附件99.1

 

大榆樹集團報告2023財年第一季度

財務業績

 

公司將於上午9：00主持電話會議。美國東部時間2022年11月15日

 

亞洲網馬薩諸塞州沃爾瑟姆11月14日電多元化控股公司偉大榆樹集團(納斯達克：GEG)今天公佈了截至2022年9月30日的第一財季財務業績。

 

2023財年第一季度運營和財務亮點

(除另有説明外，所有與上年同期的比較)

 

綜合：

•
第一季度的綜合收入為1,860萬美元，比去年同期的1,650萬美元增長了12%。
•
在綜合基礎上，GEG第一季度確認淨虧損850萬美元，而去年同期的淨收益為10萬美元。這一差異主要是由於投資於Great Elm Capital Corp.(“GECC”)股票的虧損增加，以及沒有在上一年期間確認的與政府刺激措施相關的福利。
•
截至2022年9月30日的第一季度，合併調整後的EBITDA為270萬美元，而去年同期為430萬美元。剔除上一年確認的政府刺激因素，合併調整後EBITDA增加了80萬美元，與上年同期相比增長了45%以上，主要是受營收增長的推動。
•
截至2022年6月30日，我們有大約8.21億美元的淨營業虧損(NOL)結轉用於聯邦所得税目的。

 

投資管理(IM)：

•
IM第一季度總收入增長89%，達到190萬美元，而去年同期為100萬美元，這主要是由於收購了Monomoy Properties REIT，LLC及其子公司(統稱為Monomoy REIT)的管理協議。
•
IM報告第一季度淨虧損600萬美元，而去年同期淨虧損10萬美元，差異主要是由於GECC股票的已實現和未實現虧損增加所致。
•
IM第一季度確認的調整後EBITDA為30萬美元，而上一財年同期為10萬美元。
•
截至2022年9月30日，IM管理的資產總額為6.239億美元，較2022年6月30日環比增長2.8%，這主要是由於Monomoy REIT的增長。
•
截至2022年9月30日，IM費用支付資產管理總額為4.28億美元，較2022年6月30日環比增長4.8%。
•
在2022年11月14日季度結束後，GECC宣佈與其戰略少數合作伙伴Berkadia Commercial Mortgage，LLC(“Berkadia”)的附屬公司推出Great Elm Healthcare Finance，LLC(“GEHF”)。
•
GEHF為醫療保健企業提供基於資產的循環貸款、抵押融資、擔保債務和其他資本解決方案，包括熟練護理、輔助生活、老年住房、記憶和急性護理設施以及專業藥店。

 

運營公司：

2

•
耐用醫療設備(DME)第一季度的總收入增長了7%，達到1670萬美元，而去年同期為1560萬美元。
•
DME第一季度的淨收益為680萬美元，而去年同期為210萬美元。這一同比增長主要反映了收入的增加以及與合併中剔除的嵌入衍生工具的公允價值調整相關的700萬美元收益。
•
第一季度DME調整後的EBITDA為340萬美元，而去年同期為510萬美元。最近一個季度不包括任何與政府刺激相關的福利，去年同期的福利總額為230萬美元。

 

管理評論

 

首席執行官Peter A.Reed表示：“在2023財年第一季度，我們的兩個業務部門都實現了增長。值得注意的是，投資管理收入同比增長約90%，我們正在投資於人才和基礎設施改善，以進一步加快增長。我們仍然專注於我們的長期戰略，即管理一個可擴展的、多樣化的長期、永久資本工具投資組合，以產生費用收入。在這一戰略的基礎上，GECC本月早些時候高興地宣佈，它與Berkadia公司建立了合作伙伴關係，成立了GEHF，這是一個專門的擔保貸款平臺，旨在向美國各地的醫療保健公司提供資本解決方案。“

 

裏德先生繼續説：“展望未來，我們多樣化的投資工具已做好充分準備，可以將資本配置到有吸引力的信貸、專業金融和混亂市場的房地產投資中。我們擁有強大和流動性強的資產負債表，最近在2022年6月發行的固定利率債券加強了這一點。我們打算繼續對現有基金進行戰略性增長投資，並獲得長期資產管理業務的管理權，這些業務利用我們董事會和管理團隊的專業知識。“

 

