美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
委託文檔號
註冊人的電話號碼,包括區號:(
強生休閒食品公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
| (郵政編碼) |
(主要執行辦公室地址) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | 這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是的☐
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 加速的文件服務器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
2022年3月25日是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日。非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為#美元。
以引用方式併入的文件
註冊人為其定於2023年2月14日召開的年度股東大會所作的最終委託書的部分內容被納入本報告的第三部分。
強生休閒食品公司。
2022年Form 10-K年度報告
目錄
頁面 |
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第一部分 |
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關於前瞻性陳述的説明 |
1 |
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項目1 |
業務 |
1 |
第1A項 |
風險因素 |
7 |
項目1B |
未解決的員工意見 |
12 |
項目2 |
屬性 |
12 |
第3項 |
法律訴訟 |
14 |
項目4 |
煤礦安全信息披露 |
14 |
第II部 |
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第5項 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
14 |
項目6 |
[已保留] |
14 |
第7項 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
15 |
第7A項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
項目8 |
財務報表和補充數據 |
27 |
項目9 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
27 |
第9A項 |
控制和程序 |
28 |
項目9B |
其他信息 |
29 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 29 |
第三部分 |
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第10項 |
董事、高管與公司治理 |
29 |
項目11 |
高管薪酬 |
30 |
項目12 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
30 |
第13項 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
30 |
項目14 |
首席會計師費用及服務 |
30 |
第四部分 |
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項目15 |
展示、財務報表明細表 |
31 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 33 |
關於前瞻性陳述的説明
本10-K表格中非歷史或當前事實的陳述是根據1933年證券法(“證券法”)第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的安全港條款作出的“前瞻性陳述”,涉及重大風險或不確定因素。這些陳述通常可以通過使用“可能”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“項目”、“尋求”、“打算”、“預測”、“近似”或“繼續”等術語來識別,或其他類似的對未來時期的引用或其否定。涉及我們未來經營業績的陳述以及涉及我們預期或預期將發生的事件和發展的陳述也被視為前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性聲明置於此類聲明的避風港之下。我們希望提醒讀者,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,這些陳述的內容截至發表日期。任何前瞻性陳述都代表了管理層對未來可能發生的事情的最佳判斷。然而,前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和我們無法控制的重要因素的影響,這些因素可能會導致實際結果和事件與運營和事件的歷史結果以及目前預期或預測的結果大不相同。我們不承擔任何隨後修改、更新、增加或以其他方式更正任何前瞻性陳述的義務,以反映此類陳述日期之後的事件或情況,或反映預期或意外事件的發生。更有甚者, 可歸因於我們或代表我們行事的人的所有隨後的書面和口頭前瞻性陳述,其全部內容都明確地受到本報告所載警告性陳述的限制。對本公司財務狀況和經營成果的討論和分析包括在項目7-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中,應結合我們的合併財務報表和本表格10-K第8項中的相關説明閲讀。
第一部分
第1項。 |
業務 |
一般信息
強生休閒食品公司(“公司”或“強生”)生產休閒食品,並在全國範圍內向食品服務和零售超市行業銷售冷凍飲料。該公司的主要休閒食品產品是主要以SuPERPRETZEL、Brauhaus、Anne‘s阿姨*和巴伐利亞麪包房等品牌銷售的軟椒鹽捲餅,主要以Dippin’Dotts、Luigi‘s、Whole Firl、ICEE、DOGSTERS、Philly Spirl、Sour Patch**和Minin Maid**品牌銷售的冷凍新奇食品,主要以Tio Pepe’s和California Cholros品牌銷售的油炸麪包圈,主要以READI-BAKE、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray和Hill&Valley品牌銷售的烘焙產品,以及私人品牌和包裝。強生認為自己是美國最大的軟椒鹽捲餅生產商。其他休閒食品產品包括以漏斗蛋糕工廠品牌銷售的漏斗蛋糕,以及以較小品牌銷售的手持產品。該公司的主要冷凍飲料產品是ICEE品牌的冷凍碳酸飲料和Slush Pupie品牌的冷凍非碳酸飲料。
該公司的餐飲服務和冷凍飲料銷售主要面向餐飲服務客户,包括位於領先連鎖店、百貨公司、折扣商店、倉儲俱樂部和便利店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場館和主題公園;電影院;獨立零售商;以及學校、學院和其他機構。該公司的零售超市客户主要是連鎖超市。
*Anne阿姨的是Anne阿姨的LLC的註冊商標
*Sour Patch是蒙德爾ēz國際集團的註冊商標
*美汁源是可口可樂公司的註冊商標
該公司於1971年根據新澤西州的法律成立。
該公司經營三個業務部門:食品服務、零售超市和冷凍飲料。下面將對這些細分市場進行描述。
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求(見項目7-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及項目8-財務報表和補充數據以瞭解部門的財務信息)。
餐飲服務
餐飲服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、油炸捲餅、手持產品和烘焙食品。我們在食品服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和折扣商店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐和休閒餐廳;體育場和體育場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲式俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,我們的產品主要是由消費者在銷售點或外賣時購買。
零售超市
銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SuPERPRETZEL和Anne阿姨的產品,冷凍新奇產品包括Luigi的真正的意大利冰塊,美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水,全果冷凍水果棒和冰糕,DOGSTERS,費城旋轉杯和棒,酸補丁,ICEE擠壓管和手持產品。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買,供在家消費。
冷凍飲料
我們主要在美國、墨西哥和加拿大以ICEE、Slush Pupbie和鸚鵡ICE的名義向餐飲行業銷售冷凍飲料。我們還為客户提供自有設備的維修和保養服務。
產品
鬆軟的Pretzels
該公司的軟椒鹽捲餅以許多品牌出售;其中一些品牌包括:SuperPretzel、椒鹽捲餅填充物、PRETZELFILS、GORAGET TWIRTS、Mr Twister、軟椒鹽捲餅、SOFTSTIX、軟椒鹽捲餅、德州TWIST、巴伐利亞麪包店、SUPERPRETZEL BAVIAL、紐約椒鹽捲餅、Kim&Scott‘s美食椒鹽捲餅、Serious Twited!、Brauhaus和Anune Anne’s,以及較少程度的私人品牌。
軟椒鹽捲餅在餐飲服務和零售超市銷售。軟椒鹽捲餅的銷售額在2022財年佔公司收入的19%,在2021財年和2020財年佔20%。
根據美國農業部的規定,該公司的某些軟椒鹽捲餅符合美國農業部學校午餐計劃中麪包的營養等價物的資格,從而使參與學校能夠從美國農業部獲得該公司軟椒鹽捲餅的部分費用補償。
該公司的軟椒鹽捲餅是根據專有配方生產的。軟椒鹽捲餅的重量從1盎司到24盎司不等,由該公司的扭曲機成型。這些柔軟的椒鹽捲餅捆紮機是自動的、高速的機器,用於將麪糰扭曲成傳統的椒鹽捲餅形狀。此外,我們製作軟椒鹽捲餅,可以擠壓或手工成型。軟椒鹽捲餅經過加工後,主要是以生的或烘焙的形式速凍,然後包裝送貨。
該公司在食品服務部門的主要營銷計劃包括向零售商提供烤箱、移動推銷員、陳列櫃、暖氣機和類似的銷售設備,以準備和促進軟椒鹽捲餅的銷售。其中一些設備是專有的,包括組合加熱器和展示櫃,在展示冷凍軟椒鹽捲餅的同時重建它們,因此不需要烤箱。公司保留對放置在客户位置的設備的所有權,因此,客户不需要對設備進行投資。
冰凍小説
該公司的冷凍新奇食品主要以Dippin‘DOTS、Luigi’s、全果、DOGSTERS、費城漩渦、酸補丁、ICEE和美汁源等品牌銷售。冷凍新奇食品在食品服務和零售超市銷售。冷凍新奇產品銷售額在2022財年佔公司收入的14%,在2021財年佔13%,在2020財年佔12%。
該公司的學校食品服務Luigi‘s和全果冷凍果汁棒和杯子含有三到四盎司的100%蘋果或菠蘿汁,不含添加糖,以及100%美國FDA每日維生素C的值。果汁棒以各種口味生產,包裝在被稱為Milliken M-pak的密封向上紙容器中,該公司認為這種果汁具有一定的衞生和安全優勢。
該公司的Dipin‘Dot’冷凍新奇產品是冷凍冰激凌珠子,使用零下320華氏度的液氮製作。產品種類包括冰淇淋(以牛奶和奶油為基礎)、風味冰塊(以水為基礎)和冷凍酸奶品牌YoDots。該產品通過杯子或通過單獨的服務套餐提供給消費者。
該公司的冷凍新奇產品的其餘部分是由水、甜味劑和濃縮果汁製成的,有各種口味和包裝,包括杯子、管子、棒子、M-Pak和品脱。有幾種產品含有冰淇淋,整個水果含有水果碎片。
吉事果
該公司的油炸圈餅主要以Tio Pepe‘s和加利福尼亞油炸圈餅品牌銷售。油條賣給了餐飲服務和零售超市。在2022財年和2021財年,油條銷售額佔公司銷售額的6%,在2020財年佔5%。油條糕點是公司根據專利配方生產的幾種大小的棒狀糕點。炸肉卷是油炸、冷凍和包裝的。在食品服務銷售點,它們被重新加熱,上面撒上肉桂糖混合物。該公司還銷售水果和奶油捲餅。該公司提供與其軟椒鹽捲餅類似的攪拌式商品銷售設備。
手持產品
該公司的手持產品以至尊填充物和甜食填充物的品牌名稱和私人品牌進行銷售。手持產品銷往餐飲服務和零售超市細分市場。2022財年和2021財年,手持產品銷售額佔公司銷售額的7%,2020財年佔5%。
烘焙產品
該公司的烘焙產品以GOODCOOKIE夫人、READI-BAKE、Country Home、Mary B‘s、Pardy Ray’s和Hill&Valley品牌以及私人品牌進行銷售。烘焙產品主要包括餅乾、無花果和水果棒、餅乾、麪包、麪包卷、麪包屑、鬆餅和甜甜圈。麪包店的產品銷售給食品服務部門。麪包製品銷售額在2022財年佔公司銷售額的29%,在2021財年佔32%,在2020財年佔35%。
冷凍飲料
該公司銷售的冷凍飲料主要以ICEE、Slush Pupbie和鸚鵡ICE的名稱銷售,這些產品主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。冷凍飲料在冷凍飲料領域銷售。
冷凍飲料銷售額在2022財年佔公司收入的13%,在2021財年佔11%,在2020財年佔10%。
根據該公司的冷凍碳酸飲料主要營銷計劃,該公司在客户所在地為其ICEE品牌安裝冷凍飲料自動售貨機,然後對機器進行維修,安排向客户供應生產冷凍飲料所需的配料,並通過店內促銷和銷售點材料支持客户的零售努力。該公司通過分銷商網絡和自己的經銷網絡,以Slush Pup派和鸚鵡ICE品牌銷售冷凍非碳酸飲料。該公司還為客户提供自有設備的維修和維護服務,並銷售冷凍飲料部門的設備。2022財年和2021財年,來自設備銷售和維修保養服務的收入佔公司銷售額的9%,2020財年佔11%。
每個新的冷凍碳酸飲料客户地點都需要一臺由公司或客户提供的冷凍飲料自動售貨機。公司供應的冷凍碳酸飲料機是從外部供應商購買或由公司改裝的。
該公司為大約128,000台公司所有和客户所有的自動售貨機提供管理服務和/或產品。
該公司有權以ICEE和Slush Pupie的名義向整個美國大陸以及國際市場銷售和分銷冷凍飲料。
其他產品
該公司銷售的其他產品包括以漏斗蛋糕廠品牌銷售的漏斗蛋糕和數量較少的各種其他食品。這些產品在食品服務和冷凍飲料領域銷售。
顧客
該公司向兩個主要渠道銷售其產品:餐飲服務和零售超市。賣給餐飲頻道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍飲料、冷凍新奇食品、麪包圈、手持產品和烘焙食品。銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品和手持產品。
我們有幾個大客户,這些客户佔我們銷售額的很大一部分。我們的前十大客户在2022、2021和2020財年分別佔我們銷售額的43%、43%和43%,其中我們最大的客户在2022年佔我們銷售額的8%,2021年佔我們銷售額的11%,2020財年佔我們銷售額的13%。2022財年的十個客户中有六個是食品分銷商,他們將我們的產品銷售給許多最終用户。失去一個或多個大客户可能會對我們的運營結果產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,並根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現做出購買決定。如果我們對其中一個或多個客户的銷售額減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果其中一個或多個客户的應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
食品服務和冷凍飲料部門主要向食品服務渠道銷售。零售超市部門主要向零售超市渠道銷售。
該公司在餐飲服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和大眾商品商店、商場和購物中心、快餐和休閒餐廳、體育場館和體育場、休閒和主題公園、便利店、電影院、倉儲俱樂部商店、學校、學院和其他機構的小吃店和小吃攤,以及獨立零售商。機器和機器零件被賣給其他食品和飲料公司。在餐飲服務行業內,該公司的產品主要由消費者購買,以供在銷售點消費。
據估計,該公司向美國85%-90%的超市銷售其產品。銷售給超市零售客户的產品主要是軟椒鹽捲餅產品,包括SuPERPRETZEL和Anne阿姨的產品,冷凍新奇食品包括Luigi的真正的意大利冰塊,美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水,全果冷凍水果棒,全果冰糕,費城旋渦杯和棒,Mary B的餅乾和餃子,爸爸雷的無花果和水果棒,Hill&Valley烘焙食品和ICEE擠壓管。在零售超市行業內,該公司的冷凍和預先包裝的產品由消費者購買並在家中消費。
市場營銷與分銷
該公司為其產品制定了一項全國性的營銷計劃。對於食品服務和冷凍飲料部門的客户,這一營銷計劃包括提供烤箱、移動推銷員、陳列櫃、冰櫃、售貨亭、暖氣機、冷凍飲料自動售貨機和其他商品設備,以滿足個人客户的要求和銷售點材料,並參加貿易展會和店內演示。該公司正在為其零售超市部門的產品進行廣告和促銷活動,包括通過傳統和數字渠道的消費者廣告活動,以及通過增值購物者提供和促銷的印刷/數字媒體。
該公司定期開發和推出新產品。該公司根據銷售額和利潤水平來評估新產品推出的成功程度。
該公司的產品通過食品經紀人、獨立銷售分銷商和公司自己的直銷隊伍組成的網絡進行銷售。就其休閒食品產品而言,該公司在新澤西州的彭紹肯、貝爾莫爾和布里奇波特、加利福尼亞州的弗農(洛杉磯)、科爾頓和蘭開斯特、紐約的布魯克林、賓夕法尼亞州的斯克蘭頓和哈特菲爾德、得克薩斯州的卡羅爾頓(達拉斯)、佐治亞州的亞特蘭大、密蘇裏州的莫斯科磨坊(聖路易斯)、佛羅裏達州的彭薩科拉和坦帕、俄亥俄州的索倫、俄勒岡州的韋斯頓、北卡羅來納州的霍利裏奇、伊利諾伊州的羅克島和肯塔基州的帕杜卡設有倉庫和配送設施。冷凍飲料和機械部件從181個公司管理的倉庫和配送設施中分銷,這些倉庫和配送設施位於44個州、墨西哥和加拿大,使公司能夠直接為周圍地區的客户提供服務。公司的產品從公司的製造和倉庫設施通過公司運營的拖拉機拖車、卡車和麪包車以及獨立的承運人以冷凍和其他車輛運輸。
季節性
該公司的銷售是季節性的,因為在較温暖的月份,冷凍飲料和冷凍新奇產品的銷售通常較高。
商標和專利
該公司擁有眾多商標,其中最重要的是SUPERPRETZEL,德克薩斯州TWIST,紐約椒鹽捲餅,巴伐利亞麪包店,Mr TWISTER,軟椒鹽捲餅,SOFTSTIX,椒鹽捲餅填充物,PRETZELFILS和BROUHAUS的椒鹽捲餅產品;Dippin‘Dotts,SHAPE-UPS,全果,費城漩渦和Luigi’s的冷凍新奇;Tio Pepe‘s和加利福尼亞麪包圈的捲餅;北極大爆炸,雪泥Pup派和鸚鵡ICE的冷凍飲料;漏斗蛋糕工廠的漏斗蛋糕產品,GOODCOOKIE夫人,Readi-Bake,Country Home,Camden Creek,Mary B‘s,爸爸雷’s和Hill&Valley的烘焙產品。
