Atkore Inc. 公佈2022年第四季度業績
第四季度亮點
•攤薄後每股淨收益從去年同期的4.26美元增至5.18美元;調整後的攤薄後每股淨收益從去年同期的4.39美元增至5.52美元
•淨收入比上年同期增加了1,820萬美元,達到2.208億美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤比上年同期增加了3,220萬美元,達到3.251億美元
2022 財年亮點
•創紀錄的全年淨銷售額和淨收入
•攤薄後每股淨收益從上一年的12.19美元增至20.30美元;調整後的攤薄後每股淨收益從上一年的12.98美元增至21.55美元
•淨收入比上年增加了3.256億美元,達到9.134億美元;調整後的息税折舊攤銷前利潤從上年的8.975億美元增至13.418億美元
•經營活動提供的淨現金為7.868億美元;自由現金流為6.511億美元
其他亮點
•董事會將當前股票回購授權的規模從8億美元增加到13億美元,並將期限延長至2025年11月30日。
•2023年全年淨銷售額預計將持平至與2022財年相比下降約10%
•2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤展望為8.5億至9.5億美元;全年調整後攤薄後每股淨收益展望為13.10美元至14.90美元
•引入了2025財年全年調整後攤薄後每股淨收益超過18.00美元的長期目標
伊利諾伊州哈維——2022年11月18日(美國商業資訊)——Atkore Inc.(“公司” 或 “Atkore”)(紐約證券交易所代碼:ATKR)公佈了截至2022年9月30日的2022財年全年和第四季度(“第四季度”)的收益。
Atkore總裁兼首席執行官比爾·華爾茲表示:“Atkore在2022財年取得了創紀錄的業績,因為我們繼續成功執行戰略舉措,以擴大我們的投資組合併為我們的客户提供差異化價值。”“我們的業績是由我們商業模式的彈性以及我們通過收購創造價值的能力推動的。在 2022 財年,我們部署了超過 9.5 億美元的資本用於運營投資、六次收購和 5 億美元的股票回購。我們 2022 財年的業績建立在我們多年來為實現業務轉型和為長期成功創造更強大平臺的旅程之上。”
華爾茲繼續説:“展望未來,我們有信心繼續利用我們的多元化方法和廣泛的領先解決方案組合在市場上獲勝。正如預期的那樣,近年來經歷的強勁定價環境預計將在2023財年恢復正常,這將影響我們全年的收入和利潤表現。但是,我們預計將繼續創造強勁的現金流,我們的資本配置戰略仍然側重於投資有機和無機機會,同時仍將資本返還給股東。我們有很大的財務靈活性、久經考驗的戰略和紀律,可以利用有利的大趨勢,抓住未來的機遇,為所有利益相關者創造長期價值。”
2022 年第四季度業績
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| | 三個月已結束 |
(以千計) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 改變 | | 變化% |
淨銷售額 | | | | | | | | |
電氣 | | $ | 795,220 | | | $ | 697,492 | | | $ | 97,728 | | | 14.0 | % |
安全與基礎設施 | | 233,884 | | | 227,361 | | | 6,523 | | | 2.9 | % |
淘汰 | | (118) | | | (1,122) | | | 1,004 | | | (89.5) | % |
合併運營 | | $ | 1,028,986 | | | $ | 923,731 | | | $ | 105,255 | | | 11.4 | % |
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淨收入 | | $ | 220,802 | | | $ | 202,561 | | | $ | 18,241 | | | 9.0 | % |
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調整後 EBITDA | | | | | | | | |
電氣 | | $ | 308,783 | | | $ | 283,945 | | | $ | 24,838 | | | 8.7 | % |
