美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 | |
| 在截至的季度期間 |
|
|
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 | |
| 在從 _____________ 到 _____________ 的過渡時期 |
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| 委員會檔案編號： |
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|
（註冊人的確切姓名如其章程所示） |
| ||
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
| （國税局僱主 識別碼） |
（主要行政辦公室地址）
(
註冊人的電話號碼
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的申報公司 | ||
|
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
根據該法第12（b）條註冊的證券： 沒有
截至2022年11月11日已發行普通股數量，面值0.001美元—
Vaso 公司及其子公司
索引
第一部分 — 財務信息 |
| 3 |
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第 1 項- | 財務報表 |
| 3 |
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| 截至2022年9月30日（未經審計）和2021年12月31日的簡明合併資產負債表 |
| 3 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營和綜合收益（未經審計）報表 |
| 4 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表（未經審計） |
| 5 |
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| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表（未經審計） |
| 6 |
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| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
| 7 |
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第 2 項- | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
| 21 |
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第 4 項- | 控制和程序 |
| 29 |
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第二部分-其他信息 |
| 30 |
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第 6 項 — | 展品 |
| 30 |
|
| 第 2 頁 |
| 目錄 |
第一部分 — 財務信息
項目1-財務報表
Vaso 公司及其子公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
|
| 2022年9月30日 |
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| 2021年12月31日 |
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| （未經審計） |
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資產 |
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| 流動資產 |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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短期投資 |
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賬款和其他應收賬款，減去可疑賬款備抵和佣金調整後的美元 |
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關聯方應收賬款 |
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庫存，淨額 |
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遞延佣金支出 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產和設備，扣除累計折舊美元 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產，淨值 |
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其他資產，淨額 |
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投資 EECP Global |
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遞延所得税資產，淨額 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債和股東權益 |
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| 流動負債 |
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應付賬款 |
| $ |
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| $ |
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應計佣金 |
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| ||
應計費用和其他負債 |
|
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| ||
融資租賃負債——當前 |
|
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| ||
經營租賃負債——當前 |
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| ||
應繳銷售税 |
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| ||
遞延收入-本期部分 |
|
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| ||
應付票據——本期部分 |
|
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| ||
由於關聯方 |
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| ||
流動負債總額 |
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| 長期負債 |
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|
扣除本期部分的應付票據 |
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| ||
融資租賃負債，扣除流動部分 |
|
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| ||
經營租賃負債，扣除流動部分 |
|
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| ||
遞延收入，扣除流動部分 |
|
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| ||
其他長期負債 |
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| ||
長期負債總額 |
|
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承付款和意外開支（注N） |
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股東權益 |
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優先股，面值0.01美元； |
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普通股，面值0.001美元； |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
累計其他綜合收益 |
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| ( | ) |
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| |
庫存股，按成本計算， |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
股東權益總額 |
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| ||
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| $ |
|
| $ |
| ||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 第 3 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明的合併運營報表和綜合收益表
（以千計，每股數據除外）
|
| 三個月已結束 9月30日 |
|
| 九個月已結束 9月30日 |
| ||||||||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
| 收入 |
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
| ||||
託管 IT 系統和服務 |
| $ |
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|
|
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
專業的銷售服務 |
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| ||||
設備銷售和服務 |
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總收入 |
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| 收入成本 |
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託管 IT 系統和服務的成本 |
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| ||||
專業銷售服務的成本 |
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| ||||
設備銷售和服務成本 |
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| ||||
總收入成本 |
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| ||||
毛利 |
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| ||||
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| 運營費用 |
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銷售、一般和管理 |
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研究和開發 |
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| ||||
運營費用總額 |
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營業收入（虧損） |
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| ( | ) | |||
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| 其他（支出）收入 |
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利息和融資成本 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
利息和其他收入，淨額 |
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| ||||
免除PPP貸款的收益 |
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| ||||
處置固定資產的損失 |
