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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止9月30日, 2022
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-11071
UGI公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
賓夕法尼亞州 | | 23-2668356 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
灣仔北路460號, 普魯士國王, 帕19406
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(610) 337-1000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題: | 交易代碼: | 在其註冊的每個交易所的名稱: |
普通股,無面值 | UGI | 紐約證券交易所 |
公司單位 | UGIC | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☑不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件服務器 | ☐ |
規模較小的報告公司 | ☐ | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估是由準備或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交的RT.☑
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☑
截至2022年3月31日,註冊人的非關聯公司持有的UGI公司普通股的總市值為$7,563,617,921.
在2022年11月11日,有209,690,320UGI公司已發行和已發行的普通股。
將於2023年1月27日召開的年度股東大會的委託書的部分內容以引用的方式併入本10-K表格的第III部分。
目錄
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| 頁面 |
術語和縮略語詞彙 | 2 |
前瞻性信息 | 9 |
第一部分: | |
項目1.和2.業務和物業 | 9 |
第1A項。風險因素 | 34 |
項目1B。未解決的員工意見 | 47 |
項目3.法律訴訟 | 47 |
項目4.礦山安全信息披露 | 47 |
第二部分: | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 48 |
項目6.選定的財務數據 | 49 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 49 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 67 |
項目8.財務報表和補充數據 | 67 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 68 |
第9A項。控制和程序 | 68 |
項目9B。其他信息 | 69 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 69 |
第三部分: | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 70 |
項目11.高管薪酬 | 70 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 70 |
第十三項特定關係和關聯交易與董事獨立性 | 70 |
項目14.主要會計費用和服務 | 70 |
第四部分: | |
項目15.證物和財務報表附表 | 73 |
項目16.表格10-K摘要 | 84 |
簽名 | 86 |
| |
財務報表和財務報表明細表索引 | F-2 |
| |
術語和縮略語詞彙
本表格10-K中使用的術語和縮寫定義如下:
UGI公司及相關實體
美國天然氣公司-AmeriGas Partners的主要運營子公司ameriGas丙烷公司
AmeriGas合作伙伴AmeriGas Partners,L.P.,是特拉華州的一家有限合夥企業,也是UGI的間接全資子公司;連同其合併的子公司,也被稱為“合夥企業”
美國天然氣丙烷-由ameriGas丙烷公司及其子公司組成的可報告部門,包括ameriGas Partners和ameriGas OLP
美國天然氣丙烷公司-UGI的全資二級子公司,ameriGas Partners的普通合夥人;也稱為“普通合夥人”
AvantiGas-AvantiGas Limited,UGI International,LLC的間接全資子公司
公司-UGI及其合併子公司集體
DVEP-DVEP Invester ingen B.V.,UGI International,LLC的間接全資子公司
電力公司--UGI公用事業公司受監管的配電設施
能源服務--UGI能源服務公司,企業的全資子公司
企業--UGI企業有限責任公司,UGI的全資子公司
ESFC-能源服務融資公司,能源服務的全資子公司
弗拉加-Flaga GmbH,UGI International,LLC的間接全資子公司
燃氣公用事業-UGI受監管的天然氣業務,包括PA天然氣公用事業和WV天然氣公用事業
普通合夥人- AmeriGas Partners的普通合夥人ameriGas proane,Inc.
GHI -GHI Energy,LLC,一家總部位於休斯頓的可再生天然氣公司,能源服務公司的間接全資子公司
暖通空調-UGI暖通空調企業有限公司,企業的全資子公司
中游與營銷-可報告的部門,包括能源服務、UGID和在2020年9月出售之前的暖通空調
登山者 -登山者天然氣公司,西弗吉尼亞州的天然氣分銷公司,山頂能源控股有限責任公司的全資子公司
山頂能源控股有限責任公司-登山者的母公司和UGI的全資子公司,於2021年9月1日收購
PA燃氣公用事業-UGI公用事業公司受監管的天然氣分銷業務,主要位於賓夕法尼亞州
合夥關係-AmeriGas Partners及其合併子公司,包括ameriGas OLP
彭南特-Pennant Midstream,LLC,特拉華州有限責任公司
彭東區-彭東管道公司
松木管路 -Pine Run Gathering,LLC
UGI -UGI公司或UGI公司及其合併子公司
阿巴拉契亞UGI -UGI阿巴拉契亞有限責任公司,能源服務公司的全資子公司
UGI法國-UGI France SAS(UGI France SAS)(A Sociétépar Actions Simifiée),UGI International,LLC的間接全資子公司
UGI國際 -主要由UGI的海外業務組成的可報告部門
UGI國際有限責任公司 -UGI International,LLC,企業的全資子公司
UGI PennEast,LLC-能源服務公司的全資子公司,持有PennEast 20%的會員權益
UGI Pine Run,LLC -能源服務公司的全資子公司,持有Pine Run 49%的會員權益
公用事業-可報告的部門,包括UGI公用事業公司和山頂能源控股公司
UGI實用程序-UGI公用事業公司,UGI的全資子公司,由PA Gas Utilities和Electric Utility組成
UGID-UGI開發公司,能源服務公司的全資子公司
國際天然氣公司--意大利宇宙燃氣公司,UGI International,LLC的間接全資子公司
WV燃氣公用設施 -登山者受監管的天然氣分銷業務,位於西弗吉尼亞州
其他術語和縮寫
2013 OICP - UGI公司2013年綜合激勵薪酬計劃
4.75%高級票據 -私募9,000萬美元本金,2032年7月到期,由UGI公用事業公司發行
4.99%高級票據-私募8,500萬美元本金,2052年9月到期,由UGI公用事業公司發行
4.49%高級票據 -定向增發本金4,000萬元於2052年8月到期的優先票據,由登山者發行
2021 IAP - UGI公司2021年激勵獎勵計劃
2021年UGI公司高級信貸安排 -UGI於2021年5月4日簽訂的經修訂的無擔保高級貸款協議,延長了UGI Corporation高級信貸安排中包括的前一筆三年期3億美元貸款期限安排的到期日,目前將於2025年5月到期,幷包括一項新的四年期2.15億美元定期貸款承諾
2022年ameriGas OLP信貸協議-由ameriGas OLP簽訂,規定借款最高可達6億美元,並可選擇在滿足某些條件的情況下將本金最高增加至9億美元,包括最高可達1億美元的信用證次級貸款
2024年採購合同 -由UGI公司發行的遠期股票購買合同,作為股權單位發行的一部分,該合同規定持有人有義務於2024年6月1日從公司購買大量UGI普通股
阿波--累積利益義務
王牌-美國氣瓶更換
Act 11 - Act 11 of 2012
AFUDC-施工期間使用的資金撥備
AmeriGas合併-根據合併協議擬進行的交易,ameriGas丙烷控股有限責任公司於2019年8月21日與合夥企業合併並併入合夥企業,合夥企業作為UGI的間接全資子公司繼續存在
AmeriGas OLP信貸協議-ameriGas OLP簽訂的第二份經修訂和重述的信貸協議,規定最高借款6億美元,包括最高1.5億美元的信用證次級貸款
Aoci-累計其他綜合收益(虧損)
ASC-會計準則編撰
ASC 606 -ASC 606,“與客户簽訂合同的收入”
ASC 820 - ASC 820,“公允價值計量”
ASC 980 - ASC 980,“受監管的操作”
亞利桑那州立大學會計準則更新
Bcf-數十億立方英尺
董事會-- UGI的董事會
BTU-英制熱量單位
CARE法案 -冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法
疾控中心 -疾病控制和預防中心
CERCLA-綜合環境響應、賠償和責任法
CFTC-商品期貨交易委員會
CMG收購 -根據CMG收購協議於2019年8月1日收購Columbia Midstream Group,LLC及Columbia Pennant,LLC
CMG收購協議 -與收購CMG有關的協議包括(1)由Columbia Midstream&Minerals Group、LLC、Energy Services、UGI和TransCanada管道美國有限公司以及它們之間於2019年7月2日簽署的與CMG收購有關的買賣協議,以及(2)由Columbia Midstream&Minerals Group、LLC、Energy Services和TransCanada管道美國有限公司於2019年7月2日簽署的與Columbia Pennant,LLC收購有關的買賣協議。
CoA-同意書和協議
CODM-ASC 280中定義的首席運營決策者,“細分市場報告”
普通股-UGI普通股股份
公共單位-有限合夥企業在ameriGas Partners的所有權權益
科內莫-Conemaugh發電站,一個1711兆瓦的燃煤發電站,位於賓夕法尼亞州約翰斯敦附近
可轉換優先股 -UGI的優先股,名稱為0.125系列A累積永久可轉換優先股,無面值,清算優先權為每股1,000美元
核心市場-包括:(1)公用事業公司有法定義務向其提供從公用事業公司購買天然氣或電力的服務的住宅、商業和工業客户;(2)公用事業公司有法定義務向其提供從他人購買天然氣或電力的服務的住宅、商業和工業客户
新冠肺炎 -2019年發現一株新的冠狀病毒病
點-美國交通部
DSIC-配電系統改進費
能源服務信用協議-第三次修訂和重述由能源服務公司作為借款人簽訂的信貸協議,規定最高可借款2.6億美元,包括最高5,000萬美元的信函或信貸子貸款,計劃於2025年3月到期
EPAct 2005-2005年能源政策法案
埃裏薩-1974年《僱員退休收入保障法》
埃羅-電氣可靠性組織
歐盟-歐盟
股權單位協議 -管理股權單位持有人和UGI作為股權單位發行人的權利、特權和義務的協議集合,這些協議於2021年5月25日以8-K表格提交給美國證券交易委員會
權益單位 -由2024年購買合同和一股可轉換優先股的1/10或10%的不可分割權益組成的公司單位
《交易所法案》-經修訂的1934年證券交易法
聯邦存款保險公司-美國聯邦存款保險公司
FERC-聯邦能源管理委員會
先進先出 -先進先出存貨計價法
2019財年 - 截至2019年9月30日的財年
2020財年 -截至2020年9月30日的財年
2021財年 -截至2021年9月30日的財年
2022財年 -截至2022年9月30日的財政年度
2023財年 -截至2023年9月30日的財政年度
2024財年 -截至2024年9月30日的財政年度
2025財年 -截至2025年9月30日的財政年度
2026財年 -截至2026年9月30日的財政年度
2027財年 -截至2027年9月30日的財政年度
公認會計原則-美國公認會計原則
GDPR--一般資料保障規例
温室氣體-温室氣體
GILTI -全球無形低税收入
GWH-百萬千瓦時
亨洛克-Hunlock Creek Energy Center位於賓夕法尼亞州Wilkes-Barre附近,是一座174兆瓦的天然氣發電站
冰-洲際交易所
IRC -國內税收代碼
IRep-基礎設施更換和擴展計劃
IRPA-利率保護協議
美國國税局 -美國國税局
它-資訊科技
Libor-倫敦銀行間同業拆借利率
液化天然氣-液化天然氣
液化石油氣-液化石油氣
LTIIP-長遠的基礎設施改善計劃
MD&A-管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
MDPSC-馬裏蘭州公共服務委員會
MGP-人造氣體工廠
登山者收購 -收購山頂能源控股有限公司,於2021年9月1日完成
登山者信貸協議-第三次修訂和重述由Montaineer作為借款人簽訂的信貸協議,規定借款最高可達1億美元,並有權在滿足某些條件的情況下將本金增加到最高2億美元,包括計劃於2024年11月到期的高達2000萬美元的信函或信貸子貸款
登山者2023年信用協議 -Montaineer作為借款人簽訂的第三次修訂和重述信貸協議的第三修正案,規定借款金額不超過1.5億美元,並有權在滿足某些條件的情況下將本金增加到最高2.5億美元,包括計劃於2024年11月到期的高達2000萬美元的信函或信貸子貸款,並有權延長到期日
NAV-資產淨值
國家海洋和大氣局-美國國家海洋和大氣管理局
否 -淨營業虧損
NPNS-正常購買和正常銷售
NYDEC-紐約州環境保護局
紐約商品交易所-紐約商品交易所
職業安全與健康管理局-《職業安全與健康法》
PADEP-賓夕法尼亞州環境保護局
PAPUC-賓夕法尼亞州公用事業委員會
合夥協議-第四次修訂和重述的美國天然氣有限合夥企業協議,L.P.,日期為2009年7月27日,經修訂
PBO-預計福利義務
PennEnergy -彭尼能源資源有限責任公司
PGA-採購氣調整
PGC-購買汽油的成本
PJM-PJM互連有限責任公司
PRP-潛在責任方
PUHCA 2005-2005年《公用事業控股公司法》
應收賬款貸款-能源服務公司與應收賬款擔保商業票據發行人之間的應收款購買安排
零售核心-市場-包括公用事業公司有法定義務向其提供從公用事業公司購買天然氣的服務的住宅、商業和工業公司客户
RNG-可再生天然氣
ROU -使用權
棒子-決定的紀錄
美國證券交易委員會--美國證券交易委員會
B系列優先股 -UGI的優先股命名為0.125系列B系列累積永久優先股,條款與可轉換優先股基本相同,只是不可轉換
巨石陣 -Stonehenge Energy Resources III,LLC是Energy Spectrum Partners VIII,L.P.的投資組合公司。
巨石陣收購-收購巨石陣阿巴拉契亞有限責任公司,完成於2022年1月27日
股票單位-單位獎勵,授予受贈人在服務條件下有權獲得UGI普通股或現金的權利
TCJA-減税和就業法案
臨時差餉令-PAPUC於2018年3月15日發佈的命令,將PAPUC批准的一組大型賓夕法尼亞州公用事業的費率轉換為臨時費率,期限不超過12個月,同時PAPUC審查TCJA的影響
TSR -股東總回報
UGI比較器組 -羅素中型股公用事業指數,不包括電信公司,從2021財年開始,這是一個定製的UGI表現同行組
UGI公司高級信貸安排 - UGI於2021年5月4日簽訂的經修訂的無擔保優先貸款協議,其中包括(1)2024年8月到期的2.5億美元定期貸款;(2)2025年5月到期的3億美元定期貸款;(3)2025年5月到期的2.15億美元定期貸款;(3)五年期3億美元的循環信貸安排(包括1000萬美元的信用證昇華)
UGI International 2.50%高級債券-UGI International,LLC發行的承銷私募4億歐元本金,2029年12月1日到期的優先無擔保票據
UGI International 3.25%高級債券-承銷私募3.5億歐元本金的優先無擔保票據,原定於2025年11月1日到期,由UGI International,LLC發行。UGI International 3.25%優先票據已償還 在2021年12月。
UGI國際信貸安排協議-UGI International,LLC於2018年10月簽訂了一項為期5年的無擔保優先貸款協議,其中包括3億歐元的定期貸款安排和3億歐元的循環信貸安排,計劃於2023年10月到期
UGI績效單位-單位獎勵,授予受贈人在服務和市場表現條件下有權獲得UGI普通股或現金的權利
UGI公用事業信用協議 -UGI公用事業公司於2019年6月27日簽署了一項為期5年的無擔保循環信貸協議,規定最高借款3.5億美元,包括最高1億美元的信用證次級貸款,計劃於2024年6月到期
美元-美元
美國養老金計劃-包括(1)為UGI、UGI公用事業公司和UGI的某些其他國內全資子公司在2009年1月1日之前聘用的員工制定的固定福利養老金計劃;(2)為幾乎所有登山者員工制定的固定福利養老金計劃
公用事業定期貸款-UGI Utilities,Inc.於2017年10月簽訂了1.25億美元的無擔保可變利率定期貸款協議,該協議於2022年7月修訂,將到期日從2022年10月延長至2027年7月
VEBA-自願性僱員受益人協會
誰 -世界衞生組織
WVPSC -西弗吉尼亞州公共服務委員會
前瞻性信息
本年度報告中包含的10-K表格信息包含符合修訂的1933年證券法第27A節和修訂的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。此類表述使用“相信”、“計劃”、“預期”、“繼續”、“估計”、“預計”、“可能”等前瞻性詞語或其他類似詞語和類似含義的術語,儘管並非所有前瞻性表述都包含此類詞語。這些聲明討論了我們預期或預期未來將發生或可能發生的計劃、戰略、事件或發展。本報告中的所有前瞻性陳述都依賴於1995年《私人證券訴訟改革法》提供的安全港保護。
前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信,我們真誠地選擇了這些假設或基礎,而且這些假設或基礎是合理的。然而,我們告誡您不要依賴任何前瞻性陳述,因為這些陳述會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與假設的事實或依據不同,而實際結果與假設的事實或依據之間的差異可能是實質性的,具體取決於具體情況。在考慮前瞻性陳述時,您應牢記本文第1A項中包含的風險因素以及以下可能影響我們未來結果並可能導致這些結果與前瞻性陳述中表述的結果大不相同的重要因素:(1)天氣狀況,包括氣候變化導致的天氣模式日益不確定,導致需求減少,我們業務的季節性,以及我們運營和供應鏈的中斷;(2)能源產品的成本波動性和可用性,包括丙烷和其他液化石油氣、電力和天然氣,以及液化石油氣鋼瓶的可用性,以及向客户運輸產品的能力;(3)國內和外國法律和法規的變化,包括安全、健康、税收、運輸、消費者保護、數據隱私、會計和環境問題,如對氣候變化的監管反應;(4)無法通過公用事業費率訴訟及時收回成本;(5)未決和未來的法律或監管程序的影響, 詢問或調查;(6)來自相同和替代能源來源的競爭壓力;(7)未能獲得新客户或留住現有客户,從而減少或限制任何收入的增長;(8)對環境索賠的責任;(9)由於能源價格高企以及能源效率和技術的改進導致需求減少而增加了客户保護措施;(10)不利的勞動關係和我們解決現有或潛在勞動力短缺的能力;(11)客户、交易對手、供應商或供應商違約;(十二)未投保的賠償責任和超出保險範圍的賠償責任,包括因爆炸、戰爭行為、恐怖主義、自然災害、流行病和其他災難性事件可能造成的人身傷害和財產損失的賠償責任;(十三)輸電或配電系統服務中斷;(14)美國、歐洲和其他國家的政治、監管和經濟狀況,包括與俄羅斯和烏克蘭戰爭、歐洲能源危機和外幣匯率波動有關的不確定性,特別是歐元;(15)信貸和資本市場狀況,包括進入資本市場的機會減少和利率波動;(16)商品市場價格的變化導致現金抵押品需求顯著增加;(17)我們的債務和債務協議中的限制性契約的影響;(18)子公司分配的減少影響到支付股息或償還債務的能力;(19)馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖氣生產的變化;(20)我們收購的可用性、時機和成功, (21)我們成功整合收購的業務並實現預期協同效應的能力;(22)我們的信息技術系統以及我們的第三方供應商或服務提供商的系統中斷、中斷、故障、故障或破壞,包括由於網絡攻擊;(23)無法完成懸而未決的或未來的能源基礎設施項目;(24)我們從完成懸而未決的和未來的業務轉型計劃中獲得預期的運營效益和成本效益的能力,包括客户服務中斷的影響,從而導致潛在的客户因轉型活動而流失;(25)我們吸引、發展、留住和聘用關鍵員工的能力;(26)與全球大流行有關的不明朗因素,包括新冠肺炎大流行的持續時間和/或影響;(27)擬議或未來税務立法的影響;(28)股票市場或債券市場下跌,以及低利率環境對我們退休金負債的影響;(29)我們保護知識產權的能力;。以及(30)我們克服供應鏈問題的能力,這些問題可能會導致對我們的業務運營至關重要的設備、材料或其他資源的延誤或短缺,以及成本的增加。
這些因素不一定是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能對未來的結果產生實質性的不利影響。任何前瞻性陳述僅在該陳述發表之日起發表。我們沒有義務(明確拒絕任何義務)公開更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息還是未來事件,除非聯邦證券法要求。
第一部分:
項目1.和2.業務和財產
企業概述
UGI公司是一家控股公司,通過子公司和附屬公司分銷、儲存、運輸和營銷能源產品和相關服務。在美國,我們擁有並經營(1)丙烷零售營銷和分銷業務,
(2)天然氣和配電設施;(3)能源營銷(含RNG)、中游基礎設施、儲存、天然氣收集和加工、天然氣生產、發電和能源服務業務。在歐洲,我們銷售和分銷丙烷和其他液化石油氣,並銷售其他能源產品和服務。我們的子公司和附屬公司主要經營以下四個業務部門:
•美國氣體丙烷
•UGI國際
•中游與營銷
•公用事業
AmeriGas丙烷部門包括ameriGas Partners的丙烷分銷業務,ameriGas Partners是UGI的間接全資子公司。該合夥公司通過其主要運營子公司ameriGas OLP開展其國內丙烷分銷業務,是按年丙烷加侖銷售量計算的美國最大的丙烷零售分銷商。AmeriGas Partners的普通合夥人是我們的全資子公司ameriGas proane,Inc.
UGI國際事業部由我們在奧地利、比利時、捷克共和國、丹麥、芬蘭、法國、匈牙利、意大利、盧森堡、荷蘭、挪威、波蘭、羅馬尼亞、斯洛伐克、瑞典、瑞士和英國的子公司和附屬公司開展的液化石油氣分銷業務組成。此外,UGI International還在法國、比利時和荷蘭開展能源營銷業務。根據可獲得的最新信息-2021年的市場容量,UGI International認為它是法國、奧地利、比利時、丹麥、盧森堡和匈牙利最大的液化石油氣分銷商,以及挪威、波蘭、捷克、斯洛伐克、荷蘭和瑞典最大的液化石油氣分銷商之一。
中游與營銷部分由我們間接的全資子公司Energy Services開展的能源相關業務組成。這些業務(I)在美國大西洋中部地區和加利福尼亞州進行能源營銷,包括RNG,(Ii)擁有和運營天然氣液化、儲存和氣化設施以及丙烷-空氣混合資產,(Iii)管理天然氣管道和儲存合同,(Iv)開發、擁有和運營管道,收集賓夕法尼亞州馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖地區、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州狹長地帶的基礎設施和天然氣儲存設施,(V)擁有發電設施,以及(Vi)擁有RNG生產設施。Energy Services及其子公司的存儲、液化天然氣及其中游輸電業務的部分業務受到FERC的監管。
公用事業部門包括我們的全資子公司UGI公用事業公司的受監管天然氣(PA Gas Utility)和電力(電動公用事業)分銷業務,以及我們的間接全資子公司登山者(Mountain Eer)的受監管天然氣分銷業務。賓夕法尼亞州天然氣公用事業公司為賓夕法尼亞州東部和中部以及馬裏蘭州一個縣的部分地區的客户提供服務,登山者公司為西弗吉尼亞州的客户提供服務。電動公用事業公司為賓夕法尼亞州東北部盧澤恩和懷俄明州部分地區的客户提供服務。PA天然氣公用事業公司受PAPUC和FERC的監管,對於其在馬裏蘭州的客户,受MDPSC的監管。登山者須遵守WVPSC和FERC的規定。電力公用事業受到PAPUC和FERC的監管。
業務戰略
我們的業務戰略是通過專注於我們在分銷、儲存、運輸和營銷能源產品和服務方面的核心能力來發展公司。我們利用我們現有多元化業務的核心能力、我們的國際經驗、廣泛的資產基礎和客户渠道,通過收購我們現有的業務以及相關和互補的業務,加快有機增長和增長。
我們確定並向投資者傳達了我們認為將推進我們戰略的三個關鍵要素:(1)提供可靠的收益增長;(2)投資於可再生能源解決方案;以及(3)重新平衡我們的投資組合,重點是天然氣和可再生能源解決方案。以下討論重點介紹了我們在2022財政年度在這些領域取得的一些重要成就。
可靠的收益增長
我們致力於持續增長我們的收益,並計劃通過增加對我們受監管的公用事業業務的投資,在我們的中游和營銷業務中產生大量基於費用的收入,以及在我們的液化石油氣業務中投資於高增長和更具氣候適應性的市場,來繼續這種增長。我們努力成為我們所服務的所有市場的首選供應商,並始終專注於不斷改進和專注於我們整個業務的增長。
在我們的公用事業部門,我們在2021財年完成了對Mountain的收購,並在2022財年完成了持續的整合努力。2022年9月,PA天然氣公用事業公司獲得PAPUC批准,分階段增加4945萬美元的年度基本分配率,從2022年10月開始增加3800萬美元,從2023年10月開始額外增加1145萬美元。此外,PA天然氣公用事業公司被授權從新費率生效之日起實施天氣正常化調整附加服務,作為為期五年的試點計劃。更多信息見合併財務報表附註9。此外,我們的天然氣業務在可再生能源領域完成了許多交易,我們相信這將有助於我們的收益增長。有關這些交易的更多信息,請參閲下面的“可再生能源投資”。
在我們的中游和營銷部門,能源服務公司於2022年1月完成了對巨石陣的收購。巨石陣的業務包括位於賓夕法尼亞州西部的天然氣收集系統,該系統由超過47英里的管道和相關的壓縮資產組成。此次收購符合我們的增長戰略,包括我們在阿巴拉契亞盆地產區擴大中游天然氣收集資產的目標。我們的中游和營銷業務也繼續提供穩定的收益來源,這是由客户的收費合同支撐的。這種基於費用的收入來自固定費用的高峯、存儲和收集,以及固定費率、可變數量的收集和營銷交易。在2022財年,中游和營銷的總利潤率約有84%是收費的。
在2022財年,ameriGas丙烷繼續擴大其Cynch丙烷送貨上門服務,截至2022年9月30日,Cynch已在25個城市提供送貨服務。同樣,UGI International在幾個歐洲國家提供丙烷瓶自動售貨機。這些計劃對客户來説很方便,我們相信它們將為我們未來的增長做好準備。
對可再生能源的投資
我們正在多個關鍵的可再生能源領域進行投資,包括RNG、生物液化石油氣和可再生二甲醚(“rDME”)等。我們的天然氣業務正在積極探索涉及分銷和RNG原料基礎設施的RNG機會,我們的LPG業務正在開發生物LPG來源,以增強我們在瑞典的現有生物LPG來源。我們相信,由於我們在項目開發、項目執行、天然氣運輸和儲存以及能源營銷方面的能力,UGI在開發這些快速新興市場的投資機會方面處於特別有利的地位。
我們希望利用我們現有的天然氣和液化石油氣分銷基礎設施,向我們服務的客户提供RNG和生物液化石油氣。在大多數情況下,這些可再生解決方案可以交付給我們的客户,而無需額外的本地基礎設施、客户的增量投資或與基礎設施建設相關的社區中斷。
在2022財年,我們完成了以下交易,我們相信這些交易將為可再生能源領域的增長提供基礎:
•能源服務公司投資了一家合資企業,在紐約州北部開發生產RNG的奶牛場消化池項目。2021年10月,能源服務公司宣佈了一個項目,其中包括建造一個糞便消化池和氣體升級設備。該項目建成後,預計每年將生產5500萬立方英尺的RNG。2022年9月,能源服務公司宣佈了一個類似的項目,預計每年生產約1.5億立方英尺的RNG。這兩個項目每年生產的2億多立方英尺RNG將被輸送到當地一條為區域分配系統服務的天然氣管道。
•2021年10月,PA天然氣公用事業公司獲得了PAPUC的監管批准,可以購買RNG,這是一個為期五年的試點計劃的一部分,該計劃旨在探索PA天然氣公用事業公司如何將RNG整合到其供應組合中,為其客户帶來經濟和環境效益。2022年1月,PA天然氣公用事業公司根據一項互聯協議開始接受RNG進入其管道分配系統。當全面投入使用時,互聯互通每年將能夠容納高達53億立方英尺的RNG供應。將RNG供應引入PA天然氣公用事業公司的分配系統,通過降低淨碳排放,為環境和我們所服務的社區帶來了好處。預計該項目將減少二氧化碳排放量,相當於在一年中減少6.7萬輛乘用車。
•2021年12月,UGI International獲得歐盟委員會的批准,將在2022年成立一家合資企業,以推進低碳可持續液化天然氣rDME的生產和使用。我們預計在未來五年內發展最多六個生產工廠,目標是到2027年達到每年30萬噸rDME的總生產能力.
•2022年1月,UGI簽訂了一項為期15年的協議,在美國和歐洲使用可再生乙醇生產可再生燃料。UGI預計將在未來15年投資建設和運營多個生產設施,大幅增加可再生丙烷和可持續航空燃料的供應,目標是在2024財年使第一個生產設施投產,年產量目標約為5000萬加侖組合可再生燃料.
•2022年2月,彭南特宣佈,它達成了一系列協議,接受向其天然氣收集系統輸送RNG。該項目計劃於2023年投入運營。當完全投入使用時,Pennant系統每天將需要高達6500立方英尺(1000立方英尺)的RNG供應。能源服務公司將管理一條互聯管道的建設,並與彭南特互聯。
•2022年2月,ameriGas簽訂了一項多年協議,購買和分銷可再生液化石油氣。AmeriGas將利用其供應和物流基礎設施以及銷售和營銷團隊,主要在加利福尼亞州向新客户和現有客户營銷和分銷可再生液化石油氣。.
•2022年4月,Energy Services收購了在美國擁有項目的可再生能源生產商Ag-Grid Energy LLC(“Ag-Grid”)33%的股權,該公司開發和運營小型可再生能源項目,在滿足當地能源需求的同時降低排放。 AG-Grid還擁有強大的乳製品和食物垃圾消化器項目管道,預計這些項目將產生更多的可再生能源和可再生天然氣。能源服務公司將通過其子公司GHI成為Ag-Grid RNG的獨家承購商和營銷商.
•2022年5月,能源服務公司達成協議,為南達科他州目前正在開發的第一套RNG項目提供全額資金。該項目的總投資將超過7000萬美元,其中100%的資金將由能源服務公司提供。第一組項目將在三個農場建設,一旦在2024年完成,預計每年將產生約3億立方英尺的RNG。來自養殖場的乳製品垃圾將經過厭氧消化,然後通過管道輸送到中央升級設施,然後再輸送到州際天然氣系統。
這些項目提供了一系列好處,包括減少我們的碳足跡,同時還滿足了客户對低碳能源日益增長的需求,我們預計在未來幾年將繼續擴大我們的可再生能源投資。
重新平衡我們的投資組合
在2019財年,我們完成了ameriGas的合併,ameriGas Partners成為UGI的全資子公司,並增加了LPG對UGI整體產品組合的貢獻。我們宣佈了通過有機增長以及對天然氣和可再生能源解決方案的投資來重新平衡我們的投資組合的計劃。
在2022財年,我們通過幾筆交易和投資執行了我們的再平衡戰略,包括收購巨石陣和前述的可再生能源投資。除了這些交易和投資,公用事業公司繼續執行其基礎設施更換和系統改進計劃,資本支出創歷史新高
在2022財政年度和預計未來幾年的額外支出。公用事業公司仍在按計劃實現其目標,即在2027年3月之前更換其燃氣幹線的鑄鐵部分,並在2041年9月之前更換其燃氣幹線的裸鋼部分。 我們認為,更換老化的基礎設施將增加對費率基數增長的貢獻,並在提高運營效率的同時減少排放。
環境戰略
我們相信,企業的可持續發展對我們的整體業務成功至關重要,我們致力於以對環境負責的方式發展公司。 UGI的環境戰略主要集中在三個領域:減少我們的排放;以負擔得起的、可靠的和負責任的方式減少我們客户的排放;以及投資於可再生能源解決方案。為了支持我們的戰略,我們做出了以下討論的環境承諾,同時也承諾繼續增長我們的每股收益和股息。
•範圍1減排承諾--到2025年將範圍1温室氣體排放量減少55%(以2020財年為基準)。我們的範圍1減排目標不包括2021年9月完成的登山者收購的排放。2021年2月宣佈的Pine Run收購的排放量將包括在2020年的基線數字中,因為這項投資將有助於實現我們的目標。2020年的基本數字還考慮了Hunlock發電設施的五年平均排放量,以考慮運行時間的同比差異。
•甲烷減排承諾-到2030年減少92%的甲烷排放,到2040年減少95%的甲烷排放。
•管道更換和改進承諾-到2027年更換所有鑄鐵管道,到2041年更換所有裸鋼管道。我們的管道更換和改進活動使我們能夠更好地實現我們的減排目標。
•可再生投資-到2025年前投資10億至12.5億美元。這類可再生能源投資能更好地使我們實現減排目標。
我們每年在可持續發展報告中報告我們在環境目標和承諾方面的進展,包括範圍1和範圍2的排放、空氣質量影響和水管理努力。我們的可持續發展報告可以在我們的網站上“ESG-資源-可持續發展報告”下訪問。我們的可持續發展報告中公佈的信息不打算納入本報告。
在制定我們的環境戰略時,我們的管理層和董事會會考慮某些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。有關這些風險和不確定性的更多信息,請參閲“風險因素--氣候變化的潛在影響可能會影響我們的業務、運營、供應鏈和客户,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。”
企業信息
UGI於1991年在賓夕法尼亞州註冊成立。本公司不受PAPUC的監管,但在完成對Montaineer的收購後,本公司是PUHCA 2005年受監管的“控股公司”。PUHCA 2005和FERC的實施條例允許FERC訪問某些控股公司的賬簿和記錄,並對控股公司提出某些會計、記錄保存和報告要求。在某些情況下,PUHCA 2005還允許州公用事業監管委員會查閲控股公司的賬簿和記錄。
我們的行政辦公室位於賓夕法尼亞州普魯士國王北格爾夫路460號,郵編:19406,電話號碼是(6103371000)。在本報告中,術語“公司”和“UGI”以及術語“我們”、“我們”、“我們”和“ITS”有時用作對UGI公司或統稱為UGI公司及其合併子公司的簡稱。有關本報告中使用的某些術語含義的進一步信息,請參閲“術語和縮略語詞彙表”。
該公司的公司網站是www.ugicorp.com。我們網站上的信息,包括我們可持續發展報告中公佈的信息,不打算納入本報告。公司根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提供的報告,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和當前Form 8-K報告,均可在本網站免費獲得(標題為“投資者-財務報告-美國證券交易委員會備案和委託書”)。公司的公司治理原則、商業行為和道德準則以及供應商的商業行為和道德準則可在公司網站的“公司-領導力和治理-治理文件”標題下查閲。董事會的審計、公司治理、薪酬和管理髮展、養老金以及安全、環境和監管合規委員會的章程可在公司網站的“公司-領導力和治理-委員會和章程”的標題下查閲。所有這些文件也可以通過寫信給董事免費獲得,
投資者關係,UGI公司,郵政信箱858,河谷福奇,賓夕法尼亞州19482。
美國氣體丙烷
產品、服務和營銷
我們的國內丙烷分銷業務是通過美國天然氣丙烷進行的。AmeriGas丙烷公司從大約1400個丙烷經銷地點為所有50個州的近130萬客户提供服務。通常,丙烷分配地點位於天然氣不容易獲得的郊區和農村地區。我們的當地辦事處通常由運營設施和丙烷儲存組成。作為其整體運輸和配送基礎設施的一部分,ameriGas丙烷公司在美國大陸的所有州作為州際運輸公司運營。
AmeriGas丙烷主要向住宅、商業/工業、汽車燃料、農業和批發客户銷售丙烷。美國天然氣公司的丙烷在2022財年分配了大約10億加侖的丙烷。在美國天然氣公司2022財年的銷售額中,大約85%(基於售出的加侖)流向零售客户,約15%流向批發客户。在2022財年,面向住宅客户的銷售額約佔零售加侖銷售額的30%;商業/工業客户佔40%;機動車燃料客户佔21%;農業客户佔4%。運輸加侖是對住宅以外的零售客户的大規模交付,約佔2022財年零售加侖的5%。沒有一個客户佔美國天然氣丙烷公司綜合收入的5%以上。
在2022財年,ACE計劃仍然是美國天然氣公司丙烷業務的重要組成部分。截至2022年9月30日,ACE鋼瓶在全美約50,000個零售點有售。我們向零售商銷售的ACE鋼瓶包括在商業/工業銷售中。ACE計劃使消費者能夠在不同的零售地點購買或更換丙烷瓶,如家庭中心、加油站、大眾銷售商以及雜貨店和便利店。此外,我們繼續擴大我們的辛奇丙烷送貨上門服務,截至2022年9月30日,該服務已覆蓋25個城市。我們還向零售商提供大型丙烷罐,使他們能夠直接在零售商的地點為客户的丙烷罐加油。
住宅和商業客户主要將丙烷用於家庭供暖、熱水和烹飪用途。商業用户包括酒店、餐館、教堂、倉庫和零售店。工業客户使用丙烷來點燃爐子,作為切割氣體和其他工藝應用。其他工業客户是大型供熱客户和使用丙烷作為補充燃料以滿足高峯負荷輸送要求的當地燃氣公用事業客户。作為一種汽車燃料,丙烷在為校車和其他越野車輛、叉車和固定發動機提供動力的內燃機中燃燒。農業用途包括烤煙、育雞、作物烘乾和果園取暖。在其批發業務中,ameriGas丙烷主要向大型工業終端用户和其他丙烷分銷商銷售丙烷。
丙烷的零售運輸通常是通過尾巴和行李架卡車向客户交付的。丙烷從尾巴卡車上泵入客户住所的固定儲罐中,這輛卡車通常可容納2400至3000加侖的丙烷。美國天然氣丙烷公司擁有這些儲罐中的大部分,並將其出租給客户。這些油箱的容量從大約120加侖到大約1200加侖不等。AmeriGas丙烷也用便攜式氣瓶輸送丙烷,包括ACE和發動機燃料瓶。其中一些被送到客户的位置,在那裏鋼瓶要麼被提起來,要麼被就地補充。
在2022財年,我們進行了技術和其他投資,以促進我們員工和我們服務的社區的安全。例如,(I)我們繼續在我們的送貨和服務車輛上安裝攝像頭,以促進駕駛室內的教練能力,以及其他功能;以及(Ii)我們繼續在鐵路終點站安裝防墜塔,旨在防止員工在將丙烷卸入散裝倉庫的過程中墜落。
丙烷供應和儲存
美國丙烷市場約有170個國內外供應來源,包括現貨市場。從歷史上看,美國天然氣公司丙烷來源的丙烷供應一直很容易獲得。近年來,由於供應鏈內的運輸問題,某些地區經歷了不同程度的丙烷可獲得性下降。為應對這些供應和運輸挑戰,ameriGas丙烷利用增加的區域儲存以及來自不同來源的鐵路和運輸供應來抵消局部的供需失衡。
除了這些因素外,丙烷供應的供應和定價在歷史上一直取決於冬季天氣的嚴酷程度、天然氣和原油等競爭燃料的價格和供應情況,以及
出口供應的數量和可獲得性,以及進口供應的程度要小得多。有關與我們的供應鏈相關的風險的更多信息,請參閲風險因素-與我們的供應鏈和我們獲得足夠數量液化石油氣的能力有關的風險。
在2022財年,美國天然氣公司約99%的丙烷供應是根據一至三年的供應協議購買的。雖然不能保證未來丙烷的供應將隨時可用,但管理層目前預計能夠在2023財年確保充足的供應。然而,如果主要來源的供應中斷,採購替代用品和從替代地點運輸這些用品的費用可能會大大增加,至少在短期內,利潤率可能會受到不利影響。在2022財年,ameriGas丙烷約13%的丙烷供應來自經營企業產品有限責任公司,約10%的丙烷供應來自Crestwood Services LLC和Targa Liquid Marketing and Trade LLC。在2022財年,沒有其他單一供應商提供的丙烷超過美國天然氣公司丙烷總供應量的10%。然而,在某些地理區域,一家供應商提供了美國天然氣丙烷50%以上的需求。這些地區的供應中斷也可能對ameriGas丙烷的利潤率產生不利影響。
AmeriGas丙烷的供應合同通常以(I)指數公式為基礎進行定價,該指數公式使用德克薩斯州的Mont Belvieu或堪薩斯州的Conway等主要儲存點確定的當前價格,或(Ii)交貨時公佈的價格。此外,一些協議還規定了季節性採購量的最高和最低指導原則。合同採購的百分比和按固定價格簽約的供應量每年都會有所不同。美國天然氣公司使用一些州際管道,以及鐵路油罐車、送貨卡車和駁船,將丙烷從供應商運輸到儲存和分配設施。AmeriGas丙烷在美國各地戰略地區的各種儲存設施和終端儲存丙烷。
由於ameriGas丙烷的盈利能力對丙烷批發成本的變化非常敏感,ameriGas丙烷通常尋求將丙烷成本的增加轉嫁給客户。然而,不能保證ameriGas丙烷將始終能夠完全轉嫁產品成本增長,或與這種增長保持同步,特別是在產品成本迅速上升的情況下。嚴寒天氣、供應中斷、原油和天然氣等基礎商品價格上漲或其他不可預見的事件可能會引發產品成本上升。AmeriGas丙烷擁有供應採購和產品成本風險管理實踐,以減少波動對銷售價格的影響。這些做法目前包括使用夏季儲存、遠期購買和衍生商品工具,如丙烷價格掉期。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場風險披露”。
下圖顯示了過去五個財年在德克薩斯州貝爾維尤和堪薩斯州康威丙烷現貨市場上丙烷的平均價格,這兩個地區都是主要的儲存區。
丙烷現貨市場平均價格
一般行業信息
丙烷在精煉過程中從原油中分離出來,也可以從加工廠的天然氣或油井口氣中提取。為了經濟和便於運輸和分配,丙烷通常在中等壓力或冷藏條件下以液體狀態運輸和儲存。當壓力釋放或温度升高時,它可作為可燃氣體使用。丙烷是無色和無味的;添加氣味是為了檢測到它。根據1990年《清潔空氣法》修正案,丙烷被認為是一種清潔的替代燃料,當適當消費時,產生的污染物量可以忽略不計。
競爭
丙烷與其他能源競爭,其中一些能源的同等能值成本較低。丙烷分銷商與電力、燃料油和天然氣供應商爭奪客户,主要是基於價格、服務、可用性和便攜性。按Btu當量計算,電力通常比丙烷更貴,但電力的便利性和效率使其成為消費者和新房開發商的一種有吸引力的能源。燃料油也是丙烷的主要競爭對手,目前價格高於丙烷,而且對環境的吸引力較小。燃燒丙烷的爐子和電器不能使用燃料油,反之亦然,因此,從一種燃料轉換為另一種燃料需要安裝新的設備。丙烷在農村和郊區作為天然氣的替代品,這些地區沒有天然氣可用,或者需要產品的便攜性。天然氣通常是一種比丙烷便宜得多的能源,儘管在可獲得天然氣的地區,丙烷被用於某些工業和商業用途,並在天然氣服務中斷時作為備用燃料。隨着國家天然氣分配系統的逐步擴大,一些以前依賴丙烷的地區已經有了天然氣供應。然而,在中國許多出售丙烷用於取暖和烹飪的地區,天然氣管道並不存在。
對於汽車燃料客户來説,丙烷與汽油、柴油、電池、燃料電池競爭,在某些應用中還與液化天然氣和壓縮天然氣競爭。丙烷批發分銷是一項競爭激烈、利潤率較低的業務。向其他零售分銷商和大批量直運工業終端用户銷售丙烷對價格敏感,經常涉及競爭性競標過程。
幾年來,丙烷零售業的銷量一直在下降,預計未來幾年總需求不會或略有增長。因此,ameriGas丙烷在行業內的增長能力取決於其旨在吸引和留住客户的銷售和營銷計劃的成功、業務轉型計劃的成功、其實現內部增長的能力,其中包括ACE、Cynch和National Account計劃的繼續(通過該計劃,多個地點的丙烷用户簽訂單一的ameriGas丙烷供應協議,而不是與多個供應商的協議),以及其收購其他零售分銷商的能力。如果ameriGas丙烷未能留住並擴大其客户基礎,將對其長期業績產生不利影響。
國內丙烷零售分銷業務競爭激烈。美國天然氣公司在這一領域與其他大型丙烷營銷者展開競爭,其中包括其他提供全方位服務的營銷者,以及數千家小型獨立運營商。一些農業合作社、農村電力合作社和燃料油分銷商在其業務中包括丙烷分銷,美國天然氣丙烷也與它們競爭。有效競爭的能力取決於提供高質量的客户服務、保持有競爭力的零售價格和控制運營費用。AmeriGas丙烷還為客户提供各種支付和服務選擇,包括保證價格計劃、固定價格安排和基於特定終端公佈的丙烷價格的定價安排。
在2022財年,ameriGas丙烷的零售銷售總額約為8.9億加侖。根據丙烷教育和研究理事會最新的年度調查,2020年美國國內丙烷零售額(非化學用途的年銷售額)總計約為94億加侖。根據LP-GAS雜誌的排名,2020年十大丙烷分銷公司(包括ameriGas丙烷)的銷售量約佔國內丙烷零售額的33%。
屬性
