附件99.1
3Q22 財報發佈
2022年11月17日 Investors.stone.co
StoneCo報告2022年第三季度業績
收入 25.08億雷亞爾,同比增長71%,超過24億雷亞爾的指引;
調整EBT為2.11億雷亞爾,顯著高於指導水平,環比增長97%;
在22年第3季度,MSMB客户端淨增到248,000個,加速了
大開曼喬治城,2022年11月17日-石材股份有限公司(納斯達克代碼:STNE)(以下簡稱“石頭”或“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績 。
“尊敬的股東們,
我很高興地向您報告 本季度我們實現了強勁增長,市場份額增加,利潤環比翻了一番,客户淨增加速度加快 ,調整後的淨現金餘額有所改善,產生了強勁的流動性。我們的盈利能力復甦繼續獲得更大的動力。
在營收方面,我們 繼續表現良好,總收入和收入同比增長近71%,其中金融服務部門的年增長率為84%,軟件部門的年增長率為近22%。我們預計我們的增長將保持強勁,因為我們繼續 在我們的中心和數字渠道看到穩健的銷售執行,新銀行賬户的成功交叉銷售,以及我們的收入 率反彈。我們能夠超過我們的營收指引約4.5%,我相信這表明我們對我們的業績有很好的視線, 我們能夠執行我們本季度的計劃。
歸根結底,我們的盈利增長速度大大快於我們對本季度的預期,因為我們的重新定價計劃被證明比我們內部保守的預期更成功 ,我們獲得了一些增量運營槓桿,我們的財務支出佔總收入和收入的百分比在第二季度上升後開始正常化(這是我們未來繼續看到的積極趨勢)。 因此,我們調整後的EBT為2.107億雷亞爾,遠遠高於我們對本季度的指導,我們的調整後EBT利潤率環比增加了380個基點,在22年第三季度達到8.4%。我們預計將繼續增加我們的利潤率。
我們一直專注並努力工作,以平衡強勁的增長和不斷增長的盈利能力,發展我們的銀行平臺,擴大和整合我們的軟件業務,並 重建我們的信貸產品。總體而言,我認為我們有一個很好的季度,我對我們的業績感到滿意,但我們仍有很多工作要做。 到目前為止,我們第四季度的業績繼續保持良好趨勢,我們預計隨着我們為2023年的業務定位並翻開斯通旅程的新篇章,我們的業績將繼續改善。
正如我們之前宣佈的那樣, 我明年將成為StoneCo的董事會成員,專注於制定關鍵的戰略和財務舉措,以推動公司未來的擴張,佩德羅·津納將不遲於2023年3月31日加入斯通的執行團隊,並將在擔任首席執行官之前的過渡期開始與我和管理團隊密切合作。我對佩德羅有很深的信任,我很高興能在我們繼續發展業務的過程中與他和團隊合作。我仍然堅定地致力於作為合作伙伴的斯通,並期待着在我們旅程的這一新部分支持團隊。
-首席執行官蒂亞戈·皮奧
2
22年第3季度的運營和財務要點
關於我們的非IFRS調整損益指標的説明:在部分出售我們在Banco Inter的股份後,從22年第二季度起,我們不再 調整與我們的債券相關的財務費用,這可能會影響我們當前調整後的結果與22年第二季度之前調整後的 數字的可比性。為了更好地瞭解我們的業務表現趨勢,本收益新聞稿中的表格 參考了我們調整後的損益指標,為便於比較,我們沒有對所有期間的債券費用進行調整。有關債券調整前後的歷史指標,請參見表 16。
主要綜合財務指標
表1:主要綜合財務指標
主要綜合財務指標 | 3Q22 | 2Q22 | 3Q21 | Δ y/y % | Δ q/q % | |
總收入和收入(百萬雷亞爾) | 2,508.4 | 2,304.1 | 1,469.6 | 70.7% | 8.9% | |
調整後的EBITDA(百萬雷亞爾) | 1,153.7 | 1,057.4 | 473.3 | 143.7% | 9.1% | |
調整後的EBT(百萬雷亞爾) | 210.7 | 106.7 | 81.3 | 159.0% | 97.4% | |
調整後淨收入(百萬雷亞爾) | 162.5 | 76.5 | 85.3 | 90.5% | 112.4% | |
調整後淨現金(百萬雷亞爾) | 3,104.2 | 2,754.4 | 2,802.7 | 10.8% | 12.7% |
· | 本季度總收入和收入達到25.084億雷亞爾,比我們超過24.0億雷亞爾的指引高出4.5%。這比上一年同期的14.696億雷亞爾增長了70.7%。收入的增長主要是由於(I)我們的金融服務平臺收入增長了84.1% ,達到21.215億雷亞爾和(Ii)我們的軟件平臺收入增長了21.6%,達到3.662億雷亞爾。未分配代表剩餘的2080萬雷亞爾的收入。金融服務收入增長 主要歸功於我們在MSMB細分市場的表現,以及TPV的強勁增長和不斷增加的收購率。我們全年的軟件收入增長主要是由我們的軟件核心業務業績推動的。 |
· | 調整後的EBITDA環比增長9.1% 。22年第三季度調整後的EBITDA為11.537億雷亞爾,高於2011年第三季度的4.733億雷亞爾 ,環比增長9.1%。調整後的EBITDA利潤率環比小幅上升至46.0%,這主要是由於我們的成本和支出提高了效率,儘管銷售人員和營銷費用增加了。 |
· | 調整後的EBT1 2.107億雷亞爾,高於我們該季度超過1.25億雷亞爾的指引,調整後的EBT利潤率環比上升3.8個百分點,在22年第三季度達到8.4%。與我們的指導相比,更好的結果主要是由於我們的金融服務解決方案的表現好於預期。 |
· | 調整後淨收益2 22年第三季度調整後淨利潤率為6.5%,為1.625億雷亞爾,而22年第二季度為7650萬雷亞爾,利潤率為3.3%。這一改善主要與(I)我們的MSMB客户的貨幣化程度更高有關,因為我們在不斷變化的利率環境中成功實施了我們的定價政策,(Ii)服務成本的運營槓桿,以及(Iii)財務費用的降低 主要是因為出售應收賬款為預付款業務提供資金的持續時間更短和更標準化,以及使用我們自己的現金償還債務,從而減少了財務費用。 |
· | 調整後的淨現金為31.042億雷亞爾 百萬於二零一二年第三季度,雷亞爾較二季度增加3.498億雷亞爾,主要原因是:(I)現金淨收入為3.919億雷亞爾,即現金流量表中報告的淨收入加上非現金收入及開支;(Ii)信貸業務收入淨額6,780萬雷亞爾,及(Iii)應付税項及可追回税項2,01百萬雷亞爾。這些因素被(Iv)-1.093億雷亞爾的資本支出、(V)-1.403億雷亞爾的利息和所得税以及(Vi)-2,080萬雷亞爾的併購所部分抵消。 |
1 債券調整前後的歷史指標見表16。
2 債券調整前後的歷史指標見表16。
3
分部 報告
從 第一季度開始,我們分兩個細分市場報告我們的財務和運營指標:金融服務和軟件,以及非戰略性業務中的未分配活動 。請注意,我們的分部報告是在調整的基礎上進行的,對與Banco InterInvestment相關的按市值計價的費用、收購的公允價值調整攤銷等因素進行了調整。
金融服務:由我們為MSMB和大客户提供的金融服務解決方案組成,其中主要包括我們的支付解決方案、數字銀行、信貸和我們的註冊業務標籤。
軟件: 由兩個主要戰線組成,即:(I)核心,包括POS/ERP解決方案、TEF和二維碼網關, 對賬和客户關係管理,以及(Ii)數字,包括OMS、電子商務平臺、參與工具、美國存托股份解決方案和市場中心。 Linx Pay遺留業務的剩餘業績同時計入核心和數字收入和成本。
下面, 我們將我們的主要財務指標細分為兩個可報告的細分市場。
表2:按細分市場劃分的財務指標
分部報告(調整後的百萬雷亞爾) | 3Q22 | %Rev3 | 2Q22 | %Rev3 | 3Q21 | %Rev | Δ y/y % | Δ q/q % | |
總收入和收入 | 2,508.4 | 100.0% | 2,304.1 | 100.0% | 1,469.6 | 100.0% | 70.7% | 8.9% | |
金融服務 | 2,121.5 | 100.0% | 1,932.6 | 100.0% | 1,152.5 | 100.0% | 84.1% | 9.8% | |
軟件 | 366.2 | 100.0% | 350.7 | 100.0% | 301.1 | 100.0% | 21.6% | 4.4% | |
未分配 | 20.8 | 100.0% | 20.8 | 100.0% | 16.0 | 100.0% | 29.8% | 0.2% | |
調整後的EBITDA | 1,153.7 | 46.0% | 1,057.4 | 45.9% | 473.3 | 32.2% | 143.7% | 9.1% | |
金融服務 | 1,098.6 | 51.8% | 1,020.6 | 52.8% | 457.4 | 39.7% | 140.2% | 7.6% | |
軟件 | 54.8 | 15.0% | 53.2 | 15.2% | 20.0 | 6.6% | 174.4% | 3.0% | |
未分配 | 0.3 | 1.4% | (16.5) | (79.1%) | (4.1) | (25.3%) | N.m | N.m | |
調整後的EBT | 210.7 | 8.4% | 106.7 | 4.6% | 81.3 | 5.5% | 159.0% | 97.4% | |
金融服務 | 177.6 | 8.4% | 84.0 | 4.3% | 104.3 | 9.1% | 70.2% | 111.3% | |
軟件 | 33.7 | 9.2% | 40.0 | 11.4% | (11.6) | (3.9%) | N.m | (15.7%) | |
未分配 | (0.6) | (2.7%) | (17.3) | (83.0%) | (11.4) | (70.9%) | N.m | N.m |
3利潤率是通過除以每個細分市場的收入來計算的。
4
金融服務部門業績亮點
表 3:金融服務業主要業務和財務指標
主要金融服務指標 | 3Q22 | 2Q22 | 3Q21 | Δ y/y % | Δ q/q % | |
財務指標(百萬雷亞爾) | ||||||
總收入和收入 | 2,121.5 | 1,932.6 | 1,152.5 | 84.1% | 9.8% | |
調整後的EBITDA | 1,098.6 | 1,020.6 | 457.4 | 140.2% | 7.6% | |
調整後的EBT | 177.6 | 84.0 | 104.3 | 70.2% | 111.3% | |
調整後的EBT利潤率(%) | 8.4% | 4.3% | 9.1% | (0.7 p.p.) | 4.0 p.p. | |
冠捷(10億雷亞爾) | 93.3 | 90.7 | 75.0 | 24.5% | 2.9% | |
MSMB | 74.7 | 69.9 | 51.6 | 44.7% | 6.9% | |
大客户 | 18.6 | 20.9 | 23.4 | (20.3%) | (10.7%) | |
每月平均冠捷MSMB(‘000) | 11.2 | 11.8 | 14.4 | (22.6%) | (5.5%) | |
活動支付客户羣(‘000)5 | 2,372.1 | 2,122.3 | 1,388.4 | 70.9% | 11.8% | |
MSMB5 | 2,314.4 | 2,066.4 | 1,336.1 | 73.2% | 12.0% | |
大客户 | 64.3 | 61.2 | 56.1 | 14.7% | 5.1% | |
Net Adds(‘000)5 | 249.8 | 196.1 | 293.8 | (15.0%) | 27.4% | |
