美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
或
委託文件編號：
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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不是的。 |
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
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(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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☒ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服務器 |
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☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
美國鷹牌服裝公司
目錄
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頁碼 |
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第一部分-財務信息 |
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前瞻性陳述 |
3 |
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第1項。 |
財務報表 |
6 |
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合併資產負債表：2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日 |
6 |
|
綜合經營報表：截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39周 |
7 |
|
綜合全面收益表：截至2022年10月29日和2021年10月30日的第13周和第39周 |
8 |
|
股東權益合併報表：截至2022年10月29日和2021年10月30日的第13周和第39周 |
9 |
|
合併現金流量表：截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周 |
11 |
|
合併財務報表附註 |
12 |
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
26 |
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
35 |
第四項。 |
控制和程序 |
35 |
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第二部分--其他資料 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
36 |
第1A項。 |
風險因素 |
36 |
第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
36 |
第三項。 |
高級證券違約 |
不適用 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用 |
第五項。 |
其他信息 |
不適用 |
第六項。 |
陳列品 |
37 |
2
前瞻性陳述
這份10-Q表格季度報告(本“季度報告”)包含根據1933年證券法(經修訂)第27A條(“證券法”)和1934年證券交易法(經修訂(“交易法”)第21E條)定義的“前瞻性陳述”，這些陳述基於管理層的觀點和信念，以及管理層所作的假設和估計。任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表，我們不打算因新信息、未來事件或其他原因而更正或更新任何前瞻性陳述，除非法律要求。由於各種風險因素，包括那些可能不在管理層控制之下的風險因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。本季度報告中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。諸如“估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“潛在”等詞語以及類似的表達方式可能會識別前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
我們圍繞新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：
3
由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，有一些重要因素可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同。這些因素包括但不限於以下因素：
4
5
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
美國鷹牌服裝公司
合併資產負債表
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10月29日， |
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1月29日， |
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10月30日， |
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(以千為單位，每股除外) |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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(未經審計) |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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商品庫存 |
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應收賬款淨額 |
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預付費用和其他 |
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流動資產總額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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財產和設備，按成本計算，扣除累計折舊後的淨額 |
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商譽，淨額 |
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無形資產，淨額 |
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非當期遞延所得税 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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未兑換的禮品卡和禮券 |
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應計薪酬和工資税 |
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應計所得税和其他税項 |
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其他流動負債和應計費用 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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非流動經營租賃負債 |
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長期債務，淨額 |
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其他非流動負債 |
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總計 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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實繳資本 |
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累計其他綜合損失 |
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留存收益 |
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國庫股，按成本價計算， |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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請參閲合併財務報表附註
6
美國鷹牌服裝公司
合併業務報表
(未經審計)
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13周結束 |
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39周結束 |
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10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
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|
10月30日， |
|
||||
(以千為單位，每股除外) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收入合計 |
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$ |
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$ |
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銷售成本，包括某些購買、佔用和 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用 |
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折舊及攤銷 費用 |
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營業收入 |
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債務相關費用 |
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— |
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— |
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— |
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利息支出，淨額 |
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其他費用(收入)，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股基本收益 |
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稀釋後每股淨收益 |
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加權平均已發行普通股-基本 |
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加權平均已發行普通股-稀釋後 |
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請參閲合併財務報表附註
7
美國鷹牌服裝公司
綜合全面收益表
(未經審計)
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13周結束 |
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39周結束 |
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||||||||||
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10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
|
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10月30日， |
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||||
(單位：千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他全面收益(虧損)： |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
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其他全面收益(虧損) |
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( |
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( |
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( |
) |
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綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
請參閲合併財務報表附註
8
美國鷹牌服裝公司
合併股東權益報表
(未經審計)
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周
(以千為單位，每股除外) |
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股票 |
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普普通通 |
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投稿 |
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保留 |
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財務處 |
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累計其他 |
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股東的 |
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2021年7月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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股票獎勵 |
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— |
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— |
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— |
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|
— |
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|
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— |
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從員工手中回購普通股 |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
( |
) |
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|
— |
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( |
) |
庫存股再發行 |
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— |
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( |
) |
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— |
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淨收入 |
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— |
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其他綜合(虧損) |
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現金股息和股息等價物(#美元 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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2021年10月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
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|||||||
2022年7月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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股票獎勵 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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從員工手中回購普通股 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
庫存股再發行 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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淨收入 |
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— |
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— |
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其他綜合(虧損) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
非控制性權益的貢獻 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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2022年10月29日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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9
截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周
(以千為單位，每股除外) |
|
股票 |
|
|
普普通通 |
|
|
投稿 |
|
|
保留 |
|
|
財務處 |
|
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累計其他 |
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股東的 |
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2021年1月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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股票獎勵 |
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— |
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— |
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|
— |
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|
|
— |
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|
— |
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從員工手中回購普通股 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
庫存股再發行 |
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( |
) |
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部分清償可轉換優先票據的權益部分，税後淨額 |
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淨收入 |
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其他綜合收益 |
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現金股息和股息等價物(#美元 |
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( |
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2021年10月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
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2022年1月29日的餘額 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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股票獎勵 |
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從員工手中回購普通股 |
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( |
) |
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2022年10月29日的餘額 |
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請參閲合併財務報表附註
10
美國鷹牌服裝公司
合併現金流量表
(未經審計)
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39周結束 |
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10月29日， |
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10月30日， |
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(單位：千) |
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2022 |
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經營活動： |
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可轉換優先票據的交換損失 |
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資產和負債變動情況： |
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加速股份回購 |
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循環信貸額度收益，淨額 |
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因交換2025年到期的可轉換優先票據而支付的本金 |
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從員工手中回購普通股 |
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請參閲合併財務報表附註
11
美國鷹牌服裝公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1.中期財務報表
特拉華州公司American Eagle Outfitters，Inc.(“公司”、“AEO”、“我們”和“Our”)於2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日以及截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39週期間以及截至2022年10月29日和2021年10月30日的13周和39週期間的合併財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及形成10-Q表的説明和S-X規則第10條編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。本季度報告所載中期綜合財務報表中某些附註和其他信息已被壓縮或遺漏。因此，閲讀這些綜合財務報表時，應結合公司於2022年3月14日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2022年1月29日的財政年度Form 10-K年度報告(以下簡稱“2021財年Form 10-K”)。本公司管理層認為，所有調整(包括正常的經常性調整和下文附註中描述的調整)都已包括在內，這些調整被認為是公平列報所必需的。截至本季度報告提交之日，已對後續事件的存在進行了評估。
該公司在美國鷹的領導下運營®(“AE”)和Aerie®品牌。我們還經營高端男裝品牌託德·斯奈德紐約(Todd Snyder New York)，以及專注於有意識製造的慢時尚的未訂閲品牌。
該公司成立於1977年，是一家領先的多品牌專業零售商，經營着超過
在2021財年，我們收購了AirTerra，Inc.(“AirTerra”)和Quiet物流，Inc.(“Quiet物流”)，創建了一個新的供應鏈平臺(“Quiet Platels”)。AirTerra是一家中里程貨運集裝箱商，提供具有成本效益的運輸解決方案。寧靜物流是一家領先的物流公司，運營着市場上的配送中心網絡，將產品定位在更接近需要的地方，為客户和商店創造庫存效率、成本效益和負擔得起的當天和次日送貨選擇。這兩筆收購都是我們正在進行的供應鏈轉型戰略中的重要一步。安靜的平臺為美國鷹和Aerie提供了滿足感。此外，它還為公司提供了新的長期增長機會尖端共享供應鏈資產和能力平臺的中小型零售商的第三方客户檔案。
從歷史上看，我們的運營一直是季節性的，總淨收入和營業收入的很大一部分發生在第三和第四財季，分別反映了返校和年終假期銷售季節的需求增加。我們的季度經營業績也可能因某些假日季節的時間安排、新開門店的數量和時間、季節性商品供應的可接受性、降價的時間和水平、門店關閉和改建、競爭因素、天氣以及一般經濟和政治條件等因素而波動。
新冠肺炎大流行
與正在進行的新冠肺炎大流行相關的影響對零售業、我們的公司、我們的客户和我們的同事造成了嚴重的負面影響。由於新冠肺炎疫情以及相關的建議和強制要求的社會距離和避難所就地訂單，我們的業務已經並可能繼續受到嚴重幹擾。在商店受到購物中心客流量下降影響的時期，我們一直專注於我們的全渠道能力。截至2022年10月29日，我們所有的門店都重新開業並繼續營業，儘管我們繼續看到對客流量和店內收入的殘餘影響。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響在綜合財務報表的這些附註和本季度報告的第2項中有更詳細的討論，這些附註是其中的一部分。
12
2.主要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表包括本公司及其全資子公司和本公司持股比例低於
財政年度
我們的財政年度是52周或53周的一年，在最接近1月31日的週六結束。如本文所用，“2022財政年度”是指將於2023年1月28日結束的52週期間。《2021財年》是指截至2022年1月29日的52週期間。
估計數
根據公認會計原則編制財務報表，要求公司管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。我們的管理層會根據目前可獲得的信息，持續審查其估計。事實和情況的變化可能會導致修訂估計數。
近期會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)2020-06，具有轉換和其他選項的債務(“ASU 2020-06”)，簡化了可轉換債務工具的會計處理。新指南取消了會計準則編纂(ASC)470-20中的三種模式中的兩種，具有轉換和其他選項的債務這需要將嵌入式轉換功能與可轉換工具分開。該指引還闡述了可轉換工具在稀釋每股收益(“EPS”)計算中的入賬方式。該指導意見適用於2021年12月15日之後的財年。“公司”(The Company)
有關每股收益和長期債務的更多信息，請分別參閲合併財務報表附註5和附註8。
外幣折算
根據ASC 830，外幣事務按照資產負債表日的匯率，本公司將以外幣計價的資產和負債折算成美元(“美元”)(報告貨幣)。本公司將以外幣計價的收入和費用按該期間的月平均匯率換算成美元。外幣交易產生的收益或損失包括在綜合經營業績中，而相關的換算調整根據美國會計準則第220條作為其他全面收益(虧損)的一個要素報告。綜合收益.
