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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
FORM 10‑K
根據《公約》第13或15(D)條提交的年度報告
1934年《證券交易法》
截至2018年12月31日的財年
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
(註冊人的確切名稱見其章程)
特拉華州 |
001‑14469 |
04‑6268599 |
華盛頓西街225號
印第安納波利斯,印第安納州46204
(主要執行機構地址)(郵政編碼)
(317) 636‑1600
(註冊人電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
註冊的每個交易所的名稱 |
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西蒙地產集團有限公司 |
普通股,面值0.0001美元 |
紐約證券交易所 |
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西蒙地產集團有限公司 |
83/8%J系列累計可贖回優先股,面值0.0001美元 |
紐約證券交易所 |
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西蒙地產集團,L.P. |
2020年到期的2.375%高級無擔保票據 |
紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
勾選標記表示註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人(如證券法第405條所界定)。
Simon Property Group,Inc.是否☐ |
西蒙地產集團,L.P.YES NO☐ |
勾選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
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Simon Property Group,Inc.是☐否 |
西蒙地產集團,L.P.是☐否 |
勾選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
Simon Property Group,Inc.是否☐ |
西蒙地產集團,L.P.YES NO☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
Simon Property Group,Inc.是否☐ |
西蒙地產集團,L.P.YES NO☐ |
勾選標記表示根據法規S-K第405項披露的違約申請者是否未包含在此,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第III部分或對本表格10-K的任何修正的最終委託書或信息聲明中。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則(勾選一項)中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
Simon Property Group,Inc. |
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大型加速文件服務器 |
加速的文件管理器☐ |
非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司☐ |
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新興成長型公司☐ |
西蒙地產集團,L.P.: |
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大型加速文件服務器☐ |
加速的文件管理器☐ |
非加速文件管理器 |
規模較小的報告公司☐ |
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新興成長型公司☐ |
如果是一家新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
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西蒙地產集團股份有限公司☐ |
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西蒙地產集團,L.P.☐ |
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12-b條所界定)。
Simon Property Group,Inc.是☐否 |
西蒙地產集團,L.P.是☐否 |
根據2018年6月30日紐約證券交易所普通股的收盤價,西蒙地產集團非附屬公司持有的普通股總市值約為522.6億美元。
截至2019年1月31日,Simon Property Group,Inc.已發行普通股和B類普通股分別為308,961,608股和8,000股。
截至2018年6月30日,Simon Property Group,L.P.沒有公開交易的有投票權股權。Simon Property Group,L.P.沒有流通股。
通過引用合併的文檔
Simon Property Group,Inc.與其2019年度股東大會相關的委託書的部分內容通過引用併入第三部分。
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説明性説明
本報告綜合了特拉華州公司Simon Property Group,Inc.和特拉華州有限合夥企業Simon Property Group,L.P.截至2018年12月31日的10-K表格年度報告。除另有説明或文意另有所指外,凡提及“Simon Property Group,Inc.”即指Simon Property Group,Inc.,而提及“Operating Partnership”即指Simon Property Group,L.P.提及的“We”、“Us”及“Our”統稱為Simon、該營運合夥企業及由Simon和/或營運合夥企業擁有或控制的實體/附屬公司。
西蒙是房地產投資信託基金,或房地產投資信託基金,根據修訂後的1986年國税法或國税法。我們的結構是傘式合夥房地產投資信託基金,在這種結構下,我們幾乎所有的業務都通過西蒙擁有多數股權的合夥子公司運營合夥進行,西蒙是該子公司的普通合夥人。截至2018年12月31日,西蒙擁有經營合夥約86.8%的所有權權益,其餘13.2%的所有權權益由有限合夥人擁有。作為營運合夥公司的唯一普通合夥人,西蒙獨家控制營運合夥公司的日常管理。
我們將Simon和運營夥伴關係作為一項業務進行運營。西蒙的管理層與經營合夥企業的管理層由相同的成員組成。作為控制經營合夥公司的普通合夥人,Simon合併經營合夥公司以進行財務報告,除了在經營合夥公司的投資外,Simon沒有其他重大資產或負債。因此,西蒙和經營合夥企業的資產和負債在各自的財務報表上是相同的。
我們認為,將Simon和運營夥伴關係的Form 10-K年度報告合併到這一份報告中可帶來以下好處:
· |
通過使投資者能夠以與管理層觀點相同的方式將企業作為一個整體來看待並運營企業,從而加強投資者對Simon和運營夥伴關係的瞭解; |
· |
消除了重複披露,並提供了更精簡的陳述,因為本報告中的幾乎所有披露都適用於Simon和業務夥伴關係;以及 |
· |
通過編制一份合併報告而不是兩份單獨的報告來提高時間和成本效益。 |
我們認為,在我們作為一家合併公司運營的背景下,瞭解Simon和運營合夥企業之間的一些差異對投資者來説很重要。主要的不同之處在於,Simon本身並不經營業務,只是擔任經營合夥企業的普通合夥人,並不時發行股權或股權相關工具。此外,Simon本身不會產生任何債務,因為所有債務都是由運營合夥企業或由運營合夥企業擁有或控制的實體/子公司承擔的。
運營夥伴關係直接或間接持有我們的幾乎所有資產,包括我們在合資企業中的所有權權益。運營合夥經營我們幾乎所有的業務,其結構是沒有公開交易股權的合夥企業。除了西蒙發行股票的淨收益貢獻給經營合夥企業的資本,以換取經營合夥企業的普通股、合夥企業的普通合夥權益單位,或西蒙發行的優先股、經營合夥企業的合夥企業權益的優先單位或優先股外,經營合夥企業直接或間接地通過其運營、債務的產生、從處置某些財產和合資企業以及向第三方發行單位或優先單位所獲得的收益產生我們的業務所需的資本。
股東權益、合夥人權益和非控股權益的列報是Simon的合併財務報表與運營合夥企業的合併財務報表之間的主要差異。股東權益和合夥人權益之間的差異是由於在西蒙和經營合夥企業一級發行的股權存在差異。有限合夥人在經營合夥企業中持有的單位在經營合夥企業的財務報表中作為合夥人權益入賬,在西蒙公司的財務報表中作為非控制性權益入賬。經營合夥企業財務報表中的非控股權益包括非關聯合夥人在各種合併合夥企業中的權益。西蒙公司財務報表中的非控制性權益包括經營合夥企業層面的相同非控制性權益,以及如前所述由經營合夥企業的有限合夥人持有的單位。儘管分類不同,但Simon和運營合夥企業的總股本是相同的。
為幫助投資者瞭解Simon和運營合夥企業之間的區別,本報告提供:
· |
西蒙和業務夥伴關係的單獨合併財務報表; |
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· |
(Br)此類合併財務報表的一套附註,包括對非控股權益和股東權益或合夥人權益、累計其他全面收益(虧損)以及每股和單位數據的單獨討論(視情況而定); |
· |
綜合管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析部分,還包括與每個實體相關的離散信息;以及 |
· |
第二部分,第5項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買與各實體相關的股權證券部分。 |
本報告還包括單獨的第二部分第9A項。控制程序部分和單獨的附件31和32為每個西蒙和經營合夥企業頒發的證書,以確定已進行必要的認證,並且西蒙和經營合夥企業均符合1934年《證券交易法》規則13a-14(A)或規則15d-14(A)和《美國法典》第18編第1350節。本報告中關於Simon和運營夥伴關係的單獨討論應相互結合閲讀,以瞭解我們在綜合基礎上的結果以及管理層如何運營我們的業務。
為了突出西蒙和運營合夥之間的區別,本報告中有關西蒙和運營合夥的單獨章節特別提到了西蒙和運營合夥。在結合披露西蒙和經營合夥公司的部分中,本報告將西蒙和經營合夥公司的行動或持股稱為“我們的”行動或持股。儘管營運合夥通常是直接或間接訂立合同和合資企業、持有資產和產生債務的實體,但我們認為,在本文中提及“我們”、“我們”或“我們的”是恰當的,因為該企業是一家企業,我們幾乎所有的業務都是通過營運合夥經營的。
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西蒙地產集團股份有限公司
西蒙地產集團,L.P.
Form 10-K年度報告
2018年12月31日
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物料號 |
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頁碼 |
第一部分 |
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1. |
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業務 |
5 |
1A. |
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風險因素 |
11 |
1B. |
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未解決的員工意見 |
21 |
2. |
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屬性 |
22 |
3. |
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法律訴訟 |
49 |
4. |
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煤礦安全信息披露 |
49 |
第二部分 |
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5. |
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登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
50 |
6. |
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選定的財務數據 |
52 |
7. |
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
54 |
7A. |
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市場風險定性和定量披露 |
73 |
8. |
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財務報表和補充數據 |
74 |
9. |
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會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧 |
125 |
9A. |
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控制和程序 |
125 |
9B. |
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其他信息 |
127 |
第三部分 |
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10. |
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董事、高管和公司治理 |
127 |
11. |
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高管薪酬 |
127 |
12. |
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某些受益所有者和管理層的擔保所有權及相關股東事項 |
127 |
13. |
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某些關係和關聯交易與董事獨立性 |
127 |
14. |
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首席會計師費用和服務 |
127 |
第四部分 |
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15. |
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展品和財務報表明細表 |
128 |
16. |
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10-K表摘要 |
128 |
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簽名 |
134 |
4
目錄
第一部分
第1項。業務
Simon Property Group,Inc.是一家特拉華州的公司,根據修訂後的1986年國税法或國税法,以自我管理和自我管理的房地產投資信託基金或REIT的形式運營。只要房地產投資信託基金分配的應税收入不低於其應納税所得額的100%,它們通常就不需要繳納美國聯邦企業所得税。Simon Property Group,L.P.是我們特拉華州合夥企業的多數股權子公司,擁有我們所有的房地產和其他資產。除另有説明或文意另有所指外,凡提及“Simon Property Group,Inc.”即指Simon Property Group,Inc.,所指的“Operating Partnership”指的是Simon Property Group,L.P.所提及的“We”、“Us”及“Our”統稱為Simon、該等營運合夥企業及由Simon和/或該營運合夥企業擁有或控制的那些實體/附屬公司。根據運營合夥公司的合夥協議,運營合夥公司需要支付Simon的所有費用。
我們擁有、開發和管理主要的購物、餐飲、娛樂和綜合用途目的地,主要包括購物中心、高級奧特萊斯®和米爾斯®。截至2018年12月31日,我們在美國擁有或持有206個創收物業的權益,其中包括107個購物中心、69個Premium Outlet、14個Mills、4個生活方式中心以及37個州和波多黎各的12個其他零售物業。此外,我們在美國、加拿大、歐洲和亞洲的幾個物業正在進行重新開發和擴建項目,包括增加主播、大型包廂租户和餐廳。在國際上,截至2018年12月31日,我們擁有日本九家優品奧特萊斯、韓國四家優品奧特萊斯、加拿大三家優品奧特萊斯、馬來西亞兩家優品奧特萊斯和墨西哥一家優品奧特萊斯的所有權權益。我們還在歐洲的八個Designer Outlet物業中擁有權益,其中六個物業被合併,一個Designer Outlet物業在加拿大。在歐洲的八處房產中,兩處位於意大利,兩處位於荷蘭,分別位於奧地利、德國、法國和英國。我們還有三個國際奧特萊斯物業正在開發中。截至2018年12月31日,我們還持有KléPierre SA或KléPierre 21.3%的股權,KléPierre是一家總部位於巴黎的上市房地產公司,擁有或擁有位於歐洲16個國家的購物中心。
有關我們2018年的經營戰略和業務發展的説明,請參見本表格10-K中的第7項,“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
其他政策
以下是對我們的投資政策、融資政策、利益衝突政策以及與某些其他活動相關的政策的討論。這些政策中的一項或多項可隨時修改或撤銷,無需股東投票。
投資政策
雖然我們強調股權房地產投資,但我們也可能向從事房地產活動的其他實體或符合Simon REIT資格的其他發行人的證券提供擔保融資或投資於其他實體的股權或債務證券。然而,這些投資中的任何一項都將受到REIT資格所需的百分比所有權限制和總收入測試的限制。這些REIT的限制意味着,Simon不能進行會導致其房地產資產低於總資產75%的投資。Simon還必須直接或間接地從與房地產有關的投資或房地產抵押貸款中獲得至少75%的總收入,包括“房地產租金”、來自其他REITs的股息,以及在某些情況下來自某些類型臨時投資的利息。此外,Simon還必須至少有95%的總收入來自此類房地產投資,以及出售或處置股票或證券的股息、利息和收益,或上述各項的其他組合。
在符合Simon的REIT限制的情況下,我們可以投資於與收購房地產的間接權益相關的其他發行人的證券。這種投資通常以擁有一處或多處財產的特殊目的合夥企業和有限責任公司的普通或有限合夥企業或會員權益的形式進行。未來,我們可能會收購其他REITs、管理公司或類似實體的全部或幾乎所有證券或資產,如果此類投資符合我們的投資政策的話。
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目錄
融資政策
由於Simon的REIT資格要求我們分配至少90%的REIT應税收入,我們定期進入債務市場籌集必要的資金,為收購、開發和再開發物業以及為即將到期的債務進行再融資。我們必須遵守我們的融資協議中包含的契約,這些契約限制了我們的債務與總資產或市場價值的比率,正如定義的那樣。例如,經營合夥公司的信貸額度和經營合夥公司債務證券的契約包含契約,將經營合夥公司的債務總額限制在相關協議定義的總資產的65%,或相對於某些債務的60%,並將擔保債務限制在總資產的50%。此外,這些協議還包含其他要求遵守財務比率的公約。此外,由於我們希望維持運營夥伴關係債務證券的可接受評級,我們可能招致的債務數額在實際問題上受到限制。出於各種商業原因,我們努力始終保持投資級評級,包括它們對我們獲得有吸引力的資本的能力的影響,但我們不能向您保證我們未來將能夠做到這一點。
如果西蒙董事會決定尋求額外資本,我們可以通過發行股權或產生債務、利用物業的現有所有權權益創建合資企業、就新開發項目達成合資安排、保留現金流或這些方法的組合來籌集資金。如果西蒙董事會決定籌集股權資本,它可以在沒有股東批准的情況下,增發普通股或其他股本。西蒙董事會可以發行一定數量的股份,最高可達我們的法定資本數額,也可以按其認為適當的任何方式、條款和代價發行單位。我們也可以通過發行在經營合夥企業中的普通合夥權益單位或單位來籌集額外資本。這類證券還可能包括其他類別的西蒙公司在經營合夥企業中擁有的優先股或合夥權益的優先股,或優先股,這些優先股或優先股可以轉換為普通股或單位,視情況而定。現有股東和單位持有人沒有優先購買權,在我們隨後發行的任何證券中購買股份或單位。任何股權發行都可能稀釋股東對Simon的投資或有限合夥人對運營合夥企業的投資。
我們預計未來的大部分借款將通過運營合夥企業或其子公司進行。然而,我們可能會通過其他實體發生借款,這些借款將再借給運營夥伴關係。借款的形式可以是銀行借款、公開和私人發行的債務工具或對房產賣家的購房款義務。任何這類債務可以是有擔保的,也可以是無擔保的。任何這種債務也可能對借款人有全部或有限的追索權,或與其他債務交叉擔保,或可能由經營合夥企業全部或部分擔保。我們通過營運夥伴關係發行無抵押債務證券,但我們可能會發行其他可轉換為普通股或優先股的債務證券,或附帶購買普通股或優先股的認股權證。我們也可以出售或證券化我們的租賃應收賬款。儘管我們可能會借錢支付股息,但我們目前並不指望我們會定期這樣做。
運營夥伴關係擁有40億美元的無擔保循環信貸安排,或信貸安排。信貸安排最初的借款能力為40億美元,在其任期內可能會增加到50億美元。信貸安排的初始到期日為2021年6月30日,並可根據我們的唯一選擇再延長一年至2022年6月30日,前提是我們繼續遵守其中的條款。信貸安排的基本利率為LIBOR加77.5個基點,另加10個基點的貸款手續費。經營合夥企業還擁有35億美元的補充無擔保循環信貸安排,或補充貸款安排,以及與信貸安排一起的信貸安排。2018年2月15日,運營夥伴關係對補充機制進行了修訂和延長。補充貸款最初的借款能力為35億美元,在其任期內可能增加到45億美元。補充貸款的初始到期日被延長至2022年6月30日,並可根據我們的唯一選擇再延長一年至2023年6月30日,前提是我們繼續遵守其中的條款。補充貸款的基本利率由倫敦銀行同業拆息加80個基點降至倫敦銀行同業拆息加77.5個基點,額外收取10個基點的融資費。信貸安排提供以美元、歐元、日元、英鎊、加元和澳元計價的借款。
運營夥伴關係還提供全球無擔保商業票據計劃,或商業票據計劃。2018年11月14日,運營夥伴關係將其商業票據計劃的最大總計劃規模從10億美元提高到20億美元,或相當於非美元。經營合夥企業可以發行以美元、歐元和其他貨幣計價的無擔保商業票據。以非美國貨幣發行的票據可由營運合夥公司的一間或多間附屬公司發行,並由營運合夥公司擔保。票據在美國和歐元商業票據市場按慣例出售,並與經營合夥企業的其他無擔保優先債務享有同等地位(單獨或由於上文所述的擔保)。商業票據計劃得到信貸融資的支持,如果
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必要或適當時,我們可能會在任一信貸安排下進行一次或多次提款,以支付商業票據計劃的未償還金額。
我們還可以通過以下方式為我們的業務融資:
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發行普通股或優先股或認股權證; |
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增發單位; |
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發行優先股; |
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發行其他證券,包括無擔保票據和抵押債務; |
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使用我們的信貸安排; |
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商業票據計劃下的借款;或 |
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出售或交換財產所有權權益。 |
經營合夥企業還可以向財產或其他合夥企業權益的出資人發放單位,這可能允許出資人推遲根據國內税法確認税收收益。
我們沒有對任何特定房產的抵押貸款數量或金額進行限制的政策。然而,抵押貸款融資工具通常會限制此類房產的額外債務。此外,信貸安排、我們的無擔保票據契約和其他合同可能會限制我們的借款能力,並限制我們可能產生的抵押債務限制,以及我們必須維護的某些金融契約。
通常,我們投資或成立特殊目的實體,以幫助我們以有吸引力的條款獲得有擔保的永久融資。永久融資的結構可以是單個物業的抵押貸款,也可以是一組物業的抵押貸款,通常要求我們為機構第三方提供一個或多個物業的抵押留置權,作為與第三方的合資企業,或證券化融資。對於證券化融資,我們創建特殊目的實體來擁有物業。這些特殊目的實體在房地產行業中很常見,它們的結構是不會在涉及母公司的破產程序中合併的。我們根據我們當時可用的最佳條款以及擬議的融資是否與我們的其他業務目標一致來決定融資結構。出於會計目的,我們將擁有合併資產的特殊目的實體的未償還證券化債務計入我們的合併債務。
利益衝突政策
我們維持政策,並簽訂了旨在減少或消除潛在利益衝突的協議。西蒙公司通過了關於其子公司、西蒙公司董事會和公司的職能、行為、選拔、定位和職責的治理原則,以及西蒙公司董事會每個常設委員會的書面章程。此外,西蒙公司董事會還制定了商業行為和道德準則,該準則適用於其所有高級管理人員、董事和員工以及其子公司的員工。根據紐約證券交易所(NYSE)的上市標準,西蒙公司董事會中至少有大多數成員必須且確實有資格成為獨立股東,並且不能與西蒙家族有關聯,西蒙家族是西蒙公司的重要股東和/或經營合夥公司的單位持有人。此外,西蒙公司董事會的審計和薪酬委員會完全由符合紐約證券交易所額外的獨立性和財務專家要求的獨立成員組成。我們與西蒙家族之間的任何交易,包括物業收購、服務和物業管理協議以及零售空間租賃,都必須得到西蒙非關聯董事的多數批准。
運營合夥公司出售其擁有的任何財產可能會對西蒙家族或運營合夥公司的其他有限合夥人產生不利的税收影響。為了避免任何利益衝突,西蒙憲章要求西蒙至少四分之三的獨立董事必須授權並要求運營合夥企業出售其擁有的任何財產。任何此類出售均受制於與第三方達成的適用協議。西蒙公司董事長兼首席執行官David·西蒙和榮譽董事長總裁和赫伯特·西蒙簽署的競業禁止協議,以及David·西蒙的僱傭協議,都包含限制他們參與某些購物中心活動的契約。
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與某些其他活動相關的政策
我們打算進行與Simon作為REIT資格一致的投資,除非Simon的董事會確定這樣的資格不再符合Simon作為REIT的最佳利益。西蒙董事會可能會因情況變化或REIT要求的變化而做出這樣的決定。Simon有權發行其股本或其他證券的股份,以換取財產。我們還有權回購或以其他方式重新收購西蒙的股份、運營合夥公司的單位或任何其他證券。2017年2月13日,西蒙董事會批准將之前批准的20億美元普通股回購計劃或回購計劃延長兩年,至2019年3月31日,2019年2月11日,西蒙董事會批准了新的普通股回購計劃。根據新計劃,在截至2021年2月11日的兩年期間,該公司可能購買最多20億美元的普通股。根據回購計劃,西蒙可以在公開市場或私下協商的交易中回購股票。截至2018年12月31日,我們仍有權回購6.406億美元的普通股。Simon還可以在未來時期向單位持有人發行普通股股票,或根據其選擇權支付現金,一旦根據經營合夥企業的合夥協議行使了此類持有人的權利。我們的政策禁止我們出於任何目的向Simon的董事或高管提供任何貸款。我們可以向我們參與的合資企業提供貸款。此外,我們可以在他人擁有的房地產擔保的貸款中賺取或購買權益,或者投資於擁有房地產資產的公司。
比賽
零售房地產行業充滿活力和競爭力。我們與眾多商品分銷渠道競爭,包括商場、直銷中心、社區/生活方式中心以及美國和國外的其他購物中心。我們還與互聯網零售網站和目錄競爭,這些網站和目錄為零售商提供了現有實體零售物業以外的分銷選擇。競爭性替代方案的存在可能會對我們租賃空間的能力和我們可以獲得的租金水平產生實質性的不利影響。這導致了租户對我們開發和管理的物業的佔有以及對黃金地塊(包括用於開發和運營物業的土地)的爭奪。我們認為,有許多因素使我們的物業非常受零售商歡迎,包括:
· |
我們酒店的質量、位置和多樣性; |
· |
我們的管理和運營專長; |
· |
我們與零售商、貸款人和供應商的廣泛經驗和關係;以及 |
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我們的營銷計劃和以消費者為中心的戰略企業聯盟。 |
某些活動
在過去三年中,我們有:
· |
在交換經營合夥企業的單位時,發行了5,614,062股西蒙普通股; |
· |
根據修訂後的Simon Property Group 1998股票激勵計劃或1998年計劃,發行191,740股Simon普通股限制性股票和586,720個長期激勵業績單位,或LTIP單位,扣除沒收; |
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根據我們的回購計劃, 在公開市場上以10.2億美元購買了6,153,021股西蒙普通股; |
· |
發行了475,183個經營合夥單位,以換取前合資物業的剩餘權益; |
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在經營夥伴關係中贖回454,704個單位,平均價格為每單位179.25美元現金; |
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2016年4月修訂補充貸款以增加我們的借款能力,並於2018年2月修訂並延長補充貸款以進一步增加我們的借款能力,延長其期限並降低其基本利率; |
· |
2017年3月,修改並延長了信貸安排,延長了期限,降低了基準利率; |
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目錄
· |
信貸安排下的最高借款金額為4.231億美元;截至2018年12月31日,信貸安排下的未償還借款金額為1.25億美元,補充貸款項下沒有未償還借款; |
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2018年11月,商業票據計劃的借款能力從10億美元增加到20億美元;截至2018年12月31日,商業票據的未償還金額為7.587億美元;以及 |
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向我們的證券持有人提供包含由我們的獨立註冊會計師事務所審計的財務報表的年度報告和包含未經審計的財務報表的季度報告。 |
員工
截至2018年12月31日,我們及其附屬公司在全美各地的各種物業和辦公室僱用了約5,000名員工,其中約1,700人是兼職員工。其中大約1,000名員工位於我們位於印第安納州印第安納波利斯的公司總部。
公司總部
我們的公司總部位於印第安納州46204,印第安納波利斯西華盛頓大街225號,電話號碼是(317)636-1600。
可用信息
Simon是一個大型加速申請者(如1934年證券交易法修訂後的第12b-2規則或交易法所定義),根據S-K法規第101項的規定,他必須提供有關我們網站的某些信息,以及提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的某些文件的可用性。我們的互聯網網址是www.simon.com。在我們以電子方式將材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們互聯網網站的“關於西蒙/投資者關係”欄目免費獲取或修改根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提交的報告,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修訂。我們的互聯網網站及其包含或連接的信息不會、也不打算納入本10-K表格年度報告中。
以下公司治理文件也可以通過我們互聯網網站的“關於西蒙/投資者關係/治理”部分獲得,或應我們的投資者關係部的要求以印刷形式獲得:治理原則、商業行為和道德準則、審計委員會憲章、薪酬委員會憲章以及治理和提名委員會憲章。
此外,我們打算在我們的互聯網網站上披露根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所的規則要求公開披露的對我們的商業行為和道德準則的任何修訂或豁免。
執行主任
下表列出了截至2019年2月22日關於西蒙高管的某些信息。
名稱 |
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Age |
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職位 |
David·西蒙 |
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57 |
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董事會主席、首席執行官、總裁 |
約翰·魯利 |
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62 |
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商場首席行政官總裁 |
史蒂文·E·菲維爾 |
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58 |
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總法律顧問兼祕書 |
布萊恩·J·麥克達德 |
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39 |
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首席財務官兼財務主管執行副總裁總裁 |
亞歷山大·L·W·斯奈德 |
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49 |
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助理總法律顧問兼助理祕書 |
亞當·J·魯伊爾 |
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44 |
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高級副總裁和首席會計官 |
除David·西蒙外,西蒙公司的執行人員隨西蒙公司董事會的意願而服務,他受制於一份僱傭協議,該協議可能要求在解僱時支付一定的報酬。
西蒙先生自2007年起擔任西蒙公司董事會主席,自1995年起擔任西蒙公司或其前身的首席執行官,並於2019年出任總裁一職。自1993年成立以來,西蒙先生也一直是西蒙或其前身的董事的成員。1993年至1996年,西蒙先生是西蒙前任的總裁。1988年至1990年,西蒙先生在沃瑟斯坦佩雷拉公司擔任總裁副董事長。從1985年到1988年,他是第一波士頓公司的助理,他是已故的梅爾文·西蒙的兒子,也是赫伯特·西蒙的侄子。
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目錄
魯利先生是西蒙購物中心的總裁兼首席行政官。Rulli先生於1988年加入Melvin Simon&Associates,Inc.或MSA,此後在MSA和Simon擔任過多個職位。魯立先生於2007年出任首席行政官,並於2011年晉升為高級執行副總裁總裁。魯利於2017年晉升為購物中心的總裁。
菲維爾先生是西蒙的總法律顧問兼祕書。在2011年重新加入Simon擔任助理總法律顧問和助理祕書之前,Fivel先生曾擔任Brightpoint,Inc.執行副總裁總裁總法律顧問兼祕書。Fivel先生曾於1988年至1993年受僱於MSA,然後於1993年至1996年受僱於Simon。菲維爾先生於2017年晉升為總法律顧問兼祕書。
麥克達德先生擔任西蒙執行副總裁總裁,首席財務官兼財務主管。麥克達德於2007年加入西蒙,擔任資本市場部的董事主管,並於2013年晉升為資本市場部的高級副總裁。麥達德先生於2014年出任財務主管,2018年升任常務副總裁兼首席財務官。
斯奈德先生擔任西蒙的助理總法律顧問和助理國務卿。斯奈德於2016年加入西蒙,擔任高級副總法律顧問。在加入Simon之前,Snyder先生是Crimson Fulcrum戰略研究所的執行合夥人。斯奈德先生此前曾擔任比奇公司執行副總裁總裁、總法律顧問兼公司祕書以及科赫工業公司的首席併購法律顧問。斯奈德先生於2017年晉升為助理總法律顧問兼助理祕書。
魯伊爾先生曾擔任西蒙的高級副總裁和首席會計官,在此之前擔任西蒙的副總裁和公司財務總監。魯伊爾先生於2009年加入西蒙,並於2018年晉升為高級副總裁和首席會計官。
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目錄
第1A項。風險因素
除其他因素外,以下因素可能導致我們的實際結果與本年度報告中以Form 10-K格式做出的以及我們管理層不時在其他地方公佈的前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些因素可能會對我們的業務、財務狀況、流動性、運營結果、運營資金或FFO和前景產生重大不利影響,我們在此將其稱為對我們的重大不利影響或對我們的重大不利影響,您應仔細考慮這些影響。我們目前不知道或目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能影響我們的實際結果。我們可能會在未來的定期報告中更新這些因素。
與零售運營相關的風險
對整體零售環境產生不利影響的情況可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們專注於零售房地產市場-我們的主要收入來源是零售租户-這意味着我們可能會受到對零售環境產生實質性負面影響的條件的實質性和不利影響,包括但不限於:
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美國和國際消費者支出水平、消費者信心變化、收入水平和季節性支出波動; |
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消費者對我們酒店的安全性、便利性和吸引力的看法; |
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{br]零售商和消費者越來越多地使用互聯網對我們的零售租户和我們物業的零售空間需求的影響; |
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我們零售租户的信譽和新的信譽良好的租户的可用性,以及對我們的入住率和租金收入的相關影響; |
· |
(Br)當地房地產狀況,如零售場所或零售商品供過於求或需求減少,租金下降,房地產價值下降; |
· |
零售商願意以誘人的租金出租我們物業中的空間,或者根本不願意; |
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[br]經濟狀況的變化,可能是國際貿易爭端、外債危機、外匯波動、自然災害、戰爭、內亂和恐怖主義等全球事件以及政府政策和法規、關税、能源價格、市場動態、利率上升和消費者收入增長有限等國內問題造成的; |
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運營成本和資本支出增加,無論是來自重建、更換租户還是其他方面;以及 |
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適用法律法規的變化,包括税收、環境、安全和分區。 |
我們的一些物業依賴主播商店或其他國家認可的大型租户來吸引購物者,失去這些主播或租户中的一個或多個,我們可能會受到實質性的不利影響。
我們的物業通常由百貨商店和其他國家認可的大型租户提供。我們的某些錨點和其他租户已經停止運營,縮小了他們的實體存在規模,或者沒有履行他們對我們和其他人的合同義務。
例如,在百貨公司和其他全國性零售商中--通常被稱為“大盒子”商店--企業合併活動通常會導致關閉重複或地理重疊的門店。此外,對我們百貨商店和其他全國性零售商業績的持續不利壓力可能會對我們自己的業績產生類似的持續不利影響。某些百貨公司和其他全國性零售商已經並可能在可預見的未來(鑑於目前的宏觀經濟不確定性和消費者信心水平不佳),其零售商店的客流量大幅下降,來自其他零售選擇的競爭加劇,如通過互聯網獲得的選擇,以及對其商業模式的其他形式的壓力。隨着這些百貨商店和其他全國性零售商的壓力增加,他們維持商店的能力、履行對我們以及對外部貸款人和供應商的義務、抵禦收購企圖或避免破產和/或清算的能力可能會受到損害,並導致他們的商店關閉或尋求租賃
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目錄
和我們一起改裝。任何租賃修改可能對作為出租人的我們不利,並可能降低當前或未來的有效租金或費用回收費用。如果發生此類關閉,其他租户可能有權修改經濟條款或其他條款,或終止與我們的現有租約。
如果一家百貨公司或大型全國知名租户要關閉我們酒店的門店,我們可能會遇到困難和延誤,並在重新租賃空間以及以有吸引力的價格租賃空置商店附近區域的空間時產生鉅額費用。此外,百貨商店或租户關閉可能會導致客户流量減少,這可能會導致我們酒店的銷售額下降。如果在我們酒店經營的門店的銷售額因主營店或其他全國性零售商的關閉、不利的經濟狀況或其他原因而大幅下降,租户可能無法支付他們的最低租金或費用回收費用。如果租户違約,我們可能無法完全追回,和/或在執行我們作為房東追回的權利時,可能會遇到延誤和成本,這是根據我們與此等各方簽訂的租約條款應支付給我們的。
我們面臨租户破產的潛在不利影響。
在我們的運營過程中,零售商的破產申請可能會定期發生。如果租户申請破產,租户可能有權拒絕和終止與我們的一份或多份租約,我們不能確定它是否會確認一份或多份租約,並繼續及時向我們支付租金。我們的一個租户申請破產或與之相關的破產申請通常會禁止我們驅逐該租户,並禁止我們從該租户或其財產中收回破產前債務的所有努力,除非我們從破產法院收到允許我們這樣做的命令。此外,我們不能僅僅因為租户破產就將其驅逐。如果租賃是由破產的承租人承擔的,根據租賃到期的所有破產前餘額必須全額支付給我們。如果租約被拒絕,我們對破產租户持有的無擔保債權可能只會在資金可用的範圍內得到支付,而且支付比例只能與支付給所有其他無擔保債權持有人的百分比相同,而且破產法有限制,如果租約被拒絕,我們可以提出的債權金額受到限制。因此,我們收回的資金很可能遠遠低於我們持有的任何無擔保債權的全部價值。此外,我們可能會在破產前或破產後對某些陷入嚴重財務困境的租户進行契約修訂,以使他們繼續經營下去。此外,我們可能需要在重新租用以前租給破產租户的空間時招致鉅額費用。我們不斷尋求重新租賃因租户終止而產生的空置空間。租户的破產,特別是主要租户或擁有多個地點的國家租户,可能需要對其空間進行實質性的重新開發,而這種重新開發的成功無法得到保證。, 並可能使其空間的重新租賃變得困難和昂貴,而且在受影響的物業中租賃剩餘空間也可能更加困難。未來的租户破產可能會給我們的資源帶來壓力,影響我們成功執行轉租戰略的能力,並可能對我們造成實質性的不利影響。
我們面臨廣泛的競爭,這些競爭可能會影響我們盈利運營的能力。
我們的物業與其他零售物業和電子商務網站等其他形式的零售競爭。競爭可能來自購物中心、直銷中心、社區/生活方式中心和其他購物中心,既有現有的也有未來的發展和再開發/擴建項目,以及電子商務。競爭對手的存在影響了我們租賃空間的能力,並給我們可以向租户收取的租金帶來了下行壓力。競爭地點的新建、重新開發和擴建也可能對我們的物業產生負面影響。
我們還與其他主要房地產投資者和開發商爭奪有吸引力的投資機會和優質開發用地。收購現有物業和開發用地的競爭可能會導致購買價格上升,並可能對我們以有利條件進行有吸引力的投資的能力產生不利影響,或者根本不影響。此外,我們還與其他零售物業公司爭奪租户和合格的管理。
我們酒店的多餘空間可能會對我們產生實質性的負面影響。
我們的某些物業已經為潛在租户提供了過剩的空間,這些物業未來可能會繼續出現這種供過於求的情況,其他物業也可能會開始出現這種情況。除其他原因外,(1)錨店和其他國家零售商的破產以及商店關閉的數量增加,以及(2)由於某些零售商更多地使用電子商務網站來分銷其商品,零售租户對空間的需求減少。由於信譽良好的零售租户的議價能力增加,我們的租金和入住率面臨下行壓力,這種增加的議價能力也可能導致我們不得不增加在租户改善方面的支出,並可能進行其他租約修改,這些加在一起,都可能對我們造成實質性的負面影響。
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我們可能無法租賃新開發的物業,也無法續訂現有物業的租賃和重新出租空間。
我們可能無法將新物業出租給適當的租户組合,從而產生最佳的客户流量。此外,當我們現有物業的租約到期時,物業可能不會轉租,或轉租條款,包括向租户提供津貼和優惠的成本,可能較現時的租賃條款優惠。如果我們選擇進行“混合用途”的重新開發,我們就會暴露在與每一個非零售用途相關的風險中(例如。辦公、住宅、酒店和娛樂)。如果我們的租賃目標沒有實現,我們可能會受到實質性的不利影響。
與房地產投資和運營相關的風險
我們的國際活動可能會使我們面臨與國內業務不同或更大的風險。
截至2018年12月31日,我們持有在奧地利、加拿大、法國、意大利、德國、日本、馬來西亞、墨西哥、荷蘭、韓國和英國運營的合併和合資物業的權益。我們還持有歐洲上市房地產公司KléPierre的股權,該公司在歐洲16個國家開展業務。因此,我們的經營業績和國際業務的價值可能會受到這些業務進行交易的任何未對衝的外幣變動以及我們對國際業務的淨投資的影響。我們可能會在美國以外尋求更多的投資、開發和再開發/擴張機會。國際投資、所有權、開發和再開發/擴建活動帶來的風險與我們在國內物業和運營中面臨的風險不同。這些風險包括但不限於:
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{br]外幣匯率變動的不利影響; |
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地區、國家和地方的國外政治經濟環境的變化; |
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國際貿易爭端的影響及其對我們租户的供應鏈和消費者支出水平的相關影響; |
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遵守各種各樣的外國法律的挑戰,包括公司治理、運營、税收和訴訟; |
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不同的貸款做法; |
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文化差異; |
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影響國際業務的美國適用法律法規的變化; |
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這些外國司法管轄區適用的法律和法規的變化; |
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{br]管理國際業務的困難;以及 |
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匯回收入和現金的障礙。 |
截至2018年12月31日的年度,我們的國際業務約佔綜合淨收入的5.1%,佔我們淨營業收入的10.0%。在我們擴大國際活動的程度上,上述風險的重要性可能會增加,進而可能對我們產生實質性的不利影響。
我們面臨着與收購、開發、重新開發和擴建物業相關的風險。
我們定期收購和開發新物業,以及重新開發和擴建現有物業,這些活動存在各種風險。我們在尋求收購、開發或重新開發/擴建機會方面可能不會成功。此外,新收購、開發或重建/擴建物業的表現可能不及預期,影響我們的預期投資回報。我們還面臨與任何收購、開發和再開發/擴建活動相關的其他風險,包括:
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項目的收購或建設成本可能高於預期,有可能使項目不可行或無利可圖; |
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開發、重新開發或擴建的時間可能比預期的要長得多,推遲了物業的開工時間和收入數額; |
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我們可能無法以優惠條件獲得融資或再融資貸款,或者根本無法獲得融資; |
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我們可能無法獲得分區、入住率或其他政府批准; |
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入住率和租金可能達不到我們的預測,項目可能不會增值;以及 |
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我們可能需要徵得第三方的同意,如百貨公司、主要租户、抵押貸款機構和合資夥伴,而這些同意可能會被拒絕。 |
如果開發或重新開發/擴建項目不成功,要麼是因為它在運營時沒有達到我們的預期,要麼是因為它沒有按照項目規劃完成,我們可能會失去對該項目的投資。此外,如果我們為物業的融資提供擔保,我們的損失可能會超過我們在該項目中的投資。
如果這些風險同時在多個物業實現,我們可能會受到實質性的不利影響。
房地產投資的流動性相對較差。
我們的物業佔我們總合並資產的很大一部分。這些投資的流動性相對較差。因此,我們出售一處或多處房產或房地產投資以應對經濟、行業或其他條件的任何變化的能力可能會受到限制。房地產市場受到許多因素的影響,如總體經濟狀況、融資可獲得性和條款、利率和其他因素,包括空間供求,這些因素都是我們無法控制的。如果我們想要出售物業,我們不能向您保證我們將能夠在所需的時間段內處置它,或者根本不能保證物業的銷售價格在相關時間具有吸引力或超過我們投資的賬面價值。此外,如果房產被抵押,我們可能無法在沒有支付相關債務和/或鉅額預付款罰款的情況下解除對該房產的留置權,這可能會限制我們處置房產的能力,即使在其他情況下出售可能是可取的。
有關債務和金融市場的風險
我們揹負着沉重的債務負擔,這可能會影響我們未來的運營。
截至2018年12月31日,我們的綜合抵押貸款和無擔保債務(不包括相關的溢價、貼現和債務發行成本)總計234億美元。由於這一債務,我們必須將相當大一部分現金流用於償還債務,包括按預定期限償還部分債務,這限制了我們使用這些現金流為業務增長提供資金的能力。我們還面臨通常與債務融資相關的風險,包括我們的運營現金流不足以滿足所需的償債要求,或我們將能夠以可接受的條件為此類債務進行再融資,或根本不能。如果適用物業的發展,例如新競爭對手的加入或主要租户的流失,導致物業收入減少,我們的償債成本一般不會減少。我們的負債還可能對我們產生其他不利後果,包括減少我們獲得資本的機會,或增加我們在普遍不利的經濟、工業和市場狀況下的脆弱性。此外,如果一項財產被抵押以確保償還債務,而該財產的收入不足以償還該債務,則該財產可能被抵押權人取消抵押品贖回權,導致收入損失和我們的總資產價值下降。如果發生上述任何一種情況,我們可能會受到實質性的不利影響。
管理我們負債的協議包含對我們施加限制的各種公約,這些限制可能會影響我們自由運營的能力。
我們有各種無擔保債務,包括信貸安排、優先無擔保票據和商業票據,以及有擔保的財產級債務。管理我們債務的某些協議包含契約,其中包括對我們產生有擔保和無擔保債務、出售我們所有或幾乎所有資產以及進行合併和某些收購的能力的限制。此外,管理我們債務的某些協議包含金融契約,要求我們保持某些財務比率,包括某些覆蓋比率。這些公約可能會限制我們進行某些商業倡議或某些交易的能力,否則這些交易可能對我們有利。此外,我們遵守這些規定的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。不遵守我們的任何融資契約可能會導致違約事件,如果不治癒或免除違約,可能會加速相關債務以及我們的其他債務,這可能會對我們產生實質性的不利影響。
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資本和信貸市場的中斷可能會對我們獲得外部融資以滿足我們的增長和持續償債要求的能力產生不利影響。
我們依賴外部融資,主要是債務融資,為我們的業務增長提供資金,並確保我們能夠滿足我們未償債務的持續到期日。我們能否獲得融資取決於貸款機構和其他債務投資者是否願意向我們提供信貸,以及資本市場的總體狀況。經濟衰退可能會導致資本和信貸市場的極端波動和混亂。我們依賴信貸設施作為許多交易的資金來源。我們能否獲得這些資金取決於每個參與者使用信貸安排的能力,以履行他們對我們的資金承諾。當市場波動時,進入資本和信貸市場的渠道可能會在很長一段時間內中斷,一個或多個金融機構可能沒有可用資本來履行它們之前對我們的承諾。如果信貸安排的一名或多名參與者未能履行其對我們的資金承諾,可能會對我們產生重大不利影響,包括使我們難以獲得未來增長和/或滿足我們的償債要求所需的融資。我們不能向您保證,我們將能夠獲得我們未來業務增長所需的融資或滿足我們的償債要求,或者我們將以優惠的條款獲得足夠的融資,或者根本不能。
信用評級的不利變化可能會影響我們的借款能力和借款期限。
經營合夥公司的未償還優先無擔保票據、信用貸款、商業票據計劃和西蒙的優先股由國家公認的信用評級機構定期評級。信貸評級基於我們的經營表現、流動資金和槓桿率、財務狀況和前景,以及信用評級機構認為與我們和我們的行業以及整體經濟前景相關的其他因素。我們的信用評級可能會影響我們可以獲得的資本數量,以及我們獲得的任何融資的條款。由於我們主要依賴債務融資來為業務增長提供資金,因此我們信用評級的不利變化,包括實際變化和前景變化,甚至啟動可能導致不利變化的信用評級審查,可能會對我們產生實質性的不利影響。
利率上調將增加我們的可變利率債務的利息成本,並可能對我們以有吸引力的條款為現有債務進行再融資的能力產生不利影響;我們的對衝利率保護安排可能無法有效限制我們的利率風險。
截至2018年12月31日,我們有大約8.44億美元的未償還合併債務按浮動利率計息,我們未來可能會產生更多浮動利率債務。如果利率上升,那麼我們的無對衝可變利率債務的利息成本也會上升,這可能會對我們的現金流、我們支付債務本金和利息的能力以及我們向股東進行分配的能力產生不利影響。此外,利率上升可能會限制我們在現有債務到期時對其進行再融資的能力,或者顯著增加我們未來的利息支出。
我們通過利率保護協議的組合來有選擇地管理我們的利率風險敞口,以有效地修復或限制我們的全部或部分可變利率債務。此外,在我們認為利率和其他條款合適的時候,我們會為固定利率債務進行再融資。我們管理這些風險暴露的努力可能不會成功。
我們使用利率對衝安排來管理與利率波動相關的風險可能會使我們面臨額外的風險,包括對衝安排的交易對手可能無法履行其義務的風險,或者我們可能被要求以相對較大的金額或在短時間內為此類安排下的合同付款義務提供資金。制定有效的利率風險策略是複雜的,沒有任何策略可以完全使我們免受利率波動相關風險的影響。我們不能保證我們的對衝活動將對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生預期的有利影響。終止這些套期保值協議通常涉及交易費用或違約成本等成本。
與所得税有關的風險
Simon和運營合夥公司的某些子公司已選擇在美國作為REITs徵税,某些國際業務的徵税方式也與REIT結構類似。未能保持Simon或這些子公司作為REITs的資格,或在我們的某些國際業務中改變當地税收法律或法規,可能會導致不利的税收後果。
我們必須繳納某些基於收入的國內和國際税,以及其他税,包括州税和地方税、特許經營税,以及我們某些國際投資的股息預扣税。我們
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目前遵循國內和國際各司法管轄區的當地税收法律法規。如果這些法律或法規發生變化,我們繳納的税款可能會相應增加。
在美國,Simon和運營合夥企業的某些子公司已選擇按照《國內税法》第856至860節的規定作為REITs徵税。我們相信,Simon和這些子公司的組織和運營方式使其有資格根據國內税法獲得REITs的税收資格。我們打算繼續以這種方式運作。然而,作為REITs的資格和税收取決於Simon和這些子公司滿足幾項要求的能力(其中一些要求不在我們的控制範圍內),包括與我們的年度運營業績、資產多元化、分配水平和股權多樣性相關的測試。《國税法》要求的各種REIT資格測試具有很高的技術性和複雜性。因此,不能保證Simon或這些子公司中的任何一家已經按照這些要求運營,或將繼續以符合或保持REIT資格的方式運營。
如果Simon或其中任何一家子公司未能遵守這些規定,Simon或任何此類子公司可能會受到罰款或最終可能被取消REITs資格。如果發生此類事件,並且如果可用救濟條款不適用:
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在計算應納税所得額時,不允許扣除西蒙或任何此類子公司對股東的分配; |
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Simon或任何此類子公司將按公司税率對應納税所得額徵收公司級所得税;以及 |
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除非根據相關法律規定有權獲得減免,否則Simon或任何此類子公司也將在喪失資格的下一年的四個課税年度內被取消作為房地產投資信託基金的待遇。 |
任何此類公司納税義務都可能是鉅額的,並將減少可用於我們的運營和向股東分配的現金數量等。此外,如果Simon沒有資格成為REIT,它將不被要求向我們的股東進行分配。此外,營運合夥公司的任何附屬公司如選擇作為房地產投資信託基金徵税,未能取得房地產投資信託基金的資格,也會導致西蒙未能符合房地產投資信託基金的資格,同樣的不良後果將適用於該公司及其股東。如果Simon或這些子公司中的任何一家未能獲得REIT資格,也可能會削弱我們擴大業務和籌集資金的能力,這可能會對我們造成實質性的不利影響。
對從事“被禁止交易”的REITs徵收的税收可能會限制我們從事交易的能力,這些交易將被視為美國聯邦所得税目的的銷售。
房地產投資信託基金從被禁止的交易中獲得的淨收入將被徵收100%的懲罰性税。一般來説,被禁止的交易是指在正常業務過程中主要為出售給客户而持有的財產的銷售或其他處置,但喪失抵押品贖回權的財產除外。雖然我們不打算在正常業務過程中持有任何會被描述為出售給客户的物業,但除非出售或處置符合某些法定避風港的條件,否則此類定性是事實決定,不能保證國税局或美國國税局同意我們對物業的描述,或我們將始終能夠利用可用的避風港。
REIT分配要求可能會對我們的流動性和執行業務計劃的能力產生不利影響。
為使Simon及營運合夥公司的某些附屬公司有資格作為REITs課税,並假設某些其他要求亦已滿足,Simon及每間該等附屬公司每年必須將其各自的REIT應課税收入的至少90%分配給其各自的股權持有人,而不考慮所支付的股息扣減並不包括任何淨資本收益。在這一點上,Simon和每個這樣的子公司在歷史上分配了至少100%的應税收入,從而完全避免了所得税。如果Simon或任何這樣的子公司滿足分配要求並有資格作為REIT納税,但分配的REIT應税收入少於100%,則Simon或任何此類子公司的未分配應納税淨收入將繳納美國聯邦公司所得税,如果在一個日曆年度分配給股權持有人的實際金額低於美國聯邦所得税法規定的“所需最低分配金額”,則可能需要繳納4%的不可抵扣消費税。我們打算向Simon的股權持有人和上述運營合夥公司的子公司進行分配,以符合《國內收入法》對REIT的要求。
由於確認應税收入和實際收到現金的時間不同,或者由於不可扣除的資本支出、建立準備金或所需債務的影響,Simon和前述運營合夥企業的子公司有時產生的應税收入可能超過其各自的現金流量
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或攤銷付款。如果Simon和這些子公司在這些情況下沒有其他資金可用,Simon和這些子公司可能被要求以不利的條款(無法保證收到)獲得資本,以不利的價格出售資產,分配原本投資於未來收購、資本支出或償還債務的金額,或對股本或債務證券進行應税分配,以使其能夠支付足夠的各自REIT應税收入的分配,以滿足REIT的分配要求,並避免公司所得税和特定年度4%的消費税。這些替代方案可能會增加成本或減少我們的股本。此外,分配的金額將無法為我們的業務增長提供資金。因此,遵守REIT要求可能會對我們的流動性和我們執行業務計劃的能力產生不利影響。
遵守REIT要求可能會導致我們放棄其他有吸引力的收購機會或清算其他有吸引力的投資。
為了符合美國聯邦所得税的規定,Simon和運營合夥企業的某些子公司必須確保,在每個日曆季度結束時,其各自資產價值的至少75%包括現金、現金項目、政府證券和“房地產資產”(根據美國國税法的定義),包括某些抵押貸款和證券。其各自投資的其餘部分(政府證券、合格房地產資產和應税房地產投資信託基金子公司發行的證券除外)通常不能超過任何一個發行人的未償還有投票權證券的10%,或任何一個發行人的未償還證券總價值的10%。
此外,一般來説,Simon‘s和這些子公司的總資產(政府證券、合格房地產資產和TRS發行的證券除外)的價值不超過5%可以由任何一個發行人的證券組成,並且它們各自總資產價值的不超過20%可以由一個或多個TRS的證券代表。如果Simon或任何該等附屬公司在任何日曆季度結束時未能遵守這些要求,Simon或任何該等附屬公司必須在該日曆季度結束後30天內糾正不符合要求的情況,或有資格獲得某些法定救濟條款,以避免失去其REIT資格和遭受不利的税務後果。因此,我們可能被要求清算或放棄其他有吸引力的投資。這些行動可能會減少我們的收入和可分配給股權持有人的金額。
除了上述資產測試外,要有資格作為REITs徵税,Simon和這些子公司必須不斷滿足有關其各自收入來源、分配給股權持有人的金額以及各自股份所有權等方面的測試。我們可能無法進行對我們有利的投資,以滿足符合REITs資格的收入來源或資產多樣化要求。因此,遵守REIT的要求可能會阻礙我們進行某些有吸引力的投資。
合夥企業税務審計規則可能會對我們產生實質性的不利影響。
2015年兩黨預算法案改變了適用於美國聯邦合夥企業所得税審計的規則。根據規則,除其他變化外,除某些例外情況外,對合夥企業的收入、收益、虧損、扣除或信貸項目(以及任何合夥人在其中的分配份額)的任何審計調整都是在合夥企業一級確定的,並可評估和收取可歸因於這些項目的税款、利息或罰款。如果沒有可用的選舉,我們直接或間接投資的合夥企業可能會因為審計調整而被要求支付額外的税款、利息和罰款,而我們作為這些合夥企業的直接或間接合作夥伴,可能被要求承擔這些税收、利息和罰款的經濟負擔,即使Simon和運營合夥企業的某些子公司,如REITs,如果他們直接擁有該合夥企業的資產,可能不會被要求支付額外的公司級税收。合夥企業税務審計規則適用於美國聯邦所得税目的歸類為合夥企業的經營合夥企業及其子公司。這些規則帶來的變化是全面的,因此,不能保證這些規則不會對我們產生實質性的不利影響。
影響REITs的立法、行政、監管或其他行動,包括美國國税局的立場,可能會對我們和我們的投資者產生實質性的不利影響。
參與立法程序的人員以及美國國税局和美國財政部不斷審查與美國聯邦所得税有關的規則。税法或國税局和財政部對税法的解釋的變化,無論是否具有追溯力,都可能對我們和我們的投資者造成實質性的不利影響。新的立法(包括最近頒佈的減税和就業法案,或TCJA,以及任何技術修正立法)、財政部法規、行政解釋或法院裁決可能會顯著和負面地影響Simon和運營合夥企業的某些子公司有資格作為REITs和/或美國聯邦所得税對我們和我們的此類資格的投資者徵税的能力。
17
目錄
TCJA顯著改變了美國企業及其所有者(包括REITs及其股東)的美國聯邦所得税。TCJA做出的一項可能影響我們和我們股東的變化是,它通常限制淨業務利息支出的扣除超過企業調整後應納税所得額的30%,但從事某些房地產業務並選擇退出這一規則的納税人除外(前提是這種選擇的納税人必須對某些財產使用替代折舊系統)。
有關合資企業的風險
對於由第三方部分擁有或管理的某些物業,我們的控制有限,這可能會對我們出售或再融資的能力產生不利影響。
截至2018年12月31日,我們與其他各方擁有99個創收物業的權益。其中,18處物業包括在我們的合併財務報表中。我們使用權益會計方法計算了其他81處物業或合資物業,以及我們在KléPierre(一家上市的巴黎房地產公司)、Aéropostale、Authentic Brands Group,LLC或ABG,以及HBS Global Properties或HBS的投資。我們擔任這81個合資物業中57個的普通合夥人或物業經理;然而,某些重大決定,如批准運營預算和出售、再融資和重新開發物業,需要徵得其他業主的同意。在我們不擔任普通合夥人或物業管理人的合資物業中,有20個屬於我們的國際合資企業。這些國際物業在當地由合資企業管理,在合資企業中,我們與合作伙伴分享對物業的控制權。其他業主擁有我們認為實質性的參與權,以確定對合資物業資產的控制權。其餘的合資物業KléPierre以及我們與Aéropostale、ABG和HBS的合資物業由第三方管理。
這些投資以及未來的其他類似投資可能涉及如果第三方不參與就不會存在的風險,包括合作伙伴或其他所有者可能破產、信譽惡化或無法為其所需出資份額提供資金。合作伙伴或其他所有者可能具有與我們自己的商業利益或目標不一致的經濟或其他商業利益或目標,並可能採取與我們的政策或目標相反的行動。
這些投資以及未來的其他類似投資也有可能導致銷售或融資等決策陷入僵局,因為我們、我們的合作伙伴或其他所有者都無法完全控制合夥企業或合資企業。我們與合作伙伴或其他所有者之間的糾紛可能會導致訴訟或仲裁,這可能會增加我們的費用,並阻止Simon的高級管理人員和/或董事將他們的時間和精力集中在我們的業務上。因此,合夥人或其他所有人採取行動或與其發生糾紛,可能會使合夥企業或合資企業擁有的財產承受額外風險。此外,我們有可能對我們的合作伙伴或其他所有者的行為負責。
運營合夥企業為許多合資物業提供債務擔保或其他支持。
合資企業債務是合資企業的負債,通常由合資企業財產的抵押擔保,這對我們來説是無追索權的。然而,合資企業未能履行其債務義務可能會導致我們在其中的投資損失。截至2018年12月31日,經營合夥企業擔保的合資企業相關抵押債務為2.161億美元(其中我們有權向我們的合資夥伴追回1080萬美元)。如果一家合資企業在其債務義務下違約,我們將面臨擔保責任。我們可以選擇通過股權出資(通常以與我們的所有權權益成比例的基礎上)、墊款或合作伙伴貸款為合資企業的現金需求提供資金,儘管此類資金通常不是合同或其他方面所要求的。
與環境問題有關的風險
作為房地產的所有者,我們可能面臨環境污染的責任。
與環境保護相關的美國聯邦、州和地方法律法規可能要求我們,作為房地產的現任或前任所有者或經營者,調查和清理某一物業或受影響的鄰近物業的危險或有毒物質或石油產品泄漏。這些法律往往規定賠償責任,無論財產所有人或經營者是否知道或對危險或有毒物質的存在負有責任。這些法律和條例可能要求在財產受損、拆除或翻新、重建或擴建時減少或移除含石棉材料,並管制空氣中石棉纖維的排放和暴露。這些法律和條例還管理地下存儲設備的安裝、維護和拆除。
18
目錄
用來儲存廢油或其他石油產品的儲罐。我們的許多物業都含有或曾經含有石棉材料或地下儲罐(主要與汽車維修中心設施或應急發電設備有關)。我們可能會受到監管行動的影響,也可能會因當事人因任何此類法律法規或危險或有毒物質而造成的人身傷害或財產損失而對第三方承擔責任。調查、清除或補救危險或有毒物質的費用以及相關責任可能是巨大的,並可能對我們產生實質性和不利影響。危險或有毒物質的存在,或相關污染的未能補救,也可能對我們出售、租賃或重新開發房產或以房產為抵押品借錢的能力產生不利影響。
我們確定環境責任的努力可能不會成功。
儘管我們相信我們的產品組合基本上符合美國聯邦、州和地方有關危險或有毒物質的環境法律法規,但這一信念是基於有限的測試。我們幾乎所有的物業都經過了第一階段或類似的環境審計。這些環境審計沒有披露,我們也沒有意識到,我們認為有可能對我們產生重大不利影響的任何環境責任。但是,我們不能向您保證:
· |
{br]以前關於投資組合的環境研究揭示了所有潛在的環境責任; |
· |
物業以前的任何業主、居住者或租户沒有造成我們不知道的任何物質環境條件; |
· |
投資組合目前的環境狀況不會受到租户和居住者、附近物業狀況或其他無關第三方的影響;或 |
· |
未來的使用或條件(包括但不限於適用的環境法律法規或其解釋的變化)不會導致環境責任。 |
我們面臨與氣候變化相關的風險。
在氣候變化導致天氣模式變化的程度上,我們在某些市場的房產可能會經歷風暴強度的增加和海平面的上升。隨着時間的推移,這些情況可能會導致我們某些物業的零售空間需求波動或下降,或者在極端情況下,我們根本無法運營這些物業。氣候變化也可能對我們的業務產生間接影響,因為它增加了優惠條件下的保險成本(或使其無法獲得),或者根本就是增加了我們物業的能源成本,或者要求我們花費資金來維修和保護我們的物業免受此類風險的影響。此外,遵守與氣候變化相關的新法律或法規,包括遵守“綠色”建築規範,可能需要我們對現有物業進行改進,或增加對我們或我們的物業徵收的税費。
影響我們業務的其他因素
我們的一些潛在損失可能不在保險範圍內。
我們向第三方承運人提供保險,這些承運人為特定層次的潛在損失提供部分保險,包括商業一般責任、火災、洪水、擴大保險範圍和我們在美國的所有物業的租金損失保險。未由第三方承運人提供的保險的初始部分通過我們全資擁有的專屬自保保險公司或由我們控制的其他財務安排進行保險。第三方承運人又同意在必要時根據承運人保單的條款和條件提供承保這一層損失的證據。通過我們的專屬自保保險公司或由我們控制的其他財務安排撰寫的類似保單也為位於沿海風暴地點的物業提供初始財產保險和某些風暴險。
有些類型的損失,包括租賃和其他合同索賠,通常不投保或有較大的免賠額。如果發生未投保的損失或超過投保限額的損失,我們可能會損失我們在物業上投資的全部或部分資本,以及它可能產生的預期未來收入,但可能仍有義務支付與該物業相關的任何抵押債務或其他財務義務。
我們目前為我們在美國的所有財產投保的“一切險”保險金額高達10億美元。儘管存在這一保險範圍,但我們活動的任何威脅或實際的恐怖襲擊都可能對我們產生實質性和不利的影響。
19
目錄
我們面臨着與通過網絡攻擊、網絡入侵或其他方式造成的安全漏洞相關的風險,以及我們的信息技術(IT)網絡和相關係統的其他重大中斷。
我們的IT網絡和相關係統對我們的業務運營和執行日常運營的能力至關重要,在某些情況下,可能對某些租户的運營至關重要。我們面臨與安全漏洞相關的風險,無論是通過網絡攻擊或互聯網網絡入侵、惡意軟件、計算機病毒、硬件或軟件損壞或故障,還是糟糕的產品或供應商/開發商選擇(包括納入或應用於此類硬件或軟件的安全控制失敗)、服務提供商錯誤或故障、員工的有意或無意行為(包括未能遵循我們的安全協議),以及我們的IT網絡和相關係統的其他重大中斷。儘管我們努力維護這些類型的IT網絡和相關係統的安全和完整性,並實施了各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險,但不能保證我們的安全努力和措施將有效,也不能保證企圖的安全漏洞或中斷不會成功或造成破壞。即使是保護最嚴密的信息、網絡、系統和設施也仍然存在潛在的脆弱性,因為這種企圖的安全漏洞中使用的技術不斷演變,通常直到針對目標發起攻擊時才被識別,在某些情況下被設計為不被檢測到,實際上可能不被檢測到。因此,我們可能無法預見這些技術,也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施,因此我們不可能完全降低這種風險。
我們的系統(包括我們的主要網站)的運行出現違規或重大和長期中斷,可能會損害我們的聲譽,並導致我們失去客户、租户和收入,產生第三方索賠,導致意外和/或未經授權的公開披露或專有、個人身份和機密信息被挪用,並要求我們產生鉅額費用來解決和補救或以其他方式解決此類問題,並且我們可能無法從我們的服務提供商或責任方、或他們或我們的保險公司收回全部或部分費用。
我們的成功在一定程度上取決於我們吸引和留住有才華的員工的能力,而我們任何一名關鍵人員的流失都可能對我們的業務產生不利影響。
我們業務的成功在一定程度上取決於我們執行管理團隊和關鍵員工的領導力和表現,我們吸引、留住和激勵有才華的員工的能力可能會對我們未來的業績產生重大影響。對這些人的競爭是激烈的,我們不能向您保證我們將保留我們的執行管理團隊和其他關鍵員工,或者我們將能夠在未來吸引和留住其他高素質的人擔任這些職位。失去這些人中的任何一個或多個可能會對我們產生實質性的不利影響。
西蒙章程和章程以及經營合夥企業的合夥協議中的條款可能會阻止控制權的變更。
西蒙的章程包含了對超過其股本8%的股份積累的一般限制。該憲章允許西蒙家族成員和相關人士擁有西蒙最多18%的股本。所有權由流通股數量、投票權或受控價值中的較低者決定。如果Simon董事會確定Simon的REIT資格不會受到損害,則Simon董事會可通過多數表決,允許這些級別的例外情況。這些對所有權的限制可能會延遲、推遲或阻止交易或控制權的改變,否則可能符合Simon的股東或運營合夥公司的單位持有人或優先單位持有人的最佳利益。西蒙章程和章程的其他條款可能具有推遲或防止控制權變更的效果,即使西蒙的一些股東或經營合夥企業的單位持有人或優先單位持有人認為這樣的變更符合他們的最佳利益。這些條款包括防止西蒙公司普通股持有者通過書面同意行事的條款,以及要求B類普通股持有者總共最多可以選出四名董事。此外,經營合夥企業的合夥協議中的某些條款可能具有推遲或防止控制權變更的效果。其中包括一項條款,要求獲得多數單位的同意,才能讓西蒙作為經營合夥企業的普通合夥人進行合併交易或出售其全部或幾乎所有資產。
英國即將脱離歐盟可能會對我們產生實質性的不利影響。
繼2016年6月舉行全民公投後,英國於2017年3月29日正式通知歐洲理事會,表示有意退出歐盟(俗稱英國脱歐)。擬議中的退出時間目前定於2019年3月29日,過渡期將持續到2020年12月。一個
20
目錄
英退計劃於2019年1月提交英國議會,但遭到否決,給談判和英退進程帶來了進一步的不確定性。關於聯合王國和歐盟未來關係的條款,以及這些條款的法律和經濟後果,仍然不清楚。這繼續造成政治和經濟不確定性,已經並可能繼續影響聯合王國和歐盟經濟體的市場和宏觀經濟狀況。特別是,英國和歐盟的金融和外匯市場可能會持續和加劇波動,包括國內生產總值的下降和英鎊價值的波動。此外,任何其他國家決定退出歐盟或歐盟結構和/或法規未來的任何重大變化,都可能導致金融和其他市場蒙受損失。
我們目前持有並可能獲得位於英國和歐洲的物業的額外股權,以及以英鎊和歐元計價的其他投資。此外,我們的營運合夥公司及其附屬公司已發行,並可能在未來發行以歐元計價的優先無抵押票據。上述英國退歐的任何影響,以及其他我們無法預料的影響,都可能對我們產生實質性的不利影響,包括我們在歐洲的物業和投資的價值以及我們在歐洲的潛在增長,以及我們租户的業務,並可能放大我們面臨的匯率風險。
項目1B。未解決的員工意見
無。
21
目錄
項2.屬性
美國物業
我們在美國的物業主要包括購物中心、高級奧特萊斯、The Mills、Lifestyle Center和其他零售物業。這些物業的總可出租面積約為1.811億平方英尺。
購物中心通常至少包含一個百貨商店主播或主播和大賣場零售商的組合,以及連接主播的各種小商店。其他商店通常位於停車區的周邊。我們的107家購物中心通常是封閉式中心,總建築面積約為260,000至270萬平方英尺。
高級奧特萊斯通常包含位於露天中心的各種設計師和製造商商店。我們的69家高級門店的面積從大約150,000平方英尺到900,000平方英尺不等。高級奧特萊斯通常位於主要大都市地區和/或旅遊目的地附近。
Mills的14處物業一般面積從120萬至230萬平方英尺不等,位於主要大都市地區。它們集傳統購物中心、直銷中心、大型零售商和娛樂用途於一身。
我們還擁有4個生活方式中心和12個其他零售物業的權益。生活方式中心的面積從17萬平方英尺到93萬平方英尺不等。其他零售物業的總建築面積從大約160,000平方英尺到85,000平方英尺不等,被認為是我們業務模式的非核心。
截至2018年12月31日,商場和高級奧特萊斯約95.9%的自有GLA已租賃,磨坊約97.6%的自有GLA已租賃。
我們全資擁有135個物業,實際控制12個我們擁有合資權益的物業,並通過未合併的合資權益持有其餘59個物業。我們是美國202家物業的管理或聯席管理普通合夥人或成員。我們的某些合資物業受各種優先購買權、買賣條款、認沽和贖回權利或合作伙伴的其他銷售或營銷權利的約束,這些權利是房地產合夥協議和行業中的慣例。我們和我們在這些合資企業中的合作伙伴可以啟動這些條款(受任何適用的鎖定或類似限制的約束),這可能導致出售我們的權益,或使用可用現金或借款,或使用運營合夥企業單位,從我們的合作伙伴那裏獲得合資企業權益。
22
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
下表彙總了截至2018年12月31日我們位於美國(包括波多黎各)的購物中心、高級奧特萊斯、The Mills、Lifestyle Center和其他零售物業的某些數據。
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所有權 |
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(過期條件: |
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合法 |
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or |
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屬性名稱 |
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州 |
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城市(CBSA) |
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Lease) (3) |
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所有權 |
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收購 |
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入住率(5) |
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玻璃總量 |
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選擇了較大的零售商和用户 |
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購物中心 |
