美國 美國
證券交易委員會
華盛頓，哥倫比亞特區20549
表格10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
截至2022年9月30日的季度
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條 提交的過渡報告 |
從_至_的過渡 期間
委託文號：1-11398
CPI空氣結構公司
(註冊人的確切姓名見其章程)
| (國家或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主識別號碼) |
| 指公司或組織) |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(631) 586-5200
(註冊人電話號碼，含 區號)
| 根據該法第12(B)條登記的證券： | ||
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 每家交易所的名稱 已註冊 |
用複選標記表示註冊人： (1)是否在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類 提交要求。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| 大型 加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ |
| 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
截至2022年11月18日，註冊人數為12,383,427人普通股，面值為.001美元，已發行。
索引
頁碼
| 第一部分-財務信息 | 3 |
| 項目1--合併財務報表(未經審計) | 3 |
| 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的綜合業務報表(未經審計) | 4 |
| 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年(未經審計)的9個月合併股東赤字報表 | 5 |
| 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年(未經審計)的9個月合併現金流量表 | 6 |
| 合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| 項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 14 |
| 項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
| 項目4--控制和程序 | 20 |
| 第II部分--其他資料 | 21 |
| 項目1--法律訴訟 | 21 |
| 項目1A--風險因素 | 21 |
| 項目2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 21 |
| 第3項-高級證券違約 | 21 |
| 項目4--煤礦安全信息披露 | 21 |
| 項目5--其他信息 | 21 |
| 項目6--展品 | 21 |
| 簽名 | 22 |
| 陳列品 |
2
第一部分-財務信息
項目1--合併財務報表
合併資產負債表
| 2022年9月30日 (未經審計) | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款淨額 | ||||||||
| 應收保險追回款 | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 可退還的所得税 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨值 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東虧損 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 訴訟和解義務 | ||||||||
| 合同責任 | ||||||||
| 損失準備金 | ||||||||
| 長期債務的當期部分 | ||||||||
| 經營租賃負債 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 信用額度 | ||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||
| 長期債務，扣除當期部分 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東赤字： | ||||||||
| 普通股--$面值；授權股票，和已發行和已發行的股票 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東虧損總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總負債和股東赤字 | $ | $ | ||||||
請參閲合併財務報表附註
3
合併業務報表 (未經審計)
截至以下三個月 9月30日， | 在截至9月30日的9個月內， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未計提所得税準備的收入 | ||||||||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股每股收益--基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股收益-稀釋後 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 用於計算每股普通股虧損的股份： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
請參閲合併財務報表附註
4
股東虧損合併報表(未經審計)
| 普通股 股票 | 普普通通 庫存 金額 | 其他內容 已繳費 資本 | 累計 赤字 | 總計 股東的 赤字 | ||||||||||||||||
| 2021年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 2021年3月31日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 普通股被沒收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 2022年1月1日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | — | |||||||||||||||||||
| 普通股被沒收 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||
請參閲合併財務報表附註
5
合併現金流量表 (未經審計)
| 在截至9月30日的9個月內， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 債務發行成本攤銷 | ||||||||
| 現金支出少於(超過)房租支出 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 壞賬支出 | ||||||||
| 免除購買力平價貸款 | ( | ) | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同資產增加(減少) | ( | ) | ||||||
| 庫存減少 | ||||||||
| 預付費用和其他資產增加 | ( | ) | ||||||
| 增加可退還的所得税 | ( | ) | ||||||
| 增加(減少)應付帳款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 合同負債減少 | ( | ) | ||||||
| 保險應收賬款增加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 訴訟義務清償的增加 | ||||||||
| 應繳所得税增加(減少) | ( | ) | ||||||
| 損失準備金減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自信貸額度的收益 | ||||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： | ||||||||
| 期內支付的現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
見 合併財務報表附註
6
合併財務報表附註
(未經審計)
| 1. | 中期財務報表 |
本公司由CPI AeroStructures，Inc.(“CPI Aero”)、CPI Aero的全資子公司焊接冶金公司(“WMI”)和WMI的全資子公司Compac Development Corporation(統稱為“本公司”)組成。
經營部門是企業的組成部分，其經營結果由首席經營決策者(“CODM”)定期審查，以就分配給該部門的資源作出決定並評估其業績。運營部門只能在有限的範圍內進行聚合 。公司首席執行官兼首席執行官負責審核在綜合基礎上提交的財務信息，並附上有關收入的分類信息，以便做出經營決策和評估財務業績。該公司已經確定，它有一個單一的運營和可報告的部門。
本公司截至2022年9月30日及截至2022年及2021年9月30日止九個月的綜合財務報表 乃根據美國證券交易委員會(下稱“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包括的某些信息和附註已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。截至2021年12月31日的綜合資產負債表 源自經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計準則要求的所有信息和附註。本公司相信，所披露的資料足以使所提供的資料不具誤導性。