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| ( | ) |
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| |||
其他收入總額，淨額 |
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| 所得税前收入 |
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所得税支出 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
淨收入 |
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| 其他綜合收入 |
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| 外幣折算收益（虧損） |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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綜合收入 |
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| $ |
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| 每股普通股收益 |
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-基本版和稀釋版 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
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| 已發行普通股的加權平均值 |
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-基本 |
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-稀釋 |
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| ||||
隨附附的附註是這些未經審計的簡明合併文件不可分割的一部分財務報表。
| 第 4 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
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| 累積的 |
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| 額外 |
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| 其他 |
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| 總計 |
| ||||||||||||
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| 普通股 |
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| 國庫股 |
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| 付費- |
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| 累積的 |
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| 全面 |
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| 股東 |
| ||||||||||||||
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| 股份 |
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| 金額 |
|
| 股份 |
|
| 金額 |
|
| 資本 |
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| 赤字 |
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| 損失 |
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| 公平 |
| ||||||||
截至2021年1月1日的餘額 |
|
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| $ |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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基於股份的薪酬 |
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| - |
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| - |
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| ||||||
外幣折算損失 |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
淨虧損 |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
截至 2021 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） |
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| $ |
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| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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基於股份的薪酬 |
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| - |
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外幣折算收益 |
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淨收入 |
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| - |
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| ||||||
截至2021年6月30日的餘額（未經審計） |
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| $ |
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| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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基於股份的薪酬 |
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外幣折算收益 |
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淨收入 |
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| - |
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| ||||||
截至 2021 年 9 月 30 日的餘額（未經審計） |
|
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| $ |
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| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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2022 年 1 月 1 日的餘額 |
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| $ |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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基於股份的薪酬 |
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| - |
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| - |
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外幣折算損失 |
|
| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
淨虧損 |
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| - |
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|
| - |
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|
|
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
|
|
| ( | ) | ||||
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） |
|
|
|
| $ |
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|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ |
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基於股份的薪酬 |
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| - |
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|
| - |
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| ||||||
外幣折算損失 |
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| - |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
淨收入 |
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| - |
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| - |
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|
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|
|
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| ||||||
截至 2022 年 6 月 30 日的餘額（未經審計） |
|
|
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| $ |
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| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
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基於股份的薪酬 |
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| - |
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| - |
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| ||||||
外幣折算損失 |
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| - |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||||
淨收入 |
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| - |
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| - |
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| ||||||
截至 2022 年 9 月 30 日的餘額（未經審計） |
|
|
|
| $ |
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|
| ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ |
| ||||
