美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
|
|
依據證券交易所第12(B)或(G)條作出的註冊聲明1934年法令 |
| ||
或 | ||
| ||
|
根據《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告1934 | |
| ||
截至本財政年度止 | ||
| ||
或 | ||
| ||
|
根據《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告OF 1934 | |
| ||
或 | ||
| ||
|
根據證券交易所第13或15(D)條提交的空殼公司報告1934年法令 | |
|
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的司法管轄權)
(主要執行辦公室地址)
首席法務官
電話:+
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每個班級的標題
|
交易 符號
|
每個人的姓名交換時間:哪一個註冊的
| ||||
|
|
這個 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:沒有。
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:沒有。
註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量:截至2020年12月31日,註冊人有未完成的
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
Yes ☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
加速的文件服務器☐ | |
非加速文件服務器☐ |
新興成長型公司☐ |
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
|
發佈的國際財務報告準則 國際會計準則委員會☐ |
其他☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
☐ Item 17 ☐ Item 18
如果這是一份年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
Wix.com Ltd.
表格20-F
截至2020年12月31日的財政年度報告
目錄
頁面 | |
引言 |
2 |
關於前瞻性陳述的特別説明 |
3 |
第一部分 | |
第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份 |
5 |
第二項。報價統計數據和預期時間表 |
5 |
第三項。關鍵信息 |
5 |
第四項。關於該公司的信息 |
56 |
項目4A。未解決的員工意見 |
80 |
第五項。經營和財務回顧與展望 |
81 |
第六項。董事、高級管理人員和員工 |
108 |
第7項。大股東及關聯方交易 |
132 |
第八項。財務信息 |
135 |
第九項。報價和掛牌 |
136 |
第10項。附加信息 |
137 |
第11項。關於市場風險的定量和定性披露 |
150 |
第12項。除股權證券外的其他證券説明 |
151 |
第II部 | |
第13項。違約、拖欠股息和拖欠股息 |
152 |
第14項。對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改 |
152 |
第15項。控制和程序 |
152 |
項目16A。審計委員會財務專家 |
154 |
項目16B。道德準則 |
154 |
項目16C。首席會計師費用及服務 |
154 |
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準 |
155 |
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券 |
155 |
項目16F。更改註冊人的認證會計師 |
155 |
項目16G。公司治理 |
155 |
第16H項。煤礦安全信息披露 |
155 |
第三部分 | |
第17項。財務報表 |
156 |
第18項。財務報表 |
156 |
項目19.展品 |
156 |
引言
在本年度報告中,術語“Wix”、“我們”和“公司”是指Wix.com有限公司及其子公司。
本年度報告包括其他統計、市場和行業數據和預測,這些數據和預測是我們從公開信息和獨立行業出版物和報告中獲得的,我們認為這些數據和報告是可靠的來源。這些公開的行業出版物和報告一般聲明,他們從他們認為可靠的來源獲得信息,但它們不保證信息的準確性或完整性。雖然我們相信這些來源是可靠的,但我們沒有獨立核實這些出版物中包含的信息。某些估計和預測涉及不確定性和風險,可能會根據各種因素,包括在標題下討論的因素而發生變化。-特別注意:前瞻性陳述” and “項目3.D.風險因素在這份年度報告中。
在本年度報告中,我們指的是我們在業務中使用的各種商標、服務標誌和商號。“Wix.com”設計徽標是Wix.com有限公司的財產。Wix®是我們在美國的註冊商標。我們還有其他幾個與我們的解決方案相關的商標、服務標誌和待處理的申請。本年度報告中出現的其他商標和服務標誌均為其各自所有者的財產。
我們將本年度報告中使用的某些術語定義如下:
•
“業務解決方案”是指向我們的用户提供除高級訂閲之外的其他產品和服務,以幫助用户在線管理和發展他們的業務,如通信工具、支付服務和營銷產品。
•
“業務解決方案收入”或“業務解決方案收款”是指從業務解決方案產生的所有收入或收款(如果適用),並且不包括創意訂閲收入或收款(如果適用)下的任何收入或收款。
•
“收款”或“收款”是一種非公認會計準則的財務計量,計算方法是將特定期間遞延收入的變化與同期收入相加。收款包括用户購買的高級訂閲的現金收據,以及我們從Business Solutions(包括通過Wix支付)收取的現金,以及根據合同協議條款應支付給我們的款項,我們可能尚未收到付款。
•
“創意訂閲收入”或“創意訂閲集合”是指從高級訂閲(包括與垂直解決方案捆綁在一起的高級訂閲和域名訂閲)產生的收入或集合(如果適用),不包括業務解決方案收入或集合(如果適用)中包含的任何收入或集合。我們的總收入包括業務解決方案收入和創意訂閲收入。我們的全部收藏包括業務解決方案收藏和創意訂閲收藏。
•
“合作伙伴”是指代理機構、獨立設計專業人員、網頁設計、開發專業人員和其他第三方,他們要麼作為我們的解決方案的經銷商向他們的客户銷售,要麼使用我們的平臺為他們的客户提供網站建設和維護服務,同時進一步定製我們的解決方案以滿足他們客户的需求。
•
“高級訂户”或“高級訂户”是指購買了高級訂閲的用户。
•
“高級訂閲”或“高級訂閲”是指註冊用户購買的在線狀態解決方案的主要月度、年度和多年付費訂閲計劃。
•
“用户”、“用户”、“註冊用户”或“註冊用户”是指已在Wix註冊的所有個人或實體,由該個人或實體提供的唯一電子郵件地址標識。
2
關於前瞻性陳述的特別説明
除歷史事實外,本年度報告還包含符合修訂後的1933年美國證券法第27A節,或修訂後的1934年美國證券交易法第21E節的證券法,或交易法,以及1995年美國私人證券訴訟改革法中的安全港條款的前瞻性陳述。我們在本年度報告中做出了前瞻性陳述,這些陳述受到風險和不確定因素的影響。這些前瞻性陳述包括有關我們的業務可能或假設的未來結果、財務狀況、經營結果、流動性、計劃和目標的信息。在某些情況下,您可以通過“相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“應該”、“計劃”、“預期”、“預測”、“潛在”等術語或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。我們就以下事項所作的陳述具有前瞻性:
•
我們期望能夠吸引和留住註冊用户,併產生新的高級訂閲;
•
我們期望能夠通過我們的合作伙伴增加我們從銷售高級訂閲和業務解決方案中獲得的收入;
•
我們期望新產品和開發,以及我們未來將在我們的平臺內提供的第三方產品,將得到客户的接受和滿意,包括我們的電子商務解決方案的市場採用率的增長;
•
我們假設可以外推歷史用户行為來預測未來的用户行為;
•
我們對用户羣產生的未來收入的預測,以及我們保持和增加這種收入增長的能力;
•
我們期望保持和提升我們的品牌和聲譽;
•
我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•
我們對進入新市場和吸引新客户的期望,包括我們成功吸引新合作伙伴並按預期發展我們的合作伙伴活動的能力;
•
我們期望我們為北美以外的市場創造的產品將繼續在這些市場產生增長;
•
我們對外幣匯率波動對我們業務影響的預期;
•
我們期望通過我們的客户關懷團隊有效地執行我們的計劃,以擴展和改進我們的用户支持功能,從而提高用户保留率、用户參與度和銷售額;
3
•
我們對收購的整合和業績的期望;
•
我們對根據我們的回購計劃回購我們的普通股和/或可轉換票據的預期;
•
我們計劃成功地將我們的產品本地化,包括提供更多語言的產品、支持和通信渠道,並擴大我們的支付基礎設施,以更多的當地貨幣進行交易並接受更多的支付方式;
•
我們期望我們能夠有效地管理基礎設施的增長;
•
我們對新冠肺炎疫情對我們業務和運營影響程度的預期,包括與新冠肺炎疫情消退後預期消費者動態相關的不確定性、政府政策的有效性、疫苗接種率和其他因素;
•
我們預計我們的解決方案中使用的技術可能會發生變化;
•
我們對任何監管調查或訴訟的結果的期望,包括集體訴訟;
•
我們對未來收入成本和運營費用的絕對基礎和佔收入的百分比的預期;
•
我們預計全球、國家、地區或地方的經濟、商業、競爭、市場和監管格局將發生變化,包括由於新冠肺炎的影響;以及
•
我們計劃的資本支出水平,以及我們相信我們現有的現金和運營現金將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。
前面的清單並不是我們所有前瞻性陳述的詳盡清單。前瞻性陳述基於我們對未來業績的信念、假設和預期,並考慮到我們目前掌握的信息。這些陳述只是根據我們目前對未來事件的預期和預測做出的預測。有一些重要因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同。特別是,您應該考慮“項目3.D.風險因素在這份年度報告中。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、活動水平、業績以及事件和情況將會實現或將會發生。除法律另有規定外,我們沒有義務在本年度報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述,使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。
4
第一部分
第1項。董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
第二項。報價統計數據和預期時間表
不適用。
第三項。關鍵信息
A.選定的財務數據
不適用。
B.資本化和負債化
不適用。
C.提供和使用收益的原因
不適用。
D.風險因素
我們的業務面臨重大風險。您應仔細考慮本年度報告和我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的其他文件,包括以下風險因素可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長產生實質性的不利影響。我們的業務、金融這些風險中的任何一項都可能對經營狀況和結果產生重大不利影響。在這種情況下,交易我們普通股的價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。請參閲“特別説明:前瞻性陳述“,第一頁.
5
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響的主要風險的摘要。
•
我們可能無法生成新的高級訂閲、保留現有的高級訂閲或增加對我們業務解決方案的採用。
•
我們的銷售和營銷活動可能無法產生購買高級訂閲和業務解決方案的新註冊用户,或者無法將我們從每次高級訂閲中產生的收入增加到我們預期的水平。
•
我們可能無法開發和推出新的產品和服務,或者跟不上設計和技術的快速變化。
•
我們存儲在我們系統中的數據,包括我們用户及其用户的個人信息或業務數據,可能會被破壞或受到未經授權的訪問。
•
我們可能無法維護和提升我們的品牌。
•
我們可能無法聘用、整合和留住高技能人才。
•
我們可能無法遵守數據隱私和數據保護法律法規,以及我們合同中的數據隱私和安全義務。
•
由於人們對數據隱私和保護法的認識不斷提高,我們服務的使用和採用可能會受到限制。
•
我們不確定新冠肺炎疫情對我們用户的影響。
•
我們可能無法吸引更多樣化的客户基礎,如合作伙伴、中型、大型和企業級公司、設計專業人員和精通技術的用户,我們為這些客户開發了更多定製的解決方案。
•
除了我們的高級訂閲,我們可能無法從其他來源獲得可觀的收入。
•
我們受到與國際業務相關的風險的影響,可能無法在國際範圍內將我們的平臺本地化。
•
我們面臨與支付處理和提供金融服務相關的風險。
•
我們可能無法保持始終如一的高水平的客户關懷,這對於保留和增加我們的用户基礎以及將註冊用户轉換為購買高級訂閲和業務解決方案至關重要。
•
我們可能會受到匯率波動的不利影響。
6
•
我們可能容易受到第三方硬件、軟件和基礎設施故障的影響,包括第三方數據中心託管設施,以及未能防範網絡攻擊。
•
我們可能無法有效管理我們基礎設施的增長,或者無法將我們的基礎設施擴展到更多的地理位置。
•
在競爭激烈的市場中,我們可能會面臨日益激烈的競爭。
•
我們可能無法有效地管理我們的員工人數增長。
•
我們的收購和投資可能會造成經營困難。
•
我們可能無法保持移動網站和應用程序的市場份額。
•
我們可能會受到政府頒佈的有關互聯網的新法規的影響,這些法規可能會阻礙互聯網使用的增長,並增加我們的經營成本。
•
作為在線服務提供商,我們可能對我們的註冊用户的活動或他們網站的內容負責。
•
我們未來可能無法實現盈利。
•
如果搜索引擎和社交網站改變它們的列表或有關廣告或數據共享的政策,我們吸引用户的能力可能會受到限制。
•
我們產品的使用可能會受到消費者保護法和私人組織實施的行為標準的影響。
•
我們可能面臨域名註冊和轉讓糾紛的責任。
•
我們解決方案的小企業市場可能沒有預期的那麼有利可圖,或者我們可能無法有效地獲取和服務小企業用户。
•
我們在一個發展中的市場相對較短的經營歷史,以及我們日益努力地向新客户羣體銷售產品,可能會使我們很難評估目前的業務。
•
如果我們不保持我們的平臺和解決方案與第三方應用程序的變化和發展的兼容性,對我們的解決方案和平臺的需求可能會下降。
•
銷售額的下降或上升不會立即完全反映在我們的經營業績中,因為我們確認了在協議期限內來自高級訂閲的收入。
7
•
我們解決方案中使用的技術的更改或操作系統和互聯網瀏覽器的升級可能會影響用户與我們平臺交互的過程。
•
貿易和經濟制裁以及出口法可能會限制我們的業務。
•
我們可能無法獲得、維護和保護我們的知識產權。
•
我們可能會受到承包商或員工對轉讓服務發明權的報酬或特許權使用費的索賠。
•
我們可能會受到第三方侵犯知識產權的索賠。
•
我們使用與我們的軟件相關的開源軟件,我們可能會面臨質疑使用開源軟件和/或遵守開源許可條款的索賠。
•
互聯網服務提供商可能會對訪問我們的某些產品進行屏蔽、降級或收費。
•
我們定義的用户數量可能高於實際的單個用户數量,因為一些用户可能有多個註冊。
•
我們開展業務的美國各州和/或其他司法管轄區可能尋求對互聯網銷售徵税。
•
我們的現金餘額和投資組合可能會受到市場狀況和利率的不利影響。
•
我們的可轉換票據可能會影響我們的財務業績並導致現有股東的稀釋,我們可能無法籌集必要的資金來結算可轉換票據的轉換,並可能產生更多債務或採取其他行動,從而削弱我們在到期時支付可轉換票據的能力。
•
我們可能無法籌集資金來推行我們的增長戰略。
•
我們可能會受到違反反賄賂法律的不利影響。
•
英國退出歐盟可能會影響英國和歐盟的金融市場和經濟活動水平,並對我們的用户使用我們的產品產生不利影響。
有關我們業務面臨的重大風險的更完整討論,請參見下面的內容。
8
與我們的業務和行業相關的風險
如果我們無法產生新的優質訂閲,我們的運營結果和未來的收入前景將受到損害。通過新用户或現有用户保留現有高級訂閲或增加對我們業務解決方案的採用,或者如果我們無法增加我們從每個現有和新的高級訂閲中產生的收入,包括通過採用業務解決方案。
我們主要通過銷售高級訂閲和其他業務解決方案來創造收入。我們高級訂閲基礎的增長主要受我們的註冊用户升級我們的平臺為他們提供的免費網絡開發、設計和管理軟件的速度的影響,他們可以通過他們的個人品牌和購買針對更具體的業務需求量身定做的額外業務解決方案來獲得高級訂閲。此外,高級訂用數量的增長還受到向合作伙伴直接銷售高級訂用的影響,這些合作伙伴向其客户大規模銷售我們的解決方案。除了擴大我們的高級訂閲基礎外,我們還專注於通過提供我們的業務解決方案來增加我們從每個新的和現有的高級訂閲中產生的收入。
高級訂閲的續約率也會顯著影響高級訂閲的總數,從而影響我們的收入。續訂費率的關鍵驅動因素之一是,高級訂閲的期限是長於還是短於一年。與每月續訂相比,按年或多年續訂的高級訂閲允許較少的失敗續訂機會,無論是故意續訂還是由於到期後未更新支付信息而導致的。截至2020年12月31日,年度和多年高級訂閲套餐約佔所有活躍高級訂閲的85%。此外,高級訂閲目前在每個訂閲期結束時自動續訂,除非高級訂户主動提前取消其訂閲的自動續訂。
許多因素可能會影響我們產生新的高級訂閲、保留我們現有的高級訂閲並增加此類高級訂閲的收入的能力,包括:
•
與其他類似的解決方案和服務相比,我們平臺的質量和設計;
•
我們有能力開發所需的新技術或向我們的用户提供新的相關產品和服務;
•
我們用户消費水平的下降,包括由於宏觀經濟因素或其他我們無法控制的全球環境,如新冠肺炎疫情的影響;
•
隨着與新冠肺炎疫情相關的限制取消,中國開始放棄電子商務;
•
我們為我們的解決方案實施的定價決策,以及與我們的競爭對手相比我們的解決方案和服務的定價;
•
我們能夠將某些解決方案捆綁成有吸引力的訂閲套餐,以及我們提供的各種訂閲套餐和業務解決方案;
9
•
我們能夠吸引和留住合作伙伴在我們的平臺上銷售我們的高級訂閲和/或為他們的客户創建網站,包括通過我們努力開發額外的產品功能和管理後臺能力,以使我們的合作伙伴能夠向他們的客户充分銷售我們的產品並適當地管理他們的運營;
•
我們的客户服務和帳户管理服務的可靠性和可用性,以提供我們的註冊用户和合作夥伴所需的適當支持;
•
我們的客户關懷團隊有能力增加對我們用户的高級訂閲和業務解決方案的銷售;
•
與我們的解決方案有關的感知或實際的安全、完整性、可靠性、質量或兼容性問題,包括與系統中斷、計劃外停機、網站性能和加載時間降低以及網絡攻擊對我們用户數據的影響有關的問題;
•
影響軟件即服務或SaaS業務市場的競爭因素,包括競爭格局和我們的競爭對手可能實施的戰略;
•
獲得新註冊用户的成本意外增加,超過了我們因某些地區的競爭而經歷的同比增長;
•
用户可以很容易地切換到競爭對手;
•
我們對建立和保持強大的品牌認知的依賴;
•
我們有能力擴展到新的地理市場並使我們的服務本地化,包括我們有能力以其他語言提供我們的產品、支持和溝通渠道,並使我們的解決方案符合當地法律法規;以及
•
限制或限制我們按重複方式或返點方式向註冊用户收費的能力。
如果我們的銷售和營銷活動不能產生新的註冊用户,我們的運營結果將受到不利影響購買高級訂閲和業務解決方案,或無法增加我們從每個高級訂閲中產生的收入達到我們預期的水平。
我們通過付費營銷渠道獲得新的註冊用户,他們可能會隨着時間的推移購買高級訂閲和業務解決方案,例如搜索引擎、社交網站和我們的附屬公司計劃上的按點擊付費廣告、其他網站上的定向和通用橫幅廣告,以及推廣我們平臺的社交網絡影響者。我們還通過通往我們平臺的免費流量來源獲得新的註冊用户,包括在線搜索我們的“Wix”名稱或有機搜索與我們的業務相關的其他關鍵字、用户推薦和口碑。其他高級訂閲是通過我們的銷售和客户管理團隊針對合作伙伴的銷售和營銷活動獲得的,這些合作伙伴與潛在用户有直接關係,可能會購買更多的高級訂閲。我們的銷售和營銷活動還專注於通過提供補充業務解決方案(如附加功能、產品和應用程序,包括由第三方開發的解決方案)來增加現有高級訂閲的收入。
10
為了保持和增長我們的收入,我們需要不斷優化和多樣化我們的營銷活動和戰略,旨在獲得新的註冊用户,特別是那些更有可能購買高級訂閲的用户,增加每個獲得的高級訂閲的收入,此外,還需要增加我們旨在獲得新合作伙伴的銷售努力。於截至2020年、2019年及2018年12月31日止年度,廣告開支分別為2.828億美元、1.873億美元及1.653億美元,分別佔我們收入的26%、25%及27%。為了幫助優化和多樣化在線營銷活動,我們進行搜索引擎優化和A/B測試,這是一種營銷方法,旨在確定對我們網站的哪些更改將增加或最大限度地提高用户興趣,以及購買優質訂閲和進一步採用我們的業務解決方案。我們還依賴於這樣一個假設,即可以推斷歷史用户行為來預測未來的用户行為,我們以我們認為最有可能鼓勵用户行為的方式來組織我們的營銷活動,這些行為最有可能導致預期的未來結果,例如購買高級訂閲和採用業務解決方案來增強此類高級訂閲。然而,我們可能無法準確預測用户的獲取或興趣,或者無法完全瞭解或估計推動歷史用户行為的條件和行為,從而無法產生我們預期的營銷回報。即使我們瞭解歷史模式,我們的預測也可能是不準確的。例如,我們無法控制的事件,如我們的競爭對手或其他第三方宣佈重大業務發展, 在過去,都對我們預期的短期營銷費用回報產生了不利影響。如果我們的任何營銷活動在吸引購買高級訂閲和其他業務解決方案的註冊用户方面不如預期成功,如果我們網站的有機或免費流量水平下降,或者如果我們經歷新註冊用户邊際獲取成本的意外增加,我們可能無法在我們預期的此類營銷投資回報的時間框架內實現我們的投資回報目標,我們的高級訂閲收購比率和每次訂閲的收入可能無法達到市場預期,這可能對我們的運營結果和股價產生重大不利影響。
我們還可能將很大一部分營銷費用投資於更傳統的廣告和推廣我們的品牌,包括通過與City Football Group Limited和其他公司的贊助。這些銷售和營銷措施的效果比網絡營銷更難追蹤。
如果我們不能開發和推出新的產品和服務,或維持第三方向我們提供的現有產品和服務對我們的用户和我們的合作伙伴都很重要的各方,或者如果我們未能跟上設計和技術的快速變化,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們競爭的市場的特點是不斷變化和創新,我們預計它們將繼續快速發展。我們的成功是基於我們能夠識別和預測用户的需求,並開發為他們提供運營業務所需工具的產品。我們未來在吸引新用户(包括新的用户統計數據)、增加我們的高級訂閲量和從每次訂閲中產生的收入方面的成功,將取決於我們是否有能力改進我們的解決方案和服務的外觀、功能、性能、安全性、設計和可靠性,包括我們的集成第三方業務解決方案,並使其適合我們目標用户的需求。
11
我們投入了大量的時間和精力來研究和開發新的和升級的解決方案和服務產品來服務我們的用户,包括為特定的業務細分市場開發垂直解決方案,各種設計元素,如定製的顏色、字體、內容和其他功能,包括通過我們面向設計專業人員的新的響應性編輯器Editor X和我們的全棧無代碼/低代碼開發平臺Velo by Wix(Wix前身為Corvid by Wix,旨在吸引開發人員使用我們的平臺),以及為我們的合作伙伴和其他用户提供的後臺管理工具。我們的設計團隊和開發人員可能需要幾個月的時間來更新、編碼和測試新的和升級的解決方案和服務,並將它們集成到我們的平臺中。此外,引入這些新的和升級的設計功能、解決方案和服務還涉及大量的營銷支出。
我們還必須識別哪些用户羣體需要即時解決方案,例如我們的在線商務解決方案的用户需要在新冠肺炎之後快速增強其在線商務產品,並在我們持續測試、支持和營銷這些解決方案和應用程序的過程中定期管理我們現有的產品。我們還需要確保與某些第三方產品和服務的持續合作,這些產品和服務包括在我們的產品中並對我們的客户具有重要意義,例如Google的G-Suite,它允許我們的用户使用他們的域名創建個性化的Gmail電子郵件地址。
如果我們無法成功改進我們的現有產品以滿足不斷變化的用户和合作夥伴的需求,並提高我們的產品和第三方產品的採用率和使用率,如果我們無法維護第三方向我們提供的對我們的註冊用户具有重要意義的現有產品,如果我們增加產品使用的努力比我們預期的更昂貴,或者如果我們的解決方案未能獲得廣泛接受,用户和潛在用户可能會採用我們競爭對手的產品和服務,我們的收入和競爭地位可能會受到重大不利影響。
如果我們存儲在系統中的數據的安全性,包括我們用户及其用户的個人信息或業務數據,如果我們的聲譽受到破壞或受到未經授權的訪問,我們可能會承擔責任。
由於我們業務的性質、我們的系統以及我們與之簽約的雲提供商的系統,存儲了大量數據,包括我們的數據、我們潛在用户和註冊用户的數據,以及與我們用户的訪問者、客户和用户相關的數據,我們稱之為我們的用户。我們存儲的此類數據可能包括電子郵件地址、地理位置、使用數據、業務數據、密碼以及帳單信息,例如加密的信用卡號碼、全名、帳單地址、電話號碼以及他們可能認為是機密的附加信息。我們平臺上提供的第三方應用程序也可能收集此類數據並與我們共享。我們不定期監控或審查我們的用户及其用户上傳和存儲的內容,或我們從第三方應用程序接收的信息,因此,我們不控制我們服務器上內容的實質,其中可能包括個人信息。存在外部或內部未經授權訪問或泄漏的風險。
儘管我們已經實施了數據安全標準和控制、操作規則和認證要求,包括根據支付卡行業或PCI,數據安全標準,根據這些標準,我們保持了PCI合規性級別1認證,部署了第三方敵對力量(Red Team)來測試我們的漏洞,並通過安全運營中心持續監控我們的環境,但我們不能確保我們為保護我們或我們的用户收集、存儲或傳輸的信息的安全性、完整性和機密性而採取的步驟是否成功防止疏忽或未經授權的使用或披露。例如,Wix支付需要並基於與第三方供應商、服務提供商和支付網關的集成,並取決於安全傳輸協議和相關技術的效力。我們不能保證我們實施的數據安全標準,包括收集和傳輸信用卡和其他支付信息的標準,或我們第三方服務提供商的標準,將充分符合我們尋求營銷我們解決方案的任何司法管轄區的安全標準。
12
此外,像許多在線和其他公司一樣,我們也經歷過第三方試圖繞過我們系統的安全。我們已經並正在經歷黑客試圖使用各種技術滲透到我們的內部網絡和託管服務器,包括複雜的定製網絡釣魚攻擊、拒絕服務(DDoS)攻擊,黑客使用這種技術通過使其服務器過載來使互聯網服務脱機,以及對已知和未知漏洞的其他利用。過去針對我們的一些此類攻擊的規模導致我們和我們的一些註冊用户網站經歷了間歇性停機。儘管到目前為止,這些事件都不是實質性的,但不能保證未來的任何企圖都不是實質性的。此外,我們的員工或其他內部人員存在內部泄漏的風險,無論是由於人為錯誤還是惡意,我們可能沒有足夠的內部控制來適當地監控和防止此類泄漏,尤其是當我們很大一部分員工由於新冠肺炎限制而遠程工作時。由於我們員工人數的持續增長,這種風險加劇了。儘管我們採取了安全措施,但我們可能無法成功識別、阻止或以其他方式阻止對我們系統的訪問。由於用於獲取未經授權訪問的技術經常變化,包括較新的惡意軟件和勒索軟件,以及由外國政府支持的不良行為者產生的攻擊,我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外,我們可能無法迅速檢測到攻擊,例如,在高級持續威脅的情況下,事先獲得了未經授權的系統訪問,並且我們不知道如何為未來的攻擊做準備。我們依賴外部各方為我們的設施提供物理安全, 包括數據中心,任何物理安全漏洞都可能導致未經授權訪問或損壞我們的系統。
如果我們的安全措施被破壞,無論是由於第三方行為、員工錯誤、瀆職或其他原因,或者如果我們軟件中的設計缺陷被以任何方式暴露、利用或濫用,包括通過我們的Velo by Wix解決方案(Wix以前稱為Corvid),從而導致未經授權的一方訪問我們用户的任何數據或他們用户的數據,或者以其他方式獲得對我們平臺的控制,或者如果感知到發生了任何未經授權的訪問(例如,當用户使用弱密碼或他們的憑據被泄露、被盜或丟失),我們的品牌可能會受到負面影響,我們可能無法獲得新用户。我們與用户的關係可能受到損害,我們的註冊用户可能選擇取消他們的高級訂閲,我們可能會招致責任並受到監管調查和罰款,對我們的財務業績產生負面影響,所有這些都可能導致我們的股價下跌。即使這樣的數據泄露影響到競爭對手,而不是由於我們的行為或不作為,由此產生的對使用我們平臺的擔憂可能會對我們的業務產生負面影響。一般來説,如果攻擊者尋求瞄準新冠肺炎疫情的影響以及企業和運營程序的相關變化可能造成的任何漏洞,網絡攻擊和其他惡意互聯網活動可能會增加,而我們可能是此類攻擊的目標。
13
我們還必須遵守聯邦、州、省和外國有關網絡安全和保護數據(包括個人信息)的法律。許多司法管轄區都頒佈了法律,要求公司在涉及某些類型的個人信息的數據泄露或安全事件時通知個人(和監管機構),此外,我們與某些提供商達成的協議要求我們在發生安全事件時通知他們。這些關於安全事件的強制性披露有時會導致負面宣傳,並可能導致我們的註冊用户或提供商對我們的數據安全措施的有效性失去信心。我們可能需要投入大量資源來調查和解決安全事件。此外,一些司法管轄區以及我們與某些提供商的合同要求我們使用行業標準或合理的措施來保護個人信息或機密信息。隨着我們的綜合支付處理解決方案Wix Payments的推出,以及我們用户及其用户的個人和財務信息存儲的增加,違反數據隱私或安全法律或合同條款(其中許多側重於個人財務和支付信息)可能會導致聲譽損害、業務損失、法律訴訟和/或監管查詢,從而導致金錢責任、其他處罰或其他後果,這些可能對我們的聲譽產生負面影響,並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果我們的數據安全措施未能充分保護加密的信用卡詳細信息、密碼或個人信息,我們可能會根據我們的合同協議向我們的用户及其用户以及我們的某些提供商承擔任何相關損失(如欺詐性信用卡交易),包括罰款和更高的交易費用。此外,我們可能面臨監管行動,我們的用户和提供商可能會終止或實質性改變他們與我們的關係,其中任何一項都可能損害我們的業務、運營結果或財務狀況。不能保證我們合同中的責任限制將是可強制執行的或充分的,或以其他方式保護我們免受任何特定數據相關索賠的任何此類責任或損害。我們現有的一般責任保險及錯誤和遺漏保險日後可能不會繼續按可接受的條款提供,或可能沒有足夠的金額覆蓋一個或多個與大數據有關的索償。保險公司還可以拒絕承保任何未來與數據相關的索賠。對我們的一個或多個大數據相關索賠的成功斷言超出了我們的可用保險範圍,或者我們的保單發生變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們無法維護和提升我們的品牌,或者如果發生了損害我們的聲譽和品牌的事件,我們的擴張能力我們的用户基礎和高級訂閲以及通過此類訂閲增加收入的努力可能會受到損害,我們的業務而且財務業績可能會受到損害。
維護、推廣和提升Wix品牌對於擴大和留住我們的用户基礎至關重要,這些用户可能會隨着時間的推移購買高級訂閲和業務解決方案。我們接受全球媒體的報道,任何關於我們行業或公司的不利媒體報道或負面宣傳都可能嚴重損害我們的品牌和聲譽。我們的Wix品牌還通過免費來源進行推廣,包括客户推薦、口碑傳播和在搜索引擎中直接搜索我們的“Wix”名稱或Web Presence解決方案。
14
維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們是否有能力繼續提供高質量、精心設計、有用、可靠、安全、創新和相關的解決方案和服務,而我們可能無法成功或不如競爭對手成功。我們可能會引入用户不喜歡的新解決方案或使用條款,這可能會對我們的品牌產生負面影響。我們的客户關懷團隊能夠以高度專業的水平為我們的用户提供客户支持,這可能會影響市場對我們品牌的看法。此外,由於語言障礙、不熟悉的監管環境和文化差異,我們的國際品牌推廣努力可能會被證明是不成功的,因此我們可能無法在新的市場和地理位置建立強大的品牌採用率。此外,如果用户在使用與Wix集成的第三方應用程序和網站時有負面體驗,這種體驗可能會影響我們的品牌。我們的Wix Marketplace使獨立的網頁設計師能夠向直接與他們接觸的用户提供他們的服務。我們不會對這些設計師的資質進行任何評估。我們的應用程序市場使第三方獨立開發商能夠向我們的用户提供他們的應用程序。我們在我們的App Market中對第三方應用程序的開發者進行了有限的評估,主要集中在應用程序的技術功能上。不能保證我們應用程序市場中的應用程序符合數據安全或隱私行業標準。如果這些獨立設計和開發人員提供的任何服務不能滿足用户對質量、數據隱私或安全的期望,我們的聲譽可能會受到損害。我們的合作伙伴通常使用我們的平臺為他們的客户創建網站,但可能無法成功完成,也可能無法令客户滿意, 這可能會損害我們的品牌和聲譽。我們的用户所依賴的某些第三方提供商可能會終止與我們的合作,這可能會對我們的可靠性和聲譽產生不利影響。維護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資,而這些投資可能不會成功。此外,我們的產品和平臺(包括我們從第三方獲得許可的產品和解決方案)的錯誤、缺陷、中斷、安全漏洞、濫用或其他性能問題,可能會損害我們的聲譽和品牌,並對我們吸引新用户和高級訂户的能力產生不利影響,特別是當我們推出新服務或功能時發生這些錯誤時,所有這些錯誤都可能減少我們的收入。如果我們的社交媒體廣告顯示在對用户沒有吸引力的內容中,或者如果我們刪除或未能刪除可能被視為冒犯或可能不被視為冒犯某些受眾的內容,我們的品牌和聲譽可能會受到損害。此外,如果我們無法阻止欺詐用户在我們的平臺上開展業務,或者如果我們未能阻止非法活動(如洗錢或販毒)在我們的平臺上進行,我們的聲譽和我們的運營結果,特別是我們的在線商務產品可能會受到損害。如果與我們合作的用户、合作伙伴或第三方違反了適用的法律或我們的政策,這些違規行為可能會導致我們承擔其他責任,並可能損害我們的業務。此類違規行為還可能對我們的聲譽和品牌造成負面影響,可能會對我們的業務造成額外的傷害,例如,在使用我們的產品時造成消費者或監管機構的負面看法。
此外,如果我們的聲譽受到損害,我們可能無法通過合作伙伴銷售我們的產品,這些合作伙伴可能不太願意向客户提供我們的服務。如果我們未能成功地推廣和維護Wix品牌,或者如果我們在這一努力中產生了過高的費用,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
15
我們依靠高技能的人員來增強我們的產品和發展我們的業務,如果我們無法招聘、整合和如果留住我們的員工,我們可能無法應對競爭挑戰並繼續快速增長。
我們未來的成功和保持有效增長的能力將取決於我們繼續招聘、整合和留住高技能人才的能力,包括高級管理人員、工程師、設計師、開發人員、產品經理、客户服務代表以及財務和法律人員。除了招聘和整合新員工外,我們還必須繼續專注於留住培育和促進我們創新企業文化的最佳員工,事實證明,由於我們的大部分員工,包括新聘用的員工,由於新冠肺炎的限制而轉移到偏遠的工作場所,要推廣這種企業文化更具挑戰性。
為了保持競爭力,我們必須繼續開發新的解決方案、應用程序和對我們現有平臺的增強,這需要我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理基於雲的軟件方面擁有豐富經驗的軟件開發商。我們的主要研發活動是在以色列特拉維夫的總部進行的,我們在該地區面臨着對適當技能開發人員的激烈競爭,特別是考慮到越來越多的當地公司正在擴大其開發活動,以及越來越多的跨國公司在以色列建立業務。我們還與烏克蘭、立陶宛和德國的開發商合作,從這些市場更容易獲得的大量人才庫中受益。許多較大的公司在員工招聘方面的支出要大得多,而且可能會提供比我們更優惠的薪酬和激勵方案。如果我們不能在現有地點或新地點吸引或留住足夠熟練的研發、營銷、運營和客户服務專業人員,我們的業務、前景和運營結果可能會受到重大不利影響。特別是,我們已經經歷了,並預計將越來越多地經歷以色列的競爭招聘環境,我們的總部設在以色列,來自當地和外國公司,以及我們開展業務的其他地點。
如果我們失去了任何關鍵人員的服務,無法順利過渡到新人員,我們的業務可能會受到影響。關鍵人員可能會進一步要求其他團隊成員與他們一起離開,我們的業務可能會遭受額外的人才流失。我們不為我們的任何高管或其他關鍵人員投保關鍵人物保險。我們已經與我們的高管和關鍵員工簽訂了包含競業禁止條款的僱傭和服務協議。儘管有這些協議,我們可能無法留住這些官員和員工。如果我們不能執行競業禁止公約,我們可能無法阻止我們的競爭對手受益於我們前員工的專業知識,或阻止我們的員工建立自己的競爭企業,這兩者都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們僱傭的人員以前曾受僱於我們的競爭對手,我們可能會受到指控,稱他們被不正當地索要,或泄露了專有或其他機密信息。此外,我們在最近幾年有了顯著的增長,可能更難留住尋求在較小組織工作的員工。
我們可能需要投入大量的現金和股權來吸引和留住員工,而且我們可能永遠不會從這些投資中獲得回報。雖然我們打算髮行限制性股票單位或其他股權獎勵,作為我們整體薪酬以及吸引和留住員工努力的關鍵組成部分,但根據美國公認會計準則,我們必須在我們的運營業績中確認根據股權授予計劃基於員工股份的薪酬的薪酬支出,這可能會增加限制基於股票的薪酬的壓力。此外,我們的許多員工可能會在他們的股權薪酬完全歸屬後,從公開市場出售我們的普通股中獲得可觀的收益。由於市場波動,我們的股價下跌可能會降低他們繼續為我們工作的動力。
16
此外,由於我們的快速增長提升了我們公司的形象,我們的員工可能會越來越多地成為競爭對手和科技行業其他公司招聘的目標,這可能會使我們更難留住員工和/或增加留任成本。
我們受數據隱私和數據保護法律法規以及我們的合同數據隱私和安全的約束義務以及我們未能遵守任何這些規定或義務,可能會使我們受到制裁、損害和其他責任,並可能損害我們的聲譽和業務。
我們受以色列、歐洲、美國、俄羅斯、巴西和其他司法管轄區採用的數據隱私和安全法律法規的約束。近年來,包括美國在內的全球各地對數據隱私的關注和監管都有所增加。
歐盟傳統上對什麼被認為是個人信息採取了更廣泛的觀點,並根據其隱私和數據保護法施加了更大的義務。例如,歐盟於2016年4月通過了一般數據保護條例,其中包括對在線企業具有重大影響的嚴格義務。批准的法規於2018年5月生效,並在很大程度上取代了每個歐盟成員國的數據保護法。GDPR對數據處理器和數據控制器提出了更嚴格的要求。這些要求包括關於個人信息處理的更繁瑣的披露,增強的數據保留限制和刪除要求,在數據泄露的情況下數據控制員必須向監管機構發出72小時通知,以及在某些特定的數據處理案例中提高有效同意的標準。GDPR還包括大幅提高對不遵守規定的處罰;除其他外,最高可處以2000萬歐元或全球年營業額4%的罰款,以金額較大者為準。此外,根據《歐洲電子隱私指令》(經第2009/136/EC號指令修訂的第2002/58/EC號指令)出臺的國家法律,除其他要求外,要求公司在提供有關個人信息訪問和存儲的明確和全面信息後,必須徵得個人同意才能存儲或訪問位於個人計算機或移動設備上的信息,並主要規範cookie、網絡信標和類似技術的使用。這些規則將在未來發生變化,因為在2021年1月,歐盟理事會發布了新版本的電子隱私法規草案,旨在取代電子隱私指令,適用於所有歐盟成員國。
17
自2021年初(英國脱歐後的過渡期結束)以來,我們一直受制於英國GDPR,目前英國與歐盟的關係存在一些不確定性(例如,兩個司法管轄區之間的個人數據轉移)。GDPR、英國GDPR和相關發展增加了我們的義務、成本和總體風險敞口,歐盟和英國各自有能力對其處以高達2000萬歐元/GB 1700萬歐元或全球年營業額4%的罰款。此類處罰不包括數據控制員、數據處理員、用户、客户和個人提出的任何民事訴訟索賠。此外,加州消費者隱私法案(CCPA)於2020年生效,允許對每一次違規行為處以高達7500美元的罰款,這可能意味着每個受影響的個人甚至每個受影響的個人信息(可能會被處以極高的罰款)。此外,《反海外腐敗法》還針對某些數據安全違規行為引入了私人訴權。自CCPA頒佈以來,美國國會和美國超過一半的州都提出了新的數據隱私和安全法律,反映了美國數據隱私立法更加嚴格的趨勢。例如,弗吉尼亞州消費者數據保護法和加州隱私權法案,或CPRA,最近獲得通過。弗吉尼亞州《消費者數據保護法》和CPRA的大部分條款將於2023年1月1日生效,可能需要額外的合規投資和潛在的業務流程變化。我們預計美國和其他司法管轄區將繼續有關於數據隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律、法規和行業標準,我們無法確定這些未來法律的影響, 法規和標準可能會對我們的業務產生影響。頒佈這類法律可能會有相互衝突的要求,這可能會使遵守具有挑戰性和代價高昂。
特別是,對於從我們的員工、歐洲客户和用户向美國轉移“個人數據”(這一術語在GDPR、英國GDPR和適用的歐盟成員國法律中使用,以及擬議的電子隱私條例中類似的定義),我們歷來依賴歐盟-美國隱私盾牌,以及在某些情況下的歐盟標準合同條款。歐盟法院在2020年7月的“Schrems II”裁決中宣佈歐盟-美國隱私盾牌無效,並表示在沒有額外保障的情況下,依賴標準合同條款並不一定在所有情況下都足夠。我們正在評估“Schrems II”決定及其對我們的數據傳輸機制的影響。除了其他影響外,我們還可能面臨與增加合規負擔相關的額外成本,我們和我們的用户可能面臨歐洲經濟區和英國的監管機構可能會應用不同的標準將個人數據從歐洲經濟區和英國傳輸到美國(以及世界其他地區),並阻止或要求對從歐洲經濟區和英國到美國的某些數據流採取的措施進行特別核實。我們還可能被要求與第三方進行新的合同談判,以幫助我們代表我們處理數據。我們可能會遇到當前或潛在的歐洲用户或客户不願或拒絕使用我們的產品,我們可能會發現有必要或希望對我們對EEA和英國居民的個人數據的處理做出進一步的改變。適用於處理EEA和英國居民個人數據的監管環境,以及我們採取的應對措施,可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本,並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。另外, 我們和我們的用户或客户可能面臨歐洲經濟區和英國的數據保護當局對我們以及我們從歐洲經濟區和英國向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移,分散管理層和技術人員的注意力,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
18
與數據隱私和安全相關的複雜法律往往不一致,可能會被修改或重新解釋,並可能在世界各地的許多司法管轄區以不統一的方式實施,我們可能不知道影響我們業務的每一項發展。例如,歐盟不同的數據保護機構發佈了有關正確使用Cookie的指導方針,並對數據控制器提出了不同的要求。這些不同的指導方針經常相互矛盾,未來可能會發生變化。這可能會導致我們產生巨大的成本,並花費大量的努力來確保合規。此外,更嚴格的要求,包括與數據隱私和數據處理有關的用户通知的要求,要求我們調整我們的業務併產生額外的運營成本。由於我們的服務可在全球範圍內使用,某些外國司法管轄區可能會要求我們遵守其隱私或數據保護法,即使在我們沒有本地實體、員工或基礎設施的司法管轄區也是如此。如果適用某個司法管轄區的本地數據隱私法,我們可能需要在該司法管轄區註冊我們的業務或對我們的業務進行更改,以便我們收集、處理和/或存儲的註冊用户的數據或其用户的數據僅根據適用的當地法律進行收集、處理和/或存儲。其中一些法律包括嚴格的本地化規定,要求某些數據存儲在特定地區或司法管轄區內。例如,自2015年9月1日起,俄羅斯議會通過了一系列關於個人數據的俄羅斯聯邦法律修正案,規定與俄羅斯公民有關的個人信息必須存儲在位於俄羅斯的數據庫中。此外,土耳其實施的新隱私法規, 其中包括對個人信息的跨境轉移進行監管,並應用可能影響我們處理土耳其用户數據的方式的不同要求。我們努力遵守所有適用的法律、法規、政策和法律義務,以及某些與數據隱私和安全有關的行業標準。根據我們的隱私政策和使用條款,我們對我們的註冊用户負有某些與數據隱私和安全相關的義務,如果我們被認為錯誤地處理了個人信息,我們可能會對第三方承擔合同責任。如果我們或向我們提供服務的第三方承包商未能遵守適用的數據隱私和安全法律、法規、自律要求或行業指南,或我們對我們用户的使用條款,可能會導致制裁、法定或合同損害或訴訟,並可能使我們遭受聲譽損害。
這些訴訟或違規行為可能迫使我們花費在辯護或和解費用上,導致施加金錢責任,限制或阻止從特定地區訪問我們的服務,產生額外的管理資源,增加我們的業務成本,並對我們的聲譽和解決方案的需求產生不利影響。政府機構和監管機構已經、正在並將繼續審查在線媒體公司的數據隱私和數據安全做法,包括它們的數據隱私和數據安全政策和程序。聯邦貿易委員會尤其批准了同意法令,解決了對一些在線社交媒體公司的數據隱私和安全做法的投訴及其導致的調查。此類審查的可能結果可能會導致我們的產品和政策發生變化。如果我們無法遵守導致建議或約束性更改的任何此類審查或法令,或者如果建議的更改導致我們的產品降級,我們的業務可能會受到損害。政府機構還可以出於國家安全或信息目的要求或獲取註冊用户數據,也可以在與刑事或民事調查或其他事項有關的情況下提出數據請求,這可能會損害我們的聲譽和業務。
19
我們的用户對數據隱私和保護法律法規的認識不斷增強,可能會限制使用和採用我們的服務限制了我們為營銷活動處理的用户數據,並對我們的業務產生了不利影響。
總體而言,數據隱私問題正得到越來越廣泛的承認,隨着時間的推移,越來越多的州和國家正在制定和執行數據隱私法。此類數據隱私法限制我們存儲、使用、處理、披露和傳輸個人信息,包括與我們的用户及其用户相關的信用卡數據。其中許多法律要求我們維護在線隱私政策和使用條款,披露我們在收集、處理和披露個人信息方面的做法。這可能會導致我們的用户拒絕提供允許他們有效使用我們的平臺所需的個人信息,他們的用户也可能出於數據隱私和安全方面的考慮而拒絕向我們的用户提供個人信息,並可能導致失去當前或潛在用户或其他業務關係。此外,GDPR、CCPA、新的和不斷擴大的“不跟蹤”法規以及其他法律和法規的變化使個人更容易通過選擇退出按鈕選擇不收集其個人數據,並選擇是否在線跟蹤,這可能會導致更高的選擇退出率或阻止我們的在線跟蹤,這可能會影響我們的運營,並減少對我們產品和服務的需求。
我們預計,將會出現第三方中介機構,提供涉及個人選擇不參與大規模收集其個人數據的服務(即,從所有平臺,包括我們的平臺)。這樣的行為可能會進一步削弱我們發展業務以及繼續處理和存儲我們的營銷分析所需信息的能力,我們的運營結果和財務狀況可能會受到影響。
我們已經實施了某些措施來保護個人信息,包括我們用户的個人信息,但如上所述,這些措施可能無法充分解決所有潛在的數據隱私問題和安全威脅,並且可能無法滿足我們的用户及其用户或其他利益相關者的期望,從而可能減少對我們服務的需求。此外,我們的用户或服務提供商可能會對此數據保護和隱私監管框架作出迴應,要求我們承擔某些我們無法或不願做出的隱私或數據相關的合同承諾,所有這些都可能損害我們的業務和財務業績。
新冠肺炎疫情可能會對我們的用户產生實質性的不利影響,並可能損害我們的運營和業務業績。
持續的新冠肺炎大流行以及試圖控制和緩解病毒影響的措施,包括旅行限制、隔離、關閉和貿易限制,已經並可能繼續擾亂我們的運營以及我們用户和我們用户的運營和業務成果。受嚴重影響地區的用户可能會經歷業務和運營的大幅下降,原因包括高失業率、金融市場的不確定性等導致客户的可自由支配支出減少,這些都可能隨後影響我們能夠從這些用户那裏產生的收入。
為了應對新冠肺炎疫情,我們修改了我們的運營做法,包括將大多數員工轉移到主要在家工作的模式,限制商務旅行,並將活動轉變為虛擬形式,我們可能會根據政府當局的要求或我們認為合理的進一步行動。到目前為止,這些修改後的業務實踐尚未對我們的生產力或效率產生實質性影響,但我們繼續與合作伙伴進行產品開發、營銷工作、客户服務和客户管理工作的能力以及我們業務的其他方面可能會在未來受到影響。此外,我們的管理團隊已經並可能繼續花費大量時間、精力和資源來監控新冠肺炎疫情及其相關影響,包括對我們業務和員工隊伍的經濟影響。
20
從新冠肺炎大流行中恢復的時間尚不確定,取決於政府政策的有效性、疫苗接種率和其他可能無法預見的因素。此外,最終復甦對我們業務的影響還不確定。例如,一旦新冠肺炎取消和限制取消,商業可能會從在線購物轉移,這可能會導致我們的某些用户,特別是那些使用我們的在線商務解決方案的用户,經歷交易量下降。如果發生這種情況,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
因此,目前無法估計新冠肺炎對我們業務的全面和長期影響,因為影響將取決於未來的發展,這些發展具有很高的不確定性,無法預測。
如果我們無法吸引更多樣化的客户基礎,如合作伙伴、中型、大型和企業級公司,設計專業人士和精通技術的用户,我們為他們開發了更多定製的解決方案和應用程序,我們的業務、增長前景和經營業績可能會受到不利影響。
在過去的幾年裏,我們的業務一直專注於為考慮創業的用户提供服務,以及為正在啟動和運營但需要幫助增長和擴大其數字能力的中小型企業和企業提供服務。最近,我們的業務還開始專注於新的用户羣體,如合作伙伴、中型、大型和企業級公司,我們正在為這些公司開發新的功能和應用程序,例如為客户服務和管理大量高級訂閲所需的後臺功能。我們新開發的一些產品適合技術水平更高的用户或網絡開發人員,例如我們於2017年7月推出的Velo by Wix,其前身為Wix Code,後來又名為Corvid by Wix,使我們的用户能夠利用他們的高級開發能力構建先進且內容豐富的網站和應用程序。2020年2月,我們推出了一個網站創建平臺,提供專門針對設計專業人員的高級設計和佈局功能。如果我們無法增加向合作伙伴、中型、大型和企業級公司、精通技術的用户或我們可能瞄準的其他細分客户羣銷售我們的產品,我們估計的潛在市場總量可能會被誇大,我們的業務、增長前景和經營業績可能會受到不利影響。
如果我們無法從保費以外的其他來源獲得收入,我們未來的前景可能會受到不利影響訂閲套餐,構成我們創意訂閲收入的主要部分。
除了創意訂閲收入,我們還從向所有用户提供的其他產品和服務中產生業務解決方案收入,以增強他們的數字存在,包括銷售業務解決方案的收入,包括谷歌G-Suite提供的電子郵件服務、通過我們的應用程序市場或我們平臺上的其他地方銷售的應用程序、Wix Ascend by Wix、Wix Answers、Wix Logo Maker,以及我們通過Wix支付銷售支付服務、付費廣告活動和運輸服務的收入分享協議。我們不能保證業務解決方案的收入將繼續以與前幾年類似的速度增長,也不能保證我們未來可能提供的應用程序或其他增值解決方案和服務的銷售將成為我們收入的重要組成部分。我們與某些供應商協議中的重大變化可能會嚴重影響我們從與這些供應商相關的來源獲得收入的能力。如果我們不能成功地銷售這些解決方案,我們的未來前景可能會受到不利影響。
21
我們的業務容易受到與國際業務和在不同國家使用我們的平臺相關的風險的影響,包括在新興市場,以及我們在這些國家本地化我們平臺的能力。
我們目前在全球擁有用户,我們預計未來將繼續增加我們在全球的業務量。然而,我們在不同國家的業務使我們面臨風險,這些風險可能包括:
•
與合同執行有關的困難,包括我們的使用條款;
•
遵守適用於包括出口管制在內的跨境經營的外國法律和法規;
•
定製我們的服務和業務解決方案,以符合適用於我們的用户及其客户的當地法律法規;
•
監測變化並解決消費者保護、税收、反洗錢和版權等領域的法律衝突問題;
•
某些地理位置的互聯網使用率較低;
•
數據隱私和數據本地化法律,可能要求我們的用户數據和我們用户消費者的數據在指定的地區存儲和處理;
•
税收後果,包括外國增值税(或其他税收)制度的複雜性和對將收入匯回國內的限制;
•
人員文化差異和不同的經濟和政治氣候;
•
貨幣匯率和與外匯管制有關的限制;
•
不同的競爭來源;
•
不同的客户支出水平,特別是在新冠肺炎大流行的情況下;以及
•
較低的信用卡使用水平,獲得在線支付方式的機會,以及增加的支付風險。
這些因素或其他因素可能會導致我們的國際業務成本超出我們的預期,還可能需要大量的管理層關注和財務資源。我們的國際業務努力帶來的任何負面影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
22
我們正在本地化我們的產品,包括我們使用的語言和貨幣,擴展我們的系統,接受這些目標市場常見的支付形式,並定製我們的客户服務,為我們的用户提供本地體驗,並滿足他們的特定需求。我們打算繼續我們的國際擴張努力,包括通過能夠幫助我們滲透新市場的合作伙伴。為了實現我們的目標,我們必須繼續聘用和培訓有經驗的人員來為我們的國際擴張提供人員和管理。我們的國際擴張努力可能會緩慢或不成功,因為我們在招聘、培訓、管理和留住目標地理市場中具有國際經驗、語言技能和文化能力的合格人員方面遇到了困難,或者如果我們與不具備在當地市場運營的適當資格的合作伙伴接觸。此外,擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場,特別是在新興市場,已經並將繼續需要大量的管理關注和財務資源,特別是鑑於新冠肺炎疫情。我們還可能面臨降低價格以在新興市場競爭的壓力,這可能會對我們來自國際業務的收入產生不利影響。
我們在新興市場擴大影響力的努力帶來了與更發達的國際市場不同的挑戰。特別是,限制使用當地信用卡和外幣的法規可能會限制我們在某些國家的增長。例如,某些國家的法規不允許對信用卡進行經常性收費。我們已經在某些外國司法管轄區設立了子公司,並可能繼續擴展到新的司法管轄區,以促進當地支付,並可能受到這些司法管轄區的當地法規的約束。此外,在新興市場,我們可能面臨政府政策迅速變化的風險,包括銀行轉賬和包括線下方法在內的各種支付方式,我們可能會遇到貨幣突然貶值。新興國家的貨幣管制可能會讓我們很難將我們在特定國家創造的收藏品或利潤匯回國內。
這些因素以及與我們國際業務相關的其他因素可能會損害我們的增長前景,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們面臨着與支付處理和提供金融服務相關的風險,包括安全風險,特別是關於通過Wix Payments處理的支付交易,這可能會使我們受到監管要求的影響,合同義務,以及其他可能代價高昂、難以遵守或可能損害我們業務的風險。
我們接受用户的付款,主要是通過信用卡和借記卡交易以及其他支付方式,並面臨與我們從用户那裏接收付款的能力相關的一些風險,包括(I)我們支付的交換費和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加,並可能要求我們提高產品價格或遇到運營費用增加的情況;(Ii)我們的計費系統可能出現故障,無法及時或根本不自動向優質用户的信用卡收費;以及(Iii)對我們向用户收取付款能力的限制,例如根據第二支付服務指令或PSD2,該指令要求對某些交易進行強大的客户身份驗證,從而造成操作複雜性,而我們的用户可能希望避免這種情況。
此外,我們還幫助我們的用户通過Wix支付向他們的用户收取付款,這使我們的用户能夠從他們的用户、各種支付提供商以及主要的信用卡和借記卡在線接受商品和服務的付款。這包括我們的專有支付服務Wix Payments,以及第三方支付處理器。
23
我們面臨與我們從我們的用户接收付款的能力以及我們促進我們的用户從他們的用户那裏進行支付處理的能力相關的一系列風險,包括:
•
如果我們的用户無法從他們的用户那裏收取付款,我們可能會損失收入或導致我們的用户損失收入,這可能會損害我們的業務和聲譽;
•
如果我們無法將按存儲容量使用計費比率維持在可接受的水平,特別是在動盪的經濟時期,我們的信用卡按存儲容量使用計費交易的費用或我們對其他信用卡和借記卡交易或發行商的費用可能會增加,發行商可能會終止與我們的關係,或者我們可能面臨發行商的罰款;
•
增加成本,轉移管理時間、精力和其他資源,以處理用户入職、欺詐性交易或按存儲容量使用計費糾紛,如果用户資不抵債、破產或無法履行承諾,這些糾紛在經濟低迷時可能會增加;
•
我們的用户、他們的用户、開發商、員工或第三方的潛在欺詐或其他非法活動,可能導致責任增加,特別是與我們的Wix支付業務有關的責任;
•
我們對網關、支付服務提供商和收購銀行等第三方的依賴,這可能會面臨停機時間,從而影響我們的現金流;
•
對與付款有關的資金或規定準備金的限制;以及
•
額外的披露要求,包括新的報告規定和新的信用卡相關規則。
根據Wix支付的進展情況,我們目前或未來可能會在現有或新的司法管轄區受到與我們的支付便利化服務和提供金融服務有關的法律和法規的約束,包括外匯、反洗錢、反恐融資、銀行和進出口限制。在一些司法管轄區,這些法律和法規的適用或解釋並不明確。在某些情況下,例如在Wix Payments下,我們充當我們的用户的支付服務商,根據這一規定,我們需要監控我們的用户的活動,以確保他們遵守我們的支付網絡應用的特定標準。我們可能無法適當地監控我們的用户的活動,並承擔責任。
我們遵守這些法律、法規和標準的努力可能代價高昂,並導致管理時間和精力的分流,而且仍可能無法保證遵守。如果我們被發現違反了任何此類法律或法規要求,我們可能會被處以罰款或其他懲罰,如停止令,或者我們可能被要求對我們的平臺進行更改,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
Visa和萬事達卡等支付卡網絡也採用了適用於處理和接受信用卡支付商品和服務的所有商家的規則和規定,並擁有制定和解釋規則的自由裁量權,而且可以在幾乎沒有事先通知的情況下這樣做。作為我們與支付處理商和收購銀行簽訂的合同的一部分,我們有義務遵守這些規章制度。支付卡網絡採用的規則和條例包括PCI數據安全標準,或PCIDSS。根據PCIDSS,我們必須對支付卡數據的使用、存儲和安全採取和實施內部控制,以幫助防止欺詐。如果我們不遵守支付卡網絡(包括PCIDSS)採用的規則和規定,我們將違反我們對支付處理商和商業銀行的合同義務,其中可能包括賠償條款。這種不遵守規定的行為可能會使我們和/或我們的用户面臨罰款、處罰、損害賠償、更高的交易費和民事責任,並最終可能阻止我們或我們的用户處理或接受借記卡和信用卡,或者可能導致支付處理商合作伙伴的損失。我們也不能保證這樣的遵守將防止非法或不當使用我們的支付系統,或防止註冊用户或參與者的借記卡或信用卡數據被盜、丟失或濫用,或進行監管或刑事調查。此外,任何此類非法或不正當的支付都可能損害我們的聲譽,並可能導致我們的用户失去服務,這將對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
24
如果我們不能保持一貫的高水平的客户服務,我們的品牌、業務和財務業績可能會受到損害。
我們相信,我們對客户服務的關注對於保留、擴大和進一步滲透我們的用户基礎,以及將註冊用户轉換為購買高級訂閲和採用我們的業務解決方案至關重要。因此,我們在客户服務運營和呼叫中心人員的質量、培訓和擴展方面進行了投資。
2020年,作為對新冠肺炎限制的迴應的一部分,我們將客户服務員工隊伍轉移到遠程工作,這在未來可能會對這些勞動力的生產力造成負面影響。
如果我們不能擴大規模並保持持續的高水平客户服務,我們可能會失去現有的註冊用户,可能無法增加註冊用户到高級用户的轉換,或者無法增加我們對現有高級用户的業務解決方案的銷售,並且我們在客户服務業務上的投資可能看不到回報。如果我們不能保持足夠的客户關懷,並根據用户的需求輕鬆使用我們的平臺功能,我們的聲譽、財務業績和業務前景可能會受到實質性的損害。
匯率波動可能會對我們的經營結果產生負面影響。
我們的經營業績和現金流受到外幣匯率波動的影響。2020年,我們約70%的收入以美元計價,約30%以其他貨幣計價,主要以歐元、英鎊、日元和巴西雷亞爾計價。相反,在2020年,我們大約70%的收入和運營費用以美元計價,大約25%以新以色列謝克爾(NIS)計價。我們以新謝克爾計價的費用主要包括人員和管理費用。由於我們的很大一部分費用是以新謝克爾計價的,新謝克爾相對於美元的升值可能會對我們的淨虧損或淨收益(如果有的話)產生不利影響。我們估計,新謝克爾兑美元升值10%將使我們在2020年的淨虧損增加約3000萬美元。我們估計,如果歐元、英鎊、巴西雷亞爾、日元、墨西哥比索和俄羅斯盧布等外幣對美元同時貶值10%,2020年我們的淨虧損將增加約2800萬美元。這些對貨幣匯率波動對我們歷史經營業績的影響的估計可能與匯率波動對我們未來經營業績的影響不同,因為構成我們收入和支出的貨幣組合可能會發生變化。我們定期評估我們對各種貨幣的風險敞口,並採取有選擇的對衝措施,以減少非美元計價的支出和收入升值或貶值帶來的潛在不利影響, 在適當的情況下,並在我們合理可用的情況下。我們不能保證我們的對衝活動將成功地保護我們免受貨幣匯率波動的不利影響。請參閲“項目11.關於市場風險的定量和定性披露.”