安全與基礎設施 | | 36,371 | | | 29,015 | | | 7,356 | | | 25.4 | % |
未分配 | | (20,067) | | | (20,029) | | | (38) | | | 0.2 | % |
合併運營 | | $ | 325,085 | | | $ | 292,931 | | | $ | 32,154 | | | 11.0 | % |
2022年第四季度的淨銷售額增至10.29億美元,與去年同期的9.237億美元相比增長了11.4%,這主要是由於電氣和安全與基礎設施板塊的平均銷售價格上漲了4,540萬美元,銷售額增加了840萬美元。此外,在2021和2022財年收購的實體為淨銷售額增加了5,730萬美元做出了貢獻。
2022年第四季度的毛利增加了5720萬美元,達到4.145億美元,而去年同期為3.573億美元。毛利率從上一財年的38.7%增加到2022財年第四季度的40.3%,這要歸因於平均銷售價格上漲至4,540萬美元,鋼鐵、銅和樹脂的投入成本降低了920萬美元。
2022年第四季度的銷售、一般和管理費用增加了2430萬美元,增長了29.3%,達到1.070億美元,而去年同期為8,280萬美元。增長的主要原因是業務改善計劃的一般支出增加了1160萬美元,最近在2021和2022財年的收購增加了480萬美元,銷售佣金和可變薪酬支出增加了260萬美元。剩餘的530萬美元增長分散在其他各種支出類別中。
由於營業收入增加到3,090萬美元,2022年第四季度的淨收入增加了1,820萬美元,達到2.208億美元,而去年同期為2.026億美元。調整後的淨收入增加了2650萬美元,至2.316億美元,而去年同期為2.051億美元。
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了3,220萬美元,增長了11.0%,達到2022年第四季度的3.251億美元,而去年同期為2.929億美元。淨收益利潤率從去年同期的21.9%下降至21.5%,調整後的息税折舊攤銷前利潤率從31.7%下降到31.6%,下降了10個基點。
2022 年第四季度攤薄後每股淨收益為 5.18 美元,比上年同期增加 0.92 美元。2022年第四季度調整後的攤薄後每股淨收益為每股5.52美元,而去年同期為4.39美元。
分部業績
電氣
2022年第四季度的電氣淨銷售額增長了9,770萬美元,增長了14.0%,達到7.952億美元,而去年同期為6.975億美元。淨銷售額的增長主要歸因於平均銷售價格上漲了5,930萬美元,這主要是由塑料管道和管道類別推動的,2021財年和2022財年收購的公司的銷售額增加了5,130萬美元,但部分被350萬美元的銷量減少所抵消。聚氯乙烯產品以及其他產品的定價已開始從歷史高位回落。
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了2480萬美元,增長了8.7%,至2022年第四季度的3.088億美元,而去年同期為2.839億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤率從40.7%下降至38.8%。調整後息税折舊攤銷前利潤的增加主要是由於平均銷售價格上漲,調整後的息税折舊攤銷前利潤率下降主要是由於第四季度銷量下降。
安全與基礎設施
2022年第四季度,安全和基礎設施淨銷售額增長了650萬美元,增長了2.9%,達到2.339億美元,而去年同期為2.274億美元。這一增長歸因於1180萬美元的交易量增加以及2022財年收購的公司增加的600萬美元,部分被平均銷售價格的下降1,390萬美元所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了740萬美元,增長了25.4%,至2022年第四季度的3,640萬美元,而去年同期為2,900萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率從12.8%增至15.6%。調整後的息税折舊攤銷前利潤增長主要是由銷量增加所推動的,而定價滯後為息税折舊攤銷前利潤率帶來了上行收益。
2022 財年全年業績
2022財年的淨銷售額增長了9.859億美元,達到39.139億美元,增長了33.7%,而2021財年的淨銷售額為29.28億美元。淨銷售額的增長主要歸因於平均銷售價格上漲了9.962億美元,這主要是由電氣領域的塑料管道和管道類別以及2021和2022財年收購的公司的淨銷售額增加了9,640萬美元。電氣和安全與基礎設施板塊不同產品類別的銷售額減少了9,480萬美元,抵消了這些增長。聚氯乙烯產品以及其他產品的定價已開始從歷史高位回落。
