本未實現收益未實現虧損合計公允價值
美國國債$843,627 $5 $(1,720)$841,912 
美國機構的義務232,093 — (1,168)230,925 
公司債券490,867 — (1,815)489,052 
商業票據969,204 — — 969,204 
債務證券總額$2,535,791 $5 $(4,703)$2,531,093 
包括在現金和現金等價物中$525,524 $— $(1)$525,523 
包括在有價證券中$2,010,267 $5 $(4,702)$2,005,570 
我們在購買時將我們的債務證券歸類為可供出售，並在每個資產負債表日期重新評估此類分類。我們將所有債務證券視為可用於當前業務的資金，包括到期日超過一年的債務證券，因此在綜合資產負債表中將該等證券歸類為流動資產。簡明綜合資產負債表中的有價證券包括購買時原始到期日超過三個月的證券，其餘證券計入現金和現金等價物。
截至2022年10月31日和2022年1月31日，處於未實現虧損狀態的債務證券的公允價值為$3.510億美元1.510億美元，其中大部分處於連續未實現虧損狀態不到12個月。我們做到了不確認在所列期間與我們的債務證券相關的任何信貸或非信貸相關損失。
我們賣出了$20在截至2022年10月31日的三個月裏，我們發行了數百萬美元的債務證券，我們做到了不在截至2021年10月31日的三個月內是否出售任何債務證券。我們賣出了$48百萬美元和美元10在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月中，分別購買了100萬美元的債務證券。從銷售中實現的損益是微不足道的。
股權投資
股權投資包括以下內容(以千計)：
簡明綜合資產負債表位置2022年10月31日2022年1月31日
貨幣市場基金現金和現金等價物$528,633 $607,640 
使用計量替代方案計量的非流通股投資其他資產265,573 256,643 
有價證券投資有價證券82,790 104,318 
股權投資總額$876,996 $968,601 
與我們的股權投資相關的已實現和未實現損益總額包括以下內容(以千計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
出售股權投資確認的已實現淨收益(虧損)(1)
$4,514 $11,759 $(365)$4,236 
截至期末所持股權投資確認的未實現淨收益(虧損)(155)13,448 (19,121)121,167 
在其他收入(費用)中確認的淨收益(虧損)合計$4,359 $25,207 $(19,486)$125,403 
(1)反映出售所得款項與期初股權投資的賬面價值之間的差額。
11
目錄表
使用計量替代法計量的非流通股投資
使用計量替代方案計量的非流通股投資包括對非上市公司的投資，這些投資沒有容易確定的公允價值，而我們在該公司中並不擁有控股權或行使重大影響力。該等投資按成本入賬，並就同一發行人的相同或類似證券或減值事件的可見交易作出調整。我們非上市股權投資的賬面價值摘要如下(以千為單位)：
2022年10月31日2022年1月31日
總初始成本$209,867 $192,694 
累計未實現淨收益(虧損)55,706 63,949 
賬面價值$265,573 $256,643 
在截至2022年10月31日的三個月內，我們對非上市股權投資的賬面價值進行了向上調整，調整金額為2百萬美元，減值損失為$2百萬美元，並獲得$4在退出非流通股投資時，為100萬歐元。在截至2021年10月31日的三個月內，我們對非上市股權投資的賬面價值進行了向上調整，調整金額為20百萬美元和非現金收益$12與我們收購齊米特有關的百萬美元。
截至2022年10月31日止九個月內，我們錄得非流通股投資的賬面價值向上調整。8百萬美元，減值損失為$10百萬美元，淨虧損美元。2在退出非流通股投資時，為100萬歐元。截至2021年10月31日止九個月內，我們錄得非流通股投資賬面價值向上調整。34百萬美元，減值損失為$2百萬美元，非現金收益為$12與我們收購齊米特有關的百萬美元。
有價證券投資
我們持有公允價值可隨時確定的有價證券投資，我們並不對其擁有控股權或施加重大影響。我們的有價證券投資的賬面價值摘要如下(以千計)：
2022年10月31日2022年1月31日
總初始成本$38,936 $40,739 
累計未實現淨收益(虧損)43,854 63,579 
賬面價值
$82,790 $104,318 
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月裏，我們做到了不是Idon‘不要出售任何有市場價值的股權投資。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月中，我們出售了有價證券投資，收益為5百萬美元和美元17百萬美元，相應的已實現淨收益為#美元1百萬美元和損失$6分別為100萬美元。
對於每個期末持有的有價證券投資，我們記錄了不是截至2022年10月31日止三個月的重大未實現淨損益，本公司錄得淨虧損$7在截至2021年10月31日的三個月內，在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月中，我們錄得未實現淨虧損1美元17百萬美元，收益為$91分別為截至每個期間結束時持有的可出售股權投資的百萬美元。
注4.公允價值計量
我們使用公允價值等級，這要求我們在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三種水平的投入來衡量公允價值：
第1級-反映活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整)的可觀察投入。
第2級--在市場上可直接或間接觀察到的其他投入。
3級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入。
12
目錄表
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表提供了關於我們的資產和負債的信息，這些資產和負債按公允價值經常性計量，以及截至2022年10月31日在估值層次結構中分配的水平(以千計)：
1級2級3級總計
美國國債$2,381,631 $— $— $2,381,631 
美國機構的義務— 542,089 — 542,089 
公司債券— 612,327 — 612,327 
商業票據— 1,054,938 — 1,054,938 
貨幣市場基金528,633 — — 528,633 
有價證券投資82,790 — — 82,790 
外幣衍生資產— 159,292 — 159,292 
總資產$2,993,054 $2,368,646 $— $5,361,700 
外幣衍生負債$— $36,486 $— $36,486 
總負債$— $36,486 $— $36,486 
下表提供了關於我們的資產和負債的信息，這些資產和負債按公允價值經常性計量，以及截至2022年1月31日在估值層次結構中分配的水平(以千計)：
1級2級3級總計
美國國債$841,912 $— $— $841,912 
美國機構的義務— 230,925 — 230,925 
公司債券— 489,052 — 489,052 
商業票據— 969,204 — 969,204 
貨幣市場基金607,640 — — 607,640 
有價證券投資104,318 — — 104,318 
外幣衍生資產— 39,031 — 39,031 
總資產$1,553,870 $1,728,212 $— $3,282,082 
外幣衍生負債$— $13,039 $— $13,039 
總負債$— $13,039 $— $13,039 
按公允價值非經常性計量的非流通性股權投資
因可見事件或減值而重新計量的非可售股權投資被歸類於公允價值層次中的第三級，因為我們根據估值方法估計價值，這些方法可能包括交易日的可見交易價格和我們所持投資的波動性、權利和義務等其他不可見投入的組合。有關詳細信息，請參閲附註3：投資.
其他金融工具的公允價值計量
我們在簡明綜合資產負債表上按面值減去未攤銷債務貼現和發行成本計入債務，公允價值僅供披露之用。我們所有的債務都被歸類為二級金融工具。有關我們債務的公允價值和計算中使用的投入的更多信息，請參見附註10，債務.
注5.遞延成本
遞延成本，包括遞延銷售佣金%s，為$531百萬美元和美元494分別截至2022年10月31日和2022年1月31日。遞延成本的攤銷費用為#美元。45百萬美元和美元36截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月分別為百萬美元和127百萬美元和美元101百萬美元分別截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月。曾經有過不是與列報期間的資本化成本相關的減值損失。
13
目錄表
注6.財產和設備，淨額
財產和設備，淨值如下(以千計)：
2022年10月31日2022年1月31日
計算機、設備和軟件$1,292,126 $1,071,141 
建築物718,495 691,896 
租賃權改進183,206 158,037 
傢俱、固定裝置和運輸設備88,090 79,723 
土地和土地改良80,929 80,553 
財產和設備，毛額2,362,846 2,081,350 
減去累計折舊和攤銷(1,143,719)(958,275)
財產和設備，淨額$1,219,127 $1,123,075 
壓抑通信費用總額為$69百萬美元和美元66截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月分別為百萬美元和207百萬美元和美元194百萬分別截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月。
注7.與收購相關的無形資產淨額
與收購有關的無形資產，淨額包括以下各項(以千計)：
2022年10月31日2022年1月31日
發達的技術$346,300 $346,300 
客户關係311,100 311,100 
積壓15,000 15,000 
商號12,500 12,500 
與收購相關的無形資產，總額684,900 684,900 
累計攤銷較少(358,230)(293,898)
與收購相關的無形資產淨額$326,670 $391,002 
與收購相關的無形資產的攤銷費用為#美元。21百萬美元和美元19截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月分別為百萬美元和64百萬美元和美元57截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月分別為100萬美元。
截至2022年10月31日，我們未來與收購相關無形資產相關的攤銷費用估計如下(以千為單位)：
財務期：
2023年剩餘時間$21,204 
202474,319 
202561,663 
202655,748 
202731,177 
此後82,559 
總計$326,670 
14
目錄表
注8.其他資產
其他非流動資產包括以下內容(以千計)：
2022年10月31日2022年1月31日
非流通股和其他投資$268,543 $256,759 
衍生資產71,482 16,618 
技術專利和其他無形資產淨額20,921 22,792 
商品和服務的預付款18,767 25,927 
遞延税項淨資產9,441 11,642 
存款5,345 6,701 
其他11,438 813 
其他資產總額$405,937 $341,252 
具有可估測使用壽命的技術、專利和其他無形資產按直線攤銷。截至2022年10月31日，未來預計攤銷費用如下(以千為單位)：
財務期：
2023年剩餘時間$853 
20243,172 
20252,689 
20262,434 
20272,150 
此後9,623 
總計$20,921 
注9.衍生工具
我們在全球範圍內以多種外幣開展業務，使Workday面臨外幣兑換風險。為了緩解這一風險，我們使用瞭如下所述的衍生品對衝合約。我們不會出於交易或投機的目的進行任何衍生品交易。
我們的外幣合約被歸類於公允價值等級的第二級，因為估值輸入是基於活躍市場中類似工具的報價和市場可觀察數據，例如貨幣現貨和遠期匯率。
現金流對衝
我們簽訂外幣遠期合約，以對衝一部分預期收入和支出交易(“現金流對衝”)。我們將這些遠期合約指定為現金流對衝工具，因為此類指定的會計準則已得到滿足。
現金流量對衝按公允價值計入簡明綜合資產負債表。這類遠期合同的現金流被歸類為經營活動。該等套期保值的公允價值變動所產生的收益或虧損在綜合綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)中記錄，並於對衝交易影響盈利的同一期間重新分類至與綜合經營報表上的對衝交易相同的項目。截至2022年10月31日，我們估計39AOCI記錄的與我們現金流對衝相關的淨收益中，有100萬將在未來12個月內重新歸類為收入。
截至2022年10月31日和2022年1月31日，我們持有的用來購買美元以換取其他貨幣的現金流對衝的名義價值為$1.610億美元1.4分別為10億美元。我們持有的現金流對衝的名義價值是美元，以換取其他貨幣。365百萬美元和美元355分別截至2022年10月31日和2022年1月31日。所有合同的到期日都低於48月份。
15
目錄表
非指定限制語
我們亦訂立外幣遠期合約，以對衝部分未償還貨幣資產及負債淨額(“非指定對衝”)。該等遠期合約旨在抵銷與相關貨幣資產及負債相關的外幣收益或虧損，並按公允價值計入綜合資產負債表。根據適用的會計指引，該等遠期合約並未被指定為對衝工具，因此該等遠期合約公允價值的所有變動均記入其他收入(開支)，並於綜合綜合經營報表內淨額入賬。這類遠期合同的現金流被歸類為經營活動。
截至2022年10月31日和2022年1月31日，我們持有的用來購買美元以換取其他貨幣的非指定對衝的名義價值為$127百萬美元和美元217百萬美元，我們持有的非指定對衝的名義價值為美元，以換取其他貨幣34百萬美元和美元8分別為100萬美元。
未償還衍生工具的公允價值如下(以千計)：
簡明綜合資產負債表位置2022年10月31日2022年1月31日
衍生資產：
現金流對衝預付費用和其他流動資產$86,853 $21,337 
現金流對衝其他資產71,480 16,618 
非指定套期保值預付費用和其他流動資產957 1,076 
非指定套期保值其他資產2 — 
衍生工具資產總額$159,292 $39,031 
衍生負債：
現金流對衝應計費用和其他流動負債$31,331 $7,512 
現金流對衝其他負債1,500 5,175 
非指定套期保值應計費用和其他流動負債3,655 336 
非指定套期保值其他負債— 16 
衍生負債總額$36,486 $13,039 
現金流量套期保值對簡明綜合業務報表的影響如下(以千計)：
截至10月31日的三個月，
20222021
收入成本和開支所得税收入成本和開支所得税
總計$1,599,103 $1,625,424 $52,563 $1,327,263 $1,303,318 $2,090 
與現金流套期保值有關的損益5,647 (11,852)(3,220)(3,847)— — 
截至10月31日的9個月，
20222021
收入成本和開支所得税收入成本和開支所得税
總計$4,569,558 $4,702,800 $59,021 $3,762,657 $3,778,145 $(2,623)
與現金流套期保值有關的損益5,985 (18,636)(3,220)(4,996)— — 
16
目錄表
與現金流套期保值相關的收益(虧損)如下(以千計)：
合併經營報表和全面收益(虧損)地點報表截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
在保監處確認的損益現金流量套期保值未實現收益(虧損)淨變化$48,058 $21,542 $110,052 $33,320 
損益從AOCI重新分類為收益(有效部分)收入5,647 (3,847)5,985 (4,996)
損益從AOCI重新分類為收益(有效部分)成本和開支(11,852)— (18,636)— 
損益從AOCI重新分類為收益(有效部分)所得税(3,220)— (3,220)— 
與非指定套期保值相關的收益(損失)如下(以千計)：
簡明合併操作報表位置截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
與非指定套期保值有關的收益(損失)其他收入(費用)，淨額$7,187 $605 $13,288 $2,424 
我們必須與外匯合約的所有交易對手達成淨額結算協議，根據該協議，我們可以用一方向另一方支付的單一淨額淨額結算相同貨幣的交易。我們的政策是在簡明綜合資產負債表中列報衍生工具總額。我們的外幣遠期合約不受任何信用或有特徵或抵押品要求的約束。我們通過與多元化的主要金融機構集團簽訂合同和積極監控未平倉來管理我們對交易對手風險的敞口。
截至2022年10月31日，與這些抵消安排有關的信息如下(以千為單位)：
已確認資產總額簡明綜合資產負債表上的毛額抵銷簡明綜合資產負債表列報的資產淨額簡明綜合資產負債表中未抵銷的總金額暴露的淨資產
金融工具收到的現金抵押品
衍生資產：
交易對手A$30,677 $— $30,677 $(879)$— $29,798 
交易對手B33,589 — 33,589 (19,020)— 14,569 
交易對手C14,153 — 14,153 (7,956)— 6,197 
交易對手D72,310 — 72,310 (8,143)— 64,167 
交易對手E8,563 — 8,563 (488)— 8,075 
總計$159,292 $— $159,292 $(36,486)$— $122,806 
已確認負債總額簡明綜合資產負債表上的毛額抵銷簡明綜合資產負債表列示的負債淨額簡明綜合資產負債表中未抵銷的總金額暴露的淨負債
金融工具質押現金抵押品
衍生負債：
交易對手A$879 $— $879 $(879)$— $— 
交易對手B19,020 — 19,020 (19,020)— — 
交易對手C7,956 — 7,956 (7,956)— — 
交易對手D8,143 — 8,143 (8,143)— — 
交易對手E488 — 488 (488)— — 
總計$36,486 $— $36,486 $(36,486)$— $— 
17
目錄表
注10.債務
未償債務包括以下債務(以千計)：
2022年10月31日2022年1月31日
2027年筆記$1,000,000 $— 
2029年筆記750,000 — 
2032年筆記1,250,000 — 
2022年筆記— 1,149,817 
2020年信貸協議下的定期貸款— 693,750 
本金總額3,000,000 1,843,567 
減去：未攤銷債務貼現和發行成本(25,021)(3,770)
賬面淨額2,974,979 1,839,797 
減去：債務，流動— (1,222,443)
非流動債務$2,974,979 $617,354 
截至2022年10月31日，未償債務的未來本金支付如下(以千為單位)：
財務期：
2023年剩餘時間$— 
2024— 
2025— 
2026— 
2027— 
此後3,000,000 
本金總額$3,000,000 
高級附註
2022年4月，我們發行了美元3.0優先票據的本金總額為億元，包括1.0十億美元的本金總額3.500% notes due April 1, 2027 (“2027 Notes”), $750本金總額為百萬美元3.7002029年4月1日到期的%債券(“2029年債券”)，和$1.25十億美元的本金總額3.8002032年4月1日到期的債券百分比(“2032年債券”，連同2027年債券和2029年債券，稱為“高級債券”)。利息每半年支付一次，從2022年10月1日開始，每年4月1日和10月1日拖欠一次。
優先票據是無抵押債務，與Workday現有和未來的所有無擔保和無從屬債務並列。我們可按指定的贖回日期及價格，於任何時間或不時贖回全部或部分優先債券。此外，當發生某些控制權變更觸發事件時，我們可能會被要求按指定條款回購高級債券。管理高級債券的契約還包括契約(包括限制我們產生某些留置權和進行某些出售和回租交易的能力的某些有限契約)、違約事件和其他習慣性條款。截至2022年10月31日，我們遵守了與高級票據相關的所有公約。
我們產生的債務貼現和發行成本約為$272027年、2029年及2032年發行的債券按比例分配。債務貼現及發行成本按直線攤銷，與實際利率法大致相同，按每項安排的合約期內的利息支出攤銷。2027年債券、2029年債券和2032年債券的實際利率是根據債務貼現和發行成本調整後的合同利率計算的3.67%, 3.82%，以及3.90%。
截至2022年10月31日，高級票據的總估計公允價值為$2.7十億美元。高級債券的估計公允價值乃根據報告期內最後一個交易日場外交易市場的報價釐定，我們已將其分類為2級金融工具。
18
目錄表
信貸協議
於2022年4月，我們簽訂了一項信貸協議(“2022年信貸協議”)，提供本金總額為#美元的循環信貸安排。1.0十億美元。2022年信貸協議取代了我們之前在2020年4月簽訂的信貸協議(“2020信貸協議”)，後者規定了一項總原始本金為#美元的定期貸款安排。750100萬美元和本金總額為#美元的循環信貸安排750百萬美元。在簽訂2022年信貸協議的同時，我們償還了剩餘本金餘額#美元。694在2020年信貸協議項下的定期貸款上支付1,000,000,000英鎊，並終止2020年信貸協議項下的循環信貸安排不是未清償餘額。我們對循環信貸安排的修改和2020年信貸協議下定期貸款的終止對我們截至2022年10月31日止九個月的簡明綜合經營報表並無重大影響。
截至2022年10月31日，我們擁有不是2022年信貸協議項下的未償還循環貸款。根據2022年信貸協議，循環貸款可以在2027年4月6日之前借入、償還和再借入，屆時必須償還所有借入的金額。2022年信貸協議下的循環貸款將按我們的選擇計息，基準利率外加0.000%至0.500%或有擔保的隔夜融資利率(SOFR)加10基點，外加0.750%至1.500%，保證金是根據我們的綜合槓桿率或債務評級確定的。我們還有義務為未提取的金額支付持續的承諾費。
2022年信貸協議包含慣例陳述、擔保以及肯定和否定契約，包括金融契約、違約事件和有利於貸款人的賠償條款。消極公約包括對留置權和債務的產生、某些合併交易和其他事項的限制，所有這些都受到某些例外情況的限制。金融契約基於季度財務測試，要求我們的最高槓杆率不超過3.50：1.00，但上級為4.50：在我們選擇收購後的一段時間內：1.00。截至2022年10月31日，我們遵守了所有公約。
可轉換優先票據
2017年9月，我們發佈了0.25%可轉換優先票據，2022年10月1日到期，本金為$1.1510億美元(“2022年債券”)。2022年發行的票據為無抵押、無次級債務，利息以現金形式拖欠，固定息率為0.25每年4月1日和10月1日。在截至2022年10月31日的三個月內，債券持有人轉換了2022年債券，我們償還了$1.1510億現金本金餘額。我們還分發了大約0.6在截至2022年10月31日的三個月內，向票據持有人出售我們A類普通股的100萬股，這是超過本金的轉換價值。
註釋模糊限制符
於發行2022年債券時，我們訂立可轉換票據對衝交易(“已購買期權”)，讓我們有權購買，但須作出與2022年債券大致相同的反攤薄調整。7.8百萬股我們的A類普通股，價格為$147.10每股。在截至2022年10月31日的三個月內，我們收到了大約0.6我們A類普通股的100萬股來自所購買的期權的行使，這抵消了2022年票據轉換時對我們A類普通股的經濟稀釋。截至2022年10月31日，這些股票以庫存股形式持有。購買的期權是單獨的交易，不是2022年債券條款的一部分，於2022年10月1日到期。
認股權證
於發行2022年債券方面，我們亦訂立認股權證交易，出售認股權證(“認股權證”)，以在作出反攤薄調整後收購最多約7.8超過100萬股60從2023年1月開始的預定交易日，A類普通股的行權價為$213.96每股。如果認股權證不在行使日行使，它們將失效。認股權證將以淨股份結算，我們將發行的普通股由此產生的股份數量取決於60自認股權證首次到期日起計的預定交易日期間。如果我們A類普通股的每股市值超過認股權證的適用行使價格，假設我們是盈利的，認股權證將對我們的每股收益產生稀釋效應。這些認股權證是單獨的交易，不屬於2022年債券或購買的期權的條款。出售認股權證所得款項記入簡明綜合資產負債表的額外實收資本。
19
目錄表
債務利息支出
下表列出了與我們的債務相關的已確認利息支出總額(以千為單位)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
合同利息支出$28,036 $3,140 $67,702 $9,462 
與攤銷和註銷債務貼現和發行成本有關的利息成本1,557 997 6,000 2,991 
利息支出總額$29,593 $4,137 $73,702 $12,453 
注11.租契
我們已經簽訂了辦公空間、數據中心以及其他財產和設備的運營租賃協議。經營性租賃使用權資產此處為$268百萬美元和美元248分別截至2022年10月31日和2022年1月31日，運營租賃負債為286百萬美元和d $263分別截至2022年10月31日和2022年1月31日。我們還簽訂了其他財產和設備的融資租賃協議。截至2022年10月31日和2022年1月31日，融資租賃並不重要。
經營租賃費用的構成如下(以千計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
經營租賃成本$25,404 $22,988 $73,821 $70,004 
短期租賃成本854 1,204 3,001 5,419 
可變租賃成本12,787 8,756 32,970 18,519 
經營租賃總成本$39,045 $32,948 $109,792 $93,942 
與我們的經營租賃有關的補充現金流信息如下(以千計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
為經營租賃負債支付的現金$23,190$21,802$68,386$68,375
經營租賃以新的經營租賃負債換取的使用權資產6,61115,64693,09154,335
與我們的經營租賃相關的其他信息如下：
2022年10月31日2022年1月31日
加權平均剩餘租賃年限(年)55
加權平均貼現率2.74 %2.35 %
截至2022年10月31日，經營租賃負債的到期日如下(以千計)：
財務期：
2023年剩餘時間$26,000 
202493,305 
202576,088 
202647,332 
202726,790 
此後45,548 
租賃付款總額315,063 
扣除計入的利息(28,748)
經營租賃負債總額$286,315 
截至2022年10月31日，我們還有針對尚未開始的數據中心的額外運營租賃，未貼現的租賃支付總額為$52百萬美元。這些運營租賃將於2023財年和2024財年開始，租賃期限為五至六年.
