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非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-10-310000091419美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：其他非當前責任成員美國-公認會計準則：非指定成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：其他當前資產成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：其他當前負債成員2022-04-300000091419美國-GAAP：其他非當前資產成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：商品合同成員2022-08-012022-10-310000091419美國-公認會計準則：商品合同成員2021-08-012021-10-310000091419美國-公認會計準則：商品合同成員2021-05-012021-10-310000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2022-08-012022-10-310000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-08-012021-10-310000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員2021-05-012021-10-3100000914192021-05-012022-04-300000091419US-GAAP：InterestRateContractMembers2019-05-012020-04-300000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-08-012022-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-08-012021-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-05-012022-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員2021-05-012021-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：利息支出成員2022-08-012022-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：利息支出成員2021-08-012021-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：利息支出成員2022-05-012022-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國公認會計準則：利息支出成員2021-05-012021-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2022-08-012022-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2021-08-012021-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2022-05-012022-10-310000091419美國公認會計準則：現金流量對衝成員美國-公認會計準則：其他非運營收入支出成員2021-05-012021-10-310000091419US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-10-310000091419US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-04-300000091419US-GAAP：InterestRateContractMembers2022-05-012022-10-310000091419US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金會員美國公認會計準則：公允價值對衝成員2015-05-012015-10-310000091419US-GAAP：InterestRateSwapMember澳門博彩：預付和預付利息網絡成員美國公認會計準則：公允價值對衝成員2015-05-012015-10-310000091419US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：公允價值對衝成員2016-01-012021-10-310000091419US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：公允價值對衝成員2021-08-012021-10-310000091419US-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：公允價值對衝成員2021-05-012021-10-310000091419Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-10-310000091419Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-10-310000091419Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-04-300000091419Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-04-300000091419美國-公認會計準則：股權基金成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：股權基金成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：股權基金成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：股權基金成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員2022-10-310000091419美國-GAAP：其他聚集投資成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：其他聚集投資成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-10-310000091419美國-GAAP：其他聚集投資成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-10-310000091419美國-GAAP：其他聚集投資成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-10-310000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-10-310000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-10-310000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-10-310000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-10-310000091419美國-公認會計準則：股權基金成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：股權基金成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：股權基金成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：股權基金成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：市政債券成員2022-04-300000091419美國-GAAP：其他聚集投資成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：其他聚集投資成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-04-300000091419美國-GAAP：其他聚集投資成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-04-300000091419美國-GAAP：其他聚集投資成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：商品合同成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：商品合同成員2022-04-300000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-04-300000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-04-300000091419美國-美國公認會計準則：外匯合同成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-04-300000091419美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-04-300000091419美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-05-012022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-05-012022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-05-012022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-05-012022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-05-012022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-04-300000091419Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-05-012021-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-05-012021-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-05-012021-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-05-012021-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-012021-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-10-310000091419Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-10-310000091419澳門博彩：JifPeanutButterRecallMember2022-10-310000091419澳門博彩：JifPeanutButterRecallMember2022-08-012022-10-310000091419澳門博彩：JifPeanutButterRecallMember2022-05-012022-10-310000091419澳博：董事會授權回覆計劃成員2022-05-012022-10-310000091419澳博：董事會授權回覆計劃成員2021-05-012021-10-310000091419澳博：董事會授權回覆計劃成員2022-10-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________________________________ 
表格10-Q
___________________________________________________ 
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末：2022年10月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from                     至                    
委託文件編號：1-5111
 ___________________________________________________
J·M·斯莫克公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________ 
俄亥俄州34-0538550
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
一條草莓小巷
奧維爾，俄亥俄州44667-0280
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
                                                                           註冊人的電話號碼，包括區號：
(330)682-3000
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
                             每個班級的標題
交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，無面值澳門博彩股份有限公司紐約證券交易所
 ___________________________________________________
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ý No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ý No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器ý加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ý
該公司擁有106,639,0112022年11月14日發行的普通股。
目錄表
目錄
 
  頁碼
第一部分財務信息
第1項。
財務報表
簡明合併收益表
2
合併全面收益簡明報表
2
簡明綜合資產負債表
3
合併現金流量表簡明表
4
合併股東權益簡明報表
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
19
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
29
第四項。
控制和程序
31
第二部分：其他信息
第1項。
法律訴訟
32
第1A項。
風險因素
32
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
32
第六項。
陳列品
32
簽名
33
展品索引
34

1

目錄表
第一部分財務信息
第1項。財務報表。
J·M·斯莫克公司
簡明合併收益表
(未經審計)
截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
百萬美元，每股數據除外2022202120222021
淨銷售額$2,205.1 $2,050.0 $4,078.1 $3,908.0 
產品銷售成本(A)
1,504.0 1,338.5 2,824.5 2,557.1 
毛利701.1 711.5 1,253.6 1,350.9 
銷售、分銷和管理費用354.3 347.7 698.1 671.7 
攤銷55.6 55.4 111.2 110.8 
其他專項工程費用(A)
0.7 1.3 2.1 3.1 
其他營業費用(收入)-淨額(2.9)(4.7)(30.9)(5.9)
營業收入293.4 311.8 473.1 571.2 
利息支出-淨額(39.7)(40.3)(78.8)(83.4)
其他收入(支出)-淨額(0.8)(2.7)(0.3)(13.8)
所得税前收入252.9 268.8 394.0 474.0 
所得税費用61.8 62.8 93.1 114.1 
淨收入$191.1 $206.0 $300.9 $359.9 
普通股每股收益：
淨收入$1.79 $1.90 $2.82 $3.32 
淨收益--假設攤薄$1.79 $1.90 $2.82 $3.32 
(A) 專項成本包括一定的重組成本，這些成本在銷售產品成本和其他專項成本中確認。有關詳情，請參閲附註3：重組成本和附註5：可報告分部。
見未經審計的簡明合併財務報表附註。


J·M·斯莫克公司
合併全面收益簡明報表
(未經審計)
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
百萬美元2022202120222021
淨收入$191.1 $206.0 $300.9 $359.9 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整(16.4)2.0 (15.0)(2.0)
現金流對衝衍生活動，税後淨額2.6 2.7 5.1 5.0 
養老金和其他退休後福利計劃活動，税後淨額0.5 6.5 0.9 3.9 
可供出售證券活動，税後淨額(0.6)(0.1)(0.9)— 
其他全面收益(虧損)合計(13.9)11.1 (9.9)6.9 
綜合收益$177.2 $217.1 $291.0 $366.8 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2

目錄表
J·M·斯莫克公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
百萬美元2022年10月31日April 30, 2022
資產
流動資產
現金和現金等價物$27.1 $169.9 
應收貿易賬款--淨額609.5 524.7 
庫存：
成品845.0 704.4 
原料513.4 384.9 
總庫存1,358.4 1,089.3 
其他流動資產255.9 226.2 
流動資產總額2,250.9 2,010.1 
物業、廠房和設備
土地和土地改良131.3 120.4 
建築物和固定裝置1,043.3 959.7 
機器和設備2,635.6 2,503.3 
在建工程409.2 527.8 
總財產、廠房和設備4,219.4 4,111.2 
累計折舊(2,020.8)(1,979.5)
物業、廠房和設備合計2,198.6 2,131.7 
其他非流動資產
經營性租賃使用權資產86.7 106.5 
商譽6,006.3 6,015.8 
其他無形資產--淨額5,538.6 5,652.2 
其他非流動資產138.2 138.7 
其他非流動資產合計11,769.8 11,913.2 
總資產$16,219.3 $16,055.0 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$1,260.6 $1,193.3 
應計貿易營銷和商品銷售192.6 193.8 
短期借款302.0 180.0 
流動經營租賃負債36.1 40.1 
其他流動負債268.4 345.6 
流動負債總額2,059.7 1,952.8 
非流動負債
長期債務4,312.4 4,310.6 
遞延所得税1,326.8 1,325.8 
非流動經營租賃負債59.4 76.2 
其他非流動負債243.7 249.5 
非流動負債總額5,942.3 5,962.1 
總負債8,002.0 7,914.9 
股東權益
普通股26.6 26.6 
額外資本5,462.0 5,457.9 
留存收益2,976.0 2,893.0 
累計其他綜合收益(虧損)(247.3)(237.4)
股東權益總額8,217.3 8,140.1 
總負債與股東權益$16,219.3 $16,055.0 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

目錄表
J·M·斯莫克公司
合併現金流量表簡明表
(未經審計)
 截至10月31日的六個月，
百萬美元20222021
經營活動
淨收入$300.9 $359.9 
將淨收入與業務提供(用於)的現金淨額進行調整：
折舊112.2 119.0 
攤銷111.2 110.8 
基於股份的薪酬費用5.3 10.6 
資產剝離收益(1.6)— 
其他非現金調整-淨額12.3 6.5 
融資活動中包括的全額付款— 7.0 
固定收益養卹金繳費(71.8)(2.9)
資產和負債變動情況：
應收貿易賬款(87.1)(125.6)
盤存(273.8)(140.8)
其他流動資產19.1 38.2 
應付帳款77.5 (8.2)
應計負債20.8 (53.3)
所得税和其他税(56.3)(18.0)
其他-網絡(2.7)(0.3)
經營活動提供(用於)的現金淨額166.0 302.9 
投資活動
增加物業、廠房和設備(190.4)(127.2)
資產剝離收益1.6 — 
其他-網絡(20.5)(15.8)
投資活動提供(用於)的現金淨額(209.3)(143.0)
融資活動
短期借款(償還)--淨額118.2 237.8 
長期債務收益— 797.6 
償還長期債務，包括全額付款— (1,157.0)
資本化債務發行成本— (10.2)
已支付季度股息(213.5)(204.1)
購買庫藏股(7.9)(7.5)
行使股票期權所得收益6.1 4.0 
其他-網絡(1.7)0.6 
融資活動提供(用於)的現金淨額(98.8)(338.8)
匯率變動對現金的影響(0.7)(0.1)
現金及現金等價物淨增(減)(142.8)(179.0)
期初現金及現金等價物169.9 334.3 
期末現金及現金等價物$27.1 $155.3 
()表示使用現金
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4

目錄表
J·M·斯莫克公司
合併股東權益簡明報表
(未經審計)

截至2022年10月31日的六個月
百萬美元普普通通
股票
傑出的		普通股額外資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額
2022年5月1日的餘額106,458,317 $26.6 $5,457.9 $2,893.0 $(237.4)$8,140.1 
淨收入109.8 109.8 
其他全面收益(虧損)4.0 4.0 
綜合收益113.8 
購買庫藏股(61,693)— (6.7)(1.1)(7.8)
庫存計劃162,735 — 6.5 — 6.5 
宣佈的現金股息，$1.02每股普通股
(108.3)(108.3)
2022年7月31日的餘額106,559,359 $26.6 $5,457.7 $2,893.4 $(233.4)$8,144.3 
淨收入191.1 191.1 
其他全面收益(虧損)(13.9)(13.9)
綜合收益177.2 
購買庫藏股(580)— (0.1)— (0.1)
庫存計劃67,757 — 4.4 — 4.4 
宣佈的現金股息，$1.02每股普通股
(108.5)(108.5)
2022年10月31日的餘額106,626,536 $26.6 $5,462.0 $2,976.0 $(247.3)$8,217.3 

