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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年9月30日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期 至
001-38875
(委託文件編號)
綠巷控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | |
特拉華州 | | 83-0806637 |
國家或其他司法管轄權 成立公司或組織 | | (税務局僱主 識別號碼) |
| | | | | | | | | | | |
破舊的聲音公園大道1095號 | 300套房 | | |
博卡拉頓, | 平面 | | 33487 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(877) 292-7660
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券: | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.01美元 | | GNLN | | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是☐ No ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ No ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No £
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | £ | 加速文件管理器 | £ |
非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☒
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2022年11月10日,綠巷控股有限公司15,803,512A類流通股和普通股147,989已發行的B類普通股。
綠巷控股公司
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度報告
目錄 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分 | 財務信息 | |
第1項。 | 財務報表(未經審計) | 4 |
| 簡明綜合資產負債表 | 4 |
| 簡明合併經營報表和全面虧損 | 5 |
| 股東權益簡明合併報表 | 6 |
| 現金流量表簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 10 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第四項。 | 控制和程序 | 43 |
| | |
第II部 | 其他信息 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 44 |
第1A項。 | 風險因素 | 44 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 35 |
第五項。 | 其他信息 | 36 |
第六項。 | 陳列品 | 45 |
簽名 | 46 |
第一部分
項目1.財務報表(未經審計)
綠巷控股公司
簡明合併資產負債表
(以千為單位,每股面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產 | | | |
現金 | $ | 8,039 | | | $ | 12,857 | |
受限現金 | 2,155 | | | — | |
應收賬款,扣除備用金#美元4,275及$1,285分別於2022年9月30日和2021年12月31日 | 11,805 | | | 14,690 | |
庫存,淨額 | 47,945 | | | 66,982 | |
供應商保證金 | 9,167 | | | 18,475 | |
| | | |
其他流動資產(附註8) | 7,360 | | | 11,733 | |
流動資產總額 | 86,471 | | | 124,737 | |
| | | |
財產和設備,淨額 | 11,838 | | | 20,851 | |
無形資產,淨額 | 55,294 | | | 84,710 | |
商譽 | — | | | 41,860 | |
經營性租賃使用權資產 | 5,498 | | | 9,128 | |
其他資產 | 6,227 | | | 4,541 | |
總資產 | $ | 165,328 | | | $ | 285,827 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 16,295 | | | $ | 23,041 | |
應計費用和其他流動負債(附註8) | 20,679 | | | 25,297 | |
客户存款 | 4,523 | | | 7,924 | |
應付票據的當期部分,包括#美元0及$8,000截至2022年9月30日和2021年12月31日對關聯方的欠款(注6) | 3,156 | | | 11,615 | |
| | | |
經營租賃的當前部分 | 2,462 | | | 3,091 | |
| | | |
流動負債總額 | 47,115 | | | 70,968 | |
| | | |
應付票據減去當期部分和債務發行成本,淨額(附註6) | 13,488 | | | 10,607 | |
| | | |
運營租賃,較少的當前部分 | 3,027 | | | 6,142 | |
| | | |
其他負債 | 154 | | | 1,746 | |
長期負債總額 | 16,669 | | | 18,495 | |
總負債 | 63,784 | | | 89,463 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註7) | | | |
| | | |
股東權益* | | | |
優先股,$0.0001面值,10,000授權股份,無已發行和未償還 | — | | | — | |
A類普通股,$0.01每股面值,600,000授權股份;7,470截至2022年9月30日的已發行和已發行股票;4,260截至2021年12月31日的已發行及已發行股份* | 68 | | | 43 | |
B類普通股,$0.0001每股面值,30,000授權股份;148截至2022年9月30日的已發行和已發行股票;1,087截至2021年12月31日的已發行及已發行股份* | — | | | — | |
C類普通股,$0.0001每股面值,不是截至2022年9月30日和2021年12月31日的授權、發行和發行的股票 | — | | | — | |
額外實收資本* | 259,314 | | | 229,705 | |
累計赤字 | (158,109) | | | (55,544) | |
累計其他綜合收益 | 53 | | | 324 | |
綠巷控股公司的股東權益總額。 | 101,326 | | | 174,528 | |
非控制性權益 | 218 | | | 21,836 | |
股東權益總額 | 101,544 | | | 196,364 | |
總負債和股東權益 | $ | 165,328 | | | $ | 285,827 | |
*在2022年8月9日生效的20%反向股票拆分生效後。
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
綠巷控股公司
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(以千為單位,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 28,680 | | | $ | 41,314 | | | $ | 115,130 | | | $ | 110,038 | |
銷售成本 | 23,711 | | | 39,827 | | | 96,094 | | | 90,943 | |
毛利 | 4,969 | | | 1,487 | | | 19,036 | | | 19,095 | |
| | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
薪俸税、福利税和薪俸税 | 7,000 | | | 11,192 | | | 25,897 | | | 23,158 | |
一般和行政 | 8,547 | | | 16,795 | | | 30,850 | | | 34,774 | |
商譽和無限期減值 | 66,760 | | | — | | | 66,760 | | | — | |
折舊及攤銷 | 2,124 | | | 1,199 | | | 6,876 | | | 2,385 | |
總運營費用 | 84,431 | | | 29,186 | | | 130,383 | | | 60,317 | |
運營虧損 | (79,462) | | | (27,699) | | | (111,347) | | | (41,222) | |
| | | | | | | |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | | |
利息支出 | (926) | | | (119) | | | (1,598) | | | (368) | |
其他收入(費用),淨額 | 1,173 | | | (894) | | | 562 | | | (690) | |
其他收入(費用)合計,淨額 | 247 | | | (1,013) | | | (1,036) | | | (1,058) | |
所得税前虧損 | (79,215) | | | (28,712) | | | (112,383) | | | (42,280) | |
所得税準備金(受益於) | — | | | 3 | | | 62 | | | (11) | |
淨虧損 | (79,215) | | | (28,715) | | | (112,445) | | | (42,269) | |
減去:非控股淨虧損 利息 | (4,106) | | | (12,434) | | | (9,880) | | | (18,689) | |
綠巷控股公司的淨虧損。 | $ | (75,109) | | | $ | (16,281) | | | $ | (102,565) | | | $ | (23,580) | |
| | | | | | | |
每股A類普通股應佔淨虧損--基本和攤薄(注9)* | $ | (11.43) | | | $ | (8.19) | | | $ | (18.01) | | | $ | (19.60) | |
加權平均A類已發行普通股--基本和稀釋後(注9)* | 6,574 | | | 1,987 | | | 5,694 | | | 1,203 | |
| | | | | | | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (238) | | | (147) | | | (212) | | | (59) | |
衍生工具的未實現收益(虧損) | — | | | 52 | | | 358 | | | 256 | |
綜合損失 | (79,453) | | | (28,810) | | | (112,299) | | | (42,072) | |
減去:非控股權益應佔綜合虧損 | (4,106) | | | (12,479) | | | (9,794) | | | (18,556) | |
綠巷控股公司的全面虧損。 | $ | (75,347) | | | $ | (16,331) | | | $ | (102,505) | | | $ | (23,516) | |
*在2022年8月9日生效的20%反向股票拆分生效後。
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
5
綠巷控股公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類 普通股 | | B類 普通股 | | C類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本* | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 股東的 權益 |
股票* | | 金額* | 股票* | | 金額* | 股票 | | 金額 | |
餘額2021年12月31日 | | 4,260 | | | $ | 43 | | | 1,087 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 229,705 | | | $ | (55,544) | | | $ | 324 | | | $ | 21,836 | | | $ | 196,364 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,332) | | | — | | | (3,417) | | | (18,749) | |
基於股權的薪酬 | | 94 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 729 | | | — | | | — | | | 172 | | | 902 | |
A類股發行,扣除成本-自動櫃員機計劃 | | 557 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,795 | | | — | | | — | | | — | | | 6,801 | |
發行A類股-或有代價 | | 191 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,484 | | | — | | | — | | | — | | | 3,486 | |
A類普通股的非控制性權益交換 | | 28 | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | 543 | | | — | | | — | | | (543) | | | — | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 361 | | | 85 | | | 446 | |
餘額2022年3月31日 | | 5,130 | | | 52 | | | 1,059 | | | — | | | — | | | — | | | 241,256 | | | (70,876) | | | 685 | | | 18,133 | | | 189,250 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,124) | | | — | | | (2,357) | | | (14,481) | |
基於股權的薪酬 | | (4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 371 | | | — | | | — | | | 75 | | | 446 | |
A類股發行,扣除成本-自動櫃員機計劃 | | 296 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,221 | | | — | | | — | | | — | | | 2,224 | |
發行A類股,扣除成本-2022年6月發行 | | 585 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,034 | | | — | | | — | | | — | | | 5,040 | |
發行A類股-修訂Eyce APA(附註3) | | 72 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 309 | | | — | | | — | | | — | | | 310 | |
計入淨虧損的收益的重新分類調整(附註4) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (332) | | | — | | | (332) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62) | | | — | | | (62) | |
餘額2022年6月30日 | | 6,079 | | | 62 | | | 1,059 | | | — | | | — | | | — | | | 249,191 | | | (83,000) | | | 291 | | | 15,851 | | | 182,395 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75,109) | | | — | | | (4,106) | | | (79,215) | |
基於股權的薪酬 | | (15) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 178 | | | — | | | — | | | 10 | | | 185 | |
發行A類股-修訂Eyce APA(附註3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 206 | | | — | | | — | | | — | | | 206 | |
發行A類股-行使預籌資助權證(附註9) | | 495 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
A類普通股的非控制性權益交換 | | 911 | | | 9 | | | (911) | | | — | | | — | | | — | | | 9,739 | | | — | | | — | | | (9,748) | | | — | |
VIBES處置/解除鞏固(注3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,789) | | | (1,789) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (238) | | | — | | | (238) | |
餘額2022年9月30日 | | 7,470 | | | $ | 68 | | | 148 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 259,314 | | | $ | (158,109) | | | $ | 53 | | | $ | 218 | | | $ | 101,544 | |
*在2022年8月9日生效的20%反向股票拆分生效後。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | A類 普通股 | | B類 普通股 | | C類 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本* | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 非- 控管 利息 | | 總計 股東的 權益 |
| | 股票* | | 金額* | | 股票* | | 金額* | | 股票 | | 金額 | |
餘額2020年12月31日 | | 666 | | | $ | 7 | | | 175 | | | $ | — | | | 76,039 | | | $ | 8 | | | $ | 39,869 | | | $ | (24,848) | | | $ | 29 | | | $ | 54,192 | | | $ | 69,257 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,256) | | | — | | | (3,458) | | | (7,714) | |
基於股權的薪酬 | | 11 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 182 | | | — | | | — | | | 324 | | | 506 | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18 | | | 31 | | | 49 | |
發行A類普通股 | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,005 | | | — | | | — | | | — | | | 2,005 | |
A類普通股的非控制性權益交換 | | 118 | | | 1 | | | (52) | | | — | | | (3,975) | | | (1) | | | 5,797 | | | — | | | — | | | (5,797) | | | — | |
因沒收而註銷B類普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | (8) | | | — | |
餘額2021年3月31日 | | 816 | | | 8 | | | 123 | | | — | | | 72,064 | | | 7 | | | 47,861 | | | (29,104) | | | 47 | | | 45,284 | | | 64,103 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,043) | | | — | | | (2,797) | | | (5,840) | |
基於股權的薪酬 | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 161 | | | — | | | — | | | 246 | | | 407 | |
A類普通股的非控制性權益交換 | | 30 | | | — | | | — | | | — | | | (1,763) | | | — | | | 983 | | | — | | | — | | | (983) | | | — | |
行使A類普通股期權 | | 2 | | | — | | | | | | | | | | | 112 | | | — | | | — | | | — | | | 112 | |
成員分佈 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (200) | | | — | | | — | | | (200) | |
其他綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 96 | | | 147 | | | 243 | |
餘額2021年6月30日 | | 847 | | | $ | 8 | | | 123 | | | $ | — | | | 70,301 | | | $ | 7 | | | $ | 49,117 | | | $ | (32,347) | | | $ | 143 | | | $ | 41,897 | | | $ | 58,825 | |
淨虧損 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,281) | | | — | | | (12,434) | | | (28,715) | |
基於股權的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,036 | | | — | | | — | | | 1,772 | | | 3,808 | |
A類普通股的非控制性權益交換 | | 201 | | | 2 | | | (201) | | | — | | | — | | | — | | | 5,368 | | | — | | | — | | | (5,370) | | | — | |
行使A類普通股期權及認股權證 | | 299 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 153 | | | — | | | — | | | — | | | 156 | |
C類普通股的轉換 | | — | | | — | | | 1,172 | | | — | | | (70,301) | | | (7) | | | 7 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行A類普通股,扣除成本 | | 2,644 | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166,187 | | | — | | | — | | | — | | | 166,213 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | (44) | | | (95) | |