2022財年的毛利增長了5.144億美元,達到16.4億美元,增長了45.7%,而2021財年的毛利為11.256億美元。毛利率從2021財年的38.4%增至2022財年的41.9%,這要歸因於平均銷售價格上漲的9.962億美元,部分被鋼鐵、銅和聚氯乙烯樹脂的投入成本增加4.055億美元所抵消。
2022財年的銷售、一般和管理費用增加了7,700萬美元,增長了26.3%,達到3.7億美元,而2021財年為2.930億美元。增長的主要原因是銷售佣金支出增加了2,110萬美元,業務改善計劃的一般支出增加了2980萬美元,可變薪酬增加了650萬美元,交易成本增加了260萬美元,以及最近在2021和2022財年的收購增加了740萬美元。剩餘的9.6美元增長分散在其他各種支出類別中。
2022財年的淨收入增加了3.256億美元,達到9.134億美元,而2021財年的淨收入為5.879億美元。2022財年的調整後淨收入增加了3.401億美元,達到9.541億美元,而2021財年為6.14億美元。淨收入和調整後淨收入的增長主要是由4.349億美元的營業收入增加所推動的。
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了4.443億美元,增長了49.5%,達到2022財年的13.418億美元,而2021財年為8.975億美元。增長主要是由於營業收入的增加。
按公認會計原則計算,2022財年攤薄後每股淨收益為20.30美元,比2021財年增長8.11美元。2022財年調整後的攤薄後每股淨收益為21.55美元,而2021財年為12.98美元。
流動性和資本資源
在2022財年,經營活動提供了7.868億美元的現金,而2021財年為5.729億美元。自由現金流從2021財年的5.084億美元增加到2022財年的6.511億美元。經營活動提供的現金和自由現金流的增加主要歸因於營業收入。
在截至2022年9月30日的年度中,公司部署了3.078億美元收購六家公司,未來將額外支付1,260萬美元,回購了5.02億美元的已發行股份,資本支出為1.358億美元。總債務槓桿率從2021年9月30日的0.8降至截至2022年9月30日的0.6。
展望和目標1
2023財年第一季度——公司預計,2023財年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤將在2.4億至2.6億美元之間,調整後的攤薄後每股淨收益將在3.85美元至4.20美元之間。
2023財年全年——公司預計,2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤將在8.5億至9.5億美元之間,調整後的攤薄後每股淨收益將在13.10美元至14.90美元之間。
2025 財年全年目標-公司提供的 2025 財年調整後攤薄後每股淨收益超過 18.00 美元的長期目標。
公司指出,由於假設或市場狀況的變化以及 “前瞻性陳述” 中描述的其他因素,提供的前景和目標信息可能會有所不同。
電話會議信息
Atkore 管理層將於今天(2022 年 11 月 18 日)美國東部時間上午 8 點舉行電話會議,討論公司的財務業績,提供業務最新情況和長期財務目標。撥打 (888) 330-2446(國內)或 (240) 789-2732(國際)即可參加電話會議。該電話會議將在2022年12月2日之前重播。撥打 (800) 770-2030 即可觀看重播,國際來電者可撥打 (647) 362-9199 觀看重播。直播通話和重播的密碼是 5592214。
感興趣的投資者和其他各方也可以登錄公司網站的 “投資者關係” 部分,收聽電話會議的網絡直播,網址為 http://investors.atkore.com。電話會議結束後,在線重播將立即在同一網站上播出。
要了解有關公司的更多信息,請訪問該公司的網站 http://investors.atkore.com。
1 由於公司目前沒有足夠的數據來準確估計此類對賬的變量和個人調整,因此沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後第一財季前瞻展望和調整後攤薄後每股淨收益目標的對賬表。
關於 Atkore Inc.
