附件99.1
ProFrac Holding Corp.公佈2022年第三季度財務和運營業績
亞洲網得克薩斯州柳園11月10日電ProFrac Holding Corp.(納斯達克代碼：ACDC)(以下簡稱“ProFrac”、“ACDC”或“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度的財務和經營業績。
2022年第三季度業績和近期亮點
ProFrac執行主席馬特·威爾克斯表示：“我們很自豪地報告，第三季度我們的收入環比增長了18%，推動調整後EBITDA增長了23%。我們每支機隊的年化調整後EBITDA繼續增長，支持了對我們設備和開發下一代設備的持續投資。這些第三季度的業績表明，我們公司的承諾和辛勤工作帶來了強勁的運營效率和財務增長，因為我們繼續擴大業務規模。我們對我們行業的未來持樂觀態度，對ProFrac更是如此，因為我們繼續執行收購-退役-更換(商標)和垂直一體化戰略。
首席執行官LaddWilks補充説：“我很高興歡迎美國油井服務團隊的加入，因為ProFrac繼續領導我們的行業減少排放和減少我們客户的碳足跡，以支持他們的ESG倡議。我們相信我們的員工和資產是行業中最好的，我們專注於推動我們行業領先業績的三個關鍵因素：定價、利用率和我們控制供應鏈的能力。建設性的市場動態正在支持定價和利用。此外，我們作為單一供應商管理複雜供應鏈的獨特能力是我們通過更高效地為客户提供沙子、化學品、存儲和物流來提高盈利能力的最大機會。在第三季度，我們在擴大捆綁材料的船隊數量方面取得了很大進展。
2022年第三季度財務業績
2022年第三季度，合併收入總計6.967億美元，按年率計算，每個機隊的收入約為9000萬美元。這一增長是由更高的平均價格、更高的材料銷售以及我們機隊實現的更高活動水平推動的。
銷售、一般和行政成本為7030萬美元，其中包括基於股票的薪酬1290萬美元，與Flotek相關的970萬美元，以及與交易相關的580萬美元。
第三季度淨收入總計1.434億美元，或每股A類股1.09美元。不包括可歸因於Flotek的運營業績，淨收入總計1.559億美元。
調整後的EBITDA在第三季度總計2.561億美元，摺合成年率每個機隊3300萬美元。不包括可歸因於Flotek的經營業績，調整後的EBITDA總額為2.672億美元，摺合成年率為每個機隊3450萬美元。
營運現金流為1.722億美元，其中包括本季度因活動和盈利水平增加而積累的營運資本約5700萬美元。
該公司第二季度的平均現役機隊數量為31支。
展望
該公司在第四季度全面部署了其第一支電動車隊，並通過收購USWS增加了7支現役車隊。該公司預計今年年底將擁有約39支現役船隊，更多在建船隊預計將於2023年初激活。
在我們努力提高新收購機隊的盈利能力時，調整後的每支機隊的EBITDA可能會波動，但該公司預計，在收購USWS的推動下，第四季度的收入將比第三季度有所改善。
業務細分信息
這個刺激服務細分市場2022年第三季度的收入為6.686億美元，調整後的EBITDA為2.496億美元。
這個製造業2022年第三季度，該部門的收入為4870萬美元，調整後的EBITDA為840萬美元。製造部門大約95%的收入來自公司間。
這個支撐劑生產2022年第三季度，該部門的收入為2,460萬美元，調整後的EBITDA為920萬美元。支撐劑生產部門約56%的收入來自公司間。
我們的其他經營活動2022年第三季度收入為4690萬美元，調整後EBITDA為1110萬美元。其他業務活動僅與Flotek Industries，Inc.(“Flotek”)的業績有關。
資本支出和資本分配
第三季度資本支出為1.234億美元，不包括與收購相關的支出。第三季度約75%的資本支出與增長計劃有關。
該公司預計全年資本支出在3.3億美元至3.5億美元之間，其中約30%被視為維護。我們資本預算的增加主要是指加快了一些與增長相關的計劃，以改善我們的抽水時間和創造利潤的潛力。隨着時間的推移，我們繼續加快發動機升級計劃，將更多的2級發動機轉換為4級DGB發動機，預計這一計劃的全年成本約為5,000萬美元。我們預計建造我們的三個電動船隊將耗資約7500萬美元，建造我們的Lamesa沙廠將耗資約4500萬美元。我們還將投資約3000萬美元，以減少等待維修的機隊數量，並建立一個強大的Swing計劃，以使設備更快地恢復服務，並確保我們的設備每月繼續提供更多小時。
資產負債表和流動性
截至2022年9月30日，未償債務總額為5.68億美元，其中1860萬美元歸因於Flotek。不包括Flotek的未償債務總額為5.494億美元，而截至2022年6月30日的未償債務總額為4.775億美元。
截至2022年9月30日，現金和現金等價物總額為6470萬美元，其中850萬美元可歸因於Flotek。不包括Flotek的現金和現金等價物為5620萬美元，而截至2022年6月30日的現金和現金等價物為4060萬美元。
截至2022年9月30日，不包括可歸因於Flotek的金額，該公司擁有2.457億美元的流動資金，其中包括5620萬美元的現金和現金等價物，以及其基於資產的信貸安排下的1.895億美元的淨可用資金。
在收購USWS方面，我們發行了1,290萬股A類普通股，並使用了約2.1億美元的現金(扣除收購的現金淨額)來償還1.7億美元的USWS債務和其他交易相關費用 。這筆現金主要通過我們之前未提取的ABL貸款提供資金，截至2022年10月31日，該貸款的未償還餘額為1.63億美元。
腳註
(1)調整後的EBITDA是不按照公認會計原則(“GAAP”)列報的財務計量(“非GAAP財務計量”)。請參閲本新聞稿末尾的 “非公認會計準則財務指標”。 |
(2)調整後的每機隊EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。請參閲本新聞稿末尾的“非公認會計準則財務衡量標準”。 |
電話會議
ProFrac計劃於2022年11月11日(星期五)上午11：00召開電話會議。東部時間/上午10：00中部時間。請在通話開始前至少10分鐘撥打4129020030並要求ProFrac Holding Corp.致電，或登錄網址為https://ir.pfholdingscorp.com/news-events/ir-calendar.的網站通過互聯網現場收聽通話電話會議的電話重播將持續到2022年11月18日，可以通過密碼13733023#撥打201-6127415收聽。電話會議後不久，還將在上述鏈接上提供網絡直播檔案，並將在大約90天內提供。
關於ProFrac Holding Corp.