25
我們所依賴的第三方硬件、軟件和基礎設施出現故障,包括託管第三方數據中心設施,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠並置的服務器、雲服務提供商和其他第三方硬件、軟件和基礎設施來支持我們的運營。我們的主要數據中心位於美國兩個地理位置不同的位置,一個位於東海岸,另一個位於西海岸,我們在其他位置還有額外的數據中心,以提高我們的性能。我們的絕大多數數據位於我們在美國的主要數據中心,由Google,Inc.和Amazon.com,Inc.託管,以及我們可能需要用於特定目的的其他提供商,我們還使用來自Google,Inc.和Amazon.com,Inc.的雲存儲。我們的網絡設備仍然存儲在從Hostway Services,Inc.租用的服務器中,過去,Hostway Services,Inc.託管了更大量的數據。如果我們的服務器提供商由於任何原因無法或停止在沒有足夠事先通知的情況下向我們提供他們的數據中心,我們很可能會在向我們的用户計費方面遇到延遲,直到完成向替代數據中心提供商的遷移。此外,如果由於任何原因,我們與我們使用的一個或多個服務器提供商的協議終止,我們可能會在安排新設施和支持方面產生額外費用。
我們參與的數據中心和雲服務的所有者和運營商不保證我們的用户訪問我們的平臺將不會中斷或沒有錯誤。我們無法控制這些設施的運營,這些設施可能會受到入室盜竊、網絡犯罪、計算機病毒、破壞活動、工業間諜活動、蓄意破壞行為、欺詐和其他不當行為的影響。我們的第三方供應商和合作夥伴(包括託管提供商)面臨的問題,包括與技術或業務相關的中斷,以及網絡安全威脅,可能會對我們的業務和運營結果以及我們用户的體驗產生不利影響,進而可能對我們的業務和運營結果產生負面影響。
我們的服務器、數據中心和其他設施也容易受到火災、自然災害、恐怖襲擊、斷電、電信故障或類似災難性事件的破壞或中斷。儘管我們有多個數據中心,但其中任何一個服務器或設施的中斷都可能中斷我們提供平臺和解決方案的能力,並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
影響我們的設備和系統以及我們所依賴的硬件、軟件和基礎設施的任何中斷、禁用或攻擊都可能導致數據安全或隱私泄露。無論此類事件是人為的物理錯誤或不當行為(無論是意外、欺詐還是故意的),還是電子性質的(如惡意軟件、病毒或其他惡意代碼),此類事件都可能擾亂或延遲我們向用户提供我們的平臺和解決方案的能力,導致未經授權訪問和披露個人或機密數據,導致我們存儲的數據丟失或損壞,使我們面臨法律責任和監管調查,損害我們的聲譽,並對我們的業務和運營結果產生實質性不利影響。
26
如果我們不能有效地管理基礎設施的增長,我們的運營和業務結果可能會受到損害將我們的基礎設施擴展到其他地理位置。
我們經歷了業務和運營的快速增長,這對我們的運營基礎設施提出了巨大的需求。我們基於雲的基礎設施的可擴展性和靈活性取決於我們的第三方服務器的功能以及它們處理不斷增加的流量和帶寬需求的能力。我們可能無法達到或保持足夠高的數據傳輸容量,以及時處理增加的通信量或處理交易。我們未能實現或保持高數據傳輸能力可能會顯著降低對我們平臺和解決方案的需求,並可能對我們的聲譽造成負面影響。此外,隨着我們繼續吸引使用我們在線商務解決方案的用户,我們平臺上處理的交易量將會增加,特別是如果這些用户在短時間內吸引了大量買家的話。註冊用户和交易數量的顯著增長,以及我們平臺上提供的新開發和功能,增加了我們存儲的營銷和研究數據以及我們用户及其用户的數據。
未來,我們可能需要分配資源和花費大量資金來建設、購買和租賃數據中心和設備,升級我們的技術和網絡基礎設施,處理日益增加的客户流量和交易,或遵守我們提供服務的司法管轄區的數據保護法規。此外,隨着我們用户羣的增長,以及用户依賴我們的平臺進行更復雜的活動,包括通過Editor X和Velo by Wix,我們將需要投入更多資源來改善我們的基礎設施,並繼續增強其可擴展性,以保持我們平臺和解決方案的性能。我們需要有效地管理我們的運營和增長,這也要求我們繼續評估和改進我們的運營、財務和管理控制、報告系統和程序。我們可能會遇到困難,難以獲得必要的人員或專業知識,以便根據我們的增長及時改進這些控制、系統和程序。如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長,我們的平臺質量和運營效率可能會受到影響,這可能會對我們的運營和業務結果造成實質性損害。
在競爭激烈的市場中,我們可能會面臨日益激烈的競爭。
雖然還有其他提供商提供與我們解決方案中的功能類似的功能,但我們相信我們不會與傳統的Web開發公司競爭,因為我們不僅專注於Web開發,而且還專注於創造力、技術、設計和補充業務解決方案。然而,我們確實與基於網絡的網站設計平臺和軟件程序提供的服務方面存在競爭,以及一些基於模板的網站創建者公司和設計師和大型服務公司提供的一些服務,這些公司提供在線商務能力、域名註冊和託管服務,併為企業、組織、專業人員和個人提供使用他們的工具構建網站或由他們的員工構建網站的能力。此外,我們可能面臨來自其他公司的競爭,這些公司提供的解決方案與我們的業務解決方案中提供的功能具有競爭力,例如電子郵件服務提供商、支付服務商、客户服務平臺和徽標設計師。此外,其他提供商可能會在未來決定,提供與我們的平臺類似的綜合平臺是一個有吸引力的商業機會。特別是,如果一家更成熟的公司瞄準我們的市場,我們可能會面臨來自一家擁有潛在競爭優勢的公司的激烈競爭,例如更高的知名度、更長的運營歷史、在某些司法管轄區更廣泛的商業關係、更大的市場份額、更大的現有用户基礎以及更多的財務、技術和其他資源。這樣的競爭對手可能會利用這些優勢,以更低的價格提供與我們類似的解決方案和服務, 開發不同或小眾的解決方案,以與我們當前的解決方案競爭,並比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求。我們還可能面臨來自公司的競爭,這些公司向網站設計機構和開發專業人士提供產品和服務,比如我們的合作伙伴,他們為自己的客户創建網站。競爭加劇可能會導致我們無法吸引用户,無法以我們預期的速度銷售優質訂閲或業務解決方案,包括通過我們的合作伙伴,也無法保持或增加來自此類優質用户的收入。它還可能導致我們有更高的採購成本,或迫使我們降低價格或採取其他可能對我們的運營結果產生實質性不利影響的步驟。
27
我們在本地和國際上都經歷了員工人數的快速增長,並預計未來將繼續增長。如果我們不能有效管理我們的員工增長,我們可能無法執行我們的業務計劃、維持高水平的服務或充分應對競爭挑戰。此外,我們的企業文化對我們的成功做出了貢獻,如果我們做不到隨着我們的發展,或由於新冠肺炎的限制,我們的業務、財務狀況和運營結果將保持這種文化可能會受到傷害。
截至2020年12月31日,我們擁有4,628名員工和承包商,這意味着自2019年12月31日以來,員工人數淨增長約51%。我們在以色列的特拉維夫、海法和比爾謝巴;美國的舊金山、邁阿密、紐約、鳳凰城、丹佛、錫達拉皮茲、奧斯汀和洛杉磯;加拿大的渥太華和温哥華;烏克蘭的基輔和第尼普羅;立陶宛的維爾紐斯;愛爾蘭的都柏林;印度的新德里;德國的柏林和卡爾斯魯厄;日本的東京;英國的倫敦和巴西的聖保羅設有員工。由於新冠病毒19大流行,我們取消了在鳳凰城和温哥華的租約,但打算根據需要購買辦公空間,並隨着新冠肺炎限制的放鬆和允許在辦公室工作。我們打算進一步擴大我們的整體業務,包括我們的員工人數,我們可能會在某些地點面臨挑戰,尋找合適的辦公空間來適應我們的增長,並使我們能夠保持我們的企業文化。隨着我們的發展,我們將被要求繼續改進我們的運營和財務控制以及報告程序,特別是我們的工作人員繼續通過遠程優先、默認數字模式暫時運營,而我們可能無法有效地做到這一點。我們的增長已經並可能繼續給我們的管理、行政、運營、財政和其他資源帶來巨大的壓力。
此外,我們認為,我們成功的一個重要因素一直是,並將繼續是我們的企業文化,我們認為這種文化培養了創新、團隊合作、對用户的熱情,以及對有吸引力的設計和技術先進產品的關注。除了我們的高級管理人員,我們的大多數員工都在我們公司工作了不到兩年。隨着我們在以色列和國際上繼續發展和發展,我們必須有效地整合、發展和激勵越來越多的新員工。由於我們的快速增長,我們可能會發現很難建立和保持我們強大的企業文化,特別是對於在新冠肺炎疫情爆發前夕和期間加入我們的新員工來説,他們沒有能夠充分吸收我們的企業文化,這可能會限制我們的創新能力和有效運營。此外,雖然我們的大多數操作都可以遠程執行,但不能保證我們在長期遠程工作時也能保持同樣的生產力或效率,也不能保證我們能夠充分擴展我們的操作以支持有效的全球遠程工作。任何未能保護我們的文化也可能對我們留住和招聘人員、繼續保持現有水平或執行我們的業務戰略的能力產生負面影響。
28
我們可能會進行收購和投資,這可能會導致經營困難和其他有害後果。
我們不時評估潛在的戰略收購或投資機會,以支持戰略業務計劃。我們達成的任何交易都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。此外,2020年2月,我們收購了美國InkFrog,Inc.,2021年2月,我們收購了美國SpeedETab,Inc.。整合被收購的公司、業務或技術的過程可能會產生意想不到的運營困難和支出。收購完成後,我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術,或無法有效管理合並後的業務或我們未來收購的任何其他補充業務或技術。我們不時評估的收購和投資可能伴隨着許多風險,包括:
•
把管理層的時間和精力從經營業務上轉移開;
•
無法按計劃實現協同增效;
•
潛在的企業文化不相容;
•
實施或補救被收購公司的控制、程序和政策;
•
協調產品、工程、銷售和營銷職能;
•
保留被收購公司的員工;
•
負債大於我們目前的預期,以及與收購相關的意外增加的費用或延遲,包括整合被收購企業的過渡成本,可能超過我們目前預期的成本;
•
與支持遺留服務和產品相關的困難和額外費用;
•
與被收購公司有關的訴訟或其他索賠;
•
需要整合不同文化和語言的業務,解決與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險;
•
使用我們業務其他部分所需的資源;
29
•
使用我們可用現金的很大一部分來完成收購;
•
由於向我們收購的公司的新員工授予股權而導致的基於股份的稀釋;
•
產生與收購有關的費用;以及
•
不切實際的收購目標或計劃。
此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產,這些資產必須至少每年進行減值評估。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,或者如果支持我們的收購或投資的估值發生變化,我們可能需要根據這一減值評估過程對我們的運營結果進行計提,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們未能解決這些風險或與我們不時評估的收購和投資相關的其他問題,可能導致我們無法實現此類收購或投資的預期收益,產生意想不到的債務和費用,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們無法保持移動網站和應用程序的市場份額,或者如果我們的移動產品不能得到廣泛接受,這可能會影響我們的業務和未來的前景。
消費者不斷地通過個人電腦以外的設備訪問互聯網,如手機、智能手機和平板電腦。這一趨勢在過去幾年中急劇增加,預計還將繼續增加。移動設備市場的特點是頻繁推出新產品和解決方案、產品生命週期短、行業標準不斷髮展、性能特徵不斷改進以及技術和產品進步的快速採用。我們可能會產生額外的成本,以使我們目前的功能適應其他操作系統,我們可能面臨技術挑戰,使我們的產品適應不同版本的已支持的操作系統,例如不同手機制造商提供的Android變種。此外,本機應用程序的使用還受適用的第三方應用程序商店使用條款的約束。如果我們無法持續改進我們的移動解決方案或使其功能適應新的和不同的操作系統,我們的移動解決方案可能無法獲得註冊用户的廣泛接受。此外,某些平臺的提供商,如Apple,可能會限制或完全限制對其平臺的訪問。因此,即使我們繼續滲透移動設備市場,我們的收入也可能不會增加。此外,我們依賴於我們的產品與第三方移動設備和移動操作系統以及我們無法控制的Web瀏覽器的互操作性。此類設備、系統或網絡瀏覽器中的任何變化,如果降低我們產品的功能或給予競爭產品優惠待遇,都可能對我們產品的使用產生不利影響。
30
我們的業務可能會受到政府頒佈的有關互聯網的新規定的影響。
到目前為止,政府法規還沒有對世界上大多數地區的互聯網使用進行實質性的限制。然而,與互聯網有關的法律和監管環境是不確定的,可能會發生變化。可能會通過新的法律,法院可能會發布影響互聯網的裁決,現有但以前不適用或未執行的法律可能被視為適用於互聯網,或者監管機構可能會開始嚴格執行這些以前未執行的法律,或者現有的法律安全港可能會被美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府縮小。這些變化可能會影響:
•
在線服務提供商對客户行為的責任,包括欺詐、非法內容、垃圾郵件、網絡釣魚、誹謗和誹謗、仇恨言論、侵犯第三方知識產權和其他濫用行為;
•
其他基於互聯網材料的性質和內容的權利要求;
•
用户數據隱私和安全問題;
•
消費者保護風險;
•
競爭法;
•
數字營銷方面;
•
税法;
•
我們能夠自動續訂我們用户的高級訂閲;
•
跨境電子商務問題;以及
•
我們的用户可以輕鬆訪問我們的平臺。
我們也可能成為索賠、訴訟(包括集體訴訟或個人訴訟)、政府或監管調查、查詢或審計以及其他訴訟的對象。隨着我們規模的擴大,隨着我們的業務範圍和地理覆蓋範圍的擴大,以及我們的平臺和解決方案的複雜性增加,法律糾紛的數量和重要性也在增加,我們預計我們將繼續面臨更多的法律糾紛。我們還受到媒體的關注,這可能會導致訴訟或其他法律或監管審查和訴訟程序增加。
任何新的法律或條例的通過,或現有法律或條例對互聯網的適用或解釋,都可能阻礙互聯網和在線服務的普遍使用增長,並降低人們對互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受度。此外,此類法律變更可能會增加我們的業務成本,使我們的業務因違規行為而承擔更多責任,使我們面臨集體訴訟,或阻止我們通過互聯網或在特定司法管轄區提供我們的服務,從而對我們的業務和運營結果造成實質性損害。
註冊用户的活動或其網站的內容可能會使我們作為在線服務提供商承擔責任,損害我們的聲譽和品牌,或損害我們擴大和保留註冊用户和高級訂閲基礎的能力,這可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
包括美國和某些歐洲國家在內的某些司法管轄區已經通過了關於在線服務提供商對其用户和其他第三方的活動的責任的法律,包括誹謗、威脅或煽動暴力、銷售或購買非法商品、剝削未成年人和其他人、恐怖主義活動、侵犯隱私和其他侵權行為、版權和商標侵權行為(例如歐盟最近的指令,可能會對某些在線平臺上的版權侵權行為追究責任),以及其他基於搜索材料、美國存托股份發佈的內容或用户提供的內容的性質和內容的理論。
31
註冊用户的某些行為被認為是對其他用户或公眾懷有敵意、冒犯或不適當的行為,或註冊用户使用虛假或不真實的身份或使用我們的產品進行非法活動,可能會對我們的聲譽和品牌造成負面影響,並要求我們承擔責任。這尤其適用於我們的註冊用户,他們沒有高級訂閲,因此在他們的網站上保留了“Wix”徽標。我們不會主動監控或審查我們的用户註冊的域名或註冊用户網站內容的適當性,我們也無法控制我們的註冊用户從事的活動。雖然我們已就註冊用户非法或冒犯性使用我們的服務採取了政策,並保留終止域名註冊和刪除違反這些政策的網站的權力,但用户仍可能在我們不知情的情況下從事這些活動。我們現有的保障措施可能不足以避免我們方面的責任或避免對我們的聲譽和品牌造成損害,特別是如果這種敵意、攻擊性或不適當的使用是高調的,這可能會對我們擴大註冊用户基礎的能力、我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外,在Wix Payments的框架內,當用户選擇使用我們專有的支付處理服務Wix Payments時,我們將充當我們用户的支付服務商,根據該服務,我們需要監控我們的用户的活動,以確保他們遵守我們的支付網絡應用的某些標準。我們可能無法適當地監控我們的用户的活動,並承擔責任。
目前,我們不要求我們的註冊用户在他們的網站上發佈或要求他們的用户同意任何服務條款、隱私政策、免責聲明或任何其他合同文件或政策。如果我們的註冊用户沒有在他們的網站上發佈適當的文檔和政策,並要求他們的用户同意受該等文檔和政策的條款的約束,或者如果我們的註冊用户沒有采取必要的步驟來享受某些法定安全港的好處,如美國《數字千年版權法》第512條和《傳播體面法》(CDA)第230條中規定的那些,則他們可能根據適用法律承擔民事和刑事責任,例如,如果他們的用户發佈了誹謗、誹謗、違反有關不可接受內容或出版物的規定的信息,或違反任何第三方知識產權,或例如,他們或其供應商未能根據適用法律處理個人信息。我們也有可能承擔責任。
儘管到目前為止,美國的這些法規和判例法通常保護我們免受用户活動的責任,但法院對未決或未來訴訟的裁決或未來的法規或立法修正案可能會縮小這些法律為我們提供的保護範圍。例如,國會和行政部門一直並將繼續作出各種努力,以取消或限制根據《全面發展法》第230條提供的保護的範圍。如果這些努力取得成功,我們目前在美國對第三方內容的責任保護可能會減少或改變,可能會導致第三方內容責任的增加和訴訟費用的增加。對CDA第230條的此類修訂可能需要對我們的產品、業務做法或運營做出重大改變。任何要求在線服務提供商為其用户和其他第三方的活動承擔責任的法院裁決或其他政府行動都可能損害我們的業務。在這種情況下,我們還可能根據適用法律承擔責任,但我們要求我們的註冊用户同意的用户服務條款可能無法完全減輕責任。歸因於我們的任何責任都可能對我們的品牌、聲譽、我們擴大用户基礎的能力和我們的財務狀況產生不利影響。此外,如果任何用户沒有足夠的資產、保險或其他手段來支持我們的註冊用户的賠償,我們的賠償實際上也可能不是完全有效的。此外,對利用互聯網進行非法行為的日益關注,如未經授權傳播國家安全信息、洗錢或支持恐怖主義活動,可能會在未來產生立法或其他政府行動,可能需要改變我們的產品、解決方案或服務, 限制或對我們的業務行為施加額外成本,或導致我們的註冊用户放棄我們服務的實質性方面。任何此類不利的法律或法規發展都可能嚴重損害我們的經營業績和業務。
32
我們有運營虧損的歷史,未來可能無法實現盈利。
自公司成立以來,我們在每個財年都出現了淨虧損,截至2020年12月31日,我們累計赤字為5.7億美元。我們預計,我們的運營費用在短期內將繼續增長,主要原因是與用户獲取活動相關的銷售和營銷費用增加,以及與增強我們解決方案的功能和推出新解決方案相關的研發費用增加,以及與擴大我們的客户服務業務相關的費用增加。我們尋求在不斷增長的高級訂閲基礎上利用這些費用,同時保持和增加每個高級訂閲的收入金額,以實現盈利。然而,如果我們無法以所需的速度增長我們的高級訂閲,或者無法保持或增加每個高級訂閲的收入,如果我們產生了我們認為必要或可取的費用(例如,投資於我們認為對我們的業務非常重要的業務、研發或技術),或者如果我們產生了意外費用,包括由於新冠肺炎疫情的影響,我們可能無法在投資者預期的時間實現盈利,或者根本無法實現盈利。即使我們實現了盈利,我們也可能無法實現或維持盈利的運營。
我們依賴搜索引擎和社交網站來吸引我們的註冊用户中有意義的一部分,並精選社交網站媒體數據,以及如果這些搜索引擎或社交網站改變了它們的列表或關於廣告或數據的策略分享,或者提高他們的定價,或者遇到問題,這可能會限制我們吸引新用户或收集有價值數據的能力。
我們依靠搜索引擎和社交網站來吸引新用户,我們的許多註冊用户通過點擊谷歌和雅虎等搜索引擎顯示的搜索結果以及社交網絡和其他媒體網站(如Facebook和YouTube)上的廣告來查找我們的網站和解決方案。搜索引擎通常提供兩種類型的搜索結果,有機的(即,非付費的)和購買的列表。基於自然搜索結果的搜索頁面排名級別僅由搜索引擎設置的自動標準來確定和組織,並且不能購買排名級別。廣告商還可以付錢給搜索引擎,讓它們在搜索結果和網站上更顯眼地顯示廣告清單,以吸引用户訪問他們的網站。我們依靠有機搜索來吸引免費流量到我們的網站。我們尋求增加當潛在用户搜索建立網站的方法時,我們的網站顯示在顯著位置的可能性。然而,我們不能確定我們優化搜索引擎結果的努力是否會成功。搜索引擎不時修改它們的算法,試圖優化它們的搜索結果列表。此外,這些搜索引擎或社交網站提供的一些社交媒體數據是根據第三方數據共享政策和使用條款或第三方提供商的數據共享協議提供給我們的,我們對這些數據進行分析以改進我們將用户吸引到我們平臺的策略。如果我們依賴的搜索引擎或社交網站用於算法列表或數據收集,修改其算法或更改其使用條款或策略,我們的網站可能會在搜索結果中顯示得不那麼突出或根本不顯示,這可能會導致更少的潛在用户或潛在合作伙伴點擊我們的網站,我們收集數據的能力可能會受到損害。更有甚者, 競爭對手可能會從搜索服務中競標我們的名字,試圖抓住潛在的流量。阻止此類行動並重新獲取潛在流量可能會增加我們的費用。此外,搜索引擎或社交網站可能會不時更改其關於按點擊付費或其他廣告方式的政策,或者也可能將我們的數據收集政策或做法解讀為與他們的政策不一致。如果這些政策的任何變化延遲或阻止我們通過這些渠道進行廣告,這可能會導致更少的用户點擊我們的網站,並可能損害我們從這些潛在用户那裏創造收入和收集有價值數據的能力。
33
管理商業電子郵件和短信發送的現有聯邦、州和外國法律法規,電話銷售和其他消費者保護法,以及私營組織實施的行為標準,可以影響我們產品的使用,並可能使我們和我們的用户面臨監管執法或私人訴訟。
某些監管制度,例如2003年的《控制攻擊未經請求的色情和營銷法》或《垃圾郵件法》,為商業電子郵件消息建立了具體的要求,併為在來源或內容方面欺騙接收者的商業電子郵件消息的傳輸建立了特定的懲罰,並要求商業電子郵件的發送者除其他事項外,向接收者提供選擇不接收發送者未來的商業電子郵件的能力。此外,某些州和外國司法管轄區禁止發送未經請求的電子郵件,除非收件人事先向發件人提供了接收此類電子郵件的同意。如果我們被認為不符合任何此類要求,我們可能會被發現負有責任。此外,我們的用户選擇不接收我們的商業電子郵件的能力,可能會降低我們電子郵件營銷策略的有效性,如果我們沒有充分尊重用户的選擇退出請求,可能會使我們面臨法律風險。
各種私人組織也試圖規範通過電子郵件進行的商業招攬。這些組織經常倡導大大超過當前法律要求的行為或做法標準,並將符合當前法律要求的某些電子郵件請求歸類為垃圾郵件,這可能會導致發件人被此類私人組織列入“黑名單”。如果我們被任何這樣的私人實體列入黑名單,我們可能無法接觸到我們的用户,這可能會對我們的業務和品牌造成實質性損害。
此外,《電話消費者保護法》(TCPA)對在未經被聯繫人事先同意的情況下撥打電話或向移動電話號碼發送短信的能力施加了重大限制。實際或被認為不適當地撥打電話或發送短信可能會使我們面臨潛在風險,包括我們違反了TCPA的責任或索賠。這類索賠的辯護可能代價高昂且耗時,如果勝訴,將使我們面臨鉅額法定損害賠償。我們可能會被要求改變營銷模式的某些部分,可能會面臨負面宣傳,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。即使對我們的電話或短信做法提出質疑失敗,也可能導致負面宣傳,並可能需要我們做出代價高昂的迴應和辯護。
遵守其他消費者保護法律和法規,如聯邦貿易委員會法案和2010年聯邦恢復在線購物者信心法案,或ROSCA,處理訂閲自動續訂、退款政策和我們的使用條款的披露要求,可能會增加我們的業務成本或使我們的業務承擔更多不合規的責任,並可能對我們的業務和運營結果造成實質性損害。如果我們的用户不遵守與其用户相關的任何上述法律、法規以及任何監管和行業標準,我們還可能面臨進一步的法律風險。
34
作為域名註冊商,我們被要求遵守行業法規,並可能面臨以下爭議的責任域名的註冊和轉讓。
2018年7月,我們被ICANN認證為域名註冊商。ICANN負責監督一些與因特網有關的任務,包括管理域名系統、IP地址的分配、域名註冊商和註冊處的認證以及所有這些職能的政策制定的定義和協調。
我們提供域名註冊的能力取決於我們與ICANN的持續關係以及ICANN的持續認證。此外,我們繼續面臨以下風險:
•
註冊機構認可協議(RAA)的條款可能會以對我們不利的方式改變,或在某些情況下被ICANN終止,從而阻止我們運營註冊服務,或者ICANN可能對RAA採取對我們不利且與我們當前或未來計劃不一致的單方面改變,或影響我們的競爭地位;
•
國際監管或理事機構,如國際電信聯盟、聯合國的一個專門機構或歐盟,可能在域名註冊系統的管理和監管方面獲得更大的影響力,從而加強監管和監督;以及
•
ICANN或任何第三方註冊處可能會實施政策更改,影響我們作為域名註冊商的運營能力。
此外,作為域名註冊商,我們可能會意識到有關用户帳户、網站或域名的所有權或控制權的糾紛,並可能因我們在錯誤轉讓帳户、網站或域名的控制權或所有權方面所扮演的角色而面臨潛在的責任。我們還可能因未能續訂用户域名而面臨潛在的責任。我們採取的保障措施和程序可能不能成功地保護我們免受未來此類索賠的責任。
如果我們的解決方案的小型企業市場的利潤低於預期,或者如果我們不能有效地獲取和服務小型企業用户。
我們的大多數高級訂閲來自小企業。小企業往往預算有限,可能會選擇將資源分配給我們的解決方案以外的項目,特別是在經濟不確定或衰退時期,例如可能對全球經濟產生長期影響的新冠肺炎疫情。我們認為小企業市場服務不足,我們打算繼續投入大量資源,包括通過我們的合作伙伴直接向客户銷售產品,其中一些是小企業。我們的目標是通過增加新的小型企業客户,向現有小型企業客户銷售更多的商業解決方案,並鼓勵現有小型企業客户續訂我們的高級解決方案來增加我們的收入。如果小企業市場不能像我們預計的那樣有利可圖,或者我們無法直接或通過合作伙伴有效地向小企業營銷和銷售我們的服務,我們快速增長收入並實現盈利的能力將受到損害。
35
我們在一個發展中市場相對較短的運營歷史,以及我們不斷努力向新客户羣體銷售產品,可能會使我們很難評估我們目前的業務和未來前景,並可能增加我們不會成功的風險。
與更老、更成熟的行業相比,我們在一個相對較新的新興市場運營,這些行業的發展可能很難預測,也可能不會像預期的那樣發展。此外,我們最近加大了向合作伙伴和其他客户銷售我們的服務的力度,這些客户對我們的經驗較少。您應根據我們面臨的挑戰和不確定性來考慮我們的未來前景,這些挑戰和不確定性包括:我們的業務增長迅速,可能無法完全洞察我們面臨的趨勢;新冠肺炎疫情及相關限制的影響可能掩蓋了這些趨勢;我們在一個相對較新的發展中市場開展業務;我們的業務戰略中的一些要素,包括更加重視通過合作伙伴進行銷售和開發我們的電子商務解決方案,仍需不斷髮展;新的競爭對手可能會進入我們的市場;現有競爭對手也在不斷增長他們的業務,包括通過合併、合併和延長營銷預算。
如果我們沒有或不能保持我們的平臺和解決方案與第三方的變化和發展的兼容性應用程序,或者如果我們提供的第三方應用程序無法跟上競爭對手的步伐,解決方案和平臺可能會下降。
我們平臺的吸引力在一定程度上取決於我們是否有能力將註冊用户所需的第三方應用程序和服務集成到他們的網站中,或者獨立開發和提供這些應用程序。第三方應用程序提供商可能會更改其應用程序和平臺的功能,或以不利的方式更改其應用程序和平臺的使用條款。此外,第三方應用程序提供商可能會終止與我們的合作,或拒絕與我們合作,或限制或限制我們訪問他們的應用程序和平臺。此類更改可能在功能上限制或終止我們在我們的平臺上使用這些第三方應用程序和平臺的能力,這可能會對我們的產品產生負面影響,並損害我們的業務。此外,競爭對手可能會提供我們的註冊用户想要的功能,比我們平臺中的第三方應用程序或集成解決方案的功能更好。如果我們未能將我們的平臺與我們的註冊用户在其網站上需要的新的第三方應用程序集成或獨立開發,或未能適應此類第三方應用程序和平臺的數據傳輸要求或任何其他要求,我們可能無法提供註冊用户預期的功能,這將對我們的產品產生負面影響,並因此損害我們的業務。
36
因為我們在協議期限內確認來自高級訂閲的收入,所以銷售的低迷或回升不包括立即全面反映在我們的經營業績中。
我們的大部分收入都是在合同期限內確認的。因此,我們每個季度報告的大部分收入都是對前幾個季度高級訂閲的遞延收入的確認。因此,對我們的解決方案和服務的需求不足,或者任何一個季度的新合同或續簽合同減少,都可能不會顯著減少我們該季度的收入,但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們的解決方案和服務的新銷售或更新銷售大幅下滑的影響直到未來一段時間才能完全反映在我們的運營業績中。
如果我們的解決方案或新版本或升級中使用的技術發生變化,我們的業務和前景將受到損害操作系統和互聯網瀏覽器對註冊用户與我們平臺的交互過程產生了不利影響。
我們平臺的用户界面目前簡單明瞭,我們相信這幫助我們擴大了用户基礎,即使是在幾乎沒有技術專業知識的用户中也是如此。未來,操作系統提供商,如微軟或蘋果,或任何其他互聯網瀏覽器提供商,可能會引入新功能,使我們的平臺難以使用。此外,用於桌面或移動設備的互聯網瀏覽器可能會引入新功能,或更改現有瀏覽器規格,使其與我們的產品和解決方案不兼容,或阻止最終用户訪問我們註冊用户的網站。例如,操作系統或主要的互聯網瀏覽器,如Firefox、Microsoft Edge、Google Chrome或Safari,可能會變得不穩定或與基於HTML5的產品和解決方案不兼容。我們解決方案中使用的技術的任何更改,包括操作系統或互聯網瀏覽器中的技術更改,都會使註冊用户難以訪問我們的平臺或他們的用户訪問我們的註冊用户的網站,這可能會減緩我們用户基礎的增長,並對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。
我們受到貿易和經濟制裁以及可能制約或限制我們業務的出口法的約束,我們和我們的董事以及官員,可能會因不遵守這些法律而受到罰款或其他處罰。
美國法律法規
我們受到美國出口管制以及貿易和經濟制裁法律法規的約束,包括由美國商務部工業和安全局(BIS)管理的出口管理條例(EAR),以及由美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)管理的各種制裁計劃,或統稱為美國貿易控制。美國的貿易管制可能會禁止或限制我們直接或間接地在美國全面制裁的國家或地區,或在美國製裁的國家或地區,以及與美國貿易管制相關禁令和限制的目標,進行活動或交易的能力。我們努力按照適用的美國貿易管制開展業務,並制定、實施和維護旨在防止未經授權的活動的政策和程序。然而,我們不能保證這樣的協議將具有完全的保護性,如果我們不遵守,可能會導致不利的法律和商業後果,包括民事或刑事處罰、政府調查和聲譽損害。
37
以色列法律法規
以色列與敵人的貿易條例-1939年,或條例,禁止任何以色列人與敵國或敵國居民進行貨物貿易。負責執行該法令的以色列財政部目前已確定敵國為伊朗、伊拉克、黎巴嫩和敍利亞,或以色列制裁的國家。該條例於1939年制定,並沒有明確針對在線服務。因此,我們不能肯定地説明該條例的規定如何適用於我們所提供的服務類型。
2013年9月,我們主動與以色列財政部接觸,要求其就該條例是否適用於我們提供的服務類型提出正式立場。我們不知道財政部希望在多大程度上與我們進行進一步討論,不知道這些討論的時間安排,也不知道討論的最終結果。儘管該法令允許以色列人申請與以色列制裁國家或其居民進行貿易的許可證,但我們不知道過去曾向提供我們所提供服務的人發放或拒絕發放許可證。
我們已停止向在美國製裁國家/地區擁有GeOIP地址或頂級域名的用户提供服務。黎巴嫩是唯一一個不是美國製裁國家的以色列制裁國家。我們在黎巴嫩擁有的註冊用户和高級訂閲的數量對我們的業務從來都不重要,自2018年12月以來,黎巴嫩政府屏蔽了我們在黎巴嫩的平臺,我們不確定這一封鎖是否會在不久的將來解除。然而,如果我們在黎巴嫩啟動任何屏蔽我們的服務,可能會減少我們目前和未來來自其他國家的用户的數量,特別是在中東,他們可能會停止使用我們的服務,以抗議我們在以色列制裁國家的屏蔽賬户。
此外,如果有管轄權的法院裁定該條例的制裁涵蓋我們所提供的服務類型,則我們、我們的人員和僱員可能會受到刑事和/或民事訴訟。我們認為,我們啟動與以色列財政部的自願討論可能會減少這種風險,但我們承擔的任何責任都可能對我們的人員、品牌和聲譽產生不利影響。
我們可能無法獲取、維護和保護我們的知識產權和專有信息或防止第三方各方不得未經授權使用我們的技術。
我們的知識產權對我們的業務很重要。我們依靠專利、商標、版權、工業品外觀設計和商業祕密法律,以及許可協議和第三方保密和轉讓協議來保護我們的知識產權和專有技術。然而,我們為保護我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的產品,並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的解決方案和服務。由於外國商標、專利和其他有關專有權利的法律的不同,我們的知識產權在外國可能得不到與美國相同程度的保護。根據某些司法管轄區和外國的法律,某些防止未經授權使用、複製、轉移和披露我們的解決方案的許可條款可能無法執行。
38
為了保護我們的商業祕密、專有技術和其他專有信息,我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。不能保證這些協議將有效地控制對我們商業祕密、技術訣竅或專有信息的訪問,特別是在外國,那裏的法律可能不像以色列和美國那樣保護知識產權。此外,這些協議不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的解決方案基本相同或更好的技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術,或以其他方式獲得我們的非專利技術。
我們已經提交了多項專利和版權申請,以保護我們的技術。雖然我們通常在那些我們打算製造、已經制造、使用或銷售專利產品的國家申請專利,但我們可能不會準確地預測最終需要專利保護的所有國家。如果我們沒有及時在任何這樣的國家提交專利申請,我們可能會被禁止在以後這樣做。我們不能向您保證,由於我們的外國專利申請而頒發的專利將與我們的美國專利具有相同的覆蓋範圍。
美國的許多專利申請在提交後都會保密一段時間,由於科學或專利文獻中發現的發佈往往比實際發現晚幾個月,我們不能確定我們將成為我們所提出的任何專利申請所涵蓋的發明的第一個創造者,或者我們是否將是第一個提交此類發明的專利申請。還有一個風險是,我們可能會在不知道正在申請專利的情況下采用一項技術,一旦專利頒發,這項技術就會侵犯第三方專利。
我們依靠我們的品牌和商標來向我們的註冊用户識別我們的解決方案,並將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來。雖然我們的目標是通過在關鍵市場的商標註冊為我們的品牌獲得足夠的保護,但有時第三方可能已經註冊或以其他方式獲得了同樣面向軟件市場的解決方案的相同或類似商標的權利,這也可能阻礙我們的合作伙伴在這些市場營銷我們的品牌的成功。如果我們不能充分保護我們的商標,第三方可能會使用我們的品牌名稱或商標,使我們的註冊用户感到困惑或在市場上造成混淆,或稀釋我們的品牌名稱或商標,從而降低我們品牌的價值。第三方也可以反對我們的商標申請,或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能被迫重新塑造我們的產品品牌,這可能導致品牌認知度的喪失,並可能要求我們投入資源用於新品牌的廣告和營銷。
我們依靠版權法來保護我們創作的原創作品(包括軟件),但我們並不登記我們所有可受版權保護的作品的版權。起源於美國的版權必須在版權所有者可以在美國提起侵權訴訟之前進行登記。此外,如果源自美國的版權在基礎作品出版後三個月內沒有註冊,版權所有者不得在美國的任何執法行動中尋求法定損害賠償或律師費,並僅限於尋求實際損害賠償和損失利潤。因此,如果我們的一項源自美國的未註冊版權被第三方侵犯,我們將需要註冊該版權,然後才能在美國提起侵權訴訟,我們在任何此類侵權訴訟中的補救措施可能是有限的。我們的任何未決或未來的專利、版權或商標申請,無論是否受到挑戰,都可能不會按照我們尋求的索賠範圍發放(如果有的話)。我們不能保證在待定或未來的申請中會發放額外的專利、版權或商標,也不能保證如果專利、版權或商標發行,它們不會受到挑戰、無效或規避,也不能保證根據專利、版權或商標授予的權利將為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。
39
有時,我們可能會發現第三方正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。然而,監管未經授權使用我們的知識產權和挪用我們的技術是困難和昂貴的,因此我們可能並不總是意識到這種未經授權的使用或挪用,或者我們沒有足夠的資源來執行我們的知識產權。儘管我們努力保護我們的知識產權,但未經授權的第三方可能會試圖使用、複製或以其他方式獲取、營銷或分發我們的知識產權或技術,或以其他方式開發具有與我們的解決方案相同或相似功能的解決方案。如果競爭對手侵犯、挪用或以其他方式濫用我們的知識產權,而我們沒有得到充分的保護,或者如果這些競爭對手能夠開發具有與我們相同或類似功能的解決方案而不侵犯我們的知識產權,我們的競爭地位和運營結果可能會受到損害,我們的法律成本可能會增加。
第三方可能會就我們的產品和解決方案向我們的用户提出侵權索賠。這些索賠可能要求我們代表我們的用户發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的是非曲直。如果這些索賠中的任何一項成功,我們可能會被迫代表我們的用户支付損害賠償金,或者可能被要求獲得他們使用的產品的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可,我們的用户可能會被迫停止使用我們的產品。
我們可能會受到承包商或員工對轉讓的服務發明權的報酬或使用費的索賠,這可能會導致訴訟,並對我們的業務產生不利影響。
我們與我們的員工簽訂了發明轉讓協議,根據該協議,這些個人同意將在他們受僱或參與我們的範圍內創造的任何發明的所有權利轉讓給我們。根據1967年以色列專利法或專利法,僱員或被視為僱員的人在其受僱於公司的範圍內構思的發明被視為“職務發明”,屬於僱主所有,僱員和僱主之間沒有給予僱員職務發明權的具體協議。專利法還規定,如果僱主和僱員(或被視為僱員的人)之間沒有達成協議,規定僱員是否有權在多大程度上以及在什麼條件下有權獲得職務發明報酬,僱員有權將此事提交以色列補償和使用費委員會,該委員會是根據專利法組成的機構,將確定僱員是否有權獲得這種報酬。專利法為確定這一委員會強制報酬提供了一般準則,但委員會在其裁決中尚未適用這些準則。儘管我們在以色列和我們開展業務的其他司法管轄區的承包商或員工已同意將服務發明權轉讓給我們,但我們可能會面臨挑戰此類協議的索賠,並要求對所轉讓的發明支付報酬。由於此類索賠,我們可能被要求向我們的現任或前任承包商或員工支付額外的報酬或特許權使用費,或者被迫對此類索賠提起訴訟,這可能會對我們的業務產生負面影響。
40
我們目前和過去一直受到第三方侵犯知識產權的索賠,並可能在未來可能會受到類似或其他索賠的影響,無論其是非曲直,都可能導致訴訟併產生實質性的不利影響我們的業務、經營結果或財務狀況。
我們已經並可能繼續經歷第三方聲稱我們的解決方案、服務和知識產權侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權或其他專有權利。此類索賠可能直接針對我們,或針對我們的用户或使用我們技術的其他業務合作伙伴。此外,近年來,非執業實體(NPE)已經開始購買知識產權資產,目的是提出侵權索賠,並試圖從我們這樣的公司那裏獲得和解。我們過去曾與NPE就專利侵權索賠達成和解協議。我們還在與我們的技術相關的領域從第三方獲得專利許可。
任何此類索賠,無論是否導致訴訟,都可能導致花費大量費用和時間,轉移管理層的注意力,導致推出新解決方案或服務的重大延誤,嚴重擾亂我們的業務行為,並對我們的品牌、聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。由於此類索賠,我們可能被要求支付鉅額損害賠償金,開發非侵權技術,簽訂收取使用費的許可協議,以獲得使用第三方知識產權的權利,停止銷售或營銷我們的部分或全部解決方案或服務,或重新塑造我們的解決方案或服務的品牌。任何許可協議,如果需要,我們可能不會以可接受的條款或根本不提供。如果看起來有必要,我們可能會尋求許可我們被指控侵犯的知識產權,即使我們認為這種主張是沒有根據的。如果無法獲得所需的許可證,或者如果現有許可證沒有續簽,可能會導致訴訟。訴訟本質上是不確定的,任何不利的決定都可能導致我們失去專有權,使我們承擔重大責任,要求我們向第三方尋求替代技術的許可證,並以其他方式對我們的業務產生負面影響。
我們將開源軟件與我們的專有軟件和解決方案結合使用,我們可能會面臨挑戰這種使用的索賠開放源碼軟件和/或遵守開放源碼許可條款。
我們將開源軟件用於我們的軟件開發或我們在收購框架內購買的軟件。使用開源軟件的公司不時會面臨挑戰開源軟件使用和/或遵守開源許可條款的索賠,我們未來可能會受到此類索賠的影響。一些開放源碼許可證要求分發包含開放源碼的軟件的用户提供全部或部分此類軟件,在某些情況下可能包括用户有價值的專有代碼。我們不能保證我們限制某些開放源碼許可的內部政策和我們的監控,以確保開放源碼軟件的使用方式不會要求我們披露我們的專有源代碼或違反開放源碼軟件許可的條款,這將完全有效地防止強制披露我們的專有源代碼或支付違約賠償金。即使我們認為我們的大多數服務不被視為分佈式軟件,因為使用我們的服務不需要下載和/或安裝軟件,並且我們的編輯和設計平臺僅通過雲即可訪問。我們的部分服務,例如我們的移動應用程序,被認為是軟件的分發。在這些情況下,如果特定的開放源碼許可證需要,我們可能有義務公開我們的部分專有代碼。任何披露我們專有源代碼或支付違約賠償金的要求都可能對我們的業務、運營結果或財務狀況造成損害,並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的產品和服務。
41
我們的業務有賴於我們的客户持續和暢通無阻地訪問互聯網,以及開發和維護互聯網基礎設施。互聯網服務提供商可能能夠阻止、降級或收取訪問我們某些產品的費用,這可能會導致額外的費用和客户的流失。
我們的服務取決於我們的註冊用户訪問互聯網的能力。目前,這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場上擁有巨大市場力量的公司提供的,包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規,包括總裁·拜登在競選期間支持的影響美國互聯網中立規則的法律或法規的變化,可能會減少對我們產品的需求,增加我們的運營成本,要求我們改變我們開展業務的方式和/或以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,這些做法可能會阻礙我們的增長,導致我們產生額外的費用或以其他方式對我們的業務產生負面影響。例如,付費優先順序可能會使互聯網服務提供商或互聯網服務提供商收取更高的費用,並在其他方面對我們的業務產生不利影響。在國際上,關於互聯網的政府法規,特別是網絡中立性,可能正在發展中,也可能根本不存在。在這樣的監管環境中,我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法,這可能會阻礙我們和我們的客户的國內和國際增長,增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們的註冊用户數量可能高於實際用户數量,具體取決於註冊後的特定用户。
我們使用“註冊用户”或“用户”的定義是指所有已在Wix註冊的個人或實體,由此類個人或實體提供的唯一電子郵件地址標識,包括那些購買高級訂閲的個人或實體。我們定義的用户數量可能高於實際的個人用户數量,因為一些用户有多個註冊,其他用户可能使用不同的或虛構的名稱註冊。此外,創建的網站數量可能與註冊用户的數量不同,因為註冊用户可以創建多個網站,也可以根本不創建一個網站。用户在註冊後設計和發佈一個網站所需的時間長短從幾個小時到幾年有很大的不同。我們認為,我們產生高級訂閲的速度和我們從這些高級訂閲中產生的收入對我們的業務來説是至關重要的。如果我們的用户數量與我們實際的個人用户數量有實質性的不一致,我們的用户基礎可能被誇大了,我們認為這對我們的高級訂閲的增長非常重要。如果是這樣的話,我們的業務增長可能不會像我們預期的那麼快,我們的財務業績和業務前景可能會受到損害。
42
美國各州和/或我們開展業務的其他司法管轄區可能尋求徵收州和地方營業税、銷售/使用互聯網銷售的税收、數字服務税和當期增值税,以及其他機構徵收的税收政策法規我們運營的司法管轄區可能會發生變化,所有這些都可能影響我們的税率並增加我們的納税義務。
美國各州可能會斷言,我們或我們的子公司有責任根據收入或毛收入繳納美國各州和當地的商業活動税,或徵收美國當地的銷售/使用税。無論我們和我們的子公司是否需要繳納美國聯邦所得税,這種風險都存在。各國為商業活動、税收和對通過互聯網提供的產品和服務徵收銷售税/使用税方面正變得越來越積極。如果州税務機關斷言我們的活動或我們子公司的活動產生了聯繫,我們和我們的子公司可能會受到美國州和地方税收的影響。如果州税務機關認定在互聯網上分銷我們的產品需要繳納銷售税/使用税,我們和我們的子公司也有責任徵收美國州和當地的銷售税/使用税。美國多個州已經制定了與電子商務徵税相關的立法,其他州目前正在考慮這樣的立法。此外,美國最高法院於2018年在南達科他州訴韋費爾案美國一個州可以要求在線零售商徵收該州徵收的銷售税,即使該零售商在該州沒有實體存在,從而允許更廣泛地執行這種銷售税徵收要求。此類立法可能要求我們產生大量成本來遵守,包括與法律諮詢、税務計算、收款、匯款和審計要求相關的成本,這可能會降低在此類市場銷售的吸引力,並可能對我們的業務產生不利影響。此外,如果州税務機關聲稱我們的產品或服務的分銷要繳納此類銷售/使用税,我們的高級訂户也可能被徵收銷售税/使用税,這可能會降低此類註冊用户購買或繼續續訂其高級訂閲的可能性。此外,按每個司法管轄區的適用税率徵收增值税或增值税的我們的解決方案的銷售可能會增加,從而導致我們的價格增加或我們的收入和收入下降。徵收或繳納任何形式的税收的新義務可能會大幅增加我們的經營成本。此外,經濟合作與發展組織(OECD)發起的税基侵蝕和利潤轉移(BEPS)倡議,考慮改變許多國際税收原則和國家税收激勵措施,可能會對我們的税收負擔產生不利影響,包括數字經濟的逐國報告、常設機構規則、轉讓定價規則、税收條約和税收。在數字經濟方面,經合組織發表了《第一支柱藍圖報告》,重點介紹了新的聯繫和利潤分配規則,以確保與商業利潤有關的税權分配不再僅限於實體存在。一些國家/地區, 在歐盟及其他地區,單方面宣佈、提議或實施數字服務税(DST),以徵收數字服務的税收。這些法律可能會對我們的有效税率產生不利影響,或導致更高的現金納税義務。由於這些潛在變化的不可預測性和相互依存性,很難評估這些變化在我們開展業務的司法管轄區可能在多大程度上實施,或者可能影響我們開展業務的方式或我們的有效税率。因此,我們在現階段無法預測這些規則對我們財務業績的影響程度。
43
我們的現金結餘和投資組合一直受到市況和利息的不利影響,並可能繼續受到不利影響。費率。
截至2020年12月31日,我們的流動資產總額為15.718億美元,其中包括7.46億美元的現金和現金等價物和短期存款,以及8.268億美元的短期和長期有價證券。我們的投資受到一般信貸、流動性和利率風險的影響。資本市場的表現會影響以有價證券形式持有的基金的價值。這些資產受到市場波動和各種事態發展的影響,包括但不限於評級機構可能下調其價值的評級下調。我們預計市場狀況將繼續波動,我們投資的公允價值可能會受到相應影響。
我們通常買入並持有投資組合頭寸,同時通過為每個發行人設定最低信用評級和最大集中度來將信用風險降至最低。我們的投資主要是政府和企業債券,而金融市場的持續動盪,特別是與新冠肺炎相關的不確定性,可能會導致我們投資資產的賬面價值減值。我們將我們的投資歸類為可供出售。歸類為可供出售投資的公允價值變動在期內不被確認為收入,而是確認為其他全面收入或OCI,在實現之前,OCI是權益的一個單獨組成部分。我們投資組合中的已實現虧損可能會對我們的財務狀況和業績產生不利影響。
我們財務收入的前景取決於許多因素,其中一些是我們無法控制的,包括未來的利率方向,我們實施的任何股票回購或收購的金額,以及可供投資的業務的現金流。我們依靠第三方基金管理公司在一個風險可控的框架內管理我們的大部分投資組合。我們在世界各地的投資組合主要投資於固定收益證券,並受到利率變化的影響。利率對許多因素高度敏感,包括政府的貨幣政策以及國內和國際經濟和政治條件。
我們的投資價值因金融市場利率和利率預期的變化、我們所投資證券的信用評級惡化或一般市場狀況而出現的任何重大下降,都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
44
我們的可轉換票據可能會影響我們的財務業績,導致現有股東的稀釋,產生下行壓力我們普通股的價格,並限制了我們利用未來機會的能力。
2018年6月和7月,我們出售了本金總額為4.4275億美元的2023年到期的0.00%可轉換優先債券,2020年8月我們出售了本金總額為5.75億美元的2025年到期的0.00%可轉換優先票據,即“可轉換債券”。出售可換股票據可能會影響我們的每股盈利數字,因為會計程序可能要求我們在計算每股盈利時計入可轉換票據可轉換成的普通股數目。可換股票據可按可換股票據指定的條件及溢價轉換為現金及我們的普通股(如有)(須受吾等支付現金以代替全部或部分該等股份的權利所規限)。如果我們的普通股在轉換時向可換股票據的持有人發行,我們的股東權益將被攤薄,我們的普通股的市場價格可能會由於市場上額外的拋售壓力而下降。出售或可能出售於轉換可換股票據時發行的股份對我們普通股價格造成的任何下行壓力也可能鼓勵第三方賣空,從而對我們的股價造成額外的拋售壓力。
此外,關於這兩個系列可轉換債券的定價,我們與各自可轉換債券的某些購買者達成了私下協商的封頂看漲交易,即“封頂看漲交易”。上限贖回交易合共涵蓋適用的可換股票據系列所涉及的普通股數目,但須作出與適用可換股票據系列大致相若的反攤薄調整。2023年債券的上限看漲交易成本約為4530萬美元,2025年債券的上限看漲交易成本約為4600萬美元。根據上限催繳交易所述的若干事件,上限催繳交易一般預期可減少任何可換股票據轉換時對普通股的潛在攤薄及/或抵銷於轉換可換股票據時吾等須支付的超出本金的任何現金付款,但須受上限規限。
我們可能沒有能力籌集必要的資金來結算可轉換票據的轉換,回購可轉換債券或在可轉換票據到期日以現金償還,而我們未來的債務可能包含在轉換或回購可轉換票據時,我們支付現金的能力受到限制。
根據管限可換股票據的契約,可換股票據持有人將有權要求吾等在適用到期日之前發生重大變動時,以相等於該等待購回可換股票據本金金額100%的回購價格,再加上至(但不包括)適用基本變動回購日期的應計及未付利息(如有),購回全部或部分可換股票據。此外,我們將被要求在可轉換票據到期時以現金償還,除非提前轉換或回購。雖然吾等訂立上限催繳交易一般預期可抵銷於轉換可換股票據時吾等須支付的超出本金的任何現金付款,但吾等最終可能因信貸限制或其他非吾等所能控制的事件而無法從上限催繳的賣方收到該等現金付款,或吾等可能沒有足夠可用現金或在吾等被要求回購該等已交回的可換股票據或就正在轉換的該等可換股票據支付現金時獲得融資。
此外,我們在轉換可轉換票據時回購或支付現金的能力可能會受到法律、監管機構、上限看漲期權賣家的限制或管理我們未來債務的協議的限制。吾等未能在契據要求回購可換股票據時購回可換股票據,或未能按適用契約的要求於轉換該等可換股票據時支付現金,將構成該等契約項下的違約。根據管理我們未來債務的協議,根據任何一項契約或根本性變化本身的違約,也可能導致違約。若在任何適用的通知或寬限期後加快償還相關債務,吾等可能沒有足夠資金償還債務及回購可換股票據或於可換股票據轉換時支付現金。
45
我們仍可能招致更多債務或採取其他行動,削弱我們支付可轉換車的能力到期的票據。
受我們債務工具的限制,我們和我們的子公司未來可能會產生大量額外債務,其中一些可能是有擔保的債務。我們不受管理可轉換票據的契約條款的限制,不得產生額外債務、擔保現有或未來債務、對我們的債務進行資本重組或採取不受契約條款限制的其他行動,而這些行動可能會削弱我們在到期時支付可轉換票據的能力。
我們可能需要籌集額外的資金來實施我們的增長戰略或繼續我們的業務,而我們可能無法籌集到在需要時或在可接受的條件下提供資本。
我們可能會不時尋求額外的股權或債務融資,為我們的增長提供資金,開發新的解決方案和服務,或進行收購或其他投資。我們的業務計劃可能會改變,我們市場的一般經濟、金融或政治條件可能會改變,或者可能會出現其他情況,這些情況會對我們的現金流和我們業務的預期現金需求產生重大不利影響。任何這些事件或情況都可能導致重大的額外資金需求,要求我們籌集額外資本。目前我們無法預測任何此類資本金要求的時間或金額。如果不能以令人滿意的條件獲得融資,或根本不能融資,我們可能無法擴大業務或以預期的速度發展新業務,我們的經營業績可能會受到影響。
由於我們業務的全球性,我們可能會受到違反反賄賂法律的不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管挑戰。修訂後的美國1977年《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》、英國《2010年反賄賂法》或英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為了獲得或保留業務的目的向外國政府官員和其他人支付不正當的款項。此外,公司還被要求保存準確和公平地代表其交易的記錄,並擁有適當的內部會計控制系統。我們在世界上存在腐敗的地區開展業務,在某些情況下,遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。我們在多個國家開展業務,並向世界各地的客户銷售我們的產品,這在地理上延伸了我們的合規義務。此外,法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。因此,我們面臨着在我們開展業務的國家違反反賄賂法律的風險。我們不能保證我們的員工,包括從事銷售活動的員工、代理、合作伙伴或第三方代表不會從事被禁止的行為,並根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他司法管轄區的任何類似反賄賂法律追究我們的責任。如果我們被發現違反了《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他反賄賂法律(無論是由於我們的員工、代理人、合作伙伴或第三方代表的行為或疏忽,還是由於其他人的行為或疏忽),我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。, 財務狀況、聲譽和贏得未來業務或維持現有合同的能力。
46
英國最近退出歐盟可能會對全球經濟狀況產生負面影響,金融市場和我們的業務。
在全民公投和聯合王國政府頒佈立法後,聯合王國正式退出歐洲聯盟,並批准了一項關於其與歐洲聯盟未來關係的貿易與合作協議。該協議從2021年1月1日起暫時適用,直到歐洲議會和歐盟理事會批准,涉及貿易、經濟安排、執法、司法合作和包括爭端解決程序在內的治理框架等問題。由於該協定只是在許多方面提出了一個框架,並將需要聯合王國和歐洲聯盟之間進行復雜的額外雙邊談判,因為雙方都在繼續努力制定執行規則,因此,各方之間關係的確切條款與退出前的條款有何不同,仍然存在重大的政治和經濟不確定性。
這些事態發展或認為可能發生的任何相關事態發展可能會對英國和歐盟的經濟活動水平產生不利影響,限制我們獲得資本的機會,使我們面臨更高的外幣匯率風險,並對我們產品的用户使用產生不利影響,每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並降低我們普通股的價格。
與我們普通股相關的風險
我們的股價可能會波動,你可能會失去全部或部分投資。
我們的普通股於2013年11月在首次公開募股(IPO)中首次公開發行,發行價為每股16.5美元,隨後我們的普通股交易價格高達每股362.07美元,至2021年3月22日低至每股14.28美元。從2020年1月1日到2021年3月22日,我們的普通股交易價格最高為每股362.07美元,最低為每股236.90美元。此外,我們普通股的市場價格可能非常不穩定,可能會因為許多因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的,包括但不限於:
•
我們和我們的競爭對手的經營結果的實際或預期波動;
•
我們和我們的競爭對手的財務業績與市場分析師的預期存在差異;
•
我們或我們的競爭對手或其他全球公司宣佈重大業務發展、服務提供商關係的變化、收購或擴張計劃;
•
由我們或我們的競爭對手宣佈技術創新;
•
我們解決方案的價格變化;
47
•
關於我們參與訴訟的發展,包括關於知識產權的發展;
•
違反安全或隱私事件,以及與任何此類事件和補救相關的費用;
•
我們未來出售普通股或其他證券,或我們的大股東出售普通股或其他證券;
•
本行業的市場狀況;
•
關鍵人員變動;
•
本公司普通股的交易量;
•
賣空活動;
•
改變對我們未來市場規模和增長率的估計;
•
總體經濟和市場狀況或其他我們無法控制的全球環境,例如新冠肺炎的影響;以及
•
我們未能在任何給定的季度或年份達到我們的財務指導或其任何組成部分(或我們的競爭對手未能達到他們自己的指導)。
我們普通股的價格也可能受到投資者可能出售我們普通股的影響,他們認為我們的可轉換債券是參與我們股權的更具吸引力的方式,以及可能發展的涉及我們的普通股和可轉換債券的對衝或套利交易活動。
此外,股市經歷了極端的價格和成交量波動。無論我們的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對我們普通股的市場價格造成實質性損害。在過去,在一家公司的證券市場價格出現波動之後,經常會對該公司提起證券集體訴訟。如果我們捲入任何類似的訴訟,我們可能會招致鉅額費用,我們管理層的注意力和資源可能會被轉移。
如果證券或行業分析師停止發表關於我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易價格可能會受到證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的任何研究或報告的影響。如果目前跟蹤我們或我們業務的一名或多名分析師發表了關於我們或我們業務的不準確或不利的研究報告,特別是如果他們下調了對我們普通股的評估,我們普通股的價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,我們可能會失去普通股在市場上的可見度,這反過來可能會導致我們的股價下跌。
48
我們不能保證我們將根據我們宣佈的回購計劃回購我們的任何普通股,或者我們的回購計劃將提升長期股東價值。
2020年11月10日,我們的董事會批准延長我們的回購計劃,根據該計劃,我們有多達3億美元的資金用於購買我們的普通股和/或可轉換票據,根據以色列法律,該計劃的延期於2020年12月30日獲得法院批准。法院授權的回購計劃授權回購至2021年6月30日。回購的具體時間和金額(如果有的話)將取決於幾個因素,包括市場和商業狀況、我們普通股的交易價格以及其他投資機會的性質。此外,我們的回購能力可能受到法律、監管機構或與第三方達成的協議的限制。
根據我們的回購計劃回購我們的普通股和/或可轉換票據可能會影響我們普通股的市場價格或增加其波動性。此外,我們的回購計劃可能會減少我們的現金儲備,這可能會影響我們為未來的增長提供資金以及尋求未來可能的戰略機會和收購的能力。不能保證我們的回購計劃將提高長期股東價值,短期股價波動可能會降低迴購計劃的有效性。
我們股份的少數重要實益擁有人共同行動可能會對需要股東批准,這可能會推遲或阻止控制權的變更。
我們股份的最大實益擁有人實益擁有我們相當大比例的普通股。我們的最大股東,單獨或(如果他們都在特定問題上採取類似的立場)採取一致行動,可能對我們的運營和業務戰略產生重大影響,並將擁有足夠的投票權來影響需要股東批准的事項的結果。這些事項可能包括:
•
我們董事會的組成,它有權指導我們的業務以及任命和罷免我們的官員;
•
批准或者拒絕合併、合併或者其他企業合併;
•
籌集未來資本;以及
•
修改我們的公司章程,這些章程規定了我們普通股附帶的權利。
我們普通股的這種集中所有權可能會推遲或阻止委託書競爭、合併、要約收購、公開市場購買計劃或其他對我們普通股的購買,否則可能會讓您有機會實現對我們普通股當時普遍市場價格的溢價。這種所有權的集中也可能對我們的股價產生不利影響。
49
我們的主要股東或董事和高級管理人員未來出售我們的普通股,或認為此類出售可能發生,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
如果我們的現有股東,特別是我們的最大股東、我們的董事、他們的關聯公司或我們的高管在公開市場上出售大量我們的普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。這包括我們的三個最大股東的出售,截至2021年2月28日,他們實益擁有我們約25%的普通股.我們無法預測未來出售我們的普通股,或我們的普通股是否可供未來出售,將對我們的普通股的市場價格產生什麼影響。本公司或該等股東在公開市場出售大量本公司普通股,或認為可能會出售本公司普通股,可能會對本公司普通股的市價產生不利影響,令投資者更難按該等投資者認為適當的時間及價格出售普通股,並可能削弱我們未來獲取資金的能力,尤其是透過發行股權證券。
截至2021年2月28日,根據我們的股票激勵計劃,6941,939股普通股受到根據我們的股票激勵計劃授予員工和官員的流通股和限制性股票單位(RSU)獎勵,其中2,879,749股普通股根據當前可行使的購股權可發行。發行後,此類股票可以在公開市場上自由出售,但關聯公司持有的股票除外,這些附屬公司持有的股票的出售能力受到一定限制。
作為一家在納斯達克全球精選市場上市的外國私人發行人,我們可能會關注某個母國公司治理實踐,而不是某些納斯達克要求。
作為一家股票在納斯達克全球精選市場(JD)上市的外國私人發行人,我們被允許遵循本國的某些公司治理做法,而不是納斯達克規則的某些要求。根據以色列《公司法》、第5759-1999號或《公司法》的允許,我們的組織章程規定,任何股東會議的法定人數應為至少兩名親自出席的股東,他們通過代表或投票工具出席,他們至少持有我們股份投票權的25%,而不是我們已發行股本的33%⅓%。在獨立董事和非管理董事的單獨執行會議以及某些稀釋事件(例如,建立或修改某些基於股權的薪酬計劃、將導致公司控制權變更的發行、涉及發行公司20%或更多權益的公開發行以外的交易,以及收購另一家公司的股票或資產)等事項上,我們未來可能選擇效仿以色列的母國做法。因此,我們的股東可能得不到納斯達克公司治理規則所提供的同等保護。按照我們本國的治理做法,而不是適用於在納斯達克上市的美國公司的要求,提供的保護可能會少於給予國內發行人投資者的保護。請參閲“項目16.G.公司治理.”
