目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 | ||||
這個 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的報告公司 | |||
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是
截至2022年11月10日,有
目錄表
BuzzFeed,Inc.
目錄
頁面 | ||
第一部分 | 財務信息 | 5 |
項目1 | 財務報表(未經審計) | 5 |
簡明綜合資產負債表 | 5 | |
簡明綜合業務報表 | 6 | |
簡明綜合全面損失表 | 7 | |
股東權益簡明合併報表(虧損) | 8 | |
現金流量表簡明合併報表 | 10 | |
簡明合併財務報表附註 | 11 | |
項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 31 |
第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 45 |
項目4 | 控制和程序 | 45 |
第II部 | 其他信息 | 46 |
項目1 | 法律訴訟 | 46 |
第1A項 | 風險因素 | 47 |
項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 51 |
第3項 | 高級證券違約 | 51 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 51 |
第5項 | 其他信息 | 51 |
項目6 | 陳列品 | 52 |
簽名 | 53 |
2
目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述可能被視為符合1933年《證券法》(經修訂)第27A節和經修訂的《1934年證券交易法》(《交易法》)第21E節的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。我們的前瞻性陳述包括但不限於有關我們管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。此外,任何提及未來事件或情況的預測、預測或其他特徵,包括任何基本假設的陳述,均為前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“可以”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“尋求”、“應該”、“目標”、“意志,“將”和類似的表達可以識別前瞻性陳述,但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述可能包括,例如,關於:
● | 我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰; |
● | 對產品和服務的需求以及交通的變化; |
● | 我們經營所處的商業和競爭環境的變化; |
● | 與我們的競爭對手和數字媒體行業有關的發展和預測; |
● | 國家和地區經濟和其他條件以及技術發展的影響,其中每一項都可能影響我們的廣告水平(速度和數量)、我們業務的增長和我們戰略舉措的實施; |
● | 某些市場的寬帶基礎設施質量較差; |
● | 技術發展; |
● | 我們在留住或招聘高級管理人員、關鍵員工或董事方面的成功或所需的變動; |
● | 我們的業務、運營和財務業績,包括對我們財務和業務業績的預期,包括財務預測和業務指標及其下的任何基本假設,以及未來的業務計劃和增長機會; |
● | 我們未來的資本需求以及現金的來源和使用,包括我們未來獲得額外資本的能力; |
● | 對未來收購、夥伴關係或與第三方的其他關係的預期; |
● | 政府監管,包括修訂的外國成分和所有權規定; |
● | 新冠肺炎疫情和不斷演變的新冠肺炎菌株對我們業務的持續影響以及我們未來可能採取的應對行動; |
● | 我們有能力維持我們的A類普通股和認股權證在納斯達克上市;以及 |
● | 在本報告“風險因素”一節和本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中詳述的其他因素。 |
3
目錄表
這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述是基於對未來發展及其對我們的潛在影響的當前預期和信念。不能保證影響我們的未來事態發展將是我們所預期的。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性(其中一些是我們無法控制的)或其他假設,可能導致實際結果或表現與這些前瞻性陳述明示或暗示的大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於本文題為“風險因素”一節以及我們在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中描述的那些因素。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者我們的任何假設被證明是不正確的,實際結果可能與這些前瞻性陳述中預測的結果在重大方面有所不同。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。不可能預測或識別所有此類風險。我們不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用的證券法可能要求我們這樣做。
這份Form 10-Q季度報告包含關於我們的行業、我們的業務以及我們的產品和服務的市場的估計和信息,包括我們對我們的市場地位的總體預期、市場增長預測、我們的市場機會和我們參與的市場的規模,這些估計和信息基於獨立第三方準備的行業出版物、調查和報告。此信息涉及許多假設和限制,請注意不要過度重視這些估計。儘管我們尚未獨立核實這些行業出版物、調查和報告中包含的數據的準確性或完整性,但我們相信這些出版物、調查和報告總體上是可靠的,儘管此類信息本身存在不確定性和不精確性。由於各種因素,我們經營的行業面臨着高度的不確定性和風險,包括本文題為“風險因素”一節和我們截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中描述的那些因素。這些因素和其他因素可能導致結果與這些出版物和報告所表達的結果大相徑庭。
投資者和其他人應注意,我們可能會通過我們的投資者關係網站(https://investors.buzzfeed.com),)、美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議,向投資者發佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他問題進行溝通。我們提供的信息可能被視為重要信息。因此,我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人查看我們在投資者關係網站上發佈的信息。
4
目錄表
第一部分:財務信息
項目1:財務報表(未經審計)
BuzzFeed,Inc.
簡明合併資產負債表
(以千為單位,每股除外)
9月30日, | ||||||
2022 | 十二月三十一日, | |||||
| (未經審計) |
| 2021 | |||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
應收賬款(扣除壞賬準備)$ |
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預付資產和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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使用權資產 | | — | ||||
資本化軟件成本,淨額 |
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無形資產,淨額 | | | ||||
商譽 | | | ||||
預付資產和其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債與權益 | ||||||
流動負債 | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計費用 |
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遞延租金 |
| — |
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遞延收入 |
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應計補償 |
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流動租賃負債 | | — | ||||
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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遞延租金 |
| — |
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非流動租賃負債 | | — | ||||
債務 |
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衍生負債 | | | ||||
認股權證負債 | | | ||||
其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 | ||||||
可贖回的非控股權益 |
| — |
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股東權益 | ||||||
A類普通股,$ |
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B類普通股,$ |
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C類普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
BuzzFeed,Inc.股東權益總額 |
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非控制性權益 | | | ||||
股東權益總額 | | | ||||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
目錄表
BuzzFeed,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計) (以千為單位,每股除外)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和開支 | ||||||||||||
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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研發 |
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折舊及攤銷 |
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減值費用 | | — | | — | ||||||||
總成本和費用 |
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運營虧損 |
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| ( |
| ( |
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其他費用,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
利息支出,淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
認股權證負債的公允價值變動 | ( | — | | — | ||||||||
衍生負債的公允價值變動 | | — | | — | ||||||||
所得税前虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税撥備(福利) |
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| ( |
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淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可贖回非控股權益應佔淨收益 |
| — |
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可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | ( | | | ( | ||||||||
BuzzFeed,Inc.的淨虧損。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
A類、B類和C類普通股每股淨虧損: | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀釋 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加權平均已發行普通股: | ||||||||||||
基本信息 | | | | | ||||||||
稀釋 |
| | |
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| |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
目錄表
BuzzFeed,Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)(單位:千)
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他綜合收益 |
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外幣折算調整 |
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其他綜合收益 |
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綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可贖回非控股權益的綜合收益 |
| — |
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可歸於非控股權益的綜合(虧損)收入 |
| ( |
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| ( | ||||
可歸因於非控股權益的外幣換算調整 | ( | — | ( | — | ||||||||
BuzzFeed,Inc.的全面虧損。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
目錄表
BuzzFeed,Inc.
