I3 Verticals報告2022財年第四季度和全年財務業績

介紹2023年展望

田納西州納什維爾(2022年11月16日)-i3 Verticals，Inc.(納斯達克：IIIV)(以下簡稱i3 Verticals或本公司)今天公佈了截至2022年9月30日的第四財季和年度財務業績。

2022財年第四季度和整個財年的重點內容與2021財年相比

·第四季度營收為8,530萬美元，同比增長26.9%；全年營收為3.179億美元，同比增長41.8%。

·第四季度淨虧損為440萬美元，而去年第四季度淨虧損為190萬美元。截至2022年9月30日的年度淨虧損為2320萬美元，而截至2021年9月30日的年度淨虧損為780萬美元。

·第四季度i3 Verticals，Inc.的淨虧損為350萬美元；i3 Verticals，Inc.的全年淨虧損為1710萬美元。

·第四季度調整後的EBITDA1為2170萬美元，比去年第四季度增長27.4%。截至2022年9月30日的一年，調整後的EBITDA1為7950萬美元，比上年增長43.6%。

·截至2022年9月30日的財年，調整後的EBITDA1佔收入的比例為25.0%，而截至2021年9月30日的財年，調整後EBITDA1佔營收的比例為24.7%。

·第四季度A類普通股每股稀釋後淨虧損為0.15美元，而上年第四季度每股淨虧損為0.05美元；A類普通股全年稀釋後每股淨虧損為0.77美元，上年同期每股淨虧損為0.22美元。

·在截至2022年9月30日的第四季度和年度，預計調整後的稀釋每股收益(使公司的税率產生預計影響)分別為0.39美元和1.48美元，而截至2021年9月30日的第四季度和年度分別為0.33美元和1.05美元。

·2022年第四季度和2021年第四季度的年化經常性收入(“ARR”)2分別為2.812億美元和2.108億美元，期間增長率為33.4%。

·截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，軟件和相關服務收入佔總收入的百分比分別為49%和39%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度，支付收入佔總收入的百分比分別為45%和53%。

截至2022年9月30日，我們的綜合利息覆蓋率為8.17倍，總槓桿率為3.68倍，綜合高級槓桿率為2.24倍。這些比率在我們的高級擔保信貸安排中有定義。

·正如我們在2022年10月4日的新聞稿中宣佈的那樣，公司完成了對公司公共部門垂直領域業務的收購，該業務是為美國和加拿大的汽車運營商和汽車市場提供企業軟件解決方案的領先提供商。總收購價格約為8500萬美元現金。

1.代表非公認會計準則財務衡量標準。有關其他信息(包括對賬信息)，請參閲本版本所附的時間表。

2.年化經常性收入(ARR)是指本季度內從軟件即服務(SaaS)安排、基於交易的軟件收入、軟件維護、基於軟件的經常性服務、支付收入和其他經常性收入來源獲得的年化收入。這不包括非經常性合同或一次性合同。該公司專注於ARR，因為它幫助i3 Verticals評估業務的健康狀況和發展軌跡。ARR沒有標準化的定義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的措施相比較。它應該獨立於收入進行審查，而不是一種預測。用於計算ARR的報告期結束時的有效合同可以由公司的客户延長或續簽，也可以不延長。

3.軟件和相關服務收入包括銷售許可證、訂閲、安裝和實施服務以及特定於軟件的持續支持。

I3 Verticals董事長兼首席執行官Greg Daily表示：“我們很高興報告2022財年的季度業績和業績。今年每個季度的收入和調整後的EBITDA都創下了紀錄。收入和調整後的EBITDA的同比增長每個季度都超過25%，經常性收入來源增長超過30%。我們對我們在2022財年的表現感到滿意，我們相信這將延續到2023財年。

我們之前宣佈了一項8500萬美元的收購，從10月1日起生效。我們預計，這項業務將成為公共部門的下一個令人興奮的增長引擎，特別是考慮到它與我們現有的國際清算銀行業務的協同作用。這兩家公司為我們提供了一套全面的解決方案，為美國和加拿大的交通部門提供服務，並在我們迴應RFP時已經開始看到這個擴展平臺的好處。在我們公共部門垂直部門的帶動下，我們預計2023財年強勁的經常性收入增長將繼續與額外的戰略收購活動相結合。