Atkore 正在打造一個我們的員工、客户、供應商、股東和社區共同建設更美好的未來,一個專注於為客户服務、為世界提供動力和保護的未來。Atkore 在全球範圍內擁有製造和分銷設施網絡,是電氣、安全和基礎設施解決方案的領先提供商。要了解更多信息,請訪問 www.atkore.com。
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前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《聯邦私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於與財務前景有關的陳述。一些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“可以”、“尋求”、“目標”、“項目”、“樂觀”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期” 或其他類似術語。前瞻性陳述包括但不限於所有非歷史事實的事項。前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性可能是我們無法控制的。我們提醒您,前瞻性陳述並不能保證未來的業績或結果,實際業績和結果,包括但不限於我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在的市場的發展,可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的業績和結果存在重大差異。此外,即使我們的經營業績、財務狀況和現金流以及我們運營所在市場的發展與本新聞稿中包含的前瞻性陳述一致,但這些業績或事態發展可能並不代表後續時期的業績或發展。
許多重要因素,包括但不限於我們在2022年11月18日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下討論或引用的風險和不確定性,可能導致實際業績和結果與前瞻性陳述中反映的結果存在重大差異。可能導致實際業績和結果與前瞻性陳述中反映的結果不同的其他因素包括但不限於:美國和我們運營所在的國際市場總體商業和經濟狀況的下降和不確定性;美國非住宅建築業疲軟或再次下滑;疾病的廣泛爆發,例如新型冠狀病毒(COVID-19)疫情;原材料價格的變化;定價壓力、盈利能力下降或損失激烈競爭導致的市場份額;第三方貨運承運人和能源的供應和成本;與我們製造的產品相似的產品進口量居高不下;聯邦、州、地方和國際政府法規和貿易政策的變化;惡劣的天氣狀況;與維持環境、健康和安全法遵守的未來資本和運營支出相關的成本增加;支出減少、財務狀況惡化或其他不利發展,包括無力或無力或出現其他不利事態發展不願按時支付我們一個或多個主要客户的發票;增加我們的營運資金
需求量巨大,根據經濟活動和主要原材料的市場價格而波動,包括未能收集或延遲收取製成品銷售的現金;由於與工會現有集體談判協議下的爭議或與新的集體談判協議談判有關的爭議、供應商財務困境或其他原因導致的停工或其他生產中斷;我們的財務變化與我們在美國維持的養老金計劃相關的義務;由於我們的設施或主要供應商的設施運營中斷而導致生產或分銷能力下降;我們的大量第三方代理商或分銷商流失或其產生的銷售額嚴重偏離;安全威脅、攻擊或其他信息系統中斷,或未能遵守複雜的網絡安全、數據隱私和其他法律義務或未能保護敏感信息;可能的未來觸發事件導致的商譽或其他長期資產的減值,例如我們的現金流預測或客户需求下降以及我們的業務和估值假設的變化;與我們的產品製造和測試相關的安全和勞工風險;與我們的各種產品相關的產品責任、施工缺陷和保修索賠和訴訟,以及政府查詢和調查,以及消費者、就業、侵權行為和其他法律訴訟;我們保護知識產權的能力以及其他重大所有權;在國際上開展業務所固有的風險;外國法律和法律制度的變化,包括英國退歐造成的變化;我們無法有效推出新產品或實施我們的創新戰略;我們無法繼續進口原材料、零部件和/或製成品;產生與收購、合資企業或資產剝離相關的負債和發行額外債務或股權,以及收購協議中的賠償條款未能執行完全保護我們免受意外負債的影響;未能成功管理收購,包括識別、評估和估值收購目標以及整合被收購的公司、企業或資產;與 “衝突礦產” 相關的法規導致額外支出、供應鏈複雜性增加以及我們在客户中的聲譽可能受到損害;各種反恐安全措施導致接收充足原材料的中斷或障礙;我們所包含的限制債務協議;未能產生足以支付債務本金、利息或其他應付金額的現金;吸引和留住關鍵人員或高素質員工的挑戰;税收立法的未來變化;未能從運營中產生足夠的現金流或在資本市場籌集足夠的資金來履行現有義務和支持我們的業務發展;以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他因素。公司沒有義務更新此處包含的信息,該信息僅代表截至本文發佈之日。
非公認會計準則財務信息
本新聞稿包含某些未根據公認會計原則編制的財務信息。由於並非所有公司計算非公認會計準則財務信息的方法都相同(或完全相同),因此此處的演示文稿可能無法與其他公司使用的標題相似的衡量標準進行比較。此外,不應將這些衡量標準視為根據公認會計原則得出的績效衡量標準的替代品。有關這些指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,請參閲本新聞稿下方的非公認會計準則對賬。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來評估我們的業務業績、編制年度運營預算以及作為業務業績和盈利能力的指標。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率使我們能夠輕鬆查看運營趨勢,進行分析比較並確定改善經營業績的策略。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益(虧損),調整後不包括所得税支出、折舊和攤銷、利息支出、淨額、債務清償虧損、重組費用、減值費用、股票薪酬、某些法律事務、交易成本、收購企業收益、出售業務收益和其他項目,例如庫存儲備和
