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C李爾王B山脊MLP A MIDSTREAM F INC.

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S連鎖店我是ANDATORY REDEEMABLE P已提交 S托克

ClearBridge MLP和Midstream Fund Inc.(The公司”), 馬裏蘭州的一家公司向美國馬裏蘭州評估和税務局證明:

FIRST:根據公司章程第五條所載權力 (經不時重述、修訂或補充,連同本章程補充,在此稱為《章程》憲章”), 董事會通過正式通過的決議案,將160股授權但未發行的普通股歸類並指定為新的優先股系列的股份,指定為第一系列強制性可贖回優先股,每股面值為.001美元,清算優先股為每股100,000.00美元,附帶以下 優先股、權利、投票權、限制、對股息和其他分派的限制、資格以及贖回條款和條件,這些在憲章任何重述後應成為章程第V條的一部分,並對本章程各節或小節進行任何必要或適當的重編或重新編號。

物料需求計劃S野兔

DESIGNAN

優先股:160股普通股被歸類並指定為第一系列強制性可贖回優先股,每股面值為.001美元,清算優先權為每股100,000.00美元。第一系列MRP股票” 或者是那些MRP股份”).

第一系列MRP股票的初始股息期為自2022年11月15日起至2023年2月15日止(含該日)。每股系列I MRP股票的股息率將等於每年4.16%。除適用法律所要求者外,每股第一系列MRP股票應具有本協議規定的其他優先權、權利、投票權、股息和其他分派的限制、資格以及贖回條款和條件。第一系列MRP股票應構成一個單獨的優先股系列。

如本文所用,未在本文中另行定義的大寫術語應具有本協議第12節中提供的含義。

第1.N節編號 S野兔; R安慶.

(A)第一批MRP授權股數為160股。不得發行MRP零碎股份。

(B)本公司在任何時間贖回或購買的任何MRP股份,在贖回或購買後,應恢復為 本公司授權但未發行的普通股狀態,直至董事會重新分類。


(C)就股份有權享有的股息或利息的支付及本公司解散、清盤或清盤時的資產分配而言,MRP股份應與任何其他類別或系列的 優先股股份平價。

(D)任何MRP股份持有人不得僅因身為持有人而享有任何優先購買權,或(除非董事會另有決定)擁有其他權利以收購、購買或認購本公司其後可能發行或出售的任何MRP股份、普通股或其他證券。

第2.D條Ividend.

(A) MRP股票的持有者有權在董事會授權和公司宣佈的情況下,從合法的可用資金中獲得季度累計現金股息,年利率等於適用利率(或違約率),但不超過本條款第二節(B)段規定的相應日期支付的股息。未償還MRP股票的股息應從2022年11月15日開始累計,但不包括。

(B)(I)股息應於董事會批准及本公司宣佈於首次派息日起按季派發 MRP股份,並於下一個派息日就其後的任何股息期派發。

(Ii)除本條例另有列明外, 公司應支付總額為聯邦基金或類似的當日資金,相當於根據證券購買協議第14條將在該股息支付日向所有此類股票持有人支付的股息。公司不需要為支付股息建立任何準備金。

(Iii)有關MRP股份的每股股息應於派息日期前第五(5)日(或如該日不是營業日,則為前一營業日的 )前五(5)日(或如該日不是營業日,則為前一營業日)前第五(5)日(或如該日不是營業日,則為前一營業日)前第五(5)日營業時間收市時,於股東姓名列於本公司股票分類賬或股票紀錄的持有人的股息支付日支付。過去任何股息期間的拖欠股息可於任何時間宣派及支付予股東,而無須參考任何定期股息支付日期,持有人的姓名或名稱可於本公司營業時間收市時 ,由董事會釐定的日期(不超過支付日期前5日)宣派及支付。將不會就任何股息支付或可能拖欠的支付支付利息。

(C)(I)只要任何系列的MRP股票在任何日期被Kroll評級不低於A(以及不低於其他評級機構的此類評級的等價物),則該系列未償還MRP股票的股息率(?股息率”) 應為適用的費率。如果Kroll或任何其他評級機構在任何日期分配給 任何系列MRP股票的最低信用評級等於下表所列評級之一(或其他評級機構的等價物),則該系列MRP股票的股息率應通過將相對於該評級(或任何其他評級機構的同等評級)設置的 相應的增強型股息額(不得累積)添加到適用的股息率中進行調整。

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K滾筒

E韓賽德 DIVIDEND
A裝載

“A-”

0.5 %

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2.0 %

*BB+?或以下

4.0 %

本公司應始終盡其合理的最大努力,促使至少一家NRSRO對每個系列的MRP股票維持 當前評級。如果儘管有第2(C)(I)節的前述要求,沒有評級機構對一系列未償還MRP股票進行評級,則該 系列未償還MRP股票的股息率(只要不存在此類評級)應等於適用股息率加4.0%,除非股息率是違約率,在這種情況下,股息率仍將是違約率。

(Ii)在符合下列補救條款的情況下,違約期將從任何股息支付日期或公司被要求贖回任何MRP股票的任何日期開始,無論第3(A)(Iv)節中的特別但書的任何條件是否適用,如果公司-未能按照證券購買協議第14條直接支付,或在下文(B)條的情況下,未能在紐約時間下午1:00之前以信託形式向支付代理支付聯邦基金或類似基金的不可撤銷存款,(A)股息支付日(A)應付股息的全額 股息違約”) 或(B)就本協議項下要求的任何贖回支付的任何贖回價格的全額,無論是否存在特別但書的任何 條件(贖回日期”) (a “贖回違約 與股息違約一起,在下文中稱為默認”).除以下第2(C)(Iii)節的補救條款另有規定外,有關股息違約或贖回違約的違約期應於營業日(紐約市時間中午12:00)根據證券購買協議第14節直接支付所有未支付股息及任何未支付贖回價格的日期結束。在違約的情況下,違約期間每一天的股息率將等於違約利率。

(Iii)如任何股息違約或贖回違約(如該違約並非純粹因本公司故意倒閉而導致)在三個營業日內按照證券購買協議第14條支付應付的任何股息或任何贖回價格,則任何違約期間不得視為開始默認 費率固化期間”) 在適用的股息支付日期或贖回日期之後,加上一個金額,該金額相當於基於違約利率治療期內的實際天數除以360而適用於此類未支付金額的違約利率。