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1. |
蘋果花商城 |
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VA |
|
温徹斯特 |
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Fee |
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49.1 |
% (4) |
收購1999年 |
|
93.7 |
% |
472,802 |
|
Belk、JCPenney、西爾斯、AMC影院 |
2. |
奧本購物中心 |
|
MA |
|
奧本 |
|
Fee |
|
56.4 |
% (4) |
收購1999年 |
|
98.4 |
% |
583,739 |
|
梅西百貨、西爾斯、瑞安醫療集團 |
3. |
Aventura購物中心(1) |
|
FL |
|
邁阿密海灘(邁阿密) |
|
Fee |
|
33.3 |
% (4) |
Built 1983 |
|
97.3 |
% |
2,079,715 |
|
布魯明戴爾百貨、梅西百貨、JCPenney、諾德斯特龍、Equinox健身俱樂部、AMC劇院 |
4. |
大道, |
|
FL |
|
傑克遜維爾 |
|
Fee |
|
25.0 |
% (4) (2) |
Built 1990 |
|
96.9 |
% |
1,111,812 |
|
Belk,Dillard‘s,JCPenney,Sears,Forever 21 |
5. |
巴頓溪廣場 |
|
TX |
|
奧斯汀 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1981 |
|
95.3 |
% |
1,430,122 |
|
諾德斯特龍、梅西百貨、迪拉德百貨(8)、JCPenney、AMC劇院 |
6. |
戰場商城 |
|
MO |
|
斯普林菲爾德 |
|
手續費和土地租賃(2056) |
|
100.0 |
% |
Built 1970 |
|
92.1 |
% |
1,202,116 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨(8)、JCPenney、西爾斯 |
7. |
海灣公園廣場 |
|
WI |
|
綠灣 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1980 |
|
87.6 |
% |
724,373 |
|
科爾百貨,Shopko,Marcus Cinema 16 |
8. |
佈雷亞商城 |
|
CA |
|
佈雷亞(洛杉磯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
97.0 |
% |
1,319,599 |
|
諾德斯特龍、梅西百貨(8)、JCPenney、(6) |
9. |
布萊爾伍德購物中心 |
|
MI |
|
安娜堡 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2007年收購 |
|
98.6 |
% |
978,672 |
|
梅西百貨、JCPenney、Von Maur、希爾頓花園酒店(15)、萬豪Towne Place Suites(15) |
10. |
布里科爾市中心 |
|
FL |
|
邁阿密 |
|
Fee |
|
25.0 |
% (4) |
Built 2016 |
|
81.7 |
% |
476,799 |
|
薩克斯第五大道,Cinemex,東邁阿密酒店(15),La Centrale |
11. |
百老匯廣場 |
|
TX |
|
泰勒 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1994年 |
|
98.2 |
% |
626,926 |
|
Dillard‘s,JCPenney,(6) |
12. |
伯靈頓購物中心 |
|
MA |
|
伯靈頓(波士頓) |
|
費用和土地租賃費(2026)(7) |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
97.0 |
% |
1,264,825 |
|
梅西百貨、Lord&Taylor、Nordstrom、Crate&Barrel、Primark、Arhaus傢俱 |
13. |
科德角購物中心 |
|
MA |
|
Hyannis |
|
手續費和土地租賃(2029-2073年)(7) |
|
56.4 |
% (4) |
收購1999年 |
|
95.0 |
% |
723,605 |
|
梅西百貨(8)、百思買、Marshalls、Barnes&Noble、帝王影院、塔吉特(6) |
14. |
卡斯爾頓廣場 |
|
IN |
|
印第安納波利斯 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1972 |
|
96.0 |
% |
1,381,533 |
|
梅西百貨、馮·莫爾、JCPenney、迪克體育用品、AMC劇院 |
15. |
Cielo Vista購物中心 |
|
TX |
|
埃爾帕索 |
|
費用和土地租賃費(2027)(7) |
|
100.0 |
% |
Built 1974 |
|
97.8 |
% |
1,245,359 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨(8)、JCPenney、西爾斯、Cinemark劇院 |
16. |
椰子點 |
|
FL |
|
酯類 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
Built 2006 |
|
90.6 |
% |
1,205,436 |
|
Dillard‘s,Barnes&Noble,Bed Bath&Beyond,Best Buy,DSW,Office Max,PetSmart,Ross,T.J.Maxx,好萊塢影院,Super Target,Michael’s,Total Wine&More,週二早間,凱悦廣場椰子點(15),萬豪TownePlace Suites(15) |
17. |
大學商場 |
|
IN |
|
布盧明頓 |
|
費用和土地租賃費(2048)(7) |
|
100.0 |
% |
Built 1965 |
|
88.7 |
% |
610,256 |
|
採購產品梅西百貨,塔吉特,迪克體育用品,牀上沐浴和超越,烏爾塔,新鮮百里香 |
18. |
哥倫比亞中心 |
|
WA |
|
肯納威克 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
1987年收購 |
|
97.4 |
% |
762,585 |
|
梅西百貨(8)、JCPenney、Barnes&Noble、DSW、家居用品、迪克體育用品(6) |
19. |
科普利廣場 |
|
MA |
|
波士頓 |
|
Fee |
|
94.4 |
% (11) |
2002年收購 |
|
93.6 |
% |
1,259,063 |
|
尼曼·馬庫斯,巴尼斯紐約,波士頓萬豪科普利廣場(15),威斯汀科普利廣場(15) |
20. |
珊瑚廣場 |
|
FL |
|
珊瑚泉(邁阿密) |
|
Fee |
|
97.2 |
% |
Built 1984 |
|
99.4 |
% |
943,873 |
|
梅西百貨(8)、JCPenney、西爾斯、科爾百貨 |
21. |
科爾多瓦購物中心 |
|
FL |
|
彭薩科拉 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
98.1 |
% |
929,685 |
|
Dillard‘s,Belk,Best Buy,Bed Bath&Beyond,Cost Plus World Market,Ross,Dick’s體育用品 |
22. |
水晶商城 |
|
CT |
|
沃特福德 |
|
Fee |
|
78.2 |
% (4) |
收購1998年 |
|
85.5 |
% |
782,995 |
|
梅西百貨、JCPenney、Bed Bath&Beyond、聖誕樹商店 |
23. |
達德蘭購物中心 |
|
FL |
|
邁阿密 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
獲得1997年 |
|
99.2 |
% |
1,497,002 |
|
薩克斯第五大道、諾德斯特龍、梅西百貨(8)、JCPenney、萬豪AC酒店(6) |
24. |
德爾阿莫時裝中心 |
|
CA |
|
託蘭斯(洛杉磯) |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2007年收購 |
|
94.4 |
% |
2,517,765 |
|
諾德斯特龍、梅西百貨(8)、JCPenney、西爾斯、Marshalls、Barnes&Noble、JoAnn Fabric、AMC劇院、Dick‘s體育用品、Dave&Buster’s |
25. |
域、 |
|
TX |
|
奧斯汀 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2006 |
|
91.8 |
% |
1,234,252 |
|
尼曼·馬庫斯、梅西百貨、迪拉德百貨、迪克體育用品、iPic影院、Arhaus傢俱、Punch Bowl Social、威斯汀·奧斯汀在領域,(16) |
26. |
多佛商城 |
|
DE |
|
多佛 |
|
費用和土地租賃費(2041)(7) |
|
68.1 |
% (4) |
2007年收購 |
|
85.3 |
% |
927,414 |
|
梅西百貨、JCPenney、博斯科夫、AMC影院、迪克體育用品 |
27. |
翡翠廣場 |
|
MA |
|
北阿特爾伯勒(普羅維登斯,RI) |
|
Fee |
|
56.4 |
% (4) |
收購1999年 |
|
87.4 |
% |
1,022,295 |
|
梅西百貨(8),JCPenney,西爾斯 |
28. |
帝國商場 |
|
SD |
|
蘇瀑布 |
|
費用和土地租賃費(2033)(7) |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
94.3 |
% |
1,124,235 |
|
梅西百貨、JCPenney、高德曼、Hy-Vee、Dick‘s體育用品 |
23
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期如果 |
|
Legal |
|
or |
|
|
|
|
|
|
|
物業名稱 |
|
State |
|
City (CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
Occupancy (5) |
|
GLA總數 |
|
選擇了較大的零售商並使用 |
29. |
瀑布, |
|
FL |
|
邁阿密 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2007年收購 |
|
98.8 |
% |
839,967 |
|
布魯明戴爾百貨(13)、梅西百貨、富豪影院、生鮮市場 |
30. |
五角大樓城市時尚中心 |
|
VA |
|
阿靈頓(華盛頓特區) |
|
Fee |
|
42.5 |
% (4) |
Built 1989 |
|
99.6 |
% |
1,037,360 |
|
諾德斯特龍、梅西百貨、麗思卡爾頓酒店(15) |
31. |
Keystone時尚商城, |
|
IN |
|
印第安納波利斯 |
|
費用和土地租賃費(2067)(7) |
|
100.0 |
% |
獲得1997年 |
|
97.5 |
% |
716,555 |
|
薩克斯第五大道、Crate&Barrel、諾德斯特龍、Keystone藝術電影院 |
32. |
時尚谷 |
|
CA |
|
聖地亞哥 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2001年收購 |
|
98.3 |
% |
1,727,070 |
|
Neiman Marcus,Bloomingdale‘s,Nordstrom,Macy’s,JCPenney,AMC Theatres,Forever 21 |
33. |
火輪鎮中心 |
|
TX |
|
加蘭德(達拉斯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2005 |
|
97.7 |
% |
995,806 |
|
Dillard‘s,Macy’s,Barnes&Noble,DSW,Cost Plus World Market,AMC劇院,Dick‘s Sports Goods,Fairfield Inn by Marriott(14),(16) |
34. |
佛羅裏達購物中心 |
|
FL |
|
奧蘭多 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
Built 1986 |
|
99.4 |
% |
1,717,740 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨、JCPenney、西爾斯、H&M、Forever 21、Zara、美國女孩、Dick‘s體育用品、Crayola Experience、佛羅裏達酒店和會議中心(16) |
35. |
凱撒宮的論壇商店,The |
|
NV |
|
拉斯維加斯 |
|
土地租賃(2050) |
|
100.0 |
% |
Built 1992 |
|
95.8 |
% |
663,877 |
|
拉斯維加斯凱撒宮賭場酒店(15) |
36. |
廣場, |
|
TX |
|
休斯頓 |
|
Fee |
|
50.4 |
% (4) |
2002年收購 |
|
96.8 |
% |
2,016,838 |
|
薩克斯第五大道、內曼·馬庫斯、諾德斯特龍、梅西百貨、威斯汀畫廊(15)、威斯汀橡樹(15)、終身網球 |
37. |
綠林公園商場 |
|
IN |
|
格林伍德(印第安納波利斯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
1979年收購 |
|
99.2 |
% |
1,260,340 |
|
梅西百貨、馮·莫爾、JCPenney、迪克體育用品、巴諾、帝王影院 |
38. |
海伍德商場 |
|
SC |
|
格林維爾 |
|
費用和土地租賃費(2067)(7) |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
97.6 |
% |
1,237,411 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨、JCPenney、西爾斯、百貨 |
39. |
英格拉姆公園商場 |
|
TX |
|
聖安東尼奧 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1979 |
|
96.7 |
% |
1,118,942 |
|
迪拉德百貨、梅西百貨、JCPenney、Bealls |
40. |
普魯士國王 |
|
PA |
|
[br]普魯士國王(費城) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2003年收購 |
|
97.6 |
% |
2,667,143 |
|
Neiman Marcus、Bloomingdale‘s、Nordstrom、Lord&Taylor、梅西百貨、Arhaus傢俱、Dick’s體育用品、Primark |
41. |
La Plaza購物中心 |
|
TX |
|
麥卡倫 |
|
手續費和土地租賃費(2040)(7) |
|
100.0 |
% |
Built 1976 |
|
98.2 |
% |
1,273,019 |
|
梅西百貨(8)、迪拉德百貨、JCPenney |
42. |
Lakeline購物中心 |
|
TX |
|
雪松公園(奧斯汀) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1995 |
|
95.2 |
% |
1,099,420 |
|
Dillard‘s(8)、梅西百貨、JCPenney、AMC劇院 |
43. |
利哈伊谷購物中心 |
|
PA |
|
白廳 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2003年收購 |
|
98.3 |
% |
1,166,990 |
|
梅西百貨、JCPenney、博斯科夫、Barnes&Noble |
44. |
勒諾克斯廣場 |
|
GA |
|
亞特蘭大 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
96.6 |
% |
1,526,475 |
|
Neiman Marcus,Bloomingdale‘s,Macy’s,JWMarriott(15) |
45. |
利文斯頓購物中心 |
|
NJ |
|
利文斯頓(紐約) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
93.7 |
% |
968,820 |
|
梅西百貨、洛德·泰勒、西爾斯、巴恩斯和諾布爾 |
46. |
羅金漢姆公園的購物中心, |
|
NH |
|
塞勒姆(波士頓) |
|
Fee |
|
28.2 |
% (4) |
收購1999年 |
|
97.7 |
% |
1,024,159 |
|
JCPenney、梅西百貨、Lord&Taylor、迪克體育用品、Cinemark劇院(6) |
47. |
塔特爾十字路口的購物中心, |
|
OH |
|
都柏林(哥倫布) |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2007年收購 |
|
95.4 |
% |
1,123,248 |
|
梅西百貨,JCPenney,第75場(6) |
48. |
佐治亞州商場 |
|
GA |
|
布福德(亞特蘭大) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1999 |
|
98.4 |
% |
1,845,186 |
|
Dillard‘s、梅西百貨、JCPenney、Belk、Dick’s體育用品、Barnes&Noble、哈弗蒂斯傢俱、帝王影院、Von Maur |
49. |
新漢普郡購物中心, |
|
NH |
|
曼徹斯特 |
|
地租費用(2019-2027)(7) |
|
56.4 |
% (4) |
收購1999年 |
|
96.7 |
% |
798,881 |
|
梅西百貨、JCPenney、百思買 |
50. |
麥凱恩商場 |
|
AR |
|
小石城 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1973 |
|
93.1 |
% |
793,630 |
|
Dillard‘s、JCPenney、Sears、Regal Cinema |
51. |
牧場購物中心 |
|
NV |
|
雷諾 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2007年收購 |
|
98.9 |
% |
901,357 |
|
梅西百貨(8)、JCPenney、迪克體育用品、Crunch Fitness(6)、第1輪(6) |
52. |
門洛帕克購物中心 |
|
NJ |
|
愛迪生(紐約) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
獲得1997年 |
|
96.2 |
% |
1,332,132 |
|
諾德斯特龍、梅西百貨、Barnes&Noble、AMC餐廳 |
53. |
邁阿密國際購物中心 |
|
FL |
|
邁阿密 |
|
Fee |
|
47.8 |
% (4) |
Built 1982 |
|
97.5 |
% |
1,082,486 |
|
梅西百貨(8)、JCPenney、科爾百貨 |
54. |
米德蘭公園購物中心 |
|
TX |
|
米德蘭 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1980 |
|
98.8 |
% |
635,788 |
|
Dillard‘s(8)(10)(6),JCPenney,Bealls,Ross |
55. |
米勒山購物中心 |
|
MN |
|
德盧斯 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1973 |
|
97.4 |
% |
831,511 |
|
JCPenney,Barnes&Noble,DSW,Dick‘s Sports Goods,Essena Health(6) |
56. |
蒙哥馬利商場 |
|
PA |
|
北威爾士(費城) |
|
Fee |
|
79.4 |
% |
2003年收購 |
|
86.8 |
% |
1,100,773 |
|
梅西百貨、JCPenney、西爾斯、迪克體育用品、韋格曼斯 |
57. |
東北商城 |
|
TX |
|
赫斯特(達拉斯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1971 |
|
99.0 |
% |
1,667,833 |
|
諾德斯特龍、迪拉德、梅西百貨、JCPenney、西爾斯、迪克體育用品、Rave Theatre |
58. |
Northgate |
|
WA |
|
西雅圖 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
1987年收購 |
|
95.6 |
% |
1,045,451 |
|
Nordstrom、梅西百貨(13)、JCPenney(13)、Barnes&Noble、Bed Bath&Beyond、DSW、Nordstrom Rack |
59. |
北岸商城 |
|
MA |
|
皮博迪(波士頓) |
|
Fee |
|
56.4 |
% (4) |
收購1999年 |
|
95.3 |
% |
1,385,195 |
|
JCPenney,Nordstrom,Macy‘s(8),Barnes&Noble,Shaw’s Grocery,The Container Store,特斯拉銷售和服務(Tesla Sales and Service,6),Life Time Athletic(6) |
24
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期如果 |
|
Legal |
|
or |
|
|
|
|
|
|
|
物業名稱 |
|
State |
|
City (CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
Occupancy (5) |
|
GLA總數 |
|
選擇了較大的零售商並使用 |
60. |
大洋縣商場 |
|
NJ |
|
湯姆斯河(紐約) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
91.5 |
% |
791,125 |
|
梅西百貨、博斯科夫百貨、JCPenney、LA Fitness(6)、HomeSense(6) |
61. |
奧蘭廣場 |
|
IL |
|
奧蘭德公園(芝加哥) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
獲得1997年 |
|
98.0 |
% |
1,230,171 |
|
梅西百貨、JCPenney、Dave&Buster‘s、AMC劇院(6)、馮·毛爾(6) |
62. |
牛津山谷購物中心 |
|
PA |
|
朗霍恩(費城) |
|
Fee |
|
85.5 |
% |
2003年收購 |
|
94.0 |
% |
1,338,569 |
|
梅西百貨、JCPenney、聯合藝術家劇院 |
63. |
賓夕法尼亞廣場商場 |
|
OK |
|
俄克拉荷馬城 |
|
土地租賃(2060) |
|
94.5 |
% |
2002年收購 |
|
99.1 |
% |
1,083,937 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨(8)、JCPenney、AMC影院、集裝箱商店 |
64. |
鳳凰巷商城 |
|
NH |
|
納舒亞 |
|
- |
|
— |
% (12) |
2002年收購 |
|
97.5 |
% |
979,427 |
|
JCPenney、西爾斯、塔吉特、梅西百貨、迪克體育用品 |
65. |
菲普斯廣場 |
|
GA |
|
亞特蘭大 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
99.4 |
% |
832,175 |
|
薩克斯第五大道、諾德斯特龍、AMC劇院、Arhaus傢俱、樂高樂園探索中心、萬豪AC酒店、Life Time Fitness(6)、Nobu酒店和餐廳(6)、(16) |
66. |
卡羅萊納廣場 |
|
PR |
|
卡羅萊納州(聖胡安) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
85.0 |
% |
1,158,555 |
|
JCPenney、西爾斯、Tiendas Capri、Econo、Best Buy、T.J.Maxx、DSW、加勒比影院 |
67. |
普里恩湖購物中心 |
|
LA |
|
查爾斯湖 |
|
手續費和土地租賃費(2040)(7) |
|
100.0 |
% |
Built 1972 |
|
98.6 |
% |
842,640 |
|
Dillard‘s、JCPenney、Cinemark Theatres、Kohl’s、Dick‘s Sports Goods、T.J.Maxx/HomeGoods |
68. |
貴格會天橋商城 |
|
NJ |
|
勞倫斯維爾 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2003年收購 |
|
96.2 |
% |
1,081,469 |
|
梅西百貨,Lord&Taylor,JCPenney |
69. |
羅克韋鎮廣場 |
|
NJ |
|
Rockaway(紐約) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
95.7 |
% |
1,246,313 |
|
梅西百貨、Lord&Taylor、JCPenney、西爾斯 |
70. |
羅斯福球場 |
|
NY |
|
花園城市(紐約) |
|
費用和土地租賃費(2090)(7) |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
96.2 |
% |
2,372,053 |
|
Bloomingdale‘s(8),Nordstrom,Macy’s,JCPenney,Dick‘s Sports Goods,AMC Entertainment,XSports Fitness,Neiman Marcus,Residence Inn by Marriott(6) |
71. |
羅斯公園商場 |
|
PA |
|
匹茲堡 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1986 |
|
98.7 |
% |
1,236,523 |
|
JCPenney、Nordstrom、L.L.Bean、梅西百貨(8)、Crate&Barrel |
72. |
聖羅莎廣場 |
|
CA |
|
聖羅莎 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
97.3 |
% |
692,087 |
|
梅西百貨,Forever 21 |
73. |
栗子山的商店 |
|
MA |
|
栗子山(波士頓) |
|
Fee |
|
94.4 |
% |
2002年收購 |
|
94.1 |
% |
470,067 |
|
Bloomingdale‘s(8) |
74. |
位於Clearfork的商店 |
|
TX |
|
沃斯堡 |
|
Fee |
|
45.0 |
% (4) |
Built 2017 |
|
86.0 |
% |
548,426 |
|
內曼·馬庫斯、Arhaus傢俱、AMC劇院、Pinstripe |
75. |
水晶商店, |
|
NV |
|
拉斯維加斯 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2016年收購 |
|
97.3 |
% |
260,165 |
|
Aria度假村和賭場(15個) |
76. |
Nanuet的商店, |
|
NY |
|
Nanuet |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2013年重新開發 |
|
94.8 |
% |
757,928 |
|
梅西百貨(13)、平坦市場、帝王影院、24小時健身、在家(6) |
77. |
米申維埃霍的商店 |
|
CA |
|
米歇爾·維埃霍(洛杉磯) |
|
Fee |
|
51.0 |
% (4) |
Built 1979 |
|
96.7 |
% |
1,254,716 |
|
諾德斯特龍,梅西百貨(8),Forever 21 |
78. |
河濱的商店, |
|
NJ |
|
Hackensack(紐約) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
95.9 |
% |
654,488 |
|
布魯明戴爾百貨、Barnes&Noble、Arhaus傢俱、AMC劇院 |
79. |
史密斯黑文購物中心 |
|
NY |
|
萊克格羅夫(紐約) |
|
Fee |
|
25.0 |
% (4) (2) |
收購1995年 |
|
94.8 |
% |
1,302,412 |
|
梅西百貨(8)、JCPenney、西爾斯、迪克體育用品、Barnes&Noble、L.L.Bean |
80. |
所羅門池塘購物中心 |
|
MA |
|
馬爾伯勒(波士頓) |
|
Fee |
|
56.4 |
% (4) |
收購1999年 |
|
96.3 |
% |
886,596 |
|
梅西百貨、JCPenney、西爾斯、帝王影院 |
81. |
南山村 |
|
PA |
|
匹茲堡 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
獲得1997年 |
|
99.4 |
% |
1,128,832 |
|
|
82. |
南岸廣場 |
|
MA |
|
Braintree(波士頓) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
97.4 |
% |
1,587,963 |
|
梅西百貨、羅德泰勒、西爾斯、諾德斯特龍、塔吉特、Primark |
83. |
南谷中心 |
|
MN |
|
伊迪納(明尼阿波利斯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
89.8 |
% |
1,053,828 |
|
|
84. |
南方公園 |
|
NC |
|
夏洛特 |
|
費用和土地租賃費(2040)(9) |
|
100.0 |
% |
2002年收購 |
|
100.0 |
% |
1,678,376 |
|
Neiman Marcus,Nordstrom,Macy‘s,Dillard’s,Belk,Dick‘s Sports Goods,Crate&Barrel,The Container Store,Reid’s Fine Foods&Wine Bar(15),(16) |
85. |
索特里奇購物中心 |
|
WI |
|
格林代爾(密爾沃基) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
94.2 |
% |
1,220,791 |
|
JCPenney、梅西百貨、馬庫斯影院、迪克體育用品公司,第一輪 |
86. |
斯普林菲爾德購物中心(1) |
|
PA |
|
斯普林菲爾德(費城) |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2005年收購 |
|
95.0 |
% |
609,910 |
|
梅西百貨,塔吉特 |
87. |
廣場一號商城 |
|
MA |
|
索格斯(波士頓) |
|
Fee |
|
56.4 |
% (4) |
收購1999年 |
|
97.9 |
% |
930,279 |
|
梅西百貨、西爾斯、百思買、T.J.Maxx N More、迪克體育用品 |
88. |
聖查爾斯湯恩中心 |
|
MD |
|
華爾道夫(華盛頓特區) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1990 |
|
93.6 |
% |
979,937 |
|
梅西百貨(8)、JCPenney、西爾斯、科爾百貨、迪克體育用品、AMC劇院 |
25
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期如果 |
|
Legal |
|
or |
|
|
|
|
|
|
|
物業名稱 |
|
State |
|
City (CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
Occupancy (5) |
|
GLA總數 |
|
選擇了較大的零售商並使用 |
89. |
聖約翰斯鎮中心 |
|
FL |
|
傑克遜維爾 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
Built 2005 |
|
98.9 |
% |
1,392,198 |
|
諾德斯特龍、迪拉德、Arhaus傢俱、Dick‘s體育用品、Barnes&Noble、希爾頓的Homewood Suites(15), |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
塔吉特,阿什利傢俱家居商店,羅斯,史泰博,DSW,喬安織物,PetSmart |
90. |
斯坦福購物中心 |
|
CA |
|
帕洛阿爾託(聖何塞) |
|
土地租賃(2054) |
|
94.4 |
% (11) |
2003年收購 |
|
99.3 |
% |
1,341,792 |
|
Neiman Marcus、Bloomingdale‘s、Nordstrom、Macy’s(8)、Crate and Barrel、The Container Store |
91. |
斯通裏奇購物中心 |
|
CA |
|
Pleasanton(舊金山) |
|
Fee |
|
49.9 |
% (4) |
2007年收購 |
|
98.1 |
% |
1,300,380 |
|
梅西百貨(8)、諾德斯特龍、JCPenney、Arhaus傢俱(6) |
92. |
頂峯商城 |
|
OH |
|
阿克倫 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1965 |
|
92.9 |
% |
776,922 |
|
Dillard‘s(8),Macy’s |
93. |
塔科馬購物中心 |
|
WA |
|
塔科馬(西雅圖) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
1987年收購 |
|
96.8 |
% |
1,319,607 |
|
諾德斯特龍、梅西百貨、JCPenney、迪克體育用品 |
94. |
蒂佩卡諾購物中心 |
|
IN |
|
老佛爺百貨 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1973 |
|
94.7 |
% |
831,563 |
|
梅西百貨、JCPenney、Kohl‘s、Dick’s體育用品 |
95. |
博卡拉頓市中心 |
|
FL |
|
博卡拉頓(邁阿密) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
97.1 |
% |
1,778,818 |
|
薩克斯第五大道、內曼·馬庫斯、布魯明戴爾百貨、諾德斯特龍、梅西百貨、Crate&Barrel、集裝箱商店、約瑟夫經典市場(6) |
96. |
科布的市中心 |
|
GA |
|
肯納索(亞特蘭大) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
97.8 |
% |
1,281,739 |
|
貝爾克、梅西百貨(8)、JCPenney、西爾斯 |
97. |
東城廣場 |
|
KS |
|
威奇托 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1975 |
|
97.6 |
% |
1,145,360 |
|
Dillard‘s,Von Maur,JCPenney |
98. |
珍寶海岸廣場 |
|
FL |
|
延森海灘 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1987 |
|
91.6 |
% |
851,079 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨、JCPenney、帝王影院 |
99. |
泰龍廣場 |
|
FL |
|
聖彼得堡(坦帕) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1972 |
|
96.4 |
% |
960,215 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨、JCPenney、DSW、Cobb 10家豪華影院、迪克體育用品、幸運市場、PetSmart |
100. |
大學公園商場 |
|
IN |
|
米沙瓦卡 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 1979 |
|
95.9 |
% |
918,932 |
|
梅西百貨、JCPenney、西爾斯、Barnes&Noble |
101. |
沃爾特·惠特曼商店 |
|
NY |
|
亨廷頓站(紐約) |
|
費用和土地租賃費(2032)(7) |
|
100.0 |
% |
收購1998年 |
|
99.3 |
% |
1,084,827 |
|
薩克斯第五大道、布魯明戴爾百貨、Lord&Taylor百貨、梅西百貨 |
102. |
西城商城 |
|
TN |
|
諾克斯維爾 |
|
土地租賃(2042) |
|
50.0 |
% (4) |
收購1991年 |
|
99.0 |
% |
1,338,790 |
|
貝爾克(8),Dillard‘s,JCPenney,Cinebarre Theatre |
103. |
韋斯特切斯特, |
|
NY |
|
懷特普萊恩斯(紐約) |
|
Fee |
|
40.0 |
% (4) |
獲得1997年 |
|
93.2 |
% |
809,098 |
|
尼曼·馬庫斯、諾德斯特龍、板條箱和桶 |
104. |
白橡樹商場 |
|
IL |
|
斯普林菲爾德 |
|
Fee |
|
80.7 |
% |
Built 1977 |
|
91.9 |
% |
925,504 |
|
梅西百貨、迪克體育用品、洛杉磯健身、邁克爾百貨(6) |
105. |
沃爾夫蔡斯廣場 |
|
TN |
|
孟菲斯 |
|
Fee |
|
94.5 |
% |
2002年收購 |
|
97.5 |
% |
1,151,615 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨、JCPenney、馬爾科劇院、萬豪的《庭院》(14) |
106. |
伍德菲爾德購物中心 |
|
IL |
|
肖姆堡(芝加哥) |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2012年收購 |
|
98.9 |
% |
2,150,333 |
|
諾德斯特龍、梅西百貨、Lord&Taylor、JCPenney、西爾斯、Arhaus傢俱,257級 |
107. |
伍德蘭山購物中心 |
|
OK |
|
塔爾薩 |
|
Fee |
|
94.5 |
% |
2002年收購 |
|
97.6 |
% |
1,091,888 |
|
梅西百貨、迪拉德百貨、JCPenney、假日快捷酒店(15)、萬豪庭院(15) |
|
商城總玻璃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
120,700,674 |
(17) |
|
26
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權權益 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期條件: |
|
合法 |
|
Or |
|
|
|
|
|
|
|
屬性名稱 |
|
州 |
|
城市(CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
入住率(5) |
|
玻璃總量 |
|
選定租户 |
|
高級奧特萊斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
艾伯維爾名牌奧特萊斯 |
|
MN |
|
阿爾伯特維爾(明尼阿波利斯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
84.8 |
% |
429,551 |
|
Calvin Klein,教練,Gap Outlet,Kate Spade New York,lululemon,Michael Kors,耐克,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,North Face,Under Armour |
2. |
艾倫優品奧特萊斯 |
|
TX |
|
艾倫(達拉斯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
96.5 |
% |
544,769 |
|
阿迪達斯、Calvin Klein、Coach、哥倫比亞運動裝、Gap Outlet、喬治·阿瑪尼、J.Crew、凱特·斯佩德紐約、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、Staybridge Suites(14)、The North Face、Tommy Hilfiger、Tory Burch |
3. |
奧羅拉農場高級奧特萊斯 |
|
OH |
|
奧羅拉(克利夫蘭) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
96.5 |
% |
271,711 |
|
Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off Five,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
4. |
Birch Run Premium Outlet |
|
MI |
|
Birch Run(底特律) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
93.8 |
% |
606,452 |
|
阿迪達斯,Calvin Klein,Coach,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Pottery Barn/Williams-Sonoma Outlet,Tommy Hilfiger,The North Face,Under Armour |
5. |
卡馬裏洛高級奧特萊斯 |
|
CA |
|
卡馬裏洛(洛杉磯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
98.5 |
% |
675,510 |
|
阿迪達斯、卡爾文·克萊恩、Coach、哥倫比亞運動裝、喬治·阿瑪尼、凱特·斯佩德、紐約、lululemon、邁克爾·科爾斯、內曼·馬庫斯·最後呼叫、耐克、Polo Ralph Lauren、薩克斯第五大道OFF 5、The North Face、湯米·希爾費格、託裏·伯奇、Under Armour |
6. |
卡爾斯巴德高級奧特萊斯 |
|
CA |
|
卡爾斯巴德(聖地亞哥) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
96.1 |
% |
289,367 |
|
阿迪達斯,巴尼斯紐約倉庫,Calvin Klein,Coach,Crate&Barrel,Gap Outlet,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tory Burch,Under Armour |
7. |
卡羅萊納高級奧特萊斯 |
|
NC |
|
史密斯菲爾德(羅利) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
94.9 |
% |
438,822 |
|
阿迪達斯、Coach、Gap Outlet、J.Crew、耐克、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour |
8. |
夏洛特高級奧特萊斯 |
|
NC |
|
夏洛特 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
Built 2014 |
|
98.5 |
% |
398,686 |
|
阿迪達斯,Coach,Gap Outlet,Guess,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Saks Five Avenue Off Five,Tommy Hilfiger,Under Armour |
9. |
芝加哥優品奧特萊斯 |
|
IL |
|
奧羅拉(芝加哥) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2004 |
|
94.6 |
% |
687,362 |
|
阿迪達斯,Arc‘teryx,阿瑪尼奧特萊斯,Calvin Klein,Coach,哥倫比亞運動裝,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Restory Hardware,Saks Five Avenue Off 5,Under Armour,Versace |
10. |
辛辛那提高級奧特萊斯 |
|
OH |
|
門羅(辛辛那提) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2009 |
|
97.8 |
% |
398,752 |
|
阿迪達斯,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off 5,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
11. |
克拉克斯堡高級折扣店 |
|
MD |
|
克拉克斯堡(華盛頓特區) |
|
Fee |
|
66.0 |
% (4) |
Built 2016 |
|
89.5 |
% |
390,126 |
|
阿瑪尼奧特萊斯、A/X Armani Exchange、阿迪達斯、Calvin Klein、Coach、Eredi Pisano、Ermenegildo Zegna、Express、Johnny Rockets、Kate Spade New York、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Saks Firagamo、Thomas Pink、Tommy Hilfiger、Tory Burch,Under Armour |
12. |
Clinton Crossing Premium Outlet |
|
CT |
|
克林頓 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
97.3 |
% |
276,101 |
|
阿迪達斯,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off 5,Tommy Hilfiger,Under Armour |
13. |
丹佛優品奧特萊斯 |
|
CO |
|
桑頓(丹佛) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2018 |
|
82.5 |
% |
328,090 |
|
A/X Armani Exchange,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour,Vineard Vines |
14. |
沙漠山莊高級奧特萊斯 |
|
CA |
|
卡巴鬆(棕櫚泉) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
98.0 |
% |
655,325 |
|
經紀人Provocateur,Alexander McQueen,Armani Outlet,Balenciaga,Bottega Veneta,Brioni,Brunello Cucinelli,Burberry,Coach,Ermenegildo Zegna,Fendi,Gucci,Jimmy Choo,Loro Piana,Marc Jacobs,Moncler,Mulberry,Neiman Marcus Last Call,耐克,Polo Ralph Lauren,普拉達,Roberto Cavalli,Saint Laurent Paris,Saks Five Avenue Off 5,塞爾瓦託·菲拉格慕,斯圖爾特·魏茨曼,託裏·伯奇,華倫天奴 |
15. |
愛丁堡高級奧特萊斯 |
|
IN |
|
愛丁堡(印第安納波利斯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
97.7 |
% |
377,979 |
|
阿迪達斯,卡爾文·克萊恩,Coach,哥倫比亞運動裝,Gap Outlet,Guess,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
27
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權權益 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期如果 |
|
Legal |
|
Or |
|
|
|
|
|
|
|
物業名稱 |
|
State |
|
City (CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
Occupancy (5) |
|
GLA總數 |
|
選定的租户 |
16. |
埃倫頓高級奧特萊斯 |
|
FL |
|
埃倫頓(坦帕) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
96.0 |
% |
476,884 |
|
阿迪達斯,卡爾文·克萊恩,Coach,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off 5,Under Armour |
17. |
Folsom Premium奧特萊斯 |
|
CA |
|
福爾瑟姆(薩克拉門託) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
95.0 |
% |
297,548 |
|
阿迪達斯,香蕉共和國,卡爾文·克萊恩,教練,蓋普奧特萊斯,凱特·斯佩德紐約,邁克爾·科爾斯,耐克,湯米·希爾費格,Under Armour |
18. |
Gilroy Premium Outlet |
|
CA |
|
吉爾羅伊(聖何塞) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
88.3 |
% |
578,222 |
|
阿迪達斯,卡爾文·克萊恩,Coach,哥倫比亞運動裝,J.Crew,凱特·斯佩德紐約,lululemon,邁克爾·科爾斯,耐克,Polo Ralph Lauren,薩克斯第五大道Off Five,The North Face,湯米·希爾費格 |
19. |
格洛斯特高級奧特萊斯 |
|
NJ |
|
布萊克伍德(費城) |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
Built 2015 |
|
86.9 |
% |
369,686 |
|
阿迪達斯、香蕉共和國、布魯克斯兄弟、Calvin Klein、哥倫比亞運動裝、Gap Outlet、Guess、Levi‘s、J.Crew、Loft Outlet、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、Skechers、Tommy Hilfiger、Under Armour |
20. |
大草原名品奧特萊斯 |
|
TX |
|
大草原(達拉斯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2012 |
|
92.9 |
% |
416,322 |
|
香蕉共和國、Bloomingdale‘s The Outlet Store、Calvin Klein、Coach、Columbia Sportage、Kate Spade New York、J.Crew、Michael Kors、Nike、Saks Five Off Five、Tommy Bahama、Tommy Hilfiger、Under Armour |
21. |
格羅夫市名牌奧特萊斯 |
|
PA |
|
格羅夫市(匹茲堡) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
93.9 |
% |
530,771 |
|
阿迪達斯,安·泰勒,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,卡爾文·克萊恩,Coach,Gap Outlet,Guess,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
22. |
灣港優品奧特萊斯 |
|
MS |
|
灣港 |
|
土地租賃(2059) |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
94.2 |
% |
300,033 |
|
香蕉共和國,奇科,Coach,Gap Outlet,H&M,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
23. |
黑格斯敦高級奧特萊斯 |
|
MD |
|
黑格斯敦(巴爾的摩/ |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
87.3 |
% |
485,161 |
|
阿迪達斯、American Eagle Outfitters、Banana Republic、Brooks Brothers、Calvin Klein、Coach、哥倫比亞運動裝、Gap Outlet、Guess、J.Crew、Kate Spade New York、Loft Outlet、New Balance、Nike、The North Face、Tommy Hilfiger、Under Armour |
24. |
休斯頓高級奧特萊斯 |
|
TX |
|
柏樹(休斯頓) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2008 |
|
99.6 |
% |
542,077 |
|
Ann Taylor,A/X Armani Exchange,Banana Republic,Brooks Brothers,Burberry,Calvin Klein,Coach,Furla,Gap Outlet,Giorgio Armani,Holiday Inn Express(15),Kate Spade New York,lululemon,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off 5,Tommy Hilfiger,Tory Burch |
25. |
傑克遜名牌奧特萊斯 |
|
NJ |
|
傑克遜(紐約) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
97.0 |
% |
285,696 |
|
阿迪達斯,American Eagle Outfitters,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,J.Crew,Loft Outlet,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
26. |
澤西海岸高級奧特萊斯 |
|
NJ |
|
丁頓瀑布(紐約) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2008 |
|
96.6 |
% |
434,428 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、香蕉共和國、博柏利、布魯克斯兄弟、卡爾文·克萊恩、Coach、哥倫比亞運動裝、J.Crew、凱特·斯派德紐約、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour |
27. |
Johnson Creek高級奧特萊斯 |
|
WI |
|
約翰遜溪 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
92.1 |
% |
277,672 |
|
阿迪達斯、香蕉共和國、Calvin Klein、Gap Outlet、Loft Outlet、耐克、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour |
28. |
Kittery Premium奧特萊斯 |
|
ME |
|
小貓 |
|
費用和土地租賃費(2049)(7) |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
86.5 |
% |
259,221 |
|
安·泰勒,香蕉共和國,卡爾文·克萊恩,教練,哥倫比亞運動裝,蓋普奧特萊斯,J.Crew,凱特·斯派德紐約,耐克,Polo Ralph Lauren,施華洛世奇,湯米·希爾費格 |
29. |
LAS美洲高級奧特萊斯 |
|
CA |
|
聖地亞哥 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
97.2 |
% |
554,107 |
|
阿迪達斯、香蕉共和國、Calvin Klein、Coach、哥倫比亞運動裝、Gap Outlet、Giorgio Armani、Guess、Kate Spade New York、Laco ste、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、The North Face、Tommy Hilfiger、Under Armour |
28
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權權益 |
|
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|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
(過期如果 |
|
Legal |
|
Or |
|
|
|
|
|
|
|
物業名稱 |
|
State |
|
City (CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
Occupancy (5) |
|
GLA總數 |
|
選定的租户 |
30. |
拉斯維加斯北優品奧特萊斯 |
|
NV |
|
拉斯維加斯 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2003 |
|
99.4 |
% |
676,324 |
|
萬聖者,阿瑪尼奧特萊斯,A/X阿瑪尼交易所,香蕉共和國,巴寶莉,Canali,CH Carolina Herrera,芝士蛋糕工廠,Coach,David Yurman,杜嘉班納,Etro,Jimmy Choo,John Varvatos,lululemon,Kate Spade New York,Marc Jacobs,Neiman Marcus Last Call,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Roberto Cavalli,Saks Five Avenue Off 5,塞爾瓦託·菲拉格慕,Shake Shack,Tory Burch |
31. |
拉斯維加斯南優品奧特萊斯 |
|
NV |
|
拉斯維加斯 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
98.7 |
% |
535,661 |
|
阿迪達斯,安·泰勒,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,卡爾文·克萊恩,Coach,哥倫比亞運動裝,Gap Outlet,Guess,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
32. |
李優品奧特萊斯 |
|
MA |
|
Lee |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
93.8 |
% |
224,846 |
|
安·泰勒,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,卡爾文·克萊恩,Coach,J.Crew,Loft Outlet,Michael Kors,耐克,Polo Ralph Lauren,Skechers,Tommy Hilfiger,Under Armour |
33. |
利斯堡角名牌奧特萊斯 |
|
VA |
|
利斯堡(華盛頓特區) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
98.9 |
% |
478,225 |
|
阿迪達斯,安·泰勒,阿瑪尼奧特萊斯,A/X阿瑪尼交易所,布魯克斯兄弟,巴寶莉,教練,凱特·斯佩德紐約,lululemon,邁克爾·科爾斯,耐克,拉爾夫·勞倫,修復硬件,託裏·伯奇,Under Armour,葡萄藤,威廉姆斯-索諾馬 |
34. |
燈塔廣場名品奧特萊斯 |
|
IN |
|
密歇根市(伊利諾伊州芝加哥) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
86.3 |
% |
454,782 |
|
阿迪達斯,安·泰勒,香蕉共和國,卡爾文·克萊恩,Coach,Gap Outlet,Guess,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
35. |
Merrimack Premium Outlet |
|
NH |
|
Merrimack |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2012 |
|
98.9 |
% |
408,902 |
|
Ann Taylor,Banana Republic,Barbour,Bloomingdale‘s The Outlet Store,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off 5,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour,VineYard Vines |
36. |
納帕高級奧特萊斯 |
|
CA |
|
納帕 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
94.0 |
% |
179,354 |
|
阿迪達斯、香蕉共和國、布魯克斯兄弟、卡爾文·克萊恩、Coach、Gap Outlet、J.Crew、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、湯米·希爾費格 |
37. |
諾福克優品奧特萊斯 |
|
VA |
|
諾福克 |
|
Fee |
|
65.0 |
% (4) |
Built 2017 |
|
87.8 |
% |
332,086 |
|
A/X Armani Exchange,Banana Republic,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportage,Gap Outlet,H&M,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
38. |
北彎優品奧特萊斯 |
|
WA |
|
北彎(西雅圖) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
93.6 |
% |
223,560 |
|
香蕉共和國、教練、Gap Outlet、李維斯、Michael Kors、耐克、Skechers、Under Armour |
39. |
北喬治亞州高級奧特萊斯 |
|
GA |
|
道森維爾(亞特蘭大) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
91.6 |
% |
540,721 |
|
安·泰勒,阿瑪尼奧特萊斯,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,博柏利,卡爾文·克萊恩,Coach,哥倫比亞運動裝,J.Crew,凱特·斯派德紐約,lululemon,邁克爾·科爾斯,耐克,Polo Ralph Lauren,陶瓷穀倉,薩克斯第五大道Off Five,The North Face,湯米·希爾費格,託裏·伯奇,威廉姆斯-索諾馬 |
40. |
奧蘭多國際名牌奧特萊斯 |
|
FL |
|
奧蘭多 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
97.8 |
% |
773,823 |
|
阿迪達斯,阿瑪尼奧特萊斯,Calvin Klein,Coach,Invicta,Gant,Havaianas,H&M,J.Crew,Karl Lagerfeld,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Panera Bread,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off 5,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
41. |
奧蘭多維蘭德高級奧特萊斯 |
|
FL |
|
奧蘭多 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
99.6 |
% |
656,895 |
|
阿迪達斯、所有聖徒、阿瑪尼奧特萊斯、巴利、博特加·維內塔、布魯內洛·庫西內利、博柏利、卡爾文·克萊恩、卡羅琳娜·埃雷拉、教練、埃梅內吉爾多·傑尼亞、吉米·周、約翰·瓦瓦託斯、凱特·斯佩德·紐約、鱷魚、lululemon、邁克爾·科爾斯、耐克、普拉達、Polo Ralph Lauren、羅伯託·卡瓦利、薩克斯第五大道Off 5、塞爾瓦託·菲拉格、豪雅、The North Face、TOD‘s、Tommy Hilfiger、Tory Burch、Under Armour |
42. |
佩塔盧馬村高級奧特萊斯 |
|
CA |
|
佩塔盧馬(舊金山) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
97.6 |
% |
201,704 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、香蕉共和國、布魯克斯兄弟、教練、蓋普奧特萊斯、凱特·斯佩德紐約、邁克爾·科爾斯、耐克、薩克斯第五大道Off 5、湯米·希爾費格 |
29
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權權益 |
|
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|
年建 |
|
|
|
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|
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|
|
|
(過期如果 |
|
Legal |
|
Or |
|
|
|
|
|
|
|
物業名稱 |
|
State |
|
City (CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
Occupancy (5) |
|
GLA總數 |
|
選定的租户 |
43. |
費城名牌奧特萊斯 |
|
PA |
|
利默里克(費城) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2007 |
|
92.8 |
% |
549,153 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、香蕉共和國、布魯克斯兄弟、卡爾文·克萊恩、Coach、Gap Outlet、Guess、J.Crew、Loft Outlet、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、Restory Hardware、The North Face、Tommy Hilfiger、Tory Burch、Under Armour |
44. |
鳳凰優品奧特萊斯 |
|
AZ |
|
錢德勒(鳳凰城) |
|
土地租賃(2077) |
|
100.0 |
% |
Built 2013 |
|
94.2 |
% |
356,504 |
|
阿迪達斯,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,卡爾文·克萊恩,Coach,哥倫比亞運動裝,Gap Factory Store,Guess,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Saks Five Avenue Off Five,Tommy Bahama,Tommy Hilfiger,Under Armour |
45. |
比斯莫海灘名牌折扣店 |
|
CA |
|
比斯莫海灘 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
98.0 |
% |
147,430 |
|
卡爾文·克萊恩,教練,Guess,李維斯,耐克,拉爾夫·勞倫,斯凱奇,湯米·希爾費格,範豪森 |
46. |
Pleasant Prairie Premium Outlet |
|
WI |
|
Pleasant Prairie(伊利諾伊州芝加哥/密爾沃基) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
97.3 |
% |
402,613 |
|
阿迪達斯,安·泰勒,香蕉共和國,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Kate Spade New York,J.Crew,Laco ste,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,St.John,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
47. |
波多黎各高級奧特萊斯 |
|
PR |
|
巴塞羅內塔 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
86.2 |
% |
350,047 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、卡爾文·克萊恩、迪士尼奧特萊斯、蓋普奧特萊斯、鱷魚、閣樓奧特萊斯、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、彪馬、湯米·希爾費格 |
48. |
皇后鎮高級奧特萊斯 |
|
MD |
|
皇后鎮(巴爾的摩) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
96.6 |
% |
289,594 |
|
阿迪達斯、香蕉共和國、布魯克斯兄弟、Calvin Klein、Coach、哥倫比亞運動裝、Gap Outlet、J.Crew、Kate Spade New York、Loft Outlet、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、St.John、Tommy Bahama、Under Armour |
49. |
裏奧格蘭德河谷高級奧特萊斯 |
|
TX |
|
梅賽德斯(麥卡倫) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2006 |
|
90.1 |
% |
603,929 |
|
阿迪達斯、Ann Taylor、Armani Outlet、A/X Armani Exchange、香蕉共和國、Calvin Klein、Coach、Gap Outlet、H&M、Kate Spade New York、Levi‘s、Loft Outlet、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour |
50. |
圓石優品奧特萊斯 |
|
TX |
|
圓石(奧斯汀) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2006 |
|
97.2 |
% |
488,698 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、香蕉共和國、布魯克斯兄弟、卡爾文·克萊恩、Coach、Gap Outlet、J.Crew、Kate Spade New York、Loft Outlet、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour |
51. |
舊金山高級奧特萊斯 |
|
CA |
|
利弗莫爾(舊金山) |
|
費用和土地租賃費(2021)(9) |
|
100.0 |
% |
Built 2012 |
|
97.5 |
% |
696,886 |
|
All Saints,A/X Armani Exchange,Bloomingdale‘s the Outlet Store,Bottega Veneta,Brunello Cucinelli,Burberry,CH Carolina Herrera,Coach,Ermenegildo Zegna,Etro,Furla,Gucci,H&M,Jimmy Choo,John Varvatos,Kate Spade New York,Laco ste,LongChamp,Maxmara,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,普拉達,Roger Vivier,Saks Five Avenue Off,Salatore Ferragamo,North Face,Tod’s,Tory Burch,Under Armour,Versace,Zadig et Voltaire |
52. |
聖馬科斯高級奧特萊斯 |
|
TX |
|
聖馬科斯(奧斯汀/聖安東尼奧) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
96.6 |
% |
730,847 |
|
阿瑪尼奧特萊斯、香蕉共和國、巴寶莉、CH Carolina Herrera、黛安·馮·芙絲汀寶、Etro、Gucci、J.Crew、Jimmy Choo、Johnny Rockets、Kate Spade New York、Laco ste、lululemon、Neiman Marcus Last Call、Michael Kors、Pandora、Polo Ralph Lauren、陶瓷穀倉、普拉達、修復五金、Saks第五大道Off、塞爾瓦託·菲拉格慕、The North Face、Tommy Bahama、Tory Burch、葡萄園葡萄園 |
53. |
西雅圖高級奧特萊斯 |
|
WA |
|
圖拉利普(西雅圖) |
|
土地租賃(2079) |
|
100.0 |
% |
Built 2005 |
|
98.7 |
% |
554,831 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、Arc‘teryx、Armani Outlet、香蕉共和國、Burberry、Calvin Klein、Coach、哥倫比亞運動裝、Kate Spade New York、lululemon、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、St.John、The North Face、Tommy Bahama、Tommy Hilfiger、Tory Burch、Under Armour |
54. |
銀沙優品奧特萊斯 |
|
FL |
|
目標 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2012年收購 |
|
91.8 |
% |
450,954 |
|
阿迪達斯,安·泰勒,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,Coach,哥倫比亞運動裝,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off Five,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
55. |
聖奧古斯丁高級奧特萊斯 |
|
FL |
|
聖奧古斯丁(傑克遜維爾) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
96.9 |
% |
327,691 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、香蕉共和國、布魯克斯兄弟、卡爾文·克萊恩、Coach、Gap Outlet、J.Crew、Kate Spade New York、耐克、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour |
30
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權權益 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期如果 |
|
Legal |
|
Or |
|
|
|
|
|
|
|
物業名稱 |
|
State |
|
