附件99.1
VirTra 報告2022年第三季度和九個月的財務業績
創紀錄的 1670萬美元的預訂量增長了52%，推動了2830萬美元的創紀錄積壓，增長了30%
錢德勒，亞利桑那州。-2022年11月14日-Virtra，Inc.(納斯達克：VTSI)(以下簡稱Virtra)，一家為執法和軍事市場判斷使用武力訓練模擬器和槍支訓練模擬器的全球供應商報告了截至2022年9月30日的第三季度和九個月的業績。財務報表可在VirTra的網站和此處查看。
2022年第三季度亮點：
| ● | 創紀錄的2022年第三季度預訂量達到1670萬美元，同比增長52% | |
| ● | Record backlog of $28.3 million at September 30, 2022 | |
| ● | 根據與美國海關和邊境保護局(CBP)的現有合同，收到了來自兩個美國聯邦機構的價值900萬美元的訂單 | |
| ● | 根據獨家有效報價在加拿大收到了120萬加元(約合90萬美元)的後續訂單 | |
| ● | 營運資本盈餘2,570萬美元，包括無限制現金和現金等價物1,570萬美元 |
2022年第三季度財務摘要：
| ● | Total revenue of $4.9 million | |
| ● | Gross profit of $2.5 million, or 51% of total revenue | |
| ● | Net loss of ($803,000) | |
| ● | Adjusted EBITDA loss of ($214,000) |
2022年9個月的財務亮點：
| ● | Total revenue increased 24% to $19.7 million | |
| ● | 毛利潤增長28%，達到1090萬美元，佔總收入的56% | |
| ● | Net income of $562,000 | |
| ● | Adjusted EBITDA of $1.7 million |
2022年第三季度和九個月的財務亮點：
| 截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | |||||||||||||||||||||||
| 除每股數據外，所有數字均以百萬為單位 | 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | % Δ | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | % Δ | ||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 4.9 | $ | 6.1 | -20 | % | $ | 19.7 | $ | 15.8 | 24 | % | ||||||||||||
| 毛利 | $ | 2.5 | $ | 2.9 | -12 | % | $ | 10.9 | $ | 8.6 | 28 | % | ||||||||||||
| 毛利率 | 51 | % | 47 | % | 9 | % | 56 | % | 54 | % | 3 | % | ||||||||||||
| 淨收入 | ($ | 0.8 | ) | $ | 1.3 | 不適用 | $ | 0.6 | $ | 2.5 | 不適用 | |||||||||||||
| 稀釋每股收益 | ($ | 0.07 | ) | $ | 0.12 | 不適用 | $ | 0.05 | $ | 0.25 | 不適用 | |||||||||||||
| 調整後的EBITDA | ($ | 0.21 | ) | $ | 0.52 | 不適用 | $ | 1.66 | $ | 2.27 | 不適用 | |||||||||||||
管理 解説
VirTra董事長兼聯席首席執行官鮑勃·費里斯表示：“就新的銷售訂單而言，我們的第三季度是我們歷史上最強勁的季度之一，因為我們繼續致力於眾多計劃，以擴大和簡化我們的業務，同時引領我們市場的創新。” “我們的預訂量達到創紀錄的1,670萬美元，同比增長52%，推動我們的積壓訂單達到創紀錄的2,830萬美元，這主要是由於我們歷史上與聯邦客户的一些最大訂單。”雖然本季度的出貨量有所放緩，導致收入下降，但我們認為高預訂量是未來業務的積極指標。
VirTra聯席首席執行官John Givens評論説：“自第三季度末以來，我們宣佈我們位於佛羅裏達州奧蘭多的工廠正式開業，這為我們在軍事模擬市場的中心提供了關鍵的存在，我們對軍事模擬市場有着更大的滲透力。此外，為了延續我們以世界級培訓解決方案進行創新的記錄，我們 推出了‘VERTRA體積視頻’或‘V3™’。V3結合了高清視頻捕獲和計算機生成圖像的最佳效果，提供了業界首屈一指的新型培訓解決方案。我們相信，V3將成為未來有效降級培訓的標準，為VirTra帶來另一個競爭優勢，業界資深人士和客户告訴我們，它將改變遊戲規則。VirTra擁有強大的資本狀況，其中包括1570萬美元的現金，因此在執法和軍事市場中仍處於持續增長的有利地位。“