50
作為一家外國私人發行人,我們不受美國委託書規則或FD法規的約束,也不受某些交易所法案的豁免報告,以及失去外國私人發行人的地位可能會對我們產生不利影響。
作為一家外國私人發行人,我們不受1934年修訂的美國證券交易法或交易法中有關委託書的提供和內容的規則和法規的約束,我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受交易法第16節中包含的報告和短期週轉利潤回收條款的約束。我們也不受FD規則的約束,該規則禁止發行人選擇性地披露重要的非公開信息。此外,根據交易法,我們不需要像根據交易法註冊證券的國內公司那樣,頻繁或及時地向美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及財務報表。
為了保持我們目前作為外國私人發行人的地位,我們50%以上的未償還有投票權證券不得由美國居民直接或間接擁有,並且我們不能有以下任何情況:(I)我們的大多數高管或董事是美國公民或居民,(Ii)我們50%以上的資產位於美國,或(Iii)我們的業務主要在美國管理。儘管我們已選擇遵守某些美國監管規定,但我們失去外國私人發行人身份將使此類規定成為強制性規定。此外,如果我們不再有資格成為外國私人發行人,根據美國證券法,我們作為美國國內發行人的監管和合規成本可能會大幅上升。如果我們不符合外國私人發行人的資格,我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可以使用的表格更詳細、更廣泛,我們還可能被要求修改我們的某些政策,以符合與美國國內發行人相關的良好治理做法,這將涉及額外的成本。失去外國私人發行人地位可能會使我們無法依賴外國私人發行人可以獲得的某些納斯達克公司治理要求的豁免。
如果一名美國人被視為擁有我們至少10%的股份(包括建設性地通過擁有我們的可轉換票據),這些持有者可能會受到不利的美國聯邦所得税後果的影響。
如果一名美國人被視為(直接、間接或通過持有我們的可轉換票據)至少擁有我們股票價值或投票權的10%,則對於我們集團中的每一家“受控外國公司”(如果有),該人可能被視為“美國股東”。由於我們的集團包括一家或多家美國子公司,我們的某些非美國子公司可以被視為受控制的外國公司,無論我們是否被視為受控制的外國公司(儘管已提議立法大幅限制這些規則的適用)。受控外國公司的美國股東可能被要求每年提交報告,並在其美國應税收入中包括其在受控外國公司的“F分部收入”、“全球無形低税收入”和對美國房地產的投資中按比例分配的份額, 無論受控制的外國公司是否進行任何分銷。就受控制的外國公司而言,作為美國股東的個人通常不會被允許獲得某些減税或外國税收抵免,而美國公司的美國股東將被允許這樣做。不遵守這些申報義務可能會使您面臨鉅額罰款,並可能阻止您應申報年度的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效。我們不能保證我們將幫助投資者確定我們的任何非美國子公司是否被視為受控外國公司,或該投資者是否被視為任何此類受控外國公司的美國股東,或向任何美國股東提供遵守前述報告和納税義務所需的信息。美國國税局就投資者可能依賴公開信息來履行其對外資控制的外國公司的報告和納税義務的情況提供了有限的指導。美國投資者應就這些規則可能適用於對我們普通股的投資諮詢其顧問。
51
我們可能被歸類為被動外國投資公司,這可能會導致美國聯邦所得税的不利後果我們普通股的美國持有者。
在任何課税年度,在實施若干前瞻性規則後,如(I)該年度我們的總收入中有75%或以上是“被動收入”(如經修訂的1986年國內税法或該守則的有關條文所界定),或(Ii)該年度內我們的資產價值(按季度平均數釐定)的50%或以上可歸因於產生或持有以產生被動收入的資產,則本公司在任何課税年度將被列為被動外國投資公司或PFIC。根據我們普通股的交易價格以及我們的收入、資產和業務的構成,我們預計在截至2020年12月31日的納税年度內,我們不會被視為美國聯邦所得税目的的PFIC,我們也不希望在本納税年度被視為PFIC。然而,這是一個必須在每個課税年度結束後每年作出的事實決定。此外,就PFIC釐定而言,我們的資產價值一般會參考我們普通股的交易價格而釐定,而普通股的交易價格可能會大幅波動。因此,我們不能保證我們在任何課税年度都不會被歸類為PFIC。如果我們在任何納税年度被視為美國持有者持有我們的普通股的PFIC,則某些不利的美國聯邦所得税後果可能適用於美國持有者(定義如下)。因此,我們普通股的每一位美國持有者都應該就PFIC規則的潛在影響諮詢自己的税務顧問。看見“項目10.E.追加信息-税收-美國聯邦所得税考慮因素。
以色列法律和我們的組織章程的規定可能會推遲、阻止或不受歡迎地收購所有或重要的我們股票或資產的一部分。
以色列法律和我們的公司章程的條款可能具有推遲或阻止控制權變更的效果,並可能使第三方收購我們或我們的股東更難選舉不同的個人進入我們的董事會,即使這樣做對我們的一些股東來説是有利的,並可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格。除其他事項外,還有:
•
以色列公司法規範合併,並要求在購買一家公司超過特定百分比的股份時進行要約收購;
•
以色列公司法不允許上市公司在書面同意下通過股東決議,因此要求所有股東行動都必須在股東大會上進行;
•
我們的公司章程將董事分為三個級別,每三年選舉一次;
52
•
我們的公司章程一般需要有權在股東大會上投票的大多數我們的已發行普通股的持有人投票,並親自或委託代表在會議上投票,而有限數量的條款的修訂,如將我們的董事分為三類的條款,需要有權在股東大會上投票的66⅔%的已發行普通股的持有人投票,並親自或委託代表在會議上投票;
•
我們的公司章程不允許刪除董事,除非持有我們至少66%的流通股的持有者有權在股東大會上投票並親自或委託代表在會議上投票;
•
我們的公司章程規定,董事的空缺只能由我們的董事會填補;以及
•
本公司的公司章程在交易發生之日起三年內不得與“有利害關係的股東”進行“業務合併”,除非該公司的股東大會根據本公司的公司章程批准該企業合併或滿足本公司的公司章程中規定的其他要求。
此外,以色列的税務考慮可能會使潛在的交易對我們或我們的一些股東來説是不可取的,因為我們的居住國與以色列沒有税收條約,允許這些股東從以色列的税收中獲得税收減免。關於合併,以色列税法允許在某些情況下延期繳税,但延期取決於許多條件的滿足,包括自交易之日起兩年的持有期,在此期間限制對參與公司股份的某些出售和處置。此外,對於某些換股交易,遞延納税的時間是有限的,當該期限屆滿時,即使沒有發生實際的股份處置,也需要繳納税款。請參閲“項目10.B.補充信息--公司章程.”
與我們在以色列的註冊和地點相關的風險
以色列的情況可能會對我們的業務產生不利影響。
我們是根據以色列法律註冊成立的,我們的主要執行辦事處設在以色列。因此,以色列的政治、經濟和軍事條件直接影響我們的業務。自以色列國成立以來,以色列與其阿拉伯鄰國之間發生了一些武裝衝突。近年來,這包括以色列與黎巴嫩真主黨和加沙地帶哈馬斯之間的零星敵對行動,這兩起事件都導致向以色列發射火箭彈,造成人員傷亡和經濟活動中斷。以色列平民繼續成為恐怖主義威脅的目標。此外,以色列還面臨着來自更遠鄰國的威脅,特別是威脅要攻擊以色列、可能正在發展核武器並針對以色列實體進行網絡攻擊的伊朗。我們的商業保險不包括由於與中東安全局勢有關的事件而可能發生的直接損失,例如對我們設施的損壞導致我們的業務中斷。雖然以色列政府目前承保的是恐怖襲擊或戰爭行為造成的直接損害的恢復價值,但我們不能向您保證,如果我們提交索賠,這一政府保險將保持不變或將足夠。
53
一些國家,主要是中東國家,仍然限制與以色列和以色列公司做生意,如果以色列境內的敵對行動或該地區的政治不穩定繼續或加劇,其他國家可能會對與以色列和以色列公司做生意施加限制。例如,自2018年12月以來,黎巴嫩政府屏蔽了我們在黎巴嫩的平臺。這些限制可能會在很大程度上限制我們向這些國家和地區的用户分銷我們的產品或與在這些地區運營的公司建立經銷商關係的能力。此外,根據以色列政府的政策,活動人士加大了促使企業和消費者抵制以色列商品的努力。這種行為,特別是如果它們變得更加普遍,可能會對我們銷售產品的能力產生不利影響。任何涉及以色列的敵對行動或以色列與其目前貿易夥伴之間的貿易中斷或削減,或以色列經濟或財政狀況的嚴重下滑,都可能對我們的業務產生不利影響,導致我們的收入減少,並對我們等在以色列開展業務的上市公司的股價產生不利影響。此外,某些地理區域的個人可能因反對以色列的外交或國內政策而不與以色列和以色列公司做生意。我們也可能因為是一家以色列公司而繼續成為網絡恐怖分子的目標。
我們的行動可能會因人員服兵役的義務而中斷。
截至2020年12月31日,我們在以色列擁有2378名員工。我們在以色列的僱員,包括執行幹事,可能被要求每三年履行最多56天的軍事預備役(在某些情況下,軍官每三年可能被要求服役最多84天),直到他們年滿40歲(在某些情況下,取決於他們的某些軍事職業,最高可達45歲,甚至49歲),在緊急情況下,可以被要求立即無限制地現役(然而,這需要得到以色列政府的批准)。為了應對日益加劇的緊張局勢和敵對行動,自那以來偶爾會有軍事預備役人員應徵入伍,未來可能還會有更多的應徵入伍。我們的業務可能會因大量與兵役有關的僱員缺勤或我們的一名或多名關鍵僱員長期缺勤而中斷。未來的此類中斷可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響,特別是如果我們無法用其他信息技術和數據優化方面的合格人員來取代這些關鍵員工的話。
我們可以獲得的税收優惠要求我們繼續滿足各種條件,並可能在這可能會增加我們的成本和税收。
我們有資格享受1959年以色列《鼓勵資本投資法》(簡稱《投資法》)為“受益企業”提供的某些税收優惠。為了繼續享受“受益企業”的税收優惠,我們必須繼續滿足修訂後的“投資法”及其條例規定的某些條件。最近,《投資法》作為2017年1月1日生效的《經濟效率法》或第73號修正案的一部分進行了修訂,根據該修正案,新的激勵制度將適用於符合第73號修正案規定的某些條件的“優先科技企業”和“特殊優先科技企業”。此外,2011年9月,我們收到了以色列税務當局的税務裁決,根據該裁決,除其他事項外,以色列税務機構批准(I)我們作為“工業企業”的地位和(Ii)我們企業的擴張被視為“受益企業”,2009年是一個當選的經營年,所有這些都是根據經2005年修正案修訂的《投資法》。根據這項税收裁決,我們可以獲得的好處取決於裁決中規定的條件的履行。如果我們不符合這些條件,裁決可能會被廢除,這將給我們帶來不利的税收後果。此外,未來這些税收優惠可能會減少或終止。如果這些税收優惠被減少、取消或終止,我們以色列的應税收入將受到以色列正常公司税率的影響。自2018年以來,以色列公司的標準企業税率一直是23%。此外,例如,如果我們通過收購增加在以色列以外的活動,我們擴大的活動可能沒有資格被納入以色列未來的税收優惠計劃。請參閲“項目10.E.其他事項信息-税收-以色列的税收考慮和政府計劃.”
54
可能很難執行美國對我們、我們的官員和主任以及本年度報告中點名的以色列專家的判決在以色列或美國報告,或在以色列主張美國證券法索賠,或向我們的高級管理人員和董事送達程序還有這些專家。
我們在以色列註冊成立。只有我們的一些董事和高管都不在美國。我們的獨立註冊會計師事務所不是美國居民。我們的大部分資產和這些人的資產都位於美國以外。因此,投資者或任何其他個人或實體可能很難在美國或以色列法院執行基於美國聯邦證券法中針對我們或這些人中的任何人的民事責任條款的美國法院判決,或在美國向這些人送達訴訟程序。此外,投資者或任何其他個人或實體可能很難在以色列提起的原始訴訟中根據美國證券法主張索賠。以色列法院可能會拒絕審理基於涉嫌違反美國證券法的索賠,理由是以色列不是提出此類索賠的最合適的法院。即使以色列法院同意審理索賠,它也可能裁定適用於索賠的是以色列法律,而不是美國法律。如果發現美國法律適用,則必須證明適用的美國法律的內容是事實,這可能是一個耗時且代價高昂的過程。某些程序事項也將受以色列法律管轄。以色列幾乎沒有涉及上述事項的具有約束力的判例法。
作為我們的股東,您的權利和責任受以色列法律管轄,該法律可能在某些實質性方面與美國公司股東的權利和責任。
由於我們是根據以色列法律註冊成立的,我們股東的權利和責任受我們的公司章程和以色列法律的約束。這些權利和責任在某些重大方面不同於美國公司股東的權利和責任。特別是,以色列公司的股東在對公司和其他股東行使其權利和履行其義務時,有義務本着善意和慣常的方式行事,不濫用其在公司中的權力,除其他外,包括在股東大會上就某些事項進行表決,例如修訂公司章程、增加公司法定股本、合併公司以及批准需要股東批准的關聯方交易。股東也有不歧視其他股東的一般義務。此外,控股股東或股東如知道其有權決定股東投票的結果,或有權委任或阻止委任公司的公職人員,或對公司有其他權力,則有責任公平地對待公司。然而,以色列法律並未界定這一公平義務的實質內容。請參閲“項目6.C.董事、高級管理人員和僱員--董事會慣例“規範股東行為的條款的一些參數和影響尚未明確確定。這些規定可能被解釋為對我們的股東施加額外的義務和責任,而這些義務和責任通常不會強加給美國公司的股東。
55
此外,我們股東大會的法定人數要求低於國內發行人的慣例。在公司法許可下,根據我們的組織章程細則,股東大會的法定人數將包括至少兩名親身出席、通過受委代表或根據公司法通過其他投票工具出席的股東,他們至少持有我們已發行普通股的25%(以及在續會上,除一些例外情況外,任何數量的股東)。對於未達到法定人數的續會,會議一般可在會議指定時間後半小時結束時不論出席的股東人數如何(除非會議是根據我們股東的要求召開的,在這種情況下所需的法定人數是根據公司法召開會議所需的股東人數)。
第四項。關於該公司的信息
A.公司的歷史與發展
我們的歷史
WiX成立於2006年底,基於這樣的信念:互聯網應該讓每個人都能訪問,以進行開發、創造和貢獻。我們是面向數百萬創建者的領先的全球網絡開發平臺,通過軟件即服務(SaaS)模式提供我們的解決方案。自我們成立以來,我們開發並推出了多種創新產品、服務和業務解決方案,使全球任何企業、組織或品牌都能夠創建、管理和發展完全集成的動態數字存在。
2013年11月,我們的股票在納斯達克全球市場上市。我們是根據以色列國法律組建的股份有限公司。我們是在以色列公司註冊處註冊的。我們的註冊號是51-388117-7。我們的主要執行辦事處位於以色列特拉維夫6350671納馬爾特拉維夫街40號,我們的電話號碼是+972(3)545-4900。我們的網站地址是www.wix.com。我們使用我們的網站作為披露重要的非公開信息的手段。此類披露將包括在我們網站的“投資者關係”欄目中。因此,投資者除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外,還應該關注我們網站的這些部分。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不構成本年度報告的一部分,也不包含在此作為參考。我們將我們的網站地址包括在本年度報告中,僅供參考。我們的美國證券交易委員會備案可以在美國證券交易委員會的網站上獲得,網址是http://www.sec.gov.本網站包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告和其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,在此不作參考。我們在美國的送達代理是Wix.com,Inc.,地址:500 Terry A Francois,6這是地址:加利福尼亞州舊金山,郵編:94158-2230,電話號碼:
56
主要資本開支
有關我們截至2020年12月31日的三年的主要資本支出和資產剝離的説明,以及目前正在進行的資本支出和資產剝離的説明,請參閲項目5.“流動性和資本資源”。
B.業務概述
我們是全球領先的基於雲的Web開發平臺,面向全球數百萬註冊用户和創建者。我們建立在這樣一個信念之上,即互聯網應該讓每個人都能訪問,並使企業和組織能夠將其業務、品牌和工作流程放在網上,以創建和管理完全集成和動態的數字存在。截至2020年12月31日,我們為全球約1.97億註冊用户提供了支持,他們與我們一起開始了網站建設過程。我們正在開創一種新的網絡開發和管理方法,提供一個完整而強大的基於雲的產品和服務平臺。我們通過免費增值SaaS業務模式(免費和高級服務)提供我們的解決方案,截至2020年12月31日,我們擁有約550萬高級訂閲。我們還通過我們的合作伙伴推廣我們的服務和解決方案。
我們的平臺由三個網絡創作產品組成,每個產品都有不同的目的或主要受眾:Wix ADI,旨在快速創建網站;Wix編輯器,面向具有基本、中等或中等以上技術技能的用户;以及Editor X,面向高級用户,如設計專業人員。
有了Wix ADI,用户可以在幾分鐘內創建一個為他們的特定需求量身定做的完整和個性化的網站。Wix ADI技術將相關設計和內容與用户提供的有關他或她的企業名稱和類型的一些基本輸入相結合,並使用人工智能和人的設計敏感度來生成算法,確保使用Wix ADI設計的每個網站都將是令人驚歎和完整的。如果需要,用户可以使用Wix編輯器進一步修改使用Wix ADI創建的網站。
Wix編輯器是一個拖放式的可視化開發和網站編輯環境,擁有高質量的模板、圖形、圖片庫和字體。有了我們的平臺,Wix註冊用户可以創建和管理根據他們的業務和品牌的特定外觀和感覺量身定做的專業質量的數字展示,並且可以在所有主要瀏覽器和最廣泛使用的臺式機、平板電腦和移動設備上訪問。
通過提供高級設計和佈局功能的編輯器X,我們允許用户和設計專業人員通過其廣泛、靈活的畫布,使用現代層疊樣式表(“CSS”)技術來控制元素在每個視點的準確位置和樣式。
我們的平臺還包括一個全棧、無代碼/低代碼的開發環境,Wix稱為Velo,Wix或Wix Code以前稱為Corvid,通過該環境,用户可以將我們平臺提供的產品和解決方案與高級開發人員能力相結合,創建內容豐富的網站和網絡應用程序。Wix的Velo提供了使用數據庫管理內容、應用程序編程接口或API、與外部服務連接的能力,以及將Web應用程序公開為API的能力,以及創建自定義交互的定製代碼。這可能會大大減少開發人員和設計人員在更新主題、主機、內容管理系統(“CMS”)、插件、內容交付網絡(“CDN”)和其他第三方產品方面的需要。
57
我們還提供各種額外的產品和服務,以進一步補充和增強我們的用户的業務或品牌需求,最引人注目的是2018年推出的Ascend by Wix。Ascend by Wix為我們的用户提供了一套約20種產品或功能,使他們能夠輕鬆地與客户聯繫,產生更多流量,自動化他們的工作,並發展他們的業務,包括在一個地方管理他們的所有客户互動,捕捉線索,建立關係,接受付款,以及開展電子郵件、社交和視頻活動來促進他們的業務。其他服務還包括Wix Logo Maker,它允許用户使用人工智能在幾分鐘內生成並打印一個可定製的高分辨率徽標;Wix Answers,這是一種支持基礎設施,使我們的用户能夠通過多種渠道幫助他們的用户;以及Payments by Wix,這是一種支付平臺,幫助我們的用户通過他們的Wix網站從他們的用户那裏接收付款。
我們還提供了幾個特定於垂直領域的應用程序,企業主可以使用這些應用程序在線操作其業務的關鍵任務方面,例如銷售商品、接受預訂、安排和確認約會。這些應用程序為Wix註冊用户提供了針對其網站用户的定製前端,以及強大的後端管理儀錶板。我們為特定垂直領域的企業開發了這些軟件應用程序,包括零售和在線商店、服務、活動策劃和管理、酒店和物業管理、音樂、攝影和餐館等。這些垂直應用程序集成到我們的網站模板中,或者可以安裝在任何現有網站上,用户只需最少的努力即可設置,無需編寫代碼。
此外,我們還提供一系列補充服務來滿足我們用户的需求,包括我們的App Market,它於2012年推出,為我們的註冊用户提供了根據用户的需求和需求輕鬆安裝和卸載各種免費和付費Web應用程序的能力,這些應用程序是我們自己開發的,或者通過第三方開發商確定並選擇納入我們的App Market。這些Web應用程序增加了功能,只需一次點擊即可輕鬆集成到註冊用户的網站中,無需任何編碼,包括社交插件、在線營銷和客户關係管理工具、聯繫人表單以及交易和支付處理功能。其他補充服務包括Wix支付,使我們的用户能夠在我們的平臺上接收和管理客户的付款;Wix Marketplace(以前稱為Wix Arena),這是一個在線市場,將尋求幫助的用户與才華橫溢的網絡專家一起創建和管理網站,以及Wix App,這是一款本地移動應用程序,使用户能夠在移動中管理他們的網站和Wix操作系統。
我們基於雲的平臺通過託管環境進行訪問,使我們的註冊用户能夠隨時隨地通過互聯網連接更新他們的網站並管理他們的企業或組織。我們為我們的註冊用户提供靈活性和可擴展性,使他們能夠隨着其業務、組織、專業或個人需求的變化和增長而擴大他們的數字存在。
我們的規模和覆蓋範圍使我們成為有興趣向我們的受眾分發自己的解決方案的公司的有吸引力的合作伙伴。隨着我們通過合作伙伴關係擴大我們的平臺,我們能夠提高我們對現有註冊用户的價值主張,並更容易地吸引新用户。
58
我們不僅在消除網絡開發的技術障礙,而且還在消除地理和語言障礙,以使幾乎任何人都能夠用自己的語言創建和管理數字存在。我們目前允許我們的用户以任何語言創建他們的在線展示,並提供20種語言的平臺-英語、法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語、日語、韓語、波蘭語、荷蘭語、土耳其語、印地語、挪威語、瑞典語、丹麥語、捷克語、繁體中文、泰語和烏克蘭語,我們計劃在未來增加更多語言。
行業背景
隨着消費者將幾乎所有形式的商業轉移到在線和移動設備上,企業、組織和專業人士不僅需要一個網站,還需要一個動態的數字存在,以及在線和實時管理與客户、供應商、合作伙伴和員工的互動的工具。這些互動包括開具發票、客户關係管理和支付處理等後端活動,以及通信、在線營銷、預訂和日程安排以及社交媒體整合等前端活動。
使用動態網絡內容和服務來提高客户參與度正變得越來越多。然而,由於成本、時間限制、缺乏技能和語言障礙,建立這種存在對企業、組織、專業人員和個人來説正變得更加具有挑戰性。網頁創建的複雜性和對設計需求的關注也給構建網頁內容的專業人士帶來了挑戰,比如我們的合作伙伴。我們相信,現在有一個重要的機會,可以提供一種優雅的、經濟高效的解決方案,滿足任何需要創建動態、專業的數字存在或應用的人日益增長的需求。此外,我們還認為,通過垂直企業資源規劃(ERP)、營銷、移動、客户管理和通信產品和工具,提供有助於提高網絡開發效率的解決方案,並進一步幫助企業管理運營和在線增長,是一個重要的機會。
我們的產品
WiX是一個基於雲的網絡開發平臺,面向全球數以百萬計的註冊用户和創建者,其建立的初衷是相信互聯網應該讓每個人都能訪問以進行開發、創造和貢獻。通過免費和付費訂閲(免費增值模式),Wix使數以百萬計的企業、組織、藝術家和個人能夠將他們的業務、品牌和工作流程在線。Wix還使其合作伙伴能夠利用其服務和產品為自己的客户提供服務。
我們的Web開發技術基於HTML5構建,並提供HTML5兼容功能、Web設計和佈局工具、域名託管以及其他營銷和工作流程管理應用程序和服務。
免費產品和服務
我們的註冊用户可以訪問數百個供個人和企業使用的免費設計模板,通過Wix域名免費託管網絡,免費訪問我們的應用程序市場,提供各種免費和付費應用程序,以及博客和社交網絡頁面支持。使用我們的免費產品開發的網站在頁腳和/或頁眉包含Wix廣告,以及包含我們名字的標籤或元數據。我們的名字也包含在用户網站的URL中。
59
我們的免費產品和服務包括以下特性和功能:
網絡編輯人員
通過註冊我們的服務,我們的用户可以免費訪問三種不同的網絡編輯器:用於快速網站創建的Wix ADI,面向具有基本或以上技術能力的用户的Wix編輯器,以及面向專業級用户的X編輯器。這三個網絡編輯程序使我們的用户能夠設計和管理他們選擇的任意數量的網站,以建立或增強他們的數字存在。使用這些網絡編輯器不需要安裝軟件,因為我們的高級編輯和設計平臺可以通過雲直接從我們的網站訪問。我們所有的網絡編輯器都允許註冊用户優化他們現有的Wix站點,以便在移動設備上查看。我們的移動網站技術也基於HTML5,允許註冊用户為不同的移動設備定製他們的網站,同時在不同的變種之間共享設計元素和所有網站數據。我們目前不對我們的移動解決方案收費。
•
Wix ADI
我們在2016年推出了Wix ADI。Wix ADI是一個基於人工智能的解決方案,旨在消除建立網站的最重大挑戰-時間、設計和內容創建。通過其技術和用户提供的關於其業務名稱和類型的基本輸入,Wix ADI將相關設計和內容結合在一起,在幾分鐘內創建了一個為用户的特定需求量身定做的完整、個性化和獨特的網站。有了這項技術,我們將人工智能和人類的設計敏感度融合在一起,形成了確保使用Wix ADI設計的每個網站都將是令人驚歎和完整的算法。2018年,我們推出了Wix on Mobile,這是一款利用ADI技術的移動網站生成器,允許用户完全在移動設備上創建和管理定製網站。
•
WiX編輯器
我們平臺的核心是Wix編輯器,它目前已本地化為20種語言,允許註冊用户通過設計無限數量的網站來最大化他們的數字存在,這些網站可以使用Wix提供的圖像、佈局、顏色、字體和其他內容或用户上傳的內容(包括視頻和音頻媒體)進行定製。使用我們的編輯器設計的所有網站都可以完全使用HTML5技術進行定製,幷包含備份和防火牆保護,以及某些旨在減少拒絕服務攻擊影響的服務。Wix編輯器提供高度可視化的設計體驗,以及幾個無代碼功能,如全屏條帶佈局、全頁視頻背景、單擊視差效果等。此外,用户還可以通過Wix編輯器完全在移動設備上創建和管理定製網站。
•
編輯者X
我們於2020年1月推出了X編輯器,為高級用户提供設計專業人員、高級設計和佈局能力。通過其廣泛、靈活的畫布,EditorX允許用户將內容拖放到像素精確的設計中,並生成最佳的、現代的CSS。此外,用户可以通過自定義斷點在每個視點控制元素的準確位置和樣式。
60
發展環境
•
威克斯的Velo
我們在2017年推出了Wix Code,2019年,我們將其更名為Corvid by Wix。2021年初,我們再次將其更名為Velo by Wix,或“Velo”。Velo是一個強大的開發平臺,允許用户擴展其在線狀態的功能。有了Velo,創建者、設計師和開發人員可以利用無服務器開發環境,該環境具有一系列高級功能,以創建內容豐富的定製網站和Web應用程序。這一創新產品將我們的網站創建產品--Wix ADI、Wix Editor和Editor X--與一套強大的開發功能結合在一起。從我們的網站創建產品開始,用户可以設計一個前端(客户端),然後使用Velo開發工具為後端添加高級功能和能力。Velo包括平臺內置的功能,不需要代碼即可實現。Velo允許更輕鬆地創建Web應用程序,提供使用數據庫管理內容的能力、與外部服務連接的API以及將Web應用程序公開為API的能力。這大大減少了網站管理員在更新主題、主機、CMS、插件、CDN和其他第三方產品之間進行協調的需要。Velo提供了一個託管在Wix雲上的一體化平臺,允許用户將他們的時間花在創作上,而不是複雜的設置和維護上。這些功能與Wix OS後端相結合,以管理網站或應用程序的所有運營方面。
其他補充產品和服務
•
Wix應用程序市場
Wix應用程序市場是一個為我們的註冊用户提供各種免費和付費的Web應用程序的市場,用於建立、發展和管理他們的業務。App Market中提供的Web應用程序可滿足我們用户在營銷、支持、預訂、會計、設計、社交和媒體應用程序等方面的業務需求。
自2012年App Market推出至2020年12月31日,我們的Web應用程序已安裝了數百萬次。通過我們簡單易用的拖放技術,用户可以在短時間內安裝或刪除任意數量的Web應用程序。
App Market由我們或第三方開發商開發的Web應用程序組成。所有第三方應用程序都要經過有限的評估,評估主要集中在技術功能上,合作伙伴協議在應用程序市場發佈之前簽署。我們通常有權從通過我們的應用程序市場購買的每個第三方應用程序的銷售中獲得30%的淨收入份額。我們負責自己創建的應用程序的開發、運營和維護,第三方開發人員負責他們創建的應用程序。但是,如果第三方應用程序不符合我們的標準或出於其他原因,我們可以隨時刪除該應用程序。
•
Wix市場
Wix Marketplace,前身為Wix Arena,是一個在線市場,它將我們在創建和管理網站方面尋求幫助的用户與我們有才華的網頁設計師或機構的用户聚集在一起,幫助前者建立和運營一個符合他們需求並將他們的願景變為現實的網站。用户可以搜索數百名有才華的專業人士,根據不同的標準進行篩選,如價格、所需的專業服務和地點,並探索他們的投資組合,找到最符合他們需求的專業人士。
61
•
Wix應用程序
Wix App是iOS和Android中可用的原生移動應用程序,允許用户在移動中完全管理他們的網站和Wix操作系統,並在任何地方實時運行他們的業務。Wix App是一個界面,可以簡化企業運營電子商務、營銷、客户服務、預訂以及與客户和網站訪問者的溝通所需的日常移動管理。Wix應用程序可以在Apple App Store和Google Play上免費下載。Wix App也是網站所有者和他們的客户之間的接口。這款應用程序充當了購買產品、訂購服務、註冊參加活動等活動的移動本地商業前臺。客户正在使用這款應用程序與企業主或他們之間作為一個社區進行交流。
•
WiX儀錶板
我們的用户可以直接從後臺儀錶板訪問一套工具來管理他們的網站和業務,該儀錶板顯示有關用户網站和業務的有用信息,以及推薦的應用程序和有用的提示。
•
Wix客户服務
Wix客户服務專家通過使用我們的Wix Answers軟件為我們的所有用户提供支持。我們的客户服務團隊主要位於美國的舊金山、邁阿密、奧斯汀、丹佛和錫達拉皮茲、烏克蘭的基輔、以色列的特拉維夫和愛爾蘭的都柏林,以及我們與第三方簽訂合同的其他離岸地點,負責為我們的所有註冊用户(包括免費註冊用户)提供間接和直接支持。間接支持包括監測和更新論壇的用户問題和知識數據庫,如我們的在線自動問答數據庫。這一間接支持解決了我們註冊用户的許多問題,並使我們能夠以更高效、更具成本效益的方式運營我們的客户關懷團隊。客户服務專家還通過電子郵件和使用遠程訪問軟件提供基於Web的技術支持。2019年,我們擴大了我們的客户關懷組織的範圍,為我們的用户提供更主動的直接支持級別,並提供更個性化的體驗。這一主動和個性化支持的目標是幫助我們的用户完成他們的網站,並識別我們提供的其他產品或服務,以增強他們的網站和他們在我們平臺上運營業務的方式。我們在全球範圍內以英語全天候提供電話支持。我們還在有限的時間內通過在線聊天為特定地點提供支持。此外,我們還為用户提供即時自動解答支持問題的功能,並留下詳細聯繫信息以供進一步查詢,這些查詢稍後將通過支持票證或回撥服務進行回答。還提供法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語和日語的支持, 韓語和希伯來語。我們的客服團隊的運營受到了新冠肺炎疫情的影響,然而,我們大部分客服專家的遠程工作能力使我們能夠繼續並擴大我們的客服業務。
62
付費產品和服務
高級訂閲
我們的高級訂閲主要由各種領域的企業、組織和專業人士購買,如藝術、金融、娛樂、音樂、攝影、旅遊、美容、體育、食品服務、物業管理或出版。高級訂閲也可以由創作者購買,例如我們的合作伙伴,在某些情況下,他們的客户聘請他們來構建Web內容。我們高級訂閲的客户並不集中在任何特定領域。我們的高級訂閲提供我們的網絡編輯、Velo和其他補充產品和服務的所有功能,但也包括連接域的能力,並可能包括為更具體的業務需求量身定做的功能,如在線商務、接收付款和營銷工具,如Google Analytics。我們的VIP高級訂閲還提供高級技術支持服務。我們還提供某些高級訂閲的廣告券,允許註冊用户擴大他們的數字存在,例如,通過在必應和谷歌等第三方網站上廣告他們的頁面。
我們有兩層高級訂閲計劃:(I)網站和(Ii)商務和電子商務。商業和電子商務計劃包括接受在線支付的能力。我們還為編輯者X提供額外的付費訂閲計劃。
我們的大多數高級訂用都提供以下附加特性和功能:
•
連接您的域
高級訂閲目前允許註冊用户將自己的域名連接到他們的網站,這意味着免費的Wix網站地址將被用户的個人網站地址取代。用户的域名也可以通過Wix平臺直接購買和管理。沒有購買高級訂閲的註冊用户也可以選擇購買域名作為獨立產品,並繼續使用我們的免費Wix編輯器產品來開發和維護他們的網站。
•
谷歌分析
高級訂閲目前允許註冊用户訪問Google Analytics,這是一個第三方應用程序,提供訪問其網站的用户的有用數據。這一功能允許我們連接其域名的用户收集和使用此類數據用於營銷和其他商業目的。
•
下架維克斯品牌美國存托股份
我們的大多數高級訂閲提供的網站沒有放置在免費Wix網站的頁腳和/或頁眉中的Wix廣告。
•
高級支持服務
我們的所有高級訂閲都可以獲得Wix Premium Support,這使他們能夠享受我們的客户關懷團隊的全部好處,包括優先訪問我們的客户解決方案專家團隊,他們會優先考慮高級訂閲問題和請求,而不是其他用户問題。此外,VIP高級訂户可以選擇在營業時間通過我們的在線自動問答票務系統Wix Answers接收支持響應。
63
其他付費產品和服務
按Wix訂閲提升
2018年第四季度,我們推出了Ascend by Wix,這是一款基於免費增值訂閲模式的套件,包含約20種產品和功能,使用户能夠輕鬆地與客户聯繫,自動化他們的工作,並發展他們的業務。Ascend by Wix是一款以收件箱和聊天為中心的產品,允許用户發現他們可能不知道自己需要的工具,其中包括以下產品:
•
收件箱-允許用户在一個地方管理他們的所有通信和交互。有了收件箱,用户能夠回覆他們用户的消息,並跟蹤每一項服務預訂和產品訂單。
•
聊天-使我們的用户能夠通過Wix App直接從桌面或移動設備提供聊天功能,從而與他們的當前和潛在用户建立關係。用户可以立即知道何時有新用户訪問他們的網站,或者何時購買產品或預約。
•
表單-允許用户創建自定義表單、調查和測驗,以收集線索、收集用户的證言和反饋,以及接收文件上傳。
•
Contact Manager-允許用户跟蹤他們的聯繫人並添加相關注釋和標籤,這使我們的用户能夠改善他們為用户提供的客户服務。
•
自動化-允許我們的用户在他們的網站上設置自動觸發的操作,以幫助他們收集線索並全天管理他們的工作。
•
會員-幫助用户與他們的用户和聯繫人建立更緊密的聯繫。它允許網站成員登錄到用户的網站並跟蹤他們的賬户活動,包括加入對話、關注帖子、上傳視頻和撰寫評論。
•
價格報價-使用户能夠創建定價選項並將其發送給潛在客户,並允許他們在線接受報價。
•
發票-使用户能夠創建、發送和管理髮票,並促進用户付款。發票還有助於簡化對客户付款的跟蹤。
•
工作流-允許用户一目瞭然地確定項目和銷售漏斗的優先順序。用户可以輕鬆地與員工協作,並隨時掌握工作負載。
•
任務和提醒-幫助我們的用户在方便的待辦事項列表中組織和管理他們的任務,這樣他們就可以在最後期限內完成任務,並最大限度地利用他們的工作日。
•
Wix SEO Wiz-一個設置工具,引導用户完成最常見的步驟,幫助用户的網站出現在搜索引擎中。Wix SEO Wiz為用户提供了個性化的計劃,以使用詳細説明的逐步核對表為搜索引擎(如Google)優化他們的網站。Wix SEO Wiz涵蓋了所有基本和必要的步驟,如元標題、描述、Alt文本、內部鏈接和網站內容。一旦用户完成了幾個基本的清單項目,他們就可以使用與谷歌合作開發的一項功能,立即在谷歌上索引他們的網站。然後,用户會定期收到搜索結果中關於其網站進展的關鍵見解的成果更新。在完成清單的同時,用户可以通過應用程序的SEO指南中的有用視頻和文章來豐富他們的SEO知識。
64
•
電子郵件營銷(以前稱為Wix Shout)-一個集成的電子郵件營銷產品,使註冊用户能夠輕鬆地創建和發送定製的電子郵件活動,例如直接從他們的Wix帳户發送時事通訊、更新和促銷活動。Wix電子郵件營銷允許我們的用户從豐富的電子郵件模板中進行選擇,並使用他們的聯繫人列表,這些聯繫人列表存儲在他們的帳户中並進行管理,從而滿足了有效客户通信管理的關鍵業務需求。
•
社交帖子-為我們的用户提供Facebook和Instagram提要的內容和靈感解決方案。它允許用户從各種時尚設計中選擇想要的設計,並根據品牌的需求進行編輯,從而在他們的社交提要中脱穎而出。用户可以將創建的文件共享到他們的Facebook頁面、Instagram feed或下載並通過其他渠道共享。
•
視頻製作人-允許用户立即為他們的企業製作宣傳視頻。視頻可以從任何產品頁面自動創建,也可以通過各種模板輕鬆創建。用户可以定製媒體、文本、配樂和商業信息,即時將視頻分享到Facebook和YouTube,或者在他們網站的任何地方使用它們。
•
營銷整合-使我們的用户能夠整合更多強大的營銷工具。通過這些集成,我們的用户可以直接從他們的網站儀錶板添加各種外部營銷功能。我們的營銷集成包括Google Analytics、Facebook Pixel、Google Tag Manager和其他分析和跟蹤服務以及其他工具。
•
優惠券-允許用户分享他們自己定製的特定產品和服務的折扣券,以幫助提高客户保留率。
用户可以按月、按年或按年訂購Ascend by Wix,並可以根據投稿人的數量、銷售線索捕獲表格、可定製表格和每月所需的電子郵件活動在不同的價格點之間進行選擇。
付費廣告活動
為了幫助Wix上的企業發展,我們在2019年推出了付費廣告活動,這是一種營銷工具,允許企業在Facebook等在線廣告平臺上運行動態在線廣告活動,接觸到他們想要瞄準的客户。
65
按Wix付款
Wix Payments使我們的用户能夠在線接受他們客户對商品和服務的付款,無論是來自第三方支付處理商還是來自我們專有的綜合支付服務Wix Payments。用户可以根據他們的地理位置和他們提供的商品和服務的類型,選擇一種或多種可在他們的結賬頁面上顯示的支付方式。用户必須購買高級訂閲才能接受在線支付。
2018年,我們推出了Wix Payments,允許用户在完全在Wix平臺內進行的自動化和即時自注冊過程中設置和接受支付。Wix Payments還包括一個儀錶板,可以在一個地方查看從銷售到支付的在線交易歷史,解決了在線做生意的重大挑戰。包括電子商務零售商、服務提供商、音樂家、攝影師、酒店、餐館等在內的許多類型的企業都能夠利用Wix支付提供的效率。Wix Payments目前在巴西、美國和幾個歐洲國家活躍,並打算擴展到更多國家。
Wix徽標製造者
2018年,我們推出了Wix Logo Maker。Wix Logo Maker使用人工智能在幾分鐘內生成一個可定製的高分辨率徽標,為用户提供打造在線品牌的關鍵部分。通過Wix Logo Maker,用户可以設計一個令人驚歎的徽標,獲得各種大小和顏色格式的可下載專業矢量文件,使用他們定製的商務徽標定製設計和訂購名片,並根據他們定製的商務徽標的樣式和顏色建立一個網站。
Wix應答
Wix Answers是目前作為我們客户關懷團隊的支持基礎設施的平臺。2018年第一季度,我們開始向Wix用户和其他企業提供這一平臺,使他們能夠通過多種渠道幫助他們的用户。WiX Answers可以通過直觀的設置為各種類型的企業定製,並提供客户支持基礎設施,其中包括知識庫、票務系統、聊天和呼叫中心,其中每個都可以單獨購買或捆綁購買。它還提供了與其他平臺的集成、可操作的洞察力,以及可以與任何網站一起使用的可嵌入小部件。
網域
我們為我們的用户提供選擇他們自己的域名並將其連接到他們的網站的能力,以更好地提升他們的品牌,通過提供域名的第三方,或通過我們作為ICANN認證的域名註冊商提供的服務。域名是作為獨立產品提供的,也是我們高級訂閲產品的一部分。沒有高級訂閲的註冊用户會被分配一個域名,其中包括Wix網站地址。
66
郵箱
我們充當谷歌G-Suite應用程序的經銷商,該應用程序允許我們的用户使用他們的域名創建一個個性化的Gmail電子郵件地址,使他們能夠從他們的商業地址發送專業電子郵件,創建用於銷售、支持、電子郵件營銷等的羣發郵件列表。
Wix垂直應用程序
我們為所有企業主提供一個強大而全面的平臺。由於每個業務部門都面臨着一系列獨特的挑戰,我們開發了量身定製的產品和解決方案來滿足特定的業務需求。這種垂直戰略使我們能夠通過添加更多的層和增強功能來建立在這個堅實的基礎上,以滿足每個行業的特定需求,併為這些企業提供一種簡單且負擔得起的方式來將關鍵任務工作流程上線。目前的垂直解決方案有Wix商店、Wix預訂、Wix酒店、Wix音樂、Wix餐廳、Wix攝影、Wix視頻、Wix活動、Wix健身、Wix博客和Wix論壇。我們打算繼續推出其他解決方案,一旦我們能夠確定對此類解決方案的需求,這些解決方案是為特定業務量身定製的。
•
Wix商店
Wix Stores是我們的電子商務解決方案,允許我們的註冊用户創建、設計和管理在線商店,他們可以通過該商店在線銷售他們的實體或數字產品,並使用集成的購物車應用程序接受付款,該應用程序已包含在訂閲中。Wix Stores用户可以根據他們的業務定製在線商店的風格,並可以通過我們提供的各種集成支付解決方案(如錢包、信用卡)以及其他類型的線下支付(如貨到付款)接受用户對他們提供的產品或服務的付款。作為我們Wix商店的一部分,我們還為註冊用户提供管理庫存、提供優惠券和制定自己的運輸和税收規則的能力。此外,用户還可以使用移動設備上的Wix App在移動設備上管理他們的在線商店。Wix Stores使商家能夠從一個聚合的環境中創建、管理和發展他們的在線業務。
2020年,我們推出了擴展的電子商務解決方案,包括:可定製的品牌店面、購物車和結賬功能;多語言站點選項和車內多貨幣轉換器;經常性收入產品銷售的產品訂閲;在線處理支付、管理和發貨庫存(在某些國家/地區)的能力;投遞;自動銷售税計算;通過社交媒體和市場的多渠道銷售;與折扣發貨率的發貨集成;廣泛的發貨和履行解決方案,包括與VELO支持的倉儲和第三方物流服務的集成;可定製的業務自動化,如遺棄的購物車回收;以及高級業務報告,具有開箱即用的報告和定製功能。
•
WiX預訂
Wix Bookings於2016年推出,是一種端到端的在線預訂解決方案,為企業提供了一種簡單有效的方式來展示他們的服務,允許在線日程安排,以及管理他們自己的日程安排。該解決方案通過允許客户在線預訂預約、課程和課程,通過與他們的主要Google日曆同步來跟蹤他們的日程安排,通過向客户發送自動提醒電子郵件來減少缺席,銷售會員和套餐,以及定製產品,幫助來自各種垂直市場的企業主獲得更多業務。
在2020年,我們通過允許Wix用户訪問我們VELO的預訂API來擴展我們的服務,以允許他們創建自定義預訂流程。我們還針對新冠肺炎的市場需求做出了反應,推出了集成了第三方視頻會議的虛擬活動以及面對面活動的容量控制功能,以幫助企業保持社交距離。
67
•
Wix酒店
Wix Hotels提供完整的預訂引擎,該引擎完全集成到酒店、B&B和度假租賃的Wix網站中,使構建和維護房間庫存變得簡單,並具有定價、預訂、預訂和支付管理功能。通過他們的儀表盤,酒店所有者可以輕鬆地添加在其他地方預訂的房間,並在一個地方管理他們的整個房間庫存。由於與第三方的某些約定,酒店所有者可以接受和管理來自許多在線旅行社和市場的預訂。
•
Wix音樂
Wix Music是為音樂家和藝人提供的完整解決方案,其中包括先進的音樂播放器、免佣金銷售、易於使用的數字資產管理系統、演唱會推廣和票務、粉絲管理和通信工具以及一系列專門設計的音樂網站模板。所有這些組件都是無縫打包的,使音樂家能夠利用網絡來提高知名度,並直接從他們的Wix網站專業地推廣和銷售他們的音樂。Wix Music針對移動設備進行了優化,確保了音樂共享和購買可以在移動中繼續進行。
•
Wix餐廳
Wix Restaurants為餐廳經營者提供各種解決方案,包括Wix餐廳菜單、Wix餐廳訂單和Wix餐廳預訂。Wix餐廳菜單使餐廳經營者可以使用我們網站上提供的專業創建的佈局,在他們的Wix網站上輕鬆創建菜單。Wix Restaurants Orders是為餐廳經營者提供的在線訂購解決方案,使他們能夠通過桌面和移動Wix網站接收外賣和送貨訂單,從而發展業務並與客户保持直接關係。Wix餐廳預訂允許餐廳老闆從他們的餐廳網站在線預訂餐桌,並通過他們的Wix儀錶板確認和管理預訂。
•
Wix攝影
Wix攝影是一個全面的解決方案,攝影師希望創建他們的投資組合和管理他們的在線業務,從桌面和移動。我們的專用解決方案包括為攝影師定製的多個模板和數十個畫廊佈局選項,包括與專業攝影師和其他視覺藝術家相關的特定功能,例如確定圖像分辨率、加載視頻、在社交媒體上分享他們的作品集、銷售數字或印刷藝術品等。除了一個專門的組合網站來展示他們的藝術之外,Wix還為攝影師和其他視覺藝術家提供了相關和廣泛使用的工具,例如Wix照片相冊應用程序,它使活動攝影師能夠輕鬆地為他們的客户創建相冊網站,並提高他們對潛在客户的曝光率,以及Wix Art Store,允許藝術家在線向他們的客户銷售他們的藝術作品。
68
•
Wix視頻
Wix Video允許我們的用户在他們的Wix網站上展示、推廣和銷售視頻。用户可以創建自己的視頻頻道,以最高質量上傳和流媒體視頻,或者輕鬆添加來自YouTube、Vimeo和Facebook的視頻。Wix Video允許用户從臺式機和移動設備對現場活動進行直播和收費訪問。其他功能包括銷售視頻下載,在視頻頂部放置可定製的互動卡片,通過Wix ADI為視頻記錄者提供自動網站,以及將視頻直接辛迪加到YouTube和Facebook。
•
WiX活動
Wix Events是一款應用程序,使用户能夠在桌面和移動設備上創建和管理他們的活動,發送邀請,收集RVP,銷售門票和管理客人名單。WiX活動可用於會議、聚會、音樂會、演出、婚禮、派對等,我們在2020年引入了虛擬活動的第三方集成。用户可以使用Wix活動在社交媒體上推廣他們的活動。我們向我們的Wix活動用户收取通過Wix活動在線銷售門票的佣金。
•
Wix健身
Wix Fitness使健身教練和工作室所有者能夠通過他們的網站和Wix App管理他們業務的各個方面。健身專業人士可以使用新設計的模板創建網站,定製Wix App,管理他們的日曆和課程,與他們的社區連接,流媒體和銷售視頻,收取費用,開發報告和分析,以幫助他們的業務增長。Wix Fitness提供預訂、訂閲、電子商務(包括優惠券、搜索引擎優化和電子郵件營銷)以及以聊天為中心的界面,允許與客户進行實時互動。
•
Wix博客
Wix博客使用户能夠輕鬆創建博客並發展在線社區。用户可以從幾個具有內置社交功能的漂亮佈局中進行選擇。讀者可以加入博客,創建會員資料,關注帖子,並通過圖片和視頻進行評論。此外,用户還可以選擇設置付費牆,並對選擇的內容進行訪問收費。
•
Wix論壇
Wix論壇使用户能夠在他們的Wix站點上直接創建一個在線社區。用户的Wix論壇用户可以成為會員、加入對話、關注帖子、上傳視頻、撰寫評論等。用户可以從各種佈局中進行選擇,並根據自己的需求進行定製。此外,用户還可以選擇設置付費牆,並對選擇的內容進行訪問收費。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷工作主要集中在線上和線下廣告上,而在線銷售和客户管理團隊則專注於滿足我們合作伙伴的需求,這些合作伙伴可能會利用我們的產品和服務為自己的客户服務。
我們向企業、組織、專業人士和個人(包括企業家和自由職業者)以及通過合作伙伴推銷我們的解決方案和應用程序。通過向我們的高級用户提供免費的解決方案和服務,以及升級和附加功能和解決方案,我們能夠吸引包括高級用户在內的大量註冊用户。我們還為我們的高級訂閲提供14天的退款期限。截至2020年12月31日,我們擁有約1.97億註冊用户,他們與我們一起開始了網站建設流程,並有550萬實時高級訂閲。
69
用户獲取
我們從事線上和線下廣告,重點是在我們的平臺上獲得新用户,將這些用户轉化為購買高級訂閲,並增加我們從他們那裏獲得的收入。我們的大多數高級訂閲來自我們網站的免費流量,主要是通過搜索引擎優化或直接流量,這意味着訪問流量通過無償搜索結果或通過在他們的瀏覽器中輸入我們網站的URL到達我們的網站Wix.com。我們還通過參與社交網站和在我們的免費註冊用户網站上投放橫幅廣告來獲得少量免費流量。為了增加我們的曝光率並優化有機或免費的搜索引擎結果,我們不斷測試我們的搜索引擎優化策略,以確保我們的網站與尋求網絡開發和設計產品的潛在客户相關。此外,我們不斷評估我們的營銷支出及其有效性,並投資於那些最有可能通過產生優質訂閲來實現回報最大化的活動,這將推動高收入。
除了我們的線上和線下營銷活動來獲得新用户外,我們還通過與使用我們的平臺為客户提供工作的合作伙伴接觸來獲得新用户。我們通過我們的銷售和客户管理團隊以及營銷內容、在線社區和有組織的活動和會議來實現這一擴展。
我們相信,我們的用户獲取戰略將進一步受益於我們打造的品牌,該品牌是為企業、組織、專業人士和個人打造的領先的網絡開發和設計平臺。我們還在專業創作者中發展我們的品牌。我們相信,我們的品牌努力已經佔據了直接訪問我們網站的用户的很大一部分,這些用户通過直接在他們的瀏覽器中輸入我們的URL,或者通過搜索“Wix”或與建立數字存在相關的術語來訪問我們的網站。我們相信,這些用户也是因為其他用户的推薦,以及通過關於我們的產品和服務的口碑而吸引的。我們的收購戰略還得益於我們在網站上使用A/B測試,這是一種旨在識別我們網站的變化的營銷方法,這些變化可能會增加或最大化用户的興趣和收購。我們的Design Studio團隊不時更改我們網站的佈局,並進行A/B測試,以確定哪些佈局和圖形最能最大限度地獲得用户。
我們用於廣告的營銷支出在2020年為2.828億美元,2019年為1.873億美元,2018年為1.653億美元。我們的營銷支出主要針對以下渠道:
•
搜索引擎廣告
我們付錢給領先的社交網絡和搜索引擎,讓它們提供搜索結果,當用户搜索與建立數字存在相關的關鍵字時,這些搜索結果為我們的解決方案和服務提供最大程度的曝光率。我們通過提升網站地址在搜索結果中的位置來做到這一點。我們按每次點擊付費搜索結果或廣告的點擊量向搜索引擎支付費用。
70
•
在線展示和品牌推廣
我們已經在Facebook、Twitter和Instagram等社交網站以及YouTube等視頻網站上建立了活躍的在線存在,包括通過使用社交網絡影響力,我們還通過在這些網站和其他網站上購買通用的和有針對性的廣告來推銷我們的解決方案。我們還諮詢公共和媒體關係公司,以幫助品牌和廣告我們的解決方案和服務。
•
傳統媒體廣告
我們的一些營銷費用主要用於更傳統的廣告,如主要在美國的電視廣告。
•
其他支出
我們維持WIX會員計劃,通過將WIX美國存托股份放在我們的個人網站上,我們的會員通過將訪問者引導到我們的網站來獲得佣金。我們還不時在特拉維夫、紐約、邁阿密和舊金山辦事處以及虛擬辦公室舉辦網絡研討會、促銷競賽、用户見面會和公關活動,以及在我們擁有大量用户的其他地點舉辦活動。
•
EDITOR X品牌
2019年7月,我們宣佈為我們革命性的網站創作平臺推出一個新品牌,編輯X。我們利用社交網站和網頁設計影響者建立了活躍的在線存在。
企業對企業銷售和市場營銷
我們加強了銷售努力,以吸引合作伙伴,包括那些向客户大規模銷售高級訂閲和其他業務解決方案的合作伙伴。我們已經建立了專門的銷售和營銷團隊,以促進這些細分客户使用我們的服務。此外,我們還與我們的銷售團隊合作開發必要的後臺功能,以便更有效地銷售我們的產品。
我們還希望通過為合作伙伴提供更好的支持以及帳户管理和其他業務解決方案來保留優質訂閲並最大限度地增加我們從合作伙伴那裏獲得的收入。
Wix應答
我們向希望擴展和改善客户關係的企業和組織銷售我們的客户支持解決方案Wix Answers的訂閲。
71
用户保留
一旦我們吸引訪問者訪問我們的網站,我們的初步目標是將他們註冊為註冊用户。一旦他們註冊,我們就會分發營銷和促銷電子郵件以及支持工具來幫助我們的註冊用户建立他們的網站。這些材料是由我們的Wix內容團隊創建的,他們通過關注我們在線上、線下商品和社區活動中品牌信息的一致性來補充我們的營銷努力。我們不斷尋求將我們的註冊用户轉換為購買高級訂閲,並通過向他們提供增強功能來最大限度地增加我們從此類訂閲中獲得的收入。註冊用户轉換為高級訂閲後,可以根據他們選擇的訂閲獲得額外功能,其中可能包括Wix廣告刪除、訪問Google Analytics、域名連接、電子商務和支付解決方案。我們提供14天的退款,向註冊用户介紹這些額外的產品和解決方案。註冊用户可以選擇月度、年度或多年高級訂閲,截至2020年12月31日,85%的活躍高級訂閲期限為一年或更長時間,15%為每月訂閲。我們尋求通過提供季節性促銷和這些訂閲的折扣來增加高級年度和多年訂閲的數量。我們還向我們的年度和多年高級訂户發送電子郵件,提醒他們他們的訂閲即將續訂或需要在到期前續訂,以及產品和服務的優惠券和其他折扣,以最大限度地增加我們從此類高級訂閲中獲得的收入。我們尋求通過在我們的應用程序市場為我們的高級產品和免費和高級應用程序提供升級來保留高級訂閲。
我們通過我們的客户關懷團隊與訂閲用户建立關係,解決註冊用户的技術需求和擔憂,從而進一步保留優質訂閲。通過我們的客户服務運營,我們還通過提供將高級訂閲功能集成到與我們的網絡編輯創建的現有網站的指導,幫助免費註冊用户過渡到高級訂閲,並進一步幫助擁有高級訂閲的用户發現其他業務解決方案,以增強他們的訂閲,從而增強他們對我們平臺的參與度。我們尋求與所有註冊用户保持友好關係,並將他們保留為註冊用户,即使他們不選擇訂閲、續訂或增強其高級訂閲。
我們的技術和基礎設施
我們基於雲的平臺為我們的註冊用户提供一整套網頁設計、開發和工作流管理產品和應用程序,以及為我們註冊用户的網站提供託管服務。所有這些工具都可以通過我們的平臺直接訪問。為了增強我們的產品套件,我們還對集成到我們平臺中的所有新技術和現有技術進行產品和質量保證測試。
Wix雲
