附件99.1
母公司報告2022年第三季度財務業績
毛利率從2021年第三季度的26%提高到34%
銷售額從%1開始ST派對品牌從2021年第一季度的26%增加到32%
實施運營優化計劃，每年節省約1,360萬美元
通過與馬裏蘭州的Curio Wellness簽訂獨家品牌許可和培育產品協議，擴大覆蓋範圍
推出獨家產品Collaboration RCVRY，這是由Fze Rain共同創立的高端大麻品牌
在季度末完成對Coastal的收購
電話會議將於2022年11月14日下午6：00舉行。外星人
加利福尼亞州聖何塞，2022年11月14日-領先的以消費者為重點的加州大麻公司TPCO Holding Corp.(以下簡稱TPCO Holding Corp.)(以下簡稱TPCO：GRAM.U)(場外交易代碼：GRAMF)今天公佈了截至2022年9月30日的季度財務業績(下稱2022年第三季度)。所有金額均以美元表示。
2022年第三季度財務和運營亮點
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| · | 2022年第三季度持續運營的淨銷售額為1,960萬美元(不包括顯示為截至2022年9月30日停止運營的大宗批發業務) |
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| · | 2022年第三季度持續運營的毛利潤為660萬美元，佔淨銷售額的34% |
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| · | 報告2022年第三季度調整後淨虧損3130萬美元，其中不包括與非持續運營相關的1340萬美元虧損、2450萬美元的非現金退税和1.278億美元的非現金減值，主要與無形資產和商譽相關 |
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| · | 2022年第三季度持續運營的調整後EBITDA虧損為1590萬美元。經調整的EBITDA剔除了金融工具、減值費用和其他非現金項目公允價值變化的影響。 |
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| · | 截至2022年9月30日，無限制現金和現金等價物總計1.07億美元。 |
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| · | 完成了對Calma的收購，Calma是該公司在西好萊塢頗受歡迎的地點。 |
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| · | 獨家發佈RCVRY，這是一個由YouTube明星Nordan Shat(又名faze Rain)共同創立的高端大麻品牌，也是廣受歡迎的體育和娛樂組織Faze Clan的聯合創始人，以及Quinn“The巫師”、Yonatan Hagos和Erick Kahn。 |
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| o | RCVRY是與母公司的卡利瓦優質大麻品牌合作開發的。 |
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| · | 在加州大麻管制部提出新規定之前，除了優化公司的交付倉庫網絡外，還通過戰略性地外包公司的種植，加快了節省成本的舉措。 |
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| · | 與Curio Wellness在馬裏蘭州簽訂獨家品牌許可和培育生產協議： |
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| o | 根據許可協議條款，將提供的初始品牌包括Mongraph、Cruisers、Caliva、Mirayo by Santana和其他TPCO擁有的品牌，產品規格包括罐裝鮮花、預卷、優質蒸汽和灌裝口香糖。其中一些產品將以庫裏奧與母公司合作培育的標誌性大麻品種為特色。 |
後續事件
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| · | 於2022年10月7日開始在Neo證券交易所以加元進行交易，修訂後的代碼為“GRAM”。 |
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| · | 該公司預計，將產品製造外包給第三方加工商將使這些產品平均節省27%的成本。 |
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| · | 剝離了公司的批發採掘部門，退出了一項非戰略性業務，以推動對公司品牌建設專業知識的關注，並加速其實現長期盈利的道路。 |
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| · | 完成了對Coastal Holding Company，LLC的收購，Coastal Holding Company，LLC是一家零售藥房牌照持有者和運營商，擁有六個零售許可地點和兩個送貨站。 |
管理評論
母公司首席執行官兼董事長特洛伊·達徹表示：“我們正在通過專注於我們最有價值的資產和最高利潤率的業務來改變我們的業務，我很自豪地證明這些變化對我們的業績產生了巨大的改善。”我們重新調整重點的戰略正在奏效，第三季度毛利率提高到34%。我們的成本節約計劃也正在產生實際影響，預計每年可節省1360萬美元的費用，以及我們對選定的低利潤率和非核心業務的戰略外包，使我們的團隊能夠將精力投入到實現長期增長的最佳機會上。雖然這些選擇對背線收入產生了短期影響，但我相信這些行動將使我們成為加州市場的領先者。“