MSMB5 | 248.0 | 195.5 | 290.3 | (14.6%) | 26.8% | |
大客户 | 3.1 | 1.0 | 4.4 | (30.2%) | 206.9% | |
收費率 | ||||||
MSMB | 2.21% | 2.09% | 1.66% | 0.54 p.p. | 0.11 p.p. | |
大客户 | 0.95% | 0.86% | 0.62% | 0.33 p.p. | 0.09 p.p. | |
MSMB銀行業務 | ||||||
活躍銀行客户羣(‘000) | 561.2 | 526.1 | 422.5 | 32.8% | 6.7% | |
總賬户餘額(百萬雷亞爾) | 2,653.1 | 2,317.8 | 1,287.1 | 106.1% | 14.5% | |
石卡冠捷(百萬雷亞爾) | 542.8 | 531.6 | 415.8 | 30.5% | 2.1% | |
銀行業Arpac4 | 43.6 | 39.0 | 18.3 | 139.2% | 11.8% | |
MSMB積分 | ||||||
投資組合(百萬雷亞爾) | 522.3 | 603.9 | 1,591.4 | (67.2%) | (13.5%) | |
信貸客户(‘000) | 35.5 | 44.7 | 102.4 | (65.3%) | (20.4%) |
· | 總收入 金融服務部門收入22年第三季度同比增長84.1%,達到21.215億雷亞爾。 這一增長主要是由於我們在MSMB細分市場的表現,TPV和客户基礎同比強勁增長,此外 收購率上升。此外,在活躍客户羣增長和Arpac增長的推動下,我們的銀行解決方案收入繼續增長。 |
· | 調整 金融服務部門的EBT22財年第三季度環比增長逾一倍,從22財年第二季度報告的8,400萬雷亞爾增至1.776億雷亞爾。該部門的調整後EBT利潤率在22季度為8.4%,比22季度的4.3%高出4.0個百分點。這一利潤率提高的主要原因是:(I)我們的MSMB客户的貨幣化程度更高,在不斷變化的利率環境中成功實施了我們的定價政策,(Ii)服務成本的運營槓桿,以及(Iii)財務 費用降低,這主要是由於出售應收賬款為預付款業務提供資金的持續時間更短和更標準化,以及使用我們自己的現金償還債務,從而減少了財務支出。 |
· | 合併 TPV22年第三季度同比增長24.5%至933億雷亞爾,主要與MSMB細分市場的增長有關。 |
4ARPAC指的是每個活躍客户的平均收入,並將我們的銀行和保險收入除以我們的活躍銀行客户基礎。
5從3Q22起,不包括僅使用Tapton的客户端。
5
· | 支付活躍客户總數 達到240萬6,季度淨新增249,800人, 高於上一季度的196,100人。在22年第3季度,我們在所有客户端層中繼續看到客户的積極增加。我們沒有在我們的客户羣中考慮僅使用我們的Tapton解決方案的客户數量。 |
a. | MSMB-平衡增長和盈利能力 |
· | MSMB 活躍支付客户達到2,314,4007,相當於本季度客户淨增248,000人。淨增 高於上一季度的195,500。在22年第3季度,我們在所有MSMB客户端 層中繼續看到客户端的積極增加。 |
· | MSMB TPV為747億雷亞爾,同比增長44.7%,並高於我們73.0雷亞爾至740億雷亞爾的指引。這一增長主要是由於所有客户端 層中的MSMB活動客户端基數和每個客户端的平均TPV都有所增長。 |
· | 每個客户端的平均每月TPV(以MSMB為單位)同比下降22.6%,季度環比下降5.5%,至11,200雷亞爾, 這是由於我們的Ton產品增長更快,與Stone和Pagar.me中小企業產品相比,Ton產品的平均TPV較低。然而,在所有客户端層中,每個客户端的TPV 都有所增長。 |
· | MSMB 22年第3季度使用率升至2.21%從22年第二季度的2.09%增長,主要是由於我們在不斷變化的利率環境下不斷努力調整我們的商業政策,與22年第二季度相比,我們在22年第三季度做出了更大的調整,以及我們的銀行業務持續增長。 |
· | 由於我們的商業政策在經過22年第二季度的小幅調整後,在22年3季度進行了更有力的調整,因此,在扣除每個客户的融資成本後,Stone和Ton產品的收入都出現了季度環比和同比增長 。 |
· | 我們的銀行生態系統 8在22年第3季度繼續增長: |
o | 我們的銀行客户羣繼續連續增長, 與第22季度相比增長加快。隨着我們繼續增加支付客户羣內銀行賬户的活躍度,活躍的數字銀行賬户達到561,200個,環比增長6.7%,同比增長32.8%。 同時,每個活躍客户的平均收入(ARPAC)9同比增長139.2%,季度環比增長11.8%,達到每個客户每月43.6雷亞爾。隨着我們向我們的Ton客户羣銷售更多的銀行業務,我們預計我們的賬户數量、總賬户餘額和整體銀行業務收入將顯著增加,儘管每個客户的平均收入應該會下降,因為微商對收入的貢獻自然較小。 |
o | 總賬户餘額達到27億雷亞爾,同比增長106.1%,環比增長14.5%。季度環比增長主要是由於擁有餘額的客户數量和每個客户的平均餘額增加,再加上CDI利率的提高,導致我們的銀行平臺的ARPAC增加。 |
6從3Q22起,不包括僅使用Tapton的客户端。
7從3Q22起,不包括僅使用Tapton的客户端。
8不考慮Pagar.me或Ton的銀行賬户,但總賬户餘額指標和Stone Card TPV除外。
9Arpac銀行業務包括信用卡交換費、浮動收入、保險費和交易費。
6
o | 石卡冠捷10同比增長30.5%,季度環比增長2.1%,達到5.428億雷亞爾。 |
· | 更新我們的信貸業務 : |
o | 我們的傳統信貸組合 在22年第3季度達到5.223億雷亞爾,較22季度減少8160萬雷亞爾。這一減少主要是由於本季度現金流入6780萬雷亞爾 。 |
o | 在22財年第三季度5.223億雷亞爾的投資組合中,我們有4.727億雷亞爾的壞賬撥備餘額。鑑於我們預計仍將收到應計利息,我們資產負債表中信貸組合的公允價值為6,140萬雷亞爾。壞賬撥備為4.727億雷亞爾,而不良貸款為4.805億雷亞爾,這意味着覆蓋率為98%。 |
o | 我們已 開始測試我們的新信貸產品,最近,在2022年11月,我們的新信貸主管Gregor Ilg有效地加入了我們的團隊。我們推出這一新的信貸產品,一方面是為了加強我們對客户支付能力的瞭解,同時也是為了讓我們的客户在使用我們的信貸解決方案時,能夠更好地管理他們的現金流。我們目前正在測試的一些元素的例子包括:(I)我們增加了信用決策模型中的變量集,利用了內部和外部數據;(Ii)我們創建了一個無縫和完全自動化的流程,這是我們 期望的極大地改善我們的客户體驗,併為他們提供在必要時重新調整其付款時間表的可能性;(Iii)我們正在測試如何通過我們在中心的代理和客户關係團隊,利用我們與客户的密切關係來改善整個信用生命週期。我們將從營運資金和信用卡相關產品開始,但我們預計未來將擴大我們的產品組合,提供更廣泛的產品集。考慮到我們面臨的信貸週期,我們將 採取保守的方式,預計在2023年擴大我們的信貸客户基礎。 |
b. | 大客户-平臺服務增長,細分收購業務 |
· | 平臺 服務TPV同比增長63.2%。總關鍵客户TPV為186億雷亞爾,同比下降20.3% 。這一預期的減少是由於次級收購者的持續剝離,其交易量下降了56.2%,部分被平臺服務的TPV增長63.2%所抵消,平臺服務的TPV達到115億雷亞爾,其中包括向Linx客户羣追加銷售我們的付款產品的交易量。 |
· | 重點客户收費率為0.95%。大客户接納率在22年第3季度為0.95%,高於22年第2季度的0.86%。這一增長主要是由於(I)次級收購者的代表性較低,與平臺客户相比,次級收購者的接受率較低,以及(Ii)兩個MDR的價格較高,以及CDI費率較高的影響,這將直接影響較大客户的預付款價格。這些 因素被我們的子收購客户中較低的採購率部分補償。 |
10與Stone發行的預付卡相關的數量。
7
軟件 性能亮點
表4:軟件主要運營和財務指標
主要軟件度量標準 | 3Q22 | 2Q22 | 3Q21 | Δ y/y % | Δ q/q % | |
財務指標(百萬雷亞爾) | ||||||
總收入和收入 | 366.2 | 350.7 | 301.1 | 21.6% | 4.4% | |
調整後的EBITDA | 54.8 | 53.2 | 20.0 | 174.4% | 3.0% | |
調整後EBITDA利潤率 | 15.0% | 15.2% | 6.6% | 8.3 p.p. | (0.2 p.p.) | |
調整後的EBT | 33.7 | 40.0 | (11.6) | N.m | (15.7%) |
· | 總收入和軟件收入 22年第三季度同比增長21.6%,達到3.662億雷亞爾。這一增長主要是我們核心業務業績的結果,這主要是由(I)來自更多POS/ERP地點的有機增長 和更高的平均票務以及(Ii)無機增長推動的。 |
· | 軟件部門調整後的EBITDA22財年第三季度增長至5,480萬雷亞爾,利潤率為15.0%,與21季度2,000萬雷亞爾和6.6%的利潤率相比,增長強勁。與22季度相比,調整後的軟件EBITDA利潤率基本保持一致, 這是由於非經常性更高的雲成本,我們預計這一成本將在22季度正常化。我們繼續預計調整後的EBITDA利潤率將隨着時間的推移而提高 。 |
· | 針對軟件調整了 EBT與上一年同期的-1,160萬雷亞爾相比,經調整的EBT下降15.7%,由4,000,000雷亞爾降至3,370萬雷亞爾,經調整的EBT利潤率由11.4%降至9.2%。這一減少是由於本季度正常化的22年第二季度攤銷水平較低的結果。展望未來,我們預計 調整後的EBT利潤率將隨着時間的推移而提高。 |
· | 我們的 核心11軟件業務收入同比增長23.3%。這一增長是由於平均門票和地點數量的增加,以及最近投資的整合。 |
· | 我們的數字12業務收入同比增長10.0%主要得益於Plib.to的整合,專注於通過與不同市場的整合來幫助商家在線銷售。 |
最近的發展
領導角色轉變和管理層變動
根據我們11月3日的新聞稿研發,2022年,隨着公司管理層和董事會的演變,公司 宣佈:
· | 我們現任首席執行官Thiago Piau將成為公司董事會成員,他將專注於制定關鍵的戰略和財務計劃,以幫助推動StoneCo未來的擴張; |
11包括(I)我們跨越不同零售和服務垂直市場的POS/ERP解決方案,其中包括Linx和我們隨着時間推移而投資的POS/ERP解決方案組合;(Ii)我們的TEF和二維碼網關;(Iii)我們的對賬解決方案;以及(Iv)CRM。
12由(I)我們的全方位渠道平臺(OMS);(Ii)我們的電子商務平臺(Linx Commerce);(Iii)互動工具(Linx ImPulse和mLabs);(Iv)我們的美國存托股份解決方案和(V)市場中心組成。
8
· | 現任StoneCo董事會成員佩德羅·津納將辭去董事會職務,接替皮奧擔任首席執行官。Zner先生在戰略、風險管理和金融方面擁有超過25年的經驗,他最近在2017年至2022年11月期間擔任巴西領先發電公司之一Eneva的首席執行官。他將不遲於2023年3月31日加入斯通的執行團隊,並將在擔任首席執行官之前的過渡期開始與Piau先生和管理團隊密切合作。 |
此外,本公司還宣佈:
