附件99.1
Southland宣佈2022年第三季度業績
得克薩斯州格雷佩文，2022年11月21日(Global Newswire)--Southland Holdings， LLC(“Southland”)公佈了截至2022年9月30日的季度財務業績。
| · | 收入3.35億美元，與截至2021年9月30日的季度相比增長6% |
| · | 截至2022年9月30日的三個月，營業收入增長了228%，達到4680萬美元，而截至2021年9月30日的三個月，營業收入為1430萬美元 |
| · | 截至2022年9月30日的9個月，營業收入增長89%，達到6170萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，營業收入為3260萬美元 |
| · | 在截至2022年9月30日的三個月中，EBITDA增長了143%，達到5960萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為2460萬美元 |
| · | 截至2022年9月30日的9個月，EBITDA增長44%，達到9620萬美元，而截至2021年9月30日的9個月，EBITDA為6660萬美元 |
| · | 截至2022年9月30日的三個月毛利率為19% 而截至2021年9月30日的季度毛利率為9% |
| · | 截至2022年9月30日的9個月的毛利率為12%，而截至2021年9月30日的9個月的毛利率為8% |
| · | 截至2022年9月30日，積壓的訂單從截至2022年6月30日的19.8億美元增加到23.7億美元 |
| · | 截至本新聞稿發佈之日，今年到目前為止，新的獎勵金額達到創紀錄的16億美元，與前一年同期相比增長了約154%。截至2022年9月30日，這些獎勵中約有9億美元被積壓 |
Southland首席執行官弗蘭克·倫達表示：“我們對我們第三季度的業績以及我們團隊在北美的執行情況感到非常滿意。收入與去年同期相比增長了6% ，這是由於該季度新項目開工增加所推動的。我們在本季度實現了創紀錄的EBITDA，與去年前九個月相比，今年前九個月的毛利率從8%擴大到12%。我們將繼續 看到更好的投標環境和強大的項目渠道。截至今天 日期，我們已經獲得了16億美元的新工作獎勵，與前一年同一日期的新獎勵相比，增長了154%。由於強勁的獎勵，本季度末的積壓訂單增加到23.7億美元，而上一季度為19.8億美元。
倫達先生繼續説：“隨着我們與Legato的合併接近尾聲，我們強勁的財務業績、最近的項目獲獎和未來的機會繼續顯示出我們對南地的積極前景。”我們所服務的各個地區的關鍵基礎設施所需投資的順風保持在歷史最高水平。我們的交通部門最近獲得了幾個橋樑和船閘項目，我們的民用部門 獲得了全國各地的各種供水管道和水處理項目。我們不僅期待這些項目將為我們的客户做什麼，而且期待它們為我們的股東帶來價值的能力。“
1
2022年第三季度業績
業務簡明合併報表 (未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | ||||||
| 收入 | $ | 335,125 | $ | 315,411 | ||||
| 建築成本 | 272,715 | 285,985 | ||||||
| 毛利 | 62,410 | 29,426 | ||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 15,606 | 15,151 | ||||||
| 營業收入 | 46,804 | 14,275 | ||||||
| (虧損)投資收益，淨額 | (100 | ) | 475 | |||||
| 其他費用(收入)，淨額 | 2,292 | 659 | ||||||
| 利息支出 | (2,285 | ) | (1,579 | ) | ||||
| 所得税前收益 | 46,711 | 13,830 | ||||||
| 所得税費用 | 10,588 | 2,393 | ||||||
| 淨收入 | 36,123 | 11,437 | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 924 | 2,476 | ||||||
| Southland Holdings的淨收入 | $ | 35,199 | $ | 8,961 | ||||
截至2022年9月30日的三個月的收入為3.351億美元，與截至2021年9月30日的三個月相比增加了1970萬美元，增幅為6%。
截至2022年9月30日的三個月的毛利潤為6240萬美元，比截至2021年9月30日的三個月增加3300萬美元，增幅為112%。與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月，我們的毛利率從9%增加到19%。
截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和管理成本為1,560萬美元，與截至2021年9月30日的三個月相比增加了50萬美元，增幅為3%。
業務簡明合併報表 (未經審計)
| 九個月結束 | ||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | ||||||
| 收入 | $ | 866,627 | $ | 915,560 | ||||
| 建築成本 | 761,549 | 840,950 | ||||||
| 毛利 | 105,078 | 74,610 | ||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 43,395 | 42,021 | ||||||
| 營業收入 | 61,683 | 32,589 | ||||||
| (虧損)投資收益，淨額 | (79 | ) | 752 | |||||
| 其他費用(收入)，淨額 | 936 | 1,570 | ||||||
| 利息支出 | (6,317 | ) | (5,321 | ) | ||||
| 所得税前收益 | 56,223 | 29,590 | ||||||