2022年第三季度財務業績
總收入從2022年第三季度的610萬美元下降到490萬美元，降幅為20%。與前一年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的收入下降是由於未開賬單的銷售尚未確認。
毛利潤從2021年第三季度的290萬美元下降到250萬美元，降幅為12%。毛利下降的主要原因是收入下降。毛利率為51%，較2021年第三季度的47%有所增長。
淨運營費用為360萬美元，而2021年第三季度為260萬美元。增加的主要原因是與搬進奧蘭多新大樓相關的費用 以及工資成本增加。
運營虧損總計(110萬美元)，而2021年第三季度的運營收入為266,000美元。
淨虧損總計803,000美元，或每股攤薄虧損(基於1,090萬股已發行加權平均攤薄股份)，較2021年第三季度的淨收益130萬美元或每股攤薄虧損0.12美元(基於1,100萬股已發行加權平均攤薄股份)減少 。
調整後的EBITDA(非GAAP指標)總計虧損214,000美元，而2021年第三季度為520,000美元。
第三季度末的積壓訂單總額為2,830萬美元，而2021年第三季度末為2,170萬美元。
截至2022年9月30日的9個月財務業績
總收入從2021年前9個月的1,580萬美元增長至1,970萬美元，增幅達24%。與2021年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的銷售額增長是由於完成、交付和確認的收入增加了模擬器和附件的數量。
毛利潤從2021年前9個月的860萬美元增長到1090萬美元，增幅為28%。毛利潤的增長是由於銷售的系統、附件和服務的產品組合。毛利率為56%，與2021年前9個月54%的毛利率相比有所增長。
淨運營支出為1030萬美元，而2021年前9個月為690萬美元。增加的主要原因是與搬進奧蘭多新大樓相關的費用 以及工資成本增加。
營業收入為681,000美元，較2021年前9個月170萬美元的營業收入有所下降。
淨收益總計562,000美元，或每股稀釋後收益0.05美元(基於1,090萬股已發行加權平均稀釋股票)，與2021年前9個月的淨收益250萬美元或每股稀釋後收益0.25美元(基於已發行加權平均稀釋股票1,010萬股)相比 有所下降。
調整後的EBITDA(非GAAP指標)總計170萬美元，低於2021年前9個月的230萬美元。
會議 呼叫
VirTra管理層將於今天(2022年11月14日)下午4：30召開電話會議。東部時間(下午1：30太平洋時間)討論這些 結果。VirTra董事長兼聯席首席執行官鮑勃·費里斯和聯席首席執行官約翰·吉文斯將主持電話會議，隨後將有問答環節。
美國 撥號號碼：1-844-825-9789
國際電話：1-412-317-5180
會議 代碼：10172500
請在會議開始前5-10分鐘撥打會議電話。接線員會登記您的姓名和組織。如果您 在連接電話會議時遇到任何困難，請致電949-574-3860與VirTra的IR團隊聯繫。
電話會議將現場直播，並可在此處和通過該公司 網站的投資者關係部分重播。
電話會議的重播將在晚上7：30之後播出。東部時間同一天到2022年11月28日。
免費重播電話：1-844-512-2921
國際重播號碼：1-412-317-6671
重播 ID：10172500
關於 VirTra
Virtra(納斯達克代碼：VTSI)是一家為執法、軍事、教育和商業市場提供判斷性使用武力訓練模擬器和槍支訓練模擬器的全球供應商。該公司的專利技術、軟件和場景提供了針對降級、判斷使用武力、槍法以及模擬真實世界情況的相關培訓的強化培訓 。VirTra的使命是通過實用高效的虛擬現實和模擬器技術拯救和改善世界各地的生活。請訪問www.VirTra.com瞭解有關該公司的更多信息。
關於 調整後EBITDA的列報
調整後的 扣除利息、所得税、折舊和攤銷前以及其他非營業成本和收入前的收益(“調整後的EBITDA”)是一項非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA還包括非現金股票期權支出和投資的臨時減值損失 。其他公司可能會以不同的方式計算調整後的EBITDA。VirTra計算其調整後的EBITDA，以消除它認為不能反映其業績和持續運營的某些項目的影響。之所以在此列報調整後的EBITDA，是因為管理層認為，調整後EBITDA的列報為VirTra的投資者提供了有關VirTra財務狀況和經營結果的有用信息，也因為證券分析師、投資者和其他相關方經常使用調整後EBITDA來評估VirTra行業中的公司，其中幾家公司在報告業績時採用了調整後EBITDA的形式。調整後的EBITDA作為一種分析工具具有侷限性，不應單獨考慮，也不應作為根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的VirTra結果分析的替代。調整後的EBITDA不應被視為淨收益、經營活動現金流量和根據公認會計原則編制的其他綜合收益或現金流量表數據的替代選擇，也不應被視為衡量盈利能力或流動性的指標。 下表提供了調整後EBITDA與淨收入的對賬：