ProFrac Holding Corp.是一家以增長為導向、垂直整合和創新驅動的能源服務公司，為從事北美非常規石油和天然氣資源勘探和生產(“E&P”)的領先上游石油和天然氣公司提供水力壓裂、完井服務和其他補充產品和服務。該公司成立於2016年， 旨在成為E&P公司最苛刻的水力壓裂需求的首選服務提供商。ProFrac專注於使用新技術來顯著減少“温室氣體”的排放，並提高效率，而這一直是非傳統勘探與生產開發過程中的排放密集型部分。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站，網址：https://www.pfholdingscorp.com.。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本新聞稿中的某些陳述可能被視為1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。在某些情況下，讀者可以通過“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“將會”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”或類似的詞語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及未來事件或公司未來的財務或經營業績。這些前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：公司的增長戰略和計劃；公司的定位、資源、能力和對未來業績的預期；市場和行業預期；公司2022年7月收購SPS Monahans和2022年11月收購U.S.Well Services，Inc.的預期效益；公司對其電力、常規和雙機隊的盈利能力和利用率的估計；公司目前對2022年第四季度經營業績的預期指導；本公司目前對2022年全年資本支出和資本分配的預期指引；關於本公司信貸安排下資金可獲得性的陳述；本公司新的電動車隊和西芒格砂廠投入運營的預期時間；本公司未來的可用資金數額；基於或以其他方式納入與未來業績、事件或預期有關的判斷或估計的任何財務或其他信息；對財務和其他業績指標的任何估計和預測；以及公司的展望和財務及其他指導。此類前瞻性陳述是基於公司截至本新聞稿發佈之日所作的假設，可能存在風險, 不確定性，以及其他可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所明示或暗示的結果大相徑庭的因素。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於：實現收購U.S.Well Services，Inc.和SPS Monahans預期收益的能力，包括與整合被收購公司和人員有關的風險；公司新的電動車隊和West Munger砂廠未能及時或根本投入運營；公司以促進公司增長戰略的方式部署資本的能力，以及公司執行其業務計劃的總體能力；這些風險和不確定因素包括：公司產品和服務的供應、需求和價格的波動；全球和地區經濟和金融狀況；公司風險管理戰略的有效性；向上市公司的過渡；以及公司向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”部分(可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲)中列出的其他風險和不確定因素。
前瞻性陳述也會受到以下“非GAAP財務措施”中描述的風險和其他問題的影響，這可能會導致實際結果與本新聞稿中包含的公司前瞻性陳述中包含的當前預期大不相同。本新聞稿中的任何內容都不應被視為任何人表示本文所述的前瞻性陳述將會實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將會實現。 包括但不限於對公司到2022年(包括2022年)的運營和財務業績或成就的任何預期。可能存在公司目前不知道的或公司目前認為不重要的其他風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同。讀者不應過分依賴前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了它們發表之日的情況。該公司預計，隨後發生的事件和發展將導致其評估發生變化。然而，儘管公司可能會選擇在未來某個時候更新這些前瞻性陳述，但除非法律另有要求，否則公司明確不承擔任何更新這些前瞻性陳述的責任。
非公認會計準則財務指標
調整後的EBITDA和調整後的每機隊EBITDA是非GAAP財務指標，不應被視為根據GAAP得出的淨收益(虧損)或任何其他業績指標的替代品，或作為作為衡量我們盈利能力或流動性的經營活動提供的現金淨額的替代指標。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA/機隊是我們的管理層和我們財務報表的其他使用者(如投資者、商業銀行、研究分析師和其他人)用來評估我們的財務業績的補充指標，因為它們允許我們通過剔除資本結構(如不同水平的利息支出)、資產基礎(如折舊和攤銷)和我們管理團隊無法控制的項目(如所得税税率)的影響，在不同時期一致地比較我們的經營業績。
我們將調整後的EBITDA和調整後的EBITDA視為衡量業績的重要指標。我們將經調整EBITDA定義為(I)利息支出、淨額、(Ii)所得税撥備、(Iii)折舊、損耗和攤銷、(Iv)處置資產損失和(V)其他非常或非經常性費用之前的淨收益(虧損)，例如與我們的首次公開募股相關的成本和股票補償費用、非經常性供應承諾費用、某些壞賬費用和債務清償收益。我們將特定期間每個機隊的調整後EBITDA定義為調整後EBITDA，計算方法為期間內活躍機隊的日平均值。
我們相信，我們列報的調整後EBITDA和調整後EBITDA將為投資者提供有用的信息，以評估我們的財務狀況和運營結果。特別是，我們認為，調整後的EBITDA每機隊 允許投資者比較我們機隊在可比期間的表現，並與可能具有不同資本結構的競爭對手的機隊進行比較，這可能會使機隊對機隊的比較變得更加困難。淨收益(虧損)是與調整後EBITDA最直接可比的GAAP衡量標準，每機隊淨收益(虧損)是與每支機隊調整後EBITDA最直接可比的GAAP衡量標準。調整後的EBITDA不應被視為淨收益(虧損)的替代方案，每機隊的調整後EBITDA不應被視為每機隊淨收益(虧損)的替代方案。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA/機隊作為分析工具具有重要的侷限性，因為它們排除了一些但不是所有影響最直接可比的GAAP財務衡量的項目。由於本行業其他公司對調整後EBITDA和調整後EBITDA的定義可能有所不同，我們對這些非GAAP財務指標的定義可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較，從而降低了它們的實用性。