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| 第 5 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明的合併現金流量表
（以千計）
|
| 截至9月30日的九個月 |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
來自經營活動的現金流 |
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
| ||
淨收入 |
| $ |
|
| $ |
| ||
為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整 |
|
|
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|
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|
折舊和攤銷 |
|
|
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| ||
對EECP Global的投資損失 |
|
|
|
|
|
| ||
免除PPP貸款的收益 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
可疑賬款準備金和佣金調整 |
|
|
|
|
|
| ||
減記庫存 |
|
|
|
|
|
| ||
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
運營資產和負債的變化： |
|
|
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賬款和其他應收款 |
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應向關聯方收取的款項 |
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庫存 |
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遞延佣金支出 |
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預付費用和其他流動資產 |
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其他資產，淨額 |
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應付賬款 |
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應計佣金 |
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應計費用和其他負債 |
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應繳銷售税 |
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遞延收入 |
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由於關聯方 |
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其他長期負債 |
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經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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購買設備和軟件 |
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購買短期投資 |
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贖回短期投資 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流量 |
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循環信貸額度的還款 |
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償還應付票據和融資租賃債務 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率差異對現金和現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物的淨增加（減少） |
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現金和現金等價物-期初 |
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現金和現金等價物-期末 |
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現金信息的補充披露 |
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支付的利息 |
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繳納的所得税 |
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非現金投資和融資活動補充時間表 |
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對經營租賃使用權、資產和負債的初步確認 |
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所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注 A-行動安排和計劃
Vaso Corporation 於 1987 年 7 月在特拉華州成立。除非上下文另有要求，否則所有提及 “我們”、“我們”、“公司”、“註冊人”、“Vaso” 或 “管理層” 的內容均指Vaso Corporation及其子公司。
概述
Vaso Corporation主要在醫療保健和信息技術（“IT”）行業的三個不同業務領域開展業務。我們通過這三個業務部門管理和評估我們的運營，並報告我們的財務業績。
| · | IT部門通過全資子公司VasoTechnology, Inc. 運營，主要專注於醫療保健IT和託管網絡技術服務； |
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|
|
| · | 專業銷售服務部門通過全資子公司Vaso Diagnostics, Inc. d/b/a VasoHealthcare運營，主要專注於向醫療保健提供商中間市場銷售通用電氣醫療保健（“GEHC”）的醫療保健資本設備；以及 |
|
|
|
| · | 設備部門通過全資子公司VasoMedical, Inc. 運營，主要專注於專有醫療設備和軟件的設計、製造、銷售和服務。 |
Vaso 科技
Vaso 科技公司 成立於2015年5月，當時公司收購了NetWolves, LLC及其關聯公司的所有資產，包括NetWolves NetworkServes, LLC（統稱為 “NetWolves”）的會員權益。它目前由託管網絡和安全服務部門以及醫療保健 IT 應用部門組成。其當前的產品包括：
| · | 託管放射學和成像應用程序（醫療保健 IT 產品特定供應商的渠道合作伙伴）。 |
| · | 託管網絡基礎架構（路由器、交換機和其他核心設備）。 |
| · | 託管網絡傳輸（FCC 許可的運營商轉售超過 175 個設施合作伙伴）。 |
| · | 託管安全服務。 |
VasoTechnology 結合使用專有技術、方法和第三方應用程序來實現其價值主張。
VasoHealt
Vaso Healthcare於2010年開始運營，同時公司與通用電氣公司（“GE”）的醫療保健業務部門GEHC執行了獨家銷售代理協議（“GEHC協議”），以進一步在醫療保健提供商中間市場銷售某些醫療保健資本設備。從那時起，該公司對GEHC設備的銷售大幅增長。
VasoHealthcare 目前的產品包括：
| · | GEHC 診斷成像資本設備。 |
| · | GEHC 上述設備的服務協議。 |
| · | GEHC 為使用上述設備提供培訓服務。 |
| · | GEHC 和第三方金融服務。 |
| 第 7 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
VasoMedica
Vaso Medical是該公司專有醫療器械業務的業務部門，包括國內和國際市場上各種醫療器械的設計、開發、製造、銷售和服務，還包括Vasomedical Global和Vasomedical Solutions業務部門。這些設備主要用於心血管監測和診斷系統。其當前的產品包括：
| · | Biox™ 系列動態心電圖監視器和動態血壓記錄器。 |
| · | 弧線®用於心電圖和血壓信號的系列分析、報告和通信軟件。 |
| · | MobiCare™ 多參數無線生命體徵監測系統。 |
| · | EECP®用於缺血性心臟病非侵入性門診治療的治療系統。 |
該細分市場利用其豐富的心血管設備知識及其豐富的工程資源來經濟高效地創建和銷售其專有技術。它與全球渠道合作伙伴分銷網絡合作銷售其產品。它還為其他醫療器械公司提供工程和OEM服務。
附註 B — 臨時報表演示
估算的列報基礎和使用
隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）臨時財務信息的會計和披露規則和條例編制的。根據這些細則和條例，根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已被壓縮或省略。因此，這些簡明的合併財務報表應與公司於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。
這些未經審計的簡明合併財務報表包括我們對其行使控制權的公司的賬目。管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了公允列報公司中期業績所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）。任何過渡期的經營業績不一定表示任何其他過渡期或全年的預期業績。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響截至簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、未經審計的簡明合併財務報表和隨附附註中或有資產和負債的披露，以及所報告期內報告的收入、支出和現金流金額。實際金額和結果可能與這些估計有所不同。公司做出的估計和假設基於歷史因素、當前情況以及公司管理層的經驗和判斷。公司持續評估其估計和假設。
重要會計政策和近期會計公告
最近的會計公告尚未通過
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13，《金融工具——信用損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量》，該文件為衡量和確認某些金融資產的信用減值提供了新的指導。此類指導將影響我們如何確定估計無法收回的應收賬款的備抵額。2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，將美國證券交易委員會定義的小型申報公司的亞利桑那州立大學2016-13年度的生效日期從2020年第一季度改為2023年第一季度，允許提前採用。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2016-13年度將對我們的合併財務報表和相關披露產生的影響。
| 第 8 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注 C — 收入確認
收入分解
下表顯示了按我們的業務運營和收入確認時間分列的收入：
|
| （以千計） |
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| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月（未經審計） |
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| 截至2021年9月30日的三個月（未經審計） |
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| 專業的 銷售 |
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| 專業的 銷售 |
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| 服務 |
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| 裝備 |
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| 服務 |
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| 信息技術領域 |
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| 段 |
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| 段 |
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| 總計 |
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| 信息技術領域 |
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| 段 |
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| 總計 |