利益對齊

大榆樹的一個獨特特徵是股東與員工、董事和其他內部人士之間的利益高度一致。截至2022年9月30日，Great Elm的員工和董事(包括他們管理的基金)總共擁有或管理着GEG總流通股的約42%。

 

 

3

金融評論

 

2023財年第一季度財務亮點

 

 

(1)
請參閲附錄中的免責聲明和調整後的EBITDA對帳表。

 

按部門討論截至2022年9月30日的財政季度的財務結果

 

Great Elm是一家控股公司，有兩個運營部門：投資管理公司和運營公司，一般公司代表未分配的成本和活動，以實現合併運營。

 

投資管理

 

在截至2022年9月30日的三個月裏，IM公佈的總收入為190萬美元，而去年同期為100萬美元。這一增長主要與最近收購的Monomoy REIT管理協議有關。

 

在截至2022年9月30日的三個月中，IM確認淨虧損600萬美元，而去年同期淨虧損10萬美元。這一差異主要是由於對GECC股票的投資的已實現和未實現淨虧損為680萬美元，而去年同期為30萬美元，但與公司對Monomoy REIT的投資相關的股息增加了80萬美元，部分抵消了這一損失。

 

在截至2022年9月30日的三個月中，IM確認的調整後EBITDA為30萬美元，而去年同期為10萬美元，收入的增加部分被運營費用的增加所抵消。

 

運營公司

 

在截至2022年9月30日的三個月裏，DME公佈的總收入為1670萬美元，而去年同期為1560萬美元。收入的增長主要歸因於再供應收入的有機增長、2021年8月收購MedOne的整整一個季度的貢獻以及收入儲備的改善。儘管全球供應鏈問題持續影響耐用醫療設備市場，但仍實現了這一收入增長。

 

在截至2022年9月30日的三個月裏，DME確認的淨收入為680萬美元，而去年同期為210萬美元。這一同比增長主要反映了最近一個季度收入的增加和與合併中剔除的嵌入衍生工具的公允價值調整有關的700萬美元的收益，而去年同期的收益為50萬美元。此外，去年同期受益於230萬美元的政府刺激，而截至2022年9月30日的三個月沒有收到任何福利。如果沒有這些項目，淨收入增加了50萬美元，這主要是由於收入的增長，儘管供應鏈面臨着持續的挑戰。

 

在截至2022年9月30日的三個月中，DME調整後的EBITDA為340萬美元，而去年同期為510萬美元。如上所述，上一年期間包括根據《關注法》要求的230萬美元的政府刺激，而最近一段時間沒有這種福利要求。

4

 

一般公司

 

在截至2022年9月30日的三個月裏，通用公司確認了20萬美元的收入，與去年同期的水平一致。一般公司收入包括向子公司收取的諮詢費，並在合併中扣除。

 

在截至2022年9月30日的三個月中，通用公司確認淨虧損930萬美元，而去年同期淨虧損180萬美元。公司營業虧損與上年同期持平。與去年同期相比的差異主要是由不利的非營業趨勢造成的，包括與嵌入式衍生品估值相關的公司間費用增加，與我們最近公開發行票據相關的利息支出增加，以及本季度所得税撥備增加。

 

在截至2022年9月30日的三個月裏，通用公司確認了(90萬美元)調整後的EBITDA，而去年同期為(100萬美元)。

 

最新發展動態

 

2022年11月，GECC宣佈與其戰略少數合作伙伴Berkadia共同推出GEHF，為美國的醫療保健運營商提供廣泛的資本解決方案。總部設在田納西州納什維爾的GEHF由首席執行官Michael Gervais領導，他在醫療金融行業擁有30多年的經驗，並在其職業生涯中成功推出了多個醫療貸款平臺。

 

GEHF為醫療保健業務提供基於資產的循環貸款、抵押融資、擔保債務和其他資本解決方案，包括熟練護理、輔助生活、老年住房、記憶和急性護理設施以及專業藥店。

 

 

2023財年第一季度電話會議和網絡廣播信息

 

時間：2022年11月15日星期二上午9：00東部時間(ET)

 

電話會議：所有感興趣的各方請撥打電話+1(888)440-4537參加電話會議；國際長途電話請撥打+1(646)960-0669。與會者應在被詢問時輸入會議ID 2595129。

 

網絡直播：電話會議將同時進行網絡直播，可通過以下鏈接收看：Https://events.q4inc.com/attendee/934406621。有關電話會議附帶的幻燈片演示文稿，請訪問：Https://www.greatelmgroup.com/events-and-presentations.