20
目錄表
注12.承付款和或有事項
購買義務
我們的購買義務主要與第三方託管基礎設施平臺、數據中心設備和軟件、業務技術軟件和支持以及銷售和營銷活動的協議有關。在截至2022年10月31日的9個月內，我們在截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的不可撤銷購買義務在正常業務過程之外沒有重大變化。
法律事務
我們是在正常業務過程中出現的各種法律程序和索賠的一方。當法律責任很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，我們就與法律事項有關的責任作出撥備。這些規定至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。在我們看來，截至2022年10月31日，我們至少沒有合理的可能性就該等或有損失發生重大損失，或發生超過記錄應計項目的重大損失。
注13.股東權益
普通股
截至2022年10月31日，有202A類普通股，扣除庫存股後淨額為100萬股；55發行在外的百萬股B類普通股。A類普通股和B類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。A類普通股每股有權一每股投票權和每股B類普通股有權10每股投票數。根據持有者的選擇，每股B類普通股可以隨時轉換為A類普通股。
員工權益計劃
2022年6月22日，我們的股東批准了2022年股權激勵計劃(簡稱2022年計劃)，儲備為30發行百萬股。2022年計劃是我們2012年股權激勵計劃的後續計劃(“2012計劃”，與2022年計劃一起稱為“股票計劃”)。在《2022年計劃》生效之日或之後授予的獎勵，將依照《2022年計劃》的條款和規定頒發。根據2012年計劃以前給予的獎勵繼續受2012年計劃的條款和規定的制約。截至2022年10月31日，我們擁有29100萬股A類普通股，可用於未來的授予。
2022年6月22日，我們的股東批准了修訂後的2012年員工股票購買計劃(“ESPP”)。根據員工持股計劃，合資格的員工可選擇以較低的價格購買股份。85股票在授予時的公平市值的%或85行使時的公平市場價值的%。購買股票的期權每年授予兩次，分別在6月1日和12月1日左右，並分別在隨後的11月30日和5月31日左右行使。根據ESPP的條款，股份儲備增加了22022年3月31日，百萬股。截至2022年10月31日，5根據ESPP，有100萬股A類普通股可供發行。
限售股單位
股票計劃規定向員工和非員工發行限制性股票單位(“RSU”)。RSU通常被授予四年. 以下是截至2022年10月31日的9個月內與RSU活動有關的信息摘要(單位為千，每股數據除外)：
股份數量加權平均授予日期公允價值
截至2022年1月31日的餘額11,808 $209.12 
已批准的RSU8,198 205.45 
歸屬的RSU(4,298)202.82 
被沒收的RSU(1,071)205.52 
截至2022年10月31日的餘額14,637 209.18 
21
目錄表
截至2022年10月31日，總共有美元2.3未確認的賠償費用，經估計的沒收調整後，與未歸屬的RSU有關，預計將在加權平均期間確認約三年.
基於業績的限制性股票單位
在2022財年，0.4向總裁副總經理以下的員工發放了100萬股基於績效的限制性股票單位(“PRSU”)，其中包括與全公司目標相關的服務條件和績效條件。這些性能條件已滿足，並於2022年3月15日授予PRSU。在截至2022年10月31日的九個月內，我們確認了16與這些PRSU相關的補償成本為100萬美元。我們做到了不是2023財年不要批准任何全公司範圍的PRSU。
股票期權
《股票計劃》規定向員工和非員工發放激勵性和非法定股票期權。根據股票計劃發行的股票期權的行權期一般不超過十年一般情況下，五年. 截至2022年10月31日的9個月內，與股票期權活動有關的信息摘要如下(單位：百萬，不包括以千和每股數據反映的股票數量)：
未償還股票期權加權平均行權價聚合內在價值
截至2022年1月31日的餘額387 $20.09 $90 
行使的股票期權(212)13.46 
股票期權已取消(45)16.20 
截至2022年10月31日的餘額130 32.20 16 
已歸屬且預計將於2022年10月31日歸屬130 32.20 16 
自2022年10月31日起可行使130 32.16 16 
截至2022年10月31日，與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本並不重要。
注14.未賺取的收入和業績債務
訂閲服務收入為f $1.210億美元1.0在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月內分別確認了10億美元，這些資金包括在截至2022年7月31日的未賺取收入餘額中, and 2021，分別為。訂閲服務收入為5美元2.710億美元2.2在截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月中分別確認了10億美元，這些資金分別包括在截至2022年1月31日和2021年1月31日的未賺取收入餘額中。在同一期間從各自期間開始時的未賺取收入結餘中確認的專業服務收入不是實質性收入。
分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2022年10月31日，大約14.1預計將有10億美元的收入從訂閲合同的剩餘履約義務中確認。我們預計確認的收入約為5美元8.6十億這些剩餘的履約義務在接下來的243個月，餘額此後予以確認。截至2022年10月31日，來自專業服務合同剩餘履約義務的收入並不多。
22
目錄表
注15.其他收入(費用)，淨額
其他收入(支出)，淨額如下(以千計)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
利息收入$31,252 $1,195 $50,473 $4,531 
利息支出(1)
(29,626)(4,160)(73,804)(12,527)
其他(2)
2,537 24,522 (25,458)123,487 
其他收入(費用)合計，淨額$4,163 $21,557 $(48,789)$115,491 
(1)利息支出主要包括我們債務債務的合同利息支出，以及應歸因於債務折價和發行成本攤銷的相關非現金利息支出。有關詳細信息，請參閲附註10，債務.
(2)其他主要包括我們股權投資的淨收益(虧損)。有關詳細信息，請參閲附註3：投資.
注16.所得税
我們報告的所得税準備金為#美元。59100萬美元，所得税優惠為$3截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月分別為100萬美元。截至2022年10月31日的9個月的所得税撥備主要歸因於整合知識產權確認的應税收益、有利可圖的外國司法管轄區的所得税支出以及資本化研發支出導致的州税增加。截至2021年10月31日的9個月的所得税優惠主要歸因於外國司法管轄區股票期權扣除的超額税收優惠、有利的税務審計結果沖銷了以前應計的税務負債以及業務合併的無形資產攤銷。
2017年減税和就業法案要求，從2021年12月31日之後開始的納税年度發生的研發支出，必須在國內研究的五年和國際研究的十五年內按比例資本化和攤銷。強制性資本化要求對我們2023財年的所得税撥備沒有實質性影響，因為我們的税收屬性結轉和完整的估值免税額。
2022年8月16日，美國頒佈了2022年通脹降低法案(IRA)，其中包括對某些大公司的賬面收入實施15%的最低税率，對股票淨回購徵收1%的消費税，以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。我們評估了愛爾蘭共和軍的規定，預計不會對我們2023財年的所得税規定產生任何實質性影響。
我們在美國和其他司法管轄區接受所得税審計。我們記錄了與不確定的税收狀況相關的負債，並相信我們已為所有未結納税年度的所得税不確定因素準備了充足的準備金。由於我們的税務虧損歷史，所有年份都可以進行税務審計。
我們根據所有可用證據，包括正面和負面證據，定期評估我們的遞延税項淨資產的變現能力。遞延税項淨資產的實現取決於我們在税項屬性到期前產生足夠的未來應納税所得額的能力，以充分利用這些資產。截至2022年10月31日，我們繼續在某些司法管轄區對我們的遞延税項資產維持全額估值津貼。
注17.每股淨收益(虧損)
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數，再扣除庫存股。每股攤薄淨收益(虧損)是通過實施所有可能稀釋普通股的股份來計算的，包括我們的可轉換優先票據、與發行可轉換優先票據相關的未償還認股權證，以及主要由未歸屬RSU和ESPP債務組成的基於未償還股份的獎勵。
每股淨收益(虧損)是根據A類普通股和B類普通股的合同參與權進行分配的，就像期間的收益(虧損)已經分配一樣。由於清算權和股息權相同，淨收益(虧損)按比例分配。A類普通股每股稀釋後淨收益(虧損)的計算假設我們的B類普通股轉換為A類普通股，而B類普通股每股稀釋後淨收益(虧損)不假設這些股票的轉換。
截至2022年10月31日的三個月和九個月的基本和稀釋後每股淨虧損相同，因為納入所有潛在的已發行普通股將是反稀釋的。
23
目錄表
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
2022202120222021
A類B類A類B類A類B類A類B類
每股淨收益(虧損)，基本：
分子：
淨收益(虧損)$(58,648)$(16,073)$33,417 $9,995 $(188,757)$(52,295)$78,546 $24,080 
分母：
加權平均流通股，基本股200,740 55,013 191,259 57,209 198,876 55,099 188,546 57,802 
每股淨收益(虧損)，基本$(0.29)$(0.29)$0.17 $0.17 $(0.95)$(0.95)$0.42 $0.42 
每股淨收益(虧損)，稀釋後：
分子：
淨收益(虧損)$(58,648)$(16,073)$33,417 $9,995 $(188,757)$(52,295)$78,546 $24,080 
將B類普通股轉換為A類普通股後的淨收入重新分配— — 9,995 — — — 24,080 — 
將淨收入重新分配到B類普通股— — — (247)— — — (718)
攤薄計算的淨收益(虧損)(58,648)(16,073)43,412 9,748 (188,757)(52,295)102,626 23,362 
分母：
加權平均流通股，基本股200,740 55,013 191,259 57,209 198,876 55,099 188,546 57,802 
將B類普通股轉換為A類普通股— — 57,209 — — — 57,802 — 
基於股份的獎勵的稀釋效應— — 4,933 — — — 6,456 — 
與發行可轉換優先票據有關的認股權證的攤薄效應— — 1,359 — — — 1,113 — 
加權平均流通股，稀釋後200,740 55,013 254,760 57,209 198,876 55,099 253,917 57,802 
稀釋後每股淨收益(虧損)$(0.29)$(0.29)$0.17 $0.17 $(0.95)$(0.95)$0.40 $0.40 
每股攤薄淨收益(虧損)的計算不包括下列潛在的普通股加權平均股份的影響。這些潛在流通股的影響不包括在每股稀釋淨收益(虧損)的計算中，因為這種影響將是反稀釋的(以千計)：
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
 2022202120222021
與已發行股份獎勵有關的股份16,105 151 15,453 1,801 
與可轉換優先票據有關的股份5,182 7,817 6,928 7,817 
發行與發行可轉換優先票據有關的認股權證的股份7,818 — 7,818 — 
總計29,105 7,968 30,199 9,618 
24
目錄表
注18.地理信息
收入
我們在以下位置銷售訂閲合同和相關服務二主要地理市場：面向位於美國的客户和位於美國境外的客户。按地域劃分的收入通常基於我們的客户訂閲協議中指定的客户地址。下表列出了按地理區域劃分的收入(單位：千)：
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
 2022202120222021
美國$1,204,842 $991,747 $3,432,249 $2,817,749 
其他國家394,261 335,516 1,137,309 944,908 
總收入$1,599,103 $1,327,263 $4,569,558 $3,762,657 
長壽資產
我們的長期資產主要由財產和設備以及經營性租賃使用權資產組成，根據資產的實際位置歸屬於某個國家。按地理區域分列的財產和設備合計、淨資產和經營性租賃使用權資產如下(以千計)：
 2022年10月31日2022年1月31日
美國$1,243,176 $1,174,371 
愛爾蘭158,975 117,049 
其他國家85,086 79,463 
長期資產總額$1,487,237 $1,370,883 
注19.後續事件
股份回購計劃
2022年11月，我們的董事會授權回購高達$500百萬股A類普通股流通股(“股份回購計劃”)。我們可以不時通過公開市場購買、私下協商的交易或其他方式回購A類普通股，包括根據適用的證券法和其他限制，使用根據1934年《證券交易法》(經修訂)第10b5-1條規定符合資格的交易計劃。股票回購的時間和總額將取決於商業、經濟和市場狀況、公司和監管要求、當時的股票價格和其他考慮因素。股票回購計劃的期限為18可隨時暫停或終止，並不要求我們購買任何數量的A類普通股。
RSU歸屬日期修改
2022年11月，我們將所有未歸屬的RSU獎勵的歸屬日期從每月15日修改為5日。這一變化將影響2022年12月31日之後的獎勵歸屬，並將導致基於股票的薪酬支出加速約美元。302023財年第四季度為100萬。
25
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告包含前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港保護。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。這句話“相信，” “可能,” “將要,” “估計，” “繼續，” “預想，” “打算，” “預計，” “尋找，” “計劃，”類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件、條件和趨勢的預期、信念和預測，我們認為這些事件、條件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述會受到許多風險、不確定性、假設和環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設和情況的變化很難預測，其中許多是我們無法控制的，包括最近宏觀經濟事件、通脹和冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，以及“風險因素”部分，我們建議您仔細閲讀。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。
鑑於這些風險、不確定性、假設和潛在的環境變化，本報告中討論的未來事件、條件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此，您不應依賴任何前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除非適用法律要求，否則我們沒有義務在本報告發布之日之後更新這些前瞻性陳述中的任何一項，或使這些陳述符合實際結果或修訂後的預期。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，就不應推斷我們將對這些或其他前瞻性陳述進行額外的更新。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
你應閲讀本報告第一部分第1項所列簡明綜合財務報表及其附註中有關我們的財務狀況和經營結果的以下討論。
概述
Workday提供財務管理、支出管理、人力資本管理、規劃和分析應用程序。通過Workday，我們的客户擁有一個統一的系統，可以幫助他們規劃、執行、分析和擴展到其他應用程序和環境，從而幫助他們持續調整管理業務和運營的方式。我們多樣化的客户羣包括眾多行業類別的大中型全球性組織，包括專業和商業服務、金融服務、醫療保健、教育、政府、技術、媒體、零售和酒店業。
自2005年成立以來，我們取得了顯著的增長，其中很大一部分增長來自新客户。我們目前的財務重點是增加我們的收入，擴大我們的客户基礎和我們在現有客户中的足跡。雖然我們有GAAP運營虧損的歷史，但我們努力以紀律嚴明的方式在我們所有的職能領域進行投資，以維持短期收入的持續增長，並支持我們的長期計劃。我們預計，隨着我們收入的增長，我們的產品開發、銷售和營銷以及一般和管理費用佔總收入的比例將在較長期內下降，我們預計我們將通過增加客户基礎來獲得規模經濟，而不需要直接的增量開發成本。
我們計劃在未來將我們增加的收入的很大一部分進行再投資，以發展我們的業務。我們已經並預計將繼續在我們的產品開發工作上投入巨資，以提供更多引人注目的應用程序，增強現有應用程序，並滿足客户不斷變化的需求。此外，我們計劃通過投資於產品開發和客户支持以滿足當地市場的業務需求，增加我們的銷售組織和營銷計劃，購買和租賃更多的辦公空間，並擴大我們的服務合作伙伴生態系統，以支持本地部署，從而繼續擴大我們在全球，特別是在歐洲和亞太地區銷售我們的應用程序的能力。隨着我們對未來增長的規劃，我們預計將在我們的數據中心容量和設備以及第三方託管基礎設施平臺方面進行進一步的重大投資。我們還在投資人員，以支持我們不斷增長的客户基礎。
26
目錄表
我們定期評估在互補業務、員工團隊、服務、技術和知識產權方面的收購和投資機會，以努力擴大我們的產品和服務。例如，在2022財年，我們收購了Peakon APS(捕獲實時員工情緒的持續傾聽平臺)、Zimit(為服務行業構建的配置、價格和報價解決方案)以及VNDLY(基於雲的外部員工和供應商管理技術)。我們預計未來將繼續進行此類收購和投資。雖然我們仍然專注於提高營業利潤率，但這些收購和投資在短期內將絕對增加我們的成本。其中許多投資將在體驗到任何直接好處之前發生，可能會使我們很難確定我們是否有效地分配了我們的資源。
自成立以來，我們還在我們的專業服務組織上投入了大量資金，以幫助確保客户成功部署和採用我們的應用程序。此外，我們繼續擴大我們的專業服務合作伙伴生態系統，以進一步支持我們的客户。我們相信，我們對專業服務的投資，以及圍繞Workday建立諮詢實踐的合作伙伴，將推動更多的客户訂閲和收入的持續增長。由於我們能夠利用不斷擴大的合作伙伴生態系統，我們預計專業服務收入的增長率將隨着時間的推移而下降，並繼續低於訂閲收入的增長率。
當前經濟狀況和新冠肺炎疫情的影響
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，造成了金融市場的大幅波動和混亂。此外，最近發生的其他宏觀經濟事件，包括通脹上升、美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)加息，以及俄羅斯入侵烏克蘭，都導致了經濟的進一步不確定性和波動。
儘管與這些事件相關的不確定性持續存在，但我們對我們業務的長期整體健康、我們提供的產品的實力以及我們繼續執行我們的戰略並幫助我們的客户進行人力資源和財務數字化轉型之旅的能力充滿信心。對我們產品的需求仍然強勁，我們繼續實現穩定的新訂閲預訂。
在新冠肺炎疫情爆發之初，我們暫時關閉了大部分辦公室；要求大多數員工遠程工作；實施了旅行限制；推遲了某些客户、行業、實施合作伙伴、分析師、投資者和員工活動，並將其他活動轉換為僅限虛擬的體驗。在2023財年，我們歡迎我們的員工回到我們的辦公室，並根據適用的地區指導恢復旅行和麪對面活動。我們繼續把員工和社區的健康和安全放在首位。
由於我們基於訂閲的商業模式，我們的短期收入相對可預測。最近，我們已經開始經歷，並可能繼續經歷某些銷售週期的延長，特別是在新的淨機會中。如果經濟不確定性持續下去，我們還可能對客户續訂、銷售和營銷努力、收入增長率、客户部署、客户集合、產品開發或其他財務指標產生負面影響。這些因素中的任何一個都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。關於新冠肺炎疫情和近期宏觀經濟事件對我們的業務、財務狀況和經營業績的潛在影響的進一步討論，請參閲本報告第二部分第1A項中的“風險因素”。
27
目錄表
財務結果概述
下表概述了我們的主要指標(除百分比、基點和人數數據外，以千為單位)：
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
 20222021變化20222021變化
總收入$1,599,103 $1,327,263 20 %$4,569,558 $3,762,657 21 %
訂閲服務收入$1,432,393 $1,171,517 22 %$4,071,804 $3,317,140 23 %
公認會計準則營業收入(虧損)$(26,321)$23,945 (210)%$(133,242)$(15,488)760 %
非公認會計準則營業收入(1)
$314,234 $332,249 (5)%$904,344 $912,566 (1)%
GAAP營業利潤率(1.6)%1.8 %(340 bps)(2.9)%(0.4)%(250 bps)
非GAAP營業利潤率(1)
19.7 %25.0 %(530 bps)19.8 %24.3 %(450 bps)
營運現金流$408,668 $384,654 6 %$962,743 $1,035,555 (7)%
截至10月31日，
20222021更改百分比
總訂閲收入積壓$14,095,906 $10,973,331 28 %
24個月的訂閲收入積壓$8,622,191 $7,118,050 21 %
現金、現金等價物和有價證券$5,492,085 $3,554,981 54 %
人員編制17,522 14,210 23 %
(1)有關進一步信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務措施”。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入來自訂閲服務和專業服務。訂閲服務收入主要包括允許我們的客户訪問我們的雲應用程序的費用，其中包括相關的客户支持。專業服務收入包括部署服務、優化服務和培訓費用。
截至2022年10月31日的三個月和九個月，訂閲服務收入約佔我們總收入的90%，佔我們截至2022年10月31日的未賺取收入總額的96%。訂閲服務收入主要由客户數量、每個客户的工作人員數量、每個客户訂閲的特定應用程序以及我們應用程序的價格推動。
由於應用程序的價格差異，客户訂閲的應用程序組合可能會影響我們的財務業績。我們應用程序的定價取決於許多因素，包括應用程序的複雜性和成熟度以及其在市場上的接受度。競爭對手未來提供的新產品或服務也可能影響我們產品的組合和定價。
訂閲服務收入在一段時間內確認為在合同期限內同時交付和消費的服務，從我們的服務向客户提供之日起計算。我們的訂閲合同通常期限為三年或更長時間，並且通常不可取消。我們一般每年都會提前給客户開發票。已開具發票的金額最初記為未賺取收入。
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目錄表
我們的諮詢服務按時間和材料或固定價格計費。對於按時間和材料計費的合同，收入在提供專業服務時隨着時間的推移而確認。對於以固定價格為基礎的合同，收入根據所提供的專業服務的比例隨時間確認。在某些情況下，我們通過從服務合作伙伴那裏分包資源並將其部署到客户項目中來補充我們的諮詢團隊。隨着我們合作伙伴公司與Workday相關的諮詢實踐不斷髮展，我們預計這些合作伙伴將越來越多地直接與我們的訂閲客户簽約。由於這一趨勢以及我們訂閲服務收入的增加，我們預計我們的專業服務收入佔總收入的百分比將隨着時間的推移繼續下降。
訂閲收入積壓
我們的訂閲收入積壓，也稱為訂閲合同的剩餘履行義務，代表尚未確認的合同訂閲服務收入，包括已開單和未開單的金額。訂用收入積壓可能會因多種因素而波動，包括續訂時間和總體續約率、新業務增長、平均合同期限和季節性。
成本和開支
訂閲服務收入的成本。訂閲服務收入的成本主要包括與託管我們的應用程序和提供客户支持相關的員工相關費用、與第三方運營的數據中心和計算基礎設施相關的費用，以及計算機設備和軟件的折舊。
