代表Stellus Capital Investment Corporation(“公司根據經修訂的1940年《投資公司法》，根據第17g-1(G)條的規定，隨函附上以備存檔之用。1940 Act“)，如下所示：

2.本公司董事會於2022年11月1日通過的決議複印件，在該會議上，不屬於1940年法令第2(A)(19)節所界定的本公司的“利害關係人”的大多數董事批准了債券的金額、類型、形式和範圍。

簽名人：W.Todd Huskinson，馬裏蘭州Stellus資本投資公司的祕書。公司“)，特此證明：

1. 此證書正在交付給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會“)與提交本公司的忠實保證金(”邦德根據經修訂的1940年《投資公司法》第17g-1條(《1940 Act“)，美國證券交易委員會有權在備案時依賴此證書。

2. 以下籤署人是正式選出的、合格的本公司代理祕書，並保管本公司的公司記錄，是進行此認證的適當人員。

3.本文件附件A為本公司董事會批准的決議副本，包括董事會多數成員，他們不是1940年《批准債券金額、類型、形式和範圍的法案》第2(A)(19)節所界定的公司“利害關係人”。

鑑於《1940年法令》第17(G)節及其第17g-1(A)條規定，BDC，如本公司，應提供和維護由信譽良好的保險公司發行的債券，該債券經授權在債券發行地開展業務，以保護本公司免受盜竊和挪用公款，包括BDC的每一名高級職員和僱員，他們可以單獨或與他人聯合使用BDC的證券或資金，可以直接或通過授權使用此類證券的資金，或一般地指導此類證券的處置。除非高級職員或僱員僅通過其作為銀行高級職員或僱員(每個人、一名或多名僱員)的職位獲得這種訪問權限被保險人“)；和

鑑於《1940年法令》第17G-1條規定，保證書的形式可以是：(1)每個被保險人的個人保證書，或覆蓋這些人的附表或一攬子保證書，(2)指定公司為唯一被保險人(A)的一攬子保證書。單一保險債券)，或(Iii)將本公司和一個或多個其他各方指定為被保險人的債券(a聯保債券“)，根據《1940年法令》規則17G-1 允許；以及

鑑於《1940年法案》第17g-1條規則要求多數非利害關係董事定期(但不少於每12個月一次)批准債券的形式和金額的合理性，並適當考慮任何被保險人可獲得的公司總資產的價值、為該等資產的保管和保管作出的安排的類型和條款、以及本公司將持有的證券和其他投資的性質，並根據1940年法案第17g-1條所包含的因素，在本合同所附備忘錄中作為附件A進行了説明；和

鑑於，根據1940年法案規則17G-1，公司必須向美國證券交易委員會提交某些文件，並向每位董事會成員發出與債券有關的某些通知，並指定一名高級人員提交文件和發出通知。

因此，現在議決，在考慮了公司高級管理人員或員工可以獲得的公司證券和資金的預期總價值(直接或通過授權使用該等資金或一般指導該等證券的處置)、為託管該等證券和資金而作出的安排的類型和條款、本公司將持有的證券和其他投資的性質、本公司的會計程序和控制，根據公司經營的性質和方法，以及1940年法案第17(G)節和第17G-1條的要求，董事會，包括非利害關係董事的多數，特此確定忠實債券的金額、類型、形式、溢價和覆蓋範圍(“富達邦德“)，承保公司高級職員和僱員，併為公司提供保險，使公司免受欺詐或不誠實行為的損失，包括盜竊和挪用公款，由Chubb保險公司集團及其關聯公司發行，總承保額為1,000,000美元是公平合理的；以及

進一步決定，公司首席執行官總裁和首席財務官兼祕書(分別為和“獲授權人員”而且，在一起，“獲授權人員”)，並在此授權、授權和指示他們中的每一人在公司法律顧問的建議下采取一切適當的行動，代表公司提供和維護富達債券；以及

此外，根據1940年法令第17G-1條(G)段的規定，本公司的首席合規官被指定為負責提交必要的文件並就該債券發出通知的一方；以及

進一步決議，授權並據此授權、授權和指示各獲授權人員向美國證券交易委員會提交一份富達債券和任何其他相關文件或文書的副本；以及

此外，議決授權、授權及指示該等獲授權人員及每名獲授權人員以本公司名義及代表本公司作出或安排作出及籤立及交付所有該等額外協議、文件、文書及證書，並採取任何一名或多名該等人員在任何時間或任何時間認為必需或適宜的步驟及支付所有款項、費用及匯款，以達致上述決議的目的及意圖；及

此外，議決本公司或其任何董事、獲授權人員或其他僱員先前就該等文件所採取的任何及所有行動，以及前述決議案所擬採取的行動，現予批准、確認及在各方面獲得批准及採納，作為及就本公司的行為及事蹟而言。


							金融機構債券
							針對投資公司

聲明							聯邦保險公司
							根據印第安納州法律註冊成立的股票
被保險人姓名：							保險公司，本文簡稱本公司
STELLUS資本投資公司							美國廣場一號，伊利諾伊街北202號，
被保險人地址：							2600套房
4400 Post Oak Parkway，2200套房							印第安納波利斯，46282
德克薩斯州休斯頓77027							債券號：J06054468
第1項。	保證期：			發件人：	2022年11月7日
				至：	2023年11月7日
當地時間上午12：01，被保險人地址。
第二項。	賠償責任的單一損失限額和免賠額：
			保險條款				單損限額為		可抵扣金額
							責任
	1	.	員工			$	1,000,000	$	10,000
	2	.	酒店內			$	1,000,000	$	10,000
	3	.	在途			$	1,000,000	$	10,000
	4	.	偽造或變造			$	1,000,000	$	10,000
	5	.	加長偽造			$	1,000,000	$	10,000
	6	.	假幣			$	1,000,000	$	10,000
	7	.	計算機系統欺詐			$	1,000,000	$	10,000
	8	.	報銷費用			$	25,000	$	0
	9	.	審計費用			$	25,000	$	0
	10.押金無法收回的項目					$	25,000	$	10,000
	11	.	語音發起資金轉賬			$	1,000,000	$	10,000
			説明

PF-52903D (08/21)

第1頁，共2頁

投保人信息披露

通知

恐怖主義保險範圍(適用於

不排除或昇華恐怖主義的政策)

保險公司：聯邦保險

公司

特此通知您，根據《恐怖主義風險保險法》(以下簡稱《法案》)，本保單提供

為您投保因某些恐怖主義行為而造成的損失。恐怖主義被定義為任何經證實的行為

被美國財政部長認定為恐怖主義行為；暴力行為或行為

對人的生命、財產或基礎設施有危險的；在

美國，或在美國境外的航空承運人或船隻或聯合航空公司的辦公場所

國家使團；以及作為迫使

美國的平民人口或影響政策或影響美國的行為

強制政府。

您應該知道，您的保單為恐怖主義行為造成的損失提供了

由美國根據該法案中規定的公式部分報銷。在這個公式下，

美國支付超過法定免賠額的恐怖主義保險損失的85%

由提供保險的保險公司支付。從2016年開始，聯邦政府的份額將是

每年減少1%，直到達到80%，並將保持在那裏。

但是，如果根據該法案認證的恐怖主義行為造成的保險損失總額超過100美元

在一個日曆年中，財政部不應支付任何部分的此類金額

超過1000億美元的損失。

10-02-1281 (03/15)

第1頁，共2頁


	如果根據該法認證的恐怖主義行為可歸因於保險損失總額超過
	一年1,000億美元，並且我們已達到該法案規定的保險公司免賠額，我們將不會
	對此類損失金額中超過1000億美元的任何部分負有賠償責任，並且
	超過該數額的保險損失按程序按比例分攤。
	由財政部長設立。


	可歸因於此類恐怖主義行為保險的保單年度保費部分為：$
-0-	.