我們主要通過加拿大和墨西哥業務受到匯率風險的影響，這些業務的功能貨幣分別是加元和墨西哥比索。目前，所有其他外幣的影響對我們的綜合財務業績並不重要。在截至2022年10月29日的13周內，未實現虧損1美元
現金和現金等價物
本公司將所有剩餘期限為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。
有關現金和現金等價物的信息，請參閲合併財務報表附註3。
13
應收賬款
本公司保留因某些客户未能為所交付的產品或服務支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户備抵。本公司根據相關應收賬款的年齡、對客户財務狀況的瞭解、回顧歷史和預期的未來應收賬款和準備金趨勢以及其他相關信息來估計這一準備金。如果客户的財務狀況惡化或未來應收賬款出現不利趨勢，可能需要額外的備抵。從歷史上看，該公司的儲備接近實際經驗。
商品庫存
利用零售法，商品庫存以平均成本或可變現淨值中的較低者進行估值。平均成本包括商品設計和採購成本以及相關費用。當商品控制權移交給本公司時，本公司記錄商品收據。
該公司審查其庫存水平，以確定移動緩慢的商品，並通常使用降價來清倉商品。此外，公司預留了降價準備金，以備未來與當前庫存相關的計劃中的永久降價。當庫存因款式、季節性適應、客户偏好的變化、消費者對時尚產品的接受程度不高、競爭或確定庫存不會以其當前的售票價格出售時，可能會發生降價。這種降價可能會對收益產生實質性的不利影響，這取決於受影響的庫存的程度和數量。
該公司還估計了最後一次實物盤點至資產負債表日期之間的減少準備金。根據歷史結果對收縮儲備的估計可能會受到商品組合變化和實際收縮趨勢變化的影響。
財產和設備
財產和設備按成本入賬，在資產的估計使用年限內採用直線法計算折舊。
建築物 |
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租賃權改進 |
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固定裝置和設備 資訊科技 |
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截至2022年10月29日，我們資產的加權平均剩餘使用壽命約為
根據ASC 360，物業、廠房和設備(“ASC 360”)，公司管理層評估與零售店相關的租賃改進、商店固定裝置和經營租賃使用權(“ROU”)資產的價值。本公司在個別店鋪層面評估長期資產的減值，這是可識別個別現金流的最低水平。當事件及情況顯示長期資產可能減值，而該等資產估計產生的預計未貼現現金流量少於賬面值時，減值虧損計入營運中使用的長期資產。當發生此類事件時，減值資產將調整至其估計公允價值，減值虧損在綜合經營報表內作為營業收入的組成部分單獨入賬。
當公司在租賃期結束前關閉、改建或搬遷門店時，與門店相關的資產的剩餘賬面淨值被記錄為折舊和攤銷費用內的資產註銷。有關財產和設備的其他信息，請參閲合併財務報表附註6。
商譽和無形資產淨額
該公司的商譽主要與在2021財年收購Quiet物流以及其進口業務和加拿大業務有關，代表所收購業務的淨資產的成本高於公允價值。根據ASC 350，無形資產-商譽和其他, 本公司至少每年評估截至會計年度最後一天的商譽可能減值，以及在發生某些觸發事件或情況發生重大變化時，表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值。如果報告單位的賬面價值超過公允價值，則根據該差額在評估期內計入減值費用。由於公司截至2022年1月29日的年度商譽減值測試的結果，公司得出結論
14
那它的商譽是
已確定壽命的無形資產最初按公允價值入賬，並在資產的預計使用年限內採用直線法計算攤銷。公司的固定壽命無形資產主要由商標資產組成，一般按以下方式攤銷
當事件或情況顯示資產的賬面價值可能無法收回時，本公司根據ASC 360對已確定存續的無形資產進行減值評估。這種評估包括對這些資產將產生的未貼現未來現金流的估計。如果估計未來未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值，則資產將減值並調整為其估計公允價值。
有關商譽和無形資產的更多信息，請參閲合併財務報表附註7。
建築津貼
作為某些零售商店租賃協議的一部分，本公司從出租人那裏獲得建築津貼，通常由現金金額組成。本公司在租賃開始日(最初擁有商店之日)對經營租賃ROU資產計入應收賬款和調整。遞延租賃信貸在原始租賃期(包括開業前建設期間)作為單一租賃成本的一部分攤銷。應收賬款隨着從出租人處收到的金額而減少。
自保責任
該公司對與員工醫療福利和工人賠償有關的某些損失採用保險和自我保險機制相結合的方式。提出的自我保險索賠和已發生但未報告的索賠的費用是根據已知索賠和歷史經驗計算的。管理層認為，它已為其自我保險責任預留了足夠的準備金，該責任由與保險公司簽訂的止損合同規定上限。然而，未來索賠與歷史趨勢的任何重大差異都可能導致實際結果與應計負債不同。
租契
該公司租賃所有店鋪、區域分銷設施、部分辦公空間以及某些信息技術和辦公設備。這些租約通常被歸類為經營性租賃。
商店租賃通常規定了基本租金和基於商店銷售額的或有租金的組合。此外，大多數租約包括出租人的激勵措施，如建築津貼和租金假期。該公司通常負責租户的佔用成本，包括維護成本、公共區域費用、房地產税和某些其他費用。在衡量經營租賃ROU資產和經營租賃負債時，公司只包括與期權有關的現金流，以便在執行期權後延長或終止租賃。
一些租約的付款方式是可變的。然而，由於它們不是基於指數或比率，它們不包括在經營租賃ROU資產和經營租賃負債的計量中。
在確定經營租賃的未來付款現值時，如果經營租賃沒有易於確定的隱含利率，則本公司使用自租賃資產首次擁有之日起的遞增借款利率。
對於符合短期租賃豁免資格的租賃，本公司不記錄經營租賃負債或經營租賃ROU資產。短期租賃付款在租賃期限為12個月或以下的基礎上以直線方式確認。
聯名信用卡
該公司提供AE和Aerie品牌的聯合品牌信用卡和自有品牌信用卡。該等信用卡由第三方銀行(“本行”)根據信用卡協議(“該協議”)發行。只要按照銀行的程序進行購買，公司對銀行的壞賬支出不承擔任何責任。我們根據協議和信用卡活動從銀行獲得資金，其中包括新賬户激活和信用卡使用的付款。我們在履行協議規定的業績義務時確認這筆資金的收入。這一收入計入其他收入，這是我們綜合經營報表中總淨收入的一個組成部分。
有關公司忠誠度計劃的詳細信息，請參閲下面的客户忠誠度計劃標題。
15
客户忠誠度計劃
該公司提供一個高度數字化的忠誠度計劃，由American Eagle和Aerieá(“計劃”)提供名為Real Rewards的計劃。
在American Eagle和Aerie購物時根據該計劃獲得的積分按照ASC 606計算，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。可歸因於獎勵積分的銷售收入部分將在獎勵兑換或積分到期時遞延確認，採用相對獨立售價法。此外，在購買非AE或Aerie產品時使用聯合品牌信用卡獲得的獎勵積分將根據ASC 606入賬。當獲得積分時，當前負債被記錄為獎勵的估計成本，調整的影響被記錄在收入中。
根據ASC 606的要求，該公司將部分銷售收入推遲到忠誠度積分，並在積分兑換或到期時確認收入。
長期債務
2020年4月，該公司發行了美元
於2022年6月，本公司訂立經修訂及重述的信貸協議(“信貸協議”)。信貸協議為貸款和信用證提供以優先擔保資產為基礎的循環信貸，最高可達#美元。
有關長期債務的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。
所得税
本公司按照ASC 740計算所得税，所得税(“ASC 740”)，這需要使用責任方法。根據此方法，遞延税項資產及負債乃根據綜合財務報表按美國會計準則第740條計算的現有資產及負債與其各自計税基礎之間的差額確認。遞延税項資產和負債按税率計量，該税率是基於對頒佈的税法和公佈的指引的某些判斷，在這些暫時性差異預期逆轉的年份生效。當部分或全部遞延税項極有可能無法變現時，便以遞延税項資產作為估值準備。公司盈利水平和構成、税法或遞延税項估值準備的變化，以及税務審計的結果，可能會對公司的實際所得税税率產生重大影響。
本公司根據美國會計準則第740條對其所得税狀況進行評估，該準則規定了在財務報表中確認、計量、列報和披露在納税申報單上採取或預期採取的納税立場的綜合模式，包括是否在特定司法管轄區申報的決定。根據美國會計準則第740條，只有在“更有可能”基於其技術優勢實現可持續的情況下，才能確認來自不確定地位的税收優惠。
計算遞延税項資產和負債，以及決定從不確定的狀況確認税收優惠並確定估值免税額，都需要管理層作出估計和假設。本公司相信其估計和假設是合理的，儘管實際結果可能對遞延税項資產和負債、估值津貼或淨收益(虧損)的餘額產生積極或消極的重大影響。
有關所得税的更多信息，請參閲合併財務報表附註10。
收入確認
該公司根據ASC 606確認收入。當顧客購買商品時，收入被記錄為商店銷售。公司的電子商務業務在客户收到商品之日記錄收入。運輸和搬運收入包括在淨收入總額中。向客户徵收的銷售税是
16
不包括在收入中，並作為公司綜合資產負債表的應計收入和其他税收的一部分。
收入是扣除估計和實際銷售退貨以及促銷降價後的淨額。本公司按季度將銷售退貨準備金調整的影響計入總淨收入和銷售成本。銷售退貨準備金反映基於使用歷史平均退貨百分比確定的預計商品退貨的銷售退貨估計。銷售退貨準備金按毛額列報，包括單獨的退貨權、資產和負債。這些金額分別計入(I)預付費用及其他及(Ii)其他流動負債及應計費用。
收入不記錄在禮品卡的發行上。流動負債在發行時被記錄下來，收入在禮品卡兑換商品時確認。此外，該公司還確認禮品卡損壞的收入，這是根據歷史兑換趨勢確定的。未兑換禮品卡的收入，基於對不兑換禮品卡的金額的估計(“禮品卡損壞”)，按實際兑換禮品卡的比例確認，作為總淨收入的一部分。本公司通過持續評估歷史兑換數據和兑換禮品卡的可能性很小的時間來確定預計的禮品卡破損率。該公司記錄了大約$
該公司根據被許可人/特許經營商商品銷售額的百分比確認其特許或特許經營協議產生的特許權使用費收入。這一收入在賺取和可能收取時記為總淨收入的一部分。
根據ASC 606的要求，該公司將部分銷售收入推遲到忠誠度積分，並在積分兑換或到期時確認收入。有關其他信息，請參閲上面的客户忠誠度計劃標題。
與安靜平臺相關的收入在執行服務時確認。
銷售成本，包括某些購買、佔用和倉儲費用
銷售成本包括商品成本，包括設計、採購、進口和入境運費，以及降價、收縮和某些促銷成本(統稱為“商品成本”)以及購買、佔用和倉儲成本和服務。
設計成本與公司的設計中心運營有關，包括薪酬、差旅和娛樂、設計團隊的用品和樣品，以及設計中心的租金和折舊。這些成本在出售各自的存貨時計入銷售成本。
購買、佔用和倉儲成本和服務包括薪酬、員工福利支出以及我們的買家和某些高級銷售主管的差旅和娛樂；與我們的門店、公司總部、配送中心和其他辦公空間相關的租金和水電費；從我們的配送中心到門店的運費；我們配送中心的薪酬和用品，包括採購、接收和檢驗成本；以及與我們的電子商務業務相關的運輸和處理成本。毛利是總的淨收入和銷售成本之間的差額。
銷售、一般和行政費用
銷售、一般及行政開支(“銷售、一般及行政開支”)包括薪酬及員工福利開支，包括與我們的門店及公司總部有關的薪金、獎勵及相關福利。SG&A費用還包括廣告費、商店和家庭辦公室的用品、通訊費用、旅行和娛樂、租賃費用和購買的服務。
SG&A費用不包括我們的設計、採購和進口團隊、我們的買家和我們的配送中心的薪酬、員工福利費用和差旅，因為這些金額記錄在銷售成本中。此外，SG&A費用不包括與我們的商店相關的租金和水電費、我們配送中心的運營成本，以及與我們的電子商務運營相關的運輸和處理成本，所有這些都包括在銷售成本中。
債務相關費用
與債務相關的費用主要包括#美元。
17
利息支出，淨額
利息支出淨額主要包括與公司2025年票據和我們信貸安排下的借款有關的利息支出，現金和現金等價物的利息收入部分抵消了這一部分。
其他費用(收入)，淨額
其他費用(收入)，淨額包括壞賬準備、外幣波動和其他營業外項目變動。應佔非控股權益的淨虧損於列報的任何期間並不重大，並計入其他開支(收入)淨額內。
細分市場信息
我們有
3.現金及現金等價物
下表彙總了公司現金和現金等價物的公平市場價值，這些現金和現金等價物記錄在綜合資產負債表中：
(單位：千) |
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10月29日， |
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1月29日， |
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10月30日， |
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現金和現金等價物： |
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現金 |
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$ |
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計息存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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4.公允價值計量
ASC 820, 公允價值計量披露(“ASC 820”)，定義了公允價值，建立了根據公認會計準則計量公允價值的框架，並擴大了關於公允價值計量的披露。公允價值在ASC 820中被定義為與在計量日期市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債相關的退出價格。
金融工具
根據ASC 820，用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。此外，ASC 820建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。這些層級包括：
該公司的現金等價物是一級金融資產，在列報的所有期間均按公允價值經常性計量。有關現金等價物的更多信息，請參閲合併財務報表附註3。
18
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2022年10月29日的公允價值計量 |
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(單位：千) |
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賬面金額 |
