附件10.15(C)

 

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經修訂及重述的第二項修正案
採購和維修應收款協定

對截至2021年8月31日的經修訂和重述的應收款購買和維修協議的第二次修正(本“修正”),其中

(i)
德克薩斯州韋斯特羅克公司,佐治亞州公司,韋斯特羅克轉換公司,佐治亞州有限責任公司,韋斯特羅克磨坊公司,有限責任公司,佐治亞州有限責任公司,韋斯特羅克加州有限責任公司,加利福尼亞州有限責任公司,韋斯特羅克明尼蘇達公司,特拉華州有限責任公司,韋斯特羅克CP,有限責任公司,特拉華州有限責任公司,韋斯特羅克-索爾維,特拉華州有限責任公司,韋斯特羅克包裝系統公司,有限責任公司,特拉華州有限責任公司,韋斯特羅克包裝公司,特拉華州公司,韋斯特羅克圖形公司,北卡羅來納州公司,韋斯特羅克消費者包裝集團,有限責任公司伊利諾伊州有限責任公司WestRock Box on Demand,LLC,特拉華州有限責任公司WestRock MWV,LLC,特拉華州有限責任公司WestRock USC,Inc.,賓夕法尼亞州公司WestRock USC,LLC,特拉華州有限責任公司WestRock Kraft Paper,LLC,特拉華州有限責任公司WestRock Longview,LLC,華盛頓有限責任公司WestRock Charleston Kraft,LLC,特拉華州有限責任公司WestRock Charleston Kraft,LLC,以及佐治亞州有限責任公司WestRock Container,LLC,作為賣方(本文中每一家均稱為賣方,或統稱“賣方”),
(Ii)
西巖轉換有限責任公司,佐治亞州一家有限責任公司,作為賣方的代理人(以賣方代理的身份)和作為服務商(“服務商”),
(Iii)
CoÖperative Rabobank,UA,紐約分行,一家荷蘭合作社通過其紐約分行(“Rabobank”)作為買方(“買方”)行事,以及
(Iv)
西巖RKT,有限責任公司,佐治亞州的有限責任公司,和西巖公司,特拉華州的公司,作為擔保人(各自為“擔保人”,合計為“擔保人”)。

 


 

獨奏會

鑑於,訂約方指經買方、賣方、賣方代理及服務商及擔保人之間於二零二一年二月十九日修訂及重訂的該等日期為二零二零年九月十七日的經修訂及重訂的應收款採購及維修協議(經如此修訂的“現行應收款採購協議”及經不時進一步修訂、補充或以其他方式修訂的“應收款採購協議”)修訂的該等協議。除本合同另有規定外,此處使用的大寫術語應具有應收款採購協議中賦予的相應含義,此外,本修正案應按照應收款採購協議第1.3條中規定的規定進行解釋和解釋;以及

鑑於,賣方和賣方代理和服務商已要求買方同意根據本修正案中規定的條款和條件在某些方面修改現有的應收款採購協議;

因此,現在,本修正案各方特此同意如下:

第一節。
對現有應收款採購協議的修訂。自生效日期(定義如下)起生效,現將現有應收款採購協議修改如下:
(a)
現對現有《應收賬款採購協議》第1.1條中關於採購期終止日期的定義進行修改,刪除其中規定的日期“2021年9月17日”,代之以“2022年9月16日”。
(b)
現對現行《應收賬款採購協議》第1.1條進行修訂,刪除基準更換調整、基準更換日期、基準過渡開始日期、基準不可用期間和未調整基準更換的定義。
(c)
現修訂現行《應收款採購協議》第1.1條,按適當的字母順序增加下列定義:

“可用期限”指,在任何確定日期,就當時的基準(如適用)而言,(X)如果當時的基準是定期利率,則指用於或可用於確定計算期長度的該基準的任何期限,或(Y)在其他情況下,指根據該基準計算的利息的任何付款期,根據本協議截至該日期。

“基準”最初是指倫敦銀行間同業拆借利率;如果根據第4.5條進行了基準利率的替換,則“基準”指的是適用的基準替換,前提是該基準替換已經替換了先前的基準利率。凡提及“基準”時,應酌情包括在其計算中使用的已公佈組成部分。

-2-

 


 

“基準停止變更”是指根據第4.5條或根據第4.5條的進一步規定,對本合同項下的基準以及在本合同日期之後簽署、交付或以其他方式(自動或以其他方式)實施或生效的所有文件、文書和修訂進行的任何替換(包括符合變更的任何基準替換)。