截至2021年10月31日的六個月
百萬美元普普通通
股票
傑出的		普通股額外資本留存收益累計其他綜合收益(虧損)股東權益總額
2021年5月1日的餘額108,339,057 $27.1 $5,527.6 $2,847.5 $(277.4)$8,124.8 
淨收入153.9 153.9 
其他全面收益(虧損)(4.2)(4.2)
綜合收益149.7 
購買庫藏股(50,203)— (6.1)(0.7)(6.8)
庫存計劃71,140 — 9.5 9.5 
宣佈的現金股息，$0.99每股普通股
(106.9)(106.9)
2021年7月31日的餘額108,359,994 $27.1 $5,531.0 $2,893.8 $(281.6)$8,170.3 
淨收入206.0 206.0 
其他全面收益(虧損)11.1 11.1 
綜合收益217.1 
購買庫藏股(5,676)— (0.6)(0.1)(0.7)
庫存計劃8,521 — 6.6 6.6 
宣佈的現金股息，$0.99每股普通股
(106.9)(106.9)
2021年10月31日的餘額108,362,839 $27.1 $5,537.0 $2,992.8 $(270.5)$8,286.4 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5

目錄表
J·M·斯莫克公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬美元和股票為單位，每股數據除外)
注1：列報依據
J·M·斯莫克公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)未經審計的中期簡明綜合財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q的説明和S-X規則第10條編制的。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的正常經常性調整都已列入。
截至2022年10月31日的6個月的經營業績不一定表明截至2023年4月30日的年度預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲本公司截至2022年4月30日止年度的Form 10-K年度報告中的綜合財務報表及附註。
注2：最近發佈的會計準則
2022年3月，美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)發佈了美國證券交易委員會第33-11042號新聞稿下的擬議規則，加強和規範與氣候有關的投資者信息披露，加強和規範上市公司提供的與氣候有關的披露。這一更新將要求披露温室氣體排放，包括受第三方保證的範圍1和範圍2的排放，以及與氣候有關的目標和目標，以及董事會(“董事會”)和管理層如何監督與氣候有關的風險。截至2022年10月31日，這些修正案尚未被美國證券交易委員會採納；然而，我們預計這些修正案的採納將對我們的財務報表和披露產生實質性影響。
附註3：重組成本
重組成本主要包括與員工相關的成本以及與批准的重組活動相關的其他過渡和終止成本。與員工相關的成本包括遣散費、留任獎金和搬遷成本。遣散費和留任獎金在受影響員工的估計未來服務期內確認，搬遷成本在發生時計入費用。其他過渡和終止費用包括與固定資產有關的費用、合同和租賃終止費用、專業費用以及與重組活動有關的其他雜項支出。除加速折舊外，這些成本在發生時計入費用。該等重組成本於簡明合併收益表中於產品銷售成本及其他特別項目成本中列報，並未分配至分部利潤。與僱員離職費用有關的債務計入簡明綜合資產負債表的其他流動負債。
董事會在2021年批准了一項重組計劃，與確定的機會相關，以降低我們的總體成本結構，優化我們的組織設計，並支持我們的投資組合重塑。這包括與資產剝離有關的某些重組成本Crisco®, 自然平衡®，自有品牌幹寵物食品，以及天然飲料和穀物企業。有關更多信息，請參閲附註4：資產剝離。
在2021年期間，我們基本上完成了與公司總部相關的組織重新設計，並宣佈計劃關閉位於弗吉尼亞州薩福克的工廠，這是我們為生產液體咖啡產品建立新的戰略合作伙伴關係的結果。在2022年期間，我們如預期的那樣完成了向JDE Peet N.V.的生產過渡。此外，重組計劃在2022年第三季度擴大，包括最近剝離自有品牌幹寵物食品、天然飲料和穀物業務的某些成本，以及2022年底關閉威斯康星州里彭的生產設施，以進一步優化我們美國零售消費食品業務的運營。我們預計產生的費用約為#美元70.0與迄今計劃的重組活動有關。預計這些成本中的一半以上將是與我們的成本削減和利潤率管理計劃相關的其他過渡和終止成本，包括加速折舊，其餘的是與員工相關的成本。我們預計與這一重組計劃相關的計劃活動將於2023年底完成。
6

目錄表
下表總結了我們與重組計劃相關的重組成本。
截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，截至2022年10月31日為止發生的總成本
2022202120222021
與員工相關的成本$0.7 $1.1 $1.8 $2.4 $25.4 
其他過渡和終止成本2.8 6.3 4.2 11.4 33.2 
重組總成本$3.5 $7.4 $6.0 $13.8 $58.6 
與遣散費和留用獎金有關的債務為#美元。2.7及$2.4分別於2022年10月31日和2022年4月30日。非現金費用：$2.2及$5.9分別計入截至2022年10月31日及2021年10月31日止三個月的重組費用及7.0及$9.2分別於截至2022年及2021年10月31日止六個月內。截至2022年10月31日，迄今產生的累計非現金費用為30.0主要包括加速折舊。
注4：資產剝離
2022年1月31日，我們將天然飲料和穀物業務出售給Nexus Capital Management LP(簡稱Nexus)。這筆交易包括根據R.W.克努森® 和TruRoots® 品牌，包括某些商標，許可協議聖克魯斯有機食品®專用飲料 在加利福尼亞州奇科和馬裏蘭州Havre de Grace的製造和分銷設施，以及大約150支持天然飲料和穀物業務的員工。這筆交易不包括聖克魯斯有機食品堅果黃油、果醬、糖漿或蘋果醬。在我們所有的情況下，這些業務產生的淨銷售額為106.72022年，主要包括在美國零售消費食品部門。資產剝離的最終淨收益為$98.7，其中包括營運資本調整和扣除現金交易成本後的淨額。我們確認了1美元的税前收益。28.3與天然飲料和穀物業務有關，包括$1.62023年第一季度，在最終確定週轉資金調整後，在簡明合併收益表中的其他營業費用(收入)淨額內。剩餘的税前收益在2022年下半年確認。
2021年12月1日，我們將自有品牌的幹寵物食品業務出售給鑽石寵物食品公司(“鑽石寵物食品”)。這筆交易包括以自有品牌銷售的幹寵物食品，位於堪薩斯州Frontenac的一家專用製造工廠，以及大約220支持自有品牌幹寵物食品業務的員工。這筆交易不包括任何品牌產品或我們的自有品牌濕寵物食品業務。在我們所有的情況下，該業務產生的淨銷售額為$62.32022年，包括在美國零售寵物食品部門。資產剝離的最終淨收益為$32.9，這是扣除現金交易成本的淨額。在2022年第三季度完成這項交易後，我們確認了税前虧損$17.1.
注5：可報告的細分市場
我們的業務是在一行業：食品和飲料產品的製造和銷售。我們有三可報告的細分市場：美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品。國際和離家業務的列報代表了所有其他業務部門的組合，這些業務部門不能單獨報告。
美國零售寵物食品部門主要包括以下產品的國內銷售瑞秋·雷®紐崔斯語®, 貓咪調料®,奶骨®,9Lives®，Kibble‘s n Bits®，Pup-Peroni®, 和大自然的食譜®品牌產品；美國零售咖啡部門主要包括以下產品的國內銷售福爾傑斯®,鄧肯‘®, 和Bustelo咖啡館® 品牌咖啡；美國零售消費食品部門主要包括斯莫克的®和Jif® 品牌產品。國際和異地銷售包括通過零售渠道和食品服務分銷商和運營商(例如，醫療保健運營商、餐館、住宿、酒店、寫字樓、K-12、學院和大學以及便利店)銷售在國內和國外分銷的產品。
分部利潤代表淨銷售額，減去直接和可分配的運營費用，與我們管理分部的方式一致。然而，吾等並不表示該等分部如獨立運作，將報告的營業利潤與下文所述的分部溢利相等，因為分部溢利不包括若干開支，例如與無形資產有關的攤銷費用及減值費用、資產剝離損益、商品及外匯衍生工具業務累計未分配損益的淨變動(“累計未分配衍生工具損益淨變動”)、若干資產剝離、收購、整合及重組成本(“特別項目成本”)，以及公司行政開支。
7

目錄表
商品及外幣匯兑衍生工具損益在分部經營業績以外的未分配衍生工具損益中列報，直至出售相關存貨為止。當時，我們將對衝損益從未分配的衍生品損益重新歸類為分段利潤，使我們的部門能夠實現對衝的經濟效果，而不會經歷任何按市值計價的波動。我們預期衍生工具估計公允價值的任何損益一般會被相關風險的估計公允價值變動所抵銷。
下表將分段利潤與所得税前收入進行了核對。
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
 2022202120222021
淨銷售額：
美國零售寵物食品$765.2 $701.6 $1,494.2 $1,349.6 
美國零售咖啡709.8 645.1 1,307.7 1,188.3 
美國零售消費食品432.2 441.2 743.3 876.8 
國際旅行和出門在外297.9 262.1 532.9 493.3 
總淨銷售額$2,205.1 $2,050.0 $4,078.1 $3,908.0 
部門利潤：
美國零售寵物食品$120.1 $99.6 $240.4 $179.5 
美國零售咖啡187.7 207.8 333.6 359.1 
美國零售消費食品100.3 111.0 155.1 229.7 
國際旅行和出門在外41.5 40.4 58.1 73.3 
部門總利潤$449.6 $458.8 $787.2 $841.6 
攤銷(55.6)(55.4)(111.2)(110.8)
資產剝離收益— — 1.6 — 
利息支出-淨額(39.7)(40.3)(78.8)(83.4)
累計未分配衍生工具淨損益變動(27.1)(13.3)(60.9)(15.5)
產品銷售成本--專項項目成本(A)
(2.8)(6.1)(3.9)(10.7)
其他專項工程費用(A)
(0.7)(1.3)(2.1)(3.1)
企業管理費用(70.0)(70.9)(137.6)(130.3)
其他收入(支出)-淨額(0.8)(2.7)(0.3)(13.8)
所得税前收入$252.9 $268.8 $394.0 $474.0 
(A)特別項目成本包括某些重組成本，這些成本在銷售產品成本和合並收益表中確認的其他特殊項目成本中確認。詳情見附註3：重組成本。
下表提供了某些地理信息。
截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
2022202120222021
淨銷售額：
美國$2,062.1 $1,919.2 $3,822.0 $3,652.4 
國際：
加拿大$119.2 $112.5 $213.0 $214.6 
所有其他國際23.8 18.3 43.1 41.0 
國際合計$143.0 $130.8 $256.1 $255.6 
總淨銷售額$2,205.1 $2,050.0 $4,078.1 $3,908.0 
8

目錄表
下表顯示了產品類別信息。
截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
2022202120222021
主要可報告細分市場(A)
咖啡$799.6 $718.5 $1,479.5 $1,331.6 美國零售咖啡
貓糧284.7 242.8 550.1 463.8 美國零售寵物食品
寵物零食260.2 229.8 504.4 445.6 美國零售寵物食品
狗糧246.3 248.5 488.0 476.8 美國零售寵物食品
凍結的手持設備168.3 139.1 328.8 260.7 美國零售消費食品
花生醬192.9 200.8 253.5 412.1 美國零售消費食品
水果塗抹103.7 89.9 203.8 180.7 美國零售消費食品
份額控制43.5 40.8 71.3 75.2 
其他(B)
烘焙混合物和配料28.8 25.5 45.1 37.9 
其他(B)
果汁和飲料0.8 36.5 1.6 69.7 
其他(B)(C)
其他76.3 77.8 152.0 153.9 
其他(B)
總淨銷售額$2,205.1 $2,050.0 $4,078.1 $3,908.0 
(A)主要可報告部門通常至少表示75佔各個產品類別總淨銷售額的百分比。
(B)代表國際業務部門和離家業務部門，出於部門報告的目的合併這兩個部門。
(C)在截至2021年10月31日的三個月和六個月內，這一類別的淨銷售額主要與美國零售消費食品部門包括的剝離的天然飲料業務有關。有關詳細信息，請參閲附註4：資產剝離。
注6：每股收益
於截至2022年10月31日及2021年10月31日止三個月及六個月期間，由於若干未歸屬普通股包含不可沒收的股息權(即參與證券)，故我們按兩類法計算每股普通股淨收入(“基本每股收益”)。在截至2022年10月31日的三個月和六個月內，假設攤薄的每股普通股淨收入(“攤薄每股收益”)的計算在庫存股方法下比兩級法下的攤薄程度更高；因此，庫存股方法是按照FASB ASC 260使用的。每股收益。截至2021年10月31日的三個月和六個月的稀釋每股收益是根據兩類法計算的。
下表列出了兩級法下基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
 2022202120222021
淨收入$191.1 $206.0 $300.9 $359.9 
減去：分配給參與證券的淨收入0.3 0.6 0.5 1.1 
分配給普通股股東的淨收入$190.8 $205.4 $300.4 $358.8 
加權平均已發行普通股106.5 108.1 106.4 108.0 
補充：股票期權的稀釋效應— — 0.1 0.1 
加權平均已發行普通股-假設稀釋106.5 108.1 106.5 108.1 
普通股每股淨收益$1.79 $1.90 $2.82 $3.32 
每股普通股淨收入-假設攤薄$1.79 $1.90 $2.82 $3.32 
9

