EMX版税公司

簡明合併中期財務報表

(以千加元為單位)

 

2022年9月30日

 

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EMX版税公司

簡明綜合中期財務狀況報表

(未經審計-以數千加元表示)

資產   2022年9月30日     2021年12月31日  
             
當前            
現金和現金等價物 $ 14,297   $ 25,218  
受限現金(附註3)   2,536     3,901  
投資(附註4)   13,651     15,391  
應收貿易賬款和其他資產(附註5)   23,123     9,446  
應收貸款(附註6)   -     2,539  
流動資產總額   53,607     56,495  
             
非當前            
受限現金(附註3)   2,252     183  
投資(附註4)   6,226     5,139  
應收貿易賬款和其他資產(附註5)   16,448     17,052  
對相聯實體的投資(附註7)   80,315     42,394  
特許權使用費及其他財產權益(附註9)   75,655     83,355  
財產和設備(附註10)   1,576     850  
遞延融資費用   518     446  
遞延所得税資產(附註11)   -     3,909  
非流動資產總額   182,990     153,328  
             
總資產 $ 236,597   $ 209,823  
             
負債            
             
當前            
應付賬款和應計負債 $ 3,241   $ 2,967  
合資夥伴墊款(附註13)   3,392     3,423  
應付貸款(附註14)   4,355     64,418  
流動負債總額   10,988     70,808  
             
非當前            
應付貸款(附註14)   50,606     -  
遞延所得税負債(附註11)   1,472     -  
非流動負債總額   52,078     -  
             
總負債   63,066     70,808  
             
股東權益            
股本(附註15)   213,582     199,656  
儲量   48,820     31,306  
赤字   (88,871 )   (91,947 )
股東權益總額   173,531     139,015  
             
總負債和股東權益 $ 236,597   $ 209,823  

營運性質及持續經營(注1)

於2022年11月10日代表董事會通過

 

 

 

 

 

簽署:《David·M·科爾》

董事

簽署:《拉里·岡田》

董事

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

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簡明綜合中期損益表(虧損)

(未經審計-以數千加元表示,每股金額除外)

    截至三個月     九個月結束  
    2022年9月30日     2021年9月30日     2022年9月30日     2021年9月30日  
                         
收入及其他收入(附註8) $ 9,338   $ 1,504   $ 20,505   $ 7,057  
                         
成本和開支                        
一般事務及行政事務(注8)   1,644     1,807     5,498     4,637  
特許權使用費產生成本,淨額(注9)   2,652     2,090     9,298     7,066  
消耗税、折舊税和直接特許權使用税   3,250     759     4,823     1,285  
股份支付(附註15)   481     1,206     2,717     3,114  
    8,027     5,862     22,336     16,102  
                         
營業收入(虧損)   1,311     (4,358 )   (1,831 )   (9,045 )
                         
投資重估得(損)   (7,241 )   (3,731 )   (5,302 )   (5,477 )
出售有價證券的收益(虧損)   (97 )   -     (458 )   440  
投資於聯營實體的權益收益(虧損)(附註7)   (389 )   1,138     3,432     1,517  
財務開支及其他(附註14)   (1,579 )   (1,038 )   (5,124 )   (1,038 )
債務修改收益(附註14)   -     -     5,008     -  
沉降收益(附註9)   -     -     23,846     -  
減值費用(附註9)   (7,130 )   (4,178 )   (7,162 )   (4,310 )
匯兑損益   (518 )   1,301     (3,539 )   (1,055 )
                         
所得税前收入(虧損)   (15,643 )   (10,866 )   8,870     (18,968 )
遞延所得税追回(費用)(附註11)   (186 )   -     (5,277 )   -  
所得税退還(費用)(附註11)   (517 )   -     (517 )   100  
                         
當期收入(虧損) $ (16,346 ) $ (10,866 ) $ 3,076   $ (18,868 )
                         
每股基本收益(虧損) $ (0.15 ) $ (0.13 ) $ 0.03   $ (0.22 )
稀釋後每股收益(虧損) $ (0.15 ) $ (0.13 ) $ 0.03   $ (0.22 )
                         
加權平均編號流通股比例--基本(附註12)   110,091,728     85,995,122     108,138,784     85,489,595  
加權平均編號已發行股份的比例--攤薄(注12)   110,091,728     85,995,122     109,832,734     85,489,595  

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

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簡明綜合中期全面收益表(虧損)

(未經審計-以數千加元表示)

    截至三個月     九個月結束  
    2022年9月30日     2021年9月30日     2022年9月30日     2021年9月30日  
當期收入(虧損) $ (16,346 ) $ (10,866 ) $ 3,076   $ (18,868 )
                         
其他綜合收益                        
AOCI對FVOCI投資的處置重新評級   -     -     -     847  
貨幣換算調整   17,524     565     13,171     (45 )
                         
當期綜合收益(虧損) $ 1,178   $ (10,301 ) $ 16,247   $ (18,066 )

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

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簡明合併中期現金流量表

(未經審計-以數千加元表示)

    九個月結束  
    2022年9月30日     2021年9月30日  
             
經營活動的現金流            
當期收入(虧損) $ 3,076   $ (18,868 )
不影響經營活動的事項:            
利息收入   (1,849 )   (576 )
匯率變動對現金及現金等價物的影響   (48 )   167  
不影響現金的項目:            
公允價值通過損益資產的公允價值變動   5,302     5,477  
投資於聯營公司的權益收益   (3,432 )   (1,517 )
基於股份的支付   3,883     4,234  
已發行的紅股   -     13  
債務修改收益   (5,008 )   -  
遞延所得税費用   5,277     -  
所得税追回   -     (100 )
折舊   113     73  
耗盡   4,661     1,186  
財務費用,扣除和解收益後的淨額   5,124     652  
出售投資的已實現(收益)損失   458     (440 )
減值費用   7,162     4,310  
根據財產協議收到的股份   (1,518 )   (3,527 )
未實現匯兑損失   6,049     280  
             
非現金營運資金項目變動(附註19)   (12,738 )   (2,772 )
經營活動提供(使用)的現金總額   16,512     (11,408 )
             
用於投資活動的現金流            
收到的期權付款   358     387  
收到的現金和現金等價物利息   92     139  
股息和其他分配   6,105     1,140  
收到的貸款利息   132     (2,389 )
償還貸款的收益   2,590     550  
購買關聯實體的投資   (32,852 )   (46,983 )
遞延收購成本   -     (319 )
通過損益投資購買公允價值,淨額   (2,467 )   (1,129 )
購買專利權使用費權益   (655 )   -  
購買和出售財產和設備,淨額   (839 )   (179 )
填海債券   158     (606 )
用於投資活動的現金總額   (27,378 )   (49,389 )
             
融資活動產生的現金流            
應付貸款   -     52,933  
還貸   (13,816 )   -  
私募收益   12,580     1,557  
股票發行成本   (49 )   -  
行使期權所得收益   1,254     1,180  
遞延融資成本   (72 )   (389 )
融資活動提供(使用)的現金總額   (103 )   55,281  
             
匯率變動對現金及現金等價物的影響   48     (167 )
             
現金及現金等價物的變動   (10,921 )   (5,683 )
現金和現金等價物,從   25,218     52,418  
             
現金和現金等價物,終止 $ 14,297   $ 46,735  

關於現金流量的補充披露(附註19)

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

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簡明合併中期股東權益報表

(未經審計-以數千加元表示,每股金額除外)

                儲量              
    普通股數量     股本     以股份為基礎
付款
    累計其他
綜合收益
    赤字     總計  
                                     
截至2021年12月31日的結餘   105,359,211   $ 199,656   $ 21,269   $ 10,037   $ (91,947 )  $ 139,015  
為特許權使用費和財產收購而發行的股票   211,795     601     -     -     -     601  
為私募而發行的股份   3,812,121     10,903     1,677     -     -     12,580  
股票發行成本   -     (49 )   -     -     -     (49 )
為行使股票期權而發行的股份   1,045,000     1,254     -     -     -     1,254  
已發出RSU   164,063     489     (489 )   -     -     -  
為行使期權而重新劃分準備金類別   -     728     (728 )   -     -     -  
基於股份的支付   -     -     3,883     -     -     3,883  
外幣折算調整   -     -     -     13,171     -     13,171  
當期收入   -     -     -     -     3,076     3,076  
                                     