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(Iv)於每個股息期的每個股息支付日 應支付的每股股息額的計算方法為:將該股息期的適用利率(或違約利率)乘以一個分數(分子為90,分母為360),再乘以每股MRP股份的清盤優先股所獲得的金額,並將所獲得的金額四捨五入至最接近的百分之。任何MRP股份於少於完整季度股息期的任何期間(包括與首個 股息期有關或於股息支付日期以外的任何日期贖回該等股份時)的應付股息,應以該期間的適用利率(或違約利率)乘以分數計算,分數的分子應為該期間的實際天數,分母為360,再乘以每股MRP股份的清盤優先權所獲得的金額,並將所得金額四捨五入至最接近的仙。

(D)就MRP股份支付的任何股息應首先從與該等MRP股份有關的最早累計但未支付的股息中扣除。

(E)只要MRP股份仍未償還,本公司將不會宣佈、支付或 預留用於支付的任何股息或其他分派(不包括以股份支付的股息或分派,或認購或購買普通股或其他股本股份的期權、認股權證或權利,如有,股息或清盤時級別低於MRP股份的普通股或任何其他股份),或要求贖回、贖回、贖回或贖回。購買或 以其他方式以對價方式收購任何普通股或任何其他此類初級股(通過轉換或交換在股息方面低於MRP股份的公司股份和清算時除外)或任何此類平價股份(通過轉換或交換在股息方面低於MRP股份或與MRP股份平價的公司股份並在清算時除外),除非(1)緊接該交易後將實現MRP股份資產覆蓋範圍,並且公司將滿足MRP股份的基本維護金額,(2)已宣佈並支付於交易日期或之前到期的MRP股份的全部累計股息,及(3)本公司已贖回根據第3(A)節所載任何強制性贖回條文所規定須贖回的全部MRP股份 (不論特別但書的規定)。

第3節。R贖回.

(A)(I)本公司可選擇全部或部分從其合法可用資金中贖回不少於當時在部分贖回情況下已發行的MRP股份的5%的全部或部分MRP 股份,在下列規定的不少於20天但不超過40天的通知後,隨時贖回全部或部分MRP股份,總額為(A)MRP 清算優先金額(定義見下文)加上就MRP股份累計但未支付的股息和分派(不論是否由本公司賺取或宣佈,但不包括利息),至但不包括確定的贖回日期,加上(B)補足金額(在任何情況下不得低於零);提供,然而,, 本公司可選擇於贖回日期前60天內贖回第一系列MRP股份,贖回日期為 該系列按MRP清算優先金額加累計但未支付的股息及其分派(不論本公司是否賺取或宣佈,但不包括利息)贖回至(但不包括)指定贖回日期 。儘管有上述規定,本公司不得根據本第3(A)(I)條發出任何贖回通知或進行任何贖回,除非(如屬部分贖回MRP股份)於本公司擬發出通知的日期及贖回日期,本公司將於緊接贖回後滿足MRP股份的基本維持額及MRP股份的資產覆蓋範圍大於或等於225%(如有關贖回將於該日期發生)。

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(Ii)除本節(A)(I)分段外,如果在十個營業日期間內的任何五個營業日內,MRP的資產覆蓋率大於225%,但小於或等於235%,按十個營業日期間內下一個確定時間之前48小時內(不包括星期日或節假日)的時間價值計算,本公司在不少於12天但不超過40天的通知下,可 按MRP清算優先金額加累計但未支付的股息及其分派(不論本公司是否賺取或宣派股息,但不包括利息)贖回MRP股份至(但不包括)指定贖回日期,另加相當於MRP清算優先金額2%的贖回金額。根據本條款可贖回的MRP股份的金額不得超過導致該贖回的MRP股份資產覆蓋率超過250%的MRP股份的數額,該等贖回是根據在該決定時間之前的48小時內(不包括星期日或節假日)的時間計算的價值確定的。

(Iii)如本公司未能於任何估值日期維持(1)於任何估值日期的MRP股份資產承保範圍或 (2)於任何估值日期(任何該等日期)的MRP股份基本維持金額資產覆蓋範圍修復日期”), 公司應在符合第3(A)(Iv)條的情況下贖回MRP股份 於MRP清盤時,優先金額加上累計但未支付的股息及其分派(不論本公司是否賺取或宣派股息,但不包括利息)至(但不包括)指定的贖回日期,另加相當於MRP清算優先金額的 1%的贖回金額。在此情況下需要贖回的MRP股份數量將等於(A)未贖回MRP股份數量除以資產覆蓋率測試大於或等於225%的公司已發行優先股(包括MRP股份)總數的商數(B)公司最低已發行優先股數量(包括MRP股份)的乘積 贖回將導致公司滿足MRP股份資產覆蓋範圍和MRP股份基本維護金額的日期不超過資產覆蓋到期日後30天(治癒日期”) (已提供 倘若並無該數目的MRP股份贖回會產生該結果,本公司應在第3(A)(Iv)節的規限下,贖回當時尚未贖回的所有MRP股份。儘管如上所述,如果本公司在考慮優先股贖回之前,滿足 於結算日的MRP股份資產覆蓋範圍及MRP股份基本維持額,本公司將無義務根據第(Br)條第3(A)(Iii)條贖回任何優先股。本第3(A)(Iii)條規定的MRP股份的資產覆蓋範圍應根據確定時間之前的48小時內(不包括星期日或節假日)計算的價值確定。

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(4)在根據上述第3(A)節確定要贖回的MRP股份時,本公司應按照其持有的股份數量按比例在MRP股份持有人中按比例分配根據本第3節贖回的股份數量。提供, 在根據第3(A)(I)節第一句的但書贖回一系列MRP股票的情況下,該等贖回應按比例與被贖回的系列相關。公司 應在不遲於資產保險到期日後40個日曆日內,根據本條款第3款(A)(Iii)項實施任何贖回強制贖回日期”),提供, 如果本公司 (1)沒有合法可用於贖回的資金,或(2)根據任何信貸協議不允許贖回,根據1940年法令的任何協議或票據持有人根據第4(F)(Iii)節同意贖回的未償還優先股 或與CEM票據有關的票據購買協議或契據以贖回,或(3)在法律上不允許贖回根據本條第3條(A)(Iii)節規定公司必須贖回的MRP股票數量 以及根據類似於本但書第3節(本但書第(1)、(2)和(3)款的規定須強制贖回的其他優先股)的股份。特別但書”), 本公司須於本公司備有該等資金的最早可行日期贖回該等MRP股份及其他無法贖回的優先股,而根據信貸協議,該等協議或文件獲1940年法令 大部份未償還優先股持有人根據第4(F)(Iii)條或與CEM票據或其他適用法律有關的票據購買協議同意,並須於根據第3(B)條通知登記在冊的MRP股份持有人及付款代理人贖回後贖回。於本公司作出選擇時,本公司將於強制性贖回日期或之前,於紐約市時間下午1:00前,直接向MRP股份持有人支付或向付款代理繳存足以贖回指定數目的MRP股份的資金,以贖回本條第3節(A)(Iii)分段所規定的贖回。