我們使用靈活的混合雲,包括基於雲的存儲和數據中心,來託管我們的產品和應用程序,以及註冊用户創建的網站。我們依靠並置的服務器、雲服務提供商和其他第三方硬件和基礎設施來支持我們的運營。我們的主要數據中心位於美國兩個地理位置不同的位置,一個位於東海岸,另一個位於西海岸,以及歐洲和日本。我們的絕大多數數據位於我們在美國的主要數據中心,由Google,Inc.託管,Amazon Web Services由Amazon.com,Inc.託管,並根據需要或出於特定目的由其他提供商託管,我們還使用來自Google,Inc.和Amazon.com,Inc.的雲存儲。我們的網絡設備仍然存儲在從Hostway Services,Inc.租用的服務器中,過去,Hostway Services,Inc.託管了更多的數據。到目前為止,我們還沒有經歷過任何實質性的停電或服務中斷。這種高度可擴展的多租户技術基礎設施使我們能夠同時一致地為所有用户提供服務,並根據總體流量和容量進行擴展。因此,我們的平臺不會因為數據存儲在我們的雲中的用户數量的增長而受到影響或放緩。我們的雲技術還能夠完全共享資源,這意味着我們的註冊用户可以通過互聯網輕鬆地通過他們的個人網站數據庫訪問信息,而不需要手動下載,內容交付由經過驗證的國際雲交付網絡供應商提供。為了進一步降低我們註冊用户的數據丟失的可能性,以及我們的平臺不會經歷重大停機,我們還使用了Google和Amazon雲服務以及其他提供商, 來備份我們用户的數據。我們應用行業標準的數據安全措施來防範我們技術中的潛在漏洞。
72
基於HTML5的設計功能
HTML5是最新、最先進的標記語言,可用於組織和呈現Internet上的動態內容。使用HTML5的網站可以無縫地整合視頻、音頻、字體、圖形和動畫。由於這些高級功能,我們使用HTML5作為我們產品的基礎。我們利用多年的Web開發和設計工具開發經驗,開發了基於HTML5的技術。
風格引擎與智能佈局技術
我們的樣式引擎技術為註冊用户提供高級定製功能,使註冊用户網站的所有方面都可以定製。我們的技術使用下拉列表和定製調色板,允許用户只需在我們的編輯器中點擊幾下即可快速標記或重新標記他們的網站。只需一次點擊,用户就可以使用下拉列表自定義背景、橫幅、按鈕、字體和字體大小。註冊用户可以使用調色板自定義顏色。一次點擊還允許用户同時將所有顏色和樣式更改應用到用户網站上的所有元素。這種類型的定製通常很耗時,並且需要具備高級HTML5和CSS3編碼技能的知識。然而,有了我們的風格引擎技術,我們的註冊用户可以在朋友圈中改變他們網站的風格和品牌。
我們的編輯器包括Wix編輯器的智能佈局技術,它既提供功能,又提供定製。我們的技術提供動態佈局和內容,這意味着註冊用户網站上的任何一個組件框都不是靜態的,或者不能移動到用户頁面的其他區域。添加到我們註冊用户網站的組件框識別用户的網站結構,並自動適應網站內其他組件框的大小和樣式。這些功能允許註冊用户完全控制其網站的佈局,允許用户創建一個設計豐富的專業網站。通過提供高級設計和佈局功能的編輯器X,我們允許用户和設計專業人員通過其廣泛、靈活的畫布,使用現代CSS技術來控制元素在每個視點的準確位置和樣式。
Web服務創建環境
我們使用強大的軟件開發工具包或SDK,以及應用程序編程接口或API,允許Web解決方案、應用程序和小工具無縫嵌入到我們註冊用户設計的網站中。Web解決方案和應用程序由第三方開發人員使用稱為Wix開發人員中心的自助服務系統進行配置。這項技術允許用户通過將第三方應用程序或窗口小部件的URL鏈接到用户的網站,將第三方應用程序或窗口小部件,如評級、新聞和圖書嵌入到用户的網站中。它還允許需要接收網站事件的第三方服務集成,如訂單管理和金融服務。使用Wix應用程序市場,所有集成都是通過一次點擊完成的,用户可以在那裏選擇他們想要添加到他們的網站上的網絡解決方案或應用程序。添加的應用程序或小部件隨後可以在用户的網站上以彈出窗口的形式打開,這進一步增加了我們的編輯器的動態佈局能力。此外,結合用户網站使用的搜索引擎優化還將附加到嵌入的窗口小部件或應用程序數據,從而提高用户數字呈現的整體可見性。
73
WiX數據庫
我們的應用程序開發和數據技術Wix數據庫是一個平臺,允許我們的註冊用户和開發人員創建他們自己的應用程序和工作管理工具,如聯繫人表格和常見問題列表。該平臺使用我們的拖放、樣式引擎和智能佈局技術,使用户或開發人員可以創建具有定製樣式、顏色和佈局的專業外觀的應用程序和工具。通過Wix數據庫創建的應用程序和工具可以通過在Wix編輯器平臺上發佈,完全集成到我們的註冊用户網站中。
基礎設施
我們的業務,包括營銷和交付,是高效的,因為它們中的絕大多數都是基於在線的,因此,為我們提供了靈活性和可擴展性。我們的混合雲和內容交付網絡使我們的註冊用户能夠通過我們的網站在線購買和使用我們的產品和服務。由於這些效率,我們建立了龐大的註冊用户基礎,同時限制了開展業務所需的實體辦公室數量。我們的營銷和客户支持運營得到了在線營銷工具(如CPC廣告、搜索引擎優化和電子郵件分發)以及客户支持工具(如在線論壇和使用在線票務和問答數據庫的高級用户自助支持系統)的支持。
我們目前使用記賬系統處理所有支付,該系統使我們的註冊用户能夠提交信用卡、借記卡和其他替代支付方式的信息以進行支付處理。該系統與許多不同的支付網關提供商對接,這些提供商然後根據註冊用户的管轄權鏈接到支付卡處理商和/或收款行。有了這個系統,我們在我們的任何主要市場上都不依賴於任何單一的網關提供商或支付卡處理器。
我們的基礎設施包括從位於美國、歐洲、日本和任何其他所需位置的第三方配置的服務器和帶寬容量,包括來自Google和Amazon的雲存儲以及根據需要或用於特定目的的其他提供商。我們使用自己的服務器來運行我們的研發活動和運行我們的辦公應用程序。我們使用位於不同地點的服務器,以及使用Google和Amazon雲服務以及其他提供商來備份我們的註冊用户的數據併為我們的註冊用户提供服務,以防止意外數據丟失,並減少因服務器故障或服務器物理損壞而對我們運營造成的中斷。我們的目標是保持行業標準的服務器運營,這將為我們不斷增長的註冊用户羣提供行業標準的可靠性,以訪問我們的產品和一致的服務提供。
74
研究與開發
截至2020年12月31日,我們有1,923名員工和承包商專注於研發。我們的研發團隊,包括我們的設計團隊和質量保證團隊,由在網站開發、設計、數據管理和數據分析方面擁有豐富經驗的人員組成。我們的主要研發活動是在以色列特拉維夫的總部進行的。我們還在比爾舍瓦和海法、以色列、立陶宛、德國、美國、巴西、印度、英國和烏克蘭聘請了開發團隊,以從這些市場更容易獲得的大量人才庫中受益。我們的研發人員主要專注於增強我們的技術、改進我們的產品以及開發新產品和解決方案。
我們的研發支出在2020年為3.203億美元,2019年為2.508億美元,2018年為1.98億美元。我們投資於研究和開發,以增強和擴大我們的產品和服務,定製我們的營銷努力,並擴大我們的註冊用户基礎。我們的發展戰略側重於確定我們現有產品的更新和增強功能,開發根據我們註冊用户和我們合作伙伴的需求量身定做的新產品,並經常根據他們的建議提出建議,並提高我們平臺的性能。為此,我們在很大程度上依賴於複雜的工具,例如自動化流程系統,使我們的註冊用户能夠請求新的產品功能和升級,從而使我們能夠快速響應註冊用户的請求。我們還進行A/B測試,以衡量我們的升級和新產品功能的有效性。
我們的目標是通過各種技術為我們的研發團隊招聘人才,包括與當地大學的合作和招聘活動。我們是主要行業組織的成員,定期出席和參與行業活動,我們的員工經常在這些活動中發言。我們還通過在總部和地區辦事處舉辦技術會議來吸引潛在人才。
知識產權
除其他外,我們的成功取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們依靠專利、商標、版權、工業品外觀設計和商業祕密法律,以及許可協議和第三方保密和轉讓協議來保護我們的知識產權和專有技術。此外,我們還提交了多項專利申請,並繼續申請專利,以保護我們的發明。我們在美國以及世界各地的其他幾個司法管轄區也有未決的專利申請。我們還有未決的專利合作條約(PCT)申請,這可能會導致更多的專利申請。我們的某些申請已經被接受,並獲得了專利,但我們不能確定我們的所有申請都將作為專利發放。我們積極監測公司內部的創新,以便適當考慮是否提交更多的專利申請。我們與我們的員工、顧問和業務合作伙伴簽訂保密和專有權協議,並控制我們專有信息的訪問和分發。
Wix品牌是我們業務戰略的核心,我們相信保持、保護和提升Wix品牌對擴大我們的業務非常重要。我們已經在某些司法管轄區獲得了商標註冊,我們認為這些商標對我們的產品營銷具有重要意義,包括標記WIX®和WIX徽標,以及編輯X®、adi®和DeviantArt®。我們有額外商標的商標申請,我們使用這些商標來識別用於我們某些產品的某些產品集合。雖然我們希望提交更多的商標申請,並期望我們的未決申請成熟為註冊,但我們不能確定我們是否會獲得這樣的註冊。
75
2020年,我們還開始註冊我們的字體MADEFOR的權利,有10種粗體和所有拉丁語言可供選擇。
我們的內部技術是我們知識產權的重要組成部分。開發我們的網絡開發和設計軟件以及管理我們的數據分析和營銷計劃,需要許多專業員工之間的複雜協調。我們認為,競爭對手或試圖複製我們的軟件產品的個人複製這種協調將是困難的。我們的產品和服務是基於雲的,因此我們系統上運行的大多數核心技術永遠不會暴露給我們的用户或競爭對手,這一事實進一步降低了這種風險。
競爭
我們使我們的註冊用户能夠通過具有各種營銷和工作流程管理能力的有吸引力的基於網絡的軟件平臺來創建可定製的、完全集成的和專業的數字存在。我們相信,我們市場中的關鍵競爭因素包括簡單性和易用性、產品廣度、多種解決方案的集成、價格、設計質量、全球範圍、安全性和可靠性以及品牌認知度和聲譽。
我們相信,我們在這些因素上具有有利的競爭優勢,因為我們的一整套設計和數字展示軟件、先進的技術和產品集成、運營效率、品牌認知度和營銷專長、長期的客户、設計師和開發商關係、龐大的用户基礎以及成功吸引新用户訪問我們的網站和產品的記錄都是獨一無二的。
今天,提供基於網絡的網站設計和管理軟件的市場正在發展,並且高度分散。我們相信,目前還沒有一家供應商提供全面、可定製、完全集成的工作流程解決方案,來創建和管理可與我們相媲美的專業數字存在。但是,一些提供商目前提供的獨立產品或技術與我們解決方案的部分重疊,並可能嘗試將這些產品與其他產品集成,以在未來提供更全面的解決方案。這些單點產品的提供商各不相同,包括
•
基於DIY模板的網站設計公司和其他支持網站創建的公司,如Squaepace、Weeble(被Square,Inc.收購)、Jimdo和Webflow,Inc.;
•
提供電子商務軟件,使商家能夠在線銷售商品的產品,如Shopify和BigCommerce;
•
使企業能夠在線接受和管理預約和/或預訂時間表的軟件,如MindBody;
•
內容管理系統,幫助用户為WordPress.org和Drupal等網站構建和管理內容;以及
•
幫助企業在線營銷的解決方案,如搜索引擎營銷,或搜索引擎優化提供商,電子郵件營銷解決方案和在線目錄列表服務。
此外,幾家主要提供域名註冊和託管服務的大型服務公司,如Godaddy,為企業主提供了使用他們的工具或由他們的員工構建網站的能力。
76
環境、社會和治理(ESG)實踐
作為一個具有重大社會和經濟影響力的全球品牌,我們認識到,我們的成功只能與我們的利益相關者的成功建立在一起,包括我們的用户、合作伙伴和員工。我們的目標是達到較高的ESG標準,同時繼續發展我們的業務並執行我們的戰略。
我們在全球專業服務市場促進和支持公平的社會和經濟機會。我們認識到,存在由年齡、性別、種族、族裔、性取向、宗教或能力引起的系統性和文化偏見,我們知道這些偏見可能會減少在全球範圍內獲得機會的機會。我們的使命是通過我們的服務、我們支持的項目以及與我們合作的合作伙伴,縮小全球範圍內的無障礙差距。我們將資源投入到數據隱私以及如何通過構建關鍵基礎設施和政策來保護我們的用户,以保護我們平臺上的數據和用户的隱私。我們還致力於維護在我們的平臺上進行的交易的完整性。
我們珍視並讚揚我們社區內的多樣性。我們的工作環境旨在培養一種包容的文化,在這種文化中,我們的員工感到被賦予權力、受到挑戰,並擁有在工作和個人生活中茁壯成長的工具。我們正在不斷學習和尋找方法,繼續創造一個包容各方的工作場所環境。此外,我們認識到包括氣候變化在內的環境問題的重要性。
政府立法和監管
我們的註冊用户的行為
在包括美國和歐洲國家在內的許多司法管轄區,有關在線服務提供商對其用户和其他第三方活動的責任的法律正在演變,目前正在接受一些索賠的考驗,包括基於誹謗、違反數據保護和數據隱私權的訴訟和其他侵權行為、不正當競爭、版權和商標侵權,以及其他基於所搜索材料、美國存托股份發佈的內容或用户上傳的內容的性質和內容的理論。
用户數據
我們持有我們註冊用户的某些個人信息,主要是由我們的註冊用户和購買了高級訂閲的我們的用户提供的用户名、電子郵件地址和賬單詳細信息,並可能存儲我們的註冊用户網站的用户的某些個人信息。我們必須遵守以色列國的數據保護和存儲法律,以及某些行業標準。此外,我們在運營的地區(包括美國)受當地數據隱私法規的約束。我們根據隱私政策和使用條款的條款運營,這些條款描述了我們關於使用、傳輸和披露用户數據和個人信息的做法。
77
美國
提交給美國國會和各州立法機構的一些關於數據隱私和數據保護的立法提案,包括改變監管指南和解釋,可能會影響我們和我們的業務、我們的產品和我們的服務。例如,聯邦貿易委員會制定了根據《兒童在線隱私保護法》發佈的有關兒童在線隱私的準則。此外,一些州已經通過了主動和被動的數據隱私和信息安全立法,如CCPA、CPRA和弗吉尼亞州消費者數據保護法。監管執法行動和針對其他在線公司的消費者集體訴訟的趨勢表明,監管機構和法官可能會要求這些公司採取某些最低限度的數據隱私保護和數據安全措施來保護個人信息。本公司擁有一支專門的團隊,負責實施與適用的數據隱私和信息安全法律相關的措施,並評估未來可能適用於我們的其他此類法律的影響。由於監管準則和解釋的變化,未來遵守這些法律、最佳做法和監管指導的成本可能會增加。
歐洲
2016年4月,歐洲聯盟通過了新的GDPR,其中包括對企業的更嚴格的數據保護義務,例如對某些處理操作進行數據保護影響評估,對數據泄露施加更多義務,增加數據主體權利和請求的範圍,擴大對數據處理者的立法要求,以及引入更嚴格的執法制度。此外,GDPR具有域外效力,並規範企業的涵蓋數據處理活動,無論其位置或其服務器的位置。該規定於2018年5月25日起施行。此外,自2021年初(英國脱歐後的過渡期到期)以來,我們一直受制於英國GDPR。本公司擁有一支專門的團隊,正在採取必要的措施,以保持遵守GDPR、英國GDPR和其他適用的數據保護法規。目前的法律環境表明,其他司法管轄區將實施類似的法律,受這些和其他法律法規的約束,以及對數據隱私、數據處理和數據安全的更嚴格要求,將要求我們調整我們的業務,我們可能會產生額外的成本。根據GDPR和英國GDPR,我們有許多關鍵的法律義務,特別是當我們充當“數據控制者”時,就像我們對我們的用户以及我們的員工所做的那樣。例如,除其他事項外,當我們收集和以其他方式處理個人信息時,我們被要求告知個人,以及出於什麼特定目的,為這些個人提供一種手段來請求訪問、更正和刪除其個人信息,僅在特定目的所需的時間內保留個人信息, 在該期限結束時刪除或審查個人信息,在未採取某些合法化步驟的情況下,不得將個人信息轉移到歐洲經濟區和英國以外的司法管轄區,以確保個人信息得到足夠的保護。
特別是,對於從我們的員工、歐洲客户和用户向美國轉移“個人數據”(該術語在GDPR和適用的歐盟成員國法律中使用,在擬議的電子隱私條例中也有類似的定義),我們歷來依賴歐盟-美國隱私盾牌,以及在某些情況下的歐盟標準合同條款。歐盟-美國隱私盾牌於2020年7月被歐盟法院在《Schrems II》裁決中宣佈無效,標準合同條款受到法律挑戰,可能被修改或無效。我們正在評估“Schrems II”決定及其對我們的數據傳輸機制的影響,但我們可能無法成功地維護我們從歐洲經濟區和英國向美國和全球其他地方傳輸和接收個人數據的合法手段。
78
《歐洲電子隱私指令》(經第2009/136/EC號指令修訂的第2002/58/EC號指令)要求歐盟成員國制定某些國家法律來規範電子通信部門的數據隱私。根據根據《電子隱私指令》出臺的一些國家法律的要求,除其他事項外,公司必須獲得同意才能存儲信息或訪問已經存儲在個人終端設備(例如計算機或移動設備)上的信息。這些要求主要規範公司對Cookie和類似技術的使用。在提供這種同意之前,個人必須根據適用的獲取和存儲信息的國家法律,獲得明確和全面的信息。我們僅出於通過電子通信網絡傳輸通信的目的或為提供個人明確要求的服務的嚴格需要,而僅出於技術存儲或訪問的目的,而依賴於這些要求的某些豁免。隨着歐洲聯盟理事會發布了新版本的電子隱私條例草案,這些規則未來也將發生變化,旨在適用於所有歐盟成員國,並涵蓋所有形式的數字跟蹤(Cookie、iBeacon等)。以及機器到機器的通信(物聯網)。我們已經任命了一個團隊來開發一個更好地管理Cookie和類似技術的系統,以應對歐洲監管機構目前正在審議的電子隱私法規。我們的註冊用户也可以通過我們為他們託管的網站自己收集個人信息;然而,因為我們只提供使註冊用户能夠實現他們自己目的的服務, 其中可能包括也可能不包括處理個人信息,但我們僅作為此類個人信息的數據處理器。GDPR對“數據處理者”施加了某些義務,包括實施適當的技術和組織安全措施並保存我們負責的所有類別處理活動的記錄的義務。
此外,歐盟理事會於2019年4月15日批准了關於數字單一市場版權的指令,該指令規定了在線平臺上侵犯版權的責任。成員國有兩年的時間通過適當的立法來滿足指令的要求。
設施
我們的主要設施位於以色列特拉維夫,由大約19,509平方米(約209,933平方英尺)的租賃辦公空間組成。我們還在以色列Beer-Sheva租賃了總計約1,766平方米(約19,009平方英尺)的額外辦公空間。這些設施為我們的主要行政人員、研發、市場營銷、設計、業務發展、人力資源、財務、信息技術、客户支持和行政活動提供支持。我們特拉維夫辦公室的租約在2021年3月31日至2026年12月31日之間的不同日期到期。此外,正如2019年4月宣佈的那樣,我們已承諾為特拉維夫的新公司總部租賃約55,000平方米(約538,195平方英尺),初始租期為10年,從所有權轉讓開始,我們可以選擇根據租賃協議的條件將租賃期延長至多15年。這些新辦公室目前正在建設中,我們計劃在2022年下半年開始入駐,並在2023年下半年全面入駐。
79
在美國,我們在紐約市、舊金山和邁阿密以及洛杉磯設有辦事處。在紐約,我們租賃了大約26,650平方英尺,租約將於2029年8月到期,我們有權在2024年3月初終止租約。在舊金山,我們租了34,459平方英尺,直到2031年2月28日。在邁阿密,我們租賃了大約42,087平方英尺,直到2025年7月31日,我們可以選擇在2022年7月初終止租約。在洛杉磯,我們目前租賃了大約15,500平方英尺,租約將於2026年11月30日到期,並有權延長租約。在立陶宛,我們在維爾紐斯、德國設有辦事處,在柏林、愛爾蘭設有辦事處,在都柏林、巴西設有辦事處,在聖保羅市附近的桑塔納德帕納伊巴設有辦事處,在烏克蘭的基輔和第尼普羅設有辦事處,在日本東京設有辦事處
法律訴訟
請參閲“項目8.財務信息--合併財務報表和其他財務信息--法律程序.”
C.組織結構
我們公司的法定名稱是Wix.com Ltd.,我們是根據以色列國的法律組建的。我們有16家全資子公司:Wix.com Brasil Serviços de Internet Ltd.(巴西),Wix.com,Inc.(特拉華州,美國),Wix.com盧森堡S.a.r.l(盧森堡),Wix.com UAB(立陶宛),Wix在線平臺有限公司(愛爾蘭),Wix.com Services墨西哥S de RL de C.V.(墨西哥),Wix.com德國有限公司(德國),Wix Com印度私人有限公司(印度),Wix.com哥倫比亞S.A.S.S.(哥倫比亞),Wix.com(新加坡),Wix.com日本K.K.(日本),WixWhat Ltd.(以色列),Wix採購有限公司(以色列)、Wix.com烏克蘭有限責任公司(烏克蘭)、Wix.com(英國)有限公司(聯合王國)和LoyalBlock Ltd.(以色列)。
我們的子公司Wix.com Inc.全資擁有InkFrog,Inc.(亞利桑那州)、SpeedeTab,Inc.(特拉華州)和DeviantArt,Inc.(特拉華州),後者全資擁有Wix Payments Canada Inc.(加拿大)、DeviantArt Music,Inc.(特拉華州)和Dadotart Inc.(特拉華州)。
我們的子公司LoyalBlock Ltd.(以色列)全資擁有LoyalBlock Ltd.(特拉華州)。
D.財產、廠房和設備
有關財產、廠房和設備的討論,請參閲“項目4.B.業務概述--設施.”
項目4A。未解決的員工意見
不適用。
80
第五項。經營和財務回顧與展望
公司概述
我們是面向數百萬創建者的領先的全球網絡開發平臺,通過軟件即服務(SaaS)模式提供我們的解決方案。我們的平臺使世界各地的用户能夠創建、管理和發展完全集成的動態數字存在。我們正在開創一種新的網絡開發和管理方法,提供一個完整且強大的基於雲的產品和服務平臺,任何企業、組織或品牌都可以在此平臺上建立和在線管理。
2020年,我們繼續受益於我們產品和服務的擴大以及我們潛在市場的擴大。我們在2020年的總收入為9.88億美元,比2019年增長了30%。我們的創意訂閲收入為7.835億美元,較2019年增長22%. 2020年,我們的業務解決方案收入為2.053億美元,較2019年增長76%。看見《我們如何創造收入》下面。2020年,我們的創意訂閲收入佔總收入的79.2%,業務解決方案收入佔總收入的20.8%。我們未來的增長將在一定程度上取決於我們是否有能力產生新的高級訂閲並保留現有的高級訂閲,增加我們的業務解決方案的採用率,並增加我們從現有和新的高級訂閲中產生的收入。它還將在一定程度上取決於我們是否有能力有效地管理基礎設施的增長,並適應我們解決方案中使用的技術的變化。
在2021年,我們預計將通過繼續投資於我們的研發努力來擴大我們的產品範圍並增強用户體驗,從而繼續推動長期增長。此外,我們預計將繼續擴大我們在美國和國際上的營銷活動。我們還預計將繼續進行重大投資,以擴大我們的客户服務業務,升級我們的技術和網絡基礎設施,以支持產品和應用的發佈,並針對未來的增長進行擴展。為了支持這些努力,我們預計將增加我們的員工人數,這將導致與員工人數相關的費用增加,包括基於股份的薪酬。新冠肺炎疫情對世界各地的企業造成了重大影響。雖然我們無法估計新冠肺炎疫情的持續時間或範圍,但到目前為止,我們的業務尚未受到負面影響,我們不確定新冠肺炎影響的未來後果。為了確保我們團隊的健康和安全,我們已將許多員工過渡到遠程工作安排。這一過渡對我們的員工生產力幾乎沒有影響,也沒有對我們的業務造成任何重大中斷。由於新冠肺炎的不確定性,我們將繼續逐個市場評估情況,包括遵守任何政府施加的限制。
我們如何創造收入
我們的總收入由我們從創意訂閲產生的收入和我們從業務解決方案產生的收入組成。
81
創意訂閲收入
我們通過銷售我們網站解決方案的月度、年度和多年高級訂閲來產生創造性訂閲收入,包括捆綁訂閲購買的垂直解決方案,以及出售域名註冊。
我們的網站解決方案是通過免費增值模式提供的,在這種模式下,用户可以使用電子郵件地址註冊,並在無限制的時間內免費建立、啟動和管理數字存在。我們的各種高級訂閲目前以兩個級別的高級訂閲計劃提供:(I)網站和(Ii)商務和電子商務。根據功能和功能,每一層內的套餐都以不同的價位提供。所有高級訂閲計劃都為我們的註冊用户提供了使用自己的域名為他們的網站打上品牌的能力。高級訂閲可以在任何時候購買,包括其他解決方案,如Wix廣告刪除,訪問Google Analytics,以及商業和在線商務網站的支付解決方案。
用户也可以向我們購買域名註冊,作為ICANN認證的域名註冊商,通過我們連接用户的第三方,或獨立購買,對於那些通過我們從我們或第三方購買域名的用户,我們通常提供年度和多年套餐,第一年免費提供。
年度和多年訂閲為我們的運營模式帶來了好處,因為我們能夠預先收取現金,提高總體留存率,並更好地瞭解收入。我們提供激勵措施來推動年度和多年訂閲,包括相對於月度訂閲而言較低的月度平均價格。截至2020年12月31日,我們總活躍的高級訂閲中85%為年度或多年訂閲,15%為月度訂閲。
為了增加創意訂閲收入,我們專注於通過為我們的註冊用户提供高質量的用户體驗和更多的產品和解決方案來擴大我們的註冊用户基礎,使他們更多地參與我們的平臺,能夠創建和完成他們想要的項目,因此更傾向於購買訂閲。我們根據希望購買訂閲的用户的需求提供不同的定價方案。此外,我們還專注於吸引新的合作伙伴並保持現有的合作伙伴,這些合作伙伴使用我們的平臺為他們的客户提供服務,為他們提供適合他們需求的產品和解決方案,包括高質量的產品和個人賬户管理服務。最近,我們還開始與電信和其他服務提供商等合作伙伴合作,向他們的客户銷售我們的高級訂閲和我們提供的其他產品和服務。
我們進一步專注於通過向我們的產品添加特性和功能(當我們選擇這樣做時可以收取更高的價格)以及通過按地理區域優化包裝和定價來增加集合數量和每次訂閲的收入。
業務解決方案收入
除了創意訂閲,我們還通過銷售各種產品和服務來獲得業務解決方案收入,這些產品和服務可幫助用户在線管理和發展他們的業務。這些產品和服務包括由我們和第三方開發的應用程序,並通過我們的應用程序市場或我們平臺上的其他地方銷售。應用程序包括谷歌的G-Suite,這是我們最暢銷的應用程序,以及Wix的Ascend。Business Solutions收入的其他組成部分包括通過Wix支付、付費廣告活動、運輸標籤、Wix Answers、Wix Logo Maker和DeviantArt銷售支付服務。
82
我們通過向我們的用户提供更多的業務解決方案來增加業務解決方案的收入,以便在線管理和發展他們的業務,並取得更大的成功。我們相信,我們為用户提供的產品和服務越多,他們在網上的成功就越多,從而提高留存率和忠誠度。
不斷擴大我們的註冊用户基礎,擴大和保留我們的高級訂閲用户基礎,以及增加我們每個高級訂閲產生的收藏和收入,這些都是我們成功的關鍵因素。
用户獲取投資
我們的用户獲取戰略基於我們積累的大量數據,這些數據涉及我們從不同來源獲取的用户行為,以及我們通過銷售高級訂閲和業務解決方案產生的收藏和收入。我們根據這些歷史用户行為數據進行推斷,以預測未來的用户行為,並就我們的營銷支出做出投資決策。為了擴大我們的註冊用户基礎,進而增加我們的高級訂閲,並增加我們的收入和每個高級訂閲的收藏,我們考慮在特定時期內,我們尋求退還的收藏量等於用於吸引特定註冊用户羣體(我們稱為隊列)的營銷支出的時間段。為了實現這些營銷投資的目標回報時間,除了考慮來自有機和直接來源的註冊用户外,我們還調整了我們使用的付費營銷渠道和我們為獲取新註冊用户而支付的金額。例如,我們可以支付基本相同的金額來獲得更少的註冊用户,這些註冊用户以較高的費率生成高級訂閲,或者以較低的費率生成高級訂閲,但每個訂閲的收入或收藏較高,而獲得更多以較低費率生成高級訂閲或每個訂閲的收入或收藏的註冊用户。
2020年,隨着新冠肺炎疫情的爆發,我們大幅增加了對用户的獲取投資,因為我們注意到需要改善或首次建立在線業務的企業數量迅速增加。隨着疫情的消退,我們預計我們的用户獲取投資水平將會下降,但仍將保持在高於疫情前的水平。
為了跟蹤我們營銷工作的增長、進展和執行情況,包括實現我們的營銷投資回報目標時間,我們定期審查我們註冊用户的來源、我們高級訂閲的來源和我們從這些高級訂閲產生的收入和收藏之間的關係。
A.經營業績
本部分所載資料應與本公司截至該年度的綜合財務報表一併閲讀2020年12月31日及相關附註及本年報其他部分所載資料。我們的財務報表一直是根據美國公認會計準則編制。
有關截至2018年12月31日的年度經營業績的討論,包括2019年與上年同期的比較以及關於截至2018年12月31日的年度的流動資金和資本資源的討論,請參閲項目5。“正在運行在我們提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的Form 20-F年度報告中2020年4月2日。
83
經營報表的構成部分
收入
收入來源和收入確認
我們的總收入由我們從創意訂閲產生的收入和我們從業務解決方案產生的收入組成。
創意訂閲收入
我們通過銷售我們網站解決方案的月度、年度和多年高級訂閲來產生創意訂閲收入。
高級訂閲的收入在服務期內按比例確認。我們提供新的高級訂閲套餐,退款期為14天,在此期間,註冊用户可以隨時取消訂閲並獲得全額退款。我們將從新訂閲中收取的此類金額歸類為客户押金,直至14天退款期限結束。在14天退款期限結束後,我們將按月、按年或更長的服務期按比例確認高級訂閲收入。
我們的創意訂閲收入也來自銷售域名註冊。2020年和2019年,來自域名註冊的收入約佔收入的7%。我們在收取後的某個時間點確認域名註冊銷售的收入。除非適用法律要求,我們不提供域名註冊的試用期。
業務解決方案收入
我們通過銷售各種產品和服務來獲得業務解決方案收入,這些產品和服務可幫助用户在線管理和發展業務。這些產品和服務包括通過我們的應用程序市場或我們平臺上的其他地方銷售的應用程序、Ascend by Wix、Wix Payments by Wix、Wix Answers、Wix Logo Maker、付費廣告活動、運輸標籤和DeviantArt。
2020年業務解決方案收入的大部分來自於應用程序的銷售。我們代表谷歌轉售的G-Suite允許我們的用户使用他們的域名創建個性化的Gmail電子郵件地址,它構成了2020年應用程序銷售的主要部分。G-Suite訂閲按月或按年銷售,我們以某個時間點的支付金額確認收入為原則。
應用程序收入也來自第三方開發商通過我們的應用程序市場銷售的應用程序,我們將獲得註冊用户支付的銷售價格的一部分。對於由谷歌以外的第三方應用程序開發商開發的應用程序,我們在淨收入的基礎上只確認我們從每次銷售中保留的佣金。我們沒有在我們的財務報表中反映向註冊用户支付的、我們向第三方應用程序開發商匯款的總金額部分。
84
我們還從銷售自開發應用程序(如Ascend by Wix)中獲得應用程序收入,這些收入在服務期限內按比例確認,因為這是公司履行績效義務的時候。
我們2020年的業務解決方案收入包括Wix支付產生的收入。處理付款的收入在交易時確認,費用部分根據處理的交易總額的百分比加上每筆交易的手續費(如適用)確定。在使用Wix Payments作為支付方式的情況下,我們通過部分根據總支付量(GPV)的百分比收取的交易費用來產生收入。在第三方提供商被用作支付方式的情況下,我們可能會從我們與該等提供商基於GPV制定的收入分享安排中產生少量收入。我們確認交易手續費和收入份額為收取時的收入,其中大部分是按總額確認的,這是擴大和加強與我們的支付處理合作夥伴關係的結果。
Wix Answers是目前作為我們客户關懷團隊的支持基礎設施的平臺。2018年,我們開始向Wix用户和其他企業提供該平臺,使他們能夠通過多個渠道為其用户提供支持。Wix Answers提供客户支持基礎設施,其中包括知識庫、票務系統、聊天和呼叫中心軟件,每種軟件都可以單獨購買或捆綁購買。我們在購買的服務期限內按費率確認收入,並在適用的情況下按單位確認呼叫中心活動的收入。
Wix Logo Maker使用人工智能在幾分鐘內生成一個可定製的高分辨率徽標,為用户提供打造在線品牌的關鍵部分。用户可以免費創建自己的徽標,然後選擇基於各種功能(包括下載格式和分辨率)定價的套餐。收入在收取時在某個時間點確認。我們還提供將購買網站高級訂閲包與徽標生成捆綁在一起的套餐,在這種情況下,我們會在服務期內按比例確認捆綁包中可歸因於高級訂閲的部分,以及在收集後的某個時間點可歸因於徽標的部分。
DeviantArt是一個面向藝術家和藝術愛好者的在線社交社區,讓人們通過藝術的創作和分享聯繫起來。我們從DeviantArt網站上的廣告銷售中獲得一小部分收入,並在付款時確認這一收入。
付費廣告活動是一種營銷工具,允許企業運行動態在線廣告活動,以接觸到他們希望在Facebook等在線廣告平臺上瞄準的客户。收入是在廣告空間出售時的某個時間點確認的。
Wix商店的用户可以從Wix儀錶板購買和打印發貨標籤,以便快速輕鬆地將產品發送給他們的客户。當用户購買發貨標籤時,收入在某一時間點確認為毛收入。
85
收入的地域明細
下表列出了所示期間收入的地理細目:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
北美 |
54 |
% |
58 |
% | ||||
歐洲 |
26 |
25 | ||||||
拉丁美洲 |
7 |
5 | ||||||
亞洲和其他地區 |
13 |
12 | ||||||
總計 |
100 |
% |
100 |
% |
從每個地理區域獲得的收入的百分比部分基於我們選擇在特定國家進行的營銷投資。地理區域產生的收入也受到外幣匯率波動的影響。我們在北美以外的地理區域採用我們的解決方案和服務是因為我們能夠以當地語言提供我們的平臺並提供本地計費解決方案。在將我們的產品推向新市場時,如果需要,我們首先專注於建立一個可操作的在線賬單系統,然後再啟動和投資當地的營銷活動。我們目前提供20種語言的平臺--英語、法語、西班牙語、葡萄牙語、意大利語、俄語、德語、日語、韓語、波蘭語、荷蘭語、土耳其語、北印度語、挪威語、瑞典語、丹麥語、捷克語、繁體中文、烏克蘭語和泰語,我們計劃在未來增加更多語言。
我們歷來在新市場推出我們的平臺,不需要當地的支持人員,然而,為了努力使我們的平臺本地化,我們可能會發現需要當地的支持。
成本和開支
創意訂閲收入的成本
創意訂閲收入成本主要包括與提供網站創建和服務相關的成本分配,即我們平臺的帶寬和託管成本,以及相關的客户服務和呼叫中心成本以及域名註冊成本。創意訂閲的成本收入還包括人員和相關的管理成本,包括基於股份的薪酬。我們的收入成本在2020年增加,原因是註冊用户和高級訂閲的數量增加,這需要額外的主機和帶寬,域名註冊的銷售額增加,以及我們的客户關懷組織的員工人數增加。我們預計我們的創意訂閲收入成本將隨着註冊用户和高級訂閲數量的增加以及域名註冊銷售的增加而增加。
業務解決方案收入成本
業務解決方案收入成本主要包括與提供構成業務解決方案收入流的組件相關的帶寬分配、託管和支持成本。根據我們與第三方提供商的協議,業務解決方案的成本收入還包括收入份額支付,包括G-Suite應用程序的谷歌。它還包括我們通過Wix支付處理交易時產生的成本,如信用卡交換和網絡費用(由Visa、萬事達卡和美國運通等信用卡提供商收取)以及第三方手續費。我們預計,隨着越來越多的用户購買這些產品和服務,以及通過Wix進行更大規模的支付,我們的業務解決方案成本收入將會增加。
86
研究與開發
研發費用主要包括與我們的解決方案和服務開發活動(包括新計劃、質量保證和其他相關開發活動)相關的人員和相關管理費用(包括基於股份的薪酬)。我們預計,隨着我們開發新的解決方案並在現有解決方案和服務中增加功能,並擴大我們的產品,包括移動和其他解決方案,研發成本和支出將在絕對基礎上繼續增加。我們預計研發成本和支出佔收入的比例將會下降。
銷售和市場營銷
我們的主要運營費用是銷售和市場營銷。我們的大部分銷售和營銷費用是用户獲取成本,其中主要包括為我們的按點擊付費廣告、社交網絡和營銷活動以及其他媒體廣告向第三方支付的費用。我們打算繼續擴大我們的用户獲取努力,以推動收入增長,同時專注於我們的投資回報目標。此外,我們將很大一部分營銷費用用於更傳統的廣告,包括電視廣告。其他銷售和營銷費用也主要包括人員和相關的管理費用,包括從事銷售、營銷、廣告和促銷活動的人員的股份薪酬。我們的營銷費用還包括與我們收藏品的加工費相關的賬單費用。我們預計,隨着我們深入現有市場並向新市場擴張,招聘更多人員並增加我們的收藏,我們的銷售和營銷費用將絕對增加。
一般和行政
一般及行政開支主要包括行政人員、財務、人力資源及行政人員的人事及管理費用,包括以股份為基礎的薪酬。一般和行政費用還包括法律、會計和其他專業服務費和其他公司費用。我們預計,隨着我們深入現有市場並擴展到新市場,招聘更多人員,併產生與業務增長相關的額外成本,我們的一般和行政費用將絕對增加。我們還會產生與在美國上市相關的成本,包括符合2002年薩班斯-奧克斯利法案和美國證券交易委員會和納斯達克頒佈的規則,以及董事和高級管理人員責任保險。
財務收入(費用),淨額
財務收入(支出),淨額主要包括與私人持股公司持股有關的估值增值。財務收入(支出)還包括我們為對衝我們在新謝克爾支付的部分款項而進行的外匯交易的相關成本,以及以歐元和英鎊計價的收入交易,以及與該等衍生工具公允價值變化相關的收入和支出。此外,財務收入(費用),淨額包括我們的貨幣資產和以新謝克爾計價的負債之間的匯兑差額造成的價值波動。
所得税
所得税主要包括與私人持股公司持股有關的估值增值有關的遞延税項負債。所得税還包括我們因國際活動而支付或應計的税款。截至2020年底,我們為以色列税務目的結轉的淨營業虧損約為2.08億美元。在我們利用我們的淨營業虧損結轉後,我們有資格根據1959年《資本投資鼓勵法》或《投資法》在以色列享受某些税收優惠。因此,如果我們在受益期內在以色列產生應税收入,我們預計我們的有效税率將低於以色列公司的標準公司税率,後者自2018年以來一直是23%。根據當前的受益企業計劃,公司有權享受税收優惠。有關我們作為受益企業可享受的税收優惠的更多信息,請參閲項目10.E.徵税“我們在以色列境外產生或從以色列其他來源獲得的應税收入不符合享受税收優惠的條件,將適用正常的公司税率。
87
各期業務成果的比較
下表列出了我們在所示期間以美元和收入百分比表示的業務結果:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||
2019 |
2020 | |||||||||||||||
金額 |
收入的% |
金額 |
收入的% | |||||||||||||
(單位:千美元) | ||||||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
創意訂閲 |
644,491 |
84.7 |
783,456 |
79.2 | ||||||||||||
商業解決方案 |
116,597 |
15.3 |
205,304 |
20.8 | ||||||||||||
總計 |
761,088 |
100.0 |
988,760 |
100.0 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||||||
創意訂閲 |
120,905 |
15.9 |
167,539 |
16.9 | ||||||||||||
商業解決方案 |
76,002 |
10.0 |
148,160 |
15.0 | ||||||||||||
總計 |
196,907 |
25.9 |
315,699 |
31.9 | ||||||||||||
| ||||||||||||||||
毛利 |
564,181 |
74.1 |
673,061 |
68.1 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
研發 |
250,791 |
33.0 |
320,278 |
32.4 | ||||||||||||
銷售和市場營銷 |
307,718 |
40.4 |
438,210 |
44.3 | ||||||||||||
一般和行政 |
85,922 |
11.3 |
111,915 |
11.3 | ||||||||||||
總運營費用 |
644,431 |
84.7 |
870,403 |
88.0 | ||||||||||||
營業虧損 |
(80,250 |
) |
(10.6 |
) |
(197,342 |
) |
(19.9 |
) | ||||||||
財務收入(費用),淨額 |
(3,621 |
) |
(0.5 |
) |
47,059 |
4.8 | ||||||||||
其他收入(費用) |
55 |
0.0 |
118 |
0.0 | ||||||||||||
所得税税前虧損 |
(83,816 |
) |
(11.1 |
) |
(150,165 |
) |
(15.1 |
) | ||||||||
所得税 |
2,598 |
0.3 |
14,989 |
1.5 | ||||||||||||
淨虧損 |
(86,414 |
) |
(11.4 |
) |
(165,154 |
) |
(16.6 |
) |
88
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
本節討論截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較。關於截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的討論,請參閲我們於2020年4月2日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的年度報告20-F表中的第5項。
收入和收款
收入從2019年的7.611億美元增加到2020年的9.88億美元,增幅為2.277億美元,增幅為29.9%。這一增長的大部分是由創意訂閲ARR的增長推動的,這是由高級訂閲數量從2019年12月31日的4,499,052個增長到2020年12月31日的5,493,772個以及我們每次高級訂閲產生的收入所推動的。高級訂閲的數量繼續受到我們新產品和解決方案可用性增加以及營銷費用增加的有利影響。2020年,我們的創意訂閲收入為7.835億美元,較2019年增長21.6%。我們的業務解決方案收入在2020年為2.053億美元,較2019年增長76.1%。
藏品增加了2.695億美元,從2019年的8.325億美元增加到2020年的11.2億美元。這一增長的主要原因是高級訂閲數量的增長以及我們每次高級訂閲產生的收藏數量的增長。2020年,我們的創意訂閲收藏量為8.912億美元,較2019年增長25.2%。我們的業務解決方案集合在2020年達到2.108億美元,較2019年增長74.6%。
89
成本和開支
創意訂閲收入的成本
創意訂閲成本收入從2019年的1.209億美元增加到2020年的1.675億美元,增幅為4660萬美元,增幅為38.6%。這一增長主要是由於工資支出增加了2,020萬美元,其中1,810萬美元是由於我們的客户關懷組織從600人擴大到1,368人,以及210萬美元的基於股票的薪酬支出增加。這一增長還歸因於帶寬和託管成本增加1,480萬美元,域名成本增加740萬美元,以及因擴大活動而分配的間接費用和其他成本增加420萬美元。
業務解決方案收入成本
業務解決方案成本收入從2019年的7600萬美元增加到2020年的1.482億美元,增幅為7220萬美元,增幅為94.9%。這一增長主要是由於與產品相關的直接成本增加了5440萬美元,工資支出增加了970萬美元,其中850萬美元是由於我們的客户關懷組織的擴張而增加的,120萬美元是基於份額的薪酬支出增加了,帶寬和託管成本增加了630萬美元,以及與分配的管理費用和由於擴大活動而產生的其他成本相關的增加270萬美元。與無形資產攤銷有關的費用減少了90萬美元,部分抵消了這一增加。
研究與開發
研發費用從2019年的2.508億美元增加到2020年的3.203億美元,增幅為6950萬美元,增幅為27.7%。這一增長主要是由於工資、分包商和諮詢費增加了6,210萬美元,其中包括4,140萬美元,這是因為支持我們的發展計劃的員工人數從1,552人增加到1,923人,以及基於股份的薪酬支出增加了2,070萬美元。研究和開發費用也受到與攤銷和收購相關費用增加350萬美元的影響,以及由於活動擴大而分配的間接費用和其他開發成本增加390萬美元。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用從2019年的3.077億美元增加到2020年的4.382億美元,增加了1.305億美元,增幅為42.4%。這一增長主要是由於我們產品和服務的廣告活動擴大,主要是通過增加在線廣告和品牌活動,用户獲取成本和其他營銷活動的成本增加了9550萬美元,從2019年的1.873億美元增加到2020年的2.828億美元。這一增長還部分歸因於工資支出增加2,750萬美元,其中包括由於員工人數從608人增加到907人而增加2,310萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加440萬美元。銷售和營銷費用也有所增加,原因是我們的收藏品處理成本增加了620萬美元,與分配的管理費用相關的增加了270萬美元,但因攤銷和收購相關費用的減少而部分抵消了140萬美元的減少。
90
一般和行政
一般和行政費用從2019年的8590萬美元增加到2020年的1.119億美元,增加了2.6億美元,增幅為30.3%。這一增長主要是由於工資支出增加了2120萬美元,其中包括由於員工人數從311人增加到430人而增加的1160萬美元,以及基於股票的薪酬支出增加的960萬美元。增加的原因還包括與分配的管理費用有關的增加580萬美元,但因間接税和其他G&A費用減少100萬美元而被部分抵銷。
財務收入(費用),淨額
財務收入,2020年從財務費用淨額增加5070萬美元,2019年淨增加360萬美元,到2020年財務收入淨額4710萬美元。2020年的財務收入主要與本公司自2012年以來持有的一傢俬人持股公司的估值增值6,670萬美元有關,但被可轉換貸款攤銷3,000萬美元的融資費用、與對衝活動有關的550萬美元以及因匯率差異和銀行費用而產生的290萬美元所部分抵消。此外,我們錄得來自存款利息的1,630萬元財務收入,以及由於貸款人豁免一項附屬貸款及增值其他投資而帶來的230萬元財務收入。
所得税
所得税從2019年的260萬美元增加到2020年的1500萬美元,增加了1240萬美元。與2019年相比,2020年所得税增加的主要原因是,本公司自2012年以來一直持有的一傢俬人持股公司的相關估值增加了6,670萬美元,導致所得税增加了1,530萬美元,但由於今年税收結構的變化,巴西應繳税款減少了200萬美元,以及美國應繳税款和遞延税項資產減少了200萬美元,這部分抵消了這一影響。此外,與其他地區的所得税支出相關的支出增加了90萬美元。
關鍵財務和運營指標
我們監測以下關鍵的運營和財務指標,以評估我們業務的增長,衡量我們營銷努力的有效性,確定影響我們業務的趨勢,制定財務預測,並做出戰略決策。
收藏
收款是通過將特定期間遞延收入的變化與同期收入相加來計算的。收款包括註冊用户購買的高級訂閲的現金收據,以及我們為通過Wix和其他產品和服務付款而收取的現金,以及根據合同協議條款應支付給我們的款項,我們可能尚未收到付款。高級訂閲的現金收入被遞延,並確認為訂閲條款之外的收入。Wix支付的現金收據和大多數其他產品和服務在收到時確認為收入。當我們履行合同協議條款下的義務時,承諾的付款被確認為收入。我們相信,收藏品是我們收入增長和整體業務增長的領先指標。收款是一種非公認會計準則的財務計量。
91
下表將收入(美國公認會計原則中最直接的可比性指標)與所列期間的收款進行了核對:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(單位:千美元) | ||||||||
創意訂閲收入與收藏品的對賬: | ||||||||
創意訂閲收入 |
644,491 |
783,456 | ||||||
長期和短期遞延收入的變化 |
67,272 |
107,784 | ||||||
創意訂閲收藏集 |
711,763 |
891,240 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(單位:千美元) | ||||||||
業務解決方案收入與收款的對賬: | ||||||||
業務解決方案收入 |
116,597 |
205,304 | ||||||
長期和短期遞延收入的變化 |
4,125 |
5,487 | ||||||
業務解決方案集合 |
120,722 |
210,791 |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(單位:千美元) | ||||||||
收入與收款的對賬: | ||||||||
收入 |
761,088 |
988,760 | ||||||
長期和短期遞延收入的變化 |
71,397 |
113,271 | ||||||
收藏 |
832,485 |
1,102,031 |
年化經常性收入
創意訂閲年化經常性收入(ARR)的計算方法是創意訂閲每月經常性收入(MRR)乘以12。創意訂閲MRR的計算方法是:(I)在最後一天生效的所有有效創意訂閲乘以此類創意訂閲的月收入(域名註冊除外);(Ii)域名註冊的每月平均收入;以及(Iii)其他合作伙伴協議的月收入。我們相信,ARR是我們預期的創造性訂閲收入的領先指標,因為它既反映了我們從高級訂閲數量中產生的增長,也反映了我們每一次高級訂閲產生的收入。我們的創意訂閲ARR從2019年的7.072億美元增加到2020年的8.78億美元,增長了24%,這是由於高級訂閲的增加和每個高級訂閲的收入的增加。
92
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動的現金流減去資本支出。我們相信,自由現金流在評估我們的業務時是有用的,因為自由現金流反映了在支付與持續運營的必要組成部分相關的資本支出後,可用於或用於為我們的業務擴張提供資金的現金盈餘。自由現金流是一種非公認會計準則的財務計量。
下表將經營活動提供的現金淨額(美國公認會計原則最直接的可比性衡量標準)與所列期間的自由現金流量進行了核對:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(單位:千美元) | ||||||||
對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行對賬: | ||||||||
經營活動提供的淨現金 |
149,564 |
148,049 | ||||||
資本支出 |
(22,066 |
) |
(18,853 |
) | ||||
自由現金流 |
127,498 |
129,196 |
自由現金流是一種非公認會計準則計量,其定義為經營活動提供的現金淨額減去資本支出。下表將經營活動提供的淨現金(美國公認會計準則最直接的可比性指標)與自由現金流進行了核對:
資本支出主要包括用於改善我們的辦公空間的租賃以及購買計算機和相關設備的投資。
期末註冊用户數
我們將這一指標定義為使用唯一電子郵件地址在Wix.com註冊並在該期間結束時開始在Wix.com上建立網站的用户總數。用户在註冊後設計和發佈網站所需的時間長短從幾個小時到幾年不等,許多註冊用户從未發佈過網站。我們將特定時期結束時的註冊用户數量視為我們渠道的實力,這些渠道可以隨着時間的推移產生優質訂閲,並使我們能夠增加收入。與2019年底的1.653億相比,2020年底的註冊用户總數為1.967億,增長了19%。這些數字不包括使用和/或購買獨立產品的用户,如Wix Logo Maker、Wix Answers、DeviantArt或Flok的用户,直到他們開始建立網站的過程。
93
期末高級訂閲量
我們將此指標定義為截至期末的月度、年度和多年保費訂閲總數。高級訂閲可以由用户或我們的合作伙伴之一購買,供他們自己使用或代表用户使用。一個註冊用户可以購買多個高級訂閲。由於我們的大部分收入和收藏來自高級訂閲,我們相信這是瞭解我們增長的關鍵指標。高級訂閲的總數也受到我們現有高級訂閲續約率的影響。高級訂閲由於用户主動決定不續訂他們的訂閲,或者由於用户在到期或終止時未能更新他或她的信用卡信息而終止。我們的續約率證明瞭我們對高級訂閲的強大價值主張。我們觀察付費訂閲用户羣的平均續約率,以衡量我們平臺的有效性和註冊用户的滿意度。我們認為,我們的創意訂閲收入部門的表現,主要由銷售高級訂閲產生的收入組成,使用ARR指標最能反映我們的表現,該指標結合了我們的高級訂閲增長的影響和我們每個訂閲收入的增長。截至2020年12月31日,高級訂閲總數為5,494,000,而截至2019年12月31日為4,499,000,增長22%。
關鍵會計政策和估算的應用
我們的會計政策及其對我們的財務狀況和經營結果的影響在本年度報告其他部分的綜合財務報表中得到了更全面的描述。我們的財務報表是按照美國公認會計準則編制的,該準則要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設在某些情況下會影響資產和負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的披露。這些估計是在考慮了過去和當前的事件以及經濟狀況後,根據我們的最佳判斷編制的。雖然管理層認為評估的因素為制定和應用健全的會計政策提供了有意義的基礎,但管理層不能保證估計數始終與實際結果一致。此外,吾等在編制該等估計時所依賴的某些資料包括內部產生的財務及營運資料、外部市場資料(如有),以及在必要時從與第三方磋商中取得的資料。實際結果可能與這些估計不同,並可能對我們報告的結果產生重大不利影響。請參閲“項目3.D.風險因素討論可能影響這些預估的可能風險。
我們相信,以下討論的會計政策對我們的財務業績以及對我們過去和未來業績的瞭解至關重要,因為這些政策涉及更重要的領域,涉及管理層的估計和假設。在以下情況下,我們認為會計估計是關鍵的:(1)由於當時無法獲得信息或它包括我們在進行估計時高度不確定的事項,因此需要我們做出假設;以及(2)估計的變化可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響。
94
租契