非公認會計準則財務計量的列報並不是要替代根據公認會計準則報告的財務計量，也不應將其與根據公認會計準則報告的財務計量分開考慮。下表顯示了調整後EBITDA和每機隊調整後EBITDA的非GAAP財務計量與所示期間最直接可比的GAAP財務計量的對賬。
-下列表格-
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
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合併業務報表 |
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| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||
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| 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
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| (單位：千) | 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
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| 收入 | $ | 696,730 |
| $ | 589,844 |
| $ | 195,931 |
| $ | 174,819 |
| $ | 1,631,554 |
| $ | 520,336 |
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| 運營成本和支出： |
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| 不包括折舊、損耗和攤銷的收入成本 |
| 388,068 |
|
| 340,600 |
|
| 144,163 |
|
| 126,708 |
|
| 961,267 |
|
| 389,177 |
|
|
| 折舊、損耗和攤銷 |
| 68,758 |
|
| 64,064 |
|
| 35,241 |
|
| 34,904 |
|
| 177,038 |
|
| 105,606 |
|
|
| 資產處置損失淨額 |
| 667 |
|
| 2,143 |
|
| 3,397 |
|
| 1,868 |
|
| 2,656 |
|
| 7,472 |
|
|
| 銷售、一般和行政 |
| 70,287 |
|
| 87,548 |
|
| 20,047 |
|
| 14,094 |
|
| 191,962 |
|
| 47,919 |
|
|
| 總運營成本和費用 |
| 527,780 |
|
| 494,355 |
|
| 202,848 |
|
| 177,574 |
|
| 1,332,923 |
|
| 550,174 |
|
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| 營業收入(虧損) |
| 168,950 |
|
| 95,489 |
|
| (6,917) |
|
| (2,755) |
|
| 298,631 |
|
| (29,838) |
|
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| 其他(費用)收入： |
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| 利息支出，淨額 |
| (16,261) |
|
| (13,451) |
|
| (6,896) |
|
| (6,187) |
|
| (38,984) |
|
| (19,118) |
|
|
| 債務清償損失 |
| (242) |
|
| (8,822) |
|
| - |
|
| - |
|
| (17,337) |
|
| - |
|
|
| 其他費用(收入)，淨額 |
| (928) |
|
| 989 |
|
| (92) |
|
| 53 |
|
| 8,292 |
|
| 148 |
|
|
| 其他費用合計 |
| (17,431) |
|
| (21,284) |
|
| (6,988) |
|
| (6,134) |
|
| (48,029) |
|
| (18,970) |
|
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| 未計提所得税準備的收入(虧損) |
| 151,519 |
|
| 74,205 |
|
| (13,905) |
|
| (8,889) |
|
| 250,602 |
|
| (48,808) |
|
|
| 所得税(撥備)優惠 |
| (8,157) |
|
| (4,112) |
|
| (170) |
|
| 283 |
|
| (13,021) |
|
| 138 |
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| 淨收益(虧損) | $ | 143,362 |
| $ | 70,093 |
| $ | (14,075) |
| $ | (8,606) |
| $ | 237,581 |
| $ | (48,670) |
|
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| 減去：可歸因於ProFrac前身的淨(收益)虧損 |
| - |
|
| (56,157) |
|
| 14,033 |
|
| 8,478 |
|
| (79,867) |
|
| 48,509 |
|
|
| 減去：非控股權益應佔淨虧損 |
| 11,751 |
|
| 8,704 |
|
| 42 |
|
| 128 |
|
| 20,039 |
|
| 161 |
|
|
| 減去：可贖回非控股權益的淨收入 |
| (110,183) |
|
| (16,082) |
|
| - |
|
| - |
|
| (126,265) |
|
| - |
|
|
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| ProFrac Holding Corp.的淨收入。 | $ | 44,930 |
| $ | 6,558 |
| $ | - |
| $ | - |
| $ | 51,488 |
| $ | - |
|
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
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| ||
合併資產負債表 |