管理層認為公平列報所列期間所需的所有調整都已反映出來。此類調整 屬於正常、重複的性質。建議將該等綜合財務報表與本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格(以下簡稱“10-K表格”)所載的綜合財務報表及其附註一併閲讀。中期的經營業績不一定代表全年或任何其他中期的預期經營業績。
該公司在四家金融機構持有現金。餘額由聯邦存款保險公司承保。 公司的餘額可能會不時超過保險限額。截至2022年9月30日，該公司有4576,645美元的未投保餘額。 公司通過選擇被認為信譽良好的金融機構來限制其信用風險。
某些餘額已重新分類 以符合列報要求，包括一致列報庫存組成部分(附註4)。
本公司目前存在股東虧損，並經歷了運營虧損和前期運營的負現金流，這些共同構成了本公司繼續作為持續經營企業運營的重大風險。為應對此風險，本公司已(I)與其中所列的貸款人以及BankUnited N.A.作為獨家經營商、代理人和抵押品代理(不時修訂的“信貸協議”或“BankUnited融資”)協商並簽署了經修訂和重新簽署的信貸協議的進一步修正案，
自2022年11月10日起生效，將信貸融資的到期日延長至2023年11月30日，(Ii)獲得並正在尋求額外的進度付款和預付款客户合同資金條款，(3)
維持減少庫存和合同資產投資的程序，(4)繼續把重點放在軍事部分，並保持強勁(約#美元)
7
我們的業務和運營以及我們所在的行業受到了美國公共和私營部門應對新冠肺炎傳播的政策和倡議的影響，例如實施旅行限制和採用遠程工作。 新冠肺炎疫情導致全球經濟普遍放緩，對我們某些客户和供應商的業務產生了不利影響，並可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。為了應對新冠肺炎對我們業務的影響，我們一直在採取行動來保存資本和保護我們業務的長期需求，包括與客户談判進度付款和減少可自由支配的支出。有關當前 以及新冠肺炎疫情對我們業務的潛在影響的更多信息，請參閲我們的10-K表第I部分第1A項中包含的風險因素。
| 2. | 收入確認 |
當公司 將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户時，公司確認收入，金額反映其預期有權獲得的對價 ，以換取貨物或服務。隨着時間的推移，本公司的大部分履約義務均已履行，因為本公司(I)向本公司銷售沒有其他用途的產品，以及(Ii)有權收回所產生的成本 加上迄今已完成工作的合理利潤率。在隨時間推移的收入確認模式下，收入和毛利 在合同期內確認，因為工作是根據實際發生的成本和完成時的成本估算以及由此產生的完工時估算總成本來確認的。
該公司還擁有被視為時間點的合同。在時間點收入確認模式下，當組件的控制權 已轉移到客户時確認收入；在大多數情況下，這將基於發貨條款。
與客户簽訂合同和履行義務
該公司的大部分收入 來自與美國政府、軍事和商業承包商的長期合同。本公司對合同進行核算時，必須得到雙方的批准和承諾，確定雙方的權利，確定支付條件， 合同具有商業實質，對價有可能收回。對於公司而言，會計準則編碼主題606(“ASC 606”)項下的合同通常是在根據長期客户合同或在獨立的基礎上執行採購訂單時建立的。
要為我們的合同確定正確的收入確認 ，我們必須評估是否應該合併兩個或更多合同並將其計入單個合同，以及 合併後的合同或單個合同是否應計入一個履約義務或多個履約義務。 此評估需要重大判斷，決定將一組合同合併或將合同拆分為多個履約義務可能會改變一段時間內記錄的收入和利潤。履約義務是合同中的承諾，承諾將不同的商品或服務轉讓給客户以換取付款，是確認收入的會計單位 。公司在與客户的合同中的履約義務通常是銷售合同中設想的每個產品，或者當合同包含多個基本相同的產品時，代表一系列產品的單個履約義務。公司已選擇將產品控制權作為履行活動轉移給客户後執行的發貨計入 。如果收入在發生運輸成本之前確認，則應計與運輸相關的成本。運輸成本包括在銷售成本中。公司 為其許多產品提供保修；但是，由於客户不能單獨購買此類保修，並且他們不提供標準保修以外的服務，因此保修不是單獨的履約義務。
合同的交易價格分配給每個不同的履行義務，並在履行履行義務時確認為收入。 對於具有多個履行義務的合同，公司根據其估計的獨立銷售價格將交易價格分配給每個履行義務 。如果沒有獨立銷售價格，則使用預期成本加保證金方法分配交易價格，因為此類合同的定價通常是根據成本進行協商的。
與美國政府和軍事承包商的合同受《聯邦採購條例》的約束，該條例規定了在確定美國政府合同下提供的商品和服務的價格時允許的成本類型。商業合同的定價基於與每個客户的具體談判，政府當局徵收的任何税都不包括在收入中。交易價格主要由固定對價組成，因為客户通常為銷售的每個產品支付固定費用。當收到付款和轉讓貨物或服務之間的時間差小於 一年時，本公司不會根據貨幣時間價值的影響調整根據客户合同應確認的收入金額。
由於本公司(I)向本公司銷售沒有其他用途的產品，且(Ii)有權收回所產生的成本以及迄今已完成工作的合理利潤率，因此本公司的大部分履約義務均會隨着時間的推移而履行。公司使用成本比投入方法來衡量其履行義務的進度，因為它最好地描述了當公司在合同上產生成本時將控制權轉移給客户的情況。
該公司通常使用投資組合方法來估計要為其合同確認的收入金額，並將具有相似特徵的合同組合在一起。 重大判斷用於確定將哪些合同組合在一起形成投資組合。只有當會計結果預計不會與適用於個別合同的結果有實質性不同時，才使用投資組合方法。
該公司的合同經常進行修改，以適應合同規格和要求的變化。當合同修改產生新的或改變了現有的可強制執行的權利和義務時，公司認為合同修改已經存在。合同修改對交易價格的影響，以及與之相關的履約義務的進度衡量，在剩餘貨物或服務不同的情況下 前瞻性地確認，當剩餘的貨物或服務不是不同的時，按累計追趕的方式確認。
該公司還擁有被視為時間點的合同。在時間點收入確認模式下，當組件的控制權 已轉移到客户時確認收入；在大多數情況下，這將基於發貨條款。
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合同概算
某些合同包含可變的 對價形式，例如價格折扣和履約處罰。本公司一般使用基於對所有可用信息(即，歷史經驗、當前和預測的業績)的評估的最可能金額來估計可變對價，並且僅在不確定性得到解決時確認的收入很可能不會發生重大逆轉的範圍內。
在應用成本比輸入法時，公司將實際發生的成本與完工時預計的預計總成本進行比較，以確定其在履行履約義務方面取得的進展 並計算相應的收入予以確認。如果發生的任何成本 不能反映公司在將商品或服務的控制權轉讓給客户方面的表現，則公司 將此類成本從其輸入法進度衡量中剔除，因為這些金額沒有反映在合同價格中。作為履行履約義務的投入的成本 包括人工、材料和分包商的成本、其他直接成本和間接成本的分攤。
在合同有效期內，可能需要對原始估算進行更改。估計值每季度進行一次審查，合同估計毛利率百分比的任何變化的影響都會反映在已知變化期間的收入中。ASC 606涉及在確定收入、成本和利潤以及將金額分配到會計期間時大量使用估計和判斷。對於 實例，管理層必須對勞動生產率和可用性、要執行的工作的複雜性、材料的可用性、完成履行義務的時間長度、我們的分包商的執行情況、來自客户的資金的可用性和時間以及間接費用成本率等變量做出假設和估計。公司持續評估與應用成本比輸入法所固有的假設、風險和不確定性有關的所有因素；但不能保證估計將是準確的。如果估算不準確，或者合同終止將影響完工時的估算，公司需要在確定變更期間調整收入。
當合同上的估計總收入需要更改時，這些更改將在本期累計追趕的基礎上確認。一個或多個預估的重大變化 可能會影響我們一個或多個績效義務的盈利能力。如果預計將產生的總成本 超過公司預期收到的總對價估計數，則應在虧損明顯的期間為 合同的剩餘虧損計提準備金。
資本化合同採購成本 和履行成本
合同收購成本是指公司為獲得與客户的合同而產生的增量 成本，如果沒有獲得合同則不會產生這些成本。根據會計準則編制子主題340-40《其他資產和遞延成本-與客户的合同》中的指導，公司通常不會產生需要資本化的合同購置成本或合同履行成本 。
收入的分類
下表顯示了按合同類型和收入確認方法分列的公司收入：
| 截至9月30日的三個月， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 氣動結構 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| AeroSystems公司 | ||||||||||||||||
| 套件與供應鏈管理 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 截至三個月 9月30日， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 使用隨時間推移收入確認模型確認的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 使用時間點收入確認模型確認的收入 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
分配給剩餘履約義務的交易價格
我們的積壓訂單代表尚未完成工作的客户的履約義務的估計交易
價格。隨着工作的進行，積壓將在未來
期間轉換為收入。截至2022年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為1.18億美元。這是公司預計在2022年9月30日之前未履行或部分履行履約義務的合同上未來確認的收入金額。公司
估計它將確認大約
9
| 3. | 合同資產 和合同負債 |
合同資產是指超過向客户開出的發票金額的合同上確認的收入，以及公司的對價權利以時間以外的其他條件為條件的 。金額不得超過其可變現淨值。因此，我們的政府合同通常會導致確認的收入超過賬單，我們將其作為合同資產列報。合同資產分類為流動資產 。本公司的合同負債是指從客户處收到或應付的客户付款超過已確認的收入 。合同負債歸類為流動負債。