截至2022年9月30日的結餘   110,592,190   $ 213,582   $ 25,612   $ 23,208   $ (88,871 ) $ 173,531  
                儲量              
    常見的數量
股票
    股本     以股份為基礎
付款
    累計其他
綜合收益
    赤字     總計  
                                     
截至2020年12月31日的結餘   84,677,831   $ 132,678   $ 17,516   $ 8,917   $ (61,351 ) $ 97,760  
定向增發股份   450,730     1,557     -     -     -     1,557  
為行使股票期權而發行的股份   880,400     1,180     -     -     -     1,180  
已發行的紅股   4,667     13     -     -     -     13  
已發出RSU   225,750     183     (183 )   -     -     -  
為行使期權而重新劃分準備金類別   -     673     (673 )   -     -     -  
在物業收購中發行的股份   114,785     434     -     -     -     434  
基於股份的支付   -     -     4,234     -     -     4,234  
AOCI對FVOCI投資的處置重新評級   -     -     -     847     (847 )   -  
外幣折算調整   -     -     -     (45 )   -     (45 )
當期虧損   -     -     -     -     (18,868 )   (18,868 )
                                     
截至2021年9月30日的結餘   86,354,163   $ 136,718   $ 20,894   $ 9,719   $ (81,066 ) $ 86,265  

附註是這些簡明綜合中期財務報表的組成部分。

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簡明綜合中期財務報表附註(未經審計--除特別註明外,以千加元表示)
截至2022年9月30日止的期間

1.業務性質和持續經營業務

EMX特許權使用費公司(“本公司”或“EMX”)及其附屬公司以特許權使用費及前景產生者的身份經營,從事金屬及礦產的勘探及產生特許權使用費。該公司的特許權使用費和勘探組合主要包括北美、土耳其、歐洲、澳大利亞和拉丁美洲的物業。該公司的普通股在多倫多證券交易所創業板(“TSX-V”)和紐約證券交易所美國交易所上市,交易代碼為“EMX”,也在法蘭克福證券交易所交易,交易代碼為“6E9”。公司總部位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華格蘭維爾街501-543號,郵編:V6C 1X8。

該等簡明綜合中期財務報表乃根據適用於持續經營企業的國際財務報告準則(“IFRS”)編制,該準則假設本公司將能夠變現其資產、清償負債及在接下來的十二個月內繼續經營。

該公司的一些產生特許權使用費的活動位於新興國家,因此,與其他發達國家相比,可能面臨更高水平的風險。新興國家的經濟、法律、監管和政治局勢的變化可能會影響到新興國家的經濟、法律、監管和政治局勢的變化,從而影響它們的業務、礦產產權狀況和投資的可回收性。

2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒為全球大流行。這種繼續蔓延的傳染性疾病暴發以及任何相關的不利公共衞生事態發展,對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響,可能導致經濟低迷。該公司無法預測疫情爆發的不利結果的持續時間或程度及其對公司業務或籌集資金或進行特許權使用費活動的能力的影響。

除非另有説明,本公司的這些簡明綜合中期財務報表均以加元列報,加元是母公司及其附屬公司的功能貨幣,但Bullion Monch Mining,Inc.(“BULM”或“Bullion”)、Eurasian Madencilik AS、Eurasian Royalty Madencilik AS、EMX智利Spa及其在聯營實體的投資持有人Minera Tercero spa(“Tercero”)的50%權益,其功能貨幣均為美元(“美元”)。

2.遵守情況説明和重要會計政策摘要

合規聲明

該等簡明綜合中期財務報表乃根據國際會計準則第34號、中期財務報告(“IAS 34”)編制,採用國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的與IFRS一致的會計政策及國際財務報告解釋委員會(“IFRIC”)的解釋。

該等簡明綜合中期財務報表乃按歷史成本編制,但按公允價值計入損益並按其公允價值列賬的金融工具除外。此外,除現金流量資料外,這些簡明綜合中期財務報表均採用權責發生制會計基礎編制。

重新分類

某些比較數字已重新分類,以符合本期的列報方式。

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簡明綜合中期財務報表附註(未經審計--除特別註明外,以千加元表示)
截至2022年9月30日止的期間

2.遵守情況説明和重要會計政策摘要(續)

重要會計政策摘要

這些簡明綜合中期財務報表遵循與公司最新年度財務報表相同的會計政策和應用方法,但如下所述,應與公司截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表一併閲讀。

關鍵會計判斷、重大估計和不確定性

在編制本公司截至2022年9月30日的9個月的未經審計簡明綜合中期財務報表時應用的關鍵判斷和估計與本公司2021年12月31日經審計的綜合財務報表中應用的關鍵判斷和估計一致。

新會計政策

國際會計準則委員會或國際會計準則委員會發布的某些公告對2022年1月1日或之後開始的會計期間有效。公司已經審查了這些更新,並確定其中許多更新不適用於本公司或對本公司產生影響,已被排除在這些重要會計政策的討論之外。

3.受限現金

截至2022年9月30日,該公司將4788美元(2021年12月31日-4084美元)歸類為限制性現金。這一金額包括作為公司信用卡抵押品的197美元(2021年12月31日-183美元)和2,055美元(2021年12月31日-1,905美元),其中包括與Sprott信貸機制相關的最低現金餘額(附註14)和公司全資子公司持有的現金2,536美元(2021年12月31日-1,996美元),根據持續財產協議的支出要求,全額用於向公司在美國、瑞典、挪威和芬蘭的勘探風險合作伙伴提供貸款。預計在接下來的12個月內使用的合作伙伴預付款包括在流動資產中。

4.投資

截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司有以下投資:

    2022年9月30日     2021年12月31日  
             
有價證券 $ 12,900   $ 9,226  
認股權證   5     180  
私人公司投資   6,972     11,124  
總投資   19,877     20,530  
減:當前部分   (13,651 )   (15,391 )
非流動部分 $ 6,226   $ 5,139  

在截至2022年9月30日的9個月中,該公司確認了其在特拉華州一傢俬人持股公司Ensero Holdings,Inc.的投資利息收入為427美元(2021-417美元),與某些有價證券相關的股息收入為零(2021-79美元),這兩項收入都已計入收入和其他收入。

本公司亦接受投資,作為與各種物業交易有關的收益,並在適當情況下向市場出售其所持股份。在截至2022年9月30日的9個月中,公司實現了1,339美元(2021-1,125美元)的投資銷售收益。

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簡明綜合中期財務報表附註(未經審計--除特別註明外,以千加元表示)
截至2022年9月30日止的期間

5.貿易應收款和其他資產

該公司的貿易應收賬款和其他資產主要涉及應收特許權使用費收入、遞延補償和里程碑付款、可向政府税務機關退還的税款和增值税、向項目合作伙伴收回特許權使用費產生成本、預付費用和回收債券。

截至2022年9月30日和2021年12月31日,貿易應收賬款和其他資產如下:

類別   2022年9月30日     2021年12月31日  
             
應收特許權使用費收入 $ 2,378   $ 251  
可退還的税款   1,587     1,481  
土耳其增值税可退還   4,939     6,979  
可收回的特許權使用費產生支出和預付款   1,868     1,835  
遞延補償   16,549     14,109  
里程碑應收款項   9,618     -  
填海債券   902     1,060  
預付費用、押金和其他   1,730     783  
應收賬款和其他資產總額   39,571     26,498  
減:當前部分   (23,123 )   (9,446 )
非流動部分 $ 16,448   $ 17,052  

非流動貿易應收賬款及其他資產包括增值税、預期將於12個月後收回的After Silver Ltd.(“Aferity”)及Abraver Silver Resources Corp.(“Abraver”)(附註9)的遞延付款,以及作為未來特許權使用費產生工作及相關未來填海本公司土地及未探明礦產權益的潛在成本的擔保而持有的填海債券。

截至2022年9月30日,公司沒有實質性的回收義務。一旦物業回收完成,債券將返還給公司。

公司的應收貿易賬款和其他資產的賬面價值以下列貨幣計價:

貨幣   2022年9月30日     2021年12月31日  
             
加元 $ 847   $ 1,715  
美元   31,348     16,961  
瑞典克朗   2,314     843  
土耳其里拉   5,006     6,979  
其他   56     -  
總計 $ 39,571   $ 26,498  

6.應收貸款

於2021年7月,本公司與Earlston Investments Corp.(“Earlston”)訂立貸款管理協議,Earlston於2021年5月28日與Colorado Legacy Lands,LLC(“CLL”)訂立另一項貸款協議,作為借款人向CLL提供本金總額4,000美元的過橋貸款,由包括EMX在內的子參與者提供資金。過橋貸款包括12%的年利率,按月複利和按月支付。作為貸款預付款的代價,CLL同意預先向Earlston支付160美元的獎金費用,並償還其他與交易相關的費用。

根據貸款管理協議,EMX同意作為分參與者向CLL提供2,000美元的過渡性貸款。因此,EMX預支了總計1,916美元,這比其應佔的獎金費用80美元及其應佔的費用少2,000美元。在截至2022年9月30日的9個月內,公司收到了132美元(2021-67美元)的利息收入,並全額償還了貸款餘額。截至2022年9月30日,應收餘額為零(2021年12月31日--2539美元)。

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截至2022年9月30日止的期間

7.對相聯實體的投資

卡塞隆

於2021年8月,本公司訂立協議,以34,100美元現金收購智利北部營運Caserones礦0.418%的冶煉廠淨收益(“淨利潤”)。為了購買Caserones特許權使用費,併為了分配從特許權使用費權益收到的付款,公司與Elemental特許權使用費公司(前身為Altus Strategy Plc)建立了50%-50%的合夥企業Tercero,該合夥企業根據IFRS 11聯合安排作為聯合業務入賬。

Tercero被用於通過股份購買協議以68,200美元購買Sociedad Legal Minera California Una de la Sierra Pena Negra(“SLM California”)43%的權益。另外,本公司與Sprott Private Resources Lending II(Collector),LP(“Sprott”)訂立信貸協議(附註14),以支付其部分收購價格。SLM California有權獲得2.88%Caserones NSR特許權使用費的67.5%。SLM California的唯一目的是管理公司,繳納智利税款,並將特許權使用費收益分配給包括Tercero在內的股東。本公司在特爾塞羅的50%權益使emx有權獲得有效的0.418%特許權使用費權益。

於截至2022年9月30日止九個月內,本公司透過其全資附屬公司EMX智利spa以32,852美元(25,742美元)收購加州SLM額外16.23%權益,從而將其有效淨資產收益率提高至0.7335%。

該公司通過其特爾塞羅和智利EMX的聯合權益不控制運營決策,並有資格任命董事在加州SLM董事會任職。本公司的判斷是,它具有重大影響,但不具有控制權,因此權益會計是合適的。

下表彙總了該公司在加州SLM投資的賬面金額變化:

    2022年9月30日     2021年12月31日  
期初餘額 S 42,394   $ -  
資本投資   32,852     43,007  
公司在相聯實體淨收入中的份額   3,432     3,012  
貨幣換算調整   7,742     (1,473 )
分配   (6,105 )   (2,152 )
期末餘額 $ 80,315   $ 42,394  

以下是公司在加州SLM投資的財務信息摘要,反映了公司所作的調整,包括收購時的調整:

    截至三個月     九個月結束  
    2022年9月30日     2021年9月30日     2022年9月30日     2021年9月30日  
專利權使用費收入 $ 7,334   $ 7,703   $ 24,162   $ 11,660  
淨收益(虧損)   (1,029 )   6,572     9,097     5,205  
    2022年9月30日     2021年12月31日  
流動資產 $ 13,532   $ 6,308  
非流動資產   -     -  
總負債   (6,234 )   (6,797 )
淨資產(負債)   7,298     (489 )
本公司持股百分比   37.7%     21.5%  
收購公允價值和其他調整   77,561     42,499  
關聯實體投資賬面金額 $ 80,315   $ 42,394  

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截至2022年9月30日止的期間

7.對聯繫實體的投資(續)

生皮

本公司擁有Rawhide Acquisition Holdings(“RAH”)38.07%(2021年12月31日-38.07%)的股權投資。於截至2021年12月31日止年度內,RAH因營運資金限制而暫停採礦業務,於2021年12月31日,本公司認定其於RAH的投資減值。因此,該公司在2021年12月31日的投資價值上確認了10,014美元的減值費用。截至2022年9月30日,公司在RAH的投資,包括其在累計股權收益和虧損、稀釋收益和減值費用中的份額為零(2021年12月31日-零美元)。

該公司在Rawhide董事會中擁有少數席位,並不控制運營決策。本公司的判斷是,它具有重大影響,但不具有控制權,因此權益會計是合適的。

本公司100%投資Rawhide並反映公司所作調整的財務信息摘要如下:

    2022年9月30日     2021年12月31日  
流動資產 $ 36,707   $ 32,062  
非流動資產   23,973     33,553  
流動負債   (29,219 )   (21,199 )
非流動負債   (24,280 )   (42,163 )
淨資產   7,181     2,253  
本公司持股百分比   38.07%     38.07%  
收購公允價值和其他調整   (2,734 )   (857 )
關聯實體投資賬面金額 $ -   $ -  

8.收入及一般及行政開支

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,公司有以下收入和其他收入來源,以及一般和行政費用:

收入和其他收入   截至三個月     九個月結束  
  2022年9月30日     2021年9月30日     2022年9月30日     2021年9月30日  
專利權使用費收入 $ 4,881   $ 883   $ 6,883   $ 1,559  
利息和其他收入   344     368     1,849     713  
期權和其他財產性收入   4,113     253     11,773     4,706  
股息收入   -     -     -     79  
  $ 9,338   $ 1,504   $ 20,505   $ 7,057  
一般和行政費用   截至三個月     九個月結束  
  2022年9月30日     2021年9月30日     2022年9月30日     2021年9月30日  
工資、顧問和福利 $ 526   $ 774   $ 1,906   $ 1,936  
專業費用   527     523     1,542     1,034  
投資者關係和股東信息   260     193     808     502  
轉會代理費和檔案費   15     39     303     297  
行政和辦公室   251     266     814     790  
旅行   65     12     125     78  
  $ 1,644   $ 1,807   $ 5,498   $ 4,637  

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截至2022年9月30日止的期間

9.特許權使用費和其他財產權益

截至2022年9月30日及截至9月30日的9個月:

  國家   2021年12月31日     淨增加量     耗盡     累計
翻譯
調整
    減損     2022年9月30日  
專利權使用費權益                                      
格迪克特佩 土耳其 $ 55,540   $ -   $ (2,683 ) $ 3,416   $ (7,092 ) $ 49,181  
裏維爾 美國   8,144     -     (1,978 )   528     -     6,694  
暗黑破壞神 阿根廷   8,912     -     -     -     -     8,912  
貝倫蓋拉 祕魯   2,475     -     -     -     -     2,475  
Revelo產品組合 智利   1,684     -     -     (87 )   -     1,597  
塔爾坦湖 加拿大   1,238     -     -     -     -     1,238  
其他* 五花八門   2,249     655     -     18     -     2,922  
      80,242     655     (4,661 )   3,875     (7,092 )   73,019  
其他財產權益                                    
佩裏投資組合 加拿大   1,678     (407 )   -     -     (70 )   1,201  
其他* 五花八門   1,435     -     -     -     -     1,435  
      3,113     (407 )   -     -     (70 )   2,636  
總計   $ 83,355   $ 248   $ (4,661 ) $ 3,875   $ (7,162 ) $ 75,655  

*包括在塞爾維亞、芬蘭、瑞典、阿根廷、智利、墨西哥、加拿大和美國持有的各種特許權使用費和其他財產權益。

截至2021年12月31日及截至該年度:

  國家   2020年12月31日     淨增加量     耗盡     累計
翻譯
調整
    減損     2021年12月31日  
專利權使用費權益                                      
格迪克特佩 土耳其 $ -   $ 53,970   $ -   $ 1,570   $ -   $ 55,540  
裏維爾 美國   11,251     -     (3,029 )   (78 )   -     8,144  
暗黑破壞神 阿根廷   -     8,912     -     -     -     8,912  
貝倫蓋拉 祕魯   -     2,475     -     -     -     2,475  
Revelo產品組合 智利   1,684     -     -     -     -     1,684  
塔爾坦湖 加拿大   -     1,238     -     -     -     1,238  
其他* 五花八門   1,313     936     -     -     -     2,249  
      14,248     67,531     (3,029 )   1,492     -     80,242  
其他財產權益                                    
佩裏投資組合 加拿大   2,421     (587 )   -     -     (156 )   1,678  
其他* 五花八門   1,827     (260 )   -     -     (132 )   1,435  
      4,248     (847 )   -     -     (288 )   3,113  
總計   $ 18,496   $ 66,684   $ (3,029 ) $ 1,492   $ (288 ) $ 83,355  

*包括在塞爾維亞、芬蘭、瑞典、阿根廷、智利、墨西哥、加拿大和美國持有的各種特許權使用費和其他財產權益。

專利權使用費權益

SSR礦業特許權使用費組合

2021年10月21日,公司完成了對SSR礦業公司及其某些子公司(“SSR礦業”)的特許權使用費權益和遞延付款組合的收購。特許權使用費組合包括18,000美元的未來現金付款(其中2,250美元是在截至2021年12月31日的年度內收到的)。向SSR Mining支付的總代價為40,720美元(33,000美元)現金及12,323,048股本公司普通股,價值41,898美元(33,955美元)或每股3.40美元。該公司還支付了503美元的收購成本、9684美元(7848美元)的增值税和473美元(383美元)的印花税。此外,EMX將被要求向SSR Mining支付最高34,000美元的或有付款,以在實現某些開發和生產里程碑後,以現金和EMX的普通股相結合的方式支付Yenipazar財產。

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9.專營權使用費及其他財產權益(續)

作為投資組合的一部分,公司在土耳其收購了Gediktepe的兩項特許權使用費,其中包括目前由土耳其私營公司Lidya Madencilik Sanayi ve Ticaret A.Ş.運營的資產。其中包括對累計生產10,000金當量氧化物盎司後從氧化帶生產的金屬永久徵收10%的NSR特許權使用費;及(Ii)對從硫化物區生產的金屬永久徵收2%的NSR特許權使用費,在累計生產25,000金當量硫化物盎司後支付。於實現10,000金當量氧化物盎司的生產後,賺取了4,000美元的里程碑付款,並於達到里程碑一週年時支付給本公司。這筆金額已累計並計入截至2022年9月30日的9個月的收入和其他收入。截至2022年9月30日,該公司還錄得超過最初10,000金當量氧化物盎司里程碑產量的4,000美元特許權使用費收入。

該投資組合還包括Yenipazar的淨利潤利息(NPI)特許權使用費,在收到165,000美元收入之前,NPI特許權使用費定為6%,之後NPI將轉換為10%的權益。

於阿根廷,本公司根據就原本由SSR礦業與Abraver Silver Resources Corp.簽訂的Diablillos物業訂立的最終股份購買協議,就生產取得1%的NSR特許權使用費。與AbraSilver的協議包括於商業生產開始時或2025年7月31日較早時獲得7,000美元遞延付款的權利。根據與AbraSilver的協議,這筆付款具有約束力,並以12%的折扣率計入收購時的貿易應收賬款和其他資產。截至2022年9月30日,賬面價值為7,018美元(5,108美元)(2021年12月31日至5,968美元)。

於祕魯,本公司根據最初由SSR礦業與After Silver Ltd.簽署的Berenguela物業最終收購協議取得遞延付款的權利,包括11,000美元(已收到2,250美元),該協議包括於未來五年分階段支付一系列款項以收購Berenguela項目的100%權益。在賺取收入並申報Berenguela的商業生產後,當白銀價格達到幷包括每盎司25美元時,將向EMX支付1%的NSR特許權使用費,或當白銀價格超過每盎司25美元和銅價超過每磅2美元時,向EMX支付1.25%的NSR特許權使用費。根據該協議,遞延付款具有約束力,已按12%的折現率折現,並在收購時計入應收貿易賬款和其他資產。截至2022年9月30日,賬面價值為9,531美元(6,937美元)(2021年12月31日-8,141美元)。

在SSR礦業投資組合中收購的剩餘特許權使用費權益包括在南美、墨西哥、美國(內華達州)和加拿大的資產。

關於完成收購,本公司與SSR Mining訂立了供應商回購票據(“VTB票據”),據此,本公司借入9,682美元(7,848美元)(附註14),為支付土耳其增值税提供資金,該等增值税應就收購的土耳其資產支付。於截至2022年9月30日止九個月內,本公司已悉數償還VTB票據。

萊維爾皇室

該公司對西里維爾、卡林東部、四角、草皮和內華達州北卡林趨勢的部分地下金礦開採業務和礦牀持有1%的冶煉廠總收益(“GSR”)特許權使用費。裏維爾的特許權使用費資產包括內華達金礦有限責任公司和巴里克-紐蒙特內華達合資企業。

於截至二零二二年九月三十日止九個月內,本公司透過其全資附屬公司Bullion與Barrick Gold Corporation(“Barrick”)及Barrick聯屬公司及附屬公司(“Barrick Entities”)就Bullion就Barrick實體未就內華達州Carlin Trend物業的生產向Bullion支付特許權使用費的申索達成和解。根據和解協議,巴里克向Bullion支付了25,000美元。在25,000美元的和解協議中,6,175美元作為費用支付給了Bullion的律師,從而獲得了23,846美元(18,825美元)的淨收益。

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9.專營權使用費及其他財產權益(續)

在截至2022年9月30日的9個月中,來自Leeville礦的特許權使用費收入為2251美元(2021年至1559美元),計入收入和其他收入。Leeville礦的特許權使用費收入產生了5%的直接黃金税,為113美元(2021-66美元)。此外,針對Leeville特許權使用費的申請耗盡了1,978美元(2021-1,186美元)。

Revelo投資組合權益

該公司在智利以1,684美元(1,162美元)從Revelo Resources Corp.以1,684美元(1,162美元)的價格收購了南方黃金公司在智利的各種NSR特許權使用費權益。

考庫瓦版税權益

本公司對從荷蘭私人公司Akkerman Explore B.V.(“Akkerman”)收購的芬蘭各種勘探許可證(“Kaukua特許權使用費”)持有2%的NSR特許權使用費。考庫瓦特許權使用費由本公司以125美元(已支付)從Akkerman手中收購,併發行了52,000股EMX股票,價值136美元。該公司的NSR特許權使用費適用於考庫瓦特許權使用費許可證中未來的所有礦產生產。在交付1,000歐元的“銀行可行性研究”之前,Palladium One可以購買NSR特許權使用費的1%。剩餘1%的NSR特許權使用費沒有上限,不能回購。

Balya版税權益

本公司對不設上限的Balya地產持有4%的NSR特許權使用費,不受之前從Dedeman Madencilik San轉讓土耳其Balya特許權使用費物業獲得的回購協議的約束。Ve Tic.A.Ş.ESAN EKZAICBAş我結束了哈馬德勒·桑。Ve Tic.A.Ş.(“Esan”)一家土耳其私營公司。在截至2022年9月30日的九個月裏,收到了107美元(2021-零美元),並作為Balya地產的特許權使用費收入計入其中。

山形黃金投資組合權益

2022年9月2日,該公司以655美元(500美元)的價格從內華達黃金勘探公司(“NGE”)的子公司皮蒙德黃金有限責任公司手中收購了一系列特許權使用費。該投資組合包括NGE內華達金礦勘探組合2%的NSR特許權使用費以及某些其他權益。此外,如果NGE從第三方協議的一週年開始進行期權、出租或出售項目,EMX將獲得20美元的預付年度特許權使用費(AAR),每年遞增10美元,上限為50美元。NGE有權在7日之前的任何時候以1,000美元的價格購買0.5%的NSR權益,從而回購EMX 2%NSR的一半這是然後,如果購買了第一個NSR權益,則在生產之前的任何時間購買第二個0.5%的NSR權益,價格為1,500美元。