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)。該準則引入了許多變化,主要是對被歸類為經營性租賃的租賃的承租人確認租賃資產和租賃負債。新標準保留了融資租賃和經營性租賃之間的區別,兩種類型之間的分類標準基本上保持相似。此外,出租人會計與之前的指導方針基本保持不變。
該標準要求修改後的追溯過渡方法,以在最初申請時確認和衡量租賃。我們從2019年1月1日起採用了該標準,採用了改進的追溯過渡法,並選擇使用生效日期作為首次應用的日期。我們採用了“一攬子實踐權宜之計”,允許我們在新準則下不重新評估其先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論。因此,截至2018年12月31日的合併資產負債表沒有重述,繼續根據ASC 840報告,這不要求在資產負債表上確認經營性租賃資產和負債,也不具有可比性。
該標準對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,導致於2019年1月1日確認了5130萬美元的使用權資產和5240萬美元的租賃負債,其中包括將應計租賃費用重新歸類為ROU資產的組成部分。該準則並未對公司的綜合全面收益表產生實質性影響。
餘額為 1月1日,2019 基於ASC842 |
餘額為 1月1日,2019 as 已報告基於 在上一個版本中公認會計原則 |
的效果變化 | |||||||||
(單位:千美元) | |||||||||||
ROU資產 |
51,353 |
- |
51,353 | ||||||||
應計費用 |
- |
(1,095 |
) |
1,095 | |||||||
短期租賃負債 |
(15,598 |
) |
- |
(15,598 |
) | ||||||
長期租賃負債 |
(36,850 |
) |
- |
(36,850 |
) |
在新準則下,我們將根據以下因素來確定一項安排是否為租賃以及該租賃在開始時的分類:(1)合同是否涉及使用一項獨特的已確認資產,(2)我們是否有權在整個期間內從使用該資產中獲得幾乎所有經濟利益,以及(3)我們是否有權指示該資產的使用。我們選擇不確認租賃負債和ROU,即租期不超過12個月的租賃資產。我們還選擇了實際的權宜之計,不將租約的租賃和非租賃部分分開。
我們對採用新租賃會計準則的影響進行了全面評估,包括審查我們現有的租賃合同、界定包括租賃在內的相關合同的範圍以及評估對業務流程和相關披露要求的影響。
95
確定協議是否包含租約
在專題842下,我們一開始就確定一項安排是租賃還是包含租賃,同時審查它是否轉讓了在一段時間內控制所確定資產的使用權,以換取對價。
我們是承租人
我們主要為辦公室和車輛簽訂經營租約。租約的剩餘租期最長可達11年。
租賃被歸類為融資或經營,其分類影響損益表中確認的費用的模式和分類。符合下列任一條件的租賃為融資租賃,否則為經營性租賃:
•
租賃在租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給承租人。
•
租賃授予承租人購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。
•
租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的主要部分。
•
租賃付款和承租人擔保的尚未在租賃付款中反映的任何剩餘價值之和的現值等於或超過標的資產的公允價值。
•
標的資產具有如此特殊的性質,預計在租賃期結束時將沒有出租人的其他用途。
基於上述標準,截至2019年1月1日,我們的租賃被歸類為經營性租賃。
淨收益資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。ROU資產最初計量為租賃期內租賃付款的貼現現值加上產生的任何初始直接成本。租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的貼現現值初步計量。經營租約內的隱含利率一般不能確定,因此,我們根據開始日期可獲得的信息,使用遞增借款利率或IBR來確定租賃付款的現值。我們的IBR估計是在租賃資產所在的經濟環境下,以類似的條款和付款方式進行抵押借款的利率。某些租約包括延長或終止租約的選項。當我們合理地確定我們將行使延長租約的選擇權時,將結合確定ROU資產和租賃負債來考慮該選擇權。除非我們合理地確定我們不會行使選擇權,否則將考慮終止選擇權。
96
根據我們的租賃安排,付款主要是固定的,然而,某些租賃協議包含可變付款,作為已發生的支出,不包括在運營租賃ROU資產和負債中。可變租賃付款主要包括受公共區域維護費和水電費影響的付款。
根據ASC 842,當我們重新衡量租賃負債時,我們被要求重新衡量和重新分配合同中的對價,這是由於下列任何情況發生的:
•
租賃期限的變化(例如,由於承租人確定可以合理地確定行使一項現有選擇權來延長其先前確定不能合理確定行使的租賃)而產生的變化;
•
改變對承租人是否合理地確定行使購買標的資產的選擇權的評估;
•
承租人在剩餘價值擔保下可能欠下的金額的變化;
•
未作為單獨合同核算的租賃變更;
•
解決意外情況,導致分配給租賃組成部分的部分或全部付款以前被確定為可變的,符合租賃付款的定義(例如,發生導致與基礎資產的業績使用掛鈎的可變租賃付款成為租賃期剩餘時間的固定付款的事件);以及
•
租賃開始後,我們使用租賃開始時確定的貼現率,按剩餘租賃付款的現值計量租賃負債。
其他可變租賃付款:
取決於基礎資產表現或使用情況的可變付款不包括在用於衡量租賃負債的租賃付款中。這種可變支付在觸發支付的事件或條件發生的期間在損益中確認。
收入確認
會計政策和重大判斷
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,我們根據主題606確認收入,其金額反映了我們預期有權換取這些商品或服務的對價。收入是在扣除退款和從客户那裏收取的任何税款後確認的淨額,這些税款隨後匯給政府當局。公司採用以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。
97
該公司提供14天的退款保證,或保修期。在14天試用期結束之前,該公司將從新的保費訂閲中收取的金額視為客户保證金。收入在保修期過後確認。
來自公司開發的高級訂閲和軟件應用程序的收入在合同期內以直線方式確認,因為客户在我們履行合同時同時獲得和消費我們的業績帶來的好處。
與谷歌G-Suite應用程序相關的收入在購買後的某個時間點確認,因為這是該公司履行履行義務的時候。G-Suite訂閲按月或按年銷售,我們以某個時間點的支付金額確認收入為原則。
與域名購買和註冊相關的收入在購買和註冊域名後的某個時間點按客户支付的全額確認,因為這是控制權轉移到客户的時候。
處理付款的收入在交易時確認,費用部分根據處理的交易總額的百分比加上每筆交易的手續費(如適用)確定。在使用Wix支付作為支付方式的情況下,我們通過交易費用產生收入,交易費用部分基於GPV的百分比收取。在第三方提供商被用作支付方式的情況下,我們可能會從我們與該等提供商基於GPV制定的收入分享安排中產生少量收入。我們確認交易手續費和收入份額為收取時的收入,其中大部分是按總額確認的,這是擴大和加強與我們的支付處理合作夥伴關係的結果。
與第三方軟件應用程序相關的收入在購買應用程序後的某個時間點按淨額確認,因為那時我們完成了促進客户和第三方開發商之間轉移的義務。
與我們的子公司DeviantArt向品牌和廣告公司出售在線廣告和其他相關廣告服務相關的收入在出售廣告空間時確認。
我們的每一種商品和服務都是單獨銷售的,因此每種商品和服務都有獨立的銷售價格,合同中履行義務之間的交易價格是在此基礎上相對分配的。退款在合同開始時估計,並在每個報告期結束時更新,如果有更多信息的話。
我們的許多合同規定的服務期限為一年或一年以下,對於這種情況,我們適用關於重大融資組成部分的實際權宜之計,因此,由於非實質性,我們不會針對重大融資組成部分的影響調整承諾的對價金額。
基於股份的薪酬
根據美國公認會計原則,我們根據財務會計準則委員會會計準則編纂主題718的規定對員工的股份薪酬進行核算薪酬-基於股票的薪酬,或ASC 718,這要求我們根據授予日授予的公允價值來衡量期權的成本。
98
我們選擇布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型作為估計基於股票的獎勵的估計公允價值的最合適方法。股權激勵獎勵產生的成本被確認為獎勵的必要服務期內的費用,這通常是授權期。我們使用直線法確認授權期內的薪酬支出,並根據相關員工向其報告的部門在合併財務報表中對這些金額進行分類。
使用期權定價模型確定授予日期期權的公允價值受到一些複雜和主觀變量的估計和假設的影響。這些變量包括我們的股價在期權預期期限內的預期波動率、股票期權的行使和註銷行為、無風險利率和預期股息,估計如下:
我們普通股的公允價值
授出日期股份授出的公允價值乃根據吾等普通股於授出日期在納斯達克的收市價計算,而就所有其他與股份授出相關的目的而言,股份授出的公允價值乃吾等普通股於有關日期在納斯達克的收市價。
•
預期期限
授予期權的預期期限基於歷史經驗,代表授予期權預期未償還的時間段。
•
波動率
預期的股價波動是根據歷史股價變動得出的。
•
無風險利率
無風險利率基於美國國債零息債券的收益率,其期限相當於期權的合同期限。
•
股息率
我們從未宣佈或支付過任何現金股利,目前也不打算在可預見的未來支付現金股利。因此,我們使用的預期股息收益率為零。
•
罰沒率
我們估計了預期的罰沒率,只確認那些預計將被授予的股票的費用。我們根據歷史經驗估計罰沒率。如果我們的實際罰沒率與我們的估計不同,基於股份的補償費用將相應調整。
如果布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型中使用的任何假設發生重大變化,未來獎勵的基於股票的薪酬可能與之前授予的獎勵有很大不同。
我們適用ASU 2018-07《薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股份支付會計的改進》,涉及向非員工顧問發行的期權和認股權證。ASC第718號要求使用期權估值模型來衡量期權和認股權證在授予之日的公允價值。
99
我們還向我們的某些員工、管理人員和董事授予限制性股票單位或RSU。在授予時,這些獎勵是以股票結算的。以股份結算的獎勵以授予時的公平市價入賬,而以現金結算的獎勵則以歸屬時的公平市價入賬。
我們還獎勵受某些業績標準約束的期權:因此,當相關業績條件可能得到滿足時,此類獎勵的補償費用將被確認。該公司確認基於業績獎勵的加速方法授予的獎勵價值的補償費用。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止年度,我們在綜合經營報表中確認的基於股份的非現金薪酬支出總額分別為1.473億美元、1.093億美元和7230萬美元。
衍生工具和套期保值
我們根據ASC 815“衍生品和對衝”或ASC 815核算衍生品和套期保值,這要求我們按公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。
對於被指定為套期保值工具的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險敞口將該套期保值工具指定為公允價值對衝、現金流量對衝或對境外業務的淨投資進行對衝。
•
指定為對衝工具的衍生工具
對於被指定為現金流對衝的衍生工具(即對衝可歸因於特定風險的預期未來現金流變化的風險敞口),衍生工具的有效損益部分報告為其他全面虧損的組成部分,並重新分類為被對衝交易影響收益的同一期間或多個期間的收益。衍生工具的剩餘損益超過對衝項目未來現金流量現值的累計變動(如有),在變動期間於當期收益中確認。對於未被指定為套期保值工具的衍生工具,損益在變動期內在當期收益中確認。為對衝年內外幣薪酬支付、租金及其他管理費用供應商所導致的整體現金流變動風險,我們制定了一項外幣現金流對衝計劃。我們對以新謝克爾計價的部分預測工資、租金和其他間接現金流進行對衝。根據ASC 815的定義,這些期權合約被指定為現金流對衝,根據第三方估值,它們都是有效的。
•
未被指定為對衝工具的衍生工具
除了被指定為套期保值的衍生品外,我們還進行某些外匯遠期和期權交易,以經濟地對衝我們以NIS支付的一部分,以及以歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索和日元進行的某些收入交易。與此類衍生工具有關的損益計入財務收入(費用)淨額。
100
商譽及其他無形資產
商譽和某些其他購買的無形資產已作為收購的結果記錄在公司的財務報表中。商譽是指超過所收購企業所獲得的有形和無形資產淨額的成本。根據ASC主題350“無形商譽和其他”,商譽不攤銷,而是接受減值測試。此外,從他人購買用於研究和開發活動的無形資產的成本在今後有其他用途的範圍內作為資產入賬。
ASC 350允許實體首先評估定性因素,以確定是否有必要執行兩步量化商譽減值測試。如果定性評估沒有導致更有可能出現減值跡象,則不需要進一步的減值測試。如果它確實導致了更可能的損害跡象,則執行兩步損害測試。或者,ASC 350允許實體繞過任何報告單位的定性評估,直接執行商譽減值測試的第一步。本公司在一個報告部門運營,該部門是其唯一的報告單位。因此,通過比較報告單位的公允價值和其賬面價值來測試商譽的減值。公司選擇自每年10月1日起進行年度商譽減值測試,或在有減值指標的情況下更頻繁地進行商譽減值測試。截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日,未確認減值損失。
可轉換優先票據
該公司根據ASC 470-20“可轉換債務和其他選擇”對其可轉換優先票據進行會計處理。本公司將可轉換債務工具的負債及權益部分分開核算發行時的負債部分按公允價值確認,按不具轉換功能的類似工具的公允價值計算。權益部分以債券本金金額超過負債部分的公允價值為基礎,經債務發行成本分配調整後,記為超出面值的資本。債務貼現採用有效利率法在債務預期年限內攤銷為額外的非現金利息支出。在計入與債券有關的發行成本時,負債和權益組成部分之間產生的發行成本是根據各自的相對價值進行分配的。
法律或有事項
本公司在日常業務過程中不時檢討其涉及的每項法律事宜的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計金額,公司應對估計的損失承擔責任。這些應計項目至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。截至2020年12月31日,本公司未涉及任何需要就估計損失承擔應計責任的索賠或法律程序。
101
所得税
作為編制綜合財務報表過程的一部分,我們被要求估計在我們經營的每個司法管轄區的税金。我們估計當前的實際税收風險,並評估因對項目的不同處理而產生的暫時性差異,例如應計項目和免税額目前不能用於税務目的的扣除。這些差異導致遞延税項資產和負債,這些資產和負債包括在我們的綜合資產負債表中。我們必須評估從未來的應税收入中收回遞延税項資產的可能性,如果我們認為收回的可能性不大,我們必須建立估值免税額。
管理層必須作出重大判斷,以釐定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債,以及根據我們的遞延税項淨資產入賬的任何估值撥備。我們根據對我們所經營的每個司法管轄區的應納税所得額的估計,以及我們的遞延税項資產更有可能可收回的期間,釐定估值免税額。截至2020年12月31日,我們的淨營業虧損結轉約2.48億美元,並對我們的大部分遞延税淨資產計入了估值準備金。根據現有證據,我們當時認為,我們更有可能在未來無法利用所有這些遞延税項資產。
美國公認會計原則要求,不確定的所得税狀況對所得税申報表的影響應以相關税務機關審計後更有可能持續的最大金額確認。如果我們最終確定不需要支付這些債務,我們將轉回債務並確認在此期間的税收優惠。相反,我們應該在我們確定已記錄的税項負債低於我們預期的最終評估的期間內記錄額外的税費。於本年度報告所述期間,我們並未確認任何重大未確認税項優惠。
最新發布的會計準則
有關最近頒佈的對我們有重大或潛在意義的會計準則的信息,請參閲本年度報告其他部分所列綜合財務報表的附註2(Bb)。
B.流動性與資本資源
我們主要通過發行證券的收益和運營的現金流為我們的運營提供資金。2013年11月,我們完成了IPO,為我們帶來了約9360萬美元的淨收益,2018年6月和7月,我們出售了2023年到期的可轉換債券本金總額4.4275億美元,2020年8月,我們出售了2025年到期的可轉換債券本金總額5.75億美元。
截至2020年12月31日,我們擁有1.689億美元的現金和現金等價物,以及5.771億美元的到期日不到一年的短期存款。此外,我們有90萬美元作為限制性存款,其中包括租賃的限制性銀行存款、信用卡協議,以及確保我們在我們的一家賬單處理機上的在線商家活動的存款,我們還有8.268億美元的短期和長期有價證券投資。
102
我們經營活動提供的現金的一個重要來源是我們從溢價認購中獲得的現金收入,其中一部分反映在我們的遞延收入中,這筆收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括來自我們的高級訂閲以及域名註冊銷售的未確認的預付款部分。我們評估我們的流動性,部分是通過分析預期將遞延收入確認為收入以及我們的其他流動性來源。截至2020年12月31日,我們的營運資本為4.842億美元,其中包括記為流動負債的3.735億美元短期遞延收入,以及5090萬美元的長期遞延收入。對於高級訂閲,這些遞延收入一般在1到36個月內未確認,對於Wix應用程序銷售,一般在1到12個月內未確認,當根據我們的收入確認政策滿足所有收入確認標準時,這些遞延收入將在服務期內按比例確認為收入。
我們相信,我們現有的現金和運營現金將足以為我們的運營提供至少未來12個月的資金。此外,我們相信這些資源將有助於加快我們的增長計劃和未來的運營。
我們在2020財年、2019財年和2018財年的資本支出分別為1890萬美元、2210萬美元和1410萬美元。我們預計2021年將花費約5500萬至5700萬美元用於資本支出,主要用於隨着我們擴大辦公空間而改善租賃狀況。資本支出包括3,000萬至3,100萬美元,用於建造我們的新總部辦公空間。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的收入增長率、我們銷售和營銷活動的擴大、我們在研究和開發工作上支出的時機和程度,以及國際擴張。我們也可能尋求投資或獲得互補的業務或技術。若現有現金、營運現金及首次公開發售或可換股票據所得款項淨額不足以支持我們未來的活動,我們可能需要透過債務及股權融資籌集額外資金。額外的資金可能不會以優惠的條件提供,或者根本不會。
現金流
下表列出了所列期間現金流量淨額的主要組成部分:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2019 |
2020 | |||||||
(單位:千美元) | ||||||||
經營活動提供的淨現金 |
149,564 |
148,049 | ||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(244,013 |
) |
(800,230 |
) | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
31,495 |
552,936 |
經營活動提供的現金
與2019年相比,2020年經營活動提供的淨現金減少了150萬美元。我們經營活動的主要現金來源一直是從我們的高級訂閲中收取的現金。我們來自經營活動的現金主要用於銷售和營銷費用、人員和相關管理費用以及與提供我們的服務相關的其他成本。我們預計,來自經營活動的現金流入將受到銷售額增長和收款時機的影響。我們預計,隨着業務的增長,經營活動中的現金流出將受到營銷增加和人員成本增加的影響。
103
在截至2020年12月31日的一年中,經營活動提供了1.48億美元的現金,主要原因是短期和長期遞延收入餘額增加了1.133億美元,原因是我們的溢價認購收入增加,以及主要與基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷有關的非現金費用調整後的1.944億美元。這主要被我們淨虧損1.652億美元以及應計費用、預付費用和其他流動負債增加550萬美元所抵消,包括對我們新實施的ASC 842的調整。
截至2019年12月31日止年度,經營活動提供了1.496億美元現金,主要原因是短期和長期遞延收入餘額增加7140萬美元,原因是我們的溢價認購收入增加,以及主要與基於股票的薪酬支出、折舊和攤銷相關的非現金費用調整後的1.47億美元。這主要被我們淨虧損8,640萬美元以及應計費用、預付費用和其他流動負債增加1,760萬美元所抵消,其中包括對我們新實施的ASC 842的調整。
用於投資活動的現金
2020年、2019年和2018年用於投資活動的現金分別為8.02億美元、2.44億美元和2.876億美元。投資活動主要包括投資存款、投資和限制性存款的收益、購買財產和設備以及支付投資私人公司的款項。此外,該公司於2020年期間根據經審計委員會批准的投資政策投資於有價證券。
融資活動提供的現金
2020年、2019年和2018年,融資活動提供的現金分別為5.529億美元、3150萬美元和4.177億美元。2020年的融資活動主要包括髮行可轉換優先票據和行使購股權所得的淨收益5.133億美元。
C.研發、專利和許可證等。
我們的研發活動主要位於以色列,在立陶宛、美國和德國有更多的員工參與研發活動,在烏克蘭的承包商也參與我們的研發活動。我們的研發部門由1,923名員工和承包商組成。2020年,研發成本約佔我們總收入的32%。
我們採取了為我們的一些技術尋求專利保護的戰略。我們已經提交了許多專利申請,並繼續在美國和全球其他幾個司法管轄區申請專利,以保護我們的發明以及可能導致更多國家申請的PCT申請。截至2020年12月31日,我們(連同我們的子公司)共有124項已頒發專利(45項在美國,79項在其他司法管轄區)和181項待決專利申請(37項在美國,144項根據PCT或其他地區提交)。我們還有一項美國設計專利申請。任何專利或專利申請對我們業務的整體運作都不是實質性的。有關我們的研究和發展政策的説明,請參閲“項目4.A.業務概述--研究和開發.”
104
以色列創新局
以色列政府根據1984年《鼓勵工業研究和發展法》及其頒佈的條例的規定,通過以色列創新管理局(IIA)鼓勵以色列的研究和開發項目(“R&D法“)。IIA的激勵計劃之一是針對大公司的通用研發激勵計劃,該計劃允許像我們這樣的大公司專注於長期創造新的知識和技術基礎設施,用於開發或生產未來的創新產品。該激勵計劃授予在以色列僱傭至少200名研發員工或研發預算至少2000萬美元的以色列大公司。此外,公司的年平均銷售額(包括子公司)必須在3年內超過7000萬美元;或者其母公司的總收入(直接或間接持股至少80%)必須超過25億美元。根據這一獎勵計劃,贈款一般為長期研發計劃或與另一家以色列公司合作執行的研發項目批准的研發支出的20%-50%。在某些開發區運營的公司將有資格獲得10%的額外支持。接受支持的公司將不需要向IIA支付特許權使用費。
我們在2019年大公司通用研發激勵計劃下獲得了IIA的贈款,總額為13.6萬美元。
經濟和工業發展投資發展局
經濟和工業發展投資發展局,或稱投資局,致力於通過不同的就業激勵計劃幫助和鼓勵僱主吸收新員工。其中一個計劃旨在激勵國家優先領域的僱主創造高薪製造業和計算機工作崗位。贈款必須滿足某些條件,其中包括:(1)公司必須從事某些經濟部門;(2)公司在申請日期前一年的總銷售額必須超過2500萬新謝克爾,約合750萬美元;(3)公司必須至少招聘15名新員工;(4)平均月薪必須在每個高薪就業計劃規定的期間支付的市場工資中位數的一到兩倍半之間;和(5)根據該計劃聘用的新員工中必須有60%居住在耶路撒冷和/或國家優先地區。我們不需要向投資局支付版税。
我們在三個高薪就業項目中向投資局申請了補助金,未來可能會申請額外的補助金。
截至2020年12月31日,我們從投資局獲得了一個項目的贈款,總額為95.7萬美元。
D.趨勢信息
除本年報其他部分披露外,我們並不知悉2020年1月1日至2020年12月31日期間的任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件,這些趨勢、不確定性、需求、承諾或事件合理地可能對我們的總收入、收入、盈利能力、流動性或資本資源產生重大影響,或導致所披露的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況。
105
E.表外安排
2019年4月,我們簽訂了租賃協議,租賃以色列特拉維夫正在建設的一個新商業開發項目中約55,000平方米的面積,作為我們的新總部,以及特拉維夫員工的園區。我們預計將分兩個階段佔據這個空間--第一階段在2022年下半年,第二階段在2023年下半年。
租賃協議的初始期限為10年,從轉讓佔有權開始,我們可以選擇延長租賃期,最長可達15年,但須符合租賃協議的條件。我們還可以選擇租賃最多9,500平方米,並有權在租賃期內以不同的里程碑放棄並返還至多20%的租賃物業給房東。
截至2020年12月31日,我們已經產生了360萬美元與建設新辦公空間相關的租賃改進,目前我們預計到2023年還將產生大約1億美元的租賃改進。
截至2020年12月31日,我們尚未支付租賃協議項下的任何租金。在建成的房舍首次轉讓後的寬限期結束之前,不應支付租金。
租賃協議還向雙方提供了與建築和規劃、租金、管理服務、財產轉讓延遲、保險和賠償要求以及這類長期租賃中慣常的其他商業權利有關的各種權利。
關於租賃協議,我們向業主提供銀行擔保,以保證我們的義務,而業主向我們提供銀行擔保,以確保我們履行租賃協議規定的義務,並在建築完成後修復房屋的任何缺陷。
見本年度報告第18項表格20-F所載經審計財務報表附註10對租賃協議的説明。
106
F.合同義務
下表彙總了截至2020年12月31日我們的重要合同義務:
按期間到期的付款(1) | ||||||||||||||||||||
總計 |
少於1年 |
1-3年 |
3-5年 |
多過5年 | ||||||||||||||||
(單位:千美元) | ||||||||||||||||||||
經營租賃義務(2) |
96,523 |
21,791 |
32,463 |
18,032 |
24,237 | |||||||||||||||
不確定納税義務(3) |
1,811 |
1,811 |
- |
- |
- | |||||||||||||||
2023年到期的0.00%可轉換優先票據(4) |
442,750 |
- |
442,750 |
- |
- | |||||||||||||||
2025年到期的0.00%可轉換優先票據(4) |
575,000 |
- |
- |
575,000 |
- | |||||||||||||||
總計 |
1,116,084 |
23,602 |
475,213 |
593,032 |
24,237 |
_______________________ | |
(1) |
不包括每月應向第三方分銷商和互聯網搜索提供商支付的短期債務。 |
| |
(2) |
包括我們在以色列特拉維夫和比爾舍瓦、紐約紐約、加利福尼亞州舊金山、加利福尼亞州洛杉磯、佛羅裏達州邁阿密、烏克蘭基輔和德尼普羅、立陶宛維爾紐斯、德國柏林、愛爾蘭都柏林、日本東京和巴西桑塔納德帕納伊巴租用的辦公設施的未來租賃費。它還包括未來租賃機動車的租賃費。 |
| |
(3) |
包括於結算時支付的ASC 740項下若干所得税倉位的應計項目,吾等無法合理估計結算的最終金額及時間。有關我們在ASC 740項下的負債的進一步信息,請參閲本年度報告中其他部分所包括的綜合財務報表的附註13(K)。這些債務的支付將通過與税務機關達成和解而產生。由於難以確定解決審計問題的時間,這些債務僅以其總額列報。 |
| |
(4) |
欲瞭解更多信息,請參閲本年度報告中其他部分的綜合財務報表附註9。 |
107
第六項。董事、高級管理人員和員工
A.董事和高級管理人員
下表列出了截至2021年3月25日我們每位高管和董事的姓名、年齡和職位:
名字 |
年齡 |
職位 | ||
行政人員 | ||||
阿維沙伊·亞伯拉罕 |
49 |
董事聯合創始人、首席執行官兼名譽主席 | ||
利奧爾·謝梅什 |
51 |
首席財務官 | ||
尼爾·佐哈爾 |
43 |
總裁和首席運營官 | ||
奧梅爾·沙 |
43 |
首席營銷官 | ||
亞尼夫·伊文-哈伊姆 |
46 |
首席技術官 | ||
以色列埃坦 |
53 |
首席法務官 | ||
雪莉·邁耶 |
55 |
首席人事官 | ||
董事 | ||||
馬克·特盧茲茨(4) |
54 |
董事會主席 | ||
迪爾德雷·比格利(1) (2) (3) (4) |
56 |
董事 | ||
阿隆·布洛赫(1) (4) |
51 |
董事 | ||
尤瓦爾·科恩(2)(4) |
58 |
董事 | ||
黛安·格林(4) |
65 |
董事 | ||
羅恩·蓋特勒(1)(2)(3)(4)(5) |
63 |
董事 | ||
羅伊·薩爾(4) |
50 |
董事 | ||
費蘭索裏亞諾(4) |
53 |
董事 |
____________ | |
(1) |
我們的審計委員會成員 |
(2) |
我們薪酬委員會的成員 |
(3) |
我們提名和治理委員會的成員 |
(4) |
獨立的董事在納斯達克的規則下 |
(5) |
引領獨立董事 |
行政人員
阿維沙伊·亞伯拉罕是我們的聯合創始人,自2010年9月以來一直擔任我們的首席執行官,自2006年10月以來一直是我們的聯席首席執行官和董事的一員,並從2013年11月到2016年2月擔任我們的董事會主席,當時他被任命為名譽主席。2016年5月至2017年11月,亞伯拉罕先生擔任SodaStream國際有限公司董事會成員。2004年至2006年,亞伯拉罕先生在以色列一家專門從事通信技術的私營公司Arel Communications&Software Ltd.擔任戰略聯盟副總裁。1998年,他與人共同創立了Sphera Corporation,這是一家開發數據中心管理軟件的私營公司,他於1998年至2000年擔任該公司的首席技術官,並於2000年至2003年擔任其產品營銷副總裁總裁。1993年,他與人共同創立了以色列一傢俬營軟件公司AIT Ltd.,並擔任該公司的首席技術官,直到1997年公司被出售。從1990年到1992年,亞伯拉罕曾在以色列國防軍的精英計算機情報部門任職。
108
利奧爾·謝梅什自2013年3月以來一直擔任我們的首席財務官。自2012年7月以來,Shemesh先生一直擔任在特拉維夫證券交易所上市的房地產公司Aspen Group Ltd.的董事會成員、薪酬委員會和財務報表委員會成員,以及審計委員會主席。2010年12月至2013年1月,他擔任優化無線寬帶解決方案提供商Alvaron Ltd.的首席財務官。2008年10月至2010年12月,他擔任奧維通財務副總裁總裁。2003年5月至2008年10月,謝梅什先生在Veraz Networks Inc.擔任財務副總裁總裁,該公司是軟交換、媒體網關和數字壓縮解決方案的供應商。在此之前,Shemesh先生曾在網絡基礎設施提供商ECI Telecom Ltd.擔任財務總監,後來擔任寬帶事業部財務助理總裁。謝梅什擁有會計和經濟學學士學位,以及巴伊蘭大學的工商管理碩士學位。
尼爾·佐哈爾總裁自2013年9月起擔任我司首席運營官,2008年6月起任我司首席運營官,2007年5月加入我司。自2014年1月以來,Zohar先生一直擔任Fiverr International Ltd.(紐約證券交易所代碼:FVRR)的董事會成員。在加入我們之前,從2005年8月到2007年4月,Zohar先生是一家以色列私營活動製作公司M.B.Contact Ltd.的預算和製作經理。從2001年到2005年,佐哈爾在猶太機構和以色列童子軍工作。從1995年到2001年,佐哈爾先生在以色列海軍擔任少校兼總工程師。
奧梅爾·沙自2013年9月起擔任公司首席營銷官,自2010年5月起擔任公司市場營銷副總監總裁。謝家華是數碼設計公司Hyperactive的聯合創始人,他在2005年6月至2008年2月期間領導該公司。在此之前,他曾擔任多個品牌的在線營銷顧問。2000年10月至2003年5月,Shai先生在黑客軟件公司擔任董事市場部經理。Shai先生擁有理科學士學位。亞佛特拉維夫學院經濟學專業。
亞尼夫·伊文-哈伊姆自2020年以來一直擔任我們的首席技術官,在此之前,自2010年9月起擔任研發部總裁副主任。2009年8月至2010年9月,埃文-哈伊姆在移動廣告解決方案公司布丁傳媒公司擔任產品副總裁總裁。從2001年9月到2009年8月,他是通信軟件提供商Comverse,Inc.的研發主管。1998年8月至2001年9月,埃文-哈伊姆先生在音樂和廣告公司EverAd,Inc.擔任研發部門的董事主管。埃文-哈伊姆先生擁有理科學士學位。計算機和以色列理工學院的工商管理碩士學位。
以色列埃坦自2020年以來一直擔任我們的首席法務官,在此之前,從2014年開始擔任我們的副總裁兼總法律顧問。自2006年Wix成立以來,伊斯雷爾先生擔任其外部法律顧問,參與了Wix的發展並管理圍繞Wix首次公開募股的法律活動,之後他加入為副總裁兼總法律顧問。伊斯雷爾先生為法律部門創建了基礎設施,該部門負責處理Wix的所有法律活動,包括公司事務、隱私法規、數據安全、知識產權和合規事務。伊斯雷爾先生是一名經驗豐富的律師,擁有超過25年的經驗,代表一系列活躍在國際市場的私營和上市技術公司。在加入Wix之前,伊斯雷爾先生是一家以色列律師事務所的創始合夥人,該事務所專門從事公司法、併購、技術和合規方面的工作,並參與了以色列領先高科技公司的國際交易,包括私募和公開發行。伊斯雷爾先生擁有英國謝菲爾德大學法學學士學位。
109
雪莉·邁耶是我們的首席人事官,自2020年以來一直擔任這一職務。邁耶女士自2010年以來一直在我們公司工作,之前曾擔任我們的人力資源部副總裁。邁耶女士擁有20多年的人力資源經驗,在塑造美國和以色列幾家知名科技公司的員工隊伍方面發揮了重要作用。自2010年加入Wix以來,Meyer女士一直是Wix員工數量從80人增加到4700多人的推動力,同時成功地保持了一支高度專業和緊密聯繫的團隊。在加入WiX之前,Meyer女士是應用材料以色列公司人力資源和董事管理部門的負責人。在此之前,Meyer女士曾在加利福尼亞州Marvell半導體公司擔任人力資源部的董事主管,在那裏Meyer女士創建並管理了歐洲和以色列人力資源部。在此之前,Meyer女士曾擔任加州聖何塞BackWeb Technologies人力資源部副總裁,該公司提供數據、內容和應用解決方案,以及Rad-Bynet Group人力資源部副總裁,該公司是一家數據通信解決方案公司。
董事
馬克·特盧茲茨自2016年2月以來一直擔任我們的董事會主席,自2010年6月以來擔任我們的董事會成員。Tluszcz先生自2000年以來一直是領先的風險投資公司Mangrove Capital Partners的聯合創始人兼首席執行官。馬克在2007年、2008年和2009年被評為全球科技行業百強交易撮合者之一,並在2012年和2014年被評為盧森堡最具影響力的100人之一。Tluszcz先生目前是JobToday S.A.,K Health,Inc.,Tbol Limited,Red Points Solutions,S.L.和Gong的董事會成員!Tluszcz先生以優異的成績獲得了佛羅裏達州聖彼得堡埃克德學院的文學學士學位。
迪爾德雷·比格利自2017年11月以來一直擔任我們的董事會成員,自2018年7月以來擔任我們的審計委員會成員,並自2020年2月以來擔任我們的薪酬、提名和治理委員會的成員。Bigley女士目前擔任Bloomberg,L.P.的首席營銷官,該公司是一家全球商業、金融信息和新聞領導者,她於2009年加入該公司。在加入彭博社之前,比格利女士在IBM工作了13年,在那裏她擔任過幾個高管職位,包括全球廣告和互動副總裁總裁和全球品牌副總裁總裁。比格利目前是全球商業圖像和音樂提供商Shutterstock,Inc.的董事會成員。她也是Maker的董事會成員。比格利女士擁有西切斯特大學的英國文學學士學位。
阿隆·布洛赫自2016年7月以來一直擔任我們的董事會成員,並自2018年11月以來擔任我們的審計委員會成員。布洛赫先生還曾在2008年1月至2013年8月擔任我們的董事會成員,並於2008年至2010年9月擔任我們的總裁兼聯席首席執行官。布洛赫是數字健康公司K Health Inc.的聯合創始人兼首席執行長。2014年7月至2016年6月,布洛赫擔任美國領先的在線汽車零售商Vroom,Inc.的首席執行長,2010年10月至2014年6月,擔任Dolphin Software Ltd.的首席執行長,該公司的業務名稱為MySupermarket,這是一傢俬營的在線雜貨購物公司。此外,在2012年7月至2015年1月期間,布洛赫還擔任Greylock Partners以色列和歐洲基金的顧問,這是一家專注於科技初創企業的風險投資公司。2000年至2007年,布洛赫先生擔任耶路撒冷風險投資公司的首席和普通合夥人,這是一家總部位於以色列的領先的早期風險投資公司。在這一職位上,布洛赫先生投資了幾個成功的項目,包括網絡方舟軟件有限公司(納斯達克:Cybr)。在此之前,1997年至2000年間,他是麥肯錫公司的顧問。布洛赫先生擁有理科學士學位。特拉維夫大學生物學學士學位和哥倫比亞大學工商管理碩士學位。
110
尤瓦爾·科恩自2013年8月以來一直擔任我們的董事會成員,並自2017年11月以來擔任我們的薪酬委員會成員。科恩先生還曾在2017年5月至2018年11月期間擔任我們的審計委員會成員。科恩是Fortissimo Capital的創始人和管理合夥人,這是一家成立於2003年1月的私募股權基金,投資於以色列相關的技術和工業公司。從1997年到2002年,科恩先生是以色列風險投資基金耶路撒冷風險投資公司的普通合夥人。科恩先生目前是Kornit Digital Ltd.的董事會主席,也是Fortissimo Capital旗下幾家私人持股的投資組合公司的董事成員。科恩先生擁有理科學士學位。特拉維夫大學工業工程專業,哈佛商學院工商管理碩士。
黛安·B·格林自2020年2月以來一直擔任我們的董事會成員。她目前擔任麻省理工學院主席,是該公司的終身成員。自2018年12月以來,她一直在Stlip的董事會任職,擔任薪酬委員會主席。自2020年3月以來,她還一直在荷蘭控股公司A.P.穆勒-馬士基公司(納斯達克哥本哈根:馬士基)的董事會任職。2012年1月至2019年6月,她擔任Alphabet董事會成員;2012年至2016年,擔任新浪微博審計委員會成員;2015年12月至2019年1月,擔任谷歌首席執行官兼谷歌雲首席執行官。格林女士之前是商業和財務管理解決方案提供商財捷的董事成員,2006年8月至2018年1月,她在董事的審計委員會和薪酬委員會任職,並擔任提名和公司治理委員會的主席。1998年,她與他人共同創立了虛擬軟件公司VMware,該公司於2007年上市。格林女士於1998年至2008年擔任VMWare董事會成員,1998年至2008年擔任VMware首席執行官兼總裁,並於2005年至2008年擔任信息基礎設施和虛擬基礎設施技術、解決方案和服務提供商EMC Corporation的執行副總裁總裁。格林女士之前曾在技術計算、存儲和數據中心解決方案提供商Silicon Graphics Inc.、計算機系統製造商Tandem Computers,Inc.以及企業軟件和服務公司Sybase Inc.擔任過技術領導職位,並是VXtreme,Inc.的聯合創始人兼首席執行官。, 流媒體解決方案的開發商。格林女士也是美國國家工程院院士。她擁有加州大學伯克利分校的計算機科學碩士學位,麻省理工學院的船舶建築碩士學位,以及佛蒙特大學的機械工程學士學位和榮譽博士學位。
羅恩·蓋特勒自2013年7月以來一直擔任我們的董事會成員,自2016年2月以來擔任我們的首席獨立董事,並擔任我們每個委員會的主席。2002年5月至2013年2月,古特勒先生擔任NICE系統有限公司的董事長,這是一家專門從事語音記錄、數據安全和監控的上市公司。2000年至2011年間,古特勒先生擔任房地產公司G.J.E.121 Promoting Investment Ltd.的董事長。2000年至2002年間,古特勒管理着全球宏觀基金藍色邊界地平線基金。古特勒曾是董事的董事總經理,現在是銀行家信託公司的合夥人,後者目前是德意志銀行的一部分。他還建立並領導了Bankers Trust的以色列辦事處。古特勒先生目前是網絡方舟軟件有限公司(納斯達克代碼:Cybr)和菲弗爾國際公司(紐約證券交易所代碼:FVRR)的董事股東。古特勒擁有耶路撒冷希伯來大學的經濟學和國際關係學士學位和工商管理碩士學位。
111
羅伊·薩爾自2007年1月以來一直擔任本公司董事會成員。Saar先生是Mangrove IV投資基金和Mangrove V投資基金的合夥人,自2011年以來一直在Mangrove Capital Partners擔任各種職務。1998年,他與他人共同創立了Sphera Corporation,這是一家面向SaaS提供商的虛擬服務器技術供應商。2002年,薩爾與他人共同創立了以色列的無線產品和服務提供商RFcell Technologies Ltd.。薩爾目前是幾家私營公司的董事會成員。薩爾先生擁有特拉維夫大學工商管理和經濟學學士學位。
費蘭·索裏亞諾自2020年11月以來一直擔任本公司董事會成員。索裏亞諾目前擔任City Football Group(CFG)的首席執行官,他自2012年9月以來一直擔任這一職位。在他的領導下,CFG已經成為一個娛樂和足球的全球平臺,重新定義了俱樂部的所有權。城市足球集團是世界領先的足球俱樂部私人所有者和運營商,在世界主要城市擁有10傢俱樂部的全部或部分所有權。在此之前,索裏亞諾先生曾在2003年至2008年擔任巴塞羅那足球俱樂部的副主席兼首席執行官,在球場內外,他在俱樂部的轉型中發揮了重要作用。索裏亞諾先生還在2009年至2012年期間擔任西班牙航空公司董事長,此前曾在戰略諮詢公司集羣諮詢公司(a/k/a DiamondCluster,納斯達克:DTPI)擔任合夥人和聯合創始人10年。在職業生涯的早期,索裏亞諾曾在消費品公司利潔時擔任過多個管理職位。Soriano先生擁有ESADE(巴塞羅那)、倫斯勒理工學院(紐約)和盧萬大學(比利時)的管理學學士學位和工商管理碩士學位。
B.補償
董事及行政人員的薪酬
在截至2020年12月31日的年度內,我們向董事和高管支付的薪酬總額(包括基於股份的薪酬)約為3560萬美元。這一數額不包括與償還給幹事的商務差旅、專業人員和商業協會會費以及其他業務費用有關的應計費用。這一數額包括為提供養卹金、遣散費、退休或類似福利或費用而預留或應計的大約50萬美元。
截至二零二零年十二月三十一日止年度的基於股份的薪酬總額於我們的財務報表中記錄,這是由於授予我們的董事和高管作為一個集團的期權和RSU,涉及(I)購買2,717,658股股票的期權,行使價從21.03美元至286.29美元不等,以及(Ii)515,977個RSU。此類期權的到期日為授予之日後10年。
以下是2020年薪酬最高的五位高管的工資支出和社會福利成本摘要。報告的所有金額都反映了我們在截至2020年12月31日的年度財務報表中確認的公司成本。
112
Avishai Abrahami先生, 首席執行官兼董事。2020年記錄的薪酬費用為264000美元的薪金費用和9.8萬美元的社會福利費用。
尼爾·佐哈爾先生, 總裁和首席運營官。2020年記錄的薪酬費用為355 000美元的薪金費用和70 000美元的社會福利費用。
廖爾·謝梅什先生, 首席財務官。2020年記錄的薪酬費用為334 000美元的薪金費用和69 000美元的社會福利費用。
Omer Shai先生, 首席營銷官。2020年記錄的薪酬費用為325 000美元的薪金費用和71 000美元的社會福利費用。
亞尼夫·伊文-哈伊姆先生, 研發部總裁副主任。2020年記錄的薪酬費用為327 000美元的薪金費用和70 000美元的社會福利費用。
以上總結的薪酬支出包括支付給受保高管的工資總額,福利成本包括我們代表受保高管支付的社會福利,包括療養費、公司向保險單或養老基金繳納的款項、工傷保險、遣散費、教育基金和社會保障付款。
根據公司的高管薪酬政策,我們還記錄了在遵守薪酬委員會和董事會設定的預定2020年業績參數的情況下向覆蓋的高管發放現金獎金的費用。Nir Zohar、Lior Shemesh、Omer Shai和Yaniv Even-Him的2020年現金獎金支出分別為100,000美元,這是我們2020年財務報表中的規定(但應於2021年到期)。現金賠償額以美元計價,按付款之日適用的匯率以以色列謝克爾支付。
我們不時根據我們的股權激勵計劃(如下所述)向我們的高管和董事授予期權、RSU和其他獎勵。見“6.C.”項。董事、高級管理人員和員工-董事會慣例》,詳細介紹了我們在向董事和高管支付薪酬時遵循的審批程序。
在2020年期間,我們根據我們的股權激勵計劃授予我們的董事和高管購買總計443,932股和68,054股RSU的期權,這些期權的行使價從142.47美元到286.29美元不等,到期日為自授予之日起10年或與公司終止合同後90天,以較早者為準。2020年間,董事股權授予須遵守一年內現任董事的歸屬時間表。高管股權授予須遵守為期四年的歸屬時間表,向我們的首席執行官、我們的總裁和首席運營官授予的2020年股權授予須遵守公司薪酬委員會和董事會設定的預先確定的公司業績標準。我們在截至2020年12月31日的年度財務報表中記錄了於2020年2月19日授予Avishai Abrahami、Nir Zohar、Lior Shemesh、Omer Shai和Yaniv Even-Him的上述2020年期權和RSU贈款的基於股權的薪酬支出,分別為1,925,413美元,1,347,794美元,966,767美元,1,341,636美元和837,855美元。2020年授予我們人員的股權獎勵的相關金額將繼續在2021-2024年的四年期間在我們的財務報表中支出,因為2020年的贈款以類似的年化金額計算。計算該等金額時所使用的假設及主要變數載於本年報第18項所載經審核綜合財務報表附註11。向我們覆蓋的高管提供的所有基於股權的薪酬都是根據我們公司高管薪酬政策的參數進行的,其中包括最高股權薪酬門檻,並得到了公司薪酬委員會和董事會的批准,以及, 如果是授予首席執行官的股權薪酬,也是由公司股東根據公司法規定支付的。
113
非執行董事的薪酬政策
2019年11月,我們的股東修訂並重新採用了我們非執行董事的薪酬政策。根據經修訂的薪酬政策,非執行董事獲支付年度現金預聘金,並獲得固定的自動股權授予機制。
現金預付金。董事會成員的年聘金為35,000美元,董事會主席支付的補充年費為40,000美元,獨立於牽頭的董事支付的補充年費為17,500美元。非以色列董事還有權獲得最高20,000美元的年度旅行時長費(董事在以色列參加會議的每個季度5,000美元)。
審計委員會成員的年度預付金為8000美元,薪酬委員會和提名及公司治理委員會的成員年費為5000美元。擔任審計委員會、薪酬委員會和提名與公司治理委員會主席的年薪分別為2萬美元、1萬美元和7500美元。
股權獎勵。在首次當選為董事會成員後,每名非執行董事將獲得1,308股RSU的初步授予和購買3,924股普通股的期權。於初始授出期滿後,各非執行董事將獲授年度獎勵,每一項獎勵包括841個RSU及購買2,523股普通股的購股權,惟(I)董事會主席獲授予年度獎勵1,261個RSU及購買3,784股普通股,及(Ii)主要獨立董事獲授予年度獎勵1,051個RSU及購買3,154股普通股的購股權。根據我們的補償政策,年度獎勵受到最高年值門檻的限制,並在超過門檻的情況下進行調整。期權自授予之日起10年到期。RSU和期權的公允價值應在授予日按照Black-Scholes-Merton期權定價模型確定。
非執行董事授出於一年內按季等額分期付款,由上一次股權授予的歸屬期間屆滿時起計,或新委任董事的歸屬日期起計,並於適用歸屬日期前繼續作為董事服務。在發生“控制權變更”事件時,授權須受“雙觸發”全速加速授予機制的約束。
如非執行董事為以色列居民,購股權的行使價格應等於授出日期前30個交易日納斯達克普通股的平均收市價。如果非執行董事不是以色列居民,則購股權的行權價應等於授出交易日納斯達克普通股的收盤價。
114
我們還將根據我們的政策報銷董事出席董事會或任何委員會會議所產生的所有合理自付費用。
僱員董事將不會因其擔任董事的服務而獲得額外補償;但條件是,不再擔任公司執行董事並被董事會指定為非執行董事的執行董事應有權獲得與非執行董事相同的補償(初始股權授予除外),自該董事被董事會指定為非執行董事之日起計算。
截至2021年2月28日,6,941,939股普通股根據我們的股票激勵計劃向員工和高級職員授予未償還期權和RSU獎勵,其中包括根據目前可行使的購股權可發行的2,879,749股普通股。截至2021年2月28日,根據我們的股票激勵計劃,仍有3,944,420股可供未來授予。
與管理人員簽訂的僱傭和諮詢協議
我們已經與我們所有的執行官員簽訂了書面僱傭或諮詢協議。這些協議中的每一項都包含關於競業禁止、信息保密和發明轉讓的規定。競業禁止條款的適用期限一般為終止僱用後12個月。不在以色列和美國進行競爭的公約的可執行性受到限制。與我們執行官員的聘用不受時間限制,並可根據適用法律終止。在此類終止的情況下,我們被要求在終止之前提供一到三個月的通知,但因原因終止的情況除外。
董事服務合約
除董事兼任執行董事外,我們與本公司任何董事之間並無訂立任何安排或諒解,以提供終止本公司董事服務時的利益。
2007年度股票期權計劃
我們的2007年股票期權計劃於2007年4月1日由董事會通過,於2008年3月18日經股東批准,於2010年6月20日和2011年10月27日修訂,或2007年計劃。2007年的計劃大體上允許向我們的關聯公司、員工、董事或顧問授予股票期權。截至2020年12月31日,根據2007年的計劃,購買270,105股普通股的期權已發行。2007年計劃於2013年10月15日終止,但截至該日尚未支付的期權獎勵將根據授予這些期權的條款繼續全面生效。
我們的薪酬委員會負責管理2007年的計劃,我們的董事會可以隨時修訂該計劃,但一般情況下,未經期權持有人的書面同意,任何修訂不得損害其權利,除非該等修訂(I)是為了滿足現有法律、法規或會計準則的要求,或(Ii)合理地不可能大幅減少該計劃所提供的利益,或該等減少已獲充分補償。在所有其他情況下,任何將(I)降低2007年計劃中的最低期權行權價格要求,或(Ii)延長2007年計劃的持續時間或可行使激勵性股票期權的期限的任何修訂,通常都需要得到我們股東的批准。
115
根據二零零七年計劃授出之購股權一般於四年期間歸屬及行使,於授出一週年時歸屬受購股權規限之股份之25%,並於其後每三個月期間結束時額外歸屬6.25%,為期36個月,惟須視乎購股權持有人繼續受僱或服務。期權一般在授予之日起10年內到期。
在因除原因、死亡或殘疾以外的任何原因終止僱用或服務時,期權持有人可在終止之日起90天內行使其既得期權。如果我們因故終止期權持有人的僱傭或服務,員工的所有期權,無論是已授予的還是未授予的,都將在終止日到期。在因死亡或殘疾而終止僱用或服務時,期權持有人或其遺產可在死亡或殘疾之日起12個月內行使其既得期權。然而,期權在期權到期日之後不得行使。在適用法律的規限下,如果購股權持有人因欺詐、違反忠誠度、盜竊或其他針對我們的惡意行為而被終止僱傭或服務,則他或她將被視為已向我們的其他股東提出有權購買根據他或她的期權發行的所有股票,其按其各自持有的已發行和已發行股票的比例支付的行使價購買該等股票。
期權是不可轉讓的,除非期權持有人死亡。
如果我們是合併或合併的一方,根據2007年計劃收購的已發行期權和股份將受合併或合併協議的約束,該協議將規定以下一項或多項:(I)我們繼續該等期權,(Ii)尚存的公司或其母公司承擔該等期權,(Iii)由尚存的公司或其母公司取代新的期權,(Iv)取消該等期權,以換取相當於受該期權約束的股份的市值減去行使價的付款,或(V)購股權的全部可行使性及受購股權規限的股份的全部歸屬。
2013年激勵性薪酬計劃
我們通過了2018年5月8日修訂的2013年激勵薪酬計劃,或2013年10月15日生效的2013年計劃。2013年計劃規定向我們公司和我們子公司各自的董事、員工、高級管理人員、顧問、顧問和任何其他被認為其服務對我們或我們的任何附屬公司有價值的人授予期權、限制性股票、RSU、股票增值權、現金獎勵、股息等價物和其他基於股票的獎勵。截至2020年12月31日,根據2013年計劃,購買我們4,351,675股普通股和2,078,427股RSU的期權已發行。
2020年,根據2013年的計劃,我們向我們的某些董事、高管和員工授予了以加權平均行權價每股155.62美元和1,054,030個RSU購買715,247股普通股的選擇權。
116
截至2020年12月31日,根據2013年計劃,我們可以發行的普通股數量為1,819,295股普通股,每年1月1日自動增加,數量相當於(I)上一歷年12月31日我們已發行股票的5%,(Ii)我們董事會決定的數量,和(Iii)7,500,000股中的最低數量。根據二零零七年計劃或二零一三年計劃須予授予的普通股,如其後在行使前因任何其他原因被沒收或終止,將可根據二零一三年計劃分別再次授予或重新授予。如果特定的資本變動影響我們的股本,受2013年計劃影響的股份數量也會受到調整。2021年1月1日,為2013年計劃預留的普通股數量增加了2801,387股。截至2021年2月28日,根據2013計劃保留的普通股總數為3944,420股。
