依據第424(B)(4)條提交
註冊號碼333-268325

招股説明書副刊

(至招股章程日期為2022年11月15日)

6,003,431 shares

伊薩公司

普通股

本招股説明書附錄中確定的出售股東將發行6,003,431股我們的普通股。根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書，我們不會出售任何普通股，我們也不會從出售股票的股東出售我們的普通股股份中獲得任何收益。

本次發行中發行和出售的所有6,003,431股我們的普通股目前由Enovis Corporation(Enovis)持有。我們正在根據我們與Enovis之間的股東協議和登記權協議的條款登記該等股份。與此次發行相關的是，Enovis 將用最多6,003,431股我們的普通股換取高盛有限責任公司持有的Enovis的某些債務，我們將其稱為 ·債轉股交換方，根據一項債轉股交易所 日期為本招股説明書附錄日期或前後的協議。高盛有限責任公司作為此次發行的出售股東，將在此次發行中提供我們普通股的這些股票。出售股票的股東，而不是Enovis或我們，將從出售此次發行的股票中獲得收益。然而，由於在此次發行前與出售股票的股東交換了我們普通股的股份，Enovis可能被視為僅出於美國聯邦證券法的目的而在此次發行中出售 股票的股東。我們將Enovis和出售股東之間的這種交換稱為 ·債轉股交易所。債轉股交換將在本次發行的結算日發生，緊接在出售股東向承銷商出售股份的結算之前，交易的完成是結算的一個條件。因此，該制度的完善債轉股交換最終也是承銷商向潛在投資者出售股票的結算條件。

我們的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，交易代碼為ESAB。2022年11月14日，我們普通股在紐約證券交易所的收盤價為每股40.10美元。

		每股				總計
公開發行價		$	40.00			$	240,137,240.00
承保折扣和佣金(1)		$	1.60			$	9,605,489.60
出售股票的股東在扣除費用前的收益		$	38.40			$	230,531,750.40

(1)	有關承保補償的其他信息，請參閲承保(利益衝突)。

投資我們的證券涉及風險。請參閲本招股説明書補充説明書第S-20頁開始的風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有就本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的充分性或準確性作出判斷。任何與此相反的陳述都是刑事犯罪。

承銷商正在發行承銷項下列出的我們普通股的股票(利益衝突)。我們普通股的股票將於2022年11月18日左右交付。

高盛有限責任公司		Evercore ISI		美國銀行證券		摩根大通

蒙特利爾銀行資本市場

法國巴黎銀行

公民資本市場

富國銀行證券

瑞銀投資銀行

滙豐銀行

KeyBanc資本市場

BTIG

MUFG

PNC資本市場有限責任公司

加拿大豐業銀行

意大利聯合信貸銀行資本市場

招股説明書副刊日期為2022年11月15日。

目錄

招股説明書副刊

		頁面
關於本招股説明書副刊			S-II
行業和市場數據			S-III
商標、商號和服務標記			S-III
關於前瞻性陳述的警告性聲明			S-IV
招股説明書補充摘要			S-1
供品			S-13
彙總歷史財務信息			S-15
風險因素			S-20
收益的使用			S-21
出售股東			S-22
承銷(利益衝突)			S-23
專家			S-30
法律事務			S-30
在那裏您可以找到更多信息			S-30

招股説明書

		頁面
關於本招股説明書			II
招股説明書摘要			1
供品			5
風險因素			6
關於前瞻性陳述的警告性聲明			32
收益的使用			35
股利政策			36
未經審計的備考合併財務報表			37
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			47
業務			81
管理			88
高管和董事薪酬			96
某些關係和關聯人交易			128
主要股東和出售股東			139
股本説明			143
對某些債項的描述			148
配送計劃			150
美國聯邦所得税對非美國持有者的某些後果			153
專家			157
法律事務			158
在那裏您可以找到更多信息			159
財務報表索引			F-1

S-I

關於本招股説明書補充資料

你只應依賴本招股章程增刊及隨附的招股章程所載的資料，或我們已向你推薦的資料。本 文檔由兩部分組成。第一部分是本次招股説明書副刊，介紹了本次發行的具體條款。第二部分是隨附的招股説明書，其中介紹了更多一般性信息，其中一些信息可能不適用於此次發行。如果本招股説明書附錄與隨附的招股説明書對發售的描述不同，您應依賴本招股説明書附錄中的信息。伊薩、銷售股東或任何承銷商均未授權任何人向您提供與本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含的信息不同或不一致的信息。伊薩、銷售股東或任何承銷商均未提出在任何司法管轄區出售這些證券的要約，因為此類要約或出售是不允許的。我們、銷售股東和承銷商對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書附錄的日期是準確的，無論本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的交付時間是什麼時間，或者是我們普通股的任何出售時間。自那以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

本招股説明書附錄是我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的S-1表格註冊聲明的一部分，該聲明使用擱置註冊或持續提供流程。根據這一擱置程序，出售股票的股東可以不時出售本招股説明書附錄和隨附的招股説明書所涵蓋的普通股股票。此外，根據擱置流程，在某些情況下，我們可能會提供額外的招股説明書補充資料，其中將包含有關銷售股東提供的特定 產品條款的特定信息。我們亦可能會提供額外的招股章程補充資料，以補充、更新或更改本招股章程補充資料及隨附的招股章程所載的資料。在決定投資我們的普通股之前，您應閲讀本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及任何其他適用的招股説明書附錄。您可以按照以下説明免費獲取此信息： 您可以在本招股説明書附錄的其他位置找到更多信息。

除非另有説明或上下文另有要求，否則在整個招股説明書附錄中，詞語ESAB？WE、？我們、？我們的？或？公司？指的是ESAB公司，而術語證券？指的是我們普通股的股份 。

S-II

市場、行業和其他數據

除非另有説明，否則本招股説明書附錄中有關我們所在行業和市場的信息，包括我們的總體預期、市場地位、市場機會和市場份額，均基於第三方來源和管理層的估計。管理層評估是根據公開信息、我們對本行業的瞭解以及基於這些信息和知識的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。管理層的估計還沒有得到任何獨立消息來源的核實。

對我們公司潛在市場的估計是基於同行公司的公開數據、客户調查和我們銷售職能部門進行的市場分析，這些產品被定義為自動化、軟件和服務領域的成熟設備產品和新產品。除了來自IHS Markit Ltd.的數據外，我們還使用這些來源和分析來估計成熟的製造技術產品市場和增長更快的製造技術產品市場，包括醫療和特殊氣體控制、數字解決方案和機器人，以及它們各自的增長率。

由於各種因素，這些以及對我們和我們行業未來業績的其他假設和估計必然會受到高度不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能會導致未來的業績與我們的假設和估計大不相同。見風險因素和有關前瞻性陳述的警示聲明 。

商標、商標名和服務標誌

本招股説明書附錄中出現的名稱和標記、ESAB以及我們的其他商標、商號和服務標誌是我們的財產，或者，如果適用，授權給我們，或者，如果適用，是Enovis的財產。本招股説明書附錄中出現的Enovis的名稱和標誌、Colfax、Enovis和其他商標、商品名稱和服務標誌均為Enovis的財產。

S-III

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本招股説明書附錄中包含的一些非歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述，符合1934年《證券交易法》(《證券交易法》)第21E節的定義。我們打算將此類前瞻性陳述納入《交易法》第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本招股説明書附錄日期發表。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括以下陳述：伊薩從Enovis(前身為Colfax Corporation(分離))分離的預期收益；分離後公司的預期財務和運營業績及未來機會；分離的税務處理；新型冠狀病毒病(新冠肺炎)全球大流行的影響，包括政府、企業和個人為應對形勢而採取的行動，對全球和區域經濟、金融市場和對我們產品的總體需求；對收入、利潤率、費用、税收撥備和税率的預測 運營收益或虧損、匯率的影響、現金流、養老金和福利義務和資金需求、協同效應或其他財務項目；我們管理層未來運營的計劃、戰略和目標，包括與潛在收購、薪酬計劃或採購承諾有關的聲明；發展, 與產品或服務有關的業績或行業或市場排名；未來經濟狀況或業績；未決索賠或法律程序(包括與石棉相關的負債和保險責任訴訟)的結果；潛在收益和成本收回；任何前述假設；以及我們打算、預期、項目、相信或預期將或可能在未來發生的任何活動、事件或發展的任何其他陳述。前瞻性陳述可能是，但並不總是以以下術語為特徵的： 相信、預期、應該、將、意圖、計劃、將、預計、估計、項目、定位、戰略、目標和類似表達。這些陳述是基於截至本招股説明書附錄之日我們的管理層根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法而作出的假設和評估。這些前瞻性陳述受許多風險和不確定因素的影響，實際結果 或結果可能因多種因素而大不相同，包括但不限於：

•

我們作為一家獨立上市公司運營的能力；

•

我們從分離中獲得預期利益的能力；

•

烏克蘭戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭導致的不斷升級的地緣政治緊張局勢以及對能源供應和價格的相關影響；

•

整體經濟的變化，以及我們所服務的市場的週期性；

•

供應鏈限制和積壓，包括影響原材料、零部件供應、勞動力短缺和效率低下的風險、貨運和物流挑戰，以及原材料、零部件、運費和交付成本的通貨膨脹；

•

與新冠肺炎全球大流行的影響相關的風險，包括疫情上升、病毒變種的流行和嚴重程度、政府、企業和個人針對情況採取的行動，例如疫情的範圍和持續時間、政府行動的性質和有效性以及為應對而實施的限制性措施、供應鏈中斷、對客户信譽和財務可行性的影響，以及對我們的業務和執行業務連續性計劃的能力的其他影響；

•

由於新冠肺炎大流行和各種地緣政治事件造成經濟中斷，商品市場和包括石油和鋼鐵在內的某些商品價格波動；

S-IV

•

我們識別、融資、收購和成功整合有吸引力的收購目標的能力；

•

我們因收購而產生的意外負債風險敞口；

•

我們和我們的客户以合理的成本獲得所需資金的能力；

•

我們有能力準確估計重組計劃的成本或實現節省；

•

估計我們與石棉有關的負債的數額和能力；

•

本港保險公司的償債能力及支付石棉相關費用的可能性；

•

我們任何製造設施的材料中斷；

•

不遵守與我們的國際業務相關的各種法律法規，包括反賄賂法、出口管制法規以及制裁和禁運；

•

與我們的國際業務相關的風險，包括貿易保護措施和其他貿易關係變化的風險；

•

工會和工會代表我們的員工的相關風險；

•

我們面臨的產品責任索賠；

•

與環境、健康和安全法律法規相關的潛在成本和責任；

•

未能維護、保護和捍衞我們的知識產權；

•

領導班子關鍵成員的流失；

•

我們融資安排中的限制，可能限制我們經營業務的靈活性；

•

無形資產價值減值；

•

我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金要求或義務；

•

外幣匯率或通貨膨脹率的重大變動；

•

新的條例和客户偏好反映了對環境、社會和治理問題的更加重視，包括與使用衝突礦物有關的新條例；

•

影響我們信息技術基礎設施的服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞 ；

•

技術變化帶來的風險；

•

本港工業的競爭環境；

•

我們税率的變化、遞延税項資產的變現或額外所得税負債的敞口，包括 新冠肺炎全球大流行和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法的影響；

•

我們管理和發展業務的能力，以及執行業務和增長戰略的能力；

•

我們的客户在我們的戰略市場的資本投資和支出水平；

•

我們的財務業績；

•

整合或完全實現我們收購的預期成本節約和收益方面的困難和延遲；以及

•

隨附招股説明書中風險因素項下列出的其他風險和因素。

S-V

新冠肺炎大流行以及俄羅斯和烏克蘭衝突的影響，包括政府、企業和個人針對這些情況採取的行動，可能會產生、促成或放大與其中許多因素相關的風險。

實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的結果、發展和業務決定大不相同。 前瞻性陳述僅代表截至招股説明書附錄之日的情況。我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求，無論是由於新信息、未來事件和事態發展還是其他原因。？有關實際結果可能與我們預期的結果大不相同的一些原因的進一步討論，請參閲風險因素。

此外，我們認為的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述 基於截至本招股説明書附錄發佈之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

S-vi

S-1

S-2

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

S-8

S-9

S-10

S-11

S-12

S-13

作為銷售股東，債轉股交易方被視為存在金融行業監管局(FINRA)第5121條(第5121條)所指的利益衝突。因此，本次發售將按照規則5121的要求進行。本次發行不需要指定合格的獨立承銷商，因為我們的普通股存在規則5121中定義的真正的公開市場。見？收益的使用和承銷？(利益衝突)。

風險因素	有關投資我們普通股所涉及的風險和不確定性的討論，請參閲所附招股説明書第6頁開始的風險因素。

上市	我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼是ESAB？

除非我們另有説明，否則本招股説明書附錄中的所有信息均以截至2022年9月30日的已發行普通股60,076,559股為基礎，除非另有説明，否則不包括在內：

•

639,543股我們的普通股，根據我們的2022年綜合激勵計劃 ，可在行使期權時發行，價格從每股31.09美元到55.96美元不等；

•

截至2022年9月30日，根據我們的2022年綜合激勵計劃授予的565,763股普通股基礎限制性股票單位；以及

•

根據我們的年度激勵計劃，我們發行了4,252,446股普通股。

14

S-15

S-16

S-17

S-18

S-19

風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在決定投資我們的普通股之前，您應仔細考慮從所附招股説明書第6頁開始的標題為 風險因素一節中描述的所有風險。請參閲下面可以找到其他信息的位置。

S-20

收益的使用

我們不會發行任何新的普通股，也不會從出售本次發行的普通股中獲得任何收益。此次發行的所有淨收益將由出售股票的股東獲得。在本次發售結算前，預計出售股東將向Enovis收購本次發售中出售的普通股，以換取出售股東當時擁有的若干未償還的Enovis債務。見承銷(利益衝突)。

本次發行是根據FINRA規則5121的適用條款進行的。其中一家承銷商高盛有限責任公司根據FINRA規則5121(F)(5)(C)存在利益衝突，因為他們或他們的 附屬公司將各自獲得此次發行淨收益的5%或更多。因此，未經賬户持有人的明確書面批准，高盛有限責任公司不會確認對其行使自由裁量權的任何賬户的任何銷售。根據FINRA規則5121，與此次發行相關的合格獨立承銷商的任命是不必要的，因為此次發行是一種股權證券，其存在FINRA規則5121(F)(3)所定義的真正公開市場。見承保(利益衝突)與利益衝突和關係。

S-21

出售股票的股東

除非另有説明，下表提供了截至2022年9月30日Enovis對我們普通股的實益所有權的信息，Enovis截至該日期是公司已發行普通股的5%以上的實益所有者，並且可能被視為此次發行中的出售股東，僅出於美國聯邦證券 法律的目的。債轉股與出售股票的股東交換。下表中的百分比基於截至2022年9月30日已發行普通股的60,076,559股。

出售股票的股東高盛有限責任公司將提供本次發行中出售的所有普通股。根據《債轉股根據Enovis與出售股東之間日期為 招股説明書附錄日期或前後的交換協議，Enovis將與出售股東交換將於本次發售中出售的普通股股份，以換取Enovis當時由出售股東擁有的若干未償債務。出售股票的股東提出將股票出售給承銷商以換取現金，承銷商隨後將向公眾出售此次發行的股票。這個債轉股Enovis與出售股東之間的交換將在本次發行結算之前進行，完成交易是此類結算的一個條件。因此， 的完善債轉股交換最終也是承銷商向潛在投資者出售股票的結算條件。

在生效後，債轉股交易所，高盛有限責任公司將擁有我們從Enovis收購的普通股中約9.99%的股份債轉股交易所，所有股票均為 要約，由出售股票的股東在本次發行中出售。見承保(利益衝突)。債轉股交換。

實益擁有人姓名或名稱		數量 的股份我們的共同點 庫存 有益的 擁有				我們的 普通股 傑出的
埃諾維斯公司			6,003,431				9.99	%

Enovis公司的地址是特拉華州威爾明頓中央維爾路2711400室，郵編：19808。有關出售股東與公司之間的某些重大關係的信息，請參閲所附招股説明書中的某些關係和關聯人交易。

S-22

承銷(利益衝突)