調整、處置不動產、廠房和設備損失、與不動產、廠房和設備損失相關的保險追償、解除已彌補的不確定税收狀況,以及公司間貸款和相關遠期貨幣衍生品對外匯影響的已實現或未實現收益(虧損)。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比。
我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率與可比的公認會計原則指標一起呈現,對投資者很有用,因為管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來評估我們的業務業績。
調整後淨收益和調整後每股淨收益
我們使用調整後的淨收益和調整後的每股淨收益來評估我們的業務表現和盈利能力。管理層認為,這些指標通過提供更多查看公司業績的方式,為投資者提供了有用的信息,這些方式與相應的公認會計原則指標相吻合,可以表明業績和盈利能力,不包括異常和/或非現金項目的影響。我們將調整後的淨收益定義為扣除債務虧損、股票薪酬、無形資產攤銷、收購企業收益、某些法律事務和其他項目之前的淨收益,以及上述應繳所得税調整的所得税支出或收益。我們將調整後的每股淨收益定義為基本和攤薄後的每股淨收益,不包括每股收益(虧損)對清償債務、股票薪酬、無形資產攤銷、出售業務收益、某些法律事務和其他項目的所得税支出或收益,以及上述需繳納所得税的調整的所得税支出或收益。
淨負債槓桿率——淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤
我們將淨負債槓桿率定義為過去十二個月的淨負債(總負債減去現金和現金等價物)與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率。我們認為,槓桿比率作為替代流動性衡量標準對投資者很有用。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。我們認為,自由現金流提供了有關公司流動性的有意義的信息。
ATKORE INC.
合併運營報表
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| 三個月已結束 | | 財政年度已結束 |
(以千計,每股數據除外) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
淨銷售額 | $ | 1,028,986 | | | $ | 923,731 | | | $ | 3,913,949 | | | $ | 2,928,014 | |
銷售成本 | 614,508 | | | 566,431 | | | 2,273,924 | | | 1,802,401 | |
毛利 | 414,478 | | | 357,300 | | | 1,640,025 | | | 1,125,613 | |
毛利率 | 40.3 | % | | 38.7 | % | | 41.9 | % | | 38.4 | % |
銷售、一般和管理 | 107,023 | | | 82,769 | | | 370,044 | | | 293,019 | |
無形資產攤銷 | 10,622 | | | 8,581 | | | 36,176 | | | 33,644 | |
營業收入 | 296,833 | | | 265,950 | | | 1,233,805 | | | 798,950 | |
利息支出,淨額 | 9,000 | | | 8,139 | | | 30,676 | | | 32,899 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | — | | | 4,202 | |
其他支出(收入),淨額 | 474 | | | (9,972) | | | (490) | | | (18,152) | |
所得税前收入 | 287,359 | | | 267,783 | | | 1,203,620 | | | 780,001 | |
所得税支出 | 66,557 | | | 65,222 | | | 290,186 | | | 192,144 | |
淨收入 | $ | 220,802 | | | $ | 202,561 | | | $ | 913,434 | | | $ | 587,857 | |
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每股淨收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 5.24 | | | $ | 4.32 | | | $ | 20.56 | | | $ | 12.38 | |
稀釋 | $ | 5.18 | | | $ | 4.26 | | | $ | 20.30 | | | $ | 12.19 | |
ATKORE INC.