該公司以ICEE商標在全美國以及墨西哥和加拿大銷售冷凍飲料。此外,該公司還擁有ICEE商標的國際權利。
這些商標在續訂並繼續使用時,具有無限期,並被認為是公司識別其產品的重要手段。該公司認為其商標對其業務的成功非常重要。
該公司擁有眾多與其產品的製造和營銷相關的專利。
供應商
該公司的製造產品是由許多來源隨時可以獲得的原材料生產的。除了公司的油條生產設備、漏斗蛋糕生產設備和軟椒鹽捲曲設備外,所有這些設備都是由獨立的第三方為強生製造的,以及一些專門的包裝設備,公司的製造設備隨時可以從各種來源獲得。冷凍飲料的糖漿主要從可口可樂公司、Keurig Dr.Pepper,Inc.、百事可樂公司和Jogue,Inc.購買。杯子、吸管和蓋子很容易從各種供應商那裏獲得。冷凍飲品分發機的零部件有多種來源。
競爭
休閒食品和烘焙產品市場競爭激烈。該公司的主要產品與許多其他公司製造和銷售的類似和不同的食品產品競爭,這些公司中的一些公司比公司大得多,擁有更多的資源。隨着軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、烘焙產品和相關市場的發展,更多的競爭對手和新的競爭產品可能會進入市場。這些市場的競爭因素包括產品質量、客户服務、品味、價格、身份和品牌知名度、分銷方式和促銷活動。
該公司認為,它是軟椒鹽捲餅的唯一全國分銷商。然而,有許多地區和當地的食品服務和零售超市軟椒鹽捲餅製造商以及幾家零售椒鹽捲餅連鎖店。
在冷凍飲料方面,該公司與其他冷凍飲料公司直接競爭。全國還有許多其他地區性的冷凍飲料競爭對手,還有一家使用自己的冷凍飲料品牌的大型零售連鎖店。
該公司與大型軟飲料製造商競爭其冷凍飲料分發機在零售地點的櫃枱和佔地面積,以及比ICEE、Slush Pupie和鸚鵡ICE冷凍飲料更廣為人知的產品。
該公司在冷凍新奇食品和烘焙產品市場與其他幾家公司競爭。
與海外業務相關的風險
與在美國做生意相比,在國外開展業務通常涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能會導致該國貨幣和房地產價值的波動。2022財年、2021財年和2020財年,我們海外業務的銷售額分別為4520萬美元、2080萬美元和1540萬美元。截至2022年9月24日,我們海外業務的總資產為4270萬美元,佔總資產的3.5%。截至2021年9月25日,我們海外業務的總資產為2500萬美元,佔總資產的2.2%。
政府管制與食品安全
我們的業務運營受到各種聯邦、州和地方政府實體和機構的監管。作為人類消費食品的生產商,我們的業務遵循嚴格的生產、包裝、質量、標籤和分銷標準,包括根據聯邦食品、藥品和化粧品法案和食品安全現代化法案頒佈的法規。我們還受到各種聯邦、州和地方環境保護法的約束。遵守這些法律法規的成本對2022財年的資本支出水平、收益或競爭地位沒有實質性影響,預計2023財年也不會產生實質性影響。
我們合規部的食品安全和質量(FSQA)人員擁有廣泛的學歷和經驗,並監督整個公司產品安全和質量控制的方方面面。我們的設施通過了全球食品安全倡議(“GFSI”)認證,並由第三方認證機構每年進行審核。我們的“食品安全和質量計劃”經過驗證和驗證,以確保產品的安全和質量。我們已經實施了與GFSI一致的公司準則,並定期進行審計,以確保合規。我們為FSQA和工廠領導層提供每兩週一次的支持電話,並每年召開食品安全峯會,以發展和加強我們的設施團隊。作為入職過程的一部分,FSQA員工在整個職業生涯中都會參與食品安全討論和培訓,以向客户和消費者提供安全、高質量的產品。
人力資本管理
僱員與勞資關係
截至2022年9月24日,該公司擁有約5000名全職和兼職員工,約900名員工受僱於人事機構。整個公司約有1300名生產和分銷員工受到集體談判協議的保護。該公司認為其文化和員工關係是積極的。
員工安全
我們堅持以消除工作場所事故、風險和危害為前提的安全文化。我們的合規部有一支由敬業的員工健康和安全專業人員組成的團隊,他們負責監督整個公司員工安全的方方面面。為了確保員工的安全,我們致力於確保所有員工得到持續的支持和培訓。我們制定和實施了通過減少安全事件的頻率和嚴重性來識別和消除安全事件的程序。我們還密切審查和監測我們的安全表現。根據美國勞工統計局的數據,該公司的總可記錄事故率(TRIR)和離開、限制或轉移的天數(DART)事故率低於食品製造業的平均水平。我們的目標是逐年減少職業安全與健康管理局(“OSHA”)可記錄的事故。
專業發展
我們在整個組織中部署了各種培訓計劃,並不遺餘力地向員工提供學習和知識。學費報銷、實習和內部培訓等計劃是我們對員工和他們的知識進行投資的一些方式。我們知道,這些投資不僅對我們的員工有利,而且對我們業務未來的成功也很重要。我們繼續看到本組織各級內部晉升的增加。
多樣性和包容性
我們相信,擁有包容和多元的文化會增強我們招聘和發展人才的能力,並讓我們的員工茁壯成長和成功。意見和觀點的多樣性是我們建立一個制勝團隊和文化的戰略計劃的重要組成部分。我們相信,成功的關鍵之一是吸引和留住一支反映我們今天和未來消費者的多元化勞動力隊伍,我們努力做到這一點。我們還努力培養一種包容和多樣化的工作場所文化,讓同事有歸屬感,並被納入討論並因其貢獻而受到重視。
補償
我們相信同工同酬,薪酬應該與一個人的天賦、經驗和技能相匹配。我們定期審查我們的薪酬做法,並將我們的表現與行業內的同行進行基準比較,以確保我們履行了公平薪酬的義務。
可用信息
該公司的互聯網地址為Www.jjsnack.com。在其網站的投資者關係欄目,該公司提供免費查閲其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的任何修訂,在這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或以電子方式提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後,請在合理可行的範圍內儘快查閲。上面列出的網站上的信息不是也不應該被視為本10-K表格年度報告的一部分,也不會以引用的方式併入本文件。
第1A項。 |
風險因素 |
在考慮我們的業務和前景時,您應該仔細考慮下面描述的風險,以及本報告中包含的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為微不足道的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。以下是對已知的潛在重大風險的討論,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果造成損害。
新冠肺炎相關風險
2020年和2021年的全球新冠肺炎疫情嚴重影響了我們的運營。該公司約三分之二的銷售額銷往此前因新冠肺炎而關閉或大幅縮減餐飲服務業務的場所和地點。雖然這些場館中的大部分已經重新開放,但新冠肺炎未來對我們運營的影響程度取決於病毒的未來發展及其影響,目前還不確定。此外,與新冠肺炎類似或類似的大流行、流行病或其他疾病爆發導致的經濟低迷也可能導致消費者行為的重大變化,對運營結果和我們的財務狀況產生不利影響,其中一些我們可能無法確切預測。
原材料短缺或成本增加的風險
我們面臨着商品價格不利變化帶來的市場風險,影響到我們的原材料和能源成本。我們用於生產和分銷產品的原材料和能源主要是受全球供需變化、天氣狀況、農業不確定性或政府控制引起的價格波動和可獲得性波動的大宗商品。我們主要在公開市場購買這些材料和能源。我們的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的價格下跌中獲益的能力。如果大宗商品價格變化導致原材料和能源成本上升,我們可能無法在不減少銷量、收入和運營收入的情況下提高價格來抵消這些增加的成本。
一般經濟風險
我們的客户和消費者購買我們產品的意願可能在一定程度上取決於經濟狀況。經濟狀況惡化或未來經濟增長面臨的挑戰可能會對消費者需求產生負面影響,這可能會對我們的業務造成不利影響。國家和全球經濟狀況的惡化可能導致消費者在經濟低迷期間放棄某些購買,這可能導致餐飲服務行業的需求減少。經濟的不確定性可能會限制我們提高或維持價格的能力,並減少利潤率較高的產品的銷售。此外,税收或利率的變化,無論是由於經濟衰退、抗擊通脹的努力、金融和信貸市場中斷或其他原因,都可能對我們產生負面影響。
食品行業的一般風險
食品加工商面臨的風險包括:一般經濟條件的不利變化;消費者偏好的變化以及與營養和健康有關的問題;食品分銷渠道的變化;聯邦、州和地方食品加工控制或其他任務的變化;聯邦、州、地方和國際法律法規或這些法律法規的應用的變化;消費者產品責任索賠;產品被篡改和污染的風險;以及圍繞實際或被認為的產品安全缺陷的負面宣傳。大型連鎖超市、其他零售店和食品批發商購買力的增強可能會導致對價格上漲的更大抵制,並可能改變客户的庫存水平和貨架空間。
勞動力短缺或成本增加的風險
我們的業務在競爭激烈的市場中運營。美國的勞動力市場競爭非常激烈。我們依賴於員工的技能、工作關係和持續服務,包括我們經驗豐富的管理團隊。我們必須僱用、培訓和發展有效率的員工。我們與行業內外的其他公司爭奪人才,我們可能會失去關鍵人員,或者無法吸引、培養和留住其他人才。此外,我們實現經營目標的能力取決於我們識別、聘用、培訓和留住合格人員的能力。任何此類損失或失敗都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,勞動力短缺和其他普遍的通脹壓力或變化,以及適用的法律和法規可能會增加勞動力成本,這可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。
環境風險
在食品製備和加工過程中產生的固體和液體廢物的處置以及空氣污染物的排放,須遵守與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律和條例。這些法律和法規對整個食品加工業產生了重要影響,要求該行業的幾乎所有公司都要為改造現有的加工設施和建造升級或新的廢物處理設施而產生物質支出。
我們無法預測未來將制定哪些環境立法或法規,如何管理或解釋現有或未來的法律或法規,或可能發現存在哪些環境條件。制定更嚴格的法律或法規,或更嚴格地解釋現有法律和法規,可能需要我們額外支出,其中一些可能是實質性的。此外,任何一家或多家我們的供應商未能遵守與環境保護相關的適用聯邦、州和地方法律法規,或對不遵守的指控,可能會擾亂他們的運營,並可能導致我們的運營中斷。
客户集中帶來的風險
我們有幾個大客户,這些客户佔我們銷售額的很大一部分。我們的前十大客户在2022、2021和2020財年分別佔我們銷售額的43%、43%和43%,其中我們最大的客户在2022年佔我們銷售額的8%,2021年佔我們銷售額的11%,2020財年佔我們銷售額的13%。
十個客户中有六個是食品分銷商,他們將我們的產品銷售給許多最終用户。失去一個或多個大客户可能會對我們的運營結果產生不利影響。這些客户通常不會簽訂長期合同,並根據價格、產品質量、消費者需求和客户服務表現做出購買決定。如果我們對其中一個或多個客户的銷售額減少,這種減少可能會對我們的業務產生不利影響。如果其中一個或多個客户的應收賬款無法收回,我們的營業收入將受到不利影響。
競爭
我們的業務在競爭激烈的市場中運營。我們在價格、質量、產品種類、品牌認知度和忠誠度以及有效分銷的基礎上與國家和地區的製造商和分銷商競爭。我們在市場上的許多主要競爭對手比我們更大,擁有更多的財務和營銷資源。競爭加劇和競爭對手的預期行動可能導致價格下行壓力和/或我們的市場份額下降,這兩種情況都可能對我們的業績產生不利影響。有關我們的競爭對手的更多信息,請參見項目1中的“競爭”。
與製造和分銷相關的風險
我們購買、製造和分銷產品的能力對我們的成功至關重要。由於我們從單一製造地點採購某些產品,因此我們可能會遇到生產中斷,從而導致某些產品的供應減少或消失。如果我們不能及時或以有利的條件獲得替代產能,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響,包括可能長期失去與各種客户的產品植入。我們還面臨着與我們對生產設施和分銷系統的依賴相關的其他業務中斷的風險。自然災害、恐怖活動、網絡攻擊或其他不可預見的事件可能會中斷生產或分銷,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響,包括長期失去與客户的產品植入的可能性。
與交通可用性和成本相關的風險
我們有能力獲得足夠和合理的運輸方式來分銷我們的產品,包括我們許多產品的冷藏拖車,這是我們成功的關鍵因素。運輸延誤,包括與天氣有關的延誤和承運人容量限制,可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。此外,由於行業產能限制、客户交付要求以及更嚴格的監管環境而導致的燃料成本上升和線路運輸成本增加,也可能對我們的財務業績產生負面影響。我們向產品的第三方運輸商支付隨柴油價格波動的燃油附加費,這些附加費可能會很高。如果柴油價格突然或大幅增加,便會增加燃油附加費和出售貨品的成本。這些較高的成本可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
與製造能力限制相關的風險
我們目前的製造資源可能不足以滿足對我們一些產品顯著增加的需求。我們提高製造能力的能力取決於許多因素,包括設備的成本和可用性、設備交付和施工週期、安裝、資格、監管許可和監管要求。缺乏足夠的製造能力來滿足需求可能會導致我們的客户服務水平下降,這可能會對客户對我們產品的需求和客户關係產生負面影響,進而可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外,滿負荷或接近產能的運營設施還可能增加生產和分銷成本,並對我們與員工或承包商的關係產生負面影響,這可能會導致我們的運營中斷。
與收購整合相關的風險
本公司不時進行收購或資產剝離。任何收購或資產剝離的成功取決於公司是否有能力發現機會,幫助公司實現其戰略目標,以有利的合同條款完成交易,並實現預期回報和其他財務利益。
收購,包括未來的收購,要求我們高效地整合被收購的一項或多項業務,這涉及到很大程度的難度,包括以下幾點:
--整合被收購企業的運營和商業文化;
--我們對被收購企業前景的預期可能存在錯誤假設;
--吸引和留住與收購有關的必要人員;
--建立統一的標準、控制程序、政策和信息系統,並控制與這些事項有關的費用;
--對已獲得的商標和品牌的性能以及此類商標和品牌的公允價值的預期。
資產剝離存在運營風險,可能包括減值費用。資產剝離還帶來獨特的財務和運營風險,包括轉移管理層對現有核心業務的注意力,將人員和財務數據及其他系統分開,並對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響。
如果收購和資產剝離沒有成功實施或完成,或者該等收購或資產剝離的預期收益沒有以其他方式實現,公司的業務或財務業績可能會受到負面影響。
新澤西州法律以及我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程的條款可能會阻止控制的變化
《新澤西州股東保護法》,N.J.S.A.14A:10A-1,等後,可通過禁止本公司在利益相關股東成為利益股東後五年內與該股東進行商業合併交易來延遲、阻止或阻止控制權的變更,即使我們的大多數股東認為控制權的變更將符合本公司及其股東的最佳利益。此外,我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程包含可能延遲、阻止或阻止未來未經我們董事會批准的收購強生休閒食品公司的條款。即使我們的股東得到了一個有吸引力的股票價值,或者如果我們的相當多甚至大多數股東認為收購符合他們的最佳利益,這種情況也可能發生。這些條款旨在鼓勵任何有興趣收購我們的人與我們的董事會就交易進行談判並獲得董事會的批准。我們修訂和重新修訂的公司註冊證書和章程的條款可能會推遲、阻止或阻止未來的收購,包括以下條款:
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一個分類的董事會; |
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要求我們的股東只有在有理由的情況下才能罷免董事; |
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對某些人的股份持有量和投票權的限制,這些人超過了修訂和重新發布的公司註冊證書中規定的“投票門檻”; |
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董事的特殊投票權僅在“董事會控制權發生敵意變更”的情況下授予某些“有經驗的董事”,這些術語在修訂和重新修訂的公司註冊證書中有定義; |
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董事會有能力考慮不同羣體的利益,包括我們的員工、客户、供應商、債權人和我們開展業務的當地社區; |
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股東一般無權召開特別會議或經書面同意行事; |
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我們的附例載有提名董事或在週年大會上提交股東建議的預先通知程序;以及 |
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我們的章程包含一項法院選擇條款,規定針對本公司的某些訴訟只能在新澤西州或聯邦法院提起。 |
與Gerald B.Shreiber有關的風險
Gerald B.Shreiber是該公司的創始人兼董事會主席。他目前是該公司18%已發行普通股的實益所有者,這些普通股是為他的利益而以信託形式持有的。我們修訂和重訂的公司註冊證書為Shreiber先生提供了關於董事會將投票表決的任何事項的某些特殊投票權。因此,截至本報告日期,Shreiber先生有權對董事會有權表決的所有事項投六(6)票。
與我們的健康保險成本增加有關的風險
近年來,由於醫療成本上升、立法變化和總體經濟狀況,員工醫療保險的成本一直在增加。由於醫療保健法規以及國會和州立法機構審議的其他醫療保健改革立法的廣泛性和複雜性,我們無法肯定地預測這些法律對我們未來的影響。由於新的或現有的醫療改革法律或執行政策的變化而導致的醫療成本的持續增加或產生的額外成本,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
與產品變更相關的風險
市場中存在與貿易和消費者對產品改進、包裝倡議和新產品推出的接受度有關的風險。我們不能確定我們的新產品、產品改進或包裝計劃是否會被客户接受。
與海外業務相關的風險
與在美國做生意相比,在國外開展業務通常涉及更大的風險。外國經濟在通貨膨脹和債務水平等方面可能與美國經濟存在有利或不利的差異,這可能會導致該國貨幣和房地產價值的波動。此外,各國的政府監管可能會減少,我們在美國以外的地方執行合法權利可能會面臨困難。此外,在一些外國,可能會對財產或其他資產的轉移進行沒收或沒收税收限制,政治或社會不穩定或外交事態發展可能會影響在該國開展業務的美國公司的運營和資產。上述任何困難都可能影響我們的業務。2022財年、2021財年和2020財年,我們海外業務的銷售額分別為4520萬美元、2080萬美元和1540萬美元。截至2022年9月24日,我們海外業務的總資產約為4270萬美元,佔總資產的3.5%。截至2021年9月25日,我們海外業務的總資產為2500萬美元,佔總資產的2.2%。
