(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (國際税務局僱主身分證號碼) | (註冊人的電話號碼,包括區號) | |||||
(主要執行機構地址,包括郵政編碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券: | ||
每個班級的標題 | 交易 符號 | 交易所名稱,日期 哪一個註冊的 |
存托股份,每股相當於1,000份浮息股份的1,000份權益 | ||
存托股份,每股相當於1,000股固定利率至浮動利率股份的1,000權益 | ||
存托股份,每股相當於1,000股固定利率至浮動利率股份的1,000權益 | ||
存托股份,每股相當於6.625%股份的千分之一權益 | ||
存托股份,每股相當於1,000股固定利率至浮動利率股份的1,000權益 | ||
存托股份,每股相當於1,000股固定利率至浮動利率股份的1,000權益 | ||
摩根士丹利財務有限責任公司(及註冊人對其的擔保) | ||
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
目錄表 | |
目錄表 | 部分 | 項目 | 頁面 | ||
財務信息 | I | 1 | |||
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | I | 2 | 1 | ||
引言 | 1 | ||||
執行摘要 | 2 | ||||
業務細分 | 7 | ||||
補充財務信息和披露 | 18 | ||||
會計發展動態 | 18 | ||||
關鍵會計政策 | 19 | ||||
流動性與資本資源 | 19 | ||||
資產負債表 | 19 | ||||
監管要求 | 24 | ||||
關於風險的定量和定性披露 | I | 3 | 30 | ||
市場風險 | 30 | ||||
信用風險 | 32 | ||||
國家和其他風險 | 36 | ||||
獨立註冊會計師事務所報告 | 39 | ||||
合併財務報表和附註 | I | 1 | 40 | ||
合併損益表(未經審計) | 40 | ||||
綜合全面收益表(未經審計) | 41 | ||||
綜合資產負債表(截至2019年9月30日未經審計) | 42 | ||||
合併總股本變動表(未經審計) | 43 | ||||
合併現金流量表(未經審計) | 44 | ||||
合併財務報表附註(未經審計) | 45 | ||||
1. | 引言和陳述的基礎 | 45 | |||
2. | 重大會計政策 | 46 | |||
3. | 公允價值 | 46 | |||
4. | 衍生工具和套期保值活動 | 55 | |||
5. | 投資證券 | 59 | |||
6. | 抵押交易 | 62 | |||
7. | 貸款、貸款承諾和信貸損失撥備 | 63 | |||
8. | 權益法投資 | 65 | |||
9. | 存款 | 66 | |||
10. | 借款和其他擔保融資 | 66 | |||
11. | 承付款、租賃、擔保和或有事項 | 67 | |||
12. | 可變利益主體與證券化活動 | 71 | |||
13. | 監管要求 | 74 | |||
14. | 總股本 | 76 | |||
15. | 普通股每股收益 | 78 | |||
16. | 利息收入和利息支出 | 79 | |||
17. | 所得税 | 79 | |||
18. | 細分市場、地理位置和收入信息 | 80 | |||
財務數據補充(未經審計) | 83 | ||||
常用縮略語詞彙 | 85 | ||||
其他信息 | 第二部分: | 87 | |||
法律訴訟 | 第二部分: | 1 | 87 | ||
未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 第二部分: | 2 | 87 | ||
控制和程序 | I | 4 | 87 | ||
陳列品 | 第二部分: | 6 | 87 | ||
展品索引 | E- 1 | ||||
簽名 | S-1 |
目錄表 | |
• | 修改和重訂的公司註冊證書; |
• | 修訂和重新制定附例; |
• | 審計委員會、薪酬、管理髮展和繼任委員會、提名和治理委員會、運營和技術委員會和風險委員會的章程; |
• | 公司治理政策; |
• | 關於公司政治活動的政策; |
• | 關於股東權利計劃的政策; |
• | 股權承諾; |
• | 道德和商業行為守則; |
• | 《行為守則》; |
• | 誠信熱線信息;以及 |
• | 環境和社會政策。 |
目錄表 | |
1 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
1. | 有關基本每股收益和稀釋每股收益的計算,請參見注15到財務報表。 |
• | 我們報告的淨收入為10.032億美元在截至的季度裏2019年9月30日(“本季度”或“3Q 2019“),相比之下98.72億美元在截至的季度裏2018年9月30日(“上一年季度”或“3Q 2018“)。本季度,適用於摩根士丹利的淨收入為21.73億美元,或$1.27每股稀釋後普通股,與21.12億美元或$1.17每股稀釋後普通股,在上一年的季度。 |
• | 我們報告的淨收入為305.62億美元在九個月結束 2019年9月30日(“本年度期間”或“2019年初”),與315.59億美元在期間已結束 2018年9月30日(“上一年期間”或“2018年年初”)。本年度,適用於摩根士丹利的淨收入為68.03億美元,或$3.89每股稀釋後普通股,與72.17億美元或$3.92每股稀釋後普通股,在上一年期間。 |
2019年9月表格10-Q | 2 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
1. | 圖表中線條上的百分比表示薪酬和福利支出以及非薪酬支出佔非利息支出總額的比例。 |
• | 的薪酬和福利開支44.27億美元在本季度和136.09億美元在本年度期間增加3%從…43.1億美元在上一年的季度,並有所下降2%從…138.45億美元在上一年期間。在本季度,增加的主要原因是可自由支配的獎勵薪酬和薪金增加,但部分被某些遞延薪酬計劃所涉及的投資的公允價值減少所抵消。在本年度期間,減少的主要原因是可自由支配的獎勵薪酬減少以及某些與收購有關的僱員留用貸款的減記,但這部分被較高的薪金、某些遞延補償計劃所涉及的投資的公允價值增加以及與附帶權益相關的遞延補償增加所抵消。 |
• | 的非補償費用28.95億美元在本季度和83.85億美元在本年度期間增加7%從…27.11億美元在上一年季度,並增加了1%從…83.34億美元在上一年期間。當前季度的增長主要是由於訴訟成本、與銷量相關的費用和對技術的投資增加,但部分被專業服務費用的減少所抵消。在本年度期間,專業服務費用的減少部分抵消了對技術的投資。 |
3 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
適用於以下項目的淨收入 摩根士丹利 | $ | 2,173 | $ | 2,112 | $ | 6,803 | $ | 7,217 | ||||
優先股股息和其他 | 113 | 93 | 376 | 356 | ||||||||
適用於 摩根士丹利普通股股東 | $ | 2,060 | $ | 2,019 | $ | 6,427 | $ | 6,861 | ||||
費用效率比1 | 73.0 | % | 71.1 | % | 72.0 | % | 70.3 | % | ||||
羅2 | 11.2 | % | 11.5 | % | 11.8 | % | 13.1 | % | ||||
RoTCE2 | 12.9 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 15.1 | % |
百萬美元,不包括每股和員工數據 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
GLR3 | $ | 226,923 | $ | 249,735 | ||
貸款4 | $ | 125,522 | $ | 115,579 | ||
總資產 | $ | 902,604 | $ | 853,531 | ||
存款 | $ | 180,738 | $ | 187,820 | ||
借款 | $ | 193,659 | $ | 189,662 | ||
已發行普通股 | 1,624 | 1,700 | ||||
普通股股東權益 | $ | 73,862 | $ | 71,726 | ||
有形普通股股東權益2 | $ | 64,512 | $ | 62,879 | ||
普通股每股賬面價值5 | $ | 45.49 | $ | 42.20 | ||
每股普通股有形賬面價值2, 5 | $ | 39.73 | $ | 36.99 | ||
全球員工 | 60,532 | 60,348 |
在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | |||
資本比率6 | ||||
普通股一級資本 | 16.3 | % | 16.9 | % |
一級資本 | 18.5 | % | 19.2 | % |
總資本 | 20.9 | % | 21.8 | % |
第1級槓桿 | 8.2 | % | 8.4 | % |
單反 | 6.3 | % | 6.5 | % |
1. | 支出效率比率表示總的非利息支出佔淨收入的百分比。 |
2. | 表示非GAAP度量值。請參閲“精選非GAAP財務信息“在這裏。 |
3. | 有關GLR的討論,請參閲“流動性和資本資源-流動性風險管理框架-全球流動性儲備“在這裏。 |
4. | 金額包括為投資而持有的貸款(扣除津貼後)和為出售而持有的貸款,但不包括按公允價值計入資產負債表中的交易資產的貸款(見注7(見財務報表)。 |
5. | 普通股每股賬面價值和每股普通股有形賬面價值分別等於普通股股東權益和有形普通股股東權益除以已發行普通股。 |
6. | 在…2019年9月30日和2018年12月31日,我們的風險資本比率是基於標準化的方法規則。有關我們的資本比率的討論,請參閲“流動性和資本資源--監管要求” herein. |
2019年9月表格10-Q | 4 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
1. | 圖表中線條上的百分比代表每個業務部門對適用財務類別總額的貢獻,由於部門間的剔除,可能不會達到100%。看見注18關於部門間抵銷的詳細情況,請參閲財務報表。 |
• | 機構證券收入淨額50.23億美元在本季度增加了2%主要是從上一年的季度反映了固定收益銷售和交易收入的增加,但被其他收入的減少部分抵消。淨收入為153.32億美元在本年度期間有所下降8%從上一年期間開始,主要反映來自股票銷售、交易和投資銀行業務的收入減少。 |
• | 財富管理公司的淨收入43.58億美元在本季度和131.55億美元 本年度期間與上年同期相比相對保持不變。 |
• | 投資管理公司的淨收入7.64億美元在本季度和24.07億美元在本年度期間,每一個都增加了17%從上一年的期間。當前季度的業績主要反映了投資和資產管理收入的增加。本年度業績增長的主要原因是投資業務收入增加。 |
1. | 有關如何確定淨收入的地理細分的討論,請參見注18到財務報表。 |
2. | 圖表中線條上的百分比表示每個地區在總數中所佔的比例。 |
5 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
以百萬美元為單位,每股數據除外 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 2,173 | $ | 2,112 | $ | 6,803 | $ | 7,217 | ||||
調整的影響 | (89 | ) | (4 | ) | (190 | ) | (92 | ) | ||||
適用於摩根士丹利的調整後淨收入--非公認會計準則1 | $ | 2,084 | $ | 2,108 | $ | 6,613 | $ | 7,125 | ||||
稀釋後普通股每股收益 | $ | 1.27 | $ | 1.17 | $ | 3.89 | $ | 3.92 | ||||
調整的影響 | (0.06 | ) | — | (0.12 | ) | (0.05 | ) | |||||
調整後每股稀釋後普通股收益-非公認會計準則1 | $ | 1.21 | $ | 1.17 | $ | 3.77 | $ | 3.87 | ||||
有效所得税率 | 18.2 | % | 24.4 | % | 19.1 | % | 21.9 | % | ||||
調整的影響 | 3.2 | % | 0.2 | % | 2.2 | % | 0.9 | % | ||||
調整後的有效所得税税率--非公認會計準則1 | 21.4 | % | 24.6 | % | 21.3 | % | 22.8 | % |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
有形權益 美國公認會計原則 | ||||||
摩根士丹利股東權益 | $ | 82,382 | $ | 80,246 | ||
減去:商譽和無形資產淨值 | (9,350 | ) | (8,847 | ) | ||
摩根士丹利有形股東權益--非公認會計準則 | $ | 73,032 | $ | 71,399 | ||
美國公認會計原則 | ||||||
普通股股東權益 | $ | 73,862 | $ | 71,726 | ||
減去:商譽和無形資產淨值 | (9,350 | ) | (8,847 | ) | ||
有形普通股股東權益--非公認會計準則 | $ | 64,512 | $ | 62,879 |
月平均餘額 | ||||||||||||
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
有形權益 | ||||||||||||
摩根士丹利股東權益 | $ | 81,912 | $ | 78,760 | $ | 81,028 | $ | 78,165 | ||||
減去:商譽和無形資產淨值 | (9,389 | ) | (8,970 | ) | (9,097 | ) | (9,020 | ) | ||||
摩根士丹利有形股東權益 | $ | 72,523 | $ | 69,790 | $ | 71,931 | $ | 69,145 | ||||
普通股股東權益 | $ | 73,392 | $ | 70,240 | $ | 72,508 | $ | 69,645 | ||||
減去:商譽和無形資產淨值 | (9,389 | ) | (8,970 | ) | (9,097 | ) | (9,020 | ) | ||||
有形普通股股東權益 | $ | 64,003 | $ | 61,270 | $ | 63,411 | $ | 60,625 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
數十億美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
平均普通股權益 | ||||||||||||
未調整 | $ | 73.4 | $ | 70.2 | $ | 72.5 | $ | 69.6 | ||||
調整後的1 | 73.4 | 70.2 | 72.4 | 69.6 | ||||||||
羅2 | ||||||||||||
未調整 | 11.2 | % | 11.5 | % | 11.8 | % | 13.1 | % | ||||
調整後的1, 3 | 10.7 | % | 11.5 | % | 11.5 | % | 13.0 | % | ||||
平均有形普通股權益 | ||||||||||||
未調整 | $ | 64.0 | $ | 61.3 | $ | 63.4 | $ | 60.6 | ||||
調整後的1 | 64.0 | 61.3 | 63.3 | 60.6 | ||||||||
RoTCE2 | ||||||||||||
未調整 | 12.9 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 15.1 | % | ||||
調整後的1, 3 | 12.3 | % | 13.2 | % | 13.1 | % | 14.9 | % |
2019年9月表格10-Q | 6 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
數十億美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
税前利潤4 | ||||||||||||
機構證券 | 26 | % | 32 | % | 28 | % | 33 | % | ||||
財富管理 | 28 | % | 27 | % | 28 | % | 27 | % | ||||
投資管理 | 22 | % | 16 | % | 22 | % | 19 | % | ||||
已整合 | 27 | % | 29 | % | 28 | % | 30 | % | ||||
平均普通股權益5 | ||||||||||||
機構證券 | $ | 40.4 | $ | 40.8 | $ | 40.4 | $ | 40.8 | ||||
財富管理 | 18.2 | 16.8 | 18.2 | 16.8 | ||||||||
投資管理 | 2.5 | 2.6 | 2.5 | 2.6 | ||||||||
母公司 | 12.3 | 10.0 | 11.4 | 9.4 | ||||||||
合併平均普通股權益 | $ | 73.4 | $ | 70.2 | $ | 72.5 | $ | 69.6 | ||||
平均有形普通股權益5 | ||||||||||||
機構證券 | $ | 39.9 | $ | 40.1 | $ | 39.9 | $ | 40.1 | ||||
財富管理 | 10.2 | 9.2 | 10.2 | 9.2 | ||||||||
投資管理 | 1.5 | 1.7 | 1.5 | 1.7 | ||||||||
母公司 | 12.4 | 10.3 | 11.8 | 9.6 | ||||||||
合併平均有形普通股權益 | $ | 64.0 | $ | 61.3 | $ | 63.4 | $ | 60.6 | ||||
羅2, 6 | ||||||||||||
機構證券 | 9.8 | % | 10.3 | % | 10.8 | % | 12.8 | % | ||||
財富管理 | 20.6 | % | 21.3 | % | 20.2 | % | 20.9 | % | ||||
投資管理 | 22.1 | % | 12.0 | % | 21.5 | % | 15.7 | % | ||||
已整合 | 11.2 | % | 11.5 | % | 11.8 | % | 13.1 | % | ||||
RoTCE2, 6 | ||||||||||||
機構證券 | 9.9 | % | 10.4 | % | 10.9 | % | 13.0 | % | ||||
財富管理 | 36.9 | % | 38.9 | % | 36.2 | % | 38.1 | % | ||||
投資管理 | 35.6 | % | 18.8 | % | 34.7 | % | 24.5 | % | ||||
已整合 | 12.9 | % | 13.2 | % | 13.5 | % | 15.1 | % |
1. | 調整後的數額不包括間歇性的淨離散税收撥備(福利),包括經常性的準備金。與員工股份獎勵轉換相關的撥備或(福利)預計每年都會發生,並被視為經常性的離散税目。有關離散税淨撥備(福利)的詳細信息,請參閲“補充財務資料及披露-所得税事宜“在這裏。 |
2. | 淨資產收益率和淨資產收益率分別以平均普通股權益和平均有形普通股權益的百分比表示適用於摩根士丹利較少優先股息的年化淨收益。當不包括間歇性淨離散税準備(福利)時,分子和平均分母都會被調整。 |
3. | 在確定我們的“淨資產收益率(ROE)和淨資產收益率(ROTCE)目標”時使用的計算方法是下表所示的調整後淨資產收益率(ROE)和淨資產收益率(ROTCE)。 |
4. | 税前利潤率是指持續業務在所得税前的收入佔淨收入的百分比。 |
5. | 每個業務部門的平均普通股權益和平均有形普通股權益是使用我們的所需資本框架確定的(見“流動性和資本資源.監管要求.根據要求的資本框架的平均普通股權益的歸屬“在此)。 |
6. | 按分部計算淨資產收益率和淨資產收益率時,採用適用於摩根士丹利的淨收入減去分配給每個分部的優先股息,分別佔分配給每個分部的平均普通股權益和平均有形普通股權益的百分比。 |
7 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投資銀行業務 | $ | 1,535 | $ | 1,459 | 5 | % | ||
交易 | 2,533 | 2,573 | (2 | )% | ||||
投資 | (18 | ) | 96 | (119 | )% | |||
佣金及費用 | 643 | 589 | 9 | % | ||||
資產管理 | 100 | 112 | (11 | )% | ||||
其他 | 51 | 244 | (79 | )% | ||||
非利息收入總額 | 4,844 | 5,073 | (5 | )% | ||||
利息收入 | 3,112 | 2,425 | 28 | % | ||||
利息支出 | 2,933 | 2,569 | 14 | % | ||||
淨利息 | 179 | (144 | ) | 不適用 | ||||
淨收入 | 5,023 | 4,929 | 2 | % | ||||
薪酬和福利 | 1,768 | 1,626 | 9 | % | ||||
非補償費用 | 1,948 | 1,747 | 12 | % | ||||
非利息支出總額 | 3,716 | 3,373 | 10 | % | ||||
所得税前持續經營所得 | 1,307 | 1,556 | (16 | )% | ||||
所得税撥備 | 189 | 397 | (52 | )% | ||||
持續經營收入 | 1,118 | 1,159 | (4 | )% | ||||
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 | — | (3 | ) | 100 | % | |||
淨收入 | 1,118 | 1,156 | (3 | )% | ||||
適用於非控股權益的淨收益 | 45 | 36 | 25 | % | ||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 1,073 | $ | 1,120 | (4 | )% |
九個月結束 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投資銀行業務 | $ | 4,158 | $ | 4,671 | (11 | )% | ||
交易 | 8,221 | 9,344 | (12 | )% | ||||
投資 | 257 | 234 | 10 | % | ||||
佣金及費用 | 1,889 | 2,007 | (6 | )% | ||||
資產管理 | 310 | 324 | (4 | )% | ||||
其他 | 416 | 548 | (24 | )% | ||||
非利息收入總額 | 15,251 | 17,128 | (11 | )% | ||||
利息收入 | 9,457 | 6,424 | 47 | % | ||||
利息支出 | 9,376 | 6,809 | 38 | % | ||||
淨利息 | 81 | (385 | ) | 121 | % | |||
淨收入 | 15,332 | 16,743 | (8 | )% | ||||
薪酬和福利 | 5,376 | 5,779 | (7 | )% | ||||
非補償費用 | 5,591 | 5,484 | 2 | % | ||||
非利息支出總額 | 10,967 | 11,263 | (3 | )% | ||||
所得税前持續經營所得 | 4,365 | 5,480 | (20 | )% | ||||
所得税撥備 | 703 | 1,169 | (40 | )% | ||||
持續經營收入 | 3,662 | 4,311 | (15 | )% | ||||
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 | — | (7 | ) | 100 | % | |||
淨收入 | 3,662 | 4,304 | (15 | )% | ||||
適用於非控股權益的淨收益 | 97 | 100 | (3 | )% | ||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 3,565 | $ | 4,204 | (15 | )% |
2019年9月表格10-Q | 8 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
諮詢 | $ | 550 | $ | 510 | 8 | % | ||
承銷: | ||||||||
權益 | 401 | 441 | (9 | )% | ||||
固定收益 | 584 | 508 | 15 | % | ||||
總承保金額 | 985 | 949 | 4 | % | ||||
總投資銀行業務 | $ | 1,535 | $ | 1,459 | 5 | % |
九個月結束 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
諮詢 | $ | 1,462 | $ | 1,702 | (14 | )% | ||
承銷: | ||||||||
權益 | 1,286 | 1,403 | (8 | )% | ||||
固定收益 | 1,410 | 1,566 | (10 | )% | ||||
總承保金額 | 2,696 | 2,969 | (9 | )% | ||||
總投資銀行業務 | $ | 4,158 | $ | 4,671 | (11 | )% |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
數十億美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
已完成的併購交易1 | $ | 214 | $ | 170 | $ | 580 | $ | 674 | ||||
股權及與股權相關的發行2, 3 | 17 | 15 | 47 | 52 | ||||||||
固定收益產品2, 4 | 78 | 68 | 196 | 193 |
1. | 包括1億美元或更多的交易。基於對交易中的每個顧問的完全信用。 |
2. | 基於單一賬簿管理人的全額積分和聯合賬簿管理人的同等積分。 |
3. | 包括規則第144A條普通股、可轉換證券和配股的發行和註冊公開發行。 |
4. | 包括規則144A和公開註冊發行、不可轉換優先股、抵押貸款支持證券和資產支持證券以及應税市政債券。不包括槓桿貸款和自主發行。 |
• | 諮詢收入增額本季度主要反映完成的併購活動數量增加,但部分被較低費用變現的影響所抵消。在本年度期間,收入下降的主要原因是完成的併購活動數量減少。 |
• | 股票承銷收入在本季度下降,主要反映了首次公開發行和後續發行的收入下降,但部分被可轉換髮行的增加所抵消。於本年度期間,整體交易量較低,收入減少主要來自首次公開招股及可換股發行,但部分被二級大宗股票交易增加所抵銷。 |
• | 固定收益承銷收入增額本季度的主要原因是總交易量增加,非投資級債券和投資級貸款發行費用的收入增加。在本年度期間,固定收益承銷收入減少,主要是非投資級貸款發行費用,反映貸款市場規模較低。 |
截至三個月 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
交易 | $ | 2,533 | $ | 2,573 | (2 | )% | ||
佣金及費用 | 643 | 589 | 9 | % | ||||
資產管理 | 100 | 112 | (11 | )% | ||||
淨利息 | 179 | (144 | ) | 不適用 | ||||
總計 | $ | 3,455 | $ | 3,130 | 10 | % |
九個月結束 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
交易 | $ | 8,221 | $ | 9,344 | (12 | )% | ||
佣金及費用 | 1,889 | 2,007 | (6 | )% | ||||
資產管理 | 310 | 324 | (4 | )% | ||||
淨利息 | 81 | (385 | ) | 121 | % | |||
總計 | $ | 10,501 | $ | 11,290 | (7 | )% |
9 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
權益 | $ | 1,991 | $ | 2,019 | (1 | )% | ||
固定收益 | 1,430 | 1,179 | 21 | % | ||||
其他 | 34 | (68 | ) | 150 | % | |||
總計 | $ | 3,455 | $ | 3,130 | 10 | % |
九個月結束 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
權益 | $ | 6,136 | $ | 7,047 | (13 | )% | ||
固定收益 | 4,273 | 4,441 | (4 | )% | ||||
其他 | 92 | (198 | ) | 146 | % | |||
總計 | $ | 10,501 | $ | 11,290 | (7 | )% |
截至三個月 2019年9月30日 | ||||||||||||
網絡 | ||||||||||||
百萬美元 | 交易 | 費用1 | 利息2 | 總計 | ||||||||
融資 | $ | 1,049 | $ | 88 | $ | (90 | ) | $ | 1,047 | |||
執行服務 | 446 | 564 | (66 | ) | 944 | |||||||
總股本 | $ | 1,495 | $ | 652 | $ | (156 | ) | $ | 1,991 | |||
固定收益總額 | $ | 1,329 | $ | 90 | $ | 11 | $ | 1,430 |
截至三個月 2018年9月30日 | ||||||||||||
網絡 | ||||||||||||
百萬美元 | 交易 | 費用1 | 利息2 | 總計 | ||||||||
融資 | $ | 1,097 | $ | 99 | $ | (141 | ) | $ | 1,055 | |||
執行服務 | 554 | 524 | (114 | ) | 964 | |||||||
總股本 | $ | 1,651 | $ | 623 | $ | (255 | ) | $ | 2,019 | |||
固定收益總額 | $ | 1,189 | $ | 78 | $ | (88 | ) | $ | 1,179 |
九個月結束 2019年9月30日 | ||||||||||||
網絡 | ||||||||||||
百萬美元 | 交易 | 費用1 | 利息2 | 總計 | ||||||||
融資 | $ | 3,249 | $ | 280 | $ | (500 | ) | $ | 3,029 | |||
執行服務 | 1,597 | 1,671 | (161 | ) | 3,107 | |||||||
總股本 | $ | 4,846 | $ | 1,951 | $ | (661 | ) | $ | 6,136 | |||
固定收益總額 | $ | 4,200 | $ | 249 | $ | (176 | ) | $ | 4,273 |
九個月結束 2018年9月30日 | ||||||||||||
網絡 | ||||||||||||
百萬美元 | 交易 | 費用1 | 利息2 | 總計 | ||||||||
融資 | $ | 3,704 | $ | 295 | $ | (479 | ) | $ | 3,520 | |||
執行服務 | 2,006 | 1,793 | (272 | ) | 3,527 | |||||||
總股本 | $ | 5,710 | $ | 2,088 | $ | (751 | ) | $ | 7,047 | |||
固定收益總額 | $ | 4,203 | $ | 244 | $ | (6 | ) | $ | 4,441 |
1. | 包括佣金和手續費以及資產管理收入。 |
2. | 包括資金成本,根據資金使用情況分配給企業。 |
• | 由於交易收入的下降被淨利息收入的增加所抵消,融資與上年同期持平。 |
• | 執行服務與上年同期相比相對持平,反映出衍生品交易收入下降,原因是庫存管理不那麼有利,但客户活動增加部分抵消了這一影響。更高的佣金和手續費是由客户在現金股票產品中活動增加推動的。 |
• | 外匯產品的全球宏觀產品收入減少,但部分被利率產品的增加所抵消。交易收入整體較低,反映利率下降和外匯波動導致的不利庫存管理,但部分被客户活動水平上升(包括結構性交易)所抵消。 |
• | 信貸產品由於庫存管理的改善和客户活動的增加,交易收入主要增加在證券化和公司信貸產品上。 |
• | 大宗商品、產品和其他交易收入的增長主要歸因於交易對手風險管理的收益。 |
2019年9月表格10-Q | 10 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
• | 的其他銷售和交易收入3400萬美元本季度比上年同期有所增加,反映了資金組合的變化、與公司某些借款相關的經濟對衝收益增加以及與公司貸款相關的對衝虧損減少。某些遞延薪酬計劃所涉及的投資的公允價值減少,部分抵消了這些增長。 |
• | 融資額較上年同期減少,主要原因是平均客户結餘減少及已實現利差減少,這主要反映在交易收入減少。 |
• | 執行服務比上一年同期減少,反映出由於衍生產品的庫存管理不太有利,交易收入下降。此外,由於現金股票產品的客户活動減少,佣金和手續費減少。 |
