附件99.1
截至2022年9月30日止中期業績
FLNG業務:可分配的調整後EBITDA1來自FLNG山丘從2022年第二季度的9,250萬美元增加到第三季度的9,440萬美元,其中Golar的份額為6,410萬美元,而第二季度為6,250萬美元。FLNGHilli‘s由於計劃外維護工作,本季度的計劃維護窗口延長了幾天。2022年第一季度和第二季度生產過剩的應計項目沖銷了1440萬美元,估計第三季度因滯期延遲而減少的收入為90萬美元。在接到指令後,民陣山丘應從2023年繼續生產0.2MTPA的TTF關聯生產,直到2026年7月當前合同結束,Golar達成了三項掉期交易,根據船隻可用性,總共確保了Golar約2.5億美元的增量收益:
包括2023年布倫特原油遠期曲線(88美元/桶)、對衝的TTF敞口和固定關税,Golar在可分配調整後EBITDA中的份額1來自FLNG山丘預計到2023年約為2.95億美元。Golar在預測2023年FLNG年度償債總額中的份額Hilli‘s合同債務約為5000萬美元(債務攤銷約為2900萬美元,利息約為2100萬美元)。因此,這應該會為Golar帶來大約2.45億美元的自由現金。
FLNG吉米構造:FLNG的轉換吉米其與英國石油公司的20年期合同計劃於2023年第四季度開始,技術上已於2022年11月15日完成90%,有望於2023年上半年啟航。設備的預調試工作已經開始。在2023年第4季度委託並交付給客户後,吉米預計將釋放約30億美元的積壓收益1給Golar,相當於調整後年度EBITDA為1.51億美元1.
FLNG業務發展:對於新的FLNG項目,Golar繼續體驗到強大的客户參與度。這包括與一家上游公司合作開發一個潛在的整合的FLNG項目,以及支付開發協議,其中一份協議是與一家正在勘探已探明大型天然氣儲量的超大型公司,另一份協議是與一家獨立的勘探和勘探公司。根據開發協議,雙方承諾在設定的最後期限內交付確定的工作範圍,以推進潛在的新的FLNG機會,並就達成最終投資決定的關鍵步驟達成一致。
我們相信,確保我們的下一個FLNG部門獲得有吸引力的交付將提高Golar在潛在FLNG客户中創造價值的能力。
在為新的FLNG增長項目設定的越來越多的機會的支持下,並注意到供應商可以提前交付液化解決方案的溢價,Golar已經訂購了針對3.5MTPA Mark II FLNG的長鉛項目,這些項目也可以互換用於我們的其他FLNG設計。總計承諾約3億美元,訂購這些主要包括壓縮機、燃氣輪機、冷箱和熱回收蒸汽發生器的長鉛產品,使Golar能夠在2025年交付FLNG。
FSRU:出售FSRU後苔原2022年5月,Golar同意將這艘船從Snam租回,直到2022年11月。第三季度,從將船隻分租給第三方收到的租金,扣除運營成本和支付給SNAM的租金,在非持續運營淨收入項下記錄為310萬美元。Golar還簽訂了一項服務協議,以協助SNAM進行幹船塢、現場調試和連接。升級到的總範圍苔原預計在2022年第三季度至2023年上半年期間將達到2350萬美元,其中包括向Golar支付的管理費。服務總金額中的510萬美元在第三季度確認。
在收到繼續進行轉換的通知之前戈拉爾北極該船被改造成FSRU,隨後作為改裝後的FSRU出售給SNAM,該船仍由Golar擁有,並繼續作為承運人進行貿易。在本季度,Golar獲得了一份為期12個月的租約,從9月中旬開始,預計將產生約1600萬美元的年度調整後EBITDA1.
