csx-20210331
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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(☒)根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2021
或
(☐)根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-8022
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/277948/000027794821000024/csx-20210331_g1.jpg
CSX公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
維吉尼亞62-1051971
(國際税務局僱主身分證號碼)
水街500號15樓傑克遜維爾平面32202904359-3200
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)(電話號碼，包括區號)
沒有變化
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生了變化。)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊所在的交易所名稱
普通股，面值1美元CSX納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是 (X) No ( )
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交和張貼的每個交互數據文件。
是 (X) No ( )
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司(如Exchange Act規則12b-2所定義)。
大型加速文件服務器(X)加速文件()非加速文件()較小的報告公司(☐)新興成長型公司(☐)

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。()

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是的(☐) No (X)
有幾個757,400,2162021年3月31日發行的普通股(最接近申請日期的最後可行日期)。
CSX 2021年第1季度表格10-Q p.1
目錄表

CSX公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
索引
頁面
第一部分：財務信息
第1項。
財務報表
3
合併損益表(未經審計) -
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度
3
簡明綜合綜合全面收益表(未經審計) -
截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度
3
合併資產負債表 -
截至2021年3月31日(未經審計)和2020年12月31日
4
合併現金流量表(未經審計) -
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
5
綜合股東權益變動表(未經審計) -
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
6
合併財務報表附註(未經審計)
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
26
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第四項。
控制和程序
38
第二部分。其他信息
第1項。
法律訴訟
39
第1A項。
風險因素
39
第二項。
CSX購買股票證券
39
第三項。
高級證券違約
39
第四項。
煤礦安全信息披露
39
第五項。
其他信息
39
第六項。
陳列品
40
簽名
41
CSX 2021年第1季度表格10-Q第2頁
目錄表
CSX公司
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
合併損益表(未經審計)
(百萬美元，每股除外)
第一季度
20212020
收入$2,813 $2,855 
費用
工黨與邊緣620 606 
材料、用品和其他469 454 
折舊345 344 
燃料190 192 
設備和其他租金88 81 
總費用1,712 1,677 
營業收入1,101 1,178 
利息支出(184)(187)
其他收入--淨額20 22 
所得税前收益937 1,013 
所得税費用(231)(243)
淨收益$706 $770 
每股普通股(注2)
基本每股淨收益$0.93 $1.00 
每股淨收益，假設攤薄$0.93 $1.00 
普通股流通股(單位：百萬)
761 772 
平均流通股，假設稀釋(單位：百萬)
762 773 

簡明綜合全面收益表(未經審計)
(百萬美元)
第一季度
20212020
綜合收益總額(附註11)$774 $773 


見合併財務報表附註。

CSX 2021第一季度表格10-Q第3頁
目錄表
CSX公司
項目1.財務報表
合併資產負債表
(百萬美元)
(未經審計)
3月31日，
2021		十二月三十一日，
2020
資產
流動資產：
現金和現金等價物$2,955 $3,129 
短期投資2 2 
應收賬款-淨額(附註8)957 912 
材料和用品298 302 
其他流動資產93 96 
流動資產總額4,305 4,441 
屬性45,593 45,530 
累計折舊(13,190)(13,086)
屬性-網絡32,403 32,444 
對關聯公司和其他公司的投資2,007 1,985 
使用權租賃資產467 472 
其他長期資產510 451 
總資產$39,692 $39,793 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$859 $809 
應支付的勞工和附帶福利419 482 
傷亡、環境及其他儲備金(注4)89 90 
長期債務當期到期日(附註7)41 401 
應繳所得税和其他税款237 73 
其他流動負債155 164 
流動負債總額1,800 2,019 
傷亡、環境及其他儲備金(注4)229 224 
長期債務(附註7)16,306 16,304 
遞延所得税--淨額7,226 7,168 
長期租賃責任453 455 
其他長期負債518 513 
總負債26,532 26,683 
股東權益：
普通股，$1面值
757 763 
其他資本448 409 
留存收益12,476 12,527 
累計其他全面虧損(附註11)(530)(598)
非控股少數股權9 9 
股東權益總額13,160 13,110 
總負債與股東權益$39,692 $39,793 
見合併財務報表附註。
CSX 2021第一季度表格10-Q第4頁
目錄表
CSX公司
項目1.財務報表
合併現金流量表(未經審計)
(百萬美元)
三個月
20212020
經營活動
淨收益$706 $770 
對淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊345 344 
遞延所得税40 28 
財產處置收益(3)(18)
其他經營活動28 — 
經營性資產和負債變動情況：
應收帳款(64)(27)
其他流動資產(5)(20)
應付帳款53 14 
應繳所得税和其他税款192 227 
其他流動負債(60)(140)
經營活動提供的淨現金1,232 1,178 
投資活動
屬性添加(306)(381)
財產處置所得收益— 35 
購買短期投資— (426)
出售短期投資的收益1 936 
其他投資活動8 (20)
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供(297)144 
融資活動
已發行長期債務(附註7)— 500 
已償還的長期債務(附註7)(360)— 
已支付的股息(213)(201)
回購股份(551)(577)
其他融資活動15 (7)
用於融資活動的現金淨額(1,109)(285)
現金和現金等價物淨額(減少)/增加(174)1,037 
現金和現金等價物
期初現金及現金等價物3,129 958 
期末現金及現金等價物$2,955 $1,995 

見合併財務報表附註。
CSX 2021第一季度表格10-Q第5頁
目錄表
CSX公司
項目1.財務報表
合併變動表
在股東權益中(未經審計)
(百萬美元)
2021年三個月
未償還普通股
(千人)
普通股和其他資本留存收益
累計
其他
綜合收益(虧損)(a)
非控股少數股權股東權益總額
餘額2020年12月31日762,529 $1,172 $12,527 $(598)$9 $13,110 
綜合收益：
淨收益— — 706 — — 706 
其他全面收入(附註11)— — — 68 — 68 
綜合收益總額774 
普通股股息，$0.28每股
— — (213)— — (213)
股份回購(6,130)(6)(545)— — (551)
股票期權行權及其他1,001 39 1 — — 40 
餘額2021年3月31日757,400 $1,205 $12,476 $(530)$9 $13,160 


2020年三個月
未償還普通股 (千人)
普通股和其他資本留存收益
累計其他綜合收益(虧損)(a)
非控股少數股權股東權益總額
餘額2019年12月31日773,471 $1,119 $11,404 $(675)$15 11,863 
綜合收益：
淨收益— — 770 — — 770 
其他全面收入(附註11)— — — 3 — 3 
綜合收益總額773 
普通股股息，$0.26每股
— — (201)— — (201)
股份回購(8,906)(9)(568)— — (577)
股票期權行權及其他894 21 7 — 2 30 
餘額2020年3月31日765,459 1,131 11,412 (672)17 11,888 

a) 以上所示累計其他全面虧損餘額為扣除税項後的淨額。相關税額為#美元。137百萬美元和美元183分別截至2021年3月31日和2020年3月31日。有關其他資料，請參閲附註11，其他全面收益。
見合併財務報表附註。
CSX 2021第一季度表格10-Q第6頁
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)

NOTE 1. 經營性質和重大會計政策

背景
CSX公司及其子公司(“CSX”或“公司”)總部設在佛羅裏達州傑克遜維爾，是美國領先的運輸公司之一。該公司提供以鐵路為基礎的運輸服務，包括傳統的鐵路服務、多式聯運集裝箱和拖車的運輸，以及其他運輸服務，如鐵路到卡車的轉運和大宗商品業務。

CSX的主要運營子公司CSX Transportation，Inc.(以下簡稱CSXT)通過其大約19,500路線英里鐵路網，服務於中國主要人口中心23密西西比河以東的各州、哥倫比亞特區以及加拿大的安大略省和魁北克省。該公司的聯運業務通過卡車和終點站將客户與鐵路聯繫起來。

CSXT還負責公司的房地產銷售、租賃、收購和管理以及開發活動。基本上所有這些活動都側重於支持鐵路業務。

其他實體
除CSXT外，該公司的子公司還包括CSX聯運碼頭公司(以下簡稱CSX聯運碼頭公司)、總經銷服務公司(簡稱TDSI)、Transflo終端服務公司(簡稱Transflo)、CSX技術公司(簡稱CSX科技公司)和其他子公司。CSX聯運碼頭擁有和運營一個主要位於美國東部的多式聯運碼頭系統，還為某些客户提供拖運服務(聯運貨物的提貨和交付)。TDSI為汽車行業提供配送中心和倉儲地點。Transflo通過將產品從鐵路轉移到卡車，將非鐵路服務的客户與鐵路的許多好處聯繫起來。最大的Transflo市場是化學品和農業，其中包括塑料和乙醇的運輸。CSX科技及其他子公司為公司提供支持服務。