最後，我要祝賀保羅·克里斯蒂安斯和克里斯·萊西分別晉升為首席運營官和總裁-公共部門。我們期待着他們繼續發揮領導作用，並對我們的業務業績和公司文化產生積極影響。

2023年展望

該公司的做法是提供年度指導，不包括未來的收購和交易相關成本。該公司為截至2023年9月30日的財年提供以下展望：

_______________________

1.假設有效形式税率為25.0%(非公認會計準則)。

就上述“2023年展望”而言，如無不合理的努力，經調整的EBITDA及預計經調整的攤薄每股盈利指引將不會在前瞻性的基礎上與最接近相應的公認會計原則指標。這種無能為力的原因是，在一般預測和量化這種對賬所需的某些預計數額方面存在固有的困難。特別是，沒有足夠的信息來計算這種對賬所需的某些調整，包括或有對價公允價值的變化、i3 Verticals，Inc.的所得税支出和基於股權的薪酬支出。該公司預計，這些調整可能會對未來的GAAP財務業績產生潛在的重大影響。

電話會議

公司將於2022年11月17日(星期四)上午8：30召開電話會議。ET，討論財務結果和運營。要通過電話現場收聽會議，與會者應在會議開始前大約10分鐘撥打(844)887-9399。電話重播將從上午11：30開始。美國東部時間2022年11月17日至2022年11月28日，撥打(877)3447529並輸入確認碼9785901。

要通過網絡直播收聽電話會議，與會者應訪問公司網站www.i3verticals.com的“投資者”欄目，並在電話會議開始前大約10分鐘進入“活動”頁面。電話會議結束後不久，在線重播將在公司網站的該頁面上播放，並將持續30天。

非GAAP衡量標準

本新聞稿包含按照公認會計原則編制的信息以及非公認會計原則的信息。管理層的意圖是提供非GAAP財務信息，以加強對根據GAAP編制的公司綜合財務信息的瞭解。讀者應將這種非公認會計原則的信息與按照公認會計原則編制的財務報表一併考慮，而不是取而代之。每一項非公認會計準則財務計量和最直接可比的公認會計準則財務計量均列報，以避免暗示應更多地強調非公認會計準則計量。列報的非GAAP財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算。

有關非GAAP財務指標的其他信息，包括但不限於預計調整後的淨收入、調整後的EBITDA和預計調整後的稀釋每股收益，以及這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬，都包含在本新聞稿的財務時間表中。

關於i3垂直

該公司在戰略垂直市場向客户提供無縫集成的軟件和服務。在其複雜多樣的軟件和服務解決方案平臺的基礎上，該公司創建和收購軟件產品，以滿足其戰略垂直領域(包括公共部門(包括教育)和醫療保健垂直領域)的公共和私人組織的特定需求。

前瞻性陳述

本新聞稿包含受風險和不確定因素影響的前瞻性陳述。除歷史事實或與當前事實或當前情況有關的陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述，包括與公司2023財年財務展望有關的任何陳述，以及一般經濟或行業特定性質的陳述。前瞻性陳述提供了公司目前對其財務狀況、經營結果、指導、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“將”、“應該”、“可能有”、“超過”、“顯著”、“可能”以及與任何關於未來經營或財務業績或其他事件的時間或性質的討論有關的其他類似含義的詞語和術語。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述是基於我們根據公司的行業經驗及其對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展的看法以及我們認為在這種情況下合適的其他因素而作出的假設。當您回顧和考慮本文提供的信息時，您應該明白，這些陳述並不是對未來業績或結果的保證。它們取決於未來的事件，並受到風險、不確定因素(其中許多不是公司所能控制的)和假設的影響。可能導致實際結果與前瞻性表述或暗示的結果不同的因素包括但不限於：未來經濟狀況，包括通脹和利率上升的影響；我們所在行業的競爭和我們有效競爭的能力；監管發展；新冠肺炎大流行；被收購企業的成功整合；以及我們和我們競爭對手未來做出的決定。所有這些因素都很難或不可能準確預測，其中許多因素是我們無法控制的。有關這些和其他可能影響我們未來運營的重要風險和不確定性的進一步清單和描述，請參閲我們提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格年度報告中的第I部分第1A項-風險因素，我們可能會在第二部分第1A項中更新我們已經提交或將在以後提交的10-Q表格季度報告中的風險因素。