財務摘要
(單位:千元) | Q3 2022 | Q3 2021 | 更改百分比 | YTD 2022 | YTD 2021 | 更改百分比 |
Golar LNG有限公司的淨收入 | 141,121 | (90,956) | (255)% | 716,335 | 405,841 | 77% |
總營業收入 | 68,626 | 74,636 | (8)% | 208,791 | 194,760 | 7% |
調整後的EBITDA | 85,209 | 52,336 | 63% | 275,855 | 125,987 | 119% |
戈拉爾的合同債務份額1 | 993,094 | 2,100,733 | (53)% | 993,094 | 2,100,733 | (53)% |
第三季度亮點和最新事件
金融和企業:
FLNG:
金融評論
業務表現:
2022 | 2021 | ||
7月至9月 | 4月至6月 | 7月至9月 | |
(單位:千元) | 總計 | 總計 | 總計 |
淨收益/(虧損) | 175,435 | 286,538 | (55,633) |
所得税 | 151 | (190) | 134 |
所得税前淨收益/(虧損) | 175,586 | 286,348 | (55,499) |
折舊及攤銷 | 12,448 | 13,138 | 17,404 |
長期資產減值準備 | — | 76,155 | — |
石油和天然氣衍生工具的未實現收益 | (12,364) | (181,548) | (64,092) |
上市股權證券投資的已實現和未實現MTM虧損/(收益) | (51,449) | 49,001 | — |
其他營業外(收入)/虧損 | (1,244) | (3,887) | 153,697 |
利息收入 | (3,059) | (921) | (5) |
利息支出 | 4,154 | 5,279 | 8,776 |
衍生工具(收益)/虧損 | (25,453) | (16,341) | (581) |
其他財務項目,淨額 | (352) | 4,215 | (284) |
權益法投資的淨(收益)/虧損 | (9,987) | (4,065) | 718 |
非持續經營淨(收益)/虧損 | (3,071) | (126,422) | (7,798) |
調整後的EBITDA(1) | 85,209 | 100,952 | 52,336 |
2022 | ||||||||
7月至9月 | 4月至6月 | |||||||
(單位:千元) | 航運 | FLNG | 公司和其他 | 總計 | 航運 | FLNG | 公司和其他 | 總計 |
總營業收入 | 981 | 54,893 | 12,752 | 68,626 | — | 60,527 | 6,700 | 67,227 |
船舶營運費用 | (1,857) | (14,227) | (1,633) | (17,717) | (1,685) | (14,972) | (1,439) | (18,096) |
航程、租船及佣金費用 | (590) | (150) | 25 | (715) | (569) | (150) | (25) | (744) |
行政費用 | (4) | 7 | (10,449) | (10,446) | 71 | 13 | (10,003) | (9,919) |
項目開發(費用)/收入 | — | 2,085 | 136 | 2,221 | — | (3,462) | 761 | (2,701) |
石油衍生工具的已實現收益(2) | — | 57,047 | — | 57,047 | — | 55,019 | — | 55,019 |
其他營業(虧損)/收入(3) | — | (13,807) | — | (13,807) | — | 10,166 | — | 10,166 |
調整後的EBITDA(1) | (1,470) | 85,848 | 831 | 85,209 | (2,183) | 107,141 | (4,006) | 100,952 |
(2)簡明綜合業務報表中“石油和天然氣衍生工具的已實現和未實現收益”項涉及山丘液化收費協議(“LTA”)和天然氣衍生工具,分為“石油和天然氣衍生工具的已實現收益”和“石油和天然氣衍生工具的未實現收益/(虧損)”。
已實現部分包括(I)布倫特原油相關費用3,280萬美元(2022年6月30日:3,260萬美元),(Ii)與TTF相關的收益4,520萬美元(2022年6月30日:2,940萬美元)及(3)商品互換支出2,090萬美元(2022年6月30日:700萬美元),為與山丘LTA現金應收賬款。
(3)簡明綜合業務報表中“其他營業收入/(損失)”項涉及140萬噸合同液化噸位超產的應計帳單。這包括因下列原因產生的1380萬美元支出(2022年6月30日:1020萬美元收入)Hilli‘s由於延長了維護窗口,預計產量不會超過合同液化噸位。
2021 | ||||
7月至9月 | ||||
(單位:千元) | 航運 | FLNG | 公司和其他 | 總計 |