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| 9月30日 | 12月31日 | ||||
(單位：千) |
| 2022 | 2021 | |||||
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| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
| $ | 64,678 |
| $ | 5,376 | |
|
| 應收賬款淨額 |
|
| 501,337 |
|
| 161,632 | |
|
| 應收賬款關聯方 |
|
| 4,510 |
|
| 4,515 | |
|
| 預付費用和其他流動資產 |
|
| 25,065 |
|
| 6,213 | |
|
| 持有待售資產 |
|
| 1,805 |
|
| - | |
|
| 盤存 |
|
| 238,794 |
|
| 73,942 | |
|
| 流動資產總額 |
|
| 836,189 |
|
| 251,678 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 物業、廠房和設備 |
|
| 1,454,010 |
|
| 827,865 | |
|
| 累計折舊和損耗 |
|
| (632,801) |
|
| (464,178) | |
|
| 財產、廠房和設備、淨值 |
|
| 821,209 |
|
| 363,687 | |
|
| 經營性租賃使用權資產 |
|
| 78,569 |
|
| - | |
|
| 遞延税項資產 |
|
| 2,033 |
|
| - | |
|
| 投資 |
|
| 56,753 |
|
| 4,244 | |
|
| 無形資產，淨額 |
|
| 34,930 |
|
| 27,816 | |
|
| 商譽 |
|
| 97,573 |
|
| - | |
|
| 其他資產 |
|
| 52,028 |
|
| 17,145 | |
|
| 總資產 |
|
| 1,979,284 |
|
| 664,570 | |
|
|
|
|
|
|
|
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| |
|
| 負債、可贖回的非控制性權益、股東權益和成員權益(赤字) |
|
|
|
|
| ||
|
| 流動負債： |
|
|
|
|
|
| |
|
| 應付帳款 |
|
| 209,537 |
|
| 121,070 | |
|
| 應付帳款-關聯方 |
|
| 34,911 |
|
| 21,275 | |
|
| 經營租賃負債的當期部分 |
|
| 9,532 |
|
| - | |
|
| 應計費用 |
|
| 194,321 |
|
| 38,149 | |
|
| 其他流動負債 |
|
| 36,446 |
|
| 34,400 | |
|
| 長期債務的當期部分 |
|
| 60,541 |
|
| 31,793 | |
|
| 流動負債總額 |
|
| 545,288 |
|
| 246,687 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 長期債務 |
|
| 484,228 |
|
| 235,128 | |
|
| 長期債務關聯方 |
|
| - |
|
| 34,645 | |
|
| 經營租賃負債 |
|
| 73,180 |
|
| - | |
|
| 其他負債 |
|
| 17,320 |
|
| - | |
|
| 總負債 |
|
| 1,120,016 |
|
| 516,460 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 可贖回的非控股權益 |
|
| 1,644,426 |
|
| - | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 股東權益和會員權益 |
|
| - |
|
| 147,015 | |
|
| 優先股 |
|
| - |
|
| - | |
|
| A類普通股 |
|
| 412 |
|
| - | |
|
| B類普通股 |
|
| 1,011 |
|
| - | |
|
| 額外實收資本 |
|
| - |
|
| - | |
|
| 累計赤字 |
|
| (868,409) |
|
| - | |
|
| 累計其他綜合(虧損)收入 |
|
| 9 |
|
| 56 | |
|
| 可歸因於ProFrac Holding Corp.的股東和成員(虧損)權益總額。 |
|
| (866,977) |
|
| 147,071 | |
|
| 非控制性權益 |
|
| 81,819 |
|
| 1,039 | |
|
| 股東和會員(虧損)權益合計 |
|
| (785,158) |
|
| 148,110 | |
|
| 總負債、可贖回的非控股權益、股東權益和成員(虧損)權益 | $ | 1,979,284 |
| $ | 664,570 | ||
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
合併現金流量表 |
|
|
|
|
|
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| ||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
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|
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||
|
| 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||
(單位：千) | 2022 | 2022 | 2022 | 2021 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 淨收益(虧損) | $ | 143,362 |
| $ | 70,093 |
| $ | 237,581 |
| $ | (48,670) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 將淨收益調整為經營活動提供的淨(虧損)現金： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 折舊、損耗和攤銷 |
| 68,758 |
|
| 64,064 |
|
| 177,038 |
|
| 105,606 | |
|
| 基於股票的薪酬 |
| 12,926 |
|
| 40,304 |
|
| 53,230 |
|
| - | |
|
| 資產處置損失淨額 |
| 667 |
|
| 2,143 |
|
| 2,656 |
|