• | 全球宏觀產品外匯和利率產品的交易收入都下降了,這是由於利率下降和外匯波動導致的不利的庫存管理,但部分被客户活動的增加所抵消。 |
• | 信貸產品交易收入主要來自公司信貸和證券化產品,這主要是由於庫存管理的改善和客户活動的增加。 |
• | 大宗商品產品和其他交易收入相對保持不變,因為交易對手風險管理的收益被大宗商品產品內結構性交易的客户活動減少所抵消。 |
• | 的其他銷售和交易收入9200萬美元由於資金組合和資產負債表構成的變化以及涉及某些遞延補償計劃的投資的公允價值增加,本年度期間的成本較上年同期有所增加,但與公司貸款相關的對衝虧損增加部分抵消了這一增長。 |
• | 淨投資損失1800萬美元由於某些投資公司首次公開發行股票後剩餘持有量按市價計算出現虧損,而上一季度的淨投資收益為9,600萬美元,因此本季度的淨投資收益有所增加。本年度期間的淨投資收益為2.57億美元與上一年同期相比有所增加,主要是由於本年度期間與投資的公開發行相關的已實現收益。 |
• | 的其他收入5100萬美元這主要是由於持有待售貸款按市價計價的損失以及貸款損失準備金的增加。的其他收入4.16億美元本年度期間比上年期間有所減少,主要原因是貸款損失準備金比上年期間有所增加,其中包括收回以前註銷的一筆貸款。此外,某些權益法投資的較低結果被本年度持有待售貸款按市值計價的較高收益部分抵消。 |
• | 薪酬和福利支出在本季度增加,主要是由於收入增加和工資增加導致酌情激勵薪酬增加,但被公允價值減少部分抵消 |
11 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
• | 本季度非補償支出增加的主要原因是訴訟成本、與數量相關的支出和對技術的投資增加。在本年度期間,非補償費用增加的主要原因是對技術的投資。 |
2019年9月表格10-Q | 12 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投資銀行業務 | $ | 118 | $ | 129 | (9 | )% | ||
交易 | 61 | 160 | (62 | )% | ||||
佣金及費用 | 416 | 409 | 2 | % | ||||
資產管理 | 2,639 | 2,573 | 3 | % | ||||
其他 | 81 | 58 | 40 | % | ||||
非利息收入總額 | 3,315 | 3,329 | ―% | |||||
利息收入 | 1,378 | 1,412 | (2 | )% | ||||
利息支出 | 335 | 342 | (2 | )% | ||||
淨利息 | 1,043 | 1,070 | (3 | )% | ||||
淨收入 | 4,358 | 4,399 | (1 | )% | ||||
薪酬和福利 | 2,340 | 2,415 | (3 | )% | ||||
非補償費用 | 780 | 790 | (1 | )% | ||||
非利息支出總額 | 3,120 | 3,205 | (3 | )% | ||||
持續經營的收入 所得税前運營 | $ | 1,238 | $ | 1,194 | 4 | % | ||
所得税撥備 | 276 | 281 | (2 | )% | ||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 962 | $ | 913 | 5 | % |
九個月結束 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投資銀行業務 | $ | 365 | $ | 383 | (5 | )% | ||
交易 | 525 | 404 | 30 | % | ||||
投資 | 1 | 3 | (67 | )% | ||||
佣金及費用 | 1,250 | 1,349 | (7 | )% | ||||
資產管理 | 7,544 | 7,582 | (1 | )% | ||||
其他 | 281 | 195 | 44 | % | ||||
非利息收入總額 | 9,966 | 9,916 | 1 | % | ||||
利息收入 | 4,139 | 4,012 | 3 | % | ||||
利息支出 | 950 | 830 | 14 | % | ||||
淨利息 | 3,189 | 3,182 | ―% | |||||
淨收入 | 13,155 | 13,098 | ―% | |||||
薪酬和福利 | 7,184 | 7,221 | (1 | )% | ||||
非補償費用 | 2,302 | 2,366 | (3 | )% | ||||
非利息支出總額 | 9,486 | 9,587 | (1 | )% | ||||
持續經營的收入 所得税前運營 | $ | 3,669 | $ | 3,511 | 5 | % | ||
所得税撥備 | 830 | 808 | 3 | % | ||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 2,839 | $ | 2,703 | 5 | % |
在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | |||||
數十億美元,員工數據除外 | ||||||
客户資產 | $ | 2,565 | $ | 2,303 | ||
收費客户資產1 | $ | 1,186 | $ | 1,046 | ||
收費客户資產佔客户總資產的百分比 | 46 | % | 45 | % | ||
客户負債2 | $ | 86 | $ | 83 | ||
投資證券組合 | $ | 69.8 | $ | 68.6 | ||
貸款和貸款承諾 | $ | 88.3 | $ | 82.9 | ||
財富管理代表 | 15,553 | 15,694 |
截至三個月 9月30日, | ||||||
2019 | 2018 | |||||
每位代表: | ||||||
年化收入(千美元)3 | $ | 1,118 | $ | 1,125 | ||
客户資產(百萬美元)4 | $ | 165 | $ | 159 | ||
基於費用的資產流動(單位:十億美元)5 | $ | 15.5 | $ | 16.2 |
九個月結束 9月30日, | ||||||
2019 | 2018 | |||||
每位代表: | ||||||
年化收入(千美元)3 | $ | 1,121 | $ | 1,114 | ||
客户資產(百萬美元)4 | $ | 165 | $ | 159 | ||
基於費用的資產流動(單位:十億美元)5 | $ | 40.1 | $ | 49.7 |
1. | 基於收費的客户資產是指客户賬户中的資產金額,其中服務費用是根據這些資產計算的。 |
2. | 客户負債包括基於證券和量身定做的貸款、住宅房地產貸款和保證金貸款。 |
3. | 每名代表的收入等於財富管理公司的年化淨收入除以代表的平均數量。 |
4. | 每名代表的客户資產等於期末客户資產總額除以期末代表人數。 |
5. | 關於收費資產流動中包括的流入和流出的説明,請參閲2018年Form 10-K中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--業務部門--財富管理--收費客户資產”。不包括機構現金管理相關活動。 |
13 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
投資銀行業務 | $ | 118 | $ | 129 | (9 | )% | ||
交易 | 61 | 160 | (62 | )% | ||||
佣金及費用 | 416 | 409 | 2 | % | ||||
總計 | $ | 595 | $ | 698 | (15 | )% | ||
交易性收入佔淨收入的百分比 | 14 | % | 16 | % |
九個月結束 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
投資銀行業務 | $ | 365 | $ | 383 | (5 | )% | ||
交易 | 525 | 404 | 30 | % | ||||
佣金及費用 | 1,250 | 1,349 | (7 | )% | ||||
總計 | $ | 2,140 | $ | 2,136 | 不適用 | |||
交易性收入佔淨收入的百分比 | 16 | % | 16 | % |
• | 本年度投資銀行業務收入下降,結構性產品發行收入減少,部分被封閉式基金髮行收入增加所抵消。 |
• | 交易收入減少本季度的主要原因是與某些員工遞延補償計劃相關的投資相關的虧損。在本年度期間,交易收入增額主要是由於這些投資的收益較高。 |
• | 本季度的佣金和手續費相對保持不變。在本年度期間,佣金和費用減少這主要是由於客户在股票方面的活動組合發生了變化。 |
• | 薪酬福利開支減少由於涉及某些遞延薪酬計劃的投資的公允價值下降,以及某些與收購相關的員工留任貸款的減少,部分抵消了本季度收入組合導致的更高的工資和向財富管理代表支付的公式化支出。薪酬福利開支減少在本年度期間,反映出某些與收購相關的員工留任貸款的滾動以及對財富的較低公式支付 |
2019年9月表格10-Q | 14 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
• | 非補償費用減少本季度和本年度期間的主要原因是專業服務費用較低。此外,在本年度期間,由於存款保險費用下降,非補償費用減少。 |
數十億美元 | 在… 6月30日, 2019 | 流入 | 外流 | 市場 影響 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||||||
單獨管理1 | $ | 296 | $ | 15 | $ | (5 | ) | $ | 6 | $ | 312 | ||||
統一託管2 | 292 | 12 | (10 | ) | 1 | 295 | |||||||||
顧問 | 149 | 7 | (8 | ) | — | 148 | |||||||||
投資組合經理 | 400 | 19 | (14 | ) | 2 | 407 | |||||||||
小計 | $ | 1,137 | $ | 53 | $ | (37 | ) | $ | 9 | $ | 1,162 | ||||
現金管理 | 22 | 4 | (3 | ) | 1 | 24 | |||||||||
基於費用的客户資產總額 | $ | 1,159 | $ | 57 | $ | (40 | ) | $ | 10 | $ | 1,186 |
數十億美元 | 在… 6月30日, 2018 | 流入 | 外流 | 市場 影響 | 在… 9月30日, 2018 | ||||||||||
單獨管理1 | $ | 267 | $ | 14 | $ | (6 | ) | $ | (3 | ) | $ | 272 | |||
統一託管2 | 279 | 12 | (9 | ) | 5 | 287 | |||||||||
顧問 | 149 | 7 | (8 | ) | 5 | 153 | |||||||||
投資組合經理 | 367 | 18 | (12 | ) | 13 | 386 | |||||||||
小計 | $ | 1,062 | $ | 51 | $ | (35 | ) | $ | 20 | $ | 1,098 | ||||
現金管理 | 22 | 4 | (4 | ) | — | 22 | |||||||||
基於費用的客户資產總額 | $ | 1,084 | $ | 55 | $ | (39 | ) | $ | 20 | $ | 1,120 |
數十億美元 | 在… 十二月三十一日, 2018 | 流入 | 外流 | 市場 影響 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||||||
單獨管理1 | $ | 279 | $ | 38 | $ | (15 | ) | $ | 10 | $ | 312 | ||||
統一託管2 | 257 | 35 | (30 | ) | 33 | 295 | |||||||||
顧問 | 137 | 20 | (24 | ) | 15 | 148 | |||||||||
投資組合經理 | 353 | 54 | (38 | ) | 38 | 407 | |||||||||
小計 | $ | 1,026 | $ | 147 | $ | (107 | ) | $ | 96 | $ | 1,162 | ||||
現金管理 | 20 | 12 | (12 | ) | 4 | 24 | |||||||||
基於費用的客户資產總額 | $ | 1,046 | $ | 159 | $ | (119 | ) | $ | 100 | $ | 1,186 |
數十億美元 | 在… 十二月三十一日, 2017 | 流入 | 外流 | 市場 影響 | 在… 9月30日, 2018 | ||||||||||
單獨管理1 | $ | 252 | $ | 30 | $ | (15 | ) | $ | 5 | $ | 272 | ||||
統一託管2 | 271 | 36 | (25 | ) | 5 | 287 | |||||||||
顧問 | 149 | 22 | (22 | ) | 4 | 153 | |||||||||
投資組合經理 | 353 | 55 | (31 | ) | 9 | 386 | |||||||||
小計 | $ | 1,025 | $ | 143 | $ | (93 | ) | $ | 23 | $ | 1,098 | ||||
現金管理 | 20 | 14 | (12 | ) | — | 22 | |||||||||
基於費用的客户資產總額 | $ | 1,045 | $ | 157 | $ | (105 | ) | $ | 23 | $ | 1,120 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||
費率(Bps) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||
單獨管理 | 15 | 15 | 15 | 16 | ||||
統一託管2 | 99 | 98 | 100 | 99 | ||||
顧問 | 86 | 84 | 87 | 84 | ||||
投資組合經理 | 96 | 95 | 95 | 95 | ||||
小計 | 74 | 75 | 74 | 76 | ||||
現金管理 | 6 | 6 | 6 | 6 | ||||
基於費用的客户資產總額 | 73 | 74 | 73 | 74 |
1. | 包括非託管賬户價值,反映了由於第三方託管人報告資產價值滯後而導致的先前季度末餘額。 |
2. | 包括共同基金諮詢賬户。以前的期間已重新編排,以符合當前的列報方式。 |
3. | 本年度期間平均費率的計算有所改變,以更緊密地與相關費用收入的確認保持一致。由於無關緊要,上期費率沒有變化。 |
15 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投資銀行業務 | $ | — | $ | — | ―% | |||
交易 | 2 | 2 | ―% | |||||
投資 | 105 | 40 | 163 | % | ||||
佣金及費用 | 1 | — | 不適用 | |||||
資產管理 | 664 | 604 | 10 | % | ||||
其他 | — | (3 | ) | 100 | % | |||
非利息收入總額 | 772 | 643 | 20 | % | ||||
利息收入 | 4 | 19 | (79 | )% | ||||
利息支出 | 12 | 9 | 33 | % | ||||
淨利息 | (8 | ) | 10 | (180 | )% | |||
淨收入 | 764 | 653 | 17 | % | ||||
薪酬和福利 | 319 | 269 | 19 | % | ||||
非補償費用 | 280 | 282 | (1 | )% | ||||
非利息支出總額 | 599 | 551 | 9 | % | ||||
所得税前持續經營所得 | $ | 165 | $ | 102 | 62 | % | ||
所得税撥備 | 27 | 18 | 50 | % | ||||
持續經營收入 | 138 | 84 | 64 | % | ||||
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 | — | 2 | (100 | )% | ||||
淨收入 | 138 | 86 | 60 | % | ||||
適用於非控股權益的淨收益 | — | 6 | (100 | )% | ||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 138 | $ | 80 | 73 | % |
九個月結束 9月30日, | ||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 更改百分比 | |||||
收入 | ||||||||
投資銀行業務 | $ | (1 | ) | $ | — | 不適用 | ||
交易 | (2 | ) | 23 | (109 | )% | |||
投資 | 543 | 172 | 不適用 | |||||
佣金及費用 | 1 | — | 不適用 | |||||
資產管理 | 1,893 | 1,840 | 3 | % | ||||
其他 | (6 | ) | 10 | (160 | )% | |||
非利息收入總額 | 2,428 | 2,045 | 19 | % | ||||
利息收入 | 14 | 37 | (62 | )% | ||||
利息支出 | 35 | 20 | 75 | % | ||||
淨利息 | (21 | ) | 17 | 不適用 | ||||
淨收入 | 2,407 | 2,062 | 17 | % | ||||
薪酬和福利 | 1,049 | 845 | 24 | % | ||||
非補償費用 | 820 | 827 | (1 | )% | ||||
非利息支出總額 | 1,869 | 1,672 | 12 | % | ||||
所得税前持續經營所得 | $ | 538 | $ | 390 | 38 | % | ||
所得税撥備 | 104 | 73 | 42 | % | ||||
持續經營收入 | 434 | 317 | 37 | % | ||||
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 | — | 2 | (100 | )% | ||||
淨收入 | 434 | 319 | 36 | % | ||||
適用於非控股權益的淨收益 | 32 | 8 | 不適用 | |||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | 402 | $ | 311 | 29 | % |
2019年9月表格10-Q | 16 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
• | 薪酬福利開支增額本季度和本年度期間的主要原因是與附帶權益相關的遞延薪酬較高。 |
• | 本季度和本年度的非補償支出與上年同期相比相對持平。 |
數十億美元 | 在… 6月30日, 2019 | 流入 | 外流 | 市場 影響 | 其他 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||||||||
權益 | $ | 128 | $ | 10 | $ | (8 | ) | $ | (4 | ) | $ | — | $ | 126 | ||||
固定收益 | 71 | 6 | (4 | ) | 2 | (1 | ) | 74 | ||||||||||
替代/其他 | 135 | 5 | (4 | ) | 2 | (3 | ) | 135 | ||||||||||
長期AUM小計 | 334 | 21 | (16 | ) | — | (4 | ) | 335 | ||||||||||
流動性 | 163 | 311 | (301 | ) | (1 | ) | — | 172 | ||||||||||
總AUM | $ | 497 | $ | 332 | $ | (317 | ) | $ | (1 | ) | $ | (4 | ) | $ | 507 | |||
少數股權資產的份額 | 6 | 6 |
數十億美元 | 在… 6月30日, 2018 | 流入 | 外流 | 市場 影響 | 其他 | 在… 9月30日, 2018 | ||||||||||||
權益 | $ | 114 | $ | 10 | $ | (9 | ) | $ | 3 | $ | (1 | ) | $ | 117 | ||||
固定收益 | 69 | 6 | (4 | ) | — | — | 71 | |||||||||||
替代/其他 | 132 | 5 | (4 | ) | 1 | (1 | ) | 133 | ||||||||||
長期AUM小計 | 315 | 21 | (17 | ) | 4 | (2 | ) | 321 | ||||||||||
流動性 | 159 | 313 | (322 | ) | 1 | (1 | ) | 150 | ||||||||||
總AUM | $ | 474 | $ | 334 | $ | (339 | ) | $ | 5 | $ | (3 | ) | $ | 471 | ||||
少數股權資產的份額 | 7 | 7 |
數十億美元 | 在… 十二月三十一日, 2018 | 流入 | 外流 | 市場 影響 | 其他 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||||||||
權益 | $ | 103 | $ | 28 | $ | (23 | ) | $ | 18 | $ | — | $ | 126 | |||||
固定收益 | 68 | 17 | (15 | ) | 5 | (1 | ) | 74 | ||||||||||
替代/其他 | 128 | 17 | (14 | ) | 8 | (4 | ) | 135 | ||||||||||
長期AUM小計 | 299 | 62 | (52 | ) | 31 | (5 | ) | 335 | ||||||||||
流動性 | 164 | 965 | (956 | ) | 1 | (2 | ) | 172 | ||||||||||
總AUM | $ | 463 | $ | 1,027 | $ | (1,008 | ) | $ | 32 | $ | (7 | ) | $ | 507 | ||||
少數股權資產的份額 | 7 | 6 |
數十億美元 | 在… 十二月三十一日, 2017 | 流入 | 外流 | 市場 影響 | 其他1 | 在… 9月30日, 2018 | ||||||||||||
權益 | $ | 105 | $ | 30 | $ | (23 | ) | $ | 6 | $ | (1 | ) | $ | 117 | ||||
固定收益 | 73 | 20 | (20 | ) | (1 | ) | (1 | ) | 71 | |||||||||
替代/其他 | 128 | 16 | (13 | ) | 2 | — | 133 | |||||||||||
長期AUM小計 | 306 | 66 | (56 | ) | 7 | (2 | ) | 321 | ||||||||||
流動性 | 176 | 1,013 | (1,039 | ) | 2 | (2 | ) | 150 | ||||||||||
總AUM | $ | 482 | $ | 1,079 | $ | (1,095 | ) | $ | 9 | $ | (4 | ) | $ | 471 | ||||
少數股權資產的份額 | 7 | 7 |
1. | 包括收購Mesa West Capital,LLC的影響。 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
數十億美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
權益 | $ | 127 | $ | 116 | $ | 120 | $ | 112 | ||||
固定收益 | 73 | 70 | 70 | 72 | ||||||||
替代/其他 | 135 | 133 | 133 | 131 | ||||||||
長期AUM小計 | 335 | 319 | 323 | 315 | ||||||||
流動性 | 169 | 153 | 166 | 159 | ||||||||
總AUM | $ | 504 | 472 | $ | 489 | 474 | ||||||
少數股權資產的份額 | 6 | 7 | 6 | 7 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||
費率(Bps) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||
權益 | 76 | 76 | 76 | 76 | ||
固定收益 | 32 | 33 | 32 | 34 | ||
替代/其他 | 62 | 65 | 65 | 67 | ||
長期AUM | 61 | 62 | 62 | 62 | ||
流動性 | 17 | 17 | 17 | 18 | ||
總AUM | 46 | 47 | 47 | 47 |
17 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
美國公認會計原則 | 18.2 | % | 24.4 | % | 19.1 | % | 21.9 | % | ||||
調整後的有效所得税税率--非公認會計準則1 | 21.4 | % | 24.6 | % | 21.3 | % | 22.8 | % | ||||
離散税撥備淨額/(福利) | ||||||||||||
反覆出現2 | $ | — | $ | — | $ | (127 | ) | $ | (164 | ) | ||
間歇性3 | $ | (89 | ) | $ | (4 | ) | $ | (190 | ) | $ | (92 | ) |
1. | 調整後的有效所得税率是一個非公認會計準則的衡量標準,不包括間歇性的淨離散税金撥備(福利),包括經常性的(“經常性”)撥備。有關非公認會計準則衡量標準的更多信息,請參閲“精選非GAAP財務信息“在這裏。 |
2. | 與員工股份獎勵轉換相關的撥備或(福利)預計每年都會發生,並被視為經常性的離散税目。 |
3. | 包括已確定為離散的所有税收撥備(福利),但不包括上述定義的經常性項目。 |
數十億美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
資產 | $ | 211.0 | $ | 216.9 | ||
投資證券組合: | ||||||
投資證券(簡寫為AFS) | 44.0 | 45.5 | ||||
投資證券-HTM | 26.7 | 23.7 | ||||
總投資證券 | $ | 70.7 | $ | 69.2 | ||
存款2 | $ | 179.6 | $ | 187.1 | ||
財富管理貸款 | ||||||
以證券為基礎的貸款和其他3 | $ | 47.4 | $ | 44.7 | ||
住宅房地產 | 29.2 | 27.5 | ||||
總計 | $ | 76.6 | $ | 72.2 | ||
機構證券貸款4 | ||||||
公司5: | ||||||
企業關係和事件驅動型貸款 | $ | 6.9 | $ | 7.4 | ||
有擔保貸款安排 | 25.0 | 17.5 | ||||
以證券為基礎的貸款和其他 | 5.7 | 6.0 | ||||
商業和住宅房地產 | 9.8 | 10.5 | ||||
總計 | $ | 47.4 | $ | 41.4 |
1. | 金額不包括銀行子公司之間的交易,以及母公司和關聯公司的存款。 |
2. | 有關存款的更多信息,請參閲流動資金和資本資源-資金管理-無擔保融資“在這裏。 |
3. | 其他貸款主要包括定製貸款。 |
4. | 以前的期間已與當前的列報相一致。 |
5. | 有關機構證券業務部門中公司貸款的進一步討論,請參見“信用風險--機構證券公司貸款“在這裏。 |
• | 金融工具--信貸損失。這一會計更新影響了某些金融資產的減值模型,因為它要求CECL方法在金融資產的整個生命週期內估計預期的信貸損失,在初始或購買時記錄。CECL將取代目前適用於投資、HTM證券和 |
2019年9月表格10-Q | 18 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | 總計 | ||||||||
資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物1 | $ | 68,089 | $ | 11,453 | $ | 114 | $ | 79,656 | ||||
按公允價值交易資產 | 274,602 | 54 | 2,767 | 277,423 | ||||||||
投資證券 | 36,020 | 69,770 | — | 105,790 | ||||||||
根據轉售協議購買的證券 | 86,177 | 7,190 | — | 93,367 | ||||||||
借入的證券 | 132,123 | 278 | — | 132,401 | ||||||||
客户和其他應收款 | 44,036 | 14,830 | 648 | 59,514 | ||||||||
扣除津貼後的貸款淨額2 | 48,952 | 76,565 | 5 | 125,522 | ||||||||
其他資產3 | 13,869 | 13,073 | 1,989 | 28,931 | ||||||||
總資產 | $ | 703,868 | $ | 193,213 | $ | 5,523 | $ | 902,604 |
19 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | 總計 | ||||||||
資產 | ||||||||||||
現金和現金等價物1 | $ | 69,526 | $ | 17,621 | $ | 49 | $ | 87,196 | ||||
按公允價值交易資產 | 263,870 | 60 | 2,369 | 266,299 | ||||||||
投資證券 | 23,273 | 68,559 | — | 91,832 | ||||||||
根據轉售協議購買的證券 | 80,660 | 17,862 | — | 98,522 | ||||||||
借入的證券 | 116,207 | 106 | — | 116,313 | ||||||||
客户和其他應收款 | 35,777 | 16,865 | 656 | 53,298 | ||||||||
扣除津貼後的貸款淨額2 | 43,380 | 72,194 | 5 | 115,579 | ||||||||
其他資產3 | 13,734 | 9,125 | 1,633 | 24,492 | ||||||||
總資產 | $ | 646,427 | $ | 202,392 | $ | 4,712 | $ | 853,531 |
1. | 現金和現金等價物包括現金和銀行應付現金、銀行計息存款和限制性現金。 |
2. | 金額包括為投資而持有的貸款(扣除津貼後)和為出售而持有的貸款,但不包括按公允價值計入資產負債表中的交易資產的貸款(見注7(見財務報表)。 |
3. | 其他資產主要包括商譽和無形資產、房舍、設備和軟件、與租賃有關的淨資產、其他投資和遞延税項資產。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
銀行的現金存款1 | $ | 12,026 | $ | 10,441 | ||
中央銀行的現金存款1 | 32,177 | 36,109 | ||||
無擔保的高流動性證券: | ||||||
美國政府的義務 | 102,083 | 119,138 | ||||
美國機構和機構抵押貸款支持證券 | 47,568 | 41,473 | ||||
非美國主權債務2 | 30,317 | 39,869 | ||||
其他投資級證券 | 2,752 | 2,705 | ||||
總計 | $ | 226,923 | $ | 249,735 |
1. | 計入現金及銀行應付款項,以及資產負債表內存放於銀行的計息存款。 |
2. | 主要由日本、英國、法國、德國和巴西的政府債務組成。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | 日均餘額 截至三個月 2019年9月30日 | ||||||
銀行法人 | |||||||||
國內 | $ | 74,227 | $ | 88,809 | $ | 75,436 | |||
外國 | 5,412 | 4,896 | 5,163 | ||||||
銀行法人總數 | 79,639 | 93,705 | 80,599 | ||||||
非銀行法人 | |||||||||
國內: | |||||||||
母公司 | 57,882 | 64,262 | 58,023 | ||||||
非母公司 | 32,121 | 40,936 | 34,210 | ||||||
國內生產總值 | 90,003 | 105,198 | 92,233 | ||||||
外國 | 57,281 | 50,832 | 54,202 | ||||||
非銀行法人單位合計 | 147,284 | 156,030 | 146,435 | ||||||
總計 | $ | 226,923 | $ | 249,735 | $ | 227,034 |
2019年9月表格10-Q | 20 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
日均餘額 截至三個月 | ||||||
百萬美元 | 9月30日, 2019 | 6月30日, 2019 | ||||
HQLA | ||||||
中央銀行的現金存款 | $ | 33,053 | $ | 32,552 | ||
證券1 | 141,806 | 141,613 | ||||