簡明合併股東權益報表(虧損)
(未經審計)(單位:千)
截至2022年9月30日的9個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股- | 普通股- | 普通股- | 其他內容 | 其他 | BuzzFeed,Inc. | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
A類 |
| B類 | C類 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 股東的 | 非控制性 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 損失 | 股權 |
| 利益 |
| 股權 | |||||||||||
2022年1月1日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | | ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
與基於股份的計劃相關的普通股的發行 | | | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
其他綜合損失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
將B類普通股轉換為A類普通股 | | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | | ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
與基於股份的計劃相關的普通股的發行 | | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
代扣代繳員工税股份 | ( | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ( | | |||||||||||||||||||||
非控股權益的重新分類(見附註10) | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||||
B類普通股向A類普通股的轉換 | | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
與基於股份的計劃相關的普通股的發行 | | | — | — | — | — | - | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
代扣代繳員工税股份 | ( | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) | — | — | — | — | — | — | — | — | | | ( | | |||||||||||||||||||||
B類普通股向A類普通股的轉換 | | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
8
目錄表
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累計 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股- | 普通股- | 普通股- | 其他內容 | 其他 | BuzzFeed,Inc. | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
A類 | B類 | C類 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 股東的 | 非控制性 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 損失 |
| (赤字)權益 |
| 利益 | (赤字)權益 | |||||||||||
2021年1月1日的餘額 | | $ | — |
| | $ | |
| — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||||
淨虧損 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
普通股發行 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
赫芬頓郵報收購 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | ||||||||||
基於股票的薪酬 | — |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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行使股票期權時發行普通股 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||||
其他綜合損失 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — | ( | |||||||||||
2021年3月31日的餘額 | | $ | — |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
行使股票期權時發行普通股 | | — | | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
BuzzFeed日本和赫芬頓郵報日本的合併 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | | $ | — | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||||||||
淨(虧損)收益 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | | ( | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
與基於股份的計劃相關的普通股的發行 | | — | | — | — | — | | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
附屬公司的處置 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
B類普通股向A類普通股的轉換 | | — | ( | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | | $ | — | | $ | | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
9
目錄表
BuzzFeed,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)(單位:千)
截至9月30日的9個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動: | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||
折舊及攤銷 |
| | | |||
未實現外幣損失 |
| | | |||
基於股票的薪酬 |
| | | |||
認股權證公允價值變動 | ( | — | ||||
衍生負債的公允價值變動 | ( | — | ||||
攤銷債務貼現和遞延發行成本 | | — | ||||
遞延所得税 |
| | ( | |||
子公司處置虧損 |
| — |
| | ||
(收益)資產處置損失 |
| ( |
| | ||
壞賬準備 |
| | ( | |||
投資未實現收益 | ( | — | ||||
非現金租賃費用 | | — | ||||
減值費用 | | |||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||
應收賬款 |
| | | |||
預付費用和其他流動資產以及預付費用和其他資產 |
| ( | ( | |||
應付帳款 |
| | | |||
遞延租金 |
| — | ( | |||
應計補償 |
| ( | | |||
應計費用、其他流動負債和其他負債 |
| ( | ( | |||
租賃負債 | ( | — | ||||
遞延收入 |
| | ( | |||
經營活動提供的現金(用於) |
| ( | | |||
投資活動: | ||||||
資本支出 |
| ( | ( | |||
內部使用軟件的資本化 |
| ( | ( | |||
出售資產所得收益 | | |||||
收購業務產生的現金,淨額 |
| — |
| | ||
被處置子公司的現金,減去處置收益 | — | ( | ||||
用於投資活動的現金 |
| ( | ( | |||
融資活動: | ||||||
發行普通股所得款項 | — | | ||||
行使股票期權所得收益 | | | ||||
支付因員工税而預扣的股份 | ( | — | ||||
循環信貸安排的借款(付款) | | ( | ||||
遞延反向資本重組成本 | ( |
| — | |||
融資活動提供的現金 |
| | | |||
貨幣換算對現金及現金等價物的影響 | ( | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | ( | | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
10
目錄表
BuzzFeed,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)(表格金額以千為單位,每股金額除外)
1.業務描述
BuzzFeed,Inc.(這裏與其子公司統稱為“BuzzFeed”或“公司”)是一家主要的數字媒體公司,面向世界上有史以來最多樣化、最在線和最具社交聯繫的一代人。在食品、新聞、普普文化和商務領域,我們的品牌推動對話,激發觀眾觀看、閲讀、購買和着迷的下一步內容。該公司的標誌性、全球喜愛的品牌組合包括BuzzFeed、Tavy、BuzzFeed News、HuffPost和Complex Networks。BuzzFeed的收入主要來自廣告、內容、商業和其他出售給領先品牌的業務。該公司擁有
於2021年12月3日(“截止日期”),本公司完成先前公佈的與(I)由5th Avenue Partners,Inc.(890)(890的若干全資附屬公司)與特拉華州BuzzFeed,Inc.(“Legacy BuzzFeed”)於2021年6月24日訂立的若干合併協議及計劃(經修訂,“合併協議”)有關的業務合併;及(Ii)由Legacy BuzzFeed、CM Partners、LLC、Complex Media,Inc.、Verizon CMP Holdings LLC及HDS II,Inc.訂立、日期為2021年3月27日的會員權益購買協議(經修訂為“C收購購買協議”),據此,本公司收購
業務合併前與傳統BuzzFeed可贖回可轉換優先股(F系列優先股和G系列優先股除外)及傳統BuzzFeed普通股相關的股份及相應資本金額和每股收益已追溯重塑為反映
此外,根據就合併協議訂立的認購協議,本公司發行及若干投資者購買美元
流動性
截至2022年9月30日止九個月,公司擁有現金及現金等價物$
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒株為全球大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎的蔓延和隨之而來的經濟收縮增加了業務的不確定性,並對公司的業務和運營業績產生了重大影響。
該公司認為,新冠肺炎疫情推動了商業從線下轉向在線,包括在線購物的增加,我們認為這對我們在2020財年的商業收入快速增長做出了貢獻。然而,公司商業收入的增長在2021年期間減速,並在2022年繼續減速,原因是庇護就地訂單被取消,消費者重返商店購物,以及零售商艱難應對供應鏈中斷和勞動力短缺。
