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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止9月30日, 2022
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
| | | | | | | | | | | | | | |
委託文檔號 | | 註冊人姓名、公司註冊國、 主要辦事處地址及電話號碼 | | 美國國税局僱主識別號碼 |
1-4219 | | SPECTRUM Brands控股公司 | | 74-1339132 |
(a 特拉華州公司)
戴明路3001號, 米德爾頓, 無線53562
(608) 275-3340
Www.spectrumbrands.com
| | | | | | | | | | | | | | |
333-192634-03 | | SB/RH Holdings,LLC | | 27-2812840 |
(特拉華州一家有限責任公司)
53562威斯康星州米德爾頓戴明路3001號
(608) 275-3340
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
註冊人 | | 每個班級的標題 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
SPECTRUM Brands控股公司 | | 普通股,面值$0.01 | | 紐約證券交易所 |
SB/RH Holdings,LLC | | 無 | | 無 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
如果註冊人不需要根據法案第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
用複選標記表示根據S-K條例第405項披露的違法者是否未包含在本文中,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或本表格10-K的任何修正中的最終委託書或信息聲明中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | | ☐ | | | |
SB/RH Holdings,LLC | | ☐ | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
註冊人 | 大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
SPECTRUM Brands控股公司 | X | | | | |
SB/RH Holdings,LLC | | | X | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
| | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | ☐ |
SB/RH Holdings,LLC | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
Spectrum Brands Holdings,Inc.的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$3,528根據註冊人最近完成的第二財季(2022年4月3日)最後一個工作日的收盤價計算。僅為進行此計算,“非關聯公司”一詞被解釋為不包括註冊人的董事和高管及其他關聯公司。將任何人持有的股份排除在外,不應被解釋為註冊人的結論,或任何此等人士的承認,或此等人士是適用證券法所界定的本公司的“聯屬公司”。
截至2022年11月18日,有未償還的40,787,456Spectrum Brands Holdings,Inc.普通股的股票,每股票面價值0.01美元。
SB/RH Holdings,LLC符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中規定的條件,因此遺漏了一般指示I(2)(C)所允許的表格10-K第10至13項所要求的信息。
以引用方式併入的文件
Spectrum Brands Holdings,Inc.將於2022年9月30日起120天內提交的對Form 10-K的後續修正案的部分內容以引用的方式併入本Form 10-K年度報告中,以迴應第三部分第10、11、12和13項。
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 生意場 | 5 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 26 |
第二項。 | 特性 | 26 |
第三項。 | 法律程序 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 28 |
第六項。 | 選定的財務數據 | 29 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 29 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 48 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 48 |
第9A項。 | 控制和程序 | 48 |
項目9B。 | 其他信息 | 49 |
第三部分 | | |
第10項 | 董事、行政人員和公司治理 | 50 |
第11項。 | 高管薪酬 | 50 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 50 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事的獨立性 | 50 |
第14項。 | 主要會計費用及服務 | 51 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品、財務報表及附表 | 51 |
| 合併財務報表和財務報表明細表索引 | 52 |
| 簽名 | 109 |
| 展品索引 | 111 |
前瞻性陳述
我們在本文件中作出或暗示了某些前瞻性陳述。所有陳述,但通過引用包括或併入本文件的歷史事實陳述除外,包括下列陳述管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,但不限於,有關我們的業務戰略、未來運營、財務狀況、預計收入、預計成本、盈利能力、預計協同效應、管理前景、計劃和目標,以及有關第三方預期行動的信息的陳述或預期均為前瞻性陳述。在本報告中使用的未來、預期、形式、尋求、打算、計劃、設想、估計、相信、信念、預期、項目、預測、展望、收益框架、目標、目標、可能、將、將、能夠、應該、可能和類似的表述也意在識別前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這樣的識別詞語。
由於這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和預測的預期,會受到許多風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,其中一些可能會迅速變化,因此實際結果或結果可能與本文中表達或暗示的結果大不相同,您不應過度依賴這些陳述。可能導致我們的實際結果與本文中明示或暗示的結果大相徑庭的重要因素包括但不限於:
•新冠肺炎疫情、經濟、社會和政治狀況或內亂、恐怖襲擊、戰爭行為、自然災害、其他公共衞生問題或國際市場動盪影響到我們的業務、客户、員工(包括我們留住和吸引關鍵人員的能力)、製造設施、供應商、資本市場和我們的財務狀況以及經營業績,所有這些都往往會加劇我們面臨的其他風險和不確定因素。
•一些本地、地區和全球不確定性的影響可能會對我們的業務產生負面影響;
•俄羅斯和烏克蘭之間武裝衝突的負面影響及其對這些地區和周邊地區的影響,包括對我們的業務以及我們的客户、供應商和其他利益攸關方的影響;
•我們越來越依賴第三方合作伙伴、供應商和分銷商來實現我們的業務目標;
•實施新的業務戰略、資產剝離或當前和擬議的重組和優化活動產生的費用的影響,包括複雜的配送中心變更,涉及若干利益攸關方之間的協調,包括我們的供應商以及運輸和物流處理商;
•負債對我們的業務、財務狀況和經營結果的影響;
•我們的債務工具的限制對我們經營業務、為我們的資本需求融資或追求或擴大業務戰略的能力的影響;
•任何未能遵守我們債務工具的金融契約和其他條款和限制的行為;
•一般經濟狀況的影響,包括我們開展業務的國家的關税和貿易政策、通貨膨脹、衰退或對衰退的擔憂、蕭條或對蕭條的擔憂、勞動力成本和股市波動或貨幣或財政政策的影響和變化;
•運輸和運輸成本、燃料成本、商品價格、原材料成本或可獲得性或供應商提供的條款和條件的波動的影響,包括供應商是否願意提供信貸;
•利率波動;
•可能影響我們在國際司法管轄區內的購買力、定價和保證金實現的外幣匯率變化;
•對任何重要零售客户的銷售損失、大幅減少或依賴,包括他們零售庫存水平及其管理的變化;
•競爭性促銷活動或競爭對手的支出,或競爭對手的降價;
•競爭對手推出新的產品特徵或技術開發和/或開發新的競爭對手或競爭品牌;
•消費者支出偏好和對我們產品需求的變化,特別是在經濟壓力和新冠肺炎疫情的背景下;
•我們有能力開發和成功推出新產品,保護我們的知識產權,避免侵犯第三方的知識產權;
•我們有能力成功地識別、實施、實現並持續提高生產率、成本效率(包括我們的製造和分銷業務)和成本節約;
•我們某些產品銷售的季節性;
•天氣狀況可能對我們某些產品的銷售造成的影響;
•氣候變化和異常天氣活動的影響,以及我們應對未來自然災害和流行病以及實現我們的環境、社會和治理目標的能力;
•意外的法律、税收或監管程序或新的法律或法規(包括環境、公共衞生和消費者保護法規)的成本和影響;
•公眾對我們製造和銷售的產品的安全性的看法,包括潛在的環境責任、產品責任索賠、訴訟和與我們和第三方製造的產品有關的其他索賠;
•現有的、未決的或威脅的訴訟、政府法規或適用於我們業務的其他要求或運營標準的影響;
•網絡安全漏洞的影響,或我們實際或認為未能保護公司和個人數據的影響,包括我們未能遵守日益複雜的新的全球數據隱私法規;
•適用於我們業務的會計政策的變化;
•我們有權採用、實施、暫停或終止任何股票回購計劃(包括我們以各種方式進行購買,包括公開市場購買或私下協商的交易)的自由裁量權;
•我們能夠利用淨營業虧損結轉,從未來的應税收入中抵消納税義務;
•吾等是否有能力按預期條款及在預期時間內完成已公佈的硬件及家居裝修(“HHI”)資產剝離,或完全有能力完成,則視乎各方滿足某些成交條件的能力及吾等實現交易效益的能力而定,包括降低本公司的槓桿率、投資於本公司的有機增長、為任何未來的收購提供資金、向股東返還資本及/或維持其季度股息;
•我們有能力克服或及時克服美國司法部(DoJ)關於禁止ASSA ABLOY(“ASSA”)擬議收購本公司HHI業務的投訴,包括ASSA完成其為解決所有所謂的競爭問題而提出的處置的能力(即,處置其Emtek業務及其在美國和加拿大的智能住宅業務);
•完成擬議的HHI剝離所需的監管批准可能無法實現、所需時間可能比預期更長或可能施加不利條件的風險;
•我們有能力成功地將2022年2月18日從三星產品公司收購的家用電器和廚具產品業務(“三星業務”)整合到公司的家庭和個人護理(“HPC”)業務中,並實現此次收購的好處;
•我們有能力按照預期條款、在預期時間內或根本不分離公司的高性能計算業務並創建獨立的全球家電業務,並實現此類業務的潛在利益;
•我們有能力創建一家由我們的全球寵物護理(“GPC”)和家居和花園(“H&G”)業務組成的純播放消費品公司,並在預期的時間內實現此類創建的預期收益,或者根本沒有;
•我們成功實施進一步收購或處置的能力以及任何此類交易對我們財務業績的影響;
•大股東採取行動的影響;
•高級管理層主要成員的意外流失,以及我們管理團隊的新成員過渡到新角色;以及
•美國和其他國家的經濟、社會和政治狀況或內亂的影響。
上述一些因素在題為風險因素在我們的年度和季度報告(包括本報告)中,視情況而定。您應假定本報告中出現的信息僅在本報告所涵蓋的期間結束時準確,或另有説明,因為自該日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。除適用法律要求外,包括美國證券法(“美國”)在遵守美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定的情況下,我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修訂任何前瞻性聲明,以反映實際結果或影響此類前瞻性聲明的因素或假設的變化。
第一部分
項目1.業務
這份合併後的10-K表格由Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(統稱為“公司”)提交。SB/RH是SBH的全資子公司,代表其幾乎所有的資產、負債、收入、費用和運營。SB/RH是SB/RH的全資子公司Spectrum Brands,Inc.某些債務的母擔保人,代表印度國家銀行的所有資產、負債、收入、費用和業務。因此,本報告中所載的所有信息都與SBH有關,並由SBH提交。在本報告中明確指出的僅與SBH有關的信息,如其財務報表和普通股,與SB/RH無關,也未由SB/RH提交。SB/RH對該信息不作任何陳述。除非另有説明,本報告中使用的術語“本公司”、“本公司”和“本公司”均指SBH及其合併子公司和SB/RH及其合併子公司。
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13(A)和15(D)條提交的報告修訂後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站www.Spectrumbrands.com免費獲取。美國證券交易委員會還設有一個網站,其中包含我們的報告、委託書和其他信息,網址為www.sec.gov。此外,我們的(I)公司治理準則、(Ii)審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會章程、(Iii)商業行為和道德準則以及(Iv)首席執行官和高級財務官的道德準則的副本可在我們的網站www.Spectrumbrands.com的“投資者關係”下查閲。如果股東提出書面要求,也可以將副本提供給Spectrum Brands,Inc.,郵編:53562,郵編:3001Deming Way,Middleton,威斯康星州,53562,或通過電子郵件InvestorRelationship@spectrumbrands.com,或致電(608)278-6207。
一般概述
我們是一家多元化的全球品牌消費品和家居必需品公司。我們在三個垂直整合的產品領域管理業務:(I)家居和個人護理(HPC),(Ii)全球寵物護理(GPC),和(Iii)家居和花園(H&G)。該公司通過包括零售商、批發商和分銷商在內的各種貿易渠道,在北美(NA)、歐洲、中東和非洲(EMEA)、拉丁美洲(LATAM)和亞太地區(APAC)地區製造、營銷和分銷其產品。我們在多個產品類別的各種品牌和專利技術下享有強大的知名度。全球和地理戰略倡議和財務目標是在公司一級確定的。每個部門負責實施明確的戰略計劃和實現某些財務目標,並有一名總裁負責該部門內所有產品線的銷售和營銷計劃以及財務業績。這些部門通過中心主導的共享服務支持職能得到支持,這些職能包括財務和會計、信息技術、法律和人力資源、供應鏈和商業運營。以下是合併業務的概述,顯示了截至2022年9月30日的年度按部門和地理區域銷售的淨銷售額(基於目的地)佔綜合淨銷售額的百分比。
我們的經營業績受到一系列因素的影響,這些因素包括:總體經濟狀況;外匯波動;消費市場趨勢;消費者信心和偏好;我們的整體產品線組合,包括定價和毛利率,這隨產品線和地理市場而異;某些原材料和大宗商品的定價;能源和燃料價格;以及我們的總體競爭地位,特別是受到競爭對手廣告和促銷活動以及定價策略的影響。看見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,以供進一步討論綜合經營業績及分部經營業績。
家庭和個人護理(HPC)
以下是截至2022年9月30日的年度按產品類別和地理區域按目的地銷售的淨銷售額概述。
| | | | | | | | | | | | | | |
產品類別 | | 產品 | | 品牌 |
家用電器 | | 小型廚房電器,包括烤麪包機、咖啡機、慢鍋、空氣炸鍋、攪拌器、攪拌機、燒烤架、食品加工機、榨汁機、烤麪包機、熨斗、水壺和麪包機、烹飪用具和烹飪書籍。 | | Black&Decker®、Russell Hobbs®、George Foreman®、PowerXL®、Emeril Legasse®、銅廚®、演講會主持人®、Juiceman®、Farberware®和麪包師® |
個人護理 | | 吹風機,扁平熨斗和矯直器,旋轉和鋁箔電動剃鬚刀,個人理髮師,鬍鬚和鬍鬚修剪器,身體梳粧器,鼻子和耳朵修剪器,女式剃鬚刀,理髮套裝。 | | 雷明頓® |
我們與Stanley Black&Decker(“SBD”)簽訂了商標許可協議(“許可協議”),根據該協議,我們在北美、拉丁美洲(不包括巴西)和加勒比海地區授權Black&Decker®品牌(“B&D”)四個核心家用電器類別:飲料產品、食品製備產品、服裝護理產品和烹飪產品。許可協議的期限截至2025年6月30日,包括2025年4月1日至2025年6月30日的減售期,在此期間,公司可以繼續銷售和分銷,但不再生產受許可協議約束的產品。根據許可協議的條款,我們同意根據銷售額的百分比支付SBD特許權使用費,最低年度特許權使用費支付金額為1,500萬美元,但最低年度特許權使用費將不再適用於2024年1月1日至許可協議到期。許可協議還要求我們遵守產品的最高年回報率。在許可協議完成後,對任何一方的業務活動不存在持續義務或限制。看見附註6-收入確認包括在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註中,以進一步詳細説明B&D產品的收入集中情況。
我們擁有對電動剃鬚刀、剃鬚刀配件、美容產品和個人護理產品使用雷明頓®商標的權利;雷明頓武器公司(“雷明頓武器”)擁有對槍支、體育用品和工業用產品(包括工業手動工具)使用商標的權利。1986年,雷明頓產品公司、有限責任公司和雷明頓武器公司之間的一項協議條款規定,在任何一家公司都不被視為“主要感興趣的產品”的產品上,共有使用商標的權利。我們保留了幾乎所有我們認為可以從我們分銷渠道中的品牌名稱的使用中受益的產品的商標。
2022年2月18日,本公司從三星產品公司收購了PowerXL®、Emeril Legasse®和銅廚®品牌銷售的家用電器和廚具產品(“三星業務”)。三星業務的淨資產和業務整合在高性能計算部門內。作為收購的一部分,公司直接收購了PowerXL®和銅廚®品牌,而Emeril Legasse®品牌仍受制於與許可持有人的商標許可協議(“Emeril許可”)。根據Emeril許可證,HPC部門將繼續向美國、加拿大、墨西哥和英國的Emeril品牌授權某些指定產品類別的家用電器,包括小型廚房食品準備產品、室內外烤架和燒烤配件以及食譜。Emeril許可證將於2022年12月31日到期,在初始到期後有最多三個一年續約期的選擇權。根據協議條款,我們有義務向許可證持有人支付一定比例的銷售額,每年最低支付150萬美元的特許權使用費,在隨後的續約期增加到180萬美元。看見注4--收購包括在綜合財務報表附註內,載於本年度報告其他部分以作進一步詳細説明。
HPC產品主要銷售給大型零售商、在線零售商、批發商、分銷商、倉儲俱樂部、食品和藥品連鎖店以及專業貿易或零售網點,如消費電子商店、百貨商店、折扣店和其他專賣店。國際分銷因地區不同而不同,通常是以國家為基礎執行的。我們的銷售一般是通過個人訂購單進行的。我們很大一部分銷售額來自有限的零售商客户羣,包括沃爾瑪和亞馬遜,在截至2022年9月30日的一年中,這兩家公司約佔細分市場銷售額的35%。通過收購三星業務,我們擴大了我們的分銷渠道,擁有更多直接面向消費者的能力,我們預計這些能力將更頻繁地與我們傳統的HPC業務和產品一起使用。
家用電器領域的主要競爭對手包括Newell Brands(SunBeam、Mr Coffee、Crockpot、Oster)、de‘Longhi America(DeLonghi、Kenwood、Braun)、SharkNimpa(Shark、忍者)、Hamilton Beach Holding Co.(漢密爾頓海灘、Proctor Silex)、Sensio,Inc.(Bella)、SEB S.A.(T-fal、Krups、Rowenta)、Whirlpool Corporation(Kitchen Aid)、Conair Corporation(Cuisinart、Wering)、Koninklijke N.V.(飛利浦)、Glen Dimplex(Morphy Richards)、Glen Dimplex以及主要零售商的自有品牌。個人護理領域的主要競爭對手包括Koninklijke飛利浦電子公司(Norelco)、寶潔公司(Braun)、Conair公司、Wahl Clipper公司和Helen of Troy Limited。
電子個人護理產品類別的銷售額在12月份的假日期間(公司的第一財季)趨於增長,而小家電的銷售額通常從7月到12月份增加,這主要是因為客户在夏末(公司的財務第四季度)和12月份的假日季節對“返校”銷售的需求增加。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度中,我們按季度的銷售額佔年度淨銷售額的百分比如下(不包括三星業務的收購銷售額):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
第一季度 | | 32 | % | | 30 | % | | |
第二季度 | | 24 | % | | 24 | % | | |
第三季度 | | 22 | % | | 22 | % | | |
第四季度 | | 22 | % | | 24 | % | | |
我們幾乎所有的家用電器和個人護理產品都是由主要位於亞太地區的第三方供應商製造的,其價格可能會受到運輸成本、政府法規和關税以及貨幣匯率變化的影響。我們擁有供應商使用的大部分模具和模具的所有權。
我們持續監控和評估我們的供應商網絡的質量、成本和製造能力。我們的研發戰略專注於新產品的開發和現有產品的性能提升。我們計劃繼續利用我們的品牌名稱、客户關係和研發努力,推出創新產品,通過新的設計和改進的功能為消費者提供更高的價值。
全球寵物護理(GPC)
以下是截至2022年9月30日按產品類別和地理區域按目的地銷售的GPC淨銷售額概述。
| | | | | | | | | | | | | | |
產品類別 | | 產品 | | 品牌 |
伴侶動物 | | 生皮咀嚼,貓狗清潔,培訓,保健和美容產品,小動物食品和護理產品,無生皮狗食,以及狗和貓的乾濕寵物食品 | | 8in1®(8合1)、Dingo®、大自然的奇蹟®、野生收穫™、Littermaid®、叢林®、Excel®、Furminator®、IAMS®(僅限歐洲)、Eukanuba®(僅限歐洲)、Healthy-Hide®、Dreambone®、SmartBones®、ProSense®、Perfect Coat®、eCotrition®、Birdola®、Good Boy®、Meowee!®、野鳥和wafol。 |
水上運動 | | 消費者和商業水族箱、獨立水族箱;過濾系統、加熱器和水泵等水產設備;以及魚食、水管理和護理等水產消耗品 | | 利樂®、Marinland®、Whisper®、Instant Ocean®、GloFish®、OmegaOne®和OmegaSea®。 |
我們主要向大型零售商、寵物超市、在線零售商、食品和藥品連鎖店、倉儲俱樂部和其他專業零售店銷售產品。國際分銷因地區不同而不同,通常是以國家為基礎執行的。我們的銷售一般是通過個人訂購單進行的。除了產品銷售,我們還提供商業水族館的安裝和維護服務。我們的GloFish®品牌的活魚由獨立的第三方養殖者通過與該公司的供應和許可協議來生產、營銷和銷售。我們很大一部分銷售額來自有限的零售商客户羣,包括沃爾瑪和亞馬遜,在截至2022年9月30日的財年中,這兩家公司約佔細分市場銷售額的34%。
主要競爭對手是瑪氏公司、哈茲山公司和中央花園和寵物公司,所有這些公司都銷售全面的寵物用品系列,這些產品在我們的產品類別中具有競爭力。寵物用品產品類別高度分散,沒有競爭對手佔據相當大的市場份額,由產品線有限的小公司組成,包括自有品牌產品和供應商。
全年銷售額保持相當穩定,幾乎沒有變化。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度中,我們按季度的銷售額佔年度淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
第一季度 | | 26 | % | | 24 | % | | |
第二季度 | | 25 | % | | 26 | % | | |
第三季度 | | 25 | % | | 23 | % | | |
第四季度 | | 24 | % | | 27 | % | | |
生皮產品由亞太地區和墨西哥的第三方供應商生產。亞太地區的第三方供應商也生產某些其他水上運動設備和配套的動物硬質產品。我們擁有第三方供應商使用的大部分模具和模具的所有權。從第三方供應商購買的產品,特別是來自亞太地區的產品,容易受到運輸成本、政府法規和關税以及貨幣匯率變化的影響。我們持續監控和評估我們的供應商網絡的質量、成本和製造能力。
水產和某些其他配套動物產品由位於美國和德國的各種製造工廠生產,包括印第安納州諾布爾斯維爾工廠的玻璃水族箱生產、弗吉尼亞州布萊克斯堡工廠的洗髮水和水族鹽、密蘇裏州布里奇頓工廠生產的OmegaSea®鹽和其他小型動物產品,以及德國梅勒工廠生產的水產營養和護理產品。我們不斷評估我們製造設施的產能和相關利用率。總的來説,我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前和可預見的運營需求。
我們的研發戰略專注於新產品的開發和現有產品的性能提升。我們計劃繼續利用我們的品牌名稱、客户關係和研發努力,推出創新產品,通過新的設計和改進的功能為消費者提供更高的價值。
家居與花園(H&G)
以下是截至2022年9月30日按產品類別和地理區域按目的地銷售的H&G淨銷售額概述。
| | | | | | | | | | | | | | |
產品類別 | | 產品 | | 品牌 |
居家 | | 家用害蟲控制解決方案,如蜘蛛和蠍子殺手;螞蟻和蟑螂殺手;飛行昆蟲殺手;昆蟲霧劑;黃蜂和大黃蜂殺手;以及臭蟲、跳蚤和扁蝨的防治產品 | | 熱射®,黑旗®,真正的殺死®,超級殺死®,螞蟻陷阱®(TAT),和RID-A-BUG®。 |
控制 | | 室外昆蟲和雜草控制溶液,以及動物驅避劑,如氣霧劑、顆粒劑和即用噴霧劑或軟管末端即用噴霧劑 | | 斯派屈萊德®、花園安全®、液體柵欄®和生態®。 |
驅避劑 | | 個人使用殺蟲劑和驅蟲產品,包括氣霧劑、乳液、噴霧器和濕巾、庭院噴霧劑和香茅蠟燭 | | Cutter®和Resil®。 |
清潔 | | 家用表面清潔、維護和修復產品,包括瓶裝液體、拖把、濕巾和記號筆。 | | 讓®年輕化 |
我們主要銷售給大型零售商、家裝中心、大眾商家、一元店、五金店、草坪和花園分銷商、食品和藥品零售商以及電子商務。我們主要在美國銷售,在拉丁美洲和加勒比海地區也有一些分銷。2021年5月28日,本公司收購了For Life Products,LLC(“FLP”)的100%會員權益,該公司是一家領先的家居清潔、維護和修復製造商,以REPRIVATE®品牌銷售,擴大了H&G細分市場提供的產品種類。我們的銷售一般是通過個人訂購單進行的。我們很大一部分銷售額來自有限的零售商客户羣,包括Lowe‘s、Home Depot和Walmart,在截至2022年9月30日的一年中,這些客户約佔細分市場銷售額的66%。
主要競爭對手包括斯科特奇蹟格羅公司(Ortho,Roundup,Tomcat)、S.C.強生公司(S.C.Johnson&Son,Inc.)、中央花園和寵物公司(AMDRO,Sevin)、SBM公司(BioAdvanced)、漢高公司(Henkel AG&Co.KGaA)(戰鬥公司)、博納AB公司(Bona AB)和寶潔公司(Procter&Gamble)(Swiffer)。
由於客户購買模式和促銷活動的時間安排,銷售額通常在日曆年的前六個月(公司第二和第三會計季度)達到頂峯,在日曆年的最後三個月(公司第一季度)達到最低水平。季節性銷售也可能受到旺季天氣狀況變化的影響。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度中,我們按季度的銷售額佔年度淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
第一季度 | | 12 | % | | 14 | % | | |
第二季度 | | 33 | % | | 29 | % | | |
第三季度 | | 35 | % | | 35 | % | | |
第四季度 | | 20 | % | | 22 | % | | |
H&G目前在密蘇裏州聖路易斯市的一家工廠生產大部分產品,主要生產液體和氣霧劑,其餘產品由不同的第三方製造商生產,包括顆粒、蠟燭、誘餌和陷阱和濕巾。為復興的®業務生產的產品主要由第三方製造商提供。購買的主要原材料是塑料瓶、鋼製噴霧罐、瓦楞紙板、活性成分和散裝化學品。這些原材料的價格容易受到供需趨勢、能源成本、運輸成本、通貨膨脹、政府監管和關税等因素的影響。我們持續監控和評估我們的供應商網絡的質量、成本和製造能力。
我們的研發戰略專注於新產品的開發和現有產品的性能提升。我們計劃繼續利用我們的品牌名稱、客户關係和研發努力,推出創新產品,通過新的設計和改進的功能為消費者提供更高的價值。
停產運營
硬件和家居改善(HHI)
於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(“ASSA”)訂立最終資產及股票購買協議(“購買協議”),出售其HHI部門的現金收益為43億美元,但須按慣例作出收購價調整。本公司與HHI相關的資產和負債已被歸類為持有待售,各自的業務已被歸類為非持續經營,並在所有列報期間單獨報告。HHI由住宅鎖具和門五金組成,包括Kwikset®、Weiser®、Baldwin®、Tell製造®和Ezset®品牌的旋鈕、槓桿、死鎖、把手和電子及連接鎖;Pfister®品牌的廚房和浴室水龍頭及配件;以及國家五金®品牌和Fanal®品牌的建築五金。參考附註3-資產剝離請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表,以進一步討論HHI資產剝離事宜。
人力資源
員工簡檔
在Spectrum Brands,我們以信任、責任和合作的價值觀為指導,通過這一共同使命為他人服務:我們讓家裏的生活更美好。通過為客户、消費者和社區提供服務,我們努力踐行我們的核心價值觀,即信任、責任和協作。我們的工作場所文化以支持社區的做法為中心,促進可持續的做法和多樣化、公平和包容的勞動力隊伍。
截至2022年9月30日,我們在全球擁有約11,000名全職員工,其中約3,300名員工與我們的持續運營有關。大約17%的勞動力由集體談判協議覆蓋,其中67%受到談判中的安排或在12個月內到期的安排的影響。與我們持續運營相關的勞動力中,約有21%受到集體談判協議的約束,這些協議都沒有在12個月內到期。我們相信我們與員工的整體關係是良好的。
員工幸福感
我們鼓勵我們的員工“直言不諱”、“負責任”、“採取行動”和“成長才能”,促進創新、信任、責任和協作。其結果是創造了一個工作環境,從整體上鼓勵我們員工的身心健康。
員工健康與安全
我們致力於員工的環境健康和安全(EHS)安全。隨着我們在全球的業務不斷髮展,我們將繼續努力保持我們強勁的安全表現。我們EHS成功的關鍵是擁有一支敬業的員工隊伍,一支支持和投資於員工安全的管理團隊,以及我們熟練的EHS團隊的領導力。在過去的幾年裏,該團隊在各個地點增加了專門的EHS專業人員,以培訓員工並確保遵守適用的安全標準和法規。該團隊定期召開會議,分享信息並討論各工廠的最佳實踐。
人才培養
SPECTRUM Brands致力於在各個層面培養我們未來的領導者。我們的人才流程首先是瞭解目前和未來需要哪些人才來實現業務目標,然後是人才評估流程,以幫助經理評估人才。
學習和發展是創建Spectrum Brands高績效、創新和包容的文化的關鍵部分。我們相信,在職經歷是一種出色的學習方式,績效和發展計劃確保經理和員工就職業抱負、流動性、發展目標和興趣進行對話。
員工溝通和反饋
在不斷努力瞭解我們的員工需求,並實現我們的信任、責任和合作的價值觀的過程中,我們傾聽。我們定期舉辦全公司和業務單位的市政廳,為員工提供機會,詢問有關公司活動和影響他們的政策的問題。我們通過這一過程徵求和接收員工的問題和反饋。
新冠肺炎迴應
作為對新冠肺炎的迴應,我們公司採取了迅速有效的行動來保護我們全球員工的健康和安全。該公司實施了一系列強有力的新冠肺炎安全實踐,例如:
•在進入之前,所有地點都需要進行温度篩選和口罩;
•每週使用安全要求清單進行審計,包括社交距離、個人防護裝備、衞生、個人衞生教育等;
•暖通空調系統深度清潔以防止細菌傳播的指導方針和程序;
•對確診密切接觸病例的個人採取強制隔離的接觸者追蹤做法;
•要求所有非必要員工在家工作;以及
•暫停對所有不必要旅行的旅行限制。
我們公司還在疫情的最初高峯期開始生產和銷售Cutter®洗手液,這些洗手液最終被送到員工家中供個人使用,並捐贈給醫療機構。
多樣性、公平性和包容性
SPECTRUM Brands致力於為不同種族、膚色、性別認同、性取向、年齡、身體或精神能力和背景的員工創造一個多樣化、公平和包容的工作場所。在Spectrum Brands,我們努力讓員工感到受到重視和尊重,並給予他們機會,讓他們像真實的自己一樣茁壯成長。為了實現這一目標,我們有:
•聘請了在多樣性、公平和包容性方面具有專業知識的第三方顧問(“Dei”)來幫助我們創造長期變化;
•實施了一項Dei計劃;
•創建了一個由我們不同背景的員工組成的美國Dei諮詢顧問,以幫助設計和制定與Dei相關的優先事項和目標;以及
•制定教育內容和培訓,幫助領導人營造更具包容性的環境。
第1A項。風險因素
下列任何因素都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。下面描述的風險並不是我們可能面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
我們面臨各種風險,包括下文所述的風險。特別是,這些風險包括但不限於:
•與我們的業務運營相關的風險:我們參與競爭激烈的市場,我們可能無法成功競爭,導致我們失去市場份額和銷售額。
•與我們的債務和融資能力相關的風險:我們的鉅額債務可能會限制我們的財務和運營靈活性,我們可能會產生額外的債務,這可能會增加與我們的鉅額債務相關的風險。
•與我們的國際業務相關的風險:我們面臨着重大的國際業務風險,這些風險可能會損害我們的業務,並導致我們的運營結果波動。
•與數據隱私和知識產權相關的風險:我們可能無法充分建立和保護我們的知識產權,我們的知識產權受到侵犯或丟失可能會損害我們的業務。
•與訴訟和監管合規相關的風險:我們面臨多項索賠和訴訟,並可能受到未來索賠和訴訟的影響,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
•與投資我們的普通股相關的風險:公司普通股的市場價格可能波動很大,可能會隨着各種因素而大幅波動,其中許多因素不是我們所能控制的。
與我們的業務運營相關的風險
新冠肺炎疫情嚴重威脅到我們的健康和經濟福祉,影響到我們的客户、員工、供應來源以及我們的財務狀況和運營結果。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎已成為一種流行病,美國宣佈與新冠肺炎有關的國家緊急狀態。隨着美國和海外繼續廣泛感染的可能性,存在重大商業影響的可能性。國家、州和地方當局建議社會保持距離,並對很大一部分人口實施或考慮實施隔離和隔離措施,包括強制關閉企業。這些措施對國內外經濟產生了嚴重的不利影響,嚴重程度和持續時間都不確定,由於這些措施有可能在新冠肺炎案件增加的情況下重新實施,因此仍然存在不確定性。穩定經濟的努力的有效性,包括政府可能向受影響的公民和行業支付的款項,仍然不確定。
新冠肺炎的全局性使得我們很難預測對我們財務狀況和運營結果的長期影響,而且隨着情況的變化,我們無法預測我們運營的市場做出反應並恢復正常的速度。這些影響可能包括但不限於:
•對我們產品的需求大幅減少或波動,可能是由於以下原因引起的消費者支出和購物習慣的變化:(I)消費者因疾病、檢疫、旅行限制、門店關閉、普遍財務困難、消費者信心下降或變化而無法或不願購買我們的產品;(Ii)新冠肺炎病例數量的減少或健康和安全限制的取消或放鬆,例如旅行、社交聚會或任何其他活動,轉移和減少了他們對我們產品的需求,或花費在我們產品上的時間;
•由於基本製造或關鍵產品組件、運輸、勞動力或其他製造和分銷能力的損失或中斷而導致我們的製造和供應安排中斷,從而無法滿足客户的需求或實現成本目標;
•我們所依賴的第三方,包括我們的供應商、合同製造商、分銷商、承包商、商業銀行和其他業務夥伴,未能履行對我們的義務,或他們履行義務的能力發生重大中斷,這可能是由於他們自己的財務或運營困難造成的,並可能對我們的運營產生不利影響;
•我們生產、銷售或分銷我們產品的市場的政治條件發生重大變化,包括政府或監管行動,如隔離、關閉或其他限制,限制或關閉我們的運營和製造設施,限制我們的員工出差或履行必要的業務職能,或以其他方式阻止我們的第三方合作伙伴、供應商或客户配備足夠的人員,包括生產、分銷、銷售和支持我們產品所需的操作,這可能對我們的業績產生不利影響或公司淨資產減值;
•資本市場的中斷和壓力,可能會影響我們以及我們的客户、供應商和其他業務夥伴的成本和資金可用性;
•隔離、居家訂單和其他限制可能會擾亂我們的產品開發、品牌推廣、研究和管理功能,無論我們是否真的被迫關閉自己的設施和類似的中斷,這也可能影響與我們合作或我們依賴其服務的其他組織和個人;或
•我們的員工和業務合作伙伴需要在這些情況下遠程工作,這也增加了與網絡安全、機密性和數據隱私相關的風險的可能性。
儘管我們努力管理和補救新冠肺炎對我們財務狀況和經營業績的影響,但最終的影響也取決於我們不知道或無法控制的因素,包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度、我們經營地點未來可能出現的新冠肺炎病例浪潮,以及政府當局為控制其傳播和減輕其對公共衞生的影響而採取的行動。上述任何因素,或新冠肺炎疫情目前無法預見的其他連鎖影響,都可能大幅增加我們的成本,對我們的銷售產生負面影響,並損害我們的運營結果和流動性狀況。任何此類影響的持續時間都無法預測。請參閲中的進一步討論項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析.
依賴第三方關係和外包安排可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴第三方,包括供應商、分銷商、與其他公司的聯盟和第三方服務提供商,在產品開發、製造、商業化、信息技術系統支持、產品分銷和某些金融交易流程的特定方面。此外,我們已將某些功能外包給第三方服務提供商,以利用領先的專業功能並實現成本效益。外包這些功能涉及第三方服務提供商可能不符合我們的標準或法律要求、可能無法產生可靠的結果、可能無法及時執行、可能無法對我們的專有信息保密或可能根本無法執行的風險。此外,任何中斷,例如政府關門、戰爭、自然災害或全球大流行(包括當前的新冠肺炎大流行),都可能影響我們的第三方服務提供商履行其對我們的合同義務的能力。如果這些第三方未能履行其對我們的合同、監管、保密或其他義務,可能會導致重大經濟損失、更高的成本、監管行動和聲譽損害。
不確定的全球經濟狀況可能會對我們產品的需求產生不利影響,或導致我們的客户和其他業務夥伴陷入財務困境,這可能會對我們的業務造成不利影響。
對我們產品的需求減少可能會對我們的業務產生負面影響,這些需求與一個或多個重大的本地、地區或全球經濟中斷有關,這種風險因新冠肺炎疫情而加劇,例如:整體經濟放緩;市場增長率下降;通貨膨脹率上升;我們的供應商、供應商或客户的信貸市場收緊;政府政策的重大轉變;國家或地區之間經濟關係的惡化,包括消費者對非本地產品或來源的潛在負面情緒;或無法通過我們的金融中介機構進行日常交易,向我們的客户、供應商和供應商支付資金或從他們那裏收取資金。此外,經濟狀況可能會導致我們的供應商、分銷商、承包商或其他第三方合作伙伴遭遇他們無法克服的財務困難,導致他們無法向我們提供我們需要的材料和服務,在這種情況下,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。客户也可能因經濟狀況而陷入財務困境,導致其賬户無法收回或需要較長的催收週期。此外,如果我們無法產生足夠的收入和現金流,可能會影響公司實現預期的股票回購和股息支付的能力。
我們全球供應鏈的中斷可能會對我們的業務業績產生負面影響。
我們滿足客户需求和實現成本目標的能力取決於我們維持關鍵製造和供應安排的能力,包括執行供應鏈優化和某些獨家供應商或獨家制造工廠安排。此類製造和供應安排的損失或中斷,包括由於勞資糾紛、勞動力短缺、關鍵製造場所的損失或受損、內部信息和數據系統的中斷、無法獲得足夠的原材料或投入材料、貿易政策的重大變化、自然災害、由於氣候變化或其他原因導致的極端天氣事件日益嚴重或頻繁、戰爭或恐怖主義行為、新冠肺炎大流行或其他疾病爆發或其他我們無法控制的外部因素(包括通貨膨脹)而導致的產品供應中斷,如果不能有效地管理和補救,可能會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生不利影響。
我們參與的市場競爭非常激烈,我們可能無法成功競爭,導致我們失去市場份額和銷售額。
我們根據品牌認知度、感知的產品質量、價格、性能、產品功能和增強功能、產品包裝和設計創新,以及創意營銷、促銷和分銷策略以及新產品介紹,為消費者的接受度和有限的貨架空間而競爭。關於我們競爭的細分市場、產品類別和市場的其他討論包含在上面的第1項下。我們在這些消費品市場的競爭能力可能會受到多個因素的不利影響,包括但不限於以下因素:
•我們與許多實力雄厚的公司競爭,這些公司可能擁有比我們更多的財務和其他資源,包括人員和研發,以及更大的整體市場份額。
•在一些關鍵產品線上,我們的競爭對手可能比我們擁有更低的生產成本和更高的利潤率,這可能使他們在提供零售折扣、回扣和其他促銷激勵措施方面更具競爭力。
•競爭對手的技術進步、產品改進或有效的廣告宣傳活動可能會削弱消費者對我們產品的需求。
•消費者的購買行為可能會轉向分銷渠道,包括在線零售商,而我們和我們的客户在這些領域的影響力並不大。
•消費者的偏好可能會改變為利潤率較低的產品或我們營銷的產品以外的產品。
•我們可能不能成功地推出、營銷和製造任何新產品或產品創新,或者能夠及時開發和推出滿足客户需求或獲得市場認可的現有產品的創新。
此外,在我們的許多產品線上,我們與使用自己自有品牌的零售客户以及非品牌產品的分銷商和外國製造商競爭。重要的新競爭對手或來自現有競爭對手的競爭加劇,特別是自有品牌,可能會對我們的業務、財務狀況和我們的運營結果產生不利影響。
一些競爭對手可能願意降價,接受更低的利潤率來與我們競爭。由於這種競爭,我們可能會失去市場份額和銷售額,或者被迫降低價格以適應競爭。如果我們的產品無法成功競爭,我們的銷售、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,我們可能無法對我們的產品進行更改或以其他方式適應不斷變化的消費趨勢。如果我們無法應對不斷變化的消費趨勢,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
消費者購物趨勢的變化和分銷渠道的變化可能會嚴重損害我們的業務
我們通過各種貿易渠道銷售我們的產品,其中很大一部分依賴於零售夥伴關係,既通過傳統的實體零售渠道,也通過電子商務渠道。我們正在看到強大的電子商務渠道的出現,產生了更多的在線競爭,實體零售商的店內流量也在下降。消費者的購物偏好已經轉變,未來可能會繼續轉向傳統零售以外的分銷渠道,這些渠道的經驗、存在和發達程度可能更有限,比如電子商務渠道。如果我們不能成功地開發和利用未來消費者可能更喜歡的電子商務渠道,我們的收入可能會低於預期。
我們還看到越來越多的傳統實體零售商關閉實體店,申請破產,這可能會對我們的分銷戰略和/或銷售產生負面影響,如果這些零售商決定大幅降低我們產品的庫存水平,或者將更多的空間分配給我們的競爭對手。進一步的整合、門店關閉和破產可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、現金流以及我們證券的交易價格產生實質性的不利影響。
零售商的整合和我們相當大比例的銷售額對少數關鍵客户的依賴可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
由於過去幾年發生的零售商整合,特別是在美國和歐盟(“EU”),以及消費者對全國大眾銷售商的趨勢,我們相當大比例的銷售額可歸因於有限的客户羣體。隨着這些大規模銷售商和零售商規模的擴大和變得更加複雜,他們可能會要求更低的定價、特殊的包裝或對產品供應商提出其他要求。這些業務需求可能涉及庫存做法、物流或客户-供應商關係的其他方面。由於這些主要客户的重要性,降價或促銷的需求、影響他們購買、消費者購物行為和模式的零售庫存水平和要求,以及他們財務狀況的變化或他們的賬户損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們的成功取決於我們管理零售商關係的能力,包括提供雙方都能接受的貿易條件。銷售集中度在中有進一步討論項目1-商務和附註6-收入確認於本年度報告其他部分所載的綜合財務報表。
雖然我們與我們的許多零售客户建立了長期的關係,但我們通常沒有與他們達成長期協議,通常通過使用個人採購訂單進行購買。任何此類主要零售客户未能獲得預期訂單或延遲或取消訂單,零售庫存管理策略和計劃的變化,或任何這些主要零售客户要求降價並支持促銷和折扣的重大壓力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,零售消費支出的任何下降、整個零售業財務狀況的顯著惡化、我們的任何客户的破產或我們的任何客户停止運營都可能對我們的銷售和盈利產生重大不利影響。
由於零售商保持更嚴格的庫存控制,我們面臨着與滿足需求和儲存庫存相關的風險。
由於零售商希望更密切地管理庫存水平,他們中有一種日益增長的趨勢,即在“準時”的基礎上購買產品。由於許多因素,包括(I)製造提前期,(Ii)季節性採購模式,以及(Iii)材料價格上漲的可能性,我們可能需要縮短生產提前期,並更密切地預期零售商需求和消費者支出習慣的變化,這可能需要我們在未來增加庫存,增加營運資金和相關融資要求。這可能會增加倉儲庫存的成本,或導致過剩庫存變得難以管理、無法使用或過時,並影響我們實現產品銷售預期回報的能力。此外,如果我們的零售商大幅改變他們的庫存管理策略,我們可能會在滿足客户訂單或清理多餘庫存方面遇到困難,或者可能會發現客户正在取消訂單或退貨,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外,我們主要銷售品牌產品,以及我們的一個或多個大客户銷售大量自有品牌產品的舉動,這些產品不是我們代表他們生產的,直接與我們的產品競爭,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們某些產品的銷售是季節性的,可能會導致我們的經營業績和營運資金要求出現波動。
在合併的基礎上,我們的財務業績在各個季度的權重大致相同,然而,某些產品類別的銷售往往是季節性的。關於我們銷售的季節性的進一步討論包括在項目1-商務上面。由於這種季節性,我們的庫存和營運資金需求全年波動很大。此外,零售商的訂單通常是在適用的旺季之前的較晚時間下達的,這使得預測生產計劃和庫存採購變得困難。如果我們無法準確預測和準備客户訂單或我們的營運資金需求,或者在此期間業務或經濟狀況普遍下滑,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
在我們的家居和花園產品銷售旺季,惡劣的天氣條件可能會對我們的家居和花園業務產生實質性的不利影響。
天氣狀況對我們某些草坪和花園以及家用殺蟲劑和驅蟲劑產品的銷售時間和銷量有重大影響。例如,乾燥和炎熱的天氣會減少殺蟲劑的銷售,而寒冷和潮濕的天氣會減緩除草劑的銷售。日曆年前六個月(公司第二和第三財季)的惡劣天氣條件,通常是家庭和花園控制產品需求的高峯,可能會對我們的家庭和花園業務以及我們在此期間的財務業績產生重大不利影響。
我們的產品使用某些關鍵原材料;這些原材料的任何價格大幅上漲或供需變化都可能對我們的業務、財務狀況和利潤產生實質性和不利影響。
用於生產我們產品的主要原材料,包括基於石油的塑料材料和瓦楞材料(用於包裝),由我們或我們的供應商在全球或地區範圍內採購,這些原材料的價格容易受到供需趨勢、能源成本、運輸成本、政府法規、關税和關税、貨幣匯率變化、價格控制、一般經濟狀況、通脹和其他不可預見的情況的影響。儘管我們可能會設法將某些商品的價格提高到我們的客户身上,但我們可能無法將所有這些成本增加轉嫁給我們的客户。因此,我們的利潤率可能會受到此類成本增加的不利影響。我們不能保證我們的供應來源不會因全球原材料供應或需求的變化或其他中斷材料流動的事件而中斷,這些事件可能對我們的盈利能力和運營結果產生不利影響。
如果我們在較長一段時間內不能有效地管理我們對高於平均成本的風險敞口,並且我們無法將我們的原材料成本轉嫁給我們的客户,我們未來的盈利能力可能會受到實質性的不利影響。此外,在運輸成本方面,某些運輸方式須繳付燃油附加費,附加費是根據柴油的現行成本相對於預先商定的成本而釐定的。我們可能無法將這些燃油附加費轉嫁給我們的客户,這可能會對我們的盈利能力和運營業績產生不利影響。
此外,對於家居和花園業務,我們與某些供應商有排他性安排和最低採購要求,這增加了我們對這些供應商的依賴和風險敞口。其中一些協議包括我們為供應支付的價格上限,在某些情況下,這些上限允許我們以低於市場價的價格購買材料。當我們試圖續簽這些合同時,合同的其他各方可能不願意包括或可能限制這些上限的效果,甚至可能試圖設定高於市場價的價格,以努力彌補我們在續簽協議之前支付的任何低於市場價的費用。如果不能及時以具有競爭力的價格獲得合適的供應,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的某些產品依賴於少數幾家供應商,這使我們很容易受到產品供應中斷的影響。
儘管我們與我們的許多供應商有長期的關係,但我們通常沒有與他們簽訂長期合同。以下任何一項的不利變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響:
•我們識別和發展與合格供應商的關係的能力;
•我們從供應商購買產品的條款和條件,包括適用的匯率、運輸和其他成本、供應商是否願意向我們提供信貸以資助我們購買庫存以及其他我們無法控制的因素;
•我們供應商的財務狀況;
•由於戰爭、恐怖襲擊、流行病、自然災害或其他原因,我們的供應商所在國家的政治和經濟不穩定;
•我們進口外包產品的能力;
•我們的供應商不遵守適用法律、貿易限制和關税;或
•我們的供應商有能力根據我們的質量標準及時高效地製造和交付外包產品。
如果我們與我們的主要供應商之一的關係受到不利影響,我們可能無法快速或有效地替換該供應商,並且可能無法取回該供應商在製造我們的產品時使用的工具、模具或其他專業生產設備或工藝。我們失去一家或多家供應商,他們向我們提供的產品或服務大幅減少,或他們的運營長期中斷或中斷,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的家居和花園產品主要是從我們的聖路易斯,密蘇裏州,設施和我們的水產產品和某些同伴動物產品生產在布萊克斯堡,弗吉尼亞州,布里奇頓,密蘇裏州諾布爾斯維爾和德國梅勒。我們有賴於這些設施的持續安全運營。
我們的設施會受到與化學材料和產品的製造、處理、存儲和運輸相關的各種風險的影響,包括人為錯誤、泄漏和破裂、爆炸、洪水、火災、惡劣天氣和自然災害、停電或其他基礎設施故障、機械故障、計劃外停機、監管要求、證書丟失、技術困難、勞資糾紛、無法獲得材料、設備或運輸、環境危害,如補救、化學品泄漏、有毒或危險物質或氣體的排放或釋放,以及其他風險。其中許多危害可能造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞或破壞以及環境污染。此外,由於這些危險中的任何一種,如果我們的設施發生重大操作問題,可能會導致產品生產中斷。我們還可能因應用改進的製造技術或改變生產線以提高生產能力或升級或修理其生產線而遇到困難或中斷。本公司的保險單承保其製造設施發生重大損壞的情況,但可能不能完全補償任何此類損壞的更換成本和業務中斷造成的任何損失。因此,我們可能沒有足夠的保險來彌補其製造設施嚴重損壞造成的損失。對其設施的任何損壞或製造中斷可能導致生產延誤和履行合同義務的延誤,這可能對其與客户的關係以及其在任何給定時期的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們面臨着與銷售從第三方供應商獲得的產品相關的風險。
我們銷售大量由第三方供應商製造的產品,但我們對這些產品沒有直接控制。雖然我們已經實施了程序和程序,試圖確保我們使用的供應商遵守所有適用的法規,但不能保證這些供應商在所有情況下都會遵守這些程序和程序或其他適用的法規。不遵守規定可能導致我們營銷和分銷受污染、有缺陷或危險的產品,這可能會使我們承擔責任,並可能導致政府當局實施程序或處罰,從而限制或取消我們購買產品的能力。任何或所有這些影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,我們供應商的經濟狀況的影響無法預測,我們的供應商可能無法獲得融資或破產,從而無法向我們供應產品。税收政策的發展,如對進口商品徵收關税,可能會進一步對我們的運營結果和流動性產生重大不利影響。
此外,《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》包括關於從剛果民主共和國和鄰近國家開採的某些礦物和金屬的條款,這些礦物和金屬稱為衝突礦物。這些規定要求公司進行盡職調查程序,並報告其產品,包括第三方製造的產品中使用衝突礦物的情況。遵守這些規定會導致我們產生成本來證明我們的供應鏈是無衝突的,如果我們的供應商不願意或無法核實他們的材料來源,我們可能會面臨困難。我們獲取這些礦物和金屬的能力也可能受到不利影響。此外,我們的客户可能要求我們向他們提供認證,而我們無法做到這一點可能會取消我們作為供應商的資格。
我們面臨着許多本地、地區和全球的不確定性和潛在的幹擾,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着許多本地、地區和全球的不確定性和潛在的幹擾,這可能會對我們的業務、我們的財務業績或流動性以及我們執行未來計劃和戰略的能力產生不利影響。這些經濟不確定性和潛在的幹擾因素包括:總體經濟放緩;市場增長率降低;通貨膨脹率和商品成本上升;燃料和僱員成本上升;利率上升;信貸市場收緊;政府政策的變化,包括徵收關税或進口成本;國家或地區之間經濟關係的惡化;政府當局為遏制新冠肺炎的傳播和減輕其對公共健康的影響而採取的行動;以及國家或地區之間武裝衝突、敵對行動或經濟制裁的升級或持續,所有這些都會對我們生產、供應或銷售產品或以其他方式進行日常運營的能力產生負面影響。例如,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致我們終止、減少或大幅改變我們在這些地區和某些周邊地區的商業活動。我們已經開始關閉我們在俄羅斯的HPC業務,未來我們可能不得不進一步減少或停止在某些周邊地區的業務,這可能會對我們收回未付應收賬款的能力產生負面影響,或增加額外成本,進一步對我們的業務表現產生負面影響。此外,俄羅斯和烏克蘭的經濟制裁和敵對行動可能會對我們和我們客户的財務生存能力產生負面影響,這可能會對我們或我們在俄羅斯和世界其他地區客户的需求或經濟生存能力產生負面影響。
此外,全球經濟狀況或武裝衝突或新冠肺炎疫情的限制可能會導致我們的供應商、分銷商、承包商或其他第三方合作伙伴遭遇他們無法克服的財務或運營困難,導致他們無法向我們提供我們需要的材料和服務,在這種情況下,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。例如,由於新冠肺炎疫情,我們在亞洲和世界其他地區的供應商已經並可能繼續經歷關閉或限制運營,這可能會遏制或限制我們向客户供應或分銷產品的能力,並對我們的業務產生負面影響。此外,在2021財年和2022財年,由於新冠肺炎疫情以及更普遍的全球供應鏈限制,我們已經並可能繼續經歷來自國際和國內航運來源的某些貨物接收延遲。雖然我們已經針對持續的全球供應鏈挑戰採取了某些補救措施,但這些措施可能還不夠,可能會繼續出現我們無法控制的其他供應鏈挑戰,並可能對我們的業務和財務表現產生負面影響。
此外,我們已經在伊利諾伊州愛德華茲維爾現有的配送中心過渡了我們的第三方物流服務提供商,並增加了附近的倉庫容量。這些努力需要在我們的配送能力中加入一個新的服務提供商,並在我們的運營中增加另一個配送中心。這些努力是複雜的,需要我們的許多利益相關者之間的協調,包括我們的供應商以及運輸和物流處理商。這些變化和更新本身就很困難,可能會因我們的業務面臨的其他不確定性和潛在中斷而加劇。我們不控制這些第三方的運營,並依賴他們執行我們的訂單並及時高效地交付我們的產品。如果這些第三方未能履行他們對我們的所有義務,可能會導致銷售損失、罰款和其他對我們業務的不利影響。雖然我們相信,優化我們的配送中心以及供應鏈和客户交付網絡的其他方面將使我們能夠更有效地管理我們的庫存,更有效地響應客户需求,但不能保證我們將實現這些好處。在執行這些努力方面,我們已經並可能繼續經歷拖延。我們無法執行或及時執行這些努力,導致我們無法向客户供應或及時供應我們的產品,或者導致成本上升和收入減少,招致客户的處罰,或者可能擾亂我們的業務運營。
此外,我們的原材料來自供應基礎有限的行業,其成本可能會大幅波動。根據我們的許多供應安排,我們為原材料支付的價格會隨着基礎大宗商品成本的某些變化而波動。我們原材料價格的上漲給我們的成本帶來了壓力,並可能繼續這樣做,我們可能無法有效地對衝或將任何此類漲幅轉嫁給我們的客户或消費者。此外,任何轉嫁到我們客户或消費者身上的價格上漲都可能顯著減少對我們產品的需求,並可能對我們的業務和財務業績產生負面影響。
如果我們不能協商令人滿意的條款來繼續現有或簽訂額外的集體談判協議,我們可能會面臨更大的勞動力中斷風險,我們的運營結果和財務狀況可能會受到影響。
雖然我們目前希望通過談判延長這些協議的條款,但不能保證我們能夠獲得令我們滿意的條款,或以其他方式與適用各方達成協議。此外,在我們的業務過程中,我們還可能受到額外的集體談判協議的約束。這些協議的條款可能比我們目前的集體談判協議的條款要差。增加對集體談判協議的敞口,無論是以比我們現有的集體談判協議更有利或更不有利的條款,都可能對我們的業務運營產生不利影響,包括增加勞動力費用。雖然我們打算遵守我們必須遵守的所有集體談判協議,但我們不能保證我們能夠做到這一點,任何不遵守協議的行為都可能使我們的運營中斷,並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。有關更多信息,請參閲標題下關於公司勞動力受集體談判協議約束的討論員工在……裏面項目1-商務上面。
養老金資產的實際投資回報、貼現率和其他因素的重大變化可能會影響我們未來的運營業績、股本和養老金繳款。
我們的運營結果可能會受到我們為固定收益養老金計劃記錄的收入或支出金額的積極或負面影響。美國公認的會計原則(“GAAP”)要求我們使用精算估值來計算計劃的收入或費用。這些估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設,這些假設可能會根據關鍵經濟指標的變化而變化。我們用來估計養老金收入或支出的最重要的假設是貼現率和計劃資產的預期長期回報率。此外,我們被要求對計劃資產和負債進行年度計量,這可能會導致權益的重大變化。儘管養老金支出和養老金基金繳款沒有直接關係,但影響養老金支出的關鍵經濟因素也可能會影響我們根據1974年修訂的《僱員退休收入保障法》的要求向養老金計劃貢獻的現金數額。
我們的業務可能會受到財税政策變化的重大影響,這些變化可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。
我們在全球開展業務,税法的變化可能會對我們的業績產生不利影響。2017年12月22日,《減税和就業法案》(《税改法案》)簽署成為法律。這項於2018年1月1日生效的立法顯著改變了美國税法,其中包括降低企業所得税税率,對外國子公司的股息實施股息收到扣除,對外國子公司被視為匯回的收益徵收匯回税,對外國收益徵收最低税,限制扣除業務利息支出,以及限制扣除某些高管的薪酬。其他税務法規和税改法案的解釋已經發布,並將繼續發佈,其中一些具有追溯申請日期,一些對本公司產生了重大影響。本公司瞭解到,其他美國納税人已經或計劃挑戰一套對本公司產生重大影響的法規的合憲性。如果這些規定被裁定違憲,該公司可能會受到有利的影響。對税改法案的新的或修訂的解釋以及州政府對其條款的遵守可能會對美國州淨營業虧損記錄的估值免税額產生實質性影響。其中某些變化可能會對公司的經營業績和現金流產生負面或不利的影響。看見附註16--所得税本年度報告中其他部分包括的綜合財務報表,以供進一步討論税改法案的影響。
我們可能無法充分利用我們在美國的税收屬性。
本公司累積了大量美國聯邦和州淨營業虧損(“NOL”)結轉,以及如果不使用將到期的聯邦和州税收抵免。我們得出的結論是,大多數聯邦和州遞延税收資產更有可能在未來創造税收優惠。由於早先的業務合併和普通股的發行,公司及其子公司的所有權發生了各種變化,繼續使公司在美國的大量NOL和其他税務屬性受到某些限制;因此,由於所有權變化的限制或因為我們不相信我們將獲得足夠的應税收入來利用,某些聯邦和州税收資產結轉預計將到期的估值津貼仍被確認。州與税改法案條款相符的變化可能會對美國州淨營業虧損記錄的估值免税額產生實質性影響。如果我們不能充分利用我們的NOL來抵消未來產生的應税收入,我們未來的現金税可能會受到實質性的負面影響。有關公司截至2022年9月30日的聯邦和州NOL、信用和適用的估值津貼的進一步討論,請參見附註16--所得税於本年度報告其他部分所載的綜合財務報表。
我們的戰略舉措,包括收購和資產剝離,可能不會成功,可能會轉移我們管理層對運營的注意力,並可能給客户帶來普遍的不確定性。
我們的增長戰略在一定程度上是基於通過包括收購和資產剝離在內的戰略舉措實現增長,這構成了許多風險。我們可能無法成功確定合適的收購候選者、作為處置的一部分實現目標價值、以令人滿意的條款完成收購或剝離、將任何新收購或擴大的業務與我們當前的業務整合,或有效地分離剝離的業務或混合業務。我們可能會發行額外的股本,產生長期或短期債務,花費現金或將這些組合用於在未來收購或擴大業務時支付的全部或部分對價。資產剝離中收到的對價可用於償還債務、回購股票、投資於未來的收購或擴張,包括資本投資、運營發展和效率。執行我們的戰略舉措可能需要重新定位或採取類似行動,進而要求我們記錄減值、重組和其他費用。任何此類費用都會減少我們的收入。我們不能保證未來將進行任何業務收購或資產剝離,也不能保證所進行的任何收購或資產剝離將會完成。
此外,業務、產品和人員的成功整合和分離可能會給我們的管理和其他內部資源帶來沉重的負擔。管理層注意力的轉移,以及在過渡過程中遇到的任何困難,都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,我們的客户可能會因為交易的宣佈或完成而推遲或推遲購買決定。如果我們的客户推遲或推遲購買決定,我們的收入可能會大幅下降,或者任何預期的收入增長可能會低於預期。
將三星業務整合到我們的HPC部門可能比預期的更困難、更耗時或成本更高。協同效應和其他預期效益可能不會在預期時間內實現,或者根本不會實現。
2022年2月18日,我們完成了對三星商業的收購。我們能否實現收購三星業務的預期收益,在很大程度上取決於我們是否有能力將收購的業務整合到我們目前的高性能計算部門,以促進增長機會並實現預期的增長趨勢,而不會對未來增長的收入和投資產生不利影響。未能應對將三星業務與我們目前的HPC部門合併所涉及的挑戰,以及未能實現此類合併的預期好處,包括預期的協同效應,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們業務的整體組合還可能導致重大的意外問題、費用、負債、競爭反應以及客户和其他業務關係的損失。合併兩家公司的業務的困難除其他外包括:管理層將注意力轉移到整合事項上;整合業務和系統的困難;在遵守兩家公司之間的標準、控制程序、程序和會計以及其他政策、商業文化和薪酬結構方面的挑戰;整合員工以及吸引和留住關鍵人員的困難;留住現有客户、供應商、員工和其他人的挑戰;通過合併實現預期的成本節約、協同效應、商業機會、融資計劃和增長前景的困難;管理規模更大的高性能計算機部門擴大的業務的困難;繼續開發有價值和被廣泛接受的產品的挑戰;或有負債大於預期;以及與收購三星業務相關的潛在未知負債、不良後果和意外增加的費用。