收購泛美系統公司。
2020年11月30日，CSX簽署了一項最終協議，收購泛美系統公司(“泛美”)及其某些子公司和附屬公司，這些子公司和附屬公司擁有和運營高度集成的近1,200-英里鐵路網，並擁有超過600-里程泛美南方系統。這項收購如果獲得批准，將擴大CSX在康涅狄格州、紐約州和馬薩諸塞州的覆蓋面，同時將佛蒙特州、新罕布夏州和緬因州加入其現有網絡。2021年2月25日，該公司開始向地面運輸委員會尋求批准，這一過程可能需要長達一年或更長時間。
    

CSX 2021第一季度表格10-Q第7頁
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1.業務性質和重大會計政策，續

陳述的基礎
管理層認為，所附合並財務報表包含公平列報合併財務報表和附註所需的所有正常經常性調整。在適用的情況下，對上一年的信息進行了重新分類，以符合當前的列報。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制的年度財務報表附註中通常包含的某些信息和披露已從中期財務報表中遺漏。CSX建議將這些財務報表與CSX最近的Form 10-K年度報告以及隨後提交的任何Form 8-K當前報告中包含的經審計的財務報表和附註結合起來閲讀。

財政年度
本公司的會計期間以歷年為基礎。除另有説明外，提及“第一季度”或“三個月”表示CSX截至2021年3月31日和2020年3月31日的財務期，提及“年終”表示截至2020年12月31日的財年。

NOTE 2. 每股收益

    下表列出了基本每股收益和每股收益的計算方法，假設攤薄：
第一季度
20212020
分子(百萬美元):
淨收益
$706 $770 
分母(單位：百萬):
普通股平均流通股761 772 
其他可能稀釋的普通股1 1 
普通股平均流通股，假設稀釋
762 773 
基本每股淨收益
$0.93 $1.00 
每股淨收益，假設攤薄
$0.93 $1.00 
    
基本每股收益以已發行普通股的加權平均數為基礎。假設稀釋，每股收益是基於普通股的加權平均數和普通股等價物的加權平均數，這些普通股等價物是根據可能因潛在的攤薄工具而發行的普通股的影響進行調整的。CSX的潛在稀釋工具由包括業績單位和員工股票期權在內的股權獎勵組成。

CSX 2021第一季度表格10-Q第8頁
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注2.每股收益，續

在計算稀釋後每股收益時，如果所有已發行股票期權都被行使，將包括潛在的流通股。這一數字不同於已發行的股票期權，因為它被CSX可能回購的股票所抵消，CSX可以使用這些假設行使的收益回購，以獲得普通股等值。由於具有反攤薄作用而被排除在稀釋每股收益計算之外的總平均已發行股票期權見下表。
第一季度
20212020
稀釋每股收益中不包括的反稀釋股票期權(百萬)
11

股份回購    
2019年1月，公司宣佈了一項5億股回購計劃。截至2021年3月31日，大約339在這項計劃下，仍有數百萬的權力。2020年10月21日，公司宣佈了一項新的增量美元5億股回購計劃。這兩個計劃下剩餘的回購授權總額為$5.3截至2021年3月31日。在2021年和2020年第一季度，公司進行了以下回購活動：

第一季度
20212020
回購股份(百萬)
6 9 
股份成本(百萬美元)
$551 $577 

股票回購可以通過各種方法進行，包括但不限於公開市場購買、根據規則10b5-1計劃的購買、加速股票回購和協商的大宗購買。股票回購的時間取決於管理層對市場狀況和其他因素的評估，該計劃仍由董事會酌情決定。預計未來的股票回購資金將來自手頭現金、運營產生的現金和債務發行。股票在回購後立即停用。根據《公約》權益類話題在會計準則編纂(“ASC”)中，回購價格超過面值的部分計入留存收益。

增加股息
2021年2月10日，公司董事會授權8季度現金股息增加%，至1美元0.28從2021年3月開始每股普通股。

CSX 2021第一季度表格10-Q第9頁
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
NOTE 3. 股票計劃和基於股份的薪酬

根據CSX的股票薪酬計劃，獎勵包括業績單位、股票期權、限制性股票單位和針對管理層的限制性股票獎勵和針對董事的股票授予。根據各種計劃授予的獎勵由董事會薪酬和人才管理委員會決定和批准。對首席執行官的獎勵由董事會全體成員批准，對高級管理人員的獎勵由薪酬和人才管理委員會批准。在某些情況下，首席執行官或代表批准向高級管理人員以外的管理人員頒發獎項。董事會根據治理和可持續發展委員會的建議批准授予CSX非管理董事的獎勵。

以股份為基礎的補償計劃下的獎勵及作為僱員購股計劃一部分而作出的購買的獎勵的股份補償開支，按授予日獎勵的公允價值計量，並於相應獎勵的服務期內或授予日按直線基準確認某些符合退休資格的僱員，其協議允許在退休後繼續歸屬。沒收行為在發生時予以確認。與基於股票的薪酬相關的税前費用和所得税優惠總額如下表所示。所得税優惠包括行使期權和授予其他股權獎勵的影響。

第一季度
(百萬美元)20212020
基於股份的薪酬費用：
績效單位$18 $9 
股票期權6 10 
限制性股票單位和獎勵5 2 
董事股票獎勵2 2 
員工購股計劃1 1 
基於股份的薪酬總支出$32 $24 
所得税優惠$9 $9 

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.10
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3.股票計劃和基於股份的薪酬，續

長期激勵計劃
2021年2月，公司授予189根據CSX 2019年股票和激勵獎勵計劃通過的2021年至2023年新的長期激勵計劃(LTIP)，向某些員工授予1000個績效單位。

截至2023財年的週期，績效單位的支出將基於與營業收入和自由現金流有關的目標的實現情況，在這兩種情況下，都不包括公司財務報表中披露的非經常性項目。計劃期間的平均年營業收入增長百分比和累計自由現金流量指標將分別包括50%的支出，並將獨立於其他衡量。

贈款是按業績單位發放的，每個單位代表領取的權利。一CSX普通股的份額，支付將以CSX普通股進行。參與者的支付範圍將在0%和200目標獎勵的百分比取決於公司相對於預定目標的表現。某些高管的薪酬可按公式向上或向下調整，最高調整幅度為25%，以總派息為上限250%，基於公司在業績期間相對於指定可比集團的總股東回報。參與者將收到基於歸屬時支付的業績單位數量在業績期間申報的股票股息等價物。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度內授予的業績單位的公允價值主要是使用蒙特卡洛模擬模型計算的，並採用以下加權平均假設：

三個月
20212020
使用的加權平均假設：
年度股息率不適用不適用
無風險利率0.2 %1.4 %
年化波動率33.6 %24.5 %
預期壽命(單位：年)
2.92.9

股票期權
2021年2月，公司授予約6101,000個股票期權以及相應的LTIP。股票期權的公允價值採用布萊克-斯科爾斯估值模型計算。這些股票期權是與十年條款和背心結束三年每年在授予日的週年紀念日等額分期付款。授予的股票期權的行權價格等於授予日標的股票的收盤價。這些獎勵是以時間為基礎的，而不是基於業績目標的實現程度。在2021年和2020年第一季度，向某些管理層成員提供了額外的非實質性股票期權。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.11
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注3.股票計劃和基於股份的薪酬，續

    在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度內，所有股票期權獎勵的公允價值是根據以下加權平均假設在授予日估計的：

第一季度
20212020
加權平均授予日期公允價值$23.64 $18.87
使用的加權平均假設：
年度股息率1.2 %1.2 %
無風險利率0.7 %1.4 %
年化波動率31.2 %26.0 %
預期壽命(年)6.06.0
其他定價模型輸入：
CSX股票加權平均授出日市價(執行價)$88.46 $79.48

限售股單位
2021年2月，公司授予1631,000個限制性股票單位以及相應的LTIP。限制性股票單位授予三年在批出日期之後。參與者將在歸屬時獲得歸屬股份的股票股息等價物。這些獎勵是以時間為基礎的，而不是基於CSX是否達到運營目標。限制性股票單位以CSX普通股的形式在一-以一為一的基礎。有關公司其他未支付的長期激勵薪酬的信息，請參閲CSX最新的10-K表格年度報告。

員工購股計劃
2018年5月，股東批准了2018年CSX員工股票購買計劃(ESPP)，以造福公司員工。公司註冊4根據本計劃可能發行的普通股百萬股。根據ESPP，員工可以在1%和10基本薪酬的%，税後，購買最高可達$25,000每年市值的CSX普通股85於授出日或最後一天的收市價六個月要約期，以較低者為準。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度內，公司根據該計劃發行了以下股票：

第一季度
20212020
已發行股份(千股)132 122 
加權平均每股收購價$58.00 $61.51 
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.12
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
NOTE 4. 傷亡、環境和其他儲備

由於需要管理層的判斷，人身傷害和環境準備金被認為是關鍵的會計估計。傷亡準備金、環境準備金和其他準備金在綜合資產負債表中計提，見下表。

March 31, 20212020年12月31日
(百萬美元)當前長期的總計當前長期的總計
傷亡人數：
人身傷害$38 $99 $137 $38 $93 $131 
職業11 52 63 11 54 65 
總傷亡人數49 151 200 49 147 196 
環境23 54 77 23 53 76 
其他17 24 41 18 24 42 
總計$89 $229 $318 $90 $224 $314 
    