我們、Enovis、銷售股東及以下指定的承銷商已就所發售的股份訂立承銷協議。在符合某些條件的情況下，各承銷商已各自同意購買下表所示數量的股票。高盛和Evercore Group L.L.C.是承銷商的代表。

承銷商		總人數 股份須為 購得
高盛有限責任公司			2,401,372
Evercore Group L.L.C.			900,515
美國銀行證券公司			390,223
摩根大通證券有限責任公司			390,223
蒙特利爾銀行資本市場公司			300,171
法國巴黎銀行證券公司			300,171
公民資本市場公司			300,171
富國證券有限責任公司			300,171
瑞銀證券有限責任公司			187,607
滙豐證券(美國)有限公司			97,556
KeyBanc資本市場公司			97,556
BTIG，LLC			67,539
三菱UFG證券美洲公司			67,539
PNC資本市場有限責任公司			67,539
加拿大豐業資本(美國)有限公司			67,539
意大利聯合信貸銀行資本市場有限責任公司			67,539
總計			6,003,431

承銷商承諾認購併支付所有發行的股票，如果有任何股票被認購的話。

下表顯示了向承銷商支付的每股和總承保折扣和佣金。

每股		$	1.60
總計(1)		$	9,605,489.60

⁽¹⁾出售股份的股東預期將根據以下規定向Enovis收購本次發售的股份總數債轉股交易。關於……的定價債轉股是否(I)按公平原則協商，(Ii)涉及固定的美元金額，以及(Iii)不包含任何可變的 組成部分。見招股説明書摘要-承銷和債轉股：在隨附的招股説明書中。

我們將根據我們與Enovis之間的註冊權協議和承銷協議承擔與此次發行相關的某些成本。我們估計，此次發行的總費用，包括註冊、備案和上市費用以及法律和會計費用，將約為110萬美元。出售股票的股東將承擔與此次發行相關的承銷折扣和佣金以及轉讓税。我們已同意向承銷商償還與FINRA相關的費用。

承銷商向公眾出售的股票最初將按本招股説明書封面上的首次公開募股價格進行發行。 承銷商出售給證券交易商的任何股票，可能會在首次公開募股(IPO)價格的基礎上，以每股0.9600美元的折讓出售。首次發行股票後，代表人可以更改發行價和

S-23

其他銷售條款。承銷商發售股份須視乎收據及接受情況而定，並受承銷商有權全部或部分拒絕任何訂單的規限。

除某些例外情況外，吾等、吾等高級管理人員及董事及Enovis已與承銷商達成協議，自本招股章程增刊日期起至本招股章程增刊日期後45天期間，不得處置或對衝其任何普通股或可轉換為普通股或可兑換為普通股的證券，但經代表事先書面同意者除外。本協議不適用於任何現有的員工福利計劃。

承銷商可以在公開市場上買賣普通股。這些交易可能包括賣空、穩定交易和買入，以回補賣空建立的頭寸。賣空涉及承銷商出售的股票數量超過其在發行中所需購買的數量，空頭頭寸代表尚未被後續購買覆蓋的此類出售的金額。備兑空頭頭寸是指不超過可行使上述承銷商選擇權的額外股份金額的 空頭頭寸。承銷商可通過在公開市場購買股票來回補任何回補空頭頭寸。裸賣空是指任何產生的空頭頭寸超過可行使上述期權的額外股份的金額的賣空行為。承銷商必須通過在公開市場購買股票來回補任何此類裸空頭頭寸。如果承銷商擔心公開市場普通股價格在定價後可能存在下行壓力，從而可能對購買此次發行的投資者產生不利影響，則更有可能建立裸空頭頭寸。穩定交易包括承銷商在發行完成前在公開市場上對普通股進行的各種出價或購買。

承銷商也可以施加懲罰性報價。這種情況發生在特定承銷商向承銷商償還其收到的承銷折扣的一部分時，因為代表在穩定或空頭回補交易中回購了由該承銷商出售或代表該承銷商出售的股票。

回補空頭和穩定交易的買入，以及承銷商為自己的賬户進行的其他買入，可能具有防止或延緩我們股票市場價格下跌的效果，與實施懲罰性出價一起，可能穩定、維持或以其他方式影響普通股的市場價格。因此，普通股的價格可能高於公開市場上可能存在的價格。承銷商不需要從事這些活動，並可以隨時結束任何這些活動。這些交易可能在紐約證券交易所完成，在非處方藥不管是不是市場。

我們可能與第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書附錄中未涵蓋的證券出售給第三方。對於這些衍生品，第三方可以出售本招股説明書附錄所涵蓋的證券，包括賣空交易。如果是這樣的話，第三方可以使用由我們或其他人質押或借入的證券來結算這些銷售或結算任何相關的未平倉股票借款，並可使用從我們那裏收到的證券來結算這些衍生品，以平倉任何相關的未平倉股票借款。此類銷售交易的第三方將是承銷商，或將在生效後的修正案中確定。

我們、銷售股東和Enovis已同意賠償幾家承銷商的某些責任，包括根據證券法承擔的責任。

S-24

利益衝突和關係

由於高盛有限責任公司將作為出售股東獲得此次發行淨收益的5%或更多，因此高盛有限責任公司被視為存在FINRA規則5121含義內的利益衝突。因此，本次發售將按照規則5121的要求進行。本次發行不需要指定合格的獨立承銷商，因為我們的普通股存在規則5121中定義的真正的公開市場。根據規則5121，未經賬户持有人明確書面批准，高盛有限責任公司將不會確認向其行使自由裁量權的任何賬户進行任何銷售。見收益的使用。

承銷商及其關聯公司是從事各種活動的全方位服務金融機構，可能包括銷售和交易、商業和投資銀行、諮詢、投資管理、投資研究、本金投資、對衝、做市、經紀和其他金融和非金融活動以及 服務。某些承銷商及其各自的聯屬公司已經並可能在未來向我們、Enovis以及與我們和Enovis有關係的個人和實體提供各種此類服務，他們為此獲得了 或將獲得常規費用和開支。特別是，高盛有限責任公司的一家附屬公司是Enovis現有債務下的貸款人，預計出售股東將用這些債務交換將在此次發行中出售的我們的普通股。此外，根據我們修訂和重述的信貸協議，高盛有限責任公司的一家附屬公司是貸款人。

承銷商及其聯營公司、高級管理人員、董事和僱員在日常業務活動中可以 購買、出售或持有各種投資，併為自己和客户的賬户積極交易證券、衍生品、貸款、商品、貨幣、信用違約互換和其他金融工具，此類投資和交易活動可能涉及或涉及發行人的資產、證券和/或工具(直接作為擔保其他義務或其他義務的抵押品)和/或與發行人有關係的個人和實體。承銷商及其附屬公司亦可就該等資產、證券或工具傳達獨立的投資建議、市場色彩或交易理念及/或發表或表達獨立的研究意見，並可 隨時持有或向客户推薦他們應持有該等資產、證券及工具的多頭及/或空頭頭寸。

這個債轉股交易所

Enovis和 債轉股交易所方面預計將進入一項債轉股交換協議 本招股説明書補充説明書的日期或前後。在.之下債轉股交換協議，Enovis預計將在本次發行中出售的普通股股份交換Enovis持有的某些現有債務債轉股交換派對。 債轉股然後，交換方將把我們普通股的此類股份出售給承銷商以換取現金，承銷商，包括作為承銷商的高盛有限責任公司，將在此次發行中向公眾出售我們普通股的股份。

由Enovis持有的債務 債轉股交換方，並可用於債轉股交易所 由Enovis的某些定期貸款組成，本金總額為230,531,750.40美元。Enovis持有的債務金額債轉股 預計交換方將足以從Enovis收購本次發行中將出售的所有普通股。關於 的定價債轉股交換將(I)以公平的方式進行談判，(Ii)涉及固定的美元金額，(Iii)不包含任何可變組成部分。 債轉股交易所一方將作為本金為其自己的賬户，而不是代表Enovis收購和出售股票。在.之下債轉股上述交換協議，

S-25

債轉股交換方將成為我們普通股的所有者，這些普通股是它在債轉股於本次發行結算日或之前交換的Enovis債務，以及在債轉股交易所將被淘汰。這個債轉股交易方，我們和Enovis都不會從此次發售的股份中獲得淨收益 。我們不為Enovis債務提供擔保，也不承擔任何其他義務。

根據美國聯邦證券法，債轉股交易所方 將被視為其在中國收購的任何普通股的承銷商債轉股在此次發行中交換和出售。僅就美國聯邦證券法的目的而言，Enovis可能被視為僅就下列任何普通股出售的股東債轉股交換方 從Enovis在債轉股在此次發行中交換和出售。

米切爾·P·拉爾斯購買股份

公司董事會主席米切爾·P·拉爾斯已同意以每股40.00美元的公開發行價購買500,000股公司普通股。承銷商將從Rales先生購買的任何股票中獲得與本次發行中向公眾出售的任何其他股票相同的承銷折扣。本次發行後，Rales先生將實惠擁有3,716,817股普通股，佔我們截至2022年9月30日已發行和已發行普通股的6.2%。

銷售限制

歐洲經濟區

對於每個歐洲經濟區成員國(每個相關成員國)，在發佈招股説明書之前，沒有或將根據招股説明書在該相關成員國向公眾發行普通股(該股)，該招股説明書涉及已獲該相關成員國主管當局批准或在適當情況下在另一個相關成員國批准並通知該相關成員國主管當局的股票，但該股票可隨時在該相關成員國向公眾發行：

a)

招股説明書第2條所界定的合格投資者的任何法人實體；

b)

向150名以下的自然人或法人(《招股説明書條例》第2條界定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得聯合全球協調員的同意；或

c)

招股章程第1條第(4)款所述的其他情形，

但該等股份的要約不得要求美國、Enovis及/或出售股東或任何銀行根據招股章程規例第3條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程。

就本條文而言，就任何相關成員國的股份向公眾提出要約一詞，是指以任何形式及以任何方式就要約條款及任何擬要約股份向公眾傳達，以使投資者 能夠決定購買任何股份，而該詞句則指招股説明書規例第(2017)/1129號。

26

相關成員國的每個人如收到與本協議擬進行的發行有關的任何通信，或獲得本協議項下的任何股份，將被視為已代表、保證和同意每個承銷商、其關聯公司和我們：

a)

是《招股章程規例》所指的合資格投資者；及

b)

就其作為金融中介收購的任何股份而言，該術語在《招股説明書條例》第5條中使用，(I)其在發售中收購的股份不是以非酌情方式收購的，也不是為了向《招股説明書條例》中定義的合格投資者以外的任何相關成員國的人要約或轉售而收購的。或在《招股説明書》第(4)條第(A)至(D)項所指的其他情況下收購，且事先已徵得聯合全球協調員的同意；或(Ii)如該等股份是由其代表任何有關成員國的人士(合資格投資者除外)收購的，則根據招股章程規例，向其提出該等股份的要約並不視為已向該等人士作出要約。

我們、承銷商及其關聯公司以及其他人將依賴前述陳述、確認和協議的真實性和準確性。儘管有上述規定，非合格投資者且已書面通知聯合全球協調人這一事實的人士，經聯合全球協調人事先同意，可獲準在此次發行中收購股份。

聯合王國

本招股説明書增刊及與本文所述普通股(股份)有關的任何其他材料僅分發給且僅針對 本招股説明書增刊所涉及的任何投資或投資活動，且僅限於下列人士：(I)在與投資有關的事宜上具有專業 經驗的人士，而該等人士屬《財務及期貨條例》第19(5)條所界定的投資專業人士；或(Ii)符合《財務及財務條例》第49(2)(A)至(D)條的高淨值實體；(Iii)在英國以外；或(Iv)以其他方式可合法傳達或促使 傳達與發行或出售任何股份有關的投資活動的邀請或誘因的人士(所有此等人士統稱為相關人士)。該等股份只在英國提供，而任何購買或以其他方式收購該等股份的邀請、要約或協議將只與相關人士進行 。本招股説明書及其內容是保密的，收件人不得將其分發、出版或複製(全部或部分)或披露給在英國的任何其他人。在英國的任何非相關人士都不應採取行動或依賴本招股説明書附錄或其任何內容。

在發佈已獲金融市場行為監管局批准的股票招股説明書之前，英國沒有或將不會根據股票發行向公眾發行股票，但股票可以隨時在英國向公眾發行 ：

a)

屬於英國招股説明書條例第2條所界定的合格投資者的任何法人實體；

b)

向150名以下的自然人或法人(英國《招股説明書條例》第2條界定的合格投資者除外)出售，但須事先徵得全球協調員的同意；或

c)

FSMA第86條規定範圍內的任何其他情形。

S-27

但此類股份要約不得要求美國、Enovis和/或出售股東或任何承銷商或其任何關聯公司根據FSMA第85條發佈招股説明書或根據英國招股説明書條例第23條補充招股説明書。就本條文而言，就英國股份向公眾提出要約一詞，是指以任何形式及以任何方式就要約條款及將予要約的任何股份作出充分資料的溝通，以使投資者能夠 決定購買或認購任何股份，而該詞句則指英國招股章程規例指根據《2018年歐盟(退出)法》而構成國內法律一部分的《英國招股章程規例》2017/1129號。

在此次發行中收購任何股份或向其提出任何要約的每個英國人，將被視為已向美國、承銷商及其關聯公司陳述、確認並與其達成協議，表明其符合本節概述的標準。

加拿大

證券只能在加拿大出售給購買或被視為購買本金的購買者，這些購買者是國家文書45-106招股説明書豁免或證券法(安大略省)第73.3(1)款中定義的合格投資者，並且是國家文書 31-103註冊要求、豁免和持續登記義務中定義的許可客户。證券的任何轉售必須按照豁免表格進行，或在不受適用證券法的招股説明書要求的交易中進行。

如果本要約備忘錄(包括其任何修正案)包含失實陳述，加拿大某些省或地區的證券法可向買方提供撤銷或損害賠償 ，前提是買方在購買者所在省或地區的證券法規定的時限內行使撤銷或損害賠償。買方應參考買方所在省份或地區有關這些權利的證券法規的任何適用條款，或諮詢法律顧問。

根據《國家文書33-105承銷衝突》(NI 33-105)第3A.3節的規定，承銷商無需遵守NI 33-105關於與此次發行相關的承銷商利益衝突的披露要求。

香港

除(I)在不構成《公司(清盤及雜項規定)條例》(第章)所指的向公眾提出要約的情況下，不得在香港以任何文件方式發售或出售股份。香港法例第32條)(《公司(清盤及雜項規定)條例》)或不構成《證券及期貨條例》(第香港法例第571條)(證券及期貨條例)，或(Ii)《證券及期貨條例》及根據該條例訂立的任何規則所界定的專業投資者，或(Iii)在不會導致該文件成為《公司(清盤及雜項條文)條例》所界定的招股章程的其他情況下，以及不得為發行(不論在香港或其他地方)的目的而發出或由任何人持有與股份有關的廣告、邀請或文件，或其內容相當可能會被香港公眾查閲或閲讀(香港證券法允許的除外)，但僅出售給或擬出售給香港以外的人士或僅出售給香港的專業投資者(定義見《證券及期貨條例》及根據該條例訂立的任何規則)的股份除外。

S-28

新加坡

本招股説明書附錄尚未在新加坡金融管理局註冊為招股説明書。因此，本招股説明書副刊和與股份要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得直接或間接向新加坡境內的人士分發或分發，也不得直接或間接向新加坡境內的人士提供或出售股份，也不得將股份作為認購或購買邀請的標的，但下列情況除外：(I)向機構投資者(如新加坡證券及期貨法第289章《證券及期貨法》第4A條所界定) 根據《新加坡證券及期貨法》第274條，(Ii)根據《SFA》第275(1)條向相關人士(如《SFA》第275(2)條所界定)，或根據《SFA》第275(1A)條規定的任何人，或根據《SFA》第275條規定的條件，或(Iii)以其他方式根據《SFA》的任何其他適用條款並按照《SFA》中規定的條件，向相關人員提供。