(V)本公司應按MRP清算優先權於定期贖回日期贖回所有尚未贖回的第一系列MRP股份 金額加上累積但未支付的股息及其分派(不論本公司是否賺取或宣派股息,但不包括利息),贖回日期至(但不包括)定期贖回日期。

(B)在根據第3(A)條贖回的情況下,本公司將根據1940年法令規則23c-2或適用範圍內的任何後續條款向委員會提交贖回意向通知。此外,公司應交付贖回通知(贖回通知”) 載有下列資料的股份將於贖回日期前不少於20天(如屬第3(A)(I)條)、12天(如屬第3(A)(Ii)條)或3個營業日(如屬第3(A)(Iii)條)及不超過40天(如屬第3(A)(Iii)條)予付款代理人及MRP股份持有人贖回。在證券購買協議有關通知持有人的條文的規限下,贖回通知將寄往MRP股份持有人在本公司股票記錄上所載的地址。該等贖回通知將載明(1)指定贖回日期、(2)將贖回的MRP股份數目及身分、(3)贖回價格(指明將納入其中的累計股息款額及補足股息(如有)或贖回溢價(如有))、(4)將予贖回股份的股息將於指定贖回日期(只要贖回)停止累積,及(5)根據該等條款贖回的MRP股份將停止累積股息。除適用法律另有規定外,贖回通知或其傳遞或郵寄上的任何瑕疵均不會影響贖回程序的有效性。

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(C)儘管有本第3節(A)段的規定,但在符合第5(B)節的規定下,除非在支付股息方面或在清算時已經或正在同時支付或留作支付,否則不得贖回MRP股票,除非公司所有未償還的MRP股票和所有與MRP股票持平的股本股息已經或正在被支付或留作支付;提供,然而,, 上述規定並不妨礙本公司因成功完成按相同條款向所有未償還MRP股份持有人提出並獲其接納的其他合法購買、收購或交換要約而購買或收購所有未償還MRP股份。

(D)於指定贖回日期或之前按照《證券購買協議》第14條付款,並根據本第3條第(B)段向支付代理人及MRP股份持有人發出贖回通知後,該等股份的股息將停止累積,就任何目的(包括但不限於計算本公司是否維持MRP股份的資產覆蓋範圍或滿足MRP股份的基本維持金額)而言,該等股份的股息不再被視為未償還的 ,而所謂的贖回股份持有人的所有權利將終止及終止。但持有人有權收取本合約所指定的贖回價格,但不收取任何利息或其他額外金額。就根據證券購買協議第14.3節支付贖回所需的買入價而言,該贖回價格應由付款代理支付給持有人,如有書面要求,本公司有權在指定的贖回日期後立即從付款代理收取任何存放於付款代理的現金,金額超過(1)被要求贖回的MRP股份的總贖回價格,及(2)被要求贖回的MRP股份持有人有權獲得的其他金額(如有)。儘管證券購買協議有任何規定,任何如此繳存的資金於自贖回日期起計兩年結束時仍無人認領,在法律許可的範圍內,應應本公司的書面要求支付給 本公司,在此之後,被要求贖回的持有人只能向本公司支付贖回價格和他們可能有權獲得的所有其他金額(如有)。

(E)在已發出贖回通知的任何贖回並非因特別但書而作出的範圍內,在該等資金合法可得或不再被禁止贖回的範圍內,應在切實可行範圍內儘快贖回。如本公司因任何 原因未能按照證券購買協議第14條就已根據本協議第3(A)及3(B)條發出贖回通知的任何股份支付贖回價格,則未能贖回MRP股份應被視為存在。 儘管本公司可能尚未贖回已發出贖回通知的MRP股份,但仍可就MRP股份宣派及支付股息,並應包括已發出贖回通知但尚未存入資金的MRP股份。

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(F)根據證券 購買協議第14條支付予付款代理人的所有款項,須由付款代理人為將予贖回的MRP股份持有人的利益而以信託形式持有。

(G)除上述條文外,該等MRP股份條款並不限制本公司以任何價格購買或以其他方式收購任何MRP股份的任何權利,不論該價格高於或低於與可選擇或強制贖回有關的價格,只要在購買任何此等股份時,(1)任何已發出贖回通知的MRP股份的股息支付或強制性或可選擇贖回價格並無拖欠,(2)本公司遵守MRP股份資產覆蓋範圍及MRP股份基本 於有關購買或收購日期生效後的維持金額,及(3)本公司按比例向當時已發行的所有MRP股份持有人提出購買或以其他方式收購任何MRP股份的要約 ,其條款及條件與MRP股份相同。如本公司贖回或以其他方式收購少於全部未贖回的MRP股份,本公司應根據董事會同意的程序,向付款代理人發出有關交易的通知,以根據證券購買協議第14.3節支付贖回所需的購買價為限。

(H)如根據本第3條贖回任何股份,則只贖回全部MRP股份,而倘若章程任何條文規定須贖回零碎股份,則本公司或付款代理人(視何者適用而定)應獲授權進行全面贖回,以只贖回全部股份。

第4.V條引用 R燈光.