City (CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
Occupancy (5) |
|
GLA總數 |
|
選定的租户 |
56. |
聖路易斯名品折扣店 |
|
MO |
|
聖路易斯(切斯特菲爾德) |
|
Fee |
|
60.0 |
% (4) |
Built 2013 |
|
95.6 |
% |
351,497 |
|
阿迪達斯,安·泰勒,布魯克斯兄弟,Coach,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Levi‘s,Michael Kors,Nike,Saks Five Avenue Off 5,Tommy Hilfiger,UGG,Under Armour |
57. |
坦帕高級奧特萊斯 |
|
FL |
|
盧茨(坦帕) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2015 |
|
100.0 |
% |
459,485 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼奧特萊斯、香蕉共和國、BJ‘s Restaurant and Brewhouse、Brooks Brothers、Calvin Klein、Coach、哥倫比亞運動裝、Gap Outlet、J.Crew、Lucky Brand、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、彪馬、薩克斯第五大道Off Five、Tommy Hilfiger、Tumi、Under Armour |
58. |
丹吉爾奧特萊斯-哥倫布(1) |
|
OH |
|
桑伯裏(哥倫布) |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
Built 2016 |
|
94.1 |
% |
355,255 |
|
香蕉共和國、布魯克斯兄弟、教練、凱特·斯佩德紐約、耐克、拉爾夫·勞倫馬球、安德瑪 |
59. |
丹吉爾奧特萊斯-加爾維斯頓/休斯頓(1) |
|
TX |
|
得克薩斯州 |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
Built 2012 |
|
95.2 |
% |
352,705 |
|
香蕉共和國,布魯克斯兄弟,Coach,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Tommy Hilfiger |
60. |
十字路口高級奧特萊斯 |
|
PA |
|
坦納斯維爾 |
|
費用和土地租賃費(2019)(7) |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
98.9 |
% |
411,747 |
|
阿迪達斯,安·泰勒,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,卡爾文·克萊恩,教練,J.Crew,約翰尼火箭隊,凱特·斯佩德紐約,Loft Outlet,Michael Kors,耐克,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
61. |
圖森優品奧特萊斯 |
|
AZ |
|
馬拉娜(圖森) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
Built 2015 |
|
91.3 |
% |
363,437 |
|
阿迪達斯,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,Calvin Klein,Coach,Forever 21,Gap Outlet,Godiva,Guess,J.Crew,Johnny Rockets,Levi‘s,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off 5,Skechers,Tommy Hilfiger,Under Armour |
62. |
雙城優品奧特萊斯 |
|
MN |
|
伊根 |
|
Fee |
|
35.0 |
% (4) |
Built 2014 |
|
97.2 |
% |
408,930 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、阿瑪尼奧特萊斯、香蕉共和國、布魯克斯兄弟、卡爾文·克萊恩、Coach、蓋普奧特萊斯、J.Crew、凱特·斯佩德紐約、邁克爾·科爾斯、耐克、Polo Ralph Lauren、羅伯特·格雷厄姆、薩克斯第五大道外、Talbots、Under Armour |
63. |
瓦卡維爾名牌奧特萊斯 |
|
CA |
|
瓦卡維爾 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
95.4 |
% |
440,263 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、香蕉共和國、Calvin Klein、Coach、哥倫比亞運動裝、Gap Outlet、J.Crew、Kate Spade New York、Laco ste、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、Skechers、The North Face、Tommy Hilfiger、Under Armour |
64. |
懷克勒高級奧特萊斯 |
|
HI |
|
外帕湖(檀香山) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
98.7 |
% |
219,289 |
|
阿迪達斯、All Saints、Armani Outlet、Banana Republic、Barney‘s New York、Calvin Klein、Coach、Furla、Kate Spade New York、Michael Kors、Polo Ralph Lauren、Saks Five Avenue Off 5、施華洛世奇、Tommy Hilfiger、Tory Burch |
65. |
滑鐵盧高級奧特萊斯 |
|
NY |
|
滑鐵盧 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
92.4 |
% |
421,200 |
|
美國老鷹服裝公司,安·泰勒,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,卡爾文·克萊恩,奇科,Coach,哥倫比亞運動裝,蓋普奧特萊斯,H&M,J.Crew,李維斯,Loft奧特萊斯,Michael Kors,耐克,Polo Ralph Lauren,Skechers,Tommy Hilfiger,Under Armour |
66. |
威廉斯堡高級折扣店 |
|
VA |
|
威廉斯堡 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
收購2010年 |
|
96.2 |
% |
522,450 |
|
阿迪達斯,American Eagle Outfitters,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Burberry,Calvin Klein,Coach,J.Crew,Kate Spade New York,Levi‘s,Loft Outlet,Michael Kors,New Balance,Nike,Pandora,Polo Ralph Lauren,The North Face,Timberland,Tommy Bahama,Tommy Hilfiger,Under Armour |
67. |
伍德伯恩高級奧特萊斯 |
|
OR |
|
伍德伯恩(波特蘭) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2013年收購 |
|
99.2 |
% |
389,821 |
|
阿迪達斯、安·泰勒、香蕉共和國、卡爾文·克萊恩、Coach、Gap Outlet、J.Crew、李維斯、Michael Kors、耐克、The North Face、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Tory Burch、Under Armour |
68. |
伍德伯裏普通高級奧特萊斯 |
|
NY |
|
中央山谷(紐約) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
96.7 |
% |
899,088 |
|
Arc‘teryx、Armani Outlet、Balenciaga、Bottega Veneta、Breitling、Brioni、Brunello Cucinelli、Burberry、Canali、Celine、Chloe、Coach、Dior、Dolce&Gabbana、登喜路、芬迪、紀梵希、Golden Goose、Gucci、Jimmy Choo、Laco ste、Le Pain Quitidien、Loewe、LongChamp、Loro Piana、Marc Jacobs、Michael Kors、Moncler、Mulberry、Nike、Oscar de la Renta、Polo Ralph Lauren、普拉達、Saint Laurent、Saks Fioff第5大道、Feratore Ferragamo、Shake Shack、Stuart Wezman、Tod’s、Tom Ford、Tory Burch、華倫天奴、Versace、Mulberry、Nike、Oscar de la Renta、Polo Ralph Lauren、普拉達、Saint Laurent、Saks Fioff第5大道、Feratore Ferragamo、Shake Shack、Stuart Wezman、Tod‘s、Tom、Tory、Burch、Versace、Yo!壽司,傑尼亞 |
31
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權權益 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期如果 |
|
Legal |
|
Or |
|
|
|
|
|
|
|
物業名稱 |
|
State |
|
City (CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
Occupancy (5) |
|
GLA總數 |
|
選定的租户 |
69. |
Wrentham Village Premium奧特萊斯 |
|
MA |
|
Wrentham(波士頓) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2004年收購 |
|
97.1 |
% |
660,186 |
|
阿迪達斯,全聖,安·泰勒,阿瑪尼奧特萊斯,香蕉共和國,布魯克斯兄弟,博柏利,卡爾文·克萊恩,教練,David·尤爾曼,J.Crew,卡爾·拉格菲爾德,凱特·斯佩德紐約,鱷魚,lululemon,邁克爾·科爾斯,耐克,Polo Ralph Lauren,彪馬,修復五金,羅伯特·格雷厄姆,薩克斯第五大道Off,塞爾瓦託·菲拉格慕,湯米·希爾費格,託裏·伯奇,Under Armour,葡萄藤 |
|
美國高級奧特萊斯總銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
30,467,844 |
|
|
32
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權權益 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期條件: |
|
合法 |
|
or |
|
|
|
|
|
|
|
屬性名稱 |
|
州 |
|
城市(CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
入住率(5) |
|
玻璃總量 |
|
選定租户 |
|
磨坊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
亞利桑那州工廠 |
|
AZ |
|
坦佩(鳳凰城) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
94.5 |
% |
1,236,915 |
|
Marshalls、Burlington Coat Factory、Ross、Harkins Cinemas&IMAX、海洋生物中心、康涅狄格州、樂高樂園、Forever 21、雨林咖啡館 |
2. |
Arundel Mills |
|
MD |
|
漢諾威(巴爾的摩) |
|
Fee |
|
59.3 |
% (4) |
2007年收購 |
|
99.9 |
% |
1,930,820 |
|
Bass Pro商店户外世界、Bed Bath&Beyond、百思買、Burlington Coat Factory、Dave&Buster‘s、中世紀、莫代爾百貨公司、Saks Five Avenue Off 5、Off Broadway Shoe Warehouse、T.J.Maxx、Cinemark Egyptic 24 Theatres、Marland Live!賭場,永遠的21,現場直播!酒店(14) |
3. |
科羅拉多磨坊 |
|
CO |
|
萊克伍德(丹佛) |
|
Fee |
|
37.5 |
% (4) |
2007年收購 |
|
89.0 |
% |
1,414,037 |
|
The Forever 21,JumpStreet,Off Broadway Shoe Warehouse,Saks Five Avenue Off 5,Super Target,United Artists Theatre,Burlington Coat Factory,H&M,Dick‘s Sports Goods |
4. |
協和磨坊 |
|
NC |
|
康科德(夏洛特) |
|
Fee |
|
59.3 |
% (4) |
2007年收購 |
|
99.5 |
% |
1,362,404 |
|
Bass Pro商店户外世界,Burlington Coat Factory,Dave&Buster‘s,Nike Factory Store,T.J.Maxx,Off Broadway Shoes,Bed Bath&Beyond,AMC劇院,百思買,Forever 21,海洋生物中心,H&M |
5. |
葡萄藤磨坊 |
|
TX |
|
小道消息(達拉斯) |
|
Fee |
|
59.3 |
% (4) |
2007年收購 |
|
99.3 |
% |
1,781,628 |
|
Burlington Coat Factory、Marshalls、Saks Five Avenue Off 5、AMC劇院、Sun&Ski Sports、Neiman Marcus Last Call、Bass Pro商店户外世界、樂高樂園探索中心、海洋生物中心、Ross、H&M、第一輪娛樂、Fieldhouse USA、雨林咖啡館 |
6. |
大商場 |
|
CA |
|
米爾皮塔斯(聖何塞) |
|
費用和土地租賃費(2049)(7) |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
99.5 |
% |
1,365,957 |
|
Neiman Marcus Last Call,Group USA,Kohl‘s,Dave&Buster’s,Burlington Coat Factory,Marshalls,Saks Five Avenue Off 5,Nike Factory Store,世紀劇院,Bed Bath&Beyond,Dick‘s Sports Goods |
7. |
古爾尼磨坊 |
|
IL |
|
古爾尼(芝加哥) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
83.5 |
% |
1,936,699 |
|
Bass Pro商店户外世界,Bed Bath&Beyond/Buy Buy Baby,Burlington Coat Factory,Kohl‘s,Marshalls Home Goods,Saks Five Avenue Off第5大道,Rink Side,Marcus Cinemas,Value City傢俱,Off Broadway Shoes Warehouse,Macy’s,Floor&Decor,Dick‘s體育用品,傾斜/Rink Side體育和家庭娛樂中心,雨林咖啡館,The Room Place |
8. |
凱蒂·米爾斯 |
|
TX |
|
凱蒂(休斯頓) |
|
Fee |
|
62.5 |
% (4) (2) |
2007年收購 |
|
97.3 |
% |
1,788,216 |
|
Bass Pro商店户外世界、Burlington Coat Factory、Marshalls、Neiman Marcus Last Call、Saks Five Avenue Off Five、Sun&Ski Sports、AMC Theatres、Tilt、Ross、H&M、RH Outlet、雨林咖啡館 |
9. |
澤西花園的磨坊 |
|
NJ |
|
{br]伊麗莎白 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2015年收購 |
|
99.8 |
% |
1,303,423 |
|
Bed Bath&Beyond,Burlington Coat Factory,21世紀百貨公司,Cohoes,Forever 21,Last Call Neiman Marcus,Loews Theatres,Marshalls,Nike Factory Store,Saks Five Avenue Off 5, |
10. |
安大略米爾斯 |
|
CA |
|
安大略省(河濱) |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
2007年收購 |
|
98.8 |
% |
1,421,108 |
|
Burlington Coat Factory,Nike Factory Store,Marshalls,Saks Five Avenue Off 5,Nordstrom Rack,Dave&Buster‘s,Group USA,Sam Ash Music,AMC Theatres,Forever 21,Uniqlo,Restory Hardware Outlet,Skechers Superstore,RainForest Café,Aki-Home |
11. |
Opry Mills |
|
TN |
|
納什維爾 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
99.8 |
% |
1,168,641 |
|
帝王影院和IMAX、Dave&Buster‘s、Sun&Ski、Bass Pro商店户外世界、Bed Bath&Beyond、薩克斯第五大道第5街、杜莎夫人蠟像館、雨林咖啡館、水族館餐廳 |
12. |
奧蘭治的奧特萊斯 |
|
CA |
|
奧蘭治(洛杉磯) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
100.0 |
% |
866,972 |
|
Dave&Buster‘s,Vans Skatepark,Lucky Strike Les,Saks Five Avenue Off 5,AMC Theatres,Neiman Marcus Last Call,Nordstrom Rack,Bloomingdale’s the Outlet Store |
13. |
波託馬克磨坊 |
|
VA |
|
伍德布里奇(華盛頓特區) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
99.1 |
% |
1,540,304 |
|
Marshalls,T.J.Maxx,JCPenney,Burlington Coat Factory,Nordstrom Rack,Saks Five Avenue Off Five Outlet,Costco Warehouse,AMC Theatres,Bloomingdale‘s Outlet,Buy Buy Baby/等等! |
14. |
鋸草廠 |
|
FL |
|
日出(邁阿密) |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2007年收購 |
|
99.2 |
% |
2,273,898 |
|
Bed Bath&Beyond,BrandsMart USA,Burlington Coat Factory,Marshalls,Neiman Marcus Last Call,Nordstrom Rack,Saks Five Avenue Off 5,Super Target,T.J.Maxx,Regal Cinema,Bloomingdale‘s Outlet,21世紀百貨商店,Dick’s Sports Goods,Primark(6),萬豪AC Hotel by Marriott(6) |
|
合計磨房屬性玻璃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,391,022 |
|
|
33
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
|
|
|
|
|
|
|
所有權權益 |
|
|
|
年建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(過期條件: |
|
合法 |
|
or |
|
|
|
|
|
|
|
屬性名稱 |
|
州 |
|
城市(CBSA) |
|
Lease) (3) |
|
所有權 |
|
收購 |
|
入住率(5) |
|
玻璃總量 |
|
選定租户 |
|
生活方式中心 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
ABQ小區 |
|
NM |
|
阿爾伯克基 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2011年收購 |
|
98.7 |
% |
230,061 |
|
人類、蘋果、陶器倉庫 |
2. |
漢密爾頓市中心 |
|
IN |
|
諾布爾斯維爾(印第安納波利斯) |
|
Fee |
|
50.0 |
% (4) |
Built 2008 |
|
93.4 |
% |
672,905 |
|
JCPenney,Dick‘s Sports Goods,Stein Mart,Bed Bath&Beyond,DSW,Hamilton 16 IMAX,Earth Fare |
3. |
碼頭公園 |
|
FL |
|
巴拿馬城海灘 |
|
Fee |
|
65.6 |
% (4) |
Built 2008 |
|
96.7 |
% |
932,721 |
|
Dillard‘s、JCPenney、Target、Grand Theatres、Ron Jon Surf Shop、Margaritaville、Marshalls、Dave&Buster’s、Skyheel |
4. |
大學園區村 |
|
TX |
|
沃斯堡 |
|
Fee |
|
100.0 |
% |
2015年收購 |
|
99.3 |
% |
169,842 |
|
人類、蘋果、陶器倉庫 |
|
總生活方式中心玻璃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,005,529 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他屬性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 - 10. |
其他屬性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,645,297 |
|
|
11 - 12. |
TMLP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2007年收購 |
|
|
|
2,913,687 |
|
|
|
其他類別合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,558,984 |
(17) |
|
|
美國房地產玻璃總數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
181,124,053 |
|
|
34
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
美國物業
腳註:
(1) |
此屬性由第三方管理。 |
(2) |
我們在作為合資企業持有的一些物業中的直接和間接權益受有利於其他合作伙伴或我們的分配優先事項的影響。 |
(3) |
列出的日期是經營實體根據土地租賃可獲得的最後續訂選項的到期日期。在大部分土地契約中,我們有權根據選擇權、優先購買權或其他條款購買出租人的權益。除非另有説明,本欄目中列出的每份土地租約至少涵蓋其各自物業的50%。 |
(4) |
合營物業按權益法入賬。 |
(5) |
購物中心-為購物中心商店中所有公司擁有的GLA簽訂租約,不包括大型商店和主播。高級奧特萊斯和米爾斯簽署的所有公司擁有的GLA(或Total Center GLA)的租約。 |
(6) |
指目前正在開發/建設或已宣佈開發計劃的盒子、錨、重大項目或項目。 |
(7) |
表示土地租賃覆蓋的面積不到該物業面積的50%。 |
(8) |
租户在此中心有多個地點。 |
(9) |
表示土地租賃僅涵蓋外包地塊。 |
(10) |
租户在此中心有一家現有商店,但將搬到新位置。 |
(11) |
由於優惠或預付款,我們基本上可以獲得物業的所有經濟利益。 |
(12) |
我們擁有一張抵押票據,該票據阻礙了豐樹巷購物中心的運營,使我們有權獲得這處房產的100%經濟收益。 |
(13) |
表示錨已宣佈有意關閉此位置。 |
(14) |
指第三方目前正在開發/建設的盒子、錨、主要或項目。 |
(15) |
歸第三方所有。 |
(16) |
包括現場多户租户。 |
(17) |
GLA包括辦公空間。寫字樓面積超過7.5萬平方英尺的中心如下: |
奧本購物中心--85,619平方米。英國《金融時報》 |
|
圓形中心-130,635平方米英國《金融時報》 |
|
科普利廣場--893,670平方英尺英國《金融時報》 |
|
Domain, The - 156,240 sq. ft. |
|
五角大樓城市時尚中心,面積-169,089平方米。英國《金融時報》 |
|
牛津谷購物中心-137,791平方米。英國《金融時報》 |
|
Clearfork的商店,-142,684平方米。英國《金融時報》 |
|
35
目錄
美國租賃到期
下表彙總了截至2018年12月31日,我們的美國購物中心和高級奧特萊斯(包括波多黎各)的租賃到期數據。提供的數據未考慮租約中可能包含的續訂選項的影響。
美國購物中心和高級奧特萊斯租約到期(1)
|
|
|
|
|
|
平均。基座 |
|
毛收入百分比 |
|
|
|
|
數量 |
|
|
|
最低租金 |
|
年租金 |
|
|
年 |
|
租約即將到期 |
|
平方英尺 |
|
PSF at 12/31/18 |
|
收入(2) |
|
|
內聯存儲和獨立存儲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按月租賃 |
|
530 |
|
1,407,824 |
|
$ |
61.88 |
|
1.6 |
% |
2019 |
|
2,413 |
|
8,503,453 |
|
$ |
51.65 |
|
7.7 |
% |
2020 |
|
2,368 |
|
8,085,250 |
|
$ |
50.87 |
|
7.2 |
% |
2021 |
|
2,125 |
|
8,109,158 |
|
$ |
49.99 |
|
7.2 |
% |
2022 |
|
2,043 |
|
8,120,171 |
|
$ |
50.11 |
|
7.3 |
% |
2023 |
|
2,328 |
|
8,685,716 |
|
$ |
56.79 |
|
8.7 |
% |
2024 |
|
1,673 |
|
6,678,649 |
|
$ |
58.56 |
|
6.9 |
% |
2025 |
|
1,450 |
|
5,502,091 |
|
$ |
65.09 |
|
6.4 |
% |
2026 |
|
1,283 |
|
4,573,797 |
|
$ |
63.39 |
|
5.1 |
% |
2027 |
|
1,031 |
|
3,849,512 |
|
$ |
62.90 |
|
4.3 |
% |
2028 |
|
866 |
|
3,653,830 |
|
$ |
56.94 |
|
3.7 |
% |
2029年及以後 |
|
447 |
|
2,797,024 |
|
$ |
46.42 |
|
2.4 |
% |
期限超過12個月的專業租賃協議 |
|
1,536 |
|
3,964,360 |
|
$ |
19.41 |
|
1.4 |
% |
錨 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
9 |
|
1,004,555 |
|
$ |
3.80 |
|
0.1 |
% |
2020 |
|
22 |
|
3,137,784 |
|
$ |
4.39 |
|
0.3 |
% |
2021 |
|
12 |
|
1,422,205 |
|
$ |
4.74 |
|
0.1 |
% |
2022 |
|
14 |
|
1,915,691 |
|
$ |
6.37 |
|
0.2 |
% |
2023 |
|
18 |
|
2,468,058 |
|
$ |
6.55 |
|
0.3 |
% |
2024 |
|
20 |
|
1,465,647 |
|
$ |
9.63 |
|
0.3 |
% |
2025 |
|
15 |
|
1,404,556 |
|
$ |
9.35 |
|
0.2 |
% |
2026 |
|
5 |
|
633,170 |
|
$ |
4.97 |
|
0.1 |
% |
2027 |
|
6 |
|
920,224 |
|
$ |
4.16 |
|
0.1 |
% |
2028 |
|
9 |
|
857,119 |
|
$ |
7.43 |
|
0.1 |
% |
2029年及以後 |
|
17 |
|
2,013,617 |
|
$ |
6.17 |
|
0.2 |
% |
(1) |
不考慮租約中可能包含的續訂選項的影響。 |
(2) |
年度租金收入是指2018年國內合併和合資企業合併的基礎租金收入。 |
36
目錄
國際物業
我們在美國以外物業的所有權權益主要通過合資安排擁有。除了我們在加拿大的高級奧特萊斯外,我們所有的國際物業都由關聯方管理。
歐洲投資
截至2018年12月31日,我們持有KléPierre 63,924,148股,約佔21.3%,其市場報價為每股30.86美元。KLéPierre是一家總部位於巴黎的上市房地產公司,擁有或擁有16個國家的購物中心。
截至2018年12月31日,我們擁有一家歐洲被投資方的控股權,該被投資方擁有九處名牌奧特萊斯物業的權益。其中八家奧特萊斯酒店位於歐洲,一家奧特萊斯酒店位於加拿大。在歐洲的八處房產中,兩處位於意大利,兩處位於荷蘭,奧地利、德國、法國和英國各一處。截至2018年12月31日,我們在這些實體中的法定所有權比例從45%到94%不等。
我們擁有Value Retail PLC及其附屬實體14.6%的股份,這些實體在歐洲擁有並運營着九家奢侈品門店。我們還擁有其中三家門店的少數直接所有權。
其他國際投資
我們持有日本九個營運合資物業40%的權益,韓國四個營運合資物業50%的權益,墨西哥一個營運合資物業50%的權益,馬來西亞兩個營運合資物業50%的權益,以及加拿大三個營運合資物業50%的權益。九家日本優品專賣店在日本多個城市運營,GLA面積超過330萬平方英尺,截至2018年12月31日的租賃率為99.7%。
下表彙總了截至2018年12月31日我們國際物業的某些數據,不包括我們對KléPierre的股權投資或我們對Value Retail PLC及其附屬實體的投資。
37
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
國際物業
|
|
|
|
城市 |
|
所有權 |
|
SPG生效 |
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
國家/物業名稱 |
|
(大都市區) |
|
利息 |
|
所有權 |
|
年建 |
|
可出租面積(1) |
|
選定租户 |
|
|
|
日本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
|
阿美優品折扣店 |
|
阿美語(東京) |
|
Fee |
|
40.0 |
% |
2009 |
|
315,000 |
|
阿迪達斯,Beams,Coach,Gap Outlet,Kate Spade New York,McGregor,Michael Kors,Polo Ralph Lauren,彪馬,TaylorMade,Tommy Hilfiger |
|
2. |
|
Gotemba Premium奧特萊斯 |
|
千手空市(東京) |
|
Fee |
|
40.0 |
% |
2000 |
|
481,500 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、巴黎世家、巴利、貝斯、寶緹嘉、博柏利、教練、杜嘉班納、登喜路、蓋普奧特萊斯、古馳、吉爾·斯圖爾特、洛羅·皮亞納、邁克爾·科爾斯、蒙克萊爾、耐克、拉爾夫·勞倫、普拉達/苗苗、塞爾瓦託·菲拉格慕、託德、聯合箭牌 |
|
3. |
|
神户散打名品奧特萊斯 |
|
Hyougo-Ken(大阪) |
|
土地租賃(2026) |
|
40.0 |
% |
2007 |
|
441,000 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、巴利、Beams、Coach、杜嘉班納、Gap Outlet、Gucci、Kate Spade New York、Marc Jacobs、Michael Kors、耐克、Polo Ralph Lauren、普拉達/Miu Miu、塞爾瓦託·菲拉格慕、Tod‘s、Tommy Hilfiger、United Arrow、華倫天奴 |
|
4. |
|
Rinku高級奧特萊斯 |
|
出水(大阪) |
|
土地租賃(2031) |
|
40.0 |
% |
2000 |
|
416,500 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、巴利、Beams、Coach、Dolce&Gabbana、登喜路、Eddie Bauer、Furla、Gap Outlet、Kate Spade New York、Lanvin Collection、Michael Kors、Nike、Olive des Olive、Polo Ralph Lauren、塞爾瓦託·菲拉格慕、TaylorMade、Tommy Hilfiger、United Arrow |
|
5. |
|
佐野名牌奧特萊斯 |
|
佐野(東京) |
|
Fee |
|
40.0 |
% |
2003 |
|
390,800 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、Beams、Coach、登喜路、埃迪鮑爾、Etro、Furla、Gap Outlet、古馳、凱特·斯派德紐約、邁克爾·科爾斯、耐克、拉爾夫·勞倫馬球、普拉達/苗苗、泰勒梅德 |
|
6. |
|
仙台-泉優品折扣店 |
|
出泉公園小鎮(仙台) |
|
土地租賃(2027) |
|
40.0 |
% |
2008 |
|
164,200 |
|
阿迪達斯、光束、教練、拉爾夫·勞倫馬球、Tasaki、聯合箭頭 |
|
7. |
|
石穗優品奧特萊斯(2) |
|
石井(千葉),日本 |
|
土地租賃(2033) |
|
40.0 |
% |
Phase 2 - 2013 |
|
434,600 |
|
阿迪達斯、Beams、Citizen、Coach、登喜路、Furla、Gap、Kate Spade New York、Marmot、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Samsonite、Tommy Hilfiger、United Arrow |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Phase 3 - 2018 |
|
|
|
|
|
8. |
|
東京高級奧特萊斯 |
|
東京(名古屋) |
|
土地租賃(2033) |
|
40.0 |
% |
2005 |
|
367,700 |
|
阿迪達斯,Beams,Coach,Furla,Gap Outlet,Kate Spade New York,Nike,Olive des Olive,Polo Ralph Lauren,彪馬,Timberland,Tommy Hilfiger,United Arrow |
|
9. |
|
Tosu高級奧特萊斯 |
|
福岡(九州) |
|
Fee |
|
40.0 |
% |
2004 |
|
290,400 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、Beams、Bose、Coach、Dolce&Gabbana、Furla、Gap Outlet、Kate Spade New York、Michael Kors、Nike、Olive des Olive、Polo Ralph Lauren、彪馬、Tommy Hilfiger、United Arrow |
|
|
|
日本小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,301,700 |
|
|
|
38
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
國際物業
|
|
|
|
城市 |
|
所有權 |
|
SPG生效 |
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
國家/物業名稱 |
|
(大都市區) |
|
利息 |
|
所有權 |
|
年建 |
|
可出租面積(1) |
|
選定租户 |
|
|
|
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10. |
|
北蓬省高級奧特萊斯 |
|
墨西哥城 |
|
Fee |
|
50.0 |
% |
2004 |
|
333,000 |
|
阿迪達斯、卡爾文·克萊恩、CH Carolina Herrera、Coach、Dolce&Gabbana、Kate Spade New York、Nautica、耐克、Palacio Outlet、塞爾瓦託·菲拉格慕、傑尼亞 |
|
|
|
小計墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
333,000 |
|
|
|
|
|
韓國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11. |
|
麗州優品奧特萊斯 |
|
麗州島(首爾) |
|
Fee |
|
50.0 |
% |
2007 |
|
551,600 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、巴寶莉、克洛伊、教練、芬迪、古馳、邁克爾·科爾斯、耐克、拉爾夫·勞倫、塞爾瓦託·菲拉格慕、託德、華倫天奴、薇薇安·韋斯特伍德 |
|
12. |
|
坡州優品折扣店 |
|
坡州(首爾) |
|
土地租賃(2040) |
|
50.0 |
% |
2011 |
|
442,900 |
|
阿瑪尼、Bean Pole、Calvin Klein、Coach、Jill Stuart、Lanvin Collection、Marc Jacobs、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Tory Burch、Vivienne Westwood |
|
13. |
|
釜山優品奧特萊斯 |
|
釜山 |
|
Fee |
|
50.0 |
% |
2013 |
|
360,200 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、豆杆、卡爾文·克萊恩、教練、邁克爾·科爾斯、耐克、拉爾夫·勞倫、The North Face、湯米·希爾費格 |
|
14. |
|
四川名牌奧特萊斯 |
|
思鴻 |
|
Fee |
|
50.0 |
% |
2017 |
|
444,400 |
|
阿迪達斯,阿瑪尼,豆杆,卡爾文·克萊恩,教練,邁克爾·科爾斯,耐克,馬球拉爾夫·勞倫,塞爾瓦託·菲拉格慕,北面 |
|
|
|
韓國小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,799,100 |
|
|
|
|
|
馬來西亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15. |
|
柔佛名品折扣店 |
|
柔佛州(新加坡) |
|
Fee |
|
50.0 |
% |
Phase 2 - 2011 |
|
309,400 |
|
阿迪達斯,阿瑪尼,卡爾文·克萊恩,教練,DKNY,Furla,Gucci,Guess,Michael Kors,耐克,Polo Ralph Lauren,彪馬,塞爾瓦託·菲拉格慕,Timberland,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Zegna |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Phase 3 - 2018 |
|
|
|
|
|
16. |
|
雲頂高地名品奧特萊斯 |
|
吉隆坡 |
|
Fee |
|
50.0 |
% |
2017 |
|
277,500 |
|
阿迪達斯,教練,弗拉,凱特·斯佩德紐約,邁克爾·科爾斯,帕迪尼,馬球拉爾夫·勞倫,彪馬 |
|
|
|
馬來西亞小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
586,900 |
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17. |
|
多倫多優品奧特萊斯(2) |
|
多倫多(安大略省) |
|
Fee |
|
50.0 |
% |
Phase 3 - 2013 |
|
500,400 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、博柏利、Calvin Klein、Coach、Eddie Bauer、Gap、Gucci、Kate Spade New York、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Saks Five Avenue、Tommy Hilfiger、Tory Burch |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Phase 4 - 2018 |
|
|
|
|
|
18. |
|
蒙特利爾高級奧特萊斯 |
|
蒙特利爾(魁北克) |
|
Fee |
|
50.0 |
% |
2014 |
|
366,500 |
|
阿迪達斯、卡爾文·克萊恩、教練、蓋普、邁克爾·科爾斯、耐克、拉爾夫·勞倫、塞爾瓦託·菲拉格慕、湯米·希爾費格 |
|
19. |
|
埃德蒙頓國際機場高級奧特萊斯收藏品 |
|
埃德蒙頓(艾伯塔省) |
|
土地租賃(2072) |
|
50.0 |
% |
2018 |
|
424,000 |
|
|
|
|
|
加拿大小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,290,900 |
|
|
|
|
|
國際高級門店合計 |
|
|
|
|
|
|
|
7,311,600 |
|
|
|
39
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房產表
國際物業
|
|
|
|
城市 |
|
所有權 |
|
SPG生效 |
|
|
|
總收入 |
|
|
|
|
|
國家/物業名稱 |
|
(大都市區) |
|
利息 |
|
所有權 |
|
年建 |
|
可出租面積(1) |
|
選定租户 |
|
|
|
國際設計師專賣店 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
奧地利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
|
帕恩多夫設計師專賣店 |
|
維也納 |
|
Fee |
|
90.0 |
% |
Phase 3 — 2005 |
|
118,000 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、巴利、博柏利、卡爾文克萊恩、Coach、杜嘉班納、Furla、Geox、古馳、Michael Kors、Moncler、Polo Ralph Lauren、保時捷設計、普拉達、傑尼亞 |
|
|
|
Phases 3 & 4 |
|
|
|
|
|
|
|
Phase 4 — 2011 |
|
|
|
|
|
|
|
小計奧地利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
118,000 |
|
|
|
|
|
意大利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
|
La Reggia設計師專賣店 |
|
Marcianise(那不勒斯) |
|
Fee |
|
90.0 |
% |
Phase 1 — 2010 |
|
288,000 |
|
阿迪達斯、阿瑪尼、卡爾文·克萊恩、劉喬、邁克爾·科爾斯、耐克、平科、拉爾夫·勞倫馬球、彪馬、羅伯託·卡瓦利、天伯倫、湯米·希爾費格、範思哲 |
|
|
|
Phases 1 & 2 |
|
|
|
|
|
|
|
Phase 2a — 2010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Phase 2b — 2011 |
|
|
|
|
|
3. |
|
Noventa Di Piave設計師 |
|
威尼斯 |
|
Fee |
|
90.0 |
% |
Phase 1 — 2008 |
|
324,000 |
|
阿瑪尼、巴利、博特加·維內塔、布里奧尼、博柏利、卡爾文·克萊恩、芬迪、弗拉、古馳、洛羅·皮亞納、邁克爾·科爾斯、耐克、保羅·史密斯、平科、拉爾夫·勞倫、普拉達、塞爾瓦託·菲拉格慕、塞爾吉奧·羅西、湯米·希爾菲格、華倫天奴、範思哲、傑尼亞 |
|
|
|
Outlet Phases 1, 2, 3, & 4 |
|
|
|
|
|
|
|
Phase 2 — 2010 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Phase 3 — 2012 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Phase 4a - 2016 |
|
|
|
|
|
|
|
意大利小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
612,000 |
|
|
|
|
|
荷蘭 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
|
羅爾蒙德設計師奧特萊斯第二階段和第三階段 |
|
Roermond |
|
Fee |
|
90.0 |
% |
Phase 2 — 2005 |
|
173,000 |
|
阿瑪尼、巴利、博柏利、卡爾文·克萊恩、教練、弗拉、古馳、邁克爾·科爾斯、蒙克萊爾、桑貝裏、拉爾夫·勞倫、普拉達、施華洛世奇、託德、湯米·希爾費格、UGG、傑尼亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Phase 3 — 2011 |
|
|
|
|
|
5. |
|
羅爾蒙德設計師奧特萊斯第四期 |
|
Roermond |
|
Fee |
|
46.1 |
% |
2017 |
|
125,000 |
|
阿迪達斯、卡爾·拉格菲爾德、劉喬、朗尚、豪雅、湯姆·泰勒、伍爾裏奇 |
|
6. |
|
Rosada Designer Outlet |
|
Roosendaal |
|
Fee |
|
94.0 |
% |
2017 |
|
247,500 |
|
阿迪達斯、卡爾文·克萊恩、思捷、Guess、耐克、彪馬、S.Oliver |
|
|
|
荷蘭小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
545,500 |
|
|
|
|
|
英國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. |
|
阿什福德設計師專賣店 |
|
肯特 |
|
Fee |
|
45.0 |
% |
2000 |
|
183,000 |
|
阿迪達斯、Bose、Calvin Klein、Clarks、Fossil、France Connection、Gap、Guess、Nike、Polo Ralph Lauren、Superry、Tommy Hilfiger |
|
|
|
英格蘭小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
183,000 |
|
|
|
|
|
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. |
|
温哥華設計師奧特萊斯 |
|
温哥華 |
|
土地租賃(2072) |
|
45.0 |
% |
2015 |
|
242,000 |
|
阿瑪尼,卡爾文·克萊恩,教練,蓋普,凱特·斯佩德紐約,邁克爾·科爾斯,耐克,馬球拉爾夫·勞倫,湯米·希爾費格 |
|
|
|
加拿大小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
242,000 |
|
|
|
|
|
德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. |
|
Ochtrup設計師專賣店 |
|
Ochtrup |
|
Fee |
|
70.5 |
% |
2016 |
|
191,500 |
|
阿迪達斯、林特、耐克、彪馬、新秀麗、Schiesser、Seidensticker、Steiff、Tom Tailor、Vero Moda、Watch Station |
|
|
|
小計德國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
191,500 |
|
|
|
|
|
法國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10. |
|
普羅旺斯設計師專賣店 |
|
幻影 |
|
Fee |
|
90.0 |
% |
2017 |
|
269,000 |
|
阿瑪尼、弗拉、蓋斯、邁克爾·科爾斯、耐克、拉爾夫·勞倫、彪馬、廷伯蘭、湯米·希爾費格 |
|
|
|
法國小計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
269,000 |
|
|
|
|
|
國際設計師專賣店總數 |
|
|
|
|
|
|
|
2,161,000 |
|
|
|
腳註:
(1) |
以平方英尺為單位列出的所有可出租總面積。 |
(2) |
物業正在進行擴建。 |
(3) |
表示租户正在開發/建設中或已宣佈開發計劃。 |
40
目錄
土地
我們在美國和加拿大擁有約370英畝土地的直接或間接所有權權益,以供未來開發。
可持續性
我們將可持續發展的思維融入到我們業務的許多領域;從我們如何規劃、開發和運營我們的物業,到我們如何與客户開展業務、與我們的社區互動,以及為我們的員工創造一個高效和積極的工作環境。我們的可持續發展框架專注於四個關鍵領域:物業、客户、社區和員工。
我們利用可持續性在我們的運營中實現成本效益。自2003年以來,通過實施一系列能源管理實踐和持續的能源監測和報告,我們每年都減少了可比物業的能源消耗。因此,不包括新的發展項目,自2003年以來,我們已將我們直接控制的用電量減少了3.63億千瓦時。這意味着在一系列可比較的物業中,用電量減少了37%。
同期我們的能源管理工作減少的温室氣體排放量為261,169公噸二氧化碳。這一數字包括自2003年以來一直被跟蹤的排放流,包括範圍1、範圍2,以及範圍3,僅限於員工通勤和商務旅行。自2013年以來,其他排放流,如固體廢物管理產生的排放量、製冷劑的使用和租户的即插即用消費,都包括在西蒙的可持續發展披露中,並在西蒙根據全球報告倡議(GRI)的指導方針發佈的年度可持續發展報告中進行報告。全球報告倡議是最廣泛使用的可持續發展報告國際標準。
西蒙的可持續性表現再次得到國際組織的認可。2018年,西蒙在氣候變化調查問卷中被CDP評為A-,這表明該公司在推動大幅減少排放、實施管理氣候相關風險和機遇的戰略以及設定全公司可持續發展目標方面是可持續發展的領導者。Simon還獲得了綠星排行榜,這是全球房地產可持續發展基準(GRESB)授予的可持續發展表現領先企業稱號。
抵押貸款和無擔保債務
下表列出了有關拖累我們財產的抵押貸款、我們的國內和國際合資企業安排持有的財產以及我們的無擔保公司債務的某些信息。幾乎所有與抵押和財產相關的債務對我們都沒有追索權。
41
目錄
抵押和無擔保債務
截至2018年12月31日
(千美元)
|
|
利息 |
|
臉 |
|
年度債務 |
|
成熟 |
|
||||||
屬性名稱 |
|
費率 |
|
金額 |
|
服務(1) |
|
日期 |
|
||||||
合併債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有擔保的債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞利桑那州工廠 |
|
5.76 |
% |
|
|
$ |
152,911 |
|
|
$ |
12,268 |
|
|
07/01/20 |
|
戰場商城 |
|
3.95 |
% |
|
|
|
117,500 |
|
|
|
7,118 |
|
|
09/01/22 |
|
Birch Run Premium Outlet |
|
4.21 |
% |
|
|
|
123,000 |
|
|
|
5,177 |
(2) |
|
02/06/26 |
|
卡爾霍恩直銷市場 |
|
4.17 |
% |
|
|
|
18,670 |
(19) |
|
|
1,140 |
|
|
06/01/26 |
|
卡羅萊納高級奧特萊斯 |
|
3.36 |
% |
|
|
|
44,169 |
|
|
|
2,675 |
|
|
12/01/22 |
|
域、 |
|
5.44 |
% |
|
|
|
184,739 |
|
|
|
14,085 |
|
|
08/01/21 |
|
埃倫頓高級奧特萊斯 |
|
4.30 |
% |
|
|
|
178,000 |
|
|
|
7,651 |
(2) |
|
12/01/25 |
|
帝國商場 |
|
4.31 |
% |
|
|
|
190,000 |
|
|
|
8,197 |
(2) |
|
12/01/25 |
|
佛羅裏達鑰匙直銷市場 |
|
4.17 |
% |
|
|
|
17,000 |
|
|
|
709 |
(2) |
|
12/01/25 |
|
加夫尼直銷市場 |
|
4.17 |
% |
|
|
|
30,159 |
(19) |
|
|
1,841 |
|
|
06/01/26 |
|
大草原名品奧特萊斯 |
|
3.66 |
% |
|
|
|
114,013 |
|
|
|
6,596 |
|
|
04/01/23 |
|
格羅夫市名牌奧特萊斯 |
|
4.31 |
% |
|
|
|
140,000 |
|
|
|
6,032 |
(2) |
|
12/01/25 |
|
灣港優品奧特萊斯 |
|
4.35 |
% |
|
|
|
50,000 |
|
|
|
2,174 |
(2) |
|
12/01/25 |
|
古爾尼磨坊 |
|
3.99 |
% |
|
|
|
264,582 |
|
|
|
15,736 |
|
|
10/01/26 |
|
黑格斯敦高級奧特萊斯 |
|
4.26 |
% |
|
|
|
75,951 |
|
|
|
4,550 |
|
|
02/06/26 |
|
英格拉姆公園商場 |
|
5.38 |
% |
|
|
|
128,060 |
|
|
|
9,746 |
|
|
06/01/21 |
|
La Reggia Designer Outlet第一階段和第二階段 |
|
2.25 |
% |
(25) |
|
|
148,133 |
(30) |
|
|
7,780 |
|
|
02/15/22 |
|
李優品奧特萊斯 |
|
4.17 |
% |
|
|
|
51,701 |
(19) |
|
|
3,157 |
|
|
06/01/26 |
|
Merrimack Premium Outlet |
|
3.78 |
% |
|
|
|
121,753 |
|
|
|
7,247 |
|
|
07/01/23 |
|
米德蘭公園購物中心 |
|
4.35 |
% |
|
|
|
75,464 |
|
|
|
5,078 |
|
|
09/06/22 |
|
澤西花園的磨坊 |
|
3.83 |
% |
|
|
|
350,000 |
|
|
|
13,405 |
(2) |
|
11/01/20 |
|
蒙哥馬利商場 |
|
4.57 |
% |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
4,570 |
(2) |
|
05/01/24 |
|
Noventa Di Piave Designer Outlet階段1、2、3、4 |
|
2.00 |
% |
|
|
|
297,566 |
(30) |
|
|
5,942 |
(2) |
|
07/25/25 |
|
Opry Mills |
|
4.09 |
% |
|
|
|
375,000 |
|
|
|
15,345 |
(2) |
|
07/01/26 |
|
奧蘭治的奧特萊斯 |
|
4.22 |
% |
|
|
|
215,000 |
|
|
|
9,067 |
(2) |
|
04/01/24 |
|
牛津山谷購物中心 |
|
4.77 |
% |
|
|
|
61,076 |
|
|
|
4,456 |
|
|
12/07/20 |
|
帕恩多夫設計師專賣店 |
|
1.90 |
% |
|
|
|
105,293 |
(30) |
|
|
2,001 |
(2) |
|
05/25/22 |
|
賓夕法尼亞廣場商場 |
|
3.84 |
% |
|
|
|
310,000 |
|
|
|
11,910 |
(2) |
|
01/01/26 |
|
比斯莫海灘名牌折扣店 |
|
3.33 |
% |
|
|
|
35,360 |
(20) |
|
|
1,953 |
|
|
09/06/26 |
|
卡羅萊納廣場 |
|
3.60 |
% |
(1) |
|
|
225,000 |
|
|
|
8,106 |
(2) |
|
07/27/21 |
|
Pleasant Prairie Premium Outlet |
|
4.00 |
% |
|
|
|
145,000 |
|
|
|
5,793 |
(2) |
|
09/01/27 |
|
波託馬克磨坊 |
|
3.46 |
% |
|
|
|
416,000 |
|
|
|
14,383 |
(2) |
|
11/01/26 |
|
普羅旺斯設計師專賣店 |
|
2.50 |
% |
(33) |
|
|
93,019 |
(30) |
|
|
2,325 |
(2) |
|
07/27/22 |
(3) |
波多黎各高級奧特萊斯 |
|
3.60 |
% |
(1) |
|
|
160,000 |
|
|
|
5,764 |
(2) |
|
07/26/21 |
|
皇后鎮高級奧特萊斯 |
|
3.33 |
% |
|
|
|
62,119 |
(20) |
|
|
3,430 |
|
|
09/06/26 |
|
羅爾蒙德設計師專賣店 |
|
1.88 |
% |
|
|
|
263,232 |
(30) |
|
|
4,943 |
(2) |
|
12/18/21 |
|
Rosada設計師專賣店 |
|
1.85 |
% |
(24) |
|
|
66,523 |
(30) |
|
|
2,947 |
|
|
02/25/24 |
(3) |
栗子山的商店 |
|
4.69 |
% |
|
|
|
120,000 |
|
|
|
5,624 |
(2) |
|
11/01/23 |
|
河濱的商店, |
|
3.37 |
% |
|
|
|
130,000 |
|
|
|
4,382 |
(2) |
|
02/01/23 |
|
南谷中心 |
|
3.84 |
% |
|
|
|
144,514 |
|
|
|
8,713 |
|
|
04/01/23 |
|
索特里奇購物中心 |
|
3.85 |
% |
|
|
|
116,968 |
|
|
|
7,036 |
|
|
06/06/23 |
|
頂峯商城 |
|
3.31 |
% |
|
|
|
85,000 |
|
|
|
2,817 |
(2) |
|
10/01/26 |
|
42
目錄
抵押和無擔保債務
截至2018年12月31日
(千美元)
|
|
利息 |
|
Face |
|
年度債務 |
|
到期日 |
|
||||||
物業名稱 |
|
Rate |
|
Amount |
|
Service (1) |
|
Date |
|
||||||
十字路口高級奧特萊斯 |
|
3.41 |
% |
|
|
|
108,225 |
|
|
|
6,131 |
|
|
12/01/22 |
|
科布的市中心 |
|
4.76 |
% |
|
|
|
185,305 |
|
|
|
12,530 |
|
|
05/01/22 |
|
大學園區村 |
|
3.85 |
% |
|
|
|
55,000 |
|
|
|
2,118 |
(2) |
|
05/01/28 |
|
白橡樹商場 |
|
5.25 |
% |
(28) |
|
|
49,500 |
|
|
|
3,367 |
|
|
06/01/23 |
(3) |
威廉斯堡高級折扣店 |
|
4.23 |
% |
|
|
|
185,000 |
|
|
|
7,824 |
(2) |
|
02/06/26 |
|
沃爾夫蔡斯廣場 |
|
4.15 |
% |
|
|
|
159,157 |
|
|
|
9,620 |
|
|
11/01/26 |
|
合併擔保債務總額 |
|
|
|
|
|
$ |
6,844,662 |
|
|
|
|
|
|
|
|
無擔保債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西蒙地產集團,L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球商業票據-美元 |
|
2.49 |
% |
(16) |
|
$ |
758,681 |
|
|
$ |
18,891 |
(2) |
|
02/20/19 |
(16) |
信用貸款-美元 |
|
3.28 |
% |
(15) |
|
|
125,000 |
|
|
|
4,100 |
(2) |
|
06/30/22 |
(3) |
無擔保票據-22C |
|
6.75 |
% |
|
|
|
600,000 |
|
|
|
40,500 |
(14) |
|
02/01/40 |
|
無擔保票據-23A |
|
3.16 |
% |
(18) |
|
|
900,000 |
|
|
|
28,478 |
(14) |
|
03/01/21 |
|
無擔保票據-24B |
|
4.13 |
% |
|
|
|
700,000 |
|
|
|
28,875 |
(14) |
|
12/01/21 |
|
無擔保票據-25B |
|
3.38 |
% |
|
|
|
600,000 |
|
|
|
20,250 |
(14) |
|
03/15/22 |
|
無擔保票據-25C |
|
4.75 |
% |
|
|
|
550,000 |
|
|
|
26,125 |
(14) |
|
03/15/42 |
|
無擔保票據-26B |
|
2.75 |
% |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
13,750 |
(14) |
|
02/01/23 |
|
無擔保票據-27A |
|
2.20 |
% |
|
|
|
600,000 |
(34) |
|
|
13,200 |
(14) |
|
02/01/19 |
|
無擔保票據-27B |
|
3.75 |
% |
|
|
|
600,000 |
|
|
|
22,500 |
(14) |
|
02/01/24 |
|
無擔保票據-28A |
|
3.38 |
% |
|
|
|
900,000 |
|
|
|
30,375 |
(14) |
|
10/01/24 |
|
無擔保票據-28B |
|
4.25 |
% |
|
|
|
400,000 |
|
|
|
17,000 |
(14) |
|
10/01/44 |
|
無擔保票據-29A |
|
2.50 |
% |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
12,500 |
(14) |
|
09/01/20 |
|
無擔保票據-29B |
|
3.50 |
% |
|
|
|
600,000 |
|
|
|
21,000 |
(14) |
|
09/01/25 |
|
無擔保票據-30A |
|
2.50 |
% |
|
|
|
550,000 |
|
|
|
13,750 |
(14) |
|
07/15/21 |
|
無擔保票據-30B |
|
3.30 |
% |
|
|
|
800,000 |
|
|
|
26,400 |
(14) |
|
01/15/26 |
|
無擔保票據-31a |
|
2.35 |
% |
|
|
|
550,000 |
|
|
|
12,925 |
(14) |
|
01/30/22 |
|
無擔保票據-31B |
|
3.25 |
% |
|
|
|
750,000 |
|
|
|
24,375 |
(14) |
|
11/30/26 |
|
無擔保票據-31C |
|
4.25 |
% |
|
|
|
550,000 |
|
|
|
23,375 |
(14) |
|
11/30/46 |
|
無擔保票據-32A |
|
2.63 |
% |
|
|
|
600,000 |
|
|
|
15,750 |
(14) |
|
06/15/22 |
|
無擔保票據-32B |
|
3.38 |
% |
|
|
|
750,000 |
|
|
|
25,313 |
(14) |
|
06/15/27 |
|
無擔保票據-33A |
|
2.75 |
% |
|
|
|
600,000 |
|
|
|
16,500 |
(14) |
|
06/01/23 |
|
無擔保票據-33B |
|
3.38 |
% |
|
|
|
750,000 |
|
|
|
25,313 |
(14) |
|
12/01/27 |
|
無擔保票據-1歐元 |
|
2.38 |
% |
|
|
|
858,368 |
(8) |
|
|
20,386 |
(6) |
|
10/02/20 |
|
無擔保票據-2歐元 |
|
1.38 |
% |
|
|
|
858,368 |
(13) |
|
|
11,803 |
(6) |
|
11/18/22 |
|
無擔保票據-3歐元 |
|
1.25 |
% |
|
|
|
572,245 |
(10) |
|
|
7,153 |
(6) |
|
05/13/25 |
|
合併無擔保債務總額 |
|
|
|
|
|
$ |
16,522,662 |
|
|
|
|
|
|
|
|
按面值計算的合併債務總額 |
|
|
|
|
|
$ |
23,367,324 |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務溢價 |
|
|
|
|
|
|
11,822 |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務貼現 |
|
|
|
|
|
|
(44,691) |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
(96,175) |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他債務 |
|
|
|
|
|
|
67,255 |
(35) |
|
|
|
|
|
|
|
合併債務總額 |
|
|
|
|
|
$ |
23,305,535 |
|
|
|
|
|
|
|
|
我們在合併債務中的份額 |
|
|
|
|
|
$ |
23,139,977 |
|
|
|
|
|
|
|
|
43
目錄
抵押和無擔保債務
截至2018年12月31日
(千美元)
|
|
利息 |
|
Face |
|
年度債務 |
|
到期日 |
|
||||||
物業名稱 |
|
Rate |
|
Amount |
|
Service (1) |
|
Date |
|
||||||
合資企業負債情況: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有擔保的債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
阿美優品折扣店 |
|
1.72 |
% |
|
|
$ |
48,495 |
(26) |
|
$ |
8,441 |
|
|
09/25/23 |
|
Arundel Mills |
|
4.29 |
% |
|
|
|
385,000 |
|
|
|
16,509 |
(2) |
|
02/06/24 |
|
阿什福德設計師專賣店 |
|
2.94 |
% |
(27) |
|
|
81,890 |
(21) |
|
|
2,410 |
(2) |
|
02/22/22 |
|
奧本購物中心 |
|
6.02 |
% |
|
|
|
37,043 |
|
|
|
3,027 |
|
|
09/01/20 |
|
Aventura購物中心 |
|
4.12 |
% |
|
|
|
1,750,000 |
|
|
|
72,122 |
(2) |
|
07/01/28 |
|
大道, |
|
3.60 |
% |
|
|
|
110,000 |
|
|
|
3,960 |
(2) |
|
02/06/23 |
|
曼谷名牌奧特萊斯 |
|
1.90 |
% |
|
|
|
27,746 |
(11) |
|
|
527 |
(2) |
|
03/05/19 |
|
布萊爾伍德購物中心 |
|
3.29 |
% |
|
|
|
165,000 |
|
|
|
5,432 |
(2) |
|
09/01/26 |
|
釜山優品奧特萊斯 |
|
3.40 |
% |
|
|
|
101,897 |
(17) |
|
|
3,460 |
(2) |
|
06/20/22 |
|
科德角購物中心 |
|
5.75 |
% |
|
|
|
88,612 |
|
|
|
7,003 |
|
|
03/06/21 |
|
夏洛特高級奧特萊斯 |
|
4.27 |
% |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
4,270 |
(2) |
|
07/01/28 |
|
圓形中心 |
|
5.25 |
% |
(1) |
|
|
65,000 |
|
|
|
6,189 |
|
|
12/06/24 |
|
克拉克斯堡高級折扣店 |
|
3.95 |
% |
|
|
|
160,000 |
|
|
|
6,320 |
(2) |
|
01/01/28 |
|
椰子點 |
|
3.95 |
% |
|
|
|
189,468 |
|
|
|
10,823 |
|
|
10/01/26 |
|
科羅拉多磨坊-1 |
|
4.28 |
% |
|
|
|
133,607 |
|
|
|
5,718 |
|
|
11/01/24 |
|
科羅拉多磨坊-2 |
|
5.04 |
% |
|
|
|
26,086 |
|
|
|
1,811 |
|
|
07/01/21 |
|
協和磨坊 |
|
3.84 |
% |
|
|
|
235,000 |
|
|
|
9,015 |
(2) |
|
11/01/22 |
|
水晶商城 |
|
4.46 |
% |
|
|
|
87,782 |
|
|
|
5,749 |
|
|
06/06/22 |
|
達德蘭購物中心 |
|
4.50 |
% |
|
|
|
410,211 |
|
|
|
27,361 |
|
|
12/05/21 |
|
德爾阿莫時裝中心 |
|
3.66 |
% |
|
|
|
585,000 |
|
|
|
21,396 |
(2) |
|
06/01/27 |
|
域名威斯汀 |
|
4.12 |
% |
|
|
|
66,036 |
|
|
|
4,069 |
|
|
09/01/25 |
|
多佛商城 |
|
5.57 |
% |
|
|
|
83,664 |
|
|
|
6,455 |
|
|
08/06/21 |
|
翡翠廣場 |
|
4.71 |
% |
|
|
|
102,672 |
|
|
|
7,165 |
|
|
08/11/22 |
|
瀑布, |
|
3.45 |
% |
|
|
|
150,000 |
|
|
|
5,175 |
(2) |
|
09/01/26 |
|
時尚中心五角大樓辦公室 |
|
5.11 |
% |
|
|
|
40,000 |
|
|
|
2,043 |
(2) |
|
07/01/21 |
|
時尚中心五角大樓零售店 |
|
4.87 |
% |
|
|
|
410,000 |
|
|
|
19,957 |
(2) |
|
07/01/21 |
|
時尚谷 |
|
4.30 |
% |
|
|
|
431,673 |
|
|
|
28,208 |
|
|
01/04/21 |
|
佛羅裏達購物中心 |
|
5.25 |
% |
|
|
|
321,848 |
|
|
|
24,849 |
|
|
09/05/20 |
|
廣場, |
|
3.55 |
% |
|
|
|
1,200,000 |
|
|
|
42,598 |
(2) |
|
03/01/25 |
|
雲頂高地奧特萊斯 |
|
5.27 |
% |
(7) |
|
|
31,776 |
(9) |
|
|
1,675 |
(2) |
|
02/14/24 |
|
格洛斯特高級奧特萊斯 |
|
4.00 |
% |
(1) |
|
|
86,000 |
|
|
|
3,442 |
(2) |
|
03/01/23 |
(3) |
葡萄藤磨坊 |
|
3.83 |
% |
|
|
|
268,000 |
|
|
|
10,272 |
(2) |
|
10/01/24 |
|
漢密爾頓市中心 |
|
4.81 |
% |
|
|
|
79,218 |
|
|
|
5,293 |
|
|
04/01/22 |
|
柔佛名品折扣店 |
|
5.02 |
% |
(7) |
|
|
2,007 |
(9) |
|
|
6,725 |
|
|
11/01/19 |
|
凱蒂·米爾斯 |
|
3.49 |
% |
|
|
|
140,000 |
|
|
|
4,886 |
(2) |
|
12/06/22 |
|
神户散打名品奧特萊斯 |
|
0.44 |
% |
(12) |
|
|
30,215 |
(26) |
|
|
1,729 |
|
|
01/31/23 |
|
利哈伊谷購物中心 |
|
4.06 |
% |
|
|
|
196,328 |
|
|
|
12,325 |
|
|
11/01/27 |
|
自由樹商城 |
|
3.41 |
% |
|
|
|
30,984 |
|
|
|
1,866 |
|
|
05/06/23 |
|
馬拉加設計師專賣店 |
|
2.75 |
% |
(22) |
|
|
10,529 |
|
|
|
290 |
(2) |
|
02/09/23 |
|
羅金漢姆公園的購物中心, |
|
4.04 |
% |
|
|
|
262,000 |
|
|
|
10,585 |
(2) |
|
06/01/26 |
|
塔特爾十字路口的購物中心, |
|
3.56 |
% |
|
|
|
118,871 |
|
|
|
6,789 |
|
|
05/01/23 |
|
新漢普郡購物中心, |
|
4.11 |
% |
|
|
|
150,000 |
|
|
|
6,162 |
(2) |
|
07/01/25 |
|
44
目錄
抵押和無擔保債務
截至2018年12月31日
(千美元)
|
|
利息 |
|
Face |
|
年度債務 |
|
到期日 |
|
||||||
物業名稱 |
|
Rate |
|
Amount |
|
Service (1) |
|
Date |
|
||||||
牧場購物中心 |
|
5.82 |
% |
|
|
|
112,370 |
|
|
|
8,818 |
|
|
11/06/21 |
|
邁阿密國際購物中心 |
|
4.42 |
% |
|
|
|
160,000 |
|
|
|
7,072 |
(2) |
|
02/06/24 |
|
北岸商城 |
|
3.30 |
% |
|
|
|
243,154 |
|
|
|
14,453 |
|
|
07/05/23 |
|
Ochtrup Designer門店 |
|
2.49 |
% |
(27) |
|
|
45,539 |
(30) |
|
|
2,787 |
|
|
06/30/21 |
|
安大略米爾斯 |
|
4.25 |
% |
|
|
|
304,854 |
|
|
|
20,661 |
|
|
03/05/22 |
|
坡州優品折扣店 |
|
3.56 |
% |
|
|
|
57,908 |
(17) |
|
|
18,203 |
|
|
07/13/23 |
|
菲普斯廣場酒店 |
|
4.50 |
% |
(1) |
|
|
21,262 |
|
|
|
1,221 |
|
|
12/17/19 |
|
菲普斯廣場住宅 |
|
4.25 |
% |
(1) |
|
|
38,274 |
|
|
|
1,628 |
(2) |
|
10/16/19 |
|
高級折扣收藏品埃德蒙頓IA |
|
3.60 |
% |
(4) |
|
|
96,094 |
(5) |
|
|
3,457 |
(2) |
|
11/10/21 |
(3) |
蒙特雷亞爾高級奧特萊斯 |
|
3.10 |
% |
|
|
|
88,033 |
(5) |
|
|
2,729 |
(2) |
|
06/01/24 |
|
貴格會天橋商城 |
|
4.50 |
% |
|
|
|
180,000 |
|
|
|
8,100 |
(2) |
|
05/01/26 |
|
Querétaro高級奧特萊斯 |
|
11.29 |
% |
(23) |
|
|
18,932 |
(32) |
|
|
2,137 |
(2) |
|
12/20/33 |
|
Rinku高級奧特萊斯 |
|
0.33 |
% |
(12) |
|
|
9,090 |
(26) |