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| 網絡服務 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| 軟件銷售和支持 |
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| 佣金 |
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| 醫療設備銷售 |
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| ||||||||
| 醫療設備服務 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月（未經審計） |
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| 截至2021年9月30日的九個月（未經審計） |
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| 專業的 銷售 |
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| 專業的 銷售 |
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| 服務 |
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| 裝備 |
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| 服務 |
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| 裝備 |
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| 信息技術領域 |
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| 段 |
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| 信息技術領域 |
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| 段 |
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| 段 |
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| 總計 |
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| 網絡服務 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| 軟件銷售和支持 |
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| 醫療設備銷售 |
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| 醫療設備服務 |
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| 目錄 |
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| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月（未經審計） |
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| 截至2021年9月30日的三個月（未經審計） |
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| 專業的 銷售 |
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| 服務 |
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| 信息技術領域 |
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| 信息技術領域 |
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| 一段時間內確認的收入 |
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| 在某個時間點確認的收入 |
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| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月（未經審計） |
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| 截至2021年9月30日的九個月（未經審計） |
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| 專業的 銷售 |
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| 專業的 銷售 |
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| 服務 |
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| 信息技術領域 |
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| 總計 |
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| 信息技術領域 |
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| 段 |
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| 段 |
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| 總計 |
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| 一段時間內確認的收入 |
| $ |
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| 在某個時間點確認的收入 |
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分配給剩餘履約義務的交易價格
截至2022年9月30日，分配給已執行合同未履行（或部分未履行）的履約義務的交易價格總額約為美元
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| （以千計） |
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| 收入確認的財政年度（未經審計） |
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| 2022 |
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| 2023 |
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| 2024 |
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| 此後 |
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| 未履行的履約義務 |
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| $ |
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| $ |
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合同負債
我們的醫療保健信息技術、VasoHealthcare和VasoMedical業務產生了合同負債。在我們的醫療保健IT業務中，與客户的付款安排通常包括合同簽訂時到期的首付款，基於產品交付和上線的里程碑付款，以及上線後的每月訂閲和支持費。在上線和客户接受之前收到的客户付款或記錄的應收賬款（如適用）作為合同負債遞延。這些金額合計約為 $
在我們的 VasoHealthcare 業務中，我們在客户接受基礎設備之前就某些里程碑的金額開具賬單。這些金額合計約為 $
| 第 10 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在我們的 Vaso Medical 業務中，我們在履約前為交付後服務和不同期限的服務合同開具賬單。這些金額合計約為 $
在截至 2022 年 9 月 30 日的三個月和九個月中，我們確認了大約 $
應用主題 606 時的重大判斷
使用估計的獨立銷售價格將合同交易價格分配給履約義務。在估算每項不同履約義務的獨立銷售價格時，需要做出判斷。我們確定獨立銷售價格，最大限度地提高可觀察的投入，例如獨立銷售（如果有）或向客户收取實質性續訂價格。在無法觀察到獨立銷售價格的情況下，我們會根據歷史定價和行業慣例使用獨立銷售價格的估算值。
我們在專業銷售服務領域記錄的某些收入包含出於可變考慮因素的估算值。由於我們的佣金率採用分級結構，隨着年度目標的實現，佣金率會增加，因此在主題606下，我們將收入和遞延收入按我們預期在年底之前實現的比率進行記錄。我們對可變考慮因素的估計基於前幾年在GEHC協議下取得的成就的歷史結果。每季度對此類估計進行審查，並在必要時進行調整。此外，公司按估計利率記錄安排融資的佣金，該費率稍後可能會根據某些因素進行修訂。
該公司還根據對未來取消訂單的估計，記錄了對專業銷售服務領域合同負債的佣金調整。
注 D — 分部報告和集中度
Vaso Corporation主要在醫療保健和信息技術行業的三個不同的業務領域開展業務。我們通過這三個可報告的部門管理和評估我們的運營，並報告我們的財務業績。
| · | IT部門通過全資子公司Vaso Technology, Inc. 運營，主要專注於醫療保健IT和託管網絡技術服務； |
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| · | 專業銷售服務部門通過全資子公司Vaso Diagnostics, Inc. d/b/a Vaso Healthcare運營，主要專注於向醫療保健提供商中間市場銷售GEHC的醫療保健資本設備；以及 |
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| · | 設備部門通過全資子公司Vaso Medical, Inc. 運營，主要專注於專有醫療設備的設計、製造、銷售和服務。 |
| 第 11 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
首席運營決策者是公司的首席執行官，他與高層管理人員一起根據營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤（淨收益（虧損）加上利息支出（收入），淨額；税收支出；折舊和攤銷；以及非現金股票薪酬）評估分部業績。財務、人力資源和信息技術等管理職能是集中管理的，相關費用分配給每個部門。其他不能直接歸因於運營部門的成本，例如審計、法律、董事費、投資者關係等，以及某些資產（主要是現金餘額），在以下公司實體中報告。沒有細分市場間收入。各分部的財務信息摘要如下：
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| （以千計） |
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| 截至9月30日的三個月 |
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| 截至9月30日的九個月 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
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| 來自外部客户的收入 |
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它 |
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現金資本支出總額 |
| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| （以千計） |
| |||||
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| 2022年9月30日 |
|
| 2021年12月31日 |
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| （未經審計） |
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| 可識別資產 |
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它 |
| $ |
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| $ |
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專業的銷售服務 |
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裝備 |
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企業 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
通用電氣醫療佔了
注 E —普通股每股淨收益
普通股每股基本收益的計算方法是適用於普通股股東的收益除以該時期已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股收益反映了行使證券或其他發行普通股的合約或將其轉換為普通股時可能發生的攤薄。