合同資產負債表
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 合同資產 | $ | $ | ||||||
| 合同責任 | ||||||||
| 合同淨資產 | $ | $ | ||||||
截至2022年1月1日、2022年1月1日和2021年1月1日分別計入合同負債餘額的截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日止期間確認的收入分別約為360萬美元和#
| 4. | 盤存 |
庫存的構成部分包括以下內容：
9月30日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總庫存 | ||||||||
| 庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存，淨額 | $ | $ | ||||||
| 5. | 基於股票的薪酬 |
本公司按授予日股票或基於股票的票據的公允價值計算股票薪酬。公司確認的淨總額為84,978美元 和#美元分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的股票薪酬支出，淨總額為248,359美元和分別為截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的股票薪酬支出。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，本公司授予作為2022年的部分補償，本公司在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，分別向董事會授予0和分別向董事會提供RSU，作為2021年的部分補償。RSU在一年內以直線方式授予季度 。截至2022年9月30日的三個月和九個月，61,272美元和與RSU授予董事會有關的非現金薪酬支出分別包括銷售、一般和行政費用，截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為79,638美元和與授予董事會的RSU相關的非現金薪酬支出分別計入銷售、一般和行政支出 。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，本公司授予向員工出售普通股(“限制性股票”)。 如果該員工在某些日期前被自願終止僱傭，部分股份可能會被沒收。 截至2022年9月30日的三個月和九個月，$17,235和$薪酬支出分別計入銷售、一般和行政費用，其中包括截至2022年3月31日的三個月內沒收的171,495股 股票信用的問題。截至2022年9月30日的三個月和九個月，6,471美元和分別將薪酬支出的 計入2018至2022年間授予員工的普通股的銷售成本。截至2021年9月30日的三個月和九個月，61,434美元和分別包括銷售、一般和管理費用以及13,577美元和13,577美元薪酬支出分別計入2016至2020年間授予員工的普通股銷售成本 。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內，41,199股股票被沒收。
| 6. | 公允價值 |
公允價值
於2022年9月30日及2021年12月31日，由於這些工具的短期性質，現金、應收賬款及應付賬款的公允價值接近其賬面值。
| 2022年9月30日 | ||||||||
| 賬面金額 | 公允價值 | |||||||
| 債務 | ||||||||
| 短期借款和長期債務 | $ | $ | ||||||
| 2021年12月31日 | ||||||||
| 攜帶 金額 | 公允價值 | |||||||
| 債務 | ||||||||
| 短期借款和長期債務 | $ | $ | ||||||
我們使用市場報價和基於市場利率的計算來估計債務的公允價值。
| 7. | 每股普通股收益 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和六個月的每股普通股基本和稀釋收益是使用加權平均已發行普通股數量 經歸因於購買普通股的未償還期權的增量股份以及未歸屬RSU進行調整而計算的。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，47,531股的增量股份用於計算每股普通股的稀釋收益。增量共享 個用於計算截至2021年9月30日的三個月和九個月的每股普通股攤薄收益。
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| 8. | 債務 |
信貸安排
2016年3月24日，本公司簽訂了信貸協議。BankUnited貸款最初提供了3000萬美元的循環信貸貸款承諾(“循環貸款”)和#美元。
2021年5月11日，本公司簽訂了《信貸協議第七修正案》(以下簡稱《第七修正案》)。根據第七修正案，雙方修訂了信貸協議，(A)將循環貸款和定期貸款的到期日延長至2022年7月31日，以及(B) 修改槓桿率公約。此外，根據第七修正案，BankUnited免除了某些財務信息的延遲交付 。
2021年10月28日，本公司簽署了信貸協議的豁免和第八修正案(“第八修正案”)。根據第八修正案，各方修改了信貸協議，(A)將循環貸款和定期貸款的到期日延長至2022年12月31日，(B)將循環貸款項下的可獲得性從#美元減少到
於2022年4月12日，本公司就信貸協議訂立同意、豁免及第九項修訂(“第九項修訂”)。根據第九修正案，各方修改了信貸協議，(A)將循環貸款和定期貸款的到期日延長至2023年9月30日，(B)規定額外償還#美元。
於2022年8月19日，本公司訂立同意、豁免及信貸協議第十修正案(“第十修正案”)。
根據第十修正案，雙方對信貸協議作出修訂，包括(A)將適用於截至2022年9月30日的財政季度的最高槓杆率提高至5.0，(B)豁免及/或同意將截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日及2022年9月30日的財政季度的合規要求排除在本公司的契約之外
至(I)$
於2022年11月10日，本公司訂立信貸協議第十一條修正案(“第十一條修正案”)。根據《第十一修正案》，雙方修改了《信貸協議》：(A)將循環貸款和定期貸款的到期日延長至2023年11月30日，或將定期貸款的到期日延長至2023年11月30日，或將定期貸款的到期日延長至未清償本金餘額(“定期貸款到期日”)，(B)規定每月定期支付本金#美元。
經修訂的信貸協議要求我們維持以下財務契約(受上一段規定的排除)：(A)在截至2022年3月31日的後續四個季度期間，最低
償債覆蓋率不低於1.5%至1.0%，
BankUnited貸款以本公司所有資產作抵押，循環貸款和定期貸款的利息均為12.25%(最優惠利率為
截至2022年9月30日，本公司的循環貸款餘額為21,000,000美元，而未償還的餘額為1,000,000美元。
經第十一修正案修訂的定期貸款本金總額為2,433,333美元，根據協議的定義，截至2022年9月30日按月分期付款，而截至2021年12月31日未償還本金總額為#美元。
目前沒有循環貸款項下的 借款，公司的運營資金來自內部產生的現金流。
購買力平價貸款
2020年4月10日，根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)下的Paycheck保護計劃，我們與BNB銀行(現為DIME社區銀行(“DIME”)的一部分)簽訂了
Paycheck保護計劃貸款(“PPP貸款”)，本金總額為4,795,000美元。購買力平價貸款由一張期票(“票據”)證明。在票據條款的規限下，購買力平價貸款的固定利率為1%(
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2020年11月2日，本公司向貸款人申請完全免除根據CARE法案的條款計算的PPP貸款，該法案經 薪資保護靈活性法案修訂。根據票據條款，所有金額均被歸類為當期或長期。
2021年7月13日，本公司通過DIME收到通知 ，小企業管理局已完全免除PPP貸款及其應計利息，寬恕付款日期 為2021年7月1日。購買力平價貸款的減免在截至2021年9月30日的公司第三財季被確認為其他收入。SBA保留對任何PPP貸款進行資格和其他標準審核的權利，無論其規模大小。這些審核 可能會在獲得寬恕之後進行。根據《CARE法案》， 所有借款人必須在免除PPP貸款後的六年內保留其PPP貸款文件，並應請求向SBA提供該文件。
長期債務的到期日(不包括未攤銷債務發行成本)如下：
| 截至9月30日的12個月， | |||||
| 2023 | $ | ||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 總計 | $ | ||||
長期債務包括融資租賃和其他應付票據258,970美元和#美元。
本公司已累計支付908,000美元與BankUnited貸款有關的債務發行成本，其中#美元
| 9. | 主要客户 |
在截至2022年9月30日的9個月內，公司的三大客户佔38%，
2022年9月30日，34%。
At September 30, 2022, 27%,
| 10. | 租契 |
公司租賃建築物和設備。 根據ASC 842，在合同開始時，我們決定合同是租賃還是包含租賃，以及租賃應該被歸類為運營租賃還是融資租賃。經營租賃包括在我們綜合資產負債表中的ROU(使用權)資產和經營租賃負債 中。
根據一項被歸類為經營租賃的協議，該公司租賃製造和辦公空間。
修訂後的租賃協議將於2026年4月30日到期，不包括任何續訂選項。該協議規定在租賃期內每月初始基本金額外加每年 遞增金額。
除租賃協議中的每月基本金額 外，本公司還需在租賃期限內繳納房地產税和運營費用。
本公司還按經營租賃協議租賃辦公設備 。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司的運營租賃費用為529,004美元和