即使我們的合併業務成功整合,收購三星業務的全部好處,包括預期的協同效應、成本節約或銷售或增長機會,也可能無法實現,這些好處可能無法在我們預期的時間框架內實現,甚至根本無法實現。此外,在整合我們的業務時可能會產生額外的意外成本。這些因素中的許多都是我們無法控制的,其中任何一個都可能導致收入下降、成本上升以及管理時間和精力的轉移,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
完成近期和未來的戰略計劃,包括整合或分離公司內部收購或剝離的業務,已產生並預計將產生重大成本。
除了與完成此類交易直接相關的成本外,我們預計與整合我們的業務、產品和人員以及我們收購或剝離的業務相關的一次性成本。我們預計未來的任何收購或剝離都將產生類似的成本。這些費用可能包括以下方面的支出:
•員工重新部署、搬遷或遣散;
•業務和信息系統的整合或分離;
•研發團隊和流程的合併或分離;以及
•設施的重組或關閉。
此外,我們預計與這些戰略交易相關的運營將產生大量非經常性成本。當我們整合或分離業務時,可能會產生額外的意想不到的成本。儘管我們預計消除重複成本以及實現其他效率可能會隨着時間的推移抵消增加的交易和與交易有關的成本,但這種淨收益可能不會在短期內實現。此外,雖然我們希望從利用合併後的公司的分銷渠道和品牌中獲益,但我們不能向您保證我們會實現這些好處。
我們可能無法實現我們的業務收購的預期收益和協同效應,並可能因此承擔某些債務和整合成本。
業務收購涉及整合以前獨立於我們運營的新業務。我們的業務與被收購業務的整合通常被認為會帶來財務和運營利益,包括增加營收增長、利潤率、收入和成本節約,並增加每股收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益以及協同前的自由現金流。然而,對於我們何時或在多大程度上能夠實現營收增長、利潤率、收入、成本節約或每股收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益或自由現金流或其他福利,我們無法保證。由於可能的公司文化衝突以及對技術決策和產品路線圖的不同意見,集成也可能是困難的、不可預測的,並可能被推遲。我們經常需要整合或在某些情況下更換許多系統,包括涉及管理信息、採購、會計和財務、銷售、賬單、員工福利、工資和監管合規的系統,其中許多系統可能是不同的。在某些情況下,我們和某些被收購的企業為相同的客户提供服務,一些客户可能會決定需要額外的或不同的供應商。與被收購業務整合相關的困難可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們也可能獲得企業的部分或全部所有權,或可能獲得營銷和分銷特定產品或產品系列的權利。收購一項業務或營銷特定產品或使用特定產品名稱的權利可能涉及我們以現金或股權對價的形式進行的財務承諾。在新許可證的情況下,此類承諾通常是預付版税和未來最低版税支付的形式。不能保證我們將獲得對我們的收益有積極貢獻的業務或產品經銷權。預期的協同效應可能無法實現,成本節約可能低於預期,產品銷售可能達不到預期,收購的企業可能會承擔意想不到的負債。
此外,在業務收購方面,我們已經並可能在未來的收購中承擔某些潛在的負債。如果我們沒有確定該等負債,或從第三方獲得的賠償不足以彌補該等負債,則該等負債可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們可能無法留住關鍵人員或招聘更多合格人員,這可能會對我們的業務產生重大影響,並需要我們產生大量額外成本來招聘替代人員。
我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的持續努力。如果我們失去了這些人中的任何一個,並且無法吸引和留住合格的接班人,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,我們因業務收購而簽署的協議可能會影響我們現有和未來的員工,因為他們未來的角色存在不確定性。這種不確定性可能會對我們吸引和留住關鍵的管理、銷售、營銷和技術人員的能力產生不利影響。任何未能吸引和留住關鍵人員的情況都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們的任何關鍵人員或我們收購的業務的任何人員加入競爭對手或成立競爭對手公司,現有和潛在的客户或供應商可以選擇與該競爭對手而不是我們建立業務關係。不能保證由我們、我們收購的企業或我們的交易對手的前董事、高級管理人員、僱員或股東簽署的保密、非邀約、競業禁止或類似協議將有效地防止業務損失。此外,我們目前沒有為我們管理團隊的任何成員提供“關鍵人物”保險。
將我們的HHI部門出售給ASSA ABLOY AB(“ASSA”)的提議還有待監管部門的批准,並受到美國司法部(DoJ)要求禁止這筆交易的申訴。
ASSA完成對HHI部門的收購受某些習慣條件的制約,其中包括:(I)對HHI沒有實質性不利影響,(Ii)在某些特定的外國司法管轄區獲得某些反壟斷和其他批准,(Iii)當事人陳述和擔保的準確性(通常受慣例重大不利影響標準(如購買協議中所述)或其他習慣重要性限制),(Iv)在某些司法管轄區沒有政府對完成收購的限制,以及(V)雙方在實質上遵守各自在《採購協議》下的契諾和協議。公司可能沒有收到交易所需的批准和其他許可,或者可能沒有及時收到。如果收到此類批准,它們可能會施加條款、條件或限制,這些條款、條件或限制可能導致未能達到購買協議中規定的成交條件,或可能在交易完成後對公司產生不利影響。在獲得所需的授權、批准或同意方面出現重大延誤,或者施加不利的條款、條件或限制,可能會阻礙交易的完成,政府當局可能會尋求阻止或挑戰交易,因為它們認為這是符合公眾利益的必要或可取的。
2022年6月14日,公司和ASSA同意將收購完成的外部日期延長至2023年6月30日,以便有更多的時間獲得必要的政府批准。2022年9月15日,美國司法部提起訴訟,尋求禁止這筆交易,並阻止ASSA收購HHI部門。該公司預計試驗將於2023年4月進行。公司和ASSA都表達了他們對司法部的擔憂的分歧,並致力於完成交易,並相信他們將在訴訟中獲勝。阿薩還宣佈,為了解決圍繞收購HHI的所有據稱的競爭擔憂,它已啟動程序,出售其在美國和加拿大的Emtek和智能住宅業務。儘管我們的意圖和信心是法院將同意我們的意見並允許交易完成,但我們不能保證或保證決議將對我們有利。本公司繼續確認HHI部門為待售部門,並將其作為我們已終止業務的組成部分。看見附註3-資產剝離於本公司年報其他部分所載的綜合財務報表內。
政府和非政府組織、客户、消費者和投資者更加關注可持續性問題,包括與氣候變化有關的問題,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。
隨着氣候變化、土地使用、用水、毀林、塑料垃圾、包裝的可回收性或可回收性,包括一次性使用和其他塑料包裝,以及其他可持續性問題變得更加普遍,政府和非政府組織、客户、消費者和投資者越來越重視這些問題。特別是,消費者偏好的變化可能導致客户和消費者對塑料和包裝材料(包括一次性和不可回收塑料包裝)及其對可持續性的環境影響的擔憂和要求增加,對天然或有機產品和配料的需求不斷增長,或者消費者對某些消費品中存在的配料或物質的影響的擔憂或看法(無論是準確的還是不準確的)增加。這種對環境問題和可持續性的日益關注可能會導致新的或更多的法規以及客户、消費者和投資者的要求,這可能會導致我們產生額外的成本或對我們的運營進行改變,以遵守任何此類法規並滿足需求。如果我們無法應對,或被認為對可持續發展的擔憂反應不足,客户和消費者可能會選擇從競爭對手那裏購買產品。對氣候變化的擔憂可能導致新的或增加的法律和法規要求,以減少或減輕氣候變化對環境的影響。由於法律或法規要求的增加,能源成本或排放標準的合規性增加,可能會導致我們的產品製造中斷或相關成本增加。任何未能實現減少對環境的影響的目標,或對我們未能對環境負責任地採取行動或有效應對新的, 或關於氣候變化或其他可持續發展問題的法律或法規要求的變化,可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響。
我們的業務可能會受到企業公民和可持續發展問題和/或我們對此類問題的報告的負面影響。
某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注企業公民和可持續發展問題。我們不時地就環境問題、負責任的採購和社會投資等方面的某些倡議進行溝通,包括目標。我們可能在實現這些倡議或目標方面失敗,或被認為失敗,或者我們可能無法全面和準確地報告我們在這些倡議和目標方面的進展情況。此外,我們可能會因為這些倡議或目標的範圍而受到批評,或者被認為在這些問題上沒有負責任地採取行動。我們的業務可能會受到此類事件的負面影響。任何此類問題,或相關的企業公民和可持續發展問題,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
與債務和融資活動相關的風險
我們的鉅額債務可能會限制我們的財務和運營靈活性,我們可能會產生額外的債務,這可能會增加與我們的鉅額債務相關的風險。
我們已經,並預計將繼續揹負大量債務。看見附註12--債務有關更多詳情,請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表.我們的鉅額債務已經並可能繼續對我們的業務產生重大不利影響,並可能:
•要求我們將很大一部分現金流用於支付債務的本金和利息,這將減少我們現金流用於資助營運資本、資本支出、研發支出和其他業務活動的能力;
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性;
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;
•限制我們進行戰略性收購、處置或利用商機的能力;
•與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;以及
•限制我們借入額外資金(即使在必要時維持充足的流動性)或處置資產的能力。
根據我們管理我們擔保貸款的高級信貸協議和管理我們優先票據的契約(統稱為我們的“債務協議”),我們可能會產生額外的債務。如果在我們現有的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險將會增加。
此外,我們的部分債務以不同的利率計息。市場利率上升可能會提高我們浮動利率債務的利率,併產生更高的償債要求,這將對我們的現金流產生不利影響,並可能對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們可能會達成協議,限制我們面臨更高的償債要求,但任何此類協議可能都不會完全保護我們免受這種風險的影響。在完成資產剝離後,我們可能被要求用出售所得償還債務。
我們債務協議中的限制性契約可能會限制我們推行商業戰略的能力。
除其他事項外,我們的債務協議均限制資產處置、合併和收購、股息、股票回購和贖回、其他限制性付款、債務和優先股、貸款和投資、留置權和關聯交易。我們的債務協議還包括慣常的違約事件,以及對我們的業務施加經營和財務限制的契約。除其他事項外,這些契約可能會限制我們招致額外債務、留置權或從事出售及回租交易、就股本支付股息或作出分派、作出某些限制性付款、出售資產、與聯屬公司進行交易(與附屬公司保持距離除外),或合併或合併或出售我們幾乎所有資產的能力。此外,這些公約可能會限制我們為未來營運資本和資本開支提供資金、從事未來收購或開發活動,或以其他方式充分實現我們資產和機會的價值的能力。此外,我們的債務協議可能要求我們將一部分運營現金流用於償還債務,還包括基於我們的固定費用覆蓋率等因素的借款限制。此外,管理我們的高級擔保貸款的信貸協議包含一項與最大槓桿有關的財務契約。這些要求和公約可能會限制我們的受限制實體在規劃或應對其所在行業的變化方面的靈活性。我們遵守這些公約的能力受到某些我們無法控制的事件的影響。如果我們不能遵守這些公約, 我們優先擔保貸款項下的貸款人可以終止其承諾,而我們優先擔保貸款項下的貸款人或我們優先票據的持有人可以加快償還我們的未償還借款,在任何一種情況下,我們都可能無法以優惠條款或根本不能為未償還借款獲得足夠的再融資。如果我們無法在到期時償還未償還的借款,優先抵押貸款的貸款人也將有權對授予他們的抵押品進行訴訟,以擔保他們所欠下的債務。如果我們在優先擔保貸款項下的債務加快,我們不能向您保證我們的資產足以全額償還該等債務。
未來的融資活動可能會對我們的槓桿和財務狀況產生不利影響。
根據我們的債務協議中規定的限制,我們可能會產生額外的債務,併發行股息可贖回股權。我們可能會產生大量的額外財務義務,以使我們能夠執行我們的業務目標。這些義務可能導致:
•如果我們在投資或收購後的營業收入不足以償還我們的財務義務,我們的資產就會違約和喪失抵押品贖回權;
•如果我們違反了某些公約,要求在沒有放棄或重新談判該公約的情況下維持某些財務比率或準備金,即使我們在到期時支付了所有必要的款項,我們也加快了償還財政義務的義務;
•我們立即支付所有欠款(如果有的話),如果此類財務義務是即期支付的;
•如果此類金融債務包含限制我們在金融債務仍未履行的情況下獲得此類融資能力的契約,我們將無法獲得額外的融資;
•我們無法為我們的股本支付股息;
•使用我們現金流的很大一部分來支付我們財務義務的本金和利息或股息,這將減少可用於我們普通股股息的資金(如果申報)、費用、資本支出、收購和其他一般公司用途;
•我們在規劃和應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性受到限制;
•違約事件引發對其他金融義務的交叉違約,包括我們的債務;
•更容易受到一般經濟、工業、金融、競爭、立法、監管和其他條件的不利變化以及政府監管的不利變化的影響;以及
•與競爭對手相比,我們借入額外金額用於支出、資本支出、收購、償債要求、執行我們的戰略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣勢。
與我們的國際業務相關的風險
我們面臨着重大的國際業務風險,這些風險可能會損害我們的業務,並導致我們的運營結果波動。
我們淨銷售額的很大一部分是面向美國以外的客户。請參閲附註6-收入確認和注21-細分市場信息於年度報告內其他地方的綜合財務報表內,按地理區域分類銷售。我們對國際增長機會的追求可能需要在很長一段時間內進行大量投資,才能實現這些投資的回報(如果有的話)。我們的國際業務面臨風險,其中包括:
•貨幣波動,包括但不限於歐元、英鎊、加元、澳元、日元、人民幣、墨西哥比索等匯率的波動;
•這些市場的經濟狀況、消費者偏好或對我們產品的需求的變化;
•風險是,因為我們的品牌名稱可能無法在當地獲得認可,我們必須花費大量的時間和金錢來建立品牌認知度,而不確定我們是否會成功;
•勞工騷亂;
•由於戰爭、恐怖襲擊、流行病、自然災害或其他原因造成的政治和經濟不穩定;
•缺乏發達的基礎設施;
•付款週期較長,收款難度較大;
•對資金轉移的限制;
•進出口關税和配額以及一般運輸費用;
•國內和國際關税和關税的變化;
•遵守有關道德商業行為的法律法規,如美國《反海外腐敗法》;
•遵守美國經濟制裁和法律法規(包括由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的制裁和法律法規)和出口管制;
•外國勞動法律法規的變化影響我們僱用和留住員工的能力;
•國外對知識產權保護不力;
•監管環境的意外變化;
•政府當局為遏制新冠肺炎的傳播並減輕其對公共衞生的影響而採取的行動;
•難以遵守外國法律;以及
•不利的税收後果。
上述因素可能會對我們增加或維持產品供應、財務狀況或經營業績的能力產生重大不利影響。
由於我們的國際業務,我們面臨着許多與匯率和外匯有關的風險。
我們的國際銷售和某些費用都是用外幣交易的。在截至2022年9月30日的財年中,我們約39%的淨銷售額是以外幣計價的。我們預計,隨着拉美、歐洲和亞洲業務的增長以及在這些市場的收購,我們以外幣進行交易的收入和支出將會增加,因此,我們對與外幣相關的風險的敞口可能會相應增加。美元對外幣價值的重大變化將通過我們在國際司法管轄區銷售的某些細分市場或產品的定價、我們的採購活動和銷售商品的成本以及我們的整體運營利潤率來影響我們的銷售,這可能導致匯兑損失或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。貨幣匯率的變化也可能影響我們對子公司的銷售、採購和貸款,以及對我們的客户、供應商和債權人以外幣計價的銷售、採購和銀行信用額度。
我們從中國和其他亞洲國家採購許多產品。只要中國人民幣(“人民幣”)或其他貨幣相對於美元(“美元”)貶值或升值,我們的經營業績可能會出現波動。人民幣不是以固定匯率盯住美元,而是相對於一籃子貨幣波動。儘管人民中國銀行歷來幹預外匯市場,防止匯率短期大幅波動,但從中長期看,人民幣對美元可能在彈性盯住區間內升值或貶值。此外,未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制,減少對外匯市場的幹預。
此外,我們國際業務中的許多產品都是通過美元計價交易採購的,並在各自的市場內使用當地貨幣銷售。我們的經營結果可能會因為反映美元的當地貨幣匯率的變化而出現波動。任何當地貨幣對美元的貶值可能會影響我們為這類產品適當定價並實現與這些國際市場中歷史運營一致的營業利潤率的能力。我們可能無法成功地實施客户定價或其他行動,以努力減輕匯率波動的影響,因此,我們的運營結果可能會受到不利影響。
雖然我們未來可能會進行對衝交易,但這些交易的可用性和有效性可能是有限的,我們可能無法成功對衝匯率波動的風險敞口。看見附註14--衍生工具有關相關對衝活動的進一步詳情,請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表。
我們的國際業務使我們面臨與遵守外國法律法規有關的風險。
我們在歐洲銷售的依靠電流運行的電子電氣產品(“EEE”)在歐盟市場上受到歐盟兩項關鍵指令的監管。在我們的品牌中,這包括有限範圍的產品,如水族泵、加熱器和照明。我們受到兩項歐盟指令的約束,這兩項指令可能會對我們的業務產生實質性影響:限制在電氣和電子設備中使用有害物質(“RUHSEEE”)和電子電氣設備廢物(“WEEE”)。RUHSEEE要求我們在歐盟成員國銷售的產品中消除指定的危險物質。WEEE要求我們自費收集和處理、處置或回收我們製造或進口到歐盟的某些產品。與維持合規或不遵守歐盟指令相關的成本可能會損害我們的業務。例如:
•雖然我們與供應商的合同解決了相關的合規問題,但我們可能無法以足夠的數量和質量採購符合RUHSEEE標準的適當材料,和/或能夠在不影響質量和/或損害我們的成本結構的情況下將其納入我們的產品採購流程。
•我們可能面臨與我們可能持有的需求減少的不合規庫存相關的過剩和/或過時庫存風險,我們可能需要減記此類庫存的賬面價值。
我們相信,遵守RUHSEEE不會對我們的資本支出、財務狀況、收益或競爭地位產生實質性影響。為了符合WEEE的要求,我們與其他公司合作,按照我們開展業務的成員國的規定,創建了一個全面的收集、處理、處置和回收計劃。隨着歐盟成員國通過授權立法,我們目前預計我們的合規系統足以滿足這些要求。根據我們目前的市場份額,我們目前與WEEE合規相關的估計成本並不是很大。然而,隨着歐盟成員國實施指導意見以及我們市場份額的變化,我們繼續評估WEEE立法和實施法規的影響,因此,我們公司的實際成本可能與我們目前的估計不同,可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。
我們經營業務的許多發展中國家沒有與環境安全、職業安全、僱傭做法或其他商業事項相關的重要政府法規,這些法規在美國和歐盟經常受到監管,或者可能不會嚴格執行此類法規。隨着這些國家及其經濟的發展,新的法規或加強現有法規的執行可能會增加在這些國家做生意的費用。此外,在我們開展業務的許多國家/地區,社會立法可能會導致與勞動力成本、解僱員工或分銷商以及關閉製造設施相關的費用大幅上升。由於加強監管、立法或執法而導致的成本增加,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨着與影響外貿協定和關係相關的風險。
美國聯邦政府最近的變化給北美自由貿易協定(NAFTA)和世界貿易組織等貿易夥伴關係和條約的未來帶來了不確定性。美國已退出跨太平洋夥伴關係協定(“TPPA”),這可能會影響公司在美國以外地區利用低成本設施的能力。此外,2018年11月30日,美國、墨西哥和加拿大簽署了北美自由貿易協定的替代貿易協定,稱為“美國-墨西哥-加拿大協定”(“USMCA”),隨後兩國政府都批准了該協定。USMCA保持對大多數產品的免税准入,並基本保持北美自由貿易協定的大多數關鍵條款不變。任何額外的強硬貿易政策都可能導致與美國貿易夥伴的進一步衝突,這可能會影響公司的供應鏈、採購和市場。外國可能會通過使用當地法規、關税或其他要求,給美國公司帶來額外的負擔,這可能會增加我們在這些外國司法管轄區的運營成本。目前尚不清楚現任政府將採取什麼額外行動,如果有的話。如果美國實質性地修改或取代它所加入的任何國際貿易協定,或者如果對我們銷售的外國來源的商品提高關税,這些商品可能不再以具有商業吸引力的價格提供,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着與美國和其他國家政府徵收關税相關的風險。
美國政府對進口到美國的某些產品徵收關税,這導致歐盟對從美國進口的商品徵收互惠關税。此外,對包括歐洲國家和中國在內的多個國家,美國政府對進口商品徵收了一系列關税。作為迴應,一些國家,包括歐洲的幾個國家和中國,已經對一系列美國產品徵收關税。美國可以徵收額外關税,也可以對美國對美國政府採取的行動的迴應徵收額外關税。這些政府行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,未來任何類似的行動也可能會產生這樣的影響。例如,我們在美國銷售的產品有很大一部分是在中國製造或採購的。雖然現在預測這些行動對我們業務的全面影響還為時過早,但對我們從中國進口的產品徵收關税在某些情況下要求我們提高對客户的價格,和/或導致我們銷售產品的毛利率下降。
我們面臨着與聯合王國退出歐洲聯盟有關的風險。
繼2016年英國公投後,英國於2020年1月1日脱離歐盟,但在2020年12月31日結束的過渡期內仍留在歐盟單一市場和客户聯盟。因此,從英鎊的價值、對金融市場的影響,到對英國和歐盟之間商品和服務貿易的影響,一系列問題都存在重大不確定性。此外,英國的法律、法規、數據隱私規則以及產品和其他標準是否會與歐盟保持一致,或者會在多大程度上與歐盟保持一致,以及在多大程度上保持一致,也存在很大的不確定性。重新對英國和歐盟之間的貿易徵收關税,需要海關檢查和程序導致的運輸延誤,某些商品或材料的暫時短缺,以及對供應鏈的其他不利影響,可能會增加成本。税收規則也可能發生變化,這可能會影響我們。宏觀經濟趨勢也可能受到不利影響。商品和服務成本增加,以及英國退歐造成的其他混亂影響,可能會對消費者信心和商業信心產生不利影響。上述任何一項都可能影響我們,但由於不確定性的程度,我們無法預測對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性或現金流的潛在影響,這些影響可能是重大的。
我們面臨着從國外進口貨物和材料的相關風險。
部分商品和材料可能由供應商和我們在美國以外的地方採購。儘管我們已經實施了旨在促進遵守與在國外市場開展業務和從國外進口商品相關的法律法規的政策和程序,但不能保證供應商和與我們有業務往來的其他第三方不會違反此類法律法規或我們的政策,這可能會使我們承擔責任,並可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們從國外進口商品和購買外國製造的產品會面臨各種風險,例如:
•製造、物流和供應方面的潛在中斷;
•改變進口貨物的關税、關税、配額和自願出口限制;
•影響交付的罷工和其他事件;
•產品符合目的地國的法律法規;
•因產品被召回、有缺陷或不合規或據稱有害的產品,客户提出的產品責任索賠或政府機構的處罰;
•對外國的人權、工作條件和其他勞動權利和條件以及對環境的影響的擔憂,這些國家的勞工、環境和其他法律的變化;
•可能導致負面宣傳或威脅或實際不利消費者行動的當地商業慣例和政治問題,包括抵制;
•遵守有關道德商業行為的法律法規,如美國《反海外腐敗法》;
•遵守美國經濟制裁法律和法規(包括由OFAC管理的法律和法規);以及
•貨物進口國的經濟、政治或其他問題。
政治或金融不穩定、貿易限制、關税、匯率、勞工條件、主要港口的擁堵和勞工問題、運輸能力和成本、系統問題、第三方分銷和倉儲中的問題以及供應鏈的其他中斷、美國和外國法律法規的合規性以及其他與國際貿易和我們無法控制的進口商品相關的因素,都可能影響我們庫存的可用性和價格。這些風險和其他與對外貿易有關的因素可能會使我們承擔責任或阻礙我們以可接受的條件獲得合適商品的能力,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。此外,税收政策的發展,如不允許對進口商品減税或對進口商品徵收關税,可能會對我們的經營業績和流動資金產生重大不利影響。
與數據隱私和知識產權相關的風險
我們可能無法充分建立和保護我們的知識產權,侵犯或損失我們的知識產權可能會損害我們的業務。
為了建立和保護我們的知識產權,我們依靠國家、外國和多國專利、商標和商業祕密法律的組合,以及許可證、保密協議和其他合同安排。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。我們可能需要訴諸訴訟來執行或捍衞我們的知識產權。如果競爭對手或合作者為了保護我們的權利,提交了聲稱我們也聲稱擁有技術的專利申請,或聲稱我們也使用了商標、服務標記或商業外觀的商標申請,我們可能不得不參與美國專利商標局或類似的外國機構提出的昂貴且耗時的反對或幹預程序。同樣,我們的知識產權可能會受到第三方的挑戰,或通過行政程序或訴訟而無效。與保護知識產權相關的成本,包括訴訟成本,可能是很大的。此外,即使我們的知識產權沒有受到直接挑戰,第三方之間的糾紛也可能導致我們的知識產權被削弱或失效,或者我們的競爭對手可能獨立開發出與我們的技術相當或優於我們的技術。獲取、保護和捍衞知識產權可能既耗時又昂貴,可能需要我們承擔大量成本,包括轉移管理和技術人員的時間和資源。
此外,我們從事業務或未來可能開展業務的某些外國國家的法律不像美國法律和政府那樣保護知識產權,某些國家的政府也不執行,這可能會否定我們在這些市場上的競爭或技術優勢。此外,我們產品背後的一些技術是第三方非獨家許可的主題。因此,這項技術可以隨時提供給我們的競爭對手。如果我們不能確立並充分保護我們的知識產權,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們向第三方授權我們的某些產品的各種商標、商號和專利。這些許可證通常將營銷義務強加給我們,並要求我們根據淨銷售額或利潤支付費用和版税。通常,如果我們未能滿足某些最低銷售義務或如果我們違反許可證條款,這些許可證可能會被終止。終止這些許可安排、未能按可接受的條款續簽或簽訂新協議可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。當我們使用這些商標、品牌名稱和徽標的權利到期時,我們可能無法在我們的新品牌下保持或享受類似的名稱認可或地位。如果我們不能成功地管理我們的業務向新品牌的過渡,我們在客户中的聲譽可能會受到不利影響,我們的收入和盈利能力可能會下降。參考項目1-商務包括在本年度報告的其他部分,以供進一步討論特許商標名稱和相關合同條款。我們不能保證我們將能夠在現有條款和選項之外續簽我們現有的關聯商標許可協議,或者我們將能夠無限期地保留非本公司直接擁有的商標。
如果我們不能保護我們的專有信息和專有技術的機密性,我們的技術、產品和服務的價值可能會受到嚴重損害。
我們依靠商業祕密、技術訣竅和其他專有信息來經營我們的業務。如果此信息未得到充分保護,則可能會被披露或以未經授權的方式使用。如果顧問、關鍵員工或其他第三方將他們或其他人獨立開發的技術信息應用於我們建議的產品,則可能會出現此類信息的所有權糾紛,這些糾紛可能不會以有利於我們的方式解決。其他方可能違反保密協議或我們的商業祕密被競爭對手知道或獨立發現的風險,可能會使我們的競爭對手在其產品、方法或技術的進步中複製或使用我們的商業祕密和其他專有信息,從而損害我們的利益。泄露我們的商業祕密將損害我們的競爭地位,從而削弱對我們產品或服務的需求,並損害我們維持或擴大客户基礎的能力。
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權和其他訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
在過去,我們不時地受到指控,稱我們侵犯了他人的知識產權。我們目前是此類索賠的主體,未來可能會有第三方對我們提出侵權索賠。在這些或類似的商標或其他知識產權訴訟中對我們不利的裁決可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。無論是否有正當理由,任何此類索賠都可能既耗時又昂貴,並可能要求我們招致大量成本,包括轉移管理和技術人員的資源、導致產品延遲或要求我們簽訂許可或其他協議以確保繼續獲得必要或可取的知識產權。如果我們被認為侵犯了第三方的知識產權,並且無法繼續使用該知識產權,如果我們不能及時成功地開發非侵權替代知識產權,或者不能以商業合理的條款許可非侵權替代產品或替代品(如果存在),我們的業務和運營結果可能會受到損害。此外,知識產權訴訟中的不利裁決可能會使我們承擔重大責任,並要求我們停止開發、製造或銷售受影響的產品或使用受影響的工藝或商標。對我們專有或許可的知識產權的任何重大限制,如果阻礙我們開發和商業化產品的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
一個或多個關鍵信息技術系統的網絡安全漏洞或故障可能會對我們的業務或聲譽產生重大不利影響。
我們廣泛依賴信息技術(IT)系統、網絡和服務,包括互聯網站點、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺,其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用,以幫助開展我們的業務。
我們的資訊科技系統一直並可能繼續受到電腦病毒或其他惡意代碼、未經授權的訪問企圖、網絡釣魚和其他網絡攻擊的影響。我們繼續評估潛在威脅,並進行投資以應對和預防這些威脅,包括監控網絡和系統,提升公司及其第三方供應商的技能、員工培訓和安全政策。然而,由於這些攻擊中使用的技術經常變化,可能在一段時間內很難被檢測到,因此我們在預測和實施足夠的預防措施方面可能會面臨困難。到目前為止,我們還沒有看到這些攻擊對我們的業務或運營產生實質性影響;但是,我們不能保證我們的安全努力將防止我們或我們的第三方提供商的數據庫或系統遭到破壞或崩潰。如果我們所依賴的IT系統、網絡或服務提供商無法正常運行,或者我們或我們的第三方提供商之一的業務或利益相關者信息遭受損失、嚴重不可用或披露,而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些故障,我們可能會面臨聲譽、競爭和業務損害以及訴訟和監管行動。應對違規行為和實施補救措施的成本和業務後果可能是巨大的。
我們的信息技術系統的中斷或故障可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的IT系統容易受到安全漏洞、操作數據丟失、功能的一般中斷的影響,並且可能與新技術不兼容。我們依賴我們的IT系統來提高我們的運營效率,並與我們的客户進行交互,以及維護財務記錄和準確性。我們的IT系統中斷或故障可能會削弱我們有效和及時提供服務和產品以及維護我們的財務記錄的能力,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生重大不利影響。
我們實際或認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不斷演變的各種國家、國家、外國和國際法律和法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規正在演變,新的或修改的法律法規頻繁提出和實施,現有的法律法規受到新的或不同的解釋。遵守這些法律法規可能代價高昂,並可能延誤或阻礙新產品的開發。
我們實際或聲稱未能遵守適用的法律和法規,或政府對其法律和法規的解釋,或實際或據稱未能保護個人數據,可能會導致針對我們的執法行動和重大處罰,這可能導致負面宣傳,增加我們的運營成本,使我們受到索賠或其他補救措施,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們受到數據安全和隱私風險的影響,這可能會對我們的業績、運營或聲譽產生負面影響。
除了我們自己的敏感和專有業務信息外,我們還處理有關我們的客户、供應商和供應商的交易和個人信息。黑客和數據竊賊變得越來越複雜,他們操作着社會工程,如網絡釣魚,以及可以長時間逃避檢測的大規模、複雜的自動攻擊。我們或我們的服務提供商的網絡或其他供應商系統的任何入侵都可能導致機密業務和財務數據的丟失、我們的消費者、用户或員工的個人信息被盜用或我們的業務中斷。這些結果中的任何一種都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,包括不必要的媒體關注、損害我們的消費者和客户關係、損害我們的聲譽;導致銷售和消費者損失、罰款、訴訟或鉅額法律和補救費用。我們還可能需要花費大量資源來防範、應對和/或糾正任何違規行為造成的問題。
此外,我們必須遵守為保護美國、歐洲和其他地區的商業和個人數據而制定的日益複雜和嚴格的監管標準。例如,歐盟通過了於2018年5月25日生效的《一般數據保護條例》(《GDPR》),加利福尼亞州通過了《加州消費者隱私法》(《CCPA》),該法案於2020年1月1日生效,正在由《加州隱私權法案》(《CPRA》)修訂,該法案將於2023年1月1日生效。這些法律對像我們這樣的公司在處理個人數據方面施加了額外的義務,並向存儲數據的人提供了某些個人隱私權。遵守現有的、擬議的和最近頒佈的法律(包括實施GDPR、CCPA、CPRA和法規要求的隱私和流程改進)可能代價高昂;任何不遵守這些監管標準的行為都可能使我們面臨法律和聲譽風險。濫用或未能保護個人信息也可能導致違反數據隱私法律法規,政府實體或其他人對本公司提起訴訟,損害我們的聲譽和信譽,並可能對收入和利潤產生負面影響。
與訴訟和監管合規相關的風險
集體訴訟和衍生訴訟以及其他調查,無論其是非曲直,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們和我們的某些高級管理人員和董事過去曾被點名為集體訴訟和衍生訴訟的被告,未來也可能被點名。過去,我們也曾收到政府當局要求提供信息的請求。無論其主題或是非曲直,集體訴訟和其他政府調查可能會給我們帶來鉅額成本,這些成本可能不在保險範圍內,可能會分散管理層的注意力,或者可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們面臨多項索賠和訴訟,未來可能還會受到索賠和訴訟的影響,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
過去,我們不時地受到各種各樣的索賠和訴訟,未來我們可能還會受到額外的索賠和訴訟(包括集體訴訟)。例如,在我們股票的市場價格經歷了一段時間的波動之後,我們已經成為了股東集體訴訟的對象。我們還受到各種其他訴訟和對各種事項的索賠。根據現有資料,吾等相信吾等就本公司目前待決事項或法律程序所負的最終責任不會對本公司的業務或財務狀況造成重大不利影響。但是,無論是非曲直,訴訟(包括集體訴訟)可能會給公司帶來鉅額成本,這些成本可能不在保險範圍內,可能會轉移管理層的注意力,或者可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。看見附註20--承付款和或有事項本年度報告其他部分所載綜合財務報表,以供進一步討論重大索償及訴訟事宜。
該公司可能會受到產品責任索賠和產品召回的影響,這可能會對其盈利能力產生負面影響。
在我們的正常業務過程中,該公司可能會在涉及產品責任索賠的訴訟中被列為被告。在任何此類訴訟中,原告可能尋求追回鉅額損害賠償,有時數額不詳,而這些問題可能會在幾年內懸而未決。如果我們不能成功防禦或解決這些問題,或者如果我們的保險覆蓋範圍不足以滿足與這些問題相關的任何對我們不利的判決或和解,任何此類問題都可能對我們的業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。該公司銷售用於動物消費的易腐爛食品,涉及產品污染或變質、產品篡改和其他食品摻假等風險。如果消費其任何產品導致傷害、疾病或死亡,本公司可能承擔責任。此外,如果產品受到污染或損壞,公司將自願召回產品。重大的產品責任判斷或廣泛的產品召回可能會在一段時間內對公司的銷售和盈利產生負面影響,具體取決於產品供應、競爭反應和消費者態度。即使產品責任索賠不成功或沒有得到充分追究,圍繞公司產品導致疾病或傷害的任何斷言的負面宣傳也可能對公司在現有和潛在客户中的聲譽以及公司和品牌形象造成不利影響。雖然我們有產品責任保險和超額保單,但我們的保單可能不會為某些或任何針對我們的索賠提供保險,或者可能不足以覆蓋所有可能的債務。我們可能無法在可接受的條件下維持這種保險,如果將來真的可以這樣做的話。看見附註20--承付款和或有事項關於產品責任的進一步討論,請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表。
涉及或由我們的前身及其前附屬公司的活動引起的協議、交易和訴訟可能使我們在未來面臨可能對我們的資本資源產生重大不利影響的索賠或訴訟。
本公司前身為HRG,是Zapata Corporation的繼任者,Zapata Corporation是一家控股公司,通過其子公司從事多項業務活動,並在HRG的存在過程中收購和出售了多項業務。這些實體的活動可能使我們面臨未來的索賠或訴訟,而不管這些索賠或訴訟的是非曲直以及我們可以獲得的抗辯。我們可能需要花費在此類事務上的時間和費用對我們和我們的子公司來説可能是重要的,並可能對我們的資本資源產生不利影響。在某些情況下,根據某些交易,我們可能有持續的義務,包括賠償協議其他各方的義務,並可能受到這些交易產生的風險的影響。
由於環境責任,我們可能會招致物質資本和其他成本。
我們受到與環境有關的廣泛的聯邦、州、地方、外國和多國法律和法規的約束。其中包括管理以下各項的法律法規:
•排放到空氣、水和陸地;
•處理和處置固體和危險物質及廢物;以及
•在我們的設施和非現場處置地點對與釋放有害物質相關的污染進行補救。
環境責任風險是我們業務所固有的。因此,未來可能會出現物質環境成本。特別是,我們可能會招致資本和其他成本,以遵守日益嚴格的環境法律和執法政策,如上文討論的歐盟指令:限制在電氣和電子設備中使用有害物質和浪費電氣和電子設備。我們的國際業務可能會使我們面臨與遵守外國法律法規有關的風險。請參閲風險因素我們的國際業務可能會使我們面臨與遵守外國法律法規有關的風險包括在本年度報告的其他部分。
此外,已通過和擬議的國際協定和條約以及聯邦、州和地方法律和條例試圖控制或限制氣候變化的起因,包括温室氣體排放對環境的影響。如果美國政府或外國政府頒佈新的氣候變化法律或法規或對現有法律或法規做出改變,遵守適用的法律或法規可能會導致我們產品的製造成本增加,例如要求投資於新的污染控制設備或改變我們某些產品的製造方式。我們可能會直接產生其中一些成本,其他成本可能會從我們的第三方供應商轉嫁給我們。儘管我們相信我們的工廠基本上遵守了適用的環境法律和法規,但我們可能並不總是遵守這些法律和法規或未來任何新的法律和法規,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們不時地被要求處理歷史活動對我們的物業或以前的物業的環境狀況的影響。我們沒有在我們的所有設施進行侵入性測試,以確定所有潛在的環境責任風險。鑑於我們設施的陳舊和我們運營的性質,未來可能會出現與我們現有或以前的設施相關的重大責任。如果在我們的製造設施下或附近發現了以前未知的財產污染,我們可能會被要求招致重大的不可預見的費用。如果發生這種情況,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們目前正在我們的幾個設施進行調查或補救項目,該等設施的此類調查或補救項目產生的任何責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。
此外,在某些業務收購方面,我們已經假設,並可能在未來的收購中承擔某些潛在的環境責任。如果我們尚未確定該等環境責任,或從我們的交易對手獲得的賠償不足以涵蓋該等環境責任,該等環境責任可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們還受到與我們在非現場處置地點處置工業和危險材料有關的訴訟,或由於我們與該等其他方的關係而由我們負責的其他方進行的類似處置。這些程序是根據《全面環境反應、補償和責任法》(“CERCLA”)或類似的州或外國司法管轄區法律進行的,這些法律規定,“安排”處置或處理此類物質的人,應嚴格承擔因應對此類場所釋放或威脅釋放危險物質而產生的費用,無論最初處置的過錯或合法性如何。CERCLA下的責任通常是連帶的,這意味着責任方可能對調查和補救場地污染所產生的所有費用負責。我們偶爾會被聯邦或州政府機構確定為非現場設施中考慮的響應行動的潛在責任方。在我們已被告知我們作為潛在責任方的地位的現有地點,現在確定我們的潛在責任(如果有)是否會是實質性的還為時過早,或者我們不相信我們的責任(如果有)會是實質性的。根據CERCLA或類似的州或外國司法管轄區法律,我們可能會被指定為我們目前未知的其他網站的潛在責任方,與這些網站相關的成本和責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
很難確定地量化與環境事項支出、特別是補救措施有關的行動的潛在財務影響,以及未來環境控制設備的資本支出。看見附註20--承付款和或有事項本年度報告其他部分所載的綜合財務報表,以供進一步討論因該等環境事宜而產生的估計負債。然而,根據目前獲得的信息,我們認為,我們因此類環境問題而產生的最終責任不應對我們的業務或財務狀況產生重大影響。
遵守適用於我們產品和設施的各種公共衞生、消費者保護和其他法規可能會增加我們的業務成本,並使我們面臨可能無法遵守的額外要求。
我們通過每個業務部門銷售的某些產品以及在其下運營的設施受美國環境保護局(EPA)、食品和藥物管理局(FDA)、美國農業部或其他聯邦或州消費者保護和產品安全機構的監管,並受這些機構執行的法規以及類似的州、外國和跨國機構和法規的約束。例如,在美國,所有含有殺蟲劑的產品在製造或銷售之前必須在美國環保局註冊,在許多情況下,還必須在類似的州和外國機構註冊。我們無法獲得或取消任何註冊可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。影響的嚴重程度將取決於涉及哪些產品,是否可以替代另一種產品,以及我們的競爭對手是否受到類似的影響。我們試圖預測監管發展,並保持替代化學品和其他成分的註冊和獲取,但我們可能並不總是能夠避免或最大限度地減少這些風險。
作為美國消費品的分銷商,我們的某些產品也受到《消費品安全法》的約束,該法案授權美國消費者產品安全委員會(“消費者委員會”)將被發現不安全或有害的產品排除在市場之外。在某些情況下,消費者委員會可以要求我們維修、更換或退還我們一個或多個產品的購買價格,或者我們可以自願這樣做。對我們產品的任何額外回購或召回對我們來説都可能代價高昂,並可能損害我們品牌的聲譽或價值。如果我們被要求下架,或者我們自願將我們的產品從市場上下架,我們的聲譽或品牌可能會受損,我們可能會有大量無法銷售的成品。此外,如果未能及時將潛在的安全隱患通知消費者委員會,可能會導致我們被處以鉅額罰款。此外,監管某些消費品的法律存在於一些州以及我們銷售產品的其他國家,未來可能會採用更具限制性的法律和法規。
我們的某些產品和包裝材料受FDA管理的法規管轄。除其他事項外,FDA執行鍼對品牌錯誤和摻假產品的法定禁令,為某些產品建立成分和製造程序,為某些產品建立身份標準,確定產品的安全性,並建立標籤標準和要求。此外,各州通過對選定的產品執行聯邦和州身份標準、對產品進行分級、檢查生產設施和實施自己的標籤要求來監管這些產品。
《食品質量保護法》(FQPA)為食品用殺蟲劑制定了一個標準,即農藥暴露的累積效應將產生合理的無害性。根據FQPA,環保局正在評估膳食和非膳食暴露於殺蟲劑的累積影響。作為這一計劃的一部分,我們通過H&G業務銷售的某些產品中的殺蟲劑繼續接受EPA的評估。環保局或第三方活性成分註冊商可能會決定我們在產品中使用的殺蟲劑將受到限制或無法獲得。我們無法預測EPA對我們產品中使用的活性成分進行持續評估的結果或影響的嚴重性。
此外,通過我們的H&G業務銷售的某些農藥產品的使用可能會受到各種地方、州、聯邦和外國環境和公共衞生機構的監管。這些規定可能要求只有經過認證的或專業的用户才能應用產品,用户必須在已經或將要應用產品的物業上張貼通知,或者不得使用某些配料。遵守這樣的公共衞生法規可能會增加我們的經營成本,並使我們面臨可能無法遵守的額外要求。
美國《有毒物質控制法》(“TSCA”)於2016年修訂,美國環保局目前正在評估根據修訂後的法律進行監管的更多化學品。我們的某些產品可能使用可能受現行TSCA法規監管的化學品或其他配料製造,其他化學品或配料可能在未來受到法律監管。我們預計,遵守當前或未來的TSCA法規不會導致我們產生對我們的業務、財務狀況或運營結果至關重要的支出;然而,我們未來的責任可能是實質性的。
由於添加了生物發光基因,以GloFish品牌出售的魚可以被歸類為基因內或轉基因物種,這意味着FDA有權進行監管,因為發光是由故意改變的基因組DNA引起的。包括美國環保局在內的其他監管機構以及美國和外國的機構都有權監管這些類型的物種。美國環保局、FDA、另一個美國聯邦機構、美國各州或外國機構未來可能會尋求對GloFish品牌魚的分銷和/或銷售行使權力。我們將繼續監測任何可能適用於我們的生物發光魚類的法規的發展。
我們的某些產品可能受到美國、加拿大或其他國家/地區的計劃的監管,這些計劃可能要求回收或管理這些產品和相關產品包裝,以便通過指定的回收計劃進行處置。有些項目是通過評估製造商和供應商(包括本公司)的費用來提供資金的。我們預計此類計劃不會導致我們產生對我們的業務、財務狀況或運營結果至關重要的支出;然而,我們未來的責任可能是實質性的。
任何不遵守這些法律或法規或適用的環境許可條款的行為都可能導致我們招致鉅額成本,包括罰款、處罰和其他民事和刑事制裁,或禁止銷售我們的蟲害防治產品。環境法的要求及其執行經常變化,隨着時間的推移,往往會變得更加嚴格,可能需要我們招致鉅額費用。
大多數聯邦、州和地方當局在銷售電器之前,都要求獲得保險商實驗室公司(UL)的認證或其他安全法規認證。UL是一家獨立的非營利性公司,致力於測試產品是否符合某些公共安全標準。外國司法管轄區也有監管機構監督消費品的安全。我們的產品可能不符合這些當局所要求的規格。如果確定我們的任何產品不符合這些規章制度,可能會導致對私人訴訟當事人處以罰款或賠償損失。
公眾認為我們生產和銷售的一些產品不安全,這可能會對我們產生不利影響。
有時,客户聲稱一些產品沒有達到預期的性能,或者對個人或財產造成了損害或傷害。公眾認為我們的任何產品都不安全,無論是否合理,都可能損害我們的聲譽,損害我們的品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們還依賴於我們沒有獨家使用的某些第三方商標、品牌名稱和徽標。公眾認為我們使用的任何此類第三方商標、品牌名稱和徽標都是不安全的,無論是否合理,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們的商譽、無限期無形資產或其他長期資產減值,我們將被要求記錄額外的減值費用,這可能是重大的。
我們長期資產的很大一部分包括商譽、其他無限期無形資產和由於過去的收購以及通過重新開始報告而記錄的有限壽命無形資產。我們不會攤銷商譽和無限期無形資產,而是定期或當事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回時,對其進行減值審查。我們考慮是否存在表明我們的商譽和其他長期無形資產的賬面價值可能受到減值的情況或條件。如果存在這種情況或條件,則需要採取進一步步驟,以確定每項資產的賬面價值是否超過其公允價值。如果分析表明某項資產的賬面價值確實超過了其公允價值,則下一步是記錄等於該資產賬面價值超出其公允價值的損失。
《公認會計原則》要求的分析需要大量的判斷和主觀性。可能表明可能存在減值並可能表明中期減值測試是必要的情況的事件和變化包括但不限於:因應經濟、政治和競爭狀況的變化而作出的退出業務或處置資產的戰略決定;經濟環境對客户基礎和推動市場參與者估值考慮的廣泛市場條件的影響;我們對未來收入增長的內部預期和我們在進行減值審查時所做的假設;我們資產的市場價格大幅下降;我們的資產使用程度或方式發生重大不利變化;可能影響我們資產的法律因素或商業環境的重大不利變化;累積的成本大大超過收購資產最初預期的金額;以及與資產相關的現金流發生重大變化。由於這種情況,我們可能需要在我們的商譽、無限期無形資產或其他長期資產的減值確定期間,在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用。任何此類減值費用都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。看見附註11--商譽和無形資產請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表,以作進一步的詳細説明。
成功地執行我們的運營效率和多年的重組計劃對我們業務的長期增長非常重要。
我們繼續致力於有針對性的重組計劃,以使我們的業務運營符合當前和預期的未來市場狀況和投資戰略。我們將評估其他舉措的機會,以重組或重組我們的運營部門和職能部門的業務,重點放在戰略增長和優化運營效率的領域。與這些行動相關的重大風險可能會削弱我們實現預期成本降低的能力,或者可能會擾亂我們的業務,包括髮貨延誤、勞動力部署、多餘成本以及無法實現運營目標。此外,我們能否在預期的時間框架內從這些行動中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設。這些估計和假設受到重大的經濟、競爭和其他不確定性的影響,其中一些是我們無法控制的。如果這些估計和假設不正確、遭遇延誤或發生其他不可預見的事件,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。參考附註5--重組費用有關重組相關活動的更多細節,請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表。
與投資我們的普通股相關的風險
我們重申的章程規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間基本上所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
我們重述的公司章程規定,特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何違反受託責任的訴訟、根據特拉華州一般公司法、我們修訂和重述的公司註冊證書或重述的公司章程對我們提出索賠的任何訴訟、解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司註冊證書或章程的有效性的任何訴訟、或任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟的獨家論壇。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們重述的附例中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
本公司章程、章程和特拉華州公司法(下稱“DGCL”)的某些條款具有反收購效力,可能會延遲、阻止、推遲或阻止股東可能認為符合股東最佳利益的要約收購或收購企圖。
如果我們的董事會認為控制權的變更不符合公司及其股東的最佳利益,我們的章程和細則以及DGCL的某些條款可能會延遲或阻止控制權的變更。除其他事項外,這些條文包括:
•授權董事會在未經股東批准的情況下發行優先股,並確定這些股份的條款,包括股份數量、投票權、贖回條款、股息率、清算優先權和轉換權;
•只允許股東在有理由的情況下罷免董事,而且必須獲得我們普通股的多數流通股的贊成票;
•選擇加入DGCL第203條,該條款一般禁止特拉華州公司與任何有利害關係的股東(通常是持有我們15%或更多有表決權股票的股東)進行“商業合併”,自該股東成為有利害關係的股東之日起三年內,除非滿足某些條件;以及
•除某些例外情況外,禁止任何人收購我們普通股的股份,如果該人是或將因收購而成為“主要股東”(如我們的章程所界定的)。
這些規定可能會挫敗或阻止股東試圖改變公司的控制權或更換董事會成員。
儘管該公司的普通股目前在紐約證券交易所交易,但它的流動性比在全國證券交易所報價的許多其他股票要少。
與在紐約證券交易所或其他證券交易所上市的大公司相比,該公司普通股在紐約證券交易所的交易量一直相對較低。正因為如此,股東可能更難以股東可以出售較少數量股票的相同價格出售大量股票。我們無法預測未來公司普通股在市場上的銷售,或其普通股在市場上可供出售的情況,將對公司普通股的市場價格產生什麼影響。我們不能保證在市場上大量出售公司普通股或在市場上大量出售普通股的可能性不會導致公司普通股價格下跌或損害公司未來通過出售普通股籌集資金的能力。此外,由於本公司普通股可能出現的市場有限和交易量普遍較低,其普通股的股價可能更有可能受到廣泛的市場波動、一般市場狀況、我們經營業績的波動、市場對我們業務看法的變化以及公司、其競爭對手或與公司有業務關係的各方的公告的影響。本公司普通股缺乏流動資金也可能使我們難以發行額外的證券用於融資或其他目的,或以其他方式安排我們未來可能需要的任何融資。此外,我們可能會遇到其他不利影響,包括但不限於,現有和潛在的供應商、客户、員工以及我們已經或可能尋求建立業務關係的其他人對我們失去信心。
該公司普通股的市場價格可能波動很大,可能會因應各種因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。
可能影響普通股價格的因素包括但不限於下列因素:
•失去我們的任何主要客户或供應商,包括我們與SBD的B&D許可協議;
•關鍵人員的增減;
•普通股銷售;
•我們執行商業計劃的能力;
•企業收購的公告和完成;
•經營業績低於預期的;
•有債務人和淨槓桿撥備的借款金額和條件;
•增發普通股;
•由於普通股所有權集中,銷售額較低;
•知識產權糾紛;
•行業動態;
•經濟和其他外部因素;以及
•我們財務業績的週期波動。
此外,證券市場不時出現與個別公司的經營表現無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動還可能對公司普通股的市場價格產生重大不利影響。你還應該意識到,如果普通股的交易量較低,價格波動可能會更嚴重。
該公司普通股的額外發行可能導致其現有股東的股權被稀釋。
根據我們於2011年由股東通過的名為Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃(“2011股權獎勵計劃”)的2011年股權激勵計劃,扣除註銷,公司共計710萬股普通股已被授權在2011年股東大會期間通過原授權460萬股發行,在2014年股東大會期間額外授權100萬股,在2016年股東大會期間隨後授權發行150萬股。截至2022年9月30日,我們已根據2011年股權計劃發行了690萬股限制性股票單位(或在適用限制失效時相當於普通股數量的普通股),並擁有剩餘的授權,可以發行至多20萬股我們的普通股,或可用於普通股股份的期權或限制性股票單位。2020年7月28日,公司股東批准了Spectrum Brands Holdings,Inc.2020綜合股權計劃(“2020股權計劃”),根據該計劃,授權發行120萬股普通股。截至2022年9月30日,我們尚未根據2020年股權計劃發行限制性股票單位(或在適用限制失效時等值的普通股數量),並擁有剩餘授權,可以發行總計120萬股普通股或可用於普通股行使的期權或限制性股票單位。
此外,公司董事會有權發行額外的股本股份,以提供額外的融資或未來用於其他目的。任何此類股票的發行或任何此類期權的行使可能導致普通股已發行股票的賬面價值或市場價格下降。如果我們真的發行任何此類額外股份或行使任何此類選擇權,此類發行或行使也將導致所有其他股東的比例所有權和投票權減少。由於這種稀釋,普通股持有人的比例所有權權益和投票權可能會減少。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
下面列出了我們在2022年9月30日擁有或租賃的主要行政、製造、包裝和分銷設施
| | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 功能/用途 | | 自有/租賃 |
美國分店 | | | | |
Alpharetta,佐治亞州 | | 商業運營 | | 租賃 |
阿肯色州本頓維爾 | | 商業運營 | | 租賃 |
弗吉尼亞州布萊克斯堡 | | GPC-研究與開發 | | 租賃 |
弗吉尼亞州布萊克斯堡 | | GPC-製造 | | 擁有 |
密蘇裏州布里奇頓 | | GPC-製造 | | 租賃 |
威斯康星州德福里斯特 | | HPC-商業運營 | | 租賃 |
密蘇裏州地球城 | | GPC總部、H&G總部和NA共享運營 | | 租賃 |
伊利諾伊州愛德華茲維爾 | | GPC-分發 | | 租賃 |
伊利諾伊州愛德華茲維爾 | | H&G分佈 | | 租賃 |
康涅狄格州梅里登 | | HPC-分佈 | | 租賃 |
威斯康星州米德爾頓 | | 公司總部、HPC總部和NA共享運營 | | 租賃 |
明尼蘇達州明尼阿波利斯 | | 商業運營 | | 租賃 |
佛羅裏達州米拉馬爾 | | LATAM共享操作 | | 租賃 |
北卡羅來納州摩斯維爾 | | 商業運營 | | 租賃 |
穆爾帕克,加利福尼亞州 | | 商業運營 | | 租賃 |
康涅狄格州新不列顛 | | HPC-分佈 | | 租賃 |
印第安納州諾布爾斯維爾 | | GPC-製造 | | 擁有 |
浮橋海灘,伊利諾伊州 | | GPC-分發 | | 租賃 |
帕爾馬斯·卡塔諾,波多黎各 | | 商業運營與分銷 | | 租賃 |
加利福尼亞州雷德蘭茲 | | HPC-分佈 | | 租賃 |
內華達州里諾 | | HPC-分佈 | | 租賃 |
佛羅裏達州Riverview | | GPC-研究與開發 | | 擁有 |
內華達州斯帕克斯 | | HPC-分佈 | | 租賃 |
密蘇裏州聖路易斯 | | H&G-製造 | | 租賃 |
懷奧米辛,賓夕法尼亞州 | | HPC-商業運營 | | 租賃 |
美國以外的地點 | | | | |
巴利蒙特,愛爾蘭 | | 商業運營 | | 租賃 |
西班牙巴塞羅那 | | 商業運營 | | 租賃 |
哥倫比亞波哥大 | | 商業運營 | | 租賃 |
德國Borgholzhausen | | GPC-分發 | | 租賃 |
羅馬尼亞布加勒斯特 | | 商業運營 | | 租賃 |
阿根廷布宜諾斯艾利斯 | | 商業運營 | | 租賃 |
荷蘭科沃登 | | GPC-分發 | | 租賃 |
多拉多,巴拿馬 | | 商業運營 | | 租賃 |
危地馬拉,危地馬拉 | | 商業運營 | | 租賃 |
伊斯坦布爾,土耳其 | | 商業運營 | | 租賃 |
葡萄牙里斯本 | | 商業運營 | | 租賃 |
英國曼徹斯特 | | HPC-英國運營 | | 擁有 |
比利時梅赫倫 | | 商業運營 | | 租賃 |
梅勒,德國 | | GPC-製造 | | 擁有 |
曼通市,澳大利亞 | | 亞太地區的共享運營和分銷 | | 租賃 |
墨西哥城,墨西哥 | | 商業運營 | | 租賃 |
意大利米蘭 | | 商業運營 | | 租賃 |
俄羅斯莫斯科 | | 商業運營 | | 租賃 |
英國諾丁漢 | | GPC-英國運營 | | 擁有 |
德國紐倫堡 | | HPC-分佈 | | 租賃 |
法國巴黎 | | 商業運營 | | 租賃 |
彭羅斯,新西蘭 | | 商業運營 | | 租賃 |
哥斯達黎加聖何塞 | | 商業運營 | | 租賃 |
聖薩爾瓦多,薩爾瓦多 | | 商業運營 | | 租賃 |
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位置 | | 功能/用途 | | 自有/租賃 |
多米尼加共和國聖多明各 | | 商業運營 | | 租賃 |
深圳,中國 | | 亞太地區的共享運營和分銷 | | 租賃 |
新加坡,新加坡 | | 商業運營 | | 租賃 |
瑞典斯德哥爾摩 | | 商業運營 | | 租賃 |
蘇茲巴赫,德國 | | 歐洲、中東和非洲地區共享運營 | | 租賃 |
特古西加爾巴,洪都拉斯 | | 商業運營 | | 租賃 |
荷蘭烏得勒支 | | 商業運營 | | 租賃 |
萬塔,芬蘭 | | 商業運營 | | 租賃 |
波蘭華沙 | | 商業運營 | | 租賃 |
英國西比弗爾 | | 商業運營 | | 租賃 |
沃姆本,英國 | | 分佈 | | 租賃 |
廈門,中國 | | 商業運營 | | 租賃 |
日本橫濱 | | 商業運營 | | 租賃 |
我們還與第三方簽訂合同,在世界各地運營配送中心、銷售和其他行政辦公室,以支持我們的業務。我們認為,我們現有的設施對於我們目前的目的是適當和足夠的,這些設施的生產能力正在得到很大程度的利用,或者我們計劃利用它。
項目3.法律程序
我們在綜合財務報表的附註中披露了所有被認為對我們的運營結果、財務狀況、流動資金或現金流產生不利影響的法律程序事項。看見附註20--承付款和或有事項在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以獲得更多詳細信息。
項目4.礦山安全披露
不適用
第II部
項目5.登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
SBH的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“SPB”。自2018年7月13日起,SBH完成了計劃中的Spectrum合併。在Spectrum合併之前,SBH是一家控股公司,以HRG的身份開展業務,主要通過其持有多數股權的子公司開展業務,並以“HRG”的代碼在紐約證券交易所交易。
截至2022年11月18日,根據轉讓代理為SBH普通股提供的數據,大約有1193名登記持有者。這一數字不包括以“被提名人”或“街道”名義持有股票的股東。
SB/RH為SBH的全資附屬公司,因此,其權益證券並無既定的公開交易市場。截至2022年11月18日,其股權證券只有一個紀錄保持者。在截至2022年和2021年9月30日的年度內,SB/RH分別向母公司SBH支付了1.947億美元和1.923億美元的股息。本公司債務融資中的某些限制性契約對SB/RH的子公司向SB/RH和SBH支付股息施加了限制。
股權計劃
向僱員、董事、管理人員和顧問提供的股權激勵和績效薪酬獎勵是根據以下獎勵計劃發放的:
•SPECTRUM Brands Holdings,Inc.經Spectrum Legacy股東批准和修訂的2011年綜合股權獎勵計劃。
•SPECTRUM Brands Holdings,Inc.經Spectrum股東批准的2020年綜合股權計劃。
以下是每項計劃的授權和可用股份摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(股份數量,單位:百萬) | | 授權 | | 可用 |
| | | | |
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SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃 | | 7.1 | | | 0.2 | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2020綜合股權計劃 | | 1.2 | | | 1.2 | |
參考附註18--基於股份的薪酬有關其他資料,請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2021年5月4日,董事會批准了一項新的股票回購計劃,授權購買高達10億美元的我們的普通股。新的股份回購計劃立即開始,取代了以前的股份回購計劃。該授權的有效期為36個月。股票回購計劃允許在公開市場或通過私下協商的交易回購股票,包括通過直接購買或根據衍生工具或其他交易(包括根據加速股票回購協議、認沽期權的撰寫和結算以及購買和行使看漲期權)進行的購買。將回購的股份數量和任何回購的時間將取決於股價、經濟和市場狀況以及公司和監管要求等因素。股份回購計劃可隨時暫停、修改或終止。以下是截至2022年9月30日的第四季度該計劃下普通股回購活動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總數 所購股份的百分比 作為計劃的一部分 | | 近似美元值 的股份可能 但仍將被購買 |