目錄表
下表為庫存股法攤薄每股收益的計算方法。
截至2022年10月31日的三個月截至2022年10月31日的六個月
淨收入$191.1 $300.9 
加權平均已發行普通股-假設稀釋：
加權平均已發行普通股106.5 106.4 
補充：股票期權的稀釋效應— 0.1 
新增：限售股、限售股和業績單位的攤薄效應0.4 0.3 
加權平均已發行普通股-假設稀釋106.9 106.8 
每股普通股淨收入-假設攤薄$1.79 $2.82 
注7：債務和融資安排
下表總結了我們長期債務的組成部分。
 2022年10月31日April 30, 2022
 本金
傑出的
攜帶
金額(A)
本金
傑出的
攜帶
金額(A)
3.502025年3月15日到期的優先債券百分比
1,000.0 998.0 1,000.0 997.6 
3.38優先債券將於2027年12月15日到期
500.0 497.8 500.0 497.6 
2.382030年3月15日到期的優先債券百分比
500.0 496.4 500.0 496.2 
2.132032年3月15日到期的優先債券百分比
500.0 494.1 500.0 493.8 
4.252035年3月15日到期的優先債券百分比
650.0 645.0 650.0 644.7 
2.752041年9月15日到期的優先債券百分比
300.0 297.2 300.0 297.1 
4.382045年3月15日到期的優先債券百分比
600.0 587.9 600.0 587.6 
3.552050年3月15日到期的優先債券百分比
300.0 296.0 300.0 296.0 
長期債務總額$4,350.0 $4,312.4 $4,350.0 $4,310.6 
(A) 列載於簡明綜合資產負債表的賬面金額，包括資本化債務發行成本、發售折扣及終止利率合約的影響。
我們有一美元可用2.010億美元的無擔保循環信貸安排112026年8月到期的銀行。根據我們的選擇，循環信貸安排下的借款按現行的美國最優惠利率、倫敦銀行間同業拆借利率、歐元銀行間同業拆借利率或加拿大交易商提供利率計息。利息按季度支付，或在借款期限結束時支付。我們有不是It‘在循環信貸安排下，2022年10月31日或2022年4月30日沒有餘額。
我們參與了一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行不超過美元的短期無擔保商業票據。2.0任何時候都是十億美元。商業票據計劃由我們的循環信貸安排支持，並按未償還商業票據的金額減少我們在循環信貸安排下可以借入的金額。商業票據被用作一般企業用途的短期融資的持續來源。截至2022年10月31日和2022年4月30日，我們擁有302.0及$180.0未償還的短期借款，我們分別根據我們的商業票據計劃發行，加權平均利率為3.40和0.65百分比分別為.

已支付的利息總額 $67.9及$69.0分別為2022年10月31日和2021年10月31日終了的三個月，以及美元77.3及$81.8分別截至2022年和2021年10月31日的六個月。這與資本化利息、利率合同的效力、債務發行成本和折扣的攤銷、其他債務費用的支付以及支付的時間不同。

我們的債務工具包含契約限制，包括利息覆蓋率。截至2022年10月31日，我們遵守了所有公約。
10

目錄表
注8：養卹金和其他退休後福利
我們的固定收益養老金和其他退休後福利計劃的定期淨收益成本的組成部分如下所示。
截至10月31日的三個月，
 固定收益養老金計劃其他退休後福利
 2022202120222021
服務成本$0.3 $0.5 $0.3 $0.3 
利息成本4.4 3.0 0.6 0.3 
計劃資產的預期回報(4.1)(4.1)— — 
精算淨損失(收益)攤銷1.0 1.8 (0.3)(0.1)
攤銷先前服務費用(貸方)0.3 0.2 (0.3)(0.1)
結算損失(收益)1.7 2.5 — — 
定期淨收益成本$3.6 $3.9 $0.3 $0.4 
截至10月31日的六個月，
 固定收益養老金計劃其他退休後福利
 2022202120222021
服務成本$0.6 $0.9 $0.5 $0.6 
利息成本8.8 6.2 1.2 0.7 
計劃資產的預期回報(8.1)(8.2)— — 
精算淨損失(收益)攤銷2.0 3.5 (0.6)(0.2)
攤銷先前服務費用(貸方)0.4 0.4 (0.4)(0.3)
結算損失(收益)1.7 6.2 — — 
定期淨收益成本$5.4 $9.0 $0.7 $0.8 

在2023年的前六個月，我們的捐款為70.0為我們的美國合格固定收益養老金計劃和直接福利支付增加資金$1.8.
注9：衍生金融工具
我們面臨市場風險，如大宗商品價格、外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們進行了各種衍生品交易。我們已經制定了政策，定義了我們可以進入的可接受的工具類型，並建立了控制措施，以限制我們的市場風險敞口。
商品衍生品：我們參與大宗商品衍生品交易，以管理價格波動，並降低與主要原材料的預期庫存購買相關的未來現金流的變異性，特別是青咖啡、豆粕、玉米、食用油和小麥。我們還進行大宗商品衍生品交易，以管理包括柴油和天然氣在內的能源投入成本的價格風險。我們的衍生工具的到期日一般不到一年.
我們沒有資格對大宗商品衍生品進行對衝會計處理，因此，衍生品的收益和損失立即在收益中確認。儘管我們不進行對衍生品頭寸進行對衝會計所需的評估，但我們相信，我們所有的大宗商品衍生品都是對我們風險敞口的經濟對衝。
被套期保值的商品與衍生工具的價格變動呈高度負相關。因此，我們預計隨着時間的推移，衍生品估計公允價值的任何收益或虧損通常將被相關風險的估計公允價值的增加或減少所抵消。
外匯衍生品：我們利用外幣衍生品來管理外幣匯率波動對主要與購買某些原材料和製成品有關的未來現金支付的影響。這些合同的到期日通常不到一年。我們沒有資格將用於管理外匯風險的工具用於對衝會計處理。
利率衍生工具：我們利用衍生工具管理與預期債務交易相關的利率風險，以及管理長期債務公允價值的變化。在利率合約開始時，
11

目錄表
對該工具進行評估和記錄，以獲得合格的對衝會計處理。如果合約被指定為現金流對衝，合約的按市價計價收益或虧損將遞延計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並通常重新分類為被對衝交易影響收益期間的利息支出。如果合同被指定為公允價值對衝，合同在資產負債表上按公允價值確認，公允價值的變化在利息支出中確認。一般來説，合同公允價值的變動等同於標的債務的公允價值變動，對收益沒有淨影響。
下表列出了未平倉衍生工具合約的名義總值。
2022年10月31日April 30, 2022
商品合同$1,236.6 $2,086.2 
外幣兑換合約93.3 91.3 
下表列出了在簡明綜合資產負債表中確認的衍生工具的公允價值總額。
 2022年10月31日
 其他
當前
資產		其他
當前
負債		其他
非電流
資產		其他
非電流
負債
未被指定為對衝工具的衍生工具：
商品合同$20.2 $47.0 $— $— 
外幣兑換合約4.2 0.1 — — 
總衍生工具$24.4 $47.1 $— $— 
 April 30, 2022
 其他
當前
資產		其他
當前
負債		其他
非電流
資產		其他
非電流
負債
未被指定為對衝工具的衍生工具：
商品合同$45.4 $22.3 $— $— 
外幣兑換合約1.7 — — — 
總衍生工具$47.1 $22.3 $— $— 
我們已選擇不抵銷我們的交易所交易衍生工具和我們與同一交易對手簽署的現金保證金賬户確認的公允價值金額，這些賬户通常受可強制執行的淨值協議的約束。我們被要求維持現金保證金賬户，為結算我們的未平倉頭寸提供資金。我們的現金保證金賬户代表D質押抵押品共$77.9及$54.6分別於2022年10月31日和2022年4月30日，並計入簡明綜合資產負債表中的其他流動資產。現金保證金賬户餘額的變動計入合併現金流量簡表中的其他淨額投資活動。若本行與個別交易對手的所有未平倉合約發生違約及即時淨結清，吾等的所有衍生工具負債將由本行基於與個別交易對手的淨資產或負債頭寸的衍生資產頭寸或保證金賬户完全抵銷。與衍生工具結算相關的現金流量與相關對衝項目的現金流量歸入同一項目，屬於綜合現金流量表中的經營活動。
經濟限制語
下表列出了在未被指定為對衝工具的衍生品上銷售的產品在成本中確認的淨收益和淨虧損。
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
 2022202120222021
商品合約的衍生產品收益(損失)$(19.3)$10.9 $(28.2)$26.7 
外幣兑換合約衍生收益(虧損)4.8 (0.2)4.6 1.3 
在銷售產品成本中確認的衍生品收益(損失)總額$(14.5)$10.7 $(23.6)$28.0 
商品及外幣匯兑衍生工具損益在分部經營業績以外的未分配衍生工具損益中列報，直至出售相關存貨為止。當時，我們對套期保值的收益和損失進行了重新分類
12

目錄表
從未分配的衍生品損益到部門利潤，使我們的部門能夠實現對衝的經濟效果，而不會經歷任何按市值計價的波動。下表顯示了累計未分配衍生工具損益的淨變化。
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
2022202120222021
已確認並歸類為未分配的衍生工具淨收益(損失)$(14.5)$10.7 $(23.6)$28.0 
減去：淨衍生收益(虧損)重新歸類為部門
營業利潤		12.6 24.0 37.3 43.5 
累計未分配衍生工具淨損益變動$(27.1)$(13.3)$(60.9)$(15.5)
累計未分配衍生工具淨虧損為#美元。23.6截至2022年10月31日，累計未分配衍生工具淨收益為$37.3 at April 30, 2022.
現金流對衝
2020年，我們終止了所有與2030年3月15日和2050年3月15日到期的高級債券定價同時到期的未償還利率合約。這些合約被指定為現金流對衝，用於管理我們對與預期債務融資相關的利率波動的敞口。終止合同導致税前虧損#美元。239.8已遞延，並作為累計其他全面收益(虧損)的一部分計入，並在債務期限內作為利息支出攤銷。
下表列出了以前被指定為現金流量對衝的所有已終止利率合同確認的税前損益。
截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
2022202120222021
在其他全面收益(虧損)中確認的收益(虧損)$— $— $— $— 
減去：收益(虧損)從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為利息支出-淨額(A)
(3.5)(3.5)(6.8)(7.0)
減去：收益(虧損)從累積的其他全面收益(虧損)重新分類為其他收益(費用)-淨額(B)
— — — 0.6 
累計其他綜合收益變動(虧損)$3.5 $3.5 $6.8 $6.4 
(A)利息支出--合併收益表中列報的淨額為#美元39.7及$40.3分別為2022年10月31日和2021年10月31日終了的三個月，以及美元78.8及$83.4分別截至2022年10月31日和2021年10月31日的六個月。
(B)其他收入(費用)--合併收益表中列報的淨額為費用#美元。0.8及$2.7分別為2022年10月31日和2021年10月31日終了的三個月，支出為#美元0.3及$13.8分別截至2022年10月31日和2021年10月31日的六個月。2022年第一季的重新分類與2022年3月15日到期的400.0美元優先債券的債務清償有關。
截至2022年10月31日和2022年4月30日，作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分，遞延税前淨虧損為#美元。207.4及$214.2，分別與終止的利率合約有關。在2022年10月31日和2022年4月30日的累計其他全面收益(虧損)中確認的相關税收利益淨額為$48.6及$50.3，分別為。大致 $13.5 oF與終止的利率合同有關的税前淨虧損將在未來12個月內確認。
公允價值對衝
2015年，我們終止了2021年10月15日到期的高級票據的利率互換，該利率互換被指定為公允價值對衝，用於對衝債務公允價值的變化。由於提前終止，我們收到了#美元。58.1現金，其中包括$4.6應計和預付利息。終止時的收益被記錄為長期債務餘額的增加，並在債務存續期內確認為利息支出的減少。截至2022年第二季度，我們已完全確認了以下收益：53.5，其中$1.9及$4.0分別在截至2021年10月31日的三個月和六個月內被確認。
13