· | André Monteiro被任命為我們的首席風險官,這是一個新設立的職位。在加入Stone之前,蒙泰羅是XP Inc.在2021年5月至2022年8月期間負責財務風險的首席運營官。從2013年9月至2021年3月,他曾在B3、巴西交易所和場外交易市場擔任CRO。2004年至2013年,他是Gávea Investments的合夥人,擔任CRO和量化投資組合經理。在此之前,他是Icatu銀行買方的首席經濟學家(1998-2002),IBM巴西商業智能部門的人工智能分析師(1997)和格蘭託諮詢公司的宏觀經濟分析師(1996)。2018至2020年間,他擔任巴西開發銀行(BNDES)董事會風險委員會的獨立成員。Monteiro先生擁有以下學位:普林斯頓大學本德海姆金融中心金融學博士後(2003)、決策支持方法博士(2002)和理科碩士。裏約熱內盧天主教大學金融與投資分析(1997),聖保羅大學化學工程學士(1995)。 |
22年第4季度展望
下面的 展望構成適用證券法所指的前瞻性信息,基於多項假設 並受多項風險的影響。由於許多因素,包括某些風險因素,實際結果可能會大不相同。 其中許多因素超出了StoneCo的控制範圍。雖然世界盃和宏觀經濟環境可能會對我們的業績產生一些負面影響 ,但我們繼續預計我們的業務將實現強勁的核心增長和盈利能力的改善。請參閲下面的《前瞻性 聲明》。鑑於這些因素,我們預計會出現以下情況:
· | 預計22年第四季度總收入和收入將超過26.0億雷亞爾,同比增長38.8%以上; |
· | 調整後的EBT預計在22年第四季度超過2.5億雷亞爾,而22年第三季度為2.107億雷亞爾; |
· | MSMB 預計2012年第四季度TPV將在780億雷亞爾至790億雷亞爾之間,而22年第三季度為747億雷亞爾。這一指引反映了今年第四季度世界盃對MSMB TPV的負面影響估計在20億至30億雷亞爾之間。 |
9
收益表
表 5:損益表(國際財務報告準則)
損益表 (百萬雷亞爾) | 3Q22 | % Rev. | 3Q21 | % Rev. | Δ % | 9M22 | % Rev. | 9M21 | % Rev. | Δ % | |
交易活動和其他服務的淨收入 | 677.8 | 27.0% | 436.7 | 29.7% | 55.2% | 1,839.6 | 26.7% | 1,114.2 | 37.8% | 65.1% | |
訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 426.4 | 17.0% | 371.0 | 25.2% | 14.9% | 1,296.3 | 18.8% | 663.8 | 22.5% | 95.3% | |
財務 收入 | 1,251.6 | 49.9% | 607.7 | 41.4% | 106.0% | 3,306.4 | 48.0% | 1,016.5 | 34.4% | 225.3% | |
其他 財務收入 | 152.7 | 6.1% | 54.3 | 3.7% | 181.4% | 440.5 | 6.4% | 156.2 | 5.3% | 182.0% | |
總收入和收入 | 2,508.4 | 100.0% | 1,469.6 | 100.0% | 70.7% | 6,882.8 | 100.0% | 2,950.7 | 100.0% | 133.3% | |
服務成本 | (671.3) | (26.8%) | (525.6) | (35.8%) | 27.7% | (1,971.8) | (28.6%) | (1,067.7) | (36.2%) | 84.7% | |
管理費用 | (283.9) | (11.3%) | (359.8) | (24.5%) | (21.1%) | (794.2) | (11.5%) | (599.2) | (20.3%) | 32.5% | |
銷售費用 | (385.4) | (15.4%) | (308.2) | (21.0%) | 25.0% | (1,105.1) | (16.1%) | (694.1) | (23.5%) | 59.2% | |
財務 費用,淨額 | (940.3) | (37.5%) | (330.7) | (22.5%) | 184.3% | (2,603.2) | (37.8%) | (580.8) | (19.7%) | 348.2% | |
FVPL指定的股權證券按市值計價 | 111.5 | 4.4% | (1,341.2) | (91.3%) | N.m | (738.6) | (10.7%) | (500.0) | (16.9%) | 47.7% | |
其他 收入(費用),淨額 | (91.3) | (3.6%) | (29.1) | (2.0%) | 213.7% | (193.5) | (2.8%) | (134.8) | (4.6%) | 43.5% | |
對聯營公司的投資虧損 | (1.2) | (0.0%) | (2.8) | (0.2%) | (55.5%) | (3.2) | (0.0%) | (9.2) | (0.3%) | (64.8%) | |
所得税前利潤 | 246.5 | 9.8% | (1,427.8) | (97.2%) | N.m | (526.7) | (7.7%) | (635.2) | (21.5%) | (17.1%) | |
所得税和社會貢獻 | (49.4) | (2.0%) | 167.6 | 11.4% | N.m | (78.5) | (1.1%) | 59.3 | 2.0% | N.m | |
當期淨收益 | 197.1 | 7.9% | (1,260.2) | (85.7%) | N.m | (605.2) | (8.8%) | (575.9) | (19.5%) | 5.1% |
表 6:損益表(調整後13)
在部分出售我們在Banco Inter的股份後,從2Q22 起,我們不再調整與我們的債券相關的財務費用,這可能會影響我們調整後的結果與我們從22年第2季度起的數字與我們之前幾個時期的數字之間的可比性。出於這個原因,我們根據從22季度起採用的調整標準,將我們的歷史數字包括在下面。債券調整前後的歷史指標見表16。
調整後的損益表(百萬雷亞爾) | 3Q22 | % Rev. | 3Q21 | % Rev. | Δ % | 9M22 | % Rev. | 9M21 | % Rev. | Δ % | |
交易活動和其他服務的淨收入 | 677.8 | 27.0% | 436.7 | 29.7% | 55.2% | 1,839.6 | 26.7% | 1,114.2 | 37.8% | 65.1% | |
訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 426.4 | 17.0% | 371.0 | 25.2% | 14.9% | 1,296.3 | 18.8% | 663.8 | 22.5% | 95.3% | |
財務 收入 | 1,251.6 | 49.9% | 607.7 | 41.4% | 106.0% | 3,306.4 | 48.0% | 1,016.5 | 34.4% | 225.3% | |
其他 財務收入 | 152.7 | 6.1% | 54.3 | 3.7% | 181.4% | 440.5 | 6.4% | 156.2 | 5.3% | 182.0% | |
總收入和收入 | 2,508.4 | 100.0% | 1,469.6 | 100.0% | 70.7% | 6,882.8 | 100.0% | 2,950.7 | 100.0% | 133.3% | |
服務成本 | (671.3) | (26.8%) | (525.6) | (35.8%) | 27.7% | (1,971.8) | (28.6%) | (1,067.7) | (36.2%) | 84.7% | |
管理費用 | (251.8) | (10.0%) | (193.8) | (13.2%) | 29.9% | (698.2) | (10.1%) | (414.3) | (14.0%) | 68.5% | |
銷售費用 | (385.4) | (15.4%) | (308.2) | (21.0%) | 25.0% | (1,105.1) | (16.1%) | (694.1) | (23.5%) | 59.2% | |
財務 費用,淨額 | (932.2) | (37.2%) | (328.3) | (22.3%) | 184.0% | (2,579.9) | (37.5%) | (570.0) | (19.3%) | 352.6% | |
其他 收入(費用),淨額 | (55.8) | (2.2%) | (29.6) | (2.0%) | 88.7% | (124.7) | (1.8%) | (69.1) | (2.3%) | 80.3% | |
對聯營公司的投資虧損 | (1.2) | (0.0%) | (2.8) | (0.2%) | (55.5%) | (3.2) | (0.0%) | (9.2) | (0.3%) | (64.8%) | |
調整所得税前利潤 | 210.7 | 8.4% | 81.3 | 5.5% | 159.0% | 399.9 | 5.8% | 126.2 | 4.3% | 216.8% | |
所得税和社會貢獻 | (48.2) | (1.9%) | 4.0 | 0.3% | N.m | (109.2) | (1.6%) | (9.0) | (0.3%) | 1119.4% | |
調整後的淨收入 | 162.5 | 6.5% | 85.3 | 5.8% | 90.5% | 290.8 | 4.2% | 117.3 | 4.0% | 147.9% |
13我們調整後的損益包括對我們調整後的淨收入所做的相同調整,但細分為每一項損益線。展示它的目的是為了更容易地理解我們的成本和費用的潛在演變,而不考慮與每個行項目相關聯的一些非經常性事件。
10
總收入和收入
2012年第三季度總收入和收入為25.084億雷亞爾,較上年同期的14.696億雷亞爾增長70.7%。
總收入包括(I)來自金融服務部門的21.215億雷亞爾,(Ii)來自軟件部門的3.662億雷亞爾 和(Iii)未分配的2080萬雷亞爾。
金融服務部門收入同比增長84.1%。這一收入增長主要是由於我們在MSMBs的表現,與去年同期相比,冠捷科技和客户基礎增長強勁 ,此外,22年第三季度的接受率為2.21%,高於22年第二季度的2.09%和21年第三季度的1.66%。 較高的接受率是由於巴西利率環境不斷變化而成功調整了我們的定價政策 ,此外,我們的銀行解決方案也在增長。在主要客户中,收入增長了兩位數,這是由於平臺服務的提成率和業務量更高,而子收購者的業務量卻大幅下降。
軟件 收入同比增長21.6%,這得益於我們的核心業務業績,同期增長23.3%。我們核心軟件業務的增長是由(I)更多POS/ERP地點和更高的平均票價帶來的有機增長以及(Ii)無機增長推動的。
交易淨收入 活動和其他服務
來自交易活動和其他服務的淨收入在22財年第三季度為6.778億雷亞爾,較21財年第三季度增長55.2%。這一增長主要是由於(I)TPV同比增長24.5%;(Ii)來自Ton的收入增加;以及(Iii)新的收入來源,包括銀行、PIX和我們的註冊 業務標籤。
訂閲服務和設備租賃的淨收入
訂閲服務和設備租賃的淨收入在22年第三季度為4.264億雷亞爾,比2011年第三季度增長14.9%,這主要是由於(I)在地點數量和平均票務增加的推動下,POS/ERP收入增加,(Ii)新軟件公司的整合,以及(Iii)我們未分配部分的公司的額外收入 。這些因素被客户壽命假設下調所帶來的負面影響部分抵消。 與我們的支付POS租金收入相關的假設14,以線性方式計入商户的 預期壽命。下修是2022年我們的客户羣受到影響的結果,這是我們在不斷變化的利率環境中調整商業政策的結果。