攤薄後的每股收益是根據已發行股票的加權平均數加上所有潛在的攤薄普通股計算得出的。計算每股收益時使用的基本股票與攤薄後股票的對賬如下：
|
| （以千計） |
| |||||||||||||
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| 截至9月30日的三個月 |
|
| 截至9月30日的九個月 |
| ||||||||||
|
| 2022 |
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| 2021 |
|
| 2022 |
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| 2021 |
| ||||
|
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
| ||||
| 基本加權平均已發行股數 |
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| 未歸屬限制性股票的稀釋效應 |
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| 攤薄後的加權平均已發行股數 |
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下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的攤薄後每股收益計算中排除的普通股等價物，因為將其納入會產生反稀釋作用。
|
| （以千計） | ||||||||||||||
|
| 截至9月30日的三個月 |
|
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
| ||||
|
| （未經審計） |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
| ||||
| 限制性普通股補助 |
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| - |
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| - |
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| - |
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附註 F — 短期投資和金融工具
該公司的短期投資包括銀行存款，收益率基於標的債務和股票證券以及六個月的美國國庫券。銀行存款按公允價值入賬，歸類為可供出售。已實現的收益或損失包含在淨收益中。美國國庫券，收益率
現金和現金等價物是指現金和短期的高流動性投資，包括存款證、國庫券、貨幣市場基金或大公司和金融機構發行的投資級商業票據，其到期日通常為自收購之日起三個月或更短。
公司遵守ASC 820 “公允價值衡量和披露”（“ASC 820”）的規定。根據ASC 820，公允價值的定義是衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而獲得的價格（即 “退出價格”）。
| 第 13 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在確定公允價值時，公司使用各種估值方法。ASC 820為用於衡量公允價值的輸入建立了公允價值層次結構，通過要求在可用時使用最可觀察的輸入，最大限度地利用可觀察的輸入，最大限度地減少不可觀察的輸入的使用。可觀察的投入是市場參與者根據從獨立於公司的來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的投入。不可觀察的輸入反映了公司對市場參與者在對根據當時可用的最佳信息開發的資產或負債進行定價時將使用的投入的假設。公允價值層次結構根據輸入分為三個級別，如下所示：
第 1 級
第1級適用於在活躍市場上以相同資產或負債的報價報價的資產或負債。
第 2 級
第二級適用於除報價之外還有其他可觀察資產或負債的投入的資產或負債，例如活躍市場中類似資產或負債的報價；交易量不足或交易頻率較低的市場（不太活躍的市場）中相同資產或負債的報價；或者可以觀察到重要投入或可以主要從可觀測的市場數據中得出或由可觀察到的市場數據證實的模型導出估值。
第 3 級
第三級適用於估值方法中存在不可觀察的投入的資產或負債，這些投入對資產或負債的公允價值的衡量意義重大。
由於這些工具的短期到期，公司金融工具（包括現金和現金等價物以及應付賬款）顯示的賬面金額接近公允價值。
| 第 14 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日以公允價值計量的公司資產的信息：
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| 報價 |
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| 意義重大 |
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| ||||||
|
| 處於活動狀態 |
|
| 其他 |
|
| 意義重大 |
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| 平衡 |
| ||||
|
| 的市場 |
|
| 可觀察 |
|
| 無法觀察 |
|
| 截至 |
| ||||
|
| 相同的資產 |
|
| 輸入 |
|
| 輸入 |
|
| 9月30日 |
| ||||
|
| （第 1 級） |
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| （第 2 級） |
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| （第 3 級） |
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| 2022 |
| ||||
| 資產 |
|
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| ||||
投資於貨幣市場基金的現金等價物 |
| $ |
|
| $ |
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| $ |
|
| $ |
| ||||
銀行存款（包括在短期投資中） |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
| ||||
|
| 報價 |
|
| 意義重大 |
|
|
|
|
| ||||||
|
| 處於活動狀態 |
|
| 其他 |
|
| 意義重大 |
|
| 平衡 |
| ||||
|
| 的市場 |
|
| 可觀察 |
|
| 無法觀察 |
|
| 截至 |
| ||||
|
| 相同的資產 |
|
| 輸入 |
|
| 輸入 |
|
| 十二月三十一日 |
| ||||
|
| （第 1 級） |
|
| （第 2 級） |
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| （第 3 級） |
|
| 2021 |
| ||||
| 資產 |
|
|
|
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|
|
| ||||
投資於貨幣市場基金的現金等價物 |
| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
| ||||
銀行存款（包括在短期投資中） |
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
| ||
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
附註G——賬户和其他應收賬款，淨額
下表列出了截至2022年9月30日和2021年12月31日的公司賬目和其他應收賬款的信息：
|
| （以千計） |
| |||||
|
| 2022年9月30日 |
|
| 2021年12月31日 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
| |||
| 貿易應收賬款 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 未開單應收賬款 |
|
|
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| ||
| 可疑賬款備抵以及 |
|
|
|
|
|
|
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|
佣金調整 |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
| 賬款和其他應收款，淨額 |
| $ |
|
| $ |
| ||
主題606下的合同應收賬款包括貿易應收賬款和未開票應收款。貿易應收賬款包括已發貨產品和提供的服務的應付金額。未開票應收款代表根據主題606確認但尚未計費的可變對價。如果應收賬款所依據的基礎銷售訂單金額發生變化，根據GEHC協議記錄的金額（已開單和未開單）可能會在隨後的各期進行調整。
可疑賬户備抵額和佣金調整包括因客户無法支付所需款項而產生的估計損失，以及隨後銷售訂單金額變化所產生的調整，這些變化可能會減少公司根據GEHC協議最終將獲得的金額。
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| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注 H — 庫存，淨額
扣除儲備後的庫存包括以下內容：
|
| （以千計） |
| |||||
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| 2022年9月30日 |
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| 2021年12月31日 |
| ||
|
| （未經審計） |
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| 原材料 |
| $ |
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| $ |
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| 工作正在進行中 |
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| 成品 |
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| $ |
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| $ |
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該公司將緩慢流動的庫存儲備金維持在美元
注 I — 商譽和其他無形資產
$的商譽
|
| （以千計） |
| |||||
|
| 九個月已結束 |
|
| 年底已結束 |
| ||
|
| 2022年9月30日 |
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| 2021年12月31日 |
| ||
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| （未經審計） |
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| |||
| 期初 |
| $ |
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| $ |
| ||
外幣折算調整 |
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| ( | ) |
|
|
| |
| 期末 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
公司的其他無形資產包括資本化的客户相關無形資產、專利和技術成本以及軟件成本，如下所示：
|
| （以千計） |
| |||||
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| 2022年9月30日 |
|
| 2021年12月31日 |
| ||
|
| （未經審計） |
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| ||
| 與客户相關 |
|
|
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成本 |
| $ |
|
| $ |
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累計攤銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| 專利和技術 |
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成本 |
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| ||
累計攤銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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|
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| ||
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軟件 |
|
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|
成本 |
|