| 截至以下三個月 | 在截至的9個月中 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 增加 | % | 9月30日， | 9月30日， | 增加 | % | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | (減少) | 變化 | 2022 | 2021 | (減少) | 變化 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (802,881 | ) | $ | 1,342,972 | $ | (2,145,853 | ) | -160 | % | $ | 561,567 | $ | 2,527,494 | $ | (1,965,927 | ) | 78 | % | |||||||||||||
| 調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税撥備 | (222,683 | ) | 253,289 | (475,972 | ) | -188 | % | 148,001 | 469,306 | (321,305 | ) | -68 | % | |||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 423,069 | 166,098 | 256,971 | 155 | % | 659,775 | 367,253 | 292,522 | 80 | % | ||||||||||||||||||||||
| EBITDA | $ | (602,495 | ) | $ | 1,762,359 | $ | (2,364,854 | ) | -134 | % | $ | 1,369,343 | $ | 3,364,053 | $ | (1,994,710 | ) | -59 | % | |||||||||||||
| 使用權攤銷 | 388,306 | 78,001 | 310,305 | 398 | % | 291,879 | 231,300 | 60,579 | ||||||||||||||||||||||||
| 從筆記的寬恕中獲益 | - | (1,320,714 | ) | 1,320,714 | -100 | % | - | (1,320,714 | ) | 1,320,714 | -100 | % | ||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (214,189 | ) | $ | 519,646 | $ | (733,835 | ) | -141 | % | $ | 1,661,222 | $ | 2,274,639 | $ | (613,417 | ) | -27 | % | |||||||||||||
前瞻性陳述
本討論中的信息包含符合修訂後的1933年《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述和信息，受這些章節所創造的“安全港”的約束。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”、“應該”、“可能”、“ ”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“將”等類似表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。前瞻性表述僅適用於作出前瞻性表述之日起 ，我們不承擔任何更新前瞻性表述的義務。本文檔中的所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期、預測、估計和假設做出，涉及風險、不確定因素和其他因素，可能導致結果或事件與前瞻性陳述中表達的結果或事件大不相同。在評估這些聲明時， 您應特別考慮可能影響我們未來業績或運營的各種因素、不確定性和風險。這些因素, 不確定性和風險可能會導致我們的實際結果與我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告 中陳述的任何前瞻性聲明大不相同。在對我們的證券做出任何投資決定之前，您應仔細考慮我們向美國證券交易委員會提交或提供的報告中描述的這些風險和 不確定性以及包含的其他信息。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均明確 受本警示聲明的約束。
投資者 關係聯繫人：
馬特·格洛弗和Jeff·格蘭普，首席財務官
網關 集團公司
郵箱：vtsi@gatewayir.com
949-574-3860
VirTra， Inc.