截至2022年9月30日,ameriGas丙烷公司擁有其在全國各地的525個當地辦事處中的約87%。丙烷的運輸需要專門的設備。用於這一目的的卡車和鐵路油罐車攜帶特殊的鋼罐,以保持丙烷處於液化狀態。截至2022年9月30日,該夥伴關係運營着一支擁有以下資產的運輸車隊:
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近似數量和設備類型 | %擁有 | 租賃百分比 |
870 | 掛車 | 69% | 31% |
320 | 拖拉機 | 1% | 99% |
680 | 鐵路罐車 | 0% | 100% |
2,520 | 短尾式卡車 | 7% | 93% |
320 | 貨架車 | 14% | 86% |
2,950 | 服務和送貨卡車 | 14% | 86% |
截至2022年9月30日,擁有的其他資產包括大約93.4萬個固定儲罐,典型容量超過120加侖,大約430萬個便攜式丙烷鋼瓶,典型容量為1至120加侖,21個碼頭和11個橫流單元。
商號、商標和服務商標
美國天然氣公司主要以“美國天然氣公司”的名義銷售丙烷和其他服務。®,“”美國丙烷公司®,《Proane That‘s Pro-You℠》和《辛奇》®商標及相關服務標誌,並繼續保持“天天開車”®“和”關係很重要®“商標。UGI直接或間接擁有“ameriGas”名稱及相關商標和服務商標的所有權利、所有權和權益。普通合夥人擁有“美國丙烷公司”商標及相關服務商標的所有權利、所有權和權益。該合作伙伴關係擁有獨家(除UGI、ameriGas,Inc.、ameriGas Polska sp.Z.O.O.和普通合作伙伴),使用這些商標和相關服務商標的免版税許可。如果普通合夥人因事由被解除合夥企業普通合夥人的職務,UGI和普通合夥人均有權選擇終止其各自的許可協議(其與許可受讓人的許可除外,如果是UGI,則在提前12個月通知的情況下終止),而不受懲罰。如果普通合夥人因非因其他原因停止擔任合夥企業的普通合夥人,普通合夥人有權在向ameriGas proane,L.P.支付相當於許可商品名稱的公平市場價值的費用後終止其許可協議。UGI也有類似的終止選擇;然而,UGI除了向ameriGas OLP支付費用外,還必須提前12個月發出通知。UGI和普通合夥人各自也有權終止各自的許可協議,以了結任何侵權、不正當競爭或類似索賠,或者如果協議被嚴重違反而沒有適當的補救措施。
季節性
由於許多客户使用丙烷取暖,美國天然氣公司丙烷的零售量具有季節性。在2022財年,該合作伙伴關係約64%的零售額發生在10月至3月的供暖高峯期,ameriGas丙烷的幾乎所有運營收入都是在這段時間內產生的。由於這種季節性,美國天然氣公司丙烷公司第一財季和第二財季(10月1日至3月31日)的收入通常較高。現金收入通常在第二和第三財季最大,因為客户在冬季取暖季節購買的丙烷是支付費用的。由於ameriGas的合併,我們預計UGI在10月至3月的供暖高峯期也將繼續獲得更大比例的收益。有關與我們業務的季節性相關的風險的更多信息,請參閲“風險因素-我們的業務是季節性的,由於取暖季節天氣比正常温暖或不利的天氣條件可能會對我們的運營結果產生不利影響,對我們的能源產品和服務的需求減少。”
傳統上,美國天然氣丙烷的銷售量每年都會波動,以應對天氣、價格、競爭、客户組合和其他因素的變化,例如保護工作和總體經濟狀況。有關全國天氣統計的信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
政府監管
AmeriGas丙烷受各種聯邦、州和地方環境、健康、安全和運輸法律法規的約束,這些法律和法規管理着丙烷的儲存、分配和運輸以及丙烷散裝儲存終端的運營。
環境
一般來説,適用的環境法對污染物的排放施加限制,建立固體和危險物質的處理標準,並要求調查和清理環境污染。除其他外,這些法律包括《資源保護和恢復法》、《經濟、社會、文化權利國際公約》、《清潔空氣法》、《清潔水法》、
2002年《國土安全法》、《緊急情況規劃和社區知情權法案》、類似的州法規和任何適用的修正案。該夥伴關係因履行其在聯邦和州環境法律和法規下的義務而產生費用,我們認為該夥伴關係實質上履行了其義務。該夥伴關係保持着運營其設施所需的各種許可證,其中一些可能對其運營至關重要。AmeriGas丙烷公司持續監測其運營情況,以瞭解潛在的環境問題,包括法律要求的變化。
美國天然氣公司丙烷公司正在調查和補救美國一些現在和以前的運營地點的污染,包括其前身運營MGPS的地點。CERCLA和類似的州法律對被認為促成或威脅向環境中釋放“危險物質”的某些類別的人規定了連帶責任,而不考慮過錯或最初行為的合法性。丙烷不是CERCLA所指的危險物質。
健康與安全
美國氣體丙烷必須遵守OSHA和類似的州法律的要求,這些法律規範了對我們工人的健康和安全的保護。除其他事項外,這些法律要求合夥企業維護在我們的行動過程中使用、釋放或生產的材料的信息,其中一些材料可能是危險或有毒的。這些信息的某些部分必須根據適用的聯邦和州應急規劃和社區知情權法案要求提供給僱員、聯邦、州和地方政府當局和響應者、商業和工業客户以及當地公民。AmeriGas丙烷的運營還受到聯邦安全風險溝通要求和報告義務的約束。
美國天然氣公司運營丙烷的所有州都通過了消防安全法規,規範丙烷的儲存、分配和使用。在一些州,這些法律由州機構管理,在另一些州,它們在市政一級管理。AmeriGas丙烷開展培訓計劃,以幫助確保其運營符合適用的政府法規。關於一般業務,美國氣體丙烷在其業務所在的所有司法管轄區均須遵守關於丙烷安全處理的規則和程序,包括國家防火協會第54號和第58號小冊子、各種州、地方和國際規則(包括國際防火、建築和燃氣規則)以及OSHA墜落保護標準。管理層認為,目前在其所有設施實施的丙烷處理、儲存、分配和使用的政策和程序以及防墜落標準符合行業標準,並在所有實質性方面符合適用的法律和法規。
關於用卡車運輸丙烷,美國天然氣丙烷須遵守聯邦立法頒佈的法規,包括《聯邦汽車承運人安全法》、《危險材料與運輸法》和《2002年國土安全部法》。這些法規下的法規涵蓋危險材料的安全和運輸,包括這些法規的目的丙烷,並由交通部管道和危險材料安全管理局管理。1968年的《天然氣安全法》要求交通部制定並執行天然氣管道運輸的最低安全規定。除其他事項外,交通部的管道安全法規適用於從單一來源向10個或更多住宅客户或兩個或更多商業客户供應丙烷氣體的系統,以及任何部分位於公共場所的丙烷氣體系統。交通部的管道安全法規要求所有天然氣系統的運營商為在有蓋管道和設施上工作的員工和第三方承包商提供操作員資格標準、培訓和書面説明,建立書面程序以將天然氣管道緊急情況造成的危險降至最低,並進行和保存檢查和測試記錄。運營商必須遵守2002年的《管道安全改進法案》。管理層認為,ameriGas丙烷所有設施目前實施的丙烷處理、儲存、運輸和分配程序符合行業標準,在所有實質性方面都符合適用的法律和法規。
氣候變化
氣候變化和温室氣體排放--尤其是二氧化碳--對全球變暖的貢獻,在國內和國際上仍然令人擔憂。由於根據1990年聯邦《清潔空氣法》修正案,丙烷被認為是一種清潔的替代燃料,夥伴關係預計,只要新的氣候變化法規生效,這將為其提供相對於燃料油和煤炭等其他能源的競爭優勢。與此同時,加強對温室氣體排放的監管,特別是在運輸部門,可能會給ameriGas丙烷、其供應商、供應商和客户帶來巨大的額外成本。近年來,旨在監管温室氣體排放的國家倡議有所增加。例如,加州環境保護局建立了一項限額和交易計劃,要求包括丙烷分銷公司在內的某些承保實體購買補貼,以
補償其業務運營產生的温室氣體排放。如果我們不能將這些成本轉嫁給我們的客户,遵守這些類型的法規可能會增加我們的運營成本。
員工
合夥企業不直接僱用任何負責管理或經營合夥企業的人員。普通合夥人提供這些服務,並報銷其直接和間接成本和支出,包括所有補償和福利成本。截至2022年9月30日,普通合夥人約有4700名員工,其中包括150多名兼職、季節性和臨時員工,代表合夥企業工作。UGI還代表夥伴關係和ameriGas OLP提供某些財務和行政服務,並得到補償。
UGI國際
UGI國際通過其子公司和附屬公司在歐洲17個國家(奧地利、比利時、捷克共和國、丹麥、芬蘭、法國、匈牙利、意大利、盧森堡、荷蘭、挪威、波蘭、羅馬尼亞、斯洛伐克、瑞典、瑞士和英國)開展液化石油氣分銷業務,以及(Ii)在法國、比利時和荷蘭開展能源營銷業務。根據可獲得的最新信息-2021年的市場容量,UGI International認為它是法國、奧地利、比利時、丹麥、盧森堡和匈牙利最大的液化石油氣分銷商,以及挪威、波蘭、捷克、斯洛伐克、荷蘭和瑞典最大的液化石油氣分銷商之一。
產品、服務和營銷
液化石油氣經銷業務
在2022財年,UGI國際公司在歐洲銷售了約9.9億加侖的液化石油氣。華大基因國際以六個不同的液化石油氣品牌經營,其客户羣主要包括住宅、商業、工業、農業、批發及汽車燃料(“汽車”)客户,這些客户將液化石油氣用於空間供暖、烹飪、熱水、機動車燃料、休閒活動、農作物乾燥、灌溉、建築、發電、製造及用作氣霧劑推進劑。在2022財年,UGI國際公司45%的液化石油氣銷量銷售給商業和工業客户,18%銷售給住宅客户,11%銷售給農業客户,26%銷售給批發和其他客户(包括汽車天然氣)。UGI International在客户所在地的小型、中型和大型散裝儲罐中向客户供應液化石油氣。除了大宗銷售,UGI國際還通過超市、個體户商店和加油站等零售網點,以及直接向運營液化石油氣叉車的企業銷售瓶裝液化石油氣。液化石油氣的銷售也被賣到加油站,為使用液化石油氣的車輛提供燃料。UGI International的2022財年液化石油氣銷售(基於數量)歸因於散裝、鋼瓶、批發和汽車天然氣。在2022財年,沒有一個客户佔UGI國際收入的5%以上。
散裝
UGI International約62%的2022財年液化石油氣銷售(基於銷量)歸因於大宗客户。UGI International根據客户所在地的年消費量將其大宗客户分為小型、中型或大型大宗客户。根據消費量,小批量客户主要是住宅和小企業用户,如餐館,這些用户主要使用液化石油氣供暖和烹飪。中型客户主要包括大型住宅開發項目、醫院、酒店、市政當局、中型工業企業和家禽育種場。大宗客户包括農業客户(包括農作物乾燥)和在其工業流程中使用液化石油氣的公司。UGI International擁有約50.4萬散裝液化石油氣客户,在2022財年銷售了6.17億加侖散裝液化石油氣。
汽缸
UGI International在2022財年的液化石油氣銷售額(基於銷量)中,約有15%來自鋼瓶客户。UGI International銷售鋼瓶和複合瓶LPG,通常擁有銷售LPG的鋼瓶。鋼瓶的主要終端用户是住宅用户,他們將液化石油氣用於家庭用途,如做飯和取暖。非住宅用途包括叉車燃料、道路建設和焊接。截至2022年9月30日,UGI International在2022財年銷售了約1.51億加侖的鋼瓶液化石油氣,流通中的液化石油氣超過2000萬瓶。UGI International還以鋼瓶形式向批發和零售客户提供液化石油氣,包括通過使用自動售貨機。
批發、汽車天然氣和其他服務
UGI International在2022財年向批發客户(包括小型競爭對手和大型工業客户)銷售了約19%的液化石油氣(按銷量計算),向汽車燃氣客户銷售了約3%的液化石油氣(按銷量計算)。UGI國際還向第三方LPG分銷商提供物流、倉儲和其他服務。
能源營銷業務
在2022財年,UGI International通過第三方分銷系統向法國、比利時、荷蘭和英國的中小企業、學校和市政當局銷售和供應天然氣和電力。在2022財年,UGI International宣佈正在對其在歐洲的能源營銷業務進行戰略審查,並考慮與繼續該業務相關的所有選擇,包括出售或清盤。2022年10月,UGI國際出售了位於英國的能源營銷業務,2022年11月,UGI國際宣佈有意出售其位於法國的能源營銷業務。欲瞭解更多信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--執行概述--最新發展”。
液化石油氣供應、儲存和運輸
UGI International通常是定期合同的一方,與超過45家不同的供應商簽訂了合同,包括生產商和國際油氣貿易公司,以滿足整個歐洲的液化石油氣供應要求。液化石油氣供應通過鐵路和海運運輸,並通過公路較短距離運輸。協議通常為期一年,定價基於國際報價的市場價格。此外,液化石油氣是在歐洲現貨市場購買的,以管理供應需求。在某些地理區域(英國),一家供應商可能提供50%或更多的UGI國際要求。由於UGI International的盈利能力對LPG批發成本的變化非常敏感,UGI International通常尋求將LPG成本的增加轉嫁給客户。然而,不能保證UGI國際公司總是能夠完全轉嫁產品成本增長,或與產品成本增長保持同步,特別是在產品成本迅速上升的情況下。嚴寒天氣、供應中斷、原油和天然氣等基礎商品價格上漲或其他不可預見的事件可能會引發產品成本上升。
在2022財年,由於俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭加劇了天然氣供應短缺,我們經歷了歐洲天然氣價格的大幅上漲。在整個歐洲市場,減產的嚴重程度和持續時間各不相同。一些煉油廠的生產已恢復正常,而其他煉油廠繼續以較低的速度運營,一些煉油廠已經永久停止運營。歐洲天然氣價格的大幅上漲導致煉油廠用液化石油氣取代了部分天然氣精煉燃料,導致一些地區液化石油氣的供應減少。此外,供應英國和挪威市場的天然氣加工廠正在向天然氣電網注入液化石油氣,減少了天然氣加工廠的整體液化石油氣供應。
UGI International在歐洲各地的各種儲存設施和碼頭儲存液化石油氣,並在一次儲存設施和二次儲存設施中擁有權益。儲存在主要儲存設施中的液化石油氣通過鐵路和公路運輸到較小的儲存設施。在二級儲存設施,液化石油氣被裝入鋼瓶或裝有儲罐的卡車,然後運往客户手中。UGI國際公司還管理着廣泛的物流和運輸網絡,並可利用海運進口設施。
UGI國際主要通過外包運輸供應商向客户運輸液化石油氣,以服務於散裝和鋼瓶市場。UGI國際與其大部分市場的許多物流和運輸服務提供商建立了長期的合作關係,不依賴任何單一運輸提供商的服務。
商號、商標和服務商標
UGI國際通過商標名、商標和服務商標以及外國知識產權法來保護其知識產權。UGI國際公司及其子公司使用各種商標,包括但不限於ameriGas(波蘭)、Soutgaz、AvantiGas、Flaga、Kosan Gas和Universal Gas,以及相關的服務標誌來營銷其液化石油氣產品和服務以及能源營銷服務。UGI國際公司及其子公司目前在不同國家註冊了商標、商標和服務商標。UGI國際的商標、商號和其他專有權利是寶貴的資產,我們相信它們在我們的產品和服務的營銷中具有重要價值。
競爭性和季節性
西歐和北歐的液化石油氣市場已經成熟,由於與其他化石燃料和其他能源的競爭、節約和宏觀經濟狀況,總需求略有下降。銷售量主要受惡劣天氣和客户轉向替代能源形式的影響,包括天然氣、電力、取暖油和木材。由於客户保護和客户尋求更便宜的替代能源,高液化石油氣價格也可能導致增長慢於預期。相反,在一段時間內,天然氣價格相對於液化石油氣價格較高,將導致客户尋求轉向液化石油氣。 此外,政府支持替代能源的政策和激勵措施,如熱泵以及風能和太陽能,可能會導致客户轉向液化石油氣以外的能源。除了價格,UGI國際公司還根據合同條款在其各個市場爭奪客户。UGI
國際航空公司在其許多服務地區進行本地和地區性的競爭。此外,特別是在法國,雖然UGI International為某些連鎖超市供貨,但它也與一些與液化石油氣分銷商有關聯的超市連鎖店競爭,提供自己品牌的鋼瓶。UGI International尋求通過營銷和產品創新來增加對其液化石油氣鋼瓶的需求,例如使用自動售貨機。
在其能源營銷業務中,UGI International在歐洲四個市場放松管制至少十年的國家與天然氣和電力的中小型企業供應商展開競爭。歐洲最近發生的地緣政治事件對2022財年的天然氣和電力市場產生了重大影響,價格史無前例的上漲和波動影響到整個行業。
由於UGI International的許多客户使用液化石油氣供暖,銷售量主要受採暖季節月份的嚴酷温度影響,傳統上會隨着天氣、價格和其他因素(如保護工作和經濟環境)的變化而每年波動。在2022財年,UGI國際大約62%的零售額發生在10月至3月的供暖旺季。由於這種季節性,UGI國際公司第一財季和第二財季(10月1日至3月31日)的收入通常較高。有關UGI國際公司天氣統計的歷史信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
政府監管
UGI International的業務受國家和地方層面以及歐盟層面的各種法律法規的約束,涉及的事項包括環境保護、危險材料和易燃物質的儲存、運輸和處理(包括Seveso II指令)、針對散裝儲罐、鋼瓶和管道網絡的特定法規、競爭、定價、合同條款的監管、反腐敗(包括美國反海外腐敗法、SAPIN II和英國反賄賂法)、數據隱私和保護以及人身和財產安全。
環境
環境法律和法規可能需要在很長一段時間內投入資金來控制環境影響。由於可能影響環境反應費用最終水平的各種因素,很難準確地確定環境反應費用的負債估計數。這些因素包括但不限於:(1)場地的複雜性;(2)環境法律和條例的變化;(3)涉及的監管機構或其他方面的數量;(4)使以前的技術過時或現有技術被證明無效的新技術;(5)所需補救的程度;(6)應對環境污染場地所需的估計時間和實際時間之間的差異。
歐盟碳中和目標
2019年12月,歐盟領導人認可了到2050年實現氣候中立、温室氣體淨零排放的目標,2021年7月,歐盟委員會通過了《歐洲氣候法》,將這一目標寫入法律。歐洲氣候法還包括2030年温室氣體減排目標,即比1990年的水平至少減少55%,作為中間目標。這些目標具有法律約束力,並以委員會進行的影響評估為基礎。
數據隱私
歐盟通過了GDPR,並於2018年5月生效。GDPR將歐盟數據保護法擴大到所有處理歐盟居民數據的公司。它主要側重於統一和加強有關個人和敏感數據的收集、處理、使用和安全的條例。
屬性
除了其服務區域內的地區總部和銷售辦事處外,UGI國際還擁有10個一級存儲設施和80多個二級存儲設施的權益。
員工
截至2022年9月30日,UGI國際約有2600名員工。
中游與營銷
零售能源營銷
我們的零售能源營銷業務通過Energy Services及其子公司進行,在大約42,000個地點向大約12,400個住宅、商業和工業客户銷售天然氣、RNG、液體燃料和電力。我們(I)為賓夕法尼亞州、新澤西州、特拉華州、紐約、俄亥俄州、馬裏蘭州、弗吉尼亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、馬薩諸塞州、新罕布夏州、羅德島州、加利福尼亞州和哥倫比亞特區的全部或部分地區的客户提供服務;(Ii)通過使用48家當地天然氣公用事業公司的配電系統分銷天然氣;以及(Iii)通過使用20家公用事業公司的輸電和配電線路向客户供電。
從歷史上看,Energy Services的大部分大宗商品銷售都是根據固定價格協議進行的,這種協議通常包含一種按需付費的安排,允許客户在指定的時間段內以固定價格購買固定數量的產品,即使客户不接受產品交付,也需要付款。然而,目前越來越多的能源服務公司的大宗商品銷售是根據需求合同進行的,根據這些合同,能源服務公司通常是獨家供應商,並將以固定價格提供客户所需的產品。能源服務公司通過以下方式管理與這些協議相關的供應成本波動:(I)與不同類別的供應商訂立固定價格供應安排;(Ii)持有自己的州際管道運輸和儲存合同以有效利用天然氣供應;(Iii)在紐約商品交易所和洲際交易所訂立交易所交易的期貨合約;(Iv)與主要國際銀行和主要供應商訂立場外交易衍生工具安排;(V)利用其擁有或管理的供應資產;以及(Vi)利用金融傳輸權來對衝某些傳輸成本的價格風險。根據各種天然氣管道和公用事業公司的收費,能源服務公司還承擔着平衡和向客户輸送天然氣和電力的風險。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--市場風險披露”。
中游資產
液化天然氣
我們的中游資產由Energy Services及其子公司擁有,包括位於賓夕法尼亞州坦普爾的天然氣液化、儲存和氣化設施、位於賓夕法尼亞州梅胡帕尼的天然氣液化和儲存設施、位於賓夕法尼亞州斯蒂爾頓和伯利恆的液化天然氣氣化和儲存設施,以及位於賓夕法尼亞州雷丁、卡梅爾山和斯特勞德斯堡的三個小型移動設施。
此外,能源服務公司還向客户銷售液化天然氣,供卡車、鑽井平臺、其他機動車輛和位於天然氣電網外的設施使用。在2022財年,我們的中游和營銷部門還為包括UGI公用事業公司在內的公用事業公司客户管理天然氣管道和儲存合同。
天然氣和丙烷儲存
Energy Services及其子公司在賓夕法尼亞州伯利恆、雷丁、亨洛克克里克和白鹿擁有丙烷儲存和丙烷-空氣混合站。Energy Services及其子公司還在賓夕法尼亞州斯蒂爾頓和威廉斯波特運營丙烷儲存、鐵路轉運終端和丙烷-空氣混合站。這些資產用於Midstream&Marketing的能源調峯業務,該業務在需求旺盛時(通常是在最寒冷的冬季)向天然氣設施提供補充能源,主要是液化天然氣和丙烷-空氣混合物。
能源服務公司的一家全資子公司擁有並運營地下天然氣儲存和相關的高壓管道設施,這些設施已獲得FERC的批准,可以按基於市場的價格銷售儲存服務。這些存儲設施位於賓夕法尼亞州中北部的馬塞盧斯頁巖地區,總存儲容量為1500萬德卡瑟姆,每天最大提取數量為22.4萬德卡瑟姆。在2022財年,Energy Services將其地下天然氣設施約72%的公司產能出租給第三方。
收集系統和管道
能源服務公司在賓夕法尼亞州東北部的馬塞盧斯頁巖地區運營奧本收集系統,管道系統的總容量為每天63.5萬德卡瑟姆。該收集系統向田納西天然氣管道和橫貫大陸天然氣管道輸送天然氣,並從田納西天然氣管道接收天然氣,作為與UGI公用事業公司能力租賃的一部分。能源服務公司還運營着一條6.5英里長的管道,名為聯合戴爾管道,在薩斯奎哈納縣收集天然氣,每天的輸送能力為10萬德卡瑟姆。此外,能源服務公司擁有並運營着約87英里的天然氣集輸管道、脱水和壓縮設施,這些設施被稱為德克薩斯州克里克、沼澤地和龐德羅薩,位於
在賓夕法尼亞州的布拉德福德、蒂奧加、萊康明、波特和克林頓縣。這三個系統的總容量超過每天25萬德卡瑟姆。
Energy Services及其子公司還擁有和運營一條35英里長、20英寸長的管道,稱為Sunbury管道,相關設施位於賓夕法尼亞州的斯奈德、聯合、諾森伯蘭、蒙圖爾和萊康明縣,設計日處理能力為20萬德卡瑟姆。此外,能源服務公司擁有並運營Mt.Bethel管道位於賓夕法尼亞州北安普頓縣,全長12.5英里,設計日輸油量為7.2萬德卡瑟姆。
能源服務公司的子公司UGI阿巴拉契亞由六個天然氣收集系統組成,擁有約305英里的天然氣收集管道和天然氣壓縮機,以及位於賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州狹長地帶的一家加工廠。在2022財年,Energy Services還收購了位於俄亥俄州東北部和賓夕法尼亞州西部的天然氣收集系統Pennant的剩餘所有權權益,現在擁有Pennant的100%所有權權益。UGI阿巴拉契亞資產在阿巴拉契亞盆地提供天然氣收集和加工服務,收集能力約為每天2,808,000德卡瑟姆,加工能力約為每天240,000德卡瑟姆。
在2021財年,能源服務的一家子公司與巨石陣成立了一家合資企業,收購了Pine Run Midstream,LLC。能源服務公司擁有與巨石陣合資企業約49%的股份,巨石陣運營着該系統。該系統由大約42英里長的管道、43,125馬力的安裝壓縮裝置和54,000英畝的專用生產組成。該系統連接到能源服務公司擁有的另一個收集系統。
2022年1月,能源服務公司從巨石陣能源控股有限責任公司手中收購了巨石陣阿巴拉契亞有限責任公司,並隨後將該系統更名為“Moraine East”。該系統由47英里長的管道和相關的壓縮資產組成。
發電資產
Midstream&Marketing持有由能源服務公司的全資子公司UGID運營的發電設施。UGID擁有並運營位於賓夕法尼亞州威爾克斯-巴雷附近的Hunlock Creek能源中心,這是一座174兆瓦的天然氣發電站。UGID還擁有並運營賓夕法尼亞州赫金斯附近的一家垃圾填埋氣發電廠,總髮電量為11兆瓦,有資格獲得可再生能源信貸。此外,UGID在賓夕法尼亞州、馬裏蘭州和新澤西州擁有並運營13.5兆瓦的太陽能發電能力。
可再生天然氣
在2020財年,能源服務公司收購了總部位於休斯頓的GHI公司,該公司在加州營銷RNG。GHI購買從垃圾填埋場和生物消化器產生的天然氣,並將這些天然氣轉售給加州的船隊運營商。通過這一過程產生環境信用,然後將其出售給各種第三方,以獲得額外的收入來源。
競爭
我們的中游和營銷部門與其他中游運營商競爭,銷售採集、壓縮、存儲和管道運輸服務。我們的中游和營銷部門在監管和非監管環境中與收集、壓縮、加工、運輸和銷售天然氣的州際和州內管道競爭。我們的中游和營銷部門主要根據價格、客户服務、靈活性、可靠性和運營經驗向生產商、營銷商和公用事業公司銷售中游服務。中游地區的競爭非常激烈,隨着越來越多的競爭對手尋求馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖開發帶來的機會,這一競爭最近在美國東北部加劇。
我們的中游和營銷部門還與其他營銷人員、顧問和當地公用事業公司競爭,主要根據價格、客户服務和可靠性向其服務區域的客户銷售天然氣、液體燃料、電力和相關服務。近年來,隨着公司的整合,Midstream&Marketing的中游資產業務面臨着日益激烈的競爭,這些公司產生了大型的全國性競爭對手,可以為所有客户細分市場提供一整套服務。
我們的發電資產在PJM的界面上與其他發電站競爭,PJM是一個地區性傳輸組織,負責協調某些州(包括我們運營所在的州)的批發電力流動,並根據投標定價進行銷售。
通過我們的全資子公司GHI,能源服務公司有能力採購RNG並將其交付給美國各地的客户。GHI目前向運輸車隊提供RNG,用於其壓縮天然氣和LNG燃料汽車,從而創建了加州低碳燃料標準和可再生燃料標準可再生標識編號並實現了貨幣化。GHI在價格、客户服務和可靠性方面與其他RNG營銷者和經紀人競爭。此外,我們的中游和營銷部門與其他RNG項目開發商競爭,後者最近變得更具競爭力。我們競相從原料生產商那裏獲得這些項目,這些生產商通常是農民(糞便消化器)和垃圾填埋場運營商。競爭性產品包括股票發行、原料付款和特許權使用費。此外,在過去的一年裏,農業和垃圾填埋場RNG項目業主/開發商都進行了顯著的整合。
政府監管
FERC有權管轄電力和能源批發銷售的費率和服務條款,以及天然氣和相關儲存和運輸服務的轉售銷售。Energy Services向FERC備案了一項電價,根據該電價,如果Energy Services購買的電力超過其零售客户的需求,它可以按基於市場的費率向批發客户銷售電力。能源服務公司的兩家子公司,UGI LNG,Inc.和UGI Storage Company,目前根據FERC證書批准運營天然氣存儲設施,並以FERC批准的基於市場的費率向批發客户提供服務。另外兩家能源服務子公司運營的天然氣管道受FERC監管。UGI Mt.Bethel管道公司運營着位於賓夕法尼亞州北安普頓縣的12.5英里、12英寸長的管道,UGI Sunbury有限責任公司運營着位於賓夕法尼亞州中部、長35英里、直徑20英寸的Sunbury管道。這兩條管道都以FERC批准的基於成本的費率提供開放訪問的運輸服務。能源服務公司及其子公司開展各種活動,以保持在管道作業方面遵守FERC行為標準。能源服務公司還必須遵守FERC的報告要求、市場操縱規則以及FERC關於其大宗商品批發業務的其他執法和監管權力。
Midstream&Marketing的中游資產包括位於賓夕法尼亞州東北部、賓夕法尼亞州西南部、俄亥俄州東部和西弗吉尼亞州狹長地帶的天然氣收集管道和壓縮加工,這些管道受聯邦管道安全法監管,並受到管道和危險材料安全管理局以及特定管道所在州的州公用事業委員會的運營監督。
我們的某些中游營銷和RNG業務受到各種聯邦、州和地方環境、安全和運輸法律法規的約束,這些法律法規管理着丙烷的儲存、分銷和運輸,以及散裝液化石油氣終端的運營。除其他外,這些法律包括《資源保護和恢復法》、《經濟、社會、文化權利國際公約》、《清潔空氣法》、《職業安全與健康法》、2002年《國土安全法》、《緊急規劃和社區知情權法》、《清潔水法》和類似的州法規。CERCLA對被認為促成或威脅向環境中釋放“危險物質”的某些類別的人規定了連帶責任,而不考慮過錯或最初行為的合法性。關於天然氣收集和運輸管道的運營,能源服務部門還必須遵守2002年《管道安全改進法》的規定和交通部的規定。
我們的Midstream&Marketing的發電資產擁有位於PJM控制區內的發電設施,並根據FERC批准的開放接入電價和PJM管理的相關協議進行調度。UGID是指定用於調度和財務結算所有公司擁有的發電並獲得PJM根據批准的費率時間表確定的某些收入的實體。與能源服務一樣,UGID向FERC提交了一份電價文件,根據該電價,它可以基於市場的費率向批發客户銷售電力,FERC已經批准了UGID的基於市場的費率權限,直至2023年。UGID還必須遵守FERC的報告要求、市場操縱規則以及FERC的其他執法和監管權力。
員工
截至2022年9月30日,Midstream&Marketing約有370名員工。
公用事業
PA燃氣公用事業
PA燃氣公用事業公司由我們的子公司UGI公用事業公司的受監管天然氣分銷業務組成。PA燃氣公用事業服務
在賓夕法尼亞州東部和中部以及馬裏蘭州一個縣的部分地區的客户,因此受PAPUC以及關於其在馬裏蘭州的客户的MDPSC的監管。
服務區;收入分析
賓夕法尼亞州天然氣公用事業公司通過其分銷系統在賓夕法尼亞州東部和中部46個縣的認證部分向大約677,000名客户提供天然氣分銷服務。當代材料,如塑料或塗層鋼,約佔PA Gas Utility超過12,500英里天然氣幹管的92%,其中裸鋼管約佔PA Gas Utility天然氣幹管的7%,鑄鐵管道約佔PA Gas Utility天然氣幹管的1%。根據PA燃氣公用事業公司與PAPUC達成的協議,PA燃氣公用事業公司將在2027年3月之前更換其燃氣幹線的鑄鐵部分,並在2041年9月之前更換其燃氣幹線的裸鋼部分。位於PA燃氣公用事業服務區的是基礎工業的主要生產中心,如特殊金屬、鋁、玻璃、紙製品製造和幾個發電設施。賓夕法尼亞州天然氣公用事業公司還向馬裏蘭州一個縣的550多個客户分銷天然氣。
2022財年的系統吞吐量(出售給客户或在PA天然氣公用事業公司的分配系統內為客户運輸的天然氣總量)約為314 bcf。天然氣的系統銷售額約佔系統吞吐量的19%,而為從他人購買天然氣的住宅、商業和工業客户運輸的天然氣約佔系統吞吐量的81%。
供應來源和管道能力
PA天然氣公用事業公司獲準收回其出售給客户的所有謹慎產生的天然氣成本。見“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--市場風險披露”和合並財務報表附註9。PA燃氣公用事業公司通過利用與營銷商和生產商簽訂的各種天然氣採購合同以及儲存和運輸服務合同來滿足其服務要求。這些安排使PA天然氣公用事業公司能夠從馬塞盧斯、墨西哥灣沿岸、中大陸和阿巴拉契亞地區購買天然氣。在運輸和儲存功能方面,PA Gas Utility與多家管道公司簽訂了長期協議,這些公司包括德克薩斯東部輸送公司、哥倫比亞天然氣輸送公司、橫貫大陸天然氣管道公司、有限責任公司、東部天然氣輸送和儲存公司、田納西天然氣管道公司以及能源服務公司及其子公司(包括UGI存儲公司和UGI Sunbury,LLC)。
供氣合同
在2022財年,PA Gas Utility購買了約83Bcf的天然氣,用於銷售給零售核心市場客户(主要包括從PA Gas Utility購買天然氣的公司-住宅、商業和工業客户)和系統外銷售客户。購買的數量中約98%是根據與10個供應商的協議供應的,其餘數量由20位製片人和市場營銷員。PA天然氣公司的天然氣供應合同一般不超過12個月。PA天然氣公用事業公司還與供應商簽訂了長期合同,在11月至3月期間實現天然氣峯值供應。
季節性
由於許多客户使用天然氣取暖,PA Gas Utility的銷售是季節性的。在2022財年,在10月至3月的供暖高峯期,PA Gas Utility約59%的銷售量供應,約85%的營業收入來自PA Gas Utility。
競爭
天然氣是一種與電力和石油競爭的燃料,在較小程度上還與丙烷和煤炭競爭。這些燃料之間的競爭主要取決於它們的相對價格以及設備的相對成本和效率。天然氣通常受益於比石油、電力和丙烷更具競爭力的價格優勢。燃料油經銷商爭奪所有類別的客户,包括工業客户。PA燃氣公用事業公司通過旨在留住、擴大和增長其客户基礎的營銷和銷售努力來應對這一競爭。
在其幾乎所有的服務地區,PA天然氣公用事業公司是唯一受監管的天然氣分配公用事業公司,擁有PAPUC或法律授予的提供天然氣分配服務的權利。PA Gas Utility的所有客户,包括核心市場客户,都有權從天然氣分銷公用事業公司以外的實體購買天然氣供應。
PA燃氣公用事業公司的許多商業和工業客户有能力隨時改用替代燃料
因此,以相對於替代燃料具有競爭力的價格在可中斷的基礎上提供服務。因此,這些客户的利潤率受到客户交付的天然氣成本和客户交付的替代燃料成本之間的差額或“價差”、中斷的頻率和持續時間以及替代公司服務選項的影響。參見“公用事業監管-州公用事業監管-PA天然氣公用事業”。
PA Gas Utility面向商業和工業客户的年吞吐量約有70%包括價格固定的不可中斷客户,這些客户的位置使他們有機會直接從州際管道尋求運輸服務,從而繞過PA Gas Utility。此外,PA Gas Utility每年為商業和工業客户提供的吞吐量中,近3%來自以可中斷費率提供服務的客户,而且這些客户也位於州際管道附近。在2022財年,PA天然氣公用事業公司有17個這樣的客户,其中14個客户的運輸合同超過了2023財年。這些客户中的大多數都是根據為期3至20年的運輸合同提供服務的,所有這些客户都是PA天然氣公用事業公司年使用量最大的客户之一。沒有一個客户的收入佔PA Gas Utility總收入的5%以上,也不會超過5%。
燃氣服務及供應前景展望
PA天然氣公用事業公司預計,到2023財年,它將擁有足夠的管道能力、調峯服務和其他供應來源,以滿足所有公司客户對其系統的全部要求。供應組合是多樣化的,根據一系列長期和短期的主要公司運輸和儲存安排進行市場定價和交付,包括PA Gas Utility的一些較大客户持有的運輸合同,以及在PA Gas Utility分銷系統上為客户提供服務的天然氣供應商。
在2022財年,PA燃氣公用事業公司為11個發電設施和28個主要熱電聯產設施提供運輸服務。PA燃氣公用事業公司繼續為堅固和可中斷的服務尋找新的住宅、商業和工業客户。在2022財年,PA燃氣公用事業公司連接了1300多個新的商業和工業客户。在住宅市場領域,PA燃氣公用事業公司在2022財年增加了11,500多個住宅供暖客户。這些客户中約有50%從其他能源轉換為天然氣供暖,主要是石油和電力。在2022財年,新建住宅和現有的非供暖燃氣客户增加了燃氣供暖系統以取代其他能源,這主要佔其他住宅供暖連接的比例。
PA天然氣公用事業公司繼續監測並酌情參與FERC的規則制定和個別費率和關税程序,影響PA天然氣公用事業公司使用州際天然氣管道運輸和儲存天然氣的費率和條款和條件。在這些訴訟中,涉及某些FERC命令和/或管道備案的訴訟涉及(I)競爭能源市場中管道服務的定價,(Ii)管道服務費率和合同條款和條件的靈活性,以及(Iii)管道要求提高其基本費率,或改變其儲存和運輸服務的條款和條件。
PA燃氣公用事業公司在與天然氣供應資源供應商的談判中以及在監管機構的訴訟程序中的目標是確保供應、運輸和儲存替代方案的可用性,以儘可能低的成本滿足市場需求,同時考慮到供應的安全性、安全性和可靠性的需要。根據這一目標,PA天然氣公用事業公司就服務於其的所有管道的確定運輸能力的某些條款進行談判,安排適當的儲存和調峯資源,與生產商就具有競爭力的天然氣採購進行談判,並參與與運輸權和服務成本相關的監管程序。
截至2022年9月30日,PA天然氣公用事業公司擁有近1600名員工。
登山者
2021年9月,我們完成了對Montaineer的收購,Montaineer Gas Company成為UGI的間接全資子公司。登山者為西弗吉尼亞州55個縣中的50個縣的約21.4萬名客户提供受監管的天然氣分銷業務。登山者的系統由大約6200英里的分配、傳輸和收集管道組成。當代材料,如塑料或塗層鋼,約佔登山者天然氣總管的75%,其餘25%是裸露的鋼管。
截至2022年9月30日,登山者的客户羣約90%為住宅客户,10%為商業和工業客户,吞吐量約28%為住宅客户,35%為商業客户,37%為工業和其他客户。由於許多客户使用燃氣取暖,Mountain eer的銷售是季節性的。2022財年,登山者的銷售量(包括運輸量)約佔65%,131%的銷售量
登山者的運營收入是在10月至3月的取暖高峯期賺取的。沒有一家客户代表或預計代表登山公司總收入的5%以上。
2022財年的系統吞吐量(出售給客户或在登山者分配系統內為客户運輸的天然氣總量)約為49bcf。天然氣的零售核心市場銷售額約佔系統吞吐量的43%,而為從其他公司購買天然氣的商業和工業客户運輸的天然氣佔系統吞吐量的近57%。登山者預計,到2023財年,它將擁有足夠的管道能力、峯值服務和其他供應來源,以滿足所有公司客户對其系統的全部要求。
Montaineer為商業和工業客户提供的年吞吐量中,約有50%是指以可中斷費率提供服務的客户,而且這些客户也位於州際管道附近。截至2022年9月30日,登山者擁有19個這樣的客户,其中一個客户的運輸合同超過了2023年9月30日。這些客户中的大多數,包括11個按年運量計算最大的登山者客户,都是根據有30至180天終止通知的常青樹運輸合同提供服務的。
登山者通過利用與營銷商和生產商簽訂的天然氣採購合同以及儲存和運輸服務合同的多種組合來滿足其服務要求。在2022財年,登山者購買了大約22bcf的天然氣,用於銷售給零售核心市場客户(主要包括從登山者購買天然氣的公司-住宅、商業和工業客户)。大約75%的購買量是根據與10家供應商的協議供應的,其餘的由不同的生產商和營銷者供應。登山者的天然氣供應合同通常是有30天終止通知的常青樹協議。
截至2022年9月30日,登山者擁有460多名員工。
電力設施
電力公用事業公司通過一個由超過2560英里的輸電和配電線路和14個變電站組成的系統,為賓夕法尼亞州東北部盧澤恩和懷俄明州部分地區的約62,600名客户提供電力服務。在2022財年,大約58%的銷售額來自住宅客户,31%來自商業客户,11%來自工業和其他客户。在2022財年,10家零售發電供應商為客户提供能源,約佔電力公用事業公司銷售額的21%。截至2022年9月30日,UGI公用事業公司的電力運營部門約有80名員工。
公用事業監管
國家公用事業監管
PA燃氣公用事業
PA燃氣公用事業公司在費率、服務條款和條件、會計事項、證券發行、與關聯實體的合同和其他安排、燃氣安全和各種其他事項方面受PAPUC的監管。PA天然氣公用事業公司可就燃氣服務收取的費用有兩種形式:(I)旨在收回PGC的費率;以及(Ii)旨在收回PGC以外的成本的費率。旨在收回PGC的費率在PGC程序中進行了審查。旨在收回PGC以外的成本的費率主要是在一般基本費率程序中確定的。
第11號法案授權PAPUC允許電力和天然氣分銷公司在基本費率案件之間並在符合某些條件的情況下,通過向客户評估的DSIC收回維修、改善或更換符合條件的物業所產生的合理和謹慎的成本。在其他要求中,除PAPUC批准的例外情況外,DSIC必須進行過多/不足收集、季度調整和上限為客户總費用的5%。此外,第11號法案要求受影響的公用事業公司獲得PAPUC對LTIIP的批准。第11號法案還授權電力和天然氣分銷公司在PAPUC審理的基本費率案件中確定費率時,可以利用完全預測的未來測試年度。
2019年8月21日,PA天然氣公用事業公司提交了一份為2020-2024年設計的合併LTIIP,在此期間,PA天然氣公用事業公司項目在符合DSIC資格的物業上花費了12.65億美元。PA燃氣公用事業公司的申請在2019年12月19日的一份命令中得到了PAPUC的批准。
2020年10月8日,PAPUC發佈了一項最終命令,批准PA Gas Utility就基本費率訴訟達成和解,允許PA Gas Utility分兩步實施,增加2000萬美元的基本分銷收入,其中1000萬美元從2021年1月1日起生效,其餘1000萬美元從2021年7月1日起生效。和解協議還提供了增強的
新冠肺炎相關消費者保護和允許PA燃氣公用事業未來監管資產收回新冠肺炎相關成本,如大於預算的壞賬支出和其他新冠肺炎相關運營成本。
隨着2020年10月8日新的基本分配率的批准,符合DSIC資格的財產和相關收入要求被納入基本分配率。PAPUC發佈的最終命令批准了基本費率訴訟的和解,並授權PA Gas Utility在PA Gas Utility的總財產、廠房和設備減去累計折舊達到28.75億美元時重新徵收DSIC附加費。這一門檻於2020年12月實現,PA天然氣公用事業公司從2021年4月1日起實施了DSIC附加費。
2022年9月15日,PAPUC發佈了一項最終命令,批准PA天然氣公用事業公司就基本費率訴訟達成和解,允許PA天然氣公用事業公司分階段增加4900萬美元的年度基本分配率,從2022年10月29日開始增加3800萬美元,從2023年10月1日開始額外增加1100萬美元。根據最終訂單的條款,PA天然氣公用事業公司將不被允許在2024年1月1日之前提交費率案例。PA燃氣公用事業公司被授權從新費率生效之日起實施天氣正常化調整附加條件,作為為期五年的試點計劃。根據這一規定,如果天氣偏離正常情況超過3%,客户的配送服務賬單將每月進行調整,以反映正常的天氣情況。此外,根據最終訂單的條款,PA天然氣公用事業公司有權在其總財產、廠房和設備減去累計折舊達到33.68億美元時實施DSIC。這一門檻已於2022年9月實現,PA天然氣公用事業公司預計將於2023年1月1日實施新的DSIC。
除了基本分配費率和旨在收回特定類型成本的各種附加費外,PA Gas Utility的費率還包括統一的PGC費率,適用於未從替代供應商獲得天然氣供應服務的客户的固定零售費率時間表。PGC費率允許回收PA Gas Utility向其零售客户銷售的所有謹慎產生的天然氣成本。PGC費率每年由PAPUC審查和批准。PA燃氣公用事業公司可以要求按季度或在某些情況下按月進行調整,以反映天然氣的實際成本。季度調整隻需提前一天通知PAPUC即可生效,並將在下一次PGC年度申報期間進行審查。每個擬議的年度PGC費率都需要在生效日期前六個月向PAPUC提交。在此期間,PAPUC調查並可能舉行聽證會,以確定擬議費率是否反映了符合提供安全、充足和可靠服務的義務的最低成本燃料採購政策。在這些聽證會結束後,PAPUC發佈了一項命令,允許按照符合這一標準的水平收取天然氣成本。PGC機制還規定了年度對賬和支付或收取超收和欠收利息的規定。
PA燃氣公用事業公司的天然氣服務收費還包含一項州税收附加費條款。每當計算中包括的任何税率發生變化時,附加費都會重新計算。這些條款保護PA天然氣公用事業公司免受賓夕法尼亞州某些税收增加的影響,該公司必須繳納這些税。
登山者
登山者受到WVPSC對費率和其他業務方面的監管。必要時,登山者尋求全面提高基本費率,以收回增加的運營成本和公平的費率基礎投資回報。基本費率由費率類別的服務成本確定,費率設計方法通過容量收費分配大部分運營成本。
登山者向WVPSC提交例行文件,以反映購買天然氣成本的變化。這些購買天然氣的成本需要通過一種機制進行費率回收,這種機制可以對謹慎產生的成本進行美元對美元的回收。超過預期在未來利率中收回的收入的成本將作為監管資產遞延;相反,超過成本的收入將作為監管負債遞延。PGA提交的文件通常涵蓋12個月的預期期限。2022年9月9日,WVPSC發佈了一項程序性命令,指示所有天然氣公用事業公司和其他各方提交提案,以在短期內減少或降低天然氣成本過高對公用事業客户的影響。預計將在2022年日曆年結束時發佈一項命令,確定臨時PGA費率。
在西弗吉尼亞州法律允許的情況下,WVPSC還批准了一項獨立的成本回收附加費,以根據其IREP在一般基本費率案件之間回收指定成本和基礎設施項目的回報。登山者每年提交一份IREP申請,這取決於類似於購買天然氣成本的過度/不足回收機制。2021年12月,WVPSC發佈了一項最終命令,批准了Mountain在2022年提交的IREP文件中達成的和解協議,從2022年1月1日起增加了550萬美元。2022年7月,Mountain向WVPSC提交了年度IREP申請,要求從2023年1月1日起增加收入540萬美元,這是基於2023年日曆年符合IREP條件的資本投資預測為6420萬美元,並收回符合條件的成本。WVPSC預計將於2022年12月下達訂單。
電力公司
根據提交給PAPUC並經PAPUC批准的供應計劃,電力公用事業公司獲準收回謹慎產生的電力成本,包括為滿足客户的能源需求而獲得供應的成本。電力公用事業公司分配從批發市場購買的電力和客户從其他供應商購買的電力。
2021年2月8日,電力公用事業公司向PAPUC申請提高基本費率。2021年7月19日,電力公用事業公司提交了一份聯合請願書,要求解決費率案,其中包括增加約600萬美元的收入。在一項日期為2021年10月28日的命令中,PAPUC批准了和解協議,並授權提高費率自2021年11月9日起生效。
電力公司的電價包括根據PAPUC批准的供應計劃產生的費率,適用於未從替代供應商獲得發電服務的所謂“默認服務”客户。這些默認服務費率是可調節的,可以每季度調整,旨在允許電力公用事業公司以全面和及時的方式收回提供默認服務的全部成本。電力公用事業公司的默認服務費率包括與遵守AEPS法案相關的成本回收,該法案要求電力公用事業公司直接或間接從指定替代能源獲得一定比例的供應。在2021年1月14日的一項命令中,PAPUC授權電力公用事業公司在2021年6月1日至2025年5月31日期間實施其當前的默認服務計劃,但須符合該訴訟各方可能根據2020年10月23日在該訴訟中提交的和解協議提出的可能的、預期的臨時修改。
電力公用事業公司的資費還包括2019年由PAPUC授權的DSIC附加費機制。電力公用事業公司於2017年批准的第一個LTIIP,為其目前的DSIC收費提供了基礎,直至2022年9月30日。PAPUC於2022年8月25日發佈的命令延長了這一授權,其中批准了電力公用事業公司的第二次LTIIP申請,授權在截至2027年9月30日的五年內支出5060萬美元的符合DSIC資格的工廠.