新冠肺炎大流行和新冠肺炎不斷演變的毒株的持續時間和嚴重程度是不確定的,變化迅速,很難預測。與新冠肺炎相關的中斷對公司未來業績的影響程度將取決於公司無法控制的未來事態發展,包括但不限於疫情的持續時間、其嚴重性、為控制或預防病毒或治療其影響而採取的行動的成功程度,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。該公司的增長率已經並可能繼續受到額外的影響
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目錄表
它無法控制的宏觀經濟因素,如通貨膨脹及其對利率的影響,零售企業重新開業,消費者在旅行和其他非必需品上的支出增加,以及美國和其他政府沒有新的經濟刺激計劃等。
2.主要會計政策摘要
財務報表基礎和合並原則
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。根據這些規則和條例,按照公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已被省略。因此,所附簡明綜合財務報表及相關附註應與公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的綜合財務報表及相關附註一併閲讀,該等財務報表及相關附註在公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中披露。
簡明綜合財務報表包括管理層認為為公平列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。中期業績不一定代表截至2022年12月31日的全年業績。
簡明合併財務報表包括BuzzFeed,Inc.及其全資和控股子公司的賬目,以及該公司是其主要受益人的任何可變利益實體。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
上一年的某些數字已重新分類,以符合本期列報。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設,這些估計和假設會影響報告期內報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告的業務結果。由於使用了財務報告過程中固有的估計數,實際結果可能與這些估計數不同。
主要估計和假設主要涉及收入確認、在業務合併中取得的無形資產的公允價值、遞延所得税資產的估值準備、壞賬準備、衍生負債的公允價值、用於業務合併前的股票補償的公允價值、固定資產的使用壽命和資本化的軟件成本。
最近採用的會計公告
本公司作為一家新興成長型公司,或稱EGC,已選擇利用證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期的好處,以遵守新的或修訂的會計準則,該準則允許本公司推遲採用某些會計準則,直到該等準則適用於私營公司。
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新(ASU)2016-02》,租賃(主題842)它取代了現有的租賃會計準則(專題840),一般要求在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債。2022年1月1日,本公司採用修改後的追溯法採用會計準則編撰(“ASC”)842號。上期數額未作調整,將繼續按照美國會計準則第840條下的歷史會計進行報告。該公司選擇使用過渡指南允許的一攬子實際權宜之計。因此,本公司並無重新評估(I)任何到期或現有合約是否為租約或包含租約,(Ii)任何到期或現有租約的租約類別,或(Iii)任何現有租約的任何初步直接成本。本公司選擇使用實際權宜之計,將所有類別資產的租賃和非租賃組成部分合並。此外,本公司選擇不計入12個月或以下期限的資產負債表租約。通過後,公司記錄了#美元的使用權資產。
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目錄表
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他(主題350):內部使用軟件(“亞利桑那州立大學2018-2015”)ASU 2018-15將雲計算安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。該指導意見適用於2020年12月15日以後的年度報告期和2021年12月15日之後的中期報告期。公司在2021年1月1日生效的年度報告期和2022年1月1日開始的中期報告期內,前瞻性地採用了ASU 2018-15。該項採用並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債(“ASU 2021-08”)。ASU 2021-08要求收購人根據ASC 606對在企業合併中獲得的收入合同進行核算,就像是它發起了這些合同一樣。在ASU 2021-08年度之前,收購方一般以收購日的公允價值確認在企業合併中收購的資產和承擔的負債,包括與客户的收入合同和其他類似合同產生的合同資產和合同負債。在ASU的許可下,本公司選擇在2021年第四季度提前採用修訂,並追溯適用ASU 2021-08於2021年發生的收購。採用ASU 2021-08並未對公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自身權益中的合同(分主題815-40),實體自身權益中可轉換工具和合同的會計(“ASU 2020-06”)。ASU取消了ASC 470-20中需要將嵌入式轉換功能與可轉換儀器分開的三種型號中的兩種。因此,只有在ASC 470-20中的基本高級模型下考慮的轉換特徵以及那些需要根據ASC 815-15進行分叉的轉換特徵將被單獨考慮。對於實體自身股權的合同,新指南取消了ASC 815-40中關於股權分類的一些要求。該指引還涉及可轉換工具在稀釋後每股收益(EPS)計算中的入賬方式,並要求加強對實體自有股本中可轉換工具和合同條款的披露。允許所有實體在2020年12月15日之後的財政期間,包括同一財政年度內的過渡期,及早採用。ASU允許實體使用修改後的或完全追溯的過渡方法。本公司選擇提前採用ASU 2020-06,自2021年1月1日起生效。採用ASU 2020-06並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
2021年1月1日,本公司通過修訂後的ASU 2019-02指南,改進電影成本和節目材料許可協議的會計核算,它使連續劇製作成本資本化的會計與電影指導一致。因此,在存在令人信服的二級市場之前,製作連續劇所產生的成本資本化不再侷限於在初始市場簽訂的收入金額。此外,在這一指導下,公司根據電影或系列的主要貨幣化策略,逐個片名或與其他電影和系列一起測試其電影成本的減值。此外,對於在電影集團中貨幣化的電影成本,指導意見要求對電影或電視連續劇估計壽命的任何變化進行前瞻性核算。該指南取消了現有的資產負債表分類指南,並增加了與收購和製作電影和電視連續劇的成本有關的新的披露要求。採用這一指導方針並未對簡明合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具--信貸損失(主題326)這改變了包括應收賬款在內的大多數金融資產的減值模型,並用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型,這將導致更及時地確認信貸損失。該指南從2022年12月15日起對本公司的中期和年度有效,並允許提前採用。本公司目前正在評估採用ASU 2016-13年度對本公司簡明綜合財務報表的時機和影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計。本ASU中的修正案通過刪除第740主題-所得税中一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修正現有指導意見,改進了對740專題其他領域的一致適用,並簡化了公認會計準則。本指導意見適用於2021年12月15日以後的年度期間和2022年12月15日以後的會計年度內的中期。允許及早領養。本公司目前正在評估對本公司的簡明綜合財務報表採用新指引的時機和影響。
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目錄表
3.收購和處置
C收購
2021年12月3日,公司完成對
下表彙總了因收購C而交換的公允對價價值:
現金對價(1) |
| $ | |
股份對價(2) |
| | |
總對價 | $ | |
(1) | — 包括現金購買價格$ |
(2) | —表示 |
下表彙總了對C收購所獲得的可確認資產和承擔的負債的公允價值的初步確定。由於在收購計量期間獲得更多信息,收購資產和承擔的負債的購買價格分配可能會發生變化。由於公司繼續確定收購資產和承擔的負債的公允價值,已記錄了購買價格調整,並可能在計量期間記錄額外的購買價格調整。本公司將計量期調整反映在發生調整的期間。
| 量測 | |||||||
期間 | ||||||||
初步 | 調整 | 更新後的初步報告 | ||||||
現金 |
| $ | | — | $ | | ||
應收賬款 |
| | | | ||||
預付資產和其他流動資產 |
| | | | ||||
財產和設備 |
| | ( | | ||||
無形資產 |
| | — | | ||||
商譽 |
| | ( | | ||||
應付帳款 |
| ( | — | ( | ||||
應計費用 |
| ( | ( | ( | ||||
應計補償 |
| ( | | ( | ||||
遞延收入 |
| ( | ( | ( | ||||
遞延税項負債 |
| ( | | ( | ||||
其他負債 |
| ( | — | ( | ||||
複雜網絡的總體考慮因素 |
| $ | | — | $ | |
下表列出了每項可確認無形資產的估計公允價值:
|
| 加權平均 | ||
資產公允價值 | 使用年限(年) | |||
商標和商號 |
| |
| |
客户關係 |
| |
| |
發達的技術 |
| |
|
無形資產的公允價值是使用第三級投入估算的。商標和商號的公允價值採用免版税方法確定,客户關係的公允價值採用多期超額收益法確定,收購技術的公允價值採用重置成本法確定。購買對價超過所購入的有形和可識別無形資產淨值的公允價值,結果為#美元。
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目錄表
備考財務信息
以下未經審計的備考信息被視為C公司的收購發生在2020年1月1日。該信息基於複雜網絡運營的歷史結果,並針對以下因素進行了調整:
1. | 收購價格的分配和相關調整,包括與所收購無形資產公允價值相關的攤銷費用的調整; |
2. | 發行債券為收購提供部分資金(包括利息)的影響; |
3. | 將2021年9月30日終了的三個月和九個月期間發生的所有與收購有關的費用轉移和分配到2020年9月30日終了的三個月和九個月; |
4. | 調整的相關税務影響;以及 |
5. | 為調整會計政策而進行的變更。 |
形式上的結果不一定代表如果C收購發生在2020年1月1日會發生什麼,也不代表未來可能發生的結果。預計調整是基於現有信息和假設,公司認為這些假設是合理的,可以在補充預計基礎上反映此次收購對公司歷史財務信息的影響。下表列出了該公司預計的綜合收入和淨虧損。
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||
2021 |
| 2021 | ||||
收入 | $ | | $ | | ||
淨虧損 |
| ( |
| ( |
收購赫芬頓郵報和Verizon投資公司
2021年2月16日,公司完成對
下表總結了因收購《赫芬頓郵報》而交換的公允對價價值:
已發行普通股的公允價值(1) |
| $ | |
營運資金調整 |
| ( | |
總對價 | $ | |
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目錄表
下表彙總了收購赫芬頓郵報所獲得的可確認資產和承擔的負債的公允價值的確定。在截至2021年12月31日的年度內,公司最終確定了收購資產和承擔的負債的公允價值。計量期調整反映在2021年第四季度,也就是發生調整的時期。這些調整是由於遞延所得税調整造成的。
|
| 量測 |
| ||||||
期間 | |||||||||
初步 | 調整 | 最終 | |||||||
現金和現金等價物 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