專業服務收入的成本。專業服務收入的成本主要包括與這些服務相關的員工相關費用、分包商費用和差旅費用。
產品開發。產品開發費用主要包括與我們努力添加新功能和應用程序、增加功能以及增強雲應用程序易用性相關的員工相關費用。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用、銷售佣金、營銷計劃和差旅費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業溝通、品牌意識、品牌大使活動和產品營銷活動。銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量成本。新收入合同的銷售佣金在我們確定為五年的受益期內以直線方式資本化和攤銷。
一般和行政。一般費用和行政費用包括與員工有關的財務和會計費用、法律、人力資源、信息系統人員、專業費用和其他公司費用。
經營成果
收入
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月，我們的總收入如下(除百分比外，以千計)：
 截至10月31日的三個月， 截至10月31日的9個月， 
 20222021更改百分比20222021更改百分比
訂閲服務$1,432,393 $1,171,517 22 %$4,071,804 $3,317,140 23 %
專業服務166,710 155,746 7 %497,754 445,517 12 %
總收入$1,599,103 $1,327,263 20 %$4,569,558 $3,762,657 21 %
截至2022年10月31日的三個月，總收入為16億美元，而去年同期為13億美元，增長2.72億美元，增幅為20%。截至2022年10月31日的三個月，訂閲服務收入為14億美元，而去年同期為12億美元，增長2.61億美元，增幅為22%。訂閲服務收入的增長主要是由於客户合同數量的增加和強勁的客户續訂，毛收入保留了95%以上。截至2022年10月31日的三個月，專業服務收入為1.67億美元，而去年同期為1.56億美元，增長1100萬美元，增幅為7%。專業服務收入的增長主要是由於Workday為更多的客户提供部署和集成服務。
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目錄表
截至2022年10月31日的9個月，總收入為46億美元，而去年同期為38億美元，增長8.07億美元，增幅為21%。截至2022年10月31日的9個月，訂閲服務收入為41億美元，而去年同期為33億美元，增長7.55億美元，增幅為23%。訂閲服務收入的增長主要是由於客户合同數量的增加和強勁的客户續訂，毛收入保留了95%以上。截至2022年10月31日的9個月，專業服務收入為4.98億美元，而去年同期為4.46億美元，增長5200萬美元，增幅為12%。專業服務收入的增長主要是由於Workday為更多的客户提供部署和集成服務。
訂閲收入積壓
截至2022年10月31日，我們的總訂閲收入為141億美元，其中86億美元預計將在未來24個月的收入中確認。截至2021年10月31日，我們的總訂閲收入為110億美元，其中71億美元預計將在未來24個月的收入中確認。訂閲收入積壓的增加主要是由於增加了新客户、擴大了我們與現有客户的產品供應以及續訂的時間。
運營費用
截至2022年10月31日的三個月，GAAP的運營費用為16億美元，而去年同期為13億美元，增加了3.22億美元，增幅為25%。GAAP運營費用的增加包括2.28億美元的員工相關費用，包括主要由於員工人數增加而產生的基於股票的薪酬，3400萬美元的設施和IT相關費用，2000萬美元的硬件維護和數據中心容量的第三方費用，900萬美元的差旅費用，以及800萬美元的營銷計劃相關費用。員工相關費用中包括一項績效現金獎金計劃，該計劃是我們在2022財年第四季度推出的，適用於現有激勵計劃未涵蓋的所有員工(“績效現金獎金計劃”)。這一計劃取代了我們基於股權的PRSU獎金計劃，導致GAAP運營費用淨增加700萬美元。
截至2022年10月31日的9個月，GAAP的運營支出為47億美元，而去年同期為38億美元，增加了9.25億美元，增幅為24%。GAAP運營費用的增加包括6.54億美元的員工相關費用，包括主要由於員工人數增加而產生的基於股票的薪酬，7800萬美元的設施和IT相關費用，5200萬美元的硬件維護和數據中心容量的第三方費用，4300萬美元的差旅費用，以及3900萬美元的營銷計劃相關費用。員工相關費用中包括基於績效的現金獎金計劃，該計劃取代了我們基於股權的PRSU獎金計劃，導致GAAP運營費用淨增加4800萬美元。
我們使用非GAAP運營費用的非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的運營結果，用於內部預算和預測目的，用於短期和長期運營計劃，並評估我們的財務業績。我們認為，非GAAP運營費用反映了我們正在進行的業務，允許對我們業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。我們還相信，非GAAP運營費用為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估我們的運營結果和前景，並比較不同會計期間的財務結果和與同行公司的財務結果。
非通用會計準則營運開支的計算方法是剔除以股份為基礎的薪酬開支及若干其他開支，包括與僱員股票交易有關的僱主工資税項目及與收購有關的無形資產攤銷。有關進一步信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
截至2022年10月31日的三個月，非GAAP運營支出為13億美元，而去年同期為9.95億美元，增加了2.9億美元，增幅為29%。非公認會計準則運營費用的增加包括1.97億美元的員工相關費用，這是由於員工人數增加以及與3100萬美元的績效現金獎金計劃有關的費用。此外，設施和IT相關費用增加了3400萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加了2000萬美元，差旅費用增加了900萬美元，營銷計劃增加了800萬美元。
截至2022年10月31日的9個月，非GAAP運營支出為37億美元，而去年同期為29億美元，增加了8.15億美元，增幅為29%。非GAAP運營費用的增加包括5.52億美元的與員工相關的費用，這是由於員工人數增加以及與1億美元的績效現金獎金計劃有關的費用。此外，設施和IT相關費用增加了7800萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加了5200萬美元，差旅費用增加了4300萬美元，與營銷計劃相關的費用增加了3900萬美元。
30
目錄表
我們的GAAP與非GAAP運營費用的對賬如下(以千計)：
 截至2022年10月31日的三個月
 公認會計準則運營費用基於股份的薪酬費用
其他運營費用(1)
非公認會計準則運營費用(2)
訂閲服務的成本$259,397 $(25,598)$(14,100)$219,699 
專業服務的費用176,396 (26,577)(623)149,196 
產品開發565,727 (149,279)(1,899)414,549 
銷售和市場營銷470,196 (61,186)(9,206)399,804 
一般和行政153,708 (51,556)(531)101,621 
總成本和費用$1,625,424 $(314,196)$(26,359)$1,284,869 
截至2021年10月31日的三個月
公認會計準則運營費用基於股份的薪酬費用
其他運營費用(1)
非公認會計準則運營費用(2)
訂閲服務的成本$200,700 $(21,340)$(12,859)$166,501 
專業服務的費用159,024 (29,105)(1,043)128,876 
產品開發455,615 (135,591)(2,870)317,154 
銷售和市場營銷366,323 (55,645)(9,642)301,036 
一般和行政121,656 (39,437)(772)81,447 
總成本和費用$1,303,318 $(281,118)$(27,186)$995,014 
 截至2022年10月31日的9個月
 公認會計準則運營費用基於股份的薪酬費用
其他運營費用(1)
非公認會計準則運營費用(2)
訂閲服務的成本$737,301 $(76,918)$(45,022)$615,361 
專業服務的費用524,398 (79,999)(5,297)439,102 
產品開發1,655,071 (449,764)(17,146)1,188,161 
銷售和市場營銷1,358,198 (180,233)(32,640)1,145,325 
一般和行政427,832 (146,795)(3,772)277,265 
總成本和費用$4,702,800 $(933,709)$(103,877)$3,665,214 
截至2021年10月31日的9個月
公認會計準則運營費用基於股份的薪酬費用
其他運營費用(1)
非公認會計準則運營費用(2)
訂閲服務的成本$575,646 $(62,478)$(40,195)$472,973 
專業服務的費用462,652 (83,331)(9,211)370,110 
產品開發1,341,482 (395,345)(25,573)920,564 
銷售和市場營銷1,050,974 (158,121)(36,512)856,341 
一般和行政347,391 (111,197)(6,091)230,103 
總成本和費用$3,778,145 $(810,472)$(117,582)$2,850,091 
(1)其他運營費用包括在截至2022年和2021年10月31日的三個月中分別攤銷與收購相關的無形資產2100萬美元和2000萬美元，以及分別在截至2022年和2021年10月31日的九個月中攤銷6400萬美元和5700萬美元。此外，其他運營費用包括截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月員工股票交易的僱主工資税相關項目分別為500萬美元和700萬美元，以及截至2022年10月31日和2021年10月31日的九個月分別為4000萬美元和6000萬美元。
(2)有關進一步信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
31
目錄表
訂閲服務的成本
截至2022年10月31日的三個月，訂閲服務成本中的GAAP運營費用為2.59億美元，而去年同期為2.01億美元，增加了5900萬美元，增幅為29%。訂閲服務成本的增加包括與員工相關的費用增加2,600萬美元，包括主要由於員工人數增加而基於股份的薪酬，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加1,500萬美元，設施和IT相關費用增加700萬美元，以及與我們數據中心的設備相關的折舊費用增加2,000萬美元。
截至2022年10月31日的9個月，訂閲服務成本中的GAAP運營費用為7.37億美元，而去年同期為5.76億美元，增加1.62億美元，增幅為28%。訂閲服務成本的增加包括與員工相關的費用增加7700萬美元，包括主要由於員工人數增加而基於股票的薪酬增加，硬件維護和數據中心容量的第三方費用增加3800萬美元，設施和IT相關費用增加2000萬美元，以及與我們數據中心的設備相關的折舊費用1000萬美元。
截至2022年10月31日的三個月，訂閲服務成本中的非GAAP運營費用為2.2億美元，而去年同期為1.67億美元，增加了5300萬美元，增幅為32%。訂閲服務成本的增加包括主要由於員工人數增加而增加的與員工相關的支出2,200萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方支出1,500萬美元，設施和IT相關支出7,000萬美元，以及與我們數據中心設備相關的折舊支出2,000萬美元。
截至2022年10月31日的9個月，訂閲服務成本中的非GAAP運營費用為6.15億美元，而去年同期為4.73億美元，增加1.42億美元，增幅為30%。訂閲服務成本的增加包括主要由於員工人數增加而增加的員工相關支出6,400萬美元，硬件維護和數據中心容量的第三方支出3,800萬美元，設施和IT相關支出2,000萬美元，以及與數據中心設備相關的折舊支出1,000萬美元。
我們預計，隨着我們改善和擴大我們的技術運營基礎設施，包括我們的數據中心和由第三方運營的計算基礎設施，訂閲服務成本中的GAAP和非GAAP運營費用將以絕對美元計算繼續增加。
專業服務的成本
截至2022年10月31日的三個月，在專業服務成本中的GAAP運營費用為1.76億美元，而去年同期為1.59億美元，增加了1700萬美元，增幅為11%。專業服務成本增加的主要原因是與員工相關的支出增加1200萬美元，包括基於股份的薪酬，這主要是由於員工人數增加。
截至2022年10月31日的9個月，在專業服務成本中的GAAP運營費用為5.24億美元，而去年同期為4.63億美元，增加了6200萬美元，增幅為13%。專業服務費用的增加包括與員工有關的費用增加3900萬美元，包括主要由於員工人數增加而按股份計算的薪酬、900萬美元的專業服務和分包商費用以及700萬美元的差旅費用。
截至2022年10月31日的三個月，專業服務成本中的非GAAP運營費用為1.49億美元，而去年同期為1.29億美元，增加了2000萬美元，增幅為16%。專業服務費用增加的主要原因是與員工相關的費用增加了1500萬美元，這主要是由於員工人數增加。
截至2022年10月31日的9個月，專業服務成本中的非GAAP運營費用為4.39億美元，而去年同期為3.7億美元，增加了6900萬美元，增幅為19%。專業服務費用的增加包括與僱員有關的費用增加4600萬美元，主要是由於員工人數增加，專業服務和分包商費用增加900萬美元，以及差旅費用增加700萬美元。
我們預計，隨着我們繼續依賴我們的服務合作伙伴部署我們的應用程序，以及我們的客户數量持續增長，專業服務的GAAP和非GAAP成本佔總收入的百分比將繼續下降。
32
目錄表
產品開發
截至2022年10月31日的三個月，產品開發方面的GAAP運營費用為5.66億美元，而去年同期為4.56億美元，增加了1.1億美元，增幅為24%。產品開發費用的增加包括與員工相關的費用增加了9100萬美元，包括基於股份的薪酬，這主要是由於員工人數增加以及與設施和IT相關的費用增加了1300萬美元。
截至2022年10月31日的9個月，產品開發方面的GAAP運營費用為17億美元，而去年同期為13億美元，增加了3.14億美元，增幅為23%。產品開發費用的增加包括與員工相關的費用增加2.72億美元，包括基於股份的薪酬，這主要是由於員工人數增加以及與設施和IT相關的費用增加2700萬美元。
截至2022年10月31日的三個月，產品開發的非GAAP運營費用為4.15億美元，而去年同期為3.17億美元，增加了9700萬美元，增幅為31%。產品開發費用的增加包括與員工相關的費用增加7800萬美元，這主要是由於員工人數增加，以及與設施和IT相關的費用增加1300萬美元。
在截至2022年10月31日的9個月中，產品開發的非GAAP運營費用為12億美元，而去年同期為9.21億美元，增加了2.68億美元，增幅為29%。產品開發費用的增加包括與員工相關的費用增加2.26億美元，這主要是由於員工人數增加，以及與設施和IT相關的費用增加2700萬美元。
我們預計，隨着我們改進和擴展我們的應用程序以及開發新技術，GAAP和非GAAP產品開發費用的絕對值將繼續增加。
銷售和市場營銷
截至2022年10月31日的三個月，銷售和營銷方面的GAAP運營費用為4.7億美元，而去年同期為3.66億美元，增加1.04億美元，增幅為28%。銷售和營銷費用的增加包括與員工相關的費用增加7400萬美元，包括主要由於員工人數增加而基於股份的薪酬，900萬美元的設施和IT相關費用，700萬美元的差旅費用，以及600萬美元與營銷計劃相關的費用。
在截至2022年10月31日的9個月中，銷售和營銷方面的GAAP運營費用為14億美元，而去年同期為11億美元，增加了3.07億美元，增幅為29%。銷售和營銷費用的增加包括與員工相關的費用增加2.04億美元，包括主要由於員工人數增加而基於股份的薪酬，與營銷計劃有關的3600萬美元，2500萬美元的差旅費用，以及2100萬美元的設施和IT相關費用。
截至2022年10月31日的三個月，銷售和營銷方面的非GAAP運營費用為4億美元，而去年同期為3.01億美元，增加了9900萬美元，增幅為33%。銷售和營銷費用的增加包括主要由於員工人數增加而增加的6900萬美元與員工相關的費用，900萬美元的設施和IT相關費用，700萬美元的差旅費用，以及600萬美元與營銷計劃相關的費用。
截至2022年10月31日的9個月，銷售和營銷方面的非GAAP運營費用為11億美元，而去年同期為8.56億美元，增加了2.89億美元，增幅為34%。銷售和營銷費用的增加包括主要由於員工人數增加而增加的1.86億美元與員工相關的費用，與營銷計劃有關的3600萬美元，2500萬美元的差旅費用，以及2100萬美元的設施和IT相關費用。
我們預計，隨着我們繼續投資於國內和國際銷售和營銷活動，以擴大品牌知名度和吸引新客户，GAAP和非GAAP的銷售和營銷費用將以絕對值計算增加。
一般和行政
截至2022年10月31日的三個月，GAAP的一般和行政運營費用為1.54億美元，而去年同期為1.22億美元，增加了3200萬美元，增幅為26%。一般和行政費用的增加包括與員工相關的費用增加2400萬美元，包括基於股份的薪酬，這主要是由於員工人數增加以及與設施和IT相關的費用增加300萬美元。
截至2022年10月31日的9個月，GAAP的一般和行政運營費用為4.28億美元，而去年同期為3.47億美元，增加了8000萬美元，增幅為23%。一般和行政費用的增加包括與員工相關的費用增加6300萬美元，包括以股份為基礎的薪酬，這主要是由於員工人數增加以及與設施和IT相關的費用增加600萬美元。
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目錄表
截至2022年10月31日的三個月，非GAAP一般和行政開支為1.02億美元，而去年同期為8100萬美元，增加了2000萬美元，增幅為25%。一般和行政費用的增加包括與員工有關的費用增加1300萬美元，這主要是由於員工人數增加以及與設施和信息技術有關的費用增加了300萬美元。
截至2022年10月31日的9個月，非GAAP一般和行政費用為2.77億美元，而去年同期為2.3億美元，增加了4700萬美元，增幅為20%。一般和行政費用的增加包括與員工有關的費用增加2900萬美元，這主要是由於員工人數增加以及與設施和信息技術有關的費用增加了600萬美元。
我們預計，隨着我們進一步投資於我們的基礎設施並支持我們的全球擴張，以絕對美元計算的GAAP和非GAAP一般和行政費用將繼續增加。
營業利潤率
GAAP營業利潤率從截至2021年10月31日的三個月的1.8%下降到截至2022年10月31日的三個月的(1.6%)，主要是由於員工人數增加導致的費用增加，基於業績的現金獎金計劃的推出，差旅和麪對面活動的迴歸，以及整個業務的其他增長投資，但被更高的收入所抵消。
GAAP營業利潤率從截至2021年10月31日的9個月的(0.4%)下降到截至2022年10月31日的9個月的(2.9%)，主要是由於增加員工人數導致的費用增加，基於業績的現金獎金計劃的推出，差旅和麪對面活動的迴歸，以及整個業務的其他增長投資，但被更高的收入所抵消。
我們使用非GAAP營業利潤率的非GAAP財務指標來了解和比較不同會計期間的經營結果，用於內部預算和預測目的，用於短期和長期運營計劃，並評估我們的財務業績。我們認為，非GAAP營業利潤率反映了我們正在進行的業務，允許對我們業務的趨勢進行有意義的期間間比較和分析。我們還相信，非GAAP營業利潤率為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於他們以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營結果和前景，並比較不同會計期間的財務結果和與同行公司的財務結果。
非GAAP營業利潤率使用GAAP收入和非GAAP營業費用計算。有關進一步信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
非GAAP營業利潤率從截至2021年10月31日的三個月的25.0%下降到截至2022年10月31日的三個月的19.7%，主要是由於員工人數增加導致的費用增加，基於業績的現金獎金計劃的推出，差旅和麪對面活動的迴歸，以及整個業務的其他增長投資，但被更高的收入所抵消。
非GAAP營業利潤率從截至2021年10月31日的9個月的24.3%下降到截至2022年10月31日的9個月的19.8%，主要是由於員工人數增加導致的費用增加，基於業績的現金獎金計劃的推出，差旅和麪對面活動的迴歸，以及整個業務的其他增長投資，但被更高的收入所抵消。
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目錄表
我們的GAAP與非GAAP營業收入(虧損)和營業利潤率的對賬如下(除百分比外，以千計)：
 截至2022年10月31日的三個月
 公認會計原則基於股份的薪酬費用其他運營費用
非公認會計原則(1)
營業收入(虧損)$(26,321)$314,196 $26,359 $314,234 
營業利潤率(1.6)%19.6 %1.7 %19.7 %
截至2021年10月31日的三個月
公認會計原則基於股份的薪酬費用其他運營費用
非公認會計原則(1)
營業收入(虧損)$23,945 $281,118 $27,186 $332,249 
營業利潤率1.8 %21.2 %2.0 %25.0 %
 截至2022年10月31日的9個月
 公認會計原則基於股份的薪酬費用其他運營費用
非公認會計原則(1)
營業收入(虧損)$(133,242)$933,709 $103,877 $904,344 
營業利潤率(2.9)%20.4 %2.3 %19.8 %
截至2021年10月31日的9個月
公認會計原則基於股份的薪酬費用其他運營費用
非公認會計原則(1)
營業收入(虧損)$(15,488)$810,472 $117,582 $912,566 
營業利潤率(0.4)%21.5 %3.2 %24.3 %
(1)有關進一步信息，請參閲下面的“非公認會計準則財務衡量標準”。
其他收入(費用)，淨額
在截至2022年10月31日的三個月中，其他收入淨額為400萬美元，這主要是由於我們的有價證券的利息收入為3100萬美元，這是因為投資餘額增加和利率上升，但被我們債務的3000萬美元的利息支出所抵消，這些利息支出主要與本財年簽訂的優先票據有關。
在截至2021年10月31日的三個月中，其他收入淨額為2200萬美元，這主要是由於我們的股權投資收益為2500萬美元，其中1200萬美元與我們收購Zimit相關的非現金收益有關。
在截至2022年10月31日的9個月中，其他支出淨額為4900萬美元，這主要是由於我們主要與優先債券有關的債務的7400萬美元的利息支出和我們的股權投資的1900萬美元的虧損。由於投資餘額增加和利率上升，我們的有價證券產生了5000萬美元的利息收入，抵消了支出。
在截至2021年10月31日的9個月中，其他收入淨額為1.15億美元，這主要是由於我們的股權投資收益1.25億美元，其中大部分與完成首次公開募股(IPO)的股權投資相關，但被我們債務1200萬美元的利息支出所抵消。
非公認會計準則財務指標
條例S-K第10(E)項“在委員會備案文件中使用非公認會計準則財務措施”界定並規定了使用非公認會計準則財務信息的條件。我們對非GAAP營業費用、非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率的計量符合非GAAP財務計量的定義。
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目錄表
非GAAP營業費用、非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率
我們的非GAAP營業費用、非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率不包括下列組成部分。出於以下原因，管理層相信，剔除這些組成部分將為投資者和其他人提供有用的信息，幫助他們以與管理層相同的方式瞭解和評估我們的經營結果和前景，比較不同會計期間和同行公司的財務結果，並更好地瞭解我們核心業務的長期業績。