如果股份是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的，而該人是一家公司(其唯一業務是持有投資，且其全部股本由一個或多個個人擁有，每個人均為認可投資者)(該公司並非認可投資者(定義見SFA第4A節))，該公司的證券(如SFA第239(1)條所定義)在該公司根據SFA第275條收購股份後6個月內不得轉讓，但以下情況除外：(1)根據SFA第274條向機構投資者或向相關人士(如SFA第275(2)條所定義)；(2)如果轉讓是由根據SFA第275(1A)條對該公司證券的要約產生的，(3)沒有或將不會就轉讓給予任何代價，(4)如果轉讓是通過法律的實施，(5)如《證券及期貨條例》第276(7)條所述，或(6)如《2005年新加坡證券及期貨(投資要約)(股份及債券)規例》第32條所述(第32條)

如果股份是由相關人士根據《國家外匯管理局》第275條認購或購買的，而該相關人士是一個信託(受託人並非認可投資者(如《國家外匯管理局》第4A條所界定))，而該信託的唯一目的是持有投資，而該信託的每一受益人均為認可投資者，受益人在該信託中的權利和利益(無論如何描述)在該信託根據《SFA》第275條獲得股份後6個月內不得轉讓，但下列情況除外：(1)根據《SFA》第274條向機構投資者或向相關人士(如《SFA》第275(2)條所界定)轉讓；(2)如果轉讓的要約是以每筆交易不低於200,000新加坡元(或其等值的外幣)的代價獲得的(無論該金額是以現金、證券交換或其他資產支付)，(3)沒有或將不考慮轉讓的代價，(4)轉讓是通過法律實施的，(5)如國家外匯管理局第276(7)條所規定的，或(6)如第32條所規定的。

日本

這些證券沒有也不會根據日本《金融工具和交易法》(1948年第25號法案，經修訂)、 或FIEA進行註冊。不得在日本直接或間接向任何日本居民(包括任何在日本居住的個人或根據日本法律成立的任何公司或其他實體)或為其利益而直接或間接向任何日本居民或向任何日本居民或為其利益而提供或出售證券 或向其他人直接或間接再發售或轉售，除非豁免FIEA的登記要求，並以其他方式遵守日本任何相關的法律和法規。

S-29

專家

科爾法克斯公司製造技術業務截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務報表以及截至2021年12月31日的三個年度的每個年度的合併財務報表，以及伊薩公司截至2021年12月31日和成立(2021年5月19日)至2021年12月31日期間的綜合財務報表，包括所附招股説明書中的招股説明書， 已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，其報告載於隨附的招股説明書中：幷包括在依據會計和審計專家等公司權威提供的報告中。

法律事務

本招股説明書附錄所提供普通股的有效性將由Gibson，Dunn&Crutcher LLP為我們傳遞。Enovis在Latham&Watkins LLP的任何發行中都有代表 。某些法律問題將由Cooley LLP轉交給承銷商。

在那裏您可以找到更多信息

本招股説明書附錄及隨附的招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書及其附件中所列的所有信息。部分事項按照美國證券交易委員會的規章制度予以省略。有關本公司和本公司提供的普通股的更多信息，請參閲註冊聲明和隨附的展品。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中有關任何合同、協議或任何其他文件內容的陳述，均為有關合同、協議或其他文件的重要條款的摘要。關於這些合同、協議或作為登記聲明證物提交的其他文件，請參考證物，以獲得對所涉事項的更完整的描述。美國證券交易委員會在http://www.sec.gov，設有一個互聯網站，感興趣的人可以從該網站以電子方式查閲登記聲明，包括展品和任何時間表。本招股説明書附錄中引用的任何網站上包含或連接到該網站的信息 不會納入本招股説明書附錄或本招股説明書所屬的註冊説明書中，也不會包含在美國證券交易委員會的任何其他備案文件中，也不會包含在向其提供或提交的任何信息中。

根據修訂後的1934年美國證券交易法，伊薩必須向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。這些定期報告、委託書和其他信息將在上文提到的美國證券交易委員會網站和我們網站的投資者關係部分 https://investors.esabcorporation.com.上獲得您可以通過寫信或致電以下地址免費索取我們向美國證券交易委員會提交的任何文件的副本：

伊薩公司

玫瑰大道909號，8樓

馬裏蘭州北貝塞斯達，郵編：20852

注意：總法律顧問

S-30

招股説明書

伊薩公司

最多6,003,431股

普通股

本招股説明書涉及發行和出售最多6,003,431股我們的普通股，每股票面價值0.001美元(即普通股)。我們普通股的所有這些股份目前都由Enovis Corporation(Enovis？)持有。我們正在根據我們與Enovis之間的註冊權協議條款註冊此類 股票。

我們的普通股在紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市，代碼為？ESAB？2022年11月14日，據紐約證券交易所報道，我們普通股的收盤價為每股40.10美元。

關於出售本招股説明書所依據的本公司普通股的任何股份，Enovis預計將用最多6,003,431股我們的普通股換取高盛公司持有的Enovis的某些債務，我們在該角色中將其稱為 ·債轉股交流派對。債轉股然後，交易方將我們普通股的股票出售給承銷商、經紀交易商或代理人，這些交易方將根據本招股説明書構成的登記聲明出售我們普通股的股票。這個債轉股交易方，而不是Enovis或我們，將從出售任何此類發行的股份中獲得收益。然而，由於在任何發行之前與出售股票的股東交換了我們普通股的股票 ，僅出於美國聯邦證券法的目的，Enovis可能被視為此類發行的出售股東。債轉股將在債轉股交易方向承銷商、經紀自營商或代理人(或其關聯公司)出售股份之前的任何此類要約的結算日 進行。我們將不會從出售股東出售我們普通股的 股中獲得任何收益。

在此登記的本公司普通股股票可以由銷售股東通過一個或多個承銷商、經紀自營商或代理人進行發售和出售。如果我們普通股的股票通過承銷商或經紀自營商出售，出售股票的股東將負責承銷折扣或佣金或代理商的佣金。我們普通股的股票可以在一次或多次交易中以固定價格、出售時的現行市場價格、出售時確定的不同價格或談判價格出售。

在出售股東提供本招股説明書登記的股票時，我們將根據需要提供招股説明書補充資料，其中將包含有關發售條款的具體信息，並可能對本招股説明書中的信息進行補充或更新。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書及任何適用的招股説明書附錄。

出售股票的股東可以發行股票的數量、價格和條件取決於發行時的市場情況。出售股票的股東可以通過他們選擇的代理人或者通過他們選擇的承銷商和交易商出售股票。出售股票的股東也可以直接向投資者出售股票。如果出售股票的股東使用代理人、承銷商或交易商出售 股票，我們將在招股説明書補充中點名並説明他們的薪酬。

在審閲本招股説明書時， 您應仔細考慮第6頁開始的風險因素標題下描述的事項，以及任何隨附的招股説明書附錄中描述的任何風險因素。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的充分性或準確性進行評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2022年11月15日。

目錄

		頁面
關於本招股説明書			II
招股説明書摘要			1
供品			5
風險因素			6
關於前瞻性陳述的警告性聲明			32
收益的使用			35
股利政策			36
未經審計的備考合併財務報表			37
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析			47
業務			81
管理			88
高管和董事薪酬			96
某些關係和關聯人交易			128
主要股東和出售股東			139
股本説明			143
對某些債項的描述			148
配送計劃			150
美國聯邦所得税對非美國持有者的某些後果			153
專家			157
法律事務			158
在那裏您可以找到更多信息			159
財務報表索引			F-1

i

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用擱置註冊流程向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的註冊聲明的一部分。根據這一貨架登記程序，出售股票的股東可以不時地以一種或多種方式提供和出售我們普通股的股份。

在出售股東提供本招股説明書登記的我們普通股的股票時，如果需要，我們將提供招股説明書 附錄，其中將包含有關發售條款的具體信息，並可能對本招股説明書中的信息進行補充或更新。如果本招股説明書中的信息與招股説明書附錄中的信息不一致，您應以該招股説明書附錄中的信息為依據。在您作出任何投資決定之前，您應閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄以及對註冊説明書的任何生效後修訂(招股説明書是註冊説明書的一部分)。

我們對本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄或由我們或代表我們向您提交的任何免費撰寫的招股説明書中包含的信息負責。我們和銷售股東均未授權任何人向您提供其他信息或與本招股説明書或美國證券交易委員會的任何免費書面招股説明書中包含的信息不同的信息，我們對其他人可能向您提供的任何其他信息不承擔任何責任。出售股票的股東僅在允許要約和銷售的司法管轄區內出售和尋求購買我們普通股的股份。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書的日期是準確的，無論本招股説明書的交付時間或我們普通股的任何出售 股票。自該日期以來，我們的業務、經營業績或財務狀況可能發生了變化。

除文意另有所指外， 本招股説明書中提及伊薩、本公司及本公司時，指的是伊薩公司及我們的子公司，或與下一段所述分離前的歷史信息有關的科爾法克斯製造技術業務轉讓給我們的業務和運營。關於分離和分銷，科爾法克斯公司更名為Enovis Corporation。此處提及的術語Colfax、母公司、前母公司和Enovis，在分離前的歷史環境中使用時，指的是Colfax Corporation、特拉華州的一家公司及其合併的子公司(包括伊薩及其所有子公司)，在分離後的上下文中使用時，指的是特拉華州的Enovis公司及其在實施分離和分配後的合併的子公司。

2022年4月4日，我們與Colfax進行了一系列交易，根據這些交易，Colfax將其製造技術業務的資產和負債以及某些其他資產和負債轉讓給我們，以換取我們普通股的股份和約12億美元的現金分配。這裏所使用的：(I)分離是指將製造技術業務從Colfax分離，將某些其他資產和債務從Colfax轉移給我們，並創建一家持有製造技術業務的獨立上市公司；以及(Ii)分配是指於2022年4月4日按比例將Colfax擁有的90%的ESAB普通股分配給Colfax股東，2022年3月22日是分配的創紀錄日期。除另有説明或文意另有所指外，本招股説明書中有關伊薩的資料 假設已完成本招股説明書中提及的與分拆及分配有關的所有交易。

II

行業和市場數據

除非另有説明，否則本招股説明書中有關我們所在行業和市場的信息，包括我們的總體預期、市場地位、市場機會和市場份額，均基於第三方來源和管理層的估計。管理層評估是根據公開信息、我們對本行業的瞭解以及基於這些信息和知識的假設得出的，我們認為這些信息和知識是合理的。管理層的估計還沒有得到任何獨立消息來源的核實。

對我們公司潛在市場的估計是基於同行公司的公開數據、客户調查和我們銷售職能部門進行的市場分析，這些產品被定義為自動化、軟件和服務領域的成熟設備產品和新產品。我們還使用這些來源和分析來估計已建立的製造技術產品市場和更高增長的製造技術產品市場，包括醫療和特殊氣體控制、數字解決方案和機器人，以及它們各自的增長率。

由於各種因素，這些以及對我們和我們行業未來業績的其他假設和估計必然會受到高度不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能會導致未來的業績與我們的假設和估計大不相同。見風險因素和有關前瞻性陳述的警示聲明 。

商標、商標名和服務標誌

本招股説明書中出現的名稱和標誌、ESAB以及我們的其他商標、商號和服務標誌是我們的財產，或者，如果適用，授權給我們，或者，如果適用，是Enovis的財產。本招股説明書中出現的Enovis的名稱和標誌、Colfax、Enovis和其他商標、商品名稱和服務標誌均為Enovis的財產。

三、

1

2

3

4

5

風險因素

您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本招股説明書中其他部分包含的信息。以下所述的風險和不確定性是我們已確定的重大風險和不確定性，但不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們的業務還受到影響其他許多公司的一般風險和不確定性的影響，如市場狀況、經濟狀況、地緣政治事件、法律、法規或會計規則的變化、利率波動、恐怖主義、戰爭或衝突、重大健康問題、自然災害或其他預期業務條件的中斷。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務，包括我們的運營結果、流動性和財務狀況 。

與我們的業務相關的風險

新冠肺炎全球大流行的影響以及未來的任何疫情都可能對我們未來的運營業績、財務狀況和整體財務業績產生不利影響。

新冠肺炎全球大流行已導致廣泛的健康危機，由此對政府、企業和個人造成的影響以及他們為應對這種情況而採取的行動已導致廣泛的經濟中斷，對更廣泛的經濟、金融市場和對我們產品的總體需求產生了重大影響。雖然我們的客户已經開始重新開業並提高了運營級別，但如果新冠肺炎案件死灰復燃，這些客户可能會被迫關閉或限制運營。鑑於新冠肺炎影響帶來的經濟和運營不確定性持續存在，目前無法合理估計最終的財務影響。

即使圍繞新冠肺炎全球大流行的情況有所改善，任何此類改善的持續時間和可持續性也將是不確定的，持續的不利影響和/或改善的程度可能會因地理位置和業務範圍而顯著不同。全球供應鏈中斷和相關成本上漲持續的程度，對我們的業務運營和財務業績的不利影響就越大。此外，新冠肺炎疫情的影響和未來的任何死灰復燃，包括政府、企業和個人的應對行動，可能會產生、促成或放大我們在招股説明書中討論的其他風險 因素中討論的許多風險。

發達市場焊接和切割行業的週期性和成熟性可能會對我們的業績產生不利影響。

焊接和切割行業在北美和西歐等發達市場通常是一個成熟的行業，具有周期性。焊接和切割產品的總體需求在很大程度上由製造業和其他工業部門的資本支出水平決定，在工業活動放緩的時期，焊接業歷來經歷過收縮。如果經濟、商業和行業狀況惡化，這些行業的資本支出可能會大幅減少，這可能會減少對我們產品的需求，並對我們的收入和運營業績產生不利影響。

我們的某些客户的新資本投資和維護支出水平大幅或持續下降 可能會減少對我們產品和服務的需求，損害我們的運營和財務業績。

對我們產品和服務的需求在很大程度上取決於我們的某些客户的新資本投資水平和計劃維護支出。我們客户的新資本支出水平取決於許多因素，包括總體經濟狀況、信貸可獲得性、經濟狀況和各自行業內的投資活動以及對未來的預期。

6

市場行為。此外，大宗商品價格的波動可能會對這些新活動的水平產生負面影響，並可能導致資本支出決定的推遲或現有訂單的延遲或取消。過去和將來，對我們產品和服務的需求減少可能會導致現有訂單的延遲或取消，或者導致產能過剩，這將對我們吸收固定制造成本產生不利影響。例如，在2020年，由於新冠肺炎疫情，我們經歷了客户對我們產品和服務的需求下降。任何需求減少 都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

我們的重組活動可能使我們的經營業績面臨 額外的不確定性。

我們已經實施並計劃繼續實施旨在促進關鍵戰略舉措和保持長期可持續增長的重組計劃 。因此，我們已經產生並預計將繼續產生與重組活動相關的費用。我們可能無法實現或維持這些重組計劃或計劃的預期 好處，包括任何預期的節省。此外，重組努力本身就有風險，我們可能無法準確預測此類行動的成本和時機，也無法正確估計它們的影響。

我們的大部分銷售額來自國際業務。我們受到與國際業務相關的特定風險的影響。

在截至2021年12月31日的一年中，我們大約78%的銷售額來自美國以外的業務，截至該日期，我們在除美國以外的16個國家和地區擁有主要製造設施。在截至2021年12月31日的一年中，我們淨銷售額的約41%來自美洲，30%來自歐洲，其餘來自其他國家/地區。國際業務的銷售、出口銷售以及我們使用美國以外的製造設施，都會受到在美國以外開展業務的固有風險的影響。這些風險包括：經濟或政治不穩定；部分或全部沒收國際資產；對當地企業所有權或參與的限制；美國或包括中國在內的其他國家的貿易保護措施，包括關税或進出口限制或許可證要求，以及貿易關係的其他變化；貨幣匯率波動和對貨幣匯回的限制；通貨膨脹；勞工、就業和環境、衞生和安全法律法規可能比美國更具限制性；法律和法規的變化，包括税收政策，或如何解釋或管理這些條款；在美國境外實施我們的權利的困難，包括知識產權；招聘和保持合格員工以及管理地理位置多樣化的業務的困難；自然災害或不利天氣條件造成的業務中斷 (包括氣候變化可能導致或加劇的事件)；世界衞生事件，包括新冠肺炎大流行、勞工或政治騷亂、恐怖活動, 叛亂或戰爭；對我們產品的銷售施加額外的外國政府管制或監管；運輸或運輸成本增加；從倫敦銀行同業拆借利率過渡到有擔保的隔夜融資利率作為短期利益的基準參考；以及由於當地商業慣例和文化考慮而產生的不確定性。

