美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格6-K

 

外國私人發行人根據

 

證券規則第13A-16或15D-16條

 

1934年《交換法》

 

2022年11月

委託公文編號：001-32199

 

SFL有限公司

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(註冊人姓名英文譯本)

 

帕拉維爾廣場

帕拉維爾路14號

漢密爾頓，HM 08，百慕大

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(主要執行辦公室地址)

 

用複選標記表示註冊人是否在20-F或40-F表格的封面下提交或將提交年度報告。

 

表格20-F[ X ] Form 40-F [   ]

 

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則第101(B)(1)條的規定提交表格6-K：_。

 

注：S-T規則第101(B)(1)條只允許在僅為向證券持有人提供所附年度報告的情況下以紙質形式提交表格6-K。

 

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)：_，提交表格6-K。

 

注：規則S-T規則101(B)(7)只允許以書面形式提交表格6-K，只要該報告或其他文件不是新聞稿，不需要也沒有分發給註冊人的證券持有人，註冊人的外國私人發行人必須根據註冊人註冊成立、住所或合法組織的司法管轄區的法律(註冊人的“母國”)或註冊人的證券交易所在國的規則提供和公佈該報告或其他文件，並且，如果討論重大事件，已經是Form 6-K提交的主題或委員會在Edga上提交的其他文件。

此表格6-K報告中包含的信息

隨函附上SFL有限公司(“SFL”或“公司”)於2022年11月14日公佈截至2022年9月30日的季度初步財務業績的新聞稿副本。

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

			SFL有限公司
日期：2022年11月15日			發信人：			書名/Ole B.HJertaker
			姓名：			奧萊·B·赫傑塔克
			標題：			SFL管理AS
						(首席行政主任)

初步財報發佈

Q3 2022

SFL有限公司

2022年第三季度初步業績和季度現金股息為每股0.23美元

漢密爾頓，百慕大，2022年11月14日。亞洲網加利福尼亞州聖何塞9月30日電SFL Corporation Ltd.(“SFL”或“本公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的季度的初步財務業績。

亮點

·連續第75個季度宣佈派息，每股0.23美元

·第三季度淨利潤為4990萬美元，合每股0.39美元

·本季度從公司的船隻和鑽井平臺獲得約1.775億美元的租賃費，其中包括1130萬美元的利潤份額

·來自合併子公司的調整後EBITDA2為1.177億美元，外加來自關聯公司的790萬美元調整後EBITDA2

·收購兩艘新建造的支線集裝箱船，租給馬士基七年，以及一家汽車承運人，租六年給一家領先的汽車承運人

·向世界領先的工業集團科赫工業的一家子公司交付四艘現代Suezmax油輪，立即開始為期六年的包租

SFL Management AS首席執行官奧萊·B·赫傑塔克(Ole B.HJertaker)在一條評論中表示：

“我們很高興宣佈我們連續第75次派息，表明我們堅定不移地致力於向股東返還價值，迄今已支付超過25億美元的股息。此外，在過去12個月增加了約16億美元之後，我們的固定費率包機目前積壓了38億美元，這為我們提供了對未來長期股息分配能力的強烈可見性。

我們提供全方位服務的定期包機服務和整個機隊的能效舉措使我們有機會與幾家行業領先的交易對手進行多次重複交易。最近的許多特許協議都包含利潤分享功能，我們將繼續致力於繼續增長和多樣化我們的投資組合。

季度股息

董事會已宣佈季度現金股息為每股0.23美元。股息將於2022年12月30日或前後支付給截至2022年12月14日登記在冊的股東，紐約證券交易所的除息日期為2022年12月13日。

1租賃費是指本公司及其關聯方在此期間出租船隻和鑽井平臺應收取的費用。這主要是合同日費率乘以收費天數加上任何額外的應計費收入，包括利潤份額。長期租船指的是一年以上的合同。短期租船指的是不滿一年的合同，包括航次租賃。

