財務狀況和經營成果的管理探討與分析

前瞻性陳述

這份文件包括反映我們目前對未來事件的預期和看法的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款作出的，包括但不限於有關我們的財務前景、未來指導、產品開發、業務戰略和計劃以及市場趨勢、機會和定位的陳述。這些陳述是基於目前的預期、假設、估計、預測、預測和作出陳述時可獲得的有限信息。諸如“預期”、“預期”、“應該”、“相信”、“希望”、“目標”、“計劃”、“目標”、“估計”、“潛力”、“預測”、“可能”、“將會”、“可能”、“可能”、“打算”、“應該”、“展望”等詞語，“這些術語的變化或這些術語的否定或類似表述旨在識別這些前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些辨識性詞語。前瞻性陳述會受到各種已知和未知的風險和不確定因素的影響。我們的假設和估計中的任何不準確都可能影響這些前瞻性陳述中預期或預測的實現。例如, 我們的業務可能受到新冠肺炎疫情和俄羅斯/烏克蘭衝突造成的供應鏈中斷的影響，以及為應對此類事件而採取的行動；我們產品的市場發展可能比預期或過去更慢；我們的經營業績可能比預期的波動更大；我們的運營結果和現金流可能與我們的收入確認或其他方面有關，存在重大波動；允許未經授權訪問我們的網絡或數據或我們客户的數據的網絡或數據安全事件可能損害我們的聲譽；我們可能遇到與我們的技術相關的中斷或性能問題，包括服務中斷；全球經濟狀況可能會惡化，包括由於利率上升、通脹上升和任何潛在的經濟衰退。我們不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果或結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。此外，我們在一個競爭激烈、瞬息萬變的市場中運營，可能會不時出現新的風險。你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。這些陳述是基於我們的歷史業績和我們目前的計劃、估計和預測，並根據我們目前掌握的信息，因此您不應過度依賴它們。

儘管我們認為我們的陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中描述的未來結果、活動水平、業績或事件和情況將會實現或發生。此外，我們或任何其他人都不對這些陳述的準確性和完整性承擔責任。提醒收件人不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了此類陳述發表之日，不應被解釋為事實陳述。除聯邦證券法要求的範圍外，我們沒有義務因新信息、後續事件或本新聞稿發佈日期後的任何其他情況而更新任何信息或任何前瞻性陳述，或反映意外事件的發生。關於潛在風險和不確定性的討論，請參閲GLOBALFOUNRIES截至2021年12月31日的Form 20-F年度報告、當前的Form 6-K報告以及提交給美國證券交易委員會的其他報告(“美國證券交易委員會”)中的風險因素和警示聲明。我們的美國證券交易委員會申報文件副本可在我們的投資者關係網站Investors.gf.com上獲得，或從美國證券交易委員會網站www.sec.gov下載。

營運和財務回顧及展望

概述

GlobalFoundries Inc.(“我們”、“GF”或“公司”)是世界領先的半導體代工企業之一。我們製造複雜、功能豐富的集成電路(IC)，使數十億電子設備能夠普及到全球經濟的幾乎每一個部門。憑藉專業的代工製造流程、由數千種IP書目組成的資料庫以及差異化的晶體管和器件技術，我們服務於廣泛的客户，包括IC設計領域的全球領先企業，併為推動關鍵長期增長終端市場的關鍵應用的功能、性能和功率需求提供優化的解決方案。

我們高度差異化的技術和規模化的製造足跡相結合，使我們能夠吸引很大份額的單一來源產品和長期供應協議，提供高度的收入可見性和顯著的運營槓桿，從而改善財務業績和利潤增長。截至2022年9月30日，這些協議反映的長期收入承諾總額達到270億美元，其中包括2022年1月至2023年12月期間的100多億美元，以及超過35億美元的預付款和產能預留費用。這些協議包括具有約束力的、多年的、互惠的年度(在某些情況下，還包括季度)最低採購和供應承諾，以及為合同期限概述的晶圓定價和相關機制。通過對協作的高度關注，截至2022年9月30日，我們已經與超過38家客户建立了深厚的戰略合作伙伴關係，其中許多客户是各自領域的全球領導者。

在宏觀經濟和地緣政治不確定性增加的背景下，最近，一些長期協議(LTA)客户要求下調2023年的需求預期，這最終可能導致訂單和收入疲軟。我們繼續密切關注整體經濟環境，並與客户密切合作，監測需求。

