展品99.3
Cresco Labs公佈2022年第三季度業績
該公司報告收入為2.1億美元，並憑藉品牌產品表現繼續保持行業領先地位
公司採取行動提高長期盈利能力，併為2023年哥倫比亞醫療保健的整合做準備
芝加哥Cresco Labs Inc.(CSE：CL)(OTCQX：CRLBF)(FSE：6CQ)(Cresco實驗室或公司)是一家垂直整合的多州運營商，也是業內最大的品牌大麻產品生產商，今天公佈了截至2022年9月30日的季度財務業績。除非另有説明，本新聞稿中提供的所有財務信息均按照美國公認會計原則(U.S.GAAP)以美元報告。
2022年第三季度財務亮點
| | 第三季度營收為2.1億美元，同比下降2%。新興市場的增長被 價格壓縮、零售商垂直度增加以及公司於2021年第四季度戰略退出加州第三方分銷所抵消。經公司加州業務變化調整後，第三季度非GAAP收入將同比增長2%以上。 |
| | 調整後的毛利11億美元，佔收入的47%。第三季度調整後的EBITDA14200萬美元，或收入的20%。 |
| | 調整後的毛利率1和調整後的EBITDA利潤率1受本季度為提高長期盈利能力而採取的行動的影響，包括關閉表現不佳的設施和相關的庫存調整，導致本季度利潤率拖累約340個基點。對這些非現金、非經常性調整、調整後的毛利率進行正常化1將為51%，調整後的EBITDA 邊際1將為23%。 |
| | 9300萬美元的批發收入，保持了該公司作為美國品牌大麻產品行業第一大銷售商的地位，在花卉、濃縮液和電子煙類別中佔據領先地位2. |
| | 在伊利諾伊州、賓夕法尼亞州和馬薩諸塞州保持市場領先地位2. |
| | 零售收入同比增長11%，達到1.18億美元，整個季度平均每家開業門店的收入為235萬美元。 |
| | 產生了2600萬美元的運營現金流，本季度末手頭有1.3億美元的現金。 |
| | 2022年11月4日，Cresco Labs宣佈計劃將Cresco和Columbia Care在紐約、伊利諾伊州和馬薩諸塞州的資產剝離給Sean Combs控制的實體，總收購價格高達1.85億美元；預計將在2023年第一季度末完成對Columbia Care的收購。 |
管理評論
隨着我們接近一個明確的轉折點，這對大麻行業來説是一個令人興奮的時刻。面對多重行業逆風和前所未有的宏觀環境，我們的團隊做了令人難以置信的工作，取得了本季度必須提供的一切，並保持了我們作為品牌大麻第一大批發商的行業地位2和消費者選擇的第一品牌產品組合2。在本季度，我們採取措施降低成本，為自己定位以實現長期改善。這包括關閉表現不佳的設施和出售相關庫存。Cresco Labs首席執行官兼聯合創始人查爾斯·巴切特爾表示：雖然這對第三季度的毛利率產生了短期負面影響，但在完成Columbia Care交易之前調整我們的成本結構並優化我們的運營，以及推進我們在未來幾個季度改善利潤率增長的承諾，是正確的做法。
我們在完成Columbia Care交易方面取得了重大進展， 簽署了剝離紐約、伊利諾伊州和馬薩諸塞州資產的最終協議，總代價高達1.85億美元。對於我們的行業和Cresco Labs來説，前景是光明的。我們繼續在州一級看到立法和監管方面的進展，我們從未像今天這樣接近實現聯邦大麻改革。我們繼續在這些領域領導這些努力，因為我們明白，立法程序是對該行業和我們的利益相關者潛在 和價值的最終釋放，巴切特爾先生總結道。
資產負債表、流動資金和其他財務信息
| | 截至2022年9月30日，流動資產為3.55億美元，包括1.3億美元的現金和現金等價物。該公司的營運資本為8500萬美元，扣除貼現和發行成本後的優先擔保定期貸款債務為3.8億美元。 |
| | 截至2022年9月30日，在完全轉換的基礎上，總股份為437,484,245股。 |
社會公平與教育發展規劃
| | 獲得全國黑人商會、全國拉美裔大麻委員會、紐約新澤西少數民族發展委員會、新澤西州全國有色人種協進會、紐約城市聯盟和其他倡導組織的支持，敦促制定關鍵的聯邦立法，使大麻企業能夠獲得銀行和貸款。 |
| | 由Cresco Labs製作的紀錄片《邁克爾·湯普森的刑罰》在MSNBC首播，並將在xtr的流媒體服務紀錄片+上播出。通過MSNBC和紀錄片+的協議，這部電影將在全國範圍內達到300多萬觀眾。 |
| | 今年的社會正義之夏活動已經遠遠超過了去年的影響， 公司的種子TM支持記錄封存、清除流程和修復之旅的倡議最近實現了一個里程碑，在全國範圍內幫助了5000人。 |
資本市場與併購活動
| | 2022年11月4日，該公司宣佈了一項最終協議，剝離哥倫比亞護理公司和Cresco在紐約、伊利諾伊州和馬薩諸塞州的資產，總收益高達1.85億美元。請單擊此處瞭解更多詳細信息。 |
| | 就總收益而言，資產剝離過程正在按計劃進行，公司正在努力就佛羅裏達州、俄亥俄州和馬裏蘭州要求剝離的剩餘資產達成最終協議。該公司的目標是在2023年第一季度末左右完成交易。 |
| | 2022年9月6日，公司於售後回租與Aventine Property Group就其位於賓夕法尼亞州布魯克維爾的設施進行交易，價格為4500萬美元。請單擊此處瞭解更多詳細信息。 |
電話會議和網絡廣播
該公司將於2022年11月15日(星期二)東部時間上午8：30(中部時間上午7：30)舉行電話會議和網絡直播，討論其財務業績。電話會議可通過網絡直播或撥打收聽1-844-200-6205(美國免費)，1-833-950-0062 (CDN免費)，1-646-904-5544(美國當地)，+1 929-526-1599(其他)提供接入碼334786。Cresco Labs投資者關係網站上將提供為期一年的網絡直播存檔訪問 。
合併財務報表
