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Pure Cycle公佈財務業績

截至2022年8月31日止的年度

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丹佛，CO/ACCESSWIRE/2022年11月14日-Pure Cycle公佈截至2022年8月31日的一年淨收入為960萬美元，這標誌着我們連續第五年和連續第14個季度實現淨收入為正。我們的土地開發、水資源開發和獨户租賃這三個緊密相連的業務線都為我們帶來了積極的收入。我們繼續發展我們的總體規劃社區天空牧場，同時在增加客户、收購水資源資產和發展我們的出租屋業務方面擴大我們的水資源開發業務。Pure Cycle首席執行官馬克·哈丁評論説：“在我們結束2022年並進入2023年之際，雖然對房地產市場持謹慎態度，但隨着我們水資源業務的持續擴張和我們房屋租賃業務的成功推出，我們對Sky Ranch取得的進展感到非常高興。”

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2022財年亮點

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Pure Cycle Corporation(納斯達克資本市場股票代碼：PCYO)在截至2022年8月31日的一年中報告淨收益為960萬美元，收入為2300萬美元。Pure Cycle繼續在其天空牧場主規劃社區的2A期建設，該社區的面積略高於3/4^這些完成。

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“雖然利率繼續影響着所有行業和價位的住房需求，但我們認為住房市場中最強勁的部分是入門級市場，我們看到建築商希望將他們的投資組合重新定位到能夠提供入門級住宅的地塊，在丹佛這裏的價格在40萬美元以上，”哈丁先生評論道，“我們相信我們的住宅建築合作伙伴在過去兩年中在Sky Ranch一期取得了令人難以置信的高利潤率，這進一步突顯了Sky Ranch已被證明的機會對Pure Cycle和我們的建築商合作伙伴當前和未來的吸引力，”Harding先生總結道。

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財務摘要

收入

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在截至2022年和2021年8月31日的年度中，我們報告的總收入分別為2300萬美元和1710萬美元，其中1010萬美元和970萬美元來自我們的水和廢水資源開發部門，1290萬美元和750萬美元來自我們的土地開發部門，而我們的單户租賃業務報告的收入不到10萬美元和0美元。

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在截至2022年和2021年8月31日的一年中，我們分別以490萬美元和520萬美元的價格出售了159個和167個自來水和廢水龍頭。我們已經售出了天空牧場第一期的所有水龍頭，並已售出219個水龍頭中的113個，這些水龍頭將在第2A期出售。

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在截至2022年8月31日和2021年8月31日的一年中，我們向房屋建築商交付了67個和174個完工地塊，這意味着我們將地塊的所有權轉讓給了建築商。我們的土地開發部門主要根據建築活動的進度和公共設施建設的管理確認出售地段的收入，在截至上文所述的年度產生了1,290萬美元和750萬美元的收入。

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獨棟房屋租賃業務有三套住房已建成並出租，另有11套住房正在建設中。

盈利能力

在截至2022年8月31日和2021年8月31日的財年，我們的淨收入分別為960萬美元和2010萬美元，繼續保持盈利。這相當於完全稀釋後每股收益分別為0.40美元和0.83美元。確認天空牧場CAB的可報銷金額對2021年的淨收入產生了積極影響，這在我們今天提交給美國證券交易委員會的10-K表格中有更全面的描述。

營運資金

截至2022年8月31日，我們報告的營運資本(流動資產減去流動負債)為2700萬美元，現金和現金等價物為3490萬美元。

Pure Cycle首席財務官凱文·麥克尼爾評論説：“我們花了30多年時間打造一家長期可持續發展的公司，專注於在科羅拉多州的前沿地區提供高質量、負擔得起的水和住房，我們堅信我們處於有利地位，能夠在這樣艱難的市場週期中繼續增長。”2022財年標誌着Pure Cycle又一個偉大的一年。隨着創紀錄的用水銷售、完成學校用地的出售、售出所有第2A期完工地塊、成功配售第二期Sky Ranch CAB債券，以及我們的獨棟房屋租賃的成功推出和擴大，我們很高興在未來幾年繼續取得這些成功，“麥克尼爾先生總結道。