總計 | $ | 174,859 | $ | 174,165 | ||
LCR | 140 | % | 154 | % |
1. | 主要包括美國國債、美國機構抵押貸款支持證券、主權債券和投資級公司債券。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
根據轉售協議購買的證券和借入的證券 | $ | 225,768 | $ | 214,835 | ||
根據回購協議出售的證券和借出的證券 | $ | 69,153 | $ | 61,667 | ||
作為抵押品收到的證券1 | $ | 7,785 | $ | 7,668 |
日均餘額 截至三個月 | ||||||
百萬美元 | 9月30日, 2019 | 十二月三十一日, 2018 | ||||
根據轉售協議購買的證券和借入的證券 | $ | 223,449 | $ | 213,974 | ||
根據回購協議出售的證券和借出的證券 | $ | 66,446 | $ | 57,677 |
1. | 作為抵押品收到的證券計入資產負債表中的交易資產。 |
21 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
儲蓄和活期存款: | ||||||
券商清收存款1 | $ | 116,649 | $ | 141,255 | ||
節省和其他 | 24,695 | 13,642 | ||||
儲蓄和活期存款總額 | 141,344 | 154,897 | ||||
定期存款 | 39,394 | 32,923 | ||||
總計 | $ | 180,738 | $ | 187,820 |
1. | 金額代表從客户經紀賬户中提取的餘額。 |
百萬美元 | 母公司 | 附屬公司 | 總計 | ||||||
原始期限為一年或一年以下 | $ | — | $ | 1,297 | $ | 1,297 | |||
原始到期日超過一年 | |||||||||
2019 | $ | 3,224 | $ | 1,724 | $ | 4,948 | |||
2020 | 15,942 | 4,853 | 20,795 | ||||||
2021 | 21,310 | 4,261 | 25,571 | ||||||
2022 | 15,983 | 3,173 | 19,156 | ||||||
2023 | 11,766 | 2,779 | 14,545 | ||||||
此後 | 83,535 | 23,812 | 107,347 | ||||||
總計 | $ | 151,760 | $ | 40,602 | $ | 192,362 | |||
借款總額 | $ | 151,760 | $ | 41,899 | $ | 193,659 | |||
未來12個月的到期日2 | $ | 23,498 |
1. | 表中的原始到期日一般以合同最終到期日為基礎。對於有賣出期權的借款,剩餘期限代表最早的賣出日期。 |
2. | 僅包括原始到期日超過一年的借款。 |
母公司 | |||
短期 債務 | 長期的 債務 | 額定值 展望 | |
DBRS,Inc. | R-1(中間) | A(高) | 穩定 |
惠譽評級公司 | F1 | A | 穩定 |
穆迪投資者服務公司 | P-2 | A3 | 穩定 |
評級和投資信息公司。 | a-1 | A- | 正性 |
標普全球評級 | A-2 | BBB+ | 穩定 |
MSBNA | |||
短期 債務 | 長期的 債務 | 額定值 展望 | |
惠譽評級公司 | F1 | A+ | 穩定 |
穆迪投資者服務公司 | P-1 | A1 | 穩定 |
標普全球評級 | A-1 | A+ | 穩定 |
2019年9月表格10-Q | 22 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
MSPBNA | |||
短期 債務 | 長期的 債務 | 額定值 展望 | |
穆迪投資者服務公司 | P-1 | A1 | 穩定 |
標普全球評級 | A-1 | A+ | 穩定 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元,但每股數據除外 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
股份數量 | 36 | 24 | 90 | 70 | ||||||||
每股平均價格 | $ | 41.92 | $ | 49.33 | $ | 42.77 | $ | 52.51 | ||||
總計 | $ | 1,500 | $ | 1,180 | $ | 3,860 | $ | 3,680 |
公佈日期 | 2019年10月17日 | ||
每股金額 | $0.35 | ||
付款日期 | 2019年11月15日 | ||
截止日期登記的股東 | 2019年10月31日 |
公佈日期 | 2019年9月16日 |
支付日期 | 2019年10月15日 |
截止日期登記的股東 | 2019年9月30日 |
23 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
• | 超過2.5%的普通股一級資本保護緩衝; |
• | 普通股第1級G-SIB資本附加費,目前為3%;以及 |
• | 最高2.5%的普通股一級CCyB,目前美國銀行機構將其設定為零。 |
2019年9月表格10-Q | 24 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
2019年9月30日 | ||||||||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 標準化 | 進階 | |||||
基於風險的資本 | ||||||||
普通股一級資本 | $ | 64,348 | $ | 64,348 | ||||
一級資本 | 72,937 | 72,937 | ||||||
總資本 | 82,661 | 82,397 | ||||||
總RWA | 394,875 | 387,424 | ||||||
普通股一級資本比率 | 10.0 | % | 16.3 | % | 16.6 | % | ||
一級資本充足率 | 11.5 | % | 18.5 | % | 18.8 | % | ||
總資本比率 | 13.5 | % | 20.9 | % | 21.3 | % | ||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 在… 9月30日, 2019 | ||||||
槓桿型資本 | ||||||||
調整後平均資產2 | $ | 892,912 | ||||||
第1級槓桿率 | 4.0 | % | 8.2 | % | ||||
補充槓桿敞口3 | $ | 1,155,497 | ||||||
單反 | 5.0 | % | 6.3 | % |
2018年12月31日 | ||||||||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 標準化 | 進階 | |||||
基於風險的資本 | ||||||||
普通股一級資本 | $ | 62,086 | $ | 62,086 | ||||
一級資本 | 70,619 | 70,619 | ||||||
總資本 | 80,052 | 79,814 | ||||||
總RWA | 367,309 | 363,054 | ||||||
普通股一級資本比率 | 8.6 | % | 16.9 | % | 17.1 | % | ||
一級資本充足率 | 10.1 | % | 19.2 | % | 19.5 | % | ||
總資本比率 | 12.1 | % | 21.8 | % | 22.0 | % | ||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 在… 2018年12月31日 | ||||||
槓桿型資本 | ||||||||
調整後平均資產2 | $ | 843,074 | ||||||
第1級槓桿率 | 4.0 | % | 8.4 | % | ||||
補充槓桿敞口3 | $ | 1,092,672 | ||||||
單反 | 5.0 | % | 6.5 | % |
1. | 所需比率包括截至提交日期為止適用的任何緩衝。2018年,基於風險的資本的最低監管資本比率是過渡性規則。 |
2. | 經調整平均資產代表一級槓桿率的分母,並由截至該季度的綜合資產負債表內資產的平均每日餘額組成2019年9月30日和2018年12月31日,由於不允許的商譽、無形資產、對擔保基金的投資、固定收益養老金計劃資產、出售給證券化的資產的税後收益、對我們自己的資本工具的投資、某些遞延税項資產和其他資本扣除。 |
3. | 補充槓桿風險是指用於第1級槓桿比率和其他調整的經調整平均資產的總和,主要是(I)衍生工具:潛在的未來風險和出售的信用保護的有效名義本金,由符合資格的購買信用保護所抵消;(Ii)回購交易的交易對手信用風險;以及(Iii)表外風險的信用等值金額。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | 變化 | ||||||
普通股一級資本 | |||||||||
普通股和盈餘 | $ | 6,389 | $ | 9,843 | $ | (3,454 | ) | ||
留存收益 | 69,071 | 64,175 | 4,896 | ||||||
AOCI | (1,598 | ) | (2,292 | ) | 694 | ||||
監管調整和扣除: | |||||||||
淨商譽 | (7,090 | ) | (6,661 | ) | (429 | ) | |||
無形資產淨值(商譽和按揭還本付息資產除外) | (2,104 | ) | (2,158 | ) | 54 | ||||
其他調整和扣除1 | (320 | ) | (821 | ) | 501 | ||||
普通股一級資本總額 | $ | 64,348 | $ | 62,086 | $ | 2,262 | |||
額外的第1級資本 | |||||||||
優先股 | $ | 8,520 | $ | 8,520 | $ | — | |||
非控制性權益 | 483 | 454 | 29 | ||||||
額外的第1級資本 | $ | 9,003 | $ | 8,974 | $ | 29 | |||
對備抵基金的投資扣除 | (414 | ) | (441 | ) | 27 | ||||
第1級資本總額 | $ | 72,937 | $ | 70,619 | $ | 2,318 | |||
標準化第2級資本 | |||||||||
次級債務 | $ | 9,080 | $ | 8,923 | $ | 157 | |||
非控制性權益 | 114 | 107 | 7 | ||||||
符合條件的信貸損失撥備 | 531 | 440 | 91 | ||||||
其他調整和扣除 | (1 | ) | (37 | ) | 36 | ||||
標準化第2級資本總額 | $ | 9,724 | $ | 9,433 | $ | 291 | |||
總標準化資本 | $ | 82,661 | $ | 80,052 | $ | 2,609 | |||
高級第2級資本 | |||||||||
次級債務 | $ | 9,080 | $ | 8,923 | $ | 157 | |||
非控制性權益 | 114 | 107 | 7 | ||||||
符合條件的信貸儲備 | 267 | 202 | 65 | ||||||
其他調整和扣除 | (1 | ) | (37 | ) | 36 | ||||
高級第2級資本總額 | $ | 9,460 | $ | 9,195 | $ | 265 | |||
預付資本總額 | $ | 82,397 | $ | 79,814 | $ | 2,583 |
1. | 在計算普通股一級資本時使用的其他調整和扣除主要包括税後淨額、衍生債務對無風險利率的信用利差溢價、固定收益養老金計劃資產、出售到證券化的資產的銷售税後收益、對我們自己資本工具的投資以及某些遞延税項資產。 |
25 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
九個月結束 2019年9月30日 | ||||||
百萬美元 | 標準化 | 進階 | ||||
信用風險RWA | ||||||
期初餘額 | $ | 305,531 | $ | 190,595 | ||
與以下項目相關的更改: | ||||||
衍生品 | 9,202 | 20,346 | ||||
證券融資交易 | 11,788 | 1,093 | ||||
證券化 | 2,210 | 2,831 | ||||
投資證券 | 2,103 | 4,749 | ||||
承諾、擔保和貸款 | 5,896 | 9,564 | ||||
現金 | (364 | ) | (28 | ) | ||
股權投資 | 818 | 852 | ||||
其他信用風險2 | 3,785 | 3,195 | ||||
信用風險RWA的總變化 | $ | 35,438 | $ | 42,602 | ||
期末餘額 | $ | 340,969 | $ | 233,197 | ||
市場風險RWA | ||||||
期初餘額 | $ | 61,778 | $ | 61,857 | ||
與以下項目相關的更改: | ||||||
監管VaR | (137 | ) | (137 | ) | ||
監管壓力下的VaR | (5,417 | ) | (5,417 | ) | ||
遞增風險費用 | (5,227 | ) | (5,227 | ) | ||
綜合風險度量 | (115 | ) | (129 | ) | ||
特定風險: | ||||||
非證券化 | 3,003 | 3,003 | ||||
證券化 | 21 | 21 | ||||
市場風險RWA的總體變化 | $ | (7,872 | ) | $ | (7,886 | ) |
期末餘額 | $ | 53,906 | $ | 53,971 | ||
操作風險RWA | ||||||
期初餘額 | 不適用 | $ | 110,602 | |||
操作風險RWA的變化 | 不適用 | (10,346 | ) | |||
期末餘額 | 不適用 | $ | 100,256 | |||
2019年9月30日的總RWA | $ | 394,875 | $ | 387,424 |
1. | 在適當的情況下,每個類別的RWA既反映了表內風險敞口,也反映了表外風險敞口。 |
2. | 金額反映非定義類別的資產、風險和未結算交易的非重大投資組合(視情況而定)。 |
2019年9月30日 | |||||
百萬美元 | 要求的比率1 | 實際 金額/比率 | |||
總吸收損耗能力 | |||||
外部TLAC2 | $ | 196,659 | |||
外部TLAC佔RWA的百分比 | 21.5 | % | 49.8 | % | |
外部TLAC佔槓桿敞口的百分比 | 9.5 | % | 17.0 | % | |
符合條件的有限公司3 | $ | 116,116 | |||
符合條件的有限公司佔RWA的百分比 | 9.0 | % | 29.4 | % | |
符合條件的有限公司作為槓桿風險敞口的百分比 | 4.5 | % | 10.0 | % |
1. | 所需比率包括適用的緩衝區。 |
2. | 外部TLAC包括普通股一級資本和額外的一級資本(每個不包括任何非控股少數股權),以及合格有限公司。 |
3. | 包括符合TLAC資格的有限公司,在超過一年但不到兩年的時間內應支付的未償還本金金額減少50%,自2019年9月30日. |
2019年9月表格10-Q | 26 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
數十億美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
機構證券 | $ | 40.4 | $ | 40.8 | $ | 40.4 | $ | 40.8 | ||||
財富管理 | 18.2 | 16.8 | 18.2 | 16.8 | ||||||||
投資管理 | 2.5 | 2.6 | 2.5 | 2.6 | ||||||||
父級 | 12.3 | 10.0 | 11.4 | 9.4 | ||||||||
總計 | $ | 73.4 | $ | 70.2 | $ | 72.5 | $ | 69.6 |
1. | 平均普通股權益的歸屬是一種非公認會計準則的財務計量。請參閲此處的“選定的非公認會計原則財務信息”。 |
27 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
2019年9月表格10-Q | 28 |
目錄表 | |
管理層的討論與分析 |
29 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
截至三個月 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
百萬美元 | 期間 端部 | 平均值 | 高2 | 低2 | ||||||||
利率和信用利差 | $ | 28 | $ | 27 | $ | 29 | $ | 25 | ||||
股權價格 | 15 | 16 | 22 | 12 | ||||||||
外匯牌價 | 8 | 13 | 19 | 8 | ||||||||
商品價格 | 18 | 15 | 20 | 12 | ||||||||
較少:多樣化優勢1 | (29 | ) | (34 | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||
主要風險類別3 | $ | 40 | $ | 37 | $ | 42 | $ | 33 | ||||
信貸組合 | 16 | 16 | 19 | 15 | ||||||||
較少:多樣化優勢1 | (14 | ) | (11 | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||
管理VaR合計3 | $ | 42 | $ | 42 | $ | 46 | $ | 37 |
截至三個月 | ||||||||||||
June 30, 20194 | ||||||||||||
百萬美元 | 期間 端部 | 平均值 | 高2 | 低2 | ||||||||
利率和信用利差 | $ | 28 | $ | 29 | $ | 34 | $ | 26 | ||||
股權價格 | 15 | 15 | 19 | 12 | ||||||||
外匯牌價 | 17 | 17 | 20 | 13 | ||||||||
商品價格 | 12 | 12 | 13 | 10 | ||||||||
較少:多樣化優勢1 | (35 | ) | (36 | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||
主要風險類別 | $ | 37 | $ | 37 | $ | 41 | $ | 33 | ||||
信貸組合 | 16 | 17 | 19 | 15 | ||||||||
較少:多樣化優勢1 | (8 | ) | (12 | ) | 不適用 | 不適用 | ||||||
管理VaR合計 | $ | 45 | $ | 42 | $ | 47 | $ | 39 |
1. | 多元化收益等於管理VaR總和與各組成部分VaR之和。之所以產生這一好處,是因為每個組成部分的模擬一天損失發生在不同的日期;每個組成部分也考慮了類似的多樣化好處。 |
2. | 管理VaR總額和每種成分VaR的高VaR值和低VaR值可能出現在本季度的不同日期,因此,多元化收益不是適用的衡量標準。 |
3. | 本季度,在2019年7月1日之前實施的VaR模型下,平均總管理VaR為4300萬美元,主要風險類別的平均管理VaR為4000萬美元。 |
4. | 上期數額已修訂,以符合當前的列報方式。 |
2019年9月表格10-Q | 30 |
目錄表 | |
風險披露 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 6月30日, 2019 | ||||
衍生品 | $ | 6 | $ | 6 | ||
籌資負債2 | 40 | 40 |
1. | 金額代表我們的信用利差每擴大1個基點的潛在收益。 |
2. | 與按公允價值結轉的借款有關。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 6月30日, 2019 | ||||
基點變動 | ||||||
+100 | $ | 256 | $ | 273 | ||
-100 | (751 | ) | (722 | ) |
31 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
風險披露 |
從10%的跌幅中虧損 | ||||||
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 6月30日, 2019 | ||||
與投資管理活動相關的投資 | $ | 341 | $ | 333 | ||
其他投資: | ||||||
MUMSS | 168 | 169 | ||||
其他公司投資 | 186 | 194 |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 我1 | 總計 | ||||||||
公司 | $ | 27,709 | $ | 17,403 | $ | 5 | $ | 45,117 | ||||
消費者 | — | 30,010 | — | 30,010 | ||||||||
住宅房地產 | — | 29,184 | — | 29,184 | ||||||||
商業地產 | 6,801 | — | — | 6,801 | ||||||||
為投資而持有的貸款,津貼總額 | 34,510 | 76,597 | 5 | 111,112 | ||||||||
貸款損失準備 | (248 | ) | (49 | ) | — | (297 | ) | |||||
為投資持有的貸款,扣除津貼後的淨額 | 34,262 | 76,548 | 5 | 110,815 | ||||||||
公司 | 13,525 | — | — | 13,525 | ||||||||
住宅房地產 | — | 17 | — | 17 | ||||||||
商業地產 | 1,165 | — | — | 1,165 | ||||||||
持有待售貸款 | 14,690 | 17 | — | 14,707 | ||||||||
公司 | 7,349 | — | 38 | 7,387 | ||||||||
住宅房地產 | 1,206 | — | — | 1,206 | ||||||||
商業地產 | 1,431 | — | — | 1,431 | ||||||||
按公允價值持有的貸款 | 9,986 | — | 38 | 10,024 | ||||||||
貸款總額 | 58,938 | 76,565 | 43 | 135,546 | ||||||||
貸款承諾2 | 108,536 | 11,771 | — | 120,307 | ||||||||
貸款總額和貸款承諾2 | $ | 167,474 | $ | 88,336 | $ | 43 | $ | 255,853 |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 我1 | 總計 | ||||||||
公司 | $ | 20,020 | $ | 16,884 | $ | 5 | $ | 36,909 | ||||
消費者 | — | 27,868 | — | 27,868 | ||||||||
住宅房地產 | — | 27,466 | — | 27,466 | ||||||||
商業地產3 | 7,810 | — | — | 7,810 | ||||||||
為投資而持有的貸款,津貼總額 | 27,830 | 72,218 | 5 | 100,053 | ||||||||
貸款損失準備 | (193 | ) | (45 | ) | — | (238 | ) | |||||
為投資持有的貸款,扣除津貼後的淨額 | 27,637 | 72,173 | 5 | 99,815 | ||||||||
公司 | 13,886 | — | — | 13,886 | ||||||||
住宅房地產 | 1 | 21 | — | 22 | ||||||||
商業地產3 | 1,856 | — | — | 1,856 | ||||||||
持有待售貸款 | 15,743 | 21 | — | 15,764 | ||||||||
公司 | 9,150 | — | 21 | 9,171 | ||||||||
住宅房地產 | 1,153 | — | — | 1,153 | ||||||||
商業地產3 | 601 | — | — | 601 | ||||||||
按公允價值持有的貸款 | 10,904 | — | 21 | 10,925 | ||||||||
貸款總額 | 54,284 | 72,194 | 26 | 126,504 | ||||||||
貸款承諾2 | 95,065 | 10,663 | — | 105,728 | ||||||||
貸款總額和貸款承諾2 | $ | 149,349 | $ | 82,857 | $ | 26 | $ | 232,232 |
1. | 投資管理業務部門貸款與我們作為投資顧問和經理的某些活動有關。截至2019年9月30日,以公允價值持有的貸款是與這些活動相關的投資工具整合的結果。 |
2. | 由於我們在承諾項下的義務的性質,這些金額包括對第三方參與的某些承諾。 |
3. | 從2019年開始,以前被稱為批發房地產的貸款被稱為商業房地產。 |
2019年9月表格10-Q | 32 |
目錄表 | |
風險披露 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
貸款 | $ | 297 | $ | 238 | ||
貸款承諾 | 234 | 203 | ||||
貸款和貸款總免税額 貸款承諾 | $ | 531 | $ | 441 |
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||
是 | Wm | 是 | Wm | |||||
當前 | 99.2 | % | 99.9 | % | 99.8 | % | 99.9 | % |
非應計項目1 | 0.8 | % | 0.1 | % | 0.2 | % | 0.1 | % |
1. | 這些貸款處於非應計項目狀態,因為這些貸款逾期90天或更長時間,或者本金或利息的支付存在疑問。 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
還有幾年就到期了 | |||||||||||||||
百萬美元 | 少於1 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | ||||||||||
貸款 | |||||||||||||||
AA型 | $ | 308 | $ | 41 | $ | — | $ | 5 | $ | 354 | |||||
A | 814 | 733 | 748 | 363 | 2,658 | ||||||||||
BBB | 3,095 | 4,886 | 3,106 | 569 | 11,656 | ||||||||||
NIG | 9,453 | 16,223 | 11,709 | 5,143 | 42,528 | ||||||||||
未定級2 | 66 | 76 | 119 | 1,481 | 1,742 | ||||||||||
貸款總額 | 13,736 | 21,959 | 15,682 | 7,561 | 58,938 | ||||||||||
貸款承諾 | |||||||||||||||
AAA級 | 90 | 50 | — | — | 140 | ||||||||||
AA型 | 2,405 | 1,362 | 2,121 | — | 5,888 | ||||||||||
A | 4,334 | 6,506 | 9,600 | 715 | 21,155 | ||||||||||
BBB | 10,843 | 13,710 | 20,949 | 546 | 46,048 | ||||||||||
NIG | 4,261 | 10,914 | 15,933 | 4,140 | 35,248 | ||||||||||
未定級2 | 2 | 26 | 22 | 7 | 57 | ||||||||||
貸款承諾總額 | 21,935 | 32,568 | 48,625 | 5,408 | 108,536 | ||||||||||
總暴露劑量 | $ | 35,671 | $ | 54,527 | $ | 64,307 | $ | 12,969 | $ | 167,474 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
還有幾年就到期了 | |||||||||||||||
百萬美元 | 少於1 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | ||||||||||
貸款 | |||||||||||||||
AA型 | $ | 7 | $ | 430 | $ | — | $ | 19 | $ | 456 | |||||
A | 565 | 1,580 | 858 | 267 | 3,270 | ||||||||||
BBB | 3,775 | 4,697 | 4,251 | 495 | 13,218 | ||||||||||
NIG | 7,151 | 12,882 | 9,313 | 5,889 | 35,235 | ||||||||||
未定級2 | 88 | 95 | 160 | 1,762 | 2,105 | ||||||||||
貸款總額 | 11,586 | 19,684 | 14,582 | 8,432 | 54,284 | ||||||||||
貸款承諾 | |||||||||||||||
AAA級 | 90 | 75 | — | — | 165 | ||||||||||
AA型 | 2,491 | 1,177 | 2,863 | — | 6,531 | ||||||||||
A | 2,892 | 6,006 | 9,895 | 502 | 19,295 | ||||||||||
BBB | 2,993 | 11,825 | 19,461 | 638 | 34,917 | ||||||||||
NIG | 1,681 | 10,604 | 16,075 | 5,751 | 34,111 | ||||||||||
未定級2 | 8 | — | 38 | — | 46 | ||||||||||
貸款承諾總額 | 10,155 | 29,687 | 48,332 | 6,891 | 95,065 | ||||||||||
總暴露劑量 | $ | 21,741 | $ | 49,371 | $ | 62,914 | $ | 15,323 | $ | 149,349 |
1. | 債務人信用評級由信用風險管理部(“CRM”)內部決定。 |
2. | 未評級貸款和貸款承諾主要是按公允價值計量的交易頭寸和作為市場風險組成部分進行管理的風險。有關我們的市場風險的進一步討論,請參見“市場風險“在這裏。 |
33 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
風險披露 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
行業 | ||||||
金融類股 | $ | 38,935 | $ | 32,655 | ||
房地產 | 26,299 | 24,133 | ||||
醫療保健 | 20,219 | 10,158 | ||||
工業類股 | 13,079 | 13,701 | ||||
通信服務 | 12,563 | 11,244 | ||||
消費者可自由支配 | 9,814 | 8,314 | ||||
能量 | 9,704 | 9,847 | ||||
公用事業 | 9,675 | 9,856 | ||||
資訊科技 | 8,920 | 9,896 | ||||
消費必需品 | 7,257 | 7,921 | ||||
材料 | 5,108 | 5,969 | ||||
保險 | 3,714 | 3,744 | ||||
其他 | 2,187 | 1,911 | ||||
總計 | $ | 167,474 | $ | 149,349 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
公司關係和 事件驅動型貸款2 | $ | 13,432 | $ | 13,317 | ||
有擔保貸款安排3 | 27,834 | 21,408 | ||||
以證券為基礎的貸款和其他4 | 7,317 | 8,331 | ||||
公司總數 | $ | 48,583 | $ | 43,056 |
1. | 金額包括為投資而持有的貸款、為出售而持有的貸款以及按公允價值計量的貸款。按公允價值計算的貸款計入資產負債表中的交易資產。 |
2. | 關係型和事件驅動型貸款通常由循環信貸額度、定期貸款和過渡性貸款組成。有關事件驅動貸款的其他信息,請參閲“機構證券事件驅動型貸款和貸款承諾“在這裏。 |
3. | 擔保貸款工具包括向客户提供的貸款,用於以基礎房地產和其他資產為擔保的倉庫貸款。 |
4. | 以證券為基礎的貸款和其他貸款包括向銷售和交易客户提供的融資以及在二級市場購買的企業貸款。 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
還有幾年就到期了 | |||||||||||||||
百萬美元 | 少於1 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | ||||||||||
貸款 | $ | 1,198 | $ | 516 | $ | 797 | $ | 2,543 | $ | 5,054 | |||||
貸款承諾 | 10,022 | 3,278 | 3,086 | 3,453 | 19,839 | ||||||||||