餘額2021年9月30日 | | 3,991 | | | $ | 39 | | | 1,094 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 222,868 | | | $ | (48,628) | | | $ | 92 | | | $ | 25,821 | | | $ | 200,192 | |
*在2022年8月9日生效的20%反向股票拆分生效後。
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
7
綠巷控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千) | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨虧損(包括非控股權益應佔金額) | $ | (112,445) | | | $ | (42,269) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
折舊及攤銷 | 6,876 | | | 2,385 | |
基於股權的薪酬費用 | 2,020 | | | 4,762 | |
商譽和無限期無形資產減值費用 | 66,760 | | | — | |
或有對價的公允價值變動 | (1,197) | | | 755 | |
壞賬準備的變動 | 2,637 | | | 318 | |
與賠款資產相關的收益 | (2,018) | | | (1,692) | |
(收益)固定資產處置損失 | 820 | | | 109 | |
(收益)處置待售資產的損失 | (780) | | | 97 | |
與振動處置/解除鞏固有關的收益(注3) | (2,062) | | | — | |
股權投資未實現虧損 | 1,214 | | | 305 | |
利率互換合約已實現(收益)虧損 | (408) | | | — | |
遞延融資成本攤銷和債務貼現 | 446 | | | 15 | |
其他 | (17) | | | 7 | |
扣除收購影響後的營業資產和負債變動: | | | |
應收賬款減少(增加) | 247 | | | (2,092) | |
庫存的減少(增加) | 19,044 | | | 9,723 | |
供應商保證金的減少(增加) | 5,027 | | | (661) | |
其他流動資產減少(增加) | 1,257 | | | 9,985 | |
(減少)應付帳款增加 | (5,384) | | | (7,673) | |
(減少)應計費用和其他負債增加 | (1,124) | | | (5,957) | |
(減少)客户存款增加 | (3,401) | | | (145) | |
用於經營活動的現金淨額 | (22,488) | | | (32,028) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
為收購支付的購買對價,扣除所獲得的現金 | — | | | (12,284) | |
處置Vibs的收益(附註3) | 4,567 | | | — | |
購置財產和設備,淨額 | (1,660) | | | (2,327) | |
出售持有以供出售的資產所得收益 | 9,593 | | | 675 | |
購買無形資產,淨額 | — | | | (320) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 12,500 | | | (14,256) | |
融資活動的現金流: | | | |
發行A類普通股所得款項,扣除成本 | 14,064 | | | 29,539 | |
行使股票期權及認股權證所得款項 | — | | | 268 | |
基於資產的貸款收益 | 14,550 | | | — | |
發債成本 | (1,472) | | | (100) | |
Eyce和DaVinci期票的付款 | (2,791) | | | (294) | |
關於房地產票據的付款 | (7,958) | | | (120) | |
償還過橋貸款 | (8,000) | | | — | |
終止利率互換的收益 | 145 | | | — | |
為收購Eyce LLC支付的購買對價 | (875) | | | — | |
成員分佈 | — | | | (200) | |
其他 | (128) | | | (222) | |
融資活動提供的現金淨額 | 7,535 | | | 28,871 | |
匯率變動對現金和限制性現金的影響 | (210) | | | 193 | |
現金和限制性現金淨(減)額 | (2,663) | | | (17,220) | |
截至期初的現金和限制性現金 | 12,857 | | | 30,435 | |
截至期末的現金和限制性現金 | $ | 10,194 | | | $ | 13,215 | |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
8
綠巷控股公司
簡明合併現金流量表(續)
(未經審計)
(單位:千)
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現金和限制性現金到簡明合併資產負債表的對賬 | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 |
期初 | | | |
現金 | $ | 12,857 | | | $ | 30,435 | |
受限現金 | — | | | — | |
期初現金總額和限制性現金 | $ | 12,857 | | | $ | 30,435 | |
| | | |
期末 | | | |
現金 | $ | 8,039 | | | $ | 13,215 | |
受限現金 | 2,155 | | | — | |
現金總額和受限現金,期末 | $ | 10,194 | | | $ | 13,215 | |
| | | |
| | | |
現金流量信息的補充披露 | | | |
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| | | |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | $ | 2,120 | | | $ | 1,093 | |
取得融資租賃資產所產生的租賃負債 | $ | — | | | $ | 119 | |
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非現金投資和融資活動: | | | |
非現金購買財產和設備 | $ | 1,617 | | | $ | 381 | |
為企業收購發行A類普通股 | $ | 3,486 | | | $ | 125,496 | |
為收購而發行認股權證及股票期權 | $ | — | | | $ | 13,182 | |
為企業收購出具本票 | $ | — | | | $ | 2,503 | |
發行或有收購對價 | $ | — | | | $ | 1,828 | |
A類普通股換股導致非控股權益減少 | $ | (10,291) | | | $ | (12,150) | |
非控股權益因共鳴處置而減少 | $ | (1,789) | | | $ | — | |
隨附的註釋是完整的 這些未經審計的簡明合併財務報表的一部分。
9
綠巷控股公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
注1。業務運營和組織
組織
綠巷控股有限公司(“綠巷”,與運營公司(定義見下文)及其合併子公司統稱為“公司”、“我們”、“我們”和“我們”)於2018年5月2日作為特拉華州的一家公司成立。我們是一家控股公司,成立的目的是完成我們A類普通股的承銷首次公開募股(IPO),$0.01每股面值(“A類普通股”),以經營綠巷控股有限責任公司(“營運公司”)的業務。運營公司於2015年9月1日根據特拉華州法律成立,總部設在佛羅裏達州博卡拉頓。除文意另有所指外,凡提及“本公司”,均指本公司及本公司的合併附屬公司,包括營運公司。
我們是營運公司的唯一管理人,我們的主要資產是營運公司的共同單位(“共同單位”)。作為運營公司的唯一管理人,我們運營和控制運營公司的所有業務和事務,我們通過運營公司及其子公司開展業務。我們有董事會和高管,但沒有員工。我們的所有資產都由運營公司及其子公司持有,所有員工都受僱於運營公司及其子公司。
我們在運營公司擁有唯一的投票權,並控制運營公司的管理,我們有義務吸收運營公司的損失,並從運營公司獲得利益,這可能是重大的。吾等確定營運公司為可變權益實體(“VIE”),並確定吾等為營運公司的主要受益人。因此,根據VIE會計模式,從截至2019年6月30日的財政季度開始,我們將運營公司合併到我們的合併財務報表中,並在我們的合併財務報表中報告了與運營公司成員持有的共同單位(我們持有的共同單位除外)相關的非控股權益。
2021年8月31日,我們完成了之前宣佈的與KushCo Holdings,Inc.(“KushCo”)的合併,並將KushCo的經營業績納入了我們自該日起的綜合經營報表和全面虧損報表。因此,包括在我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合財務報表中的KushCo財務信息是從2021年8月31日(合併結束之日)開始到2021年9月30日為止的期間。此外,KushCo的財務信息也包括在我們截至2022年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合財務報表中。與KushCo合併後,在合併完成前持有A類普通股的股東擁有51.9%和前KushCo股東擁有48.1在完全稀釋的基礎上,佔合併後公司股權的1%。關於與KushCo的合併,修訂和重述了綠巷註冊證書(“A&R憲章”),以(I)增加綠巷B類普通股的法定股份數量,#美元。0.0001每股面值(“B類普通股”),從10百萬股,將30百萬股,以完成C類普通股每股流通股的轉換,$0.0001每股票面價值(“C類普通股”),為1股B類普通股的三分之一;(2)將A類普通股的法定股數從125百萬股,將600百萬股,以及(Iii)取消對C類普通股的提及。根據截至2021年3月31日的與KushCo的合併協議和計劃(“合併協議”)的條款,在緊接業務合併完成之前,持有C類普通股的股東 在緊接合並結束前持有的每股C類普通股中,每持有一股B類普通股,即可獲得三分之一的B類普通股。
我們在美國、加拿大和歐洲銷售優質大麻配件、兒童保護包裝、特種汽化解決方案和生活方式產品,為多樣化和龐大的客户羣提供超過8,500零售地點,包括有執照的大麻藥房、煙店和專業零售商。我們通過工業品業務部門的批發業務向多州運營商(“MSO”)、特許生產商(“LP”)、其他零售商和品牌分銷,並通過批發業務和電子商務活動以及我們的消費品業務部門的零售店向消費者分銷。
我們的公司結構通常被稱為“UP-C”結構。UP-C結構允許運營公司的成員繼續實現與擁有被視為合夥企業或“直通”實體的實體的權益相關的税收優惠。這些好處之一是,分配給其成員的運營公司未來的應納税所得額將按流轉基礎徵税,因此將不需要在運營公司實體層面繳納公司税。此外,由於成員可以將其普通股贖回為A類普通股,一-一對一的基礎,或者,在我們的選擇,對於現金,UP-C結構還為成員提供了非上市有限責任公司的持有者通常不能提供的潛在流動性。
關於我們的首次公開募股,我們與運營公司和運營公司的成員(綠巷控股公司除外)簽訂了應收税金協議(“TRA”)。和註冊權(
《註冊權協議》)與運營公司的成員。TRA規定我們向運營公司的成員支付85.0我們可能實際實現(或在某些情況下被視為實現)的税收優惠金額的%,這是由於(I)根據上述機制贖回共同單位導致我們在運營公司資產中所佔份額的納税基礎增加,以及(Ii)根據TRA支付的某些其他税收優惠。根據註冊權協議,吾等已同意登記A類普通股股份的轉售,該等股份可於贖回或交換營運公司成員的普通股時發行予營運公司成員。
A&R憲章和運營公司第四次修訂和重新簽署的運營協議(“運營協議”)要求(A)我們始終保持以下比例:(A)我們發行的A類普通股中,每一股由我們擁有一個共同單位(除某些例外情況外),以及(B)運營公司始終保持(I)a一-我們發行的A類普通股數量與我們擁有的普通股數量之間的比率;以及(Ii)a一運營公司非創始成員持有的B類普通股股數與運營公司非創始成員持有的普通股數量之比。
下表列出了截至2022年9月30日我們普通股持有人的經濟利益和有投票權的利益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股類別(所有權) | | 總股份數(1)* | | A類股份(折算後)(2)* | | 經營公司中的經濟所有制(3) | | 綠巷的投票權權益(4) | | 在綠巷的經濟利益(5) | |
A類 | | 7,470,005 | | | 7,470,005 | | | 98.1 | % | | 98.1 | % | | 100.0 | % | |
B類 | | 148,161 | | | 148,161 | | | 1.9 | % | | 1.9 | % | | — | % | |
總計 | | 7,618,166 | | | 7,618,166 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | |
| | |
*在2022年8月9日生效的20股一股反向拆分生效後。 |
(1)代表截至2022年9月30日每類普通股的流通股總數。 |
(2)表示假設在贖回所有相關普通股後交換所有已發行的B類普通股的A類普通股的流通股數量。B類普通股將在沒有對價的情況下被註銷一-根據運營協議的條款和條件進行一對一的基礎。 |
(3)代表股東通過持有普通股在運營公司中的間接經濟利益。 |
(4)通過持有普通股的持有者代表我們的總投票權權益。A類普通股和B類普通股的每股股份使其持有人有權一對提交給我們股東投票的所有事項進行每股投票。 |
(5)代表持有者持有A類普通股對我們的總經濟利益。 |
注2.重要會計政策摘要
陳述的基礎
本公司未經審核的簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據此類規則和規定予以精簡或省略。因此,本10-Q表格中包含的信息應與我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表和附註一起閲讀。截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營業績不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何其他未來年度或中期的預期結果。對上一年的數額或結餘進行了某些重新分類,以符合本年度採用的列報方式。
合併原則
我們的簡明合併財務報表包括我們的賬目、運營公司的賬目和運營公司的合併子公司的賬目。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
受限現金
限制性現金主要是指根據“附註6--債務”中討論的資產貸款的管理協議而維持的現金儲備。
反向拆分股票
2022年8月4日,我們向特拉華州國務卿提交了A&R憲章修正案證書(“修正案證書”),該證書於美國東部時間2022年8月9日下午5點01分對A類普通股和B類普通股的已發行和流通股(統稱為“普通股”)進行了20股中一股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。作為反向股票拆分的結果,每20股已發行和已發行普通股轉換為一股普通股。我們支付了現金代替零碎股份,因此,沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股份。
股票反向拆分不會改變普通股的面值或普通股的法定股數。所有已發行的期權、限制性股票獎勵、認股權證和其他使其持有人有權購買或以其他方式獲得我們普通股股票的證券,已根據每種證券的條款要求,由於反向股票拆分而進行了調整。根據我們修訂和重訂的2019年股權激勵計劃,可獎勵的股票數量也進行了適當調整。有關更多信息,請參閲“注10-補償計劃”。
這些未經審核的簡明綜合財務報表及其附註中的所有股票和每股金額已在所有呈報期間進行追溯調整,以實施反向股票拆分,包括將相當於普通股面值減少的金額重新歸類為額外實收資本。
流動性
截至2022年9月30日,我們的主要流動性來源包括手頭現金、預計從運營中產生的未來現金、附註9中描述的2022年6月發售、附註13中描述的2022年10月發售以及我們的ATM計劃,每個都如下所述。
我們在表格S-3中擁有有效的貨架登記聲明(“貨架登記聲明”),並可能不時進行機會性的證券發行,以滿足我們的流動性需求。然而,我們可能無法進入資本市場,包括因為目前的市場波動和我們股票價格的表現。
正如在《附註9-股東權益》中更詳細地描述的那樣,2021年8月,我們建立了一個“市場”股權發行計劃(“ATM計劃”),規定出售我們A類普通股的股票,總髮行價最高可達$50一百萬,時不時地。根據自動櫃員機計劃出售我們A類普通股的淨收益預計將用於營運資金和一般公司用途。自2021年8月推出ATM計劃至2022年9月30日,我們銷售了972,624自動櫃員機計劃下我們A類普通股的股份,產生的毛收入約為$12.7百萬美元,並向銷售代理支付了大約$0.4百萬美元。隨着我們於2022年3月31日向美國證券交易委員會提交了截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年年報”),ATM計劃受到了Form S-3一般指令I.B.6(“指令I.B.6”)所規定的發售限制,因為我們的公開流動資金不到7,500萬美元。只要我們的公開流通股低於7500萬美元,我們根據I.B.6指令在任何連續12個月內出售的A類普通股的總市值不得超過我們公開流通股的三分之一。
此外,如“附註9-股東權益”所述,我們於2022年6月27日與一名認可投資者訂立證券購買協議,根據該協議,我們同意發行及出售合共585,000我們A類普通股的股份,預融資認股權證,最多可購買495,000我們A類普通股的股份(“2022年6月預融資權證”)和認股權證最多可購買1,080,000我們的A類普通股股份(“2022年6月標準認股權證”,連同2022年6月的預融資權證,“2022年6月認股權證”),在登記直接發售(“2022年6月發售”)。2022年6月的發行產生了大約美元的總收益5.4百萬美元,淨收益約為$5.0百萬美元。
在2022年6月發售完成後,我們無法根據自動櫃員機計劃發行額外的A類普通股,或在一段時間內無法使用貨架登記聲明,因為第I.B.6號指令下的限制形成S-3,這將限制我們在資本市場的流動性選擇。
如“附註6-債務”所述,於2021年12月,吾等與本公司前總裁及聯合創辦人兼董事會成員Aaron LoCascio訂立有擔保本票(“2021年12月票據”),其後於2022年6月30日(“第一修正案”)及2022年7月14日(“第二修正案”,連同2021年12月票據及第一修正案,即“過橋貸款”)作出修訂,提供一筆#美元的貸款。8.0最初於2022年6月30日到期的100萬美元。2022年7月14日,我們償還了$4.0於2022年7月19日,我們全額償還了過橋貸款的剩餘餘額。因此,過渡性貸款下的所有債務都已得到履行。
於2022年7月19日,本公司全資附屬公司Warehouse Goods LLC(“Warehouse Goods”)訂立會員權益購買協議及證明文件(統稱“銷售協議”),以出售本公司的50持有Vibes Holdings LLC的%股份,總代價為$4.6於2022年8月9日,吾等訂立了一項日期為2022年8月8日的以資產為基礎的貸款協議(“貸款協議”),向本公司提供最高達$15.0百萬美元。
於2022年9月22日(“成交日期”),我們的全資附屬公司1095破音Pwky LLC(“1095破聲”)完成先前披露的交易,該交易由1095破聲與ASC Capital LLC(“HQ買方”)訂立,日期為2022年8月16日,根據該協議,1095破聲同意以總代價$向總部買方出售包括本公司總部大樓在內的若干地塊房地產。9.6百萬現金(統稱為“總部交易”)。於結算日,本公司使用總部交易所得款項全額償還總部大樓的其餘按揭款項。其餘收益將用於一般企業用途。有關總部交易的更多信息,請參閲“附註6-債務”。
於2022年10月13日,吾等與第三方供應商(“賣方”)訂立和解協議(下稱“和解協議”),以償還約$1.8應向供應商支付的與以前購買的存貨有關的負債(統稱為“剩餘負債”)100萬歐元。正如之前披露的那樣,就我們與供應商正在進行的討論而言,我們在2022年7月18日支付了$1.0大約300萬美元的6.0在2022年7月26日至2022年7月31日期間,以現金形式應支付給供應商的餘額約為$1.1我們向供應商支付了100萬歐元的存貨,供應商接受了這筆款項,並將其貸記在我們欠供應商的剩餘餘額中。和解協議規定了一項付款計劃,根據該計劃,我們已同意從2022年10月14日開始以每週分期付款的方式償還剩餘債務。根據和解協議的條款,剩餘債務將於2022年12月9日全額償還。
2022年10月24日,Warehouse Goods售出38,839High Tide(以下簡稱High Tide)普通股(納斯達克代碼:HITI),總對價約為美元0.05百萬美元。
於2022年10月27日,我們與若干投資者訂立證券購買協議,據此,我們同意發行及出售合共6,955,555我們A類普通股的股份,預融資認股權證,最多可購買1,377,780我們A類普通股的股份(“2022年10月預融資權證”)和認股權證最多可購買16,666,670我們的A類普通股股份(“2022年10月標準認股權證”,連同2022年10月的預融資權證,“2022年10月認股權證”),公開發售(“2022年10月發售”)。A類普通股股份及2022年10月認股權證按單位出售(“2022年10月單位”),每個單位包括一A類普通股或2022年10月預籌資權證的股份和二2022年10月標準認股權證購買一股我們的A類普通股。2022年10月的單位是根據我們於2022年10月27日由美國證券交易委員會宣佈生效的S-1表格註冊聲明(“S-1註冊聲明”)提供的。2022年10月的標準認股權證可立即行使,行使價相當於$0.90每股A類普通股,期限為七年了。每份2022年10月的預付資金認股權證可立即行使,沒有到期日一A類普通股,行使價為$0.0001。2022年10月的發行產生了大約美元的總收益7.5百萬美元,淨收益約為$6.8百萬美元。有關2022年10月發售的更多信息,請參閲“附註13-後續活動”。
2022年11月3日,我們的全資子公司Merge Sub Gotham 2,LLC(“Merge Sub Gotham”)將其在XS Financial Inc.(“XS Financial”)的權益出售給某些買家,總代價約為$0.65百萬美元,減去一定的費用。同日,吾等亦與華蘭投資公司(“業主”)訂立該若干租賃終止協議,日期為二零二二年十月三十一日,僅供參考之用(“租賃終止協議”),該協議規定終止吾等於加利福尼亞州賽普拉斯Katella大道6261號的租賃(統稱“租賃終止協議”)。根據租賃終止協議的條款,吾等同意支付約$0.46作為提前解約費,作為房東同意終止我們在柏樹租約下所有剩餘義務的代價。我們預計租賃終止將導致大約$1.7雖然我們不能就租賃終止最終實現的節省總額提供保證,但我們仍可節省100萬美元。
我們相信,至少在未來12個月,我們手頭的現金將足以滿足我們的營運資本和資本支出要求,以及我們與現有業務相關的債務償還和其他流動性要求。
預算的使用
為了符合美國公認會計原則,需要使用影響我們的簡明合併財務報表和附註中報告金額的估計和判斷。這些估計構成了我們對我們的資產和負債的賬面價值做出判斷的基礎,而從其他來源看,這些判斷並不容易顯現。我們的估計和判斷是基於歷史信息和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設。美國公認會計原則要求我們在幾個領域做出估計和判斷。這些領域包括但不限於:應收賬款的可收回性;緩慢移動或陳舊存貨的備抵;遞延税項資產的變現能力;商譽的公允價值;或有對價安排的公允價值;無形資產及財產和設備的使用壽命;應收增值税和應付增值税、罰款和應付罰金的計算;我們的或有損失,包括我們的TRA負債;以及基於股權的補償的估值和假設。這些估計是基於管理層對當前事件的瞭解和對我們未來可能採取的行動的預期。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)全球大流行。我們預計圍繞我們關鍵會計估計的不確定性將繼續演變,這取決於與新冠肺炎大流行相關的影響持續時間和程度,包括可能出現的新毒株。我們的估計可能會像新的一樣改變
事件發生並出現更多信息,這些變化在我們的簡明合併財務報表中確認或披露。
商譽和無限期無形資產的價值評估
我們根據購入的有形資產、承擔的負債和購入的無形資產的估計公允價值,對購入對價的公允價值進行分配。購買對價的公允價值超過這些可確認資產和負債的公允價值的部分,根據業務合併的預期收益計入報告單位的商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設。在自收購日期起計不超過一年的計量期內,我們可以記錄對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時,任何後續調整均計入收益。