| 7,472 | |
|
| 清償債務的非現金損失 |
| 242 |
|
| 5,946 |
|
| 10,472 |
|
| - | |
|
| 債務發行成本攤銷 |
| 1,954 |
|
| 1,358 |
|
| 4,683 |
|
| 1,847 | |
|
| 壞賬支出，扣除回收的淨額 |
| - |
|
| - |
|
| 5 |
|
| 2,562 | |
|
| 遞延税費 |
| 1,333 |
|
| 1,024 |
|
| 2,357 |
|
| - | |
|
| 投資未實現收益，淨額 |
| - |
|
| (426) |
|
| (8,526) |
|
| - | |
|
| 經營性資產和負債變動情況： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 應收賬款 |
| (46,096) |
|
| (127,515) |
|
| (220,467) |
|
| (31,396) | |
|
| 盤存 |
| (43,269) |
|
| (41,024) |
|
| (107,150) |
|
| (14,525) | |
|
| 預付費用和其他資產 |
| (11,443) |
|
| 1,545 |
|
| (18,551) |
|
| (1,223) | |
|
| 應付帳款 |
| 19,082 |
|
| (42,574) |
|
| 6,332 |
|
| 4,823 | |
|
| 應計費用 |
| 28,604 |
|
| 60,007 |
|
| 111,233 |
|
| 11,511 | |
|
| 遞延收入和其他負債 |
| (3,921) |
|
| 4,545 |
|
| 5,770 |
|
| (317) | |
|
| 經營活動提供的淨現金 |
| 172,199 |
|
| 39,490 |
|
| 256,663 |
|
| 37,690 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 投資活動產生的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 對房地產、廠房和設備的投資 |
| (123,408) |
|
| (74,577) |
|
| (239,477) |
|
| (70,585) | |
|
| 出售資產所得收益 |
| 586 |
|
| 479 |
|
| 46,687 |
|
| 17,487 | |
|
| 收購，扣除收購現金後的淨額 |
| (97,660) |
|
| 21,723 |
|
| (354,927) |
|
| (2,430) | |
|
| 對BPC優先股的投資 |
| - |
|
| - |
|
| (47,202) |
|
| - | |
|
| 對Flotek的初始投資 |
| - |
|
| - |
|
| (10,000) |
|
| - | |
|
| 其他投資 |
| (20,946) |
|
| - |
|
| (24,839) |
|
| - | |
|
| 用於投資活動的現金淨額 |
| (241,428) |
|
| (52,375) |
|
| (629,758) |
|
| (55,528) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 發行長期債券所得收益 |
| 231,198 |
|
| 27,214 |
|
| 818,758 |
|
| 160,230 | |
|
| 償還長期債務 |
| (17,955) |
|
| (270,005) |
|
| (515,780) |
|
| (138,887) | |
|
| 來自循環信貸協議的借款 |
| 56,450 |
|
| 99,313 |
|
| 253,683 |
|
| 29,500 | |
|
| 對循環信貸協議的償還 |
| (199,800) |
|
| (26,669) |
|
| (322,683) |
|
| (18,500) | |
|
| 支付債務發行成本 |
| (9,676) |
|
| (671) |
|
| (33,260) |
|
| (1,090) | |
|
| 會員投稿 |
| - |
|
| - |
|
| 5,000 |
|
| - | |
|
| 發行普通股所得款項 |
| - |
|
| 329,118 |
|
| 329,118 |
|
| - | |
|
| 支付與THRC相關的股權 |
| - |
|
| (72,931) |
|
| (72,931) |
|
| - | |
|
| 普通股發行成本的支付 |
| - |
|
| (27,444) |
|
| (27,444) |
|
| - | |
|
| 融資活動提供的現金淨額 |
| 60,217 |
|
| 57,925 |
|
| 434,461 |
|
| 31,253 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | $ | (9,012) | $ | 45,040 |
| $ | 61,366 |
| $ | 13,415 | ||
|
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 75,754 |
|
| 30,714 |
|
| 5,376 |
|
| 2,952 | ||
|
| 現金、現金等價物和受限現金期末 | $ | 66,742 | $ | 75,754 |
| $ | 66,742 |
| $ | 16,367 | ||
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||
|
|
|
| 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
|
| (單位：千) |
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益(虧損) |
| $ | 143,362 |
| $ | 70,093 |
| $ | (14,075) |
| $ | (8,606) |
| $ | 237,581 |
| $ | (48,670) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 資產處置損失淨額 |
|
| 667 |
|
| 2,143 |
|
| 3,397 |
|
| 1,868 |
|
| 2,656 |
|
| 7,472 |
|
|
| 債務清償損失 |
|
| 242 |
|
| 8,822 |
|
| - |
|
| - |
|
| 17,337 |
|
| - |
|
|
| 訴訟 |
|
| - |
|
| 4,000 |
|
| - |
|
| - |
|
| 4,000 |
|
| - |
|
|
| 與被視為供款相關的股票薪酬 |
|