|
|
30 |
(2) |
|
07/31/22 |
|
Roermond 4 Designer Outlet |
|
1.30 |
% |
(36) |
|
|
192,274 |
(30) |
|
|
2,500 |
(2) |
|
08/17/25 |
|
羅斯福·菲爾德酒店 |
|
5.60 |
% |
(1) |
|
|
1,206 |
|
|
|
68 |
(2) |
|
01/12/23 |
|
佐野名牌奧特萊斯 |
|
0.31 |
% |
|
|
|
41,358 |
(26) |
|
|
1,637 |
(2) |
|
02/28/25 |
|
石穗優品奧特萊斯一期 |
|
0.31 |
% |
(12) |
|
|
25,451 |
(26) |
|
|
5,048 |
(2) |
|
05/31/23 |
|
石遂優品折扣店二期 |
|
0.38 |
% |
|
|
|
45,448 |
(26) |
|
|
173 |
(2) |
|
05/29/22 |
|
石遂優品奧特萊斯第三期 |
|
0.31 |
% |
(12) |
|
|
23,633 |
(26) |
|
|
73 |
(2) |
|
11/30/23 |
|
位於Clearfork的商店 |
|
4.25 |
% |
(1) |
|
|
176,358 |
|
|
|
7,500 |
(2) |
|
03/18/21 |
(3) |
水晶商店, |
|
3.74 |
% |
|
|
|
550,000 |
|
|
|
20,592 |
(2) |
|
07/01/26 |
|
米申維埃霍的商店 |
|
3.61 |
% |
|
|
|
295,000 |
|
|
|
10,650 |
(2) |
|
02/01/23 |
|
四興優品折扣店 |
|
3.28 |
% |
|
|
|
134,667 |
(17) |
|
|
4,417 |
(2) |
|
03/15/23 |
|
銀沙優品奧特萊斯 |
|
3.93 |
% |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
3,930 |
(2) |
|
06/01/22 |
|
史密斯黑文購物中心 |
|
3.70 |
% |
(1) |
|
|
180,000 |
|
|
|
6,665 |
(2) |
|
05/29/20 |
|
所羅門池塘購物中心 |
|
4.01 |
% |
|
|
|
97,350 |
|
|
|
6,309 |
|
|
11/01/22 |
|
南谷酒店 |
|
4.50 |
% |
|
|
|
16,696 |
|
|
|
752 |
(2) |
|
06/01/22 |
|
南谷住宅 |
|
4.46 |
% |
|
|
|
39,541 |
|
|
|
2,530 |
|
|
10/15/35 |
|
斯普林菲爾德商場 |
|
4.45 |
% |
|
|
|
61,625 |
|
|
|
3,928 |
|
|
10/06/25 |
|
廣場一號商城 |
|
5.47 |
% |
|
|
|
89,563 |
|
|
|
6,793 |
|
|
01/06/22 |
|
聖約翰斯鎮中心 |
|
3.82 |
% |
|
|
|
350,000 |
|
|
|
13,367 |
(2) |
|
09/11/24 |
|
聖路易斯名品折扣店 |
|
4.06 |
% |
|
|
|
95,000 |
|
|
|
3,858 |
(2) |
|
10/06/24 |
|
斯通裏奇購物中心 |
|
3.50 |
% |
|
|
|
330,000 |
|
|
|
11,550 |
(2) |
|
09/05/26 |
|
哥倫布丹吉爾奧特萊斯 |
|
4.15 |
% |
(1) |
|
|
85,000 |
|
|
|
3,530 |
(2) |
|
11/28/21 |
(3) |
丹吉爾奧特萊斯-加爾維斯頓/休斯頓 |
|
4.15 |
% |
(1) |
|
|
80,000 |
|
|
|
3,322 |
(2) |
|
07/01/22 |
|
東京高級奧特萊斯-已修復 |
|
0.38 |
% |
|
|
|
27,269 |
(26) |
|
|
102 |
(2) |
|
11/29/19 |
|
東京高級奧特萊斯-可變 |
|
0.92 |
% |
(12) |
|
|
5,656 |
(26) |
|
|
52 |
(2) |
|
05/31/20 |
|
多倫多高級奧特萊斯 |
|
3.13 |
% |
|
|
|
124,714 |
(5) |
|
|
3,899 |
(2) |
|
06/01/22 |
|
多倫多高級奧特萊斯II |
|
3.50 |
% |
(4) |
|
|
82,898 |
(5) |
|
|
2,899 |
(2) |
|
05/25/22 |
(3) |
Tosu高級奧特萊斯 |
|
0.38 |
% |
(12) |
|
|
10,453 |
(26) |
|
|
2,081 |
(2) |
|
07/31/21 |
|
雙城優品奧特萊斯 |
|
4.32 |
% |
|
|
|
115,000 |
|
|
|
4,968 |
(2) |
|
11/06/24 |
|
温哥華設計師專賣店 |
|
3.85 |
% |
(4) |
|
|
83,607 |
(5) |
|
|
3,216 |
(2) |
|
06/19/21 |
(3) |
西城商城 |
|
4.37 |
% |
|
|
|
210,000 |
|
|
|
9,177 |
(2) |
|
07/01/22 |
|
韋斯特切斯特, |
|
6.00 |
% |
|
|
|
324,860 |
|
|
|
26,980 |
|
|
05/05/20 |
|
45
目錄
抵押和無擔保債務
截至2018年12月31日
(千美元)
|
|
利息 |
|
Face |
|
年度債務 |
|
到期日 |
|
||||||
物業名稱 |
|
Rate |
|
Amount |
|
Service (1) |
|
Date |
|
||||||
伍德菲爾德購物中心 |
|
4.50 |
% |
|
|
|
412,795 |
|
|
|
24,162 |
|
|
03/05/24 |
|
麗州優品奧特萊斯 |
|
3.45 |
% |
|
|
|
74,519 |
|
|
|
2,570 |
(2) |
|
09/28/21 |
|
合營企業以面值擔保的總債務 |
|
|
|
|
|
$ |
14,857,111 |
|
|
|
|
|
|
|
|
按面值計算的TMLP債務 |
|
|
|
|
|
|
420,486 |
(29) |
|
|
|
|
|
|
|
合營企業和TMLP的面值債務 |
|
|
|
|
|
$ |
15,277,597 |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務溢價 |
|
|
|
|
|
|
2,225 |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務發行成本 |
|
|
|
|
|
|
(44,407) |
|
|
|
|
|
|
|
|
合資企業的總負債 |
|
|
|
|
|
$ |
15,235,415 |
|
|
|
|
|
|
|
|
我們在合資企業中的債務份額 |
|
|
|
|
|
$ |
7,160,392 |
(31) |
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
浮動利率貸款,基於一個月(1M)LIBOR加上利差,從77.5個基點到310個基點不等。截至2018年12月31日的100萬LIBOR為2.50%。只需每月支付利息。 |
(2) |
只需按月支付利息。 |
(3) |
包括可由適用借款人選擇的適用延期。 |
(4) |
浮動利率貸款基於100萬CDOR加上利差從120個基點到155個基點不等。截至2018年12月31日的100萬CDOR為2.30%。 |
(5) |
以美元當量顯示的金額。相當於6.48億加元。 |
(6) |
只需按年支付利息。 |
(7) |
浮動利率貸款基於基金成本加上利差,從150個基點到175個基點不等。截至2018年12月31日的基金成本為3.43%。 |
(8) |
以美元當量顯示的金額。歐元等值為7.5億歐元。 |
(9) |
以美元當量顯示的金額。林吉特等值為1.397億林吉特。 |
(10) |
以美元當量顯示的金額。歐元等值為5.0億歐元。 |
(11) |
以美元當量顯示的金額。泰銖等值為8.99億泰銖。 |
(12) |
浮動利率貸款,基於6個月(6M)Tibor加上17.5個基點至35個基點的利差。截至2018年12月31日,6M Tibor為0.13%。 |
(13) |
以美元當量顯示的金額。歐元等值為7.5億歐元。 |
(14) |
僅要求每半年支付一次利息。 |
(15) |
40億美元的信貸安排。截至2018年12月31日,信貸工具-美元貨幣的利息為100萬歐元LIBOR+77.5個基點,信貸工具-日元貨幣的利息為100萬日元LIBOR+77.5個基點,信貸工具-歐元貨幣的利息為100萬歐元LIBOR+77.5個基點。信貸安排根據我們的投資級評級提供不同的定價。截至2018年12月31日,35億美元補充貸款下沒有未償還的借款。截至2018年12月31日,在我們的信貸安排下,扣除未償還借款和信用證後,可用金額為66億美元。 |
(16) |
反映所有未償還商業票據於2018年12月31日的加權平均到期日和加權平均利率。 |
(17) |
以美元當量顯示的金額。韓元等值為4110億韓元。 |
(18) |
通過交叉貨幣互換協議,1.5億美元以1.37%的價格互換為相當於1.216億歐元的歐元。通過一項額外的交叉貨幣互換協議,2.07億美元以1.19%的利率互換為相當於223億日元的日元,利率基本上固定在所述的整體利率。 |
(19) |
這三處房產抵押的貸款是交叉抵押和交叉違約的。 |
46
目錄
抵押和無擔保債務
截至2018年12月31日
(千美元)
(20) |
這兩處房產抵押的貸款是交叉抵押和交叉違約的。 |
(21) |
以美元當量顯示的金額。相當於6430萬英鎊。 |
(22) |
基於三個月(3M)EURIBOR的浮動利率貸款,下限為0.00%,外加275個基點的利差。 |
(23) |
2019年1月9日,將當前未償還餘額中的1.986億比索從28天Tiie加2.70%的浮動利率互換為8.79%的固定利率,綜合利率為9.60%。 |
(24) |
浮動利率貸款,利率為100萬歐元同業拆借利率外加185個基點的利差。通過利率下限協議,100萬歐元的歐洲銀行同業拆借利率目前固定在0.00%。 |
(25) |
基於3M EURIBOR加225個基點的利差的浮動利率貸款。通過利率下限協議,3M EURIBOR目前固定在0.00%。 |
(26) |
以美元當量顯示的金額。摺合日元為294億日元 |
(27) |
與這筆貸款相關的是一份利率互換協議,該協議實際上將這筆貸款的利率固定在所提供的整體利率上。 |
(28) |
浮動利率貸款,利率為100萬LIBOR外加275個基點的利差。此外,100萬LIBOR的上限為5.00%。 |
(29) |
由兩個物業組成,利率在5.65%至7.32%之間,期限在2019年至2021年之間。 |
(30) |
以美元當量顯示的金額。相當於11億歐元。 |
(31) |
我們在總負債中的份額包括按比例分攤的合資物業的抵押債務,包括TMLP擁有的物業。如果全部債務是由物業擔保的,則我們沒有追索權,但經營合夥公司提供的約2.161億美元的付款擔保除外(其中1080萬美元可根據合夥協議向我們的合資夥伴追回)。 |
(32) |
以美元當量顯示的金額。比索等值為3.721億比索。 |
(33) |
浮動利率貸款,基於3M EURIBOR加上250個基點的利差。通過利率下限協議,3M EURIBOR目前固定在0.00%。此外,3M EURIBOR的上限為1.00%。 |
(34) |
票據於2019年2月1日到期償還。 |
(35) |
日出債券之城責任公司(鋸草磨坊) |
(36) |
浮動利率貸款,基於3M EURIBOR加上130個基點的利差。通過利率下限協議,3M EURIBOR目前固定在0.00%。此外,3M EURIBOR的上限為1.30%。 |
47
目錄
抵押和無擔保債務
截至2018年12月31日
(千美元)
截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日止年度的綜合按揭和無擔保債務變動情況如下:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
年初餘額 |
|
$ |
24,632,463 |
|
$ |
22,977,104 |
|
$ |
22,416,682 |
|
期間增加的數量: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新的貸款來源 |
|
|
7,980,569 |
|
|
11,764,046 |
|
|
14,862,637 |
|
在收購和合並中承擔的貸款 |
|
|
215,000 |
|
|
42,266 |
|
|
448,559 |
|
淨(折扣)/溢價 |
|
|
301 |
|
|
(11,636) |
|
|
(9,822) |
|
淨債務發行成本 |
|
|
(6,885) |
|
|
(34,606) |
|
|
(34,048) |
|
期間的扣除額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貸款報廢 |
|
|
(9,340,861) |
|
|
(10,466,033) |
|
|
(14,549,425) |
|
淨折扣/(保費)攤銷 |
|
|
1,618 |
|
|
1,357 |
|
|
(14,583) |
|
債務發行成本攤銷 |
|
|
21,445 |
|
|
21,709 |
|
|
21,702 |
|
計劃本金攤銷 |
|
|
(54,624) |
|
|
(46,232) |
|
|
(62,222) |
|
外幣折算 |
|
|
(143,490) |
|
|
384,488 |
|
|
(102,376) |
|
餘額,年終 |
|
$ |
23,305,535 |
|
$ |
24,632,463 |
|
$ |
22,977,104 |
|
48
目錄
第3項.法律訴訟
我們不時參與日常業務過程中出現的各種法律和監管程序,包括但不限於商業糾紛、環境問題以及與收購和資產剝離等交易相關的訴訟。我們相信,我們目前的訴訟程序不會對我們的財務狀況、流動性或運營結果產生實質性的不利影響。當損失被認為可能發生時,我們會記錄負債,並且可以合理地估計損失金額。
第4項.礦山安全信息披露
不適用。
49
目錄
第二部分
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
西蒙
市場信息
西蒙的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“SPG”。
托架
截至2019年2月14日,已發行普通股的登記持有人人數為1,066人。B類普通股受制於兩個有表決權的信託基金,其中赫伯特·西蒙和David·西蒙是受託人。B類普通股在發生某些事件時自動轉換為同等數量的普通股,並可根據持有者的選擇轉換為普通股。
分紅
我們必須支付最低股息才能維持Simon作為REIT的地位。Simon未來的股息和運營夥伴關係的未來分配將由Simon董事會根據實際和預期的財務狀況、運營的流動性和結果、可用於股息和有限合夥人分配的現金、被認為必要的資本和運營支出的現金儲備、融資契約(如果有)以及保持Simon作為REIT的地位所需的金額來單獨決定。
2018年普通股現金股息總計每股7.90美元。2017年普通股現金股息總計為每股7.15美元。2019年第一季度,西蒙董事會宣佈於2019年2月28日向登記在冊的股東支付每股普通股2.05美元的季度現金股息。
我們提供股息再投資計劃,允許Simon的股東通過自動將現金股息進行再投資來獲得更多股份。根據該計劃以相當於此類股票的現行市場價格的價格收購股票,不支付任何經紀佣金或手續費。
股權證券的未登記銷售
無。
股權薪酬計劃下的發行
有關根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息,請參閲本年度報告中表格10-K的第12項。
50
目錄
發行人購買股票證券
|
|
|
|
|
|
總數 |
|
近似 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
個股份 |
|
股票價值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
作為 |
|
這可能還會發生 |
|
||
|
|
總數 |
|
平均值 |
|
公開的部分 |
|
被購買 |
|
||
|
|
個股份 |
|
支付的價格 |
|
宣佈 |
|
下 |
|
||
期間 |
|
購買了 個 |
|
每股 |
|
計劃 |
|
個程序(1) |
|
||
October 1, 2018 - October 31, 2018 |
|
— |
|
$ |
— |
|
— |
|
$ |
— |
|
November 1, 2018 - November 30, 2018 |
|
— |
|
$ |
— |
|
— |
|
$ |
— |
|
December 1, 2018 - December 31, 2018 |
|
286,947 |
|
$ |
163.14 |
|
286,947 |
|
$ |
640,616,226 |
|
|
|
286,947 |
|
$ |
163.14 |
|
286,947 |
|
|
|
|
(1) |
2017年2月13日,西蒙董事會批准將之前批准的20億美元回購計劃延長兩年至2019年3月31日,2019年2月11日,西蒙董事會批准了一項新的普通股回購計劃。根據新計劃,在截至2021年2月11日的兩年期間,該公司可能購買最多20億美元的普通股。根據回購計劃,西蒙可以在公開市場或私下協商的交易中回購股票。隨着西蒙根據這一計劃回購股票,運營夥伴關係從西蒙手中回購了同等數量的單位。 |
運營夥伴關係
市場信息
單位或首選單位沒有既定的交易市場。
托架
截至2019年2月14日,單位備案人數為246人。
分發
運營合夥公司在其單位上進行分配的金額足以維持Simon作為房地產投資信託基金的資格。Simon被要求在經過某些調整後,每年向股東分配至少90%的REIT應税收入。未來的分配將由Simon董事會根據實際和預計的財務狀況、流動性和經營結果、可用於分配的現金、資本和運營支出所需的現金儲備、融資契約(如果有)以及維持Simon作為REIT的地位可能需要的分配來決定。
2018年每台分發總計7.90美元。2017年的分配總額為每單位7.15美元。2019年第一季度,西蒙董事會宣佈季度現金股息為每股2.05美元。營運合夥單位的分派率等於西蒙普通股的股息率。
股權證券的未登記銷售
無。
發行人購買股票證券
在截至2018年12月31日的年度內,營運夥伴從八名有限責任合夥人手中贖回454,704個單位,現金金額為8,150萬美元。
51
目錄
第6項.選定的財務數據
下表列出了選定的財務數據。選定的財務數據應與財務報表及其附註以及管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析一併閲讀。表中還包括我們認為對了解業務趨勢很重要的其他數據。
|
|
截至12月31日或截至12月31日的年度 |
|||||||||||||
|
|
2018 |
|
2017 (1) |
|
2016 (2) |
|
2015 (3) |
|
2014 (4) |
|||||
|
|
(單位為千,每股數據除外) |
|||||||||||||
運行數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併總收入 |
|
$ |
5,657,919 |
|
$ |
5,538,640 |
|
$ |
5,435,229 |
|
$ |
5,266,103 |
|
$ |
4,870,818 |
持續經營的合併收入 |
|
|
2,822,343 |
|
|
2,244,903 |
|
|
2,134,706 |
|
|
2,139,375 |
|
|
1,622,165 |
綜合淨收入 |
|
|
2,822,343 |
|
|
2,244,903 |
|
|
2,134,706 |
|
|
2,139,375 |
|
|
1,651,526 |
普通股股東的淨收入-SPG Inc. |
|
|
2,436,721 |
|
|
1,944,625 |
|
|
1,835,559 |
|
|
1,824,383 |
|
|
1,405,251 |
單位持有人的淨收入-SPG L.P. |
|
|
2,805,764 |
|
|
2,239,638 |
|
|
2,122,236 |
|
|
2,131,139 |
|
|
1,643,783 |
基本和稀釋後每股收益/單位: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
西蒙地產集團有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
7.87 |
|
$ |
6.24 |
|
$ |
5.87 |
|
$ |
5.88 |
|
$ |
4.44 |
停止運營 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.08 |
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
7.87 |
|
$ |
6.24 |
|
$ |
5.87 |
|
$ |
5.88 |
|
$ |
4.52 |
基本加權平均流通股 |
|
|
309,627 |
|
|
311,517 |
|
|
312,691 |
|
|
310,103 |
|
|
310,731 |
稀釋加權平均流通股 |
|
|
309,627 |
|
|
311,517 |
|
|
312,691 |
|
|
310,103 |
|
|
310,731 |
每股股息(5) |
|
$ |
7.90 |
|
$ |
7.15 |
|
$ |
6.50 |
|
$ |
6.05 |
|
$ |
5.15 |
西蒙地產集團,L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
7.87 |
|
$ |
6.24 |
|
$ |
5.87 |
|
$ |
5.88 |
|
$ |
4.44 |
停止運營 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
0.08 |
單位持有人的淨收入 |
|
$ |
7.87 |
|
$ |
6.24 |
|
$ |
5.87 |
|
$ |
5.88 |
|
$ |
4.52 |
未償還的基本加權平均單位 |
|
|
356,520 |
|
|
358,777 |
|
|
361,527 |
|
|
362,244 |
|
|
363,476 |
未償還的稀釋加權平均單位 |
|
|
356,520 |
|
|
358,777 |
|
|
361,527 |
|
|
362,244 |
|
|
363,476 |
單位配送量(5) |
|
$ |
7.90 |
|
$ |
7.15 |
|
$ |
6.50 |
|
$ |
6.05 |
|
$ |
5.15 |
資產負債表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
514,335 |
|
$ |
1,482,309 |
|
$ |
560,059 |
|
$ |
701,134 |
|
$ |
612,282 |
總資產 |
|
|
30,686,223 |
|
|
32,257,638 |
|
|
31,103,578 |
|
|
30,565,182 |
|
|
29,447,591 |
抵押貸款和其他債務 |
|
|
23,305,535 |
|
|
24,632,463 |
|
|
22,977,104 |
|
|
22,416,682 |
|
|
20,768,254 |
總股本 |
|
|
3,796,956 |
|
|
4,238,764 |
|
|
4,959,912 |
|
|
5,216,369 |
|
|
5,951,505 |
其他數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流提供方(使用於): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
$ |
3,750,796 |
|
$ |
3,593,788 |
|
$ |
3,372,694 |
|
$ |
3,024,685 |
|
$ |
2,730,420 |
投資活動 |
|
|
(236,506) |
|
|
(761,467) |
|
|
(969,026) |
|
|
(1,462,720) |
|
|
(897,266) |
融資活動 |
|
|
(4,482,264) |
|
|
(1,910,071) |
|
|
(2,544,743) |
|
|
(1,473,113) |
|
|
(2,937,735) |
西蒙地產集團有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營資金(FFO)(6) |
|
$ |
4,324,601 |
|
$ |
4,020,505 |
|
$ |
3,792,951 |
|
$ |
3,571,237 |
|
$ |
3,235,298 |
可分配給普通股股東的稀釋FFO |
|
$ |
3,755,784 |
|
$ |
3,490,910 |
|
$ |
3,280,590 |
|
$ |
3,057,193 |
|
$ |
2,765,819 |
稀釋後每股FFO |
|
$ |
12.13 |
|
$ |
11.21 |
|
$ |
10.49 |
|
$ |
9.86 |
|
$ |
8.90 |
西蒙地產集團,L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營資金(FFO)(6) |
|
$ |
4,324,601 |
|
$ |
4,020,505 |
|
$ |
3,792,951 |
|
$ |
3,571,237 |
|
$ |
3,235,298 |
(1) |
在截至2017年12月31日的年度內,我們錄得與提前贖回一系列優先無擔保票據相關的債務清償虧損1.286億美元,使稀釋後每股收益/單位和稀釋後每股FFO減少0.36美元。 |
52
目錄
(2) |
在截至2016年12月31日的年度內,我們錄得與提前贖回一系列優先無擔保票據相關的債務清償虧損1.368億美元,使稀釋後每股收益/單位和稀釋後每股FFO減少0.38美元。 |
(3) |
在截至2015年12月31日的年度內,我們因提前贖回兩系列無擔保優先票據相關的債務而錄得1.21億美元的虧損,使稀釋後每股收益/單位和稀釋後每股FFO減少0.33美元。我們還錄得8020萬美元的有價證券銷售收益,每股攤薄收益和每股FFO攤薄收益分別增加0.22美元。 |
(4) |
在截至2014年12月31日的年度內,我們錄得因五項無擔保票據收購要約及一項提前贖回無擔保票據而產生的債務清償虧損1.276億美元,每股攤薄後每股盈利及攤薄後每股FFO分別減少0.35美元。我們還記錄了與剝離Washington Prime Group Inc.或Washington Prime相關的交易費用,為3820萬美元,合每股0.10美元。2014年FFO包括華盛頓優質酒店五個月的業績為1.462億美元,合每股0.40美元。 |
(5) |
代表每期申報的西蒙普通股每股股息/每單位經營合夥單位的分配。 |
(6) |
FFO是一項非GAAP財務指標,我們認為它為投資者提供了有用的信息。請參閲管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以瞭解FFO與綜合淨收入的定義和對賬,對於Simon而言,每股FFO與每股淨收入的定義和對賬。 |
53
目錄
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
概述
Simon Property Group,Inc.是一家特拉華州的公司,根據修訂後的1986年國税法或國税法,以自我管理和自我管理的房地產投資信託基金或REIT的形式運營。只要房地產投資信託基金分配的應税收入不低於其應納税所得額的100%,它們通常就不需要繳納美國聯邦企業所得税。Simon Property Group,L.P.是我們特拉華州合夥企業的多數股權子公司,擁有我們所有的房地產和其他資產。在本討論中,除非另有説明或上下文另有要求,否則所指的“Simon”指的是Simon Property Group,Inc.,而提及的“Operating Partnership”指的是Simon Property Group,L.P.。提及的“我們”、“Us”和“Our”統稱為Simon、該運營合夥企業以及由Simon和/或該運營合夥企業擁有或控制的那些實體/子公司。根據運營合夥公司的合夥協議,運營合夥公司需要支付Simon的所有費用。
我們擁有、開發和管理主要的購物、餐飲、娛樂和綜合用途目的地,主要包括購物中心、高級奧特萊斯®和米爾斯®。截至2018年12月31日,我們在美國擁有或持有206個創收物業的權益,其中包括107個購物中心、69個Premium Outlet、14個Mills、4個生活方式中心以及37個州和波多黎各的12個其他零售物業。此外,我們在美國、加拿大、歐洲和亞洲的幾個物業正在進行重新開發和擴建項目,包括增加主播、大型包廂租户和餐廳。在國際上,截至2018年12月31日,我們擁有日本九家優品奧特萊斯、韓國四家優品奧特萊斯、加拿大三家優品奧特萊斯、馬來西亞兩家優品奧特萊斯和墨西哥一家優品奧特萊斯的所有權權益。我們還擁有歐洲八個名牌奧特萊斯物業和加拿大一個名牌奧特萊斯物業的權益。在歐洲的八處房產中,兩處位於意大利,兩處位於荷蘭,分別位於奧地利、德國、法國和英國。我們還有三個國際奧特萊斯物業正在開發中。截至2018年12月31日,我們還持有KléPierre SA或KléPierre 21.3%的股權,KléPierre是一家總部位於巴黎的上市房地產公司,擁有或擁有位於歐洲16個國家的購物中心。
我們的大部分收入來自與零售、餐飲、娛樂和其他租户的租賃,包括:
· |
基本最低租金, |
· |
根據租户的銷售額計算的超額租金和百分比租金,以及 |
· |
可收回的支出,如物業運營、房地產税、維修和維護以及廣告和促銷支出。 |
我們管理公司的收入在公司間沖銷後,主要由管理費組成,管理費通常基於被管理物業的收入。
我們投資房地產是為了最大化總財務回報,包括運營現金流和資本增值。我們通過提高物業和投資的盈利能力和運營能力,尋求收益、運營資金或FFO和現金流的增長。我們尋求通過以下方式實現這一增長:
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吸引和留住優質租户,利用規模經濟降低運營成本, |
· |
以具有競爭力的租金擴展和重新租賃現有的高生產率地點, |
· |
有選擇地收購或增加我們在優質房地產資產或資產組合中的權益, |
· |
通過營銷活動和戰略企業聯盟,在我們的零售物業中產生消費者流量,以及 |
· |
出售精選非核心資產。 |
我們還通過以下活動產生補充收入來實現增長:
· |
將我們的購物中心打造成零售商和其他企業以及以消費者為中心的企業聯盟的領先市場資源提供商,包括支付系統(如與銷售 |
54
目錄
銀行發行的預付卡)、國家營銷聯盟、靜態和數字媒體倡議、業務發展、贊助和活動, |
· |
為租户和其他人提供物業運營服務,包括廢物處理和設施服務,以及提供能源服務, |
· |
出售或租賃與我們物業相鄰的土地,通常稱為“外地塊”或“外地塊”,以及 |
· |
從現金存款和貸款投資中產生利息收入,包括對相關實體的投資。 |
我們專注於零售房地產領域的高質量房地產。當我們相信我們的資本投資符合我們的風險回報標準時,我們會擴大或重新開發物業,以提高現有資產的盈利能力和市場份額。我們有選擇地在我們認為現有零售店物業無法充分滿足的市場上開發新物業。
我們定期根據收購機會增強我們產品組合的能力來審查和評估收購機會。我們的國際戰略包括與老牌房地產公司合作,並用當地貨幣為國際投資融資,以將外匯風險降至最低。
為了支持我們的增長,我們採用了三重資本戰略:
· |
提供增長所需的資本, |
· |
保持足夠的靈活性以獲取多種形式的資本,包括公共和私人資本,以及 |
· |
以保持投資級信用評級的方式管理我們的整體財務結構。 |
我們認為FFO、淨營業收入或NOI、投資組合NOI和可比物業NOI(在比較的兩個時期擁有和運營的物業的NOI)是衡量經營業績的關鍵指標,美國公認的會計原則或GAAP沒有具體定義這些指標。我們在內部使用這些衡量標準來評估我們投資組合的經營業績,並提供與其他房地產公司進行比較的基礎。下面的討論包括這些衡量標準與最具可比性的GAAP衡量標準的對賬。
結果概述
2018年稀釋後每股收益和稀釋後單位收益增加了1.63美元,達到7.87美元,而2017年為6.24美元。攤薄每股收益和攤薄單位收益的增長主要歸因於:
· |
2018年經營業績改善和核心業務基本面穩固,以及我們收購、開發和擴張活動的影響, |
· |
2018年淨收益主要與出售活動有關,為2.88億美元,或每股稀釋後收益0.81美元, |
· |
2018年非現金投資收益3,560萬美元,或每股稀釋後收益0.10美元, |
· |
2018年波多黎各的商業中斷保險收入為1790萬美元,或每股稀釋後收益0.05美元, |
· |
2018年國際投資分配相關收入增加2190萬美元,或每股稀釋後收益0.06美元,以及 |
· |
2017年提前清償債務的費用為1.286億美元,或稀釋後每股0.36美元,部分抵消 |
· |
2017年出售有價證券收益2150萬美元,或每股稀釋後收益0.06美元, |
· |
1,520萬美元,或每股稀釋後每股0.04美元的不利股權投資非現金市值調整,以及 |
· |
我們在2018年與Aventura Mall再融資相關的提前償還費用和遞延債務發行成本的沖銷中所佔份額為1,250萬美元,或稀釋後每股單位0.03美元。 |
2018年堅實的核心業務基本面主要由強勁的租賃活動推動。與2017年相比,2018年投資組合NOI增長了3.7%。我們的美國購物中心溢價投資組合的可比物業NOI增長了2.3%
55
目錄
奧特萊斯和米爾斯。我們的美國購物中心和高級奧特萊斯的每平方英尺總銷售額從2017年12月31日的628美元增加到2018年12月31日的661美元。截至2018年12月31日,美國購物中心和Premium奧特萊斯的平均基本最低租金從2017年12月31日的53.11美元上漲至54.18美元,漲幅為2.0%。我們美國購物中心和Premium Outlet的租賃利差為正,因為我們能夠以更高的租金租賃可用的平方英尺,導致截至2018年12月31日的開放/關閉租賃利差(基於總租户付款-基本最低租金加上公共區域維護)為7.75 ppf(開業62.04美元,收盤54.29美元),增長14.3%。截至2018年12月31日,我們美國購物中心和Premium奧特萊斯的最終入住率從2017年12月31日的95.6%增加到95.9%,增幅為0.3%。
截至2018年12月31日,我們綜合債務的有效整體借款利率增加了10個基點,達到3.35%,而2017年12月31日的實際借款利率為3.25%。這主要是由於浮動利率債務的實際整體借款利率上升98個基點(2018年12月31日為3.17%,2017年12月31日為2.19%),加上固定利率債務的實際整體借款利率上升7個基點(2018年12月31日為3.37%,2017年12月31日為3.30%),但被固定利率和浮動利率債務金額的減少部分抵消。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們的綜合債務的加權平均到期年限分別為6.4年和7.0年。
我們截至2018年12月31日的年度融資活動和重大後續活動包括:
· |
償還我們以日元計價的2.013億美元(相當於美元)的借款,這筆借款來自運營合夥企業的40億美元無擔保循環信貸安排或信貸安排。 |
· |
減少我們在運營合夥企業全球無擔保商業票據計劃或商業票據計劃下的借款2.198億美元。 |
· |
於2018年1月3日以面值7.5億美元贖回固定利率為1.50%的優先無擔保票據。 |
· |
通過償還利率為7.79%的8,660萬美元抵押貸款來解除物業的產權負擔。 |
· |
為Aventura Mall的12億美元抵押貸款和2.08億美元建築貸款進行再融資,我們擁有33.3%的非控制性權益,17.5億美元抵押貸款的固定利率為4.12%,將於2028年7月1日到期。 |
· |
為Noventa di Piave Designer Outlet 2020年到期的1.1億歐元、1.68%的可變利率抵押貸款進行再融資,我們擁有其中90.0%的權益,其中2.6億歐元的固定利率抵押貸款將於2025年到期。 |
· |
於2019年2月1日到期償還6.0億美元固定利率為2.20%的優先無擔保票據。 |
美國投資組合數據
本概述中討論的投資組合數據包括以下關鍵運營統計數據:結束入住率、每平方英尺的平均基本最低租金和我們國內資產的每平方英尺總銷售額。我們從收購當年開始將收購的財產包括在此數據中,並在處置年度刪除處置的財產。出於比較信息的目的,我們將與工廠相關的信息與我們在美國的其他業務分開。我們也不包括位於美國以外的物業的任何信息。
56
目錄
下表列出了美國購物中心和高級奧特萊斯合併後的主要運營統計數據:
· |
合併到我們的合併財務報表中的資產, |
· |
我們按照權益會計方法作為合資企業核算的財產,以及 |
· |
在總投資組合的基礎上,上述兩類物業。 |
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%/基點 |
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%/基點 |
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2018 |
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更改(1) |
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2017 |
|
更改(1) |
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2016 |
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美國商場和高級奧特萊斯: |
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結束入住率 |
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合併 |
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95.9 |
% |
10 |
bps |
|
95.8 |
% |
-130 |
bps |
|
97.1 |
% |
取消合併 |
|
|
95.8 |
% |
70 |
bps |
|
95.1 |
% |
-70 |
bps |
|
95.8 |
% |
總投資組合 |
|
|
95.9 |
% |
30 |
bps |
|
95.6 |
% |
-120 |
bps |
|
96.8 |
% |
每平方英尺平均基本最低租金 |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
合併 |
|
$ |
52.51 |
|
2.3 |
% |
$ |
51.34 |
|
2.8 |
% |
$ |
49.94 |
|
取消合併 |
|
$ |
58.59 |
|
1.2 |
% |
$ |
57.88 |
|
3.0 |
% |
$ |
56.19 |
|
總投資組合 |
|
$ |
54.18 |
|
2.0 |
% |
$ |
53.11 |
|
2.9 |
% |
$ |
51.59 |
|
每平方英尺總銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併 |
|
$ |
641 |
|
4.6 |
% |
$ |
613 |
|
2.2 |
% |
$ |
600 |
|
取消合併 |
|
$ |
719 |
|
7.2 |
% |
$ |
671 |
|
1.7 |
% |
$ |
660 |
|
總投資組合 |
|
$ |
661 |
|
5.3 |
% |
$ |
628 |
|
2.3 |
% |
$ |
614 |
|
磨坊: |
|
|
|
|
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|
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|
|
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結束入住率 |
|
|
97.6 |
% |
-80 |
bps |
|
98.4 |
% |
0 |
bps |
|
98.4 |
% |
每平方英尺平均基本最低租金 |
|
$ |
32.63 |
|
5.3 |
% |
$ |
30.98 |
|
6.6 |
% |
$ |
29.07 |
|
每平方英尺總銷售額 |
|
$ |
614 |
|
4.6 |
% |
$ |
587 |
|
3.8 |
% |
$ |
565 |
|
(1) |
由於四捨五入,百分比可能無法重新計算。百分比和基點的變化代表了與上一可比期間相比的變化。 |
結束入住率水平和每平方英尺的平均基本最低租金。期末入住率是指截至報告期最後一天出租的可出租總面積的百分比。我們將所有公司擁有的空間都包括在計算範圍內,但商場主樓、商場主樓、商場獨立式和購物中心外立地除外。每平方英尺基本最低租金是報告期內適用於符合終止入住率條件的所有租户的平均基本最低租金。
每平方英尺的總銷售額。總銷售額包括商場和Mills的自有GLA(對於面積不到10,000平方英尺的購物中心商店)以及Premium Outlet中面積不到20,000平方英尺的商店的過去12個月報告的零售租户總銷售額。自有GLA的零售額會影響收入和盈利水平,因為銷售額決定了可以收取的最低租金金額、已實現租金的百分比以及可收回的費用(公共區域維護、房地產税等)。租户有能力支付。
當前租賃活動
2018年,我們簽署了900份新租約和1,183份續訂租約(不包括商場主播和大型購物中心、新開發、重新開發和一年或一年以下的租約),我們的美國購物中心和Premium Outlet產品組合的固定最低租金約為710萬平方英尺,其中530萬平方英尺與綜合物業有關。於2017年,我們簽訂了849份新租約和1,302份具有固定最低租金的續期租約,約670萬平方英尺,其中500萬平方英尺與綜合物業有關。2018年和2017年,新租賃的平均年度初始基本最低租金分別為每平方英尺57.29美元和58.60美元,新租賃的平均租户津貼分別為每平方英尺54.21美元和每平方英尺50.53美元。
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目錄
日本數據
以下是我們在日本的Premium Outlet的精選關鍵運營統計數據。用於準備這些統計數據的信息已由管理風險合作伙伴提供。
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12月31日, |
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%/個基點 |
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12月31日, |
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%/個基點 |
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12月31日, |
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|||
|
|
|
2018 |
|
更改 |
|
2017 |
|
更改 |
|
2016 |
|
|||
結束入住率 |
|
|
|
99.7% |
|
-20 bps |
|
|
99.9% |
|
40 bps |
|
|
99.5% |
|
每平方英尺總銷售額 |
|
|
¥ |
107,265 |
|
2.02% |
|
¥ |
105,138 |
|
5.17% |
|
¥ |
99,971 |
|
每平方英尺平均基本最低租金 |
|
|
¥ |
5,156 |
|
1.86% |
|
¥ |
5,062 |
|
0.48% |
|
¥ |
5,038 |
|
關鍵會計政策
按照美國公認會計原則或GAAP編制財務報表,要求管理層在應用會計政策時使用判斷,包括作出估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。這些判斷影響報告期間報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出。如果我們對與不同交易相關的事實和情況的判斷或解釋不同,則可能會採用不同的會計政策,導致我們的財務報表呈現不同。我們會不時地重新評估我們的估計和假設。如果估計或假設被證明與實際結果不同,則在隨後的期間進行調整,以反映更多的最新信息。以下是對會計政策的討論,我們認為這些政策至關重要,因為它們在應用時可能需要複雜的判斷,或者需要對本質上不確定的事項進行估計。有關我們重要會計政策的摘要,請參閲合併財務報表附註3。
· |
作為出租人,我們保留投資物業所有權的基本所有風險和收益,並將我們的租賃作為經營性租賃入賬。我們在他們各自的租約條款上以直線為基礎應計最低租金。我們幾乎所有的零售租户也被要求在租賃年度內根據超過規定的基本金額的銷售額支付超額租金。只有當每個租户的銷售額超過其銷售門檻時,我們才會確認超額租金。 |
· |
每當事件或環境變化顯示投資物業的賬面價值可能無法收回時,我們會逐個物業審核投資物業的減值準備。這些情況包括但不限於,物業現金流、入住率或每平方英尺可比銷售額的下降。當投資物業折舊及攤銷前的估計未貼現營業收入加上其剩餘價值小於物業的賬面價值時,我們計量投資物業的減值。在已發生減值的情況下,我們將物業賬面價值超過其估計公允價值的部分計入收入。我們可能決定出售持有以供使用的物業,而這些物業的售價可能與其賬面價值不同。如果事件或情況發生變化,表明我們的投資的賬面價值可能無法收回,我們也會審查我們的投資,包括對未合併實體的投資。如果我們確定低於賬面價值的投資的公允價值下降是非臨時性的,我們將記錄減值費用。在我們審查投資、財產和其他投資的可回收性之後發生的經濟和運營條件的變化可能會影響評估中使用的假設,如果有關這些投資的假設與實際結果不同,可能會導致未來計入收益。 |
· |
為了保持Simon作為REIT的地位,我們必須在任何給定的年度分配至少90%的REIT應税收入,並通過某些資產和收入測試。我們監控我們的業務和交易,這可能會影響Simon的REIT狀態。如果我們無法維持Simon的REIT地位,而且現有的減免條款不適用,我們將被要求在Simon不符合REIT資格的期間按常規企業所得税税率繳納美國聯邦所得税。如果Simon失去其REIT地位,它不能選擇在喪失資格的下一年之後的四個應納税年度內作為REIT納税,除非它的失敗是由於合理的原因和滿足某些其他條件。因此,未能保持REIT地位將導致在此期間記錄和支付的所得税支出大幅增加。 |
· |
我們根據相對公允原則對資產收購的收購價格(包括合資企業的超額投資部分)對收購的各個部分進行估計,作為我們估值的一部分 |
58
目錄
每個組件的值。我們估值中最重要的組成部分通常是確定建築物的相對公允價值(如空置)、土地和原地租賃的市場價值。就建築物的公允價值及土地及其他無形資產的公允價值而言,吾等對該等組成部分價值的估計將影響吾等在所收購物業的估計使用年限或剩餘租賃期內所錄得的折舊或攤銷金額。就就地租賃的市值而言,我們會根據租户在物業的經營表現,包括物業在市場上的競爭地位,以及於收購日期租户的銷售額、租金及整體佔用成本,對租户支付租金的能力作出最佳估計。我們的假設影響我們將在收購的原地租賃的剩餘租賃期內確認的未來收入金額。 |
· |
物業的開發和租賃產生了各種成本。在決定將成本資本化後,將其分配給受益項目的特定組成部分。確定開發項目何時基本完成,何時必須停止資本化,需要作出判斷。正在開發的土地和建築物的成本包括具體可識別的成本。資本化成本包括物業開發所必需的前期成本、開發成本、建築成本、利息成本、房地產税、工資及相關成本以及開發期間發生的其他成本。我們認為建築項目已基本完成並可供使用,並在開業時停止將成本資本化。 |
運營結果
除了上面在“結果概述”部分中討論的活動外,以下合併物業的收購、處置和開業影響了我們在比較期間的合併結果:
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2018年9月27日,我們在科羅拉多州桑頓(Denver)開設了一個佔地330,000平方英尺的中心--Denver Premium Outlet。我們擁有這個中心100%的權益。 |
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2018年9月25日,我們從合資夥伴手中收購了之前未合併的加州洛杉磯奧蘭治奧特萊斯剩餘50%的權益。 |
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2018年,我們處置了兩處零售物業。 |
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2017年4月21日,通過我們的歐洲投資方,我們收購了位於荷蘭Roosendaal的247,500平方英尺的中心Rosada Designer Outlet。我們擁有這個中心94%的權益。 |
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2017年4月13日,通過我們的歐洲投資方,我們在法國米拉馬斯開設了普羅旺斯設計師奧特萊斯,這是一個269,000平方英尺的中心。我們在這個新中心有90%的權益。 |
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2016年,我們處置了三處零售物業。 |
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2016年第一季度,我們合併了之前按權益法入賬的兩個位於歐洲的Designer Outlet物業。2016年第三季度,我們在歐洲又合併了兩個Designer Outlet物業,這兩個物業以前是按權益法入賬的。 |
除了上述和《業績概述》中討論的活動外,以下合資物業的收購、處置和開業影響了我們在比較期間來自未合併實體的收入:
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在2018年第四季度,我們通過投資HBS Global Properties(簡稱HBS)而擁有的41家德國百貨商店物業的權益已售出,這一點在合併財務報表附註7中有進一步討論。 |
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2018年,我們在Aéropostale的許可合資企業中貢獻了我們的權益,以獲得正宗品牌集團LLC或ABG的額外權益。我們在ABG的非控股權益為5.4%。 |
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2018年5月2日,我們和我們的合作伙伴在加拿大艾伯塔省埃德蒙頓開設了一家佔地424,000平方英尺的購物中心--埃德蒙頓國際機場。我們在這個新中心擁有50%的非控股權益。 |
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2017年,我們出售了一處零售物業的權益。 |
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2017年9月14日,我們和我們的合作伙伴在德克薩斯州沃斯堡50萬平方英尺的Clearfork中心開設了門店。我們在這個新中心擁有45%的非控股權益。 |
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目錄
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2017年6月29日,我們和我們的合作伙伴在弗吉尼亞州諾福克開設了諾福克高級奧特萊斯,這是一個332,000平方英尺的中心。我們在這個新中心擁有65%的非控股權益。 |
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2017年6月15日,我們和我們的合作伙伴在馬來西亞吉隆坡開設了雲頂高地高級奧特萊斯。我們在這個278,000平方英尺的中心擁有50%的非控股權益。 |
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2017年4月6日,我們和我們的合作伙伴在韓國四興(首爾)開設了Siheung Premium Outlet,這是一個444,400平方英尺的中心。我們在這個新中心擁有50%的非控股權益。 |
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2016年,我們出售了四個零售物業的權益。 |
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2016年11月3日,我們和我們的合作伙伴在佛羅裏達州邁阿密的Brickell市中心開設了一個500,000平方英尺的零售部分。我們在這個中心的零售部分擁有25%的非控股權益。 |
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2016年10月27日,我們和我們的合作伙伴在馬裏蘭州克拉克斯堡開設了一家面積為392,000平方英尺的折扣店克拉克斯堡折扣店。我們在這個新中心擁有66%的非控股權益。 |
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2016年9月15日,我們是一個財團的一員,該財團完成了對破產後的Aéropostale的收購。我們在零售業務合資企業中的非控股權益為49.05%。 |
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2016年6月24日,我們和合作夥伴在俄亥俄州哥倫布市開設了一家面積為355,000平方英尺的直銷中心。我們在這個新中心擁有50%的非控股權益。 |
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2016年4月14日,我們收購了內華達州拉斯維加斯262,000平方英尺購物中心Crystal商店50%的非控股權益。 |
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2016年2月1日,通過我們的歐洲投資方,我們和我們的合作伙伴獲得了德國奧赫特魯普一家直銷中心75%的非控股權益。 |
就截至2018年12月31日及2017年12月31日止年度與截至2017年12月31日及2016年12月31日止年度的下列比較而言,上述交易稱為物業交易。在以下有關我們經營業績的討論中,“可比”是指我們在兩個年度擁有和經營的物業按年比較。
2017年第三季度,我們位於波多黎各的兩處全資物業因颶風瑪麗亞而遭受重大破壞。出於以下比較的目的,這些財產也包括在財產交易中,因為它們在被比較的整個期間都沒有開放營業。
截至2018年12月31日的年度與截至2017年12月31日的年度
2018年最低租金增加4,850萬美元,其中可比租金增加5,470萬美元或1.6%,主要原因是基本最低租金增加,但與物業交易相關的620萬美元減少部分抵消了這一增長。由於租户銷售額的增加,超齡租金增加了1470萬美元,漲幅為10.0%。
其他收入總額增加了7,360萬美元,主要是由於與我們在Aéropostale許可合資企業的權益相關的非現金收益增加了3,560萬美元,與我們在ABG的額外權益有關的收入增加了2,190萬美元,與國際投資的分配相關的收入增加了2,190萬美元,與我們在波多黎各的兩處物業有關的業務中斷保險收入增加了1,790萬美元,Simon Brand Venture和禮品卡收入增加了1,320萬美元,以及其他淨收入增加了650萬美元。部分被2017年與出售有價證券相關的2150萬美元的減少所抵消。
由於2018年較高的納税評估,房地產税收支出增加了1,770萬美元。
由於高管薪酬降低,一般和行政費用減少了540萬美元。
其他費用減少2,220萬美元,主要是由於法律費用和支出減少2,510萬美元,以及2017年開發前成本和其他投資的註銷1,130萬美元,但部分被股權證券投資的1,520萬美元非現金按市值計價的不利調整所抵消。
於2017年內,由於提前贖回一系列優先無擔保票據,我們錄得債務清償虧損1.286億美元。
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收入和其他税收增加了1,360萬美元,這是因為與2017年相比,我們在Aéropostale零售運營企業的業績份額改善帶來的淨收入增加,以及與我們的某些國際投資相關的預扣税和所得税增加。
來自未合併實體的收入增加了7,500萬美元,這主要是由於Aéropostale的零售運營業務更加強勁,以及我們的國際合資投資和收購和開發活動的運營結果良好,但部分抵消了我們在我們的一個合資物業的提前償還費用中的份額。
於2018年內,吾等錄得1,250萬美元與財產保險收回先前折舊資產有關之淨收益,以及主要與處置兩項零售物業有關之淨收益2.763億美元,以及處置吾等於HBS投資所擁有之德國百貨公司權益,詳見綜合財務報表附註7之討論。2017年,我們記錄了與KléPierre出售某些資產相關的500萬美元收益,部分抵消了我們在一個未合併的零售物業的權益的出售,導致了130萬美元的虧損。
由於經營合夥企業的淨收入增加,西蒙的非控股權益淨收入增加了8,530萬美元。
截至2017年12月31日的年度與截至2016年12月31日的年度
2017年最低租金增加8,150萬美元,其中物業交易佔增加的3,020萬美元。可比租金增加5,130萬美元,或1.6%,主要是由於基本最低租金提高以及我們的重建和擴建活動帶來的收入增加。超額租金減少1,400萬美元,主要原因是與2016年相比,超額分界點增加。
租户報銷增加了3,810萬美元,原因是物業交易增加了1,000萬美元,可比物業增加了2,810萬美元,即2.0%,原因是與公共區域維護和房地產税回收相關的年度固定合同增長。
與2016年相比,管理費和其他收入減少了2260萬美元,原因是Washington Prime Group,Inc.的最終費用以及開發費用的下降。
其他收入總額增加了2,040萬美元,主要是因為租賃結算收入增加了2,300萬美元,有價證券銷售收入增加了2,150萬美元,Simon Brand風險投資和禮品卡收入增加了840萬美元,股息和其他淨收入增加了300萬美元,土地和其他非零售房地產銷售增加了270萬美元,這部分被2016年出售我們在兩個多户住宅投資中的權益產生的3820萬美元的税前收益所抵消。
折舊和攤銷費用增加2,280萬美元,主要是由於與物業交易相關的額外折舊資產以及我們持續的重新開發和擴建活動。
與2016年相比,由於租户破產增加,信貸損失準備金增加了400萬美元。
由於費用管理和包括高管薪酬在內的人員費用降低,家庭和區域辦公室成本減少了2,330萬美元。
由於費用管理和包括高管薪酬在內的人員費用減少,一般和行政費用減少了1,310萬美元。
其他費用增加了1,450萬美元,主要是由於法律費用和費用的增加。
利息支出減少4,820萬美元,主要是因為我們2017年和2016年的融資活動產生了淨影響,以及我們的整體有效借款利率下降。
於2017年內,由於提前贖回一系列優先無擔保票據,我們錄得債務清償虧損1.286億美元。2016年,由於提前贖回優先無擔保票據,我們錄得債務清償虧損1.368億美元。
收入和其他税收減少了630萬美元,這主要是由於2016年出售多户住宅投資的應税收益。
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來自未合併實體的收入增加了4690萬美元,這主要是由於我們的國際合資企業投資、我們對Aéropostale的投資以及我們的收購和開發活動取得了良好的運營結果。
於2017年內,我們錄得與KléPierre出售某些資產有關的500萬美元收益,但部分被我們出售一項未合併零售物業的權益所抵銷,導致虧損130萬美元。於二零一六年,我們錄得與KléPierre出售若干資產、我們出售三個綜合零售物業及處置我們在四個未合併零售物業的權益有關的收益。這些交易的總收益為4320萬美元。我們還錄得非現金重計量收益4,140萬美元,這與我們對歐洲奧特萊斯物業權益的控制權變更有關,這一點在綜合財務報表附註7中進一步討論。
流動資金和資本資源
由於我們擁有長期創收資產,我們的融資策略主要依賴長期固定利率債務。截至2018年12月31日,浮動利率債務僅佔我們合併債務總額的3.5%。我們亦不時訂立利率保障協議,以管理利率風險。我們的大部分流動性來自於來自未合併實體的運營和資本分配的正現金流,2018年總計42億美元。經營夥伴關係擁有40億美元的信貸安排和35億美元的補充無擔保循環信貸安排,或補充貸款安排,以及與信貸安排一起的信貸安排。信貸安排和商業票據計劃提供了替代的流動性來源,因為我們的現金需求隨時不同。可以增加這些來源下的借款能力,如下所述。
我們的現金和現金等價物餘額在2018年減少了9.68億美元,截至2018年12月31日為5.143億美元,這一點在下面的現金流量中有進一步的討論。
截至2018年12月31日,我們在信貸安排下的總可用借款能力約為66億美元,扣除1.25億美元的未償還借款、7.587億美元的商業票據計劃下的未償還金額和1130萬美元的信用證。截至2018年12月31日止年度,信貸安排項下未償還餘額總額最高為4.231億美元,加權平均未償還餘額為2.381億美元。截至2018年12月31日止年度的加權平均利率為1.80%。
Simon歷來可以進入公開股權市場,運營夥伴關係歷來可以進入私人和公共、短期和長期無擔保債務市場,並從房地產層面的機構投資者那裏獲得擔保債務和私募股權。
我們的商業模式和Simon作為REIT的地位要求我們定期進入債務市場,為收購、開發和再開發活動籌集資金,併為即將到期的債務進行再融資。Simon還可能不時進入股權資本市場,以實現我們的業務目標。我們相信,在信貸安排和商業票據計劃下,我們手頭有足夠的現金和可用資金,可以在2019年前滿足我們的債務到期日和資本需求。
現金流
2018年,我們來自運營活動和來自未合併實體的資本分配的淨現金流總計42億美元。此外,2018年我們的債務融資和償還活動的淨償還金額為11億美元。這些活動將在下文“融資和債務”一節中進一步討論。2018年,我們還:
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支付了總計約28億美元的股東股息和單位持有人分配,以及總計530萬美元的優先股分配, |
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提供資金的綜合資本支出為7.819億美元(包括8680萬美元的開發和其他成本,4.189億美元的重新開發和擴建成本,2.762億美元的租户成本和其他運營資本支出), |
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對未合併實體的資金投資為6,340萬美元, |
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從第三方承運人那裏獲得了5660萬美元的保險收益,用於波多黎各颶風造成的財產修復、補救和業務中斷, |
· |
通過出售與我們在一家合資企業中的非控股權益相關的某些資產獲得了1.832億美元的收益,以及 |
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· |
為回購3.541億美元的西蒙普通股和贖回8150萬美元的運營夥伴關係單位提供了資金。 |
總的來説,我們預計運營產生的現金將足以支付運營費用、每月償債、經常性資本支出、向股東分紅和/或向合夥人分配長期保持Simon REIT資格所需的資金。此外,我們預計能夠產生或獲得非經常性資本支出的資本,如收購、重大建築重建和擴建,以及未償債務的預定本金到期日,來源:
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經營業績和營運資本準備金產生的超額現金, |
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信貸便利和商業票據計劃的借款, |
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額外的有擔保或無擔保債務融資,或 |
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在公開或非公開市場籌集的額外股本。 |
我們預計2019年運營將產生正現金流,我們將這些預計現金流考慮到我們的現金來源和使用中。這些現金流主要來自我們租户支付的租金。運營預計現金流的顯著惡化可能會導致我們增加對信貸便利和商業票據計劃可用資金的依賴,削減計劃資本支出,或尋求如上所述的其他額外融資來源。
融資和債務
無擔保債務
截至2018年12月31日,我們的無擔保債務包括經營合夥企業的156億美元優先無擔保票據、信貸安排項下的未償還債務1.25億美元和商業票據計劃項下的未償還債務7.587億美元。
於2018年12月31日,我們在信貸安排下的總可用借款能力為66億美元。截至2018年12月31日止年度,信貸安排項下未償還餘額總額最高為4.231億美元,加權平均未償還餘額為2.381億美元。截至2018年12月31日,信用證融資項下的未償還信用證金額為1,130萬美元。
信貸安排最初的借款能力為40億美元,在期限內可能會增加到50億美元,並提供以美元、歐元、日元、英鎊、加元和澳元計價的借款。美元以外的貨幣借款不得超過規定的最高循環信貸額度的95%。信貸安排的初始到期日為2021年6月30日,並可根據我們的唯一選擇再延長一年至2022年6月30日,前提是我們繼續遵守其中的條款。信貸安排的基本利率為LIBOR加77.5個基點,另加10個基點的手續費。
2018年2月15日,運營夥伴關係修訂並延長了補充貸款。補充基金最初的借款能力為35億美元,在期限內可能增加到45億美元,並提供以美元、歐元、日元、英鎊、加元和澳元計價的借款。補充貸款的初始到期日被延長至2022年6月30日,並可根據我們的唯一選擇再延長一年至2023年6月30日,前提是我們繼續遵守其中的條款。補充貸款的基本利率由倫敦銀行同業拆息加80個基點降至倫敦銀行同業拆息加77.5個基點,額外收取10個基點的融資費。
運營合作伙伴關係還提供商業票據計劃。2018年11月14日,我們修改了商業票據計劃,將初始借款能力從10億美元增加到20億美元,或相當於非美元。經營合夥企業可以發行以美元、歐元和其他貨幣計價的無擔保商業票據。以非美國貨幣發行的票據可由營運合夥公司的一間或多間附屬公司發行,並由營運合夥公司擔保。票據將按照慣例條款在美國和歐洲商業票據市場出售,並與運營合夥企業的其他無擔保優先債務享有同等地位(單獨或作為上述擔保的結果)。商業票據計劃由信用證融資支持,如有必要或適當,我們可以在任何一種信貸融資下進行一次或多次提取,以支付商業票據計劃不時未償還的金額。截至2018年12月31日,我們在商業票據計劃下有7.587億美元未償還,全部由加權後的美元計價票據組成
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平均利率為2.49%。這些借款的加權平均到期日為2019年2月20日,減少了信貸安排下的其他可用金額。
2018年1月3日,運營合夥企業以面值7.5億美元贖回固定利率為1.50%的優先無擔保票據。
2018年7月10日,運營夥伴在信貸安排上償還了2.013億美元(相當於美元)的日元計價借款。
2019年2月1日,經營合夥企業以2.20%的固定利率償還了到期的6.0億美元優先無擔保票據。
抵押債務
截至2018年12月31日和2017年12月31日,抵押貸款債務總額分別為68億美元和69億美元。
在截至2018年12月31日的年度內,我們償還了8,660萬美元的按揭貸款,利率為7.79%。
2018年7月30日,我們持有90%股權的Noventa di Piave Designer Outlet對其2020年到期的1.1億歐元1.68%的可變利率抵押貸款進行了再融資,2025年到期的2.6億歐元2.00%的固定利率抵押貸款將到期。
於2018年9月25日,如綜合財務報表附註7所述,吾等從合營夥伴手中收購奧特萊斯奧特萊斯的剩餘50%權益,從而合併現有的2.15億美元固定利率按揭貸款。貸款將於2024年4月1日到期,利息為4.22%。
契約
我們的無擔保債務協議包含金融契約和其他非金融契約。如果我們未能遵守這些公約,在適用的治療期到期後,貸款人可以加快債務到期日或尋求其他補救措施,包括調整適用的利率。截至2018年12月31日,我們遵守了我們無擔保債務的所有契約。
於2018年12月31日,我們的綜合附屬公司是45項無追索權按揭票據的借款人,這些票據以48項物業的按揭作抵押,包括兩個獨立的交叉違約及交叉抵押按揭組合,共涉及五項物業。根據這些交叉違約條款,交叉違約集合中包括的任何抵押貸款的違約可能構成該集合內所有抵押貸款的違約,並可能導致該集合內每一物業的到期債務加速。我們的某些有擔保債務工具包含金融和其他非金融契約,這些契約專門針對作為債務抵押品的財產。如果這些無追索權抵押票據下的適用借款人未能遵守這些契約,貸款人可以加速債務,並以其抵押品為抵押強制執行其權利。於2018年12月31日,該等無追索權按揭票據項下的適用借款人已遵守所有條款,而不遵守條款可個別或整體實施適用的交叉違約條款,對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大不利影響。
融資摘要
我們的合併債務經調整以反映未償還的衍生工具,以及截至2018年12月31日和2017年12月31日的有效加權平均利率,包括以下內容(以千美元為單位):
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生效 |
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生效 |
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調整後餘額 |
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加權 |
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已調整 |
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加權 |
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截至 |
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平均值 |
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截止日期餘額 |
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平均值 |
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受以下限制的債務 |
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December 31, 2018 |
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利率(1) |
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December 31, 2017 |
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利率(1) |
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固定費率 |
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$ |
22,461,191 |
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3.37% |
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$ |
23,443,152 |
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3.30% |
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可變費率 |
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844,344 |
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3.17% |
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1,189,311 |
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2.19% |
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|
$ |
23,305,535 |
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3.35% |
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$ |
24,632,463 |
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3.25% |
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(1) |
有效加權平均利率不包括淨貼現和發債成本的影響。 |
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合同債務和表外安排
關於長期債務安排,下表彙總了截至2018年12月31日我們的合併債務的這些未來債務的實質性方面,以及此後幾年(以千美元為單位),假設這些債務在初始到期日仍未償還:
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2019 |
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2020 - 2021 |
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2022 - 2023 |
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After 2023 |
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合計 |
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長期債務(1)(5) |
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$ |
1,416,309 |
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$ |
5,119,313 |
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$ |
5,465,812 |
|
$ |
11,365,890 |
|
$ |
23,367,324 |
|
利息支付(2) |
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766,903 |
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1,392,182 |
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978,601 |
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2,734,563 |
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5,872,249 |
|
綜合資本支出承諾(3) |
|
|
474,296 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
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|
474,296 |
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租賃承諾額(4) |
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32,417 |
|
|
65,089 |
|
|
65,427 |
|
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947,886 |
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1,110,819 |
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(1) |
僅代表本金到期日,因此不包括淨貼現和債務發行成本。 |
(2) |
浮動利率支付基於2018年12月31日的LIBOR或其他適用利率進行估算。 |
(3) |
代表截至2018年12月31日的資本項目和服務的合同承諾。我們在估計的2018年發展、重建和擴建活動中的份額將在下文的“發展活動”下進一步討論。 |
(4) |
僅代表不可取消的最短租賃期,不包括適用的租約延期和續訂選項,除非合理確定行使。 |
(5) |
2019年到期的金額包括7.587億美元的全球商業票據-美元和2019年2月1日到期償還的6.0億美元優先無擔保票據。 |
我們的表外安排主要包括我們在合資企業中的投資,這些投資在房地產行業很常見,並在合併財務報表附註7中描述。我們的合資企業通常通過合資實體獲得並以其名義獲得的擔保債務融資來滿足其現金需求。合營企業債務以第一抵押權為抵押,對合營企業合夥人沒有追索權,不構成合夥人的責任,但合夥人或其關聯方明確擔保合營企業債務的除外。截至2018年12月31日,經營合夥企業擔保的合資企業相關抵押債務為2.161億美元(截至2018年12月31日,我們有權向合資夥伴追回其中的1080萬美元)。經營合夥企業擔保的抵押是以合資企業的財產作擔保的,這些財產可以出售以償還未償債務,而且估計公允價值超過擔保金額。我們可以選擇通過股權出資(通常以與我們的所有權權益成比例的基礎上)、墊款或合作伙伴貸款為合資企業的現金需求提供資金,儘管此類資金在合同或其他方面都不是必需的。
颶風影響
正如合併財務報表附註11中進一步討論的那樣,2017年第三季度,我們位於波多黎各的兩處全資物業因颶風而遭受財產損失和業務中斷。