2“調整後的EBITDA”是一項非美國公認會計準則的衡量標準。它是指扣除淨利息、攤銷和資本支付前的經營活動的現金收入。

截至2022年9月30日的季度業績

2022年第三季度，該公司在綜合基礎上公佈的美國公認會計原則營業收入總額為1.669億美元，而上一季度為1.533億美元。這一數字低於收到的現金，因為它不包括大約1170萬美元的包機租金，而根據美國公認會計原則，這筆租金沒有被確認為營業收入。這包括“償還銷售型投資、直接融資租賃和回租資產”，以及從會計角度歸類為“聯營公司投資”的實體的收入。

淨業績受到非經常性或非現金項目的影響，包括與550萬美元的利率互換有關的按市值計價的積極影響，以及與本季度860萬美元的債券和股票投資有關的收益。本季度信貸損失準備金的非現金撥備也增加了50萬美元。

根據美國公認會計原則，該季度報告的淨收益為4990萬美元，或每股0.39美元。

商業動態

截至2022年9月30日，經後續交易調整後，該公司由78艘全資或部分擁有的船舶和在建新建築組成的船隊3的固定費率租船積壓估計約為38億美元，加權剩餘租船期限為6.8年。

其中一些租船包括購買選擇權，如果行使，可能會減少固定費率的積壓租船和平均剩餘租船期限，但將增加可用於新投資的資本。此外，幾家特許經營公司包括利潤分享功能，這可能會改善SFL的經營業績。

SFL的絕大多數船舶都是定期租船，公司負責技術、運營和商業管理。此外，一些船隻是在光船租賃上僱用的，公司的客户負責這些服務。

襯墊

SFL擁有36艘集裝箱船(包括已宣佈的交易)和7艘汽車運輸船，其中4艘正在建造中。班輪船隊在本季度產生了約9790萬美元的總包租收入。其中約1,010萬美元是洗滌器燃料節省的利潤份額。

截至2022年9月30日，來自全資和部分擁有的班輪船隊的固定費率租船積壓估計約為25億美元，平均剩餘租船期限約為4.7年，如果按租船費加權，則為7.4年。積壓的包機包括來自七家汽車運營商的約5億美元。

在本季度，該公司收購了兩艘新建造的支線集裝箱船，租期為7年，租給馬士基。第一艘船已於9月份交付給SFL，第二艘預計將於11月交付。章程包含第六年和第七年末的購買選擇權，包括利潤分享功能。這筆交易使固定費率包機的積壓增加了約1.2億美元。

在季度末之後，SFL收購了一家中型汽車運營商，其租期至2028年，租給了一家領先的汽車運營商。SFL預計將在第四季度接收這艘船。除了與節省洗滌器燃料相關的潛在利潤份額外，這筆交易還將使SFL的固定費率包機積壓增加約6500萬美元。

截至2022年9月30日的3個固定費率積壓包括全資擁有的船隻、鑽井平臺和四艘部分擁有的19,000 TEU集裝箱船的100%，SFL也管理這些船隻。它還包括後續交易。積壓不包括承租人的延期選擇權和購買選擇權(如果適用)。

油輪

SFL擁有一支由18艘原油、成品油和化學品油輪組成的船隊，其中包括已宣佈的交易，其中大部分使用長期包租。這些船隻在本季度產生了約4240萬美元的總租賃費。

該公司有兩艘Suezmax油輪和兩艘化學品油輪在現貨和短期租賃市場交易，這些船舶第三季度的淨租租收入為1150萬美元，而第二季度約為660萬美元。

在第三季度，該公司宣佈了一項協議，將收購四艘現代Suezmax油輪，並向世界領先的工業集團科赫工業的一家子公司提供六年定期租船合同，使SFL的固定費率租船積壓增加了約2.5億美元。兩艘船在9月份交付給SFL，最後兩艘在季度末之後交付。

幹散貨

該公司擁有15艘幹散貨船，其中9艘在本季度以長期包租方式受僱。SFL在第三季度從幹散貨船隊獲得了約2650萬美元的總租船收入，其中包括約120萬美元的利潤份額。

第三季度，在現貨和短期市場僱用的六艘船的淨租賃收入約為1020萬美元，而上一季度五艘船的淨租賃收入約為1340萬美元。

離岸海域

SFL擁有兩個惡劣環境的鑽井平臺，2008年建造的半潛式鑽井平臺Hercules和2014年建造的自升式鑽井平臺Linus。在第三季度，該公司從鑽井平臺獲得了1070萬美元的包租。