隨着根據PAPUC在2021年10月28日關於2021年電力公用事業基本費率案件的命令於2021年11月9日實施新的基本費率,電力公用事業公司符合DSIC資格的工廠相關收入要求被滾動到電力公用事業公司的基本費率中。PAPUC發佈的最終命令批准了基本費率程序的和解,並授權電力公用事業公司在電力公用事業公司的總財產、廠房和設備減去累計折舊達到1.52億美元時,實施新的DSIC附加費,這一水平是在2022年9月達到的。電力公用事業公司預計將於2023年1月1日起實施新的DSIC。
公用事業專營權
PA燃氣公用事業公司和電力公用事業公司持有PAPUC頒發的公共便利證書,以及在通過《賓夕法尼亞州公用事業法典》及其前身法規之前的某些“祖父權利”,這些法規授權該公司在其提供天然氣服務的領土上開展業務。根據賓夕法尼亞州適用的法律,PA燃氣公用事業公司還擁有某些徵用權,以及在其領土上維護其公共街道和高速公路設施的權利。
同樣,Mountain持有由WVPSC頒發的公共便利證書,該證書授權其在其目前提供天然氣服務的幾乎所有地區開展業務。根據適用的西弗吉尼亞州法律,登山者還擁有某些徵用權,以及在其領土上維護其公共街道和高速公路設施的權利。
聯邦能源法規
隨着2021年9月1日收購Mountain,UGI及其子公司將受到2005年PUHCA關於記錄保存和附屬服務定價要求的FERC法規的約束。UGI於2021年9月17日提供了關於其非豁免地位的通知。
公用事業受天然氣法案第4A條的約束,該條款禁止使用或使用與購買或銷售天然氣或天然氣運輸有關的任何操縱或欺騙性裝置或裝置,受FERC管轄,以及FERC旨在促進天然氣市場透明度、效率和完整性的法規。
同樣,UGI公用事業公司也受《聯邦電力法》第222條的約束,該條禁止使用或使用任何與買賣電能或輸電有關的操縱性或欺騙性裝置或裝置。
受FERC管轄的服務,以及旨在促進電力市場透明度、效率和完整性的FERC法規。
FERC對用於批發或零售選擇交易的電力傳輸設施的費率以及服務條款和條件擁有管轄權。電力公司擁有在PJM控制區內的輸電設施,並根據FERC批准的開放接入電價和PJM管理的相關協議進行調度。PJM是一個地區性輸電組織,負責監管和協調電力的生產、供應和批發輸送。當第三方使用電力公司的輸電設施時,電力公用事業公司獲得由PJM收取的某些收入,該收入是根據規定的費率表確定的,該表在每年6月進行調整,以反映電力公司輸電收入要求的年度變化。FERC對電力和能源批發銷售的費率以及服務條款和條件擁有管轄權。電力公用事業公司向FERC備案了一份電價,根據該電價,它可以按基於市場的費率向批發客户出售電力。
根據2005年EPAct的規定,電力公用事業必須遵守FERC制定並由ERO管理的某些電氣可靠性標準。電力公用事業公司預計,符合ERO標準的幾乎所有成本將通過其PJM規定的電力傳輸費率計劃收回。
2005年EPAct還授權FERC對違反《聯邦電力法》和《天然氣法》下的任何法規、命令或規定的行為進行實質性民事處罰,並澄清了FERC對某些公用事業公司或控股公司合併或收購價值1000萬美元或以上的電力公用事業或電力傳輸公用事業財產的權力。
其他政府監管
除了上面討論的州和聯邦法規外,公用事業公司還受到各種聯邦、州和地方法律的約束,這些法律涉及環境問題、職業健康和安全、管道安全和其他事項。每一項都要遵守《資源保護和回收法案》、《環境、環境、健康和可持續發展法案》和類似的州法規關於釋放危險物質的要求。見合併財務報表附註17。
業務細分信息
列明華大基因於2022財年、2021財年及2020財年各應呈報業務分部的收入、營業收入及可識別資產金額,以及有關我們經營地區的資料的表格,載於本報告第15項所載綜合財務報表附註23,並在此併入作為參考。
員工
截至2022年9月30日,UGI及其子公司約有10,000名員工。
人力資本管理
我們致力於吸引、發展、留住和保障員工的安全。以下是我們的一些關鍵人力資本舉措的概述,這些舉措旨在確保我們員工和其他利益相關者的整體福祉,以及促進勞動力多樣化。
UGI發佈年度可持續發展報告,可在其公司網站上的“ESG-Resources-可持續發展報告”下免費獲取。這些可持續發展報告中包含的信息不打算納入本報告。
工作場所安全
我們致力於保持有效的安全文化,並強調我們的員工在識別、減輕和報告安全風險方面的作用的重要性。我們相信,實現卓越的安全性能是管理我們運營的一項重要的短期和長期戰略舉措。在這方面,我們的政策和運營實踐促進了各級員工對安全負責的文化。安全通常作為高管和非執行人員的年度獎金計算的一個組成部分,加強了我們在整個組織中對安全的承諾。有關我們如何將安全績效融入我們的核心業務活動的更多詳細信息,請參閲我們的健康、安全、安保和環境(HSSE)政策,該政策可在我們的網站上的“公司-公司政策-HSSE政策”下獲得。
UGI董事會主要通過其安全、環境和監管合規委員會(“SERC”)監督安全工作,該委員會負責治理和監督公司的健康和安全事項,包括遵守適用的法律和法規。SERC委員會監督公司維護注重保護員工、承包商、客户、公眾和環境的健康和安全的文化。此外,我們的高級管理團隊積極參與我們的安全計劃,並定期審查安全績效指標。這些指標每季度提交SERC委員會審查和審議。此外,我們的每個業務部門都有一個安全團隊,負責監督我們的運營安全,加強我們的價值觀,提供培訓,並在這些業務部門內加強我們的安全文化。
多元化戰略
多元化是我們公司文化的一部分
我們相信,通過營造一個體現我們尊重核心價值的環境,作為一家公司,我們獲得了獨特的視角、背景和不同的經驗,以確保我們繼續取得長期成功。歸屬感、包容性、多樣性和公平性是我們成功的關鍵,我們尊重和珍視所有員工。
為了配合我們促進多樣性和包容性的努力,我們在2020財年推出了歸屬感、包容性、多樣性和公平性倡議,該倡議為實現更大的多樣性提供了組織藍圖,並促進尊重個人和文化的獨特性以及對其提供的不同視角的包容性。該倡議體現並促進了與我們的工作環境相關的預期方面的內部政策,包括我們的商業行為和道德準則以及我們的反騷擾/反歧視和人權政策。作為該倡議的一部分,我們擴大了與許多支持代表性不足人口的組織的夥伴關係。
UGI還通過員工資源組為我們的不同員工羣體提供支持。員工資源組是BEDE戰略的關鍵組成部分。這些小組向所有員工開放,讓他們從文化的角度學習,並通過聯盟相互支持。UGI的員工資源組包括黑人組織領導與發展(BOLD)、婦女影響網絡(WIN)和資深員工團隊(VET)。
•BOLD專注於黑人員工及其盟友的包容性、公平性、教育和賦權,並在溝通、人才招聘、留住和發展機會方面協助領導層。BOLD專注於職業發展,創造指導機會,通過網絡和職業發展活動增加曝光率,擴大對人才的接觸和招聘,並贊助有傑出演講者參加的講座等活動。該組織旨在通過從員工、客户和社區合作伙伴的角度提供文化洞察力來支持和促進UGI的BIDE倡議。
•WIN是一個旨在促進婦女及其盟友在整個UGI中被招募、留住、發展和提升為領導者的環境。WIN的會員資格提供了各種職業發展機會,包括演講者系列活動、小組互動活動、虛擬小組討論以及與當地組織的夥伴關係。
•VET專注於招募和留住退伍軍人,以及為退伍軍人創造增長和善意。VET成員包括陸軍、海軍、海軍陸戰隊、海岸警衞隊和空軍的現役、預備役和國民警衞隊退伍軍人、他們的家人和致力於支持軍隊退伍軍人的合作伙伴。
我們領導層的多樣性
我們相信,董事會的多樣性對有效治理至關重要。在評估董事會的組成時,董事會及其企業管治委員會確保我們的董事會及其常設委員會具有適當的資格、技能、經驗和特點,包括不同的視角,以支持我們的業務。在評估董事候選人時,董事會和公司治理委員會會考慮一些資質,包括獨立性、知識、判斷力、品格、領導技能、教育、經驗、金融素養、在社區中的地位以及背景和觀點的多樣性,包括但不限於性別、種族、民族和國籍。董事會和公司治理委員會希望補充董事會現有的優勢,認識到多樣性是提高董事會效率的關鍵因素。我們目前的董事會成員包括11名董事,其中3名是女性,2名是種族多元化,1名是LGBTQ+。
同樣,我們相信,管理的多樣性對我們的業務定位持續成功至關重要。UGI積極確保考慮所有領導職位的不同候選人,並繼續致力於確保我們在招聘過程中考慮所有合格的申請者。
作為我們不斷致力於增加員工隊伍多元化機會的一部分,所有高管在他們的年度獎金計劃中都有多元化和包容性的組成部分。對高管團隊的評估是:公司制定和實施多維戰略的有效性,以深化和改進公司對多元化和包容性的承諾,支持公司的BIDE倡議,制定實現多元化和包容性卓越的路線圖,並將UGI打造為不同候選人的首選僱主。
我們勞動力的多樣性
UGI致力於在我們業務的各個層面獲得多樣化的代表權。在2021財年和2022財年,我們分別在2020財年和2021年可持續發展報告中公佈了我們的勞動力人口統計數據(反映了我們的EEO-1報告數據)。我們認為,通過公開披露我們的勞動力人口統計數據,我們增加了我們勞動力構成的透明度,並促進了問責,以確保在整個組織內積極考慮少數族裔候選人擔任職務。我們將繼續每年報告我們的進展情況。
多樣性是我們員工發展的一部分
UGI與人類圖書館組織(“人類圖書館”)建立了全球夥伴關係,這是一個全球性的非營利性學習平臺,它主持個人對話,旨在挑戰恥辱和陳規定型觀念,並創造一個安全的對話空間,在“人類書籍”及其讀者之間公開討論主題。在工作場所的多樣性和包容性方面,人類圖書館是思想的領導者,與致力於將社會理解和文化意識納入其與員工、合作伙伴、客户和客户相關的商業模式的公司合作。
UGI已承諾與人類圖書館創建一個數字學習平臺,將人類圖書館的多樣性體驗擴展到全球各地。UGI開始與人類圖書館在2020財年,為其領導力發展、主管培訓和新員工入職計劃提供多樣性和包容性教育。我們的許多員工都參加了人類圖書館過去幾年的“讀者會議”。
人才培養和支持
保持強大的人才流動對UGI的持續成功至關重要,也是整個組織繼任規劃工作的一個關鍵方面。我們的領導力和人力資源團隊負責通過支持管理層營造一種員工在其職業和個人發展中感受到支持和鼓勵的環境,來吸引和留住優質人才。近年來,吸引和留住人才的競爭加劇。UGI瞭解這一挑戰以及保持有競爭力的薪酬和福利的重要性,並提供適當的培訓,使我們的公司能夠實現增長、發展機會和多種職業道路。我們承諾通過培訓和發展計劃投資於我們的員工,包括導師、經理培訓、領導力發展計劃以及學費報銷,以促進持續的職業發展。例如,UGI全球領導力峯會(前身為UGI大學)是一個企業領導力發展計劃,面向被確定為未來高管角色的高潛力領導者。紮根於對高管最需要的技能的研究,我們潛在的領導者學習和實踐技能
例如學習敏捷性、戰略思維、適應性智力、高級情緒智力和領導力存在。此外,潛在的領導者直接與業務部門的領導者和高管接觸,獲得對UGI及其服務的利益相關者的更廣泛的認識。
第1A項。風險因素
有許多因素可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果,其中許多因素不在我們的控制範圍之內,包括以下風險:(1)對我們產品和服務的需求以及我們擴大客户基礎的能力;(2)我們的業務運營,包括可能影響我們運營連續性的內部和外部因素;(3)我們的國際業務;(4)我們的供應鏈以及我們獲得和運輸足夠數量的液化石油氣的能力;(5)政府的監管和監督;以及(6)可能影響我們的業務和我們的股東的一般因素。投資者應與本報告中包含的其他信息一起仔細考慮以下所述的風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。風險因素出現的順序不是有意的,也不應該附加任何優先或重要性。
與對我們產品和服務的需求以及我們擴大客户基礎的能力相關的風險
我們的業務是季節性的,對我們的能源產品和服務的需求減少,因為 温暖的採暖季節天氣或不利的天氣狀況可能會對我們的業績產生不利影響 行動計劃。由於我們的許多客户依賴我們的能源產品和服務來為他們的家庭和企業供暖,以及用於農作物烘乾等農業用途,因此我們的運營業績受到比正常取暖季節天氣温暖的不利影響。天氣狀況對我們供暖和農業用能源產品和服務的需求有很大影響。因此,我們的能源產品銷量在10月至3月的採暖高峯期達到最高水平,並直接受到冬季惡劣天氣的影響。例如,從歷史上看,美國天然氣公司丙烷年零售量的60%至70%、UGI國際公司液化石油氣年零售量的60%至70%、能源服務公司天然氣零售量的60%至70%以及PA Gas Utility天然氣產量的60%至65%(在我們的分銷系統內銷售給客户或為客户運輸的天然氣總量)通常在這幾個月內銷售。此外,由於與ameriGas的合併,我們在10月至3月的供暖高峯期已經並將繼續獲得更大比例的收益。我們不能保證我們的市場地區未來會出現正常的冬季天氣。
此外,我們的農業客户將液化石油氣用於取暖以外的其他目的,包括用於作物乾燥,以及不利的天氣條件,如降水不足,可能會影響對液化石油氣的需求。此外,惡劣的天氣有時會阻礙石油氣的運輸和運送,或限制我們從供應商取得石油氣的能力。天氣或其他因素導致的需求激增可能會給供應鏈帶來壓力,並限制我們獲得更多液化石油氣的能力。石油氣供應成本的變動通常會轉嫁給客户,但時間滯後(從我們購買石油氣到客户購買石油氣)可能會導致毛利率大幅波動,從而對我們的運營業績產生不利影響。
氣候變化的潛在影響可能會影響我們的業務、運營、供應鏈和客户,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。天氣模式和其他環境條件(包括温度和降水水平)的變化和波動可能會影響消費者對我們的能源產品和服務的需求。此外,氣候變化的潛在物理影響,如風暴、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重性增加,可能會擾亂我們的運營和供應鏈,並導致我們在準備或應對這些影響時產生巨大成本。這些或其他氣象變化可能導致運營成本、資本支出或供應成本增加。我們的商業和住宅客户還可能經歷氣候變化的潛在物理影響,並可能在準備或響應這些努力時產生重大成本,包括增加他們的能源解決方案和供應的組合和彈性,這可能會對他們支付我們的產品和服務的能力產生不利影響,或減少對我們的產品和服務的需求。上述任何一個或所有因素的影響都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
除了氣候變化可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生直接實際影響外,我們還可能受到其他環境因素的不利影響,包括:(I)旨在提高能源效率和限制環境影響的技術進步;(Ii)來自替代能源的競爭加劇;(Iii)旨在減少温室氣體排放的監管對策;以及(Iv)針對我們能源產品和服務對環境影響的訴訟或監管行動。有關這些風險的更多信息,請參考本節其他部分包含的以下風險因素:
•“能源效率和技術進步,以及由價格引起的客户節約,可能導致對我們能源產品和服務的需求減少”;
•“我們的業務可能會受到來自其他能源來源的競爭的不利影響”;
•我們需要遵守和應對由全面、複雜、有時不可預測的政府法規引起的全行業變化,包括旨在增加行業內競爭的監管舉措,這可能會增加我們的成本並限制我們的收入增長,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
•“我們的業務、財務結果和現金流可能會受到現有和未來的全球氣候變化法律和法規的不利影響,包括温室氣體排放限制方面的法律和法規,以及市場對此的反應”;和
•“我們面臨的經營和訴訟風險可能不在保險範圍之內。”
我們增加收入的潛力可能會受到液化石油氣零售量下降以及我們保留和增長客户基礎的能力的影響。美國和我們運營的許多歐洲國家的液化石油氣零售分銷行業已經成熟,在過去幾年裏一直在下降,預計在不久的將來總需求沒有或略有增長(或下降)。因此,我們預計同比行業交易量將主要受到天氣模式的影響。因此,我們在液化石油氣行業內實現增長的能力取決於我們收購其他零售分銷商和實現內部增長的能力,其中包括ACE、Cynch和National Account計劃在美國的繼續和在歐洲的擴張,以及我們旨在吸引和留住客户的銷售和營銷計劃的成功。任何未能留住和擴大我們的客户基礎併成功收購其他分銷商的情況都將對我們的業績產生不利影響。
如果我們未能成功識別和完成旨在推進業務戰略的業務合併、資產收購或對合資企業的投資,或者如果我們無法從已完成的此類交易中實現預期收益,我們發展業務的能力將受到不利影響。我們商業戰略的一個要素是通過在美國和國際市場的投資實現增長,其中包括我們最近為擴大在可再生能源行業的存在所做的努力。我們可以選擇用債務、股權、現金或三者的組合來為未來的投資融資。我們不能保證我們將在未來找到有吸引力的投資機會(包括可再生能源機會),不能保證我們能夠以經濟上可接受的條件完成這些交易併為其融資,不能保證任何投資和相關交易不會稀釋收益,也不能保證為此類投資融資而產生的任何額外債務不會影響我們支付股息的能力。此外,在美國和歐洲的某些投資和收購可能需要向聯邦貿易委員會和歐盟委員會(如果適用)提交合並控制申請,並可能需要承諾(如不競爭某些業務的協議)或資產剝離才能獲得批准。此類承諾或撤資可能對預期交易的整體經濟和風險狀況產生不利影響。
在我們成功執行這些交易的程度上,此類交易涉及許多風險。這些風險包括但不限於:承擔重大責任、環境責任、管理層將注意力從日常業務的管理轉移到收購業務的整合、同化和留住員工的困難、同化不同文化和做法以及內部控制的困難、將被收購公司的業務合併為我們自己的業務所面臨的挑戰,以及廣泛和分散在地理上的人員和業務的同化。未來的投資還可能導致在盡職調查期間未能發現重大問題、為資產支付過高價格的風險、意外的資本支出、未能對財務報告保持有效的內部控制、以最終可能受到減值費用影響的價值記錄商譽和其他無形資產以及季度業績的波動。我們也不能保證我們過去和未來的投資,包括我們最近對可再生能源的投資,將帶來我們預期的戰略、財務、運營和環境效益,我們也不能確定戰略投資在未來仍將可用。
未能成功識別、完成和實施旨在推進我們業務戰略的業務組合、資產收購和投資,可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
能源效率和技術進步,以及價格誘導客户 節能,可能會導致對我們能源產品的需求減少, 服務。提高能源效率和技術進步的趨勢,包括安裝更好的隔熱材料和開發更高效的鍋爐,以及消費者對替代供暖設備安裝的更多偏好,如電動熱泵,以及協調一致的節能措施,特別是在歐洲,不斷演變的能源危機加劇了這一趨勢,這可能會減少對我們能源產品的需求。石油氣和天然氣的價格會因供求和其他市場情況的變化而波動。在能源大宗商品成本居高不下的時期,我們的價格通常會上漲,這可能會導致客户節約和自然流失。需求的減少可能會降低我們的收入,從而降低我們的淨收入,並對我們的現金流產生不利影響。此外,聯邦、歐洲和/或地方法律法規可能要求強制保護。
這些措施將減少對我們能源產品的需求。在歐洲,正在採取措施對電網以及住宅和商業供暖進行脱碳,以實現歐盟的氣候變化目標,包括到2050年實現淨零目標。例如,歐盟在2018年修訂了建築能效指令(EPBD),目標是到2050年在歐盟創造一條明確的道路,實現低排放、零排放和脱碳的建築存量。EPBD的更新繼續通過歐盟立法批准,這將為新的和現有的建築建設以及專注於低碳或零碳成果的整體供暖系統的管理建立更強有力的目標。隨着時間的推移,這些不同的措施將影響歐洲的化石燃料消費和對我們能源產品的需求。我們無法預測未來節能措施的重大影響,也無法預測供暖、節能、能源發電或其他設備方面的任何技術進步可能對我們的運營產生的影響。
我們的運營可能會受到來自其他能源的競爭的不利影響 消息來源。我們的能源產品和服務面臨來自其他能源的競爭,其中一些能源在同等能源價值下成本較低。此外,我們無法預測替代能源的發展可能對我們的運營產生的影響。
我們的液化石油氣分銷業務與電力、燃料油和天然氣供應商爭奪客户。電力是液化石油氣的主要競爭對手,但在空間供暖、熱水和烹飪方面,按Btu當量計算,電力通常比液化石油氣更貴。然而,在歐洲和其他地方,氣候變化政策有利於使用可再生能源發電或使用電動設備,如供暖應用中的熱泵,可能會導致當前相對價格關係的變化。此外,儘管成本很高,但電力的便利和高效使其成為消費者和新房開發商的一種有吸引力的能源。燃料油是丙烷的主要競爭對手,但對環境的吸引力較小。燃燒液化石油氣的爐子和用具必須升級為使用燃料油,反之亦然,因此,從一種燃料轉換為另一種燃料需要安裝新設備。我們的客户通常只有在燃料油變得比液化石油氣便宜得多時才有動力改用燃料油,而且在許多國家,由於法規禁止或不支持安裝和/或使用燃料油鍋爐或取暖用燃料油,轉換為燃料油的風險正在降低。從歷史上看,在已有天然氣管道的地區,大多數液化石油氣的應用通常無法與天然氣競爭,因為天然氣是一種比液化石油氣便宜得多的能源。然而,由於歐洲最近和持續的能源危機,我們許多歐洲市場的液化石油氣成本低於天然氣,這推動了對液化石油氣應用的更強勁需求。儘管如此,, 我們服務地區的天然氣分配系統的逐步擴大可能會繼續導致一些以前依賴液化石油氣的地區獲得天然氣,從而導致對液化石油氣的需求下降。
我們在美國的天然氣業務主要與電力和燃料油競爭,其次是與液化石油氣和煤炭競爭。這些燃料之間的競爭主要取決於它們的相對價格以及燃料利用設備的相對成本和效率。不能保證我們的天然氣收入不會受到這場競爭的不利影響。
我國能源基礎設施資產的擴張、建設和發展使我們面臨風險。我們尋求通過擴大、建設和發展我們的能源基礎設施來增長我們的業務,包括新的管道、收集系統、設施和其他資產。這些項目受州和聯邦監管監督,需要某些財產權,如公共和私人所有者的地役權和通行權,以及監管批准,包括環境和其他許可和許可證。不能保證我們或我們的項目合作伙伴(視情況而定)能夠以及時和具有成本效益的方式獲得必要的產權、許可證和許可證,或者根本不能保證我們或我們的項目合作伙伴能夠獲得可能導致項目延誤或無法完成的必要產權、許可和許可證。我們可能會面臨來自環保團體、土地所有者、當地團體和其他倡導者的反對,反對擴建、建設或發展新的或現有的管道,收集系統、設施或其他資產。這種反對可以採取多種形式,包括有組織的抗議、試圖阻止或破壞我們的運營、幹預涉及我們資產的監管或行政程序,或者旨在阻止、擾亂或推遲我們資產和業務的發展或運營的訴訟或其他行動。未能完成任何懸而未決的或未來的基礎設施項目可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
即使我們能夠成功完成任何懸而未決或未來的基礎設施項目,我們的收入也可能不會在特定項目的資金支出後立即增加,或者在項目生命週期內不會像預期的那樣增加。因此,存在新的和擴大的能源基礎設施可能無法實現我們預期的投資回報的風險,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們的業務運營相關的風險,包括可能影響我們運營連續性的內部和外部因素
我們通過業務部門和各種公司服務職能的業務轉型計劃來創造運營效益和成本效益的努力可能會造成幹擾,並對我們的業務、財務狀況和
手術的結果。我們已經並可能繼續對我們的員工隊伍進行調整,以應對管理層變動、產品變動、業績問題、戰略變化、收購或其他內部和外部考慮。這些調整可能導致成本增加和生產率暫時降低,以及我們執行對我們的戰略至關重要的功能的能力中斷,包括但不限於客户服務中斷。雖然到目前為止,此類調整的影響並不大,但對於當前或未來的任何業務轉型計劃,此類調整的影響可能會很大,或者我們可能無法實現或維持任何此類計劃的預期增長或成本節約效益,也可能無法在預期的時間框架內做到這一點。因此,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到負面影響。
從2020財年開始,我們啟動了一個轉型項目,重點關注我們的企業支持職能,包括財務、人力資源、採購和信息技術,旨在標準化我們全球平臺上的流程和活動,同時利用我們業務之間的最佳實踐和效率。這一倡議正在協調多個支持職能,每個職能處於不同的轉型階段,預計將於2023年財政年底完成。如果我們無法提供我們預期的戰略和財務利益,這些利益的實現被推遲,或者變革的數量和性質挑戰我們的現有資源,那麼我們的業務運營和財務業績可能會受到實質性和不利的影響。我們有能力成功地管理和執行我們的計劃,並在預期的金額和時間實現預期的節省和收益,這對我們的業務成功非常重要。未能做到這一點,可能是因為我們無法成功執行組織變革和業務轉型計劃、意外的成本或費用、關鍵人員的流失、客户流失和本文所述的其他因素,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。有關這些計劃的更多信息,請參閲“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--執行概述--持續業務轉型計劃。”
我們的信息技術系統和我們的第三方供應商的系統過去一直是網絡安全攻擊的目標。如果我們無法保護我們的信息技術系統免受未來服務中斷、數據挪用或網絡安全攻擊或其他事件造成的安全破壞,或者如果我們在設計、實施或運營我們的信息技術系統時遇到其他不可預見的困難,或者如果我們的第三方供應商或服務提供商的信息技術系統受到損害,我們的運營可能會中斷,我們的業務和聲譽可能會受到影響,我們的內部控制可能會受到不利影響。在日常業務過程中,我們依賴信息技術系統,包括互聯網和第三方託管服務,來支持各種業務流程和活動,並存儲敏感數據,包括(I)知識產權、(Ii)我們的專有業務信息以及我們供應商和業務合作伙伴的信息、(Iii)我們客户和員工的個人身份信息,以及(Iv)與開具發票和收取付款、會計、採購和供應鏈活動有關的數據。此外,我們依賴我們的信息技術系統來處理財務信息和運營結果,以進行內部報告,並遵守財務報告、法律和税務要求。
網絡安全事件最近在頻率和規模上都有所增加,涉及惡意軟件和試圖未經授權訪問數據和系統的行為,包括勒索軟件攻擊,即在支付贖金之前阻止目標訪問其信息系統。 因此,白宮和包括美國證券交易委員會在內的各種監管機構都加大了對企業網絡安全漏洞和風險的關注。 儘管我們採取了安全措施,但我們的技術、系統和網絡一直是並可能繼續成為網絡安全攻擊或信息安全漏洞的目標,這些攻擊或漏洞可能導致專有信息和其他信息的未經授權發佈、誤用、丟失或破壞,或對我們的業務運營造成其他中斷。 由於威脅行為者日益複雜,我們可能無法檢測、識別或防止攻擊,即使檢測到,我們也可能無法充分阻止、調查或補救我們的系統,因為威脅行為者正在使用工具和技術來規避控制並移除或混淆法醫證據。 攻擊和事件也可能是由於員工或承包商的瀆職以及人為錯誤而發生的,例如在社會工程和網絡釣魚活動中。我們的許多員工目前遠程工作;因此,我們的網絡安全計劃可能不那麼有效,這些員工的信息技術安全可能也不那麼強大。同樣,我們的第三方供應商或服務提供商也受到網絡安全攻擊和事件的影響,並面臨許多(如果不是全部)上述相同的風險和中斷。我們的信息技術系統丟失,或我們的信息技術系統或第三方供應商或服務提供商的操作暫時中斷,或任何其他挪用數據的行為,或違反安全規定,可能會導致調查和罰款或處罰、訴訟、合規以及補救或重建我們系統的成本增加,並可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生實質性的不利影響。此外,網絡安全攻擊可能會為網絡入侵者提供控制或改變我們的管道運營的能力。這樣的行為可能會導致嚴重的管道故障。
我們業務的有效執行有賴於其當前和未來內部系統的適當設計、實施和運作,例如支持我們基本業務流程的信息技術系統。此類信息技術系統的任何重大故障或故障都可能導致我們的業務中斷。在……裏面
此外,如果我們在資訊科技系統的運作方面遇到無法預見的問題,我們內部控制的成效可能會受到不利影響。
此外,隨着網絡事件的頻率和規模增加,我們可能無法獲得網絡安全保險的金額和條款,包括我們的保險提供商同意某些賠償條款。
我們的公用事業輸電和配電系統、我們的非公用事業中游資產以及上游州際管道和其他中游供應商的資產可能無法按計劃運行,這可能會增加我們的支出或減少我們的收入,從而對我們的財務業績產生不利影響。我們管理與公用事業分配和傳輸以及非公用事業中游資產有關的運營風險的能力,以及州際天然氣管道和中游收集資產輸送的天然氣的可用性,對我們的財務業績至關重要。我們從當地的馬塞盧斯和尤蒂卡頁巖以及美國的其他貿易點獲得供應。如果我們為我們的業務供應的一條或多條州際或州內天然氣管道遇到實際能力限制,我們可能無法向客户供應天然氣,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。我們的業務還面臨幾個風險,包括設備或流程的故障或故障或損壞(特別是由於惡劣天氣或自然災害)、事故和其他因素,包括天然氣管道超壓或損壞。我們的輸電和配電系統或中游資產的運營低於預期可能會導致收入損失或費用增加,包括更高的維護成本、民事訴訟和監管處罰的風險。
與我們的國際業務相關的風險
我們的國際業務可能會面臨更大的風險,這可能 對我們的業務結果產生負面影響。我們通過子公司在歐洲經營液化石油氣分銷和能源營銷業務。因此,我們在海外開展業務時面臨着國內沒有面臨的風險。在國際上開展業務所固有的某些方面可能會對我們的經營業績產生負面影響,包括:
•人員配置和管理國際業務的費用和困難;
•潛在的不利税收後果,包括對匯回收益的限制、“雙重徵税”的威脅以及可能增加企業所得税(包括擬議的經合組織框架,該框架旨在改革國際税收規則,以確保跨國公司在其經營所在的司法管轄區繳納足夠的税款,以及其他類似提議);
•貨幣匯率的波動,特別是歐元匯率的波動,可能會影響對我們產品的需求,增加我們的成本,並對我們的盈利能力和報告業績產生不利影響;
•新的或修訂的監管要求,包括歐洲競爭法和碳排放法,可能對與客户的合同條款產生不利影響,包括關於獨家供應權和使用限制的規定,以及適用於液化石油氣儲存和處理的更嚴格的規定;
•新的和不一致的行業監管要求,這可能會對我們的競爭地位產生不利影響;
•關税和其他貿易壁壘;
•執行合同權利方面的困難;
•可能導致不穩定並對全球經濟或特定市場造成不利影響的當地政治和經濟條件以及地緣政治條件,如俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭;以及
•可能違反聯邦監管要求,包括反賄賂、反腐敗和反洗錢法、經濟制裁、1977年修訂的《反海外腐敗法》以及歐盟監管要求,包括GDPR和Sapin II。
特別是,某些法律和監管風險與國際商業經營有關。我們受到各種反腐敗、經濟制裁和貿易合規法律、規則和法規的約束。例如,美國政府對某些外國的交易施加限制和禁令,包括針對俄羅斯的石油和天然氣活動的限制。美國法律還禁止向任何外國官員或政黨或任何人不正當地提供、支付、承諾支付或授權支付金錢或任何有價值的東西,因為明知這些錢或任何東西的全部或部分將被用來影響外國官員執行公務或獲得不正當利益。確保遵守所有相關法律、規則和法規是一項複雜的任務。違反這些法律、規則或法規中的一項或多項可能導致喪失進出口特權,對我們或我們的員工進行民事或刑事處罰,或潛在的聲譽損害,這可能對收益、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
歐洲能源危機可能帶來液化石油氣大宗商品供應挑戰,並可能對我們的業務業績產生負面影響。2022年期間歐洲的地緣政治局勢導致俄羅斯對歐洲的天然氣進口大幅減少。這
下降導致歐洲天然氣價格大幅上漲。為了應對價格的大幅上漲,煉油廠正在用液化石油氣取代部分天然氣煉油燃料,導致歐洲一些地區的液化石油氣供應減少,以及液化石油氣成本上升。此外,供應英國和挪威市場的天然氣加工廠正在向天然氣電網注入液化石油氣,減少了天然氣加工廠的整體液化石油氣供應。在此背景下,液化石油氣供應模式正在發生重大變化,對海運進口和陸路物流的依賴增加。
我們預計,歐洲 能源危機以及煉油廠和天然氣加工廠的相應應對措施將在2023財年繼續,這可能會導致某些市場的大宗商品供應挑戰、我們的客户可能無法吸收的更高的大宗商品成本,特別是在英國和我們的東歐市場,以及我們的客户消費下降等影響,這可能對我們的收益、現金流和整體財務狀況產生重大不利影響。
經濟和地緣政治不穩定,包括戰爭行為造成的不穩定,可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。2022年2月下旬,俄羅斯軍隊對烏克蘭發動了重大軍事行動,這一行動一直持續到本報告日期。我們在俄羅斯或烏克蘭沒有業務。然而,俄羅斯和烏克蘭之間戰爭的爆發以及由此引發的美國和歐洲政府的制裁,以及它們未來的任何進一步制裁,可能會產生更大的影響,擴展到我們開展業務的其他地區,包括我們的供應鏈、商業夥伴和這些市場的客户,這可能會導致銷售損失、供應短缺、大宗商品價格波動、成本增加、運輸物流挑戰、客户信用和流動性問題,以及效率下降。全球能源危機的加速,包括對俄羅斯能源出口的限制,可能同樣會影響我們開展業務的地區。此外,由於俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭,美國和歐洲已經開始了某些貿易行動,預計這將導致俄羅斯採取報復性措施或行動,包括關税。雖然在這件事上存在重大不確定性,但俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭及其更廣泛的影響,包括美國或歐洲對全球貿易施加的任何增加的貿易壁壘或限制,或俄羅斯或其他國家採取的進一步報復性貿易措施,可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們在歐洲的能源營銷業務可能會繼續受到歐洲天然氣和電力市場極端價格和波動的嚴重幹擾,這已經並可能繼續對我們的財務業績造成實質性的負面影響。我們的天然氣和電力營銷業務傳統上依賴於穩定的價格和供應條件。歐洲能源市場進入了前所未有的動盪狀態。除了先前存在的天然氣供應短缺外,俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭以及由此導致的從俄羅斯到歐洲的天然氣進口大幅減少,導致天然氣批發和電力成本大幅上升,並在我們的歐洲能源營銷業務中創造了我們已經經歷並預計將在2023財年繼續經歷的新風險。這些風險包括:(1)由於購買超出預期的增量額外數量的成本大幅增加,從經濟上支持客户傳統的固定價格和全額要求合同的能力;(2)由於在市場上購買具有成本效益的服務的限制,以標準的交易活動滿足典型的投資組合需求的能力;(3)由於時間、監管和合同限制等原因,將增加的成本轉嫁給客户的能力;以及(4)由於結算銀行對供應商交易對手實施保證金限制和最高交易限制而維持對客户的對衝服務的能力。因此,UGI正在考慮與其在歐洲的能源營銷業務未來有關的所有情況,包括退出和逐步退出。2022年10月25日,UGI宣佈出售其在英國的能源營銷業務,2022年11月,UGI宣佈有意出售其位於法國的能源營銷業務。與我們在歐洲的能源營銷業務有關的風險已經導致並可能繼續對我們的財務業績產生實質性的負面影響。
與我們的供應鏈和我們獲得足夠數量的液化石油氣的能力有關的風險
我們依賴我們的主要石油氣供應商,這增加了 供應和運輸中斷帶來的風險。在2022財年,ameriGas丙烷從20家供應商那裏購買了大約85%的丙烷需求。如果這些來源的供應中斷,採購替代用品和從其他地點運輸這些用品的成本可能會大幅上升,至少在短期內,我們的收入可能會受到影響。此外,在某些地理區域,一家供應商提供了美國天然氣公司丙烷需求的50%以上。這些地理區域的供應中斷也可能對我們的收益產生不利影響。我們的國際業務同樣依賴它們的石油氣供應商。例如,在2022財年,UGI International在英國的業務大約90%的液化石油氣需求是從兩家供應商那裏購買的,在意大利,大約74%的供應來自兩家供應商。如果UGI International的主要液化石油氣來源的供應中斷,採購替代供應和從其他地點運輸這些供應的成本可能會大幅上升,我們的收入可能會受到不利影響。我們不能保證我們的國際企業能夠繼續以使他們保持競爭力的價格或時間段獲得足夠的石油氣供應,以滿足需求。
我們能否獲得足夠數量的石油氣,取決於運輸設施和供應商。天氣或其他因素導致的需求激增可能會限制我們進入港口碼頭和其他運輸和儲存設施,擾亂運輸,並限制我們獲得足夠數量的液化石油氣的能力。港口及類似費用和燃料價格大幅增加,也可能對我們的運輸成本和業務產生不利影響。在某些情況下,運輸供應商(鐵路和卡車)在需求高峯期提供額外資源的能力有限。此外,我們的運輸供應商有能力維持一支合格的卡車司機隊伍,這對我們的業務成功至關重要。監管要求和經濟的改善可能會減少符合條件的司機的數量,或者要求我們支付更高的交通費,因為我們的運輸提供商試圖轉嫁與吸引和留住司機相關的額外勞動力成本。
我們的盈利能力受到液化石油氣定價和庫存風險的影響。零售石油氣業務是一項以利潤為基礎的業務,毛利取決於銷售價格與石油氣供應成本之間的差額。石油氣是一種商品,因此,其單位價格會因應供應或其他市場情況的變化而波動。我們無法控制供應、大宗商品價格或市場狀況。因此,我們的子公司和其他分銷商和營銷商購買的液化石油氣的單價可能會在短時間內迅速變化。我們的大多數國內液化石油氣產品供應合同允許供應商在交貨時收取標價或在德克薩斯州貝爾維尤或堪薩斯州康威等美國主要儲存點確定的當前價格。我們大部分的國際石油氣供應合約都是以國際市場報價為基礎的。我們還在現貨市場購買了一部分供應。由於我們的子公司的盈利能力對批發石油氣供應成本的變化非常敏感,如果我們不能將石油氣成本的增加轉嫁給我們的客户,或者如果延遲轉嫁該等成本增加,我們將受到不利影響。由於行業內的定價競爭,當產品成本上升,或競爭對手沒有及時提高產品價格時,我們的子公司可能無法將產品成本的增加完全轉嫁給我們的客户。最後,市場波動可能會導致我們的子公司以低於購買價格的價格出售液化石油氣,這將對我們的經營業績產生不利影響。
我們為客户提供各種固定價格的液化石油氣計劃,我們的相當數量的客户使用我們的固定價格計劃。為管理因提供該等服務而產生的價格風險,我們利用我們的實物庫存狀況,並輔之以與各第三方進行的遠期商品交易,這些交易的條款及數量與我們客户的合約大體相同,但不能保證該等措施將會有效。在液化石油氣價格波動較大的時期,固定價格計劃會造成供應過剩或供應不足的風險,因為客户的需求可能顯著超過或低於採購的供應。此外,如果客户在簽署固定價格計劃後液化石油氣價格大幅下降,客户可能會違約,從而對我們的運營結果產生不利影響。
大宗商品市場價格的變化可能會對我們的 流動性。根據我們與供應商簽訂的合同條款,以及我們使用金融工具來降低液化石油氣和天然氣成本的波動性,液化石油氣和天然氣市場價格的變化可能會為我們創造支付保證金的義務,並使我們面臨更大的流動性風險。此外,海外對國內生產的液化石油氣和天然氣的需求增加,可能會導致國內價格上漲,並使我們面臨額外的流動性風險。
供應商和衍生產品交易對手違約可能會對我們的經營業績產生負面影響。當我們與客户簽訂固定價格銷售合同時,我們通常與供應商簽訂固定價格採購合同。根據產品的市場價格與我們與液化石油氣、天然氣和電力供應商簽訂的合同中的價格相比的變化,我們的一個或多個供應商根據此類合同違約或不可抗力可能導致我們以更高的價格從替代供應商那裏購買這些商品,這將對我們的經營業績產生負面影響。
此外,我們使用某些衍生品工具對相當一部分供應購買相關的市場風險進行了經濟對衝。上述商品市場價格的這種變化可能導致重大風險敞口或與衍生品交易對手的餘額大量集中。如果某些交易對手無法履行該等衍生工具合約所載的責任,而我們又不能透過抵押品存款要求及主要淨額結算安排完全減輕這方面的風險,則該等結果可能會對我們的經營業績造成負面影響。
我們的業務依賴於國內和 全球供應鏈,以確保設備、材料和其他資源可用於以安全可靠的方式擴大和維持服務。此外,設備、材料和其他資源的價格最近有所上漲,未來可能還會繼續上漲。如果不能以經濟上可接受的條件獲得設備、材料和其他資源,可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。目前國內和全球的供應鏈問題正在推遲交付,在某些情況下還會導致對我們的業務運營至關重要的材料、設備和其他資源的短缺。未能消除或管理
供應鏈中的制約因素可能會影響支持正常運作所需物品的供應,以及基礎設施持續增長所需的材料,包括更換報廢資產。
此外,無論是在國內還是在國際上,通脹都是一個日益令人擔憂的經濟領域。提供我們能源產品和服務的成本的變化,包括設備和材料的價格上漲以及勞動力和分銷成本的增加,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響,和/或導致我們向客户提供的能源產品和服務的價格相應上漲。
與政府監管和監督有關的風險
監管機構可能不會批准我們要求的費率,現有費率可能會受到挑戰,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。在我們的公用事業部門,我們的配電業務受到PAPUC、WVPSC和MDPSC的監管,具體取決於業務所在的州。除其他事項外,這些監管機構批准公用事業公司可能向公用事業公司客户收取的費率,從而影響公用事業公司可能從專門用於其運營的資產上獲得的回報。公用事業公司定期提交,我們預計將繼續定期向這些監管機構提交請求,要求提高向公用事業公司運營的各個州的客户收取的基本費率。如果公用事業公司在費率程序中被要求降低其向公用事業客户收取的費率,或無法從適當的監管機構獲得及時提高費率的批准,特別是在需要彌補增加的成本時,公用事業公司的收入增長將受到限制,收益可能會減少。
建議或將來制定的税務法例,可能會對我們的財政狀況和經營業績造成負面影響。2020年3月27日,美國頒佈了CARE法案。 我們的財務報表反映了CARE法案的已實現利益。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。《CARE法》的適用要求在解釋法律時作出重大判斷,並在計算所得税撥備時作出重大估計。 如果我們對CARE法案的解釋與管理機構的解釋有很大不同,或者如果未來的政府選擇廢除或取代CARE法案的條款,我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
此外,未來税收立法的頒佈(例如旨在改革國際税收規則的經合組織擬議框架和其他類似建議)可能會對我們的財務狀況和經營結果產生實質性影響,包括我們在全球範圍內的所得税撥備和我們財務報表中反映的應計項目。例如,《降低通脹法案》於2022年8月16日頒佈。除其他規定外,這部法律對調整後的財務報表收入徵收15%的公司替代最低税,從2024財年開始對我們生效,規定了符合條件的生物質財產的投資税收抵免,並在2022年12月31日之後對公司股票回購徵收1%的消費税。我們目前正在評估這些法律變化的潛在影響,並將繼續評估其他當前、未來和擬議的法規以及税務機關的解釋性指導對我們的有效税率和綜合資產負債表的整體影響。我們無法預測任何這樣的變化或其他建議最終是否會獲得通過。未來的任何法律變化都可能對我們預期的現金流和税後運營結果產生負面影響。
我們需要遵守和響應由以下原因引起的行業範圍的變化:全面、複雜,有時甚至不可預測 政府監管,包括旨在增加行業競爭的監管舉措,可能會增加我們的成本,限制我們的收入增長, 這可能會對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們通常將我們的公用事業部門稱為我們的“受監管部門”,但有許多政府法規對我們所有的業務都有影響。目前,我們受到廣泛和不斷變化的國際、聯邦、州和地方法律法規的約束,包括但不限於管理我們能源產品的營銷、儲存、分銷和運輸的安全、健康、運輸、税收和環境法律法規。此外,現有的法規可能會被修改或重新解釋,新的法律和法規可能會被採納或適用於我們,這些法律和法規可能會以我們無法預測的方式影響我們的業務。
新的條例或對現有條例的解釋的改變可能會導致支出增加。此外,對於我們的許多業務,我們需要從監管部門獲得許可,在某些情況下,此類監管許可可能會使我們的業務受到額外的法規和行為標準的約束。如果不能獲得或遵守這些許可證或適用的條例和行為標準,可能會被處以民事和刑事罰款或停止違反規定的作業。美國和歐洲的政府法規和政策可能會為使用替代燃料而不是碳燃料的客户提供補貼或獎勵。歐盟已承諾削減CO2排放和歐盟成員國正在提出並實施一系列補貼和激勵措施,以實現歐盟的氣候變化目標。這些補貼和激勵措施可能會導致對我們能源產品和服務的需求減少。
我們正在調查和補救美國一些現在和以前的運營地點的污染,包括我們或我們以前的子公司運營MGPS的以前的地點。我們也收到了第三方的索賠,聲稱我們負責清理我們或我們以前的子公司運營MGP或進行其他操作的物業的費用。我們為補救賓夕法尼亞州以外的地點而產生的大部分費用目前無法在PAPUC費率訴訟中收回,保險可能無法覆蓋所有或部分這些費用。由於我們無法控制的因素,我們清理這些網站的實際成本可能會超過我們目前的估計,例如:
•發現目前未知的狀況;
•環境法律法規的變化;
•司法駁回我們對第三方索賠的法律辯護;或
•在我們所涉地點的其他責任方的破產。
此外,如果我們發現更多的污染場地,我們可能會被要求招致材料成本,這將減少我們的淨收入。
我們也可能無法及時對能源和公用事業部門內的變化做出反應,這些變化可能是由於監管舉措進一步增加了我們行業內的競爭而導致的。這樣的監管舉措可能會為更多的競爭對手創造機會來發展他們的業務或進入我們的市場,因此,我們可能無法保持我們的收入或繼續執行我們目前的業務戰略。
我們的業務、財務業績和現金流可能會受到現有和未來全球氣候變化法律和法規的不利影響,包括温室氣體排放限制方面的法律和法規,以及市場對此的反應。氣候變化繼續在美國和其他國家引起相當大的公眾和科學界的關注。因此,在國際、國家、區域、州和地方各級政府已經提出並可能繼續提出許多建議,以監測和限制温室氣體排放和氣候影響。這些努力包括考慮限額和交易計劃、碳税、温室氣體報告和跟蹤計劃,以及直接限制某些來源温室氣體排放的法規。
加強對温室氣體排放的監管,或總體上對氣候的影響,可能會對我們以及我們的供應商、供應商和客户產生重大的額外不利影響。通過和實施對我們的設備和運營施加義務或限制其温室氣體排放的任何法律或法規,都可能要求我們為減少與我們的運營相關的温室氣體排放而產生鉅額成本,或者可能對我們的能源產品的需求產生不利影響。我們運營成本的潛在增加可能包括但不限於運營和維護我們的設施、在我們的設施上安裝新的排放控制、獲得批准我們的温室氣體排放的額度、支付與我們的温室氣體排放相關的税款、管理温室氣體減排計劃的新成本,以及對某些資產的價值產生不利影響。我們可能無法將由此產生的成本增加轉嫁給客户。此外,監管政策的變化導致對碳氫化合物產品和碳排放燃料來源的需求減少,或限制此類產品或燃料來源的使用,這可能會減少我們可用於加工、運輸、營銷和儲存的數量,並可能導致成本增加或生產中斷。這些發展可能會對我們的運營結果、財務結果、資產的估值和使用壽命以及現金流產生重大不利影響。
數據隱私和數據保護法律法規的變化或任何不遵守此類法律法規的行為,都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。作為我們業務的一部分,我們收集、使用、存儲和傳輸員工的個人信息和數據,以及不同司法管轄區內和跨司法管轄區的客户、供應商和供應商數據。隨着旨在加強數據保護、信息安全以及消費者和個人隱私的立法和條例的出臺,公眾對個人信息和數據傳輸的使用越來越關注。這些領域的法律在繼續發展,美國、歐盟和其他地區數據保護、信息安全和隱私法律性質的變化可能會影響我們對員工、供應商、供應商和客户的個人信息和數據的處理,這可能會導致運營成本增加。現有的和新出現的法律和條例在不同司法管轄區之間是不一致的,可能會受到不斷演變、不同的、有時甚至是相互衝突的解釋的影響。歐盟通過了GDPR,在某些情況下,將歐盟數據保護擴大到歐盟以外的公司處理歐盟居民的數據,無論處理是否在歐盟發生。同樣,加利福尼亞州立法機構通過了2018年加州消費者隱私法(CCPA)和加州隱私權法案(CPRA),其中包括授予加州居民關於其個人信息的多項權利,並要求公司向消費者廣泛披露此類公司的數據收集、使用和共享做法,並告知消費者他們的個人信息權。此外,CPRA創建了一個新的州隱私監管機構,這可能會導致隱私領域更大的監管活動和執法。與CCPA和CPRA有一些相似之處的全面隱私法已經在美國聯邦和州一級提出或通過, 例如弗吉尼亞州消費者數據保護法(VCDPA)和科羅拉多州隱私法(CPA)。此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋聯邦和州消費者保護法,以實施在線數據收集、使用、傳播和安全的標準,並要求披露這些做法。我們預計美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續有關於數據隱私和數據保護的新法律、法規和行業標準,我們還無法確定這些法律、法規、解釋和標準可能對我們的業務產生什麼影響。
雖然我們在GDPR合規計劃上投入了大量時間和資源,但新出現和不斷變化的數據隱私和數據保護要求,包括CCPA、CPRA、VCDPA和CPA,以及其他新的和即將出台的聯邦和州隱私法律和行業標準,可能會導致我們招致鉅額罰款、額外的鉅額成本或要求我們改變我們的業務做法。任何不遵守或被認為不遵守的行為都可能導致政府實體或個人對我們提起訴訟或採取行動。此外,任何查詢或調查、任何其他政府行動或個人的任何行動都可能導致成本高昂的遵守,導致負面宣傳,增加我們的運營成本,需要大量的管理時間和注意力,並使我們面臨可能損害我們業務的補救措施,包括罰款、要求或命令,要求我們修改或停止現有的業務做法。
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案(“多德-弗蘭克法案”)的條款、相關法規和根據該法案通過的規則以及其他法規,包括歐洲市場基礎設施法規(“埃米爾”),可能會對我們使用衍生品工具對衝與我們業務相關的風險的能力產生不利影響。我們的衍生品對衝活動受多德-弗蘭克法案第七章的約束,該法案監管場外衍生品市場和參與該市場的實體。多德-弗蘭克法案要求CFTC和聯邦銀行監管機構通過制定規則來實施多德-弗蘭克法案的條款,包括有關強制清算、交易執行和保證金要求的規則。我們已經並預計將繼續符合並依賴於商業最終用户為對衝商業風險而對掉期提出的強制性清算和交易執行要求的例外情況。除了免除清算授權外,我們還預計非金融終端用户將繼續有資格獲得豁免,不受未清算掉期的保證金要求限制。如果我們不能做到這一點,並不得不在未來公佈我們的未清算掉期的保證金,我們簽訂和維持掉期的成本將會增加。
根據截至本報告日期的現有信息,這些要求的影響可能(直接或間接)增加我們進行衍生品交易的總成本。特別是,新的全球資本法規所導致的新的保證金要求、持倉限額和大幅提高的資本費用,即使不直接適用於我們,也可能導致適用該等要求的市場參與者簽訂的衍生品交易的定價增加,或影響我們與某些交易對手進行衍生品交易的整體能力。雖然根據《多德-弗蘭克法案》對衍生品的監管要求直接強加給我們的成本相對較小,如報告、記錄保存和選擇強制清算的最終用户例外,但強加給我們的交易對手的成本可能會增加我們在衍生品市場開展業務的成本,因為這些成本被轉嫁給了我們。
埃米爾可能導致場外衍生品交易對手在歐盟進行交易的成本增加,還可能導致埃米爾要求中央交易對手接受的流動抵押品的成本和需求增加。儘管我們預計將繼續有資格成為Emir下的非金融交易對手,因此不需要公佈保證金,但我們目前受到有限的衍生品報告要求的約束,這些要求未來可能會擴大,也可能
遵守更多的監管要求,包括記錄保存、按市價計價、及時確認、資產組合對賬和爭議解決程序。埃米爾規定的條款可能會大幅增加衍生品合約的成本,大幅改變衍生品合約的條款,並減少衍生品的可獲得性,以防範我們遇到的風險。增加的交易成本和抵押品成本可能會對我們的業務、合同、財務狀況、經營業績、現金流、流動性和前景產生不利影響。
可能影響我們的業務和股東的一般風險
無法吸引、發展、留住和吸引關鍵員工,可能會對我們執行戰略、運營和財務計劃的能力產生不利影響。我們有賴於管理層和關鍵的技術和專業員工的持續服務和貢獻,以及我們在員工退休或經歷員工離職時將員工的知識和專業知識轉移給新員工的能力。此外,我們業務的成功取決於我們識別、吸引和培養熟練和經驗豐富的關鍵員工的能力。對有經驗的管理人員以及技術和專業人員的競爭加劇,這可能會增加與確定、吸引和留住這些人有關的成本。此外,如果我們的薪酬和福利計劃不如其他僱主為類似職位提供的薪酬和福利計劃那麼強大,我們可能無法吸引、留住或聘用關鍵員工。此外,缺乏員工敬業度可能會導致工作效率下降,並增加員工的倦怠、流失率、缺勤、安全事故以及客户滿意度下降。如果我們不能確定、吸引、發展、留住和聘用管理、技術和專業員工以及其他合格員工來支持我們業務的各種職能,我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
持續的新冠肺炎疫情和變異株的傳播已經對我們的業務產生了不利影響,並可能在未來對我們的業務造成實質性影響。 財務狀況和經營結果。新冠肺炎大流行,包括變異菌株的傳播,已經並可能繼續對全球經濟以及我們的員工、客户、第三方業務合作伙伴和其他利益攸關方造成廣泛影響。雖然我們在大多數市場和地區的疫情有所改善,但對於新冠肺炎和變異毒株將繼續傳播的程度,以及旨在遏制傳播的國內和全球措施的範圍和持續時間,仍然存在相當大的不確定性,這些措施包括旅行禁令和限制、隔離、就地避難令、疫苗接種任務以及企業和政府的關閉。新冠肺炎疫情的持續可能包括:
•對我們客户的財務狀況以及他們為我們的產品和服務付款的能力產生負面影響;
•減少對我們產品和服務的需求,就像2020財年通過2022財年的一部分,我們的某些天然氣和丙烷產品和服務;
•擾亂或拖延我國能源基礎設施項目的開發和完成進度;
•延長進行基礎設施維護所需的時間;
•導致運營延遲,包括向客户交付產品的延遲;
•導致我們的勞動力暫時或永久性短缺;
•導致與某些流動和長期資產及商譽有關的減值;
•推遲我們採購貨物的能力的及時性;
•造成商品價格波動和供應鏈制約,就像《2020財政年度至2022財政年度的一部分》所述;
•顯著或完全限制或限制公用事業委員會批准或授權我們可能就受監管業務提出的申請和其他請求的能力。
在整個疫情期間,我們修改或限制了某些業務和員工做法(包括員工出差、出現在員工工作地點,以及實際參與會議、活動和會議),以保護我們員工的健康和安全,並遵守政府命令以及監管和公共衞生當局的指導。雖然我們已經普遍重新開放我們的辦事處,但我們的員工繼續面臨健康和安全風險,隨着大流行的繼續,我們可能會恢復修改或限制的業務和勞動力做法,包括關閉辦事處。我們依靠我們的員工來運營我們的設施,交付我們的產品,併為客户提供服務。如果我們很大一部分運營員工同時簽約新冠肺炎,我們將依靠我們的業務連續性計劃來努力繼續運營,但不能確定這些措施是否足以減輕對我們運營的不利影響。
新冠肺炎和變種毒株對我們的業務運營、財務狀況、流動性和運營結果的影響程度目前尚不清楚,將取決於未來的發展,包括病毒及其變種的持續傳播、現有疫苗的效力、疾病的嚴重性、大流行的持續時間、政府當局規定或下令的行動、公共衞生當局的指導,以及經濟和運營條件何時以及在多大程度上可以恢復到大流行前的水平。
我們可能無法從客户的賬户上收取費用。我們依賴客户的生存能力來催收應收賬款和應收票據。此外,我們的業務服務於眾多的零售客户,隨着我們通過收購有機地發展我們的業務,我們的零售客户羣預計將擴大。我們不能保證我們的客户將來不會遇到財務困難,也不能保證我們能夠收回所有未償還的應收賬款或應收票據。我們客户的任何這種不付款都可能對我們的業務產生不利影響。
我們面臨運營和訴訟風險,這些風險可能不在 保險公司。我們的業務經營受到所有經營風險的影響,這些風險通常與處理、儲存和分銷易燃產品(如石油氣和天然氣)以及發電有關。這些風險可能造成人身傷害和(或)生命損失的重大損失,以及爆炸和包括恐怖主義行為在內的其他災難性事件對財產和設備的嚴重損壞和毀壞。由於這些和其他事件,我們有時在法律程序和在正常業務過程中產生的訴訟中成為被告,包括監管調查、索賠、訴訟和其他程序。此外,環境污染或造成環境影響的其他事件已經並可能繼續導致法律或監管程序(見“我們需要遵守和應對由全面、複雜、有時不可預測的政府法規引起的全行業變化,包括旨在增加行業內競爭的監管舉措,這可能會增加我們的成本並限制我們的收入增長,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。“有關這類訴訟的更多信息)。我們不能保證我們的保險覆蓋範圍將足以保護我們免受與未決和未來索賠有關的所有物質費用,也不能保證將來能夠以經濟的價格獲得這樣的保險水平。此外,辯護和和解費用可能很高,即使是對沒有根據的索賠和調查也是如此。如果我們不能很好地解決這些問題,我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景可能會受到實質性的不利影響。
發生自然災害、流行病和災難性事件的風險,包括戰爭和恐怖主義行為,可能會對經濟以及液化石油氣、其他精煉燃料和天然氣的價格和供應產生不利影響。自然災害、流行病和災難性事件,如火災、地震、爆炸、洪水、龍捲風、颶風、恐怖襲擊、戰爭、政治動盪和其他類似事件,可能會對液化石油氣(包括丙烷)、其他成品油和天然氣的需求、價格和供應產生不利影響,從而可能對我們的財務狀況和經營業績、我們籌集資金的能力和我們未來的增長產生不利影響。目前尚不清楚上述情況可能對我們整個行業,特別是對我們的行業產生的影響。自然災害、流行病或戰爭或恐怖主義行為可能導致原油或天然氣供應和市場(液化石油氣來源)中斷,導致液化石油氣、燃料油和天然氣價格波動,我們的基礎設施可能直接或間接受到影響。此外,如果我們的補給運輸工具,如鐵路、卡車或管道,由於自然災害、大流行、戰爭或恐怖活動而延誤或暫時不可用,我們可能無法及時或根本無法運輸液化石油氣和其他精煉燃料。較低的經濟活動水平可能會導致能源消耗下降,這可能會對我們的收入產生不利影響,或者限制我們未來的增長。自然災害、流行病、戰爭或恐怖主義導致的金融市場不穩定,也可能影響我們籌集資金的能力。我們已選擇在我們的財產和意外傷害保險計劃中購買自然災害和恐怖行為保險,但我們不能保證我們的保險範圍足以完全補償我們因自然災害或恐怖行為造成的任何業務或財產損失。
我們的負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的債務協議還包含限制我們運營靈活性的契約。 截至2022年9月30日,我們的總債務為70億美元。我們的負債可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和經營靈活性產生不利影響,其中包括:
•削弱我們在未來獲得額外資金以用於營運資本、資本支出、收購或其他目的的能力;
•限制業務靈活性和我們追求商業機會和實施某些商業戰略的能力;
•削弱我們應對不斷變化的商業和經濟狀況的能力;
•削弱我們到期償還債務的能力,特別是在我們的債務協議包含重大到期日的情況下;
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的債務協議有浮動利率;以及
•與我們的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢,這些競爭對手的債務和擔保義務按比例較少。
任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,如果我們的信用評級被下調,或者一般市場狀況將更高的風險歸因於我們的評級水平、我們的行業或我們,我們獲得資金的機會和未來債務融資的成本可能會受到負面影響。此外,我們償還債務本金和利息的能力取決於我們未來的表現,
這受到經濟和政治條件、季節性週期以及金融、商業和其他因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來償還債務,我們可能會被要求進行再融資或重組我們的全部或部分債務,減少或推遲計劃的資本或運營支出,或出售選定的資產。這些措施可能不足以使我們償還債務,任何此類再融資、重組或出售資產可能都不會以有利的條件或根本不存在。
此外,我們的債務協定一般載有關於交付財務報表的習慣性平權契約;某些金融契約;違約通知和某些其他重大事件;支付債務;保全公司的存在、權利、特權、許可、許可證、特許經營權和知識產權;維護財產和保險及遵守法律;以及習慣性消極契約,除其他外,包括對留置權、投資和債務的產生的限制;合併、收購和某些其他根本性變化;轉讓、租賃或處置正常業務過程以外的資產;限制支付;我們業務線的變化;與附屬公司的交易以及繁瑣的協議。這些契約可能會影響我們經營業務的能力,對商業和經濟狀況的變化做出反應,獲得額外的融資(如果需要),並可能增加我們根據債務協議最終支付的利息支出。此外,我們遵守債務協議所載公約和限制的能力,可能會受到我們無法控制的事件的影響,包括當時的經濟、金融和行業狀況或監管變化。如果不遵守我們債務協議中的公約,可能會導致違約或違約事件。一旦發生違約,除非放棄,否則貸款人可以選擇終止其承諾,停止發放更多貸款,要求以現金抵押信用證,使其貸款到期並全額支付,取消我們債務協議下任何擔保債務的資產的抵押品贖回權,並迫使我們及其子公司破產或清算。如果我們的債務償還速度加快了, 我們不能確定我們是否有足夠的資金來償還債務(連同應計利息和費用),或者我們是否有能力以對我們有利的條款或根本沒有能力為加速的債務進行再融資。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,未來債務協議的條款可能包括更具限制性的契約,或要求增加抵押品,這可能會進一步限制我們的業務運營,或與當時生效的契約限制相沖突。因此,不能保證未來會有資金為我們的債務提供資金,也不能保證這些資金的條款與我們的預期一致。有關我們目前債務協議的更多信息,請參閲項目7.管理層的討論和分析中的流動資金部分。
我們的控股公司結構可能會限制我們支付股息的能力或 償債。我們是一家控股公司,其物質資產是我們子公司的股票。我們支付普通股股息以及支付債務本金和應計利息(如果有)的能力取決於我們的主要子公司向我們支付股息的情況。反過來,我們子公司向我們支付的款項取決於它們的綜合運營結果和現金流。我們子公司的運營受到我們無法控制的條件的影響,包括天氣、法規、我們服務的國內和國際市場的競爭、丙烷、丁烷、天然氣、電力和其他能源的成本和可獲得性以及資本市場狀況。我們子公司向我們付款的能力也受到我們子公司的債務水平的影響,這是相當大的,以及根據該等債務條款對向我們付款的限制。
信貸和資本市場的波動可能會限制我們的增長能力, 增加我們的供應商和供應商、客户和交易對手違約的可能性,並對我們的經營業績產生不利影響。信貸和資本市場的波動可能會在未來給我們的業務帶來額外的風險。我們面臨着金融市場風險(包括再融資風險),這些風險是由利率以及信貸和資本市場狀況的變化等引起的。信貸市場的不利發展可能會增加我們對供應商和供應商、與衍生金融工具相關的交易對手和我們的客户的流動性、違約和信用風險的風險敞口。儘管我們相信,如果在可預見的未來持續下去,目前的金融市場狀況不會對我們現有業務的融資能力產生重大影響,但不太有利的市場狀況可能會限制我們通過收購實現增長的能力,如果獲得信貸和資本市場的機會有限,則會限制主要資本項目的範圍,或者對我們的經營業績產生不利影響。
我們依賴於我們的知識產權,如果不能保護知識產權,可能會對我們產生不利影響。我們在每一項業務中都為我們的品牌尋求商標保護,並投入大量資源來發展我們的商業品牌。未能維護我們的商標和品牌可能會對我們面向客户的業務和我們的經營業績產生不利影響。
股市或債市下跌,利率低迷 利率環境,可能會對我們的養老金負債產生負面影響。從歷史上看,股票市場的下跌和低利率環境對我們的養老金負債和資金狀況產生了重大影響。股票或債券市場的下跌以及股票或債券的估值,再加上低利率,可能會進一步影響我們的養老金負債和資金狀況,並增加我們養老金計劃的所需繳費金額。
除非我們另有書面同意,否則我們修訂和重新修訂的章程指定位於賓夕法尼亞州蒙哥馬利縣的州法院,或者,如果該縣內沒有州法院對此類訴訟或訴訟擁有管轄權,則指定賓夕法尼亞州東區聯邦聯邦地區法院作為我們股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇,這可能會阻止針對我們及其董事和高級管理人員的訴訟。我們修訂和重新修訂的章程規定,除非我們另有書面同意,否則位於賓夕法尼亞州蒙哥馬利縣的州法院,或如果該縣內沒有州法院對該訴訟或訴訟擁有管轄權的,則位於賓夕法尼亞州東區的聯邦美國地區法院,作為以下唯一和獨家法庭:(A)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟;(B)聲稱我們的任何董事、高管或其他員工違反對我們或我們股東的責任的索賠的任何訴訟或程序;(C)根據《賓夕法尼亞州協會守則》、1988年《賓夕法尼亞州商業公司法》或我們經修訂及重新修訂的公司章程或經修訂及重新修訂的附例的任何條文,或涉及該等條文的任何解釋或強制執行而針對吾等或吾等的任何董事、高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟或法律程序;及(D)任何聲稱吾等與吾等與吾等高級職員、董事及股東之間的關係所特有的申索的訴訟或法律程序,或以其他方式受或涉及內務原則管轄或涉及的任何訴訟或程序。這一排他性法院條款不適用於為執行《交易法》或《證券法》所規定的義務或責任而提起的訴訟。
這一排他性法院條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出此類股東認為有利於與我們或我們的董事或高級管理人員發生糾紛的索賠,這可能會阻止針對我們和我們的董事和高級管理人員的此類訴訟。或者,如果賓夕法尼亞州以外的法院發現這一排他性法庭條款不適用於上述一種或多種特定類型的訴訟或訴訟程序,或無法強制執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目3.法律程序
除本報告第15項所載綜合財務報表附註17所載事項外,並無涉及本公司、其任何附屬公司或其任何財產的重大法律訴訟待決,且除在正常業務過程中產生的索償外,政府當局並無考慮進行該等訴訟。
項目4.礦山安全披露
沒有。
行政人員
關於我們執行幹事的資料載於本報告第三部分,並以參考方式併入第一部分。
第二部分:
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息與股利政策
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“UGI”。2022年11月11日,我們有6485名普通股持有者。
股息的支付須經董事會宣佈。在確定股息時考慮的因素包括我們的盈利能力和預期的資本需求。在符合這些條件的情況下,我們目前預計將繼續按季度支付股息。
股權薪酬計劃信息
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,可在本報告的第三部分中找到。
發行人購買股票證券
在截至2022年9月30日的季度裏,該公司沒有回購任何普通股。截至2022年9月30日,公司有710萬股普通股可通過延長公司於2022年2月2日宣佈的前一項股份回購計劃進行回購。董事會授權在2026年2月到期的四年內回購最多800萬股普通股。
最近出售未註冊證券
該公司在2022財年沒有出售任何未註冊的證券。
性能圖表
下圖比較了從2017年9月30日到2022年9月30日的五年中,對UGI普通股、標準普爾500指數和標準普爾500公用事業指數投資100美元的累計五年總股東回報(股價升值和股息再投資)。下圖所示的股票表現是基於歷史數據,並不一定預示着未來的股價表現。
第六項。選定的財務數據
故意遺漏的。
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