自損失之日起,我們從第三方承運人那裏收到了5660萬美元的保險收益,涉及波多黎各的兩處房產,其中3870萬美元用於財產修復和補救,以及減少應收保險追回。2018年,我們在隨附的綜合經營報表和全面收益中記錄了1,790萬美元的業務中斷收益。
後續活動
2018年12月31日之後,我們與我們的前保險經紀人怡安風險服務中心公司就2010年5月Opry Mills遭受的重大洪水破壞達成了和解。根據之前與Opry Mills之前的共同投資者達成的協議,和解的一部分匯給了共同投資者。我們在和解協議中的份額約為6800萬美元,在2019年第一季度被記錄為其他收入。
收購和處置
買賣、營銷權和其他退出機制在房地產合夥協議中很常見。我們的合作伙伴大多是機構投資者,他們有直接投資零售房地產的歷史。我們和我們合資物業的合作伙伴可以啟動這些條款(受任何適用的鎖定或類似限制的約束)。如果我們
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如果我們確定購買合資公司權益符合我們的最佳利益,並且我們相信我們有足夠的流動資金在不阻礙我們現金流的情況下執行購買,則我們可以啟動這些條款或選擇購買我們合作伙伴的權益。如果我們決定出售我們的任何合資企業權益,我們預計將使用淨收益來減少未償債務,或再投資於開發、重新開發或擴建機會。
收購。2018年9月25日,我們從合資夥伴手中收購了奧特萊斯奧特萊斯剩餘50%的權益。經營夥伴關係發行了475,183個單位,約合8,410萬美元,作為收購的對價。該房產需支付2.15億美元4.22%的固定利率抵押貸款。
2017年4月21日,我們和我們的合作伙伴通過我們的歐洲投資者收購了荷蘭Roosendaal一個直銷中心的100%權益,現金對價為6980萬美元,並承擔了4010萬美元的現有抵押債務。2017年5月,在提供延期選擇後,假設的貸款通過2024年到期的6900萬美元抵押貸款進行了再融資,利率為EURIBOR加1.85%。
2016年2月,這家歐洲被投資方以約3,830萬美元的現金對價收購了德國奧赫特魯普一家直銷中心75%的非控股權。2016年7月25日,這家歐洲被投資方還以約1.597億美元的現金對價收購了那不勒斯和威尼斯兩個意大利奧特萊斯中心剩餘33%的權益,以及相關擴建項目和營運資金的剩餘權益。這導致在收購日將這兩處物業合併,需要將我們之前持有的股權重新計量為公允價值,並確認2016年第三季度2930萬美元的非現金收益。
2016年4月14日,我們和我們的合資夥伴完成了以11億美元收購位於拉斯維加斯大道上26.2萬平方英尺的奢侈品購物中心Crystal的店鋪。這筆交易的資金來自手頭的現金、我們合作伙伴的現金,以及將於2026年7月1日到期的5.5億美元3.74%的固定利率抵押貸款。我們在這家合資企業中擁有50%的非控股權益,並負責管理日常運營。
處置。我們可能會繼續處理不再符合我們的戰略標準的物業,或在其貿易區域內不是主要零售場所的物業。
於2018年,我們錄得淨收益2.888億美元,主要與處置活動有關,其中包括兩項綜合零售物業的止贖,以清償其2.0億美元和8000萬美元的無追索權按揭貸款,以及正如綜合財務報表附註7所述,我們通過投資HBS而擁有的德國百貨商店物業的權益已於2018年第四季度出售。此外,正如合併財務報表附註7中進一步討論的那樣,KléPierre出售了其在某些購物中心的權益,從而獲得了我們的份額為2020萬美元。
於2017年內,我們處置了一項未合併零售物業的權益。在這筆交易中確認的損失約為130萬美元。正如合併財務報表附註7所述,KléPierre出售了其在某些購物中心的權益,我們從中分得了500萬美元。
於2016年內,我們出售了兩項未合併的多户住宅投資、三項綜合零售物業及四項未合併的零售物業的權益。我們在這些交易的總收益中所佔份額為8180萬美元。綜合零售物業的收益為1,240萬元。未合併零售物業的收益為2,260萬元。出售這兩項未合併的多户住宅投資的總計收益3620萬美元計入其他收入,導致所得税和其他税中包括720萬美元的額外税款。正如合併財務報表附註7所述,KléPierre在第四季度出售了其在斯堪的納維亞某些物業的權益,我們的份額為810萬美元。
合資企業組建活動
2016年9月15日,我們和一羣共同投資者從破產中收購了服裝和配飾零售商Aéropostale的某些資產和負債。這些權益是通過兩家獨立的合資企業獲得的,一家許可企業和一家運營企業。2018年4月,我們貢獻了在許可合資企業中的全部權益,以換取品牌開發、營銷和娛樂公司ABG的額外權益。因此,我們確認了3560萬美元的非現金收益,這是我們之前在許可合資企業中持有的權益的價值增加,這些收益包括在隨附的綜合經營報表和全面收益中的其他收入中。截至2018年12月31日,我們在Aéropostale運營合資企業和ABG運營合資企業中的非控股股權法權益分別為45.0%和5.4%。
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我們在與Seritage Growth Properties或Seritage的合資企業中擁有50%的非控股權益,Seritage最初持有位於我們購物中心的10處西爾斯物業的權益。2017年11月3日,我們收購了房地產資產的額外權益和/或終止與位於我們購物中心的12家西爾斯門店(包括之前在我們與Seritage合資企業中持有的5家門店)相關的租約的權利,以重新開發這些物業。在合作伙伴參與後,我們這筆交易的成本為1.491億美元,反映為投資物業。
開發活動
我們經常發生與我們酒店重大重新開發和擴建項目的建設相關的成本。美國、加拿大、歐洲和亞洲的幾家酒店正在進行重新開發和擴建項目,包括增加主播、大型包廂租户和餐廳。
我們在目前在建的所有新開發、重新開發和擴建項目中的成本份額約為13億美元。我們預計將用運營現金流為這些資本項目提供資金。對於我們所有的新開發、重建和擴建項目,我們估計穩定的投資資本回報率通常在6%至10%之間。
資本支出摘要。下表彙總了以現金為基礎的合併物業資本支出總額(單位:百萬):
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2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
新進展 |
|
$ |
87 |
|
$ |
61 |
|
$ |
103 |
|
重建和擴建 |
|
|
419 |
|
|
474 |
|
|
487 |
|
租户津貼 |
|
|
144 |
|
|
127 |
|
|
110 |
|
運營資本支出 |
|
|
132 |
|
|
70 |
|
|
98 |
|
合計 |
|
$ |
782 |
|
$ |
732 |
|
$ |
798 |
|
國內新開發、再開發和擴建
2018年9月25日,我們在科羅拉多州桑頓(Denver)開設了一個佔地330,000平方英尺的中心--Denver Premium Outlet。我們在這個項目中擁有100%的權益。這個項目的成本為1.286億美元。
67
目錄
國際發展活動
我們通常將國際合資企業的淨現金流再投資於未來的國際開發活動。我們相信,這一策略減輕了我們初始投資的一些風險,以及我們對外幣變化的風險敞口。我們還通過以本幣計價的借款為我們的大部分外國投資提供資金,這些借款是對匯率波動的天然對衝。我們對歐元、日元、韓元和其他外幣波動的綜合淨收益敞口並不大。我們預計2019年我們在國際開發成本中的份額約為1.8億美元,主要通過再投資合資企業現金流和建築貸款提供資金。
下表描述了最近完成的和新的開發和擴建項目,以及我們在截至2018年12月31日的估計總成本中所佔的份額(以百萬為單位):
|
|
|
|
毛收入 |
|
Our |
|
我們的份額 |
|
我們的份額 |
|
預計 |
||
|
|
|
|
可出租 |
|
所有權 |
|
預計淨成本 |
|
預計淨成本 |
|
打開 |
||
屬性 |
|
位置 |
|
面積(平方英尺) |
|
百分比 |
|
(當地貨幣) |
|
(in USD) (1) |
|
日期 |
||
新開發項目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級奧特萊斯系列-埃德蒙頓國際機場 |
|
加拿大埃德蒙頓(艾伯塔省) |
|
424,000 |
|
50% |
|
CAD |
108.2 |
|
$ |
79.3 |
|
已打開
|
Querétaro高級奧特萊斯 |
|
墨西哥奎爾太郎 |
|
294,000 |
|
50% |
|
MXN |
441.7 |
|
$ |
22.5 |
|
Jul. - 2019 |
馬拉加設計師專賣店 |
|
西班牙馬拉加 |
|
191,000 |
|
46% |
|
EUR |
41.4 |
|
$ |
47.4 |
|
Jul. - 2019 |
Cannock Designer專賣店 |
|
英國坎諾克(西米德蘭茲郡) |
|
197,000 |
|
20% |
|
GBP |
26.5 |
|
$ |
33.7 |
|
May - 2020 |
擴展: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
石遂優品奧特萊斯第三期 |
|
石井(千葉),日本 |
|
68,000 |
|
40% |
|
JPY |
1,541 |
|
$ |
14.0 |
|
已打開
|
多倫多優品奧特萊斯第二期 |
|
加拿大多倫多(安大略省) |
|
140,000 |
|
50% |
|
CAD |
66.4 |
|
$ |
48.7 |
|
已打開
|
柔佛優品折扣店第三期 |
|
馬來西亞庫萊 |
|
45,000 |
|
50% |
|
MYR |
14.4 |
|
$ |
3.5 |
|
已打開
|
温哥華設計師奧特萊斯第二期 |
|
加拿大里士滿(不列顛哥倫比亞省) |
|
84,000 |
|
46% |
|
CAD |
26.9 |
|
$ |
19.8 |
|
Jul. - 2019 |
坡州優品奧特萊斯第三期 |
|
韓國京吉道 |
|
116,000 |
|
50% |
|
KRW |
26,905 |
|
$ |
24.2 |
|
Aug. - 2019 |
阿什福德設計師奧特萊斯第二期 |
|
英國阿什福德 |
|
98,000 |
|
46% |
|
GBP |
43.0 |
|
$ |
54.8 |
|
Oct. - 2019 |
Noventa di Piave Designer Outlet第五階段 |
|
意大利威尼斯Noventa di Piave |
|
29,000 |
|
92% |
|
EUR |
21.4 |
|
$ |
24.5 |
|
Oct. - 2019 |
Tosu Premium Outlet第四期 |
|
日本託蘇市 |
|
38,000 |
|
40% |
|
JPY |
964 |
|
$ |
8.8 |
|
Nov. - 2019 |
Gotemba Premium Outlet第四期 |
|
日本的千手空島 |
|
178,000 |
|
40% |
|
JPY |
7,476 |
|
$ |
68.0 |
|
Apr. - 2020 |
(1) |
基於2018年12月31日外幣匯率的美元等值。 |
分紅、分配和股票回購計劃
西蒙在2018年第四季度支付了每股2.00美元的普通股股息,截至2018年12月31日的年度每股股息為7.90美元。經營合夥企業按單位支付相同金額的分配。2017年,Simon在截至2017年12月31日的三個月和十二個月期間分別支付了每股1.85美元和7.15美元的股息。經營合夥企業按單位支付相同金額的分配。西蒙董事會宣佈,2019年第一季度每股普通股2.05美元的季度現金股息將於2019年2月28日支付給2019年2月14日登記在冊的股東。單位分配率等於普通股的股息率。為了保持其作為房地產投資信託基金的地位,西蒙必須支付最低數額的股息。Simon未來的股息和運營合夥公司的未來分配將由Simon董事會根據實際和預期的財務狀況、運營的流動性和結果、可用於股息和有限合夥人分配的現金、被認為必要的資本和運營支出的現金儲備、融資契約(如果有)以及保持Simon作為REIT的地位所需的金額來單獨決定。
2015年4月2日,西蒙董事會授權西蒙在市場狀況允許的情況下,在24個月內回購最多20億美元的普通股,2017年2月13日,西蒙董事會批准將該計劃延長兩年,至2019年3月31日。如果市場條件允許,西蒙可以在公開市場或私下協商的交易中回購股票。在截至2018年12月31日的一年中,作為該計劃的一部分,西蒙以每股普通股155.64美元的平均價格回購了2,275,194股票。
68
目錄
在截至2017年12月31日的一年中,作為該計劃的一部分,西蒙以每股164.87美元的平均價格回購了2,468,630股票。截至2018年12月31日,我們仍有權回購約6.406億美元的普通股。隨着西蒙根據這一計劃回購股票,運營夥伴關係從西蒙手中回購了同等數量的單位。
2019年2月11日,西蒙董事會批准了一項新的普通股回購計劃。根據新計劃,在截至2021年2月11日的兩年期間,該公司可能會購買最多20億美元的普通股。
前瞻性陳述
本部分或本年度報告中以Form 10-K格式作出的某些陳述可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。儘管我們相信任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設,但我們不能保證我們的預期一定會實現,而且由於各種風險、不確定性和其他因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中所顯示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:可能對一般零售環境產生不利影響的經濟和市場條件的變化;可能失去主要商店或主要租户;由於租户破產或資不抵債或其他原因而無法收取租金;市場租金下降;零售業競爭激烈的市場環境;無法以優惠條件租賃新開發的物業和續約以及重新出租現有物業的空間;與國際活動有關的風險,包括但不限於聯合王國退出歐盟的影響;適用法律或法規的變更或其解釋;與財產的收購、開發、再開發、擴建、租賃和管理有關的風險;與房地產投資有關的一般風險, 包括房地產投資的流動性不足;我們的鉅額債務對我們未來業務的影響;任何可能對我們獲得資本以實現增長和滿足我們持續的償債要求產生不利影響的金融市場混亂;我們信用評級的任何變化;市場利率和外幣匯率的變化;我們在外國實體投資的價值變化;我們對衝利率和匯率風險的能力;我們繼續保持房地產投資信託基金地位的能力;導致不利税收後果的税收法律或法規的變化;與我們的合資物業有關的風險;環境負債;保險費用的變化、全面保險覆蓋範圍的可獲得性、可能危及我們的信息技術或基礎設施的安全漏洞、自然災害、恐怖主義活動的可能性以及關鍵管理人員的損失。我們在本10-K表格年度報告第I部分Item1A的“風險因素”標題下討論了這些和其他風險和不確定性。我們可能會在隨後的其他定期報告中更新這一討論,但除非法律要求,否則我們沒有義務或義務更新或修改這些前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
非公認會計準則財務指標
行業慣例是部分根據業績指標對房地產進行評估,如FFO、每股稀釋FFO、NOI、投資組合NOI和可比房地產NOI。我們認為,這些非GAAP指標對投資者是有幫助的,因為它們是公認的衡量REITs表現的指標,併為REITs之間的比較提供了相關基礎。我們還在內部使用這些衡量標準來衡量我們投資組合的經營業績。
我們根據全美房地產投資信託協會(NAREIT)的定義,將FFO確定為根據GAAP計算的綜合淨收入:
· |
不包括房地產相關折舊和攤銷, |
· |
不包括非常項目損益和會計變更的累計影響, |
· |
不包括出售、處置或財產保險追回以前折舊的零售經營物業的損益, |
· |
不包括折舊房地產的減值費用, |
· |
加上按經濟所有權權益會計方法核算的非合併實體FFO的可分配部分,以及 |
· |
都是根據公認會計原則一致確定的。 |
69
目錄
我們採納了NAREIT對FFO定義的澄清,該定義要求我們包括未被歸類為非常項目的非經常性項目的影響、會計變更的累積影響、因出售、處置或財產保險收回先前折舊的零售經營物業或與其相關的任何減值而產生的收益或損失。
我們在FFO中計入了出售土地、外賣樓盤、股權工具和投資持有非零售房地產所實現的損益。我們還將外幣匯兑損益、法律費用、交易費用和公認會計準則要求的其他項目的影響計入FFO。
您應該明白,我們對這些非GAAP衡量標準的計算可能無法與其他REITs報告的類似衡量標準相比較,這些非GAAP衡量標準:
· |
不代表GAAP定義的運營現金流, |
· |
不應將 視為根據公認會計原則確定的綜合淨收入的替代方案,作為衡量經營業績的指標,以及 |
· |
不能替代現金流來衡量流動性。 |
70
目錄
以下明細表將總FFO與合併淨收入進行核對,並對Simon將稀釋後每股淨收入與稀釋後每股FFO進行核對。
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
|
|
(千) |
|
|||||||
運營資金(A) |
|
$ |
4,324,601 |
|
$ |
4,020,505 |
|
$ |
3,792,951 |
|
FFO較上期的變化 |
|
|
7.6 |
% |
|
6.0 |
% |
|
6.2 |
% |
綜合淨收入 |
|
$ |
2,822,343 |
|
$ |
2,244,903 |
|
$ |
2,134,706 |
|
達到FFO的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併物業的折舊和攤銷 |
|
|
1,270,888 |
|
|
1,260,865 |
|
|
1,236,476 |
|
我們在未合併實體的折舊和攤銷中的份額,包括KléPierre和HBS |
|
|
533,595 |
|
|
540,718 |
|
|
527,976 |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回這些資產和權益以及減值的收益,淨額(B) |
|
|
(282,211) |
|
|
(3,647) |
|
|
(80,154) |
|
權益工具公允價值的未實現變化 |
|
|
15,212 |
|
|
— |
|
|
— |
|
物業非控股權益持有人應佔淨收益 |
|
|
(11,327) |
|
|
(13) |
|
|
(7,218) |
|
折舊及攤銷中的非控制性權益部分 |
|
|
(18,647) |
|
|
(17,069) |
|
|
(13,583) |
|
優先分配和分紅 |
|
|
(5,252) |
|
|
(5,252) |
|
|
(5,252) |
|
合作伙伴的FFO(A) |
|
$ |
4,324,601 |
|
$ |
4,020,505 |
|
$ |
3,792,951 |
|
可分配給有限合夥人的FFO |
|
|
568,817 |
|
|
529,595 |
|
|
512,361 |
|
可分配給普通股股東的稀釋性FFO(A) |
|
$ |
3,755,784 |
|
$ |
3,490,910 |
|
$ |
3,280,590 |
|
稀釋後每股淨收益調整為稀釋後每股FFO: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股淨收益 |
|
$ |
7.87 |
|
$ |
6.24 |
|
$ |
5.87 |
|
合併物業的折舊和攤銷,以及我們從包括KléPierre和HBS在內的非合併實體的折舊和攤銷中的份額,扣除折舊和攤銷的非控制權益部分 |
|
|
5.01 |
|
|
4.98 |
|
|
4.84 |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回這些資產和權益以及減值的收益,淨額(B) |
|
|
(0.79) |
|
|
(0.01) |
|
|
(0.22) |
|
權益工具公允價值的未實現變化 |
|
|
0.04 |
|
|
— |
|
|
— |
|
稀釋後每股FFO(A) |
|
$ |
12.13 |
|
$ |
11.21 |
|
$ |
10.49 |
|
基本和稀釋加權平均流通股 |
|
|
309,627 |
|
|
311,517 |
|
|
312,691 |
|
未清償有限合夥單位加權平均 |
|
|
46,893 |
|
|
47,260 |
|
|
48,836 |
|
基本和稀釋加權平均已發行股份和單位 |
|
|
356,520 |
|
|
358,777 |
|
|
361,527 |
|
(A) |
包括與截至2017年12月31日止年度的1.286億美元債務清償虧損及截至2016年12月31日止年度的1.368億美元債務清償虧損有關的營運合夥企業的FFO。包括與截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度債務清償虧損0.36美元和0.38美元相關的稀釋後每股/單位FFO。包括可分配給普通股股東的稀釋FFO,分別與截至2017年12月31日和2016年12月31日的年度債務清償虧損1.117億美元和1.183億美元有關。 |
(B) |
包括收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產及權益或收回未合併實體的資產及權益所產生的收益及減值,截至2018年12月31日及2016年12月31日止年度的淨額分別為2.888億美元及84.6百萬美元。截至2018年12月31日和2016年12月31日的年度,非控股權益部分的收益分別為660萬美元,或每股稀釋後股份/單位0.02美元,和440萬美元,或每股稀釋後股份/單位0.01美元。 |
71
目錄
下表將綜合淨收入與NOI進行核對,並闡述了投資組合NOI和可比財產NOI的計算方法。
|
|
本年度 |
|
||||
|
|
截至12月31日, |
|
||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
|
|
(千) |
|
||||
合併實體的NOI對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
綜合淨收入 |
|
$ |
2,822,343 |
|
$ |
2,244,903 |
|
所得税和其他税 |
|
|
36,898 |
|
|
23,343 |
|
利息支出 |
|
|
815,923 |
|
|
809,393 |
|
未合併實體的收入 |
|
|
(475,250) |
|
|
(400,270) |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
128,618 |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
|
|
(288,827) |
|
|
(3,647) |
|
營業收入優先於其他項目 |
|
|
2,911,087 |
|
|
2,802,340 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,282,454 |
|
|
1,275,452 |
|
家庭和地區辦公室成本 |
|
|
136,677 |
|
|
135,150 |
|
一般和行政 |
|
|
46,543 |
|
|
51,972 |
|
合併實體的噪聲 |
|
$ |
4,376,761 |
|
$ |
4,264,914 |
|
未合併實體的NOI對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
876,412 |
|
$ |
839,226 |
|
利息支出 |
|
|
663,693 |
|
|
593,062 |
|
(收益)出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益的損失,淨額 |
|
|
(33,367) |
|
|
2,239 |
|
營業收入優先於其他項目 |
|
|
1,506,738 |
|
|
1,434,527 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
652,968 |
|
|
640,286 |
|
未合併實體的噪聲 |
|
$ |
2,159,706 |
|
$ |
2,074,813 |
|
添加:我們在KléPierre、HBS和其他企業投資中的NOI份額 |
|
|
316,155 |
|
|
279,028 |
|
綜合噪聲 |
|
$ |
6,852,622 |
|
$ |
6,618,755 |
|
減少:企業和其他噪聲來源(1) |
|
|
389,092 |
|
|
386,895 |
|
產品組合噪音 |
|
$ |
6,463,530 |
|
$ |
6,231,860 |
|
產品組合NOI增長 |
|
|
3.7 |
% |
|
|
|
減少:我們從KléPierre、HBS和其他企業投資中獲得的NOI份額 |
|
|
316,155 |
|
|
279,028 |
|
少:國際物業(2) |
|
|
506,205 |
|
|
427,184 |
|
減少:來自新開發、重新開發、擴建和收購的NOI(3) |
|
|
72,212 |
|
|
79,283 |
|
可比屬性NOI(4) |
|
$ |
5,568,958 |
|
$ |
5,446,365 |
|
可比物業噪聲增長 |
|
|
2.3 |
% |
|
|
|
(1) |
包括投資組合NOI和可比物業NOI不包括的收入部分(國內租賃終止收入、利息收入、土地銷售收益、直線租金、高於/低於市場租賃調整)、出售股權工具的收益、股權工具的未實現損益、西蒙管理公司收入和其他資產。 |
(2) |
包括國際名牌奧特萊斯(加拿大國際名牌奧特萊斯除外,包括在可比物業NOI中)、國際設計師奧特萊斯和其他國際投資的經銷。 |
(3) |
包括正在重新開發的物業的總物業NOI,以及尚未包括在可比物業中的擴建物業的遞增NOI。 |
(4) |
包括商場、高級奧特萊斯、Mills和Lifestyle Center已開業,並在此期間以可比方式運營。 |
72
目錄
項目7A。關於市場風險的定性和定量披露
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的長期債務有關。我們通過一系列利率保護協議的組合,通過我們的風險管理戰略來管理利率市場風險敞口,以有效地固定或封頂部分可變利率債務。我們在某些海外業務的融資上也面臨外幣風險。我們的意圖是抵消發生在基礎風險敞口上的損益,通過衍生品合約的損益對衝這些風險敞口。我們不會出於投機目的簽訂利率保護協議或外幣匯率保護協議。
我們可能會簽訂國庫鎖定協議,作為預期發行優先票據的一部分。債務發行完成後,這些工具的成本計入累計其他全面收益(虧損),並在債務協議有效期內攤銷為利息支出。
我們未來與金融工具相關的收益、現金流和公允價值取決於普遍的市場利率,主要是LIBOR。根據2018年12月31日的綜合負債和利率,市場利率每提高50個基點,未來的收益和現金流將減少約430萬美元,債務的公允價值將減少約6.207億美元。
73
目錄
第8項財務報表及補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
Simon Property Group,Inc.股東和董事會:
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Simon Property Group,Inc.截至2018年12月31日的財務報告內部控制。在我們看來,Simon Property Group,Inc.(本公司)根據COSO標準,截至2018年12月31日,在所有重要方面對財務報告保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2018年12月31日和2017年12月31日的綜合資產負債表,截至2018年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表和全面收益、權益和現金流量,以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2019年2月22日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責對財務報告進行有效的內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義和侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行的任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
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/s/安永律師事務所 |
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印第安納州印第安納波利斯 |
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
Simon Property Group,Inc.股東和董事會:
對財務報表的意見
我們審計了所附的Simon Property Group,Inc.(本公司)截至2018年12月31日和2017年12月31日的綜合資產負債表,截至2018年12月31日期間各年度的相關綜合經營報表和全面收益、權益和現金流量,以及列於指數第15(A)項的相關附註和財務報表附表(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2018年12月31日和2017年12月31日的財務狀況,以及截至2018年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2018年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2019年2月22日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
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/s/安永律師事務所 |
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自2002年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 |
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印第安納州印第安納波利斯 |
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
Simon Property Group,L.P.合夥人和Simon Property Group,Inc.董事會:
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Simon Property Group,L.P.截至2018年12月31日的財務報告內部控制。我們認為,Simon Property Group,L.P.(合夥企業)根據COSO標準,自2018年12月31日起,在所有重要方面對財務報告進行有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了合夥企業截至2018年12月31日和2017年12月31日的綜合資產負債表,截至2018年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表和全面收益、權益和現金流量,以及指數第15(A)項所列的相關附註和財務報表附表,我們於2019年2月22日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
合夥企業管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,就合夥企業對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與合夥企業保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義和侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個旨在根據公認會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行的任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
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/s/安永律師事務所 |
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印第安納州印第安納波利斯 February 22, 2019 |
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目錄
獨立註冊會計師事務所報告
Simon Property Group,L.P.合夥人和Simon Property Group,Inc.董事會:
對財務報表的意見
我們已審核所附Simon Property Group,L.P.(合夥企業)於2018年12月31日及2017年12月31日的綜合資產負債表、截至2018年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運報表及全面收益、權益及現金流量,以及列於指數第15(A)項的相關附註及財務報表附表(統稱綜合財務報表)。我們認為,合併財務報表在所有重要方面都公平地反映了合夥企業在2018年12月31日和2017年12月31日的財務狀況,以及截至2018年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013框架)中確立的標準和我們2019年2月22日的報告,對合夥企業截至2018年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,並就此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由合夥企業管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對合夥企業的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與合夥企業保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
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/s/安永律師事務所 |
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自2002年以來,我們一直擔任該合作伙伴關係的審計師。 印第安納州印第安納波利斯 February 22, 2019 |
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77
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
合併資產負債表
(千美元,股票除外)
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12月31日, |
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12月31日, |
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2018 |
|
2017 |
|
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資產: |
|
|
|
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|
|
投資物業,按成本計算 |
|
$ |
37,092,670 |
|
$ |
36,393,464 |
|
累計折舊較少 |
|
|
12,884,539 |
|
|
11,935,949 |
|
|
|
|
24,208,131 |
|
|
24,457,515 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
514,335 |
|
|
1,482,309 |
|
租户應收賬款和應計收入,淨額 |
|
|
763,815 |
|
|
742,672 |
|
對未合併實體的投資,按股權計算 |
|
|
2,220,414 |
|
|
2,266,483 |
|
對KléPierre的股權投資 |
|
|
1,769,488 |
|
|
1,934,676 |
|
遞延成本和其他資產 |
|
|
1,210,040 |
|
|
1,373,983 |
|
總資產 |
|
$ |
30,686,223 |
|
$ |
32,257,638 |
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款和無擔保債務 |
|
$ |
23,305,535 |
|
$ |
24,632,463 |
|
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入 |
|
|
1,316,861 |
|
|
1,269,190 |
|
未合併實體的現金分配和權益損失 |
|
|
1,536,111 |
|
|
1,406,378 |
|
其他負債 |
|
|
500,597 |
|
|
520,363 |
|
總負債 |
|
|
26,659,104 |
|
|
27,828,394 |
|
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
有限合夥人在經營合夥企業中的優先權益和物業的非控制性可贖回權益 |
|
|
230,163 |
|
|
190,480 |
|
股本: |
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
股本(授權股份總數8.5億股,面值0.0001美元,超額普通股2.38億股,優先股授權股份1億股): |
|
|
|
|
|
|
|
系列J 83/8%累計可贖回優先股,授權1,000,000股,已發行和已發行796,948股,清算價值39,847美元 |
|
|
42,748 |
|
|
43,077 |
|
普通股,面值0.0001美元,授權發行511,990,000股,已發行和已發行分別為320,411,571股和320,322,774股 |
|
|
32 |
|
|
32 |
|
B類普通股,面值0.0001美元,授權10,000股,已發行和已發行8,000股 |
|
|
— |
|
|
— |
|
超出票面價值的資本 |
|
|
9,700,418 |
|
|
9,614,748 |
|
累計赤字 |
|
|
(4,893,069) |
|
|
(4,782,173) |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(126,017) |
|
|
(110,453) |
|
國庫持有的普通股,按成本計算,分別為11,402,103股和9,163,920股 |
|
|
(1,427,431) |
|
|
(1,079,063) |
|
股東權益總額 |
|
|
3,296,681 |
|
|
3,686,168 |
|
非控股權益 |
|
|
500,275 |
|
|
552,596 |
|
總股本 |
|
|
3,796,956 |
|
|
4,238,764 |
|
負債和權益合計 |
|
$ |
30,686,223 |
|
$ |
32,257,638 |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
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目錄
西蒙地產集團股份有限公司
合併經營報表和全面收益
(千美元,每股除外)
|
|
本年度 |
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|||||||
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
|
$ |
3,488,522 |
|
$ |
3,440,009 |
|
$ |
3,358,498 |
|
超額租金 |
|
|
162,189 |
|
|
147,471 |
|
|
161,508 |
|
租户報銷 |
|
|
1,520,340 |
|
|
1,532,923 |
|
|
1,494,804 |
|
管理費和其他收入 |
|
|
116,286 |
|
|
121,259 |
|
|
143,875 |
|
其他收入 |
|
|
370,582 |
|
|
296,978 |
|
|
276,544 |
|
總收入 |
|
|
5,657,919 |
|
|
5,538,640 |
|
|
5,435,229 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業運營 |
|
|
450,636 |
|
|
443,177 |
|
|
432,394 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,282,454 |
|
|
1,275,452 |
|
|
1,252,673 |
|
房地產税 |
|
|
457,740 |
|
|
440,003 |
|
|
439,030 |
|
維修和保養 |
|
|
99,588 |
|
|
96,900 |
|
|
99,723 |
|
廣告和促銷 |
|
|
151,241 |
|
|
150,865 |
|
|
142,801 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
12,631 |
|
|
11,304 |
|
|
7,319 |
|
家庭和地區辦公室成本 |
|
|
136,677 |
|
|
135,150 |
|
|
158,406 |
|
一般和行政 |
|
|
46,543 |
|
|
51,972 |
|
|
65,082 |
|
其他 |
|
|
109,322 |
|
|
131,477 |
|
|
116,973 |
|
總運營費用 |
|
|
2,746,832 |
|
|
2,736,300 |
|
|
2,714,401 |
|
營業收入優先於其他項目 |
|
|
2,911,087 |
|
|
2,802,340 |
|
|
2,720,828 |
|
利息支出 |
|
|
(815,923) |
|
|
(809,393) |
|
|
(857,554) |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
(128,618) |
|
|
(136,777) |
|
所得税和其他税 |
|
|
(36,898) |
|
|
(23,343) |
|
|
(29,678) |
|
未合併實體的收入 |
|
|
475,250 |
|
|
400,270 |
|
|
353,334 |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
|
|
288,827 |
|
|
3,647 |
|
|
84,553 |
|
合併淨收入 |
|
|
2,822,343 |
|
|
2,244,903 |
|
|
2,134,706 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
382,285 |
|
|
296,941 |
|
|
295,810 |
|
優先股息 |
|
|
3,337 |
|
|
3,337 |
|
|
3,337 |
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
2,436,721 |
|
$ |
1,944,625 |
|
$ |
1,835,559 |
|
普通股基本和稀釋後每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
7.87 |
|
$ |
6.24 |
|
$ |
5.87 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合淨收入 |
|
$ |
2,822,343 |
|
$ |
2,244,903 |
|
$ |
2,134,706 |
|
衍生品對衝協議的未實現收益(虧損) |
|
|
21,633 |
|
|
(35,112) |
|
|
39,472 |
|
從累計其他綜合虧損重新歸類為收益的淨虧損(收益) |
|
|
7,020 |
|
|
(12,122) |
|
|
149,622 |
|
貨幣換算調整 |
|
|
(47,038) |
|
|
45,766 |
|
|
(28,646) |
|
可供出售的證券和其他 |
|
|
373 |
|
|
5,733 |
|
|
3,192 |
|
綜合收益 |
|
|
2,804,331 |
|
|
2,249,168 |
|
|
2,298,346 |
|
非控股權益的綜合收益 |
|
|
379,837 |
|
|
297,534 |
|
|
320,890 |
|
普通股股東應佔綜合收益 |
|
$ |
2,424,494 |
|
$ |
1,951,634 |
|
$ |
1,977,456 |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
79
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
現金流量表合併報表
(千美元)
本年度 |
||||||||||
截至12月31日, |
||||||||||
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||
綜合淨收入 |
$ |
2,822,343 |
$ |
2,244,903 |
$ |
2,134,706 |
||||
將合併淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 |
||||||||||
折舊和攤銷 |
1,349,776 |
1,357,351 |
1,327,946 |
|||||||
債務清償損失 |
— |
128,618 |
136,777 |
|||||||
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
(288,827) |
(3,647) |
(84,553) |
|||||||
開發前項目成本費 |
— |
— |
31,490 |
|||||||
有價證券銷售收益 |
— |
(21,541) |
— |
|||||||
權益工具公允價值的未實現變化 |
15,212 |
— |
— |
|||||||
未合併實體的利息收益(附註7) |
(35,621) |
— |
— |
|||||||
直線租金 |
(18,325) |
(26,543) |
(46,656) |
|||||||
未合併主體收入權益 |
(475,250) |
(400,270) |
(353,334) |
|||||||
未合併實體的收入分配 |
390,137 |
374,101 |
331,627 |
|||||||
資產和負債變動 |
||||||||||
租户應收賬款和應計收入,淨額 |
(17,518) |
(26,170) |
16,277 |
|||||||
遞延成本和其他資產 |
(75,438) |
(132,945) |
(43,797) |
|||||||
應付賬款、應計費用、無形資產、遞延收入和其他負債 |
84,307 |
99,931 |
(77,789) |
|||||||
經營活動提供的現金淨額 |
3,750,796 |
3,593,788 |
3,372,694 |
|||||||
投資活動的現金流: |
||||||||||
收購 |
(51,060) |
(264,488) |
(499,976) |
|||||||
向關聯方提供貸款的資金 |
(4,641) |
(71,532) |
— |
|||||||
向關聯方償還貸款 |
— |
— |
8,207 |
|||||||
資本支出,淨額 |
(781,909) |
(732,100) |
(798,465) |
|||||||
物業合併帶來的現金影響 |
11,276 |
7,536 |
59,994 |
|||||||
出售資產的淨收益 |
183,241 |
19,944 |
36,558 |
|||||||
對未合併實體的投資 |
(63,397) |
(157,173) |
(312,160) |
|||||||
購買有價證券和非有價證券 |
(21,563) |
(25,000) |
(38,809) |
|||||||
出售有價證券和非有價證券的收益 |
25,000 |
56,268 |
42,600 |
|||||||
財產修復的保險收益 |
19,083 |
— |
— |
|||||||
未合併實體和其他實體的資本分配 |
447,464 |
405,078 |
533,025 |
|||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(236,506) |
(761,467) |
(969,026) |
|||||||
融資活動的現金流: |
||||||||||
出售普通股和其他股票所得收益,扣除交易成本 |
(329) |
(328) |
(328) |
|||||||
購買與股票贈與接受者預扣税款有關的股票 |
(2,911) |
(2,789) |
(4,299) |
|||||||
有限合夥人單位贖回 |
(81,506) |
— |
— |
|||||||
購買庫存股 |
(354,108) |
(407,002) |
(255,267) |
|||||||
分配給物業中的非控股權益持有人 |
(76,963) |
(11,295) |
(9,731) |
|||||||
非控股權益持有人對物業的貢獻 |
161 |
382 |
1,507 |
|||||||
經營夥伴關係的首選分配 |
(1,915) |
(1,915) |
(1,915) |
|||||||
對股東的分配和優先股息 |
(2,449,071) |
(2,231,259) |
(2,037,542) |
|||||||
分配給有限責任合夥人 |
(370,656) |
(338,602) |
(316,428) |
|||||||
債務清償損失 |
— |
(128,618) |
(136,777) |
|||||||
債券發行收益,扣除交易成本 |
7,973,719 |
11,668,026 |
14,866,205 |
|||||||
償還債務 |
(9,118,685) |
(10,456,671) |
(14,650,168) |
|||||||
用於融資活動的現金淨額 |
(4,482,264) |
(1,910,071) |
(2,544,743) |
|||||||
(減少)/現金和現金等價物增加 |
(967,974) |
922,250 |
(141,075) |
|||||||
期初現金和現金等價物 |
1,482,309 |
560,059 |
701,134 |
|||||||
現金和現金等價物,期末 |
$ |
514,335 |
$ |
1,482,309 |
$ |
560,059 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
80
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
合併權益報表
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
累計其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全面 |
|
資金投入 |
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
首選 |
|
常見 |
|
收入 |
|
超過標準桿 |
|
累計 |
|
保存在 |
|
非控制性 |
|
合計 |
|
||||||||
|
|
庫存 |
|
庫存 |
|
(Loss) |
|
值 |
|
赤字 |
|
國庫 |
|
興趣 |
|
股權 |
|
||||||||
2015年12月31日的餘額 |
|
$ |
43,733 |
|
$ |
31 |
|
$ |
(252,686) |
|
$ |
9,384,450 |
|
$ |
(4,266,930) |
|
$ |
(437,134) |
|
$ |
744,905 |
|
$ |
5,216,369 |
|
有限合夥人單位交換(5,020,919股普通股,附註10) |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
73,755 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(73,756) |
|
|
— |
|
J系列優先股溢價攤銷 |
|
|
(328) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(328) |
|
股票激勵計劃(63,324股普通股,淨額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(14,139) |
|
|
|
|
|
14,139 |
|
|
|
|
|
— |
|
股權激勵攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,024 |
|
購買庫存股(1,409,197股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(255,267) |
|
|
|
|
|
(255,267) |
|
長期激勵績效單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
48,324 |
|
|
48,324 |
|
單位等價物和其他淨髮行(回購21,041股普通股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,189 |
|
|
(4,300) |
|
|
1,506 |
|
|
3,395 |
|
有限合夥人權益因經營合夥企業所有權變更而調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
66,996 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(66,996) |
|
|
— |
|
分配給普通股股東和有限合夥人,不包括經營合夥優先權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,037,542) |
|
|
|
|
|
(316,428) |
|
|
(2,353,970) |
|
分配給其他非控股股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,765) |
|
|
(2,765) |
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
138,560 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,080 |
|
|
163,640 |
|
淨收入,不包括可歸因於經營合夥企業優先權益的1,915美元和可歸因於物業的非控股可贖回權益的4,301美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,838,896 |
|
|
|
|
|
289,594 |
|
|
2,128,490 |
|
2016年12月31日餘額 |
|
$ |
43,405 |
|
$ |
32 |
|
$ |
(114,126) |
|
$ |
9,523,086 |
|
$ |
(4,459,387) |
|
$ |
(682,562) |
|
$ |
649,464 |
|
$ |
4,959,912 |
|
有限合夥人單位交換(500,411股普通股,附註10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,005) |
|
|
— |
|
J系列優先股溢價攤銷 |
|
|
(328) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(328) |
|
股票激勵計劃(76,660股普通股,淨額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(13,289) |
|
|
|
|
|
13,289 |
|
|
|
|
|
— |
|
股權激勵攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,911 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,911 |
|
購買庫存股(2,468,630股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(407,002) |
|
|
|
|
|
(407,002) |
|
長期激勵績效單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
38,305 |
|
|
38,305 |
|
單位等價物和其他淨髮行(回購16,161股普通股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
241 |
|
|
(39,489) |
|
|
(2,788) |
|
|
383 |
|
|
(41,653) |
|
有限合夥人權益因經營合夥企業所有權變更而調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84,794 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(84,794) |
|
|
— |
|
分配給普通股股東和有限合夥人,不包括經營合夥優先權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,231,259) |
|
|
|
|
|
(338,602) |
|
|
(2,569,861) |
|
分配給其他非控股股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3,851) |
|
|
(3,851) |
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3,673 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
592 |
|
|
4,265 |
|
淨收入,不包括可歸因於經營合夥企業優先權益的1,915美元和可歸因於物業的非控股可贖回權益的2,078美元虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,947,962 |
|
|
|
|
|
297,104 |
|
|
2,245,066 |
|
2017年12月31日餘額 |
|
$ |
43,077 |
|
$ |
32 |
|
$ |
(110,453) |
|
$ |
9,614,748 |
|
$ |
(4,782,173) |
|
$ |
(1,079,063) |
|
$ |
552,596 |
|
$ |
4,238,764 |
|
有限合夥人單位交換(92,732股普通股,附註10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,004 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,004) |
|
|
— |
|
發行有限合夥人單位(475,183個單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
84,103 |
|
|
84,103 |
|
J系列優先股溢價攤銷 |
|
|
(329) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(329) |
|
股票激勵計劃(51,756股普通股,淨額) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(8,651) |
|
|
|
|
|
8,651 |
|
|
|
|
|
— |
|
有限合夥人單位贖回(454,704個單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(76,555) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(4,951) |
|
|
(81,506) |
|
股權激勵攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,029 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,029 |
|
購買庫存股(2,275,194股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(354,108) |
|
|
|
|
|
(354,108) |
|
長期激勵績效單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,172 |
|
|
26,172 |
|
會計變更累計效應 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,264 |
|
|
|
|
|
|
|
|
7,264 |
|
發行單位等價物和其他(回購18,680股普通股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,602 |
|
|
(109,147) |
|
|
(2,911) |
|
|
(2,510) |
|
|
(112,966) |
|
有限合夥人權益因經營合夥企業所有權變更而調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
156,241 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(156,241) |
|
|
— |
|
分配給普通股股東和有限合夥人,不包括經營合夥優先權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,449,071) |
|
|
|
|
|
(370,656) |
|
|
(2,819,727) |
|
分配給其他非控股股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,741) |
|
|
(1,741) |
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(15,564) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,447) |
|
|
(18,011) |
|
淨收入,不包括可歸因於經營合夥企業優先權益的1,915美元和歸因於物業中非控股可贖回權益的3,416美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,440,058 |
|
|
|
|
|
376,954 |
|
|
2,817,012 |
|
2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
42,748 |
|
$ |
32 |
|
$ |
(126,017) |
|
$ |
9,700,418 |
|
$ |
(4,893,069) |
|
$ |
(1,427,431) |
|
$ |
500,275 |
|
$ |
3,796,956 |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
81
目錄
西蒙地產集團,L.P.
合併資產負債表
(千美元,單位金額除外)
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
|
||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
投資物業,按成本計算 |
|
$ |
37,092,670 |
|
$ |
36,393,464 |
|
累計折舊較少 |
|
|
12,884,539 |
|
|
11,935,949 |
|
|
|
|
24,208,131 |
|
|
24,457,515 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
514,335 |
|
|
1,482,309 |
|
租户應收賬款和應計收入,淨額 |
|
|
763,815 |
|
|
742,672 |
|
對未合併實體的投資,按股權計算 |
|
|
2,220,414 |
|
|
2,266,483 |
|
對KléPierre的股權投資 |
|
|
1,769,488 |
|
|
1,934,676 |
|
遞延成本和其他資產 |
|
|
1,210,040 |
|
|
1,373,983 |
|
總資產 |
|
$ |
30,686,223 |
|
$ |
32,257,638 |
|
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款和無擔保債務 |
|
$ |
23,305,535 |
|
$ |
24,632,463 |
|
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入 |
|
|
1,316,861 |
|
|
1,269,190 |
|
未合併實體的現金分配和權益損失 |
|
|
1,536,111 |
|
|
1,406,378 |
|
其他負債 |
|
|
500,597 |
|
|
520,363 |
|
總負債 |
|
|
26,659,104 |
|
|
27,828,394 |
|
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
優先股,各種系列,清算價值,以及物業的非控制性可贖回權益 |
|
|
230,163 |
|
|
190,480 |
|
股本: |
|
|
|
|
|
|
|
合作伙伴權益 |
|
|
|
|
|
|
|
首選單位,未完成796,948個單位。清算價值39847美元 |
|
|
42,748 |
|
|
43,077 |
|
普通合夥人,分別為309,017,468和311,166,854台 |
|
|
3,253,933 |
|
|
3,643,091 |
|
有限合夥人,分別為46,807,372和46,879,625個單位 |
|
|
492,877 |
|
|
548,858 |
|
合夥人權益合計 |
|
|
3,789,558 |
|
|
4,235,026 |
|
財產中不可贖回的非控股權益,淨額 |
|
|
7,398 |
|
|
3,738 |
|
總股本 |
|
|
3,796,956 |
|
|
4,238,764 |
|
負債和權益合計 |
|
$ |
30,686,223 |
|
$ |
32,257,638 |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
82
目錄
西蒙地產集團,L.P.
合併經營報表和全面收益
(千美元,單位金額除外)
|
|
本年度 |
|
|||||||
|
|
截至12月31日, |
|
|||||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
|
$ |
3,488,522 |
|
$ |
3,440,009 |
|
$ |
3,358,498 |
|
超額租金 |
|
|
162,189 |
|
|
147,471 |
|
|
161,508 |
|
租户報銷 |
|
|
1,520,340 |
|
|
1,532,923 |
|
|
1,494,804 |
|
管理費和其他收入 |
|
|
116,286 |
|
|
121,259 |
|
|
143,875 |
|
其他收入 |
|
|
370,582 |
|
|
296,978 |
|
|
276,544 |
|
總收入 |
|
|
5,657,919 |
|
|
5,538,640 |
|
|
5,435,229 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業運營 |
|
|
450,636 |
|
|
443,177 |
|
|
432,394 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
1,282,454 |
|
|
1,275,452 |
|
|
1,252,673 |
|
房地產税 |
|
|
457,740 |
|
|
440,003 |
|
|
439,030 |
|
維修和保養 |
|
|
99,588 |
|
|
96,900 |
|
|
99,723 |
|
廣告和促銷 |
|
|
151,241 |
|
|
150,865 |
|
|
142,801 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
12,631 |
|
|
11,304 |
|
|
7,319 |
|
家庭和地區辦公室成本 |
|
|
136,677 |
|
|
135,150 |
|
|
158,406 |
|
一般和行政 |
|
|
46,543 |
|
|
51,972 |
|
|
65,082 |
|
其他 |
|
|
109,322 |
|
|
131,477 |
|
|
116,973 |
|
總運營費用 |
|
|
2,746,832 |
|
|
2,736,300 |
|
|
2,714,401 |
|
營業收入優先於其他項目 |
|
|
2,911,087 |
|
|
2,802,340 |
|
|
2,720,828 |
|
利息支出 |
|
|
(815,923) |
|
|
(809,393) |
|
|
(857,554) |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
(128,618) |
|
|
(136,777) |
|
所得税和其他税 |
|
|
(36,898) |
|
|
(23,343) |
|
|
(29,678) |
|
未合併實體的收入 |
|
|
475,250 |
|
|
400,270 |
|
|
353,334 |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
|
|
288,827 |
|
|
3,647 |
|
|
84,553 |
|
合併淨收入 |
|
|
2,822,343 |
|
|
2,244,903 |
|
|
2,134,706 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
11,327 |
|
|
13 |
|
|
7,218 |
|
首選單位要求 |
|
|
5,252 |
|
|
5,252 |
|
|
5,252 |
|
單位持有人的淨收入 |
|
$ |
2,805,764 |
|
$ |
2,239,638 |
|
$ |
2,122,236 |
|
單位持有人的淨收入可歸因於: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通合夥人 |
|
$ |
2,436,721 |
|
$ |
1,944,625 |
|
$ |
1,835,559 |
|
有限合夥人 |
|
|
369,043 |
|
|
295,013 |
|
|
286,677 |
|
單位持有人的淨收入 |
|
$ |
2,805,764 |
|
$ |
2,239,638 |
|
$ |
2,122,236 |
|
單位基本收益和攤薄收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位持有人的淨收入 |
|
$ |
7.87 |
|
$ |
6.24 |
|
$ |
5.87 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合淨收入 |
|
$ |
2,822,343 |
|
$ |
2,244,903 |
|
$ |
2,134,706 |
|
衍生品對衝協議的未實現收益(虧損) |
|
|
21,633 |
|
|
(35,112) |
|
|
39,472 |
|
從累計其他綜合虧損重新歸類為收益的淨虧損(收益) |
|
|
7,020 |
|
|
(12,122) |
|
|
149,622 |
|
貨幣換算調整 |
|
|
(47,038) |
|
|
45,766 |
|
|
(28,646) |
|
可供出售的證券和其他 |
|
|
373 |
|
|
5,733 |
|
|
3,192 |
|
綜合收益 |
|
|
2,804,331 |
|
|
2,249,168 |
|
|
2,298,346 |
|
非控股權益的綜合收益 |
|
|
7,911 |
|
|
2,091 |
|
|
2,917 |
|
單位持有人的綜合收入 |
|
$ |
2,796,420 |
|
$ |
2,247,077 |
|
$ |
2,295,429 |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
83
目錄
西蒙地產集團,L.P.
現金流量表合併報表
(千美元)
本年度 |
||||||||||
截至12月31日, |
||||||||||
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||
綜合淨收入 |
$ |
2,822,343 |
$ |
2,244,903 |
$ |
2,134,706 |
||||
將合併淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整 |
||||||||||
折舊和攤銷 |
1,349,776 |
1,357,351 |
1,327,946 |
|||||||
債務清償損失 |
— |
128,618 |
136,777 |
|||||||
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
(288,827) |
(3,647) |
(84,553) |
|||||||
開發前項目成本費 |
— |
— |
31,490 |
|||||||
有價證券銷售收益 |
— |
(21,541) |
— |
|||||||
權益工具公允價值的未實現變化 |
15,212 |
— |
— |
|||||||
未合併實體的利息收益(附註7) |
(35,621) |
— |
— |
|||||||
直線租金 |
(18,325) |
(26,543) |
(46,656) |
|||||||
未合併主體收入權益 |
(475,250) |
(400,270) |
(353,334) |
|||||||
未合併實體的收入分配 |
390,137 |
374,101 |
331,627 |
|||||||
資產和負債變動 |
||||||||||
租户應收賬款和應計收入,淨額 |
(17,518) |
(26,170) |
16,277 |
|||||||
遞延成本和其他資產 |
(75,438) |
(132,945) |
(43,797) |
|||||||
應付賬款、應計費用、無形資產、遞延收入和其他負債 |
84,307 |
99,931 |
(77,789) |
|||||||
經營活動提供的現金淨額 |
3,750,796 |
3,593,788 |
3,372,694 |
|||||||
投資活動的現金流: |
||||||||||
收購 |
(51,060) |
(264,488) |
(499,976) |
|||||||
向關聯方提供貸款的資金 |
(4,641) |
(71,532) |
— |
|||||||
向關聯方償還貸款 |
— |
— |
8,207 |
|||||||
資本支出,淨額 |
(781,909) |
(732,100) |
(798,465) |
|||||||
物業合併帶來的現金影響 |
11,276 |
7,536 |
59,994 |
|||||||
出售資產的淨收益 |
183,241 |
19,944 |
36,558 |
|||||||
對未合併實體的投資 |
(63,397) |
(157,173) |
(312,160) |
|||||||
購買有價證券和非有價證券 |
(21,563) |
(25,000) |
(38,809) |
|||||||
出售有價證券和非有價證券的收益 |
25,000 |
56,268 |
42,600 |
|||||||
財產修復的保險收益 |
19,083 |
— |
— |
|||||||
未合併實體和其他實體的資本分配 |
447,464 |
405,078 |
533,025 |
|||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(236,506) |
(761,467) |
(969,026) |
|||||||
融資活動的現金流: |
||||||||||
發放單位和其他 |
(329) |
(328) |
(328) |
|||||||
購買與股票贈與接受者預扣税款相關的單位 |
(2,911) |
(2,789) |
(4,299) |
|||||||
有限合夥人單位贖回 |
(81,506) |
— |
— |
|||||||
購買普通合夥人單位 |
(354,108) |
(407,002) |
(255,267) |
|||||||
分配給物業中的非控股權益持有人 |
(76,963) |
(11,295) |
(9,731) |
|||||||
非控股權益持有人對物業的貢獻 |
161 |
382 |
1,507 |
|||||||
合作伙伴關係分發 |
(2,821,642) |
(2,571,776) |
(2,355,885) |
|||||||
債務清償損失 |
— |
(128,618) |
(136,777) |
|||||||
扣除交易成本後的抵押和無擔保債務收益 |
7,973,719 |
11,668,026 |
14,866,205 |
|||||||
抵押和無擔保債務本金付款 |
(9,118,685) |
(10,456,671) |
(14,650,168) |
|||||||
用於融資活動的現金淨額 |
(4,482,264) |
(1,910,071) |
(2,544,743) |
|||||||
(減少)/現金和現金等價物增加 |
(967,974) |
922,250 |
(141,075) |
|||||||
期初現金和現金等價物 |
1,482,309 |
560,059 |
701,134 |
|||||||
現金和現金等價物,期末 |
$ |
514,335 |
$ |
1,482,309 |
$ |
560,059 |
附註是這些聲明不可分割的一部分。
84
目錄
西蒙地產集團,L.P.