	如果您對本通知有任何疑問，請聯繫您的代理或經紀人。

10-02-1281 (03/15)

第2頁，共2頁

重要通知

美國證券交易委員會需要您的忠實保險單證明

您的公司現在需要提交一份您的保真保險的電子副本(Chubb的ICAP Bond

政策)提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)，根據美國證券交易委員會6月12日通過的規則，

2006.

Chubb正在向您的代理人/經紀人提供您的保險單的電子副本以及

關於如何向美國證券交易委員會提交此保真保險範圍證明的説明。你可以期待收到這個

請儘快從您的代理/經紀人處獲取信息。

您的保單的電子副本由Chubb提供，僅為方便起見，不影響條款和

您通過郵寄收到的紙質保單中規定的承保條件。保險單的條款和條件

郵寄給您的內容與電子副本中的內容相同，構成整個協議

貴公司和Chubb之間。

如果您有任何問題，請聯繫您的代理或經紀人。

14-02-12160 (08/19)

第1頁，共1頁

得克薩斯州損失控制服務通知

保險公司：聯邦保險公司

作為Chubb投保人，您可以獲得預防損失的信息和/或服務，如本

注意。您可以通過電子郵件訂購任何宣傳冊至formsording@chubb.com，並查看我們的全套損失

預防手冊/服務請訪問www.chubb.com/us/fl-lossprevension

錯誤和遺漏責任損失預防服務

其他專業責任

什麼是E&O責任保險手冊？-#14-01-0157

--------------------

所提供的服務屬於諮詢性質。雖然此程序是作為開發或

要維護損失預防計劃，您應該諮詢有能力的法律顧問來設計和實施您的

自己的程序。對於所提供的服務、訪問或信息，不承擔任何責任。所有服務都是

如有更改，恕不另行通知。

14-02-23032 (05/2018)

第1頁，共1頁

致投保人的通知

保險公司：聯邦保險公司

隨函附上楚布的商業保險單一份。與這項政策相對應的法案一直是

單獨郵寄。當您收到賬單時，請在指定的日期前支付到期金額。付款應為

直接到Chubb。像往常一樣，及時付款將使您的保險範圍保持在適當的位置。

如果您對所附保單有任何疑問或需要額外保險方面的幫助，請聯繫您的

代理或經紀人。有關賬單的問題，請致電1-800-372-4822聯繫我們的高級會計服務中心。

感謝您通過Chubb投保。

99-10-0460B (08/19)

第1頁，共1頁


		重要通知：
		投保人


社會工程技巧

請閲讀！



		您是否被騙進行了電信詐騙？立即採取行動！

如果您認為您已將資金轉移給偽裝成合法商業夥伴的犯罪分子，您應該採取行動
快速：

1	.	立即聯繫始發銀行，要求收回電匯，並確認
		以書面形式回憶。

2	.	立即向聯邦調查局投訴，網址為www.ic3.gov。這份報告觸發了聯邦調查局的回收資產
		團隊和聯邦調查局尋求返還電匯的協助。

3	.	保存事件記錄，包括髮送和接收的電子郵件在它們最初的電子狀態下.
		這些電子檔案中包含的通信和取證信息有助於調查人員瞭解
		肇事者和對事件負有責任的各方。

4	.	完成上述步驟後，請按照您的政策中的説明與Chubb聯繫。

雖然召回電匯或向聯邦調查局報告都不能保證退還資金，但這些步驟
最大限度地減少您的損失，協助聯邦調查局追蹤資金，並幫助建立
保險索賠。

防止欺詐性電匯的簡單步驟

電子郵件通信是有效的，但它不是一種安全的通信方法。不管你是否熟悉
通過聯繫人，該聯繫人的電子郵件可能會被截取、更改和偽造。您可以減少
遵循以下最佳實踐的欺詐機會：

1	.	通過電話驗證電子郵件請求：要求負責支付發票或更改銀行的人員
		通過電話發送信息以驗證付款詳細信息，而不是通過電子郵件或發送的文檔
		電子郵件。給已知的、預先存在的電話號碼打電話仍然是最好的選擇
		防範欺詐。

2	.	隔離電匯責任：建立至少需要三個人的長期政策
		審核和批准電匯請求、支付發票或更改業務合作伙伴的銀行賬户
		信息。此類請求應由電報發起人輸入，並由兩個獨立的
		簽字人。

3	.	啟用雲電子郵件的MFA：所有主要電子郵件提供商都提供多因素身份驗證。它
		在用户的帳户名和密碼之外為電子郵件帳户提供了一層安全保護，使其更難實現
		犯罪分子冒充您、您的高管和您的員工。

本文檔僅供參考。它是作為資源提供的，與您的專業人員一起使用
保險顧問維持一個防止損失的計劃。由於以下原因，不承擔任何責任：
本文檔包含的信息。

ALL-317454 (03/21)

第1頁，共1頁

德克薩斯通知

信息和投訴

有投訴或需要幫助嗎？

如果您在索賠或保費方面有問題，請先致電您的保險公司或醫療保健組織。如果你不能工作

解決這個問題，德克薩斯州保險部或許能幫上忙。

即使您向德克薩斯州保險局投訴，您也應該投訴或上訴

通過您的保險公司或醫療保健組織。如果你不這樣做，你可能會失去上訴的權利。

Chubb

要獲取信息或向您的保險公司或醫療保健組織投訴：

Call: Chubb at 1-800-352-4462

郵箱：ChubbUSCustomerServices@chubb.com

郵編：賓夕法尼亞州費城郵政信箱19106-3703

得克薩斯州保險局

要獲得有關保險問題的幫助或向州政府投訴：

有問題的電話：1-800-252-3439

投訴：www.tdi.tex as.gov

郵箱：Consumer erProtection@tdi.tex as.gov

Mail: MC 111-1A, P.O. Box 149091, Austin, TX 78714-9091

您的位置：我也知道>生活>生活方式>

[br]這是一個新的問題，我的名字是Primero a su Compañía de Seguros o

HMO。我沒有解決問題的人，但可能是德克薩斯州的部門(德克薩斯州

[br}保險公司，也就是保險公司)。

[br]德州州立大學和德克薩斯州州立大學之間的關係

[br]HMO的旅行計劃。我不愛你，我不喜歡你。

遠端回波至遠端。

Chubb

[br]Para Obtender Información o Para Present ar un Queja ante su Compañía de Seguros o o

HMO：

拉梅a：Chubb al 1-800-352-4462

地址：ChubbUSCustomerServices@chubb.com

郵政署地址：賓夕法尼亞州費城郵政信箱，郵編：19106-3703

ALL-4Y30g (05/20)

第1頁，共2頁

美國財政部辦公室

外國資產控制(OFAC？)的

給投保人的諮詢通知

本投保人通知不應被解釋為您的保單的一部分，

投保人通知也不能被解釋為取代您保單的任何條款。你應該讀你的

有關您所提供的保險的完整信息，請查看您的聲明頁。

本通知提供有關指令可能對您的保險範圍造成的影響的信息

由OFAC發佈。請仔細閲讀這份通知。

外國資產管制辦公室(OFAC)管理和執行制裁政策，基於

總統宣佈“國家緊急狀態”。OFAC已經確定並列出了許多：

外國代理商1家；

l前線組織；

恐怖分子1名；

L個恐怖組織；以及

毒品販子1人；

為“特別指定國民和被封堵人員”。這份名單可以在美國找到

財政部網站：http//www.特拉斯。GOV/OFAC。

根據OFAC規定，如果確定您或任何其他被保險人，或任何人或

索賠本保險利益的實體違反了美國製裁法律，或者是特別指定的

由OFAC確定的國民和被凍結人員，此保險將被視為被凍結或被凍結

合同和本保險的所有條款立即受OFAC管轄。當一份保險單

被視為被凍結或被凍結的合同，不能付款或退還保險費

未經OFAC授權。對保費和付款的其他限制也適用。


PF-17914a (04/16)	部分轉載，經允許	第1頁，共1頁
	ISO Properties，Inc.