| 10,207 |
|
| 38,849 |
|
| - |
|
| - |
|
| 49,056 |
|
| - |
|
|
| 壞賬支出，扣除回收的淨額 |
|
| - |
|
| - |
|
| 2,562 |
|
| - |
|
| 5 |
|
| 2,562 |
|
|
| (收益)外幣交易損失 |
|
| (80) |
|
| (58) |
|
| 116 |
|
| - |
|
| (126) |
|
| 116 |
|
|
| 重組成本 |
|
| - |
|
| - |
|
| 211 |
|
| - |
|
| 55 |
|
| 211 |
|
|
| 收購相關費用 |
|
| 5,806 |
|
| 4,063 |
|
| - |
|
| - |
|
| 22,888 |
|
| - |
|
|
| 投資未實現收益，淨額 |
|
| - |
|
| (426) |
|
| - |
|
| - |
|
| (8,526) |
|
| - |
|
|
| 調整後淨收益(虧損) |
| $ | 160,204 |
| $ | 127,486 |
| $ | (7,789) |
| $ | (6,738) |
| $ | 324,926 |
| $ | (38,309) |
|
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收益(虧損)與調整後淨收益(不包括Flotek)的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||
|
|
|
| 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
|
| (單位：千) |
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 淨收益(虧損) |
| $ | 143,362 |
| $ | 70,093 |
| $ | (14,075) |
| $ | (8,606) |
| $ | 237,581 |
| $ | (48,670) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 資產處置損失淨額 |
|
| 667 |
|
| 2,143 |
|
| 3,397 |
|
| 1,868 |
|
| 2,656 |
|
| 7,472 |
|
|
| 債務清償損失 |
|
| 242 |
|
| 8,822 |
|
| - |
|
| - |
|
| 17,337 |
|
| - |
|
|
| 訴訟 |
|
| - |
|
| 4,000 |
|
| - |
|
| - |
|
| 4,000 |
|
| - |
|
|
| 與被視為供款相關的股票薪酬 |
|
| 10,207 |
|
| 38,849 |
|
| - |
|
| - |
|
| 49,056 |
|
| - |
|
|
| 壞賬支出，扣除回收的淨額 |
|
| - |
|
| - |
|
| 2,562 |
|
| - |
|
| 5 |
|
| 2,562 |
|
|
| (收益)外幣交易損失 |
|
| (80) |
|
| (58) |
|
| 116 |
|
| - |
|
| (126) |
|
| 116 |
|
|
| 重組成本 |
|
| - |
|
| - |
|
| 211 |
|
| - |
|
| 55 |
|
| 211 |
|
|
| 收購相關費用 |
|
| 5,806 |
|
| 4,063 |
|
| - |
|
| - |
|
| 22,888 |
|
| - |
|
|
| 投資未實現收益，淨額 |
|
| - |
|
| (426) |
|
| - |
|
| - |
|
| (8,526) |
|
| - |
|
|
| 調整後淨收益(虧損) |
| $ | 160,204 |
| $ | 127,486 |
| $ | (7,789) |
| $ | (6,738) |
| $ | 324,926 |
| $ | (38,309) |
|
|
| 減去：其他業務活動的淨(收入)損失 |
|
| 12,497 |
|
| 8,604 |
|
| - |
|
| - |
|
| 21,101 |
|
| - |
|
|
| 調整後淨收益(虧損)，不包括其他業務活動 |
|
| 172,701 |
|
| 136,090 |
|
| (7,789) |
|
| (6,738) |
|
| 346,027 |
|
| (38,309) |
|
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||
|
|
| 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||
(單位：千) |
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 淨收益(虧損) |
| $ | 143,362 |
| $ | 70,093 |
| $ | (14,075) |
| $ | (8,606) |
| $ | 237,581 |
| $ | (48,670) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 利息支出，淨額 |
|
| 16,261 |
|
| 13,451 |
|
| 6,896 |
|
| 6,187 |
|
| 38,984 |
|
| 19,118 | |
|
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
| 68,758 |
|
| 64,064 |
|
| 35,241 |
|
| 34,904 |
|
| 177,038 |
|
| 105,606 | |
|
| 所得税撥備(福利) |
|
| 8,157 |
|
| 4,112 |
|
| 170 |
|
| (283) |
|
| 13,021 |
|
| (138) | |
|
| 資產處置損失淨額 |
|
| 667 |
|
| 2,143 |
|
| 3,397 |
|
| 1,868 |
|
| 2,656 |
|
| 7,472 | |
|
| 債務清償損失 |
|
| 242 |
|
| 8,822 |
|
| - |
|
| - |
|
| 17,337 |
|
| - | |
|
| 訴訟 |
|
| - |
|
| 4,000 |
|
| - |
|
| - |
|
| 4,000 |
|
| - | |
|
| 基於股票的薪酬 |
|
| 2,719 |
|
| 1,455 |
|
| - |
|
| - |
|
| 4,174 |
|
| - | |
|
| 與被視為供款相關的股票薪酬 |
|
| 10,207 |
|
| 38,849 |
|
| - |
|
| - |
|
| 49,056 |
|
| - | |
|