貸款總額和貸款承諾 | $ | 11,220 | $ | 3,794 | $ | 3,883 | $ | 5,996 | $ | 24,893 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
還有幾年就到期了 | |||||||||||||||
百萬美元 | 少於1 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | ||||||||||
貸款 | $ | 2,582 | $ | 287 | $ | 656 | $ | 1,618 | $ | 5,143 | |||||
貸款承諾 | 1,506 | 2,456 | 2,877 | 3,658 | 10,497 | ||||||||||
貸款總額和貸款承諾 | $ | 4,088 | $ | 2,743 | $ | 3,533 | $ | 5,276 | $ | 15,640 |
2019年9月表格10-Q | 34 |
目錄表 | |
風險披露 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
合同到期年限 | |||||||||||||||
百萬美元 | 少於1 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | ||||||||||
以證券為基礎的貸款和其他貸款 | $ | 40,174 | $ | 3,342 | $ | 2,625 | $ | 1,247 | $ | 47,388 | |||||
住宅房地產貸款 | 9 | 18 | — | 29,150 | 29,177 | ||||||||||
貸款總額 | $ | 40,183 | $ | 3,360 | $ | 2,625 | $ | 30,397 | $ | 76,565 | |||||
貸款承諾 | 9,467 | 1,792 | 195 | 317 | 11,771 | ||||||||||
貸款總額和貸款承諾 | $ | 49,650 | $ | 5,152 | $ | 2,820 | $ | 30,714 | $ | 88,336 | |||||
以證券為基礎的貸款--LAL平臺貸款 | $ | 35,549 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
合同到期年限 | |||||||||||||||
百萬美元 | 少於1 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | ||||||||||
以證券為基礎的貸款和其他貸款 | $ | 38,144 | $ | 3,573 | $ | 2,004 | $ | 1,006 | $ | 44,727 | |||||
住宅房地產貸款 | — | 30 | 1 | 27,436 | 27,467 | ||||||||||
貸款總額 | $ | 38,144 | $ | 3,603 | $ | 2,005 | $ | 28,442 | $ | 72,194 | |||||
貸款承諾 | 9,197 | 1,151 | 42 | 273 | 10,663 | ||||||||||
貸款總額和貸款承諾 | $ | 47,341 | $ | 4,754 | $ | 2,047 | $ | 28,715 | $ | 82,857 | |||||
以證券為基礎的貸款--LAL平臺貸款 | $ | 33,247 |
2019年9月30日 | |||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 總計 | ||||||
代表保證金貸款的客户應收款 | $ | 18,321 | $ | 9,747 | $ | 28,068 |
2018年12月31日 | |||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 總計 | ||||||
代表保證金貸款的客户應收款 | $ | 14,842 | $ | 11,383 | $ | 26,225 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
天平 | $ | 2,990 | $ | 3,415 | ||
貸款損失準備 | (61 | ) | (63 | ) | ||
餘額,淨額 | $ | 2,929 | $ | 3,352 | ||
剩餘還款期,加權平均年數 | 4.7 | 4.3 |
35 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
風險披露 |
交易對手信用評級1 | ||||||||||||||||||
百萬美元 | AAA級 | AA型 | A | BBB | NIG | 總計 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
$ | 537 | $ | 4,735 | $ | 36,673 | $ | 21,372 | $ | 6,481 | $ | 69,798 | |||||||
1-3年 | 346 | 2,454 | 24,447 | 15,364 | 8,278 | 50,889 | ||||||||||||
3-5年 | 456 | 2,629 | 13,795 | 8,774 | 2,900 | 28,554 | ||||||||||||
超過5年 | 3,749 | 17,709 | 94,707 | 47,846 | 17,387 | 181,398 | ||||||||||||
總計,總金額 | $ | 5,088 | $ | 27,527 | $ | 169,622 | $ | 93,356 | $ | 35,046 | $ | 330,639 | ||||||
交易對手淨額結算 | (2,025 | ) | (17,592 | ) | (138,116 | ) | (71,427 | ) | (21,422 | ) | (250,582 | ) | ||||||
現金和證券抵押品 | (2,735 | ) | (8,114 | ) | (26,764 | ) | (16,578 | ) | (9,377 | ) | (63,568 | ) | ||||||
合計,淨額 | $ | 328 | $ | 1,821 | $ | 4,742 | $ | 5,351 | $ | 4,247 | $ | 16,489 |
交易對手信用評級1 | ||||||||||||||||||
百萬美元 | AAA級 | AA型 | A | BBB | NIG | 總計 | ||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
$ | 878 | $ | 7,430 | $ | 38,718 | $ | 15,009 | $ | 7,183 | $ | 69,218 | |||||||
1-3年 | 664 | 2,362 | 22,239 | 10,255 | 7,097 | 42,617 | ||||||||||||
3-5年 | 621 | 2,096 | 11,673 | 6,014 | 2,751 | 23,155 | ||||||||||||
超過5年 | 3,535 | 9,725 | 67,166 | 36,087 | 11,112 | 127,625 | ||||||||||||
總計,總金額 | $ | 5,698 | $ | 21,613 | $ | 139,796 | $ | 67,365 | $ | 28,143 | $ | 262,615 | ||||||
交易對手淨額結算 | (2,325 | ) | (13,771 | ) | (113,045 | ) | (49,658 | ) | (16,681 | ) | (195,480 | ) | ||||||
現金和證券抵押品 | (3,214 | ) | (5,766 | ) | (21,931 | ) | (12,702 | ) | (8,269 | ) | (51,882 | ) | ||||||
合計,淨額 | $ | 159 | $ | 2,076 | $ | 4,820 | $ | 5,005 | $ | 3,193 | $ | 15,253 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
行業 | ||||||
公用事業 | $ | 4,550 | $ | 4,324 | ||
金融類股 | 3,903 | 4,480 | ||||
工業類股 | 1,313 | 1,335 | ||||
醫療保健 | 1,298 | 787 | ||||
地方政府 | 864 | 779 | ||||
非營利組織 | 742 | 583 | ||||
能量 | 616 | 199 | ||||
主權國家政府 | 587 | 385 | ||||
資訊科技 | 569 | 695 | ||||
消費者可自由支配 | 494 | 188 | ||||
材料 | 453 | 275 | ||||
通信服務 | 314 | 373 | ||||
房地產 | 275 | 283 | ||||
保險 | 243 | 235 | ||||
消費必需品 | 173 | 216 | ||||
其他 | 95 | 116 | ||||
總計 | $ | 16,489 | $ | 15,253 |
1. | 債務人信用評級由客户關係管理公司內部決定。 |
英國 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | (879 | ) | $ | 718 | $ | (161 | ) | |
交易對手淨風險敞口2 | 4 | 10,262 | 10,266 | ||||||
貸款 | — | 2,583 | 2,583 | ||||||
貸款承諾 | — | 5,608 | 5,608 | ||||||
套期保值前的敞口 | (875 | ) | 19,171 | 18,296 | |||||
套期保值3 | (311 | ) | (1,211 | ) | (1,522 | ) | |||
淨曝光量 | $ | (1,186 | ) | $ | 17,960 | $ | 16,774 |
日本 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | 5,621 | $ | 662 | $ | 6,283 | |||
交易對手淨風險敞口2 | 47 | 3,560 | 3,607 | ||||||
貸款 | — | 324 | 324 | ||||||
套期保值前的敞口 | 5,668 | 4,546 | 10,214 | ||||||
套期保值3 | (77 | ) | (116 | ) | (193 | ) | |||
淨曝光量 | $ | 5,591 | $ | 4,430 | $ | 10,021 |
2019年9月表格10-Q | 36 |
目錄表 | |
風險披露 |
西班牙 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | 15 | $ | (124 | ) | $ | (109 | ) | |
交易對手淨風險敞口2 | — | 218 | 218 | ||||||
貸款 | — | 3,671 | 3,671 | ||||||
貸款承諾 | — | 617 | 617 | ||||||
套期保值前的敞口 | 15 | 4,382 | 4,397 | ||||||
套期保值3 | — | (125 | ) | (125 | ) | ||||
淨曝光量 | $ | 15 | $ | 4,257 | $ | 4,272 |
德國 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | (2,378 | ) | $ | 1 | $ | (2,377 | ) | |
交易對手淨風險敞口2 | 96 | 2,643 | 2,739 | ||||||
貸款 | — | 1,097 | 1,097 | ||||||
貸款承諾 | — | 3,792 | 3,792 | ||||||
套期保值前的敞口 | (2,282 | ) | 7,533 | 5,251 | |||||
套期保值3 | (231 | ) | (811 | ) | (1,042 | ) | |||
淨曝光量 | $ | (2,513 | ) | $ | 6,722 | $ | 4,209 |
巴西 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | 3,730 | $ | 49 | $ | 3,779 | |||
交易對手淨風險敞口2 | — | 178 | 178 | ||||||
貸款 | — | 37 | 37 | ||||||
貸款承諾 | — | 235 | 235 | ||||||
套期保值前的敞口 | 3,730 | 499 | 4,229 | ||||||
套期保值3 | (12 | ) | (32 | ) | (44 | ) | |||
淨曝光量 | $ | 3,718 | $ | 467 | $ | 4,185 |
中國 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | (284 | ) | $ | 964 | $ | 680 | ||
交易對手淨風險敞口2 | 126 | 237 | 363 | ||||||
貸款 | — | 1,866 | 1,866 | ||||||
貸款承諾 | — | 865 | 865 | ||||||
套期保值前的敞口 | (158 | ) | 3,932 | 3,774 | |||||
套期保值3 | (82 | ) | (80 | ) | (162 | ) | |||
淨曝光量 | $ | (240 | ) | $ | 3,852 | $ | 3,612 |
加拿大 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | (168 | ) | $ | 101 | $ | (67 | ) | |
交易對手淨風險敞口2 | 107 | 1,944 | 2,051 | ||||||
貸款 | — | 218 | 218 | ||||||
貸款承諾 | — | 1,473 | 1,473 | ||||||
套期保值前的敞口 | (61 | ) | 3,736 | 3,675 | |||||
套期保值3 | — | (140 | ) | (140 | ) | ||||
淨曝光量 | $ | (61 | ) | $ | 3,596 | $ | 3,535 |
法國 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | (1,367 | ) | $ | (784 | ) | $ | (2,151 | ) |
交易對手淨風險敞口2 | — | 2,585 | 2,585 | ||||||
貸款 | — | 595 | 595 | ||||||
貸款承諾 | — | 2,851 | 2,851 | ||||||
套期保值前的敞口 | (1,367 | ) | 5,247 | 3,880 | |||||
套期保值3 | (6 | ) | (553 | ) | (559 | ) | |||
淨曝光量 | $ | (1,373 | ) | $ | 4,694 | $ | 3,321 |
印度 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | 1,624 | $ | 592 | $ | 2,216 | |||
交易對手淨風險敞口2 | — | 655 | 655 | ||||||
貸款 | — | 242 | 242 | ||||||
套期保值前的敞口 | 1,624 | 1,489 | 3,113 | ||||||
淨曝光量 | $ | 1,624 | $ | 1,489 | $ | 3,113 |
愛爾蘭 | |||||||||
百萬美元 | 主權國家 | 非主權國家 | 總計 | ||||||
淨庫存1 | $ | (23 | ) | $ | 223 | $ | 200 | ||
交易對手淨風險敞口2 | 3 | 220 | 223 | ||||||
貸款 | — | 2,177 | 2,177 | ||||||
貸款承諾 | — | 361 | 361 | ||||||
套期保值前的敞口 | (20 | ) | 2,981 | 2,961 | |||||
套期保值3 | (30 | ) | — | (30 | ) | ||||
淨曝光量 | $ | (50 | ) | $ | 2,981 | $ | 2,931 |
1. | 淨庫存代表對多頭和空頭單一名稱頭寸和指數頭寸的敞口(即按公允價值計算的債券和股票,以及基於假定零回收的名義金額的信用違約互換)。 |
2. | 交易對手淨風險敞口(例如:回購交易、證券借貸和場外衍生品)考慮了可依法強制執行的總淨額結算協議和抵押品。交易對手的淨風險敞口是扣除收到的抵押品帶來的好處後的淨額。有關詳細信息,請參閲“其他信息-前10個非美國國家/地區的風險敞口“在這裏。 |
3. | 金額代表負責對衝交易對手和貸款信用風險敞口的交易部門執行的針對淨交易對手敞口和貸款的CDS對衝(買入和賣出)。金額以信用違約掉期名義金額為基礎,假設零回收,並對任何應收或應付公允價值進行調整。有關購買信用保護的合同條款的進一步説明,以及這些條款是否會限制我們對衝的有效性,請參見“關於風險-信用風險-衍生工具的定量和定性披露“在世界上2018 Form 10-K. |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | |||
交易對手信用風險敞口 | 抵押品1 | |||
德國 | 德國和奧地利 | $ | 12,964 | |
英國 | 英國、美國和日本 | 10,416 | ||
其他 | 日本、法國和美國 | 19,298 |
1. | 抵押品主要由現金和政府債務組成。 |
37 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
風險披露 |
2019年9月表格10-Q | 38 |
目錄表 |
/s/德勤律師事務所 |
紐約,紐約 |
2019年11月5日 |
39 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併損益表 (未經審計) |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
以百萬美元計,每股數據除外 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入 | ||||||||||||
投資銀行業務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
交易 | ||||||||||||
投資 | ||||||||||||
佣金及費用 | ||||||||||||
資產管理 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
非利息收入總額 | ||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||
淨利息 | ||||||||||||
淨收入 | ||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
薪酬和福利 | ||||||||||||
入住率和設備 | ||||||||||||
經紀手續費、結算及匯兑手續費 | ||||||||||||
信息處理和通信 | ||||||||||||
市場營銷和業務發展 | ||||||||||||
專業服務 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
非利息支出總額 | ||||||||||||
所得税前持續經營所得 | ||||||||||||
所得税撥備 | ||||||||||||
持續經營收入 | ||||||||||||
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
適用於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
優先股股息 | ||||||||||||
適用於摩根士丹利普通股股東的收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
普通股每股收益 | ||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
平均已發行普通股 | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀釋 |
2019年9月表格10-Q | 40 | 請參閲合併財務報表附註 |
目錄表 | |
綜合全面收益表 (未經審計) |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | ||||||||||||
外幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
可供出售證券未實現淨收益(虧損)變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
退休金、退休後及其他 | ||||||||||||
淨債務估值調整變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他全面收益(虧損)合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
綜合收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
適用於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||
適用於非控股權益的其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
適用於摩根士丹利的全面所得 | $ | $ | $ | $ |
請參閲合併財務報表附註 | 41 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併資產負債表 |
百萬美元,共享數據除外 | (未經審計)在 2019年9月30日 | 在… 2018年12月31日 | ||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物: | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||
銀行的有息存款 | ||||||
受限現金 | ||||||
按公允價值交易資產($116,506並向各方認捐了120,437美元) | ||||||
投資證券(包括$64,714和61,061美元(按公允價值計算) | ||||||
根據轉售協議購買的證券(包括$4和$-按公允價值計算) | ||||||
借入的證券 | ||||||
客户和其他應收款 | ||||||
貸款: | ||||||
為投資而持有(扣除$297 and $238) | ||||||
持有待售 | ||||||
商譽 | ||||||
無形資產(扣除累計攤銷的淨額$3,124 and $2,877) | ||||||
其他資產 | ||||||
總資產 | $ | $ | ||||
負債 | ||||||
存款(包括$1,622和442美元(按公允價值計算) | $ | $ | ||||
按公允價值交易負債 | ||||||
根據回購協議出售的證券(包括$732和812美元(按公允價值計算) | ||||||
借出證券 | ||||||
其他擔保融資(包括$6,352和5,245美元(按公允價值計算) | ||||||
客户和其他應付款 | ||||||
其他負債和應計費用 | ||||||
借款(包括$61,654和51,184美元(按公允價值計算) | ||||||
總負債 | ||||||
承付款和或有負債(見附註11) | ||||||
權益 | ||||||
摩根士丹利股東權益: | ||||||
優先股 | ||||||
普通股,面值0.01美元: | ||||||
授權股份:3,500,000,000;已發行股份:2,038,893,979;已發行股份:1,623,587,078 and 1,699,828,943 | ||||||
額外實收資本 | ||||||
留存收益 | ||||||
員工股票信託 | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||
普通股以成本價存放在國庫,面值為0.01美元(415,306,901 and 339,065,036 shares) | ( | ) | ( | ) | ||
向員工股票信託發行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||
摩根士丹利股東權益合計 | ||||||
非控制性權益 | ||||||
總股本 | ||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 42 | 請參閲合併財務報表附註 |
目錄表 | |
綜合總股本變動表 (未經審計) |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
優先股 | ||||||||||||
期初和期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
普通股 | ||||||||||||
期初和期末餘額 | ||||||||||||
額外實收資本 | ||||||||||||
期初餘額 | ||||||||||||
以股份為基礎的獎勵活動 | ( | ) | ||||||||||
其他淨增長 | ||||||||||||
期末餘額 | ||||||||||||
留存收益 | ||||||||||||
期初餘額 | ||||||||||||
會計變更的累計調整1 | ||||||||||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | ||||||||||||
優先股股息2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股分紅2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | ||||||||||||
員工股票信託基金 | ||||||||||||
期初餘額 | ||||||||||||
以股份為基礎的獎勵活動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末餘額 | ||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||||||
期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
會計變更的累計調整1 | ( | ) | ||||||||||
累計其他綜合收益(虧損)淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
以成本價在財政部持有的普通股 | ||||||||||||
期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
以股份為基礎的獎勵活動 | ||||||||||||
普通股回購和員工預提税金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
發行給員工股票信託基金的普通股 | ||||||||||||
期初餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
以股份為基礎的獎勵活動 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
非控制性權益 | ||||||||||||
期初餘額 | ||||||||||||
適用於非控股權益的淨收益 | ||||||||||||
累計其他綜合收益(虧損)淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他淨增加(減少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | ||||||||||||
總股本 | $ | $ | $ | $ |
1. | 會計變動的累計調整涉及在本年度和上一年期間採用某些會計更新。看見附註2和14以獲取更多信息。 |
2. | 看見附註14有關普通股和每類優先股的每股股息的信息。 |
請參閲合併財務報表附註 | 43 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併現金流量表 (未經審計) |
九個月結束 9月30日, | ||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | ||||
經營活動的現金流 | ||||||
淨收入 | $ | $ | ||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | ||||||
基於股票的薪酬費用 | ||||||
折舊及攤銷 | ||||||
(發放)借貸活動的信貸損失準備 | ( | ) | ||||
其他經營調整 | ( | ) | ( | ) | ||
資產和負債變動情況: | ||||||
交易資產,扣除交易負債的淨額 | ||||||
借入的證券 | ( | ) | ( | ) | ||
借出證券 | ( | ) | ( | ) | ||
客户和其他應收款及其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||
客户和其他應付賬款及其他負債 | ||||||
根據轉售協議購買的證券 | ||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ||||||
投資活動產生的現金流 | ||||||
收益(支付): | ||||||
其他資產--房地、設備和軟件,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
貸款變動,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
投資證券: | ||||||
購買 | ( | ) | ( | ) | ||
銷售收入 | ||||||
還款和到期日收益 | ||||||
其他投資活動 | ( | ) | ( | ) | ||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||
融資活動產生的現金流 | ||||||
淨收益(支付): | ||||||
其他擔保融資 | ( | ) | ( | ) | ||
存款 | ( | ) | ||||
發行借款所得款項 | ||||||
支付以下款項: | ||||||
借款 | ( | ) | ( | ) | ||
普通股回購和員工預提税金 | ( | ) | ( | ) | ||
現金股利 | ( | ) | ( | ) | ||
其他融資活動 | ( | ) | ( | ) | ||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||
現金及現金等價物淨增(減) | ( | ) | ||||
期初現金及現金等價物 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||
現金和現金等價物: | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||
銀行的有息存款 | ||||||
受限現金 | ||||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||
現金流量信息的補充披露 | ||||||
以下項目的現金付款: | ||||||
利息 | $ | $ | ||||
所得税,扣除退款的淨額 |
2019年9月表格10-Q | 44 | 請參閲合併財務報表附註 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
45 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 1級 | 2級 | 3級 | 編織成網1 | 總計 | ||||||||||
按公允價值計算的資產 | |||||||||||||||
交易資產: | |||||||||||||||
美國財政部和機構證券 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
其他主權政府義務 | — | ||||||||||||||
州和市政證券 | — | ||||||||||||||
單抗 | — | ||||||||||||||
貸款和貸款承諾2 | — | ||||||||||||||
公司債務和其他債務 | — | ||||||||||||||
公司股票3 | — | ||||||||||||||
衍生工具及其他合約: | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
信用 | — | ||||||||||||||
外匯 | — | ||||||||||||||
權益 | — | ||||||||||||||
商品和其他 | — | ||||||||||||||
編織成網1 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具及其他合約合計 | ( | ) | |||||||||||||
投資4 | — | ||||||||||||||
實物商品 | — | ||||||||||||||