“每日簡單SOFR”指任何一天的SOFR,該利率的慣例(將包括回顧)由買方根據相關政府機構為確定銀團商業貸款的“每日簡單SOFR”而建議的該利率的慣例而制定;前提是,如果買方認為任何此類慣例對買方來説在行政上是不可行的,則買方可在其合理的酌情權下制定另一慣例。

“提前選擇加入生效日期”是指,就任何提前選擇加入選舉而言,在該提前選擇加入選舉的通知提供給賣方代理的日期之後的第六個營業日。

“下限”是指本協議最初就倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)規定的基準利率下限(自本協議簽署之日起、本協議的修改、修改或續簽之時或其他時間)。

“期限調整”指期限為一個月的可用期限為0.11448%(11.448個基點),期限為三個月的可用期限為0.26161%(26.161個基點),期限為六個月的可用期限為0.42826%(42.826個基點),以及期限為12個月的可用期限為0.71513%(71.513個基點)。

“術語SOFR通知”是指買方向賣方代理髮出的關於發生術語SOFR過渡事件的通知。

“術語SOFR過渡事件生效日期”對於術語SOFR過渡事件而言,是指根據第4.5條第(C)款向賣方代理提供術語SOFR通知之日後三十(30)天的日期。

“SOFR條款過渡事件”是指買方確定(A)SOFR條款已被推薦供相關政府機構使用,(B)SOFR條款的管理對買方來説在行政上是完全可行的,(C)先前已發生基準過渡事件或提前選擇參加選舉(視情況而定),導致根據第4.5條替換不屬於SOFR條款的基準。

(d)
現修訂現行《應收款採購協議》第1.1條,修改並重申以下定義:

“基準替換”指的是,對於任何可用的男高音:

(1)就第4.5條(A)款而言,可由買方決定的下列第一個備選方案:

-3-

 


 

(A)(I)SOFR期限和(Ii)適用期限SOFR調整的總和;但條件是,如果任何可用的LIBOR期限與SOFR期限的可用期限不對應,則該可用期限SOFR的基準替代期限應為期限SOFR的最接近的對應可用期限(基於長度),如果該可用期限SOFR同樣對應於期限SOFR的兩個可用期限,則適用期限較短的相應期限SOFR的相應期限,或

(B)(I)每日簡單倫敦銀行同業拆息利率及(Ii)有關政府機構為取代倫敦銀行同業拆息利率而選定或建議的息差調整的總和,該利率的基期與本定義(A)項所指明的付息期大致相同(為免生疑問,息差調整應為0.11448%(11.448基點);及

(2)就第4.5條(B)款而言,指(A)替代基準利率和(B)調整(可以是正值、負值或零)的總和,在每種情況下,買方和賣方代理在適當考慮到當時任何發展中的或當時盛行的市場慣例,包括相關政府機構就美元銀團信貸安排提出的任何適用建議後,選擇該基準利率的可用基準期作為替代;

但如果根據上文第(1)或(2)款確定的基準替換將低於下限,則就本協定和其他交易文件而言,基準替換將被視為下限。

“基準替換符合變更”是指,對於任何基準替換,任何技術、行政或操作變更(包括對“基本利率”的定義、“營業日”的定義、“計算期”的定義、確定利率和支付購價調整付款的時間和頻率、購買請求或預付款的時間、轉換或繼續通知、回顧期限的適用性和長度、中斷條款的適用性和其他技術上的變更,行政或營運事宜),買方(在與賣方代理磋商後)決定可能是適當的,以反映該基準替代的採納和實施,並允許買方以與市場慣例基本一致的方式管理該基準替代(或者,如果買方認為採用該市場慣例的任何部分在行政上不可行,或者如果買方確定不存在用於管理該基準替代的市場慣例,則以買方(在與賣方代理磋商後)決定的與本協議和其他交易文件的管理相關的合理必要的其他管理方式)。

-4-

 


 

“基準轉換事件”是指對於除倫敦銀行間同業拆借利率以外的任何當時的基準、當時基準的管理人、該基準管理人的監管監督人、聯邦儲備系統理事會、紐約聯邦儲備銀行、對該基準的管理人有管轄權的破產官員、對該基準的管理人有管轄權的解決機構、或對該基準的管理人具有類似破產或解決權限的法院或實體發生的公開聲明或信息發佈。宣佈或聲明:(A)該管理人已停止或將於指定日期永久或無限期地停止提供該基準的所有可用基調,前提是在該聲明或公佈時,沒有繼任管理人將繼續提供該基準的任何可用基調,或(B)該基準的所有可用基調現在或將不再代表該基準旨在衡量的基礎市場和經濟現實,且該代表性將不會恢復。