MD&A討論了我們在2022財年和2021財年的運營結果,以及我們的財務狀況。關於我們2021財年與2020財年相比的經營業績和現金流的討論,請參閲我們於2021年11月19日提交給美國證券交易委員會的2021年財務狀況和經營成果年報中的第7項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。MD&A應與第1項和第2項“業務和財產”、第1A項“風險因素”以及下文第8項中的合併財務報表,包括合併財務報表附註23中的“分部信息”一併閲讀。
由於我們的大多數企業銷售或分銷主要用於供暖的能源產品,我們的業績受到我們服務地區温度的顯著影響,特別是在10月至3月的取暖季節。因此,在對與本期交易無關的衍生工具的收益和虧損的影響進行調整後,我們的運營結果在第一和第二個會計季度明顯更高,如下所述。
高管概述
最新發展動態
UGI國際能源營銷業務
2022年10月,UGI International通過一家全資子公司出售了其位於英國的天然氣營銷業務,向買方支付了1900萬美元的現金淨額,其中包括營運資金調整。與這項業務相關的資產和負債,主要歸因於衍生品合同的未實現收益和虧損的價值,在截至2022年9月30日的合併資產負債表上被歸類為持有供出售。在2022財年第四季度,公司確認了減值費用,根據出售集團持有待售資產的相關政策,減值費用僅限於出售集團的長期資產。這種減值在2022財年並不是實質性的。在2023財年第一季度,與完成的銷售相關的税前增量虧損約為2.2億美元,這主要是由於支付給買家的現金淨額與截至交易日與客户合同一起出售的衍生資產淨值之間的差額。截至2022年9月30日持有待售淨資產的變動及於2022年10月出售時確認的虧損,是由於衍生工具淨資產在2022年9月30日之後的公允價值變動所致。
2022年11月,該公司宣佈有意出售其位於法國的能源營銷業務,最終協議預計將在2023財年第一季度簽署。本公司預計將在出售中確認一項主要可歸因於與相關客户合同一起出售的衍生資產淨值的重大虧損。截至2022年9月30日,公司在法國的能源營銷業務的淨資產賬面價值約為4.7億美元,所有這些價值主要與適用的衍生品合同的公允價值有關。
全球宏觀經濟形勢
在2021財年並持續到本財年,由於各種經濟和政治因素,全球大宗商品和勞動力市場經歷了巨大的通脹壓力,這些因素包括:與新冠肺炎疫情相關的經濟復甦和不斷變化的消費模式;與勞動力短缺相關的供應鏈問題;大宗商品價格的重大通脹壓力;以及俄羅斯和烏克蘭戰爭導致的政治和監管狀況等。這些因素導致了2021財年和2022財年各種消費者價格指數的大幅波動。我們經歷了大宗商品價格的大幅變化,特別是液化石油氣、天然氣和電力的價格,這反過來又對與本期活動無關的大宗商品衍生工具產生了廣泛的按市值計價的影響。持續的供應成本壓力導致我們所有業務的庫存成本和某些分銷費用增加。它還影響了對現金抵押品的要求,並限制了與我們未償還衍生品相關的現金。目前,我們無法預測這些因素的持續時間或總規模,以及對我們的業務、財務狀況、運營結果、流動性或現金流的總體影響。然而,我們繼續評估和應對這些全球經濟和政治狀況,並隨着這些狀況的繼續發展,繼續專注於管理我們的財務狀況和流動性。
收購登山者燃氣公司
2021年9月1日,UGI以5.4億美元的收購價格收購了西弗吉尼亞州最大的天然氣分銷公司Mountain,其中包括承擔約1.4億美元的長期債務本金。登山者為該州55個縣中的50個縣的近21.4萬名客户提供服務,並受到WVPSC的監管。收購登山者的資金來自2021年UGI Corporation高級信貸安排的現金收益以及發行股權單位和手頭現金。自收購之日起及之後的所有期間,登山者都包括在公用事業部門。有關收購登山者及相關融資活動的其他資料,請參閲綜合財務報表附註5、6及13。
持續業務轉型計劃
截至2021財年末,美國天然氣丙烷公司和UGI國際公司基本完成了之前宣佈的業務轉型計劃。每項計劃提供的福利與2022財年的預期一致,預計將分別提供超過1.5億美元和3000萬歐元的持續年度福利。
從2020財年開始,我們啟動了一個轉型項目,重點是我們的企業支持職能,包括:財務、採購、人力資源和信息技術。這一計劃將使我們全球平臺的流程和活動標準化,同時利用我們業務之間的最佳實踐和效率。雖然這一舉措正在多個支助職能之間進行協調,但每個職能都處於不同的轉型階段,到2023年財政年度末將經歷必要的變化。在這些活動方面,我們預計在此期間將產生約4000萬美元的非經常性成本,從而在2023財年結束前實現超過1500萬美元的持續年化節省。
非公認會計準則財務指標
在評估UGI的整體業績時,UGI管理層使用的是“UGI公司的調整後淨收入”和“調整後稀釋後每股收益”,這兩個指標都是非公認會計準則的財務指標。管理層認為,這些非GAAP衡量標準為投資者提供了有關UGI業績的有意義的信息,因為它們剔除了與本期交易無關的大宗商品和某些外幣衍生工具的損益,以及其他可能影響同期業績比較的重大離散項目。
UGI沒有將其商品和某些外幣衍生工具指定為GAAP下的對衝。可歸因於UGI公司的淨收入的波動可能是此類衍生工具的損益與當期交易無關的結果。該等損益主要是由於未結算商品及若干外幣衍生工具的未實現損益錄得變動所致,其次是與本期交易無關的已結算商品衍生工具的某些已實現損益的變動。然而,由於這些衍生工具在經濟上對衝能源商品的預期未來買賣,或就某些外幣衍生工具而言,減少與我們海外業務相關的預期未來收益的波動性,我們預期該等收益或虧損將主要被預期未來能源商品交易的損益所抵銷,或減輕預期未來收益的波動性。非公認會計原則財務計量與公認會計原則不一致,也不是公認會計準則的替代,應被視為可比公認會計準則計量的補充,而不是替代。
下表反映了上述調整,並將最直接可比的GAAP指標UGI公司的淨收入與UGI公司的調整後淨收入進行了核對,並將最直接可比的GAAP指標UGI公司的稀釋每股收益與調整後的稀釋每股收益進行了核對:
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| | 截至九月三十日止年度, | |
(百萬美元,不包括每股金額) | | 2022 | | 2021 | |
可歸因於UGI公司的調整後淨收入: | | | | | |
美國氣體丙烷 | | $ | 112 | | | $ | 168 | | |
UGI國際 | | 175 | | | 221 | | |
中游與營銷 | | 163 | | | 107 | | |
公用事業 | | 206 | | | 144 | | |
公司及其他(A) | | 417 | | | 827 | | |
UGI公司的淨收入 | | 1,073 | | | 1,467 | | |
與本期交易無關的商品衍生工具淨收益(税後淨額分別為140美元和389美元) | | (458) | | | (1,001) | | |
外幣衍生工具的未實現收益(税後淨額分別為14美元和2美元) | | (36) | | | (6) | | |
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業務轉型費用(分別扣除税後淨額2美元和27美元) | | 7 | | | 74 | | |
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與收購登山者有關的收購和整合費用(分別扣除税後1美元和4美元) | | 1 | | | 10 | | |
客户關係無形減值(税後淨額分別為0美元和5美元) | | — | | | 15 | | |
某些權益法投資和資產的減值(税後淨額分別為14美元和0美元) | | 26 | | | 93 | | |
税法變更的影響 | | (19) | | | (23) | | |
清償債務損失(分別扣除税後淨額$(3)和$0) | | 8 | | | — | | |
重組費用(税後淨額分別為10美元和0美元) | | 24 | | | — | | |
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調整總額(A)(B) | | (447) | | | (838) | | |
調整後的UGI公司應佔淨收入 | | $ | 626 | | | $ | 629 | | |
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調整後稀釋後每股收益: | | | | | |
美國氣體丙烷 | | $ | 0.52 | | | $ | 0.79 | | |
UGI國際 | | 0.81 | | | 1.04 | | |
中游與營銷 | | 0.76 | | | 0.51 | | |
公用事業 | | 0.95 | | | 0.68 | | |
公司及其他(A) | | 1.93 | | | 3.90 | | |
稀釋後每股收益 | | 4.97 | | | 6.92 | | |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益 | | (2.11) | | | (4.72) | | |
外幣衍生工具的未實現收益 | | (0.17) | | | (0.03) | | |
業務轉型費用 | | 0.03 | | | 0.35 | | |
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與收購登山者相關的收購和整合費用 | | — | | | 0.04 | | |
客户關係無形減值 | | — | | | 0.07 | | |
某些權益法投資和資產的減值 | | 0.12 | | | 0.44 | | |
税法變更的影響 | | (0.09) | | | (0.11) | | |
債務清償損失 | | 0.03 | | | — | | |
重組成本 | | 0.12 | | | — | | |
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調整總額(A) | | (2.07) | | | (3.96) | | |
調整後稀釋後每股收益 | | $ | 2.90 | | | $ | 2.96 | | |
(a)公司及其他包括對我們的報告部分進行的某些調整,以實現可歸因於UGI公司的淨收入。這些調整已從分部業績中剔除,以與我們的CODM在評估分部業績和分配資源時使用的衡量標準保持一致。有關這些調整的更多信息,以及公司和其他中包括的其他項目,請參閲合併財務報表附註23。
(b)與使用法定業務單位税率確定的税前調整相關的所得税。
2022財年與2021財年的對比
討論。UGI公司的財政淨收入為10.73億美元2022(相當於稀釋後每股4.97美元),而財政部門為14.67億美元2021年(相當於每股稀釋後6.92美元)。UGI公司在2022財年的淨收入反映了5.13億美元商品衍生工具和某些外幣衍生工具的未實現淨收益同比減少。這一下降反映了2022財年和2021財年大宗商品價格的大幅波動,以及美元兑歐元走強,並導致公司在2022年9月30日和2021年9月30日積累了與大宗商品衍生品工具相關的大量衍生品資產。UGI Corporation 2022財年和2021財年的淨收入還包括(1)某些權益法投資和其他資產的減值,分別為2600萬美元和1.08億美元;(2)與税法變化相關的福利,分別為1900萬美元和2300萬美元;(3)業務轉型費用,分別為700萬美元和7400萬美元;以及(4)收購和整合費用,分別為100萬美元和1000萬美元。可歸因於UGI公司2022財年的淨收入還包括2100萬美元的重組成本,這主要是由於勞動力和相關成本的減少,以及與UGI國際融資活動相關的800萬美元債務清償損失。
UGI公司2022財年的調整後淨收入為6.26億美元(相當於每股稀釋後2.90美元),而UGI公司2021財年調整後淨收入為6.29億美元(相當於每股稀釋後2.96美元)。UGI Corporation在2022財年的調整後淨收入略有下降,反映出我們的液化石油氣業務的收益貢獻較低,這受到大宗商品價格波動對當期利潤率和相關交易量的影響,以及根據CARE法案沒有2021財年税收優惠的影響。這些因素在很大程度上被我們公用事業部門和中游與營銷部門較高的收益所抵消,其中包括最近收購的貢獻。
在2022財年,美國天然氣丙烷公司可歸因於UGI公司的調整後淨收入減少了5600萬美元。這一下降主要反映零售丙烷利潤率下降,主要原因是零售量下降,以及主要由於通脹壓力而導致的運營和行政費用增加。這些因素被較高的非丙烷利潤率和資產出售收益部分抵消。
在2022財年,UGI International的調整後歸因於UGI Corporation的淨收入減少了4600萬美元,主要反映出總利潤率下降,這主要是由於大宗商品價格波動對我們能源營銷業務的影響,以及與上一財年相比外幣走弱的淨影響。這些因素被較高的資產出售收益部分抵消。
中游與營銷在2022財年調整後的淨收入比上一財年增加了5600萬美元。這一增長主要反映了與天然氣營銷活動相關的較高利潤率、可再生能源營銷活動的總收益增加以及UGI Moraine East的增量貢獻。
公用事業公司2022財年調整後的淨收入比上一年增加了6200萬美元。這一增長主要是由於收購Montaineer帶來的全年收益的影響、DSIC費率的提高以及大筆交付帶來的更高利潤率,包括UGI公用事業公司客户增長的影響,也促進了本年度的收益改善。
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美國氣體丙烷 | | 2022 | | 2021 | | 增加(減少) |
(百萬美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 2,943 | | | $ | 2,614 | | | $ | 329 | | | 13 | % |
總保證金(A) | | $ | 1,330 | | | $ | 1,397 | | | $ | (67) | | | (5) | % |
運營和行政費用 | | $ | 889 | | | $ | 869 | | | $ | 20 | | | 2 | % |
營業收入/扣除利息、費用和所得税前的收益 | | $ | 307 | | | $ | 385 | | | $ | (78) | | | (20) | % |
零售量(百萬加侖) | | 888 | | | 968 | | | (80) | | | (8) | % |
度日數--較正常温暖百分比(B) | | (0.8) | % | | (2.8) | % | | — | | | — | |
(a)總利潤率代表收入減去銷售成本。
(b)使用基於NOAA提供的美國344個地區(不包括阿拉斯加和夏威夷)的天氣統計數據的體積加權天氣數據,在連續10年的時間內確定與平均採暖度日數的偏差。
2022財年的平均氣温比正常水平高0.8%,比上一年低1.8%。2022財年零售銷售總量下降8%,主要反映了2021財年發生的客户服務挑戰、與交付相關的關鍵職位人手短缺、在商品成本上升的環境下對價格敏感性增加以及新冠肺炎沒有對上一財年的鋼瓶更換和轉售量產生有益影響的持續影響。
在2022財年,總收入增加了3.29億美元,主要是因為丙烷的平均銷售價格上升(4.68億美元),其次是批發量的上升(2900萬美元)。這些增長被丙烷零售量下降的影響部分抵消(1.82億美元)。2022財年,美國主要供應點之一得克薩斯州蒙特貝爾維尤的丙烷日均批發商品價格比2021財年高出約39%。在2022財年,銷售總成本增加了3.96億美元,主要是由於丙烷產品的平均成本較高(4.48億美元),其次是丙烷批發量較高(2700萬美元)。這些增長被丙烷零售量下降的影響部分抵消(8200萬美元)。
美國天然氣公司的丙烷總利潤率在2022財年減少了6700萬美元,這主要是由於丙烷零售量(1億美元)比上一年有所下降。這一下降被較高的平均零售丙烷利潤率(2,800萬美元)和較高的非丙烷利潤率(1,100萬美元)部分抵消,主要原因是燃料回收和油箱租賃費用增加。
在2022財年,營業收入和扣除利息、支出和所得税前的收益減少了7800萬美元,這主要是由於前面提到的總利潤率下降以及運營和行政費用增加(2000萬美元)。2022財年的營業收入和扣除利息、費用和所得税前的收益還包括主要與資產出售收益有關的其他收入的增加。2022財年運營和行政費用的增加受到通貨膨脹成本環境的影響,其中包括壞賬費用增加(1300萬美元)、車輛燃料費用增加(1300萬美元)、一般保險和索賠費用增加(1100萬美元)以及電信費用增加(1000萬美元)。這些增長被與員工薪酬和福利(2200萬美元)、廣告(800萬美元)和車輛租賃(500萬美元)相關的費用減少部分抵消。
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UGI國際 | | 2022 | | 2021 | | 增加(減少) |
(百萬美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 3,686 | | | $ | 2,651 | | | $ | 1,035 | | | 39 | % |
總保證金(A) | | $ | 935 | | | $ | 1,053 | | | $ | (118) | | | (11) | % |
運營和行政費用 | | $ | 611 | | | $ | 622 | | | $ | (11) | | | (2) | % |
營業收入 | | $ | 237 | | | $ | 314 | | | $ | (77) | | | (25) | % |
扣除利息、費用和所得税前的收益 | | $ | 254 | | | $ | 317 | | | $ | (63) | | | (20) | % |
液化石油氣零售加侖銷量(百萬) | | 799 | | | 792 | | | 7 | | | 1 | % |
度日數--比正常低%(温暖)(B) | | (2.6) | % | | 0.4 | % | | — | | | — | |
(a)總利潤率代表總收入減去銷售總成本。
(b)使用我們UGI國際服務區域內各地點的流量加權天氣數據,在連續10年的時間內確定與平均採暖度天數的偏差。
2022財年的平均氣温比正常水平高2.6%,比2021財年高5.0%。與2021財年相比,2022財年液化石油氣零售加侖總量略有增長,這主要是由於2021財年受到新冠肺炎負面影響的某些大宗商品銷量的恢復,以及有利的作物乾燥活動,但部分被天氣變暖所抵消。
UGI國際基礎貨幣結果根據報告期內的匯率換算成美元。我們UGI International業績的很大一部分功能貨幣是歐元,程度較小的是英鎊。在2022財年和2021財年,未加權歐元對美元的平均換算率分別約為1.08美元和1.20美元,英鎊對美元的平均未加權換算率分別約為1.28美元和1.37美元。這些外幣匯率的波動可能對下文討論的個別財務報表構成部分產生重大影響。然而,這種變化對收益的影響因在多年期間簽訂的遠期外幣兑換合同的影響而得到緩解,這些合同旨在減少因匯率變化而導致的美元金額的波動。這些遠期外匯兑換合同在2022財年和2021財年分別實現了1300萬美元和100萬美元的淨收益。
UGI國際公司的收入和銷售成本在2022財年分別增加了10.35億美元和11.53億美元。2022財年,西北歐丙烷和丁烷的平均批發價分別約為53%和70%
分別高於2021財年。銷售收入和成本的增加主要反映了天然氣和電價大幅上漲和波動對我們的能源營銷業務的影響,以及前面提到的丙烷和丁烷平均銷售價格和產品成本較上年上漲對我們的液化石油氣業務的影響。正如前面提到的平均匯率所反映的,這些增長被較弱的外幣的折算影響部分抵消。
UGI國際總利潤率在2022財年減少1.18億美元,主要反映我們能源營銷業務的總利潤率較低(約5300萬美元)以及較弱的外幣的換算影響。儘管上述產品成本上升,但由於強勁的利潤率管理努力,我們的液化石油氣業務的總利潤率上升,部分抵消了這些因素。我們能源營銷業務的總利潤率較低,主要是由於大宗商品成本的大幅波動及其對某些客户合同的單位利潤率的影響,這些合同主要限於2022財年10月至3月的取暖季節。
UGI國際公司的營業收入和扣除利息支出和所得税前的收益在2022財年分別減少了7700萬美元和6300萬美元。營業收入的減少主要反映了總利潤率的下降,部分被較低的折舊和攤銷(1800萬美元)、較低的運營和行政費用(1100萬美元)以及與出售資產相關的較高收益(與2021財年相比)所抵消。折舊和攤銷減少主要反映貨幣換算的影響。與上一年相比,運營和行政費用淨減少是由於較弱的外幣的換算影響,而通貨膨脹對基本分銷、人事和維護費用的影響在很大程度上抵消了這一影響。2022財年扣除利息、支出和所得税前收益的減少主要反映了營業收入的減少,部分被外幣兑換合同的較高實現收益(1200萬美元)所抵消,目的是減少由於外幣匯率變化的影響而產生的UGI國際收益的波動。
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中游與營銷 | | 2022 | | 2021 | | 增加 |
(百萬美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 2,326 | | | $ | 1,406 | | | $ | 920 | | | 65 | % |
總保證金(A) | | $ | 450 | | | $ | 373 | | | $ | 77 | | | 21 | % |
運營和行政費用 | | $ | 129 | | | $ | 129 | | | $ | — | | | — | % |
營業收入 | | $ | 246 | | | $ | 160 | | | $ | 86 | | | 54 | % |
扣除利息、費用和所得税前的收益 | | $ | 269 | | | $ | 190 | | | $ | 79 | | | 42 | % |
(a)總利潤率代表總收入減去銷售總成本。
在2022財年,Midstream&Marketing能源營銷區域的平均氣温比正常水平高8.1%,比上一年高4.3%。
Midstream&Marketing的收入比上一年增加了9.2億美元,主要反映了天然氣營銷活動的收入增加(8.45億美元),包括峯值和產能管理活動的影響,這是受天然氣平均價格與上年相比大幅上升的影響。這一收入增長被天氣變暖導致的銷量下降部分抵消。與零售電力和發電(4500萬美元)以及天然氣收集活動(2700萬美元)相關的更高收入也推動了增長。
2022財年中游和營銷銷售成本為18.76億美元,而2021財年為10.33億美元。增加的8.43億美元主要反映與上述天然氣營銷活動相關的銷售成本增加(8.07億美元),其中包括2022財年產品成本大幅上升的影響,部分被銷量下降所抵消。與零售電力和發電相關的較高銷售成本(4,000萬美元)也是造成增長的原因。
中游和營銷總利潤率在2022財年增加了7700萬美元,主要反映了天然氣營銷活動(3800萬美元)利潤率的提高,包括見頂和產能管理活動的影響,並反映了2022財年某些多年期商品儲存對衝合同的結算時機的積極影響。總利潤率的增長還包括可歸因於UGI Moraine East的增量利潤率(1500萬美元),可再生能源營銷活動的總利潤率(900萬美元),包括與2021財年相比與環境信用相關的平均定價增加的影響,以及零售電力和發電利潤率(500萬美元)的提高。
中游和營銷2022財年的營業收入和扣除利息費用和所得税前的收益分別比上一財年增加了8600萬美元和7900萬美元。營業收入的增長主要反映了
總利潤率增加以及沒有與上一年度的GHI收購相關的或有對價調整,部分被主要歸因於UGI Moraine East的較高折舊和攤銷費用所抵消。扣除利息、費用和所得税前收益的增加反映了營業收入的改善,部分被權益法投資收入的減少所抵消。
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公用事業 | | 2022 | | 2021 | | 增加(減少) |
(百萬美元) | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,620 | | | $ | 1,079 | | | $ | 541 | | | 50 | % |
總保證金(A) | | $ | 801 | | | $ | 616 | | | $ | 185 | | | 30 | % |
營運及行政開支(A) | | $ | 332 | | | $ | 254 | | | $ | 78 | | | 31 | % |
營業收入 | | $ | 327 | | | $ | 241 | | | $ | 86 | | | 36 | % |
扣除利息、費用和所得税前的收益 | | $ | 336 | | | $ | 242 | | | $ | 94 | | | 39 | % |
燃氣公用事業系統吞吐量-bcf | | | | | | | | |
核心市場 | | 100 | | | 77 | | | 23 | | | 30 | % |
總計 | | 363 | | | 311 | | | 52 | | | 17 | % |
電力公用事業分銷銷售(GWh) | | 997 | | | 998 | | | (1) | | | — | % |
天然氣度日數--比正常温度高出%(B) | | (7.5) | % | | (6.5) | % | | — | | | — | |
(a)總利潤率是指2022財年和2021財年的總收入減去銷售和與收入相關的税收(即電力公用事業總收入以及營業税和職業税)的總成本分別為2100萬美元和500萬美元。就財務報表而言,與收入有關的税項包括在綜合損益表的“營運及行政開支”內(但不包括在上文所述的營運開支內)。
(b)使用基於NOAA為位於公用事業天然氣服務區域內的機場提供的天氣統計數據的流量加權天氣數據,在10年內確定與平均採暖度日數的偏差。
2022財年,公用事業公司天然氣服務區域的氣温比正常水平高7.5%,比前一年略高。公用事業公司的核心市場和天然氣系統總量在2022財年增加(分別為23bcf和52bcf),這主要與登山者帶來的增量有關。
公用事業收入在2022財年增加了5.41億美元,反映出天然氣收入增加了5.05億美元,電力公用事業收入增加了3600萬美元。天然氣收入的增長主要反映了可歸因於Mountain(2.49億美元)的收入增長、反映天然氣成本上升的PGC費率上升、系統外銷售定價上升、DSIC費率上升以及2021財年生效的基本費率上調的全年影響。2022年財政期間電力公用事業收入的增長反映了與上一年相比更高的DS費率以及2021年11月生效的基本費率的增加。
公用事業銷售成本(包括與收入相關的税收)在2022財年為8.19億美元,而2021財年為4.63億美元。天然氣銷售成本在2022財年增加(3.26億美元),主要是由於登山者的銷售成本增加(1.26億美元),PGC費率比上一年高,以及與系統外銷售相關的銷售成本增加。電力公用事業銷售成本在2022財年增加(3000萬美元),主要是因為與上一財年相比DS費率更高。
公用事業總利潤率在2022財年增加了1.85億美元,主要是由於天然氣利潤率(1.79億美元)高於2021財年,主要反映了登山者帶來的利潤率增加(1.23億美元)。天然氣總利潤率的增長還包括由於提高了直供電價而帶來的利潤率上升、大型送貨服務客户的利潤率較高(包括與上一年相比客户增長的影響),以及前面提到的基本費率提高對全年的影響。電力公用事業利潤率增加600萬美元,主要是由於基本利率比上一年有所增加。
2022財年,公用事業公司的營業收入和扣除利息費用和所得税前的收益分別比上一財年增加了8600萬美元和9400萬美元。營業收入的增長主要反映了前面提到的總利潤率的增長,但與上一年相比,營業和行政費用(7800萬美元)和折舊費用(2500萬美元)的增加部分抵消了這一增長,這兩項支出主要與登山者的增加有關。與上一年相比,較高的折舊費用還包括持續的分銷系統資本支出活動的影響。扣除利息、費用和所得税前收益的增加主要反映了營業收入的增加和養卹金非服務收入比上一年的增加。
利息、費用和所得税
我們在2022財年的綜合利息支出為3.29億美元,而上一財年為3.1億美元。利息支出的增加主要反映了本期未償還長期債務增加的影響,主要與收購登山公司和UGI公用事業公司在2022財年和2021財年下半年發行優先票據有關。與上一年相比,平均未償還短期借款增加也是利息支出增加的原因之一。
我們的有效所得税税率在2021財年至2022財年期間有所下降,主要是由於賓夕法尼亞州法定所得税税率降低對遞延税收淨負債的影響。這一收益超過了上一年可歸因於CARE法案和根據意大利税法變化做出的選擇的淨收益,該税法允許我們提高某些資產的納税基礎,以換取3%的替代税,但部分抵消了PennEast減值準備的建立。有關我們所得税的更多信息,包括税法變化,請參閲合併財務報表附註7。
財務狀況和流動性
公司預計將擁有充足的流動性,包括手頭的現金和可用的借款能力,以繼續支持長期承諾和持續的運營,儘管與持續的全球宏觀經濟狀況有關的不確定性,包括但不限於,新冠肺炎疫情導致的消費者行為的變化,通貨膨脹的成本環境和持續的能源大宗商品價格波動。截至2022年9月30日和2021年9月30日,我們的總可用流動性餘額,包括現金和現金等價物以及循環信貸安排的可用借款能力,分別約為17億美元和22億美元。我們於2022年9月30日的總可用流動資金部分受到來自衍生工具交易對手的3.98億美元現金抵押品的影響,這是由於大宗商品價格上漲的影響以及與我們的大宗商品衍生工具相關的衍生資產的積累所致。本公司並無任何近期優先票據或定期貸款到期日。該公司無法預測上述不確定經濟因素的持續時間或總規模,以及它們將對其流動性、債務契約、財務狀況或資本支出時機產生的總影響。截至2022年9月30日,UGI及其子公司遵守了所有債務契約。
我們依靠內部和外部的流動資金來源為營運資本提供資金,併為資本需求提供資金。我們的短期現金需求不是由運營現金滿足的,我們通常通過信貸安排下的借款來滿足我們的短期現金需求,對於Midstream&Marketing來説,還可以通過應收賬款借款來滿足。長期現金需求一般通過發行長期債務或股權證券來滿足。我們相信,我們的每個業務部門都有足夠的流動資金,包括手頭的現金和現金等價物;預期從運營中產生的現金;信貸安排和應收賬款安排的借款能力;以及獲得長期融資的能力,以滿足預期的合同和預期現金承諾。然而,我們可能無法按可接受的條款在資本市場發行債務和股權證券以及額外的信貸安排。
UGI現金和現金等價物的主要來源是其主要業務部門向UGI或其公司子公司支付的股息和其他現金支付。截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物總計4.05億美元,而截至2021年9月30日,我們的現金和現金等價物為8.55億美元。我們在2022年9月30日的現金和現金等價物反映了前面提到的從我們的衍生工具交易對手那裏收到的現金抵押品存款。這歸因於我們的大宗商品衍生工具按市值計價的顯著收益,這是由於2022財年和2021財年大宗商品價格的大幅上漲和波動。當大宗商品價格及其對我們的大宗商品衍生品工具的影響穩定或逆轉時,這些現金可以返還給交易對手。不包括收到的這些抵押品存款以及駐留在UGI運營子公司的現金和現金等價物,截至2022年和2021年9月30日,我們的現金和現金等價物分別為1.4億美元和1.72億美元。這些現金可用於支付UGI普通股的股息和用於投資目的。
在2022財年和2021財年,我們的主要業務部門向華大基因及其子公司支付了現金股息和其他現金支付如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
美國氣體丙烷 | | $ | 227 | | | $ | 135 | |
UGI國際 | | 116 | | | 212 | |
中游與營銷 | | — | | | 25 | |
公用事業 | | — | | | 35 | |
總計 | | $ | 343 | | | $ | 407 | |
普通股和優先股
發行股權單位
2021年5月25日,公司發行了220萬個股權單位,總票面價值為2.2億美元。每個股權單位的規定金額為100美元,包括(1)一股可轉換優先股10%的不可分割實益所有權權益,清算優先權為每股1,000美元;(2)2024年的購買合同。在扣除發售費用、承銷成本和佣金後,該公司從發行股票單位中獲得了約2.13億美元的收益,併發行了22萬股可轉換優先股,在合併資產負債表中記錄了2.13億美元的“優先股”。所得款項用於支付收購登山者的部分收購價格以及相關費用和開支,並用於一般企業用途。有關收購登山者及發行權益單位的其他資料,請參閲綜合財務報表附註5及附註13。
分紅
UGI普通股在2022財年和2021財年支付的季度每股股息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
1ST季度 | | $ | 0.345 | | | $ | 0.330 | |
2發送季度 | | 0.345 | | 0.330 |
3研發季度 | | 0.360 | | 0.345 |
4這是季度 | | 0.360 | | 0.345 |
總計 | | $ | 1.410 | | | $ | 1.350 | |
2022年11月17日,UGI董事會宣佈現金股息相當於每股普通股0.360美元。股息將於2023年1月1日支付給2022年12月15日登記在冊的股東。
普通股回購
在2022財年,該公司回購了90萬股票,總購買價為3800萬美元。在2021財年,沒有這樣的回購。有關授權進行這些回購的更多信息,請參閲合併財務報表附註13。
長期債務和信貸安排
截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司的未償債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
(百萬美元) | 美國氣體丙烷 | | UGI國際 | | 中游與營銷 | | 公用事業 | | 公司及其他 | | 總計 | | 總計 |
短期借款 | $ | 131 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | 368 | | | $ | 367 | |
| | | | | | | | | | | | | |
長期債務(包括本期債務): | | | | | | | | | | | | | |
高級筆記 | $ | 2,575 | | | $ | 392 | | | $ | — | | | $ | 1,505 | | | $ | — | | | $ | 4,472 | | | $ | 4,270 | |
定期貸款 | — | | | 294 | | | 677 | | | 135 | | | 765 | | | 1,871 | | | 1,938 | |
其他長期債務 | — | | | 2 | | | 40 | | | 22 | | | 258 | | | 322 | | | 283 | |
未攤銷債務發行成本 | (12) | | | (6) | | | (7) | | | (6) | | | (2) | | | (33) | | | (42) | |
長期債務總額 | $ | 2,563 | | | $ | 682 | | | $ | 710 | | | $ | 1,656 | | | $ | 1,021 | | | $ | 6,632 | | | $ | 6,449 | |
債務總額 | $ | 2,694 | | | $ | 683 | | | $ | 710 | | | $ | 1,892 | | | $ | 1,021 | | | $ | 7,000 | | | $ | 6,816 | |
重大融資活動
登山者信貸協議。 2022年10月20日,登山者作為借款人與一批貸款人簽訂了登山者2023年信貸協議。《登山者2023年信貸協議》對之前的一份信貸協議進行了修改和重申,規定了最高可達1.5億美元的借款,其中包括2000萬美元的信用證昇華。登山者可要求將貸款承諾額增加至最高總額2.5億美元,但須遵守某些條款和條件。根據登山者2023信貸協議的借款可用於資助登山者的營運資金需求和一般企業用途。登山者2023年信貸協議定於2024年11月到期,並有權延長到期日。
美國天然氣丙烷。2022年9月28日,ameriGas丙烷作為借款人與一組貸款人簽訂了2022年ameriGas OLP信貸協議。隨着2022年ameriGas OLP信貸協議的簽訂,借款人全額償還並終止了現有的ameriGas OLP信貸協議。《2022年ameriGas OLP信貸協議》規定了最多6億美元的借款,其中包括1億美元的信用證昇華。根據某些條款和條件,ameriGas丙烷可以請求將2022年ameriGas OLP信貸協議下的貸款承諾額增加到最高總額9億美元。2022年ameriGas OLP信貸協議下的借款可用於為收購和投資提供資金,以及用於一般企業目的。2022年ameriGas OLP信貸協議定於2026年9月到期。
UGI實用程序。2022年7月12日,UGI公用事業修改了公用事業定期貸款。修正案將貸款到期日從2022年10月延長至2027年7月等。公用事業公司定期貸款項下的當前未償還金額保持不變,按季度分期付款200萬美元,本金餘額到期並在到期時全額支付。我們已經達成了一項利率互換,通常將在2026年6月之前固定這筆浮動利率貸款的基礎市場利率。
2022年6月30日,UGI公用事業公司簽訂了一項票據購買協議,其中規定私募(1)9000萬美元本金總額4.75%的2032年7月15日到期的優先債券和(2)8500萬美元本金總額4.99%的2052年9月15日到期的優先債券。2022年7月15日,UGI公用事業公司根據票據購買協議發行了本金總額為4.75%的高級票據,本金總額為9,000萬美元。2022年9月15日,UGI公用事業公司根據票據購買協議發行了本金總額為8500萬美元的4.99%優先票據。發行4.75釐優先債券及4.99釐優先債券所得款項淨額用於減少短期借款及作一般企業用途。
登山者。2022年6月30日,登山者簽訂了一項票據購買協議,其中規定私募本金總額為4,000萬美元的4.49%高級債券,2052年8月16日到期。2022年8月16日,登山者根據票據購買協議發行了本金總額為4.49%的高級票據,本金總額為4000萬美元。發行4.49釐優先債券所得款項淨額用於減少短期借款及作一般企業用途.
UGI國際公司。2021年12月7日,UGI International,LLC以承銷的私募方式發行了本金4億歐元的UGI International 2.50%高級債券,2029年12月1日到期。根據UGI國際信貸安排協議發行的UGI International 2.50%優先票據具有同等的償債權利。UGI International 2.50%優先債券的淨收益用於(1)償還所有2025年11月1日到期的3.25%UGI International優先債券以及相關費用和開支,以及(2)用於一般企業用途。
信貸安排
關於公司截至2022年9月30日和2021年9月30日的主要信貸協議(不包括能源服務公司的應收賬款安排,如下所述)的信息如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(貨幣單位:百萬) | | 到期日 | | 總運力 | | 未償還借款 | | 未付信用證和保函 | | 可用借款能力 | | 加權平均利率-年終 |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | |
美國天然氣公司OLP | | 2026年9月 | | $ | 600 | | | $ | 131 | | | $ | 2 | | | $ | 467 | | | 7.27 | % |
UGI International,LLC(A) | | 2023年10月 | | € | 300 | | | € | — | | | € | — | | | € | 300 | | | 不適用。 |
能源服務 | | 2025年3月 | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 260 | | | 不適用。 |
UGI實用程序 | | 2024年6月 | | $ | 350 | | | $ | 151 | | | $ | — | | | $ | 199 | | | 4.37 | % |
登山者 | | 2024年11月 | | $ | 100 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | 3.82 | % |
UGI Corporation(B) | | 2024年8月 | | $ | 300 | | | $ | 252 | | | $ | — | | | $ | 48 | | | 5.62 | % |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | | |
美國天然氣公司OLP | | 2022年12月 | | $ | 600 | | | $ | 170 | | | $ | 60 | | | $ | 370 | | | 2.58 | % |
UGI International,LLC(A) | | 2023年10月 | | € | 300 | | | € | — | | | € | — | | | € | 300 | | | 不適用。 |
能源服務 | | 2025年3月 | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 260 | | | 不適用。 |
UGI實用程序 | | 2024年6月 | | $ | 350 | | | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | 220 | | | 1.35 | % |
登山者 | | 2024年11月 | | $ | 100 | | | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | 33 | | | 新墨西哥州 |
UGI Corporation(B) | | 2024年8月 | | $ | 300 | | | $ | 185 | | | $ | — | | | $ | 115 | | | 3.27 | % |
(a)允許UGI International,LLC以歐元或美元借款。
(b)未償還借款在綜合資產負債表中被歸類為“長期債務”。在2022年、2022年和2021年9月30日之後,該公司分別償還了8700萬美元和7000萬美元的此類借款,並在綜合資產負債表上將這些償還歸類為“長期債務的當前到期日”。
不適用-不適用
新墨西哥州--沒有意義
根據本公司的主要信貸協議,平均每日及高峯短期借款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
(貨幣單位:百萬) | | 平均值 | | 尖峯 | | 平均值 | | 尖峯 |
美國天然氣公司OLP | | $ | 181 | | | $ | 388 | | | $ | 168 | | | $ | 293 | |
UGI國際有限責任公司 | | € | 77 | | | € | 250 | | | € | — | | | € | — | |
能源服務 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | | | $ | 32 | |
UGI實用程序 | | $ | 163 | | | $ | 270 | | | $ | 186 | | | $ | 279 | |
登山者 | | $ | 53 | | | $ | 85 | | | $ | 58 | | | $ | 67 | |
UGI公司 | | $ | 191 | | | $ | 288 | | | $ | 191 | | | $ | 300 | |
應收賬款融資。能源服務公司還與應收賬款擔保商業票據的發行商建立了應收賬款融資機制。2022年10月21日,應收賬款工具的到期日延長至2023年10月20日。應收賬款機制為Energy Services提供了在2022年10月21日至2023年4月30日期間借入高達1.5億美元的合格應收賬款的能力,以及在2023年5月1日至2023年10月20日期間借入高達7500萬美元的合格應收賬款的能力。能源服務使用應收賬款工具為營運資金、商品期貨合約下的追加保證金、資本支出、股息和一般公司用途提供資金。
截至2022年和2021年9月30日,貿易應收賬款未償還餘額分別為1.01億美元和6100萬美元,均未出售給銀行。在2022財年和2021財年,應收賬款的峯值銷售額分別為9800萬美元和8700萬美元。在2022財年和2021財年,日均銷售額分別為200萬美元和2100萬美元。
有關公司長期債務和信貸安排的更多信息,請參見合併財務報表附註6。
現金流
由於公司業務的季節性,經營活動的現金流通常在第二和第三財季最強勁,因為客户在供暖旺季支付天然氣、液化石油氣、電力和其他能源產品和服務的費用。相反,運營現金流通常在第四和第一會計季度處於最低水平,而公司在營運資本方面的投資,主要是庫存和應收賬款,通常是最大的。
經營活動:
我們經營活動的現金流的年際變化可能會受到營運資金變化的重大影響,特別是在能源大宗商品價格發生重大變化的時期。2022財年和2021財年的經營活動現金流分別為7.16億美元和14.81億美元。在2022財年和2021財年,在運營營運資本變化之前的運營活動現金流分別為12.69億美元和12億美元。2022財年和2021財年提供(使用)運營現金流的變化分別為5.53億美元和2.81億美元。營運營運資本變動所產生的現金大幅增加主要反映衍生工具抵押品償還於2022財年為900萬美元,而2021財年則為4.72億美元,反映能源商品價格的波動及相關抵押品收付的時間;部分由於付款時間及商品能源價格變動所致的應付賬款變動所產生的現金減少;以及應收賬款增加,主要反映能源價格上升對應收賬款餘額的影響。
投資活動:
投資活動現金流量主要受房地產、廠房和設備的現金支出、收購業務和資產所支付的現金、權益法被投資人的投資以及房地產、廠房和設備的銷售和報廢的現金收益的影響。房地產、廠房和設備的現金支出在2022財年總計8.04億美元,在2021財年為6.9億美元。與2021財年相比,2022財年用於房地產、廠房和設備的現金支出更高,這在一定程度上反映了公用事業公司更高的資本支出,包括登山事件的全年影響。在2022財年,用於收購業務和資產的現金包括收購巨石陣和收購Pennant,在這兩項收購中,公司收購了尚未擁有的Pennant 53%的權益。2021財年用於收購業務和資產的現金反映了UGI對Mountain的收購。在2022財年,用於權益法投資的現金為4700萬美元,其中包括對中游和營銷可報告部門的生物質和可再生能源項目的投資,以及對華大基因國際的可再生能源合資企業的投資。2022財政年度與投資活動有關的現金流入包括以前指定為淨投資套期保值的某些遠期外幣合同的結算所收到的現金。2021財年包括向Pine Run提供現金,為收購Pine Run Midstream,LLC提供資金。
融資活動:
融資活動的現金流變化主要是由於發行和償還長期債務、短期借款、UGI普通股股息以及發行或回購股權工具。
2022財年融資活動使用的現金流為5100萬美元,而2021財年融資活動提供的現金流為1.66億美元。在2022財年,UGI國際發行了4億歐元的優先票據本金,公用事業公司發行了總計2.15億美元的優先票據本金。UGI國際優先票據的收益主要用於減少現有的長期債務,而公用事業公司借款的收益用於減少短期借款和一般公司用途。在2021財年,公司從發行股票單位中獲得了2.13億美元的現金淨收益,從發行於2025年5月到期的新的浮動利率定期貸款中獲得了2.15億美元。這些資金部分用於為收購登山者提供資金。在2021財年,公用事業公司發行了1.75億美元的優先票據。在2022財年和2021財年,公司在信貸安排和應收賬款安排上的淨借款和(償還)分別為100萬美元和(3500萬美元)。2022財年融資活動使用的現金流還包括用於回購普通股的3800萬美元現金。
資本支出
在下表中,我們列出了2022財年和2021財年的資本支出(不包括收購企業和資產)。我們還提供了我們預計在2023財年的支出金額。我們預計2023財年資本支出的很大一部分將來自運營產生的現金和手頭現金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | | 2023 (估計) | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
美國氣體丙烷 | | $ | 130 | | | $ | 128 | | | $ | 130 | |
UGI國際 | | 140 | | | 107 | | | 107 | |
中游與營銷 | | 170 | | | 38 | | | 43 | |
公用事業 | | 580 | | | 562 | | | 394 | |
公司和其他 | | 20 | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 1,040 | | | $ | 835 | | | $ | 674 | |
公用事業公司2022財年資本支出的增加反映了其基礎設施更換和系統改進計劃的繼續執行以及登山者的全年影響。預計2023財年資本支出水平的增加反映了天然氣基礎設施的擴張以及對中游營銷和UGI國際的可再生能源項目的投資;UGI公用事業公司的更換和改進項目;以及登山者資本支出計劃的擴大。
合同現金債務和承付款
該公司有超過2022財年的合同現金義務。下表列出了根據截至2022年9月30日的現有協議與非關聯公司簽訂的合同現金債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期間到期的付款 |
(百萬美元) | | 總計 | | 財政 2023 | | 財政 2024 - 2025 | | 財政 2026 - 2027 | | 此後 |
短期借款(A) | | $ | 368 | | | $ | 368 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
長期債務(A) | | 6,665 | | | 149 | | | 2,587 | | | 2,207 | | | 1,722 | |
長期固定利率債務利息(A)(B)(C) | | 1,971 | | | 302 | | | 489 | | | 258 | | | 922 | |
經營租約 | | 417 | | | 93 | | | 145 | | | 93 | | | 86 | |
美國天然氣公司丙烷供應合同 | | 13 | | | 13 | | | — | | | — | | | — | |
UGI國際供應合同 | | 238 | | | 238 | | | — | | | — | | | — | |
中游和營銷供應合同 | | 1,670 | | | 576 | | | 391 | | | 155 | | | 548 | |
公用事業建設、供應、儲存和運輸合同 | | 683 | | | 197 | | | 231 | | | 152 | | | 103 | |
衍生工具(D) | | 213 | | | 150 | | 150 | | 62 | | | 1 | | | — | |
總計 | | $ | 12,238 | | | $ | 2,086 | | | $ | 3,905 | | | $ | 2,866 | | | $ | 3,381 | |
(a)基於2022年9月30日未償債務的聲明到期日。
(b)根據利率互換的影響調整後的規定利率。
(c)使用適用利率或遠期利率曲線以及UGI及其子公司的槓桿率計算,截至2022年9月30日。
(d)表示如果衍生工具債務以2022年9月30日結算,應支付的金額總和反映在綜合資產負債表中(但不包括與利率合同相關的金額)。
本公司於2022年9月30日的綜合資產負債表所列的“其他非流動負債”,主要包括經營租賃負債(見合併財務報表附註16)、監管負債(見合併財務報表附註9)、可退還的油罐及氣瓶押金(見合併財務報表附註2“可退還的油缸及氣瓶存款”)、訴訟、財產及意外傷害負債及環境補救協議下的債務(見綜合財務報表附註17)、退休金及其他退休後福利負債(見有關僱員退休計劃的會計指引(見綜合財務報表附註8));以及與高管薪酬計劃相關的負債(見合併財務報表附註14)。除經營租賃負債外,這些負債不包括在
合同現金債務和承付款表,因為它們是對未來付款的估計,而不是合同上關於時間或金額的固定。預計2023財年對美國養老金計劃的最低繳費要求(如下文“美國養老金計劃”所述)不會是實質性的。在2023財年之後的幾年裏,美國養老金計劃所需的最低繳費將在很大程度上取決於未來養老金計劃資產回報和利率對養老金計劃負債的影響。
美國養老金計劃
美國的養老金計劃包括(1)為2009年1月1日之前聘用的員工、UGI、UGI公用事業公司和UGI的某些其他國內全資子公司提供的固定福利養老金計劃,以及(2)為幾乎所有登山者員工制定的固定福利養老金計劃。截至2022年9月30日和2021年9月30日,美國養老金計劃資產的公允價值分別為5.25億美元和7.17億美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日,美國養老金計劃的資金不足頭寸(定義為PBO相對於美國養老金計劃資產的超額部分)分別為8200萬美元和1.09億美元。
我們相信我們遵守了關於固定收益養老金計劃的規定,包括ERISA的規則和規定。預計2023財年美國養老金計劃的最低繳費要求不會很高。與美國2022財年養老金計劃相關的税前養老金成本並不重要。預計2023財年與美國養老金計劃相關的税前養老金成本不會很大。
與養老金和其他退休後計劃相關的公認會計準則指導通常要求在反映養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況的財務狀況表中確認資產或負債,並在股東權益中確認當年的變化,除非此類金額有待監管機構追回。截至2022年9月30日,我們記錄了1,400萬美元的UGI公司股東權益的税後費用,以及總計1.14億美元的監管資產,以反映美國養老金計劃的資金狀況。有關美國養老金計劃和我們的其他退休後福利計劃的更詳細討論,請參閲合併財務報表附註8。
關聯方交易
在2022財年和2021財年,我們沒有進行任何對我們的財務狀況、經營業績或現金流有實質性影響的關聯方交易。
表外安排
UGI主要代表其合併子公司訂立擔保安排。這些安排不受公認會計原則下有關擔保的確認和計量指引的約束。
我們沒有任何表外安排,預計會對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生實質性影響。
公用事業監管事宜
基本利率文件。2022年1月28日,PA天然氣公用事業公司向PAPUC提交了一份申請,要求將其住宅、商業和工業客户的基本運營收入每年增加8300萬美元。2022年9月15日,PAPUC發佈了一項最終命令,批准了一項和解協議,規定分階段增加PA天然氣公用事業公司4900萬美元的年度基本分配率,從2022年10月29日開始增加3800萬美元,從2023年10月1日開始額外增加1100萬美元。根據最終訂單的條款,PA天然氣公用事業公司將不被允許在2024年1月1日之前提交費率案例。此外,根據最終訂單的條款,PA燃氣公用事業公司被授權從新費率生效之日起實施為期5年的天氣正常化調整附加計劃。根據這一規定,如果天氣偏離正常情況超過3%,客户的配送服務賬單將按月進行調整,以反映正常的天氣情況。此外,根據最終訂單的條款,PA天然氣公用事業公司將被授權在其總財產、廠房和設備減去累計折舊後達到33.68億美元(這一門檻是在2022年9月達到的)後,實施DSIC。
2021年2月8日,電力公用事業公司向PAPUC提交了費率申請,要求將其年度基本配電收入增加900萬美元。2021年10月28日,PAPUC發佈了一項最終命令,批准了一項和解協議,允許電力公用事業公司從2021年11月9日起將其基本分銷收入增加600萬美元。
2020年1月28日,PA天然氣公用事業公司向PAPUC提交了一份申請,要求將其年度基礎分銷運營收入每年增加7500萬美元。2020年10月8日,PAPUC發佈了最終命令,批准了一項和解協議,允許PA Gas
公用事業公司通過分階段的方式將其年度基本分配率提高2000萬美元,從2021年1月1日開始增加1000萬美元,從2021年7月1日開始再增加1000萬美元。此外,一旦PA天然氣公用事業公司的全部財產、廠房和設備減去累計折舊達到28.75億美元,PA天然氣公用事業公司就被授權實施直接投資控制。這一門檻於2020年12月實現,PA天然氣公用事業公司實施了一項自2021年4月1日起生效的DSIC。PAPUC的最終命令還包括增強新冠肺炎客户援助措施,包括為一組明確的支付問題客户建立緊急救濟計劃。此外,PAPUC的最終命令允許PA天然氣公用事業公司為正在進行的新冠肺炎疫情造成的某些增量支出建立監管資產,最顯著的是與企業資源規劃相關的費用和壞賬支出,直至下一個PA天然氣公用事業基本費率案件的費率生效日期,並在10年內收回和攤銷。根據最終訂單的條款,PA天然氣公用事業公司不得在2022年1月1日之前提起費率訴訟。
市場風險披露
我們的主要市場風險敞口是(1)商品價格風險;(2)利率風險;(3)外幣匯率風險。儘管我們使用衍生金融和商品工具來降低與預測交易相關的市場價格風險,但我們不會將衍生金融和商品工具用於投機或交易目的。
商品價格風險
與合作伙伴和我們的UGI國際業務支付的液化石油氣價格波動相關的風險主要是反映液化石油氣和其他能源商品供需變化的市場力量的結果。它們的盈利能力對液化石油氣供應成本的變化很敏感。供應成本的增加通常會轉嫁到客户身上。然而,夥伴關係和UGI International可能並不總是能夠完全或及時地轉嫁產品成本增加,特別是在產品成本迅速上升的情況下。為降低液化石油氣市場價格風險的波動性,該合夥公司使用丙烷遠期買賣合約、丙烷固定價格供應協議以及場外衍生商品工具,包括價格互換和期權合約。我們的UGI國際業務使用場外衍生商品工具,並可能不時訂立與合夥企業所使用的類似的其他衍生工具合約,以降低與其部分液化石油氣購買相關的市場風險。用於對液化石油氣預期購買量進行經濟對衝的場外衍生品商品工具一般在合同到期時結算。
公用事業公司的電價包含條款,允許收回其出售給零售核心市場客户的所有謹慎產生的天然氣成本,包括用於對衝購買天然氣成本的金融工具的成本。恢復條款規定對通過PGC和PGA費率實際向客户開出的總金額與所發生的可收回成本之間的差額進行定期調整。由於這種費率制定機制,與我們的公用事業業務相關的商品價格風險有限。PA Gas Utility使用衍生金融工具,包括在NYMEX交易的天然氣期貨和期權合約,以降低其為零售核心市場客户購買的天然氣成本的波動性。這些衍生金融工具的成本,扣除任何相關的損益,計入PA Gas Utility的PGC回收機制。
為了管理與Midstream&Marketing幾乎所有實物天然氣和電力的固定價格銷售合同相關的市場價格風險,Midstream&Marketing簽訂了NYMEX、ICE和場外交易的天然氣和電力期貨和期權合約,以及天然氣基差掉期合約或達成固定價格供應安排。Midstream&Marketing還使用NYMEX和場外電力期貨合約對其發電設施預期電力銷售的一部分進行經濟對衝。雖然Midstream&Marketing的固定價格供應安排減輕了與其固定價格銷售合同相關的大部分風險,但如果這些安排下的任何供應商未能履行合同,更換天然氣或電力的成本增加(如果有的話)將對Midstream&Marketing的業績產生不利影響。為了降低供應商不履行合同的風險,Midstream&Marketing已經將其採購多元化,覆蓋了多家供應商。UGI International的天然氣和電力營銷業務還使用天然氣和電力期貨和遠期合約,以經濟地對衝與固定價格買賣合同下預期產量的很大一部分相關的市場風險。
Midstream&Marketing已就其發電資產預計將產生的部分電力簽訂了固定價格銷售協議。如果這些發電資產不能生產根據這些協議供應電力所需的全部電力,Midstream&Marketing將被要求在現貨市場或根據與其他電力供應商的合同購買電力。因此,更換電力成本的增加可能會對Midstream&Marketing的業績產生負面影響。
利率風險
我們既有固定利率債務,也有可變利率債務。利率變化影響可變利率債務的現金流,但通常不影響其公允價值。相反,利率的變化會影響固定利率債務的公允價值,但不會影響其現金流。
截至2022年9月30日,我們的可變利率債務包括循環信貸工具借款和UGI國際、公用事業、能源服務和UGI公司的可變利率定期貸款。這些債務協議的利率通常與短期市場利率掛鈎。我們已就全部或大部分定期貸款本金餘額及全部或大部分定期貸款期限訂立固定薪酬、收取浮動利率的掉期協議。我們已將這些利率互換指定為現金流對衝。截至2022年9月30日,根據可變利率債務協議未償還的借款總額為8億美元,其中不包括前面提到的實際上是固定利率的債務。根據浮動利率借款(不包括有效固定利率定期貸款債務)下的平均未償還借款,短期利率上調100個基點(1%)將使我們的2022財年利息支出增加約800萬美元。我們未償債務的其餘部分按固定利率計息。市場利率提高100個基點將導致這筆固定利率債務的公允價值在2022年9月30日減少約1.65億美元。市場利率下降100個基點將導致這種固定利率債務的公允價值在2022年9月30日增加約2.65億美元。
與我們國內業務相關的長期債務通常是以類似條款和信用評級的債務的市場利率為基礎,以固定利率發行的。隨着這些長期債務發行的到期,我們可能會用利率反映當時市場狀況的新債務為這些債務進行再融資。為了降低與近期和中期預期發行的固定利率債券相關的利率風險,我們不時簽訂內部收益率協議。
外幣匯率風險
我們的主要貨幣匯率風險與美元兑歐元有關,其次是美元兑英鎊。我們的外幣資產和負債的美元價值將隨着相關外幣匯率的變化而波動。我們不時使用衍生工具對衝我們在外國子公司的部分淨投資,包括預期的外幣股息。在出售或清算此類海外業務之前,這些淨投資對衝的收益或虧損仍保留在AOCI手中。就我們對UGI國際業務的淨投資而言,相關外幣相對於美元的價值下降10%,將使其在2022年9月30日的總賬面淨值減少約1.8億美元,這一數額將反映在其他全面收益中。我們已將某些以歐元計價的借款指定為淨投資對衝。
為了減少與我們的海外業務相關的淨收入的波動性,主要是由於歐元和英鎊之間的美元匯率變化,我們簽訂了遠期外匯兑換合同。我們在多年期間積累這些外幣兑換合同,最終相當於UGI國際預期的所得税前外幣收益的90%左右。
衍生工具信用風險
如果我們的衍生工具交易對手不履行義務,我們將面臨損失風險。我們的衍生工具交易對手主要包括大型能源公司和主要的美國和國際金融機構。我們維持與我們的交易對手有關的信用政策,我們認為這些政策可以降低整體信用風險。這些政策包括評估和監控我們交易對手的財務狀況,包括他們的信用評級,以及與交易對手簽訂協議,以管理信用額度,或簽訂淨額結算協議,允許在被認為適當的情況下抵消某些金融交易的交易對手應收賬款和應付餘額。
我們集中了與衍生工具相關的信用風險,並持續評估我們衍生工具交易對手的信譽。截至2022年9月30日,根據衍生工具的公允價值總額,如果這些交易對手未能按照合同條款履行義務,我們將招致的最大損失金額為24.18億美元。一般而言,我們的許多場外衍生工具和所有交易所合約都要求交易對手或本公司以信用證、父母擔保或現金的形式登記抵押品。截至2022年9月30日,我們從衍生工具交易對手那裏收到了總計3.98億美元的現金抵押品。此外,我們可能與某些交易對手有抵銷衍生債務和某些應付賬款餘額,這進一步減輕了前面提到的最高虧損金額。合夥企業的某些衍生品合同具有與信用風險相關的或有特徵,在發生這種情況時可能需要額外的抵押品
該夥伴關係的債務評級被下調。到2022年9月30日,如果與信用風險相關的或有功能被觸發,那麼需要發佈的抵押品數量將不是很大。
下表載列於2022年9月30日持有的未結算市場風險敏感型衍生工具資產(負債)的公允價值及其因市場風險而產生的公允價值變動。UGI公用事業的若干商品衍生工具不包括在下表中,因為根據UGI公用事業的費率制定,任何相關的淨收益或損失均可退還給客户或向客户追回。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產(負債) |
(百萬美元) | | 公允價值 | | 更改中 公允價值 |
2022年9月30日 | | | | |
商品價格風險(1) | | $ | 1,715 | | | $ | (353) | |
利率風險(2) | | $ | 66 | | | $ | (11) | |
外幣匯率風險(三) | | $ | 117 | | | $ | (47) | |
(1)公允價值變動是指某些商品市場價格的10%的不利變動。
(2)公允價值變動代表現行市場利率有50個基點的不利變動。
(3)公允價值的變化代表了歐元和英鎊相對於美元價值的10%的不利變化。
關鍵會計政策和估算
本節討論的會計政策和估計是我們認為對理解我們的財務報表最關鍵的政策和估計,因為它們涉及重大判斷和不確定性。這些會計政策和估計的應用必然要求管理層對估計和預測未來事件的結果作出最主觀或最複雜的判斷。這些政策和估計的變化可能會對我們的財務報表產生實質性影響。管理層已與公司審計委員會一起審查了這些關鍵會計政策以及與之相關的估計和假設。此外,請參閲合併財務報表附註2,其中討論了我們的重要會計政策。
商譽減值評估。我們的商譽是商業收購的結果。我們不攤銷商譽,但至少每年在報告單位層面對其進行減值測試。報告單位是一個經營部門,或者是一個低於經營部門(一個組成部分)的級別,如果它構成了一個業務部門,其離散的財務信息是可獲得的,並由部門管理人員定期審查。如果各組成部分具有相似的經濟特徵,則將其彙總為一個報告單位。具有商譽的報告單位必須每年或每當事件或情況表明商譽價值可能減值時進行減值測試。
對於我們某些具有商譽的報告單位,我們評估定性因素,以確定該報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。對於我們其他具有商譽的報告單位,我們繞過定性評估,通過將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較來進行量化評估。我們一般根據收入和市場方法的權重來確定公允價值。就收益法而言,公允價值乃根據報告單位估計未來現金流量的現值釐定,包括根據該等現金流量估計的報告單位最終價值,並按適當的風險調整比率貼現。我們使用我們的內部預測來估計未來的現金流,其中可能包括基於我們對每個報告單位的長期前景的最新審查而對長期未來增長率的估計。在我們的收益法下,用於確定公允價值的現金流量估計涉及基於廣泛信息和歷史結果的管理層判斷。此外,外部經濟和競爭狀況可能會影響未來的表現。出於市場法的目的,我們使用與我們的報告單位相當的公司的估值倍數。市場法需要判斷,以確定適當的估值倍數。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的數額,但不超過報告單位的商譽總額。截至2022年9月30日,我們的商譽總額為36.12億美元。在列報的任何期間,均未記錄商譽減值。