本新聞稿中報告的財務信息基於未經審計的管理層編制的截至2022年9月30日的季度財務報表。這些財務報表是根據美國公認會計準則編制的。公司預計將於2022年11月15日在SEDAR上提交截至2022年9月30日的未經審計的中期簡明合併財務報表。因此，此類財務信息可能會發生變化。本新聞稿中包含的所有財務信息均參考此類財務報表進行了完整的限定。雖然公司預計本新聞稿中包含的信息與其在SEDAR上提交的合併財務報表之間不會有任何實質性變化，但如果本新聞稿中包含的財務信息與公司財務報表中包含的信息不一致，則本新聞稿中包含的財務信息應視為被公司提交的財務報表修改或取代。就任何目的而言，作出修改或替代陳述不應視為承認修改或替代陳述在作出時，就適用證券法而言構成失實陳述。此外，讀者應參考之前在SEDAR上提交的公司截至2021年12月31日的年度經審計財務報表中的其他披露。
Cresco Labs在本新聞稿中引用了某些非GAAP財務指標，這些指標可能無法與其他發行人提出的類似指標相比較。有關更多 詳細信息，請參閲下面的非GAAP財務指標部分。
非公認會計準則財務指標
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(EBITDA)、調整後的EBITDA和調整後的毛利潤是非GAAP財務指標，在美國GAAP下沒有標準化定義。本公司提供的非GAAP財務指標並非根據美國GAAP計算或列報，作為補充資料，並補充根據美國GAAP計算和列報的財務指標，可能無法與其他發行人提出的類似指標相比較。 這些補充性非GAAP財務指標之所以列報，是因為管理層評估了包括和不包括經調整項目的財務結果，並相信所列報的補充性非GAAP財務指標在分析業務核心經營業績時提供了額外的視角和洞察力。這些補充的非GAAP財務指標不應被視為優於、替代或替代本文提出的美國GAAP財務指標，且僅應與之結合考慮。因此，本公司已將根據美國公認會計原則計算和列報的補充性非GAAP財務指標與最直接可比財務指標的對賬計入如下 。
關於Cresco實驗室公司
Cresco Labs是美國最大的垂直整合的多州大麻運營商之一，其使命是使大麻行業正常化和專業化。Cresco Labs採用消費者包裝產品(CPG)方法，是美國最大的品牌大麻產品批發商。其品牌旨在滿足所有消費細分市場的需求，並由一些最受認可和信任的國家品牌組成，包括Cresco®，Cresco Reserve®，高供應量®，Mindy‘s，好消息®，Remedi、Wonder Wellness Co.®和FloraCal®。桑尼賽德*®Cresco Labs國家藥房品牌，是一家專注於健康的零售商，旨在為現有和新的大麻消費者建立信任、教育和便利。認識到大麻行業將成為該國領先的就業創造者之一，Cresco Labs運營着該行業最大的社會公平和教育發展倡議SEED，以確保社會所有成員都有技能、知識和機會在大麻行業工作和擁有企業。欲瞭解更多有關Cresco Labs的信息，請訪問www.crescolab.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含適用加拿大證券法定義的前瞻性信息，也可能包含可能構成《1995年美國私人證券訴訟改革法》安全港條款的前瞻性陳述(統稱為前瞻性陳述)。此類前瞻性陳述不代表歷史事實或信息或當前狀況，而僅代表公司對未來事件、計劃或目標的信念，其中許多事件、計劃或目標本質上是不確定的，不在公司的控制範圍之內。一般來説，此類前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如，可能、將會、應該、可能、可能、會、預期、預計、相信、估計、項目、預測、預測、潛在評估或繼續，或這些形式的否定或其他類似術語 。本公司的前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，可能會導致本公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於在本公司於2022年3月25日提交給加拿大證券監管機構的年度信息表中有關風險因素項下討論的風險，這些風險包括但不限於本公司提交給加拿大證券監管機構的其他文件；以及許多不受公司控制的其他因素。提醒讀者，前面列出的因素並不是詳盡的。因為這些不確定因素, 您不應過度依賴公司的前瞻性陳述。對於Cresco實驗室股票的未來交易價格或交易量，以及公司在未來財政期間的財務表現，本公司不作任何保證。公司不打算更新這些因素中的任何因素，也不打算公開宣佈對本文中包含的任何公司 前瞻性陳述進行任何修訂的結果，無論是由於新信息、任何未來事件或其他原因。除另有説明外，本新聞稿以本新聞稿的日期為準。分發本新聞稿並不意味着本公司的事務在本新聞稿發佈之日後沒有任何變化，也不意味着有義務或承諾更新或補充本新聞稿中提供的任何信息或其他信息。
| 1 | 有關公司使用非GAAP財務指標的更多信息，請參閲本新聞稿結尾的非GAAP財務指標 。 |
| 2 | 據BDSA稱 |
Cresco實驗室公司
財務信息與非公認會計準則對賬
(所有金額均以千美元表示)
未經審計的合併業務報表
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
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| 收入 |
$ | 210,484 | $ | 218,226 | $ | 215,483 | ||||||
| 銷貨成本 |
111,372 | 105,402 | 107,162 | |||||||||
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| 毛利 |
99,112 | 112,824 | 108,321 | |||||||||
| 毛利% |
47.1 | % | 51.7 | % | 50.3 | % | ||||||