(A)除1940年法令規定不需要MRP股份持有人表決的事項,以及本章程或附例另有規定或適用法律另有規定外,(1)就提交本公司股東表決的每項事項,每持有一項清算優先股,每持有35.00美元,MRP股份持有人有權投一票;及(2)未償還優先股及普通股持有人應就提交股東表決的所有事項,作為單一類別一起投票;提供,然而,, 未償還優先股持有人應 作為一個類別,有權在任何時間選舉兩名本公司董事,而不包括持有本公司所有其他股票類別的股份的持有人。在符合MRP股份持有人的上述權利的情況下,該等董事的提名人的身份及類別(如董事會當時已分類)可由董事會釐定。除本節第4款(B)段另有規定外,未償還普通股和優先股的持有者將作為一個類別一起投票,選舉董事的其餘成員。

(B)在將存在以下任何一種或多種條件的任何期間(該期間在本文中稱為投票期”), 組成董事會的董事人數應自動增加最小人數,當將兩名由優先股持有人完全推選的董事加在一起時,將構成董事會的多數成員;優先股持有人應有權作為一個類別在每35.00美元一票根據清盤優先原則(不包括本公司所有其他證券及股份類別的持有人),選舉該等持有人在任何情況下有權推選的最少數目的額外董事及兩名董事。投票期應從以下日期開始:

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(I)如果在任何股息支付日營業結束時積累的優先股股息(無論是否賺取或申報)相當於至少兩個完整年度的股息,則應到期並未支付;或

(Ii)任何優先股持有人根據1940年法令有權於任何時間選舉 公司過半數董事。

如果投票期已根據第4(B)(I)條開始,則投票期不得結束,直至所有此類累積股息支付給優先股持有者,或以優先股持有者所投贊成票的多數通過批准的方式以其他方式規定,優先股持有者作為一個類別投票。每35.00美元一票清算優先權的依據。於投票期終止時,第4節第(B)段所述投票權即告終止 ,但優先股持有人於進一步發生第4節第(B)段所述任何事件時,優先股持有人的該等投票權即告終止。

(C)在本條第4條第(B)段所述優先股持有人選舉額外董事的任何權利產生後,本公司應在切實可行範圍內儘快召開該等持有人的特別會議,並向該等持有人郵寄有關特別會議的通知,該等會議將於郵寄該通知的日期後不少於10至30個歷日舉行。如本公司沒有發出該等通知,或如召開特別會議的費用並非由本公司承擔,則任何該等持有人可就該等通知召開特別會議。確定有權獲得該特別會議通知並在該特別會議上投票的持有人的記錄日期應為該通知郵寄之日前第五個營業日的營業時間結束。在任何此類特別會議上,以及在選舉董事的投票期間舉行的每一次優先股持有人會議上,作為單獨類別投票(不包括本公司所有其他證券和類別股本的持有人)的該等持有人所投的全部投票數的過半數,有權選舉 本條第4條(B)段規定的董事人數。每35.00美元一票清算 優先原則。

(D)所有於 MRP股份持有人及其他優先股持有人舉行特別大會時擔任本公司董事以推選董事的人士的任期將繼續,儘管MRP股份持有人及其他優先股持有人在該會議上選出他們有權選出的董事人數,而該等持有人如此選出的人士連同該等持有人選出的兩名現任董事及其餘在任董事將構成本公司正式當選的董事。

(E)在投票期終止的同時,MRP股份持有人及其他優先股持有人根據本條第4節第(B)段選出的新增董事的任期將終止,組成董事會的董事人數將相應減少,其餘董事將構成本公司的董事,而該等持有人根據本條第4節第(B)段選舉新增董事的投票權將終止,但須受第(Br)節第(B)段最後一句的規定規限。

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(F)只要有任何MRP股份是未償還的,本公司將不會在沒有未償還優先股持有人 投贊成票的情況下,參照1940法案(A)第2(A)(42)節中定義的多數未償還有表決權證券確定。1940 多數法案”), 作為一個單獨的類別投票:

(I)修訂、更改或廢除(包括通過合併、合併或其他方式)該類別優先股的任何優先股、權利或權力,以對該等優先股、權利或權力產生不利影響,並且不會以限制或限制本公司遵守證券購買協議條款及規定的方式修訂章程或附例的任何條文;

(Ii)修訂、更改或廢除(包括通過合併、合併或其他方式)《憲章》或《章程》的任何規定,如果此類修訂、更改或廢除將對MRP股份或其持有人的任何特權、優先權、權利或權力產生不利影響 ;

(Iii)訂立、成為其中一方、受其約束或採納或容許存在任何協議或文書或任何債務證據,而該等協議或文書或任何債務證據載有旨在限制本公司派發股息、分派、贖回或購回優先股的權利的限制性契諾(每一份均為?限制支付契約”) 這些條款比本公司截至2012年7月12日的票據購買協議第10.4(B)或(C)條、本公司截至2013年6月6日的票據購買協議第10.4(B)或(C)條、本公司截至2014年4月30日的票據購買協議第10.4(B)或(C)條、本公司截至2015年6月11日的票據購買協議第10.4(B)或(C)條的限制性最強。或信貸協議第5.13節,因各項票據購買協議及信貸協議於二零一五年六月十一日生效,但因 (1)本公司所受法律或法規或評級機構指引改變或(2)優先股股息、分派、贖回或回購因 任何違約或違約事件(定義見任何該等協議或文書所界定)而被阻止或限制而更具限制性的限制性付款契諾除外。為免生疑問,任何證明本公司負債的文書或協議(包括但不限於本公司截至2012年7月12日的票據購買協議、本公司截至2013年6月6日的票據購買協議、本公司截至2014年4月30日的票據購買協議、本公司截至2015年6月11日的票據購買協議)中的契約(限制性支付契約除外)的修訂或採納,和信貸協議)不應要求1940年法案的多數優先股持有者根據本第4(F)(Iii)條投贊成票;

