2022年9月20日

金剛狼環球公司要求的保密待遇。

依據《聯邦法規》第17編200.83節

對於下面描述的這封信的部分內容

通過埃德加

梅麗莎·吉爾摩

克萊爾·厄蘭格

製造辦公室

美國證券交易委員會

公司財務部

內華達州F街100號

華盛頓特區，20549

回覆：金剛狼環球公司

截至2022年1月1日的財政年度的表格10-K

2022年8月10日提供的8-K表

回覆日期：2022年7月25日

File No. 001-06024

尊敬的吉爾摩女士和厄蘭格女士：

這是對美國證券交易委員會(“委員會”)工作人員於2022年8月23日就金剛狼世界公司(“公司”)於2022年2月24日提交的截至2022年1月1日的財政年度的10-K表格(“10-K表格”)和2022年8月10日提交的8-K表格的信函的迴應。

根據17 C.F.R.§200.83，我們要求對以下反映補充提供的信息的公司答覆部分內容進行保密處理。本公司要求這些部分，如“[***]保密，不得成為任何公共記錄的一部分，也不得向任何人披露，因為它們包含機密信息，披露這些信息將導致公司的競爭損害。如果員工收到訪問本協議保密部分的請求，無論是根據信息自由法(“信息自由法”)或其他規定，本公司敬請立即通知，以便本公司可以進一步證實這一保密處理請求。請將要求查閲此類文件的任何通知發送給下列簽名者。

工作人員的意見如下所示，公司隨後作出相應的迴應。

在迴應員工的意見時，公司認為，恭敬地向員工強調，公司目前正在對公司的業務進行多方面的戰略審查，這也是有幫助的。戰略評估是在公司2022年第一季度和第二季度的電話會議上宣佈和討論的。戰略上的

審查由公司首席執行官霍夫曼先生領導，公司聘請波士頓諮詢集團協助這一過程。[***].

18.業務細分，第66頁

1.請告訴我們並披露確定您有兩個運營和可報告的細分市場時使用的因素。請參閲ASC 280-10-50-21。請詳細解釋，貴公司向CODM提供的月度內部財務報表中包含的較低水平的運營業績(例如，淨收入和毛利潤)以及您的收益新聞稿中提供的按品牌劃分的收入信息，如何不能表明您的運營部門處於低於您應報告部門的水平。

答覆：

該公司的內部組織是這樣的，其大部分業務被分為兩個小組，每個小組都有自己的管理團隊。波士頓集團由該公司於2012年收購的Collective Brands，Inc.的Performance+Lifestyle業務組成。這項業務的管理團隊過去和現在都設在波士頓。密歇根集團由位於密歇根州羅克福德的公司總部的團隊管理的業務組成。除了這兩個管理團隊外，公司還擁有由密歇根集團和波士頓集團組織的配送中心、供應鏈和財務人員等其他資源。該公司的內部結構是分別管理和支持波士頓和密歇根的業務，截至2021財年末，董事長兼首席執行官兼首席運營官布萊克·克魯格在此基礎上分配資源並做出關鍵的運營決策。

密歇根集團和波士頓集團也是公司內部報告的方式，CODM評估財務信息。CODM按運營部門做出了關鍵的運營決策，包括向每個集團分配供應鏈和分銷資源以及新的員工資源，以支持供應鏈、分銷、財務和運營、營銷投資和設施支持服務等關鍵職能。公司在肯塔基州的配送中心只為其波士頓集團提供服務，資本投資或增加員工的分配就是將CODM做出的資源和關鍵運營決策分配給運營部門的一個例子。同樣，在分別為波士頓集團和密歇根集團組織的財務和供應鏈小組內，對員工資源進行了增量投資。由於CODM在波士頓集團和密歇根集團層面上做出關鍵的經營決策並評估業績，該公司已將密歇根集團和波士頓集團確定為運營部門。本公司並未彙總任何已確定的經營分部。因此，密歇根集團和波士頓集團都是運營和可報告的部門。

雖然每月的內部財務報表包括品牌水平的信息，但CODM沒有使用品牌信息向運營部門(或品牌)分配資源或評估運營部門(或品牌)的業績。CODM根據密歇根集團和波士頓集團的財務業績做出了關鍵的運營決策。品牌級別的信息被包括在每月的內部財務報表中，因為公司希望擁有一個可供整個組織內的許多個人使用的單一報告包，包括部門經理霍夫曼先生。因此，由於CODM在作出關鍵經營決策時沒有使用任何這種品牌級別的信息，這並不表明公司的經營部門處於低於其可報告部門的水平。將品牌收入包括在收益報告中為投資者提供了有關公司最大品牌業績的額外背景和經營部門收入變化的背景，但與每月內部財務報表中的品牌水平信息一樣，CODM並未使用這些信息來分配資源或評估業績。

2.我們從您對評論一的答覆中注意到，您每月的內部財務報表中包含的品牌信息包括淨收入、毛利潤、銷售、一般和行政費用以及税前收益。請按品牌向我們提供貴公司申報文件中所列期間的淨收入和毛利信息。如果你們不同品牌的利潤率存在差異，請就這是否表明這些品牌具有不同的經濟特徵進行討論。

答覆：

正如對上述問題的答覆所述，公司的經營部門是密歇根集團和波士頓集團，而公司沒有彙總這些經營部門；因此，公司有兩個應報告的部門。[***].