總交易資產 | ( | ) | |||||||||||||
投資證券(簡寫為AFS) | — | ||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券 | — | ||||||||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2019年9月表格10-Q | 46 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 1級 | 2級 | 3級 | 編織成網1 | 總計 | ||||||||||
按公允價值計算的負債 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
交易負債: | |||||||||||||||
美國財政部和機構證券 | — | ||||||||||||||
其他主權政府義務 | — | ||||||||||||||
公司債務和其他債務 | — | ||||||||||||||
公司股票3 | — | ||||||||||||||
衍生工具及其他合約: | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
信用 | — | ||||||||||||||
外匯 | — | ||||||||||||||
權益 | — | ||||||||||||||
商品和其他 | — | ||||||||||||||
編織成網1 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具及其他合約合計 | ( | ) | |||||||||||||
總貿易負債 | ( | ) | |||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | — | ||||||||||||||
其他擔保融資 | — | ||||||||||||||
借款 | — | ||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 1級 | 2級 | 3級 | 編織成網1 | 總計 | ||||||||||
按公允價值計算的資產 | |||||||||||||||
交易資產: | |||||||||||||||
美國財政部和機構證券 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
其他主權政府義務 | — | ||||||||||||||
州和市政證券 | — | ||||||||||||||
單抗 | — | ||||||||||||||
貸款和貸款承諾2 | — | ||||||||||||||
公司債務和其他債務 | — | ||||||||||||||
公司股票3 | — | ||||||||||||||
衍生工具及其他合約: | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
信用 | — | ||||||||||||||
外匯 | — | ||||||||||||||
權益 | — | ||||||||||||||
商品和其他 | — | ||||||||||||||
編織成網1 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具及其他合約合計 | ( | ) | |||||||||||||
投資4 | — | ||||||||||||||
實物商品 | — | ||||||||||||||
總交易資產 | ( | ) | |||||||||||||
投資證券(簡寫為AFS) | — | ||||||||||||||
無形資產 | — | ||||||||||||||
按公允價值計算的總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
47 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 1級 | 2級 | 3級 | 編織成網1 | 總計 | ||||||||||
按公允價值計算的負債 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||
交易負債: | |||||||||||||||
美國財政部和機構證券 | — | ||||||||||||||
其他主權政府義務 | — | ||||||||||||||
公司債務和其他債務 | — | ||||||||||||||
公司股票3 | — | ||||||||||||||
衍生工具及其他合約: | |||||||||||||||
利率 | — | ||||||||||||||
信用 | — | ||||||||||||||
外匯 | — | ||||||||||||||
權益 | — | ||||||||||||||
商品和其他 | — | ||||||||||||||
編織成網1 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具及其他合約合計 | ( | ) | |||||||||||||
總貿易負債 | ( | ) | |||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | — | ||||||||||||||
其他擔保融資 | — | ||||||||||||||
借款 | — | ||||||||||||||
按公允價值計算的負債總額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
1. | 對於同一交易對手在公允價值層次結構的不同級別中分類的職位,交易對手淨額結算和現金抵押品淨額結算都包括在標題為“淨額結算”的欄中。在同一級別內歸類到同一交易對手的職位在該級別的列中進行淨值計算。有關衍生工具和套期保值活動的進一步資料,請參閲附註4。 |
2. | 有關按類型分列的進一步細目,請參閲以下按公允價值分列的貸款和貸款承諾明細表。 |
3. | 出於交易目的,該公司持有或出售由不同行業和不同規模的實體發行的短期股本證券。 |
4. | 金額不包括根據每股資產淨值計量的某些投資,這些投資沒有在公允價值層次中分類。有關此類投資的其他披露,請參閲“資產淨值計量”—基金利息“。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
公司 | $ | $ | ||||
住宅房地產 | ||||||
商業地產 | ||||||
總計 | $ | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
客户和其他應收賬款淨額 | $ | $ |
1. | 這些合約主要是一級合約,交易活躍,按交易所報價估值,不包括在以前的經常性公允價值表內。 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
按公允價值計算的資產 | ||||||||||||
美國財政部和機構證券 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ||||||||||
淨轉賬 | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他主權政府義務 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
聚落 | ||||||||||||
淨轉賬 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
州和市政證券 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ||||||||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
單抗 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨轉賬 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
貸款和貸款承諾 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
購買和原創 | ||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) |
2019年9月表格10-Q | 48 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
公司債務和其他債務 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨轉賬 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
公司股票 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
投資 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
購買 | ||||||||||||
銷售額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||
淨衍生工具和其他合約: | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買 | ||||||||||||
發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
信用 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買 | ||||||||||||
發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
聚落 | ||||||||||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
購買 | ||||||||||||
發行 | ( | ) | ||||||||||
聚落 | ||||||||||||
淨轉賬 | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
未實現收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
權益 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
購買 | ||||||||||||
發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨轉賬 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
未實現收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||
商品和其他 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現收益(虧損) | ( | ) | ||||||||||
購買 | ||||||||||||
發行 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨轉賬 | ||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現收益(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
按公允價值計算的負債 | ||||||||||||
存款 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現的虧損(收益) | ( | ) | ||||||||||
發行 | ||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨轉賬 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現虧損(收益) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
非衍生品交易負債 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現的虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
銷售額 | ||||||||||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現虧損(收益) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
49 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
淨轉賬 | ( | ) | ||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現虧損(收益) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他擔保融資 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現的虧損(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
發行 | ||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現虧損(收益) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||
借款 | ||||||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現和未實現的虧損(收益) | ( | ) | ||||||||||
發行 | ||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
淨轉賬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未實現虧損(收益) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
未實現損失(收益)在OCI中記錄的部分--淨DVA的變化 | ( | ) | ( | ) |
平衡/範圍(平均值)1 | ||||||
百萬美元,不包括投入 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
按公允價值經常性計量的資產 | ||||||
單抗 | $ | $ | ||||
可比價格: | ||||||
債券價格 | 0到97分 (47分) | 0到97分 (38分) | ||||
貸款和貸款承諾 | $ | $ | ||||
保證金貸款模式: | ||||||
貼現率 | 1% to 7% (2%) | 1% to 7% (2%) | ||||
波動率偏斜 | 17% to 73% (27%) | 19% to 56% (28%) | ||||
信用利差 | 9至41 bps(26 Bps) | 14 to 90 bps (36 bps) | ||||
可比價格: | ||||||
貸款價格 | 70到100分 (93分) | 60到101分 (95分) | ||||
公司債務和其他債務 | $ | $ | ||||
可比價格: | ||||||
債券價格 | 12至105分 (82分) | 12到100分 (72分) | ||||
貼現現金流: | ||||||
回收率 | % | % | ||||
貼現率 | 不適用 | 15% to 21% (16%) | ||||
選項型號: | ||||||
貨幣的波動性 | 21 | % | 24% to 78% (50%) | |||
公司股票 | $ | $ | ||||
可比價格: | ||||||
股權價格 | % | % | ||||
投資 | $ | $ | ||||
貼現現金流: | ||||||
WAccess | 15% to 16% (15%) | 9% to 15% (10%) | ||||
退出多個 | 7至16倍(11倍) | 7至10倍(10倍) | ||||
市場方法: | ||||||
EBITDA倍數 | 7至25倍(11倍) | 6至24倍(12倍) | ||||
可比價格: | ||||||
股權價格 | 75% to 100% (99%) | 75% to 100% (96%) | ||||
淨衍生工具和其他合約: | ||||||
利率 | $ | $ | ||||
選項型號: | ||||||
IR波動率偏差 | 34% to 163% (71% / 71%) | 22% to 95% (48% / 51%) | ||||
事故概率 | 95% | 不適用 | ||||
紅外曲線相關性 | 37% to 89% (66% / 67%) | 不適用 | ||||
債券波動性 | 4% to 19% (14% / 14%) | 不適用 | ||||
通貨膨脹波動性 | 23% to 62% (43% / 40%) | 23% to 65% (44% / 40%) | ||||
IR曲線 | % | % | ||||
2019年9月表格10-Q | 50 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
平衡/範圍(平均值)1 | ||||||
百萬美元,不包括投入 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
信用 | $ | $ | ||||
可比價格: | ||||||
現金--合成基礎 | 6分 | 8到9分(9分) | ||||
債券價格 | 0到103分 (55分) | 0到75分 (26分) | ||||
信用利差 | 9 to 507 bps (91 bps) | 246 to 499 bps (380 bps) | ||||
資金利差 | 69 to 131 bps (100 bps) | 47 to 98 bps (93 bps) | ||||
關聯模型: | ||||||
信用關聯 | 32% to 62% (36%) | 36% to 69% (44%) | ||||
外匯2 | $ | $ | ||||
選項型號: | ||||||
IR-FX相關性 | 29% to 56% (47% / 47%) | 53% to 56% (55% / 55%) | ||||
IR波動率偏差 | 34% to 163% (71% / 71%) | 22% to 95% (48% / 51%) | ||||
IR曲線 | 10% to 11% (10% / 10%) | 不適用 | ||||
事故概率 | 85% to 95% (92% / 95%) | 90% to 95% (93% / 95%) | ||||
權益2 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
選項型號: | ||||||
貨幣的波動性 | 13% to 81% (35%) | 17% to 63% (38%) | ||||
波動率偏斜 | -2% to 0% (-1%) | -2% to 0% (-1%) | ||||
股權相關性 | 5% to 96% (68%) | 5% to 96% (71%) | ||||
外匯相關性 | -60% to 55% (-25%) | -60% to 55% (-26%) | ||||
紅外相關 | -8% to 44% (17% / 15%) | -7% to 45% (15% / 12%) | ||||
商品和其他 | $ | $ | ||||
選項型號: | ||||||
遠期電價 | $5 to $178 ($28) per MWh | 3 to $185 ($31) per 兆瓦時 | ||||
大宗商品波動性 | 1% to 96% (19%) | 7% to 187% (17%) | ||||
跨商品相關性 | 43% to 99% (93%) | 5% to 99% (93%) | ||||
按公允價值經常性計量的負債 | ||||||
存款 | $ | $ | ||||
選項型號: | ||||||
貨幣的波動性 | 20% to 39% (21%) | 不適用 | ||||
其他擔保融資 | $ | $ | ||||
貼現現金流: | ||||||
資金利差 | 107 to 122 bps (115 bps) | 103 to 193 bps (148 bps) | ||||
選項型號: | ||||||
波動率偏斜 | 不適用 | - | % | |||
貨幣的波動性 | 25% to 28% (28%) | 10% to 40% (25%) | ||||
借款 | $ | $ | ||||
選項型號: | ||||||
貨幣的波動性 | 6% to 45% (22%) | 5% to 35% (22%) | ||||
波動率偏斜 | -2% to 0% (0%) | -2% to 0% (0%) | ||||
股權相關性 | 39% to 94% (80%) | 45% to 98% (85%) | ||||
股權-外匯相關性 | -70% to 30% (-22%) | -75% to 50% (-27%) | ||||
紅外相關 | 不適用 | 58% to 97% (85% / 91%) | ||||
IR-FX相關性 | -33% to 7% (-8% / -8%) | 28% to 58% (44% / 44%) |
平衡/範圍(平均值)1 | ||||||
百萬美元,不包括投入 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
非經常性公允價值計量 | ||||||
貸款 | $ | $ | ||||
企業貸款模式: | ||||||
信用利差 | 54 to 435 bps (220 bps) | 97 to 434 bps (181 bps) | ||||
倉庫模型: | ||||||
信用利差 | 183 to 317 bps (220 bps) | 223 to 313 bps (247 bps) |
1. | 當最小值、最大值和平均值之間沒有顯著差異時,公開了範圍和平均值的單個金額。金額代表加權平均值,但簡單平均值和投入的中位數比較相關的情況除外。 |
2. | 包括有多重風險的衍生工具合約(即、混合產品)。 |
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
百萬美元 | 攜帶 價值 | 承諾 | 攜帶 價值 | 承諾 | ||||||||
私募股權 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
房地產 | ||||||||||||
樹籬1 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
1. | 對對衝基金的投資可能受到初始期間鎖定或閘門條款的限制,這些條款分別限制投資者在某個初始時期從基金中撤出,或限制在任何贖回日期的贖回金額。 |
51 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日的賬面價值 | ||||||
百萬美元 | 私募股權 | 房地產 | ||||
不到5年 | $ | $ | ||||
5-10年 | ||||||
超過10年 | ||||||
總計 | $ | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
負責風險管理的業務單位 | ||||||
權益 | $ | $ | ||||
利率 | ||||||
商品 | ||||||
信用 | ||||||
外匯 | ||||||
總計 | $ | $ |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
交易收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
利息支出 | ||||||||||||
淨收入1 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
1. |
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
百萬美元 | 交易 收入 | 保監處 | 交易 收入 | 保監處 | ||||||||
借款 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
貸款和其他債務1 | ( | ) | ||||||||||
貸款承諾 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
百萬美元 | 交易 收入 | 保監處 | 交易 收入 | 保監處 | ||||||||
借款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
貸款和其他債務1 | ||||||||||||
貸款承諾 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
AOCI確認的累計税前DVA收益(虧損) | $ | ( | ) | $ |
1. | 貸款和其他特定於債務工具的信貸收益(損失)是通過排除損益中的非信貸部分來確定的。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
貸款和其他債務2 | $ | $ | ||||
非權責發生制貸款2 | ||||||
借款3 | ( | ) |
1. | 金額表示合同本金大於或(小於)公允價值。 |
2. | 貸款和其他債務的本金和公允價值之間的差額大部分涉及以遠低於面值的金額購買的不良債務頭寸。 |
3. | 本表中的借款不包括結構性票據,即償還的初始本金金額根據參考價格或指數的變化而波動。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
非權責發生制貸款 | $ | $ | ||||
逾期90天或以上的非應計項目貸款 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 52 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
百萬美元 | 2級 | 3級1 | 總計 | ||||||
資產 | |||||||||
貸款 | $ | $ | $ | ||||||
其他資產--其他投資 | |||||||||
其他資產--房舍、設備和軟件 | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||
負債 | |||||||||
其他負債和應計費用--貸款承付款 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
2018年12月31日 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
百萬美元 | 2級 | 3級1 | 總計 | ||||||
資產 | |||||||||
貸款 | $ | $ | $ | ||||||
其他資產--其他投資 | |||||||||
其他資產--房舍、設備和軟件 | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||
負債 | |||||||||
其他負債和應計費用--貸款承付款 | $ | $ | $ | ||||||
總計 | $ | $ | $ |
1. | 對於重要的3級餘額,請參閲本文“經常性和非經常性3級公允價值計量中使用的重大不可觀察投入”一節,瞭解用於非經常性公允價值計量的重大不可觀察投入的詳細信息。 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
資產 | ||||||||||||
貸款2 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||
其他資產--其他投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
其他資產--房舍、設備和軟件 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
負債 | ||||||||||||
其他負債和應計費用--貸款承付款2 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
1. | 貸款和其他資產的損益--其他投資歸入其他收入。對於其他項目,如果該項目是為出售而持有的,則損益記入其他收入;否則,它們記入其他費用。 |
2. | 貸款和貸款承諾的公允價值的非經常性變化計算如下:對於持有以供投資的類別,根據相關抵押品的價值;對於持有供出售的類別,根據最近執行的交易、市場價格報價、儘可能納入市場可觀察到的投入的估值模型,例如可比貸款或債務價格以及根據現金和衍生工具之間的任何基差調整的信用違約互換價差水平,或在此類交易和報價看不到的情況下進行違約回收分析。 |
53 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
攜帶 價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
百萬美元 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||
金融資產 | |||||||||||||||
現金和現金等價物: | |||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
銀行的有息存款 | |||||||||||||||
受限現金 | |||||||||||||||
投資證券-HTM | |||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券 | |||||||||||||||
借入的證券 | |||||||||||||||
客户和其他應收款1 | |||||||||||||||
貸款2 | |||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||
借出證券 | |||||||||||||||
其他擔保融資 | |||||||||||||||
客户和其他應付款1 | |||||||||||||||
借款 | |||||||||||||||
承諾 金額 | |||||||||||||||
貸款承諾3 | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
攜帶 價值 | 公允價值 | ||||||||||||||
百萬美元 | 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||
金融資產 | |||||||||||||||
現金和現金等價物: | |||||||||||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
銀行的有息存款 | |||||||||||||||
受限現金 | |||||||||||||||
投資證券-HTM | |||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券 | |||||||||||||||
借入的證券 | |||||||||||||||
客户和其他應收款1 | |||||||||||||||
貸款2 | |||||||||||||||
其他資產 | |||||||||||||||
金融負債 | |||||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||
借出證券 | |||||||||||||||
其他擔保融資 | |||||||||||||||
客户和其他應付款1 | |||||||||||||||
借款 | |||||||||||||||
承諾 金額 | |||||||||||||||
貸款承諾3 | $ | $ | $ | $ | $ |
1. | 賬面價值接近公允價值的應計利息和股息應收賬款及應付賬款已被剔除,因為這些不是金融工具。 |
2. | 金額包括在非經常性基礎上按公允價值計量的貸款。 |
3. | 表示為投資而持有和為出售而持有的貸款承諾。關於貸款承諾的進一步討論,見附註11。 |
2019年9月表格10-Q | 54 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
資產 | ||||||||||||
百萬美元 | 雙邊 場外交易 | 已清除 場外交易 | 交易所- 交易 | 總計 | ||||||||
指定為會計套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
未被指定為會計對衝 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
總衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
金額抵銷 | ||||||||||||
交易對手淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
現金抵押品淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易資產總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未抵銷的金額1 | ||||||||||||