其他財產權益

公司擁有若干勘探階段特許權使用費和特許權使用費產生物業,由公司和合作夥伴協議預付。其中許多項目包括欠公司的分期或有條件付款。在截至2022年9月30日的9個月內,本公司收到或應計分階段現金支付共計9,678美元(2021-375美元),以及與各合作伙伴的房地產交易相關的股權支付總額1,226美元(2021-3,838美元),這些交易已計入收入和其他收入中的期權和其他財產收入。

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9.專營權使用費及其他財產權益(續)

截至2022年9月30日的9個月的某些值得注意的交易包括:

瑞典和挪威

Agnico的奧雅維金礦項目

於2021年6月,本公司完成與Gold Line Resources(“GLR”)及Agnico Eagle Mines Limited的資產購買協議。根據該協議,GLR可以收購位於芬蘭中部的Agnico的OIJärvi金礦項目和位於瑞典南部的Solvik黃金項目的100%權益,收購總價為10,000美元,包括在三年內分階段支付總計7,000美元的現金、1,500美元的GLR股票和1,500美元的EMX股票。Agnico將對這些項目保留2%的NSR特許權使用費,其中1%(一半)可隨時由EMX以1,000美元的價格購買。EMX將從GLR獲得額外的股份和現金支付,作為在協議期間向Agnico發行的1500美元EMX股票的補償。根據協議,向Agnico支付的款項如下:

    黃金線現金
付款(美元)
    EMX股票(美元)     黃金線股票
(美元)
 
                   
在簽署協議時(已支付並已簽發) $ 750   $ 375   $ 375  
購買協議一週年(已支付並已簽發)   1,500     500     500  
購買協議兩週年   1,750     625     625  
購買協議三週年   3,000     -     -  
總計 $ 7,000   $ 1,500   $ 1,500  

根據協議,EMX將從GLR收到的付款如下:

    現金付款(美元)     黃金線股票
(美元)
 
             
簽署協議後(已收到) $ -   $ 375  
購買協議一週年(已收到)   250     250  
購買協議兩週年   313     313  
總計 $ 563   $ 938  

在截至2022年9月30日的9個月內,根據協議一週年,公司向Agnico發行了211,795股普通股,並收到了250美元的現金支付和2,840,806股GLR的普通股。

歐雅維擴展

2022年1月,本公司與GLR完成了一項經修訂的協議,將本公司在芬蘭Oijärvi綠巖帶(“OIJärvi延伸”)的勘探預留轉讓給GLR。從本質上講,OIJärvi擴建項目將作為2019年與GLR達成的協議條款下的一項額外資產而增加。根據協議,交易完成時,本公司將其在OIJärvi擴建物業的權益轉讓予GLR,並向EMX發行1,125,000股GLR普通股,價值158美元。

作為回報,該公司將獲得不設上限的3%的NSR特許權使用費。在成交之日起六年內,GLR有權通過向該公司支付2500盎司黃金或其現金等價物來購買欠EMX的最高1%的特許權使用費。從關閉兩週年起,公司還將收到30盎司黃金的AAR付款,每筆AAR付款每年增加5盎司黃金,最高為每年75盎司黃金。在某些條件下,這些AAR支付可以是金條,其現金等價物,或其價值等值的GLR股票。

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9.專營權使用費及其他財產權益(續)

莫-伊-拉納

2022年2月,本公司簽訂協議,將其在挪威的Mo-i-Rana項目出售給瑞典私營企業Mahvie Minerals AB(“Mahvie”)。為了收購該項目,Mahvie將在控制該項目的EMX子公司中獲得100%的權益,條件如下:

美國

強盜峽谷

2022年1月,公司通過其全資子公司Bronco Creek Explore(“BCE”)簽署了Robber Gulch項目的勘探和期權協議(以前是根據與Gold Lion Resources Inc.的協議)。與Ridgeline Minerals Corporation(“Ridgeline”)的全資子公司Ridgeline勘探公司。

根據該協議,Ridgeline可透過於五年期購股權支付合共750美元的執行及分階段期權付款(已收到50美元的執行付款),於協議兩週年前向本公司交付150,000股Ridgeline普通股,以及於協議五週年前完成650美元的勘探開支,從而取得項目的100%權益。

在Ridgeline行使選擇權後,EMX將獲得該物業生產回報的3.25%的NSR特許權使用費。Ridgeline擁有最高為特許權使用費1%(1%)的回購選擇權,方法是首先完成初始0.5%(0.5%)的特許權使用費回購,在期權行使三週年之前向EMX支付1,500美元。如果Ridgeline完成第一次回購,那麼剩餘0.5%(0.5%)的特許權使用費回購可以在此後的任何時間購買,支付2,000美元。EMX將繼續收到50美元的AAR付款,在初步經濟評估完成後增加到75美元。

帕克斯·塞利耶

2022年2月,本公司通過其全資子公司BCE簽署了一份轉讓和承擔協議以及一份特許權使用費協議,將EMX的亞利桑那州勘探許可證轉讓給亞利桑那州索諾蘭銅業公司(“ASCU”)的全資子公司Cactus 110 LLC。根據協議,ASCU將獲得EMX的亞利桑那州勘探許可證下的所有權利,在籤立(收到)許可證時支付5美元,在向仙人掌110有限責任公司轉讓和登記許可證時支付195美元(收到)。

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9.專營權使用費及其他財產權益(續)

根據協議,本公司獲授予該物業1.5%的NSR特許權使用費權益。如果向EMX支付500美元,ASCU有權回購特許權使用費的1%(1%)。EMX將收到50美元的AAR付款,在開始商業生產時停止,並可以隨時以1,000美元的付款被買斷。ASCU將在達到某些里程碑時支付總計3,000美元的里程碑式付款。在註冊日之後的兩年內,ASCU將在一週年前每年支付2,000美元的勘探支出,並在兩週年前累計支付4,000美元的勘探支出。

2022年9月,ASCU宣佈達到了某些里程碑,截至2022年9月30日應計3,000美元,並由本公司隨後收到。

裏士滿山脈

於2022年5月,本公司透過其全資附屬公司BCE與Stallion Gold Corp.(“Stallion”)就裏士滿山脈項目簽署勘探及期權協議。根據該協議,Stallion可通過在五年期期權中支付總計500美元的執行和分階段期權付款(已收到25美元的執行付款),並在協議五週年前完成1,500美元的勘探支出,從而獲得該項目的100%權益。

在Stallion行使選擇權後,EMX將保留該項目4%的NSR特許權使用費權益。種馬擁有最高1.5%(1.5%)的特許權使用費的回購選擇權,方法是首先完成0.5%(0.5%)的特許權使用費回購,在期權行使三週年之前向EMX支付750美元。如果Stallion完成第一次回購,Stallion可能會在商業生產之前的任何時候以1000美元的價格再購買0.5%(0.5%)的股票,並以1200美元的價格購買第三個0.5%(0.5%)的增量股票。EMX將從行使選擇權的一週年起獲得100美元的AAR付款,以及根據某些其他里程碑實現的其他分階段付款。

澳大利亞

昆士蘭黃金項目

2020年9月,並於2021年9月3日修訂後,本公司與許多Peaks Gold Pty簽署了澳大利亞東北部昆士蘭黃金項目的期權協議。有限公司(“MPL”)。根據協議,MPL可在生效日期起計18個月內,在簽署併產生項目最低支出時支付65澳元(已收到),並支付300澳元,從而獲得項目80%的權益。要行使選擇權,MPL必須以現金或股票支付相當於235澳元的款項。在MPL行使選擇權後,EMX將保留2.5%的NSR特許權使用費權益。於行使購股權後,MPL將獲EMX授予第二份認購權,以在首個認購期開始日期起計24個月內支付合共2,500澳元收購該項目餘下的20%權益,或向EMX發行MPL股份的任何差額。為了行使第二種選擇,MPL需要支付相當於500澳元的現金或股票。在截至2022年9月30日的9個月內,MPL向EMX發行了1,175,000股普通股,以支付MPL在澳大利亞證券交易所成功上市時的215美元(235澳元)第一期權費用。