目錄表
附註10：其他金融工具和公允價值計量
除衍生品外，可能使我們面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金投資、短期借款和貿易應收賬款。這些金融工具的賬面價值接近公允價值。除長期債務外，其餘金融工具在簡明綜合資產負債表中按估計公允價值確認。
下表提供了有關我們金融工具的賬面價值和公允價值的信息。
 2022年10月31日April 30, 2022
 攜帶
金額		公允價值攜帶
金額		公允價值
有價證券和其他投資$24.1 $24.1 $26.6 $26.6 
衍生金融工具-淨額(22.7)(22.7)24.8 24.8 
長期債務總額(4,312.4)(3,490.2)(4,310.6)(3,977.7)
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了來自獨立來源的容易獲得的數據，而不可觀察到的輸入反映了我們的市場假設。
下表概述了我們的金融工具的公允價值和公允價值計量所屬的公允價值層次內的水平。
報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級)		意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)		2022年10月31日的公允價值
有價證券和其他投資：(A)
股票共同基金$4.9 $— $— $4.9 
市政義務— 18.9 — 18.9 
貨幣市場基金0.3 — — 0.3 
衍生金融工具：(B)
商品合同--淨額(25.4)(1.4)— (26.8)
外幣兑換合約--淨額0.7 3.4 — 4.1 
長期債務總額(C)
(3,490.2)— — (3,490.2)
按公允價值計量的金融工具總額$(3,509.7)$20.9 $— $(3,488.8)
 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級)		意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級)		意義重大
看不見
輸入量
(3級)		公允價值在
April 30, 2022
有價證券和其他投資：(A)
股票共同基金$5.7 $— $— $5.7 
市政義務— 19.9 — 19.9 
貨幣市場基金1.0 — — 1.0 
衍生金融工具：(B)
商品合同--淨額23.4 (0.3)— 23.1 
外幣兑換合約--淨額0.2 1.5 — 1.7 
長期債務總額(C)
(3,977.7)— — (3,977.7)
按公允價值計量的金融工具總額$(3,947.4)$21.1 $— $(3,926.3)

(A)有價證券和其他投資包括為支付與不合格退休計劃相關的福利而維持的基金。這些基金包括在活躍市場上市的股票證券、第三方使用估值技術對市政債券進行估值的債券，這些債券使用的投入主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的證實，以及期限不超過三個月的貨幣市場基金。基於這些貨幣市場基金的短期性質，賬面價值接近公允價值。截至2022年10月31日，我們的市政債務計劃到期如下：0.3 in 2023, $1.7 in 2024, $1.8 in 2025, $0.8 in 2026, $4.92027年，剩餘的美元9.4在2028年及以後。
(B)一級商品和外幣外匯衍生品的估值使用活躍的相同工具的報價市場價格。
14

目錄表
市場。二級商品和外幣外匯衍生品的估值採用活躍市場中類似資產或負債的報價。有關更多信息，請參閲附註9：衍生金融工具。
(C)長期債券由公開發行的優先債券組成，這些債券在活躍的二級市場交易，並使用報價進行估值。更多信息，見附註7：債務和融資安排。
注11：租約
我們主要通過經營租賃協議租賃某些倉庫、製造設施、辦公空間、設備和車輛。我們已選擇不承認資產負債表上期限為12個月或以下的租賃。相反，我們以直線基礎確認租賃期限內的相關租賃費用。
雖然我們的大部分使用權資產和租賃負債餘額包括帶有續期選擇權的租賃，但這些可選期限通常不會影響租賃期限，因為我們不能合理地確定是否行使這些期限。某些租約還包括購買租賃物業的終止條款或選項。由於我們不能合理地確定是否行使這些類型的期權，因此最低租賃付款不包括與這些終止或購買期權相關的任何金額。我們的租賃協議一般不包含剩餘價值擔保或實質性的限制性契約。
我們通過評估是否存在我們在協議期限內控制的已識別資產來確定協議在開始時是否為租賃或包含租賃。當出租人將確定的資產提供給我們使用時，租賃開始。我們通常將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。最低租賃支付不包括取決於指數或費率的可變租賃支付。
由於租賃中隱含的利率不能很容易地為我們的大部分租賃確定，我們利用遞增借款利率根據租賃開始日的信息來確定租賃付款的現值。在確定這個抵押利率時，我們會考慮我們的信用評級和當前的經濟環境。
下表列出了在簡明綜合資產負債表中確認的使用權資產和租賃負債。
2022年10月31日April 30, 2022
經營性租賃使用權資產$86.7 $106.5 
經營租賃負債：
流動經營租賃負債$36.1 $40.1 
非流動經營租賃負債
59.4 76.2 
經營租賃負債總額$95.5 $116.3 
融資租賃使用權資產：
機器和設備
$8.3 $8.1 
累計折舊
(4.4)(4.3)
物業、廠房和設備合計$3.9 $3.8 
融資租賃負債：
其他流動負債
$1.4 $1.4 
其他非流動負債
2.6 2.5 
融資租賃負債總額$4.0 $3.9 
15

目錄表
下表彙總了租賃費用的構成。
截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
2022202120222021
經營租賃成本$10.3 $10.6 $20.8 $21.4 
融資租賃成本：
使用權資產攤銷0.4 0.6 0.8 1.1 
租賃負債利息
— 0.1 — 0.1 
可變租賃成本5.6 5.7 11.7 11.0 
短期租賃成本10.8 9.3 22.6 20.1 
轉租收入(0.3)(0.3)(0.6)(0.6)
淨租賃成本$26.8 $26.0 $55.3 $53.1 
下表列出了與租賃有關的現金流量和非現金信息。
截至10月31日的六個月，
20222021
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
來自經營租賃的經營現金流
$21.6 $22.0 
融資租賃的營運現金流— 0.1 
融資租賃產生的現金流
1.0 1.3 
以新的租賃負債換取的使用權資產：
經營租約1.6 2.1 
融資租賃
1.3 1.2 
下表按會計年度彙總了我們租賃負債的到期日。
2022年10月31日
經營租約融資租賃
2023年(今年剩餘時間)$20.7 $0.8 
202430.8 1.4 
202521.4 1.0 
202618.5 0.6 
20275.3 0.3 
2028年及以後2.5 0.1 
未貼現的最低租賃付款總額$99.2 $4.2 
減去：推定利息3.7 0.2 
租賃負債$95.5 $4.0 
下表列出了加權平均剩餘租賃期限和貼現率。
2022年10月31日April 30, 2022
加權平均剩餘租賃年限(年)：
經營租約
3.33.6
融資租賃3.33.3
加權平均貼現率：
經營租約2.5 %2.5 %
融資租賃
2.3 %2.1 %
16

目錄表
注12：所得税
截至2022年10月31日和2021年10月31日的三個月的實際所得税税率為24.4和23.4百分比，以及截至2022年和2021年10月31日的六個月分別為23.6和24.1百分比分別為。於截至2022年10月31日及2021年10月31日止三個月及六個月內，有效所得税率與美國法定所得税率21.0%，主要是由於州所得税的影響。
在下一個12幾個月後，我們可以合理地減少我們未確認的税收優惠，估計為$1.2，主要是由於訴訟時效期滿。
附註13：累計其他全面收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)的組成部分，包括從累計其他全面收益(虧損)重新分類為淨收益的項目的重新分類調整，如下所示。
外國
貨幣
翻譯
調整，調整
淨收益(虧損)
淺談現金流
對衝
衍生品(A)
養老金和
其他
退休後
負債(B)
未實現
得(損)
在可用時-
待售
證券		累計
其他
全面
收入(虧損)
2022年5月1日的餘額$(21.1)$(163.9)$(54.2)$1.8 $(237.4)
改敍調整— 6.8 3.1 — 9.9 
本期貸方(收費)(15.0)— (1.8)(1.3)(18.1)
所得税優惠(費用)— (1.7)(0.4)0.4 (1.7)
2022年10月31日的餘額$(36.1)$(158.8)$(53.3)$0.9 $(247.3)
 外國
貨幣
翻譯
調整，調整
淨收益(虧損)
淺談現金流
對衝
衍生品(A)
養老金和
其他
退休後
負債(B)
未實現
得(損)
在可用時-
待售
證券		累計
其他
全面
收入(虧損)
2021年5月1日的餘額$(9.0)$(174.8)$(97.3)$3.7 $(277.4)
改敍調整— 6.4 9.6 — 16.0 
本期貸方(收費)(2.0)— (4.7)— (6.7)
所得税優惠(費用)— (1.4)(1.0)— (2.4)
2021年10月31日的餘額$(11.0)$(169.8)$(93.4)$3.7 $(270.5)
 
(A)從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的主要包括與終止的利率合同有關的遞延收益(虧損)，這些收益(虧損)重新分類為利息支出。有關更多信息，請參閲附註9：衍生金融工具。
(B)從累計其他綜合收益(虧損)到其他收益(費用)-淨額的重新分類包括結算費用以及淨損失和以前服務費用的攤銷。詳情見附註8：養卹金和其他退休後福利。
附註14：或有事項
我們與其他食品製造商一樣，在正常業務過程中不時受到各種行政、監管和其他法律程序的影響。我們目前是各種此類法律程序的被告，包括與2011年之前涉嫌操縱貨架穩定的金槍魚產品價格有關的某些訴訟，該公司之前由大心臟寵物品牌擁有，但在我們收購大心臟寵物品牌之前被剝離，其中大部分是在2019年至2020年期間達成和解並支付的。雖然我們不能確切地預測這些訴訟的最終結果或與這些或其他事項相關的潛在和解，但我們已經為某些或有負債應計損失，我們已經確定這些或有負債在2022年10月31日是可能和合理估計的。根據迄今已知的信息，除下文討論的事項外，我們不認為這些訴訟的最終結果會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除了以上討論的法律程序外，我們目前還是有毒物質教育和研究委員會(CERT)訴Brad Barry LLC等人的被告，該訴訟聲稱，除了製造、包裝、分銷或銷售包裝咖啡的近80名被告外，我們沒有為我們的咖啡提供警告
17