經營成果的構成部分

淨收入

我們的大部分收入來自半導體晶圓的批量生產和銷售，這些晶片是根據適用的設計按晶片定價的。我們還從預製服務中獲得收入，例如提供非經常性工程(“NRE”)服務、掩模生產和製造後服務，如凹凸、測試和包裝。定價通常是在生產之前商定的，然後根據隨後的階段談判進行更新。

收入成本

收入成本主要包括材料費用、折舊和攤銷、與員工有關的費用、設施成本和固定資產成本，包括維修和備件。材料費用主要包括原材料晶片、測試晶片、光掩模、抗蝕劑、工藝氣體、工藝化學品、其他運營用品的成本以及晶圓製造的外部服務成本。與NRE服務相關的成本也包括在收入成本中。我們預計收入成本的增長速度將低於收入增長速度。由於這與我們業務內部面臨的通脹和通脹逆風有關，雖然我們在本時期經歷了材料和能源成本的增加，但我們繼續估計這些通脹成本對本年度財務業績的影響不大。

折舊和攤銷費用主要包括潔淨室生產設備的折舊。我們在兩到十年的時間內按直線原則對設備進行折舊，對建築物按直線原則進行折舊，最長可達26年(或建築物所在相關土地的剩餘租賃期，如果時間較短)。

運營費用

我們的運營費用包括研發(R&D)和銷售、一般和行政費用。人員成本是我們運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、基於股份的薪酬和佣金。

研究與開發(R&D)

我們的研發工作專注於開發高度差異化的工藝技術和解決方案。作為2018年戰略重新定位的一部分，我們將重點放在能夠提供高度差異化解決方案的技術上。我們的研發費用包括人員成本、材料成本、軟件許可證和知識產權費用、設施成本、用品、專業和諮詢費以及研發活動中使用的設備的折舊。我們的開發路線圖包括新平臺投資、平臺功能和擴展，以及對新興技術能力和解決方案的投資。我們按發生的方式支付研發費用，我們相信，對我們技術組合的持續投資對我們未來的增長和獲得新客户非常重要。

銷售、一般和行政(“SG&A”)

SG&A費用主要包括與人事有關的成本，包括支付給獨立銷售代表的銷售佣金和專業費用，包括審計、會計、信息技術、法律、監管和税務合規的成本。此外，與廣告、貿易展覽、企業營銷和分配的間接費用相關的成本也包括在SG&A費用中。自2021年10月成為一家上市公司以來，我們已經並將繼續產生更多與上市公司運營相關的審計、會計、法律、信息技術、監管、合規、董事和高管保險成本，以及投資者和公關費用。

財務費用，淨額

財務支出，淨額主要包括借款利息、我們定期貸款項下債務發行成本的攤銷、循環信貸安排、融資租賃和我們與各種金融機構維持的其他信貸安排，扣除與投資活動相關的利息收入。

合資企業的利潤份額

合資企業的利潤份額涉及我們在未合併的投資中的損益份額。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)，淨額包括一次性損益和其他與我們的核心業務無關的雜項收支項目。

所得税費用

所得税支出主要包括我們開展業務的司法管轄區的所得税，這些司法管轄區主要包括德國、新加坡和美國。

A.行動結果

下表列出了我們在所示期間的綜合業務報表數據：

截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的比較

淨收入

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的淨收入增加了3.74億美元，增幅為22.0%。增長主要是由於晶圓出貨量及平均售價(“平均售價”)上升所致。截至2022年9月30日的三個月，晶圓出貨量為63.7萬(300 mm當量)，同比增長4.5%。在價格更優惠的長期客户協議的推動下，以及產品組合的持續改善，每片晶片的平均售價同比增長14%。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的淨收入增加了12.69億美元，增幅為26.8%。這一增長主要是由於晶圓出貨量增加和ASP。截至2022年9月30日的9個月，晶圓出貨量約為190萬(300 mm當量)，較上年增長8%。每片晶圓的平均銷售價格同比增長16%，這是由於長期客户協議的增加，以及更優惠的定價和更好的組合。

收入成本

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的收入成本增加了6400萬美元，或4.6%。這一增長主要是由於晶片出貨量增長4.5%，部分被工廠利用率增加的固定成本吸收所抵消。基於股份的薪酬也增加了600萬美元。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的收入成本增加了2.82億美元，或6.9%。這一增長主要是由於晶片出貨量增長8%，部分被工廠利用率提高帶來的固定成本吸收增加所抵消。基於股份的薪酬也增加了4200萬美元。