				金融機構債券
				針對投資公司


本公司以已支付的保費為代價，並根據申請書和所有其他聲明
被保險人向本公司作出的聲明和提供的信息，並以本協議的聲明為準
保函及本保函的所有其他條款、條件和限制同意向被保險人支付：

I.		保險條款
1	.	員工
		{br]任何員工單獨或單獨盜竊或挪用公款直接造成的損失
		與他人勾結。
2	.	酒店內
		直接因下列原因造成的財產損失：
		a.	搶劫、入室行竊、錯位、神祕的無法解釋的失蹤、損壞或毀壞；或
		b.	自然人在犯罪期間犯下的虛假借口、習慣法或法定盜竊罪
			被保險人住所，
		財產存放或存放在位於任何地方的場所。
		就本保險條款第2條的承保範圍而言，證券託管人的場所應為
		被視為被保險人的住所，但僅限於保證書證券的損失。
		此類託管機構持有的憑證證券應被視為財產，但僅限於
		受保人在該等託管人的簿冊和記錄中詳細列明的權益。
3	.	在途
		{br]直接由普通法或法定盜竊罪造成的財產損失，錯位，神祕
		無法解釋的失蹤、損壞或毀壞，而財產在以下任何地方運輸：
		a.	裝甲機動車輛，包括裝卸；
		b.	作為被保險人信使的自然人的監護；或
		c.	由運輸公司保管，並用運輸工具以外的運輸工具運輸
			裝甲機動車輛，但以這種方式運輸的承保財產僅限於
			如下：
			(1)	書面記錄；
			(2)	未背書或有限制地以註冊形式發行的有證書的證券
				背書；或
			(3)	未背書或有限制性的不可付給持票人的票據
				背書。
		本保險條款第3條規定的承保範圍在裝甲人員收到此類財產後立即生效
		機動車輛、自然人信使或運輸公司，立即結束
		遞送至收件人住所或收件人位於任何地方的任何代表。
4	.	偽造或變造
		{br]直接由被保險人出於善意造成的損失：
		a.	轉移、支付或交付任何財產；或
		b.	建立任何信用或給予任何價值，
		依賴任何書面和原創的：

PF-52903 (08/21)

第1頁，共17頁


						金融機構債券
						針對投資公司


			(1	)	(Br)可轉讓票據(債務證據除外)；
			(2	)	驗收；
			(3	)	(Br)提取財產的提款單或收據；
			(4	)	存單；
			(5	)	{br]信用證；或
			(6	)	指向被保險人的指示或建議，據稱由任何客户、任何
					金融機構或任何員工，
			哪一個
					i.	帶有偽造品；或
					2.	被欺詐性地實質性篡改。
		就本保險條款4而言，手寫簽名的複製品被視為
		手寫簽名。電子簽名或數字簽名不被視為
		手寫簽名。
5	.	加長偽造
		{br]被保險人出於善意，為自己或他人的利益而造成的直接損失：
		a.	收購、出售或交付、給予價值、擴大信用或承擔任何依賴任何書面形式的責任
			和原創：
			(1	)	認證安全；
			(2	)	將所有權轉讓給不動產或設定或解除不動產留置權的契據、按揭或其他文書
					財產；
			(3	)	債務證據；或
			(4	)	説明，
			哪一個
					i.	有偽造的，但僅限於該偽造直接造成損失的程度；
					2.	被欺詐性地重大更改，但僅限於該更改直接導致損失的程度；
						或
					3.	丟失或被盜；
		b.	以書面形式保證或見證任何以下內容的簽名：
			(1	)	調撥；
			(2	)	作業；
			(3	)	賣據；
			(4	)	授權書；或
			(5	)	(Br)在上文a.(1)至a.(4)中列出的任何項目上背書，
			但僅限於該擔保或簽字直接造成損失的範圍；或
		c.	因依賴任何物品而收購、出售或交付，或給予價值、擴大信用或承擔責任
			以上a.(1)或a.(2)中所列的是假冒原件，但僅限於假冒的程度
			原件直接造成損失。

PF-52903 (08/21)

第2頁，共17頁


			金融機構債券
			針對投資公司


		物品的實際佔有，以及作為抵押品的持續實際佔有
		由僱員、託管人或聯邦或州特許存款在上文a.(1)至a.(4)中列出
		被保險人的制度是被保險人依賴此類物品的先決條件。發佈
		或退還此類抵押品是被保險人承認其不再依賴此類抵押品。
		就本保險條款5而言，手寫簽名的複製品被視為
		手寫簽名。電子簽名或數字簽名不被視為
		手寫簽名。
6	.	假幣
		{br]被保險人善意收取假幣直接造成的損失。
7	.	計算機系統欺詐
		直接由以下原因造成的損失：
		a.	{br]財產的提取、轉移、支付或交付；或
		b.	被保險人或客户賬户的創建、刪除、借記或貸記，
		這是網絡入侵直接造成的。
8	.	報銷費用
		被保險人在確定本保函項下的擔保損失金額時發生的索賠費用
		超過適用的免賠額。
9	.	審計費用
		被保險人因發現保險範圍內的損失而發生的審計費用
		第1條。
10	.	無法收回的押金項目
		被保險人直接將客户、股東或
		認購人對任何證明無法收回的保證金項目的信任，只要貸方
		此類帳户中的個原因：
		a.	允許贖回或提款；
		b.	將發行的股票；或
		c.	要支付的股息，
		從被保險人的帳户。
		作為根據本保險條款第10條投保的先決條件，被保險人必須持有下列物品
		在允許贖回之前，在申請表中規定的最短天數內存款或
		{br]提取、發行任何股份或支付與該等存款項目有關的任何股息。
		保證金在被保險人履行標準的收款程序前不得視為無法收取
		已失敗。
11	.	語音發起資金轉賬指令
		{br]被保險人善意地轉移、支付或交付款項或
		依靠任何聲音發起的資金轉移指令聲稱的證券，以及
		合理地看起來，起源於：
		a.	客户；
		b.	按照該客户的指示行事的員工；或

PF-52903 (08/21)

第3頁，共17頁


				金融機構債券
				針對投資公司



			c.	代表該客户行事的金融機構有權作出此類指示，

			但哪個語音發起的轉賬指令實際上是欺詐性發布的，沒有
			受保人、員工或客户的知識。

			作為根據本保險條款第11條承保的先決條件，語音發起了資金轉賬
			必須按照中列出的指定程序接收和處理指令
			向公司提交的申請書。


2.			一般協議

	1	.	自動增加責任限額

			在保證期內，提高單損失賠償限額最低限額的
			根據1940年《投資公司法》第17g-1條的規定，適用於第1款的保險，
			由於以下原因：

			a.	成立新的投資公司；或

			b.	債券涵蓋的投資公司的總資產增加，

			則適用於以下項目的單一損失限額的最低要求增加額
			在保證期的剩餘時間內，保險條款1應自動生效，無需支付
			額外的保險費。

	2	.	聯合保證

			在任何情況下，第一個被指定的被保險人應被視為其他被保險人的獨家代理
			在本保證書項下，包括但不限於發出或接收任何需要
			為實現或接受對本保證書的任何修訂或終止而給予的。

			如果第一個被指定的被保險人因任何原因不在本保函的承保範圍內，則下一個被保險人
			就以下目的而言，申請書上指名的應被視為第一個指名的被保險人
			這個Bond。

			公司應向每位被保險人提供一份保證書副本及其任何修正案，
			連同任何其他被保險人提交的每份正式索賠的複印件和條款通知
			在執行此類和解之前，對每一項此類索賠進行和解。