14根據IFRS 15,訂閲收入是在商家的預期壽命內以線性方式核算的。作為對訂閲收入線性化假設的年度評估的一部分,商家的壽命被向下修正,對本季度的訂閲收入產生了負面影響。
11
財政收入
2012年第三季度的財務收入為125.16億雷亞爾,同比增長106.0%,主要原因是(I)預付額增加,(Ii)隨着CDI的變化,我們的商業政策不斷調整,導致價格上漲 以及(Iii)我們銀行解決方案的浮動收入。
其他財務收入
與2011年第三季度的5430萬雷亞爾相比,22年第三季度的其他財務收入為1.527億雷亞爾 雷亞爾,這主要是由於該國較高的基本 利率導致現金及等價物收益率較高,並被較低的平均現金餘額部分抵消。與第22季度相比,其他財務收入 減少了180萬雷亞爾,主要是由於我們決定使用現金償還債務,導致平均現金餘額減少。雖然這一決定導致其他財務收入減少,但也導致我們的財務支出水平下降, 淨額。
12
成本和開支
服務成本
22年第3季度服務成本為6.713億雷亞爾 ,同比增長27.7%。這一增長主要是由於(I)在技術和物流方面的投資增加,(Ii)我們客户支持團隊的支出增加,以及(Iii)隨着我們繼續擴大客户基礎,D&A成本增加。服務成本佔收入的百分比從2011年第三季度的35.8%降至22年第三季度的26.8%。
與第22季度相比,服務成本 增加了7.2%,主要原因是:(I)雲和數據中心成本上升,(Ii)技術投資增加,(Iii)物流成本上升,(br}成本上升,(Iv)研發成本上升,因為我們繼續擴大客户基礎,以及(V)由於比往常更低的攤銷,我們的軟件部門的研發成本上升。服務成本佔收入的比例從27.2%下降到26.8%。
儘管我們的客户羣強勁增長,但服務成本佔收入的百分比 同比和季度都有所下降,這對服務成本 產生了直接影響,因為這一行包括與獲取新客户相關的前期成本。
行政費用
管理費用為283.9雷亞爾 百萬雷亞爾,同比下降21.1%。這一減少主要是由於(I)與收購相關的公允價值調整的攤銷減少以及(Ii)第三方服務減少,因為在二零一一年第三季度,我們向顧問支付了與Linx和Banco 交易相關的一次性費用。這些影響被更高的人事費用和新軟件公司的整合部分抵消。 由於上述影響以及我們運營效率的提高,管理費用佔總收入和收入的比例從21年第三季度的24.5%大幅下降到22年第三季度的11.3%。
22年第3季度的行政費用比22年第2季度增加了4.4%,主要原因是人員支出增加。管理費用佔收入的百分比從22年第2季度的11.8%降至22年第3季度的11.3%,這是因為我們隨着業務的增長提高了併購效率。
13
22年第三季度的管理費用包括在我們的調整後損益表中調整的3210萬雷亞爾,與收購的公允價值調整攤銷有關, 主要與Linx和其他軟件公司的收購有關(按損益線進行的調整請參見附錄 中的表15)。經這些影響調整後,管理費用在2011年第三季度為1.938億雷亞爾,在22年第二季度為2.316億雷亞爾 ,在22年第三季度為2.518億雷亞爾。我們連續和逐年實現了管理費用的運營槓桿 ,管理費用佔總收入和收入的百分比從21季度的13.2%和22季度的10.1%下降到22季度的10.0% 。效率的提高主要是因為隨着業務的增長,後臺費用減少了。
銷售費用
本季度銷售費用為3.854億雷亞爾 ,同比增長25.0%。這一增長主要是由於(I)銷售人員的支出增加,主要是與我們的樞紐運營有關;(Ii)與合作伙伴佣金的支出增加;以及(Iii)營銷費用增加。銷售費用佔收入的百分比從2011年第三季度的21.0%降至22年第三季度的15.4%。
與第二季度相比,銷售費用 增加了14.7%,主要是由於上文解釋的同比變化的相同因素。由於我們繼續投資於擴大分銷渠道和市場營銷,銷售費用佔收入的百分比 從22年第2季度的14.6%增加到22年第3季度的15.4%。
財務費用,淨額
財務支出淨額為940.3雷亞爾 億雷亞爾,比2011年第三季度增長184.3%。這一差異主要是由於(I)資金成本增加,主要是由於該國在此期間的利率 上升,從21年第三季度的平均4.86%上升到22年第三季度的13.47%;以及(Ii)提前還款額增加。
與上一季度相比,財務費用淨額下降了1.5%,主要原因是:(I)為預付款業務提供資金的應收賬款持續時間更短、更標準化;(Ii)我們使用自己的現金償還債務,將我們的債務水平從22年第二季度的68億雷亞爾減少到22年第3季度的60億雷亞爾 。這兩個因素抵消了提前還款額和利率逐季上升的影響。
14
財務開支包括-8.0億雷亞爾 百萬雷亞爾,該等經調整損益表涉及(I)從業務合併中賺取利息 及(Ii)收購的公允價值調整所產生的一次性影響(按損益線作出的調整請參閲附錄 表15)。在22年第一季度之前,我們還會在調整後的數字中調整債券費用,從22年第二季度起我們停止了 。
為便於比較,根據自22年第2季度起採用的調整標準,我們不調整債券支出的結果,財務支出淨額 21年第3季度為3.283億雷亞爾,22年第2季度為9.456億雷亞爾,22年第3季度為9.322億雷亞爾 ,佔總收入和收入的百分比分別為22.3%、41.0%和37.2%。這種按年和按季變動的情況,可按上文提及的會計數字原因解釋。
FVPL指定的股權證券按市值計價
在22年第三季度,我們在Banco Inter的投資中確認了1.115億雷亞爾的按市值計算的收益。
在FVPL指定的股權證券按市值計價 在我們的調整後損益表中進行了全面調整(按損益線調整請參見附錄中的表15)。
其他收入(支出),淨額
其他費用,22季度淨額為9,130萬雷亞爾 ,同比增加6,220萬雷亞爾,主要是基於股票的薪酬支出。基於股票的薪酬支出同比增長 主要與較高的社會繳款税有關,這是由於我們的股價在22季度出現了正變化,而在21季度則出現了負變化。額外撥款的影響也較小。
與第二季度相比,其他費用淨額增加了2100萬雷亞爾,也主要是由基於股份的薪酬支出解釋的。基於股票的薪酬支出按季度環比增長的主要原因是,由於我們的 股票價格在22季度出現正向變化,導致社會繳款税增加。
其他支出,淨額包括在我們的調整後損益表中調整的-3550萬雷亞爾 ,包括與收購相關的看漲期權和與一次性IPO授予和非經常性長期激勵計劃相關的基於股票的薪酬 (按損益線進行的調整請參見附錄中的表15 )。經這些影響調整後,其他費用淨額在2011年第三季度為2960萬雷亞爾,22年第二季度為5680萬雷亞爾,22年第三季度為5580萬雷亞爾,佔總收入和收入的比例分別為2.0%、2.5%和2.2%。同比增長主要是由於(I)未經調整的基於股份的薪酬支出增加,(Ii)出售非流動資產的虧損增加,以及(Iii)民事或有事項增加。在比 季度更高的基礎上,其他支出基本持平。
15
所得税和社會繳費
於22年度第三季度,公司確認所得税及社會供款支出4,940萬雷亞爾,税前利潤為2.465億雷亞爾, 實際税率為20.1%。與法定税率的差異主要是由於對Banco Inter的投資 按市值計價,不繳納所得税,以及我們的業務在不同税率下產生的積極結果。
所得税和社會貢獻 包括-130萬雷亞爾,在我們的調整後損益表中進行了調整,這與調整後項目的税收有關(按損益行進行的調整請參見 附錄中的表15)。對這些影響進行調整後,我們在22季度的有效税率為22.9%,低於法定税率 ,這主要是由於我們的業務採用不同的税率。
16
EBITDA
本季度調整後的EBITDA為11.537億雷亞爾 ,而2011年第三季度為4.733億雷亞爾。這一較高的數字主要是由於我們業務的增長而導致的總收入和收入增加。本季度調整後的EBITDA利潤率為46.0%,而2011年第三季度和22年第二季度分別為32.2%和45.9%。與22季度相比,22年第3季度EBITDA利潤率連續 有所提高,這主要是由於我們的成本和支出提高了效率,儘管銷售人員和營銷費用增加了 。
表7:調整後的EBITDA對賬
EBITDA 網橋(百萬雷亞爾) | 3Q22 | % Rev. | 3Q21 | % Rev. | Δ % | 9M22 | % Rev. | 9M21 | % Rev. | Δ % | |
所得税前利潤 | 246.5 | 9.8% | (1,427.8) | (97.2%) | N.m | (526.7) | (7.7%) | (635.2) | (21.5%) | (17.1%) | |
(+)財務 費用,淨額 | 940.3 | 37.5% | 330.7 | 22.5% | 184.3% | 2,603.2 | 37.8% | 580.8 | 19.7% | 348.2% | |
(-)其他 財務收入 | (152.7) | (6.1%) | (54.3) | (3.7%) | 181.4% | (440.5) | (6.4%) | (156.2) | (5.3%) | 182.0% | |
(+)折舊和攤銷 | 203.8 | 8.1% | 214.0 | 14.6% | (4.7%) | 585.6 | 8.5% | 395.8 | 13.4% | 47.9% | |
EBITDA | 1,237.9 | 49.4% | (937.3) | (63.8%) | N.m | 2,221.5 | 32.3% | 185.2 | 6.3% | 1099.4% | |
(+)非經常性 基於股份的薪酬支出(A) | 44.4 | 1.8% | (1.7) | (0.1%) | N.m | 88.9 | 1.3% | 65.4 | 2.2% | 36.0% | |
(+)從之前持有的關聯公司權益中獲得 | 0.0 | 0.0% | (3.8) | (0.3%) | (100.0%) | 0.0 | 0.0% | (15.8) | (0.5%) | (100.0%) | |
(+)與投資國際銀行有關的按市值計價 | (111.5) | (4.4%) | 1,341.2 | 91.3% | N.m | 738.6 | 10.7% | 500.0 | 16.9% | 47.7% | |
(+)其他 費用(B) | (17.2) | (0.7%) | 75.0 | 5.1% | N.m | (20.8) | (0.3%) | 97.7 | 3.3% | N.m | |
調整後的EBITDA | 1,153.7 | 46.0% | 473.3 | 32.2% | 143.7% | 3,028.3 | 44.0% | 832.5 | 28.2% | 263.8% |
(a) | 包括與一次性 首次公開募股前以股份為基礎的薪酬池以及非經常性長期激勵計劃有關的撥款支出。有關更多詳細信息,請參閲 截至2022年6月2日的新聞稿《StoneCo宣佈新的激勵計劃池》。 |
(b) | 包括與聯營公司看漲期權相關的公允價值調整、併購和債券發行費用、與收購相關的收益利益、出售公司的損益、Linx的股息和組織重組費用。 |
本季度EBITDA為12.379億雷亞爾,高於上一年同期的-937.3雷亞爾,主要原因是(I)不包括其他財務收入的收入增加 和(Ii)我們對Banco Inter的投資按市值計價產生的正税前影響為1.115億雷亞爾,而2011年第三季度的負影響為13.412億雷亞爾。這些影響被更高的成本和費用部分抵消,不包括D&A。
17
淨收益(虧損)和每股收益