與我們的信息技術系統相關的風險
我們的業務能否有效運作,有賴於我們的資訊科技系統。我們依靠我們的信息技術系統來有效地管理我們的業務數據、通信、供應鏈、製造、訂單輸入和履行以及其他業務流程。我們的信息技術系統(包括由第三方提供給我們的系統)未能按我們的預期運行可能會擾亂我們的業務,並可能導致生產、計費、收集和訂購錯誤、處理效率低下以及銷售和客户的流失,從而導致我們的業務和運營結果受到影響。
我們的信息技術系統可能容易受到我們無法控制的情況的損壞或中斷,包括火災、自然災害、系統故障、安全漏洞或入侵(包括針對我們第三方提供商的漏洞以及客户、消費者或其他機密數據的盜竊)和病毒。儘管我們繼續監控我們的信息技術網絡,但如果我們無法防止物理和電子入侵、網絡攻擊和其他信息安全漏洞,我們可能會因為未經授權披露屬於我們或我們的合作伙伴、客户、供應商或員工的機密信息而遭受財務和聲譽損害、受到訴訟或產生補救費用或罰款。
與我們食品的實際或感知安全問題相關的風險
我們銷售供人食用的食品,其中涉及產品污染或變質、產品篡改、食品其他摻假、標籤錯誤和品牌錯誤等風險。我們可能會受到關於我們運營安全的真實和毫無根據的説法的影響,或者對錯誤標籤、摻假、污染或變質食品的擔憂。這些情況中的任何一種都可能需要自願或強制召回,原因是產品存在重大危險,需要改變產品的標籤或其他消費者安全問題。無處不在的產品召回可能會導致重大損失,原因包括召回成本、相關法律索賠,包括由我們的產品造成的身體傷害或疾病索賠、產品庫存銷燬,或由於產品不可用或負面宣傳而造成的銷售損失。一次廣為人知的產品召回,無論是涉及我們還是第三方生產的任何相關產品,都可能導致客户流失或消費者對我們的產品或我們經營的任何類別的情緒發生不利變化。此外,對違反聯邦或州食品法律法規的指控可能會迫使我們停止生產,停止銷售我們的產品,或者製造重大的負面宣傳,這可能會損害我們的信譽,並降低市場對我們產品的接受度。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
季節性和季度波動
我們的銷售受到產品季節性需求的影響。夏季的需求更大,這主要是由於温暖的天氣對我們的ICEE和冷凍新奇產品的需求。由於季節性波動,不能保證任何特定季度的結果將表明全年或未來幾年的結果。
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
我們沒有未解決的美國證券交易委員會工作人員評論要報告。
第二項。 |
屬性 |
該公司的主要東海岸製造工廠位於新澤西州彭紹肯,佔地2英畝,佔地70,000平方英尺。軟椒鹽捲餅、捲餅和漏斗蛋糕都是在這家公司所有的工廠生產的,該工廠也是公司的公司總部。該公司擁有一座128,000平方英尺的建築,毗鄰這個製造設施,其中包括一個大型冷凍庫,用於倉儲和配送。該公司還在同一建築羣擁有一座43,000平方英尺的寫字樓和倉庫大樓。此外,該公司在2025年7月之前在Mt.勞雷爾,新澤西州。
該公司在新澤西州Bellmawr擁有一座佔地8英畝的15萬平方英尺的建築。該工廠被該公司用來生產軟椒鹽捲餅和各種烘焙食品。
該公司在西海岸的主要製造工廠位於加利福尼亞州的弗農(洛杉磯)。它由一個137,000平方英尺的設施組成,在那裏生產和儲存軟椒鹽捲餅、麪包圈和各種烘焙食品。在137,000平方英尺的設施中包括一個30,000平方英尺的冰櫃,用於倉儲和配送目的。該設施的租期到2030年11月。該公司在其製造設施旁邊額外租賃了8萬平方英尺的辦公和倉庫空間,租期至2030年11月。
該公司租賃了位於紐約布魯克林的一家22,000平方英尺的軟椒鹽捲餅製造工廠。租約將持續到2023年8月。
該公司租賃了一個位於加利福尼亞州科爾頓的45000平方英尺的麪包圈和漏斗蛋糕製造工廠,租期至2030年6月。
該公司租賃了一個位於佐治亞州亞特蘭大的85,000平方英尺的麪包店製造工廠。租約將持續到2023年12月。
該公司租賃了位於伊利諾伊州羅克島的一個129,000平方英尺的麪包店製造工廠。租約將持續到2034年12月。
該公司在賓夕法尼亞州斯克蘭頓擁有一個46,000平方英尺的冷凍新奇產品製造設施和一個42,000平方英尺的乾式倉儲倉庫,佔地6英畝。
該公司租賃了位於賓夕法尼亞州哈特菲爾德的29,600平方英尺的軟椒鹽捲餅製造工廠。租約將持續到2032年6月。
該公司租賃了位於德克薩斯州卡羅爾頓的一個48,000平方英尺的軟椒鹽捲餅製造工廠。租約將持續到2026年4月。該公司在製造工廠對面的街道上租賃了一處額外的物業,其中包含一個6500平方英尺的存儲冰櫃,該物業將於2030年3月到期。
該公司的新鮮烘焙產品製造工廠和辦公室位於新澤西州布里奇波特的三棟建築中,總面積為13.3萬平方英尺。這些建築的租期到2025年12月。
該公司擁有一個16.5萬平方英尺的無花果和水果棒製造工廠,位於密蘇裏州莫斯科磨坊(聖路易斯)9英畝半的土地上。
該公司在北卡羅來納州霍利裏奇擁有一家8.4萬平方英尺的手持產品製造工廠。
該公司在俄勒岡州韋斯頓租賃了一家7萬平方英尺的手持產品製造工廠,租期至2031年6月30日。該公司在俄勒岡州韋斯頓另外租賃了11,300平方英尺的冷藏設施,該設施將於2023年5月到期。
該公司在田納西州的LaVergne(納什維爾)租用了8.4萬平方英尺的辦公空間,直至2035年2月作為其ICEE總部。
該公司在佛羅裏達州坦帕市租賃了一座39,000平方英尺的冷凍新奇產品製造工廠,租期至2023年9月。
該公司擁有兩座總計10.7萬平方英尺的工業建築,以及肯塔基州帕迪尤卡的一塊7.6萬平方英尺的土地。此外,該公司在肯塔基州帕迪尤卡租賃了10棟建築,總面積為82,000平方英尺,租賃截止日期為2022年12月至2027年2月。
該公司在加利福尼亞州蘭開斯特租賃了三個冷凍新奇物品倉庫設施,總面積為17,000平方英尺。這些房產的租期到2026年3月。
該公司還在44個州、墨西哥、加拿大、澳大利亞和中國租賃了約181個倉庫和配送設施。
第三項。 |
法律訴訟 |
除業務附帶的一般例行訴訟外,本公司或其任何附屬公司並無任何重大待決法律程序,而本公司或其任何附屬公司或其任何附屬公司的任何財產須受該等訴訟影響。
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用
第II部
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易,代碼為“JJSF”。
截至2022年9月24日,我們大約有79名普通股股東。
在截至2021年9月25日和2022年9月24日的財年中,我們沒有購買任何普通股。
2012年11月8日宣佈了一項購買50萬股的計劃。根據該計劃購買了50萬股,上一次購買是在2017年8月。2017年8月4日宣佈了一項購買50萬股的計劃,沒有到期日。根據該計劃,仍有318,858股有待購買。
有關公司股權補償計劃的信息,請參閲本文第12項。
第六項。 |
[已保留] |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在從我們管理層的角度為我們的財務報表讀者提供關於我們的財務狀況和經營結果、流動資金和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。以下討論應與本表格10-K第8項所列合併財務報表和附註一併閲讀。請參閲公司截至2021年9月25日的財政年度的Form 10-K年度報告,瞭解與討論和分析我們在截至2021年9月25日的財政年度與截至2020年9月26日的財政年度相比的財務狀況和經營結果的更多信息。
業務概述
該公司生產休閒食品,分銷冷凍飲料,並在全國範圍內向食品服務和零售超市行業銷售。該公司的主要休閒食品產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、油炸圈餅和烘焙產品。我們相信我們是美國最大的軟椒鹽捲餅製造商。其他休閒食品產品包括漏斗蛋糕和手持產品。該公司的主要冷凍飲料產品是ICEE品牌的冷凍碳酸飲料和Slush Pupie品牌的冷凍非碳酸飲料。
該公司的餐飲服務和冷凍飲料銷售主要面向餐飲服務客户,包括位於領先連鎖店、百貨公司、折扣商店、倉儲俱樂部和便利店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;快餐和休閒餐廳;體育場館和主題公園;電影院;獨立零售商;以及學校、學院和其他機構。該公司的零售超市客户主要是連鎖超市。
商業趨勢
新冠肺炎
追溯到2020財年新冠肺炎大流行的爆發,新冠肺炎對消費者行為的影響已經影響了我們對食品服務、零售和冷凍飲料領域的相關需求。在2020財年,我們看到需求轉向增加家庭食品消費,這有利於我們的零售部門,而不是餐廳內用餐,以及體驗驅動的活動,這對我們的食品服務和冷凍飲料部門產生了負面影響。事實證明,在大流行期間,需求的這種轉變是不一致和不穩定的。在2021財年和2022財年,作為影響我們運營的經濟的一部分,我們的食品服務和冷凍飲料部門的銷售額有所改善。
上述轉變和需求的整體波動,在過去三個財年對我們三個部門的每個部門的經營業績都產生了重大影響。疫情的其他影響使我們經歷了支付給一線員工的更高的小時工資率,個人防護設備成本的增加,生產計劃和預測的複雜性和不確定性增加,以及我們生產和分銷網絡的整體效率水平較低,所有這些都對我們的經營業績產生了不利影響。
通貨膨脹率
我們在2022財年經歷的通脹成本環境導致我們業務的投入成本大幅上升。在2022財年,我們經歷了麪粉、油、雞蛋、肉類和乳製品等大宗商品前所未有的通脹壓力,此外,包裝、貨運和倉儲以及勞動力成本顯著上升。為了幫助抵消這些成本逆風,我們在整個2022財年實施了一系列定價行動。
行動結果:
2022財年(52周)與2021財年(52周)
合併業務的結果
2022財年淨銷售額增長2.361億美元,增幅21%,從2021財年的11.446億美元增至13.807億美元。銷售額的增長在很大程度上是由改善的營銷、新客户、更多的產品植入以及積極的定價環境推動的。我們最近的收購帶來了額外的好處,在一定程度上,也是因為新冠肺炎疫情對2022財年銷售額與2021財年銷售額的比較影響,後者的大部分比較好處反映在我們2022財年的第一季度。
毛利潤佔銷售額的百分比從2021財年的26.1%增加到2022財年的26.8%。通脹在過去一年中持續上升,這對利潤率構成了巨大壓力。這一影響在麪粉、雞蛋、乳製品、巧克力和肉類等關鍵原材料採購以及包裝和燃料方面尤為明顯。2022財年實施的定價行動幫助抵消了其中一些重大成本壓力。相比之下,毛利百分比的增加主要歸因於銷售額增加的好處以及有利的產品組合。
2022財年,總運營費用增加了8010萬美元,達到3.078億美元,佔銷售額的比例從2021財年的19.9%上升到22.3%。這一增長反映了通脹壓力對我們大部分成本項目的重大影響,包括全行業運費和分銷成本的增加、工資的增加以及整體行政費用的增加。
運營費用包括2022財年100萬美元和2021財年130萬美元的無形資產減值費用。營銷和銷售費用佔銷售額的比例從2021財年的6.8%下降到今年的6.6%,這得益於與銷售復甦相一致的營銷資金的有效投資。由於運費和燃料成本上升,分銷費用佔銷售額的比例從2021財年的9.5%上升到11.6%。2022財年和2021財年,管理費用分別佔銷售額的4.0%和3.5%。
由於上述項目,2022財年的營業收入減少了940萬美元,降幅為13%,至6180萬美元。
由於投資額的減少,我們的投資在2022財年產生了100萬美元的税前收入,低於2021財年的280萬美元。
我們在2022財年的有效税率為23.5%。我們在2021財年的有效税率為24.9%。
由於上述項目,2022財年淨收益下降840萬美元,降幅15%,至4720萬美元,或每股稀釋後收益2.46美元,而2021財年淨收益為5560萬美元,或每股稀釋後收益2.91美元。
從年度和長期來看,有許多因素可以影響我們的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、上述影響銷售的因素、客户的持續鞏固、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行收購和整合的能力以及税法和利率的變化。
運營結果--細分市場
我們有三個需要報告的部門,如合併財務報表附註所披露的:食品服務、零售超市和冷凍飲料。
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求。
餐飲服務
2022財年,面向餐飲服務客户的銷售額增加了1.477億美元,增幅為20%,達到8.727億美元。今年,軟椒鹽捲餅在餐飲服務市場的銷售額增長了18%,達到2.058億美元。冷凍新奇產品的銷售額增加了3360萬美元,增幅為75%,達到7820萬美元,其中包括該公司最近收購的收益。今年,面向餐飲服務客户的油炸圈餅銷售額增長了36%,達到8820萬美元。烘焙產品的銷售額增加了3890萬美元,增幅為11%,達到3.815億美元。在2022財年,面向餐飲服務客户的手持銷售額增長了22%,達到9210萬美元。漏斗蛋糕的銷售額增加了460萬美元,增幅21%,達到2690萬美元。
大多數產品線的銷售額都有所上升,因為我們銷售產品的許多場所和地點在2021財年關閉或減產運營,但在2022財年大多重新開放。劇院和户外場所,包括體育場和遊樂園,以及學校、餐館和戰略客户繼續經歷訪問量的增加,這推動了我們核心產品的強勁銷售。此外,我們所有產品線的銷售都受到了積極的定價環境的有利影響,冷凍新奇產品的銷售也受到了我們最近收購的有利影響。
新產品推出後的頭12個月裏,全年銷售額約為460萬美元。我們餐飲服務部門的營業收入從2021財年的3920萬美元下降到2022財年的1850萬美元。營業收入下降的主要原因是原料、生產和分銷成本同比大幅增加,以及我們的ERP實施以前影響了我們第二財季的業績。
零售超市
在2022財年,零售超市的產品銷售額增加了1300萬美元,增幅為7%,達到1.979億美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為6190萬美元,比2021財年的銷售額增加了690萬美元,增幅為13%。冷凍新奇產品的銷售額增長了890萬美元,增幅為9%,達到1.089億美元。今年餅乾和餃子的銷售額增長了2%,達到2470萬美元。今年,面向零售超市客户的手持式銷售額下降了26%,至560萬美元。
在2022財年,新產品自推出以來的前12個月的銷售額約為90萬美元。本年度零售超市業務的營業收入由2,590萬美元降至950萬美元。營業收入減少的主要原因是銷售商品成本上升以及與運輸和分銷相關的成本上升。
冷凍飲料
2022財年,冷凍飲料部門的總銷售額增長了32%,達到3.1億美元,飲料銷售額增長了48%,即5960萬美元。每加侖汽油的銷量比去年增長了39%。加侖汽油銷量的增長反映了影院、遊樂園、便利店和餐館的強勁需求。在遊樂園頻道,我們繼續看到強勁的增長,國內和國際遊客數量繼續回升,並超過“新冠肺炎”之前的水平。隨着觀影者沉浸在他們最喜歡的零食中,觀看備受期待的電影上映,電影院的銷售額繼續上升。本財年的服務收入增長了10%,達到8980萬美元,這主要得益於維護呼叫的加速以及我們的一個較大客户在本財年早些時候的額外增長。機器收入(主要是機器銷售)從2021財年的2700萬美元增加到2022財年的3360萬美元,主要得益於大型快餐店(QSR)和便利店客户的增長。
截至2022年9月24日和2021年9月25日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為22,000臺和19,000台。我們的冷凍飲料部門在2022財年的營業收入為3380萬美元,而2021財年為610萬美元,這主要是由於飲料銷售量增加,推動了整個業務的槓桿作用。
行動結果:
2021財年(52周)與2020財年(52周)
2021財年,淨銷售額從2020財年的10.22億美元增加到11.446億美元,增幅為12%。隨着影響我們運營的經濟部分繼續開放,今年的銷售額比一年前有所改善。該公司約三分之二的銷售額銷往此前因新冠肺炎而關閉或大幅縮減餐飲服務業務的場所和地點。
餐飲服務
2021財年,面向餐飲服務客户的銷售額增加了1.061億美元,增幅為17%,達到7.25億美元。今年,軟椒鹽捲餅在餐飲服務市場的銷售額增長了16%,達到1.75億美元。今年冷凍新奇的銷售額增加了940萬美元,增幅為27%,達到4460萬美元。今年,面向餐飲服務客户的油炸圈餅銷售額增長了38%,達到6490萬美元。烘焙產品的銷售額增加了1,010萬美元,增幅為3%,達到3.426億美元。2021年,面向餐飲服務客户的手持銷售額增長了110%,達到7560萬美元。漏斗蛋糕的銷售額增加了490萬美元,增幅29%,達到2150萬美元。所有產品線的銷售額都有所上升,因為許多以前在2020年關閉或減產運營的銷售我們產品的場所和地點已於2021年部分或全部重新開放。
新產品自推出以來的前12個月的銷售額約為3900萬美元。我們餐飲服務部門的營業收入從2020年的650萬美元增加到2021年的3920萬美元。營業收入的增加主要是由於銷售額的增加提高了利潤率和費用槓桿。
零售超市
在2021財年,零售超市的產品銷售額增加了770萬美元,增幅為4%,達到1.849億美元。零售超市的軟椒鹽捲餅銷售額為5500萬美元,比2020年的銷售額增加了580萬美元,增幅為12%。冷凍新奇產品的銷售額增長了1130萬美元,漲幅13%,達到1.001億美元。今年餅乾和餃子的銷售額下降了15%,降至2420萬美元。今年,面向零售超市客户的手持式銷售額下降了38%,至760萬美元。
在2021財年,新產品自推出以來的前12個月的銷售額約為100萬美元。本年度零售超市業務的營業收入由2,320萬美元增至2,590萬美元,主要原因是銷量增加。
冷凍飲料
2021財年,冷凍飲料部門的總銷售額增長了4%,達到2.347億美元,飲料銷售額增長了16%,即1750萬美元。每加侖汽油的銷量比去年增長了16%。本年度的服務收入下降了3%,降至8130萬美元,主要原因是2020年10月失去了一個大客户。機器收入,主要是機器銷售,從2020年的3400萬美元下降到2021年的2700萬美元,原因是與一個主要客户的銷售量下降。總體而言,冷凍飲料領域的銷售額有所增長,主要娛樂、便利、餐館和零售場所在下半年恢復到COVID之前的水平,這抵消了劇院渠道復甦放緩的影響。
截至2021年9月25日和2020年9月26日,公司擁有的冷凍飲料自動售貨機的估計數量分別為19,000臺和27,000台。我們的冷凍飲料部門在2021年的營業收入為610萬美元,而2020年的營業虧損為1250萬美元,這主要是由於2021年新冠肺炎復甦導致飲料銷售量增加所致。
已整合
除上文按分部評論外,報告銷售額增加或減少並無重大具體原因。銷售水平可能會受到我們產品對客户和消費者的吸引力以及他們不斷變化的品味、競爭和定價壓力、銷售執行、營銷計劃、季節性天氣、客户穩定性和總體經濟狀況的影響。
毛利潤佔銷售額的百分比從2020年的23.3%增加到2021年的26.1%。這一增長主要歸因於銷售增加、有利的產品組合和相應的利潤率提高。
2021財年,總運營費用增加了650萬美元,達到2.277億美元,但佔銷售額的比例從2020財年的21.6%下降到19.9%。今年的運營支出包括130萬美元的無形資產減值費用,2020年的運營支出包括因關閉我們的一家制造工廠而產生的640萬美元的工廠關閉減值成本。營銷和銷售費用佔銷售額的比例從2020年的8.3%下降到今年的6.8%,這得益於與銷售復甦相一致的營銷資金的有效投資。由於運費和燃料成本上升,分銷費用佔銷售額的比例從2020年的9.1%上升到9.5%。2021年和2020年,管理費用分別佔銷售額的3.5%和3.6%。