達徹先生補充説：“我們的團隊認真對待執行我們的計劃和實現我們雄心勃勃的目標的任務，我對我們共同取得的成就感到興奮。我們在一個極具挑戰性和競爭激烈的市場中運營，我為我在整個組織中見證的做出必要的艱難決定以創建一個簡化、更有效率的業務的承諾而感到自豪。“
達徹先生繼續説道：“當我們在幕後完成這項重要的工作時，我們將致力於履行我們作為世界級品牌建設者的責任。這包括為我們的消費者創造高水準、令人興奮的品牌合作，包括我們最近獨家推出的RCVRY，這是與Fze Rain合作開發的。此次發佈產生了驚人的客户反饋，我們打算繼續與行業內真正的領導者和創新者合作，進行未來的合作和產品開發。隨着我們在加州市場之外的業務不斷擴大，我們很高興能與Curios Wellness達成第一份州外合作協議，我們也為馬裏蘭州感到興奮
達徹先生總結説：“為了確保我們全面優化運營，我們與四大戰略諮詢公司之一合作，審查我們的效率計劃，並提供更多的見解。隨着我們繼續執行我們的計劃，我們振興的業務為增長做好了準備。我們已經準備好利用前面的機會。在接下來的幾個月裏，我們預計將把幾種令人興奮的新產品和模式推向市場，擴大我們的品牌組合，並進一步與消費者建立聯繫。我們重要的零售洞察力使我們能夠發現市場上目前的幾個缺口，我們打算在市場上推出利潤率更高的產品，為客户和股東帶來價值。我們期待着一年的興奮和創新，因為我們在成為行業領先者的道路上邁出了下一步。“
關於長期盈利計劃的最新情況
正如之前宣佈的那樣，該公司一直在實施各種戰略舉措，這些舉措主要側重於保護其資產負債表，同時加強其全渠道零售業務。自宣佈這一計劃以來，公司採取了有意義的措施來降低成本、提高效率並加快實現可持續、長期盈利的道路：
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| · | 年度費用節省：該公司已實施運營優化計劃，預計每年將節省約1360萬美元的費用 |
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| · | 盈利能力改善：公司已將業務轉型為專注於利潤率更高的全渠道零售收入(包括零售、提貨和送貨以及品牌批發產品的銷售)，2022年第三季度毛利率為34%。隨着這一舉措的實施，該公司正在提高其自有門店中公司自有品牌的比例，2022年第三季度可供銷售的第一方產品的平均比例為32%，而2022年第二季度和2022年第一季度的平均比例分別為29%和26%。預計這將進一步提高盈利能力，因為內部品牌產品比第三方產品產生更高的毛利率。此外，在季度結束後，該公司宣佈剝離其批發採掘部門SISU Expression，LLC(“SISU”)。撤資將使該公司能夠專注於其更高利潤率的收入產品，同時確保通過一項為期24個月的戰略供應協議長期獲得SISU的石油和鮮花經紀服務，如果加州批發價格改善的話。 |
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| · | 勞動力優化：在整個2022年，公司在優化運營的同時，對員工進行了裁員，導致年化工資節省約1000萬美元，而截至2022年10月27日，員工人數減少了約33%。 |
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| · | 外包非戰略業務：除了將批發分銷活動外包給納比斯之外，該公司還簽訂了一項協議，將其種植和製造活動的某些方面外包給選定的第三方運營商。這種進一步的外包將使該公司能夠實現與目前加州大麻市場狀況相關的好處，同時進一步降低生產成本，以及與裁員相關的成本節約。此外，它還提供了更有效地擴展公司產品種類的廣度和深度的機會，以更好地滿足不斷變化的消費者需求。 |
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| · | 發貨倉庫優化：為了實現加州大麻發貨規則最近的變化帶來的好處，該公司已採取行動優化其發貨足跡，將允許發貨的“箱包裝價值”限制從之前的5,000美元提高到10,000美元，所有這些都將允許不屬於以前訂單的產品。這一監管改進預計將增加車輛可以覆蓋的地理區域，並允許更廣泛的產品運輸。與這一預期變化相關的是，公司已經處理了某些多餘的送貨地點，一旦擬議的立法獲得批准，這些地點預計將由其他設施更有效地管理。這些出售產生了大約500,000美元的銷售收入總額，以及每年額外節省的180萬美元的成本。 |
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| · | 現金產生：到目前為止，公司通過出售-回租財產和解決懸而未決的訴訟產生了大約800萬美元的現金。 |
儘管該公司成功地實現了年初設定的支出目標，但具有挑戰性的市場狀況影響了管理層有效處置某些非戰略性資產的能力，對於那些確實出售的資產，收到的收益低於最初的預期。此外，通貨膨脹和消費者疲軟對公司從運營中產生現金的能力產生了負面影響。因此，在考慮了用於機會性合作或收購交易的現金後，公司可能會略微偏離其在2022年12月31日保持至少1億美元現金餘額的目標。儘管如此，在2022年期間，公司在降低結構管理成本、優化交付倉庫網絡和退出非核心業務線方面取得了重大進展。這些舉措預計將簡化公司的供應鏈，提高毛利率，最重要的是，使公司能夠投資於其品牌的發展，並向消費者提供更高質量的產品。本公司預計2022年全年所作戰略決策的財務影響將在2023年上半年內實現。進入2023年，公司將處於更有利的地位，管理層預計，鑑於公司業務結構的改善和資產負債表的相對強勁，將有戰略機會可用。
非現金減值
根據會計準則彙編(ASC)第350主題，本公司須每年或在兩次測試之間評估其商譽和其他無限期無形資產的減值，如果事件或情況變化表明其資產的賬面價值可能無法收回。此外，根據美國會計準則第360條，本公司須在任何事件或情況變化顯示其賬面值可能無法收回時，評估確定的持續無形資產及長期資產。