截至2022年9月30日，不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款如下：
| 截至9月30日的12個月， | |||||
| 2023 | $ | ||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 未貼現的經營租賃付款總額 | |||||
| 扣除的利息(在 | ( | ) | |||
| 經營租賃付款現值 | $ | ||||
下表列出了截至2022年9月30日的ROU 資產和經營租賃負債：
| 資產 | ||||
| ROU資產-淨額 | $ | |||
| 負債 | ||||
| 流動經營租賃負債 | $ | |||
| 長期經營租賃負債 | ||||
| 淨資產收益率負債總額 | $ | |||
本公司營運租約的加權平均剩餘租期為3.6年。
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| 11. | 所得税 |
所得税按 資產負債法入賬，按此方法確認遞延税項資產和負債，以計入可歸因於 資產和負債金額的綜合財務報表與其各自税基之間的臨時差異以及營業虧損和税項抵免結轉的未來税項後果。遞延税項資產及負債以制定的税率計量，該税率預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度。税率變動對遞延税項資產及負債的影響 於包括頒佈日期在內的期間確認。當管理層認為部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。本公司的政策是記錄與所得税支出中不確定的税收狀況有關的估計利息和罰款 。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的所得税準備金為3,750美元和#美元。
本公司的法定税率與其實際税率之間的差異是由於對本公司的淨營業虧損結轉所採取的估值撥備。
| 12. | 承付款和或有事項 |
集體訴訟
正如之前 披露的那樣，合併後的集體訴訟(標題羅德里格斯訴CPI航空結構公司等人案。，編號20-cv-00982)已在美國紐約東區地區法院對公司、公司前首席執行官道格拉斯·麥克羅森、公司前首席財務官文森特·帕拉佐洛以及公司2018年10月16日發行普通股的兩家承銷商Cancord Genuity LLC和B.Riley FBR 提起訴訟。訴訟中經修訂的起訴書代表兩類原告提出索賠：(I)根據公司於2018年10月16日或前後進行的發售發行的和/或可追溯的公司普通股的購買者；以及(Ii)在2018年3月22日至2020年2月14日期間購買公司普通股的購買者。修改後的起訴書稱，被告違反了經修訂的1933年《證券法》(下稱《證券法》)第11、12(A)(2)和15條，疏忽地允許將虛假和誤導性陳述包括在與其2018年10月16日證券發行相關的註冊聲明和招股説明書附錄中。修改後的起訴書還指控被告違反了經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第10(B)和20(A)條 以及美國證券交易委員會頒佈的規則10b-5， 在2018年3月22日至2020年2月14日提交的公司定期報告中做出了虛假和誤導性的陳述。原告尋求未指明的補償性損害賠償，包括利息；撤銷或撤銷損害賠償；未指明的 衡平法或強制令救濟；以及費用和費用，包括律師費和專家費。2021年2月19日，該公司採取行動駁回修改後的申訴。原告於2021年4月23日提交了一份反對駁回動議的案情摘要。
2021年5月20日，雙方達成和解，金額為360萬美元，有待法院批准。2021年7月9日，原告提交了一份無異議動議，要求初步批准和解。2021年11月10日，地方法官建議法院批准初步批准動議的全部內容。法院於2022年5月27日採納了該建議，並於2022年6月7日作出命令，初步批准了和解。2022年8月5日，原告提交了最終批准的無異議動議。
治安法官於2022年9月9日就最終批准動議舉行了聽證會，目前正在決定是否建議
最終批准和解。截至2022年9月30日，我們之前在財務報表中支付和應計的費用總計為$br}
於2022年9月30日，為反映本公司董事及高級職員保險承保人及原告的欠款，我們在資產負債表中記錄了3,600,000美元的訴訟和解債務及1,000美元的應收保險款項。
股東派生訴訟
已針對我們的某些現任和前任董事和高級管理人員提起了四項股東派生訴訟，每一起訴訟都基於與上文討論的集體訴訟中指控的基本相同的事實。
第一個動作(標題為莫爾頓訴麥克洛森等人案。，編號20-cv-02092)向紐約東區美國地區法院提交。 它聲稱就違反交易所法案第10(B)和21D節、違反受託責任和不當得利向個別被告提出衍生品索賠，並尋求代表公司就個別被告被指控的不當行為可能導致的任何責任進行追償。訴狀還尋求宣告性、公平性、強制令和金錢救濟，以及律師費和其他費用。2020年10月26日，原告提交了修改後的起訴書。2021年1月27日，法院根據當事人提交的聯合規定暫停了訴訟。
第二個動作(標題為Woodyard訴McCrosson等人案。，索引號613169/2020年)於2020年9月17日提交給紐約州最高法院(薩福克縣)。它聲稱對個別被告提出違反受託責任和不當得利的衍生索賠，並試圖代表公司就公司因個別被告被指控的不當行為而可能招致的任何責任，以及聲明、衡平、強制令和金錢救濟，以及律師的 費用和其他費用進行追索。2020年12月22日，雙方提交了一項聯合規定，暫停訴訟，等待集體訴訟的進一步發展 。
第三個動作(標題為Berger訴McCrosson等人案。，編號1：20-cv-05454)於2020年11月10日在美國紐約東區地區法院提起訴訟。起訴書部分基於股東對某些公司賬簿和記錄的查閲，旨在針對個別被告提出違反受託責任和不當得利的衍生品索賠，並尋求對公司的公司治理和內部程序進行改革，並代表公司追回數額不詳的金錢損害賠償。訴狀還尋求公平、強制和金錢救濟，以及律師費和其他費用。
2021年3月19日，《公約》締約方莫爾頓和伯傑訴訟提交了一項聯合規定，合併了訴訟(標題下在Re CPI航空結構 股東派生訴訟，第20-cv-02092號)，並暫停合併行動，等待集體訴訟的進一步發展。
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第四次訴訟(標題為Wurst訴Bazaar等人，索引編號605244/2021年)於2021年3月24日向紐約州(薩福克縣)最高法院提起訴訟。起訴書旨在針對個別被告提出違反受託責任、不當得利和浪費公司資產的衍生品索賠 ，並尋求代表公司就因個別被告指控的不當行為而可能招致的任何責任進行追償。訴狀還尋求宣告性、公平性、禁制令和金錢救濟，以及律師費和其他費用。2021年4月12日，雙方提交了一項聯合規定，暫停訴訟，等待集體訴訟的進一步發展。
2022年6月13日，合併聯邦訴訟中的原告通知法院，本公司(作為名義被告)和所有個別被告已與所有原告原則上達成協議，了結上述四起股東派生訴訟 。2022年6月16日，合併聯邦訴訟中的原告提交了一項無異議動議，要求初步批准和解。2022年7月22日，法院將動議提交給治安法官；動議仍在待決。 治安法官於2022年9月9日在合併的聯邦行動中舉行了一次會議。和解還有待法院的批准，如果獲得批准，將導致股東派生訴訟被駁回。作為擬議和解的一部分，公司同意進行(或確認已經進行)某些公司治理改革，並向原告律師支付律師費。
項目 2-管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本報告所載本公司合併財務報表及其附註一併閲讀。
前瞻性陳述
當 在本10-Q表格和我們未來提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件中使用時，“可能導致”、“管理層預期”或“我們預期”、“預計”、“估計”或類似表述旨在識別1995年私人證券訴訟改革法案所指的“前瞻性陳述” 。告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，每一種陳述都只在發表日期時發表。此類陳述會受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與歷史收益以及目前預期或預計的結果大相徑庭。該等風險載於本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分第1A項-風險因素(“10-K表格”)。我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務 以反映此類陳述發表之日之後發生的預期或意外事件或情況。
業務 運營
我們 在國防和商業市場上從事固定翼飛機和直升機的結構飛機零部件的合同生產。我們還在航空系統細分市場中擁有強大且不斷增長的市場份額，我們生產各種偵察吊艙結構和燃料面板系統。在全球飛機結構和航空系統供應鏈中，我們要麼是飛機原始設備製造商的一級供應商，要麼是主要一級製造商的二級分包商。 我們也是美國國防部，主要是美國空軍的主承包商。結合我們的組裝業務，我們提供工程、計劃管理、供應鏈管理和套件以及維護、維修和大修服務 。
新冠肺炎的影響
我們的業務和運營以及我們所在的行業受到美國公共和私營部門應對新冠肺炎傳播的政策和倡議的影響，例如實施旅行限制和採用遠程工作 。新冠肺炎疫情導致全球經濟普遍放緩，對我們某些客户和供應商的業務產生了不利影響，並可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。為了應對新冠肺炎對我們業務的影響，我們一直在採取措施保存資本並保護我們業務的長期需求，包括與客户談判進度付款和減少可自由支配的支出。有關新冠肺炎疫情對我們業務的當前和潛在影響的更多信息，請參閲我們的10-K表第I部分第1A項中包含的風險因素。
最近的發展
紐約證券交易所 美國交易恢復和拖欠通知