由於上述項目,2021財年的營業收入增加了5400萬美元,增幅為314%,達到7120萬美元。
由於投資額減少和利率下降,我們今年的投資產生了280萬美元的税前收入,低於去年的440萬美元。
我們2021財年的有效税率為24.9%。2020財年的淨收益得益於與州遞延税收相關的所得税支出減少約220萬美元。剔除這一調整,我們2020財年的有效税率為25.0%。
由於上述項目,2021財年淨收益增加3730萬美元,或204%,至5560萬美元,或每股稀釋後收益2.91美元,而2020財年,淨收益為1830萬美元,或每股稀釋後收益0.96美元。
從年度和長期來看,有許多因素可以影響我們的淨收益,其中包括原材料和勞動力的供應和成本、保險成本、上述影響銷售的因素、客户的持續鞏固、我們管理製造、營銷和分銷活動的能力、我們進行收購和整合的能力以及税法和利率的變化。
收購
2019年10月1日,我們以約4500萬美元收購了總部位於路易斯安那州博西爾市的ICEE分銷商有限責任公司的資產。ICEE分銷商在阿肯色州、路易斯安那州和德克薩斯州開展業務。截至2021年9月25日的一年中,ICEE分銷商的銷售額和營業收入分別為970萬美元和240萬美元。截至2020年9月26日的一年,ICEE分銷商的銷售額和營業收入分別為1140萬美元和360萬美元。
2020年2月4日,我們以大約1200萬美元的價格收購了位於阿拉巴馬州伯明翰的Bama ICEE的資產。巴馬ICEE在阿拉巴馬州和佐治亞州開展業務。截至2021年9月25日的財年,巴馬ICEE的銷售額和營業收入分別為180萬美元和50萬美元。截至2020年9月26日的財年,巴馬ICEE的銷售額和營業收入分別為170萬美元和60萬美元。
2022年6月21日,強生休閒食品公司及其全資子公司DD Acquisition Holdings,LLC完成了對Dippin‘Dots Holding,L.L.C.(“Dippin’Dots”)100%(100%)股權的收購,Dippin‘Dots Holding,L.L.C.通過其全資子公司擁有和運營Dippin’Dots和Doc爆米花業務。購買價格約為2.236億美元,全部為現金,可能會根據某些慣例的成交後購買價格調整進行修改。
Dippin‘Dots是速凍珠狀冰淇淋零食的領先生產商,此次收購將利用娛樂場所、影院和便利性方面的協同效應,繼續擴大我們的業務。此次收購還包括Dippin‘Dots運營的Doc爆米花業務。
這些收購按採購會計方法入賬,其業務自各自收購日期起計入隨附的合併財務報表。
流動資金和資本資源
雖然有許多因素可能會影響我們的運營現金流,尤其是淨收益,但我們相信,我們未來的運營現金流,加上我們的借款能力、我們目前的現金和現金等價物餘額以及我們的投資證券,足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求,併為未來的增長和擴張提供資金。
2022財年與2021財年比較
9月24日, |
9月25日, |
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2022 |
2021 |
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(單位:千) |
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經營活動的現金流 |
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淨收益 |
$ | 47,235 | $ | 55,607 | ||||
淨收入中的非現金項目: |
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固定資產折舊 |
49,669 | 46,781 | ||||||
無形資產攤銷和遞延成本 |
3,454 | 2,610 | ||||||
無形資產減值準備 |
1,010 | 1,273 | ||||||
處置財產和設備的損失(收益) |
220 | (231 | ) | |||||
基於股份的薪酬 |
4,269 | 4,199 | ||||||
遞延所得税 |
8,829 | (2,896 | ) | |||||
有價證券的損失(收益) |
315 | (1,026 | ) | |||||
其他 |
(95 | ) | 77 | |||||
資產和負債變動,扣除收購公司的影響 |
(88,844 | ) | (4,895 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 |
$ | 26,062 | $ | 101,499 |
- |
遞延所得税增加主要與2022財政年度與折舊相關的暫時性差額有關的遞延税項負債增加有關。 |
- |
與資產和負債、收購公司的淨影響相關的現金流在2022財年下降,主要是由於應收賬款、庫存和預付餘額的增加。應收賬款餘額增加的主要原因是我們在2022財年第四季度的銷售額比2021財年有所增加。庫存餘額增加的主要原因是2022財年出現的通脹壓力,以及儲存更多製成品的戰略決定。預付餘額增加的主要原因是預付所得税的增加。 |
9月24日, |
9月25日, |
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2022 |
2021 |
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(單位:千) |
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投資活動產生的現金流 |
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收購公司的付款,扣除所獲得的現金 |
(221,301 | ) | - | |||||
購買房產、廠房和設備 |
(87,291 | ) | (53,578 | ) | ||||
贖回和出售有價證券的收益 |
12,026 | 60,891 | ||||||
處置財產和設備所得收益 |
399 | 2,435 | ||||||
其他 |
- | 191 | ||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
$ | (296,167 | ) | $ | 9,939 |
- |
2022財年與Dippin‘Dots收購相關的公司收購付款,扣除收購的現金。 |
- |
購買物業、廠房和設備包括用於生產增長的支出,此外還包括購買新設備、基礎設施更換和升級以保持競爭地位並使我們為未來的機會做好準備。2022財年的增長主要是由於各工廠為提高產能而增加了對新生產線的支出。 |
- |
與前幾年一樣,2022財年贖回和出售有價證券的收益有所下降,在低利率環境下,我們戰略性地選擇不再將贖回所得資金再投資於有價證券。 |
9月24日, |
9月25日, |
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2022 |
2021 |
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(單位:千) |
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融資活動產生的現金流 |
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發行股票所得款項 |
16,160 | 20,256 | ||||||
信貸安排下的借款 |
125,000 | - | ||||||
償還信貸安排下的借款 |
(70,000 | ) | - | |||||
支付債務發行成本 |
(225 | ) | - | |||||
融資租賃債務的支付 |
(279 | ) | (144 | ) | ||||
支付現金股利 |
(48,437 | ) | (44,785 | ) | ||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 22,219 | $ | (24,673 | ) |
- |
2022財年信貸安排項下的借款與用於補充Dippin‘Dots收購的可用現金餘額的資金有關。 |
- |
2022財年信貸安排項下借款的償還與借款的現金償還有關,主要是由於收購後產生的運營現金。 |
- |
隨着我們在2022財年提高了季度股息,2022財年支付的股息增加了。 |
流動性
截至2022年9月24日,我們擁有3520萬美元的現金和現金等價物,以及970萬美元的有價證券。
於2021年12月,本公司與現有銀行訂立經修訂及重述的貸款協議(“信貸協議”),提供高達5,000萬美元的循環信貸安排,於2026年12月償還。
2022年6月21日,本公司簽署了一項信貸協議修正案,即“經修訂的信貸協議”,規定可用借款增加1.75億美元。經修訂信貸協議亦包括一項選擇權,可在符合若干條款及條件的情況下,將循環信貸安排的規模增加最多不超過2.25億美元或5,000萬美元加上借款人的綜合EBITDA。
利息於本公司選擇時按(I)BSBY利率(定義見信貸協議)加適用保證金(基於信貸協議定義的綜合淨槓桿率)或(Ii)備用基本利率(基於(A)行政代理不時公佈的最優惠利率、(B)聯邦儲備系統的聯邦基金利率加0.50%或(C)每日BSBY利率加適用保證金中較高者為基礎)計算。備用基本利率在信貸協議中定義。
信貸協議要求本公司遵守各種正面及負面契諾,包括但不限於(I)維持最低指定利息覆蓋率及最高指定淨槓桿率的契諾,及(Ii)除若干例外情況外,阻止或限制本公司派發股息、進行若干合併或收購、作出若干投資或貸款、招致未來債務、改變其資本結構或業務範圍、預付次級債務、與聯屬公司進行若干交易或修訂其組織文件的契諾。截至2022年9月24日,本公司遵守了信貸協議的所有財務契約。
截至2022年9月24日,我們有5500萬美元的未償還貸款是根據修訂後的信貸協議提取的。截至2022年9月24日,在兑現980萬美元的未償還信用證後,我們還有1.602億美元的額外借款能力。
該公司的重要現金需求包括以下合同義務和其他義務:
購買承諾
我們最重要的原材料需求包括麪粉、包裝、起酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。我們試圖主要通過遠期採購來儘量減少未來與原材料採購相關的價格波動的影響,以滿足未來的製造需求,一般為1至12個月。截至2022年9月24日,我們有大約1.3億美元的此類承諾。採購承諾不超過我們在相關條款上的預計需求,並處於正常業務過程中。
租契
我們有初始不可撤銷租期超過一年的經營租約,涵蓋各種設施和設備的租金。我們的經營租賃包括從我們的一些辦公和製造設施租賃房地產,以及在我們的業務中使用的製造和非製造設備。截至2022年9月24日,我們有5620萬美元的運營租賃付款義務,其中1350萬美元應在12個月內支付。
關閉–資產負債表安排
截至2022年9月24日,該公司有購買承諾的表外安排。
關鍵會計政策、判斷和估計
我們按照美國公認的會計原則編制財務報表。編制這類財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在這些財務報表之日報告的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出數額。實際結果可能與這些估計不同。
本公司在其經審計的綜合財務報表的附註中披露其重要的會計政策。
在某些領域應用公司的會計政策時,需要對不確定性作出判斷和估計。以下是一些需要作出重大判斷和估計的領域:收入確認、可疑應收賬款準備、商譽、長期資產和無形資產的估值、保險準備金、所得税和企業合併。
收入確認
我們客户的產品和機器銷售合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移到我們的客户時確認。具體地説,當產品根據適用的運輸條款交付、安裝或由我們的客户提貨時,控制權轉移到我們的客户,因為我們的客户此時可以指導使用並從產品中獲得基本上所有剩餘的好處。我們的客户產品合同中的履約義務一般在30天內履行。
我們的時間和材料維修和維護設備服務的客户合同的唯一履行義務是維修和維護的業績,收入在維修和維護完成的時間點確認。
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在預期提供服務的時間內確認收入。我們的客户在履行之前就收到了服務合同的賬單,因此我們在資產負債表上承擔了合同責任。
收入由交易價格衡量,交易價格被定義為我們預期因履行上述履約義務而獲得的對價金額。交易價格根據已知或預期可變對價的估計進行調整,其中包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和客户激勵措施,包括返點和優惠券贖回。與這些計劃相關的可變對價在確認相關收入時被記錄為收入的減少,並使用最可能金額法記錄,根據歷史經驗、情況變化和其他因素,包括審查與客户的合同定價和返點安排,每個時期都會對可變對價的估計和相關應計項目進行更新。
我們不認為用來確認收入的估計或假設會有重大變化的合理可能性。如上所述,估計是根據歷史經驗和其他因素作出的。然而,如果贖回率或表現與預期有很大差異,我們可能會面臨重大的收益或損失。在過去三個財政年度,我們並沒有對確認收入的會計方法作出任何重大改變。
可疑應收賬款準備
我們在考慮了歷史經驗和其他因素後,對可疑應收賬款進行了撥備。2020年9月27日,公司通過了財務會計準則委員會在ASU 2016-13年度發佈的指導意見金融工具信用損失計量,這要求公司確認一項撥備,該撥備反映了當前對預計在資產壽命內發生的信貸損失的估計。該公司持續監測客户的收款和付款情況,併為估計的信貸損失計提準備金。壞賬準備考慮了多個因素,包括應收賬款餘額的賬齡、損失歷史、對未來信貸損失的預期以及客户償還債務的能力。
我們不認為用於評估我們應收賬款的估計或假設有合理的可能性發生重大變化。自2020年9月27日採用新指引以來,我們沒有對用於評估應收賬款的會計方法做出任何重大改變。
商譽的價值評估
我們有三個善意的報告單位。本公司每年對商譽進行減值評估。我們於年末對我們的報告單位進行減值測試,這些單位也是主要使用貼現現金流法記錄商譽的經營部門水平。該方法用於估計公司及其報告單位的總公允價值,需要反映當前市場狀況的投入和假設(即收入增長、營業利潤率、資本支出要求和貼現率)。各報告單位的估計公允價值與報告單位的賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,報告單位的商譽可能會減值,本公司然後確定商譽的隱含公允價值,並將其與商譽的賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。我們在2022年9月24日進行的測試顯示,我們每個具有商譽的報告單位的公允價值都比其賬面價值高出至少50%。因此,不需要進一步的分析。
所使用的投入和假設涉及相當大的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於業務狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,報告單位的實際業績可能與管理層的估計不同。在過去的三個會計年度中,我們沒有對用於評估商譽的會計方法進行任何實質性的改變。
長期資產和其他無形資產的估值
當根據若干減值指標,吾等認為該等資產經歷了非暫時性的價值下降時,吾等會根據適用的會計準則,對物業、廠房及設備及攤銷無形資產計入減值費用。未來市況的不利變化或該等相關資產的經營業績欠佳,可能會導致資產的虧損或無法收回資產的賬面價值,而該等資產的賬面價值可能不會在資產的當前賬面價值中反映,因此未來可能需要減值費用。
無限期活着的無形資產每年都要進行減值審查。我們的無限活期無形資產的公允價值主要採用免徵特許權使用費估值的方法計算。我們需要根據預算、業務計劃、經濟預測和市場數據對銷售增長、特許權使用費和折扣率做出估計和假設。我們的減值分析包含不可控事件的不確定性,這些事件可能會對未來的經濟和運營狀況產生積極或消極的影響。
在過去三個會計年度,我們沒有對用於評估長期資產和其他無形資產減值的會計方法進行任何重大改變。雖然我們認為我們已經對這些資產的公允價值進行了合理的估計和假設,但可能會發生重大變化。如果我們的實際結果與我們用於計算公允價值的估計和假設不一致,可能會導致我們的長期資產和其他無形資產出現重大減值。
保險準備金
我們有一項自我保險的醫療計劃,覆蓋了大約1700名員工。我們根據索賠支付的歷史經驗和計算的滯後時間段,記錄已發生但尚未報告或已支付的索賠的負債。我們維護一個電子表格,其中包括根據索賠發生日期每月支付的索賠款項。這使我們能夠擁有過去任何時候發生但尚未支付的索賠的歷史記錄。然後,我們將應計負債與最近發生但尚未支付的索賠金額進行比較,並相應地調整我們記錄的負債。考慮到我們為每個計劃訂户提供了225,000美元的止損保險,索賠支付的總體一致性和較短的時間滯後,我們認為這一負債不存在重大風險。
我們自保,不超過損失限額,包括工人賠償、汽車和一般責任索賠。在我們的自我保險計劃下,索賠的應計項目是在索賠發生的基礎上記錄的。我們根據已發生的索賠總額和已支付的索賠總額來估計負債,並對虧損發展因素進行了調整,這些因素解釋了未平倉索賠隨時間的發展。我們通過將已發生的損失乘以基於保險業平均水平和索賠年齡的損失發展係數來估計某些保險年度我們預計支付的金額;然後,我們估計的負債是我們預計支付的金額與我們為這些年已經支付的金額之間的差額。我們使用的損失發展係數的範圍從1.0到2.0。然而,對於某些年份,估計負債是指我們已為該年度支付的金額與該特定年度在該計劃下可以支付的最高金額之間的差額,因為我們預計要支付的計算金額高於最高金額。對於其他索賠較少的年份,我們記錄的估計負債是保險公司為這些索賠預留的金額。我們在持續的基礎上評估我們的估計負債並進行相應的調整。由於這些保險計劃的期限是多年的,因此有可能出現低於或高於預期的索賠;然而,由於持續監測以及個人索賠350,000美元的止損,我們認為我們的風險敞口並不重要。由於上述原因,我們不聘請第三方精算師協助本分析。
在過去的三個財政年度中,我們沒有對用於確定我們的自我保險責任的會計方法進行任何實質性的改變。我們不認為用於計算我們的自我保險責任的估計或假設有合理的可能性發生重大變化。然而,如果實際結果與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨重大的收益或損失。
所得税
年度税率是根據我們的收入和法定税率計算的。在我們運營的司法管轄區,法定税率和税法的變化可能會對我們的年度税率產生實質性影響。這些變化的影響,如果有的話,將在頒佈時被確認為一個單獨的項目。
遞延所得税產生於收入和費用的税務和財務報表確認之間的暫時性差異。遞延税項資產及負債乃根據適用於預計收回或支付暫時性差額的年度的制定税率計量。
在過去的三個財政年度,我們沒有對用於計算所得税的會計方法進行任何實質性的改變。税法和税率的變化可能會影響未來記錄的遞延税項資產和負債。除上述潛在影響外,我們認為與税務有關的結餘不會有重大變動的合理可能性。
企業合併
我們使用假設和估計來確定企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值。我們使用不同的模型來評估收購的資產和承擔的負債,例如評估存貨的可變現淨值法,以及評估財產、廠房和設備的成本法和市場法。無形資產的公允價值可能佔我們收購的購買價格的很大一部分,在確定這一公允價值時,需要使用關於公允價值的重大判斷,以及該等無形資產是可攤銷還是不可攤銷,如果是前者,則需要對無形資產進行攤銷的期限和方法。我們通過特許權使用費減免法或多期超額收益法,或基於對被收購企業可識別無形資產產生的現金流量的預測(包括對客户流失的估計)來估計與收購相關的無形資產的公允價值。預計現金流被折現,以確定資產在收購之日的現值。對於重大收購,我們可能會使用獨立的第三方估值專家來幫助我們確定收購資產和承擔的負債的公允價值。