如果這些風險中的任何一項成為現實，它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。例如，俄羅斯目前入侵烏克蘭，使美國、北大西洋公約組織(北約)成員國和俄羅斯之間的緊張局勢顯著升級，並導致宏觀經濟和地緣政治不穩定。作為對俄羅斯入侵烏克蘭的迴應，美國和其他國家對俄羅斯實施了多次制裁，包括俄羅斯的主要金融機構和某些其他企業和個人。持續的衝突還可能導致美國、其他北約成員國或其他國家實施額外的制裁。這些制裁的影響，以及持續的國內、政治和經濟動盪對周邊地區的溢出效應，可能會使公司使用的貨幣大幅貶值，或產生其他不利影響，包括原材料和投入成本增加、製造或發貨延遲，或對在俄羅斯運營的公司造成聲譽損害。雖然當地和全球供應鏈受到了衝突的影響，

7

特別是在某些原材料的採購和成本方面，截至本招股説明書發佈之日，我們的供應鏈尚未受到實質性的不利影響。此外，我們已將最近頒佈的制裁和出口管制納入我們在俄羅斯的現有篩查和監測程序。截至本招股説明書發佈之日，最近實施的制裁和出口管制並未對我們為現有客户羣提供服務的能力產生實質性影響。

俄羅斯入侵烏克蘭和為應對這場危機而實施的制裁增加了經濟和政治的不確定性。2022年4月25日，我們宣佈，我們可能被要求退出俄羅斯的業務，並正在評估這一過渡的選擇和可能的時機。我們繼續 履行當前合同義務，同時處理適用的法律法規。截至2022年9月30日的三個月和九個月，俄羅斯分別佔我們總收入的7%和6%，佔我們淨收入的約700萬美元和1400萬美元。截至2022年9月30日，俄羅斯的淨資產約佔我們總資產的6%，不包括任何商譽分配。在處置俄羅斯業務的情況下，部分商譽將需要按可歸因於俄羅斯業務的相對公允價值進行分配和處置。截至2022年9月30日，俄羅斯的累計翻譯損失約為5000萬美元，這一損失可以在過渡時實現。為了應對與俄羅斯和烏克蘭業務相關的信貸風險，我們在截至2022年9月30日的9個月中將應收賬款撥備增加了約400萬美元。我們正在密切關注烏克蘭和俄羅斯的事態發展。 法律法規的變化或其他影響我們履行合同義務能力的因素可能會對我們的經營結果產生不利影響。

我們無法預測這些事件以及隨之而來的任何加劇的軍事衝突或地緣政治不穩定的影響，包括 俄羅斯和歐洲的運營風險和生產中斷、額外的制裁或反制裁、加劇的通脹、網絡中斷或攻擊、更高的能源成本、更高的製造成本、原材料供應中斷、原材料成本增加和供應鏈成本增加。此類事件可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。

此外，美國國際貿易政策的其他變化，包括進出口法規和國際貿易協議，也可能對我們的業務產生負面影響。2018年，美國對鋼鐵和鋁以及從中國等國進口的商品徵收關税，導致中國等國徵收報復性關税。美國對更廣泛的進口商品徵收額外關税，或者中國或其他國家採取進一步的報復性貿易措施作為迴應，可能會導致供應鏈成本增加，我們可能無法 抵消或以其他方式對我們的運營結果產生不利影響。

英國退出歐盟的影響及其全部影響仍不確定，將取決於聯合王國和歐盟簽訂的貿易和合作協議以及未來任何協議的財務、貿易、監管和法律影響等。英國經濟前景的這種不明朗因素，已經並可能繼續造成外匯匯率的波動，這可能會對我們未來的收入增長產生不利影響。退出造成的任何貿易壁壘都可能擾亂分銷渠道，增加我們的銷售成本，並限制我們實現未來產品利潤率增長的能力。我們還可能面臨新的監管成本、員工留任和其他挑戰，這些挑戰可能會對我們的業務產生不利影響。

在許多外國國家，特別是在發展中經濟體，有一些公司 從事適用於我們的法律和法規禁止的商業行為，例如修訂後的1977年《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》。儘管我們執行旨在促進遵守這些法律的政策、程序和培訓，但我們的員工、承包商和代理以及我們將某些業務操作外包給的公司的員工、承包商和代理可能會採取違反我們政策的行動，這可能會導致民事或 刑事執法行動和處罰，給我們造成重大責任，並造成市場聲譽損失。

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我們無形資產價值的任何減值，包括商譽，都將對我們的經營業績和總資本產生負面影響。

我們的總資產反映了大量的無形資產，主要是商譽。商譽來自我們的收購，代表我們收購的淨資產的成本超過公允價值的部分。我們至少每年評估我們的無限期無形資產的價值是否有減值。如果 我們一個或多個業務部門的未來運營業績大幅低於當前水平，如果出現競爭或替代技術，或者如果被收購業務的市場狀況下降，根據 當前適用的會計規則，我們可能會在營業收益中計入商譽減值的非現金費用。任何要求註銷一大部分未攤銷無形資產的決定都將對我們的業務、財務狀況、經營業績和總資本產生不利影響，其影響可能是重大的。

我們的業務使我們面臨產品責任訴訟的可能性，這可能會損害我們的業務。

作為工業市場使用的設備製造商，我們可能會受到產品責任索賠的影響。組件故障、製造不合格、設計缺陷或未充分披露與我們產品相關的產品相關風險或產品相關信息可能會導致不安全條件、傷害或死亡。此外，我們的一些產品 包含第三方製造的組件，也可能存在缺陷。我們的產品責任保險單有可能不足以覆蓋索賠的限額。此外，此保險可能無法繼續以合理的費用獲得。對於第三方供應商製造的組件，我們向第三方供應商尋求的合同賠償可能是有限的，因此不足以支付對我們提出的索賠。如果保險範圍或合同賠償不足以滿足對我們提出的產品責任索賠，索賠可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。即使沒有法律依據的索賠也可能損害我們的聲譽，減少對我們產品的需求，導致我們招致鉅額法律費用，並分散我們管理層的注意力。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們的信息技術基礎設施可能會受到服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞的影響，這可能會導致運營中斷或數據機密性喪失。

我們依賴信息技術網絡和系統，包括互聯網、基於雲的服務和第三方服務提供商，來處理、傳輸和存儲電子信息、個人身份信息、信用卡和其他金融信息， 並管理或支持各種業務流程和活動，包括採購、製造、分銷、發票、收款、與員工、客户、經銷商和供應商的溝通、業務收購和其他 公司交易、遵守法規、法律和税務要求以及研發。這些信息技術網絡和系統可能由於升級或更換軟件、數據庫或組件的過程中出現故障、停電、硬件故障或計算機病毒而容易損壞、中斷或關閉。如果這些信息技術系統遭受嚴重損壞、中斷或關閉，並且業務連續性計劃不能有效地 及時解決問題，我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性可能會受到重大不利影響。

此外，我們的信息技術網絡和系統受到安全威脅和複雜的基於網絡的攻擊，包括但不限於，拒絕服務攻擊、黑客攻擊、網絡釣魚攻擊、計算機病毒、勒索軟件、惡意軟件、員工或內部人員錯誤、瀆職、社會工程或物理入侵，可能會導致我們的員工、供應商或第三方服務提供商故意或無意地損壞、破壞或誤用、操縱、拒絕訪問或披露機密或重要信息。 此外，在 中，對我們的系統和我們所依賴的第三方服務提供商的系統進行未經授權的訪問、拒絕訪問或以其他方式中斷系統的高級持續嘗試正在增加

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複雜和頻繁。我們預計將繼續對抗黑客和其他第三方試圖獲得未經授權的訪問、拒絕訪問或以其他方式擾亂我們的信息技術系統和網絡的努力。未來任何此類攻擊都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或流動性產生實質性的不利影響。我們不能保證我們積極管理潛在影響我們系統和網絡的技術風險的努力將成功消除或減輕我們的系統、網絡和數據的風險，或在這些風險發生時有效地解決這些風險。我們自身或第三方供應商的系統的信息技術安全出現故障或遭到破壞 可能會使我們和我們的員工、客户、經銷商和供應商面臨濫用信息或系統、泄露機密信息、操縱和 銷燬數據、缺陷產品、生產停機和運營中斷的風險。這些事件中的任何一項都可能對我們的聲譽、競爭地位產生不利影響，包括客户和收入的流失、業務、運營結果和流動性。此外，此類安全漏洞可能導致訴訟、監管行動和潛在責任，包括根據保護個人信息隱私的聯邦或州法律承擔的責任，以及實施進一步數據保護措施的成本和運營後果。

此外，為了開展我們的業務，我們 定期將數據跨境轉移，因此，我們必須遵守美國和國外關於隱私、數據保護和數據安全的各種不斷演變和發展的法律和法規。 可能適用於我們的法律的範圍通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是在涉及外國法律的情況下。2021年1月，在退出歐洲聯盟後，聯合王國將歐洲聯盟的《一般數據保護條例》(GDPR)改為其國內法，並有自己的GDPR版本，目前在大多數實質性方面規定了與GDPR相同的義務。其他國家已經或正在制定數據本地化法律，要求數據留在本國境內。由於州一級通過了各種全面的隱私和數據保護法律，美國最近也大大加強了對個人數據監管的關注。例如，2020年1月1日生效的《加州消費者隱私法》(CCPA)要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露，並向這些消費者提供某些權利，包括選擇退出某些類型的數據共享和銷售其個人信息的能力。CCPA的頒佈在美國其他州引發了一波類似的立法發展 ，這可能會導致重疊但不同的州法律拼湊在一起，並可能標誌着美國更嚴格隱私立法趨勢的開始。所有這些不斷變化的合規性和 運營要求都會帶來巨大的成本，隨着時間的推移，成本可能會增加。

我們任何製造設施的重大中斷都可能對我們創造銷售和滿足客户需求的能力產生不利影響。

如果我們任何製造設施的運營因重大設備故障、自然災害或惡劣天氣條件(包括氣候變化可能導致或加劇的事件)、停電、火災、爆炸、 恐怖主義、基於網絡的攻擊、衞生流行病或大流行或其他傳染性爆發(如新冠肺炎大流行、勞資糾紛或短缺或其他原因)而中斷，我們的財務業績可能會因我們無法滿足客户對我們產品的需求而受到不利的 影響。

生產中斷可能會增加我們的成本，並 減少我們的銷售額。產能的任何中斷都可能需要我們進行大量資本支出以補救這種情況，或者依賴第三方製造商，這可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生負面影響 。根據我們的財產損失和業務中斷保單進行的任何追回可能無法抵消在運營中斷期間可能遇到的銷售損失或增加的成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

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如果我們由工會或勞資委員會代表的員工進行罷工、停工或 其他放緩，或者如果負責與此類工會或勞資委員會談判的代表委員會在與集體談判涵蓋的員工的現有協議到期時未能成功談判新的可接受的協議，我們可能會遇到業務中斷或成本增加的情況。

截至2021年12月31日，我們約50%的員工由多個不同的工會和工會代表。此外，截至該日，我們在海外的員工約為8,111人，佔我們全球員工基礎的87%。在加拿大、澳大利亞以及歐洲、亞洲和中南美洲的多個國家和地區，根據法律，我們的某些員工由多個不同的工會和勞資委員會代表，這使我們必須遵守與集體談判協議非常相似的僱傭安排。此外，某些國家的法律可能會限制我們採取某些與員工相關的行動的能力，或要求我們在採取此類行動之前與工會、工會或其他 政府當局進行額外的談判。

如果我們以工會或勞資委員會為代表的員工在未來參與罷工、停工或其他放緩，我們的運營可能會受到嚴重幹擾。這種中斷可能會干擾我們的業務運營，並可能導致生產率下降、勞動力成本增加 和收入損失，並對我們的聲譽造成不利影響。代表我們與外國工會或勞資委員會談判的代表委員會在現有集體談判協議或其他僱傭安排到期時，可能無法成功談判新的集體談判協議或其他僱傭安排。此外，未來的勞資談判可能會導致我們的勞動力成本大幅增加。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

未能維護和保護我們的知識產權或第三方對這些權利提出挑戰可能會影響我們的運營和財務業績。

我們許多產品的市場在一定程度上依賴於專利、商標、版權和商業祕密法律，以及與員工、客户和其他第三方達成的協議，包括保密協議、發明轉讓協議和專有信息協議，以建立和維護我們的知識產權，以及我們的商標和商號帶來的商譽。因此，保護和執行這些知識產權對我們的業務至關重要。未能保護這些權利可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。可能需要通過訴訟來執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密或確定 其他人的專有權利的有效性和範圍。在我們的知識產權不是高度發達或不受保護的國家，執行知識產權可能特別困難。我們為保護或執行我們的知識產權而採取的任何行動都可能代價高昂，而且 可能會佔用大量的管理時間和注意力。作為任何此類訴訟的結果，我們可能會失去我們的所有權。

此外，第三方可能會聲稱我們或我們的客户侵犯了他們的知識產權。任何侵犯知識產權的索賠都可能使我們面臨昂貴且耗時的辯護行動，如果我們的辯護不成功，可能會導致支付損害賠償金、重新設計受影響的產品、達成和解或許可協議，或者禁止我們製造、營銷或銷售我們的某些 產品的臨時或永久禁令。也有可能其他公司將獨立開發與我們的專利或非專利技術競爭的技術。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

我們的固定收益養老金計劃以及退休後醫療和死亡福利計劃正在或可能會受到資金要求或義務的限制，這些要求或義務可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們在全球範圍內為現任和前任員工運營固定收益養老金計劃和退休後醫療和死亡福利計劃。每個 計劃的資金頭寸受

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計劃投資、計劃資產公允價值的變化、投資類型、計劃成員的預期壽命、用於評估計劃負債的精算假設的變化、通貨膨脹率和利率的變化、我們的財務狀況以及經濟狀況的其他變化。此外，由於很大一部分計劃資產投資於公開交易的債務和股權證券，它們現在和將來都會受到市場風險的影響。上述任何因素的任何不利變化都可能使每個相關計劃的資金狀況惡化，這很可能要求贊助僱主的計劃增加目前對計劃的繳費，以履行我們的義務。任何提高目前繳款水平的要求都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

外幣匯率的大幅波動可能會損害我們的財務業績。

我們面臨貨幣匯率波動的風險。在截至2021年12月31日的一年中，我們約78%的銷售額來自美國以外的業務。我們很大一部分收入和收入都是以外幣計價的。外幣與美元匯率的大幅波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。貨幣匯率的變化可能會在一個時期對我們的財務業績產生積極或消極的影響，而在另一個時期則不會，這可能會使我們很難比較不同時期的經營業績。例如，2018年，阿根廷成為一個高通脹經濟體，導致我們對阿根廷業務進行了重新衡量。在我們的財務報表中應用阿根廷高度通貨膨脹會計對收益的未來影響將取決於適用匯率的變動。

我們 還面臨與美國以外國家/地區的客户交易以及附屬公司之間的公司間交易帶來的匯兑風險。儘管我們在報告中使用美元作為我們的功能貨幣，但我們在世界各地擁有 個生產基地，我們很大一部分成本是以外幣產生的，銷售額是以外幣產生的。在美國境外運營的子公司發生的成本和記錄的銷售額使用各自期間的有效匯率換算為美元。因此，我們受到各種貨幣對美元匯率變動的影響。此外，我們可能會受到外幣兑換損失的影響，這取決於外國是否讓他們的貨幣貶值。

我們依賴於原材料的供應，以及我們產品中使用的零部件。

雖然我們生產產品中使用的許多零部件，但我們從供應商那裏購買大量的原材料、零部件和零部件。原材料、零部件和部件的可獲得性和價格可能會受到削減或更改的影響，原因包括供應商對其他採購商的分配、供應商中斷生產、匯率和現行價格水平的變化、貿易爭端和關税增加。這些原材料、部件或部件的供應或價格的任何重大變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。此外，供應商在交付原材料、零部件或組件方面的延遲可能會導致我們向客户交付產品的延遲。