關於ameriGas丙烷報告單位的2022財年減值測試,我們確定ameriGas丙烷的公允價值比其賬面價值高出約30%。雖然本公司認為其在量化評估ameriGas丙烷的公允價值時所用的判斷是基於目前可得的事實和情況而作出的合理判斷,但如果ameriGas丙烷未能達到其預期結果和/或其加權平均資本成本增加,其公允價值將受到不利影響,可能導致減值。大約有2美元
截至2022年9月30日,該報告單位的商譽為10億美元。該公司將繼續監測其報告單位和相關商譽,以確定未來可能發生的任何非現金減值費用。
長期資產減值。當情況表明長期資產(或資產組)可能減值時,需要對此類資產進行減值測試。如果確定觸發事件已經發生,我們將根據預期在長期資產剩餘使用年限內實現的估計未貼現現金流預測進行可恢復性測試。如果回收檢驗中使用的未貼現現金流少於長期資產的賬面價值,我們將確定其公允價值。如確定公允價值低於其賬面價值,則將長期資產減值至其估計公允價值,並按相當於該差額的金額確認減值損失。在確定長期資產是否已經減值時,管理層將資產分組到具有可識別現金流的最低水平。對長期資產進行減值測試涉及以下幾個方面的判斷:識別需要評估的觸發事件何時發生;識別並對資產進行分組;以及如果在可回收性測試中使用的未貼現現金流少於長期資產的賬面價值,則確定長期資產的公允價值。雖然現金流量估計是基於作出估計時的相關資料,但對未來現金流量的估計本質上是高度不確定的,並考慮隨時間而改變的因素,例如資產的預期用途,包括未來的生產量及銷售量、商品價格的預期波動及出售的預期收益。有關2020財年第三季度與出售Conemaugh相關的減值損失的信息,請參閲合併財務報表附註5。在2022財年或2021財年,沒有記錄其他針對長期資產減值的重大撥備。
或有損失和環境補救責任。我們捲入了在正常業務過程中發生的訴訟,我們面臨着一般、汽車和產品責任以及工人賠償索賠的損失風險,我們為這些索賠獲得保險,但須支付自保保額或免賠額。我們還受到旨在減輕或消除過去作業的影響並改善或維持環境質量的環境法律和法規的約束。這些法律和條例要求消除或補救在當前或以前的作業地點處置或釋放某些特定危險物質對環境的影響。
我們為或有損失建立準備金,包括未決訴訟,以及與一般和產品責任、汽車和工人賠償相關的未決和已發生但未報告的索賠,當負債可能存在且與該負債相關的金額或金額範圍可以合理估計時,我們為此建立準備金。當可能損失範圍內的任何金額都不比該範圍內的任何其他金額更好的估計時,所記錄的負債以該範圍的低端為基礎。對於因未報告的事故而引起的未索賠索賠,我們可以利用專家的工作,使用應用於實際索賠數據的精算確定的損失發展係數來估計將發生的最終損失。
對於特定的或有損失,損失的可能性往往很難預測。此外,根據可獲得的信息以及未來事件的潛在影響以及將決定最終解決或有損失的第三方的決定,對損失或可能損失的合理估計或範圍可能是不可行的。合理的估計涉及到管理層根據廣泛的信息和先前的經驗做出的判斷。對於訴訟和未決索賠,包括保險單承保的索賠,對可能損失的分析是在個案的基礎上進行的,其中包括對索賠的性質、事項的程序狀態、成功起訴或辯護索賠的可能性或可能性、關於索賠的現有資料、外部律師和其他顧問的意見和意見以及過去在類似事項上的經驗的評估。隨着收到更多信息,這些判斷將按季度進行審查,並在必要時更新預留金額。我們估計的或有損失準備金以及與一般和產品責任、汽車和工人賠償相關的未決和已發生但未報告的索賠的準備金可能與最終負債有重大差異,隨着獲得更多信息和估計準備金的調整,此類準備金可能會發生重大變化。
當評估表明很可能發生了責任,並且可以合理估計數額時,我們就應計環境補救準備金。在綜合資產負債表中記錄為環境負債的金額代表我們對預期產生的成本的最佳估計,或者,如果無法做出最佳估計,則代表與一系列預期環境調查和補救成本相關的最低負債。這些估計基於一系列因素,包括該公司是否將負責此類補救工作、要進行的補救工作的範圍和費用、將與其他潛在責任方分擔的費用部分、補救的時間和技術變化的可能影響,以及地方政府當局的法規和要求。我們用於環境治理的估計儲量可能與最終負債有重大差異,隨着獲得更多信息和估計儲量進行調整,該等儲量可能會發生重大變化。賓夕法尼亞州天然氣公用事業公司獲得與其州內環境地點相關的環境調查和補救費用的費率制定確認。這項釐定差餉確認平衡歷史成本與差餉回收之間的累積差額,以及對與該等土地有關的未來成本的估計。
監管資產和負債。我們對受費率管制的燃氣和電力公用事業業務的會計處理不同於對非管制業務的會計處理,因為這些業務被要求在合併財務報表中反映費率管制的影響。將成本分配給會計期間的監管做法可能與不受監管的企業通常採用的會計方法不同。當監管機構很可能允許通過向客户收取未來費率來收回當前成本時,這些成本將作為監管資產遞延,否則這些成本將由不受監管的公司支出。同樣,當監管機構可能會要求客户通過未來利率退款,或當從客户那裏收取尚未發生的支出的收入時,監管責任被確認。我們通過評估監管環境、PAPUC、WVPSC和MDPSC最近發佈的利率命令和公開聲明,以及與監管當局和法律顧問的討論,不斷評估監管資產是否有可能在未來追回。如果未來不再有可能收回監管資產,這些監管資產的取消將對我們的運營業績和現金流產生不利影響。截至2022年9月30日,我們的監管資產和監管負債總額分別為3.4億美元和3.35億美元。有關監管資產和負債的其他信息,請參閲合併財務報表附註2和附註9。
所得税。我們採用資產負債法來核算所得税。根據這種方法,所得税支出確認為本年度應繳或可退還的税額,並確認遞延税項負債和資產,用於確認已在我們的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果。一個實體在其納税申報單中持有的頭寸必須滿足一個更有可能的確認門檻,前提是税務機關將在充分了解相關信息的情況下對這些頭寸進行審查。我們使用假設、判斷和估計來確定我們當前的所得税撥備。我們也使用假設、判斷和估計來確定我們的遞延税項資產和負債,以及將根據遞延税項資產記錄的任何估值備抵。對税法的解釋存在不確定性,因為税務機關可能會對法律進行不同的解釋。我們對現行所得税撥備的假設、判斷和估計考慮了現行税法、我們對現行税法的解釋以及外國和國內税務機關進行的當前和未來審計的可能結果。税法的變化或我們對税法的解釋以及當前和未來税務審計的解決方案可能會對我們綜合財務報表中的所得税撥備產生重大影響。我們對遞延所得税金額的假設、判斷和估計考慮了對未來應納税所得額的估計。實際的應税收入或未來對應税收入的估計可能會使我們目前的假設、判斷和估計不準確。上述假設、判斷和估計的變化可能會導致我們的實際所得税義務與我們的估計大不相同。截至2022年9月30日, 我們的遞延税淨負債總額為12.49億美元。
企業合併收購價格分配。本公司不時進行重大業務合併。收購價格按收購日的估計公允價值分配給所收購的各種資產和承擔的負債,購買價格的剩餘部分分配給商譽。我們不時聘請第三方估值專家協助我們確定某些收購資產和承擔的負債的公允價值。這種估值要求管理層作出重大判斷、估計和假設,特別是關於無形資產。管理層根據其認為合理的假設對公允價值進行估計。這些估計是基於歷史經驗和從被收購公司管理層獲得的信息,具有內在的不確定性。評估某些無形資產的關鍵估計包括但不限於貼現率和來自客户關係、商號、現有技術和其他無形資產的經濟生活的預期未來現金流。可能會發生意想不到的事件和情況,這可能會影響此類假設或估計的準確性或有效性。在某些情況下,隨着獲得更多關於所收購資產和承擔的負債的公允價值的信息,購買價格的分配可在收購日期後最長一年內修改。
近期發佈的會計公告
關於最近發佈的會計準則的影響的討論,見合併財務報表附註3。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
“關於市場風險的定量和定性披露”載於“市場風險披露”標題下的第7項--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,並作為參考併入。
第八項。財務報表和補充數據
本報告項目9A所載管理層財務報告內部控制年度報告以及本報告F-2頁所載索引中提及的財務報表和財務報表明細表均以參考方式併入本報告。
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
(a)公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證,公司根據1934年證券交易法提交或提交(經修訂)的報告中要求披露的信息是:(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關需要披露的決定。公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
(b)管理層財務報告內部控制年度報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制,這一術語在修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(F)中定義。為了評估財務報告內部控制的有效性,按照2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中建立的標準,對公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制進行了評估,包括測試。
財務報告內部控制是指在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,由公司董事會實施的,為財務報告的可靠性和根據公認會計準則為外部目的編制財務報表提供合理但非絕對保證的過程,包括以下政策和程序:(1)與保持記錄有關的政策和程序,這些記錄合理詳細地準確和公平地反映公司資產的交易和處置;(2)提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,且本公司的收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於不斷變化的條件,控制措施可能變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。
根據其評估,管理層得出結論,根據COSO標準,公司對財務報告的內部控制自2022年9月30日起有效。本公司獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份截至2022年9月30日本公司財務報告內部控制有效性的證明報告。這份報告如下所述。
(c)在最近一個會計季度,公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致UGI公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,對UGI公司及其子公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,UGI公司及其子公司(本公司)根據COSO標準,截至2022年9月30日,在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了本公司截至2022年9月30日、2022年9月30日及2021年9月30日的綜合資產負債表、截至2022年9月30日期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表和現金流量表,以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2022年11月21日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
費城,賓夕法尼亞州
2022年11月21日
項目9B。其他信息
沒有。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用
第三部分:
第10至14項。
根據一般指示G(3),除下文所述外,第10、11、12、13和14項所要求的信息通過參考將於2022年12月31日前提交給美國證券交易委員會的UGI委託書的以下部分納入本報告。
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| 信息 | | 委託書的標題 以引用方式併入 |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | | 董事選舉--被提名人;公司治理;董事會審計委員會報告 |
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| 商業行為和道德準則可在公司網站www.ugicorp.com上免費獲得,標題為“公司-領導力和治理-治理文件”,或致函董事,投資者關係部,UGI Corporation,郵政信箱858,Valley Forge,PA 19482。我們將在公司網站上披露適用於公司主要高管、主要財務官、主要會計官或控制人或執行類似職能的人員對《商業行為和道德守則》的任何豁免或修訂,以及與S-K規則第406(B)項中道德守則定義的任何要素有關的任何豁免或修訂。 | | |
| | | |
第11項。 | 高管薪酬 | | 董事薪酬;董事會薪酬和管理髮展委員會報告;薪酬討論和分析;高管薪酬;薪酬委員會聯鎖和內部參與 |
| | | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | | 某些實益擁有人的證券擁有權 |
| | | |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | | 公司治理-董事獨立性;公司治理-董事會和委員會結構;公司治理-董事會候選人的選擇;關聯人交易的批准政策 |
| | | |
第14項。 | 首席會計費及服務 | | 我國獨立註冊會計師事務所 |
股權補償表
下表列出了截至2022財年末我們的股權證券被授權發行的補償計劃的信息。
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計劃類別 | | 須提供的證券數目 在行使以下權力時發出 未完成的選項, 認股權證及權利 (a) | | 加權平均 行權價格 未完成的選項, 認股權證及權利 (b) | | 證券數量 保留以備將來使用 權益項下發行 薪酬計劃 (不包括反映的證券 第(A)欄)(C) | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 9,004,896 | | (1) | $ | 42.16 | | | 18,015,916 | | (2) |
| | 1,376,371 | | (3) | $ | 0 | | | | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | | | |
總計 | | 10,381,267 | | | $ | 42.16 | | (4) | | |
(1)代表UGI Corporation 2021激勵獎勵計劃下的9,004,896個股票期權,該計劃取代並取代UGI Corporation 2013綜合激勵薪酬計劃。UGI Corporation 2021年激勵獎勵計劃於2021年1月29日獲得股東批准。
(2)代表根據UGI Corporation 2021激勵獎勵計劃剩餘發行的證券。UGI Corporation 2021年激勵獎勵計劃使用一個股票池,根據股票期權或股票增值權發行的每股股票將可用股票數量減少一股,根據股票期權或股票增值權以外的獎勵發行的每股股票將可用股票數量減少三(3)股。
(3)代表UGI Corporation 2021激勵獎勵計劃下的1,376,371個限制性股票單位。
(4)未償還期權的加權平均行權價;不包括限制性股票單位。
第10項所要求的有關公司高管的資料如下。
行政人員
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
羅傑·佩雷奧特 | | 58 | | 總裁與首席執行官 |
泰德·J·賈斯特澤布斯基 | | 61 | | 首席財務官 |
小羅伯特·F·比爾德 | | 57 | | 全球工程建設與採購部天然氣執行副總裁總裁;UGI公用事業公司首席執行官;登山者天然氣公司首席執行官 |
莫妮卡·M·高迪奧西 | | 59 | | 總裁副總參贊兼祕書長 |
約翰·庫爾沃 | | 62 | | 首席信息官 |
Jean Felix Tematio Dontsop | | 46 | | 總裁副-首席財務官兼公司主計長 |
Judy·A·扎戈斯基 | | 59 | | 首席人力資源官 |
所有主席團成員在每年舉行的董事會組織會議上選舉產生,任期一年。
任何官員之間或任何官員與任何董事之間都沒有親屬關係。
羅傑·佩雷奧特
佩雷奧特先生是董事和總裁律師,也是華大基因有限公司的首席執行官(自2021年6月起)。Perreault先生此前曾擔任全球液化石油氣執行副總裁總裁(2018年至2021年)和總裁-華大基因國際有限責任公司(2015年至2021年)。在加入UGI Corporation之前,Perreault先生曾在法國液化空氣公司擔任過多個職位,他於1994年加入該公司,並在2008年至2014年期間擔任過多個領導職位,包括擔任全球領導職務的總裁、負責國際責任的大型工業公司,以及在此之前負責液化空氣公司北美大型工業業務的職位。在加入液化空氣之前,Perreault先生是加拿大魁北克省I.C.I.的化學工程師和運營經理。
泰德·J·賈斯特澤布斯基
賈斯特熱布斯基先生是UGI公司的首席財務官(自2018年以來)。賈斯特澤布斯基此前曾擔任美國天然氣丙烷公司首席財務官(2018年至2019年)。2013年至2018年,賈斯特熱布斯基先生擔任Qurate零售集團執行副總裁總裁兼首席財務官,該集團由QVC、HSN、基石品牌和Zully組成。在此之前,賈斯特熱布斯基先生曾在好時公司擔任過各種職務,包括好時美洲公司的高級副總裁和總裁(2011年至2013年)、好時國際的高級副總裁和總裁(2007年至2010年)以及好時國際財務副總裁總裁(2004年至2007年)。賈斯特熱布斯基先生還曾擔任高級副總裁先生,財務,IT和行政和CARE首席財務官(2002年至2004年)和副總裁兼首席財務官希望工程(1999年至2002年)。
小羅伯特·F·比爾德
比爾德先生是華大基因公司天然氣全球工程建設與採購部執行副總裁總裁(自2021年起)、華大基因公用事業公司首席執行官(自2011年起)和登山燃氣公司首席執行官(自2021年起)。他曾於2018年至2021年擔任華大基因天然氣事業部執行副總裁總裁(2018年至2021年),並於2011年至2020年9月任華大基因燃氣公司總裁副總裁,2010年至2011年任總裁副總裁,2008年至2010年任總裁南方地區副總裁。2006年至2008年,任北京燃氣公用事業公司總裁運營與工程副總裁;2002年至2006年,任北京燃氣公用事業有限公司董事運營與工程副總裁。
莫妮卡·M·高迪奧西
高迪奧斯女士自2012年起擔任華大基因股份有限公司副總裁、總法律顧問兼祕書長總裁。在加入UGI公司之前,Gaudiosi女士曾在南方聯合公司擔任高級副總裁兼總法律顧問(2007年至2012年)和高級副總裁及副總法律顧問(2005年至2007年)。在2005年加入南方聯合公司之前,Gaudiosi女士曾在通用電氣資本公司擔任過多個職位(1997年至2005年)。在加入通用電氣資本公司之前,Gaudiosi女士是Hunton&Williams律師事務所(1994-1997)和Sutherland,AsBill&Brennan律師事務所(1988-1994)的合夥人。
約翰·庫爾沃
科爾沃先生是UGI公司的首席信息官(自2020年起)。柯威先生於2016年加入華大基因,擔任華大基因國際信息技術副總裁總裁,後被任命為華大基因集團首席信息官,負責全球IT戰略、運營、產品和服務,以支持國內和國際業務部門。此前,科爾沃先生曾在德國慕尼黑的跨國工業氣體公司林德集團擔任過多個IT/IS領導職務。
Jean Felix Tematio Dontsop
Tematio Dontsop先生是UGI公司副財務長兼財務總監總裁(自2021年7月起)。Tematio Dontsop先生最近擔任賓夕法尼亞州埃克斯頓西部製藥服務公司內部審計副總裁(2020年7月至2021年6月)。在此之前,他在總部位於賓夕法尼亞州費城和法國巴黎的普華永道工作了15年,擔任過多個不斷增加的職責,包括審計董事(2019年至2020年)和審計高級經理(2011年至2019年)。唐索普在職業生涯早期也曾在總部位於巴黎的畢馬威擔任審計師。
Judy·A·扎戈斯基
Zagorski女士是UGI公司的首席人力資源官(自2020年9月以來)。在此之前,扎戈爾斯基女士曾在總部位於新澤西州尤因的大型家居產品製造商丘奇-德懷特公司擔任全球人力資源和CHRO執行副總裁總裁(2017年至2020年)。在加入丘奇-德懷特之前,扎戈爾斯基女士曾在巴斯夫擔任高級副總裁-人力資源部和總裁-人力資源、發展和戰略副主任(2011年至2017年)。
第四部分:
第15項。展品和財務報表附表
(a)作為本報告一部分提交的文件:
(1)財務報表:
項目8下包括以下財務報表和補充數據:
管理層關於合併財務報表和附表的年度報告
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42(關於合併財務報表和附表)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併資產負債表
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日終了年度的綜合收益表
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度的綜合全面收益表
截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的合併現金流量表
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的綜合權益變動表
合併財務報表附註
(2)財務報表附表:
I — 註冊人(母公司)財務信息摘要
II — 截至2022年、2021年和2020年9月30日止年度的估值和合資格賬目
我們遺漏了所有其他財務報表附表,因為所要求的信息(1)沒有出現;(2)沒有足夠的金額需要提交附表;或(3)包括在財務報表或相關附註的其他地方。
(3)展品清單:
作為本報告一部分提交的證據如下(通過引用合併的證據在該文件中列出登記人的姓名、報告的類型和登記編號或提交期間的最後日期以及證物編號):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
3.1 | (二)修訂及重訂經修訂的公司章程至2005年6月6日。 | UGI | Form 10-Q (6/30/05) | 3.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
3.2 | UGI公司修訂和重新制定的公司章程修正案。 | UGI | Form 8-K (7/29/14) | 3.1 |
3.3 | UGI公司章程,自2017年7月25日起修訂和重述。 | UGI | Form 8-K (7/31/17) | 3.1 |
3.4 | 關於公司股票的可轉換優先股聲明,提交給賓夕法尼亞州聯邦部長,於2021年5月25日生效。 | UGI | 表格8-K (5/25/21)
| 3.1 |
3.5 | 關於B系列優先股的公司股票聲明,提交給賓夕法尼亞州聯邦部長,於2021年5月25日生效。 | UGI | 表格8-K (5/25/21) | 3.2 |
4.1 | 界定擔保持有人權利的文書,包括契約。(本公司同意應要求向委員會提供一份界定根據S-K條例第601(B)(4)項不需要提交的長期債務持有人權利的文書的副本)。 | | | |
4.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法提交的公司註冊説明書中對公司普通股的描述。 | UGI | Form 8-B/A (4/17/96) | 3.(4) |
4.3 | UGI公司的(第二次)修訂和重新修訂的公司章程,以及上文3.1、3.2和3.3中提到的章程。 | | | |
4.4 | 契約,日期為1993年8月1日,由作為發行方的UGI公用事業公司和作為繼任受託人的美國銀行全國協會之間的契約,通過參考1994年4月8日提交的表格S-3的註冊聲明而合併。 | 公用事業 | 登記説明書第33-77514號 (4/8/94) | 4(c) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
4.5 | 補充契約,日期為2006年9月15日,由UGI公用事業公司作為發行方和美國銀行全國協會(Wachovia Bank,National Association)的後續受託人美國銀行全國協會簽署。 | 公用事業 | Form 8-K (9/12/06) | 4.2 |
4.6 | 本公司與列作簽署方的買方於二零一三年十月三十日簽訂的票據購買協議表格。 | 公用事業 | Form 8-K (10/30/13) | 4.1 |
4.7 | 注:本公司與簽字人所列買方於2016年4月22日簽訂的購買協議。 | 公用事業 | Form 8-K (4/28/16) | 4.1 |
4.8 | 作為受託人的ameriGas Partners,L.P.,ameriGas Finance Corp.和U.S.Bank National Association之間的契約,日期為2016年6月27日。 | 美國天然氣公司 合夥人,L.P. | Form 8-K (6/27/16) | 4.1 |
4.9 | 第一補充契約,日期為2016年6月27日,由ameriGas Partners,L.P.,ameriGas Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人。 | 美國天然氣公司 合夥人,L.P. | Form 8-K (6/27/16) | 4.2 |
4.10 | 第二補充契約,日期為2016年12月28日,由ameriGas Partners,L.P.,ameriGas Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(包括全球票據的形式)。 | 美國天然氣公司 合夥人,L.P. | Form 8-K (12/28/16) | 4.1 |
4.11 | 第三補充契約,日期為2017年2月13日,由ameriGas Partners,L.P.,ameriGas Finance Corp.和美國銀行全國協會作為受託人(包括全球票據的形式)。 | 美國天然氣公司 合夥人,L.P. | Form 8-K (2/13/17) | 4.1 |
4.12 | 契約,日期為2018年10月25日,由其中指定的擔保人International、作為受託人的美國銀行全國協會、作為登記和轉讓代理的Elevon Financial Services DAC和作為付款代理的Elevon Financial Services DAC英國分行(包括票據形式)簽署。 | UGI | 表格8-K (10/25/18) | 4.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
4.13 | 債券,日期為2021年12月7日,由UGI International,LLC(其中指定的擔保人)、美國銀行全國協會(受託人)、Elevon Financial Services DAC(登記和轉讓代理)和Elevon Financial Services DAC(英國分行)(包括票據形式)簽署。 | UGI | 表格8-K (12/7/21) | 4.1 |
4.14 | 本公司與列作簽署方的買方於2018年12月21日訂立的票據購買協議表格。 | UGI | Form 10-Q (12/31/18) | 4.1 |
4.15 | 票據購買協議,日期為2020年3月19日,由本公司和列為其簽署方的購買者簽署。 | UGI | 表格8-K (3/19/20) | 4.1 |
4.16 | 附註:UGI公用事業公司與被列為簽字人的購買者之間簽訂的、日期為2021年5月7日的購買協議。 | UGI | 表格8-K (5/4/21) | 4.1 |
4.17 | 附註:UGI公用事業公司與被列為簽字人的購買者之間簽訂的、日期為2022年6月30日的購買協議。 | UGI | 表格8-K (6/30/22) | 4.1 |
4.18 | Montaineer Gas Company與列為簽字方的買方之間簽訂的、日期為2022年6月30日的票據購買協議。 | UGI | 表格8-K (6/30/22) | 4.2 |
4.19 | 2021年5月25日,公司與美國銀行協會簽訂的購買合同和質押協議,作為購買合同代理、抵押品代理、託管代理和證券中介。 | UGI | 表格8-K (5/25/21) | 4.1 |
4.20 | 公司單位形式(作為本合同附件4.19的附件A)。 | UGI | 表格8-K (5/25/21) | 4.2 |
4.21 | 財務單位格式(作為本合同附件4.19的附件B)。 | UGI | 表格8-K (5/25/21) | 4.3 |
4.22 | 現金結算單位形式(作為本合同附件C至本合同附件4.19)。 | UGI | 表格8-K (5/25/21) | 4.4 |
4.23 | A系列累計永久可轉換優先股證書格式。 | UGI | 表格8-K (5/25/21) | 4.5 |
4.24 | B系列累計永久優先股證書格式。 | UGI | 表格8-K (5/25/21) | 4.6 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
4.25 | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 | UGI | Form 10-K (9/30/21) | 4.22 |
10.1** | UGI Corporation 2004綜合股權薪酬計劃自2014年9月5日起修訂和重新實施。 | UGI | 表格10-K (9/30/16) | 10.25 |
10.2** | UGI Corporation 2004綜合股權薪酬計劃修訂和重新啟動,截至2014年9月5日-條款和條件自2016年1月1日起生效。 | UGI | 表格10-K (9/30/16) | 10.26 |
10.3** | UGI Corporation 2009延期計劃,修訂並重新啟動,自2017年6月15日起生效。 | UGI | Form 10-Q (6/30/17) | 10.6 |
10.4** | UGI Corporation 2009年新員工補充高管退休計劃,自2017年6月15日起修訂和重新發布。 | UGI | 表格10-Q (6/30/17) | 10.1 |
10.5** | UGI Corporation 2013綜合激勵薪酬計劃,自2014年9月5日起生效。 | UGI | 表格10-K (9/30/16) | 10.30 |
10.6** | UGI Corporation 2013非僱員董事綜合激勵薪酬計劃,條款和條件,2019年1月1日生效。 | UGI | Form 10-Q (3/31/19) | 10.6 |
10.7** | UGI公司補充高管退休計劃和補充儲蓄計劃,自2015年4月1日起修訂和重新生效。 | UGI | 表格10-K (9/30/17) | 10.26 |
10.8** | UGI公司高管2018年11月15日修訂的年度獎金計劃. | UGI | Form 10-Q (3/31/19) | 10.7 |
10.9** | UGI公司2021年激勵獎勵計劃。 | UGI | 表格S-8 (2/4/21) | 4.4 |
*10.10** | UGI Corporation 2021年激勵獎勵計劃,非僱員董事條款和條件,2021年2月1日生效。 | | | | |
10.11** | UGI公司高管離職計劃,2021年10月1日生效。 | UGI | 表格8-K (9/29/21) | 10.1 |
10.12** | UGI Corporation 2013年綜合激勵薪酬計劃表格,面向所有美國員工的非合格股票期權授予函。 | UGI | 表格10-Q (3/31/21) | 10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
10.13** | UGI Corporation 2013年綜合激勵薪酬計劃績效單位授權書表格,適用於所有美國員工。 | UGI | 表格10-Q (3/31/21) | 10.2 |
10.14** | UGI Corporation 2013年度綜合激勵薪酬計劃股票單位授權書表格,適用於所有美國員工。 | UGI | 表格10-Q (3/31/21) | 10.3 |
10.15** | UGI公司2013年度綜合激勵薪酬計劃表格,非僱員董事非合格股票期權授予函。 | UGI | 表格10-Q (3/31/21) | 10.4 |
10.16** | UGI Corporation 2013年度綜合激勵薪酬計劃股票單位非僱員董事授權書表格。 | UGI | 表格10-Q (3/31/21) | 10.5 |
*10.17** | UGI公司2021年激勵獎勵計劃非僱員董事非限制性股票期權授予函表格。 | | | | |
*10.18** | UGI公司2021年激勵獎勵計劃限制性股票單位非僱員董事授權書格式。 | | | | |
10.19** | UGI公司2021年激勵獎勵計劃非限定股票期權授予函的形式,適用於所有美國員工。 | UGI | 表格10-Q (6/30/21) | 10.1 |
10.20** | UGI公司2021年激勵獎勵計劃績效單位授權書形式,適用於所有美國員工。 | UGI | 表格10-Q (6/30/21) | 10.2 |
10.21** | UGI公司2021年獎勵計劃股票單位授權書形式,適用於所有美國員工。 | UGI | 表格10-Q (6/30/21) | 10.3 |
10.22** | UGI公司和泰德·J·賈斯特澤布斯基之間的保密、競業禁止和競業禁止協議的形式。 | UGI | 表格10-Q (6/30/18) | 10.1 |
10.23** | UGI公司與Roger Perreault先生之間的保密、競業禁止和競業禁止協議的形式。 | UGI | 表格10-Q (6/30/21) | 10.4 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
10.24** | UGI公司與Robert F.Beard先生之間的保密、競業禁止和競業禁止協議的形式。 | UGI | 表格10-K (9/30/20) | 10.27 |
10.25** | UGI公用事業公司與羅伯特·F·比爾德先生之間的控制協議變更表格。 | UGI | 表格10-K (9/30/20) | 10.28 |
10.26** | UGI公司與Judy·扎戈爾斯基女士簽訂的保密、競業禁止和競業禁止協議。 | UGI | 表格10-K (9/30/21) | 10.31 |
10.27** | UGI公司與佩雷奧特先生、賈斯特澤布斯基先生和梅斯先生之間的控制權變更協議的格式。戈迪奧西和扎戈爾斯基。 | UGI | 表格10-K (9/30/21) | 10.32 |
10.28 | 1995年4月19日UGI公司、ameriGas公司、ameriGas丙烷公司、ameriGas Partners公司和ameriGas proane公司簽訂的商標許可協議。 | UGI | Form 10-K (9/30/10) | 10.37 |
10.29 | 商標許可協議的第一修正案,日期為2015年11月18日,由UGI公司、ameriGas,Inc.、ameriGas Proane,Inc.、ameriGas Partners,L.P.和ameriGas proane,L.P.簽訂,日期為1995年4月19日。 | 美國天然氣公司 合夥人,L.P. | 表格10-K (9/30/15) | 10.40 |
10.30 | 1995年4月19日,美國天然氣公司、美國天然氣合作伙伴公司和美國天然氣公司之間的商標許可協議。 | 美國天然氣公司 合夥人,L.P. | Form 10-Q (12/31/10) | 10.1 |
10.31 | 截至2001年11月30日的應收賬款購買協議格式,經UGI Energy Services LLC作為服務機構、Energy Services Funding Corporation作為賣方以及PNC Bank作為發行方和管理人的2017年10月27日第18號修正案修訂。 | UGI | 表格10-K (9/30/17) | 10.38 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
10.32 | 截至2018年10月26日的應收款採購協議第19號修正案,日期為2001年11月30日(不時修訂、補充或修改),由UGI Energy Services LLC作為服務機構、Energy Services Funding Corporation作為賣方以及PNC Bank作為發行方和管理人。 | UGI | 表格8-K (10/26/18) | 10.1 |
10.33 | 日期為2019年10月25日的應收款採購協議第20號修正案,日期為2001年11月30日(經不時修訂、補充或修改),由UGI Energy Services,LLC作為服務機構,Energy Services Funding Corporation作為賣方,以及PNC Bank,National Association作為發行方和管理人。 | UGI | Form 8-K (10/25/19) | 10.1 |
10.34 | 截至2020年10月23日的第21號應收款採購協議修正案,日期為2001年11月30日,由UGI Energy Services LLC作為服務機構,Energy Services Funding Corporation作為賣方,PNC Bank作為發行方和管理人。 | UGI | 表格8-K (10/23/20) | 10.1 |
10.35 | 日期為2021年10月22日的應收款採購協議第22號修正案,日期為2001年11月30日,由UGI Energy Services LLC作為服務機構,Energy Services Funding Corporation作為賣方,PNC Bank作為發行方和管理人。 | UGI | 表格8-K (10/22/21) | 10.1 |
10.36 | 日期為2022年10月21日的應收款採購協議第23號修正案,日期為2001年11月30日,由UGI Energy Services LLC作為服務機構,Energy Services Funding Corporation作為賣方,PNC Bank作為發行方和管理人。 | UGI | 表格8-K (10/20/22) | 10.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
10.37 | 買賣協議格式,日期為2001年11月30日,由UGI Energy Services,LLC和Energy Services Funding Corporation通過幷包括2013年10月1日的第4號修正案修訂。 | UGI | 表格10-K (9/30/17) | 10.39 |
10.38 | 哥倫比亞天然氣傳輸有限責任公司和UGI公用事業公司之間簽署的第79028號FSS服務協議於2019年12月1日生效。 | UGI | 表格10-K (9/30/19) | 10.40 |
10.39 | SST服務協議第79133號,自2019年12月1日起生效,由哥倫比亞天然氣傳輸有限責任公司和UGI公用事業公司之間簽署。 | UGI | 表格10-K (9/30/19) | 10.41 |
10.40 | UGI公用事業公司和UGI能源服務有限責任公司之間的天然氣供應和輸送服務協議,2015年11月1日生效。 | 公用事業 | Form 10-K (9/30/16) | 10.19 |
10.41 | 2020年11月1日對天然氣供應和輸送服務協議的第一修正案2020年11月1日對UGI公用事業公司和UGI能源服務有限責任公司之間的天然氣供應和輸送服務協議的第一修正案,自2015年11月1日起生效。UGI公用事業公司和UGI能源服務有限責任公司,2015年11月1日生效。 | UGI | 表格10-K (9/30/20) | 10.41 |
10.42 | UGI公用事業公司和UGI能源服務有限責任公司之間的天然氣供應和輸送服務協議,2020年11月1日生效。 | UGI | 表格10-K (9/30/20) | 10.42 |
10.43 | UGI公用事業公司和UGI能源服務有限責任公司之間的天然氣供應和輸送服務協議,2021年11月1日生效。 | UGI | 表格10-K (9/30/21) | 10.47 |
10.44 | 2017年10月31日簽署的信貸協議,由UGI公用事業公司、作為行政代理的PNC銀行全國協會、作為辛迪加代理的紐約梅隆銀行以及其中提到的某些其他貸款人簽署。 | 公用事業 | 表格8-K (10/31/17) | 10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
10.45 | 信貸協議第一修正案,日期為2022年7月12日,由UGI公用事業公司(貸款人一方)和PNC銀行(全國協會)作為行政代理。 | UGI | 表格8-K (7/21/22) | 10.1 |
10.46 | 信貸協議,日期為2019年6月27日,由UGI Utilities,Inc.作為借款人,PNC Bank,National Association作為行政代理,Citizens Bank,N.A.作為辛迪加代理及其貸款方簽署。 | UGI | 表格10-Q (6/30/19) | 10.1 |
10.47 | 自2018年10月25日起生效的多貨幣融資協議,國際為借款人,Natixis為代理人,受託牽頭安排人、賬簿管理人和協調人,巴克萊銀行、法國巴黎銀行、法國農業信貸銀行、滙豐法國、荷蘭國際銀行法國分行、Mediobanca International(盧森堡)S.A.、Raiffeisen Bank International AG和法國興業銀行作為受託牽頭安排人,以及某些其他貸款機構。 | UGI | 表格8-K (10/25/18) | 4.2 |
10.48 | 信貸協議,日期為2019年8月13日,由UGI Energy Services,LLC作為借款人,瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理和抵押品代理,以及貸款人簽署。 | UGI | Form 8-K (8/13/19) | 10.1 |
10.49 | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年3月6日,由UGI Energy Services LLC作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理,PNC Bank,National Association作為辛迪加代理,以及Wells Fargo Bank,National Association作為文件代理。 | UGI | 表格8-K (3/6/20) | 10.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
10.50 | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2021年5月4日,由UGI Corporation和JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理,Citizens Bank,N.A.,PNC Bank,National Association和Wells Fargo Bank,National Association作為共同文件代理,以及不時與其他金融機構簽訂的其他金融機構修訂和重新簽署。 | UGI | 表格8-K (5/4/21) | 10.1 |
10.51 | UGI Corporation作為借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作為行政代理,以及貸款人之間的修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2021年6月23日。 | UGI | 表格10-Q (6/30/21) | 10.6 |
10.52 | 信貸協議,日期為2022年9月28日,由美國天然氣丙烷公司、美國天然氣丙烷公司、不時作為貸款人的美國天然氣丙烷公司和作為行政代理的富國銀行全國協會簽署。 | UGI | 表格8-K (9/28/22) | 10.1 |
10.53 | 對第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修正案,日期為2022年10月20日,由Mountain Gas公司作為借款人、貸款人和Truist Bank作為行政代理、信用證簽發人和迴旋額度貸款人 | UGI | 表格8-K (10/20/22) | 10.1 |
14 | 商業行為和道德準則。 | UGI | 表格10-K (9/30/21) | 14 |
*21 | 註冊人的子公司。 | | | |
*23 | 安永律師事務所同意 | | | |
*31.1 | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定,就註冊人在截至2022年9月30日的財政年度的10-K表格報告所作的證明。 | | | |
*31.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定,就註冊人在截至2022年9月30日的財政年度的10-K表格報告出具的證明。 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式成立為法團 |
證物編號: | 展品 | 註冊人 | 歸檔 | 展品 |
*32 | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的規定,就註冊人在截至2022年9月30日的財政年度的10-K表格報告出具的證明。 | | | |
*101.INS | XBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | |
*101.SCH | XBRL分類擴展架構 | | | |
*101.CAL | XBRL分類可拓計算鏈接庫 | | | |
*101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 | | | |
*101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase | | | |
*101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 | | | |
*現送交存檔。
**根據第15(A)(3)項的要求,本展品被確定為補償計劃或安排。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
| | | | | |
證物編號: | 描述 |
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10.10 | UGI Corporation 2021年激勵獎勵計劃,非僱員董事條款和條件,2021年2月1日生效。 |
| |
10.17 | UGI公司2021年激勵獎勵計劃非僱員董事非限制性股票期權授予函表格。 |
| |
10.18 | UGI公司2021年激勵獎勵計劃限制性股票單位非僱員董事授權書格式。 |
| |
21 | 註冊人的子公司。 |
| |
23 | 安永律師事務所同意。 |
| |
31.1 | 首席執行官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定,就註冊人在截至2022年9月30日的財政年度的10-K表格報告所作的證明。 |
| |
31.2 | 首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節的規定,就註冊人在截至2022年9月30日的財政年度的10-K表格報告出具的證明。 |
| |
32 | 首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節的規定,就註冊人在截至2022年9月30日的財政年度的10-K表格報告出具的證明。 |
| |
101.INS | XBRL實例-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| |
101.SCH | XBRL分類擴展架構 |
| |
101.CAL | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
| |
101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
| |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase |
| |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
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| | UGI公司
|
日期: | 2022年11月21日 | 發信人: | 泰德·J·賈斯特澤布斯基 |
| | | 泰德·J·賈斯特澤布斯基 首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2022年11月21日由以下注冊人以指定身份簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| | |
/s/Roger Perreault | | 總裁與首席執行官 (首席執行官)和董事 |
羅傑·佩雷奧特 | |
| | |
泰德·J·賈斯特澤布斯基 | | 首席財務官(首席財務官) |
泰德·J·賈斯特澤布斯基 | |
| | |
/s/Jean Felix Tematio Dontsop | | 總裁副首席財務官兼公司財務總監(首席會計官) |
Jean Felix Tematio Dontsop | |
| | |
/s/Frank S.Hermance | | 董事長兼董事 |
弗蘭克·S·赫曼斯 | |
| | |
/s/M.肖恩·波特 | | 董事 |
M.肖恩·波特 | |
| | |
/s/Theodore A.Dosch | | 董事 |
西奧多·A·多施 | |
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/艾倫·N·哈里斯 | | 董事 |
艾倫·N·哈里斯 | |
| | |
/s/馬裏奧·隆希 | | 董事 |
馬裏奧·隆希 | |
| | |
/s/威廉·J·馬拉佐 | | 董事 |
威廉·J·馬拉佐 | |
| | |
辛迪·J·米勒 | | 董事 |
辛迪·J·米勒 | |
| | 董事 |
凱利·A·羅曼諾 | |
凱利·A·羅馬諾 | |
| | |
小詹姆斯·B·斯圖林斯 | | 董事 |
小詹姆斯·B·斯塔林斯 | |
| | |
/s/約翰·L·沃爾什 | | 董事 |
約翰·L·沃爾什 | |
UGI公司及其子公司
財務信息
以10-K表格形式列入年度報告
截至2022年9月30日的年度
UGI公司及其子公司
財務報表和財務報表明細表索引
| | | | | |
| 書頁 |
| |
管理層關於合併財務報表和附表的年度報告 | F-3 |
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財務報表: | |
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獨立註冊會計師事務所報告(合併財務報表及附表) | F-4 |
| |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併資產負債表 | F-6 |
| |
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日終了年度的綜合收益表 | F-7 |
| |
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度的綜合全面收益表 | F-8 |
| |
截至2022年9月30日、2021年9月和2020年9月30日的合併現金流量表 | F-9 |
| |
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的綜合權益變動表 | F-10 |
| |
合併財務報表附註 | F-11 |
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財務報表附表: | |
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截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度: | |
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註冊人(母公司)I-簡明財務信息 | S-1 |
| |
II-估值和符合條件的賬目 | S-4 |
| |
我們遺漏了所有其他財務報表附表,因為所要求的信息要麼(1)沒有出現;(2)沒有足夠的金額需要提交附表;或(3)包括在財務報表或相關附註的其他地方。
管理層關於合併財務報表和附表的年度報告
本年度報告所載本公司綜合財務報表及其他財務資料均由管理層編制,並對其公平性、完整性及客觀性負責。綜合財務報表和相關資料是根據公認會計準則編制的,其中包括根據管理層的最佳判斷和估計得出的數額。
董事會審計委員會(“委員會”)由三名獨立成員及非本公司僱員董事組成。委員會負責監察和監督財務報告程序、內部會計控制的充分性,以及本公司獨立註冊會計師事務所和內部審計師的獨立性和業績。委員會定期與獨立註冊會計師事務所和內部審計員舉行會議,無論是否有管理層出席,這兩個機構都直接向委員會報告。此外,委員會定期向董事會提交報告。
/s/Roger Perreault
首席執行官
泰德·J·賈斯特澤布斯基
首席財務官
/s/Jean Felix Tematio Dontsop
首席會計官
獨立註冊會計師事務所報告
致UGI公司股東和董事會
對財務報表的幾點看法
本核數師已審核UGI Corporation及其附屬公司(本公司)於2022年9月30日及2021年9月30日的合併資產負債表,截至2022年9月30日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益變動表及現金流量表,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的財務狀況,以及截至2022年9月30日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準和我們2022年11月21日的報告,對公司截至2022年9月30日的財務報告內部控制進行了審計,並對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
| | | | | | | | |
| | 一般責任、汽車和工人賠償準備金的估值 |
有關事項的描述 | | 如綜合財務報表附註2所述,本公司須承擔一般責任、汽車及工傷賠償申索的損失風險,而該等申索乃根據受自保扣除額或免賠額所規限的保單承保。本公司為與一般責任、汽車和工人賠償相關的未決和已發生但未報告的索賠建立準備金,當負債可能存在且金額或金額範圍可以合理估計時。 審計公司的一般負債、汽車和工人賠償準備金非常複雜,由於與估計和精算方法的使用相關的重大測量不確定性,我們需要我們的精算專家參與。此外,準備金估計數對重要的管理假設很敏感,包括報告索賠的損失發展因素。
|
| | | | | | | | |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了對公司一般責任、汽車和工人賠償準備金估值的控制措施的操作有效性。例如,我們測試了對管理層審查計算中使用的假設的適當性以及作為儲備基礎的數據的完整性和準確性的控制。 為了測試一般負債、汽車和工人賠償準備金的估值,我們的審計程序包括評估用於估計準備金的方法,以及測試基礎數據的完整性和準確性。我們請我們的精算專家協助評估公司用來估計索賠總預期損失的重要假設和精算方法。我們還通過檢查後續付款和其他證明文件,搜索與資產負債表日之前發生的索賠有關的未記錄索賠準備金,以確定未記錄索賠是否影響損失準備金估計過程或準備金餘額。
|
| | |
/s/ 安永律師事務所
自2014年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
費城,賓夕法尼亞州
2022年11月21日
UGI公司及其子公司
合併資產負債表
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 405 | | | $ | 855 | |
受限現金 | 64 | | | 22 | |
應收賬款(減去壞賬準備#美元64及$53,分別) | 1,127 | | | 880 | |
應計公用事業收入 | 23 | | | 15 | |
應收所得税 | 128 | | | 128 | |
盤存 | 665 | | | 469 | |
| | | |
衍生工具 | 865 | | | 665 | |
預付費用 | 110 | | | 135 | |
持有待售資產(附註25) | 295 | | | — | |
其他流動資產 | 120 | | | 101 | |
流動資產總額 | 3,802 | | | 3,270 | |
財產、廠房和設備 | | | |
非公用事業 | 6,656 | | | 6,486 | |
實用程序 | 5,550 | | | 5,022 | |
| 12,206 | | | 11,508 | |
累計折舊 | (4,166) | | | (3,950) | |
淨資產、廠房和設備 | 8,040 | | | 7,558 | |
商譽 | 3,612 | | | 3,770 | |
無形資產,淨額 | 500 | | | 583 | |
公用事業監管資產 | 301 | | | 373 | |
衍生工具 | 565 | | | 338 | |
| | | |
其他資產 | 755 | | | 831 | |
總資產 | $ | 17,575 | | | $ | 16,723 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務當期到期日 | $ | 149 | | | $ | 110 | |
短期借款 | 368 | | | 367 | |
應付帳款 | 891 | | | 837 | |
應計僱員薪酬和福利 | 147 | | | 181 | |
存款和墊款 | 225 | | | 208 | |
衍生工具 | 144 | | | 60 | |
| | | |
持有待售負債(附註25) | 19 | | | — | |
其他流動負債 | 501 | | | 534 | |
流動負債總額 | 2,444 | | | 2,297 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 6,483 | | | 6,339 | |
遞延所得税 | 1,305 | | | 1,137 | |
| | | |
衍生工具 | 50 | | | 38 | |
| | | |
其他非流動負債 | 1,219 | | | 1,381 | |
總負債 | 11,501 | | | 11,192 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
股本: | | | |
UGI公司股東權益: | | | |
優先股,無面值(授權5,000,000股份;已發行220,000和220,000(分別為A股系列) | 162 | | | 213 | |
UGI普通股,無面值(授權-450,000,000股份;已發行-210,560,494和209,843,296分別為股票) | 1,483 | | | 1,394 | |
留存收益 | 4,841 | | | 4,081 | |
累計其他綜合損失 | (380) | | | (140) | |
庫存股,按成本計算 | (40) | | | (26) | |
UGI公司股東權益總額 | 6,066 | | | 5,522 | |
非控制性權益 | 8 | | | 9 | |
總股本 | 6,074 | | | 5,531 | |
負債和權益總額 | $ | 17,575 | | | $ | 16,723 | |
請參閲合併財務報表附註。
UGI公司及其子公司
合併損益表
(百萬美元,不包括每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 10,106 | | | $ | 7,447 | | | $ | 6,559 | |
成本和支出: | | | | | |
銷售成本(不包括折舊和攤銷,如下所示) | 5,973 | | | 2,614 | | | 3,149 | |
運營和行政費用 | 2,028 | | | 2,014 | | | 1,911 | |
| | | | | |
處置Conemaugh和暖通空調的損失 | — | | | — | | | 54 | |
| | | | | |
折舊及攤銷 | 518 | | | 502 | | | 484 | |
| | | | | |
其他營業收入,淨額 | (79) | | | (33) | | | (21) | |
| 8,440 | | | 5,097 | | | 5,577 | |
營業收入 | 1,666 | | | 2,350 | | | 982 | |
(虧損)股權被投資人收入 | (14) | | | (63) | | | 27 | |
債務清償損失 | (11) | | | — | | | — | |
其他營業外收入(費用),淨額 | 75 | | | 12 | | | (20) | |
利息支出 | (329) | | | (310) | | | (322) | |
所得税前收入 | 1,387 | | | 1,989 | | | 667 | |
所得税費用 | (313) | | | (522) | | | (135) | |
包括非控股權益在內的淨收入 | 1,074 | | | 1,467 | | | 532 | |
扣除可歸因於非控股權益的淨收入 | (1) | | | — | | | — | |
UGI公司的淨收入 | $ | 1,073 | | | $ | 1,467 | | | $ | 532 | |
UGI公司股東應佔普通股每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 5.11 | | | $ | 7.02 | | | $ | 2.55 | |
稀釋 | $ | 4.97 | | | $ | 6.92 | | | $ | 2.54 | |
加權平均已發行普通股(千股): | | | | | |
基本信息 | 209,940 | | | 209,063 | | | 208,928 | |
稀釋 | 215,821 | | | 212,126 | | | 209,869 | |
| | | | | |
請參閲合併財務報表附註。
UGI公司及其子公司
綜合全面收益表
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,467 | | | $ | 532 | |
衍生工具的淨收益(虧損)(税後淨額為$(27), $(1), and $15,分別) | 64 | | | 3 | | | (38) | |
衍生工具淨虧損的重新分類(税後淨額為$(1), $(7), and $(4),分別) | 6 | | | 18 | | | 9 | |
外幣換算調整(扣除税款$(55), $(4), and $12,分別) | (193) | | | (11) | | | 15 | |
長期公司內部交易的外幣(損失)收益 | (148) | | | (12) | | | 84 | |
福利計劃,主要是精算收益(損失)(税後淨額為$(10), $(3), and $1,分別) | 28 | | | 7 | | | (3) | |
福利計劃精算損失和離職前福利淨額的重新分類(税後淨額為$(1), $(1), and $(1),分別) | 3 | | | 2 | | | 3 | |
其他綜合(虧損)收入 | (240) | | | 7 | | | 70 | |
包括非控股權益在內的綜合收益 | 834 | | | 1,474 | | | 602 | |
扣除非控股權益應佔綜合收益 | (1) | | | — | | | — | |
UGI公司應佔全面收入 | $ | 833 | | | $ | 1,474 | | | $ | 602 | |
請參閲合併財務報表附註。
UGI公司及其子公司
合併現金流量表
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流 | | | | | |
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 1,074 | | | $ | 1,467 | | | $ | 532 | |
對包括非控制性權益在內的淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 518 | | | 502 | | | 484 | |
遞延所得税支出,淨額 | 221 | | | 478 | | | 146 | |
壞賬準備 | 61 | | | 36 | | | 32 | |