運營費用

研究和開發費用

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的研發費用增加了1000萬美元，增幅為8.8%。這一增長主要是由於研發技術組合投資增加了1000萬美元，基於股份的薪酬增加了400萬美元，但部分被研發生產前成本減少了300萬美元所抵消。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的研發費用增加了2300萬美元，增幅為6.6%。這一增長主要是由於研發技術組合投資增加了2300萬美元，以股份為基礎的薪酬和員工相關費用增加了1200萬美元，但研發生產前成本減少了1200萬美元，部分抵消了這一增長。

銷售、一般和行政費用

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用減少了500萬美元，或3.7%。這一下降主要是由於基於股票的薪酬減少了600萬美元。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用減少了6100萬美元，或14.3%。這一下降主要是由於基於股票的薪酬減少了5200萬美元，與員工相關的支出減少了4500萬美元，但與上市公司運營相關的3600萬美元增加的成本部分抵消了這一減少。

財務費用，淨額

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的財務支出淨額減少了1600萬美元，降幅為59.3%。減少的主要原因是貨幣市場基金和有價證券投資產生的利息收入增加了1700萬美元。

在截至2022年9月30日的9個月中，財務支出淨額比截至2021年9月30日的9個月減少了2400萬美元，降幅為29.3%。減少的主要原因是貨幣市場基金和有價證券投資產生的利息收入增加了2500萬美元。

其他收入(費用)，淨額

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的其他收入(支出)淨增700萬美元。這一增長主要是由於2022年向第三方銷售的工具增加了700萬美元。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的其他收入(支出)淨增5100萬美元。這一增長主要是由於2021年與我們在中國的前一家合資企業的結算撥備為3,400萬美元，以及2022年向第三方銷售的工具增加了2,200萬美元。

所得税費用

與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的所得税支出減少了300萬美元，降幅為13.6%。這一下降主要是由於某些司法管轄區的收入組合有所改善，較高的税率被美國應計的預扣税所抵消。

與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的所得税支出增加了2600萬美元，增幅為50.0%。這一增長主要是由於税率較高的司法管轄區的收入比例較高，以及美國應計的額外預扣税。

B.流動資金和資本資源

我們主要通過現金和現金等價物、有價證券以及業務運營產生的現金(包括客户在長期協議下的預付款、債務和政府資金)為運營提供資金。截至2022年9月30日，我們的現金、現金等價物和有價證券餘額為34.73億美元，其中包括25.41億美元的現金和現金等價物以及9.32億美元的有價證券。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們有10億美元的未提取循環信貸安排。除了我們可用的左輪手槍(截至2022年9月30日和2021年12月31日尚未動用)外，截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們分別有22.16億美元和20.13億美元的未償債務，其中主要包括多種貨幣的定期貸款。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、我們從客户那裏獲得的時間和金額、支持開發工作的支出時間和程度、新產品和增強產品和解決方案的推出，以及我們平臺的持續市場採用。我們可能會不時尋求籌集額外資本，以支持我們的增長。截至2022年9月30日，我們相信我們現有的現金、現金等價物、有價證券投資、循環信貸安排下的信貸以及運營產生的預期現金足以滿足我們的資本要求。

現金流

下表顯示了我們在所列期間的現金流摘要：

經營活動

截至2022年9月30日的9個月，經營活動提供的淨現金為21.33億美元，比截至2021年9月30日的9個月的16.92億美元增加了4.41億美元。這一變化主要是由於淨收益大幅增加10.74億美元，但被5.54億美元營運資本的不利變化所抵消。營運資金變動的主要原因是貿易和其他應付款項6.47億美元的變化，這主要是由於客户預付款減少以及6300萬美元的庫存水平增加，以支持更高的銷售額。由於對供應商的預付款減少，應收賬款、預付款和其他資產減少1.56億美元，部分抵消了這一減少額。

投資活動

截至2022年9月30日的9個月，投資活動中使用的淨現金為30.07億美元，比截至2021年9月30日的9個月的8.24億美元增加了21.83億美元。增加的主要原因是資本支出20.68億美元，比上一季度增加9.5億美元，主要與在我們某些製造設施內擴大產能的活動有關，淨購買有價證券9.38億美元，以及設備銷售收入減少2.57億美元。

融資活動

截至2022年9月30日的9個月，融資活動提供的淨現金為4.82億美元，比截至2021年9月30日的9個月的7.49美元增加了12.31億美元。增加的主要原因是與股東貸款有關的還款減少5.68億美元、債務和融資租賃債務償還減少4.12億美元、借款收益減少1.83億美元以及行使期權發行股權工具所得收益增加1.42億美元。這一增長被政府贈款和限制性現金收入的減少略微抵消。