我們每年第四季度對商譽和無限期無形資產進行減值評估,如果存在減值指標,則在臨時日期進行評估。商譽在報告單位層面進行減值評估。
由於公司股價下跌,以及我們對消費品和工業品報告部門預期未來現金流的估計和假設發生變化,管理層得出結論,2022年第三季度發生了觸發事件,需要對我們的兩個報告部門的商譽進行量化減值測試。基於這一評估,我們得出結論,我們每個人的公允價值二報告單位低於各自的賬面價值。此外,我們還記錄了與我們的無限期無形資產相關的減值費用。下表列出了在截至2022年9月30日的三個月內根據所述分析確認的商譽和無限期活着無形資產的減值費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 工業品 | | 消費品 |
| | 商譽 | | 無限生存的無形資產 | | 商譽 | | 無限生存的無形資產 |
2021年12月31日 | | $ | 24,332 | | | $ | 29,500 | | | $ | 17,528 | | | $ | — | |
減值費用 | | $ | (24,332) | | | $ | (24,900) | | | $ | (17,528) | | | $ | — | |
截至2022年9月30日 | | $ | — | | | $ | 4,600 | | | $ | — | | | $ | — | |
會計原則的自願變更
在2022年第一季度,我們自願改變了會計原則,將與向客户分銷產品相關的出站運輸和處理成本歸類為我們精簡的合併運營報表和全面虧損中的“一般和行政”成本的組成部分。這些成本以前在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損中被記錄為“銷售成本”的一個組成部分。我們自願改變會計原則是因為我們認為,將外運和搬運成本歸入“一般和行政”成本更好地反映了銷售努力,並增強了我們的財務報表與許多行業同行的可比性。根據美國公認會計原則,這一變化已通過追溯應用反映在簡明綜合經營報表和全面虧損中,具體如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年9月30日的三個月 | | 截至2021年9月30日的9個月 |
(單位:千) | | 在變更之前 | | 更改的效果 | | 調整後的 | | 在變更之前 | | 更改的效果 | | 調整後的 |
銷售成本 | | $ | 41,192 | | | $ | (1,365) | | | $ | 39,827 | | | $ | 94,832 | | | $ | (3,889) | | | $ | 90,943 | |
毛利 | | $ | 122 | | | $ | 1,365 | | | $ | 1,487 | | | $ | 15,206 | | | $ | 3,889 | | | $ | 19,095 | |
一般和行政 | | $ | 15,430 | | | $ | 1,365 | | | $ | 16,795 | | | $ | 30,885 | | | $ | 3,889 | | | $ | 34,774 | |
總運營費用 | | $ | 27,821 | | | $ | 1,365 | | | $ | 29,186 | | | $ | 56,428 | | | $ | 3,889 | | | $ | 60,317 | |
細分市場報告
我們通過運營和可報告的業務部門管理我們的全球業務運營。由於最近與KushCo的合併,我們重新評估和更新了我們的運營部門。因此,從2021年第四季度開始,我們確定了以下內容二可報告的運營業務部門:(1)工業品,主要由KushCo在美國和加拿大的遺留業務組成;(2)消費品,主要由綠巷在美國、加拿大和歐洲的遺留業務組成。我們的可報告部門是根據我們的首席運營決策者(CODM)管理我們的業務、進行資源分配和運營的方式確定的
作出決定,並評估經營業績。我們的首席執行官是我們的首席執行官(“CEO”)。運營部門的這些變化與我們從2021年第四季度開始管理業務的方式一致。本10-Q表中的分部披露已被追溯重述,以反映分部的變化。請參閲“附註12-分部報告”。
收入確認
根據票據和持有安排的收入為#美元0截至2022年9月30日的三個月和九個月,以及美元0.2百萬美元和美元0.5截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。向客户收取的帳單並保留安排的儲存費被確認為發票。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,此類費用並不顯著。
我們在簡明綜合資產負債表的“應計開支及其他流動負債”內所包括的退貨負債約為#美元。0.6百萬美元和美元1.0分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。估計將由客户退回的商品的可收回成本,包括在我們的壓縮綜合資產負債表的“其他流動資產”內,約為$。0.2分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,一名客户代表大約24%和20佔我們淨銷售額的%。沒有一家客户的代表超過6截至2021年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額的百分比。截至2022年9月30日,有兩個客户代表大約21%,以及10分別佔應收賬款的%。截至2021年12月31日,有兩個客户代表大約13%和11分別佔應收賬款的%。
增值税
在2020年第三季度,作為全球税務戰略審查的一部分,我們確定,我們於2019年9月30日收購的總部位於荷蘭的歐洲子公司歷來收取增值税(VAT),並直接向荷蘭税務當局匯出與向其他歐盟(EU)成員國的直接面向消費者銷售相關的增值税。對於我們的子公司向荷蘭税務當局而不是其他歐盟成員國支付增值税,我們可能會在某些歐盟司法管轄區受到民事或刑事執法行動的影響,這可能會導致處罰。
我們對向荷蘭税務當局多繳的增值税進行了分析,預計這些增值税將退還給我們,以及應支付給其他歐盟成員國的增值税,包括可能的罰款和處罰。根據這一分析,我們記錄了大約#美元的應付增值税。0.4百萬美元和美元2.5截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們的簡明綜合資產負債表中的“應計費用和其他流動負債”中分別包含與此事項相關的100萬歐元。
根據收購我們歐洲子公司的買賣協議,賣方須就若干特定事項及損失向吾等作出賠償,包括吾等因違反與賣方活動有關的税法而招致或蒙受的任何及所有債務、索償、罰款及費用。賠償(或應收賠償)以相當於買賣協議規定的購買價格為限。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了大約$0.2百萬美元和美元2.0在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損表中的“一般和行政費用”內分別計入了100萬歐元,這代表了之前根據應付增值税與應收增值税和賠償資產之間的差額確認的費用的部分沖銷,因為賠償資產是可能收回的,因為我們之前估計的罰款和利息增值税負債的減少是基於我們自願向歐盟成員國的相關税務機關披露並持續與其達成和解的。
管理層打算按照買賣協議的賠償條款向賣方追回所有額外損失,然而,該等額外賠償金額的可收回性可能會受到訴訟的影響,並可能受到賠償各方信貸風險的影響,因此,追回的金額和時間存在重大不確定性。
如上所述,我們已經自願披露了欠歐盟成員國幾個相關税務機關的增值税,相信這樣做我們將減少我們的罰款和利息責任。儘管如此,我們在未來可能會產生與此類事項相關的費用,包括訴訟費用和其他為維護我們的地位而產生的費用。這類事件的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響。有關我們的或有事項的其他討論,請參閲“附註7--承付款和或有事項”。
最近發佈的尚未採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具--信貸損失。該標準要求對某些類型的金融工具使用“預期損失”模型。該標準還修訂了可供出售證券的減值模型,並要求將估計的信貸損失記錄為準備金,而不是證券攤銷成本的減值。本標準適用於財政年度和這些年度內的過渡期,從以下日期開始
2022年12月15日,根據美國證券交易委員會的定義,有資格成為規模較小的報告公司的申請者。允許及早領養。我們認為,採用這一新的指導方針不會對我們的合併財務報表和披露產生實質性影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求購買方按照專題606確認和計量在企業合併中購得的合同資產和合同負債,就好像是它發起了合同一樣。在此之前,收購方一般確認收購日以公允價值與客户簽訂的合同所產生的收購合同資產和承擔的合同負債。ASU在2022年12月15日之後的財政年度內有效,允許提前採用。ASU將預期適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併(或者,如果在過渡期早期採用,則從包括早期應用過渡期的會計年度開始時起)。我們仍在評估這一標準對我們合併財務報表的影響。
注3.業務收購和處置
補充未經審計的備考財務資料
2021年3月2日,我們收購了Eyce LLC(“Eyce”)的幾乎所有資產,Eyce LLC是一家設計和製造硅管、鼓泡器、鑽機和其他與吸煙和汽化相關的配件和商品的公司。
2021年8月31日,根據截至2021年3月31日的合併協議條款,我們完成了之前宣佈的與KushCo的合併。
2021年11月29日,我們收購了高端便攜式蒸發器的領先開發商和製造商Organicix,LLC(d/b/a,以下簡稱“達芬奇”)的幾乎所有資產。
下表顯示了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的預計業績,就好像我們收購Eyce和DaVinci以及完成與KushCo的合併發生在2021年1月1日,而Eyce、DaVinci和KushCo的業績從那一天開始就包含在我們的綜合業績中(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (未經審計) | | (未經審計) |
淨銷售額 | $ | 28,680 | | | $ | 61,431 | | | $ | 115,130 | | | $ | 191,516 | |
銷售成本 | 23,711 | | | 71,286 | | | 96,094 | | | 171,809 | |
毛利 | 4,969 | | | (9,855) | | | 19,036 | | | 19,707 | |
淨虧損 | $ | (79,215) | | | $ | (60,251) | | | $ | (112,445) | | | $ | (90,256) | |
預計金額是在將我們的會計政策應用於Eyce和KushCo的財務報表並調整Greenlane、Eyce、DaVinci和KushCo的合併結果後計算的:(A)扣除Eyce和DaVinci對我們的產品銷售,以及我們與收購前從Eyce和DaVinci購買的產品相關的成本,以及(B)反映假設收購Eyce、DaVinci和KushCo中確定的無形資產已於2021年1月1日入賬的增加的攤銷費用。
收購Eyce和DaVinci以及合併KushCo對我們在後續期間報告的實際業績的影響可能與本備考信息中反映的顯著不同,原因有多種,包括但不限於未能實現這些合併的預期協同效應,以及監管環境的變化。因此,備考信息不一定表明,如果收購在本備考財務信息的適用日期完成,我們的財務狀況或運營結果將是什麼。此外,形式上的財務信息並不是為了預測我們未來的財務狀況和經營結果。
修正後的Eyce APA
於2022年4月7日,我們與Eyce與Warehouse Goods簽訂了一項由Eyce和Warehouse Goods之間於2021年3月2日簽署的特定資產購買協議(“經修訂Eyce APA”)的修正案,以加快發行根據該協議可向Eyce發行的A類普通股股票,金額相當於$0.9百萬美元。我們發佈了71,721根據修訂後的2022年或有付款,向Eyce出售A類普通股,按比例歸屬於七從2022年7月1日開始的季度分期付款,即於2024年1月1日(“歸屬日期”),根據經修訂的2022年或有付款向Eyce發行的所有股份將歸屬。根據經修訂的2022年或有付款發行的A類普通股股份須受若干與某些Eyce人員持續受僱於本公司直至歸屬日期有關的沒收限制所規限。
經修訂的Eyce《行政程序法》還規定支付#美元。0.9百萬美元現金收入四2023年4月1日、2023年7月1日、2023年10月1日和2024年1月1日的等額分期付款,取決於修訂後的Eyce APA中列出的某些交付成果的實現情況以及某些Eyce人員的繼續僱用。
這筆交易與Eyce業務合併的收購會計分開核算。具體地説,我們記錄了大約$的收益0及$0.3分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面收益表中的“其他收入(費用),淨額”內,註銷2022年Eyce或有付款餘額。此外,我們還記錄了大約$0.4百萬美元和美元0.9在截至2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表和全面收益表中,與經修訂的2022年或有付款相關的補償支出分別為100萬英鎊。
Vibs大甩賣
2022年7月19日,Warehouse Goods與Portofino簽訂銷售協議,出售公司的50持有Vibes Holdings LLC的%股份,總代價為$4.6百萬現金。買賣協議擬進行的交易已於緊接買賣協議簽署後於二零二二年七月十九日完成。連同出售及解除我們於Vibes Holdings LLC的權益,本公司錄得收益$2.0在截至2022年9月30日的三個月,這筆費用作為“一般和行政費用”的抵銷計入我們的簡明綜合經營報表和全面虧損中,並在截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表上減少非控股權益$1.8百萬美元。結合銷售協議,我們同意將賬面價值約為#美元的庫存退回VIBES。2.4百萬美元。這項債務在我們截至2022年9月30日的簡明綜合資產負債表的“應計費用和其他流動負債”中記錄,見“附註8-補充財務報表信息”。
注4.金融工具的公允價值
按公允價值經常性計量的資產和負債
本公司若干金融工具(包括現金、應收賬款、應付賬款及若干應計開支及其他資產及負債)的賬面價值因該等工具的短期性質而大致按公允價值計算。
截至2022年9月30日,我們的股權證券和或有對價必須按公允價值經常性計量。
我們的股權證券要求在經常性基礎上按公允價值計量,其中包括對XS Financial和High Tide的投資。我們已確定,我們的所有權不會使我們對這些實體的運營產生重大影響。因此,我們將我們在這些實體中的投資作為股權證券進行會計處理,我們將這些投資的公允價值變化記錄在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損的“其他收入(費用)淨額”中。
2022年9月30日合併後,Sub Gotham 2和Warehouse Goods出售了他們在XS Financial和High Tide的權益,總對價約為美元0.7百萬美元。更多細節見“附註13-後續事件”。
我們按公允價值經常性計量的金融工具如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 簡明綜合 資產負債表標題 | | 2022年9月30日的公允價值 |
(單位:千) | | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | |
股權證券 | | 其他資產 | | $ | 705 | | | $ | — | | | — | | | 705 | |
總資產 | | | | $ | 705 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 705 | |
負債: | | | | | | | | | | |
或有對價--當前 | | 應計費用和其他流動負債 | | $ | — | | | $ | — | | | 1,300 | | | 1,300 | |
總負債 | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,300 | | | $ | 1,300 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 簡明綜合 資產負債表標題 | | 2021年12月31日的公允價值 |
(單位:千) | | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | |
股權證券 | | 其他資產 | | $ | 1,919 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,919 | |
總資產 | | | | $ | 1,919 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,919 | |
負債: | | | | | | | | | | |
利率互換合約 | | 其他負債 | | $ | — | | | $ | 288 | | | $ | — | | | $ | 288 | |
或有對價--當前 | | 應計費用和其他流動負債 | | — | | | — | | | 5,641 | | | 5,641 | |
或有對價--長期 | | 其他長期負債 | | — | | | — | | | 1,216 | | | 1,216 | |
總負債 | | | | $ | — | | | $ | 288 | | | $ | 6,857 | | | $ | 7,145 | |
我們的金融工具的估計公允價值是使用現有的市場信息和我們認為合適的估值方法確定的。在分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,第1級和第2級之間沒有轉移,也沒有向公允價值層次第3級轉移或從第3級轉移。
衍生工具與套期保值活動
2019年7月11日,我們簽訂了一份利率互換合同,以管理與本公司浮動利率房地產票據利率波動相關的風險,該利率波動見《附註6-債務》。這一工具的交易對手是一家聲譽良好的金融機構。我們的利率掉期合約在成立之日被指定為現金流對衝,之前在我們的精簡綜合資產負債表中以公允價值反映。
我們利率互換負債的公允價值是根據預期未來現金流的現值確定的。由於我們的利率互換價值是基於LIBOR遠期曲線和信用違約互換利率,在整個互換期限內,這些利率都可以在通常引用的間隔內觀察到,因此它被認為是二級衡量標準。
從2022年第二季度開始,我們停止了對利率互換合約的對衝會計。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,我們錄得約$0.1按本公司簡明綜合損益表中“利息開支”內的利率掉期合約的公允價值變動計算。於2022年第二季度,我們還重新分類了相關累計其他綜合收益餘額#美元。0.3在我們的簡明綜合損益表和全面損益表中,我們將“利息支出”增加到600萬歐元。有關截至2022年、2022年及2021年9月30日止九個月的累計其他全面收益(虧損)組成部分的進一步詳情,請參閲“附註8-補充財務資料”。
終止對衝會計前衍生工具的未實現虧損計入我們的簡明綜合經營報表及全面虧損的“其他全面收益(虧損)”內。
沒有對衝無效的衡量標準,而且不是將截至2021年9月30日的三個月和九個月的其他全面虧損重新分類為利息支出。2022年8月,我們終止了利率互換合同。
或有對價
每期我們將與業務收購相關的或有對價債務按其公允價值進行重估。或有對價的公允價值估計是通過使用蒙特卡羅模擬應用風險中性框架來確定的,該框架包括市場上無法觀察到的信息,如無風險率、風險調整貼現率、基本財務指標的波動性以及被收購企業在收益期內的預測財務預測,因此屬於第三級衡量標準。這些投入的大幅增加或減少可能導致對或有對價負債的公允價值計量大大降低或提高。或有對價的公允價值變動包括在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損的“其他收入(費用),淨額”內。
我們使用重大不可觀察到的投入(第三級)經常性地以公允價值計量和記錄的負債的對賬如下:
| | | | | |
(單位:千) | 九個月結束 2022年9月30日 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 6,857 | |
Eyce 2021 A類普通股或有付款結算 | (875) | |
Eyce 2021現金或有付款結算 | (875) | |
達芬奇2021年A類普通股或有付款結算 | (2,611) | |
與經修訂的Eyce APA一起註銷Eyce 2022或有付款 | (267) | |
計入經營業績的公允價值調整收益 | (929) | |
餘額2022年9月30日 | $ | 1,300 | |
| | | | | |
(單位:千) | 九個月結束 2021年9月30日 |
2020年12月31日餘額 | $ | — | |
為收購Eyce發行或有對價 | 1,828 | |
計入經營業績的公允價值調整損失 | $ | 755 | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 2,583 | |
公允價值不容易確定的股權證券
我們對股權證券的投資缺乏可隨時確定的公允價值,包括在AIR GRANT Inc.、Sun Grown Packaging,LLC(“Sun Grown”)和Vapor Doging Technologies,Inc.(“Viva”)的所有權權益。我們確定,我們的所有權權益不會對這些投資的運營產生重大影響。因此,我們將我們在這些實體的投資作為股權證券進行會計處理。AirRAGET Inc.、Sun Growth和Viva都是私人實體,它們的股權證券沒有易於確定的公允價值。我們選擇以成本減去減值(如有)的計量選擇計量這些股權證券,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化通過收益進行調整。作為我們與KushCo合併的一部分,我們在Sun Growth和Viva獲得了投資,我們於2021年8月完成了合併。在分別截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月內,我們沒有確定與這些股權證券相關的任何公允價值調整。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,我們在沒有公允價值可隨時確定的股權證券投資的賬面價值約為$2.5100萬美元,分別包括在我們精簡的綜合資產負債表中的“其他資產”中。賬面價值包括公允價值調整數美元。1.5百萬歐元,基於截至2019年12月31日的年度內確認的可觀察到的價格變化。
注5.租契
作為承租人的綠巷
截至2022年9月30日,我們擁有通過運營租賃融資的設施,包括倉庫、辦公室和零售店,租期在2023年至2027年之間。租賃條款一般是三至七年了適用於倉庫、辦公空間和零售店位置。我們的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
下表提供了截至2022年9月30日我們在簡明綜合資產負債表中記錄的經營租賃負債項下未來最低租賃付款的詳細信息。下表不包括取決於目前不確定或未知的事件或其他因素的承付款。
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | | 經營租約 | | |
2022 | | | $ | 683 | | | |
2023 | | | 2,112 | | | |
2024 | | | 1,427 | | | |
2025 | | | 1,321 | | | |
2026 | | | 151 | | | |
此後 | | | 14 | | | |
最低租賃付款總額 | | | $ | 5,708 | | | |
減去:推定利息 | | | 219 | | | |
最低租賃付款現值 | | | $ | 5,489 | | | |
減:當前部分 | | | 2,462 | | | |
長期部分 | | | $ | 3,027 | | | |
經營租賃項下的租金支出約為$0.6百萬美元和美元2.1百萬分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月,約為0.5百萬美元和美元1.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。
與我們的經營租賃有關的下列費用包括在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損內的“一般和行政”費用中:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下日期的九個月 9月30日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