| 所得税費用 | 13,745 | 2,215 | ||||||
| 淨收入 | 42,478 | 27,375 | ||||||
| 可歸因於非控股權益的淨收入 | 1,474 | 3,489 | ||||||
| Southland Holdings的淨收入 | $ | 41,004 | $ | 23,886 | ||||
截至2022年9月30日的9個月的收入為8.666億美元，與截至2021年9月30日的9個月相比減少了4890萬美元，降幅為5%。
截至2022年9月30日的9個月的毛利潤為105.1美元，比截至2021年9月30日的9個月增加了3,050萬美元，增幅為41%。與截至2021年9月30日的九個月相比，截至2022年9月30日的九個月，我們的毛利率從8%增加到12%。
2
截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政成本為4340萬美元，與截至2021年9月30日的9個月相比增加了140萬美元，增幅為3%。截至2022年9月30日的9個月，銷售、一般和管理成本佔收入的百分比為5%，而截至2021年9月30日的9個月為4.6%。
細分市場收入
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||
| 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
| 細分市場 | 收入 | 收入 | 收入 | 收入 | ||||||||||||
| 民事 | $ | 71,409 | 21.3 | % | $ | 112,161 | 35.6 | % | ||||||||
| 交通運輸 | 263,716 | 78.7 | % | 203,250 | 64.4 | % | ||||||||||
| 總收入 | $ | 335,125 | 100.0 | % | $ | 315,411 | 100.0 | % | ||||||||
| 九個月結束 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||
| 佔總數的百分比 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||
| 細分市場 | 收入 | 收入 | 收入 | 收入 | ||||||||||||
| 民事 | $ | 221,303 | 25.5 | % | $ | 293,282 | 32.0 | % | ||||||||
| 交通運輸 | 645,324 | 74.5 | % | 622,278 | 68.0 | % | ||||||||||
| 總收入 | $ | 866,627 | 100.0 | % | $ | 915,560 | 100.0 | % | ||||||||
分部毛利
| 截至三個月 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||
| 細分市場的百分比 | 細分市場的百分比 | |||||||||||||||
| 細分市場 | 毛利 | 收入 | 毛利 | 收入 | ||||||||||||
| 民事 | $ | 8,926 | 12.5 | % | $ | 33,822 | 30.2 | % | ||||||||
| 交通運輸 | 53,484 | 20.3 | % | (4,396 | ) | (2.2 | )% | |||||||||
| 毛利 | $ | 62,410 | 18.6 | % | $ | 29,426 | 9.3 | % | ||||||||
| 九個月結束 | ||||||||||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | ||||||||||||||
| 細分市場的百分比 | 細分市場的百分比 | |||||||||||||||
| 細分市場 | 毛利 | 收入 | 毛利 | 收入 | ||||||||||||
| 民事 | $ | 28,315 | 12.8 | % | $ | 42,713 | 14.6 | % | ||||||||
| 交通運輸 | 76,763 | 11.9 | % | 31,897 | 5.1 | % | ||||||||||
| 毛利 | $ | 105,078 | 12.1 | % | $ | 74,610 | 8.1 | % | ||||||||
EBITDA對賬
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 35,199 | $ | 8,961 | $ | 41,004 | $ | 23,886 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 11,523 | 11,675 | 35,163 | 35,251 | ||||||||||||
| 所得税 | 10,587 | 2,393 | 13,745 | 2,215 | ||||||||||||
| 利息支出 | 2,285 | 1,579 | 6,317 | 5,321 | ||||||||||||
| 利息收入 | (18 | ) | (44 | ) | (29 | ) | (64 | ) | ||||||||
| EBITDA | $ | 59,576 | $ | 24,564 | $ | 96,200 | $ | 66,609 | ||||||||
3
積壓
| (金額以千為單位) | 積壓 | |||
| 餘額2021年12月31日 | $ | 2,218,573 | ||
| 新合同、變更單和調整 | 1,018,825 | |||
| 總積壓 | 3,237,398 | |||
| 減去：2022年確認的合同收入 | (866,977 | ) | ||
| 餘額2022年9月30日 | $ | 2,370,421 | ||
4
簡明合併資產負債表 (未經審計)
| 自.起 | ||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 43,306 | $ | 63,342 | ||||