我們在本新聞稿中所作的任何前瞻性聲明僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況，我們沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律另有要求。

I3 Verticals，Inc.合併運營報表

(千美元，不包括每股和每股金額)

			截至9月30日的三個月，																		截至九月三十日止年度，
			2022						2021						更改百分比						2022						2021						更改百分比
			(未經審計)						(未經審計)												(未經審計)
收入			$	85,250					$	67,177					27%						$	317,862					$	224,124					42%
運營費用
其他服務成本			20,477						16,662						23%						73,367						57,706						27%
銷售一般和行政部門			50,912						42,103						21%						193,790						134,872						44%
折舊及攤銷			7,601						6,480						17%						29,424						24,418						21%
或有對價的公允價值變動			(959)						1,305						(173)%						23,725						7,140						N/m
總運營費用			78,031						66,550						17%						320,306						224,136						43%
營業收入(虧損)			7,219						627						1,051%						(2,444)						(12)						20,267%
其他費用
利息支出，淨額			4,477						2,708						65%						14,775						9,799						51%
其他費用(收入)			991						(242)						N/m						991						(2,595)						N/m
其他費用合計			5,468						2,466						122%						15,766						7,204						119%
所得税前收入(虧損)			1,751						(1,839)						(195)%						(18,210)						(7,216)						152%
所得税撥備			6,161						107						N/m						5,007						623						N/m
淨虧損			(4,410)						(1,946)						127%						(23,217)						(7,839)						196%
非控股權益應佔淨虧損			(937)						(1,464)						(36)%						(6,115)						(3,382)						81%
可歸因於i3垂直市場的淨虧損			$	(3,473)					$	(482)					621%						$	(17,102)					$	(4,457)					284%
A類普通股的每股淨收益(虧損)：
基本信息			$	(0.15)					$	(0.02)											$	(0.77)					$	(0.21)
稀釋			$	(0.15)					$	(0.05)											$	(0.77)					$	(0.22)
A類已發行普通股的加權平均股票：
基本信息			22,645,755						21,991,340												22,249,656						20,994,598
稀釋			22,645,755						32,220,482												22,249,656						31,714,191

N/M=沒有意義

I3 Verticals，Inc.財務要點

(未經審計)

(千美元，每股除外)

			截至9月30日的三個月，																		截至九月三十日止年度，
			2022						2021						更改百分比						2022						2021						更改百分比
調整後的EBITDA(1)			$	21,739					$	17,057					27%						$	79,544					$	55,407					44%
預計調整後稀釋後每股收益(1)			$	0.39					$	0.33					18%						$	1.48					$	1.05					41%

__________________________

1.代表非公認會計準則財務衡量標準。有關其他信息(包括對賬信息)，請參閲本版本所附的時間表。

I3 Verticals，Inc.補充卷信息

(未經審計)

(千美元)

			截至9月30日的三個月，												截至九月三十日止年度，
			2022						2021						2022						2021
付款量(%1)			$	6,074,648					$	5,597,890					$	22,637,325					$	18,797,907

__________________________

1.支付量是1)公司客户處理並由我們結算的Visa、萬事達卡和其他支付網絡交易以及2)公司客户處理並由公司向客户結算的ACH交易的美元淨值。

I3 Verticals，Inc.細分市場摘要

(未經審計)

(千美元)

			截至2022年9月30日的三個月
			商户服務						軟件和服務						其他						總計
收入			$	33,410					$	51,827					$	13					$	85,250
營業收入(虧損)			$	6,746					$	12,923					$	(12,450)					$	7,219
付款量			$	5,470,056					$	604,592					$	—					$	6,074,648

I3 Verticals，Inc.合併資產負債表

(千美元，不包括每股和每股金額)