這些負債在可能的情況下應計，並可根據或有事件主題在ASC。收到的實際和解和索賠可能有所不同，這些事項的最終結果無法確切預測。考慮到現有的法律辯護、已記錄的負債和其他因素，管理層認為，當這些項目最終得到解決時，不會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而，如果這些項目中的一些項目同時發生，它們的綜合影響在該特定時期可能是實質性的。

傷亡情況
傷亡準備金#美元200百萬美元和美元196截至2021年3月31日和2020年12月31日，分別為人身傷害、職業病和職業傷害索賠的應計費用。該公司對這些索賠的自保留存金額為#美元。75每次發生一百萬次。目前，不是個人索賠預計將超過自我保險留存金額。根據《公約》或有事件主題在ASC中，如果個人索賠的價值超過自保留存金額，公司將以毛數為基礎提出負債和相應的應收賬款，用於保險追回。這些準備金根據付款的時間和估計的變化而波動。由於受傷的數量、類型和嚴重程度、醫療費用以及訴訟中的不確定性，實際結果可能與估計的結果不同。該公司的大部分傷亡索賠與CSXT有關。國防和處理費用歷來微不足道，預計未來也微不足道，不包括在已記錄的負債中。

人身傷害
人身傷害準備金是對僱員工傷和第三方傷害的責任。CSXT員工的工傷主要受聯邦僱主責任法案(“FELA”)的約束。CSXT聘請了一名獨立精算師協助管理層評估個人價值傷害索賠。分析由精算師每季度執行，並由管理層審查。這一分析沒有導致對截至2021年3月31日或2020年3月31日的季度的人身傷害準備金進行實質性調整。這個精算師使用的方法包括一個發展係數，主要根據CSXT的歷史索賠和和解經驗，反映這些人身傷害索賠價值的增減。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.13
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注4.傷亡、環境和其他準備金，續

職業
職業準備金是指因在工作場所接觸某些物質(如溶劑、肥皂、化學品和柴油煙霧)、過去接觸石棉或因工作條件(如反覆應激損傷)造成慢性身體傷害的指控而產生的負債。從2020年第二季度開始，公司將保留一名獨立精算師，分析公司的歷史索賠申請、和解金額和解僱率，以幫助確定未來的預期索賠申請率和平均和解價值。此分析由精算師和Revie執行由管理層季刊主持。此前，季度分析由管理層執行。截至2021年3月31日或2020年3月31日的季度，職業儲備沒有出現實質性調整。

環境
環境儲備為#美元。77百萬美元和美元76分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。該公司是與環境問題有關的各種訴訟的一方，包括涉及私人當事人和監管機構的行政和司法訴訟。該公司已被確定為潛在責任方，大約220破壞環境的地點。其中許多正在或可能受到根據1980年聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(CERCLA)(也稱為超級基金法)或類似的州法規的補救行動。這些訴訟中的大多數是由於用於進行中或停止鐵路運營的物業的環境條件。然而，這些訴訟中有一些是基於指控，即公司或其前身將危險物質送到他人擁有或運營的設施進行處理、回收或處置。此外，本公司持有的部分土地被出租予他人作商業或工業用途，可能導致有害物質或其他受管制物質泄漏至該物業，並可能引起針對本公司的法律程序。

在任何此類訴訟中，公司將受到《超級基金法》以及類似的州法律的環境清理和執法行動的約束，這些法律可能會要求場地的現任和前任所有者和經營者承擔清理和執法費用的連帶責任，而不考慮過錯或最初行為的合法性。這些成本可能是巨大的。

根據《公約》資產報廢和環境義務主題在ASC中，公司至少每季度審查其在確定的每個地點的角色，並考慮許多因素，例如：

•所需的清理類型；
•公司聲稱與該地點的聯繫的性質(例如，向該地點或該地點的所有人或經營者發送廢物的生產者)；
•該公司聲稱的聯繫程度(例如，運往該地點的廢物量和其他相關因素)；以及
•地點其他已具名和未具名的潛在責任方的數量、聯繫和財務可行性。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.14
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注4.傷亡、環境和其他準備金，續

根據管理層的審查程序，已記錄金額，以支付每個工地的或有預期未來環境補救成本，只要該等成本是合理地可估計和可能的。估計未來環境成本的已記錄負債未貼現。負債包括未來站點補救和恢復的費用以及任何重大的持續監測費用，但不包括任何預期的保險賠償。與這些債務有關的付款預計將在未來幾年內支付。環境治理成本計入合併損益表中的材料、用品和其他費用。

目前，在完成未來的環境研究之前，公司沒有足夠的信息來合理估計某些工地的額外負債金額(如果有的話)。此外，在任何特定地點，目前未知的情況可能會導致額外的接觸，其數量和重要性目前無法合理估計。然而，根據現有的信息，該公司認為其環境儲備準確地反映了目前需要採取的補救行動的估計成本。

其他
其他儲備為$41百萬美元和美元42分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。這些準備金包括對各種索賠的負債，如財產、汽車和一般負債。其他準備金中還包括與以前擁有的一家國際航運業務有關的碼頭工人傷殘索賠(這些索賠正在進行中)，以及對目前港口僱員的索賠。

NOTE 5. 承付款和或有事項

保險
    該公司維持着對財產損失，包括由此造成的業務中斷和第三方責任的實質性限制的保險計劃。本公司在每個保險計劃中保留一定數額的風險。根據其財產保險計劃，公司保留不超過$的所有風險100每次發生洪水和命名風暴造成的損失為百萬美元和$75對於其他財產損失，每次發生百萬美元。對於第三方責任索賠，公司保留不超過$的所有風險75每次發生一百萬次。由於CSX談判的保險範圍高於其全部自留金額，因此它在不同的承保層次保留了一定比例的風險。雖然該公司相信其保險範圍是足夠的，但未來的索賠可能會超過現有的保險範圍，或者保險可能無法繼續以商業合理的費率提供。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.15
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註5.承付款和或有事項續

法律
該公司參與了與其業務相關的訴訟，並參與了許多法律訴訟和索賠、各種政府訴訟和私人民事訴訟，包括但不限於與燃油附加費做法、税務問題、環境和危險材料暴露問題、現任或前任員工的FELA和勞工索賠、其他人身傷害或財產索賠和糾紛以及涉及某些運輸費率和收費的投訴有關的訴訟。一些法律程序包括對補償性和懲罰性損害賠償的索賠，還有一些是或據稱是集體訴訟。雖然這些事項的最終結果不能確切預測，但考慮到現有的法律辯護和已與適用保險一起記錄的負債等因素，管理層目前認為，這些懸而未決的事項都不可能對公司的財務狀況、經營業績或流動資金產生重大不利影響。然而，這些項目中的一個或多個意外的不利解決方案可能會對公司在該特定時期的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

本公司能夠估計某些法律訴訟的可能損失範圍，而這些訴訟的損失合理地可能超過已建立的準備金。該公司估計這一範圍為$1百萬至美元20截至2021年3月31日，總計為100萬人。這一估計的總體範圍是基於目前可獲得的信息，並受到重大判斷和各種假設的影響。因此，公司的估計將不時變化，實際損失可能與當前的估計大不相同。

燃油附加費反壟斷訴訟
2007年5月，CSXT被提起集體訴訟，三其他總部設在美國的一級鐵路公司聲稱，被告與合同和不受管制的運輸有關的燃油附加費做法是違反反壟斷法的非法陰謀造成的。集體訴訟合併為一哥倫比亞特區聯邦法院的案件。2017年，地區法院發佈了駁回班級認證的裁決。2019年8月16日，美國華盛頓特區巡迴上訴法院確認了地區法院的裁決。

合併後的案例現在在沒有等級認證的情況下向前推進。儘管某個類別沒有獲得認證，但除了那些在2007年提起最初訴訟的託運人之外，託運人必須決定是否對一條或多條鐵路提出自己的個人索賠。迄今提交的個別託運人索賠已合併為一個單獨的案件。

CSXT認為，其燃油附加費做法是合法達成和實施的，該案件沒有法律依據。因此，該公司打算積極為自己辯護。然而，違反反壟斷法的處罰可能是嚴厲的，這些問題的單獨或綜合解決可能會對公司在該特定時期的財務狀況、運營業績或流動性產生重大不利影響。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.16
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註5.承付款和或有事項續

環境
CSXT正在賠償Pharmacia LLC(前身為孟山都公司)(“Pharmacia”)與位於新澤西州科爾尼的帕塞伊克河下游房地產(“財產”)相關的某些債務。這處房產以前歸法瑪西亞所有，現在歸CSXT所有。CSXT的賠償和辯護職責涉及幾個問題。美國環境保護署(EPA)利用其CERCLA權力，尋求調查和清理17-英里下帕塞河研究區域(“研究區域”)。CSXT代表Pharmacia和大量其他潛在責任方正在根據行政和解協議和與EPA的同意命令共同對研究區域進行補救性調查和可行性研究。由CSXT賠償的研究區域調查和清理費用的責任份額可通過各種機制確定，包括：(A)與EPA的分配和和解；(B)EPA對非和解各方提起的訴訟；或(C)責任方之間的訴訟。