2022年5月19日，紐約證券交易所美國交易所(“交易所”)宣佈我們的普通股暫停交易 ，原因是未能遵守交易所公司指南(“公司指南”)第1007節規定的美國證券交易委員會年度和季度報告及時備案標準，並宣佈將啟動我們的普通股退市程序。2022年9月29日，我們在提交截至2022年6月30日的季度10-Q季度報告後，即可及時發佈我們的美國證券交易委員會報告。2022年9月30日，聯交所通知我們，聯交所終止了對我們普通股的退市程序。我們的普通股於2022年10月5日在交易所重新開始交易，代碼為“CVU”。
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於2021年9月17日，吾等接獲聯交所通知，指本公司不符合公司指南第10部分所載的持續上市標準。本公司未能遵守《公司指南》第1003(A)(I)節，因為 其股東權益不足200萬美元，且在最近三個會計年度中有兩個年度因持續經營而虧損及/或淨虧損，而本公司最近四個會計年度中有三個會計年度因股東權益不足 及持續經營虧損及/或淨虧損 第1003(A)(Ii)節。因此，本公司 須遵守公司指引第1009節的程序及規定，並須並已及時向聯交所提交一份計劃，説明本公司打算如何於2023年3月17日前重新符合持續上市標準(“計劃”)。2021年11月19日，我們收到交易所的通知，表示接受該計劃， 將接受定期審查，包括季度監測，以確保該計劃的合規性。如本公司(I)在計劃期間未能取得與計劃一致的進展 或(Ii)於2023年3月17日前未能符合持續上市標準，則交易所人員可視情況啟動退市程序。
修改 並放棄對我們的BankUnited信貸安排
本公司於2022年4月12日訂立信貸協議第九修正案(定義見下文)。根據《第九修正案》，雙方修改了信貸協議，包括：(A)將循環貸款和定期貸款的到期日延長至2023年9月30日，(B)規定在2022年9月30日、2022年12月31日和2023年3月31日分三次償還25萬美元的定期貸款本金餘額中的額外75萬美元，並在2022年12月31日之前每月定期支付20萬美元本金，以及(C)增加循環貸款、定期貸款、和《第八修正案》(定義如下)中規定的 修訂費如下：至2022年6月30日，最優惠利率 (見信貸協議)加2.5%；2022年7月1日至2022年8月31日，最優惠利率加5%；2022年9月1日至2022年10月31日，最優惠利率加6%；2022年11月1日至2022年12月31日，最優惠利率加7%；以及 2023年1月1日至2023年9月30日，最優惠利率加8%。此外，根據第九修正案，對信貸協議財務契約進行了修訂。BankUnited還放棄或同意了某些不遵守公約的情況，暫時放棄或同意延遲交付某些財務信息，並永久放棄了某些預計預算信息的延遲交付 。
2022年8月19日，我們簽署了《第十修正案》(定義如下)。根據《第十修正案》，雙方通過(A)將適用於截至2022年9月30日的財政季度的最高槓杆率提高到5.0，(B) 免除和/或同意將截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的財政季度排除在公司的契約合規要求之外，修改了信貸協議，直至(I)根據借款人的焊接產品合同發生的損失和準備金為566,024.81美元。和(Ii)就借款人的焊接產品庫存提取的準備金367,044.51美元，以及(C)免除和/或同意將截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的財季排除在公司的契約合規要求之外，截至2022年3月31日的財季，至多795,997.06美元的遣散費和眼鏡蛇成本以及公司在截至2022年3月31日的財季發生的僱主税。此外，根據第十修正案，BankUnited放棄或同意延遲交付信貸協議所要求的某些財務信息 。
本公司於2022年11月10日生效第十一修正案(定義見下文)。根據《第十一修正案》，雙方通過以下方式修訂《信貸協議》：(A)將循環貸款和定期貸款的到期日延長至2023年11月30日，或將定期貸款的到期日延長至 定期貸款，直至未償還本金餘額全額償付(“定期貸款到期日”)， (B)規定從2023年1月1日起至定期貸款到期日期間每月定期支付200,000美元的定期本金(除本公司現有義務於12月31日各就250,000美元的定期貸款支付兩次本金外，2022年和2023年3月31日)和(C)將循環貸款、定期貸款和修訂費用的利息降低至最優惠利率加3.5%，自2022年11月1日起生效。
經修訂的《信貸協議》要求我們維持以下財務契約(受上一段中規定的除外條款的約束)：(A)截至2022年3月31日的往績四個季度期間的最低償債覆蓋率不低於1.5至1.0，截至2022年6月30日的往績四個季度期間的最低償債覆蓋率為0.95至1.0，以及截至2022年9月30日的往績四個季度期間及其後的往績四個季度期間的最低償債覆蓋率不低於1.5至1.0；(B)截至2022年3月31日的往績四個季度的最高槓杆率 不低於7.30至1.0，截至2022年6月30日的往績四個季度的最高槓杆率為6.30至1.0，截至2022年9月30日的往績四個季度的最高槓杆率為5.0至1.0，以及其後四個季度的最高槓杆率為4.0至1；(C)截至2022年6月30日開始的每個財季結束時的最低税後淨收益不低於1.00 ；以及(D)每個季度末最低調整後EBITDA不低於100萬美元(截至2022年3月31日的季度免除)。八修正案和第九修正案中規定的額外本金支付、利息增加和修正案費用不包括在內，以計算對每一財務契約的遵守情況。
集體訴訟和解
正如之前披露的那樣，針對公司、公司前首席執行官道格拉斯·麥克羅森、公司前首席財務官文森特·帕拉佐洛以及公司2018年10月16日發行普通股的兩家承銷商Canaccel Genuity LLC和B.Riley FBR提起了合併的集體訴訟。訴訟中經修訂的起訴書代表兩類原告提出索賠：(I)根據2018年10月16日或前後進行的公司發售發行的和/或可追溯的公司普通股的購買者；以及(Ii)2018年3月22日至2020年2月14日期間購買公司普通股的購買者。修改後的起訴書稱，被告疏忽地允許在與其2018年10月16日證券發行相關的註冊聲明和招股説明書附錄中包含虛假和誤導性陳述，違反了證券法第11、12(A)(2)和15條。修正後的起訴書 還指控被告在2018年3月22日至2020年2月14日期間提交的公司定期報告中做出虛假和誤導性陳述，違反了《交易法》第10(B)和20(A)節以及美國證券交易委員會頒佈的第10b-5條。原告尋求未指明的補償性損害賠償，包括利息；撤銷或撤銷損害賠償的措施；未指明的衡平法或強制令救濟；以及費用和費用，包括律師費和專家費。2021年2月19日，該公司採取行動駁回修改後的申訴。原告於2021年4月23日提交了一份反對駁回動議的案情摘要。
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2021年5月20日，雙方達成和解，金額為360萬美元，有待法院批准。2021年7月9日，原告 提交了初步批准和解的無異議動議。2021年11月10日，一名治安法官建議法院批准初步批准動議的全部內容。法院於2022年5月27日採納了這項建議，並於2022年6月7日發佈了初步批准和解的命令。2022年8月5日，原告提交了一項無異議動議，要求最終批准。治安法官於2022年9月9日舉行了聽證會，目前正在決定是否最終批准和解。在滿足我們750,000美元的保留費用後，和解金額將由我們的 董事和高級職員保險公司承保和支付。截至2022年9月30日，我們之前已支付和應計到我們的財務報表中的費用總計750,000美元，因此滿足了我們董事和高級管理人員的留任要求， 限制了公司與集體訴訟有關的費用。
於2022年9月30日，為反映本公司董事及高級職員保險承保人及原告的欠款，我們在資產負債表中記錄了3,600,000美元的訴訟和解債務及3,600,000美元的應收保險追償款項，以反映本公司對原告的負債以及本公司保險承保人就和解義務而欠本公司的應收款項。
積壓
我們 根據長期合同和客户採購訂單生產定製組件。資金積壓包括此類合同和採購訂單下的資金總額，不包括根據會計準則編纂主題606(“ASC 606”)以前包括在營業收入中的部分。Unfund Backlog是根據計劃的預期持續時間 估計的未來訂單數量。我們幾乎所有的積壓訂單都可以隨意終止和重新安排，而不會受到重大處罰。資金通常按年或按季度撥付給項目或合同，即使合同 可能要求數年的績效。因此，我們的資金積壓不包括我們合同的全部價值 。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的總積壓如下：
| 積壓工作 (總計) | 09月30日 2022 | 12月 31， 2021 | ||||||
| 資金支持 | $ | 118,135,000 | $ | 134,722,000 | ||||
| 無資金支持 | 382,757,000 | 366,997,000 | ||||||
| 總計 | $ | 500,892,000 | $ | 501,719,000 | ||||
截至2022年9月30日，我們的積壓訂單總額中約有98%來自政府合同。我們在2022年9月30日和2021年12月31日因政府合同而產生的積壓情況如下：
| 積壓工作 (政府) | 09月30日 2022 | 12月 31， 2021 | ||||||
| 資金支持 | $ | 115,358,000 | $ | 132,499,000 | ||||
| 無資金支持 | 375,342,000 | 358,133,000 | ||||||
| 總計 | $ | 490,700,000 | $ | 490,632,000 | ||||
我們在2022年9月30日和2021年12月31日因商業合同而積壓的情況如下：
| 積壓工作 (商業廣告) | 09月30日 2022 | 12月 31， 2021 | ||||||
| 資金支持 | $ | 2,777,000 | $ | 2,223,000 | ||||
| 無資金支持 | 7,415,000 | 8,864,000 | ||||||
| 總計 | $ | 10,192,000 | $ | 11,087,000 | ||||