此外，中國和亞洲其他地區的政治和經濟不穩定以及政府法規的變化，或任何健康 流行病或流行病或其他傳染性疫情，如新冠肺炎疫情，都可能影響我們繼續從那裏的供應商接收材料的能力。這些領域的供應商流失，所需材料供應的任何其他中斷或延遲，或者我們無法在合理的時間內以可接受的價格獲得這些材料，都可能會削弱我們滿足向客户交付預定產品的能力，並且 可能會損害我們的聲譽並導致客户取消訂單。

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我們服務的市場競爭激烈，我們的一些競爭對手可能擁有優越的資源。 如果我們不能成功應對競爭，這可能會降低我們的銷售和運營利潤率。

我們的業務 在高度分散和競爭激烈的市場中運營。為了保持和增強我們的競爭地位，我們打算繼續在製造質量、市場營銷、客户服務和支持、分銷網絡以及研發方面進行投資。我們可能沒有足夠的資源繼續進行這些投資，我們可能無法保持我們的競爭地位。我們的競爭對手可能會開發比我們的產品更好的產品或更廣泛接受的產品，開發更高效和更有效地提供產品和服務的方法，比我們更快地適應新技術或不斷變化的客户要求，或者擁有更大的產品組合。我們的一些競爭對手 也可能擁有比我們更多的財務、營銷和研發資源，或者更強的知名度。因此，這些競爭對手可能更有能力承受週期性經濟低迷的影響。此外，定價壓力可能會導致我們調整部分產品的價格以保持競爭力。競爭對手開發的新技術可能會與我們的技術競爭，這可能會減少對我們產品的需求，並影響我們的財務業績。如果我們不能保持或提升我們產品的競爭價值，或者不能成功開發和推出新產品或技術，或者如果新產品或技術不能產生足夠的收入來抵消研發成本，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大不利影響。

我們 可能無法與現有競爭對手或新競爭對手成功競爭。如果我們不能成功競爭，失敗可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。有關我們經營的競爭市場的更多信息，請 參見《商業、行業和競爭》。

我們 税率的變化或面臨的額外所得税負債可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們未來有效的所得税税率可能受到各種因素的不利影響，其中包括我們產生收入的司法管轄區的税率、規則和法規的變化等。我們開展業務的一些國家/地區，包括美國和許多歐盟國家，已經實施並正在考慮實施相關税收、會計和其他法律、法規和解釋的變化。此外，現任美國總統 政府可能會增加修改美國聯邦所得税法的可能性。此外，確定每個國家對跨境國際貿易徵税管轄權的長期國際税收規範可能會發生變化。例如，經濟合作與發展組織(OECD)原始税基侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目是經濟合作與發展組織(OECD)擴大的包容性框架的139個成員國正在進行的項目，重點是應對經濟數字化的挑戰，這可能會影響所有跨國企業，因為 可能會用第一支柱和第二支柱藍圖重新定義管轄税權。隨着這些和其他税收法律、法規和規範的變化或發展，我們的財務業績可能會受到實質性影響。鑑於這些 可能的變化的不可預測性，很難評估此類潛在的税收變化對我們的收益和現金流的總體影響是累積的積極影響還是負面影響，但此類變化可能會對我們的財務業績產生不利影響。

此外，我們繳納的所得税金額將接受美國聯邦、州和地方税務機關以及非美國税務機關的持續審計。如果這些審計得出的評估結果與記錄的金額不同，我們未來的財務結果可能會包括不利的税收調整。

收購預計將是我們增長戰略的重要組成部分。如果我們無法確定合適的收購候選者、完成任何擬議的收購或成功整合我們收購的業務，我們的增長戰略可能不會成功，我們可能無法實現收購的預期好處。

我們打算尋找收購機會，以擴展到新市場，並加強我們在現有市場的地位。但是，我們是否有能力做到這一點將取決於多個步驟，包括我們是否能夠：

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獲得我們可能需要的債務或股權融資，以完成擬議的收購；確定合適的收購候選者；協商合適的收購條款；完成擬議的 收購；並將收購的業務整合到我們現有的業務中。如果我們不能實現這些步驟中的任何一個，我們的增長戰略可能就不會成功。

收購涉及許多風險，包括難以吸收被收購公司的運營、系統、控制、技術、人員、服務和產品，被收購公司的關鍵員工、客户、供應商和分銷商的潛在損失，以及我們管理層將注意力從其他業務上轉移。未能及時或根本不成功整合收購的業務，或發生與整合活動相關的重大意外費用，包括信息技術集成費、法律合規成本、設施關閉成本和其他重組費用，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，收購的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現，或者可能需要比我們預期更長的時間才能實現。 實際的運營、技術、戰略和銷售協同效應即使實現，也可能沒有我們預期的那麼顯著，或者可能需要比預期更長的時間才能實現。如果我們不能在合理的時間內實現收購的預期收益和協同效應，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，在我們的盡職調查期間，我們可能低估或未能發現與收購相關的負債，而我們作為被收購公司的繼任所有者，可能要對這些負債負責。此類負債可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們可能需要額外的資本來滿足我們的運營需求，併為我們的增長提供資金，包括收購。如果可獲得額外資本的條款不能令人滿意，如果根本無法獲得額外資本，或者如果我們無法根據未來的信貸協議完全獲得信貸，我們可能無法實施我們的增長戰略。

我們的增長戰略將需要額外的資本投資來完成收購，將完成的收購整合到我們現有的 業務中，並擴展到新市場。我們打算使用現金、股本、票據、債務承擔或上述任何組合來支付未來收購的費用。如果我們不能在內部產生足夠的現金來提供我們需要的資本，為我們的增長戰略和未來的運營提供資金，我們將需要額外的債務或股權融資。這筆額外的融資可能無法獲得，或者如果有的話，可能不是我們可以接受的條款。此外，資本市場和我們股票價格的高波動性可能會使我們很難以有吸引力的價格進入資本市場。如果我們未來無法獲得足夠的額外資本，可能會限制我們全面實施增長戰略的能力。即使未來有債務融資，也可能導致(I)利息支出增加，(Ii)定期貸款支付增加，(Iii)槓桿增加，(Iv)可用於進一步收購和擴張的收入減少 。它還可能限制我們承受競爭壓力的能力，使我們更容易受到經濟衰退的影響。如果未來有股權融資，我們股權證券的發行可能會 顯著稀釋我們現有的股東。

與訴訟和監管合規相關的風險

某些附屬公司的可用保險範圍、未來與石棉有關的索償數目，以及當前和未來與石棉有關的索償的平均結算額可能與目前的估計有所不同，這可能會對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

Colfax在緊接分拆完成之前並根據分拆協議的條款貢獻的某些子公司是大量訴訟中的許多被告之一，這些訴訟

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索賠因接觸石棉造成的人身傷害，這些石棉來自制造或使用的產品，其部件據稱含有石棉。該等組件是從第三方供應商處購得，並非由上述任何一間附屬公司製造，而這些附屬公司亦非石棉生產商或直接供應商。此外，根據與出售Colfax流體處理(FH)和空氣和氣體處理(AGH)業務有關的最終購買協議，Colfax及其子公司保留了與這些業務相關的石棉相關或有事項和保險覆蓋範圍，即使Colfax出售了FH和AGH業務的運營資產。關於分離，我們同意賠償Colfax，其中包括與這些業務有關的保留石棉相關或有事項和負債。？請參閲業務法律程序、某些關係和相關人員交易以及與Enovis的協議以及我們與Enovis的關係以及我們與Enovis的關係以及根據分離協議對Enovis的潛在賠償義務可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。

在我們的財務報表中，我們根據關於未來索賠和負債成本的某些假設，估計了未來的索賠風險和可獲得的保險金額。我們估計在未來15年期間解決未決和預測索賠所產生的負債成本，以及可用於此類索賠的保險收益金額。我們定期重新評估這些估計。儘管我們相信我們目前的估計是合理的，但用於預測負債成本的時間段的變化、未來索賠的實際數量、解決這些索賠的成本、保險公司支付的可能性、保險公司的償付能力以及剩餘可用保險的金額可能與估計值有很大不同，未來負債重估和保險回收可能會導致對這些估計值進行重大調整，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

此外，我們預計將產生與這些索賠相關的辯護、和解和/或判決費用，其中一部分歷來由保險公司報銷。我們還預計，在努力向某些繳入的子公司和保險公司追回與保險範圍有關的保險時，將產生法律費用。這些成本可能很高，我們可能無法預測此類成本的金額或持續時間。此外，我們在收到保險公司的報銷時可能會出現延遲，在此期間，我們可能需要支付現金以達成和解或支付法律辯護費用。未來針對我們提出的實際索賠數量、辯護或解決這些索賠的成本、向我們的保險公司索賠的成本、保險公司支付的可能性和時間、保險公司的償付能力以及剩餘可用保險金額的任何增加，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。？參見業務與法律程序以及特定關係和相關人員交易與Enovis的協議 。

我們已經並可能繼續在受美國製裁和禁運的國家做生意。如果不遵守各種制裁和禁運法律，可能會導致執法或其他監管行動。

我們在國外的某些獨立子公司已經並可能繼續在受美國製裁和禁運的國家開展業務，或者可能與其財產或財產利益可能因非特定國家的美國製裁計劃而被阻止的各方進行商業交易。未能正確遵守我們和我們的業務可能受到的各種制裁和禁運法律，可能會導致執法或其他監管 行動。具體地説，我們的某些獨立海外子公司不時向位於或受某些國家政府控制的公司和實體銷售產品，這些國家現在或以前受到美國政府、聯合國或我們開展業務的其他國家實施的制裁和禁運。除美國對古巴和伊朗的制裁外，適用的制裁和禁運一般不會禁止我們的外國子公司向現在或以前受到制裁和禁運的國家銷售非美國原產地的產品和服務。但是，我們的美國人員、我們的每個國內子公司，以及我們作為美國公民的外國子公司的僱員，都被禁止參與、批准或以其他方式便利在這些國家或與個人進行的任何商業活動

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在美國製裁下被禁止。這些限制會給我們的運營帶來合規成本和風險，並可能對此類業務活動的財務或運營業績產生負面影響 。

此外，俄羅斯入侵烏克蘭和為應對這場危機而實施的制裁增加了經濟和政治的不確定性。2022年4月25日，我們宣佈，我們可能被要求退出俄羅斯的業務，並正在評估這一過渡的選擇和可能的時機。我們將繼續履行當前的 合同義務，同時處理適用的法律法規。我們正在密切關注烏克蘭和俄羅斯的事態發展。法律法規的變化或其他影響我們履行合同義務能力的因素 可能會對我們的經營結果產生不利影響。

我們遵守美國和其他適用的制裁和禁運法律的努力可能不會有效，因此，如果我們的遵守努力沒有或被認為沒有完全有效，我們可能會面臨執法或其他行動。實際或涉嫌違反這些法律可能會導致鉅額罰款或 其他制裁，這可能會導致鉅額成本。此外，敍利亞、蘇丹和伊朗等一些受制裁國家目前被美國國務院認定為支持恐怖主義的國家，並受到了 限制性制裁。由於我們的某些獨立外國子公司與美國製裁的某些國家有聯繫並進行有限的業務交易，包括向這些國家的政府機構控制的企業銷售產品，我們的聲譽可能會因為我們與這些國家的關係而受到損害，這可能會對我們的普通股價格以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，美國某些州和市政當局已經制定了關於養老基金和其他退休制度投資於與已被確定為恐怖主義國家贊助者的國家有業務活動或聯繫的公司的立法，其他州可能正在等待類似的立法。因此，養老基金和其他退休制度可能會受到對伊薩等公司的投資的報告要求的限制，或者可能會對可能對我們的普通股價格和我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的投資受到限制或 禁止。

如果我們不遵守出口管制規定，我們可能會受到鉅額罰款或其他制裁，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們在美國製造或組裝的一些產品受美國出口管理條例(由美國商務部、工業和安全局(BIS)管理)以及美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)貿易和經濟制裁計劃的約束，該條例要求在將此類產品出口到某些國家之前獲得出口許可證。此外，我們的一些產品受《國際武器貿易條例》的約束，該條例限制向非美國人出口某些與軍事或情報有關的物品、技術和服務。此類條例可能禁止或限制我們直接或 間接在屬於全面禁運對象的某些國家或地區以及與某些個人或實體進行活動或交易。不遵守這些法律可能會使我們受到美國政府的制裁，包括鉅額罰款、剝奪出口特權和取消美國政府合同的資格，從而損害我們的業務。例如，從2016年到2020年，我們的一家外國子公司 從事了某些交易，其中包括直接或間接通過分銷商銷售的美國原產商品，涉及向特別指定的國民和/或烏克蘭克里米亞地區銷售， 可能違反了相關的貿易制裁或出口管制法律。我們向美國相關政府機構提交了一份關於這些交易的自願披露報告。2021年3月26日和2021年8月26日，Colfax 分別收到BIS和OFAC的來信，警告Colfax今後的違規行為, 並在不採取進一步行動的情況下結束各自的事務。Enovis沒有收到任何其他相關美國政府機構的進一步通信 。

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我們受到各種日益嚴格的環境、健康和安全法律的約束，這些法律的合規或相關責任可能代價高昂。

我們和我們的業務受國際、聯邦、州和地方環境和安全法律法規的約束，包括監管空氣污染物和温室氣體排放的法律法規；廢水和暴雨水的排放；原材料的儲存和處理；危險材料的使用、製造、搬運、儲存和處置；受監管廢物的產生、儲存、運輸和處置；以及管理工人安全的法律法規。這些要求對我們的業務施加了一定的責任，包括獲得和維護各種環境許可證的義務。如果我們未能遵守這些要求，或未能獲得或維護所需的許可證，我們可能會受到處罰，並被要求 採取糾正措施以實現合規。

此外，根據與環境保護有關的各種聯邦、州和地方法律、條例和條例，以及在某些情況下與環境保護有關的國際法，不動產的現任或前任所有人或經營者可能需要承擔移除或補救這些財產上、下或釋放的污染的費用，並對這種污染對土壤或地下水等自然資源造成的任何損害負責。同樣，廢物產生者可對在任何場外地點(如垃圾填埋場)處理或處置這類廢物造成的污染負責，無論廢物產生者是否按照適用法律安排處理或處置廢物。與清除或補救污染或對自然資源的損害的責任相關的費用可能是巨大的，這些法律規定的責任可能會附加，而不管責任方是否知道或對污染物的存在負責。此外，不遵守規定可能會使我們因接觸危險材料或不安全的工作條件而受到財產損失或人身傷害的私人索賠。此外，更改適用要求或對現有要求進行更嚴格的 解釋可能會導致成本高昂的合規要求或使我們承擔未來的責任。

此外，任何環境責任可能是連帶責任和連帶責任。此外，在我們的物業或我們認為負有責任的物業存在污染或未能補救污染，可能會使我們承擔財產損壞或人身傷害的責任，或對我們出售不動產權益或以不動產為抵押品借款的能力造成重大不利影響。我們未來可能會因已導致或將導致污染的歷史或當前操作而承擔環境責任。

上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們面臨與氣候變化相關的某些監管和財務風險 ，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

政治和社會對氣候變化問題的持續關注導致了現有的和即將達成的國際協議以及限制温室氣體排放的國家、區域或地方立法和監管措施，如總量管制和交易制度、碳税、限制性許可、提高燃油效率標準以及對可再生能源的獎勵或強制執行 。這些措施可能會使我們面臨額外的成本和限制，並需要大量的運營和資本支出，這可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流。此外，此類 措施可能會影響我們的客户，這可能會影響他們在某些司法管轄區繼續以歷史上或當前預期的類似水平運營的能力或意願，這可能會對他們對我們的產品和服務的需求產生負面影響。

我們的業務受到廣泛的監管；不遵守這些規定可能會對我們的聲譽以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

除了上述環境、健康、安全、反腐敗、出口管制、隱私、數據保護、數據安全等法規外，我們的業務還受到美國和

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超國家、聯邦、州、地方和其他管轄級別的非美國政府和自律實體。我們的某些氣體控制產品被歸類為醫用設備，受美國食品和藥物管理局、歐盟醫療設備法規以及其他聯邦和地方政府機構以及某些認證機構的監管。這些監管機構在不同程度上要求我們遵守有關此類產品的開發、測試、製造、標籤、營銷、分銷和上市後監督的法律和法規。我們還必須遵守多個司法管轄區不斷變化的勞動和就業法律法規。這些變化可能會對我們的業務或財務狀況產生負面影響。