2013年的計劃由我們的董事會或董事會指定的委員會管理。除了保留給董事會或根據以色列法律需要股東批准的權利,我們的董事會已指定薪酬委員會管理2013年計劃,包括確定授予獎勵的人和授予條款、行使價格、授予時間表、加速授予以及管理2013年計劃所需的其他事項。
購股權是指在符合期權授予協議和2013年計劃規定的其他條款和條件的情況下,以指定的行使價在未來購買指定數量的普通股的權利。除保留給董事會或需要股東批准的權利外,根據2013年計劃授予的每個期權的行使價格由我們的薪酬委員會決定。根據2013年計劃授予的任何股票期權的行權價可以現金、期權持有人已經擁有的普通股或我們的薪酬委員會批准的任何其他方式支付,例如符合法律規定的無現金經紀人協助行使。此外,期權可通過我公司實施的無現金行使機制行使。
根據二零一三年計劃授出的購股權一般將於授出日期起計四年內歸屬,即於授出日期一週年時歸屬25%,並於其後每三個月期間結束時額外歸屬6.25%,為期36個月。除某些激勵性股票期權外,在授予日起10年內未行使的期權將失效,除非我們的董事會或薪酬委員會另有決定(視情況而定)。如果因殘疾或死亡原因終止僱用或服務,受讓人或在死亡的情況下,其合法繼承人可在殘疾或死亡之日起一年內行使終止前已授予的期權。如吾等因故終止承授人的僱傭或服務,承授人的所有既得及非既得期權將於終止之日失效。如果受贈人的僱用或服務因包括退休在內的任何其他原因而終止,受贈人可以在終止之日起90天內行使其既得期權。任何到期或未授予的期權都將返回池中重新發行。
限制性股票獎勵是在滿足薪酬委員會制定的條款和條件的情況下授予參與者的普通股。在適用限制失效之前,限售股份將被沒收,持有該等股份的參與者不得出售、轉讓、質押或以其他方式處置。RSU以普通股單位計價,但在授予日實際上沒有向參與者發行任何股票。當RSU獎勵授予時,參與者有權獲得普通股、基於普通股價值的現金支付或股票和現金的組合。
117
根據2013年計劃授予以色列僱員的股票期權可根據《以色列所得税條例》第102節的規定授予。根據該條款授予的任何期權將發行給受託人,並由受託人持有至少兩年,自授予期權之日起計。根據2013年計劃授予美國參與者的任何股票期權將是“激勵性股票期權”,它可能符合守則規定的特殊税收待遇,或者是由我們的薪酬委員會確定並在期權協議中規定的非激勵性股票期權或非合格股票期權。
如果我們經歷了2013年計劃中定義的控制權變更,但須遵守任何相反的法律或規則,或控制權變更前有效的任何獎勵協議的條款,則未經期權持有人、我們的董事會或其指定的委員會(視情況而定)的同意,承授人可(但不須)(I)作出任何尚未完成的裁決或由該等繼承公司取代任何同等的裁決,或(Ii)如繼承公司拒絕接受或取代2013年計劃所述的裁決,(A)承授人的裁決須全數加速,而承授人可行使全部或部分股份的裁決,或(B)取消以現金、證券或其他財產支付的期權,金額與吾等股份持有人在該等控制權變更交易中收到的金額相同。
在符合2013年計劃和適用法律規定的特定限制的情況下,我們的董事會可以修訂或終止2013年計劃,薪酬委員會可以修訂2013年計劃下尚未支付的賠償金。2013年計劃將繼續有效,直到2013年計劃下的所有普通股都交付完畢,並且對這些股票的所有限制已經失效,除非我們的董事會提前終止2013年計劃。在2013年計劃通過之日起10週年或之後,不得根據該計劃授予任何獎勵。
以下是關於購買我們普通股的未償還期權的信息,這些期權由我們的每位高管持有,他們在2021年2月28日實益擁有超過1%的我們的普通股,或購買超過1%的普通股的期權。
本公司聯合創始人兼首席執行官兼董事首席執行官Avishai Abrahami先生此前已收到六份期權授予,分別購買240,000股、240,000股、240,000股、209,974股、141,038股及141,038股普通股,行權價分別為21.03美元、51.45美元、60.40美元、102.02美元、142.47美元及259.16美元,若不行使上述購股權,將分別於2020年12月31日、2023年7月28日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2028年2月13日、2029年2月12日、2030年2月19日及2031年2月11日屆滿。
我們的總裁和首席運營官佐哈爾先生此前已收到7份期權,分別以19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.4美元、102.02美元、142.47美元和259.16美元的行權價購買84,000股、84,000股、84,000股、84,000股、73,491股、98,727股和98,727股普通股,這些期權將於2023年7月11日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2028年2月13日、2029年2月12日和2030年2月19日和2031年2月11日到期。此外,Nir Zohar先生以前收到了五筆贈款:28,000、28,000、28,000、28,000和24,497。
118
員工購股計劃
我們採用了員工股票購買計劃或ESPP,根據該計劃,我們的員工、全職顧問和我們子公司的員工可以選擇在要約期內的每個發薪日扣除工資(或在當地法律或法規不允許的情況下,以另一種形式支付),金額不超過員工在要約期內每個發薪日獲得的補償的15%。2014年第三季度,我們開始根據ESPP授予員工和全職顧問購買我們普通股的權利。根據ESPP最初預留供購買的普通股數量為303,432股,這是自動增加的,並將於1月1日每年增加相當於以下最低數量的普通股:(I)上一歷年12月31日的已發行普通股的1%;(Ii)董事會確定的數量(如果在將發生增加的年份的1月1日之前確定),以及(Iii)1,500,000股。2021年1月1日,為ESPP保留的普通股數量增加了560,277股。截至2021年2月28日,根據ESPP保留的普通股總數為2,113,978股。2021年3月1日,根據ESPP發行了63,979股普通股,期限為2020年9月1日至2021年2月28日。
ESPP由我們的董事會或董事會指定的委員會管理。根據以色列法律保留給董事會或需要股東批准的那些權利,我們的董事會已指定薪酬委員會來管理ESPP。就我們授予員工根據ESPP進行購買的權利而言,在每個要約期的第一天,每名參與的員工將被授予在該要約期的行使日購買最多數量的公司普通股的選擇權,其方法是:(1)在行使日之前累計並保留在員工賬户中的員工工資扣除除以(2)適用的購買價格,但受可能適用於不同司法管轄區的員工的某些限制的限制,以處理適用的法律。適用的收購價格基於最高15%的折讓百分比,該百分比可由董事會或薪酬委員會降低,乘以(1)行使日普通股的公允市值或(2)發售日普通股的公允市值中的較小者。
C.董事會慣例
董事會
根據《公司法》和我們的公司章程,我們的業務和事務是在董事會的指導下管理的。我們的董事會可以行使所有權力,並可以採取所有沒有特別授予我們的股東或執行管理層的行動。我們的首席執行官(根據公司法被稱為“總經理”)負責我們的日常管理。我們的首席執行官由我們的董事會任命,並由董事會酌情決定,但須遵守我們與他簽訂的僱傭協議的條款。所有其他行政人員均由行政總裁委任,並受我們可能與他們訂立的任何適用的僱傭或諮詢協議的條款所規限。
119
我們遵守納斯達克要求我們的大多數董事都是獨立的規則。我們的董事會已經決定,根據這些規則,我們所有的董事,除了Avishai Abrahami,都是獨立的。
我們的每一位董事都是由我們有表決權股份的持有者以簡單多數票任命的,並在我們的年度股東大會上參與和投票。
根據我們的公司章程,我們的董事分為三個級別,交錯三年任期。每一類董事儘可能由組成整個董事會的董事總數的三分之一組成。於本公司每次股東周年大會上,於該類別董事任期屆滿後舉行的董事選舉或重選,其任期於該選舉或重選後的第三屆股東周年大會屆滿時屆滿,以致每年只有一類董事的任期屆滿。我們的董事分為以下三類:
•
第一類董事是Allon Bloch、Deirdre Bigley和Ferran Soriano,他們的任期將在我們將於2023年舉行的年度股東大會上屆滿;
•
第二類董事是Yuval Cohen、Ron Gutler和Roy Saar,他們的任期將在我們將於2021年舉行的年度股東大會上屆滿;以及
•
第三類董事是Avishai Abrahami、Diane Greene和Mark Tluszcz,他們的任期將於2022年舉行的年度股東大會上屆滿。
董事應由出席該次會議並參加表決(棄權除外)的多數表決權的持有人投票選出。每一位董事的任期將持續到董事的繼任者在我們的股東大會上選出為止,或者直到董事的任期根據公司法提前屆滿,或者除非他或她被免職,如下所述。
根據我們的組織章程,有權在股東大會上投票並親自或委託代表在大會上投票的至少66⅔%股份的持有者通常需要批准才能罷免我們的任何董事。此外,我們董事會的空缺只能由當時在任的董事的簡單多數投票來填補。如此任命的董事將任職至其任期屆滿年度的股東年會,並在其繼任者正式選出並符合資格後任職。
我們的聯合創始人、首席執行官兼董事,Avishai Abrahami,我們的客户開發聯合創始人兼副總裁Nadav Abrahami,以及我們的研發首席架構師Yoav Abrahami是兄弟。此外,我們的總裁和首席運營官尼爾·佐哈爾嫁給了我們的設計與品牌副總裁哈吉特·佐哈爾。除上述關係外,本公司任何董事或行政人員之間並無家族關係。
120
董事會主席及董事會領導架構
我們的章程規定,董事會主席由董事會成員任命,在董事的整個任期內擔任董事會主席,除非董事會另有決定。根據《公司法》,首席執行官(在《公司法》中稱為“總經理”)或首席執行官的親屬不得擔任董事會主席,而未經股東批准,即在股東大會上出席並表決的股份獲得多數票,董事長或董事長的親屬不得獲得首席執行官的授權。提供這其中的一個原因是:
•
該等過半數股份至少包括所有非控股股東所持股份的過半數股份,而該等股東在該等委任、出席及在該會議上投票時並無個人利益;或
•
非控股股東及在該項委任中並無個人利益的股東投票反對該項委任的股份總數,不超過公司總投票權的2%。
此外,直接或間接隸屬於首席執行官的人不得擔任董事會主席;董事會主席的職權不得授予首席執行官下屬的人;董事會主席不得在公司或受控公司擔任其他職務,但可以擔任董事或子公司的董事長。
董事會認識到,其主要職責之一是評價和確定其最佳領導結構,以便對管理層進行獨立監督。董事會認為,考慮到我們運營所處的動態和競爭環境,最佳的董事會領導結構可能會根據情況的需要而變化。
目前,董事會已選擇將首席執行官和董事會主席這兩個角色分開,因為我們目前的領導結構促進了監督我們業務的人和日常管理公司的人之間的權力平衡。馬克·特盧茲茨擔任董事會非執行主席,羅恩·古特勒擔任董事首席獨立董事。
然而,董事會認識到,必須保留組織靈活性,以確定董事會主席和首席執行官的職責是否應該分開或合併到一個人手中。董事會根據適用於我們的具體情況,定期評估董事會領導結構是否應該改變。
外部董事和以色列法規
根據《公司法》,根據以色列國法律組建的“上市公司”,包括在納斯達克上市的公司,一般需要任命至少兩名符合《公司法》獨立資格要求的外部董事。
然而,根據2016年通過的以色列救濟規定,在納斯達克上市交易的以色列公司如果沒有(《公司法》定義的)“控股股東”,可以選擇不任命外部董事進入董事會,也可以不遵守《公司法》對審計委員會和薪酬委員會的組成和董事長的要求;提供,公司遵守納斯達克獨立適用的董事要求以及納斯達克審計委員會和薪酬委員會的組成要求。
根據救濟規定,我們的提名、公司治理和董事會於2016年7月選舉不任命外部董事進入董事會,不遵守公司法關於審計委員會和薪酬委員會的組成和主席的要求,並將我們的外部董事過渡為“常規”獨立董事。
121
審計委員會
作文要求
根據納斯達克公司治理規則,我們必須維持一個至少由三名獨立董事組成的審計委員會,每名獨立董事均懂財務知識,其中一人具有會計或相關財務管理專業知識。
我們的審計委員會由羅恩·古特勒、迪爾德麗·比格利和阿隆·布洛赫組成。羅恩·古特勒擔任審計委員會主席。我們審計委員會的所有成員都符合美國證券交易委員會和納斯達克公司治理規則適用的規則和法規對財務知識的要求。我們的董事會認定羅恩·古特勒是美國證券交易委員會規則定義的審計委員會財務專家,並擁有納斯達克公司治理規則定義的必要財務經驗。
我們的審計委員會的每一位成員都是“獨立的”,因為這一術語在相關的“納斯達克”規則和交易所法案下的規則10A-3(B)(1)中有定義,這與董事會和委員會成員獨立性的一般測試不同。
審計委員會的角色
我們的董事會通過了一項審計委員會章程,規定了審計委員會的職責,符合美國證券交易委員會和納斯達克公司治理規則,其中包括:
•
保留和終止我們的獨立審計師,但須經董事會和股東批准;
•
預先核準由獨立審計員提供的審計和非審計服務;
•
在年度財務報告提交給董事之前,與管理層和我們的獨立董事一起審查;以及
•
批准下文所述與公職人員和控股股東的某些交易,以及其他關聯方交易。
此外,根據《公司法》,審計委員會除其他事項外,需要查明公司管理中的缺陷(包括諮詢內部審計師),並就這些缺陷提出補救措施,負責審查和批准某些關聯方交易,包括確定此類交易是否為特別交易,並被要求採取程序,處理與公司管理缺陷有關的員工投訴,以及為這些員工提供的適當保護手段。此外,審計委員會負責監督公司的內部控制程序。根據《公司法》,與公職人員和控股股東之間的特定行動和交易必須得到審計委員會的批准。見“-根據以色列法律批准關聯方交易“然而,審計委員會不得批准與控股股東或公職人員的訴訟或交易,除非在批准時,審計委員會的多數成員出席,其中大多數必須是非關聯董事。
122
薪酬委員會
納斯達克上市及公司法規定
根據納斯達克的公司治理規則,我們必須維持一個至少由兩名獨立董事組成的薪酬委員會。我們的薪酬委員會由三名獨立董事組成。根據專門針對薪酬委員會成員獨立性的納斯達克附加規則,薪酬委員會的每一名成員都必須獨立。我們薪酬委員會的每個成員都符合這些要求。
薪酬委員會的組成及角色
我們的薪酬委員會由羅恩·古特勒、尤瓦爾·科恩和迪爾德麗·比格利組成。羅恩·蓋特勒擔任薪酬委員會主席。我們的董事會已經通過了一項薪酬委員會章程,根據納斯達克規則和公司法規定了該委員會的職責,其中包括:
•
審查和建議我們的首席執行官和其他高管的整體薪酬政策;
•
審查和批准與我們的首席執行官和其他高管的薪酬相關的公司目標和目標,包括根據這些目標和目標評估他們的業績;
•
審查和批准授予期權和其他獎勵;以及
•
對非僱員董事的薪酬和福利進行審查、評估並提出建議。
此外,根據《公司法》,薪酬委員會的職責包括向董事會建議薪酬政策,監督薪酬政策的執行,以及批准高管的薪酬。
提名和治理委員會
我們的提名和治理委員會由羅恩·古特勒和迪爾德麗·比格利組成。羅恩·古特勒擔任提名和治理委員會主席。我們的董事會通過了一項提名和治理委員會章程,列出了以下職責:
•
監督和協助董事會審核和推薦董事候選人;
123
•
評估本公司董事會成員的表現;以及
•
建立和維護有效的公司治理政策和做法,包括但不限於,制定並向我們的董事會推薦一套適用於我們公司的公司治理指南。
《公司法》規定的薪酬政策
根據《公司法》,我們對我們的董事和高管採取了薪酬政策,我們在本節中將其稱為“公職人員”。在採取薪酬政策時,薪酬委員會考慮了任職人員的教育程度、經驗、過去與公司的薪酬安排,以及個人薪酬與公司員工平均薪酬之間的比例差異等因素。
薪酬政策必須至少每三年在公司股東大會上通過一次,經薪酬委員會和董事會批准,並須經出席股東大會並在股東大會上表決的股份的多數票通過。提供這其中的一個原因是:
•
該等過半數股份至少包括所有非控股股東所持有的股份,而該等股東在出席該會議並參與表決的選舉中並無個人利益(並非源自與控股股東的關係而產生的個人利益);或
•
非控股股東及在該選舉中並無個人利益(並非源於與控股股東關係的個人利益)投票反對補償政策批准的股東的股份總數不超過公司總投票權的2%。
薪酬政策是就執行幹事和董事的僱用或聘用的財務條件作出決定的基礎,包括免責、保險、賠償或與僱用或聘用有關的任何金錢付款或付款義務。薪酬政策必須與某些因素有關,包括推進公司目標、公司業務及其長期戰略,以及為高管創造適當的激勵措施。除其他事項外,它還必須考慮公司的風險管理、規模和運營性質。薪酬政策還必須考慮以下其他因素:
•
相關董事或高管的知識、技能、專長和成就;
•
董事的角色和職責以及與其簽訂的先前薪酬協議;
•
提供給有關董事或高管的薪酬條款的成本與公司其他員工(包括通過人力資源公司聘用的員工)的平均薪酬成本之間的關係;
•
薪酬差距對公司工作關係的影響;
124
•
董事會酌情減少可變薪酬的可能性,以及限制非現金可變薪酬行使價值的可能性;以及
•
至於遣散費補償,董事或主管人員的服務期限,其在服務期間的薪酬條款,在該服務期間公司的業績,該人對公司實現其目標和利潤最大化所作的貢獻,以及此人離開公司的情況。
薪酬政策還必須包括以下原則:
•
可變薪酬與長期業績和可衡量標準之間的聯繫;
•
浮動薪酬與固定薪酬的關係,浮動薪酬的價值上限;
•
董事或高管在什麼條件下被要求償還支付給他或她的補償,如果後來證明這種補償所依據的數據不準確,需要在公司的財務報表中重述;
•
基於股權的可變薪酬的最低持有期或獲得期,同時提及適當的基於長期前景的激勵措施;以及
•
遣散費的最高限額。
薪酬委員會負責(A)向公司董事會建議薪酬政策,以供其批准(並隨後獲得我們股東的批准),以及(B)與薪酬政策和公職人員聘用條款批准有關的職責,包括:
•
如果當時的補償政策的期限超過三年,建議是否應繼續實施補償政策(在任何情況下,批准新的補償政策或延續現有的補償政策必須每三年進行一次);
•
定期向董事會建議更新薪酬政策;
•
評估補償政策的執行情況;以及
•
決定擬議的公司新任首席執行官的薪酬條款是否需要提交股東批准。
董事的薪酬
根據《公司法》,我們董事的薪酬需要得到我們薪酬委員會的批准,董事會隨後的批准,以及股東在股東大會上的批准,除非根據《公司法》頒佈的規定獲得豁免。如果董事也是控股股東,則適用批准與控股股東進行交易的要求,如下所述-披露控股股東的個人利益和批准某些交易。“
125
董事還有權獲得出席董事會會議和履行公司董事職能所花費的合理旅費、住宿費和其他費用,這些費用均由董事會決定。
有關更多信息,請參閲“-董事和高管薪酬--非執行董事薪酬方案董事.”
內部審計師
根據《公司法》,以色列上市公司董事會必須任命一名由審計委員會推薦並由董事會任命的內部審計師。內部審計師不得:
•
持有公司5%以上流通股或投票權的人(或其親屬);
•
有權任命董事或公司總經理的人(或某人的親屬);
•
該公司的職員或董事,或該人士的親屬;或
•
公司獨立會計師事務所的成員,或代表公司的任何人。
除其他事項外,內部審計師的職責是審查我們對適用法律和有序業務程序的遵守情況。審計委員會被要求監督各項活動,評估內部審計員的業績,並審查內部審計員的工作計劃。德勤Brightman Almagor是我們的內部審計師。
我們的內部審計師還履行納斯達克公司治理規則所要求的內部審計職能,並向管理層和審計委員會提供對我們的風險管理流程和內部控制體系的持續評估。
根據以色列法律批准關聯方交易
董事及行政人員的受信責任
《公司法》規定了公職人員對公司負有的受託責任。《公司法》將公職人員定義為總經理、首席業務經理、副總經理、副總經理、任何其他承擔上述任何職位責任的人,無論此人的頭銜如何,董事以及任何其他直接隸屬於總經理的經理。以下表格中列出的每個人項目6.A.董事、高級管理人員和僱員是《公司法》規定的公職人員。
公職人員的受託義務包括注意義務和忠誠義務。注意義務要求公職人員的行事謹慎程度與處於相同職位的合理公職人員在相同情況下行事時的謹慎程度相同。忠誠義務要求公職人員本着誠信和公司的最佳利益行事。
注意義務包括使用合理手段獲得以下信息的義務:
•
關於提交其批准或憑藉其地位執行的某一特定行動是否適當的信息;以及
126
•
與這些行動有關的所有其他重要信息。
忠誠義務包括以下義務:
•
避免在履行公司職責和個人事務之間有任何利益衝突;
•
避免任何與公司業務競爭的活動;
•
不得利用公司的任何商機為自己或他人謀取私利;以及
•
向公司披露擔任公職人員因擔任公職而收到的與公司事務有關的任何資料或文件。
披露公職人員的個人利益及批准某些交易
《公司法》要求公職人員迅速向董事會披露他或她可能擁有的任何個人利益,以及他或她所知道的與公司任何現有或擬議交易有關的所有相關材料信息。個人利益包括任何人在公司的行為或交易中的個人利益,包括個人親屬的個人利益,或該人或其親屬持有董事或總經理5%或以上股份的法人團體的個人利益,或該人有權任命至少一名董事或總經理的個人利益,但不包括純粹源於個人擁有公司股份的個人利益。
如果確定公職人員在非特別交易中有個人利益,則交易需要董事會批准,除非公司的公司章程規定了不同的批准方法。任何不符合公司最佳利益的交易都不能得到董事會的批准。
我們的公司章程規定,對於非特別利害關係方交易,董事會可以授權其批准,或者可以對某些類型的非特別利害關係方交易給予一般批准。
非常交易首先需要得到公司審計委員會的批准,隨後需要得到董事會的批准,這意味着任何不在正常業務過程中、不按市場條件進行的交易,或者可能對公司的盈利能力、資產或負債產生重大影響的交易。
董事及在董事會或審計委員會會議上審議的交易中有個人利益的任何其他任職人員一般可不出席該會議或就該事項投票(除非該交易並非非常交易),除非過半數董事或審計委員會成員(視情況而定)對該事項有個人利益。如果審核委員會或董事會的多數成員在批准此類交易中有個人利益,則所有董事可參與審核委員會或董事會(視情況而定)對此類交易的審議並就批准進行投票,在這種情況下,也需要股東批准。
127
根據公司法,與不是首席執行官或董事的高管達成的保險、賠償或免責安排等薪酬安排,需要得到薪酬委員會的批准,並隨後獲得董事會的批准。薪酬安排應符合公司高管薪酬政策。在特殊情況下,經出席股東大會表決的股份過半數通過,薪酬委員會、董事會可以批准不符合公司薪酬政策的薪酬安排,提供(A)該等多數股份至少包括所有非控股股東所持股份的多數,且於該等薪酬安排中並無個人利益;或(B)非控股股東及在該薪酬安排中並無個人利益而投票反對該安排的股東所持有的股份總數不超過公司總投票權的百分之二,或特別多數票贊成該等薪酬安排。如果薪酬沒有獲得特別多數票,薪酬委員會和董事會可以重新考慮薪酬安排,並經過詳細審查後批准。
根據公司法,與行政總裁的薪酬安排鬚獲得薪酬委員會的批准、董事會的批准,以及在股東大會上獲得特別多數的薪酬批准。與首席執行官的薪酬安排應符合公司的薪酬政策。如果薪酬沒有獲得特別多數票,薪酬委員會和董事會可以重新考慮薪酬安排,並在詳細審查後批准。儘管有上述規定,薪酬委員會獲授權在下列情況下不向行政總裁候選人提交建議的薪酬安排,以供股東批准:(A)這樣做會損害公司聘用該候選人;(B)該候選人與該公司或該公司的控股股東並無業務關係;及(C)建議的安排符合該公司的薪酬政策。
關於修改現有的薪酬安排,只需獲得薪酬委員會的批准,提供委員會認定,這項修正案對現行賠償安排並不重要。關於修改現有的關聯方交易,只要審計委員會確定修改對現有安排沒有實質性影響,就只需得到審計委員會的批准。
與非控股股東的董事的薪酬安排,包括與以執行人員身份的董事的薪酬安排(除非根據適用的規定獲得豁免),須按順序獲得薪酬委員會、董事會和公司股東的批准。
披露控股股東的個人權益及批准某些交易
根據《公司法》,適用於董事和高管的有關個人利益的披露要求也適用於上市公司的控股股東。控股股東是指有能力指導公司活動的股東,包括在沒有其他股東擁有超過50%的投票權的情況下擁有25%或更多投票權的股東。為此,在同一交易中擁有個人利益的所有股東的持股將被彙總。
128
此外,上市公司與控股股東之間的非常交易,或控股股東有個人利益的特別交易,以及作為公職人員或其親屬的控股股東的任何薪酬安排的條款,都需要公司審計委員會(或薪酬安排方面的薪酬委員會)、董事會和沒有個人利益的股東的特別多數投票批准。
股東義務
根據《公司法》,股東有義務以善意和慣常的方式對待公司和其他股東,並避免濫用他或她對公司的權力,其中包括在股東大會和股東類別會議上就下列事項投票:
•
公司章程修正案;
•
增加公司法定股本;
•
合併;或
•
需要股東批准的利害關係方交易。
此外,股東有一般義務不歧視其他股東。
某些股東也有對公司公平的義務。這些股東包括任何控股股東、任何知道公司有權決定股東投票結果的股東,以及任何有權任命或阻止任命公司公職人員或行使公司組織章程所規定的與公司有關的任何其他權利的股東。《公司法》沒有界定這一公平義務的實質內容,只是規定,在違反公平義務的情況下,一般可獲得的違約補救辦法也將適用。
對公職人員的赦免、保險和賠償
根據《公司法》,公司不得免除公職人員違反忠實義務的責任。以色列公司可以預先免除任職人員因違反注意義務而對公司造成損害的全部或部分責任,但前提是必須在其公司章程中列入授權免除責任的條款。我們的公司章程包括這樣一項規定。以色列公司不得免除董事因禁止向股東派發股息或分紅而產生的責任。
129
以色列公司可賠償公職人員因在事件之前或之後以公職人員的身份履行的行為而產生的下列責任和費用,提供授權這種賠償的條款載於其公司章程:
•
根據法院批准的判決、和解或仲裁員裁決對他或她施加的有利於另一人的經濟責任。但是,如果事先作出賠償責任的承諾,則這種承諾必須限於董事會認為在作出賠償承諾時根據公司的活動可以預見的事件,以及董事會在有關情況下認為合理的金額或標準,並應詳細説明上述事件和金額或標準;
•
公職人員因被授權進行調查或訴訟的當局對其提起調查或訴訟而招致的合理訴訟費用,包括律師費,提供(1)並無因該項調查或程序而對該公職人員提出公訴;及(2)並無因該項調查或程序而對該公職人員施加經濟責任,例如刑事處罰,作為刑事訴訟的替代,或如施加該經濟責任,則該經濟責任是針對一項不需要證明犯罪意圖的罪行而施加的;及
•
合理的訴訟費用,包括律師費,在公司、代表公司或第三方對其提起的訴訟中,或在與被宣判無罪的刑事訴訟有關的訴訟中,或由於對不需要犯罪意圖證明的罪行的定罪,由法院對其提起的訴訟中發生的或由法院施加的。
一家以色列公司可在公司公司章程規定的範圍內,就其作為公職人員所承擔的下列責任向其投保:
•
違反對公司的忠誠義務,只要任職人員本着善意行事,並有合理理由相信該行為不會損害公司;
•
違反對公司或第三人的注意義務,包括因工作人員的過失行為而造成的;
•
對公職人員施加的有利於第三方的經濟責任;
•
對因違反行政訴訟而受到損害的第三方施加的對公職人員的經濟責任;以及
•
合理的訴訟費用,包括律師費,是公職人員因對其提起行政訴訟而發生的費用。
以色列公司不得就下列任何事項向公職人員提供賠償或保險:
•
違反忠實義務,除非該公職人員真誠行事,並有合理依據相信該行為不會損害公司;
•
故意或者魯莽地違反注意義務,但因工作人員的過失行為所致的違反除外;
•
意圖謀取非法個人利益的作為或不作為;或
•
對公職人員徵收的罰款或罰金。
130
根據《公司法》,對公職人員的免責、賠償和保險必須得到薪酬委員會和董事會的批准,就董事和首席執行官而言,還必須得到股東的批准。
我們的公司章程允許我們為我們的公職人員因其作為公職人員的行為(包括任何不作為)而強加給他們的任何責任提供賠償和保險。我們的公職人員目前由董事和高級管理人員責任保險承保。
我們已與我們的每一位董事和高管簽訂協議,在法律允許的最大程度上免除他們因違反注意義務而對我們造成的損害的責任,並承諾在法律允許的最大程度上賠償他們。這一賠償僅限於董事會根據我們的活動確定為可預見的事件,以及董事會在當時情況下確定的合理金額或標準。
此類協議中規定的最高賠償金額限於(X)根據我們在收到賠償通知之前最近發佈的財務報表計算的淨資產的50%的較高金額;或(Y)3000萬美元;然而,前提是對於與公開發行我們的證券相關的賠償要求,如果金額更高,應等於我們和/或出售股東籌集的總收益。此類協議中規定的最高金額是根據保險和/或第三方根據賠償安排支付的任何金額(如果支付)之外的金額。
D.員工
截至2020年12月31日,我們擁有3934名員工,其中2378人在以色列,952人在美國,201人在立陶宛,8人在巴西,10人在加拿大,7人在日本,5人在英國,2人在印度,360人在愛爾蘭,11人在德國。在我們的員工中,有3803人是全職員工,131人是兼職員工。截至2020年12月31日,我們還直接或通過第三方服務機構在烏克蘭聘用了694名承包商提供服務。下表顯示了截至所示日期,我們的全球員工和承包商員工隊伍按活動類別分列的情況:
截至12月31日, | ||||||||||||
2018 |
2019 |
2020 | ||||||||||
部門 | ||||||||||||
一般事務及行政事務 |
247 |
311 |
430 | |||||||||
營銷 |
436 |
608 |
907 | |||||||||
研發 |
1,310 |
1,552 |
1,923 | |||||||||
支持和呼叫中心 |
494 |
600 |
1,368 | |||||||||
總計 |
2,487 |
3,071 |
4,628 |
關於我們的以色列僱員,以色列勞動法規定了工作日的長度、僱員的最低工資、僱用和解僱僱員的程序、確定遣散費、年假、病假、提前終止僱用通知、平等機會和反歧視法以及其他僱用條件。除某些例外情況外,以色列法律一般要求員工退休、死亡或被解僱時支付遣散費,並要求我們和我們的員工向國家保險研究所支付費用,這與美國社會保障管理局類似。我們的員工有符合適用的以色列法律要求的養老金計劃,我們每月向所有員工的遣散費基金繳款,以支付潛在的遣散費義務。
131
我們的員工沒有一個是在任何集體談判協議下工作的。以色列經濟部發布的延期令適用於我們,並影響到生活費用、工資調整、工作時間和周長度、休養費、旅行費用和養卹金權利等事項。
我們從未經歷過與勞工有關的停工或罷工,並相信我們與員工的關係是令人滿意的。
E.股份所有權
有關本公司董事及行政人員的持股情況,請參閲“項目6.B.薪酬--選擇計劃“和“項目7.A.大股東。”
第7項。大股東及關聯方交易
A.大股東
下表列出了截至2021年2月28日我們股票的實益所有權信息:
•
我們所知的實益擁有我們5%以上流通股的每個個人或實體;
•
我們的每一位董事和行政人員都是單獨的;以及
•
我們所有的高管和董事都是一個團隊。
普通股的實益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的,一般包括任何人對其行使單獨或共享投票權或投資權,或獲得所有權經濟利益的權利的任何普通股。實益擁有的股份百分比是基於截至2021年2月28日的56,407,291股已發行普通股。我們已將目前可於2021年2月28日起60天內行使或可行使、或可根據預期於2021年2月28日起60天內發生的歸屬條件而發行的受股票期權約束的普通股視為已發行普通股,並由持有股票期權或RSU的人士實益擁有,以計算該人士的所有權百分比。然而,為了計算任何其他人的所有權百分比,我們並未將這些股票視為已發行股票。
我們的所有股東,包括下面列出的股東,都擁有與其普通股相同的投票權。看見“項目10.補充資料--公司章程。“我們的主要股東以及我們的董事和高管都不會對他們的普通股擁有不同的或特殊的投票權。除非下文另有説明,否則各股東的地址為Wix.com Ltd.,特拉維夫大街40號,特拉維夫6350671以色列。
132
我們的主要股東在過去三年內與我們或我們的任何前身或附屬公司之間的任何重大關係的描述包括在以下條款中:項目7.B.大股東和關聯方交易-關聯方交易.”
實益擁有人姓名或名稱 |
數量股票 有益的 vbl.持有 |
百分比班級 | ||||||
董事及行政人員 | ||||||||
阿維沙伊·亞伯拉罕(1) |
1,754,858 |
3.1 |
% | |||||
利奧爾·謝梅什(2) |
136,018 |
* | ||||||
尼爾·佐哈爾(3) |
646,608 |
1.1 |
% | |||||
Omer Shai(4) |
410,415 |
* | ||||||
亞尼夫·伊文-哈伊姆(5) |
11,282 |
* | ||||||
以色列伊坦(6) |
6,653 |
* | ||||||
雪莉·邁耶(7) |
44,109 |
* | ||||||
迪爾德麗·比格利(8) |
13,948 |
* | ||||||
阿隆·布洛赫(8) |
11,711 |
* | ||||||
馬克·特盧茲茨(8) |
32,755 |
* | ||||||
尤瓦爾·科恩(8歲) |
28,711 |
* | ||||||
羅恩·蓋特勒(8) |
40,372 |
* | ||||||
羅伊·薩爾(8歲) |
78,086 |
* | ||||||
黛安·格林(8歲) |
5,232 |
* | ||||||
費蘭·索裏亞諾(8歲) |
906 |
* | ||||||
| ||||||||
全體執行幹事和董事(15人) |
3,221,664 |
5.6 |
% | |||||
| ||||||||
主要股東 | ||||||||
| ||||||||
T.Rowe Price Associates,Inc.(9) |
6,272,586 |
11.1 |
% | |||||
貝萊德股份有限公司(10) |
4,280,648 |
7.6 |
% | |||||
Baillie Gifford&Co(11) |
3,285,177 |
5.8 |
% |
_____________ | |
* |
不到1%。 |
(1) |
實益擁有的股份包括960,644股和購買794,214股的未償還期權,可在2021年2月28日起60天內行使。 |
(2) |
實益擁有的股份包括34,004股和102,014股,可根據2021年2月28日起60天內可行使的未償還期權發行。 |
(3) |
實益擁有的股份包括270,182股和376,426股,可根據2021年2月28日起60天內可行使的未償還期權發行。不包括佐哈爾配偶持有的股份,至於所有這些股份,佐哈爾都放棄了實益所有權。 |
(4) |
實益擁有的股份包括348,115股和62,300股,可根據2021年2月28日起60天內可行使的未償還期權發行。 |
(5) |
實益擁有的股份包括2,820股和8,462股,可根據2021年2月28日起60天內可行使的未償還期權發行。 |
(6) |
實益擁有的股份包括1,663股和4,990股,可根據2021年2月28日起60天內可行使的未償還期權發行。 |
(7) |
實益擁有的股份包括14,397股和29,712股,可根據2021年2月28日起60天內可行使的未償還期權發行。 |
(8) |
實益擁有的股票完全由根據2021年2月28日起60天內可行使的未償還期權發行的股份和2021年2月28日起60天內歸屬的RSU組成。 |
(9) |
這些信息基於T.Rowe Price Associate Inc.於2021年2月16日提交給美國證券交易委員會的13G/A附表。T.Rowe Price Associates公司的地址是馬裏蘭州巴爾的摩普拉特街100E號,郵編:21202。根據附表13G/A,T.Rowe Price Associates,Inc.對1,985,108股擁有唯一投票權,對6,272,586股擁有唯一處置權。 |
(10) |
這些信息基於貝萊德公司於2021年2月5日提交給美國證券交易委員會的13G日程表。貝萊德股份有限公司的地址是紐約東52街55號,郵編10055。根據附表13G,貝萊德股份有限公司對3,820,588股股份擁有唯一投票權,對4,280,648股股份擁有唯一處分權。 |
(11) |
這些信息基於貝利·吉福德公司(BGC)於2021年1月20日提交給美國證券交易委員會的13G/A時間表。BGC的地址為英國愛丁堡EH1 3AN,Greenside Row,1 Calton Square。根據附表13G/A,BGC對1,842,908股股份擁有唯一投票權,對3,285,177股股份擁有唯一處分權。附表13G/A所載證券由BGC實益擁有,並由BGC及/或其一個或多個投資顧問附屬公司(可能包括Baillie Gifford Overseas Limited)代表投資顧問客户(可能包括投資公司、僱員福利計劃、退休基金或其他機構客户)持有。 |
133
登記持有人
截至2021年2月28日,我們在美國有兩個普通股持有者。這些股東總共持有56,346,986股普通股,佔截至2021年2月28日的56,407,291股已發行普通股的99.9%。美國的記錄持有人數量不代表受益持有人的數量,也不代表這些受益持有人居住在哪裏,因為這些普通股中的許多是由經紀人或其他被指定人持有的。
B.關聯方交易
我們的政策是,與關聯方達成交易的條款,總體上不比非關聯第三方的條款更有利或不更差。根據我們在經營業務領域的經驗以及我們與非關聯第三方的交易條款,我們相信以下所述的所有交易在發生時都符合這一政策標準。
任命權
我們目前的董事會由九名董事組成。我們不是股東之間任何投票協議的締約方,也不知道這些協議。
與董事及高級人員的協議
僱傭協議
我們已經與作為僱員為我們工作的每一名官員簽訂了僱傭協議。我們簽訂諮詢協議,執行官員要求我們通過一家全資擁有的個人服務公司與他或她接洽。這些協議中的每一項都包含關於競業禁止、信息保密和發明轉讓的條款。不競爭的契約的可執行性受到限制。
我們某些高管的僱傭協議中的條款包含終止或變更控制權的條款。就某些行政人員而言,我們或該行政人員可提前90個歷日以書面通知另一方而終止聘用。我們也可以在有充分理由(根據僱傭協議的定義)或在合併或收購交易的情況下終止高管的僱傭協議。
選項
自成立以來,我們已向我們的高級管理人員和某些董事授予購買普通股和RSU的選擇權。此類授標協議可能包含針對某些合併、收購或控制權變更交易的加速條款。如果高管或董事被非自願無故解僱,或者該高管或董事出於充分理由(定義見適用的股權協議)自願終止其僱傭關係,所有期權將立即授予。如果高管或董事在合併或收購交易後的一段時間內被解僱,他或她的未授予期權將立即授予,但須受其他特定條件的限制。我們在以下內容中描述了我們的選項計劃項目6.B.高級董事管理和僱員--薪酬--2007年股票期權計劃“和”項目6.B.董事、高級管理人員和員工-薪酬-2013年激勵性薪酬計劃。”
134
赦免、賠償和保險
我們的公司章程允許我們在公司法允許的最大程度上為我們的某些公職人員開脱責任、賠償和投保。吾等已與若干公職人員訂立協議,在法律允許的最大範圍內免除他們違反對吾等的注意義務,並承諾在法律許可的最大限度內向他們作出賠償,但某些例外情況除外,包括有關首次公開招股所產生的責任(該等責任不在保險範圍內)。請參閲“項目6.B.董事、高級管理人員和僱員--董事和高級管理人員的免責、保險和賠償”
家庭關係
見“項目6.C。董事、高級管理人員和員工-董事會慣例。”
C.專家和律師的利益
不適用。
第八項。財務信息
A.合併報表和其他財務信息
合併財務報表
我們已將我們的綜合財務報表作為本年度報告的一部分,附在本年度報告的末尾,從F-2頁開始。
法律訴訟
以色列自願性監管披露
2013年9月,我們自願與以色列財政部接觸,要求其就《1939年以色列與敵人貿易條例》或該條例是否適用於我們提供的服務類型提出正式立場。該法令禁止任何以色列人與敵國或敵國居民進行貨物貿易。負責執行該法令的以色列財政部目前已確定敵國為伊朗、黎巴嫩和敍利亞,或以色列制裁的國家。該條例於1939年制定,並沒有明確針對在線服務。因此,我們不能肯定地説明該條例的條文如何適用於我們所提供的服務類別。
我們不知道財政部希望在多大程度上與我們進行進一步討論,不知道這些討論的時間安排,也不知道討論的最終結果。儘管該法令允許以色列人申請與以色列制裁國家或其居民進行貿易的許可證,但我們不知道過去曾向提供我們所提供服務的人發放或拒絕發放許可證。
135
黎巴嫩是唯一一個不是美國製裁國家的以色列制裁國家。我們已停止在美國製裁的國家/地區向擁有GeOIP地址的用户提供服務。然而,我們在黎巴嫩擁有的註冊用户和高級訂户的數量對我們的業務並不重要;如果我們停止在黎巴嫩提供服務,可能會減少我們現在和未來來自其他國家的訂户的數量,特別是在中東,他們可能會停止使用我們的服務,以抗議我們封鎖以色列制裁國家的賬户。
此外,如果有管轄權的法院裁定該條例下的制裁涵蓋我們所提供的服務類型,我們、我們的人員和員工可能會受到刑事和/或民事訴訟。我們認為,我們啟動與以色列財政部的自願討論可能會減少這種風險,但我們承擔的任何責任都可能對我們的人員、品牌和聲譽產生不利影響。
其他事項
有時,我們可能是訴訟的一方,或在正常業務過程中受到索賠的影響。除本文所述外,我們不會受到任何可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響的訴訟的影響。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息。我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。我們目前打算保留未來的收益,如果有的話,用於為運營和擴大業務提供資金。我們的董事會完全有權決定是否分紅。如果我們的董事會決定派發股息,派息的形式、頻率和數額將取決於我們未來的運營和收益、資本要求和盈餘、一般財務狀況、合同限制和董事可能認為相關的其他因素。
B.重大變化
除本年報另有披露外,自2020年12月31日以來未發生重大變化。
第九項。報價和掛牌
A.列表詳細信息
我們的普通股自2013年11月6日起在納斯達克掛牌交易,交易代碼為“WIX”。在此之前,我們的普通股沒有公開交易市場。2013年11月5日,我們的IPO定價為每股16.50美元。
截至2021年3月22日,我們普通股在納斯達克上的最新銷售價格為每股296.21美元。截至2021年3月,我們有5個普通股持有者,包括Wix.com Ltd.ESOP,Tamir Fishman Trust 2004 Ltd.和CEDE&Co。實際股東人數超過這個記錄持有者的數量,包括作為實益所有者的股東,但他們的股票是由經紀人和其他被提名者以街頭名義持有的。
136
B.配送計劃
不適用。
C.市場
請參閲“-列出詳細信息“上圖。
D.出售股東
不適用。
E.稀釋
不適用。
F.發行債券的開支
不適用。
第10項。附加信息
A.股本
不適用。
B.《公司章程》
我們的法定股本包括5億股普通股,每股面值0.01新謝克爾,其中截至2021年3月22日已發行和流通股56,571,548股。
我們的公司章程副本作為附件1.1附在本年度報告的20-F表格中。本項目所要求的信息載於本年度報告的表格20-F的附件2.1中,並通過引用併入本文。
轉會代理和註冊處
我們普通股的轉讓代理和登記人是美國股票轉讓信託公司,紐約。
137
C.材料合同
以下重要合同的摘要和對這些合同的修改包括在本年度報告中指明的地方。
材料合同 |
在本年度報告中的位置 |
2013年激勵性薪酬計劃 |
“項目6.B董事、高級管理人員和僱員-薪酬-2013年激勵性薪酬計劃。 |
2007年度股票期權計劃 |
“項目6.B董事、高級管理人員和僱員-薪酬--2007年股票期權計劃。 |
薪酬政策 |
“項目6.C董事、高級管理人員和僱員-董事會慣例-公司薪酬政策法律。“ |
Wix.com Ltd.2013員工購股計劃 |
“項目6.B董事、高級管理人員和僱員-薪酬-員工股票購買計劃。“ |
彌償協議的格式 |
“項目6.C--董事、高級管理人員和僱員-董事會慣例--免責、保險和賠償公職人員。“ |
D.外匯管制
1998年,以色列貨幣管制條例大幅放開,以色列居民一般可以自由交易外幣和外國資產,非居民可以自由交易以色列貨幣和以色列資產。目前,以色列對普通股紅利或出售普通股的收益的匯款沒有貨幣管制限制。提供所有税款都已繳納或扣繳;然而,法律仍然有效,根據該法律,可以隨時通過行政行動實施貨幣管制。
非以色列居民可以自由持有和交易我們的證券。我們的《章程》和以色列國的法律都不以任何方式限制非居民對普通股的所有權或投票權,但對與以色列處於戰爭狀態的國家的公民可能存在這樣的限制。以色列居民被允許購買我們的普通股。
E.税收
以下描述並不打算構成對與收購、擁有和處置我們普通股有關的所有税收後果的完整分析。您應諮詢您自己的税務顧問,瞭解您特定情況下的税收後果,以及根據任何州、地方、外國或其他税收管轄區的法律可能產生的任何税收後果。
以色列的税收考量和政府計劃
以下是適用於我們的以色列税法材料的簡要摘要,以及使我們受益的某些以色列政府計劃。本摘要沒有討論以色列税法的所有方面,這些方面可能與某一特定投資者的個人投資情況或根據以色列法律受到特殊待遇的某些類型的投資者有關。這類投資者的例子包括以色列居民或證券交易商,他們受到本討論未涉及的特殊税收制度的約束。由於討論的基礎是尚未接受司法或行政解釋的新税法,我們不能向您保證,適當的税務機關或法院會接受討論中表達的觀點。以下討論可能會發生變化,包括由於以色列法律的修正案或以色列法律適用的司法或行政解釋的變化,這些變化可能會影響下文所述的税收後果。
138
以色列的一般公司税結構
以色列公司的應税收入通常要繳納公司税。自2018年以來,以色列公司的標準企業税率一直是23%。
然而,符合工業公司資格的公司,如果其收入來自核準企業、受益企業或優先企業、特別優先企業、優先技術企業或特別優先技術企業(如下所述),則應繳納的實際税率可能要低得多。以色列公司獲得的資本利得適用現行的公司税率。
第5729-1969年《鼓勵工業(税收)法》
第5729-1969號《工業(税收)鼓勵法》,通稱為《工業鼓勵法》,為“工業公司”提供了幾項税收優惠。我們認為,我們目前有資格成為行業鼓勵法意義上的實業公司。
工業鼓勵法“將”工業公司“定義為在以色列註冊成立的以色列居民公司,根據1961年”以色列所得税條例“(新版)第3A條的定義,該公司在任何納税年度的收入中,除國防貸款收入外,90%或更多的收入來自其擁有的位於以色列或”地區“的”工業企業“。工業企業是指在一定納税年度內以工業生產為主要經營活動的企業。
除其他外,工業公司可享受以下公司税收優惠:
•
用於工業企業發展或進步的購買專利、專利使用權和專有技術的費用在八年內攤銷,自最初使用這些權利的當年起計;
•
在有限的條件下,選舉向受控制的以色列工業公司提交合並納税申報單;以及
•
與公開募股有關的費用可在自募集當年起計的三年內等額扣除。
根據《工業鼓勵法》獲得福利的資格不取決於任何政府當局的批准。
我們不能保證我們將繼續有資格成為一家工業公司,也不能保證我們將來會享受到上述好處。
139
第5719-1959年資本投資鼓勵法
第5719-1959號《鼓勵資本投資法》--通稱《投資法》--對生產設施(或其他符合條件的資產)的資本投資提供了一定的獎勵措施。
近年來,投資法進行了多次修改,其中最重大的三次修改自2005年4月1日起生效,稱為2005年修正案,自2011年1月1日起生效,自2017年1月1日起生效,稱為第73號修正案。2011年修正案引入了新的福利,以取代根據2011年修正案之前生效的《投資法》的規定給予的福利。然而,根據2011年1月1日之前生效的《投資法》有權享受利益的公司有權選擇繼續享受此類利益,提供滿足某些條件,或選擇放棄此類福利,並適用2011年修正案的福利。第73號修正案除了現有的税收優惠外,還為科技企業引入了新的優惠。
2005年修正案後的税收優惠
2005年修正案適用於2004年後開始的新投資項目和投資項目,但不適用於2005年4月1日之前批准的投資項目。《2005年修正案》規定,在2005年修正案生效(2005年4月1日)之前頒發的任何批准證書中所包含的條款和利益將繼續受《投資法》在批准之日起生效的條款和利益的約束。根據2005年修正案,投資中心將繼續向符合條件的投資授予批准的企業地位。然而,《2005年修正案》限制了可由投資中心批准的企業的範圍,規定了將設施核準為核準企業的標準,例如一般要求核準企業至少有25%的收入來自出口的條款。
《2005年修正案》規定,只有接受現金贈款才需要獲得批准的企業地位。因此,不再需要獲得核準企業地位即可享受以前在替代福利軌道下提供的税收優惠。相反,公司可以在其納税申報單中直接申請《投資法》提供的税收優惠,提供其設施符合修正案中規定的税收優惠標準。根據修訂後的《投資法》,公司有權向以色列税務當局提出關於其是否有資格享受福利的預先裁決。
為了獲得税收優惠,2005年修正案規定,公司必須進行符合所有條件的投資,包括超過《投資法》規定的最低投資額。這種投資允許公司獲得“受益企業”地位,並且可以在公司選擇將税收優惠適用於其受益企業的年度(“選舉年”)結束後不超過三年的時間內進行。如果公司要求將税收優惠應用於現有設施的擴建,只有擴建將被視為受益企業,公司的實際税率將是適用税率的加權平均。在這種情況下,有資格成為受益企業所需的最低投資額必須超過擴張前公司生產資產價值的某個百分比。
140
根據2005年《修正案》,受益企業的合格收入可享受的税收優惠的程度,除其他外,取決於受益企業在以色列的地理位置。該地點還將決定可享受税收優惠的期限。如果公司在税收方面是盈利的,這種税收優惠包括根據受益企業在以色列的地理位置,在兩到十年內免除未分配收入的公司税,以及在受益期的剩餘時間裏,根據公司每年的外國投資水平,降低10%到25%的公司税率。根據2005年修正案有資格享受税收優惠的公司,如果在免税期間從其受益企業獲得的收入中支付股息,將就本應適用的股息分配金額(總收入反映為了分配股息而必須賺取的税前收入)繳納公司税,如果符合條件的外國投資公司至少由非以色列居民持有49%的股份,則應繳納較低的税率。從受益企業的收入中支付的股息一般按15%的税率或適用税務條約規定的較低税率(須事先收到以色列税務當局提供的允許降低税率的有效證明)在來源上繳納預扣税。
受益企業可獲得的利益取決於《投資法》及其條例規定的條件的滿足。如果一家公司不符合這些條件,它可能被要求退還由以色列消費者物價指數調整的税收優惠金額、利息或其他罰款。
2011年9月,我們收到了以色列税務當局的税務裁決,根據該裁決,除其他事項外,以色列税務當局(I)批准了我們作為“工業企業”的地位;(Ii)確定我們企業的擴張被視為“受益企業”,並將2009年定為“選舉年”,所有這些都是根據經2005年修正案修訂的《投資法》。根據這項税收裁決,我們可以獲得的好處取決於裁決中規定的條件的履行。如果我們不符合這些條件,裁決可能會被廢除,這將給我們帶來不利的税收後果。
福利期從第一次獲得應税收入的年份開始,限制在從“選舉年”開始的12年內。我們選擇2009年為“選舉年”,以色列税務當局在上文所述的裁決中確認了這一點。截至2020年12月31日,我們沒有利用根據《投資法》有資格獲得的任何福利。
此外,我們亦選擇2012年為“選舉年”。本選舉年的受益期將於2023年結束。
2011年修正案規定的税收優惠
2011年修正案取消了2011年前根據《投資法》給予公司的福利,取而代之的是,自2011年1月1日起,為“優先公司”通過其“優先企業”(此類術語在“投資法”中定義)產生的收入引入了新的福利。與“受益公司”類似,首選公司是指擁有滿足特定條件(包括最低25%的出口門檻)的優先企業的工業公司。然而,根據這項新立法,對生產性資產最低投資額的要求被取消了。
141
根據2011年修正案,優先公司有權享受16%的降低公司税率,除非優先企業位於開發區A,在這種情況下,2014年至2016年的税率為9%。自2017年及以後,位於指定開發區的優先公司的公司税率降至7.5%,而其他開發區的公司税率降至16%。2014年及以後從屬於優先企業的收入中支付的股息一般按20%的税率或適用税務條約規定的較低税率繳納預扣税(前提是提前收到以色列税務當局的有效證明,允許降低税率)。然而,如果向以色列公司支付這種股息,則不需要預扣税款(然而,如果這種股息隨後分配給個人或非以色列公司,將適用20%的預扣或適用税收條約可能規定的較低税率)。
2011年的修正案還提供了過渡性條款,以解決已經根據《投資法》享受現有税收優惠的公司。除其他事項外,這些過渡性條款規定,除非提出不可撤銷的請求,要求將2011年修訂的《投資法》的條款適用於自2011年1月1日起將獲得的收入:(1)在《2011年修正案》生效之前,向選擇在贈款軌道下接受贈款和某些税收優惠的核準企業發放的任何核準證書中所包含的條款和利益,將繼續受《投資法》在批准之日生效的條款的約束,並受某些條件的制約;和(Ii)在2011年修正案生效之前根據替代軌道向獲批准企業發放的任何批准證書中包含的條款和利益,將繼續受投資法在批准之日生效的條款和福利的約束,前提是滿足某些條件;以及(Iii)受益企業可以選擇繼續受益於2011年修正案生效之前向其提供的福利。提供滿足某些條件。
目前,我們尚未決定是否將2011年修正案的好處適用於我們。我們不能保證我們將遵守未來根據《投資法》仍有資格獲得利益所需的條件,或者我們將有權根據該法律獲得任何額外的利益。
科技企業激勵機制--《投資法》第73號修正案
2016年12月,公佈了2016年《經濟效率法》(2017年和2018年預算年度適用經濟政策的立法修正案),其中包括對該法的第73號修正案,即第73號修正案。從2017年開始,根據第73號修正案,我們在以色列的部分應税收入有權享受12%的優惠税率。根據第73號修正案,自2017年1月1日起,位於開發區A的優先企業將被徵收7.5%的税率,而不是9%(適用於位於其他地區的優先企業的税率仍為16%)。
142
修正案規定的税收路徑如下:技術優先企業--其母公司和所有子公司的綜合總收入低於100億新謝克爾的企業。根據該法的規定,位於以色列中部的技術優先企業將對來自知識產權的利潤徵收12%的税率(在A開發區--税率為7.5%)。特殊技術優先企業--其母公司和所有子公司的合併總收入超過100億新謝克爾的企業。無論企業的地理位置如何,來自知識產權的利潤都將按6%的税率徵税。新的激勵制度適用於符合某些條件的“首選科技企業”,包括,除其他外:
1.