			被保險人擁有的知識或發現的知識應構成擁有的知識或發現的知識
			由所有擔保人為本保證書的目的而作出。

			公司應支付的所有損失和其他款項，如有，應支付給第一個被指定的被保險人
			不考慮被保險人對他人的義務，本公司不對
			本公司支付的任何款項由第一名保證人提出的申請。如果公司同意
			並向除第一名被保險人以外的任何被保險人付款，此種付款應視為
			好像是對第一個指定的受保人説的。

			本公司對被保險人因其他被保險人利益而蒙受的損失概不負責。

	3	.	針對擔保選舉提起的法律訴訟通知公司進行辯護

			被保險人應立即向本公司發出通知，告知本公司為確定
			被保險人對任何損失、索賠或損壞的責任，如果成立，將構成應收損失
			在本保證金下。在發出通知的同時，根據被保險人此後的要求，被保險人應提供
			向公司提交的所有訴狀和相關文件的副本。

			公司可根據其唯一選擇，選擇為全部或部分此類法律程序進行辯護。
			公司的辯護應以被保險人的名義，由被保險人指定的律師
			公司。被保險人應按下列要求提供一切合理的信息和協助
			公司為這樣的防禦。

PF-52903 (08/21)

第4頁，共17頁


				金融機構債券
				針對投資公司



		如果公司選擇為任何法律程序的全部或部分辯護，法院將支付費用和律師費
		公司招致的任何和解或判決以及公司就該部分提出抗辯的任何判決均應
		本債券適用的保險條款下的損失。此外，如果在法律上要求的金額
		訴訟金額大於根據本保函可收回的金額，或者如果適用免賠額，
		或兩者兼而有之，公司對為全部或部分此類訴訟辯護而產生的法庭費用和律師費承擔責任
		法律訴訟僅限於此類訴訟費和律師費的比例。
		根據本保函可收回的金額相當於該法律程序所要求的總金額。
		如果本公司拒絕為被保險人辯護，未經被保險人事先書面同意不得達成和解
		公司或被保險人敗訴的判決應確定保險的存在、範圍或金額
		在本保證書項下，公司不對因以下原因而產生的任何成本、費用和開支負責
		確定。
4	.	Assured發表的陳述
		被保險人表示其在本債券申請書或其他申請中提供的所有信息
		完整、真實、正確。此類申請和其他信息構成本保函的一部分。任何
		對重大事實的故意歪曲、遺漏、隱瞞或不正確陳述
		申請與否，均為解除本保函的理由。

3.		定義
		本保證書中使用的：
		承兑匯票是指付款人在匯票上簽名承諾按提示兑付的匯票。
		保證的意思是：
		(1	)	申報中列在受保人名下的投資公司(最先列出的
				(br}保證)；或
		(2	)	申請表中列出的任何其他投資公司。
		被保險人不包括任何非投資公司的實體或組織。
		有保障的網絡意味着：
		(1	)	被保險人的計算機系統；或
		(2	)	電子通信系統。
		{br]審核費用是指被保險人在本公司事先書面同意下發生的合理費用
		任何人要求的審計或檢查，不得無理拒絕同意
		政府監管機構或自律組織將由該機構進行管理，
		組織或他們指定的人。審計費用不應包括被保險人的公司內部成本。
		(如工資)、律師費或任何客户產生的費用。
		(Br)存單是指金融機構以書面形式確認收到
		{br]訂婚後還錢。
		證書證券是指發行人財產的份額、參與權或其他權益，或
		發行人的企業或發行人的義務，即：
		(1	)	由以無記名或掛號形式發行的票據代表；
		(2	)	通常在證券交易所或市場交易或在任何地區普遍認可的類型
				作為投資媒介發行或交易的；以及
		(3	)	一個類別或系列中的一個或按其術語可分為一個類別或一系列股票、參與、
				利益或義務。

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		金融機構債券
		針對投資公司


索賠費用是指被保險人在本公司事先書面同意下發生的合理費用
不應無理拒絕的同意，僅適用於保留
確定承保損失的金額。索賠費用不包括被保險人的內部費用。
公司成本(如工資)、律師費或任何客户產生的費用。
計算機系統是指一個或一組設備以及所有輸入、輸出、處理、存儲、脱機
媒體庫(包括通過互聯網訪問的第三方託管計算服務，包括
基礎設施、平臺和軟件服務)，以及通信設施，包括相關
直接或間接連接到此類設備或設備組的通信網絡。
假冒原件是指對真實有效原件的仿製，旨在欺騙和
視為原件。
加密貨幣指的是一種數字或電子交換媒介，獨立於中央
銀行，其中使用加密技術來規範單位的生成並驗證轉賬
個此類單位。
託管人是指由被保險人指定的機構，以保持對其
資產。
客户是指與被保險人有書面協議的被保險人的任何股東
通過語音發起的資金轉移轉移此類股東的資金或證券
説明。
客户溝通系統意味着：
(1	)	被保險人為訪問客户提供的在線門户或移動應用程序
		帳户；或
(2	)	被保險人或第三方雲服務提供商託管的電子郵件系統。
董事是指正式選舉或任命的任何自然人：
(1	)	作為被保險人的高級職員；
(2	)	至被保險人董事會；或
(3	)	作為被保險人的受託人。
電子通信系統指的是：
(1	)	Fedwire，清算所銀行間支付系統(CHIPS)，全球銀行同業協會
		金融電信(SWIFT)和類似的自動化銀行間通信系統
		被保險人蔘與的；
(2	)	客户通信系統；或
(3	)	與本定義第(1)和(2)項所述類似的任何通信系統，其中
		有把握地參與，
允許輸入、輸出、檢查或將電子指令傳入或傳出
Assured的計算機系統。
員工是指任何自然人：
(1	)	在該被保險人的日常業務過程中為被保險人提供正常服務時，
		被保險人直接以工資或工資形式補償，並有權控制和指揮
		此類服務的執行情況；
(2	)	董事在為被保險人提供常規服務期間，在通常情況下為此類被保險人提供服務
		事務，或以正式選出或委任進行審查或審計的任何委員會成員的身份行事
		或保管或接觸被保險人的財產；
(3	)	在被保險人的日常業務過程中為被保險人提供正規服務的實習生；

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			針對投資公司


(4	)	由僱傭承包人在普通被保險人的常規服務中提供
		此類被保險人在被保險人監督下在任何被保險人的監督下的業務過程
		場所；
(5	)	被保險人簽約員工：
		a.	投資顧問；
		b.	承銷商(分銷商)；
		c.	轉移代理；
		d.	股東會計記賬員；或
		e.	基金管理人，
		以被保險人的身份為被保險人履行行為的；
(6	)	被保險人為被保險人提供法律服務時聘請的律師事務所的律師；
(7	)	處理器，但僅當該處理器執行服務時，而不是：
		a.	創建、準備、修改或維護被保險人的計算機應用程序或軟件
			個計劃；或
		b.	作為轉讓代理或以任何其他代理身份簽發支票、匯票或證券
			被保險人。
本定義第(6)和(7)項所列人員的每一僱主以及合夥人、高級職員和其他
就定義而言，這些僱主的僱員應被視為一人
單項損失，如果根據本保函付款，本公司將代位
保證的追償權利，如第12節代位求償和轉讓追回中所述。
針對任何此類僱主的條件和限制。
員工不包括：
(1	)	任何僱員福利計劃的基金管理人僱員；或
(2	)	轉讓代理人、股東會計記賬員或基金管理人的任何僱員
		為：
		a.	不是(根據1940年《投資公司法》第2(A)節的定義)的關聯人
			被保險人或被保險人的投資顧問或承銷商(分銷商)；或
		b.	銀行(如1940年《投資公司法》第2(A)節所界定)。
債務證據是指客户簽署的票據，包括流通票據
並由被保險人持有，在正常業務過程中被視為證明客户的
{br]欠被保險人的債務。
偽造意味着：
(1	)	將手寫簽名或手寫簽名的複製品貼上另一自然的
		未經授權並意圖欺騙的人；或
(2	)	未經授權並有意圖的在支票上加蓋組織名稱作為背書
		欺騙，
如果簽名全部或部分由自己的名字組成，則簽名上有或沒有簽名
任何身份、任何目的的權威都不是偽造的。
初始交易聲明是指由發行人或其代表簽署的第一份書面聲明
發送給登記所有人或登記質權人的一份未經證明的證券，其中包括：