目錄表
根據加州健康和安全法規25249.5節、1986年《加州安全飲用水和有毒物質執法法》(更廣為人知的65號提案)的要求，接觸化學品丙烯酰胺的產品。CERT尋求公平救濟，包括對消費者的警告，以及對違反第65號提案的行為處以每天2500美元的法定最高金額的民事處罰。此外，CERT聲稱，每喝一杯咖啡，如果沒有遵守警告，就等同於違反了第65號提案。2019年6月，負責管理65號提案項目的州機構加州環境健康危險評估辦公室(OEHHA)批准了一項規定，澄清根據65號提案咖啡不需要癌症警告，2020年8月，初審法院批准了被告基於該規定提出的即決判決動議。CERT於2020年11月向加州第二上訴地區上訴法院提出上訴。法院於2022年10月26日發佈命令，確認下級法院的裁決。CERT可能會在2022年12月5日之前向加州最高法院提出進一步上訴。
我們也是一系列假定的集體訴訟的被告，這些訴訟最初是在加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、密蘇裏州、紐約、德克薩斯州和華盛頓特區的聯邦法院提起的，但已移交給美國密蘇裏州西區地區法院進行協調預審程序。原告主張根據各種州法律對虛假廣告、消費者保護、欺騙性和不公平貿易做法以及類似法規提出索賠。他們聲稱的前提是，我們虛報了從各種罐中可以生產的服務數量福爾傑斯這些產品的包裝上有咖啡。
我們是五起可能的集體訴訟的被告，這是我們自願召回SELECT的結果Jif花生醬產品。原告主張的訴訟原因是疏忽、違反保修、欺詐性隱瞞、不當得利，在一些訴訟中，還違反了州消費者保護法和欺騙性貿易行為法。他們的指控是以我們從事旨在誤導公眾關於安全的商業行為的指控為前提的Jif由於據稱存在沙門氏菌，供人食用的花生醬。這些案件正在俄亥俄州北區的美國地區法院待決和合並。
這些案件的結果和財務影響，如果有的話，目前無法預測。因此，截至2022年10月31日，沒有記錄這些事項的或有損失，損失的可能性被認為是不可能或不可估量的。然而，如果我們被要求支付重大損害賠償金，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，這些產品的銷售不僅可能在這些地點，而且可能在其他地方受到影響。
產品召回：2022年5月，我們啟動了SELECT的自願召回Jif由於潛在的沙門氏菌污染，我們位於肯塔基州列剋星敦的工廠生產的花生醬產品主要在美國銷售。當時，我們還暫停了我們列剋星敦工廠的這些產品的生產，並暫時停止了我們田納西州孟菲斯工廠的發貨。我們其他工廠生產的其他產品都沒有受到此次召回的影響。2022年6月，我們恢復了列剋星敦工廠的製造和發貨，以及孟菲斯工廠的發貨。我們繼續與零售商合作補充庫存Jif儘快生產花生醬產品，預計到2023年底將恢復到正常水平。除了製造停機的影響外，我們預計產生的總直接成本約為100.0到2023年底，扣除與客户退貨、費用、滯銷庫存和其他與產品召回相關的成本相關的剩餘預期保險回收淨額，主要是在我們的美國零售消費食品部門。大約$25.0及$90.0在截至2022年10月31日的三個月和六個月內，分別扣除剩餘的預期保險回收，確認了直接成本的淨額。我們預計剩餘成本的大部分將在2023年第三季度發生。
注15：普通股
下表列出了常見的共享信息。
2022年10月31日April 30, 2022
授權普通股300.0 300.0 
已發行普通股106.6 106.5 
國庫股39.9 40.0 
回購計劃：在截至2022年10月31日和2021年10月31日的六個月裏，我們做到了不是根據董事會授權的回購計劃回購任何普通股。在截至2022年10月31日和2021年10月31日的6個月內回購的股票包括從股票計劃接受者手中回購的股票，而不是現金支付。在2022年10月31日，大約5.8根據董事會的授權，仍有百萬股普通股可供回購。
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目錄表
第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
(除非另有説明，否則以百萬美元和股票為單位，每股數據除外)
本討論及分析旨在比較截至2022年10月31日及2021年10月31日止三個月及六個月未經審核簡明綜合財務報表的重大變動。除另有説明外，所列所有比較均與上一年同期比較。
2022年1月31日，我們將天然飲料和穀物業務出售給Nexus。這筆交易包括根據R.W.克努森和TruRoots品牌，包括某些商標，許可協議聖克魯斯有機食品專用飲料 在加利福尼亞州奇科和馬裏蘭州Havre de Grace的製造和分銷設施，以及支持天然飲料和穀物業務的約150名員工。這筆交易不包括聖克魯斯有機食品堅果黃油、果醬、糖漿或蘋果醬。在我們的控股下，這些業務在2022年創造了106.7美元的淨銷售額，主要包括美國零售消費食品部門。資產剝離的最終淨收益為98.7美元，其中包括營運資本調整和扣除現金交易成本的淨額。我們確認了與天然飲料和穀物業務有關的28.3美元的税前收益，包括2023年第一季度的1.6美元，在最終確定營運資本調整後，在簡明綜合收益表中的其他運營費用(收入)淨額中。剩餘的税前收益在2022年下半年確認。
2021年12月1日，我們將自有品牌幹寵物食品業務出售給鑽石寵物食品。這筆交易包括以自有品牌銷售的幹寵物食品，位於堪薩斯州Frontenac的專用製造工廠，以及支持自有品牌幹寵物食品業務的大約220名員工。這筆交易不包括任何品牌產品或我們的自有品牌濕寵物食品業務。在我們的控股下，該業務在2022年產生了62.3美元的淨銷售額，其中包括美國零售寵物食品部門。剝離的最終淨收益為32.9美元，這是扣除現金交易成本後的淨額。在2022年第三季度完成這筆交易後，我們確認了17.1美元的税前虧損。
我們是此處引用的所有商標的所有者，但下列商標除外，這些商標是在許可下使用的：鄧肯‘是DD IP Holder LLC的商標，以及瑞秋·雷是Ray Marks II LLC的商標。這個鄧肯‘品牌被授權給我們用於包裝咖啡產品，包括K-Cup®豆莢，在雜貨店、大眾銷售商、俱樂部商店、電子商務和藥店等零售渠道銷售。本文檔中的信息不涉及在鄧肯‘餐廳。K杯®是Keurig Green Mountain，Inc.的商標，經許可使用。
影響我們業務的趨勢
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)在美國和國際社會的傳播已經並將繼續對金融市場、經濟狀況和我們的部分商業和工業產生影響。在2022年期間，我們經歷了顯著的投入成本膨脹和充滿活力的宏觀經濟環境，我們預計這種情況將持續到2023年。此外，更高的成本要求我們在2022年在所有業務中實施材料價格上漲，我們預計2023年隨着消費者對更廣泛的通脹壓力做出反應，需求的價格彈性將繼續增加。
2023年上半年，我們的供應鏈網絡持續中斷，包括勞動力短缺以及某些配料、包裝和其他來源材料的供應，這導致運輸和其他供應鏈成本持續上升。如果新冠肺炎疫情和某些地緣政治事件繼續影響世界各地的市場，包括電子商務壓力對運費的影響、供需失衡導致的潛在發貨延誤以及勞動力短缺，可能會發生更重大的破壞。我們還繼續與我們的客户和外部業務合作伙伴密切合作，採取更多行動確保安全和業務連續性，並最大限度地提高產品可用性。我們一直在我們的所有設施中維持生產，並在配送中心預約。此外，我們已經實施了管理訂單量的措施，以確保在這段需求旺盛的時期，我們的零售合作伙伴保持一致的供應。然而，如果高需求水平或當前的供應鏈環境繼續擾亂訂單履行，我們可能會遇到數量損失和處罰增加的情況。
儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有任何業務，但我們繼續監測經濟或供應鏈中斷的任何重大升級或擴大的環境，包括更廣泛的通脹成本，以及地區或全球經濟衰退。2023年上半年，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突主要影響了穀物、油和以脂肪為基礎的產品的價格，這可能會繼續對我們2023年的運營業績產生不利影響。
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目錄表
總體而言，新冠肺炎以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，包括廣泛的供應鏈中斷和不斷上升的通脹水平，其影響仍然不確定，最終取決於衝突和大流行的持續時間和嚴重程度，包括引入新的病毒株；聯邦、州和地方政府為應對大流行所採取的行動；疫苗接種率和有效性；以及宏觀經濟環境。我們將繼續評估新冠肺炎和俄羅斯與烏克蘭之間的衝突對我們業務的性質和影響程度；供應鏈，包括勞動力供應和自然減員；綜合運營結果；財務狀況；以及流動性。
經營成果
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
 20222021增加(減少)百分比20222021增加(減少)百分比
淨銷售額$2,205.1 $2,050.0 8 %$4,078.1 $3,908.0 4 %
毛利$701.1 $711.5 (1)$1,253.6 $1,350.9 (7)
淨銷售額的百分比31.8 %34.7 %30.7 %34.6 %
營業收入$293.4 $311.8 (6)$473.1 $571.2 (17)
淨銷售額的百分比13.3 %15.2 %11.6 %14.6 %
淨收入：
淨收入$191.1 $206.0 (7)$300.9 $359.9 (16)
每股普通股淨收入-假設攤薄$1.79 $1.90 (6)$2.82 $3.32 (15)
調整後的毛利(A)
$731.0 $730.9 — $1,318.4 $1,377.1 (4)
淨銷售額的百分比33.2 %35.7 %32.3 %35.2 %
調整後的營業收入(A)
$379.6 $387.9 (2)$649.6 $711.3 (9)
淨銷售額的百分比17.2 %18.9 %15.9 %18.2 %
調整後的收入：(A)
收入$256.2 $263.8 (3)$434.3 $469.6 (8)
每股收益-假設稀釋$2.40 $2.43 (1)$4.07 $4.33 (6)
(A)我們使用非公認會計準則財務指標來評估我們的業績。在本討論和分析中，請參閲“非公認會計準則財務計量”，以便與可比的公認會計準則財務計量進行對賬。
淨銷售額
截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
20222021增加
(減少)		%20222021增加
(減少)		%
淨銷售額$2,205.1 $2,050.0 $155.1 8 %$4,078.1 $3,908.0 $170.1 4 %
自有品牌幹寵物食品剝離— (27.8)27.8 1 — (52.9)52.9 1 
天然飲料和穀物資產剝離— (37.2)37.2 2 — (70.6)70.6 2 
外幣兑換7.0 — 7.0 — 11.4 — 11.4 — 
不包括資產剝離和外幣兑換的淨銷售額(A)
$2,212.1 $1,985.0 $227.1 11 %$4,089.5 $3,784.5 $305.0 8 %
由於四捨五入，金額可能不會相加。
(A)不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額是用於內部評估業績的非公認會計準則財務指標。這一措施為投資者提供了有用的信息，因為它可以在每年的基礎上比較結果。
2023年第二季度的淨銷售額增加了155.1美元，增幅為8%，其中包括上一年與資產剝離相關的不可比淨銷售額65.0億美元。不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額增加了227.1美元，增幅為11%。較高的淨價實現為淨銷售額貢獻了17個百分點，主要反映了我們每個美國零售部門以及國際和異地銷售的標價上漲。有利的淨價實現部分被銷量/組合下降6個百分點所抵消，這主要是由美國零售咖啡部門推動的。
2023年前六個月的淨銷售額增長了170.1美元，增幅為4%，其中包括上一年與資產剝離相關的123.5美元的不可比淨銷售額。不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額增加了305.0美元，增幅為8%。較高的淨價實現為淨銷售額貢獻了16個百分點，主要反映了
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目錄表
我們的每一個美國零售部門以及國際和異地零售，部分被與以下方面相關的客户退貨和費用的不利影響所抵消Jif花生醬產品召回。有利的淨價實現部分被銷量/組合下降7個百分點所抵消，這主要是由於美國零售咖啡部門和與召回有關的製造停工。
營業收入
下表列出了營業收入的組成部分佔淨銷售額的百分比。
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
 2022202120222021
毛利31.8 %34.7 %30.7 %34.6 %
銷售、分銷和管理費用：
營銷5.1 %5.9 %5.1 %5.6 %
賣2.5 2.6 3.1 3.0 
分佈3.5 3.4 3.7 3.6 
一般和行政4.9 5.0 5.3 5.0 
銷售、分銷和管理費用總額16.1 %17.0 %17.1 %17.2 %
攤銷2.5 2.7 2.7 2.8 
其他專項工程費用— 0.1 0.1 0.1 
其他營業費用(收入)-淨額(0.1)(0.2)(0.8)(0.2)
營業收入13.3 %15.2 %11.6 %14.6 %
由於四捨五入，金額可能不會相加。
2023年第二季度毛利潤下降10.4美元，降幅為1%，主要反映了銷量/組合的較低貢獻以及剝離的天然飲料和穀物業務的不可比擬的影響，部分被淨價實現增加以及商品和配料、製造、運輸和包裝成本增加的有利淨影響所抵消，其中包括與Jif花生醬產品召回。
營業收入減少18.4美元，降幅為6%，主要反映了毛利潤的減少以及銷售、分銷和行政(“SD&A”)費用增加6.6美元。
我們的非GAAP調整包括與無形資產相關的攤銷費用和減值費用、特殊項目成本、資產剝離損益、累計未分配衍生工具淨損益的變化，以及其他不直接反映持續經營業績的一次性項目。有關更多信息，請參閲本討論和分析中的“非GAAP財務衡量標準”。2023年第二季度，不包括非GAAP調整的毛利(“調整後毛利”)，主要反映了扣除與GAAP毛利相比的淨累計未分配衍生收益和虧損的變化，增加了0.1美元。不包括非GAAP調整的營業收入(“調整後的營業收入”)比上一年減少8.3美元，或2%。
毛利在2023年前六個月下降97.3美元，或7%，主要反映銷量/組合的貢獻較低，以及剝離的天然飲料和穀物業務的不可比擬的影響，部分被淨價實現增加以及商品和配料、製造、包裝和運輸成本增加的有利淨影響所抵消，包括與Jif花生醬產品召回。
營業收入減少98.1美元，降幅為17%，主要反映毛利下降和SD&A費用增加26.4美元，但被其他淨營業收入增加25.0美元部分抵銷，主要是由於預期與Jif花生醬產品召回。
2023年前6個月，調整後的毛利減少了58.7美元，降幅為4%。調整後的毛利主要反映了扣除累計未分配衍生產品淨收益和虧損與公認會計準則毛利相比的變化。與上一年相比，調整後的營業收入減少了61.7美元，或9%。
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目錄表
利息支出