| 壞賬支出，扣除回收的淨額 |
|
| - |
|
| - |
|
| 2,562 |
|
| - |
|
| 5 |
|
| 2,562 | |
|
| (收益)外幣交易損失 |
|
| (80) |
|
| (58) |
|
| 116 |
|
| - |
|
| (126) |
|
| 116 | |
|
| 重組成本 |
|
| - |
|
| - |
|
| 211 |
|
| - |
|
| 55 |
|
| 211 | |
|
| 收購相關費用 |
|
| 5,806 |
|
| 4,063 |
|
| - |
|
| - |
|
| 22,888 |
|
| - | |
|
| 投資未實現收益，淨額 |
|
| - |
|
| (426) |
|
| - |
|
| - |
|
| (8,526) |
|
| - | |
|
| 調整後的EBITDA |
| $ | 256,099 |
| $ | 210,568 |
| $ | 34,518 |
| $ | 34,070 |
| $ | 558,143 |
| $ | 86,277 | |
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
淨收益(虧損)與預計調整後EBITDA(不包括Flotek)的對賬 |
|
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| ||
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| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||||||
|
|
| 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 6月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||
(除平均活躍船隊和年化係數外，以千為單位) |
| 2022 | 2022 | 2021 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
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| ||
|
| 淨收益(虧損) |
| $ | 143,362 |
| $ | 70,093 |
| $ | (14,075) |
| $ | (8,606) |
| $ | 237,581 |
| $ | (48,670) | |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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| |
|
| 利息支出，淨額 |
|
| 16,261 |
|
| 13,451 |
|
| 6,896 |
|
| 6,187 |
|
| 38,984 |
|
| 19,118 | |
|
| 折舊、損耗和攤銷 |
|
| 68,758 |
|
| 64,064 |
|
| 35,241 |
|
| 34,904 |
|
| 177,038 |
|
| 105,606 | |
|
| 所得税撥備 |
|
| 8,157 |
|
| 4,112 |
|
| 170 |
|
| (283) |
|
| 13,021 |
|
| (138) | |
|
| 資產處置損失淨額 |
|
| 667 |
|
| 2,143 |
|
| 3,397 |
|
| 1,868 |
|
| 2,656 |
|
| 7,472 | |
|
| 債務清償損失 |
|
| 242 |
|
| 8,822 |
|
| - |
|
| - |
|
| 17,337 |
|
| - | |
|
| 訴訟 |
|
| - |
|
| 4,000 |
|
| - |
|
| - |
|
| 4,000 |
|
| - | |
|
| 基於股票的薪酬 |
|
| 2,719 |
|
| 1,455 |
|
| - |
|
| - |
|
| 4,174 |
|
| - | |
|
| 與被視為供款相關的股票薪酬 |
|
| 10,207 |
|
| 38,849 |
|
| - |
|
| - |
|
| 49,056 |
|
| - | |
|
| 壞賬支出，扣除回收的淨額 |
|
| - |
|
| - |
|
| 2,562 |
|
| - |
|
| 5 |
|
| 2,562 | |
|
| (收益)外幣交易損失 |
|
| (80) |
|
| (58) |
|
| 116 |
|
| - |
|
| (126) |
|
| 116 | |
|
| 重組成本 |
|
| - |
|
| - |
|
| 211 |
|
| - |
|
| 55 |
|
| 211 | |
|
| 收購相關費用 |
|
| 5,806 |
|
| 4,063 |
|
| - |
|
| - |
|
| 22,888 |
|
| - | |
|
| 投資未實現收益，淨額 |
|
| - |
|
| (426) |
|
| - |
|
| - |
|
| (8,526) |
|
| - | |
|
| 可報告部門的調整後EBITDA合計 |
| $ | 256,099 |
| $ | 210,568 |
| $ | 34,518 |
| $ | 34,070 |
| $ | 558,143 |
| $ | 86,277 | |
|
| 減去：其他業務活動經營業績 |
|
| 11,072 |
|
| 7,454 |
|
| - |
|
| - |
|
| 18,526 |
|
| - | |
|
| 調整後的EBITDA不包括其他業務活動 |
|
| 267,171 |
|
| 218,022 |
|
| 34,518 |
|
| 34,070 |
|
| 576,669 |
|
| 86,277 | |
|
| 平均活躍艦隊 |
|
| 31.0 |
|
| 31.0 |
|
| 14.7 |
|
| 20.0 |
|
| 27.9 |
|
| 14.9 | |
|
| 調整後的EBITDA不包括每支平均現役機隊的其他業務活動 |
|
| 8,618 |
|
| 7,033 |
|
| 2,348 |
|
| 1,704 |
|
| 20,669 |
|
| 5,790 | |
|
| 年化係數 |
|
| 4.0 |
|
| 4.0 |
|
| 4.0 |
|
| 4.0 |
|
| 1.3 |
|
| 1.3 | |
|
| 每支平均現役船隊的年化調整後EBITDA不包括其他業務活動 |
| $ | 34,474 |
| $ | 28,132 |
| $ | 9,393 |
| $ | 6,814 |
| $ | 27,559 |
| $ | 7,721 | |
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