在過去三個會計年度內,我們沒有對用於核算業務合併的會計方法進行任何重大改變。我們不認為用於確定企業合併中收購的資產或承擔的負債的公允價值的估計或假設有合理的可能性發生重大變化。然而,如果實際結果與我們的估計或假設不一致,我們可能會面臨重大減值費用。
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
以下是該公司對其金融市場風險的定量和定性分析:
利率敏感度
本公司過去曾訂立利率掉期協議,以限制其面對利率風險的風險,如董事會認為該等非交易目的符合本公司及其股東的最佳利益,本公司日後可能會這樣做。截至2022年9月24日,本公司無利率互換合約。
利率風險
截至2022年9月24日,公司的浮動利率債務為5500萬美元,加權平均利率為3.87%。如果借款利率在當前利率的基礎上增加1%,每年將增加60萬美元的利息支出。
採購風險
該公司最重要的原材料需求包括麪粉、酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。該公司試圖主要通過遠期採購將未來與原材料採購相關的價格波動的影響降至最低,以滿足未來的製造需求,一般為1至12個月。遠期合同不與這些原材料的遠期採購結合使用。該公司的採購做法旨在降低未來價格上漲的風險,但也可能限制從可能的價格下跌中獲益的能力。
外匯匯率風險
截至2022年9月24日,該公司尚未簽訂任何遠期外匯合約來對衝其外幣匯率風險,因為它認為其外匯敞口不大。
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
本公司的財務報表在本項目8下提交,從本報告F-1頁開始。
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
沒有。
第9A項。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下,在包括首席財務官在內的管理層的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,該術語是根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)頒佈的規則13a-15(E)定義的,該規則針對截至2022年9月24日的財務報告進行了修訂。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,在合理的保證水平下,這些控制和程序是有效的。
我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此等披露控制及程序包括(除其他事項外)旨在提供合理保證的控制及程序,以確保吾等根據交易所法案提交的報告所需披露的資料已累積並傳達至吾等管理層,包括我們的首席執行官及首席財務官,以便就所需披露作出及時決定。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條將財務報告的內部控制定義為由首席執行官和首席財務官設計或在其監督下,由董事會和管理層實施的程序,以根據公認的會計原則為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,幷包括下列政策和程序:
● |
與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關; |
● |
提供必要的交易記錄,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據我們管理層和董事會的授權進行; |
● |
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
我們的管理層評估了截至2022年9月24日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在2013年內部控制-綜合框架中提出的標準。
根據我們的評估,我們的管理層認為,截至2022年9月24日,我們對財務報告的內部控制是有效的。我們第四季度沒有發生任何重大影響或合理地可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。2022年第三季度,公司完成了對Dippin‘Dots的收購。根據美國證券交易委員會發布的指導意見,最近收購的業務可被排除在管理層對收購年度公司財務報告內部控制有效性的評估之外。因此,管理層將Dippin‘Dots收購排除在管理層對公司自2022年6月21日收購日起的財務報告內部控制有效性的評估之外,這不包括截至2022年9月24日和截至2022年9月24日的年度的總資產和總淨收入,分別約佔公司相關綜合財務報表金額的5%和3%。
截至2022年9月24日,我們的獨立註冊會計師事務所均富會計師事務所對我們的財務報告進行了內部控制審計。他們的報告日期為2022年11月22日,表達了對我們對財務報告的內部控制的無保留意見。該報告載於本年度報告表格10-K第IV部分第15項,並參照本項目9A併入本報告。
項目9B。 |
其他信息 |
在沒有報告的季度裏,Form 8-K沒有要求提供任何信息。
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
不適用。
第三部分
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
有關注冊人董事、董事被提名人及高管的所需資料,乃參考本公司將於2023年2月14日舉行的股東周年大會委託書(“委託書”)中“董事選舉”、“被提名人及董事的簡歷資料”、“董事會委員會”及“執行人員”等標題下的資料而編入。
關於登記人的審計委員會、審計委員會財務專家和董事提名程序的信息通過參考納入了委託書中“審計委員會”和“提名委員會”標題下的信息。
在委託書中,關於第16(A)條合規的信息出現在“拖欠第16(A)條報告”的標題下,在此引用作為參考。
該公司根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第406條通過了一項道德準則,該準則適用於本公司的首席執行官和高級財務官。該公司還通過了適用於所有員工的商業行為和道德準則。經書面要求,本公司將免費向任何人提供一份《道德守則》,地址:新澤西州彭紹肯駭維金屬加工中央6000號,郵編:08109,收信人:邁克爾·A·波爾納,高級副總裁,總法律顧問兼祕書。道德守則的副本也可以在我們的網站上找到,網址是Www.jjsnack.com。任何授予主要行政人員或高級財務官的道德守則任何條款的豁免,只能得到本公司多數公正董事的批准。如果豁免獲得批准,有關豁免的信息將在我們的網站上公佈。Www.jjsnack.com為期12個月。
第11項。 |
高管薪酬 |
在公司2022年的委託書中,有關高管薪酬的信息以“高管薪酬”為標題,併入本文作為參考。
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
關於某些實益所有人和管理層的擔保所有權的信息和出現在委託書中的關於股權補償計劃的信息以引用的方式併入本文。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
委託書聲明中“某些關係”和“董事獨立性”標題下陳述的信息通過引用併入本文。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
委託書中“獨立註冊會計師事務所認可”和“獨立註冊會計師事務所收費”標題下的信息在此併入作為參考。
第四部分
第15項。 |
展示、財務報表明細表 |
(a) |
以下文件作為本報告的一部分提交: |
(1) |
財務報表 |
作為本報告一部分提交的財務報表列於F-1頁的合併財務報表和財務報表索引附表。 |
(2) |
財務報表明細表--第S-1頁 |
附表二-估值及合資格賬目 |
所有其他附表都被省略,要麼是因為它們不適用,要麼是因為所需資料載於財務報表或附註中。
(b) |
陳列品 |
2.1
證券購買協議,由本公司、DD Acquisition Holdings,LLC、Dippin‘Dots Holding,L.L.C.、Fischer Industries,L.L.C、Stephen Scott Fischer Revocable Trust、Stephen Scott Fischer Exocate Trust、Mark A.Fischer 1994 Trust、Susan L.Fischer 1994 Trust、Christy Fischer Spekers Exempt Trust、Mark A.Fischer作為賣方代表,以及低温加工公司LLC(通過參考公司2022年5月20日提交的8-K表格成立為法團)簽署。
3.1**
修訂和重訂《強生休閒食品公司註冊證書》
3.2
經修訂及重訂的公司註冊證書修訂證書(參考公司於2022年6月24日提交的表格8-K成立為法團)。
3.3
2013年11月19日通過的修訂章程(參考公司2013年11月26日的Form 10-K成立為法團)。
4.3
由強生休閒食品公司及其若干附屬公司與賓夕法尼亞公民銀行作為代理人於2006年12月1日修訂及重新訂立的貸款協議(參考本公司日期為2006年12月6日的10-K表格成立為法團)。
4.4修訂及重訂貸款協議的第一次修訂及修改(參考本公司2011年12月7日的10-K表格成立為法團)。
4.5第四次修訂和修改經修訂和重新簽署的貸款協議(通過參考公司2016年11月21日的Form 10-K成立為法團)。
4.6
第二次修訂和重新簽署的信貸協議(由本公司參考註冊成立’日期為2022年2月2日的10-Q表格)。
4.7
第二次修訂和重新簽署的信貸協議(參照公司成立為法團)第1號修正案’2022年6月24日提交的Form 8-K)。
4.8**
根據1934年《證券交易法》第12條登記的證券説明
10.1*強生休閒食品公司修訂和重新啟動了長期激勵計劃(通過引用公司於2021年2月12日提交的8-K表格中的內容合併)。
10.2*強生休閒食品公司股票期權計劃(根據公司2017年12月22日的最終委託書註冊成立)。
10.3*激勵限制性股票獎勵協議(參考公司於2020年10月26日提交的Form 8-K)。
10.4*
業績分享單位協議表(參考本公司於2022年1月26日提交的8-K表格成立為法團)。
10.5*
服務股份單位協議表格(參考本公司於2022年1月26日提交的表格8-K成立為法團)。
21.1**
強生休閒食品公司的子公司。
23.1**
獨立註冊會計師事務所同意。
31.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。
31.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。
32.2**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證。
101**
以下是來自強生休閒食品公司截至2022年9月24日的Form 10-K的財務信息,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):
(i) |
合併資產負債表, |
(Ii) |
合併損益表, |
(Iii) |
綜合全面收益表, |
(Iv) |
合併現金流量表, |
(v) |
合併股東權益變動表及 |
(Vi) |
合併財務報表附註 |
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。
_____________
*補償計劃
**隨函存檔
第16項。 |
表格10-K摘要 |
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署報告。
強生休閒食品公司。 | ||
2022年11月22日 |
發信人: |
/s/Dan Fachner |
|
丹·法夫納 |
|
|
首席執行官 |
|
|
還有總裁 |
|
|
(首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
2022年11月22日 |
/s/Dan Fachner |
|
丹·法夫納 |
|
總裁和董事首席執行官 |
|
(首席行政主任) |
2022年11月22日 |
/s/Ken A.Plunk |
|
肯·A·普朗克,高級副總裁 |
|
總裁與首席財務官 軍官 |
|
(首席財務官) |
|
(首席會計主任) |
2022年11月22日 |
|
|
傑拉爾德·B·施萊伯,董事長 董事會和董事 |
2022年11月22日 |
/西德尼·R·布朗 |
|
西德尼·R·布朗,董事 |
2022年11月22日 |
/彼得·G·斯坦利 |
|
彼得·G·斯坦利,董事 |
2022年11月22日 |
/文森特·A·梅爾奇奧爾 |
|
文森特·A·梅爾喬爾,董事 |
2022年11月22日 |
瑪喬麗·S·羅什科夫 |
|
馬喬裏·S·羅什科夫,董事 |
2022年11月22日 |
羅伊·C·傑克遜 |
|
羅伊·C·傑克遜,董事 |
2022年11月22日 |
瑪麗·M·梅德 |
|
瑪麗·M·梅德,董事 |
強生休閒食品公司。
合併財務報表索引
和財務報表明細表
財務報表: | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID | F-2 |
獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的意見(PCAOB ID 248) | F-4 |
截至2022年9月24日和2021年9月25日的合併資產負債表 | F-5 |
截至2022年9月24日、2021年9月25日和2020年9月26日的財政年度的綜合收益表 | F-6 |
截至2022年9月24日、2021年9月25日和2020年9月26日的財政年度的綜合全面收益表 | F-7 |
截至2022年9月24日、2021年9月25日和2020年9月26日的財政年度股東權益變動表 | F-8 |
截至2022年9月24日、2021年9月25日和2020年9月26日的財政年度的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
財務報表明細表: | |
附表二-估值及合資格賬目 | S-1 |
獨立註冊會計師事務所報告 |
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了強生休閒食品公司(新澤西州的一家公司)及其附屬公司(“本公司”)於2022年9月24日及2021年9月25日的綜合資產負債表,截至2022年9月24日止三個年度各年度的相關綜合收益、全面收益、股東權益變動表及現金流量表,以及列於第15(A)項(統稱“財務報表”)的相關附註及財務報表附表。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年9月24日和2021年9月25日的財務狀況,以及截至2022年9月24日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據2013年建立的標準,審計了公司截至2022年9月24日的財務報告內部控制內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈,我們2022年11月22日的報告表達了無保留的意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
淨收入調整
如合併財務報表附註A所述,與客户簽訂的合同包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷以及某些其他銷售和消費激勵措施,包括回扣。變動對價於確認相關收入時被視為收入減少,並採用最可能金額法入賬,每個期間根據歷史經驗和情況變化對變動對價的估計和相關應計項目進行更新。
我們將管理層為這些淨收入調整對某些子公司的準備金的估計視為一項重要的審計事項,因為管理層在估計這些準備金時使用的投入和假設,包括歷史數據的一致性和對未來客户信貸的估計,需要做出重大判斷,併產生高度的估計不確定性。因此,審計這些假設需要審計師的主觀判斷。
我們與估計儲備金有關的審計程序包括以下內容:
● | 我們瞭解了管理層計算淨收入調整準備金的流程和控制,包括瞭解相關的投入和假設。 |
● | 我們評價了與計算淨收入調整準備金有關的關鍵控制措施的設計並測試了其運作效果,包括對期末津貼應計和最終用户定價調整的關鍵管理審查控制措施。 |
● | 我們重新執行了管理層計算淨收入調整準備金的過程。 |
● | 我們評估了與淨收入調整相關的關鍵投入,包括與客户的合同定價和回扣安排以及歷史津貼數據,並將這些數據與原始文件進行了比較。我們評估了與淨收入調整相關的關鍵假設,包括歷史數據和對未來客户信用的估計的一致性。 |
● | 我們考慮了截至我們的審計師意見發表之日為止的年終後發生的交易,其中包括檢查客户信用和客户提交的相關來源文件以及津貼,包括最終用户定價調整。 |
/s/
自1984年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
2022年11月22日
獨立註冊會計師事務所報告 |
董事會和股東
強生休閒食品公司及其子公司
對財務報告內部控制的幾點看法
我們根據2013年建立的標準,審計了強生休閒食品公司(新澤西公司)及其子公司(本公司)截至2022年9月24日的財務報告內部控制內部控制—集成框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。我們認為,截至2022年9月24日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是2013年內部控制—集成框架由COSO發佈。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)的標準,審核本公司截至2022年9月24日及截至該年度的綜合財務報表,而我們於2022年11月22日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
我們對公司財務報告內部控制的審計和意見不包括全資子公司Dippin‘Dots Holding,LLC的財務報告內部控制,其財務報表反映的資產和收入總額分別佔截至2022年9月24日和截至2022年9月24日的相關綜合財務報表金額的5%和3%。如管理層的報告所示,Dippin‘Dots Holding,LLC於2022年被收購。管理層對公司財務報告內部控制有效性的斷言排除了對Dippin‘Dots Holdings,LLC財務報告的內部控制。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/均富律師事務所
費城,賓夕法尼亞州
2022年11月22日
強生休閒食品公司。及附屬公司 |
|||
合併資產負債表 |
|||
(單位為千,不包括份額) |
9月24日, | 9月25日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