截至2022年7月4日 | | 2,239,367 | | | $ | 95.72 | | | 2,239,367 | | | $ | 785,647,294 | |
July 5, 2022 to July 31, 2022 | | — | | | — | | | — | | | 785,647,294 | |
2022年8月1日至2022年8月28日 | | — | | | — | | | — | | | 785,647,294 | |
2022年8月29日至2022年9月30日 | | — | | | — | | | — | | | 785,647,294 | |
截至2022年9月30日 | | 2,239,367 | | | $ | 95.72 | | | 2,239,367 | | | $ | 785,647,294 | |
未來回購額外股份將取決於許多因素,包括公司的財務狀況、流動性和法律要求,並可能使用從剝離資產中獲得的資金來支持普通股回購計劃。
最近出售的未註冊證券
沒有。
庫存 性能圖表
下圖比較了我們普通股的累計股東總回報與真誠選擇的羅素1000金融指數和Spectrum Peer Group的累計總回報,該集團由以下公司組成(字母順序):Alcion PLC、中央花園和寵物公司、Church&Dwight Co.、Edgewell個人護理公司、Energizer Holdings,Inc.、Fortune Brands Home&Security,Inc.、漢密爾頓海灘品牌控股公司、Helen of Troy Limited、Newell Brands,Inc.、Nu Skin Enterprise,Inc.、Stanley Black&Decker,Inc.、Clorox Company和Scotts Miracle-Gro Company。
下面的比較假設從2017年9月30日到2022年9月30日向SBH的普通股投資了100美元。該比較以普通股的收盤價為基礎(如適用),並假設所有股息(如果有的話)的再投資。我們同行組中的每一家公司的回報都是根據各自公司在每個顯示回報的期間開始時的股票市值進行加權的。下圖所示的股東回報並不一定代表未來的業績,也不會對未來的股東回報做出或認可任何預測。
第6項保留。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是管理層對財務結果、流動資金和其他與我們業績相關的關鍵項目的討論,應與本年度報告中其他部分包括的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。以下是SBH和SB/RH的綜合報告,以下討論包括SBH和與SB/RH相關的某些事項,如下所示。除非上下文另有説明,否則術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”用於統稱SBH及其子公司和SB/RH及其子公司。
業務概述
以下部分對我們的業務以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的最新發展情況進行了總體描述,我們認為這些情況對於瞭解我們的運營結果、財務狀況和了解預期的未來趨勢非常重要。參考項目1-商務和注1-業務描述在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以概述我們的業務。關於我們2020財年結果的討論,請參閲項目7,《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》對於公司於2021年11月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-K表格年度報告。
收購、資產剝離和其他業務發展計劃
本公司定期評估可能導致收購符合業務合併資格的業務或資產的戰略交易,或剝離可能被確認為持續業務或非持續業務組成部分的業務或資產,具體取決於對合並集團的重要性。收購可能會影響合併或分部財務信息的可比性,包括被收購業務在收購日期後期間的經營業績、被收購資產的有形和無形資產(包括商譽)以及被收購資產的相關攤銷、折舊或其他非現金購買會計調整。資產剝離可能會影響合併或分部財務信息的可比性,因持有待售減值虧損、處置損益或將分類更改為符合資格的交易的非持續經營而確認。此外,合併或分部財務信息的可比性可能會受到促進和實現此類交易的增量成本的影響,以及將收購的業務或單獨剝離的業務和資產與合併集團整合的舉措。下列戰略交易被認為對合並財務報表和分部財務信息的財務結果的可比性有重大影響。
•三星商業併購-2022年2月18日,該公司收購了三星業務的100%股份,其中包括以PowerXL®、Emeril和銅廚®品牌銷售的家用電器和廚具產品組合。三星業務的淨資產和經營業績包括在綜合財務報表中,並在截至2022年9月30日的年度的HPC報告分部內報告,自交易日期起生效。看見注4--收購請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。除了在截至2022年9月30日的年度內確認的完成交易所需的1,350萬美元的交易成本外,公司還產生了將收購的業務與高性能計算部門合併和整合的增量成本,主要用於系統和流程的整合,商業運營和供應鏈的合併,促進財務記錄整合的專業費用,以及支持過渡和整合工作的人員的增量保留成本。 可歸因於三星業務整合的成本是隨着交易的完成而啟動的,預計將持續到2023年9月30日止的一年。
•重振收購-於2021年5月28日,本公司收購了For Life Products,LLC(“FLP”)的100%會員權益,該公司是一家以REPREMPATE®品牌銷售的家用清潔、維護和修復產品製造商。FLP的淨資產和經營業績包括在合併財務報表中,並在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內在H&G報告部門報告,自交易日期起生效。看見注4--收購請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。除了在截至2021年9月30日的年度內確認的完成交易所需的530萬美元的交易成本外,公司還產生了將收購的業務與H&G部門合併和整合的增量成本,主要用於系統和流程的整合、庫存的轉移以及與現有H&G配送中心的分銷整合、支持過渡和整合工作的人員的留任成本,以及通過調整商業運營實踐和政策實現的增量貿易支出(確認為淨銷售額的減少)。可歸因於整合復興業務的成本已基本完成。
•阿米蒂奇收購-2020年10月26日,公司完成了對英國諾丁漢寵物食品和玩具企業阿米蒂奇寵物護理有限公司(“阿米蒂奇”)的收購,收購的品牌組合包括狗糧品牌、Good Boy®、貓糧品牌、Meowee!®和Wildbird®鳥飼料產品等,這些產品主要在英國境內銷售。Armitage的淨資產和經營業績包括在綜合財務報表中,並在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內在GPC報告部分報告,自交易日期起生效。看見注4--收購請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解進一步詳情。除了在截至2021年9月30日的年度內完成確認的交易所產生的510萬美元的交易成本外,該公司還產生了將收購的業務與GPC部門合併和整合的增量成本,主要用於系統和流程的整合、向歐洲、中東和非洲地區現有的GPC供應鏈和配送中心轉移庫存和整合,以及支持過渡和整合工作的人員的留任成本。可歸因於Armitage業務整合的成本已基本完成。
•收購歐米茄-2020年3月10日,該公司收購了歐米茄海洋有限責任公司(“歐米茄”),這是一家主要由歐米茄品牌組成的家庭和商業水族館市場的優質魚類食品和消費品的製造商和營銷商。歐米茄的淨資產和經營業績包括在綜合財務報表中,並在截至2022年和2021年9月30日的年度的GPC分部內報告。本公司在GPC分部內合併及整合收購業務而產生的增量成本,主要用於整合系統及流程、將庫存及生產轉移至現有的GPC設施,包括假設的租賃設施的相關退出及處置成本、因轉移的生產而導致的相關啟動成本及營運效率低下,以及支持交易日期後過渡及整合的人員的留任成本。可歸因於整合歐米茄業務的成本已基本完成。
•HHI資產剝離-於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(“ASSA”)訂立資產及股票購買協議(“ASPA”)以出售其HHI部門。交易的完成尚待完成,並受慣例條件的制約,包括不存在HHI的重大不利影響和某些反壟斷條件或其他政府限制等。2022年9月15日,美國司法部提起訴訟,尋求禁止這筆交易,並阻止ASSA收購HHI部門。該公司預計試驗將於2023年4月進行。該公司和ASSA都表示不同意美國司法部的擔憂。該公司和ASSA將在訴訟中共同為這筆交易辯護。阿薩還宣佈,為了解決圍繞收購HHI的所有據稱的競爭擔憂,它已啟動程序,出售其在美國和加拿大的Emtek和智能住宅業務。本公司繼續確認HHI部門為待售部門,並將其作為我們非持續業務的組成部分,並在所有列報期間單獨報告。雙方致力於完成HHI交易,本公司和ASSA都繼續預期他們將獲得所有所需的政府許可,並將完成HHI交易。看見附註3-資產剝離在綜合財務報表附註中,請參閲本年度報告其他部分以作進一步詳述。本公司因待完成的交易而產生的增量成本,主要包括實現ASPA的法律和專業費用、促進反壟斷或其他政府限制以完成交易、準備分離支持剝離的業務的系統和流程以及支持過渡服務協議(“TSA”)下的功能,以及支持過渡努力的人員的增量保留成本。預計完成待決交易以支持TSA流程並在銷售完成後緩解風險將產生增量成本,預計在交易完成後約12-24個月的過渡期內將產生這些成本。
•HPC分離-本公司已採取多項措施,以最有利的方式促進本公司於高性能混凝土分部的所有權的戰略性分離,以通過分拆、合併或其他戰略交易為高性能混凝土業務及保留的高性能混凝土及H&G業務實現價值。成本主要歸因於評估戰略機遇、評估潛在分拆交易考慮事項所產生的法律及專業費用,包括對合並集團的税務及合規影響、因法人團體分拆而直接應佔的成本、將高增值業務的淨資產從本公司混合業務轉移出去的成本,以及系統及流程的分離。交易的實現,如果有的話,很可能在上述HHI剝離完成之後才會發生。在交易實現或以其他方式取消之前,預計將發生可歸因於該倡議的成本。
•Coevorden運營-2020年3月29日,該公司完成了與聯合寵物食品生產商NV(UPP)出售其位於荷蘭科沃登的貓狗食品(DCF)生產設施和配送中心的交易。看見附註3-資產剝離包括在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註內,以作進一步的詳細説明。Coevorden業務分離後,公司產生了可歸因於通過與買方簽訂的與銷售同時簽訂的三年制造協議繼續生產DCF產品的通行費、與公司在銷售後18個月過渡期內運營的轉移倉庫相關的租金費用,以及促進將倉庫業務轉移給買方的成本,以及將庫存和配送中心業務從Coevorden設施轉移到支持歐洲、中東和非洲地區GPC業務的新配送中心的成本。可歸因於收費安排的增量成本預計將於2023年3月完成。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,各個項目的戰略交易成本和業務發展成本的摘要。除上述計劃外,本公司經常參與其他業務發展計劃,這些計劃可能會產生可能不會導致已實現交易或不太重要的增量成本,因此已單獨披露並確認為其他項目成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | |
三星的業務收購與整合 | | $ | 24.3 | | | $ | 0.1 | | | |
振興收購和整合 | | 6.8 | | | 10.8 | | | |
阿米蒂奇收購與整合 | | 1.4 | | | 10.9 | | | |
歐米茄集成 | | 4.6 | | | 1.3 | | | |
HHI資產剝離 | | 6.3 | | | 9.6 | | | |
高性能計算機分離計劃 | | 19.1 | | | 14.2 | | | |
Coevorden操作分離 | | 8.8 | | | 11.6 | | | |
其他項目成本 | | 1.0 | | | 5.4 | | | |
總計 | | $ | 72.3 | | | $ | 63.9 | | | |
報告為: | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | |
銷貨成本 | | 9.4 | | | 6.9 | | | |
一般及行政費用 | | 57.9 | | | 57.0 | | | |
其他營業外費用,淨額 | | 4.3 | | | — | | | |
重組和優化計劃
我們不斷尋求和制定運營戰略,以提高我們的運營效率,使我們的產能和產品成本與市場需求相匹配,並更好地利用我們的製造和分銷資源,以降低成本,增加收入,並保持或增加我們目前的利潤率。我們已採取各種措施來降低製造和運營成本,這可能會對合並財務報表的財務結果的可比性產生重大影響。這些變化和更新本身就很困難,而當前的全球經濟狀況使這些變化和更新變得更加困難。我們從此類運營戰略中實現預期成本節約和其他好處的能力可能會受到許多其他宏觀經濟因素的影響,如新冠肺炎,或通脹和利率上升,其中許多因素是我們無法控制的。下列舉措被認為對合並財務報表和分部財務信息的財務結果的可比性產生重大影響。
•2022財年重組-在截至2022年9月30日的年度內,公司實施了一項新計劃,以應對消費品和零售市場的變化、持續的通脹成本壓力和逆風,從而實現了裁員。看見附註5--重組費用請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以進一步詳述可歸因於此計劃的相關退出或出售成本。截至2022年9月30日,該計劃的成本已基本完成。
•全球ERP轉型-在截至2021年9月30日的年度內,公司參與了SAP S/4 HANA ERP改造項目,以在全球範圍內將我們的企業範圍操作系統升級和實施到SAP S/4 HANA。這是一個多年期項目,包括各種費用,包括根據適用的會計政策確認為資本支出或遞延費用的軟件配置和實施費用,某些費用確認為與項目開發和項目管理費用有關的業務費用,以及為從事規劃、設計和業務流程審查的業務夥伴提供的專業服務,這些服務不符合軟件配置和實施費用的條件。該公司已基本完成該項目的設計階段,並已進入建造階段。預計在2024年9月30日之前,各種部署將產生成本。
•GPC分配過渡-在截至2021年9月30日的一年中,GPC部門啟動了一項計劃,以更新其在美國的供應鏈和分銷業務,以滿足產能需求,優化和改善可歸因於最近企業和消費者需求增長的填充率,並提高整體運營效率和吞吐量。該計劃包括過渡其現有配送中心的第三方物流(3PL)服務提供商,通過擴大倉庫容量和確保更多空間來支持長期配送和履行,將新設施納入配送足跡,以及更新與供應商及其運輸和物流處理商的接洽和流程。增量成本包括與新的第三方物流服務提供商的一次性過渡、實施和啟動成本,包括供應商系統和技術的整合、為在過渡期間保持業績而基於獎勵的薪酬、重複和多餘的成本,以及過渡期間各種業務中斷的增量成本,包括補充運輸和儲存費用、遞增滯留和滯期費。看見附註5--重組費用請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以瞭解有關該計劃應佔成本的進一步詳情。此外,在過渡期內,公司對客户的罰款和罰款有所增加(確認為淨銷售額的減少)。截至2022年9月30日,該計劃的成本已基本完成。
•全球生產力提高計劃-在截至2019年9月30日的年度內,公司啟動了一項全公司範圍的多年計劃,包括各種與重組相關的舉措,以重新分配資源和支出以推動增長,通過標準化和優化確定成本節約和定價機會,發展組織和運營優化,並降低整個公司的整體運營複雜性。隨着本公司於截至2019年9月30日止年度內剝離GBL及GAC,項目重點包括本公司在剝離後環境下持續營運的過渡及於2022年1月全面退出的TSA。該倡議包括審查全球流程和組織設計和結構、裁員和轉移、調整公司的共享運營和商業業務戰略以及將某些內部生產退出第三方供應商等,從而確認遣散費福利和其他退出和處置成本,以促進此類活動。看見附註5--重組費用請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以瞭解有關該計劃應佔成本的進一步詳情。截至2022年9月30日,該計劃的成本已基本完成。
•HPC品牌組合轉型-鑑於收購了三星業務和PowerXL®品牌,該公司在其高性能計算部門內啟動了一個項目,以評估和評估其家用和廚房電器產品組合中商標和品牌的當前使用情況。該項目將需要增加成本,以促進品牌產品在全球範圍內的潛在過渡,包括與我們的供應基礎和零售合作伙伴進行投資,以管理庫存和將新品牌產品過渡到市場。成本預計將持續到2025年9月30日。
•俄羅斯閉幕倡議-該公司開始關閉其在俄羅斯的國內商業業務,以支持HPC部門,並正在評估受俄羅斯-烏克蘭衝突直接影響的其他商業活動。由於公司已停止向俄羅斯直接進口產品、長期資產減值和預期租賃終止成本,公司已確認存在可收回風險的存貨和應收賬款的減值成本。該倡議還包括遣散費和其他撤離和處置費用,以促進這類活動。看見附註5--重組費用請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以進一步詳細瞭解可歸因於該計劃的退出和處置成本。該倡議的成本預計將持續到2023年9月30日。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,重組舉措和其他優化項目對經營業績的影響摘要。除上述項目及計劃外,本公司經常產生成本,並參與不太重要的重組計劃及優化項目,個別項目並不重大,而且發生的時間較短(一般少於12個月)。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | |
2022財年重組 | | $ | 9.8 | | | $ | — | | | |
全球ERP轉型 | | 13.1 | | | 4.3 | | | |
GPC配送中心轉型 | | 35.8 | | | 15.2 | | | |
全球生產力提高計劃 | | 5.1 | | | 21.2 | | | |
HPC品牌組合轉型 | | 1.3 | | | — | | | |
俄羅斯關閉倡議 | | 1.9 | | | — | | | |
其他項目成本 | | 11.1 | | | 2.0 | | | |
總計 | | $ | 78.1 | | | $ | 42.7 | | | |
報告為: | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 5.0 | | | $ | 3.7 | | | |
銷貨成本 | | 1.0 | | | 1.3 | | | |
銷售費用 | | 31.3 | | | 11.5 | | | |
一般及行政費用 | | 40.8 | | | 26.2 | | | |
再融資活動
下列最近的籌資活動對合並財務報表的財務結果的可比性產生了重大影響。
•於截至2022年9月30日止年度內,本公司訂立經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)的第三項修訂,提供5億美元的轉盤融資增量能力,以支持收購三星業務及本公司的持續經營及營運資金需求。增量產能下的借款利率為SOFR加保證金1.75%至2.75%、年利率或基本利率加保證金0.75%至1.75%,在第三次修訂生效日期後270天增加25個基點,並在該日期每90天增加25個基點。
•在截至2021年9月30日的年度內,該公司完成了本金總額為5.0億美元的3.875%債券的發售,並於2021年3月3日簽訂了本金總額為4.0億美元的新定期貸款安排。該公司還贖回了6.125%債券中的2.5億美元和5.75%債券中的5.5億美元,贖回溢價為2,340萬美元,未攤銷債務發行成本的非現金註銷確認為利息支出790萬美元。
看見附註12--債務在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以瞭解有關債務和再融資活動的更多細節。
俄烏衝突
俄羅斯-烏克蘭衝突以及其他國家為應對衝突而實施的制裁的影響正在發生變化,可能會對公司的綜合業務以及可歸因於該地區業務和分銷的現金流產生影響。該公司在烏克蘭境內的業務水平不高,並已停止進口貨物,並開始關閉其在俄羅斯境內的HPC業務。該公司不在俄羅斯境內保留物質資產,這些資產主要由與國內分銷業務相關的營運資金組成。本公司已調整與區內營運資金的可回收性及可變現價值有關的風險。隨着事態的發展,公司將繼續評估其在周邊地區的戰略和現有業務。根據該地區採取的戰略方向以及關閉我們在俄羅斯的HPC業務的結果,可能會有增量成本或潛在的減值需要補救。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情和由此產生的法規造成了經濟和社會混亂,增加了持續的不確定性,並可能對公司的運營、現金流和淨資產產生影響。此類影響可能包括但不限於:對我們產品的需求波動;製造和供應安排中的中斷和成本影響;第三方無法履行現有安排下的義務;以及我們製造、銷售和分銷產品所處的政治和經濟環境的重大變化。該公司預計將出現持續的通脹環境,其特點是製造、僱傭和物流成本上升,以及運輸和供應鏈中斷的持續制約。此外,在新冠肺炎大流行期間,消費者的需求和支出也發生了變化,雖然我們經歷了大流行帶來的變化導致對我們產品的需求增加,但我們的團隊繼續監測需求變化,無法保證未來將繼續存在的需求水平。我們認為新冠肺炎疫情的嚴重程度和持續時間尚不確定,可能會導致零售波動和消費者購買行為發生變化。
新冠肺炎疫情並未對本公司的流動資金狀況產生重大負面影響,我們也沒有觀察到任何重大減值。我們繼續積極監控我們的全球現金和流動性,如有必要,可能會重新啟動緩解措施,以管理非關鍵支出和評估運營支出,以保存現金和流動性。我們預計這種情況對我們的財務狀況、經營結果和現金流的最終影響將取決於這種情況持續的時間長度,這最終將取決於新冠肺炎大流行的不可預測的持續時間和嚴重程度、變種的出現和針對這些變種的疫苗的有效性,以及採取的任何政府和公共行動。
通貨膨脹與供應鏈約束s
我們的業務繼續面臨產品供應方面的挑戰,以滿足客户需求。新冠肺炎疫情爆發後,我們經歷了更多的勞動力短缺,導致運輸和供應鏈中斷。再加上勞動力短缺和對人才的更高需求,當前的經濟環境正在推動工資上漲。我們滿足勞動力需求、控制工資和勞動力相關成本並將勞動力中斷降至最低的能力,將是我們成功運營業務和執行業務戰略的關鍵。此外,我們的業務在通脹環境下運營,這對我們的毛利率產生了負面影響。我們無法預測當前的通脹環境,包括能源成本上升,將持續多久。此外,我們還經歷了供應鏈的進一步中斷,原因是我們的供應基地意外關閉,以及運輸和物流方面的限制影響了可用性,並增加了整個全球供應鏈的貨運成本。我們預計,隨着我們駕馭當前的地緣政治環境、新冠肺炎疫情、勞動力挑戰、供應鏈限制以及當前的通脹環境,包括能源和大宗商品價格上漲,經濟環境仍將不確定。
非GAAP計量
我們的合併和部門業績包含非GAAP指標,如有機淨銷售額和調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊、攤銷前的收益)。雖然我們相信有機淨銷售額及經調整的EBITDA是有用的補充資料,但該等經調整的業績並不旨在取代我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)的財務業績,而應與該等GAAP業績一併閲讀。
有機淨銷售額。我們將有機淨銷售額定義為不包括外幣匯率變化的影響和/或收購(如適用)的影響的淨銷售額。我們相信,這一非公認會計原則的衡量標準為投資者提供了有用的信息,因為它反映了我們活動的地區和部門表現,而不受貨幣匯率變化和/或收購的影響。我們使用有機淨銷售額作為一種衡量標準,以監測和評估我們的地區和細分市場表現。有機增長是通過比較有機淨銷售額與上一年的淨銷售額來計算的。貨幣匯率變動的影響是通過使用上一個比較期間的有效貨幣匯率換算該期間的銷售淨額來確定的。淨銷售額歸因於基於目的地國家/地區的地理區域。對於上一年度沒有可比銷售額的被收購業務,我們將淨銷售額排除在本年度之外。
以下是SBH和SB/RH在截至2022年9月30日的年度的淨銷售額與截至2021年9月30日的年度的有機淨銷售額的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日淨銷售額 | | 方差 |
(單位:百萬,不包括%) | | 淨銷售額 | | 貨幣變動的影響 | | 扣除匯率變動影響的淨銷售額 | | 收購的效果 | | 有機食品 淨銷售額 | | |
高性能計算機 | | $ | 1,370.1 | | | $ | 59.0 | | | $ | 1,429.1 | | | $ | (189.7) | | | $ | 1,239.4 | | | $ | 1,260.1 | | | $ | (20.7) | | (1.6 | %) |
GPC | | 1,175.3 | | | 35.9 | | | 1,211.2 | | | (8.8) | | | 1,202.4 | | | 1,129.9 | | | 72.5 | | 6.4 | % |
H&G | | 587.1 | | | — | | | 587.1 | | | (26.6) | | | 560.5 | | | 608.1 | | | (47.6) | | (7.8 | %) |
總計 | | $ | 3,132.5 | | | $ | 94.9 | | | $ | 3,227.4 | | | $ | (225.1) | | | $ | 3,002.3 | | | $ | 2,998.1 | | | $ | 4.2 | | 0.1 | % |
調整後的EBITDA。調整後的EBITDA是管理層使用的非GAAP指標,我們認為它為投資者提供了有用的信息,因為它反映了我們部門的持續經營業績和趨勢,不包括每個可比期間的某些非現金支出和/或非經常性項目。它還便於同行公司之間的比較,因為由於資本結構和税收策略的不同,不同組織之間的利息、税項、折舊和攤銷可能會有很大差異。調整後的EBITDA也用於確定公司遵守債務契約的情況。看見附註12--債務請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
EBITDA的計算方法是將公司的所得税費用、利息費用、折舊費用和攤銷費用(從無形資產中)從淨收益中剔除。調整後的EBITDA進一步不包括:
•基於股票的薪酬成本包括與長期薪酬安排相關的成本,而長期薪酬安排通常包括基於非現金股票的薪酬。於截至2021年9月30日止年度內,薪酬成本包括先前因本公司長期激勵計劃(“LTIP”)的改變而發放的激勵過渡獎勵,該計劃允許在員工選擇時以現金支付,但不包括以股份為基礎的薪酬,該薪酬已於2020年11月完全歸屬。見附註18--基於股份的薪酬請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•可歸因於戰略交易和業務發展舉措的增量金額,包括但不限於收購或剝離業務、實施和促進交易的成本,包括整合或分離各自業務的成本。這些金額不包括在我們的業績指標中,因為它們反映了公司對業務開發活動的增量投資、可歸因於此類交易的增量成本,並不被視為經常性或反映合併集團或部門的持續持續運營;
•用於重組和優化項目的已實現增量金額,包括但不限於用於制定和實施戰略以優化運營和提高效率、降低成本、增加收入、增加或維持我們當前利潤率的成本,包括確認一次性退出或處置成本。這些金額不包括在我們的持續業績指標中,因為它們反映了公司對管理層控制的重大計劃的增量投資、直接歸因於該等計劃的增量成本、實施期間對經營業績的間接影響或中斷,並且不被視為合併集團或部門的持續持續運營的經常性或反映;
•與支持公司業務部門的某些共享和中央領導的行政職能的非持續運營相關的未分配共享成本不包括在非持續運營的收入中,因為它們不是非持續業務的直接成本,而是間接分配的結果,包括但不限於信息技術、人力資源、財務和會計、供應鏈和商業運營。可歸因於未分配分攤成本的金額將通過隨後的戰略或重組舉措、TSA、消除無關成本、或在完成出售非持續業務後重新分配或吸收現有持續業務來減少。看見附註3-資產剝離請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•在收購後持續經營的收益中確認的非現金購買會計調整,包括但不限於存貨價值上升的成本和低於市場租金的經營租賃資產的增量價值等;
•在截至2022年9月30日的年度內確認的與收購三星商業相關的或有對價負債的重新計量的非現金收益。看見注4--收購請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•在持續經營收益中已實現和確認的非現金資產減值或註銷;
•可歸因於公司對Energizer普通股的投資收益。在截至2021年9月30日的一年中,該公司出售了其在Energizer普通股中的剩餘股份。看見附註7--金融工具的公允價值有關詳情,請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註;
•用於非經常性訴訟或環境補救活動的遞增準備金,包括對我們H&G部門的未決訴訟事項的擬議和解,這些事項可歸因於在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內因重大和不尋常的非經常性索賠而沒有以前的歷史或先例。看見附註20--承付款和或有事項請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•由於本公司法人組織結構的變化以及區域內高性能成品庫存的預測採購策略的變化,導致在截至2022年7月3日的第三季度確認已實現收益,加上提前結算日期後通過原始陳述到期日對後續結算期的假定虧損的形式影響,我們EMEA地區的某些外幣現金流對衝在其聲明到期日之前提前結算。看見附註14--衍生工具請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•在截至2022年9月30日的年度內,由於實現本公司發起的產品召回,HPC部門確認了增量成本。看見附註20--承付款和或有事項有關進一步詳情,請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註;及
•其他調整主要歸因於(1)與Salus業務相關的成本,因為它們不被視為持續商業產品公司的組成部分,以及(2)其他主要高管離職成本(3)截至2022年9月30日止年度內中國若干GPC品牌退出的資產撇賬,及(4)GPC分部先前於截至2022年9月30日止年度持有的基於成本的投資撇賬。
以下是SBH及其部門截至2022年9月30日的年度的持續業務淨收益(虧損)與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 高性能計算機 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 已整合 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 25.4 | | | $ | 75.2 | | | $ | 57.2 | | | $ | (234.8) | | | $ | (77.0) | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | — | | | (13.3) | | | (13.3) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 99.4 | | | 99.4 | |
折舊 | | 12.4 | | | 14.8 | | | 7.2 | | | 14.6 | | | 49.0 | |
攤銷 | | 16.3 | | | 22.6 | | | 11.4 | | | — | | | 50.3 | |
EBITDA | | 54.1 | | | 112.6 | | | 75.8 | | | (134.1) | | | 108.4 | |
基於股份和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 10.2 | | | 10.2 | |
三星的業務收購與整合 | | 24.3 | | | — | | | — | | | — | | | 24.3 | |
振興融合 | | — | | | — | | | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
阿米蒂奇積分 | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | |
歐米茄生產集成 | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
HHI資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | | | 6.3 | |
高性能計算機分離計劃 | | — | | | — | | | — | | | 19.1 | | | 19.1 | |
Coevorden運營資產剝離 | | — | | | 8.8 | | | — | | | — | | | 8.8 | |
2022財年重組計劃 | | 4.9 | | | 3.6 | | | 0.7 | | | 0.6 | | | 9.8 | |
全球ERP轉型 | | — | | | — | | | — | | | 13.1 | | | 13.1 | |
GPC配送中心轉型 | | — | | | 35.8 | | | — | | | — | | | 35.8 | |
全球生產力提高計劃 | | 2.4 | | | 0.8 | | | — | | | 1.9 | | | 5.1 | |
俄羅斯關閉倡議 | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | |
HPC品牌組合轉型 | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
其他項目成本 | | 0.5 | | | 0.1 | | | — | | | 11.5 | | | 12.1 | |
未分配的分攤成本 | | — | | | — | | | — | | | 27.6 | | | 27.6 | |
非現金購進會計調整 | | 8.3 | | | — | | | — | | | — | | | 8.3 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (28.5) | | | — | | | — | | | — | | | (28.5) | |
法律和環境 | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | | |
提前結算外幣現金流套期保值 | | (5.1) | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | |
HPC產品召回 | | 5.5 | | | — | | | — | | | — | | | 5.5 | |
Salus和其他調整 | | — | | | 0.9 | | | 1.4 | | | 2.5 | | | 4.8 | |
調整後的EBITDA | | $ | 69.6 | | | $ | 168.6 | | | $ | 86.2 | | | $ | (41.3) | | | $ | 283.1 | |
淨銷售額 | | $ | 1,370.1 | | | $ | 1,175.3 | | | $ | 587.1 | | | $ | — | | | $ | 3,132.5 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 5.1 | % | | 14.3 | % | | 14.7 | % | | — | | | 9.0 | % |
以下是SBH及其部門截至2021年9月30日的年度的持續業務淨收益(虧損)與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 高性能計算機 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 已整合 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 46.1 | | | $ | 127.7 | | | $ | 83.7 | | | $ | (242.2) | | | $ | 15.3 | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | — | | | (26.4) | | | (26.4) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 116.5 | | | 116.5 | |
折舊 | | 13.8 | | | 15.4 | | | 8.1 | | | 14.6 | | | 51.9 | |
攤銷 | | 30.2 | | | 23.8 | | | 11.1 | | | — | | | 65.1 | |
EBITDA | | 90.1 | | | 166.9 | | | 102.9 | | | (137.5) | | | 222.4 | |
基於股份和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 29.4 | | | 29.4 | |
三星商業併購 | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
振興收購和整合 | | — | | | — | | | 10.8 | | | — | | | 10.8 | |
阿米蒂奇收購與整合 | | — | | | 10.9 | | | — | | | — | | | 10.9 | |
歐米茄生產集成 | | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | 1.3 | |
HHI資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | | | 9.6 | |
高性能計算機分離計劃 | | — | | | — | | | — | | | 14.2 | | | 14.2 | |
Coevorden運營資產剝離 | | — | | | 11.6 | | | — | | | — | | | 11.6 | |
全球ERP轉型 | | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | 4.3 | |
GPC配送中心轉型 | | — | | | 15.2 | | | — | | | — | | | 15.2 | |
全球生產力提高計劃 | | 8.0 | | | 2.4 | | | 0.4 | | | 10.4 | | | 21.2 | |
其他項目成本 | | 4.5 | | | 0.4 | | | — | | | 2.5 | | | 7.4 | |
未分配的分攤成本 | | — | | | — | | | — | | | 26.9 | | | 26.9 | |
非現金購進會計調整 | | — | | | 3.4 | | | 3.9 | | | — | | | 7.3 | |
Energizer投資收益 | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | |
法律和環境 | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
Salus和其他調整 | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
調整後的EBITDA | | $ | 102.6 | | | $ | 212.1 | | | $ | 124.0 | | | $ | (46.9) | | | $ | 391.8 | |
淨銷售額 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,129.9 | | | $ | 608.1 | | | $ | — | | | $ | 2,998.1 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 8.1 | % | | 18.8 | % | | 20.4 | % | | — | | | 13.1 | % |
以下是截至2022年9月30日的一年中SB/RH及其部門的持續運營淨收益(虧損)與調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 高性能計算機 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 已整合 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 25.4 | | | $ | 75.2 | | | $ | 57.2 | | | $ | (232.8) | | | $ | (75.0) | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | — | | | (12.9) | | | (12.9) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 99.8 | | | 99.8 | |
折舊 | | 12.4 | | | 14.8 | | | 7.2 | | | 14.6 | | | 49.0 | |
攤銷 | | 16.3 | | | 22.6 | | | 11.4 | | | — | | | 50.3 | |
EBITDA | | 54.1 | | | 112.6 | | | 75.8 | | | (131.3) | | | 111.2 | |
基於股份和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 9.1 | | | 9.1 | |
三星的業務收購與整合 | | 24.3 | | | — | | | — | | | — | | | 24.3 | |
振興融合 | | — | | | — | | | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
阿米蒂奇積分 | | — | | | 1.4 | | | — | | | — | | | 1.4 | |
歐米茄生產集成 | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
HHI資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | | | 6.3 | |
高性能計算機分離計劃 | | — | | | — | | | — | | | 19.1 | | | 19.1 | |
Coevorden運營資產剝離 | | — | | | 8.8 | | | — | | | — | | | 8.8 | |
2022財年重組計劃 | | 4.9 | | | 3.6 | | | 0.7 | | | 0.6 | | | 9.8 | |
全球ERP轉型 | | — | | | — | | | — | | | 13.1 | | | 13.1 | |
GPC配送中心轉型 | | — | | | 35.8 | | | — | | | — | | | 35.8 | |
全球生產力提高計劃 | | 2.4 | | | 0.8 | | | — | | | 1.9 | | | 5.1 | |
俄羅斯關閉倡議 | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | |
HPC品牌組合轉型 | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
其他項目成本 | | 0.5 | | | 0.1 | | | — | | | 11.5 | | | 12.1 | |
未分配的分攤成本 | | — | | | — | | | — | | | 27.6 | | | 27.6 | |
非現金購進會計調整 | | 8.3 | | | — | | | — | | | — | | | 8.3 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (28.5) | | | — | | | — | | | — | | | (28.5) | |
法律和環境 | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | | |
提前結算外幣現金流套期保值 | | (5.1) | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | |
HPC產品召回 | | 5.5 | | | — | | | — | | | — | | | 5.5 | |
其他 | | — | | | 0.9 | | | 1.4 | | | 2.2 | | | 4.5 | |
調整後的EBITDA | | $ | 69.6 | | | $ | 168.6 | | | $ | 86.2 | | | $ | (39.9) | | | $ | 284.5 | |
淨銷售額 | | $ | 1,370.1 | | | $ | 1,175.3 | | | $ | 587.1 | | | $ | — | | | $ | 3,132.5 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 5.1 | % | | 14.3 | % | | 14.7 | % | | — | | | 9.1 | % |
以下是SB/RH及其部門截至2021年9月30日的年度的持續運營淨收益(虧損)與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 高性能計算機 | | GPC | | H&G | | 公司 | | 已整合 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 46.1 | | | $ | 127.7 | | | $ | 83.7 | | | $ | (240.2) | | | $ | 17.3 | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | — | | | (25.0) | | | (25.0) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 116.8 | | | 116.8 | |
折舊 | | 13.8 | | | 15.4 | | | 8.1 | | | 14.6 | | | 51.9 | |
攤銷 | | 30.2 | | | 23.8 | | | 11.1 | | | — | | | 65.1 | |
EBITDA | | 90.1 | | | 166.9 | | | 102.9 | | | (133.8) | | | 226.1 | |
基於股份和激勵的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 27.7 | | | 27.7 | |
三星商業併購 | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
振興收購和整合 | | — | | | — | | | 10.8 | | | — | | | 10.8 | |
阿米蒂奇收購與整合 | | — | | | 10.9 | | | — | | | — | | | 10.9 | |
歐米茄生產集成 | | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | 1.3 | |
HHI資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | | | 9.6 | |
高性能計算機分離計劃 | | — | | | — | | | — | | | 14.2 | | | 14.2 | |
Coevorden運營資產剝離 | | — | | | 11.6 | | | — | | | — | | | 11.6 | |
全球ERP轉型 | | — | | | — | | | — | | | 4.3 | | | 4.3 | |
GPC配送中心轉型 | | — | | | 15.2 | | | — | | | — | | | 15.2 | |
全球生產力提高計劃 | | 8.0 | | | 2.4 | | | 0.4 | | | 10.4 | | | 21.2 | |
其他項目成本 | | 4.5 | | | 0.4 | | | — | | | 2.5 | | | 7.4 | |
未分配的分攤成本 | | — | | | — | | | — | | | 26.9 | | | 26.9 | |
非現金購進會計調整 | | — | | | 3.4 | | | 3.9 | | | — | | | 7.3 | |
Energizer投資收益 | | — | | | — | | | — | | | (6.9) | | | (6.9) | |
法律和環境 | | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
調整後的EBITDA | | $ | 102.6 | | | $ | 212.1 | | | $ | 124.0 | | | $ | (44.9) | | | $ | 393.8 | |
淨銷售額 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,129.9 | | | $ | 608.1 | | | $ | — | | | $ | 2,998.1 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 8.1 | % | | 18.8 | % | | 20.4 | % | | — | | | 13.1 | % |
綜合經營成果
以下部分提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度運營分析。關於我們2020財年結果的討論,請參閲項目7,《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》對於公司於2021年11月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-K表格年度報告。
SBH
以下是SBH在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的綜合經營業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | | | $ | 134.4 | | 4.5 | % | | | | | | | |
毛利 | | 990.4 | | | 1,034.6 | | | (44.2) | | (4.3 | %) | | | | | | | |
毛利率 | | 31.6 | % | | 34.5 | % | | (290) | | Bps | | | | | | | |
運營費用 | | $ | 967.2 | | | $ | 937.5 | | | $ | 29.7 | | 3.2 | % | | | | | | | |
利息支出 | | 99.4 | | | 116.5 | | | (17.1) | | (14.7 | %) | | | | | | | |
其他營業外費用(收入),淨額 | | 14.1 | | | (8.3) | | | 22.4 | | N/m | | | | | | | |
所得税優惠 | | (13.3) | | | (26.4) | | | 13.1 | | (49.6 | %) | | | | | | | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (77.0) | | | 15.3 | | | (92.3) | | N/m | | | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 149.7 | | | 174.3 | | | (24.6) | | (14.1 | %) | | | | | | | |
淨收入 | | 72.7 | | | 189.6 | | | (116.9) | | (61.7 | %) | | | | | | | |
N/M=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額。以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度按部門劃分的淨銷售額摘要以及各自時期淨銷售額變化的主要組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
高性能計算機 | | $ | 1,370.1 | | | $ | 1,260.1 | | | $ | 110.0 | | 8.7 | % | | | | | | | |
GPC | | 1,175.3 | | | 1,129.9 | | | 45.4 | | 4.0 | % | | | | | | | |
H&G | | 587.1 | | | 608.1 | | | (21.0) | | (3.5 | %) | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | | | 134.4 | | 4.5 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | |
截至2021年9月30日的年度淨銷售額 | | $ | 2,998.1 | | | |
因收購而增加 | | 225.1 | | | |
GPC的增長 | | 72.5 | | | |
高性能價格比下降 | | (20.7) | | | |
H&G的減少 | | (47.6) | | | |
外幣影響,淨額 | | (94.9) | | | |
截至2022年9月30日的年度淨銷售額 | | $ | 3,132.5 | | | |
毛利。截至2022年9月30日的一年的毛利潤和毛利率下降,主要是由於運費和投入成本通脹在年內採取定價行動之前加快了步伐,供應鏈受限導致的成本增加,以及受益於重新開業趨勢和刺激性支出的銷量與前一年相比有所下降。
運營費用。截至2022年9月30日止年度的營運開支增加,主要是由於銷售開支增加7,910萬美元,包括分銷及運輸成本上升、倉儲及存貨管理成本增加、勞工通脹及營業額導致營運效率低下,以及一般及行政成本減少1,780萬美元,主要是由於下半年與獎勵有關的薪酬成本減少及成本節約措施所致,但因年內戰略交易及其他重組相關措施開支增加而部分抵銷,加上與收購三星業務有關的或有對價負債的已實現收益2,850萬美元。看見注4--收購請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
利息支出。由於上一年的一次性再融資費用,截至2022年9月30日的年度的利息支出減少,但被用於為三星業務收購提供資金的Revolver Finance的未償還借款水平上升以及可變利率債務借款利率上升的營運資本要求所抵消。看見附註12--債務載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註內。
其他營業外費用,淨額。在截至2022年9月30日的一年中,由於不利的外幣匯率,主要是英鎊和歐元的疲軟,其他非營業費用淨額增加,前一年我們之前持有的Energizer普通股投資於2021年1月出售,實現了收益。看見附註7--金融工具的公允價值請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
所得税。截至2022年9月30日的一年,實際税率為14.8%,而截至2021年9月30日的一年,實際税率為237.8%。我們的年度有效税率受到美國境外收入的重大影響,這些收入需要繳納美國税,包括對全球無形低税收入、某些不可扣除的費用、州所得税以及與美國聯邦法定税率不同的外國税率徵收的美國税。截至2022年9月30日的年度的税務支出受到估值免税額增加和基於股份的薪酬的重大影響。在截至2021年9月30日的一年中,持續經營的税前收入接近盈虧平衡,因此許多項目對實際税率有相當大的影響。截至2021年9月30日的年度的税收支出也受到估值免税額釋放、英國未來税率上調導致的税收支出以及全球無形低税收入追溯法律變化帶來的税收優惠的重大影響。看見附註16--所得税在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以獲得更多詳細信息。
非持續經營的收入。非持續業務主要反映來自HHI業務非持續業務的收入,以及與公司之前剝離其全球電池和照明(“GBL”)和全球汽車護理(“GAC”)部門相關的税收和法律賠償的增量變化。在截至2022年9月30日的一年中,可歸因於HHI業務的非持續運營的收入下降,原因是前一年大流行後銷量下降、通脹成本增加以及運費支出超過年內採取的定價行動,但部分被持有出售時較低的折舊和攤銷所抵消。看見附註3-資產剝離請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
某人/RH
以下是SB/RH在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的綜合運營業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | | | $ | 134.4 | | 4.5 | % | | | | | | | |
毛利 | | 990.4 | | | 1,034.6 | | | (44.2) | | (4.3 | %) | | | | | | | |
毛利率 | | 31.6 | % | | 34.5 | % | | (290) | | Bps | | | | | | | |
運營費用 | | $ | 964.5 | | | $ | 933.8 | | | $ | 30.7 | | 3.3 | % | | | | | | | |
利息支出 | | 99.8 | | | 116.8 | | | (17.0) | | (14.6 | %) | | | | | | | |
其他營業外費用(收入),淨額 | | 14.0 | | | (8.3) | | | 22.3 | | N/m | | | | | | | |
所得税優惠 | | (12.9) | | | (25.0) | | | 12.1 | | (48.4 | %) | | | | | | | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (75.0) | | | 17.3 | | | (92.3) | | N/m | | | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 149.7 | | | 174.3 | | | (24.6) | | (14.1 | %) | | | | | | | |
淨收入 | | 74.7 | | | 191.6 | | | (116.9) | | (61.0 | %) | | | | | | | |
N/M=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度,淨銷售額、毛利及毛利率、營運開支、利息開支及其他非營運開支(收入)的變動主要歸因於上文所述的SBH變動。來自非持續業務的收入可歸因於上文討論的SBH。截至2022年9月30日的年度的實際税率為14.6%,而截至2021年9月30日的年度的實際税率為324.7%。税率的變化主要歸因於上文討論的SBH的變化。
細分財務數據
本節提供了對截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的可報告部門業績的分析。關於我們2020財年結果的討論,請參閲項目7,《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》對於公司於2021年11月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-K表格年度報告。
家庭和個人護理(HPC)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,370.1 | | | $ | 1,260.1 | | | $ | 110.0 | | 8.7 | % | | | | | | | |
營業收入 | | 30.2 | | | 46.4 | | | (16.2) | | (34.9) | % | | | | | | | |
營業利潤率 | | 2.2 | % | | 3.7 | % | | (150) | | Bps | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 69.6 | | | $ | 102.6 | | | $ | (33.0) | | (32.2 | %) | | | | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | | 5.1 | % | | 8.1 | % | | (300) | | Bps | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年9月30日止年度,由於收購三星業務的銷售額為1.897億美元,加上5900萬美元的重大不利外匯影響,淨銷售額增加,主要是由於英鎊和歐元疲軟影響歐洲、中東和非洲地區的銷售額,並導致有機淨銷售額減少2,070萬美元,或1.6%。這一下降的原因是,與上一年的重新開業趨勢相比,類別需求下降,以及由於零售庫存水平較高,下半年的補貨訂單減少,但這部分被通脹成本的積極定價調整、消費者需求增加推動的LATAM市場強勁增長以及服裝護理產品類別的擴大分銷和疫情後的收益所抵消。
截至2022年9月30日止年度的營業收入、經調整的EBITDA及利潤率下降,原因包括年內採取遞增定價行動前運費及投入成本通脹加快、供應鏈挑戰導致分銷及庫存管理成本增加、外幣因英鎊及歐元疲軟而帶來的負面影響、可歸因於收購三星業務的交易及整合相關成本增加以及相關的非現金採購會計調整進一步影響營業收入及利潤率,但因確認重新計量與收購三星業務有關的或有對價負債所帶來的2,850萬美元收益而部分抵銷。看見注4--收購有關三星商業收購的更多細節,請訪問。
全球寵物護理(GPC)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,175.3 | | | $ | 1,129.9 | | | $ | 45.4 | | 4.0 | % | | | | | | | |
營業收入 | | 78.3 | | | 129.9 | | | (51.6) | | (39.7 | %) | | | | | | | |
營業利潤率 | | 6.7 | % | | 11.5 | % | | (480) | | Bps | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 168.6 | | | $ | 212.1 | | | $ | (43.5) | | (20.5 | %) | | | | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | | 14.3 | % | | 18.8 | % | | (450) | | Bps | | | | | | | |
截至2022年9月30日的一年,淨銷售額增加,對狗肉咀嚼和治療以及水上消耗品的需求增加,部分抵消了在疫情期間進入這一類別的新業餘愛好者推動的硬質商品和水上器材銷售的下降。本財年為解決通貨膨脹成本而實施的價格調整對淨銷售額產生了積極影響,在我們的美國分銷中心過渡後,履行情況有所改善,但主要供應商製造設施的臨時關閉和影響本財年早些時候履行情況的供應鏈產能限制以及英鎊和歐元疲軟對歐洲、中東和非洲地區的銷售產生了負面影響,部分緩解了這一影響。有機淨銷售額增加7,250萬美元,或6.4%,不包括3,590萬美元的重大不利匯兑影響和880萬美元的Armitage收購銷售額。