“提前選擇加入選舉”是指發生:

(1)買方向本合同其他各方發出的通知(或賣方代理向買方提出的通知),表明當時至少有五項當前未償還的美元銀團應收款購買或信貸融資包含(作為修訂的結果或最初執行的)以SOFR為基礎的利率(包括SOFR、期限SOFR或基於SOFR的任何其他利率)作為基準利率(該等銀團應收款購買或信貸融資已在該通知中確定,並公開可供審查),以及

(2)買方和賣方代理共同選擇觸發倫敦銀行間同業拆借利率回落。

“相關政府機構”是指聯邦儲備系統理事會或紐約聯邦儲備銀行理事會,或由聯邦儲備系統理事會或紐約聯邦儲備銀行理事會或其任何後續機構正式認可或召集的委員會。

對於適用的相應期限,“長期SOFR”是指相關政府機構選擇或推薦的基於SOFR的前瞻性期限利率。

(e)
現對現行《應收款採購協議》第4.1條進行修正,刪除以下條款:[***]“並代之以下列文字:

M是指[***].

(f)
現將現有的應收款採購協議第4.5條修訂並重述如下:

-5-

 


 

4.5基準替換設置。

2021年3月5日,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)管理人的監管機構金融市場行為監管局(FCA)在一份公開聲明中宣佈,隔夜/即期下一個、1個月、3個月、6個月和12個月LIBOR期限設置未來停止或失去代表性。即使本協議或任何其他交易文件中有任何相反規定:

(a)
取代LIBOR。在(I)所有可用的LIBOR承諾人永久或無限期停止由IBA提供或FCA根據公開聲明或信息發佈宣佈不再具有代表性的日期和(Ii)較早的日期,如果當時的基準是LIBOR,則基準替換將在該日就該基準的任何設置和任何交易文件下的所有目的替換該基準,而不對本協議或任何其他交易文件的任何其他一方進行任何修訂、進一步行動或同意。如果基準替換為Daily Simple SOFR,則所有利息將按月支付。
(b)
取代未來基準。一旦發生基準轉換事件,基準替換將在下午5:00或之後替換當時的基準,用於本協議項下以及與任何基準設置相關的任何交易文件下的所有目的。在基準更換之日後的第五(5)個工作日,賣方代理將收到通知,而無需對本協議或任何其他交易文件進行任何修改、採取進一步行動或徵得任何其他方的同意。在當時基準的管理人永久或無限期停止提供該基準的任何時候,或監管機構根據公開聲明或發佈信息宣佈該基準的管理人不再能代表該基準旨在衡量的基礎市場和經濟現實並且不能恢復代表性時,該基準應等於基準利率。
(c)
向前翻轉。儘管本協議或任何其他交易文件中有任何相反的規定,並符合本款以下但書的規定,如果術語SOFR過渡事件及其相關術語SOFR過渡事件生效日期在參考時間之前發生,則術語SOFR加上術語SOFR調整將在本協議或任何交易文件中就該基準設置和隨後的基準設置替換當時的基準,而不對本協議或任何其他交易文件進行任何修改,或對本協議或任何其他交易文件採取進一步行動或同意;但本款(C)除非買方已向賣方代理人遞交定期SOFR通知,否則無效。儘管本協議有任何相反的規定,買方不應被要求在SOFR期限過渡事件後交付SOFR期限通知,並可自行決定這樣做。為免生疑問,本第4.5條中規定的任何適用條款應適用於根據本款(C)的任何術語SOFR過渡,如同該前瞻性術語

-6-

 


 