衍生工具未實現收益的變動 | (648) | | | (1,398) | | | (81) | |
處置Conemaugh和暖通空調的損失 | — | | | — | | | 54 | |
基於股權的薪酬費用 | 15 | | | 21 | | | 15 | |
債務清償損失 | 11 | | | — | | | — | |
股權投資的損失(收益) | 14 | | | 63 | | | (27) | |
其他,淨額 | 3 | | | 31 | | | 21 | |
淨變動率: | | | | | |
應收賬款和應計公用事業收入 | (431) | | | (233) | | | (18) | |
應收所得税 | — | | | (48) | | | (80) | |
盤存 | (224) | | | (231) | | | (5) | |
公用事業遞延燃料成本,扣除未結算衍生品的變化 | (24) | | | (22) | | | 17 | |
應付帳款 | 85 | | | 366 | | | 3 | |
已收到衍生工具抵押品(已支付) | (9) | | | 472 | | | 22 | |
其他流動資產 | 54 | | | (10) | | | 38 | |
其他流動負債 | (4) | | | (13) | | | (51) | |
經營活動提供的淨現金 | 716 | | | 1,481 | | | 1,102 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | |
不動產、廠房和設備支出 | (804) | | | (690) | | | (655) | |
收購業務和資產,扣除所獲得的現金和限制性現金 | (242) | | | (397) | | | (16) | |
對權益法被投資人的投資 | (47) | | | (65) | | | — | |
淨投資套期保值結算 | 26 | | | — | | | — | |
其他,淨額 | 55 | | | 39 | | | 22 | |
投資活動使用的現金淨額 | (1,012) | | | (1,113) | | | (649) | |
融資活動產生的現金流 | | | | | |
UGI普通股的股息 | (296) | | | (282) | | | (273) | |
| | | | | |
債務發行,扣除發行成本 | 1,257 | | | 656 | | | 209 | |
償還債務和融資租賃 | (978) | | | (405) | | | (86) | |
應收賬款貸款淨還款額 | — | | | (19) | | | (27) | |
短期借款增加(減少) | 1 | | | (16) | | | (422) | |
優先股發行,扣除發行成本 | — | | | 213 | | | — | |
UGI普通股的發行 | 19 | | | 19 | | | 2 | |
回購UGI普通股 | (38) | | | — | | | (38) | |
| | | | | |
關於採購合同的付款 | (16) | | | — | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(已用) | (51) | | | 166 | | | (635) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (61) | | | (14) | | | 28 | |
現金、現金等價物和限制性現金(減少)增加 | $ | (408) | | | $ | 520 | | | $ | (154) | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | | | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 469 | | | $ | 877 | | | $ | 357 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 877 | | | 357 | | | 511 | |
現金、現金等價物和限制性現金(減少)增加 | $ | (408) | | | $ | 520 | | | $ | (154) | |
補充現金流量信息 | | | | | |
支付的現金: | | | | | |
利息 | $ | 320 | | | $ | 297 | | | $ | 311 | |
所得税 | $ | 61 | | | $ | 96 | | | $ | 75 | |
請參閲合併財務報表附註。
UGI公司及其子公司
合併權益變動表
(百萬美元,不包括每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
沒有面值的優先股 | | | | | |
年初餘額 | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | — | |
發行優先股 | — | | | 213 | | | — | |
受益轉換功能 | 1 | | | — | | | — | |
其他 | (52) | | | — | | | — | |
年終餘額 | $ | 162 | | | $ | 213 | | | $ | — | |
普通股,無面值 | | | | | |
年初餘額 | $ | 1,394 | | | $ | 1,416 | | | $ | 1,397 | |
| | | | | |
與員工和董事計劃相關而發行的普通股,扣除預扣税金後的淨額 | 19 | | | 9 | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股權的薪酬費用 | 17 | | | 16 | | | 17 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
發行股權單位--2024份採購合同 | — | | | (45) | | | — | |
其他 | 53 | | | (2) | | | — | |
年終餘額 | $ | 1,483 | | | $ | 1,394 | | | $ | 1,416 | |
留存收益 | | | | | |
年初餘額 | $ | 4,081 | | | $ | 2,908 | | | $ | 2,653 | |
UGI公司的淨收入 | 1,073 | | | 1,467 | | | 532 | |
普通股現金股息(#美元1.41, $1.35、和$1.31分別為每股) | (296) | | | (282) | | | (273) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
與員工計劃和董事計劃有關的庫存股交易損失 | (17) | | | (12) | | | (4) | |
| | | | | |
年終餘額 | $ | 4,841 | | | $ | 4,081 | | | $ | 2,908 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | |
年初餘額 | $ | (140) | | | $ | (147) | | | $ | (217) | |
| | | | | |
衍生工具淨收益(虧損) | 64 | | | 3 | | | (38) | |
衍生工具淨虧損的重新分類 | 6 | | | 18 | | | 9 | |
福利計劃,主要是精算收益(損失) | 28 | | | 7 | | | (3) | |
福利計劃、精算損失和先前服務福利淨額的重新分類 | 3 | | | 2 | | | 3 | |
| | | | | |
長期公司內部交易的外幣(損失)收益 | (148) | | | (12) | | | 84 | |
外幣折算調整 | (193) | | | (11) | | | 15 | |
年終餘額 | $ | (380) | | | $ | (140) | | | $ | (147) | |
庫存股 | | | | | |
年初餘額 | $ | (26) | | | $ | (49) | | | $ | (16) | |
| | | | | |
與員工和董事計劃相關而發行的普通股,扣除預扣税金後的淨額 | 34 | | | 24 | | | 8 | |
| | | | | |
普通股回購 | (38) | | | — | | | (38) | |
重新收購普通股-員工和董事計劃 | (10) | | | (1) | | | (3) | |
| | | | | |
年終餘額 | $ | (40) | | | $ | (26) | | | $ | (49) | |
UGI公司股東權益總額 | $ | 6,066 | | | $ | 5,522 | | | $ | 4,128 | |
非控制性權益 | | | | | |
年初餘額 | $ | 9 | | | $ | 9 | | | $ | 10 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | (2) | | | — | | | (1) | |
年終餘額 | $ | 8 | | | $ | 9 | | | $ | 9 | |
總股本 | $ | 6,074 | | | $ | 5,531 | | | $ | 4,137 | |
請參閲合併財務報表附註。
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
附註索引
注1--行動性質
附註2--主要會計政策摘要
附註3-會計變更
附註4--與客户簽訂合同的收入
附註5--收購和處置
附註6--債務
附註7--所得税
附註8-僱員退休計劃
附註9-公用事業監管資產負債及監管事宜
附註10--庫存
附註11--財產、廠房和設備
附註12--商譽和無形資產
附註13--股權
附註14--基於股權的薪酬
附註15--夥伴關係分配
附註16-租約
附註17--承付款和或有事項
附註18-公允價值計量
附註19--衍生工具和對衝活動
附註20--累計其他全面收益(虧損)
附註21--其他營業收入、淨和其他營業外收入(費用)、淨額
附註22-權益法投資
附註23-細分市場信息
附註24-業務轉型計劃
附註25--後續活動
注1--行動性質
UGI是一家控股公司,通過子公司和附屬公司分銷、儲存、運輸和營銷能源產品和相關服務。在美國,我們擁有和經營(1)丙烷零售營銷和分銷業務;(2)天然氣和配電設施;(3)能源營銷、中游基礎設施、儲存、天然氣收集和加工、天然氣生產、發電和能源服務業務。在歐洲,我們銷售和分銷丙烷和其他液化石油氣,並銷售其他能源產品和服務。
我們通過ameriGas Partners開展國內丙烷營銷和分銷業務。AmeriGas Partners通過其主要運營子公司ameriGas OLP開展全國丙烷分銷業務。AmeriGas Partners和ameriGas OLP是特拉華州的有限合夥企業。UGI的全資二級子公司ameriGas丙烷公司是ameriGas Partners的普通合夥人。
UGI國際通過子公司和附屬公司開展(1)在歐洲大部分地區的液化石油氣分銷業務和(2)在法國、比利時、荷蘭和英國的能源營銷業務。這些業務主要通過我們的子公司UGI France、FLAGA、AvantiGas、DVEP和UNIBAS進行。關於2022年10月出售聯合王國能源營銷業務以及與法國能源營銷業務有關的2022年11月公告的更多信息,見附註25。
能源服務公司直接或通過子公司和附屬公司進行能源營銷,包括RNG、中游輸電、LNG儲存、天然氣收集和加工、天然氣和RNG生產、發電和能源服務業務,主要在美國東部地區、俄亥俄州東部、西弗吉尼亞州狹長地帶和
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
加利福尼亞。UGID擁有主要位於賓夕法尼亞州的發電設施。Energy Services及其子公司的存儲、液化天然氣及其中游輸電業務的部分業務受到FERC的監管。
在2021年9月1日收購Mountain後,我們的公用事業部門包括UGI Utilities和Mountain top Energy Holdings,LLC。有關收購Montaineer的更多信息,請參閲附註5。PA Gas Utility為賓夕法尼亞州東部和中部以及馬裏蘭州一個縣的部分地區的客户提供服務,Montaineer為西弗吉尼亞州的客户提供服務。電動公用事業公司為賓夕法尼亞州東北部盧澤恩和懷俄明州部分地區的客户提供服務。PA天然氣公用事業公司受PAPUC和FERC的監管,對於其在馬裏蘭州的客户,受MDPSC的監管。登山者須遵守WVPSC和FERC的規定。電力公用事業受到PAPUC和FERC的監管。
附註2--主要會計政策摘要
陳述的基礎
我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入、費用和成本報告金額的估計和假設。這些估計是基於管理層對當前事件的瞭解、歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。因此,實際結果可能與這些估計和假設不同。
為便於比較,對上一年的某些數額進行了重新分類,以符合本年度的列報方式。於2022年會計年度第二季度,本公司於2021年5月發出的綜合資產負債表及綜合權益變動表中與權益單位會計有關的若干金額重新分類。
合併原則
合併財務報表包括UGI及其控股子公司的賬目,這些公司擁有多數股權。我們報告在其他合併但少於100%擁有的子公司中的外部所有權權益為非控股權益。當我們合併時,我們消除了公司間的賬户和交易。
根據權益法,我們不能控制,但對經營和財務政策有重大影響的實體的私人持有的股本證券,其公允價值不能輕易確定。有關權益法投資的更多信息,請參閲附註22。與本公司對經營及財務政策並無重大影響的實體有關的權益證券投資,一般按其成本減去減值(如有)進行初始估值,其後根據公認會計原則的相關條文按公允價值(如適用)重新計量。
規例的效力
我們的某些子公司根據ASC 980對監管的財務影響進行了核算。根據本指引,本應計入支出的已發生成本在未來有可能通過費率收回時,將被資本化並記錄為監管資產。同樣,當監管機構可能要求客户通過未來利率退款或從客户那裏收取尚未發生的支出時,我們確認監管責任。如經初步確認後,與該項目有關的全部金額將於資產負債表日起一年內收回或退還,則監管資產及負債被分類為流動資產及負債。一般來説,監管資產和監管負債在各自監管機構授權的期間內攤銷為費用和收入。有關費率管制對我們公用事業運營的影響的更多信息,請參見注9。
公允價值計量
本公司按經常性及ASC 820規定的其他要求按非經常性基礎進行公允價值計量。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收到的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。按經常性基礎進行的公允價值計量主要涉及高管退休計劃授予人補充信託中持有的衍生工具和投資。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
ASC 820建立了公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個級別。該層次結構對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。公允價值層次結構內的水平基於對公允價值計量有重要意義的任何投入的最低水平。
我們使用以下公允價值層次結構,它將用於衡量公允價值的估值技術的輸入劃分為三個大的級別:
•第1級-我們在計量日期有能力獲得的相同資產和負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第2級-包括在第1級內的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入,包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債中可觀察到的報價以外的投入、以及通過相關性或其他方式從可觀測市場數據中得出的投入。
•第3級-資產或負債的不可觀察的投入,包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
公允價值基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,包括關於風險和估值技術中固有風險的假設以及對估值的投入。這不僅包括交易對手的信用狀況和信用提升,還包括我們自身的不良風險對我們負債的影響。我們評估對衍生工具公允價值進行信貸調整的必要性。這些信貸調整對我們衍生工具的公允價值並不重要。
衍生工具
除非選擇了NPNS例外,否則衍生工具將按其公允價值在綜合資產負債表中報告。對公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的目的,即該工具是否受監管定價機制的約束,或者該工具是否符合資格並被指定為會計目的的對衝工具。
我們的某些衍生工具符合條件,被指定為現金流對衝。對於現金流量對衝,衍生工具的公允價值變動計入AOCI,以有效抵銷對衝項目的變動為限,直至收益受到對衝項目的影響。如果預測的交易不再可能發生,我們將停止現金流量對衝會計。對於不再非常有效的衍生品,對衝會計也不再適用。我們沒有將我們的商品和某些外幣衍生工具指定為公認會計原則下的對衝工具。這些衍生工具的公允價值變動反映在淨收益中。公用事業所使用的幾乎所有商品衍生工具的損益均計入監管資產或負債,因為該等損益可能可向客户追回或退還給客户。我們還不時地進行淨投資對衝。與我們的海外業務相關的淨投資對衝的損益計入AOCI的累計換算調整部分,直到該等外國淨投資大量出售或清算為止。
衍生工具的現金流量(某些交叉貨幣掉期及淨投資對衝(如有)除外)計入綜合現金流量表經營活動的現金流量。來自我們的交叉貨幣對衝的利息部分的現金流量(如果有)包括在經營活動的現金流量中,而來自該等對衝的貨幣部分的現金流量(如果有)包括在融資活動的現金流量中。淨投資套期的現金流量(如有)計入綜合現金流量表上投資活動的現金流量。
有關我們使用的衍生工具、我們對衍生工具的會計處理、我們使用這些工具的目的及其他資料的更詳細説明,請參閲附註19。
企業合併收購價格分配
本公司不時進行重大業務合併。收購價格按收購日的估計公允價值分配給所收購的各種資產和承擔的負債,購買價格的剩餘部分分配給商譽。收購資產和承擔負債的公允價值是基於可獲得的信息。估計公允價值通常受到重大判斷、估計和假設的影響,特別是在以下方面
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
無形資產。在某些情況下,隨着獲得更多關於所收購資產和承擔的負債的公允價值的信息,購買價格的分配可在收購日期後最長一年內修改。
外幣折算
國際子公司的資產負債表按資產負債表日的匯率換算為美元。損益表和股權被投資人的業績按每個報告期的平均匯率換算成美元。如果當地貨幣為本位幣,換算調整計入其他全面收益。以功能貨幣以外的貨幣計價的交易是根據發生此類交易時的匯率記錄的,受損益表中反映的此類匯率隨後變化的影響。我們很大一部分國際業務的功能貨幣是歐元。
收入確認
根據ASC 606,當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,公司確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。某些收入,如租賃收入、金融工具收入和其他收入不在ASC 606的範圍內,因為它們不是來自與客户的合同。此類收入按照其他公認會計原則入賬。代表客户收取並匯給税務機關的與收入相關的税收,主要是銷售税和使用税,不包括在收入中。中游及營銷部、登山者及電力公用事業的毛收入税項按毛數列報。本公司已選擇使用實際權宜之計,在發生期限少於以下期限的合同時,支出成本以獲得合同一年.獲得期限超過一年的合同所產生的費用不是實質性的。有關公司從與客户的合同中獲得的收入的其他披露,請參見附註4。
應收帳款
應收賬款在綜合資產負債表中按扣除壞賬準備調整後的未償賬款總額報告。收購的應收賬款在收購之日最初按公允價值入賬。壞賬準備是根據我們的催收經驗、對特定金額的可收回性評估以及本公司對當前預期信貸損失的最佳估計而建立的。應收賬款在應收賬款被視為無法收回的期間核銷。
液化石油氣運輸費
與向合夥企業和我們的UGI國際業務的客户交付石油氣相關的費用(包括車輛費用、運送人員的費用、車輛維修和保養以及一般責任費用)歸類為“運營和行政費用“關於綜合損益表。與合夥企業和UGI國際運輸工具相關的折舊費用在綜合損益表中歸類為“折舊和攤銷”。
所得税
AmeriGas Partners和ameriGas OLP不直接繳納聯邦所得税。取而代之的是,他們的應税收入或損失分配給個別合夥人。我們根據(1)我們在合夥企業當前應納税所得額或虧損中的份額以及(2)我們在合夥企業投資的賬面和税基之間的差異來記錄所得税。AmeriGas OLP擁有以公司形式運營的子公司,直接繳納聯邦和州所得税。某些州的立法允許對合夥企業的收入徵税,所附的財務報表反映了這種立法產生的州所得税。
公用事業公司根據為制定差餉而確認的金額,將遞延所得税記錄在綜合收益表中,這是由於使用了加速税收折舊方法而產生的。公用事業公司還記錄了税收優惠的遞延所得税負債,主要是出於州所得税目的而加速税收折舊的結果,當臨時差異產生時,這些税收流入差餉繳納人,並記錄了監管所得税資產,以應對當臨時差異逆轉時可能導致的未來收入增長。
我們在合併損益表的“所得税費用”中記錄所得税少付和多付的利息以及所得税罰金。在綜合損益表的“所得税支出”中確認的利息收入或支出並非在所有列報期間都是實質性的。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
普通股每股收益
UGI公司股東的每股基本收益反映了已發行普通股的加權平均數。UGI公司的稀釋每股收益包括稀釋股票期權、普通股獎勵和股權單位的影響。用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千股) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
基本計算的加權平均已發行普通股 | | 209,940 | | | 209,063 | | | 208,928 | |
可用於股票期權、普通股獎勵和股權單位的增發股份(A)(B) | | 5,881 | | | 3,063 | | | 941 | |
加權平均-用於稀釋計算的已發行普通股 | | 215,821 | | | 212,126 | | | 209,869 | |
(a)2022財年和2021財年包括2021年5月發行股本單位(見附註13)時,根據IF-轉換法假設已發行普通股的影響。
(b)2022財年、2021財年和2020財年8,138股票,5,267股票和7,056分別與未償還股票期權獎勵相關的股票,由於其影響是反稀釋的,因此不包括在稀釋每股收益的計算中。
現金、現金等價物和限制性現金
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行現金和購買時到期日不超過三個月的高流動性投資。受限現金主要是指我們的商品期貨經紀賬户中被限制取款的現金餘額。
下表對合並資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金總額與合併現金流量表中報告的相應金額進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
現金和現金等價物 | | $ | 405 | | | $ | 855 | | | $ | 336 | | | |
受限現金 | | 64 | | | 22 | | | 21 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | $ | 469 | | | $ | 877 | | | $ | 357 | | | |
盤存
我們的存貨以成本或可變現淨值中較低者為準。對於非公用事業的液化石油氣、天然氣和公用事業庫存,我們使用平均成本法來確定成本;對於家用電器,我們使用特定標識;對於所有其他庫存,我們使用先進先出法來確定成本。
本公司將可再生能源證書作為庫存進行核算,這通常是指產生銷售證書所產生的成本。當可再生能源證書的控制權移交給買方時,本公司確認出售可再生能源證書的收入,然後將證書的成本(如果有)計入綜合收益表上的“銷售成本”。
財產、廠房和設備及相關折舊
我們以原始成本或公允價值較低的價格記錄財產、廠房和設備,如有減值。資本化成本包括勞動力、材料和其他直接和間接成本,對於受服務成本率監管的某些業務,AFUDC。我們還包括與我們開發或獲取用於我們的業務的計算機軟件相關的財產、廠房和設備成本。分配給被收購企業的物業、廠房和設備的金額以收購之日的估計公允價值為基礎。當我們報廢或以其他方式處置非公用事業廠房和設備時,我們剔除相關成本和累計折舊,並在綜合損益表的“其他營業收入淨額”中確認任何由此產生的收益或虧損。對於受服務成本率監管的財產,我們在退休時將原始成本計入累計折舊,以便進行財務會計處理。退役UGI公用事業廠房和設備發生的成本,扣除殘值後,記錄在監管資產中,並在以下時間攤銷五年,與之前的費率制定處理一致。
我們以直線方式記錄非公用事業廠房和設備的折舊費用超過估計的經濟使用年限。我們在直線基礎上記錄公用事業公司廠房和設備的折舊費用
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合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
其折舊財產的各類使用年限。我們將計入物業、廠房和設備的計算機軟件攤銷和相關IT系統安裝成本歸類為折舊費用。不是折舊費用計入綜合損益表的銷售成本。
商譽與無形資產
無形資產。我們在無形資產的估計使用壽命內攤銷,除非我們確定它們的壽命是無限的。確定使用年限的無形資產的估計使用壽命,主要包括客户關係。當事件或環境變化顯示相關賬面金額可能減值時,我們會測試已確定存續的無形資產的減值。根據美國會計準則第820條,確定是否發生減值損失需要將賬面金額與資產的估計公允價值進行比較。具有無限年限的無形資產不攤銷,但每年進行減值測試(如果年度測試之間的事件或情況變化表明它們更有可能減值),並在減值時減記至公允價值。有關在2021財年確認的無形資產減值的其他信息,請參見附註12。
善意。我們不攤銷商譽,但至少每年在報告單位層面對其進行減值測試。報告單位是一個經營部門,如果它構成了一項可獲得離散財務信息並由部門管理層定期審查的業務,則為經營部門(組成部分)以下的一個級別。如果各組成部分具有相似的經濟特徵,則將其彙總為一個報告單位。我們每個有商譽的報告單位都必須每年或每當事件或情況表明商譽價值可能減值時進行減值測試。
對於我們某些具有商譽的報告單位,我們評估定性因素,以確定該報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。對於我們其他具有商譽的報告單位,我們繞過定性評估,通過將報告單位的公允價值與其賬面金額(包括商譽)進行比較來進行量化評估。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的數額,但不超過報告單位的商譽總額。
關於ameriGas丙烷報告單位的2022財年減值測試,該公司繞過了定性評估,並進行了定量評估。這種評估使用了收入加權和市場方法來確定公允價值。對於收益法,我們使用了管理層對未來預期現金流業績的最佳估計,包括在ameriGas丙烷公司最新的預算和計劃中,根據ameriGas丙烷公司的加權平均債務和股本成本進行貼現。我們還使用估值倍數來確定估計的公允價值,使用美國零售丙烷分銷公司最近的交易市場倍數。基於對使用上述收益和市場方法估計的公允價值進行加權,我們確定ameriGas丙烷的公允價值比其賬面價值高出約30%。雖然本公司認為其在量化評估ameriGas丙烷的公允價值時所用的判斷是基於目前可得的事實和情況而作出的合理判斷,但如果ameriGas丙烷未能達到其預期結果和/或其加權平均資本成本增加,其公允價值將受到不利影響,可能導致減值。大約有$2截至2022年9月30日,該報告單位的商譽為10億美元。該公司將繼續監測其報告單位和相關商譽,以確定未來可能發生的任何非現金減值費用。
有幾個不是截至2022年9月30日和2021年9月30日的累計商譽減值損失,以及不是在列報的所有期間都確認了商譽減值準備。有關本公司商譽及無形資產的進一步資料,請參閲附註12。
長期資產減值準備
當情況表明長期資產(或資產組)可能減值時,需要對此類資產進行減值測試。如果確定觸發事件已經發生,我們將根據預期在長期資產剩餘使用年限內實現的估計未貼現現金流預測進行可恢復性測試。如果回收檢驗中使用的未貼現現金流少於長期資產的賬面價值,我們將確定其公允價值。如確定公允價值低於其賬面價值,則將長期資產減值至其估計公允價值,並按相當於該差額的金額確認減值損失。在確定長期資產是否已經減值時,管理層將資產分組到具有可識別現金流的最低水平。
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不是在2022財政年度記錄了長期資產減值的重大撥備。關於待售資產的相關損失以及Conemaugh和HVAC在2020財政年度的處置情況,見附註5。
可退還的油箱和氣瓶押金
在我們的綜合資產負債表上的“其他非流動負債”中包括客户支付的儲罐和鋼瓶押金,這些儲罐和鋼瓶主要由法國UGI的子公司擁有共$243及$296分別於2022年、2022年和2021年9月30日。當儲罐或鋼瓶按照合同條款退還時,押金可退還給客户。
環境問題
我們必須遵守旨在減輕或消除過去作業的影響以及改善或維持環境質量的環境法律和法規。這些法律和條例要求消除或補救在當前或以前的作業地點處置或釋放某些特定危險物質對環境的影響。
當評估表明很可能發生了負債並且可以合理估計數額時,就應計環境準備金。記錄為綜合資產負債表中的環境負債代表我們對預計將發生的成本的最佳估計,或者,如果無法做出最佳估計,則代表與一系列預期環境調查和補救成本相關的最低責任。這些估計基於一系列因素,包括公司是否將負責此類補救工作、要進行的補救工作的範圍和成本、將與其他潛在責任方分擔的費用部分、補救的時間和技術變化的可能影響,以及地方政府當局的法規和要求。我們對環境污染的估計責任有所減少,以反映其他責任方的預期參與,但不會因可能從保險公司獲得賠償而減少。根據公認會計原則,如果與環境調查和清理相關的現金支付的金額和時間是可靠的,則此類負債將被貼現,以反映貨幣的時間價值。我們打算通過所有適當的方式追回已發生的成本,包括放鬆監管。PA天然氣公用事業公司獲得與州內環境地點相關的環境調查和補救費用的費率制定確認。這項釐定差餉確認平衡歷史成本與差餉回收之間的累積差額,以及對與該等土地有關的未來成本的估計。有關更多信息,請參見附註17。
應投保的或有損失
我們面臨一般、汽車和產品責任的損失風險,以及我們根據保單獲得保險覆蓋的工人賠償索賠,這些保險受到自我保險保留或免賠額的約束。根據公認會計原則,當負債可能存在,且金額或金額範圍可以合理估計時,我們記錄應計項目。當可能損失範圍內的任何金額都不比該範圍內的任何其他金額更好的估計時,所記錄的負債以該範圍的低端為基礎。對於訴訟和未決索賠,包括保險單承保的索賠,對可能損失的分析是在個案的基礎上進行的,其中包括對索賠的性質、事項的程序狀態、成功起訴或辯護索賠的可能性或可能性、關於索賠的現有資料、外部律師和其他顧問的意見和意見以及過去在類似事項上的經驗的評估。對於因未報告的事故而引起的未索賠索賠,我們可以利用專家的工作,使用應用於實際索賠數據的精算確定的損失發展係數來估計將發生的最終損失。我們對或有損失的估計準備金可能與最終負債存在重大差異,隨着獲得更多信息和估計準備金的調整,此類準備金可能會發生重大變化。我們維持保險範圍,使我們對保險承保範圍內的索賠的淨風險僅限於自我保險的保留或免賠額,超過此部分的索賠將由保險公司支付。對於此類索賠,我們記錄與預期由保險支付的負債金額相關的應收賬款。
員工退休計劃
我們使用與市場相關的計劃資產價值和預期的長期回報率來確定我們的美國養老金和其他退休後計劃的預期資產回報率。除股權投資外,計劃資產的市場相關價值以公允價值為基礎。股權投資的市場相關價值是通過前一年的市場相關價值加上繳款、付款和計劃資產的預期回報來計算的。然後,將期望值和實際值之間的差額的三分之一加到期望值或從期望值中減去,以確定新的與市場相關的價值(見附註8)。
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附註3-會計變更
2022財年採用新會計準則
所得税。 自2021年10月1日起,公司前瞻性地和追溯地通過了ASU 2019-12《所得税(主題740):簡化所得税的會計處理》。本會計準則簡化了所得税的會計處理,消除了現行準則中有關確認權益法投資遞延税金、執行期間內分配和計算中期所得税的某些例外情況。此外,本ASU澄清了與確認商譽遞延税金和分配給合併集團成員的税金等相關的現有指導方針。採用新指引並未對我們的綜合財務報表產生實質影響。
新會計準則於2022年10月1日生效
債務、衍生工具和套期保值。自2022年10月1日起,本公司採用了修改後的追溯法,採用ASU 2020-06“債務-可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40)”。本ASU中的修訂影響到發行可轉換工具和/或合同的實體,這些可轉換工具和/或合同以實體自己的股本為索引並可能以實體自己的股本結算。這一ASU減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量,擴大了對可轉換工具的披露要求,並簡化了相關的每股收益指引。採用新指引並未對我們的綜合財務報表產生實質影響。
附註4--與客户簽訂合同的收入
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,公司確認收入,金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。本公司通常有權從客户那裏獲得與迄今完成的業績價值直接對應的金額的對價。因此,我們選擇將收入確認為我們有權開具發票的金額,但公用事業公司的某些大型送貨服務客户和Midstream&Marketing的峯值合同除外,我們在合同期限內以直線方式確認收入,與公司履行履約義務的時間一致。
我們的合同中沒有重要的融資部分,因為我們在貨物或服務的控制權轉移之前不久、在轉移時或之後不久收到付款。由於履行責任履行至收到付款之間的期間一般為一年或以下,本公司已選擇採用重大融資部分作為實際權宜之計,並未將任何金額的對價分配為融資部分。
該公司從與客户的合同中獲得的收入將在下文中討論。
公用事業收入
公用事業公司供應天然氣和電力,並向住宅、商業和工業客户提供天然氣和電力的分銷服務,這些客户通常按照監管機構通過制定費率批准的標準監管費率計費。關税税率包括提供合理機會收回運營成本和開支並獲得淨投資回報的組成部分,以及規定在進行合理性審查後回收PGC、PGA和DS成本的組成部分。
客户可以選擇從公用事業公司購買天然氣和電力,或者也可以單獨與替代供應商簽訂合同。因此,我們與客户的合同包括兩項承諾的商品或服務:(1)通過本公司的公用事業分配系統提供天然氣和電力的交付服務;(2)為選擇直接從本公司購買天然氣或電力的客户提供天然氣或電力商品本身。向與替代供應商單獨簽訂合同的客户出售天然氣或電力的收入不計入記錄。對於那些選擇從本公司購買天然氣或電力的客户來説,履行義務包括商品的供應和交付服務。
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我們核心市場客户合同的條款通常被認為是日常合同,因為客户可以隨時停止服務,而不會受到懲罰。履約義務通常在天然氣或電力交付給客户時隨着時間的推移而履行,在這一點上,客户同時獲得和消費交付服務提供的好處,並在適用的情況下獲得商品。金額是根據客户的儀表讀數向客户計費的,在每個報告期內按週期進行。未開單金額是在每個報告期結束時根據自上次抄表之日起向客户交付的天然氣或電力的估計量而記錄的。這些未計費的估計考慮了各種因素,如歷史客户使用模式、客户費率和天氣。
公用事業公司與大型商業和工業客户簽訂了某些固定期限的合同,通常根據客户的需要以合同價格和數量提供天然氣輸送服務。為這些大型商業和工業客户提供合同交付服務的履約義務隨着時間的推移得到履行,收入通常以直線基礎確認。
公用事業公司進行系統外銷售,即根據公司與交易對手之間商定的價格和數量,將超過滿足我們分配系統需求所需數量的天然氣出售給其他客户,主要是其他天然氣分銷商。公用事業公司還出售過剩的天然氣產能,根據商定的費率,超過履行客户義務所需數量的州際管道產能被出售給其他天然氣分銷商。系統外銷售和能力釋放一般是一次一個月進行的,包括在特定時間內在特定的一個或多個傳送點銷售特定數量的天然氣或管道容量。因此,當根據合同條款交付或提供商定的天然氣數量或提供產能並轉讓所有權時,與系統外銷售和產能釋放客户相關的履約義務得到滿足,相關收入被記錄。
電力公用事業公司通過允許PJM進入電力公用事業公司的電力傳輸設施向PJM提供輸電服務。作為提供准入的交換,PJM支付由FERC批准的基於公式的費率確定的電力公用事業對價。基於公式的費率每年更新,允許回收提供輸電服務所產生的成本和與輸電相關的淨投資回報。我們在提供傳輸服務時,會隨着時間的推移確認收入。
其他公用事業收入是指向客户提供的其他輔助服務的收入,通常在向客户提供服務時入賬。
非公用事業收入
液化石油氣。美國天然氣公司丙烷公司和UGI國際公司創紀錄的收入主要來自向零售和批發客户銷售液化石油氣。與液化石油氣銷售相關的主要履約義務是將液化石油氣交付給(1)零售客户的客户交貨點和(2)批發客户提貨的客户指定地點,在該地點,液化石油氣的控制權轉移給客户,履約義務得到履行,相關收入得到確認。對於從計量罐中消費液化石油氣的零售客户的合同,我們將收入確認為液化石油氣的消費,在這一點上,我們有權開具發票,通常根據消費量每月開具發票。
與客户的合同包括不同類型的合同,期限不同,固定或可變價格,固定或可變數量。與我們住宅客户的合同通常為一年或更短時間,這些合同佔我們客户合同的很大一部分。銷售石油氣的客户合約包括以固定價格和固定數量向客户提供石油氣的固定價格、固定數量的合同,以及規定在交付日期以市場價格出售石油氣而沒有固定數量的合同。AmeriGas丙烷提供的合同允許客户付費鎖定其產量的固定價格,併為客户提供以固定價格預購固定數量的液化石油氣的選項。根據預購安排收到的金額在收到時記為合同負債,並在交付液化石油氣並將控制權轉移給客户時記錄為收入。與固定價格合同相關的手續費收入被記錄為合同負債,並在合同期間按比例記錄。
美國天然氣丙烷公司和UGI國際公司也將液化石油氣以便攜式鋼瓶的形式分發給客户。在某些合同下,裝滿的鋼瓶被交付,控制權轉移給經銷商。在這種情況下,經銷商是我們的客户,我們在交付給經銷商時記錄收入。根據其他合同,裝滿的鋼瓶將交付給經銷商,但公司保留對鋼瓶的控制權。在這種情況下,我們在經銷商將鋼瓶控制權轉移給最終用户時記錄收入。
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美國天然氣丙烷的某些液化石油氣零售客户將獲得積分,我們將其計入可變對價。我們根據過去的做法和歷史客户經驗估計這些積分,並減少為這些積分確認的收入。
能源營銷。Midstream&Marketing和UGI International經營能源營銷業務,向住宅、商業、工業和批發客户銷售能源大宗商品,主要是天然氣和電力。
Midstream&Marketing及UGI International根據不同期限的合約,以全額需求或協定數量基準,以固定或浮動價格銷售天然氣及電力,該等合約乃根據市場地點與交付地點之間的價格差異而調整的市場指數。與這些合同有關的履約義務主要包括在合同期限內交付天然氣和電力。履約義務還包括向客户提供的其他與能源相關的輔助服務,如運力。對於在某個時間點履行的履約義務,如天然氣的交付,收入在客户控制天然氣時入賬。當客户消費天然氣或輸送電力時,收入被記錄在符合資格的業績義務中,這與向客户開出的發票金額相對應。對於價格或成交量不固定的交易,交易價格直到交貨時才能確定。賬單金額和記錄的收入是基於客户的消費。
中游。中游營銷提供天然氣管道運輸、天然氣收集、天然氣加工和天然氣地下儲存服務,這些服務通常包含公司有能力運輸或儲存產品的履約義務。此外,該公司還提供隨時待命的服務,以銷售補充能源產品和相關服務,主要是在寒冷天氣導致的需求旺盛時期銷售液化天然氣和丙烷-空氣混合物。該公司還向最終用户客户銷售液化天然氣,用於卡車、鑽井平臺和其他機動車輛和設備,以及位於天然氣電網之外的設施。
天然氣運輸和收集服務合同通常是長期合同,條款最高可達30幾年,而儲存合同通常是一年制或多個儲藏期。在需求旺盛時期提供天然氣的合同條款最高可達15好幾年了。為卡車、鑽井平臺和其他機動車輛和設施銷售液化天然氣的合同通常是短期的(不到一年)。根據所提供的服務或銷售的商品的類型,中游收入可能由需求率、商品率和運輸率組成,還可能包括輔助服務的其他費用。所提供的管道運輸、天然氣收集和儲存服務以及隨時準備銷售補充能源產品和服務的服務,每一項都被視為在一般按月提供隨時可用的服務的基礎上,通過時間的流逝按比例履行一項履行義務。向最終用户客户銷售液化天然氣的合同包含在合同期限內交付液化天然氣的履約義務,收入在能源產品控制權移交給客户時確認。合同中的價格與我們履行履約義務的努力相對應,並反映了我們因履行履約義務而預期收到的對價,因此,收入是根據合同中交付的數量和價格確認的。如果運輸和搬運發生在液化天然氣交付到客户的存儲容器之前,我們選擇將其視為履行成本,而不是單獨的履行義務。收入通常按月計費,按月收到付款。從客户那裏收到的待命服務預付費用作為合同負債遞延,收入隨着時間的推移按比例確認,因為履約義務是在一年內履行的。
發電。Midstream&Marketing在PJM地區輸電組織管理的電力批發市場銷售發電資產產生的電力。與PJM的電力合同包括出售電力、容量和輔助服務,所有這些都被認為是各種服務的捆綁。履行義務隨着時間的推移而履行,通常是在每天的基礎上,因為電力被輸送到客户並同時被客户消費。因此,本公司已選擇按本公司有權根據向客户提供電力時的市場價格開具發票的金額確認收入。
其他的。與客户簽訂合同的其他收入主要來自Midstream&Marketing的暖通空調業務(在2020年9月出售之前)以及ameriGas丙烷的零部件和服務業務提供的服務和產品。這些業務的履約義務包括與暖通空調設備相關的安裝、維修和保修協議,以及為熱電聯合安裝和太陽能電池板安裝提供的安裝服務。對於安裝和維修產品和服務,在轉讓產品控制權或提供服務時,履行這些合同下的履約義務並確認收入。對於保修服務,收入在保修期內按比率記錄。與客户簽訂合同的其他液化石油氣收入主要來自與液化石油氣交付相關的某些費用,包括危險物質安全合規、檢查、
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
計量、安裝、燃料回收和某些其他服務。費用收入通常在液化石油氣交付給客户或相關服務完成時入賬。
收入分解
下表列出了我們在2022財年、2021財年和2020財年按可報告部門分類的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022 | | 總計 | | 淘汰 (a) | | 美國氣體丙烷 | | UGI國際 | | 中游與營銷 | | 公用事業 | | 公司和其他 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
實用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市場: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 875 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 875 | | | $ | — | |
工商業 | | 365 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 365 | | | — | |
大型送貨服務 | | 171 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 171 | | | — | |
系統外銷售和容量釋放 | | 76 | | | (104) | | | — | | | — | | | — | | | 180 | | | — | |
其他 | | 23 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | — | |
總效用 | | 1,510 | | | (105) | | | — | | | — | | | — | | | 1,615 | | | — | |
非公用事業: | | | | | | | | | | | | | | |
液化石油氣: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 4,436 | | | — | | | 2,439 | | | 1,997 | | | — | | | — | | | — | |
批發 | | 496 | | | — | | | 218 | | | 278 | | | — | | | — | | | — | |
能源營銷 | | 2,951 | | | (264) | | | — | | | 1,298 | | | 1,917 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 211 | | | — | | | — | | | — | | | 211 | | | — | | | — | |
達到頂峯 | | 48 | | | (105) | | | — | | | — | | | 153 | | | — | | | — | |
其他 | | 9 | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | — | |
發電 | | 34 | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | — | | | — | |
其他 | | 286 | | | — | | | 207 | | | 79 | | | — | | | — | | | — | |
總非公用事業 | | 8,471 | | | (369) | | | 2,864 | | | 3,652 | | | 2,324 | | | — | | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 9,981 | | | (474) | | | 2,864 | | | 3,652 | | | 2,324 | | | 1,615 | | | — | |
其他收入(B) | | 125 | | | (3) | | | 79 | | | 34 | | | 2 | | | 5 | | | 8 | |
總收入 | | $ | 10,106 | | | $ | (477) | | | $ | 2,943 | | | $ | 3,686 | | | $ | 2,326 | | | $ | 1,620 | | | $ | 8 | |
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合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 | | 總計 | | 淘汰 (a) | | 美國氣體丙烷 | | UGI國際 | | 中游與營銷 | | 公用事業 | | 公司和其他 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
實用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市場: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 568 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 568 | | | $ | — | |
工商業 | | 218 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 218 | | | — | |
大型送貨服務 | | 148 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 148 | | | — | |
系統外銷售和容量釋放 | | 51 | | | (62) | | | — | | | — | | | — | | | 113 | | | — | |
其他 | | 21 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | — | |
總效用 | | 1,006 | | | (64) | | | — | | | — | | | — | | | 1,070 | | | — | |
非公用事業: | | | | | | | | | | | | | | |
液化石油氣: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 3,957 | | | — | | | 2,203 | | | 1,754 | | | — | | | — | | | — | |
批發 | | 328 | | | — | | | 139 | | | 189 | | | — | | | — | | | — | |
能源營銷 | | 1,564 | | | (126) | | | — | | | 605 | | | 1,085 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 181 | | | — | | | — | | | — | | | 181 | | | — | | | — | |
達到頂峯 | | 16 | | | (98) | | | — | | | — | | | 114 | | | — | | | — | |
其他 | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | |
發電 | | 13 | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | |
其他 | | 275 | | | — | | | 206 | | | 69 | | | — | | | — | | | — | |
總非公用事業 | | 6,342 | | | (224) | | | 2,548 | | | 2,617 | | | 1,401 | | | — | | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 7,348 | | | (288) | | | 2,548 | | | 2,617 | | | 1,401 | | | 1,070 | | | — | |
其他收入(B) | | 99 | | | (3) | | | 66 | | | 34 | | | 5 | | | 9 | | | (12) | |
總收入 | | $ | 7,447 | | | $ | (291) | | | $ | 2,614 | | | $ | 2,651 | | | $ | 1,406 | | | $ | 1,079 | | | $ | (12) | |
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(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020 | | 總計 | | 淘汰 (a) | | 美國氣體丙烷 | | UGI國際 | | 中游與營銷 | | 公用事業 | | 公司和其他 |
與客户簽訂合同的收入: | | | | | | | | | | | | | | |
實用程序: | | | | | | | | | | | | | | |
核心市場: | | | | | | | | | | | | | | |
住宅 | | $ | 563 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 563 | | | $ | — | |
工商業 | | 215 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 215 | | | — | |
大型送貨服務 | | 142 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 142 | | | — | |
系統外銷售和容量釋放 | | 48 | | | (45) | | | — | | | — | | | — | | | 93 | | | — | |
其他 | | 14 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | |
總效用 | | 982 | | | (47) | | | — | | | — | | | — | | | 1,029 | | | — | |
非公用事業: | | | | | | | | | | | | | | |
液化石油氣: | | | | | | | | | | | | | | |
零售 | | 3,499 | | | — | | | 2,037 | | | 1,462 | | | — | | | — | | | — | |
批發 | | 211 | | | — | | | 63 | | | 148 | | | — | | | — | | | — | |
能源營銷 | | 1,233 | | | (79) | | | — | | | 434 | | | 878 | | | — | | | — | |
中游: | | | | | | | | | | | | | | |
管道 | | 168 | | | — | | | — | | | — | | | 168 | | | — | | | — | |
達到頂峯 | | 6 | | | (100) | | | — | | | — | | | 106 | | | — | | | — | |
其他 | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | |
發電 | | 34 | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | — | | | — | |
其他 | | 312 | | | (3) | | | 215 | | | 60 | | | 40 | | | — | | | — | |
總非公用事業 | | 5,470 | | | (182) | | | 2,315 | | | 2,104 | | | 1,233 | | | — | | | — | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 6,452 | | | (229) | | | 2,315 | | | 2,104 | | | 1,233 | | | 1,029 | | | — | |
其他收入(B) | | 107 | | | (3) | | | 66 | | | 23 | | | 14 | | | 1 | | | 6 | |
總收入 | | $ | 6,559 | | | $ | (232) | | | $ | 2,381 | | | $ | 2,127 | | | $ | 1,247 | | | $ | 1,030 | | | $ | 6 | |
(a)包括主要來自中游和營銷、公用事業和美國天然氣丙烷的部門間收入。
(b)主要是美國天然氣丙烷公司和UGI國際公司的油罐租金收入,中流和營銷公司某些資產的租金收入,公用事業公司替代收入計劃的收入,以及反映在公司和其他部門的與當期交易無關的商品衍生工具的收益和損失,這些都不在ASC 606的範圍內,並且按照其他公認會計原則進行會計處理。
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票或現金收據的時間不同。合同資產代表我們在履行義務得到履行後的對價權利,如果這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件的。截至2022年9月30日和2021年9月30日,合同資產並不重要。我們幾乎所有的應收賬款都是無條件的對價權,幷包括在合併資產負債表上的“應收賬款”和“應計公用事業收入”中。賬單金額一般在下個月內到期。
當在履行義務履行之前收到客户的付款時,合同責任即產生,代表本公司將貨物或服務轉讓給我們已收到對價的客户的義務。合同負債餘額為#美元。164及$149分別於2022年和2021年9月30日計入,主要計入綜合資產負債表的“存款和墊款”。在2022財年、2021財年和2020財年,從2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日合同負債中確認的收入為119, $138及$122,分別為。
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剩餘履約義務
本公司不包括與分配給某些履約義務的交易價格總額有關的披露,因為這些合同的初始預期期限為一年或更短,或者我們有權向客户收取與迄今向客户提供的服務價值直接對應的金額。中流營銷和公用事業公司與客户簽訂的某些合同分別包含到2047年和2053年的最低未來績效義務。截至2022年9月30日,中游與營銷和公用事業公司預計將記錄約美元2.410億美元0.230億美元的收入分別與相關合同剩餘條款的未來最低履約義務有關。
附註5--收購和處置
登山者收購
2021年9月1日,UGI完成了對Montaineer的收購,其中UGI收購了西弗吉尼亞州最大的天然氣分銷公司Mountain的全部股權,收購價為美元。540,包括假設為#美元140長期債務的本金金額。對Mountain的收購是根據UGI和ICON Sellers之間的購銷協議完成的,符合我們的增長戰略,包括擴大我們在大西洋中部地區的核心公用事業業務。 收購登山者的資金來自以下公司的現金收益2021年UGI公司高級信貸安排$215定期貸款和手頭現金,包括髮行股權單位所得款項。與登山者相關的帳户包括在我們的公用事業可報告部分。
本公司已使用收購方法對Montaineer收購進行會計處理。在2022財年,公司記錄了一項調整,商譽減少了#美元5主要反映對某些遞延所得税的估值免税額的調整。截至2022年9月30日的綜合資產負債表反映了收購價格對收購的資產和承擔的收購負債的最終分配。
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登山者收購價格分配的組成部分如下:
| | | | | |
收購的資產: | |
現金和現金等價物 | $ | 3 | |
應收賬款 | 14 | |
盤存 | 41 | |
其他流動資產 | 21 | |
財產、廠房和設備 | 397 | |
其他非流動資產 | 48 | |
收購的總資產 | $ | 524 | |
| |
承擔的負債: | |
短期借款 | $ | 55 | |
應付帳款 | 20 | |
其他流動負債 | 52 | |
長期債務 | 164 | |
養卹金和其他退休後福利義務 | 33 | |
遞延所得税 | 21 | |
其他非流動負債 | 29 | |
承擔的總負債 | $ | 374 | |
商譽 | 250 | |
轉移的淨對價 | $ | 400 | |
登山者是一個受監管的實體,根據ASC 980對監管的財務影響進行核算。監管的效果可能會影響所取得的某些資產和負債的公允價值,因此,普遍接受使用前身賬面價值計量受監管財產資產的公允價值,因為監管依附於資產,而且監管是如此普遍,以至於監管延伸到個別資產。在某些其他資產或負債須收回比率的情況下,我們將該等資產及負債的公允價值調整記為監管資產及負債。
Montaineer收購的收購價格超出收購資產和承擔的負債的公允價值,已反映為商譽,分配給公用事業公司應報告分部。商譽歸因於Montaineer聚集的勞動力、計劃中的客户增長以及通過繼續投資於公用事業基礎設施而計劃中的費率基數增長。從收購登山者中確認的商譽預計不能在所得税中扣除.
該公司確認了$132021年財政期間與收購登山者有關的直接交易相關費用,這些費用反映在2021年綜合損益表的“業務和行政費用”中。對登山者的收購對公司在2021財年的收入或歸因於UGI的淨收入沒有實質性影響。 此外,就好像收購發生在2019年10月1日一樣,收購Montaineer在形式上的影響對公司2021財年和2020財年的收入或淨收入並不重要.
其他收購
在2021財年,UGI國際在歐洲收購了幾家液化石油氣零售業務和一家能源營銷業務。在2020財年,能源服務公司收購了總部位於德克薩斯州休斯頓的可再生天然氣公司GHI,目前該公司在加利福尼亞州開展業務。
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與這些收購有關的已支付現金和產生的負債總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2021 | | | 2020 |
| | | | | | UGI國際 | | | | | | 中游與營銷 |
已支付現金總額 | | | | | | $ | 18 | | | | | | | $ | 16 | |
已發生的負債 | | | | | | — | | | | | | | 7 | |
購買總價 | | | | | | $ | 18 | | | | | | | $ | 23 | |
收購資產
旗幟. 截至2021年9月30日,能源服務公司舉行了47在位於俄亥俄州東北部和賓夕法尼亞州西部的天然氣收集系統Pennant中擁有%的會員權益。在2022財年,UGI通過其全資擁有的間接子公司Energy Services完成了對Pennant的收購,其中Energy Services收購了剩餘股份53Pennant股權的%,總現金代價約為$61。收購Pennant的資金來自可用現金。對剩餘權益的收購已作為資產收購入賬,購買價格主要分配給不動產、廠房和設備。有關收購的Pennant權益的更多信息,請參見附註22。
巨石陣. 2022年1月27日,UGI通過其全資間接子公司Energy Services完成了對Stonehenge的收購,其中Energy Services以總現金對價約為美元收購了Stonehenge的所有股權190。巨石陣的業務包括一個位於賓夕法尼亞州西部的天然氣收集系統,擁有超過47英里的管道和相關的壓縮資產。收購巨石陣符合我們的增長戰略,包括擴大我們在阿巴拉契亞盆地產區內的中游天然氣收集資產。收購巨石陣的資金來自可用現金。這筆交易已作為資產收購入賬,購買價格主要分配給房地產、廠房和設備。我們將巨石陣及其資產稱為“UGI Moraine East”。
性情
科內莫。2020年7月,能源服務公司通過一家全資子公司達成協議,出售其大約5.97Conemaugh的%所有權權益。因此,該公司在2020財年第三季度將這些資產的賬面價值減少到其公允價值,並確認了非現金税前減值費用#美元。52這一數額反映在2020年合併損益表上的“處置Conemaugh和暖通空調的損失”中。該等資產的公允價值以議定銷售價格為基礎,並被確定為公允價值體系內的第二級計量。這筆交易於2020年9月30日完成。
暖通空調。2020年9月,企業簽訂了出售其暖通空調業務的協議。因此,該公司在2020財年第四季度將這些資產的賬面價值減少到其公允價值,並確認了出售時的非現金税前虧損1美元。2這一數額反映在2020年合併損益表上的“處置Conemaugh和暖通空調的損失”中。該等資產的公允價值以議定銷售價格為基礎,並被確定為公允價值體系內的第二級計量。這筆交易於2020年9月30日完成。
附註6--債務
自2021年9月30日以來的重大融資活動
登山者信貸協議。 2022年10月20日,登山者作為借款人與一批貸款人簽訂了登山者2023年信貸協議。登山者2023年信貸協議修改和重申了之前的信貸協議,並規定了最高可達#美元的借款150,包括一美元20昇華為信用證。登山者可要求將貸款承諾額增加至最高總額#250,在某些條款和條件的約束下。根據登山者2023信貸協議的借款可用於資助登山者的營運資金需求和一般企業用途。登山者2023年信貸協議定於2024年11月到期,並有權延長到期日。
美國天然氣丙烷。2022年9月28日,ameriGas丙烷作為借款人與一組貸款人簽訂了2022年ameriGas OLP信貸協議。關於簽訂《2022年ameriGas OLP信貸協議》,
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借款人全額償還並終止現有的ameriGas OLP信貸協議。《2022年ameriGas OLP信貸協議》規定最高借款金額為#美元。600,包括一美元100昇華為信用證。AmeriGas丙烷可請求將2022年ameriGas OLP信貸協議下的貸款承諾額增加至最高總額#900,在某些條款和條件的約束下。2022年ameriGas OLP信貸協議下的借款可用於為收購和投資提供資金,以及用於一般企業目的。2022年ameriGas OLP信貸協議定於2026年9月到期。
UGI實用程序。2022年7月12日,UGI公用事業修改了公用事業定期貸款。修正案將貸款到期日從2022年10月延長至2027年7月等。公用事業定期貸款項下的當前未償還金額保持不變,按季度分期付款#美元。2,本金餘額到期應全額支付。我們已經達成了一項利率互換,通常將在2026年6月之前固定這筆浮動利率貸款的基礎市場利率。
2022年6月30日,UGI公用事業公司簽訂了一項票據購買協議,其中規定私募(1)美元90本金總額4.752032年7月15日到期的優先債券百分比及(2)$85本金總額4.99優先債券於2052年9月15日到期。2022年7月15日,UGI公用事業公司發行了美元90本金總額4.75%根據票據購買協議發行的優先票據。2022年9月15日,UGI公用事業公司發行了美元85本金總額4.99%根據票據購買協議發行的優先票據。發行債券所得款項淨額4.75高級附註和百分比4.99優先票據用於減少短期借款和用於一般公司用途。
登山者。2022年6月30日,登山者簽署了一項票據購買協議,其中規定私募$40本金總額4.49優先債券於2052年8月16日到期。2022年8月16日,登山者發行了$40本金總額4.49%根據票據購買協議發行的優先票據。發行債券所得款項淨額4.49優先票據用於減少短期借款和用於一般公司用途.