經營租賃成本 | | | | |
經營租賃成本 | | 2,120 | | | 1,172 | |
可變租賃成本 | | 696 | | | 233 | |
總租賃成本 | | $ | 2,816 | | | $ | 1,405 | |
下表列出了截至2022年9月30日的租賃相關條款和折扣率: | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限 | | |
經營租約 | | 2.8年份 |
| | |
加權平均貼現率 | | |
經營租約 | | 2.7 | % |
| | |
作為出租人的綠巷
下表代表與租賃付款相關的未貼現現金流的到期日分析,我們預計將從與我們在加州的轉租相關的現有運營租賃協議中收到這些現金流:
| | | | | | |
租金收入 | | (單位:千) |
2022年剩餘時間 | | $ | 144,641 | |
2023 | | 385,709 | |
2024年及其後 | | — | |
| | |
| | |
總計 | | $ | 530,350 | |
注6.債務
我們的債務餘額,不包括經營租賃負債和融資租賃負債,在所示日期包括以下數額:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
房地產票據 | $ | — | | | $ | 7,958 | |
過橋貸款 | — | | | 8,000 | |
基於資產的貸款 | 15,000 | | | — | |
達芬奇本票 | 3,155 | | | 5,000 | |
Eyce本票 | 647 | | | 1,592 | |
| 18,802 | | | 22,550 | |
減少未攤銷債務發行成本 | (2,158) | | | (328) | |
債務的較少流動部分 | (3,156) | | | (11,615) | |
| | | |
| | | |
淨債務,不包括營業和融資租賃以及待售負債 | $ | 13,488 | | | $ | 10,607 | |
房地產票據
於2018年10月1日,營運公司的其中一間全資附屬公司透過一張本金為#元的房地產定期票據(“地產票據”),為購買一幢用作本公司總部的樓宇提供融資。8.5百萬美元。我們在房地產票據下的債務是以物業的抵押作為抵押的。
於二零二二年八月八日,吾等訂立票據、按揭及貸款修訂協議(“房地產票據修訂”),修訂房地產票據的到期日,以反映二零二二年十二月一日的到期日,屆時所有本金及應計利息將全數到期及應付。
2022年9月,1095破音完成了先前披露的交易,該特定買賣協議的日期為2022年8月16日,由1095破聲與總部買方之間的交易,根據該協議,1095破音同意向總部買方出售包括我們的總部大樓在內的某一塊房地產,總收益為$9.6百萬現金。截止日期,公司用總部交易所得款項的一部分全額償還房地產票據的剩餘部分。截至2022年9月30日,我們的綜合資產負債表上沒有與房地產票據相關的餘額。
Eyce本票
2021年3月,運營公司的一家全資子公司通過發行本金為#美元的無擔保本票(“Eyce本票”),為收購Eyce的部分代價提供資金。2.5百萬美元。本金支付加上應計利息,利率為4.5%將在2023年4月之前按季度到期。
達芬奇本票
2021年11月,運營公司的一家全資子公司通過發行本金為#美元的無擔保本票(“達芬奇本票”),為收購達芬奇提供了資金。5.0百萬美元。本金支付加上應計利息,利率為4.0%將在2023年10月之前按季度到期。
過橋貸款
於2021年12月,吾等與吾等的聯合創辦人、前行政總裁兼總裁及本公司現任董事董事訂立有擔保本票,其中LoCascio先生向吾等提供本金為$#的過橋貸款8.0百萬元(“2021年12月期鈔票”)。2021年12月發行的票據的累算利息為15.0%按月到期,本金原定於2022年6月30日全額到期。我們招致了$0.3與2021年12月票據有關的債務發行成本,已從2021年12月票據的賬面金額中直接扣除,並通過利息支出在2021年12月票據的期限內攤銷。2021年12月票據以本公司所有資產及物業的持續抵押權益為抵押,不論當時或其後現有或需要的資產及物業,包括我們的存貨及應收賬款(定義見通用商業代碼),幷包括負面契諾,限制本公司在到期日或2021年12月票據較早者獲得全數償還之前,繼續招致債務及進行某些資產處置的能力。
2022年6月30日,我們簽訂了2021年12月票據的第一修正案(簡稱第一修正案),將2021年12月票據的到期日延長至2022年7月14日。2022年7月14日,我們簽訂了《2021年12月票據第二修正案》(下稱《第二修正案》,與2021年12月票據《過橋貸款》),規定將過橋貸款到期日由2022年7月14日延長至2022年7月19日。關於加入第二修正案,我們償還了#美元。4.07月過橋貸款到期本金總額的百萬美元
2022年14日,剩餘部分到期。2022年7月19日,我們全額償還了過渡性貸款的剩餘餘額,因此,過渡性貸款下的所有義務都已得到履行。
基於資產的貸款
於2022年8月9日,吾等根據日期為2022年8月8日的若干貸款及抵押協議(“貸款協議”)訂立一項以資產為基礎的貸款,該貸款協議由本公司、本公司若干附屬公司(“擔保人”)、不時作為貸款人的有關各方(“貸款人”)及作為貸款人的代理人Whitehawk Capital Partners LP訂立。
根據貸款協議,貸款人同意向吾等提供最高達#元的定期貸款。15.02,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000歐元之其他融資協議(定義見該等條款及條件)。截至2022年9月30日,在定期貸款總額中,2百萬美元位於一個被凍結的賬户中,截至2022年9月30日,該賬户在我們的濃縮綜合資產負債表上被歸類為“受限現金”,當借款基礎憑證允許時,該賬户將釋放資金。除貸款協議所述的若干例外情況外,本公司及擔保人同意將其所有資產質押作為抵押品。資產貸款的到期日為截止日期(“到期日”)的三週年。
基於資產的貸款按最優惠利率加利息計息8.0%,利息按月支付。從截至2023年9月30日的財政季度開始,以及此後每個財政季度直到到期日,每季度支付$0.3100萬美元到期,最後支付到期日到期的所有剩餘未償還本金和應計利息。
我們招致了$1.5與基於資產的貸款相關的債務發行成本為100萬美元,以及原始發行折扣$0.5已記錄為直接從資產貸款的賬面金額中扣除,並通過利息支出在資產貸款期限內攤銷的利潤。資產抵押貸款包含慣例契諾及限制,包括但不限於要求吾等遵守法律的契諾、對吾等承擔額外債務能力的限制,以及貸款人在發生違約事件後的各種慣常補救辦法,包括加快償還資產抵押貸款項下的未償還款項及執行擔保資產貸款項下的責任的抵押品。截至2022年9月30日,我們遵守了基於資產的貸款契約。
注7.承付款和或有事項
法律訴訟
在正常的業務過程中,我們涉及到涉及各種事項的各種法律程序。我們不認為有任何懸而未決的法律程序會對我們的業務、綜合財務狀況、運營結果或現金流產生實質性的不利影響。然而,這類法律事項的結果本質上是不可預測的,並受到重大不確定性的影響。
其他承付款和或有事項
我們可能會受到來自不同税務機關的與各種非所得税(如銷售税、增值税、消費税和類似税)有關的索賠,包括在我們已經徵收和匯出此類税款的司法管轄區。如果有關税務當局成功追討這些索償,我們可能要承擔龐大的額外税務責任。
注8.補充財務報表信息
應計費用和其他流動負債
下表彙總了截至所示日期的應計費用和其他流動負債的構成:
| | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 2022年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | |
應繳增值税(包括與附註2所述增值税事項有關的金額) | $ | 2,745 | | | $ | 4,393 | |
或有對價 | 1,300 | | | 5,641 | |
應計僱員薪酬 | 5,094 | | | 6,055 | |
應計專業費用 | 906 | | | 1,700 | |
退款負債(包括應收賬款貸方餘額) | 782 | | | 1,481 | |
應計在建工程(企業資源規劃) | 290 | | | 1,061 | |
應繳銷售税 | 647 | | | 1,034 | |
VIBES-待分配資產(附註3) | 2,432 | | | — | |
| | | |
其他 | 6,483 | | | 3,932 | |
| $ | 20,679 | | | $ | 25,297 | |
客户存款
對於某些產品產品,如兒童保護包裝、封閉系統汽化解決方案和定製品牌零售產品,我們可能會收到客户的押金(通常25% - 50總訂單成本的%,但金額會因客户合同的不同而有所不同)。我們通常在以下時間內完成與客户存款相關的訂單一到六個月從訂購之日起,取決於定製的複雜性和訂單的大小,但訂單完成時間表可能因每個客户的產品類型和銷售條款而異。在截至2022年9月30日的9個月中,我們的客户存款負債餘額變化如下:
| | | | | |
(單位:千) | 客户存款 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 7,924 | |
因收到存款而增加,扣除其他調整後 | 10,238 | |
已確認收入 | (13,639) | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | 4,523 | |
累計其他綜合收益(虧損)
本報告所述期間累計其他全面收益(虧損)的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外幣折算 | | 衍生工具的未實現損益 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | $ | 282 | | | $ | 42 | | | $ | 324 | |
其他全面收益(虧損) | (212) | | | 358 | | | 146 | |
減去:計入淨虧損的(收益)虧損的重新分類調整(附註4) | — | | | (332) | | | (332) | |
減去:可歸因於非控股權益的其他綜合(收益)虧損 | (17) | | | (68) | | | (85) | |
2022年9月30日的餘額 | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | 53 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | 外幣折算 | | 衍生工具的未實現損益 | | 總計 |
2020年12月31日餘額 | $ | 183 | | | $ | (154) | | | $ | 29 | |
其他全面收益(虧損) | (59) | | | 256 | | | 197 | |
減去:可歸因於非控股權益的其他綜合(收益)虧損 | 20 | | | (154) | | | (134) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 144 | | | $ | (52) | | | $ | 92 | |
供應商集中度
我們的四個最大的供應商總共佔了大約51.9%和53.2佔我們總淨銷售額的百分比66.9%和72.6分別佔我們截至2022年9月30日的三個月和九個月總購買量的百分比,以及大約29.2%和22.8佔我們總淨銷售額的百分比53.2%和84.0%。分別佔我們截至2021年9月30日的三個月和九個月的總購買量。我們希望與這些供應商保持我們的關係。
關聯方交易
我們的首席執行官Nicholas Kovacevich和他在2022年4月8日辭職之前在我們的董事會任職的Dallas Imbimbo擁有無與倫比的Brands Inc.的股本,並在無與倫比的董事會任職。無與倫比的淨銷售額總計約為0及$0.4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0截至2021年9月30日的三個月和九個月。無與倫比的應收賬款總額約為$0.4百萬美元和美元0.4分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。
亞當·舍恩菲爾德是該公司的聯合創始人和現任董事的一員,他在我們的客户Universal Growth中擁有重大的所有權權益。Universal Growth的淨銷售額總計約為美元0.0百萬美元和美元0.2截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和0.1百萬美元和美元0.3截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,環球增長的應收賬款總額是最低的。
於2021年12月,吾等與吾等聯合創辦人、前行政總裁兼總裁及本公司現任董事訂立有擔保承付票,金額為$8.0以上附註6所述的百萬過橋貸款。2022年6月30日,我們簽署了《有擔保本票第一修正案》,規定將有擔保本票的到期日從2022年6月30日延長至2022年7月14日。2022年7月19日,我們全額償還了過橋貸款,因此,過橋貸款下的所有義務都已得到履行。
2022年7月19日,Warehouse Goods與Portofino簽訂銷售協議,出售公司的50持有Vibes Holdings LLC的%股份,總代價為$4.6百萬現金。買賣協議擬進行的交易已於緊接買賣協議簽署後於二零二二年七月十九日完成。Portofino是亞當·舍恩菲爾德部分控制的實體。根據本公司的關聯方交易政策,出售協議已獲董事會及董事會審核委員會的大多數無利害關係成員的贊成票通過。
注9.股東權益
我們A類普通股的股票既有投票權,又有經濟利益(即有權獲得現金或股票的分配或股息,以及解散、清盤或清算時的收益),而我們B類普通股的股票有投票權,但沒有經濟利益。我們的A類普通股和B類普通股的每一股使記錄持有人有權一對股東一般有權投票的所有事項進行表決,除非A&R憲章另有要求,普通股持有人將在所有事項上作為一個類別一起投票(或者,如果我們的任何優先股持有人有權與普通股持有人一起投票,則與優先股持有人作為一個類別投票)。
從2022年8月9日起,我們完成了A類普通股和B類普通股的已發行和流通股(統稱為“普通股”)的20股一股的反向股票拆分(“反向股票拆分”),這在“附註2-重要會計政策摘要”中有進一步的描述。作為反向股票拆分的結果,每20股已發行和已發行普通股轉換為一股普通股。我們支付了現金代替零碎股份,因此,沒有發行與反向股票拆分相關的零碎股份。
股票反向拆分不會改變普通股的面值或普通股的法定股數。這些未經審核的簡明綜合財務報表及其附註中的所有股票和每股金額已在所有呈報期間進行追溯調整,以實施反向股票拆分,包括將相當於普通股面值減少的金額重新歸類為額外實收資本。
非控制性權益
正如在“附註1--業務運營和組織”中所討論的,我們將運營公司的財務結果合併到我們的簡明合併財務報表中,並報告與非控股股東持有的共同單位有關的非控股權益。截至2022年9月30日,我們擁有98.1運營公司的經濟利益的%,剩餘的1.9非控股股東所擁有的經濟利益的%。隨附的簡明綜合經營報表及全面虧損中的非控股權益是指共同單位的非控股持有人所持有的營運公司經濟權益所應佔的淨虧損部分,該部分虧損是根據所述期間內非控股權益的加權平均所有權計算的。
在市場上發行股票
在2021年8月,我們建立了一個“市場”股權發行計劃(“ATM計劃”),規定出售我們的A類普通股股票,總髮行價最高可達$50萬元,不時通過考恩有限責任公司(“考恩”)作為銷售代理。根據自動櫃員機計劃出售我們A類普通股的淨收益預計將用於營運資金和一般公司用途。
根據自動櫃員機計劃,我們A類普通股的銷售可以通過證券法規則415(A)(4)所定義的“在市場上發行”的交易進行,包括直接在納斯達克全球市場上進行的銷售,或者向做市商或通過電子通信網絡進行的銷售。根據自動櫃員機計劃,我們沒有義務提供和出售我們A類普通股的股票。
我們A類普通股的股票將根據我們在S-3表格中的有效貨架登記聲明(第333-257654號文件)以及2022年4月18日提交給美國證券交易委員會的與A類普通股有關的招股説明書附錄進行發行。根據指令I.B.6,只要公司的公開流通股保持在7500萬美元以下,公司在任何12個月內通過自動取款機計劃出售的A類普通股的價值都不會超過公司“公開流通股”(公司A類普通股及其未來發行的由非關聯公司持有的任何其他股本證券的市值)的三分之一。
2022年4月18日,我們與考恩簽訂了日期為2022年8月2日的銷售協議的第一修正案(以下簡稱《修正案》)。修正案的目的是在銷售協議中增加指令I.B.6對自動取款機計劃施加的限制。在我們加入修正案時,大約是$38.7根據自動取款機計劃,仍有100萬股票可供發行。
在2022年6月的發售完成後,我們在一段時間內不能根據自動櫃員機計劃發行額外的A類普通股或以其他方式使用貨架登記聲明,因為第I.B.6號指令下的限制形成了S-3,這將限制我們在資本市場的流動性選擇。
下表總結了自動取款機計劃下A類普通股的銷售情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至三個月 2022年9月30日 | | 九個月結束 2022年9月30日 | | 2021年8月(初始)至 2022年9月30日 |
A類股售出* | — | | | 852,562 | | | 972,624 | |
總收益 | $ | — | | | $ | 9,303 | | | $ | 12,684 | |
淨收益 | $ | — | | | $ | 9,024 | | | $ | 12,303 | |
支付給銷售代理的費用 | $ | — | | | $ | 279 | | | $ | 381 | |
*在2022年8月9日生效的20股一股反向拆分生效後。
普通股和認股權證發行
2021年8月提供
於2021年8月9日,我們與若干認可投資者訂立證券購買協議,根據協議,我們同意發行及出售合共210,000我們A類普通股的股份,預融資認股權證,最多可購買296,329我們A類普通股的股份(“2021年8月預融資權證”)及認股權證最多可購買303,797我們的A類普通股股份(“2021年8月標準認股權證”,連同2021年8月的預融資權證,“2021年8月認股權證”),在登記直接發售(“2021年8月發售”)。A類普通股股份及2021年8月認股權證按單位出售(“2021年8月單位”),每個單位包括一A類普通股股份或2021年8月預先出資的認股權證和2021年8月的標準認股權證0.6我們A類普通股的一部分。這些單位是根據我們現有的S-3表格中的貨架登記聲明提供的。2021年8月的標準認股權證可立即行使,行使價相當於$71.00每股A類普通股。2021年8月的標準認股權證可在五年自簽發之日起生效。每一份2021年8月預先出資的認股權證均可在沒有到期日的情況下行使一股A類普通股,行使價為$0.20。2021年8月的發行產生了大約美元的毛收入。31.9百萬美元,淨收益約為$29.9百萬美元。所有2021年8月的預資權證都是在2021年8月和9月行使的,在此基礎上,我們又發行了296,329A類普通股,淨收益約為$0.1百萬美元。
2022年6月提供
2022年6月27日,我們與一家認可投資者簽訂了一項證券購買協議,根據該協議,我們同意發行和出售585,000我們A類普通股的股份,預融資認股權證,最多可購買495,000我們A類普通股的股份(“2022年6月預融資權證”)和認股權證最多可購買1,080,000我們的A類普通股股份(“2022年6月標準認股權證”,連同2022年6月的預融資權證,“2022年6月認股權證”),在登記直接發售(“2022年6月發售”)。A類普通股股份及2022年6月認股權證按單位出售(“2022年6月單位”),每個單位包括一A類普通股股份或2022年6月預先出資的認股權證和2022年6月的標準認股權證一我們A類普通股的份額。2022年6月的單位是根據貨架登記聲明提供的。2022年6月的標準認股權證是
可操練六個月自發行之日起,行使價等於#美元5.00每股A類普通股,期限為五年。每一份2022年6月的預付資金認股權證均可行使六個月自發行之日起(經下文討論的2022年6月預先出資的認股權證豁免修改),A類普通股一股無到期日,行使價為$0.002。2022年6月的發行產生了大約美元的總收益5.4百萬美元,淨收益約為$5.0百萬美元。
於2022年7月27日,根據2022年6月預籌資權證第9節,吾等放棄初始行使日期(定義見2022年6月預資金權證),並允許2022年6月預資金權證可立即行使,以反映吾等與投資者於2022年6月發售時就2022年6月預資金權證的可行使性所達成的諒解(“豁免2022年6月預資金權證”)。
所有2022年6月的預付資金認股權證均於2022年7月行使,在此基礎上,我們又發行了495,000我們A類普通股的股份,淨收益最低。
2022年10月提供
於2022年10月27日,我們與若干投資者訂立證券購買協議,據此,我們同意發行及出售合共6,955,555A類普通股的股份,1,377,7802022年10月預先出資的認股權證和16,666,6702022年10月標準認股權證。2022年10月的每個單位包括一A類普通股或2022年10月預籌資權證的股份和二2022年10月標準認股權證購買一股我們的A類普通股。2022年10月的單位是根據S-1註冊聲明提供的。2022年10月的標準認股權證可立即行使,行使價相當於$0.90每股A類普通股,期限為七年了。每一份2022年10月的預籌資金認股權證可立即行使,A類普通股一股不設到期日,行權價為$0.0001。2022年10月的發行產生了大約美元的總收益7.5百萬美元,淨收益約為$6.8百萬美元。有關2022年10月發售的更多信息,請參閲“附註13-後續活動”。
所有2022年10月的預融資權證都於2022年11月行使,在此基礎上,我們又發行了1,377,780我們A類普通股的股份,淨收益最低。
C類普通股轉換
2021年8月31日,我們完成了與庫什科的合併。根據合併協議,在緊接合並完成前,C類普通股的持有者為$0.0001每股面值, 每持有一股C類普通股,即可獲得三分之一的B類普通股,綠巷通過了A&R憲章,其中 消除了C類普通股作為綠巷股本的一類。
每股淨虧損
A類普通股每股基本淨虧損的計算方法是,將格林蘭的淨虧損除以該期間已發行的A類普通股的加權平均股數。A類普通股每股攤薄淨虧損的計算方法是,將可歸因於格林蘭的淨虧損除以A類已發行普通股的加權平均股數,對A類普通股的已發行股數進行調整,使潛在的攤薄工具生效。
在計算A類普通股基本和稀釋後每股淨虧損時使用的分子和分母的對賬如下(單位為千,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位為千,每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (79,215) | | | $ | (28,715) | | | $ | (112,445) | | | $ | (42,269) | |
減去:非控股權益應佔淨虧損 | (4,106) | | | (12,434) | | | (9,880) | | | (18,689) | |
A類普通股股東應佔淨虧損 | $ | (75,109) | | | $ | (16,281) | | | $ | (102,565) | | | $ | (23,580) | |
分母: | | | | | | | |
A類已發行普通股加權平均股份* | 6,574 | | | 1,987 | | | 5,694 | | | 1,203 | |
A類普通股每股淨虧損--基本和稀釋後* | $ | (11.43) | | | $ | (8.19) | | | $ | (18.01) | | | $ | (19.60) | |
*在2022年8月9日生效的20股一股反向拆分生效後。
在計算截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月的A類普通股每股基本淨虧損時,2022年6月的預籌資認股權證分別計入加權平均數,作為其聲明的行使價$。0.002這是非實質性的,它們的行使幾乎是有保證的。
於截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月內,在計算A類普通股每股攤薄淨虧損時,B類普通股股份、C類普通股股份及購買A類普通股的認股權證及認股權證均不包括在加權平均數內,因為這會產生反攤薄作用。
我們B類普通股和C類普通股的股票不在我們的收益或虧損中分享,因此不是參與證券。因此,我們的B類普通股和C類普通股在兩類法下的每股基本和稀釋後每股淨虧損沒有單獨計算。
注10.薪酬計劃
修訂和重新制定2019年股權激勵計劃
2019年4月,我們通過了2019年股權激勵計劃(《2019年計劃》)。剔除20分之一反向股票拆分的影響,我們之前註冊了5,000,000根據2019年計劃可以或可能作為股票期權和其他基於股權的獎勵發行給員工、董事和高管的A類普通股。2021年8月,我們通過了修訂後的2019年股權激勵計劃,並得到了股東的批准,該計劃對2019年計劃進行了全面修訂和重申。剔除20%反向股票拆分的影響,修訂後的2019年計劃除其他外,將2019年計劃下可供發行的A類普通股的股票數量增加2,860,367.