•基於股份的薪酬支出。雖然基於股份的薪酬是我們員工和高管薪酬的一個重要方面，但管理層認為，剔除基於股份的薪酬費用是有用的，以更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。以股票為基礎的薪酬支出是根據一系列因素來確定的，包括我們的股價、波動性和罰沒率，這些因素超出了我們的控制範圍，通常與任何特定時期的運營決策和業績無關。此外，以股份為基礎的薪酬支出不能反映贈款接受者最終收到的價值。
•其他經營費用。其他運營費用包括僱主工資税、員工股票交易相關項目以及與收購相關的無形資產攤銷。員工股票交易的僱主工資税相關項目的金額取決於我們的股價和其他我們無法控制的因素，這些因素與業務運營無關。對於企業合併，我們通常將收購價格的一部分分配給無形資產。分配額是根據管理層作出的估計和假設計算的，需要攤銷。分配給無形資產的購買價格金額及其相關攤銷期限可能會有很大差異，並且對於每次收購都是獨一無二的，因此我們不認為它反映了正在進行的運營。儘管我們將與收購相關的無形資產的攤銷排除在這些非GAAP衡量標準之外，但管理層認為，重要的是投資者要明白，此類無形資產是作為收購會計的一部分入賬的，並有助於創造收入。
對使用非公認會計準則財務指標的限制
我們對非GAAP運營費用、非GAAP運營收入(虧損)和非GAAP運營利潤率的非GAAP財務衡量標準的侷限性在於，它們沒有統一的定義。我們的定義可能與其他公司(包括同行公司)使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，非GAAP運營費用的非GAAP財務計量有一定的侷限性，因為它沒有反映影響我們運營的所有費用項目，並反映在GAAP財務計量的總運營費用中。在以股份為基礎的薪酬的情況下，如果我們不以基於股份的薪酬和相關的僱主工資税相關項目的形式支付一部分薪酬，則計入運營費用的現金工資支出將更高，這將影響我們的現金狀況。
我們通過將非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行協調來彌補這些限制。這些非公認會計原則財務措施應作為根據公認會計原則編制的措施的補充措施加以考慮，而不是作為替代措施或孤立於這些措施。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務衡量標準，並將我們的非GAAP財務衡量標準與最具可比性的GAAP財務衡量標準結合起來看待。
在截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月中，從最直接可比的GAAP財務計量、GAAP營業費用、GAAP營業收入(虧損)和GAAP營業利潤率到非GAAP財務計量、非GAAP營業費用、非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP營業利潤率的對賬，見“經營業績-營業費用”和“經營業績-營業利潤率”。
流動性與資本資源
截至2022年10月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券，總計55億美元，主要用於營運資本目的。我們的現金等價物和有價證券主要由美國國債、商業票據、公司債券、美國機構債務、貨幣市場基金和有價證券投資組成，從大到小。我們主要通過客户付款、發行債務和出售我們的普通股來為我們的運營提供資金。
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目錄表
我們相信，我們現有的現金、現金等價物、有價證券、經營活動提供的現金、與合同的不可撤銷認購協議剩餘期限相關的未開單金額(未反映在簡明綜合資產負債表中)，以及如有必要，我們根據2022年信貸協議提供的10億美元無擔保融資的借款能力，足以滿足我們未來12個月的營運資本、資本支出和債務償還需求。作為我們戰略的一部分，我們可能會達成協議，在未來收購或投資於互補的業務、服務、技術或知識產權。我們也可以選擇尋求額外的債務或股權融資。
我們未來的長期資本需求取決於許多因素，包括宏觀經濟趨勢、客户增長率、續訂活動、員工增長、開發努力的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大、新的和增強的服務產品的推出、建造或收購額外設施的時間、投資和收購活動的影響。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月和九個月，我們的現金流如下(以千計)：
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的9個月，
 2022202120222021
提供的現金淨額(用於)：
經營活動$408,668 $384,654 $962,743 $1,035,555 
投資活動(168,063)(166,859)(2,125,799)(1,167,907)
融資活動(1,149,073)(7,523)1,211,716 47,767 
匯率變動的影響(920)50 (1,750)(85)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)$(909,388)$210,322 $46,910 $(84,670)
經營活動
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月，運營活動提供的現金分別為4.09億美元和3.85億美元。經營活動提供的現金增加是由於銷售和相關現金收入的增加，但被用於支持返回辦公室和麪對面活動以及整個業務的其他增長投資的支付增加以及我們高級票據的利息支付所抵消。
截至2022年10月31日和2021年10月31日的9個月，運營活動提供的現金分別為9.63億美元和10億美元。經營活動提供的現金減少的原因是，為支持返回辦公室和麪對面活動以及整個業務的其他增長投資而支付的款項增加，為現有激勵計劃中未涵蓋的所有員工提供的新的基於員工業績的現金獎金計劃，以及我們高級票據的利息支付，但被銷售和相關現金收入的增加所抵消。
我們預計我們的業務將繼續產生足夠的運營現金流；然而，如果新冠肺炎疫情和最近的宏觀經濟事件造成的經濟不確定性惡化或延長，我們的客户可能會要求付款時機優惠，這可能會在任何給定時期對我們運營現金流的時機和可預測性產生重大影響。
投資活動
截至2022年10月31日的三個月，投資活動中使用的現金為1.68億美元，這主要是由於購買和到期有價證券的時機產生的現金流出1.3億美元，以及數據中心和辦公空間項目的資本支出5900萬美元，被出售有價證券的2000萬美元的收益所抵消。
截至2021年10月31日的三個月，投資活動中使用的現金為1.67億美元，主要原因是收購Zimit的現金對價(扣除收購的現金)為6100萬美元，購買有價證券的時機和到期日的現金流出4800萬美元，數據中心和辦公空間項目的資本支出3300萬美元，以及購買非流通股和其他投資2700萬美元。
截至2022年10月31日的9個月，投資活動中使用的現金為21億美元，主要來自購買可交易證券(不包括到期日)19億美元，使用高級債券發行所得購買19億美元，用於數據中心和辦公空間項目的資本支出2.86億美元，以及購買非上市股權和其他投資2000萬美元。這些付款被出售有價證券的5300萬美元和非有價證券的銷售和到期日的1200萬美元的收益部分抵消。
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目錄表
截至2021年10月31日的九個月，投資活動中使用的現金為12億美元，主要來自收購Peakon和Zimit的現金代價(扣除收購現金後的7.4億美元)、主要用於數據中心項目的資本支出1.91億美元、從我們的聯合創始人兼榮譽首席執行官David·達菲爾德的關聯公司購買公司總部內租賃的辦公空間1.71億美元、購買非流通股和其他投資8500萬美元，以及因購買時機和有價證券到期而產生的現金流出1400萬美元。這些付款被出售有價證券的2700萬美元收益部分抵消。
我們預計2023財年的資本支出約為3.75億美元。這包括對我們的辦公設施、企業IT基礎設施和客户數據中心的投資，以支持我們的持續增長。
融資活動
截至2022年10月31日的三個月，用於融資活動的現金為11億美元，這主要是由於與轉換我們的2022年票據有關的11億美元的本金支付。
在截至2021年10月31日的三個月中，用於融資活動的現金為800萬美元，這主要是由於根據2020年信貸協議支付了900萬美元的定期貸款，但被從員工股權計劃發行普通股所得的200萬美元部分抵消。
截至2022年10月31日的9個月，融資活動提供的現金為12億美元，這主要是由於高級債券借款收益30億美元，扣除2200萬美元的債務折扣，以及從員工股權計劃發行普通股獲得的8500萬美元，但被與轉換我們的2022年債券相關的11億美元本金支付、償還2020年信貸協議下的定期貸款6.94億美元以及支付與我們的高級債券相關的債務發行成本700萬美元所抵消。
在截至2021年10月31日的9個月中，融資活動提供的現金為4800萬美元，這主要是由於從員工股權計劃發行普通股所得的7600萬美元，被根據2020年信貸協議支付的2800萬美元的定期貸款所抵消。
合同義務
中討論的2023財年債務交易除外附註10，債務，根據本報告第I部分第1項所載簡明綜合財務報表附註，包括髮行30億美元優先票據、修訂我們的循環信貸安排、終止2020年信貸協議下的定期貸款及轉換2022年票據，我們在截至2022年1月31日止財政年度的Form 10-K年度報告中所披露的合約責任並無重大變動。
關鍵會計政策和估算
我們的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些精簡合併財務報表時，我們需要作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額。在持續的基礎上，我們評估我們的估計、判斷和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計不同。
我們認為，以下關鍵會計政策涉及高度的判斷和複雜性，對於全面瞭解和評估我們的財務狀況和經營業績是最關鍵的：
•收入確認
•遞延佣金
•企業合併、商譽和與收購相關的無形資產
•非流通股投資
有關我們的關鍵會計政策的進一步討論，請參閲我們截至2022年1月31日的財政年度的Form 10-K年度報告。在截至2022年10月31日的9個月中，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
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目錄表
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
新冠肺炎疫情和近期發生的宏觀經濟事件對全球經濟和金融市場造成負面影響，可能增加我國的外匯風險和利率風險。關於這些事件對我們的業務、財務狀況和經營結果的潛在影響的進一步討論，請參閲本報告第二部分第1A項中的“風險因素”。
外幣兑換風險
我們在全球範圍內以多種貨幣進行業務往來。因此，我們的經營業績和現金流會受到外幣匯率變化的影響。截至2022年10月31日，我們最重要的貨幣敞口是歐元、英鎊、加元和澳元。
由於我們面臨外幣匯率變化可能導致的市場風險，我們進行外幣衍生品對衝交易以緩解這些風險。有關詳細信息，請參閲附註9，衍生工具，本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註。
我們投資的利率風險
截至2022年10月31日和2022年1月31日，我們分別擁有55億美元和36億美元的現金、現金等價物和有價證券。現金等價物和有價證券主要投資於美國國債、美國機構債務、公司債券、商業票據、貨幣市場基金和有價證券投資。現金、現金等價物和有價證券主要用於營運資本目的。我們的投資組合是為了保存資本和滿足流動性需求。我們不以交易或投機為目的進行投資。
由於利率的變化，我們的現金等價物和我們的債務證券組合受到市場風險的影響。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。部分由於這些因素，我們未來的投資收入可能會因利率的變化而波動，或者如果我們被迫出售因利率變化而導致市值下降的證券，我們可能會遭受本金損失。我們的債務證券被歸類為“可供出售”。當證券的公允價值下降到低於其攤銷成本基礎時，可歸因於信貸損失的任何部分，在出售受損證券之前預計無法收回的範圍內，都將在簡明綜合經營報表中確認。
立即加息100個基點將導致我們的投資組合在2022年10月31日和2022年1月31日分別縮水2000萬美元和1100萬美元。這一估計是基於一個敏感模型，該模型衡量了利率發生變化時的市值變化。
我們債務的利率風險
高級債券的年利率是固定的，因此我們對這些債務沒有經濟利率風險。然而，高級債券的公允價值面臨利率風險。一般來説，高級債券的公允價值會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而減少。
根據我們的2022年信貸協議，借款將根據我們的選擇，按基本利率加0.000%至0.500%的保證金或SOFR利率加10個基點的保證金加0.750%至1.500%的保證金計息，此類保證金根據我們的綜合槓桿率或債務評級確定。由於根據2022年信貸協議適用於借款的利率是可變的，我們面臨基礎指數利率變化的市場風險，這會影響我們的借款成本。
有關詳細信息，請參閲附註10，債務，本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序的定義見《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條。
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目錄表
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，我們的披露控制和程序旨在且有效地在合理水平上提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財政季度中發生的財務報告內部控制(該術語在交易所法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)的任何變化進行了評估。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，在本報告所涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大變化，對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
我們經常涉及索賠、訴訟、所謂的集體或代表訴訟，並可能參與監管和政府調查及其他訴訟，涉及競爭、知識產權、數據安全和隱私、破產、税務及相關合規、勞工和僱傭、商業糾紛和其他事項。此類索賠、訴訟、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔，可能會阻止我們向他人提供我們的一個或多個應用程序、服務或功能，可能需要我們更改技術或業務實踐，或者可能導致金錢損失、罰款、民事或刑事處罰、聲譽損害或其他不利後果。
這些索賠、訴訟、訴訟、監管和政府調查以及其他訴訟可能包括投機性的、大量的或不確定的金額。當我們認為負債很可能已經發生，且金額可以合理估計時，我們就記錄負債。需要作出重大判斷，以確定存在賠償責任的可能性以及與此類事項有關的賠償責任的估計數額。關於我們的未償還事項，根據我們目前的瞭解，我們相信合理可能的負債的金額或範圍不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，無論是單獨的還是總體的。然而，這類問題的結果本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響。
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目錄表
第1A項。風險因素
投資我們的證券涉及高度風險。在作出投資決定前，你應仔細考慮以下所述的風險及不確定因素，以及本報告所載的所有其他資料，包括簡明綜合財務報表及本報告其他部分所載的相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生實質性不利影響的重要因素。如果實際發生以下任何一種風險，我們的業務運營、財務狀況、經營業績和前景都可能受到實質性的不利影響。由於這些或任何其他風險的具體化，我們證券的市場價格可能會下降，您可能會損失部分或全部投資。
風險因素摘要
以下風險摘要概述了我們在業務活動的正常過程中所面臨的重大風險。下面的風險摘要並不包含可能對您很重要的所有信息，您應該將這些信息與本節之後闡述的更詳細的風險討論一起閲讀，並在本報告的其他標題“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”下閲讀。以下概述或在“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論的風險以外的其他風險，可能適用於我們目前或將來可能進行的活動或經營，或我們目前經營或未來可能經營的市場。與上述情況一致，我們面臨各種風險，包括與以下各項相關的風險：
•持續的全球經濟和地緣政治波動，持續的新冠肺炎疫情，通貨膨脹對我們成本和客户支出的影響，以及為應對此類事件而採取的措施，可能會對我們不時發佈的業務、財務狀況、經營業績和收益指引產生實質性的不利影響；
•如果我們的信息技術系統或服務合作伙伴的安全措施遭到破壞或以其他方式獲得對客户或用户數據的未經授權訪問，我們的應用程序可能被視為不安全，我們的運營可能會中斷，我們的應用程序可能變得不可用，客户和最終用户可能會減少使用或停止使用我們的應用程序，我們可能會招致重大責任；
•如果我們未能妥善管理我們的技術運營基礎設施，包括我們由第三方運營的數據中心和計算基礎設施，我們的應用程序部署遇到服務中斷或延遲，或者我們的應用程序無法正常運行，我們可能會承擔責任，我們的聲譽和運營業績可能會受到不利影響；
•隱私問題和不斷變化的國內或國外法律法規可能會減少對我們應用程序的採用，導致重大成本和合規性挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響；
•我們可能會失去關鍵員工，或無法吸引、培訓和留住高技能員工，這可能會對我們的業務和未來增長前景產生不利影響；
•我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到不利影響；
•我們的季度業績可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，這種波動和對我們可能不時發佈的任何收益指引的相關影響，或對其進行的任何修改或撤回，可能會對我們證券的價值產生負面影響；
•我們的品牌推廣活動可能不會產生我們預期的客户知名度或增加的收入，即使它們產生了，任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立品牌方面產生的重大支出；
•如果我們不能實現當前開發努力的回報，或者不能為我們的產品和服務提供新的功能、增強和修改，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響；此外，如果我們不能實現我們為進入新市場和新業務線而進行的投資的回報，包括由於不利的法律、法規、解釋立場或規範我們納入產品和服務的新技術和不斷髮展的技術的標準，我們的業務和經營結果可能會受到不利影響；
•如果我們無法與第三方建立或維持我們的戰略關係，或未能成功地將我們的應用程序與各種第三方技術集成在一起，我們的競爭或增長收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響；
•我們已經並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，這可能會分散我們管理層的注意力，導致對我們股東的進一步稀釋，並以其他方式擾亂我們的運營並對我們的經營業績產生不利影響；
•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，維持高水平的服務和運營控制，或充分應對競爭挑戰；
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目錄表
•如果我們不能保持我們的企業文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情，我們的業務可能會受到損害；
•由於我們在向大客户銷售時遇到了較長的銷售週期，而且我們在合同期限內確認了訂閲服務收入，因此新銷售的下滑或回升不會立即反映在我們的經營業績中，可能很難預測對我們的經營和財務業績的負面影響；此外，我們預測客户續訂或採用訂閲的速度的能力有限；
•如果我們的用户對我們和我們的合作伙伴提供的部署、培訓和支持服務不滿意，我們的業務可能會受到不利影響，這種不滿可能會損害我們擴展現有客户訂閲的應用程序的能力，並對我們競爭新業務的能力產生負面影響；
•向美國以外的客户或擁有國際業務的客户銷售使我們面臨全球業務固有的風險；
•我們有累積虧損的歷史，未來我們可能無法在公認會計準則的基礎上實現或維持盈利；
•未能在國內和國際上保護我們的知識產權可能會損害我們保護我們專有技術和我們品牌的能力；此外，我們可能會被第三方起訴，指控我們侵犯了他們的專有權利或與我們使用開源軟件有關；
•與政府合同和相關採購法規有關的風險，包括政府隨時罰款和終止此類合同的風險，可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響；
•不利的訴訟結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響；
•我們普通股的雙重股權結構具有與David·達菲爾德和阿尼爾·布斯里(我們的聯合創始人)以及其他高管、董事和關聯公司集中投票控制的效果，這使得我們的聯合創始人和其他管理層成員能夠控制關鍵決策和限制，或者排除非關聯公司影響公司事務的能力；
•我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；
•特拉華州的法律和我們重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使第三方尋求的合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格；以及
•我們組織文件中的獨家法庭條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。
與我們的商業和工業有關的風險
持續的全球經濟和地緣政治波動、持續的新冠肺炎疫情、通脹對我們成本和客户支出的影響，以及為應對此類事件而採取的措施，將在多大程度上繼續影響我們的業務、財務狀況和經營業績，這將取決於未來的發展，這些都是高度不確定和難以預測的。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈，造成了金融市場的大幅波動和混亂。此外，俄羅斯在2023財年初入侵烏克蘭，導致經濟進一步中斷。雖然我們沒有在俄羅斯開展業務，而且我們在烏克蘭擴大的勞動力也不是我們勞動力的重要組成部分，但衝突增加了通脹成本壓力和供應鏈約束，對全球經濟產生了負面影響。通脹壓力可能會導致對我們產品和服務的需求下降，我們的運營成本(包括我們的勞動力成本)增加，流動性減少，以及我們獲得信貸或以其他方式籌集資本的能力受到限制。為了應對對通脹風險的擔憂，美聯儲在2022年多次加息，未來可能還會繼續加息。尤其難以預測此類事件對全球經濟市場的影響，因為全球經濟市場已經並將繼續高度依賴政府、企業和其他企業應對此類事件的行動，以及這些行動的效力。由於最近發生的這些和其他宏觀經濟事件，我們A類普通股的交易價格出現了波動，這種波動可能會長期持續下去。這些和其他近期宏觀經濟事件的任何持續不利影響都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和我們可能不時發佈的收益指引產生實質性的不利影響，這可能對我們A類普通股的價值產生實質性影響。
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目錄表