截至2022年9月30日的三個月和九個月，減值費用總計127,815,307美元和130,244,837美元。作為年度減值評估的一部分，該公司的未來預測考慮了由於大麻行業增長率假設降低而導致的現金流估計的變化，以及由於美國通脹上升而產生的成本壓力。雖然該公司仍然樂觀地認為大麻合法化將會發生，但我們預期的未來現金流反映了當前的税收和監管環境。該公司面臨的問題並不是我們業務所獨有的，因為整個加州大麻市場都受到了影響。公司繼續專注於創造長期股東價值和重組業務以降低運營成本的活動。
減值費用是一項調整，不影響公司的現金狀況或經營活動的現金流。不能保證未來會或不會發生進一步的減值費用。請查閲公司在截至2022年9月30日的季度的公司2021年10-K表格第I部分第1A項和公司表格10-Q第II部分第1A項中的“風險因素”標題下的披露，這兩項披露均可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和國家數據中心www.sedar.com上查閲。
收購Coastal
該公司今天宣佈，它已完成對Coastal Holding Company，LLC(“Coastal”)100%股權的收購。Coastate是一家零售藥房許可證持有者和運營商，於2018年在聖巴巴拉成立。Coastate在聖巴巴拉、帕薩迪納、西洛杉磯、斯托克頓、康科德和瓦列霍經營着六家藥房，另外還有兩個送貨站。與收購Coastal有關的財務細節將在下文詳細説明。
“我們專注於提供消費者至上的零售體驗和無與倫比的產品質量，”母公司首席執行官兼董事長特洛伊·達徹説。憑藉其在高流量、人口稠密地區的戰略定位，此次收購使我們能夠顯著增加我們的面對面零售和送貨範圍。Coastal一直是我們投資組合中的有力補充，我們很高興能完成這次收購，並正式歡迎他們和他們的客户加入母公司。“
Coastal的收購是根據公司普通股的當前市場價格，以約3660萬美元的調整對價完成的(“交易”)。總代價包括2,830萬美元現金(其中約1,620萬美元用於償還Coastal債務，9,000,000美元用於行使Coastal收購位於加利福尼亞州帕薩迪納的一家藥房的剩餘股權的選擇權)和25,000,000股可兑換為母公司普通股的全資子公司股份。Coastal協和地點的轉移將在完成監管批准後進行(公司不需要額外付款)。某些關閉後的條件仍然存在，包括正式將沿海許可證轉讓給公司所需的市政和州監管批准。與這筆交易相關的更多細節將在適當的時候以8-K表格的最新報告的形式提交給證券交易委員會。
2022年第三季度財務業績
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| 截至三個月 9月30日， |
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| (單位：千) |
| 2022 |
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| 2021 | 同比變化% |
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| 淨銷售額(1) |
| $ | 19,560 |
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| $ | 18,894 |
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| 3.5% | |
| 毛利 |
| $ | 6,618 |
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| $ | 5,001 |
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| 32% | |
| 毛利率 |
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| 34 | % |
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| 26 | % |
| * |
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| 總運營費用 |
| $ | 36,838 |
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| $ | 30,937 |
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| 19% | |
| 淨虧損和綜合虧損 |
| $ | (134,620 | ) |
| $ | (477,772 | ) |
| * |
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| 調整後的EBITDA |
| $ | (15,936 | ) |
| $ | (14,662 | ) |
| * |
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(1) 以上所有來自持續運營的金額
*信息沒有意義。
該公司的綜合財務報表以及隨附的管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)已包括在其在EDGAR(www.sec.gov)和SEDAR(www.sedar.com)提交的Form 10-Q季度報告中。關於公司運營結果的更多細節和討論，請參閲母公司的MD&A。
電話會議
母公司將於今天，即2022年11月14日召開電話會議，討論這些結果。首席執行官特洛伊·達徹和首席財務官Mike·貝特索爾將於下午6點開始主持電話會議。東部時間。在管理層準備好的發言之後，將有問答環節。
| 日期： |
| 2022年11月14日(星期一) |
| 時間： |
| 下午6：00東部時間 |