金融工具抵押品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他現金抵押品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主要淨額結算或抵押品協議未到位或可能無法依法強制執行的淨額 | $ |
負債 | ||||||||||||
百萬美元 | 雙邊 場外交易 | 已清除 場外交易 | 交易所- 交易 | 總計 | ||||||||
指定為會計套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
未被指定為會計對衝 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
總衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
金額抵銷 | ||||||||||||
交易對手淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
現金抵押品淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未抵銷的金額1 | ||||||||||||
金融工具抵押品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他現金抵押品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主要淨額結算或抵押品協議未到位或可能無法依法強制執行的淨額 | $ |
資產 | ||||||||||||
百萬美元 | 雙邊 場外交易 | 已清除 場外交易 | 交易所- 交易 | 總計 | ||||||||
指定為會計套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
未被指定為會計對衝 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
總衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
金額抵銷 | ||||||||||||
交易對手淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
現金抵押品淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易資產總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未抵銷的金額1 | ||||||||||||
金融工具抵押品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他現金抵押品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主要淨額結算或抵押品協議未到位或可能無法依法強制執行的淨額 | $ |
負債 | ||||||||||||
百萬美元 | 雙邊 場外交易 | 已清除 場外交易 | 交易所- 交易 | 總計 | ||||||||
指定為會計套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
未被指定為會計對衝 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
總衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
金額抵銷 | ||||||||||||
交易對手淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||
現金抵押品淨額結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
交易負債總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
未抵銷的金額1 | ||||||||||||
金融工具抵押品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他現金抵押品 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
主要淨額結算或抵押品協議未到位或可能無法依法強制執行的淨額 | $ |
1. | 金額涉及公司已確定在違約情況下可合法強制執行的總淨額結算協議和抵押品協議,但根據適用的抵銷會計準則,某些其他標準未得到滿足。 |
55 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
資產 | ||||||||||||
數十億美元 | 雙邊 場外交易 | 已清除 場外交易 | 交易所- 交易 | 總計 | ||||||||
指定為會計套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
未被指定為會計對衝 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
總衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ |
負債 | ||||||||||||
數十億美元 | 雙邊 場外交易 | 已清除 場外交易 | 交易所- 交易 | 總計 | ||||||||
指定為會計套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
未被指定為會計對衝 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
總衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ |
資產 | ||||||||||||
數十億美元 | 雙邊 場外交易 | 已清除 場外交易 | 交易所- 交易 | 總計 | ||||||||
指定為會計套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
未被指定為會計對衝 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
總衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ |
負債 | ||||||||||||
數十億美元 | 雙邊 場外交易 | 已清除 場外交易 | 交易所- 交易 | 總計 | ||||||||
指定為會計套期保值 | ||||||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
未被指定為會計對衝 | ||||||||||||
利率 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
外匯 | ||||||||||||
權益 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
總計 | ||||||||||||
總衍生工具總額 | $ | $ | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 56 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
公允價值對衝-在利息收入中確認1 | ||||||||||||
利率合約 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||
投資證券(簡寫AFS) | ||||||||||||
公允價值對衝-在利息支出中確認 | ||||||||||||
利率合約 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨投資對衝--外匯合約 | ||||||||||||
在保監處確認,税後淨額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
被排除在對衝有效性測試之外的遠期點數-在利息收入中確認 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
投資證券(簡寫AFS) | ||||||
賬面金額2當前或以前的對衝 | $ | $ | ||||
包含在賬面金額中的基數調整3 | $ | $ | ||||
借款 | ||||||
賬面金額2當前或以前的對衝 | $ | $ | ||||
包含在賬面金額中的基數調整3 | $ | $ | ( | ) |
1. | 該公司於2018年第三季度開始將利率掉期指定為某些AFS證券的公允價值對衝。 |
2. | 賬面金額為攤銷成本基礎。 |
3. | AFS證券和借款的對衝會計基礎調整主要與未償還對衝有關。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
具有信用風險相關或有特徵的淨衍生負債 | $ | $ | ||||
已過帳抵押品 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | ||
降級一檔 | $ | ||
降級兩級 | |||
上述數額中包括的雙邊降級協議1 | $ |
1. | 金額代表公司與其他各方之間的安排,在一方被降級時,被降級的一方必須向另一方提供抵押品。這些雙邊降級安排被該公司用來管理交易對手降級的風險。 |
截至2019年9月30日到期的年份 | |||||||||||||||
數十億美元 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | |||||||||||
單名CDS | |||||||||||||||
投資級 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
非投資級 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
指數和籃子CDS | |||||||||||||||
投資級 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
非投資級 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
CDS總銷量 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
其他信貸合同 | |||||||||||||||
已售出總信用保護 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
銷售CD保護時購買相同的保護 | $ |
截至2018年12月31日到期的年份 | |||||||||||||||
數十億美元 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | |||||||||||
單名CDS | |||||||||||||||
投資級 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
非投資級 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
指數和籃子CDS | |||||||||||||||
投資級 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
非投資級 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
CDS總銷量 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
其他信貸合同 | |||||||||||||||
已售出總信用保護 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
銷售CD保護時購買相同的保護 | $ |
57 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
單名CDS | ||||||
投資級 | $ | $ | ||||
非投資級 | ( | ) | ( | ) | ||
總計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
指數和籃子CDS | ||||||
投資級 | $ | $ | ||||
非投資級 | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ | ( | ) | ||
CDS總銷量 | $ | $ | ( | ) | ||
其他信貸合同 | ( | ) | ( | ) | ||
已售出總信用保護 | $ | $ | ( | ) |
1. | 投資等級/非投資等級的確定以參考債務的內部信用評級為基礎。內部信用評級是信用風險管理部對信用風險的評估,也是用於控制信用風險的全面信用額度框架的基礎。公司使用量化模型和判斷來估計與每個債務人相關的各種風險參數。 |
公允價值資產(負債) | ||||||
百萬美元 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
單一名稱 | $ | $ | ||||
指數和籃子 | ( | ) | ||||
分批指數和籃子 | ( | ) | ( | ) | ||
總計 | $ | ( | ) | $ |
概念上的 | ||||||
數十億美元 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
單一名稱 | $ | $ | ||||
指數和籃子 | ||||||
分批指數和籃子 | ||||||
總計 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 58 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百萬美元 | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | ||||||||
AFS證券 | ||||||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
美國機構證券1 | ||||||||||||
美國政府和機構證券總額 | ||||||||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||||||
代理CMBS | ||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||
州和市政證券 | ||||||||||||
FFELP助學貸款ABS2 | ||||||||||||
公司債務和其他債務總額 | ||||||||||||
AFS證券總額 | ||||||||||||
HTM證券 | ||||||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||
美國機構證券1 | ||||||||||||
美國政府和機構證券總額 | ||||||||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||||||
非機構CMBS | ||||||||||||
HTM證券總額 | ||||||||||||
總投資證券 | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百萬美元 | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 公平 價值 | ||||||||
AFS證券 | ||||||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
美國機構證券1 | ||||||||||||
美國政府和機構證券總額 | ||||||||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||||||
代理CMBS | ||||||||||||
非機構CMBS | ||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||
州和市政證券 | ||||||||||||
FFELP助學貸款ABS2 | ||||||||||||
公司債務和其他債務總額 | ||||||||||||
AFS證券總額 | ||||||||||||
HTM證券 | ||||||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||
美國機構證券1 | ||||||||||||
美國政府和機構證券總額 | ||||||||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||||||
非機構CMBS | ||||||||||||
HTM證券總額 | ||||||||||||
總投資證券 | $ | $ | $ | $ |
1. | 美國機構證券主要包括機構發行的債務、機構抵押貸款傳遞池證券和CMO。 |
2. |
59 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
百萬美元 | 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | ||||||||||||
AFS證券 | ||||||||||||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國機構證券 | ||||||||||||||||||
美國政府和機構證券總額 | ||||||||||||||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||||||||||||
代理CMBS | ||||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||||
FFELP助學貸款ABS | ||||||||||||||||||
公司債務和其他債務總額 | ||||||||||||||||||
AFS證券總額 | ||||||||||||||||||
HTM證券 | ||||||||||||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||||
美國機構證券 | ||||||||||||||||||
美國政府和機構證券總額 | ||||||||||||||||||
HTM證券總額 | ||||||||||||||||||
總投資證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||
百萬美元 | 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | 公允價值 | 毛收入 未實現 損失 | ||||||||||||
AFS證券 | ||||||||||||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||||||||||||
美國國債 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國機構證券 | ||||||||||||||||||
美國政府和機構證券總額 | ||||||||||||||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||||||||||||
代理CMBS | ||||||||||||||||||
非機構CMBS | ||||||||||||||||||
公司債券 | ||||||||||||||||||
FFELP助學貸款ABS | ||||||||||||||||||
公司債務和其他債務總額 | ||||||||||||||||||
AFS證券總額 | ||||||||||||||||||
HTM證券 | ||||||||||||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||||||||||||
美國國債 | ||||||||||||||||||
美國機構證券 | ||||||||||||||||||
美國政府和機構證券總額 | ||||||||||||||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||||||||||||
非機構CMBS | ||||||||||||||||||
HTM證券總額 | ||||||||||||||||||
總投資證券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 60 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | ||||||||
百萬美元 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | 年化 平均值 產率 | |||||
AFS證券 | ||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||
美國國債: | ||||||||
在1年內到期 | $ | $ | % | |||||
一年到五年後 | % | |||||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
總計 | ||||||||
美國機構證券: | ||||||||
在1年內到期 | % | |||||||
一年到五年後 | % | |||||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
十年後 | % | |||||||
總計 | ||||||||
美國政府和機構證券總額 | % | |||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||
機構CMBS: | ||||||||
一年到五年後 | % | |||||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
十年後 | % | |||||||
總計 | ||||||||
公司債券: | ||||||||
在1年內到期 | % | |||||||
一年到五年後 | % | |||||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
總計 |
2019年9月30日 | ||||||||
百萬美元 | 攤銷 成本 | 公平 價值 | 年化 平均值 產率 | |||||
州和市政證券: | ||||||||
一年到五年後 | $ | $ | % | |||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
十年後 | % | |||||||
總計 | ||||||||
FFELP助學貸款ABS: | ||||||||
一年到五年後 | % | |||||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
十年後 | % | |||||||
總計 | ||||||||
公司債務和其他債務總額 | % | |||||||
AFS證券總額 | % | |||||||
HTM證券 | ||||||||
美國政府和機構證券: | ||||||||
美國國債: | ||||||||
在1年內到期 | % | |||||||
一年到五年後 | % | |||||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
十年後 | % | |||||||
總計 | ||||||||
美國機構證券: | ||||||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
十年後 | % | |||||||
總計 | ||||||||
美國政府和機構證券總額 | % | |||||||
公司債務和其他債務: | ||||||||
非機構CMBS: | ||||||||
在1年內到期 | % | |||||||
一年到五年後 | % | |||||||
在5年到10年之後 | % | |||||||
十年後 | % | |||||||
公司債務和其他債務總額 | % | |||||||
HTM證券總額 | % | |||||||
總投資證券 | $ | $ | % |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
已實現毛利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
已實現總額(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
總計1 | $ | $ | $ | $ |
1. | 已實現的損益在損益表的其他收入中確認。. |
61 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 毛收入 金額 | 金額 偏移量 | 網絡 金額 已提交 | 金額 不偏移1 | 網絡 金額 | ||||||||||
資產 | |||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
借入的證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
負債 | |||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
借出證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未訂立或可能無法依法強制執行的淨額結算協議的淨額 | |||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券 | $ | ||||||||||||||
借入的證券 | |||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||
借出證券 |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 毛收入 金額 | 金額 偏移量 | 網絡 金額 已提交 | 金額 不偏移1 | 網絡 金額 | ||||||||||
資產 | |||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
借入的證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
負債 | |||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
借出證券 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未訂立或可能無法依法強制執行的淨額結算協議的淨額 | |||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券 | $ | ||||||||||||||
借入的證券 | |||||||||||||||
根據回購協議出售的證券 | |||||||||||||||
借出證券 |
1. | 金額涉及公司已確定在違約情況下可合法執行的主要淨額結算協議,但根據適用的抵銷會計準則,某些其他標準未得到滿足。 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 通宵 和打開 | 少於 30天 | 30-90 日數 | 完畢 90天 | 總計 | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
借出證券 | |||||||||||||||
抵銷披露中包括的總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
營業負債- 退還作為抵押品收取的證券的義務 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 通宵 和打開 | 少於 30天 | 30-90 日數 | 完畢 90天 | 總計 | ||||||||||
根據回購協議出售的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
借出證券 | |||||||||||||||
抵銷披露中包括的總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
營業負債- 退還作為抵押品收取的證券的義務 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
根據回購協議出售的證券 | ||||||
美國財政部和機構證券 | $ | $ | ||||
州和市政證券 | ||||||
其他主權政府義務 | ||||||
ABS | ||||||
公司債務和其他債務 | ||||||
公司股票 | ||||||
其他 | ||||||
總計 | $ | $ | ||||
借出證券 | ||||||
其他主權政府義務 | $ | $ | ||||
公司股票 | ||||||
其他 | ||||||
總計 | $ | $ | ||||
抵銷披露中包括的總額 | $ | $ | ||||
交易負債--歸還作為抵押品收到的證券的義務 | ||||||
公司股票 | $ | $ | ||||
其他 | ||||||
總計 | $ | $ | ||||
總計 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 62 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
交易資產 | $ | $ | ||||
貸款(貸款損失撥備總額) | ||||||
總計 | $ | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
收到的抵押品有權出售 或複製邊緣 | $ | $ | ||||
已出售或再抵押的抵押品1 |
1. | 不包括用於滿足該公司美國經紀自營商的聯邦法規的證券。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
受限現金 | $ | $ | ||||
隔離證券1 | ||||||
總計 | $ | $ |
1. | 根據聯邦法規為該公司的美國經紀-交易商分離的證券來自根據資產負債表中的轉售和交易資產協議購買的證券。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
代表保證金貸款的客户應收款 | $ | $ |
2019年9月30日 | |||||||||
百萬美元 | 持有的貸款 用於投資 | 持有的貸款 待售 | 貸款總額 | ||||||
公司 | $ | $ | $ | ||||||
消費者 | |||||||||
住宅房地產 | |||||||||
商業地產 | |||||||||
貸款總額,總額 | |||||||||
貸款損失準備 | ( | ) | ( | ) | |||||
貸款總額,淨額 | $ | $ | $ | ||||||
固定利率貸款,淨額 | $ | ||||||||
浮動或可調整利率貸款,淨額 | |||||||||
對非美國借款人的貸款,淨額 |
2018年12月31日 | |||||||||
百萬美元 | 持有的貸款 用於投資 | 持有的貸款 待售 | 貸款總額 | ||||||
公司 | $ | $ | $ | ||||||
消費者 | |||||||||
住宅房地產 | |||||||||
商業地產1 | |||||||||
貸款總額,總額 | |||||||||
貸款損失準備 | ( | ) | ( | ) | |||||
貸款總額,淨額 | $ | $ | $ | ||||||
固定利率貸款,淨額 | $ | ||||||||
浮動或可調整利率貸款,淨額 | |||||||||
對非美國借款人的貸款,淨額 |
1. | 從2019年開始,以前被稱為批發房地產的貸款被稱為商業房地產。 |
63 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 公司 | 消費者 | 住宅 房地產 | 商業廣告 房地產 | 總計 | ||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特別提及 | |||||||||||||||
不合標準 | |||||||||||||||
值得懷疑 | |||||||||||||||
損失 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 公司 | 消費者 | 住宅 房地產 | 商業廣告 房地產 | 總計 | ||||||||||
經過 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特別提及 | |||||||||||||||
不合標準 | |||||||||||||||
值得懷疑 | |||||||||||||||
損失 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百萬美元 | 公司 | 消費者 | 住宅 房地產 | 總計 | ||||||||
貸款 | ||||||||||||
有零用錢 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
不給零用錢1 | ||||||||||||
減值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
UPB | ||||||||||||
貸款承諾 | ||||||||||||
有零用錢 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