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累計攤銷 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| $ |
|
| $ |
| ||
專利和技術的估計使用壽命分別為十年和八年，按直線攤銷。與客户相關的重要無形資產的成本按估計的相關總收入成比例攤銷；其他與客户相關的無形資產的成本在資產的估計經濟壽命七年內按直線攤銷。軟件成本在其預期的五年使用壽命內按直線攤銷。
攤銷費用為 $
未來五年的無形資產攤銷為：
|
| （以千計） |
| |
截至12月31日的年份 |
| （未經審計） |
| |
2022 年的剩餘時間 |
| $ |
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2023 |
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2024 |
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| |
2025 |
|
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| |
2026 |
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| |
|
| $ |
| |
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| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注 J — 其他資產，淨額
截至2022年9月30日和2021年12月31日，其他淨資產包括以下資產：
|
| （以千計） |
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| 2022年9月30日 |
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| 2021年12月31日 |
| ||
|
| （未經審計） |
|
|
|
| ||
| 遞延佣金支出——非當期 |
| $ |
|
| $ |
| ||
| 貿易應收賬款——非當期 |
|
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| ||
| 其他，減去應收貸款損失準備金 |
|
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| 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 12 月 31 日為 412 美元 |
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|
| $ |
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| $ |
| ||
附註K — 應計費用和其他負債
截至2022年9月30日和2021年12月31日，應計費用和其他負債包括以下內容：
|
| （以千計） |
| |||||
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| 2022年9月30日 |
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| 2021年12月31日 |
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| （未經審計） |
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| 應計補償 |
| $ |
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| $ |
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| 應計費用-其他 |
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|
|
| ||
| 其他負債 |
|
|
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| ||
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| $ |
|
| $ |
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| 第 18 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注 L-遞延收入
公司遞延收入的變化如下：
|
| （以千計） |
| |||||||||||||
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| 截至9月30日的三個月 |
|
| 截至9月30日的九個月 |
| ||||||||||
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| 2022 |
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| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
|
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
|
| （未經審計） |
| ||||
| 期初遞延收入 |
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| ||||
| 淨增量： |
|
|
|
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|
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|
|
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延期延期服務合同 |
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| ( | ) | |||
遞延佣金收入 |
|
|
|
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| ||||
| 確認為收入： |
|
|
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|
|
|
|
|
延期延期服務合同 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
遞延佣金收入 |
|
| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
| 期末遞延收入 |
|
| 26,892 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 20,185 |
| ||
減去：當前部分 |
|
|
|
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| 13,365 |
|
|
| 17,525 |
|
|
|
| ||
| 期末的長期遞延收入 |
| $ | 9,367 |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | 6,820 |
| ||
注 M — 關聯方交易
該公司記錄的利息費用總額約為 $
該公司使用權益法來核算其在EECP Global的權益，因為它有能力對該實體施加重大影響，並在其簡明的合併運營報表中報告其在EECP Global業務中佔其他收入（費用）的份額。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，該公司在EECP Global虧損中所佔的份額約為美元
| 第 19 頁 |
| 目錄 |
Vaso 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
附註 N — 承付款和意外開支
訴訟
公司目前和過去都是各種法律訴訟的當事方，主要是與員工有關的事項，與其業務有關的事項。公司認為，所有未決法律訴訟的結果總體上不太可能對公司的業務或合併財務狀況產生重大不利影響。
銷售代表協議
2021年10月，公司與GEHC簽訂了GEHC協議的修正案，該協議最初於2010年5月19日簽署，此前曾在2012年、2015年和2017年延長。該修正案進一步將協議的期限延長至2026年12月31日。根據該協議，VasoHealthcare是向GE Healthcare的某些客户細分市場/賬户銷售部分GE Healthcare診斷成像產品的獨家代表
僱傭協議
2019年5月10日，公司修改了與總裁兼首席執行官馬軍博士的僱傭協議，規定任期五年，可延期，除非公司提前終止，但無論如何都不能延長到2026年5月31日以後。《僱傭協議》規定的年度薪酬為 $
| 第 20 頁 |
| 目錄 |
項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除本報告中包含的歷史信息外，所討論的事項均為涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在本報告中，諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“期望”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在” 和 “打算” 等詞語以及與公司或其管理層有關的類似表達方式構成前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於公司管理層的信念，以及公司管理層做出的假設和目前獲得的信息。可能導致實際業績存在重大差異的因素包括：商業和經濟狀況的影響，包括當前已經對經營業績產生不利影響的 COVID-19 疫情；信息技術和醫療保健領域發生的巨大變化的影響；競爭程序和產品及其定價的影響；醫療保險報銷政策；意想不到的製造或供應商問題；產品開發計劃中不可預見的困難和延遲；監管機構的行動以及美國和海外的第三方付款人；GEHC協議的延續以及公司SEC報告中不時報告的風險因素，包括其最近的10-K表報告。公司沒有義務根據未來的事件或事態發展更新前瞻性陳述。
除非上下文另有要求，否則所有提及 “我們”、“我們”、“公司”、“註冊人”、“Vaso” 或 “管理層” 均指 Vaso Corporation 及其子公司
一般概述
COVID-19 疫情
在所有主要經濟體恢復正常之前，COVID-19 疫情已經並將繼續對美國和世界經濟產生重大影響，因此，其對公司財務狀況和經營業績的負面影響可能會繼續。目前，我們無法合理估計可能的總體影響。疫情導致勞動力和旅行限制，並在許多業務領域的供應鏈、生產和需求中斷了業務。對於Vaso Corporation而言，我們認為，在2022年剩餘時間及以後，我們所有業務將繼續存在重大的不確定性。
我們已採取重要措施來保護我們的員工和客户。我們的許多員工一直在遠程工作，我們正在根據疾病預防控制中心和各州政府頒佈的指導方針實施全面重新開放工作場所的計劃。此外，該公司還根據CARES法案的薪資保護計劃獲得了360萬澳元的貸款。這筆貸款主要用於支付我們在規則規定的一段時間內的工資成本，從而使我們能夠維持員工隊伍並繼續為客户提供服務和解決方案。2021 年 6 月，小企業管理局完全免除了這筆貸款和應計利息。
我們的業務板塊
Vaso Corporation（“Vaso”）於 1987 年 7 月在特拉華州註冊成立。我們主要在醫療保健和信息技術行業的三個不同業務領域開展業務。我們通過這三個業務部門管理和評估我們的運營，並報告我們的財務業績。
| · | IT部門通過全資子公司VasoTechnology, Inc. 運營，主要專注於醫療保健IT和託管網絡技術服務； |
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| · | 專業銷售服務部門通過全資子公司Vaso Diagnostics, Inc. d/b/a VasoHealthcare運營，主要專注於向醫療保健提供商中間市場銷售GEHC的醫療保健資本設備；以及 |
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| · | 設備部門通過全資子公司VasoMedical, Inc. 運營，主要專注於專有醫療設備的設計、製造、銷售和服務。 |
| 第 21 頁 |
| 目錄 |
關鍵會計政策與估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析基於隨附的未經審計的簡明合併財務報表，這些報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響財務報表發佈之日和報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額。儘管這些估計是基於我們對時事的瞭解，但我們的實際金額和結果可能與這些估計有所不同。所做的估計基於歷史因素、當前情況以及我們管理層的經驗和判斷，管理層不斷評估判斷、估計和假設，並可能聘請外部專家協助評估。
我們的某些會計政策被視為 “關鍵”，因為它們既對財務報表的列報最重要，又需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。有關我們關鍵會計政策的討論，請參閲我們於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表年度報告中的 “簡明合併財務報表附註B和管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”。
經營業績——截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，總收入分別為20,035,000美元和18,429,000美元，同比增長16.06萬美元，或9％。按細分市場計算，專業銷售服務和設備板塊的收入分別增長了219.3萬美元和15.7萬美元，而IT板塊的收入下降了74.4萬美元。