應收賬款 |
| |
| — |
| | |||
預付資產和其他流動資產 |
| |
| — |
| | |||
遞延税項資產 |
| |
| |
| | |||
財產和設備 |
| |
| — |
| | |||
無形資產 |
| |
| — |
| | |||
商譽 |
| |
| ( |
| | |||
應付帳款 |
| ( |
| — |
| ( | |||
應計費用 |
| ( |
| — |
| ( | |||
遞延税項負債 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他負債 |
| ( |
| — |
| ( | |||
非控制性權益 |
| ( |
| — |
| ( | |||
對赫芬頓郵報的全面考慮 | $ | | $ | — | $ | |
無形資產的公允價值是使用第三級投入估算的。商標和商號的公允價值採用免版税方法確定,所獲技術的公允價值採用重置成本法確定。取得的商標、商號和取得的技術的使用期限為
對赫芬頓郵報的收購貢獻了美元
處置
於2021年8月,本公司出售其
商譽減值測試
自10月1日起,公司每年對商譽進行減值審查,如果事件或環境變化表明可能存在減值(“觸發事件”),則會更頻繁地審查商譽減值。截至2022年9月30日,該公司擁有
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目錄表
使用以下歷史交易記錄進行估計
收入和市場方法涉及一些重要的假設和估計。收益法假設未來現金流反映市場預期。這些公允價值計量需要使用第三級投入的重大判斷,例如無法直接或間接從市場上觀察到的運營貼現現金流。在公司的減值分析中使用的預計未來現金流量存在不確定性,這需要使用估計和假設。如果實際業績沒有達到預期,或者如果分析中使用的假設在未來發生變化,公司可能需要在未來期間確認減值費用。市場法中的關鍵假設包括確定控制權溢價。本公司相信,我們確定公允價值的程序是合理的,並與截至2022年6月30日的當前市場狀況一致。
該公司得出的結論是,截至2022年9月30日的三個月,沒有新的減值觸發事件。因此,該公司得出結論,
4.收入確認
分類收入
下表列出了該公司按其安排的性質分列的收入。管理層使用這些收入類別來評估其業務表現,並評估其財務結果和預測。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
廣告 | $ | | $ | | $ | $ | | |||||
內容 |
| |
| | ||||||||
商業和其他 |
| |
| | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | $ |
下表列出了該公司按地理位置分列的收入:
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入: | ||||||||||||
美國 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
國際 | |
| | |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
合同餘額
收入確認、開票和現金收款的時間安排可能導致應收帳款、未開票應收款(合同資產)和遞延收入(合同負債)。公司合同中的付款條款和條件因類型而異,其中大部分要求客户在提供服務時按月或按季度支付服務費用。當收入確認的時間與客户支付的時間不同時,公司將確認未開票收入(其業績在開票日期之前)或遞延收入(客户付款在業績之前收到)。此外,該公司已確定其合同一般不包括重要的融資部分。
本公司的合同資產在隨附的簡明綜合資產負債表中以預付資產和其他流動資產列報,總額為#美元。
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目錄表
公司的合同負債在隨附的簡明綜合資產負債表上記錄在遞延收入中,預計將在隨後的12個月期間確認為收入。遞延收入總額為$
在截至2022年9月30日的9個月內確認的收入,包括在截至2021年12月31日的遞延收入餘額中為$
分配給剩餘履約義務的交易價格
該公司有一些具有最低保證金和超過一年期限的許可合同。應確認的與剩餘履約義務有關的收入為#美元。
本公司估計其是否將根據合同條款接受可變對價,並在根據歷史經驗和趨勢被認為有可能實現時,將其受約束的可變對價估計計入基於預期值法的交易價格中。本公司在每個報告期更新其對交易價格的估計,可變對價對交易價格的影響確認為在累積追趕基礎上對收入的調整。
5.公允價值計量
本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債摘要如下:
| 2022年9月30日 | |||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||
資產: |
|
|
| |||||||||
現金等價物: | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
衍生負債 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
其他非流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
公開認股權證 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
私人認股權證 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2021年12月31日 | |||||||||||
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 |
| 總計 | |||||
資產: | ||||||||||||
現金等價物: | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | |
| $ | — | $ | — | $ | | |||
總計 | $ | |
| $ | — | $ | — | $ | | |||
負債: |
|
|
|
|
|
| ||||||
衍生負債 | $ | — |
| $ | — | $ | | $ | | |||
其他非流動負債: |
|
|
|
|
|
| ||||||
公開認股權證 |
| |
| — | — |
| | |||||
私人認股權證 |
| — |
| | — |
| | |||||
總計 | $ | |
| $ | | $ | | $ | |
本公司對貨幣市場基金的投資按接近公允價值的攤餘成本計量。
本公司於2022年9月30日及2021年12月31日的認股權證負債包括最初由890發行,但由本公司作為業務合併結束的一部分而承擔的公共及私人認股權證(分別為“公共認股權證”及“私人認股權證”,或合併為“公共及私人認股權證”)。公共和私人認股權證是
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目錄表
按公允價值計入資產負債表。賬面金額須於每個資產負債表日重新計量。每次重新計量時,賬面值均調整為公允價值,公允價值變動在本公司的簡明綜合經營報表和全面虧損中確認。
公開認股權證以“BZFDW”的代碼公開買賣,公開認股權證於特定日期的公平價值由公開認股權證於該日期的收市價釐定。因此,公開認股權證被歸類於公允價值等級的第一級。認股權證的收市價為$。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,3級工具包括公司與票據相關的衍生負債。按第3級分類的公允價值計量對用以釐定公允價值的假設或方法的變動十分敏感,而該等變動可能導致公允價值大幅增加或減少。為計量衍生負債的公允價值,本公司將票據的計算價值與主要票據的指示價值(定義為票據的直接債務部分)進行比較。直接債務主辦票據的價值與票據的公允價值之間的差額導致衍生負債的價值。直接債務託管工具的價值是基於二項網格模型估計的,不包括轉換期權和轉換後的全額付款。
下表提供了有關公司使用的與衍生負債相關的重大不可觀察投入的量化信息:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, |
| |
| 2022 |
| 2021 |
| |
期限(年) |
| |
| | |
無風險利率 |
| | % | | % |
波動率 |
| | % | | % |
下表列出了三級文書的活動情況:
| 導數 | ||
負債 | |||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | | |
衍生負債的公允價值變動 |
| ( | |
截至2022年9月30日的餘額 | $ | |
有幾個
股權投資
對於對本公司沒有重大影響的實體的股權投資,如果投資的公允價值不容易確定,投資按成本入賬,並根據隨後可見的價格變化進行調整。如果該投資的公允價值易於確定,則該投資按公允價值入賬。本公司於每期期末審核股權投資,但並無可隨時釐定的公允價值,以確定其是否已減值。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,本公司對一傢俬人持股公司的股權證券進行了投資,但沒有易於確定的公允價值。投資的賬面價值總額,包括於簡明綜合資產負債表的預付資產及其他資產,為#美元。
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目錄表
6.財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
租賃權改進 | $ | | $ | | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
計算機設備 |
| |
| | ||
視頻設備 |
| |
| | ||
總計 | | | ||||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
賬面淨值 | $ | | $ | |
折舊總額為$
有關本公司於截至2022年9月30日止三個月錄得的減值費用的資料,請參閲附註21,該減值費用與本公司於2022年第三季度全面轉租的前公司總部的租賃改善有關。
7.資本化軟件成本,淨額
資本化的軟件成本,淨額包括以下內容:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
網站和內部使用軟件 | $ | | $ | | ||
減去:累計攤銷 |
| ( |
| ( | ||
賬面淨值 | $ | | $ | |
該公司資本化了$
8.無形資產,淨額
下表列出了所列期間無形資產的詳細情況和加權平均剩餘使用年限:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||
加權的- | 加權的- | ||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||||||||
剩餘 | 毛收入 | 剩餘 | |||||||||||||||||||||
有用的壽命 | 攜帶 | 累計 | 淨載運 | 有用的壽命 | 總運載量 | 累計 | |||||||||||||||||
| (單位:年) |
| 價值 |
| 攤銷 |
| 價值 |
| (單位:年) |
| 價值 |
| 攤銷 |
| 賬面淨值 | ||||||||
獲得的技術 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
商標和商品名稱 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
商標和商品名稱 |
| 不定 |
| |
| — |
| | 不定 |
| |
| — |
| | ||||||||
客户關係 |
|
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
關於無形資產,該公司攤銷了#美元。
截至2022年9月30日的預計未來攤銷費用如下(以千為單位):
2022年剩餘時間 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
9.債務
循環信貸安排
2020年12月30日,公司簽訂了新的