持有至到期的有價證券 | ||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
物業、廠房和設備,按成本計算 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
商譽 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
持有至到期的有價證券 | ||||||||
可供出售的有價證券 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債與股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
流動融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
應付帳款 | ||||||||
應計保險負債 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
流動經營租賃負債 | ||||||||
應計薪酬費用 | ||||||||
應付股息 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務 | ||||||||
非流動融資租賃負債 | ||||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
遞延所得税 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股, 面值;授權 股份; 已發佈 | ||||||||
普通股, 面值;授權, 已發行和已發行的股份 和 分別 | ||||||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。及附屬公司 |
|||||
合併損益表 |
|||||
(單位為千,每股信息除外) |
財政年度結束 |
||||||||||||
9月24日, |
9月25日, |
9月26日, |
||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
淨銷售額 |
$ | $ | $ | |||||||||
銷貨成本 |
||||||||||||
毛利 |
||||||||||||
運營費用 |
||||||||||||
營銷和銷售 |
||||||||||||
分佈 |
||||||||||||
行政性 |
||||||||||||
無形資產減值準備 |
||||||||||||
工廠關閉減值成本 |
||||||||||||
其他費用 |
( |
) | ||||||||||
總運營費用 |
||||||||||||
營業收入 |
||||||||||||
其他收入(費用) |
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投資收益 |
||||||||||||
利息支出及其他 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
所得税前收益 |
||||||||||||
所得税 |
||||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
稀釋後每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
加權平均稀釋股數 |
||||||||||||
基本每股收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
基本股數加權平均數 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。及附屬公司 |
||||||
綜合全面收益表 |
||||||
(單位:千) |
|
財政年度結束 |
|||||||||||
9月24日, |
9月25日, |
9月26日, |
||||||||||
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
(52周) |
(52周) |
(52周) |
||||||||||
淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
扣除税後的其他綜合(虧損)收入合計 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
綜合收益 |
$ | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。及附屬公司 |
||||||||||
合併股東權益變動表 |
||||||||||
(單位:千) |
累計 |
||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||
普通股 |
全面 |
保留 |
||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
損失 |
收益 |
總計 |
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2019年9月28日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
為員工購股計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
根據遞延股票計劃發行普通股 |
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宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
普通股回購 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2020年9月26日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
為員工購股計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | |||||||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2021年9月25日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 |
||||||||||||||||||||
為員工購股計劃發行普通股 |
||||||||||||||||||||
外幣折算調整 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
宣佈的股息 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- | |||||||||||||||||||
淨收益 |
- | |||||||||||||||||||
截至2022年9月24日的餘額 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。及附屬公司 |
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合併現金流量表 |
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(單位:千) |
財政年度結束 |
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9月24日, |
9月25日, |
9月26日, |
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2022 |
2021 |
2020 |
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(52周) |
(52周) |
(52周) |
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經營活動: |
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淨收益 |
$ | $ | $ | |||||||||
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整 |
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固定資產折舊 |
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無形資產攤銷和遞延成本 |
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無形資產減值準備 |
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處置財產和設備的損失(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
工廠關閉減值成本 |
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基於股份的薪酬 |
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遞延所得税 |
( |
) | ||||||||||
有價證券的損失(收益) |
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) | ||||||||||
其他 |
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) | ||||||||||
資產和負債變動,扣除收購公司的影響 |
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應收賬款(增加)減少 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
庫存(增加)減少 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
(增加)預付費用減少 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
應付賬款和應計賬款增加(減少) | ( |
) | ||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
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投資活動: |
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收購公司的付款,扣除所獲得的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
購買房產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
購買有價證券 |
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) | ||||||||||
贖回和出售有價證券的收益 |
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處置財產和設備所得收益 |
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其他 |
( |
) | ||||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融資活動: |
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回購普通股的付款 |
( |
) | ||||||||||
發行股票所得款項 |
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信貸安排下的借款 |
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償還信貸安排下的借款 |
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) | ||||||||||
支付債務發行成本 |
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) | ||||||||||
融資租賃債務的支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
支付現金股利 |
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) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
匯率對現金及現金等價物的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金及現金等價物淨(減)增 |
( |
) | ||||||||||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 |
$ | $ | $ |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
附註A--主要會計政策摘要
強生休閒食品公司及其子公司(本公司)向食品服務和零售超市行業生產、營銷和分銷各種營養休閒食品和飲料。以下是在編制所附合並財務報表時一貫採用的重要會計政策的摘要。我們的財政年度2022, 2021和2020組成52幾周。
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1. | 合併原則 |
綜合財務報表是根據美國公認會計準則編制的。這些財務報表包括強生休閒食品公司及其全資子公司的賬目。公司間結餘和交易已在合併財務報表中註銷。
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2. | 收入確認 |
我們根據ASC確認收入606,“與客户簽訂合同帶來的收入。”
履行義務何時履行
履約義務是合同中承諾將一種獨特的商品或服務轉移給客户的承諾,是確認收入的會計單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行履行義務時確認為收入。
我們客户的產品和機器銷售合同的單一履約義務由每個單獨的採購訂單和各自訂購的產品確定,收入在履行協議條款下的義務並將產品控制權轉移到我們的客户時確認。具體地説,當產品根據適用的運輸條款交付、安裝或由我們的客户提貨時,控制權轉移到我們的客户,因為我們的客户此時可以指導使用並從產品中獲得基本上所有剩餘的好處。我們產品的客户合同中的履約義務通常在30幾天。
我們的時間和材料維修和維護設備服務的客户合同的唯一履行義務是維修和維護的業績,收入在維修和維護完成的時間點確認。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
我們的客户維修和維護設備服務合同的唯一履行義務是履行維修和維護,並在預期提供服務的時間內確認收入。我們的客户在履行之前就收到了服務合同的賬單,因此我們在資產負債表上承擔了合同責任。
重要的付款條款
一般來説,在我們的客户合同中,採購訂單確定了產品、數量、價格、提貨津貼、付款條件和最終交貨條件。雖然有些付款條款可能更廣泛地説,目前我們的大部分付款條件是30幾天。因此,我們使用了可用的實際權宜之計,因此,我們做到了不根據重要融資部分的影響調整我們的收入。
航運
所有向客户開出的與運輸和搬運有關的金額都被歸類為收入;因此,我們在產品發貨或提供服務時確認運輸和搬運費用的收入。向客户運送產品的成本在產品運送給客户時確認,我們的政策是將其歸類為分銷費用。
可變考慮事項
除了固定的合同對價外,我們的合同還包括某種形式的可變對價,包括銷售折扣、貿易促銷和某些其他銷售和消費者激勵措施,包括返點和優惠券兑換。一般來説,可變對價在確認相關收入時被視為收入的減少。根據變量對價的具體類型,我們使用最大可能值法來確定變量對價。我們相信會有不是當與我們的客户解決任何相關的不確定性時,我們對可變考慮因素的估計發生重大變化。我們根據歷史經驗,在每個期間審查和更新可變對價的估計數和相關應計項目。我們記錄的津貼、最終用户定價調整和貿易支出負債約為#美元。
保修和退貨
我們為所有客户提供標準或擔保類型的保修。無論是明示的還是默示的,我們都保證相關產品將符合所有商定的規格和法律規定的其他保證。不是我們為客户提供保修以外的服務。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
我們有不授予一般的返回權。然而,客户可能退回有缺陷或不合格的產品。客户補救措施可能包括現金退款或產品更換。我們有不估計退貨權和相關的退款責任,因為我們的產品很少有退貨。
合同餘額
我們的客户在履行之前就為服務合同開具了賬單,因此我們在資產負債表上的合同責任如下:
財政年度結束 | ||||||||
9月24日, | 9月25日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
對合同責任的補充 | ||||||||
確認為收入的金額 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ |
收入的分類
有關我們按同類產品類別和客户類型分列的淨銷售額,請參閲附註N。
可疑應收賬款準備
該公司持續監測客户的收款和付款情況,併為估計的信貸損失計提準備金。壞賬準備考慮了多個因素,包括應收賬款餘額的賬齡、損失歷史、對未來信貸損失的預期以及客户償還債務的能力。可疑應收賬款準備為#美元。
|
3. | 外幣 |
外幣資產和負債按資產負債表日的匯率換算成美元。收入和支出按該期間的平均匯率換算。累計換算調整作為股東權益的單獨組成部分入賬,其變動計入全面收益。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
|
4. | 預算的使用 |
在按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表時,管理層必須作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
5. | 現金等價物 |
現金等價物是短期、高流動性的投資,原始到期日為三幾個月或更短時間。
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6. | 集中度和相關風險 |
我們在各州的金融機構維持現金餘額。我們有現金餘額在六銀行總額約為美元
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具是貿易應收賬款;然而,由於構成我們客户基礎的大量客户以及他們分散在不同地理區域,此類風險是有限的。我們有大約
我們有幾個大客户,這些客户佔我們銷售額的很大一部分。我們的頂層
關於
無我們的供應商中有超過10%我們的配料和包裝2022, 2021或2020.