22財年第三季度調整後淨收入為1.625億雷亞爾 ,而去年同期為8,530萬雷亞爾15在可比基礎上(不包括債券費用調整)。調整後淨收入的這種變化主要是由於我們的收入同比增長70.7%,加上服務成本(同比增長27.7%)、行政費用(同比增長29.9%)的更高效率。16)和銷售費用(同比增長25.0%)。這部分被財務支出同比增長184.0%所抵消,這主要是由於巴西利率上升 。
調整後淨收益較22季度調整後淨收益7,650萬雷亞爾增長112.4%,調整後淨利潤率從3.3%提高至6.5%,這主要是由於(I)隨着我們的定價政策在不斷變化的利率環境中成功實施,我們的MSMB客户的貨幣化程度提高,(Ii)服務成本的經營槓桿,以及(Iii)財務支出降低,這主要是由於出售的應收賬款為預付款業務提供資金的持續時間更短和更標準化,以及使用我們自己的現金償還債務,從而減少了財務支出。
22年第三季度的淨收益為1.971億雷亞爾,與21年第三季度的淨虧損12.602億雷亞爾相比,這主要是由於對Banco Inter的投資產生了按市值計價的影響, 對22年第三季度貢獻了1.115億雷亞爾,對2011年第三季度貢獻了13.412億雷亞爾,以及上面解釋的調整後淨收益變化的相同因素 。
在可比基礎上(不包括債券支出),該公司在22年第三季度的調整後稀釋每股收益為每股0.52雷亞爾,而在21年第三季度為每股0.30雷亞爾,這主要是由於較高的調整後淨收益。在連續基礎上,調整後稀釋每股收益從22年第2季度的每股0.25雷亞爾增加到22年第3季度的每股0.52雷亞爾。IFRS基本每股收益為0.65雷亞爾,而去年同期為負4.05雷亞爾。這一差異 主要是由於淨收入較高,22年第三季度Banco Inter按市值計價產生了1.115億雷亞爾的積極影響,而21年第三季度的負面影響為13.412億雷亞爾。
15在部分出售我們在Banco Inter的股份後,從22年第二季度起,我們不再調整與我們的債券相關的財務費用,這可能會影響我們從22年第二季度起的數字與我們之前幾個時期的數字之間的調整結果的可比性。債券調整前後的歷史指標見表16。
16根據我們調整後的損益表(請參閲表6)進行的行政演變。《國際財務報告準則》的行政費用在22年第三季度同比下降了21.1%。
18
表8:調整後淨收入對賬
在部分出售我們在Banco 國際銀行的股份後,從22年第二季度起,我們不再調整與債券相關的財務費用,這可能會影響我們從22年第2季度起的數字與之前幾個時期的數字之間調整後的 結果的可比性。因此,根據自22季度起採用的調整標準,我們已將我們的歷史數字 包含在下面。債券調整前後的歷史指標見表16。
淨收入橋(百萬雷亞爾) | 3Q22 | %Rev. | 3Q21 | %Rev. | Δ % | 9M22 | %Rev. | 9M21 | %Rev. | Δ % | |
本期間的淨收入 | 197.1 | 7.9% | (1,260.2) | (85.7%) | N.m | (605.2) | (8.8%) | (575.9) | (19.5%) | 5.1% | |
基於股份的非經常性薪酬支出(a) | 44.4 | 1.8% | (1.7) | (0.1%) | N.m | 88.9 | 1.3% | 65.4 | 2.2% | 36.0% | |
公允價值調整攤銷(b) | 32.2 | 1.3% | 98.5 | 6.7% | (67.3%) | 103.6 | 1.5% | 114.2 | 3.9% | (9.2%) | |
之前持有的聯營公司權益的收益 | 0.0 | 0.0% | (3.8) | (0.3%) | (100.0%) | 0.0 | 0.0% | (15.8) | (0.5%) | (100.0%) | |
對國際銀行的投資按市值計價(c) | (111.5) | (4.4%) | 1,341.2 | 91.3% | N.m | 738.6 | 10.7% | 500.0 | 16.9% | 47.7% | |
其他費用(d) | (0.9) | (0.0%) | 75.0 | 5.1% | N.m | (4.5) | (0.1%) | 97.7 | 3.3% | N.m | |
税收對調整的影響 | 1.3 | 0.1% | (163.6) | (11.1%) | N.m | (30.7) | (0.4%) | (68.2) | (2.3%) | (55.0%) | |
調整後淨收益(如報告) | 162.5 | 6.5% | 85.3 | 5.8% | 90.5% | 290.8 | 4.2% | 117.3 | 4.0% | 147.9% | |
IFRS基本每股收益(e) | 0.65 | 不適用。 | (4.05) | 不適用。 | N.m | (1.92) | 不適用。 | (1.83) | 不適用。 | 5.1% | |
調整後稀釋每股收益(如報道)(f) | 0.52 | 不適用。 | 0.30 | 不適用。 | 70.5% | 0.96 | 不適用。 | 0.42 | 不適用。 | 128.8% | |
基本股數 | 312.4 | 不適用。 | 308.9 | 不適用。 | 1.1% | 311.6 | 不適用。 | 308.9 | 不適用。 | 0.9% | |
稀釋後股份數 | 323.9 | 不適用。 | 308.9 | 不適用。 | 4.9% | 311.6 | 不適用。 | 308.9 | 不適用。 | 0.9% | |
(A)包括與首次公開招股前一次性以股份為基礎的薪酬池以及非經常性長期激勵計劃有關的 贈款的支出。有關更多 詳情,請參閲我們截至2022年6月2日的新聞稿《StoneCo宣佈新的激勵計劃池》。
(B)與收購有關。包括因採用收購方法而導致公允價值調整變動而產生的開支。
(C)從22年第2季度起,我們不再調整與債券相關的財務費用,這可能會影響我們從22年第2季度起的數字與之前幾個時期的數字之間的調整結果的可比性。為了便於比較,我們在這一行中只計入了我們當前和歷史數字中對國際銀行的投資按市值計價,因此沒有調整債券費用。
(D)包括與聯營公司認購期權有關的公允價值調整、併購及債券發行開支、與收購有關的收益利益、出售公司的收益/虧損、來自Linx的股息及組織重組開支。
(E)計算方法為母公司所有者的淨收入(淨收入減去非控股權益的淨收入)除以基本股數。 有關計算的更多詳細信息,請參閲我們未經審計的中期合併財務報表的附註16,2022年9月30日。
(F)計算方法為母公司所有者應佔的調整後淨收入 (調整後淨收入減去非控股權益的調整後淨收入)除以稀釋後股份數。
19
調整後的淨現金
我們的調整後淨現金是一個非國際財務報告準則指標,由下表9中詳細列出的項目組成:
表
9:調整後現金淨額
調整後淨現金(百萬雷亞爾) | 3Q22 | 2Q22 | 4Q21 |
現金和現金等價物 | 2,343.2 | 3,786.8 | 4,495.6 |
短期投資 | 2,716.1 | 2,488.0 | 1,993.0 |
髮卡機構應收賬款 | 18,887.5 | 17,667.7 | 19,286.6 |
來自銀行解決方案的金融資產 | 3,074.1 | 2,856.9 | 2,346.5 |
衍生金融工具(b) | 5.0 | 1.5 | 210.3 |
調整後的現金 | 27,025.8 | 26,801.0 | 28,332.0 |
對銀行客户的義務(c) | (3,144.1) | (2,705.0) | (2,201.9) |
應付給客户的帳款 | (14,779.5) | (14,608.2) | (15,726.5) |
貸款和融資(a) | (4,456.1) | (4,935.0) | (5,861.8) |
對FIDC配額持有人的義務 | (1,291.8) | (1,605.7) | (2,227.2) |
衍生金融工具(b) | (250.1) | (192.8) | (23.2) |
調整後的債務 | (23,921.6) | (24,046.6) | (26,040.5) |
調整後的淨現金 | 3,104.2 | 2,754.4 | 2,291.5 |
(a) | 貸款和融資因國際財務報告準則第16號確認的租賃負債的影響而減少。 |
(b) | 指的是經濟對衝。 |
(c) | 包括銀行客户的存款和我們的銀行客户向第三方轉移但尚未結算的價值,自22年第三季度起在我們的資產負債表中確認為其他負債 。 |
從本季度開始,我們調整了 我們的調整後淨現金指標,將我們來自銀行的金融資產包括在我們的調整後現金中,並將我們對銀行客户的債務包括在我們調整後的債務中。這一變化是出於可比性的目的而進行的追溯。
來自發卡機構的應收賬款 在我們的資產負債表中按其公允價值入賬。
截至2022年9月30日,該公司的調整後淨現金為31.042億雷亞爾,比22年第二季度增加3.498億雷亞爾,主要原因是:
i. | R現金淨收入3.919億美元,即我們的淨收入加上現金流量表中報告的非現金收入和費用; |
二、 | -支付1.403億雷亞爾的利息和所得税; |
三、 | R我們信貸業務的淨收款6780萬美元; |
四、 | 2.01億美元,來自應付税款和可收回税款的變動 ; |
v. | -1.093億雷亞爾的資本支出; |
六、 | -2,080萬雷亞爾的併購;以及 |
七. | -來自其他影響的4,060萬雷亞爾。 |
在截至2022年的9個月中,公司的調整後淨現金頭寸增加了8.127億雷亞爾。
20
現金流
我們本季度的現金流是通過以下方式解釋的:
· | 經營活動中使用的現金淨額為1.691億雷亞爾,經非現金調整後的淨收入為3.919億雷亞爾,營運資本變動為-5.61億雷亞爾。營運資本包括:(I)來自我們信貸業務的現金淨流入6780萬雷亞爾;(Ii)來自以下營運資本變化的6.667億雷亞爾:應繳税款(2.595億雷亞爾)、勞工和社會保障負債(9120萬雷亞爾)、貿易應收賬款、銀行解決方案和其他資產,不包括來自信貸產品的現金流入 (9270萬雷亞爾)和應付貿易賬款及其他負債(2.233億雷亞爾);(Iii)-11.364億雷亞爾的應收賬款、應付給客户的賬款和扣除成本後收到的利息收入;(Iv)-利息和税金支付的1.403億雷亞爾和(Iv)-1,880萬雷亞爾的其他營運資金變動。 |
· | 投資活動中使用的現金淨值為27,670,000雷亞爾,解釋如下:(1)10,930,000雷亞爾的資本支出,其中4,700萬雷亞爾與物業及設備有關,6,220萬雷亞爾與無形資產開發有關;(2)2,08,000雷亞爾的併購及(3)152.1雷亞爾的短期投資收購。這部分被出售非流動資產和股權證券所產生的540萬雷亞爾所抵消。 |
· | 用於融資活動的現金淨額為9.919億雷亞爾,原因是(I)支付債務9.904億雷亞爾,主要與公司債券的全額攤銷、FIDC AR III的部分攤銷和CCB的攤銷有關(“Cédula de Crédito Bancário”);以及(Ii)與非控股權益相關的資本事件產生的現金流出150萬雷亞爾。 |
21
其他 信息
電話會議
Stone將在今天,即2022年11月17日,東部時間下午5:00/BRT下午7:00舉行的電話會議上討論其第三季度財務業績。電話:+1(412)317 6346或+1(844)204 8586(美國),或+55(11)3181 8565(巴西),或+44(20)3795 9972(英國)。
此次電話會議還將在斯通公司的投資者關係網站上同步播出,網址為https://investors.stone.co/.。電話會議結束後,將在斯通的投資者關係網站https://investors.stone.co/.上播放網絡直播的錄音
關於Stone Co.