非流動資產減值準備

本公司對非流動資產減值的會計政策是採用公允價值估計值減去這些資產的處置成本或在用價值中的較高者。該公司使用的估值技術需要做出重大判斷和假設,包括有關未來產量水平、未來金屬價格和貼現率的判斷和假設。

當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,非流動資產會被測試減值。本公司持續檢討營運商儲量及資源估計、預期可實現的長期商品價格、外匯、利率及其他從營運商收到的有關資料,這些資料顯示特許權使用費權益的產量未來可能大幅減少。

 

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9.專營權使用費及其他財產權益(續)

在截至2022年9月30日的9個月內,本公司重新評估了Gediktepe特許權使用費的賬面價值,評估了迄今為止的氧化物生產和與硫化物生產相關的延遲的可能性,並修訂了金屬定價和土耳其特許權使用費費率。作為本次審核的結果,本公司記錄了7,092美元的減值費用(2021-零美元),該減值費用是使用折現現金流模型確定的,該模型估計了使用長期黃金和銅價分別為每盎司1,648美元和3.62美元/磅(按5%和8%的貼現率折現)在15年礦山壽命內出售的公允價值減去出售成本。單獨來看,黃金和銅價格每變動10%,可收回的金額就會相差1,062美元。

特許權使用費產生成本

在截至2022年9月30日的9個月內,本公司產生了以下特許權使用費產生成本,並在發生時計入費用:

    Fennoscandia     美國     土耳其     澳大利亞     加拿大     南美
及其他
    一般信息
版税
世代
費用
    總計  
行政費用 $ 142   $ 319   $ 66   $ 6   $ -   $ 74   $ 40   $ 647  
鑽井、技術和支持成本   1,597     4,872     176     277     155     304     382     7,763  
人員   636     2,375     403     24     50     204     1,042     4,734  
專業成本   40     42     114     33     -     208     491     928  
物業成本   505     2,499     -     24     64     -     2     3,094  
基於股份的支付   236     334     38     29     9     93     427     1,166  
旅行   177     14     46     24     27     13     140     441  
總支出   3,333     10,455     843     417     305     896     2,524     18,773  
從合作伙伴處收回款項   (1,800 )   (7,664 )   -     (11 )   -     -     -     (9,475 )
淨支出 $ 1,533   $ 2,791   $ 843   $ 406   $ 305   $ 896   $ 2,524   $ 9,298  

在截至2021年9月30日的9個月內,本公司產生了以下特許權使用費產生成本,並在發生時計入費用:

    Fennoscandia     美國     土耳其     澳大利亞     加拿大     一般信息
版税
起源
費用
    總計  
行政費用 $ 84   $ 205   $ 26   $ 3   $ -   $ 78   $ 396  
鑽井、技術和支持成本   2,217     1,657     107     94     65     77     4,217  
人員   562     1,495     30     4     2     1,158     3,251  
專業成本   368     8     71     145     -     482     1,074  
物業成本   756     1,614     -     -     18     147     2,535  
基於股份的支付   493     766     59     15     -     204     1,537  
旅行   176     6     11     -     -     84     277  
總支出   4,656     5,751     304     261     85     2,230     13,287  
從合作伙伴處收回款項   (3,454 )   (2,767 )   -     -     -     -     (6,221 )
淨支出 $ 1,202   $ 2,984   $ 304   $ 261   $ 85   $ 2,230   $ 7,066  

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10.財產和設備

在截至2022年9月30日的9個月中,63美元(2021-34美元)的折舊已包括在特許權使用費生成成本中。

    字段     辦公室     建房     土地     總計  
                               
成本                              
截至2021年12月31日 $ 528   $ 53   $ 723   $ 419   $ 1,723  
加法   762     -     77     -     839  
處置和取消認可   (83 )   -     -     -     (83 )
截至2022年9月30日 $ 1,207   $ 53   $ 800   $ 419   $ 2,479  
                               
累計折舊                              
截至2021年12月31日 $ 189   $ 53   $ 631   $ -   $ 873  
加法   88     -     25     -     113  
處置和取消認可   (83 )   -     -     -     (83 )
截至2022年9月30日 $ 194   $ 53   $ 656   $ -   $ 903  
                               
賬面淨值                              
截至2021年12月31日 $ 339   $ -   $ 92   $ 419   $ 850  
截至2022年9月30日 $ 1,013   $ -   $ 144   $ 419   $ 1,576  

11.所得税

遞延所得税資產(負債)

公司賬目中記錄的金額與為所得税目的計算的相應金額之間的臨時差異對税收的影響產生如下遞延税收資產和負債:

    2022年9月30日     2021年12月31日  
             
專利權使用費權益 $ (1,560 ) $ (1,923 )
税損結轉   2     5,765  
其他   86     67  
總資產(負債) $ (1,472 ) $ 3,909  

所得税退還(費用)

    截至三個月     九個月結束  
    2022年9月30日     2021年9月30日     2022年9月30日     2021年9月30日  
                         
當期退税(費用) $ (517 ) $ -   $ (517 ) $ 100  
遞延退税(費用)   (186 )   -     (5,277 )   -  
  $ (703 ) $ -   $ (5,794 ) $ 100  

本期遞延税項支出主要歸因於與Barrick的結算收益(附註9)和利用歷史税項虧損。

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每股淨收益(虧損)

    截至三個月     九個月結束  
    2022年9月30日     2021年9月30日     2022年9月30日     2021年9月30日  
                         
淨收益(虧損) $ (16,346 ) $ (10,866 ) $ 3,076   $ (18,868 )
已發行普通股加權平均數-基本   110,091,728     85,995,122     108,138,784     85,489,595  
股票期權及認股權證的攤薄效應   -     -     1,693,950     -  
已發行普通股加權平均數--攤薄   110,091,728     85,995,122     109,832,734     85,489,595  
                         
每股基本收益(虧損) $ (0.15 ) $ (0.13 ) $ 0.03   $ (0.22 )
稀釋後每股收益(虧損) $ (0.15 ) $ (0.13 ) $ 0.03   $ (0.22 )

13.合營夥伴的墊款

來自合資夥伴的預付款涉及根據本公司及其合資夥伴批准的勘探計劃收到的未用資金。該公司從合資夥伴那裏獲得的預付款包括以下內容:

    2022年9月30日     2021年12月31日  
美國。 $ 3,031   $ 2,753  
瑞典和挪威   361     670  
總計 $ 3,392   $ 3,423  

14.應付貸款

Sprott信貸安排

於2021年8月,本公司與Sprott訂立44,000美元的信貸安排(“Sprott信貸安排”),到期日為2022年7月31日。信貸安排的年利率為7%,按月支付。關於Sprott信貸安排,EMX支付了795美元的現金費用作為初始折扣,併發行了450,730股普通股,每股價值1,558美元(1,235美元)或3.46美元(2.74美元)。截至2022年9月30日,限制性現金中包括1,875美元(1,500美元)的資金,作為協議要求的最低現金餘額。Sprott信貸安排包括一項關於EMX部分資產的一般擔保協議。

於截至2022年9月30日止九個月內,就未償還貸款餘額的1.5%或到期時須支付的660美元的費用,本公司訂立經修訂協議,將Sprott信貸安排的期限延長至2024年12月31日。由於Sprott貸款的修訂,本公司於2022年1月24日根據IFRS第9號金融工具應用非實質性修訂處理,重申負債佔按原始實際利率貼現的修訂現金流量現值的負債,並對損益進行調整。作為向貸款人支付的修改的一部分而產生的費用被視為修改損益的一部分。作為修訂的結果,本公司確認修訂收益5,008美元(4,005美元),修訂實際利率為12.39%。截至2022年9月30日止九個月,本公司確認貸款的利息支出為4,671美元(2021-788美元),這筆貸款是按修訂的年實際利率計算的,並計入財務支出及其他。