循環信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆息計息,下限利率為
該公司的未償還借款為#美元。
截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司擁有
可轉換票據
於2021年6月,本公司與若干買家訂立認購協議,出售$
如果BuzzFeed A類普通股的成交量加權平均交易價格大於或等於,公司可在債券發行三週年後強制轉換債券,但須受持有人的優先轉換權和某些其他條件的限制
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目錄表
債券發行週年紀念債券發行三週年,數額相等於
票據持有人有權安排本公司以現金方式購回其持有的全部或部分票據:(I)在截止日期三週年後的任何時間,以相等於票面價值加應計及未付利息的價格;或(Ii)在發生重大改變時(定義見支配票據的契約),以相等於以下價格的價格回購
管理票據的契約包括限制性契約,其中包括限制公司產生額外債務或留置權、進行限制性付款或投資、處置重大資產、轉讓知識產權或與關聯公司進行交易的能力。
在核算票據時,公司將代表轉換選擇權的衍生負債分為兩部分,發行時的公允價值為#美元。
該批債券的利息開支按
債券於2022年9月30日及2021年12月31日的賬面淨值為:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
未償還本金 |
| $ | | $ | | |
未攤銷債務貼現和發行成本 |
| ( | ( | |||
賬面淨值 | $ | | $ | |
債券的公允價值約為$
10.可贖回的非控股權益
可贖回的非控制權益指雅虎日本持有的BuzzFeed Japan權益,該權益在若干條件下可出售予本公司,但該等條件均未獲滿足,包括本公司重大違反與雅虎日本的合資協議(“JVA”)或本公司破產或清盤。由於認沽權利不在本公司的控制範圍內,可贖回的非控制權益在本公司壓縮綜合資產負債表的永久權益以外呈列。根據最初的JVA條款,雅虎日本舉行了
2022年5月17日,雅虎日本將其在BuzzFeed日本的權益轉讓給了其他第三方。與第三方達成的協議不包含任何賣權。因此,於2022年5月17日,本公司將以前可贖回的非控制權益重新分類為不可贖回的非控制權益,這些權益在公司精簡綜合資產負債表的永久股本中列報,不對以前列報的期間進行調整。
22
目錄表
下表顯示了可贖回非控股權益變動的對賬情況:
| 2022 |
| 2021 | |||
截至1月1日的餘額, | $ | | $ | | ||
淨(收益)損失分攤 | | | ||||
截至3月31日的餘額, | $ | | $ | | ||
BuzzFeed日本和赫芬頓郵報日本的合併 | — | | ||||
淨(收益)損失分攤 |
| — |
| | ||
重新分類為永久股權 | ( | — | ||||
截至6月30日的餘額, | $ | — | $ | | ||
淨(收益)損失分攤 | — | | ||||
截至9月30日的餘額, | $ | — | $ | |
11.股東權益
普通股
關於企業合併的結束,本公司授權發行
優先股
關於企業合併的結束,本公司授權發行
基於股票的薪酬
股票期權
公司股權激勵計劃下的股票期權活動摘要如下:
|
| 加權 |
| 加權 |
| |||||
平均值 | 平均值 | 集料 | ||||||||
數量 | 鍛鍊 | 剩餘 | 固有的 | |||||||
| 股票 |
| 價格 |
| 術語 |
| 價值 | |||
截至2021年12月31日的餘額 |
| | $ | |
| $ | | |||
授與 |
| |
| | ||||||
已鍛鍊 |
| ( |
| | ||||||
被沒收 |
| ( |
| | ||||||
過期 |
| ( |
| | ||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
| | |
| | |||||
預計將於2022年9月30日授予 |
| | |
| | |||||
可於2022年9月30日行使 |
| | |
| |
截至2022年9月30日,尚未確認的與未歸屬股票期權相關的基於股票的薪酬成本總額為$
23
目錄表
限售股單位
限制性股票單位(“RSU”)活動摘要如下:
加權平均資助額- | |||||
| 股票 |
| 日期公允價值 | ||
截至2021年12月31日的未償還債務 |
| | $ | | |
授與 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
被沒收 |
| ( |
| | |
截至2022年9月30日未償還 |
| | $ | |
截至2022年9月30日,大約有
基於股票的薪酬費用
下表彙總了簡明合併業務報表中包括的按庫存計算的薪酬成本:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||
2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售和市場營銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研發 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
RSU在歸屬時結算為普通股。在授予RSU後,對於某些員工,公司對RSU進行淨結算並扣留部分股份,以滿足最低法定員工預扣税要求。向税務機關支付僱員税務責任的總額在簡明綜合現金流量表內反映為融資活動。
12.每股淨虧損
每股淨虧損採用兩級法計算。每股基本淨虧損採用當期已發行普通股的加權平均股數計算。每股攤薄淨虧損反映假設行使購股權、歸屬RSU、行使認股權證、轉換票據及轉換可轉換優先股的影響,而該等影響只會在該等影響會被攤薄的期間發生。
可轉換優先股的持有者沒有參與虧損,因此,截至2021年9月30日的三個月和九個月的虧損全部分配給A類、B類和C類普通股的持有者。三個月和九個月
24
目錄表
截至2022年9月30日和2021年9月30日,A類、B類和C類普通股的每股淨虧損金額相同,因為每類普通股的持有者都有權獲得同等的每股股息。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
分子: | |||||||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
可贖回非控股權益應佔淨收益 |
| — |
| |
| |
| | |||
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||
A類、B類和C類普通股持有人應佔淨虧損 | $ | ( | $ | ( | ( | ( | |||||
分母: | |||||||||||
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股 | | | | | |||||||
每股普通股基本虧損和攤薄後淨虧損 | ( | ( | ( | ( |
下表列出了不包括在每股攤薄淨收益(虧損)計算之外的證券的詳細情況,因為這將是反攤薄的影響:
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
股票期權 |
| | | |
| | ||
限制性股票單位 | | — | | — | ||||
認股權證 | | — | | — | ||||
可轉換票據 | | — | | — | ||||
可轉換優先股 |
| — | | — |
| |
此外,稀釋每股虧損的計算不包括在內
13.所得税
本公司在中期的税項撥備或所得税收益是根據對其年度有效税率的估計來確定的,如果有的話,對個別項目進行了調整。每個季度,公司都會更新對年度有效税率的估計,並對撥備進行年初至今的調整。
2022年8月16日,《2022年通脹削減法案》(簡稱《法案》)簽署成為美國法律。該法案包括各種税收條款,包括對股票回購徵收消費税,擴大清潔能源激勵措施的税收抵免,以及公司替代最低税,該税通常適用於三年內平均調整後財務報表收入超過10億美元的美國公司。本公司預計該法案不會對其簡明綜合財務報表產生重大影響。
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, |
| |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
所得税撥備(福利) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
實際税率 | ( | % | | % | ( | % | | % |
截至2022年9月30日的三個月和九個月,公司的有效税率不同於美國聯邦法定所得税税率
截至2021年9月30日的三個月,公司的有效税率不同於美國聯邦法定所得税税率
25
目錄表
截至2021年9月30日止九個月,本公司的實際税率不同於美國聯邦法定所得税率
該公司或其子公司在美國以及某些州和外國所得税司法管轄區提交納税申報單,但訴訟時效各不相同。該公司可能受到税務機關審查的主要司法管轄區包括美國、英國、日本和加拿大。
14.重組成本
2022年3月22日,在收購Complex Networks時,該公司批准了某些組織變革,以協調銷售和營銷以及一般和行政職能,以及內容方面的變化,以更好地滿足受眾需求。
此外,2022年3月22日,作為BuzzFeed News戰略重新定位的一部分,該公司與BuzzFeed News談判部門的代表NewsGuild分享了一份涵蓋某些辦公桌的自願買斷提案。這項提議隨後作為BuzzFeed新聞聯盟和該公司集體談判的一部分進行了談判。2022年5月6日,BuzzFeed新聞聯盟批准了與該公司的集體談判協議。同樣在2022年5月6日,該公司向包括BuzzFeed新聞談判部門成員在內的BuzzFeed新聞員工提交了最終的自願買斷方案。從2022年5月6日起,員工有45天的時間表明他們是否會接受公司的自願買斷提議。
該公司招致了大約
2021年3月9日,公司宣佈對赫芬頓郵報進行重組,包括解僱員工,以有效整合赫芬頓郵報的收購併建立高效的成本結構。在截至2021年9月30日的九個月內,本公司產生了約
15.租契
該公司以不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間,租賃到期日各不相同,直至2029年。根據ASC 842,本公司通過記錄使用權資產和負債對租賃進行會計處理。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司根據租賃支付租賃款項的義務。本公司於合約開始時決定一項安排是否為租賃或包含租賃,並在釐定貼現率、租賃期限及租賃付款時作出判斷及應用若干假設。ASC 842要求承租人使用租賃中隱含的利率根據貼現的未付租賃付款記錄租賃負債,如果該利率不能輕易確定,則使用遞增借款利率。一般而言,本公司並不知悉租約所隱含的利率,因此使用其遞增借款利率作為租約。租賃期限包括租賃的不可撤銷期限加上本公司合理確定將行使的延長選擇權所涵蓋的任何額外期限。本公司的租賃協議一般不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。該公司的某些租賃協議包括不斷增加的租賃付款。此外,某些租賃協議包含續訂條款和其他條款,要求公司支付税款、保險費或維護費。
本公司於確定租賃能力過剩時,將若干租賃辦公空間轉租給第三方。2022年7月8日,本公司與monday.com簽訂了關於本公司幾乎所有現有公司總部的轉租合同。轉租於2022年8月26日開始,至2026年5月30日屆滿,除非按照轉租的規定提前終止。根據轉租條款,monday.com將支付固定的月租金$
26
目錄表
分租租金收入於租賃期內以直線法確認以抵銷租金開支。除轉租租金外,其他費用,如公共區域維護費、水電費和房地產税,在租賃期內向轉租人收取,按比例分攤這些費用。
以下是截至2022年9月30日的三個月和九個月的租賃成本:
| 截至三個月 |
| 九個月結束 | |||
2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | ||
轉租收入 |
| ( |
| ( | ||
總租賃成本 | $ | | $ | |
租賃總成本的所有組成部分均記入簡明綜合經營報表內的一般費用和行政費用。本公司不存在重大短期或可變租賃成本。
在公司與經營租賃有關的簡明綜合資產負債表中記錄了以下金額:
| 2022年9月30日 | ||