			9月30日，						9月30日，
			2022						2021
			(未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物			$	3,490					$	3,641
應收賬款淨額			53,334						38,500
結算資產			7,540						4,768
預付費用和其他流動資產			19,445						11,214
流動資產總額			83,809						58,123
財產和設備，淨額			5,670						5,902
受限現金			12,735						9,522
大寫軟件，網絡			52,341						41,371
商譽			353,639						292,243
無形資產，淨額			195,919						171,706
遞延税項資產			43,458						49,992
經營性租賃使用權資產			17,678						14,479
其他資產			5,063						8,462
總資產			$	770,312					$	651,800
負債和權益
負債
流動負債
應付帳款			9,342						7,865
應計費用和其他流動負債			57,833						50,815
清償義務			7,540						4,768
遞延收入			31,975						29,862
經營租賃負債的當期部分			4,568						3,201
流動負債總額			111,258						96,511
長期債務，減去流動部分和債務發行成本，淨額			287,020						200,605
長期應收税金協議債務			40,812						39,122
經營租賃負債減去流動部分			13,994						11,960
其他長期負債			9,540						14,011
總負債			462,624						362,209
承付款和或有事項
股東權益
優先股，每股面值0.0001美元，授權發行1,000,000股；截至2022年和2021年9月30日發行和發行的股票為0股			—						—
A類普通股，每股面值0.0001美元，授權股份150,000,000股；截至2022年和2021年9月30日分別發行和發行22,986,448股和22,026,098股			2						2
B類普通股，每股面值0.0001美元，授權股份40,000,000股；截至2022年和2021年9月30日分別發行和發行10,118,142股和10,229,142股			1						1
追加實收資本			241,958						211,237
累計赤字			(23,582)						(6,480)
股東權益總額			218,379						204,760
非控制性權益			89,309						84,831
總股本			307,688						289,591
負債和權益總額			$	770,312					$	651,800

I3 Verticals，Inc.合併現金流數據

(千美元)

			截至九月三十日止年度，
			2022						2021
			(未經審計)
經營活動提供的淨現金			$	45,846					$	44,533
用於投資活動的現金淨額			$	(113,045)					$	(149,306)
融資活動提供的現金淨額			$	73,033					$	102,103

GAAP與非GAAP財務指標的對賬

該公司認為，非公認會計準則的財務指標對於投資者瞭解和評估其持續經營業績非常重要。因此，公司在向股東和潛在投資者報告其財務業績時包括非公認會計準則的財務指標，以便為他們提供一個評估公司正在進行的業務運營的額外工具。該公司認為，非公認會計準則財務指標代表了比較的財務業績，反映了公司當前和正在進行的業務運營的經濟實質。

儘管非公認會計準則財務指標經常用於衡量公司的經營業績和評估其財務業績，但由於計算方法的潛在不一致，它們不一定與其他公司的類似名稱的指標相比較。該公司認為，其提供的非公認會計準則財務指標為投資者提供了重要的關鍵財務業績指標，管理層可以利用這些指標來評估公司的經營業績、評估業務並做出前瞻性的經營決策。因此，管理層披露非公認會計準則財務措施是為了讓股東和潛在投資者有機會了解管理層對公司的看法，使用管理層內部使用的一些相同工具對公司進行評估，並能夠將這些信息與以前的期間進行比較。該公司認為，納入非GAAP財務指標為投資者提供了更多信息，幫助他們更好地瞭解其財務報表，就像管理層利用這些非GAAP財務指標更好地瞭解業務、管理預算和分配資源一樣。

I3 Verticals，Inc.將GAAP淨收入與非GAAP形式調整後淨收入和非GAAP調整後EBITDA進行對賬

(未經審計)

(千美元)

			截至9月30日的三個月，												截至九月三十日止年度，
			2022						2021						2022						2021
淨虧損			$	(3,473)					$	(482)					$	(17,102)					$	(4,457)
非控股權益應佔淨虧損			(937)						(1,464)						(6,115)						(3,382)
非GAAP調整：
所得税撥備			6,161						107						5,007						623
融資相關費用(1)			—						—						13						152
或有對價公允價值的非現金變動(2)			(959)						1,305						23,725						7,140
基於股權的薪酬(3)			6,550						8,166						26,230						20,860
收購相關費用(4)			1,071						254						2,088						2,319
收購無形攤銷(5)			6,155						5,337						24,129						19,954
非現金利息支出(6)			1,483						1,394						5,795						5,450
其他税(7)			257						226						508						531
與應收税金協議項下負債調整有關的其他費用(收入)(8)			991						(496)						991						(496)
出售投資的淨虧損(收益)(9)			—						253						—						(2,100)
非公認會計原則形式調整後的税前收益			17,299						14,600						65,269						46,594
按實際税率計算的形式税(10)			(4,325)						(3,650)						(16,317)						(11,649)
預計調整後淨收入(11)			$	12,974					$	10,950					$	48,952					$	34,945
現金利息支出，淨額(12)			2,994						1,314						8,980						4,349
按實際税率計算的形式税(10)			4,325						3,650						16,317						11,649
折舊、未收購無形資產攤銷和內部開發的軟件攤銷(13)			1,446						1,143						5,295						4,464
調整後的EBITDA			$	21,739					$	17,057					$	79,544					$	55,407