3.你在答覆中説，霍夫曼先生與品牌總裁會面，討論特定品牌的產品在當前市場和未來的產品、營銷計劃和庫存需求規劃。請告訴我們，誰在持續的基礎上做出關鍵的運營決策，包括那些與創收和費用產生有關的決策。討論用於做出這些決策的信息。

答覆：

截至2021年財政年度末的首席執行官是公司董事長兼首席執行官布萊克·克魯格。克魯格先生在密歇根集團和波士頓集團層面做出了公司的關鍵經營決策，包括與創收和費用產生有關的決策。Krueger先生就公司資源的分配和公司業績的評估做出決定，並監督負責執行日常運營的執行管理層成員。截至2021年財年末，負責密歇根集團和波士頓集團運營部門的部門經理是霍夫曼。

與密歇根集團和波士頓集團經營部門的收入產生和費用產生有關的經營決策由部門經理霍夫曼先生作出。霍夫曼先生的決定是在分部內執行CODM對整個分部的指示。霍夫曼通過年度預算過程做出這些運營決策，並根據市場變化、市場份額、當前競爭對手的產品供應、未來的產品供應、消費者情緒以及他通過每週和每兩週與品牌總裁舉行的會議瞭解到的任何其他關於短期變化的信息，每季度進行修改。霍夫曼先生根據非財務指標(如市場份額和消費者情緒)以及每個運營部門的當前財務業績做出了決定。

4.請描述品牌總裁和總經理的薪酬安排，包括他們基於品牌業績的薪酬部分，以及該品牌業績相對於其他基準的重要性。此外，更詳細地描述霍夫曼的薪酬安排。

答覆：

有關本公司薪酬安排的詳細討論載於本公司於2022年3月23日提交的委託書(“委託書”)，由第38頁開始的“薪酬討論及分析”一節開始。一個

霍夫曼先生2021財政年度薪酬摘要包含在“薪酬摘要表”第51頁的委託書中。

公司品牌總裁、總經理和霍夫曼先生的薪酬計劃包括基本工資、年度獎金機會、長期激勵性薪酬和福利。

公司的薪酬理念是提供極具競爭力的薪酬方案，主要側重於基於業績的薪酬(以授予基於業績的限制性股票單位和年度現金業績獎金機會為代表)和可變薪酬(以基於時間的限制性股票單位的授予為代表)，以鼓勵在短期和長期內取得更好的業務和財務業績。

根據公司對品牌總裁、總經理和霍夫曼先生的薪酬計劃，員工的年度現金獎金機會(“優先部分”)85%是基於本財年初確定的收入和調整後的税前收益目標的實現情況，15%的年度現金獎金機會是基於個人業績目標的實現情況。總裁和總經理在年度現金紅利機會中為每個品牌設定的業績部分的目標是他們監管的一個或多個品牌的收入和税前收益目標。霍夫曼先生年度現金紅利機會中業績部分的標準是公司總收入和税前收益目標。布蘭登的個人目標包括增長目標，該目標是根據密歇根集團和波士頓集團的增長進行評估的。授予品牌總裁、總經理和霍夫曼先生的基於業績的限制性股票單位有資格根據公司在三年內實現每股收益和BVA(業務增值)目標來授予(如果有的話)，並根據公司的相對TSR(股東總回報)表現進行潛在的上下調整。

5.我們注意到，您編制預算的流程包括建立到業務段和合並級別的詳細流程。請告訴我們是否為您的每個品牌準備了預算，如果有，誰來準備和批准品牌預算。

答覆：

品牌預算的編制是由品牌財務人員和公司一級的中央財務人員編制的。品牌集團預測了收入和直接營銷支出。該公司的採購團隊預測了產品的銷售成本。集中成本，如分銷、銷售、人力資源、激勵性薪酬和其他共享資源成本，由中央財務團隊預測並分配給公司的每個品牌。

一旦為一個品牌準備了預算，預算就會由品牌總裁審查。在品牌總裁批准了各自品牌的預算後，部門經理霍夫曼先生審查了由此產生的波士頓集團和密歇根集團的運營部門預算。他根據幾個因素調整了運營部門的預算，包括收入增長的重要性、實現這種增長所需的投資和整體毛利率表現。公司的財務規劃和分析小組合並了兩個運營部門的預算，以創建包括公司成本在內的全公司預算。這份合併預算已提交CODM審查。

在CODM最後確定預算之前，公司的預算編制過程是一個反覆的過程。CODM和CFO制定了綜合的自上而下的收入和營業利潤目標，並提供給CODM的直接下屬。CODM指示他的直接下屬作出進一步的修訂和改進，以反映在下一份預算草案中。CODM通常在綜合一級提供關於預算的反饋，或不太頻繁地在

運營部門級別和他的直接下屬負責確定預算改進和其他變化。CODM向他的直接下屬提供的反饋不包括任何品牌的收入或運營利潤目標。作為CODM的直接下屬之一，霍夫曼先生在預算編制過程中的作用是利用CODM設定的綜合預算目標和CODM提供的反饋，調整接近CODM設定的預算的每個業務部門的預算。合併預算在CODM批准後定稿，並提交給董事會並由董事會批准。

2022年8月10日提供的8-K表

附件99.1收益報告，第11-12頁

6.我們注意到，非公認會計準則衡量的2021年第二季度調整後營業利潤、調整後營業利潤率和調整後每股收益包括因新冠肺炎疫情導致生產和運輸延誤而產生的空運費用調整。雖然增加可能被認為是暫時的，但我們認為您的進站和出站運費是正常的和經常性的運營費用，在考慮C&DI關於非公認會計準則財務衡量的問題100.01時，不是一個適當的調整。請修改以刪除這些調整。

答覆：

在未來的文件中，我們將從公司的非公認會計準則財務指標中取消與新冠肺炎疫情造成的生產和運輸延誤相關的空運費用調整。

真誠地