總營業收入 | 13,861 | 54,480 | 6,295 | 74,636 |
船舶營運費用 | (4,278) | (13,243) | (2,477) | (19,998) |
航程、租船及佣金費用 | (1,765) | (150) | (25) | (1,940) |
行政費用 | (143) | 143 | (7,945) | (7,945) |
項目開發(費用)/收入 | — | (2,100) | 821 | (1,279) |
石油衍生工具的已實現收益 | — | 8,862 | — | 8,862 |
其他營業收入 | — | — | — | — |
調整後的EBITDA(1) | 7,675 | 47,992 | (3,331) | 52,336 |
Golar今天公佈第三季度可歸因於Golar的淨收入為1.411億美元,調整後的EBITDA18520萬美元。
FLNG的布倫特石油連接組分Hilli‘s布倫特原油價格每上漲1美元,從每桶60.00美元到合同上限,手續費就會產生大約310萬美元的額外年度運營現金流。這一部分的賬單是基於對布倫特原油平均價格的三個月回顧。第三季度石油衍生工具實現收益3280萬美元,與第二季度實現的3260萬美元持平。Golar在這些收益中實際上擁有89.1%的權益。與TTF關聯生產的費用有關的第三季度已實現收益也為4520萬美元,高於第二季度的2940萬美元。Golar在這些收益中實際上擁有86.9%的權益。抵消這一影響的是該季度TTF關聯收益的對衝部分第三季度已實現虧損2,090萬美元(其中100%可歸因於Golar),高於第二季度錄得的700萬美元已實現虧損。因此,第三季度在石油和天然氣衍生工具上總共實現了5700萬美元的收益。
公允價值按市值計價山丘與布倫特原油相關的衍生資產在本季度減少了1.331億美元,相應的未實現虧損與損益表中確認的相同金額相同。公允價值按市值計價山丘TTF天然氣衍生資產在本季度增加了1.147億美元,相應的未實現收益與損益表中確認的相同金額。2022年第三季度與TTF掛鈎的FLNG對衝部分的3,070萬美元未實現收益山丘該季度的產量也得到了認可。因此,這總共導致了1240萬美元的石油和天然氣衍生工具第三季度未實現收益。
繼本季度延長的維護窗口和上游基礎設施對可用於第四季度過剩生產的原料氣量進行限制後,Hilli‘s2022年產量預計不會超過140萬噸LNG。因此,第一季度和第二季度因生產過剩而應計的費用總額為1,440萬美元,於第三季度沖銷。其中,1380萬美元被歸類為其他運營虧損,其餘60萬美元計入液化服務收入。據估計,由於滯期費延遲,第三季度的收入減少了90萬美元。
7月1日至9月30日期間,NFE股價上漲,導致Golar的1240萬股NFE股票在其他營業外收入中確認了5140萬美元的未實現市值收益。截至2022年9月30日,這些股票的公允價值為每股43.71美元。加上來自NFE的120萬美元的股息收入,這些共同貢獻了該季度5270萬美元其他營業外收入的大部分。季度結束後,Golar出售了630萬股NFE股票。預計這將導致2022年第四季度上市股權證券實現按市值計價的收益約5670萬美元。2022年11月2日出售800萬股CoolCo股票,預計將產生約700萬美元的收益,不包括費用。
資產負債表和流動性:
截至2022年9月30日,Golar擁有4.982億美元的現金和現金等價物以及1.309億美元的限制性現金,現金和現金等價物的季度減少和受限現金的增加主要歸因於為以下各項提供擔保的抵押品3850萬美元戈拉爾北極與SNAM簽訂的FSRU轉換合同。在1.309億美元的受限現金中,1750萬美元也歸因於民族解放陣線山丘出租人所有的VIE。Golar現金總額1因此,共計6.116億美元,其中包括4.982億美元的現金和現金等價物以及可歸因於Golar的1.134億美元限制性現金。假設這一數字從2022年9月30日起保持不變,並考慮到隨後出售上市證券的4.3億美元淨收益,Total Golar Cash12022年11月15日增至10.4億美元。Golar已經取消了由我們的NFE股票擔保的現有未提取的2億美元循環信貸安排。
在截至2022年9月30日的3.543億美元長期債務和短期債務的流動部分中,民陣的3.471億美元山丘出租人擁有的VIE子公司,Golar被要求合併。戈拉爾的合同債務份額1總額為9.931億美元。戈拉爾現金總額淨額1在6.116億美元中,這一數字下降到3.815億美元左右。包括季度結束後出售的上市證券的4.3億美元淨收益,這將成為4850萬美元的淨現金。如果考慮到截至2022年11月15日持有的剩餘上市證券的價值,Golar的淨現金約為4.515億美元。
包括1,420萬美元的資本化利息,4,010萬美元投資於民族解放陣線吉米在本季度,增加了FLNG總數吉米截至2022年9月30日的開發中資產餘額為11.08億美元。其中,從7億美元的債務安排中提取了5.35億美元。迄今為止的投資和債務都是以100%的基礎報告的。Golar在剩餘資本支出中的份額將從股權和來自委託租用和運營的現金中獲得資金,扣除公司剩餘未提取債務的份額,總額為2.053億美元。