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市場報價 |
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重要的其他人 |
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意義重大 |
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現金和現金等價物： |
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現金 |
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計息存款 |
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現金和現金等價物合計 |
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$ |
— |
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$ |
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長期債務
截至2022年10月29日，該公司美元的公允價值
該公司擁有大約美元
有關長期債務和其他信貸安排的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。
非金融資產
本公司的非金融資產，包括無形資產、財產和設備，不需要按公允價值經常性計量。然而，若發生某些觸發事件，而本公司須評估該非金融資產的減值，則由此產生的減值將要求該非金融資產按估計公允價值入賬。有幾個
這個公司至少每年評估截至會計年度最後一天的商譽可能減值，並在發生某些觸發事件或情況發生重大變化時評估商譽，表明報告單位的公允價值可能低於其賬面價值。截至2022年1月29日，該公司最後一次使用ASC 820中定義的3級投入進行年度商譽減值測試。由於本公司的年度商譽減值測試，本公司得出的結論是其商譽沒有減值。在截至的13周或39周內，沒有出現損害的跡象
19
十月2022年10月29日或2021年10月30日。有關商譽和無形資產的更多信息，請參閲合併財務報表附註7。
5.每股收益
以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的金額之間的對賬：
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13周結束 |
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39周結束 |
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(單位：千) |
10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
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10月30日， |
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分子： |
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基本每股收益的淨收益和分子 |
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新增：與2025年債券相關的扣除税後的利息支出(1) |
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稀釋每股收益的分子 |
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分母： |
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基本每股收益加權平均股票的分母 |
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補充：2025年期鈔票的攤薄作用 (1) |
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補充：股票期權和非既得限制性股票的稀釋效應 |
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稀釋後每股收益調整後加權平均股票的分母 |
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反攤薄股份(2) |
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請參閲綜合財務報表附註8和附註9，瞭解有關2025年附註和基於股份的薪酬的更多信息。
於2022年6月3日，本公司與摩根大通銀行(“JPM”)訂立加速股份回購協議(“ASR協議”)。根據ASR協議的條款，本公司於2022年6月3日支付了$
6.財產和設備
財產和設備包括以下內容：
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10月29日， |
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1月29日， |
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10月30日， |
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(單位：千) |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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按成本價計算的財產和設備 |
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減去：累計折舊和減值 |
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) |
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( |
) |
財產和設備，淨額 |
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$ |
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7.商譽和無形資產淨額
商譽和已確定的無形資產淨值包括下列各項：
(單位：千) |
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2022年10月29日 |
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2022年1月29日 |
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2021年10月30日 |
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商譽，毛利 |
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$ |
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$ |
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累計減值(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
商譽，淨額 |
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$ |
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20
(單位：千) |
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2022年10月29日 |
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2022年1月29日 |
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2021年10月30日 |
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無形資產，按成本計算 |
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$ |
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$ |
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$ |
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累計攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
無形資產，淨額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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8.長期債務，淨額
我們的長期債務包括以下內容：
(單位：千) |
10月29日， |
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1月29日， |
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10月30日， |
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2025年票據本金 |
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$ |
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$ |
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減去：未攤銷折扣 |
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2025年票據，淨額 |
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$ |
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信貸工具借款 |
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長期債務總額，淨額 |
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2025年票據--扣除税後的權益部分 |
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— |
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2025年筆記
2020年4月，該公司發行了美元
本公司無權於2025年前贖回債券
紙幣兑換
2022年6月，本公司與2025年債券的某些持有人簽訂了單獨的非公開談判交換協議，以交換美元
“公司”(The Company) 支付的現金為$
2025年發行的債券的實際利率為
2025年債券的利息支出為：
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13周結束 |
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39周結束 |
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(單位：千) |
10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
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10月30日， |
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利息支付的應計利息 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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折價攤銷 |
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利息支出總額 |
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$ |
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有關採用ASU 2020-06年度影響的更多信息，請參閲合併財務報表附註2和附註5。
21
下表列出瞭如果2025年票據在期末全部兑換的情況下的兑換金額：
(以千為單位，每股除外) |
10月29日， |
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可轉換股數 |
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每股換股價格 |
$ |
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換算後超過本金的價值 |
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循環信貸安排
於2022年6月，本公司訂立經修訂及重述的信貸協議，為最高達#元的貸款及信用證提供優先擔保資產循環信貸。
信貸安排項下的所有債務均由若干附屬公司無條件擔保。信貸協議項下的責任以本公司及若干附屬公司的若干資產作抵押。
截至2022年10月29日， 該公司遵守信貸協議的條款，並有$