合併權益報表
(千美元)
|
|
首選 |
|
Simon(管理 |
|
有限公司 |
|
非控制性 |
|
合計 |
|
|||||
|
|
個單位 |
|
普通合夥人) |
|
合作伙伴 |
|
興趣 |
|
股權 |
|
|||||
2015年12月31日的餘額 |
|
$ |
43,733 |
|
$ |
4,427,731 |
|
$ |
741,449 |
|
$ |
3,456 |
|
$ |
5,216,369 |
|
J系列優先股溢價和攤銷 |
|
|
(328) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(328) |
|
有限合夥人單位交換為普通單位(5,020,919個單位) |
|
|
|
|
|
73,756 |
|
|
(73,756) |
|
|
|
|
|
— |
|
股票激勵計劃(63,324股普通股,淨額) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股權激勵攤銷 |
|
|
|
|
|
12,024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12,024 |
|
庫房單位購買量(1,409,197單位) |
|
|
|
|
|
(255,267) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(255,267) |
|
長期激勵績效單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
48,324 |
|
|
|
|
|
48,324 |
|
發放單位當量和其他單位(482 779個單位和21 041個普通單位) |
|
|
|
|
|
1,889 |
|
|
(2) |
|
|
1,508 |
|
|
3,395 |
|
有限合夥人權益因經營合夥企業所有權變更而調整 |
|
|
|
|
|
66,996 |
|
|
(66,996) |
|
|
|
|
|
— |
|
分配,不包括歸類為臨時股權的優先權益的分配 |
|
|
(3,337) |
|
|
(2,034,205) |
|
|
(316,428) |
|
|
(2,765) |
|
|
(2,356,735) |
|
淨收入,不包括臨時股權優先股的優先分配1,915美元和4,301美元,可歸因於物業中的非控制可贖回權益 |
|
|
3,337 |
|
|
1,835,559 |
|
|
286,677 |
|
|
2,917 |
|
|
2,128,490 |
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
138,560 |
|
|
25,080 |
|
|
|
|
|
163,640 |
|
2016年12月31日餘額 |
|
$ |
43,405 |
|
$ |
4,267,043 |
|
$ |
644,348 |
|
$ |
5,116 |
|
$ |
4,959,912 |
|
J系列優先股溢價和攤銷 |
|
|
(328) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(328) |
|
有限合夥人單位換成普通單位(500,411個單位) |
|
|
|
|
|
6,005 |
|
|
(6,005) |
|
|
|
|
|
— |
|
股票激勵計劃(76,660股普通股,淨額) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股權激勵攤銷 |
|
|
|
|
|
13,911 |
|
|
|
|
|
|
|
|
13,911 |
|
庫房單位購買量(2,468,630件) |
|
|
|
|
|
(407,002) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(407,002) |
|
長期激勵績效單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
38,305 |
|
|
|
|
|
38,305 |
|
發放單位當量和其他單位(103 941個單位和16 161個普通單位) |
|
|
|
|
|
(42,036) |
|
|
1 |
|
|
382 |
|
|
(41,653) |
|
有限合夥人權益因經營合夥企業所有權變更而調整 |
|
|
|
|
|
84,794 |
|
|
(84,794) |
|
|
|
|
|
— |
|
分配,不包括歸類為臨時股權的優先權益的分配 |
|
|
(3,337) |
|
|
(2,227,922) |
|
|
(338,602) |
|
|
(3,851) |
|
|
(2,573,712) |
|
淨收入,不包括1,915美元的臨時股權優先股優先分配和2,078美元的可歸因於物業非控股可贖回權益的虧損 |
|
|
3,337 |
|
|
1,944,625 |
|
|
295,013 |
|
|
2,091 |
|
|
2,245,066 |
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
3,673 |
|
|
592 |
|
|
|
|
|
4,265 |
|
2017年12月31日餘額 |
|
$ |
43,077 |
|
$ |
3,643,091 |
|
$ |
548,858 |
|
$ |
3,738 |
|
$ |
4,238,764 |
|
發行有限合夥人單位(475,183個單位) |
|
|
|
|
|
|
|
|
84,103 |
|
|
|
|
|
84,103 |
|
J系列優先股溢價和攤銷 |
|
|
(329) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(329) |
|
有限合夥人單位交換為普通單位(92,732單位) |
|
|
|
|
|
1,004 |
|
|
(1,004) |
|
|
|
|
|
— |
|
股票激勵計劃(51,756個普通單位,淨額) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
股權激勵攤銷 |
|
|
|
|
|
12,029 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12,029 |
|
有限合夥人單位贖回(454,704個單位) |
|
|
|
|
|
(76,555) |
|
|
(4,951) |
|
|
|
|
|
(81,506) |
|
庫房單位購買(2,275,194套) |
|
|
|
|
|
(354,108) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(354,108) |
|
長期激勵績效單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
26,172 |
|
|
|
|
|
26,172 |
|
會計變更累計效應 |
|
|
|
|
|
7,264 |
|
|
|
|
|
|
|
|
7,264 |
|
發放單位當量和其他單位(18680個普通單位) |
|
|
|
|
|
(110,456) |
|
|
|
|
|
(2,510) |
|
|
(112,966) |
|
有限合夥人權益因經營合夥企業所有權變更而調整 |
|
|
|
|
|
156,241 |
|
|
(156,241) |
|
|
|
|
|
— |
|
分配,不包括歸類為臨時股權的優先權益的分配 |
|
|
(3,337) |
|
|
(2,445,734) |
|
|
(370,656) |
|
|
(1,741) |
|
|
(2,821,468) |
|
淨收入,不包括臨時股權優先股的優先分配1,915美元和3,416美元,可歸因於物業中的非控制性可贖回權益 |
|
|
3,337 |
|
|
2,436,721 |
|
|
369,043 |
|
|
7,911 |
|
|
2,817,012 |
|
其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
(15,564) |
|
|
(2,447) |
|
|
|
|
|
(18,011) |
|
2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
42,748 |
|
$ |
3,253,933 |
|
$ |
492,877 |
|
$ |
7,398 |
|
$ |
3,796,956 |
|
附註是這些聲明不可分割的一部分。
85
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
1.組織機構
Simon Property Group,Inc.是一家特拉華州的公司,根據修訂後的1986年國税法或國税法,以自我管理和自我管理的房地產投資信託基金或REIT的形式運營。只要房地產投資信託基金分配的應税收入不低於其應納税所得額的100%,它們通常就不需要繳納美國聯邦企業所得税。Simon Property Group,L.P.是我們特拉華州合夥企業的多數股權子公司,擁有我們所有的房地產和其他資產。除另有説明或文意另有所指外,凡提及“Simon Property Group,Inc.”即指Simon Property Group,Inc.,所指的“Operating Partnership”指的是Simon Property Group,L.P.所提及的“We”、“Us”及“Our”統稱為Simon、該等營運合夥企業及由Simon和/或該營運合夥企業擁有或控制的那些實體/附屬公司。除非另有説明,這些合併財務報表附註同時適用於西蒙和經營合夥企業。根據運營合夥公司的合夥協議,運營合夥公司需要支付Simon的所有費用。
我們擁有、開發和管理主要的購物、餐飲、娛樂和綜合用途目的地,主要包括購物中心、高級奧特萊斯®和米爾斯®。截至2018年12月31日,我們在美國擁有或持有206個創收物業的權益,其中包括107個購物中心、69個Premium Outlet、14個Mills、4個生活方式中心以及37個州和波多黎各的12個其他零售物業。在國際上,截至2018年12月31日,我們擁有日本九家優品奧特萊斯、韓國四家優品奧特萊斯、加拿大三家優品奧特萊斯、馬來西亞兩家優品奧特萊斯和墨西哥一家優品奧特萊斯的所有權權益。我們還擁有歐洲八個名牌奧特萊斯物業和加拿大一個名牌奧特萊斯物業的權益。在歐洲的八處房產中,兩處位於意大利,兩處位於荷蘭,分別位於奧地利、德國、法國和英國。截至2018年12月31日,我們還持有KléPierre SA或KléPierre 21.3%的股權,KléPierre是一家總部位於巴黎的上市房地產公司,擁有或擁有位於歐洲16個國家的購物中心。
我們的大部分收入來自與零售、餐飲、娛樂和其他租户的租賃,包括:
· |
基本最低租金, |
· |
根據租户的銷售額計算的超額租金和百分比租金,以及 |
· |
可收回的支出,如物業運營、房地產税、維修和維護以及廣告和促銷支出。 |
我們管理公司的收入在公司間沖銷後,主要由管理費組成,管理費通常基於被管理物業的收入。
我們還通過以下活動產生補充收入來實現增長:
· |
將我們的物業打造為零售商和其他企業以及以消費者為中心的企業聯盟的領先市場資源提供商,包括支付系統(如與銀行發行的預付卡銷售有關的手續費)、全國營銷聯盟、靜態和數字媒體倡議、業務發展、贊助和活動, |
· |
為租户和其他人提供物業運營服務,包括廢物處理和設施服務,以及提供能源服務, |
· |
出售或租賃與我們物業相鄰的土地,通常稱為“外地塊”或“外地塊”,以及 |
· |
從現金存款和貸款投資中產生利息收入,包括對相關實體的投資。 |
86
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
2.列報和合並的依據
隨附的合併財務報表包括所有受控子公司的賬户,所有重大的公司間金額均已沖銷。
我們整合全資擁有的物業或我們擁有少於100%但由我們控制的物業。除其他因素外,我們能夠在沒有任何其他合作伙伴或所有者同意的情況下對債務進行再融資並出售該物業,以及任何其他合作伙伴或所有者無法取代我們,從而證明瞭對物業的控制。
當我們被確定為主要受益人時,我們也會合並可變利益實體或VIE。VIE的主要受益人的確定取決於一個實體是否(1)有權指導對VIE的經濟表現有最大影響的活動,以及(2)有義務承擔VIE的損失或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。我們確定VIE的主要受益人時會考慮我們與VIE之間的所有關係,包括管理協議和其他合同安排。在2018年,關於一個實體是否有資格成為VIE或我們是否是任何先前確定的VIE的主要受益者的先前結論沒有變化。在本報告所述期間,我們沒有向任何已確定的、我們沒有合同義務提供的VIE提供財務或其他支持。
對合夥企業和合資企業的投資代表我們對物業的非控股所有權權益。我們使用權益會計方法對這些未合併實體進行會計核算。我們最初按成本計入這些投資,隨後根據收益或虧損的淨股本進行調整,我們根據適用的合夥企業或合資企業協議的規定、現金出資和分配以及外幣波動(如果適用)進行分配。合夥企業或合資企業協議中的分配規定並不總是與每個普通合夥人或有限責任合夥人或合資企業被投資人持有的合法所有權權益相一致,這主要是由於合夥人的偏好。我們在合併資產負債表中分別報告累計分派超過合營企業投資的投資以及我們在現金分配中佔合營企業淨收益的份額,以及合夥企業和合資企業的虧損。某些合資企業的淨股本小於零,因為融資或經營分配通常大於淨收益,因為淨收益包括折舊和攤銷的非現金費用。
截至2018年12月31日,我們合併了135個全資物業和18個不完全擁有但我們控制或我們是主要受益人的額外物業。我們使用權益會計方法核算剩餘的81處物業或合資物業,以及我們在KléPierre、Aéropostale、正宗品牌集團有限責任公司(ABG)和HBS Global Properties(HBS)的投資,因為我們已確定我們對它們的運營具有重大影響。我們管理81個合資物業中57個的日常運營,但已確定我們的一個或多個合作伙伴對這些合資物業的資產和運營擁有實質性的參與權。我們在日本、韓國、墨西哥、馬來西亞、德國、加拿大和英國的合資企業的投資佔其餘24處物業中的20處。這些國際物業由我們共享控制權的合資企業管理。
經營合夥企業的優先分配在申報時應計,代表未償還的合夥企業權益優先單位或優先單位的分配,並計入非控股權益的淨收入。經優先分配後,我們根據合夥人在經營合夥企業中各自的加權平均所有權權益,將經營合夥企業的淨經營業績分配給有限合夥人和我們。經營合夥企業應佔有限合夥人的淨經營業績反映在非控股權益應佔淨收益中。
我們在經營夥伴關係中的加權平均所有權權益如下:
|
|
截至本年度 |
|
||||
|
|
12月31日, |
|
||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
加權平均所有權權益 |
|
86.8 |
% |
86.8 |
% |
86.5 |
% |
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西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們在經營合夥企業中的所有權權益分別為86.8%和86.9%。我們在每個期間結束時調整非控股有限合夥人的權益,以反映他們在經營合夥企業淨資產中的權益。
經營合夥企業隨附的綜合經營報表和全面收益表中的優先股要求代表未償還優先股的分配,並在申報時記錄。
3.重要會計政策摘要
投資物業
我們按成本記錄投資物業。投資性物業包括收購、開發、前期開發和建設的成本(包括可分配的工資和相關福利);租户津貼和改善;以及建設期間產生的利息和房地產税。當維修和維護延長了資產的使用壽命、增加了容量或提高了效率時,我們利用維修和維護帶來的改進和更換。所有其他維修和保養項目均在發生時計入費用。我們在建設期間對項目的利息進行資本化,直到項目根據建設期間的利率準備好達到預期目的。各年度的利息資本化金額如下:
|
|
截至本年度 |
|
|||||||
|
|
12月31日, |
|
|||||||
|
|
|
2018 |
|
|
2017 |
|
|
2016 |
|
資本化利息 |
|
$ |
19,871 |
|
$ |
24,754 |
|
$ |
31,250 |
|
我們使用直線法記錄建築物的折舊和改進,估計的原始使用年限通常為10至35年。我們定期審查投資物業的折舊壽命,並在必要時進行調整,以反映較短的經濟壽命。我們使用直線法在相關租約或租户的租用期(如果較短)內攤銷租户津貼和租户改進。我們使用直線法記錄設備和固定裝置的折舊,時間跨度為七到十年。
每當事件或環境變化顯示投資物業的賬面價值可能無法收回時,我們會逐個物業審核投資物業的減值準備。這些情況包括但不限於物業現金流、結束入住率或每平方英尺總銷售額的下降。當投資物業在預期持有期內折舊及攤銷前的估計未貼現營業收入加上其剩餘價值低於物業的賬面價值時,我們會計量任何投資物業的減值。在已發生減值的情況下,我們將物業賬面價值超過其估計公允價值的部分計入收入。我們使用不可觀察的數據估計未貼現現金流和公允價值,如營業收入、估計資本化率或倍數、租賃前景和當地市場信息。我們可能決定出售持有以供使用的物業,而這些物業的售價可能與其賬面價值不同。如果事件或情況發生變化,表明我們的投資的賬面價值可能無法收回,我們也會審查我們的投資,包括對未合併實體的投資。如果我們確定投資的公允價值下降是非暫時性的,我們將記錄減值費用。在我們審查投資、財產和其他投資的可回收性之後發生的經濟和運營條件的變化可能會影響評估中使用的假設,如果有關這些投資的假設與實際結果不同,可能會導致未來計入收益。
在2016年第四季度,考慮到物業審批動態的變化、波士頓市場的建築定價以及市場上住宅供應的持續增加,我們決定不再建設科普利住宅樓。因此,我們記錄了與註銷開發前成本有關的費用約3,150萬美元,這筆費用包括在所附業務和全面收益表中的其他費用中。
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西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
採購核算
我們根據各組成部分的相對公允價值將資產收購的收購價和對未合併實體的任何超額投資分配給收購的各個組成部分,該相對公允價值可能來自各種可見或不可見的投入和假設。此外,我們還可以使用第三方評估專家。這些組成部分通常包括與就地租賃相關的建築物、土地和無形資產,我們估計:
· |
在空置的基礎上土地及相關改善和建築物的相對公允價值, |
· |
根據我們對當前市場租金的最佳估計計算原地租賃的市值,並將由此產生的市場租金調整攤銷為收入, |
· |
獲得租户的成本價值,包括租户津貼和改善以及租賃佣金,以及 |
· |
在合理的租賃期內放棄的收入價值和成本回收,就像空間是空置的一樣。 |
建築物的相對公允價值在所收購建築物或相關改善的估計剩餘壽命內折舊。我們在基礎租約的剩餘期限內攤銷租户改善、原地租賃資產和其他與租賃相關的無形資產。我們還估計其他收購的無形資產的價值(如果有),這些資產將在相關基礎無形資產的剩餘壽命內攤銷。
現金和現金等價物
我們認為所有購買的原始期限為90天或更短的高流動性投資均為現金和現金等價物。現金等價物按成本列賬,接近公允價值。現金等價物通常包括商業票據、銀行承兑匯票、歐洲美元、回購協議和貨幣市場存款或證券。可能使我們面臨集中信用風險的金融工具包括我們的現金和現金等價物以及我們的貿易應收賬款。我們將現金和現金等價物存放在信用質量較高的機構。然而,在某些時候,這種現金和現金等價物超過了聯邦存款保險公司和證券投資者保護公司的保險限額。非現金投資和融資交易的披露見附註4和附註10。
股權工具和債務證券
股權工具和債務證券主要包括我們專屬保險子公司的債務證券、股權工具、我們的遞延補償計劃投資,以及為滿足以前由投資物業擔保的債務的償債要求而持有的某些投資。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們擁有的股權工具的公允價值分別為7810萬美元和8830萬美元。自2018年1月1日起,這些股權工具的公允價值變化計入收益。截至2018年12月31日,我們已記錄了與這些股權證券相關的非現金按市值計價的調整,公允價值可隨時確定為1,520萬美元,這些調整在我們的綜合運營報表和全面收益表中計入其他費用。於2018年12月31日及2017年12月31日,我們的權益工具的公允價值分別為1.757億美元及1.869億美元,我們已為其選擇計量替代方案。我們定期評估這些投資的估計公允價值減值,以及同一發行人相同或類似權益工具的任何可觀察到的價格變化,並確定截至2018年12月31日的年度無需對賬面價值進行重大調整。
我們的遞延薪酬計劃權益工具是根據市場報價進行估值的。這些投資有相匹配的負債,因為這些金額全額支付給賺取補償的僱員。這些證券的價值變化和對員工的匹配負債的變化都在收益中確認,因此對合並淨收入沒有影響。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
2017年7月26日,我們出售了在某些股權工具中的投資。出售所得總收益為5,390萬美元,我們確認了2,150萬美元的銷售收益,這筆收益包括在隨附的綜合經營報表和截至2017年12月31日的年度的全面收益中。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們在我們的專屬自保子公司分別持有4010萬美元和5570萬美元的債務證券。我們專屬保險子公司的投資組合中包括的證券類型通常是美國國債或其他美國政府證券,以及期限從不到一年到十年的公司債務證券。這些證券被歸類為可供出售,並根據報價的市場價格或其他可觀察到的投入進行估值,當報價的市場價格不可用時。我們的專屬自保保險子公司持有的債務證券的攤銷成本接近公允價值,根據保費攤銷和到期時增加的折扣進行了調整。這些證券的價值變動在累計其他全面收益(虧損)中確認,直至實現收益或虧損或任何未實現虧損被視為非臨時性損失。我們審查這些證券的任何非暫時性減值的價值下降,並考慮任何價值下降的嚴重性和持續時間。如果非暫時性減值被認為已經發生,則記錄減值並建立新的成本基礎。
我們的專屬自保保險子公司必須保持法定的最低資本和盈餘,並保持最低流動性比率。因此,我們對這些證券的訪問可能會受到限制。
公允價值計量
第1級公允價值投入是指相同項目在活躍、流動和有形市場(如證券交易所)的報價。第2級公允價值投入為活躍或不活躍市場中類似項目的可觀察信息,並在估值中適當考慮交易對手的信譽。第3級公允價值投入反映了我們對投入的最佳估計和市場參與者將在計量日期為資產或負債定價時使用的假設。這些投入在市場上是看不到的,對估值估計有重要意義。我們沒有使用3級投入按經常性基礎計量公允價值的投資。
我們在2018年和2017年12月31日持有的公允價值易於確定的權益工具主要被歸類為具有公允價值一級和二級投入的權益工具。此外,我們還有被歸類為具有二級投入的衍生工具,主要包括外幣遠期合同和利率互換協議,截至2018年12月31日的總資產餘額為1,090萬美元,於2018年12月31日和2017年12月31日的總負債餘額分別為620萬美元和1,810萬美元。
附註8討論了使用第二級投入計量的債務的公允價值。附註3和4討論了使用第2級和第3級投入在採購會計中記錄的公允價值。購買會計和減值分析的第三級輸入包括我們對物業淨運營結果、資本化率和貼現率的估計。
按權益法投資對象的股票發行收益
當我們的權益法被投資人之一向第三方發行額外股份時,我們在被投資人中的所有權百分比可能會減少。如果每股發行價高於或低於我們的平均每股賬面價值,我們在適當的時候確認發行的非現金收益或虧損。這種非現金收益或損失在所有權權益發生變更期間在我們的淨收益中確認。
估計的使用情況
我們根據美國公認的會計原則或GAAP編制了隨附的合併財務報表。《公認會計原則》要求我們作出估計和假設,以影響報告期間資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。我們的實際結果可能與這些估計值不同。
90
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西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
細分市場和地理位置
我們的主要業務是頂級購物、餐飲、娛樂和混合用途房地產的所有權、開發和管理。我們將我們的零售業務(包括購物中心、高級奧特萊斯、The Mills和我們的國際投資)整合到一個可報告的細分市場中,因為它們具有相似的經濟特徵,並且我們為類似類型的租户提供類似的產品和服務,在許多情況下,相同的租户。如附註7所述,我們於2016年整合了各項歐洲資產。截至2018年12月31日,我們約6.1%的合併長期資產和3.0%的綜合總收入來自美國境外的資產。截至2017年12月31日,我們約6.5%的合併長期資產和2.6%的綜合總收入來自位於美國境外的資產。
遞延成本和其他資產
截至12月31日,遞延成本和其他資產包括:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
延期租賃成本,淨額 |
|
$ |
249,010 |
|
$ |
250,442 |
|
現場租賃無形資產,淨額 |
|
|
65,825 |
|
|
96,054 |
|
收購的高於市場租賃的無形資產,淨額 |
|
|
64,813 |
|
|
92,405 |
|
我們專屬自保保險公司的有價證券 |
|
|
40,099 |
|
|
55,664 |
|
商譽 |
|
|
20,098 |
|
|
20,098 |
|
其他有價證券和非有價證券 |
|
|
253,732 |
|
|
275,130 |
|
預付款、應收票據和其他資產,淨額 |
|
|
516,463 |
|
|
584,190 |
|
|
|
$ |
1,210,040 |
|
$ |
1,373,983 |
|
延期租賃成本
我們的遞延租賃成本主要包括與租賃發起相關的資本化工資和相關福利。根據相關租賃條款,我們以直線法記錄遞延租賃成本的攤銷。截至12月31日這些遞延成本的詳細情況如下:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
延期租賃成本 |
|
$ |
497,570 |
|
$ |
485,977 |
|
累計攤銷 |
|
|
(248,560) |
|
|
(235,535) |
|
延期租賃成本,淨額 |
$ |
249,010 |
$ |
250,442 |
遞延租賃成本攤銷是折舊和攤銷費用的一個組成部分。隨附的合併經營報表和全面收益包括如下遞延租賃成本的攤銷:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
遞延租賃成本攤銷 |
$ |
56,646 |
$ |
54,323 |
$ |
49,993 |
無形資產
原地租賃無形資產的平均剩餘年限約為2.5年,按直線攤銷,並與折舊和攤銷一起計入綜合經營表和全面收益表。高於及低於市值租約的公平市值於餘下租約年期內攤銷至收入,作為報告最低租金的一部分。這些無形資產的加權平均剩餘壽命
91
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
大約是2.7年。低於市價租賃的未攤銷金額計入綜合資產負債表中的應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入,截至2018年12月31日和2017年12月31日分別為6670萬美元和9410萬美元。截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的年度,增加收入的高於和低於市場租賃的淨攤銷金額分別為100萬美元、280萬美元和540萬美元。如果租賃在原始租賃終止之前終止,則任何剩餘的未攤銷無形資產都將註銷至收益。
截至12月31日的無形資產詳情如下:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
就地租賃無形資產 |
|
$ |
291,613 |
|
$ |
328,811 |
|
累計攤銷 |
(225,788) | (232,757) | |||||
現場租賃無形資產,淨額 |
|
$ |
65,825 |
|
$ |
96,054 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018 |
2017 |
||||||
收購的高於市價租賃的無形資產 |
|
$ |
253,973 |
|
$ |
260,398 |
|
累計攤銷 |
|
|
(189,160) |
|
|
(167,993) |
|
收購的高於市場租賃的無形資產,淨額 |
|
$ |
64,813 |
|
$ |
92,405 |
|
截至2018年12月31日,我們高於和低於市值租賃的估計未來攤銷和對最低租金的增加(減少)影響如下:
|
|
下面的 |
|
以上 |
|
對 |
|
|||
|
|
市場 |
|
市場 |
|
最低要求 |
|
|||
|
|
租約 |
|
租約 |
|
租金,淨額 |
|
|||
2019 |
|
$ |
21,789 |
|
$ |
(19,818) |
|
$ |
1,971 |
|
2020 |
|
|
17,130 |
|
|
(15,767) |
|
|
1,363 |
|
2021 |
|
|
7,827 |
|
|
(10,414) |
|
|
(2,587) |
|
2022 |
|
|
5,395 |
|
|
(7,550) |
|
|
(2,155) |
|
2023 |
|
|
4,098 |
|
|
(5,491) |
|
|
(1,393) |
|
之後 |
|
|
10,509 |
|
|
(5,773) |
|
|
4,736 |
|
|
|
$ |
66,748 |
|
$ |
(64,813) |
|
$ |
1,935 |
|
衍生金融工具
我們以公允價值將所有衍生品記錄在我們的綜合資產負債表上。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途、我們是否已將衍生工具指定為對衝,以及對衝關係是否符合應用對衝會計所需的標準。我們可能在正常業務過程中使用各種衍生金融工具來選擇性地管理或對衝與我們的債務和利息支付相關的部分風險。我們使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的穩定性,並管理我們對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標,我們主要使用利率互換和上限。我們要求對衝衍生品工具在降低它們被指定對衝的風險敞口方面高度有效。我們正式指定任何滿足這些套期保值標準的工具在衍生品合約開始時作為對衝工具。我們沒有與信用風險相關的對衝或衍生品活動。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們沒有未償還的利率衍生品。我們通常不將對衝會計應用於利率上限,2018年12月31日和2017年12月31日的利率上限分別為名義價值。
92
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
我們還面臨以外幣(主要是日元和歐元)計價的金融工具匯率波動的風險。我們使用貨幣遠期合約、交叉貨幣掉期合約和外幣計價債務來管理某些日元和歐元計價的應收賬款和淨投資的外匯匯率變化的風險敞口。貨幣遠期合約涉及固定日元:美元或歐元:美元的匯率,以便在指定日期交割指定數量的外幣。貨幣遠期合約通常是以美元現金結算的,其公允價值在結算日或接近結算日。
我們有以下歐元:2018年12月31日和2017年12月31日被指定為淨投資對衝的美元遠期合約(單位:百萬):
|
|
|
|
截止日期的負債價值 |
|||||
|
|
到期/終止 |
|
12月31日, |
|
12月31日, |
|||
名義價值 |
|
日期 |
|
2018 |
|
2017 |
|||
€ |
50.0 |
|
November 9, 2018 |
|
$ |
— |
|
$ |
(2.4) |
€ |
50.0 |
|
May 15, 2019 |
|
|
(0.8) |
|
|
(4.9) |
€ |
50.0 |
|
May 15, 2020 |
|
|
(1.5) |
|
|
(5.2) |
€ |
50.0 |
|
May 14, 2021 |
|
|
(2.0) |
|
|
(5.5) |
上表中的負債餘額包含在其他負債中。
在2018年第一季度,我們達成了一項歐元計價的交叉貨幣互換協議,通過將4.38%的固定利率美元債務中的1.5億美元置換為1.37%的1.37%歐元計價債務,來管理我們對外匯匯率變化的敞口。該交叉貨幣互換將於2020年12月1日到期。截至2018年12月31日,我們的交叉貨幣互換協議的公允價值為1090萬美元,並計入遞延成本和其他資產。2018年第三季度,我們達成了以日元計價的交叉貨幣互換協議,將2.01億美元4.38%的固息美元債務置換為223億元人民幣的1.19%固息日元債務。與此同時,我們償還了以日元計價的2.013億美元(相當於美元)的貸款,這是運營夥伴公司40億美元的無擔保循環信貸安排,即信貸安排。該交叉貨幣互換將於2020年12月1日到期。截至2018年12月31日,我們的交叉貨幣互換協議的公允價值為190萬美元,並計入其他負債。
我們已將貨幣遠期合約和交叉貨幣掉期指定為淨投資對衝。因此,我們在其他全面收益(虧損)中報告公允價值的變化。這些遠期合同價值的變化被以歐元或日元計價的基礎對衝合資投資的變化所抵消。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,與經營合夥企業的衍生活動相關的累計其他全面收入總額,包括我們在未合併實體的其他全面收入中的份額,分別約為3790萬美元和930萬美元。
非控股權益
西蒙
截至12月31日,我司非控股權益賬面金額詳情如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
有限合夥人在經營合夥中的權益 |
|
$ |
492,877 |
|
$ |
548,858 |
|
財產中不可贖回的非控股權益,淨額 |
|
|
7,398 |
|
|
3,738 |
|
反映在股權中的非控股權益合計 |
|
$ |
500,275 |
|
$ |
552,596 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入(包括合併物業中不可贖回和可贖回的非控股權益、有限合夥人在經營合夥企業中的權益以及優先分配
93
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
(由經營夥伴關係按其未清償優先股支付)是綜合淨收入的一個組成部分。此外,控股權益和非控股權益的其他全面收益(虧損)的個別構成部分彙總列示,非控股權益的部分從普通股股東的全面收益中扣除。
截至12月31日的年度非控股權益前滾如下:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|||
非控股權益,期初 |
|
$ |
552,596 |
|
$ |
649,464 |
|
$ |
744,905 |
優先分配後非控股權益的淨收入和合並物業中可贖回的非控股權益的收入 |
|
|
376,954 |
|
|
297,104 |
|
|
289,594 |
分配給非控股股東 |
|
|
(372,397) |
|
|
(342,453) |
|
|
(319,193) |
可分配給非控股權益的其他綜合(虧損)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品對衝協議的未實現收益(虧損) |
|
|
2,852 |
|
|
(4,607) |
|
|
5,444 |
從累計其他綜合虧損重新歸類為收益的淨虧損(收益) |
|
|
923 |
|
|
(1,587) |
|
|
19,629 |
貨幣換算調整 |
|
|
(6,271) |
|
|
6,040 |
|
|
(209) |
可供出售的證券和其他 |
|
|
49 |
|
|
746 |
|
|
216 |
|
|
|
(2,447) |
|
|
592 |
|
|
25,080 |
有限合夥人權益因經營合夥企業所有權變更而調整 |
|
|
(156,241) |
|
|
(84,794) |
|
|
(66,996) |
向有限責任合夥人發行的單位 |
|
|
84,103 |
|
|
— |
|
|
— |
換取普通股的單位 |
|
|
(1,004) |
|
|
(6,005) |
|
|
(73,756) |
個贖回單位 |
|
|
(4,951) |
|
|
— |
|
|
— |
長期激勵績效單位 |
|
|
26,172 |
|
|
38,305 |
|
|
48,324 |
非控股權益、淨額和其他 |
|
|
(2,510) |
|
|
383 |
|
|
1,506 |
非控股權益,期末 |
|
$ |
500,275 |
|
$ |
552,596 |
|
$ |
649,464 |
運營夥伴關係
我們對西蒙和經營合夥的有限合夥人在永久股權內持有的經營合夥的共同合夥利益單位是否適當進行分類的評估考慮了幾個重要因素。首先,作為一家有限合夥企業,所有與經營合夥企業的運營和分配有關的決策都由西蒙作為經營合夥企業的唯一普通合夥人做出。普通合夥人的決定由西蒙的董事會或管理層作出。運營夥伴關係沒有其他治理結構。其次,西蒙的唯一資產是它在運營夥伴關係中的權益。因此,西蒙的普通股或普通股,如果由經營合夥公司擁有,最好被描述為類似於庫存股,因此不是經營合夥公司的資產。
經營合夥的有限合夥人有權根據經營合夥的合夥協議將其單位交換為普通股或現金,由Simon選擇為唯一普通合夥人。因此,我們將有限合夥人持有的單位歸類為永久股權,因為西蒙可能會選擇向行使交換權的有限合夥人發行普通股,而不是使用現金。根據運營合夥公司的合夥協議,只有在西蒙回購了普通股後,運營合夥公司才需要贖回西蒙持有的單位。我們對西蒙以永久股權形式持有的單位進行分類,因為贖回這些單位的決定將由西蒙做出。
94
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
可歸因於非控股權益的淨收入(包括合併物業中不可贖回和可贖回的非控股權益)是合併淨收入的組成部分。
截至12月31日的年度非控股權益前滾如下:
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|||||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
非控制性不可贖回財產權益,期初淨額 |
|
$ |
3,738 |
|
$ |
5,116 |
|
$ |
3,456 |
|
非控制性不可贖回權益的淨收入 |
|
|
7,911 |
|
|
2,091 |
|
|
2,917 |
|
分配給非控制性不可贖回利益持有人 |
|
|
(1,741) |
|
|
(3,851) |
|
|
(2,765) |
|
非控制性不可贖回權益、淨值和其他 |
|
|
(2,510) |
|
|
382 |
|
|
1,508 |
|
非控制性不可贖回財產權益,期末淨額 |
|
$ |
7,398 |
|
$ |
3,738 |
|
$ |
5,116 |
|
累計其他綜合收益(虧損)
西蒙
截至2018年12月31日,我們累積的其他全面收益(虧損)組成部分的變化包括以下非控股權益淨額:
|
|
|
|
|
|
|
|
未實現淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
幣種 |
|
累計 |
|
虧損 |
|
|
|
|
|||
|
|
翻譯 |
|
衍生品 |
|
適銷對路 |
|
|
|
|
|||
|
|
調整 |
|
收益,淨額 |
|
證券 |
|
合計 |
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
(118,138) |
|
$ |
8,055 |
|
$ |
(370) |
|
$ |
(110,453) |
|
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(40,766) |
|
|
18,781 |
|
|
324 |
|
|
(21,661) |
|
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 |
|
|
— |
|
|
6,097 |
|
|
— |
|
|
6,097 |
|
本期淨其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(40,766) |
|
|
24,878 |
|
|
324 |
|
|
(15,564) |
|
期末餘額 |
|
$ |
(158,904) |
|
$ |
32,933 |
|
$ |
(46) |
|
$ |
(126,017) |
|
95
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
截至12月31日,從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的內容如下:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
金額 |
|
金額 |
|
|
|
|||
|
|
重新分類 |
|
重新分類 |
|
重新分類 |
|
|
|
|||
|
|
來自 |
|
來自 |
|
來自 |
|
|
|
|||
|
|
累計 |
|
累計 |
|
累計 |
|
|
|
|||
累計其他詳細信息 |
|
其他 |
|
其他 |
|
其他 |
|
|
|
|||
綜合收益(虧損) |
|
全面 |
|
全面 |
|
全面 |
|
受影響的行項目 |
|
|||
組件: |
|
收入(虧損) |
|
收入(虧損) |
|
收入(虧損) |
|
顯示淨收益 |
|
|||
貨幣換算調整 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(136,806) |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
17,948 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
(118,858) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計衍生損失,淨額 |
|
$ |
(7,020) |
|
$ |
(9,419) |
|
$ |
(12,230) |
|
利息支出 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(586) |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
|
|
|
|
923 |
|
|
1,233 |
|
|
1,681 |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
$ |
(6,097) |
|
$ |
(8,186) |
|
$ |
(11,135) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售有價證券實現收益 |
|
$ |
— |
|
$ |
21,541 |
|
$ |
— |
|
其他收入 |
|
|
|
|
— |
|
|
(2,820) |
|
|
— |
|
可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
|
$ |
— |
|
$ |
18,721 |
|
$ |
— |
|
|
|
96
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
運營夥伴關係
截至2018年12月31日,按組成部分劃分的累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下:
|
|
|
|
|
|
未實現淨額 |
|
|
|
||||||||||||
|
|
幣種 |
|
累計 |
|
虧損 |
|
|
|
||||||||||||
|
|
翻譯 |
|
衍生品 |
|
適銷對路 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
調整 |
|
收益,淨額 |
|
證券 |
|
合計 |
|
||||||||||||
期初餘額 |
|
$ |
(135,940) |
|
$ |
9,263 |
|
$ |
(425) |
|
$ |
(127,102) |
|
||||||||
重新分類前的其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(47,038) |
|
|
21,633 |
|
|
373 |
|
|
(25,032) |
|
||||||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 |
|
|
— |
|
|
7,020 |
|
|
— |
|
|
7,020 |
|
||||||||
本期淨其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(47,038) |
|
|
28,653 |
|
|
373 |
|
|
(18,012) |
|
||||||||
期末餘額 |
$ |
(182,978) |
$ |
37,916 |
$ |
(52) |
$ |
(145,114) |
截至12月31日,從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的內容如下:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|
|
|||
|
|
金額 |
|
金額 |
|
金額 |
|
|
|
|||
|
|
重新分類 |
|
重新分類 |
|
重新分類 |
|
|
|
|||
|
|
來自 |
|
來自 |
|
來自 |
|
|
|
|||
|
|
累計 |
|
累計 |
|
累計 |
|
|
|
|||
累計其他詳細信息 |
|
其他 |
|
其他 |
|
其他 |
|
|
|
|||
綜合收益(虧損) |
|
全面 |
|
全面 |
|
全面 |
|
受影響的行項目 |
|
|||
組件: |
|
收入(虧損) |
|
收入(虧損) |
|
收入(虧損) |
|
顯示淨收益 |
|
|||
貨幣換算調整 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
(136,806) |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累計衍生損失,淨額 |
|
$ |
(7,020) |
|
$ |
(9,419) |
|
$ |
(12,230) |
|
利息支出 |
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(586) |
|
收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回資產和權益以及減值的收益,淨額 |
|
|
|
$ |
(7,020) |
|
$ |
(9,419) |
|
$ |
(12,816) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
出售有價證券實現收益 |
|
$ |
— |
|
$ |
21,541 |
|
$ |
— |
|
其他收入 |
|
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
收入確認
作為出租人,我們保留投資物業所有權的基本所有風險和收益,並將我們的租賃作為經營性租賃入賬。我們在他們各自的租約條款上以直線為基礎應計最低租金。我們幾乎所有的零售租户也被要求在租賃年度內根據超過規定的基本金額的銷售額支付超額租金。只有當每個租户的銷售額超過適用的銷售門檻時,我們才會確認超額租金。我們使用直線法將任何租户優惠攤銷為在相關租約或租户佔用期限(如果較短)期間的收入減少。
我們安排租約是為了讓我們能夠從租户那裏收回很大一部分物業運營、房地產税、維修和維護以及廣告和促銷費用。除了錨店外,我們的很大一部分租賃需要租户償還我們相當一部分的運營費用,包括公共區域維護、房地產税和保險。這大大減少了我們因通貨膨脹或其他原因導致的成本和運營費用增加的風險。這類物業運營費用通常包括水電費、保險費、保安費用、看門人費用、景觀美化費用、美食廣場費用和其他行政費用。截至2018年12月31日,對於我們在美國購物中心投資組合中的幾乎所有租賃,我們從租户那裏獲得一筆固定的CAM組件付款,這筆付款在賺取收入時被確認為收入。當未由固定CAM組件報銷時,CAM費用報銷基於租户在物業的可分配運營費用和CAM資本支出中的比例份額。我們從租户那裏就所有這些費用的可收回部分應計報銷,作為發生適用支出期間的收入。我們確認估計回收金額和下一年的最終賬單金額之間的差異。這些差異在所呈現的任何時期都不是實質性的。我們的廣告和促銷費用在發生時計入費用。如附註3所述,於2019年1月1日採納會計準則更新(ASU)2016-02及其相關修訂後,新租約或經修訂租約的固定CAM報銷以直線方式於各租約年期內確認。
管理費和其他收入
管理費和其他收入通常來自我們未合併的合資物業以及第三方。管理費收入按合營物業收入的合同百分比計算。開發費收入是根據開發物業的硬成本的合同百分比賺取的。租賃手續費收入是根據本年度租賃活動的平方英尺面積按合同每平方英尺收取的。我們根據績效標準確認這些服務的收入。
向未合併物業收取的保險費收入按保單條款按比例確認。這些保單的保險損失和我們對合並財產的自我保險反映在隨附的綜合經營報表和全面收益表中的財產運營費用中,幷包括已發生但未報告的損失估計以及待結算的損失。損失估計數是基於第三方精算師的評估和管理層的估計。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們保險子公司和其他自我保險計劃的保險準備金總額分別約為8250萬美元和8180萬美元,並計入合併資產負債表中的其他負債。與我們專屬保險子公司投資組合中包含的證券相關的信息包含在上面的“股票工具和債務證券”部分。
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
信貸損失準備
我們根據對租户的信譽、支付能力和收回概率的判斷,計入信用損失準備金。此外,我們還會考慮租户所在的行業,以及我們在破產情況下的歷史收集經驗(如果適用)。當帳目被認為不能再收回時,就予以核銷。以下是以下年度信貸損失準備的活動情況:
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截至本年度 |
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12月31日, |
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2018 |
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2017 |
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2016 |
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期初餘額 |
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$ |
23,460 |
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$ |
22,498 |
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$ |
30,094 |
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信貸損失準備金 |
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12,631 |
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11,304 |
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7,319 |
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扣除回收後的帳目核銷 |
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(9,271) |
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(10,342) |
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(14,915) |
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餘額,期末 |
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$ |
26,820 |
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$ |
23,460 |
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$ |
22,498 |
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所得税
西蒙及營運合夥公司的若干附屬公司已選擇根據《國內税法》第856至860節及適用的與REIT資格有關的財政部規定,以REITs的身份繳税。為了維持這一REIT地位,法規要求該實體將至少90%的REIT應納税所得額分配給其所有者,並滿足某些其他資產和收入測試以及其他要求。我們打算繼續遵守這些要求,並保持Simon的REIT地位和REIT子公司的地位。作為REITs,只要這些實體分配不低於其REIT應納税所得額的100%,它們通常就不需要繳納美國聯邦企業所得税。因此,我們在隨附的合併財務報表中沒有為這些實體計提美國聯邦所得税。如果Simon或任何REIT子公司沒有資格成為REIT,並且如果可用的救濟條款不適用,Simon或該實體將在其不符合資格的年度按正常公司税率納税。如果Simon或任何一家REIT子公司失去其REIT地位,它不能選擇在喪失資格的下一年的四個應課税年度內作為REIT納税,除非不符合資格是由於合理的原因和滿足某些其他條件。
我們還為我們的一些子公司選擇了應税REIT子公司或TRS的地位。這使我們能夠提供原本被認為是REITs不允許的服務,並參與不符合“不動產租金”的活動。就該等實體而言,遞延税項資產及負債乃就財務報告基準與資產及負債的税基之間的暫時性差異而釐定,該等暫時性差異預期會在暫時性差異逆轉時生效。如果我們認為遞延税項資產的全部或部分可能無法變現,則提供遞延税項資產的估值準備。由於情況變化導致我們對相關遞延税項資產變現的判斷髮生變化而導致的估值準備的增加或減少計入收益。
作為合夥企業,經營合夥企業每年的收入或虧損的分配份額包括在合夥人的所得税申報表中;因此,除上文討論的我們的TRS外,所附合並財務報表中不需要對所得税進行會計處理。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們的遞延税項淨負債分別為2.783億美元和3.017億美元,主要與資產負債表資產和負債的賬面價值及其税基之間的臨時差異有關。這些差異主要是由於2016年各種歐洲資產的合併造成的,如附註7中進一步討論的那樣。此外,我們已經遞延了與我們的TRS相關的税收負債,包括營業虧損和用於美國聯邦所得税目的的其他結轉,以及從保險子公司扣除損失或準備金的時間,儘管這些金額對財務報表並不重要。遞延税項淨負債計入隨附的綜合資產負債表中的其他負債。
99
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
我們還需要繳納某些其他税,包括州税和地方税、特許經營税,以及我們某些國際投資的股息的基於收入和預扣税,這些税包括在綜合經營報表和綜合收益表中的收入和其他税收中。
公司費用
總部和地區辦事處成本主要包括薪酬和人事相關成本、差旅、建築和辦公室成本,以及公司總部和地區辦事處的其他費用。一般和行政費用主要包括高管薪酬、福利和差旅費用以及上市公司的成本,包括某些法律成本、審計費、監管費用和某些其他專業費用。
新會計公告
2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU 2014-09《與客户簽訂合同的收入》。ASU 2014-09年度修訂了現有的收入確認會計準則。新準則為與客户簽訂合同產生的所有收入提供會計指導,並影響簽訂合同向客户提供貨物或服務的所有實體。指導意見還為某些非金融資產的銷售損益的計量和確認提供了一個模型,例如包括房地產在內的財產。
受該標準影響的收入主要包括與我們管理的各種國內合資企業相關的服務的管理、開發、租賃和融資費收入,從各種國際物業賺取的許可費,房地產銷售(包括地塊和經營性物業),以及在我們物業獲得的其他輔助收入。根據新的生效標準,我們對合資企業的服務、許可費安排和輔助收入的收入確認的金額和時間與先前的計量和確認模式一致。此外,我們並不積極出售營運物業作為我們核心業務策略的一部分,因此,物業銷售通常不會構成我們收入和現金流的重要部分。我們於2018年1月1日採用修改後的追溯方法採用該標準,沒有承認累積影響調整。本公司受此標準影響的收入計入管理費和其他收入,以及隨附的綜合經營報表和全面收益中的其他收入。
2016年1月,FASB發佈了ASU 2016-01《金融工具-總體:金融資產和金融負債的確認和計量》,其中要求實體以易於確定的公允價值淨收益確認股權投資的變化。我們確認於2018年1月1日採用的累計效果調整為730萬美元,以重新分類先前在累積其他全面收益中報告的未實現收益,這些權益工具具有易於確定的公允價值,以前計入可供出售證券和某些股權工具之前使用的成本法未選擇下文所述的計量替代方案。對於那些不具有容易確定的公允價值的權益工具,ASU允許使用投資成本減去任何減值加上或減去同一發行人相同或類似投資的可觀察到的價格變化所導致的變化來應用計量替代方案。本指引預期於事件發生時適用,該事件為我們使用計量替代辦法核算的所有其他權益工具確立公允價值。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02《租賃》,這將導致承租人在資產負債表上確認大多數租賃資產和相應的租賃負債。出租人會計將保持與現行會計基本相似;不過,為符合ASU 2014-09年度最近發佈的收入確認指南,對該標準進行了某些改進,具體涉及租賃和非租賃收入部分的合同對價的分配和確認。ASU 2016-02還將租賃成本的資本化限制為初始直接成本,如果在2018年實施,將減少我們的資本化租賃成本,並相應增加約4500萬美元的費用。
我們幾乎所有的收入和權益法投資的收入都來自ASU 2016-02年度範圍內的安排。在2019年1月1日通過ASU 2016-02後,與以下相關的考慮
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
在我們的租賃安排中確認的非租賃部分使用ASU 2014-09年度的指導原則進行會計核算,對於新的和修訂的租賃,我們已經確定:(I)我們有必要在租賃和非租賃部分之間重新分配根據我們的許多租賃安排收到的對價,(Ii)導致以直線基礎確認分配給我們的主要非租賃部分的收入(從固定公共區域維護安排收到的對價),以及(Iii)要求在我們的運營和全面收益報表中單獨列報從租賃和非租賃部分確認的收入。然而,2018年7月30日,FASB發佈了ASU 2018-11,這創造了一個實際的權宜之計,為出租人提供了一個選項,即當滿足某些標準時,不將租賃和非租賃組成部分分開,而是將這些組成部分作為單一租賃組成部分來考慮。吾等確定,我們新的及經修訂的租賃安排將符合實際權宜的準則,將租賃及非租賃組成部分視作單一租賃組成部分,從而減輕採用ASU 2016-02後,吾等須重新分配或分開列報租賃及非租賃組成部分的要求。因此,我們將以直線方式確認從固定公共區域維修安排收到的對新租約或修訂租約的對價,因為這一對價歸因於租賃部分。
此外,ASU 2016-02年度要求在我們作為承租人的土地租賃和其他安排的綜合資產負債表中確認。於2019年1月1日採納後,吾等確認使用權資產及相應租賃負債5.24億美元,為我們承租人安排所需未來租賃付款的現值。我們採用了2019年至2090年的租賃條款,包括合理保證行使延期選擇權的期限和3.97%至5.52%的貼現率,以確定未來租賃付款的現值。我們所有現有的承租人安排在採用後將繼續歸類為經營性租賃,在這種情況下,租賃費用確認的模式將保持不變。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13年度《金融工具-信貸損失》,其中引入了新的指導方針,採用基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。它還修改了可供出售債務證券的減值模式,併為購買的金融資產自產生以來出現信用惡化的情況提供了一個簡化的會計模式。範圍內的工具包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資以及再保險和貿易應收賬款。2018年11月,FASB發佈了ASU 2018-19,其中澄清了經營租賃應收賬款不在新標準的範圍內。該標準將在2019年12月15日之後的財年對我們生效。我們目前正在評估採用新準則將對我們的合併財務報表產生的影響。
2017年2月,FASB發佈了ASU 2017-05《其他收入--非金融資產終止確認的損益》,其中明確了會計準則彙編610-20關於向非客户出售或轉讓非金融資產和實體資產,包括部分銷售的範圍和適用範圍。該準則一般將非金融資產留存權益的計量與企業留存權益的計量統一起來。它還取消了在不保留房地產控制權的情況下將房地產出資轉入合資企業的結轉基礎的使用,這將導致在出資時確認損益。我們於2018年1月1日採用了修改後的追溯法,沒有進行累積效應調整來確認。
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12《衍生品和對衝(主題815):有針對性地改進對衝活動的會計》,其中對對衝會計模型進行了修訂,除簡化對衝會計模型外,還考慮到更好地與風險管理做法保持一致。這些規定可能允許更多的風險管理策略有資格進行對衝會計,包括利率對衝和外匯對衝。我們在標準允許的情況下於2018年1月1日提前採用了ASU。採用時對我們的合併財務報表沒有影響。
4.房地產收購和處置
我們收購物業權益是為了創造當前收入和長期增值。我們收購滿足我們投資標準的個別物業或零售房地產公司投資組合的權益,並出售不再符合我們戰略標準的物業。除非下文另有説明,這些交易的損益計入收購控股權、出售或處置資產或追回資產時的收益。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
未合併實體的權益和減值,在隨附的綜合經營報表和全面收益中的淨額。我們對與業務合併相關的資產收購成本和費用成本以及與處置相關的成本進行資本化。我們在2018年、2017年和2016年產生的交易費用最低。
我們在本報告所述期間的合併和非合併收購和處置活動如下:
2018年收購
2018年9月25日,我們從合資夥伴手中收購了奧蘭治奧特萊斯剩餘50%的權益。經營夥伴關係發行了475,183個單位,約合8,410萬美元,作為收購的對價。該物業需支付2.15億美元4.22%的固定利率抵押貸款。我們將這筆交易視為資產收購,我們的幾乎所有投資都已確定與投資性房地產有關。
2017年收購
2017年4月21日,我們的受控歐洲投資者以6980萬美元的現金代價收購了荷蘭Roosendaal一個奧特萊斯中心的100%權益,並承擔了4010萬美元的現有抵押貸款債務。2017年5月,在提供延期選擇後,假設的貸款通過2024年到期的6900萬美元抵押貸款進行了再融資,利率為EURIBOR加1.85%。
2016年收購
如附註7所述,2016年1月1日,我們獲得了持有我們在六個Designer Outlet物業的權益的歐洲被投資方的控制權,需要將我們之前持有的股權重新計量為公允價值和相應的非現金收益1,210萬美元,這也導致了六個物業中的兩個之前未合併的合併。2016年2月,我們和我們的合作伙伴通過這家歐洲被投資人,以約3830萬美元的現金代價獲得了德國奧克特魯普一家奧特萊斯中心75.0%的非控股權。2016年7月25日,正如附註7中進一步討論的那樣,該歐洲被投資人還收購了那不勒斯和威尼斯兩個意大利直銷中心剩餘33%的權益。這兩項資產的合併導致我們之前持有的股權重新計量為公允價值,相應的非現金收益為2930萬美元。
2016年4月14日,如附註7所述,我們收購了Crystal商店50%的非控股權益。
2018年處置
於2018年,我們錄得淨收益2.888億美元,主要與處置活動有關,其中包括兩個綜合零售物業的止贖,以償還其2.0億美元和8000萬美元的無追索權抵押貸款,以及如附註7所述,我們通過投資HBS而擁有的德國百貨商店物業的權益於2018年第四季度出售。此外,正如在附註7中進一步討論的那樣,KléPierre在2018年出售了其在某些購物中心的權益,我們獲得了2020萬美元的收益。
2017年處置
於2017年內,我們處置了一項未合併零售物業的權益。在這筆交易中確認的損失約為130萬美元。如附註7所述,KléPierre在第二季度出售了其在某些購物中心的權益,我們獲得了500萬美元的收益。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
2016年處置
於2016年內,我們出售了兩項未合併的多户住宅投資、三項綜合零售物業及四項未合併的零售物業的權益。我們在這些交易的總收益中所佔份額為8180萬美元。綜合零售物業的收益為1,240萬元。未合併零售物業的收益為2,260萬元。出售這兩項未合併的多户住宅投資的總計收益3620萬美元計入其他收入,導致所得税和其他税中包括720萬美元的額外税款。如附註7所述,KléPierre在第四季度出售了其在斯堪的納維亞某些物業的權益,我們獲得了810萬美元的收益。
5.每股和單位數據
我們根據期內已發行普通股或單位的加權平均股數(如適用)來釐定基本每股收益及基本單位收益,並考慮任何參與證券以應用兩類法。我們根據已發行普通股或單位(如適用)的加權平均數,以及假設所有潛在攤薄證券已於最早日期轉換為普通股或單位(如適用)的已發行股份或單位(如適用)的遞增加權平均數,釐定攤薄每股收益及單位攤薄收益。下表列出了基本和攤薄每股收益以及基本和攤薄單位收益的計算方法。
西蒙
截至12月31日的年度, |
||||||||||
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||
普通股股東應佔淨收益--基本收益和稀釋收益 |
$ |
2,436,721 |
$ |
1,944,625 |
$ |
1,835,559 |
||||
加權平均未償還股份-基本和稀釋 |
309,627,178 |
311,517,345 |
312,690,756 |
在截至2018年12月31日的年度內,潛在稀釋證券包括可轉換為普通股的單位,以及根據我們的長期激勵業績計劃授予的可轉換為單位和可交換為普通股的長期激勵業績單位或LTIP單位。在截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的年度內,沒有任何證券產生重大稀釋效應。我們沒有將普通股股東的淨收入和加權平均流通股分別調整為可分配給有限合夥人或單位的收入,因為這樣做不會產生攤薄影響。我們在宣佈股息時應計股息。
運營夥伴關係
截至12月31日的年度, |
||||||||||
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||
單位持有人的淨收入--基本收入和攤薄收入 |
$ |
2,805,764 |
$ |
2,239,638 |
$ |
2,122,236 |
||||
未償還加權平均單位-基本單位和稀釋單位 |
356,520,452 |
358,776,632 |
361,526,633 |
截至2018年12月31日的年度,潛在稀釋證券包括LTIP單位。在截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的年度內,沒有任何證券產生重大稀釋效應。我們在聲明分發時累積分發。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
申報的股息和申報的經營合夥企業分配的應納税性質摘要如下:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||
每股普通股/單位支付的股息/分配總額 |
|
$ |
7.90 |
|
$ |
7.15 |
|
$ |
6.50 |
|
應按普通收入納税的百分比 |
|
|
96.20 |
% |
|
100.00 |
% |
|
99.70 |
% |
應作為長期資本利得徵税的百分比 |
|
|
3.80 |
% |
|
0.00 |
% |
|
0.30 |
% |
|
|
|
100.00 |
% |
|
100.00 |
% |
|
100.00 |
% |
2019年第一季度,西蒙董事會宣佈於2019年2月28日向2019年2月14日登記在冊的股東支付每股普通股2.05美元的季度現金股息。經營合夥公司在我們單位的分配率等於西蒙普通股的股息率。
6.投資物業
截至12月31日,投資物業包括以下內容:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
土地 |
$ |
3,673,023 |
$ |
3,635,316 |
|||
建築和改進 |
32,994,937 |
32,379,190 |
|||||
土地、建築和改善工程合計 |
36,667,960 |
36,014,506 |
|||||
傢俱、固定裝置和設備 |
424,710 |
378,958 |
|||||
按成本計算的投資物業 |
37,092,670 |
36,393,464 |
|||||
累計折舊較少 |
12,884,539 |
11,935,949 |
|||||
按成本計算的投資物業,淨額 |
$ |
24,208,131 |
$ |
24,457,515 |
|||
以上所列在建工程 |
$ |
561,556 |
$ |
503,692 |
7.對未合併實體和國際投資的投資
房地產合資和投資
合資企業在房地產行業很常見。我們利用合資企業為房地產融資,開發新的房地產,並分散我們在特定房地產或房地產組合中的風險。如附註2所述,截至2018年12月31日及2017年12月31日,我們分別持有81個物業的合資權益。
我們的某些合資物業受各種優先購買權、買賣條款、看跌期權或合作伙伴的其他銷售或營銷權利的約束,這些權利是房地產合資協議和行業中的慣例。我們和我們在這些合資企業中的合作伙伴可以啟動這些條款(受任何適用的鎖定或類似限制的約束),這可能導致出售我們的權益,或使用可用現金或借款,或使用有限合夥企業在經營合夥企業中的權益,從我們的合作伙伴那裏獲得合資企業權益。
我們可以主要以計息建設貸款的形式向合資企業提供融資。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們對關聯方的建築貸款和其他墊款總額分別為8,580萬美元和8,700萬美元,計入隨附的綜合資產負債表中的遞延成本和其他資產。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
未合併的物業交易
如附註4所述,2018年9月25日,我們從合資夥伴手中收購了奧特萊斯在奧蘭治的剩餘50%權益。經營夥伴關係以176.99美元的價格發行了475,183個單位,以收購剩餘的權益。此次收購的結果是,我們現在擁有該物業的100%所有權。
2018年6月7日,我們擁有33.3%權益的Aventura Mall為其12億美元的抵押貸款和2.08億美元的建築貸款進行了再融資,獲得了17.5億美元的抵押貸款,固定利率為4.12%,將於2028年7月1日到期。該物業已產生3,090萬美元的提前還款費用,連同650萬美元的遞延債務發行成本的撇賬,已計入隨附的合併合資企業經營報表中的利息支出。我們的1,250萬美元與償還相關的費用份額包括在隨附的綜合經營報表和全面收益表中來自未合併實體的收入中。融資的超額收益被分配給了風險合作伙伴。
我們在與Seritage Growth Properties或Seritage的合資企業中擁有50%的非控股權益,Seritage最初持有位於我們購物中心的10處西爾斯物業的權益。2017年11月3日,我們收購了房地產資產的額外權益和/或終止與位於我們購物中心的12家西爾斯門店(包括之前在我們與Seritage合資企業中持有的5家門店)相關的租約的權利,以重新開發這些物業。在合作伙伴參與後,我們這筆交易的成本為1.491億美元,反映為投資物業。
2017年5月,我們擁有37.5%權益的科羅拉多磨坊遭受了重大冰雹破壞。2017年第二季度,該物業根據受損資產的賬面淨值記錄了約3250萬美元的減值費用,但預期的保險追回部分完全抵消了這筆費用。截至2018年12月31日,該物業已收到業務中斷賠償和財產損失賠償6590萬美元,導致該物業在2018年錄得3340萬美元的收益。我們1,250萬美元的收益份額反映在收購控股權益、出售或處置未合併實體的資產和權益或收回未合併實體的資產和權益以及減值後的收益中,淨額反映在隨附的綜合經營報表和全面收益中。
2016年9月15日,我們和一羣共同投資者從破產中收購了服裝和配飾零售商Aéropostale的某些資產和負債。這些權益是通過兩家獨立的合資企業獲得的,一家許可企業和一家運營企業。2018年4月,我們貢獻了在許可合資企業中的全部權益,以換取品牌開發、營銷和娛樂公司ABG的額外權益。因此,我們確認了3560萬美元的非現金收益,這是我們之前在許可合資企業中持有的權益的價值增加,這些收益包括在隨附的綜合經營報表和全面收益中的其他收入中。截至2018年12月31日,我們在Aéropostale運營合資企業和ABG運營合資企業中的非控股權益分別為44.95%和5.40%。
2016年4月14日,我們和一家合資夥伴以11億美元完成了對拉斯維加斯大道奢侈品購物中心水晶商店的收購。這筆交易的資金來自手頭的現金、我們合作伙伴的現金,以及將於2026年7月1日到期的5.5億美元3.74%的固定利率抵押貸款。我們在這家合資企業中擁有50%的非控股權益,並負責管理日常運營。根據收購日的估計公允價值,我們的幾乎所有投資均已確定為與投資物業有關。
2016年4月5日,我們擁有50%非控股權益的貴格橋購物中心完成了一筆1.8億美元的抵押貸款融資,固定利率為4.50%,將於2026年5月1日到期。2016年4月,約1.8億美元的融資收益分配給了合資夥伴。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們擁有HBS 11.7%的非控股股權,這是我們與哈德遜灣公司成立的合資企業。截至2017年12月31日,哈佛商學院在美國擁有42處房產,在德國擁有41處房產。2018年第四季度,我們在德國百貨商店物業的權益被出售給哈德遜灣公司和SIGNA零售控股公司,獲得9110萬美元的收益。截至2018年12月31日,哈佛商學院繼續擁有42處美國房產。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的財年,我們的淨收益份額(扣除超額投資攤銷後)分別為1510萬美元和1610萬美元。截至2018年12月31日,哈佛商學院的總資產和總負債分別為17億美元和8.341億美元。截至2018年12月31日的年度總收入、營業收入和綜合淨收入分別約為3.263億美元、1.963億美元和1.059億美元,截至2017年12月31日的年度總收入分別約為3.51億美元、3.138億美元和2.202億美元。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
國際投資
我們主要通過合資企業安排開展國際業務,這些國際合資企業投資中的大部分採用股權會計方法。
歐洲投資
截至2018年12月31日,我們持有KléPierre 63,924,148股,約佔21.3%,其市場報價為每股30.86美元。截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的年度,我們的淨收益份額(扣除超額投資攤銷後的淨額)分別為9880萬美元、5000萬美元和4150萬美元。根據適用的歐元:美元匯率和我們將KléPierre的業績轉換為GAAP後,截至2018年12月31日,KléPierre的總資產、總負債和非控股權益分別為200億美元、127億美元和14億美元,截至2017年12月31日,KléPierre的總資產、總負債和非控股權益分別為218億美元、137億美元和16億美元。截至2018年12月31日的年度,KLéPierre的總收入、營業收入和綜合淨收入分別約為16億美元、6.704億美元和6.93億美元,截至2017年12月31日的年度約為15億美元、5.457億美元和3.813億美元,截至2016年12月31日的年度分別約為15億美元、4.499億美元和3.109億美元。
截至2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日止年度,KléPierre完成出售其於若干購物中心的權益。與這些出售有關,我們分別錄得2,020萬美元、500萬美元和810萬美元的收益,這是我們在KléPierre確認的收益中的份額,這些收益包括在收購控股權、出售或出售未合併實體的資產和權益或收回未合併實體的資產和權益以及減值時的收益,淨額計入隨附的綜合經營報表和全面收益。
我們對一家歐洲被投資公司感興趣,該公司截至2018年12月31日和2017年12月31日擁有9個名牌奧特萊斯物業的權益,截至2016年12月31日擁有7個名牌奧特萊斯物業的權益。2016年1月1日,我們通過相關風險投資協議條款獲得了對該實體的控制權,要求將我們之前持有的股權重新計量為公允價值,導致2016年第一季度的非現金收益為1,210萬美元,包括從與我們投資先前記錄的貨幣換算調整相關的累計其他全面收益(虧損)重新分類的金額。收益計入收購控股權益、出售或出售未合併實體的資產及權益或收回資產及權益的收益及減值,淨額計入隨附的綜合經營報表及全面收益。由於控制權的變化,我們在2016年1月1日整合了兩個奧特萊斯物業。合併要求我們在合併財務報表中按公允價值確認實體的可識別資產和負債,以及代表我們合作伙伴份額的相關可贖回非控股權益的公允價值。綜合資產和負債的公允價值主要涉及投資財產、對未合併實體的投資和承擔的抵押債務。由於我們的合資夥伴持有若干贖回權,非控股權益(I)於隨附的Simon綜合資產負債表中呈列於有限合夥人於經營合夥的優先權益及非控制的物業可贖回權益的權益以外,及(Ii)於隨附的經營合夥綜合資產負債表中按清盤價值呈列於不同系列的優先股內。, 和不受控制的財產可贖回權益。
2016年2月,我們和我們的合作伙伴通過這家歐洲被投資方,以約3,830萬美元的現金代價收購了德國奧赫特魯普一家直銷中心75.0%的非控股權。
2016年7月25日,這家歐洲被投資方還以1.597億美元的現金對價收購了那不勒斯和威尼斯兩個意大利奧特萊斯中心剩餘33%的權益,以及相關擴建項目和營運資金的剩餘權益。這導致這兩個物業在收購日合併,需要將我們之前持有的股權重新計量為公允價值,並確認2016年第三季度的非現金收益2930萬美元。根據收購日的估計公允價值,我們的幾乎所有投資都已確定與投資性房地產有關。
2017年4月7日,這家歐洲被投資方以約1,790萬美元的現金對價收購了Roermond Designer Outlets第四期擴建項目15.7%的額外投資,使其在擴建項目中的非控股權益總額達到51.3%。
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
2017年4月21日,該歐洲被投資方以6,980萬美元的現金對價收購了荷蘭Roosendaal一個直銷中心的100%權益,並承擔了4,010萬美元的現有抵押貸款債務。5月,在提供了延期選擇後,假設的貸款通過2024年到期的6900萬美元抵押貸款進行了再融資,利率為EURIBOR加1.85%。根據收購日的估計公允價值,我們的幾乎所有投資都已確定與投資性房地產有關。
此外,我們還持有一家歐洲物業管理和開發公司50.0%的非控股權益,該公司為設計師奧特萊斯物業和第三方提供服務。
截至2018年12月31日,我們在這些物業的法定百分比所有權權益介於45%至94%之間。
我們還擁有Value Retail PLC及其附屬實體的少數股權,這些實體擁有或擁有並運營着遍佈歐洲的九家奢侈品門店,我們在其中三家門店擁有直接少數股權。截至2018年12月31日和2017年12月31日,這些股權工具的賬面價值為1.408億美元,計入遞延成本和其他資產。
亞洲合資企業
我們通過與三菱地產株式會社的合資企業在日本開展國際優品直銷業務。我們在該合資企業中擁有40%的非控股股權。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們在這家合資企業的投資賬面價值分別為2.321億美元和2.303億美元,包括累計其他全面收益(虧損)的所有相關組成部分。我們通過與新世國際公司的合資企業在韓國開展國際高級奧特萊斯業務。我們在這家合資企業中擁有50%的非控股股權。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們在這家合資企業的投資賬面價值分別為1.663億美元和1.491億美元,包括累計其他全面收益(虧損)的所有相關組成部分。
財務信息摘要
以下是我們的權益法投資和此類投資的收入份額的摘要,不包括KléPierre、Aéropostale、ABG和HBS。2017年,我們處置了我們在一處零售物業的權益。於二零一六年,我們出售了四個零售物業的權益及兩個多户住宅物業的投資。
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
合併資產負債表
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
|
||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
投資物業,按成本計算 |
|
$ |
18,807,449 |
|
$ |
18,328,747 |
|
累計折舊較少 |
|
|
6,834,633 |
|
|
6,371,363 |
|
|
|
|
11,972,816 |
|
|
11,957,384 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
1,076,398 |
|
|
956,084 |
|
租户應收賬款和應計收入,淨額 |
|
|
445,148 |
|
|
403,125 |
|
遞延成本和其他資產 |
|
|
390,818 |
|
|
355,585 |
|
總資產 |
|
$ |
13,885,180 |
|
$ |
13,672,178 |
|
負債和合作夥伴赤字: |
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款 |
|
$ |
15,235,415 |
|
$ |
14,784,310 |
|
應付賬款、應計費用、無形資產和遞延收入 |
|
|
976,311 |
|
|
1,033,674 |
|
其他負債 |
|
|
344,205 |
|
|
365,857 |
|
總負債 |
|
|
16,555,931 |
|
|
16,183,841 |
|
首選單位 |
|
|
67,450 |
|
|
67,450 |
|
合作伙伴的赤字 |
|
|
(2,738,201) |
|
|
(2,579,113) |
|
總負債和合夥人赤字 |
|
$ |
13,885,180 |
|
$ |
13,672,178 |
|
我們的份額: |
|
|
|
|
|
|
|
合作伙伴的赤字 |
|
$ |
(1,168,216) |
|
$ |
(1,144,620) |
|
新增:超額投資 |
|
|
1,594,198 |
|
|
1,733,063 |
|
我們對未合併實體的淨投資,按股權計算 |
|
$ |
425,982 |
|
$ |
588,443 |
|
“超額投資”是指我們的投資相對於我們在合資企業基礎淨資產或其他投資中的權益份額的未攤銷差額,並已確定與投資物業的公允價值、與租賃相關的無形資產以及債務溢價和折扣有關。我們在投資物業相關折舊部分的使用年限(通常不超過40年)、適用租約條款及適用債務期限內攤銷超額投資。攤銷包括在報告的非合併實體收入金額中。
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西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
截至2018年12月31日,合營物業抵押債務的預定還本金額如下:
2019 |
|
$ |
552,914 |
|
2020 |
|
|
1,114,394 |
|
2021 |
|
|
2,272,043 |
|
2022 |
|
|
1,831,834 |
|
2023 |
|
|
1,138,416 |
|
之後 |
|
|
8,367,996 |
|
本金到期總額 |
|
|
15,277,597 |
|
未攤銷債務淨溢價 |
|
|
2,225 |
|
債務發行成本 |
|
|
(44,407) |
|
抵押貸款總額和無擔保債務 |
|
$ |
15,235,415 |
|