在我們於2022年8月4日召開的2022年股東年會上,股東們批准了第二次修訂和重新發布的2019年股權激勵計劃(以下簡稱2019年第二次修訂計劃),其中包括將根據修訂後的2019年計劃授權發行的A類普通股股票數量增加了785,000股份。
第二個修訂的2019年計劃以現金和股權激勵獎勵的形式為符合條件的參與者提供補償機會。第二個修訂後的2019年計劃旨在增強我們吸引、留住和激勵員工、董事和高管的能力,並激勵他們增加我們的長期增長和股權價值,以符合我們股東的利益。
庫什科股權計劃
2021年8月31日,根據截至2021年3月31日的合併協議,我們完成了與KushCo的合併。隨着我們與KushCo的合併完成,我們承擔了KushCo股權計劃的贊助商。我們不打算根據KushCo股權計劃提供未來的贈款。
規則10b5-1交易計劃
第16條官員亞當·舍恩菲爾德根據《交易法》第10b5-1(C)(1)條制定了一項股權交易計劃,該計劃於2022年5月20日被取消。股權交易計劃是一份書面文件,它預先確定了我們A類普通股未來購買或出售的金額、價格和日期(或確定金額、價格和日期的公式),包括根據我們的股權計劃收購的股票。
基於股權的薪酬費用
以權益為基礎的薪酬支出包括在我們精簡的綜合經營報表和全面虧損的“工資、福利和工資税”中。我們確認基於股權的薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三個月 9月30日, | | 截至以下日期的九個月 9月30日, |
(單位:千) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
股票期權--A類普通股 | | $ | 82 | | | $ | 2,672 | | | $ | 1,017 | | | $ | 3,267 | |
限售股--A類普通股 | | 105 | | | 752 | | | 463 | | | 996 | |
限制性股票單位(RSU)-A類普通股 | | — | | | 11 | | | 11 | | | 50 | |
運營公司的共同單位 | | — | | | 376 | | | — | | | 449 | |
基於股權的薪酬支出總額 | | $ | 187 | | | $ | 3,811 | | | $ | 1,491 | | | $ | 4,762 | |
截至2022年9月30日,剩餘的未確認補償費用總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 未確認的剩餘補償費用 2022年9月30日 | | 預計確認剩餘未確認薪酬支出的加權平均期間 |
| | (單位:千) | | (單位:年) |
股票期權--A類普通股 | | $ | 389 | | | 1.7 |
限售股--A類普通股 | | 366 | | | 1.5 |
| | | | |
未確認的剩餘補償費用總額 | | $ | 755 | | | |
注11.所得税
由於IPO和相關交易於2019年4月完成,我們擁有運營公司共同單位的一部分,該單位被視為合夥企業,用於美國聯邦以及最適用的州和地方所得税目的。作為合夥企業,運營公司通常不繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税,但運營公司所在的某些州徵收州綜合所得税和/或預扣所得税。營運公司所產生的任何應課税收入或虧損,將根據營運協議的條款,按比例轉嫁及計入其成員(包括綠地)的應課税收益或虧損。營運公司在外國司法管轄區亦須繳税。我們是一家公司,除了州和地方所得税外,還需要繳納美國聯邦所得税,這是根據我們在運營公司的過關應納税所得額中所佔份額計算的。
2020年3月27日頒佈的《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(以下簡稱《CARE法案》)對税法進行了修改,針對新冠肺炎的業務影響向企業提供財務救濟。CARE法案的主要所得税條款包括改變淨營業虧損結轉和結轉規則,加快替代最低税收抵免回收,提高淨利息支出扣除限額和慈善捐款限額,以及立即註銷符合條件的裝修物業。這些變化預計不會對我們產生重大影響。2020年12月27日頒佈的《2021年綜合撥款法案》延長並加強了《CARE法案》中的COVID救濟條款。本公司評估了《綜合撥款法》的影響,並確定其影響對本公司的財務報表沒有實質性影響。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,管理層對我們的遞延税項資產的變現能力進行了評估,根據評估結果,管理層認為經營結果不太可能產生足夠的應税收入來實現部分淨營業虧損收益。因此,我們為我們的遞延税項資產建立了全額估值準備金,並反映了賬面餘額#美元。0分別截至2022年9月30日和2021年12月31日。如果管理層確定我們未來能夠實現我們的遞延税項資產超過其淨記錄金額,將對估值免税額進行調整,這將減少所得税撥備。分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備和受益涉及包括加拿大和荷蘭在內的外國司法管轄區的税收。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月,實際税率與美國聯邦法定税率21%不同,這主要是由於運營公司為美國所得税目的而建立的傳遞結構、美國與外國税收管轄區的收益和虧損的相對組合以及遞延税收資產的估值津貼。
對於加拿大子公司,我們不會為我們外國子公司的未分配收益記錄美國所得税,這是因為我們打算將未分配收益永久再投資,以確保有足夠的營運資金,並進一步擴大美國以外的現有業務。如果我們被要求從美國以外的地方匯回資金,這種匯回將受到當地法律、海關和税收後果的影響。
不確定的税收狀況
截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月內,我們並無因前一期間或本期間的税務狀況而產生任何未確認的税務優惠。不是由於税收不確定,已記錄了利息或罰款。該公司在2018-2020年度接受聯邦和州政府的審計審查。
應收税金協議(TRA)
我們與運營公司和每個成員(綠巷控股公司除外)簽訂了TRA。該條款規定運營公司向以下成員支付費用85我們可能實際實現(或在某些情況下被視為實現)的税收優惠金額(如有)的百分比,這是由於(I)“附註1-業務運營和組織”中所述的共同單位未來任何贖回所導致的税基增加,以及(Ii)根據TRA支付的某些其他税收優惠。
年度税收優惠是通過計算應繳納的所得税(包括此類税收優惠)和未計入此類優惠而應繳納的所得税來計算的。運營公司預計將從剩餘部分中受益15它可能實際實現的任何税收優惠的%。TRA付款不以運營公司的任何持續所有權權益為條件。根據TRA,每個非控股權益持有人的權利可轉讓給其在運營公司的權益的受讓人。根據TRA應支付的總額的時間和金額可能會因多種因素而有所不同,包括運營公司每年產生的應納税所得額和時間以及適用的税率。
如上所述,我們評估了2019年4月完成的首次公開募股和相關交易產生的遞延税項資產的變現能力,並針對該等利益建立了全額估值準備。因此,我們確定,根據TRA向非控股股東支付的金額或時間不再可能或不再合理地進行評估。根據這一評估,我們的TRA負債為$0截至2022年9月30日和2021年12月31日。
如果未來更有可能使用受TRA約束的遞延税項資產,我們將記錄與TRA相關的負債,這將在我們的精簡綜合經營報表和全面(虧損)收入中確認為費用。
於截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月及九個月內,吾等並無根據TRA向營運公司成員支付任何款項(包括利息)。
注12.細分市場報告
我們將我們的細分市場定義為CODM定期審查其結果以分析業績和分配資源的業務。因此,分類信息的編制與管理層為業務決策目的審查財務信息的基礎相同。我們的CODM是我們的首席執行官。
在2021年8月下旬完成與KushCo的合併後,我們根據新的組織結構重新評估了我們的運營部門。基於這一評估,我們確定了以下內容二截至2022年9月30日和2021年12月31日的運營部門,這與我們的報告部門相同:(1)消費品,主要由綠巷在美國、加拿大和歐洲的遺留業務組成;(2)工業品,主要由KushCo在美國和加拿大的遺留業務組成。運營部門的這些變化與我們從2021年第四季度開始管理業務的方式一致。以下分部披露已追溯重述,以反映分部的變化。
消費品事業部專注於為批發、零售和電子商務業務的消費者提供服務-通過我們專有的Greenlane品牌,包括Eyce、DaVinci、Marley Natural、Keith Hering和Higher Standard,以及領先品牌的生活方式產品和配飾,如PAX、Storz和Bickel、Grenco Science、Vibe等。消費品部門構成了我們增長戰略的核心部分,特別是當它涉及到擴大我們自己的高利潤率綠巷品牌組合時。
工業品部門專注於通過我們的批發業務為主要的MSO、運營商和零售商提供服務,提供對他們的增長至關重要的輔助產品,如可定製的包裝和供應產品以及包括CCell品牌產品在內的蒸發解決方案產品。
我們的CODM將資源分配給我們的二以營業部門的淨銷售額和毛利為基礎的營業部門。下表列出了分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的可報告部門的信息。分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內,沒有重大的部門間銷售。
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| 截至以下三個月 2022年9月30日 | | 截至以下三個月 2021年9月30日 |
(單位:千) | 消費品 | | 工業品 | | 總計 | | 消費品 | | 工業品 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 8,565 | | | $ | 20,115 | | | $ | 28,680 | | | $ | 24,724 | | | $ | 16,590 | | | $ | 41,314 | |
銷售成本 | 7,937 | | | 15,774 | | | 23,711 | | | 23,213 | | | 16,614 | | | 39,827 | |
毛利 | $ | 628 | | | $ | 4,341 | | | $ | 4,969 | | | $ | 1,511 | | | $ | (24) | | | $ | 1,487 | |
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| 截至以下日期的九個月 2022年9月30日 | | 截至以下日期的九個月 2021年9月30日 |
(單位:千) | 消費品 | | 工業品 | | 總計 | | 消費品 | | 工業品 | | 總計 |
淨銷售額 | $ | 41,617 | | | $ | 73,513 | | | $ | 115,130 | | | $ | 85,232 | | | $ | 24,806 | | | $ | 110,038 | |
銷售成本 | 35,104 | | | 60,990 | | | 96,094 | | | 68,766 | | | 22,177 | | | 90,943 | |
毛利 | $ | 6,513 | | | $ | 12,523 | | | $ | 19,036 | | | $ | 16,466 | | | $ | 2,629 | | | $ | 19,095 | |
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下表列出了我們的CODM在評估運營部門時審查的具體資產類別:
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| 截至2022年9月30日 | | 截至2021年12月31日 |
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(單位:千) | 消費品 | | 工業品 | | 總計 | | 消費品 | | 工業品 | | 總計 |
應收賬款淨額 | $ | 5,155 | | | $ | 6,650 | | | $ | 11,805 | | | $ | 3,746 | | | $ | 10,944 | | | $ | 14,690 | |
庫存,淨額 | $ | 21,568 | | | $ | 26,377 | | | $ | 47,945 | | | $ | 32,142 | | | $ | 34,840 | | | $ | 66,982 | |
供應商保證金 | $ | 6,897 | | | $ | 2,270 | | | $ | 9,167 | | | $ | 9,675 | | | $ | 8,800 | | | $ | 18,475 | |
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注13.後續事件
首席執行官換屆
2022年10月7日,我們宣佈我們的首席執行官Nicholas Kovacevich將於2022年12月31日卸任首席執行官一職,從2023年1月1日起在公司內部過渡到首席企業發展官這一新角色。
董事會更新
除了2022年10月7日宣佈的首席執行官換屆外,我們還宣佈正在研究改變董事會的組成。董事會的提名和公司治理委員會正在進行持續的遴選,重點是在消費品、技術和創新等領域提供特定技能的候選人,因為我們正在追求之前披露的對我們業務模式的改變。
與尼古拉斯·科瓦切維奇簽訂修訂和重新簽署的僱傭協議
2022年10月6日,就上述首席執行官換屆事宜,我們與科瓦切維奇先生簽訂了經修訂並重述的僱傭協議(“經修訂僱傭協議”)。由於簽訂了經修訂的僱傭協議,科瓦切維奇先生先前與我們簽訂的僱傭協議被終止。有關修訂後的就業協議的更多信息,可以在我們目前提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告中找到,該報告於2022年10月7日提交。
供應商付款計劃
於2022年10月13日,吾等與賣方訂立和解協議,以償還應付賣方的與先前購買的存貨有關的剩餘債務。正如之前披露的那樣,就我們與供應商正在進行的討論而言,我們在2022年7月18日支付了$1.0大約300萬美元的6.0在2022年7月26日至2022年7月31日期間,以現金形式應支付給供應商的餘額約為$1.1百萬這筆款項已被供應商接受,並從我們欠供應商的餘額中貸記入賬。和解協議規定了一項付款計劃,根據該計劃,我們已同意從2022年10月14日開始以每週分期付款的方式償還剩餘債務。根據和解協議的條款,剩餘債務將於2022年12月9日全額償還。
High Tide和XS金融的銷售
2022年10月24日,Warehouse Goods售出38,839High Tide普通股,總對價約為美元0.05百萬美元。
2022年11月3日,我們的全資子公司Merge Sub Gotham 2,LLC將其在XS Financial的權益出售給某些買家,總代價約為$0.65百萬美元,減去一定的費用。
2022年10月提供
於2022年10月27日,我們與若干投資者訂立證券購買協議,據此,我們同意發行及出售合共6,955,555A類普通股的股份,1,377,7802022年10月預先出資的認股權證和16,666,6702022年10月標準認股權證。2022年10月的每個單位包括一A類普通股或2022年10月預籌資權證的股份和二2022年10月標準認股權證購買一股我們的A類普通股。2022年10月的單位是根據S-1註冊聲明提供的。2022年10月的標準認股權證可立即行使,行使價相當於$0.90每股A類普通股,期限為七年了。每一份2022年10月的預籌資金認股權證可立即行使,A類普通股一股不設到期日,行權價為$0.0001。2022年10月的發行產生了大約美元的總收益7.5百萬美元,淨收益約為$6.8百萬美元。
所有2022年10月的預融資權證都於2022年11月行使,在此基礎上,我們又發行了1,377,780我們A類普通股的股份,淨收益最低。
卡特拉租約終止
於2022年11月3日,吾等亦與華蘭投資公司(“業主”)訂立該若干於2022年10月31日僅供參考之租賃終止協議(“租賃終止協議”),該協議規定終止吾等於加利福尼亞州賽普拉斯Katella大道6261號之租賃(統稱“租賃終止協議”)。根據租賃終止協議的條款,吾等同意支付約$0.46作為提前解約費,作為業主同意終止我們在柏樹租約下所有剩餘義務的代價。我們預計租賃終止將導致大約$1.7雖然我們不能保證從租賃終止中實現節省的總金額,但我們仍可節省100萬美元。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論及分析,應與本季度報告第I部分10-Q表格第1項所載截至2022年9月30日止季度的未經審計簡明綜合財務報表及綠地控股有限公司及其合併附屬公司(“綠地”及與營運公司及其合併附屬公司合稱為“本公司”、“吾等”及“吾等”)的未經審計簡明綜合財務報表及相關附註,以及截至2021年12月31日止年度的經審計綜合財務報表及相關附註一併閲讀。這些數據包含在我們的Form 10-K年度報告中。
關於前瞻性陳述的説明
本季度報告表格10-Q(“表格10-Q”)包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》含義的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。許多前瞻性陳述載於本10-Q表格第一部分第2項,標題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。前瞻性陳述根據某些假設提供對未來事件的當前預期,包括與任何歷史或當前事實沒有直接關係的任何陳述。在某些情況下,您可以通過“預期”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”、“相信”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”等術語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於:
•新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的影響和旨在防止或減輕其傳播的措施,以及我們準確評估和預測該等影響的能力,對我們的運營結果、財務狀況、收購和處置活動以及增長機會;
•關於我們的增長和其他戰略、經營結果或流動性的陳述;
•關於對我們的業務、財務和經營業績以及未來經濟表現的預測、預測、期望、估計或預測的陳述;
•關於我們行業的聲明;
•管理目標和目的的陳述;
•有關與我們業務相關的法律、法規和政策的聲明;
•收入、收益、資本結構和其他財務項目的預測;
•關於我們或我們的業務的陳述所依據的假設;以及
•關於非史實事項的其他類似表述。
前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證,也不一定準確地説明將在什麼時候或由什麼時候實現這種業績或結果。前瞻性陳述基於作出這些陳述時可獲得的信息或管理層當時對未來事件的善意信念,會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際業績或結果與前瞻性陳述中所表達或建議的情況大不相同。可能導致這種差異的因素包括在我們提交給美國證券交易委員會的文件中討論的那些因素,這些文件在我們的Form 10-K年度報告中的“風險因素”標題下討論了
在截至2021年12月31日的財政年度(“2021年年報”)以及我們不時提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中。
前瞻性表述涉及估計、假設、已知和未知風險、不確定因素和其他因素,這些因素可能導致實際結果與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些風險包括但不限於以下所列風險,以及在《2021年年度報告》第一部分第1A項“風險因素”下更詳細討論的風險。
•我們的戰略、前景和增長前景;
•總體經濟趨勢和我們經營的行業和市場的趨勢;
•我們有限的流動性以及我們成功執行我們的戰略舉措以改善我們的流動性狀況的能力;
•公共衞生危機,包括新冠肺炎大流行;
•我們對第三方供應商和服務供應商的依賴,以及我們與第三方供應商和服務供應商建立和維護業務關係的能力;
•我們獲得資本的能力;
•我們所處的競爭環境;
•我們易受第三方運輸風險的影響;
•政府法律法規的影響以及監管或機關訴訟的結果;
•我們有能力準確估計對我們產品的需求,並保持適當的庫存水平;