信貸安排項下的借款於本公司選擇時按經調整的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)SOFR加SOFR應計利息
9.股份薪酬
本公司根據ASC 718的規定對基於股份的薪酬進行核算，薪酬--股票薪酬這要求公司按公允價值計量和確認所有以股份為基礎的支付的補償費用。
截至2022年10月29日的第13周和第39周的合併經營報表中包括的以股份為基礎的薪酬支出總額為$
股票期權授予
本公司已授予基於時間的股票期權獎勵，該獎勵將在獎勵的必要服務期內或員工合格的退休日期(如果更早)內授予。截至2022年10月29日的39周內，公司的股票期權活動摘要如下：
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加權的- |
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加權的- |
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集料 |
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選項 |
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行權價格 |
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術語 |
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內在價值 |
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(單位：千) |
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(單位：年) |
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(單位：千) |
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未償還-2022年1月29日 |
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授與 |
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已鍛鍊 |
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取消 |
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未償還-2022年10月29日 |
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已歸屬和預期歸屬-2022年10月29日 |
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可行使--2022年10月29日(1) |
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行使股票期權收到的現金和基於股票支付實現的實際税收優惠為#美元。
截至2022年10月29日，
股票期權的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的，該模型帶有以下加權平均假設：
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39周結束 |
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39周結束 |
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10月29日， |
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10月30日， |
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布萊克-斯科爾斯期權估值假設 |
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2022 |
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2021 |
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無風險利率(1) |
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% |
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股息率 |
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% |
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% |
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波動率係數(2) |
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% |
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% |
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加權平均預期期限(3) |
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限制性股票授權書
基於時間的限制性股票獎勵由基於時間的限制性股票單位組成。這些獎項授予
基於業績的限制性股票獎勵包括基於業績的限制性股票單位。這些獎項的懸崖背心在一個
授予日基於時間的限制性股票獎勵的公允價值以授予日公司普通股的收盤價為基礎。蒙特卡羅模擬被用於基於業績的限制性股票獎勵。
下表彙總了該公司的限制性股票活動：
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基於時間的受限 |
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基於績效的受限 |
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2022年10月29日 |
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2022年10月29日 |
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(千股) |
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股票 |
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加權的- |
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股票 |
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加權的- |
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非既得利益-2022年1月29日 |
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授與 |
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既得 |
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取消 |
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非既得利益-2022年10月29日 |
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截至2022年10月29日，
截至2022年10月29日，公司擁有
23
10.所得税
所得税撥備是基於對年度有效所得税税率的當前估計，並根據個別季度活動的需要進行調整。截至2022年10月29日的13周的實際所得税税率為
公司在所得税支出中記錄了與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰金。該公司根據ASC 740確認與未確認税收優惠相關的所得税負債，並在其判斷因評估以前無法獲得的新信息而發生變化時對這些負債進行調整。在截至2022年10月29日的13周內，未確認的税收優惠沒有顯著變化。在接下來的12個月裏，公司認為未確認的税收優惠可能會減少大約$
11.法律訴訟
本公司因經營業務而受到若干法律程序及索償的影響。根據ASC 450，或有事件根據會計準則(“ASC 450”)，本公司於虧損可能且金額可合理估計時，為估計虧損計提準備金。如果存在一個可能的虧損範圍，並且該範圍內沒有任何預期虧損比任何其他預期虧損更有可能，本公司將根據ASC 450在該範圍的低端記錄應計項目。由於本公司相信其已提供足夠儲備，故預期本公司任何懸而未決事項的最終結果將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或綜合現金流產生重大影響。然而，我們對任何訴訟或其他法律索賠的評估可能會因發現目前未知的事實或法官、陪審團或其他事實調查人員的裁決而發生變化，而這些事實與管理層對此類訴訟或索賠的可能責任或結果的評估不一致。
12.分部報告
根據ASC 280，細分市場報告(“ASC 280”)，公司已確定
我們的首席執行官分析部門業績，並根據調整後的營業收入(虧損)或每個部門沒有調整的期間的營業收入(虧損)在部門之間分配資源。調整後營業收入(虧損)是一種非公認會計準則財務計量(“非公認會計原則”或“調整後”)，公司將其定義為不包括減值、重組和新冠肺炎相關費用的營業收入。經調整的營業收入(虧損)不是基於GAAP規定的任何標準化方法，不一定與其他公司提出的類似衡量標準相比較。非公認會計原則信息是對根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於該等衡量標準。我們認為，當與我們的GAAP合併財務報表一起審查時，這些非GAAP信息作為投資者評估我們經營業績的另一種手段是有用的，並提供了更高的透明度。這些金額不是根據公認會計原則確定的，因此，不應僅用於評估我們的業務和運營。在截至2022年10月29日或2021年10月30日的13周或39周內，任何部門的營業收入都沒有調整，因此調整後的營業收入(虧損)不在下表中列出。
24
下表提供了可報告的細分市場信息：
(單位：千) |
美國鷹 |
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艾爾伊 |
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公司和其他(1) |
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總計(2) |
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截至2022年10月29日的13周 |
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淨收入合計 |
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營業收入(虧損) |
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資本支出 |
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截至2021年10月30日的13周 |
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淨收入合計 |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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$ |
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資本支出 |
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$ |
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(單位：千) |
美國鷹 |
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艾爾伊 |
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公司和其他(1) |
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總計(2) |
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截至2022年10月29日的39周 |
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淨收入合計 |
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營業收入(虧損) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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資本支出 |
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$ |
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$ |
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截至2021年10月30日的39周 |
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淨收入合計 |