 

關於大榆樹集團公司

 

偉大的榆樹集團公司(納斯達克代碼：GEG)是一家上市的多元化控股公司，正在建立兩個運營垂直領域的業務：投資管理公司和運營公司。大榆樹集團公司的網站：Www.greatelmgroup.com.

 

《1995年私人證券訴訟改革法》下的安全港聲明

5

 

本新聞稿中的前瞻性陳述，包括有關收入、調整後的EBITDA、預期增長、盈利能力、收購機會和前景的陳述，涉及風險和不確定因素，這些風險和不確定因素可能單獨或共同影響本文所述事項。告誡投資者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅代表Great Elm根據目前可獲得的信息做出的假設和預期。這些陳述涉及風險、變量和不確定因素，Great Elm的實際業績結果可能與預期的結果不同，任何此類差異都可能是實質性的。有關可能導致實際事件或結果與Great Elm預期大不相同的某些因素的信息，請參閲Great Elm提交給美國證券交易委員會的文件，包括其最新的10-K表格年度報告以及後續的10-Q和8-K表格報告。有關大榆樹的財務狀況和經營結果的其他信息也包含在提交給美國證券交易委員會的大榆樹年度和季度報告中，可在其網站上下載Www.greatelmgroup.com或者在美國證券交易委員會網站上Www.sec.gov.

 

非公認會計準則財務指標

 

美國證券交易委員會已通過規則，規範在提交給美國證券交易委員會的文件中以及在公開披露中使用不符合美國公認會計準則的財務指標，如調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)。調整後的EBITDA是根據美國公認會計原則以外的方法得出的。Great Elm認為，調整後的EBITDA是投資者評估Great Elm業務的重要指標。此外，Great Elm的管理層在評估收購機會時，會審查調整後的EBITDA。

 

調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性，您不應將其與根據美國公認會計原則報告的Great Elm結果分析分開考慮，或作為其替代。Great Elm報告的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的金額相比較。

 

以下財務表格包括調整後EBITDA與最直接可比的美國公認會計原則財務指標--淨收入的對賬。

 

 

投資者關係聯繫人：

邁克爾·金

郵箱：Invest Relationship@Great elmcap.com

 

6

大榆樹集團有限公司

簡明綜合資產負債表(未經審計)

美元金額(以千為單位)(每股數據除外)

 

資產

 

2022年9月30日

 

 

June 30, 2022

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

23,265

 

 

$

23,595

 

應收賬款

 

 

5,854

 

 

 

5,867

 

關聯方應收賬款

 

 

2,578

 

 

 

2,445

 

按公允價值計算的投資(費用分別為62531美元和68766美元)

 

 

40,624

 

 

 

48,042

 

盤存

 

 

1,017

 

 

 

898

 

預付資產和其他流動資產

 

 

1,391

 

 

 

1,050

 

綜合基金資產：

 

 

 

 

 

 

按公允價值計算的投資(成本分別為0美元和2432美元)

 

 

-

 

 

 

1,797

 

預付費用

 

 

-

 

 

 

746

 

流動資產總額

 

 

74,729

 

 

 

84,440

 

財產和設備，淨額

 

 

503

 

 

 

538

 

持有供租賃的設備，淨額

 

 

7,923

 

 

 

7,504

 

可識別無形資產淨額

 

 

18,592

 

 

 

19,171

 

商譽

 

 

52,463

 

 

 

52,463

 

使用權資產

 

 

3,815

 

 

 

3,722

 

其他資產

 

 

253

 

 

 

249

 

總資產

 

$

158,278

 

 

$

168,087

 

負債、非控股權益和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

6,340

 

 

$

6,038

 

應計費用和其他負債

 

 

5,814

 

 

 

7,389

 

遞延收入

 

 

1,250

 

 

 

1,218

 

關聯方應付款的當期部分

 

 

73

 

 

 

486

 

租賃負債的流動部分

 

 

1,684

 

 

 

1,559

 

應付關聯方票據的當期部分

 

 

5,661

 

 

 

-

 

設備融資債務的當期部分

 

 

3,909

 

 

 

2,993

 

合併基金負債--應計費用和其他

 

 

-

 

 

 

11

 

流動負債總額

 

 

24,731

 

 

 

19,694

 