•我們保持或提高營業利潤率並達到銷售預期的能力;
•我們有能力適應消費開支和整體經濟狀況的變化,包括目前的通脹環境;
•我們使用或許可某些商標的能力;
•我們有能力維持消費者對我們產品的品牌認知度和忠誠度;
•我們和我們的客户建立或維持銀行關係的能力;
•美國聯邦、州、地方和外國税收義務的波動以及關税的變化;
•我們解決產品缺陷的能力;
•我們面臨潛在的各種索賠、訴訟和行政訴訟;
•污染或損壞我們的產品;
•對霧化器、電子煙、大麻或大麻製品,包括CBD的長期健康風險進行的任何不利的科學研究;
•我們的信息技術系統無法支持我們目前和不斷增長的業務;
•我們預防互聯網安全漏洞並從中恢復的能力;
•我們有能力從現有業務中產生足夠的現金來支持我們的增長;
•我們有能力以優惠的條件籌集資金,或根本不融資,以支持業務的持續增長;
•我們保護知識產權的能力;
•我們依賴於消費者繼續接受我們的產品;
•對全球經濟形勢和國際貿易問題的敏感度;
•我們遵守某些環境、健康和安全法規的能力;
•我們成功識別和完成戰略收購的能力;
•自然災害、惡劣天氣條件、作業危險、環境事故和勞動爭議;
•上市公司的成本增加;以及
•我們未能對財務報告保持足夠的內部控制。
我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
前瞻性陳述僅在作出陳述之日起發表,除非法律另有要求,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映陳述發表之日之後的事件或情況,或反映意外事件的發生。此外,我們無法評估每個因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。因此,您不應過度依賴前瞻性陳述。
概述
綠巷成立於2005年,是開發和分銷優質大麻配件、兒童保護包裝、VAPE解決方案和生活方式產品的全球領先平臺。2021年8月,我們完成了與KushCo的變革性合併,創建了領先的輔助大麻公司和品牌之家。合併後的公司為多樣化和龐大的客户羣提供服務,擁有超過8500個零售網點,其中包括許多領先的跨州運營商和特許生產商、美國頂級煙店以及全球數百萬消費者。除了擴大我們的財務規模和規模,以及創建一個具有顯著潛在收入和成本節約協同效應的優化平臺外,此次合併還加強了我們同類最佳的自有品牌和獨家第三方品牌產品。
我們一直在開發世界級的自有品牌組合(“綠巷品牌”),我們相信,隨着時間的推移,這些品牌將帶來更高的利潤率,併為我們的客户和股東創造長期價值。我們的綠巷品牌包括兒童保護包裝創新者Pollen Gear、Marley Natural配件系列、K.Hering玻璃系列配件系列、Aerspaced研磨機、Cookies Lifestyle系列和Higher Standard,後者既是高端產品線,又是創新的零售體驗,在紐約市著名的切爾西市場開設了一家旗艦店。在2021年期間,我們在擴大我們的品牌組合方面取得了重大進展,包括3月份收購了Eyce LLC的幾乎所有資產,最近是11月份收購了Organicix LLC dba DaVinci Tech的幾乎所有資產。我們還完成了我們最新產品線Groove的開發,這是今年10月正式推出的一系列可靠的輔助大麻產品。以更實惠的價格,我們很高興能吸引更廣泛的客户範圍,為所有預算的消費者提供選擇。此外,作為輔助大麻領域的先驅,Greenlane是許多行業領先的MSO、LP和品牌的首選合作伙伴,包括Storz&Bickel、Firefly、Santa Cruz Shredder、Cookies和CCell。
我們在美國、加拿大和歐洲銷售汽化器、包裝和其他產品,並通過批發業務向零售商分銷,通過電子商務活動和我們的零售店向消費者分銷。我們在美國、加拿大和歐洲經營配送中心。隨着配送中心整合的完成以及與KushCo的合併,我們建立了一個精簡且可擴展的配送網絡,該網絡利用了加州和馬薩諸塞州的租賃倉儲空間以及美國、加拿大和歐洲的第三方物流(“3PL”)地點。
我們的許多產品都來自供應商,他們可能會使用自己的第三方製造商,我們的產品成本和毛利率可能會受到我們在任何給定時期銷售的產品組合的影響。此外,由於各自的客户基礎、產品組合和交易類型,傳統的綠巷和傳統的KushCo的利潤率有很大的不同。傳統的KushCo收入包括穩定的批發和企業對企業客户基礎,導致交易量較低,平均交易價較高,利潤率較低。相反,傳統的綠巷銷售包括企業對企業、零售和電子商務銷售,這些銷售包括交易量更大,平均價格更低,利潤率更高。毛利率,或毛利佔淨銷售額的百分比,已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們產品成本的平均加價;銷售產品的組合;採購效率;某些承擔合同利潤分享義務的第三方品牌的銷售水平;以及通過《防止所有捲煙販運法案》(“協議法案”)對運費成本的潛在影響。
《美國衞生與植物檢疫公約》豁免
2022年1月11日,我們通過新聞稿宣佈,美國郵政服務(USPS)已經批准了我們對PACT法案的商業和監管豁免的申請(就USPS授予的商業和監管豁免而言,即“PACT法案豁免”),允許我們向其他合規企業發運被歸類為電子尼古丁遞送系統(“END”)產品的霧化器和配件。有了這一批准,我們年總銷售額的97%以上有資格通過貨運、USPS和其他主要包裹承運人發貨。PACT法案豁免還使我們能夠與其他發運終端產品並因遵守PACT法案而中斷供應鏈的企業合作。
2022年6月24日,我們通過新聞稿提供了有關PACT法案豁免進展的最新情況,此前我們成功實施了USPS對終端產品運輸所需的控制、流程和系統。我們預計,通過USPS履行END訂單的能力將使我們能夠降低運輸成本,縮短履行時間,併為獲得批准的批發客户提高整體客户體驗。
反向拆分股票
2022年8月4日,我們提交了修正案證書,該證書於美國東部時間2022年8月9日下午5:01對我們的普通股進行了反向股票拆分。作為反向拆分的結果,每20股已發行和已發行普通股轉換為一股普通股。我們支付了現金代替零碎股份,因此,沒有發行與反向拆分相關的零碎股份。
股票反向拆分不會改變普通股的面值或普通股的法定股數。所有已發行的期權、限制性股票獎勵、認股權證和其他使其持有人有權購買或以其他方式獲得我們普通股股票的證券,已根據每種證券的條款要求,由於反向股票拆分而進行了調整。根據股權計劃可授予的股票數量也進行了適當調整。
2022年計劃
2022年3月10日,我們宣佈了降低成本結構、增加流動性和加快盈利之路的戰略計劃(2022計劃)。2022年計劃包括最近完成的減產、減少全球設施佔地面積、出售總部大樓、處置非核心資產、停產利潤率較低的第三方品牌、提高精選產品的價格以及獲得支持我們營運資金需求的基於資產的貸款(關於出售公司總部大樓、停止和處置非核心和低利潤率庫存以及獲得資產擔保貸款,即“流動性計劃”)。
2022年6月22日,我們提供了流動性舉措的最新情況,我們的管理層相信,如果所有措施都成功,到2022年底,在非攤薄的基礎上,這些舉措可以產生超過3000萬美元的流動性。2022年7月19日,Warehouse Goods簽訂了一定的會員權益購買協議和支持文件,出售我們在Vibes Holdings LLC的50%股份,總代價為460萬美元現金。此外,於2022年8月9日,吾等根據日期為2022年8月8日的該等貸款及抵押協議(“貸款協議”)訂立一項以資產為基礎的貸款,該貸款協議由本公司、本公司若干附屬公司作為擔保人、有關各方不時作為貸款人(“貸款人”)及白鷹資本合夥有限公司(“白鷹資本合夥公司”)作為貸款人的代理人。如貸款協議所述,貸款人同意按貸款協議所載條款及條件及其他融資協議(定義見貸款協議)向吾等提供最多1,500,000美元定期貸款。隨後,2022年8月16日,1095 Broke Sound Pwky與第三方簽訂了一份買賣協議,根據該協議,1095 Broke Sound同意以995萬美元的總代價出售包括我們位於佛羅裏達州博卡拉頓的總部大樓在內的某一塊房地產,並於2022年9月22日完成交易。我們預計在2022年11月底之前,我們將繼續留在我們目前位於佛羅裏達州博卡拉頓破音公園大道1095號300號套房的總部空間,屆時我們將把總部轉移到100號套房。
最後,我們正在努力出售低利潤率、非戰略性產品的過剩和過時(E&O)庫存,同時降低手頭的整體庫存水平。2022年5月,我們在內部啟動了正式的E&O銷售計劃,此後已售出了超過270萬美元的先前保留的E&O庫存。我們的管理層預計,這些E&O銷售的收益,加上其他非核心第三方品牌庫存的全面出售,將產生超過1,000萬美元的流動性。
管理層相信,2022年計劃將大幅降低成本,幫助公司加速實現盈利,以非稀釋的方式支持業務增長,並允許公司將資本再投資於利潤率最高、增長潛力最高的產品線,如綠巷品牌。
儘管有2022年計劃,我們仍被要求通過在2022年10月完成的公開發行中出售普通股和認股權證來獲得額外資本。請參閲附註9-2022年10月產品。此次發行是為了滿足短期融資需求,我們仍在尋求執行我們的2022年計劃和其他流動性舉措。
停止銷售尼古丁,並更多地關注綠巷品牌
在2021年期間,我們減少了對利潤率較低的第三方尼古丁品牌的依賴,並更多地關注我們的綠巷品牌,這是我們擴大自有品牌組合以打造輔助大麻行業領先品牌的戰略的一部分。作為證據,在截至2022年9月30日的9個月裏,尼古丁產品的銷售額佔總淨銷售額的比例從10萬美元下降到了0美元,佔2021年同期總淨銷售額的0.3%。
新冠肺炎
2019年12月,武漢報告了一種被稱為新冠肺炎的新型冠狀病毒株中國。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。自新冠肺炎爆發以來,我們一直密切關注事態發展,並將員工的健康和安全作為公司的首要任務。
儘管新冠肺炎疫情沒有對我們的運營產生重大不利影響,但我們無法合理估計此次疫情對我們運營所處的宏觀經濟環境的持續時間和嚴重程度。因此,新冠肺炎大流行對我們財務狀況或運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展,例如大流行的持續時間和強度、新冠肺炎疫苗和加強注射的有效性,以及對我們的客户、員工、供應商和運營的整體影響。
經營成果
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的經營業績: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| | | | | 淨銷售額的百分比 | | 變化 | | | | | | 淨銷售額的百分比 | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
淨銷售額 | 28,680 | | | 41,314 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | (12,634) | | | (30.6) | % | | 115,130 | | | 110,038 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | 5,092 | | | 4.6 | % |
銷售成本 | 23,711 | | | 39,827 | | | 82.7 | % | | 96.4 | % | | (16,116) | | | (40.5) | % | | 96,094 | | | 90,943 | | | 83.5 | % | | 82.6 | % | | 5,151 | | | 5.7 | % |
毛利 | 4,969 | | | 1,487 | | | 17.3 | % | | 3.6 | % | | 3,482 | | | 234.2 | % | | 19,036 | | | 19,095 | | | 16.5 | % | | 17.4 | % | | (59) | | | (0.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
薪俸税、福利税和薪俸税 | 7,000 | | | 11,192 | | | 24.4 | % | | 27.1 | % | | (4,192) | | | (37.5) | % | | 25,897 | | | 23,158 | | | 22.5 | % | | 21.0 | % | | 2,739 | | | 11.8 | % |
一般和行政 | 8,547 | | | 16,795 | | | 29.8 | % | | 40.7 | % | | (8,248) | | | (49.1) | % | | 30,850 | | | 34,774 | | | 26.8 | % | | 31.6 | % | | (3,924) | | | (11.3) | % |
商譽和無限期無形資產減值費用 | 66,760 | | | — | | | 232.8 | % | | — | % | | 66,760 | | | | | 66,760 | | | — | | | 58.0 | % | | — | % | | 66,760 | | | — | % |
折舊及攤銷 | 2,124 | | | 1,199 | | | 7.4 | % | | 2.9 | % | | 925 | | | 77.1 | % | | 6,876 | | | 2,385 | | | 6.0 | % | | 2.2 | % | | 4,491 | | | 188.3 | % |
總運營費用 | 84,431 | | | 29,186 | | | 294.4 | % | | 70.7 | % | | 55,245 | | | 189.3 | % | | 130,383 | | | 60,317 | | | 113.3 | % | | 54.8 | % | | 70,066 | | | 116.2 | % |
運營虧損 | (79,462) | | | (27,699) | | | (277.1) | % | | (67.0) | % | | (51,763) | | | 186.9 | % | | (111,347) | | | (41,222) | | | (96.8) | % | | (37.5) | % | | (70,125) | | | 170.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (926) | | | (119) | | | (3.2) | % | | (0.3) | % | | (807) | | | 678.2 | % | | (1,598) | | | (368) | | | (1.4) | % | | (0.3) | % | | (1,230) | | | 334.2 | % |
其他收入(費用),淨額 | 1,173 | | | (894) | | | 4.1 | % | | (2.2) | % | | 2,067 | | | (231.2) | % | | 562 | | | (690) | | | 0.5 | % | | (0.6) | % | | 1,252 | | | (181.4) | % |
其他費用合計(淨額) | 247 | | | (1,013) | | | 0.9 | % | | (2.5) | % | | 1,260 | | | * | | (1,036) | | | (1,058) | | | (0.9) | % | | (1.0) | % | | 22 | | | * |
所得税前虧損 | (79,215) | | | (28,712) | | | (276.2) | % | | (69.6) | % | | (50,503) | | | 175.9 | % | | (112,383) | | | (42,280) | | | (97.7) | % | | (38.5) | % | | (70,103) | | | 165.8 | % |
所得税準備金(受益於) | — | | | 3 | | | — | % | | — | % | | (3) | | | (100.0) | % | | 62 | | | (11) | | | 0.1 | % | | — | % | | 73 | | | (663.6) | % |
淨虧損 | (79,215) | | | (28,715) | | | (276.2) | % | | (69.6) | % | | (50,500) | | | 175.9 | % | | (112,445) | | | (42,269) | | | (97.8) | % | | (38.5) | % | | (70,176) | | | 166.0 | % |
非控股權益應佔淨虧損 | (4,106) | | | (12,434) | | | (14.3) | % | | (30.1) | % | | 8,328 | | | (67.0) | % | | (9,880) | | | (18,689) | | | (34.4) | % | | (17.0) | % | | 8,809 | | | (47.1) | % |
綠巷控股公司的淨虧損。 | $ | (75,109) | | | $ | (16,281) | | | (261.9) | % | | (39.4) | % | | $ | (58,828) | | | 361.3 | % | | $ | (102,565) | | | $ | (23,580) | | | (63.4) | % | | (21.4) | % | | $ | (78,985) | | | 335.0 | % |
*沒有意義
綜合經營成果
淨銷售額
在截至2022年9月30日的三個月中,淨銷售額約為2870萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為4130萬美元,減少了1260萬美元,降幅為30.6%。這一下降被2021年8月與KushCo的合併部分抵消,KushCo在2022年貢獻了2010萬美元的淨銷售額,而前一年的淨銷售額為1260萬美元,其中只包括2021年9月的活動。不包括KushCo合併後的銷售額,截至2022年9月30日的三個月,淨銷售額下降70.2%,至860萬美元,而2021年同期為2870萬美元。與2021年同期相比,第三方消費品牌銷售額下降了1430萬美元,這是因為我們的戰略是專注於自有品牌,以及擺脱利潤率較低的第三方消費品牌銷售的業務戰略。截至2022年9月30日的三個月,綠巷品牌的銷售額從2021年同期的660萬美元下降到300萬美元,降幅為54.7%,主要是由於出售綠巷在該業務中的權益導致Vibe減少,Eyce和AerSpaced的銷售額下降,但達芬奇的增長部分抵消了這一下降。
在截至2022年9月30日的9個月中,淨銷售額約為1.151億美元,而2021年同期的淨銷售額約為1.1億美元,增長了510萬美元或4.6%。這一增長主要是由於2021年8月與KushCo的合併,KushCo在2022年貢獻了7350萬美元的淨銷售額,而前一年的淨銷售額為1260萬美元,其中只包括2021年9月的活動。不包括KushCo合併後的銷售額,截至2022年9月30日的九個月,淨銷售額下降51%,至4,160萬美元,而2021年同期為8,520萬美元。
同比下降與工業花粉齒輪540萬美元、綠巷品牌消費品銷售額760萬美元和第三方品牌整體減少2790萬美元有關。該公司正在實施一項業務戰略,以擺脱利潤率較低的第三方消費品牌銷售,轉而專注於利潤率較高的綠巷品牌。綠巷在本季度出售其在Vibes業務中的權益,對收入造成了負面影響。銷售受到企業資源規劃系統實施工作以及引入新的客户關係管理和B2B系統的不利影響。
銷售成本和毛利率
截至2022年9月30日的三個月,與2021年同期相比,銷售成本下降了1610萬美元,降幅為40.5%。銷售成本下降的原因是收入減少。
截至2022年9月30日的三個月,毛利率增至17.3%,而2021年同期的毛利率為3.6%。不包括與合併後和正在進行的產品合理化計劃相關的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別註銷100萬美元和760萬美元的損壞和陳舊庫存,毛利率在截至2022年9月30日的三個月下降1.1%至20.8%,而2021年同期為22.0%。利潤率上升與第三方品牌銷售額下降71.9%有關,第三方品牌的利潤率較低。
在截至9月30日的9個月中,2022年的銷售成本與2021年同期相比增加了520萬美元,增幅為5.7%。這一增長與銷售額同比增長4.6%有關。
截至2022年9月30日的9個月,毛利率降至16.5%,而2021年同期的毛利率為17.4%。不包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月的損壞和陳舊庫存的庫存註銷,分別為780萬美元和760萬美元,與合併後和正在進行的產品合理化計劃相關,截至2022年9月30日的九個月的毛利率下降1.1%至20.8%,而2021年同期為22.0%。剔除損壞和陳舊的負面影響利潤率與去年同期持平。