| 運營費用： |
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| 銷售、一般和行政 |
76,200 | 77,912 | 69,520 | |||||||||
| 基於股份的薪酬 |
2,256 | 6,583 | 6,083 | |||||||||
| 折舊及攤銷 |
4,416 | 5,652 | 5,787 | |||||||||
| 減值損失 |
| | 290,949 | |||||||||
|
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| 總運營費用 |
82,872 | 90,147 | 372,339 | |||||||||
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| 營業收入(虧損) |
16,240 | 22,677 | (264,018 | ) | ||||||||
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| 其他(費用)收入： |
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| 利息支出，淨額 |
(15,554 | ) | (12,016 | ) | (13,577 | ) | ||||||
| 其他收入，淨額 |
14,797 | 4,681 | 1,735 | |||||||||
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| 其他費用合計(淨額) |
(757 | ) | (7,335 | ) | (11,842 | ) | ||||||
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| 所得税前收入(虧損) |
15,483 | 15,342 | (275,860 | ) | ||||||||
| 所得税(費用)回收 |
(18,732 | ) | (23,638 | ) | 12,408 | |||||||
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| 淨虧損1 |
$ | (3,249 | ) | $ | (8,296 | ) | $ | (263,452 | ) | |||
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| 1 | 淨虧損包括可歸屬於非控股權益的金額。 |
Cresco實驗室公司
未經審計的毛利與調整後毛利的對賬(非公認會計準則)
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
|||||||||
| 收入 |
$ | 210,484 | $ | 218,226 | $ | 215,483 | ||||||
| 銷貨成本1 |
111,372 | 105,402 | 107,162 | |||||||||
|
|
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| 毛利 |
$ | 99,112 | $ | 112,824 | $ | 108,321 | ||||||
| 購入存貨的公允價值加價 |
21 | 123 | 8,396 | |||||||||
| 採購和其他非核心成本的COGS調整 |
593 | 2,657 | | |||||||||
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| 調整後毛利(非公認會計準則) |
$ | 99,726 | $ | 115,604 | $ | 116,717 | ||||||
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| 調整後毛利% |
47.4 | % | 53.0 | % | 54.2 | % | ||||||
| 1 | 與該期間銷售的產品相關的生產(種植、製造和加工)成本。 |
Cresco實驗室公司
未經審計的財務狀況彙總合併報表
截至2022年9月30日和2021年12月31日
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
十二月三十一日， 2021 |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 130,042 | $ | 223,543 | ||||
| 其他流動資產 |
225,159 | 198,212 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
377,941 | 369,092 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
431,446 | 437,644 | ||||||
| 商譽 |
448,376 | 446,767 | ||||||
| 其他非流動資產 |
143,327 | 105,205 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 1,756,291 | $ | 1,780,463 | ||||
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| 流動負債總額 |
270,560 | 288,394 | ||||||
| 長期負債總額 |
714,284 | 694,333 | ||||||