在新冠肺炎疫情爆發之初，我們暫時關閉了大多數全球辦事處；要求大多數員工遠程工作；實施了旅行限制；推遲或取消了我們客户、行業、實施合作伙伴、分析師、投資者和員工的某些活動，並將其他活動轉換為僅限虛擬體驗。如果我們因為新冠肺炎的復興或其他原因而恢復這些措施，這些措施可能會對我們的員工生產力和士氣、銷售和營銷努力、客户成功努力和收入增長率或其他財務指標產生越來越多的負面影響，或者造成運營或其他挑戰，其中任何一項都可能在任何給定時期對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們重新開放了我們的辦公室，考慮到政府的限制、員工安全和健康風險，我們已經開始允許旅行和麪對面活動。我們的方法可能在不同的地區有所不同，取決於適當的健康方案，並可能在任何時候發生變化。此外，重新開放我們的辦事處可能會使我們的員工面臨健康風險，並可能涉及額外的成本或責任。雖然疫苗已在某些國家廣泛提供，企業和經濟已經重新開放，但全球經濟復甦的狀況仍然不確定和不可預測，並將繼續受到大流行事態發展的影響，包括隨後爆發的任何浪潮或可能需要重新關閉或其他預防措施的新冠肺炎病毒新變異株。新冠肺炎疫情還可能對辦公室環境和遠程工作的性質產生長期影響，這可能會對我們的房地產投資組合構成風險，以及可能對我們的業務產生不利影響的戰略、運營、人才招聘和留住以及工作場所文化挑戰。新冠肺炎疫情和最近的宏觀經濟事件也可能影響我們的數據中心和計算基礎設施運營，包括維護這些系統所需的供應鏈、旨在擴大數據中心容量的建設項目以及提供關鍵產品和服務的主要供應商等。
我們未來的收入依賴於現有客户的持續需求以及新客户的獲得，這些客户可能會因最近的宏觀經濟事件而受到勞動力短缺和全球供應鏈中斷的影響。與最近的宏觀經濟事件有關，我們已經並可能繼續經歷現有和潛在客户的採購決定延遲以及客户需求減少的情況。例如，在新冠肺炎疫情的早期階段，我們經歷了旅遊和酒店業等受新冠肺炎疫情影響最大的行業的客户需求減少。同樣，我們經歷了續約率的下降，特別是在我們的中小型規劃客户子集中，以及客户支出的減少和延遲付款。我們的業務、財務狀況和經營業績在未來一段時間可能會由於新冠肺炎的復甦或最近發生的宏觀經濟事件(包括經濟低迷或衰退)而受到負面影響。雖然由於我們基於訂閲的業務模式，我們的訂閲服務收入在短期內相對可預測，但最近宏觀經濟事件的影響可能要到未來才能完全反映在我們的經營業績和整體財務業績中。
目前，我們無法估計最近宏觀經濟事件的不利結果的持續時間或程度及其對我們的業務、財務狀況或經營業績的影響，因為影響將取決於高度不確定和難以預測的未來事態發展。就近期宏觀經濟事件對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的程度而言，它還可能增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險。
如果我們未能妥善管理我們的技術運營基礎設施，遇到服務中斷，我們的應用程序部署延遲，或者我們的應用程序無法正常運行，我們可能會承擔責任，我們的聲譽和運營業績可能會受到不利影響。
我們的運營基礎設施支持的用户數、交易量和數據都出現了顯著增長。我們尋求在我們的運營基礎設施中保持足夠的過剩容量，以滿足所有客户和用户的需求以及我們自己的需求，並確保在可接受的加載時間內可以訪問我們的服務和解決方案。我們還尋求保持過剩產能，以促進快速提供新的客户部署和擴展現有客户部署。此外，我們需要適當地管理我們的技術運營基礎設施，以便支持版本控制、硬件和軟件參數的更改、更新以及我們的應用程序的發展，並減少與分散的地理位置相關的基礎設施延遲。但是，提供新的託管基礎設施需要大量的前期工作。如果我們不能準確預測我們的基礎設施需求，我們可能會遇到服務中斷。此外，如果我們的運營基礎設施無法擴展，我們可能會在提供服務時遇到延誤，因為我們尋求獲得額外的容量，並且無法保證我們能夠以與目前相同或類似的條件獲得此類額外的容量，這可能會導致我們的運營成本大幅增加。此外，任何擴展和確保額外容量的失敗都可能導致新功能推出的延遲，減少對我們的應用程序的需求，導致客户和最終用户的不滿，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
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目錄表
我們已經並可能在未來經歷缺陷、系統中斷、停機和其他性能問題，包括我們的應用程序無法正常運行。這些問題可能由多種因素引起，包括基礎架構和軟件或代碼更改、供應商問題、軟件和系統缺陷、人為錯誤、病毒、蠕蟲、安全攻擊(內部和外部)、欺詐、客户使用量激增以及拒絕服務問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間段內確定這些性能問題的一個或多個原因。由於我們在我們的系統中收集和處理大量數據，這些問題可能會導致重大中斷、數據丟失或損壞，或者導致數據不完整或包含我們的客户和其他用户認為重要的不準確。此外，這些問題已經並可能在未來導致漏洞，這些漏洞可能會在無意中導致對數據的未經授權的訪問。此外，我們的應用程序的可用性或性能也可能因我們的客户和其他用户無法訪問互聯網而受到不利影響。例如，我們的客户和其他用户通過他們的互聯網服務提供商訪問我們的應用程序。如果服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的應用程序或遭遇服務中斷，這種故障可能會中斷我們的客户和其他用户對我們應用程序的訪問，這可能會對他們對我們應用程序可靠性和我們收入的看法產生不利影響。此外，某些國家已經或可能實施立法和技術行動，以有效地或能夠有效地管制互聯網的接入。, 包括互聯網服務提供商限制訪問特定網站或內容的能力。其他國家已經或正在試圖改變或限制對依賴互聯網提供服務的企業可用的法律保護。
我們的客户協議通常規定每月的服務水平承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或由於上述或其他原因導致我們的應用程序長期不可用，我們可能有合同義務向客户發放預付費和未使用的訂閲服務的服務積分或退款，我們的客户可能會向我們提出保修或其他索賠，或者我們可能面臨合同終止，這將對我們的流失率產生不利影響。任何延長的服務中斷都可能導致客户流失，並對我們的聲譽、業務和經營業績造成不利影響。
此外，我們的財務管理應用程序對於我們和我們的客户的財務規劃、報告和合規計劃至關重要。我們服務的任何中斷可能會影響此類程序的可用性、準確性或及時性，從而可能損害我們的聲譽，導致我們的客户終止使用我們的應用程序，要求我們為預付費和未使用的訂閲服務發出退款，要求我們賠償客户的某些損失，並阻止我們從當前或未來的客户那裏獲得更多業務。此外，由於我們使用Workday的財務管理應用程序，我們在財務報告和合規性方面遇到的任何問題都可能被潛在或現有客户負面感知，並對我們的應用程序的需求產生負面影響。
我們的錯誤和遺漏保險可能不夠充分，或可能不能在未來以可接受的條款提供，或根本不能保障索賠和其他法律行動。此外，我們的政策可能不會涵蓋針對我們的所有索賠，為訴訟辯護，無論其是非曲直，都可能代價高昂，並轉移管理層的注意力。
我們依賴由第三方運營的數據中心和計算基礎設施，這些運營的任何中斷都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們從位於美國、加拿大和歐洲的第三方運營的數據中心託管我們的應用程序併為我們的客户和用户提供服務。雖然我們控制和訪問我們的服務器和位於這些數據中心的網絡的所有組件，但我們不控制這些設施的某些方面，包括它們的操作和安全。這些數據中心設施的所有者有有限的義務或沒有義務以商業上合理的條款或根本沒有義務與我們續簽協議。如果我們不能以商業上合理的條款續簽這些協議，或者如果這些數據中心運營商中的任何一個被收購、停止業務或停止提供合同服務，我們可能會被要求將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施，並且我們可能會在這樣做的過程中產生鉅額成本和可能的服務中斷。
此外，我們依賴全球第三方託管基礎設施合作伙伴，包括AWS、Google LLC和Microsoft Corporation來服務客户和運營我們服務的某些方面。我們託管的基礎設施合作伙伴的任何中斷或幹擾都會影響我們的運營，我們的業務可能會受到不利影響。例如，2022年7月，由於高温和停電導致我們為部分客户提供的服務短暫中斷，我們在美國兩個地點的某些託管數據中心發生了中斷。這些數據中心運營商或託管基礎設施合作伙伴、與我們或他們簽約的電信網絡提供商或我們的電信提供商在其客户(包括我們)之間分配容量所使用的系統所面臨的問題，可能會對我們客户或其他用户的體驗產生不利影響。此外，這些數據中心運營商、我們的託管基礎設施合作伙伴或與我們或他們簽約的任何其他服務提供商面臨的任何財務困難，如破產，都可能對我們的業務產生負面影響，其性質和程度難以預測。這些設施還可能遭到入室盜竊、破壞、蓄意破壞行為和類似的不當行為、自然災害事件以及當地行政行動、法律或許可要求的變更，以及停止、限制或推遲運營的訴訟。
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此外，如果這些數據中心運營商或託管基礎設施合作伙伴無法跟上我們對容量的需求，這可能會對我們的業務產生不利影響。這些數據中心或我們託管的基礎設施合作伙伴的第三方服務級別的任何變化，或我們的應用程序或其運行所在的基礎設施的任何錯誤、缺陷、中斷或其他性能問題，包括與網絡安全威脅或攻擊相關的問題，都可能對我們的聲譽造成不利影響，並可能損害我們客户或其他用户的存儲文件，或導致我們的服務長期中斷。我們的服務中斷可能會對我們的聲譽和經營業績產生不利影響，導致我們為預付費和未使用的訂閲服務向客户發放退款或服務積分，使我們承擔潛在的責任，導致合同終止，或對我們的續約率產生不利影響。
我們可能會失去關鍵員工，或者無法吸引、培訓和留住高技能員工。
我們的成功和未來的增長在很大程度上取決於我們的高管、其他高級管理層成員和其他關鍵員工的持續服務。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議，要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們的高管管理團隊和其他關鍵員工角色可能會因組織變化或高管或其他員工的聘用或離職而不時發生變化，這可能會對我們的業務和運營業績產生嚴重的不利影響。
為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引、培養和留住高素質的人才。我們在競爭激烈的環境中競爭並取得成功的能力與我們招聘和留住高技能員工的能力直接相關，特別是在產品開發領域，在設計和開發軟件和互聯網相關服務方面擁有豐富經驗的工程師，包括在機器學習和人工智能(“AI”)領域；網絡安全專業人員；以及高級銷售主管。軟件行業的技能人才市場競爭非常激烈，我們已經看到，通過新冠肺炎疫情以及其他宏觀經濟因素，這些壓力大幅增加。由於我們的總部設在舊金山灣區，我們在硅谷市場面臨着大小公司之間的激烈競爭。此外，擴大我們在國內和國際上的銷售基礎設施對於擴大我們的客户基礎和業務是必要的。識別和招聘合格的人員，並對他們進行銷售方法、銷售系統和軟件使用方面的培訓，需要大量的時間、費用和精力。如果我們吸引和培訓直銷隊伍新成員的努力不能帶來相應的收入增長，我們的業務可能會受到不利影響。我們在招聘和留住具有適當資質的員工方面遇到了困難，我們預計還會繼續遇到困難，我們可能無法在所需的地理區域填補職位，甚至根本無法填補。
與我們競爭的許多公司擁有比我們更多的資源，可能會提供比我們更有利可圖的薪酬方案。如果我們不能留住我們的高技能員工，特別是我們的高級銷售主管，我們的業務可能會受到不利影響。求職者和現有員工仔細考慮與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們股權獎勵的感知價值或實際價值下降，或者如果我們提供的股權和現金薪酬的組合不夠有吸引力，可能會對我們招聘和留住高技能員工的能力產生不利影響。由於各種因素，包括最近宏觀經濟因素造成的經濟不確定性，候選人離職意願下降，這可能加劇我們在徵聘和聘用合格人員方面面臨的挑戰。由於宏觀經濟因素導致的市場波動持續，我們在招聘和留住合格人才方面可能面臨更多挑戰。此外，如果我們試圖僱用他們，求職者可能會根據與他們現有僱主的協議受到法律訴訟的威脅，這可能會對招聘產生不利影響，並導致我們的時間和資源被分流。我們還必須繼續通過我們的薪酬做法、公司文化和職業發展機會來留住和激勵現有員工。此外，我們目前和未來的辦公環境，如我們目前的混合工作政策，可能無法滿足我們員工或未來員工的期望，並可能放大招聘方面的挑戰。如果我們不能吸引新的人員或留住現有的人員，我們的業務和未來的增長前景可能會受到不利影響。
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如果我們不能保持我們的企業文化，我們可能會失去我們認為有助於我們成功的創新、團隊合作和激情，我們的業務可能會受到損害。
我們相信，我們成功的一個關鍵組成部分是我們的企業文化，這反映在我們的核心價值觀中：員工、客户服務、創新、誠信、樂趣和盈利能力。我們還相信，我們對企業文化的承諾，以及我們致力於打造產品和服務，幫助我們的客户提供有關他們自己的勞動力和企業文化的信息，這是我們的客户選擇我們的部分原因。隨着我們繼續通過有機方式和通過收購員工團隊實現增長，並發展與成為一家更成熟的上市公司相關的基礎設施，我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的企業文化。此外，我們和我們的利益相關者越來越希望擁有一種擁抱多樣性和包容性的企業文化，任何無法吸引和留住多樣化和合格人員的行為都可能損害我們的企業文化和業務。此外，我們的混合工作政策需要採取重大行動來保護我們的文化。隨着我們的不斷髮展，我們必須能夠有效地整合、發展和激勵大量新員工，同時保持我們業務執行的有效性和我們企業文化的有益方面。任何未能保持或調整我們的文化都可能對我們未來的成功產生負面影響，包括我們留住和招聘人員的能力，以及實現我們的公司目標的能力，包括我們快速開發和交付新產品和創新產品的能力。
如果我們的用户對我們及其合作伙伴提供的部署、培訓和支持服務不滿意，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於我們滿足客户和最終用户的能力，無論是在我們的應用程序產品方面，還是在為幫助他們使用滿足其業務需求的特性和功能而執行的專業服務方面。高客户滿意度要求我們的客户成功實施我們的應用程序，並接受關於我們的應用程序的適當培訓，以有效地實施和提高他們對此類應用程序的採用水平。我們的應用程序的實施在技術上可能很複雜，因為它們旨在支持大型組織中複雜多樣的業務流程，集成來自廣泛而複雜的工作流和系統的數據，並可能涉及到在各種環境中的部署。不正確或不適當地實施或使用我們的應用程序可能會導致客户和用户的不滿，並損害我們的業務和運營結果。
為了讓我們的客户成功實施我們的應用程序，他們需要獲得高技能和訓練有素的服務專業人員。專業服務可以由我們自己的工作人員執行，也可以由第三方執行，也可以由兩者結合執行。我們的戰略是與第三方合作，增加向客户提供這些服務的能力廣度和深度，第三方為我們的客户提供大部分部署服務。我們或我們所依賴的這些第三方所執行的工作，包括與客户請求的部署服務的現場組件相關的任何工作，可能會直接或間接地受到持續的新冠肺炎疫情的不利影響，包括由於訪問客户地點受到限制，以及人員流失增加。此外，如果我們的客户人員由於持續的新冠肺炎疫情而直接或間接地無法參與部署活動，這可能會導致我們應用程序的客户上線日期延遲。如果客户對我們或第三方完成的工作的質量和時間不滿意，或對我們或第三方提供的專業服務或應用程序的類型不滿意，或者如果我們或第三方沒有完全履行對客户的某些承諾，那麼我們可能會產生額外的成本來解決這種情況，合同的收入確認可能會受到影響，對我們服務的不滿可能會損害我們擴大客户訂閲應用程序的能力。我們還必須協調我們的產品開發和專業服務運營，以確保滿足客户不斷變化的需求。與我們的客户關係相關的負面宣傳，無論其準確性如何, 可能會影響我們與國內外現有和潛在客户競爭新業務的能力，從而進一步損害我們的業務。
此外，為了最大限度地發揮我們的應用程序的價值，我們必須繼續教育和培訓我們的客户和最終用户，以發展利用我們的應用程序的強大功能所需的技能。如果我們不能有效地教育和培訓我們的用户，他們可能會選擇不續訂他們的訂閲，市場對我們公司和我們的應用程序的看法可能會受到損害，我們的聲譽和品牌可能會受到影響。客户和其他用户還依賴我們的支持組織來配置客户使用的環境，並解決與我們的應用程序相關的技術問題。我們可能無法作出足夠迅速的反應，以適應對支助服務需求的短期增長。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式，以與我們的競爭對手提供的支持服務的變化競爭。在沒有相應收入的情況下，對這些服務的需求增加可能會增加成本，並對我們的經營業績產生不利影響。未能保持高質量的技術支持和培訓，或市場認為我們沒有保持高質量的支持或培訓，可能會對我們的聲譽、我們提供和銷售應用程序的能力、續約率以及我們的業務和運營結果產生不利影響。
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目錄表
我們未來的成功取決於客户續訂或採用的速度，如果我們不能以預期的速度或預期的條款實現續訂和採用，我們的收入或運營結果可能會受到不利影響。
隨着我們應用市場的成熟，或者隨着新的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務，我們可能無法以歷史上使用的相同速度或基於相同的定價模式來吸引新客户。我們還可能不時改變我們的定價結構，這可能會對我們的產品需求產生不利影響。此外，大客户是我們銷售努力的主要焦點，他們已經並可能繼續要求更大的價格優惠和延遲付款條件。在新冠肺炎疫情的早期階段，我們的一些現有和潛在客户要求價格優惠和延遲付款條款，以及其他可能影響我們業務和收入的條款和條件。如果這些條件再次出現，無論是由於新冠肺炎的復興，還是由於宏觀經濟條件，我們可能被要求降價或接受苛刻的條款和條件，包括延遲付款條款，這在任何給定時期都可能對我們的收入、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。經濟不確定性以及全球或國內經濟衰退的風險或發生，可能會促使現有和潛在客户要求此類讓步的頻率和重要性越來越高，我們的競爭對手可能會變得更有可能提供此類讓步。我們客户關鍵人員的流失已經並可能繼續影響我們的直銷努力。此外，由於我們未來的收入增長在很大程度上依賴於新客户的獲得，我們的銷售團隊在當前環境下無法與潛在客户建立關係，或者由於經濟不確定性而推遲購買決定的前景，可能會對我們未來的收入增長和其他財務措施產生負面影響。
此外，我們的客户沒有義務在初始訂閲期或續訂訂閲期到期後續訂我們的應用程序。如果我們無法成功地讓客户瞭解我們的應用程序的優勢和功能，或者如果我們的客户知道這些優勢和功能但不使用它們，我們的客户可能會續訂更少的應用程序元素或以不同的定價條款續訂。我們客户的續約率也可能由於許多其他因素而下降或波動，包括他們對我們的應用程序和定價的滿意度、他們繼續運營的能力和支出水平、他們員工人數的減少以及他們業務的發展。如果我們的客户不按類似的定價條款續訂我們的應用程序，我們的收入可能會下降，我們可能無法實現收入預測，這可能會對我們的業務和A類普通股的市場價格產生負面影響。此外，隨着時間的推移，我們合同的平均期限可能會根據續約率或其他原因而變化。
我們未來的成功在一定程度上還取決於我們向現有客户銷售更多產品的能力，這種努力的成功率很難預測，特別是關於我們可能不時推出的任何新業務。這可能需要針對高級管理層的成本越來越高的營銷和銷售努力，如果這些努力不成功，我們的業務和經營業績可能會受到影響。此外，其他公司對我們客户的收購已經並可能繼續導致我們取消與這些客户的合同，從而減少了我們現有和潛在客户的數量。
我們的季度業績可能會有很大波動，可能不能完全反映我們業務的基本表現。
我們的季度運營業績，包括我們的收入、訂閲收入積壓、營業利潤率、盈利能力和現金流，在未來可能會有很大差異，我們運營業績的期間間比較可能沒有意義。因此，任何一個季度的業績都不應被視為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的，因此可能不能完全反映我們業務的基本表現。如上所述，正在發生的新冠肺炎疫情、為應對疫情、全球經濟不確定性、通貨膨脹和最近發生的其他宏觀經濟事件而採取的措施，可能在多大程度上繼續影響我們的運營業績，將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，難以預測。我們季度業績的波動以及我們可能不時發佈的任何收益指引的相關影響，包括任何修改或撤回，都可能對我們證券的價值產生負面影響。此外，由於我們通常在每年第四季度與新客户簽署的協議以及與現有客户簽訂的續訂協議的百分比都要高得多，因此由於長期的不確定性，我們可能會對我們的業務和季度業績產生更大的影響。
可能導致我們季度財務業績波動的其他因素包括但不限於以下列出的因素：
•我們吸引新客户的能力、客户續約率、客户的財務狀況和信譽，以及我們與客户簽署協議的時間和速度；
•大客户的增加或流失，包括通過收購或合併；
•合規成本，包括添加功能以幫助我們的客户遵守不斷變化的隱私和數據安全法律所產生的研發成本；
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•確認收入和營業費用的時間，包括與收購有關的費用和未來可能產生的商譽減值費用；
•與維護和擴展我們的業務、運營和基礎設施相關的運營費用的金額和時間；
•網絡中斷或安全漏洞；
•總體經濟、市場和地緣政治狀況，包括持續的新冠肺炎疫情、俄羅斯-烏克蘭衝突、通脹和利率上升的影響；
•在任何續訂客户協議時，增加或減少我們的服務元素的數量或價格變化；
•支付條款和客户付款時間的變化以及客户拖欠付款的情況，包括受持續的新冠肺炎疫情影響的情況；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策以及在一段時間內銷售的應用程序組合的變化；
•我們應用程序銷售額的季節性變化，在我們的第四財季一直是歷史上最高的；
•我們或我們的競爭對手推出新應用和服務的時機和成功程度；
•行業競爭動態的變化，包括競爭對手、客户或戰略合作伙伴之間的整合，以及戰略合作伙伴、收購或股權投資的影響；
•與我們的房地產組合相關的費用，包括我們的租賃和數據中心擴展；以及
•影響我們業務或報告財務結果的法律法規的變化，包括美國普遍接受的會計原則的變化。
我們經歷了快速增長，如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法執行我們的業務計劃，無法保持高水平的服務和運營控制，也無法充分應對競爭挑戰。
我們經歷了客户、員工人數和運營的快速增長，並預計我們將繼續擴大客户基礎、員工人數和運營。這種增長已經給我們的管理、行政、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的增長也會給我們帶來巨大的壓力。我們的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理這種增長，並適當擴大我們的業務規模。為了管理我們業務和人員的預期增長，我們需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。未能有效管理增長可能導致向客户部署產品和服務的困難或延遲、質量或客户滿意度下降、成本增加、推出新功能的困難或其他運營困難，任何這些困難都可能對我們的業務表現和經營業績產生不利影響。
如果我們不能以經濟高效的方式培養廣泛的品牌知名度，我們的業務可能會受到影響。
我們相信，發展和保持對我們品牌的廣泛正面認知對於實現我們的應用程序的廣泛接受、留住和吸引客户以及招聘和留住員工至關重要。然而，品牌推廣活動可能不會產生我們預期的客户知名度或增加的收入，即使它們產生了，任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立品牌方面產生的重大支出。由於新冠肺炎疫情造成的限制已經減少，我們已經迴歸面對面活動，但如果由於新冠肺炎的復興或其他原因，我們恢復到虛擬客户、行業、合作伙伴、分析師、投資者和員工活動，這些措施可能不會那麼成功，也不會同時展示我們的產品，最終產生的客户興趣、機會和線索水平較低。此外，我們已經並可能在未來推遲某些企業廣告計劃。如果採取這些措施，特別是如果延長時間，可能會對我們發展和保持對我們品牌的廣泛積極認知的能力產生負面影響，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌，或者我們未能擴大對我們較新的解決方案或產品的知名度，我們可能無法吸引或留住必要的客户，以實現我們的品牌建設努力的足夠回報，或獲得廣泛的品牌知名度，這對客户廣泛採用我們的應用程序至關重要。此外，失去一個或多個關鍵客户，或未能與一個或多個關鍵客户續訂訂閲協議，可能會嚴重削弱我們營銷應用程序的能力，進而可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生負面影響。此外，如果我們的品牌受到負面影響，招聘和留住員工可能會更加困難。