| 網絡直播： |
| 點擊這裏 |
| 撥入號碼： |
| 1 (647) 794-4605 or 1 (888) 394-8218 |
| 會議ID： |
| 7357671 |
| 重播：
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| 1 (416) 764- 8677 or 1 (888) 390-0541 開放時間至美國東部時間2022年11月21日(星期一)午夜12點 重播代碼：020763# |
財務結果和分析也可在公司網站(ir.theparent.co)上查閲。
關於母公司
母公司是一家領先的以消費者為中心的垂直整合大麻公司，擁有12個零售點、3個送貨樞紐和一個精心策劃的產品組合，包括Shawn“Jay-Z”Carter、Caliva、Santana的Mirayo、Fun Uncle和Deli。
母公司致力於利用其地位幫助建立一個更加公平的大麻產業。其社會股權風險基金旨在消除進入的系統性障礙，並在價值數十億美元的合法大麻行業為少數族裔企業家提供有意義的參與、增長和領導機會。
母公司普通股在NEO交易所的股票代碼為“GRAM”，在OTCQX的股票代碼為“GRAMF”。
有關最新新聞、活動和媒體報道，請訪問www.theparent.co或通過Instagram、LinkedIn和Twitter與我們聯繫。
對網站和社交媒體平臺上包含的或通過網站和社交媒體平臺訪問的信息的引用不構成通過引用此類網站或社交媒體平臺上包含或可通過此類網站或社交媒體平臺獲得的信息的引用，您不應將此類信息視為本新聞稿的一部分。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合適用證券法規的前瞻性信息，反映了母公司對未來事件的當前預期。“將”、“期望”、“打算”、“相信”等詞語以及類似的表述往往意在識別前瞻性信息，儘管並非所有前瞻性信息都包含這些識別詞語。
本新聞稿中包含的具體前瞻性信息包括但不限於：(I)公司未來的財務表現，包括但不限於有關公司預期成本降低和現金保存目標及其產生正現金流和實現盈利能力的陳述；(Ii)母公司執行其增長戰略的能力；(Iii)與公司在馬裏蘭州推出產品相關的時間表；(Iv)對未來公司發展活動的預期；(V)對擬議立法將成為法律的期望。前瞻性信息基於許多假設，受許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是母公司無法控制的，可能導致實際結果和事件與這些前瞻性信息中所披露或暗示的大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於：總體經濟狀況的變化，包括通貨膨脹加劇的影響，加州市場花卉和餾分油價格持續大幅壓縮，我們批發和全渠道零售渠道的競爭，商業和政治條件，適用法律的變化，美國和加拿大與大麻有關的監管格局和執法，公眾輿論和對大麻行業看法的變化，對高級管理層專業知識和判斷的依賴，以及在3月31日提交給美國證券交易委員會的母公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中“風險因素”項下討論的因素, 在公司隨後提交給美國證券交易委員會的定期報告中以及在公司在SEDAR上提交的文件中(www.sedar.com)。除非適用法律明確要求，否則母公司不承擔因新信息、未來事件或其他原因而更新此類前瞻性信息的義務。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿包含非GAAP財務指標“調整後的EBITDA”，它不被公認會計準則所承認，也沒有公認會計準則所規定的標準化含義。因此，這一措施可能無法與其他公司提出的類似措施相提並論。關於“調整後的EBITDA”與根據公認會計準則在財務報表中列報的最直接可比財務信息的對賬，見下文題為“非公認會計準則計量的對賬”一節。
調整後的EBITDA
我們相信，調整後的EBITDA是評估公司業績的有用指標，因為它剔除了不能反映我們基本業務業績的費用以及其他一次性或非經常性費用的影響，從而提供了更有意義的經營業績。我們將調整後的EBITDA定義為(I)折舊和攤銷前的淨收益(虧損)；(Ii)所得税前的淨收益(虧損)；及(Iii)利息開支及債務攤銷(經調整以撇除非常項目、非經常性項目及其他非現金項目)，包括但不限於(I)基於股票的薪酬開支、(Ii)或有代價及按公允價值透過損益(“FVTPL”)計量的投資的公允價值變動、(Iii)非經常性法律及專業費用、人力資源、存貨及收款相關開支、(Iv)無形及商譽減值及出售資產虧損，及(V)與合併及收購活動有關的交易成本。
非公認會計準則計量的對賬
| TPCO Holding Corp. | ||||||||||||||||
| 中期簡明綜合收益表和全面收益表 | ||||||||||||||||
| (未經審計，美元) | ||||||||||||||||
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| 三個月結束 |
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| 九個月結束 |
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| 2022年9月30日 |
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| 2021年9月30日 |
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| 2022年9月30日 |
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| 2021年9月30日 |
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| 持續經營淨虧損和綜合虧損 |