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		金融機構債券
		針對投資公司


(1	)	未認證的安全性所屬問題的描述；
(2	)	由登記車主質押轉讓給登記車主的股份或單位的數量
		已登記的質權人，或已登記的質權人解除質權；
(3	)	登記車主和登記人的姓名、地址和納税人識別號碼(如有)
		質權人；以及
(4	)	轉讓、質押或解除登記的日期。
指示是指向未認證證券的發行人發出的書面命令，要求
指定的無證書證券的轉讓、質押或解除質押登記。
投資公司是指根據1940年《投資公司法》註冊的任何實體。
存款項目是指向美國金融機構開出的一張或多張支票或匯票
美國各州。
盜竊罪或挪用公款是指根據《
1940年投資公司法。
信用證是指銀行或其他人應下列要求作出的書面約定
銀行或其他人將承兑匯票或其他付款要求的客户
合約中指定的條件。
貨幣是指由本國或國外授權或採用的現行使用的交換媒介
政府作為其貨幣的一部分。
可轉讓票據是指下列任何文字：
(1	)	由製造商或出票人簽字；
(2	)	包含無條件承諾或命令支付一筆確定的金錢，而不是其他承諾，
		出票人或出票人給予的命令、義務或權力；
(3	)	按要求或在一定時間付款；以及
(4	)	承兑匯票或持票人。
可轉讓票據包括21號支票結算中定義的替代支票^ST世紀
行為，並應與其被替換的原始行為同等對待。
網絡入侵意味着：
(1	)	未經授權的訪問；或
(2	)	未經授權的應用程序或軟件程序進入，
任何實體或自然人進入被保險人的網絡，但僱員或任何授權人員除外
被保險人代表。
原稿是指第一次呈現或原型，不包括影印件或電子版
即使接收和打印，傳輸也是如此。
處理人是指被保險人授權的任何實體的僱員
有保證的支票和與此類支票相關的會計記錄。處理器不包括任何
聯邦儲備銀行或清算所的僱員。
財產即錢；證券；初始成交單；票據；
存單；承兑；債務證據；提款單；信用證；
保險單；房地產所有權、契據和抵押摘要；税收和其他印章；珍貴
任何形式的金屬；賬簿和其他書面記錄，但不包括電子數據處理
記錄或媒體。
財產不包括電子數據或加密貨幣。

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				針對投資公司


		證券是指有證書的證券或無證書的證券。
		單項損失是指因下列原因而產生的所有承保損失、訴訟費和律師費：
		(1	)	(Br)任何一種盜竊、搶劫或企圖盜竊、搶劫或企圖其中任何一種的行為，而沒有僱員牽涉其中；
		(2	)	(Br)任何自然人的一個行為或一系列相關行為造成損害的，
				{br]毀壞、錯置財物；
		(3	)	除本定義第(1)和(2)款規定的行為外，由任何自然人或
				與該自然人有關的；或
		(4	)	本定義(1)、(2)或(3)中未指定的任何一個事件。
		運輸公司是指為下列目的提供自有或租用車輛的組織
		運輸或提供貨運代理或航空快遞服務。
		無證書證券是指發行人財產的份額、參與權或其他權益，或
		發行人的企業或發行人的義務，即：
		(1	)	未由票據代表的票據的轉讓登記在為該票據保存的賬簿上
				發行人或其代表的目的；
		(2	)	通常在證券交易所或市場交易的類型；以及
		(3	)	一個類別或系列中的一個或按其術語可分為一個類別或一系列股票、參與、
				利益或義務。
		語音發起的資金轉賬指令是指授權
		客户賬户中的資金轉移或客户證券中的資金轉移，包括：
		(1	)	由電信設備改裝的；以及
		(2	)	針對特定授權接受此類指示的自然人
				電信設備。
		提款單是指除指示外，由
		客户授權被保險人將所述金額記入客户賬户的借方
		其中。
		書面是指通過放置在紙上且肉眼可見的字母或標記來表達的。
		在這些定義中，單數包括複數，複數包括單數，
		除非另有説明。

IV。		排除項
1	.	一般免責條款適用於所有保險條款
		本保證金不包括因以下原因直接或間接造成的損失：
		a.		美國和加拿大以外的暴亂或內亂，或因軍事原因造成的任何損失，
				[br]海軍或篡奪權力、戰爭或叛亂。但是，本免責條款不適用於下列損失
				在運輸途中發生在保險條款第3條所述的情況下，只要這種運輸是
				任何為這一暴亂的被保險人行事的人都不知情，民事
				動亂、軍事、海軍或篡奪權力、戰爭或叛亂；
		b.		核裂變或聚變、放射性或化學或生物污染的影響；
		c.		潛在收入的損失。但是，不包括1.c.不適用於利息和股息
				在發現投保損失前應計給被保險人或任何客户的利益，
				無論應計利息或股息是否已存入被保險人或
				{br]客户自發現此類承保損失之日起；

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				針對投資公司


d.	被保險人負有法律責任的任何類型的損害賠償，補償性損害賠償除外
	因本債券承保的損失而產生的倍數；
e.	被保險人發生的一切費用、費用和開支：
	(1	)	確定本保函所涵蓋的損失是否存在或損失金額，但所承保的損失除外
			根據保險條款8或9；或
	(2	)	作為任何法律程序的一方，即使該法律程序導致本協議所涵蓋的損失
			邦德；
f.	任何性質的間接或後果性損失，第8或9條承保的損失除外。
	但是，排除1.f.不適用於為被保險人的利益而產生的利息和紅利。
	或在發現承保損失之前的任何客户，無論該等應計利息或
	已將紅利存入被保險人或客户的賬户
	保險損失；
g.	被保險人或任何員工的任何違規行為：
	(1	)	任何法律規定：
			i.	證券的發行、購買或出售；
			2.	(Br)在證券、商品交易所或場外市場進行的證券交易；
			3.	投資公司；或
			iv.	投資顧問；或
	(2	)	依據任何此類法律制定的任何規則或條例；
h.	在看管、保管或控制期間，機密信息、材料或數據的丟失或泄露
	包括但不限於專利、商業祕密、加工方法、客户名單、
	財務信息、信用卡信息、健康信息、退休或健康儲蓄
	帳户信息或任何類似類型的非公開信息。然而，此排除項1.h應
	此類信息、材料或數據被用來支持或便利委託
	本保函所涵蓋的任何其他行為；
i.	被保險人產生的費用、成本、罰款、罰款或任何其他費用，直接或
	間接訪問或披露受保人或其他實體或個人的機密信息
	或個人信息，包括但不限於專利、商業祕密、加工方法、
	客户列表、財務信息、信用卡信息、健康信息、退休或健康
	儲蓄賬户信息或任何類似類型的非公開信息；
j.	因披露重大非公開信息或根據重大非公開信息行事而承擔的責任；
k.	被保險人根據任何合同通過協議承擔的責任，除非本保函項下的損失
	在沒有此類協議的情況下承保；
l.	非員工董事單獨或者串通的不誠實行為；
m.	對任何應用程序或軟件程序的任何修改、損壞、銷燬、刪除或損壞
	在被保險人的網絡內，但根據第7條承保的損失除外；
n.	威脅或一系列威脅：
	(1	)	訪問被保險人的計算機系統並出售或泄露機密信息
			存儲在被保險人的計算機系統內；或
	(2	)	修改、損壞、銷燬、刪除或損壞
			Assured的計算機系統；
o.	聘用的任何獨立法醫分析師或網絡安全顧問的成本或費用
	調查或評估任何實際或據稱的威脅；