這些並不是我們的企業必須遵守的唯一規定。隨着時間的推移，我們要遵守的法規往往會變得更加嚴格，而且在不同司法管轄區之間可能會不一致。未能遵守上述法規或任何其他法規可能會導致民事和刑事、金錢和非金錢 處罰，任何此類不遵守或聲稱的不遵守還可能損害我們的聲譽、擾亂我們的業務、限制我們製造、進口、出口和銷售產品和服務的能力，導致客户流失，並導致我們產生鉅額法律和調查費用。遵守這些法規和其他法規也可能影響我們的投資回報，要求我們產生鉅額費用，或者修改我們的業務模式，或者削弱我們在修改產品、營銷、定價或其他業務增長戰略方面的靈活性。我們的產品和運營還經常受到行業標準組織(如國際標準化組織)的規則的約束，如果不遵守這些規則 可能會導致取消銷售我們的產品和服務所需的認證，並以其他方式對我們的聲譽和業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。

與分居相關的風險以及我們與Enovis的關係

我們作為一家獨立的上市公司運營的歷史非常有限，我們的歷史財務信息不一定 代表我們作為一家獨立的上市公司所取得的業績，也可能不是我們未來業績的可靠指標。

本招股説明書中關於我們的歷史信息是指我們由Colfax運營並與Colfax整合的業務。本招股説明書中包含的我們的歷史財務信息來自Colfax的合併財務報表和會計記錄。因此，本招股説明書中包含的歷史財務信息不一定反映我們作為一家獨立的上市公司在本報告所述期間或未來將主要由於下列因素而實現的財務狀況、運營結果或現金流：

•

在分離之前，我們的業務由Colfax作為其更廣泛的公司組織的一部分進行運營，而不是作為一家獨立的上市公司。Colfax或其附屬公司為我們履行各種公司職能，如法律、財務、會計、內部審計、人力資源和財務。我們的歷史財務業績 反映了Colfax為此類職能分配的公司費用，很可能低於我們作為一家獨立上市公司運營時的費用。由於分離，我們與以前由Colfax執行的此類職能相關的成本可能會因此增加；

•

在分離之前，我們的業務與Enovis的其他業務整合在一起。從歷史上看，我們 在成本、員工、供應商關係和客户關係方面分享了範圍和規模經濟。儘管我們與Enovis簽訂了過渡協議，但這些安排可能無法完全實現我們之前因與Enovis整合而享有的好處，並可能導致我們為這些服務支付比過去更高的費用。由於分離，這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響；

•

一般來説，我們的營運資金要求和一般公司用途的資本，包括收購和資本支出，歷來都是作為Colfax全公司現金管理政策的一部分得到滿足的。由於分離，我們可能需要從銀行獲得額外的融資，通過公開發行或私募債務或股權證券、戰略關係或其他安排；

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•

作為分離的結果，我們業務的資本成本可能高於分離前Colfax的資本成本。

•

我們的歷史財務信息不反映作為分離和分配的一部分而產生的債務或相關利息支出。

作為一家獨立於Enovis的公司運營，我們的成本結構、管理、融資和業務運營可能會發生其他重大變化。見管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們經審計的合併財務報表及其附註，包括在本招股説明書的其他部分。

作為一家獨立的上市公司，我們可能不會像作為Colfax的一部分那樣享受 相同的好處。

有一種風險是，由於我們與Colfax的分離，我們可能比如果我們仍然是當前Enovis組織結構的一部分時更容易受到市場波動和其他不利事件的影響。作為科爾法克斯的一部分，我們能夠從科爾法克斯的運營多樣性、購買力 以及與科爾法克斯其他業務實施整合戰略的機會中獲得某些好處。作為一家獨立的上市公司，我們沒有類似的多元化或整合機會，也可能沒有類似的購買力或進入資本市場的機會。

Enovis或其他公司未來出售我們的普通股、轉售受限制的普通股，或認為可能發生此類出售或轉售，都可能壓低我們的普通股價格。

作為分配的結果，Enovis擁有我們已發行普通股9.99%的經濟權益和投票權。我們無法確切地預測Enovis是否或何時將在分銷後出售大量普通股。Enovis或其他公司在分銷後出售大量股票，或認為此類出售可能發生，可能會顯著降低我們普通股的市場價格。

根據我們與Mitchell P.Rales和Steven M.Rales(統稱為Rales持有人)達成的特定登記權協議，Rales持有人及其獲準受讓人擁有轉售我們普通股某些股票的登記權。根據協議，這些登記權將在分銷一年後向Rale持有人提供，將有助於將此類證券轉售到公開市場，任何此類轉售都將增加我們可用於公開交易的普通股的數量。承租人或其獲準受讓人在公開市場上出售我們普通股的大量股份，或認為可能發生此類出售，可能對我們普通股的價格產生重大不利影響。

2022年4月1日，我們提交了S-8表格的註冊聲明，根據證券法 登記了根據股權和激勵計劃為發行而保留的普通股股份。如果根據此類股權和激勵計劃授予的股權證券被出售，或者被認為將在公開市場出售，我們普通股的交易價格可能會大幅下降。這些出售也可能阻礙我們籌集未來資本的能力。

我們的客户、潛在客户、供應商或與我們有業務往來的其他公司可能會得出結論，認為我們作為一家獨立的上市公司的財務穩定性不足以滿足他們與他們做或繼續做生意的要求。

我們的一些客户、潛在客户、供應商或與我們有業務往來的其他公司可能會 認為我們作為一家獨立的上市公司的財務穩定性不足以滿足他們與他們做生意或繼續與他們做生意的要求，或者可能需要我們提供額外的信用支持，如信用證或其他財務擔保。任何一方未能對我們的財務穩定性感到滿意，都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。

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根據分居協議對Enovis的潛在賠償義務可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

分離協議規定了賠償義務(無上限金額)，旨在使我們對Enovis可能產生或可能存在的與我們的業務活動(如目前和歷史上進行的)以及Colfax剝離的FH和AGH業務相關的所有債務承擔財務責任，無論是在分離之前或之後發生的。例如，根據分離協議，我們同意賠償Enovis，其中包括與出售Colfax的FH和AGH業務有關的保留的與石棉相關的或有事項和負債。請參閲？與訴訟和監管合規相關的風險以及可用的保險覆蓋範圍、未來與石棉相關的索賠數量以及某些子公司當前和未來與石棉相關的索賠的平均結算值可能與當前的估計不同，這可能會對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。

如果我們被要求在分居協議規定的情況下賠償Enovis，我們可能會 承擔重大責任。參見業務與法律程序以及與Enovis達成的某些關係和相關人交易協議。

關於我們與Colfax的分離，Enovis將賠償我們的某些責任。然而，不能保證此類賠償 將足以為我們提供全額賠償，也不能保證Enovis履行其賠償義務的能力在未來不會受到損害。

根據與Enovis的分居協議和某些其他協議，Enovis已同意賠償我們的某些責任，如在《某些關係和關聯人交易》中進一步討論的那樣。然而，第三方也可能要求我們對Enovis同意保留的任何責任負責，並且不能保證Enovis的賠償將足以保護我們免受此類責任的全額賠償，或Enovis將能夠完全履行其賠償義務。此外，對於與分離前發生的受保障責任相關的責任，Enovis的保險公司不一定向我們提供保險 ，在任何情況下，Enovis的保險公司都可以拒絕向我們承保與分離前發生的某些受保障責任相關的責任 。此外，即使我們最終成功地從Enovis或此類保險提供商那裏追回了我們應承擔責任的任何金額，我們也可能被暫時要求承擔這些損失。這些風險中的每一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生負面影響。

如果分銷連同某些相關的交易未能符合守則第355及368(A)(1)(D)條的重組資格，Enovis及其股東可能會招致重大税務責任，而根據我們與Enovis於2022年4月4日訂立的税務事宜協議的賠償義務，我們可能被要求就可能屬重大的税款向Enovis作出賠償。

分銷的條件除其他事項外，包括Colfax收到美國國税局的私人函件裁決，以及Colfax的税務律師Latham&Watkins LLP就根據《守則》第355及368(A)(1)(D)條作出重組的資格及若干相關交易的意見。私人信函的裁決和意見基於Colfax和我們的某些事實假設、陳述和承諾，包括關於兩家公司各自業務和其他事項過去和未來行為的那些假設、陳述和承諾。如果這些事實假設、陳述或承諾中的任何一項不正確或未得到滿足，Enovis可能無法依賴私人信函的裁決或意見，Enovis及其股東 可能會承擔鉅額美國聯邦所得税責任。此外，私人信件裁決沒有涉及確定分銷是否有資格享受免税待遇的所有要求，而針對所有這些要求的意見依賴於關於裁決所涵蓋事項的私人信件裁決，對美國國税局或法院不具約束力。儘管有任何私人信件裁決或税務律師的意見，如果國税局確定這些事實中的任何一項，國税局可以在審計時確定該分銷不符合免税待遇的條件

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假設、陳述或承諾不正確或已被違反，或分配因其他原因應納税，包括分配後股票或資產所有權發生重大變化。

如果最終確定分配不符合免税待遇，則分配可被視為Enovis對伊薩股票的應税處置，並被視為Enovis股東在美國聯邦所得税方面的應税股息或資本收益 。在這種情況下，須繳納美國聯邦所得税的Enovis及其股東可能會承擔鉅額的美國聯邦所得税債務。

根據吾等於2022年4月4日與Enovis訂立的税務事宜協議，吾等一般須就因吾等阻止分銷及某些相關交易符合守則第355及368(A)(1)(D)條下的重組資格的行動或不作為而產生的Enovis所招致的税項，向Enovis作出賠償。有關更多 信息，請參閲標題為《與Enovis達成協議的特定關係和相關人員交易》一節。

由於分銷的原因，我們可能無法進行某些交易和股票發行。

出於美國聯邦所得税的目的，我們從事股權交易的能力可能會受到限制或限制，以便根據守則第355和368(A)(1)(D)節的規定，保留分配以及某些相關交易作為重組的資格。即使分銷在其他方面符合守則第355節對Enovis股東的免税 待遇，但如果ESAB的股票、Enovis的股票或Enovis的繼任者的股票作為包括分銷的計劃或一系列關聯交易的一部分發生50%或更大的所有權變更，則可能會導致Enovis獲得公司級別的應税收益。在分銷後兩年內收購或發行ESAB或Enovis的股票通常被推定為此類計劃的一部分，儘管Enovis可能能夠反駁這一推定。

根據我們於2022年4月4日與Enovis達成的税務協議，我們必須遵守科爾法克斯收到的裁決私人信函中的陳述，以及提交給美國國税局的相關材料中的陳述，以及提交給法律顧問的關於科爾法克斯收到的關於分銷和某些相關交易的擬納税處理的税務意見。税務協議還限制了我們採取或不採取任何行動的能力，如果此類行動或 不採取行動可能對預期的税收待遇產生不利影響。特別是，除特定情況外，在分派後的兩年內，吾等被限制(I)進行任何交易，而根據該等交易，吾等將以合併或其他方式收購吾等全部或部分股權，以及(Ii)停止積極經營吾等的某些業務。這些限制可能會在一段時間內限制我們進行某些我們認為最符合股東利益或可能增加我們業務價值的交易的能力。如需瞭解更多信息，請參閲《特定關係和相關人員交易與Enovis協議》一節。税務事項協議

我們的某些高管和董事可能因為他們在Enovis的股權而存在實際或潛在的利益衝突。此外，克里斯托弗·希克斯除了擔任依諾維斯執行副總裁、財務兼首席財務官總裁外，還擔任伊薩董事，這可能會造成 表面上或實際的利益衝突。

由於目前或以前在Enovis擔任職務，我們的某些高管和董事擁有Enovis的股權。如果我們和Enovis面臨對Enovis和我們都有影響的決策，繼續持有Enovis普通股和股權獎勵可能會產生或似乎會產生潛在的利益衝突。此外，董事的一名現任高管是我們的董事會成員(董事會成員)，兩名Enovis董事會成員在我們的董事會任職，當我們和Enovis遇到對兩家公司都有影響的機會或決策時，其中任何一項都可能造成或似乎造成潛在的利益衝突，或者與Enovis和我們之間的時間分配有關。

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伊諾維斯可能會和我們競爭。

Enovis不受限制地與我們競爭。如果Enovis未來決定從事我們從事的業務類型，它可能會比我們擁有 競爭優勢，這可能會導致我們的業務、財務狀況和運營業績受到重大不利影響。

我們 可能無法實現分離的部分或全部預期收益，分離可能會對我們的業務產生不利影響。

我們 可能無法實現分離所預期的全部戰略和財務收益，或者此類收益可能會延遲或根本無法實現。分離預計將帶來以下好處，以及其他好處：

•

這一分離將允許投資者根據Enovis和我們獨特的投資身份分別對Enovis和Us進行估值。我們的業務在幾個方面不同於Enovis的其他業務，例如產品市場和製造工藝。分離將使投資者能夠評估每個公司各自業務的優點、業績和未來前景，並根據每個公司的不同特點分別投資；

•

分離將創建獨立的股權結構，使我們能夠直接進入資本市場，並促進我們利用我們獨特的增長機會的能力；

•

分離將促進對員工的激勵性薪酬安排，使其更直接地與相關公司業務的業績掛鈎，並可能通過改善管理和員工激勵與業績和增長目標的一致性等來加強員工的招聘和留住；

•

分離將允許每家公司將其財務資源完全集中在自己的業務上，而不必相互競爭投資資本。這將為每家公司提供更大的靈活性，使其能夠在適合其不同戰略和業務需求的時間和方式向其業務投資；以及

•

分離將使我們和Enovis能夠更有效地執行我們和Enovis獨特的經營重點和戰略，並使兩家公司的管理層能夠專注於實現長期增長和盈利的獨特機會。例如，雖然我們的管理層將能夠專注於我們的業務，但Enovis的管理層將能夠增長其業務。我們和Enovis的獨立管理團隊還將能夠專注於執行每家公司的不同戰略計劃，而不會將注意力從其他業務上轉移。

由於各種原因，我們可能無法實現這些和其他預期的好處，其中包括：

•

作為Colfax的一部分，我們的業務受益於Colfax的規模和購買力，採購了某些 商品和服務。分離後，作為一個獨立的實體，我們可能無法以與Colfax分離前獲得的產品、服務和技術相同的價格或優惠條件獲得這些產品、服務和技術。我們還可能為Colfax以前執行的某些職能產生成本，如會計、税務、法律、人力資源和其他一般行政職能的成本高於我們歷史財務報表中反映的金額，這可能會導致我們的 盈利能力下降；

•

分離Our和Enovis各自業務所需的操作可能會中斷Our和Enovis的運營 ；

•

分離後，對Colfax作為一個整體不太重要的某些成本和負債，對作為獨立公司的我們和Enovis來説更重要；

•

我們(以及分離之前的Enovis)在轉型為一家獨立的上市公司時產生了成本，包括會計、税務、法律和其他專業服務成本、與僱用或重新分配我們的人員相關的招聘和搬遷成本以及將成本轉移到獨立的信息系統的成本；以及

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•

我們可能無法實現分離的預期好處，原因有很多，其中包括： (I)分離需要管理層大量的時間和精力，這可能會分散管理層對經營和發展我們業務的注意力；(Ii)分離後，我們可能比如果我們仍然是Colfax的一部分更容易受到市場波動和其他不利事件的影響；以及(Iii)分離後，我們的業務多元化程度低於分離前的Colfax業務。

如果我們無法實現分離所預期的部分或全部收益，或者如果此類收益被推遲，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們從非關聯第三方獲得的條款可能比我們在與Enovis的協議中收到的條款更優惠。

我們與Enovis就分拆訂立的協議，包括分居協議、過渡服務協議、員工事宜協議、税務事宜協議、知識產權事宜協議、EBS許可協議及股東及登記權協議，是在我們仍是Colfax的全資附屬公司時與Colfax分拆時 準備的。因此，在準備這些協議條款的期間，我們沒有獨立或獨立的 董事董事會或獨立於Colfax的管理團隊。因此，這些協議的條款可能不會反映獨立第三方之間的公平談判所產生的條款。在另一種形式的交易中，Colfax與非關聯第三方(例如商業交易中的買方)之間的公平談判可能會為非關聯第三方帶來更有利的條款。請參閲某些關係和相關人員交易。