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我們已經收購，並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，這可能會分散我們管理層的注意力，導致我們股東的進一步稀釋，並以其他方式擾亂我們的運營並對我們的經營業績產生不利影響。
我們已經並可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，以補充或擴展我們的應用程序、增強我們的技術能力、獲取人員或以其他方式提供增長機會。例如，我們在2020財年收購了Scout，並在2022財年收購了Peakon、Zimit和VNDLY。尋求收購可能會轉移管理層的注意力，擾亂正在進行的業務，並導致我們在識別、調查和尋求合適的收購時產生各種費用，無論這些收購是否完成。
這些影響可能會通過融合活動繼續下去。此外，由於未能獲得監管或其他批准、訴訟或其他糾紛，我們可能無法及時或根本無法完成擬議的交易，這可能使我們有義務支付終止費。由於許多因素，我們也可能無法從收購中獲得預期的好處，包括：
•無法整合被收購企業的知識產權、技術基礎設施、人員和運營，包括難以應對被收購企業的安全風險，或以有利可圖的方式從收購中受益；
•與收購相關的成本、負債或税收影響，其中一些可能是意想不到的；
•如果被收購企業的數據包括個人數據，則難以利用該數據；
•被收購公司的控制、程序或政策無效或不充分，不遵守規定的風險增加；
•由於我們的收購而提供、定價和支持不同的多個產品線或服務產品，以及此類收購的產品線和服務產品可能影響現有產品的盈利能力；
•將管理和財務資源從其他產品、服務和戰略計劃中轉移出來的機會成本；
•與在Workday和被收購企業之間同步產品供應、客户關係和合同組合條款和條件相關的困難和額外費用；
•與被收購企業相關的未知債務或風險，包括因現有合同義務或訴訟事項而產生的債務或風險；
•收購對我們的品牌或與業務合作伙伴和客户的現有業務關係的不利影響；
•收購資產的潛在核銷以及與收購客户相關的潛在財務和信貸風險；
•無法與被收購企業的主要客户、供應商和合作夥伴保持關係；
•難以預測和控制同時整合多項收購的效果；
•在新市場、新產品或新技術方面缺乏經驗；
•難以整合語言、文化或特定國家監管風險不同的被收購外國實體的業務和資產；
•無法獲得(或在獲得完成交易或整合業務所需的監管批准方面的重大拖延)，或監管當局作為交易完成或完成後的條件施加的潛在補救措施，其中可能包括資產剝離、所有權或經營限制或其他結構或行為補救措施；
•戰略收購未能達到預期效果或未能達到財務預測，這可能會因最近的宏觀經濟事件和市場波動而加劇；以及
•使用我們可用現金的很大一部分來完成收購。
此外，我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年進行減值評估。未來，如果我們的收購沒有產生預期的回報，我們可能會被要求根據這一減值評估過程對我們的經營業績進行計提，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
收購還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的發行，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果被收購的企業未能達到我們的預期，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
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對美國以外的客户或擁有國際業務的客户的銷售使我們面臨全球業務固有的風險。
我們增長戰略的一個關鍵要素是進一步發展我們的全球客户基礎。在全球運營需要大量的資源和管理關注，並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。我們進一步在國際上擴張的努力可能不會成功地為我們的應用程序在美國以外創造額外的需求，或者在我們進入的所有市場有效地銷售我們應用程序的訂閲。外國法規，包括隱私、數據本地化和進出口法規，會受到變化和不確定性的影響，包括地緣政治發展的結果，這可能會因新冠肺炎大流行、宏觀經濟狀況(包括經濟衰退)或俄羅斯-烏克蘭衝突等事件而放大。除了應對與外國司法管轄區正在發生的新冠肺炎疫情相關的挑戰外，我們在全球範圍內開展業務還面臨其他可能對我們的業務產生不利影響的風險，包括：
•需要為特定國家開發、本地化和調整我們的應用程序和客户支持，包括翻譯成外語、不同司法管轄區合同的本地化以及相關費用；
•需要成功地制定和執行市場進入戰略，使應用程序管理工作與輔助基礎設施的發展保持一致；
•更嚴格的數據隱私法律，包括要求客户數據必須在指定地區存儲和處理，以及我們作為數據處理者的義務；
•在適當配備人員和管理外國業務以及為當地市場提供適當補償方面遇到困難；
•在全球範圍內利用高管的存在和公司文化方面的困難；
•不同的定價環境、較長的銷售週期和較長的貿易應收賬款支付週期以及收款問題；
•新的和不同的競爭來源；
•對知識產權和其他法律權利的保護可能比美國弱，在執行知識產權和其他權利方面存在實際困難；
•有利於當地競爭對手的法律、習俗和商業慣例；
•側重於跨境貿易的限制性政府行為，如進出口限制、關税、配額、關税、貿易爭端和壁壘或制裁，包括由於俄羅斯-烏克蘭衝突，可能會阻止我們向特定市場提供某些部分的產品或服務，可能會增加我們的運營成本，或者在由於我們無法控制的因素而導致意外違約的情況下，可能會對我們處以罰款或處罰；
•與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律法規相關的合規挑戰，包括就業、税收、隱私、知識產權和數據保護法律法規；
•與政府監管審查或審計有關的合規成本增加，包括與國際網絡安全要求有關的合規成本；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•對資金轉移的限制；
•確保遵守反腐敗法，包括《反海外腐敗法》和《聯合王國反賄賂法》；
•匯率波動對我們的收入和支出以及客户對我們服務的需求的影響；
•任何國際索賠或訴訟的費用和潛在後果；
•不利的税收後果和税收裁決；以及
•不穩定的經濟和政治狀況。
上述任何因素都可能對我們在全球銷售我們的應用程序和提供服務的能力產生負面影響，降低我們在海外市場的競爭地位，增加我們的全球運營成本，並減少全球客户對我們的應用程序和服務的需求。此外，我們的大部分國際成本都是以當地貨幣計價的，我們預計隨着時間的推移，我們銷售合同中可能有越來越多的部分在美國以外，因此將以當地貨幣計價。此外，全球事件以及地緣政治事態發展，如俄羅斯-烏克蘭衝突、商品價格波動、貿易關税發展、經濟下滑和通脹，已經並可能在未來造成全球經濟不確定性和利率環境的不確定性，這可能會放大貨幣波動的波動性。因此，當兑換成美元時，外幣價值的波動可能會影響我們的經營業績。這種波動也可能影響我們準確預測未來結果的能力。雖然我們有一個套期保值計劃來幫助緩解部分波動和相關風險，但不能保證該套期保值計劃將有效地抵消外匯匯率不利變動可能導致的不利財務影響。
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我們參與的市場競爭激烈，如果我們不能有效競爭，我們的經營業績可能會受到不利影響。
企業雲應用市場競爭激烈，一些應用或服務的進入門檻相對較低。我們的一些競爭對手比我們規模更大，知名度更高，運營歷史更長，可以獲得更大的客户羣，更大的營銷預算，以及更多的資源用於開發、推廣和銷售他們的產品和服務。這可能會使我們的競爭對手比我們更有效地應對新技術或新興技術以及市場狀況的變化。
我們的主要競爭對手是甲骨文公司和SAP SE，它們是久負盛名的財務管理和HCM應用程序提供商，與許多客户有着長期的合作關係。一些客户可能對更換供應商或採用我們這樣的雲應用程序猶豫不決，可能更願意保持與競爭對手的現有關係。我們還面臨來自其他企業軟件供應商的競爭，來自僅在特定地理市場運營的地區競爭對手的競爭，以及來自僅針對我們的一個或一部分應用的特定應用供應商的競爭，其中一些應用提供基於雲的解決方案。這些供應商包括但不限於：UKG Inc.(前身為旗艦軟件集團Inc.)、Automatic Data Processing，Infor，Inc.、Ceridian HCM Holding Inc.、Microsoft Corporation、Anaplan，Inc.和Coupa Software Inc.。為了利用客户對雲應用程序的需求，傳統供應商正在通過收購、戰略聯盟和有機開發來擴展其雲應用程序。此外，其他在不同目標市場提供服務的雲公司可能會開發應用程序或收購在我們目標市場運營的公司，一些潛在客户可能會選擇開發自己的內部應用程序。隨着市場的成熟，以及現有和新的市場參與者引入新類型的技術和不同的方法，使組織能夠滿足其HCM和財務需求，我們預計這種競爭將在未來加劇。
此外，我們現有的或潛在的競爭對手可能會被第三方收購或合併，這些第三方擁有更多可用資源，並有能力發起或經受住激烈的價格競爭，例如Kronos Inc.與旗艦軟件集團之間的合併。我們的競爭對手還可能在彼此之間或與第三方建立合作關係，以進一步增強其產品或資源。我們的許多競爭對手還與顧問、系統集成商和經銷商簽訂了重要的分銷協議。如果我們的競爭對手的產品、服務或技術比我們的產品更容易被接受，如果他們成功地比我們更早地將他們的產品或服務推向市場，或者如果他們的產品或服務比我們的技術能力更強，那麼我們的收入可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手可能會根據新冠肺炎疫情帶來的嚴峻商業環境或最近的宏觀經濟形勢，以更低的價格提供他們的產品和服務，或者提供價格優惠、延遲付款條件、融資條件或其他更吸引潛在客户的條款和條件。定價壓力和競爭加劇可能導致銷售額下降、利潤率下降、虧損或無法保持或改善我們的競爭市場地位，任何這些都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。
如果我們不能實現當前開發工作的回報，或不能提供現有或潛在客户所需的新功能、增強功能和服務修改，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
開發軟件應用程序和相關的增強、特性和修改是昂貴的，而且產品開發的投資通常涉及較長的投資週期。加速推出應用程序和縮短應用程序生命週期需要高水平的支出，如果不通過收入增長來抵消，這可能會對我們的運營結果產生不利影響，我們相信我們必須繼續將大量資源投入到我們的開發工作中，以保持我們的競爭地位。然而，我們可能在幾年內不會從這些投資中獲得可觀的收入，如果有的話。此外，包括新冠肺炎疫情在內的宏觀經濟狀況可能會對我們及時提供某些新功能、增強功能和修改應用程序的計劃產生持續影響，特別是如果我們的員工根據我們的混合工作模式繼續遠程工作而對生產率產生影響，或者如果我們的新員工招聘和入職出現延誤的話。如果我們不能以及時和經濟高效的方式提供新功能、增強和修改，以獲得市場認可，或跟上快速的技術發展和不斷變化的監管環境，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。例如，我們專注於增強我們的應用程序的特性和功能，以提高其對擁有複雜、動態和全球運營的大型客户的實用性，或者我們可能需要開發新的功能、增強功能或對我們的產品進行修改，以支持我們客户不斷變化的合規義務。我們的一些較大客户可能還需要我們目前沒有提供的業務流程獨有的特性和功能。為了幫助確保我們滿足這些要求, 我們可能會為這些客户提供大量的技術支持和專業服務資源。增強功能、新功能和應用程序的成功取決於幾個因素，包括它們的及時完成、推出和市場接受度，以及對開發資源的訪問以及構建和改進應用程序所需的技術，例如訓練我們的機器學習模型所需的數據集。如果我們不能成功地開發這些新功能、增強功能、修改和應用程序，並及時將它們推向市場，可能會對我們的客户續約率產生負面影響，限制我們解決方案的市場，或者削弱我們吸引新客户的能力。
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我們的增長取決於我們與第三方戰略關係的成功，以及我們成功地將我們的應用程序與各種第三方技術集成的能力。
我們依賴於與第三方的關係，例如部署合作伙伴、技術和內容提供商以及其他主要供應商，還依賴於第三方獲得某些軟件和開發工具的許可證，這些軟件和開發工具包含在我們的應用程序中或與我們的應用程序一起使用。如果這些第三方的運營中斷，包括由於最近宏觀經濟狀況的直接或間接結果，我們自己的運營可能會受到影響，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。此外，我們依賴授權的第三方軟件來幫助改進我們的內部系統、流程和控制。確定合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。如果我們的競爭對手能夠有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務，或者阻止或減少對我們服務的訂閲，或者在與這些第三方談判更優惠的費率或條款方面，我們可能處於劣勢。此外，我們的競爭對手收購我們的合作伙伴可能會終止我們與收購合作伙伴的戰略關係，並導致我們現有和潛在客户的數量減少，或者軟件行業的合併和整合可能會對第三方技術提供的支持服務產生負面影響。如果我們不能成功地與這些第三方建立或維持我們的關係，或監控他們的產品質量或業績，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。
在我們的應用程序依賴於第三方軟件與我們的軟件的成功集成和運行的程度上，此第三方軟件中的任何未檢測到的錯誤或缺陷，以及與此類軟件相關的網絡安全威脅或攻擊，如Log4j(定義如下)漏洞，可能會阻止部署或損害我們應用程序的功能，推遲新應用程序的推出，導致我們的應用程序失敗，導致成本增加，包括保修和客户的其他相關索賠，並損害我們的聲譽。此外，軟件可能不會繼續以商業合理的條款向我們提供。儘管我們認為，我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案，但情況可能並不總是如此，或者更換它可能很困難或成本高昂。將新軟件集成到我們的應用程序中可能需要大量的工作，需要投入大量的時間和資源。
我們還需要不斷修改和增強我們的應用程序，以跟上第三方互聯網相關硬件、iOS、Android等移動相關技術以及其他第三方軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化。我們還必須適當地平衡當前客户的應用功能需求與滿足更廣泛市場所需的功能。此外，對新網絡平臺或技術的時間和性質的不確定性，或對現有平臺或技術的修改，可能會增加我們的產品開發費用。如果我們的應用程序無法與未來的網絡平臺和其他第三方技術一起有效運行，可能會減少對我們應用程序的需求，導致客户和最終用户的不滿，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。我們可能在管理對我們的系統、流程和控制的改進或與第三方軟件相關的改進方面遇到困難，這可能會嚴重削弱我們及時向客户提供解決方案或專業服務的能力，導致我們失去客户，限制我們僅部署較小規模的解決方案，或增加我們的技術支持成本。
如果我們在進入新市場和新業務線方面所做的投資不能實現回報，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
我們繼續尋找進入新市場和/或新業務線的機會，其中一些我們可能經驗非常有限或沒有經驗。作為新市場和新業務線的進入者，我們可能無法有效地説服潛在客户相信我們的解決方案將滿足他們的需求，並且我們可能無法準確估計與這些新市場和新業務線相關的基礎設施需求、人力資源需求或運營費用。我們也可能無法準確預測這些新業務線或其基礎技術的採用率。例如，機器學習和人工智能正在推動技術的進步，但如果它們沒有被廣泛採用和接受，或者未能按預期運行，我們的業務和聲譽可能會受到損害。此外，我們可能無法在這些新市場正確定價我們的解決方案，這可能會對我們向客户銷售的能力產生負面影響。此外，這些新市場或新業務線中的客户可能需要更多功能和專業服務，這可能需要我們為這些客户投入更多的研發、銷售、支持和專業服務資源。如果我們不能從這些新的市場和業務線中產生足夠的收入，或者如果我們不能在預期的時間框架內做到這一點，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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與在我們的產品中使用新的和不斷髮展的技術(如機器學習和人工智能)相關的社會和道德問題可能會導致聲譽損害和責任。
快速發展的法律和監管環境可能會導致我們產生更高的研發成本，或者從其他開發努力中轉移資源，以解決與機器學習和人工智能相關的社會和倫理問題。我們越來越多地將機器學習和人工智能融入我們的許多產品中。與許多前沿創新一樣，機器學習和人工智能帶來了新的風險和挑戰，現有的法律法規可能會以新的方式適用於我們，其性質和程度很難預測。機器學習和人工智能帶來的風險和挑戰可能會削弱公眾對機器學習和人工智能的信心，這可能會減緩其採用速度，並影響我們的業務。我們開發和提供機器學習產品，用於可能影響人類、公民、隱私或就業權利和尊嚴的用例。未能充分解決此類用例可能產生的道德和社會問題可能會對我們的解決方案的採用產生負面影響，並使我們面臨聲譽損害、監管行動或法律責任，這可能會損害我們的財務狀況和經營業績。與人工智能倫理相關的潛在政府監管也可能增加這一領域的研發負擔和成本。例如，為了證明遵守將於2023年1月1日生效的紐約市自動就業決策工具法，客户可以公開披露有關他們使用我們的人工智能和機器學習產品的信息，包括不同影響分析的結果，從而使我們承擔聲譽或商業損害或法律責任。員工、客户或客户的員工對我們與開發和使用人工智能和機器學習相關的公開聲明、政策、實踐或解決方案不滿意，可能會表達可能帶來聲譽或業務損害的意見, 或者法律責任。
我們對環境、社會和治理(“ESG”)事項的期望和披露使我們面臨可能對我們的聲譽和業績產生不利影響的風險。
我們在ESG和道德問題上的立場可能會影響我們的品牌、聲譽或吸引或留住客户的能力。特別是，我們的品牌和聲譽與我們對環境可持續性(包括我們基於科學的目標)、平等、包容性和道德使用的公開承諾相關，我們在致力於這些承諾方面的任何感知到的變化都可能影響我們與潛在和現有客户、員工、股東和其他利益相關者的關係。這些承諾反映了我們目前的計劃和願望，並不能保證我們將能夠實現這些目標。我們未能及時完成或準確跟蹤和報告這些目標，可能會對我們的聲譽、財務業績和增長產生不利影響，並使我們面臨投資界和執法部門更嚴格的審查。
我們實現任何ESG目標的能力都受到許多風險的影響，其中許多風險是我們無法控制的。此類風險的例子包括：
•低碳或非碳能源的可獲得性和成本；
•不斷變化的監管要求影響ESG標準或披露；
•能夠滿足我們的可持續性、多樣性和其他ESG標準的供應商的可用性；
•我們有能力在我們的勞動力市場招聘、培養和留住多樣化的人才；
•高質量核實的減排和可再生能源信用的可獲得性和成本；
•能夠續簽現有虛擬購電協議或執行新的虛擬購電協議；以及
•我們的有機增長和收購或處置業務或運營的成功。
追蹤和報告ESG事項的標準在繼續發展。此外，我們的流程和控制可能並不總是符合識別、測量和報告ESG指標的不斷髮展的標準，包括美國證券交易委員會或其他監管機構可能要求上市公司進行的ESG相關披露，並且此類標準可能會隨着時間的推移而變化，這可能導致對我們當前的目標、報告的實現這些目標的進展或未來實現這些目標的能力進行重大修訂。此外，我們可能依賴第三方提供的數據來衡量和報告我們的ESG指標，如果數據輸入不正確或不完整，我們的品牌、聲譽和財務業績可能會受到不利影響。
如果我們的ESG實踐不符合不斷變化的投資者或其他利益相關者的期望和標準，那麼我們的聲譽、我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資、業務合作伙伴、收購者或服務提供商的吸引力可能會受到負面影響。此外，我們未能或被認為未能及時或根本未能追求或實現我們的目標和目的，或未能滿足各種報告標準，可能會產生類似的負面影響，或使我們面臨政府執法行動和私人訴訟。
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與網絡安全、數據隱私和知識產權相關的風險
如果我們的信息技術系統遭到破壞或獲得對客户或用户數據的未經授權訪問，我們的應用程序可能會被認為不安全，我們的運營可能會中斷，我們的應用程序可能會變得不可用，客户和最終用户可能會減少或停止使用我們的應用程序，我們可能會招致重大責任。
我們的應用程序涉及存儲和傳輸客户的敏感和專有信息，包括有關客户、其員工、客户和供應商的個人或身份信息，以及財務、會計、健康和工資數據。此外，我們的運營和我們向客户提供的服務的可用性也取決於我們的信息技術系統。因此，如果我們的應用程序或系統受損，或未經授權訪問、獲取、使用、篡改、發佈、更改、被盜、丟失或破壞敏感數據，或數據不可用，可能會中斷我們的運營或影響我們應用程序的可用性或性能；使我們和我們的客户面臨監管義務和行動、訴訟、調查、補救和賠償義務或補充披露義務；損害我們的聲譽和品牌；或導致客户、消費者和合作夥伴對我們的應用程序的安全性失去信心、我們的保險費增加、失去聯邦風險與授權管理計劃(“FedRAMP”)或其他授權的授權、我們業務的減損以及其他潛在的負債或相關費用、開支或收入損失。
我們用來實施和維護安全措施的財政和人力資源，包括我們的信息安全風險保險單，可能不足以滿足我們的安全需求。我們現有的安全措施可能不足以防範安全風險，保護我們的運營和服務以及客户和個人信息的完整性，並防止數據丟失、挪用和其他安全漏洞。我們的信息系統可能會受到計算機黑客、員工、承包商或供應商以及軟件錯誤、人為錯誤、技術故障或其他不當行為的危害。
網絡安全威脅和攻擊通常針對像我們這樣的公司，可能採取各種形式，從個人或安全研究人員團體，包括那些似乎提供漏洞解決方案以換取一些補償的人，到複雜的黑客組織，包括可能發動有組織攻擊的國家支持的參與者，例如源於俄羅斯和烏克蘭衝突的報復性網絡攻擊。在正常的業務過程中，我們現在和過去都是惡意網絡攻擊的目標，並經歷過其他安全事件。隨着我們市場的增長，我們可能面臨更多的網絡安全攻擊或其他安全威脅。主要的網絡安全風險包括病毒、蠕蟲、勒索軟件和其他惡意軟件程序、網絡釣魚攻擊、利用軟件漏洞或其他缺陷，以及針對雲服務和其他託管軟件的定向攻擊，其中任何攻擊都可能導致我們的應用程序或系統以及我們存儲或處理的數據受損、Workday機密信息和知識產權泄露、生產停機、聲譽損害以及業務成本的增加。由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化，變得越來越複雜和複雜，而且通常在針對目標發起攻擊之前無法識別，並且由於未經授權的活動的證據可能尚未捕獲或保留，或者可能被未經授權的行為者主動銷燬，因此我們可能無法預測這些攻擊，評估它們可能對我們的業務和運營產生的真正影響，或實施足夠的預防措施。未來的網絡攻擊和其他安全事件可能會對我們的業務和運營業績產生重大或實質性的影響。
還可能存在針對我們的應用程序、內部構建的基礎設施、增強功能和對我們現有產品的更新中的任何漏洞的攻擊，或者針對我們產品所依賴的許多為互聯網提供動力的不同底層網絡和服務中的任何漏洞的攻擊，其中大多數不在我們或我們的供應商、合作伙伴或客户的控制之下。旨在保護我們的應用程序、系統、軟件和數據以及客户數據和其他用户數據，並防止數據丟失和檢測安全漏洞的系統和流程可能無法有效對抗所有網絡安全威脅或感知到的威脅。我們一直受到此類事件的影響，包括通過第三方服務提供商以及與我們進行的收購有關的事件。此外，我們的軟件開發實踐沒有也可能沒有發現所有潛在的隱私或安全問題，並且已經發生並可能發生數據的無意泄露。例如，2022年8月，我們在Workday Recruiting中應用了一個修復程序，以解決一個問題，即某些信息暫時會被意外的各方發現。我們立即採取行動解決該問題，通知受影響的客户，並確認該問題沒有影響Workday的其他環境或應用程序。我們沒有跡象表明這些數據被惡意訪問。我們還進行了內部調查，並聘請了第三方對問題系統進行滲透測試，這導致並可能繼續造成費用和業務中斷。這些努力可能不會完全有效，也不會消除此次事件和類似事件的潛在風險。