UGI國際公司。2021年12月7日,UGI International,LLC以承銷的私募方式發行了歐元400UGI國際的本金金額2.50優先債券於2029年12月1日到期。UGI國際2.50%優先票據與根據UGI國際信貸安排協議發行的債務具有同等的償還權。
來自UGI國際的淨收益2.50高級票據的使用百分比(1)用於償還所有UGI國際3.25%2025年11月1日到期的高級債券及相關費用和開支;(2)用於一般公司用途。我們已經指定了UGI國際2.50%優先票據作為淨投資對衝。由於這筆提前償還的債務,UGI國際確認了一項税前虧損#美元。11這反映在綜合損益表的“債務清償損失”中,主要包括註銷未攤銷債務發行成本和提前贖回保費。
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信貸安排和短期借款
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司的主要信貸協議(不包括能源服務應收賬款安排,下文討論)的信息。這些信貸協議的借款按照與短期市場利率掛鈎的利率計息。根據這些協議(2021年UGI Corporation高級信貸安排及其前身協議除外)的未償還借款在綜合資產負債表上被歸類為“短期借款”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期日 | | 總運力 | | 未償還借款 | | 未付信用證和保函 | | 可用借款能力 | | 加權平均利率-年終 |
2022年9月30日 | | | | | | | | | | | | |
AmeriGas OLP(A) | | 2026年9月 | | $ | 600 | | | $ | 131 | | | $ | 2 | | | $ | 467 | | | 7.27 | % |
UGI International,LLC(B) | | 2023年10月 | | € | 300 | | | € | — | | | € | — | | | € | 300 | | | 不適用。 |
能源服務(C) | | 2025年3月 | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 260 | | | 不適用。 |
UGI實用程序(D) | | 2024年6月 | | $ | 350 | | | $ | 151 | | | $ | — | | | $ | 199 | | | 4.37 | % |
登山者(E) | | 2024年11月 | | $ | 100 | | | $ | 85 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | 3.82 | % |
UGI公司(F) | | 2024年8月 | | $ | 300 | | | $ | 252 | | | $ | — | | | $ | 48 | | | 5.62 | % |
2021年9月30日 | | | | | | | | | | | | |
AmeriGas OLP(A) | | 2022年12月 | | $ | 600 | | | $ | 170 | | | $ | 60 | | | $ | 370 | | | 2.58 | % |
UGI International,LLC(B) | | 2023年10月 | | € | 300 | | | € | — | | | € | — | | | € | 300 | | | 不適用。 |
能源服務(C) | | 2025年3月 | | $ | 260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 260 | | | 不適用。 |
UGI實用程序(D) | | 2024年6月 | | $ | 350 | | | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | 220 | | | 1.35 | % |
登山者(E) | | 2024年11月 | | $ | 100 | | | $ | 67 | | | $ | — | | | $ | 33 | | | 新墨西哥州 |
UGI公司(F) | | 2024年8月 | | $ | 300 | | | $ | 185 | | | $ | — | | | $ | 115 | | | 3.27 | % |
(a)截至2022年9月30日,2022年ameriGas OLP信貸協議包括一筆100昇華為信用證。截至2021年9月30日,ameriGas OLP信貸協議包括一筆150昇華為信用證。
(b)UGI國際信貸融資協議允許UGI International,LLC以歐元或美元借款。
(c)能源服務信用協議包括一美元50由能源服務公司的某些子公司提供擔保。
(d)UGI公用事業信用協議包括$100昇華為信用證。
(e)登山者信用協議包括$20昇華為信用證。
(f)在2022年9月30日和2021年9月30日,管理層打算從各自的資產負債表日期起12個月後,維持2021年UGI公司高級信貸安排下的大部分未償還金額。因此,未償還借款在綜合資產負債表中被歸類為“長期債務”。在2022年9月30日和2021年9月30日之後,該公司償還了$87及$70並將這些償還在綜合資產負債表上歸類為“長期債務的當期到期日”。2021年UGI公司高級信貸安排包括$10昇華為信用證。
不適用-不適用
新墨西哥州--沒有意義
能源服務應收賬款安排。 能源服務公司與應收賬款擔保商業票據的發行人建立了應收賬款融資機制。2022年10月21日,應收賬款工具的到期日延長至2023年10月20日。應收賬款機制為能源服務部門提供了最高可借款#美元的能力。1502022年10月21日至2023年4月30日期間符合條件的應收賬款752023年5月1日至2023年10月20日期間符合條件的應收賬款。能源服務使用應收賬款工具為營運資金、商品期貨合約下的追加保證金、資本支出、股息和一般公司用途提供資金。
根據應收賬款機制,能源服務將其貿易應收賬款持續和無追索權地轉移到其全資擁有的特殊目的子公司ESFC,該子公司為財務報表目的而合併。反過來,ESFC已出售,並可在符合某些條件的情況下,不時出售部分或全部
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(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
一家大銀行的應收賬款。出售給銀行的金額在綜合資產負債表上反映為“短期借款”。ESFC的創建和結構是為了將其資產與能源服務及其附屬公司(包括UGI)的債權人隔離開來。出售給銀行的貿易應收賬款仍保留在公司的資產負債表上,公司反映的負債相當於銀行墊付的金額。公司記錄欠銀行款項的利息支出。能源服務公司繼續代表銀行提供服務、管理和收取貿易應收賬款。
關於轉移到ESFC的應收貿易賬款金額和出售給銀行的金額的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年內轉入ESFC的應收貿易賬款 | | $ | 2,221 | | | $ | 1,353 | | | $ | 1,046 | |
年內售予銀行的ESFC貿易應收賬款 | | $ | 152 | | | $ | 308 | | | $ | 182 | |
ESFC應收貿易賬款--年終(A) | | $ | 101 | | | $ | 61 | | | $ | 50 | |
(a)在2022年和2021年9月30日,有不是銷售給銀行的ESFC貿易應收賬款。
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長期債務
截至9月30日,長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
美國天然氣丙烷: | | | |
AmeriGas Partners高級説明: | | | |
5.502025年5月到期的百分比 | $ | 700 | | | $ | 700 | |
5.8752026年8月到期的百分比 | 675 | | | 675 | |
5.6252024年5月到期的百分比 | 675 | | | 675 | |
5.752027年5月到期的百分比 | 525 | | | 525 | |
其他 | — | | | 1 | |
未攤銷債務發行成本 | (12) | | | (16) | |
美國氣體丙烷總量 | 2,563 | | | 2,560 | |
UGI國際: | | | |
3.252025年11月到期的優先債券百分比 | — | | | 405 | |
2.502029年12月到期的優先債券百分比 | 392 | | | — | |
UGI International,LLC 2023年10月到期的可變利率定期貸款(A) | 294 | | | 347 | |
其他 | 2 | | | 23 | |
未攤銷債務發行成本 | (6) | | | (5) | |
合計UGI國際 | 682 | | | 770 | |
中游與營銷: | | | |
2026年8月到期的能源服務浮動利率定期貸款(B) | 677 | | | 684 | |
其他 | 40 | | | 42 | |
未攤銷貼現和債務發行成本 | (7) | | | (10) | |
總能源服務 | 710 | | | 716 | |
實用程序: | | | |
高級註釋: | | | |
4.122046年9月到期的百分比 | 200 | | | 200 | |
4.982044年3月到期的百分比 | 175 | | | 175 | |
3.122050年4月到期的百分比 | 150 | | | 150 | |
4.552049年2月到期的百分比 | 150 | | | 150 | |
4.122046年10月到期的百分比 | 100 | | | 100 | |
6.212036年9月到期的百分比 | 100 | | | 100 | |
2.952026年6月到期的百分比 | 100 | | | 100 | |
1.592026年6月到期的百分比 | 100 | | | 100 | |
1.642026年9月到期的百分比 | 75 | | | 75 | |
4.752032年7月到期的百分比 | 90 | | | — | |
4.992052年9月到期的百分比 | 85 | | | — | |
中期票據: | | | |
6.132034年10月到期的百分比 | 20 | | | 20 | |
6.502033年8月到期的百分比 | 20 | | | 20 | |
登山高年級筆記(三) | 201 | | | 164 | |
2027年7月到期的浮動利率定期貸款(D) | 95 | | | 102 | |
其他 | 1 | | | 1 | |
未攤銷債務發行成本 | (6) | | | (6) | |
UGI實用程序總數 | 1,656 | | | 1,451 | |
UGI公司: | | | |
UGI Corporation循環信貸安排2024年8月到期(E) | 252 | | | 185 | |
UGI公司2025年5月到期的浮動利率定期貸款(F) | 300 | | | 300 | |
UGI公司2024年8月到期的浮動利率定期貸款(G) | 250 | | | 250 | |
UGI Corporation 2025年5月到期的浮動利率定期貸款(H) | 215 | | | 215 | |
未攤銷債務發行成本 | (2) | | | (5) | |
道達爾UGI公司 | 1,015 | | | 945 | |
其他 | 6 | | | 7 | |
長期債務總額 | 6,632 | | | 6,449 | |
減:當前到期日 | (149) | | | (110) | |
一年後到期的長期債務總額 | $ | 6,483 | | | $ | 6,339 | |
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
(a)這筆定期貸款的實際利率為1.892022年9月30日和2021年9月30日。我們已經簽訂了固定支付、接收可變的利率掉期,以有效地固定這些借款的基礎可變利率。
(b)於2022年、2022年和2021年9月30日,定期貸款的實際利率為5.13%和5.23%。我們已經簽訂了一項固定支付、收取浮動利率的掉期協議,以有效地固定這些借款的基礎浮動利率。定期貸款以等額的季度分期付款方式到期,金額為#美元。2,本金餘額在到期時全額到期。在某些情況下,如果定義的綜合總槓桿率高於定義的閾值,則能源服務需要支付額外的本金。這筆定期貸款以能源服務公司的幾乎所有資產為抵押,但受某些例外和分割的限制,包括但不限於應收賬款和某些不動產。
(c)截至2022年9月30日和2021年9月30日的長期債務總額包括180及$140本金為登山者高級抵押票據,另加未攤銷保費$21及$24,分別為。登山者優先票據的票面利率範圍為3.50%至4.49%,期限從2027年到2052年不等。
(d)在2022年和2021年9月30日,這筆定期貸款的實際利率為3.92%和4.00%。我們已經簽訂了一項固定支付、收取浮動利率的掉期協議,以有效地固定這些借款的基礎浮動利率。定期貸款以等額的季度分期付款方式到期,金額為#美元。2,本金餘額在到期時全額到期。
(e)於2022年、2022年及2021年9月30日,信貸工具借款的實際利率為5.61%和3.27%。我們已經簽訂了固定支付、接收可變的利率掉期,以有效地固定這些借款的一部分的基礎可變利率。
(f)2022年和2021年9月30日,定期貸款的有效利率為2.67%和3.26%。我們已經簽訂了固定支付、接收可變的利率掉期,以有效地固定這些借款的基礎可變利率。
(g)於2022年、2022年和2021年9月30日,定期貸款的實際利率為4.15%和3.56%。我們已經簽訂了固定支付、接收可變的利率掉期,以有效地固定這些借款的一部分的基礎可變利率。定期貸款以等額的季度分期付款方式到期,金額為#美元。9,從2022年12月開始,本金餘額在到期時全額到期。
(h)於2022年、2022年和2021年9月30日,定期貸款的實際利率為3.53%和1.88%。我們已經簽訂了固定支付、接收可變的利率掉期,以有效地固定這些借款的基礎可變利率。
截至9月30日的未來五個財政年度,計劃償還的長期債務本金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 |
美國氣體丙烷 | $ | — | | | $ | 675 | | | $ | 700 | | | $ | 675 | | | $ | 525 | |
UGI國際 | 1 | | | 294 | | | — | | | — | | | — | |
中游與營銷 | 10 | | | 7 | | | 7 | | | 656 | | | — | |
公用事業 | 7 | | | 6 | | | 6 | | | 281 | | | 70 | |
UGI公司(A) | 125 | | | 377 | | | 515 | | | — | | | — | |
其他 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | $ | 149 | | | $ | 1,359 | | | $ | 1,228 | | | $ | 1,612 | | | $ | 595 | |
(A)在2022年9月30日和2021年9月30日之後,公司償還了$87及$70分別是2024年8月到期的UGI公司循環信貸安排的借款。此類償還在綜合資產負債表中被歸類為“長期債務的當期到期日”。
限制性契約
我們的長期債務和信貸安排協議一般包含習慣契約和違約條款,其中可能包括對產生額外債務的限制,以及對留置權、擔保、投資、貸款和墊款、付款、合併、合併、資產轉讓、與關聯公司的交易、資產出售、收購和其他交易的限制。這些協議載有標準條款,要求遵守某些財務比率。截至2022年9月30日,UGI及其子公司遵守了所有債務契約。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
受限淨資產
截至2022年9月30日,根據債務協議、子公司合夥協議和外國法律的監管要求,UGI合併子公司的淨資產總額約為美元。2,900.
附註7--所得税
所得税前收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
國內 | $ | 362 | | | $ | 647 | | | $ | 424 | |
外國 | 1,025 | | | 1,342 | | | 243 | |
所得税前總收入 | $ | 1,387 | | | $ | 1,989 | | | $ | 667 | |
所得税的規定包括下列內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
當期費用(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | 24 | | | $ | (48) | | | $ | (85) | |
狀態 | 18 | | | 7 | | | 4 | |
外國 | 50 | | | 85 | | | 70 | |
| | | | | |
總當期費用(收益) | 92 | | | 44 | | | (11) | |
遞延費用(福利): | | | | | |
聯邦制 | 45 | | | 168 | | | 135 | |
狀態 | (17) | | | 48 | | | 19 | |
外國 | 193 | | | 262 | | | (8) | |
| | | | | |
遞延費用總額 | 221 | | | 478 | | | 146 | |
所得税總支出 | $ | 313 | | | $ | 522 | | | $ | 135 | |
2022財年的聯邦所得税是扣除外國税收抵免#美元的淨額。5。有幾個無在2021財年或2020財年使用。
從美國聯邦法定税率到我們的有效税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
美國聯邦法定税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
由於以下原因造成的税率差異: | | | | | |
美國税法的影響 | — | | | (0.8) | | | (4.7) | |
税率變化的影響-國際 | (2.3) | | | (1.3) | | | 0.3 | |
税率變化的影響--扣除聯邦福利後的州 | (1.4) | | | — | | | — | |
扣除聯邦福利後的州所得税 | 1.5 | | | 1.9 | | | 2.8 | |
估值免税額調整 | (0.5) | | | 1.0 | | | — | |
外國業務的影響 | 4.4 | | | 4.6 | | | 1.3 | |
| | | | | |
股票支付的超額税收優惠 | (0.3) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
其他,淨額 | 0.2 | | | (0.1) | | | (0.3) | |
實際税率 | 22.6 | % | | 26.2 | % | | 20.2 | % |
2022年7月,賓夕法尼亞州頒佈了税收立法,在9年內將該州的企業淨所得税税率從9.99%降至4.99%,從2024財年開始初步降至8.99%。這項立法產生了一筆$20根據公司對遞延税項淨負債未來沖銷的分析,在2022財年計入收益。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
2021年2月,意大利頒佈了税法,允許公司將某些資產的賬面基礎與税收基礎保持一致,以換取支付3%的替代税,該替代税分三年分期付款。這次選舉的結果是一美元232021財年淨收益。隨着2022財年立法將可扣除税期從18年延長至50年,對由此產生的增量税基的恢復時間進行了更改.
2020年3月27日,CARE法案被頒佈為法律。這項立法的主要影響是改變了聯邦淨營業虧損結轉規則,允許該公司在2021財年和2020財年產生的美國聯邦税收虧損追溯到2016財年和2015財年。我們在2021財年和2020財年從21%的税率環境中結轉美國聯邦税收損失,以抵消2016財年和2015財年35%税率環境下的應税收入,產生了以下增量收益:15及$32,分別為。A$902020財年結轉到2015財年的退款申請已經提交,並已得到美國國税局的批准,儘管2022財年沒有收到實際的現金退款。在未償還的美元中90退款,$75是在2022財年之後收到的。A$372021財年索賠的退款申請已經提交。這兩項都計入2022年和2021年9月30日綜合資產負債表的“應收所得税”。2020年7月20日,財政部根據IRC第951A條發佈了最終規定,允許納税人選擇將繳納高有效外國税率的收入排除在GILTI之外。這些最終法規的影響降低了美國2022財年、2021財年和2020財年的外國收入税。
我們的有效税率受到TCJA對外國來源收入徵税的變化以及2020年7月發佈的高税收例外規定的影響。2022財年、2021財年和2020財年的所得税支出包括3, $8及$0分別為被視為本期成本且不含相關遞延税款的GILTI税。
賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州的公用事業公司制定税率的做法,允許因加速減税而獲得的州税收優惠流入納税人手中。對於2022財年、2021財年和2020財年,加速折舊帶來的國家税收流轉的有利影響使所得税支出減少了美元。10, $9、和$11,分別為。
截至9月30日,遞延税項負債(資產)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
物業、廠房和設備的超額賬面基礎超過計税基礎 | $ | 867 | | | $ | 937 | |
| | | |
公用事業監管資產 | 106 | | | 105 | |
無形資產和商譽 | 75 | | | 77 | |
| | | |
衍生工具資產 | 514 | | | 322 | |
其他 | 33 | | | 36 | |
遞延税項負債總額 | 1,595 | | | 1,477 | |
| | | |
對ameriGas Partners的投資 | (79) | | | (102) | |
養老金計劃負債 | (21) | | | (29) | |
與員工相關的福利 | (38) | | | (45) | |
營業虧損結轉 | (48) | | | (53) | |
外國税收抵免結轉 | (76) | | | (79) | |
公用事業監管責任 | (85) | | | (102) | |
| | | |
| | | |
公用事業環境責任 | (15) | | | (16) | |
其他 | (125) | | | (107) | |
遞延税項總資產 | (487) | | | (533) | |
遞延税項資產估值準備 | 141 | | | 138 | |
遞延税項淨負債 | $ | 1,249 | | | $ | 1,082 | |
於2022年9月30日,我們結轉海外淨營業虧損$5關於弗拉加,$30在法國UGI的某些子公司,以及$10在荷蘭,沒有保質期。我們有國家淨營業虧損結轉,主要與某些子公司有關,約為$787並將持續到2042年。我們還有結轉的聯邦運營虧損$16對於Mountain top Energy Holdings,LLC和美元6用於美國天然氣公司丙烷的某些操作。在…
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
2022年9月30日,與營業虧損結轉相關的遞延税項資產為$48與UGI的各個子公司有關。
遞延税項資產的估值撥備包括海外税項抵免結轉、海外附屬公司淨營業虧損結轉、資本虧損結轉及名義利息扣除。所有遞延税項資產的估值免税額增加#美元。3在2022財年,其中包括$17名義利息扣除結轉增加,a$4州税率變化的減少額被釋放的#美元抵銷6對FTC來説,這將在未來實現,併為4與國外淨營業虧損相關的減少額結轉。
所有遞延税項資產的估值免税額增加#美元。33在2021財年,其中包括$30與PennEast和Hudson投資的未來資本損失有關的增加,以及1美元10名義利息扣除結轉增加,但因發放#美元而部分抵銷10反對自由貿易協定。
我們在美國、許多州、當地司法管轄區以及法國和某些其他歐洲國家開展業務並提交納税申報單。我們的美國聯邦所得税申報單在2018納税年度結算,我們的法國納税申報單在2018納税年度結算,我們的奧地利納税申報單在2017納税年度結算,我們的其他歐洲納税申報單在2014至2019年的不同年度有效結算。在美國,州和其他所得税申報單通常在提交各自的申報單後進行三到五年的審查。
公司未確認的税收優惠,包括與應計利息有關的金額,如果隨後確認,將被記錄為所得税福利,總額為#美元。4, $4、和$4分別於2022年、2021年和2020年9月30日。與這些未確認的税收優惠有關的活動並不是本報告所述所有期間的實質性活動。
附註8-僱員退休計劃
固定收益養老金和其他退休後計劃
美國的養老金計劃包括(1)為2009年1月1日之前聘用的員工、UGI、UGI公用事業公司和UGI的某些其他國內全資子公司提供的固定福利養老金計劃,以及(2)為幾乎所有登山者員工制定的固定福利養老金計劃。美國養老金計劃的福利基於服務年限、年齡和員工薪酬。此外,UGI International在法國和比利時的某些員工受到固定福利養老金和退休後計劃的覆蓋。儘管下表中的披露包括與UGI國際計劃相關的金額,但這些金額並不重要。
我們還為某些退休人員提供退休後醫療福利,併為某些美國在職和退休員工提供退休後人壽保險福利。我們其他退休後福利計劃的ABO為$22及$31分別截至2022年和2021年9月30日。我們其他退休後福利計劃的計劃資產的公允價值為$16及$19分別截至2022年和2021年9月30日。
下表提供了我們養老金計劃(美國養老金計劃和UGI國際養老金計劃)的PBO、計劃資產以及截至2022年9月30日和2021年我們養老金計劃的相關資金狀況的對賬。ABO是迄今獲得的福利的現值,以及基於當前薪酬水平的福利。PBO是ABO增加,以反映估計的未來薪酬。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
福利義務的變化: | | | | | | | |
福利義務--年初 | $ | 870 | | | $ | 782 | | | | | |
服務成本 | 16 | | | 12 | | | | | |
利息成本 | 26 | | | 22 | | | | | |
精算收益 | (240) | | | (30) | | | | | |
圖則修訂 | 1 | | | 2 | | | | | |
收購 | — | | | 114 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣 | (6) | | | (1) | | | | | |
已支付的福利 | (34) | | | (31) | | | | | |
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
福利義務--年終(A) | $ | 633 | | | $ | 870 | | | | | |
計劃資產變動: | | | | | | | |
計劃資產的公允價值-年初 | $ | 736 | | | $ | 585 | | | | | |
計劃資產的實際(虧損)收益 | (173) | | | 75 | | | | | |
外幣 | (3) | | | — | | | | | |
僱主供款 | 15 | | | 14 | | | | | |
收購 | — | | | 92 | | | | | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (34) | | | (30) | | | | | |
計劃資產公允價值--年終 | $ | 541 | | | $ | 736 | | | | | |
計劃的供資情況--年終(B) | $ | (92) | | | $ | (134) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
記錄在UGI公司股東權益中的金額(税前): | | | | | | | |
前期服務成本 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | | | |
淨精算(收益)損失 | (17) | | | 13 | | | | | |
總計 | $ | (14) | | | $ | 16 | | | | | |
在監管資產和負債中記錄的金額(税前): | | | | | | | |
| | | | | | | |
淨精算損失 | 114 | | | 108 | | | | | |
總計 | $ | 114 | | | $ | 108 | | | | | |
(A)美國養卹金計劃的ABO為#美元570及$756分別截至2022年和2021年9月30日。
(B)數額反映在合併資產負債表上的“其他非流動負債”和“其他資產”中。反映在“其他資產”中的金額不是實質性的。
在2022財年和2021財年,由於精算損益而導致的養老金計劃PBO的變化主要是貼現率變化的結果。
我們的美國養老金計劃的精算假設如下所述。貼現率假設是通過選擇適當的高質量公司債券的假設投資組合來確定的,以提供計劃的預計福利支付。然後,貼現率被制定為單一利率,即購買的債券的市場價值等於計劃福利支付的貼現價值。預期資產收益率假設是基於當前和預期的資產分配以及各類計劃資產的歷史和預期收益(如下所述)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
加權平均假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率--福利義務 | 5.70 | % | | 3.13 | % | | 2.90 | % | | | | | | |
貼現率-收益成本 | 3.13 | % | | 2.90 | % | | 3.30 | % | | | | | | |
計劃資產的預期回報 | 7.10 | % | | 7.10 | % | | 7.20 | % | | | | | | |
薪金水平的增長速度 | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | | | | | |
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
我們的養卹金和其他退休後計劃的服務費用部分,減去資本化的金額,反映在綜合收益表上的“業務和行政費用”中。非服務成本部分,扣除公用事業公司作為監管資產資本化的金額,反映在綜合收益表上的“其他非營業收入(費用),淨額”中。其他退休後福利成本並不是所有列報期間的主要費用。定期養卹金淨費用包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | | | | | |
服務成本 | $ | 16 | | | $ | 12 | | | $ | 11 | | | | | | | |
利息成本 | 26 | | | 22 | | | 23 | | | | | | | |
預期資產收益率 | (50) | | | (40) | | | (38) | | | | | | | |
削減收益 | — | | | — | | | (1) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
攤銷: | | | | | | | | | | | |
前期服務成本 | — | | | — | | | 1 | | | | | | | |
精算損失 | 7 | | | 14 | | | 15 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益(收益)成本 | $ | (1) | | | $ | 8 | | | $ | 11 | | | | | | | |
我們的一般政策是為美國養老金計劃福利提供至少等於適用員工福利法律規定的最低繳費的資金。有時,我們可能會酌情決定是否提供額外的金額。在2022財年、2021財年和2020財年,我們向美國養老金計劃繳納了現金14, $13及$13,分別為。預計2023財政年度的最低要求繳款不會很多。
UGI公用事業公司已經建立了一個VEBA信託基金,通過將退休後福利成本的年度金額(如果有的話)存入VEBA來支付某些退休人員的醫療和人壽保險福利。與VEBA相關的資產不是實質性的,我們預計在2023財年不需要向VEBA做出任何貢獻。
未來10年退休後福利的預期支付並不重要。養卹金福利的預期支付如下:
| | | | | | | |
| 養老金 優勢 | | |
2023財年 | $ | 37 | | | |
2024財年 | $ | 38 | | | |
2025財年 | $ | 40 | | | |
2026財年 | $ | 41 | | | |
2027財年 | $ | 43 | | | |
Fiscal 2028 - 2032 | $ | 229 | | | |
我們還贊助沒有資金和不合格的補充高管定義福利退休計劃。截至2022年9月30日和2021年9月30日,這些計劃的PBO,包括以設保人信託形式持有的債務,總額為#美元44及$57,分別為。與這些計劃相關的成本包括不是所列所有時期的測試材料,不包括在上表中。在UGI股東權益中記錄的這些計劃的金額包括税前虧損#美元。1及$10截至2022年9月30日和2021年9月30日,主要是未確認的精算損失。在2023財年,從這種税前精算損失中攤銷到退休人員福利成本中的估計金額並不重要。在2021財年,該公司賺取了12補充行政人員定義的福利退休計劃的付款情況。在2022財年和2020財年,公司就補充的高管固定福利退休計劃支付的款項為不是T材料。設保人信託投資資產的公允價值總額為#美元,這些資產與補充行政人員固定福利退休計劃有關,並列入綜合資產負債表上的“其他資產”。31及$44分別於2022年、2022年和2021年9月30日。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
美國養老金計劃的資產
美國養老金計劃的資產是以信託形式持有的。這些信託中資產的投資政策和資產配置策略由退休計劃委員會決定,該委員會由UGI高級管理層的某些成員組成。總體投資目標是通過將美國養老金計劃固定收益投資組合的期限與其負債期限更緊密地結合起來,將預期的資金狀況波動降至最低。計劃資產分配給固定收益投資的比例將隨着資金狀況的提高而增加。投資主要是共同集合信託基金,包括股票指數投資、債券指數投資和短期投資,其次是UGI普通股。
截至9月30日,美國養老金計劃信託資產的目標和實際分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 實際 | | 目標資產配置(B) | | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | |
股權投資: | | | | | | | | | |
美國股市 | 26.5 | % | | 22.2 | % | | 24.7 | % | | 25.3 | % | | |
非美國股票 | 20.9 | % | | 21.7 | % | | 20.9 | % | | 21.4 | % | | |
全球股票(A) | 13.8 | % | | 16.0 | % | | 13.1 | % | | 13.1 | % | | |
總計 | 61.2 | % | | 59.9 | % | | 58.7 | % | | 59.8 | % | | |
固定收益基金和現金等價物 | 35.5 | % | | 36.4 | % | | 35.0 | % | | 34.4 | % | | |
另類投資 | 3.3 | % | | 3.7 | % | | 6.3 | % | | 5.8 | % | | |
總計 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
(A)由混合了美國和非美國股票的投資基金組成。
(B)為美國養老金計劃分配信託資產有一個允許的範圍,但不包括登山員工的固定收益養老金計劃,即5小於和大於目標分配的百分比。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
美國養老金計劃中的共同集體信託基金主要包括在美國、非美國和全球(包括美國和非美國)的投資。股票、固定收益和短期投資。共同集體信託基金和現金等價物的公允價值按集體信託單位的淨資產淨值計價。資產淨值由受託人提供,用作根據基金持有的相關投資的公允價值減去其負債來估計公允價值的實際權宜之計。截至2022年和2021年9月30日,按資產類別劃分的美國養老金計劃信託資產的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
美國養老金計劃: | | | |
國內股權投資: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
UGI公司普通股 | $ | 26 | | | $ | 35 | |
國內股權投資總額(A) | 26 | | | 35 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
共同集體信託基金: | | | |
美國股指投資 | 113 | | | 124 | |
非美國股指投資 | 110 | | | 155 | |
全球股票指數投資 | 72 | | | 115 | |
債券指數投資 | 177 | | | 254 | |
現金等價物 | 10 | | | 7 | |
共同集體信託基金總額(B) | 482 | | | 655 | |
另類投資(B) | 17 | | | 27 | |
總計 | $ | 525 | | | $ | 717 | |
(A)公允價值層次內的第1級投資。
(B)以資產淨值計量的資產,因此被排除在公允價值層次之外。
美國養老金計劃信託資產的預期長期回報率是根據對每一資產類別的預期回報、波動性和相關性的最佳估計得出的。這些估計是基於獨立諮詢公司提供的歷史資本市場表現數據和未來預期。未來預期是通過使用模擬來確定的,這些模擬提供了對未來市場表現的各種情景。這些模擬中的市場狀況在模擬開始時考慮了股票和固定收益之間的長期關係以及當前的市場狀況。預期利率以無風險回報率開始,並添加了其他因素,如通脹、存續期、信貸利差和股票風險溢價。從這一過程得出的回報率被應用於我們的目標資產配置,以制定合理的回報假設。
固定繳款計劃
我們為UGI和UGI的某些國內子公司的合格員工提供401(K)儲蓄計劃。一般來説,這些計劃的參與者可以在税前基礎上或在税前和税後基礎上繳納一部分薪酬。這些計劃還規定僱主按不同比率匹配繳費。儲蓄計劃下的福利成本總計為#美元。21在2022財年,美元21在2021財年和美元21在2020財年。本公司還贊助某些不合格的補充性固定供款高管退休計劃。這些計劃通常為某些高管提供補充福利,否則這些福利將根據退休計劃提供,但由於IRC施加的限制而被禁止。本公司就這些補充的固定繳款計劃向自行指定的授予人信託支付款項。在2022財年、2021財年和2020財年,這種支付並不是實質性的。截至2022年9月30日和2021年9月30日,這些設保人信託投資資產的公允價值總額為#美元,其中數額列入綜合資產負債表上的“其他資產”。7及$9,分別為。
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UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
附註9-公用事業監管資產負債及監管事宜
截至9月30日,與我們的公用事業可報告部門相關的以下監管資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
監管資產(A): | | | |
可追回的所得税 | $ | 83 | | | $ | 143 | |
資金不足的養老金計劃 | 114 | | | 108 | |
環境成本 | 37 | | | 58 | |
延期燃料和電力成本 | 32 | | | 11 | |
搬家費用,淨額 | 22 | | | 24 | |
其他 | 52 | | | 53 | |
監管總資產 | $ | 340 | | | $ | 397 | |
監管責任(A): | | | |
退休後福利 | $ | 11 | | | $ | 13 | |
| | | |
延期燃料和電力退款 | 3 | | | 36 | |
州所得税優惠-分配系統修復 | 38 | | | 32 | |
| | | |
超額聯邦遞延所得税 | 279 | | | 287 | |
其他 | 4 | | | 20 | |
監管總負債 | $ | 335 | | | $ | 388 | |
(A)流動監管資產在綜合資產負債表的“其他流動資產”中入賬。監管負債計入綜合資產負債表中的“其他流動負債”和“其他非流動負債”。
除搬家成本外,公用事業公司目前不能收回上表所列監管資產的回報率。
可追回的所得税。這項監管資產是記錄與暫時性税收差異有關的遞延税項負債的結果,主要是由於州所得税目的加速減税的税收優惠轉移到差餉納税人,以及1981年之前的某些年度聯邦所得税目的加速減税的流動所致。這些遞延税項已由與公用事業遞延投資税項抵免有關的遞延税項資產減少。公用事業公司記錄了與這些遞延税項負債相關的監管所得税資產,這些資產代表在相關物業的平均剩餘折舊年限內可通過制定差餉過程收回的未來收入,範圍為1到大約65好幾年了。2022年9月30日可收回的所得税減少反映了賓夕法尼亞州未來幾年企業所得税税率的變化對遞延賓夕法尼亞州企業所得税的影響,這些税率於2022年7月8日簽署成為法律(見附註7)。
資金不足的養老金計劃.這一監管資產是與燃氣公用事業和電力公用事業養老金福利相關的精算淨損失和先前服務成本(信用)的一部分,根據既定的監管做法,這些費用有可能通過未來的費率收回。這些監管資產每年調整一次,或者在某些情況下,當計劃的資金狀況根據公認會計準則重新衡量時,調整的頻率更高。這些費用在計劃參與人未來平均剩餘服務年限內攤銷。
環境成本.環境成本主要是指PA Gas Utility預計未來可能發生的環境補救和調查成本,主要是在賓夕法尼亞州的MGP地點,以及與PADEP的補救COA。根據基本費率訂單,PA天然氣公用事業公司獲得與其環境場地相關的估計環境調查和補救成本的差餉制定確認。這項釐定差餉確認平衡歷史成本與差餉回收之間的累積差額,以及對與該等土地有關的未來成本的估計。PA天然氣公用事業公司預計收回這些成本的期限將取決於未來的補救活動。關於環境成本的更多信息,見附註17。
搬家費用,淨額.這項監管資產是與UGI公用事業公司的折舊公用事業工廠報廢相關的成本,扣除殘值後發生的成本。根據PAPUC費率制定的要求,搬家成本包括與以下項目相關的實際成本
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
資產報廢義務。與之前的費率制定處理一致,UGI公用事業公司預計將收回這些成本五年.
退休後福利.這一管理負債是PA燃氣公用事業公司和電力公用事業公司通過費率收回的金額與根據退休後福利會計產生的實際成本之間的差額。這部分債務將在計劃參與者的平均剩餘服務年限內退還給客户。這項負債的另一部分是在制定差餉程序中規定了退款期限的多收款項。關於燃氣公用事業公司,退休後多收的福利通常會通過十年從2016年10月19日開始。關於電力公司,多收的差餉將在一年內退還給差餉繳納人。20-2018年10月27日生效的年度期間。
延期燃料和電力--費用和退款。公用事業公司的價格包含條款,允許通過適用PGC費率、PGA費率和DS費率來收回所有謹慎產生的購買天然氣和電力成本。這些條款規定對PGC、PGA和DS費率進行定期調整,以反映向客户收取的購買天然氣和發電供應成本總額與所產生的可收回成本之間的差異。淨少收成本被歸類為監管資產,淨多收被歸類為監管負債。
PA Gas Utility使用衍生品工具來降低其為零售核心市場客户購買的天然氣成本的波動性。天然氣衍生工具的已實現和未實現收益或虧損計入遞延燃料和電力成本或退款。截至2022年9月30日和2021年9月30日,此類合同的未實現淨收益為#美元。5及$35,分別為。
州所得税優惠-分配系統修復。這一監管負債代表賓夕法尼亞州扣除聯邦福利後的州所得税優惠,這是由於扣除與UGI公用事業公司資產相關的維修和維護成本用於所得税目的而產生的,這些資產被資本化用於監管和GAAP報告。與這些維修和維護扣除相關的税收優惠將反映為在相關賬面資產的剩餘納税年限內所得税費用的減少。
超額聯邦遞延所得税。這一監管責任是由於2017年12月22日頒佈的TCJA而重新衡量公用事業公司對公用事業工廠的聯邦遞延所得税負債的結果。為了使我們的公用事業資產繼續有資格獲得加速税收折舊,現行法律要求,由於重新計量而產生的超額聯邦遞延所得税,其攤銷速度不能快於導致超額聯邦遞延所得税的資產的剩餘壽命,範圍為1一年到大約65好幾年了。這一監管負債已經增加,以反映超額遞延聯邦所得税的攤銷所產生的税收優惠,並正在攤銷並計入税收支出。
其他.其他監管資產和負債包括若干遞延項目,其中包括與收購登山者有關的某些公允價值調整、新冠肺炎疫情帶來的增量支出、某些信息技術成本、能效節約成本和費率案例支出。
其他監管事項
基本利率文件。2022年1月28日,PA天然氣公用事業公司向PAPUC提交了一份請求,要求將其住宅、商業和工業客户的基本運營收入增加美元83每年一次。2022年9月15日,PAPUC發佈了一項最終命令,批准了一項和解協議,規定支付$49通過分階段方法提高PA天然氣公用事業的年度基本分配率,費用為38從2022年10月29日開始,另加$11從2023年10月1日開始。根據最終訂單的條款,PA天然氣公用事業公司將不被允許在2024年1月1日之前提交費率案例。同樣根據最終訂單的條款,PA燃氣公用事業公司被授權實施天氣正常化調整騎手作為5-自新税率生效之日起實施的一年試點計劃。根據這一規定,如果天氣偏離超過3正常的百分比。此外,根據最終訂單的條款,PA天然氣公用事業公司將被授權在其總財產、廠房和設備減去累計折舊達到$3,368(這一門檻是在2022年9月達到的)。
2021年2月8日,電力公用事業公司向PAPUC提交了費率請求,要求將其年度基本配電收入增加美元9。2021年10月28日,PAPUC發佈了一項最終命令,批准了一項和解協議,允許電力公用事業公司自2021年11月9日起將其基本分銷收入增加美元。6.
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
2020年1月28日,PA天然氣公用事業公司向PAPUC提交了一份請求,要求將其年度基礎分銷運營收入增加美元75每年一次。2020年10月8日,PAPUC發佈了一項最終命令,批准了一項和解協議,允許PA天然氣公用事業公司將其年度基本分配率提高美元。20,通過分階段的方法,以$10從2021年1月1日開始,另加$10從2021年7月1日開始。此外,PA天然氣公用事業公司獲得授權,一旦PA天然氣公用事業公司的全部財產、廠房和設備減去累計折舊達到$2,875。這一門檻於2020年12月實現,PA天然氣公用事業公司實施了一項自2021年4月1日起生效的DSIC。PAPUC的最終訂單還包括增強的新冠肺炎客户援助措施,包括為一組明確的支付困難客户建立緊急救濟計劃。此外,PAPUC的最終命令允許PA天然氣公用事業公司為正在進行的新冠肺炎疫情造成的某些增量支出建立監管資產,最顯著的是與企業資源規劃相關的費用和壞賬支出,直到下一個PA天然氣公用事業基本費率案件的費率生效日期,將在一年內收回和攤銷10-年期間。根據最終訂單的條款,PA天然氣公用事業公司不得在2022年1月1日之前提起費率訴訟。
附註10--庫存
截至9月30日,庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
非公用事業液化石油氣和天然氣 | $ | 335 | | | $ | 278 | |
燃氣公用事業天然氣 | 166 | | | 68 | |
能源證書 | 70 | | | 53 | |
材料、用品和其他 | 94 | | | 70 | |
總庫存 | $ | 665 | | | $ | 469 | |
附註11--財產、廠房和設備
截至9月30日,物業、廠房和設備包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 預計使用壽命 |
實用程序: | | | | | |
分佈 | $ | 4,746 | | | $ | 4,306 | | | |
傳輸 | 123 | | | 111 | | | |
一般和其他 | 557 | | | 507 | | | |
Oracle Work in Process | 124 | | | 98 | | | |
總效用 | 5,550 | | | 5,022 | | | |
| | | | | |
非公用事業: | | | | | |
土地 | 179 | | | 186 | | | |
建築物和改善措施 | 426 | | | 436 | | | 10 - 40年份 |
運輸設備 | 234 | | | 232 | | | 3 - 10年份 |
設備,主要是鋼瓶和油罐 | 3,645 | | | 3,785 | | | 5 - 30年份 |
發電 | 216 | | | 211 | | | 25 - 40年份 |
管道和相關資產 | 1,523 | | | 1,218 | | | 25 - 40年份 |
其他 | 380 | | | 342 | | | 1 - 12年份 |
Oracle Work in Process | 53 | | | 76 | | | |
總非公用事業 | 6,656 | | | 6,486 | | | |
財產、廠房和設備合計 | $ | 12,206 | | | $ | 11,508 | | | |
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
我們的燃氣公司和電力公司的平均綜合折舊率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | 2021 | 2020 |
受監管的天然氣設施 | 2.6 | % | 2.6 | % | 2.5 | % |
電力公司 | 2.4 | % | 2.3 | % | 2.2 | % |
折舊費用總額為$460, $437及$416分別為2022財年、2021財年和2020財年。
附註12--商譽和無形資產
按應報告分部劃分的商譽賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國天然氣公司 丙烷 | | UGI國際 | | 中游與營銷 | | 公用事業 | | 總計 |
餘額2020年9月30日 | $ | 2,004 | | | $ | 997 | | | $ | 335 | | | $ | 182 | | | $ | 3,518 | |
收購 | — | | | 6 | | | — | | | 255 | | | 261 | |
| | | | | | | | | |
採購會計調整 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
外幣折算 | — | | | (10) | | | — | | | — | | | (10) | |
餘額2021年9月30日 | 2,004 | | | 993 | | | 336 | | | 437 | | | 3,770 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
採購會計調整 | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
| | | | | | | | | |
外幣折算 | — | | | (153) | | | — | | | — | | | (153) | |
餘額2022年9月30日 | $ | 2,004 | | | $ | 840 | | | $ | 336 | | | $ | 432 | | | $ | 3,612 | |
截至9月30日,無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
客户關係 | $ | 1,006 | | | $ | 1,054 | |
商標和商號 | 11 | | | 12 | |
競業禁止協議和其他 | 71 | | | 75 | |
累計攤銷 | (629) | | | (607) | |
無形資產淨額(固定活期) | 459 | | | 534 | |
商標和商號名稱(無限期-在世) | 41 | | | 49 |
無形資產總額,淨額 | $ | 500 | | | $ | 583 | |
上述金額的變動包括貨幣換算的影響。在2021財年第四季度,該公司確認了一美元20與DVEP的無形客户關係相關的非現金税前減值費用,這是由於歷史客户的預期銷量下降造成的。這筆費用反映在綜合損益表的“業務和行政費用”中。
無形資產攤銷費用為#美元。61, $76及$83分別為2022財年、2021財年和2020財年。預計未來五個財年無形資產攤銷費用如下:2023財年--美元54; Fiscal 2024 — $53; Fiscal 2025 — $52; Fiscal 2026 — $51; Fiscal 2027 — $29.
附註13--股權
2022年2月2日,UGI董事會批准將現有的股票回購計劃延長至多8,000,000UGI公司普通股增發四年制期限至2026年2月。根據董事會授權,在2022財年和2020財年,公司購買並存放庫存股900,000股票和950,000股票,總成本為$38及$38,分別為。有幾個不是在2021財年進行這樣的回購。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
UGI優先股和普通股在2022財年、2021財年和2020財年的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | | 普通股 |
| 已發行/未償還 | | 已發佈 | | 財務處 | | 傑出的 |
2019年9月30日的餘額 | — | | | 209,304,129 | | | (299,340) | | | 209,004,789 | |
已發出: | | | | | | | |
員工和董事計劃 | — | | | 209,915 | | | 180,050 | | | 389,965 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股回購 | — | | | — | | | (950,000) | | | (950,000) | |
重新收購普通股-員工和董事計劃 | — | | | — | | | (90,316) | | | (90,316) | |
2020年9月30日的餘額 | — | | | 209,514,044 | | | (1,159,606) | | | 208,354,438 | |
已發出: | | | | | | | |
股權單位發行 | 220,000 | | | | | | | |
員工和董事計劃 | — | | | 329,252 | | | 554,315 | | | 883,567 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重新收購普通股-員工和董事計劃 | — | | | — | | | (21,870) | | | (21,870) | |
2021年9月30日的餘額 | 220,000 | | | 209,843,296 | | | (627,161) | | | 209,216,135 | |
已發出: | | | | | | | |
| | | | | | | |
員工和董事計劃 | — | | | 717,198 | | | 799,152 | | | 1,516,350 | |
| | | | | | | |
普通股回購 | — | | | — | | | (900,000) | | | (900,000) | |
重新收購普通股-員工和董事計劃 | — | | | — | | | (250,273) | | | (250,273) | |
2022年9月30日的餘額 | 220,000 | | | 210,560,494 | | | (978,282) | | | 209,582,212 | |
UGI也有5,000,000授權發行的UGI系列優先股的股份。UGI有不是UGI系列優先股於2022年9月30日或2021年9月30日發行。
發行股權單位
2021年5月25日,公司發佈2.2百萬個股權單位,名義總價值為$220。每個股權單位都有一個聲明的金額為$100幷包括(I)一個101股可轉換優先股的不分割實益所有權權益,清算優先權為$1,000和(Ii)一份2024年的購買合同。該公司收到了大約$213在扣除發行費用、承銷成本及佣金後,發行股票單位所得款項220,000在隨附的綜合資產負債表中記入“優先股”的可轉換優先股的股份。所得款項用於支付收購登山者的部分收購價格以及相關費用和開支,並用於一般企業用途。於2022會計年度第二季度,本公司將綜合資產負債表及綜合權益變動表中與權益單位會計有關的若干金額重新分類。
可轉換優先股。除股權單位協議所述的有限情況外,可轉換優先股的持有人一般沒有投票權,並有權按初始年率收取累計股息。0.125%時,如被UGI董事會宣佈,從2021年9月1日開始,每季度支付一次欠款,分別為3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。該公司可以選擇以現金、UGI普通股的股票或現金和UGI普通股的股票的組合來支付此類股息。除非先前已完成股息期的所有累積及未支付的可換股優先股股息均已申報及支付,否則本公司不得就其與可換股優先股相等或低於可換股優先股的任何股本作出任何分派或回購,或在清盤時派發任何股息,但若干例外情況除外。
可換股優先股並無到期日,除非由持有人轉換或由本公司贖回,否則將繼續發行。公司有權在任何時候以及不時在2024年9月3日或之後贖回全部或部分可轉換優先股,以贖回價格相當於正在贖回的可轉換優先股的清算優先權加上任何累積和未支付的股息的現金。每一股可轉換優先股在2024年6月1日及之後可根據持有人的選擇進行轉換,只有在其從股權單位分離之後,並且在2024年6月1日之前,只有在與股權單位定義的根本變化有關的有限情況下才能轉換
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
協議。公司將通過支付或交付(I)來結算轉換一UGI的份額0.125%B系列優先股(或,對於與贖回可轉換優先股相關的轉換,最高可達$1,000每股現金加所有累積但未支付的股息(但不包括緊接相關轉換日期前的支付日期);及(Ii)如轉換價值超過可轉換優先股的清算優先股,則為華大基因普通股的股份。轉換率最初為19.0215UGI普通股每一股可轉換優先股,相當於初始轉換價格約為$52.57每股UGI的普通股。在2022年和2021年9月30日,有220,000根據上文討論的結算條款授權發行的B系列優先股股票。
可轉換優先股可以在(I)從2024年3月1日開始(包括2024年3月1日至2024年5月13日結束幷包括在內)或(Ii)2024年5月23日(包括2024年5月23日至2024年5月30日結束幷包括在內)的最後再營銷期內予以註明。在成功再營銷的情況下,可轉換優先股的轉換率和股息率可能會提高,可轉換優先股的最早贖回日期可能會更改為2025年8月29日或之前的較後日期。
2024份採購合同。2024年的購買合同規定持有者有義務支付#美元。100在購買合同結算日向UGI購買數量可變的UGI普通股,計劃於2024年6月1日進行。在購買合同結算日,每份2024年購買合同結算時,將發行的UGI普通股數量將等於#美元。100除以UGI普通股每股市值,將在結算日之前的市值平均期內確定,最高結算率為2.2826根據2024年購買合同,UGI普通股的股份可予調整。2024份採購合同的初始最高結算率約等於#美元。100除以最後報出的售價$43.812021年5月17日每股UGI普通股。在不發生股權單位協議中定義的任何根本性變化的情況下,持有者可以在符合某些例外和條件的情況下提前結算2024年的購買合同。在任何2024年的購買合同提前結算後,除與根本變化有關的合同外,公司將交付相當於85本應交割的UGI普通股股數的%。
本公司將按年率向2024年採購合同持有人支付季度合同調整款7.125%,自2021年9月1日起,每季度支付一次,分別於3月1日、6月1日、9月1日和12月1日拖欠。公司可以選擇以現金、UGI普通股股票或現金和UGI普通股股票的組合支付此類合同調整付款。本公司可連續延期一期或多次支付合同調整款,但一般不得超過採購合同結算日。如果合同調整付款被推遲,該公司將受到某些股息、分配和其他與股權單位協議中定義的股本相關的限制。
季度合同調整付款負債的現值為#美元。45於發行權益單位時,於綜合資產負債表中計入“其他流動負債”及“其他非流動負債”(並相應減少至“華大基因優先股”)。隨着每季度合同調整付款的支付,相關負債減少,現金付款與現值之間的差額將計入綜合損益表的“利息支出”。這一吸積是不是測試2022財年和2021財年的材料。
附註14--基於股權的薪酬
該公司向員工和非員工董事授予基於股權的獎勵,包括UGI股票期權和基於普通股的股權工具。我們確認了税前基於股權的薪酬支出總額為$15 ($11税後),$21 ($15税後)和美元15 ($11税後)分別在2022財年、2021財年和2020財年。
UGI基於股權的薪酬計劃和獎勵。2021年1月29日,公司股東批准了2021年國際會計準則。根據《2021年國際行動計劃》,最高可達20,500,000可以授予UGI普通股的股票。授予員工和非員工董事的UGI單位獎勵,包括股息等價物,以UGI普通股和現金的股票結算。 對於在2021年2月1日或之後頒發的獎項,2021年國際評審局將取代2013年的《OICP》。2013年OICP的條款和條件將繼續適用於根據該協議授予的任何未完成的裁決。與2013年OICP類似,根據2021年國際會計準則,我們可向主要僱員及非僱員董事授予購入UGI普通股、SARS、UGI Units(包括“股票單位”及“UGI Performance Units”)股份、其他以股權為基礎的獎勵及現金的選擇權。期權的行權價格不得低於授予日的公平市價。根據2021年《國際投資協議》授予的獎勵可以立即授予,也可以在幾年內按比例授予,股票期權可以不晚於十年從授予之日起。除非發生退休、死亡或傷殘的情況,否則每筆補助金將在
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參與者停止受僱。有一些控制權和退休資格條件的某些變化,如果滿足這些條件,通常會加速授予或取消進一步的服務要求。
有幾個18,015,9162021年9月30日根據2021年國際會計準則可供未來授予的普通股股份.
UGI股票期權獎.我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來衡量股票期權的公允價值,該模型使用了與預期壽命、波動性、股息收益率和公司在估值日的無風險比率相關的某些關鍵假設。 根據我們的期權計劃授予的每股股票期權的加權平均公允價值為$8.47, $6.05及$5.58分別在2022財年、2021財年和2020財年。截至2022年9月30日,5與預計將在加權平均期間內確認的未歸屬股票期權相關的未確認補償成本1.8好幾年了。有幾個9,004,8962022年9月30日未償還的股票期權,其中,7,179,583股票期權的加權平均期權價格為#美元。42.23.