| 股東權益總額 |
771,447 | 797,736 | ||||||
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| 總負債和股東權益 |
$ | 1,756,291 | $ | 1,780,463 | ||||
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Cresco實驗室公司
未經審計的淨收入與調整後EBITDA的對賬(非公認會計準則)
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
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| 淨虧損1 |
$ | (3,249 | ) | $ | (8,296 | ) | $ | (263,452 | ) | |||
| 折舊及攤銷 |
13,395 | 13,113 | 10,486 | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
15,554 | 12,016 | 13,577 | |||||||||
| 所得税支出(回收) |
18,732 | 23,638 | (12,408 | ) | ||||||||
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| 未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)(非公認會計原則) |
$ | 44,432 | $ | 40,471 | $ | (251,797 | ) | |||||
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| 其他收入，淨額 |
(14,797 | ) | (4,681 | ) | (1,735 | ) | ||||||
| 購入存貨的公允價值加價 |
21 | 123 | 8,396 | |||||||||
| 採購和其他非核心成本的調整 |
9,093 | 7,231 | 3,830 | |||||||||
| 減值損失 |
| | 290,949 | |||||||||
| 基於股份的薪酬 |
2,995 | 7,449 | 6,806 | |||||||||
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| 調整後的EBITDA(非GAAP) |
$ | 41,744 | $ | 50,593 | $ | 56,449 | ||||||
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1 淨虧損包括可歸因於非控股權益的金額。 |
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Cresco實驗室公司
未經審計的現金流量彙總合併表
截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三個月
| 截至以下三個月 | ||||||||||||
| (千美元) |
9月30日， 2022 |
6月30日， 2022 |
9月30日， 2021 |
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| 經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 25,604 | $ | (7,076 | ) | $ | 7,075 | |||||
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 |
23,484 | (13,388 | ) | (43,449 | ) | |||||||
| 融資活動提供的現金淨額(用於) |
(9,112 | ) | (69,135 | ) | 155,864 | |||||||
| 外幣匯率變動對現金的影響 |
10 | 13 | 74 | |||||||||
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| 現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 |
$ | 39,986 | $ | (89,586 | ) | $ | 119,564 | |||||
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| 期初現金和現金等價物及限制性現金 |
92,334 | 181,920 | 135,233 | |||||||||
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| 現金及現金等價物和受限現金，期末 |
$ | 132,320 | $ | 92,334 | $ | 254,797 | ||||||
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聯繫人
媒體
傑森·厄克斯，Cresco實驗室
首席傳播官
按下@crescolab.com
312-953-2767
投資者
Megan Kulick，Cresco實驗室
高級副總裁(投資者關係)
郵箱：Investors@crescolab.com
有關Cresco Labs的一般查詢，請訪問：
312-929-0993
郵箱：Info@crescoldis.com
資料來源：Cresco Labs