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(Iv)設立、授權或發行在支付股息或分配資產方面與優先股平價的任何類別股本股份 ,或可轉換為與優先股平價的該等股本股份的任何證券,或購買、收購或收取該等股本的認股權證、期權或類似權利 ,或將本公司任何核定股本重新分類為與優先股平價的任何股份(儘管有上述規定,但董事會除外, 在未經優先股持有人投票或同意的情況下,優先股持有人可不時授權、設立和分類,公司可在1940年法令允許的範圍內,不時發行股份或系列優先股,包括其他系列強制性可贖回優先股,在公司解散、清算或清盤時在股息支付和資產分配方面與MRP股份平價 平價股”), 並可授權、重新分類及/或發行任何額外的MRP股份,包括本公司先前購買或贖回的股份,但須符合以下條件:(I)發行時本公司符合MRP股份的資產覆蓋範圍及MRP股份的基本維持金額,(Ii)本公司繼續遵守MRP股份的資產覆蓋範圍要求及MRP股份的基本維持金額,以及在所有重大方面, 本章程細則的其他補充條文,(Iii)全數支付MRP股份的所有應計股息及未付股息,以及完成與MRP股份有關的所有贖回,在每種情況下,不考慮第3(A)(Iv)節中的特別但書,除非發行該優先股的收益用於全額支付該等股息並實現所有該等贖回,以及(Iv)如果該等優先股或其他平價股的持有人享有實質上與第2(E)條、第3(A)(Iii)條、第4(F)(Iv)條或第4(L)條基本相似的任何權利,而該等權利是對MRP股份持有人根據該等條款所享有的權利的補充或更有利的,這些補充條款 應被視為包括對MRP股份持有人有利的該等額外或更多受益權(對於該等其他優先股及該等其他平價股份而言,在終止時及如終止,則該等權利應終止,並應視為與該等其他優先股及該等其他平價股份的任何修訂或修改同時修訂或修改,但在任何情況下,任何該等終止、修訂或 修改均不影響該等MRP股份持有人的剩餘權利);

(V)將公司清盤或解散;

(Vi)設立、招致或容受存在,或同意設立、招致或容受存在,或同意在未來(在發生或有意外情況下或其他情況下)導致或允許任何重大留置權、按揭、質押、押記、擔保權益、擔保協議、有條件出售或信託收據或其他重大產權負擔的設立、產生或存在, 任何種類的公司整體資產,但以下情況除外:(A)留置權,該等留置權的有效性正由適當的法律程序真誠地質疑,(B)當時未到期應付的税款的留置權,或其後可在不受懲罰的情況下繳交的税款的留置權;。(C)因任何優先於MRP股份的債務而產生的留置權、質押、押記、抵押權益、擔保協議或其他產權負擔,或因任何期貨合約或其上的期權、利率互換或上限交易、遠期利率交易、看跌期權、賣空證券或其他類似交易而產生的留置權、質押、押記、抵押權益、擔保協議或與以下第(Vii)款允許的任何債務相關的其他產權負擔,以及(E)保證為所提供的服務付款的留置權,包括但不限於公司託管人和付款代理人提供的服務;

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(Vii)為借款產生、授權、發行、招致或容受任何債務,或為借款產生任何直接或間接債務擔保,或為該等債務提供任何直接或間接擔保,但公司可借入、發行及容受公司投資限制或1940年法令所準許的債務存在;提供,然而,, 受回購義務約束的公司轉讓資產,不應被視為本條款規定的負債,前提是公司在任何此類交易後滿足MRP股份的基本維持額;或

(Viii)在支付股息、贖回、清盤優先權或分配本公司資產方面,設立、授權或發行任何優先於MRP股份的本公司股本。

(G)根據1940年法令,任何對該等股份有不利影響的重組計劃(該詞在1940年法令中使用)或根據1940年法令第13(A)節須經本公司證券持有人投票表決的任何行動,均須經1940年法令的持有人投贊成票,即未償還優先股的多數股東作為獨立類別投票。

(H)就任何對MRP股份的權利、優惠或權力有重大不利影響的事宜,須獲1940年法令規定的MRP股份多數持有人以不同於本公司其他獨立類別股本 的方式投贊成票。在每種情況下,本第4(H)節所述任何股份的持有人的投票,都將是對批准有關行動所必需的普通股和/或優先股(如果有)百分比的單獨投票。

(I)除法律另有規定外,MRP 股份持有人除本協議明確規定者外,不得享有任何其他相對權利或優惠或其他特別權利。MRP股份的持有者無權累積投票權。

(J)如在需要表決之時或之前,已(I)贖回或(Ii)已贖回或(Ii)被要求贖回,且已以信託方式存入足夠資金以進行贖回,則上述投票條文將不適用於MRP股份。

(K)任何MRP股份持有人已同意將該等MRP股份轉讓予本公司或本公司任何聯屬公司,並已同意將該等放棄、投票、豁免或修改作為轉讓的條件,則該等投票、修訂、豁免或同意均屬無效,且除該持有人外對該持有人無效。

(L)只要優先股有任何未償還股份,本公司將不會在沒有(1)1940年法令多數已發行優先股的持有人作為單獨類別投票,以及(2)1940年法令多數股東作為獨立系列投票的情況下,不會設立、授權或發行任何類別的股本。在支付股息或分配資產、或可轉換為優先股的任何證券、或認股權證、期權或類似的 權利方面,優先於優先股的該等股本股份,或將本公司任何法定股本重新分類為優先股的任何股份。

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(M)儘管MRP股份的此等條款有任何其他規定,MRP股份的持有人將對一項僅改變MRP股份的合同權利的憲章修正案擁有獨家投票權,如MRP股份的此等條款明文所載。任何該等章程修訂須由董事會宣佈為可取,並由有權就此事投過半數投票權的MRP股份持有人投贊成票或同意通過。

第5條智慧化 R燈光.

(A)於本公司解散、清盤或清盤時,當時尚未清償的MRP股份 的持有人,連同於解散、清盤或清盤時與MRP股份平價的任何優先股的持有人,有權收取並從本公司債權人清償債權後可供分派予股東的本公司資產(或其所得款項)中支付,但在就普通股作出任何分派或付款前,一筆相等於有關該等股份的清盤優先股的金額 。MRP股份的清算優先權應為每股100,000.00美元,外加相當於截至支付該分派的全部股息(無論是否賺取或申報但不計利息)或與支付代理人撥出足夠支付該分派的款項之日為止的金額。在任何清算時不會支付贖回溢價,即使相關股份的自願或強制性贖回將支付該贖回溢價。在確定是否允許根據《馬裏蘭州公司法》(《馬裏蘭州公司法》)以股息、贖回或其他方式進行分配(自願或非自願清算除外)時氯化鎂”), 如果本公司在分派時解散,為滿足MRP股份的清算優先權而需要的金額將不會計入本公司的總負債。

(B)如於本公司進行任何清盤、解散或清盤(不論是自願或非自願)時,本公司可供分配予所有已發行優先股持有人的資產不足以悉數支付持有人有權獲得的款項,則可動用資產應按比例分配予所有未償還優先股持有人,按比例分配予所有已發行優先股的持有人,並按照所有股份的相應金額(如所有股份的金額已悉數支付)按比例分配資產。