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營業收入(虧損) |
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( |
) |
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資本支出 |
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$ |
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-截至2022年10月29日的13周：扣除利息支出淨額$
-截至2021年10月30日的13周：扣除利息支出淨額$
我們不在可報告的部門層面分配資產，因此我們的首席執行官不使用部門資產信息來做出決策。
下表彙總了地理信息：
|
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13周結束 |
|
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39周結束 |
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(單位：千) |
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10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
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10月30日， |
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總淨收入： |
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美國 |
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外國(1) |
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淨收入合計 |
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$ |
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$ |
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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解公司、我們的運營和我們目前的商業環境。以下MD&A是對我們的《2021財年MD&A》的補充，請參閲我們的《2021財年10-K表》。
此外，以下對財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，應與這些報表和附註一起閲讀。
引言
本次MD&A的組織形式如下：
高管概述 |
公司業務的一般描述和某些細分市場信息。 |
關鍵績效指標 |
管理層審查的關鍵績效指標概述，以衡量公司的結果。 |
當前趨勢和展望 |
討論公司面臨的趨勢和不確定性，包括與新冠肺炎疫情對公司業務的影響、最近的收購和公司的長期增長計劃相關的趨勢和不確定性。此外，本節還提供了截至2022年10月29日的第13周和第39周以及截至2021年10月30日的第13周和第39周的公司業績摘要。 |
非GAAP信息 |
討論已確定為不符合公認會計原則的某些財務措施。本節包括從GAAP到非GAAP財務指標的某些調整，以及關於這些財務非GAAP指標的更多細節，包括公司為什麼認為MD&A中提供的非GAAP財務指標對投資者有用的信息。 |
經營成果 |
對截至2022年10月29日的第13周和第39周以及截至2021年10月30日的第13周和第39周的公司綜合運營報表的某些組成部分進行了分析。 |
流動性與資本資源 |
討論截至2022年10月29日的第13周和第39周以及截至2021年10月30日的第13周和第39周的公司財務狀況以及財務狀況和流動性的變化。 |
關鍵會計政策和估算 |
討論在哪裏可以找到關於被認為對公司的運營結果和財務狀況很重要的會計政策和估計的信息，這些通常需要公司管理層在應用時做出重大判斷和估計。 |
本公司在採納前已採納或目前正在評估的近期會計聲明，包括採納日期或預期採納日期(視何者適用而定)，以及對本公司經審核綜合財務報表的預期影響，載於附註2。本報告所載合併財務報表附註的“重大會計政策摘要”。
高管概述
我們是一家領先的全球專業零售商，提供高質量、流行的服裝、配飾和個人護理產品，價格實惠，旗下有American Eagle®、Aerie®和其他品牌。
我們有兩個可報告的部門，美國鷹和Aerie。我們的首席運營決策者(定義為我們的首席執行官)分析部門結果，並根據每個部門的調整後營業收入(虧損)或沒有調整的期間的營業收入(虧損)在部門之間分配資源。參見附註12。合併財務報表附註中的“分部報告”，以獲取更多信息。
26
關鍵績效指標
我們的管理層在評估我們的業績時，會評估以下被視為關鍵績效指標的項目：
可比銷售額-可比銷售額和可比銷售額變化提供了一種衡量開業至少一年的門店和渠道的銷售額比上年同期增長的指標。在53周之後的財政年度中，上一年期間將移動一週，以比較類似的日曆周。一家商店在營業的第十三個月被計入可比銷售額。然而，由於改建而導致總面積變化25%或更多的商店將從可比銷售基數中刪除，但包括在總銷售額中。這些商店在改建後的第13個月內恢復到可比銷售基數。American Eagle、Aerie、Todd Snyder和未訂閲商店的銷售額，以及AEO Direct和其他數字渠道的銷售額，都包括在可比銷售額總額中。特許商店的銷售額不包括在可比銷售額中。個別American Eagle和Aerie品牌的可比銷售披露包括商店和AEO Direct的銷售。
全渠道銷售業績-我們的管理層使用以下銷售質量指標來評估我們的全渠道銷售業績：可比銷售額、平均單位零售價、總成交量、每筆交易的單位數和綜合可比流量。當我們認為這些指標能夠增強對所討論問題的理解時，我們會將這些指標納入本MD&A的討論中。投資者可能會發現它們本身就是有用的。這些指標的定義如下(可比銷售額除外，上面單獨定義了可比銷售額)：
毛利-毛利潤衡量我們是否在優化銷售的盈利能力。毛利是總的淨收入和銷售成本之間的差額。銷售成本包括商品成本，包括設計、採購、進口和入境運費，以及降價、收縮和某些促銷成本，以及購買、佔用和倉儲成本和服務。設計成本包括補償、租金、折舊、差旅、用品和樣品。
購買、佔用和倉儲成本和服務包括：我們的買家和某些高級銷售主管的薪酬、員工福利支出和差旅；與我們的門店、公司總部、配送中心和其他辦公空間相關的租金和水電費；從我們的配送中心到門店的運費；我們配送中心的薪酬和用品，包括採購、接收和檢查成本；以及與我們的電子商務業務相關的運輸和處理成本。
無法獲得可接受的銷售水平、初始加價或我們使用降價的任何顯著增加，都可能對我們的綜合毛利潤和運營結果產生不利影響。
營業收入-我們的管理層將營業收入視為衡量我們業績的關鍵指標。營業收入的關鍵驅動因素是淨收入、毛利潤、我們控制SG&A費用的能力以及我們的資本支出水平。
現金流和流動性-我們的管理層評估來自運營以及投資和融資活動的現金流，以確定我們的現金狀況和資本分配戰略的充分性。從歷史上看，現金流足以支付我們對現金的使用。我們的管理層相信，現金流和流動資金將足以為未來12個月及以後的預期資本支出和營運資本需求提供資金。
當前趨勢和展望
通貨膨脹率
在2022財年第三季度，我們的季度業績受到宏觀經濟挑戰和影響消費者支出行為的全球通脹壓力的負面影響，這限制了收入，增加了通過過剩庫存清理的利潤率壓力。鑑於持續的外部不確定性，我們已經採取了額外的行動來改善財務業績，包括更廣泛的費用和資本支出削減。欲瞭解更多信息
27
有關與全球經濟狀況相關的風險和經濟壓力對我們業務的影響的信息，請參閲我們的財政2021財年Form 10-K第I部分第1A項中的“風險因素”。
新冠肺炎
正在進行的新冠肺炎疫情仍然非常不穩定，並且每天都在繼續演變，我們繼續看到新冠肺炎疫情給我們的業務造成的中斷和波動。
新冠肺炎疫情發展軌跡的不可預測性大大降低了對未來運營環境的可見度，我們認為公司可能會繼續經歷不同程度的波動和業務中斷，並在我們的門店、配送中心和公司設施關閉期間繼續面臨風險。雖然與2021財年最後一個季度相比，在截至2022年10月29日的9個月裏，美國新冠肺炎新病例的趨勢有所改善，但我們無法合理估計我們的業務將繼續受到新冠肺炎疫情的影響程度。新冠肺炎疫情過去和未來的影響可能會擾亂我們合作伙伴、供應商和供應商的運營，這可能會導致或加劇現有的供應鏈中斷、發貨延誤、運費增加和勞動力短缺。我們正在監測正在進行的事態發展，並將在需要時採取我們認為最符合我們員工和客户最佳利益的進一步行動。有關與新冠肺炎大流行相關的風險的更多信息，請參閲我們的財政2021財年表格10-K第I部分第1A項中的“風險因素”。
安靜的站臺
在2021財年，公司完成了對AirTerra和Quiet物流的收購。通過這些收購，公司希望能夠提高運營效率，創建一個供應鏈平臺，我們稱之為安靜平臺，具有巨大的長期增長潛力。
全渠道和數字功能
我們通過我們的數字渠道www.ae.com、www.Aerie.com、www.toddsnyder.com、www.unscribed.com以及我們的AEO應用程序在81個國家和地區銷售商品。我們還在各種國際在線市場上銷售商品。數字渠道強化了每個特定的品牌，旨在補充店內體驗。
在過去的幾年裏，我們在建設我們的技術和數字能力方面進行了投資。我們將投資集中在三個關鍵領域：在移動技術方面取得重大進展，投資於數字營銷，以及改善數字客户體驗。
非GAAP信息
以下經營業績部分包含在調整後或非GAAP基礎上列報的稀釋後每股淨收益(虧損)，這是一項非GAAP財務衡量標準。這一財務衡量標準不是基於公認會計準則規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似衡量標準相比較。非公認會計原則信息是對根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於該等衡量標準。我們認為，當與我們的GAAP綜合財務報表一起審查時，這些非GAAP信息作為投資者評估我們經營業績的額外手段是有用的，並提供了更高的透明度。這些金額不是根據公認會計原則確定的，因此，不應僅用於評估我們的業務和運營。下表使公認會計準則財務計量與上文討論的非公認會計準則財務計量相一致。
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13周結束 |
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10月29日， |
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10月30日， |
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2022 |
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2021 |
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稀釋後每股淨收益-以公認會計準則為基礎 |
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$ |
0.42 |
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|
$ |
0.74 |
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新增：可轉換債券(2) |
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— |
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0.02 |
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稀釋後每股淨收益-調整後或非調整後 |
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$ |
0.42 |
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$ |
0.76 |
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28
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39周結束 |
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|
10月29日， |
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10月30日， |
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2022 |
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2021 |
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||
稀釋後每股淨收益-以公認會計準則為基礎 |
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$ |
0.36 |
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|
$ |
1.78 |
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新增：債務相關費用(1) |
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0.24 |
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— |
|
新增：可轉換債券(2) |
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— |
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0.05 |