公司及其他事宜:
截至2022年9月30日,Golar已發行和流通股1.075億股。還有100萬份未償還股票期權,平均價格為15.41美元,20萬個未歸屬限制性股票單位,以及10萬個未歸屬業績股票單位獲批。在最初批准的5,000萬美元股票回購計劃中,仍有520萬美元可供進一步回購。股東周年大會於2022年8月10日舉行。
非GAAP衡量標準
除了根據美國公認會計原則(US GAAP)披露財務結果外,本收益新聞稿和相關的投資者演示文稿還包含對下表所列非GAAP財務指標的參考。我們相信,這些非GAAP財務指標為投資者提供了有關我們業務財務業績的有用補充信息,使某些項目可能獨立於業務業績而變化的時期之間的財務結果進行比較,並允許管理層在運營我們的業務和衡量我們的業績時使用的關鍵指標具有更大的透明度。
這些非GAAP財務指標不應被視為取代或優於根據GAAP計算的財務指標和根據GAAP計算的財務結果。非GAAP衡量標準並不是所有公司都統一定義的,而且可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準和披露進行比較。應仔細評估這些結果的對賬情況。
非GAAP衡量標準 | 最接近的等值美國公認會計原則衡量標準 | 對根據美國公認會計準則編制的主要財務報表進行調整 | 調整的理由 |
績效衡量標準 | |||
調整後的EBITDA | Golar LNG Limited應佔淨收益/(虧損) | +/-財務費用淨額 +/-其他營業外收入/支出 +/-所得税 +/-關聯公司淨收益/(虧損)權益 -可歸因於非控股權益的淨收入 +/-石油和天然氣衍生工具的未實現(收益)/虧損 +折舊和攤銷 +長期資產減值準備 +/-非持續經營淨收益/(虧損) | 通過剔除我們股權投資的結果,消除未實現變動對嵌入衍生品、減值、折舊、融資成本、税項和非持續業務的影響,提高了不同時期的總體業務業績與其他公司業績的可比性。 |
Hilli的可分配調整EBITDA | Golar LNG Limited應佔淨收益/(虧損) | +/-財務費用淨額 +/-其他營業外收入/支出 +/-所得税 +/-關聯公司淨(虧損)/收益中的權益 -可歸因於非控股權益的淨收入 +/-油氣衍生工具的未實現虧損/(收益) +折舊和攤銷 +長期資產減值準備 +/-非持續經營淨收益/(虧損) -遞延試用期收入攤銷,第一天收益攤銷 -應計生產過剩收入 +收到的生產過剩收入 | 通過剔除Hilli的不可分配收入、項目開發成本以及Gandria和Gimi的運營成本,提高了我們運營的FLNG、Hilli在不同時期以及與其他公司業績的可比性。 |
流動性措施 | |||
合同債務 | 債務總額(流動和非流動),扣除遞延財務費用 | +/-待售負債中的債務 +/-VIE合併調整 +/-遞延財務費用 +/-待售負債內的遞延財務費用 | 年內,我們整合出租人爭奪我們的山丘銷售和回租設施。這意味着在合併時,我們的合同債務被消除,取而代之的是出租人VIE債務。 合同債務是指我們在合併出租人VIE之前根據我們的各種融資安排承擔的債務。 該措施使我們的財務報表的投資者和使用者能夠根據我們的基本合同義務評估我們的流動性和我們的債務(流動和非流動)的分割。此外,它還有助於與我們的競爭對手進行比較。 |
Golar現金總額 | 基於GAAP衡量標準的Golar現金: +現金和現金等價物 +受限現金和短期存款(活期和非活期) | -VIE有限制的現金和短期存款 | 我們合併出租人,爭奪我們的銷售和回租設施。這意味着在合併時,我們包括出租人VIE持有的受限現金。 Golar現金總額是指在合併出租人VIE之前,我們的現金和現金等價物以及受限現金和短期存款(活期和非活期)。 管理層相信,這一措施使我們的財務報表的投資者和使用者能夠評估我們的流動性,並有助於與我們的競爭對手進行比較。 |
Goar現金和上市證券合計 | 基於GAAP衡量標準的Golar現金: +現金和現金等價物 +受限現金和短期存款(活期和非活期) +其他流動資產 +其他權益法投資 | -VIE受限現金餘額 -貿易應收賬款 -庫存 -氣體衍生儀器 -TTF掉期抵押品 -預付費用 -MTM大宗商品掉期估值 -其他股權方法投資(包括埃及天然氣服務公司(ECGs)和阿奎隆碳捕獲AS(Aquung)) | 我們認為我們對上市股權證券的投資(我們在NFE的股權)和我們對CoolCo的股權方法投資可以在短時間內變現,因此我們認為可以為我們的資本密集型增長項目提供資金。 管理層相信,這一措施使我們的財務報表的投資者和用户能夠評估我們的流動性狀況,為現有和未來的FLNG項目提供資金。 |
定義:
FSRU:浮動存儲再氣化裝置
浮式液化天然氣
對賬--流動資金計量
合同債務
(單位:千元) | 2022年9月30日 | June 30, 2022 | 2021年9月30日 |
債務總額(流動和非流動)扣除遞延財務費用後的淨額 | 1,353,748 | 1,382,277 | 1,543,701 |
待售負債中扣除遞延財務費用後的債務總額 | — | — | 738,020 |