(C)在解散、清盤或清盤本公司事務時,不論是自願或非自願的,直至清盤分配的MRP股份持有人獲得全數付款為止,(1)在解散、清盤或清盤時,不得向持有本公司普通股或任何其他類別股本的持有人支付股息或其他分派。(Br)不得購買。本公司將於解散、清盤或清盤時,贖回或以本公司任何代價贖回本公司的普通股或任何其他類別的股份,其股本級別較MRP股份為低。

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(D)本公司與任何公司、信託或其他法人實體合併、重組或合併,或出售、租賃或交換本公司全部或幾乎所有資產,以換取發行另一公司、信託或其他法人實體的股權證券的代價,就本第5條而言,不應被視為自願或非自願的清算、解散或清盤。

(E)在向優先股持有人支付本條第5節規定的全部優先金額後,優先股持有人對本公司的任何剩餘資產無權或要求。

(F)在符合與MRP股份平價的任何系列或類別股票的持有人在解散、清盤或清盤本公司事務時分配資產的權利的規限下,在按照本第5條(A)段的規定向MRP股份持有人全額支付後(但不是在此之前),在解散、清算或清盤本公司事務時關於資產分配的任何其他系列或類別的股票等級低於MRP股份的任何其他系列或類別股票應:在任何適用於該等股份的條款及條文(如有)的規限下,持有該等股份的股東有權收取任何及所有有待支付或分派的資產,而持有該等股份的股東無權分享該股份。

第6.C條某件事 O在那裏 REstrictions.

如果評級機構指南要求本公司事先收到書面確認,確認某些行動不會損害評級機構隨後分配給MRP股票的評級 ,則本公司不會採取此類行動,除非收到每個此類評級機構的書面確認,確認此類行動不會損害該評級機構當時分配的評級。

第7.C條普羅旺斯 PROCEDURES ASSET M維護 TEST.

只要任何MRP股票是未償還的,並且Kroll或任何其他評級機構當時要求對該等股票進行評級,本公司應在 時間向當時對MRP股票進行評級的每個評級機構和評級機構指南中指定的任何其他方交付相應評級機構指南中規定的幷包含相應評級機構指南中規定的信息的所有證書。

第8條。NOTICE.

本協議項下規定的所有通知和通信均應符合證券購買協議第18條的規定,但MRP股份的這些條款或股東大會通知中另有規定的除外。

第9條WAIVER.

在不限制上文第4(K)節和第4(L)節的情況下,在馬裏蘭州法律允許的範圍內,1940年法案的持有者可以按照董事會不時制定的程序,以贊成票的方式放棄任何旨在使其各自受益的條款。

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第10條。T。火化.

如無任何特定系列的MRP股份未償還,則根據本協議設立及指定的該系列股份的所有權利及優惠將終止及終止,而本公司在該系列MRP股份的此等條款下的所有責任亦將終止。

第11條。正在更新 A緊急情況 R等式.

(A)如果當時正在對任何一系列MRP股票進行評級的NRSRO要求本公司對該系列MRP股票採取任何行動,以維持該系列MRP股票的評級,且該行動將需要該系列MRP股票的持有人投票表決,且本公司應按照證券購買協議附表A的要求,以書面形式向該系列MRP股票的每位持有人發出關於該請求的合理細節的書面通知,(但僅限於通過國家認可的快遞服務遞送硬拷貝 並且僅當該快遞收到持有者的書面確認)(該通知被稱為公司申請”), 如果持有人在收到公司請求後30天內沒有反對公司請求,則該持有人應被視為已同意公司在該公司請求中要求的事項。

(B)在符合該等MRP股份條款(包括第11(A)條)的情況下,董事會可通過正式通過的決議案,無須股東批准(除非該等MRP股份條款另有規定或適用法律另有規定),修改MRP股份的該等條款,以反映董事會根據本細則第11(A)條有權採納的任何修改。

第12.D條定義.

本文使用的術語應具有以下含義(單數定義的術語在複數中使用時具有類似的含義,反之亦然),除非上下文另有要求:

“附屬公司” 在任何時候,在尊重任何人的情況下,是指當時通過一個或多箇中間人直接或間接控制、由該第一人控制或與該第一人共同控制的任何其他人。如本定義中所用, 控制” 指直接或間接擁有通過擁有有投票權的證券、合同或其他方式,直接或間接地指導或導致指導某人的管理層和政策的權力。 除非上下文另有明確要求,否則任何提及附屬公司” 指的是本公司的一家關聯公司。

“代理貼現價值” 指合格資產的市值除以適用評級機構貼現係數的商。提供就目前可贖回的合資格資產而言,代理折扣值將等於上文計算的商數或贖回價格(以較低者為準),而就 可預付的合資格資產而言,代理折扣值將等於以上計算的商數或面值(以較低者為準)。

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“適用費率” 指根據本協議第2(C)(I)節調整(如果適用)的系列I MRP股票每年適用的系列利率。

“資產保險到期日 ” 具有第3(A)(Iii)節規定的含義。

“董事會” 或者 ?衝浪板” 指適用法律允許的公司董事會或其任何正式授權的委員會。

“工作日” 指(A)僅就根據第3(A)(I)節可選贖回的目的而言,指紐約市商業銀行被要求或被授權關閉的任何 日以外的任何 日,以及(B)就本章程的任何其他規定而言,補充的是除星期六以外的任何日期、 星期日、紐約商業銀行被要求或被授權關閉的日期或紐約證券交易所關閉交易的任何日期。

“附例?指本公司自2020年8月14日起生效的經修訂和重新修訂的第三份章程,可能會不時修訂。

“CEM備註” 指本公司目前未償還的固定利率優先擔保票據本金54,282,189美元,以及本公司可能不時發行的任何額外的此類票據系列。

“選委會” 指美國證券交易委員會。

“普通股” 指公司普通股,每股票面價值.001美元。

“信貸協議?指本公司、作為行政代理的加拿大新斯科舍銀行和其他貸款機構之間於2018年5月29日簽署的特定信貸協議,經(I)截至2020年3月13日的信貸協議第1號修正案、(Ii)截至2021年1月7日的信貸協議第2號修正案、(Iii)截至2021年5月17日的信貸協議第3號修正案、(Iv)截至2021年8月20日的信貸協議第4號修正案、(V)截至2021年12月15日的信貸協議第5號修正案和(Vi)截至2022年6月22日的信貸協議第6號修正案,並經不時進一步修訂、修改、補充、替換或再融資。