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稀釋後每股淨收益-調整後或非調整後 |
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$ |
0.60 |
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$ |
1.83 |
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經營成果
概述
第三季度需求疲軟，反映了通脹壓力和消費者支出模式相關轉變的影響。在這種環境下，隨着我們努力清理春季和夏季過剩的商品，利潤率壓力進一步放大。鑑於宏觀經濟環境中持續存在的不確定性，我們已經採取了額外的措施來定位業務，以改善財務業績。這包括進一步重置下半年的庫存計劃，擴大費用和資本支出削減的範圍。
下表顯示了我們的合併業務報表中列出的行項目與總淨收入的百分比關係：
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13周結束 |
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39周結束 |
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10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
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10月30日， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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淨收入合計 |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
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% |
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100.0 |
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% |
銷售成本，包括某些購買、入住率 |
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61.3 |
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55.7 |
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64.5 |
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57.1 |
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毛利 |
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38.7 |
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44.3 |
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35.5 |
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42.9 |
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銷售、一般和行政費用 |
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25.1 |
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24.6 |
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26.3 |
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24.9 |
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折舊及攤銷費用 |
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4.1 |
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3.2 |
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4.2 |
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3.4 |
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營業收入 |
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9.5 |
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16.5 |
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5.0 |
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14.6 |
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債務相關費用 |
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- |
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- |
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1.7 |
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- |
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利息支出，淨額 |
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0.3 |
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0.7 |
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0.3 |
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0.7 |
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其他費用(收入)，淨額 |
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0.1 |
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(0.2 |
) |
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(0.2 |
) |
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(0.2 |
) |
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所得税前收入 |
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9.1 |
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16.0 |
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3.2 |
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14.1 |
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所得税撥備 |
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2.5 |
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4.1 |
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1.2 |
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3.6 |
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淨收入 |
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6.6 |
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% |
|
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11.9 |
|
% |
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2.0 |
|
% |
|
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10.5 |
|
% |
下表顯示了我們的綜合商店數據：
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13周結束 |
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39周結束 |
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10月29日， |
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10月30日， |
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10月29日， |
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|
10月30日， |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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門店數量： |
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期初 |
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1,160 |
|
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1,090 |
|
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1,133 |
|
|
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1,078 |
|
開封 |
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24 |
|
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31 |
|
|
|
72 |
|
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|
62 |
|
關着的不營業的 |
|
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(5 |
) |
|
|
- |
|
|
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(26 |
) |
|
|
(19 |
) |
期末 |
|
|
1,179 |
|
|
|
1,121 |
|
|
|
1,179 |
|
|
|
1,121 |
|
期末總建築面積(以‘000計) |
|
|
7,309 |
|
|
|
6,924 |
|
|
|
7,309 |
|
|
|
6,924 |
|
年末的國際特許/特許經營商店 |
|
|
261 |
|
|
|
256 |
|
|
|
261 |
|
|
|
256 |
|
29
截至2022年10月29日，我們運營了876家American Eagle零售店，其中包括189家Aerie並排門店和2家線下並排門店，292家Aerie獨立門店(包括33家線下單店和26家線下並排門店)，以及AEO Direct。此外，還有六家託德·斯奈德的獨立門店和五家未訂閲的門店。
截至2022年10月29日的13周與截至2021年10月30日的13周的比較
淨收入總額
總淨收入從去年的12.74億美元下降到12.41億美元，減少了3350萬美元。
美國鷹
截至2022年10月29日的13周，American Eagle品牌的總淨收入為8.376億美元，而截至2021年10月30日的13周的淨收入為9.41億美元。
艾爾伊
截至2022年10月29日的13周，Aerie品牌的總淨收入為3.497億美元，而截至2021年10月30日的13周的淨收入為3.15億美元。
毛利
與去年的5.645億美元相比，毛利潤下降了15%，即8470萬美元，降至4.798億美元。我們的毛利率佔收入的比例從去年的44.3%下降到38.7%。更高的降價和增加的產品
成本推動了大約400個基點的下降。租金和倉儲也去槓桿化，部分抵消
更低的補償成本。
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的13週期間，毛利中分別包括370萬美元和350萬美元的基於股票的支付支出，包括基於時間和基於業績的獎勵。
我們的毛利潤可能無法與其他零售商相比，因為一些零售商將與其分銷網絡相關的所有成本以及設計成本計入銷售成本，而其他零售商可能將這些成本的一部分從銷售成本中剔除，包括在SG&A費用等行項目中。請參閲合併財務報表附註2，以瞭解我們關於銷售成本的會計政策，包括某些購買、佔用和倉儲費用。