截至2022年9月30日的年度的營業收入、調整後的EBITDA和利潤率下降,原因是定價行動之前運費和投入成本通脹上升、額外的分銷和庫存管理成本、分銷過渡和勞動力週轉導致的運營成本低效、不利的產品組合以及英鎊和歐元疲軟帶來的外幣負面影響,促進其美國分銷業務轉型的增量成本進一步影響了運營收入和利潤率。
家居與花園(H&G)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 587.1 | | | $ | 608.1 | | | $ | (21.0) | | (3.5 | %) | | | | | | | |
營業收入 | | 57.3 | | | 83.7 | | | (26.4) | | (31.5 | %) | | | | | | | |
營業利潤率 | | 9.8 | % | | 13.8 | % | | (400) | | Bps | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 86.2 | | | $ | 124.0 | | | $ | (37.8) | | (30.5 | %) | | | | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | | 14.7 | % | | 20.4 | % | | (570) | | Bps | | | | | | | |
截至2022年9月30日的一年,淨銷售額下降的主要原因是美國各地不利的天氣條件,季節開始時寒冷潮濕,以及季節後期過度的炎熱和乾旱條件壓低了需求,最顯著地影響了驅避性產品,並減少了家庭中心零售商的POS和客流量,這對所有類別的銷售都產生了不利影響,增加了零售庫存水平,減少了零售商的補貨訂單。淨銷售額受到年內實施的價格調整的積極影響,以應對通脹成本和REPREATE帶來的2660萬美元的收購銷售額。不包括收購銷售額,有機淨銷售額下降了4760萬美元,降幅為7.8%。
由於運量下降、運費和投入成本通脹超過年內採取的定價行動以及不利的產品組合,截至2022年9月30日的年度的營業收入、調整後的EBITDA和利潤率下降。
流動性與資本資源
本節討論了我們的財務狀況,並分析了截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度現金流。關於我們2020財年結果的討論,請參閲項目7,《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》對於公司於2021年11月23日提交給美國證券交易委員會的截至2021年9月30日的10-K表格年度報告。本節還討論了我們的合同業務和其他商業承諾,以及我們通過截至2022年9月30日的資本來源為未來承諾和經營活動提供資金的能力。
以下是該公司截至2022年9月30日和2021年9月30日止年度持續經營的淨現金流量摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | | 2022 | | 2021 | | |
經營活動 | | $ | (231.5) | | | $ | 89.2 | | | | | $ | (263.5) | | | $ | 81.7 | | | |
投資活動 | | $ | (335.9) | | | $ | (400.7) | | | | | $ | (335.9) | | | $ | (400.7) | | | |
融資活動 | | $ | 490.7 | | | $ | (206.9) | | | | | $ | 523.1 | | | $ | (197.1) | | | |
經營活動的現金流
在截至2022年9月30日的一年中,來自SBH持續運營的經營活動的現金流減少了3.207億美元,這是由於經營業績下降,現金增加,用於原材料和產品、勞動力和運費的通脹成本,以及導致庫存水平上升的供應鏈成本,以及用於戰略交易和其他重組相關舉措的現金增加。用於SB/RH持續業務的現金流減少了3.452億美元,主要是由於先前討論的SBH項目。
投資活動產生的現金流
在截至2022年9月30日的一年中,SBH持續業務部門用於投資活動的現金流量減少了6480萬美元,這主要是因為用於收購三星業務的現金(扣除收購的現金淨額)比上一年的4.299億美元減少了2.721億美元,被上一年出售Energizer普通股的淨收益7310萬美元所抵消,資本支出增加2040萬美元,主要是由於在更新公司的企業範圍內的操作系統方面的增量投資。由於先前討論的SBH項目,用於SB/RH持續運營的投資活動的現金流減少。
融資活動產生的現金流
在截至2022年9月30日的一年中,SBH持續業務的融資活動提供的現金流增加了6.976億美元,這主要是由於支持三星業務收購和營運資金需求的轉折貸款增加,但被今年早些時候股票回購活動的增加和LTIP授予中預扣付款的基於股票的股票獎勵增加部分抵消。在截至2022年9月30日的一年中,公司實現了來自Revolver Finance的7.4億美元的收益,其他未償債務的攤銷支付為1270萬美元。參考附註12--債務請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以獲取其他資料。在截至2022年9月30日的年度內,公司回購了1.34億美元的庫存股,平均成本為97.34美元,主要是通過公司的10b5-1回購計劃。除了通過公司基於股份的補償計劃外,沒有發行普通股,這被認為是一種非現金融資活動。看見附註17--股東權益和附註18--基於股份的薪酬請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以獲取其他資料。由於流通股減少,現金股息支付減少,季度股息率始終如一,為每股0.42美元。截至2022年9月30日的年度,SB/RH持續運營的融資活動產生的現金流高度依賴SBH的融資現金流活動。
流動性展望
我們從經營活動中產生大量現金流的能力,加上我們預期進入信貸市場的能力,使我們能夠執行我們的增長戰略,並向我們的股東返還價值。我們根據債務協議支付借款本金和利息的能力,以及我們為計劃中的資本支出提供資金的能力,將取決於未來產生現金的能力,這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、監管和其他條件的制約。基於我們目前的運營水平、現有現金餘額、HHI資產剝離的預期收益以及我們信貸安排下的可獲得性,我們預計運營現金流將足以滿足我們至少未來12個月的運營和資本支出需求。此外,我們相信,我們的信貸安排和進入資本市場的機會足以實現我們的長期戰略計劃。截至2022年9月30日,公司在我們的信貸安排下的借款可用金額為3.424億美元,扣除未償還信用證淨額1760萬美元。SB/RH的流動性和資本來源高度依賴SBH的現金流活動。
短期融資需求主要包括營運資金需求、重組計劃、資本支出以及定期支付長期債務的本金和利息。長期融資需求主要取決於潛在的增長機會,包括收購活動、償還或再融資我們的長期債務,以及回購我們的普通股。我們可能會不時地回購我們普通股的股份。這種回購,如果有的話,將取決於當時的市場狀況,我們的流動性要求,以及其他因素。在截至2021年9月30日的第四季度,SBH進行了1.5億美元的規則10b5-1回購,以促進在2022年9月之前或在達成上限或協議終止之前的每日市場份額回購。在截至2022年9月30日的一年中,該公司根據其1.5億美元的規則10b5-1回購計劃完成了股票回購。2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹法案》(IRD)被頒佈為法律,對2022年12月31日之後進行的股票回購徵收1%的消費税。看見附註17--股東權益請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。我們的長期流動性可能會受到我們借入額外資金、重新談判現有債務以及以對我們有利的條款籌集股本的能力的影響。我們也有與固定福利計劃相關的長期義務,其預期最低所需供款對合並集團來説並不重要。
我們維持着一種資本結構,我們認為這種結構為我們提供了足夠的信貸市場渠道。與強大的運營現金流相結合,我們的資本結構提供了必要的靈活性,以追求戰略增長機會並向我們的股東返還價值。公司能否進入資本市場和融資成本可能取決於公司的信用評級。公司目前的借款不會因信用評級下調而違約或加速,儘管公司信用評級下調可能會增加未來借款的費用和利息費用。於2022年9月30日,吾等已遵守信貸協議及規管於2025年7月15日到期的5.75釐債券、2026年10月1日到期的4.00釐債券、2029年10月1日到期的5.00釐債券、2030年7月15日到期的5.50釐債券及2031年3月15日到期的3.875釐債券的所有契諾。於截至2022年9月30日止年度,本公司於2022年11月17日訂立信貸協議修訂,暫時將準許不超過7.0的最高綜合總淨槓桿率提高至1.0,然後最早於(I)2023年9月29日或(Ii)HHI資產剝離完成或收到相關終止費用後10個營業日回覆至6.0至1.0。
鑑於我們的國際業務,我們的現金餘額有一部分位於美國以外。我們通過審查我們全球集團的可用現金餘額以及獲取這些現金的成本效益,集中管理我們的全球現金需求。我們通常從非美國子公司匯回現金,前提是匯回的費用不被認為是實質性的。持有我們存款的交易對手由主要金融機構組成。截至2022年9月30日,我們相信大約有4,000萬至6,000萬美元的外國現金可供遣返。
我們的大部分業務不被認為是季節性的,全年的銷售週期在本財年總體上是一致的,除了我們的H&G部門。由於客户的季節性購買模式和促銷活動的時間安排,H&G的銷售額通常在日曆年度的前六個月(公司第二和第三財季)達到頂峯。這種季節性要求公司在消費者購買旺季之前發運大量產品,這可能會影響現金流需求,以滿足本財年早些時候的製造和庫存要求,並在整個旺季延長信貸期限和/或促銷折扣。
本公司不時訂立保理協議及客户供應鏈融資安排,以規定向無關第三方金融機構出售若干貿易應收賬款。保理應收賬款作為無追索權的銷售入賬,出售的應收賬款餘額在銷售交易發生時從綜合資產負債表中移出,收到的收益確認為營運現金流。從客户收到的保理應收賬款確認為應付款項,並根據保理協議的條款匯給保理公司。該公司已將截至2022年9月30日的年度內的某些貿易應收賬款計入保值。此外,公司還為自願的供應鏈融資計劃提供便利,為其某些供應商提供機會,在供應商和參與的金融機構自行決定的情況下,將公司應收賬款(公司的貿易應付款)出售給無關的第三方金融機構。本公司或其附屬公司並無提供任何擔保,本公司亦不與供應商訂立任何有關其參與的協議。該公司的責任僅限於按照與其供應商談判的原始條款付款,無論供應商是否將其應收賬款出售給金融機構,並繼續在公司的綜合財務狀況表上確認為應付賬款,現金流量活動被確認為營運現金流量。
截至本報告日期,新冠肺炎疫情尚未對我們的運營或對我們產品的需求產生實質性影響,也未對公司的流動性狀況產生實質性負面影響。本公司已意識到供應鏈中斷影響了我們的現金流,以促進增加庫存投資,以確保及時供應以滿足客户需求,並縮短一些供應商的付款日期,以應對較長的運輸週期。不能保證它不會在未來對我們產生實質性的負面影響。儘管如此,我們繼續積極監控我們的全球現金餘額和流動性,如有必要,我們可能會重新啟動緩解措施,以管理非關鍵資本支出和評估運營支出,以保存現金和流動性,包括暫停我們的股票回購活動。在截至2022年9月30日的年度內,由於通脹成本和年內實現的經濟趨勢,我們對現金需求和流動性的需求增加,並已採取措施降低運營成本和非關鍵資本支出,我們預計這種情況將持續到下一年。儘管需求增加,但我們繼續產生運營現金流,以滿足我們的短期流動性需求,以及我們之前討論的其他工具,以管理整個財年的營運資本需求。我們預計將繼續進入資本市場,儘管我們無法保證我們有能力做到這一點。然而,新冠肺炎的蔓延導致了全球資本市場的混亂和波動,這取決於未來的發展,可能會影響我們未來的資本資源和流動性。
債務義務
我們的債務債務(不包括融資租賃)有不同的到期日,在接下來的12個月內沒有重大未償還本金到期。我們的定期貸款安排鬚按季度攤銷100萬美元。參考附註12--債務在本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註中,列出了未來5年及以後未償債務的到期日和到期表。除了債務的未償還本金外,我們預計每年支付的利息總額為1.752億美元,包括以下各項的利息:(1)2,170萬美元的定期貸款,以5.54%的年利率為基礎的浮動利率;(2)5,410萬美元的轉換貸款,以6.59%的年化利率和根據轉換融資在未來12個月的預計使用率計算的未償還餘額為基礎;(3)5.75%的債券2,590萬美元;(4)4.00%的債券1,690萬美元;(V)5.00%的債券為1,500萬元;(Vi)5.50%的債券為1,650萬元;(Vii)3.875%的債券為1,940萬元;及(Viii)約5,800,000元的融資租賃利息。票據的利息每半年支付一次,定期貸款和轉賬融資項下的利息將在信貸協議規定的不同付息日期支付。
租賃義務
本公司簽訂的租賃主要涉及製造設施、配送中心、辦公空間、倉庫和各種設備的房地產,包括汽車、機械、計算機和辦公設備等。期限超過12個月的租賃債務在本公司的綜合財務狀況表中確認。看見附註13-租契綜合財務報表附註載於年報其他部分,以供進一步詳述,包括未來五年及其後未償還融資及經營租賃債務的到期表,包括未於綜合財務狀況報表反映的推算利息。
員工福利計劃義務
本公司及其子公司是各種固定收益養老金計劃的發起人,這些計劃涵蓋其部分員工,為每一年的服務提供規定數額的離職後福利,包括許多其他非美國的養老金安排,包括各種退休和解僱福利計劃,其中一些計劃由當地法律覆蓋或與政府贊助的計劃協調。本公司確認在本公司綜合財務狀況表中確認為其他長期負債的精算確定的無資金來源的預計福利債務,即專用計劃資產的公允價值淨值。看見附註15-僱員福利計劃本年度報告其他部分所列綜合財務報表附註中的進一步詳細説明包括對今後5年及以後債務的預計付款。該公司預計,福利債務將主要通過專用計劃資產支付。未來對固定福利計劃的貢獻預計不會對公司的運營和現金流產生重大影響。
其他承諾和義務
其他承付款和債務包括1,690萬美元的未繳當然遣返税款,將在今後4年內支付,220萬美元將在未來12個月內到期支付,但將由以前的付款和抵扣部分抵消。應繳餘額是扣除應退還的税收抵免和必須用於當然税分期付款的多付款項後的淨額,由於抵免和多付,本公司預計在2025財年之前不會為當然遣返支付額外款項。看見附註16--所得税綜合財務報表附註包括在本年度報告的其他部分。
我們的綜合財務狀況表亦包括不確定税務狀況的準備金;然而,無法預測或估計不確定税務狀況的支付金額和時間,而該等負債已從上述責任中剔除。本公司無法合理地預測我們某些公司目前正在進行的所得税審計的最終結果。在接下來的12個月裏,我們未確認的税收優惠的一部分可能會得到確認,這是合理的。看見附註16--所得税綜合財務報表附註包括在本年度報告其他部分,以供有關不確定税務狀況的額外討論。
本公司已確認與資產剝離後的賠償相關的其他應付款項,包括税務賠償,我們無法合理地預測我們義務的最終結果;然而,在未來12個月內,我們有可能確認部分應支付的賠償。截至2022年9月30日,綜合財務狀況表中確認為其他流動應計項目的賠償負債為700萬美元,確認為其他長期負債的為1530萬美元。看見附註3-資產剝離綜合財務報表附註包括在本年度報告的其他部分。
擔保人聲明-SB/RH
印度國家銀行發行了2025年發行的5.75%債券、2026年發行的4.00%債券、2029年發行的5.00%債券、2030年發行的5.50%債券以及2031年發行的3.875%債券(統稱為《債券》)。該批票據由SB/RH及印度國家銀行的國內附屬公司以優先無抵押基準共同及個別無條件擔保。該等票據及相關擔保與所有印度國家銀行及擔保人現有及未來的優先債務享有同等的償付權,而優先於所有印度國家銀行及擔保人的未來債務享有優先償付權,明確規定其從屬於票據及相關擔保。非擔保人子公司主要由印度國家銀行的外國子公司組成。
以下財務信息包括債務人的彙總財務信息,按合併方式列報。“債務人”包括作為債務發行人的印度國家銀行的財務報表,作為母擔保人的SB/RH公司的財務報表,以及作為附屬擔保人的印度國家銀行的國內子公司。印度國家銀行和擔保人之間的公司間餘額和交易已被註銷。對非擔保子公司的投資以及這些非擔保子公司的收益或虧損已被排除在外。
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(單位:百萬) | | 2022 |
運營報表數據 | | |
第三方淨銷售額 | | $ | 1,955.8 | |
公司間對非擔保人子公司的淨銷售額 | | 14.4 | |
總淨銷售額 | | 1,970.2 | |
毛利 | | 551.2 | |
營業虧損 | | (190.4) | |
持續經營淨虧損 | | (263.2) | |
淨虧損 | | (174.7) | |
可歸屬於控股權益的淨虧損 | | (174.7) | |
財務狀況數據表 | | |
流動資產 | | $ | 2,634.4 | |
非流動資產 | | 2,169.9 | |
流動負債 | | 1,634.1 | |
非流動負債 | | 3,423.4 | |
截至2022年9月30日,債務人到期應付非擔保子公司的金額如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 |
財務狀況數據表 | | |
非擔保人子公司的應收賬款 | | $ | 8.1 | |
非擔保人子公司的長期應收賬款 | | 74.6 | |
應付給非擔保人子公司的當期款項 | | 311.2 | |
與非擔保人子公司的長期債務 | | 2.0 | |
批判性 會計核算 政策和估算
我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的,並公平地反映了我們的財務狀況和經營結果。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出。本公司的會計估計以過往經驗及在當時情況下認為合理的各種其他假設為基礎,並持續評估其估計。以下部分確定並總結了管理層認為對理解編制我們的合併財務報表所涉及的判斷以及可能影響我們的運營結果、財務狀況和現金流的不確定性最關鍵的會計政策。應用這些會計政策需要判斷和使用關於未來事件和結果的假設,這些事件和結果是不確定的,因此,實際結果可能與這些估計不同。參考附註2--重要的會計政策和實務本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註包括所有相關會計政策。
商譽、無形資產和其他長期資產
本公司的商譽、無形資產和有形固定資產按歷史成本、扣除折舊和攤銷後的淨額減去任何減值準備列報。具有可確定使用年限的無形資產和有形資產是在估計使用年限的基礎上直線攤銷或折舊的。參考附註2--重要的會計政策和實務請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以獲取更多有關使用年限的資料。
在年度基礎上,在會計年度的第四季度,或者更頻繁地,如果觸發事件發生,公司通過對部分或全部報告單位進行定性評估或定量測試來測試商譽減值。我們的報告單位與我們的運營部門一致。看見注21-細分市場信息合併財務報表附註包括在本年度報告的其他部分,以進一步討論經營和報告分部。本公司評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。在進行質量評估時,公司會考慮各種事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、整體財務表現、管理層或關鍵人員的變動、戰略的變動、客户的變動、報告單位淨資產的市值、構成或賬面金額的變動,以及公司普通股市場價格的變動。如果我們在評估整個事實和情況後確定賬面價值很可能大於報告單位的公允價值,則進行量化評估以確定報告單位的公允價值並計量減值。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則就報告單位商譽的公允價值與其賬面價值之間的差額計入減值損失。估計公允價值是指在有意願的各方之間按公平原則進行的當前交易中可以買賣報告單位的金額。在估計報告單位的公允價值時,我們使用貼現現金流量法,這要求我們估計未來的收入、費用和資本支出,並對我們的加權平均資本成本和永久增長率等變量做出假設。我們通過與我們的總市值進行比較來測試我們報告單位的估計公允價值合計。, 包括股權資本和債務資本。截至2022年9月30日止年度,我們並未確認商譽減值。
除商譽外,該公司還擁有由收購的商號組成的無限期無形資產。在年度基礎上,在公司第四季度期間,或者更頻繁地,如果觸發事件發生,公司通過對部分或全部無限期無形資產進行定性評估或定量測試來測試減值。本公司評估定性因素,以確定無限活期無形資產的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。在進行定性評估時,公司會考慮各種事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、戰略變化和整體財務表現。如果我們確定賬面價值很可能大於不確定的活期無形資產的公允價值,則進行量化評估以確定公允價值並計量減值。如果公允價值低於其賬面價值,則對超出部分計入減值損失。無限期無形資產的公允價值是使用收益法、特許權使用費減免方法來確定的,這要求我們對未來收入、特許權使用費費率和貼現率等做出估計和假設。在截至2022年9月30日的年度內,我們沒有確認無限期無形資產的減值。
雖然我們在截至2022年9月30日的年度內尚未確認商譽或無形資產的減值,但我們已確定與HPC報告單位商譽相關的潛在減值風險,截至2022年9月30日的賬面成本為1.081億美元,截至2022年9月30日的年輕化®商標的賬面成本為1.191億美元。根據我們用於評估當前市場價值的預測和預測,我們預計這些資產不會受到未來減值的影響,但不能保證不會實現未來的減值。HPC報告部門的未來減值風險基於截至2022年9月30日的年度實現的業績、通脹成本和外匯波動帶來的宏觀經濟逆風、零售和消費者支出活動以及與三星業務整合和品牌戰略轉型相關的風險。恢復活力的®商號的未來減值風險基於截至2022年9月30日的年度實現的業績,以及取決於與收購業務相關的市場擴張里程碑和協同效應的時間和實現情況。
當業務環境的事件或變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,本公司亦會審核其他已確定存續的無形資產及有形固定資產的減值。產品或產品線的停產、產品銷售預測的突然或持續下降、技術或資產或資產組的使用方式的變化、運營或現金流虧損的歷史記錄或法律因素或商業環境的不利變化等情況可能會引發減值審查。如果存在此類指標,公司將進行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如果資產或資產組預期產生的未貼現現金流不超過其賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。截至2022年9月30日止年度,並無對已確定存續的無形資產或有形固定資產減值。
在進行減值測試時需要相當多的判斷和假設,主要是在確定每個報告單位和需要進行減值測試的資產的公允價值時。雖然公司尚未確認其商譽、無形資產或其他長期資產的減值,但評估需要考慮大量的判斷和主觀性,包括使用預期財務信息,這些信息可能受到經濟環境變化、未來戰略業務決策、政治、法律或監管條件、難以識別或存在的競爭或市場風險因素、或其他可能對預期收入或現金流產生負面影響的變化的影響。該等變動可能無法確定,但可能會對其報告單位商譽、無形資產或其他長期資產的公允價值產生不利影響,並增加減值風險,尤其是與最近通過業務收購但自最初收購以來沒有產生超額價值的資產相關的資產。本公司認為其判斷和假設是合理的,但不同的假設可能會改變估計公允價值,增加減值風險,並可能需要額外的減值費用。如果業務或經濟狀況意外下滑並實現減值,公司將面臨財務報表風險。
看見附註11--商譽和無形資產綜合財務報表附註於本年報其他部分。
所得税
該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備並記錄相關的遞延税項資產和負債時,需要做出重大判斷。
本公司根據管理層對事實和情況以及可供報告的信息的評估,評估其所得税狀況,並記錄所有需要審查的年度的納税義務。就該等所得税倉位而言,假設該税務機關已完全知悉所有相關資料,則本公司已根據最大金額的税務優惠入賬,並假設該税務機關已完全知悉所有相關資料,而該等税務優惠於最終與適用税務機關結算時變現的可能性累計大於50%。對於那些税收優惠很可能不會持續的所得税頭寸,公司沒有確認税收優惠。截至2022年9月30日,未確認的税收優惠(包括利息和罰款)總額為1.009億美元,如果不確認將影響未來期間的有效税率。我們的實際税率包括所得税準備金的影響,以及在被認為適當時對這些準備金的變化。我們為之設立儲備的某一特定問題可能要經過若干年才能最終得到解決。任何特定問題的不利解決可能需要使用現金或減少我們的淨營業虧損結轉或税收抵免。有利的決議將被確認為降低決議當年的有效税率。
本公司確認遞延税項資產及負債的未來税務後果,可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的課税基礎、淨營業虧損、税項抵免及其他結轉之間的差異。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。本公司不會就尚未頒佈成為法律的擬議未來税率變化調整其計量。本公司定期檢討其遞延税項資產的可回收性,並根據過往虧損、預計未來應課税收入、現有暫時性差額逆轉的預期時間,以及持續審慎可行的税務籌劃策略,釐定估值撥備。我們基於對未來收入的預測,包括某些司法管轄區的税務籌劃策略。行業狀況和其他經濟狀況的變化可能會影響我們預測未來收入的能力。如果我們確定我們未來將無法實現我們的全部或部分遞延税項淨資產,對遞延税項資產的調整將計入我們作出該決定的期間的收入。
截至2022年9月30日,我們的美國聯邦淨營業虧損結轉(NOL)為13.823億美元,聯邦税收優惠為2.903億美元,未來與州NOL相關的税收優惠為7780萬美元。截至2022年9月30日,我們對可能無法實現的遞延税項資產税收優惠的總估值免税額為3.374億美元。其中,2.575億美元涉及美國遞延税項淨資產,7990萬美元涉及外國遞延税項淨資產。我們估計,與國內遞延税項資產相關的1.544億美元估值撥備無法釋放,無論由於前期所有權變化而產生的國內營業收入金額如何,這些變化限制了我們可以使用的NOL和信用額度。
截至2022年9月30日,我們沒有為尚未在美國納税的收入提供重大的美國剩餘税款。截至2022年9月30日,我們預計將有200萬美元的非美國預扣税和其他預計在匯回外國收益時產生的税款。
看見注意事項 16-所得税綜合財務報表附註於本年報其他部分。
新會計公告
看見附註2--重要的會計政策和實務請參閲本年度報告內其他地方的綜合財務報表附註,以瞭解有關近期尚未採納的會計聲明的資料。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險因素
我們有利率、外幣匯率、關税和大宗商品價格變化帶來的市場風險敞口。在適當的時候,我們使用衍生金融工具來降低這種風險敞口的風險。我們對衍生金融工具的會計政策的討論包括在附註14--衍生工具綜合財務報表附註包括在本年度報告的其他部分。
利率風險
我們的轉賬貸款和定期貸款的利率是浮動的。如果市場利率上升,我們的浮動利率債務的利率將增加,並將產生更高的償債要求,這將對我們的現金流產生不利影響,並可能對我們的經營業績產生不利影響。美國、歐盟利率和倫敦銀行間同業拆借利率的總體水平會影響利息支出。截至2022年9月30日,我們有11.34億美元的浮動利率,佔總債務的35.5%。假設到2022年9月30日市場利率增加1%,我們將產生1150萬美元的利息支出增加。我們的定期貸款工具和轉換工具允許逐步取消LIBOR利率,取而代之的是有擔保的隔夜融資利率,因此我們預計即將到來的LIBOR過渡不會產生實質性影響。
外匯風險
我們從子公司的銷售和貸款,以及向第三方客户、供應商和以外幣計價的債權人的銷售、購買和銀行信用額度,都面臨風險。外幣買賣主要以歐元、英鎊、墨西哥比索、加元和澳元進行。我們通過使用自然產生的抵銷頭寸(以當地貨幣借款)、遠期外匯合同、外匯掉期和外匯期權,通過銷售、應收賬款、公司間貸款、公司購買承諾、應付賬款和信用義務來管理我們的外匯敞口。支付給合同對手方或從合同對手方應收的相關金額計入應付賬款或應收賬款。
於2022年9月30日,我們有相當於4.256億美元的外幣債務,其中主要包括以歐元計價的4.00%票據,相當於4.171億美元,在美元功能實體中記錄,其餘債務主要包括在與債務具有相同功能貨幣的國家記錄的融資租賃。持有的4.00%債券是轉換公司在歐元計價子公司的淨投資的淨投資對衝。看見附註14--衍生工具請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以作進一步討論。
於2022年9月30日,假設基礎匯率有10%的不利變動,未償還外匯衍生工具的公允價值可能出現7,360萬美元的損失。在計入以外幣計價的基礎風險敞口變化的影響後,對報告收益的淨影響將為淨收益3890萬美元。
項目8.財務報表和補充數據
此項目所需的信息包含在本年度報告的表格10-K中的第15項、證物、財務報表和附表中,並以引用的方式併入本文中。本報告是SBH和SB/RH的綜合報告。綜合財務報表的附註包括綜合SBH附註和某些特定於SB/RH的不同資料(如有需要)。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
SPECTRUM Brands控股公司
信息披露控制和程序的評估。在包括首席執行官和首席財務官在內的SBH管理層的監督和參與下,對截至2022年9月30日SBH的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估,美國證券交易委員會的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序有效,可以合理地確保我們在本年度報告中要求披露的10-K表格中的信息已經在規則和法規指定的時間內報告,並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
儘管有上述規定,但不能保證SBH的控制和程序會發現或發現SBH內部人員未能披露SBH定期報告中要求列出的重要信息。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或凌駕於控制和程序之上的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。
管理層財務報告內部控制年度報告。SBH的管理層負責建立和保持對SBH財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映SBH資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且只有在獲得適當授權的情況下才能進行收支;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的SBH資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。這些固有的限制是財務報告過程的固有部分。因此,儘管SBH的管理層無法消除這種風險,但有可能制定保障措施來減少這種風險。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
SBH的管理層在主要行政人員和主要財務官以及董事會的監督下,根據#年特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的框架,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)(COSO 2013框架)。基於這一評估,管理層得出結論,截至2022年9月30日,其對財務報告的內部控制是有效的,以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表的合理保證。SBH截至2022年9月30日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司(KPMG LLP)審計,這是一份包含在本文中的認證報告。
根據美國證券交易委員會制定的指導方針,企業可以在收購後對財務報告進行的首次內部控制評估中排除收購。SBH的管理層將於2022年2月18日完成的對三星業務的收購排除在財務報告內部控制有效性的評估之外。與收購相關的3.819億美元的總資產和1.897億美元的總淨銷售額包括在SBH截至2022年9月30日的年度的綜合財務報表中。
財務報告內部控制的變化。於本財政年度第四季度內,SBH對財務報告的內部控制(定義見1934年證券交易法下的第13a15(F)及15d-15(F)規則)並無重大影響或合理地可能對SBH的財務報告內部控制產生重大影響。
SB/RH Holdings,LLC
信息披露控制和程序的評估。截至2022年9月30日,在SB/RH管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對SB/RH的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和操作的有效性進行了評估。基於這一評估,SB/RH的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序有效,可以合理保證我們在本年度報告中要求以Form 10-K格式披露的信息在美國證券交易委員會規則和法規指定的時間段內報告,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
儘管如上所述,不能保證SB/RH的控制和程序將發現或揭露SB/RH內部人員未能披露其他要求在SB/RH的定期報告中列出的重要信息。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或凌駕於控制和程序之上的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。
管理層財務報告內部控制年度報告。SB/RH的管理層負責建立和維護對SB/RH財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映SB/RH的資產交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且只有在獲得適當授權的情況下才能進行收入和支出;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的SB/RH資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。這些固有的限制是財務報告過程的固有部分。因此,儘管SB/RH的管理層無法消除這一風險,但有可能制定保障措施來減少這種風險。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
SB/RH的管理層在主要行政人員和主要財務官以及董事會的監督下,根據#年特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的框架,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)(COSO 2013框架)。基於這一評估,管理層得出結論,截至2022年9月30日,其對財務報告的內部控制是有效的,以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表的合理保證。
根據美國證券交易委員會制定的指導方針,企業可以在收購後對財務報告進行的首次內部控制評估中排除收購。SB/RH的管理層將2022年2月18日完成的對三星業務的收購排除在財務報告內部控制有效性的評估之外。與此次收購相關的3.819億美元的總資產和1.897億美元的淨銷售額包括在SB/RH截至2022年9月30日的年度的綜合財務報表中。由於美國證券交易委員會的既定規則,本年度報告不包括SB/RH的註冊會計師事務所的認證報告。
財務報告內部控制的變化。在我們的第四財季,SB/RH對財務報告的內部控制(如1934年證券交易法下的規則13a15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對SB/RH的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
S-K條例第401項所要求的有關SBH董事和執行人員的信息在此併入,參考將包括在隨後的10-K表格修正案中的披露內容,該表格將在SBH截至2022年9月30日的財政年度結束後120天內提交。
審計委員會和審計委員會財務專家
規則S-K的第407(D)(4)和407(D)(5)項所要求的信息通過引用本公開內容併入本文,該公開內容將包括在對錶格10-K的後續修訂中。
第16(A)節實益所有權報告合規性
規則S-K的第405項所要求的信息通過引用本公開內容併入本文,該公開內容將包括在對錶格10-K的後續修訂中。
道德守則
我們通過了《首席執行官和高級財務官道德守則》,適用於我們的首席執行官、首席財務官和其他高級財務組織員工。首席執行官和高級財務官的道德準則可在我們的網站www.Spectrumbrands.com“投資者關係-公司治理”下公開查閲。我們打算在我們網站的該部分披露對本道德準則的修訂,以及(如果適用)對本道德準則的豁免。
我們還通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的Spectrum Brands商業行為和道德準則。《Spectrum Brands商業行為和道德準則》在我們的網站www.Spectrumbrands.com“投資者關係-公司治理”下公開提供。對本道德守則的任何修訂或對高管或董事的本道德守則的任何放棄,只能由我們的整個董事會或我們的審計委員會做出,並將通過我們網站的該部分及時披露給我們的股東。
項目11.高管薪酬
執行人員 補償
規則S-K第402項所要求的信息在此引用自將包括在對錶格10-K的後續修正中的公開內容。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
規則S-K第407(E)(4)項所要求的信息通過引用本公開內容併入本文,該公開內容將包括在對錶格10-K的後續修訂中。
董事會薪酬委員會報告
規則S-K第407(E)(5)項所要求的信息通過引用本公開內容併入本文,該公開內容將包括在對錶格10-K的後續修訂中。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
Spectrum Brands控股公司普通股的所有權。
規則S-K第404項所要求的信息在此引用自將包括在對錶格10-K的後續修正中的公開內容。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
審查、批准或批准與關聯人的交易
規則S-K第404項所要求的信息在此引用自將包括在對錶格10-K的後續修正中的公開內容。
董事獨立自主
規則S-K第407(A)項所要求的信息通過引用將包括在表格10-K的後續修正案中的披露內容併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
下表彙總了我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所向本公司收取的費用。
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(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
審計費 | | $ | 5.6 | | | $ | 5.5 | |
審計相關費用 | | 5.1 | | | 4.4 | |
税費 | | — | | | — | |
所有其他費用 | | 0.3 | | | — | |
總計 | | $ | 11.0 | | | $ | 9.9 | |
在上表中,根據美國證券交易委員會的定義和規則,“審計費”是指支付給畢馬威律師事務所的專業服務費用,以便對SBH和SB/RH進行審計,並在我們的10-K表格中包括我們的綜合財務報表,以及在10-Q表格中審查我們的財務報表,或者通常由會計師提供與法定和監管文件或業務有關的服務,例如,出具慰問函和我們某些外國子公司所需的法定審計。“審計相關費用”是指與審計或審查我們的財務報表的表現合理相關的擔保和相關服務的費用,包括與合併和收購有關的盡職調查活動以及根據需要審計獨立的分拆財務報表。“税費”是指税務合規、税務諮詢和税務籌劃的費用。這些費用可歸因於税務合規協助和税務諮詢服務。“所有其他費用”是指未包括在前三個類別中的任何服務的費用。
預先批准獨立審計師的服務和費用
審計委員會批准了畢馬威有限責任公司截至2022年9月30日的年度審計服務合約。根據審計委員會的預先批准政策,審計委員會已預先批准其他指定審計或與審計相關的服務,但畢馬威有限責任公司在任何12個月期間就任何個別聘用所產生的費用不得超過200,000美元。審計委員會必須在任何12個月期間內逐一核準任何個人的非審計或税務聘用。審計委員會已授權其主席預先批准未經審計委員會事先批准的任何其他特定審計或特定非審計服務,但主席關於預先批准其他審計或非審計服務的任何決定應提交審計委員會下一次預定會議。
第四部分
項目15.證物、財務報表和附表
(A)以下文件作為本年度報告表格10-K的一部分或包括在本年度報告中:
1.Spectrum Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC在合併財務報表索引中列出的財務報表,作為本Form 10-K年度報告的一部分提交。
2.作為本年度報告10-K表格的一部分,在展品索引中列出的展品。
合併財務報表和財務報表明細表索引
本報告是Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)的合併報告。合併財務報表的附註包括合併的SBH腳註和與SB/RH有關的某些腳註。
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID185) | 53 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.合併財務報表 | |
合併財務狀況表 | 58 |
合併損益表 | 59 |
綜合全面收益表 | 60 |
合併股東權益報表 | 61 |
合併現金流量表 | 62 |
SB/RH Holdings,LLC合併財務報表 | |
合併財務狀況表 | 64 |
合併損益表 | 65 |
綜合全面收益表 | 66 |
合併股東權益報表 | 67 |
合併現金流量表 | 68 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC合併 | |
合併財務報表合併附註 | 69 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Spectrum Brands Holdings,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併財務狀況表,截至2022年9月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況,以及截至2022年9月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告,以及我們2022年11月18日的報告,對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與持有待售分類有關的審計證據是否充分
如綜合財務報表附註1及附註3所述,於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(ASSA)達成最終協議,出售其硬件及家居裝修(HHI)分部,惟須獲得若干反壟斷批准,並自那時起將HHI分部作為待售資產列報。2022年9月15日,美國司法部(DoJ)發佈請願書,要求禁止和阻止HHI交易。該公司和ASSA都表示不同意美國司法部所謂的關切,並提出瞭解決這些關切的建議。本公司預計雙方將獲得所有所需的政府許可,並將完成HHI交易。因此,本公司繼續將HHI部門歸類為持有待售,截至2022年9月30日,持有待售資產總額為18.167億美元,持有待售負債總額為4.637億美元。
我們確認HHI部門持有待售分類的審計證據是否充足是一項關鍵審計事項。具體地説,需要主觀的審計師判斷來評估管理層的斷言,即它預計美國司法部的請願書將得到有利的解決,這是完成將HHI出售給ASSA所必需的。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師的判斷來確定與HHI部門的持有待售分類相關的程序的性質和範圍,包括管理層對美國司法部請願書的有利解決方案的斷言。我們評估了設計,並測試了截至2022年9月30日與HHI部門持有待售分類相關的內部控制的操作效果。為了評估管理層的斷言,即它希望DOI請願書得到有利的解決,我們:
•檢查管理層的分析,並評估管理層關於HHI部門持有待售分類的結論的基礎,包括對與公司結論中相關的法律和法規因素有關的具體事實和情況的評估
•檢查和評價內部和外部文件,包括對美國司法部反對即將出售HHI部門的請願書的分析,以及對類似交易的法院裁決
•評估管理層執行其計劃以確保美國司法部請願獲得有利解決並完成交易的意圖和能力。
我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括此類證據的適當性。
三星產品公司企業收購中或有對價和商號的估值
如綜合財務報表附註2和附註4所述,2022年2月18日,本公司以3.25億美元的總收購價格收購了HPC Brands,LLC的所有成員權益,HPC Brands LLC由三星產品公司的家用電器和廚具業務組成。總收購價格包括或有對價的估計收購日期公允價值,如果被收購企業在2022年和2023年實現某些目標,可能會支付或有對價。或有對價負債的購置日公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的。與這項業務合併相關,本公司收購了PowerXL商標名無形資產,並使用特許權使用費減免法確定了收購日期的公允價值。或有對價負債和PowerXL商標的收購日期公允價值分別為3,000萬美元和6,600萬美元。
我們確認對或有對價負債和PowerXL商標無形資產的收購日期公允價值計量的評估是一項關鍵的審計事項。評估用於估計或有對價負債收購日期公允價值的關鍵假設,包括預測毛利和波動率,需要高度複雜的審計師判斷。評估用於估計PowerXL商標無形資產收購日期公允價值的關鍵假設,包括預測收入和特許權使用費費率,也需要高度複雜的審計師判斷。這些假設的變化可能會對或有對價負債和商號的購置日公允價值產生重大影響。此外,還需要具備專門技能和知識的估值專業人員協助執行與或有對價負債和PowerXL商標無形資產的購置日公允價值計量有關的某些審計程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司估計或有對價負債和PowerXL商標無形資產的或有對價負債和PowerXL商標無形資產的收購日期公允價值相關的某些內部控制的設計和運行有效性,包括與上述關鍵假設相關的控制。我們通過將預測毛利和預測收入與公司和收購業務的歷史業績進行比較來評估預測毛利和預測收入。我們還通過將公司收購業務的預測毛利和預測收入與收購日期以來的實際結果進行比較,評估了公司準確預測的能力。我們對公司的預測毛利和波動性進行了敏感性分析,以評估對公司確定或有對價負債的收購日期公允價值的影響。我們對公司的預期收入和特許權使用費費率進行了敏感性分析,以評估公司確定PowerXL商標的收購日期公允價值的影響。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們協助評估:
•波動率在或有對價負債蒙特卡羅模擬模型中的應用
•通過與某些宏觀經濟趨勢數據(如國內生產總值和通貨膨脹)以及相關行業特定數據進行比較,預測的長期收入增長率是PowerXL商品名稱估值中使用的預測收入的基礎。
•PowerXL商標通過將其與一系列專利使用費進行比較來命名專利使用費費率,該專利使用費費率是使用可比商標的公開市場數據獨立開發的。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2011年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
威斯康星州密爾沃基
2022年11月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.:
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Spectrum Brands Holdings,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年9月30日的財務報告內部控制,基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年9月30日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的綜合財務狀況表,截至2022年9月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2022年11月22日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
公司在2022年期間收購了三星產品公司,管理層將公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制的有效性、三星產品公司對與總資產相關的財務報告的內部控制3.819億美元和截至2022年9月30日的公司合併財務報表中的1.897億美元的總收入排除在評估之外。我們對公司財務報告的內部控制審計也排除了對三星產品公司財務報告內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
威斯康星州密爾沃基
2022年11月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
SB/RH Holdings,LLC:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了SB/RH Holdings、LLC及其子公司(本公司)截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併財務狀況表,截至2022年9月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況,以及截至2022年9月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
與持有待售分類有關的審計證據是否充分
如綜合財務報表附註1及附註3所述,於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(ASSA)達成最終協議,出售其硬件及家居裝修(HHI)分部,惟須獲得若干反壟斷批准,並自那時起將HHI分部作為待售資產列報。2022年9月15日,美國司法部(DoJ)發佈請願書,要求禁止和阻止HHI交易。該公司和ASSA都表示不同意美國司法部所謂的關切,並提出瞭解決這些關切的建議。本公司預計雙方將獲得所有所需的政府許可,並將完成HHI交易。因此,本公司繼續將HHI部門歸類為持有待售,截至2022年9月30日,持有待售資產總額為18.167億美元,持有待售負債總額為4.637億美元。
我們確認HHI部門持有待售分類的審計證據是否充足是一項關鍵審計事項。具體地説,需要主觀的審計師判斷來評估管理層的斷言,即它預計美國司法部的請願書將得到有利的解決,這是完成將HHI出售給ASSA所必需的。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師的判斷來確定與HHI部門的持有待售分類相關的程序的性質和範圍,包括管理層對美國司法部請願書的有利解決方案的斷言。我們評估了設計,並測試了截至2022年9月30日與HHI部門持有待售分類相關的內部控制的操作效果。為了評估管理層的斷言,即它希望DOI請願書得到有利的解決,我們:
•檢查管理層的分析,並評估管理層關於HHI部門持有待售分類的結論的基礎,包括對與公司結論中相關的法律和法規因素有關的具體事實和情況的評估
•檢查和評價內部和外部文件,包括對美國司法部反對即將出售HHI部門的請願書的分析,以及對類似交易的法院裁決
•評估管理層執行其計劃以確保美國司法部請願獲得有利解決並完成交易的意圖和能力。
我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括此類證據的適當性。
三星產品公司企業收購中或有對價和商號的估值
如綜合財務報表附註2和附註4所述,2022年2月18日,本公司以3.25億美元的總收購價格收購了HPC Brands,LLC的所有成員權益,HPC Brands LLC由三星產品公司的家用電器和廚具業務組成。總收購價格包括或有對價的估計收購日期公允價值,如果被收購企業在2022年和2023年實現某些目標,可能會支付或有對價。或有對價負債的購置日公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的。與這項業務合併相關,本公司收購了PowerXL商標名無形資產,並使用特許權使用費減免法確定了收購日期的公允價值。或有對價負債和PowerXL商標的收購日期公允價值分別為3,000萬美元和6,600萬美元。
我們確認對或有對價負債和PowerXL商標無形資產的收購日期公允價值計量的評估是一項關鍵的審計事項。評估用於估計或有對價負債收購日期公允價值的關鍵假設,包括預測毛利和波動率,需要高度複雜的審計師判斷。評估用於估計PowerXL商標無形資產收購日期公允價值的關鍵假設,包括預測收入和特許權使用費費率,也需要高度複雜的審計師判斷。這些假設的變化可能會對或有對價負債和商號的購置日公允價值產生重大影響。此外,還需要具備專門技能和知識的估值專業人員協助執行與或有對價負債和PowerXL商標無形資產的購置日公允價值計量有關的某些審計程序。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們評估了與公司估計或有對價負債和PowerXL商標無形資產的或有對價負債和PowerXL商標無形資產的收購日期公允價值相關的某些內部控制的設計和運行有效性,包括與上述關鍵假設相關的控制。我們通過將預測毛利和預測收入與公司和收購業務的歷史業績進行比較來評估預測毛利和預測收入。我們還通過將公司收購業務的預測毛利和預測收入與收購日期以來的實際結果進行比較,評估了公司準確預測的能力。我們對公司的預測毛利和波動性進行了敏感性分析,以評估對公司確定或有對價負債的收購日期公允價值的影響。我們對公司的預期收入和特許權使用費費率進行了敏感性分析,以評估公司確定PowerXL商標的收購日期公允價值的影響。我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們協助評估:
•波動率在或有對價負債蒙特卡羅模擬模型中的應用
•通過與某些宏觀經濟趨勢數據(如國內生產總值和通貨膨脹)以及相關行業特定數據進行比較,預測的長期收入增長率是PowerXL商品名稱估值中使用的預測收入的基礎。
•PowerXL商標通過將其與一系列專利使用費進行比較來命名專利使用費費率,該專利使用費費率是使用可比商標的公開市場數據獨立開發的。
/s/畢馬威律師事務所
自1997年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
威斯康星州密爾沃基
2022年11月22日
SPECTRUM品牌控股公司
合併財務狀況表
2022年和2021年9月30日
(單位為百萬,不包括每股數字)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 243.7 | | | $ | 187.9 | |
應收貿易賬款淨額 | | 247.4 | | | 248.4 | |
其他應收賬款 | | 95.7 | | | 63.7 | |
盤存 | | 780.6 | | | 562.8 | |
預付費用和其他流動資產 | | 51.2 | | | 40.8 | |
持有待售業務的流動資產 | | 1,816.7 | | | 1,810.0 | |
流動資產總額 | | 3,235.3 | | | 2,913.6 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 263.8 | | | 260.2 | |
經營性租賃資產 | | 82.5 | | | 56.5 | |
| | | | |
遞延收費及其他 | | 38.7 | | | 38.8 | |
商譽 | | 953.1 | | | 867.2 | |
無形資產,淨額 | | 1,202.2 | | | 1,204.1 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 5,775.6 | | | $ | 5,340.4 | |
負債與股東權益 | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 12.3 | | | $ | 12.0 | |
應付帳款 | | 453.1 | | | 388.6 | |
應計工資和薪金 | | 28.4 | | | 67.4 | |
應計利息 | | 27.6 | | | 29.9 | |
其他流動負債 | | 203.0 | | | 211.9 | |
持有待售業務的流動負債 | | 463.7 | | | 454.3 | |
流動負債總額 | | 1,188.1 | | | 1,164.1 | |
長期債務,扣除當期部分 | | 3,144.5 | | | 2,494.3 | |
長期經營租賃負債 | | 56.0 | | | 44.5 | |
遞延所得税 | | 60.1 | | | 59.5 | |
其他長期負債 | | 57.8 | | | 99.0 | |
| | | | |
總負債 | | 4,506.5 | | | 3,861.4 | |
承付款和或有事項(附註20) | |
| |
|
股東權益 | | | | |
普通股,$0.01票面價值;200.0授權股數為百萬股;53.8百萬美元和53.8分別發行了100萬股。 | | 0.5 | | | 0.5 | |
額外實收資本 | | 2,032.5 | | | 2,063.8 | |
累計收益 | | 362.1 | | | 359.9 | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | (303.1) | | | (235.3) | |
國庫股,13.0百萬美元和11.9百萬股,分別 | | (828.8) | | | (717.0) | |
股東權益總額 | | 1,263.2 | | | 1,471.9 | |
非控股權益 | | 5.9 | | | 7.1 | |
總股本 | | 1,269.1 | | | 1,479.0 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,775.6 | | | $ | 5,340.4 | |
見合併財務報表附註。
SPECTRUM品牌控股公司
合併報表 收入
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(單位為百萬,不包括每股數字)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | |
銷貨成本 | | 2,142.1 | | | 1,963.5 | | | 1,744.0 | |
| | | | | | |
毛利 | | 990.4 | | | 1,034.6 | | | 878.1 | |
賣 | | 597.6 | | | 518.5 | | | 428.8 | |
一般和行政 | | 371.4 | | | 389.2 | | | 360.5 | |
研發 | | 26.7 | | | 29.8 | | | 29.2 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (28.5) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
Coevorden業務的出售虧損 | | — | | | — | | | 26.8 | |
| | | | | | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | |
總運營費用 | | 967.2 | | | 937.5 | | | 869.5 | |
營業收入 | | 23.2 | | | 97.1 | | | 8.6 | |
利息支出 | | 99.4 | | | 116.5 | | | 93.7 | |
解除Salus CLO債務的收益 | | — | | | — | | | (76.2) | |
其他營業外費用(收入),淨額 | | 14.1 | | | (8.3) | | | 16.2 | |
所得税前持續經營虧損 | | (90.3) | | | (11.1) | | | (25.1) | |
所得税(福利)費用 | | (13.3) | | | (26.4) | | | 27.3 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (77.0) | | | 15.3 | | | (52.4) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 149.7 | | | 174.3 | | | 150.9 | |
淨收入 | | 72.7 | | | 189.6 | | | 98.5 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | | 0.9 | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.4 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 71.6 | | | $ | 189.6 | | | $ | 97.8 | |
可歸因於控股權益的金額 | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨(虧損)收入 | | $ | (77.2) | | | $ | 15.1 | | | $ | (52.7) | |
可歸因於控股權益的非持續經營淨收益 | | 148.8 | | | 174.5 | | | 150.5 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 71.6 | | | $ | 189.6 | | | $ | 97.8 | |
每股收益 | | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | | $ | (1.89) | | | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | |
非持續經營的基本每股收益 | | 3.64 | | | 4.09 | | | 3.37 | |
基本每股收益 | | $ | 1.75 | | | $ | 4.44 | | | $ | 2.19 | |
持續經營攤薄後每股收益 | | $ | (1.89) | | | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | |
非持續經營攤薄後每股收益 | | 3.64 | | | 4.04 | | | 3.37 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 1.75 | | | $ | 4.39 | | | $ | 2.19 | |
每股股息 | | $ | 1.68 | | | $ | 1.68 | | | $ | 1.68 | |
加權平均未償還股份 | | | | | | |
基本信息 | | 40.9 | | | 42.7 | | | 44.7 | |
稀釋 | | 40.9 | | | 43.2 | | | 44.7 | |
見合併財務報表附註.