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					針對投資公司


		p.	識別或修復應用程序或軟件程序錯誤所產生的成本或費用
			更新、更換、恢復、升級、維護或改進計算機的漏洞或成本
			系統；
		q.	更換、恢復、重新創建、收集或恢復任何應用程序或軟件所產生的成本或費用
			計劃；或
		r.	加密貨幣。
2	.	具體免責條款適用於除第1條保險以外的所有保險條款
		本保證金不包括因以下原因直接或間接造成的損失：
		a.	員工的行為，但下列情況下的損失除外：
			(1	)	保險條款2或3直接由錯位導致，神祕無法解釋
					{br]失蹤、損壞或毀壞財產；或
			(2	)	保險條款11；
		b.	將贖金或敲詐勒索款項從被保險人的住所交回
			威脅要對任何人造成身體傷害，或者對被保險人的房產或財產造成損害，
			除第3.b條承保的損失外；
		c.	{br]涉及錯誤貸方的任何帳户的付款或取款，除非
			此類付款或提款是由上述儲户或其代表實際收到的
			{br]付款或取款時在被保險人住所內的存款人；
		d.	除第7條承保的損失外，任何未經證明的擔保；
		e.	在下列情況下的財產損失：
			(1	)	在郵件中；
			(2	)	由運輸公司保管，但根據第3條承保的損失除外；
					或
			(3	)	位於裝甲機動車輛操作員的房舍內；
		f.	被保險人蔘與的任何民事、刑事或其他法律程序造成的損害
			被認定從事敲詐勒索活動的；
		g.	金融機構或存款機構、其接管人或其他清算人因任何原因未能償付
			或向被保險人交付資金或財產，但保險範圍內的證券損失除外
			第2條；
		h.	客户在作出、發送或發送此類指示時向被保險人發出的指示
			由客户授權的自然人制作、發送或發起任何
			説明；
		i.	使用信用卡、借記卡、記賬卡、訪問卡、便利卡、身份識別卡、現金管理卡或其他卡
			這種卡是由被保險人還是由其他任何實體發行的，或者聲稱是由被保險人發行的
			比被保險人；
		j.	因任何原因未最終支付的押金項目，包括但不限於偽造或
			(Br)除第10條承保損失外的任何其他欺詐行為；
		k.	任何代理商、經紀人、代理商、佣金商、獨立承包商、中間人、
			發現者或被保險人具有相同共性的其他代表；或
		l.	任何員工、代理人、經紀人、代理商、佣金商人、獨立承包商、
			中介、發現者或任何第三方具有相同共性的其他代表，而
			代表該第三方與被保險人進行業務往來。

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3	.	具體免責條款適用於除保險條款1、4和5外的所有保險條款
		本保證金不包括因以下原因直接或間接造成的損失：
		a.	任何貸款的全部或部分不付款或違約，無論該貸款是以良好方式獲得的
			信心或通過欺騙、詭計、欺詐或虛假借口，但保險條款承保的損失除外
			7	;
		b.	(Br)任何偽造或任何變造，但第7條承保的損失除外；或
		c.	除第6條承保的損失外，任何假冒偽劣產品。
4	.	適用於第7條保險的具體免責條款
		本保證金不包括因以下原因直接或間接造成的損失：
		a.	任何資金或證券的轉移、支付或交付：
			(1	)	由員工授權；或
			(2	)	因任何僱員、代理人、經紀人、代理商、佣金收到的任何失實陳述引起的
					商家、獨立承包商、中間商、發現者或其其他代表
					被保險人的共性，
			此類轉賬、付款或交付是出於善意，還是出於詭計、欺詐、
			或虛假借口；
		b.	偽造、變造或欺詐性的票據、證券、文件或書面文件
			用作輸入計算機系統的原始文件的儀器；
		c.	對證券的任何投資，或對任何公司、合夥企業、不動產、商品的所有權
			或類似的文書，不論這種投資是真實的還是欺詐的；
		d.	機械故障、結構錯誤、設計錯誤、潛在缺陷、磨損、逐漸
			惡化、電氣幹擾、被保險人的網絡故障或故障、任何故障
			或編程錯誤，或加工錯誤或遺漏；
		e.	有權訪問被保險人網絡的自然人輸入或更改
			真誠地執行指令，除非此類指令是由軟件向此人發出的
			承包商或其合作伙伴、高級職員或被授權設計、開發、準備、供應、服務、
			為Assured s Network編寫或實施程序；或
		f.	在電子轉賬系統或客户處進行的錄入或更改
			通信系統由以下人員提供：
			(1	)	客户；或
			(2	)	有權訪問客户身份驗證憑證的自然人或
					機制。
5	.	適用於第11條保險的具體免責條款
		本保證金不包括任何語音發起的轉讓直接或間接造成的損失
		來自以下地址的説明：
			(1	)	客户；或
			(2	)	有權訪問客户的驗證憑證或機制的自然人。

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				針對投資公司


V.			條件和限制
	1	.	反捆綁
			如果任何保險條款要求對列舉類型的單據進行欺詐性的實質性更改，或者
			偽造的原件，或者包含偽造的簽名或者通過詭計，詭計，
			弄虛作假、虛假借口、重大變造、偽造原件或欺詐性簽名必須
			所列舉的文件本身不在其上，也不在隨附的其他文件上
			或通過引用併入所列舉的文件中。
	2	.	更改或修改
			本保證書的任何更改或修改，除非經書面認可，否則無效
			本保證書由公司授權代表簽署。
			如果本保函是針對唯一擔保的，則不會有任何會對
			被保險人應在代理人書面通知後六十(60)天內生效
			美國證券交易委員會的成員。
			如果本保證書針對的是聯合擔保人，則不得進行任何會對
			被保險人應在公司發出書面通知後六十(60)天內生效
			致所有擔保人和美國證券交易委員會。
	3	.	合規性
			如果任何控制本債券構造的法律禁止本債券內的任何時間段限制，
			此類限制應被視為已修改，以等同於規定的最短期限
			根據這樣的法律。
	4	.	被保險人的合作
			應本公司的要求，在本公司指定的合理時間和地點，被保險人
			應：
			a.	提交公司審核，並經宣誓認購；
			b.	出示所有相關記錄以供公司審查；以及
			c.	在與損失有關的所有事宜上與公司合作。
			被保險人應簽署所有文件，並提供一切協助，以確保公司的權利和
			本保函規定的訴訟事由。被保險人發現下列損失後不應採取任何行動
			損害該等權利或訴因。
	5	.	承保物業
			本債券適用於財產損失：
			a.	被保險人擁有的；
			b.	被保險人以任何身份持有；
			c.	被保險人負有法律責任的。
			本保函僅供被保險人使用和受益。
	6	.	可抵扣金額
			本債券項下本公司僅對任何單筆損失超過
			申報第2項中所述的適用的可扣除金額。
			任何被保險人和保險公司承保的任何損失均不適用免賠額
			第1條。