________

1.融資相關費用包括與某些交易直接相關的費用，作為融資交易的一部分。

2.或有代價公允價值的非現金變動反映管理層對與先前收購有關而須支付的未來現金代價的估計與截至構成損益表期間開始的最近資產負債表日期較後的估計金額或在適用收購結束時作出的原始估計的變動。

3.根據公司2018年股權激勵計劃和2020年收購股權激勵計劃發佈的與股票期權和限制性股票單位相關的股權薪酬支出。

4.收購相關費用是與公司收購直接相關的專業服務和相關成本，不屬於公司核心業績的一部分。

5.收購無形資產攤銷是指通過業務合併、收購客户組合、收購轉介協議和相關資產收購獲得的無形資產和軟件的攤銷。

6.非現金利息支出反映債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何沖銷。

7.其他税收包括特許經營税、商業活動税、與股票期權行使有關的工資税中的僱主部分以及其他非基於收入的税。與工資相關的税收不包括在內。

8.根據我們的應收税款協議，我們的負債相當於某些遞延税項資產的85%，這是由於我們在i3 Verticals，LLC的投資的納税基礎增加所致。與我們的應收税金協議下的負債調整相關的其他費用與根據估計所得税税率的變化重新計量基礎遞延税項資產有關。

9.當本公司察覺到一項投資出現可見的價格變動時，例如計劃中的第三方收購有關投資的實體，吾等將調整該項投資的賬面價值，本公司在其他收入中確認該等賬面值。

10.預計企業所得税支出是根據非公認會計準則調整後的税前收入計算的，2022年和2021年的税率為25.0%，基於聯邦和州的混合税率。

11.預計調整後的淨收入假設該期間的所有淨收入可供公司A類普通股的持有者使用。

12.現金利息支出，淨額是指除非現金利息支出外，公司經營報表上記錄的利息收入後的所有利息支出，包括債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何註銷。

13.折舊、未收購無形資產攤銷和內部開發軟件攤銷反映了公司財產、廠房和設備、淨額和內部開發資本化軟件的攤銷費用的折舊。

I3 Verticals，Inc.GAAP稀釋每股收益和非GAAP形式調整後稀釋每股收益

(未經審計)

(千美元，不包括每股和每股金額)

			截至9月30日的三個月，												截至九月三十日止年度，
			2022						2021						2022						2021
A類普通股每股可攤薄淨虧損			$	(0.15)					$	(0.05)					$	(0.77)					$	(0.22)
預計調整後稀釋後每股收益(1)			$	0.39					$	0.33					$	1.48					$	1.05
預計調整後淨收入(2)			$	12,974					$	10,950					$	48,952					$	34,945
調整後稀釋後已發行A類普通股的預估加權平均股份(3)			33,618,854						33,517,066						33,100,182						33,191,924

__________

1.預計調整後稀釋每股收益是使用預計調整後淨收益和調整後稀釋後A類普通股已發行普通股的預計加權平均股份計算的。

2.預計調整後的淨收入假設該期間的所有淨收入可供公司A類普通股的持有者使用。此外，預計調整後的稀釋每股收益假設i3 Verticals，LLC中的所有普通股和相關的無投票權的B類普通股在期初以一對一的基礎交換為A類普通股。

3.已發行的經調整稀釋後A類普通股的預計加權平均股票包括10,118,142股和10,170,668股經i3 Verticals，LLC的普通股交換後可發行的A類普通股的加權平均流通股，以及截至2022年9月30日的三個月和年度的854,957股和679,858股未歸屬A類普通股和期權。已發行的經調整稀釋後A類普通股的預計加權平均股份包括10,229,142股和10,719,593股可在i3 Verticals，LLC交換普通股時發行的A類普通股，以及截至2021年9月30日的三個月和年度分別發行的1,296,584股和1,477,733股未歸屬A類普通股和期權。