2023年第二季度和前六個月的淨利息支出分別減少了0.6美元和4.6美元，這主要是由於償還優先票據和上一年發行債務的淨有利影響。關於更多信息，請參閲附註7：債務和融資安排。
所得税
2023年第二季度，所得税減少了1.0美元，降幅為2%；2023年前六個月，所得税減少了21.0美元，降幅為18%，這主要是由於所得税前收入的下降。截至2022年和2021年10月31日的三個月的有效所得税税率分別為24.4%和23.4%，截至2022年和2021年10月31日的六個月的有效所得税税率分別為23.6%和24.1%。
在本年度和前幾年，實際所得税税率與美國法定所得税税率21.0%不同，這主要是由於州所得税的影響。我們預計2023年全年的有效所得税税率約為24.1%。有關詳情，請參閲附註12：所得税。
重組活動
董事會在2021年批准了一項重組計劃，與確定的機會相關，以降低我們的總體成本結構，優化我們的組織設計，並支持我們的投資組合重塑。這包括與資產剝離有關的某些重組成本克里斯科， 自然平衡，自有品牌幹寵物食品，以及天然飲料和穀物企業。有關資產剝離的更多信息，請參閲附註4：資產剝離。
在2021年期間，我們基本上完成了與公司總部相關的組織重新設計，並宣佈計劃關閉位於弗吉尼亞州薩福克的工廠，這是我們為生產液體咖啡產品建立新的戰略合作伙伴關係的結果。在2022年期間，我們如預期的那樣完成了向JDE Peet N.V.的生產過渡。此外，重組計劃在2022年第三季度擴大，包括最近剝離自有品牌幹寵物食品、天然飲料和穀物業務的某些成本，以及2022年底關閉威斯康星州里彭的生產設施，以進一步優化我們美國零售消費食品業務的運營。我們預計與迄今計劃的重組活動相關的費用約為70.0美元。預計這些成本中的一半以上將是與我們的成本削減和利潤率管理計劃相關的其他過渡和終止成本，包括加速折舊，其餘的是與員工相關的成本。我們預計與這一重組計劃相關的計劃活動將於2023年底完成。我們累計產生了58.6美元的重組成本，其中3.5美元和6.0美元分別發生在2023年第二季度和前六個月。有關詳情，請參閲附註3：重組費用。
細分結果
我們有三個需要報告的部門：美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品。國際和離家業務的列報代表了所有其他業務部門的組合，這些業務部門不能單獨報告。
美國零售寵物食品部門主要包括以下產品的國內銷售瑞秋·雷·紐崔什，《混合貓咪》, 奶骨, 9Lives, Kibble n比特, 小狗-佩羅尼，以及大自然的食譜品牌產品；美國零售咖啡部門主要包括以下產品的國內銷售福爾傑斯 鄧肯，和Bustelo咖啡館 品牌咖啡；美國零售消費食品部門主要包括斯莫克的和Jif品牌產品。國際和異地銷售包括通過零售渠道和食品服務分銷商和運營商(例如，醫療保健運營商、餐館、住宿、酒店、寫字樓、K-12、學院和大學以及便利店)銷售在國內和國外分銷的產品。
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目錄表
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
20222021增加百分比
(減少)		20222021增加百分比
(減少)
淨銷售額：
美國零售寵物食品$765.2 $701.6 9 %$1,494.2 $1,349.6 11 %
美國零售咖啡709.8 645.1 10 1,307.7 1,188.3 10 
美國零售消費食品432.2 441.2 (2)743.3 876.8 (15)
國際旅行和出門在外297.9 262.1 14 532.9 493.3 8 
部門利潤：
美國零售寵物食品$120.1 $99.6 21 %$240.4 $179.5 34 %
美國零售咖啡187.7 207.8 (10)333.6 359.1 (7)
美國零售消費食品100.3 111.0 (10)155.1 229.7 (32)
國際旅行和出門在外41.5 40.4 3 58.1 73.3 (21)
細分市場利潤率：
美國零售寵物食品15.7 %14.2 %16.1 %13.3 %
美國零售咖啡26.4 32.2 25.5 30.2 
美國零售消費食品23.2 25.2 20.9 26.2 
國際旅行和出門在外13.9 15.4 10.9 14.9 
美國零售寵物食品
2023年第二季度，美國零售寵物食品部門的淨銷售額增加了63.6美元，其中包括前一年與剝離的自有品牌幹寵物食品有關的27.8美元不可比淨銷售額的影響 公事。剔除剝離業務的不可比影響，淨銷售額增加了91.4美元，增幅為14%。較高的淨價實現增加了淨銷售額16個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上漲，但被數量/組合的貢獻減少3個百分點所部分抵消，這主要是由狗糧的減少推動的。分部利潤增加了20.5美元，主要反映了淨價實現增加以及商品和配料、運輸和包裝成本增加的有利淨影響。
2023年前六個月，美國零售寵物食品部門的淨銷售額增加了144.6美元，其中包括前一年與剝離的自有品牌幹寵物食品有關的529億美元不可比淨銷售額的影響 公事。剔除剝離業務的不可比影響，淨銷售額增加了197.5美元，增幅為15%。較高的淨價實現增加了淨銷售額18個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上漲。數量/混合3個百分點的較低貢獻部分抵消了較高的淨價實現，主要是由於狗糧和自有品牌供應的減少，但部分被狗零食的增加所抵消。分部利潤增加60.9美元，主要反映淨價實現增加、商品和配料、包裝、運輸和製造成本增加以及營銷支出下降的有利淨影響，但被不利的數量/組合部分抵消。
美國零售咖啡
2023年第二季度，美國零售咖啡部門的淨銷售額增加了64.7美元。淨價實現對淨銷售額的貢獻為23個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上漲。不利的銷量/組合使淨銷售額下降了13個百分點，主要是由於福爾傑斯和鄧肯‘品牌。分部利潤減少20.1美元，主要反映不利的銷量/組合和更高的營銷支出，但被淨價實現增加以及商品和製造成本增加的有利淨影響部分抵消。
2023年前六個月，美國零售咖啡部門的淨銷售額增加了119.4美元。淨價實現對淨銷售額的貢獻為23個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上漲。不利的銷量/組合使淨銷售額下降了13個百分點，主要是由於福爾傑斯和鄧肯‘品牌。分部利潤減少25.5美元，主要反映不利的銷量/組合和更高的營銷支出，但被淨價實現增加以及商品和製造成本增加的有利淨影響部分抵消。
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目錄表
美國零售消費食品
2023年第二季度，美國零售消費食品部門的淨銷售額減少了9.0美元，其中包括與剝離的天然飲料和穀物業務相關的前一年不可比淨銷售額35.7美元的影響。剔除剝離業務的不可比影響，淨銷售額增加了26.7美元，增幅為7%。淨價實現對淨銷售額的貢獻為9個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上漲。銷量/組合使淨銷售額下降3個百分點，主要是由於花生醬和水果塗抹產品的下降，部分被Smacker的不結殼物品® 冷凍三明治。分部利潤減少10.7美元，主要反映製造、商品和配料以及包裝成本上升，其中包括與Jif花生醬產品召回，以及上一年度與剝離的天然飲料和穀物業務相關的不可比部門利潤的影響，被較高的淨價實現、較低的營銷支出和有利的產量/組合部分抵消。
2023年前六個月，美國零售消費食品部門的淨銷售額減少了133.5美元，其中包括前一年與剝離的天然飲料和穀物業務相關的67.1美元不可比淨銷售額的影響。剔除剝離業務的不可比影響，淨銷售額下降了66.4美元，降幅為8%。銷量/組合使淨銷售額下降11個百分點，主要是由於與Jif花生醬產品召回和水果塗抹產品減少，部分抵消了花生醬產品召回和減少Smacker的不結殼物品冷凍三明治。淨價實現為淨銷售額貢獻了3個百分點，主要是由於斯莫克的品牌，部分被以下方面的下降所抵消Jif花生醬，包括與召回相關的客户退貨和費用的不利影響。分部利潤減少74.6美元，主要反映商品和配料、製造和包裝成本上升，包括與召回相關的成本、不利的數量/組合以及上一年與剝離的天然飲料和穀物業務相關的不可比分部利潤的影響，但淨價實現增加和營銷支出減少部分抵消了這一影響。
國際旅行和出門在外
2023年第二季度，國際和離家部門的淨銷售額增加了35.8美元，其中包括與剝離的天然飲料和穀物業務有關的前一年淨銷售額1.5美元和不利外匯兑換7.0美元的不可比影響。不包括剝離的業務和外匯兑換的不可比影響，淨銷售額增加了44.3美元，或17%，反映出離家和國際業務部門分別增長了19%和15%。淨價實現為合併後業務的淨銷售額貢獻了18個百分點的增長，這主要是由於咖啡產品和烘焙混合物和配料的增長，但數量/組合的貢獻減少了1個百分點，部分抵消了這一增長。分部利潤增加1.1美元，主要反映淨價實現增加和商品成本增加的有利淨影響，但部分被不利的銷量/組合所抵消。
2023年前六個月，國際和離家部門的淨銷售額增加了39.6美元，其中包括前一年與剝離的天然飲料和穀物業務相關的3.5美元淨銷售額和11.4美元不利外匯兑換的不可比影響。不包括剝離的業務和外匯兑換的不可比影響，淨銷售額增加了54.5美元，或11%，反映出離家和國際業務部門分別增長了17%和5%。淨價實現為合併後業務的淨銷售額貢獻了12個百分點的增長，主要是由於咖啡產品、烘焙混合物和配料以及冷凍手持產品的增長，但與Jif花生醬產品召回。分部利潤減少15.2美元，主要反映召回和大宗商品成本上升的影響，但淨定價上升部分抵消了這一影響。
財務狀況--流動資金和資本來源
流動性
我們的主要資金來源是運營產生的現金，輔之以針對我們的商業票據計劃和循環信貸安排的借款。截至2022年10月31日，現金及現金等價物總額為27.1美元，而截至2022年4月30日為169.9美元。
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目錄表
下表列出了選定的現金流信息。
 截至10月31日的六個月，
 20222021
經營活動提供(用於)的現金淨額$166.0 $302.9 
投資活動提供(用於)的現金淨額(209.3)(143.0)
融資活動提供(用於)的現金淨額(98.8)(338.8)
經營活動提供(用於)的現金淨額$166.0 $302.9 
增加物業、廠房和設備(190.4)(127.2)
自由現金流(A)
$(24.4)$175.7 
(A)自由現金流是管理層用來評估可用於償還債務、股息分配、收購機會、股票回購和其他公司目的的現金數量的非公認會計準則財務指標。
2023年前六個月經營活動提供的現金減少136.9美元，主要是由於2023年第一季度對我們的美國合格固定收益養老金計劃的貢獻為700億美元，以及本年度經非現金項目調整後的淨收入下降，但部分被2023年營運資金需求下降所抵消。與上一年相比，為營運資本提供資金所需的現金減少，主要是由於銷售時機導致應收貿易賬款的現金增加，以及獎勵薪酬減少，但這部分被庫存水平和應付賬款增加的不利淨影響所抵消，這主要是由於投入成本膨脹所致。
2023年前六個月用於投資活動的現金主要包括190.4美元的資本支出，主要是投資於阿拉巴馬州麥卡拉的新制造和分銷設施，以及科羅拉多州朗蒙特的產能擴張，以支持Smacker的不結殼物品品牌，以及我們設施中的工廠維護。此外，在我們的衍生現金保證金賬户餘額中，抵押品質押增加了23.3美元，這對2023年的現金使用做出了貢獻。2022年前6個月用於投資活動的現金主要包括127.2美元的資本支出，這反映了我們朗蒙特工廠的產能擴大以及我們整個工廠的維護。我們的衍生現金保證金賬户餘額中質押抵押品增加了14.0美元，也促進了2022年的現金使用。
2023年前六個月用於融資活動的現金主要包括213.5美元的股息支付，但短期借款淨增加118.2美元部分抵消了這一影響。2022年前六個月用於籌資活動的現金主要包括償還長期債務1157.0美元和支付股息204.1美元，但長期債務收益797.6美元和短期借款淨增237.8美元部分抵消了這一數額。
供應商融資計劃
作為不斷努力最大化營運資金的一部分，我們與供應商合作優化我們的條款和條件，其中包括延長付款期限。我們認為與供應商的付款條件在商業上是合理的，從0天到180天不等。我們與第三方管理人達成協議，提供應付帳款跟蹤系統，並促進供應商融資計劃，使參與計劃的供應商能夠監控並自願選擇將我們的付款義務出售給指定的第三方金融機構。參與的供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務，我們對供應商的權利和義務不受影響。我們對供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟利益。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條件，不受供應商根據這些安排銷售金額的決定的影響。截至2022年10月31日和2022年4月30日，我們的未償還付款義務中分別有370.7美元和314.3美元由參與供應商選擇並出售給一家金融機構。在2023年和2022年的前六個月，我們分別向一家金融機構支付了692.4美元和530.4美元，用於支付通過供應商融資計劃結算的付款義務。
或有事件
我們與其他食品製造商一樣，在正常業務過程中不時受到各種行政、監管和其他法律程序的影響。我們目前是各種此類法律程序的被告，包括與2011年之前涉嫌操縱貨架穩定的金槍魚產品價格有關的某些訴訟，該公司之前由大心臟寵物品牌擁有，但在我們收購大心臟寵物品牌之前被剝離，其中大部分是在2019年至2020年期間達成和解並支付的。雖然我們不能確切地預測這些訴訟的最終結果或與這些或其他事項相關的潛在和解，但我們已經確定某些或有負債的應計損失是
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目錄表
在2022年10月31日很有可能和合理地進行評估。根據迄今已知的信息，除下文討論的事項外，我們不認為這些訴訟的最終結果會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除了以上討論的法律程序外，我們目前是CERT訴Brad Barry LLC等人案的被告，該案件指控我們，除了生產、包裝、分銷或銷售包裝咖啡的被告外，未能按照第65號提案的要求為我們的咖啡產品提供暴露於化學丙烯酰胺的警告。CERT尋求公平救濟，包括對消費者的警告，以及對違反第65號提案的行為處以每天2500美元的法定最高金額的民事處罰。此外，CERT聲稱，每喝一杯咖啡，如果沒有遵守警告，就等同於違反了第65號提案。2019年6月，負責管理65號提案項目的州機構OEHHA批准了一項規定，澄清65號提案下的咖啡不需要癌症警告，2020年8月，初審法院批准了被告基於該規定提出的即決判決動議。CERT於2020年11月向加州第二上訴地區上訴法院提出上訴。法院於2022年10月26日發佈命令，確認下級法院的裁決。CERT可能會在2022年12月5日之前向加州最高法院提出進一步上訴。
我們也是一系列假定的集體訴訟的被告，這些訴訟最初是在加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、密蘇裏州、紐約、德克薩斯州和華盛頓特區的聯邦法院提起的，但已移交給美國密蘇裏州西區地區法院進行協調預審程序。原告主張根據各種州法律對虛假廣告、消費者保護、欺騙性和不公平貿易做法以及類似法規提出索賠。他們聲稱的前提是，我們虛報了從各種罐中可以生產的服務數量福爾傑斯這些產品的包裝上有咖啡。
我們是五起可能的集體訴訟的被告，這是我們自願召回SELECT的結果Jif花生醬產品。原告主張的訴訟原因是疏忽、違反保修、欺詐性隱瞞、不當得利，在一些訴訟中，還違反了州消費者保護法和欺騙性貿易行為法。他們的指控是以我們從事旨在誤導公眾關於安全的商業行為的指控為前提的Jif由於據稱存在沙門氏菌，供人食用的花生醬。這些案件正在俄亥俄州北區的美國地區法院待決和合並。
這些案件的結果和財務影響，如果有的話，目前無法預測。因此，截至2022年10月31日，沒有記錄這些事項的或有損失，損失的可能性被認為是不可能或不可估量的。然而，如果我們被要求支付重大損害賠償金，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，這些產品的銷售不僅可能在這些地點，而且可能在其他地方受到影響。
產品召回
2022年5月，我們啟動了SELECT的自願召回Jif由於潛在的沙門氏菌污染，我們位於肯塔基州列剋星敦的工廠生產的花生醬產品主要在美國銷售。當時，我們也暫停了生產 這些產品在我們的列剋星敦工廠，並暫時暫停從我們的田納西州孟菲斯工廠發貨。我們其他工廠生產的其他產品都沒有受到此次召回的影響。2022年6月，我們恢復了列剋星敦工廠的製造和發貨，以及孟菲斯工廠的發貨。我們繼續與零售商合作補充庫存Jif儘快生產花生醬產品，預計到2023年底將恢復到正常水平。除了製造業停工的影響，我們預計到2023年底，扣除與客户退貨、費用、滯銷庫存和其他與產品召回相關的成本(主要是在我們的美國零售消費食品部門)相關的剩餘預期保險回收後，直接成本總額約為100.0美元。在截至2022年10月31日的三個月和六個月中，分別確認了約25.0美元和90.0美元的直接成本，扣除剩餘的預期保險回收。我們預計剩餘成本的大部分將在2023年第三季度發生。
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目錄表
資本資源
下表介紹了我們的資本結構。
2022年10月31日April 30, 2022
短期借款$302.0 $180.0 
長期債務4,312.4 4,310.6 
債務總額$4,614.4 $4,490.6 
股東權益8,217.3 8,140.1 
總資本$12,831.7 $12,630.7 
我們與11家銀行提供了20億美元的無擔保循環信貸安排，將於2026年8月到期。此外，我們還參與了一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期、無擔保的商業票據，任何時候都不超過20億美元。商業票據計劃由我們的循環信貸安排支持，並按未償還商業票據的金額減少我們在循環信貸安排下可以借入的金額。商業票據被用作一般企業用途的短期融資的持續來源。截至2022年10月31日，我們有302.0美元的短期貸款未償還，這些貸款都是根據我們的商業票據計劃發行的，加權平均利率為3.40%。
截至2022年10月31日，我們遵守了所有債務契約，預計在未來12個月內也是如此。有關我們的長期債務、流動資金來源和債務契約的更多信息，請參閲附註7：債務和融資安排。
於二零二三年及二零二二年首三個月內，吾等並無根據董事會批准的回購計劃回購任何普通股。截至2022年10月31日，根據董事會的授權，仍有約580萬股普通股可供回購。對於可能回購的股票的確切數量或何時回購，沒有任何保證。
2021年11月，我們宣佈計劃投資11億美元在阿拉巴馬州麥卡拉建立一個新的製造設施和配送中心，專門生產Smacker的不結殼物品冷凍三明治。該設施於2022年第三季度開工建設，預計2025年開始投產。該項目表明我們致力於滿足對這一非常成功的產品日益增長的需求，並實現我們的戰略，專注於擁有最重要增長機會的品牌。該設施的建設和生產將在多年內分三個階段進行，將創造多達750個就業機會。金融投資和創造就業將與這三個階段的每個階段保持一致。
在沒有任何重大收購或其他重大投資的情況下，我們相信，手頭的現金，加上運營部門提供的現金、我們循環信貸安排和商業票據計劃下的借款以及進入資本市場的機會，將足以滿足我們未來12個月的現金需求，包括支付季度股息、未償債務的本金和利息支付以及資本支出。然而，由於當前的宏觀經濟環境，包括新冠肺炎的持續影響以及俄羅斯和烏克蘭之間的衝突，我們可能會遇到成本增加或難以獲得債務或股權融資，或在未來為我們的債務進行再融資的情況。我們繼續評估這些風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況或我們為運營提供資金的能力或未來的投資機會。
截至2022年10月31日，我們的海外子公司持有的現金和現金等價物總額為17.7美元，主要是在加拿大。在2023年的前六個月，我們沒有將外國現金匯回美國。
材料現金需求
我們與未合併實體或其他人士(也稱為可變利益實體)沒有重大的表外安排、融資或其他關係。與關聯方的交易是在正常業務過程中進行的，對我們的運營結果、財務狀況或現金流並不重要。
截至2022年10月31日，我們在截至2022年4月30日的年度報告Form 10-K中報告的現金需求沒有實質性變化。