2016年3月，環保局發佈了其決定記錄，詳細説明瞭該機構對較低污染的強制補救程序8研究區域的數英里。大致80各方，包括法瑪西亞，正在參與環保局指導的分配和和解程序，以分配為較低級別選擇的補救措施的責任8研究區域的數英里。CSXT代表Pharmacia參與了EPA指導的分配和結算過程。在晚些時候，環境保護局將為研究區域的其餘部分選擇一種補救措施，並預計將再次尋求私人當事人的參與，以實施選定的補救措施，如有必要，使用環境保護局的《環境影響報告法》權力強制這種參與。

CSXT還就西方化學公司(“西方”)提起的訴訟中的財產對Pharmacia進行辯護和賠償，該公司正尋求追回各種費用。這些成本包括較低版本的補救設計成本8研究區域的里程，以及與未來修復較低的8研究區域的幾英里長，甚至整個研究區域。或者，西方石油公司試圖迫使部分或所有被告參與對研究區域的補救。法瑪西亞是大約110這起聯邦訴訟由西方石油公司於2018年6月30日提起。

CSXT還在與該財產相關的合作自然資源損害評估過程中為Pharmacia進行辯護和賠償。根據現有資料，本公司並不認為有關該物業及研究區域的任何可能分配予CSXT的賠償或補救費用會對本公司的財務狀況、經營業績或流動資金構成重大影響。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.17
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
NOTE 6. 員工福利計劃

該公司主要為受薪的管理人員提供固定福利養老金計劃。從2020年開始，CSX養老金計劃對新參與者關閉。

CSX還發起了一項退休後醫療計劃和一項人壽保險計劃，為2003年1月1日之前聘用的符合條件的員工提供某些福利。自2019年起，本公司向以下合資格退休人員提供的人壽保險福利及健康儲蓄賬户供款65對於那些在2019年1月1日或之後退休的人，將被淘汰。從2020年開始，為符合條件的退休人員提供用人單位出資的健康補償安排和人壽保險福利65年或更大的人被淘汰了。獨立精算師根據本公司根據歷史趨勢、當前市場利率和未來預測確定的適當假設，計算與這些計劃相關的負債和費用。這些金額是由管理層審查的。

在合併損益表中，只有淨定期福利成本中的服務成本部分計入人工和附帶費用。定期福利費用淨額的所有其他組成部分都包括在其他收入淨額中。

養老金福利成本
第一季度
(百萬美元)20212020
包含在人工和邊緣中的服務成本$9 $10 
利息成本14 20 
計劃資產的預期回報率(46)(43)
淨虧損攤銷18 14 
計入其他收入的合計--淨額(14)(9)
定期淨收益(信用)/成本$(5)$1 
其他退休後福利成本
第一季度
(百萬美元)20212020
包含在人工和邊緣中的服務成本$— $— 
利息成本— 1 
攤銷以前的服務積分(1)(2)
計入其他收入的合計--淨額(1)(1)
定期福利淨額抵免$(1)$(1)
    
符合條件的養卹金計劃債務是根據監管要求提供資金的，目的是滿足或超過避免限制計劃運作和福利支付靈活性所需的最低資金要求。不是預計將於2021年向公司合格的養老金計劃繳費。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.18
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
NOTE 7. 債務和信貸協議

截至2021年第一季度末，與長期債務有關的活動總額見下表。有關公司長期債務的公允價值信息，請參閲附註10，公允價值計量。
(百萬美元)當前部分長期部分總計
截至2020年12月31日的長期債務$401 $16,304 $16,705 
2021年活動：
償還的長期債務(360)— (360)
折扣、溢價和其他活動— 2 2 
截至2021年3月31日的長期債務$41 $16,306 $16,347 
利率衍生品
在2020年4月29日和2020年7月9日，本公司執行了一項名義價值為美元的遠期起始利率掉期250百萬美元，總名義價值為$500百萬美元。這些掉期是為了對衝與預期再融資有關的未來利息支付的基準利率。850百萬美元3.252027年到期的%票據。根據《公約》衍生品和套期保值話題在ASC中，該公司已將這些掉期指定為現金流對衝。截至2021年3月31日，遠期起始利率掉期的資產價值為$153百萬美元，並計入綜合資產負債表中的其他長期資產。

與對衝公平值變動有關的未實現收益或虧損在綜合資產負債表的累計其他全面收益(“AOCI”)中扣除税項後計入淨額。除非提前結算，否則掉期將於2027年到期，AOCI的未實現收益或虧損將在收益中確認為對衝交易影響收益期間對利息支出的調整。與對衝有關的未實現收益，在其他全面收益中記錄的減税淨額 $56截至2021年3月31日的季度為100萬美元。

信貸安排
    CSX有一個$1.2由不同的銀行銀團支持的10億無擔保循環信貸安排。這一安排允許以倫敦銀行間同業拆借利率或商定的替代利率為基礎，以浮動利率進行當天借款，外加取決於CSX的優先無擔保債務評級的利差。Libor是倫敦銀行間同業拆借利率，是基於銀行借出無擔保資金的利率的每日參考利率。該設施將於2024年3月到期，2021年3月31日，公司不是該貸款項下的未清餘額。

根據該安排支付的承諾費和利率與評級相當的投資級借款人可獲得的費用和利率類似。截至2021年第一季度，CSX符合該設施下的所有Covenant要求。

商業票據
根據其由循環信貸安排支持的商業票據計劃，公司可以發行無擔保商業票據，本金總額最高可達#美元。1.0任何時候都會有10億美元的未償還債務。發行票據所得款項預計將用於一般企業用途。截至2021年3月31日，公司擁有不是商業票據計劃下的未償債務。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.19
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
NOTE 8. 收入

該公司的收入主要來自貨運，因為它與客户簽訂的合同中產生的履行義務得到了履行。下表列出了該公司按市場分類的收入，因為這最好地描述了收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響：

第一季度
(百萬美元)20212020
化學品$580 $626 
農產品和食品349 365 
汽車236 281 
林產品(a)
220 219 
金屬和設備186 199 
礦物125 127 
化肥(a)
122 110 
商品總額1,818 1,927 
多式聯運468 422 
煤，煤384 405 
其他143 101 
總計$2,813 $2,855 
(A)2021年第一季度，某些業務線的分類發生了變化，影響了森林產品和化肥。影響不大，以前的期間已重新分類，以符合當前的列報方式。

收入確認
該公司從與客户簽訂的合同下的運費賬單中獲得收入，通常按每車、集裝箱或噸的運費計算，以運輸長度和所運載的商品為基礎。當公司收到提單(“BOL”)，要求以運輸服務協議中包含的談判價格或公開披露的費率運輸客户的商品時，公司就產生了履約義務。一旦收到BOL，就形成了一份合同，根據該合同，各方當事人承諾履行義務，可能獲得對價，並確定了各方的權利、運輸條款和條件以及付款條款。客户可以在整個服務協議期限內的不同時間提交多個運輸服務BOL，但每一批貨物代表一項單獨確定的履約義務的不同服務。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.20
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註8.收入、續

完成一件貨件的平均運輸時間為2至8天數視行情而定。運輸服務的付款通常在收到BOL後開具賬單，通常應在15發票日期後的天數。本公司確認貨物從始發地到目的地的運輸時間內的收入。在報告日期開始但尚未完成的服務的收入是根據每個報告期間的相對過境時間分配的，分配給報告日期之後的服務的部分被視為剩餘的履約義務。

確認和計量收入及相關應收賬款的某些關鍵估計數如下：

•與運輸中的貨物有關的收入按運輸時間按比例確認，並以將商品和產品從原產地運往最終目的地或轉機的平均週期時間為基礎；
•對帳單更正和帳單折扣收入的調整；
•對客户提出的多收費用索賠的收入進行調整，這是根據過往支付給客户的多收差餉費用佔總賬單的百分比而得出的；以及
•對客户的獎勵退款主要與數量有關，在預計負債的基礎上記為收入減少(這一估計是基於歷史活動、當前數量水平和預測的未來數量)。

與涉及另一方服務的線路間運輸服務有關的收入，如另一條鐵路，按淨額報告。公司向客户開出的賬單總額中，匯給另一方的部分不會反映為收入。

其他收入包括來自地區子公司鐵路的收入和包括滯期費和轉運費在內的雜費。它在服務完成時被記錄，並佔公司總收入的微不足道的百分比。區域子公司鐵路的收入包括公司不直接經營的鐵路發貨量。滯期費是指當貨車被客户扣留超過指定時間段時評估的費用。換乘是指鐵路為客户或另一家鐵路換車時評估的費用。