這筆債務將在2035年之前分期到期,利率從0.31%到11.59%不等,截至2018年12月31日加權平均利率為4.05%。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
綜合業務報表
|
|
截至本年度 |
|
|||||||
|
|
12月31日, |
|
|||||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
|
$ |
1,949,523 |
|
$ |
1,868,613 |
|
$ |
1,823,674 |
|
超額租金 |
|
|
230,145 |
|
|
210,909 |
|
|
200,638 |
|
租户報銷 |
|
|
880,042 |
|
|
860,778 |
|
|
862,155 |
|
其他收入 |
|
|
326,575 |
|
|
290,515 |
|
|
237,782 |
|
總收入 |
|
|
3,386,285 |
|
|
3,230,815 |
|
|
3,124,249 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物業運營 |
|
|
590,921 |
|
|
551,885 |
|
|
538,002 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
652,968 |
|
|
640,286 |
|
|
588,666 |
|
房地產税 |
|
|
259,567 |
|
|
245,646 |
|
|
239,917 |
|
維修和保養 |
|
|
87,408 |
|
|
81,309 |
|
|
76,380 |
|
廣告和促銷 |
|
|
87,349 |
|
|
86,480 |
|
|
88,956 |
|
信貸損失準備金 |
|
|
14,042 |
|
|
6,645 |
|
|
7,603 |
|
其他 |
|
|
187,292 |
|
|
184,037 |
|
|
183,435 |
|
總運營費用 |
|
|
1,879,547 |
|
|
1,796,288 |
|
|
1,722,959 |
|
營業收入優先於其他項目 |
|
|
1,506,738 |
|
|
1,434,527 |
|
|
1,401,290 |
|
利息支出 |
|
|
(663,693) |
|
|
(593,062) |
|
|
(585,958) |
|
出售或處置或收回未合併實體中的資產和權益的收益(損失),淨額 |
|
|
33,367 |
|
|
(2,239) |
|
|
101,051 |
|
淨收入 |
|
$ |
876,412 |
|
$ |
839,226 |
|
$ |
916,383 |
|
第三方投資者在淨收入中的份額 |
|
$ |
436,767 |
|
$ |
424,533 |
|
$ |
452,844 |
|
我們在淨收入中的份額 |
|
$ |
439,645 |
|
$ |
414,693 |
|
$ |
463,539 |
|
超額投資攤銷 |
|
|
(85,252) |
|
|
(89,804) |
|
|
(94,213) |
|
我們在非合併實體中出售、處置或收回資產和權益的(收益)損失份額,淨額 |
|
|
(12,513) |
|
|
1,342 |
|
|
(22,636) |
|
合併財務報表中包括在其他收入中的資產和權益的出售或處置收益,或收回資產和利息的收益份額 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(36,153) |
|
未合併實體的收入 |
|
$ |
341,880 |
|
$ |
326,231 |
|
$ |
310,537 |
|
上表中我們的非合併實體收入份額與我們在KléPierre、Aéropostale、ABG和HBS業績中的份額彙總,在隨附的綜合經營報表和全面收益表中以非合併實體收入列示。除另有註明外,吾等於出售或處置非綜合實體之資產及權益所佔收益或虧損,淨額在收購控股權益、出售或處置非綜合實體之資產及權益或收回非綜合實體之資產及權益及減值之收益內反映,並於隨附之綜合經營報表及全面收益內淨額反映。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
8.債務和衍生金融工具
截至12月31日,我們的抵押貸款和無擔保債務(不包括衍生工具的影響)包括以下內容:
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
固定利率債務: |
|
|
|
|
|
|
|
抵押票據,分別包括11,822美元和16,869美元的淨保費以及14,522美元和16,106美元的債券發行成本。截至2018年12月31日的加權平均利率和期限分別為3.91%和5.6年。 |
|
$ |
6,099,787 |
|
$ |
6,020,552 |
|
無擔保票據,分別包括44,691美元和51,657美元的淨貼現以及58,822美元和68,535美元的債券發行成本。截至2018年12月31日,加權平均利率為3.18%,期限為7.2年。 |
|
|
15,535,468 |
|
|
16,375,713 |
|
商業票據(見下文) |
|
|
758,681 |
|
|
978,467 |
|
固定利率債務總額 |
|
|
22,393,936 |
|
|
23,374,732 |
|
可變利率債務: |
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款票據,分別包括5,901美元和8,988美元的債務發行成本。截至2018年12月31日的加權平均利率和期限為3.15%和3.1年。 |
|
|
736,274 |
|
|
883,781 |
|
信貸安排(見下文),包括2018年12月31日分別為16,930美元和17,106美元的債務發行成本。 |
|
|
108,070 |
|
|
305,530 |
|
浮動利率債務總額 |
|
|
844,344 |
|
|
1,189,311 |
|
其他債務 |
|
|
67,255 |
|
|
68,420 |
|
抵押貸款總額和無擔保債務 |
|
$ |
23,305,535 |
|
$ |
24,632,463 |
|
常規。我們的無擔保債務協議包含金融契約和其他非金融契約。如果我們未能遵守這些公約,在適用的治療期到期後,貸款人可以加快債務到期日或尋求其他補救措施,包括調整適用的利率。截至2018年12月31日,我們遵守了我們無擔保債務的所有契約。
於2018年12月31日,我們的綜合附屬公司是45項無追索權按揭票據的借款人,這些票據以48項物業的按揭作抵押,包括兩個獨立的交叉違約及交叉抵押按揭組合,共涉及五項物業。根據這些交叉違約條款,交叉違約集合中包括的任何抵押貸款的違約可能構成該集合內所有抵押貸款的違約,並可能導致該集合內每一物業的到期債務加速。我們的某些有擔保債務工具包含金融和其他非金融契約,這些契約專門針對作為債務抵押品的財產。如果這些無追索權抵押票據下的適用借款人未能遵守這些契約,貸款人可以加速債務,並以其抵押品為抵押強制執行其權利。於2018年12月31日,該等無追索權按揭票據項下的適用借款人已遵守所有條款,而不遵守條款可個別或整體實施適用的交叉違約條款,對本公司的財務狀況、流動資金或經營業績造成重大不利影響。
無擔保債務
截至2018年12月31日,我們的無擔保債務包括經營合夥企業的156億美元優先無擔保票據、信貸安排項下的1.25億美元未償債務以及經營合夥企業的全球無擔保商業票據計劃(商業票據計劃)下的7.587億美元未償債務。
於2018年12月31日,我們在信貸安排和營運夥伴的35億美元無擔保循環信貸安排(或補充貸款)下的總可用借款能力為66億美元,連同
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
信貸安排,信貸安排。截至2018年12月31日止年度,信貸安排項下未償還餘額總額最高為4.231億美元,加權平均未償還餘額為2.381億美元。截至2018年12月31日,信用證融資項下的未償還信用證金額為1,130萬美元。
信貸安排最初的借款能力為40億美元,在期限內可能會增加到50億美元,並提供以美元、歐元、日元、英鎊、加元和澳元計價的借款。美元以外的貨幣借款不得超過規定的最高循環信貸額度的95%。信貸安排的初始到期日為2021年6月30日,並可根據我們的唯一選擇再延長一年至2022年6月30日,前提是我們繼續遵守其中的條款。信貸安排的基本利率為LIBOR加77.5個基點,另加10個基點的手續費。
2018年2月15日,運營夥伴關係修訂並延長了補充貸款。補充基金最初的借款能力為35億美元,在期限內可能增加到45億美元,並提供以美元、歐元、日元、英鎊、加元和澳元計價的借款。補充貸款的初始到期日被延長至2022年6月30日,並可根據我們的唯一選擇再延長一年至2023年6月30日,前提是我們繼續遵守其中的條款。補充貸款的基本利率由倫敦銀行同業拆息加80個基點降至倫敦銀行同業拆息加77.5個基點,額外收取10個基點的融資費。
運營合作伙伴關係還提供商業票據計劃。2018年11月14日,我們修改了商業票據計劃,將初始借款能力從10億美元增加到20億美元,或相當於非美元。經營合夥企業可以發行以美元、歐元和其他貨幣計價的無擔保商業票據。以非美國貨幣發行的票據可由營運合夥公司的一間或多間附屬公司發行,並由營運合夥公司擔保。票據將按照慣例條款在美國和歐洲商業票據市場出售,並與運營合夥企業的其他無擔保優先債務享有同等地位(單獨或作為上述擔保的結果)。商業票據計劃由信用證融資支持,如有必要或適當,我們可以在任何一種信貸融資下進行一次或多次提取,以支付商業票據計劃不時未償還的金額。截至2018年12月31日,我們在商業票據計劃下有7.587億美元未償還,全部由加權平均利率為2.49%的美元計價票據組成。這些借款的加權平均到期日為2019年2月20日,減少了信貸安排下的其他可用金額。
2018年1月3日,運營合夥企業以面值7.5億美元贖回固定利率為1.50%的優先無擔保票據。
2018年7月10日,運營夥伴在信貸安排上償還了2.013億美元(相當於美元)的日元計價借款。
2019年2月1日,經營合夥企業以2.20%的固定利率償還了到期的6.0億美元優先無擔保票據。
抵押債務
截至2018年12月31日和2017年12月31日,抵押貸款債務總額分別為68億美元和69億美元。
在截至2018年12月31日的年度內,我們償還了8,660萬美元的按揭貸款,利率為7.79%。
2018年7月30日,我們持有90%股權的Noventa di Piave Designer Outlet對其2020年到期的1.1億歐元1.68%的可變利率抵押貸款進行了再融資,2025年到期的2.6億歐元2.00%的固定利率抵押貸款將到期。
如附註7所述,2018年9月25日,我們從合資夥伴手中收購了奧特萊斯奧特萊斯剩餘50%的權益,從而合併了現有的2.15億美元固定利率抵押貸款。貸款將於2024年4月1日到期,利息為4.22%。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
債務期限和其他
截至2018年12月31日,我們的債務本金償還計劃如下:
2019 |
|
$ |
1,416,309 |
(1) |
2020 |
|
|
1,972,316 |
|
2021 |
|
|
3,146,997 |
|
2022 |
|
|
3,596,138 |
|
2023 |
|
|
1,869,674 |
|
之後 |
|
|
11,365,890 |
|
本金到期總額 |
|
|
23,367,324 |
|
未攤銷債務淨溢價 |
|
|
(32,869) |
|
債務發行成本,淨額 |
|
|
(96,175) |
|
其他債務 |
|
|
67,255 |
|
抵押貸款總額和無擔保債務 |
|
$ |
23,305,535 |
|
(1)包括2019年2月1日到期償還的2.20%優先無擔保票據的本金總額6.0億美元和全球商業票據-美元7.587億美元。
我們在每個時期支付的利息,扣除任何資本化金額後的現金如下:
|
|
截至12月31日的年度, |
|
|||||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
支付利息的現金 |
|
$ |
811,971 |
|
$ |
814,729 |
|
$ |
887,118 |
|
衍生金融工具
我們因利率變化而面臨的市場風險主要與我們的長期債務有關。我們通過一系列利率保護協議的組合,通過我們的風險管理戰略來管理利率市場風險敞口,以有效地固定或封頂部分可變利率債務。我們在某些海外業務的融資上也面臨外幣風險。我們的意圖是抵消發生在基礎風險敞口上的損益,通過衍生品合約的損益對衝這些風險敞口。我們不會出於投機目的簽訂利率保護協議或外幣匯率保護協議。
我們可能會達成國庫鎖定協議,作為預期債務發行的一部分。債務發行完成後,這些工具的公允價值計入累計其他全面收益(虧損),並在債務協議有效期內攤銷為利息支出。
截至2018年12月31日和2017年12月31日,在累計其他全面收益(虧損)中記錄的國庫鎖和終止對衝的未攤銷虧損分別為300萬美元和1010萬美元。在未來一年內,我們預計與終止利率互換相關的大約430萬美元的虧損將從累積的其他全面收益(虧損)中的當前餘額重新歸類為收益。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
發債成本
我們的債務發行成本主要包括我們為獲得長期融資而產生的融資費用。我們根據各自貸款或協議的條款,以直線方式記錄債務發行成本的攤銷。截至12月31日的債券發行成本詳情如下:
|
|
2018 |
|
2017 |
||
債務發行成本 |
|
$ |
204,189 |
|
$ |
200,646 |
累計攤銷 |
|
|
(108,014) |
|
|
(89,912) |
債務發行成本,淨額 |
|
$ |
96,175 |
|
$ |
110,734 |
我們報告債務發行成本的攤銷、保費的攤銷和折扣的增加作為利息支出的一部分。我們在相關債務工具的剩餘期限內攤銷包括在抵押貸款和無擔保債務中的債務溢價和折價。這些債務溢價或折價要麼在債務發行時產生,要麼作為購買的一部分,計入收購中承擔的債務的公允價值。隨附的合併經營報表和全面收益包括攤銷,具體如下:
|
|
|
截至12月31日的年度, |
||||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|||
債務發行成本攤銷 |
|
$ |
21,445 |
|
$ |
21,707 |
|
$ |
21,703 |
債務折價攤銷/(保費) |
|
|
1,618 |
|
|
1,357 |
|
|
(14,583) |
債務的公允價值
我們的可變利率抵押貸款和其他貸款的賬面價值接近其公允價值。我們使用按當前借款利率貼現的現金流估計合併固定利率抵押貸款的公允價值,並使用按當前市場利率貼現的現金流估計其他債務。我們使用報價市場價格估計合併固定利率無擔保票據的公允價值,如果沒有報價市場價格,我們使用類似條款和到期日的證券的報價市場價格。截至2018年12月31日和2017年12月31日,我們合併的固定利率抵押貸款和無擔保債務(包括商業票據)的賬面價值分別為224億美元和234億美元。截至12月31日,這些金融工具的公允價值和相關貼現率假設摘要如下:
|
|
12月31日, |
|
12月31日, |
|
|
||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
|
||
固定利率抵押貸款和無擔保債務的公允價值 |
|
$ |
22,323 |
|
$ |
24,003 |
|
|
計算固定利率抵押貸款公允價值時假定的加權平均貼現率 |
|
|
4.55 |
% |
|
4.25 |
% |
|
計算無擔保債務公允價值時假定的加權平均貼現率 |
|
|
4.50 |
% |
|
4.10 |
% |
|
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
9.經營租賃下的租金
未來五年及以後每年根據不可取消的租户經營租賃收到的最低租金,不包括租户報銷的運營費用和截至2018年12月31日的租户銷售額百分比租金如下:
2019 |
|
$ |
2,864,804 |
2020 |
|
|
2,596,538 |
2021 |
|
|
2,300,681 |
2022 |
|
|
1,989,319 |
2023 |
|
|
1,609,389 |
之後 |
|
|
3,791,543 |
|
|
$ |
15,152,274 |
10.股權
西蒙董事會有權將多餘的普通股重新分類為一個或多個額外的股本類別和系列,確定每個類別或系列的股票數量,並確定該類別或系列的優先股、轉換和其他權利、投票權、限制、股息限制、資格以及贖回條款和條件,而無需股東進一步投票或採取任何行動。發行更多類別或系列的股本可能會延遲、推遲或阻止股東在沒有進一步行動的情況下改變對我們的控制權。發行額外類別或系列股本的能力,同時為可能的收購和其他公司目的提供靈活性,可能會使第三方更難收購或阻止第三方收購Simon的大部分已發行有表決權股票。
普通股持有人在所有提交股東投票表決的事項上,每持有一股登記在冊的股份,有權投一票,但董事選舉除外。西蒙公司B類普通股的持有者有權選舉最多四名西蒙公司董事會成員。B類普通股的全部8,000股流通股均受兩個有表決權的信託的約束,其中赫伯特·西蒙和David·西蒙是受託人。B類普通股在發生某些事件時自動轉換為同等數量的普通股,並可根據持有者的選擇轉換為普通股。
普通股和單位發行和回購
2018年,西蒙根據經營合夥的合夥協議,向經營合夥的兩名有限合夥人發行了92,732股普通股,以換取同等數量的單位。在截至2018年12月31日的年度內,營運夥伴從8名有限合夥人手中贖回了454,704個單位,現金為8,150萬美元。這些交易增加了Simon在運營夥伴關係中的所有權權益。
2018年9月25日,運營夥伴關係發行了475,183個單位,用於收購奧蘭治奧特萊斯剩餘50%的權益,如附註4所述。
2017年2月13日,西蒙董事會批准將之前批准的20億美元普通股回購計劃延長兩年,至2019年3月31日。2019年2月11日,西蒙董事會批准了一項新的普通股回購計劃。根據新計劃,在截至2021年2月11日的兩年期間,該公司可能購買最多20億美元的普通股。如果市場條件允許,西蒙可以在公開市場或私下協商的交易中回購股票。在截至2018年12月31日的一年中,作為該計劃的一部分,西蒙以每股155.64美元的平均價格回購了2,275,194股票。在截至2017年12月31日的一年中,作為該計劃的一部分,西蒙以每股164.87美元的平均價格回購了2,468,630股票。隨着Simon根據此計劃回購股份,運營夥伴關係將從Simon手中回購同等數量的單位。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
臨時股權
西蒙
西蒙將那些有可能被要求西蒙贖回證券以換取現金的證券歸類為臨時股權,而不考慮這種可能性的可能性。因此,西蒙將經營合夥企業中的一系列優先股和臨時股權中的非控制性可贖回財產權益歸類。下面將進一步討論這些證券。
有限合夥人在經營合夥企業中的優先權益和物業中的非控股可贖回權益。營運合夥公司優先股的贖回功能載有規定,可要求營運合夥公司以現金支付贖回款項。因此,經營夥伴關係中的這一系列優先股仍被歸類為永久股本以外的單位。
物業或物業組合中可由持有人選擇贖回或在可能不受西蒙控制的情況下贖回的剩餘權益,計入臨時權益。假設該工具在資產負債表日可贖回,非控股權益的賬面金額將調整為贖回金額。相關非控制權益的贖回價值變動於單位等價物發行及其他項目的綜合權益報表中的累計虧損內記錄及列報。截至2018年12月31日和2017年12月31日,沒有非控股權益可以超過公允價值的金額贖回。下表彙總了經營合夥企業中的首選單位以及截至12月31日的物業非控股可贖回權益的金額。
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
累計可贖回優先股的7.50%,授權的260,000個,已發行和未償還的255,373個 |
|
$ |
25,537 |
|
$ |
25,537 |
|
財產中其他非控制性可贖回權益 |
|
|
204,626 |
|
|
164,943 |
|
有限合夥人在經營合夥企業中的優先權益和物業的非控制性可贖回權益 |
|
$ |
230,163 |
|
$ |
190,480 |
|
累計可贖回優先股7.50%。這一系列優先股以每年7.50美元的速度累計按季度分配。優先股可在原始持有人的倖存者去世後贖回,或在任何優先股轉讓給有權享有原始持有人利益的個人或實體以外的任何個人或實體時贖回。贖回價格是清算價值(每個優先股100.00美元)加上應計和未支付的分派,在我們選擇的情況下,以現金或普通股的完全登記股票支付。倘若優先股持有人死亡、發生適用於該持有人的若干税務觸發事件,或在二零零六年十一月十日或之後,持有人可要求營運合夥以營運合夥選擇的相同贖回價格,以現金或普通股的形式贖回優先股。這些優先股的賬面價值為2,550萬美元,並計入截至2018年12月31日和2017年12月31日的綜合資產負債表中有限合夥人在經營夥伴關係中的優先權益。
運營夥伴關係
運營合夥企業將那些可能需要運營合夥企業贖回證券以換取現金的證券歸類為臨時股權,而不考慮這種可能性的可能性。因此,經營合夥企業將一系列優先股和物業的非控股可贖回權益歸類為臨時權益。下面將進一步討論這些證券。
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
物業可贖回工具中的非控制性可贖回權益,通常代表物業或物業組合中的剩餘權益,並可由持有人選擇贖回或在我們無法控制的情況下贖回,計入臨時權益。假設該工具在資產負債表日可贖回,非控股權益的賬面金額將調整為贖回金額。相關非控制權益的贖回價值變動於權益內記錄,並於單位等價物及其他發行項目的綜合權益報表中列示。截至2018年12月31日和2017年12月31日,沒有非控股權益可以超過公允價值的金額贖回。下表彙總了截至12月31日的物業非控制可贖回權益的優先單位和金額。
|
|
2018 |
|
2017 |
|
||
累計可贖回優先股的7.50%,授權的260,000個,已發行和未償還的255,373個 |
|
$ |
25,537 |
|
$ |
25,537 |
|
財產中其他非控制性可贖回權益 |
|
|
204,626 |
|
|
164,943 |
|
按清算價值計算的優先股總數,以及物業的非控制性可贖回權益 |
|
$ |
230,163 |
|
$ |
190,480 |
|
7.50%累計可贖回優先股7.50%優先股按季度累計分派,每年7.50美元。我們可以在原始持有人的倖存者去世時贖回優先股,或將任何優先股轉讓給有權享受原始持有人利益的個人或實體以外的任何個人或實體。贖回價格是清算價值(每優先股100.00美元)加上應計和未支付的分派,在我們的選擇下,以現金或西蒙公司普通股的完全登記股票支付。如果7.5%優先股持有人死亡、發生適用於該持有人的某些税務觸發事件,或在2006年11月10日或之後,持有人可要求營運合夥公司以營運合夥公司的選擇權所支付的相同贖回價格,以現金或西蒙的普通股全數登記股份的形式贖回優先股。這些優先股的賬面價值為2550萬美元,按2018年12月31日和2017年12月31日的合併資產負債表中的清算價值計入優先股。
永久股權
西蒙
優先股。所有系列優先股的股息都是根據優先股的收益乘以優先股的相應清算價值來計算的。經營合夥公司向西蒙支付的優先股息相當於西蒙為發行的優先股支付的股息。
J 83系列/8累計可贖回優先股百分比。股息按季度遞增,年利率為83%8每股百分比。Simon可以在2027年10月15日或之後全部或部分贖回這一系列,贖回價格為每股50.00美元,外加累積和未支付的股息。該優先股的發行溢價為750萬美元。截至2018年12月31日和2017年12月31日,優先股賬面價值計入的未攤銷溢價分別為290萬美元和320萬美元。
運營夥伴關係
J 83系列/8累計可贖回優先股百分比。分配按季度遞增,年率為83/8J系列83/上每台%8首選單位百分比,或J系列首選單位。西蒙擁有所有J系列優先股,這些優先股擁有與西蒙系列優秀優先股相同的經濟權利和優先股。當Simon能夠在2027年10月15日及之後以每單位50.00美元的贖回價格外加累計和未支付的分派贖回相關優先股時,運營合夥企業可以全部或部分贖回這一系列。J系列優先股的發行溢價為750萬美元。於2018年12月31日及2017年12月31日計入優先股賬面價值的未攤銷溢價分別為290萬美元及320萬美元。已授權的J系列優先股數量為1,000,000個,已發行和未發行的J系列優先股數量為796,948個。
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(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
其他股權活動
修訂後的Simon Property Group 1998股票激勵計劃。該計劃或1998年計劃規定,以購買股票的期權、股票增值權、限制性股票授予和基於業績的單位獎勵的形式,授予與西蒙的股權有關的基於股權的獎勵。可以授予符合《國税法》第422節所指的“激勵性股票期權”的期權和不符合這種條件的期權。根據1998年計劃,總共保留了16300,000股普通股供發行。
1998年的計劃由西蒙董事會的薪酬委員會或薪酬委員會管理。賠償委員會決定哪些有資格的個人可以參加,以及將授予他們的獎勵的類型、範圍和條款。此外,賠償委員會解釋1998年的計劃,並作出所有其他決定,認為對其行政管理是可取的。授予僱員的期權可在薪酬委員會確定的期限內行使。員工期權的行權價格不得低於授予之日股票的公允市值。員工期權通常在三年內授予,自授予之日起十年到期。
根據1998年的計劃,不是我們員工或我們關聯公司員工的董事有資格獲得獎勵。每個獨立的董事都會獲得每年110,000美元的現金預聘金,以及一份授予日期價值175,000美元的年度限制性股票獎勵。委員會主席每年分別獲得公司審計、薪酬、治理和提名委員會3.5萬美元、3.5萬美元和2.5萬美元的聘用費。董事在審計委員會、薪酬委員會、治理委員會和提名委員會的固定年度聘用金分別為15,000美元、15,000美元和10,000美元。董事首席執行官每年可獲得5萬美元的佣金。這些定金50%以現金支付,50%以限制性股票支付。
限制性股票獎勵在一年後全額授予。一旦獲得,根據我們的董事延期補償計劃,限制性股票(包括再投資股息)的交付將推遲到董事退休、死亡或殘疾或以其他方式不再作為董事使用。董事可以投票,並有權獲得標的股票的股息;但是,限制性股票的任何股息必須再投資於普通股,並在董事延期補償計劃中持有,直到限制性股票的股份交付給前董事。
基於股票的薪酬
我們基於股票的薪酬計劃下的獎勵主要採用LTIP單位和限制性股票授予的形式。LTIP計劃下的限制性股票和獎勵是以市場或業績為基礎的,並基於各種個人、公司和業務單位的業績衡量標準,如下所述。與這些項目相關的費用,減去資本化金額,計入國內和地區辦公室成本,以及附帶的運營和全面收益報表中的一般和行政成本。
LTIP計劃。薪酬委員會已經批准了針對某些高級管理人員的長期、基於業績的激勵性薪酬計劃,或LTIP計劃。LTIP計劃下的獎勵採用LTIP單位的形式,這是運營合夥企業發行的有限合夥權益的一種形式,參與者必須在適用的獎勵協議中描述的特定日期和其他條件下保持與我們的僱傭關係。未按照適用授標協議中規定的條件賺取的LTIP獲獎單位將被沒收。賺取和完全歸屬的LTIP單位相當於經營夥伴關係的單位。在業績期間,參與者有權獲得獎勵給他們的長期信託基金單位的分配,相當於業務夥伴關係一個單位定期支付的季度分配的10%。因此,我們按照兩級法計算每股收益,將這些LTIP單位計入參與證券。
如果且僅在適用的獎勵協議中定義的適用的股東總回報或TSR的業績衡量標準在適用的績效期間內實現時,LTIP計劃2016年的獎勵才被視為已賺取的獎勵。一旦獲得,LTIP單位將受到兩年的歸屬期限。一半的人
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
在適用的履約期結束後的第二年和第三年的每年的1月1日,將歸屬所賺取的長期支付價款單位。
2018年,薪酬委員會根據重新設計的LTIP計劃或2018 LTIP計劃設立並授予獎項。2018年LTIP方案下的獎項分兩批頒發,A批LTIP單位和B批LTIP單位。在A期LTIP單位和B期LTIP單位的適用兩年和三年業績期間,如果且僅在適用的授標協議中定義的基於運營資金或FFO、每股或相對TSR目標業績標準的各自目標實現的範圍內,A檔LTIP單位和B檔LTIP單位將被視為已賺取。賺取的A批LTIP單位的一半將於2021年1月1日歸屬,另一半歸屬於2022年1月1日。所有獲得的B部分LTIP單位將於2022年1月1日歸屬。
基於達到目標FFO業績標準的部分LTIP單位的授予日期公允價值為A檔LTIP單位和B檔LTIP單位的610萬美元,總計1,210萬美元。2018年LTIP計劃規定,基於FFO的獎勵的價值可以根據公司相對於目標FFO業績標準的表現進行上調或下調,最高潛在公允價值為1820萬美元。基於FFO的獎勵的價值在授予日期至獎勵(如果獲得)的歸屬日期之間的一段時間內被記錄為費用,這是基於我們對在適用的績效期間是否可能達到績效標準的評估。
基於TSR性能的任何LTIP單元的授予日期公允價值使用蒙特卡羅模型進行估計,並且無論是否在提供所需服務的情況下達到TSR性能標準,都會記錄由此產生的固定費用。授予日公允價值在授予日起至獎勵獲得之日止期間攤銷為費用。
薪酬委員會批准了LTIP單位撥款,如下表所示。LTIP單位的賺取程度和合計授予日期公允價值如下:
LTIP計劃 |
LTIP單位收入 |
TSR獎授予日期公允價值 |
基於FFO獎勵的授予日期目標值 |
|||
2013-2015 LTIP計劃 |
466,405 |
$28.5 million |
— |
|||
2014-2016 LTIP計劃 |
120,314 |
$27.5 million |
— |
|||
2015-2017 LTIP計劃 |
— |
$21.6 million |
— |
|||
2016-2018 LTIP計劃 |
待定於2019年 |
$22.7 million |
— |
|||
2018 LTIP計劃-A檔 |
待2020年確定 |
610萬美元 |
610萬美元 |
|||
2018 LTIP計劃-B期 |
待定於2021年 |
610萬美元 |
610萬美元 |
在截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日的年度中,我們記錄了與這些LTIP計劃相關的淨資本和沒收的薪酬支出分別約為1,200萬美元、1,400萬美元和3,100萬美元。
受限股票。1998年計劃還規定向某些僱員免費發放限制性股票,條件是這些僱員取得個人業績以及報酬委員會制定的與最近一年業績有關的某些基於財務和回報的業績指標。一旦授予,限制性股票將在三年或四年(根據獎勵的定義)內每年授予一次。限制性股票授予的成本以授予日股票的公平市價為基礎,在授予期間按比例確認為費用。截至2018年12月31日,共有5786,423股限制性股票,淨額為
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合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
根據1998年的計劃,已經判給了沒收。下表彙總了每一年有關限制性股票獎勵的信息:
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截至本年度 |
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12月31日, |
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||||||||||||||
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2018 |
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2017 |
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2016 |
|
||||||||||
年內授予的限制性股票股份,扣除沒收 |
|
|
51,756 |
|
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76,660 |
|
|
63,324 |
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|||||||
本年度已授予股份的加權平均公允價值 |
|
$ |
153.24 |
|
$ |
170.81 |
|
$ |
209.16 |
|
|||||||
年度攤銷 |
|
$ |
12,029 |
|
$ |
13,911 |
|
$ |
12,024 |
|
截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的年度,我們為員工和非員工董事記錄的與限制性股票相關的薪酬支出(扣除資本)分別約為780萬美元、900萬美元和910萬美元。
其他補償安排。2011年7月6日,在簽署僱傭協議時,薪酬委員會授予西蒙董事長兼首席執行官David·西蒙和總裁1,000,000個LTIP單位的留任獎勵,以表彰他一直服務到2019年7月5日。自2013年12月31日起,對獎勵進行了修改,或修改了當前的獎勵,因此,除了原始獎勵中包含的基於服務的歸屬要求外,LTIP單位將根據基於公司的業績目標的實現情況而獲得並有資格授予。目前的獎項不包括西蒙先生有機會獲得超過最初獎項的額外LTIP單位,如果我們的表現超過績效標準的較高端。本次獎勵的業績標準是基於每股具體FFO的實現。由於達到了績效標準,在2015年12月31日、2016年12月31日和2017年12月31日,分別獲得了最多360,000個LTIP單位(即A單位)、360,000個LTIP單位(即B單位)和28萬個LTIP單位(即C單位)。如果沒有達到相關的業績標準,當前獎項的全部或部分將被沒收。2018年1月1日歸屬的賺取的A單位、2019年1月1日歸屬的賺取的B單位和2019年6月30日歸屬的賺取的C單位將歸屬於2019年6月30日,但條件是Simon先生在該適用日期之前繼續受僱。根據A單位、B單位和C單位的適用歸屬期間,授予日保留賠償金的公允價值1.203億美元將在其八年僱傭協議期間以直線方式確認為費用。
我們還維持符合納税條件的退休401(K)儲蓄計劃,不向員工提供退休後或離職後的其他福利。
交換權利
西蒙
經營合夥企業中的有限合夥人有權按照西蒙董事會的決定,以一對一的方式或現金交換其全部或部分單位的普通股。如果行使了交換權並選擇了現金選擇權,支付的現金金額將以當時西蒙普通股的交易價格為基礎。截至2018年12月31日,西蒙已預留了50,643,747股普通股,以備單位交換、股票期權和B類普通股可能的發行。
運營夥伴關係
根據合夥協議,有限合夥人有權以一對一的方式或現金,以西蒙自行決定的方式,以其全部或部分單位換取西蒙普通股。如果Simon選擇現金,則Simon無法使運營合夥企業在不向運營合夥企業提供現金的情況下贖回交換的單位,因為運營合夥企業的股權足以實現贖回。如果沒有提供足夠的現金,Simon將被視為已選擇將這些單位交換為Simon普通股的股份。現金的數額
120
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
如果行使了交換權並選擇了現金期權,則將以當時西蒙普通股的交易價格為基礎進行支付。根據交換權的行使而發行的西蒙普通股的數量將與交換的單位數量相同。
11.承諾和意外情況
訴訟
我們不時參與日常業務過程中出現的各種法律和監管程序,包括但不限於商業糾紛、環境問題以及與收購和資產剝離等交易相關的訴訟。我們相信,目前的訴訟程序不會對我們的財務狀況、流動性或經營結果產生實質性的不利影響。當損失被認為是可能的,並且可以合理估計損失金額時,我們會記錄負債。
2018年12月31日之後,我們與我們的前保險經紀人怡安風險服務中心公司就2010年5月Opry Mills遭受的重大洪水破壞達成了和解。根據之前與Opry Mills之前的共同投資者達成的協議,和解的一部分匯給了共同投資者。我們在和解協議中的份額約為6800萬美元,在2019年第一季度被記錄為其他收入。
租賃承諾額
截至2018年12月31日,共有23個合併物業需要進行土地租賃。這些土地租約的終止日期為2019年至2090年。這些土地租約一般要求我們支付固定的年度租金,或固定的年度租金支付加上基於物業收入或總銷售額的百分比租金部分。此外,我們還有幾個地區性辦公室地點需要租賃,終止日期從2019年到2028年不等。這些寫字樓租賃通常要求我們每年支付固定的租金,並支付我們應分擔的公共區域、房地產和公用事業費用。我們的一些土地和寫字樓租約包括升級條款和續簽選項。我們發生了土地租賃費用和寫字樓租賃費用,分別計入其他費用和家庭辦公和區域費用,具體如下:
|
|
截至本年度 |
|
|||||||
|
|
12月31日, |
|
|||||||
|
|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
土地租賃費 |
|
$ |
42,670 |
|
$ |
40,864 |
|
$ |
38,764 |
|
辦公室租賃費 |
|
|
4,650 |
|
|
4,481 |
|
|
4,105 |
|
根據這些租約在截至12月31日的年度到期的未來最低租賃付款,不包括適用的延期選項和續訂選項,除非合理確定行使和任何轉租收入,如下:
2019 |
|
$ |
32,417 |
2020 |
|
|
32,403 |
2021 |
|
|
32,686 |
2022 |
|
|
32,698 |
2023 |
|
|
32,729 |
之後 |
|
|
947,886 |
|
|
$ |
1,110,819 |
121
目錄
西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
保險
我們向第三方承運人提供保險,這些承運人為特定層次的潛在損失提供部分保險,包括商業一般責任、火災、洪水、擴大保險範圍和我們在美國的所有物業的租金損失保險。未由第三方承運人提供的保險的初始部分通過我們全資擁有的專屬自保保險公司Bridgewood Insurance Company,Ltd.投保,或由我們控制的其他財務安排投保。如果需要,第三方承運人又同意根據承運人保單的條款和條件提供承保這一層損失的證據。通過我們的專屬自保保險公司或由我們控制的其他財務安排撰寫的類似保單也為位於沿海風暴地點的物業提供財產保險和某些風暴風險的初始保險。
我們目前為我們在美國的所有財產投保的“一切險”保險金額高達10億美元。儘管存在這種保險範圍,但我們運營的任何威脅或實際的恐怖襲擊都可能對我們的財產價值、收入、消費者流量和租户銷售產生不利影響。
颶風影響
2017年第三季度,我們位於波多黎各的兩處全資物業因颶風瑪麗亞而遭受重大破壞。由於島上的情況,我們無法確定2017年第三季度末這些財產受損程度的可靠估計或一系列可靠估計。2017年第四季度,隨着獲得更多信息,我們記錄了與這些財產的損害有關的減值約1,900萬美元,這一減值由應收保險追回款項抵銷。
自損失之日起,我們從第三方承運人那裏收到了5660萬美元的保險收益,涉及波多黎各的兩處房產,其中3870萬美元用於財產修復和補救,以及減少應收保險追回。2018年,我們在隨附的綜合經營報表和全面收益中記錄了1790萬美元作為業務中斷收益的其他收入。
債務擔保
合資企業債務是合資企業的負債,通常由合資企業財產擔保,對我們沒有追索權。截至2018年12月31日和2017年12月31日,經營合夥企業擔保的合資企業相關抵押債務分別為2.161億美元和2.116億美元(其中我們有權向我們的合資夥伴追回1080萬美元)。由經營合夥企業擔保的抵押由合資企業的財產擔保,這些財產可以出售以償還未償債務,並且估計公允價值超過擔保金額。
信用風險集中
我們的美國購物中心、高級奧特萊斯和工廠嚴重依賴主要租户來吸引客户;然而,主要零售商對我們的財務業績沒有實質性貢獻,因為許多主要零售商擁有自己的空間。所有物質業務都在美國境內,沒有客户或租户佔我們綜合收入的5%或更多。
122
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
12.關聯方交易
我們的管理公司為關聯方Melvin Simon&Associates,Inc.、未合併的合資企業和其他非所有關聯方物業提供管理、保險和其他服務。本管理公司及其關聯公司向本公司未合併的合資企業及其他關聯方提供的服務金額如下:
|
|
截至本年度 |
|
|||||||
|
|
12月31日, |
|
|||||||
2018 |
2017 |
2016 |
||||||||
向未合併的合資企業收取的金額 |
$ |
111,476 |
$ |
116,447 |
$ |
138,496 |
||||
向關聯方擁有的財產收取的金額 |
|
|
4,810 |
|
|
4,812 |
|
|
5,384 |
|
2018年、2017年和2016年,我們記錄的與我們的國際投資相關的開發、特許權使用費和其他費用收入(扣除抵銷因素)分別為1600萬美元、1550萬美元和1440萬美元。同樣在2018年、2017年和2016年,我們向未合併的合資企業提供的與融資服務有關的費用(扣除抵銷因素)分別為50萬美元、160萬美元和910萬美元。與我們的國際投資和融資活動有關的費用包括在所附的綜合業務報表和全面收益中的其他收入中。
123
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西蒙地產集團有限公司
西蒙地產集團,L.P.
合併財務報表附註
(千美元,不包括每股、單位和單位金額
其中以百萬或數十億為單位)
13.季度財務數據(未經審計)
下表彙總了2018年和2017年的季度數據。由於四捨五入,季度金額可能不等於年度金額。
|
|
首先 |
|
秒 |
|
第三 |
|
第四 |
|
||||
|
|
季度 |
|
季度 |
|
季度 |
|
季度 |
|
||||
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
1,399,814 |
|
$ |
1,388,358 |
|
$ |
1,409,005 |
|
$ |
1,460,743 |
|
營業收入優先於其他項目 |
|
|
701,933 |
|
|
737,675 |
|
|
717,391 |
|
|
754,089 |
|
綜合淨收入 |
|
|
715,524 |
|
|
631,414 |
|
|
642,212 |
|
|
833,192 |
|
西蒙地產集團有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
620,654 |
|
$ |
547,004 |
|
$ |
556,267 |
|
$ |
712,796 |
|
每股淨收益--基本收益和稀釋收益 |
|
$ |
2.00 |
|
$ |
1.77 |
|
$ |
1.80 |
|
$ |
2.30 |
|
加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
|
310,583,643 |
|
|
309,355,154 |
|
|
309,294,045 |
|
|
309,293,708 |
|
西蒙地產集團,L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位持有人的淨收入 |
|
$ |
714,303 |
|
$ |
629,822 |
|
$ |
640,402 |
|
$ |
821,237 |
|
單位淨收入--基本收益和稀釋收益 |
|
$ |
2.00 |
|
$ |
1.77 |
|
$ |
1.80 |
|
$ |
2.30 |
|
未償還的加權平均單位-基本單位和稀釋單位 |
|
|
357,446,988 |
|
|
356,181,817 |
|
|
356,073,080 |
|
|
356,396,387 |
|
2017 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
1,345,763 |
|
$ |
1,361,548 |
|
$ |
1,403,638 |
|
$ |
1,427,692 |
|
營業收入優先於其他項目 |
|
|
676,671 |
|
|
686,149 |
|
|
690,068 |
|
|
749,452 |
|
綜合淨收入 |
|
|
551,075 |
|
|
441,373 |
|
|
592,635 |
|
|
659,821 |
|
西蒙地產集團有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
477,736 |
|
$ |
381,990 |
|
$ |
513,783 |
|
$ |
571,116 |
|
每股淨收益--基本收益和稀釋收益 |
|
$ |
1.53 |
|
$ |
1.23 |
|
$ |
1.65 |
|
$ |
1.84 |
|
加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
|
312,809,981 |
|
|
311,579,301 |
|
|
310,853,299 |
|
|
310,855,573 |
|
西蒙地產集團,L.P. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
單位持有人的淨收入 |
|
$ |
550,006 |
|
$ |
439,986 |
|
$ |
591,872 |
|
$ |
657,774 |
|
單位淨收入--基本收益和稀釋收益 |
|
$ |
1.53 |
|
$ |
1.23 |
|
$ |
1.65 |
|
$ |
1.84 |
|
未償還的加權平均單位-基本單位和稀釋單位 |
|
|
360,130,442 |
|
|
358,865,806 |
|
|
358,115,572 |
|
|
358,025,108 |
|
124
目錄
第9項會計和財務披露方面的變更和分歧
無。
第9A項。控制和程序
西蒙
管理層對披露控制和程序的評估
西蒙遵守披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)條的定義),旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累這些信息並傳達給西蒙的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。由於固有的侷限性,披露控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標。
我們的管理層在西蒙的首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2018年12月31日西蒙的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。基於這一評估,西蒙的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2018年12月31日,西蒙的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
西蒙負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。《交易法》第13a-15(F)條對財務報告的內部控制被定義為由西蒙公司的主要高管和主要財務官設計或在其監督下,由西蒙公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,目的是根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
· |
與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們的交易和資產處置的記錄有關; |
· |
根據美國公認會計原則,提供必要的交易記錄,以便編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及 |
· |
提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能由於條件的變化而導致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
我們評估了截至2018年12月31日Simon對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準。根據該評估和標準,我們認為,截至2018年12月31日,西蒙對財務報告的內部控制是有效的。
註冊會計師事務所認證報告
安永律師事務所對西蒙截至2018年12月31日財務報告內部控制的評估審計報告載於本表格10-K第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2018年12月31日的年度內,Simon對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)條)沒有發生任何對Simon的財務報告內部控制產生重大影響或合理地可能對其產生重大影響的變化。
125
目錄
運營夥伴關係
管理層對披露控制和程序的評估
經營合夥企業維護披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)條),旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且此類信息被積累並傳達給我們的管理層,包括西蒙的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。由於固有的侷限性,披露控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到披露控制和程序的目標。
我們的管理層在西蒙首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2018年12月31日運營夥伴關係的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。根據這一評估,Simon的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2018年12月31日,運營夥伴關係的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
運營合夥企業負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。《交易法》第13a-15(F)條對財務報告的內部控制被定義為由西蒙公司的主要高管和主要財務官設計或在其監督下,由西蒙公司董事會、管理層和其他人員實施的程序,目的是根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括下列政策和程序:
· |
與保存合理、詳細、準確和公平地反映我們的交易和資產處置的記錄有關; |
· |
根據美國公認會計原則,提供必要的交易記錄,以便編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行;以及 |
· |
提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產。 |
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能由於條件的變化而導致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能惡化。
我們評估了截至2018年12月31日運營合夥企業對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準。根據這一評估和標準,我們認為,截至2018年12月31日,運營合夥企業對財務報告的內部控制是有效的。
註冊會計師事務所認證報告
安永律師事務所對經營合夥企業截至2018年12月31日財務報告內部控制的評估審計報告載於本表格10-K第8項。
財務報告內部控制的變化
在截至2018年12月31日的一年內,經營合夥企業的財務報告內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)條)並未發生任何重大影響或合理地可能對經營合夥企業的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
126
目錄
項目9B。其他信息
在本Form 10-K年度報告所涵蓋的第四季度,西蒙董事會審計委員會批准由我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所提供某些審計、審計相關和非審計税務合規和税務諮詢服務。本披露是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第202條增加的《交易法》第10A(I)(2)條作出的。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
根據第14A條向美國證券交易委員會提交的西蒙2019年股東年會的最終委託書,以及本文件第一部分“註冊人的高管”項下包含的信息,將本項目所需信息併入本文。
第11項.高管薪酬
根據第14A條向美國證券交易委員會提交的西蒙2019年股東年會的最終委託書,將本項目所要求的信息併入本文。
第12項.某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項
根據第14A條向美國證券交易委員會提交的西蒙2019年股東年會的最終委託書,將本項目所要求的信息併入本文。
第13項:某些關係及相關交易和董事獨立性
根據第14A條向美國證券交易委員會提交的西蒙2019年股東年會的最終委託書,將本項目所要求的信息併入本文。
第14項總會計師費用和服務
根據第14A條向美國證券交易委員會提交的西蒙2019年股東年會的最終委託書,將本項目所要求的信息併入本文。
西蒙董事會審計委員會在服務開始之前,預先批准由安永律師事務所或安永、西蒙和運營合夥公司的獨立註冊會計師事務所提供的所有審計和允許的非審計服務。審計委員會已授權審計委員會主席預先批准特定服務,最高可達指定的個別和總費用金額。這些預先批准的決定將在批准後的下一次預定會議上提交給全體審計委員會。我們為安永作為西蒙和營運合夥的獨立註冊會計師事務所提供的服務,以及為我們管理的合併和合資物業以及我們合併的非管理物業提供的服務,產生了如下所示的費用。安永已通知我們,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度內,它已經或將分別為以下類別的服務開具或將開具這些標示金額:
|
|
|
2018 |
|
|
2017 |
審計費(1) |
|
$ |
3,941,000 |
|
$ |
3,959,000 |
審計相關費用(2) |
|
|
5,024,000 |
|
|
5,124,000 |
税費(3) |
|
|
191,000 |
|
|
336,000 |
所有其他費用 |
|
|
— |
|
|
— |
(1)審計費用包括對西蒙和經營夥伴關係的財務報表和財務報告內部控制的有效性進行審計的費用,以及與相關的美國證券交易委員會註冊聲明、定期報告和其他與證券發行相關的文件相關的服務。
(2)與審計相關的費用包括對個人或物業組合的審計,以及遵守貸款人、合資夥伴或合同要求的時間表,以及盡職調查服務。截至2018年和2017年度,我們在這些審計相關費用中的份額分別約為60%和59%。
(3)税費包括與某些合資企業的納税申報表相關的國際和其他税務諮詢服務、納税申報合規服務以及其他雜項税務合規服務的費用。2018年和2017年,我們在這些税費中的份額分別約為59%和79%。
127
目錄
第四部分
第15項.證物和財務報表明細表
|
|
|
頁碼 |
(a) |
(1) |
財務報表 |
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以下是Simon Property Group,Inc.和Simon Property Group,L.P.的合併財務報表,載於第二部分第8項。 |
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獨立註冊會計師事務所報告 |
74 |
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西蒙地產集團有限公司合併財務報表 截至2018年12月31日和2017年12月31日的合併資產負債表 |
78 |
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截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日止年度的綜合經營報表和全面收益表 |
79 |
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截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的合併現金流量表 |
80 |
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截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的合併權益報表 |
81 |
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西蒙地產集團合併財務報表,L.P. 截至2018年12月31日和2017年12月31日的合併資產負債表 |
82 |
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截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日止年度的綜合經營報表和全面收益表 |
83 |
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截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的合併現金流量表 |
84 |
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截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的合併權益報表 |
85 |
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合併財務報表附註 |
86 |
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(2) |
財務報表明細 |
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Simon Property Group,Inc.和Simon Property Group,L.P.附表III-房地產和累計折舊附表 |
136 |
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附表III備註 |
142 |
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其他財務報表明細表因不適用或財務報表或附註中顯示所需信息而被省略。 |
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(3) |
個展品 |
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本文件所附的附件索引通過引用本項目併入本文。 |
129 |
第16項。表10-K總結
無。
128
目錄
展品索引
個展品 |
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2.1 |
|
(Br)Simon Property Group,Inc.、Simon Property Group,L.P.、Washington Prime Group Inc.和Washington Prime Group,L.P.之間的分離和分配協議,日期為2014年5月27日(合併內容參考註冊人於2014年5月29日提交的8-K表格當前報告的附件2.1)。 |
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3.1 |
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《Simon Property Group,Inc.重新簽署的公司註冊證書》(參考Simon Property Group,Inc.於2009年3月27日提交的關於附表14A的委託書附錄A合併)。 |
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3.2 |
|
《Simon Property Group,Inc.》修訂和重述於2017年3月20日通過的《公司章程》(通過參考Simon Property Group,Inc.於2017年3月24日提交的8-K表格當前報告的附件3.1合併而成)。 |
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3.3 |
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83人的權力、稱號、優惠和權利證書8%J系列累計可贖回優先股,面值0.0001美元(通過引用Simon Property Group,Inc.於2004年10月20日提交的8-K表格當前報告的附件3.2合併而成)。 |
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3.4 |
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A系列初級參與可贖回優先股指定證書(引用Simon Property Group,Inc.於2014年5月15日提交的8-K表格當前報告的附件3.1)。 |
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3.5 |
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第二次修訂和重新發布的有限合夥有限合夥證書(通過引用Simon Property Group的附件3.1併入,L.P.於2003年3月31日提交的Form 10-K年度報告)。 |
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3.6 |
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第八次修訂和重新簽署的Simon Property Group,L.P.有限合夥協議,日期為2008年5月8日(通過參考Simon Property Group,Inc.於2008年5月9日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 |
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3.7 |
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B系列初級參與可贖回優先股指定證書(參照Simon Property Group,L.P.於2014年8月8日提交的Form 10-Q季度報告附件3.1)。 |
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3.8 |
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Simon Property Group,Inc.與Simon Property Group,L.P.的協議日期為2007年3月7日,但於1999年8月27日生效,該協議是關於1996年11月20日在Simon Property Group,L.P.的S-3/A表附件99.1下提交的先前協議(通過引用Simon Property Group,L.P.於2007年3月16日提交的Form 10-K年度報告附件3.4併入)。 |
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3.9 |
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(Br)Simon Property Group,Inc.與Simon Property Group,L.P.於2009年4月29日簽訂的關於贖回註冊人第一系列優先股的協議,日期為2009年4月29日,但自2004年10月14日起生效(合併內容參考Simon Property Group,L.P.於2009年5月8日提交的Form 10-Q季度報告附件3.2)。 |
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4.1 |
(a) |
公契,日期為1996年11月26日,由Simon Property Group,L.P.和大通曼哈頓銀行作為受託人(通過參考Simon Property Group,L.P.在1996年10月21日提交的表格S-3的登記聲明(註冊號333-11491)的附件4.1成立)。 |
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9.1 |
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截至2004年3月1日,Melvin Simon&Associates,Inc.與Melvin Simon、Herbert Simon和David Simon之間的第二次修訂和重新簽署的投票信託協議、投票協議和委託書(通過引用Simon Property Group,Inc.提交的2004年5月10日提交的Form 10-Q季度報告的附件9.1併入)。 |
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9.2 |
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David·西蒙、梅爾文·西蒙和赫伯特·西蒙於2004年3月1日簽署的表決權信託協議、表決權協議和委託書(通過引用西蒙地產集團2004年5月10日提交的Form 10-Q季度報告附件9.2合併而成)。 |
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10.1 |
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Simon Property Group,Inc.與其董事和高級管理人員之間的賠償協議表(通過參考Simon Property Group,Inc.於1998年8月13日提交的Form S-4(Reg.第333-61399號))。 |
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10.2 |
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登記權利協議,日期為1998年9月24日,由Simon Property Group,Inc.和其中所指名的人員簽訂(通過引用Simon Property Group,Inc.於1998年10月9日提交的Form 8-K當前報告的附件4.4合併而成)。 |
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129
目錄
展品 |
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10.3 |
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登記權利協議,日期為1999年8月27日,由Simon Property Group,Inc.和其中所指名的人簽訂(通過引用2004年3月24日提交的S-3表格的登記聲明附件4.4合併(REG.第333-113884號))。 |
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10.4 |
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註冊權協議,日期為1997年11月14日,由O‘Connor Retail Partners,L.P.和Simon DeBartolo Group,Inc.(通過引用2001年12月7日提交的S-3表格的註冊聲明附件4.8合併而成(Reg.第333-74722號))。 |
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10.5* |
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Simon Property Group,L.P.修訂並重新修訂了1998年的股票激勵計劃(合併內容參考Simon Property Group,Inc.於2014年4月10日提交的8-K表格當前報告的附件10.1)。 |
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10.6* |
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《Simon Property Group,L.P.1998股票激勵計劃》(引用Simon Property Group,Inc.於2005年3月16日提交的Form 10-K年度報告附件10.8)下的非限定股票期權獎勵協議格式。 |
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10.7* |
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《Simon Property Group,L.P.1998股票激勵計劃》下基於業績的限制性股票獎勵協議表格(引用Simon Property Group,Inc.於2007年2月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.9)。 |
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10.8* |
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西蒙地產集團1998年股票激勵計劃下的非員工董事限制性股票獎勵協議(通過引用西蒙地產集團2005年3月16日提交的10-K表格年度報告第10.10條併入)。 |
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10.9* |
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西蒙地產集團與David西蒙之間的僱傭協議自2011年7月6日起生效(合併內容參考西蒙地產集團2011年7月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)。 |
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10.10* |
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《Simon Property Group,Inc.與David Simon的僱傭協議第一修正案》,日期為2013年3月29日(合併內容參考Simon Property Group,Inc.於2013年4月4日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1)。 |
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10.11* |
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截至2008年12月31日的非限定遞延薪酬計劃(引用Simon Property Group,Inc.於2009年11月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
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10.12* |
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修訂-截至2009年3月6日的2008年業績限制性股票協議(引用Simon Property Group,Inc.於2009年11月5日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)。 |
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10.13* |
|
Simon Property Group,L.P.2010年LTIP系列機組的指定證書(通過引用Simon Property Group,Inc.在2010年3月19日提交的Form 8-K當前報告的附件10.4而併入)。 |
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10.14* |
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根據Simon Property Group,L.P.1998股票激勵計劃(通過引用Simon Property Group,Inc.於2010年3月19日提交的Form 8-K的當前報告10.1併入)下的2010 LTIP系列單元(三年計劃)獎勵協議的表格。 |
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10.15* |
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根據Simon Property Group,L.P.1998股票激勵計劃(通過引用Simon Property Group,Inc.於2010年3月19日提交的Form 8-K的當前報告10.2併入)下的2010 LTIP系列單元(兩年計劃)獎勵協議的表格。 |
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10.16* |
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根據Simon Property Group,L.P.1998股票激勵計劃(通過引用Simon Property Group,Inc.於2010年3月19日提交的Form 8-K的當前報告10.3併入)下的2010 LTIP系列單元(一年期計劃)獎勵協議的表格。 |
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10.17* |
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Simon Property Group,L.P.系列首席執行官LTIP單位指定證書(合併內容參考Simon Property Group,Inc.於2011年7月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.3)。 |
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10.18* |
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Simon Property Group系列CEO LTIP單位獎勵協議(引用Simon Property Group,Inc.於2011年7月7日提交的Form 8-K當前報告的附件10.4)。 |
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130
目錄
展品 |
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10.19* |
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截至2011年12月22日的Simon Property Group系列CEO LTIP單位獎勵協議的第一修正案(通過引用Simon Property Group,Inc.於2012年2月28日提交的Form 10-K年度報告的附件10.24而併入)。 |
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10.20* |
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《Simon Property Group系列CEO LTIP單位獎勵協議第二修正案》,日期為2013年3月29日(合併內容參考Simon Property Group,Inc.於2013年4月4日提交的8-K表格當前報告的附件10.2)。 |
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10.21* |
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Simon Property Group修訂和重新簽署了系列CEO LTIP單位獎勵協議,日期為2013年12月31日(通過引用Simon Property Group,Inc.於2014年1月2日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。
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10.22* |
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Simon Property Group,L.P.2011年LTIP系列機組的指定證書(通過引用Simon Property Group,Inc.於2011年7月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.5而併入)。 |
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10.23* |
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《Simon Property Group Series 2011 LTIP單位獎勵協議表》(引用Simon Property Group,Inc.於2011年7月7日提交的Form 8-K當前報告的附件10.6)。 |
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10.24* |
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西蒙地產集團2012年LTIP系列產品指定證書(參考西蒙地產集團2012年5月11日提交的10-Q表格季度報告附件10.2合併)。 |
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10.25* |
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修訂並重新發布西蒙地產集團2012年LTIP系列產品指定證書(參考西蒙地產集團,L.P.於2014年5月7日提交的10-Q表格季度報告附件10.5)。 |
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10.26* |
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《Simon Property Group Series 2012 LTIP單位獎勵協議》表格(引用Simon Property Group,Inc.於2012年5月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.1)。 |
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10.27* |
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西蒙地產集團修訂和重新簽署了2012系列LTIP單位獎勵協議(通過引用西蒙地產集團公司2014年4月28日提交的8-K表格當前報告的附件10.1而併入)。 |
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10.28* |
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西蒙地產集團2013年LTIP系列產品指定證書(參考西蒙地產集團2013年5月10日提交的10-Q表格季度報告附件10.2)。 |
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10.29* |
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《Simon Property Group Series 2013 LTIP單位獎勵協議表》(引用Simon Property Group,Inc.於2013年4月4日提交的Form 8-K當前報告的附件10.3)。 |
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10.30* |
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西蒙地產集團首席執行官LTIP豁免表格,日期為2014年4月18日(通過引用Simon Property Group,Inc.於2014年4月28日提交的8-K表格當前報告的附件10.2而併入)。 |
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10.31* |
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Simon Property Group首席執行官LTIP單位調整豁免,日期為2014年4月18日(合併內容參考Simon Property Group,Inc.於2014年4月28日提交的8-K表格當前報告的附件10.3)。 |
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10.32* |
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《Simon Property Group Series 2014 LTIP單位獎勵協議表》(引用Simon Property Group,Inc.於2014年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2)。 |
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10.33* |
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西蒙地產集團2014年LTIP系列產品指定證書(參考西蒙地產集團的附件10.3,L.P.於2014年5月7日提交的Form 10-Q季度報告)。 |
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10.34 |
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修訂和重新簽署了截至2015年3月2日的27.50,000,000美元的信貸協議(通過引用Simon Property Group,L.P.於2015年3月3日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1併入)。 |
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10.35* |
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Simon Property Group Series 2015 LTIP單位獎勵協議表格(參考Simon Property Group,Inc.於2016年1月13日提交的截至2015年3月31日的季度報告Form 10-Q/A的附件10.3)。 |
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131
目錄
展品 |