精簡的資產負債表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 15,673,154 | $ | 19,708,565 | ||||
| 應收賬款淨額 | 2,318,534 | 3,896,739 | ||||||
| 庫存，淨額 | 9,770,050 | 5,014,924 | ||||||
| 未開賬單的收入 | 4,105,351 | 3,946,446 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 705,063 | 940,887 | ||||||
| 流動資產總額 | 32,572,152 | 33,507,561 | ||||||
| 長期資產： | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | 14,591,480 | 12,864,766 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 1,333,270 | 784,306 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 593,403 | 535,079 | ||||||
| 長期保證金 | 35,691 | 19,712 | ||||||
| 其他資產，長期 | 376,461 | 189,734 | ||||||
| 遞延税項淨資產 | 1,561,857 | 1,674,234 | ||||||
| 長期資產總額 | 18,492,162 | 16,067,831 | ||||||
| 總資產 | $ | 51,064,314 | $ | 49,575,392 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 697,862 | $ | 789,394 | ||||
| 應計補償和相關費用 | 1,165,094 | 1,062,078 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 1,127,161 | 991,744 | ||||||
| 應付票據，當期 | 232,588 | 236,291 | ||||||
| 短期經營租賃負債 | 548,376 | 347,772 | ||||||
| 遞延收入，短期 | 3,074,815 | 4,135,565 | ||||||
| 流動負債總額 | 6,845,896 | 7,562,844 | ||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延收入，長期 | 2,987,138 | 1,992,625 | ||||||
| 長期應付票據 | 8,108,545 | 8,280,395 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 854,583 | 505,383 | ||||||
| 其他長期負債 | - | 5,436 | ||||||
| 長期負債總額 | 11,950,266 | 10,783,839 | ||||||
| 總負債 | 18,796,162 | 18,346,683 | ||||||
| 承付款和或有事項(見附註9) | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股面值0.0001美元；授權2,500,000股；未發行或流通股 | - | - | ||||||
| 普通股面值0.0001美元；授權50,000,000股；截至2022年9月30日已發行和已發行10,898,259股 ；截至2021年12月31日已發行和已發行10,807,130股 | 1,089 | 1,081 | ||||||
| A類普通股面值0.0001美元；授權發行2500,000股；未發行或發行任何股份 | - | - | ||||||
| B類普通股面值0.0001美元；授權股份7,500,000股；未發行或發行任何股份 | - | - | ||||||
| 額外實收資本 | 31,401,259 | 30,923,391 | ||||||
| 留存收益(累計虧損) | 865,804 | 304,237 | ||||||
| 股東權益總額 | 32,268,152 | 31,228,709 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 51,064,314 | $ | 49,575,392 | ||||
VirTra， Inc.