SPECTRUM品牌控股公司
綜合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | $ | 72.7 | | | $ | 189.6 | | | $ | 98.5 | |
其他綜合收益 | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | | |
外幣折算(虧損)收益 | | (147.8) | | | 26.0 | | | 14.5 | |
淨投資套期保值未實現損益 | | 75.8 | | | 6.2 | | | (33.0) | |
税前外幣折算調整 | | (72.0) | | | 32.2 | | | (18.5) | |
遞延税金效應 | | (20.0) | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | |
外幣折算未實現(虧損)淨收益 | | (92.0) | | | 32.2 | | | (18.4) | |
衍生工具的未實現收益 | | | | | | |
衍生工具重新分類前的未實現收益(虧損) | | 30.7 | | | 0.1 | | | (6.2) | |
將持續經營損失(收益)淨額重新分類為收入 | | (20.2) | | | 9.2 | | | (4.6) | |
將非連續性業務損失(收益)淨額重新分類為收入 | | (2.4) | | | 0.1 | | | (0.4) | |
衍生工具重新分類後的未實現收益(虧損) | | 8.1 | | | 9.4 | | | (11.2) | |
遞延税金效應 | | 2.3 | | | (6.6) | | | 11.7 | |
衍生工具未實現淨收益 | | 10.4 | | | 2.8 | | | 0.5 | |
固定收益養老金收益(虧損) | | | | | | |
重新分類前的固定福利養老金收益(損失) | | 18.3 | | | 11.7 | | | (5.2) | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | 3.6 | | | 4.8 | | | 4.6 | |
非連續性業務收益淨額改敍 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
重新分類後的固定收益養老金損益 | | 21.8 | | | 16.4 | | | (0.9) | |
遞延税金效應 | | (8.9) | | | (1.6) | | | (0.3) | |
確定收益撫卹金淨收益(虧損) | | 12.9 | | | 14.8 | | | (1.2) | |
終止業務和待售資產的解除合併 | | — | | | — | | | 8.1 | |
淨變動以獲得各期間的綜合收益 | | (68.7) | | | 49.8 | | | (11.0) | |
綜合收益 | | 4.0 | | | 239.4 | | | 87.5 | |
可歸因於非控股權益的持續經營綜合(虧損)收入 | | (0.4) | | | — | | | 0.1 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營綜合(虧損)收入 | | (0.5) | | | 0.4 | | | 0.3 | |
可歸屬於控股權益的全面收益 | | $ | 4.9 | | | $ | 239.0 | | | $ | 87.1 | |
見合併財務報表附註。
SPECTRUM品牌控股公司
合併股東權益報表
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 股東的 權益 | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
(單位:百萬) | | 股票 | | 金額 | | | | | | | |
2019年9月30日的餘額 | | 48.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,031.1 | | | $ | 223.8 | | | $ | (273.6) | | | $ | (260.9) | | | $ | 1,720.9 | | | $ | 8.0 | | | $ | 1,728.9 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (52.7) | | | — | | | — | | | (52.7) | | | 0.3 | | | (52.4) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 150.5 | | | — | | | — | | | 150.5 | | | 0.4 | | | 150.9 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.5) | | | — | | | (19.5) | | | 0.4 | | | (19.1) | |
非連續性業務的出售和解除合併 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | | | — | | 8.1 | |
國庫股回購 | | (4.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (239.8) | | | (239.8) | | | — | | | (239.8) | |
加速股份回購最終結算 | | (2.0) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | | | (124.8) | | | (125.0) | | | — | | | (125.0) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.5 | | | — | | | (14.2) | | | — | | | — | | | 19.0 | | | 4.8 | | | — | | | 4.8 | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 37.6 | | | — | | | — | | | — | | | 37.6 | | | — | | 37.6 | |
支付給普通股股東的股息 | | — | | | — | | | — | | | (77.4) | | | — | | | — | | | (77.4) | | | — | | | (77.4) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
採用新會計準則的累計調整 | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2020年9月30日的餘額 | | 43.1 | | | 0.5 | | | 2,054.3 | | | 243.9 | | | (284.7) | | | (606.5) | | | 1,407.5 | | | 8.3 | | | 1,415.8 | |
持續經營淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | 15.1 | | | 0.2 | | | 15.3 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 174.5 | | | — | | | — | | | 174.5 | | | (0.2) | | | 174.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.4 | | | — | | | 49.4 | | | 0.4 | | | 49.8 | |
國庫股回購 | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125.8) | | | (125.8) | | | — | | | (125.8) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.3 | | | — | | | (20.2) | | | — | | | — | | | 15.3 | | | (4.9) | | | — | | | (4.9) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 29.7 | | | — | | | — | | | — | | | 29.7 | | | — | | 29.7 | |
支付給普通股股東的股息 | | — | | | — | | | — | | | (73.6) | | | — | | | — | | | (73.6) | | | — | | | (73.6) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | | 41.8 | | | 0.5 | | | 2,063.8 | | | 359.9 | | | (235.3) | | | (717.0) | | | 1,471.9 | | | 7.1 | | | 1,479.0 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (77.2) | | | — | | | — | | | (77.2) | | | 0.2 | | | (77.0) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 148.8 | | | — | | | — | | | 148.8 | | | 0.9 | | | 149.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67.8) | | | — | | | (67.8) | | | (0.9) | | | (68.7) | |
國庫股回購 | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (134.0) | | | (134.0) | | | — | | | (134.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.4 | | | — | | | (46.7) | | | — | | | — | | | 22.2 | | | (24.5) | | | — | | | (24.5) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 15.4 | | | — | | | — | | | — | | | 15.4 | | | — | | 15.4 | |
支付給普通股股東的股息 | | — | | | — | | | — | | | (69.4) | | | — | | | — | | | (69.4) | | | — | | | (69.4) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | | 40.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,032.5 | | | $ | 362.1 | | | $ | (303.1) | | | $ | (828.8) | | | $ | 1,263.2 | | | $ | 5.9 | | | $ | 1,269.1 | |
見合併財務報表附註。
SPECTRUM品牌控股公司
合併現金流量表
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 72.7 | | | $ | 189.6 | | | $ | 98.5 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 149.7 | | | 174.3 | | | 150.9 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (77.0) | | | 15.3 | | | (52.4) | |
對淨(虧損)收入與經營活動現金淨額的調整: | | | | | | |
折舊 | | 49.0 | | | 51.9 | | | 59.3 | |
攤銷 | | 50.3 | | | 65.1 | | | 55.3 | |
基於份額的薪酬 | | 10.2 | | | 28.9 | | | 31.8 | |
| | | | | | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | | 7.1 | | | 5.6 | | | 6.4 | |
核銷未攤銷貼現和債務發行成本 | | — | | | 7.9 | | | 1.1 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (28.5) | | | — | | | — | |
非現金購進會計調整 | | 8.3 | | | 7.3 | | | — | |
股權投資收益 | | — | | | (6.9) | | | 16.8 | |
Coevorden業務的出售虧損 | | — | | | — | | | 26.8 | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | |
解除Salus CLO債務的收益 | | — | | | — | | | (76.2) | |
| | | | | | |
遞延税金(福利)費用 | | (44.6) | | | (64.4) | | | 24.6 | |
營業資產和負債淨變動 | | | | | | |
應收賬款 | | (12.2) | | | 65.9 | | | (58.6) | |
盤存 | | (153.7) | | | (219.6) | | | 36.2 | |
預付費用和其他流動資產 | | (34.8) | | | (9.7) | | | 26.0 | |
應付賬款和應計負債 | | (15.0) | | | 116.0 | | | 99.8 | |
其他 | | 9.4 | | | 25.9 | | | (19.3) | |
持續經營活動提供的現金淨額(已用) | | (231.5) | | | 89.2 | | | 201.8 | |
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | | 177.7 | | | 199.2 | | | 88.5 | |
經營活動提供的現金淨額(已用) | | (53.8) | | | 288.4 | | | 290.3 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | | (64.0) | | | (43.6) | | | (44.1) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 4.2 | |
出售Coevorden業務的收益 | | — | | | — | | | 29.0 | |
出售非持續經營業務所得款項,扣除現金 | | — | | | — | | | 3.6 | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | | (272.1) | | | (429.9) | | | (16.9) | |
出售股權投資所得收益 | | — | | | 73.1 | | | 147.1 | |
其他投資活動 | | — | | | (0.4) | | | 2.3 | |
持續經營的投資活動提供的現金淨額(已用) | | (335.9) | | | (400.7) | | | 125.2 | |
投資活動因非持續經營而使用的現金淨額 | | (23.9) | | | (22.8) | | | (16.9) | |
投資活動提供的現金淨額(已用) | | (359.8) | | | (423.5) | | | 108.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
清償債項,包括終絕的保費 | | $ | (12.7) | | | $ | (891.2) | | | $ | (134.3) | |
發行債券所得款項 | | 740.0 | | | 899.0 | | | 300.0 | |
支付債務發行成本 | | (7.6) | | | (12.6) | | | (11.5) | |
購買國庫股票 | | (134.0) | | | (125.8) | | | (239.8) | |
加速股份回購 | | — | | | — | | | (125.0) | |
| | | | | | |
支付給股東的股息 | | (68.6) | | | (71.5) | | | (75.2) | |
| | | | | | |
股票獎勵預扣税款,扣除歸屬收益後的淨額 | | (24.5) | | | (8.3) | | | (12.6) | |
支付或有對價 | | (1.9) | | | — | | | (197.0) | |
其他籌資活動,淨額 | | — | | | 3.5 | | | 0.3 | |
持續經營籌資活動提供(使用)的現金淨額 | | 490.7 | | | (206.9) | | | (495.1) | |
非持續經營業務籌資活動使用的現金淨額 | | (3.1) | | | (3.0) | | | (2.0) | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | | 487.6 | | | (209.9) | | | (497.1) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (20.1) | | | 1.3 | | | 5.1 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | 53.9 | | | (343.7) | | | (93.4) | |
非連續性業務中現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | | — | | | — | | | — | |
持續經營中現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | | 53.9 | | | (343.7) | | | (93.4) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 190.0 | | | 533.7 | | | 627.1 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 243.9 | | | $ | 190.0 | | | $ | 533.7 | |
補充披露現金流量信息 | | | | | | |
為與持續經營相關的利息支付的現金 | | $ | 92.1 | | | $ | 86.4 | | | $ | 81.4 | |
為與非持續經營相關的利息支付的現金 | | $ | 53.6 | | | $ | 50.0 | | | $ | 45.7 | |
為與持續經營相關的税金支付的現金 | | $ | 32.6 | | | $ | 23.5 | | | $ | 20.2 | |
為與非持續經營相關的税金支付的現金 | | $ | 12.9 | | | $ | 11.5 | | | $ | 21.9 | |
非現金投資活動 | | | | | | |
通過資本租賃獲得不動產、廠房和設備 | | $ | 1.4 | | | $ | 9.4 | | | $ | 3.5 | |
非現金融資活動 | | | | | | |
通過股票補償計劃發行股票 | | $ | 33.4 | | | $ | 17.9 | | | $ | 39.6 | |
請參閲合併財務報表附註。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務狀況表
2022年和2021年9月30日
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 242.4 | | | $ | 186.2 | |
應收貿易賬款淨額 | | 247.4 | | | 248.4 | |
其他應收賬款 | | 183.1 | | | 146.4 | |
盤存 | | 780.6 | | | 562.8 | |
預付費用和其他流動資產 | | 51.2 | | | 40.8 | |
持有待售業務的流動資產 | | 1,816.7 | | | 1,810.0 | |
流動資產總額 | | 3,321.4 | | | 2,994.6 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 263.8 | | | 260.2 | |
經營性租賃資產 | | 82.5 | | | 56.5 | |
| | | | |
遞延收費及其他 | | 38.1 | | | 35.1 | |
商譽 | | 953.1 | | | 867.2 | |
無形資產,淨額 | | 1,202.2 | | | 1,204.1 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 5,861.1 | | | $ | 5,417.7 | |
負債與股東權益 | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 12.3 | | | $ | 12.0 | |
應付帳款 | | 453.3 | | | 388.8 | |
應計工資和薪金 | | 28.4 | | | 67.4 | |
應計利息 | | 27.6 | | | 29.9 | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 197.3 | | | 214.4 | |
持有待售業務的流動負債 | | 463.7 | | | 454.3 | |
流動負債總額 | | 1,182.6 | | | 1,166.8 | |
長期債務,扣除當期部分 | | 3,144.5 | | | 2,494.3 | |
長期經營租賃負債 | | 56.0 | | | 44.5 | |
遞延所得税 | | 279.3 | | | 272.4 | |
其他長期負債 | | 65.6 | | | 106.3 | |
| | | | |
總負債 | | 4,728.0 | | | 4,084.3 | |
承付款和或有事項(附註20) | |
| |
|
股東權益 | | | | |
其他資本 | | 2,164.6 | | | 2,174.8 | |
累計赤字 | | (736.0) | | | (614.9) | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | (303.0) | | | (235.2) | |
股東權益總額 | | 1,125.6 | | | 1,324.7 | |
非控股權益 | | 7.5 | | | 8.7 | |
總股本 | | 1,133.1 | | | 1,333.4 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,861.1 | | | $ | 5,417.7 | |
見合併財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
合併損益表
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | |
銷貨成本 | | 2,142.1 | | | 1,963.5 | | | 1,744.0 | |
| | | | | | |
毛利 | | 990.4 | | | 1,034.6 | | | 878.1 | |
賣 | | 597.6 | | | 518.5 | | | 428.8 | |
一般和行政 | | 368.7 | | | 385.5 | | | 353.5 | |
研發 | | 26.7 | | | 29.8 | | | 29.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (28.5) | | | — | | | — | |
Coevorden業務的出售虧損 | | — | | | — | | | 26.8 | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | |
總運營費用 | | 964.5 | | | 933.8 | | | 862.5 | |
營業收入 | | 25.9 | | | 100.8 | | | 15.6 | |
利息支出 | | 99.8 | | | 116.8 | | | 93.2 | |
其他營業外費用(收入),淨額 | | 14.0 | | | (8.3) | | | 16.3 | |
所得税前持續經營虧損 | | (87.9) | | | (7.7) | | | (93.9) | |
所得税(福利)費用 | | (12.9) | | | (25.0) | | | 14.5 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (75.0) | | | 17.3 | | | (108.4) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 149.7 | | | 174.3 | | | 150.9 | |
淨收入 | | 74.7 | | | 191.6 | | | 42.5 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | | 0.9 | | | (0.2) | | | 0.4 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 73.6 | | | $ | 191.6 | | | $ | 41.8 | |
可歸因於控股權益的金額 | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨(虧損)收入 | | $ | (75.2) | | | $ | 17.1 | | | $ | (108.7) | |
可歸因於控股權益的非持續經營淨收益 | | 148.8 | | | 174.5 | | | 150.5 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 73.6 | | | $ | 191.6 | | | $ | 41.8 | |
見合併財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
綜合全面收益表
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收入 | | $ | 74.7 | | | $ | 191.6 | | | $ | 42.5 | |
其他綜合收益 | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | | |
外幣折算(虧損)收益 | | (147.8) | | | 26.0 | | | 14.5 | |
淨投資套期保值未實現損益 | | 75.8 | | | 6.2 | | | (33.0) | |
税前外幣折算調整 | | (72.0) | | | 32.2 | | | (18.5) | |
遞延税金效應 | | (20.0) | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | |
外幣折算未實現(虧損)淨收益 | | (92.0) | | | 32.2 | | | (18.4) | |
衍生工具的未實現收益 | | | | | | |
衍生工具重新分類前的未實現收益(虧損) | | 30.7 | | | 0.1 | | | (6.2) | |
將持續經營損失(收益)淨額重新分類為收入 | | (20.2) | | | 9.2 | | | (4.6) | |
將非連續性業務損失(收益)淨額重新分類為收入 | | (2.4) | | | 0.1 | | | (0.4) | |
衍生工具重新分類後的未實現收益(虧損) | | 8.1 | | | 9.4 | | | (11.2) | |
遞延税金效應 | | 2.3 | | | (6.6) | | | 11.7 | |
衍生工具未實現淨收益 | | 10.4 | | | 2.8 | | | 0.5 | |
固定收益養老金收益(虧損) | | | | | | |
重新分類前的固定福利養老金收益(損失) | | 18.3 | | | 11.7 | | | (5.2) | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | 3.6 | | | 4.8 | | | 4.6 | |
非連續性業務收益淨額改敍 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
重新分類後的固定收益養老金損益 | | 21.8 | | | 16.4 | | | (0.9) | |
遞延税金效應 | | (8.9) | | | (1.6) | | | (0.3) | |
確定收益撫卹金淨收益(虧損) | | 12.9 | | | 14.8 | | | (1.2) | |
終止業務和待售資產的解除合併 | | — | | | — | | | 8.1 | |
當期取得綜合收益的淨變動 | | (68.7) | | | 49.8 | | | (11.0) | |
綜合收益 | | 6.0 | | | 241.4 | | | 31.5 | |
可歸因於非控股權益的持續經營綜合(虧損)收入 | | (0.4) | | | — | | | 0.1 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營綜合(虧損)收入 | | (0.5) | | | 0.4 | | | 0.3 | |
可歸屬於控股權益的全面收益 | | $ | 6.9 | | | $ | 241.0 | | | $ | 31.1 | |
見合併財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
合併股東權益報表
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 其他 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 | | 非- 控管 利息 | | 總股本 |
2019年9月30日的餘額 | | $ | 2,113.3 | | | $ | (414.7) | | | $ | (273.5) | | | $ | 1,425.1 | | | $ | 9.6 | | | $ | 1,434.7 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | (108.7) | | | — | | | (108.7) | | | 0.3 | | | (108.4) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 150.5 | | | — | | | 150.5 | | | 0.4 | | | 150.9 | |
非連續性業務的出售和解除合併 | | — | | | — | | | 8.1 | | | 8.1 | | | — | | | 8.1 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | — | | | — | | | (19.5) | | | (19.5) | | | 0.4 | | | (19.1) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | | | — | | | 4.5 | |
基於份額的薪酬 | | 36.3 | | | — | | | — | | | 36.3 | | | — | | | 36.3 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (241.0) | | | — | | | (241.0) | | | — | | | (241.0) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (0.8) | |
採用新會計準則的累計調整 | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | |
2020年9月30日的餘額 | | 2,154.1 | | | (614.2) | | | (284.6) | | | 1,255.3 | | | 9.9 | | | 1,265.2 | |
持續經營淨收益 | | — | | | 17.1 | | | — | | | 17.1 | | | 0.2 | | | 17.3 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | 174.5 | | | — | | | 174.5 | | | (0.2) | | | 174.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | 49.4 | | | 49.4 | | | 0.4 | | | 49.8 | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | (7.3) | | | — | | | — | | | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
基於份額的薪酬 | | 28.0 | | | — | | | — | | | 28.0 | | | — | | | 28.0 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (192.3) | | | — | | | (192.3) | | | — | | | (192.3) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | | 2,174.8 | | | (614.9) | | | (235.2) | | | 1,324.7 | | | 8.7 | | | 1,333.4 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | (75.2) | | | — | | | (75.2) | | | 0.2 | | | (75.0) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 148.8 | | | — | | | 148.8 | | | 0.9 | | | 149.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | (67.8) | | | (67.8) | | | (0.9) | | | (68.7) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | (24.5) | | | — | | | — | | | (24.5) | | | — | | | (24.5) | |
基於份額的薪酬 | | 14.3 | | | — | | | — | | | 14.3 | | | — | | | 14.3 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (194.7) | | | — | | | (194.7) | | | — | | | (194.7) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | | $ | 2,164.6 | | | $ | (736.0) | | | $ | (303.0) | | | $ | 1,125.6 | | | $ | 7.5 | | | $ | 1,133.1 | |
見合併財務報表附註。
某人/RH 控股,有限責任公司
合併現金流量表
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 74.7 | | | $ | 191.6 | | | $ | 42.5 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 149.7 | | | 174.3 | | | 150.9 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (75.0) | | | 17.3 | | | (108.4) | |
對淨(虧損)收入與經營活動現金淨額的調整: | | | | | | |
折舊 | | 49.0 | | | 51.9 | | | 59.3 | |
攤銷 | | 50.3 | | | 65.1 | | | 55.3 | |
基於份額的薪酬 | | 9.1 | | | 27.2 | | | 30.5 | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | | 7.1 | | | 5.6 | | | 5.5 | |
核銷未攤銷貼現和債務發行成本 | | — | | | 7.9 | | | 1.1 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (28.5) | | | — | | | — | |
非現金購進會計調整 | | 8.3 | | | 7.3 | | | — | |
股權投資收益 | | — | | | (6.9) | | | 16.8 | |
Coevorden業務的出售虧損 | | — | | | — | | | 26.8 | |
| | | | | | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | |
| | | | | | |
遞延税金(福利)費用 | | (44.2) | | | (63.0) | | | 11.8 | |
營業資產和負債淨變動 | | | | | | |
應收賬款 | | (41.4) | | | 57.3 | | | (86.3) | |
盤存 | | (153.7) | | | (219.6) | | | 36.2 | |
預付費用和其他 | | (34.8) | | | (9.6) | | | 26.6 | |
應付賬款和應計負債 | | (19.6) | | | 115.0 | | | (95.5) | |
其他 | | 9.9 | | | 26.2 | | | (12.2) | |
持續經營活動提供的現金淨額(已用) | | (263.5) | | | 81.7 | | | (8.3) | |
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | | 177.7 | | | 199.2 | | | 88.5 | |
經營活動提供的現金淨額(已用) | | (85.8) | | | 280.9 | | | 80.2 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | | (64.0) | | | (43.6) | | | (44.1) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 0.2 | | | 0.1 | | | 4.2 | |
出售Coevorden業務的收益 | | — | | | — | | | 29.0 | |
出售非持續經營業務所得款項,扣除現金 | | — | | | — | | | 3.6 | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | | (272.1) | | | (429.9) | | | (16.9) | |
出售股權投資所得收益 | | — | | | 73.1 | | | 147.1 | |
其他投資活動 | | — | | | (0.4) | | | 2.3 | |
持續經營的投資活動提供的現金淨額(已用) | | (335.9) | | | (400.7) | | | 125.2 | |
投資活動因非持續經營而使用的現金淨額 | | (23.9) | | | (22.8) | | | (16.9) | |
投資活動提供的現金淨額(已用) | | (359.8) | | | (423.5) | | | 108.3 | |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
清償債項,包括終絕的保費 | | (12.7) | | | (891.2) | | | (134.3) | |
發行債券所得款項 | | 740.0 | | | 899.0 | | | 300.0 | |
支付債務發行成本 | | (7.6) | | | (12.6) | | | (11.5) | |
向母公司支付現金股息 | | (194.7) | | | (192.3) | | | (241.0) | |
| | | | | | |
支付或有對價 | | (1.9) | | | — | | | (197.0) | |
持續經營籌資活動提供(使用)的現金淨額 | | 523.1 | | | (197.1) | | | (283.8) | |
非持續經營業務籌資活動使用的現金淨額 | | (3.1) | | | (3.0) | | | (2.0) | |
融資活動提供(使用)的現金淨額 | | 520.0 | | | (200.1) | | | (285.8) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (20.1) | | | 1.3 | | | 5.1 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | 54.3 | | | (341.4) | | | (92.2) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 188.3 | | | 529.7 | | | 621.9 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 242.6 | | | $ | 188.3 | | | $ | 529.7 | |
補充披露現金流量信息 | | | | | | |
為與持續經營相關的利息支付的現金 | | $ | 92.1 | | | $ | 86.4 | | | $ | 81.4 | |
為與非持續經營相關的利息支付的現金 | | $ | 53.6 | | | $ | 50.0 | | | $ | 45.7 | |
為與持續經營相關的税金支付的現金 | | $ | 32.6 | | | $ | 23.5 | | | $ | 20.2 | |
為與非持續經營相關的税金支付的現金 | | $ | 12.9 | | | $ | 11.5 | | | $ | 21.9 | |
非現金投資活動 | | | | | | |
通過資本租賃獲得不動產、廠房和設備 | | $ | 1.4 | | | $ | 9.4 | | | $ | 3.5 | |
見合併財務報表附註。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
本報告是Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(統稱為“公司”)的合併報告。以下綜合財務報表附註包括SBH和SB/RH合併附註,除非下文另有説明。
注1-業務説明
該公司是一家多元化的全球品牌消費品公司。我們在中國管理業務三垂直整合的以產品為重點的細分市場:(I)家庭和個人護理(HPC),(Ii)全球寵物護理(GPC),以及(Iii)家居和花園(H&G)。該公司通過包括零售商、批發商和分銷商在內的各種貿易渠道,在北美(NA)、歐洲、中東和非洲(EMEA)、拉丁美洲(LATAM)和亞太地區(APAC)地區製造、營銷和/或分銷其產品。我們在多個產品類別的各種品牌和專利技術下享有強大的知名度。全球和地理戰略倡議和財務目標是在公司一級確定的。每個部門負責實施明確的戰略計劃和實現某些財務目標,並有一名總裁負責該部門內所有產品線的銷售和營銷計劃以及財務業績。這些部門通過中心主導的共享服務支持職能得到支持,這些職能包括財務和會計、信息技術、法律和人力資源、供應鏈和商業運營。看見注21-細分市場信息瞭解有關持續運營部門的更多信息。以下是對合並後的業務的概述,按細分部門彙總產品類型和品牌:
| | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 產品 | | 品牌 |
高性能計算機 | | 家用電器:小型廚房電器,包括烤麪包機、咖啡機、慢爐子、空氣油炸機、攪拌機、攪拌機、燒烤架、食品加工機、榨汁機、烤麪包機、熨斗、水壺和麪包機。 個人護理:吹風機、扁平熨斗和矯直器、旋轉式和箔式電動剃鬚刀、個人理髮師、鬍鬚和鬍鬚修剪器、身體修飾器、鼻子和耳朵修剪器、女式剃鬚刀、理髮套件和強脈衝光脱毛系統。 | | 家用電器:Black&Decker®、Russell Hobbs®、George Foreman®、PowerXL®、Emeril Legasse®、銅廚®、演講會主持人®、Juiceman®、Farberware®和麪包師® 個人護理:雷明頓® |
GPC | | 伴侶動物:生皮咀嚼,貓狗清潔,培訓,保健和美容產品,小動物食品和護理產品,不含生皮的狗食,以及狗和貓的乾濕寵物食品。 水上運動:消費者和商業水族箱、獨立水族箱、過濾系統、加熱器和水泵等水產設備,以及魚類食品、水管理和護理等水產消耗品。 | | 伴侶動物:8in1®(8合1)、Dingo®、大自然的奇蹟®、野生收穫™、Littermaid®、叢林®、Excel®、Furminator®、IAMS®(僅限歐洲)、Eukanuba®(僅限歐洲)、Healthy-Hide®、Dreambone®、SmartBones®、ProSense®、Perfect Coat®、eCotrition®、Birdola®、Good Boy®、Meowee!®、野鳥和wafol。 水上運動:利樂®、海洋®、Whisper®、Instant Ocean®、GloFish®、OmegaOne®和OmegaSea® |
H&G | | 家庭:家庭害蟲控制解決方案,如蜘蛛和蠍子殺手;螞蟻和蟑螂殺手;飛行昆蟲殺手;昆蟲霧劑;黃蜂和黃蜂殺手;以及臭蟲、跳蚤和扁蝨防治產品。 控制:室外昆蟲和雜草控制解決方案,以及動物驅避劑,如氣霧劑、顆粒劑和即用噴霧劑或軟管末端即用噴霧劑。 驅避劑:個人使用殺蟲劑和驅蟲產品,包括氣霧劑、乳液、噴霧器和濕巾、庭院噴霧劑和香茅蠟燭。 清潔:家用表面清潔、維護和修復產品,包括瓶裝液體、拖把、濕巾和記號筆。 | | 家庭:熱射®,黑旗®,真正的殺死®,超級殺死®,螞蟻陷阱®(TAT),和RID-A-BUG®。 控制:斯派屈萊德®、花園安全®、液體柵欄®和生態®。 驅避劑:Cutter®和Resil®。 清潔:讓®年輕化 |
SB/RH是SBH的全資子公司,代表其幾乎所有的資產、負債、收入、費用和運營。SB/RH的全資子公司SPECTRUM Brands,Inc.(“SBI”)發生了由SB/RH和SBI的國內子公司擔保的某些債務。看見附註12--債務獲取有關債務的更多信息。SBI代表SB/RH的所有資產、負債、收入、費用和業務。Sb/RH的報告節段與SBH的節段一致。
於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(“ASSA”)訂立最終資產及股票購買協議,出售其硬件及家居裝修(“HHI”)部門,所得現金收益為$4.310億美元,受慣例收購價格調整的影響。HHI由住宅鎖具和門五金組成,包括Kwikset®、Weiser®、Baldwin®、Tell製造®和Ezset®品牌的旋鈕、槓桿、死鎖、把手和電子及連接鎖;Pfister®品牌的廚房和浴室水龍頭及配件;以及國家五金®品牌和Fanal®品牌的建築五金。本公司與HHI出售集團有關的資產及負債已被分類為持有以待出售,而HHI業務已於呈報的所有期間被分類為非持續經營,綜合財務報表的附註已就呈列的所有期間更新,以剔除與終止經營有關的資料,並只反映本公司的持續經營。參考附註3-資產剝離有關HHI資產剝離的更多信息,包括被歸類為持有以待出售的資產和負債以及非持續業務的收入。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
注2-重要的會計政策和實踐
合併原則和財政年終
綜合財務報表包括本公司及其持有多數股權的附屬公司的財務報表,並已根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制。所有的公司間交易都已被取消。
該公司的會計年度截至9月30日,並使用會計季度報告其結果,其中每個三個月的季度報告期長度約為13周,在週日結束。例外是10月1日開始的第一季度和9月30日結束的第四季度。截至2022年9月30日的財政季度包括截至2022年1月2日、2022年4月3日、2022年7月3日和2022年9月30日的三個月。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司將自購買之日起三個月或以下的原始到期日購買的所有高流動性臨時票據視為現金等價物。
應收賬款
應收貿易賬款按可變現淨值列賬。該公司根據對客户財務狀況和信用歷史的評估向客户提供信貸,但通常不需要抵押品。公司根據不斷變化的經濟狀況監測客户的信用和財務狀況,並將根據需要調整信貸政策。壞賬應收賬款損失準備是根據對公司應收賬款的持續評估確定的,主要是基於歷史催收經驗和對特定客户不付款或退貨風險的評估。看見附註8-應收款以瞭解更多詳細信息。
盤存
本公司的存貨按成本或可變現淨值中較低者估值。庫存成本採用先進先出(FIFO)法確定。看見注9--庫存以瞭解更多詳細信息。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。折舊是按資產的估計使用年限按直線計算的。根據融資租賃持有的物業、廠房和設備按租賃期或資產的估計使用年限較短的時間按直線折舊;此類攤銷計入折舊費用。看見附註10--財產、廠房和設備以瞭解更多詳細信息。該公司使用加速折舊法繳納所得税。財產、廠房和設備的使用年限如下:
| | | | | | | | |
資產類型 | | 射程 |
建築物和改善措施 | | 20 - 40年份 |
機器和設備 | | 2 - 15年份 |
大幅增加價值或延長使用壽命的支出被資本化。維護和維修的支出在發生時記入運營費用。該公司根據賬面淨值和收到的任何收益,記錄處置或報廢財產、廠房和設備的損益。
當業務環境的事件或變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,持有和使用的長期固定資產將被審查減值。產品或產品線的停產、產品銷售預測的突然或持續下降、技術或資產使用方式的變化、運營或現金流虧損的歷史或法律因素或商業環境的不利變化等情況可能會引發減值審查。如果存在此類指標,公司將進行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如果產生的未貼現現金流量不超過相應資產組的賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。
商譽
商譽反映收購成本超過分配給收購的可確認淨資產的總公允價值。商譽不攤銷,而是至少每年評估減值,並在識別觸發事件或潛在減值指標時進行評估。商譽已分配至報告單位,以便根據資產對各報告單位的相對公允價值進行減值測試。我們的報告單位與我們的部門一致。看見注21-細分市場信息以供進一步討論。
商譽在其會計年度第四季度通過對部分或所有報告單位進行定性評估或定量測試來進行減值測試。本公司評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。在進行定性評估時,公司會考慮各種事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本因素、整體財務表現、管理層或關鍵人員的變動、戰略的變動、客户的變動、報告單位淨資產的市值、構成或賬面金額的變化,以及公司普通股市場價格的任何變化。如本公司在評估整體事實及情況後認為賬面值較可能大於報告單位的公允價值,則會進行量化評估以確定報告單位的公允價值並計量減值。如果本公司認為公允價值大於賬面價值的可能性較大,則無需進行量化評估。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
在估計我們報告單位的公允價值進行量化減值評估時,我們使用貼現現金流法,這要求我們估計未來的收入、費用和資本支出,並對我們的加權平均資本成本和永久增長率等變量做出假設。我們通過與我們的總市值(包括股權和債務資本)進行比較,來測試我們報告單位的估計公允價值總額。每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,減值損失將被確認為等於超出的部分;但確認的損失不能超過分配給該報告單位的商譽總額。看見附註11--商譽和無形資產以瞭解更多詳細信息。
無形資產
無形資產按成本入賬,如果以企業合併的方式收購,則按估計公允價值入賬。客户名單、專有技術和某些商號無形資產使用直線法在其估計使用壽命內攤銷。固定壽命無形資產的使用壽命範圍如下:
| | | | | | | | | | |
資產類型 | | 射程 | | |
客户關係 | | 12 - 20年份 | | |
技術資產 | | 8 - 18年份 | | |
商標名 | | 5 - 10年份 | | |
當事件或業務環境的變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,持有和使用的已確定壽命的無形資產將被審查減值。如果確定了潛在減值指標,公司將進行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如果資產預期產生的未貼現現金流量不超過相應資產組的賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。
某些商標性無形資產具有無限期壽命,不攤銷,而是在其會計年度的第四季度通過對部分或全部無限期已登記無形資產進行定性評估或定量測試,至少每年評估一次減值。本公司評估定性因素,以確定無限活期無形資產的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。在進行定性評估時,公司會考慮各種事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、戰略變化和整體財務表現。如本公司認為賬面價值較大可能大於某項無限活期無形資產的公允價值,則會進行量化評估以釐定公允價值並計量減值。如果本公司認為公允價值大於賬面價值的可能性較大,則無需進行量化評估。
不確定活期無形資產的減值量化分析將已確認商品名稱的估計公允價值與其賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。如果公允價值低於賬面價值,則對超出部分計入減值損失。無限期無形資產的公允價值是使用收益法、特許權使用費減免方法來確定的,這要求我們對未來收入、特許權使用費費率和貼現率等做出估計和假設。看見附註11--商譽和無形資產以瞭解更多詳細信息。
持有待售資產和停產業務
符合所有適用標準的資產、資產組或符合條件的企業被視為持有待售,包括:(I)有權出售;(Ii)在其目前狀況下可供出售;(Iii)有積極的計劃尋找買家;(Iv)以當前公允價值積極營銷;以及(V)被認為有可能在一年內出售。對持有待售的評估至少每季度進行一次,或者當事件或商業環境的變化表明可能需要改變分類時進行評估。
符合資格的業務的資產和負債從持續經營的淨資產中剔除,在符合持有待售標準的期間被分離在一個處置組並歸類為持有待售。公司債務並不計入出售集團的組成部分,不論是否有償還撥備,只有與剝離業務直接相關的債務才可計入持有以待出售。持有待售資產及負債按賬面金額或估計公允價值減去預期出售成本及任何未確認的其他全面虧損兩者中較低者入賬。持有待售資產在被歸類為待售資產後,不會經歷任何隨後的折舊或攤銷。持有待售資產至少每季度審核減值一次,如果出售集團的賬面價值超過估計公允價值減去出售成本,則確認虧損。如某項業務於資產負債表日後但在財務報表發出或可供發出前被分類為持有待售,則該業務在該等財務報表發出或可予發出時繼續被分類為持有及使用。
如果一項出售代表一項戰略轉變,在出售該企業時對該實體的經營和財務業績產生重大影響,並且符合被歸類為持有待售的標準,則本公司將該企業的經營業績報告為非持續經營。在財務狀況表內列報的所有當期和以前期間,被歸類為持有待售並與非持續經營有關的處置集團的資產和負債均作為持有待售列報。非持續經營的結果於隨附的綜合收益表中的非持續經營收益中扣除税項後於自業務符合持有待售準則的期間開始的當期及以往期間列報,幷包括持有待售期間結算或將賬面值調整為公允價值減去出售成本而確認的任何損益。將分類改為持有待售時實現的虧損確認為持續經營的虧損。非持續經營的收入只包括可歸因於剝離業務的直接成本,不包括與任何共享或公司主導職能相關的任何間接成本分配,除非專門用於剝離的業務。出售後預期將繼續存在的待售業務與待用業務之間的交易並未被剔除,以適當反映持續經營及待售業務餘額。公司債務的利息成本,不包括保費支付或債務清償損失, 可作為非持續業務收入的一部分計入,該部分具體可歸因於剝離完成後須償還的公司債務利息;加上非直接歸屬於或與其他業務相關的公司債務的利息成本的分配,其依據是出售集團持有的待出售資產淨額與綜合淨資產加綜合債務的比率,不包括交易中承擔的、需要償還的債務或直接歸屬於本公司其他業務的債務。在出售或處置完成之前,與剝離業務直接相關的累計其他全面收入中的金額不會作為非持續業務收入的組成部分變現。看見附註3-資產剝離以瞭解更多詳細信息。
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SPECTRUM品牌控股公司。
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合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
發債成本
債務發行成本按實際利息法於相關債務協議有效期內遞延及攤銷至利息開支。在綜合財務狀況表中,債務發行成本作為長期債務的減少額扣除當期部分計入。債務發行成本的攤銷在綜合損益表中確認為利息支出的組成部分。看見附註12--債務以瞭解更多詳細信息。
金融工具
本公司主要使用衍生金融工具管理其外幣風險。本公司並不持有或發行衍生金融工具作交易或投機用途。衍生工具資產和負債在綜合財務狀況表中按公允價值列報。當開始選擇對衝會計時,本公司正式指定該金融工具為特定標的風險的對衝,並記錄進行對衝的風險管理目標和策略。根據被指定為對衝工具的衍生工具的性質,公允價值的變動將通過收益抵銷被對衝資產或負債的公允價值變動,或通過其他全面收益在權益中確認,直至被對衝項目確認為止。對衝預期未來現金流量變動風險並被指定為現金流量對衝的衍生工具,而對衝工具公允價值的全部變動在股東權益中計入累計其他全面(虧損)收入(“AOCI”)的組成部分。當被套期保值項目影響收益時,這些金額隨後被重新歸類為綜合收益表中受對衝項目影響的同一行項目的收益。要接受套期保值會計處理,現金流套期保值必須非常有效地抵消對衝交易預期未來現金流的變化。對於不符合對衝會計處理資格的衍生品,公允價值的變化在收益中確認。看見附註14--衍生工具以瞭解更多詳細信息。
庫存股
國庫股票購買按平均成本列報,並作為單獨的股本減值列示。
非控股權益
在本公司綜合權益中確認的非控股權益是指不直接或間接歸屬於母公司SBH的合併附屬公司的少數股權所有權,並在綜合財務狀況表中與股東權益分開確認。擁有少數股權的合併附屬公司的收入分配給少數股權,並在綜合損益表中被視為可歸屬於非控股權益。
企業合併與收購會計
當交易或事件被視為企業合併時,公司通過應用收購會計方法對收購進行會計核算,這要求收購的資產和承擔的負債構成一項業務。確定的企業通常是一組被收購的資產,其投入和流程使其能夠為收購人產生回報或經濟效益。收購會計方法除其他事項外,要求在企業合併中收購的資產和承擔的負債應按其在收購結束之日的公允價值計量。看見注4--收購以瞭解更多詳細信息。
收入確認
產品銷售
我們的客户主要包括零售商、批發商和分銷商,以及有意向最終消費者銷售和分銷的建築公司。該公司在將控制權移交給客户後確認銷售產品的收入。對於我們的大部分產品銷售而言,除非我們保留所有權和裝運時的損失風險,並且我們安排和支付運費,以便我們在交付過程中保持實際佔有和控制,否則當我們將產品從我們的設施發運給客户時,控制權的轉移即被確認。
許可收入
該公司還向第三方銷售商和製造商出售其品牌的許可證,用於開發、生產、銷售和分銷並非由公司直接管理或提供的產品。本公司擁有知識產權的所有所有權,並與客户簽訂在其業務中使用知識產權的合同。從訪問權許可證獲得的收入使用隨時間推移的收入確認方法確認,並按我們能夠使用經過時間的進度衡量的賬單金額應用實際的權宜之計方法,同時考慮到合同中的任何最低保證條款,因為它適當地描述了其提供訪問公司品牌、商號、徽標等的表現。
其他收入
其他收入主要包括向GPC部門的某些客户提供的安裝或維護服務。這些服務通常與產品銷售有關,但也是單獨提供的,被認為是與產品銷售分開的一項不同的履約義務。隨着對三星業務的收購,該公司還為直接銷售給消費者的某些三星業務產品提供延長保修範圍,這些產品作為一份單獨的合同出售,並被視為有別於產品的單獨履行義務。延長保修最初被確認為遞延收入,並以直線基礎攤銷至合同有效期內的淨銷售額。
可變對價和支付給客户的現金
本公司以轉讓貨物或提供服務為交換條件,將收入作為其預期的對價金額計量。某些零售商和/或最終客户可能會獲得現金或非現金獎勵,如回扣、數量或交易折扣、合作廣告、價格保護、服務水平罰款和其他與客户相關的計劃,這些都被視為可變對價。估計金額計入交易價格,只要不確定性解決後確認的收入很可能不會發生重大逆轉。對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對預期業績的評估和所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)。銷售折扣及其他計劃和津貼的估計負債是使用期望值方法或最可能的金額計算的,並在銷售時記為淨銷售額減去。
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SPECTRUM品牌控股公司。
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合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
本公司亦可訂立各種安排,主要是與零售客户訂立安排,要求本公司預付現金,以確保經銷該等客户的權利。本公司延遲支付該等款項的成本,前提是該等款項由與零售商訂立為期12個月或更長時間的量值安排支持,並在有關安排的適當時間或量值期限內攤銷相關款項。遞延付款被確認為合同資產,並在綜合財務狀況表中作為遞延費用和其他資產報告,相關攤銷被視為淨銷售額的減少。
產品退貨
在正常的業務過程中,公司可以允許客户按照銷售協議的規定退貨。估計產品退貨量記錄為銷售時根據歷史產品退貨經驗報告的收入的減少,並根據已知趨勢進行調整,以得出預期收到的對價金額。對於退貨的預期價值,公司將在其他流動負債中確認退貨負債,並在適用時確認包括在預付費用和其他流動資產中的單獨退貨資產。看見附註6-收入確認以進一步討論產品退貨問題。產品退貨不包括向本公司產品的最終消費者提供的保修,這些保修被視為本公司銷售商品成本的一個組成部分。看見附註20--承付款和或有事項有關產品保修的進一步討論。
實際權宜之計和豁免:
•本公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾對價金額,因為從承諾的貨物或服務轉讓給客户到客户為貨物或服務付款之間的時間不超過一年。
•如果承諾的貨物或服務在與客户的合同中不是實質性的,公司不會評估它們是否屬於履約義務。
•對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供的服務開具發票的金額的合同,本公司不披露未履行義務的價值。在本報告所述期間結束時未履行或部分未履行的履約債務預計今後確認的收入估計數無關緊要。
•當攤銷期限不到一年時,公司通常會支出銷售佣金和其他合同和履行費用。該公司將這些成本記錄在銷售、一般和行政費用中。對於超過一年的期間內攤銷的成本,例如更具永久性的固定裝置,本公司根據歷史假設和分析,在可支持的期間內遞延和攤銷。永久性展示的成本被納入銷售給客户的產品的定價中。
•本公司在交易價格中不包括由政府當局評估的所有銷售税。
看見附註6-收入確認以瞭解更多詳細信息。
運費和搬運費
運輸和處理成本包括與第三方承運人向客户運輸產品發生的成本,以及與準備公司產品在公司經銷設施發貨的活動相關的工資和管理費用。運輸和搬運成本為$274.2百萬,$216.3百萬美元和美元172.8在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度內,分別為100萬美元。本公司將在控制相關貨物轉移後發生的裝運和搬運活動視為履行活動,而不是將此類活動評估為履行義務。運輸和搬運成本計入綜合損益表中的銷售費用。
廣告費
廣告成本包括製作廣告的代理費和其他成本,以及支付給第三方印刷或播放本公司廣告的成本,並在發生時計入費用。該公司產生的廣告費為#美元。64.1百萬,$54.0百萬美元和美元40.7在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度內,分別為100萬美元。廣告費用計入公司綜合損益表中的銷售費用。
研發成本
研究和開發成本在發生期間計入費用。
環境支出
與當前業務或過去業務造成的條件有關的環境支出酌情計入費用或資本化。本公司以逐個工地為基準釐定其對環境事宜的責任,並於可能已產生責任而該等責任可合理估計時記錄責任。對於可能從保險公司獲得的賠償,估計負債不會減少。環境成本包括初始現場勘測、補救和恢復的成本和持續監測成本,以及罰款、損害和其他成本,如果適用和可估量的話。對初始估計數的調整不時被記錄下來,以反映不斷變化的情況和基於隨後期間發展的補充信息的估計數。估計的環境補救支出計入為待售資產記錄的可變現淨值的確定中。看見附註20--承付款和或有事項以供進一步討論。
重組費用
該公司定期進行各種重組計劃、優化項目、戰略交易和其他業務發展活動,其中可能包括確認退出或處置成本。離職或處置成本包括但不限於解僱福利的成本,例如一次性非自願遣散費或留任獎金、一次性合同終止成本(不包括租賃),以及與重組舉措有關的其他與非終止型成本相關的成本,如出售或終止業務線的增量成本、關閉或合併一個國家或地區的運營設施或業務地點、將業務活動和員工從一個地點轉移到另一個地點、管理結構的變化、第三方提供商的過渡以及影響業務性質和重點的根本重組等。與製造相關的重組費用被記錄為銷售商品的成本。與行政職能相關的重組費用被記為運營費用,例如影響銷售、營銷、分銷或其他非製造相關職能的舉措。
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合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
重組費用的負債被記錄為關閉設施、重大組織調整和管理層為退出某些活動而採取的措施的估計費用。這類活動的費用是由管理層在對將要發生的費用進行詳細分析後估計的。這種負債或資產減少可包括遣散費和相關福利、租賃終止付款等項目的數額,以及與撤離活動直接相關的任何其他項目。由於重組舉措而導致的財產和設備以及其他流動或長期資產的減值被確認為適當資產的減少。
看見附註5--重組費用以瞭解更多詳細信息。
租契
本公司在開始時決定一項安排是否為租賃,並考慮該合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利。租賃於租賃開始之日被分類為經營性租賃或融資租賃。經營租賃在綜合財務狀況表中計入經營租賃資產、其他流動負債和長期經營租賃負債。融資租賃計入房地產、廠房和設備、長期債務的當期部分和長期債務,扣除綜合財務狀況表上的當期部分。
使用權(“ROU”)租賃資產及負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。淨資產租賃負債根據其支付條件分為流動負債和長期負債。ROU經營租賃資產包括預付租金,並反映租賃激勵的未攤銷餘額。我們的租約可能包括續訂選擇權,如果我們得出結論認為我們將合理地確定我們將行使該選擇權,我們將在租賃期內包括續訂選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。不依賴於指數或費率的可變租賃付款,如公司在公用事業、公共區域維護、保險和物業税實際成本中的比例份額,不計入租賃負債的衡量,除非滿足固定的最低要求,並在產生該付款的義務時確認為可變租賃成本。
由於本公司大部份租約並無提供租賃隱含利率,本公司採用遞增借款利率作為貼現率,並根據租賃開始日期的資料作出適當調整,以釐定租賃付款的現值。遞增借款利率是對公司在類似經濟環境下以抵押方式在租賃期內借款所產生的利率的估計。本公司可使用租賃隱含利率(如可隨時釐定)作為貼現率以釐定租賃付款的現值。看見附註13-租契以獲取更多信息。