我們幾乎所有的應收賬款都是貿易客户的應收賬款。信用是基於對客户財務狀況的評估而發放的,抵押品是不必填項。應收賬款付款條件各有不同,在財務報表中按客户應付金額扣除壞賬準備後列報。在…2022年9月24日和2021年9月25日,我們的應收賬款為$
|
7. | 盤存 |
存貨按成本中的較低者計價(由第一-In,第一-Out方法)或可變現淨值。我們確認非正常數量的閒置設施、運費、搬運費和腐敗品為本期費用。此外,我們根據生產設施的正常產能將固定的生產間接費用分配給庫存。我們計算正常產能是指在正常情況下,預計在若干時段或季節內實現的產量,並考慮到計劃維護造成的產能損失。這要求我們使用判斷來確定產量何時超出預期產量變化範圍(無論是異常低還是異常高)。在生產異常低迷的時期(例如,需求顯著降低、存在勞動力和材料短缺、或存在計劃外設備停機的時期),分配給每個生產單位的固定間接費用為不增加了。然而,在產量異常高的時期,分配給每個生產單位的固定間接費用數額會減少,以確保庫存不以高於成本的方式衡量。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
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8. | 投資證券 |
我們將我們的投資證券分類為一的三類別:持有至到期、交易或可供出售。我們的投資組合位於2022年9月24日包括分類為持有至到期日並可供出售的投資。我們有積極意願和能力持有至到期日的證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本列報。歸類為可供出售的投資按公允市場價值報告,未實現收益和虧損與在投資收益中確認的證券的公允價值變化有關。我們可供出售的投資組合中的共同基金和優先股不有合同期限;然而,我們將其歸類為長期資產,因為我們打算將其持有一段時間以上一一年,儘管我們可能根據目前未預料到的流動性需求或市場狀況,出售部分或全部資產。有關我們所持投資證券的進一步資料,請參閲附註C。
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9. | 折舊及攤銷 |
設備和建築物的折舊按資產估計使用年限的直線計提。我們審查我們的設備和建築物,以確保它們提供經濟效益和不受傷了。
租賃改進的攤銷採用直線法,按租賃期或資產的估計使用年限(以較短者為準)攤銷。許可證和權利、客户關係、技術、競業禁止協議、特許經營協議和某些商號按直線法在下列期間攤銷
長期資產,包括固定資產和攤銷無形資產,在發生表明資產賬面價值的事件或情況變化時,對減值進行審查。可能不是可以追回的。無限期活着的無形資產每年都要進行減值審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理層判斷,並基於對預期未來經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於業務狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
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10. | 金融工具的公允價值 |
我們的短期金融工具,如應收賬款和應付賬款,基於這些工具的短期到期日,其賬面價值接近其公允價值。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
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11. | 所得税 |
我們按負債法核算所得税。在負債法下,遞延税項資產及負債乃根據財務報表與資產及負債的税基之間的差額釐定,該差額由當這些差額撥回時生效的已制定税率計量。遞延税項支出是遞延税項資產和負債變化的結果。
此外,我們確認所得税和相關罰金的負債,以及在報税表中採取或預期採取的税收頭寸的利息,而這些頭寸的可能性比不被税務機關推翻(“不確定的税務狀況”)。我們有不在我們的財務報表中確認了對這些不確定的税收狀況的税收優惠。
自.起2022年9月24日和2021年9月25日,未確認的税收優惠總額為$
(單位:千) | ||||
2021年9月25日的餘額 | $ | |||
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | - | |||
前幾年的減税情況 | ||||
聚落 | ||||
2022年9月24日的餘額 | $ |
除了我們的聯邦納税申報單和墨西哥和加拿大的納税申報單外,我們還在所有有公司所得税的州提交納税申報單。事實上,上述所有申報表均可供查閲。三至四好幾年了。
我們財政年度的有效税率2022曾經是
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
12. | 普通股每股收益 |
普通股每股基本收益(EPS)不包括攤薄,計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以期內已發行的加權平均普通股。稀釋每股收益考慮瞭如果證券(股票期權)或其他發行普通股的合同被行使並轉換為普通股時可能發生的稀釋。
我們對每股收益的計算如下:
截至2022年9月24日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||
選項 | $ | ( | ) | |||||||||
稀釋每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉換 | $ | $ |
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截至2021年9月25日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||
選項 | $ | ( | ) | |||||||||
稀釋每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉換 | $ | $ |
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強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
截至2020年9月26日的財年 | ||||||||||||
收入 | 股票 | 每股 | ||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | ||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | $ | ||||||||||
稀釋證券的影響 | ||||||||||||
選項 | $ | ( | ) | |||||||||
稀釋每股收益 | ||||||||||||
普通股股東可獲得的淨收益加上假設的轉換 | $ | $ |
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13. | 股票薪酬的會計核算 |
在…2022年9月24日,該公司擁有三基於股票的員工薪酬計劃。按股份計算的薪酬確認如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
9月24日, | 9月25日, | 9月26日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
股票期權 | $ | $ | $ | |||||||||
購股計劃 | ||||||||||||
董事境外發行股票 | ||||||||||||
向員工發行的限制性股票 | ||||||||||||
發放給員工的績效股票 | ||||||||||||
基於股份的總薪酬 | $ | $ | $ | |||||||||
上述補償是扣除税收優惠後的淨額。 | $ | $ | $ |
每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的,該模型在財政年度用於授予的加權平均假設如下2022, 2021和2020:預期波動率
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
預期波動率是基於過去我們普通股價格的歷史波動性
該公司發行了
該公司還發行了
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14. | 廣告費 |
廣告費用在發生時計入費用。廣告總費用為$。
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15. | 商品價格風險管理 |
我們最重要的原材料需求包括麪粉、包裝、起酥油、玉米糖漿、糖、果汁、奶酪、巧克力和各種堅果。我們試圖主要通過遠期採購將未來與原材料採購相關的價格波動的影響降至最低,以滿足未來的製造需求,通常從1至12月份。自.起2022年9月24日,我們大約有$
|
16. | 研發成本 |
研究和開發成本在發生時計入費用。總研發費用為$
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17. | 近期會計公告 |
在……裏面 June 2016, FASB發佈了ASU2016-13, 金融工具信用損失計量,這改變了用於衡量大多數金融資產信貸損失的減值模型。我們被要求確認一項準備金,該準備金反映了公司目前對金融資產(包括應收貿易賬款和持有至到期的債務證券)在使用期間預計將發生的信貸損失的估計。
公司採用了這一指導方針第一財政收入的四分之一2021採用改進的回溯過渡法。空分設備的採用2016-13做不對公司合併財務報表有實質性影響。
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18. | 重新分類 |
上一年的某些財務報表金額已重新分類,以便與本年度的列報相一致。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
附註B--收購
在……上面 October 1, 2019, 我們以大約美元的價格收購了總部位於路易斯安那州博西爾市的ICEE分銷商有限責任公司的資產
在……上面2020年2月4日,我們以大約美元的價格收購了總部位於阿拉巴馬州伯明翰的Bama ICEE的資產
這些產品的購買價格分配二收購情況如下:
ICEE分銷商有限責任公司和BAMA ICEE收購價格分配 | ||||||||||||
ICEE | 巴馬 | |||||||||||
總代理商 | ICEE | 總計 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
應收賬款淨額 | $ | $ | $ | |||||||||
盤存 | ||||||||||||
物業、廠房和設備、淨值 | ||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||
分銷權 | ||||||||||||
商譽 | ||||||||||||
收購的總資產 | ||||||||||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購進價格 | $ | $ | $ |
在企業合併中取得的商譽和無形資產按估計公允價值入賬。為了計量這類資產的公允價值,我們使用了包括預期未來現金流(水平)貼現在內的技術3輸入)。確認的商譽可歸因於每個被收購企業和某些其他戰略性無形資產的集合勞動力。不符合除商譽以外的單獨認可的要求。採購成本為$
在……上面 June 21, 2022, 強生休閒食品公司及其全資子公司DD Acquisition Holdings,LLC完成了對一百百分比(
Dippin‘Dots是速凍珠狀冰淇淋零食的領先生產商,此次收購將利用娛樂場所、影院和便利性方面的協同效應,繼續擴大我們的業務。此次收購還包括Dippin‘Dots運營的Doc爆米花業務。
自收購之日起,Dippin‘Dots的財務業績已包括在我們的綜合財務報表中。自收購之日起,Dippin‘Dots的銷售額和淨收益為$
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
收購時,Dippin‘Dots的資產及負債已調整至交易完成日各自的公允價值,包括所收購的可識別無形資產。此外,購買價格超過收購淨資產公允價值的部分已計入商譽。對某些收購資產和負債進行估值時使用的公允價值估計部分是基於不可觀察到的投入。對於無形資產,這些包括,但不僅限於、預測的未來現金流、收入增長率、流失率和貼現率。
於收購日期的收購價分配以初步估值為基礎,待更詳細的分析完成及獲得有關收購資產及承擔負債的公允價值的額外資料後,可能會作出修訂。
在本財年2022,我們記錄了對估計公允價值的計價期間調整,最初記錄於 June 21, 2022, 這導致房地產、廠房和設備淨額增加#美元。
我們初步分配了收購價的主要資產和負債類別如下:
初步點狀收購價格分配(一) | ||||||||||||
初值 | ||||||||||||
自收購之日起 | ||||||||||||
日期(與之前相同 | 量測 | |||||||||||
報告截止日期 | 期間 | |||||||||||
June 25,2022) | 調整,調整 | 調整後的 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||||||
盤存 | ( | ) | ||||||||||
預付費用和其他 | ||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||||||
無形資產 | ( | ) | ||||||||||
商譽(2) | ( | ) | ||||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||||||
其他非流動資產 | ||||||||||||
收購的總資產 | - | |||||||||||
承擔的負債: | ||||||||||||
流動租賃負債 | ||||||||||||
應付帳款 | ||||||||||||
其他流動負債 | ||||||||||||
非流動租賃負債 | ||||||||||||
其他非流動負債 | ||||||||||||
已購入的總負債 | - | |||||||||||
購貨價格 | $ | $ | - | $ |
(1)由於自收購之日起時間有限,收購價格分配仍是初步的。 | |||||||
(2)商譽被分配到我們的食品服務部門,主要歸因於被收購業務的集合勞動力,以及我們對娛樂和娛樂場所、影院和便利性的良好增長機會的預期,基於Dippin‘Dots的整合預計將實現更大的協同效應。 |
收購的無形資產 | ||||||||
(單位:千) | ||||||||
加權平均 | 6月21日, | |||||||
壽命(年) | 2022 | |||||||
可攤銷 | ||||||||
商號 | 無限期 | $ | ||||||
發達的技術 | ||||||||
客户關係 | ||||||||
特許經營協議 | ||||||||
收購的無形資產總額 | $ |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
以下未經審計的備考信息顯示了合併後的運營結果,就好像2022發生在以下日期2020年9月27日,在實施與收購有關的調整後,包括:(1資產折舊和攤銷;(2)攤銷與所購得資產的公允價值調整有關的不利合同;3)實際税率的變化;4)為收購提供資金而產生的任何債務的利息支出,如果這些收購發生在2020年9月27日;以及(5)合併和收購成本。
點點業績計入公司綜合業績 | ||||
財政年度結束 | ||||
9月24日, | ||||
2022 | ||||
(單位:千) | ||||
淨銷售額 | $ | |||
淨收益 |
強生休閒食品公司和Dippin‘Dots未經審計的預計合併財務信息 | ||||||||
財政年度結束 | ||||||||
9月24日, | 9月25日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
淨銷售額 | ||||||||
淨收益 | ||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||
加權平均稀釋股數 |
附註C--投資證券
我們已將我們的投資證券歸類為持有至到期並可供出售的有價證券。FASB將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移債務所獲得的價格。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎,財務會計準則委員會確立了三符合以下條件的投入水平可能用於計量公允價值:
水平1 | 可觀察到的投入,如相同資產或負債在活躍市場的報價; |
水平2 | 可觀察到的輸入,電平以外1可直接或間接觀察到的活躍市場的投入;以及 |
水平3 | 無法觀察到的輸入,幾乎沒有或不是市場數據,這要求報告實體制定自己的假設。 |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
我們持有至到期並可供出售的有價證券主要包括對共同基金、優先股和公司債券的投資。共同基金的公允價值是以活躍市場的報價為基礎的,並被歸類為1在公允價值層次中。優先股和公司債券的公允價值是基於相同或類似工具在下列市場的報價不激活。因此,優先股和公司債券被歸類在同一級別2在公允價值層次中。
本公司持有至到期的有價證券的攤餘成本、未實現損益及公平市值2022年9月24日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
我們可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市值2022年9月24日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
可供出售的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
共同基金追求當前收益,強調保持低波動性和總體適度的持續期。共同基金目前產生的收入約為
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
本公司持有至到期的有價證券的攤餘成本、未實現損益及公平市值2021年9月25日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
公司債券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
持有至到期的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
我們可供出售的有價證券的攤銷成本、未實現損益和公平市值2021年9月25日摘要如下:
毛收入 | 毛收入 | 公平 | ||||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
共同基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
優先股 | ||||||||||||||||
可供出售的有價證券總額 | $ | $ | $ | $ |
本公司持有至到期日證券的攤餘成本及公允價值2022年9月24日和2021年9月25日摘要如下:
2022年9月24日 | 2021年9月25日 | |||||||||||||||
公平 | 公平 | |||||||||||||||
攤銷 | 市場 | 攤銷 | 市場 | |||||||||||||
成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
應在一年至五年後到期 | ||||||||||||||||
在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
持有至到期的證券總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
較小電流部分 | ||||||||||||||||
持有至到期的長期證券 | $ | $ | $ | $ |
出售和贖回有價證券的收益為#美元。
持有至到期日的有價證券總額2022年9月24日信用評級為BBB/BB/B的攤銷成本基礎總計為#美元。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
附註D--庫存
庫存包括以下內容:
9月24日, |
9月25日, |
|||||||
2022 |
2021 |
|||||||
(單位:千) |
||||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
原料 |
||||||||
包裝材料 |
||||||||
設備零部件及其他 |
||||||||
總庫存 |
$ | $ |
附註E--財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容:
估計數 | |||||||||||||
9月24日, | 9月25日, | 有用的壽命 | |||||||||||
2022 | 2021 | (單位:年) | |||||||||||
(單位:千) | |||||||||||||
土地 | $ | $ | - | ||||||||||
建築物 | - | ||||||||||||
工廠機械和設備 | - | ||||||||||||
營銷設備 | - | ||||||||||||
運輸設備 | |||||||||||||
辦公設備 | - | ||||||||||||
改進 | - | ||||||||||||
在建工程 | - | ||||||||||||
減去累計折舊和攤銷 | |||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ |
折舊費用為$
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
附註F--商譽和無形資產
我們需要報告的細分市場包括餐飲服務、零售超市和冷凍飲料。
可報告分部收購無形資產的賬面價值如下:
2022年9月24日 | 2021年9月25日 | |||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||||||
攜帶 | 累計 | 攜帶 | 累計 | |||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 攤銷 | |||||||||||||
餐飲服務 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | - | $ | $ | 812 | ||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
競業禁止協議 | ||||||||||||||||
特許經營協議 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
技術 | ||||||||||||||||
許可證和權利 | ||||||||||||||||
整體餐飲服務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
零售超市 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | - | $ | $ | 461 | ||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
零售超市總數 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||||||
無限期活體無形資產 | ||||||||||||||||
商號 | $ | $ | - | $ | $ | - | ||||||||||
分銷權 | - | - | ||||||||||||||
攤銷無形資產 | ||||||||||||||||
客户關係 | ||||||||||||||||
許可證和權利 | ||||||||||||||||
冰凍飲料總量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
已整合 | $ | $ | $ | $ |
無形資產的賬面總額是通過對與每項無形資產相關的未來銷售和收益應用貼現現金流模型來確定的,或由合同成本確定。用於確定的活期無形資產的攤銷期限由合同期限或預計產生大部分貼現現金流量的期限確定。我們目前認為,我們將從使用被歸類為無限期活着的無形資產的商品名稱和經銷權中獲得利益,因此不攤銷。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
許可證和權利、客户關係、特許經營協議、技術和競業禁止協議正在通過直線法在以下期限內攤銷
當發生表明資產賬面金額的事件或情況變化時,對攤銷無形資產進行減值審查可能不是可以追回的。無限期活期無形資產於年終進行減值審查。現金流和銷售分析用於評估減值。對未來現金流和銷售額的估計涉及相當大的管理判斷,並基於對預期未來經營業績的假設,其中包括3年增長率和貼現率等投入。這些預測中使用的假設與內部規劃一致。由於業務狀況、經營業績、經濟狀況、競爭和消費者偏好的變化,實際現金流和銷售額可能與管理層的估計不同。
於年內進行的年度減值評估第四1/42022,我們確定了賬麪價值三商品名稱超過其公允價值,截至2022年9月24日。因此,本公司記錄了一筆不確定的已計入無形資產減值費用#美元。