截至2022年9月30日的總積壓訂單主要包括雷神公司(下一代幹擾機-中頻段吊艙)、雷神公司(高級戰術吊艙)、美國空軍(T-38)、波音公司(A-10主起落架吊艙)、洛克希德·馬丁公司的F-16 RI/DCC、雷神公司(B-52雷達機架)、柯林斯航空公司(MS-110吊艙)、西科斯基UH-60炮兵窗口、穩定器MRO和IR模塊組件(HIRSS)和Embraer Phenom 300入口處的長期項目。積壓的資金主要來自與美國空軍(T-38)、波音公司(A-10主起落架吊艙)、雷神公司(下一代幹擾機-中頻吊艙)、諾斯羅普·格魯曼公司(E-2D)、洛克希德·馬丁公司的F-16 Rudder Island和Sikorsky IR模塊組裝公司(HIRSS)的長期合同訂單。
關鍵會計政策
我們 在編制財務報表時做出了許多重要的估計、假設和判斷。有關我們的關鍵會計政策的討論，請參閲《管理層在10-K表格中對財務狀況和經營成果的討論和分析》。在截至2022年9月30日的季度內，我們的關鍵會計政策的應用沒有重大變化。
運營結果
收入
截至2022年9月30日的三個月的總收入為20,196,913美元，而去年同期為23,898,748美元， 減少了3,701,835美元，降幅為15.5%。減少的主要原因是諾斯羅普·格魯曼公司E2D MYP II的收入減少。
16
截至2022年9月30日的9個月的總收入為59,257,416美元，而去年同期為77,018,684美元， 減少了17,761,268美元，降幅為23.1%。減少的主要原因是雷神NGJ MB Pods、諾斯羅普·格魯曼E2D MYP II和諾斯羅普·格魯曼E2D WOWP計劃的減少，部分被Sikorsky HIRRS和雷神NGJ中頻LRIP計劃的增加所抵消。
截至2022年9月30日的三個月，來自政府分包合同的收入為17,213,747美元，而截至2021年9月30日的三個月為21,873,152美元，減少了4,659,405美元，降幅為21.3%。減少的主要原因是諾斯羅普·格魯曼E2D MYP II、諾斯羅普·格魯曼E2D WOWP、西科斯基武器塔和雷神導彈翼計劃的減少，部分被雷神NGJ MB吊艙計劃的增加所抵消。
截至2022年9月30日的9個月，來自政府分包合同的收入為49,930,578美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為70,167,598美元，減少了20,237,020美元或28.8%。減少的主要原因是雷神公司的NGJ MB吊艙、諾斯羅普·格魯曼公司的E2D OWP MYP II和諾斯羅普·格魯曼公司的E2D WOWP減少，但被Sikorsky HIRRS計劃的增加部分抵消。
截至2022年9月30日的三個月，直接軍事合同收入為1,660,913美元，而截至2021年9月30日的三個月為922,443美元，增長738,470美元或80.1%。這一增長主要與T-38步行者經典計劃的增加有關。
截至2022年9月30日的9個月，直接軍事合同的收入為5,077,459美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為2,820,981美元，同比增長80.0%，增幅為2,256,478美元。收入的增加主要與T-38步行者經典計劃的增加有關。
截至2022年9月30日的三個月，商業分包合同的收入為1,322,253美元，而截至2021年9月30日的三個月為1,103,153美元，增長了219,100美元或19.9%。這一增長主要與巴西航空工業公司的進口計劃增加有關，但部分被灣流G650計劃的減少所抵消。
截至2022年9月30日的9個月來自商業分包合同的收入為4,249,379美元，而截至2021年9月30日的9個月的收入為4,030,104美元，增長219,275美元或5.4%。這一增長主要是由於巴西航空工業公司進口計劃的增加，但部分被灣流G650計劃和西科斯基S-92套件計劃的減少所抵消。
銷售成本
截至2022年和2021年9月30日的三個月的銷售總成本分別為14,869,100美元和20,246,764美元，減少了5,377,664美元或26.6%。這一下降是由於收入的可比性下降和下面提到的特定計劃相關因素造成的。
截至2022年和2021年9月30日的9個月的銷售總成本分別為46,835,304美元和64,850,010美元，減少了18,014,706美元或27.8%。這一下降是由於收入的可比性下降和下面提到的特定計劃相關因素造成的。
銷售成本的 組成部分如下：
| 截至三個月 個月 | 截至9個月 個月 | |||||||||||||||
| 09月30日 2022 | 09月30日 2021 | 09月30日 2022 | 09月30日 2021 | |||||||||||||
| 採購 | $ | 9,867,224 | $ | 14,373,181 | $ | 31,455,680 | $ | 47,709,154 | ||||||||
| 勞工 | 1,561,910 | 2,055,353 | 5,255,245 | 5,945,219 | ||||||||||||
| 工廠管理費用 | 3,785,304 | 4,860,469 | 11,794,369 | 14,934,140 | ||||||||||||
| 其他銷售成本 | (345,338 | ) | (1,042,239 | ) | (1,669,990 | ) | (3,738,503 | ) | ||||||||
| 銷售成本 | $ | 14,869,100 | $ | 20,246,764 | $ | 46,835,304 | $ | 64,850,010 | ||||||||
截至2022年9月30日的三個月的採購額為9,867,224美元，而截至2021年9月30日的三個月的採購額為14,373,181美元，減少了4,505,957美元或31.3%。這一減少主要與諾斯羅普·格魯曼公司E2D MYP II、雷神公司NGJ MB Pods和諾斯羅普·格魯曼公司E2D WOWP計劃的減少有關。
截至2022年9月30日的9個月的採購金額為31,455,680美元，而截至2021年9月30日的9個月的採購金額為47,709,154美元。 減少了16,253,474美元，降幅為34.1%。這一減少主要與諾斯羅普·格魯曼公司E2D MYP II、雷神公司NGJ MB Pods和諾斯羅普·格魯曼公司E2D WOWP計劃的減少有關。
截至2022年9月30日的三個月的人工成本為1,561,910美元，而截至2021年9月30日的三個月為2,055,353美元，減少了493,443美元或24%。這一減少主要與雷神NGJ MB Pods計劃的減少有關。
截至2022年9月30日的9個月的人工成本為5,255,245美元，而截至2021年9月30日的9個月為5,945,219美元，減少了689,974美元，降幅為11.6%。這一減少主要與雷神NGJ MB Pods計劃的減少有關。
截至2022年9月30日的三個月，工廠管理費用為3,785,304美元，而截至2021年9月30日的三個月為4,860,469美元，減少了1,075,165美元，降幅為22.1%。這一減少主要是由於工資和福利成本降低所致。
截至2022年9月30日的9個月工廠管理費用為11,794,369美元，而截至2021年9月30日的9個月為14,934,140美元，減少了3,139,771美元，降幅為21.0%。這一減少主要是由於工資和福利成本降低，但被2022年第一季度錄得的134,628美元遣散費部分抵消。
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其他 銷售成本與可能增加或降低銷售成本的項目有關，如庫存水平的變化、庫存估價的變化、庫存準備金的變化、損失合同撥備的變化、吸收差異和銷售成本的直接費用 。截至2022年9月30日的三個月的其他成本(信用)淨額為(345,338美元)，而截至2021年9月30日的三個月的其他成本(信用)為(1,042,239美元)，減少了696,901美元，或66.9%。截至2022年9月30日的三個月的變化主要是由於庫存水平的變化、庫存準備金的減少以及 損失準備金的減少。
截至2022年9月30日的9個月的其他 成本(信用)淨額為1,669,990美元，而截至2021年9月30日的9個月為3,738,503美元，減少了2,068,513美元，降幅為55.3%。截至2022年9月30日的9個月的變化主要是由於庫存水平的變化、庫存準備金的減少和損失準備金的減少。
毛利
由於上述原因，截至2022年9月30日的三個月的毛利為5,327,813美元，而截至2021年9月30日的三個月的毛利為3,651,984美元，增幅為1,675,829美元或45.9%。截至2022年9月30日的三個月的毛利率百分比(“毛利率”) 為26.4%，而截至2021年9月30日的三個月的毛利率為15.3%。毛利率的增長主要是由於與截至2021年9月30日的三個月相比，在截至2022年9月30日的三個月內實現了有利的工作組合和運營效率。
由於上述原因，截至2022年9月30日的九個月的毛利為12,422,112美元，而截至2021年9月30日的九個月的毛利為12,168,674美元，增幅為253,438美元或2.1%。截至2022年9月30日的9個月的毛利率百分比(“毛利率”)為21.0%，而截至2021年9月30日的9個月的毛利率為15.8%。毛利率的增長主要是由於與截至2021年9月30日的九個月相比，在截至2022年9月30日的九個月內實現了有利的工作組合和運營效率。
毛利潤調整有利 (不利)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，情況要求我們對各種合同的估計進行更改。 此類估計更改導致毛利潤總額發生以下變化：
| 截至9個月 個月 | ||||||||
| 09月30日 2022 | 09月30日 2021 | |||||||
| 有利的調整 | $ | 4,710,232 | $ | 3,116,037 | ||||
| 不利的調整 | (2,646,510 | ) | (3,366,056 | ) | ||||