Stone Co.是一家領先的金融技術和軟件解決方案提供商,使商家能夠跨多個渠道無縫開展商業活動,並幫助他們發展業務。
投資者聯繫人
投資者關係部 Investors@stone.co
22
合併利潤表或 虧損
表10:綜合損益表
損益表(百萬雷亞爾) | 3Q22 | 3Q21 | 9M22 | 9M21 | |
交易活動和其他服務的淨收入 | 677.8 | 436.7 | 1,839.6 | 1,114.2 | |
來自訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 426.4 | 371.0 | 1,296.3 | 663.8 | |
財政收入 | 1,251.6 | 607.7 | 3,306.4 | 1,016.5 | |
其他財務收入 | 152.7 | 54.3 | 440.5 | 156.2 | |
總收入和收入 | 2,508.4 | 1,469.6 | 6,882.8 | 2,950.7 | |
服務成本 | (671.3) | (525.6) | (1,971.8) | (1,067.7) | |
行政費用 | (283.9) | (359.8) | (794.2) | (599.2) | |
銷售費用 | (385.4) | (308.2) | (1,105.1) | (694.1) | |
財務費用,淨額 | (940.3) | (330.7) | (2,603.2) | (580.8) | |
FVPL指定的股權證券按市值計價 | 111.5 | (1,341.2) | (738.6) | (500.0) | |
其他收入(支出),淨額 | (91.3) | (29.1) | (193.5) | (134.8) | |
在聯營公司的投資虧損 | (1.2) | (2.8) | (3.2) | (9.2) | |
所得税前利潤 | 246.5 | (1,427.8) | (526.7) | (635.2) | |
所得税與社會貢獻 | (49.4) | 167.6 | (78.5) | 59.3 | |
本期間的淨收入 | 197.1 | (1,260.2) | (605.2) | (575.9) |
23
合併資產負債表
表11:合併資產負債表
資產負債表(百萬雷亞爾) | 30-Sep-22 | 31-Dec-21 |
資產 | ||
流動資產 | 27,999.7 | 29,944.5 |
現金和現金等價物 | 2,343.2 | 4,495.6 |
短期投資 | 2,716.1 | 1,993.0 |
來自銀行解決方案的金融資產 | 3,074.1 | 2,346.5 |
髮卡機構應收賬款 | 18,842.2 | 19,286.6 |
應收貿易賬款 | 469.1 | 886.1 |
可退還的税款 | 144.3 | 214.8 |
預付費用 | 109.0 | 169.6 |
衍生金融工具 | 51.4 | 219.3 |
其他資產 | 250.4 | 332.9 |
非流動資產 | 11,729.6 | 12,152.6 |
應收貿易賬款 | 38.7 | 59.6 |
髮卡機構應收賬款 | 45.3 | 0.0 |
關聯方應收賬款 | 6.0 | 4.7 |
遞延税項資產 | 742.6 | 580.5 |
預付費用 | 127.8 | 214.1 |
其他資產 | 124.3 | 141.7 |
長期投資 | 329.8 | 1,238.5 |
聯營公司的投資 | 73.4 | 66.5 |
財產和設備 | 1,642.8 | 1,569.5 |
無形資產 | 8,598.9 | 8,277.5 |
總資產 | 39,729.3 | 42,097.0 |
負債和權益 | ||
流動負債 | 22,070.2 | 22,789.8 |
銀行客户的存款 | 2,944.7 | 2,201.9 |
應付給客户的帳款 | 14,760.3 | 15,723.3 |
應付貿易帳款 | 459.6 | 372.5 |
貸款和融資 | 1,833.9 | 2,578.8 |
對FIDC配額持有人的義務 | 666.8 | 1,294.8 |
勞動和社會保障責任 | 466.1 | 273.3 |
應繳税金 | 303.1 | 176.5 |
衍生金融工具 | 250.1 | 23.2 |
其他負債 | 385.5 | 145.5 |
非流動負債 | 4,896.8 | 5,679.9 |
應付給客户的帳款 | 19.2 | 3.2 |
貸款和融資 | 2,828.0 | 3,556.5 |
對FIDC配額持有人的義務 | 625.0 | 932.4 |
遞延税項負債 | 578.9 | 629.9 |
應急準備 | 198.9 | 181.8 |
勞動和社會保障責任 | 27.2 | 32.7 |
其他負債 | 619.7 | 343.4 |
總負債 | 26,967.0 | 28,469.8 |
母公司所有者應佔權益 | 12,682.8 | 13,536.4 |
已發行資本 | 0.1 | 0.1 |
資本公積 | 13,659.2 | 14,541.1 |
國庫股 | (69.1) | (1,065.2) |
其他綜合收益 | (405.3) | (35.8) |
留存收益 | (502.1) | 96.2 |
非控制性權益 | 79.5 | 90.8 |
總股本 | 12,762.3 | 13,627.2 |
負債和權益總額 | 39,729.3 | 42,097.0 |
24
合併現金流量表
表12:合併現金流量表
現金流(百萬雷亞爾) | 3Q22 | 3Q21 | 9M22 | 9M21 | ||
當期淨收益(虧損) | 197.1 | (1,260.2) | (605.2) | (575.9) | ||
對淨收入的調整: | ||||||
折舊及攤銷 | 203.8 | 214.0 | 585.6 | 395.8 | ||
遞延所得税和社會貢獻 | (44.4) | (210.2) | (167.7) | (186.5) | ||
在聯營公司的投資虧損 | 1.2 | 2.8 | 3.2 | 9.2 | ||
利息、貨幣和匯率變動,淨額 | (138.5) | (151.7) | (359.9) | (643.2) | ||
應急準備 | 6.8 | 1.4 | 8.4 | 4.8 | ||
基於股份的支付費用 | 52.4 | 40.7 | 129.3 | 91.9 | ||
預期信貸損失準備 | 23.8 | 20.5 | 75.2 | 39.4 | ||
處置財產、設備和無形資產的損失 | 1.4 | 44.7 | 25.4 | 84.2 | ||
實施惡性通貨膨脹的效果 | 1.0 | 1.3 | 2.5 | 1.3 | ||
附屬公司的出售虧損 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 12.7 | ||
FVPL金融工具的公允價值調整 | (16.3) | 1,566.5 | 1,120.8 | 1,642.7 | ||
衍生工具中的公允價值調整 | 103.5 | 90.2 | 168.4 | 85.4 | ||
重新計量先前持有的收購附屬公司權益 | 0.0 | (3.8) | 0.0 | (15.8) | ||
營運資金調整: | ||||||
髮卡機構應收賬款 | (632.2) | (1,867.9) | 2,007.6 | (2,423.4) | ||
關聯方應收賬款 | 9.0 | 0.2 | 15.3 | (0.4) | ||
可退還的税款 | (58.4) | (27.2) | (95.6) | (71.2) | ||
預付費用 | 32.8 | (42.6) | 146.8 | (274.4) | ||
貿易應收賬款、銀行解決方案和其他資產 | 160.5 | 94.8 | 625.5 | (37.8) | ||
應付給客户的帳款 | (1,042.6) | 2,915.6 | (4,181.0) | 3,878.4 | ||
應繳税金 | 259.5 | 27.3 | 443.4 | 123.3 | ||
勞動和社會保障責任 | 91.2 | 43.6 | 184.2 | 28.8 | ||
應急準備 | (2.2) | (2.6) | (5.1) | (7.9) | ||
應付貿易賬款和其他負債 | 223.3 | (42.3) | 239.5 | 0.2 | ||
支付的利息 | (72.8) | (91.8) | (324.9) | (180.9) | ||
收到的扣除成本後的利息收入 | 538.3 | 436.8 | 1,452.9 | 1,121.7 | ||
已繳納所得税 | (67.5) | (21.4) | (154.1) | (90.6) | ||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | (169.1) | 1,778.9 | 1,340.6 | 3,011.9 | ||
投資活動 | ||||||
購置財產和設備 | (47.0) | (86.3) | (352.6) | (611.0) | ||
無形資產的購買和開發 | (62.2) | (63.7) | (215.3) | (140.0) | ||
收購子公司,淨額為收購的現金 | (7.5) | (4,727.9) | (69.8) | (4,737.4) | ||
短期投資收益(收購),淨額 | (152.1) | 1,920.8 | (557.0) | 5,078.3 | ||
收購股權證券 | 0.0 | 0.0 | (15.0) | (2,480.0) | ||
處置短期和長期投資--股權證券 | 2.9 | 0.0 | 183.5 | 209.3 | ||
處置非流動資產所得收益 | 2.5 | (1.4) | 23.1 | (1.3) | ||
取得聯營公司的權益 | (13.3) | (2.9) | (34.9) | (41.5) | ||
用於投資活動的現金淨額 | (276.7) | (2,961.4) | (1,038.1) | (2,723.6) | ||
融資活動 | ||||||
借款收益 | 500.0 | 700.0 | 3,250.0 | 5,985.4 | ||
償還借款 | (1,143.1) | (1,581.1) | (4,741.7) | (3,089.4) | ||
向FIDC配額持有人支付款項 | (312.5) | (733.3) | (937.5) | (2,353.3) | ||
FIDC配額持有人的收益 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 584.2 | ||
租約的繳付 | (34.7) | (17.6) | (80.2) | (62.8) | ||
回購自己的股份 | 0.0 | 0.0 | 53.4 | (988.8) | ||
收購非控股權益 | (0.3) | (0.3) | (1.0) | (0.9) | ||
具有非控制性權益的交易 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 230.5 | ||
支付給非控股權益的股息 | (1.2) | (0.7) | (2.1) | (1.7) | ||
非控制性權益的現金收益 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.9 | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (991.9) | (1,633.1) | (2,459.1) | 304.1 | ||
外匯對現金及現金等價物的影響 | (6.0) | (15.1) | 4.0 | 2.4 | ||
現金及現金等價物的變動 | (1,443.7) | (2,830.8) | (2,152.5) | 594.9 | ||
期初現金及現金等價物 | 3,786.8 | 5,872.7 | 4,495.6 | 2,447.0 | ||
期末現金及現金等價物 | 2,343.2 | 3,041.9 | 2,343.2 | 3,041.9 | ||