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目錄表
非公認會計準則財務指標
我們使用非公認會計準則財務指標，包括：不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額、調整後的毛利潤、調整後的營業收入、調整後的收入、調整後的每股收益和自由現金流，作為內部評估業績的關鍵指標。我們相信，通過披露這些業績衡量標準，投資者對我們業績的瞭解會得到加強。此外，管理層在編制年度預算和每月分析我們的經營結果時使用了這些非公認會計準則財務衡量標準。審計委員會還利用某些非公認會計準則財務計量作為衡量業績的組成部分，用於獎勵薪酬目的。
非公認會計原則財務指標不包括某些可能對經營業績的同比評估產生重大影響的影響可比性的項目，包括與無形資產有關的攤銷費用和減值費用、特別項目成本、資產剝離損益、累計未分配衍生工具淨損益的變化，以及其他不直接反映持續經營業績的一次性項目。經調整的所得税按調整後的有效所得税税率計算，該税率適用於調整後的所得税前收入，並反映了先前討論的項目以及發生的一次性税務相關活動的任何調整。雖然這一調整後的有效所得税税率與我們的GAAP有效所得税税率一般沒有實質性差異，但非GAAP結果中的某些排除可能會對我們的調整後的有效所得税税率產生重大影響。
這些非GAAP財務指標並不是為了取代根據美國GAAP對財務結果的列報。相反，這些非GAAP財務指標的提出補充了我們用來內部評估我們業務的其他指標，並有助於比較過去和現在的運營和流動性。這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相比較，並可能排除某些非可自由支配的費用和現金支付。
下表將某些非公認會計準則衡量標準與可比公認會計原則財務衡量標準進行了核對。關於經某些不可比項目調整後的淨銷售額與可比公認會計準則財務指標的對賬，請參閲第20頁。
 截至10月31日的三個月，截至10月31日的六個月，
 2022202120222021
毛利對賬：
毛利$701.1 $711.5 $1,253.6 $1,350.9 
累計未分配衍生工具淨損益變動27.1 13.3 60.9 15.5 
產品銷售成本--專項項目成本2.8 6.1 3.9 10.7 
調整後的毛利$731.0 $730.9 $1,318.4 $1,377.1 
營業收入對賬：
營業收入$293.4 $311.8 $473.1 $571.2 
攤銷55.6 55.4 111.2 110.8 
資產剝離收益— — (1.6)— 
累計未分配衍生工具淨損益變動27.1 13.3 60.9 15.5 
產品銷售成本--專項項目成本2.8 6.1 3.9 10.7 
其他專項工程費用0.7 1.3 2.1 3.1 
調整後的營業收入$379.6 $387.9 $649.6 $711.3 
淨收入對賬：
淨收入$191.1 $206.0 $300.9 $359.9 
所得税費用61.8 62.8 93.1 114.1 
攤銷55.6 55.4 111.2 110.8 
資產剝離收益— — (1.6)— 
累計未分配衍生工具淨損益變動27.1 13.3 60.9 15.5 
產品銷售成本--專項項目成本2.8 6.1 3.9 10.7 
其他專項工程費用0.7 1.3 2.1 3.1 
調整後的所得税前收入$339.1 $344.9 $570.5 $614.1 
調整後的所得税82.9 81.1 136.2 144.5 
調整後收入$256.2 $263.8 $434.3 $469.6 
加權平均股價-假設稀釋106.9 108.4 106.8 108.4 
調整後每股收益-假設稀釋$2.40 $2.43 $4.07 $4.33 
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目錄表
關鍵會計估計和政策
關於我們的關鍵會計估計和政策的討論可在截至2022年4月30日的Form 10-K年度報告的“管理層的討論和分析”部分找到。此前披露的信息沒有實質性變化。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露。
(除非另有説明，否則以百萬美元為單位)
以下有關我們市場風險披露的討論涉及前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同。我們面臨與利率、大宗商品價格和外幣匯率變化相關的市場風險。
利率風險：我們在2022年10月31日的現金和現金等價物的公允價值接近賬面價值。我們面臨着現有債務的利率風險，這些債務包括固定利率和可變利率到期日。我們的利率敞口主要包括美國國債利率和美國商業票據利率。
我們利用衍生工具管理與預期債務交易相關的利率風險，以及管理長期債務公允價值的變化。在利率合同開始時，對該工具進行評估和記錄，以獲得合格的對衝會計處理。如果合約被指定為現金流對衝，合約的按市價計價收益或虧損將遞延計入累計其他全面收益(虧損)的組成部分，並通常重新分類為被對衝交易影響收益期間的利息支出。如果合同被指定為公允價值對衝，合同在資產負債表上按公允價值確認，公允價值的變化在利息支出中確認。一般來説，合同公允價值的變動等同於標的債務的公允價值變動，對收益沒有淨影響。
2020年，我們終止了所有與2030年3月15日和2050年3月15日到期的高級債券定價同時到期的未償還利率合約。這些合約被指定為現金流對衝，用於管理我們對與預期債務融資相關的利率波動的敞口。終止產生了239.8美元的税前虧損，這筆虧損被遞延，並作為累積的其他全面收益(虧損)的組成部分計入，並在債務期限內作為利息支出攤銷。
在用我們金融負債的公允價值淨變動量來衡量利率風險時，假設2022年10月31日利率下降100個基點，我們的長期債務的公允價值將增加272.0美元。
大宗商品價格風險：我們使用的某些原材料和其他大宗商品會受到供需狀況、政治和經濟變量、天氣、投資者投機和其他不可預測因素造成的價格波動的影響。為了管理與預期的大宗商品購買相關的波動性，我們使用期限通常不到一年的衍生品。我們沒有資格對大宗商品衍生品進行對衝會計處理。因此，所有大宗商品衍生品的收益和損失都會立即在產品銷售成本中確認。
以下敏感性分析顯示，假設與大宗商品相關的市場價格發生10%的變化，可能導致公允價值的損失。
2022年10月31日April 30, 2022
高$71.4 $72.3 
低28.3 14.8 
平均值48.5 37.1 
估計公允價值乃按市場報價釐定，並基於我們於前四個季度按商品分類的衍生產品淨頭寸。這些計算並不是為了代表我們預期將產生的公允價值實際損失。在實踐中，隨着市場的變動，我們積極管理風險，並適當地調整對衝策略。被套期保值的商品與衍生工具的價格變動呈高度負相關。因此，我們預計，隨着時間的推移，其衍生工具估計公允價值的任何收益或虧損通常將被相關風險的估計公允價值的增加或減少所抵消。
外幣兑換風險：我們在美國以外有業務，以外幣計價的資產和負債，主要以加拿大貨幣計價。因為我們有外幣計價的資產和負債，
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目錄表
財務風險可能主要來自交易的時機和匯率的變動。截至2022年10月31日的外幣資產負債表風險敞口預計不會對未來的收益或現金流產生重大影響。
我們利用外幣衍生品來管理外幣匯率波動對主要與購買某些原材料和製成品有關的未來現金支付的影響。這些合同的到期日通常不到一年。我們沒有資格將用於管理外匯風險的工具用於對衝會計處理。因此，這些工具的價值變化立即在產品銷售成本中確認。根據我們截至2022年10月31日的對衝外匯頭寸，假設匯率變化10%不會對公允價值產生實質性影響。
在截至2022年10月31日的六個月裏，來自美國以外客户的收入(受外幣兑換影響)佔淨銷售額的5%。因此，某些收入和支出一直受到並預計將受到外幣波動的影響，這些波動可能會對經營業績產生影響。
某些前瞻性陳述
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括有關我們目前對未來事件、條件、計劃和戰略的預期、估計、假設和信念的陳述，這些陳述不是歷史事實。任何非歷史性的陳述都是前瞻性陳述，可以通過使用諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“將”、“計劃”等詞語和短語來識別。
聯邦證券法為前瞻性陳述提供了安全港，以鼓勵公司提供前瞻性信息。我們就安全港條款提供這一警示聲明。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述本質上受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素不在我們的控制範圍之內，可能導致實際結果與此類陳述以及我們的歷史結果和經驗大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於：
•新冠肺炎疫情對我們的企業、行業、供應商、客户、消費者、員工和社區的影響；
•我們的運營或供應鏈中斷或效率低下，包括產品召回造成的任何影響(包括最近的Jif花生醬產品召回)、政治不穩定、恐怖主義、武裝敵對行動(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突)、極端天氣條件、自然災害、流行病(包括新冠肺炎大流行)、停工或勞動力短缺(包括潛在的國家鐵路罷工)或其他災難；
•與供應鏈投入的可用性和成本膨脹有關的風險，包括勞動力、原材料、商品、包裝和運輸；
•涉及我們產品或競爭對手產品的食品安全問題的影響，包括產品召回；
•與我們用來管理商品定價和利率風險的衍生品和購買策略相關的風險；
•在可接受的條件下提供可靠的交通運輸，包括新冠肺炎大流行的任何影響；
•我們有能力在目前預期的金額和時間範圍內實現與我們的重組和成本管理計劃相關的成本節約；
•我們有能力產生足夠的現金流，以繼續在我們的資本部署模式下運營，包括資本支出、債務償還、股息支付和股票回購；
•我們實施和實現價格變化的全部好處的能力，以及價格變化的時機對特定時期利潤和現金流的影響；
•旨在促進我們業務增長的營銷和銷售計劃和戰略的成功和成本，包括產品創新；
•市場上的一般競爭活動，包括競爭對手的定價做法和促銷支出水平；
•我們吸引和留住關鍵人才的能力；
•我們的某些業務集中在關鍵客户和供應商，包括某些關鍵原材料和成品的單一來源供應商，以及我們管理和維護關鍵關係的能力；
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目錄表
•商譽、其他無形資產或者其他長期資產的賬面價值減值或者其他無形資產或者其他長期資產的使用壽命的變化；
•現行政府法律法規及其適用的新的或變化的影響；
•税務審查結果、税法變更和其他税務事項；
•我們或我們供應商的信息技術系統中斷、故障或安全漏洞，包括勒索軟件攻擊；
•外幣匯率和利率波動；以及
•與我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和聲明中“風險因素”項下描述的其他因素相關的風險。
提醒讀者，在評估本季度報告中的10-Q表格信息時，不要過度依賴這些前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了截止日期的情況。我們不承擔任何義務更新或修改這些前瞻性陳述，以反映在提交本10-Q表格季度報告後發生的新事件或新情況。
第四項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估。管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了截至2022年10月31日(“評估日期”)我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法(“交易法”)下第13a-15(E)或15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至評估日期，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(2)積累並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
在截至2022年10月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄表
第二部分：其他信息