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運營摘要

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水和廢水資源開發利用

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在2022財年，我們向客户交付了創紀錄的4.049億加侖汽油，比2021財年交付的2.578億加侖增長了57%。這一大幅增長主要是由於向石油和天然氣運營商出售用於鑽探的水，但我們向Sky Ranch客户提供的水也增加了17%(從2021財年的4300萬加侖增加到2022財年的5050萬加侖)，這是因為隨着Sky Ranch繼續發展，客户的增長。隨着我們繼續在我們的土地開發部門交付地塊，我們每月的經常性用水銷售繼續增強。由於天空牧場關閉的時間，2022財年自來水和廢水龍頭的銷售額比2021財年有所下降。TAP的銷售是由建築許可證申請推動的，並不是與建築商簽訂的合同。

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土地開發

由於天空牧場2A期的建設取得進展，2022財年的地塊銷售收入比2021財年有所增加。第二階段交付批次的每批價格比第一階段平均上漲40%，這也增加了收入。由於地塊銷售收入主要隨着施工進度而確認，因此收入將因施工活動的時間而波動。

獨棟房屋租賃

在2021財年，我們開始建設三套住房，這些住房於2021年11月1日完工並投入使用。根據不可取消的一年租賃協議，這三套房子都是從2021年11月1日起出租的。財務報表中列報的收入是自2021年11月以來所有三套住房的租賃費，在整個租約期限內按月記錄。在2022財年，我們又承包了11套出租屋的建設，這些房屋都在2022財年開始建設。我們預計第四個單元將於2023年第一季度完工並出租，下一個十個單元的交付日期在整個2023財年的不同時間。

股份回購授權

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2022年11月2日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。該計劃是不限成員名額的，並授權在公開市場回購總計20萬股普通股。截至本新聞稿發佈之日，尚未根據回購計劃回購任何股票。

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下表列出了截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度運營結果：

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下表顯示了我們截至2022年8月31日和2021年8月31日的綜合財務狀況：

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2022年年終收益電話會議

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Pure Cycle將於2022年11月14日(星期二)東部時間上午8：30(山地時間上午6：30)召開電話會議，討論財務結果並回答問題。通話詳情如下。我們將發佈詳細的幻燈片演示文稿，其中提供了Pure Cycle的概述，並在我們的網站上提供了財務結果摘要，可訪問www.purecyclewater。

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時間：2022年11月15日東部時間上午8：30(山區時間上午6：30)

Call in number: 888-506-0062 (access code: 931680)

國際電話號碼：9735280011(接入代碼：931680)

Replay number: 877-481-4010 | 919-882-2331 (passcode: 46627)

重播截止時間：2022年11月29日東部時間上午8：30

活動鏈接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2247/46627

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公司信息

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Pure Cycle繼續使其業務多樣化，擴大其資產負債表，並推動經常性收入。我們在三個不同的業務部門運營，每個業務部門都是相輔相成的。作為我們的核心，我們是一家創新的垂直整合的水和廢水批發服務提供商。2017年，我們啟動了土地開發部門，在我們擁有的土地上開發總體規劃社區，併為其提供供水和廢水服務。2021年，我們推出了最新的業務線，即位於天空牧場的獨棟住宅租賃業務，提供長期經常性收入，進一步推動我們的土地開發業務，併為我們的水資源部門增加更多客户。

欲瞭解更多信息，包括我們最近的新聞稿和美國證券交易委員會提交的文件，請訪問www.purecyclewater，或者您也可以聯繫我們的總裁，馬克·W·哈丁或我們的首席財務官凱文·B·麥克尼爾，電話：303-292-3456，電子郵件：info@purecyclewater。一定要在Twitter@purececorp上關注Pure Cycle。

消息來源：Pure Cycle公司

前瞻性陳述

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本新聞稿包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述是指本新聞稿中包含的除歷史事實以外的所有陳述，涉及我們預期或預期在未來將會或可能發生的活動、事件或發展，例如關於以下內容的陳述：我們在整個市場週期中繼續增長的定位、我們出租單位的建成和交付、Sky Ranch的開發時機、TAP銷售以及我們的房屋建築商客户的房屋銷售。“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。請投資者注意，前瞻性陳述本質上是不確定的，涉及可能導致實際結果大不相同的風險和不確定因素。可能導致實際結果與預期結果不同的因素包括但不限於：住房抵押貸款利率、通貨膨脹和其他影響住房市場和住房銷售的因素；在截至2022年8月31日的財政年度10-K表格的最新年度報告第I部分第1A項中討論的風險因素；以及在提交或提交給美國證券交易委員會的新聞稿、公開聲明和文件中不時討論的那些因素。除非法律要求，否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。