銷售、一般和行政費用
SG&A支出從去年的3.139億美元下降到3.111億美元，降幅為1%，即280萬美元。作為總淨收入的百分比，SG&A費用增加了50個基點，達到25.1%，而去年為24.6%。費用減少的主要原因是
今年早些時候宣佈的激勵應計項目和費用行動。
截至2022年10月29日和2021年10月30日的13週期間，SG&A支出中分別包括310萬美元和440萬美元的基於股票的支付支出，包括基於時間和基於業績的獎勵。
折舊及攤銷費用
截至2022年10月29日的13周，折舊和攤銷費用增加了25%，即1,020萬美元，達到5,110萬美元，而截至2021年10月30日的13周，折舊和攤銷費用為4,090萬美元，這主要是由於資本支出增加和2021年12月29日收購Quiet物流。截至2022年10月29日的13周，折舊和攤銷費用佔總淨收入的百分比為4.1%，而截至2021年10月30日的13周為3.2%。
利息支出，淨額
截至2022年10月29日的13周，利息支出淨減少470萬美元，至390萬美元，而截至2021年10月30日的13周，利息支出為860萬美元。支出的減少主要是由於2022年1月30日採用ASU 2020-06，減少了與我們2025年票據的非現金折扣攤銷有關的非現金利息支出，以及2022年6月發生的票據交換，減少了2025年票據的本金總額，部分被我們今年信貸安排下借款的290萬美元利息支出所抵消。
30
其他費用(收入)，淨額
截至2022年10月29日的13周，其他支出(收入)淨額為80萬美元，而截至2021年10月30日的13周，其他支出(收入)淨額為(310萬美元)。
所得税撥備
所得税撥備是基於對年度有效所得税税率的當前估計，並根據個別季度活動的需要進行調整。截至2022年10月29日的13周的實際所得税税率為28.0%，而截至2021年10月30日的13周的實際所得税税率為25.5%。截至2022年10月29日的13周的有效税率的變化主要是由於税法中的國際税收條款、與外國税收相關的税收指導的影響，以及不同税率司法管轄區收入的總體地理組合。
淨收入
截至2022年10月29日的13周，淨收益減少7090萬美元，至8130萬美元，佔總淨收入的6.6%，而截至2021年10月30日的13周，淨收入為1.522億美元，佔總淨收入的11.9%。
每股稀釋後淨收益降至0.42美元，而稀釋後每股收益為0.74美元，其中包括截至2021年10月30日的13周2025年債券非現金折價攤銷的0.02美元。淨收入的變化可歸因於上述因素。
截至2022年10月29日的39周與截至2021年10月30日的39周的比較
淨收入總額
總淨收入減少了910萬美元，降至34.94億美元，而去年為35.03億美元。
美國鷹
截至2022年10月29日的39周，American Eagle品牌的總淨收入為23.01億美元，而截至2021年10月30日的39周的淨收入為25.14億美元。
艾爾伊
截至2022年10月29日的39周，Aerie品牌的總淨收入為10.43億美元，而截至2021年10月30日的39周的淨收入為9.479億美元。
毛利
與去年的15.03億美元相比，毛利潤下降了18%，即2.653億美元，降至12.38億美元。我們的毛利率佔收入的比例從去年的42.9%下降到35.5%。毛利率下降是由更高的降價帶來的370個基點的影響推動的，這在很大程度上反映了清理過剩庫存的舉措。送貨、倉儲費用和租金也有所增加，但激勵性應計薪酬減少抵消了這一增長。
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39週期間，分別有1,310萬美元和1,160萬美元的基於股票的支付支出計入毛利，包括基於時間和基於業績的獎勵。
我們的毛利潤可能無法與其他零售商相比，因為一些零售商將與其分銷網絡相關的所有成本以及設計成本計入銷售成本，而其他零售商可能將這些成本的一部分從銷售成本中剔除，包括在SG&A費用等行項目中。請參閲合併財務報表附註2，以瞭解我們關於銷售成本的會計政策，包括某些購買、佔用和倉儲費用。
銷售、一般和行政費用
SG&A支出從去年的8.723億美元增加到9.177億美元，增幅為5%，即4540萬美元。作為總淨收入的百分比，SG&A費用增加了140個基點，達到26.3%，而去年為24.9%。支出增加主要是由於商店工資和公司薪酬、專業服務和廣告增加，但部分被激勵性薪酬應計項目減少所抵消。
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39週期間，SG&A支出中分別包括1,690萬美元和1,780萬美元的基於股票的支付支出，包括基於時間和基於業績的獎勵。
31
折舊及攤銷費用
截至2022年10月29日的39周，折舊和攤銷費用增加了23%，即2700萬美元，達到1.467億美元，而截至2021年10月30日的39周，折舊和攤銷費用為1.197億美元，這主要是由於資本支出增加和2021年12月29日收購Quiet物流。折舊和攤銷費用佔總淨收入的比例今年為4.2%，而去年為3.4%。
債務相關費用
在截至2022年10月29日的39周內，與債務相關的費用為6010萬美元，主要包括與票據交易所相關的5570萬美元的誘導轉換費用，以及與我們採取行動加強資本結構相關的某些其他成本。
利息支出，淨額
截至2022年10月29日的39周，利息支出淨減少1410萬美元，至1190萬美元，而截至2021年10月30日的39周，利息支出為2600萬美元。支出減少主要是由於2022年1月30日採用ASU 2020-06，減少了與我們2025年票據的非現金折扣攤銷有關的非現金利息支出，以及2022年6月發生的票據交換，減少了2025年票據的本金總額，但被我們信貸安排下借款的390萬美元利息支出部分抵消。
其他費用(收入)，淨額
截至2022年10月29日的39周，其他支出(收入)淨額為(550萬美元)，而截至2021年10月30日的39周，淨額為(640萬美元)。
所得税撥備
所得税撥備是基於對年度有效所得税税率的當前估計，並根據個別季度活動的需要進行調整。截至2022年10月29日的39周的實際所得税税率為34.1%，而截至2021年10月30日的39周的實際所得税税率為24.9%。與上一期間相比，實際税率的變化主要是由於票據交易所的一部分誘因費用不可抵扣、基於股票的支付的超額税收優惠減少以及州立法變化。
淨收入
截至2022年10月29日的39周，淨收入減少2.987億美元至7050萬美元，佔總淨收入的2.0%，而截至2021年10月30日的39周，淨收入為3.692億美元，佔總淨收入的10.5%。
每股稀釋後淨收益降至0.36美元，包括截至2022年10月29日的39周的債務相關費用0.24美元，而稀釋後每股淨收益為1.78美元，包括截至2021年10月30日的39周2025年票據非現金折價攤銷的0.05美元。淨收入的變化可歸因於上述因素。
國際運營
我們與多家第三方運營商達成協議，在國際上擴展我們的品牌。我們的國際許可合作伙伴有權在特定的地理區域銷售、推廣、營銷和/或分銷我們的各類產品，並從我們那裏採購產品。國際被許可人的權利包括擁有和經營零售商店的權利，還可能包括在批發市場銷售、店內商店特許權和經營在線市場業務的權利。截至2022年10月29日，我們的國際許可合作伙伴在26個國家和地區的260多家特許零售店和特許權以及批發市場、在線品牌網站和在線市場開展業務。
截至2022年10月29日，我們在加拿大有103家公司自營門店，在墨西哥有67家，在香港有18家，在波多黎各有7家，在日本有2家。
32
流動性與資本資源
我們歷來將現金用於營運資本、新建和改造現有商店、信息技術和電子商務升級和投資、配送中心改進和擴建，以及通過回購普通股和支付股息向股東返還價值。此外，我們的現金用途包括開發Aerie品牌，投資於供應鏈技術和全渠道能力，以及我們的國際擴張努力。
從歷史上看，我們使用現金的資金來自運營現金流和手頭現有現金。我們還維持着一項信貸安排，允許我們借入最多7億美元，這一期限將於2027年6月到期。截至2022年10月29日，我們在信貸安排下的借款為3.43億美元。此外，截至2022年10月29日，2025年債券的本金總額約為6960萬美元。
截至2022年10月29日，我們擁有約8210萬美元的現金和現金等價物。我們預計能夠通過目前的現金持有量和可用的流動性為我們目前和長期的現金需求提供資金。
以下是衡量我們流動資金的某些措施：
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10月29日， |
|
|
1月29日， |
|
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10月30日， |
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|||
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2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
營運資金(千) |
|
$ |
591,675 |
|
|
$ |
554,053 |
|
|
$ |
905,958 |
|
電流比 |
|
|
1.86 |
|
|
|
1.66 |
|
|
|
2.04 |
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與2022年1月29日相比，營運資本增加了3760萬美元，與去年相比減少了3.143億美元。與2021年10月30日相比，我們的營運資本減少了3.143億美元，這是由於現金和現金等價物減少了6.585億美元。這一減少主要是由於我們在2021財年第四季度收購了Quiet物流公司，總計3.581億美元(扣除收購的現金)，以及在截至2022年10月29日的39周內，根據我們的ASR協議回購了2億美元的股票，並根據票據交易所向2025年票據持有人支付了1.361億美元的現金。週轉資金的減少被應付賬款減少1.261億美元、應計報酬減少8720萬美元、預付費用增加7980萬美元和其他費用部分抵銷，
庫存增加5790萬美元。
經營活動提供的現金流量(用於)
截至2022年10月30日的39周，用於運營活動的淨現金總額為8670萬美元，而截至2021年10月30日的39周，運營活動提供的現金淨額為1.337億美元。在這兩個時期，我們來自運營的現金的主要來源是商品銷售，我們來自運營的現金的主要流出是用於支付運營成本。
用於投資活動的現金流
截至2022年10月29日的39周，用於投資活動的淨現金總額為20010萬美元，而截至2021年10月30日的39周，用於投資活動的淨現金為1.488億美元。截至2022年10月29日的39周的投資活動主要包括1.994億美元的財產和設備資本支出。截至2021年10月30日的39周的投資活動主要包括1.444億美元的財產和設備資本支出。
用於融資活動的現金流
截至2022年10月29日的39周，用於融資活動的淨現金總額為6410萬美元，而截至2021年10月30日的39周，用於融資活動的淨現金為9480萬美元。截至2022年10月29日止39周內，用於融資活動的現金主要包括：根據ASR協議回購本公司普通股的2億美元，與票據交易所相關的本金1.361億美元，於截至2022年7月30日的26周內按季度每股0.18美元派發的現金股息6480萬美元，以及用於從員工手中回購普通股以支付與股票支付歸屬相關的税款的980萬美元，部分被我們信貸安排下的借款所得3.43億美元所抵銷。
在截至2021年10月30日的39周內，用於融資活動的現金主要包括在截至2021年5月2日的13周內按季度支付的現金股息為8,360萬美元，在截至2021年7月31日和2021年10月30日的13周內按季度支付的現金股息為每股0.18美元，以及從員工手中回購普通股以支付與股票支付歸屬相關的税款的2,400萬美元，部分被行使股票期權所得的1,310萬美元所抵消。
33
信貸安排
2022年6月，我們簽訂了信貸協議，根據信貸安排，為貸款和信用證提供以高級擔保資產為基礎的循環信貸，金額最高可達7億美元，受慣例借款基數限制。該信貸安排將於2027年6月24日到期。
信貸安排項下的所有債務均由若干附屬公司無條件擔保。信貸協議項下的責任以本公司及若干附屬公司的若干資產作抵押。
截至2022年10月29日，該公司遵守了信貸協議的條款，有3.43億美元的借款和790萬美元的備用信用證未償債務。截至2021年10月30日，根據公司之前的信貸協議，沒有未償還的貸款。
物業和設備的資本支出
截至2022年10月29日的39周，資本支出為1.994億美元，其中包括與我們門店投資相關的1.19億美元，其中包括72家新門店(19家American Eagle門店、51家合併的Aerie獨立門店和線下獨立門店、1家Todd Snyder門店和1家未訂閲門店)，以及固定設備和視覺投資。此外，我們繼續通過投資信息技術計劃(5640萬美元)、安靜平臺(2120萬美元)和其他家庭辦公項目(280萬美元)來支持我們的基礎設施增長。
對於2022財年，我們預計總資本支出約為2.5億美元，用於繼續支持我們的擴張努力、商店、信息技術升級以支持增長，以及對電子商務的投資，以及支持和增強我們的供應鏈。我們預計能夠通過目前的現金持有量和可用的流動性為我們的資本支出提供資金。
股份回購
於2019財年，本公司董事會(“董事會”)根據股份回購計劃授權回購3,000萬股股份。
2022年6月3日，公司與摩根大通銀行(“JPM”)達成了一項ASR協議，回購總計2億美元的公司普通股。
根據ASR協議的條款，2022年6月3日，公司向摩根大通支付了2億美元現金，並於2022年6月3日收到了1340萬股普通股的初步交付。在2022年7月28日的最終和解時，又收到了370萬股。根據ASR協議累計回購的股份為1,700萬股，每股平均價格為11.75美元。
截至2022年10月29日，我們的剩餘股份回購授權總額約為1300萬股。
在截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周內，我們分別從某些員工手中回購了約60萬股和80萬股，市價分別為980萬美元和2400萬美元。在我們的股權激勵計劃允許的情況下，這些股份被回購用於支付與基於股份的支付相關的税款。
上述回購股份已作為庫存股入賬。
分紅
在截至2022年10月29日的13周內，公司宣佈，鑑於持續的外部不確定性，為了增加財務靈活性，公司將暫停其季度現金股息。
本公司保留推遲記錄和支付任何已宣佈股息的日期的權利，具體取決於除其他因素外，新冠肺炎疫情的進展、業務表現和宏觀經濟環境。未來股息的支付由本公司董事會酌情決定，並基於未來收益、現金流、財務狀況、資本要求、美國税收變化和其他相關因素。
關鍵會計政策和估算