不給零用錢1 | ||||||||||||
減值貸款承諾總額 | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百萬美元 | 公司 | 消費者 | 住宅 真實 地產 | 總計 | ||||||||
貸款 | ||||||||||||
有零用錢 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
不給零用錢1 | ||||||||||||
減值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
UPB | ||||||||||||
貸款承諾 | ||||||||||||
有零用錢 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
不給零用錢1 | ||||||||||||
減值貸款承諾總額 | $ | $ | $ | $ |
1. | 由於預期未來現金流的現值或抵押品價值等於或超過賬面價值,因此沒有為這些貸款和貸款承諾計入任何準備金。 |
2019年9月30日 | ||||||||||||
百萬美元 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞洲 | 總計 | ||||||||
減值貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
貸款損失準備總額 |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百萬美元 | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞洲 | 總計 | ||||||||
減值貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
貸款損失準備總額 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
貸款 | $ | $ | ||||
貸款承諾 | ||||||
貸款損失和貸款承諾撥備 |
百萬美元 | 公司 | 消費者 | 住宅 房地產 | 商業廣告 房地產 | 總計 | ||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
總沖銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
供應(發佈)1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
固有的 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特定的 |
2019年9月表格10-Q | 64 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
百萬美元 | 公司 | 消費者 | 住宅 房地產 | 商業廣告 房地產 | 總計 | ||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
總沖銷 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
復甦2 | |||||||||||||||
淨回收(沖銷) | |||||||||||||||
供應(發佈)1,2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
固有的 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特定的 |
1. | 該公司記錄了一個規定的貸款損失$ |
2. | 上一年期間的釋放主要是由於收回了之前註銷的與能源行業相關的貸款。 |
百萬美元 | 公司 | 消費者 | 住宅 房地產 | 商業廣告 房地產 | 總計 | ||||||||||
2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
供應(發佈)1 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
固有的 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特定的 |
百萬美元 | 公司 | 消費者 | 住宅 房地產 | 商業廣告 房地產 | 總計 | ||||||||||
2017年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
供應(發佈)1 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
固有的 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
特定的 |
1. | 該公司記錄了一個規定貸款承諾額為$ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
天平 | $ | $ | ||||
貸款損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||
餘額,淨額 | $ | $ | ||||
剩餘還款期,加權平均年數 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
投資 | $ | $ |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
收入(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
對MUMSS的投資收益(虧損) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
65 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
儲蓄和活期存款 | $ | $ | ||||
定期存款 | ||||||
總計 | $ | $ | ||||
受FDIC保險管轄的存款 | $ | $ | ||||
等於或超過FDIC保險限額的定期存款 | $ | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
總計 | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
原始期限為一年或一年以下 | $ | $ | ||||
原始到期日超過一年 | ||||||
高年級 | $ | $ | ||||
從屬的 | ||||||
總計 | $ | $ | ||||
借款總額 | $ | $ | ||||
加權平均規定期限,以年為單位1 |
1. | 僅包括原始到期日超過一年的借款。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
原始到期日: | ||||||
超過一年 | $ | $ | ||||
一年或更短時間 | ||||||
銷售失敗 | ||||||
總計 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 66 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
截至2019年9月30日到期的年份 | |||||||||||||||
百萬美元 | 較少 大於1 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | ||||||||||
貸款: | |||||||||||||||
公司 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
消費者 | |||||||||||||||
住宅和商業 房地產 | |||||||||||||||
向前發車 擔保融資應收賬款 | |||||||||||||||
承銷 | |||||||||||||||
投資活動 | |||||||||||||||
信用證和其他財務擔保 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
向第三方參與的企業貸款承諾 | $ | ||||||||||||||
三個營業日內結算的遠期擔保融資應收賬款 | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | ||
其他資產-ROU資產 | $ | ||
其他負債及應累算開支- | |||
租賃負債 | |||
加權平均值: | |||
剩餘租期(以年為單位) | |||
貼現率 | % |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | ||
2019年剩餘時間 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
未貼現現金流合計 | $ | ||
推定利息 | ( | ) | |
資產負債表上的金額 | $ |
百萬美元 | 截至三個月 2019年9月30日 | 九個月結束 2019年9月30日 | ||||
固定成本 | $ | $ | ||||
可變成本1 | ||||||
減去:轉租收入 | ( | ) | ( | ) | ||
總租賃成本(淨額) | $ | $ |
1. | 包括公共區域維護費和其他未計入淨資產和租賃負債計量的可變成本。 |
百萬美元 | 截至三個月 2019年9月30日 | 九個月結束 2019年9月30日 | ||||
現金流出--租賃負債 | $ | $ | ||||
非現金--新租約和修改租約的ROU資產 |
百萬美元 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
未貼現現金流合計 | $ | ||
根據不可撤銷的經營性分租日後應收取的最低租金收入 | $ |
67 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
最大潛在支出/名義支出 | |||||||||||||||
還有幾年就到期了 | |||||||||||||||
百萬美元 | 少於1 | 1-3 | 3-5 | 超過5個 | 總計 | ||||||||||
信用衍生品 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
其他信貸合同 | |||||||||||||||
非信用衍生品 | |||||||||||||||
簽發的備用信用證和其他財務擔保1 | |||||||||||||||
市場價值保證 | |||||||||||||||
流動性工具 | |||||||||||||||
全額貸款銷售擔保 | |||||||||||||||
證券化陳述和擔保 | |||||||||||||||
普通合夥人擔保 | |||||||||||||||
客户清算擔保 |
百萬美元 | 攜帶 金額 資產 (責任) | 抵押品/ 追索權 | ||||
信用衍生品2 | $ | $ | ||||
其他信貸合同 | ( | ) | ||||
非信用衍生品2 | ( | ) | ||||
簽發的備用信用證和其他財務擔保1 | ||||||
市場價值保證 | ||||||
流動性工具 | ||||||
全額貸款銷售擔保 | ||||||
證券化陳述和擔保3 | ( | ) | ||||
普通合夥人擔保 | ( | ) | ||||
客户清算擔保 |
1. | 這些金額包括向第三方開立的某些備用信用證,總額為$ |
2. | 符合擔保會計定義的衍生工具合約的賬面金額按毛額列示。因此,公司以現金抵押品和交易對手淨額的形式獲得的抵押品或追索權不反映在上述抵押品/追索權金額中。有關衍生工具合約的進一步資料,包括現金抵押品和交易對手淨額結算的影響,見附註4。 |
3. | 主要與住宅抵押貸款證券化有關。 |
2019年9月表格10-Q | 68 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
69 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月表格10-Q | 70 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | |||||||||||
百萬美元 | VIE資產 | VIE負債 | VIE資產 | VIE負債 | ||||||||
OSF | $ | $ | $ | $ | ||||||||
單抗1 | ||||||||||||
其他2 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
1. | 金額包括由住宅抵押貸款、商業抵押貸款和其他類型的資產支持的交易,包括消費者或商業資產。由於擁有的負債及權益的公允價值較易察覺,故資產價值乃根據公司於該等企業擁有的負債及權益的公允價值釐定。 |
2. | 其他主要包括某些經營實體、投資基金和結構性交易。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物: | ||||||
現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||
受限現金 | ||||||
按公允價值交易資產 | ||||||
客户和其他應收款 | ||||||
商譽 | ||||||
無形資產 | ||||||
其他資產 | ||||||
總計 | $ | $ | ||||
負債 | ||||||
其他擔保融資 | $ | $ | ||||
其他負債和應計費用 | ||||||
總計 | $ | $ | ||||
非控制性權益 | $ | $ |
71 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 單抗1 | CDO | MTOB | OSF | 其他2 | ||||||||||
VIE資產(UPB) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
最大損失風險3 | |||||||||||||||
債務和股權權益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
衍生工具及其他合約 | |||||||||||||||
承諾、擔保和其他 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
可變權益的賬面價值--資產 | |||||||||||||||
債務和股權權益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
衍生工具及其他合約 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
擁有的其他VIE資產4 | $ | ||||||||||||||
可變利息的賬面價值--負債 | |||||||||||||||
衍生工具及其他合約 | $ | $ | $ | $ | $ |
2018年12月31日5 | |||||||||||||||
百萬美元 | 單抗1 | CDO | MTOB | OSF | 其他2 | ||||||||||
VIE資產(UPB) | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
最大損失風險3 | |||||||||||||||
債務和股權權益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
衍生工具及其他合約 | |||||||||||||||
承諾、擔保和其他 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
可變權益的賬面價值–資產 | |||||||||||||||
債務和股權權益 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
衍生工具及其他合約 | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
擁有的其他VIE資產4 | $ | ||||||||||||||
可變利息的賬面價值--負債 | |||||||||||||||
衍生工具及其他合約 | $ | $ | $ | $ | $ |
1. | MABS包括以住宅和商業抵押貸款池為抵押的貸款和證券形式的利益。 |
2. | 其他主要包括對商業地產和投資基金的敞口。 |
3. | 如果名義金額用於量化與衍生品相關的最大風險敞口,則此類金額不反映公司記錄的公允價值變化。 |
4. | 所擁有的額外VIE資產是指對非綜合VIE的總敞口的賬面價值,對於這些VIE,其最大虧損敞口低於特定門檻,主要是由證券化特殊目的企業發行的利息。公司的主要風險敞口是最從屬的受益利益類別,最大損失敞口通常等於所擁有資產的公允價值。這些資產主要計入交易資產和投資證券,並按公允價值計量(見附註3)。該公司不會通過合同安排、擔保或類似的衍生品在這些交易中提供額外的支持。 |
5. | 與MABS和其他相關的可變權益的賬面價值和最大損失敞口已修訂,以反映增加的約$ |
2019年9月30日 | 2018年12月31日1 | |||||||||||
百萬美元 | UPB | 債務和 權益 利益 | UPB | 債務和 權益 利益 | ||||||||
住宅按揭貸款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
商業抵押貸款 | ||||||||||||
美國機構抵押貸款債券 | ||||||||||||
其他消費或商業貸款 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
1. | 截至2018年12月31日的餘額已按本報告未合併內審表中的説明進行了修訂。 |
2019年9月30日1 | ||||||||||||
百萬美元 | RML | 慢粒 | 美國機構 CMO | CLN和 其他2 | ||||||||
SPE資產(UPB)3 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
留存權益 | ||||||||||||
投資級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非投資級 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
在二級市場購買的權益(公允價值) | ||||||||||||
投資級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非投資級 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
衍生資產 (公允價值) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
衍生負債(公允價值) |
2019年9月表格10-Q | 72 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2018年12月31日 | ||||||||||||
百萬美元 | RML | 慢粒 | 美國機構 CMO | CLN和 其他2 | ||||||||
SPE資產(UPB)3 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
留存權益 | ||||||||||||
投資級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非投資級 (公允價值) | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
在二級市場購買的權益(公允價值) | ||||||||||||
投資級 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
非投資級 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
衍生資產 (公允價值) | $ | $ | $ | $ | ||||||||
衍生負債(公允價值) |
2019年9月30日的公允價值 | |||||||||
百萬美元 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||
留存權益 | |||||||||
投資級 | $ | $ | $ | ||||||
非投資級 | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||
在二手市場購買的權益 | |||||||||
投資級 | $ | $ | $ | ||||||
非投資級 | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||
衍生資產 | $ | $ | $ | ||||||
衍生負債 |
2018年12月31日的公允價值 | |||||||||
百萬美元 | 2級 | 3級 | 總計 | ||||||
留存權益 | |||||||||
投資級 | $ | $ | $ | ||||||
非投資級 | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||
在二手市場購買的權益 | |||||||||
投資級 | $ | $ | $ | ||||||
非投資級 | |||||||||
總計 | $ | $ | $ | ||||||
衍生資產 | $ | $ | $ | ||||||
衍生負債 |
1. | 在適用指南允許的情況下,如果公司唯一持續參與的資產是衍生產品,則某些資產轉移僅在以下資產出售和保留風險表中報告,不再包括在此表中。截至2018年12月31日,這些交易包括在CLN和Other中,包括約$ |
2. | 金額包括由無關第三方管理的CLO交易。 |
3. | 金額包括無關轉讓人轉讓的資產。 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
新交易記錄1 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
留存權益 | ||||||||||||
向CLO SPE出售公司貸款1, 2 |
1. | 在出售時,新交易和向CLO實體出售公司貸款的淨收益在所有列報的期間都不是實質性的。 |
2. | 由非附屬公司贊助。 |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
出售資產所得現金收入總額1 | $ | $ | ||||
公允價值 | ||||||
出售的資產 | $ | $ | ||||
已確認的衍生資產 在資產負債表中 | ||||||
已確認的衍生負債 在資產負債表中 |
1. | 在出售時取消確認的資產的賬面價值接近現金收益總額。 |
73 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
• | A大於 |
• | 普通股1級G-SIB資本附加費,目前為 |
• | 最高達 |
2019年9月30日 | |||||||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 金額 | 比率 | ||||
基於風險的資本 | |||||||
普通股一級資本 | % | $ | % | ||||
一級資本 | % | % | |||||
總資本 | % | % | |||||
總RWA | |||||||
槓桿型資本 | |||||||
第1級槓桿 | % | $ | % | ||||
調整後平均資產2 | |||||||
單反 | % | % | |||||
補充槓桿敞口3 |
2018年12月31日 | |||||||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 金額 | 比率 | ||||
基於風險的資本 | |||||||
普通股一級資本 | % | $ | % | ||||
一級資本 | % | % | |||||
總資本 | % | % | |||||
總RWA | |||||||
槓桿型資本 | |||||||
第1級槓桿 | % | $ | % | ||||
調整後平均資產2 | |||||||
單反 | % | % | |||||
補充槓桿敞口3 |
1. | 所需比率包括截至提交日期為止適用的任何緩衝。為2018,基於風險的資本的最低監管資本比率是過渡性規則。 |
2. | 經調整平均資產代表一級槓桿率的分母,並由截至該季度的綜合資產負債表內資產的平均每日餘額組成2019年9月30日和2018年12月31日由於不允許的商譽、無形資產、對備兑基金的投資、固定收益養老金計劃資產、出售給證券化的資產的税後收益、對公司自身資本工具的投資、某些遞延税項資產和其他資本扣除而減少。 |
3. | 補充槓桿風險是指用於第1級槓桿比率和其他調整的經調整平均資產的總和,主要是(I)衍生工具:潛在的未來風險和出售的信用保護的有效名義本金,由符合資格的購買信用保護所抵消;(Ii)回購交易的交易對手信用風險;以及(Iii)表外風險的信用等值金額。 |
2019年9月表格10-Q | 74 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
2019年9月30日 | |||||||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 金額 | 比率 | ||||
基於風險的資本 | |||||||
普通股一級資本 | % | $ | % | ||||
一級資本 | % | % | |||||
總資本 | % | % | |||||
槓桿型資本 | |||||||
第1級槓桿 | % | $ | % | ||||
單反 | % | % |
2018年12月31日 | |||||||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 金額 | 比率 | ||||
基於風險的資本 | |||||||
普通股一級資本 | % | $ | % | ||||
一級資本 | % | % | |||||
總資本 | % | % | |||||
槓桿型資本 | |||||||
第1級槓桿 | % | $ | % | ||||
單反 | % | % |
2019年9月30日 | |||||||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 金額 | 比率 | ||||
基於風險的資本 | |||||||
普通股一級資本 | % | $ | % | ||||
一級資本 | % | % | |||||
總資本 | % | % | |||||
槓桿型資本 | |||||||
第1級槓桿 | % | $ | % | ||||
單反 | % | % |
2018年12月31日 | |||||||
百萬美元 | 必填項 比率1 | 金額 | 比率 | ||||
基於風險的資本 | |||||||
普通股一級資本 | % | $ | % | ||||
一級資本 | % | % | |||||
總資本 | % | % | |||||
槓桿型資本 | |||||||
第1級槓桿 | % | $ | % | ||||
單反 | % | % |
1. | 為符合美國監管目的而被視為資本充足所需的比率。 |
百萬美元 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
淨資本 | $ | $ | ||||
超額淨資本 |
百萬美元 | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||
淨資本 | $ | $ | ||||
超額淨資本 |
75 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
根據我們的股份回購計劃回購普通股 | $ | $ | $ | $ |
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
宣佈的每股普通股股息 | $ | $ | $ | $ |
股票 傑出的 | 賬面價值 | ||||||||||
百萬美元,但 每股數據 | 在… 9月30日, 2019 | 清算 偏好 每股 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | |||||||
系列 | |||||||||||
A | $ | $ | $ | ||||||||
C1 | |||||||||||
E | |||||||||||
F | |||||||||||
G | |||||||||||
H | |||||||||||
I | |||||||||||
J | |||||||||||
K | |||||||||||
總計 | $ | $ | |||||||||
授權股份 |
1. | C系列包括髮行 |
$(百萬美元),不包括每 共享數據 | 截至三個月 2019年9月30日 | 截至三個月 2018年9月30日 | ||||||||||
每股1 | 總計 | 每股1 | 總計 | |||||||||
系列 | ||||||||||||
A | $ | $ | $ | $ | ||||||||
C | ||||||||||||
E | ||||||||||||
F | ||||||||||||
G | ||||||||||||
H | ||||||||||||
I | ||||||||||||
J | ||||||||||||
K | ||||||||||||
總計 | $ | $ |
2019年9月表格10-Q | 76 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
$(百萬美元),不包括每 共享數據 | 九個月結束 2019年9月30日 | 九個月結束 2018年9月30日 | ||||||||||
每股1 | 總計 | 每股1 | 總計 | |||||||||
系列 | ||||||||||||
A | $ | $ | $ | $ | ||||||||
C | ||||||||||||
E | ||||||||||||
F | ||||||||||||
G | ||||||||||||
H | ||||||||||||
I | ||||||||||||
J | ||||||||||||
K | ||||||||||||
總計 | $ | $ |
1. | 優先股的股息按季度支付,但H系列和J系列除外,H系列在2019年7月15日之前每半年支付一次,現在每季度支付一次,J系列在2020年7月15日之前每半年支付一次,此後每季度支付一次。 |
百萬美元 | 外國 貨幣 翻譯 調整 | AFS 證券 | 養老金, 退休後 以及其他 | DVA | 總計 | ||||||||||
June 30, 2019 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
保監處在該段期間 | ( | ) | |||||||||||||
2019年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
June 30, 2018 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
保監處在該段期間 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
2018年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||
保監處在該段期間 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
2019年9月30日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
2017年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
會計變更的累計調整2 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
保監處在該段期間 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
2018年9月30日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
1. | 金額是税後淨額,不包括非控股權益。 |
2. | 會計變動的累計調整主要是採用會計更新的影響從累計其他綜合所得中重新歸類某些税收效應。這項調整於2018年1月1日記錄,以將與頒佈税法相關的某些所得税影響從AOCI重新歸類為留存收益,主要涉及因企業所得税税率降至21%而導致的遞延税資產和負債的重新計量。看見注2以獲取更多信息。 |
截至三個月 2019年9月30日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 税前 利得 (虧損) | 收入 税收優惠 (條文) | 税後 利得 (虧損) | 非- 控管 利益 | 網絡 | ||||||||||
外幣折算調整 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
重新分類為收益 | |||||||||||||||
淨OCI | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
AFS證券未實現淨收益(虧損)的變化 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分類為收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