“治癒日期” 具有本協議第3(A)(Iii)節規定的含義。

“默認” 具有本協議第2(C)(Ii)節規定的含義。

“默認期間” 具有本協議第2(C)(Ii)節規定的含義。

“違約率” 就任何系列的MRP股份而言,指於任何日曆日在該日生效的適用利率(不因該系列MRP股份的任何信用評級變動而作出調整)加5%。

“默認 費率固化期間” 具有本協議第2(C)(Iii)節規定的含義。

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“股息違約” 具有本協議第2(C)(Ii)節中規定的含義。

“股息支付日期” 對於任何系列的MRP股票,指從2022年12月1日開始的每個股息期下一個月的 第一個(1)營業日。

“分紅 期間” 就任何系列的MRP股份而言,指自2022年11月15日起(但不包括)或其原始發行日期(視何者適用而定)起至下一個季度股息日及包括下一個季度股息日為止的期間,以及自下一個季度股息日起至下一個季度股息日(包括下一個季度股息日)止幷包括下一個季度股息日在內的後續期間。

“股息率” 具有本協議第2(C)(I)節規定的含義。

“符合條件的資產” 指惠譽合格資產(如果惠譽當時對任何系列的MRP股票進行評級)和/或其他評級機構合格資產(如果任何其他評級機構當時正在對任何系列的MRP股票進行評級),以適用者為準。

“惠譽” 指惠譽評級及其法律上的繼任者。

“惠譽貼現係數” 指惠譽準則中規定的貼現係數,用於計算與惠譽當時在優先股上分配的評級相關的公司資產折現值。

“惠譽合格資產” 指惠譽指引中列明有資格包括在計算與惠譽當時就任何一系列MRP股份分配的惠譽評級有關的公司資產的機構折扣值的公司資產。

“惠譽指導方針” 指惠譽提供的指南,可能會不時修改,與惠譽當時分配給任何系列MRP的股份。

“保持者” 就MRP 股份而言,指出現在本公司股份分類帳或股份記錄上的MRP股份的登記持有人。

“克羅爾?指Kroll Bond Rating Agency,LLC及其法律上的繼任者。

“全額成交金額” 對於每個MRP份額,對於任何MRP份額而言,是指等於相對於該MRP份額的MRP清算優先金額的剩餘計劃付款的折現值相對於該MRP清算優先金額的超額(如果有的話)。提供補足金額在任何情況下都不能 小於零。為確定補足金額,下列術語具有下列含義:

(1) “折現值” 指就任何MRP股份的MRP清算優先金額而言, 根據公認的財務慣例,按相當於該MRP清算優先金額的再投資收益率的貼現率(按季度股息日適用),就該MRP清算優先金額從各自的預定到期日至結算日期就該MRP清算優先金額折現所有剩餘預定付款所獲得的金額。

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(2) “再投資收益率” 意味着,就任何MRP股份的MRP清算優先金額而言,比(I)截至上午10:00的收益率所隱含的到期收益率高出0.50%(50個基點)。(紐約市時間)在結算日之前的第二個工作日,在彭博金融市場上指定為PX1頁(或可能取代PX1頁的其他顯示屏)的有關MRP清算優先金額的第二個工作日,顯示最近在運行中交易活躍的美國財政部 證券,其到期日等於該MRP清算優先金額的剩餘平均壽命,或(Ii)如果截至該時間未報告該收益率或截至該時間報告的收益率無法確定(包括通過插值法),財政部恆定到期日系列收益率在結算日前第二個工作日就該MRP清算優先額度報告的最後一天,在美聯儲統計發佈H.15(或任何類似的後續出版物)中報告了其恆定到期日等於該MRP清算優先額度的剩餘平均壽命的美國國債。

在根據前款第(I)款或第(Ii)款(視屬何情況而定)進行的每項決定中,如有必要,將通過(A)根據公認的財務慣例將美國國庫券報價轉換為債券等值收益率,以及(B)在(1)期限最接近或大於剩餘平均壽命的適用美國國庫券與(2)期限最接近且小於剩餘平均年限的適用美國國庫券之間進行線性內插,以確定此類隱含收益率。再投資收益率應四捨五入到適用的MRP份額的股息率中出現的小數位數。

(3) “剩餘平均壽命” 對於任何MRP清算優先金額,是指與該MRP清算優先金額相關的結算日期和該剩餘預定付款的預定到期日之間相隔的年數 (計算至最接近的第十二年)。

(4) “剩餘計劃付款” 指就任何MRP股份的MRP清算優先金額 而言,指該MRP清算優先金額的所有支付及其按適用利率或違約率(如適用)支付的股息,如同它們是在結算日期之後的每個季度股息支付日就該MRP清算優先金額 支付的,如果在期限贖回日期之前沒有支付該MRP清算優先金額,提供如果該結算日不是季度股息支付日期,則 下一次預定股息支付的金額將減去該結算日期應計的股息金額,並根據第3條規定在該結算日期支付股息。

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(5) “結算日” 就任何MRP股份的MRP 清算優先金額而言,是指根據第3節預付該MRP清算優先金額的日期。

“強制贖回日期” 具有本協議第3(A)(Iv)節規定的含義。

“市場價值” 指本公司資產的市值,釐定如下:有市場報價的股權證券,按其交易所在的一級市場或交易所的最新報告售價或官方收市價估值。固定收益證券和某些衍生工具通常是由獨立第三方定價服務提供的價格,可能使用市場價格或經紀/交易商報價或各種估值技術和方法。將在60天或更短時間內到期的短期固定收益證券按 攤銷成本估值,除非確定使用此方法不會反映投資的公允價值。如果獨立第三方定價服務無法為組合投資提供價格,或者如果經理認為所提供的價格不可靠,則市場價格可以由公司的投資顧問使用一個或多個經紀人/交易商的報價來確定,或者在最近購買了證券但尚未從定價服務或定價經紀人那裏獲得價值的情況下按交易價格確定。當沒有可靠的價格時,例如證券的價值在證券主要交易的交易所或市場收盤後受到重大事件的影響,但在公司計算其資產淨值之前,公司根據公司董事會批准的程序對這些證券進行估值。公司使用估值 技術來計量與市場法和/或收益法一致的公允價值, 取決於安全的類型和特定的情況。市場法使用涉及相同或可比證券的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將估計的未來現金流貼現到現值。氯化鎂” 具有本合同第5(A)節 規定的含義。