匯率最初是根據本協議確定的,包括但不限於第4.5條(D)和(H)款中所述的規定。
(d)
基準替換符合更改。對於基準替換的實施和管理,買方將有權不時進行符合更改的基準替換,並且,即使本協議或任何其他交易文件中有任何相反規定,實施該基準替換符合更改的任何修訂將生效,而無需本協議任何其他任何一方的進一步行動或同意。
(e)
通知;決定和決定的標準。買方應立即通知賣方代理:(I)基準過渡事件或提前選擇參加選舉(視情況而定)的發生及其相關基準更換日期,(Ii)任何基準更換的實施情況,以及(Iii)符合變更的任何基準更換的有效性,或(Iv)根據本第4.5條(F)款移除或恢復基準的任何基準期。買方根據第4.5條作出的任何決定、決定或選擇,包括關於期限、費率或調整的任何決定,或事件、情況或日期的發生或不發生的任何決定,以及採取或不採取任何行動的任何決定,在沒有明顯錯誤的情況下將是決定性的和具有約束力的,並可自行決定作出,且無需得到本合同任何其他方的同意,但在每種情況下,根據本第4.5條明確要求的除外。
(f)
基準的基調不可用。在任何時候(包括在實施基準替代時),(I)如果當時的基準是定期利率(包括期限SOFR或LIBOR),並且(A)該基準的任何基調沒有顯示在屏幕上或發佈買方以其合理酌情權不時選擇的該利率的其他信息服務機構,或(B)該基準管理人的監管主管已提供公開聲明或信息發佈,宣佈該基準的任何基調具有代表性或將不再具有代表性,則買方可刪除該基準的任何不可用或不具代表性的基準(包括基準替換)設置的主旨,以及(Ii)如果根據前一條款(I)(A)隨後在屏幕或信息服務上顯示基準(包括基準替換)或(B)不再或不再受其代表基準(包括基準替換)的公告的約束,則買方可在該時間或之後恢復任何該等先前刪除的基準(包括基準替換)設置的主旨。
(g)
重申。每一西石方在此承認並同意受本條款4.5的規定的約束(包括但不限於不時實施任何基準替換和符合本條款變更的任何基準替換),並且,為了推進前述(並且不以任何方式明示或暗示,使之前提供的任何義務無效、損害或以其他方式產生負面影響),在此承認並同意

-7-

 


 

與任何基準停止變更相關並在其生效後:(I)其義務不得以任何方式更新、解除或以其他方式受損,並應繼續、被批准、被確認並繼續有效;(Ii)其對與本協議或任何其他交易文件有關的其財產的擔保、質押、轉讓或任何其他通融、留置權或擔保權益的授予應繼續、被批准和被確認,並應保持充分的效力和效力,不得被通知;(三)交易文件及其義務(或有)應繼續生效,並予以確認,並應保持完全的效力和效力,不得被更新、解除或以其他方式減損。此外,每一西巖銀行均在此完全放棄通知其任何基準停止變更的任何要求(本條款4.5中明確規定的除外)。每一西巖銀行應不時簽署和交付,或促使簽署和交付買方可能合理要求的文書、協議、證書或文件,並採取一切行動,以實施或實現本第4.5條的規定,或續展、繼續、重申或批准買方的權利。
(h)
免責聲明。買方對管理、提交、計算倫敦銀行間同業拆借利率或“LIBOR”定義中的倫敦銀行間同業拆借利率或其他利率、或其任何替代利率或後續利率、或其替代率(包括但不限於,(I)根據本條款4.5實施的任何此類替代、後續或替代利率,無論是在發生基準過渡事件或提前選擇參加選舉時,以及(Ii)根據第4.5條實施符合變更的任何基準替代利率,包括但不限於,任何貨幣的任何該等替代、繼任或替代參考利率的組成或特徵是否會與倫敦銀行同業拆息在終止或不可用前相似,或產生相同的價值或經濟等值,或具有相同的數量或流動性。

(G)對現行《應收款採購協議》附表3第1部分所列表格作如下修正和重述:

[***]

 

第二節。
有效性。上述第1節所述的修訂應自買方收到(A)由(I)本修訂各方簽署的對應簽名頁和(Ii)買方與賣方代理之間日期為本修訂日期的修訂費用函件(“修訂費用函件”)及(B)修訂費用函件中規定的修訂預付費用之日起生效。
第三節。
陳述和保證。賣方、賣方代理和服務機構中的每一方在此聲明並向買方保證,在本合同生效之日:

-8-

 


 