2021年和2020年第一季度，從與前幾個期間相關的履約義務確認的收入(例如，由於交易價格的變化)並不重要。

剩餘履約義務
剩餘履約債務是指分配給在報告日期已開始但未完成的貨運服務的未來報告期間的交易價格.這包括運輸中的可取消貨運的已開單金額和未開單金額的未計入部分。該公司預計將在報告日期後一週內確認運輸貨運服務收入中的未賺取部分。截至2021年3月31日，剩餘的履約義務不是實質性的。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.21
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註8.收入、續

合同餘額和應收賬款
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合資產負債表上的應收賬款、客户墊款和存款(合同負債)。截至2021年3月31日，綜合資產負債表上記錄的合同資產、合同負債和遞延合同成本不是實質性的。

公司的應收賬款淨額包括運費和非運費應收賬款，減去信貸損失準備。
(百萬美元)3月31日，
2021		十二月三十一日，
2020
運費應收款$786 $716 
信貸損失運費準備(16)(16)
運費應收賬款淨額770 700 
非運費應收賬款199 224 
信貸損失非運費準備(12)(12)
非運費應收賬款，淨額187 212 
應收賬款合計(淨額)$957 $912 

運費應收賬款包括已收、已開票和未開票的金額,並且目前應由客户支付 用於與交通相關的服務。非運費應收賬款包括已開票和未開票的金額，以及與政府償還應收賬款和其他非收入應收賬款有關的當前到期金額。本公司保留信貸損失準備金，以準備不會收回的估計應收款金額。撥備乃根據對風險特徵、過往付款經驗及未償還應收賬款年齡的評估而釐定，並於有需要時按前瞻性經濟狀況作出調整。 在2021年和2020年的第一季度，公司應收賬款上確認的信貸損失並不重要。

NOTE 9. 所得税

截至2020年12月31日報告的未確認税收優惠餘額沒有實質性變化。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.22
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
NOTE 10. 公允價值計量

這個金融工具主題在ASC中需要 在年度報告和季度報告中披露金融工具的公允價值。對於CSX，這一聲明適用於某些投資、長期債務和利率衍生品。披露養老金計劃資產的公允價值只需每年一次。此外，該規則澄清了財務報告中公允價值的定義，建立了公允價值計量框架，並要求對公允價值計量的使用進行額外披露。

在確定公司投資、養老金計劃資產、長期債務和利率衍生品的價值時，會考慮各種投入。用於對證券進行估值的投入或方法不一定表明與投資這些證券相關的風險。這些投入概括在下面列出的三個主要層面上。

•第1級--可觀察到的市場投入，是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價；
•第2級--其他可觀察到的重要投入(包括類似證券的報價、利率、信用風險等)；以及
•第3級-重大不可觀察到的輸入(包括公司自己對市場參與者將用於確定投資公允價值的假設的假設)。

下文所述的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。此外，儘管本公司相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。

投資
本公司的投資資產由第三方受託人協助估值，包括存款證、商業票據、公司債券及政府證券，並於綜合資產負債表按公允價值計量和披露主題在 ASC.這些資產有幾種估值方法，如下所述。

•商業票據和存單(二級)：按攤銷成本計價，接近公允價值；以及
•公司債券和政府證券(第2級)：使用利用可觀察到的市場投入的經紀人報價進行估值。

    本公司的投資資產在綜合資產負債表中按公允價值列賬，詳見下表。所有用於確定公司投資的公允價值的投入都是二級投入。
(百萬美元)3月31日，
2021		十二月三十一日，
2020
公司債券$65 $68 
政府證券30 33 
按公允價值計算的總投資$95 $101 
按攤銷成本計算的總投資$87 $89 
    

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.23
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注10.公允價值計量，續

這些投資的到期日如下：
(百萬美元)3月31日，
2021		十二月三十一日，
2020
不到1年
$2 $2 
1-5年
23 22 
5-10年
20 23 
超過10年
50 54 
按公允價值計算的總投資
$95 $101 

長期債務
    長期債務在綜合資產負債表上按賬面值列報，是本公司唯一公允價值與賬面值有重大差異的金融工具。該公司的大部分長期債務是在第三方的幫助下估值的，第三方利用成交交易、市場報價或可比債務的市場價值。對於那些沒有被第三方估值的工具，公允價值是通過將類似工具的市場匯率應用於預定合同債務償付和到期日來估計的。這些市場價格是由同一第三方提供的。所有用於確定公司長期債務公允價值的投入都是二級投入。

未償債務的公允價值隨着許多因素的變化而波動。這些因素包括但不限於利率、市場狀況、信用評級、類似金融工具的價值、交易規模、現金流預測和可比交易。噹噹前市場利率低於債務最初發行時的利率時，公允價值將超過賬面價值。公司債務的公允價值是對其在當前市場條件下的現值的衡量。它不影響現行會計規則下的財務報表。本公司長期債務的公允價值和賬面價值如下：
(百萬美元)3月31日，
2021		十二月三十一日，
2020
長期債務(包括本期債務)：
公允價值$18,765 $21,076 
賬面價值16,347 16,705 

利率衍生品
該公司的遠期起始利率掉期按公允價值列賬，並在第三方的協助下根據定價模型進行估值，定價模型使用從活躍的報價市場觀察到的投入。所有用於確定掉期公允價值的投入都是二級投入。本公司遠期起始利率掉期資產的公允價值為#美元1532021年3月31日為100萬人。更多信息見附註7，債務和信貸協議。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.24
目錄表
CSX公司
合併財務報表附註
(未經審計)
NOTE 11. 其他全面收益(虧損)

CSX報告綜合收益或虧損符合全面收益主題在綜合全面損益表的ASC中。綜合收益總額定義為一段期間內股東權益的所有變動，但因股東投資和向股東分配(例如發行股權證券和股息)而產生的變動除外。一般而言，對於CSX而言，綜合收益總額等於淨收益加上或減去養老金和其他退休後負債的調整以及其他調整。綜合收益總額代表一段期間的活動税後淨額，為#美元。774百萬美元和美元7732021年第一季度和2020年第一季度分別為100萬美元。

綜合收益總額是指某一期間的活動，主要由該期間的淨收益推動，累計其他綜合收益或虧損(“AOCI”)是指截至資產負債表日的其他綜合收益扣除税項後的累計餘額。對於CSX，AOCI主要是與養老金和其他退休後福利調整、利率衍生品和CSX在權益法投資對象的AOCI中的份額相關的累計餘額。

    下表顯示了按組成部分劃分的AOCI餘額的變化情況。養卹金和其他離職後福利中重新歸類為淨收益的數額與精算損失攤銷有關，並列入合併損益表中的其他收入淨額。有關更多信息，請參閲附註6，員工福利計劃。利率衍生品包括被歸類為現金流對衝的遠期起始利率掉期。更多信息見附註7，債務和信貸協議。其他主要代表CSX在權益法被投資人的AOCI中的份額。重新歸入其他項目至淨收益的金額計入綜合損益表的材料、用品及其他或設備及其他租金。
養老金和其他離職後福利利率衍生品其他累計其他綜合收益(虧損)
(百萬美元)
餘額2020年12月31日，税後淨額$(598)$62 $(62)$(598)
其他全面收益(虧損)
重新歸類前收入— 73 — 73 
重新分類為淨收益的金額17 — (3)14 
税收(費用)優惠(3)(17)1 (19)
其他全面收益(虧損)合計14 56 (2)68 
餘額2021年3月31日，税後淨額$(584)$118 $(64)$(530)

NOTE 12. 後續事件

2021年3月26日，公司簽訂了一項全面的鐵路協議，出售在三CSX擁有的通往弗吉尼亞州聯邦的線路段通過三分階段進行，總額為$525百萬美元。2021年4月14日，在交易的第一階段，該公司完成了客運鐵路運營永久土地地役權的轉讓。在2021年第二季度，這筆銷售的收益將在合併損益表的材料、供應和其他方面確認。該公司預計將在接下來的一年內完成剩餘的運輸工具兩年。交易價格的一部分仍需得到弗吉尼亞州議會和英聯邦的批准。截至2021年3月31日，受本次交易影響的資產的賬面價值並不重大。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.25
目錄表
CSX公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

2021年第一季度亮點

•收入下降了4200萬美元，同比下降1%。
•費用增加 3500萬美元，同比增長2%。
•營業收入為11億美元，同比減少7700萬美元，降幅為7%。
•營運比率為60.9%，較去年同期上升220個基點。
•稀釋後每股收益減少0.93美元 0.07美元，同比增長7%。

第一季度
20212020Fav/
(不確定)		更改百分比
卷(單位：千)
1,529 1,514 15 1%
(單位：百萬)
收入$2,813 $2,855 $(42)(1)
費用1,712 1,677 (35)(2)
營業收入$1,101 $1,178 $(77)(7)%
運行率60.9 %58.7 %(220)Bps
稀釋後每股收益$0.93 $1.00 $(0.07)(7)%
    