第1項。法律訴訟。

第二部分第1項所需的資料參照本表格10-Q季度報告附註14：或有事項第I部分第1項的討論情況。
第1A項。風險因素。
我們的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定因素的影響。“第一部分，第1A項所述的風險因素。在評估公司、我們的業務以及本10-Q表季報中的前瞻性陳述時，應仔細考慮我們在截至2022年4月30日的10-K表年報中的“風險因素”，以及本10-Q表季報中包含或以引用方式併入本10-Q表季報和美國證券交易委員會的其他文件中的其他信息。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們。任何這些已知或未知風險的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
第二項。未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
發行人和關聯購買者購買股權證券：下表列出了2023年第二季度購買的普通股總數、每股支付的平均價格、作為公開宣佈的回購計劃的一部分而購買的股票數量(如果有)以及根據股票回購計劃可能購買的最大股票數量的大約美元價值：
期間(a)(b)(c)(d)
總人數
股票
購得		平均價格
按股支付		總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序		最大數量(或
近似值
價值)的股份
可能還會購買
根據計劃或
節目
August 1, 2022 - August 31, 202292 $134.85 — 5,811,472 
2022年9月1日-2022年9月30日471 138.39 — 5,811,472 
2022年10月1日-2022年10月31日17 141.77 — 5,811,472 
總計580 $137.93 — 5,811,472 
 
(a)本欄中的股票包括從股票計劃接受者手中回購的股票，以代替現金支付。
(D)截至2022年10月31日，根據董事會的授權，尚有約580萬股普通股可供回購。
第六項。展品。
見本報告第34頁上的《展品索引》。
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
2022年11月21日
J·M·斯莫克公司
/s/馬克·T·斯馬克
作者：馬克·T·斯莫克
董事會主席總裁和首席執行官
/s/塔克·H·馬歇爾
作者：塔克·H·馬歇爾
首席財務官

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目錄表
展品索引

以下證物附在本文件中，或參考另一份提交給美國證券交易委員會的文件合併於此。
展品編號展品説明
31.1
根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對Mark T.Smucker的證明
31.2
根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對塔克·H·馬歇爾的證明
32
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
104本季度報告的封面為截至2022年10月31日的Form 10-Q，格式為內聯XBRL
*確定由管理合同或補償計劃或安排組成的展品。




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