資產 |
|
| |
使用權資產 | $ | | |
| |||
負債 |
|
| |
流動租賃負債 |
| | |
非流動租賃負債 |
| | |
租賃總負債 | $ | |
與租約有關的其他資料如下:
| 九個月結束 | ||
2022年9月30日 | |||
補充現金流信息: |
|
| |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
| |
營業租賃負債的營業現金流 | |
|
| 2022年9月30日 |
|
加權平均剩餘租賃年限(年) |
| ||
加權平均貼現率 |
| | % |
截至2022年9月30日的租賃負債到期日如下:
年 |
| 經營租約 | |
2022年剩餘時間 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
租賃付款總額 |
| | |
減去:推定利息 |
| ( | |
總計 | $ | |
27
目錄表
截至2022年9月30日,根據不可撤銷轉租在未來收到的轉租收入如下:
年 |
| 金額 | |
2022年剩餘時間 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
截至2021年12月31日,根據初始或剩餘不可撤銷租賃期限超過一年的租賃,未來的最低租賃付款如下:
年 |
| 金額 | |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | |
16.承付款和或有事項
擔保
2018年9月,在對一傢俬人公司進行股權投資時,該公司同意為被投資方在紐約的房產的租賃提供擔保。2020年10月,被投資方續簽了租賃協議,本公司以前的擔保被新擔保取代,最高可達#美元
在其業務過程中,本公司提供並接受旨在分配與商業交易相關的某些風險的賠償。同樣,在第三方不履行賠償義務的情況下,本公司仍可能對已剝離的業務的各種義務承擔或有責任。本公司在可能且可合理評估的情況下,記錄賠償義務和其他或有負債的負債。
法律事務
在正常的業務過程中,公司是各種訴訟和索賠的一方。雖然該等事項的結果無法準確預測,而該等事項的最終解決對本公司簡明綜合財務報表的最終影響亦不得而知,但本公司並不認為該等事項的解決會對本公司未來的經營業績或現金流產生重大不利影響。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間,公司解決或解決了一些法律問題,這些問題對公司的業務或其簡明綜合資產負債表、經營業績或現金流沒有單獨或整體產生重大影響。
17.細分市場信息
營運分部被定義為企業的組成部分,其單獨的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。
28
目錄表
本公司已確定其首席執行官(“CEO”)為其首席運營官,負責根據綜合水平的財務信息作出資源分配決策和評估業績。為了評估和作出經營決策,公司將其運營作為一個單獨的部門進行管理。由於公司在以下地區運營
18.關聯方交易
公司確認來自NBCUniversal Media,LLC(“NBCU”)的收入為$
19.補充披露
電影成本
包括在簡明綜合資產負債表上的預付資產和其他資產中的電影成本如下:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
個人貨幣化: |
|
| ||||
正在製作的故事片 | $ | | $ | | ||
總計 | $ | | $ | |
該公司攤銷電影成本為#美元。
補充現金流量披露
| 截至9月30日的9個月, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
繳納所得税的現金,淨額 |
| $ | | $ | | |
支付利息的現金 |
|
| |
| | |
非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
| |
與財產和設備有關的應付帳款和應計費用 |
|
| |
| | |
為赫芬頓郵報的收購發行普通股 |
|
| — |
| |
20.其他費用,淨額
其他費用,淨額包括截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
匯兑損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
投資未實現收益 |
| — |
| — |
| |
| — | ||||
其他費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
子公司處置虧損 | — | ( | — | ( | ||||||||
資產處置損益 | | ( | | ( | ||||||||
總計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
29
目錄表
21.減值費用
在截至2022年9月30日的三個月內,該公司將其前公司總部轉租給monday.com。轉租於2022年8月26日開始,至2026年5月30日屆滿,除非按照轉租的規定提前終止。關於分租,本公司向分租人提供
22.後續事件
2022年10月31日,該公司修改並續簽了其在加利福尼亞州洛杉磯的部分辦公室的租約。續期將於2023年11月1日開始,2027年4月30日到期。經修訂及續期的租約的估計付款總額約為$
30
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的BuzzFeed精簡合併財務報表和相關注釋一起閲讀。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述大不相同。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於下面確定的那些因素,以及本季度報告中其他部分和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中標題為“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”部分討論的那些因素。此外,我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
公司概述
BuzzFeed是一家首屈一指的數字媒體公司,面向世界上有史以來最多樣化、最在線和最具社交聯繫的一代。在食品、新聞、普普文化和商業領域,我們的品牌推動對話,激發受眾觀看、閲讀、購買和着迷的下一步內容。根據Comcore的數據,我們擁有一系列全球喜愛的標誌性品牌,包括BuzzFeed、Tavy、BuzzFeed News、HuffPost和Complex Networks,就花費的時間而言,我們是Z世代和千禧一代在我們競爭對手中的首選目的地。
BuzzFeed的使命是傳播真相、joy和創意。我們致力於讓互聯網變得更好:提供可信、高質量、品牌安全的娛樂和新聞;使互聯網上的內容更具包容性、同理心和創造性;並激勵我們的受眾過上更好的生活。
BuzzFeed掌管着互聯網,扮演着“靈感引擎”的角色,推動着在線和現實世界的行動和交易。我們強大的受眾信號和強大的內容飛輪使我們能夠創造品類領先的品牌,與我們的受眾建立深度的雙向聯繫,以及大規模和低成本的高質量內容。跨平臺工作使我們能夠調整來自一個平臺的內容,並圍繞新的格式進行創新,以推動其他平臺的參與度。這意味着我們可以在任何地方接觸到我們的觀眾--通過我們擁有和運營的資產以及主要的社交平臺,包括Facebook、Twitter、Instagram、Snapchat、YouTube和TikTok。2021年,我們的受眾消費了近8億小時的內容,推動了約6億美元的可歸屬交易。
我們的優勢一直是讓我們的商業模式適應數字格局的演變。BuzzFeed由喬納·佩雷蒂於2006年創立,最初是紐約唐人街的一個實驗室,試驗互聯網如何改變內容的消費、分發、互動和分享方式。這一開創性工作之後是一段時間的顯著增長,在此期間,BuzzFeed成為了一個家喻户曉的名字。在過去的幾年裏,我們將投資的重點放在收入多元化和盈利能力上。我們以數據為導向的內容創作方法和我們的跨平臺分銷網絡使我們能夠通過提供一整套數字廣告產品和服務以及引入新的、互補的收入流來實現內容貨幣化。
赫芬頓郵報的收購和Verizon的投資
2021年2月16日,我們完成了從Verizon控制的實體手中收購在線新聞和媒體內容出版商TheHuffingtonPost.com,Inc.(不包括赫芬頓郵報在巴西和印度的業務)的交易。我們向Verizon控制的一家實體發行了6,478,032股無投票權的BuzzFeed C類普通股,其中2,639,322股是為了換取對赫芬頓郵報的收購,3,838,710股是為了換取Verizon的一家附屬公司同時對BuzzFeed進行的3,500萬美元現金投資,這筆投資作為一筆單獨的交易入賬。前一句中提出的份額金額實現了反向資本重組。
企業合併
於2021年12月3日(“完成日期”),我們完成了先前宣佈的與(I)由5th Avenue Partners,Inc.(890)和特拉華州BuzzFeed,Inc.(“Legacy BuzzFeed”)的某些全資子公司890 Five Avenue Partners,Inc.(“890”)於2021年6月24日達成的某些合併協議和計劃(經修訂,“合併協議”)有關的業務合併;及(Ii)由Legacy BuzzFeed、CM Partners、LLC、Complex Media,Inc.、Verizon CMP Holdings LLC及HDS II,Inc.訂立、日期為2021年3月27日的會員權益購買協議(經修訂為“C收購購買協議”),據此吾等收購CM Partners,LLC 100%的會員權益。CM Partners,LLC,以及
31
目錄表
Complex Media,Inc.在本文中被稱為“Complex Networks”。合併協議預期的交易,包括對Complex Networks的收購,在下文中稱為“業務合併”。隨着業務合併的完成,890更名為“BuzzFeed,Inc.”。
此外,根據與合併協議訂立的認購協議,吾等發行及若干投資者購買總額為1500百萬美元的無抵押可換股票據(“票據”),本金總額將於業務合併結束時於2026年到期。有關其他詳情,請參閲本表格10-Q第1項內未經審計的簡明綜合財務報表附註9。
此外,業務合併滿足270萬個RSU的流動資金條件,我們確認了約1,600萬美元的基於股票的增量補償支出,作為基於未償還RSU數量和於2021年12月3日完成的必要服務(“流動性2 RSU”)的累積追趕調整。此外,還有240萬個限制性股票單位的流動資金條件不符合業務合併(“流動資金1個RSU”)。然而,2022年5月12日,董事會放棄了與流動性1 RSU相關的流動性條件,允許RSU歸屬(基於服務)。2022年第二季度,我們確認了與流動性1 RSU相關的約820萬美元的基於股票的薪酬支出。
重組
2022年3月22日,在收購Complex Networks時,我們批准了某些組織變革,以協調銷售和營銷以及一般和行政職能,以及內容方面的變化,以更好地滿足受眾需求。此外,2022年3月22日,作為BuzzFeed News戰略重新定位的一部分,該公司與BuzzFeed News談判部門的代表NewsGuild分享了一份涵蓋某些辦公桌的自願買斷提案。這項提議隨後作為BuzzFeed新聞聯盟和我們之間集體談判的一部分進行了談判。2022年5月6日,BuzzFeed新聞聯盟批准了與我們的集體談判協議。同樣在2022年5月6日,我們向包括BuzzFeed新聞談判部門成員在內的BuzzFeed新聞員工提交了最終的自願買斷方案。從2022年5月6日開始,員工有45天的時間來表明他們是否會接受我們的自願買斷提議。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月,我們分別產生了大約為零和530萬美元的重組成本,主要包括遣散費和相關福利成本。在截至2022年9月30日的9個月中,約440萬美元包括在收入成本中,不包括折舊和攤銷,30萬美元包括在銷售和營銷中,50萬美元包括在一般和行政方面,10萬美元包括在研究和開發中。
2021年3月9日,我們宣佈對赫芬頓郵報進行重組,包括解僱員工,以高效地整合赫芬頓郵報的收購併建立高效的成本結構。我們產生了大約360萬美元的與重組相關的遣散費,其中320萬美元包括在收入成本中,不包括折舊和攤銷,30萬美元包括在銷售和營銷中,10萬美元包括在研發中。
新冠肺炎大流行的影響