我們審查我們的ROU租賃資產的減值,與我們應用於其他長期資產的方法一致。當業務環境的事件或變化顯示資產的賬面金額可能無法完全收回時,營運單位租賃資產會被審查減值。產品或產品線中斷、產品銷售預測突然或持續下降、技術或資產使用方式的改變、租賃協議的提前終止或退出、經營或現金流虧損的歷史或法律因素或商業環境的不利變化等情況可能會引發減值審查。如果存在此類指標,公司將進行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如果產生的未貼現現金流量不超過相應資產組的賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。已確認的所得税頭寸以大於50被實現的可能性為%。確認或計量的變化在判斷髮生變化的期間反映在所得税費用中。應計利息支出和與不確定納税狀況相關的罰金計入所得税支出。看見附註16--所得税以瞭解更多詳細信息。
外幣折算
當地貨幣被認為是該公司在美國以外的大部分業務的功能貨幣。本公司境外子公司的資產和負債按年末現有匯率換算,收入、費用和現金流按月平均匯率換算。折算財務報表所產生的調整計入累計其他全面收益(“AOCI”)的權益組成部分,包括匯率變動對長期投資性質的公司間結餘的影響。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的外幣交易損益在發生期間的綜合收益表中的其他營業外費用淨額中列報。外幣交易的匯兑損失為#美元。14.5百萬,$1.5百萬美元,以及$7.1截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。
新採用的會計準則
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計。新準則取消了確認投資遞延税項、執行期間內分配和計算中期所得税的某些例外,從而簡化了所得税的會計處理。新標準還增加了降低某些領域複雜性的指導,包括確認税收商譽的遞延税款,以及將税收分配給合併集團的成員。ASU在2020年12月15日之後的會計年度有效,包括該會計年度內的過渡期,並於2021年10月1日被公司採用。這一決定並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
近期發佈的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,明確了該指南的範圍,“參考匯率改革:範圍。”如果滿足某些標準,本ASU為將普遍接受的會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。為迴應外界對銀行同業拆息(“同業拆息”)結構性風險的關注,尤其是倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)停頓的風險,全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施,以物色更易觀察或以交易為基礎、較不易受操控的其他參考利率。ASU為公司提供可選的指導,以減輕與從預計將被終止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,其中增加了實施指南,以澄清主題848中的某些可選權宜之計。華碩可以在不晚於2022年12月31日通過,並允許提前採用。這項採用不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。本ASU要求收購人按照ASC 606“與客户的合同收入”(主題606)確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,就好像是它發起了合同一樣。一般而言,如果被收購方按照美國公認會計原則編制財務報表,這將導致收購方確認和計量收購的合同資產和合同負債的方式與其在被收購方財務報表中的確認和計量方式一致。本標準適用於2023年12月15日之後的財政年度,包括財政年度內的過渡期。允許及早領養。該標準預期適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。影響將基於我們採用該標準後未來的業務合併。
NOTE 3 – 資產剝離
下表彙總了截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度的非連續性業務收入的組成部分,即截至2022年9月30日和2020年9月30日的合併損益表中的税後淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税前非持續經營收入(簡寫為HHI) | | $ | 253.3 | | | $ | 288.2 | | | $ | 227.8 | |
(虧損)所得税前非持續經營收入--其他 | | (3.8) | | | (7.3) | | | 4.1 | |
| | | | | | |
分配給非持續經營業務的公司債務利息 | | 46.4 | | | 44.5 | | | 47.3 | |
所得税前非持續經營所得 | | 203.1 | | | 236.4 | | | 184.6 | |
非持續經營的所得税費用 | | 53.4 | | | 62.1 | | | 33.7 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 149.7 | | | 174.3 | | | 150.9 | |
非持續經營所得(虧損),扣除非控股權益的税後淨額 | | 0.9 | | | (0.2) | | | 0.4 | |
非持續經營的收入,扣除可歸因於控股權益的税收 | | $ | 148.8 | | | $ | 174.5 | | | $ | 150.5 | |
分配給非持續經營業務的公司債務利息包括須用出售業務出售時收到的收益償還的定期貸款利息,以及非直接歸屬於或與其他業務相關的公司債務的利息支出,利息支出基於出售集團持有的待出售資產淨額與綜合淨資產加上綜合債務的比率,不包括交易中承擔、要求償還或直接歸屬於本公司其他業務的債務。公司債務,包括定期貸款,不被歸類為持有以供出售,因為它們不直接歸屬於已確定的處置集團。
硬件和家居改善(HHI)
於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(“ASSA”)訂立最終資產及股票購買協議(“ASPA”),出售其HHI部門,以換取現金收益$4.310億美元,受慣例收購價格調整的影響。本公司與HHI出售集團有關的資產及負債已被分類為持有以待出售,而各自的業務已被分類為非持續業務,並於呈報的所有期間分別呈報。
ASPA規定,ASSA將購買本公司若干附屬公司的股權,並收購用於或持有HHI業務的其他附屬公司的若干資產及承擔若干負債。本公司及ASSA已作出慣常陳述及保證,並已同意與收購有關的慣常契約。除其他事項外,在收購完成前,本公司經營HHI業務將受若干業務行為限制。本公司和ASSA已同意就因違反ASPA的某些規定而造成的損失和某些其他事項相互賠償。特別是,本公司已同意就與本公司保留資產有關的若干負債向ASSA作出彌償,而ASSA亦已同意就ASSA所承擔的若干負債向本公司作出彌償,各情況均如ASPA所述。本公司與ASSA已同意訂立於收購完成後生效的收購附屬相關協議,包括慣常過渡期服務協議及反向過渡期服務協議。
收購的完成取決於某些習慣條件,其中包括:(I)不對HHI產生重大不利影響;(Ii)1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反托拉斯改進法》規定的等待期屆滿或終止;(Iii)在某些特定的外國司法管轄區獲得某些其他反壟斷批准(第(Ii)和(Iii)項所載條件,統稱為“反壟斷條件”);(Iv)當事人的陳述和保證的準確性一般受習慣的重大不利影響標準(如ASPA中所述)或其他習慣重要性資格的制約;(V)在某些司法管轄區內,政府對完成收購併無任何限制;及。(Vi)有關各方在實質上遵守各自根據《會計準則》訂立的契諾和協議。交易的完成不受任何融資條件的限制。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註3--資產剝離(續)
ASPA亦載有若干終止權利,包括如收購事項於2022年12月8日(“終止日期”)或之前尚未完成,任何一方均有權終止ASPA。此外,如果收購在終止日期前尚未完成,並且除一個或多個反壟斷條件外,ASSA完成收購的義務之前的所有條件都已滿足,則ASSA將被要求向公司支付#美元的終止費350百萬美元。2022年7月14日,雙方簽署了對《ASPA》的修正案(《修正案》),根據該修正案,終止日期延長至2023年6月30日。除上述對終止日期的修訂外,《會計準則》仍然具有書面規定的全部效力和效力,包括終止費#美元350百萬美元。本公司繼續參與反壟斷監管機構對HHI交易的監管審查,延期的目的是為各方提供額外的時間(在所需的範圍內),以滿足與獲得政府許可相關的條件。2022年9月15日,美國司法部(DoJ)提起訴訟,要求禁止這筆交易,並阻止ASSA收購HHI部門。該公司和ASSA都表示不同意美國司法部的擔憂。該公司預計試驗將於2023年4月進行。該公司和ASSA將在訴訟中共同為這筆交易辯護。阿薩還宣佈,為了解決圍繞收購HHI的所有據稱的競爭擔憂,它已啟動程序,出售其在美國和加拿大的Emtek和智能住宅業務。本公司繼續確認HHI部門為待售部門,並將其作為我們已終止業務的組成部分。雙方致力於完成HHI交易,本公司和ASSA都繼續預期他們將獲得所有所需的政府許可,並將完成HHI交易。
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日分類為持有待售的HHI處置集團的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
應收貿易賬款淨額 | | $ | 135.5 | | | $ | 130.2 | |
其他應收賬款 | | 6.7 | | | 12.1 | |
盤存 | | 327.1 | | | 332.2 | |
預付費用和其他流動資產 | | 33.1 | | | 39.1 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 166.6 | | | 143.5 | |
經營性租賃資產 | | 63.6 | | | 55.5 | |
遞延收費及其他 | | 11.7 | | | 11.7 | |
商譽 | | 698.6 | | | 710.9 | |
無形資產,淨額 | | 373.8 | | | 374.8 | |
持有待售業務的總資產 | | $ | 1,816.7 | | | $ | 1,810.0 | |
負債 | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 1.4 | | | $ | 1.5 | |
應付帳款 | | 224.7 | | | 206.6 | |
應計工資和薪金 | | 32.7 | | | 41.7 | |
其他流動負債 | | 79.9 | | | 75.9 | |
長期債務,扣除當期部分 | | 54.6 | | | 54.4 | |
長期經營租賃負債 | | 46.9 | | | 48.6 | |
遞延所得税 | | 10.1 | | | 7.8 | |
其他長期負債 | | 13.4 | | | 17.8 | |
持有待售業務的總負債 | | $ | 463.7 | | | $ | 454.3 | |
下表彙總了截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的年度合併經營報表中與HHI資產剝離相關的非持續業務所得税前收入的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨銷售額 | | $ | 1,652.3 | | | $ | 1,615.8 | | | $ | 1,342.1 | |
銷貨成本 | | 1,096.3 | | | 1,025.3 | | | 850.3 | |
| | | | | | |
毛利 | | 556.0 | | | 590.5 | | | 491.8 | |
運營費用 | | 298.0 | | | 293.1 | | | 257.1 | |
營業收入 | | 258.0 | | | 297.4 | | | 234.7 | |
利息支出 | | 3.4 | | | 3.4 | | | 3.5 | |
其他營業外費用,淨額 | | 1.3 | | | 5.8 | | | 3.4 | |
所得税前非持續經營所得 | | $ | 253.3 | | | $ | 288.2 | | | $ | 227.8 | |
| | | | | | |
自2021年9月起,本公司停止確認與HHI出售集團有關的長期資產的折舊及攤銷,歸類為持有待售。利息支出包括直接歸屬於HHI業務的債務利息,而債務利息主要包括融資租賃利息。持有待售資產並無確認減值虧損,因為業務的買入價減去出售的估計成本超過其賬面價值。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註3--資產剝離(續)
下表列出了來自HHI資產剝離的非持續業務的重大非現金項目和資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
折舊及攤銷 | | $ | — | | | $ | 31.1 | | | $ | 33.9 | |
基於股份和激勵的薪酬 | | $ | 5.3 | | | $ | 0.8 | | | $ | 6.0 | |
購買房產、廠房和設備 | | $ | 23.9 | | | $ | 22.8 | | | $ | 16.9 | |
其他
於截至2019年9月30日止年度內,因税項變動及法律賠償而產生的非持續經營虧損,以及根據收購協議向勁量控股有限公司(“勁力”)出售及剝離環球電池及照明(“GBL”)及環球汽車護理(“GAC”)部門的其他議定資金,包括因税項變動而增加的税前虧損。該公司和Energizer同意相互賠償因某些違反收購協議而造成的損失和某些其他事項。本公司已同意對與保留資產有關的某些負債進行賠償,而Energizer同意就收購協議中所述的每一種情況下承擔的某些負債對本公司進行賠償。隨後,從2020年1月2日起,勁量公司將其在歐洲、中東和非洲地區的VARTA®消費電池業務的資產剝離給了VARTA AG,並將出售給VARTA AG的VARTA®消費電池業務的所有相應權利和賠償轉讓給了VARTA AG。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司確認22.3百萬美元和美元36.5分別為百萬美元,涉及根據收購協議應支付的賠款,包括美元7.0百萬美元和美元17.3在其他流動負債內分別為百萬美元和#美元15.3百萬美元和美元19.2在本公司的綜合財務狀況表中,其他長期負債中分別計有100萬美元,主要歸因於與先前確認的不確定税收優惠相關的所得税賠償。
公司與Energizer簽訂了一系列過渡服務協議(“TSA”)和反向TSA,以支持包括財務、銷售和營銷、信息技術、人力資源、房地產和供應鏈、客户服務和採購在內的各種共享後臺行政職能。與VARTA®消費電池業務相關的TSA被轉讓給VARTA AG,作為Energizer隨後剝離的一部分。與運輸安全協定有關的費用,按有關服務或職能及地理位置確認為固定收費結構下的捆綁服務成本,包括倉儲、貨運等的一次性直通費用,有效期最長可達24個月。與TSA和反向TSA相關的費用被確認為各自成本的減少或增加,作為運營費用或銷售商品成本的組成部分,具體取決於本公司支持或提供的職能。此外,由於共享行政職能的混合性質,將代表各自交易對手的業務收取或支付現金,導致現金流與公司的運營現金流混合在一起,該運營現金流將在TSA費用的淨額基礎上結算。截至2021年1月,本公司已退出與Energizer和Varta的所有未償還TSA。下表彙總了截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度TSA收入和支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 2021 | | 2020 |
TSA收入 | | | | $ | 0.9 | | | $ | 9.6 | |
TSA費用 | | | | 2.6 | | | 13.5 | |
TSA(虧損)淨收益 | | | | $ | (1.7) | | | $ | (3.9) | |
Coevorden運營
2020年3月29日,公司根據與聯合寵物食品生產商公司(UPP)達成的協議,完成了出售位於荷蘭Coevorden的貓狗食品(DCF)生產設施和配送中心(“Coevorden業務”),總現金收益為$29.0百萬美元。資產剝離並不構成公司的戰略轉移,因此不被視為停止運營。剝離Coevorden業務的定義是處置一項業務和GPC分部和報告單位的一個組成部分,結果分配了#美元。10.6按相對公允價值分配將GPC商譽分派給出售集團。該公司持有待售資產出現虧損#美元。26.8在截至2020年9月30日的年度內,本公司與UPP訂立附屬於收購事項的相關協議,並於收購事項完成後生效,包括TSA。在剝離Coevorden業務後,公司將繼續經營其商業DCF業務,並與UPP簽訂製造協議,以供應持續的DCF業務,但須收取遞增通行費。
NOTE 4 – 收購
三星商業併購
2022年2月18日,本公司收購了HPC Brands,LLC的全部會員權益,其中包括三星產品公司的家用電器和廚具業務(“三星業務”),收購價格為1美元。325.0百萬美元,扣除習慣購進價格調整和交易費用,外加最高可達#美元的潛在收益付款100.0如果在2022年實現某些毛利目標,則為100萬美元,另一筆賺取款項為$25.0如果在2023年實現某些其他毛利目標,將達到100萬歐元。收購三星業務的資金來自手頭的現金和根據公司現有信貸協議作為新部分發生的增量借款。看見附註12--債務關於信貸協議修正案的進一步細節。
三星業務包括以PowerXL®、Emeril Legasse®和銅廚®品牌銷售的家用電器和廚具產品組合。PowerXL®和銅廚®品牌已被本公司徹底收購,而Emeril Legasse®品牌仍須遵守與許可證持有人達成的商標許可協議(“Emeril許可證”)。根據Emeril許可證,本公司將繼續在美國、加拿大、墨西哥及英國授權Emeril Legasse®品牌於家居及個人護理(“HPC”)領域的若干指定家用電器產品類別,包括小型廚房食品製備產品、室內外燒烤及燒烤配件及食譜。Emeril許可證將於2022年12月31日到期,可選擇最多三初始到期後的一年續約期。根據協議條款,我們同意向許可證持有人支付銷售額的一定比例,每年最低支付特許權使用費#美元。1.5百萬美元,這增加到$1.8在隨後的續約期內達到100萬美元。
自2022年2月18日收購之日起,三星業務的淨資產和經營業績包括在公司的綜合損益表中,並在截至2022年9月30日的年度的HPC報告部分中報告。
目錄表
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合併財務報表附註
附註4--收購(續)
該公司已將收購價格初步分配給所收購的有形和可識別的無形資產以及根據其截至2022年2月18日收購日的公允價值承擔的負債。購買價格超過有形資產淨值和可確認無形資產公允價值的部分為#美元。108.1100萬美元被記錄為商譽,可從税收角度進行扣除。商譽包括與從市場和擴展能力賺取的利潤相關的價值,包括通過直接回應電視和直接面向消費者渠道推出新產品的成功、公司向市場推出的新品牌開發和產品、整合和精簡經營活動的協同效應、業務的持續經營以及集合的勞動力的價值。所記錄的初步公允價值乃根據估值釐定,而該等估值所用的估計及假設可能於計量期間(自收購日期起計最多一年)內有所變動。尚未最後確定的購置款會計的主要領域涉及遞延税額、商譽和營運資本組成部分。
初步購入價格計算如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 購進價格 |
成交時支付的現金 | | $ | 314.6 | |
為結清收購價收到的現金 | | (42.2) | |
或有對價 | | 30.0 | |
購買總價 | | $ | 302.4 | |
截至交易日,公司記錄了一項或有代價負債#美元。30.0為反映或有收益付款的或有對價的估計公允價值,這一數額為100萬美元。公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型來確定的,以根據達到特定目標的可能性對收益進行估值。公允價值計量是根據重大不可觀察的投入確定的,因此屬於第3級公允價值計量。考慮的主要假設包括預計毛利潤的估計金額和時間、波動性、估計貼現率和無風險利率。這些投入和假設可能無法在市場上觀察到,但反映了公司認為市場參與者將會做出的假設。於收購日期後,本公司及被收購的三星業務的經營業績出現下滑,原因是零售庫存水平高及補貨訂單減少,特別是大量零售客户,以及持續的通脹成本壓力及促銷開支帶來的利潤率風險增加,導致零售客户購買量大幅轉變。因此,本公司調整了三星業務的預測結果,這影響了或有對價的價值。截至2022年9月30日,或有對價負債的公允價值估計為#美元。1.5100萬美元,在公司綜合財務狀況報表中確認為其他流動負債,公司確認減少#美元28.5自初始估值以來的百萬美元,截至收購日期。
下表彙總了截至購置之日購置的資產和承擔的負債的初步公允價值:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 購進價格分配 |
現金和現金等價物 | | $ | 0.3 | |
應收貿易賬款淨額 | | 49.7 | |
其他應收賬款 | | 0.4 | |
盤存 | | 102.0 | |
預付費用和其他流動資產 | | 4.4 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 0.4 | |
經營性租賃資產 | | 23.3 | |
商譽 | | 108.1 | |
無形資產,淨額 | | 95.0 | |
遞延收費及其他 | | 3.7 | |
應付帳款 | | (52.5) | |
應計工資和薪金 | | (0.6) | |
其他流動負債 | | (20.7) | |
| | |
長期經營租賃負債 | | (11.1) | |
| | |
| | |
取得的淨資產 | | $ | 302.4 | |
分配給無形資產的價值和加權平均使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 賬面金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
商標名 | | $ | 66.0 | | | 不定 |
客户關係 | | 29.0 | | | 13年份 |
收購的無形資產總額 | | $ | 95.0 | | | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註4--收購(續)
該公司對收購的庫存、商號和客户關係進行了估值。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表第三級計量。以下是對估值的重要投入的摘要:
庫存-收購庫存包括根據比較銷售方法估值的品牌成品,該方法估計成品庫存的預期銷售價格,減去預計在完成或處置過程中發生的所有成本,並從這些成本中獲利。
商標名-該公司使用收入法、特許權使用費減免法對PowerXL®商標名稱進行估值。在這種方法下,資產價值是通過估計假想的特許權使用費來確定的,如果商號沒有所有權,就必須支付這些特許權使用費。的版税税率3PowerXL®的估值百分比乃經考慮若干因素後選定,包括過往交易、相關商標及商號名稱、其他類似商標許可及交易協議,以及商號的相對盈利能力及可察覺的貢獻。適用於預計現金流的貼現率為16%基於整體業務的隱含交易內部收益率,不包括成本協同效應。由此產生的貼現現金流隨後按適用的法定税率納税。
客户關係– 本公司採用收益法中的市場參與者分配者法下的多期超額收益法來評估客户關係。在釐定客户關係的公允價值時,多期超額收益法按只可歸因於客户關係的税後增量現金流量在扣除繳款資產費用後的現值對無形資產進行估值。只使用當前零售客户的預期銷售額,這些預期銷售額是使用平均年預期增長率估計的2.7%。該公司假設客户流失率為5%,這是由歷史流失率支持的。適用於預計現金流的貼現率為12%基於整體業務的加權平均資本成本,所得税按適用的法定税率估算。
於截至2022年9月30日止年度內,本公司已確認189.7自交易日期以來,被收購的三星業務的淨銷售額為百萬美元。以下形式的財務信息概述了公司和被收購的三星業務的綜合經營結果,就像這兩家公司在公司2021財年開始時被合併一樣。未經審計的備考財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | | |
形式淨銷售額 | | $ | 3,332.6 | | | $ | 3,588.1 | | | | | |
持續經營的形式淨(虧損)收入 | | (80.4) | | | 51.4 | | | | | |
形式淨收入 | | 69.3 | | | 225.7 | | | | | |
形式稀釋後的持續運營每股收益 | | (1.96) | | | 1.19 | | | | | |
形式稀釋每股收益 | | 1.69 | | | 5.22 | | | | | |
備考財務資料包括(如適用)對以下各項的調整:(I)與收購的無形資產相關的本應確認的額外攤銷支出,(Ii)低於市場租金的經營租賃資產的超額公允價值調整產生的額外運營支出,(Iv)與存貨估值調整相關的銷售額外成本,(V)交易成本和其他一次性非經常性成本,以及(Vi)收購的三星業務和備考調整的估計所得税影響。
於截至2022年9月30日止年度內,本公司確認13.5可歸因於收購三星業務的交易成本百萬美元,計入綜合損益表的一般和行政費用。
通過收購三星業務,公司收購了三星產品公司的幾乎所有業務、員工和淨資產,並簽訂了一系列TSA,以履行各種共享的後臺管理職能,包括財務、銷售和營銷、信息技術、人力資源、房地產和供應鏈、客户服務和採購,以支持未在交易中傳達的被排除在外的產品組。與TSA相關的費用由各自的服務或職能確認為固定費用結構下的捆綁服務費,以及收購的三星業務在雙方之間按淨額結算的一次性直通費用,包括倉儲和運費等。TSA服務的費用被確認為各自運營成本的減少,作為運營費用或銷售商品成本的一部分,具體取決於被收購的三星業務所支持的職能。在截至2022年9月30日的年度內,公司確認TSA收入為0.9百萬美元。此外,公司承擔了支持被收購的三星業務和被排除的產品組的現金賬户,由於業務的混合性質,將代表被排除的產品組的業務收取或支付現金,導致現金流與公司的運營現金流混合在一起,運營現金流將在扣除TSA費用的基礎上進行淨額結算。截至2022年9月30日,三星產品公司的未付款項為$2.1百萬美元計入公司綜合財務狀況報表的應付帳款中。
使收購年輕化
於2021年5月28日,本公司收購了For Life Products,LLC(“FLP”)的所有所有權權益,收購價格為$301.5百萬美元。FLP是一家領先的家用清潔、維護和修復產品製造商,以REPRIVATE®品牌銷售。自收購日期2021年5月28日以來,FLP的淨資產和經營業績包括在公司的綜合收益表中,並在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度H&G報告部分中報告。
該公司記錄了收購價格對所收購的有形和可識別的無形資產以及根據其截至2021年5月28日收購日的公允價值承擔的負債的分配。購買價格超過有形資產淨值和可確認無形資產公允價值的部分為#美元。147.0100萬美元被記錄為商譽,可從税收角度進行扣除。商譽包括與從市場擴展能力、整合和精簡經營活動產生的協同效應、業務的持續經營和集合勞動力的價值相關的利潤相關的價值。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註4--收購(續)
購進價格和購進價格分配的計算如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 購進價格分配 |
現金和現金等價物 | | $ | 1.4 | |
應收貿易賬款淨額 | | 10.2 | |
盤存 | | 15.4 | |
預付費用和其他流動資產 | | 0.3 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 0.4 | |
商譽 | | 147.0 | |
無形資產,淨額 | | 128.7 | |
| | |
應付帳款 | | (1.7) | |
應計工資和薪金 | | (0.1) | |
其他流動負債 | | (0.1) | |
取得的淨資產 | | $ | 301.5 | |
分配給無形資產的價值和加權平均使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 賬面金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
商標名 | | $ | 119.0 | | | 不定 |
客户關係 | | 8.4 | | | 14年份 |
技術 | | 1.3 | | | 11年份 |
收購的無形資產總額 | | $ | 128.7 | | | |
該公司對收購的庫存、商號、技術和客户關係進行了估值。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表第三級計量。以下是對估值的重要投入的摘要:
庫存-收購庫存包括根據比較銷售方法估值的品牌成品,該方法估計成品庫存的預期銷售價格,減去預計在完成或處置過程中發生的所有成本,並從這些成本中獲利。
商標名-該公司使用收益法,即特許權使用費減免法,對該商號進行估值,使®恢復活力。在這種方法下,資產價值是通過估計假想的特許權使用費來確定的,如果商號沒有所有權,就必須支付這些特許權使用費。特許權使用費為12REPRONATE®的估值百分比乃根據多項因素選擇,包括過往交易、相關商標及商號、其他類似商標許可、交易協議及商號的相對盈利能力及可察覺的貢獻。適用於預計現金流的貼現率為10.5%基於整體業務的加權平均資本成本。由此產生的貼現現金流隨後按適用的法定税率納税。
客户關係– 本公司採用收益法中的市場參與者分配者法下的多期超額收益法來評估客户關係。在釐定客户關係的公允價值時,多期超額收益法按只可歸因於客户關係的税後增量現金流量在扣除繳款資產費用後的現值對無形資產進行估值。只使用當前客户的預期銷售額,這些銷售額是使用平均年預期增長率估計的4%。該公司假設客户流失率為5%,這是由歷史流失率支持的。適用於預計現金流的貼現率為10.5%,所得税按適用的法定税率估算。
技術-該公司使用收益法--特許權使用費減免法--對技術進行估值。在這種方法下,資產價值是通過估計如果技術不被擁有就必須支付的假想特許權使用費來確定的。特許權使用費為3%的選擇是基於幾個因素的考慮,包括先前的交易、相關的許可協議以及技術和利潤水平的重要性等考慮因素。適用於預計現金流的貼現率為10.5%,所得税按適用的法定税率估算。
於截至2021年9月30日止年度內,本公司確認5.3收購應佔交易成本百萬美元,計入綜合損益表的一般和行政費用。
預計業績並未列報,因對本公司的綜合業績並無個別認為重大的年輕化收購。
阿米蒂奇採辦
2020年10月26日,公司以約$收購了Armitage寵物護理有限公司(“Armitage”)的全部股份187.7百萬美元。阿米蒂奇是一家總部設在英國諾丁漢的高端寵物食品和玩具企業,旗下品牌組合包括阿米蒂奇的狗糧品牌、Good Boy®、貓糧品牌、Meowee!®和Wildbird®、鳥類飼料產品等,這些產品主要在英國境內銷售。自收購日期2020年10月26日以來,Armitage的淨資產和經營業績包括在公司的綜合損益表中,並在截至2022年和2021年9月30日的年度GPC報告部分中報告。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註4--收購(續)
本公司已將收購價格計入所收購的有形和可識別無形資產以及根據其截至2020年10月26日收購日的公允價值承擔的負債的分配。購買價格超過有形資產淨值和可確認無形資產公允價值的部分為#美元。90.7100萬美元被記錄為商譽,不能為外國税收目的扣除。商譽包括與從市場和擴張能力賺取的利潤相關的價值、整合和精簡經營活動的協同效應、業務的持續經營以及集合的勞動力的價值。
購進價格和購進價格分配的計算如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 金額 |
支付的現金 | | $ | 187.7 | |
承擔的債務 | | 51.0 | |
現金對價 | | $ | 136.7 | |
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 購進價格分配 |
現金和現金等價物 | | $ | 6.9 | |
應收貿易賬款淨額 | | 16.7 | |
其他應收賬款 | | 1.9 | |
盤存 | | 16.3 | |
預付費用和其他流動資產 | | 0.2 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 3.0 | |
經營性租賃資產 | | 0.1 | |
遞延收費及其他 | | 0.9 | |
商譽 | | 90.7 | |
無形資產,淨額 | | 88.6 | |
應付帳款 | | (9.2) | |
應計工資和薪金 | | (1.5) | |
其他流動負債 | | (7.0) | |
長期債務,扣除當期部分 | | (51.0) | |
長期經營租賃負債 | | (0.1) | |
遞延所得税 | | (18.0) | |
其他長期負債 | | (1.8) | |
取得的淨資產 | | $ | 136.7 | |
分配給無形資產的價值和加權平均使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 賬面金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
商標名 | | $ | 74.3 | | | 不定 |
客户關係 | | 14.3 | | | 12年份 |
收購的無形資產總額 | | $ | 88.6 | | | |
該公司對收購的庫存、商號和客户關係進行了估值。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表第三級計量。以下是對估值的重要投入的摘要:
庫存-收購庫存包括根據比較銷售方法估值的品牌成品,該方法估計成品庫存的預期銷售價格,減去預計在完成或處置過程中發生的所有成本,並從這些成本中獲利。
商標名-該公司使用收益法、特許權使用費減免法對商號、Good Boy®品牌和Wildbird®等品牌組合進行估值。在這種方法下,資產價值是通過估計假想的特許權使用費來確定的,如果商號沒有所有權,就必須支付這些特許權使用費。專利使用費税率8Good Boy®和3Wildbird®和Other的百分比是根據幾個因素選擇的,包括以前的交易、相關商標和商號名稱、其他類似商標許可、交易協議以及商號的相對盈利能力和預期貢獻。適用於預計現金流的貼現率為11%基於整體業務的加權平均資本成本。由此產生的貼現現金流隨後按適用的法定税率納税。
客户關係-該公司使用收入和成本法、避免成本和損益法來評估客户關係。該方法的基本前提是,資產的經濟價值可以根據資產到位可避免的總成本進行估算。這些成本主要考慮重新建立客户關係所產生的成本,包括員工工資以及由於一段時間沒有客户關係而損失的收入和相關利潤。
於截至2021年9月30日止年度內,本公司確認5.1收購應佔交易成本百萬美元,計入綜合損益表的一般和行政費用。
由於收購Armitage被認為對公司的綜合業績沒有重大意義,因此沒有公佈形式上的業績。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
注5-重組費用
於截至2022年9月30日止年度內,本公司實施一項新計劃,以因應消費品及零售市場的變化、持續的通脹成本壓力及逆風,並促進合併集團的管理架構改革,以支持合併集團的職能,從而實現裁員。與該計劃相關的累計總成本為$9.8百萬美元。與該倡議相關的幾乎所有成本都已確認,預計不會再發生重大成本。此外,在截至2022年9月30日的年度內,本公司開始退出其在俄羅斯的國內商業業務,主要支持HPC部門,包括遣散費和關閉業務的其他退出和處置活動的成本。與該計劃相關的累計總成本為$0.6100萬美元,預計該計劃的總成本約為2百萬美元,不包括租賃終止或資產減值成本。
在截至2021年9月30日的年度內,GPC部門啟動了一項計劃,更新其在美國的供應鏈和分銷業務,以滿足產能需求,優化和改善可歸因於最近企業和消費者需求增長的填充率,並提高整體運營效率和吞吐量。該計劃包括過渡其現有配送中心的第三方物流(3PL)服務提供商,通過擴大倉庫容量和確保更多空間來支持長期配送和履行,將新設施納入配送足跡,以及更新與供應商及其運輸和物流處理商的接洽和流程。增量成本包括與新的第三方物流服務提供商的一次性過渡、實施和啟動成本,包括供應商系統和技術的整合、為在過渡期間保持業績而基於獎勵的薪酬、重複和多餘的成本、過渡期內各種業務中斷的增量成本,包括補充運輸和儲存費用,以及遞增的滯留和滯期費。截至2022年9月30日,與該計劃相關的累計總成本為41.9100萬美元,項目已經完成,不會再產生任何費用。
在截至2019年9月30日的年度內,公司啟動了全球生產力改善計劃,這是一項全公司範圍的多年計劃,包括各種舉措,以重新分配資源和支出以推動增長,通過標準化和優化確定成本節約和定價機會,發展組織和運營優化,並降低整個公司的整體運營複雜性。於截至2019年9月30日止年度內,本公司於GBL及GAC進行資產剝離,項目重點包括本公司在剝離後環境下持續營運的過渡,以及於2022年1月全面退出的TSA。參考附註3-資產剝離以供進一步討論。該倡議包括審查全球流程和組織設計和結構、裁員和轉移、調整公司的共享運營和商業業務戰略,以及將某些內部生產轉移給第三方供應等,從而確認遣散費和其他退出和處置成本,以促進此類活動。截至2022年9月30日,與該項目相關的累計總成本為157.3百萬美元,項目已完成,不會產生更多費用。
該公司可能會採取規模較小、意義不大的舉措,以降低整個組織的成本並提高利潤率。就個人而言,這些活動不是實質性的,而且發生的時間較短(一般不到12個月)。
以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度重組費用摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
2022財年重組 | | $ | 9.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
俄羅斯解體 | | 0.6 | | | — | | | — | |
GPC配送中心轉型 | | 30.4 | | | 11.5 | | | — | |
全球生產力提高計劃 | | 5.1 | | | 21.2 | | | 71.1 | |
其他項目成本 | | 13.9 | | | 7.6 | | | 0.5 | |
總重組及相關費用 | | $ | 59.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 71.6 | |
報告為: | | | | | | |
銷貨成本 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.9 | | | $ | 13.8 | |
銷售費用 | | 30.4 | | | 11.5 | | | — | |
一般和行政費用 | | 28.2 | | | 26.9 | | | 57.8 | |
以下按部門彙總了截至2022年9月30日、2021年和2020年的年度重組費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
高性能計算機 | | $ | 10.0 | | | $ | 9.1 | | | $ | 4.6 | |
GPC | | 37.9 | | | 15.2 | | | 20.8 | |
H&G | | 0.7 | | | 0.4 | | | 0.5 | |
公司 | | 11.2 | | | 15.6 | | | 45.7 | |
重組費用總額 | | $ | 59.8 | | | $ | 40.3 | | | $ | 71.6 | |
以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度按成本類型劃分的重組費用摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 終端 優勢 | | 其他 費用 | | 總計 |
截至2022年9月30日止的年度 | | $ | 12.0 | | | $ | 47.8 | | | $ | 59.8 | |
截至2021年9月30日止的年度 | | 7.7 | | | 32.6 | | | 40.3 | |
截至2020年9月30日止年度 | | 12.4 | | | 59.2 | | | 71.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註5--重組費用(續)
以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度按成本類型劃分的重組費用應計項目的前滾,包括在綜合財務狀況表上的其他流動負債中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 終端 優勢 | | 其他 費用 | | 總計 |
2020年9月30日的應計餘額 | | $ | 3.9 | | | $ | 6.3 | | | $ | 10.2 | |
| | | | | | |
條文 | | 5.7 | | | 4.6 | | | 10.3 | |
現金支出 | | (4.7) | | | (5.4) | | | (10.1) | |
非現金項目 | | (0.3) | | | 0.1 | | | (0.2) | |
2021年9月30日的應計餘額 | | $ | 4.6 | | | $ | 5.6 | | | $ | 10.2 | |
條文 | | 8.0 | | | (4.3) | | | 3.7 | |
現金支出 | | (6.3) | | | (0.7) | | | (7.0) | |
非現金項目 | | (2.6) | | | (0.3) | | | (2.9) | |
2022年9月30日的應計餘額 | | $ | 3.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 4.0 | |
注6-收入確認
該公司的所有收入都來自與客户的合同。下表按公司的主要收入來源、部門和地理區域(基於目的地)對截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的年度收入進行了彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | | 高性能計算機 | | GPC | | H&G | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 609.7 | | | $ | 749.8 | | | $ | 576.8 | | | $ | 1,936.3 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 460.7 | | | 353.6 | | | — | | | 814.3 | |
藍潭 | | 216.1 | | | 19.3 | | | 8.0 | | | 243.4 | |
APAC | | 71.9 | | | 36.5 | | | 0.1 | | | 108.5 | |
發牌 | | 10.3 | | | 9.9 | | | 2.2 | | | 22.4 | |
其他 | | 1.4 | | | 6.2 | | | — | | | 7.6 | |
總收入 | | $ | 1,370.1 | | | $ | 1,175.3 | | | $ | 587.1 | | | $ | 3,132.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
(單位:百萬) | | 高性能計算機 | | GPC | | H&G | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 493.5 | | | $ | 699.9 | | | $ | 598.6 | | | $ | 1,792.0 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 512.1 | | | 359.8 | | | — | | | 871.9 | |
藍潭 | | 170.6 | | | 15.8 | | | 7.0 | | | 193.4 | |
APAC | | 72.7 | | | 38.9 | | | — | | | 111.6 | |
發牌 | | 11.2 | | | 9.8 | | | 2.5 | | | 23.5 | |
其他 | | — | | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
總收入 | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,129.9 | | | $ | 608.1 | | | $ | 2,998.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
(單位:百萬) | | 高性能計算機 | | GPC | | H&G | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 458.7 | | | $ | 667.4 | | | $ | 543.1 | | | $ | 1,669.2 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 447.3 | | | 232.6 | | | — | | | 679.9 | |
藍潭 | | 126.8 | | | 14.4 | | | 6.7 | | | 147.9 | |
APAC | | 65.8 | | | 35.7 | | | — | | | 101.5 | |
發牌 | | 9.0 | | | 8.3 | | | 2.1 | | | 19.4 | |
其他 | | — | | | 4.2 | | | — | | | 4.2 | |
總收入 | | $ | 1,107.6 | | | $ | 962.6 | | | $ | 551.9 | | | $ | 2,622.1 | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註6--收入確認(續)
隨着2022年2月18日收購三星業務,該公司確認了可歸因於延長保修的收入。看見注4--收購瞭解更多詳細信息。截至2022年9月30日,該公司擁有1.1百萬服務保修收入遞延並計入綜合財務狀況表中的其他流動負債。
我們高性能計算機部門的很大一部分產品銷售,主要是在北美和拉塔姆地區,必須通過與斯坦利·布萊克和德克公司簽訂的許可協議,繼續使用和使用Black and Decker®(“B&D”)品牌。許可協議續簽至2025年6月30日,包括2025年4月1日至2025年6月30日的減售期,在此期間,公司可以繼續銷售和分銷,但不再生產受許可協議約束的產品。B&D產品銷售的淨銷售額包括$417.3百萬,$400.2百萬美元,以及$337.7截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。在公司的商業運營中使用的所有其他品牌和商標都是直接擁有的,不受進一步限制,或者不佔公司產品總銷售額的很大比例。
本公司擁有廣泛的客户範圍,其中包括許多大型大眾零售客户。於截至2022年、2021年及2020年9月30日止年度內,有兩個大型零售客户,每個客户均超過綜合淨銷售額的10%,並分別代表32.9%, 31.4%,以及31.8分別佔合併淨銷售額的%。
在正常業務過程中,公司可以允許客户按照銷售協議的規定退貨或接受產品退貨的信用。估計產品退貨記錄為銷售時根據歷史產品退貨經驗報告的收入減少,並根據已知趨勢進行調整,以達到預期收到的對價金額。以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的產品退貨責任前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 起頭 天平 | | 收費至 損益 | | 扣除額 | | 其他 調整 | | 收尾 天平 |
2022年9月30日 | | $ | 11.8 | | | $ | 12.4 | | | $ | (19.8) | | | $ | 11.1 | | | $ | 15.5 | |
2021年9月30日 | | 12.8 | | | 1.5 | | | (2.9) | | | 0.4 | | | 11.8 | |
2020年9月30日 | | 9.8 | | | 6.0 | | | (3.3) | | | 0.3 | | | 12.8 | |
其他調整包括外幣換算和在截至2022年9月30日的一年中作為收購三星業務的一部分承擔的產品退貨責任。看見注4--收購以進一步討論收購三星商業的事宜。
注7-金融工具的公允價值
本公司金融資產和負債的公允價值計量定義為在市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。公允價值計量採用公允價值等級進行分類,公允價值等級是基於計量公允價值時使用的投入的可觀測性。可觀察到的投入(最高水平)反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入(最低水平)反映了在沒有市場數據的情況下內部對假設交易的假設。該公司利用估值技術,試圖最大限度地利用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值計量按以下層次分類:
•第1級-活躍市場中相同工具的未調整報價。
•第2級-活躍市場中類似工具的報價;不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
•級別3-無法觀察到估值模型的重要輸入。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的金融工具賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產 | | $ | — | | | $ | 22.2 | | | $ | — | | | $ | 22.2 | | | $ | 22.2 | | | $ | — | | | $ | 6.8 | | | $ | — | | | $ | 6.8 | | | $ | 6.8 | |
衍生負債 | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | | | 6.0 | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | | | 2.5 | |
債務 | | — | | | 2,815.9 | | | — | | | 2,815.9 | | | 3,156.8 | | | — | | | 2,628.2 | | | — | | | 2,628.2 | | | 2,506.3 | |
於截至2021年9月30日止年度內,本公司出售1.7百萬股Energizer普通股,現金收益為$73.1百萬美元。於截至2020年9月30日止年度內,本公司出售3.6百萬股Energizer普通股,現金收益為$147.1百萬美元。公司於2021年1月出售了其在Energizer普通股的剩餘投資,截至2022年9月30日,公司持有不是勁量普通股的股份。以下是在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度中,包括在其他營業外(收入)支出中的已確認的權益投資收入的摘要,這是根據公司的綜合收益表計算得出的:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 2021 | | 2020 |
持有股權投資的未實現虧損 | | | | $ | — | | | $ | (7.5) | |
出售股權投資的已實現收益(虧損) | | | | 6.9 | | | (9.3) | |
股權投資的收益(虧損) | | | | 6.9 | | | (16.8) | |
股權投資的股息收入 | | | | 0.2 | | | 5.0 | |
股權投資的收益(虧損) | | | | $ | 7.1 | | | $ | (11.8) | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註7--金融工具的公允價值(續)
本公司的衍生工具採用內部模型按經常性原則估值,內部模型基於市場可觀察到的投入,包括貨幣和大宗商品的遠期和現貨價格,通常基於報價或觀察到的市場價格(第2級)。某些衍生金融工具的公允價值是使用基於類似條款和風險的合同的定價模型來估計的。建模技術假設市場相關性和波動性,例如使用一個交割點的價格來計算合同不同交割點的價格。此外,通過運用根據信用違約互換或公佈的實際和潛在資產價值的違約概率計算的信貸準備金,本公司衍生金融工具資產的公允價值反映了該等合同的交易對手可能違約的風險。同樣,通過評估根據本公司違約概率計算的不履行準備金的要求,本公司調整其衍生合同負債,以反映潛在市場參與者願意承擔本公司負債的價格。本公司並無改變本年度內計量任何金融資產及負債的公允價值所採用的估值技術。看見附註14--衍生工具以獲取更多詳細信息。
本公司債務的公允價值計量為非活躍市場交易所買賣證券,按直接可見或通過與可見市場數據佐證而間接可見的報價進行估值(第2級)。看見附註12--債務以獲取更多詳細信息。
商譽、無形資產及其他長期資產的賬面價值按年度或更頻密(如發生顯示可能已產生減值損失的事件)進行測試,採用公允價值計量及不可觀察的投入(第3級)。看見注4--收購和附註11--商譽和無形資產以獲取更多詳細信息。
現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及短期債務的賬面價值根據該等資產及負債的短期性質而接近公允價值。
NOTE 8 – 應收賬款
截至2022年9月30日和2021年9月30日的壞賬準備為#美元。7.3百萬美元和美元6.7分別為100萬美元。以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日止年度的壞賬準備前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 起頭 天平 | | 收費至 損益 | | 扣除額 | | 其他 調整 | | 收尾 天平 |
2022年9月30日 | | $ | 6.7 | | | $ | 4.2 | | | $ | (4.9) | | | $ | 1.3 | | | $ | 7.3 | |
2021年9月30日 | | 5.3 | | | 1.9 | | | (0.4) | | | (0.1) | | | 6.7 | |
2020年9月30日 | | 3.5 | | | 2.3 | | | (0.5) | | | — | | | 5.3 | |
其他調整包括外幣換算和在截至2022年9月30日的年度內作為收購三星業務的一部分而假定的信貸損失準備。看見注4--收購以進一步討論收購三星商業的事宜。
該公司擁有廣泛的客户範圍,包括許多大型零售連鎖店,其中一些超過合併應收賬款淨額的10%。截至2022年9月30日,有兩個客户超過公司合併應收賬款淨額的10%,即21.9公司應收貿易賬款的百分比。截至2021年9月30日,有一個客户超過公司合併應收賬款淨額的10%,代表14.7公司應收貿易賬款的百分比。
我們已經與客户簽訂了各種保理協議和提前付款計劃,根據無追索權協議出售我們的貿易應收賬款,以換取現金收益,這是我們營運資本融資的組成部分。由於協議將與應收款有關的有效控制和風險轉移給買方,這些交易被視為銷售並作為應收款的減少額入賬。銷售損失被確認為與轉移相關的任何折扣和費用,在公司的綜合收益表中確認為一般和行政費用,現金收益在公司的現金流量表中確認為經營活動的現金流量。在某些情況下,我們可以在保理髮生後繼續為轉讓的應收賬款提供服務,但在大多數情況下,我們不會為任何保理賬户提供服務。對應收貿易賬款的任何服務並不構成重大的持續參與或排除對出售的確認,我們也不在公司的綜合財務狀況報表中計入任何重大服務資產或負債。此類貿易應收賬款的保理成本為#美元。10.2百萬,$3.5百萬美元,以及$4.8截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度分別為100萬美元。
注9-盤存
截至2022年9月30日和2021年9月30日的庫存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
原料 | | $ | 72.3 | | | $ | 66.1 | |
在製品 | | 10.5 | | | 8.3 | |
成品 | | 697.8 | | | 488.4 | |
| | $ | 780.6 | | | $ | 562.8 | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註10-財產、廠房和設備
截至2022年9月30日和2021年9月30日的財產、廠房和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 |
土地、建築物和改善 | | $ | 75.7 | | | $ | 83.5 | |
機器、設備和其他 | | 394.1 | | | 383.0 | |
融資租賃 | | 139.8 | | | 146.1 | |
在建工程 | | 54.7 | | | 28.8 | |
財產、廠房和設備 | | $ | 664.3 | | | $ | 641.4 | |
累計折舊 | | (400.5) | | | (381.2) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 263.8 | | | $ | 260.2 | |
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日止年度的物業、廠房和設備折舊費用為49.0百萬,$51.9百萬美元,以及$59.3分別為100萬美元。
注11-商譽和無形資產
按類別劃分的商譽由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 高性能計算機 | | GPC | | H&G | | | | 總計 |
截至2020年9月30日 | | | | $ | — | | | $ | 431.6 | | | $ | 195.6 | | | | | $ | 627.2 | |
收購阿米蒂奇(注4) | | | | — | | | 90.7 | | | — | | | | | 90.7 | |
年輕化收購(注4) | | | | — | | | — | | | 147.0 | | | | | 147.0 | |
外幣影響 | | | | — | | | 2.3 | | | — | | | | | 2.3 | |
截至2021年9月30日 | | | | $ | — | | | $ | 524.6 | | | $ | 342.6 | | | | | $ | 867.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
三星商業併購(注4) | | | | 108.1 | | | — | | | — | | | | | 108.1 | |
外幣影響 | | | | — | | | (22.2) | | | — | | | | | (22.2) | |
截至2022年9月30日 | | | | $ | 108.1 | | | $ | 502.4 | | | $ | 342.6 | | | | | $ | 953.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
應攤銷和累計攤銷的無限活無形資產和確定活無形資產的賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
應攤銷無形資產 | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 627.8 | | | $ | (373.9) | | | $ | 253.9 | | | $ | 619.6 | | | $ | (352.3) | | | $ | 267.3 | |
技術資產 | | 75.3 | | | (30.8) | | | 44.5 | | | 75.3 | | | (25.8) | | | 49.5 | |
商標名 | | 10.6 | | | (5.1) | | | 5.5 | | | 158.4 | | | (141.9) | | | 16.5 | |
應攤銷無形資產總額 | | 713.7 | | | (409.8) | | | 303.9 | | | 853.3 | | | (520.0) | | | 333.3 | |
活着的無限期無形資產--商標名 | | 898.3 | | | — | | | 898.3 | | | 870.8 | | | — | | | 870.8 | |
無形資產總額 | | $ | 1,612.0 | | | $ | (409.8) | | | $ | 1,202.2 | | | $ | 1,724.1 | | | $ | (520.0) | | | $ | 1,204.1 | |
有幾個不是在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內確認的商譽或無形資產減值。截至2020年9月30日止年度,本公司確認減值虧損1美元16.6百萬美元活生生的無限無形資產和減值#美元7.6百萬美元確定的活體無形資產由於剝離Coevorden業務後與商業DCF業務相關的遞增現金流風險。看見附註3-資產剝離以瞭解更多詳細信息。
雖然於截至2022年9月30日止年度內,我們並未確認商譽或無形資產的減值,但我們已確認與HPC報告單位商譽相關的潛在減值風險,賬面成本為#美元。108.1截至2022年9月30日,百萬美元,以及年輕化的®商號,持有成本為$119.1截至2022年9月30日。根據我們用於評估當前市場價值的預測和預測,我們預計這些資產不會受到未來減值的影響,但不能保證不會實現未來的減值。HPC報告部門的未來減值風險基於截至2022年9月30日的年度實現的業績、通脹成本和外匯波動帶來的宏觀經濟逆風、零售和消費者支出活動以及與三星業務整合和品牌戰略轉型相關的風險。恢復活力的®商號的未來減值風險基於截至2022年9月30日的年度實現的業績,以及取決於與收購業務相關的市場擴張里程碑和協同效應的時間和實現情況。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註11--商譽和無形資產(續)
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日止年度的無形資產攤銷費用為50.3百萬,$65.1百萬美元和美元55.3分別為100萬美元。剔除未來任何收購或外幣變動的影響,公司預計未來五個會計年度的無形資產年度攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 攤銷 |
2023 | | $ | 41.4 | |
2024 | | 41.3 | |
2025 | | 39.3 | |
2026 | | 37.7 | |
2027 | | 37.7 | |
| | |
附註12-債務
截至2022年9月30日和2021年9月30日的債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2022 | | 2021 |
(單位:百萬) | | 金額 | | 費率 | | 金額 | | 費率 |
SPECTRUM Brands公司 | | | | | | | | |
左輪手槍設施,可變利率,2025年6月30日到期 | | $ | 740.0 | | | 5.7 | % | | $ | — | | | — | % |
定期貸款工具,浮動利率,2028年3月3日到期 | | 394.0 | | | 5.2 | % | | 398.0 | | | 2.5 | % |
| | | | | | | | |
5.75債券百分比,2025年7月15日到期 | | 450.0 | | | 5.8 | % | | 450.0 | | | 5.8 | % |
4.00債券百分比,2026年10月1日到期 | | 417.1 | | | 4.0 | % | | 492.9 | | | 4.0 | % |
5.00債券百分比,2029年10月1日到期 | | 300.0 | | | 5.0 | % | | 300.0 | | | 5.0 | % |
5.50債券百分比,2030年7月15日到期 | | 300.0 | | | 5.5 | % | | 300.0 | | | 5.5 | % |
3.875債券百分比,2031年3月15日到期 | | 500.0 | | | 3.9 | % | | 500.0 | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | |
融資租賃項下的債務 | | 92.7 | | | 5.1 | % | | 101.9 | | | 4.9 | % |
道達爾光譜品牌公司債務 | | 3,193.8 | | | | | 2,542.8 | | | |
債務未攤銷折價 | | (0.8) | | | | | (0.9) | | | |
發債成本 | | (36.2) | | | | | (35.6) | | | |
較小電流部分 | | (12.3) | | | | | (12.0) | | | |
長期債務,扣除當期部分 | | $ | 3,144.5 | | | | | $ | 2,494.3 | | | |
| | | | | | | | |
本公司的債務合計預定到期日如下,不包括資本租賃項下的債務。看見附註13-租契資本租賃項下債務的預定到期日:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 金額 |
2023 | | $ | 4.0 | |
2024 | | 4.0 | |
2025 | | 1,194.0 | |
2026 | | 4.0 | |
2027 | | 421.1 | |
此後 | | 1,474.0 | |
長期債務總額 | | $ | 3,101.1 | |
| | |
左輪手槍設施
2020年6月30日,印度履行機構簽訂了日期為2020年6月30日的經修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”),對先前存在的信貸安排進行了再融資,並納入了先前存在的循環信貸安排中的某些修訂條款。到期日延長至2025年6月30日,貸款金額從1美元降至1美元。890.0百萬至美元600.0百萬美元(包括美元部分和多貨幣部分)。適用於該安排的利差發生變化,倫敦銀行同業拆借利率下限為0.75已安裝%。
信貸協議僅就轉債機制而言,包含在每個財政季度的最後一天對最高總槓桿率進行的財務契約測試。這是按(I)第三方借款(包括未償還信用證提款)、資本租賃和購買貨幣債務的本金金額減去現金和現金等價物與(Ii)調整後12個月EBITDA的比率計算的。最高總槓桿率不應大於6.0設置為1.0。截至2022年9月30日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。於截至二零二二年九月三十日止年度,本公司於二零二二年十一月十七日對信貸協議作出修訂,暫時提高最高綜合總淨槓桿率不得高於7.0在返回之前設置為1.06.0至1.0,最早為(I)2023年9月29日,或(Ii)HHI資產剝離完成或收到相關終止費後10個工作日。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註12--債務(續)
根據一項擔保協議,SB/RH和印度國家銀行的材料全資國內子公司已經擔保了履行機構在信貸協議和相關貸款文件項下的義務。根據一項擔保協議,履行機構和這類附屬擔保人已將其各自的幾乎所有資產質押以擔保此類債務,此外,SB/RH已質押了履行機構的股本以擔保此類債務。信貸協議還規定了常規違約事件,包括付款違約和其他重大債務的交叉違約。
於2021年12月10日,本公司於2020年6月30日簽訂經修訂及重訂的信貸協議(“信貸協議”)的第二次修訂。第二項修訂包括現行信貸協議的若干修訂條款,以規定適用於以歐元和英鎊計算的循環貸款和信用證的歐洲貨幣利率的替代利率。根據第二項修訂,英鎊隔夜指數平均利率(“SONIA”)取代LIBO利率作為以英鎊計價的循環貸款的參考利率,而以英鎊計價的信用證和歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”)取代LIBO利率作為以歐元計價的循環貸款和信用證的參考利率。該公司目前在以歐元或英鎊計價的Revolver Finance項下沒有借款。