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2021年12月，在Apache Software Foundation的Log4j軟件庫(“Log4j”)中發現了一個嚴重的遠程代碼執行漏洞。Log4j是一款開源軟件，廣泛用於基於Java的應用程序中，用於記錄安全和性能信息。根據公開信息，不良行為者可以利用Log4j漏洞遠程訪問易受攻擊的系統，從而允許不良行為者竊取信息、啟動勒索軟件或進行其他惡意活動。我們在我們的許多環境中使用Log4j，儘管到目前為止，我們還沒有發現客户數據或包含客户數據的環境受到影響的跡象。這要求我們在我們的環境中識別、測試和部署針對此漏洞的緩解技術和當前可用的補救補丁，並升級我們的防火牆和Workday直接使用的Log4j庫，這會導致費用和業務中斷。鑑於情況的複雜性和Log4j漏洞的廣泛性，我們預計Log4j以及其他漏洞和潛在攻擊的持續風險將持續幾個月。
此外，在持續的新冠肺炎大流行期間，甚至可能超過隨着遠程工作和資源訪問的擴展，與網絡安全相關的事件的風險增加，例如網絡釣魚攻擊、利用可能存在的任何網絡安全漏洞、網絡安全威脅或攻擊的數量增加，以及由於我們的大多數員工和服務提供商繼續從非公司管理的網絡遠程工作而導致的其他安全挑戰。
此外，多年來，我們收購或與許多公司、產品、服務和技術建立了合作伙伴關係，並將第三方產品、服務和技術融入到我們自己的產品和服務中。解決與收購、合作伙伴關係、納入的技術和我們的供應鏈相關的安全問題需要大量資源，而我們在與Workday集成或使用時仍可能繼承額外的風險。此外，如果行業同行發生引人注目的安全漏洞，我們的客户和潛在客户通常可能會對財務管理、支出管理、人力資本管理、規劃或分析應用的安全性失去信任，或對一般企業的雲應用失去信任。任何或所有這些問題都可能對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇終止或不續訂他們的訂閲，導致聲譽受損，導致我們為預付費和未使用的訂閲服務向客户支付補救和賠償費用和/或向客户發放服務積分或退款，或者導致訴訟、監管罰款或其他行動或責任，任何這些都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們依靠複雜的信息系統和技術，包括那些由第三方提供的系統和技術，來安全地收集、處理、傳輸、存儲機密、專有和個人信息，並支持我們的業務運營和應用程序的可用性。在過去的幾年裏，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加。由於我們既是信息系統和技術的提供者，也是信息技術的消費者，我們受到這些攻擊的直接或間接影響的風險更高。我們所依賴的控制系統、網絡安全計劃、基礎設施、物理設施以及與第三方相關的人員都超出了我們的控制範圍。我們定期對我們的一些第三方供應商進行的審核可能不能保證也可能無法阻止影響作為我們供應鏈一部分或為我們提供有價值服務的第三方信息技術系統的安全事件，這些事件可能導致對Workday、我們的員工、我們的客户或我們的第三方合作伙伴的機密、專有或個人數據的未經授權訪問、獲取、銷燬、更改、使用、篡改、發佈、不可用、被盜或丟失，這反過來可能擾亂我們的運營和進行我們業務的能力或我們應用程序的可用性，或以其他方式對我們的業務、運營結果、聲譽、或財務狀況。
隱私問題、對雲計算不斷變化的監管、跨境數據傳輸以及其他國內或國外法律法規可能會減少我們的應用程序的採用，導致重大成本和合規性挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
與收集、存儲、處理和傳輸個人數據相關的法律要求在國家和國際層面上都在迅速發展，這要求我們的業務進行調整，以支持客户合規。隨着全球對隱私的監管重點加強，司法管轄區越來越多地考慮和採用隱私法，與我們的業務管理個人數據相關的潛在風險可能會增加。此外，我們的客户運營所在國家/地區的政府可能對現有隱私相關法律和法規做出不利解釋，以及可能實施新的立法，這可能會在影響我們業務的領域施加重大義務，或阻止我們在我們運營的司法管轄區提供某些服務。
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隨着歐盟(EU)通過於2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)，歐盟以外的全球數據隱私合規格局變得越來越複雜、支離破碎，在財務上與商業運營相關。因此，我們的業務面臨當前和未來的風險，涉及監管合規成本增加、政府執法行動和/或對違規行為的經濟處罰，以及聲譽損害。例如，2020年7月，歐盟法院宣佈隱私盾牌框架無效，該框架使公司能夠合法地將數據從歐洲經濟區轉移到美國。美國發布了一項行政命令，應該會導致制定一個新的歐盟-美國隱私框架，根據該框架，歐盟數據可以合法地轉移到美國。在該框架正式建立之前，客户個人數據進出歐洲的法律要求可能會繼續存在不確定性，這是我們業務的一個不可或缺的過程，仍然受GDPR要求的管轄和約束。我們或我們的分包商未能遵守GDPR數據處理要求可能會導致監管執法行動，這可能導致高達全球收入4%的罰款、私人訴訟、聲譽損害和客户流失。英國政府正在考慮修改其數據保護立法。如果英國的數據保護與歐盟的標準發生重大變化，可能會出現新的數據流壁壘，給企業帶來成本和複雜性。俄羅斯、中國和印度等其他國家也已經通過或正在考慮通過法律，對數據居留要求施加不同程度的限制。美國的監管動態帶來了額外的風險。例如, 《加州消費者隱私法》(CCPA)於2020年1月1日生效，在CCPA基礎上擴展的《加州隱私權法案》(《CPRA》)於2020年11月通過，並於2023年1月1日生效，追溯期限至2022年1月1日。CCPA和CPRA賦予包括員工在內的加州消費者某些類似於GDPR提供的權利，還規定了每次違規的法定損害賠償或罰款，金額可能非常大，具體取決於違規的嚴重程度。其他州也已經制定或正在考慮制定隱私法。此外，美國國會正在考慮許多隱私法案，美國聯邦貿易委員會繼續對不公平或欺騙性數據保護做法的公司處以罰款，並可能進行自己的隱私規則制定工作。除政府活動外，隱私倡導和其他行業團體已經或可能建立各種新的、附加的或不同的自律標準，客户可能要求我們遵守這些標準，這些標準可能會給我們帶來額外的負擔。個人對未經授權處理個人數據(無論是真實的還是感知的)越來越敏感，以及日益不確定的信任環境可能會造成公眾對我們這樣的技術、產品和服務的負面反應。
綜上所述，數據保護法律和法規規定的合規成本和其他義務可能需要修改我們的服務，限制我們服務的使用和採用，減少對我們服務的總體需求，導致鉅額罰款、罰款或違規責任，或減緩我們完成銷售交易的速度，任何這些都可能損害我們的業務。對隱私問題的看法，無論是否有效，都可能會阻礙我們的應用程序的採用、有效性或使用。為遵守有關個人數據的適用法律和法規，可能需要對服務、業務實踐或內部系統進行更改，從而導致成本增加、收入減少、效率降低或更難與外國公司競爭，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。
任何未能在國內和國際上保護我們的知識產權的行為，都可能損害我們保護我們專有技術和我們品牌的能力。
我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們的知識產權。我們依靠專利法、著作權法、商業祕密和商標法、商業祕密保護以及與我們的員工、客户、供應商、合作伙伴和其他人達成的保密或許可協議來保護我們的知識產權。然而，我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能是不夠的。我們在美國和世界各地都有專利申請正在申請中，但我們可能無法為我們的專利申請中所涵蓋的技術獲得專利保護。此外，未來向我們頒發的任何專利可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方，包括與國家支持的行為者有關聯的第三方，可能會複製我們的應用程序或對其進行反向工程，包括在內部人士的幫助下，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品和服務。根據美國以外司法管轄區的法律，某些防止未經授權使用、複製、轉讓和披露我們的技術的許可條款可能無法執行。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護專有權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們的應用程序和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議不會阻止我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的應用程序相當或更好的技術。
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我們可能需要花費大量資源來監測和保護我們的知識產權。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的品牌和業務產生嚴重的不利影響。
我們可能會被第三方起訴，指控我們侵犯了他們的所有權。
在我們的行業中，有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的競爭對手以及許多其他實體和個人可能擁有或聲稱擁有與我們的行業相關的知識產權。有時，第三方可能會聲稱我們的應用程序和基礎技術侵犯或侵犯了他們的知識產權，即使我們不知道其他人可能聲稱的涵蓋我們的部分或全部技術或服務的知識產權，我們也可能被發現侵犯了這些權利。任何索賠或訴訟都可能導致我們招致鉅額費用，如果成功地對我們提出索賠，可能會要求我們支付鉅額損害賠償或持續的版税付款，阻止我們提供服務，要求我們更改產品、技術或商業慣例，或要求我們遵守其他不利條款。我們還可能有義務賠償我們的客户或業務合作伙伴，或支付與任何此類索賠或訴訟相關的鉅額和解費用，包括特許權使用費，並獲得許可證、修改應用程序或退還費用，這可能是代價高昂的。此外，我們可能會被第三方起訴，他們試圖針對我們的客户採取的行動，包括通過使用或濫用我們的產品。即使我們在知識產權糾紛中獲勝，任何與我們知識產權有關的訴訟都可能代價高昂且耗時，並將我們管理層和關鍵人員的注意力從我們的業務運營中轉移開。此外，我們可能會不時推出或獲取新產品，包括在我們歷史上沒有競爭的領域，這可能會增加我們對專利和其他知識產權索賠的風險。
我們的一些應用程序使用開源軟件，任何不遵守一個或多個這些開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們的一些應用程序包括開源許可證所涵蓋的軟件，例如，可能包括GNU通用公共許可證和阿帕奇許可證。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款，而且此類許可證的解釋方式可能會對我們的應用程序營銷能力施加意想不到的條件或限制。在我們的產品和服務中使用開源軟件時，我們試圖避免不利的許可條件。然而，不能保證我們的努力已經或將會成功。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開放源碼許可下可用。如果我們的專有軟件的某些部分被確定為受開放源碼許可證的影響，我們可能會被要求公開發布源代碼的受影響部分，重新設計我們的全部或部分技術，或者以其他方式限制我們的技術的許可，每一項都可能降低或消除我們的技術和服務的價值。此外，我們使用的開放源碼軟件未來版本的開放源碼許可條款可能會發生變化，要求我們支付商業許可費用，或者重新設計我們的全部或部分技術。除了與許可證要求相關的風險外，使用開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，可能會對我們的業務產生負面影響。
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與法律和監管事項有關的風險
管理我們納入產品和服務中的新技術和不斷髮展的技術的不利法律、法規、解釋性立場或標準可能會導致重大的成本和合規性挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的一些產品和服務，如Workday的People Experience和人才優化產品套件，目前或將利用機器學習、人工智能和區塊鏈等不斷髮展的新技術。雖然現有的法律和法規可能適用於這些類型的技術，但管理這些類型的技術的整體監管環境目前仍然不發達，而且可能會隨着政府對這些技術的興趣的增加而變化。對這些技術以及我們在產品和服務中使用的其他技術的監管在國際、聯邦、州和地方司法管轄區之間也有很大差異，並受到重大不確定性的影響。國內外政府和機構未來可能會改變或修改現行法律，或通過新的法律、法規或指導方針，或採取可能嚴重影響我們技術允許使用的其他行動。如果我們不遵守適用的法律、法規、指導方針或其他規則，可能會導致代價高昂的訴訟、處罰或罰款。此外，這些規定和任何相關的執法行動可能會確立並進一步擴大我們對客户、個人和其他第三方對我們產品和服務的義務，限制可以使用此類產品和服務的國家/地區，限制我們構建和運營業務的方式，要求我們轉移開發和其他資源，並減少可以使用我們產品和服務的客户和個人的類型。此外，我們的客户可能在外國司法管轄區開展業務，包括我們沒有開展業務的國家, 並可能受到超出我們產品範圍的其他法律法規的約束。加強對使用或依賴這些技術的產品或服務的監管可能會導致代價高昂的合規負擔或以其他方式增加我們的運營成本，從而對我們的業務產生不利影響。這些新技術可能會讓我們面臨私人當事人提起的額外訴訟，這些訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理人員的注意力，並可能導致鉅額費用和損失。
我們受到與政府合同和相關採購法規相關的風險的影響，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們與聯邦、州、地方和外國政府實體的合同受到各種採購法規和其他與合同的形成、管理、履行和終止相關的要求的約束，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。適用於我們平臺的政府認證要求，包括FedRAMP，可能會發生變化，從而限制我們在獲得完整或修訂的認證之前向政府部門銷售產品的能力。這些法律和法規為公共部門客户提供了各種權利，其中許多權利通常不在商業合同中找到。例如，這些條例可能要求核證和披露與某些合同類型下的合同談判有關的成本和定價數據及其他敏感信息。任何此類信息的公開披露都可能對我們的競爭地位和經營業績造成不利影響。
此外，我們還獲得了FedRAMP的授權，允許我們進入美國聯邦政府市場。此類認證必須嚴格遵守，如果我們失去認證，可能會抑制或排除我們與某些美國聯邦政府客户簽訂合同的能力。此外，一些客户可能依賴我們在FedRAMP下的授權來幫助滿足他們自己的法律和法規合規要求，而我們未能維持FedRAMP授權將導致違反根據此類授權獲得的公共部門合同。這可能使我們承擔責任，導致聲譽損害，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會接受與我們的政府合同相關的審計和調查，任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰以及行政處罰，包括終止合同、退款或暫停付款、沒收利潤、支付罰款，以及暫停或禁止未來的政府業務。此外，此類合同可能規定政府在任何時間無故拖延、中斷或終止，這些活動可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響，並影響其他現有的或預期的政府合同。
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不利的訴訟結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們經常涉及索賠、訴訟、所謂的集體或代表訴訟，並可能參與監管和政府調查及其他訴訟，涉及競爭、知識產權、數據安全和隱私、破產、税務及相關合規、勞工和僱傭、商業糾紛和其他事項。此類索賠、訴訟、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔，可能會阻止我們向他人提供我們的一個或多個應用程序、服務或功能，可能需要我們更改技術或業務實踐，或者可能導致金錢損失、罰款、民事或刑事處罰、聲譽損害或其他不利後果。部分或全部索賠的不利結果可能會導致重大的金錢損害或禁令救濟，這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。訴訟和其他索賠受到內在不確定性的影響，管理層對這些問題的看法未來可能會改變。我們的簡明綜合財務報表可能會在不利結果的影響成為可能並可合理評估的期間產生重大不利影響。
我們可能無法利用我們的淨營業虧損或研究税收抵免結轉的一部分，這可能對我們的盈利能力產生不利影響。
截至2022年10月31日，由於前期虧損，我們有聯邦和州淨運營虧損結轉。如果不加以利用，2018財年之前的聯邦和州淨營業虧損結轉將在2023財年至2043財年之間以不同的金額到期。2018財年及之後產生的聯邦淨營業虧損不會到期，可能會無限期結轉。我們還有聯邦研究税收抵免結轉，如果不使用，將在2023財年至2043財年到期。這些淨營業虧損和研究税收抵免結轉可能到期，未使用，無法用於減少未來的所得税負債，這可能對我們的盈利能力產生不利影響。此外，根據修訂後的1986年《國內税法》第382條，如果我們在任何課税年度經歷一次所有權變更，那麼我們利用淨營業虧損結轉或其他税收屬性(如研究税收抵免)的能力可能會受到限制。第382條“所有權變更”通常發生在一個或多個持有我們股票至少5%的股東或一組股東在三年滾動期間內，他們的持股比其最低持股比例增加了50個百分點以上。類似的規則可能適用於州税法。所有權變更或任何未來所有權變更可能會對我們的淨營業虧損結轉或其他税務屬性的使用產生重大影響，從而可能對我們的盈利能力產生不利影響。
意想不到的税法或現有税法對我們或我們客户適用的任何變化，特別是限制我們利用我們的淨營業虧損和研究税收抵免結轉能力的税法，可能會增加我們的服務成本，並對我們的盈利能力和業務產生不利影響。
我們在美國和世界各地的許多其他司法管轄區經營和納税。美國和我們開展業務的其他國家目前正在考慮修改聯邦、州、地方或國際税法，涉及收入、銷售、使用、間接或其他有關跨國公司的税法、法規、規則、法規或條例。這些考慮中的立法舉措包括但不限於對轉讓定價政策的改變，以及對常設機構的定義改變，這些改變可能完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的服務。這些預期的税收舉措如果最終確定並被各國採納，可能最終會影響我們的有效税率，並可能對我們的銷售活動產生不利影響，從而對我們的經營業績和現金流產生負面影響。
此外，現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋、更改、修改或適用於我們不利的情況(可能具有追溯力)，這可能要求我們支付額外的税額、罰款或罰款，以及過去金額的利息。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例也可能被解釋、更改、修改或適用於我們的客户(可能具有追溯力)，這可能要求我們的客户為我們提供的服務支付額外的税款、罰款或罰款，以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向客户收取此類税款，我們可能需要承擔此類成本，從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。如果我們的客户必須支付額外的罰款或罰款，可能會對我們的服務需求產生不利影響。
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與財務相關的風險
我們的歷史收入增長率不應被視為我們未來業績的指標。
我們的收入增長率已經下降，隨着我們客户羣的規模和市場滲透率的增加，未來可能還會下降。此外，我們未來的增長率受到許多不確定性的影響，包括總體經濟和市場狀況，包括持續的新冠肺炎疫情造成的不確定性，以及與快速變化行業中不斷增長的公司相關的風險。其他因素也可能導致我們的增長率下降，包括對我們服務的需求放緩、競爭加劇、整體市場增長放緩、我們未能繼續把握增長機會以及我們業務的成熟，其中一些因素可能會因宏觀經濟狀況和新冠肺炎疫情而放大。隨着我們的增長率下降，投資者對我們業務的看法和我們證券的交易價格可能會受到不利影響。
此外，我們準確預測未來增長率的能力是有限的。很難預測客户和其他用户對我們的應用程序的採用率和需求，我們服務的雲計算市場的未來增長率和規模，或者競爭應用程序的進入情況。此外，由於最近發生的宏觀經濟事件、不斷上升的通貨膨脹率和相關的加息，以及對可能出現的經濟衰退的擔憂，我們預計預測我們的經營業績將繼續變得更加困難。我們根據對未來收入和預期增長率的估計來計劃我們的費用水平和投資。如果我們的增長沒有達到預期，我們可能無法足夠快地調整我們的支出，以避免由於支出與我們的實際業績不一致而對我們的財務業績造成不利影響。
此外，我們已經並將遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，包括本文所述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的，或者由於我們市場的變化而發生變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。
由於我們在向大客户銷售產品時遇到了較長的銷售週期，而且我們在合同期限內確認了訂閲服務收入，因此新銷售的下滑或回升不會立即反映在我們的經營業績中，因此可能很難識別。
我們通常在向客户交付服務時確認隨時間推移的訂閲服務收入，這通常發生在三年或更長時間內。因此，我們每個季度報告的大部分訂閲服務收入都來自與前幾個季度訂閲相關的未賺取收入的確認。因此，在任何一個季度，新的或續訂的訂閲合同的減少可能會對我們該季度的收入業績產生輕微影響。然而，這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。此外，由於我們的大部分銷售工作針對的是大型企業客户，我們的銷售週期涉及更高的成本、更長的銷售週期、提供更高水平的有關應用程序的使用和好處的培訓、完成部分銷售的可預測性較低，以及基於許多因素的不同部署時間框架，這些因素包括正在部署的應用程序的數量、類型和配置、客户業務和運營的複雜性、規模和地理分散性、與其他系統的集成數量以及其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。
我們的典型銷售週期為6到12個月，但可以延長18個月或更長時間，我們預計，隨着客户越來越多地採用我們的人力資本管理以外的應用程序，這種漫長的銷售週期可能會繼續或擴大。由於最近宏觀經濟環境的不確定性，我們已經開始看到現有和潛在客户加強審查的情況，以及某些銷售週期的延長，並預計這種趨勢可能會繼續下去。更長的銷售週期可能會導致我們的運營和財務業績在給定的時期內受到影響。因此，我們的應用程序的銷售額和市場接受度大幅下降的影響，以及我們的定價政策或續約率的潛在變化，可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。此外，我們可能無法調整成本結構以反映收入的任何此類變化。此外，我們的大部分成本都作為已發生的費用支出，而收入則在客户協議的有效期內確認。因此，我們客户數量的增加可能導致我們在協議條款的早期階段確認更多的成本而不是收入。我們的訂閲模式也使得我們很難在任何時期通過額外的銷售快速增加我們的收入，因為來自新客户的訂閲服務收入通常在適用的訂閲期限內確認。此外，我們基於訂閲的模式在很大程度上是基於我們客户的員工人數。因此，我們的客户增加或失去員工，包括我們客户的任何重大裁員，或由於嚴重的經濟困難而導致的客户破產, 在任何給定時期都可能對我們的訂閲服務收入產生影響。雖然我們在客户協議中以最低基數的形式提供了下行保護，但如果我們的客户人數持續減少，我們可能會在續訂時或續訂期限之外遇到訂閲服務收入減少的情況，這可能會在任何給定時期對我們的業務和運營業績產生重大影響。
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我們有累積虧損的歷史，未來我們可能無法在公認會計準則的基礎上實現或維持盈利。
直到最近，自2005年成立以來，我們在GAAP基礎上的每個時期都發生了重大的淨虧損，我們的季度經營業績未來可能會波動。我們預計，由於我們為獲得新客户和開發我們的應用程序而進行並繼續進行的大量投資、銷售和營銷費用、員工人數增長費用、產品開發費用、運營成本以及一般和管理成本的預期增加，我們的運營費用未來將增加，因此我們預計未來我們可能會在GAAP基礎上發生虧損。此外，如果我們成功地擴大了我們的客户基礎，我們還預計在收購期間會產生更多的淨虧損，因為與收購客户相關的成本通常是預先發生的，而訂閲服務收入通常是在協議條款(通常是三年或更長時間)下按比例確認的。您不應將任何前期GAAP盈利能力和收入增長視為我們未來業績的指標。我們不能確保我們將在未來實現GAAP盈利，或者如果我們在某個時期實現GAAP盈利，我們將保持這種盈利能力。