我們的關鍵會計政策和估計在項目7中説明，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析在我們的2021財年Form 10-K中包含的截至2022年1月29日的年度合併財務報表附註中。由於新的會計聲明而產生的任何新的會計政策或對現有會計政策的更新已在本季度報告的綜合財務報表的附註中討論。我們的關鍵會計政策和估計的應用可能需要我們的管理層對綜合財務報表中反映的金額作出判斷和估計。我們的管理層
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使用歷史經驗和所有可用信息來做出這些估計和判斷，並且可以使用不同的假設和估計來報告不同的金額。
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
我們主要通過加拿大和墨西哥業務主要受到匯率風險的影響，這些業務的功能貨幣分別是加元和墨西哥比索。目前，所有其他外幣的影響對我們的綜合財務業績並不重要。在截至2022年10月29日的13周和39周，未實現虧損130萬美元和40萬美元分別包括在其他全面收益中。我們截至2022年1月29日的市場風險概況在第7A項中披露，關於市場風險的定量和定性披露，2021財年10-K表，2022年10月29日保持不變。
項目4.控制和程序.
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在提供合理的保證，確保根據交易所法案要求在我們的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並傳達給美國鷹服飾公司(以下簡稱“管理層”)的管理層，包括我們的首席執行官和我們的首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。在設計和評價披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
在編制本季度報告時，截至2022年10月29日，本公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)或15d-15(E)條所述)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本季度報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制程序有效地在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內對重大財務和非財務信息進行了及時和準確的記錄、處理、彙總和報告。我們的首席執行官和首席財務官還得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近完成的會計季度中，我們對財務報告的內部控制(如交易法規則13a-15(F)或15d-15(F)所定義)沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
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第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們不時參與與業務相關或與業務相關的訴訟，其中包括涉及消費者隱私、商標和其他知識產權、許可、產品進口、税收和員工關係等事項。目前，我們相信，目前懸而未決的問題的解決不會單獨或總體上對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。然而，我們對任何訴訟或其他法律索賠的評估可能會因發現目前未知的事實或法官、陪審團或其他事實調查人員的裁決而發生變化，而這些事實與管理層對此類訴訟或索賠的可能責任或結果的評估不一致。
請參閲注11。合併財務報表附註的“法律程序”，以獲取更多信息。
第1A項。風險因素。
影響我們業務和財務結果的風險因素在我們的2021財年Form 10-K第I部分第1A項中討論。我們的風險因素在2021財年Form 10-K中披露，沒有實質性的變化。
第二項股權證券的私售及募集資金的使用。
發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年10月29日的13周內我們回購普通股的相關信息：
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總計 |
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總人數 |
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最大數量 |
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數量 |
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平均值 |
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購買的股份作為 |
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那年5月的股票 |
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股票 |
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支付的價格 |
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公開的一部分 |
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但仍將被購買 |
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期間 |
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購得 |
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每股 |
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已宣佈的計劃 |
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在該計劃下 |
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(1) |
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(2) |
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(1) |
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(1) (3) |
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第一個月(2022年7月31日至2022年8月27日) |
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2,950 |
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$ |
12.31 |
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— |
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12,977,130 |
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第二個月(2022年8月28日至2022年10月1日) |
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2,390 |
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$ |
10.41 |
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— |
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12,977,130 |
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第三個月(2022年10月2日至2022年10月29日) |
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12,608 |
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|
$ |
10.50 |
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— |
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12,977,130 |
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總計 |
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17,948 |
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$ |
10.78 |
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— |
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12,977,130 |
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36
項目6.展品。
* 31.1 |
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Jay L.肖特滕斯坦根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證 |
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* 31.2 |
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Michael A.Mathias根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)進行的認證 |
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** 32.1 |
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依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明 |
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** 32.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 |
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* 101 |
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以下材料摘自公司截至2022年10月29日的Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(XBRL)：(I)截至2022年10月29日、2022年1月29日和2021年10月30日的綜合資產負債表，(Ii)截至2022年10月29日和2021年10月30日的第13周和第39周的綜合經營報表，(Iii)截至2022年10月29日和2021年10月30日的第13周和第39周的綜合全面收益表，(Iv)截至2021年10月29日的第13周和第39周的合併股東權益表(V)截至2022年10月29日和2021年10月30日的39周的合併現金流量表 |
* 104 |
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公司截至2022年10月29日季度的Form 10-Q季度報告的封面，格式為內聯XBRL |
*隨本報告提交。
**隨本報告提供。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年11月23日
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美國鷹牌服裝公司 (註冊人) |
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發信人： |
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/s/Jay L.肖特滕斯坦 |
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傑·L·肖特滕斯坦 |
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首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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發信人： |
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邁克爾·A·馬蒂亞斯 |
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邁克爾·A·馬蒂亞斯 |
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執行副總裁總裁，首席財務官 |
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(首席財務官) |
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38