25
Stone 和Linx Proforma歷史損益表
表 13:Stone and Linx Proforma歷史損益表(會計)
會計P&L-Stone和Linx Proforma(百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
交易活動和其他服務的淨收入 | 346.4 | 390.3 | 436.7 | 512.7 | 554.9 | 606.9 | 677.8 |
來自訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 343.1 | 365.0 | 371.0 | 408.1 | 432.2 | 437.8 | 426.4 |
財政收入 | 372.0 | 43.5 | 607.7 | 861.2 | 949.8 | 1,105.0 | 1,251.6 |
其他財務收入 | 44.5 | 66.9 | 54.3 | 91.1 | 133.4 | 154.4 | 152.7 |
總收入和收入 | 1,106.0 | 865.7 | 1,469.6 | 1,873.0 | 2,070.3 | 2,304.1 | 2,508.4 |
服務成本 | (359.2) | (454.9) | (525.6) | (646.1) | (674.4) | (626.2) | (671.3) |
行政費用 | (178.7) | (237.8) | (359.8) | (214.1) | (238.2) | (272.0) | (283.9) |
銷售費用 | (205.9) | (269.8) | (308.2) | (318.4) | (383.7) | (335.9) | (385.4) |
財務費用,淨額 | (107.4) | (173.8) | (330.7) | (688.2) | (708.2) | (954.7) | (940.3) |
FVPL指定的股權證券按市值計價 | 0.0 | 841.2 | (1,341.2) | (764.2) | (323.0) | (527.1) | 111.5 |
其他收入(支出),淨額 | (44.4) | (100.9) | (29.1) | (51.1) | (31.8) | (70.3) | (91.3) |
在聯營公司的投資虧損 | (3.6) | (2.8) | (2.8) | (1.2) | (0.7) | (1.3) | (1.2) |
所得税前利潤 | 206.7 | 466.8 | (1,427.8) | (810.4) | (289.8) | (483.4) | 246.5 |
所得税與社會貢獻 | (55.3) | (48.0) | 167.6 | 8.9 | (23.2) | (5.9) | (49.4) |
本期間的淨收入 | 151.4 | 418.8 | (1,260.2) | (801.5) | (313.0) | (489.3) | 197.1 |
表14:Stone and Linx Proforma歷史損益(調整後17)
在 部分出售我們在Banco Inter的股份後,從22年第2季度起,我們不再調整與債券相關的財務費用,這 可能會影響我們從22年第2季度起的數字與我們之前幾個時期的數字之間的調整結果的可比性。出於這個原因,我們根據從22季度起採用的調整標準,將我們的歷史數字包括在下面。有關債券調整前後的歷史指標,請參見表16。
調整後的P&L-Stone和Linx Proforma(百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
交易活動和其他服務的淨收入 | 346.4 | 390.3 | 436.7 | 512.7 | 554.9 | 606.9 | 677.8 |
來自訂閲服務和設備租賃的淨收入 | 343.1 | 365.0 | 371.0 | 408.1 | 432.2 | 437.8 | 426.4 |
財政收入 | 372.0 | 43.5 | 607.7 | 861.2 | 949.8 | 1,105.0 | 1,251.6 |
其他財務收入 | 44.5 | 66.9 | 54.3 | 91.1 | 133.4 | 154.4 | 152.7 |
總收入和收入 | 1,106.0 | 865.7 | 1,469.6 | 1,873.0 | 2,070.3 | 2,304.1 | 2,508.4 |
服務成本 | (366.6) | (436.3) | (525.6) | (646.1) | (674.4) | (626.2) | (671.3) |
行政費用 | (159.3) | (175.2) | (193.8) | (230.5) | (214.8) | (231.6) | (251.8) |
銷售費用 | (205.9) | (269.8) | (308.2) | (318.4) | (383.7) | (335.9) | (385.4) |
財務費用,淨額 | (103.2) | (169.6) | (328.3) | (676.8) | (702.1) | (945.6) | (932.2) |
FVPL指定的股權證券按市值計價 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他收入(支出),淨額 | (17.6) | (23.2) | (29.6) | (49.0) | (12.1) | (56.8) | (55.8) |
在聯營公司的投資虧損 | (3.6) | (2.8) | (2.8) | (1.2) | (0.7) | (1.3) | (1.2) |
調整所得税前利潤 | 249.8 | (211.2) | 81.3 | (49.1) | 82.5 | 106.7 | 210.7 |
所得税與社會貢獻 | (67.1) | 52.5 | 4.0 | 16.5 | (30.8) | (30.2) | (48.2) |
調整當期淨收入 | 182.7 | (158.8) | 85.3 | (32.5) | 51.7 | 76.5 | 162.5 |
17我們調整後的損益包括對我們調整後的淨收入所做的相同調整,但細分為每一項損益線。展示它的目的是為了更容易地理解我們的成本和費用的潛在演變,而不考慮與每個行項目相關聯的一些非經常性事件。
26
按損益行對淨收入的調整
表 15:按損益線分列的淨收入調整數(如報告)
按損益線調整淨收入(百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
服務成本 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
行政費用 | 9.3 | 9.7 | 166.0 | (16.4) | 23.5 | 40.4 | 32.1 |
銷售費用 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
財務費用,淨額 | 4.2 | 9.2 | 49.8 | 77.6 | 86.7 | 9.1 | 8.0 |
債券費用 | 0.0 | 5.0 | 47.3 | 66.2 | 80.6 | 0.0 | 0.0 |
其他財務費用調整 | 4.2 | 4.2 | 2.4 | 11.4 | 6.1 | 9.1 | 8.0 |
FVPL指定的股權證券按市值計價 | 0.0 | (841.2) | 1,341.2 | 764.2 | 323.0 | 527.1 | (111.5) |
其他營業收入(費用),淨額 | 24.2 | 42.0 | (0.5) | 2.1 | 19.7 | 13.5 | 35.5 |
投資聯營公司的收益(虧損) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
所得税前利潤 | 37.6 | (780.3) | 1,556.4 | 827.5 | 452.9 | 590.1 | (35.8) |
所得税與社會貢獻 | (8.5) | 103.8 | (163.6) | 7.6 | (7.6) | (24.3) | 1.3 |
本期間的淨收入 | 29.1 | (676.5) | 1,392.9 | 835.1 | 445.3 | 565.8 | (34.5) |
表 16:債券調整前後的調整後EBT和調整後淨收入
在部分出售我們在Banco 國際銀行的股份後,從22年第二季度起,我們不再調整與債券相關的財務費用,這可能會影響我們從22年第2季度起的數字與之前幾個時期的數字之間調整後的 結果的可比性。因此,根據自22季度起採用的調整標準,我們已將我們的歷史數字 包含在下面。債券調整前後的歷史指標見表16。
債券調整前後的盈利能力(百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 9M21 | 9M22 | |
已整合 | ||||||||||
調整後的EBT | ||||||||||
已報告 | 247.6 | (197.7) | 128.7 | 17.2 | 163.1 | 106.7 | 210.7 | 178.6 | 480.5 | |
不針對債券進行調整 | 247.6 | (202.7) | 81.3 | (49.1) | 82.5 | 106.7 | 210.7 | 126.2 | 399.9 | |
對債券進行調整 | 247.6 | (197.7) | 128.7 | 17.2 | 163.1 | 202.1 | 315.7 | 178.6 | 680.8 | |
調整後淨收益 | ||||||||||
已報告 | 187.4 | (150.5) | 132.7 | 33.7 | 132.2 | 76.5 | 162.5 | 169.6 | 371.3 | |
不針對債券進行調整 | 187.4 | (155.5) | 85.3 | (32.5) | 51.7 | 76.5 | 162.5 | 117.3 | 290.8 | |
對債券進行調整 | 187.4 | (150.5) | 132.7 | 33.7 | 132.2 | 171.9 | 267.6 | 169.6 | 571.7 | |
調整後的稀釋每股收益 | ||||||||||
已報告 | 0.60 | (0.47) | 0.46 | 0.13 | 0.43 | 0.25 | 0.52 | 0.59 | 1.21 | |
不針對債券進行調整 | 0.60 | (0.48) | 0.30 | (0.08) | 0.17 | 0.25 | 0.52 | 0.42 | 0.96 | |
對債券進行調整 | 0.60 | (0.47) | 0.46 | 0.13 | 0.43 | 0.56 | 0.84 | 0.59 | 1.86 | |
金融服務細分市場 | ||||||||||
調整後的EBT | ||||||||||
已報告 | 250.2 | (197.5) | 151.7 | 35.2 | 146.4 | 84.0 | 177.6 | 204.3 | 408.1 | |
不針對債券進行調整 | 250.2 | (202.6) | 104.3 | (31.0) | 65.9 | 84.0 | 177.6 | 152.0 | 327.5 | |
對債券進行調整 | 250.2 | (197.5) | 151.7 | 35.2 | 146.4 | 179.4 | 282.6 | 204.3 | 608.4 | |
調整後淨收益 | ||||||||||
已報告 | 191.4 | (148.2) | 160.4 | 53.2 | 125.9 | 66.9 | 148.1 | 203.5 | 340.9 | |
不針對債券進行調整 | 191.4 | (153.2) | 113.1 | (13.0) | 45.4 | 66.9 | 148.1 | 151.2 | 260.4 | |
對債券進行調整 | 191.4 | (148.2) | 160.4 | 53.2 | 125.9 | 162.2 | 253.1 | 203.5 | 541.3 | |
債券費用 | 0.0 | 5.0 | 47.3 | 66.2 | 80.6 | 95.3 | 105.0 | 52.3 | 280.9 | |