我們有大量的債務，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
202年4月，我們發行了本金總額為30億美元的優先債券，其中本金總額為3.500%的債券將於2027年4月1日到期，本金總額為3.700的債券將於2029年4月1日到期，本金總額為3.800的債券將於2032年4月1日到期。此外，2022年4月，我們簽署了2022年信貸協議，其中規定了本金總額為10億美元的循環信貸安排。
我們未來可能會招致大量額外債務，其中一些可能是有擔保的債務。我們不能保證我們有能力在到期時償還這筆債務，也不能保證我們能夠以可接受的條件為這筆債務再融資，或者根本不能。任何未來的債務也可能會限制我們在轉換請求時支付現金的能力，或在根本變化時進行回購的能力。
此外，除其他事項外，我們的負債可能：
•使我們難以支付其他債務；
•使未來為營運資金、資本支出、償債要求或其他目的進行的任何必要融資難以獲得有利條件；
•對我們的流動資金造成不利影響，並在償還債務時對我們的財務狀況造成重大不利影響；
•要求我們將很大一部分現金流用於服務和償還債務，減少了可用於其他目的的現金流；
•限制我們在規劃和應對業務變化方面的靈活性；
•使我們更容易受到不利經濟狀況的影響；以及
•對我們的信用評級產生負面影響，這可能會限制我們未來獲得額外融資的能力，並對我們的業務產生不利影響。
我們的高級票據和2022年信貸協議也對我們施加了限制，並要求我們遵守指定的契約。例如，我們的2022年信貸協議包括一項金融契約，要求我們保持特定的槓桿率。我們遵守這些公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反了任何公約，並且沒有從貸款人那裏獲得豁免，那麼，在適用的治療期的限制下，任何未償還的債務都可以被立即宣佈為到期和應付。由於根本變化或其他加速而需要償還我們的債務，將降低我們手頭的現有現金，使我們無法將這些資金用於我們的業務。
我們面臨與我們的股權投資相關的風險，包括投資資本的部分或全部損失，這一投資組合的公允價值的重大變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們投資早期和後期的公司是出於戰略原因，並支持關鍵的業務計劃，我們可能無法實現股權投資的回報。許多這樣的公司產生淨虧損，其產品、服務或技術的市場可能發展緩慢或永遠不會實現。這些公司往往依賴於銀行或投資者以優惠條件獲得後幾輪融資來繼續運營。我們在任何公司的投資的財務成功通常取決於流動性事件，如公開募股、收購或其他反映我們初始投資成本增值的有利市場事件。公開發行和收購的資本市場是動態的，我們投資的公司發生流動性事件的可能性可能會惡化，這可能導致我們在這些公司的全部或大部分投資損失。
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此外，由於缺乏現成的市場數據，非上市股權投資的估值本身就很複雜。此外，由於我們的有價證券投資的市場價格的變化，以及我們的非有價證券投資的可觀察到的價格變化或減值的估值和時機的變化，我們的經營結果可能會經歷額外的波動。全球市場狀況的波動，包括最近的經濟中斷、通貨膨脹和公開股票市場的持續波動，可能會影響我們的股票投資。這種波動可能會對我們在任何給定季度的業績產生重大影響，並可能導致我們的股價下跌。此外，我們減輕這種波動性和實現投資收益的能力可能會受到我們在一段時間內持有證券的合同義務的影響。例如，如果我們投資的一家公司正在進行IPO，我們可能會受到鎖定協議的約束，該協議限制我們在公開募股後的一段時間內出售我們的證券，或者以其他方式阻礙我們緩解此類證券市場波動的能力。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們的聯合創始人控制着我們大多數有投票權的股票，因此他們控制着關鍵決策。
截至2022年10月31日，我們的聯合創始人兼首席執行官David·達菲爾德及其附屬公司擁有約4,600萬股B類普通股和20萬股A類普通股的投票權。截至2022年10月31日，我們的聯合創始人、聯合首席執行官兼董事長阿尼爾·布斯里及其附屬公司擁有約800萬股B類普通股和30萬股A類普通股的投票權。此外，布斯里先生還持有10萬股RSU，這些股份將以等值數量的A類普通股進行結算。此外，達菲爾德和布斯國際扶輪已訂立投票協議，根據該協議，每個國際扶輪已就某些B類普通股授予一名投票委託書由他實益擁有的股票，在他去世或喪失工作能力時生效，如我們在與我們的IPO相關的S-1表格中提交的註冊聲明中所描述的那樣。達菲爾德和布斯里最初都將對方指定為各自的代理人。因此，在Dufffield先生或BHusri先生去世或喪失行為能力時，另一人將單獨繼續控制股份的投票，但須受投票代表的限制。總體而言，上述股份佔我們已發行股本投票權的絕大部分。因此，達菲爾德和布斯里先生有能力控制提交給我們股東批准的事項的結果，包括選舉董事和任何合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產。作為股東，甚至作為控股股東，他們有權為自己的利益投票，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。
此外，布斯里先生有能力控制我們公司的管理和事務，因為他是我們的董事會成員和Workday的高級管理人員。BHusri先生以董事會成員和高級管理人員的身份，對我們的股東負有受託責任，必須以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。
我們普通股的雙層結構具有將投票控制權集中到我們的聯合創始人以及其他高管、董事和附屬公司的效果，這限制或排除了非附屬公司影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10個投票權，而我們的A類普通股，也就是公開交易的股票，每股有1個投票權。截至2022年10月31日，持有B類普通股的股東，包括我們的高管、董事和其他附屬公司，共同持有我們已發行股本的大部分投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10：1，我們B類普通股的持有者集體將繼續控制我們普通股的大多數聯合投票權，因此能夠控制提交給我們股東批准的所有事項，直到所有A類和B類普通股的所有股份在以下日期轉換為單一類普通股：(I)2032年10月17日，(Ii)當B類普通股的股份佔已發行A類和B類普通股的比例低於9%時，(Iii)Dufffield先生及BHusri先生均去世後九個月，或(Iv)B類普通股過半數股份持有人選擇將所有A類普通股及B類普通股全部股份轉換為單一類別普通股的日期。這種集中控制將限制或排除非關聯公司在可預見的未來影響公司事務的能力。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股，但有限的例外情況除外，例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。隨着時間的推移，將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。例如，如果達菲爾德和布斯里在很長一段時間內保留他們持有的相當大一部分B類普通股，他們未來可以繼續控制我們的A類普通股和B類普通股的多數投票權。
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我們的股票價格過去一直不穩定，未來可能會出現波動。
我們A類普通股的交易價格歷來波動較大，可能會受到各種因素的影響，如下文所述。此外，由於新冠肺炎疫情、通脹壓力、經濟衰退、其他宏觀經濟因素以及相關的經濟低迷，我們A類普通股的交易價格已經大幅波動，並可能繼續波動。可能影響我們證券交易價格的其他風險因素包括：
•股票市場的整體表現；
•投資者認為與我們相當的公司，如高增長或雲公司的估值波動，或估值指標的波動，如我們的市盈率；
•指導，以及我們提供給公眾的經營業績和其他財務指標的指導能力，我們的指導與市場預期之間的差異，我們未能達到我們的指導，任何先前指導的撤回或我們歷史指導的變化；
•證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告，以及跟蹤我們的分析師是否下調了我們的A類普通股評級，或發佈了對我們業務不利或不準確的研究報告；
•分析師在對我們的業務進行研究和報告時使用的各種財務和其他指標和模型的差異和侷限性；
•由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新、新的服務應用或增強、收購、戰略聯盟或重大協議；
•由我們或我們的競爭對手以及其他高增長或雲公司發佈的負面公司發展公告，其中包括與安全事件有關的任何公告；
•我們的服務因計算機硬件、軟件或網絡問題而中斷；
•宣佈客户增加和取消客户或延遲客户購買；
•關鍵人員的招聘或離職；
•整體經濟、政治和監管的不確定性，以及我們行業和我們客户所在行業的市場狀況；
•董事、高管和大股東的交易活動，或者市場上認為大量股票的持有者打算出售其股票；
•我們市場流通股的規模和大量的股票期權行使；
•我們未來發行的任何證券；
•無法按計劃執行我們的股票回購計劃，包括未能滿足內部或外部對股票回購時間或價格的預期，以及根據該計劃減少或停止回購；
•環境、社會、治理、道德和其他影響我們品牌的問題；
•出售和購買與2022年債券相關的權證交易而發行的任何A類普通股；
•我們的經營業績和其他同類公司的業績；以及
•在公開市場上出售或出售我們的A類普通股的大量股份。
此外，股票市場有時經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動已經影響並可能在未來影響許多公司的股權證券的市場價格。在某些情況下，這些波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。此外，我們行業內上市公司股票的交易價格一直特別不穩定，未來可能也會非常不穩定。
過去，一些經歷了股票市場價格波動的公司曾受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致鉅額成本，並將我們管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會損害我們的業務。
特拉華州的法律和我們重述的公司證書以及修訂和重述的章程中的條款可能會使合併、要約收購或代理權競爭變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法(“DGCL”)的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行商業合併，即使控制權變更將有利於我們的現有股東。此外，我們重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會使收購Workday變得更加困難，其中包括：
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•任何可能導致我們公司控制權變更的交易都需要我們作為一個單獨類別的已發行B類普通股投票權的大多數批准；
•我們的雙層普通股結構，這使我們的聯合創始人能夠控制需要股東批准的事項的結果，即使他們擁有的股份遠遠少於我們已發行的A類和B類普通股的多數股份；
•我國董事會分為三類董事，每屆任期交錯三年，董事只能因事由被免職；
•當我們B類普通股的流通股不到普通股總投票權的多數時：
◦對我們重述的公司註冊證書或修訂和重述的章程的某些修訂將需要我們當時已發行的A類和B類普通股的合併投票權的三分之二的批准；
◦我們的股東只能在股東會議上採取行動，而不能獲得書面同意；以及
◦我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，而不能由股東填補；
•只有我們的董事長、聯席首席執行官、聯席總裁或過半數的董事會成員才有權召開股東特別會議；
•某些針對我們的訴訟只能在特拉華州提起；
•我們將有兩類普通股，直到下列第一個發生的日期：(I)2032年10月17日，(Ii)B類普通股的股份佔已發行的A類和B類普通股的比例低於9%，(Iii)達菲爾德先生和布斯里先生去世後九個月，或(Iv)B類普通股多數股票的持有者選擇將所有A類普通股和B類普通股轉換為單一類別普通股的日期；
•我們重述的公司註冊證書授權非指定優先股，其條款可以確定，其股票可以發行，而無需A類普通股持有者的批准；以及
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會。
此外，DGCL第203條對我們與持有我們普通股15%或以上的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制，這可能會阻礙、推遲或阻止我們公司控制權的變更。
此外，我們的高級債券的控制權回購事項變更條款可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更，因為這些條款允許票據持有人在發生根本變更或控制權變更回購事件時要求我們回購此類票據。
這些反收購防禦措施可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止代理權競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動，在某些情況下，任何這些行動都可能壓低我們證券的市場價格。
我們組織文件中的獨家法庭條款可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與我們或我們的任何董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙與此類索賠相關的訴訟。
我們重述的公司註冊證書，在法律允許的最大範圍內，規定特拉華州衡平法院是以下情況的獨家法院：代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟；任何聲稱違反受託責任的訴訟；根據DGCL、我們重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程對我們提出索賠的任何訴訟；或者根據內部事務原則對我們提出索賠的任何訴訟。法院是否會對《證券法》下的債權強制執行這一排他性法院規定還不確定。如果法院發現我們重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
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我們的附例包括一項條款，規定在法律允許的最大範圍內，美利堅合眾國的聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇(“聯邦論壇條款”)。我們決定通過聯邦論壇的一項規定之前，特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州的法律，這些規定在事實上是有效的。雖然不能保證聯邦或州法院將遵循特拉華州最高法院的判決，或決定在特定案件中執行聯邦論壇條款，但聯邦論壇條款的應用意味着，我們的股東為執行證券法所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，而不能向州法院提起。
此外，我們重述的公司註冊證書中的獨家法院條款和聯邦法院條款都不適用於為執行《交易所法案》所產生的任何義務或責任而提起的訴訟。因此，我們的股東必須向聯邦法院提起訴訟，以執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任，並且我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法和根據聯邦證券法頒佈的法規的遵守。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得或持有我們的任何證券的任何權益，應被視為已通知並同意我們的獨家論壇條款，包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制股東就他們與我們或我們的董事、高管或其他員工的糾紛在司法法院提出索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的訴訟。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股，作為實現其投資未來收益的唯一途徑。
一般風險因素
不利的經濟狀況可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的業務取決於對企業軟件的總體需求以及當前和潛在客户的經濟健康狀況。美國或國外經濟的任何顯著疲軟、信貸供應有限、商業信心和活動減少、政府支出減少或經濟不確定性，所有這些都會受到持續的新冠肺炎大流行、俄羅斯-烏克蘭衝突、通貨膨脹、對國內或全球經濟衰退的擔憂以及其他宏觀經濟因素的影響，可能會繼續影響我們銷售應用程序的一個或多個行業或國家。這些經濟狀況已經出現，而且可能突然出現，這種狀況的全面影響可能很難預測。此外，地緣政治和國內政治發展，如現有和潛在的貿易戰以及其他我們無法控制的事件，可能會增加全球政治和經濟的不可預測性，並增加全球金融市場的波動性。或者，強勢美元可能會減少貨幣相對疲軟的國家對我們的應用程序和服務的需求。
英國脱歐對歐盟-英國政治、貿易、經濟和外交關係的影響繼續存在不確定性，這種影響可能在幾年或更長時間內不會完全實現。持續的不確定性和摩擦可能會給我們的英國和全球業務帶來監管、運營和成本方面的挑戰。
這些不利條件已經並可能繼續導致我們應用程序的銷售減少、銷售週期延長、訂閲持續時間和價值縮短、客户破產、新技術的採用速度放緩以及價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
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災難性或與氣候相關的事件可能會擾亂我們的業務。
我們的公司總部位於加利福尼亞州普萊森頓，在美國、加拿大和歐洲設有數據中心。美國西海岸有活躍的地震區，東南部易受季節性颶風或其他極端天氣條件的影響。此外，我們的開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動依賴於分佈在不同地區的內部技術系統、我們的網站、我們的網絡以及第三方基礎設施和企業應用。在發生大地震、颶風或其他自然災害，或發生災難性事件(如火災、停電、電信故障、破壞公物、內亂、網絡攻擊、地緣政治不穩定(包括俄羅斯-烏克蘭衝突)、戰爭、恐怖襲擊、叛亂、流行病或其他突發公共衞生事件(包括正在進行的新冠肺炎大流行)或氣候變化的影響(如干旱、洪水、熱浪、野火、風暴嚴重性增加和海平面上升)時，我們可能無法繼續運營，並且可能會在未來忍受系統中斷，並可能遇到產品開發延遲。我們的服務長期中斷，數據安全遭到破壞，關鍵數據丟失，所有這些都可能導致聲譽損害或以其他方式對我們的業務和運營業績產生不利影響。此外，氣候變化對全球經濟和我們行業的影響正在迅速演變。我們可能會受到更多關於我們業務環境影響的法規、報告要求、標準或預期的約束。
我們可能會發現我們對財務報告的內部控制存在弱點，這可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心產生不利影響，從而影響我們證券的市場價格。
作為一家上市公司，我們被要求設計和維持適當和有效的財務報告內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們評估和確定財務報告內部控制的有效性，並提供一份財務報告內部控制的管理報告，該報告必須由我們的獨立註冊會計師事務所證明。如果我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們可能無法及時發現錯誤，我們的財務報表可能會出現重大錯報。
編制系統和處理必要的文件以進行遵守第404條所需的評價的過程具有挑戰性且成本高昂。在未來，我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救措施。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，如果我們無法及時遵守第404條的要求，如果我們無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的財務報告內部控制的有效性發表意見，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的證券的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到金融業監督管理局、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。此外，由於我們使用Workday的財務管理應用程序，我們在財務報告和合規性方面遇到的任何問題都可能被潛在或現有客户負面感知，並對我們的應用程序的需求產生負面影響。
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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
最近出售的未註冊證券
在截至2022年10月31日的三個月內，我們向2022年債券的持有人發行了633,748股未登記的A類普通股，此類債券的本金總額為11.5億美元。此份額金額代表2022年債券的轉換價值超出轉換本金金額。我們A類普通股的這些股票是根據證券法第3(A)(9)條規定的豁免註冊而發行的。有關詳細信息，請參閲附註10，債務，本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註。
發行人購買股權證券
下表列出了截至2022年10月31日的三個月內我們購買的A類普通股的相關信息。所購股份代表行使與2022年票據有關的可轉換票據對衝。有關詳細信息，請參閲附註10，債務，本報告第一部分第1項所列簡明合併財務報表附註。
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可購買的最大股票數量(或近似美元價值)
August 1, 2022 - August 31, 2022— $— — — 
2022年9月1日-2022年9月30日— — — — 
2022年10月1日-2022年10月31日633,996 154.25 — — 
總計633,996 — 
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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目錄表
項目6.展品
以下列出的證物作為本表格10-Q的一部分存檔。
  以引用方式併入隨函存檔
證物編號：展品表格文件編號提交日期證物編號：
31.1
首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告的認證
X
31.2
首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告的認證
X
31.3
首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對定期報告的證明
X
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
X
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
X
32.3
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
X
101.INS內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)X
101.SCH內聯XBRL分類架構鏈接庫文檔X
101.CAL內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)X
†指的是管理合同或補償計劃。
69
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年11月29日
Workday，Inc.
/s/芭芭拉·拉爾森
芭芭拉·拉爾森
首席財務官(首席財務和會計幹事)
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