合併資產負債表
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(以千計,股票和每股數據除外) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 388,751 | | | $ | 576,289 | |
應收賬款,減去當前和預期信貸損失備抵金分別為2,544美元和2,510美元 | | 528,904 | | | 524,926 | |
庫存,淨額 | | 454,511 | | | 285,989 | |
預付費用和其他流動資產 | | 80,654 | | | 34,248 | |
流動資產總額 | | 1,452,820 | | | 1,421,452 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | | 390,220 | | | 275,622 | |
無形資產,淨額 | | 382,706 | | | 241,204 | |
善意 | | 289,330 | | | 199,048 | |
使用權資產,淨額 | | 71,035 | | | 41,113 | |
遞延所得税 | | 9,409 | | | 29,693 | |
其他長期資產 | | 3,476 | | | 1,967 | |
總資產 | | $ | 2,598,996 | | | $ | 2,210,099 | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
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應付賬款 | | $ | 244,100 | | | $ | 243,164 | |
應繳所得税 | | 5,521 | | | 72,953 | |
應計薪酬和員工福利 | | 61,273 | | | 57,437 | |
客户負債 | | 99,447 | | | 80,324 | |
租賃義務 | | 13,789 | | | 11,785 | |
其他流動負債 | | 77,781 | | | 59,273 | |
流動負債總額 | | 501,911 | | | 524,936 | |
長期債務 | | 760,537 | | | 758,386 | |
長期租賃債務 | | 57,975 | | | 30,236 | |
遞延所得税 | | 15,640 | | | 16,746 | |
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其他長期負債 | | 13,146 | | | 15,059 | |
負債總額 | | 1,349,209 | | | 1,345,363 | |
股權: | | | | |
普通股,面值0.01美元,已授權1,000,000,000股,已發行和流通分別為41,351,350股和45,997,159股 | | 415 | | | 461 | |
按成本持有的美國國債分別為260,900股和260,900股 | | (2,580) | | | (2,580) | |
額外的實收資本 | | 500,117 | | | 506,921 | |
留存收益 | | 801,981 | | | 388,660 | |
累計其他綜合虧損 | | (50,146) | | | (28,726) | |
權益總額 | | 1,249,787 | | | 864,736 | |
負債和權益總額 | | $ | 2,598,996 | | | $ | 2,210,099 | |
ATKORE INC.
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 913,434 | | | $ | 587,857 | |
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | | |
| | | | |
折舊和攤銷 | | 84,415 | | | 78,557 | |
債務發行成本和原始發行折扣的攤銷 | | 2,151 | | | 2,497 | |
遞延所得税 | | 3,054 | | | (43,306) | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | 4,202 | |
應收賬款和庫存損失準備金 | | 10,235 | | | 645 | |
股票薪酬支出 | | 17,245 | | | 17,047 | |
使用權資產的攤銷 | | 13,916 | | | 14,515 | |
| | | | |
| | | | |
對淨收入的其他調整 | | 4,850 | | | (208) | |
扣除收購影響的運營資產和負債變動 | | | | |
應收賬款 | | 17,749 | | | (219,659) | |
庫存 | | (160,980) | | | (81,544) | |
預付費用和其他流動資產 | | (21,718) | | | (6,462) | |
應付賬款 | | (28,968) | | | 98,444 | |
所得税 | | (92,802) | | | 80,291 | |
應計負債和其他負債 | | 27,198 | | | 63,459 | |
其他,淨額 | | (2,944) | | | (23,433) | |
經營活動提供的淨現金 | | 786,835 | | | 572,902 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | (135,776) | | | (64,474) | |
出售不動產、廠房和設備的保險收益 | | — | | | 9,627 | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 779 | | | 81 | |
| | | | |
| | | | |
收購業務,扣除獲得的現金 | | (307,805) | | | (43,195) | |
| | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (442,802) | | | (97,961) | |
籌資活動 | | | | |
| | | | |
| | | | |
償還短期債務 | | — | | | (4,000) | |
發行長期債券 | | — | | | 798,000 | |
償還長期債務 | | — | | | (835,120) | |
發行普通股,扣除預扣税款 | | (24,045) | | | 2,660 | |
回購普通股 | | (500,161) | | | (135,066) | |
償還債務融資成本和費用 | | — | | | (10,930) | |
| | | | |
用於融資活動的淨現金 | | (524,206) | | | (184,456) | |
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (7,365) | | | 1,333 | |
現金和現金等價物的增加(減少) | | (187,538) | | | 291,818 | |
期初的現金和現金等價物 | | 576,289 | | | 284,471 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 388,751 | | | $ | 576,289 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
補充現金流信息 | | | | |
支付的利息 | | $ | 30,529 | | | $ | 23,726 | |
已繳的所得税,扣除退款 | | 379,769 | | | 155,114 | |
資本支出,尚未支付 | | 8,653 | | | 1,094 | |
收購企業,尚未付款 | | 12,628 | | | — | |
來自為經營租賃負債支付的現金的運營現金流 | | 12,549 | | | 13,035 | |
為換取租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產 | | 38,794 | | | 13,538 | |
| | | | |
自由現金流: | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 786,835 | | | 572,902 | |
資本支出 | | (135,776) | | | (64,474) | |
自由現金流: | | 651,059 | | | 508,428 | |
ATKORE INC.