在本財年2022,美元的無形資產
本會計年度無形資產攤銷費用合計2022, 2021和2020是$
下一年的預計攤銷費用五財政年度約為$
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
無形資產的加權攤銷期間合計為
商譽
可報告分部的商譽賬面金額如下:
食物 | 零售 | 凍住 | ||||||||||||||
服務 | 超市 | 飲料 | 總計 | |||||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||||||
2022年9月24日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2021年9月25日 | $ | $ | $ | $ |
商譽的賬面價值是根據收購的購買價格超過有形和無形資產的估計公允價值確定的。商譽是不已攤銷,但管理層每年年底對減值進行評估。我們的減值分析2022, 2021和2020收益法根據貼現現金流量估計報告單位的公允價值,市場法根據可比市場價格和倍數估計報告單位的公允價值。在收益法下,公司使用貼現現金流,這需要水平3投入:年增長率、基於加權平均資本成本的貼現率和基於當前股票市場倍數的終端價值。有幾個
在本財年2022,商譽為$
附註G--長期債務
在……裏面2021年12月,本公司與本公司現有銀行訂立經修訂及重述的貸款協議(“信貸協議”),提供最高達$
在公司選擇時,利息按(I)BSBY利率(定義見信貸協議)加基於信貸協議定義的綜合淨槓桿率的適用保證金計算,或(Ii)備用基本利率(基於(A)行政代理不時宣佈的最優惠利率、(B)聯邦儲備系統的聯邦基金利率和
信貸協議要求本公司遵守各種正面及負面契諾,包括但不限於(I)維持最低指定利息覆蓋率及最高指定淨槓桿率的契諾,及(Ii)除若干例外情況外,阻止或限制本公司派發股息、進行若干合併或收購、作出若干投資或貸款、招致未來債務、改變其資本結構或業務範圍、預付次級債務、與聯屬公司進行若干交易或修訂其組織文件的契諾。自.起2022年9月24日,本公司遵守信貸協議的所有財務契諾。
在……上面 June 21, 2022, 公司簽訂了信貸協議的修正案,即“經修訂的信貸協議”,其中規定增加#美元。
自.起2022年9月24日,$
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合併財務報表附註
附註H-所得税
所得税費用(福利)如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
9月24日, | 9月25日, | 9月26日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
當前 | ||||||||||||
美國聯邦政府 | ( | ) | $ | $ | ||||||||
外國 | ||||||||||||
狀態 | ( | ) | ||||||||||
總當期費用 | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||
美國聯邦政府 | $ | ( | ) | $ | ||||||||
外國 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延(福利)費用總額 | ( | ) | ||||||||||
總費用 | $ | $ | $ |
所得税的規定與適用法定聯邦所得税税率計算的金額不同。
截至以下財政年度2022, 2021和2020扣除所得税前收益,原因如下:
財政年度結束 | ||||||||||||
9月24日, | 9月25日, | 9月26日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
按聯邦法定税率徵收的所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
因下列原因而增加(減少)的税收: | ||||||||||||
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | ( | ) | ||||||||||
基於股份的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||||||
所得税費用 | $ | $ | $ |
我們財政年度的有效税率2022曾經是
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合併財務報表附註
遞延税項資產和負債包括以下內容:
財政年度結束 | ||||||||
9月24日, | 9月25日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
遞延税項資產: | ||||||||
假期應計費用 | $ | $ | ||||||
資本損失結轉 | ||||||||
未實現損益 | ||||||||
保險應計項目 | ||||||||
經營租賃負債 | ||||||||
遞延收入 | ||||||||
津貼 | ||||||||
庫存資本化 | ||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
淨營業虧損 | ||||||||
工資税應計項目 | ||||||||
外國税收抵免 | ||||||||
遞延税項資產總額 | ||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項總資產,淨額 | ||||||||
遞延税項負債: | ||||||||
商譽和其他無形資產的攤銷 | ||||||||
財產、廠房和設備折舊 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
會計方法變更481(A) | ||||||||
遞延税項負債總額 | ||||||||
遞延税項負債總額,淨額 | $ | $ |
自.起2022年9月24日,我們有聯邦和州的資本損失結轉大約$
自.起2022年9月24日,我們有一筆聯邦淨營業虧損結轉了大約$
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合併財務報表附註
我們有墨西哥和加拿大子公司的未分配收益。我們是不是不再對任何一年我們的海外子公司的收益進行永久性再投資。不是如果我們在墨西哥和加拿大子公司的未分配收益被匯回美國,預計將產生額外的美國聯邦所得税。然而,如果這些資金匯回美國,部分資金將匯出可能須繳納適用的州所得税和非美國所得税和預扣税。與潛在的國家所得税和外國預扣税相關的未確認遞延所得税負債的金額並不重要。
年,《冠狀病毒、援助、救濟和經濟安全法》簽署成為法律。 March 27, 2020, 出臺並修訂了多項規定,包括對合格的改裝物業進行技術更正,以滿足下列條件2017穿過2022允許對這些資產立即進行折舊,並推遲僱主在某些工資税中的份額。作為CARE法案的結果,我們推遲了$
在……上面 August 16, 2022, 年的《降低通貨膨脹法案》2022(“愛爾蘭共和軍”)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍對美國税法進行了幾次修改,在以下情況下生效2022年12月31日,包括,但不僅限於、15%對年平均財務報表收入超過$110億美元三納税年度期間和1%上市公司股票回購的消費税,將計入庫存股。我們有不預計這些變化將對我們的所得税撥備或財務報表產生實質性影響。
注一--承諾
我們是在正常業務過程中發生的訴訟的當事人,管理層目前認為不對我們的財務狀況或經營結果有實質性的不利影響。
我們為某些可投保的險別投保,最高可達損失限額,如工傷賠償、汽車和一般責任索賠。在我們的自我保險計劃下,索賠的應計項目是在已發生索賠的基礎上記錄的。我們記錄的所有年度索賠的總負債,但不然而,支付的是$
我們有一項自我保險的醫療計劃,涵蓋大約
附註J-股本
在我們結束的財政年度中2020年9月26日,我們買了東西,然後退休了
我們做到了
在截至財年的財政年度內購買我們的普通股2021年9月25日和2022年9月24日。
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合併財務報表附註
注:基於K股的薪酬
我們有一個長期激勵計劃(“計劃”)。根據該計劃,符合激勵性股票期權資格的股票期權以及不合格、限制性股票單位和業績獎勵的股票期權可能授予官員和我們的關鍵員工。
激勵性股票期權的行權價格至少為授予之日普通股的公允市值。非限制性期權的行權價格由董事會委員會決定。期權一般在下列情況下可行使
年限和期滿不是晚於 自授予之日起計的年份。每個期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。沒收行為在發生時予以確認。
授予的每個限制性股票單位的價值將相當於
表演獎可能包括(I)具體的美元價值目標獎勵,(Ii)業績單位,或(Iii)業績股票。績效獎勵的授予(如果有的話)取決於某些績效目標的實現情況。如果性能標準是不實現,所有未歸屬單位將到期,任何應計費用將被沖銷。授予的公允價值是根據授予之日公司股票的收盤價確定的。
大約有幾個
我們有一個員工股票購買計劃(“ESPP”),根據該計劃,員工通過扣除以下項目的工資來購買股票六-月期間。該股票的收購價為
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合併財務報表附註
股票期權
截至會計年度的股票期權計劃狀況摘要2022, 2021和2020在這些日期終了的年度內的變動情況如下:
激勵性股票期權 | 不合格股票期權 | |||||||||||||||
加權的- | 加權的- | |||||||||||||||
庫存 | 平均值 | 庫存 | 平均值 | |||||||||||||
選項 | 鍛鍊 | 選項 | 鍛鍊 | |||||||||||||
傑出的 | 價格 | 傑出的 | 價格 | |||||||||||||
平衡,2019年9月28日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
平衡,2020年9月26日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
餘額,2021年9月25日 | ||||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
取消 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
平衡,2022年9月24日 | ||||||||||||||||
可行使期權2022年9月24日 |
截至會計年度授予的激勵性股票期權的加權平均公允價值2022年9月26日,2021年9月25日和2020年9月26日是$
從這些期權行使中獲得的現金總額為$
在…2022年9月24日,該公司有大約#美元的未確認補償費用
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合併財務報表附註
下表彙總了截至的有關激勵股票期權的信息2022年9月24日:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
數 | 加權的- | 數 | ||||||||||||||||||||
傑出的 | 平均值 | 加權的- | 傑出的 | 加權的- | ||||||||||||||||||
在… | 剩餘 | 平均值 | 在… | 平均值 | ||||||||||||||||||
範圍 | 9月24日, | 合同 | 鍛鍊 | 9月24日, | 鍛鍊 | |||||||||||||||||
行權價格 | 2022 | 生命 | 價格 | 2022 | 價格 | |||||||||||||||||
$125.83 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$163.29 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
選項總數 |
|
下表彙總了截至的未償還不合格股票期權信息2022年9月24日:
未完成的期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||||||||
數 | 加權的- | 數 | ||||||||||||||||||||
傑出的 | 平均值 | 加權的- | 傑出的 | 加權的- | ||||||||||||||||||
在… | 剩餘 | 平均值 | 在… | 平均值 | ||||||||||||||||||
範圍 | 9月24日, | 合同 | 鍛鍊 | 9月24日, | 鍛鍊 | |||||||||||||||||
行權價格 | 2022 | 生命 | 價格 | 2022 | 價格 | |||||||||||||||||
$80.79 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$117.85 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
$163.29 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
選項總數 |
|
限制性股票單位和業績獎勵
該公司發行了
該公司發行了
注L-401(K)利潤分享計劃
我們維持着一個401(K)我們員工的利潤分享計劃。在這個計劃下,我們可能酌情進行利潤分享和匹配401(K)供款。捐款$
附註M-現金流量資料
以下為補充現金流信息:
財政年度結束 | ||||||||||||
9月24日, | 9月25日, | 9月26日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
支付的現金: | ||||||||||||
利息 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税 | ||||||||||||
非現金項目: | ||||||||||||
取得使用權資產以換取租賃負債 | $ | $ | $ |
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合併財務報表附註
附註:N分部報告
我們的產品主要銷往餐飲服務和零售超市行業。由於分銷和資本要求不同,我們冷凍飲料業務的銷售和業績與我們的餐飲服務業務的餘額分開進行監測。我們維護獨立和離散的財務信息,用於三上述營運分部可供我們的首席營運決策者參考。我們已經申請了不是將標準彙總到這些運營部門中的任何一個部門,以確定應報告的部門。我們的
餐飲服務
餐飲服務部門銷售的主要產品是軟椒鹽捲餅、冷凍新奇食品、油炸捲餅、手持產品和烘焙食品。我們在餐飲服務領域的客户包括連鎖、百貨公司和折扣商店的小吃店和小吃攤;商場和購物中心;休閒餐廳;快餐店;體育場館和運動場;休閒和主題公園;便利店;電影院;倉儲式俱樂部商店;學校、學院和其他機構。在餐飲服務行業,我們的產品主要是由消費者在銷售點購買的。
零售超市
銷售給零售超市渠道的主要產品是軟椒鹽捲餅產品-包括SuPERPRETZEL、冷凍新奇產品包括Luigi的真正意大利冰塊、美汁源果汁棒和軟冷凍檸檬水、全果冷凍水果棒和冰糕、費城旋轉杯和棒、ICEE擠壓管和手持產品。在零售超市渠道內,我們的冷凍和預包裝產品由消費者購買,供在家消費。
冷凍飲料
該公司銷售的冷凍飲料主要以ICEE、Slush Pupbie和鸚鵡ICE的名稱銷售,這些產品主要在美國、墨西哥和加拿大銷售。我們還為客户提供自有設備的維修保養服務。
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
食品服務、零售超市和冷凍飲料的首席運營決策者每月審查詳細的運營收益表和銷售報告,以評估業績併為每個細分市場分配資源。銷售和營業收入是首席運營決策者和管理層在確定每個部門和公司的財務狀況和經營業績時監測的關鍵變量。此外,首席運營決策者每季度審查和評估每個部門的折舊、資本支出和資產,以監測每個部門的現金流和資產需求。關於這些設備中的操作的信息三可報告的細分市場如下:
9月24日, | 9月25日, | 9月26日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(52周) | (52周) | (52周) | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
面向外部客户的銷售: | ||||||||||||
餐飲服務 | ||||||||||||
軟椒鹽捲餅 | $ | $ | $ | |||||||||
冰凍的新奇事物 | ||||||||||||
吉事果 | ||||||||||||
手持設備 | ||||||||||||
麪包店 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
整體餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
軟椒鹽捲餅 | $ | $ | $ | |||||||||
冰凍的新奇事物 | ||||||||||||
餅乾 | ||||||||||||
手持設備 | ||||||||||||
優惠券贖回 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||||||
總零售超市 | $ | $ | $ | |||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
飲料 | $ | $ | $ | |||||||||
維修保養服務 | ||||||||||||
機器收入 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
冷凍飲料總量 | $ | $ | $ | |||||||||
合併銷售 | $ | $ | $ | |||||||||
折舊和攤銷: | ||||||||||||
餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
折舊及攤銷總額 | $ | $ | $ | |||||||||
營業收入: | ||||||||||||
餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ( | ) | ||||||||||
營業總收入 | $ | $ | $ | |||||||||
資本支出: | ||||||||||||
餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
資本支出總額 | $ | $ | $ | |||||||||
資產: | ||||||||||||
餐飲服務 | $ | $ | $ | |||||||||
零售超市 | ||||||||||||
冷凍飲料 | ||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ |
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
注O-累計其他綜合虧損:
累計其他綜合虧損構成部分的變動情況如下:
截至2022年9月24日的財年 | ||||
(單位:千) | ||||
外幣 | ||||
翻譯調整 | ||||
期初餘額 | $ | ( | ) | |
其他全面收益(虧損) | ( | ) | ||
期末餘額 | $ | ( | ) |
截至2021年9月25日的財年 | ||||
(單位:千) | ||||
外幣 | ||||
翻譯調整 | ||||
期初餘額 | $ | ( | ) | |
其他全面收益(虧損) | ||||
期末餘額 | $ | ( | ) |
附註P-租契
General Lease Description
我們有初始不可取消租賃條款超過一本年度包括各種設施和設備的租金。其中一些租約包含續簽選項,一些租約提供了在租賃期內購買的選項。我們的經營租賃包括從我們的一些辦公和製造設施租賃房地產,以及在我們的業務中使用的製造和非製造設備。這些經營租約的剩餘租約條款範圍為
我們有融資租賃,其初始不可取消租賃條款超過一包括各種設備租金的一年。這些租賃一般用於我們業務中使用的製造和非製造設備。這些融資租賃的剩餘租賃條款範圍為
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
重大假設和判斷
合同包含租賃
在評估我們的合同以確定合同是否為租賃或包含租賃時,我們考慮了以下因素:
·合同中是否部署了明確或隱含確定的資產;以及
·我們是否從使用該標的資產中獲得了幾乎所有的經濟利益,並且我們可以在合同期限內指示該資產的使用方式和用途。
對價的分配
在確定如何在被視為包含租賃的合同中的租賃和非租賃組成部分之間分配對價時,我們使用判斷和一致的假設來合理分配對價。
延長或終止租約的選擇
我們有租約,其中包含延長或終止租約的選項。在逐個租賃的基礎上,我們已確定延期是否應被視為合理地確定將被行使,從而應記錄使用權資產和租賃負債。
貼現率
租賃的貼現率,如果不在租賃中明確規定的是遞增借款利率,這是承租人在類似期限內以抵押方式借款時必須支付的利率,其金額相當於類似經濟環境下的租賃付款。
我們使用貼現率來計算採用之日租賃負債的現值。在制定貼現率時,我們考慮了我們的內部借款利率、國庫安全利率、抵押品和特定於我們的信用風險,以及我們的租賃組合特點。
自.起2022年9月24日,本公司營運及融資租賃的加權平均貼現率為
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
在財務報表中確認的金額
租賃費用的構成如下:
財政年度結束 | 財政年度結束 | |||||||
2022年9月24日 | 2021年9月25日 | |||||||
營業租賃成本與銷售貨物成本和營業費用 | $ | $ | ||||||
融資租賃成本: | ||||||||
銷貨成本和營業費用中的資產攤銷 | $ | $ | ||||||
利息支出及其他中的租賃負債利息 | ||||||||
融資租賃總成本 | $ | $ | ||||||
銷貨成本和營業費用中的短期租賃成本 | ||||||||
租賃淨成本合計 | $ | $ |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
2022年9月24日 | 2021年9月25日 | |||||||
經營租約 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
流動經營租賃負債 | $ | $ | ||||||
非流動經營租賃負債 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
融資租賃 | ||||||||
融資租賃不動產、廠房和設備的使用權資產,淨額 | $ | $ | ||||||
流動融資租賃負債 | $ | $ | ||||||
非流動融資租賃負債 | ||||||||
融資租賃負債總額 | $ | $ |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
財政年度結束 | 財政年度結束 | |||||||
2022年9月24日 | 2021年9月25日 | |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||
來自經營租賃的經營現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃的營運現金流 | $ | $ | ||||||
融資租賃產生的現金流 | $ | $ | ||||||
關於因獲得使用權資產而產生的租賃負債的補充非現金信息 | $ | $ | ||||||
關於因購買租賃資產而轉移的租賃負債的補充非現金信息 | $ | - | $ | - |
自.起2022年9月24日,租賃負債的到期日如下:
經營租約 | 融資租賃 | |||||||
2023 | $ | $ | ||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
此後 | ||||||||
最低付款總額 | ||||||||
減去相當於利息的數額 | ( | ) | ( | ) | ||||
租賃債務的現值 | $ | $ |
自.起2022年9月24日本公司營運及融資租賃之加權平均剩餘年期為
強生休閒食品公司。及附屬公司
合併財務報表附註
注:與Q有關的當事人
我們與NFI Industries,Inc.有分銷和運輸相關成本的關聯方費用。我們的董事Sidney R.Brown是NFI Industries,Inc.的首席執行官。在截至2022和2021,該公司支付了NFI$
附表二-估值及合資格賬目 |
(單位:千) |
打開 |
收費至 |
結業 |
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年 |
描述 |
天平 |
費用 |
扣除額 |
天平 |
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2022 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ | |||||||||||||
2021 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ | |||||||||||||
2020 |
壞賬準備 |
$ | $ | $ | (1) | $ |
(1) | 應收賬款壞賬核銷。 |