UGI單位獎.一旦服務條件滿足,UGI股票單位和UGI業績單位獎勵使受讓人有權獲得UGI普通股或現金,就UGI業績單位獎勵而言,取決於市場業績條件。UGI績效單位資助獲得者將獲得目標數量的UGI績效單位。在績效期間結束時最終支付的UGI績效單位數(通常三年)可能高於或低於目標量,甚至為零,這取決於UGI相對於UGI比較組的TSR百分位數。承授人可獲0%至200已授予目標獎勵的%。
UGI股票單位於授出日的公允價值等於UGI股票於授出日的市價加上股息等價物的公允價值(如適用)。UGI績效單位的公允價值使用蒙特卡羅估值模型進行估計。與目標獎勵相關的公允價值作為權益入賬,目標獎勵的公允價值以及所有股息等價物作為負債入賬。
在2022財年、2021財年和2020財年,授予員工的UGI股票單位和UGI績效單位的加權平均授予日期公允價值為$51.24, $41.41及$41.47,分別為。
截至2022年9月30日,總共有$24與未支付的UGI單位獎勵相關的未確認補償成本,預計將在加權平均期間確認2.0好幾年了。截至2022年9月30日,有1,376,371UGI單位懸而未決的獎項,加權平均授予日公允價值為#美元42.31每股。
附註15--夥伴關係分配
根據《合夥協議》,合夥企業向其合作伙伴分配大約45每個財政季度結束後的天數,總額等於該季度的可用現金(定義見《合作伙伴協議》)。普通合夥人可為合夥企業業務的正常開展和未來四個季度的分配建立準備金。
附註16-租約
承租人
我們租賃各種建築物和其他設施、房地產、車輛、軌道車輛和其他設備,其中大部分是經營性租賃。我們通過評估合同是否明確或隱含地確定一項資產,我們是否有權獲得所確定的租賃資產的幾乎所有經濟利益並指導其使用,來確定合同是否為租賃或包含租賃。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。我們於租賃開始日按租賃負債的價值確認ROU資產,該價值已根據任何預付款、收到的租賃獎勵和產生的初始直接成本進行調整。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。這些付款將使用租賃中隱含的貼現率(如果可用)進行貼現。我們採用遞增借款利率,即
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根據租賃開始日可獲得的信息,利用信用缺口方法開發的,由於隱含利率通常不可用,因此幾乎適用於我們所有的租賃。
租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。續期和終止選擇權不包括在租賃期限內,除非我們合理地確定該等選擇權將被行使。原始租期為一年或以下的租賃,包括對任何假定行使的續期選擇的對價,均不計入綜合資產負債表。
某些租賃安排,主要是租賃條款為一至十年,包含購買選項。該公司在評估其租賃時一般不包括購買選擇權,除非它合理地確定該等選擇權將被行使。此外,車隊車輛的租賃往往包含在租賃結束時到期的剩餘價值擔保。當我們合理地確定租賃負債將被拖欠時,這些金額將計入確定的租賃負債中。
某些租賃安排需要根據資產使用情況或基於指數費率的變化(如消費者價格指數)進行可變支付。這類租賃的可變付款部分不能在租賃開始時確定,也不能在計量淨資產或租賃負債時確認,但在發生債務期間的收益中確認。
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截至9月30日,在綜合資產負債表中記錄的淨資產和租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 資產負債表上的位置 |
ROU資產: | | | | | |
經營租賃ROU資產 | $ | 368 | | | $ | 390 | | | 其他資產 |
融資租賃ROU資產 | 48 | | | 49 | | | 財產、廠房和設備 |
ROU總資產 | $ | 416 | | | $ | 439 | | | |
| | | | | |
租賃負債: | | | | | |
經營租賃負債--流動負債 | $ | 82 | | | $ | 81 | | | 其他流動負債 |
經營租賃負債--非流動負債 | 294 | | | 318 | | | 其他非流動負債 |
融資租賃負債--流動 | 4 | | | 4 | | | 長期債務當期到期日 |
融資租賃負債--非流動 | 41 | | | 41 | | | 長期債務 |
租賃總負債 | $ | 421 | | | $ | 444 | | | |
2022財年、2021財年和2020財年租賃成本構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 96 | | | $ | 101 | | | $ | 102 | |
融資租賃成本: | | | | | |
ROU資產的攤銷 | 4 | | | 4 | | | 5 | |
租賃負債利息 | 3 | | | 3 | | | 3 | |
可變租賃成本 | 6 | | | 4 | | | 5 | |
短期租賃成本 | 2 | | | 2 | | | 3 | |
總租賃成本 | $ | 111 | | | $ | 114 | | | $ | 118 | |
下表列出了與2022財年、2021財年和2020財年合併現金流量表中所列租賃負債有關的現金和非現金活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
與租賃負債相關的已支付現金: | | | | | |
營運現金流--營運租賃 | $ | 95 | | | $ | 99 | | | $ | 103 | |
營運現金流--融資租賃 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | 3 | |
融資現金流--融資租賃 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | |
| | | | | |
非現金租賃負債活動: | | | | | |
以經營租賃負債換取的淨收益資產(A) | $ | 72 | | | $ | 85 | | | $ | 506 | |
為換取融資租賃負債而獲得的淨資產 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 22 | |
(A)2020財政年度包括採用ASC 842的影響-租契.
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下表為加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率:
| | | | | | | | | | | | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
經營租約 | | 6.0 | | 6.3 |
融資租賃 | | 3.7 | | 2.4 |
| | | | |
加權平均貼現率(%) | | 2022 | | 2021 |
經營租約 | | 3.6% | | 3.6% |
融資租賃 | | 1.8% | | 1.5% |
截至2022年9月30日,根據經營租賃和融資租賃的到期日以及對綜合資產負債表租賃負債的對賬,預期的年度租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2027年後 | | 租賃付款總額 | | 推定利息 | | 租賃負債 |
經營租約 | $ | 93 | | | $ | 81 | | | $ | 64 | | | $ | 52 | | | $ | 41 | | | $ | 86 | | | $ | 417 | | | $ | (41) | | | $ | 376 | |
融資租賃 | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | $ | 77 | | | $ | 96 | | | $ | (51) | | | $ | 45 | |
大致85上文所列經營租賃負債的百分比與ameriGas丙烷有關。
截至2022年9月30日,尚未開始的經營和融資租賃為不是T材料。
出租人
我們為儲存、收集或分發天然氣和液化石油氣的目的而訂立出租人安排。美國天然氣丙烷公司和UGI國際公司有出租人安排,授予客户使用小型、中型和大型儲罐的權利,我們將其歸類為運營租賃。這些協議包含續訂選項,期限最長可達九年UGI International的某些協議包含購買選擇權。能源服務公司將某些天然氣收集資產出租給客户,我們將其歸類為運營租賃。租賃收入一般在租賃期內按直線確認,並計入綜合損益表的“收入”(見附註4)。
附註17--承付款和或有事項
環境問題
UGI實用程序
從19世紀末到20世紀中期,在天然氣普遍可用之前,UGI公用事業公司及其以前的子公司擁有和運營許多MGPS。根據《超級基金法》,煤焦油和人工制氣過程的其他殘留物的一些成分今天被認為是危險物質,可能存在於前MGPS網站上。1882年至1953年間,UGI公用事業公司在賓夕法尼亞州和其他地方擁有子公司天然氣公司的股票,並根據協議經營一些天然氣公司的業務。到20世紀50年代初,UGI公用事業公司剝離了除某些天然氣和電力業務以外的所有公用事業業務。從2006年和2008年開始,UGI公用事業公司也擁有和運營二被收購的子公司,在賓夕法尼亞州擁有並在某些情況下運營MGPS的歷史相似。
UGI公用事業公司受到與PADEP的COA的約束,以解決賓夕法尼亞州指定的前MGP地點的補救問題,該計劃計劃於2031年底終止。根據《COA》,UGI公用事業公司必須根據MGPS確定的符合條件的環境調查和/或補救活動,在每個日曆年獲得一定數量的點數,或者為此類活動支付相當於年度環境最低支出門檻的支出。COA的年度最低支出門檻為#美元。5。截至2022年9月30日和2021年9月30日,我們估計與當前《環境協定》和以前的協定有關的環境調查和補救費用的應計負債總額為#美元53及$50,分別為。
我們預計賓夕法尼亞州MGP場地的危險物質調查和補救費用不會對UGI Utilities的運營結果產生實質性影響,因為UGI Utilities收到與COA覆蓋的場地相關的實際環境調查和補救費用的應收差餉。這項釐定差餉的確認,使累積的
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歷史成本和利率回收之間的差異,以及對與場地相關的未來成本的估計。因此,UGI公用事業公司已為這些成本記錄了相關的監管資產,因為這些成本很可能從客户那裏收回(見附註9)。
UGI公用事業公司不時會收到賓夕法尼亞州以外的地點的通知,其中私人當事人聲稱MGPS以前由UGI公用事業公司擁有或運營,或由前子公司擁有或運營。此類締約方一般調查環境污染程度或進行環境補救。管理層認為,根據適用法律,在前子公司擁有或經營MGP的情況下,UGI公用事業公司不應承擔責任。然而,如果法院得出結論:(1)UGI Utilities的獨立公司形式應被忽略,或(2)UGI Utilities因其子公司的MGP行為而應被視為運營商,則與UGI Utilities直接運營的賓夕法尼亞州以外的MGPS造成的環境破壞或由UGI Utilities的前子公司擁有或運營的MGPS相關的不確定金額可能會產生重大的未來成本。UGI公用事業公司在賓夕法尼亞州以外的MGP地點的環境調查和清理費用的未貼現或應計負債在所有期間都不是實質性的。
美國氣體丙烷
美國天然氣公司薩拉納克湖。2008年,NYDEC通知ameriGas OLP,NYDEC已將據稱由ameriGas OLP在紐約州薩拉納克湖擁有的財產列入紐約州非活躍危險廢物處置場地登記處。NYDEC進行的一項場地特徵研究發現,污染與一名前MGP有關。AmeriGas OLP在2009年迴應NYDEC,駁斥了它是PRP的説法,因為它不運營MGP,而且似乎只擁有該網站的一部分。2017年,NYDEC向ameriGas OLP傳達了NYDEC之前發佈的三與現場補救有關的棒材,總額約為#美元28並要求提供關於ameriGas OLP據稱所有權的更多信息。AmeriGas OLP再次挑戰被指定為PRP,並確定了潛在的防禦措施。NYDEC隨後確定了與該地點有關的第三方PRP。
NYDEC於2018年春季開始實施補救計劃。根據我們對截至2022年9月30日和2021年9月30日的現有信息的評估,該夥伴關係的未貼現環境補救責任為#美元。8與該網站相關。我們在實際補救費用中的份額可能比應計金額多得多或少得多。
雖然我們無法預測這些未決索賠和法律行動的最終結果,但在諮詢律師後,我們相信這些事項的最終結果不會對我們的財務報表產生實質性影響。
除上述事項外,在我們的正常業務過程中,還有其他未決的索賠和法律訴訟。雖然我們無法預測這些未決索賠和法律行動的最終結果,但在諮詢律師後,我們相信這些事項的最終結果不會對我們的財務報表產生實質性影響。
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附註18-公允價值計量
經常性公允價值計量
下表按毛額列出了我們的金融資產和負債,包括流動部分和非流動部分,這些資產和負債在公允價值體系內按公允價值經常性計量,如附註2所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產(負債) |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
2022年9月30日: | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
商品合同(B) | $ | 938 | | | $ | 1,268 | | | $ | 27 | | | $ | 2,233 | |
外幣合同 | $ | — | | | $ | 119 | | | $ | — | | | $ | 119 | |
| | | | | | | |
利率合約 | $ | — | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 66 | |
負債: | | | | | | | |
商品合同(B) | $ | (377) | | | $ | (136) | | | $ | — | | | $ | (513) | |
外幣合同 | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | (2) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
不合格的退休後補充設保人信託投資(A) | $ | 43 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 43 | |
| | | | | | | |
2021年9月30日 | | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
商品合同 | $ | 641 | | | $ | 1,008 | | | $ | — | | | $ | 1,649 | |
外幣合同 | $ | — | | | $ | 38 | | | $ | — | | | $ | 38 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
商品合同 | $ | (264) | | | $ | (16) | | | $ | — | | | $ | (280) | |
外幣合同 | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | — | | | $ | (8) | |
利率合約 | $ | — | | | $ | (29) | | | $ | — | | | $ | (29) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
不合格的退休後補充設保人信託投資(A) | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53 | |
(a)主要包括在與無保留補充退休計劃有關的設保人信託中持有的共同基金投資(見附註8)。
(b)包括與2022年10月出售聯合王國能源營銷業務相關的持有待售衍生資產和負債(見附註25)。
我們的一級交易所交易商品期貨和期權合約以及非交易所交易商品期貨和遠期合約的公允價值是基於相同資產和負債的活躍報價市場價格。指定為第二級的若干非交易所買賣商品衍生工具的公允價值,是根據經紀、行業價格刊物或近期市場交易及相關市場指標所提供的指示性價格報價而釐定。我們的二級利率合約和外幣合約的公允價值是基於第三方報價或基於最近市場交易的指示性價值。3級計量反映了我們UGI國際業務的天然氣商品合同。這些合約的公允價值是在缺乏流動性的市場中使用不可觀察的投入來確定的,這種第三級計量的公允價值從#美元到#美元不等。7至$27在考慮了可用的投入的情況下。與2022年9月30日反映的公允價值相比,這些合同結算的實際實現價值可能會有很大差異。設保人信託持有的投資的公允價值是根據報價的市場價格得出的,因為這些信託的幾乎所有投資都有活躍的市場。
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(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
其他金融工具
由於其他金融工具屬短期性質,因此計入流動資產及流動負債的其他金融工具(長期債務的當期到期日除外)的賬面價值接近其公允價值。我們通過使用當前市場利率和使用類似類型債務的可用利率對未來現金流進行貼現來估計長期債務的公允價值(第2級)。我們長期債務的賬面金額和估計公允價值(包括當前到期日,但不包括未攤銷債務發行成本)如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
賬面金額 | $ | 6,665 | | | $ | 6,491 | |
估計公允價值 | $ | 6,189 | | | $ | 6,996 | |
除衍生工具以外的其他金融工具,如短期投資和應收貿易賬款,可能使我們面臨集中的信用風險。我們通過只投資於投資級商業票據、貨幣市場共同基金、由美國政府或其機構擔保的證券以及FDIC擔保的銀行存款來限制短期投資的信用風險。集中貿易應收賬款所產生的信用風險是有限的,因為我們擁有跨越許多不同的美國市場和許多外國的龐大客户基礎。有關與我們的衍生工具有關的信用風險集中度的資料,請參閲附註19。
附註19--衍生工具和對衝活動
我們面臨着與我們正在進行的業務運營相關的某些市場風險。管理層使用衍生金融和商品工具來管理:(1)商品價格風險;(2)利率風險;(3)外幣匯率風險。雖然我們使用衍生金融和商品工具來降低與預測交易相關的市場風險,但我們不會將衍生金融和商品工具用於投機或交易目的。衍生工具的使用受我們的風險管理和信貸政策的控制,其中包括我們可以使用的衍生工具、交易對手信用額度和合同授權額度。雖然我們的商品衍生工具持續數年,但我們的大部分商品衍生工具在未來十二個月內在經濟上對衝商品價格風險。有關衍生工具的會計資料,請參閲附註2。
以下概述了該公司用來管理某些市場風險的衍生工具的類型:
商品價格風險
受監管的公用事業運營
天然氣
PA Gas Utility的價格包含條款,允許收回其出售給零售核心市場客户的所有謹慎產生的天然氣成本,包括用於對衝購買天然氣成本的金融工具的成本。根據PA Gas Utility的年度PGC文件,PA Gas Utility目前使用NYMEX天然氣期貨和期權合約來降低與其為零售核心市場客户購買的部分天然氣相關的大宗商品價格波動,這一點得到了PAPUC的許可和同意。有關這些衍生工具的監管會計處理的進一步資料,請參閲附註9。
非公用事業運營
液化石油氣
為了管理與夥伴關係的固定價格方案相關的市場價格風險,並減少短期商品價格波動的影響,夥伴關係使用場外衍生商品工具,主要是價格互換合同。此外,夥伴關係和我們的UGI國際業務還使用場外價格互換和期權合同,以減少與其預測的部分液化石油氣購買相關的大宗商品價格波動。
天然氣
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(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
為了管理與實物天然氣固定價格銷售合同相關的市場價格風險,Midstream&Marketing簽訂了紐約商品交易所和場外天然氣期貨以及場外和洲際交易所天然氣基差互換合同。此外,Midstream&Marketing使用NYMEX和場外期貨和期權合約來經濟地對衝與購買和預期稍後近期出售天然氣儲存庫存所產生的毛利相關的價格波動。在金融市場之外,Midstream&Marketing還使用洲際交易所和場外遠期實物合約。UGI International還使用天然氣期貨和遠期合約,在經濟上對衝與其客户簽訂的固定價格銷售合同下預期產量的很大一部分相關的市場價格風險。
電
為了管理與電力固定價格銷售合同相關的市場價格風險,中游營銷公司簽訂了電力期貨和遠期合同。Midstream&Marketing還使用NYMEX和場外電力期貨合約來經濟地對衝其發電設施預期未來電力銷售的一部分的價格。UGI International還使用電力期貨和遠期合約來經濟地對衝與電力固定價格銷售和購買合同相關的市場價格風險。
利率風險
我們的某些長期債務協議的利率通常與短期市場利率掛鈎。為了固定基礎的短期市場利率,我們可以簽訂固定支付、收取可變利率的掉期協議,並將此類掉期指定為現金流對衝。
我們剩餘的長期債務通常是以固定利率發行的。隨着這些長期債務到期,我們通常會用利率反映當時市場狀況的新債務為此類債務進行再融資。為了降低與中短期預測發行的固定利率債券相關的基礎基準利率的市場利率風險,我們不時簽訂IRPA。我們將IRPA計入現金流對衝。有幾個不是在所列任何期間內未結清的IRPA。於2022年9月30日,預期於未來12個月內重新分類為盈利的利率對衝(不包括固定薪酬、收取浮動利率掉期)的税前淨虧損金額為#美元。3.
外幣匯率風險
遠期外匯合約
為了減少與我們的海外業務相關的淨收入的波動性,主要是由於美元對歐元和英鎊匯率的變化,我們簽訂了遠期外匯兑換合同。我們將這些外幣兑換合約分多年疊加,最終達到大致相等的水平90預計UGI國際公司所得税前外幣收益的百分比。由於這些合同沒有被指定為套期保值工具,這些合同的已實現和未實現的收益和損失被記錄在綜合收益表上的“其他營業外收入(費用)淨額”中。
淨投資對衝
我們還不時簽訂某些遠期外匯兑換合同,以降低我們的UGI國際歐元計價淨投資的一部分美元價值的波動性,包括預期的外幣計價股息。我們將這些外幣兑換合同計入淨投資對衝,這些合同公允價值的所有變化都在AOCI的累計換算調整部分中報告。我們使用即期匯率方法來衡量我們的淨投資對衝的無效。
與UGI國際的償還同時進行3.25%高級票據2021年12月7日,我們結算了一個名義價值為歐元的關聯淨投資對衝93。此外,在2022年5月,我們重組了與預期外幣計價股息相關的某些淨投資對衝。這些交易的現金流量計入綜合現金流量表上投資活動的現金流量。我們確認了與AOCI外幣部分的淨投資對衝相關的税前收益,總額為#美元。69在2022財年。
我們以歐元計價的長期債務也被指定為淨投資對衝,代表了我們以歐元計價的UGI國際淨投資的一部分。我們確認了與這些淨投資相關的税前收益(虧損)。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
AOCI外幣部分的套期保值總額為#美元123, $9和$(53)分別在2022財年、2021財年和2020財年。
與衍生工具有關的量化披露
下表按衍生產品類型彙總了截至2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日與公司未平倉衍生產品合約相關的名義總金額,以及截至2022年9月30日公司未平倉衍生產品合約的最終結算日期(包括與我們在英國和法國的能源營銷業務相關的金額(注25)),但不包括符合NPNS例外的那些衍生品:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 名義金額 (單位:百萬) |
| | | | | | 9月30日, |
類型 | | 單位 | | 定居點一直延伸到 | | 2022 | | 2021 |
大宗商品價格風險: | | | | | | | | |
受監管的公用事業運營 | | | | | | | | |
PA天然氣公用事業NYMEX天然氣期貨和期權合約 | | 德卡瑟姆 | | 2023年10月 | | 19 | | | 20 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非公用事業運營 | | | | | | | | |
液化石油氣掉期 | | 加侖 | | 2025年1月 | | 874 | | | 708 | |
天然氣期貨、遠期、基差互換、期權和管道合約 | | 德卡瑟姆 | | 2026年10月 | | 363 | | | 355 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
電力遠期和期貨合約 | | 千瓦時 | | 2026年12月 | | 2,446 | | | 4,302 | |
| | | | | | | | |
利率風險: | | | | | | | | |
利率互換 | | 歐元 | | 2022年10月 | | € | 300 | | | € | 300 | |
利率互換 | | 美元 | | 2026年6月 | | $ | 1,358 | | | $ | 1,421 | |
| | | | | | | | |
外幣匯率風險: | | | | | | | | |
遠期外匯合約 | | 美元 | | 2025年8月 | | $ | 465 | | | $ | 509 | |
淨投資對衝遠期外匯合約 | | 歐元 | | 2026年12月 | | € | 411 | | | € | 173 | |
| | | | | | | | |
衍生工具信用風險
如果我們的衍生工具交易對手不履行義務,我們將面臨損失風險。我們的衍生工具交易對手主要包括大型能源公司和主要的美國和國際金融機構。我們維持與我們的交易對手有關的信用政策,我們認為這些政策可以降低整體信用風險。這些政策包括評估和監控我們交易對手的財務狀況,包括他們的信用評級,以及與交易對手簽訂協議,以管理信用額度,或簽訂淨額結算協議,允許在被認為適當的情況下抵消某些金融交易的交易對手應收賬款和應付餘額。
我們集中了與衍生工具相關的信用風險,並持續評估我們衍生工具交易對手的信譽。截至2022年9月30日,根據衍生工具的總公允價值,如果這些交易對手未能根據其合同條款履行義務,我們將招致的最大損失金額為$2,418。一般而言,我們的許多場外衍生工具和所有交易所合約都要求交易對手或本公司以信用證、父母擔保或現金的形式登記抵押品。於2022年9月30日,我們已收到衍生工具交易對手的現金抵押品合共$398。此外,我們可能與某些交易對手有抵銷衍生債務和某些應付賬款餘額,這進一步減輕了前面提到的最高虧損金額。合夥企業的某些衍生品合同具有與信用風險相關的或有特徵,在合夥企業的債務評級下調時,可能需要追加抵押品。到2022年9月30日,如果與信用風險相關的或有功能被觸發,那麼需要發佈的抵押品數量將不是很大。
目錄表
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合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
抵銷衍生工具資產和負債
如果存在抵銷權,衍生資產和負債在合併資產負債表上按交易對手淨額列示。我們將收回現金抵押品的權利或返還現金抵押品的義務所確認的金額與與同一交易對手簽署的衍生工具所確認的金額進行抵銷。我們的衍生工具既包括通過經紀商在交易所執行的衍生工具,也包括中央清算和場外交易。交易所合同利用金融中介、交易所或票據交換所進行交易、執行或清算。場外交易合同是與第三方直接交易的雙邊合同。某些場外和交易所合約包含通過主淨額結算安排、衍生品結算協議和合同違約條款進行抵銷的合同權利。此外,合同還受通過對方不履行、破產或其他條件而產生的有條件抵銷權的約束。
一般來説,我們的許多場外交易和所有交易所合約都受到抵押品要求的約束。抵押品的類型通常包括現金或信用證。吾等支付予場外衍生工具交易對手的現金抵押品(如有)反映於下表,以抵銷衍生工具負債。吾等從場外衍生工具交易對手(如有)收到的現金抵押品,已於下表反映以抵銷衍生工具資產。在綜合資產負債表上與衍生工具交易對手確認的若干其他應收賬款及應付賬款餘額並不包括在下表內,但可能會減少我們對該等交易對手的淨風險敞口,因為該等餘額須受總淨額結算或類似安排的影響。
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合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
衍生工具的公允價值
下表列出了截至9月30日公司按類型劃分的衍生資產和負債以及抵銷的影響:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
衍生資產: | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
| | | |
外幣合同 | $ | 57 | | | $ | 20 | |
| | | |
利率合約 | 66 | | | — | |
| 123 | | | 20 | |
受PGC和DS機制約束的衍生品: | | | |
商品合同 | 31 | | | 58 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
商品合同(A) | 2,202 | | | 1,591 | |
外幣合同 | 62 | | | 18 | |
| 2,264 | | | 1,609 | |
衍生工具資產總額--毛額 | 2,418 | | | 1,687 | |
資產負債表中的總金額抵銷 | (295) | | | (216) | |
收到的現金抵押品 | (398) | | | (468) | |
衍生工具資產總額-淨額 | $ | 1,725 | | | $ | 1,003 | |
| | | |
衍生負債: | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
利率合約 | $ | — | | | $ | (29) | |
| | | |
受PGC和DS機制約束的衍生品: | | | |
商品合同 | (26) | | | (23) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
商品合同(A) | (487) | | | (257) | |
外幣合同 | (2) | | | (8) | |
| (489) | | | (265) | |
衍生工具負債總額--毛額 | (515) | | | (317) | |
資產負債表中的總金額抵銷 | 295 | | | 216 | |
質押現金抵押品 | 7 | | | 3 | |
衍生工具負債總額--淨額 | $ | (213) | | | $ | (98) | |
(a)包括與2022年10月出售聯合王國能源營銷業務相關的持有待售衍生資產和負債(見附註25)。
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(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
衍生工具的效力
下表提供了衍生工具對2022財年、2021財年和2020財年綜合損益表和AOCI變動的影響的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 得(損) 認可於 AOCI | | 得(損) 重新分類,從 澳元轉化為收入 | | 損益地點重新分類自 澳元轉化為收入 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | |
現金流對衝: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
利率合約 | 91 | | | 4 | | | (53) | | | (7) | | | (25) | | | (13) | | | 利息支出 |
| | | | | | | | | | | | | |
淨投資對衝: | | | | | | | | | | | | | |
外幣合同 | $ | 69 | | | $ | 4 | | | $ | (1) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 得(損) 在收入中確認 | | 地點: 得(損) 在收入中確認 | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | | | | |
商品合同 | $ | (9) | | | $ | (17) | | | $ | 10 | | | 收入 | |
商品合同 | 1,181 | | | 1,545 | | | (32) | | | 銷售成本 | |
| | | | | | | | |
商品合同 | 1 | | | 5 | | | — | | | 其他營業收入,淨額 | |
外幣合同 | 63 | | | 9 | | | (20) | | | 其他營業外收入(費用),淨額 | |
總計 | $ | 1,236 | | | $ | 1,542 | | | $ | (42) | | | | |
我們也是其他一些具有衍生工具要素的合同的當事人。然而,這些合同符合NPNS例外會計的條件,因為它們規定交付的產品或服務的數量預計將用於我們的正常業務過程,並且合同中的價格是基於與正在購買或銷售的產品或服務的價格直接相關的基礎上的。這些合同包括具有約束力的採購訂單、規定購買和交付或銷售能源產品的合同,以及要求交易對手提供商品儲存、運輸或運力服務以履行我們正常銷售承諾的服務合同。
附註20--累計其他全面收益(虧損)
其他全面收益(虧損)主要包括(1)符合現金流量對衝資格的衍生工具的損益,扣除重新分類為淨收益後的損益;(2)退休後福利計劃的精算損益,扣除相關攤銷的損益;以及(3)外幣換算和長期公司內部交易調整。
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(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
下表顯示了2022財年、2021財年和2020財年AOCI的税後淨額變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後 效益 平面圖 | | 導數 儀器 | | 外國 貨幣 | | 總計 |
AOCI-2019年9月30日 | $ | (26) | | | $ | (25) | | | $ | (166) | | | $ | (217) | |
重新分類調整前的其他綜合(虧損)收入 | (3) | | | (38) | | | 99 | | | 58 | |
從AOCI重新分類的金額 | 3 | | | 9 | | | — | | | 12 | |
可歸因於UGI的其他綜合(虧損)收入 | — | | | (29) | | | 99 | | | 70 | |
| | | | | | | |
AOCI-2020年9月30日 | $ | (26) | | | $ | (54) | | | $ | (67) | | | $ | (147) | |
重新分類調整前的其他全面收益(虧損) | 7 | | | 3 | | | (23) | | | (13) | |
從AOCI重新分類的金額 | 2 | | | 18 | | | — | | | 20 | |
可歸因於UGI的其他全面收益(虧損) | 9 | | | 21 | | | (23) | | | 7 | |
| | | | | | | |
AOCI-2021年9月30日 | $ | (17) | | | $ | (33) | | | $ | (90) | | | $ | (140) | |
重新分類調整前的其他全面收益(虧損) | 28 | | | 64 | | | (341) | | | (249) | |
從AOCI重新分類的金額 | 3 | | | 6 | | | — | | | 9 | |
可歸因於UGI的其他全面收益(虧損) | 31 | | | 70 | | | (341) | | | (240) | |
| | | | | | | |
AOCI-2022年9月30日 | $ | 14 | | | $ | 37 | | | $ | (431) | | | $ | (380) | |
附註21--其他營業收入、淨和其他營業外收入(費用)、淨額
其他營業收入,淨額
其他營業收入淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
財務費用 | $ | 18 | | | $ | 17 | | | $ | 9 | |
| | | | | |
固定資產銷售收益,淨額 | 33 | | | 11 | | | 5 | |
提前終止派生的收益 | — | | | 5 | | | — | |
利息及與利息有關的收入 | 1 | | | — | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,淨額 | 27 | | | — | | | 5 | |
其他營業收入合計,淨額 | $ | 79 | | | $ | 33 | | | $ | 21 | |
其他營業外收入(費用),淨額
其他營業外收入(費用),淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
外幣合同收益(虧損)淨額 | $ | 63 | | | $ | 9 | | | $ | (20) | |
某些淨投資套期保值的被排除部分的攤銷 | 7 | | | 2 | | | — | |
養老金和其他退休後計劃非服務收入,淨額 | 5 | | | 1 | | | — | |
其他營業外收入(費用)合計,淨額 | $ | 75 | | | $ | 12 | | | $ | (20) | |
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合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
附註22-權益法投資
在2022財年和2021財年,公司的主要權益法投資包括Pine Run、Pennant和PennEast,這些投資反映在我們的中游和營銷部門。我們的權益法投資包括在綜合資產負債表上的“其他資產”內,總額為#美元。130及$174分別於2022年、2022年和2021年9月30日。
鬆樹跑道。該公司擁有大約一家49Pine Run是巨石陣能源資源公司和UGI Pine Run,LLC共同擁有的公司。2021年2月,Pine Run完成了對PennEnergy附屬公司Pine Run Midstream和少數合夥人的收購,價格約為美元205。此次收購的資金來自UGI Pine Run,LLC和Stonehenge Energy Resources的現金捐助,總額約為美元。115,以及Pine Run發行的$90長期債務的問題。Pine Run Midstream在賓夕法尼亞州西部運營幹氣收集管道和壓縮資產。Pine Run被視為一種股權方法投資,因為我們有能力對實體施加重大影響,但不能控制。截至2022年和2021年9月30日,我們在Pine Run的投資賬面價值為$68及$60,分別為。
旗幟.截至2021年9月30日,能源服務公司舉行了47在位於俄亥俄州東北部和賓夕法尼亞州西部的天然氣收集系統Pennant中擁有%的會員權益。在2022財政年度,與公司收購Pennant的控股權有關,公司確認了一筆非臨時性税前減值費用#美元。44與ITS相關47會員利息百分比,在綜合損益表中記入“股權投資(損失)收入”。本公司收購了Pennant d的未償還權益在2022財年第四季度。有關收購的Pennant權益的更多信息,請參見附註5。截至2021年9月30日,我們在彭南特投資的賬面價值為$93.
彭東區.UGI PennEast LLC和其他四家成員分別持有南方公司、新澤西資源公司、南澤西工業公司和Enbridge,Inc.的全資子公司20PennEast的%會員權益。PennEast的成立是為了構建一個近似的120從賓夕法尼亞州盧澤恩縣到新澤西州特倫頓-伍德伯裏互聯的天然氣管道長達1英里。PennEast被視為一種股權方法投資,因為我們有能力對PennEast施加重大影響,但不能控制。2019年9月,美國第三巡迴上訴法院的一個陪審團裁定,新澤西州第十一修正案的豁免權禁止PennEast根據天然氣法案向聯邦法院提起針對新澤西州或其機構的徵用權訴訟。2021年2月3日,美國最高法院發佈命令,批准PennEast的移審令申請,該案於2021年4月28日進行了辯論。2021年6月29日,美國最高法院做出了有利於PennEast的裁決,推翻了第三巡迴法院阻止PennEast對州擁有財產權權益的土地行使聯邦徵用權的決定。
在最高法院做出有利的裁決後,PennEast項目的合作伙伴重新評估了在開始施工之前需要解決的剩餘法律和監管意外情況。基於仍然存在的重大法律挑戰以及在獲得必要的監管批准方面預期的進一步延誤,這阻礙了該項目的建設和商業運營,該公司得出結論,其在PennEast的投資於2021年6月30日受到減值,而且這種減值不是暫時的。公司在PennEast的投資的估計公允價值是在預期現值技術下使用概率加權現金流量計量的,該技術基於管理層對當時市場參與者將使用的某些結果(以及相關時間)的可能性的估計和假設。根據這一分析,公司確認了非臨時性税前減值費用#美元。932021年6月,在合併損益表中記入“股權被投資人(損失)收入”。
2021年9月27日,PennEast合作伙伴宣佈不再支持該項目的進一步發展。在此公告後,估計公允價值是使用PennEast持有的設備的清算價值進行評估的,與2021年6月30日相比沒有重大變化,也沒有確認進一步的減值損失。 公司在PennEast的投資的估計公允價值被確定為公允價值等級中的第二級計量。在2022財年第四季度,該公司確認了9與正在進行的PennEast資產清算相關的股權收益。截至2022年和2021年9月30日,我們在PennEast的投資賬面價值為不是T材料。
其他股權投資s.我們的其他股權投資總額為$62及$21在2022年和2021年9月30日,主要包括對中游和營銷的生物質和其他可再生能源項目的投資,以及在2022年財政年度對華大基因國際的一家可再生能源合資企業的投資。
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
附註23-細分市場信息
我們的業務包括四可報告的部門通常基於銷售的產品或服務、地理位置和監管環境:(1)美國天然氣丙烷;(2)UGI國際;(3)中游和營銷;以及(4)公用事業。
美國天然氣公司的收入主要來自向所有零售客户銷售丙烷及相關設備和用品。50各州。UGI International的收入主要來自向歐洲大部分地區的零售客户分銷液化石油氣。此外,UGI國際公司還從法國、比利時和英國的天然氣營銷業務以及荷蘭的天然氣和電力營銷業務中獲得收入。關於2022年10月出售聯合王國能源營銷業務以及與法國能源營銷業務有關的2022年11月公告的更多信息,見附註25。Midstream&Marketing的收入主要來自天然氣、液體燃料和電力的銷售,以及主要位於美國東部俄亥俄州大西洋中部地區、西弗吉尼亞州和加利福尼亞州狹長地帶的儲存、管道運輸、天然氣收集、天然氣和RNG生產活動的收入和費用。Midstream&Marketing還通過PJM銷售電力獲得收入,PJM是美國東部的一家地區性電力傳輸組織,在2020年9月30日銷售之前,還從暖通空調向賓夕法尼亞州東部和中部部分地區的客户提供的合同服務中獲得收入(見附註5)。我們的公用事業部門的收入主要來自向賓夕法尼亞州東部和中部的客户銷售和分銷天然氣,以及在2021年9月收購西弗吉尼亞州的Montaineer之後(見附註5)。在較小的程度上,公用事業公司還從賓夕法尼亞州東北部的兩個縣的電力銷售和分配中獲得收入。
公司及其他包括我們的CODM對部門業績的評估之外的某些項目(有關這些項目的進一步詳細信息,請參閲下文)。公司及其他還包括UGI的專屬一般責任保險公司、UGI的公司總部設施和UGI的未分配公司和一般費用的淨費用,以及未分配的UGI債務的利息支出。公司及其他資產主要包括UGI及其專屬自保保險公司的現金及現金等價物,以及UGI公司總部的資產。
我們的可報告部門的會計政策與附註2中所述的相同。我們的CODM根據扣除利息、費用和所得税前的收益來評估我們所有可報告部門的業績,不包括下列項目。
沒有一家客户佔我們綜合收入的10%以上。此外,除UGI International外,我們所有可報告部門的收入均來自美國境內,我們所有可報告部門的長期資產(UGI International除外)均位於美國。與我們在法國的業務相關的收入和長期資產的金額約為20%和10各自合併金額的%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 埃利姆- 目標 | | 美國天然氣公司 丙烷 | | UGI國際 | | 中游 &市場營銷 | | 公用事業 | | 公司和 其他(A) |
2022 | | | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 10,106 | | | $ | — | | | $ | 2,943 | | | $ | 3,686 | | | $ | 1,957 | | | $ | 1,515 | | | $ | 5 | |
部門間收入 | $ | — | | | $ | (477) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 369 | | | $ | 105 | | | $ | 3 | |
銷售成本 | $ | 5,973 | | | $ | (474) | | (b) | $ | 1,613 | | | $ | 2,751 | | | $ | 1,876 | | | $ | 798 | | | $ | (591) | |
營業收入 | $ | 1,666 | | | $ | — | | | $ | 307 | | | $ | 237 | | | $ | 246 | | | $ | 327 | | | $ | 549 | |
(虧損)股權被投資人收入 | (14) | | | — | | | — | | | (2) | | | 23 | | | — | | | (35) | |
債務清償損失 | (11) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11) | |
其他營業外收入,淨額 | 75 | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | 9 | | | 47 | |
扣除利息、費用和所得税前的收益 | 1,716 | | | — | | | 307 | | | 254 | | | 269 | | | 336 | | | 550 | |
利息支出 | (329) | | | — | | | (160) | | | (28) | | | (41) | | | (65) | | | (35) | |
所得税費用 | (313) | | | — | | | (35) | | | (50) | | | (65) | | | (65) | | | (98) | |
非控股權益淨(收益)損失 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
歸因於UGI的淨收入 | $ | 1,073 | | | $ | — | | | $ | 112 | | | $ | 175 | | | $ | 163 | | | $ | 206 | | | $ | 417 | |
折舊及攤銷 | $ | 518 | | | $ | — | | | $ | 177 | | | $ | 116 | | | $ | 79 | | | $ | 144 | | | $ | 2 | |
總資產 | $ | 17,575 | | | $ | (203) | | | $ | 4,332 | | | $ | 4,610 | | | $ | 3,286 | | | $ | 5,354 | | | $ | 196 | |
短期借款 | $ | 368 | | | $ | — | | | $ | 131 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 236 | | | $ | — | |
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 埃利姆- 目標 | | 美國天然氣公司 丙烷 | | UGI國際 | | 中游 &市場營銷 | | 公用事業 | | 公司和 其他(A) |
資本支出(包括應計項目的影響) | $ | 835 | | | $ | — | | | $ | 128 | | | $ | 107 | | | $ | 38 | | | $ | 562 | | | $ | — | |
對股權被投資人的投資 | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 109 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 7,447 | | | $ | — | | | $ | 2,614 | | | $ | 2,651 | | | $ | 1,182 | | | $ | 1,015 | | | $ | (15) | |
部門間收入 | $ | — | | | $ | (291) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 224 | | | $ | 64 | | | $ | 3 | |
銷售成本 | $ | 2,614 | | | $ | (288) | | (b) | $ | 1,217 | | | $ | 1,598 | | | $ | 1,033 | | | $ | 458 | | | $ | (1,404) | |
營業收入 | $ | 2,350 | | | $ | — | | | $ | 385 | | | $ | 314 | | | $ | 160 | | | $ | 241 | | | $ | 1,250 | |
(虧損)股權被投資人收入 | (63) | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | (93) | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他營業外收入,淨額 | 12 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | 1 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除利息、費用和所得税前的收益 | 2,299 | | | — | | | 385 | | | 317 | | | 190 | | | 242 | | | 1,165 | |
利息支出 | (310) | | | — | | | (159) | | | (27) | | | (42) | | | (56) | | | (26) | |
所得税費用 | (522) | | | — | | | (58) | | | (69) | | | (41) | | | (42) | | | (312) | |
| | | | | | | | | | | | | |
歸因於UGI的淨收入 | $ | 1,467 | | | $ | — | | | $ | 168 | | | $ | 221 | | | $ | 107 | | | $ | 144 | | | $ | 827 | |
折舊及攤銷 | $ | 502 | | | $ | — | | | $ | 173 | | | $ | 134 | | | $ | 76 | | | $ | 119 | | | $ | — | |
總資產 | $ | 16,723 | | | $ | (241) | | | $ | 4,485 | | | $ | 4,421 | | | $ | 3,010 | | | $ | 4,859 | | | $ | 189 | |
短期借款 | $ | 367 | | | $ | — | | | $ | 170 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 197 | | | $ | — | |
資本支出(包括應計項目的影響) | $ | 674 | | | $ | — | | | $ | 130 | | | $ | 107 | | | $ | 43 | | | $ | 394 | | | $ | — | |
對股權被投資人的投資 | $ | 174 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | 163 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | $ | 6,559 | | | $ | — | | | $ | 2,381 | | | $ | 2,127 | | | $ | 1,065 | | | $ | 983 | | | $ | 3 | |
部門間收入 | $ | — | | | $ | (232) | | (b) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 182 | | | $ | 47 | | | $ | 3 | |
銷售成本 | $ | 3,149 | | | $ | (229) | | (b) | $ | 960 | | | $ | 1,191 | | | $ | 892 | | | $ | 448 | | | $ | (113) | |
營業收入(虧損) | $ | 982 | | | $ | — | | | $ | 373 | | | $ | 241 | | | $ | 140 | | | $ | 229 | | | $ | (1) | |
股權被投資人收入 | 27 | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他營業外(費用)收入,淨額 | (20) | | | — | | | — | | | 18 | | | 1 | | | — | | | (39) | |
扣除利息、費用和所得税前的收益(虧損) | 989 | | | — | | | 373 | | | 259 | | | 168 | | | 229 | | | (40) | |
利息支出 | (322) | | | — | | | (164) | | | (31) | | | (42) | | | (54) | | | (31) | |
所得税(費用)福利 | (135) | | | — | | | (53) | | | (55) | | | (34) | | | (39) | | | 46 |
| | | | | | | | | | | | | |
可歸因於UGI的淨收益(虧損) | $ | 532 | | | $ | — | | | $ | 156 | | | $ | 173 | | | $ | 92 | | | $ | 136 | | | $ | (25) | |
折舊及攤銷 | $ | 484 | | | $ | — | | | $ | 178 | | | $ | 125 | | | $ | 75 | | | $ | 105 | | | $ | 1 | |
總資產 | $ | 13,985 | | | $ | (282) | | | $ | 4,327 | | | $ | 3,123 | | | $ | 2,775 | | | $ | 3,809 | | | $ | 233 | |
短期借款 | $ | 347 | | | $ | — | | | $ | 186 | | | $ | 1 | | | $ | 19 | | | $ | 141 | | | $ | — | |
資本支出(包括應計項目的影響) | $ | 665 | | | $ | — | | | $ | 135 | | | $ | 89 | | | $ | 93 | | | $ | 348 | | | $ | — | |
對股權被投資人的投資 | $ | 200 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | 190 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
(a)公司及其他包括歸屬於我們的可報告部門的特定項目,這些項目不包括在我們的CODM在評估我們的可報告部門的業績或分配資源時使用的部門利潤衡量標準中。下表列出了2022財年、2021財年和2020財年已包括在公司和其他項目中的此類税前收益(虧損)及其相關的可報告部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 損益表上的位置 | | 美國氣體丙烷 | | UGI國際 | | 中游與營銷 |
2022 | | | | | | | | |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益(損失) | | 收入 | | $ | — | | | $ | 9 | | | $ | (4) | |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益(損失) | | 銷售成本 | | $ | (185) | | | $ | 797 | | | $ | (21) | |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益 | | 其他營業收入,淨額 | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重組成本 | | 運營和行政費用 | | $ | (21) | | | $ | (9) | | | $ | (1) | |
債務清償損失 | | 債務清償損失 | | $ | — | | | $ | (11) | | | $ | — | |
外幣衍生工具的未實現收益 | | 其他營業外收入(費用),淨額 | | $ | — | | | $ | 50 | | | $ | — | |
某些權益法投資和資產的減值 | | 營業和行政費用;股權投資的(虧損)收入 | | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | (35) | |
| | | | | | | | |
2021 | | | | | | | | |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨虧損 | | 收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (15) | |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益 | | 銷售成本 | | $ | 167 | | | $ | 1,065 | | | $ | 173 | |
外幣衍生工具的未實現虧損 | | 其他營業外收入(費用),淨額 | | $ | — | | | $ | 8 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
業務轉型費用 | | 運營和行政費用 | | $ | (54) | | | $ | (33) | | | $ | — | |
客户關係無形減值 | | 運營和行政費用 | | $ | — | | | $ | (20) | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
與某些權益法投資相關的減值 | | (虧損)股權被投資人收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (93) | |
| | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益 | | 收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3 | |
與本期交易無關的商品衍生工具的淨收益 | | 銷售成本 | | $ | 72 | | | $ | — | | | $ | 42 | |
外幣衍生工具的未實現虧損 | | 其他營業外收入(費用),淨額 | | $ | — | | | $ | (36) | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
與CMG收購相關的收購和整合費用 | | 運營和行政費用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2) | |
業務轉型費用 | | 運營和行政費用 | | $ | (44) | | | $ | (18) | | | $ | — | |
處置Conemaugh和暖通空調的損失 | | 處置Conemaugh和暖通空調的損失 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (54) | |
(b)代表主要消除中游營銷、公用事業和美國天然氣丙烷之間的部門間交易。
附註24-業務轉型計劃
美國天然氣公司和UGI國際公司。從2019財年開始,我們開始在ameriGas丙烷和UGI國際業務部門執行多年的業務轉型計劃。這些舉措旨在改善長期的
目錄表
UGI公司及其子公司
合併財務報表附註
(貨幣單位為百萬,但每股金額及另有註明者除外)
指在銷售和營銷、供應和物流、運營、採購和管理等方面降低成本和提高效率的長期經營業績。此外,這些業務轉型計劃側重於通過增強客户關係管理和改善數字客户體驗等方式來增強客户體驗。在2021財年和2020財年,我們產生了87及$62成本主要包括諮詢、諮詢、營銷和與員工相關的成本。這些成本主要反映在“運營和行政費用“關於綜合損益表。這些先前宣佈的業務轉型計劃在2021財年末基本完成。
企業服務。從2020財年開始,我們啟動了一個轉型項目,重點放在我們的支持職能上,包括:財務、採購、人力資源和信息技術。這一計劃將使我們全球平臺的流程和活動標準化,同時利用我們業務之間的最佳實踐和效率。與這一舉措相關的是,在2022財年和2021財年,我們產生了9及$14,分別為。與這一舉措有關的數額反映在“運營和行政費用“關於綜合損益表.
附註25--後續活動
性情
UGI國際英國能源營銷。2022年10月,UGI International通過一家全資子公司出售了其位於英國的天然氣營銷業務,向買方支付了淨現金#美元19其中包括營運資本調整。與這項業務相關的資產和負債,主要歸因於衍生品合同的未實現收益和虧損的價值,在截至2022年9月30日的合併資產負債表上被歸類為持有供出售。在2022財年第四季度,公司確認了減值費用,根據出售集團持有待售資產的相關政策,減值費用僅限於出售集團的長期資產。這種減值在2022財年並不是實質性的。税前增量虧損約為1美元220於2023會計年度第一季度確認與完成出售有關,主要是由於支付予買方的現金淨額與於交易日期連同客户合約出售的衍生工具資產淨值之間的差額。截至2022年9月30日持有待售淨資產的變動及於2022年10月出售時確認的虧損,是由於衍生工具淨資產在2022年9月30日之後的公允價值變動所致。
UGI國際法國能源營銷。2022年11月,該公司宣佈有意出售其位於法國的能源營銷業務,最終協議預計將在2023財年第一季度簽署。本公司預計將在出售中確認一項主要可歸因於與相關客户合同一起出售的衍生資產淨值的重大虧損。截至2022年9月30日,公司在法國的能源營銷業務的淨資產賬面價值約為#美元470所有這些價值主要與適用衍生品合同的公允價值有關。
目錄表
UGI公司
附表一-註冊人(母公司)的簡明財務資料
資產負債表
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, |
| 2022 | | 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 20 | | | $ | 14 | |
應收賬款關聯方 | 24 | | | 18 | |
預付費用和其他流動資產 | 20 | | | 11 | |
流動資產總額 | 64 | | | 43 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1 | | | 2 | |
對子公司的投資 | 7,035 | | | 6,479 | |
| | | |
其他資產 | 97 | | | 107 | |
總資產 | $ | 7,197 | | | $ | 6,631 | |
負債和普通股股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務當期到期日 | $ | 125 | | | $ | 70 | |
應付帳款和應付票據 | 20 | | | 24 | |
| | | |
應計負債 | 51 | | | 62 | |
流動負債總額 | 196 | | | 156 | |
長期債務 | 889 | | | 875 | |
其他非流動負債 | 46 | | | 78 | |
總負債 | 1,131 | | | 1,109 | |
承付款和或有事項(附註1) | | | |
股本: | | | |
優先股,無面值(授權-5,000,000;發出-220,000和220,000,分別) | 162 | | | 213 | |
普通股,無面值(授權-450,000,000股份;已發行-210,560,494和209,843,296分別為股票) | 1,483 | | | 1,394 | |
留存收益 | 4,841 | | | 4,081 | |
累計其他綜合損失 | (380) | | | (140) | |
庫存股,按成本計算 | (40) | | | (26) | |
普通股股東權益總額 | 6,066 | | | 5,522 | |
總負債和普通股股東權益 | $ | 7,197 | | | $ | 6,631 | |
注1--承付款和或有事項:
2022年9月30日,UGI Corporation同意向發行人賠償美元107代表某些UGI子公司發行的擔保債券。UGI公司被授權擔保高達$475對能源服務和子公司的供應商和客户的義務,其中371截至2022年9月30日,此類債務中有6%未償還。
未來五個財政年度計劃償還的長期債務本金包括#美元。125在2023財年,美元377在2024財年,和美元515在2025財年。
目錄表
UGI公司
附表一-註冊人(母公司)的簡明財務資料
損益表
(百萬美元,不包括每股金額)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
成本和支出: | | | | | |
運營和行政費用 | 74 | | | 94 | | | 56 | |
其他營業收入,淨額(A) | (63) | | | (65) | | | (54) | |
| 11 | | | 29 | | | 2 | |
營業虧損 | (11) | | | (29) | | | (2) | |
養老金和其他退休後計劃的非服務費用 | (3) | | | — | | | — | |
利息支出 | (35) | | | (27) | | | (32) | |
| | | | | |
所得税前虧損 | (49) | | | (56) | | | (34) | |
所得税費用 | — | | | 9 | | | 17 | |
未合併子公司未合併收益的權益前虧損 | (49) | | | (65) | | | (51) | |
未合併子公司收入中的權益 | 1,122 | | | 1,532 | | | 583 | |
UGI公司的淨收入 | $ | 1,073 | | | $ | 1,467 | | | $ | 532 | |
其他全面收益(虧損) | 34 | | | 7 | | | (12) | |
未合併子公司其他綜合(虧損)收入中的權益 | (274) | | | — | | | 82 | |
UGI公司應佔全面收入 | $ | 833 | | | $ | 1,474 | | | $ | 602 | |
UGI公司股東應佔普通股每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 5.11 | | | $ | 7.02 | | | $ | 2.55 | |
稀釋 | $ | 4.97 | | | $ | 6.92 | | | $ | 2.54 | |
加權平均已發行普通股(千股): | | | | | |
基本信息 | 209,940 | | | 209,063 | | | 208,928 | |
稀釋 | 215,821 | | | 212,126 | | | 209,869 | |
(a)UGI為其某些子公司提供一定的財務和行政服務。UGI每月向這些子公司支付UGI代表其子公司發生的所有直接費用,以及與UGI提供的服務相關的間接公司費用中已分配的份額。對其若干附屬公司的間接UGI公司開支的分配採用包括收入、運營費用和淨資產在內的加權三組分公式,並考慮每個子公司的此類項目佔所有提供一般和行政服務的UGI運營子公司的此類項目總額的相對百分比。管理層認為,這種分配方法對子公司是合理和公平的。在上述損益表中,這些開出的費用被歸類為“其他營業收入,淨額”。.
目錄表
UGI公司
附表一-註冊人(母公司)的簡明財務資料
現金流量表
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至九月三十日止年度, |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動提供的現金淨額(A) | $ | 485 | | | $ | 300 | | | $ | 322 | |
| | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
| | | | | |
資本分配收益 | 175 | | | — | | | — | |
| | | | | |
對未合併子公司的淨投資 | (390) | | | (401) | | | — | |
投資活動使用的現金淨額 | (215) | | | (401) | | | — | |
| | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | |
UGI普通股的股息 | (296) | | | (282) | | | (273) | |
債務發行,扣除發行成本 | 597 | | | 483 | | | 60 | |
償還長期債務 | (530) | | | (385) | | | (60) | |
發行優先股,扣除發行成本 | — | | | 213 | | | — | |
UGI普通股的發行 | 19 | | | 19 | | | 2 | |
回購UGI普通股 | (38) | | | — | | | (38) | |
| | | | | |
關於採購合同的付款 | (16) | | | — | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(已用) | (264) | | | 48 | | | (309) | |
現金和現金等價物增加(減少) | $ | 6 | | | $ | (53) | | | $ | 13 | |
現金和現金等價物: | | | | | |
年終 | $ | 20 | | | $ | 14 | | | $ | 67 | |
年初 | 14 | | | 67 | | | 54 | |
現金和現金等價物增加(減少) | $ | 6 | | | $ | (53) | | | $ | 13 | |
(a)包括從未合併子公司收到的股息#美元506, $354及$352截至2022年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日止年度。
UGI公司及其子公司
附表二-估值及合資格賬目
(百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 起頭 年份的 | | 荷電 (記入貸方) 到成本和 費用 | | 其他 | | 餘額為 末尾 年 | |
截至2022年9月30日的年度 | | | | | | | | |
從綜合資產負債表的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 53 | | | $ | 61 | | | $ | (50) | | (1) | $ | 64 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他儲備: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
遞延税項資產估值準備 | $ | 138 | | | $ | (14) | | | $ | 17 | | (2) | $ | 141 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2021年9月30日的年度 | | | | | | | | |
從綜合資產負債表的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 42 | | | $ | 36 | | | $ | (25) | | (1) | $ | 53 | | |
| | | | | | | | |
其他儲備: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
遞延税項資產估值準備 | $ | 105 | | | $ | 23 | | | $ | 10 | | (2) | $ | 138 | | |
| | | | | | | | |
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截至2020年9月30日的年度 | | | | | | | | |
從綜合資產負債表的資產中扣除的準備金: | | | | | | | | |
壞賬準備 | $ | 32 | | | $ | 32 | | | $ | (22) | | (1) | $ | 42 | | |
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其他儲備: | | | | | | | | |
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遞延税項資產估值準備 | $ | 91 | | | $ | — | | | $ | 14 | | (2) | $ | 105 | | |
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(1)壞賬核銷,扣除回收後的淨額。
(2)主要是名義利息扣除估值免税額調整。