細分市場信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三個月 | 九個月結束 |
| ||||||||||||||||||
|
|
|
| 9月30日 | 6月30日 |
| 9月30日 | 6月30日 |
| 9月30日 | 9月30日 |
| ||||||||||||
|
| (單位：千) |
| 2022 | 2022 |
| 2021 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 刺激服務 |
| $ | 668,578 |
| $ | 576,556 |
|
| $ | 190,723 |
| $ | 168,506 |
|
| $ | 1,581,289 |
| $ | 502,932 |
|
|
|
| 製造業 |
|
| 48,742 |
|
| 34,854 |
|
|
| 19,861 |
|
| 16,223 |
|
|
| 115,602 |
|
| 50,741 |
|
|
|
| 支撐劑生產 |
|
| 24,642 |
|
| 17,531 |
|
|
| 6,399 |
|
| 7,781 |
|
|
| 54,581 |
|
| 19,769 |
|
|
|
| 其他 |
|
| 46,872 |
|
| 15,359 |
|
|
| - |
|
| - |
|
|
| 62,231 |
|
| - |
|
|
|
| 總細分市場 |
|
| 788,834 |
|
| 644,300 |
|
|
| 216,983 |
|
| 192,510 |
|
|
| 1,813,703 |
|
| 573,442 |
|
|
|
| 淘汰 |
|
| (92,104) |
|
| (54,456) |
|
|
| (21,052) |
|
| (17,691) |
|
|
| (182,149) |
|
| (53,106) |
|
|
|
| 總收入 |
| $ | 696,730 |
| $ | 589,844 |
|
| $ | 195,931 |
| $ | 174,819 |
|
| $ | 1,631,554 |
| $ | 520,336 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 刺激服務 |
| $ | 249,557 |
| $ | 196,088 |
|
| $ | 31,599 |
| $ | 30,475 |
|
| $ | 519,214 |
| $ | 75,027 |
|
|
|
| 製造業 |
|
| 8,416 |
|
| 9,360 |
|
|
| 502 |
|
| 349 |
|
|
| 27,798 |
|
| 3,181 |
|
|
|
| 支撐劑生產 |
|
| 9,198 |
|
| 12,574 |
|
|
| 2,417 |
|
| 3,246 |
|
|
| 29,657 |
|
| 8,069 |
|
|
|
| 其他 |
|
| (11,072) |
|
| (7,454) |
|
|
| - |
|
| - |
|
|
| (18,526) |
|
| - |
|
|
|
| 調整後的EBITDA用於可報告的細分市場 |
| $ | 256,099 |
| $ | 210,568 |
|
| $ | 34,518 |
| $ | 34,070 |
|
| $ | 558,143 |
| $ | 86,277 |
|
|
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
|
| |||||
淨債務 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
| 9月30日 | 6月30日 | ||||
(單位：千) |
| 2022 | 2022 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
| 長期債務的當期部分 |
| $ | 60,541 |
| $ | 51,329 | |
|
| 長期債務 |
|
| 484,228 |
|
| 427,961 | |
|
| 長期債務關聯方 |
|
| - |
|
| - | |
|
| 債務總額 |
|
| 544,769 |
|
| 479,290 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 另外：未攤銷債務發行成本 |
|
| 23,235 |
|
| 15,755 | |
|
| 總債務總額 |
|
| 568,004 |
|
| 495,045 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 減去：現金和現金等價物 |
|
| (64,678) |
|
| (73,653) | |
|
| 淨債務 |
| $ | 503,326 |
| $ | 421,392 | |
ProFrac Holding Corp.(納斯達克股票代碼：ACDC) |
|
|
| |||||
不包括其他業務活動的淨債務 |
|
|
|
|
| |||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
| 9月30日 | 6月30日 | ||||
(單位：千) |
| 2022 | 2022 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 長期債務的當期部分 |
| $ | 44,917 |
| $ | 36,938 | |
|
| 長期債務 |
|
| 481,265 |
|
| 424,825 | |
|
| 長期債務關聯方 |
|
| - |
|
| - | |
|
| 債務總額 |
|
| 526,182 |
|
| 461,763 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 另外：未攤銷債務發行成本 |
|
| 23,235 |
|
| 15,755 | |
|
| 總債務總額 |
|
| 549,417 |
|
| 477,518 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 減去：現金和現金等價物 |
|
| (56,170) |
|
| (40,569) | |
|
| 淨債務 |
| $ | 493,247 |
| $ | 436,949 | |
聯繫人： | ProFrac Holding Corp. |
|
| 蘭斯·特納--首席財務官 |
|
| 郵箱：Investors@prorac.com |
|
|
|
|
| Dennard Lascar投資者關係 |
|
| 肯·丹納德/裏克·布萊克 |
|
| 郵箱：acdc@dennardlascar.com |