薪俸税、福利税和薪俸税
截至2022年9月30日的三個月,工資、福利和工資税支出減少了約420萬美元,降幅為37.5%,降至700萬美元,而2021年同期為1120萬美元,主要原因是股票薪酬減少了340萬美元,這是由於KushCo合併加快了歸屬期權的速度。
在截至2022年9月30日的9個月裏,工資、福利和工資税支出增加了約270萬美元,增幅為11.8%,達到2590萬美元,而2021年同期為2320萬美元。主要是由於與KushCo合併相關的增加,但被股票薪酬減少270萬美元部分抵消。
隨着我們繼續密切關注不斷髮展的業務格局,包括新冠肺炎以及監管和宏觀環境對我們的客户、供應商和整體業務表現的影響,我們將繼續致力於調整我們的組織規模,引入數字解決方案,同時實現我們招募、培訓、提拔和留住行業最有才華和以成功為導向的人員的戰略。
一般和行政費用
截至2022年9月30日的三個月,與2021年同期相比,一般和行政費用減少了約820萬美元,降幅為49.1%。這一減少主要是由於上一年的營銷費用減少了大約500萬美元,專業費用減少了130萬美元,預付存貨核銷減少了180萬美元。減少的原因還包括出售Vibe業務權益的收益210萬美元,佛羅裏達州博卡房地產銷售的收益80萬美元,被壞賬支出同比增加80萬美元和固定資產銷售虧損70萬美元所抵消。
截至2022年9月30日的9個月,與2021年同期相比,一般和行政費用減少了約390萬美元或11.3%。這一減少主要是由於與KushCo合併相關的專業費用減少了350萬美元。此外,由於消費者收入下降,商户費用減少了130萬美元,保險費用由於上一年與KushCo合併相關的一次性D&O保險付款而減少了130萬美元,營銷費用減少了60萬美元,重組費用減少了60萬美元。這些下降被KushCo合併導致的220萬美元的壞賬增加、190萬美元的設施增加和80萬美元的出境發貨量增加部分抵消。減少的另一個原因是出售Vibes商業權益的收益210萬美元,然後是佛羅裏達州博卡拉頓80萬美元的房地產銷售,被與固定資產出售相關的70萬美元的虧損所抵消。
商譽和無限期無形資產減值費用
在截至2022年9月30日的三個月內,我們產生了約6680萬美元的商譽和無限期無形資產減值費用,而2021年同期沒有此類減值費用。這項減值費用是由於業務下滑和企業價值下降所致。
在截至2022年9月30日的9個月內,我們產生了約6680萬美元的商譽和無限期無形資產減值費用,而2021年同期沒有此類減值費用。這項減值費用是由於業務下滑和企業價值下降所致。
折舊及攤銷費用
折舊和攤銷費用增加了90萬美元,增幅為77.1%九個月截至2022年9月30日,與2021年同期相比。增加的主要原因是與與KushCo合併、Eyce和DaVinci業務收購以及實施ERP相關的資產相關的額外折舊和攤銷費用。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,折舊和攤銷費用增加了450萬美元,增幅為188.3%。增加的主要原因是與與KushCo合併、Eyce和DaVinci業務收購以及實施ERP相關的資產相關的額外折舊和攤銷費用。
其他收入(費用),淨額
利息支出。
在截至2022年9月30日的三個月中,利息支出增加了約80萬美元。這一增長主要與新的ABL設施以及收購Eyce和DaVinci的本票有關。
在截至2022年9月30日的9個月中,利息支出減少了約120萬美元。這一增長主要與新的ABL設施以及收購Eyce和DaVinci的本票有關。
其他費用,淨額。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的三個月的其他收入(支出)、淨支出大約增加了210萬美元。這一變化主要是由於與收購達芬奇相關的100萬美元或有對價的公允價值變化有關的收益。
與2021年同期相比,截至2022年9月30日的9個月,其他收入(支出)、淨支出增加了約130萬美元。這一變化主要是由於與收購達芬奇相關的100萬美元或有對價的公允價值變化有關的收益。
所得税準備金(受益於)
由於IPO及相關交易於2019年4月完成(詳情請參閲本表格第I部分10-Q表第1項的簡明綜合財務報表附註“附註1-業務營運及組織”),我們擁有營運公司共同單位的一部分,為美國聯邦及最適用的州及地方所得税目的,營運公司被視為合夥企業。作為合夥企業,運營公司通常不繳納美國聯邦以及某些州和地方的所得税,但運營公司所在的某些州徵收州綜合所得税和/或預扣所得税。營運公司所產生的任何應課税收入或虧損,將根據營運協議的條款,按比例轉嫁及計入其成員(包括綠地)的應課税收益或虧損。營運公司在外國司法管轄區亦須繳税。我們是一家公司,除了州和地方所得税外,還需要繳納美國聯邦所得税,這是根據我們在運營公司的過關應納税所得額中所佔份額計算的。
在截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月,實際税率與美國聯邦法定税率21%不同,這主要是由於運營公司為美國所得税目的而建立的傳遞結構、美國與外國税收管轄區的收益和虧損的相對組合以及遞延税收資產的估值津貼。
分部經營業績
在2021年8月下旬完成與KushCo的合併後,我們根據新的組織結構重新評估了我們的運營部門。基於這一評估,我們確定從2021年第四季度開始,我們有以下兩個運營部門,這兩個部門與我們的可報告部門相同:(1)消費品,主要由綠巷在美國、加拿大和歐洲的遺留業務組成;(2)工業品,主要是
包括KushCo的遺留業務。運營部門的這些變化與我們從2021年第四季度開始管理業務的方式一致。
消費品部門專注於為批發、零售和電子商務業務的消費者提供服務-通過我們的自有品牌,包括Eyce、DaVinci、Vibe、Marley Natural、Keith Hering和Higher Standard,以及領先品牌的生活方式產品和配飾,如PAX、Storz和Bickel、Grenco Science等。消費品部門構成了我們增長戰略的核心部分,特別是在涉及擴大我們自己的高利潤率自有品牌組合的情況下。
工業品部門專注於通過我們的批發業務為主要的MSO和零售商提供服務,提供對他們的增長至關重要的輔助產品,如可定製的包裝和供應產品以及包括CCell品牌產品在內的蒸發解決方案產品。
我們的CODM根據兩個運營部門的淨銷售額和毛利分配資源並評估其業績。下表按可報告部門分別列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| | | | | 佔總淨銷售額的百分比 | | 變化 | | | | | | 佔總淨銷售額的百分比 | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費品 | $ | 8,565 | | | $ | 24,724 | | | 29.9 | % | | 59.8 | % | | $ | (16,159) | | | (65.4) | % | | $ | 41,617 | | | $ | 85,232 | | | 36.1 | % | | 77.5 | % | | $ | (43,615) | | | (51.2) | % |
工業品 | 20,115 | | | 16,590 | | | 70.1 | % | | 40.2 | % | | 3,525 | | | 21.2 | % | | 73,513 | | | 24,806 | | | 63.9 | % | | 22.5 | % | | 48,707 | | | 196.4 | % |
總淨銷售額 | $ | 28,680 | | | $ | 41,314 | | | | | | | | | | | $ | 115,130 | | | $ | 110,038 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 細分市場淨銷售額的百分比 | | 變化 | | | | | | 細分市場淨銷售額的百分比 | | 變化 |
銷售成本: | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
消費品 | $ | 7,937 | | | $ | 23,213 | | | 92.7 | % | | 93.9 | % | | $ | (15,276) | | | (65.8) | % | | $ | 35,104 | | | $ | 68,766 | | | 84.4 | % | | 80.7 | % | | $ | (33,662) | | | (49.0) | % |
工業品 | 15,774 | | | 16,614 | | | 78.4 | % | | 100.1 | % | | (840) | | | (5.1) | % | | 60,990 | | | 22,177 | | | 83.0 | % | | 89.4 | % | | 38,813 | | | 175.0 | % |
銷售總成本 | $ | 23,711 | | | $ | 39,827 | | | | | | | | | | | $ | 96,094 | | | $ | 90,943 | | | | | | | | | |
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毛利: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費品 | $ | 628 | | | $ | 1,511 | | | 7.3 | % | | 6.1 | % | | $ | (883) | | | (58.4) | % | | $ | 6,513 | | | $ | 16,466 | | | 15.6 | % | | 19.3 | % | | $ | (9,953) | | | (60.4) | % |
工業品 | 4,341 | | | (24) | | | 21.6 | % | | (0.1) | % | | 4,365 | | | (18187.5) | % | | 12,523 | | | 2,629 | | | 17.0 | % | | 10.6 | % | | 9,894 | | | 376.3 | % |
毛利總額 | $ | 4,969 | | | $ | 1,487 | | | | | | | | | | | $ | 19,036 | | | $ | 19,095 | | | | | | | | | |
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消費品
截至2022年9月30日的三個月,我們的消費品業務部門的淨銷售額約為860萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為2470萬美元,減少了1620萬美元,降幅為65.4%。與去年同期相比,綠巷品牌的銷售額下降了560萬美元,降幅為63.2%,消費者第三方品牌的銷售額下降了1430萬美元,降幅為71.9%,這是因為我們的戰略是專注於利潤率更高的自有品牌。該公司還出售了綠巷在Vibe業務中的權益,對銷售產生了負面影響。
截至2022年9月30日的9個月,我們的消費品業務部門報告淨銷售額約為4160萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為8520萬美元,減少4360萬美元,降幅為51.2%。同比下降是由第三方和綠巷品牌銷售額的下降推動的。該公司還出售了綠巷在Vibe業務中的權益,對銷售產生了負面影響。
截至2022年9月30日的三個月,與2021年同期相比,銷售成本下降了1530萬美元,降幅為65.8%。銷售成本的下降主要是由於上述1620萬美元的銷售額下降了65.4%。
截至2022年9月30日的9個月,與2021年同期相比,銷售成本下降了3370萬美元,降幅為49.0%。銷售成本的下降主要是由於與2021年同期相比,銷售額下降了4360萬美元,降幅為51.2%。
截至2022年9月30日的三個月,毛利率增長1.2%至7.3%,而2021年同期的毛利率約為6.1%。這兩個年度的低利潤率與與庫存和產品合理化計劃相關的過剩和過時的庫存費用有關。不包括這些80萬美元的D&O費用,截至2022年9月30日的三個月的毛利率約為17.0%,而2021年同期的毛利率約為23.5%,產生了430萬美元的D&O沖銷。
截至2022年9月30日的9個月,毛利率下降3.7%至15.6%,而2021年同期的毛利率約為19.3%。減少的原因是與庫存和產品合理化舉措有關的過多和過時的庫存費用。不包括這些340萬美元的D&O費用,截至2022年9月30日的9個月的毛利率約為23.7%,而2021年同期的毛利率約為25.8%,導致550萬美元的D&O註銷。
工業品
在截至2022年9月30日的三個月內,我們的工業品經營部門的淨銷售額約為2010萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為1660萬美元,增長了350萬美元或21.2%。這一增長與我們在2021年8月與KushCo合併後產生的淨銷售額直接相關。
截至2022年9月30日止九個月,我們的工業品營運部門錄得淨銷售額約7,350萬美元,較2021年同期的約2,480萬美元增加4,870萬美元或196.4%。這一增長與我們在2021年8月與KushCo合併所產生的淨銷售額直接相關。
在截至2022年9月30日的三個月中,由於銷售額的增長,銷售成本與2021年同期相比下降了80萬美元,降幅為5.1%。
在截至2022年9月30日的9個月中,由於銷售額同比增長,銷售成本比2021年同期增加了3,880萬美元,增幅為175.0%。
截至2022年9月30日的三個月的毛利率約為21.6%,而2021年同期的毛利率約為(0.1)%,同比增長15017.7%。不包括合併後戰略產品合理化計劃費用20萬美元,截至2022年9月30日的三個月的毛利率約為22.4%,而2021年同期的毛利率約為17.8%,不包括合併後戰略產品合理化費用300萬美元。毛利率同比增長約4.6%與銷售利潤率較高的KushCo相關產品有關。
截至2022年9月30日的9個月的毛利率約為17.0%,而2021年同期的毛利率約為10.6%,同比增長60.7%。不包括合併後戰略產品合理化計劃費用470萬美元,截至2022年9月30日的9個月的毛利率約為23.4%,而2021年同期的毛利率約為22.6%,不包括合併後戰略產品合理化費用300萬美元。毛利率同比增長約0.8%與銷售利潤率較高的KushCo相關產品有關。
按地理區域劃分的淨銷售額
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| 截至三個月 9月30日, | | 九個月結束 9月30日, |
| | | | | 淨銷售額的百分比 | | 變化 | | | | | | 淨銷售額的百分比 | | 變化 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國 | $ | 25,801 | | | $ | 37,501 | | | 90.0 | % | | 90.8 | % | | $ | (11,700) | | | (31.2) | % | | $ | 106,407 | | | $ | 96,862 | | | 92.4 | % | | 88.0 | % | | $ | 9,545 | | | 9.9 | % |
加拿大 | 1,543 | | | 982 | | | 5.4 | % | | 2.4 | % | | 561 | | | 57.1 | % | | 4,273 | | | 4,955 | | | 3.7 | % | | 4.5 | % | | (682) | | | (13.8) | % |
歐洲 | 1,336 | | | 2,831 | | | 4.7 | % | | 6.8 | % | | (1,495) | | | (52.8) | % | | 4,464 | | | 8,221 | | | 3.9 | % | | 7.5 | % | | (3,757) | | | (45.7) | % |
總淨銷售額 | $ | 28,680 | | | $ | 41,314 | | | 100.1 | % | | 100.0 | % | | $ | (12,634) | | | (30.6) | % | | $ | 115,144 | | | $ | 110,038 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | $ | 5,106 | | | 4.6 | % |
美國
截至2022年9月30日的三個月,我們在美國的淨銷售額約為2580萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為3750萬美元,減少了1170萬美元,降幅為31.2%。與去年同期相比的下降主要是由於KushCo合併的影響,KushCo合併為總淨銷售額貢獻了2010萬美元。不包括KushCo貢獻的淨銷售額,截至2022年9月30日的三個月的總淨銷售額比2021年同期減少了約2010萬美元,降幅為70.2%,降至約860萬美元。該年-
同比下降的主要原因是批發收入減少了1,000萬美元,消費者零售和市場收入減少了420萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們在美國的淨銷售額約為1.064億美元,而2021年同期的淨銷售額約為9690萬美元,增長了950萬美元,增幅為9.9%。同比增長主要是由於與KushCo的合併,KushCo貢獻了7090萬美元的總淨銷售額。不包括KushCo貢獻的淨銷售額,截至2022年9月30日的9個月,總淨銷售額比2021年同期減少了約3,750萬美元,降幅為106.6%,降至約3,510萬美元。這一下降是由於批發收入、消費市場和電子商務業務的下降所致。
加拿大
截至2022年9月30日的三個月,我們在加拿大的淨銷售額約為150萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為100萬美元,增長了60萬美元,增幅為57.1%。同比增長主要是由於與KushCo的合併,這對總淨銷售額做出了貢獻。消費者收入減少40萬美元,部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們在加拿大的淨銷售額約為430萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為500萬美元,減少了70萬美元,降幅為13.8%。同比下降的主要原因是批發收入的減少被KushCo貢獻的增量銷售所抵消。
歐洲
截至2022年9月30日的三個月,我們在歐洲的淨銷售額約為130萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為280萬美元,減少了150萬美元,降幅為52.8%。這主要是由於我們的電子商務銷售額下降了90萬美元,降幅為65.2%。
截至2022年9月30日的9個月,我們在歐洲的淨銷售額約為450萬美元,而2021年同期的淨銷售額約為820萬美元,減少了380萬美元,降幅為45.7%。這主要是由於批發銷售減少所致。
流動性與資本資源
我們相信,至少在未來12個月,我們手頭的現金將足以滿足我們的營運資本和資本支出要求,以及我們與現有業務相關的債務償還和其他流動性要求。
我們對流動性和資本的主要要求是營運資金、與最近收購相關的債務償還以及一般公司需求。我們的主要流動性來源是手頭的現金和我們從運營中產生的現金流,以及其他股票發行的收益,如我們2022年6月和2022年8月的發行。截至2022年9月30日,我們擁有約800萬美元現金,其中100萬美元存放在外國銀行賬户,約3940萬美元營運資本,計算方法為總流動資產減去總流動負債,相比之下,截至2021年12月31日,我們擁有約1290萬美元現金,其中70萬美元存放在外國銀行賬户,約5380萬美元營運資本。從我們的海外子公司匯回的現金餘額可能會產生不利的税收影響或受到資本管制的約束;然而,這些餘額通常可用於為我們的海外子公司的正常業務運營提供資金,而不受法律或其他限制。
於2022年6月27日,吾等與一名認可投資者訂立證券購買協議,據此吾等同意於登記直接發售(“2022年6月發售”)中發行及出售總計585,000股A類普通股、購買最多495,000股A類普通股的預資金權證(“2022年6月預資金權證”)及購買最多1,080,000股A類普通股的權證(“2022年6月標準權證”及連同2022年6月預資金權證“2022年6月發售”)。A類普通股和2022年6月認股權證的股份以單位(“2022年6月單位”)出售,每個單位包括一股A類普通股或2022年6月預籌資權證,以及2022年6月購買一股A類普通股的標準認股權證。2022年6月的單位由本公司根據貨架註冊聲明提供。在某些所有權限制的情況下,2022年6月的標準認股權證可在發行六個月週年紀念日起五年內以相當於A類普通股每股5.00美元的行使價行使。每一份2022年6月的預融資認股權證可行使一股A類普通股,行使價為0.002美元。2022年6月的發售為公司帶來了約540萬美元的毛收入和約500萬美元的淨收益。所有2022年6月的預融資權證都於2022年7月行使,在此基礎上,我們額外發行了495,000股A類普通股,以換取最低限度的淨收益。