| 淨調整數 | $ | 2,063,721 | $ | (250,019 | ) | |||
在截至2022年9月30日的9個月中，我們評估了所有合同數據，並相應地修訂了估計毛利百分比。 我們有29份合同進行了有利的調整，24份合同進行了不利的調整，所有這些都是由於估計的變化。
銷售、一般和管理費用
截至2022年9月30日的三個月的銷售、一般和行政費用為2,744,265美元，而截至2021年9月30日的三個月為2,765,849美元，減少了21,584美元或0.8%。
截至2022年9月30日的9個月的銷售、一般和行政費用為8,579,314美元，而截至2022年9月30日的9個月為8,834,343美元，減少255,029美元或2.9%。這一下降主要是由於法律費用的下降，但部分被保險費用的增加和因2022年第一季度錄得的637,206美元遣散費而增加的工資費用所抵消。
未計提所得税準備金的收入
截至2022年9月30日的三個月，扣除所得税撥備前的收入為1,862,502美元，而去年同期為5,428,629美元，由於上述原因減少了3,566,127美元或65.7%。
截至2022年9月30日的9個月，扣除所得税撥備前的收入為2,354,707美元，而去年同期為7,288,651美元，由於上述原因減少了4,933,944美元或67.7%。
所得税撥備
截至2022年9月30日的三個月的所得税撥備為3,750美元，而截至2021年9月30日的三個月的所得税撥備為3,374美元 ，增加了376美元或11.1%。
截至2022年9月30日的9個月，所得税撥備為11,250美元，而截至2021年9月30日的9個月的所得税撥備為7,702美元，增加3,548美元，增幅為46.1%。
淨收入
截至2022年9月30日的三個月的淨收益為1,858,752美元，或每股基本收益0.15美元，而去年同期的淨收益為5,425,255美元，或每股基本收益0.44美元。截至2022年9月30日的三個月的稀釋每股收益為0.15美元，使用12,349,283股已發行加權平均股份計算的每股稀釋收益為0.15美元，而去年同期的稀釋每股收益為0.44美元，使用12,320,588股已發行加權平均股份計算。
截至2022年9月30日的9個月的淨收益為2,343,457美元，或每股基本收益0.19美元，而去年同期的淨收益為7,820,949美元，或每股基本收益0.60美元。截至2022年9月30日的九個月，每股攤薄收益為0.19美元，利用12,410,491股已發行加權平均股份計算，而去年同期每股攤薄收益為0.60美元，利用12,187,714股加權平均流通股計算。
不包括上述銷售及銷售成本、一般及行政開支項下於2022年第一季度錄得的771,834美元遣散費，本公司截至2022年9月30日止九個月的淨收入為3,115,291美元，較前一年減少4,705,658美元或60.2%。不包括上述遣散費，截至2022年9月30日的9個月，我們的基本和稀釋後每股收益為0.25美元 ，而截至2021年9月30日的9個月，我們的基本和稀釋後每股收益為0.60美元。
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流動性 與資本資源
一般信息
截至2022年9月30日，我們的營運資本為13,618,489美元，而截至2021年12月31日的營運資本為12,175,776美元，增加了1,442,713美元，增幅為11.8%。
現金流
我們的現金流有很大一部分用於支付與正在處理中且不提供進度付款的合同相關的材料和加工成本。我們無法按進度計費的成本是我們合併資產負債表上的 “合同資產”的組成部分，代表尚未向客户計費的未完成的 合同的總成本和相關收益。這些成本和收益將在產品發貨和根據合同條款提交賬單時收回。
由於ASC 606要求我們在確定收入、成本和利潤以及將金額分配到會計期間時使用估計數， 報告的收益(用於會計和税務目的)與我們在任何報告期收到的實際現金之間可能存在重大差異。因此，我們的現金流可能會出現缺口，可能需要 借錢或籌集額外資本，直到報告的收益變成實際的現金收入。
我們的幾個計劃要求我們預先支出成本，這些成本可能必須在部分生產單元中攤銷。在計劃出現重大延遲和/或計劃取消的情況下，我們可能需要承擔減損費用，這些費用可能是無法收回的重大費用。此類費用和前期成本的損失可能會對我們的流動性和運營結果產生實質性影響。
我們 繼續努力與我們的客户獲得更好的付款條件，包括加快進度付款安排，以及探索替代資金來源。
截至2022年9月30日，我們的現金餘額為4,627,379美元，與2021年12月31日的6,308,866美元相比，減少了1,681,487美元，降幅為26.7%。減少額包括償還債務2 463 625美元和購置財產和設備25 317美元，由807 455美元的業務活動提供的現金部分抵銷。
銀行 信貸
於二零一六年三月二十四日，本公司與其中所指名的貸款人及BankUnited(BankUnited)N.A.訂立經修訂及重訂的信貸協議(經不時修訂的“信貸協議”或“BankUnited貸款”)。信貸協議最初規定了3 000萬美元的循環信貸承諾(“循環貸款”)和1,000萬美元的定期貸款(“定期貸款”)。循環貸款按信貸協議中定義的利率計息。
於2021年5月11日，本公司訂立信貸協議豁免及第七修正案(“第七修正案”)。 根據第七修正案，雙方對信貸協議作出修訂，包括(A)將2,400萬美元循環貸款和636萬美元定期貸款的到期日延長至2022年7月31日，以及(B)將截至2021年3月31日及以後的財政季度的槓桿率契約修訂為4.0至1.0，於隨後結束的四個季度的每個財政季度結束時釐定(或，在截至2021年3月31日的財政季度的情況下，按年率確定的三個季度 結束)。此外，根據第七修正案，BankUnited免除了某些財務信息的延遲交付。
於2021年10月28日，本公司訂立豁免及信貸協議第八修正案(“第八修正案”)。 根據第八修正案，雙方對信貸協議作出修訂，包括(A)將循環貸款及定期貸款的到期日延長至2022年12月31日，(B)將總循環信貸額度由2,400萬美元降至2,100萬美元，同時 取消信貸額度及不受限制的現金組合中維持最低300萬美元的要求，(C)規定在2021年11月30日、2021年12月31日和2022年3月31日分三期償還75萬美元的定期貸款本金餘額25萬美元，以及到期的每月本金付款200000美元，(D)修訂截至2021年6月30日及以後的財政季度的最低償債覆蓋率契約，規定償債比率為1.5比1.0，以及(E)將最高槓杆率契約修改如下：截至2021年3月31日的財政季度，從5.0改為1.0；對於截至2021年6月30日的財政季度-4.75至1.0；對於截至2021年9月30日的財政季度 -4.25至1.0以及截至2021年12月31日的財政季度以及其後的-4.0至1.0，在每個財政季度結束時確定隨後結束的四個季度期間的 (如果是截至2021年3月31日的財政季度，則根據當時結束的三個季度的年化確定)。此外，根據第八修正案，BankUnited放棄了某些不遵守公約的行為，並暫時放棄了某些延遲提供的財務信息。關於第八修正案，貸款人在12月31日賺取了25萬美元的修改費(“修改費”), 2021，公司選擇以實物支付，並計提和資本化，而不是以現金支付。於2021年12月31日，BankUnited將應付的修訂費記入循環貸款，並於2022年2月11日與本公司達成協議，修訂費用由BankUnited重新分類為定期貸款。本公司已相應地將這筆應付款項計入財務報表 。
本公司於2022年4月12日就信貸協議訂立同意、豁免及第九修正案(“第九修正案”) 。根據第九修正案，雙方修改了信貸協議，包括：(A)將循環貸款和定期貸款的到期日延長至2023年9月30日；(B)規定在2022年9月30日、2022年12月31日和2023年3月31日分三次償還25萬美元的定期貸款本金餘額中的額外75萬美元，並在2022年12月31日之前每月定期支付20萬美元本金；(C)增加循環貸款、定期貸款和修訂費的利息如下：至2022年6月30日，最優惠利率(定義見信貸協議)加2.5%；從2022年7月1日到2022年8月31日，最優惠利率加5%；從2022年9月1日到2022年10月31日，最優惠利率加6%；從2022年11月1日到2022年12月31日，最優惠利率加7%；從2023年1月1日到2023年9月30日，最優惠利率加8%。此外，根據第九修正案，對信貸協議金融契約進行了修改。BankUnited還放棄或同意某些不遵守公約的行為，暫時放棄或同意延遲交付某些財務信息 ，並永久放棄某些預計預算信息的延遲交付。
於2022年8月19日，我們就信貸協議(“第十修正案”)達成了同意、豁免和第十修正案。 根據第十修正案，雙方對信貸協議進行了修訂，包括(A)將適用於截至2022年9月30日的財政季度的最高槓杆率提高至5.0，(B)放棄和/或同意將截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的財政季度排除在本公司契約之外。2022 截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的財政季度，最高為(I)566,024.81美元的借款人焊接產品合同發生的損失和提取的準備金，以及(Ii)367,044.51美元的借款人焊接產品庫存準備金，以及(C)免除和/或同意將本公司在截至2022年3月31日的財政季度內的應計遣散費和COBRA成本和僱主税項排除 。此外，根據第十修正案，BankUnited放棄或同意延遲 交付信貸協議要求的某些財務信息。
本公司於2022年11月10日訂立信貸協議第十一修正案(“第十一修正案”)。 根據第十一修正案，雙方對信貸協議作出以下修訂：(A)將循環貸款及定期貸款的到期日延長至2023年11月30日或有關定期貸款的到期日(如較早，直至未清償本金餘額)(“定期貸款到期日”)，(B)規定自1月1日起定期每月支付200,000美元的定期貸款本金。至2023年至定期貸款到期日(除本公司須於2022年12月31日及2023年3月31日就250,000美元定期貸款支付兩次本金外)及(C)將循環貸款利息、定期貸款利息及修訂費減至最優惠利率加3.5%，自2022年11月1日起生效。