| $ | (134,619,929 | ) |
| $ | (477,771,926 | ) |
| $ | (196,663,830 | ) |
| $ | (450,389,837 | ) |
| 持續經營所得所得税 |
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| (24,460,758 | ) |
|
| 3,935,160 |
|
|
| (24,418,531 | ) |
|
| (6,541,380 | ) |
| 持續經營的折舊和攤銷 |
|
| 11,559,889 |
|
|
| 4,180,320 |
|
|
| 23,755,099 |
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|
| 14,174,789 |
|
| 持續經營的利息支出 |
|
| 1,183,968 |
|
|
| 1,093,562 |
|
|
| 3,694,798 |
|
|
| 3,757,176 |
|
| EBITDA |
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| (146,336,830 | ) |
|
| (468,562,884 | ) |
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| (193,632,464 | ) |
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| (438,999,252 | ) |
| 調整： |
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| 基於份額的薪酬費用 |
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| 1,061,119 |
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|
| 3,612,656 |
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|
| 4,764,289 |
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| 17,450,820 |
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| 其他非經常性項目： |
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| 或有對價的公允價值變動 |
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| (3,558 | ) |
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| (38,178,321 | ) |
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| (642,153 | ) |
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| (220,997,087 | ) |
| 按公允價值計入損益的投資的公允價值變動 |
|
| 388,878 |
|
|
| 768,030 |
|
|
| 421,974 |
|
|
| 418,818 |
|
| 資產處置損失 |
|
| - |
|
|
| 137,042 |
|
|
| 317,787 |
|
|
| 3,656,707 |
|
| 減值損失 |
|
| 127,815,307 |
|
|
| 485,601,121 |
|
|
| 130,244,837 |
|
|
| 560,500,228 |
|
| 其他税種 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 2,243,441 |
|
| 去空間成本 |
|
| - |
|
|
| 500,000 |
|
|
| - |
|
|
| 4,121,807 |
|
| 重組成本 |
|
| 1,139,128 |
|
|
| 1,500,000 |
|
|
| 1,139,128 |
|
|
| 3,878,782 |
|
| 銷售和市場營銷費用 |
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| - |
|
|
| 30,151,147 |
|
| 調整後的EBITDA |
| $ | (15,935,956 | ) |
| $ | (14,622,356 | ) |
| $ | (57,386,602 | ) |
| $ | (37,574,589 | ) |
關於在美國的大麻業務的警告
投資者應該注意到，美國有管理大麻行業的重大法律限制和法規。根據美國《受控物質法》，大麻仍然是第一類毒品，根據美國聯邦法律，除其他外，在美國種植、分銷或擁有大麻是非法的。涉及美國境內與大麻有關的商業活動所產生或意圖促進的收益的金融交易，可構成根據適用的美國聯邦洗錢法進行起訴的依據。
雖然在美國聯邦政府執行此類法律的方法傾向於不對遵守醫用或成人用大麻計劃的個人和企業執行，但在此類計劃合法的州，嚴格遵守州法律既不能免除母公司在美國聯邦法律下的責任，也不能為可能對該公司提起的任何聯邦訴訟提供辯護。美國聯邦法律的執行對母公司的業務構成重大風險，根據該法律對本公司提起的任何訴訟都可能對本公司的運營和財務業績產生不利影響。
投資者聯繫方式：
羅布·凱利
馬蒂奧通信公司
郵箱：tpco@mattio.com