VIE合併調整 | 143,925 | 132,790 | 321,427 |
遞延財務費用 | 23,554 | 24,444 | 22,857 |
待售負債內的遞延財務費用 | — | — | 1,959 |
合同債務總額 | 1,521,227 | 1,539,511 | 2,627,964 |
減少:Golar Partners、Keppel‘s和B&V在Hilli合同債務中的份額 | (367,633) | (376,783) | (404,231) |
減去:吉寶在吉米債務中的份額 | (160,500) | (160,500) | (123,000) |
戈拉爾的合同債務份額 | 993,094 | 1,002,228 | 2,100,733 |
有關Golar的合同債務的資本償還情況,請參閲附錄A。
Golar現金總額
(單位:千元) | 2022年9月30日 | June 30, 2022 | 2021年9月30日 |
現金和現金等價物 | 498,164 | 528,798 | 91,084 |
受限現金和短期存款(活期和非活期) | 130,949 | 91,466 | 102,296 |
更少:VIE受限現金 | (17,503) | (16,735) | (25,904) |
Golar現金總額 | 611,610 | 603,529 | 167,476 |
Goar現金和上市證券合計
(單位:千元) | 2022年9月30日 |
現金和現金等價物 | 498,164 |
受限現金和短期存款(活期和非活期) | 130,949 |
其他流動資產 | 649,783 |
權益法投資 | 196,912 |
更少:VIE受限現金 | (17,503) |
減去:應收貿易賬款 | (51,264) |
減去:庫存 | (745) |
減值:TTF掛鈎大宗商品掉期的MTM資產 | (5,423) |
減去:TTF掉期抵押品 | (27,570) |
減去:預付費用 | (3,326) |
減去:利率掉期應收利息 | (5,700) |
減去:其他應收賬款 | (12,551) |
減去:其他權益法投資 | (7,162) |
Goar現金和上市證券合計(1) | 1,344,564 |
(1)Golar現金和上市證券總額是基於我們的權益法投資和上市證券截至期末的賬面淨值。
預測中使用的非美國GAAP指標
積壓收益:積壓收益表示已執行合同的合同手續費收入減去這些合同的預計運營費用後的份額。在計算預計營運開支時,管理層假設在有營運服務協議的情況下,服務協議項下的應收款項將涵蓋相關營運成本,因此營運服務協議的收入不包括在內。
前瞻性陳述
本新聞稿包含前瞻性陳述(如1934年修訂的證券交易法第21E節所定義),這些陳述反映了管理層目前對其業務的預期、估計和預測。除歷史事實陳述外,涉及未來將要、應該、可能或可能發生的活動和事件的所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“將會”、“預測”、“建議”、“繼續”或這些術語的否定或類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證,受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,很難預測。因此,實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了本新聞稿發佈之日的情況。除非法律要求,否則Golar不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括:
因此,我們告誡您不要依賴任何前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。除非法律要求,否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
責任書
吾等確認,據吾等所知,根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的截至2022年9月30日止九個月的中期綜合財務報表,真實而公平地反映本公司的綜合資產、負債、財務狀況及經營結果。據我們所知,截至2022年9月30日的9個月的中期報告包括對該期間發生的重要事件及其對中期綜合財務報表的影響、2022年剩餘期間的主要風險和不確定性以及重大關聯方交易的公平審查。
2022年11月16日
董事會
歌拉爾液化天然氣有限公司
百慕大漢密爾頓
投資者問題:+44 207 063 7900
卡爾·弗雷德裏克·施陶博-首席執行官
Eduardo Maranhão-CFO
斯圖爾特·布坎南-投資者關係主管
託爾·奧拉夫·特羅伊姆(董事會主席)
丹·拉本(董事)
索裏夫·埃格利(董事)
卡爾·斯蒂恩(董事)
尼爾斯·斯托爾特-尼爾森(董事)
洛裏·惠勒·奈斯(董事)
喬治娜·索薩(董事)
此信息受《挪威證券交易法》第5-12條規定的披露要求的約束
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