2022年2月3日,本公司對信貸協議進行了第三次修訂。第三項修正案規定,旋轉基金的增量能力為#美元。500用於支持收購三星業務以及公司持續運營和營運資金需求的百萬美元。看見注4--收購以進一步討論收購三星商業的事宜。新增產能項下的借款須遵守與現有旋轉貸款相同的條款及條件,到期日為2025年6月30日,但借款利率不同,須按SOFR加保證金計算1.75%至2.75%,或基本利率加利潤率,範圍為0.75%至1.75%的年率,增幅為25基點在第三修正案生效日期後270天和另一項25在該日期的每90天週年紀念日上基點。SOFR受制於0.50%地板。該公司產生了$7.63,000,000,000美元與第三修正案有關,已資本化為債務發行成本,並將在信貸協議剩餘期限內攤銷。
截至2022年9月30日,從最初的左輪手槍能力借款為$600根據轉盤融資機制,100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000港元之利率須按經調整的倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)加按以下範圍計的保證金計算1.75%至2.75年利率%,或基本利率加保證金,範圍為0.75%至1.75年利率;和遞增週轉能力項下的借款#美元500根據下文討論的信貸協議第三修正案,每百萬美元受擔保隔夜融資利率(SOFR)加保證金的約束,保證金範圍為1.75%至2.75年利率百分比或基本利率加利潤率,範圍為0.75%至1.75%。倫敦銀行同業拆借利率的借款受0.75%LIBOR下限和SOFR借款受0.50軟地板百分比。我們的轉換機制允許逐步淘汰LIBOR利率並以SOFR取而代之,因此我們預計即將到來的LIBOR過渡不會產生實質性影響。
由於轉賬貸款項下的借款和付款,截至2022年9月30日,公司的借款可用金額為#美元。342.4百萬美元,未償還信用證淨額為$17.6百萬美元。
定期貸款安排
2021年3月3日,印度履行機構簽署了《信貸協議》第一修正案(經修訂的《信貸協議》)。經修訂信貸協議包括現有信貸協議的若干經修訂條款,以提供新的定期貸款安排(“定期貸款安排”)。定期貸款貸款本金總額為#美元。400.0100萬美元,將於2028年3月3日到期。定期貸款貸款的年利率等於(1)Libo利率(定義見經修訂的信貸協議),受0.50%下限,根據法定準備金進行調整,外加2.00年利率%或(2)備用基本利率(如修訂的信貸協議中所定義),外加1.00年利率。定期貸款安排允許LIBO利率逐步取消,並以有擔保的隔夜融資利率取而代之,因此我們預計不會對預期即將到來的LIBOR過渡產生重大影響。定期貸款安排是在扣除#美元后淨髮放的。1.0百萬折扣,公司產生了$5.1債務發行成本為100萬美元,正在攤銷,並在貸款剩餘期限內計入相應的利息支出。
根據一項擔保協議,SB/RH及印度履行機構的直接及間接全資主要國內附屬公司已根據經修訂的信貸協議及相關貸款文件擔保履行履行機構的義務。根據截至2015年6月23日的《擔保協議》,履行機構和此類附屬擔保人已將其各自的幾乎所有資產質押以擔保此類義務,此外,SB/RH已質押了履行機構的股本以擔保此類義務。
在某些強制性預付事項的規限下,定期貸款融資須按預定攤銷償還,並於到期日最後支付未償還金額,加上應計及未付利息。經修訂信貸協議載有慣常的正面及負面契諾,包括但不限於對印度國家銀行及其受限制附屬公司產生債務、設立留置權、作出投資、派發股息或作出若干其他分派、以及合併、合併或出售資產的能力的限制,每種情況均受經修訂信貸協議所載的若干例外情況規限。
3.875%註釋
2021年3月3日,印度國家銀行發行了美元500.0本金總額為百萬美元3.8752031年到期的優先債券百分比(“3.875%附註“),並訂立管限3.875%附註(“2031年義齒”)。這個3.875%票據將於2031年3月15日到期,並由SB/RH和印度國家銀行現有和未來的國內子公司無條件擔保,後者根據經修訂的信貸協議為債務提供擔保。
印度國家銀行可贖回全部或部分3.875在2026年3月15日或之後的任何時間,以2031年契約規定的某些固定贖回價格發行的債券。此外,在2026年3月15日之前,印度國家銀行可能會以相當於100本金的%外加“全額”保費,外加應計利息和未付利息。在2024年3月15日之前,公司最多可以贖回35現金相當於印度國家銀行以2031年契約規定的指定贖回價格在股票發行中籌集的淨收益的本金票據總額的百分比。此外,2031年契約要求印度國家銀行提出回購所有未償還債務的要約3.875發生《2031年契約》所界定的履行機構控制權變更的説明。
本公司及其直接及間接受限制附屬公司產生額外債務、設定留置權、從事售後回租交易、就股本支付股息或作出分派、購買或贖回股本、作出投資或某些其他受限制付款、出售資產、發行或出售受限制附屬公司的股票、與聯屬公司訂立交易或進行合併或合併的能力,包括(但不限於)本公司及其直接及間接受限制附屬公司的契諾。
此外,《2031年契約》規定了常規違約事件,包括不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、到期不付款或某些其他債務加速,以及某些破產和資不抵債事件。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註12--債務(續)
該公司記錄了$7.6百萬美元的費用與提供3.875%票據,已資本化為債務發行成本,並將在剩餘時間內攤銷3.875%備註。
光譜5.50%註釋
2020年6月30日,印度國家銀行發行了美元300.0本金總額為百萬美元5.502030年到期的優先債券百分比(“5.50%附註“),並訂立管限5.50%附註(“2030年義齒”)。這個5.50%票據將於2030年7月15日到期,並由SB/RH和印度國家銀行現有和未來的國內子公司無條件擔保,後者根據信貸協議為債務提供擔保。該基金的收益5.50%票據用於償還轉債工具債務。
印度國家銀行可贖回全部或部分5.50在2025年7月15日或之後的任何時間,以2030年契約中規定的某些固定贖回價格發行的債券。此外,印度國家銀行可能會在2025年7月15日之前贖回債券,贖回價格相當於100本金的%外加“全額”保費,外加應計利息和未付利息。在2023年7月15日之前,公司最多可以贖回35現金相當於印度國家銀行以2030年契約規定的指定贖回價格在股票發行中籌集的淨收益的本金票據總額的百分比。此外,2030年契約要求印度國家銀行提出回購所有未償還債務的要約5.50關於《2030年契約》所界定的履行機構控制權變更的説明。
《2030年契約》載有限制額外債務的產生、支付股息或贖回或回購股權、進行某些投資、擴展到無關業務、設立資產留置權、與另一家公司合併或合併、轉讓或出售所有或幾乎所有資產以及與關聯公司進行交易的契約。
此外,《2030年契約》規定了常規違約事件,包括不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、到期不付款或某些其他債務加速,以及某些破產和資不抵債事件。
該公司記錄了$6.2百萬美元的費用與提供5.50%債券,已資本化為債務發行成本,並在債券剩餘壽命內攤銷5.50%備註。
光譜5.00%註釋
2019年9月24日,印度國家銀行發行了美元300.0本金總額為百萬美元5.00優先債券於2029年10月1日到期。這個5.00%票據由SB/RH以及印度國家銀行現有和未來的國內子公司提供擔保。
在2024年10月1日或之後,印度國家銀行可以一定的固定贖回價格贖回部分或全部債券。此外,印度國家銀行可在2024年10月1日前贖回債券,贖回價格相當於100本金的%外加“全額”保險費。印度國家銀行最多可贖回35%的債券,包括額外票據,現金數額相等於按指定贖回價格進行股票發行所得款項淨額。此外,管治5.0020%票據(“2029年契約”)規定,印度國家銀行須根據“2029年契約”的定義,在印度國家銀行控制權發生變更時,以現金方式以指定贖回價格(包括贖回溢價)購回全部或部分適用的未償還票據。
《2029年契約》包含限制額外債務的產生、支付股息或贖回或回購股權、進行某些投資、擴展到無關業務、設立資產留置權、與另一家公司合併或合併、轉讓或出售所有或幾乎所有資產以及與附屬公司進行交易的契約。
此外,《2029年契約》證明瞭常規違約事件,包括未能支付所需款項、未能遵守某些協議或契諾、到期付款或某些其他債務加速時未能付款,以及某些破產和無力償債事件。因某些破產或無力償債事件而導致的《2029契約》項下違約事件,將自動導致《2029契約》項下到期款項的增加。5.00%備註。如果2029年契約項下的任何其他違約事件發生並仍在繼續,則2029契約的受託人或至少25佔當時未償還本金總額的%5.00%票據,可宣佈加快該等票據項下的到期款額。截至2022年9月30日,我們遵守了管理5.00%備註。
該公司記錄了$4.1百萬美元的費用與提供5.00%票據,已資本化為債務發行成本,並將在剩餘時間內攤銷5.00%備註。
光譜4.00%註釋
2016年9月20日,印度國家銀行發行歐元425本金總額為百萬美元4.00面值%票據,2026年10月1日到期。這個4.00%票據由SB/RH以及印度國家銀行現有和未來的國內子公司提供擔保。
印度國家銀行可贖回全部或部分4.00%債券,在2021年10月1日或之後的任何時間,按指定的贖回價格計算。此外,在2021年10月1日之前,印度國家銀行可能會以相當於100本金的%外加“全額”保費。印度國家銀行還有權贖回最多352019年10月1日前票據本金總額的%,現金金額相當於印度國家銀行以指定贖回價格通過股票發行籌集的淨收益。此外,管治4.00%票據(“2026年契約”)規定,印度國家銀行須按“2026年契約”的定義,在其控制權發生變更時,以現金方式以指定贖回價格(包括贖回溢價)購回全部或部分適用的未償還票據。
《2026年契約》載有限制額外債務的產生、支付股息或贖回或回購股權、進行某些投資、擴展到無關業務、設立資產留置權、與另一家公司合併或合併、轉讓或出售所有或幾乎所有資產以及與附屬公司進行交易的慣例契約。
此外,《2026年契約》規定了常規違約事件,包括不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、到期不付款或加速某些其他債務,以及某些破產和資不抵債事件。因某些破產或無力償債事件而導致的《2026契約》項下違約事件,將自動導致《2026契約》項下到期款項的增加。4.00%備註。如果2026年契約項下的任何其他違約事件發生並仍在繼續,2026年契約的受託人或至少25佔當時未償還本金總額的%4.00%票據,可宣佈加快該等票據項下的到期款額。截至2022年9月30日,我們遵守了管理4.00%備註。
該公司記錄了$7.7百萬美元的費用與提供4.00%票據,已資本化為債務發行成本,並將在剩餘時間內攤銷4.00%備註。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註12--債務(續)
光譜5.75%註釋
2015年5月20日,印度國家銀行發行了美元1,000本金總額為百萬美元5.75面值債券百分比,2025年7月15日到期(“5.75%備註“)。這個5.75%票據由SB/RH以及印度國家銀行現有和未來的國內子公司提供擔保。
印度國家銀行可贖回全部或部分5.75%票據,於2020年7月15日或之後的任何時間,按指定的贖回價格計算。此外,在2020年7月15日之前,印度國家銀行可以相當於以下價格的贖回價格贖回債券100本金的%外加“全額”保險費。印度國家銀行還有權贖回最多352018年7月15日前票據本金總額的%,現金金額相當於印度國家銀行以指定贖回價格通過股票發行籌集的淨收益。此外,管治5.7520%票據(“2025年契約”)規定,印度國家銀行須根據“2025年契約”的定義,在印度國家銀行控制權發生變更時,以現金方式以指定贖回價格(包括贖回溢價)購回全部或部分適用的未償還票據。
《2025年契約》載有限制額外債務的產生、支付股息或贖回或回購股權、進行某些投資、擴展到無關業務、設立資產留置權、與另一家公司合併或合併、轉讓或出售所有或幾乎所有資產以及與附屬公司進行交易的慣例契約。
此外,《2025年契約》規定了常規違約事件,包括不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、到期不付款或加速某些其他債務,以及某些破產和資不抵債事件。因某些破產或無力償債事件而導致的《2025年契約》項下違約事件,將自動導致《2025年契約》項下到期款項的增加。5.75%備註。如果2025年契約項下的任何其他違約事件發生並仍在繼續,2025年契約的受託人或至少25佔當時未償還本金總額的%5.75%票據,可宣佈加快該等票據項下的到期款額。截至2022年9月30日,我們遵守了管理5.75%備註。
該公司記錄了$19.7百萬美元的費用與提供5.75%票據,已資本化為債務發行成本,並將在剩餘時間內攤銷5.75%備註。使用從定期貸款機制收到的收益和3.875%票據,公司贖回$550.0的本金總額5.75現金投標要約中的%票據,全額溢價為$17.7100萬美元和註銷未攤銷債務發行費用#美元5.7在公司截至2021年9月30日的年度綜合收益表中確認為利息支出的100萬美元。
注13-租契
該公司的租約主要涉及製造設施、配送中心、辦公空間、倉庫、汽車、機械、計算機和辦公設備,這些租約將在不同時間到期,直至2035年6月。我們已在若干第三方物流協議內就若干倉儲及資訊科技服務安排訂立營運租賃,並在安排中確認為本公司綜合財務狀況表營運租賃資產的一部分的認可使用權資產。基於對我們合併財務報表的微不足道的影響,我們選擇將包含製造設施或專用生產線的嵌入租賃的某些供應鏈合同排除在我們的ROU資產和負債計算之外。
以下是公司截至2022年9月30日和2021年9月30日在公司綜合財務狀況報表上確認的租賃摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 行項目 | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | | | |
運營中 | | 經營性租賃資產 | | $ | 82.5 | | | $ | 56.5 | |
金融 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 73.4 | | | 84.2 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 155.9 | | | $ | 140.7 | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 其他流動負債 | | $ | 25.8 | | | $ | 17.4 | |
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 8.3 | | | 7.9 | |
長期的 | | | | | | |
運營中 | | 長期經營租賃負債 | | 56.0 | | | 44.5 | |
金融 | | 長期債務,扣除當期部分 | | 84.4 | | | 94.0 | |
租賃總負債 | | | | $ | 174.5 | | | $ | 163.8 | |
| | | | | | |
截至2022年9月30日,本公司並無與尚未開始執行的租賃相關的重大承諾。
根據標的資產的性質和用途,該公司在綜合收益表中將其經營租賃和融資租賃ROU資產的攤銷計入銷售貨物成本或營業費用。公司在合併損益表中將財務利息成本計入利息支出。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註13-租約(續)
在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度綜合收益表中確認的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | $ | 26.3 | | | $ | 19.8 | | | $ | 15.6 | |
融資租賃成本 | | | | | | |
租賃資產攤銷 | | 10.5 | | | 11.3 | | | 11.8 | |
租賃負債利息 | | 5.2 | | | 5.3 | | | 5.7 | |
可變租賃成本 | | 10.8 | | | 9.8 | | | 9.8 | |
總租賃成本 | | $ | 52.8 | | | $ | 46.2 | | | $ | 42.9 | |
| | | | | | |
截至2022年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日止年度內,本公司確認租賃及分租應佔收入為$2.7百萬,$2.3百萬美元,以及$2.1分別為100萬美元。租賃及分租收入在綜合損益表中確認為其他營業外收入。
以下是公司在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度中為綜合現金流量表確認的租賃負債計量中包括的金額支付的現金,包括與經營租賃有關的補充非現金活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
營業租賃產生的營業現金流 | | $ | 25.3 | | | $ | 20.7 | | | $ | 16.1 | |
融資租賃的營運現金流 | | 5.1 | | | 5.4 | | | 5.7 | |
融資租賃產生的現金流 | | 8.9 | | | 12.0 | | | 10.6 | |
補充非現金流量披露 | | | | | | |
通過租賃義務取得經營性租賃資產 | | 30.4 | | | 15.3 | | | 23.6 | |
| | | | | | |
以下為2022年9月30日及2021年9月30日的加權平均租賃期限及折扣率摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租期 | | | | |
經營租約 | | 4.5年份 | | 4.6年份 |
融資租賃 | | 9.7年份 | | 10.4年份 |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 3.8 | % | | 4.3 | % |
融資租賃 | | 5.1 | % | | 4.9 | % |
| | | | |
截至2022年9月30日,經營租賃和融資租賃項下的未來租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 融資租賃 | | 經營租約 |
2023 | | $ | 12.5 | | | $ | 28.4 | |
2024 | | 13.2 | | | 18.5 | |
2025 | | 11.9 | | | 14.8 | |
2026 | | 11.6 | | | 10.2 | |
2027 | | 11.7 | | | 6.6 | |
此後 | | 57.9 | | | 11.4 | |
租賃付款總額 | | 118.8 | | | 89.9 | |
相當於利息的數額 | | (26.1) | | | (8.1) | |
最低租賃付款總額 | | $ | 92.7 | | | $ | 81.8 | |
| | | | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註14-衍生品
本公司主要使用衍生金融工具管理其外幣匯率、原材料價格及利率風險。本公司並不持有或發行衍生金融工具作交易用途。
現金流對衝
該公司定期簽訂遠期外匯合同,以對衝預期外幣計價的第三方和公司間銷售或付款的部分風險。這些義務通常要求公司將外幣兑換成澳元、加拿大元、歐元、日元、英鎊或美元。這些外匯合約是與產品銷售或原材料購買相關的波動外匯的現金流對衝。在確認買賣之前,相關對衝的公允價值將計入累計其他全面收益(“AOCI”),並作為衍生對衝資產或負債(視何者適用而定)入賬。於確認出售或購買時,相關對衝的公允價值將重新分類為對綜合損益表上銷售貨物成本的淨銷售額或購買價格差異的調整。截至2022年9月30日,公司有一系列截至2024年3月的外匯衍生品合約未平倉。預計在未來12個月內從AOCI重新分類為收益的衍生工具淨收益為$11.2百萬美元,扣除税收後的淨額。於2022年、2022年及2021年9月30日,本公司擁有被指定為現金流量對衝的外匯衍生合約,名義價值為#美元。289.5百萬美元和美元279.9分別為100萬美元。
對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具,衍生工具的有效部分的收益或虧損被報告為AOCI的組成部分,並重新分類為被對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益。下表彙總了截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日終了年度的指定套期保值有效部分和無效部分以及在合併損益表中確認的損益的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | OCI中的損益 | | 重新分類為持續運營 | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 行項目 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | 淨銷售額 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.1) | | | | | | | |
外匯合約 | | 30.9 | | | (2.0) | | | (7.2) | | | 銷貨成本 | | 20.1 | | | (9.3) | | | 4.7 | | | | | | | |
總計 | | $ | 31.1 | | | $ | (1.9) | | | $ | (7.1) | | | | | $ | 20.2 | | | $ | (9.2) | | | $ | 4.6 | | | | | | | |
在截至2022年9月30日的年度內,公司在宣佈到期日之前結算了某些現金流對衝,這些對衝是為了對衝以美元計價的預測庫存購買以換取歐元,但後來由於公司對歐洲、中東和非洲地區產成品庫存的預測購買策略發生變化而停止。因此,實現收益為#美元。8.2在截至2022年9月30日的年度內,確認為銷售貨物成本的一個組成部分,包括在上文概述的活動中。
未指定為會計目的的衍生品合約
該公司定期簽訂遠期和互換外匯合同,以經濟地對衝因現有債務而產生的第三方和公司間付款的部分風險。這些義務通常要求公司將外幣兑換成澳元、加拿大元、歐元、日元、墨西哥比索、哥倫比亞比索、菲律賓比索、匈牙利福林、土耳其里拉、英鎊、臺幣或美元。該等外匯合約是對隨附的綜合財務狀況表所載有關負債或資產的公允價值對衝。衍生工具對衝合約的收益或虧損計入收益,以抵銷有關負債或資產於每個期間期末的價值變動。截至2022年9月30日,該公司有一系列截至2023年7月的遠期外匯合約未平倉。在2022年和2021年9月30日,該公司擁有513.7百萬美元和美元198.4未平倉外匯衍生工具合約的面值分別為百萬美元。
下表彙總了截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的年度與未在綜合收益表中指定為套期保值的衍生工具合同相關的損益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 行項目 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
外匯合約 | | 其他營業外費用(收入) | | $ | 25.6 | | | $ | (3.2) | | | $ | (10.8) | |
衍生工具的公允價值
公司未償還衍生工具在綜合財務狀況表中的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 行項目 | | 2022 | | 2021 |
衍生資產 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外匯合約--指定為對衝 | | 其他應收賬款 | | $ | 14.4 | | | $ | 5.2 | |
外匯合約--指定為對衝 | | 遞延收費及其他 | | 0.4 | | | 0.9 | |
外匯合約--未被指定為對衝 | | 其他應收賬款 | | 7.4 | | | 0.7 | |
衍生工具資產總額 | | | | $ | 22.2 | | | $ | 6.8 | |
衍生負債 | | | | | | |
| | | | | | |
外匯合約--指定為對衝 | | 應付帳款 | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
外匯合約--指定為對衝 | | 其他長期負債 | | 1.0 | | | — | |
外匯合約--未被指定為對衝 | | 應付帳款 | | 5.0 | | | 2.4 | |
衍生負債總額 | | | | $ | 6.0 | | | $ | 2.5 | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註14-衍生工具(續)
本公司面臨與其交易的交易對手違約的風險,一般不需要抵押品或其他擔保來支持受信用風險影響的金融工具。本公司通過定期評估每一交易對手的信用評級敞口,監測交易對手的信用風險。信用風險造成的最大損失等於集中在某些國內外金融機構交易對手的總資產衍生品的公允價值。本公司在衡量其衍生資產的信貸儲備時會考慮這些風險,而在截至2022年9月30日及2021年9月30日的年度內,這些風險並不顯著。
公司的標準合同不包含與信用風險相關的或有特徵,即公司將被要求提供額外的現金抵押品,因為信用事件。然而,該公司通常被要求在正常業務過程中提供抵押品,以抵消其負債狀況。截至2022年9月30日和2021年,有不是未償還的現金抵押品。此外,截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司擁有不是張貼與此類負債頭寸有關的備用信用證。
淨投資對衝
印度國家銀行有歐元425.0百萬美元的本金總額4.00指定為非衍生經濟對衝或淨投資對衝的票據百分比,指發行時本公司於歐元計價附屬公司的淨投資折算。對衝有效性以淨投資的期初餘額衡量,並每三個月重新指定一次。被指定為淨投資對衝的歐元計價債務的任何折算損益被確認為AOCI內的外幣折算組成部分,而非指定部分的折算損益被確認為其他非營業費用(收入)中的外幣折算損益。截至2022年9月30日和2021年9月30日,全額本金被指定為淨投資對衝,並被視為完全有效。以下彙總了截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度税前其他全面收益中確認的淨投資對衝收益(虧損):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保險收益(虧損)(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨投資對衝 | | $ | 75.8 | | | $ | 6.2 | | | $ | (33.0) | |
淨投資對衝的淨收益或虧損從AOCI重新歸類為發生清算事件或歐元計價子公司解除合併時的收益。在截至2020年9月30日的年度內,本公司確認税前虧損1美元1.2百萬英寸收益與債務債務中未指明部分的轉換有關。不是在截至2022年9月30日的年度收益中確認了與轉換未指定債務部分有關的税前收益(虧損) and 2021.
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註15-員工福利計劃
固定福利計劃
該公司有覆蓋部分員工的各種固定收益養老金計劃。計劃一般為每一年的服務提供規定數額的福利。本公司根據固定收益養老金計劃的要求為其養老金計劃提供資金,並在適用情況下以足以滿足適用法律的最低資金要求的金額為其提供資金。此外,根據公司的籌資政策,對固定收益計劃的年度繳費與各自國家的精算建議或法定要求相同。本公司贊助或參與了許多其他非美國養老金安排,包括各種退休和離職福利計劃,其中一些計劃受當地法律覆蓋,或與政府發起的計劃協調,總體上並不重要。下表提供了有關養老金計劃截至2022年和2021年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
福利義務的變化: | | | | | | | | |
福利義務,年初 | | $ | 71.4 | | | $ | 76.0 | | | $ | 176.1 | | | $ | 158.7 | |
從收購中承擔的義務 | | — | | | — | | | — | | | 19.0 | |
服務成本 | | 0.5 | | | 0.5 | | | 1.2 | | | 1.5 | |
利息成本 | | 1.9 | | | 1.8 | | | 2.1 | | | 2.1 | |
精算(收益)損失 | | (16.1) | | | (2.6) | | | (45.7) | | | (3.4) | |
| | | | | | | | |
圖則修訂 | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
已支付的福利 | | (4.2) | | | (4.3) | | | (4.4) | | | (5.0) | |
外幣匯率變動 | | — | | | — | | | (28.2) | | | 3.1 | |
年終福利義務 | | 53.5 | | | 71.4 | | | 101.1 | | | 176.1 | |
計劃資產的變化: | | | | | | | | |
計劃資產的公允價值,年初 | | 69.6 | | | 64.6 | | | 147.4 | | | 120.5 | |
從收購中假設的資產 | | — | | | — | | | — | | | 17.2 | |
計劃資產的實際回報率 | | (15.2) | | | 9.0 | | | (30.1) | | | 4.6 | |
僱主供款 | | 0.1 | | | 0.3 | | | 4.8 | | | 6.6 | |
| | | | | | | | |
已支付的福利 | | (4.2) | | | (4.3) | | | (4.4) | | | (5.0) | |
外幣匯率變動 | | — | | | — | | | (24.6) | | | 3.5 | |
計劃資產公允價值,年終 | | 50.3 | | | 69.6 | | | 93.1 | | | 147.4 | |
資金狀況 | | $ | (3.2) | | | $ | (1.8) | | | $ | (8.0) | | | $ | (28.7) | |
在財務狀況表中確認的金額 | | | | | | | | |
遞延收費及其他 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.6 | | | $ | 12.4 | |
其他應計費用 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
其他長期負債 | | 3.1 | | | 1.7 | | | 12.6 | | | 41.1 | |
累計其他綜合損失 | | 10.9 | | | 9.4 | | | 21.8 | | | 43.2 | |
加權平均假設 | | | | | | | | |
貼現率 | | 5.37% | | 2.70% | | 3.70 - 5.20% | | 1.00 - 2.00% |
補償增值率 | | 不適用 | | 不適用 | | 2.75% | | 2.50% |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
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合併財務報表附註
附註15--僱員福利計劃(續)
下表彙總了預計福利義務超過計劃資產的固定福利計劃的預計福利債務、累計福利債務和計劃資產的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
預計福利義務 | | $ | 53.5 | | | $ | 71.4 | | | $ | 51.8 | | | $ | 106.2 | |
累積利益義務 | | 53.5 | | | 71.4 | | | 49.0 | | | 100.6 | |
計劃資產的公允價值 | | 50.3 | | | 69.6 | | | 39.2 | | | 65.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表包含截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度固定福利計劃的定期福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
服務成本 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.7 | |
利息成本 | | 1.9 | | | 1.8 | | | 2.2 | | | 2.1 | | | 2.1 | | | 1.9 | |
預期資產收益率 | | (3.2) | | | (3.7) | | | (4.1) | | | (4.0) | | | (4.0) | | | (3.8) | |
定居點和削減量 | | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | |
確認精算損失淨額 | | 0.8 | | | 1.4 | | | 0.9 | | | 2.8 | | | 3.4 | | | 3.7 | |
定期淨收益成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | | | $ | 2.1 | | | $ | 3.0 | | | $ | 3.5 | |
加權平均假設 | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | | 2.70% | | 2.46% | | 3.04% | | 1.00 - 2.00% | | 0.70 - 1.75% | | 0.75 - 1.80% |
計劃資產的預期回報 | | 5.00% | | 6.00% | | 6.50% | | 0.99 - 4.06% | | 0.70 - 3.40% | | 3.07 - 3.40% |
補償增值率 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 2.50% | | 2.25% | | 2.25% |
貼現率用於計算預計福利義務。使用的貼現率是基於政府債券的回報率以及制定計劃的各個國家的當前市場狀況。計劃資產的預期回報率是基於公司對計劃投資的資本市場的長期平均回報率的預期。預期收益反映了目標資產配置,並考慮了每種資產類別的歷史收益。除服務成本部分以外的定期福利淨成本部分在損益表中確認為其他營業外(收入)費用。該公司為與這些計劃相關的資產製定了正式的投資政策。政策目標包括在可接受的風險水平下最大限度地實現長期回報,酌情在資產類別和投資管理人之間分散投資,以及在每個資產類別內確定相關的風險參數。具體的資產類別目標以定期資產/負債研究的結果為基礎。投資政策允許在某些參數範圍內與目標存在差異。計劃資產目前不包括公司普通股的持有量。
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的固定福利計劃資產分配摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
資產類型 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股權證券 | | 31 | % | | 30 | % | | — | % | | — | % |
固定收益證券 | | 69 | % | | 70 | % | | 42 | % | | 16 | % |
其他 | | — | % | | — | % | | 58 | % | | 84 | % |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
截至2022年9月30日和2021年9月30日,按資產類別劃分的固定收益計劃資產的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金及現金等價物 | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
權益 | | 4.9 | | | 6.1 | | | — | | | 11.0 | | | 8.1 | | | 8.3 | | | — | | | 16.4 | |
固定收益證券 | | 25.1 | | | 8.1 | | | — | | | 33.2 | | | 29.6 | | | 9.9 | | | — | | | 39.5 | |
外資股權 | | 4.4 | | | — | | | — | | | 4.4 | | | 4.8 | | | — | | | — | | | 4.8 | |
外國固定收益證券 | | — | | | 39.4 | | | — | | | 39.4 | | | — | | | 23.6 | | | — | | | 23.6 | |
人壽保險合同 | | — | | | 36.7 | | | — | | | 36.7 | | | — | | | 42.6 | | | — | | | 42.6 | |
年金政策 | | — | | | — | | | 10.6 | | | 10.6 | | | — | | | — | | | 18.8 | | | 18.8 | |
其他 | | — | | | 7.9 | | | — | | | 7.9 | | | — | | | 70.7 | | | — | | | 70.7 | |
計劃總資產 | | $ | 34.6 | | | $ | 98.2 | | | $ | 10.6 | | | $ | 143.4 | | | $ | 43.1 | | | $ | 155.1 | | | $ | 18.8 | | | $ | 217.0 | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註15--僱員福利計劃(續)
在收購Armitage之後,根據收購協議,該公司使用作為收購的一部分扣留的計劃資產和託管資金購買了一份集團年金合同,以支付收購中承擔的預計福利義務。根據英國退休金條例,該交易代表年金買入,該計劃的資產投資於一家保險公司的批量購買年金保單,根據該保單,本公司保留年金合同的公允價值和與該計劃相關的養老金福利義務。收購完成後,個別保單將取代收購交易中的大宗年金保單,收購交易預計將在截至2023年9月30日的一年內完成,屆時公司將取消確認養老金計劃的資產和負債,並實現結算收益或虧損,作為定期養老金淨成本的一部分。截至2022年9月30日,年金合同的公允價值以所涵蓋的計算的養老金福利義務(第三級)為基礎。
預計將支付下列福利付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | |
2023 | | $ | 4.7 | | | $ | 4.0 | | | |
2024 | | 4.1 | | | 4.3 | | | |
2025 | | 4.1 | | | 4.4 | | | |
2026 | | 4.2 | | | 4.7 | | | |
2027 | | 4.2 | | | 5.3 | | | |
2028 - 2032 | | 20.2 | | | 27.7 | | | |
固定繳款計劃
根據《國內税法》第401(K)條的規定,本公司發起的固定繳款計劃中,符合條件的參與者可延期支付固定金額或一定比例的合格薪酬,但須受限制。本公司酌情作出符合資格補償的等額供款。該公司還為某些外國子公司的合格員工提供固定繳款計劃。捐款是可自由支配的,每年進行評估。截至2022年、2021年和2020年9月30日終了年度的業務捐款總額,包括可自由支配數額,為#美元7.4百萬,$6.0百萬美元,以及$7.1分別為100萬美元。
附註16-所得税
所得税費用是根據截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的年度營業收入(虧損)的以下組成部分計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | | $ | (263.0) | | | $ | (147.2) | | | $ | (42.0) | | | $ | (260.6) | | | $ | (143.8) | | | $ | (110.8) | |
美國以外的國家 | | 172.7 | | | 136.1 | | | 16.9 | | | 172.7 | | | 136.1 | | | 16.9 | |
所得税前持續經營虧損 | | $ | (90.3) | | | $ | (11.1) | | | $ | (25.1) | | | $ | (87.9) | | | $ | (7.7) | | | $ | (93.9) | |
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度的所得税支出構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期税費: | | | | | | | | | | | | |
美國聯邦政府 | | $ | 7.7 | | | $ | 3.0 | | | $ | 0.3 | | | $ | 7.7 | | | $ | 3.0 | | | $ | 0.3 | |
外國 | | 24.7 | | | 32.6 | | | 2.2 | | | 24.7 | | | 32.6 | | | 2.2 | |
州和地方 | | (1.1) | | | 2.4 | | | 0.2 | | | (1.1) | | | 2.4 | | | 0.2 | |
當期税費總額 | | 31.3 | | | 38.0 | | | 2.7 | | | 31.3 | | | 38.0 | | | 2.7 | |
遞延税金(福利)費用: | | | | | | | | | | | | |
美國聯邦政府 | | (26.5) | | | (64.8) | | | 9.1 | | | (25.8) | | | (63.4) | | | (5.1) | |
外國 | | (1.2) | | | 5.9 | | | 1.1 | | | (1.2) | | | 5.9 | | | 1.1 | |
州和地方 | | (16.9) | | | (5.5) | | | 14.4 | | | (17.2) | | | (5.5) | | | 15.8 | |
遞延税金(福利)費用總額 | | (44.6) | | | (64.4) | | | 24.6 | | | (44.2) | | | (63.0) | | | 11.8 | |
所得税(福利)費用 | | $ | (13.3) | | | $ | (26.4) | | | $ | 27.3 | | | $ | (12.9) | | | $ | (25.0) | | | $ | 14.5 | |
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合併財務報表附註
附註16--所得税(續)
下面基於美國聯邦法定所得税税率對所得税總支出進行了調節21與公司確認的所得税支出的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國法定聯邦所得税優惠 | | $ | (19.0) | | | $ | (2.3) | | | $ | (5.3) | | | $ | (18.5) | | | $ | (1.6) | | | $ | (19.7) | |
永久性物品 | | (1.7) | | | 13.9 | | | 13.6 | | | (1.7) | | | 13.9 | | | 13.6 | |
商譽減值 | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | |
外國法定利率與美國法定利率 | | (4.7) | | | (6.2) | | | (13.8) | | | (4.7) | | | (6.2) | | | (13.8) | |
扣除聯邦影響的州所得税 | | (8.3) | | | (8.7) | | | (0.6) | | | (8.6) | | | (8.7) | | | (3.1) | |
國家有效匯率變動 | | 1.2 | | | 2.6 | | | 7.2 | | | 1.2 | | | 2.6 | | | 7.8 | |
英國有效匯率變動 | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | |
GILTI | | 16.5 | | | 4.9 | | | 3.7 | | | 16.5 | | | 4.9 | | | 3.7 | |
追溯法律變更對GILTI的影響 | | (3.2) | | | (18.1) | | | — | | | (3.2) | | | (18.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
外國收入的剩餘税 | | 4.8 | | | 2.6 | | | 6.0 | | | 4.8 | | | 2.6 | | | 6.0 | |
更改估值免税額 | | 3.6 | | | (27.1) | | | 9.9 | | | 4.3 | | | (27.1) | | | 9.8 | |
未確認的税費(福利) | | 2.2 | | | 0.2 | | | (8.5) | | | 2.2 | | | 0.2 | | | (8.5) | |
基於份額的薪酬調整 | | (5.6) | | | (0.7) | | | 0.1 | | | (5.3) | | | 0.1 | | | 0.5 | |
研發税收抵免 | | (1.9) | | | (2.4) | | | (1.6) | | | (1.9) | | | (2.4) | | | (1.6) | |
公司間無形資產轉移的國外匯率差異 | | — | | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
基礎調整以外的夥伴關係 | | 1.2 | | | 5.5 | | | 5.9 | | | 1.2 | | | 5.5 | | | 5.9 | |
返回撥備調整和其他淨額 | | 1.6 | | | 1.2 | | | 3.3 | | | 0.8 | | | 1.1 | | | 6.5 | |
所得税(福利)費用 | | $ | (13.3) | | | $ | (26.4) | | | $ | 27.3 | | | $ | (12.9) | | | $ | (25.0) | | | $ | 14.5 | |
截至2022年9月30日和2021年9月30日,產生遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產 | | | | | | | | |
員工福利 | | $ | 25.9 | | | $ | 36.7 | | | $ | 25.9 | | | $ | 36.6 | |
| | | | | | | | |
庫存和應收款 | | 42.0 | | | 25.1 | | | 42.0 | | | 25.1 | |
營銷和促銷應計項目 | | 16.0 | | | 17.0 | | | 16.0 | | | 17.0 | |
財產、廠房和設備 | | 0.9 | | | 0.6 | | | 0.9 | | | 0.6 | |
未實現虧損 | | 31.9 | | | 19.1 | | | 31.9 | | | 19.1 | |
無形資產 | | 11.1 | | | 10.0 | | | 11.1 | | | 10.0 | |
經營租賃負債 | | 23.0 | | | 25.9 | | | 23.0 | | | 25.9 | |
淨營業虧損和其他結轉 | | 577.4 | | | 563.5 | | | 255.6 | | | 245.5 | |
其他 | | 29.4 | | | 36.1 | | | 27.5 | | | 32.9 | |
遞延税項資產總額 | | 757.6 | | | 734.0 | | | 433.9 | | | 412.7 | |
遞延税項負債 | | | | | | | | |
財產、廠房和設備 | | 18.1 | | | 9.4 | | | 18.1 | | | 9.4 | |
未實現收益 | | 24.4 | | | 10.5 | | | 24.4 | | | 10.5 | |
無形資產 | | 303.3 | | | 287.9 | | | 303.3 | | | 287.9 | |
經營性租賃資產 | | 22.4 | | | 23.5 | | | 22.4 | | | 23.5 | |
對合夥企業的投資 | | 73.7 | | | 69.6 | | | 73.4 | | | 69.3 | |
未匯出的外匯收入的税收 | | 2.0 | | | 1.8 | | | 2.0 | | | 1.8 | |
其他 | | 12.0 | | | 24.1 | | | 12.0 | | | 24.0 | |
遞延税項負債總額 | | 455.9 | | | 426.8 | | | 455.6 | | | 426.4 | |
遞延税項淨負債 | | 301.7 | | | 307.2 | | | (21.7) | | | (13.7) | |
估值免税額 | | (337.4) | | | (349.4) | | | (233.7) | | | (245.1) | |
遞延税項淨負債、估值準備淨額 | | $ | (35.7) | | | $ | (42.2) | | | $ | (255.4) | | | $ | (258.8) | |
報告為: | | | | | | | | |
遞延收費及其他 | | $ | 24.4 | | | $ | 17.3 | | | $ | 23.9 | | | $ | 13.6 | |
遞延税金(非流動負債) | | 60.1 | | | 59.5 | | | 279.3 | | | 272.4 | |
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SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註16--所得税(續)
2022年4月4日,美國科羅拉多州地區法院裁定,財政部於2019年6月通過的IRC第245A條臨時規定(《2019年6月規定》)無效。預計這一裁決將被上訴,該公司已被告知,類似的挑戰在美國其他地區也在進行中。在截至2022年9月30日的年度內,本公司提交了一份保護性的修訂後的美國所得税申報單,該申報單與2019年6月的規定一致,無效。本公司已確定,這一立場不太可能得到維持,因此,在截至2022年9月30日的這一年度,這份修訂後的納税申報單沒有記錄税收優惠。如果2019年6月的規定最終被發現無效,該公司估計將確認約美元的税收優惠67.3百萬美元。
2020年11月20日,美國財政部和美國國税局發佈了《美國國税法》第245A和951A條下的最終規定(“2020年11月規定”),涉及在GILTI制度下以前被取消資格的基礎的處理。2020年11月的規定在2022財年生效,但公司可以選擇將其適用於2018財年至2021財年。本公司預計,出售HHI部門將允許在2020財年之前的幾年內使用税收優惠,如果沒有出售HHI,這些税收優惠將受到聯邦和州税收的限制。該公司已滿足追溯實施《條例》所需的要求,因此估計並記錄了#美元的收益。11.4在截至2021年9月30日的一年中,對2021財年之前年度的影響為100萬美元,收益為5.8由於HHI的出售,截至2021年9月30日的第四季度記錄了100萬歐元。該公司還預計將這些規定應用於2021財年,並已將其影響計入2021財年的所得税支出。公司在2022財年完成並提交了實施本條例的修訂申報表,並額外記錄了$3.2在截至2022年9月30日的一年中,在2020財年之前的幾年中獲得了100萬的税收優惠。
2020年7月20日,根據《國內税收法典》第951a條發佈了關於在全球無形低税收入制度(“GILTI”)制度下應繳納高税率的收入的處理的最終條例(“2020年7月條例”)。2020年7月的規定對2021財年有效,但公司可以選擇將其適用於2019財年和2020財年。該公司已將2020年7月的條例應用於2020財年,並記錄了2020財年的收益為$4.4百萬美元。本公司預計,出售HHI部門將允許在2020財年之前的幾年內使用税收優惠,如果沒有出售HHI,這些税收優惠將受到聯邦和州税收的限制。該公司通過提交修訂後的申報單,實施了2020年7月的2019財年條例。因此,收益為$6.7在截至2021年9月30日的一年中,記錄了100萬美元。
2017年12月22日的税改法案包括對外國子公司被視為匯回的累計收益徵税。該公司的美元25.1應繳百萬元當然遣返税超過8好幾年了。第一筆付款應於2019年1月到期。截至2022年9月30日,16.9百萬美元的當然遣返債務仍未清償和#美元。2.2100萬美元將在未來12個月內到期並支付,但將被之前的付款和信用所抵消。
在必要的情況下,公司打算利用外國子公司的自由現金流,以支持管理層自願加快償還美國債務、向股東分配資金、為美國收購提供資金以及滿足持續的美國運營現金流要求的計劃。本公司每年估計可用收益、永久再投資分類以及管理層是否願意在公司開展業務的每個司法管轄區使用替代匯回機制。因此,如果這些收益不能以免税方式匯回國內,公司將為這些收益提供剩餘的美國和外國遞延税款。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司提供了2.0百萬美元和美元1.8分別對未分配的外國收入徵收剩餘外國税。
由於2019年6月的規定和被視為當然遣返,本公司在2022年9月30日沒有來自其海外業務的重大未納税、未分配收益。有一筆美元500.6作為税改法案的一部分,該公司的未分配收益中有100萬因當然視為遣返而在美國納税,其餘收益因2019年6月的規定而納税。本公司於截至2022年9月30日的課税年度錄得GILTI的入賬金額為$78.5百萬美元。該公司估計,在截至2022年9月30日的一年中,由於根據《税改法案》對GILTI納入的高税收例外,該公司產生了未納税、未分配的海外收益為$13.0百萬美元,截至2022年9月30日,由於高税收例外,累計未納税、未分配的海外收入為75.2百萬美元。
截至2022年9月30日,該公司在美國聯邦的淨營業和資本損失結轉(NOL)為$1,382.3百萬美元,享受聯邦税收優惠290.3百萬美元和與州NOL相關的税收優惠$77.8百萬美元。這些NOL將在2042年到期。截至2022年9月30日,該公司擁有30.0數以百萬計的聯邦研究和發展信貸結轉。$0.4其中100萬的信用將在2023財年到期,其餘的將在公司截至2031年9月30日的財年到期。截至2022年9月30日,該公司的外國NOL為$340.7百萬美元和税收優惠83.1100萬美元,將於本公司截至2025年9月30日的財政年度開始到期。在截至2021年9月30日的財政年度內,公司記錄了324.2由於子公司股票在盧森堡的可扣税減值而產生的額外海外淨營業虧損100萬歐元,但對這些虧損的税收優惠計入了全額估值津貼,因為它們預計將到期而未使用。某些國外的NOL有不確定的結轉期。
當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值準備。遞延税項資產的最終變現取決於本公司在未來及在適當的課税司法管轄區產生足夠的適當性質的應課税收入的能力。
根據修訂後的1986年《國税法》第382條的定義,公司的所有權發生了多次變更,這使得公司的美國聯邦和州NOL以及其他税收屬性受到一定的限制。年度限額基於多個因素,包括所有權變更當日公司股票的價值(定義為税務目的)、該日的未實現淨收益頭寸、所有權變更後數年的已實現收益的發生以及後續所有權變更(定義為税務目的)的影響(如有)。由於這些限制,本公司估計,截至2022年9月30日,640.9美國聯邦NOL總數中的100萬人,聯邦税收優惠為$134.6百萬美元和美元19.4即使公司產生了足夠的收入來使用其所有的NOL,與州NOL相關的税收優惠中的100萬也將到期而未使用。該公司還預計,截至2022年9月30日,79.5與外國NOL相關的數百萬税收優惠將不被使用。本公司已就該等遞延税項資產提供全額估值準備。
出售HHI部門的預期收益增加了公司使用某些遞延税項資產的可能性,其中包括受某些限制限制的聯邦淨營業虧損、先前預計到期未使用的州淨營業虧損以及先前預計到期未使用的州研究和開發抵免;因此,公司釋放了$29.2在2021財年,這些遞延税項資產的估值津貼為100萬美元。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註16--所得税(續)
截至2022年9月30日,估值津貼為$337.4100萬美元,其中257.5百萬美元與美國遞延税淨資產和美元相關79.9百萬美元與外國遞延税項淨資產有關。截至2021年9月30日,估值津貼為$349.4100萬美元,其中253.0百萬美元與美國遞延税淨資產和美元相關96.4百萬美元與外國遞延税項淨資產有關。截至2020年9月30日,估值津貼為$302.5100萬美元,其中283.6百萬美元與美國遞延税淨資產和美元相關18.9百萬美元與外國遞延税項淨資產有關。於截至2022年9月30日止年度內,本公司將遞延税項資產的估值撥備減少#美元。12.0其中百萬美元4.5100萬美元與美國遞延税項淨資產的估值準備金增加和#美元有關16.5100萬美元,與外國遞延税項淨資產的估值撥備減少有關。截至2021年9月30日止年度,本公司將遞延税項資產的估值撥備增加了$46.9100萬美元,其中30.6百萬美元與美國遞延税項淨資產的估值準備減少和#美元有關77.5100萬美元與增加外國遞延税項淨資產的估值免税額有關。
截至2022年9月30日,公司已錄得美元46.2為其美國州淨運營虧損撥備100萬美元的估值準備金。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的未確認税收優惠總額為100.9百萬美元和美元18.0分別為100萬美元。如果在未來得到承認,$100.9截至2022年9月30日的未確認税收優惠中,有100萬將影響有效税率。本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司擁有1.4百萬美元和美元1.5百萬美元的應計利息和罰款與不確定的税收狀況有關。截至2022年9月30日止年度,與利息及罰款有關的所得税開支淨減少#美元。0.1百萬美元。截至2021年9月30日的年度,與利息和罰款相關的所得税支出沒有影響。下表總結了截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度未確認税收優惠金額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
未確認的税收優惠,年初 | | $ | 18.0 | | | $ | 13.8 | | | $ | 20.7 | |
毛增--上期納税頭寸 | | 84.4 | | | 4.1 | | | 1.0 | |
總減少額--上期納税狀況 | | (2.9) | | | (0.2) | | | (4.4) | |
增加總額--本期納税狀況 | | 1.7 | | | 1.2 | | | 2.4 | |
聚落 | | — | | | (0.2) | | | (1.6) | |
訴訟時效的失效 | | (0.3) | | | (0.7) | | | (4.3) | |
未確認的税收優惠,年終 | | $ | 100.9 | | | $ | 18.0 | | | $ | 13.8 | |
這一美元84.4在截至2022年9月30日的年度內,與前期相關的未確認税務頭寸增加百萬美元,其中包括#67.3與2019年6月法規一致的保護性修訂後的美國納税申報單相關的100萬份報税表無效。
SB/RH Holdings,LLC的2022年9月30日合併財務狀況報表包含$2.7從母公司應收的所得税,計算為SB/RH Holdings,LLC是一個單獨的納税人。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單,並接受各税務機關的持續審查。該公司的主要徵税管轄區是美國、英國和德國。在美國,截至2017年9月30日的財年之前(包括2017年9月30日)的聯邦税務申報是關閉的。然而,本公司截至2012年9月30日至2015年12月31日的財政年度的聯邦NOL必須接受美國國税局的審查,直到使用這些結轉的淨營業虧損,並關閉進行審計的年度。此外,本公司收購的實體在2002年至2010年的某些虧損能夠在2019財年使用,並在2019財年關閉審計之前接受國税局的審查。美國各州和地方司法管轄區的申請也要接受審計,到目前為止還沒有出現重大審計問題。截至2022年9月30日,該公司的某些法人實體正在接受所得税審計。本公司無法預測審查的最終結果,但合理地有可能在未來12個月內確認以前未確認的部分税收優惠。
NOTE 17 – 股東權益
SBH有一個股票回購計劃,通過在公開市場或其他地方不時進行的購買來執行。2021年5月4日,董事會批准了一項1億股普通股回購計劃。該授權對以下對象有效36月份。作為股份回購計劃的一部分,SBH以市場公允價值在公開市場購買庫存股,以公允價值私下向員工或主要股東購買庫存股,並通過與第三方金融機構的加速股份回購協議(“ASR”)購買庫存股。以下是該計劃下截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的普通股回購活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
(除每股數據外,以百萬美元計) | | 數量 股票 已回購 | | 平均值 價格 每股 | | 金額 | | 數量 股票 已回購 | | 平均值 價格 每股 | | 金額 | | 數量 股票 已回購 | | 平均值 價格 每股 | | 金額 |
公開市場購買 | | 1.4 | | | $ | 97.34 | | | $ | 134.0 | | | 0.9 | | | $ | 93.13 | | | $ | 80.3 | | | 4.1 | | | $ | 56.97 | | | $ | 230.6 | |
私人購房 | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 66.63 | | | 45.5 | | | 0.1 | | | 62.30 | | | 9.2 | |
ASR | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.0 | | | 61.47 | | | 124.8 | |
總購買量 | | 1.4 | | | $ | 97.34 | | | $ | 134.0 | | | 1.6 | | | $ | 81.43 | | | $ | 125.8 | | | 6.2 | | | $ | 58.57 | | | $ | 364.6 | |
在截至2021年9月30日的第四季度,SBH進入了150.0百萬規則10b5-1回購計劃,以促進2022年9月16日之前的每日市場份額回購,直到達到上限或該計劃終止。該公司以其美元完成了股票回購。150.0截至2022年9月30日的年度內,百萬規則10b5-1回購計劃。2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹率法案》(以下簡稱《愛爾蘭共和軍》)頒佈成為法律。愛爾蘭共和軍對2022年12月31日之後進行的股票回購徵收1%的消費税。
SPECTRUM品牌控股公司
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合併財務報表附註
附註17--股東權益(續)
2019年11月18日,SBH簽訂了ASR回購美元125.0百萬美元的公司普通股。一開始,根據協議,公司支付了#美元。125.0用手頭的現金向金融機構支付100萬美元,並收取1.7百萬股,這相當於大約85根據初始交付時的市場價格,公司預計將獲得的總股份的百分比。這筆交易作為股權交易入賬。最初收到的股份的公允價值為$106.3100萬美元記錄為庫存股交易,其餘為#美元。18.7百萬美元計入額外實收資本的減少額。在最初收到股票後,計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均普通股立即減少。2020年2月24日,公司關閉並結算了ASR,從而額外交付了0.3百萬股,公允價值為$18.5百萬美元。根據ASR計劃回購的股票總數為2.0百萬美元,每股平均成本為$61.59,基於ASR計劃計算期內公司普通股的成交量加權平均股價減去適用的合同折扣。
NOTE 18 – 基於份額的薪酬
提供給僱員、董事、高級管理人員及顧問的股權激勵及績效薪酬獎勵,包括下文進一步討論的限制性股票單位及股票期權,是根據經Spectrum Legacy股東批准及修訂的Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃及經Spectrum股東批准的Spectrum Brands Holdings,Inc.2020綜合股權計劃而發行。以下是每項計劃的授權和可用股份摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(股份數量,單位:百萬) | | 授權 | | 可用 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃 | | 7.1 | | | 0.2 | |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2020綜合股權計劃 | | 1.2 | | | 1.2 | |
以股份為基礎的付款安排的補償成本在綜合收益表中確認為一般和行政費用。以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度基於份額的薪酬支出摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
SBH | | $ | 10.2 | | | $ | 28.9 | | | $ | 31.8 | |
某人/RH | | $ | 9.1 | | | $ | 27.2 | | | $ | 30.5 | |
限制性股票單位(“RSU”)
本公司主要根據其長期激勵計劃(“LTIP”)確認發行RSU所產生的基於股份的薪酬支出。LTIP下授予的RSU包括基於時間的贈款和基於績效的補助金的組合。補償成本基於獎勵的公允價值,由公司普通股在指定授予日期的市場價格確定,並在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。基於時間的RSU提供三年懸崖歸屬或分級歸屬取決於授予和基於業績的RSU提供的歸屬條件,取決於在年末實現指定的財務指標(調整後的EBITDA、調整後的股本回報率和/或調整後的自由現金流)三年歸屬期間。最終將授予基於業績的RSU的實際股份數量取決於在完成指定的業績期間後達到指定業績條件的程度。該公司根據這些指標的可能實現情況,評估了業績條件的實現概率,並確認了獎勵費用。此外,公司定期根據其股權計劃向董事會成員和個人員工發放個別RSU獎勵,以供認可、激勵或保留,這主要取決於基於時間的服務條件,獎勵的價值基於獎勵的公允價值,該公平價值由指定授予價格日期公司普通股份額的市場價格確定,並在獎勵的必要服務期內以直線方式確認為基於股票的薪酬的組成部分。如果在授予之前終止僱用,RSU將被沒收,並在發生沒收時予以確認。RSU具有記入接受者的股息等價物,只有在RSU授予和發行相關股票的範圍內才會支付。RSU在歸屬條件完成時行使。在行使RSU時發行的股份,在可用時來自庫藏股。
在本財政年度的第一季度,該公司定期根據其LTIP發放年度RSU贈款。以下是截至2022年9月30日的財政年度內批准的RSU的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 | | 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 |
按時間計算的補助金 | | | | | | | | | | | | |
在不到12個月內轉歸 | | 0.05 | | | $ | 94.18 | | | $ | 4.8 | | | 0.04 | | | $ | 93.37 | | | $ | 3.7 | |
在超過12個月內歸屬 | | 0.08 | | | 95.34 | | | 8.1 | | | 0.08 | | | 95.34 | | | 8.1 | |
按時間計算的補助金總額 | | 0.13 | | | 94.90 | | | 12.9 | | | 0.12 | | | 94.71 | | | 11.8 | |
基於績效的補助金 | | 0.20 | | | 95.57 | | | 19.4 | | | 0.20 | | | 95.57 | | | 19.4 | |
贈款總額 | | 0.33 | | | $ | 95.30 | | | $ | 32.3 | | | 0.32 | | | $ | 95.24 | | | $ | 31.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