調整後的息税折舊攤銷前
下表列出了本期調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 財政年度已結束 |
(以千計) | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
淨收入 | | $ | 220,802 | | | $ | 202,561 | | | $ | 913,434 | | | $ | 587,857 | |
所得税支出 | | 66,557 | | | 65,222 | | | 290,186 | | | 192,144 | |
折舊和攤銷 | | 23,947 | | | 20,082 | | | 84,415 | | | 78,557 | |
利息支出,淨額 | | 9,000 | | | 8,139 | | | 30,676 | | | 32,899 | |
| | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 3,065 | | | 2,889 | | | 17,245 | | | 17,047 | |
債務消滅造成的損失 | | — | | | — | | | — | | | 4,202 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交易成本 | | 150 | | | 21 | | | 3,424 | | | 667 | |
其他 (a) | | 1,564 | | | (5,983) | | | 2,410 | | | (15,826) | |
調整後 EBITDA | | $ | 325,085 | | | $ | 292,931 | | | $ | 1,341,790 | | | $ | 897,547 | |
| | | | | | | | |
|
(a) 代表其他項目,例如庫存儲備和調整、不動產、廠房和設備處置損失、與不動產、廠房和設備損失相關的保險追償、已彌補的不確定税收狀況以及公司間貸款對外匯影響的已實現或未實現收益(虧損)、某些法律事務、重組費用和相關的遠期貨幣衍生品。 |
下表列出了Atkore Inc.在本報告所述期間調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 財政年度已結束 |
(以千計) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 改變 | | % 變化 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 改變 | | % 變化 |
淨銷售額 | $ | 1,028,986 | | | $ | 923,731 | | | $ | 105,255 | | | 11.4 | % | | $ | 3,913,949 | | | $ | 2,928,014 | | | $ | 985,935 | | | 33.7 | % |
調整後 EBITDA | $ | 325,085 | | | $ | 292,931 | | | $ | 32,154 | | | 11.0 | % | | $ | 1,341,790 | | | $ | 897,547 | | | $ | 444,243 | | | 49.5 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | 31.6 | % | | 31.7 | % | | | | | | 34.3 | % | | 30.7 | % | | | | |
ATKORE INC.