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7	.	發現
		本保函僅適用於董事在保證期內首次發現的損失。發現發生在
		董事學習的較早者：
		a.	隨後可能導致本債券所涵蓋類型的損失的事實；或
		b.	聲稱被保險人對第三方負有責任的實際或潛在索賠，
		無論造成或促成此類損失的行為是何時發生的，即使
		損失不超過適用的免賠額，或者損失的確切金額或細節可能不會超過適用的免賠額
		為人所知。
8	.	責任限額
		支付本保證金項下的任何損失不應減少公司對其他損失的責任
		只要滿足以下條件，即可：
		a.	公司對每一單筆損失的賠償責任不得超過適用的單筆損失限額
			《聲明》第2項所述或《總協定1》規定的責任，且不應
			按年或從債券期到債券期累計；
		b.	如果一項損失由多個保險條款承保，則最高賠付金額不應超過
			超過適用的最大單項責任損失限額；以及
		c.	本公司對超過一名保證人或所有保證人遭受的損失或損失承擔責任
			不超過公司根據本債券承擔責任的總金額，如果該損失或
			任何一個被保險人都會蒙受損失。
9	.	針對公司的法律訴訟中向公司提供證據的通知
		a.	被保險人應在可行的最早時刻通知本公司，不得超過六十(60)
			損失發現之日起超過適用免賠額50%的，
			如宣言第2項所述。
		b.	被保險人應在六個月內向本公司提交經正式宣誓並載有全部細節的損失證明
			(6)此類發現後6個月。
		c.	在遺失證明中列出的證書證券應以證書或債券編號標識，如果
			與他們一起發佈。
		d.	{br]追回本保函項下任何損失的法律程序不得在以下時間之前提起
			在向公司提交損失證明後六十(60)天或在
			自發現此類遺失之日起二十四(24)個月。
		e.	本保函僅提供以被保險人為受益人的保險。沒有索賠、訴訟、訴訟或法律程序
			被保險人以外的任何人應將其納入保證金項下。
		f.	所有此類通知應以書面形式發送至以下地址之一：
			(1	)	ChubbClaimsFirstNotice@chubb.com；或
			(2	)	收件人：Chubb理賠部
					Chubb
					信箱5122
					賓夕法尼亞州斯克蘭頓18505
		g.	本保函項下向本公司發出的所有其他通知應以書面形式發送至以下地址：
			(1	)	NA.FinancialLines@chubb.com；或

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			(2	)	聯繫人：Chubb承銷部
					Chubb
					磨坊路202B號大廳
					新澤西州懷特豪斯站，郵編：08889

		上述所有通知自公司收到之日起生效。

10	.	其他保險

		a.	本保函項下的承保範圍僅適用於超出任何其他有效和可收取的保險，
			由以下各方或其代表獲得的賠償或保證：

			(1	)	被保險人；

			(2	)	運輸公司；或

			(3	)	損失發生的場所或僱用造成損失的人的另一個實體
					或僱用了運送涉案財產的信使。

		b.	僅就第7條投保，如果發生本保函所承保和承保的損失
			由公司或母公司、子公司或關聯公司出具的其他有效和可收取的保險
			公司對被保險人的責任，本保函項下的責任單項損失限額應減少
			根據任何其他此類有效和可收取的保險支付的任何款項，只有剩餘部分，如有，應
			適用於本合同所涵蓋的此類損失。

11	.	證券結算

		在本債券所涵蓋證券發生損失的情況下，本公司可自行決定
		購買置換證券，以貨幣支付證券價值，或向
		生效置換證券。

		根據本節條款要求被保險人賠償所有損失、費用或費用
		因本公司更換證券而產生的賠償應為：

		a.	對於價值小於或等於適用免賠額的證券不超過100
			(100%)；

		b.	對於價值超過適用的免賠額但在單一損失範圍內的證券
			責任限額為免賠額佔證券價值的百分比；
			或

		c.	對於價值大於適用的單一責任損失限額的證券，
			超過單一責任損失限額的可扣除金額和部分與價值
			證券的。

		第11.a、b和c節中所指的價值是根據第14節、估價、
		不論該等證券在本公司彌償項下的損失當時價值如何。

		本公司不需要對證券損失的任何部分進行賠償，除非
		但在本保函所涵蓋的範圍內，本公司可自行決定是否出於對被保險人的禮遇而這樣做。

		被保險人應向被保險人支付本公司保費中用於本公司賠償的部分
		第11.a、b、c節規定的賠償責任損失限額的任何部分不得用作付款
		被保險人為獲得替換證券而購買的任何賠償的保費。

12	.	代位分配不能回收

		在根據本保函付款的情況下，本公司有權代位承保人的所有權利
		在此類付款範圍內對任何個人或實體的追償。應要求，被保險人應
		向公司交付被保險人的權利、所有權和利益以及訴訟事由的轉讓
		在此類付款範圍內針對任何個人或實體。

PF-52903 (08/21)

第15頁，共17頁


				金融機構債券
				針對投資公司



		無論是由本公司還是由被保險人實施的賠償，均應扣除下列費用
		這樣的恢復，順序如下：
		a.	首先，要使被保險人滿意，否則本應賠償的損失
			超過單一責任損失限額的事實；
		b.	(Br)第二，向公司支付為解決被保險人的索賠而支付的款項；
		c.	第三，向被保險人支付適用的免賠額；以及
		d.	第四，向被保險人賠償被保險人所遭受的任何不在保險範圍內的損失。
			這個Bond。
		從公司的再保險或賠償中獲得的賠償不應被視為本節規定的賠償。
13	.	終止
		a.	如果該保函是針對唯一受保人的，則除非已發出書面通知，否則不得終止保函
			代理方向受影響方和美國證券交易委員會提供的賠償不少於
			在此類終止生效日期前六十(60)天。
		b.	如果債券是針對共同受保人的，除非已發出書面通知，否則不得終止
			代理方向受影響方、本公司向所有擔保人和美國證券
			和交易委員會，不少於終止生效日期前六十(60)天。
		c.	如果沒有與員工串通的董事發現任何不誠實或欺詐的行為
			無論是在受僱於被保險人還是在其他方面，該僱員是否犯下了
			針對被保險人或任何其他個人或實體，被保險人：
			i.	應立即解除該員工的職務，使其能夠
				致使被保險人遭受本保函所涵蓋的損失；
			2.	在發現員工有任何不誠實或
				欺詐行為，應將該行為通知本公司，並提供該行為的全部細節
				不誠實或欺詐的行為。
		d.	本保函在每個被保險人和美國政府收到後六十(60)天內終止。
			證券交易委員會向公司發出終止決定的書面通知
			本債券適用於任何員工。
14	.	估值
		a.	賬簿或其他記錄
			由被保險人使用的賬簿或其他記錄組成的任何財產損失的價值
			在進行業務時，應為被保險人支付的空白賬簿、空白頁、
			或者補齊丟失的賬簿或者其他記錄的其他材料，外加支付的人工費用
			由被保險人實際轉錄或複製數據，以複製此類賬簿或
			其他記錄。
		b.	錢
			{br]任何金錢損失或以貨幣支付的損失應以美利堅合眾國的貨幣支付。
			美國或相當於美國的美元，由美國的自由市場匯率決定
			發現此類丟失的時間。
		c.	其他屬性
			除本第14條另有規定外，任何財產損失的價值應為
			實際現金價值或維修或更換具有相同質量的物業的費用
			值，以較小者為準。

PF-52903 (08/21)

第16頁，共17頁


		金融機構債券
		針對投資公司



	d.	證券

		任何證券損失的價值應為此類證券在
		在緊接發現此類損失的前一個工作日，只要任何證券的價值
		由被保險人替換，經公司同意，並在任何索賠達成和解之前
		它們應為更換時的實際市場價值。在損失臨時的情況下
		為行使權利而必須出示的證書、認股權證、權利或其他證券
		認購、轉換、贖回或存款特權，其價值即為市場
		如果丟失直到到期後才被發現，則此類特權在緊接其到期之前的價值
		它們的有效期。如果該證券或該特權沒有報出市場價，其價值應
		由雙方協議確定。


VI。	遵守適用的貿易制裁法律

	本債券不適用於貿易或經濟制裁法或其他類似法律或
	法規禁止本公司提供保險。

PF-52903 (08/21)