NOTE 18 – 基於股份的薪酬(續)
以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的RSU活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 授予時的價值 日期 |
截至2019年9月30日的未償還和未歸屬 | | 1.25 | | | $ | 53.58 | | | $ | 67.0 | | | 1.22 | | | $ | 53.22 | | | $ | 65.0 | |
授與 | | 0.90 | | | 61.72 | | | 55.6 | | | 0.88 | | | 61.68 | | | 54.3 | |
被沒收 | | (0.07) | | | 60.79 | | | (4.0) | | | (0.06) | | | 60.79 | | | (3.9) | |
既得和行使 | | (0.68) | | | 57.80 | | | (39.3) | | | (0.66) | | | 57.29 | | | (37.7) | |
截至2020年9月30日的未償還和未歸屬資產 | | 1.40 | | | 56.41 | | | 79.3 | | | 1.38 | | | 56.33 | | | 77.7 | |
授與 | | 0.59 | | | 76.78 | | | 44.9 | | | 0.56 | | | 76.83 | | | 43.3 | |
被沒收 | | (0.20) | | | 65.52 | | | (13.2) | | | (0.20) | | | 65.52 | | | (13.2) | |
既得和行使 | | (0.33) | | | 53.53 | | | (17.8) | | | (0.30) | | | 52.82 | | | (16.2) | |
截至2021年9月30日的未償還和未歸屬 | | 1.46 | | | 64.00 | | | 93.2 | | | 1.44 | | | 63.85 | | | 91.6 | |
授與 | | 0.33 | | | 95.30 | | | 32.3 | | | 0.32 | | | 95.24 | | | 31.2 | |
被沒收 | | (0.18) | | | 78.90 | | | (13.8) | | | (0.18) | | | 78.90 | | | (13.8) | |
既得和行使 | | (0.60) | | | 55.09 | | | (33.4) | | | (0.60) | | | 54.34 | | | (31.8) | |
截至2022年9月30日的未償還和未歸屬 | | 1.01 | | | $ | 77.22 | | | $ | 78.3 | | | 0.98 | | | $ | 77.03 | | | $ | 77.2 | |
截至2022年9月30日,與未償還RSU相關的未確認税前補償成本為$39.6預計將在加權平均期間內確認的SBH和SB/RH的百萬美元1.510年,取決於業績贈款業績目標的實現情況。如果沒有達到績效目標,薪酬成本可能不會被確認,而先前確認的薪酬成本將被沖銷。
股票期權
所有股票期權獎勵均完全授予並可行使。本公司不定期授予新的股票期權獎勵,在截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的年度內也沒有授予任何獎勵。在行使股票期權獎勵時發行的股票,在可用時來源於庫存股。以下是截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度未償還股票期權獎勵摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 授予日期公允價值 |
於2019年9月30日歸屬並可行使 | | $ | 0.23 | | | $ | 73.51 | | | $ | 4.79 | |
| | | | | | |
已鍛鍊 | | (0.01) | | | 52.83 | | | 3.55 | |
於2020年9月30日歸屬並可行使 | | 0.22 | | | 73.96 | | | 4.82 | |
| | | | | | |
已鍛鍊 | | (0.06) | | | 52.83 | | | 3.55 | |
於2021年9月30日歸屬並可行使 | | 0.16 | | | 82.36 | | | 5.32 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
於2022年9月30日歸屬並可行使 | | $ | 0.16 | | | $ | 82.36 | | | $ | 5.32 | |
不是於截至2022年9月30日止年度內行使購股權。截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度內,已行使購股權的內在價值為2.5百萬美元和美元0.1分別為100萬美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的年度內,從期權活動中收到的現金為#美元3.4百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。截至2022年9月30日,未償還和可行使期權的總內在價值為零剩餘的合同期限為2.3好幾年了。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註19-累計其他綜合收益
累計其他綜合收益(虧損)扣除税項後構成部分的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 外幣折算 | | 衍生工具 | | 固定收益養老金 | | 總計 |
2019年9月30日的餘額 | | $ | (215.9) | | | $ | 4.9 | | | $ | (62.6) | | | $ | (273.6) | |
重新分類前的其他綜合損失 | | (18.5) | | | (6.2) | | | (5.2) | | | (29.9) | |
| | | | | | | | |
將持續經營損失(收益)淨額重新分類為收入 | | — | | | (4.6) | | | 4.6 | | | — | |
非連續性業務收益淨額改敍 | | — | | | (0.4) | | | (0.3) | | | (0.7) | |
其他税前綜合虧損 | | (18.5) | | | (11.2) | | | (0.9) | | | (30.6) | |
遞延税金效應 | | 0.1 | | | 11.7 | | | (0.3) | | | 11.5 | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | (18.4) | | | 0.5 | | | (1.2) | | | (19.1) | |
採用ASU 2018-02 | | — | | | (1.8) | | | 2.1 | | | 0.3 | |
出售和解除合併Coevorden業務(附註3) | | 8.1 | | | — | | | — | | | 8.1 | |
減去:可歸因於非控股權益的持續經營的其他全面收入 | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營的其他全面收入 | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
可歸因於控股權益的其他綜合(虧損)收入 | | (10.7) | | | (1.3) | | | 0.9 | | | (11.1) | |
截至2020年9月30日的餘額 | | (226.6) | | | 3.6 | | | (61.7) | | | (284.7) | |
重新分類前的其他全面收入 | | 32.2 | | | 0.1 | | | 11.7 | | | 44.0 | |
| | | | | | | | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | — | | | 9.2 | | | 4.8 | | | 14.0 | |
將虧損(收益)淨額重新分類為非連續性業務的收入 | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
其他税前綜合收益 | | 32.2 | | | 9.4 | | | 16.4 | | | 58.0 | |
遞延税金效應 | | — | | | (6.6) | | | (1.6) | | | (8.2) | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | 32.2 | | | 2.8 | | | 14.8 | | | 49.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營的其他全面收入 | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
可歸因於控股權益的其他全面收入 | | 31.8 | | | 2.8 | | | 14.8 | | | 49.4 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | (194.8) | | | 6.4 | | | (46.9) | | | (235.3) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收益 | | (72.0) | | | 30.7 | | | 18.3 | | | (23.0) | |
| | | | | | | | |
將持續經營損失(收益)淨額重新分類為收入 | | — | | | (20.2) | | | 3.6 | | | (16.6) | |
非連續性業務收益淨額改敍 | | — | | | (2.4) | | | (0.1) | | | (2.5) | |
其他綜合(虧損)税前收益 | | (72.0) | | | 8.1 | | | 21.8 | | | (42.1) | |
遞延税金效應 | | (20.0) | | | 2.3 | | | (8.9) | | | (26.6) | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | (92.0) | | | 10.4 | | | 12.9 | | | (68.7) | |
減去:可歸因於非控股權益的持續經營的其他全面虧損 | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | |
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營的其他全面虧損 | | (0.5) | | | — | | | — | | | (0.5) | |
可歸因於控股權益的其他綜合(虧損)收入 | | (91.1) | | | 10.4 | | | 12.9 | | | (67.8) | |
截至2022年9月30日的餘額 | | $ | (285.9) | | | $ | 16.8 | | | $ | (34.0) | | | $ | (303.1) | |
下表列出了AOCI綜合損益表在所示期間的損益重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 固定收益養老金 | | 衍生工具 | | 總計 | | 固定收益養老金 | | 衍生工具 | | 總計 | | 固定收益養老金 | | 衍生工具 | | 總計 |
淨銷售額 | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.1) | |
銷貨成本 | | — | | | 20.1 | | | 20.1 | | | — | | | (9.3) | | | (9.3) | | | — | | | 4.7 | | | 4.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他營業外費用(收入),淨額 | | (3.6) | | | — | | | (3.6) | | | (4.8) | | | — | | | (4.8) | | | (4.6) | | | — | | | (4.6) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 0.1 | | | 2.4 | | | 2.5 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.7 | |
看見附註14--衍生工具有關該公司套期保值活動的進一步詳情。看見附註15-僱員福利計劃有關公司的固定福利計劃的進一步詳情,請參閲。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註20- 承付款和或有事項
本公司是一般在正常業務過程中引起的各種訴訟事項的被告。根據現有資料,本公司並不認為任何目前待決的額外事項或程序會對其經營業績、財務狀況、流動資金或現金流產生重大不利影響。
股東訴訟。2019年7月12日,2018年早些時候由芝加哥公立學校教師養老金和退休基金和劍橋退休針對Spectrum Brands‘Legacy,Inc.(“Spectrum Legacy”)向威斯康星州西區美國地區法院(下稱“法院”)提起的修訂後的合併集體訴訟。起訴書稱,被告違反了1934年的證券交易法。修改後的起訴書增加了公司的前身HRG Group,Inc.(“HRG”)作為被告,並代表所謂的HRG股東對公司提出了額外的索賠。合併修正訴狀的上課時間為2017年1月26日至2018年11月19日,原告要求賠償金額不詳的補償性損害賠償、利息、律師費和專家費。於截至二零二零年九月三十日止年度內,本公司達成一項擬議和解協議,扣除第三方保險的承保範圍及付款後,將產生微不足道的虧損,並有待法院最後批准。2021年2月,法院拒絕在沒有損害的情況下批准擬議的和解,因為法院裁定,作為程序事項,原告的律師沒有采取適當的行動,被任命代表所謂的HRG股東類別。法院隨後任命了單獨的律師代表HRG股東階層。2021年8月,公司原則上達成協議,解決Spectrum Legacy類別的索賠,其成本已由第三方保險支付。2021年10月,公司原則上達成協議,解決HRG類別的索賠,該類別的成本也由第三方保險支付。2022年3月,法院批准了這兩項和解。
環境保護。本公司已實現了主要與本公司高性能計算機部門的前製造基地相關的環境修復活動的承諾。在與當地和聯邦監管機構的協調下,我們對某些地點進行了測試,發現了物業歷史活動造成的污染,從而實現了公司為修復這些物業承擔的增量成本,並確認了環境補救責任。我們沒有在所有地點和地點進行侵入性測試,並已確定了環境補救責任,只要此類補救要求已被確定並被認為是可評估的。截至2022年9月30日,有一筆環境補救責任為美元8.8百萬美元4.7百萬美元包含在其他流動負債及$4.1百萬美元包含在其他長期負債關於合併財務狀況表的研究。截至2021年9月30日,有一筆環境補救責任為美元11.3百萬美元計入綜合財務狀況表中的其他長期負債。本公司的環境修復負債以未來現金流出的預期價值折現至其現值,貼現率為5%. 根據目前的估計數,預計在今後五年及之後的2022年9月30日用於環境補救的費用如下:
| | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 金額 | | |
2023 | | $ | 5.0 | | | |
2024 | | 2.6 | | | |
2025 | | 0.4 | | | |
2026 | | 0.3 | | | |
2027 | | 0.2 | | | |
此後 | | 1.8 | | | |
付款總額 | | 10.3 | | | |
相當於利息的數額 | | (1.5) | | | |
環境總義務 | | $ | 8.8 | | | |
本公司相信,任何超出撥備金額的額外負債將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
產品責任。在涉及產品責任索賠的訴訟中,該公司可能被列為被告。本公司已根據虧損報告、個別個案及已發生但未申報的虧損的可能損失,記錄並維持管理層對該等負債的總風險估計金額的估計負債。截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司確認了3.4百萬美元和美元3.0產品負債分別計入綜合財務狀況表的其他流動負債。本公司相信,任何超出撥備金額的額外負債將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
產品保修。當我們確認銷售保修產品的收入時,公司確認對某些產品的標準保修的估計責任。預計保修成本包括更換部件、產品和交付,並根據歷史和預計保修索賠率、索賠經驗以及以前銷售產品的任何額外預期未來成本,記錄為產品發貨時售出的商品成本。該公司確認了$0.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的保修應計百萬美元,包括在合併財務報表的其他流動負債中。
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SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註20--承付款和或有事項
產品安全召回。在截至2022年9月30日的第四季度,HPC部門啟動了二自願召回產品與美國消費品安全委員會(“CPSC“),暫停銷售受影響的產品,並向客户發出停止銷售。公司評估了召回的增量成本,包括客户對現有零售庫存的預期退貨、手頭庫存的註銷,以及根據需要促進召回的其他成本,如通知、運輸和處理、返工和銷燬受影響的產品,並評估了贖回的可能性。因此,公司確認了$7.5百萬在截至2022年9月30日的綜合財務狀況表中與召回費用相關的其他流動負債中。此外,公司有第三方為受影響產品提供的合同賠償條款,因此公司還確認了#美元。4.7綜合財務狀況表上其他應收賬款中與從此類賠償條款中追回有關的百萬美元。截至2022年9月30日止年度,公司實現的增量費用為$5.5百萬美元,扣除賠償後的淨額,其中#美元0.5百萬美元確認為預期回報淨銷售額的減少和#美元。4.9百萬美元和美元0.1銷售成本和合並經營報表中相關費用的一般和行政費用為百萬美元。
其他的。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司在H&G部門確認的法定準備金約為$2.0百萬美元和美元3.2分別歸因於在綜合財務狀況表的其他流動負債中所列的重大和非常的非經常性索賠,這些索賠沒有過往的歷史或先例。
注21-細分市場信息
該公司根據管理層用於作出經營決策和評估業績的內部組織來確定其部門,作為其應報告部門的來源。公司管理其在中國的持續運營三垂直整合、以產品為重點的報告部門:(I)GPC,由公司的全球寵物護理業務組成;(Ii)H&G,由公司的家居和花園、蟲害防治和清潔產品業務組成;(Iii)HPC,由公司的全球小型廚房和個人護理用具業務組成。每個可報告部門的全球戰略舉措和財務目標是在公司層面上確定的。每個部門負責實施明確的戰略計劃和實現某些財務目標,並有一名總裁負責部門內產品線的銷售和營銷計劃及財務業績。這些部門通過中心主導的公司共享服務業務提供支持,這些業務包括財務和會計、信息技術、法律和人力資源、供應鏈和商業運營。
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的年度,與這些部門相關的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
高性能計算機 | | $ | 1,370.1 | | | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,107.6 | |
GPC | | 1,175.3 | | | 1,129.9 | | | 962.6 | |
H&G | | 587.1 | | | 608.1 | | | 551.9 | |
淨銷售額 | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | |
公司首席運營決策者使用調整後的EBITDA作為評估業務和做出運營決策的主要運營指標。EBITDA的計算方法是將公司的所得税費用、利息費用、折舊費用和攤銷費用(從無形資產中)從淨收益中剔除。調整後的EBITDA進一步不包括:
•基於股票的薪酬成本包括與長期薪酬安排相關的成本,而長期薪酬安排通常包括基於非現金股票的薪酬。於截至2021年9月30日及2020年9月30日止年度內,薪酬成本包括先前因本公司LTIP變動而發放的激勵過渡獎勵,該變動允許在員工選擇時以現金支付,但不包括以股份為基礎的薪酬,該薪酬已於2020年11月完全歸屬。看見附註18--基於股份的薪酬瞭解更多詳情;
•可歸因於戰略交易和業務發展舉措的增量金額,包括但不限於收購或剝離業務、實施和促進交易的成本,包括整合或分離各自業務的成本。這些金額不包括在我們的業績指標中,因為它們反映了公司對業務開發活動的增量投資、可歸因於此類交易的增量成本,並不被視為經常性或反映合併集團或部門的持續持續運營;
•用於重組和優化項目的已實現增量金額,包括但不限於用於制定和實施戰略以優化運營和提高效率、降低成本、增加收入、增加或維持我們當前利潤率的成本,包括確認一次性退出或處置成本。這些金額不包括在我們的持續業績指標中,因為它們反映了公司對管理層控制的重大計劃的增量投資、直接歸因於該等計劃的增量成本、實施期間對經營業績的間接影響或中斷,並且不被視為合併集團或部門的持續持續運營的經常性或反映;
•與支持公司業務部門的某些共享和中央領導的行政職能的非持續運營相關的未分配共享成本不包括在非持續運營的收入中,因為它們不是非持續業務的直接成本,而是間接分配的結果,包括但不限於信息技術、人力資源、財務和會計、供應鏈和商業運營。可歸因於未分配分攤成本的金額將通過隨後的戰略或重組舉措、TSA、消除無關成本、或在完成出售非持續業務後重新分配或吸收現有持續業務來減少。看見附註3-資產剝離瞭解更多詳情;
•在收購後持續經營的收益中確認的非現金購買會計調整,包括但不限於存貨價值上升的成本和低於市場租金的經營租賃資產的增量價值等;
•在截至2022年9月30日的年度內確認的與收購三星商業相關的或有對價負債的重新計量的非現金收益。看見注4--收購瞭解更多詳情;
•在持續經營收益中已實現和確認的非現金資產減值或註銷;
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SPECTRUM品牌控股公司。
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合併財務報表附註
附註21--分類信息(續)
•可歸因於公司對Energizer普通股的投資收益。在截至2021年9月30日的一年中,該公司出售了其在Energizer普通股中的剩餘股份。看見附註7--金融工具的公允價值瞭解更多詳情;
•用於非經常性訴訟或環境補救活動的遞增準備金,包括對我們H&G部門的未決訴訟事項的擬議和解,這些事項可歸因於在截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內因重大和不尋常的非經常性索賠而沒有以前的歷史或先例。看見附註20--承付款和或有事項欲瞭解更多詳情,請訪問;
•由於公司法人組織結構的變化和區域內高性能成品庫存的預測採購策略的變化,導致在截至2022年7月3日的第三季度確認已實現收益,加上提前結算日期後的假定虧損的形式影響,某些外幣現金流對衝在聲明到期日之前在EMEA地區提前結算。看見附註14--衍生工具瞭解更多詳情;
•在截至2022年9月30日的年度內,由於實現本公司發起的產品召回,HPC部門確認了增量成本。看見附註20--承付款和或有事項瞭解更多詳情;
•在截至2020年9月30日的年度內,因履行債務而清償Salus CLO債務的收益;
•其他調整主要歸因於(1)與Salus相關的成本,因為它們不被視為持續商業產品公司的組成部分;(2)其他主要高管離職相關成本;(3)截至2022年9月30日止年度內中國若干GPC品牌退出的資產撇賬;及(4)GPC分部先前於截至2022年9月30日止年度持有的基於成本的投資撇賬。(5)公司位於威斯康星州米德爾頓的設施在截至2020年9月30日的年度內確認的洪災損失的費用和成本回收(6)截至2020年9月30日的年度與外國子公司簽訂的可歸因於多幣種貸款的外幣收益和虧損,以換取母公司收到資產剝離收益,並作為GBL和GAC資產剝離的一部分分配相應外國子公司的淨資產。
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SPECTRUM品牌控股公司。
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合併財務報表附註
附註21--分類信息(續)
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度,與公司SBH的可報告部門相關的調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBH(百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
高性能計算機 | | $ | 69.6 | | | $ | 102.6 | | | $ | 92.2 | |
GPC | | 168.6 | | | 212.1 | | | 172.0 | |
H&G | | 86.2 | | | 124.0 | | | 112.1 | |
分部調整後EBITDA合計 | | 324.4 | | | 438.7 | | | 376.3 | |
公司 | | 41.3 | | | 46.9 | | | 52.4 | |
利息支出 | | 99.4 | | | 116.5 | | | 93.7 | |
折舊 | | 49.0 | | | 51.9 | | | 59.3 | |
攤銷 | | 50.3 | | | 65.1 | | | 55.3 | |
基於份額的薪酬 | | 10.2 | | | 29.4 | | | 36.1 | |
三星的收購和整合 | | 24.3 | | | 0.1 | | | — | |
振興收購和整合 | | 6.8 | | | 10.8 | | | — | |
阿米蒂奇收購與整合 | | 1.4 | | | 10.9 | | | — | |
歐米茄生產集成 | | 4.6 | | | 1.3 | | | — | |
HHI資產剝離 | | 6.3 | | | 9.6 | | | — | |
高性能計算機分離計劃 | | 19.1 | | | 14.2 | | | — | |
Coevorden運營資產剝離 | | 8.8 | | | 11.6 | | | 5.5 | |
2022財年重組 | | 9.8 | | | — | | | — | |
全球ERP轉型 | | 13.1 | | | 4.3 | | | — | |
GPC配送中心轉型 | | 35.8 | | | 15.2 | | | — | |
全球生產力提高計劃 | | 5.1 | | | 21.2 | | | 71.1 | |
俄羅斯關閉倡議 | | 1.9 | | | — | | | — | |
HPC品牌組合轉型 | | 1.3 | | | — | | | — | |
其他項目成本 | | 12.1 | | | 7.4 | | | 18.1 | |
未分配的分攤成本 | | 27.6 | | | 26.9 | | | 17.4 | |
非現金購進會計調整 | | 8.3 | | | 7.3 | | | — | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (28.5) | | | — | | | — | |
Coevorden業務的出售虧損 | | — | | | — | | | 26.8 | |
| | | | | | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | |
(收益)Energizer投資虧損 | | — | | | (6.9) | | | 16.8 | |
法律和環境 | | 1.5 | | | 6.0 | | | — | |
| | | | | | |
Salus CLO債務清償 | | — | | | — | | | (76.2) | |
提前結算外幣現金流套期保值 | | (5.1) | | | — | | | — | |
HPC產品召回 | | 5.5 | | | — | | | — | |
薩盧斯和其他 | | 4.8 | | | 0.1 | | | 0.9 | |
所得税前營業虧損 | | $ | (90.3) | | | $ | (11.1) | | | $ | (25.1) | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註21--分類信息(續)
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度,與公司SB/RH的可報告部門相關的調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SB/RH(百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
高性能計算機 | | $ | 69.6 | | | $ | 102.6 | | | $ | 92.2 | |
GPC | | 168.6 | | | 212.1 | | | 172.0 | |
H&G | | 86.2 | | | 124.0 | | | 112.1 | |
分部調整後EBITDA合計 | | 324.4 | | | 438.7 | | | 376.3 | |
公司 | | 39.9 | | | 44.9 | | | 47.5 | |
利息支出 | | 99.8 | | | 116.8 | | | 93.2 | |
折舊 | | 49.0 | | | 51.9 | | | 59.3 | |
攤銷 | | 50.3 | | | $ | 65.1 | | | 55.3 | |
基於股份和激勵的薪酬 | | 9.1 | | | 27.7 | | | 34.8 | |
三星的收購和整合 | | 24.3 | | | 0.1 | | | — | |
振興收購和整合 | | 6.8 | | | 10.8 | | | — | |
阿米蒂奇收購與整合 | | 1.4 | | | 10.9 | | | — | |
歐米茄生產集成 | | 4.6 | | | 1.3 | | | — | |
HHI資產剝離 | | 6.3 | | | 9.6 | | | — | |
高性能計算機分離計劃 | | 19.1 | | | 14.2 | | | — | |
Coevorden運營資產剝離 | | 8.8 | | | 11.6 | | | 5.5 | |
2022財年重組 | | 9.8 | | | — | | | — | |
全球ERP轉型 | | 13.1 | | | 4.3 | | | — | |
GPC配送中心轉型 | | 35.8 | | | 15.2 | | | — | |
全球生產力提高計劃 | | 5.1 | | | 21.2 | | | 71.1 | |
俄羅斯關閉倡議 | | 1.9 | | | — | | | — | |
HPC品牌組合轉型 | | 1.3 | | | — | | | — | |
其他項目成本 | | 12.1 | | | 7.4 | | | 18.1 | |
未分配的分攤成本 | | 27.6 | | | 26.9 | | | 17.4 | |
非現金購進調整 | | 8.3 | | | 7.3 | | | — | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (28.5) | | | — | | | — | |
Coevorden業務的出售虧損 | | — | | | — | | | 26.8 | |
| | | | | | |
無形資產減值核銷 | | — | | | — | | | 24.2 | |
(收益)Energizer投資虧損 | | — | | | (6.9) | | | 16.8 | |
法律和環境 | | 1.5 | | | 6.0 | | | — | |
| | | | | | |
現金流量套期保值提前結算的收益 | | (5.1) | | | — | | | — | |
HPC產品召回 | | 5.5 | | | — | | | — | |
其他 | | 4.5 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
所得税前營業虧損 | | $ | (87.9) | | | $ | (7.7) | | | $ | (93.9) | |
與SBH和SB/RH部門相關的其他財務信息如下:截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
高性能計算機 | | $ | 28.7 | | | $ | 44.0 | | | $ | 35.2 | |
GPC | | 37.4 | | | 39.2 | | | 44.4 | |
H&G | | 18.6 | | | 19.2 | | | 20.4 | |
總細分市場 | | 84.7 | | | 102.4 | | | 100.0 | |
公司和共享運營 | | 14.6 | | | 14.6 | | | 14.6 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 99.3 | | | $ | 117.0 | | | $ | 114.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資本支出(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
高性能計算機 | | $ | 11.6 | | | $ | 9.3 | | | $ | 10.7 | |
GPC | | 17.7 | | | 18.6 | | | 14.5 | |
H&G | | 8.2 | | | 3.6 | | | 3.5 | |
分部資本支出總額 | | 37.5 | | | 31.5 | | | 28.7 | |
公司和共享運營 | | 26.5 | | | 12.1 | | | 15.4 | |
資本支出總額 | | $ | 64.0 | | | $ | 43.6 | | | $ | 44.1 | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司。
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註21--分類信息(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
細分總資產(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
高性能計算機 | | $ | 1,231.0 | | | $ | 879.4 | | | $ | 1,231.0 | | | $ | 879.4 | |
GPC | | 1,461.8 | | | 1,456.9 | | | 1,461.8 | | | 1,456.9 | |
H&G | | 846.5 | | | 853.1 | | | 846.5 | | | 853.1 | |
部門總資產 | | 3,539.3 | | | 3,189.4 | | | 3,539.3 | | | 3,189.4 | |
公司和共享運營 | | 419.6 | | | 341.0 | | | 505.1 | | | 418.3 | |
總資產 | | $ | 3,958.9 | | | $ | 3,530.4 | | | $ | 4,044.4 | | | $ | 3,607.7 | |
| | | | | | | | |
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的淨銷售額SBH和SB/RH以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的長期資產信息按地理區域如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
對外銷售淨額--地理信息披露(百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國 | | $ | 1,901.6 | | | $ | 1,750.8 | | | $ | 1,627.4 | |
歐洲/中東和非洲 | | 820.0 | | | 877.8 | | | 683.9 | |
拉丁美洲 | | 243.3 | | | 193.4 | | | 147.9 | |
亞太 | | 108.5 | | | 112.0 | | | 101.8 | |
北美--其他 | | 59.1 | | | 64.1 | | | 61.1 | |
淨銷售額 | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | | | $ | 2,622.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
長壽資產--地理信息披露(百萬) | | 2022 | | 2021 | | | | |
美國 | | $ | 279.7 | | | $ | 234.3 | | | | | |
歐洲/中東和非洲 | | 52.8 | | | 64.4 | | | | | |
拉丁美洲 | | 3.2 | | | 3.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
亞太 | | 10.6 | | | 14.2 | | | | | |
長期資產總額 | | $ | 346.3 | | | $ | 316.7 | | | | | |
附註22-每股收益(簡寫為SBH)
每股基本收益的計算方法是將可歸因於控股權益的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映了將基於股票的獎勵轉換為普通股,然後在普通股股東可獲得的實體淨收入中分享的稀釋,只要其影響不是反稀釋的。在計算稀釋每股收益時,基本每股收益根據可能稀釋的基於股票的獎勵的假設發行進行了調整。本公司採用庫存股法反映限制性股票單位的攤薄情況。如果股票發行所依據的業績目標尚未實現,且截至本期末,各自的業績期間尚未完成,則不包括基於業績的限制性股票單位。截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度的基本和攤薄每股收益計算的分子和分母與反攤薄股份的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
分子 | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨(虧損)收入 | | $ | (77.2) | | | $ | 15.1 | | | $ | (52.7) | |
可歸因於控股權益的非持續經營收入 | | 148.8 | | | 174.5 | | | 150.5 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 71.6 | | | $ | 189.6 | | | $ | 97.8 | |
分母 | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 40.9 | | | 42.7 | | | 44.7 | |
稀釋股 | | — | | | 0.5 | | | — | |
加權平均流通股-稀釋 | | 40.9 | | | 43.2 | | | 44.7 | |
每股收益 | | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | | $ | (1.89) | | | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | |
非持續經營的基本每股收益 | | 3.64 | | | 4.09 | | | 3.37 | |
基本每股收益 | | $ | 1.75 | | | $ | 4.44 | | | $ | 2.19 | |
持續經營攤薄後每股收益 | | $ | (1.89) | | | $ | 0.35 | | | $ | (1.18) | |
非持續經營攤薄後每股收益 | | 3.64 | | | 4.04 | | | 3.37 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 1.75 | | | $ | 4.39 | | | $ | 2.19 | |
從分母中剔除的反稀釋股票的加權平均數 | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
SPECTRUM品牌控股公司 |
| |
發信人: | | /s/David M.毛拉 |
| | David·莫拉 |
| | 首席執行官兼董事會主席 |
日期:2022年11月22日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於上述日期由下列人員代表註冊人以上述身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| |
/s/David M.毛拉 David·莫拉 | | 首席執行官兼董事會主席 (首席行政主任) |
| | |
/s/Jeremy W.SMeltser 傑裏米·W·斯梅爾策 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
| | |
/s/Leslie L.Campbell 萊斯利·L·坎貝爾 | | 董事 |
| | |
/s/周瓊 周瓊 | | 董事 |
| | |
/s/Sherianne James 謝麗安·詹姆斯 | | 董事 |
| | |
/s/Gautam Patel 高塔姆·帕特爾 | | 董事 |
| | |
/s/Terry L.Polistina 特里·L·波利斯蒂納 | | 董事 |
| | |
/s/休·R·羅維特 休·R·羅維特 | | 董事 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
SB/RH Holdings,LLC 作者:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.,其唯一成員 |
| |
發信人: | | /s/David M.毛拉 |
| | David·莫拉 |
| | 董事首席執行官兼首席執行官 |
日期:2022年11月22日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於上述日期以上述身份,代表註冊人的唯一成員簽署如下。
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簽名 | | 標題 |
| |
/s/David M.毛拉 David·莫拉 | | 首席執行官兼董事會主席 (首席行政主任) |
| | |
/s/Jeremy W.SMeltser 傑裏米·W·斯梅爾策 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
| | |
/s/Leslie L.Campbell 萊斯利·L·坎貝爾 | | 董事 |
| | |
/s/周瓊 周瓊 | | 董事 |
| | |
/s/Sherianne James 謝麗安·詹姆斯 | | 董事 |
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/s/Gautam Patel 高塔姆·帕特爾 | | 董事 |
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/s/Terry L.Polistina 特里·L·波利斯蒂納 | | 董事 |
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/s/休·R·羅維特 休·R·羅維特 | | 董事 |
展品索引
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附件2.1 | 合併協議和計劃,日期為2018年2月24日,由Spectrum Brands Legacy,Inc.Spectrum Brands Holdings,Inc.)、Spectrum Brands Holdings,Inc.HRG Group,Inc.)、HRG SPV Sub I,Inc.和HRG SPV Sub II,LLC(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件2.1將其合併於此。HRG集團,Inc.)2018年2月26日(文件編號001-4219)(根據S-K規則第601(B)(2)項,附表已被省略。公司同意應要求補充《美國證券交易委員會》中任何遺漏的時間表)。 |
附件2.2 | 對協議和合並計劃的第1號修正案,日期為2018年6月8日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.,HRG Group,Inc.,HRG SPV Sub I,Inc.和HRG SPV Sub II,LLC(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.2引入本文)。HRG集團,Inc.)2018年7月13日(文號001-4219)。 |
附件2.3 | 收購協議,日期為2018年11月15日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Energizer Holdings,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2018年11月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件號001-4219)的附件2.1併入本文)(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略。公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本). |
附件2.4 | 修訂和重新簽署的收購協議,日期為2018年11月15日,由Energizer Holdings,Inc.和Spectrum Brands Holdings,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2018年11月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件號001-4219)的附件2.2合併而成)(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略。公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本). |
附件2.5 | 資產和股票購買協議,由Spectrum Brands,Inc.和ASSA ABLOY AB之間簽訂,日期為2021年9月8日(本文通過引用Spectrum Brands控股公司於2021年9月8日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1(文件號001-4219)合併(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略)。公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本). |
附件2.6 | Spectrum Brands,Inc.和ASSA ABLOY AB之間於2022年7月14日簽署的、由Spectrum Brands,Inc.和ASSA ABLOY AB之間簽署的、日期為2022年7月14日的資產和股票購買協議的第1號修正案(此處引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2022年7月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1(文件編號001-4219)(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略)。公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本). |
附件3.1 | 修訂和重新簽署的Spectrum Brands Holdings,Inc.(F.k.a.)HRG集團,Inc.)(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(參見HRG Group,Inc.)提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告的附件3.1將其併入本文)2018年7月13日(文號001-4219)。 |
附件3.2 | 2021年8月3日提交給特拉華州國務卿的修訂和重新發布的註冊人註冊證書修正案證書(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年8月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1(文件編號001-4219))。 |
附件3.3 | Spectrum Brands Holdings,Inc.第三次重述附例(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2019年5月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1(文件號001-04219)合併於此)。 |
附件3.4 | SB/RH Holdings,LLC的成立證書(通過引用Spectrum Brands,Inc.於2013年12月3日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊聲明的附件3.29(文件編號333-192634)合併於此)。 |
附件3.5 | SB/RH Holdings,LLC的經營協議(本文引用Spectrum Brands,Inc.於2013年12月3日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊聲明的附件3.30(文件編號333-192634))。 |
附件3.6 | Spectrum Brands Holdings,Inc.B系列優先股指定證書HRG Group,Inc.),2018年2月26日提交給特拉華州國務卿。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(參見下文)提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告的附件3.3將其合併於此HRG集團,Inc.)2018年7月13日(文號001-4219)。 |
附件4.1 | 光譜品牌管理公司2024年到期的6.125%高級債券,日期為2014年12月4日,由光譜品牌公司、其中指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用光譜品牌遺產公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文中)。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2014年12月8日(第001-34757號文號)。 |
附件4.2 | 光譜品牌管理公司2025年到期的5.750%高級債券,日期為2015年5月20日,由光譜品牌公司、其中指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用光譜品牌遺產公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文中)。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2015年5月20日(文號001-34757)。 |
附件4.3 | 管理光譜品牌公司的4.000%高級債券將於2026年到期,日期為2016年9月20日,由光譜品牌公司(其中指名的擔保人)、美國銀行全國協會(受託人)、埃拉蒙金融服務公司英國分行(作為付款代理)和埃拉蒙金融服務公司(作為登記和轉讓代理)(通過參考光譜品牌遺產公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文中)。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2014年12月8日(第001-34757號文號)。 |
附件4.4 | 管理Spectrum Brands,Inc.的5.00%高級票據,日期為2019年9月24日,由Spectrum Brands,Inc.、其中指定的擔保人和作為受託人的美國銀行全國協會(US Bank National Association)作為受託人(通過引用Spectrum Brands控股公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格的附件4.1併入本文中)。HRG集團,Inc.)2019年9月24日(文號001-4219))。 |
附件4.5 | 管理Spectrum Brands,Inc.的5.50%高級債券,日期為2020年6月30日,由Spectrum Brands,Inc.、其中指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用Spectrum Brands,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1提交)。HRG集團,Inc.)2020年6月30日(文號001-4219)。 |
附件4.6 | 管理2031年到期的3.875%優先債券的契約,日期為2021年3月3日,由Spectrum Brands,Inc.、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(US Bank National Association)作為受託人(本文通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年3月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文)。 |
附件4.7 | 版權協議,日期為2018年2月24日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:HRG集團,Inc.)和美國股票轉讓信託公司作為權利代理人,其中包括Spectrum Brands Holdings,Inc.(F.k.a.)B系列優先股指定證書的形式。HRG集團,Inc.)作為證據A,作為證據B的權利證書的格式和作為證據C的權利協議條款摘要(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格的證據4.1將其併入本文。HRG集團,Inc.)2018年2月26日(文號001-4219)。 |
附件4.8 | Spectrum Brands,Holdings,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.向美國證券交易委員會提交的Form 10-K/A年度報告修正案第1號的附件4.8合併於此。HRG集團,Inc.)2020年1月28日(文號001-4219)。 |
附件10.1 | 修訂和重新簽署的信用協議,日期為2020年6月30日,由本公司、SB/RH控股公司、其擔保方、不時的貸款人以及加拿大皇家銀行作為行政代理人(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2020年6月30日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-4219)的附件10.1而併入). |
| | | | | |
附件10.2 | 修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案,日期為2021年3月3日(修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年6月30日),由本公司、SB/RH Holdings、加拿大皇家銀行作為行政代理和貸款人(通過引用光譜品牌公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)). |
附件10.3 | 本公司、SB/RH Holdings、擔保方、貸款方不時作出的修訂及重訂信貸協議第二修正案,修訂日期為2021年12月10日(修訂及重訂信貸協議日期為2020年6月30日),以及加拿大皇家銀行(行政代理)。(引用光譜品牌於2022年2月4日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件號001-4219)). |
附件10.4 | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修訂,日期為2022年2月3日(修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年6月30日),由本公司、SB/RH Holdings、作為行政代理人的加拿大皇家銀行、其擔保方和貸款方(通過引用Spectrum Brands於2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文(文件號001-4219)). |
附件10.5 | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第四次修正,日期為2022年11月17日(修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年6月30日),由本公司、SB/RH Holdings、作為行政代理人的加拿大皇家銀行、其擔保方和貸款方(通過引用Spectrum Brands於2022年11月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文(文件號001-4219)). |
附件10.6 | 證券協議,日期為2015年6月23日,由Spectrum Brands,Inc.、SB/RH Holdings,LLC(其附屬擔保方)和作為抵押品代理的德意志銀行紐約分行(通過引用Spectrum Brands Legacy,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2合併於此)簽署。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2015年6月23日(文號001-34757)。 |
附件10.7 | 貸款擔保,日期為2015年6月23日,由SB/RH Holdings,LLC,不時作為其附屬擔保方的SB/RH Holdings,LLC和作為行政代理和抵押品代理的德意志銀行紐約分行(通過引用Spectrum Brands Legacy,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件10.3合併於此。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2015年6月23日(文號001-34757)。 |
展品10.8+ | 修訂和重新修訂了Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃(通過引用Spectrum Brands Legacy,Inc.以表格S-8向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的附件4.8併入本文。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2017年2月1日(檔號333-215850)。 |
展品10.9+ | 經修訂及重訂的Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃下的限制性股票單位協議格式(在此併入,參考Spectrum Brands Legacy,Inc.以表格S-8向美國證券交易委員會提交的登記聲明的附件4.9。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2017年2月1日(檔號333-215850)。 |
展品10.10+ | 根據修訂和重新修訂的Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃(通過引用Spectrum Brands Legacy,Inc.提交給美國證券交易委員會的S-8表格註冊聲明的附件4.10合併而成)下的績效補償獎勵協議的格式。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2017年2月1日(檔號333-215850)。 |
展品10.11+ | SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2020綜合股權計劃(通過參考SPECTRUM Brands Holdings,Inc.向美國證券交易委員會提交的S-8表格註冊聲明的附件4.1併入本文)2020年8月7日(檔案號333-242343)。 |
展品10.12+ | 由Spectrum Brands,Inc.、Spectrum Brands Holdings,Inc.和David M.莫拉之間於2018年4月25日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1合併提交給Spectrum Brands Legacy,Inc.(參見附件10.1)提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2018年5月1日(文號001-34757)。 |
展品10.13+ | 僱傭協議,日期為2018年9月13日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.(F.k.a.HRG集團,Inc.)和Spectrum Brands,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.41將其合併於此。HRG集團,Inc.)2018年11月23日(文號001-4219)。 |
展品10.14+ | 與David·莫拉和Ehsan Zargar就上述高管分別與HRG Group,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2合併在此)之前的離職協議中的某些條款達成的協議格式。HRG集團,Inc.)2019年2月7日(文號001-4219)。 |
展品10.15+ | 僱傭協議,日期為2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Jeremy W.SMeltser簽署。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2將其合併於此HRG集團,Inc.)2019年9月9日(文號001-4219)。 |
展品10.16+ | 僱傭協議,日期為2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和蘭德爾·D·劉易斯簽署。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.3將其併入本文HRG集團,Inc.)2019年9月9日(文號001-4219)。 |
展品10.16+* | 分居協議,日期為2022年8月30日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Randal D.Lewis簽署。 |
展品10.17+ | 信件協議,日期為2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Rebeckah Long簽署。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.4將其併入本文HRG集團,Inc.)2019年9月9日(文號001-4219)。 |
展品10.18+ | 遣散費協議,日期為2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Rebeckah Long簽署。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.5將其合併於此HRG集團,Inc.)2019年9月9日(文號001-4219)。 |
展品10.18+* | 分居協議,日期為2022年8月30日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Rebeckah Long簽署。 |
展品10.20+ | 於2020年12月22日生效的限制性股票單位獎勵協議格式(本文參考Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件號001-4219)的附件10.4併入本文)。 |
展品10.21+ | 基於業績的限制性股票單位協議表格自2020年12月22日起生效(本文通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-4219)的附件10.5併入本文)。 |
展品10.22+ | 基於服務形式的限制性股票單位協議於2020年12月22日生效(本文引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件號001-4219)的附件10.6)。 |
附件21.1* | 註冊人的子公司 |
附件21.2* | 擔保人子公司名單 |
附件23.1* | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
附件31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條要求的首席執行官證書。SPECTRUM Brands控股公司 |
附件31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席財務官證明。SPECTRUM Brands控股公司 |
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附件31.3* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條要求的首席執行官證書。SB/RH Holdings,LLC |
附件31.4* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席財務官證明。SB/RH Holdings,LLC |
附件32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。SPECTRUM Brands控股公司 |
附件32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。SPECTRUM Brands控股公司 |
附件32.3* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。SB/RH Holdings,LLC |
附件32.4* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。SB/RH Holdings,LLC |
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*隨函存檔
**根據S-T規則,本年度報告10-K表格附件101中與XBRL相關的信息應視為已提供而不存檔。
*關於Spectrum Brands Holdings,Inc.SB/RH Holdings,LLC符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中規定的條件,因此省略了一般指示I(2)(B)允許的S-K法規第601項所要求的子公司展示清單。
+表示管理合同或補償計劃或安排。