| 受限現金 | 14,218 | 47,900 | ||||||
| 應收賬款淨額 | 148,125 | 126,702 | ||||||
| 應收保證金 | 116,122 | 110,971 | ||||||
| 合同資產 | 447,549 | 374,624 | ||||||
| 其他流動資產 | 23,976 | 22,977 | ||||||
| 流動資產總額 | 793,296 | 746,516 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 126,893 | 156,031 | ||||||
| 使用權資產 | 14,636 | 15,816 | ||||||
| 投資--未合併實體 | 110,395 | 103,610 | ||||||
| 投資-有限責任公司 | 2,590 | 1,926 | ||||||
| 投資--私募股權 | 3,345 | 3,925 | ||||||
| 商譽 | 1,528 | 1,528 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 2,470 | 3,215 | ||||||
| 其他非流動資產 | 3,626 | 3,186 | ||||||
| 非流動資產總額 | 265,483 | 289,237 | ||||||
| 總資產 | 1,058,779 | 1,035,753 | ||||||
| 應付帳款 | $ | 132,806 | $ | 146,455 | ||||
| 應付預留費 | 34,533 | 32,706 | ||||||
| 應計負債 | 124,371 | 115,057 | ||||||
| 長期債務的當期部分 | 44,678 | 41,333 | ||||||
| 短期租賃負債 | 16,444 | 20,048 | ||||||
| 合同責任 | 81,930 | 111,286 | ||||||
| 流動負債總額 | 434,762 | 466,885 | ||||||
| 長期債務 | 219,713 | 195,597 | ||||||
| 長期租賃負債 | 9,750 | 13,496 | ||||||
| 遞延税項負債 | 5,601 | 5,962 | ||||||
| 其他非流動負債 | 48,579 | 51,462 | ||||||
| 長期負債總額 | 283,643 | 266,517 | ||||||
| 總負債 | 718,405 | 733,402 | ||||||
| 非控股權益 | 10,155 | 11,057 | ||||||
| 會員資本 | 308,422 | 267,831 | ||||||
| 優先股 | 24,400 | 24,400 | ||||||
| 累計其他綜合收益 | (2,603 | ) | (937 | ) | ||||
| 總股本 | 340,374 | 302,351 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 1,058,779 | $ | 1,035,753 | ||||
5
現金流量簡明合併報表 (未經審計)
| 九個月結束 | ||||||||
| (金額以千為單位) | 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | ||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 42,478 | $ | 27,375 | ||||
| 將淨收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整 | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 35,163 | 35,251 | ||||||
| 遞延税金 | (440 | ) | (77 | ) | ||||
| 出售資產的收益 | (1,343 | ) | (4,225 | ) | ||||
權益法投資收益 | (7,346 | ) | (5,439 | ) | ||||
| 外幣重計量損失 | 746 | 108 | ||||||
| 證券交易收益，淨額 | (257 | ) | (1,285 | ) | ||||
| 應收賬款增加 | (24,167 | ) | (46,111 | ) | ||||
| 合同資產(增加)減少 | (72,703 | ) | 25,677 | |||||
| (增加)預付費用和其他流動資產減少 | (1,001 | ) | 5,839 | |||||
| ROU資產減少 | 930 | 3,621 | ||||||
| (減少)應付帳款、應計費用和其他流動負債的增加 | (6,997 | ) | 23,469 | |||||
| 合同負債減少 | (29,591 | ) | (126,297 | ) | ||||
| 經營租賃負債減少 | (1,206 | ) | (3,663 | ) | ||||
| 其他 | (5,202 | ) | 173 | |||||
| 用於經營活動的現金淨額 | (70,936 | ) | (65,584 | ) | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購置財產和設備 | (4,384 | ) | (16,104 | ) | ||||
| 出售財產和設備所得收益 | 3,897 | 10,066 | ||||||
| 投資於有限責任公司的損失 | 336 | 248 | ||||||
| 出售交易證券所得收益 | 840 | — | ||||||
| 購買其他投資的權益 | — | (150 | ) | |||||
| 對未合併投資的出資 | (1,000 | ) | (835 | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (311 | ) | (6,775 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 信用額度借款 | 55,000 | 41,000 | ||||||