簡明的操作報表
(未經審計)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,903,397 | $ | 6,093,263 | $ | 19,654,008 | $ | 15,790,364 | ||||||||
| 總收入 | 4,903,397 | 6,093,263 | 19,654,008 | 15,790,364 | ||||||||||||
| 銷售成本 | 2,387,307 | 3,217,911 | 8,707,096 | 7,211,807 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,516,090 | 2,875,352 | 10,946,912 | 8,578,557 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | 2,900,100 | 1,958,038 | 8,281,543 | 5,670,883 | ||||||||||||
| 研發 | 687,890 | 651,734 | 1,984,343 | 1,257,271 | ||||||||||||
| 淨營業費用 | 3,587,990 | 2,609,772 | 10,265,886 | 6,928,154 | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | (1,071,900 | ) | 265,580 | 681,026 | 1,650,403 | |||||||||||
| 其他收入(支出)： | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 112,571 | (11,981 | ) | 223,950 | 38,777 | |||||||||||
| 對應付票據的寬恕收益 | - | 1,320,714 | - | 1,320,714 | ||||||||||||
| 其他(費用)收入 | (66,235 | ) | 21,948 | (195,408 | ) | (13,094 | ) | |||||||||
| 淨其他收入(費用) | 46,336 | 1,330,681 | 28,542 | 1,346,397 | ||||||||||||
| 未計提所得税準備的收入(虧損) | (1,025,564 | ) | 1,596,261 | 709,568 | 2,996,800 | |||||||||||
| 所得税撥備(福利) | (222,683 | ) | 253,289 | 148,001 | 469,306 | |||||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | (802,881 | ) | $ | 1,342,972 | $ | 561,567 | $ | 2,527,494 | |||||||
| 每股普通股淨收益(虧損)： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | $ | (0.07 | ) | $ | 0.12 | $ | 0.05 | $ | 0.26 | |||||||
| 稀釋 | $ | (0.07 | ) | $ | 0.12 | $ | 0.05 | $ | 0.25 | |||||||
| 加權平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | 10,867,745 | 10,792,520 | 10,850,912 | 9,745,091 | ||||||||||||
| 稀釋 | 10,867,745 | 11,031,922 | 10,870,842 | 10,111,458 | ||||||||||||
VirTra， Inc.
簡明現金流量表
(未經審計)
| 截至9月30日的9個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 561,567 | $ | 2,527,494 | ||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | 659,775 | 367,253 | ||||||
| 使用權攤銷 | 291,879 | 231,300 | ||||||
| 對應付票據的寬恕收益 | - | (1,329,280 | ) | |||||
| 員工股票薪酬 | - | 171,216 | ||||||
| 為服務而發行的股票 | 444,025 | - | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款淨額 | 1,578,205 | (3,512,154 | ) | |||||
| 庫存，淨額 | (4,755,126 | ) | (2,417,589 | ) | ||||
| 遞延税金 | 112,377 | 409,893 | ||||||
| 未開賬單的收入 | (158,905 | ) | 1,062,316 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | 235,824 | (242,322 | ) | |||||
| 其他資產 | (186,727 | ) | (33,150 | ) | ||||
| 長期保證金 | (15,979 | ) | 66,788 | |||||
| 應付賬款和其他應計費用 | 137,762 | 912,318 | ||||||
| 經營租賃負債的支付 | (291,039 | ) | (239,259 | ) | ||||
| 遞延收入 | (66,237 | ) | 3,387,802 | |||||
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (1,452,599 | ) | 1,362,626 | ||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購買存單 | - | - | ||||||
| 贖回存單 | - | - | ||||||
| 購買無形資產 | (120,016 | ) | (627,765 | ) | ||||
| 購置財產和設備 | (2,324,058 | ) | (11,407,278 | ) | ||||
| 淨現金(用於)投資活動 | (2,444,074 | ) | (12,035,043 | ) | ||||
| 融資活動的現金流： | ||||||||
| 股票期權回購 | - | - | ||||||
| 債務的本金償付 | (172,589 | ) | (20,195 | ) | ||||
| 長期債務淨收益 | - | 8,590,151 | ||||||
| 以現金形式發行的股票，淨額 | - | 16,795,000 | ||||||
| 行使的股票期權 | 33,851 | 11,320 | ||||||
| 購買庫存股 | - | - | ||||||
| 應付票據-購買力平價貸款 | - | - | ||||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (138,738 | ) | 25,376,276 | |||||
| 現金和限制性現金淨增(減)額 | (4,035,411 | ) | 14,703,859 | |||||
| 期初現金和限制性現金 | 19,708,565 | 6,841,984 | ||||||
| 現金和限制性現金，期末 | $ | 15,673,155 | $ | 21,545,843 | ||||