租賃負債，扣除當期部分

 

 

2,342

 

 

 

2,375

 

長期債務(面值26,945美元)

 

 

25,597

 

 

 

25,532

 

關聯方應付款

 

 

1,050

 

 

 

1,120

 

應付關聯方票據，扣除當期部分

 

 

-

 

 

 

6,270

 

可轉換票據(面值36,085美元，包括關聯方分別持有的14,653美元和15,133美元)

 

 

35,216

 

 

 

35,187

 

子公司可贖回優先股(由關聯方持有，面值分別為35,417美元和35,824美元)

 

 

34,450

 

 

 

34,747

 

其他負債

 

 

977

 

 

 

908

 

總負債

 

 

124,363

 

 

 

125,833

 

或有可贖回非控股權益

 

 

2,887

 

 

 

2,225

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

優先股，面值0.001美元；授權500萬股，未發行股票為零

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股，面值0.001美元；截至2022年9月30日，已授權發行3.5億股，已發行300,046,829股，已發行28,774,320股；截至2022年6月30日，已發行28,932,444股，已發行28,507,490股

 

 

29

 

 

 

29

 

追加實收資本

 

 

3,313,597

 

 

 

3,312,763

 

累計赤字

 

 

(3,287,587

)

 

 

(3,279,296

)

大榆樹集團股東權益總額

 

 

26,039

 

 

 

33,496

 

非控制性權益

 

 

4,989

 

 

 

6,533

 

股東權益總額

 

 

31,028

 

 

 

40,029

 

總負債、非控股權益和股東權益

 

$

158,278

 

 

$

168,087

 

 

7

.

8

大榆樹集團有限公司

簡明合併業務報表(未經審計)

以千為單位的金額(每股數據除外)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

耐用醫療設備銷售和服務收入

 

$

11,028

 

 

$

10,076

 

耐用醫療設備租金收入

 

 

5,691

 

 

 

5,479

 

投資管理收入

 

 

1,860

 

 

 

983

 

總收入

 

 

18,579

 

 

 

16,538

 

 

 

 

 

 

 

 

運營成本和支出：

 

 

 

 

 

 

出售耐用醫療設備和服務的成本

 

 

4,340

 

 

 

4,060

 

耐用醫療設備租賃費(1)

 

 

2,050

 

 

 

1,850

 

耐用醫療設備其他業務費用(2)

 

 

8,971

 

 

 

6,253

 

投資管理費用

 

 

1,989

 

 

 

1,187

 

折舊及攤銷

 

 

681

 

 

 

562

 

銷售、一般和行政(3)

 

 

1,487

 

 

 

1,573

 

綜合基金的開支

 

 

46

 

 

 

52

 

總運營成本和費用

 

 

19,564

 

 

 

15,537

 

營業(虧損)收入

 

 

(985

)

 

 

1,001

 

股息和利息收入

 

 

1,473

 

 

 

653

 

已實現和未實現投資損失淨額

 

 

(6,797

)

 

 

(14

)

綜合基金投資已實現和未實現淨虧損

 

 

(16

)

 

 

(189

)

利息支出

 

 

(1,996

)

 

 

(1,362

)

債務的清償

 

 

(23

)

 

 

-

 

其他收入，淨額

 

 

1

 

 

 

16

 

所得税前收入(虧損)

 

 

(8,343

)

 

 

105

 

所得税(費用)福利

 

 

(196

)

 

 

1

 

淨(虧損)收益

 

$

(8,539

)

 

$

106

 

減去：可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入

 

 

(248

)

 

 

306

 

大榆樹集團公司的淨虧損。

 

$

(8,291

)

 

$

(200

)

每股基本虧損和攤薄虧損

 

$

(0.29

)

 

$

(0.01

)

加權平均流通股

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

28,543

 

 

 

25,982

 

稀釋

 

 

28,543

 

 

 

25,982

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)包括以下折舊費用：

 

 

1,889

 

 

 

1,688

 

(2)CARE法案刺激淨額：

 

 

-

 

 

 

2,321

 

(3)CARE法案刺激淨額：

 

 

-

 

 

 

84

 

 

 

9

大榆樹集團有限公司

從EBITDA到調整後EBITDA的對賬-季度

以千為單位的美元金額

 

 

 

 

(1)
與交易和整合相關的成本包括收購和整合被收購企業的成本。

 

 

 

 

-10-