第17頁，共17頁


德克薩斯州修正背書

命名為Assured				背書號碼
STELLUS資本投資公司				1
債券號	保證期			背書生效日期
J06054468	11-07-2022	至	11-07-2023	2022年11月7日
頒發者
聯邦保險公司
這一背書改變了這種聯繫。請仔細閲讀。
本背書對下列條款下提供的保險進行修改：
面向投資公司的金融機構債券
考慮到所收取的溢價，同意將本債券修改如下：
第五節條件和限制修改如下：
(1)第4款“受保人的合作”的A段現予修訂，在末處加入以下字句
其中：
但父母或監護人可在場接受未成年人的任何檢查；
(2)第9款A段。向公司發出通知-證明-針對公司的法律程序是
刪去“六十(60)”而代以“九十(90)”
(3)第9款D段。向公司發出通知-證明-針對公司的法律程序是
刪除“二十四(24)個月”，代之以“兩(2)年”
和一(1)天“。
(4)第13段.對終止作出修改，在其末尾增加下列內容：
本債券不應僅因投保人是
民選官員。
為實現本協議的目的和意圖，本協議將被視為已進行必要的修改
修正背書。
本修正背書中提出的監管要求應優先於
本保證書的任何條款或對本保證書的任何背書，無論何時添加，都與或
違反本修改背書的規定，除非該保證書或背書條款符合
符合德克薩斯州適用的保險法。
本背書/附加條款中的標題和任何標題僅為方便起見，不構成本條款和
承保條件。

本保函的所有其他條款、條件和限制應保持不變。

PF-56005 (08/21)

第1頁，共1頁


續期債券背書


命名為Assured				背書號碼
STELLUS資本投資公司				2
債券號	保證期			背書生效日期
J06054468	11-07-2022	至	11-07-2023	2022年11月7日
頒發者
聯邦保險公司

這一背書改變了這種聯繫。請仔細閲讀。

考慮到所收取的保費，雙方同意：


(1)本保證書連同本保證書所附的所有背書(“續期保證書”)已作為續期債券發行
82341048的人。由聯邦保險公司簽發給Stellus Capital Investment Corporation(即將到期
債券“)。續期債券或即將到期的債券的條款和條件，以其全部條款和條件為準
對被保險人更為有利，應對任何損失予以管轄，但在任何情況下，任何
適用的可扣除損失限額和續期債券責任的單一損失限額應適用於任何此類損失。

(2)如本保證書隨後有任何續期，本背書不應包括在本保證書中
隨後的續期和本背書項下公司的所有義務應於2007年11月11日起終止-
2023年，並且沒有進一步的效力和作用。

本背書/附加條款中的標題和任何標題僅為方便起見，不構成本條款和
承保條件。


本保函的所有其他條款、條件和限制應保持不變

PF-51469 (02/19)

第1頁，共1頁


欺詐性轉讓指示背書

命名為Assured							背書號碼
STELLUS資本投資公司							3
債券號				保證期			背書生效日期
J06054468				11-07-2022	to 11-07-2023		2022年11月7日
頒發者
聯邦保險公司
這一背書改變了這種聯繫。請仔細閲讀。
本背書對下列條款下提供的保險進行修改：
面向投資公司的金融機構債券
考慮到所收取的保險費，同意僅就本協議項下所提供的保險而言
背書，本保函修改如下：
(1)修改申報的第2項，即單一責任損失限額--可扣除的數額，以包括
以下是：
保險條款				單一賠償責任損失限額			免賠額
欺詐性轉賬指令			$	1,000,000		$	10,000
(2)增加以下保險條款：
14.欺詐性轉賬指示
直接因被保險人善意地轉移、支付或交付款項或
依賴轉讓指示的證券，而該轉讓指示看來併合理地看似具有
來源：
a.	客户；
b.	按照該客户的指示行事的僱員；或
c.	代表該客户行事的金融機構有權作出該等指示，
但實際上，該轉讓指示是在被保險人不知情的情況下欺詐性地發出的，
員工或客户。
作為根據本保險條款投保的先決條件，下列情況：
	i.	轉移指令的發送者必須已向
		客户的身份驗證憑證或機制；
	二、	按照調動指示行事的員工必須在任何一次
		轉移、支付或交付超過第(1)款規定的免賠額的資金
		此背書的名稱；及
	三、	被保險人應主張針對該客户的任何可用的索賠、補償或抗辯、任何財務
		機構，或交易的任何其他方。
(3)刪除客户的定義，代之以：
客户是指與被保險人有書面協議的被保險人的任何股東
通過聲音發起的資金轉移轉移股東的資金或證券
指令或轉移指令。

PF-52913 (08/21)

第1頁(共2頁)


(4)增加以下定義：
電傳是指通過電子信號將有形文件的傳真傳送到
將電話線連接到為接收此類信號的特定目的而維護的設備
在有形的媒介上打印這樣的傳真。
轉賬指令是指任何語音發起的資金轉賬以外的指令
授權在客户帳户中或客户帳户中轉賬的指令
證券，其中包括：
a.	通過以下方式傳遞給被保險人：
	i.	任何通過電子設備傳送的電子指令，包括電子郵件
		通信系統，並且能夠在接收時由接收方保留；
	二、	電傳或電傳指令；或
	三、	自動電話系統；以及
b.	由被保險人特別授權的僱員收到，並據此採取行動
	指示。
驗證是指員工：
a.	方法嘗試驗證此類傳輸指令的真實性。
	客户，或通過任何通信方式聲稱是客户的自然人，其他
	在任何單次轉賬、付款或交付資金之前，並同時
	以書面形式記錄所採用的通信方法和這種嘗試的結果；以及
b.	同時記錄客户的身份驗證憑據或機制的使用。
(5)排除2.a。已刪除，並替換為以下內容：
a.	僱員的行為，但下列情況下的損失除外：
	i.	投保第2條或第3條直接由錯位引起，神祕無法解釋
		失蹤、損壞或毀壞財產；或
	二、	承保第11條或；
(6)加入以下免責條款：
本保函不包括因下列公司的任何轉讓指示直接或間接造成的損失：
a.	客户；或
b.	有權訪問客户的身份驗證憑據或機制的自然人。
本背書/附加條款中的標題和任何標題僅為方便起見，不構成本條款和
承保條件。

本保函的所有其他條款、條件和限制應保持不變。

PF-52913 (08/21)

第2頁


未經授權的簽名背書

命名為Assured						背書號碼
STELLUS資本投資公司						4
債券號		保證期				背書生效日期
J06054468		11-07-2022	至	11-07-2023		11-07-2022
頒發者
聯邦保險公司
這一背書改變了這種聯繫。請仔細閲讀。
本背書對下列條款下提供的保險進行修改：
面向投資公司的金融機構債券
考慮到所收取的保險費，同意僅就本協議項下所提供的保險而言
背書本保函修改如下：
(1)修改申報的第2項，即單一責任損失限額--可扣除的數額，以包括
以下是：
保險條款		單一賠償責任損失限額				免賠額
未經授權的簽名	$	1,000,000			$	10,000
(2)增加以下保險條款：
未經授權的簽名
因被保險人接受、支付或兑現任何支票或提款單而直接造成的損失
在客户賬户上開出或出票，並有一人簽字或背書
但其姓名和簽名已在被保險人作為該賬户簽字人存檔的人除外。
作為根據本保險條款投保的一個先決條件，被保險人應在檔案上籤有
所有在該賬户上簽字的人。
本背書/附加條款中的標題和任何標題僅為方便起見，不構成本條款和
承保條件。

本保函的所有其他條款、條件和限制應保持不變。

PF-52918 (08/21)

第1頁，共1頁

	非常真誠地屬於你，

	託德·赫金森
	託德·赫金森公司首席財務官、首席合規官、財務主管兼祕書