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經修訂的《信貸協議》要求我們維持以下財務契約(受上一段中規定的除外條款的約束)：(A)截至2022年3月31日的往績四個季度期間的最低償債覆蓋率不低於1.5至1.0，截至2022年6月30日的往績四個季度期間的最低償債覆蓋率為0.95至1.0，以及截至2022年9月30日的往績四個季度期間及其後的往績四個季度期間的最低償債覆蓋率不低於1.5至1.0；(B)截至2022年3月31日的往績四個季度的最高槓杆率 不低於7.30至1.0，截至2022年6月30日的往績四個季度的最高槓杆率為6.30至1.0，截至2022年9月30日的往績四個季度的最高槓杆率為5.0至1.0，以及其後四個季度的最高槓杆率為4.0至1；(C)截至2022年6月30日開始的每個財季結束時的最低税後淨收益不低於1.00 ；以及(D)每個季度末最低調整後EBITDA不低於100萬美元(截至2022年3月31日的季度免除)。八修正案和第九修正案中規定的額外本金支付、利息增加和修正案費用不包括在內，以計算對每一財務契約的遵守情況。
BankUnited融資以本公司所有資產為抵押，循環貸款和定期貸款的利息均為12.25%(最優惠利率為6.25%+6.00%)，截至2022年9月30日。
截至2022年9月30日，公司的循環貸款餘額為21,000,000美元，而截至2021年12月31日的餘額為21,250,000美元。
截至2022年9月30日，經第十一修正案修訂的 定期貸款本金總額為2,433,333美元，按協議定義按月分期付款，而截至2021年12月31日的未償還本金總額為4,483,333美元。
循環貸款項下目前沒有可供借款的資金，公司的運營資金來自內部產生的 現金流。
購買力平價貸款
我們於2020年4月10日以DIME為貸款人簽訂了PPP貸款，本金總額為4,795,000美元，符合《CARE法案》下的Paycheck保護計劃。購買力平價貸款由一張本票(“本票”)證明。 根據本票的條款，購買力平價貸款的固定年利率為1%(1%)，前六個月的利息延期 ，初始期限為兩年，並由SBA提供無抵押和擔保。該票據為常規違約事件提供了 ，其中包括與貸款人的任何其他貸款的交叉違約。PPP貸款 本可以在發生違約事件時加速發放。
2020年11月2日，公司向貸款人申請完全免除PPP貸款，該貸款是根據《CARE法案》(經《薪資保護靈活性法案》修訂)的 條款計算的。2021年7月13日，本公司通過DIME收到通知 ，小企業管理局已完全免除PPP貸款及其應計利息，寬恕付款日期 為2021年7月1日。購買力平價貸款的豁免在公司截至2021年9月30日的第三財季得到確認。
流動性
我們 相信，截至2022年9月30日，我們的現有資源將足以滿足至少從我們的合併財務報表發佈之日起的未來12個月內我們目前的營運資金需求。但是，我們的營運資金需求 可能會有很大差異，這在一定程度上取決於新計劃授予的時間以及我們與客户和供應商的付款條款。 如果我們的營運資金需求超過了我們的運營現金流，我們將根據我們的借款安排查看我們的現金餘額和借款可用性 以滿足這些需求，以及潛在的額外資金來源，這些資金可能無法以令人滿意的條款和充足的金額獲得 。
合同義務
有關我們合同義務的信息，請參閲管理層討論 第7項下的合同義務以及截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中的財務狀況和運營結果分析 。
| 第 項3--關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用 。
| 第 4項--控制和程序 |
對披露控制和程序進行評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性 。基於此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，由於以下所述的重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制，如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義，是由我們的主要高管和主要財務官設計或在其監督下，由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序，以根據美國公認會計原則對財務報告的可靠性和為 外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：
| ● | 與合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄的維護有關； |
| ● | 提供合理的 保證交易被記錄為必要，以便根據美國公認會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行； |
| ● | 提供合理的 保證，防止或及時發現可能對我們的合併財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而導致控制措施不足，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
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管理層 根據特雷德韋委員會(“COSO”)贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準對財務報告內部控制的有效性進行了評估。 針對本次對公司財務報告內部控制的評估，管理層發現了缺陷 ，這些缺陷構成了截至2021年12月31日我們財務報告內部控制的重大缺陷。有關這些缺陷的更多信息，請參見第9A項。控制和程序，包括在我們的10-K表格年度報告中。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此本公司年度或中期綜合財務報表的重大錯報有可能無法得到及時預防或發現。
在2021年期間，該公司確實並打算在2022年期間繼續實施新的控制措施，以彌補上述 2021年的重大缺陷。
財務報告內部控制變更
在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響、或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第 第二部分-其他信息
| 項目 1--法律訴訟 |
見 腳註12--承諾和或有事項。
| 項目 1A--風險因素 |
“第 1A項。截至2021年12月31日的10-K表格中的“風險因素”包括對我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響的重大因素的討論。
| 項目 2--未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
沒有。
| 第 3項-高級證券違約 |
沒有。
| 第 4項--煤礦安全信息披露 |
不適用 。
| 項目 5-其他信息 |
沒有。
| 物品 6-展品 |
Exhibit No. |
描述 |
| 10.1 | 同意、豁免和對修訂和重新簽署的信貸協議的第十修正案(通過引用附件10.1併入公司於2022年8月19日提交的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
| 10.2 | 第十一次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用附件10.1併入本公司於2022年11月10日提交的8-K表格的當前報告中)。 |
| 31.1* | 第302條首席執行官和總裁的認證 |
| 31.2* | 第302條首席財務官(首席會計官)的證明 |
| 32.1** | 第906條行政總裁及財務總監的證明 |
| 101.INS* | 內聯XBRL實例 文檔。該實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在 內聯XBRL文檔中。 |
| 101.SCH* | 內聯XBRL分類 擴展架構文檔。 |
| 101.CAL* | 內聯XBRL分類 擴展計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF* | 內聯XBRL分類 擴展定義Linkbase文檔。 |
| 101.LAB* | 內聯XBRL分類 擴展標籤Linkbase文檔。 |
| 101.PRE* | 內聯XBRL分類 擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| 104* | 封面交互 數據文件。封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
* 隨函存檔
** 隨函提供
本報告附件101如下：(I)截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表(Ii)截至2022年9月30日和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表，(Iii)截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的簡明現金流量表，(Iv)截至9月30日的三個月和九個月的股東虧損簡明綜合變動表2022年和2021年和(五)簡明合併財務報表附註。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| CPI空氣結構公司 | ||
| 日期：2022年11月21日 | 通過。 | /s/ 多麗絲·哈基姆 |
| 多麗絲·哈基姆 | ||
首席執行官和總裁 (首席執行官 ) | ||
| 日期：2022年11月21日 | 通過。 | /s/ 安德魯·L.戴維斯 |
| 安德魯·L·戴維斯 | ||
首席財務官 (首席財務會計官 ) | ||