至少投資收入的7%,或至少7500萬新謝克爾(約合1900萬美元)用於研發活動;以及
2.
以下選項之一:
o
至少20%的勞動力(或至少200名員工)受僱於研發;
o
以前對該公司進行了大約相當於200萬美元的風險資本投資;或
o
在納税年度之前的三年中,銷售額或勞動力平均增長25%。
“特別優先技術企業”是指除其他外,滿足上述條件1和2,並且年綜合總收入超過100億新謝克爾(約25億美元)的企業。
不符合優先企業福利條件的收入按常規企業税率徵税,自2018年以來一直是23%。
研究和開發方面的税收優惠
以色列税法規定,在某些情況下,與科學研究有關的支出,包括資本支出,在發生當年可扣税。在下列情況下,支出被視為與科學研究和開發項目有關:
•
支出由以色列相關政府部門批准,由研究領域決定;
•
研究和開發必須是為了公司的發展或發展;以及
•
研究和開發是由尋求這種税收減免的公司或代表該公司進行的。
這種可扣除費用的數額減去通過政府贈款獲得的用於資助這種科學研究和發展項目的任何資金的總和。如果這些研究和開發扣除規則與投資於根據以色列税務條例的一般折舊規則可折舊的資產的費用有關,則不允許根據這些研究和開發扣除規則進行扣除。未經批准的公司推廣或發展研究支出,可在三年內等額扣除。
143
我們可不時向創新局申請批准,容許在該年度內的所有研究及發展開支獲得税務扣減。不能保證這樣的申請會被接受。
關於通貨膨脹條件下的税收的特別規定
從2014納税年度開始,本公司選擇根據1986年以色列所得税條例(關於外商投資公司和某些合夥企業的賬簿管理和確定其應納税所得額的原則)計量其應納税所得額並提交納税申報單。這樣的選修課使公司有三年的義務。因此,從2014課税年度開始,用於納税目的的結果以美元的收入計量。
超額税額
在以色列納税的個人(無論這類個人是以色列居民還是非以色列居民),如果年收入超過2020年的649 650新謝克爾和2021年的647 640新謝克爾,也要繳納3%的附加税,這一數額與以色列消費價格指數的年度變化掛鈎,包括但不限於股息、利息和資本收益。
對我們的股東徵税
適用於非以色列居民股東的資本利得税
非以色列居民出售在以色列境外證券交易所上市交易後購買的以色列居民公司的股票而獲得資本收益,只要這些股票不是通過該非居民在以色列設立的常設機構持有的,就可免徵以色列税。但是,如果以色列居民:(I)在該非以色列公司中擁有超過25%的控股權,或(Ii)直接或間接是該非以色列公司25%或以上的收入或利潤的受益人,或有權獲得該非以色列公司收入或利潤的25%或以上,則非以色列公司將無權享有上述豁免。此外,這種豁免不適用於出售或以其他方式處置股票的收益被視為業務收入的人。
此外,根據適用的税收條約的規定,非以色列居民出售證券可免徵以色列資本利得税。例如,根據經修訂的《美利堅合眾國政府和以色列國政府關於所得税的公約》或《美以税收條約》,作為美國居民的股東出售、交換或以其他方式處置股份作為資本資產,並有權主張《美以税收條約》或《美國居民條約》給予這種居民的利益,一般免除以色列的資本利得税,除非:(1)出售所產生的資本收益,交換或處置歸因於位於以色列的房地產;(Ii)出售、交換或處置產生的資本收益歸因於特許權使用費;(Iii)根據某些條款,出售、交換或處置產生的資本收益歸屬於以色列的常設機構;(Iv)在出售前12個月期間的任何時間內,該條約美國居民直接或間接持有相當於有表決權資本10%或以上的股份,但受某些條件的限制;或(V)該條約美國居民是個人,並且在相關課税年度內在以色列居住183天或以上。
144
在某些情況下,如果我們的股東可能因出售其普通股而承擔以色列税,則支付對價可能需要預扣以色列税。股東可能被要求證明他們的資本利得是免税的,以避免在出售時預扣税。
對非以色列股東收取股息的徵税
非以色列居民(無論是個人還是公司)在收到我們普通股支付的股息時,通常要繳納以色列所得税,税率為25%,除非以色列和股東居住國之間的條約規定了減免(前提是提前收到ITA提供的允許降低税率的有效證明),否則將從源頭上扣繳這筆税款。對於在收到股息時或在之前12個月內的任何時間是“大股東”的人,適用税率為30%。“大股東”通常是指單獨或與該人的親屬或與該人長期合作的另一人直接或間接持有該公司任何“控制手段”至少10%的人。“控制手段”通常包括投票、獲得利潤、提名董事或高管、在清算時接受資產或命令持有上述任何權利的人如何行事的權利,而無論這種權利的來源如何。這種股息一般按25%的以色列預扣税税率繳納以色列預扣税,只要股票是在被提名人公司登記的(無論接受者是否為大股東),並且如果事先收到了ITA允許降低税率的有效證書,如果股息是從屬於核準企業或受益企業的收入中分配的,則為15%,如果股息是從屬於優先企業的收入中分配的,則按20%的税率繳納,除非適用的税收條約規定了降低税率的規定。例如,根據美國-以色列税收條約,, 在以色列,支付給我們普通股持有者(即條約美國居民)的股息的最高預扣税率為25%。然而,一般而言,在分配股息的整個納税年度和上一納税年度,支付給持有10%或更多未償還表決權資本的美國公司的股息(並非由優先企業或受益企業產生)的最高預扣税税率為12.5%,條件是該上一年的總收入中不超過25%由某些類型的股息和利息組成。儘管如上所述,根據税收條約,從歸屬於批准企業、受益企業或優先企業的收入分配的股息無權享受此類減免,但對於美國公司的股東,應繳納15%的預扣税率,提供符合與持股10%或以上相關的條件和我們上一年的總收入(如上一句所述)。如果股息部分來自核準企業、受惠企業或優先企業的收入,部分來自其他收入來源,預提率將是反映這兩類收入的相對部分的混合比率。我們不能向您保證,我們將指定我們可以減少股東納税義務的方式分配利潤。
145
非以色列居民如果收到被扣繳税款的股息,一般可以免除在以色列就這些收入提交納税申報單的義務,但條件是:(1)這種收入不是納税人在以色列經營的企業所產生的;(2)納税人在以色列沒有其他需要申報納税的應税收入來源;(3)納税人沒有義務多繳税款。
美國聯邦所得税的考慮因素
以下摘要描述了美國聯邦所得税的某些考慮因素,一般適用於我們普通股的美國持有者(定義如下)。本摘要只涉及本公司根據守則第1221節所指作為資本資產持有的普通股。本摘要也不涉及可能與特殊税收情況下的持有者有關的税收後果,這些持有者包括但不限於證券交易商、選擇使用按市值計價的會計方法的交易者、擁有我們的普通股作為“跨境”、“對衝”、“轉換交易”或其他綜合投資的一部分的持有者、銀行或其他金融機構、個人退休賬户和其他遞延納税賬户、保險公司、免税組織、美國僑民、其職能貨幣不是美元的持有者、繳納替代最低税額的持有者。在補償交易中收購本公司普通股的股東,因適用財務報表中計入普通股的任何毛收入項目而須遵守特別税務會計規則的持有人,或實際或推定擁有本公司股份總投票權或價值10%或以上的股東。
本摘要以《守則》、適用的美國財政部法規、行政聲明和司法裁決為基礎,每種情況下均在本摘要生效之日生效,所有這些內容都可能會發生變化(可能具有追溯力)。本摘要不涉及除美國聯邦所得税後果以外的任何美國聯邦税收後果(例如,對淨投資收入徵收遺產税和贈與税或聯邦醫療保險税)。
在此使用的術語“美國持有者”是指我們普通股的實益所有人,即,就美國聯邦所得税而言:(I)美國公民或居民,(Ii)根據美國或其任何州、州或哥倫比亞特區的法律創建或組織的公司或其他應納税的公司或其他實體,(Iii)其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何,或(Iv)根據《守則》第7701(A)(30)節的規定,(A)受美國境內法院的監督並受一個或多個美國人控制的信託,或(B)根據適用的美國財政部法規有效選擇被視為美國人的信託。
如果出於美國聯邦所得税的目的,被視為合夥企業的實體或其他安排獲得了我們的普通股,合夥企業中合夥人的税務待遇通常將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。考慮投資我們普通股的合夥合夥人應就收購、擁有和處置我們普通股的美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問。
下面列出的美國聯邦所得税後果摘要是針對一般情況僅供參考。所有有意投資的人士應向他們的税務顧問查詢擁有我們的普通股對他們的特殊税收後果,包括州、地方和非美國税法的適用性和效力以及税法可能的變化。
146
分紅
但須在以下“項下討論-被動對外投資公司,支付給美國股東的有關我們普通股的股息總額(包括由此扣繳的任何以色列税款)一般將作為來自外國的普通收入計入美國股東的毛收入中,部分從我們當前或累積的收益和利潤中支付(根據美國聯邦所得税的目的確定)。超過收益和利潤的分配將在美國持有者在我們普通股中的調整税基範圍內被視為資本的免税返還,此後被視為資本收益。然而,我們不打算根據美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤。因此,美國持有者應該預期,分配通常將被視為股息,即使根據上述規則,該分配將被視為免税資本回報或資本收益。
支付給美國持有者的普通股股息一般將被視為外國收入,這可能與計算美國持有者的外國税收抵免限額有關。在符合某些條件和限制的情況下,以色列為股息預扣的税款可以從美國持有者的美國聯邦所得税義務中扣除,或者在美國持有者當選時,從其美國聯邦應税收入中扣除。就外國税收抵免而言,我們通常分配的股息應構成“被動類別收入”。如果美國持有者不滿足某些最短持有期要求,對分配徵收的外國税收的外國税收抵免可能被拒絕。與確定外國税收抵免有關的規則很複雜,美國持有者應諮詢他們的税務顧問,以確定他們是否以及在多大程度上將有權享受這一抵免。
如果滿足一定的持有期和其他要求,“合格外國公司”支付給非公司美國持有者的股息可能會被降低税率。“合格外國公司”一般包括(I)其普通股可隨時在美國現有證券市場上交易,或(Ii)根據包括信息交換計劃在內的全面美國所得税條約有資格享受福利的外國公司(就支付股息的納税年度或上一納税年度而言,對相關美國持有人而言屬於PFIC(定義見下文)的外國公司除外)。我們的普通股目前在納斯達克全球精選市場上市,這是一個成熟的證券市場。美國持有者應根據自己的具體情況,就降低股息税率的可能性諮詢他們自己的税務顧問。這些股息將不符合公司從其他美國公司收到的股息扣除收到的股息的資格。
出售我們的普通股
但須在以下“項下討論-被動對外投資公司,美國持有者一般將在出售或其他應納税處置我們的普通股時,出於美國聯邦所得税的目的確認資本收益或損失,如果有的話,相當於變現金額與美國持有者的調整後普通股納税基礎之間的差額。一般來説,非公司美國股東,包括個人,如果持有股票超過一年,根據現行法律,其確認的資本利得適用較低的税率。資本損失的扣除是有限制的。就外國税收抵免而言,任何此類收益或損失通常將被視為美國來源的收入或損失。美國持有者在股票中的初始納税基礎通常與此類股票的成本相同。
147
被動對外投資公司
一般來説,一家非美國公司在任何納税年度將被歸類為PFIC,條件是:(I)其總收入的75%被歸類為“被動收入”,或(Ii)其50%的資產(根據季度平均值確定)產生或持有用於產生被動收入。就這些目的而言,被動收入一般包括利息、股息、特許權使用費、租金、商品和證券交易的收益,以及產生被動收入的資產處置收益超過損失的部分。在作出這一決定時,非美國公司被視為在任何收入中賺取其比例份額,並在其持有25%或更多權益的任何公司的任何資產中擁有其比例份額。根據我們普通股的交易價格以及我們的收入、資產和業務的構成,我們預計在截至2020年12月31日的納税年度或本納税年度不會被歸類為PFIC。然而,對我們是否為PFIC的決定是每年在納税年度結束後作出的事實決定。此外,我們的資產價值在確定PFIC時一般將參考我們普通股的公開價格確定,普通股價格可能會大幅波動。因此,我們不能保證在任何課税年度,我們不會因為資產或收入的組合變化,以及我們的市值變化而不被歸類為PFIC。根據PFIC規則,如果在美國持有人持有我們的普通股的任何時候,我們被視為PFIC,我們將繼續被視為PFIC,除非(I)我們不再是PFIC,以及(Ii)美國持有人根據PFIC規則做出了“視為出售”的選擇。
如果我們在任何課税年度被視為美國持有者持有我們普通股的PFIC,則美國持有者在出售或以其他方式處置我們的普通股時確認的任何收益將在美國持有者持有普通股的期間按比例分配。分配給銷售或其他處置的應納税年度以及我們成為PFIC之前的任何年度的金額將作為普通收入徵税。分配給其他課税年度的款額將按該課税年度個人或公司(視情況而定)的最高税率繳税,並將徵收利息費用。此外,如果美國持有人收到的普通股分派超過之前三年或美國持有人持有期(以較短者為準)期間收到的普通股年度分派平均值的125%,則該分派將按上文所述出售或以其他方式處置普通股的收益相同的方式徵税。某些選擇可能會導致普通股的替代待遇(如按市值計價)。如果我們在任何課税年度被視為與美國持有人有關的PFIC,則美國持有人將被視為擁有我們任何子公司的股份,這些子公司也是PFIC。然而,由於不能對我們可能擁有的任何較低級別的PFIC進行按市值計價的選舉,美國持有人通常將繼續遵守上文討論的關於其在我們任何子公司(也是PFIC)的間接權益的PFIC規則。根據《守則》,及時進行選舉,將我們視為合格的選舉基金,將導致另一種待遇。然而,, 我們不打算準備或提供使美國持有人能夠進行合格選舉基金選舉的信息。如果我們被視為PFIC,美國持有者也將受到年度信息報告要求的約束。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解PFIC規則可能適用於普通股投資以及上述任何選擇的可能性。
148
信息報告和備份扣繳
出售普通股或其他應税處置所支付的股息和收益可能需要向美國國税局報告信息。此外,在美國境內或通過某些與美國有關的金融中介機構出售我們的普通股或進行其他應税處置時,美國持有者(如有必要,獲得豁免地位的豁免持有人除外)可能需要對收到的與股息支付和出售或其他應税處置收益相關的現金支付進行後備扣繳。
但是,備份預扣不適用於提供正確的納税人識別號碼、進行其他所需證明以及在其他方面遵守備份預扣規則的適用要求的美國持有者。備用預扣不是附加税。相反,只要及時向美國國税局提供所需信息,根據備用預扣規則預扣的任何金額都將從美國持有者的美國聯邦所得税義務中扣除或退還。
對外金融資產報告
某些美國持有者被要求報告他們持有的某些外國金融資產,包括外國實體的股權,如果所有這些資產的總價值超過某些門檻金額。普通股預計將構成符合這些要求的外國金融資產,除非普通股是在某些金融機構的賬户中持有。美國持有者應就這些申報要求的應用以及對不遵守規定的重大處罰諮詢他們的税務顧問。
F.股息和支付代理人
不適用。
G.專家發言
不適用。
H.展出的文件
我們目前遵守適用於外國私人發行人的交易法中的信息要求,並通過向美國證券交易委員會提交報告來履行這些要求的義務。作為一家外國私人發行人,我們不受《交易所法案》有關委託書的提供和內容的規則的約束,我們的高級管理人員、董事和主要股東也不受《交易所法案》第16條所載的報告和短期週轉利潤追回條款的約束。此外,根據交易法,我們不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。然而,我們必須在隨後的每個財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交一份載有財務報表的20-F表格年度報告,這些財務報表將由一家獨立的會計師事務所審查和報告,並發表意見。我們還提供包含季度未經審計財務信息的6-K表格中的美國證券交易委員會報告。
我們的美國證券交易委員會備案可以在美國證券交易委員會的網站上獲得,網址是http://www.sec.gov.本網站包含有關以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告和其他信息。該網站上的信息不是本年度報告的一部分,在此不作參考。
149
I.子公司信息
不適用。
第11項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着各種風險,包括外匯匯率波動、利率變化和通脹。我們定期評估貨幣、利率和通脹風險,以將這些因素對我們業務的不利影響降至最低。
外幣風險
我們的經營業績和現金流受到外幣匯率波動的影響。2020年,我們約70%的收入以美元計價,約30%以其他貨幣計價,主要以歐元、英鎊、日元、墨西哥比索、俄羅斯盧布和巴西雷亞爾計價。此外,在2020年,我們大約70%的收入和運營費用以美元計價,約25%以新以色列謝克爾計價。我們以新謝克爾計價的費用主要包括人員和管理費用。由於我們的很大一部分費用是以新謝克爾計價的,因此新謝克爾相對於美元的任何升值都會對我們的淨虧損或淨收益(如果有的話)產生不利影響。
我們的主要處理提供商將從我們的高級用户那裏收取的以英鎊和歐元計價的付款轉換為美元,以支付額外費用;然而,由於原始付款不是以美元收到的,這並不能減少我們對這些貨幣和美元匯率波動的總體風險。
下表介紹了新謝克爾兑美元匯率的變化情況:
期間 |
平均變化 人民幣匯率新謝斯 與美國對抗。美元(%) | |||
2020 |
(3.6) | |||
2019 |
(0.9) | |||
2018 |
(0.1) | |||
2017 |
(6.3) | |||
2016 |
(1.1) |
150
上述數字代表了特定期間的平均匯率與前一時期的平均匯率相比的變化情況。負數代表美元相對於新謝克爾的貶值。
如果新謝克爾兑美元的價值增加(減少)10%,2020年我們的淨虧損將增加(減少)約3000萬美元。我們估計,歐元、英鎊、巴西雷亞爾、日元、墨西哥比索和俄羅斯盧布兑美元同時貶值10%,將使我們在2020年的淨虧損增加約2800萬美元。
為了防止因年內在NIS支付的費用而導致的預測外幣現金流價值的增加,我們制定了外幣現金流對衝計劃。
我們使用遠期合同和其他衍生工具對衝我們以色列僱員、以色列供應商的預期工資總額的有限部分,以及以新謝克爾計價的以色列房產的預期租金支出,期限為1至12個月。此外,我們還對以歐元和英鎊計價的部分收入交易進行對衝。見本年度報告其他部分所載綜合財務報表附註2(M)。
我們的經營業績也可能受到貨幣資產和負債的貨幣換算損益的影響,主要是現金和現金等價物以及以美元以外貨幣計價的限制性存款。任何此類損益隻影響我們的非美元計價現金和現金等價物以及受限存款的美元價值,並且是由於報告期開始和結束時匯率波動導致的報告價值變化造成的。截至2020年12月31日,我們擁有15億美元的現金和現金等價物、受限存款和以美元計價的有價證券,以及以其他貨幣計價的5280萬美元,主要是新謝克爾、歐元、英鎊、日元和巴西雷亞爾。
其他市場風險
我們認為,由於我們沒有產生利息的長期借款,我們對利率風險沒有實質性的敞口。
我們不認為我們有任何實質性的通脹風險敞口。
第12項。除股權證券外的其他證券説明
不適用。
151
第II部
第13項。違約、拖欠股息和拖欠股息
沒有。
第14項。對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
首次公開募股
本公司普通股IPO於2013年10月23日開始,2013年11月12日截止。摩根大通證券公司、美林公司、皮爾斯、芬納和史密斯公司以及加拿大皇家銀行資本市場公司是此次發行的聯合簿記管理人,李約瑟公司、有限責任公司和奧本海默公司是此次發行的聯席管理人。
因此,我們以每股16.50美元的價格發行和出售了總計6,325,786股普通股,為我們帶來了約9,360萬美元的淨收益。
自注冊書生效日期起至2020年12月31日止,我們已將現有現金及首次公開招股所得款項淨額用作營運資金及其他一般公司用途。我們還可能使用全部或部分淨收益來為我們的研發、支持和呼叫中心功能僱用額外的人員,並增加我們專注於獲取用户的銷售和營銷費用。我們也可以將淨收益的一部分用於收購或投資於互補公司或技術,儘管我們目前尚未就任何此類收購或投資達成任何協議或諒解。
本次發售所得款項淨額並無直接或間接支付予董事、吾等之高級管理人員、普通合夥人或彼等之聯繫人士、持有吾等任何類別股本證券10%或以上之人士,或吾等之任何聯營公司。
第15項。控制和程序
披露控制和程序
我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經評估了截至2020年12月31日我們的披露控制和程序(該術語在《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,因此我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
152
管理層關於財務報告內部控制的年度報告
我們的管理層負責根據《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是由我們的主要高管和主要財務官,或執行類似職能的人員設計或監督,並由我們的董事會、管理層和其他人員實施的程序,以根據公認的會計原則對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括以下政策和程序:
•
與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關;
•
提供合理保證,確保按需要記錄交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且我們的收入和支出僅根據管理層和董事的授權進行;以及
•
就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權獲取、使用或處置我們的資產提供合理保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準。我們的管理層根據其評估得出結論,我們對財務報告的內部控制於2020年12月31日生效,以根據公認會計原則就財務報告的可靠性和為外部報告目的編制綜合財務報表提供合理保證。
註冊會計師事務所認證報告
我們的獨立註冊會計師事務所Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永全球會計師事務所的成員,已經審計了本年度報告20-F表中包含的綜合財務報表,並作為審計的一部分,發佈了關於截至2020年12月31日我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告。Kost Forer Gabbay&Kasierer的報告包含在我們的合併財務報表中,包括在本年度報告的其他部分,並通過引用併入本文。
財務報告內部控制的變化
本年度報告期內,本公司財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
153
項目16A。審計委員會財務專家
我們的董事會已經確定,羅恩·古特勒符合美國證券交易委員會規則所定義的審計委員會財務專家的資格,並具有納斯達克市場規則所定義的必要財務經驗。此外,Gutler先生是獨立的,因為該詞由交易所法案下的規則10A-3(B)(1)及納斯達克全球市場的上市標準界定。
項目16B。道德準則
我們已經通過了適用於我們的高管、董事和所有其他員工的道德準則和適當的商業行為。代碼的副本將發送給Wix.com有限公司及其所有子公司的每一名員工,投資者和其他人可以在我們的網站http://investors.wix.com上獲得該代碼的副本,也可以聯繫我們的投資者關係部。本守則對行政人員或董事的任何修訂或豁免將於修訂或豁免之日起五個營業日內在我們的網站上披露。我們還為新員工和現有員工實施了一項關於道德準則和適當商業行為的培訓計劃。2020年,根據我們的道德準則,我們沒有給予任何豁免。
項目16C。首席會計師費用及服務
首席會計師費用及服務
我們為會員Kost Forer Gabbay&Kasierer或獨立註冊會計師事務所安永全球在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度提供的專業服務支付了以下費用:
2019 |
2020 | |||||||
(單位:千美元) | ||||||||
審計費 |
635 |
775 | ||||||
審計相關費用 |
105 |
92 | ||||||
税費 |
330 |
290 | ||||||
總計 |
1,070 |
1,157 |
“審計費用”是指為審計本公司年度財務報表而支付的費用總額。這一類別還包括通常由獨立會計師提供的服務,例如同意、協助和審查提交給美國證券交易委員會的文件。
“審計相關費用”是為保證和相關服務支付的費用總額,這些費用與審計業績合理相關,不在審計費用項下報告。這些費用主要包括就正常業務過程中發生的事項的會計處理、新會計公告的影響以及不時發生的其他會計問題提供會計諮詢。
我們的審計委員會對聘請我們的獨立會計師執行某些審計和非審計服務採取了預先批准的政策。根據這項旨在確保此類業務不會損害我們審計師獨立性的政策,審計委員會每年預先批准我們的獨立會計師可能從事的審計服務、審計相關服務和税務服務類別中的特定審計和非審計服務目錄。
154
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
2020年11月10日,我們的董事會批准延長我們的回購計劃,根據該計劃,我們有多達3億美元的資金可用於購買我們的普通股和/或可轉換票據,該計劃於2020年12月30日根據以色列法律獲得法院批准。該計劃經以色列法院批准,授權回購至2021年6月30日,我們打算根據需要繼續提交延期請求。
股份回購可以在公開市場交易或私下協商的交易中進行,並可能根據市場狀況、股價、成交量和我們董事會認為合適的其他因素而不時進行。我們的董事會也可以在任何時候自行決定暫停和/或終止該計劃。所有股份回購將根據所有適用的證券法律和法規進行。我們在2020年內沒有回購任何股票。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
不適用。
項目16G。公司治理
作為一家外國私人發行人,我們被允許遵守以色列的公司治理做法,而不是納斯達克的要求,提供我們披露了我們沒有遵守的那些納斯達克股票市場的要求,以及我們所遵循的同等的以色列要求。我們目前依賴這一“境外私人發行人豁免”如下:
法定人數要求。根據《公司法》的許可,根據我們的組織章程細則,召開股東大會所需的法定人數是至少兩名股東親自出席,由代表出席,或就某些類型的股東決議以書面投票方式出席,他們持有或代表我們股份至少25%的投票權,而不是33%。1/納斯達克上市規則第5620(C)條規定的已發行股本的3%。
年度報告和中期報告的分發。與納斯達克上市規則第5250(D)條不同,該規則要求上市發行人以多種特定方式之一向股東提供年度和季度報告,而以色列法律並不要求我們直接向股東分發此類報告,以色列普遍接受的商業慣例是不向股東分發此類報告,而是通過公共網站提供此類報告。此外,我們將在我們的辦公室(除了一個公共網站)向我們的股東提供包含審計財務報表的年度報告。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
155
第三部分
第17項。財務報表
不適用。
第18項。財務報表
見本年度報告的F-2至F-57頁。
項目19.展品
參見通過引用結合於此的證物索引。
156
表格20-F的年報
展品索引
展品 不是的。 |
描述 | |
1.1 |
註冊人公司章程(通過引用註冊人年度報告附件1.1併入本文截至2016年12月31日的20-F表格,於2017年3月28日提交) | |
2.1 |
註冊證券説明(在此引用註冊人年度報告附件2.1截至2019年12月31日的年度20-F表格,於2020年4月2日提交) | |
4.1 |
賠償協議表(通過引用附件99.1併入註冊人的表格6-K,用於2015年8月,2015年8月17日提交) | |
4.2 |
Wixpress Ltd.2007年員工股票期權計劃(通過引用附件10.3併入註冊人登記表格F-1上的聲明,經修訂(註冊編號333-191508) | |
4.3 |
Wix.com Ltd.2013年激勵薪酬計劃(通過引用註冊人年度報告附件4.3併入本文截至2018年12月31日的Form 20-F報告,於2019年4月9日提交) | |
4.4 |
Wix.com Ltd.2013員工股票購買計劃(通過引用註冊人的附件4.4併入本文截至2018年12月31日的Form 20-F年度報告,於2019年4月9日提交) | |
4.5 |
Wix.com有限公司的薪酬政策-高管(通過引用註冊人表格的附件99.1併入本文2019年11月的6-K,2019年11月9日提交)。 | |
4.6 |
Wix.com有限公司的薪酬政策-董事(通過引用註冊人表格中的附件99.2併入本文2019年11月的6-K,2019年11月9日提交)。 | |
8.1 |
註冊人的子公司名單 | |
12.1 |
根據通過的《證券交易法》第13a-14(A)及15d-14(A)條發出的行政總裁證書根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條 | |
12.2 |
根據通過的《證券交易法》規則第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席財務官證書根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條 | |
13.1 |
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官證書2002年的公告,隨信提供 | |
13.2 |
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證書2002年的公告,隨信提供 | |
15.1 |
Kost,Forer,Gabbay和獨立註冊公眾安永全球成員Kasierer的同意會計師事務所 | |
101.INS |
XBRL文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH |
XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL |
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF |
XBRL分類定義Linkbase文檔 | |
101.LAB |
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE |
XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 |
封面交互數據文件(封面iXBRL標籤嵌入到內聯XBRL文檔中) |
157
簽名
註冊人特此證明,它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式安排並授權以下籤署人代表其簽署本年度報告。
| ||
| ||
日期:2021年3月25日 |
By: |
/s/阿維沙伊·亞伯拉罕 |
| ||
阿維沙伊·亞伯拉罕 | ||
聯合創始人兼首席執行官 和董事 |
158
Wix.com Ltd.以及它的附屬公司
合併財務報表
截至2020年12月31日
索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告 |
F-2 - F-4 |
合併資產負債表 |
F-5 - F-6 |
合併全面損失表 |
F-7 |
股東權益變動表 |
F-8 |
合併現金流量表 |
F-9 - F-10 |
合併財務報表附註 |
F-11 - F-57 |
- - - - - - - - - - -
|
KOST Forer Gabbay&Kasierer 梅納赫姆貝京大道144號, 特拉維夫6492102,以色列 |
Tel: +972-3-6232525 Fax: +972-3-5622555 Ey.com |
獨立註冊會計師事務所報告
致Wix.com Ltd.的股東和董事會。以及它的附屬公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了Wix.com有限公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合全面虧損表、股東權益及現金流量變動表,以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司於2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年3月25日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
F - 2
收入確認 | |
| |
描述:物質 |
如綜合財務報表附註2Q所述,本公司的收入主要來自客户為使用其平臺而收取的訂閲費,並於相關合約期內按比例確認。公司的收入確認過程涉及幾個應用程序,這些應用程序負責啟動、處理和記錄公司各種銷售渠道的交易,並根據公司的會計政策計算收入。收入的處理和確認是高度自動化的,涉及捕獲和處理大量數據。
|
審計公司與客户的合同收入的會計具有挑戰性和複雜性,這是因為大量的個人低貨幣價值交易,以及依賴於多個應用程序的有效設計和運行,其中一些應用程序是為公司的業務定製的,以及與收入確認過程相關的數據來源。
| |
我們如何解決我們審計中的事項 |
我們得到了瞭解,評估了設計,並測試了公司收入確認會計內部控制的操作有效性。例如,在IT專業人員的協助下,我們測試了對新訂閲和經常性訂閲的啟動和計費、客户供應以及公司現金到賬單對帳流程的控制。我們還測試了與供應、計費和會計系統之間的關鍵應用程序接口相關的控制,包括與訪問相關應用程序和數據相關的控制、對相關係統和接口的更改以及對相關應用程序配置的控制。
|
我們的審計程序包括實質性審計程序,其中包括在抽樣的基礎上測試公司賬單系統中基礎數據的完整性和準確性,通過從系統中提取數據來執行數據分析,以評估記錄的收入和遞延收入金額的完整性和準確性,跟蹤銷售交易樣本到第三方文件,以及測試現金對賬單核對樣本。我們也評估了本公司在綜合財務報表附註2Q中的披露。 | |
| |
關於發行可轉換票據的會計問題 | |
| |
描述:物質 |
如綜合財務報表附註9所述,於2020年8月,本公司發行本金總額5.75億美元,票面利率為0%,於2025年到期的可換股票據(“票據”)。在發行債券的同時,本公司訂立上限催繳交易,該等交易可於轉換債券時行使。在對發行票據進行會計處理時,管理層將全部收益分配為負債和權益部分。負債部分的賬面金額是通過估計票據的公允價值(如果沒有相關的可兑換特徵)來計算的。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從票據本金中減去負債部分的公允價值而釐定的。在釐定債券負債部分的公允價值時所採用的估值模式包括管理層須作出判斷的假設,包括綜合信貸評級。
|
審計管理層對交易的評估很複雜,由於評估票據和相關上限催繳交易的會計本身就很複雜,因此需要高度的審計師判斷力。這需要對票據負債部分的公允價值進行評估,其中包括對管理層在確定借款利率時作出判斷的假設進行評估。
| |
我們如何解決我們審計中的事項 |
吾等對本公司票據及相關上限催繳交易的內部控制的設計及運作成效作出瞭解、評估及測試,包括對票據的初步確認及計量以及相關負債及權益成分的記錄的控制。為測試票據及相關上限看漲期權交易的初步賬目,我們的程序包括檢查相關協議及測試管理層對相關會計指引的評估及應用。我們亦邀請我們的估值專家評估本公司對票據負債部分公允價值的釐定。我們測試了方法的適當性,評估了用於確定借款利率的基本假設(如本公司的綜合信用評級)的合理性,並對負債和權益組成部分的賬面價值進行了獨立計算。此外,我們還測試了用於確定公允價值和計算的數學準確性的估值假設和投入背後的來源信息。我們還評估了該公司關於發行票據和包括在附註9中的上限看漲交易的披露。 |
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。 | |
特拉維夫,以色列 |
KOST Forer Gabbay&KASIERER |
March 25, 2021 |
安永全球會計師事務所成員 |
F - 3
|
KOST Forer Gabbay&Kasierer 梅納赫姆貝京大道144號, 特拉維夫6492102,以色列 |
Tel: +972-3-6232525 Fax: +972-3-5622555 Ey.com |
獨立註冊會計師事務所報告
致Wix.com Ltd.的股東和董事會。以及它的附屬公司
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013年框架)(COSO標準)中確立的標準,審計了截至2020年12月31日的Wix.com有限公司及其子公司(“本公司”)的財務報告內部控制。我們認為,根據COSO標準,截至2020年12月31日,公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表、截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合損失表、股東權益和現金流量變動表以及相關附註,我們於2021年3月25日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
公司管理層負責保持對財務報告的有效內部控制,並負責對隨附的《管理層財務報告內部控制年度報告》中所包含的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
特拉維夫,以色列 |
KOST Forer Gabbay&KASIERER |
March 25, 2021 |
安永全球會計師事務所成員 |
F - 4
Wix.com Ltd.及其子公司
合併資產負債表
以千為單位的美元
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
資產 | ||||||||
| ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 |
$ |
|
$ |
| ||||
短期存款 |
|
| ||||||
受限存款 |
|
| ||||||
有價證券 |
|
| ||||||
應收貿易賬款 |
|
| ||||||
預付費用和其他流動資產 |
|
| ||||||
| ||||||||
總計流動資產 |
|
| ||||||
| ||||||||
長期資產: | ||||||||
預付費用和其他長期資產 |
|
| ||||||
財產和設備,淨額 |
|
| ||||||
有價證券 |
|
| ||||||
無形資產,淨額 |
|
| ||||||
商譽 |
|
| ||||||
經營性租賃使用權資產 |
|
| ||||||
| ||||||||
總計長期資產 |
|
| ||||||
| ||||||||
總資產 |
$ |
|
$ |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 5
Wix.com Ltd.及其子公司
合併資產負債表
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
十二月三十一日, | ||||||||
|
2020 |
|
|
2019 |
| |||
負債和股東權益 | ||||||||
| ||||||||
流動負債: | ||||||||
貿易應付款 |
$ |
|
$ |
| ||||
僱員和薪資應計項目 |
|
| ||||||
遞延收入 |
|
| ||||||
應計費用和其他流動負債 |
|
| ||||||
經營租賃負債 |
|
| ||||||
| ||||||||
總計流動負債 |
|
| ||||||
| ||||||||
長期負債: | ||||||||
可轉換票據,淨額 |
|
| ||||||
長期遞延收入 |
|
| ||||||
長期遞延税項負債 |
|
| ||||||
長期貸款 |
|
| ||||||
長期經營租賃負債 |
|
| ||||||
| ||||||||
總計長期負債 |
|
| ||||||
| ||||||||
總計負債 |
|
| ||||||
| ||||||||
股東權益: | ||||||||
NIS的普通股 |
|
| ||||||
額外實收資本 |
|
| ||||||
累計其他綜合收益 |
|
| ||||||
累計赤字 |
( |
) |
( |
) | ||||
| ||||||||
總計股東權益 |
|
| ||||||
| ||||||||
總負債和股東權益 |
$ |
|
$ |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
March 25, 2021 | ||||
批准的日期 合併財務報表 |
阿維沙伊·亞伯拉罕 首席執行官 |
利奧爾·謝梅什 首席財務官 |
F - 6
Wix.com Ltd.及其子公司
綜合全面損失表
以千為單位的美元
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
|
|
|
| |||||||||
收入 | ||||||||||||
創意訂閲 |
|
|
| |||||||||
商業解決方案 |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入成本 | ||||||||||||
創意訂閲 |
|
|
| |||||||||
商業解決方案 |
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||
| ||||||||||||
毛利 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
研究與開發,網絡 |
|
|
| |||||||||
銷售和市場營銷 |
|
|
| |||||||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
| ||||||
| ||||||||||||
總運營費用 |
|
|
|
|
|
| ||||||
| ||||||||||||
營業虧損 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
財務收入(費用),淨額 |
|
( |
) |
( |
) | |||||||
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) | |||
| ||||||||||||
所得税税前虧損 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
所得税 |
|
|
|
|
|
| ||||||
| ||||||||||||
淨虧損 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) | |||
| ||||||||||||
其他全面虧損: | ||||||||||||
| ||||||||||||
來自有價證券的未實現收益(虧損),税後淨額 |
|
|
( |
) | ||||||||
現金流套期保值未實現收益(虧損),税後淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) | |||
| ||||||||||||
本年度扣除税後的其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) | |||
| ||||||||||||
全面損失總額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
| ||||||||||||
每股普通股基本及攤薄淨虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 7
Wix.com Ltd.及其子公司
股東權益變動表
以千為單位的美元(股票數據除外)
普通股 |
其他內容已繳費 資本 |
其他全面收入(虧損) |
累計 赤字 |
總計股東的權益 | ||||||||||||||||||||
股票 |
金額 | |||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
截至2018年1月1日的餘額 |
|
|
|
( |
) |
( |
) |
|
| |||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
行使期權和ESPP股份 |
|
|
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
可轉換股票的股權構成 高級票據2023年,淨額 |
- |
- |
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
採用ASU 2014-09的影響,與客户的合同收入(主題606) |
- |
- |
- |
- |
|
| ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- |
- |
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
其他綜合損失 |
- |
- |
- |
( |
) |
- |
( |
) | ||||||||||||||||
淨虧損 |
- |
- |
- |
- |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
截至2018年12月31日的餘額 |
|
|
|
( |
) |
( |
) |
| ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
行使期權和ESPP股份 |
|
|
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- |
- |
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- |
- |
- |
|
|
- |
|
| ||||||||||||||||
淨虧損 |
- |
- |
- |
- |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
行使期權和ESPP股份 |
|
|
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬 |
- |
- |
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
2025年可轉換優先票據的權益部分,淨額 |
- |
- |
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
2023年可轉換優先票據的轉換 |
|
*) |
|
- |
- |
| ||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- |
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||
淨虧損 |
- |
- |
- |
- |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
( |
) |
|
*)
附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 8
Wix.com Ltd.及其子公司
合併現金流量表
以千為單位的美元
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
| ||||||||||||
淨虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | ||||||||||||
折舊 |
|
|
| |||||||||
無形資產攤銷 |
|
|
| |||||||||
按份額計算的薪酬費用 |
|
|
| |||||||||
債務貼現攤銷和債務發行成本 |
|
|
| |||||||||
短期和長期存款的應計利息和匯率減少(增加) |
( |
) |
|
( |
) | |||||||
有價證券溢價、折價和應計利息攤銷淨額 |
|
( |
) |
( |
) | |||||||
遞延税金,淨額 |
|
|
( |
) | ||||||||
經營性租賃使用權資產變動 |
|
|
| |||||||||
經營租賃負債變動 |
( |
) |
( |
) |
| |||||||
應收貿易賬款增加 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
預付費用及其他流動和長期資產增加 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
貿易應付款增加(減少) |
|
( |
) |
| ||||||||
僱員和薪資應計項目的增加 |
|
|
| |||||||||
短期和長期遞延收入增加 |
|
|
| |||||||||
應計費用和其他流動負債增加(減少) |
|
|
( |
) | ||||||||
| ||||||||||||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
| ||||||||||||
短期存款和限制性存款的收益 |
|
|
| |||||||||
投資於短期存款和限制性存款 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
有價證券投資 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
有價證券收益 |
|
|
| |||||||||
購置財產和設備 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
軟件內部使用資本化 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
收購企業的付款,扣除收購的現金 |
( |
) |
|
| ||||||||
購買非上市公司的投資 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
變現對非上市公司的投資所得款項 |
|
|
| |||||||||
對其他長期資產的投資 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
| ||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 9
Wix.com Ltd.及其子公司
合併現金流量表
以千為單位的美元
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
| ||||||||||||
發行可轉換優先票據所得款項 |
|
|
| |||||||||
債務發行成本的支付 |
( |
) |
|
( |
) | |||||||
購買有上限的呼叫 |
( |
) |
|
( |
) | |||||||
行使期權和ESPP股票所得收益 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
增加(減少)現金和現金等價物 |
( |
) |
( |
) |
| |||||||
年初的現金和現金等價物 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
年終現金和現金等價物 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
| ||||||||||||
補充披露現金流量活動: | ||||||||||||
| ||||||||||||
年內繳交税款的現金 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
| ||||||||||||
年內收到的利息 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
| ||||||||||||
非現金交易的補充信息 | ||||||||||||
| ||||||||||||
與相應租賃負債確認的使用權資產 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
| ||||||||||||
非現金購置財產和設備 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
附註是綜合財務報表的組成部分。
F - 10
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注1:-一般信息
以色列公司Wix.com Ltd.(成立於2006年10月)及其子公司(統稱為“公司”或“Wix”)在基於雲的網站開發平臺方面處於領先地位。Wix網站的建立基於這樣的信念,即互聯網應該讓每個人都能訪問,以開發、創造和貢獻。通過免費和高級訂閲,Wix使數百萬企業、組織、藝術家和個人能夠將他們的業務、品牌和工作流程帶到網上。
注2:-重大會計政策
綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。
a.預算的使用:
按照美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計、判斷和假設,這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。需要管理層主觀判斷的會計估計包括但不限於收入確認、所得税、基於股份的補償和收購價格分配,包括確定使用年限、遞增借款利率(“IBR”)、可轉換票據借款利率和或有對價。本公司持續評估其估計和判斷,並在必要時對其進行修訂。實際結果可能與最初或修訂後的估計不同。
新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行已經並可能繼續給宏觀經濟狀況帶來重大不確定性。本公司考慮新冠肺炎對估計及假設的影響,並確定對截至2020年12月31日止期間的綜合財務報表並無重大不利影響。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息,公司的估計和假設在未來可能會發生重大變化。
b.合併原則:
合併財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。公司間交易和餘額已在合併時沖銷。
c.以美元計的財務報表:
該公司很大一部分融資活動,包括股權交易、現金投資、成本和收入都是以美元計算的。公司管理層認為,美元是公司經營所處的主要經濟環境的貨幣。因此,公司的職能貨幣和報告貨幣是美元。
本公司子公司的功能貨幣是子公司經營所處的主要經濟環境的貨幣;通常情況下,這是子公司主要產生和支出現金的環境的貨幣。在為附屬公司釐定適當的功能貨幣時,本公司會考慮現金流量指標、本地市場指標、融資指標以及附屬公司與母公司及其他附屬公司的關係。對於主要是母公司業務的直接和不可或缺的組成部分或延伸的子公司,美元是功能貨幣。
F - 11
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
因此,根據會計準則編纂(“ASC”)第830號“外幣事項”(“ASC第830號”),以美元以外的貨幣保存的貨幣賬户重新計量為美元。重新計量的貨幣資產負債表項目的所有交易損益在全面損益表中作為財務收入或費用(視情況而定)反映。
d.現金和現金等價物:
現金等價物是短期高流動性投資,在收購日期可隨時轉換為原始到期日為三個月或更短的現金。
e.短期存款:
短期存款是指自購買之日起三個月以上、期限不超過一年的存款。截至2019年12月31日和2020年12月31日,公司的銀行存款以美元和新以色列謝克爾(NIS)計價,加權平均利率為
f.受限存款:
限制性存款是指期限最長為一年的存款,用作房屋租賃和公司信用卡的抵押。截至2019年12月31日和2020年12月31日,公司的銀行存款為美元,加權平均利率為
g.有價證券:
該公司的有價證券包括美國聯邦存款保險公司、國債、存單、主權債券、市政債券和公司債券。該公司根據美國會計準則第320號“投資--債務和股權證券”對債務證券的投資進行會計處理。管理層在購買債務證券時決定其債務證券投資的適當分類,並在每個資產負債表日重新評估該等決定。
有價證券在購買時被歸類為可供出售。可供出售證券以市場報價為基礎按公允價值列賬,未實現收益和虧損在累計其他綜合收益(虧損)股東權益中列報。出售投資的已實現收益和損失計入財務收入和淨額,並使用確定出售證券成本的特定確認方法進行計算。這些證券的利息,以及攤銷或增加的溢價或折扣,都包括在財務收入淨額中。
F - 12
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
該公司根據每種工具的標的合同到期日和預期變現時間將其有價證券分類為短期或長期。期限在12個月或以下的有價證券被歸類為短期證券,期限超過12個月的有價證券被歸類為長期有價證券。
2020年,本公司通過了ASU 2016-13主題326“金融工具-信用損失:金融工具信用損失的計量”,修改了可供出售的債務證券的臨時減值模型以外的其他模型。指引要求本公司確定公允價值低於可供出售債務證券的攤餘成本基礎是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。信貸相關減值應確認為資產負債表上的準備,並對收益進行相應調整,然而,如果公司打算出售可供出售的減值債務證券,或更有可能需要在收回其攤餘成本基礎之前出售此類證券,則整個減值金額將在收益中確認,並對證券的攤銷成本基礎進行相應調整。
由於預期虧損在截至2020年12月31日的年度內並不重大,因此該公司並未確認有價證券的信貸虧損撥備。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,除暫時性減值虧損外,並無錄得其他減值虧損。
h.財產和設備,淨額:
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊按下列年率在資產的估計使用年限內使用直線法計算:
% | |
| |
計算機、外圍設備和電子設備 |
|
內部使用軟件 |
33 |
辦公傢俱和設備 |
|
車輛 |
|
租賃權改進 |
|
F - 13
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
i.應攤銷的長期資產和無形資產的減值:
本公司的長期資產會根據美國會計準則第360號“物業、廠房及設備”(“美國會計準則第360號”)進行減值審查,每當事件或情況變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時。將持有和使用的資產的可回收性是通過資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流的比較來衡量的。如該等資產被視為減值,應確認的減值以該資產的賬面價值超過該資產的公允價值的金額計量。截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,並無確認任何減值虧損。
j.業務組合:
本公司根據美國會計準則第805號“企業合併”對企業合併進行會計處理。美國會計準則第805號要求確認收購日的收購資產、承擔的負債和任何非控制性權益,以該日的公允價值計量。購入淨資產的公允價值超過購買價的任何部分都將計入商譽,估計或有事項的任何後續變化將計入收益。此外,與收購的遞延税項資產相關的估值準備的變化和收購的所得税狀況的變化將在收益中確認。
本公司的會計處理不符合美國會計準則第2017-01號“企業合併(主題805):澄清企業的定義(”2017-01“)中關於企業作為資產收購的定義的交易。如果達到這一門檻,則該單一資產或一組資產(如適用)不是企業。
與收購相關的費用從業務合併中單獨確認,並在發生時計入費用。
k.商譽和無形資產:
商譽和某些其他購買的無形資產已作為收購的結果記錄在公司的財務報表中。商譽是指根據美國會計準則第350號“無形商譽和其他”(“美國會計準則第350號”)收購的企業所獲得的成本超過有形和無形資產淨值的部分。商譽不攤銷,而是接受減值測試。此外,從他人購買用於研究和開發活動的無形資產的成本在今後有其他用途的範圍內作為資產入賬。
美國會計準則第350號允許實體首先評估定性因素,以確定是否有必要進行商譽減值量化測試。如果定性評估沒有導致更有可能出現減值跡象,則不需要進一步的減值測試。如果它確實導致了更有可能的損害跡象,則進行定量測試。
F - 14
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
或者,美國會計準則第350號允許實體繞過對任何報告單位的定性評估,直接進行商譽減值量化測試。該公司在以下地區運營
被認為具有確定使用年限的無形資產,在其估計使用年限內採用直線攤銷,加權平均攤銷期間為
當事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,便會審核該等資產的賬面值。這些資產的可回收能力是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如該資產被視為減值,則任何減值金額均以減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日,未確認減值損失。
l.對非上市公司的投資:
該公司的非上市股權證券是對非上市公司的投資,其市值不能輕易確定。
自2018年1月1日起,本公司採用了2016-01年度最新會計準則(“ASU”),改變了對非上市證券的前瞻性會計處理方式。本公司的股權投資是對非上市公司的股權證券的投資,這些公司的市值不能輕易確定。本公司選擇採用另一計量方法對其股權投資進行會計處理,即成本減去任何減值,並根據同一發行人相同或類似投資的可見交易所導致的公允價值變動進行調整。定期審查這些投資,以確定其各自的價值是否已增值或已減值,並在必要時記錄調整。
於截至2020年12月31日止年度內,本公司錄得收入$
F - 15
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
m.衍生工具:
美國會計準則第815號“衍生工具和套期保值”(“美國會計準則第815號”)要求公司在資產負債表中以公允價值確認其所有衍生工具為資產或負債。
對於被指定為套期保值工具的衍生工具,公司必須根據被套期保值的風險敞口將該套期保值工具指定為公允價值對衝、現金流量對衝或對境外業務的淨投資進行對衝。
被指定為對衝工具的衍生工具:
2017年8月,FASB發佈了ASU 2017-12《衍生品和對衝(主題815):有針對性地改進對衝活動的會計》,修訂了對衝項目和交易的資格標準,以擴大實體對衝非金融和金融風險組成部分的能力。新的指引取消了單獨衡量和列報對衝無效的要求,並將對衝損益的列報與相關的對衝項目保持一致。新指南還簡化了對衝文件和對衝有效性評估要求。經修訂的列報和披露要求必須在預期基礎上通過,而在通過之日存在的對現金流量和淨投資對衝關係的任何修訂必須在“修訂追溯”的基礎上適用,這意味着對截至採用年度開始的留存收益期初餘額進行累積效果調整。新的指導方針於2019年1月1日生效,採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
截至2019年12月31日和2020年12月31日,衍生工具的公允淨值餘額合計為1美元
於截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,本公司從套期交易中錄得營業收入(開支)淨額(
為了對衝年內外幣工資支付、租金和其他管理費用供應商造成的現金流整體變化的風險,公司制定了外幣現金流對衝計劃。該公司對以新謝克爾計價的部分預測工資、租金和其他間接現金流進行對衝。期權和遠期合約被指定為現金流量對衝,如美國會計準則第815號所定義,均為有效。
截至2020年12月31日,本公司貨幣期權交易的累計其他全面收入中記錄的總金額為$
F - 16
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
未指定為對衝工具的衍生工具:
除上述被指定為套期保值的衍生品外,本公司還進行某些外匯遠期和期權交易,以經濟地對衝以歐元、英鎊、巴西雷亞爾、墨西哥比索和日元進行的某些收入交易以及NIS的費用。
與該等衍生工具有關的損益記入財務費用淨額。於2020年12月31日,本公司訂立的外匯遠期合約及期權合約名義金額為$
截至2019年12月31日和2020年12月31日,衍生工具的公允價值淨值合計為(
於截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,本公司錄得來自套期交易的財務收入(支出)淨額為#美元
n.遣散費:
1963年以色列《遣散費支付法》(“遣散費支付法”)規定,僱員在終止僱用後有權獲得遣散費。根據《遣散費支付法》,遣散費按受僱每一年或不足一年的一個月工資計算。
本公司的大部分遣散費責任由遣散費支付法第14條(下稱“第14條”)的規定涵蓋。根據第14條,僱員有權獲得每月存款,費率為
截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日止年度的遣散費為
o.美國員工固定繳費計劃:
美國子公司有一項401(K)固定繳費計劃,涵蓋美國的某些員工。所有符合條件的員工可以選擇最多繳納
F - 17
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
美國子公司與
p.可轉換優先票據:
本公司根據FASB ASC子主題470-20、可轉換債務和其他選項,對可轉換優先票據的發行進行會計處理。根據美國會計準則第470-20分項,由於票據具有淨結算功能,並可於兑換時全部或部分以現金結算,因此本公司須就票據的負債(債務)及權益(轉換選擇權)部分分開核算。負債部分的賬面金額是通過估計沒有轉換選擇權的類似負債的公允價值來計算的。然後,通過從票據本金中減去負債部分的公允價值來計算權益部分的金額。這一差額代表債務折價,按實際利率方法按債券的有關條款攤銷為利息開支。在計入與債券有關的發行成本時,負債和權益組成部分之間產生的發行成本是根據各自的相對價值進行分配的。
q.收入確認:
根據主題606,當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,公司確認收入,其數額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。收入是在扣除退款和從客户那裏收取的任何税款後確認的淨額,這些税款隨後匯給政府當局。公司採用以下五個步驟:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)在履行履約義務時確認收入。
該公司對新的保費認購提供14天的退款保證(“保證期”)。在14天試用期結束之前,該公司將從新的保費訂閲中收取的金額視為客户保證金。收入在保修期過後確認。
公司收入的分類和分類反映在經營報表中,如下所示:
F - 18
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
創意訂閲
高級訂閲的收入在合同期內以直線方式確認,因為客户同時接收和消費公司業績所提供的利益。
與購買和註冊域名相關的收入將按客户在購買和註冊域名後的某個時間點支付的全額確認,因為這是公司履行履行義務的時候。
商業解決方案
與谷歌G-Suite應用程序相關的收入在購買後的某個時間點確認,因為這是公司履行履行義務的時候。