我們或Enovis可能無法履行作為分離的一部分執行的各種交易協議，或者當某些交易協議到期時，我們可能無法實施必要的系統和服務。

分離協議和與分離有關的其他協議確定了分離後公司之間的資產和負債分配，幷包括與負債和義務有關的任何必要賠償。過渡服務協議規定，兩家公司在分離後的一段時間內，為對方的利益而提供某些服務。我們依賴Enovis履行其在這些協議下的履約和付款義務。如果Enovis無法履行其在這些協議下的義務，包括其 賠償義務，我們可能會招致運營困難或損失。如果我們沒有自己的系統和服務，或者如果我們在某些交易協議 到期後沒有與這些服務的其他提供商達成協議，我們可能無法有效地運營我們的業務，我們的盈利能力可能會下降。我們創建了自己的系統和服務，或聘請第三方提供系統和服務，以取代Colfax以前 向我們提供的許多系統和服務。然而，我們在實施這些系統和服務或將數據從Enovis的系統傳輸到我們方面可能不會成功。

此外，我們預計這一過程將是複雜、耗時和昂貴的。我們還在建立或擴大我們自己的税務、財務、內部審計、投資者關係、公司治理和上市公司合規以及其他公司職能。我們已經或預計將產生一次性成本，以複製或外包其他 提供商的這些公司職能，以取代Colfax在分離之前向我們提供的公司服務。在Enovis向我們提供支持的過渡期內，我們自己的財務、行政或其他支持系統或Enovis的財務、行政或其他支持系統出現任何故障或重大停機，都可能對我們的運營結果產生負面影響，或使我們無法向供應商和員工付款， 執行業務合併和外幣交易，或及時執行行政或其他服務，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。

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尤其是我們的 日常工作商業運作依賴於信息技術系統。我們的人員、客户和供應商之間的通信有很大一部分是在信息技術平臺上進行的。將信息技術系統從Enovis轉移到我們手中的過程一直是，並將繼續是複雜、耗時和昂貴的。在轉移信息技術的過程中也存在數據丟失的風險。由於我們對信息技術系統的依賴，此類信息技術集成和轉移的成本以及任何此類關鍵數據的丟失都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

2022年4月4日，我們簽訂了17.5億美元的信貸安排，其中12億美元在分銷時尚未償還 。根據某些未承諾的信貸額度，我們還有能力產生額外的5000萬美元債務，未來我們可能會產生額外的債務。

2022年4月4日，我們簽訂了17.5億美元的信貸安排，其中12億美元在分銷時尚未償還。基於這筆12億美元的未償債務，我們估計我們的年度償債成本(包括本金和利息)將約為4,000萬美元，約佔截至2021年12月31日的年度經營活動提供的現金淨額的16%。根據某些未承諾的信貸額度，我們還有能力產生額外的5,000萬美元債務，未來我們可能會產生額外的債務。見對某些債務的描述。這種債務可能會對我們和我們的投資者產生重要的不利後果，包括：

•

需要我們運營現金流的很大一部分來支付利息；

•

使履行其他義務更加困難；

•

增加未來債務信用評級下調的風險，這可能會增加未來的債務成本，並限制未來債務融資的可獲得性；

•

增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性；

•

減少可用於資本支出和其他公司目的的現金流，並發展我們的業務。

•

限制我們支付紅利的能力；

•

限制了我們在規劃或應對業務和行業變化方面的靈活性；以及

•

限制我們在需要時借入額外資金或在商機出現時利用、支付現金股息或回購普通股股份的能力。

管理債務融資的工具 包含限制性契約，這些契約限制了我們從事可能符合我們長期利益的活動的能力，例如，包括基於EBITDA的槓桿比率和利息覆蓋率。如果我們違反任何這些限制，並且不能以優惠的條款從貸款人那裏獲得豁免，受適用的治療期的限制，未償債務(以及任何其他具有交叉違約撥備的債務)可以被立即宣佈到期和支付，這將對我們的 流動性和財務報表產生不利影響。此外，未能從獨立評級機構獲得和維持信用評級將對我們的資金成本產生不利影響，並可能對我們的流動性和進入資本市場的機會產生不利影響。 如果我們增加新的債務，上述風險可能會增加。見對某些債務的描述。

上述風險將隨着我們產生的債務金額而增加，未來我們可能除了上述債務外還會產生重大債務。此外，我們未來的實際現金需求可能會超過預期。我們來自運營的現金流可能不足以支付我們的未償債務或在到期時償還未償債務，並且我們可能無法按可接受的條款或所有條件借入資金、出售資產或以其他方式籌集資金來償還或再融資我們的債務。

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我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務，並可能被迫 採取其他行動來履行我們在債務下的義務，這可能不會成功。

我們是否有能力按計劃支付債務或對債務進行再融資，取決於我們的財務狀況和經營業績，而這些受當前經濟和競爭狀況以及某些財務、商業、立法、監管和其他我們無法控制的因素的影響。我們可能無法維持經營活動的現金流水平，使我們能夠支付債務的本金和利息。

如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金，我們可能面臨嚴重的流動性問題 ，並可能被迫減少或推遲投資和資本支出，或處置重大資產或業務，改變我們的股息政策，尋求額外的債務或股權資本，或重組或再融資我們的債務。我們可能無法以商業上合理的條款或根本無法實施任何此類替代措施，即使成功，這些替代措施也可能無法使我們履行預定的償債義務。管理我們債務的工具限制了我們處置資產的能力，並可能限制這些處置所得收益的使用。我們可能無法完成這些處置或獲得足以在到期時履行任何償債義務的收益。

此外，我們還通過子公司開展業務。因此，償還我們的債務將 取決於我們的子公司，包括某些國際子公司產生的現金流，以及他們通過股息、債務償還或其他方式向我們提供這些現金的能力。我們的子公司可能沒有義務 為我們的債務支付到期金額或為此目的提供資金。我們的子公司可能無法或不被允許進行足夠的分配，以使我們能夠就我們的債務進行償付。每個子公司都是不同的法律實體，在某些情況下，法律、税收和合同限制可能會限制我們從子公司獲得現金的能力。如果我們沒有從子公司獲得分配，我們 可能無法為我們的債務支付所需的本金和利息。

我們無法產生足夠的現金流來償還我們的債務義務，或按商業合理的條款或根本無法對我們的債務進行再融資，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們履行債務或支付普通股股息的能力產生重大不利影響。

我們依賴Enovis為我們提供某些過渡服務，這些服務可能不足以滿足我們的需求，我們可能很難找到替代服務，或者在我們與Enovis的過渡服務協議到期後需要支付更多成本來更換這些服務。

從歷史上看，Colfax提供重要的公司服務和與公司職能相關的共享服務，如行政監督、風險管理、信息技術、會計、審計、法律、投資者關係、人力資源、税務、財務、採購和其他服務。在我們與Colfax分離後，Enovis繼續在收費的過渡基礎上提供其中的某些服務。雖然這些服務是由Enovis向我們提供的，但我們依賴Enovis提供對我們作為一家獨立的上市公司運營至關重要的服務，我們修改或 實施與此類服務相關的更改的運營靈活性以及我們為這些服務支付的金額將受到限制。過渡服務協議到期後，我們可能無法更換這些服務或就條款和條件(包括服務成本和質量) 簽訂適當的第三方協議，與我們目前根據過渡服務協議從Enovis獲得的條款和條件相當。儘管我們打算更換Enovis目前提供的部分服務，但我們可能會在更換某些服務時遇到困難，或者無法就價格或其他條款與我們目前有效的優惠條款進行談判。

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與此次發行相關的風險

我們普通股的交易市場在分配後只存在了很短的一段時間。我們普通股的價格和交易量 一直並可能繼續波動，我們普通股的投資價值可能會下降。

在分銷之前，我們的普通股沒有公開市場。我們普通股的活躍交易市場是在分配之後最近才開始的，可能無法持續。我們普通股的市場價格和交易量已經大幅波動，並可能由於許多因素而繼續波動，其中一些因素可能不是我們所能控制的，包括：

•

我們的季度或年度收益，或我們行業內其他公司的收益；

•

證券分析師未能覆蓋我們的普通股；

•

經營業績的實際或預期波動；

•

證券分析師估計的收益變化或我們滿足這些估計的能力；

•

其他可比公司的經營業績和股價表現；

•

改變我們經營的監管和法律環境；

•

新冠肺炎大流行的影響；

•

整體市場波動和國內外經濟狀況；以及

•

這些風險因素和本招股説明書中其他地方描述的其他因素。

股票市場一般都會經歷波動，而這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。

Enovis擁有6,003,431股我們的普通股。根據我們與Enovis之間的股東協議和登記權協議的條款，我們正在S-1表格的註冊説明書上登記該等股票，招股説明書是該説明書的一部分。在一次或多次發行中出售此類股票或任何其他未來的出售可能會導致我們的股票價格下跌。

在公開市場上出售大量我們的普通股，或認為此類出售可能發生，與此次發行或其他情況相關的任何行為，都可能導致我們普通股的市場價格下跌。完成 發售後，我們將繼續擁有總計約600,076,559,000,000股已發行和已發行普通股。股票通常可以自由交易，不受限制或根據證券法 進一步註冊，但我們的一家附屬公司擁有的股票除外，該術語在證券法下的規則405中定義。關聯公司持有的股票如果已登記或符合證券法第144條規定的豁免登記資格，則可在公開市場出售。

Enovis擁有6,003,431股我們的普通股。我們與Enovis簽訂了股東和註冊權協議，根據該協議，我們同意，應Enovis的要求，我們將盡最大努力根據適用的聯邦和州證券法對其保留的任何普通股進行登記。我們提交S-1表格的註冊説明書，本招股説明書是根據Enovis的請求登記由Enovis持有的我們普通股的所有股份。Enovis或其他公司在分配後出售大量股票，或認為可能發生此類出售，可能會顯著降低我們普通股的市場價格。見與Enovis股東協議和註冊權協議的某些關係和相關人員交易。Enovis在一個或多個公開市場上處置我們的普通股，或認為可能發生此類 處置，都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

26

如果我們無法在未來對財務報告實施並保持有效的內部控制，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響。

作為一家上市公司，我們被要求對財務報告保持內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大弱點。此外，從我們的第二份10-K表格年度報告開始，我們預計管理層將要求我們根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條提交一份關於我們對財務報告進行內部控制的有效性的報告。我們的獨立註冊會計師事務所也將被要求就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見。此時，如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意，可能會出具不利的報告。

設計、實施和測試遵守這一義務所需的財務報告內部控制的過程是耗時、昂貴和複雜的。如果我們發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，如果我們無法及時遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求，或者無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會成為我們證券上市交易所美國證券交易委員會的調查對象。或其他監管機構，這可能需要額外的財政和管理資源。

與上市公司相關的義務需要大量的資源和管理層的關注。

我們直接遵守經修訂的1934年《證券交易法》(《證券交易法》)和紐約證券交易所規則的報告和其他要求。作為一家獨立的上市公司，我們除其他事項外，必須：

•

根據聯邦證券法律和規則，準備和分發定期報告、委託書和其他股東通信；

•

有自己的董事會和委員會，符合聯邦證券法律和規則以及適用的證券交易所要求；

•

維護內部審計職能；

•

建立我們自己的財務報告和披露合規職能；

•

建立投資者關係職能；

•

制定內部政策，包括與我們的證券交易和披露控制以及程序有關的政策；以及

•

遵守美國證券交易委員會、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克法案、上市公司會計監督委員會和紐約證券交易所實施的規則和法規。

這些報告和其他義務對我們的管理以及我們的行政和運營資源提出了巨大的要求 ，我們面臨着與這些要求相關的增加的法律、會計、行政和其他成本和費用，這些要求是我們作為Colfax的一個部門沒有產生的。其中某些功能是由Enovis根據過渡服務協議在過渡基礎上提供的。見？某些關係和相關人員交易。？我們為遵守現有和不斷變化的監管要求而進行的投資導致管理費用增加，管理層的時間和注意力從銷售活動轉移到合規活動，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。

27

我們普通股的市場價格可能會波動，這可能會導致您的 投資價值下降。

在分配之前，我們的普通股沒有公開市場。 我們普通股的活躍交易市場是在分銷後才開始的。我們普通股的市場價格和交易量已經大幅波動，並可能繼續波動。全球證券市場經歷了價格和交易量的大幅波動 。這種市場波動，以及一般的經濟、市場或政治條件，包括新冠肺炎疫情的影響，都可能降低我們普通股的市場價格，而不管我們的經營業績如何。此外，由於一些潛在因素，我們的經營結果可能低於公開市場分析師和投資者的預期，包括我們的季度運營業績或向股東分紅(如果有的話)的變化，關鍵管理人員的增加或離職，未能達到分析師的收益預期，關於我們行業的研究報告的發佈，訴訟和政府調查， 影響我們業務的法律或法規的變化或建議的變化，或對其不同的解釋或執行，市場對我們未來可能產生的任何債務或我們可能發行的證券的不利反應，類似公司的市場估值變化，或媒體或投資界的猜測，我們或我們的競爭對手宣佈重大合同、收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾、對我們所參與的行業的負面宣傳或個別醜聞，作為迴應，我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。

在過去的幾年裏，股票市場經歷了極端的價格和成交量波動。在過去，在整個市場和公司證券的市場價格出現波動之後，往往會對這些公司提起證券集體訴訟。如果對我們提起此類訴訟，可能會導致鉅額費用和我們管理層的注意力和資源分流。

我們不能保證支付普通股的股息，也不能保證任何此類股息的發放時間或金額。

2022年7月18日和2022年10月14日，我們分別於2022年7月1日和2022年9月30日向登記在冊的股東支付了普通股每股0.05美元的季度現金股息。我們不能保證未來會繼續派發紅利。未來向本公司股東派發任何股息，以及派息的時間和金額，將由本公司董事會酌情決定。董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素，例如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、我們當時現有債務協議中的限制性契諾、行業慣例、法律要求以及董事會認為相關的其他因素。有關更多信息，請參閲我們普通股和股息政策的市場價格一節。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力以及我們進入資本市場的機會。

你在我們公司的持股比例可能會在未來被稀釋。

未來，您在我們的股權比例可能會因為收購、資本市場交易或其他方面的股權發行而被稀釋，包括我們將授予我們的董事、高級管理人員和員工的股權獎勵。這些額外獎勵將對我們的每股收益產生稀釋效應，這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。

此外，吾等經修訂及重述的公司註冊證書授權吾等在未經本公司股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股，具有董事會一般可能決定的指定、權力、優先及相對、參與、選擇及其他特別權利，包括有關股息及分派的較普通股優先股。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會稀釋投票權或降低我們普通股的價值。例如，我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的我們的董事的權利，或否決特定交易的權利。類似地，

28

我們可以分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權可能會影響普通股的剩餘價值。請參閲標題為《股本説明》的第 節。

我們修訂和重述的公司註冊證書和章程以及特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或推遲對我們的收購，這可能會降低我們普通股的交易價格。

我們修訂的 和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程包含，特拉華州法律包含的條款旨在阻止強制收購做法和不充分的收購要約，並鼓勵潛在收購者與董事會進行談判，而不是試圖進行未經董事會批准的主動收購。這些規定包括：