區段信息
下表顯示了所列期間按分部劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
(以千計) | 淨銷售額 | | 調整後 EBITDA | | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 淨銷售額 | | 調整後 EBITDA | | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
電氣 | $ | 795,220 | | | $ | 308,783 | | | 38.8 | % | | $ | 697,492 | | | $ | 283,945 | | | 40.7 | % |
安全與基礎設施 | 233,884 | | | $ | 36,371 | | | 15.6 | % | | 227,361 | | | $ | 29,015 | | | 12.8 | % |
淘汰 | (118) | | | | | | | (1,122) | | | | | |
合併運營 | $ | 1,028,986 | | | | | | | $ | 923,731 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財政年度已結束 |
| 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
(以千計) | 淨銷售額 | | 調整後 EBITDA | | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 淨銷售額 | | 調整後 EBITDA | | 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
電氣 | $ | 3,013,755 | | | $ | 1,273,410 | | | 42.3 | % | | $ | 2,233,299 | | | $ | 873,868 | | | 39.1 | % |
安全與基礎設施 | 900,588 | | | $ | 138,390 | | | 15.4 | % | | 698,320 | | | $ | 81,827 | | | 11.7 | % |
淘汰 | (394) | | | | | | | (3,605) | | | | | |
合併運營 | $ | 3,913,949 | | | | | | | $ | 2,928,014 | | | | | |
ATKORE INC.
調整後每股淨收益
下表列出了報告期內調整後淨收入與淨收入的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 財政年度已結束 |
(以千計,每股數據除外) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 |
淨收入 | $ | 220,802 | | | $ | 202,561 | | | $ | 913,434 | | | $ | 587,857 | |
基於股票的薪酬 | 3,065 | | | 2,889 | | | 17,245 | | | 17,047 | |
無形資產攤銷 | 10,622 | | | 8,581 | | | 36,176 | | | 33,644 | |
| | | | | | | |
債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | — | | | 4,202 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他 (a) | 692 | | | (8,149) | | | 799 | | | (20,012) | |
淨收益的税前調整 | 14,379 | | | 3,321 | | | 54,220 | | | 34,881 | |
税收影響 | (3,595) | | | (830) | | | (13,555) | | | (8,720) | |
調整後淨收益 | $ | 231,586 | | | $ | 205,052 | | | $ | 954,099 | | | $ | 614,018 | |
| | | | | | | |
加權平均攤薄後已發行普通股 | 41,960 | | | 46,682 | | | 44,280 | | | 47,306 | |
攤薄後每股淨收益 (b) | $ | 5.18 | | | $ | 4.26 | | | $ | 20.30 | | | $ | 12.19 | |
調整後的攤薄後每股淨收益 (c) | $ | 5.52 | | | $ | 4.39 | | | $ | 21.55 | | | $ | 12.98 | |
|
(a) 代表其他項目,例如庫存儲備和調整、不動產、廠房和設備處置損失、與不動產、廠房和設備損失相關的保險追償、已彌補的不確定税收狀況以及公司間貸款和相關遠期貨幣衍生品對外匯影響的已實現或未實現收益(虧損)。 |
(b) 公司使用兩類法計算每股普通股的基本和攤薄後的淨收益。在兩類方法下,淨收益分配給每類普通股和參與證券,就好像該期間的所有淨收益都已分配一樣。公司的參與證券由基於股份的支付獎勵組成,這些獎勵包含不可剝奪的獲得股息的權利,因此被視為參與普通股股東的未分配收益。在截至2022年和2021財年,攤薄後每股淨收益的計算中包括分配給參與證券的14,460和11,380筆未分配收益。攤薄後每股淨收益的計算中包括我們在10-K表年度報告中的附註8 “每股收益”。 |
(c) 調整後的攤薄後每股淨收益的計算方法是將調整後的淨收益除以攤薄後已發行普通股的加權平均值。 |
ATKORE INC.
淨債務槓桿率
下表顯示了所列期間淨負債與總負債的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | 2022年9月30日 | | 2021年9月30日 | | 2020年9月30日 | |
短期債務和長期債務的當前到期日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | |
長期債務 | 760,537 | | | 758,386 | | | 803,736 | | |
債務總額 | 760,537 | | | 758,386 | | | 803,736 | | |
減去現金和現金等價物 | 388,751 | | | 576,289 | | | 284,471 | | |
淨負債 | $ | 371,786 | | | $ | 182,097 | | | $ | 519,265 | | |
| | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 1,341,790 | | | $ | 897,547 | | | $ | 326,635 | | |
| | | | | | |
債務總額/調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 0.6 | | x | 0.8 | | x | 2.5 | | x |
淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤 | 0.3 | | x | 0.2 | | x | 1.6 | | x |