公司開發的其他訂閲和軟件應用程序在合同期內以直線方式確認,因為客户在公司履行合同時同時獲得和消費我們的業績所提供的好處。
與第三方軟件應用程序相關的收入在購買應用程序後的某個時間點按淨額確認,因為那時公司完成了促進客户和第三方開發商之間轉移的義務。
與向品牌和廣告公司出售在線廣告庫存(廣告空間)和其他相關廣告服務相關的收入在出售廣告空間的時間點確認。
與Wix處理付款有關的收入在交易時確認,費用部分根據處理的支付總額(GPV)的百分比加上每筆交易的手續費(如適用)確定。在公司認定其不是主要債務人的情況下,Comapny將按淨額確認來自收入分享安排的收入。
我們的每一種商品和服務都是單獨銷售的,因此每種商品和服務的獨立銷售價格(SSP)都是遵循的,合同中履行義務之間的交易價格的分配是在此基礎上進行的。退款在合同開始時估計,並在每個報告期結束時更新,如果有更多信息的話。
委託人與代理人的考慮事項
該公司直接向客户銷售其產品,也通過經銷商網絡銷售。在某些情況下,該公司充當其他公司提供的產品的經銷商。毛收入或淨收入確認的確定是在逐個產品的基礎上審查的,並取決於公司對其在交易中擔任委託人或代理人的決定。與通過公司經銷商網絡銷售某些域名相關的收入、包括谷歌G-Suite應用程序在內的第三方產品的銷售收入以及與Wix支付相關的費用都按毛數記錄,因為公司已經確定,公司在將產品轉移給最終客户之前對其進行控制,負責履行提供服務和充當主要債務人的承諾。當公司在將產品或服務轉移給客户之前沒有控制產品或服務時,與第三方軟件應用程序相關的收入按淨額確認。
F - 19
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
本公司使用實際權宜之計,當付款和收入確認之間的差額為一年或更短時,不評估是否存在重大融資組成部分。
r.研發成本:
研究和開發費用在發生時計入全面損失報表。
s.內部使用軟件成本:
本公司將在應用程序開發階段發生的與在線平臺相關的內部使用成本資本化。在軟件生產過程中發生的成本計入已發生的費用。某些軟件開發費用在ASC 350-40“內部使用軟件”項下資本化,幷包括在合併資產負債表中的財產和設備淨額中。
這種費用的資本化從項目初步階段完成時開始,在項目基本完成並準備達到預期目的時停止。
在2018年、2019年和2020年期間,公司資本化了
t.廣告費:
廣告費用主要包括每次點擊的費用、社交網絡費用、營銷活動和展示廣告。廣告費用在發生時計入全面損失表。截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度的廣告費用為
u.基於股份的薪酬:
本公司根據美國會計準則第718號“薪酬--股票補償”(“美國會計準則第718號”)對基於股份的薪酬進行會計處理。ASC第718號要求公司在授予之日使用期權定價模型估計基於股權的支付獎勵的公允價值。最終預期授予的那部分獎勵的價值在公司的綜合全面損失表中確認為必要服務期間的費用。
F - 20
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
本公司確認在每項獎勵的必要服務期內,扣除估計罰沒後,按直線方法授予的獎勵價值的補償費用。本公司於授權日估計沒收金額,如有需要,本公司會在其後期間修訂其估計數字,如實際沒收金額與該等估計數字不同,則會修訂該估計。所授予的一些期權須遵守某些業績標準:因此,當相關業績條件有可能得到滿足時,應確認此類報酬的補償費用。
本公司選擇Black-Scholes-Merton期權定價模型作為確定其股票期權獎勵和員工購股計劃的公允價值的最合適模型,而限制性股票單位的公允價值則以授出日相關股票的收盤市值為基礎。期權定價模型需要幾個假設,其中最重要的是預期股價、波動率和預期期權期限。預期波動率是根據截至授予日的最近期間的實際歷史股價變動計算的,等於期權的預期期限。授予期權的預期期限以歷史經驗為基礎,代表授予期權和預期行使期權之間的時間段。無風險利率以美國國債收益率為基礎,其期限與期權的預期期限相當。
該公司適用ASU 2018-07“薪酬-股票薪酬(主題718):非員工股票支付會計的改進”,涉及向非員工顧問發行的期權和認股權證。ASC第718號要求使用期權估值模型來衡量期權和認股權證在授予之日的公允價值。
F - 21
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
v.所得税:
本公司根據美國會計準則第740號“所得税”(“美國會計準則第740號”)核算所得税。該法典規定使用資產和負債法,根據資產和負債以及結轉税項損失的財務報告和計税基礎之間的差異來確定遞延税項資產和負債賬户餘額。遞延税項是使用制定的税率和法律來計量的,這些税率和法律將在差額預期逆轉時生效。若部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現,本公司可於必要時提供估值撥備,以將遞延税項資產減值至其估計可變現價值。
遞延税項資產和負債在財務狀況表中列為非流動資產。
根據美國會計準則第740號的規定,該公司對不確定的税務狀況進行了會計處理。會計準則旨在確定在納税申報單上申報或預期申報的税收優惠是否應記錄在綜合財務報表中,根據合併財務報表,公司只有在税務機關根據納税狀況的技術價值進行審查後更有可能維持該納税狀況時,才可確認來自不確定税收狀況的税收優惠。
在合併財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。因此,本公司報告了因納税申報單中採取或預期採取的不確定税收頭寸而導致的未確認税收優惠的負債。本公司確認與税費中未確認的税收優惠相關的利息和罰款(如果有)。
w.每股基本和稀釋後淨虧損:
每股基本及攤薄淨虧損乃根據每年已發行普通股的加權平均數計算。根據美國會計準則260-10,每股攤薄虧損是根據期內已發行普通股的加權平均數加上期內被視為已發行的稀釋性潛在股份計算的。由於納入所有潛在的已發行普通股是反攤薄的,每普通股的基本和稀釋後每股淨虧損在列報的每個期間都是相同的。
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度,所有未償還期權、RSU和可轉換優先票據均不計入每股攤薄淨虧損,因為它們的影響是反攤薄的。
F - 22
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
x.綜合收入:
本公司根據美國會計準則第220號“全面收益”(“美國會計準則第220號”)對全面收益(虧損)進行會計處理。本報表確立了在全套通用財務報表中報告和顯示全面收益及其組成部分的標準。全面收益一般指期內股東權益的所有變動,但因股東投資或向股東分配而產生的變動除外。
累計其他綜合收入總額如下:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||
未實現利得 在……上面適銷對路證券 |
未實現利得 (虧損) 淺談現金流套期保值 |
總計 | ||||||||||
| ||||||||||||
期初餘額,淨額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
改敍前其他全面收入,淨額 |
|
|
| |||||||||
從累積的其他全面收益中重新分類的金額,淨 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
| ||||||||||||
累計其他綜合收益合計,淨額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||||||
未實現得(損)利 在……上面適銷對路證券 |
未實現得(損)利 淺談現金流套期保值 |
總計 | ||||||||||
| ||||||||||||
期初餘額,淨額 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
改敍前其他全面收入,淨額 |
|
|
| |||||||||
從累積的其他全面收益中重新分類的金額,淨 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
| ||||||||||||
累計其他綜合收益合計,淨額 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
F - 23
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
y.信用風險集中:
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、短期存款和受限存款。
該公司及其子公司的大部分現金和現金等價物、短期有價證券、有價證券、對衝和限制性存款都投資於以色列、巴西和美國的主要銀行。在美國的此類投資可能超過保險限額,在其他司法管轄區不投保。一般來説,這些投資可以按需贖回,因此承擔的風險最小。
z.金融工具的公允價值:
ASC第820號,“公允價值計量和披露”定義了公允價值,並建立了公允價值計量框架。公允價值是一種退出價格,代表在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。建立三級公允價值等級,作為考慮此類假設和計量公允價值的估值方法中使用的投入的基礎:
1級- |
相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未調整報價; |
2級- |
非活躍市場的報價,或在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察到的投入。 |
3級- |
價格或估值技術需要對公允價值計量有重大意義但不可觀察到的投入(市場活動很少或沒有市場活動支持)。 |
公允價值等級還要求一個實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
由於該等工具的短期到期日,現金及現金等價物、短期及限制性存款、貿易應收賬款、貿易應付賬款、僱員及工資應計項目、應計開支及其他流動負債的賬面價值接近公允價值。
下表為截至2020年12月31日公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值等級:
F - 24
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
2020年12月31日 | ||||||||||||||||
使用輸入類型的公允價值計量 | ||||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
總計 | |||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
有價證券 |
|
|
|
| ||||||||||||
對非上市公司的投資 |
|
|
|
| ||||||||||||
外幣衍生品作為合同資產列報 |
|
|
|
| ||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
外幣衍生品作為合同負債列報 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
| ||||||||||||||||
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
下表為本公司截至2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值層次:
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
使用輸入類型的公允價值計量 | ||||||||||||||||
1級 |
2級 |
3級 |
總計 | |||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
貨幣市場基金 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
有價證券 |
|
|
|
| ||||||||||||
對非上市公司的投資 |
|
|
|
| ||||||||||||
外幣衍生品作為合同資產列報 |
|
|
|
| ||||||||||||
財務負債: | ||||||||||||||||
外幣衍生品作為合同負債列報 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
| ||||||||||||||||
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
截至2020年12月31日,可轉換優先票據的總估計公允價值為$
F - 25
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
AA。政府撥款:
經濟及工業發展投資發展局(“投資局”)為參與國家優先領域僱員的薪酬開支而提供的補助金,以及以色列創新局(“IIA”)為參與研究及發展活動而提供的補助金,在本公司有權獲得該等補助金時,會根據所產生的相關成本予以確認。這些支出計入綜合財務報表扣除相關贈款後的淨額。公司將沒有義務向投資局和IIA支付特許權使用費。
公司記錄了投資局提供的贈款,數額為#美元。
公司記錄了內審局提供的贈款,數額為#美元。
BB。租契
2019年1月1日,本公司採用ASU編號2016-02,租賃(ASC 842)。本公司根據以下因素確定一項安排是否為租賃以及該租賃在開始時的分類:(1)合同是否涉及使用不同的已識別資產,(2)本公司是否在整個期間獲得使用該資產的幾乎所有經濟利益的權利,以及(3)本公司是否有權指示使用該資產。對於租期為12個月或以下的租約,公司選擇不確認租賃負債和使用權資產。本公司還選擇了實際的權宜之計,不為其租約分開租賃和非租賃部分。
確定協議是否包含租約
在關於租賃開始日期的專題842項下,公司確定該安排是租賃還是包含租賃,同時審查它是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權,以換取對價。
作為承租人的公司
該公司簽訂了主要用於辦公室和車輛的經營租賃。租約的剩餘租約條款最高可達
租賃分為融資型或經營型,其分類影響損益表中費用確認的模式和分類。符合下列任一條件的租賃為融資租賃,否則為經營性租賃:
•
租賃在租賃期結束時將標的資產的所有權轉讓給承租人。
•
租賃授予承租人購買承租人合理確定將行使的標的資產的選擇權。
F - 26
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
•
租賃期為標的資產剩餘經濟壽命的主要部分。
•
租賃付款和承租人擔保的尚未在租賃付款中反映的任何剩餘價值之和的現值等於或超過標的資產的公允價值。
•
標的資產具有如此特殊的性質,預計在租賃期結束時將沒有出租人的其他用途。
由於該公司的所有租賃合同都不符合上述任何標準,該公司得出結論認為,其所有租賃合同都應歸類為經營租賃。
淨收益資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產最初按金額計量,即租賃付款的貼現現值加上產生的任何初始直接成本。租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的貼現現值初步計量。營運租約內的隱含利率一般不能釐定,因此本公司採用基於開始日期所得資料的遞增借款利率(“IBR”)來釐定租賃付款的現值。據估計,在租賃資產所在的經濟環境下,公司的IBR與類似條款和付款的抵押借款的利率大致相同。某些租約包括延長或終止租約的選項。在確定ROU時考慮延長租約的選項。
當合理地確定公司將行使該選擇權時,資產和租賃負債。除非合理地確定本公司不會行使該選擇權,否則將考慮終止選擇權。
租賃安排下的付款主要是固定的,然而,某些租賃協議包含可變付款,這些付款作為已發生的費用計入經營租賃使用權資產和負債。可變租賃付款主要包括受公共區域維護費和水電費影響的付款。
根據ASC第842號,公司在重新計量租賃負債時,必須重新計量和重新分配合同中的對價,這是由於下列情況之一發生的:
•
租賃期限的變化(例如,承租人確定可以合理地確定行使現有選擇權以延長其先前確定不能合理確定行使的租期的變化)
•
改變對承租人是否合理地確定行使購買標的資產的選擇權的評估
•
在剩餘價值擔保下承租人可能欠下的金額的變化
F - 27
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
•
對意外情況的解決,導致分配給租賃組件的部分或全部付款之前被確定為可變的,滿足租賃付款的定義(例如,發生導致與基礎資產的績效使用掛鈎的可變租賃付款在租賃期剩餘時間內變為固定付款的事件)
•
未作為單獨合同計入的租賃修改
租賃開始後,本公司使用租賃開始時確定的貼現率,按剩餘租賃付款的現值計量租賃負債。
作為出租人的公司
該公司將某些辦公空間轉租給第三方。轉租收入在協議期限內確認。
Cc.對前幾年的數額進行重新分類:
前幾年財務報表中的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。重新分類對之前報告的淨虧損或股東權益沒有影響。
Dd.最近發佈的、尚未被公司採納的會計準則:
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,《實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》(ASU 2020-06),簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括實體自有權益中的可轉換工具和合同。在其他變化中,ASU 2020-06從GAAP中刪除了具有現金轉換功能和實益轉換功能的可轉換工具的負債和股權分離模式,因此,在採用後,實體將不再單獨在股權中為此類債務提供嵌入的轉換功能。同樣,嵌入的轉換功能將不再作為利息支出在工具的生命週期內攤銷到收入中。相反,實體將完全將可轉換債務工具作為債務入賬,除非(1)可轉換債務工具包含需要作為ASC主題815“衍生工具和對衝”項下衍生工具的特徵,或(2)可轉換債務工具是以相當高的溢價發行的。此外,ASU 2020-06要求應用IF-轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益(EPS)的影響。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年生效,允許在2020年12月15日之後的財年提前採用,並可以完全追溯或修改後的追溯方式採用。
自2021年1月1日起,公司使用修改後的回溯法提前採用了ASU 2020-06。採用新標準後,累計赤字減少了#美元。
F - 28
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注2:-重大會計政策(續)
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-12號《所得税(740)》:《簡化所得税會計處理》(ASU 2019-12),簡化了所得税會計處理。該指導將於2021年第一季度對本公司生效,並允許及早採用。新指引對公司合併財務報表的影響無關緊要。
最近採用的會計準則:
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,簡化了商譽減值測試(主題350)。這一準則取消了商譽減值測試中的第二步,而是要求實體就商譽賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認商譽減值費用。本指南適用於2019年12月15日之後開始的財年的中期和年度商譽減值測試,並允許提前採用。這一指導方針必須在前瞻性的基礎上應用。本公司於2020年第一季度採用了這一標準。這一採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13,涉及ASC主題820“公允價值計量”,其中修改了某些類型投資的公允價值計量的披露要求。本公司於2020年第一季度採用了這一標準。這一採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量。ASU 2016-13修訂了減值模型,使用預期損失方法取代目前使用的已發生損失方法,這將導致更及時地確認損失。ASU 2016-13年度要求在攤餘成本基礎上計量與金融資產相關的預期信貸損失,並通過信貸損失準備金記錄。ASU 2016-13還要求投資者確定公允價值低於可供出售債務證券的攤餘成本基礎(即減值)是由於信貸相關因素還是非信貸相關因素。任何與信貸無關的減值,在扣除適用税項後在保險業保監處確認。然而,如果一家實體打算出售可供出售債務證券的減值資產,或更有可能在收回其攤餘成本基準之前被要求出售此類證券,則整個減值金額必須在收益中確認,並對該證券的攤銷成本基礎進行相應調整。與信貸相關的減值被確認為資產負債表上的準備,並對收益進行了相應的調整。自2020年1月1日起,該公司採用了修改後的追溯方法,採用了ASU 2016-13年度。本公司採納新指引並未對其綜合財務報表產生重大影響。
F - 29
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注3:-有價證券:
截至2019年12月31日和2020年12月31日,本公司持有的可售證券分類如下:
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不到一年 |
攤銷成本 |
毛收入未實現 利得 |
毛收入未實現 損失 |
公平 價值 |
攤銷成本 |
毛收入未實現 利得 |
毛收入未實現 損失 |
公平 價值 | ||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
政府和公司債券-固定利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||||||||||
政府支持的企業 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
| |||||||||||||||||||||||
政府和公司債券-浮動利率 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
| |||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||||||||||||||||
多過 1年 歷經五年 |
攤銷成本 |
毛收入未實現利得 |
毛收入未實現損失 |
公允價值 |
攤銷成本 |
毛收入未實現利得 |
毛收入未實現損失 |
公允價值 | ||||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
政府和公司債券-固定利率 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||||||||||
政府支持的企業 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
| |||||||||||||||||||||||
政府和公司債券-浮動利率 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||||||||||
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
截至2020年12月31日和2019年12月31日,該公司有價證券的未實現虧損總額並不重大。截至2020年12月31日,信貸損失撥備並不重要。
F - 30
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注4:-預付費用和其他流動資產
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
政府當局 |
$ |
|
$ |
| ||||
對衝交易資產 |
|
| ||||||
預付費用 |
|
| ||||||
其他流動資產 |
|
| ||||||
| ||||||||
$ |
|
$ |
|
注5:-財產和設備,淨額
財產和設備、淨值的構成如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
成本: | ||||||||
| ||||||||
租賃權改進 |
$ |
|
$ |
| ||||
計算機、外圍設備和電子設備 |
|
| ||||||
內部使用軟件 |
|
| ||||||
辦公傢俱和設備 |
|
| ||||||
車輛 |
|
| ||||||
| ||||||||
|
| |||||||
| ||||||||
減去累計折舊 |
|
| ||||||
| ||||||||
折舊成本 |
$ |
|
$ |
|
折舊費用總計為$
於2019至2020年間,本公司錄得減少$
F - 31
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注6:-業務合併
2020年2月,該公司收購了
下表彙總了從InkFrog獲得的資產和承擔的負債的公允價值:
(單位:千) | ||||
| ||||
應收貿易賬款 |
$ |
| ||
預付費用和其他流動資產 |
| |||
無形資產 |
| |||
商譽 |
| |||
| ||||
總資產 |
$ |
| ||
| ||||
流動負債 |
| |||
遞延税項負債 |
| |||
| ||||
|
913 | |||
| ||||
總負債 |
$ |
| ||
| ||||
總收購價格分配,扣除所獲得的現金 |
$ |
|
這項業務合併產生的商譽歸因於公司與InkFrog各自的產品和服務之間的協同效應。商譽不能在所得税中扣除。
自2020年2月19日起,InkFrog的運營結果已納入合併財務報表。與此次收購相關的業務的預計結果尚未編制,因為它們對公司的綜合損益表並不重要。
截至2020年12月31日的年度,InkFrog收購的收購相關費用為
下表提供了截至收購之日收購的可識別資產的詳細情況:
公允價值 |
加權平均有用生命 | |||||||
(單位:千) |
(單位:年) | |||||||
| ||||||||
技術 |
|
| ||||||
客户關係 |
|
| ||||||
分銷協議 |
|
| ||||||
|
|
| ||||||
購買的無形資產總額 |
$ |
|
F - 32
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注7:-無形資產,淨額
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
成本: | ||||||||
| ||||||||
技術 |
$ |
|
$ |
| ||||
客户關係 |
|
| ||||||
客户數據 |
|
| ||||||
域 |
|
| ||||||
分銷協議 |
|
| ||||||
| ||||||||
|
| |||||||
| ||||||||
累計攤銷較少 |
|
| ||||||
| ||||||||
無形資產,淨額 |
$ |
|
$ |
|
截至年度的估計攤銷費用:
2021 |
$ |
| ||
2022 |
| |||
2023 |
| |||
2024 |
| |||
此後 |
| |||
| ||||
$ |
|
攤銷費用總計為$
於2019年內,本公司錄得
F - 33
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注8:-應計費用和其他流動負債
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
應計費用 |
$ |
|
$ |
| ||||
政府當局 |
|
| ||||||
對衝交易負債 |
|
| ||||||
不確定的税收狀況 |
|
| ||||||
|
| |||||||
$ |
|
$ |
|
注9:-可轉換票據
2025年可轉換票據
2020年8月,公司發行了美元
2025年發行的可轉換票據的初始兑換率為
轉換條款:
只有在以下情況下,持有人才可以在緊接2025年2月15日前一個營業日交易結束前的任何時間選擇轉換他們的可轉換票據:
a.在2020年12月31日之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果在截至上一季度最後一個交易日(包括最後一個交易日)的30個連續交易日內,至少20個交易日(不論是否連續),本公司普通股的最新報告銷售價格大於或等於每個適用交易日的換股價格的130%。
F - 34
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注9:-可轉換票據(續)
b.在下列任何連續十個交易日後的五個營業日內(“計量期”)可換股票據每1,000美元本金在測算期內每個交易日的交易價低於普通股最近一次報告的銷售價和該等交易日的換算率的98%。
c.如本公司要求贖回可換股票據,可於本公司於緊接贖回税款日期前的第二個預定交易日;或
d.在特定的公司事件發生時。
在2025年2月15日或之後,直至緊接到期日之前的第二個預定交易日的交易結束,持有人可以隨時轉換其可轉換票據,無論上述情況如何。
在截至2020年12月31日的年度內,允許2025年可轉換票據持有人轉換的條件未獲滿足。因此,截至2020年12月31日,這些票據不可兑換,並被歸類為長期負債。
2025年可轉換票據的持有者如因某些公司事件而轉換其票據,而這些事件構成徹底的根本性改變(如2025年契約所界定),則在某些情況下,有權提高轉換率。此外,如果發生構成根本性變化的公司事件(如2025年可轉換債券的定義),2025年可轉換債券的持有者可要求公司以相當於正在回購的2025年可轉換債券本金的100%的價格回購全部或部分債券,外加任何應計和未付利息。
公司可能不會在2023年8月21日之前贖回可轉換票據,除非税法發生某些變化。本公司可於2023年8月21日或之後按其選擇權贖回全部或任何部分2025年可換股票據,條件是在截至緊接本公司發出贖回通知之日的前一個交易日(包括該期間的最後一個交易日)的任何連續30個交易日(包括該期間的最後一個交易日)內,其普通股的最後報告售價最少為當時有效的換股價格的130%,另加應計及未付的特別利息(如有的話),至(但不包括)贖回日期
一旦發生基本變動(定義見契約),持有人可要求本公司以現金方式回購全部或部分可轉換票據,回購價格相當於待購回可轉換票據本金的100%,另加至但不包括基本變動回購日的應計及未付特別利息(如有)。
F - 35
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注9:-可轉換票據(續)
在對發行可換股票據進行會計處理時,公司將可換股票據分為負債和權益部分。代表轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。
初始發行總成本為#美元
債券的賬面淨額如下(以千計):
本金傑出的 |
未攤銷債務 貼現 |
未攤銷債務 發行成本 |
網絡 攜載價值 | |||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||
可轉換票據 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
2025年可轉換票據權益部分的賬面淨值如下(以千計):
金額分配給 轉換選擇權 |
更少:分配發行 費用 |
權益組件,網絡 | ||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||
| ||||||||||||
可轉換票據 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
公司確認2025年可轉換票據的利息支出如下:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||
| ||||||||
攤銷債務貼現和發行成本 |
$ |
|
F - 36
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注9:-可轉換票據(續)
2025年有上限的呼叫交易
關於2025年可換股票據的定價,本公司與可換股票據的若干購買者訂立了封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。
2025年有上限的看漲期權是購買的看漲期權,給予公司購買的選擇權,但必須進行與2025年可轉換票據基本相同的反稀釋調整。2025年的上限通話將於2025年到期,如果不是更早行使的話。2025年上限催繳旨在抵消對本公司普通股的潛在攤薄和/或抵消在上限催繳交易所述的某些情況下2025年票據轉換時本公司可能需要支付的超過本金的潛在現金支付。2025年封頂的看漲期權是單獨的交易,不是2025年債券條款的一部分。
由於上限催繳交易被視為與本公司股票掛鈎,並被視為權益分類,因此該等交易在綜合資產負債表的股東權益中記錄。
該公司總共支付了#美元。
2023年可轉換票據
2018年6月和7月,公司發行了美元
最初的轉換率是
轉換條款:
持票人可在前一營業日交易結束前的任何時間選擇兑換紙幣。
F - 37
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注9:-可轉換票據(續)
e.在2018年9月30日之後開始的任何日曆季度內(且僅在該日曆季度內),如果本公司普通股最新公佈的銷售價格,在截至(包括)上一季度最後一個交易日止的連續30個交易日內,最少20個交易日(不論是否連續)大於或等於每個適用交易日的換股價格的130%。
f.在下列任何連續十個交易日後的五個營業日內(“計量期”)每美元的交易價
g.如果公司要求贖回票據,在第二天營業結束前的任何時間緊接贖回税款日期前的預定交易日;或
h.在特定的公司事件發生時。2023年1月1日或該日後,直至在緊接到期日之前的第二個預定交易日,持有者可以隨時轉換其票據,而不考慮前述情況。轉換後,本公司將視情況支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合,由本公司選擇。
i.在截至2020年6月30日的連續30個交易日期間,至少有20個交易日,最新報告本公司普通股的銷售價格等於或超過2023年債券在每個適用交易日的轉換價格的130%。因此,2023年可轉換票據在2020年第二季度首次有資格進行可選轉換。
在對發行可換股票據進行會計處理時,公司將可換股票據分為負債和權益部分。代表轉換期權的權益部分的賬面金額為#美元。
與2023年可轉換票據有關的債務發行成本,包括佣金和應付給第三方顧問的費用$
F - 38
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注9:-可轉換票據(續)
2023年可轉換票據的賬面淨值如下(以千計):
本金傑出的 |
未攤銷債務 貼現 |
未攤銷 發債 費用 |
已轉換 轉到股票 |
網絡 攜載價值 | ||||||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||
可轉換票據 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
本金傑出的 |
未攤銷 債務貼現 |
未攤銷 發債 費用 |
網絡 攜載價值 | |||||||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||
可轉換票據 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|
2023年可轉換票據權益部分的賬面淨值如下(以千計):
金額分配給 轉換 選擇權 |
更少: 分配 發行 費用 |
已轉換為 股票 |
權益 組件, 網絡 | |||||||||||||
2020年12月31日: | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||
可轉換票據 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
公司確認2023年可轉換票據的利息支出如下:
截至2020年12月31日的年度 | ||||||||||||||||
| ||||||||||||||||
攤銷債務貼現和發行成本 |
$ |
|
可轉換票據負債部分的實際利率為6.20%。
F - 39
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注9:-可轉換票據(續)
金額分配給 轉換選擇權 |
更少:分配發行 成本和已設置上限的呼叫 |
權益組件,網絡 | ||||||||||
2019年12月31日: | ||||||||||||
| ||||||||||||
可轉換票據 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
公司在票據上確認的利息支出如下(除百分比外,以千計):
截至2019年12月31日的年度 | ||||||||
| ||||||||
攤銷債務貼現和發行成本 |
$ |
|
可轉換票據負債部分的實際利率為6.20%。
2023年呼叫交易上限
關於2023年可換股票據的定價,本公司與2023年可換股票據的若干購買者進行了私下協商的封頂催繳交易(“封頂催繳交易”)。2023年有上限的看漲期權交易合計涵蓋2023年可換股票據相關的公司普通股數量,受反攤薄調整的限制,與適用於2023年可換股票據的調整大致相似。2023年有上限的通話交易的成本為$
由於上限催繳交易被視為與本公司股票掛鈎,並被視為權益分類,因此該等交易於綜合資產負債表的股東權益內記錄,而不會作為衍生工具入賬。
有上限的看漲交易的成本被記錄為額外實收資本的減少。
F - 40
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注10:-租賃
該公司的租約包括其全球設施的寫字樓,以及汽車租賃,這些都被歸類為運營租賃。某些租約包括由該公司自行決定的續約選項。續期選擇權包括在合理確定公司將行使選擇權的情況下的使用權(“ROU”)和負債計算。
12月31日 | |||||||
2020 |
2019 | ||||||
| |||||||
租賃費: | |||||||
取決於指數或費率的固定成本和可變付款 |
$ |
|
$ |
| |||
短期租賃成本 |
|
| |||||
經營租賃總成本 |
$ |
|
$ |
|
12月31日 | |||||||
2020 |
2019 | ||||||
| |||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |||||||
來自經營租賃的經營現金流 |
$ |
( |
$ |
( | |||
| |||||||
加權平均剩餘經營租期 |
|
| |||||
加權平均貼現率經營租賃 |
|
% |
|
% |
F - 41
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注10:-租賃(續)
截至2020年12月31日的經營租賃負債的未來最低租賃付款如下:
截至12月31日的財政年度, |
租賃承付款 | |||
| ||||
2021 |
$ |
| ||
2022 |
| |||
2023 |
| |||
2024 |
| |||
2025 |
| |||
2026年後 |
| |||
| ||||
經營租賃支付總額 |
| |||
| ||||
更少: | ||||
推定利息 |
| |||
| ||||
租賃負債現值 |
$ |
|
該公司轉租了其部分房地產辦公室中的一間。
與經營租賃的租賃付款有關的租賃收入為#美元。
截至2020年12月31日,該公司的額外運營租賃承諾約為$
F - 42
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注11:-承付款和或有負債
a.承諾:
該公司已質押銀行存款#美元。
b.法律或有事項:
本公司在日常業務過程中不時檢討其涉及的每項法律事宜的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計金額,公司應對估計的損失承擔責任。這些應計項目至少每季度審查一次,並進行調整,以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。截至2020年12月31日,本公司未涉及任何需要就估計損失承擔應計責任的索賠或法律程序。
注12:-股東權益
a.普通股:
本公司普通股賦予持有人表決權、收取股息的權利及參與清盤時的資產分派的權利。
b.基於股份的支付:
2007年4月,公司董事會通過了《員工持股激勵計劃》(《2007計劃》)。根據2007年計劃,可向公司及其子公司的員工、高級管理人員、非員工顧問和董事授予期權。2007年計劃於2013年10月15日終止,但截至該日尚未支付的期權獎勵將根據授予這些期權的條款繼續全面生效。
2013年10月,公司董事會通過了新的員工持股激勵計劃(“2013計劃”)。2013年計劃規定授予期權、限制性股票、RSU。
根據這些計劃,截至2020年12月31日,總共有
F - 43
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注12:-股東權益(續)
截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日止年度,與公司所有股權獎勵相關的股票薪酬支出總額包括根據公司員工購股計劃(“ESPP”)發行並確認的期權、RSU和員工股票購買權。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
收入成本 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
研發 |
|
|
| |||||||||
銷售和市場營銷 |
|
|
| |||||||||
一般和行政 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
基於股份的薪酬總支出 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
未確認賠償費用總額為#美元。
c.授予員工的期權:
截至2020年12月31日的年度,授予員工的期權活動摘要如下:
|
|
數 的 選項 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
加權 平均值 剩餘合同 術語 (單位:年) |
|
|
集料 內在價值 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2019年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日餘額 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可於2020年12月31日行使 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已歸屬,預計將於2020年12月31日歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
F - 44
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注12:-股東權益(續)
本公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計授予的股票期權的公允價值,該模型需要一些假設:預期波動率基於實際歷史股價變動;授予的期權的預期期限基於歷史經驗,代表授予的期權預期未償還的時間段;無風險利率基於同等期限的美國聯邦儲備委員會零息債券的收益率;對於受限股票單位,公允價值基於授予日期標的股票的收盤價。該公司歷來沒有支付股息,也沒有可預見的支付股息的計劃,因此在期權定價模型中使用預期股息率為零。
下表列出了在計算截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的年度僱員期權報酬時使用的參數:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
預期波動率 |
|
|
| |||||||||
預期股息 |
|
|
| |||||||||
預期期限(以年為單位) |
|
|
| |||||||||
無風險利率 |
|
|
|
下表列出了在計算截至2018年、2018年、2019年和2020年12月31日的年度員工購股計劃時使用的參數:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
預期波動率 |
|
|
| |||||||||
預期股息 |
|
|
| |||||||||
預期期限(以年為單位) |
|
|
| |||||||||
無風險利率 |
|
|
|
F - 45
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注12:-股東權益(續)
截至2018年12月31日、2019年和2020年12月31日的年度期權數據摘要如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
加權平均授予日期授予期權的公允價值 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
所行使期權的總內在價值 |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
歸屬股份的總公允價值 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
總內在價值按每股行使價格與本公司普通股按購股權計算的公允價值之差乘以行使購股權當日受購股權限制的股份數目而計算。
下表彙總了截至2020年12月31日公司授予員工的未償還和可行使期權的信息:
行權價格 (範圍) |
未償還期權 截至 2020年12月31日 |
加權平均剩餘 合同條款 |
可行使的期權 12月31日, 2020 |
加權平均剩餘 合同條款 | ||||||||||||||
(年) |
(年) | |||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||
|
0-19.79 |
|
|
|
| |||||||||||||
19.8-21.13 |
|
|
|
| ||||||||||||||
21.14-51.32 |
|
|
|
| ||||||||||||||
51.33-56.61 |
|
|
|
| ||||||||||||||
56.62-61.75 |
|
|
|
| ||||||||||||||
61.76-101.67 |
|
|
|
| ||||||||||||||
101.68-102.67 |
|
|
|
| ||||||||||||||
102.68-142.09 |
|
|
|
| ||||||||||||||
142.1-143.13 |
|
|
|
| ||||||||||||||
143.14-286.29 |
|
|
|
| ||||||||||||||
| ||||||||||||||||||
|
|
|
|
F - 46
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注12:-股東權益(續)
e.授予非僱員顧問的期權:
下表彙總了截至2020年12月31日授予非員工顧問的公司購買普通股的未償還和可行使期權的信息:
格蘭特 日期 |
選項傑出的 截至 十二月三十一日,2020 |
行權價格 |
可操練 截至十二月三十一日, 2020 |
可操練穿過 | |||||||||
|
$ | ||||||||||||
| |||||||||||||
2013年1月9日 |
|
|
|
|
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,沒有向非員工授予任何期權。
f.截至2020年12月31日的年度RSU活動摘要如下:
|
|
數量 股票 |
|
|
加權 平均值 授予日期 每項公允價值分享 |
| ||
|
|
|
|
|
$ |
| ||
截至2019年12月31日未歸屬 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
授與 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2020年12月31日未授權 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
F - 47
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注13:-所得税
本公司的子公司根據每個實體註冊成立的司法管轄區的國內税法單獨徵税。
a.以色列的公司税:
2016年12月,以色列議會批准了2016年《經濟效率法》(適用2017和2018預算年度經濟政策的立法修正案),將企業所得税税率從2017年1月1日起降至24%(而不是25%),並從2018年1月1日起降至23%。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,以色列的企業税率為23%。
公司應按銷售年度的企業所得税税率對其實際資本利得徵税。
然而,符合工業公司資格的公司,如果其收入來自核準企業、受益企業或優先企業(如下所述),則應繳納的實際税率可能要低得多。以色列公司獲得的資本利得適用現行的公司税率。
b.所得税税前虧損構成如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
國內 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
外國 |
|
|
|
| ||||||||
| ||||||||||||
所得税税前虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
F - 48
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注13:-所得税(續)
c.遞延所得税:
遞延税項反映用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與為税務目的記錄的金額之間的臨時差異的淨税收影響。公司遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
| ||||||||
淨營業虧損結轉 |
$ |
|
$ |
| ||||
資本損失結轉 |
|
| ||||||
經營租賃負債 |
|
| ||||||
研發費用結轉 |
|
| ||||||
基於股份的薪酬 |
|
| ||||||
折舊差額 |
|
| ||||||
應計員工成本 |
|
| ||||||
實體內知識產權轉讓(1) |
|
| ||||||
無形資產 |
|
| ||||||
預繳税金 |
|
| ||||||
其他 |
|
| ||||||
| ||||||||
遞延税項資產 |
|
| ||||||
|
|
|
|
| ||||
遞延税項負債: | ||||||||
| ||||||||
可轉換票據 |
$ |
|
$ |
| ||||
其他財務收入 |
|
| ||||||
財產和設備 |
|
| ||||||
經營租賃ROU資產 |
|
| ||||||
收購的無形資產 |
|
| ||||||
基於股份的薪酬 |
|
| ||||||
其他 |
|
| ||||||
| ||||||||
遞延税項負債 |
$ |
|
$ |
| ||||
| ||||||||
估值免税額 |
( |
) |
( |
) | ||||
遞延税項包括在綜合資產負債表中,具體如下: | ||||||||
| ||||||||
長期應收賬款 |
$ |
|
$ |
| ||||
| ||||||||
長期負債 |
$ |
|
$ |
|
F - 49
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注13:-所得税(續)
(1)
本公司已就所有因税項虧損結轉而產生的遞延税項資產,以及因其過往虧損及變現該等遞延税項資產的不確定性而產生的其他準備金及免税額,提供估值津貼。此外,已建立遞延税項負債,以反映公司財產和設備的税項折舊淨額,這與合併財務報表中記錄的折舊和作為業務合併的一部分購買的技術不同。
d.所得税的構成如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
當前 |
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
| |||||
延期 |
|
( |
) |
( |
) | |||||||
| ||||||||||||
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||
| ||||||||||||
國內 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| |||||
外國 |
( |
) |
|
| ||||||||
| ||||||||||||
$ |
|
$ |
|
$ |
|
e.公司理論所得税費用與實際所得税費用對賬如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
所得税税前虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
| ||||||||||||
法定税率 |
|
% |
|
% |
|
% | ||||||
| ||||||||||||
理論所得税費用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
| ||||||||||||
已提供估值免税額的遞延税項資產 |
|
|
( |
) | ||||||||
不可扣除的期權費用 |
( |
) |
( |
) |
| |||||||
不可扣除的費用 |
|
|
| |||||||||
對境外子公司不同税率的税收調整 |
|
( |
) |
( |
) | |||||||
首選企業優勢 |
|
|
| |||||||||
匯率變化的影響 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
實體內知識產權轉讓 |
|
|
| |||||||||
不同税率 |
|
|
| |||||||||
外國税 |
|
|
| |||||||||
其他 |
|
|
| |||||||||
所得税費用 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
F - 50
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注13:-所得税(續)
f.淨營業虧損結轉:
截至2020年12月31日,該公司的結轉營業和資本税虧損總額約為美元
g.1959年《資本投資鼓勵法》(《法》):
2005年4月1日,《投資法修正案》(以下簡稱《修正案》)正式生效,對投資法的規定進行了重大修改。《修正案》對投資中心可以批准的企業範圍進行了限制,為設施的批准設定了標準,例如一般要求至少25%的批准企業收入來自出口的條款。此外,修正案對根據《投資法》授予税收優惠的方式進行了重大改變,使公司不再需要投資中心的批准就有資格享受税收優惠。
根據法律規定,本公司因其部分企業享有本法規定的“受益企業”地位而享受各種税收優惠。
於二零一零年,本公司透過税務預審裁定,向以色列税務機關(“ITA”)申請獲得“受惠企業”地位,並選擇二零零九年為選舉年。
2011年,公司收到了ITA的税務決定,批准了公司的“受益企業”資格申請,公司選擇2009年為其選舉年。
此外,在2013年,本公司向以色列税務機關(“ITA”)提交了一份通知,並選擇2012年為選舉年。根據《投資法》及其修正案和税務決定,本公司作為受益企業,有權享受該法規定的“替代利益”軌道下的各種税收優惠。
根據受益計劃,公司從該計劃獲得的收入有權享受七至十年的税收優惠期,具體如下:公司在頭兩年內完全免税,在隨後的五至八年內按10%-25%的税率納税(基於公司的外資持股比例)。
税務優惠的有效期以生效年度起計7年或選舉年首日起計12年為限。
如果股息從免税利潤中分配,則本公司將按其在收入賺取當年從受益企業獲得的利潤適用的税率繳納税款,就像它沒有選擇替代福利軌道一樣。
F - 51
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注13:-所得税(續)
如果股息是在税收優惠期間或之後12年內分配的,股利接受者應按受益企業股息適用的15%的税率繳納預扣税。這一限制不適用於外國投資者的公司。該公司目前沒有派發股息的計劃,並打算保留未來的收益,為其業務的發展提供資金。
上述福利的條件是滿足根據其公佈的法律和條例所規定的條件。如果未能遵守這些條件,福利可能被取消,公司可能被要求退還全部或部分福利金額,包括利息,並與以色列CPI的變化掛鈎。
管理層相信,到選定的運營年度,公司將滿足上述條件。
由於修訂的結果,根據修訂規定產生的免税收入將使公司在分配或清算時納税,公司可能被要求就該免税收入記錄遞延納税責任。
截至2020年12月31日,該公司尚未根據新法律的規定產生收入。
2010年12月,以色列議會於2011年通過了《2011年和2012年經濟政策法》(經修訂的立法),其中除其他外,規定了自2011年1月1日起生效的《投資法》修正案(《2011年修正案》)。
2011年修正案取消了2011年前根據《投資法》給予公司的福利,取而代之的是,自2011年1月1日起,為“優先公司”通過其“優先企業”(此類術語在“投資法”中定義)產生的收入引入了新的福利。與“受益公司”類似,首選公司是指擁有滿足特定條件(包括最低25%的出口門檻)的優先企業的工業公司。然而,根據這項新立法,對生產性資產最低投資額的要求被取消了。
根據2011年修正案,優先公司有權在2014年及以後享受16%和9%的降低公司税率。於二零一四年及其後從應歸屬於優先企業的收入支付的股息,一般須按20%或適用税務條約規定的較低税率徵收預扣税。然而,如果這種股息支付給以色列公司,則不需要預扣税款(然而,如果後來向個人或非以色列公司分配20%的預扣,或適用税收條約規定的較低税率,將適用)。
F - 52
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注13:-所得税(續)
2011年的修正案還提供了過渡性條款,以解決已經根據《投資法》享受現有税收優惠的公司。除其他事項外,這些過渡性條款規定,除非提出不可撤銷的請求,要求將2011年修訂的《投資法》的條款適用於自2011年1月1日起將獲得的收入:(1)在《2011年修正案》生效之前,向選擇在贈款軌道下接受贈款和某些税收優惠的核準企業發放的任何核準證書中所包含的條款和利益,將繼續受《投資法》在批准之日生效的條款的約束,並受某些條件的制約;及(Ii)在二零一一年修訂生效前根據其他途徑向獲批准企業發出的任何批准證書所載的條款及利益,將繼續受投資法於批准日期生效時生效的條文所規限,但須符合若干條件;及(Iii)受惠企業可選擇繼續受惠於在二零一一年修訂生效前向其提供的利益,惟前提是符合若干條件。
2016年12月,公佈了《經濟效率法》(2018年和2019年預算年度適用經濟政策的立法修正案),其中包括對該法的第73號修正案(《第73號修正案》)。根據第73號修正案,自2017年1月1日起,位於開發區A的優先企業將被徵收7.5%的税率,而不是9%(適用於位於其他地區的優先企業的税率仍為16%)。
修正案規定的新税制如下:技術優先企業--其母公司和所有子公司的合併總收入低於100億新謝克爾的企業。根據該法的規定,位於以色列中部的技術優先企業將對來自知識產權的利潤徵收12%的税率(在A開發區--税率為7.5%)。
修正案還規定了針對科技型企業的特殊税收跟蹤,受財政部部長於2017年5月1日公佈的規定的約束。根據新法律的過渡條款,公司可決定不可撤銷地實施新法律,同時放棄現行法律提供的福利,或繼續受現行法律的約束。
本公司評估了通過第73號修正案對其財務報表的影響,並決定繼續保持受益企業地位“。
F - 53
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注13:-所得税(續)
h.研究和開發的税收優惠:
以色列税法(《以色列税務條例》第20a條)允許,在某些情況下,研究和開發費用,包括資本費用,在支付當年可扣除税款。此類費用必須與工業、農業、交通或能源領域的科學研究有關,並必須得到以色列相關政府部門的批准,由研究領域決定。此外,研究和開發必須是為了促進公司的業務,並由尋求這種税收減免的公司或代表公司進行的。但是,這種可扣除費用的數額減去通過政府贈款獲得的用於資助此類科學研究和開發項目的任何資金的總和。至於未經以色列相關政府部門批准的科研費用,自支付納税年度起的三年內可予扣除。本公司相信,其大部分研發費用均有資格享有上述福利。
i.美國的税制改革:
《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》)於2017年12月22日頒佈。該法案將美國聯邦公司税率從
公司通過計算有效州税率並將預期的聯邦法定税率與州税收支出的聯邦福利相加來計算有效税率。
該公司根據預期未來沖銷的比率重新計量所有美國遞延税項資產和負債,這通常是
j.納税評估:
本公司擁有截至2015納税年度的最終納税評估。
F - 54
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注13:-所得税(續)
k.不確定的税收狀況:
未確認税收優惠總額的期初和期末金額核對如下:
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
| |||||||||
|
|
2020 |
2019 |
|
|
2018 |
| |||||
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
與上一年度和本年度納税狀況相關的增加(減少) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
期末餘額 |
|
$ |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
注14:-財務收入,淨額
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
銀行手續費 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
與套期保值活動有關的收入(費用) |
( |
) |
|
| ||||||||
攤銷債務貼現和發行成本 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
匯率損失 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
其他財務收入(1) |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
總費用 |
|
( |
) |
( |
) | |||||||
| ||||||||||||
利息收入 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
財務收入(費用)總額,淨額 |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
(1) |
|
F - 55
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注15:-每股基本和攤薄淨虧損
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
|
2019 |
|
2018 | ||||||||
| ||||||||||||
普通股股東可得淨虧損 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | |||
| ||||||||||||
分母: | ||||||||||||
| ||||||||||||
用於計算每股普通股淨虧損的基本普通股和稀釋後普通股 |
|
|
|
下表彙總了基本加權平均流通股數量和稀釋加權平均流通股數量的對賬情況。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
用於計算每股普通股淨虧損的基本普通股和稀釋後普通股 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
下列項目已被排除在稀釋加權平均流通股數量之外,因為它們是反稀釋的: | ||||||||||||
| ||||||||||||
股票期權 |
|
|
| |||||||||
限售股單位 |
|
|
| |||||||||
可轉換票據 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
|
|
|
F - 56
Wix.com Ltd.及其子公司
合併財務報表附註
以千為單位的美元(不包括每股和每股數據)
注16:-細分市場、客户和地理信息
a.本公司適用美國會計準則第280號主題“分部報告”(“美國會計準則第280號”)。該公司在一家可報告的部分。總收入根據最終客户所在的地理位置進行歸類。
b.下表顯示了截至2018年12月31日、2019年12月31日和2020年12月31日的年度總收入和長期收入截至2019年12月31日和2020年12月31日的資產:
收入:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2020 |
2019 |
2018 | ||||||||||
| ||||||||||||
北美(*) |
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||
歐洲 |
|
|
| |||||||||
拉丁美洲 |
|
|
| |||||||||
亞洲和其他地區 |
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||
$ |
|
$ |
|
$ |
|
(*) |
|
長期資產和ROU:
十二月三十一日, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
| ||||||||
以色列 |
$ |
|
$ |
| ||||
歐洲和亞洲 |
|
| ||||||
美國 |
|
| ||||||
| ||||||||
$ |
|
$ |
|
注17:-後續事件
2021年3月,該公司收購了總部位於邁阿密的餐廳訂購技術提供商SpeedETab的全部流通股。這筆收購將被計入業務合併。
F - 57