2022年3月10日,我們宣佈了2022年計劃,旨在降低成本結構,增加流動性,加快實現盈利的道路。2022年計劃包括最近完成的裁員,減少全球設施佔地面積,出售總部大樓,處置非核心資產,停產利潤率較低的第三方品牌,提高部分產品的價格,以及獲得基於資產的貸款,以支持我們的營運資金需求(與
關於出售公司總部大樓、停產和處置非核心和低利潤率庫存以及獲得資產擔保貸款(“流動資金計劃”)。詳情見“項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析--概述--2022年計劃”。
於2022年7月19日,吾等與Portofino訂立出售協議,以總代價460萬美元現金出售本公司於Vibes Holdings LLC的50%股權,並於2022年8月9日訂立貸款協議,根據該協議,貸款人同意向本公司提供最多1,500萬美元的定期貸款。
2018年10月1日,運營公司的一家全資子公司以1000萬美元收購了一棟大樓,作為我們的公司總部。這筆收購是通過一張本金為850萬美元的房地產定期票據(“房地產票據”)籌集的,借款人是運營公司的一家全資子公司,貸款人是第五第三銀行。本金加上任何應計利息,利率為倫敦銀行同業拆息加2.39%,每月到期。我們在房地產票據項下的債務以物業的抵押作抵押。於二零二二年九月二十二日(“成交日期”),1095碎聲音完成先前披露的交易,該等買賣協議日期為2022年8月16日,由1095碎聲音與ASC Capital LLC(“買方”)訂立,根據該協議,1095碎聲音同意以總代價995萬美元現金(統稱“總部交易”)向買方出售包括本公司總部大樓在內的某幅物業予買方。截止日期,公司用總部交易所得款項全額償還房地產票據的剩餘部分。其餘收益將用於一般企業用途。
於2022年7月19日,本公司全資附屬公司Warehouse Goods LLC(“Warehouse Goods”)訂立會員權益購買協議及證明文件(統稱“銷售協議”),以出售本公司於Vibes Holdings LLC持有的50%股權,總代價為4.6百萬美元現金;並於2022年8月9日訂立日期為2022年8月8日的以資產為基礎的貸款協議(“貸款協議”),向本公司提供最多1,500,000美元的定期貸款。
於2022年10月13日,吾等與賣方訂立和解協議,以償還應付賣方的與先前購買的存貨有關的剩餘債務。如前所述,就我們與供應商正在進行的談判而言,於2022年7月18日,我們以現金支付了應付供應商的約600萬美元餘額中的100萬美元,並在2022年7月26日至2022年7月31日期間向供應商退還了約110萬美元的庫存,供應商接受了這筆庫存,並將其記入我們欠供應商的未償還餘額的貸方。和解協議規定了一項付款計劃,根據該計劃,我們已同意從2022年10月14日開始以每週分期付款的方式償還剩餘債務。根據和解協議的條款,剩餘債務將於2022年12月9日全額償還。
2022年10月24日,Warehouse Goods出售了38,839股High Tide普通股,總代價約為5萬美元。
於2022年10月27日,吾等與若干投資者訂立證券購買協議,據此,吾等同意發行及出售合共6,955,555股A類普通股、1,377,780份預融資權證及16,666,670份2022年10月標準認股權證。每個2022年10月的單位包括一股A類普通股或2022年10月的預融資認股權證和兩個2022年10月的標準認股權證,以購買我們A類普通股的一股。2022年10月的單位是根據S-1註冊聲明提供的。2022年10月的標準認股權證可立即行使,行使價格相當於A類普通股每股0.90美元,為期7年。每一份2022年10月的預融資認股權證都可以立即行使,A類普通股中的一股沒有到期日,行使價格為0.0001美元。2022年10月的發售為該公司帶來了約750萬美元的毛收入和約680萬美元的淨收益。有關2022年10月發售的更多信息,請參閲“附註13-後續活動”。
2022年11月3日,合併後的Sub Gotham 2將其在XS Financial的權益出售給某些買家,總代價約為65萬美元,減去某些費用。同日,我們還簽訂了租賃終止協議,其中規定終止我們在加利福尼亞州賽普拉斯卡泰拉大道6261號的租約。根據租賃終止協議的條款,吾等同意支付約46萬美元的費用作為提前終止費用,作為業主同意終止吾等在柏樹租賃項下所有剩餘責任的代價。我們預計租賃終止將帶來約170萬美元的節省,儘管我們不能保證終止租賃實現的節省總額。
我們在表格S-3中擁有有效的貨架登記聲明(“貨架登記聲明”),並可能不時進行機會性的證券發行,以滿足我們的流動性需求。貨架登記聲明登記了我們A類普通股、優先股、每股面值0.0001美元的優先股(“優先股”)、代表我們優先股的存托股份、購買我們A類普通股、優先股或存托股份的認股權證,以及我們可能發行的A類普通股或優先股的購買權利,總金額最高可達2,000,000美元。2021年8月,我們提交了一份招股説明書補充文件,並建立了一個“在市場上”的股權發行計劃(“ATM計劃”),規定不時出售我們的A類普通股股票,總髮行價高達5000萬美元。根據自動櫃員機計劃出售我們A類普通股的淨收益預計將用於營運資金和一般公司用途。然而,由於目前市場的波動和我們股票價格的表現,我們可能無法進入資本市場。
2022年3月31日,也就是我們向美國證券交易委員會提交截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年年報”)的那一天,由於我們的公開流通股不到7,500萬美元,擱置登記聲明受到了指令I.B.6中規定的發售限制的限制。只要我們的公開流通股低於7500萬美元,在任何連續12個月內,我們根據指令I.B.6根據貨架註冊聲明(包括我們的ATM計劃)出售的證券的總市值不得超過我們公開流通股的三分之一。自2021年8月自動櫃員機計劃啟動至2022年9月30日,我們根據自動櫃員機計劃出售了972,624股A類普通股,產生了約1270萬美元的毛收入。鑑於我們的低現金狀況,我們被迫在我們的自動取款機計劃下以可能沒有吸引力和稀釋的價格出售股票。我們已根據指令I.B.6在本季度報告10-Q表格提交日期之前的12個月內提供了680萬美元的證券。在2022年6月的發售完成後,我們在一段時間內不能根據自動櫃員機計劃發行額外的A類普通股或以其他方式使用貨架登記聲明,因為第I.B.6號指令下的限制形成了S-3,這將限制我們在資本市場的流動性選擇。
我們未來的流動資金需求還可能包括與其成員所持有的共同單位的贖回權有關的付款(如果我們選擇將該等共同單位兑換為現金支付)、根據TRA支付的款項以及不受我們税務資產保護的州税和聯邦税,包括因購買、贖回或交換普通股而產生的A類普通股。儘管根據TRA支付的任何款項的實際時間和金額都會有所不同,但我們需要向成員支付的款項可能會很大。吾等根據《TRA》向會員支付的任何款項,一般會減少本公司或營運公司原本可動用的整體現金流金額,若吾等因任何原因無法根據《TRA》付款,則未付款項一般會遞延,並會累積利息,直至吾等支付為止;然而,倘若在指定期間內不付款,可能構成實質違反《TRA》項下的重大義務,因而可能加速根據《TRA》到期的付款。
我們對流動性的看法是基於目前可用的信息。如果這些信息被證明是不準確的,或者如果情況發生變化,未來的貿易信貸或其他融資來源的可用性可能會減少,我們的流動性可能會受到不利影響。我們未來的資本需求和可用資金的充足性將取決於許多因素,包括我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中題為“風險因素”的章節中描述的那些因素。根據這些因素對我們的嚴重程度和直接影響,我們可能無法獲得額外的融資,以滿足我們的運營要求,條款對我們有利,或者根本不能。
截至2022年9月30日,我們沒有任何合理地可能對我們的財務狀況、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生重大當前或未來影響的表外安排。
現金流
以下所示時期的現金流量摘要摘自本季度報告10-Q表其他部分包括的我們的簡明綜合財務報表:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | 2022 | | 2021 |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (22,488) | | | $ | (32,028) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 12,500 | | | (14,256) | |
融資活動提供的現金淨額 | 7,535 | | | 28,871 | |
經營活動中使用的現金淨額
在截至2022年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金淨額約為2250萬美元,其中包括(I)淨虧損1.124億美元,由淨虧損約7430萬美元的非現金調整所抵消,(Ii)營運資本減少1570萬美元,主要原因是應收賬款、應計費用和客户存款增加約990萬美元,但被應收賬款、存貨、供應商存款和其他流動資產增加約2560萬美元所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金淨額約為3 200萬美元,包括:(1)淨虧損4,230萬美元,由淨虧損約710萬美元的非現金調整抵銷;(2)營運資金現金220萬美元,主要由應收賬款和應計費用減少約1,370萬美元,被應收賬款、庫存、供應商存款和其他流動資產減少約1,150萬美元所抵銷,其中包括收取約90萬美元的賠款資產。以及在從荷蘭税務機關收取約410萬美元退款後,我們的增值税應收餘額減少。
由投資活動提供(用於)的現金淨額
在截至2022年9月30日的九個月內,投資活動提供的現金淨額約為1,250萬美元,主要包括持有的待售資產收益960萬美元和出售我們權益的收益460萬美元,被用於新企業資源規劃(ERP)系統開發成本的現金170萬美元所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月內,用於投資活動的現金淨額約為1,430萬美元,包括(I)用於收購Eyce和KushCo的現金約1,230萬美元,扣除收購的現金淨額,(Ii)資本支出230萬美元,包括我們新的企業資源規劃系統的開發成本,以及(3)用於購買無形資產的30萬美元現金,被出售待售資產的收益抵消。
融資活動提供的現金淨額
在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金淨額約為750萬美元,主要包括通過我們的自動櫃員機計劃發行A類普通股和2022年6月發售的約1410萬美元的現金收益,主要被約280萬美元的應付票據、融資租賃債務和其他長期債務付款以及與Eyce LLC收購有關的或有對價支付約90萬美元所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於融資活動的現金淨額主要包括大約20萬美元的其他長期債務、應付票據和融資租賃債務的付款,20萬美元的成員分派,被行使股票期權的10萬美元現金收益所抵消。
關鍵會計政策和估算
見我們截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K中第二部分第7項“關鍵會計政策和估計”。另見本表格10-Q第一部分第1項中的“附註2--重要會計政策摘要”,以討論從截至2022年3月31日的季度開始進行的自願會計原則變更。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不是必需的。
項目4.控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們已根據1934年經修訂的《證券交易法》(下稱《交易法》)建立了規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的披露控制和程序,旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序的成本-收益關係。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至2022年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序並不有效,因為我們對截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告第二部分第9A項所述的財務報告內部控制存在重大弱點,截至2022年9月30日尚未補救。
重大薄弱環節補救計劃和狀態我們
正如我們之前在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告的第9A項中所述,我們開始實施補救計劃,以解決前一年發現的重大弱點,我們的管理層繼續積極參與補救工作。為了補救已發現的重大弱點,我們將繼續採取以下補救行動:
•加強全公司的風險評估流程以及流程和控制文件;
•加強公司對信息技術實施的審查和簽字程序;
•實施額外的審查程序,旨在通過實施經改進的文件標準來證明這些控制、監督和培訓的執行,從而加強控制活動的執行,包括實體一級的控制;
•改進與某些會計領域有關的控制活動和程序,包括適當的職責分工和指派具有適當經驗的人員擔任與這些會計領域有關的分析的編制者和審查員;
•就內部控制過程對控制所有人進行教育和培訓,以減少已確定的風險,並保持足夠的文件,以證明此類過程的有效設計和運作;以及
•實施強化控制,以監測依賴於相關信息系統生成的數據和財務報告的基本業務流程控制的有效性。
我們還在繼續評估可能需要採取的額外控制措施和程序,以補救已查明的重大弱點。我們不能保證以前報告的重大弱點將被認為得到補救,直到適用的控制措施運行了足夠長的時間,並且管理層通過測試得出這些控制措施正在有效運行的結論。
變化論財務報告的內部控制
2020年,我們開始多年實施新的企業資源規劃系統,該系統將取代我們現有的核心財務系統。ERP系統旨在準確維護公司的財務記錄,增強財務信息的流動,改善數據管理,併為我們的管理團隊提供及時的信息。我們在2022年第一季度完成了對某些子公司的實施,其中包括在2022年第一季度對我們的財務報告流程、程序和內部控制進行了更改。隨着我們其他子公司實施新的ERP系統的進展,我們預計將繼續改變某些流程和程序,這反過來預計將導致我們對財務報告的內部控制發生變化。隨着這些變化的發生,我們將每季度評估這些變化是否會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。
在截至2022年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有關我們的待決法律程序材料的説明,請參閲本季度報告第I部分10-Q表格第1項中包含的簡明綜合財務報表附註7。
第1A項。風險因素
截至2022年9月30日,與先前針對“第一部分--第1A項”披露的風險因素相比,沒有發生實質性變化。在我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中,我們提到了這些風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
在截至2022年9月30日的三個月內,我們根據經修訂及重訂的公司註冊證書及經修訂及重訂的營運公司第三份營運協議的條款,發行A類普通股以換取同等數目的營運公司B類普通股及普通股,詳情如下:
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| 日期 | | 已發行A類股 |
* | July 19, 2022 | | 799,902 | |
| 2022年8月31日 | | 108,310 | |
| 2022年9月30日 | | 2,875 | |
*在2022年8月9日生效的20股一股反向拆分生效後。
這些股票是根據1933年證券法第4(A)(2)條的豁免登記而發行的。
項目5.其他信息
沒有。
項目6.展品
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展品編號 | | 描述 |
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4.1 | | 2022年10月標準認股權證表格(參考格林蘭於2022年11月1日提交的表格8-K的當前報告的附件4.1)。 |
4.2 | | 2022年10月預付資金認股權證表格(通過引用Greenlane於2022年11月1日提交的Form 8-K當前報告的附件4.2併入)。 |
10.1 | | 2022年10月證券購買協議格式(通過引用綠巷於2022年11月1日提交的表格8-K的當前報告的附件10.1併入)。 |
10.2 | | 配售代理協議,日期為2022年10月27日(通過參考格林蘭於2022年11月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.2而合併)。 |
10.3* | | 1095 Broke Sound Pwky LLC和ASC Capital LLC之間的買賣協議,日期為2022年8月16日 |
10.4* | | 《貸款和擔保協議》,日期為2022年8月8日,由綠巷控股有限公司簽署,並在該協議之間簽訂,綠巷控股公司是綠巷控股公司的子公司,其中被指定為擔保人,當事人不時作為貸款人,白鷹資本合夥公司作為貸款人的代理人 |
10.5† | | Warehouse Goods LLC和Nicholas Kovacevich之間的僱傭協議修訂和重新簽署,日期為2022年10月6日。(通過引用綠巷於2022年10月7日提交的表格8-K的當前報告的附件10.1併入)。 |
10.6* | | 綠道控股公司、綠道控股公司的子公司作為擔保人,當事人不時作為貸款人,以及白鷹資本合夥公司作為貸款人的代理人之間的擔保協議的形式(包括在附件10.4中)。 |
10.7* | | 綠道控股公司、綠道控股公司的子公司作為擔保人,各方不時作為貸款人,以及白鷹資本合夥公司作為貸款人的代理人之間的質押協議形式(包括在附件10.4中)。 |
10.8* | | 美國知識產權安全協議“由綠道控股公司、綠道控股公司的子公司(其中指定為擔保人)、當事人不時作為貸款人、以及白鷹資本合夥公司(作為貸款人的代理人)之間簽署和簽訂的(見附件10.4)。 |
10.9* | | 綠道控股公司、綠道控股公司的子公司作為擔保人,當事人不時作為貸款人,以及白鷹資本合夥公司作為貸款人的代理人(包括在附件10.4中),以及綠道控股公司和綠茵控股公司之間的加拿大證券協議格式。 |
10.10* | | 加拿大知識產權擔保協議的形式,日期為2022年8月8日,由綠道控股公司、綠巷控股公司的子公司作為擔保人,當事人不時作為貸款人,以及白鷹資本合夥公司作為貸款人的代理人(包括在附件10.4中)簽署。 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條核證首席財務幹事 |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明 |
101* | | 本公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q中的以下材料採用內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式:(I)簡明綜合資產負債表,(Ii)簡明綜合經營報表和全面虧損,(Iii)簡明股東權益簡明報表,以及(Iv)簡明現金流量簡明綜合報表。實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
104* | | 封面交互數據文件-封面XBRL標籤嵌入到內聯XBRL中 |
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*現送交存檔。
†指管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 綠巷控股公司 |
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日期:2022年11月14日 | 發信人: | /s/Darshan Dahya |
| | 達山·達希亞 首席會計官 (首席財務會計官) |