鐵路服務需求從2020年上半年的急劇下滑中有所改善，但新冠肺炎全球疫情擾亂全球製造業、供應鏈和消費者支出的影響仍在持續。由於這仍然是一個動態的情況，很難確定大流行的持久影響，包括它對公司財務和經營業績的影響程度。新冠肺炎的全面影響將取決於疫情持續的時間長度、對公司運輸服務和供應鏈的需求的影響，以及為應對疫情而實施的政府法規和通過的立法刺激方案的影響。大流行的持續時間取決於幾個因素，包括疫苗生產和分發的時間以及病毒突變和病例在全國範圍內重新出現的影響。

提供高效可靠的鐵路服務的CSX員工對於保持供應鏈的流動性以應對這一挑戰至關重要。因此，已對業務運營進行了修改，以確保整個網絡中員工的安全，同時繼續為客户提供高水平的服務。一個跨職能的特別工作組監督和協調公司對新冠肺炎的反應。為保護員工和客户的健康和安全以及保障CSX運營而制定的政策和程序包括嚴格的設備和設施清潔制度、提供衞生用品、分發一次性面罩、促進社會疏遠措施以及管理某些設施的温度測試。儘管整個網絡的州和地方政府放鬆了對大流行的限制，但這些預防措施仍然有效。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.26
目錄表
CSX公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
銷量和收入 (未經審計)
銷量(千個單位)；收入(百萬美元)；單位收入(美元)
第一季度
 卷收入每單位收入
 20212020更改百分比20212020更改百分比20212020更改百分比
化學品163 178 (8)%$580 $626 (7)%$3,558 $3,517 1 %
農產品和食品116 121 (4)349 365 (4)3,009 3,017 — 
汽車87 104 (16)236 281 (16)2,713 2,702 — 
林產品(a)
73 73 — 220 219 — 3,014 3,000 — 
金屬和設備68 67 1 186 199 (7)2,735 2,970 (8)
礦物67 74 (9)125 127 (2)1,866 1,716 9 
化肥(a)
57 56 2 122 110 11 2,140 1,964 9 
商品總額631 673 (6)1,818 1,927 (6)2,881 2,863 1 
多式聯運726 660 10 468 422 11 645 639 1 
煤，煤172 181 (5)384 405 (5)2,233 2,238 — 
其他— — — 143 101 42 — — — 
總計1,529 1,514 1 %$2,813 $2,855 (1)%$1,840 $1,886 (2)%
(A)2021年第一季度，某些業務線的分類發生了變化，影響了森林產品和化肥。影響不大，以前的期間已重新分類，以符合當前的列報方式。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.27
目錄表
CSX公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
2021年第一季度

收入
與2020年第一季度相比，2021年第一季度總收入下降1%，原因是商品交易量下降和燃料回收減少，但其他收入的增加、多式聯運交易量的增加和價格收益部分抵消了這一下降。2021年第一季度，成交量受到具有挑戰性的天氣條件的不利影響。

商品交易量
化學品-減少的主要原因是能源相關市場的出貨量減少，特別是原油和壓裂砂，但部分被塑料出貨量增加所抵消。

農產品和食品-由於乙醇、食品和消費品以及國內穀物出貨量下降而減少。

汽車-下降的主要原因是北美汽車產量下降，包括材料短缺導致工廠停工時間增加的影響。

林產品-建築產品和紙板出貨量的增加被印刷紙的下降所抵消。

金屬和設備-由於鋼鐵出貨量增加，主要被設備出貨量減少所抵消。

礦物-由於骨料出貨量減少，部分被石灰石和鹽出貨量增加所抵消。

化肥-由於長途化肥出貨量增加，部分被短途磷酸鹽出貨量下降所抵消。

多式聯運運量
國內和國際發貨量的增長都是由於卡車運力緊張、庫存補充以及東海岸港口鐵路運量的增長。

煤量
煤炭出口下降的主要原因是動力煤的國際發貨量減少。國內煤炭價格上漲，因鋼鐵和工業發貨量下降部分抵消了公用事業煤發貨量增加的影響。

其他收入
其他收入比上一年增加了4200萬美元，原因是多式聯運設施的倉儲收入增加，以及未能實現數量承諾的客户付款增加。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.28
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CSX公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
費用
與2020年第一季度相比，2021年第一季度17億美元的支出增加了3500萬美元，增幅為2%。

工黨與邊緣支出增加1,400萬美元，原因如下：
•激勵薪酬總額增加了2900萬美元，主要是由於預期的年度激勵獎支出增加。
•其他成本增加了1400萬美元，主要是由於通貨膨脹。
•2900萬美元的節餘部分抵消了這些增長，主要是由於列車計劃的改變提高了效率，導致運營部門的乘務人數減少和員工人數減少。

材料、用品和其他支出增加了1,500萬美元，原因如下：
•2021年房地產銷售的收益為300萬美元，低於2020年的1800萬美元。
•其他成本增加了1200萬美元，主要是由於通貨膨脹和其他不重要的項目。
•1200萬美元的節餘部分抵消了這些增加，主要是由於儘管天氣惡劣，資產維護和運營支助職能的效率有所提高。

折舊支出增加100萬美元，主要是由於資產基礎擴大，但被2020年公路和軌道折舊研究的影響部分抵消。

燃料支出減少200萬美元，主要原因是第一季度創紀錄的燃油效率和噸裏數減少，但部分被燃油價格上漲4%所抵消。

設備和其他租金支出增加了700萬美元，因為每負載天數增加導致租車成本增加，這部分被TTX更高的淨收益所抵消。

利息支出
利息支出減少300萬美元，主要原因是平均利率下降，但部分被較高的平均債務餘額所抵消。

其他收入--淨額
其他收入--淨額減少200萬美元，主要原因是利息收入減少，但被養卹金福利淨額增加部分抵消。

所得税費用
所得税支出減少了1200萬美元，主要原因是所得税前收益下降，但部分被不利的州立法變化的影響所抵消。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.29
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
非公認會計準則計量--未經審計
CSX根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)報告其財務結果。CSX還使用某些屬於證券交易委員會法規G和法規S-K第10(E)項含義的非GAAP衡量標準，這可能會為財務信息使用者提供與以前報告的結果進行更多有意義的比較。非GAAP指標沒有標準化的定義，也不是由美國GAAP定義的。因此，CSX的非GAAP指標不太可能與其他公司提出的類似指標相媲美。不應將這些非GAAP指標的列報與根據GAAP列報的財務信息分開考慮，將其視為替代財務信息或優於GAAP財務信息。非公認會計準則衡量標準與相應的公認會計原則衡量標準的對賬如下。

自由現金流
管理層認為，自由現金流是對投資者有用的補充信息，因為它對評估公司的財務業績很重要。更具體地説，自由現金流衡量的是企業在再投資後產生的現金。這一措施代表了股票和債券投資者可用於股息、股票回購或未償債務本金減少的現金。自由現金流量的計算方法是使用經營活動的現金淨額，並根據財產增加和某些其他投資活動進行調整，其中包括處置財產的收益。自由現金流應被視為經營活動提供的現金的補充，而不是替代。股息前自由現金流比上年增加1.22億美元，主要是由於財產增加和來自有利營運資本活動淨額的較高現金，儘管淨收益較低。

下表將經營活動提供的現金(GAAP計量)與派息前的自由現金流(非GAAP計量)進行核對。
三個月
(百萬美元)20212020
經營活動提供的淨現金$1,232 $1,178 
屬性添加(306)(381)
其他投資活動8 15 
自由現金流(支付股息前)$934 $812 


營運統計數字(估計)
公司致力於通過培訓、創新和投資不斷提高安全和服務績效。培訓和安全計劃旨在防止可能對員工、客户和社區造成負面影響的事件。能夠檢測和避免多種人為因素事件的技術創新旨在為公司員工提供額外的一層保護。對公司資產的持續資本投資，包括軌道、橋樑、信號、設備和檢測技術，也支持安全表現。

2021年第一季度，具有挑戰性的冬季天氣條件以及新冠肺炎大流行對機組人員可獲得性的揮之不去的影響，對運營產生了不利影響。列車速度和車輛停留時間與2020年第四季度的水平相似，但這些影響導致列車速度和停留時間與2020年第一季度大流行前的情況相比有所下降。CSX預計這些措施全年將有所改善，並正在採取必要措施，在不斷改善的需求環境中為客户提供更高的可靠性和更快的運輸時間。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.30
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
法蘭克福機場2021年第一季度的列車事故率為2.92，與上一年相比有所增加，原因是列車事故數量增加，列車裏程減少。由於受傷次數增加和工作時間減少，人身傷害頻率指數為1.02，比上一年第一季度創紀錄的低水平有所增加。安全仍然是CSX的首要任務，公司致力於降低風險，提高員工、客户和公司運營所在社區的整體安全。