27
歷史 細分市場報告
在部分出售我們在國際米蘭銀行的股份後,從22季度起,我們將不再調整與債券相關的財務費用,這可能會影響我們從22季度起的數字與之前幾個時期的數字之間的調整結果的可比性。出於這個原因,我們根據從22季度起採用的調整標準,將我們的 歷史數字包括在下面。有關帶和不帶焊接調整的歷史指標,請參見表16。
表17:調整後的歷史金融服務損益表
分部報告-金融服務(調整後百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
總收入和收入 | 828.4 | 564.2 | 1,152.5 | 1,545.9 | 1,721.3 | 1,932.6 | 2,121.5 |
服務成本 | (224.9) | (279.6) | (358.7) | (465.1) | (499.0) | (468.6) | (495.9) |
行政費用 | (89.8) | (91.4) | (112.9) | (145.6) | (131.1) | (145.5) | (160.2) |
銷售費用 | (159.7) | (215.3) | (248.6) | (263.5) | (323.0) | (267.3) | (318.8) |
財務費用,淨額 | (88.8) | (158.9) | (304.4) | (657.8) | (693.0) | (931.0) | (917.2) |
其他營業收入(費用),淨額 | (14.6) | (21.3) | (23.4) | (45.0) | (9.3) | (36.2) | (51.8) |
投資聯營公司的收益(虧損) | (0.5) | (0.4) | (0.1) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
所得税前利潤 | 250.2 | (202.6) | 104.3 | (31.0) | 65.9 | 84.0 | 177.6 |
所得税與社會貢獻 | (58.9) | 49.3 | 8.7 | 18.0 | (20.5) | (17.1) | (29.5) |
本期間的淨收入 | 191.4 | (153.2) | 113.1 | (13.0) | 45.4 | 66.9 | 148.1 |
表 18:調整後的歷史軟件損益表
分部報告-軟件(調整後的百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
總收入和收入 | 30.9 | 42.8 | 301.1 | 311.4 | 326.6 | 350.7 | 366.2 |
服務成本 | (12.3) | (19.5) | (162.4) | (176.7) | (172.5) | (154.5) | (171.9) |
行政費用 | (14.9) | (17.5) | (72.4) | (76.1) | (74.5) | (75.0) | (81.3) |
銷售費用 | (1.2) | (6.0) | (55.5) | (51.8) | (56.6) | (63.5) | (61.2) |
財務費用,淨額 | (0.2) | (0.3) | (17.6) | (18.9) | (8.6) | (14.6) | (14.9) |
其他營業收入(費用),淨額 | (1.8) | (0.2) | (4.9) | (3.1) | (1.8) | (2.9) | (3.0) |
投資聯營公司的收益(虧損) | 0.0 | (0.1) | (0.0) | 0.0 | (0.4) | (0.3) | (0.2) |
所得税前利潤 | 0.6 | (0.7) | (11.6) | (15.2) | 12.3 | 40.0 | 33.7 |
所得税與社會貢獻 | (1.3) | (2.2) | (3.1) | (0.4) | (10.1) | (13.1) | (18.3) |
本期間的淨收入 | (0.7) | (3.0) | (14.8) | (15.6) | 2.2 | 26.9 | 15.4 |
表 19:調整後的歷史未分配損益表
分部報告-未分配(調整後百萬雷亞爾) | 1Q21 | 2Q21 | 3Q21 | 4Q21 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 |
總收入和收入 | 8.3 | 6.5 | 16.0 | 15.7 | 22.4 | 20.8 | 20.8 |
服務成本 | (2.5) | (3.3) | (4.6) | (4.3) | (2.9) | (3.0) | (3.5) |
行政費用 | (3.7) | (3.3) | (8.5) | (8.9) | (9.2) | (11.2) | (10.3) |
銷售費用 | (1.9) | (1.9) | (4.1) | (3.1) | (4.2) | (5.1) | (5.4) |
財務費用,淨額 | 0.7 | 5.7 | (6.4) | (0.1) | (0.5) | (0.1) | (0.1) |
其他營業收入(費用),淨額 | (1.0) | (0.7) | (1.3) | (0.9) | (1.0) | (17.7) | (1.0) |
投資聯營公司的收益(虧損) | (3.2) | (2.4) | (2.6) | (1.2) | (0.2) | (1.0) | (1.1) |
所得税前利潤 | (3.2) | 0.6 | (11.4) | (2.8) | 4.3 | (17.3) | (0.6) |
所得税與社會貢獻 | (0.0) | 0.1 | (1.6) | (1.1) | (0.2) | 0.0 | (0.4) |
本期間的淨收入 | (3.2) | 0.7 | (13.0) | (3.9) | 4.2 | (17.3) | (1.0) |
28
術語表
· | “銀行”: 指我們的數字銀行解決方案,包括保險 產品。 |
· | “金融服務”細分市場:這一細分市場由我們為中小企業和大客户提供的金融服務解決方案 組成。主要包括我們的支付解決方案、數字銀行和信貸。 |
· | 大客户:指Pagar.me 作為金融科技基礎設施提供商,為不同類型的客户,特別是較大的客户,如成熟的電商、數字 平臺等提供金融服務的業務,通常通過API提供金融服務。我們將大客户細分為分收購方客户和平臺服務客户 。 |
· | MSMB 活躍支付客户羣:指中小企業(線上和線下)和微商户,來自我們的Stone、Pagar.me和Ton產品。考慮在前90天內至少進行過一次交易的客户,但考慮在前12個月內進行過一次交易的活躍客户除外。 是否不考慮從第22季度開始使用Tapton客户端。 |
· | “MSMBs”: SMB和微商客户的組合,來自我們的Stone、Pagar.me和Ton產品。 |
· | “OMNI OMS”:我們的OMS解決方案提供多渠道採購 集成商店、加盟商和配送中心的流程,從而為零售商提供單一渠道。 |
· | “未分配”: 包括在我們的金融服務或軟件部門中未分配的其他較小業務 。 |
· | 平臺 服務:包含在大客户中,涵蓋廣泛的商業模式,包括市場、電子商務平臺、軟件公司和全方位零售商。 |
· | “收入”: 指總收入和收入。 |
· | “軟件” 細分市場:這一細分市場由:(I)核心,包括POS/ERP解決方案、TEF和二維碼網關、對賬和客户關係管理;以及(Ii)數字,包括OMS、電子商務平臺、互動工具、美國存托股份解決方案和市場中心。 |
· | “Take Rate (MSMB)”: Managerial metric that considers the sum of revenues from financial services solutions offered to MSMBs, excluding Ton’s membership fee and other non-allocated revenues, divided by MSMB TPV. |
· | “採用 費率(大客户)”:考慮向大客户提供的金融服務解決方案的收入的管理指標 ,不包括未分配的收入除以大客户TPV。 |
· | “合計 賬户餘額”:我們的中小企業(線上線下)和微商在他們的石頭賬户中的賬户餘額。 |
· | “總活躍支付客户數”:指中小企業(線上和線下)、微商户和大客户。考慮在前90天內至少進行過一次交易的客户,但將在前12個月內進行過一次交易的客户視為 噸產品活躍客户除外。不考慮Tapton客户端 從第22季度開始。 |
· | “TPV”: 總支付金額。截至2020年第四季度, 指已加工的冠捷。從2021年第一季度開始,冠捷公佈的數據考慮了StoneCo結算的所有數量。 |
29
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。 這些前瞻性陳述自首次發佈之日起作出,基於當前的預期、估計、預測和預測,以及管理層的信念和假設。這些陳述標識預期信息,可能包括 諸如“相信”、“可能”、“將”、“目標”、“估計”、“繼續”、 “預期”、“打算”、“預期”、“預測”、“計劃”、“預測”、 “項目”、“潛在”、“抱負”、“目標”、“應該”、“目的”、 “相信”等詞語,或這些詞語和表述的負面影響,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞語。
前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響,其中許多涉及斯通無法控制的因素或情況。
由於許多因素,斯通的實際結果可能與前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同,這些因素包括但不限於:比預期更激烈的競爭、新客户的增加更少、監管措施、對我們業務的投資比預期的更多、以及我們 無法成功執行我們的戰略舉措等。
關於非國際財務報告準則財務計量
為了補充本新聞稿和相關電話會議、演示或網絡廣播中根據IFRS提出的財務指標,斯通還提出了非IFRS財務業績指標,包括:調整後的淨收入、調整後的每股收益(稀釋後)、調整後的淨利潤率、調整後的淨現金/(債務)、調整後的所得税前利潤(虧損)、調整後的税前利潤率、調整後的税前利潤率、EBITDA和調整後的EBITDA。
“非IFRS財務計量” 是指對Stone的歷史或未來財務業績或財務狀況進行的數字計量,該計量不包括或 包括通常不被排除或包括在根據IFRS在Stone財務報表中計算和列報的最直接可比計量中的金額。作為對根據國際財務報告準則提供的結果的補充,Stone提供了某些非國際財務報告準則的衡量標準,作為與其經營業績相關的補充信息。本文中提出的非《國際財務報告準則》財務信息應與根據《國際財務報告準則》提出的財務信息一併考慮,而不是作為替代或優於財務信息。使用非《國際財務報告準則》財務措施有很大限制。此外,這些衡量標準可能不同於其他公司使用的非國際財務報告準則信息, 即使名稱類似,因此不應用於將Stone的業績與其他公司的業績進行比較。
Stone已列報經調整的淨收入 ,以消除其認為不能反映其在所列示的 期間的持續業務表現的項目的影響。斯通將調整後的淨收入定義為當期淨收益(虧損),調整因素包括:(1)與一次性IPO前資金池和非經常性長期激勵計劃有關的基於股票的一次性薪酬以及非經常性長期激勵計劃相關的非現金支出,以及歸類為負債的基於股票的薪酬的公允價值(按市值計價)調整,(2)與收購相關的無形資產攤銷,(3)一次性減值費用,(4)異常收入和費用以及(5)與上述調整有關的税費支出。 調整後淨利潤除以總收入和收入計算調整後淨利潤。調整後每股收益(稀釋後)的計算方法為: 母公司所有者應佔調整後淨收益(調整後淨收益減去非控股權益應佔淨收益) 除以稀釋後股份數。
Stone已列報未計所得税及調整後EBITDA的調整後溢利,以消除其認為不能反映其於所呈列期間內持續業務表現的項目的影響。斯通將這些指標調整為與調整後淨收入相同的項目,如適用。
由於石頭的業務性質及其預付款業務的性質,這些額度因公司的資金來源以及(I)現金和現金等價物、(Ii)短期投資、(Iii)債務餘額以及與短期資產經濟對衝有關的衍生金融工具的額度而有所不同。此外,它還根據銀行解決方案中的金融資產和銀行客户的存款的餘額進行調整。
30