截至2022年9月30日的三個月，IT領域的收入為98.36萬美元，而截至2021年9月30日的三個月為1058萬美元，下降了74.4萬美元，下降了74.4萬美元，下降了7％，其中39.4萬美元是由於NetWolves的網絡服務收入減少，35萬美元來自醫療保健IT業務的收入減少。我們在IT領域的月度經常性收入佔2022年第三季度922萬美元，佔該分部收入的94％，去年同期為9561,000美元，佔該細分市場收入的90％（見附註C）。
2022年第三季度，專業銷售服務領域的佣金收入為943.9萬美元，與2021年同期的724.6萬美元相比增長了219.3萬美元，增長了30％。佣金收入的增加主要是由於GEHC在此期間交付的基礎設備數量增加，以及適用於此類交付的混合佣金率更高。公司只有在客户所在地根據銷售協議的具體條款接受基礎設備後才確認佣金收入。因此，在客户接受設備之前，根據與GE Healthcare達成的協議，應計費金額或已開具賬單和收到的金額在簡明的合併資產負債表中記錄為遞延收入。截至2022年9月30日，公司的簡明合併資產負債表中記錄了26,886,000美元的遞延佣金收入，其中9,366,000美元為長期收入。截至2021年9月30日，公司的簡明合併資產負債表中記錄了20,174,000美元的遞延佣金收入，其中6,814,000美元為長期收入。遞延收入的增加主要是由於新訂單的增加。
截至2022年9月30日的三個月期間，設備板塊的收入從去年同期的60.3萬美元增長了15.7萬美元，增幅26％，這主要是由於我們中國業務的交付量增加被外匯兑換損失部分抵消。
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毛利
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，毛利分別為12,536,000美元，佔收入的63％，以及10,26萬美元，佔收入的56％，同比增長227.6萬美元，或22％。按細分市場計算，專業銷售服務和設備領域的毛利分別增長了231.5萬美元，增長了42％和10.5萬美元，增長了23％，而IT領域的毛利下降了14.4萬美元，下降了3％。
截至2022年9月30日的三個月，IT部門毛利為4,095,000美元，佔該分部收入的42％，而截至2021年9月30日的三個月為423.9萬美元，佔該分部收入的40％。同比下降14.4萬美元，或3％，主要是由於NetWolves和醫療保健IT業務的銷售量減少，但部分被NetWolves業務利潤銷售結構的增加所抵消。
截至2022年9月30日的三個月，專業銷售服務板塊的毛利為7,869,000美元，佔分部收入的83％，而截至2021年9月30日的三個月，為5,554,000美元，佔該分部收入的77％，增長了231.5萬美元，增長了42％。增長是由於2022年第三季度交付的GEHC設備的混合佣金率更高，交付的GEHC設備數量高於去年同期，以及佣金支出降低，因此佣金收入增加。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，專業銷售服務板塊的佣金成本分別為157萬美元和16.92萬美元，反映了與確認的佣金收入相關的佣金支出。
在確認相關佣金收入之前，與短期遞延收入相關的佣金支出記作短期遞延佣金支出，或者將長期遞延收入作為其他資產的一部分記錄在資產負債表上。
2022年第三季度，設備板塊毛利增至57.2萬美元，佔該細分市場收入的75％，而2021年同期為46.7萬美元，佔該細分市場收入的77％。毛利增長了10.5萬美元，佔23％，主要是該季度銷售額增加的結果。
營業收入（虧損）
截至2022年9月30日的三個月，營業收入為242.8萬美元，而2021年同期為63.6萬美元，同比增長179.2萬美元，增幅為282％，原因是毛利同比增長遠大於運營成本（下圖）。按細分市場計算，IT部門在2022年第三季度錄得47.4萬美元的營業虧損，而2021年同期的營業虧損為77,000美元；設備板塊在2022年第三季度錄得的營業收入為24,000美元，而2021年同期的營業虧損為96,000美元；專業銷售服務板塊在2022年第三季度的營業收入與營業收入相比為314.3萬美元 2021年同期的收入為1,091,000美元。
在截至2022年9月30日的三個月期間，IT板塊的營業虧損從2021年同期的77,000美元增至47.4萬美元，這是由於毛利減少和銷售併購成本上升，部分被研發（“研發”）成本的降低所抵消。在截至2022年9月30日的三個月期間，專業銷售服務板塊的營業收入與2021年同期的營業收入相比增加了2,052,000美元，這是由於較高的毛利被較高的銷售和收購成本部分抵消。設備板塊報告稱，2022年第三季度的營業收入為24,000美元，而2021年第三季度的營業虧損為96,000美元，增長了12萬美元。增長主要是由於毛利的增加。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，銷售和收購成本分別為99.78萬美元和950.1萬美元，同比增長47.7萬美元，或5％。就細分市場而言，由於人員和差旅成本的增加，IT領域的銷售和收購成本在2022年第三季度比上年同期增加了26.2萬美元；專業銷售服務領域的銷售和收購成本增加了26.3萬美元，這主要是由於與提供擴展服務相關的人事成本增加；設備板塊的銷售和收購成本下降了32,000美元，這主要是由於攤銷成本的降低。未分配給細分市場的公司成本減少了16,000美元，這主要是由於投資者關係費的降低。
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2022年第三季度的研發費用為13萬美元，佔收入的1％，較2021年第三季度的12.3萬美元（佔收入的1％）增加了7,000美元，即6％。增長主要歸因於設備領域的產品開發費用增加。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（虧損））（非公認會計準則財務指標）定義為淨收益（虧損），加上利息支出（收入），淨額；税收支出；折舊和攤銷；以及股份薪酬的非現金支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤是投資界用於比較和估值目的的指標。我們披露這一指標是為了支持和促進與研究分析師和投資者的對話。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量美國公認會計原則下財務表現的指標，不應被視為營業收入的替代品，我們認為營業收入是最直接可比的美國公認會計準則指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，在評估我們的經營業績時，不應單獨考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據美國公認會計原則編制的淨收益或其他合併損益表數據的替代品。其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與我們的不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下：
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| （以千計） |
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| 截至9月30日的三個月 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
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| 淨收入 |
| $ | 2,498 |
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| $ | 651 |
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| 利息支出（收入），淨額 |
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| (34 | ) |
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| 62 |
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| 所得税支出 |
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| 12 |
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| 19 |
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| 折舊和攤銷 |
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| 318 |
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| 624 |
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| 基於股份的薪酬 |
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| 9 |
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| 8 |
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| 調整後 EBITDA |
| $ | 2,803 |
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| $ | 1,364 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2021年9月30日的季度的136.4萬美元增加了143.9萬美元，至截至2022年9月30日的季度的28.03萬美元。增長主要歸因於淨收入的增加，但部分被折舊和攤銷的減少所抵消。
利息和其他收入（費用）
截至2022年9月30日的三個月，利息和其他收入（支出）為82,000美元，而2021年同期為34,000美元。利息和其他收入（支出）的變化主要是由於償還應付票據和信貸額度導致利息支出減少。
所得税支出
在截至2022年9月30日的三個月中，我們記錄的所得税支出為12,000美元，而2021年同期為19,000美元。減少7,000美元的主要原因是州税支出減少。
淨收入
截至2022年9月30日的三個月，淨收入為249.8萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨收入為65.1萬美元，增加了184.7萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間，每股收益分別為0.01美元和0.00美元。淨收入增加的主要原因是毛利的增加，但部分被銷售和收購成本的增加所抵消。
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經營業績——截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中
收入
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，總收入分別為56,54.7萬美元和51,079,000美元，同比增長546.8萬美元，或11％。按細分市場計算，專業銷售服務板塊的收入增加了8,028,000美元，而IT和設備領域的收入分別下降了241.7萬美元和14.3萬美元。
截至2022年9月30日的九個月中，IT領域的收入為298.58萬美元，而截至2021年9月30日的九個月為3227.5萬美元，下降了241.7萬美元，下降了8％，其中196.5萬美元源於NetWolves收入的減少，45.2萬美元來自醫療保健IT收入的減少。我們在IT領域的月度經常性收入佔2022年前九個月的27,530,000美元，佔該分部收入的92％，佔去年同期該細分市場收入的28,831,000美元，佔該細分市場收入的89％（見附註C）。
2022年前九個月，專業銷售服務領域的佣金收入為2490萬美元，與2021年前九個月的16,872,000美元相比增長了8,028,000美元，增長了48％。佣金收入的增加主要是由於GEHC在此期間交付的基礎設備數量增加，以及適用於此類交付的混合佣金率更高。當客户所在地根據銷售協議的具體條款接受基礎設備時，公司確認佣金收入。因此，在客户接受設備之前，根據與GE Healthcare達成的協議，應計費金額或已開具賬單和收到的金額在簡明的合併資產負債表中記錄為遞延收入。截至2022年9月30日，公司的簡明合併資產負債表中記錄了26,886,000美元的遞延佣金收入，其中9,366,000美元為長期收入。截至2021年9月30日，公司的簡明合併資產負債表中記錄了20,174,000美元的遞延佣金收入，其中6,814,000美元為長期收入。遞延收入的增加主要是由於新訂單的增加。
截至2022年9月30日的九個月期間，設備板塊的收入從去年同期的19.32萬美元下降了14.3萬美元，跌幅7％，這主要是由於我們在中國的業務交付量減少以及將收入從當地貨幣兑換成美元時的外匯兑換損失，但部分被美國基於雲的軟件即服務（“SaaS”）銷售的增加所抵消。
毛利
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，毛利分別為33,641,000美元，佔收入的59％，以及27,459,000美元，佔收入的54％，同比增長618.2萬美元，或23％。按細分市場計算，專業銷售服務板塊的毛利增長了7,160,000美元，增長了54％，而IT和設備領域的毛利分別下降了833,000美元，下降了7％和14.5萬美元，下降了10％。
截至2022年9月30日的九個月中，IT板塊的毛利為11,906,000美元，佔該分部收入的40％，而截至2021年9月30日的九個月中，為12,739,000美元，佔該分部收入的39％。同比下降833,000美元，或7％，主要是由於NetWolves網絡服務業務和醫療保健IT業務的收入減少，但部分被醫療保健IT業務中利潤率較高的產品銷售組合所抵消。