第一季度
20212020改進/
(惡化)
運營績效
列車速度(每小時英里數)(a)
18.9 21.2 (11)%
好好呆着(小時)(a)
10.8 8.3 (30)%
網上汽車(a)
128,856 110,801 (16)%
準點發車79 %91 %(13)%
準點率69 %84 %(18)%
載貨行程計劃執行情況67 %81 %(17)%
多式聯運出行計劃績效85 %96 %(11)%
燃油效率0.98 1.01 3 %
收入噸-英里(十億美元)
商品31.3 33.1 (5)%
煤，煤8.8 8.6 2 %
多式聯運7.7 6.8 13 %
總收入噸-英里47.8 48.5 (1)%
總噸位-英里(十億美元)
93.4 95.3 (2)%
安全問題
法蘭克福機場人身傷害頻率指數1.02 0.61 (67)%
法蘭克福機場列車事故率2.92 2.24 (30)%
(一)由於地鐵公司相信這些數字能更準確地反映鐵路的表現，因此計算列車速度、停靠時間及車廂的方法與運輸及房屋局所訂的有所不同。CSXT將繼續使用規定的方法，每週向STB報告這些指標。請參閲公司網站上的其他討論。
某些業務統計數據是估計的，並可隨着實際情況的確定而繼續更新。

關鍵績效衡量標準定義
列車速度-始發地和目的地之間的平均列車速度(以英里/小時為單位)(不包括當地人、車場工人、工作列車或客運列車)。列車速度測量列車的概況時刻表(從出發到到達以及所有過渡時間)，列車概況會定期更新，以適應不斷變化的運營。
好好呆着-車輛到達車場和離開車場之間的平均時間(以小時計)。
網上汽車-CSX運營的線路上活躍的貨運軌道車輛的平均數量，不包括正在維修的、儲存中的、已售出的軌道車輛，或在客户所在地停留一天以上的私家車。
準點發車-準時或提前從始發場出發的定期公路列車的百分比。
準點率-準時到達目的地車場的定期公路列車的百分比，到預定到達的兩個小時內。載貨行程計劃執行情況-到達或早於最初預計到達、通知或換乘(視情況而定)的客户的測量車輛的百分比。
多式聯運出行計劃績效-運往客户的經測量的集裝箱到達或早於最初估計的到達、通知或換乘時間(視情況而定)的百分比。
燃油效率-每1000總噸英里機車燃料加侖。
收入噸-英里(RTM‘s)-一噸產生收入的貨物在一英里的距離上的移動。
總噸英里(GTM)-一噸火車重量超過一英里的移動。GTM的計算方法是用列車總重量乘以列車行駛距離。列車總重量由貨車重量及其內容物組成。
法蘭克福機場人身傷害頻率指數--法蘭克福機場每200,000工時可報告的受傷人數。
法蘭克福機場列車事故率-法蘭克福機場每百萬英里可報告的火車事故數量。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.31
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CSX公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
流動資金和資本資源
以下是重大現金流、現金和流動性來源、資本投資、綜合資產負債表和營運資本的重大變化，為CSX最近的Form 10-K年度報告中的討論提供了最新情況。

重大現金流中的重大變化
可觀的現金流
下表着重説明瞭截至2021年和2020年的三個月現金和現金等價物分別淨減少1.74億美元和淨增加10億美元的經營、投資和融資部分。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/277948/000027794821000024/csx-20210331_g2.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/277948/000027794821000024/csx-20210331_g3.jpg https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/277948/000027794821000024/csx-20210331_g4.jpg
•儘管淨收益下降，但經營活動提供的現金增加了5400萬美元，這主要是由於有利的淨營運資本活動帶來的現金增加，這些活動都不是單獨顯著的。

•2021年第一季度，用於投資活動的現金為2.97億美元，而來自投資的現金為2.97億美元2020年第一季度NG活動為1.44億美元。這一變化主要是由於短期投資淨銷售額下降所致。

•由於債務發行收益減少和長期債務償還增加，用於融資活動的現金增加了8.24億美元。

現金和流動資金的來源及現金的用途
截至2021年第一季度末，CSX擁有約30億美元的現金、現金等價物和短期投資。CSX將目前的現金餘額用於一般企業用途，其中可能包括未償債務的減少或再融資、資本支出、營運資本要求、對公司合格養老金計劃的貢獻、CSX普通股的贖回和回購以及向股東分紅。見附註7，債務和信貸協議。

該公司擁有多種流動資金來源，包括運營產生的現金和融資來源。本公司於2019年2月12日向美國證券交易委員會提交了一份擱置登記聲明，金額不受限制，並可根據市場狀況和CSX董事會授權，由CSX酌情用於發行債務或股權證券。儘管CSX尋求在現金需求方面給予自己靈活性，但不能保證市場狀況會允許CSX在任何給定時間以可接受的條款出售此類證券，或者根本不允許。在截至2021年的三個月內，CSX沒有發行任何新的長期債券。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.32
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CSX公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
CSX有一項12億美元的無擔保循環信貸安排，由多家銀行組成的銀團支持，該安排將於2024年3月到期。截至2021年3月31日，本公司在這項貸款下沒有未償還餘額。該公司還有一個由循環信貸支持的商業票據計劃，根據該計劃，公司可在任何時候發行本金總額不超過10億美元的無擔保商業票據。截至2021年3月31日，公司在商業票據計劃下沒有未償債務。

2021年計劃的資本投資預計在17億至18億美元之間。在2021年的總投資中，大部分將用於維護核心基礎設施，其餘金額將分配給支持服務增強、生產力倡議和盈利增長的項目。CSX打算通過運營產生的現金為資本投資提供資金。

綜合資產負債表和營運資金的重大變化
合併資產負債表
總資產比年底減少1.01億美元，主要原因是現金淨減少1.74億美元。這一減少是由12億美元的運營現金推動的，但被5.51億美元的股票回購、3.6億美元的債務償還、3.06億美元的財產增加和2.13億美元的股息部分抵消。

總負債比年底減少了1.51億美元，主要是因為償還了3.6億美元的債務，但收入和其他應付税款增加了1.64億美元，部分抵消了這一減少。股東權益總額較年底增加5,000萬美元，主要由7.74億美元的綜合收益推動，其中大部分被5.51億美元的股票回購和2.13億美元的股息所抵消。

營運資本被認為是衡量一家公司滿足短期需求的能力。截至2021年3月31日和2020年12月31日，CSX的營運資本盈餘分別為25億美元和24億美元。營運資本自年底以來增加8,300萬美元，主要是由於長期債務本期到期日減少3.6億美元所致，但上述現金及現金等價物淨減少1.74億美元及應付收入及其他應繳税項增加1.64億美元部分抵銷。由於如上所述的預定償債時間以及現金和現金等價物餘額的變化等因素，公司的營運資本餘額有所變化。本公司繼續維持充足的流動資金，以應付到期的流動負債和到期債務。CSX有足夠的財務能力，包括其循環信貸安排、商業票據計劃和貨架登記報表，以管理其日常現金需求和任何預期的債務。本公司不時向信貸市場申請額外流動資金。

CSX致力於向股東返還現金，並保持投資級信用狀況。董事會至少每年審查一次資本結構、資本投資和現金分配，包括股息和股票回購。管理層對市場狀況和其他因素的評估指導着回購的時機和數量。預計未來的股票回購資金將來自手頭現金、運營產生的現金和債務發行。


CSX Q1 2021 Form 10-Q p.33
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CSX公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
待定交易
2020年11月30日，CSX簽署了一項最終協議，收購泛美系統公司(“泛美”)及其某些子公司和附屬公司，這些子公司和附屬公司擁有和運營一個高度集成的近1200英里的鐵路網，並在600多英里的泛美南方系統中擁有部分權益。這項收購如果獲得批准，將擴大CSX在康涅狄格州、紐約州和馬薩諸塞州的覆蓋面，同時將佛蒙特州、新罕布夏州和緬因州加入其現有網絡。2021年2月25日，該公司開始向地面運輸委員會尋求批准，這一過程可能需要長達一年或更長時間。

2021年3月26日，該公司簽署了一項全面的鐵路協議，分三個階段將CSX擁有的三條線路段的某些權益出售給弗吉尼亞州聯邦(“聯邦”)，總金額為5.25億美元。2021年4月14日，在交易的第一階段，該公司完成了出售客運鐵路運營永久土地地役權的交易。在2021年第二季度，這筆銷售的收益將在合併損益表的材料、供應和其他方面確認。該公司預計在未來兩年內完成剩餘的銷售。交易價格的一部分仍需得到弗吉尼亞州議會和英聯邦的批准。

CSXT發行的擔保票據
2007年，CSX公司的全資子公司CSXT在註冊公開發行中發行了3.81億美元於2023年到期的擔保設備票據。CSX Corporation為票據提供了全面和無條件的擔保。根據CSXT的選擇權，CSXT可隨時按包括溢價在內的贖回價格贖回全部或全部票據。在任何固定鈔票的設備遺失或損壞的情況下，如果CSXT沒有用另一件設備取代遭受該等損失或損壞的物品，CSXT將被要求按面值贖回部分鈔票。票據的擔保將與CSX公司所有現有和未來的優先債務享有同等的償付權利，並在擔保該等債務的資產範圍內實際上從屬於CSX公司的所有未來擔保債務。只有在某些習慣條件發生時，擔保才能在有限的情況下解除。截至2021年3月31日，這些擔保設備票據的本金餘額為1.6億美元。