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎病毒株為全球大流行,並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。新冠肺炎的蔓延和隨之而來的經濟收縮增加了業務的不確定性,對我們的業務和運營業績產生了重大影響。
我們認為,新冠肺炎疫情推動了商業從線下向線上的轉變,包括在線購物的增加,我們認為這對我們2020財年的商業收入快速增長做出了貢獻。然而,我們的商業收入增長在2021年期間減速,並在2022年繼續減速,因為庇護就地訂單被取消,消費者重返商店購物,零售商艱難應對供應鏈中斷和勞動力短缺。
新冠肺炎大流行和新冠肺炎不斷演變的毒株的持續時間和嚴重程度是不確定的,變化迅速,很難預測。與新冠肺炎相關的中斷對我們未來業績的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展不在我們的控制之下,包括但不限於疫情的持續時間、其嚴重性、為控制或預防病毒或治療其影響而採取的行動的成功程度,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。我們的增長率可能會繼續受到我們無法控制的其他宏觀經濟因素的影響,例如通貨膨脹及其對利率的影響、零售企業重新開業、消費者在旅行和其他非必需品上的支出增加,以及美國和其他政府缺乏新的經濟刺激計劃等。
32
目錄表
通貨膨脹和當前經濟狀況的影響
總的來説,我們認為我們的經營結果不依賴於通貨膨脹率的適度變化。然而,為了迴應對美國整體經濟中通脹風險的擔憂,美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)於2022年3月開始三年多來的首次加息,並表示今年將繼續進一步加息。利率的大幅上升可能最終導致經濟衰退,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。通脹壓力、美聯儲行動、地緣政治問題或其他因素造成的不利經濟狀況很難預測。有關其他詳情,請參閲本表格10-Q其他部分第II部分第1A項“風險因素”。
高管概述
下表列出了本報告所述期間的業務重點(以千計):
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
公認會計原則 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
總收入 | $ | 103,733 | $ | 90,096 | $ | 302,051 | $ | 251,848 | |||||
運營虧損 | $ | (18,085) | $ | (881) | $ | (78,271) | $ | (17,817) | |||||
淨虧損 | $ | (26,993) | $ | (3,582) | $ | (95,140) | $ | (15,696) | |||||
非公認會計原則 |
|
|
| ||||||||||
調整後的EBITDA(1) | $ | (2,396) | $ | 5,992 | $ | (17,067) | $ | 7,307 | |||||
非金融類 |
|
|
|
| |||||||||
花費的時間(2) |
| 150,679 |
| 220,908 |
| 488,958 |
| 602,249 | |||||
-自有和自營物業的百分比 |
| 50 | % |
| 31 | % |
| 44 | % |
| 34 | % | |
-第三方平臺上的% |
| 50 | % |
| 69 | % |
| 56 | % |
| 66 | % |
(1) | 請參閲“從淨收益(虧損)到調整後EBITDA的對賬“根據美國公認的會計原則(”公認會計原則“),將調整後的EBITDA與最直接可比的財務指標進行對賬。 |
(2) | 我們將時間定義為用户在(I)我們擁有和運營的美國物業、(Ii)我們在Apple News上的內容、(Iii)我們在美國YouTube上的內容(據Comcore報道)和(Iv)我們在Facebook上的內容(據Facebook報道)上花費的估計總時數。花費的時間不反映在所有平臺上花費在我們內容上的時間,包括一些我們產生了一部分廣告收入的平臺,不包括我們在TikTok、Instagram、Snapchat和Twitter等我們沒有廣告能力的平臺上花費在我們內容上的時間。衡量我們在所有平臺上使用我們的內容的實際總時長存在固有的挑戰;然而,我們認為,Comcore和Facebook報告的數據代表了行業標準的估計,即我們最大的分銷平臺上實際花費的時間,以及我們最重要的盈利機會。我們使用所花費的時間來評估觀眾的參與度。花費時間的趨勢通過影響我們能夠顯示的美國存托股份數量、通過我們的附屬鏈接進行的購買量以及我們向客户提供的產品的整體價值來影響我們的收入和財務業績。然而,所用時間的增加或減少,未必與收入的增加或減少直接對應。例如,第三方平臺所服務的節目印象的數量可以基於這些平臺的廣告收入優化策略而不同,因此,花費的時間的增加或減少不一定與所服務的節目印象的數量的相應增加或減少相關, 但當第三方平臺在節目印象上優化收入時,花費的時間可能是我們節目廣告收入的關鍵指標。我們對花費時間的定義不是基於任何標準化的行業方法,也不一定以相同的方式定義,也不一定與其他公司提出的類似標題的衡量標準相比較。截至2022年9月30日的三個月和九個月的時間分別減少了32%和19%,這是由於用户在Facebook上花費的時間減少,部分被收購C所抵消。剔除收購C的影響,花費的時間與更廣泛的行業趨勢一致下降。 |
經營成果的構成部分
收入:我們大部分的收入來自以下類型的安排:
● | 廣告:包括在我們擁有和運營的網站、應用程序和社交媒體平臺上的展示、節目和視頻廣告。我們的大部分廣告收入是按印象貨幣化的;然而,我們也從沒有按印象貨幣化的廣告產品中產生收入(例如,頁面接管 |
33
目錄表
按天貨幣化)。廣告收入在相關印象或非基於印象的指標交付期間確認。包括Facebook和YouTube在內的第三方平臺上的節目印象由個別平臺控制,這些平臺各自的廣告收入優化策略會影響這些平臺服務的節目印象的數量。這些優化策略會隨時改變,並對所提供的方案印象的數量產生不同的影響。此外,我們的廣告收入中有一個組成部分來自我們無法獲得印象數據的來源。我們的廣告收入中有很小一部分是在我們的時間衡量標準之外的平臺上產生的。 |
● | 內容:包括創作內容所產生的收入,包括促銷內容、客户廣告和故事片。內容收入在內容或相關操作(點擊或查看)交付時確認。 |
● | 商務和其他:包括關聯市場收入和知識產權許可。我們參與了與第三方的多個市場安排,由此我們提供關聯鏈接,將受眾重定向到從第三方購買產品和/或服務。當參與者購買產品和/或服務時,我們將從第三方獲得銷售佣金。當一筆成功的銷售和佣金賺取時,附屬市場的收入就會得到確認。此外,我們還從現場和虛擬活動的製作中獲得其他收入,如ComplexCon和ComplexLand。我們確認在事件發生期間、服務交付時與此類事件相關的收入。 |
收入成本:主要包括在所有平臺上創建編輯、宣傳和新聞內容所產生的與薪酬相關的費用和成本,以及應向第三方網站和平臺支付的金額,以滿足客户的廣告活動。網站託管和廣告服務平臺成本也包括在收入成本中。
銷售和市場營銷:主要包括與銷售人員薪酬相關的費用。此外,銷售和營銷費用包括廣告費用和市場研究費用。
一般和行政:包括公司員工與薪酬相關的費用。此外,它還包括設施費用、專業服務費、保險費和其他一般管理費用。我們預計,由於業務和相關基礎設施的增長,以及法律、會計、董事和高級管理人員保險費、投資者關係和其他與上市公司運營相關的成本,我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加。
研究和開發:主要包括與薪酬相關的費用,用於開發、增強和維護我們的網站、技術平臺、數據收集和基礎設施。研究和開發費用不符合資本化標準的,計入已發生費用。
折舊和攤銷:代表財產和設備的折舊以及無形資產和資本化軟件成本的攤銷。
減值費用:表示某些長期資產的減值費用。見未經審計簡明綜合財務報表附註21。
其他費用,淨額包括匯兑損益、投資損益、子公司處置損益、資產處置損益以及其他雜項收入和費用。
利息支出,淨額:包括我們借款產生的利息支出,扣除高流動性短期投資的利息收入。
認股權證負債的公允價值變動:反映權證負債的變化,這主要是基於我們在納斯達克上市的公有權證的市場價格,代碼為“BZFDW”。
衍生負債的公允價值變動:2021年12月,我們發行了本金總額為1.5億美元的2026年到期的無擔保可轉換票據,其中包含我們確定為嵌入式衍生品的贖回功能,這些衍生品將確認為負債並按公允價值計量。於每一報告期結束時,期內估計公允價值的變動記為衍生負債的公允價值變動。
34
目錄表
所得税撥備(福利):表示基於多個國內和國際司法管轄區的收入的聯邦、州和地方税。
運營結果:
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月的結果比較
下表列出了我們所列每個期間的簡明綜合業務報表數據(以千計):
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入 | $ | 103,733 | $ | 90,096 | $ | 302,051 | $ | 251,848 | ||||
成本和開支 |
|
|
|
| ||||||||
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
| 60,989 |
| 48,837 |
| 183,336 |
| 135,903 | ||||
銷售和市場營銷 |
| 16,317 |
| 11,218 |
| 52,808 |
| 34,170 | ||||
一般和行政 |
| 27,254 |
| 19,829 |
| 92,381 |
| 65,274 | ||||
研發 |
| 5,900 |
| 5,686 |
| 23,345 |
| 19,285 | ||||
折舊及攤銷 |
| 9,198 |
| 5,407 |
| 26,292 |
| 15,033 | ||||
減值費用 | 2,160 | 2,160 | ||||||||||
總成本和費用 |
| 121,818 |
| 90,977 |
| 380,322 |
| 269,665 | ||||
運營虧損 |
| (18,085) |
| (881) |
| (78,271) |
| (17,817) | ||||
其他費用,淨額 |
| (2,752) |
| (2,567) |
| (5,330) |
| (1,752) | ||||
利息支出,淨額 |
| (5,171) |
| (487) |
| (14,992) |
| (1,138) | ||||
認股權證負債的公允價值變動 |
| (395) |
| — |
| 2,964 |
| — | ||||
衍生負債的公允價值變動 |
| 300 |
| — |
| 3,525 |
| — | ||||
所得税前虧損 |
| (26,103) |
| (3,935) |
| (92,104) |
| (20,707) | ||||
所得税撥備(福利) |
| 890 |
| (353) |
| 3,036 |
| (5,011) | ||||
淨虧損 |
| (26,993) |
| (3,582) |
| (95,140) |
| (15,696) | ||||
可贖回非控股權益應佔淨收益 |
| — |
| 67 |
| 164 |
| 212 | ||||
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
| (137) |
| 137 |
| 211 |
| (173) | ||||
BuzzFeed,Inc.的淨虧損。 | $ | (26,856) | $ | (3,786) | $ | (95,515) | $ | (15,735) |
以股票為基礎的薪酬費用中包括的成本和費用包括在簡明合併業務報表中,具體如下(以千計):
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入成本,不包括折舊和攤銷 | $ | 460 | $ | 388 | $ | 3,615 | $ | 543 | ||||
銷售和市場營銷 |
| 550 |
| 37 |
| 2,663 |
| 98 | ||||
一般和行政 |
| 2,448 |