•

我們的股東無法召開特別會議；

•

我們的股東不能在書面同意下采取行動；

•

關於股東如何在股東大會上提出建議或提名董事供選舉的規則 ；

•

董事會有權在未經股東批准的情況下發行優先股；

•

董事會分為三類董事，每一類交錯任職三年， 這種分類的董事會規定可能會使更換現任董事更加耗時和困難；

•

規定股東只有在有理由的情況下才能罷免董事；以及

•

我們的董事而不是股東填補董事會空缺(包括因擴大董事會而產生的空缺)的能力。

此外，由於我們未選擇豁免遵守《特拉華州公司法總則》(DGCL)的第203條，因此該條款還可能延遲或阻止您可能支持的控制權變更。第203條規定，除有限的例外情況外，收購特拉華州公司(有利害關係的股東)超過15%的已發行有表決權股票的人或與其有關聯的人，在該人成為有利害關係的股東之日後的三年內，不得與該公司進行任何商業合併，包括通過合併、合併或收購額外股份，除非(I)在此之前，該公司的董事會批准了導致股東成為利益股東的業務合併或交易；(Ii)在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後，該有利害關係的股東在交易開始時擁有該公司至少85%的有表決權股票(不包括為確定已發行的有表決權股票(但不包括由該有利害關係的股東所擁有的未發行有表決權股票)、由兼任高級職員的董事所擁有的有表決權股票，或在僱員福利計劃中持有的有表決權股票，而在該等計劃中，僱員並無祕密權利競投或投票該計劃所持有的股票)；或(Iii)在該時間或之後，業務合併 由該公司的董事會批准，並在股東大會上以至少三分之二的該公司的已發行有表決權股票的至少三分之二的贊成票批准。Enovis及其關聯公司已被批准為我們的利益股東，因此不受第203條的約束。

我們相信，通過要求潛在收購者 與董事會進行談判，並讓董事會有更多時間評估任何收購提議，這些條款將保護我們的股東免受強制性或其他不公平收購策略的影響。這些規定並不是為了讓我們免受收購的影響。然而，即使收購要約可能被一些股東認為是有益的，並可能延遲或阻止董事會認為不符合我們和我們股東的最佳利益的收購，這些規定仍將適用。這些規定還可能阻止或阻止罷免和更換現任董事的嘗試。

29

我們修改和重述的公司註冊證書指定特拉華州的州法院，或者，如果特拉華州內沒有州法院擁有管轄權，特拉華州地區的聯邦法院，作為我們的 股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步指定美利堅合眾國聯邦地區法院為解決根據《證券法》提出的訴因的唯一和獨家論壇。這些論壇選擇條款可以阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員、員工和股東的訴訟。

我們修改和重述的公司證書規定，除非我們另行同意，否則特拉華州的州法院或，如果特拉華州內沒有州法院具有管轄權，特拉華州地區的聯邦法院將是代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序的唯一和獨家論壇，任何聲稱違反我們任何董事、高級管理人員、員工或股東對我們或我們股東的受託責任的訴訟，任何聲稱根據DGCL或我們修訂和重述的公司證書或章程的任何規定產生的索賠的訴訟，或任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟。本條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提出的索賠，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。我們認識到，這一法院選擇條款可能會給股東在尋求任何此類索賠時帶來額外的訴訟成本，特別是如果股東不居住在特拉華州或附近的話。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，除非我們另行同意，否則在法律允許的最大範圍內，美利堅合眾國聯邦地區法院應是解決根據證券法提出的任何訴因的唯一和獨家論壇。

雖然特拉華州法院已確定這種對法院規定的選擇 在事實上是有效的，但股東仍可尋求在專屬法院規定指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們期望大力維護我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，並且不能保證 這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。

這些排他性論壇條款可能會導致投資者提出索賠的成本增加 。這些論壇選擇條款可能會限制我們的股東在司法論壇上提出此類股東認為有利於與我們或我們的董事或高級管理人員發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員、員工和股東的此類訴訟。法院可能會發現我們的公司註冊證書中的這些條款不適用於或不能對指定類型的訴訟或訴訟中的一個或多個執行，在這種情況下，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況或 運營結果產生重大不利影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被轉移。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表誤導性或不利的研究報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們目前有五名研究分析師負責我們的普通股。如果一個或多個分析師下調了我們的股票評級，或者發表了關於我們業務的誤導性或不利的研究報告，我們的股價可能會下跌。此外，如果一名或多名分析師停止報道我們的普通股或未能定期發佈有關我們普通股的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的普通股價格或交易量下降。

30

一般風險和其他風險

整體經濟的變化和我們所服務的市場的週期性可能會對我們的產品和服務的需求產生負面影響，並損害我們的運營和財務業績。

我們的財務業績在很大程度上取決於我們所服務的市場的狀況，以及影響這些市場的全球經濟的總體狀況。例如，新冠肺炎全球大流行造成了廣泛的經濟混亂，嚴重影響並可能繼續嚴重影響我們的業務、對我們產品和服務的需求以及全球供應鏈。全球經濟低迷或不確定性導致對我們產品和服務的需求持續疲軟 可能會降低我們的銷售額和盈利能力。此外，我們相信我們的許多客户和供應商依賴全球信貸市場的流動性，在某些情況下，需要外部融資來購買產品或進行融資操作。 如果我們的客户缺乏流動性或無法進入信貸市場，可能會影響客户對我們產品和服務的需求，我們可能無法收回欠我們的款項。此外，我們的產品在許多行業銷售，其中一些行業是週期性的，可能會經歷週期性的低迷。我們所服務行業的週期性疲軟可能會導致對我們產品的需求減少，並影響我們的盈利能力和財務業績。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

失去關鍵領導層可能會對我們的業務運營能力產生實質性的不利影響。

如果我們失去了高級領導層的成員，我們可能會受到不利影響。我們高度依賴我們的高級領導團隊，因為他們在我們的行業和我們的業務中擁有專業知識。失去關鍵領導層或無法吸引、留住和激勵足夠數量的合格管理人員 可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

31

有關前瞻性陳述的警示聲明

本招股説明書中包含的某些非歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述，符合《交易法》第21E節的含義。我們打算將這類前瞻性陳述納入《交易法》第21E節中有關前瞻性陳述的避風港條款。敬請讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本招股説明書發佈之日發表。除歷史事實陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關以下方面的陳述：ESAB與Enovis(以前稱為Colfax)分離的預期收益；分離後公司的預期財務和經營業績及未來機會；分離的税務處理；新型冠狀病毒病(新冠肺炎)全球大流行的影響，包括政府、企業和個人針對這種情況採取的行動， 對全球和區域經濟、金融市場和對我們產品的總體需求的預測；對收入、利潤率、費用、税收撥備和税率、運營收益或虧損、匯率影響、現金流、養老金和福利義務以及資金需求、協同效應或其他財務項目的預測；我們管理層對未來運營的計劃、戰略和目標，包括與潛在收購、薪酬計劃或採購承諾有關的聲明；發展, 與產品或服務有關的業績或行業或市場排名；未來經濟狀況或業績；未決索賠或法律訴訟的結果，包括與石棉相關的債務和保險責任訴訟；潛在收益和成本收回；任何前述假設；以及我們打算、預期、項目、相信或 預期未來將會或可能發生的活動、事件或發展的任何其他陳述。前瞻性陳述可能是，但並不總是以以下術語為特徵的：相信、預計、應該、將、打算、計劃、將、項目、定位、戰略、目標、尋求、看到、看到和類似表述。 這些陳述是基於我們管理層截至招股説明書之日根據他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和我們認為合適的其他因素的經驗和看法而做出的假設和評估。這些前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，實際結果或結果可能會因多種因素而大不相同，這些因素包括但不限於：

•

我們作為一家獨立上市公司運營的能力；

•

我們從分離中獲得預期利益的能力；

•

烏克蘭戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭導致的不斷升級的地緣政治緊張局勢以及對能源供應和價格的相關影響；

•

整體經濟的變化，以及我們所服務的市場的週期性；

•

供應鏈限制和積壓，包括影響原材料、零部件可用性的風險、勞動力短缺和效率低下、貨運和物流挑戰以及原材料、零部件、運費和交付成本的通貨膨脹；

•

與新冠肺炎全球大流行的影響相關的風險，包括 病毒變體的上升、流行和嚴重程度，政府、企業和個人針對情況採取的行動，例如疫情的範圍和持續時間，政府行動的性質和有效性，以及為應對而實施的限制措施，供應鏈中斷，對客户信譽和財務生存能力的影響，以及對我們的業務和執行業務連續性計劃的能力的其他影響；

•

由於新冠肺炎大流行和各種地緣政治事件造成經濟中斷，商品市場和包括石油和鋼鐵在內的某些商品價格波動；

•

我們識別、融資、收購和成功整合有吸引力的收購目標的能力；

•

我們因收購而產生的意外負債風險敞口；

•

我們和客户以合理成本獲得所需資金的能力；

32

•

我們能夠準確估計重組計劃的成本或實現成本節約；

•

估計我們與石棉有關的負債的數額和能力；

•

我們保險公司的償付能力及其支付石棉相關費用的可能性；

•

我們任何製造設施的材料中斷；

•

不遵守與我們的國際業務相關的各種法律法規，包括反賄賂法律、出口管制法規以及制裁和禁運；

•

與我們的國際業務相關的風險，包括貿易保護措施和其他貿易關係變化的風險；

•

與工會和工會代表員工相關的風險；

•

我們面臨的產品責任索賠；

•

與環境、健康和安全法律法規相關的潛在成本和責任；

•

未能維護、保護和捍衞我們的知識產權；

•

領導班子關鍵成員的流失；

•

我們融資安排中的限制，可能會限制我們經營業務的靈活性；

•

無形資產價值減值；

•

我們固定收益養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金要求或義務 ；

•

外幣匯率或通貨膨脹率的重大變動；

•

新的條例和客户偏好反映了對環境、社會和治理問題的更加重視[br}，包括與使用衝突礦物有關的新條例；

•

影響我們信息技術基礎設施的服務中斷、數據損壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞；

•

技術變化帶來的風險；

•

本港工業的競爭環境；

•

税率的變化、遞延税項資產的變現或額外所得税負債的風險敞口，包括新冠肺炎全球大流行和冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法的影響；

•

我們管理和發展業務以及執行業務和增長戰略的能力；

•

客户在我們的戰略市場的資本投資和支出水平；

•

我們的財務業績；

•

整合或完全實現我們收購的預期成本節約和收益方面的困難和延遲；以及

•

本招股説明書中風險因素項下列出的其他風險和因素。

新冠肺炎大流行以及俄羅斯和烏克蘭衝突的影響，包括政府、企業和個人針對這些情況所採取的行動，可能會產生、促成或放大與其中許多因素相關的風險。

實際結果和結果可能與我們的前瞻性 陳述中預期的結果、發展和業務決策大不相同。前瞻性陳述僅在本招股説明書發佈之日發表。我們不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非法律另有要求，無論是由於新信息、未來事件和事態發展還是其他原因。？有關實際結果可能與我們預期的結果大不相同的一些原因的進一步討論，請參閲風險因素。

33

此外，我們認為的聲明和類似聲明反映了我們對相關主題的 信念和意見。這些陳述基於截至本招股説明書發佈之日向我們提供的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些陳述。

34

收益的使用

本招股説明書涉及本公司可能不時發售或出售的普通股股份。債轉股交換派對。在任何此類發行中，我們將不會從出售普通股中獲得任何收益。任何發行所得的所有收益將由債轉股交易方，將從Enovis收購本次發行中出售的普通股，以換取Enovis持有的未償還Enovis債務債轉股交換派對。

35

股利政策

2022年7月18日和2022年10月14日，我們分別向2022年7月1日和2022年9月30日登記在冊的股東支付了普通股每股0.05美元的季度現金股息。我們不能保證未來會繼續派發紅利。未來派發任何股息，以及派發股息的時間和金額，均由董事會酌情決定。董事會關於支付股息的決定將取決於許多因素，例如我們的財務狀況、收益、資本要求、償債義務、我們當時現有債務協議中的限制性契約、行業慣例、法律要求以及我們董事會認為相關的其他因素。我們支付股息的能力將取決於我們持續從運營中產生現金的能力，以及我們進入資本市場的機會。

36

未經審計的預計合併財務報表

以下未經審計的備考合併財務報表包括截至2021年12月31日的年度和截至2022年4月1日的三個月的未經審計的備考綜合經營報表。截至2021年12月31日的年度未經審計預計綜合經營報表數據來自本招股説明書中包含的歷史審計綜合財務報表 。備考調整使下述交易生效。截至2021年12月31日止年度的未經審核備考綜合經營報表使以下所述的交易生效，猶如該等交易發生於2021年1月1日，即2021財年的第一天。截至2022年4月1日的三個月的未經審計備考綜合經營報表使下列交易生效 ，如同它們發生在2022年1月1日，即2022財年的第一天。本招股説明書中包括的本節和以下未經審計的備考合併財務報表和公司的合併財務報表及其附註 中的引用是指Colfax的製造技術業務，而對母公司的引用是指Colfax Corporation。以下未經審計的備考合併財務報表 伊薩根據美國證券交易委員會S-X規則第11條的規定實施了分離和相關調整。2020年5月，美國證券交易委員會通過了第33-10786號新聞稿-關於收購和處置企業的財務披露修正案或最終規則。《最終規則》於2021年1月1日生效，未經審計的備考合併財務信息據此列報。

未經審計的備考合併財務報表包括某些交易和自主實體調整，這些調整對於公平地呈現截至和在所示期間的未經審計的備考合併經營報表是必要的。備考調整基於管理層認為在分離時可獲得的信息是合理的假設。有關更多信息，請參閲管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析，包括流動性和資本資源概述，以及本招股説明書其他部分包含的合併和合並簡明財務報表附註中的注9，債務。

未經審計的備考合併財務報表影響以下交易和自主實體調整：

•

根據分離協議將未包括在歷史合併財務報表中的某些剩餘工業和公司資產及負債從母公司和母公司轉移到本公司；

•

伊薩與母公司之間的離職協議、税務協議、過渡服務協議、僱員事務協議和其他商業協議以及其中所載規定的影響；

•

本公司於與母公司分離時預期已訂立的長期債務安排 。我們注意到(I)利率環境與我們的假設發生了重大變化，以及(Ii)公司的實際資本結構與我們的假設資本結構有很大不同；

•

根據分離協議將製造技術業務的資產和負債從母公司和母公司轉移給我們，代價是我們的普通股股份和分配；

•

實施分配後的資本結構；

•

ESAB作為一個自主實體預計會產生的增量成本。

未經審核的備考合併財務報表須遵守附註所述的假設及調整。

37

未經審計的備考合併財務報表僅供參考 。如果分離和相關交易在假定的日期完成，預計信息不一定表明我們的運營結果或財務狀況，不應將其作為我們作為一家獨立上市公司的實際或未來業績或財務狀況的代表。歷史合併財務報表來自母公司的歷史會計記錄，幷包括從母公司公司辦公室分配的某些一般和行政費用。該等分配乃按合理基準釐定；然而，該等金額並不一定代表本公司於所述期間或日期為獨立於母公司運作的實體時應於財務報表中反映的金額。因此，自治實體的調整已反映在形式合併財務信息中 ，管理調整是為了提供更多信息。

閲讀以下未經審計的備考合併財務報表時，應結合我們的歷史合併財務報表以及本招股説明書中包括的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。

38

科爾法克斯公司的製造技術業務

未經審計的備考合併業務報表

($和以千計的股份，每股金額除外)

		截至2022年4月1日的三個月
		歷史				交易記錄 會計核算 調整，調整								自治實體調整								形式上
淨銷售額		$	647,911			$	—							$	—							$	647,911
銷售成本			423,580				—								—								423,580
毛利			224,331				—								—								224,331
銷售、一般和行政費用			135,413				—								(11	)			(c	)			135,402
重組和其他相關費用			5,304				—								—								5,304
營業收入			83,614				—								11								83,625
利息(收入)費用和其他淨額			(556	)			9,500				(a	)			—								8,944
所得税前收入			84,170				(9,500	)							11								74,681
所得税支出(福利)			25,746				(2,173	)			(d	)			3				(d	)			23,576
持續經營的淨收益(虧損)			58,424				(7,327	)							8								51,105
非持續經營虧損，税後淨額			(2,021	)			—								—								(2,021	)
淨收益(虧損)			56,403				(7,327	)							8								49,084
減去：可歸因於非控股權益的收入，税後淨額			966				—								—								966
科爾法克斯製造技術業務的淨收入		$	55,437			$	(7,327	)						$	8							$	48,118
每股收益(虧損)
基本信息：
持續運營																			(b	)		$	$0.84
停產經營																			(b	)			(0.03	)
基本每股收益																						$	0.81
稀釋：
持續運營																			(b	)		$	0.84
停產經營																			(b	)			(0.03	)
稀釋後每股收益																						$	0.81
已發行普通股和普通股等值股票的平均水平：
基本信息																			(b	)			60,034
稀釋																			(b	)			60,034

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