“MRP清算優先金額” 對於MRP股票,清算優先權為每股100,000.00美元 。

“MRP股份” 指本公司第一系列強制性可贖回股份。

“MRP份額資產覆蓋範圍” 指根據1940年法令第18(H)條確定的資產覆蓋範圍, 於MRP股票發行之日生效,對所有已發行的高級證券和優先股,包括所有已發行的MRP股票,至少225%的資產覆蓋範圍,根據該確定時間之前48 小時內的價值確定。

“MRP共享基本維護金額” 這意味着,只要惠譽或任何其他評級機構當時正在對任何系列的未償還MRP股票進行評級,合格資產的維護合資格資產的機構折扣值合計至少等於每個評級機構根據其各自的評級機構指導方針所要求的基本維護金額 ,這是單獨確定的。

“1940 Act” 指經不時修訂的1940年《投資公司法》。

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“1940年多數法案” 具有本合同第4(F)節 中規定的含義。

“贖回通知” 在第3(B)節中有定義。

“NRSRO” 指國家認可的統計評級機構。

“其他評級機構” 指每個NRSRO(如果有),但Kroll除外,然後根據公司的要求為任何系列的MRP 股票提供評級。

“其他評級機構貼現因素” 指每個其他評級機構的其他評級機構指引中所列的貼現係數,用於計算與另一評級機構對任何系列MRP股票的評級相關的本公司資產的機構折現值。

“其他評級機構合格資產” 指被任何其他評級機構指定為有資格計入該機構就該其他評級機構對任何系列MRP股票評級而計算的本公司資產折現值。

“其他評級機構指南” 指彼此評級機構提供的與另一評級機構對任何系列MRP股票的評級相關的指南,該指南可能會不時修改。

“傑出的” 或者……傑出的” 就一系列MRP股份而言,指於任何日期本公司迄今發行的該系列MRP股份,但不包括(但不重複)本公司之前註銷、贖回或購回的任何該系列MRP股份,或本公司已發出贖回通知並已向付款代理存入足夠資金以贖回該MRP股份的任何MRP股份。儘管有上述規定, (A)就投票權而言(包括釐定構成法定人數所需的股份數目),本公司或本公司任何聯營公司作為持有人的任何MRP股份將不予理會,且不得被視為已發行股份;及(B)就釐定MRP股份基本維持金額而言,本公司持有的MRP股份將不計算在內,且不被視為已發行股份,但本公司任何聯營公司持有的股份應被視為已發行股份。

“平價股” 在第4(F)(Iv)節中有定義。

“付款代理” 應具有《證券購買協議》中規定的含義。

“” 或者……” 指幷包括個人、公司、合夥企業、信託、公司、非法人團體、合資企業或其他實體、政府或其任何機構或政治分支。

“優先股” 指 公司不時持有的優先股,每股面值0.001美元,包括MRP股份。

“季度分紅日期” 指每年2月、5月、8月和11月的15天。

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“評級機構” 指每個Kroll(如果Kroll當時正在評級MRP 股票)和任何其他評級機構。

“評級機構折扣因數? 指惠譽貼現係數(如果惠譽為 ,則評級優先股)或其他評級機構貼現係數,以適用者為準。

“評級機構指南” 平均惠譽準則(如果惠譽當時正在評級MRP股票)和任何其他評級機構準則(如果任何其他評級機構當時正在評級MRP股票),以適用的為準。

“贖回日期” 具有本協議第2(C)(Ii)節規定的含義。

“贖回違約” 具有本協議第2(C)(Ii)節規定的含義。

“限制支付契約” 有意義的設定 第四款(F)(Iii)。

“證券購買協議” 指日期為2015年6月11日的證券購買及私人擱置協議,經日期為2022年11月17日的證券購買協議及交換協議第一修訂協議修訂,並經本公司不時就MRP股份及不時增發優先股而修訂。

“高級證券” 指公司借款的債務,包括但不限於公司的CEM票據、銀行借款和1940年法案第18節所指的其他債務(不得重複)。

“系列I適用費率” 指根據本協議第2(C)(I)條調整(如適用)的年利率4.16% 。

“特別但書” 應具有第3(A)(Iv)節規定的含義。

“條款贖回日期” 意味着2025年6月11日。

“估值日期” 指每週五,如果該日不是營業日,則指前一個營業日; 提供,然而,, 第一個估值日期可能發生在公司確定的任何其他日期;提供,進一步,然而,, 該等首次估值日期不得超過自MRP股票首次發行日期起計 個星期。

“投票期” 應具有本協議第4(B)節中規定的含義。

第13條。i.跨國保護.

除非另有特別説明,否則凡提及章節、小節、條款、小節、段落和小節,均指本文所載的該等小節、小款、段落和小節。

S:MRP股份已由董事會根據《憲章》所載的授權進行分類和指定。

21


T海德:本補充條款已由董事會以法律規定的方式和表決方式批准。

F烏爾思:提交本章程補充條款對截至緊接提交本章程補充條款之前該等股息的記錄日期收盤時應支付給D系列強制性可贖回優先股持有人的股息,每股面值為.001美元沒有影響 。

FIFTH:本補充條款自上午12:01起生效。2022年11月17日。

S第十二條:簽署人總裁及本公司首席執行官確認本章程補充為本公司的公司行為,就所有須經宣誓核實的事項或事實,簽署人總裁承認,就其所知、所知及所信,此等事項及事實在所有重大方面均屬實 ,本聲明乃根據偽證罪作出懲罰。

[SIGNAURE P年齡 FOLLOWS]

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IN WItness W以下是,公司已安排本補充條款 由總裁和首席執行官以公司名義和代表公司簽署,並於本月15日由公司祕書籤署這是2022年11月的一天。

A測試: C李爾王B山脊MLP MIDSTREAM F INC.

/S/喬治·P/霍伊特

/s/Jane E.信任

姓名:喬治·P·霍伊特 姓名:簡·E·托拉斯
職務:祕書 職務:董事長、總裁兼首席執行官

[CEM補充文章簽名頁(D)]