(a)
本修正案已由其正式簽署和交付,本修正案和經修正的現行《應收款購買協議》構成其法律、有效和具有約束力的義務,可根據各自的條款對其強制執行,但可執行性可能受到適用的破產、破產、重組、暫緩執行或類似法律的限制,這些法律或類似法律一般地影響債權人權利的強制執行以及一般衡平法原則(無論是通過衡平法程序或法律尋求強制執行);以及
(b)
其在應收款購買協議或其為締約一方的其他交易文件中所載的陳述及保證於本協議日期在所有重大方面均屬真實及正確,並具有猶如於該日期(本修訂生效後)作出的相同效力,惟該等陳述或保證僅明確與較早日期有關(在此情況下,該等陳述及保證於該較早日期在所有重大方面均屬真實及正確)除外。
第四節。
其他的。
(a)
只有根據應收款採購協議第17.4條的規定,才能對本修正案進行修改、修改、終止或放棄。
(b)
除預期作出的明確修改外,現確認應收賬款購買協議完全有效,並根據其條款生效,並於此予以批准及確認。本修訂旨在構成對應收款購買協議的修訂和修改,或在其他方面構成應收款購買協議的延續,而不是任何一方的意圖,也不應被解釋為構成對該協議的更新或任何一方在該協議下的任何義務。本修正案應構成交易單據。
(c)
本修訂應對本協議各方及其各自在應收款購買協議下的允許繼承人和受讓人具有約束力,對其利益有利,並可由其強制執行。
(d)
本修正案可簽署兩份或兩份以上副本,每一份應被視為正本,但所有副本一起構成同一文書。電子交付本修正案簽名頁的簽署副本應與交付本修正案的原始簽署副本一樣有效。
(e)
每一方都不打算違反任何國家或共同體或國家聯盟的任何政府機構或其執行機構的任何公共政策、成文法或普通法、規則、條例、條約或決定。如果本修正案的任何條款根據任何法律在任何方面變得非法、無效或不可執行,其餘條款的有效性、合法性和可執行性不得以任何方式受到影響或損害,並應保持完全有效和有效,雙方應將該非法、無效或不可執行的條款或條款替換為法律允許的、具有儘可能接近無效、非法或不可執行的條款或條款的經濟效果的新條款或條款。在一個司法管轄區持有無效、非法或不可執行的條款或條款,不應對該條款或條款在任何其他司法管轄區的適用產生任何影響。

-9-

 


 

(f)
本修正案應受紐約州國內法管轄,並根據其解釋(為此,包括紐約州一般債務法第5-1401條和第5-1402條)。
(g)
每一方在此不可撤銷且無條件地放棄在與本修正案有關的任何法律訴訟或程序中的陪審團審判,以及其中的任何反訴。

[簽名頁面如下]

 

 

-10-

 


 

雙方經正式授權的簽字人,於上述第一個日期簽署並交付本修正案,特此為證。

代表荷蘭合作銀行紐約分行,買方

作者:凱瑟琳·鮑頓

姓名:凱瑟琳·鮑頓

職務:總裁副

作者:/s/Christopher Lew

姓名:克里斯托弗·盧

標題:經營董事

 

 

 

[修訂和重新簽署的應收款採購協議第二修正案的簽字頁]


 

為並代表賣方WestRock CP,LLC

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

 

為並代表賣方西巖-索爾維有限責任公司

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

 

為西巖轉換公司、有限責任公司、賣方、賣方代理和服務商提供服務

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

賣方為並代表德克薩斯州的WestRock公司

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

 

賣方為並代表韋斯特羅克磨坊公司

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

賣方為並代表加利福尼亞州西巖有限責任公司

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

[修訂和重新簽署的應收款採購協議第二修正案的簽字頁]


 

 

賣方為並代表明尼蘇達州韋斯特羅克公司

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

賣方為並代表WestRock-Southern Container,LLC

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

代表西巖包裝系統有限責任公司,

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

為並代表西巖包裝公司賣家

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

為並代表西巖圖形公司,銷售商

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

為並代表西巖消費者包裝集團,有限責任公司,賣方

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

[修訂和重新簽署的應收款採購協議第二修正案的簽字頁]


 

 

 

 

 

為並代表WestRock Box on Demand,LLC,賣家

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

代表賣方WestRock MWV,LLC

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

賣方為並代表WestRock USC,Inc.

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

賣家為並代表西巖紙業和包裝有限責任公司

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

賣方西巖牛皮紙有限責任公司

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

賣方為並代表WestRock Longview,LLC

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

[修訂和重新簽署的應收款採購協議第二修正案的簽字頁]


 

 

賣方為並代表西巖查爾斯頓卡夫公司

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

代表賣方WestRock Container LLC

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

作為擔保人的WestRock公司及其代表

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

為並代表西巖RKT,LLC,擔保人

 

作者:/s/Timothy W.Murphy

姓名:蒂莫西·W·墨菲

職位:高級副總裁財務主管

 

 

[修訂和重新簽署的應收款採購協議第二修正案的簽字頁]