截至2022年9月30日的九個月，專業銷售服務板塊的毛利為20,355,000美元，佔分部收入的82％，而截至2021年9月30日的九個月中，為13,195,000美元，佔該分部收入的78％，增長了716萬美元，增長了54％。增長主要是由於交付的GEHC設備數量增加導致的佣金收入增加，以及2022年前九個月的混合佣金率高於去年同期。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，專業銷售服務領域的佣金成本分別為454.5萬美元和3677,000美元，反映了與確認的佣金收入相關的佣金支出。
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在確認相關佣金收入之前，與短期遞延收入相關的佣金支出記作短期遞延佣金支出，或者將長期遞延收入作為其他資產的一部分記錄在資產負債表上。
2022年前九個月，設備板塊的毛利降至138萬美元，佔該細分市場收入的77％，而2021年同期為152.5萬美元，佔該細分市場收入的79％。毛利減少了14.5萬美元，即10％，主要是我們在中國業務的收入減少和毛利率降低的結果。
營業收入（虧損）
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，營業收入（虧損）分別為36.35萬美元和（62.4萬美元），同比增長425.9萬美元，原因是毛利增長了618.2萬美元，運營成本（下圖）同比增長了192.3萬美元。按細分市場計算，IT部門在2022年前九個月的營業虧損為153.1萬美元，而2021年同期的營業虧損為25.4萬美元；設備板塊在2022年前九個月的營業虧損為13.2萬美元，而2021年同期的營業虧損為21.2萬美元；專業銷售服務板塊的營業收入從70.9萬美元增加了542.4萬美元在2021年前九個月，達到2022年同期的613.3萬美元。
在截至2022年9月30日的九個月期間，IT部門的營業虧損增至15.31萬美元，而2021年同期的營業虧損為25.4萬美元，這主要是由於毛利減少和銷售併購成本增加，部分被研發成本的降低所抵消。在截至2022年9月30日的九個月期間，專業銷售服務板塊的營業收入與2021年同期的營業收入相比增加了5,424,000美元，這是由於較高的毛利被較高的銷售和收購成本部分抵消。設備板塊報告稱，2022年前九個月的營業虧損為13.2萬美元，而2021年前九個月的營業虧損為21.2萬美元，增長了8萬美元。虧損的減少是由於銷售和收購成本的降低，但部分被較低的毛利和較高的研發成本所抵消。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，銷售和收購成本分別為29,584,000美元和27,646,000美元，同比增長19.38萬美元，或7％。按細分市場計算，信息技術領域的銷售和收購成本在2022年前九個月比去年同期增加了50.7萬美元，這主要是由於人員、會計和差旅成本的增加；由於旅行、車輛和人員成本的增加，專業銷售服務領域的銷售和收購成本增加了173.5萬美元；設備板塊的銷售和收購成本下降了27.2萬美元，這主要是由於人事成本的降低。未分配到細分市場的企業成本減少了32,000美元，這主要是由於會計和投資者關係成本的降低，但部分被保險成本的上漲所抵消。
2022年前九個月的研發（“研發”）支出為42.2萬美元，佔收入的1％，較2021年前九個月的43.7萬美元（佔收入的1％）減少了15,000美元，下降了3％。下降的主要原因是IT領域的產品開發費用減少。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（虧損））（非公認會計準則財務指標）定義為淨收益（虧損），加上利息支出（收入），淨額；税收支出；折舊和攤銷；以及股份薪酬的非現金支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤是投資界用於比較和估值目的的指標。我們披露這一指標是為了支持和促進與研究分析師和投資者的對話。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量美國公認會計原則下財務表現的指標，不應被視為營業收入的替代品，我們認為營業收入是最直接可比的美國公認會計準則指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，在評估我們的經營業績時，不應單獨考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據美國公認會計原則編制的淨收益或其他合併損益表數據的替代品。其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與我們的不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。
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淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下：
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| （以千計） |
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| 截至9月30日的九個月 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| （未經審計） |
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| （未經審計） |
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| 淨收入 |
| $ | 3,649 |
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| $ | 2,788 |
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| 利息支出（收入），淨額 |
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| (10 | ) |
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| 261 |
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| 所得税支出 |
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| 42 |
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| 87 |
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| 折舊和攤銷 |
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| 1,576 |
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| 1,748 |
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| 基於股份的薪酬 |
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| 22 |
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| 25 |
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| 調整後 EBITDA |
| $ | 5,279 |
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| $ | 4,909 |
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在截至2022年9月30日的九個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2021年9月30日的九個月的4909,000美元增加了37萬美元，至527.9萬美元。增長主要歸因於淨收入的增加，但部分被較低的利息支出和較低的折舊和攤銷所抵消。
利息和其他收入（費用）
截至2022年9月30日的九個月中，利息和其他收入（支出）為56,000美元，而2021年同期為3,499,000美元。利息和其他收入的減少主要是由於2021年第二季度免除了360萬美元的PPP貸款，以及在截至2022年9月30日的九個月中，利息支出減少了22.9萬美元。
所得税（費用）補助金
在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄的所得税支出為42,000美元，而2021年同期的所得税支出為87,000美元。下降的主要原因是我們在中國業務的税收支出減少。
淨收入
截至2022年9月30日的九個月中，淨收入為364.9萬美元，而截至2021年9月30日的九個月的淨收入為278.8萬美元，增長了86.1萬美元，增長了31％。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月期間，每股收益均為0.02美元。改善的主要原因是銷售代表部門收入和毛利的增加，但部分被銷售和收購成本的增加所抵消。
流動性和資本資源
現金和現金流
我們的運營資金來自營運資金。截至2022年9月30日，我們的現金、現金等價物和短期投資為18,721,000美元，營運資金為17.12萬美元，而截至2021年12月31日，現金、現金等價物和短期投資為6654,000美元，負營運資金為3197,000美元。截至2022年9月30日的17.12萬美元的營運資金包括遞延佣金支出淨餘額和13,809,000美元的遞延收入的負面影響。這些是非現金支出和收入項目，對未來的現金流沒有影響。不包括這些非現金項目的負面影響，截至2022年9月30日，營運資金將為15,521,000美元。
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在截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金為12,676,000美元，其中包括調整後的淨收入與淨現金557.8萬美元和運營資產和負債提供的現金7,098,000美元，而2021年同期經營活動提供的現金為5,444,000美元。賬户餘額的變化主要反映了賬户和其他應收賬款減少了6502,000美元，應計費用和遞延收入分別增加了849,000美元和1,927,000美元，但部分被庫存增加69.7萬美元所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月期間，用於投資活動的現金為529.6萬美元，其中44.7萬美元用於購買設備和軟件，500萬美元用於購買短期投資，被贖回短期投資的15.1萬美元所抵消。
在截至2022年9月30日的九個月期間，用於融資活動的現金為17.7萬美元，來自償還應付票據和融資租賃債務。
流動性
該公司預計將從運營中產生足夠的現金流，以履行其未來十二個月的債務。
預計，在2022年剩餘的季度及以後，COVID-19 疫情可能會繼續對我們的運營產生不利影響，這取決於疫情的持續時間以及全球經濟持續重新開放的時機和成功。
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項目 4-控制和程序
評估披露控制和程序
根據《交易法》頒佈的披露控制和報告程序被定義為控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得以累積並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）或履行類似職能的人員，以便及時就所需的披露做出決定。
截至2022年9月30日，我們的首席執行官和首席財務官評估了我們披露控制和程序的設計和運作有效性，並得出結論，公司的披露控制和程序自2022年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的公司財季中，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
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第二部分-其他信息
項目 6 — 展品
展品 |
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31 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的第13a-14（a）條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
32 |
| 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18節第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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| 目錄 |
根據《交易法》的要求，註冊人促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
VASO 公司 | |||
| 來自： | /s/ 馬軍 | ||
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| 馬軍 |
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| 總裁兼首席執行官 | |
| （首席執行官） | |||
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| /s/邁克爾·J·比徹。 |
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| 邁克爾·J·比徹 |
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| 首席財務官兼首席會計官 |
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日期：2022 年 11 月 14 日 |
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