退休金、退休後及其他 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重新分類為收益 | ( | ) | |||||||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
淨DVA的變化 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分類為收益 | |||||||||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
截至三個月 2018年9月30日 | |||||||||||||||
百萬美元 | 税前 利得 (虧損) | 收入 税收優惠 (條文) | 税後 利得 (虧損) | 非- 控管 利益 | 網絡 | ||||||||||
外幣折算調整 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
重新分類為收益 | |||||||||||||||
淨OCI | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
AFS證券未實現淨收益(虧損)的變化 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
重新分類為收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨OCI | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
退休金、退休後及其他 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重新分類為收益 | ( | ) | |||||||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
淨DVA的變化 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
重新分類為收益 | ( | ) | |||||||||||||
淨OCI | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
77 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
九個月結束 2019年9月30日1 | |||||||||||||||
百萬美元 | 税前 利得 (虧損) | 收入 税收優惠 (條文) | 税後 利得 (虧損) | 非- 控管 利益 | 網絡 | ||||||||||
外幣折算調整 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
重新分類為收益 | |||||||||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
AFS證券未實現淨收益(虧損)的變化 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分類為收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
退休金、退休後及其他 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
重新分類為收益 | ( | ) | |||||||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
淨DVA的變化 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
重新分類為收益 | ( | ) | |||||||||||||
淨OCI | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
九個月結束 2018年9月30日1 | |||||||||||||||
百萬美元 | 税前 利得 (虧損) | 收入 税收優惠 (條文) | 税後 利得 (虧損) | 非- 控管 利益 | 網絡 | ||||||||||
外幣折算調整 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
重新分類為收益 | |||||||||||||||
淨OCI | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
AFS證券未實現淨收益(虧損)的變化 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
重新分類為收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
淨OCI | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
退休金、退休後及其他 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
重新分類為收益 | ( | ) | |||||||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
淨DVA的變化 | |||||||||||||||
保監處活動 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||
重新分類為收益 | ( | ) | |||||||||||||
淨OCI | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
1. | 不包括與採用某些會計更新相關的累計調整。請參閲下表並注2以獲取更多信息。 |
九個月結束 | |||
百萬美元 | 2019年9月30日 | ||
租契 | $ |
九個月結束 | |||
百萬美元 | 2018年9月30日 | ||
與客户簽訂合同的收入2 | $ | ( | ) |
衍生工具和套期保值--有針對性地改進套期保值活動的會計核算2 | ( | ) | |
AOCI對某些税收效應的重新分類2 | |||
其他3 | ( | ) | |
總計 | $ |
1. | 截至本年度止三個月,並無因採用會計更新而對留存收益作出累積調整2019年9月30日和2018. |
2. | 看見注2中的財務報表2018 Form 10-K以獲取更多信息。 |
3. | 其他包括採用與以下方面有關的會計最新情況金融資產和金融負債的確認與計量(除有關在保監處呈報未實現的DVA的條款外,該公司於2016年初採納了這一條款)和非金融資產不再確認。這些採用對留存收益的影響並不顯著。 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元,但每股數據除外 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
適用於摩根士丹利普通股股東的收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
基本每股收益 | ||||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||
基本普通股每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
稀釋每股收益 | ||||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||
稀釋型RSU和PSU的影響 | ||||||||||||
加權平均已發行普通股和普通股等價物 | ||||||||||||
稀釋後普通股每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
加權平均抗稀釋RSU(不包括在稀釋每股收益的計算中) |
2019年9月表格10-Q | 78 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
利息收入 | ||||||||||||
投資證券 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
貸款 | ||||||||||||
根據轉售協議購買的證券和借入的證券1 | ||||||||||||
交易資產,扣除交易負債的淨額 | ||||||||||||
客户應收賬款及其他2 | ||||||||||||
利息收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||
存款 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
借款 | ||||||||||||
根據回購協議出售的證券和借出的證券3 | ||||||||||||
客户應付款及其他4 | ||||||||||||
利息支出總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
淨利息 | $ | $ | $ | $ |
1. | 包括借入證券所支付的費用。 |
2. | 包括來自客户應收賬款和現金及現金等價物的利息。 |
3. | 包括所借出證券所收取的費用。 |
4. | 包括從大宗經紀客户收到的為回補客户空頭頭寸而進行的股票貸款交易的費用。 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
反覆出現1 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
間歇性 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
79 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
截至2019年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 總計 | ||||||||||
投資銀行業務1 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
交易 | |||||||||||||||
投資 | ( | ) | |||||||||||||
佣金及費用1 | ( | ) | |||||||||||||
資產管理1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
非利息收入總額 | ( | ) | |||||||||||||
利息收入 | ( | ) | |||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||
淨利息 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税前持續經營所得 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
所得税撥備 | |||||||||||||||
持續經營收入 | |||||||||||||||
淨收入 | |||||||||||||||
適用於非控股權益的淨收益 | |||||||||||||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2018年9月30日的三個月 | |||||||||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 總計 | ||||||||||
投資銀行業務1 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
交易 | |||||||||||||||
投資 | |||||||||||||||
佣金及費用1 | ( | ) | |||||||||||||
資產管理1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非利息收入總額 | ( | ) | |||||||||||||
利息收入 | ( | ) | |||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||
淨利息 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税前持續經營所得 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税撥備 | |||||||||||||||
持續經營收入 | ( | ) | |||||||||||||
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨收入 | ( | ) | |||||||||||||
適用於非控股權益的淨收益 | |||||||||||||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2019年9月表格10-Q | 80 |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
截至2019年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 總計 | ||||||||||
投資銀行業務1 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
交易 | ( | ) | |||||||||||||
投資 | |||||||||||||||
佣金及費用1 | ( | ) | |||||||||||||
資產管理1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
非利息收入總額 | ( | ) | |||||||||||||
利息收入 | ( | ) | |||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||
淨利息 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税前持續經營所得 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税撥備 | ( | ) | |||||||||||||
持續經營收入 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入 | ( | ) | |||||||||||||
適用於非控股權益的淨收益 | |||||||||||||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
截至2018年9月30日的9個月 | |||||||||||||||
百萬美元 | 是 | Wm | 我 | I/E | 總計 | ||||||||||
投資銀行業務1 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
交易 | |||||||||||||||
投資 | |||||||||||||||
佣金及費用1 | ( | ) | |||||||||||||
資產管理1 | ( | ) | |||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
非利息收入總額 | ( | ) | |||||||||||||
利息收入 | ( | ) | |||||||||||||
利息支出 | ( | ) | |||||||||||||
淨利息 | ( | ) | |||||||||||||
淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税前持續經營所得 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
所得税撥備 | |||||||||||||||
持續經營收入 | ( | ) | |||||||||||||
非持續經營所得(虧損),扣除所得税後的淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
淨收入 | ( | ) | |||||||||||||
適用於非控股權益的淨收益 | |||||||||||||||
適用於摩根士丹利的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
1. | 大致 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
諮詢 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
承銷 |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
利率 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
外匯 | ||||||||||||
股權證券和指數1 | ||||||||||||
商品和其他 | ||||||||||||
信用 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
1. | 股息收入包括在股權證券和指數合同中。 |
81 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
合併財務報表附註 (未經審計) |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
有沖銷風險的累計未實現附帶權益淨額 | $ | $ |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
免收費用 | $ | $ | $ | $ |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
美洲 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | ||||||||||||
亞洲 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ |
截至三個月 9月30日, | 九個月結束 9月30日, | |||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
非利息收入 | $ | $ | $ | $ |
2019年9月30日 | ||||||||||
百萬美元 | 2019 | 2020 | 2021 - 2025 | 此後 | ||||||
非利息收入 | $ | $ | $ 63 - $ 89 | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
客户和其他應收款 | $ | $ |
百萬美元 | 在… 9月30日, 2019 | 在… 十二月三十一日, 2018 | ||||
機構證券 | $ | $ | ||||
財富管理1 | ||||||
投資管理 | ||||||
總計2 | $ | $ |
1. | 該公司於2019年第二季度收購了Solium Capital Inc.,其結果是記錄了大約$ |
2. | 母資產已全部分配到業務部門。 |
2019年9月表格10-Q | 82 |
目錄表 | |
財務數據補充(未經審計) |
截至9月30日的三個月, | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||
百萬美元 | 平均值 日均餘額 | 利息 | 年化 平均值 費率 | 平均值 每天 天平 | 利息 | 年化 平均值 費率 | |||||||||||||||
生息資產 | |||||||||||||||||||||
投資證券1 | $ | 104,700 | $ | 579 | 2.2 | % | $ | 82,594 | $ | 440 | 2.1 | % | |||||||||
貸款1 | 122,320 | 1,208 | 3.9 | 110,592 | 1,085 | 3.9 | |||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券和借入的證券2: | |||||||||||||||||||||
美國 | 146,578 | 835 | 2.3 | 139,418 | 637 | 1.8 | |||||||||||||||
非美國 | 76,871 | 36 | 0.2 | 89,825 | (62 | ) | (0.3 | ) | |||||||||||||
交易資產,扣除交易負債的淨額3: | |||||||||||||||||||||
美國 | 78,169 | 630 | 3.2 | 55,399 | 508 | 3.6 | |||||||||||||||
非美國 | 17,104 | 98 | 2.3 | 8,637 | 63 | 2.9 | |||||||||||||||
客户應收賬款及其他4: | |||||||||||||||||||||
美國 | 62,113 | 703 | 4.5 | 78,025 | 716 | 3.6 | |||||||||||||||
非美國 | 60,073 | 261 | 1.7 | 56,770 | 240 | 1.7 | |||||||||||||||
總計 | $ | 667,928 | $ | 4,350 | 2.6 | % | $ | 621,260 | $ | 3,627 | 2.3 | % | |||||||||
計息負債 | |||||||||||||||||||||
存款1 | $ | 179,715 | $ | 505 | 1.1 | % | $ | 173,921 | $ | 377 | 0.9 | % | |||||||||
借款1, 5 | 196,777 | 1,219 | 2.5 | 191,606 | 1,287 | 2.7 | |||||||||||||||
根據回購協議出售的證券和借出的證券6: | |||||||||||||||||||||
美國 | 36,335 | 505 | 5.5 | 24,386 | 346 | 5.6 | |||||||||||||||
非美國 | 30,111 | 176 | 2.3 | 34,960 | 132 | 1.5 | |||||||||||||||
客户應付款及其他7: | |||||||||||||||||||||
美國 | 121,800 | 448 | 1.5 | 120,958 | 321 | 1.1 | |||||||||||||||
非美國 | 65,036 | 279 | 1.7 | 71,998 | 228 | 1.3 | |||||||||||||||
總計 | $ | 629,774 | $ | 3,132 | 2.0 | % | $ | 617,829 | $ | 2,691 | 1.7 | % | |||||||||
淨利息收入和淨利差 | $ | 1,218 | 0.6 | % | $ | 936 | 0.6 | % |
83 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
財務數據補充(未經審計) |
截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | ||||||||||||||||||||
百萬美元 | 平均值 日均餘額 | 利息 | 年化 平均值 費率 | 平均值 每天 天平 | 利息 | 年化 平均值 費率 | |||||||||||||||
生息資產 | |||||||||||||||||||||
投資證券1 | $ | 99,782 | $ | 1,563 | 2.1 | % | $ | 80,886 | $ | 1,281 | 2.1 | % | |||||||||
貸款1 | 118,926 | 3,599 | 4.0 | 109,001 | 3,097 | 3.8 | |||||||||||||||
根據轉售協議購買的證券和借入的證券2: | |||||||||||||||||||||
美國 | 144,686 | 2,774 | 2.6 | 133,208 | 1,410 | 1.4 | |||||||||||||||
非美國 | 76,814 | 91 | 0.2 | 89,699 | (254 | ) | (0.4 | ) | |||||||||||||
交易資產,扣除交易負債的淨額3: | |||||||||||||||||||||
美國 | 77,434 | 1,922 | 3.3 | 55,162 | 1,520 | 3.7 | |||||||||||||||
非美國 | 14,362 | 266 | 2.5 | 7,045 | 167 | 3.2 | |||||||||||||||
客户應收賬款及其他4: | |||||||||||||||||||||
美國 | 61,479 | 2,110 | 4.6 | 73,792 | 1,880 | 3.4 | |||||||||||||||
非美國 | 59,033 | 821 | 1.9 | 56,891 | 680 | 1.6 | |||||||||||||||
總計 | $ | 652,516 | $ | 13,146 | 2.7 | % | $ | 605,684 | $ | 9,781 | 2.2 | % | |||||||||
計息負債 | |||||||||||||||||||||
存款1 | $ | 178,894 | $ | 1,460 | 1.1 | % | $ | 166,384 | $ | 809 | 0.7 | % | |||||||||
借款1, 5 | 192,854 | 3,941 | 2.7 | 192,746 | 3,683 | 2.6 | |||||||||||||||
根據回購協議出售的證券和借出的證券6: | |||||||||||||||||||||
美國 | 32,479 | 1,489 | 6.1 | 24,871 | 952 | 5.1 | |||||||||||||||
非美國 | 31,555 | 527 | 2.2 | 38,248 | 374 | 1.3 | |||||||||||||||
客户應付款及其他7: | |||||||||||||||||||||
美國 | 116,383 | 1,587 | 1.8 | 121,556 | 577 | 0.6 | |||||||||||||||
非美國 | 65,331 | 881 | 1.8 | 71,382 | 569 | 1.1 | |||||||||||||||
總計 | $ | 617,496 | $ | 9,885 | 2.1 | % | $ | 615,187 | $ | 6,964 | 1.5 | % | |||||||||
淨利息收入和淨利差 | $ | 3,261 | 0.6 | % | $ | 2,817 | 0.7 | % |
1. | 金額主要包括美國的餘額。 |
2. | 包括借入證券所支付的費用。 |
3. | 不包括無息資產和無息負債,如股權證券。 |
4. | 包括現金和現金等價物。上期數額已修訂,以符合當前的列報方式。 |
5. | 包括結構性票據,其利息支出被視為其價值的一部分,因此計入交易收入。 |
6. | 包括所借出證券所收取的費用。年化平均利率是根據(A)根據回購協議出售的所有證券和證券借出交易產生的利息支出計算的,無論此類交易是否在資產負債表中報告,以及(B)資產負債表上的淨平均餘額,其中不包括某些證券換證券交易。 |
7. | 包括從大宗經紀客户收到的為回補客户空頭頭寸而進行的股票貸款交易的費用。 |
2019年9月表格10-Q | 84 |
目錄表 | |
常用縮略語詞彙 |
2018年表格 10-K | 提交給美國證券交易委員會的截至2018年12月31日的Form 10-K年報 |
ABS | 資產支持證券 |
AFS | 可供出售 |
急性髓細胞白血病 | 反洗錢 |
AOCI | 累計其他綜合收益(虧損) |
AUM | 管理或監管下的資產 |
節拍 | 基數侵蝕和反濫用税 |
六六六 | 銀行控股公司 |
Bps | 個基點;一個基點等於1%的1/100 |
CCAR | 全面的資本分析和審查 |
CCyB | 逆週期資本緩衝 |
CDO | 債務抵押債券,包括貸款抵押債券 |
光盤 | 信用違約互換 |
CECL | 當前預期信貸損失 |
CFTC | 美國商品期貨交易委員會 |
CLN | 與信用掛鈎的票據 |
克羅 | 抵押貸款債券(CDO) |
CMBS | 商業抵押貸款支持證券 |
CMO | 抵押抵押債券 |
CVA | 信用估值調整 |
DVA | 債務估值調整 |
EBITDA | 未計利息、税項、折舊及攤銷前收益 |
ELN | 與股票掛鈎的票據 |
歐洲、中東和非洲地區 | 歐洲、中東和非洲 |
易辦事 | 普通股每股收益 |
歐盟。 | 歐盟 |
FDIC | 美國聯邦存款保險公司 |
FFELP | 聯邦家庭教育貸款計劃 |
FFIEC | 聯邦金融機構考試委員會 |
FHC | 金融控股公司 |
FICC | 固定收益結算公司 |
菲科 | 費爾艾薩克公司 |
FVA | 融資估值調整 |
GILTI | 全球無形低税收入 |
GLR | 全球流動性儲備 |
G-SIB | 全球具有系統重要性的銀行 |
HELOC | 房屋淨值信貸額度 |
HQLA | 優質流動資產 |
HTM | 持有至到期 |
I/E | 部門間抵銷 |
IHC | 中間控股公司 |
我 | 投資管理 |
美國國税局 | 美國國税局 |
是 | 機構證券 |
LCR | 美國銀行機構採用的流動性覆蓋率 |
倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
併購重組 | 兼併、收購和重組交易 |
MSBNA | 北卡羅來納州摩根士丹利銀行 |
MS&Co. | 摩根士丹利律師事務所 |
MSIP | 摩根士丹利國際公司 |
MSMS | 摩根士丹利三菱日聯證券股份有限公司。 |
MSPBNA | 摩根士丹利,全國民營銀行協會會員 |
MSSB有限責任公司 | 摩根士丹利美邦有限責任公司 |
MUFG | 三菱UFJ金融集團。 |
85 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
常用縮略語詞彙 |
MUMSS | 三菱日聯摩根士丹利證券股份有限公司。 |
兆瓦時 | 兆瓦時 |
不適用 | 不適用 |
NAV | 資產淨值 |
不適用 | 沒有意義 |
非公認會計原則 | 非公認會計原則 |
NSFR | 淨穩定資金比率,由美國銀行機構提出 |
OCC | 貨幣監理署 |
保監處 | 其他全面收益(虧損) |
OIS | 隔夜指數掉期 |
場外交易 | 非處方藥 |
PRA | 審慎監管局 |
PSU | 基於績效的股票單位 |
RMBS | 住房貸款抵押證券 |
羅 | 平均普通股權益回報率 |
RoTCE | 平均有形普通股權益回報率 |
ROU | 使用權 |
RSU | 限制性股票單位 |
RWA | 風險加權資產 |
美國證券交易委員會 | 美國證券交易委員會 |
單反 | 補充槓桿率 |
標普(S&P) | 標準普爾 |
SPE | 特殊目的實體 |
SPOE | 單一入口點 |
TDR | 問題債務重組 |
TLAC | 總吸收損耗能力 |
英國 | 英國 |
UPB | 未付本金餘額 |
美國 | 美利堅合眾國 |
美國司法部 | 美國勞工部 |
美國公認會計原則 | 美國普遍接受的會計原則 |
變量 | 風險價值 |
增值税 | 增值税 |
VIE | 可變利息實體 |
WAccess | 隱含加權平均資本成本 |
Wm | 財富管理 |
2019年9月表格10-Q | 86 |
目錄表 | |
以百萬美元為單位,每股數據除外 | 總計 數 的股份 購得1 | 平均價格 按股支付 | 總股份數 購買方式為 股份回購計劃的一部分2,3 | 美元價值 剩餘授權回購的 | ||||||
七月 | 6,671,014 | $ | 44.95 | 5,885,400 | $ | 5,735 | ||||
八月 | 15,912,294 | $ | 40.75 | 15,892,000 | $ | 5,087 | ||||
九月 | 14,026,315 | $ | 41.95 | 14,003,465 | $ | 4,500 | ||||
總計 | 36,609,623 | $ | 41.98 | 35,780,865 |
1. | 包括公司購入的828,758股股份,以滿足公司在截至三個月的基於股票的薪酬計劃下授予的基於股票的獎勵的預扣税義務2019年9月30日. |
2. | 根據公開宣佈的計劃進行的股票購買是根據公開市場購買、規則10b5-1計劃或私下談判的交易(包括員工福利計劃)進行的,並按公司認為合適的價格進行,並可隨時暫停。2018年4月18日,該公司與三菱UFJ金融集團(MUFG)簽訂了銷售計劃。有關銷售計劃的進一步信息,請參閲財務報表附註14。 |
3. | 公司董事會已授權根據股份回購計劃(“股份回購計劃”)回購公司的流通股。股票回購計劃是一項資本管理計劃,除其他事項外,該計劃考慮業務部門的資本需求,以及基於股權的薪酬和福利計劃要求。股票回購計劃沒有設定到期日期或終止日期。 |
87 | 2019年9月表格10-Q |
目錄表 | |
證物編號: | 描述 | |
15 | 德勤律師事務所於2019年11月5日就未經審計的中期財務信息發出的知情信。 | |
31.1 | 規則13a-14(A)首席執行官的證明。 | |
31.2 | 細則13a-14(A)首席財務官的證明。 | |
32.1 | 第1350條首席執行官的證明。 | |
32.2 | 第1350條首席財務官的證明。 | |
101 | 按照法規S-T規則405以內聯可擴展商業報告語言(“內聯XBRL”)格式化的交互數據文件。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
目錄表 | |
摩根士丹利 (註冊人) | |
發信人: | /s/J奧納特罕 P魯贊 |
喬納森·普魯贊 常務副祕書長總裁和 首席財務官 | |
發信人: | /s/PAULC.W.IRTH |
保羅·C·沃斯 副首席財務官 |