第三季度末，Linus從Seadrill重新交付，現在由Odfjell Technology代表SFL管理。該鑽井平臺與康菲石油簽訂了一份長期合同，直到2028年年底，該鑽井平臺在挪威最大的油田之一大埃科菲斯克油田工作。

惡劣環境的半潛式鑽井平臺大力神仍然是Seadrill的光船租賃，目前估計將於2022年12月結束。該鑽井平臺隨後將被重新交付給挪威的SFL，然後由Odfjell Drilling代表SFL進行管理。該鑽井平臺將在2023年第一季度進行預定的特別定期檢查，目前正在營銷從2023年第二季度開始的新的包機。

融資和資本支出

截至2022年9月30日，SFL擁有約1.79億美元的現金和現金等價物。截至第三季度末，該公司還擁有930萬美元的債務和股權證券投資以及未擔保船舶，總價值約為1.135億美元。

在第三季度，SFL為其8艘好望角型船舶和2艘Kamsarmax船舶獲得了再融資安排，分別為1.15億美元和2300萬美元。這些交易為這十艘船帶來了大約2500萬美元的收益。

同樣在第三季度，該公司簽署了在日本市場為兩艘14,000標箱集裝箱船提供長期融資的協議。總金額為2.4億美元，第一艘船於10月關閉，而第二艘船計劃於2022年12月關閉。與這兩艘船之前的擔保融資相比，這筆交易節省了大約1.2億美元。

SFL正在就安排1.44億美元的長期融資安排進行深入談判，以部分資助最近收購的四艘suezmax油輪。該設施預計將在第四季度晚些時候關閉。

截至本季度末，SFL有四艘雙燃料汽車運輸船正在建設中，將於2023年和2024年交付。截至季度末，與庭院分期付款相關的剩餘資本支出約為2.25億美元。預計其中大部分資金將在適當時候通過債務安排提供資金。

在季度結束後，該公司同意收購一家中型汽車運輸公司，並將長期包租給一家領先的汽車運輸公司，直至2028年。連同最近收購的2500 TEU集裝箱船，這些集裝箱船預計將由手頭現金和新的長期債務安排提供資金。

戰略與展望

我們繼續執行我們的長期戰略，即通過向航運和離岸市場聲譽良好的運營商提供長期租約，收購有吸引力的資產，支持長期分紅能力。多年來，SFL還出售了較舊、不太經濟的資產，這改善了船隊的整體形象。

多元化和廣泛的租船組合具有大約七年的加權平均租船期限，為公司提供了對未來現金流的良好可見性。我們的許多憲章都具有可選功能，這可能會為SFL提供重大的進一步上行空間。

除了資產組合和章程外，SFL的一個關鍵特點是能夠獲得具有吸引力的價格的長期融資。大多數融資是固定利率的，或者通過金融對衝工具轉換為固定利率，隨着最近利率的上升，我們現在看到了保守融資策略的好處。與我們的特許經營戰略類似，我們的目標是在結構和地理位置上使我們的資金基礎顯著多樣化，因為隨着時間的推移，這將給我們帶來更大的靈活性。

我們預計將通過新的資產收購和投資繼續積累我們的積壓，以進一步提高我們現金流的可見度，支持我們的長期股息分配能力。

核算項目

根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，公司部分集裝箱船的長期租賃融資安排要求公司將其中7艘船舶報告為“融資租賃的船舶和設備淨額”，並將相應的租賃債務報告為“融資租賃負債”，包括短期和長期。

此外，另有九艘集裝箱船和一艘超大型集裝箱船在本季度末的綜合賬目中被報告為“銷售型投資、直接融資租賃和回租資產”。

根據美國公認會計原則，擁有四艘集裝箱船的部分股權附屬公司應用權益法被計入對聯營公司的投資。由於會計處理的結果，這些聯營公司的營業收入、營業費用和淨利息支出不包括在SFL的綜合收益表中。相反，這些聯營公司的淨貢獻被確認為“聯營公司的利息收入”和“聯營公司的業績”的組合。

在SFL的綜合資產負債表中，本公司對此類權益法被投資人持有的資產的總投資是“對聯營公司的投資”和“長期應付關聯方的金額”的組合，因為在這些聯營公司最初進行的大部分投資是由SFL提供的公司間貸款提供的。