| 按信用額度付款 | — | (72,000 | ) | |||||
| 應付票據借款 | 115 | 204,819 | ||||||
| 應付票據的付款 | (31,161 | ) | (141,785 | ) | ||||
| 遞延融資成本的支付 | — | 412 | ||||||
| 向關聯方支付款項 | (405 | ) | (674 | ) | ||||
| 關聯方墊款 | — | 1,225 | ||||||
| 資本租賃費 | (6,298 | ) | (3,585 | ) | ||||
| 非控制成員的出資 | — | 926 | ||||||
| 分配 | (1,556 | ) | (573 | ) | ||||
| 優先股股息 | — | (97 | ) | |||||
| 融資活動提供的現金淨額 | 15,695 | 29,668 | ||||||
| 匯率對現金的影響 | 1,834 | (1,769 | ) | |||||
| 現金和現金等價物及限制性現金淨減少 | (53,718 | ) | (44,460 | ) | ||||
| 期初 | 111,242 | 180,396 | ||||||
| 期末 | $ | 57,524 | $ | 135,936 | ||||
| 補充現金流量信息 | ||||||||
| 繳納所得税的現金 | $ | 6,153 | $ | 13,882 | ||||
| 支付利息的現金 | $ | 6,464 | $ | 5,538 | ||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 以新租約換取的租賃資產 | $ | 12,537 | $ | 10,296 | ||||
6
關於南國
Southland是北美地區專業基礎設施建設服務的領先提供商，包括橋樑、隧道、運輸和設施、海洋、鋼結構、水和廢水處理以及輸水管道終端市場。Southland及其子公司的歷史可以追溯到1900年，是北美最大的基礎設施建設公司之一，在世界各地擁有豐富的經驗。Southland的總部設在德克薩斯州的格拉佩文。
2022年5月25日，Southland與上市的特殊目的收購公司Legato Merger Corp.II(納斯達克：LGTO、LGTOU和LGTOW)(“Legato”)簽訂了合併協議和計劃(“協議”)。根據該協議的條款，Legato的一家子公司將與Southland合併並併入Southland，Southland將作為Legato的全資子公司在合併後繼續存在。合併完成後，現有的Southland管理團隊將留任 。屆時，Legato的名字預計將更名為Southland Holdings，Inc.
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包括未根據公認會計原則(“GAAP”)列報的某些未經審計的財務指標，包括但不限於利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)以及由此得出的某些比率和其他指標。請注意， 其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP財務指標，因此此類財務指標可能無法直接 與其他公司的類似名稱的指標進行比較。此外，這些非GAAP財務指標不是根據GAAP對財務業績的衡量 ，可能會排除對理解和評估財務結果有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些 指標，或將其作為GAAP下淨收益、運營現金流或其他盈利能力、流動性或業績指標的替代指標。Southland認為，這些非GAAP財務業績衡量標準為管理層和投資者提供了有關Southland財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。Southland認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了一個額外的工具，用於評估持續的經營結果和趨勢，並將Southland的財務指標與其他類似公司的財務指標進行比較。這些非GAAP財務計量受到固有限制，因為它們反映了管理層在確定這些非GAAP財務計量時對哪些費用和收入項目 被排除或包括的判斷。由於美國證券交易委員會的規則，非公認會計準則措施在Legato提交給美國證券交易委員會的文件中也可能以不同的方式 呈現。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法安全港條款的“前瞻性陳述” 。前瞻性陳述 既不是歷史事實，也不是對未來業績的保證。相反，它們僅基於Southland當前的信念、對Southland業務未來的預期和假設、未來計劃和戰略、預測、預期的事件和趨勢、經濟和其他未來條件。由於前瞻性陳述與未來有關，它們受到難以預測的固有不確定性、風險和環境變化的影響，其中許多因素不在南地公司的控制範圍之內。Southland的實際結果和財務狀況可能與前瞻性表述中的表述大不相同。 因此，您不應依賴這些前瞻性表述中的任何一種。
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Southland在本新聞稿中所作的任何前瞻性陳述 僅基於Southland目前掌握的信息，且僅説明發表之日。Southland沒有義務公開更新任何可能不時做出的前瞻性聲明，無論是書面的還是口頭的，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
南國聯繫人：
科迪·加拉達
執行副總裁、首席財務官
郵箱：cGallarda@Southlandholdings.com
亞歷克斯·默裏
企業發展與投資者關係
郵箱：amurray@nanthlandholdings.com
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