根據美國證券交易委員會規則，包括2020年通過的修正案，證交所不需要為發行或擔保票據的全資子公司提供單獨的簡明合併財務信息。此外，由於票據的合併發行人和擔保人的資產、負債和經營業績與綜合財務報表中列報的相應金額並無重大差異，因此不需要列報有關附屬發行人和擔保人的綜合財務摘要資料。

勞動協議
該公司約19,000名員工中約有15,500人是工會成員。對於參與全國性談判的13個鐵路工會來説，關於福利、工資和工作規則的一輪談判正在進行中。通常，這些談判需要幾年時間。在新的協議修改之前，現有的協議仍然有效。
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.34
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關鍵會計估計
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層在報告某些資產和負債額、披露財務報表之日的或有資產和負債以及報告期內的某些收入和費用時作出估計。實際結果可能與這些估計不同。這些估計和假設會定期與董事會審計委員會討論。與前一年一致，根據管理層的判斷對以下領域進行了重大估計。有關CSX關鍵會計估計的進一步討論，請參閲該公司最新的Form 10-K年度報告。

•人身傷害、環境和法律保證金；
•養卹金和退休後醫療計劃會計；以及
•團體壽命法下的資產折舊政策。

前瞻性陳述
    本報告和提交給美國證券交易委員會的其他材料中的某些陳述，以及公司口頭陳述或其他書面陳述中包含的信息，均為前瞻性陳述。公司打算將所有這些前瞻性陳述納入1995年《私人證券訴訟改革法》以及1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節規定的前瞻性陳述的安全港條款。這些符合《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性聲明可能包含有關以下內容的聲明：

•對收益、收入、利潤率、業務量、費率、成本節約、費用、税收或其他財務項目的預測和估計；
•對業務成果和業務舉措的預期；
•對索賠、訴訟、環境成本、承諾、或有負債、勞資談判或協議對公司財務狀況、經營結果或流動性的影響的預期；
•管理層對未來運營的計劃、戰略和目標、資本支出、勞動力水平、股息、股票回購、安全和服務業績、擬議的新服務和其他非歷史事實的事項，以及管理層對未來業績和運營以及實現目標的時間的預期；以及
•未來的經濟、行業或市場狀況或業績及其對公司財務狀況、經營結果或流動性的影響。
前瞻性陳述通常由諸如“將”、“應該”、“相信”、“預期”、“預期”、“項目”、“估計”、“初步”等詞語或短語來識別。該公司告誡不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述反映了它對未來事件的真誠信念，並基於截至前瞻性陳述發表之日它目前掌握的信息。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也不一定是對何時或通過什麼時間實現這種業績或結果的準確指示。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.35
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CSX公司
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述會受到許多風險和不確定因素的影響，實際表現或結果可能與任何前瞻性陳述所預期的大不相同。公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。如果公司確實更新了任何前瞻性陳述，則不應推斷公司將對該陳述或任何其他前瞻性陳述進行額外更新。除了CSX最新的10-K年度報告第一部分第1A項風險因素以及本報告其他部分中討論的因素外，下列重要因素可能會導致實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同：

•涉及運輸的立法、管制或法律發展，包括鐵路或多式聯運、環境、危險材料、税收、國際貿易和進一步管制鐵路行業的舉措；
•訴訟、索賠和其他或有負債的結果，包括但不限於與燃油附加費、環境事項、税收、託運人和費率索賠有關的裁決、人身傷害和職業病；
•國內或國際經濟、政治或商業狀況的變化，包括影響運輸業的變化(如行業競爭、狀況、業績和整合的影響)和對CSXT所載產品的需求水平；
•自然事件，如惡劣天氣條件，包括洪水、火災、颶風和地震，大流行危機，包括新冠肺炎的爆發，影響公司員工、其託運人或商品消費者的健康，或公司運營、系統、財產、設備或供應鏈的其他意外中斷；
•來自其他貨運方式的競爭，如卡車運輸和運輸行業內的競爭、合併或財務困境；
•遵守與預期不同的法律法規的成本，以及與不遵守適用法律或法規相關的成本、罰款以及運營和流動性影響；
•運力受限地區乘客活動增加的影響，包括高鐵舉措的潛在影響，或監管變化對CSXT何時可以運輸貨物或服務路線的影響；
•金融市場中可能影響及時進入資本市場和資本成本的意外情況，以及管理層關於股票回購的決定；
•燃料價格、燃料附加費和燃料供應情況的變化；
•天然氣價格對燃煤發電的影響；
•全球海運煤炭供應和價格對CSXT出口煤炭市場的影響；

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.36
目錄表
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項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
•可獲得商業合理費率的保險範圍，或保險範圍不足以支付索賠或損害；
•與安全和安保有關的固有業務風險，包括危險材料的運輸或可能威脅信息技術的可獲得性和脆弱性的網絡安全攻擊；
•實際或威脅的戰爭或恐怖主義活動以及任何政府應對措施造成的不利經濟或業務影響；
•關鍵人員流失或無法聘用和留住合格員工的；
•勞動力和福利成本以及勞動力困難，包括影響公司運營或客户向公司發貨的能力的停工；
•公司在實施其戰略、財務和運營舉措方面的成功；
•房地產市場狀況對公司出售資產能力的影響；
•經營條件和成本或商品集中度的變化；
•新冠肺炎大流行的持續和不確定影響；以及
•與預測經濟和商業狀況相關的內在不確定性。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的其他重要假設和因素在本報告的其他部分以及CSX的其他美國證券交易委員會報告中有具體説明，這些報告可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為Www.sec.gov以及該公司的網站Www.csx.com。CSX網站上的信息不是這份Form 10-Q季度報告的一部分。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.37
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與CSX最新的10-K年度報告第二部分第7A項(關於市場風險的定量和定性披露)下提供的信息相比，市場風險沒有發生實質性變化。

項目4.控制和程序
截至2021年3月31日，在CSX首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下，管理層已經評估了公司披露控制程序和程序的設計和運營的有效性。基於這一評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2021年3月31日，公司的披露控制和程序在合理保證的水平上有效，能夠及時提醒他們注意CSX定期美國證券交易委員會報告中要求包括的重要信息。於2021年第一季度，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.38
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第二部分--其他資料


項目1.法律訴訟
美國證券交易委員會法規S-K第103項要求，當政府主管部門是訴訟的一方，並且該訴訟涉及公司有理由相信將超過指定門檻的潛在金錢制裁時，披露某些環境事項。根據美國證券交易委員會最近對這一項目的修訂，公司將使用100萬美元的門檻進行此類訴訟。有關詳情，請參閲本季報10-Q表格的附註5.承擔及或有事項。另請參閲CSX最近的Form 10-K年度報告中的第I部分，第3項.法律訴訟。

第1A項。風險因素
    有關可能影響公司經營結果、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲CSX最近的10-K年度報告第I部分第1A項(風險因素)下討論的風險因素。另見本季度報告第一部分第2項(前瞻性陳述)的表格10-Q。

項目2.CSX購買股票證券
該公司繼續根據2019年1月宣佈的50億美元計劃回購股票。2020年10月21日，該公司宣佈了一項新的50億美元增量股票回購計劃。截至2021年3月31日，剩餘的回購授權總額為53億美元。有關股票回購的更多信息，請參閲注2每股收益。2021年第一季度的股票回購活動如下：
CSX購買股票證券
本季度
第一季度購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
期初餘額$5,889,233,126 
2021年1月1日-1月31日632,946 $86.20 632,946 5,834,675,390 
2021年2月1日-2月28日2,985,010 88.70 2,985,010 5,569,901,520 
2021年3月1日-3月31日2,511,689 92.08 2,511,689 5,338,616,483 
期末餘額6,129,645 $89.83 6,129,645 $5,338,616,483 


項目3.高級證券違約
無

項目4.礦山安全信息披露    
不適用

項目5.其他信息
無
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.39
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第II部
項目6.展品
展品名稱展品的性質之前提交的
作為展品
高級船員證書：
31*
規則第13a-14(A)條
32*
第1350節認證
交互數據文件：
101*以下財務信息來自CSX Corporation於2021年4月20日提交給美國證券交易委員會的截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q，其格式為內聯XBRL，包括：(I)截至2021年3月31日和2020年3月31日的季度的綜合收益表，(Ii)截至2021年3月31日和2020年3月31日的簡明綜合全面收益表，(Iii)截至2021年3月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表，(Iv)截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的合併現金流量表。(V)截至2021年3月31日及2020年3月31日止季度的綜合股東權益變動表，及(Vi)綜合財務報表附註。
104封面交互數據文件(嵌入在附件101中包含的內聯XBRL文檔中)
*隨函存檔
CSX Q1 2021 Form 10-Q p.40
目錄表
CSX公司
第II部

簽名
    根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

CSX公司
(註冊人)

發信人： 安吉拉·C·威廉姆斯
安吉拉·C·威廉姆斯
總裁副局長和
首席會計官
(首席會計主任)

日期：2021年4月20日

CSX Q1 2021 Form 10-Q p.41