SSR VTB注意事項

2021年10月,作為購買SSR礦業特許權使用費組合(附註9)的一部分,本公司進行了一項最高8,000美元的供應商回購融資,首180天的利息為年息10%,此後將增加至年利率13%。VTB票據的到期日為2022年12月31日。VTB票據是無擔保的,從屬於Sprott信貸安排。收購完成後,本公司利用融資並向SSR Mining發出應付票據,金額為7,848美元。

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14.應付貸款(續)

在與Sprott達成經修訂的協議後,本公司與Sprott和SSR Mining簽訂了延遲協議的修正案,允許在償還Sprott信貸融資之前預付VTB票據,前提是Sprott信貸融資項下沒有發生或正在繼續發生違約事件。於截至2022年9月30日止九個月內,本公司已悉數償還VTB票據。

下表彙總了該公司截至2022年9月30日的應付貸款和截至該日的9個月內的變化:

    Sprott設施     SSR VTB注意事項     總計  
截至2021年12月31日的結餘 $ 54,261   $ 10,157   $ 64,418  
債務修改收益   (5,008 )   -     (5,008 )
利息累加   4,671     453     5,124  
還款   (3,042 )   (10,774 )   (13,816 )
外匯   4,079     164     4,243  
總計   54,961     -     54,961  
減:當前部分   (4,355 )   -     (4,355 )
非流動部分 $ 50,606   $ -   $ 50,606  

15.股本

授權

截至2022年9月30日,本公司的法定股本為無面值的無限數量普通股。

普通股

在截至2022年9月30日的九個月內,本公司:

在截至2021年9月30日的九個月內,本公司:

股票期權

公司根據多倫多證券交易所-V的政策通過了股票期權計劃(“計劃”)。根據該計劃可預留供發行的最高股份數目,在任何時候均不得超過本公司已發行普通股的10%。歸屬條款在授予時確定,但受計劃條款的限制。

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15.股本(續)

在截至2022年9月30日的9個月內,未償還股票期權的變化如下:

        加權平均行權價格  
             
截至2021年12月31日的結餘   7,108,500   $ 2.33  
授與   1,970,500     2.55  
已鍛鍊   (1,045,000 )   1.20  
被沒收   (17,500 )   3.49  
截至2022年9月30日未償還的期權數量   8,016,500   $ 2.53  

下表彙總了截至2022年9月30日未償還和可行使的股票期權的信息:

授予日期   選項數量     可操練     行權價格$     到期日  
July 10, 2018   1,289,000     1,289,000     1.30     July 10, 2023  
2018年11月28日   10,000     10,000     1.57     2023年11月28日  
2018年12月14日   20,000     20,000     1.42     2023年12月14日  
June 6, 2019   1,375,000     1,375,000     1.70     June 6, 2024  
2019年11月18日   30,000     30,000     1.80     2024年11月18日  
2020年1月21日   60,000     60,000     2.22     2025年1月21日  
April 22, 2020   20,000     20,000     2.50     April 22, 2025  
June 10, 2020   1,444,000     1,444,000     2.62     June 10, 2025  
2020年10月5日   24,000     24,000     3.50     2025年10月5日  
May 6, 2021   1,234,000     1,234,000     4.11     May 6, 2026  
May 12, 2021   15,000     15,000     4.28     May 12, 2026  
June 21, 2021   20,000     20,000     3.67     June 21, 2026  
2021年8月19日   500,000     500,000     3.66     2026年8月19日  
2021年9月8日   10,000     10,000     3.51     2026年9月8日  
April 29, 2022*   1,854,500     1,824,500     2.56     April 29, 2027  
July 5, 2022   100,000     100,000     2.45     July 5, 2027  
July 20, 2022   11,000     11,000     2.45     July 20, 2027  
                         
總計   8,016,500     7,986,500              

*包括授予投資者關係服務的期權,自授予之日起每4個月授予25%。

可行權股票期權的加權平均剩餘使用年限為2.89年(2021年12月31日-2.73年)。

限售股單位

2017年,本公司推出長期限售股計劃(“RSU”)。根據授予時公司董事會確定的歸屬條款,RSU使員工、董事或高級管理人員在歸屬時有權獲得公司普通股。根據該計劃預留3,200,000股RSU供發行,根據根據本計劃授予的所有RSU可發行的股份數量,連同本公司規定發行股份的任何其他補償安排,不得超過授出日已發行及已發行股份的10%(10%)。

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截至2022年9月30日止的期間

15.股本(續)

下表彙總了截至2022年9月30日未完成的RSU的信息:

評估日期   2021年12月31日     授與     既得     已過期/已取消     2022年9月30日  
                               
2021年12月31日*   312,500     -     (234,750 )   (77,750 )   -  
2022年11月18日   7,000     -     -     -     7,000  
2022年12月31日   430,000     -     -     -     430,000  
2023年12月31日   470,000     -     -     -     470,000  
2024年12月31日   -     520,000     -     -     520,000  
總計   1,219,500     520,000     (234,750 )   (77,750 )   1,427,000  

*根據薪酬委員會評估的業績,已確定234 750個評價日期為2021年12月31日的系統支助股是根據先前在贈款日確定的預先設定的業績標準授予的。

認股權證

在截至2022年9月30日的九個月內,未清償認股權證的變動如下:

        加權平均行權價格  
             
截至2021年12月31日的結餘   3,399,280   $ 3.98  
已發佈   3,812,121     4.45  
截至2022年9月30日的結餘   7,211,401   $ 4.22  

下表彙總了截至2022年9月30日尚未結清的認股權證的信息:

發佈日期   手令的數目     可操練     行權價格$     到期日  
                         
2021年11月5日**   148,082     148,082     3.50     2022年11月7日  
2021年11月16日   1,200     1,200     3.50     2022年11月17日  
2021年11月5日*   3,249,998     3,249,998     4.00     2023年11月5日  
April 14, 2022   3,812,121     3,812,121     4.45     April 14, 2027  
總計   7,211,401     7,211,401              

*2022年11月5日行權價上調至4.50美元。

**2022年9月30日後到期未行使。

基於股份的支付

在截至2022年9月30日的9個月中,公司記錄了總計3,884美元(2021-4,651美元)的基於股票的支付,因為這些支付涉及股票期權和RSU既有的公允價值,以及RSU在此期間以現金結算。2022年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日終了期間的基於股份的付款分配到費用賬户如下:

截至2022年9月30日的9個月   一般和
行政性
費用
    版税生成
費用
    總計  
已歸屬股票期權的公允價值 $ 1,242   $ 1,034   $ 2,276  
RSU已獲授權   1,444     132     1,576  
RSU以現金結算   31     -     31  
  $ 2,717   $ 1,166   $ 3,883  
截至2021年9月30日的9個月   一般和
行政性
費用
    版税生成
費用
    總計  
已歸屬股票期權的公允價值 $ 1,753   $ 1,510   $ 3,263  
歸屬的RSU   1,052     -     1,052  
以現金結算的RSU   309     27     336  
  $ 3,114   $ 1,537   $ 4,651  

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15.股本(續)

截至2022年9月30日的9個月內授予的股票期權的加權平均公允價值為每股股票期權1.16美元(2021-1.81美元)。授予的股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的,加權平均假設如下:

    2022年9月30日     2021年9月30日  
無風險利率   2.76%     0.88%  
預期壽命(年)   5     5  
預期波動率   48.7%     53.3%  
股息率   0%     0%  

16.關聯方交易

與主要管理人員有關的交易總額和未清餘額如下:

截至2022年9月30日的9個月   薪金和費用     以股份為基礎付款     總計  
管理 $ 907   $ 946   $ 1,853  
外部董事   604     873     1,477  
海運管理公司*   244     -     244  
總計 $ 1,755   $ 1,819   $ 3,574  
                   
                   
截至2021年9月30日的9個月   薪金和費用     以股份為基礎付款     總計  
管理 $ 858   $ 1,141   $ 1,999  
外部董事   427     901     1,328  
海運管理公司*   156     -     156  
總計 $ 1,441   $ 2,042   $ 3,483  

*Sebord Management Corp.(“Sebord”)是一家由公司首席財務官和董事會主席部分擁有的管理服務公司。海運公司為公司提供會計和行政人員,以及辦公場所。