根據美國公認會計原則下分類為金融資產的預期信貸損失模型，SFL的直接融資租賃應收賬款及其他資產每季度根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測計算信貸損失撥備，並計入資產負債表，相應的撥備變動計入損益表。在本季度末，該公司及其附屬公司作為聯營公司進行了會計處理，計提了總計410萬美元的信貸損失準備金。

非美國公認會計準則財務指標

在本新聞稿中，公司以其認為對投資者、分析師和其他使用公司財務信息來評估其當前和預期未來現金流的投資者、分析師和其他人最有意義和最有用的方式提供更多信息和措施。根據美國證券交易委員會規則和條例，公司使用的一些衡量標準被視為非美國公認會計準則財務衡量標準。在本新聞稿中，SFL公佈了調整後的EBITDA，這是美國證券交易委員會規則G中定義的非美國GAAP財務指標。公司認為，這一非美國GAAP財務指標可能會由其他公司以不同的方式定義和計算，更好地解釋和提高對其業務的理解。然而，這一措施不應被視為根據美國公認會計原則確定的措施的替代品。

調整後的EBITDA是公司的現金計量，代表在淨利息和資本支付前從經營活動中收到的現金淨額。這相當於租用包機，可收取的現金運營費用較少。請參閲附錄1。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本新聞稿可能包含前瞻性陳述。這些陳述基於各種假設，其中許多假設又基於進一步的假設，包括SFL管理層對歷史經營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管SFL相信這些假設在作出時是合理的，因為假設本身就會受到難以或不可能預測且超出其控制範圍的重大不確定性和或有事件的影響，SFL不能保證它將實現或實現這些預期、信念或意圖。

公司認為，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括世界經濟實力、貨幣和利率的波動、具有周期性和波動性的海運運輸業的總體市場狀況，包括租船費率和船舶價值的波動，公司經營的市場需求的變化，包括消費者需求從石油轉向其他能源或成品油貿易模式的變化。進口商品和製成品的國家的市場需求變化，以及這些商品和製成品的生產量和地點的變化，我們經營部門的技術創新和客户對質量和效率的要求，更多的檢驗程序和更嚴格的進出口控制，公司運營費用的變化，包括燃油價格、幹碼頭和保險成本，公司承租人和與公司有交易的其他交易對手的表現，公司交易對手的任何重組的影響，包括與Seadrill及其某些子公司有關的破產程序，以及在合同價格內及時交付在建船舶的政府法律和法規，包括環境法規，這增加了我們的成本或客户的成本，未決或未來訴訟的潛在責任，由於事故、政治不穩定、恐怖襲擊、海盜或國際敵對行動而可能造成的航運路線中斷, 正在進行的冠狀病毒爆發的持續時間和嚴重程度以及政府對此做出的反應，對商業海運需求和金融市場狀況的影響，以及公司不時提交給美國證券交易委員會的報告中描述的其他重要因素。除非法律要求，否則SFL不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述，也不承擔任何義務。

2022年11月14日

董事會

SFL有限公司

百慕大漢密爾頓

如有疑問，可直接向SFL管理層提出：

首席財務官阿克塞爾·C·奧萊森：+47 23114036

首席財務官安德烈·雷普潘和高級副總裁：+47 23114055

總裁副主任馬呂斯·富利：+47 23114016

欲瞭解有關SFL的更多信息，請訪問其網站：www.sflcorp.com。

SFL有限公司

2022年第三季度報告(未經審計)

(1)“特許經營收入：銷售型、直接融資和回租資產”是根據美國公認會計準則分類為“銷售、直接融資和回租資產投資償還”的特許經營費淨額，截至2022年9月30日的三個月為390萬美元(截至2022年6月30日的三個月：390萬美元；2021年全年：3630萬美元)

(2)加權平均股份數目及已發行普通股數目不包括SFL作為股份借貸安排的一部分而發行的約1,180萬股股份。這些股份由SFL所有，因此在計算每股收益時不包括在內。

SFL有限公司

2022年第三季度報告(未經審計)