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10.36* |
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(Br)Simon Property Group,L.P.2015年LTIP系列單位指定證書(參考Simon Property Group,L.P.於2016年1月13日提交的截至2015年3月31日的Form 10-Q/A季度報告附件10.4)。 |
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10.37* |
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Simon Property Group Series 2016 LTIP單位獎勵協議表格(參考Simon Property Group,Inc.和Simon Property Group,L.P.於2016年5月5日提交的截至2016年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.1)。 |
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10.38* |
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Simon Property Group,L.P.2016年LTIP系列單位指定證書表格(參考Simon Property Group,Inc.和Simon Property Group,L.P.於2016年5月5日提交的截至2016年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.2)。 |
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10.39 |
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修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案,日期為2016年4月6日(通過引用Simon Property Group,L.P.在2016年4月7日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1而併入)。 |
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10.40 |
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修訂和重新簽署了日期為2017年3月17日的4,000,000,000美元信貸協議(通過引用Simon Property Group,L.P.於2017年3月20日提交的當前8-K表報告的第99.2號附件併入)。 |
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10.41 |
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修訂並重新簽署了截至2018年2月15日的3,500,000,000美元信貸協議(通過引用Simon Property Group,L.P.於2018年2月15日提交的當前8-K表格報告的第99.2號附件併入)。 |
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10.42* |
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《Simon Property Group Series 2018 LTIP單位獎勵協議表》(參考Simon Property Group,Inc.和Simon Property Group,L.P.於2018年5月3日提交的截至2018年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.1)。 |
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10.43* |
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Simon Property Group,L.P.2018年LTIP系列單位指定證書表格(參考Simon Property Group,Inc.和Simon Property Group,L.P.於2018年5月3日提交的截至2018年3月31日的Form 10-Q季度報告附件10.2)。 |
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21.1 |
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Simon Property Group Inc.和Simon Property Group,L.P. |
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23.1 |
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Simon Property Group,Inc.-經安永律師事務所同意。 |
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23.2 |
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Simon Property Group,L.P.-經安永律師事務所同意。 |
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31.1 |
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Simon Property Group,Inc.-首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的證書。 |
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31.2 |
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Simon Property Group,Inc.-首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的證書。 |
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31.3 |
|
Simon Property Group,L.P.-首席執行官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的證書。 |
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31.4 |
|
Simon Property Group,L.P.-首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條頒發的證書。 |
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32.1 |
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Simon Property Group,Inc.-首席執行官和首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條,根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的證書。 |
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32.2 |
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Simon Property Group,L.P.-首席執行官和首席財務官根據《美國法典》第18編第1350條頒發的證書,該條款是根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔 |
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101.SCH |
|
XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
|
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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132
目錄
展品 |
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|
101.LAB |
|
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
|
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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101.DEF |
|
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
(A)不包括授權發行債務證券系列的補充契約,這些債務證券在合併基礎上均不超過Simon Property Group,L.P.總資產的10%。應歐盟委員會的要求,Simon Property Group,L.P.同意提交任何此類補充契約的副本。
*代表根據S-K法規要求提交的管理合同或補償計劃、合同或安排。
133
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,每個註冊人都已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
|
西蒙地產集團 |
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By |
/s/David西蒙 |
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David·西蒙 |
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董事會主席、首席執行官 |
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首席執行官兼總裁 |
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日期:2019年2月22日 |
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|
西蒙地產集團,L.P. |
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/s/David西蒙 |
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David·西蒙 |
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西蒙地產集團董事會主席、首席執行官兼總裁,普通合夥人 |
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日期:2019年2月22日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人士代表Simon Property Group,Inc.,以Simon Property Group,L.P.普通合夥人的身份,在指定的日期簽署。
簽名 |
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容量 |
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日期 |
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/s/David西蒙 |
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董事會主席、首席執行官(首席執行官)、總裁 |
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February 22, 2019 |
David·西蒙 |
|
|||
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/s/赫伯特·西蒙 |
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榮譽董事長、董事 |
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February 22, 2019 |
赫伯特·西蒙 |
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|||
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|
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|
/s/Richard S.Sokolov |
|
副董事長兼董事 |
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February 22, 2019 |
理查德·S·索科洛夫 |
|
|||
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|
|
|
/s/Larry C.Glasscock |
|
董事 |
|
February 22, 2019 |
拉里·C·格拉斯考克 |
|
|||
|
|
|
|
|
/s/魯本·S·萊博維茨 |
|
董事 |
|
February 22, 2019 |
魯本·S·萊博維茨 |
|
|||
|
|
|
|
|
/s/J. |
|
董事 |
|
February 22, 2019 |
小J·阿爾伯特·史密斯 |
|
|||
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|
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|
/s/凱倫·N·霍恩 |
|
董事 |
|
February 22, 2019 |
凱倫·N·霍恩 |
|
|||
|
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|
/s/艾倫·哈伯德 |
|
董事 |
|
February 22, 2019 |
艾倫·哈伯德 |
|
|||
|
|
|
|
|
/s/Daniel C.史密斯 |
|
董事 |
|
February 22, 2019 |
Daniel C.史密斯 |
|
|||
|
|
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|
|
134
目錄
簽名 |
|
容量 |
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Date |
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|
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|
/s/Gary M.Rodkin |
|
董事 |
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February 22, 2019 |
加里·M·羅德金 |
|
|||
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|
|
/s/格林·F·艾佩爾 |
|
董事 |
|
February 22, 2019 |
[br]格林·F·艾佩爾 |
|
|||
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|
/s/斯蒂芬·M·塞利格 |
|
董事 |
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February 22, 2019 |
斯特凡·M·塞利格 |
|
|||
|
|
|
|
|
/s/瑪塔·R·斯圖爾特 |
|
董事 |
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February 22, 2019 |
瑪爾塔·R·斯圖爾特 |
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|||
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/s/Brian J.McDade |
|
執行副總裁總裁,首席財務官(首席財務官)兼財務主管 |
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February 22, 2019 |
布萊恩·J·麥克達德 |
|
|||
|
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|
|
|
/s/Adam J.Reuille |
|
高級副總裁和首席會計官(首席會計官) |
|
February 22, 2019 |
亞當·J·魯伊爾 |
|
|||
|
|
|
|
|
135
目錄
附表III
西蒙地產集團股份有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房地產和累計折舊
2018年12月31日
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本資本化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
之後 |
|
總金額 |
|
|
|
|
日期 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
初始成本(3) |
|
收購(3) |
|
期末帶入 |
|
|
|
|
施工 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
累計 |
|
or |
|
||||
名稱 |
|
位置 |
|
累贅(6) |
|
土地 |
|
改進 |
|
土地 |
|
改進 |
|
土地 |
|
改進 |
|
Total (1) |
|
折舊(2) |
|
收購 |
|
|||||||||
購物中心 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
巴頓溪廣場 |
|
德克薩斯州奧斯汀 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,903 |
|
$ |
20,929 |
|
$ |
7,983 |
|
$ |
74,248 |
|
$ |
10,886 |
|
$ |
95,177 |
|
$ |
106,063 |
|
$ |
60,183 |
|
1981 |
|
戰場商城 |
|
密蘇裏州斯普林菲爾德 |
|
|
117,500 |
|
|
3,919 |
|
|
27,231 |
|
|
3,000 |
|
|
66,714 |
|
|
6,919 |
|
|
93,945 |
|
|
100,864 |
|
|
70,821 |
|
1970 |
|
海灣公園廣場 |
|
威斯康星州格林灣 |
|
|
— |
|
|
6,358 |
|
|
25,623 |
|
|
4,106 |
|
|
26,528 |
|
|
10,464 |
|
|
52,151 |
|
|
62,615 |
|
|
32,956 |
|
1980 |
|
佈雷亞商城 |
|
佈雷亞(洛杉磯),加利福尼亞州 |
|
|
— |
|
|
39,500 |
|
|
209,202 |
|
|
2,993 |
|
|
71,244 |
|
|
42,493 |
|
|
280,446 |
|
|
322,939 |
|
|
141,980 |
|
1998 |
(4) |
百老匯廣場 |
|
德克薩斯州泰勒 |
|
|
— |
|
|
11,306 |
|
|
32,431 |
|
|
— |
|
|
34,660 |
|
|
11,306 |
|
|
67,091 |
|
|
78,397 |
|
|
36,959 |
|
1994 |
(4) |
伯靈頓購物中心 |
|
馬薩諸塞州伯靈頓(波士頓) |
|
|
— |
|
|
46,600 |
|
|
303,618 |
|
|
27,458 |
|
|
163,037 |
|
|
74,058 |
|
|
466,655 |
|
|
540,713 |
|
|
224,029 |
|
1998 |
(4) |
卡斯爾頓廣場 |
|
印第安納波利斯,In |
|
|
— |
|
|
26,250 |
|
|
98,287 |
|
|
7,434 |
|
|
79,746 |
|
|
33,684 |
|
|
178,033 |
|
|
211,717 |
|
|
110,241 |
|
1972 |
|
Cielo Vista購物中心 |
|
德克薩斯州埃爾帕索 |
|
|
— |
|
|
1,005 |
|
|
15,262 |
|
|
608 |
|
|
55,602 |
|
|
1,613 |
|
|
70,864 |
|
|
72,477 |
|
|
47,039 |
|
1974 |
|
大學商場 |
|
{br]印第安納州布魯明頓 |
|
|
— |
|
|
1,003 |
|
|
16,245 |
|
|
720 |
|
|
71,898 |
|
|
1,723 |
|
|
88,143 |
|
|
89,866 |
|
|
43,238 |
|
1965 |
|
哥倫比亞中心 |
|
華盛頓州肯納威克 |
|
|
— |
|
|
17,441 |
|
|
66,580 |
|
|
— |
|
|
33,367 |
|
|
17,441 |
|
|
99,947 |
|
|
117,388 |
|
|
58,618 |
|
1987 |
|
科普利廣場 |
|
馬薩諸塞州波士頓 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
378,045 |
|
|
— |
|
|
193,429 |
|
|
— |
|
|
571,474 |
|
|
571,474 |
|
|
222,354 |
|
2002 |
(4) |
珊瑚廣場 |
|
佛羅裏達州珊瑚泉(邁阿密 |
|
|
— |
|
|
13,556 |
|
|
93,630 |
|
|
— |
|
|
20,734 |
|
|
13,556 |
|
|
114,364 |
|
|
127,920 |
|
|
87,184 |
|
1984 |
|
科爾多瓦購物中心 |
|
佛羅裏達州彭薩科拉 |
|
|
— |
|
|
18,626 |
|
|
73,091 |
|
|
7,321 |
|
|
68,923 |
|
|
25,947 |
|
|
142,014 |
|
|
167,961 |
|
|
71,696 |
|
1998 |
(4) |
域、 |
|
德克薩斯州奧斯汀 |
|
|
184,739 |
|
|
40,436 |
|
|
197,010 |
|
|
— |
|
|
149,273 |
|
|
40,436 |
|
|
346,283 |
|
|
386,719 |
|
|
150,030 |
|
2005 |
|
帝國商場 |
|
南卡羅來納州蘇福爾斯 |
|
|
190,000 |
|
|
35,998 |
|
|
192,186 |
|
|
— |
|
|
27,742 |
|
|
35,998 |
|
|
219,928 |
|
|
255,926 |
|
|
53,845 |
|
1998 |
(5) |
Keystone時尚商城, |
|
印第安納波利斯,In |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
120,579 |
|
|
29,145 |
|
|
101,035 |
|
|
29,145 |
|
|
221,614 |
|
|
250,759 |
|
|
117,915 |
|
1997 |
(4) |
火輪鎮中心 |
|
德克薩斯州加蘭德(達拉斯) |
|
|
— |
|
|
8,438 |
|
|
82,716 |
|
|
— |
|
|
28,593 |
|
|
8,438 |
|
|
111,309 |
|
|
119,747 |
|
|
60,730 |
|
2004 |
|
論壇商店在凱撒, |
|
內華達州拉斯維加斯 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
276,567 |
|
|
— |
|
|
265,368 |
|
|
— |
|
|
541,935 |
|
|
541,935 |
|
|
260,765 |
|
1992 |
|
綠林公園商場 |
|
格林伍德(印第安納波利斯),In |
|
|
— |
|
|
2,423 |
|
|
23,445 |
|
|
5,253 |
|
|
119,671 |
|
|
7,676 |
|
|
143,116 |
|
|
150,792 |
|
|
84,288 |
|
1979 |
|
海伍德商場 |
|
南卡羅來納州格林維爾 |
|
|
— |
|
|
11,585 |
|
|
133,893 |
|
|
6 |
|
|
41,791 |
|
|
11,591 |
|
|
175,684 |
|
|
187,275 |
|
|
106,328 |
|
1998 |
(4) |
英格拉姆公園商場 |
|
德克薩斯州聖安東尼奧 |
|
|
128,060 |
|
|
733 |
|
|
16,972 |
|
|
37 |
|
|
39,964 |
|
|
770 |
|
|
56,936 |
|
|
57,706 |
|
|
30,283 |
|
1979 |
|
普魯士國王 |
|
普魯士國王(費城),賓夕法尼亞州 |
|
|
— |
|
|
175,063 |
|
|
1,128,200 |
|
|
— |
|
|
356,883 |
|
|
175,063 |
|
|
1,485,083 |
|
|
1,660,146 |
|
|
351,350 |
|
2003 |
(5) |
La Plaza購物中心 |
|
德克薩斯州麥卡倫 |
|
|
— |
|
|
87,912 |
|
|
9,828 |
|
|
6,569 |
|
|
172,054 |
|
|
94,481 |
|
|
181,882 |
|
|
276,363 |
|
|
41,344 |
|
1976 |
|
Lakeline購物中心 |
|
雪松公園(奧斯汀),德克薩斯州 |
|
|
— |
|
|
10,088 |
|
|
81,568 |
|
|
14 |
|
|
26,260 |
|
|
10,102 |
|
|
107,828 |
|
|
117,930 |
|
|
60,355 |
|
1995 |
|
勒諾克斯廣場 |
|
佐治亞州亞特蘭大 |
|
|
— |
|
|
38,058 |
|
|
492,411 |
|
|
— |
|
|
129,085 |
|
|
38,058 |
|
|
621,496 |
|
|
659,554 |
|
|
336,512 |
|
1998 |
(4) |
利文斯頓購物中心 |
|
利文斯頓(紐約),新澤西州 |
|
|
— |
|
|
22,214 |
|
|
105,250 |
|
|
— |
|
|
47,205 |
|
|
22,214 |
|
|
152,455 |
|
|
174,669 |
|
|
83,004 |
|
1998 |
(4) |
佐治亞州商場 |
|
布福德(喬治亞州亞特蘭大) |
|
|
— |
|
|
47,492 |
|
|
326,633 |
|
|
— |
|
|
13,987 |
|
|
47,492 |
|
|
340,620 |
|
|
388,112 |
|
|
173,568 |
|
1999 |
(5) |
136
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房地產和累計折舊
2018年12月31日
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本資本化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
之後 |
|
|
總金額 |
|
|
|
|
日期 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
初始成本(3) |
|
|
收購(3) |
|
|
期末帶入 |
|
|
|
|
施工 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
累計 |
|
or |
|
名稱 |
|
位置 |
|
累贅(6) |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
Total (1) |
|
|
折舊(2) |
|
收購 |
|
|
麥凱恩商場 |
|
阿肯色州小石城 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
9,515 |
|
$ |
10,530 |
|
$ |
28,402 |
|
$ |
10,530 |
|
$ |
37,917 |
|
$ |
48,447 |
|
$ |
14,607 |
|
1973 |
|
門洛帕克購物中心 |
|
愛迪生(紐約),新澤西州 |
|
|
— |
|
|
65,684 |
|
|
223,252 |
|
|
— |
|
|
76,405 |
|
|
65,684 |
|
|
299,657 |
|
|
365,341 |
|
|
171,764 |
|
1997 |
(4) |
米德蘭公園購物中心 |
|
德克薩斯州米德蘭 |
|
|
75,464 |
|
|
687 |
|
|
9,213 |
|
|
2,121 |
|
|
31,348 |
|
|
2,808 |
|
|
40,561 |
|
|
43,369 |
|
|
21,607 |
|
1980 |
|
米勒山購物中心 |
|
明尼蘇達州德盧斯 |
|
|
— |
|
|
2,965 |
|
|
18,092 |
|
|
1,811 |
|
|
43,807 |
|
|
4,776 |
|
|
61,899 |
|
|
66,675 |
|
|
42,841 |
|
1973 |
|
蒙哥馬利商場 |
|
北威爾士(費城),賓夕法尼亞州 |
|
|
100,000 |
|
|
27,105 |
|
|
86,915 |
|
|
— |
|
|
64,352 |
|
|
27,105 |
|
|
151,267 |
|
|
178,372 |
|
|
66,982 |
|
2004 |
(5) |
東北商城 |
|
德克薩斯州赫斯特(達拉斯) |
|
|
— |
|
|
128 |
|
|
12,966 |
|
|
19,010 |
|
|
147,128 |
|
|
19,138 |
|
|
160,094 |
|
|
179,232 |
|
|
110,442 |
|
1971 |
|
Northgate |
|
華盛頓州西雅圖 |
|
|
— |
|
|
23,610 |
|
|
115,992 |
|
|
— |
|
|
125,856 |
|
|
23,610 |
|
|
241,848 |
|
|
265,458 |
|
|
128,076 |
|
1987 |
|
大洋縣商場 |
|
新澤西州湯姆斯河(紐約) |
|
|
— |
|
|
20,404 |
|
|
124,945 |
|
|
3,277 |
|
|
54,058 |
|
|
23,681 |
|
|
179,003 |
|
|
202,684 |
|
|
91,058 |
|
1998 |
(4) |
奧蘭廣場 |
|
奧蘭德公園(伊利諾伊州芝加哥) |
|
|
— |
|
|
35,514 |
|
|
129,906 |
|
|
— |
|
|
76,956 |
|
|
35,514 |
|
|
206,862 |
|
|
242,376 |
|
|
103,986 |
|
1997 |
(4) |
牛津山谷購物中心 |
|
賓夕法尼亞州朗霍恩(費城) |
|
|
61,076 |
|
|
24,544 |
|
|
100,287 |
|
|
— |
|
|
20,195 |
|
|
24,544 |
|
|
120,482 |
|
|
145,026 |
|
|
79,717 |
|
2003 |
(4) |
賓夕法尼亞廣場商場 |
|
俄克拉荷馬城,俄克拉何馬州 |
|
|
310,000 |
|
|
2,043 |
|
|
155,958 |
|
|
— |
|
|
59,474 |
|
|
2,043 |
|
|
215,432 |
|
|
217,475 |
|
|
122,459 |
|
2002 |
(4) |
鳳凰巷商城 |
|
納舒亞州納舒市 |
|
|
— |
|
|
3,902 |
|
|
155,068 |
|
|
550 |
|
|
50,241 |
|
|
4,452 |
|
|
205,309 |
|
|
209,761 |
|
|
105,301 |
|
2004 |
(5) |
菲普斯廣場 |
|
佐治亞州亞特蘭大 |
|
|
— |
|
|
15,005 |
|
|
210,610 |
|
|
— |
|
|
109,206 |
|
|
15,005 |
|
|
319,816 |
|
|
334,821 |
|
|
150,091 |
|
1998 |
(4) |
卡羅萊納廣場 |
|
美國北卡羅來納州(聖胡安) |
|
|
225,000 |
|
|
15,493 |
|
|
279,560 |
|
|
— |
|
|
71,902 |
|
|
15,493 |
|
|
351,462 |
|
|
366,955 |
|
|
152,228 |
|
2004 |
(4) |
普里恩湖購物中心 |
|
路易斯安那州查爾斯湖 |
|
|
— |
|
|
1,842 |
|
|
2,813 |
|
|
3,053 |
|
|
58,570 |
|
|
4,895 |
|
|
61,383 |
|
|
66,278 |
|
|
29,576 |
|
1972 |
|
羅克韋鎮廣場 |
|
羅克韋(紐約),新澤西州 |
|
|
— |
|
|
41,918 |
|
|
212,257 |
|
|
— |
|
|
52,808 |
|
|
41,918 |
|
|
265,065 |
|
|
306,983 |
|
|
143,714 |
|
1998 |
(4) |
羅斯福球場 |
|
花園城市(紐約),NY |
|
|
— |
|
|
163,160 |
|
|
702,008 |
|
|
1,246 |
|
|
354,520 |
|
|
164,406 |
|
|
1,056,528 |
|
|
1,220,934 |
|
|
465,477 |
|
1998 |
(4) |
羅斯公園商場 |
|
賓夕法尼亞州匹茲堡 |
|
|
— |
|
|
23,541 |
|
|
90,203 |
|
|
5,815 |
|
|
113,912 |
|
|
29,356 |
|
|
204,115 |
|
|
233,471 |
|
|
120,441 |
|
1986 |
|
聖羅莎廣場 |
|
加州聖羅莎 |
|
|
— |
|
|
10,400 |
|
|
87,864 |
|
|
— |
|
|
28,488 |
|
|
10,400 |
|
|
116,352 |
|
|
126,752 |
|
|
62,941 |
|
1998 |
(4) |
栗子山的商店 |
|
馬薩諸塞州波士頓栗子山 |
|
|
120,000 |
|
|
449 |
|
|
25,102 |
|
|
38,864 |
|
|
104,339 |
|
|
39,313 |
|
|
129,441 |
|
|
168,754 |
|
|
32,417 |
|
2002 |
(5) |
Nanuet的商店, |
|
紐約州納紐特 |
|
|
— |
|
|
28,125 |
|
|
142,860 |
|
|
— |
|
|
10,582 |
|
|
28,125 |
|
|
153,442 |
|
|
181,567 |
|
|
32,667 |
|
2013 |
|
河濱的商店, |
|
新澤西州Hackensack(紐約) |
|
|
130,000 |
|
|
13,521 |
|
|
238,746 |
|
|
— |
|
|
167,109 |
|
|
13,521 |
|
|
405,855 |
|
|
419,376 |
|
|
66,445 |
|
2007 |
(4) (5) |
南山村 |
|
賓夕法尼亞州匹茲堡 |
|
|
— |
|
|
23,445 |
|
|
125,840 |
|
|
1,472 |
|
|
77,461 |
|
|
24,917 |
|
|
203,301 |
|
|
228,218 |
|
|
97,896 |
|
1997 |
(4) |
南岸廣場 |
|
Braintree(波士頓),馬薩諸塞州 |
|
|
— |
|
|
101,200 |
|
|
301,495 |
|
|
— |
|
|
163,860 |
|
|
101,200 |
|
|
465,355 |
|
|
566,555 |
|
|
239,269 |
|
1998 |
(4) |
南谷購物中心 |
|
明尼蘇達州埃迪納(明尼阿波利斯) |
|
|
144,514 |
|
|
41,430 |
|
|
184,967 |
|
|
— |
|
|
103,704 |
|
|
41,430 |
|
|
288,671 |
|
|
330,101 |
|
|
56,075 |
|
2007 |
(4) (5) |
南方公園 |
|
北卡羅來納州夏洛特 |
|
|
— |
|
|
42,092 |
|
|
188,055 |
|
|
100 |
|
|
194,303 |
|
|
42,192 |
|
|
382,358 |
|
|
424,550 |
|
|
202,385 |
|
2002 |
(4) |
索特里奇購物中心 |
|
格林代爾(密爾沃基),威斯康星州 |
|
|
116,968 |
|
|
12,359 |
|
|
130,111 |
|
|
1,939 |
|
|
19,905 |
|
|
14,298 |
|
|
150,016 |
|
|
164,314 |
|
|
47,949 |
|
2007 |
(4) (5) |
聖查爾斯湯恩中心 |
|
馬裏蘭州華盛頓特區華爾道夫 |
|
|
— |
|
|
7,710 |
|
|
52,934 |
|
|
1,180 |
|
|
28,363 |
|
|
8,890 |
|
|
81,297 |
|
|
90,187 |
|
|
57,442 |
|
1990 |
|
137
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房地產和累計折舊
2018年12月31日
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本資本化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
之後 |
|
|
總金額 |
|
|
|
|
日期 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
初始成本(3) |
|
|
收購(3) |
|
|
期末帶入 |
|
|
|
|
施工 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
累計 |
|
or |
|
名稱 |
|
位置 |
|
累贅(6) |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
Total (1) |
|
|
折舊(2) |
|
收購 |
|
|
斯坦福購物中心 |
|
加州帕洛阿爾託(聖何塞) |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
339,537 |
|
$ |
— |
|
$ |
156,919 |
|
$ |
— |
|
$ |
496,456 |
|
$ |
496,456 |
|
$ |
180,196 |
|
2003 |
(4) |
頂峯商城 |
|
俄亥俄州阿克倫 |
|
|
85,000 |
|
|
15,374 |
|
|
51,137 |
|
|
— |
|
|
56,286 |
|
|
15,374 |
|
|
107,423 |
|
|
122,797 |
|
|
60,869 |
|
1965 |
|
塔科馬購物中心 |
|
華盛頓州塔科馬(西雅圖) |
|
|
— |
|
|
37,113 |
|
|
125,826 |
|
|
— |
|
|
130,010 |
|
|
37,113 |
|
|
255,836 |
|
|
292,949 |
|
|
129,641 |
|
1987 |
|
蒂佩卡諾購物中心 |
|
Lafayette,In |
|
|
— |
|
|
2,897 |
|
|
8,439 |
|
|
5,517 |
|
|
48,513 |
|
|
8,414 |
|
|
56,952 |
|
|
65,366 |
|
|
42,488 |
|
1973 |
|
博卡拉頓市中心 |
|
博卡拉頓(佛羅裏達州邁阿密) |
|
|
— |
|
|
64,200 |
|
|
307,317 |
|
|
— |
|
|
227,545 |
|
|
64,200 |
|
|
534,862 |
|
|
599,062 |
|
|
275,246 |
|
1998 |
(4) |
科布的市中心 |
|
肯納索(佐治亞州亞特蘭大) |
|
|
185,305 |
|
|
32,355 |
|
|
158,225 |
|
|
— |
|
|
23,534 |
|
|
32,355 |
|
|
181,759 |
|
|
214,114 |
|
|
116,310 |
|
1998 |
(5) |
東城廣場 |
|
堪薩斯州威奇托 |
|
|
— |
|
|
8,525 |
|
|
18,479 |
|
|
4,108 |
|
|
48,773 |
|
|
12,633 |
|
|
67,252 |
|
|
79,885 |
|
|
46,725 |
|
1975 |
|
珍寶海岸廣場 |
|
佛羅裏達州延森海灘 |
|
|
— |
|
|
11,124 |
|
|
72,990 |
|
|
3,067 |
|
|
40,629 |
|
|
14,191 |
|
|
113,619 |
|
|
127,810 |
|
|
71,016 |
|
1987 |
|
泰龍廣場 |
|
佛羅裏達州聖彼得堡(坦帕) |
|
|
— |
|
|
15,638 |
|
|
120,962 |
|
|
1,459 |
|
|
51,700 |
|
|
17,097 |
|
|
172,662 |
|
|
189,759 |
|
|
101,515 |
|
1972 |
|
大學公園商場 |
|
米沙瓦卡,In |
|
|
— |
|
|
10,762 |
|
|
118,164 |
|
|
7,000 |
|
|
59,439 |
|
|
17,762 |
|
|
177,603 |
|
|
195,365 |
|
|
144,655 |
|
1996 |
(4) |
沃爾特·惠特曼商店 |
|
亨廷頓車站(紐約),紐約州 |
|
|
— |
|
|
51,700 |
|
|
111,258 |
|
|
3,789 |
|
|
126,664 |
|
|
55,489 |
|
|
237,922 |
|
|
293,411 |
|
|
114,751 |
|
1998 |
(4) |
白橡樹商場 |
|
伊利諾伊州斯普林菲爾德 |
|
|
49,500 |
|
|
3,024 |
|
|
35,692 |
|
|
2,102 |
|
|
63,451 |
|
|
5,126 |
|
|
99,143 |
|
|
104,269 |
|
|
53,418 |
|
1977 |
|
沃爾夫蔡斯廣場 |
|
田納西州孟菲斯 |
|
|
159,157 |
|
|
16,407 |
|
|
128,276 |
|
|
— |
|
|
18,036 |
|
|
16,407 |
|
|
146,312 |
|
|
162,719 |
|
|
90,260 |
|
2002 |
(4) |
伍德蘭山購物中心 |
|
塔爾薩,OK |
|
|
— |
|
|
34,211 |
|
|
187,123 |
|
|
— |
|
|
29,732 |
|
|
34,211 |
|
|
216,855 |
|
|
251,066 |
|
|
129,540 |
|
2004 |
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
高級奧特萊斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
艾伯維爾名牌奧特萊斯 |
|
明尼蘇達州阿爾伯特維爾(明尼阿波利斯) |
|
|
— |
|
|
3,900 |
|
|
97,059 |
|
|
— |
|
|
9,810 |
|
|
3,900 |
|
|
106,869 |
|
|
110,769 |
|
|
49,034 |
|
2004 |
(4) |
艾倫優品奧特萊斯 |
|
阿倫(達拉斯),德克薩斯州 |
|
|
— |
|
|
20,932 |
|
|
69,788 |
|
|
— |
|
|
44,420 |
|
|
20,932 |
|
|
114,208 |
|
|
135,140 |
|
|
30,989 |
|
2004 |
(4) |
奧羅拉農場高級奧特萊斯 |
|
奧羅拉(克利夫蘭),俄亥俄州 |
|
|
— |
|
|
2,370 |
|
|
24,326 |
|
|
— |
|
|
8,441 |
|
|
2,370 |
|
|
32,767 |
|
|
35,137 |
|
|
22,781 |
|
2004 |
(4) |
Birch Run Premium Outlet |
|
Birch Run(底特律),密歇根州 |
|
|
123,000 |
|
|
11,477 |
|
|
77,856 |
|
|
— |
|
|
8,129 |
|
|
11,477 |
|
|
85,985 |
|
|
97,462 |
|
|
31,239 |
|
2010 |
(4) |
卡馬裏洛高級奧特萊斯 |
|
加州卡馬裏洛(洛杉磯) |
|
|
— |
|
|
16,670 |
|
|
224,721 |
|
|
395 |
|
|
69,778 |
|
|
17,065 |
|
|
294,499 |
|
|
311,564 |
|
|
131,826 |
|
2004 |
(4) |
卡爾斯巴德高級奧特萊斯 |
|
加州卡爾斯巴德(聖地亞哥) |
|
|
— |
|
|
12,890 |
|
|
184,990 |
|
|
96 |
|
|
8,476 |
|
|
12,986 |
|
|
193,466 |
|
|
206,452 |
|
|
79,085 |
|
2004 |
(4) |
卡羅萊納高級奧特萊斯 |
|
北卡羅來納州史密斯菲爾德(羅利) |
|
|
44,169 |
|
|
3,175 |
|
|
59,863 |
|
|
5,311 |
|
|
7,341 |
|
|
8,486 |
|
|
67,204 |
|
|
75,690 |
|
|
35,141 |
|
2004 |
(4) |
芝加哥優品奧特萊斯 |
|
奧羅拉(伊利諾伊州芝加哥) |
|
|
— |
|
|
659 |
|
|
118,005 |
|
|
13,050 |
|
|
102,843 |
|
|
13,709 |
|
|
220,848 |
|
|
234,557 |
|
|
73,145 |
|
2004 |
(4) |
辛辛那提高級奧特萊斯 |
|
門羅(俄亥俄州辛辛那提) |
|
|
— |
|
|
14,117 |
|
|
71,520 |
|
|
— |
|
|
4,991 |
|
|
14,117 |
|
|
76,511 |
|
|
90,628 |
|
|
33,752 |
|
2008 |
|
Clinton Crossing Premium Outlet |
|
康涅狄格州克林頓 |
|
|
— |
|
|
2,060 |
|
|
107,556 |
|
|
1,532 |
|
|
5,201 |
|
|
3,592 |
|
|
112,757 |
|
|
116,349 |
|
|
54,256 |
|
2004 |
(4) |
丹佛優品奧特萊斯 |
|
科羅拉多州桑頓(丹佛) |
|
|
— |
|
|
12,875 |
|
|
45,335 |
|
|
10 |
|
|
78,668 |
|
|
12,885 |
|
|
124,003 |
|
|
136,888 |
|
|
1,785 |
|
2018 |
|
沙漠山莊高級奧特萊斯 |
|
加州卡巴鬆(棕櫚泉) |
|
|
— |
|
|
3,440 |
|
|
338,679 |
|
|
— |
|
|
108,510 |
|
|
3,440 |
|
|
447,189 |
|
|
450,629 |
|
|
160,549 |
|
2004 |
(4) |
愛丁堡高級奧特萊斯 |
愛丁堡(印第安納波利斯),In |
— |
2,857 |
47,309 |
— |
17,406 |
2,857 |
64,715 |
67,572 |
32,847 |
2004 |
(4) |
138
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房地產和累計折舊
2018年12月31日
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本資本化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
之後 |
|
|
總金額 |
|
|
|
|
日期 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
初始成本(3) |
|
|
收購(3) |
|
|
期末帶入 |
|
|
|
|
施工 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
累計 |
|
or |
|
名稱 |
|
位置 |
|
累贅(6) |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
Total (1) |
|
|
折舊(2) |
|
收購 |
|
|
埃倫頓高級奧特萊斯 |
|
佛羅裏達州坦帕市埃倫頓 |
|
$ |
178,000 |
|
$ |
15,807 |
|
$ |
182,412 |
|
$ |
— |
|
$ |
7,174 |
|
$ |
15,807 |
|
$ |
189,586 |
|
$ |
205,393 |
|
$ |
86,680 |
|
2010 |
(4) |
Folsom Premium奧特萊斯 |
|
加利福尼亞州福爾瑟姆(薩克拉門託) |
|
|
— |
|
|
9,060 |
|
|
50,281 |
|
|
— |
|
|
5,073 |
|
|
9,060 |
|
|
55,354 |
|
|
64,414 |
|
|
29,159 |
|
2004 |
(4) |
Gilroy Premium Outlet |
|
吉爾羅伊(加利福尼亞州聖何塞) |
|
|
— |
|
|
9,630 |
|
|
194,122 |
|
|
— |
|
|
13,992 |
|
|
9,630 |
|
|
208,114 |
|
|
217,744 |
|
|
95,334 |
|
2004 |
(4) |
大草原名品奧特萊斯 |
|
大草原(達拉斯),德克薩斯州 |
|
|
114,013 |
|
|
9,497 |
|
|
194,245 |
|
|
— |
|
|
1,274 |
|
|
9,497 |
|
|
195,519 |
|
|
205,016 |
|
|
42,516 |
|
2012 |
|
格羅夫市名牌奧特萊斯 |
|
賓夕法尼亞州格羅夫市(匹茲堡) |
|
|
140,000 |
|
|
6,421 |
|
|
121,880 |
|
|
— |
|
|
7,510 |
|
|
6,421 |
|
|
129,390 |
|
|
135,811 |
|
|
59,332 |
|
2010 |
(4) |
灣港優品奧特萊斯 |
|
密蘇裏州灣港 |
|
|
50,000 |
|
|
— |
|
|
27,949 |
|
|
— |
|
|
7,315 |
|
|
— |
|
|
35,264 |
|
|
35,264 |
|
|
13,730 |
|
2010 |
(4) |
黑格斯敦高級奧特萊斯 |
|
馬裏蘭州黑格斯敦(巴爾的摩/華盛頓特區) |
|
|
75,951 |
|
|
3,576 |
|
|
85,883 |
|
|
— |
|
|
3,086 |
|
|
3,576 |
|
|
88,969 |
|
|
92,545 |
|
|
33,195 |
|
2010 |
(4) |
休斯頓高級奧特萊斯 |
|
柏樹(休斯頓),德克薩斯州 |
|
|
— |
|
|
8,695 |
|
|
69,350 |
|
|
— |
|
|
44,459 |
|
|
8,695 |
|
|
113,809 |
|
|
122,504 |
|
|
46,806 |
|
2007 |
|
傑克遜名牌奧特萊斯 |
|
傑克遜(新澤西州紐約) |
|
|
— |
|
|
6,413 |
|
|
104,013 |
|
|
3 |
|
|
8,473 |
|
|
6,416 |
|
|
112,486 |
|
|
118,902 |
|
|
46,963 |
|
2004 |
(4) |
澤西海岸高級奧特萊斯 |
|
廷頓瀑布(紐約),新澤西州 |
|
|
— |
|
|
15,390 |
|
|
50,979 |
|
|
— |
|
|
76,170 |
|
|
15,390 |
|
|
127,149 |
|
|
142,539 |
|
|
56,150 |
|
2007 |
|
Johnson Creek高級奧特萊斯 |
|
威斯康星州約翰遜克裏克 |
|
|
— |
|
|
2,800 |
|
|
39,546 |
|
|
— |
|
|
7,078 |
|
|
2,800 |
|
|
46,624 |
|
|
49,424 |
|
|
20,882 |
|
2004 |
(4) |
Kittery Premium奧特萊斯 |
|
緬因州基特里 |
|
|
— |
|
|
11,832 |
|
|
94,994 |
|
|
— |
|
|
10,289 |
|
|
11,832 |
|
|
105,283 |
|
|
117,115 |
|
|
41,505 |
|
2004 |
(4) |
LAS美洲高級奧特萊斯 |
|
加州聖地亞哥 |
|
|
— |
|
|
45,168 |
|
|
251,878 |
|
|
— |
|
|
9,369 |
|
|
45,168 |
|
|
261,247 |
|
|
306,415 |
|
|
86,814 |
|
2007 |
(4) |
拉斯維加斯北優品奧特萊斯 |
|
內華達州拉斯維加斯 |
|
|
— |
|
|
25,435 |
|
|
134,973 |
|
|
16,536 |
|
|
150,374 |
|
|
41,971 |
|
|
285,347 |
|
|
327,318 |
|
|
112,688 |
|
2004 |
(4) |
拉斯維加斯南優品奧特萊斯 |
|
內華達州拉斯維加斯 |
|
|
— |
|
|
13,085 |
|
|
160,777 |
|
|
— |
|
|
31,774 |
|
|
13,085 |
|
|
192,551 |
|
|
205,636 |
|
|
76,452 |
|
2004 |
(4) |
李優品奧特萊斯 |
|
馬薩諸塞州李 |
|
|
51,701 |
|
|
9,167 |
|
|
52,212 |
|
|
— |
|
|
3,487 |
|
|
9,167 |
|
|
55,699 |
|
|
64,866 |
|
|
24,893 |
|
2010 |
(4) |
利斯堡角名牌奧特萊斯 |
|
利斯堡(華盛頓特區),弗吉尼亞州 |
|
|
— |
|
|
7,190 |
|
|
162,023 |
|
|
— |
|
|
8,146 |
|
|
7,190 |
|
|
170,169 |
|
|
177,359 |
|
|
80,158 |
|
2004 |
(4) |
燈塔廣場名品奧特萊斯 |
|
密歇根市(伊利諾伊州芝加哥) |
|
|
— |
|
|
6,630 |
|
|
94,138 |
|
|
— |
|
|
10,169 |
|
|
6,630 |
|
|
104,307 |
|
|
110,937 |
|
|
53,431 |
|
2004 |
(4) |
Merrimack Premium Outlet |
|
密蘇裏州梅里馬克 |
|
|
121,753 |
|
|
14,975 |
|
|
118,428 |
|
|
— |
|
|
3,129 |
|
|
14,975 |
|
|
121,557 |
|
|
136,532 |
|
|
34,503 |
|
2012 |
|
納帕高級奧特萊斯 |
|
加州納帕 |
|
|
— |
|
|
11,400 |
|
|
45,023 |
|
|
— |
|
|
7,769 |
|
|
11,400 |
|
|
52,792 |
|
|
64,192 |
|
|
24,479 |
|
2004 |
(4) |
北彎優品奧特萊斯 |
|
華盛頓州北本德(西雅圖) |
|
|
— |
|
|
2,143 |
|
|
36,197 |
|
|
— |
|
|
5,609 |
|
|
2,143 |
|
|
41,806 |
|
|
43,949 |
|
|
17,534 |
|
2004 |
(4) |
北喬治亞州高級奧特萊斯 |
|
佐治亞州亞特蘭大道森維爾 |
|
|
— |
|
|
4,300 |
|
|
137,020 |
|
|
— |
|
|
1,414 |
|
|
4,300 |
|
|
138,434 |
|
|
142,734 |
|
|
61,019 |
|
2004 |
(4) |
奧蘭多國際名牌奧特萊斯 |
|
佛羅裏達州奧蘭多 |
|
|
— |
|
|
31,998 |
|
|
472,815 |
|
|
— |
|
|
11,836 |
|
|
31,998 |
|
|
484,651 |
|
|
516,649 |
|
|
149,916 |
|
2010 |
(4) |
奧蘭多維蘭德高級奧特萊斯 |
|
佛羅裏達州奧蘭多 |
|
|
— |
|
|
14,040 |
|
|
382,949 |
|
|
36,023 |
|
|
2,193 |
|
|
50,063 |
|
|
385,142 |
|
|
435,205 |
|
|
154,691 |
|
2004 |
(4) |
佩塔盧馬村高級奧特萊斯 |
|
佩塔盧馬(舊金山),加利福尼亞州 |
|
|
— |
|
|
13,322 |
|
|
13,710 |
|
|
— |
|
|
4,038 |
|
|
13,322 |
|
|
17,748 |
|
|
31,070 |
|
|
10,652 |
|
2004 |
(4) |
費城名牌奧特萊斯 |
|
賓夕法尼亞州利默里克(費城) |
|
|
— |
|
|
16,676 |
|
|
105,249 |
|
|
— |
|
|
21,889 |
|
|
16,676 |
|
|
127,138 |
|
|
143,814 |
|
|
63,823 |
|
2006 |
|
鳳凰優品奧特萊斯 |
|
亞利桑那州鳳凰城錢德勒 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
63,082 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
63,082 |
|
|
63,082 |
|
|
19,033 |
|
2013 |
|
比斯莫海灘名牌折扣店 |
|
加州皮斯莫海灘 |
|
|
35,360 |
|
|
4,317 |
|
|
19,044 |
|
|
— |
|
|
2,967 |
|
|
4,317 |
|
|
22,011 |
|
|
26,328 |
|
|
11,157 |
|
2010 |
(4) |
139
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房地產和累計折舊
2018年12月31日
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本資本化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
之後 |
|
|
總金額 |
|
|
|
|
日期 |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
初始成本(3) |
|
|
收購(3) |
|
|
期末帶入 |
|
|
|
|
施工 |
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
|
累計 |
|
or |
|
名稱 |
|
位置 |
|
累贅(6) |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
土地 |
|
|
改進 |
|
|
Total (1) |
|
|
折舊(2) |
|
收購 |
|
|
Pleasant Prairie Premium Outlet |
|
Pleasant Prairie(伊利諾伊州芝加哥/密爾沃基) |
|
$ |
145,000 |
|
$ |
16,823 |
|
$ |
126,686 |
|
$ |
— |
|
$ |
6,685 |
|
$ |
16,823 |
|
$ |
133,371 |
|
$ |
150,194 |
|
$ |
45,896 |
|
2010 |
(4) |
波多黎各高級奧特萊斯 |
|
巴塞羅那,PR |
|
|
160,000 |
|
|
20,586 |
|
|
114,021 |
|
|
— |
|
|
6,590 |
|
|
20,586 |
|
|
120,611 |
|
|
141,197 |
|
|
41,964 |
|
2010 |
(4) |
皇后鎮高級奧特萊斯 |
|
馬裏蘭州皇后鎮(巴爾的摩) |
|
|
62,119 |
|
|
8,129 |
|
|
61,950 |
|
|
— |
|
|
5,149 |
|
|
8,129 |
|
|
67,099 |
|
|
75,228 |
|
|
24,600 |
|
2010 |
(4) |
裏奧格蘭德河谷高級奧特萊斯 |
|
德克薩斯州梅賽德斯(麥卡倫) |
|
|
— |
|
|
12,229 |
|
|
41,547 |
|
|
— |
|
|
31,748 |
|
|
12,229 |
|
|
73,295 |
|
|
85,524 |
|
|
39,351 |
|
2005 |
|
圓石優品奧特萊斯 |
|
圓石(奧斯汀),德克薩斯州 |
|
|
— |
|
|
14,706 |
|
|
82,252 |
|
|
— |
|
|
6,543 |
|
|
14,706 |
|
|
88,795 |
|
|
103,501 |
|
|
47,625 |
|
2005 |
|
舊金山高級奧特萊斯 |
|
利弗莫爾(舊金山),加利福尼亞州 |
|
|
— |
|
|
21,925 |
|
|
308,694 |
|
|
46,177 |
|
|
75,685 |
|
|
68,102 |
|
|
384,379 |
|
|
452,481 |
|
|
72,985 |
|
2012 |
|
聖馬科斯高級奧特萊斯 |
|
德克薩斯州聖馬科斯(奧斯汀/聖安東尼奧) |
|
|
— |
|
|
13,180 |
|
|
287,179 |
|
|
— |
|
|
12,120 |
|
|
13,180 |
|
|
299,299 |
|
|
312,479 |
|
|
94,558 |
|
2010 |
(4) |
西雅圖高級奧特萊斯 |
|
圖拉利普(西雅圖),華盛頓州 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
103,722 |
|
|
— |
|
|
55,069 |
|
|
— |
|
|
158,791 |
|
|
158,791 |
|
|
68,934 |
|
2004 |
(4) |
聖奧古斯丁高級奧特萊斯 |
|
佛羅裏達州聖奧古斯丁(傑克遜維爾) |
|
|
— |
|
|
6,090 |
|
|
57,670 |
|
|
2 |
|
|
11,192 |
|
|
6,092 |
|
|
68,862 |
|
|
74,954 |
|
|
34,709 |
|
2004 |
(4) |
坦帕高級奧特萊斯 |
|
佛羅裏達州坦帕市盧茨 |
|
|
— |
|
|
14,298 |
|
|
97,188 |
|
|
121 |
|
|
4,947 |
|
|
14,419 |
|
|
102,135 |
|
|
116,554 |
|
|
14,617 |
|
2015 |
|
十字路口高級奧特萊斯 |
|
賓夕法尼亞州坦納斯維爾 |
|
|
108,225 |
|
|
7,720 |
|
|
172,931 |
|
|
— |
|
|
18,388 |
|
|
7,720 |
|
|
191,319 |
|
|
199,039 |
|
|
79,224 |
|
2004 |
(4) |
圖森優品奧特萊斯 |
|
亞利桑那州馬拉納(圖森市) |
|
|
— |
|
|
12,508 |
|
|
69,677 |
|
|
— |
|
|
5,573 |
|
|
12,508 |
|
|
75,250 |
|
|
87,758 |
|
|
11,011 |
|
2015 |
|
瓦卡維爾名牌奧特萊斯 |
|
加州瓦卡維爾 |
|
|
— |
|
|
9,420 |
|
|
84,850 |
|
|
— |
|
|
17,665 |
|
|
9,420 |
|
|
102,515 |
|
|
111,935 |
|
|
51,798 |
|
2004 |
(4) |
懷克勒高級奧特萊斯 |
|
外帕湖(火奴魯魯),HI |
|
|
— |
|
|
22,630 |
|
|
77,316 |
|
|
— |
|
|
20,655 |
|
|
22,630 |
|
|
97,971 |
|
|
120,601 |
|
|
42,505 |
|
2004 |
(4) |
滑鐵盧高級奧特萊斯 |
|
紐約州滑鐵盧 |
|
|
— |
|
|
3,230 |
|
|
75,277 |
|
|
— |
|
|
13,857 |
|
|
3,230 |
|
|
89,134 |
|
|
92,364 |
|
|
43,169 |
|
2004 |
(4) |
威廉斯堡高級折扣店 |
|
弗吉尼亞州威廉斯堡 |
|
|
185,000 |
|
|
10,323 |
|
|
223,789 |
|
|
— |
|
|
7,445 |
|
|
10,323 |
|
|
231,234 |
|
|
241,557 |
|
|
72,356 |
|
2010 |
(4) |
伍德伯恩高級奧特萊斯 |
|
伍德伯恩(波特蘭),或 |
|
|
— |
|
|
9,414 |
|
|
150,414 |
|
|
— |
|
|
2,556 |
|
|
9,414 |
|
|
152,970 |
|
|
162,384 |
|
|
35,847 |
|
2013 |
(4) |
伍德伯裏普通高級奧特萊斯 |
|
中央山谷(紐約),紐約州 |
|
|
— |
|
|
11,110 |
|
|
862,559 |
|
|
1,658 |
|
|
242,457 |
|
|
12,768 |
|
|
1,105,016 |
|
|
1,117,784 |
|
|
386,969 |
|
2004 |
(4) |
Wrentham Village Premium奧特萊斯 |
|
馬薩諸塞州波士頓Wrentham |
|
|
— |
|
|
4,900 |
|
|
282,031 |
|
|
— |
|
|
16,054 |
|
|
4,900 |
|
|
298,085 |
|
|
302,985 |
|
|
129,941 |
|
2004 |
(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
磨坊 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亞利桑那州工廠 |
|
亞利桑那州坦佩(鳳凰城) |
|
|
152,911 |
|
|
41,936 |
|
|
297,289 |
|
|
— |
|
|
13,233 |
|
|
41,936 |
|
|
310,522 |
|
|
352,458 |
|
|
53,789 |
|
2007 |
(4) (5) |
大商場 |
|
加利福尼亞州米爾皮塔斯(聖何塞) |
|
|
— |
|
|
69,853 |
|
|
463,101 |
|
|
— |
|
|
53,937 |
|
|
69,853 |
|
|
517,038 |
|
|
586,891 |
|
|
118,149 |
|
2007 |
(4) (5) |
古爾尼磨坊 |
|
古爾尼(伊利諾伊州芝加哥) |
|
|
264,582 |
|
|
41,133 |
|
|
297,911 |
|
|
— |
|
|
27,761 |
|
|
41,133 |
|
|
325,672 |
|
|
366,805 |
|
|
77,680 |
|
2007 |
(4) (5) |
澤西花園的磨坊 |
|
新澤西州伊麗莎白市 |
|
|
350,000 |
|
|
120,417 |
|
|
865,605 |
|
|
— |
|
|
16,258 |
|
|
120,417 |
|
|
881,863 |
|
|
1,002,280 |
|
|
133,622 |
|
2015 |
(4) |
Opry Mills |
|
田納西州納什維爾 |
|
|
375,000 |
|
|
51,000 |
|
|
327,503 |
|
|
— |
|
|
16,256 |
|
|
51,000 |
|
|
343,759 |
|
|
394,759 |
|
|
80,730 |
|
2007 |
(4) (5) |
奧蘭治的奧特萊斯 |
|
加州奧蘭治(洛杉磯) |
|
|
215,000 |
|
|
65,516 |
|
|
211,322 |
|
|
— |
|
|
1,393 |
|
|
65,516 |
|
|
212,715 |
|
|
278,231 |
|
|
2,028 |
|
2007 |
(4) (5) |
波託馬克磨坊 |
|
弗吉尼亞州伍德布里奇(華盛頓特區) |
|
|
416,000 |
|
|
61,755 |
|
|
425,370 |
|
|
— |
|
|
36,909 |
|
|
61,755 |
|
|
462,279 |
|
|
524,034 |
|
|
115,348 |
|
2007 |
(4) (5) |
鋸草廠 |
|
日出(佛羅裏達州邁阿密) |
|
|
— |
|
|
194,002 |
|
|
1,641,153 |
|
|
5,395 |
|
|
178,168 |
|
|
199,397 |
|
|
1,819,321 |
|
|
2,018,718 |
|
|
402,390 |
|
2007 |
(4) (5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
140
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
西蒙地產集團,L.P.
房地產和累計折舊
2018年12月31日
(千美元)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本資本化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
之後 |
|
總金額 |
|
|
|
|
日期 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
初始成本(3) |
|
收購(3) |
|
期末帶入 |
|
|
|
|
施工 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
建築物和 |
|
|
|
|
累計 |
|
or |
|
||||
名稱 |
|
位置 |
|
累贅(6) |
|
|
土地 |
|
改進 |
|
土地 |
|
改進 |
|
土地 |
|
改進 |
|
Total (1) |
|
折舊(2) |
|
收購 |
|
||||||||
設計師專賣店 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
La Reggia設計師專賣店 |
|
Marcianise(那不勒斯),意大利 |
|
$ |
148,133 |
|
$ |
37,220 |
|
$ |
233,179 |
|
$ |
— |
|
$ |
5,742 |
|
$ |
37,220 |
|
$ |
238,921 |
|
$ |
276,141 |
|
$ |
27,147 |
|
2013 |
(4) (5) (7) |
Noventa Di Piave設計師專賣店 |
|
意大利威尼斯 |
|
|
297,566 |
|
|
38,793 |
|
|
309,284 |
|
|
— |
|
|
40,462 |
|
|
38,793 |
|
|
349,746 |
|
|
388,539 |
|
|
34,041 |
|
2013 |
(4) (5) (7) |
帕恩多夫設計師專賣店 |
|
奧地利維也納 |
|
|
105,293 |
|
|
14,903 |
|
|
221,442 |
|
|
— |
|
|
3,918 |
|
|
14,903 |
|
|
225,360 |
|
|
240,263 |
|
|
31,851 |
|
2013 |
(4) (5) (7) |
普羅旺斯設計師專賣店 |
|
法國普羅旺斯 |
|
|
93,020 |
|
|
38,467 |
|
|
75,102 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
38,467 |
|
|
75,102 |
|
|
113,569 |
|
|
9,983 |
|
2017 |
(4) (5) (7) |
羅爾蒙德設計師專賣店 |
|
荷蘭羅爾蒙德 |
|
|
263,232 |
|
|
15,035 |
|
|
400,094 |
|
|
— |
|
|
3,735 |
|
|
15,035 |
|
|
403,829 |
|
|
418,864 |
|
|
54,243 |
|
2013 |
(4) (5) (7) |
Rosada Designer Outlet |
|
荷蘭Roosendaal |
|
|
66,523 |
|
|
22,191 |
|
|
108,069 |
|
|
— |
|
|
1,672 |
|
|
22,191 |
|
|
109,741 |
|
|
131,932 |
|
|
8,980 |
|
2017 |
(4) (5) (7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
社區中心 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ABQ小區 |
|
新墨西哥州阿爾伯克基 |
|
|
— |
|
|
6,374 |
|
|
75,333 |
|
|
4,054 |
|
|
7,087 |
|
|
10,428 |
|
|
82,420 |
|
|
92,848 |
|
|
23,653 |
|
2011 |
(4) |
大學園區村 |
|
德克薩斯州沃斯堡 |
|
|
55,000 |
|
|
18,031 |
|
|
100,523 |
|
|
— |
|
|
4,827 |
|
|
18,031 |
|
|
105,350 |
|
|
123,381 |
|
|
14,774 |
|
2015 |
(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他屬性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
卡爾霍恩市場 |
|
佐治亞州卡爾霍恩 |
|
|
18,670 |
|
|
1,745 |
|
|
12,529 |
|
|
— |
|
|
2,325 |
|
|
1,745 |
|
|
14,854 |
|
|
16,599 |
|
|
8,976 |
|
2010 |
(4) |
佛羅裏達鑰匙直銷中心 |
|
佛羅裏達州佛羅裏達州 |
|
|
17,000 |
|
|
1,112 |
|
|
1,748 |
|
|
— |
|
|
3,992 |
|
|
1,112 |
|
|
5,740 |
|
|
6,852 |
|
|
2,974 |
|
2010 |
(4) |
加夫尼市場 |
|
加夫尼(格林維爾/夏洛特),南卡羅來納州 |
|
|
30,159 |
|
|
4,056 |
|
|
32,371 |
|
|
— |
|
|
6,103 |
|
|
4,056 |
|
|
38,474 |
|
|
42,530 |
|
|
17,356 |
|
2010 |
(4) |
黎巴嫩市場 |
|
田納西州黎巴嫩(納什維爾) |
|
|
— |
|
|
1,758 |
|
|
10,189 |
|
|
— |
|
|
271 |
|
|
1,758 |
|
|
10,460 |
|
|
12,218 |
|
|
7,011 |
|
2010 |
(4) |
自由村市場 |
|
新澤西州弗萊明頓(紐約) |
|
|
— |
|
|
5,670 |
|
|
28,904 |
|
|
— |
|
|
2,345 |
|
|
5,670 |
|
|
31,249 |
|
|
36,919 |
|
|
30,373 |
|
2004 |
(4) |
林肯廣場 |
|
普魯士國王(費城),賓夕法尼亞州 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
21,299 |
|
|
— |
|
|
10,999 |
|
|
— |
|
|
32,298 |
|
|
32,298 |
|
|
15,234 |
|
2003 |
(4) |
奧蘭多折扣店 |
|
佛羅裏達州奧蘭多 |
|
|
— |
|
|
3,367 |
|
|
1,557 |
|
|
— |
|
|
2,990 |
|
|
3,367 |
|
|
4,547 |
|
|
7,914 |
|
|
2,229 |
|
2010 |
(4) |
奧薩奇海灘市場 |
|
密蘇裏州奧薩奇海灘 |
|
|
— |
|
|
9,460 |
|
|
85,804 |
|
|
— |
|
|
8,595 |
|
|
9,460 |
|
|
94,399 |
|
|
103,859 |
|
|
49,744 |
|
2004 |
(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他開發前成本 |
|
|
|
|
— |
|
|
80,718 |
|
|
80,172 |
|
|
959 |
|
|
— |
|
|
81,677 |
|
|
80,172 |
|
|
161,849 |
|
|
78 |
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
— |
|
|
2,615 |
|
|
7,103 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,615 |
|
|
7,103 |
|
|
9,718 |
|
|
7,151 |
|
|
|
貨幣折算調整 |
|
|
|
|
— |
|
|
7,794 |
|
|
24,126 |
|
|
— |
|
|
29,580 |
|
|
7,794 |
|
|
53,706 |
|
|
61,500 |
|
|
(14,925) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,844,662 |
|
$ |
3,321,044 |
|
$ |
25,018,405 |
|
$ |
351,979 |
|
$ |
7,976,532 |
|
$ |
3,673,023 |
|
$ |
32,994,937 |
|
$ |
36,667,960 |
|
$ |
12,632,690 |
|
|
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141
目錄
西蒙地產集團股份有限公司
西蒙地產集團,L.P.
截至2018年12月31日的附表III附註
(千美元)
(1) |
房地產對賬: |
截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的年度房地產資產變動情況如下:
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|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
|||
年初餘額 |
|
$ |
36,014,506 |
|
$ |
34,897,942 |
|
$ |
33,132,885 |
|
收購和整合(7) |
|
|
328,265 |
|
|
328,621 |
|
|
1,331,511 |
|
改進 |
|
|
758,135 |
|
|
731,863 |
|
|
658,734 |
|
處置和解除合併 |
|
|
(357,622) |
|
|
(125,499) |
|
|
(180,433) |
|
貨幣折算調整 |
|
|
(75,324) |
|
|
181,579 |
|
|
(44,755) |
|
餘額,年終 |
|
$ |
36,667,960 |
|
$ |
36,014,506 |
|
$ |
34,897,942 |
|
截至2018年12月31日,用於美國聯邦所得税目的的國內綜合房地產資產的未經審計總成本為20,963,919美元。
(2) |
累計折舊對賬: |
截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的年度累計折舊變動情況如下:
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|
2018 |
|
2017 |
|
2016 |
|
||||
年初餘額 |
|
$ |
11,704,223 |
|
$ |
10,664,738 |
|
$ |
9,696,420 |
|
|
折舊費(7) |
|
|
1,106,053 |
|
|
1,121,863 |
|
|
1,089,347 |
|
|
處置和解除合併 |
|
|
(190,241) |
|
|
(81,187) |
|
|
(117,568) |
|
|
貨幣折算調整 |
|
|
12,655 |
|
|
(1,191) |
|
|
(3,461) |
|
|
餘額,年終 |
|
$ |
12,632,690 |
|
$ |
11,704,223 |
|
$ |
10,664,738 |
|
綜合經營報表和全面收益中反映的我們在建築物和改善方面的投資折舊是根據資產的估計原始壽命計算的,如下所述。
· |
建築和改進-通常為10-35年的結構,15年的環境美化和停車場,以及10年的暖通空調設備。 |
· |
租户補貼和改善-租期更短或使用壽命更短。 |
(3) |
初始成本通常為1993年12月20日的賬面淨值,但收購的物業和1993年12月20日之後的新開發項目除外。初始成本還包括在本年度開放的任何新開發項目。財產處置和減值的成本首先反映為收購後資本化成本的減少。 |
(4) |
不是我們或我們的前輩開發/建造的。建造日期代表我們收購了多項權益的資產的初始收購日期。 |
(5) |
這些物業的初始成本為先前按權益會計方法入賬的物業於合併日期的成本。 |
(6) |
保留款代表抵押債務的面值,不包括任何溢價或折扣和遞延融資成本。 |
(7) |
代表原始成本,不包括後續貨幣換算調整。 |
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