截至2022年9月30日,應付賬款和應計負債中包括欠主要管理人員和其他相關方的17美元(2021年12月31日-3美元),包括短期激勵獎金和薪酬調整的應計項目。

17.分段信息

該公司在資源行業內運營。截至2022年9月30日,該公司的特許權使用費和其他財產權益、財產和設備以及特許權使用費收入位於以下地理位置:

特許權使用費和其他財產權益   2022年9月30日     2021年12月31日  
土耳其 $ 49,181   $ 55,540  
美國。   8,763     9,558  
阿根廷   8,995     8,995  
加拿大   3,313     3,790  
祕魯   2,475     2,475  
智利   1,781     1,850  
瑞典   438     438  
芬蘭   260     260  
墨西哥   249     249  
塞爾維亞   200     200  
總計 $ 75,655   $ 83,355  

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17.分段信息(續)

財產和設備   2022年9月30日     2021年12月31日  
美國。 $ 1,347   $ 709  
瑞典   201     141  
土耳其   28     -  
總計 $ 1,576   $ 850  
    截至三個月     九個月結束  
專利權使用費收入   2022年9月30日     2021年9月30日     2022年9月30日     2021年9月30日  
美國。   775     804   $ 2,304   $ 1,357  
土耳其   4,106     79     4,395     79  
瑞典   -     -     184     123  
總計 $ 4,881   $ 883   $ 6,883   $ 1,559  

該公司的損耗費用與截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月位於美國和土耳其的物業有關。

18.風險和資本管理:金融工具

本公司將計入股東權益的項目視為資本。公司在管理資本時的目標是保障公司作為持續經營企業的持續經營能力,以便繼續為股東提供回報,併為其他利益相關者提供利益。

截至2022年9月30日,公司的營運資本為42,619美元(2021年12月31日-營運資本赤字14,313美元)。該公司擁有持續的特許權使用費收入,根據收到的特許權使用費盎司、礦物價格和美元特許權使用費支付的外匯匯率而有所不同。該公司還從項目合作伙伴收回支出中獲得額外的現金流入,以及包括投資於相關實體的股息在內的投資收入。在截至2022年9月30日的九個月內,本公司重新協商了Sprott信貸安排的付款條款(附註14)。

本公司管理資本結構,並根據經濟狀況的變化和標的資產的風險特徵進行調整。為維持或調整資本結構,本公司可透過公開及/或私募方式發行新股、出售資產、重新協商債務條款或向股東返還資本。

除附註14所披露者外,本公司並不受外部施加的資本規定所規限。

公允價值

該公司使用一種根據可觀察到的程度對投入進行優先排序的層次結構來確定用於確定公允價值的投入的特徵。公允價值層次的三個層次如下:

A)第1級:投入品代表相同資產或負債在活躍市場上的報價。活躍市場是指交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。

B)第2級:直接或間接可觀察到的報價以外的投入。二級估值以投入為基礎,包括大宗商品的遠期報價、市場利率和波動因素,這些因素可以在市場上觀察或證實。

C)第3級:較少可觀測、不可觀測或可觀測數據不支持大多數工具公允價值的投入。

截至2022年9月30日,與2021年12月31日相比,這一水平沒有變化。財務狀況表上按公允價值計量的金融工具按公允價值等級彙總如下:

資產   1級     2級     3級     總計  
投資 $ 12,900   $ 674   $ -   $ 13,574  
認股權證   -     5     -     5  
總計 $ 12,900   $ 679   $ -   $ 13,579  

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18.風險和資本管理:金融工具(續)

現金及現金等價物、限制性現金、當期貿易應收賬款及其他資產、應付賬款及應計負債、合營夥伴墊款及應付貸款的賬面價值因該等工具的短期性質而接近其公允價值。

本公司持有可轉換為上市公司普通股的認股權證。權證不在交易所交易,轉讓受到限制。認股權證的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯定價模型根據可觀察到的市場信息確定的,因此被歸入公允價值等級的第二級。

本公司的金融工具面臨一定的金融風險,包括信用風險、利率風險、市場風險、流動性風險和貨幣風險。

信用風險

本公司因持有現金及現金等價物及貿易應收賬款而面臨信貸風險。通過在加拿大銀行持有相當大一部分現金資金,可以將這種風險降至最低。該公司對其貿易應收賬款的風險主要與特許權使用費流、收回特許權使用費產生成本和出售資產有關。

利率風險

由於現金和現金等價物以及受限現金的利率波動,本公司面臨利率風險。管理層認為,鑑於Sprott信貸安排(附註14)的利率是固定的,利率風險較低。

市場風險

由於其公開交易的有價證券和其他公司投資的價值波動,本公司面臨市場風險。該公司無法控制這些波動,也不對其投資進行對衝。根據2022年9月30日的投資組合價值,有效市值每增加或減少10%,股東權益淨額將增加或減少約1,358美元。

流動性風險

流動資金風險是指公司無法在到期時履行其財務義務的風險。公司通過仔細管理營運資金來管理這一風險,以確保公司的支出不會超過可用的資源。

商品風險

該公司的特許權使用費收入來自特許權使用費權益,並基於貴重和賤礦物和金屬的開採和銷售。公司無法控制的因素可能會影響已發現的金屬的適銷性。從歷史上看,金屬價格波動幅度很大。因此,公司特許權使用費權益的經濟可行性無法準確預測,並可能受到礦產品價格波動的不利影響。

貨幣風險

當未來的商業交易和已確認的資產和負債以非實體職能貨幣的貨幣計價時,就會出現外匯風險。該公司在北美、歐洲、土耳其、拉丁美洲和澳大利亞開展業務。該公司以美元向其加拿大以外的子公司支付現金,其部分支出也以當地貨幣發生。

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18.風險和資本管理:金融工具(續)

截至2022年9月30日,公司的現金和現金等價物、限制性現金、應收貿易賬款、應付賬款和應計負債、合資夥伴墊款和應付外匯風險貸款的風險敞口如下:

帳目   美元  
       
現金和現金等價物 $ 6,364  
受限現金   3,227  
應收貿易賬款   21,847  
應付賬款和應計負債   (416 )
來自合資夥伴的預付款   (2,206 )
應付貸款   (40,033 )
淨曝光量 $ (11,217 )
加元等值 $ (15,411 )

上述結餘反映母公司及任何全資附屬公司持有的美元結餘。以在國外業務中持有的職能貨幣以外的另一種貨幣計價的餘額被視為無關緊要。根據上述截至2022年9月30日的淨敞口,並假設所有其他變量保持不變,加元對美元貶值或升值10%將導致公司税前利潤或虧損增加/減少約1,541美元。

19.關於現金流的補充披露

非現金營運資金變動:

    九個月結束  
    2022年9月30日     2021年9月30日  
             
貿易應收賬款和其他資產 $ (12,277 ) $ 29  
應付賬款和應計負債   274     (1,486 )
來自合資夥伴的預付款   (735 )   (1,315 )
總計 $ (12,738 ) $ (2,772 )

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內,公司支付的利息和所得税如下:

    2022年9月30日     2021年9月30日  
             
支付的利息 $ 3,495   $ -  
已繳納的所得税   -     -  
  $ 3,495   $ -  

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內的重大非現金投資和融資交易包括:

A)通過股本記錄了601美元(2021-434美元),用於發行與財產協議有關的211,795股(2021-114,785股)普通股;

B)在處置FVOCI投資後,從準備金中將累積的OCI重新歸類為赤字,為零(2021-847美元);

C)將728美元(2021年至673美元)的準備金重新歸類為行使期權的股本;

D)確認與私募有關的認股權證1,677美元(2021--0美元);

E)通過股本發行489美元(2021-183美元),用於發行164,063股(2021-225,750股)普通股,用於結算以前歸屬的RSU;以及

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19.關於現金流量的補充披露(續)

F)與累計換算調整有關的調整後非流動資產和負債13 171美元(2021-45美元),其中3 875美元(2021年--虧損46美元)與特許權使用費利息收益有關,7 742美元(2021--零美元)與聯營公司投資的CTA收益有關,104美元(2021--零美元)與累計換算調整虧損有關,1 658美元(2021-1美元)與職能貨幣與列報貨幣不同的子公司的CTA淨資產虧損有關。

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