資產負債表			9月30日，			6月30日，						Dec 31, 2021
(單位：千元)			2022			2022						(經審計)
資產
短期
現金及現金等價物(1)			178,682			223,816						145,622
受限現金			—			5,714						8,338
有價證券投資			9,332			20,734						21,210
關聯方應得款項			6,213			6,584						8,557
對銷售型、直接融資和回租資產的投資，當前部分			15,488			15,544						23,484
其他流動資產			81,597			58,576						43,105
長期
船舶和設備，淨網			2,455,644			2,350,247						2,230,583
融資租賃船舶和設備，淨額			625,175			635,587						656,072
新建築和船舶堆積			97,822			61,769						57,093
對銷售型、直接融資和回租資產的長期投資			107,425			111,217						181,282
聯營公司的投資(2)			16,570			16,584						16,635
關聯方應付金額--長期(2)			45,000			45,000						45,000
其他長期資產			52,344			38,427						22,316
總資產			3,691,292			3,589,799						3,459,297
負債和股東權益
短期
長期計息債務的短期和當期部分			962,741			760,473						302,769
應付關聯方的款項			1,462			1,246						1,295
融資租賃負債，本期部分			53,035			52,397						51,204
其他流動負債			79,203			46,072						45,048
長期
扣除遞延費用後的長期計息債務			1,062,218			1,203,068						1,586,445
長期融資租賃負債			432,962			446,426						472,996
其他長期負債			28,305			33,563						17,213
股東權益			1,071,366			1,046,554						982,327
總負債和股東權益			3,691,292			3,589,799						3,459,297

(1)不包括聯屬公司持有的現金，將其記為“聯營公司投資”

(2)我們的一家附屬公司於季度末入賬為“投資聯營公司”。我們的投資是歸類為“聯營公司投資”的股權和公司向聯營公司提供的任何貸款的組合，這些貸款包括在“關聯方長期應付金額”內。

SFL有限公司

2022年第三季度報告(未經審計)

相聯公司被列為對聯營公司的投資

2022年第三季度(未經審計)

請注意，River Box Holding Inc.(4x 19,000 TEU集裝箱船)的完整初步賬目可在該公司的網站上查閲：www.sflcorp.com

截至2022年9月30日的三個月的簡明收益表數據

			河箱
(單位：千元)			控股公司
提供的共享			49.9%
租船收入--直接融資租賃(扣除租船租金後視為直接融資租賃投資的償還)(1)			4,831
利息支出，關聯方(2)			(574)
利息支出，其他			(3,555)
其他項目(3)			13
淨收入(4)			715

(1)“租船收入-直接融資租賃”是根據美國公認會計原則分類為“直接融資租賃投資償還”的租船租金淨額，截至2022年9月30日止三個月為300萬美元。

(2)來自該聯營公司的“利息開支、關聯方”在本公司的綜合收益表中列為“聯營公司的利息收入”。在截至2022年9月30日的三個月裏，公司從該聯營公司記錄了120萬美元。上表顯示了公司在River Box Holding的損益表中所佔的49.9%份額

(3)“其他項目”包括在截至2022年9月30日的三個月內減少信貸損失準備金1,000萬美元

(4)‘該聯營公司的淨收入在本公司的綜合損益表中列為’聯營公司的結果‘。

截至2022年9月30日的簡明資產負債表數據

			河箱
(單位：千元)			控股公司(1)
提供的共享			49.9%
現金和現金等價物			2,386
直接融資租賃投資，包括當期部分			250,455
總資產			252,841
租賃負債的短期和長期部分			212,753
其他流動負債			1,063
股東長期貸款淨額(2)			22,455
股東權益(3)			16,570
總負債和股東權益			252.841

    

(1)River Box Holding Inc.100%的股份於2020年12月31日解除合併，公司49.9%的股份如上圖所示

(2)本公司向River Box提供的4,500萬美元貸款已包括在“關聯方長期應付款項”內。上表顯示了公司在River Box Holding的資產負債表中所佔的49.9%份額

(3)聯營公司的“股東權益”在公司綜合資產負債表中列為“聯營公司投資”

附錄1：調整後EBITDA的對賬

2022年第三季度(未經審計)

(1)“調整後的EBITDA”是一項非美國公認會計準則的衡量標準。它是指扣除淨利息和資本支付前的經營活動的現金收入。