| 59 |
| 8,828 |
| 160 | ||||
研發 |
| 177 |
| 19 |
| 3,753 |
| 49 | ||||
總計 | $ | 3,635 | $ | 503 | $ | 18,859 | $ | 850 |
35
目錄表
下表列出了我們每個時期的簡明綜合業務報表數據,以收入的百分比表示(1):
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||
收入 |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % |
成本和開支 |
|
|
| ||||||
收入成本,不包括折舊和攤銷 |
| 59 | % | 54 | % | 61 | % | 54 | % |
銷售和市場營銷 |
| 16 | % | 12 | % | 17 | % | 14 | % |
一般和行政 |
| 26 | % | 22 | % | 31 | % | 26 | % |
研發 |
| 6 | % | 6 | % | 8 | % | 8 | % |
折舊及攤銷 |
| 9 | % | 6 | % | 9 | % | 6 | % |
減值費用 | 2 | % | — | % | 1 | % | — | % | |
總成本和費用 |
| 117 | % | 101 | % | 126 | % | 107 | % |
運營虧損 |
| (17) | % | (1) | % | (26) | % | (7) | % |
其他費用,淨額 |
| (3) | % | (3) | % | (2) | % | (1) | % |
利息支出,淨額 |
| (5) | % | (1) | % | (5) | % | — |
|
認股權證負債的公允價值變動 |
| — | % | — |
| 1 | % | — |
|
衍生負債的公允價值變動 |
| — | % | — |
| 1 | % | — |
|
所得税前虧損 |
| (25) | % | (4) | % | (30) | % | (8) | % |
所得税撥備(福利) |
| 1 | % | — | 1 | % | (2) | % | |
淨虧損 |
| (26) | % | (4) | % | (31) | % | (6) | % |
可贖回非控股權益應佔淨收益 |
| — | % | — |
| — | % | — |
|
可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
| — | % | — |
| — | % | — |
|
BuzzFeed,Inc.的淨虧損。 |
| (26) | % | (4) | % | (31) | % | (6) | % |
收入
總收入如下(以千為單位):
| 截至9月30日的三個月, |
|
| 截至9月30日的9個月, |
|
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
廣告 | $ | 50,404 | $ | 50,240 | 0 | % | $ | 152,296 | $ | 136,693 | 11 | % | |||||
內容 |
| 38,416 |
| 26,483 | 45 | % |
| 110,979 |
| 70,261 | 58 | % | |||||
商業和其他 |
| 14,913 |
| 13,373 | 12 | % |
| 38,776 |
| 44,894 | (14) | % | |||||
總收入 | $ | 103,733 | $ | 90,096 | 15 | % | $ | 302,051 | $ | 251,848 | 20 | % |
在截至2022年9月30日的三個月中,廣告收入增加了20萬美元,增幅為0%,這是由於我們自有和運營物業的廣告收入增加了230萬美元,增幅為6%,但第三方平臺上的廣告收入減少了210萬美元,增幅為17%。我們自有和運營物業的廣告收入增加反映了對Complex Networks的收購,後者貢獻了630萬美元的廣告收入。不包括Complex Networks,廣告收入下降了400萬美元,降幅為11%,這是由於提供的節目性印象數量下降了5%,整體定價下降了12%。來自第三方平臺的廣告收入反映了Complex Networks貢獻的190萬美元。不包括Complex Networks的影響,廣告收入減少了400萬美元,降幅為32%,這主要是由於花在分佈式網絡上的時間減少了,反映出提供的節目印象數量減少了42%,但部分被整體定價增加15%所抵消。
36
目錄表
在截至2022年9月30日的九個月中,廣告收入增加了1,560萬美元,增幅為11%,這是由於我們自有和運營物業的廣告收入增加了1910萬美元,增幅為19%,但第三方平臺上的廣告收入減少了350萬美元,增幅為10%。我們自有和運營物業的廣告增加反映了對Complex Networks的收購,後者貢獻了2180萬美元的廣告收入。不包括Complex Networks,廣告收入減少270萬美元,降幅為3%,這是由於提供的節目印象數量增加了5%,但部分被整體價格下降9%所抵消。第三方平臺上廣告的減少反映了Complex Networks貢獻的720萬美元。不包括Complex Networks的影響,廣告收入減少了1080萬美元,降幅為32%,這主要是由於花在分佈式網絡上的時間減少了,反映出提供的節目印象數量下降了39%,但被整體定價14%的增長部分抵消了。
在截至2022年9月30日的三個月中,內容收入增加了1190萬美元,增幅為45%,這主要是由於收購Complex Networks貢獻了1360萬美元的內容收入。剔除複雜網絡的影響,內容收入減少170萬美元,反映出消費者支出的變化,這是由於某些垂直客户受到更廣泛的宏觀經濟影響,特別是消費品、零售以及技術和電信行業的影響。
在截至2022年9月30日的9個月中,內容收入增加了4,070萬美元,增幅為58%,主要是由於收購Complex Networks,貢獻了3860萬美元的內容收入。不包括Complex Networks的影響,內容收入增加了210萬美元,這是由故事片內容收入的增長推動的。
在截至2022年9月30日的三個月裏,商業和其他收入增加了150萬美元,或12%,反映了亞馬遜Prime Day發生在2022年第三季度(Amazon Prime Day發生在2021年第二季度)。亞馬遜黃金日的影響被臉書流量產生的購買量下降以及2021年第三季度與新冠肺炎影響相關的活動增加部分抵消,微博促進了我們的商業和其他收入。
在截至2022年9月30日的九個月裏,商業和其他收入減少了610萬美元,降幅為14%,主要反映了臉書相關流量產生的購買數量的下降,以及與截至2021年9月30日的九個月因新冠肺炎的影響而加劇的購買活動的對比。收購Complex Networks和推出一項活動部分抵消了下降的影響。
收入成本:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, |
| |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
收入成本 | $ | 60,989 | $ | 48,837 | 25 | % | $ | 183,336 | $ | 135,903 | 35 | % | |||||
佔收入的百分比 |
| 59 | % |
| 54 | % |
|
| 61 | % |
| 54 | % |
|
在截至2022年9月30日的三個月中,收入成本增加了1220萬美元,增幅為25%,原因是與Complex Networks相關的成本增加了880萬美元(其中600萬美元是薪酬支出),與收入增長相關的其他銷售成本增加了560萬美元,但由於我們之前的重組行動,薪酬支出下降了170萬美元,部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的9個月中,收入成本增加了4740萬美元,增幅為35%,原因是與Complex Networks相關的成本增加了2670萬美元(其中1880萬美元是薪酬支出),與收入增長相關的可變收入成本增加了1390萬美元,主要由於流動資金1和流動資金2 RSU增加了240萬美元的基於股票的薪酬支出,其餘主要與授予關鍵個人的獎勵有關,以及240萬美元增加的諮詢費用。
銷售和市場營銷:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, |
| |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
銷售和市場營銷 | $ | 16,317 | $ | 11,218 | 45 | % | $ | 52,808 | $ | 34,170 | 55 | % | |||||
佔收入的百分比 | 16 | % |
| 12 | % |
| 17 | % |
| 14 | % |
|
37
目錄表
在截至2022年9月30日的三個月中,銷售和營銷費用增加了510萬美元,增幅為45%,這是由於與Complex Networks相關的薪酬支出增加了390萬美元,主要與流動性2 RSU有關的股票薪酬支出增加了50萬美元,以及授予關鍵個人的獎勵。
在截至2022年9月30日的9個月中,銷售和營銷費用增加了1860萬美元,增幅為55%,原因是薪酬成本增加了1350萬美元(與複雜網絡相關的1290萬美元),主要由於流動資金1和流動資金2 RSU增加了260萬美元的基於股票的薪酬支出,其餘與授予關鍵個人的獎勵有關,以及諮詢和營銷費用增加了100萬美元。
一般和行政部門:
| 截至9月30日的三個月, |
|
| 截至9月30日的9個月, |
|
| |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
一般和行政 | $ | 27,254 | $ | 19,829 |
| 37 | % | $ | 92,381 | $ | 65,274 |
| 42 | % | |||
佔收入的百分比 |
| 26 | % |
| 22 | % |
|
| 31 | % |
| 26 | % |
|
在截至2022年9月30日的三個月裏,一般和行政費用增加了740萬美元,或37%,這主要是由於主要與流動性2 RSU和授予某些關鍵個人的獎勵相關的基於股票的薪酬支出增加了240萬美元,與收購Complex Networks相關的租金增加了150萬美元,與上市公司相關的保險成本增加了140萬美元,以及專業費用增加了110萬美元。由於前總部的轉租,我們預計租金費用將會減少。轉租於2022年8月26日開始。
在截至2022年9月30日的9個月中,一般和行政費用增加了2710萬美元,或42%,原因是與流動性1和流動性2 RSU相關的基於股票的薪酬支出增加了870萬美元,以及授予某些關鍵個人的贈款,與上市公司相關的保險成本增加了500萬美元,與我們收購Complex Networks相關的租金增加了450萬美元,與Complex Networks相關的薪酬支出增加了340萬美元,以及與交易相關的成本(如專業費用)、某些訴訟成本和上市公司準備成本增加了260萬美元。
研究和開發:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, |
| |||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
研發 | $ | 5,900 | $ | 5,686 | 4 | % | $ | 23,345 | $ | 19,285 | 21 | % | |||||
佔收入的百分比 |
| 6 | % |
| 6 | % |
|
| 8 | % |
| 8 | % |
|
在截至2022年9月30日的三個月裏,研發費用基本保持不變,同比增長20萬美元,增幅為4%。
在截至2022年9月30日的9個月中,研發費用增加了410萬美元,增幅為21%,這是由於主要與流動資金1和流動資金2 RSU相關的370萬美元股票薪酬支出增加所致。
折舊和攤銷:
| 截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| |||||
折舊及攤銷 |
| $ | 9,198 |
| $ | 5,407 |
| 70 | % | $ | 26,292 |
| $ | 15,033 |
| 75 | % |
佔收入的百分比 |
| 9 | % | 6 | % | 9 | % | 6 | % |
截至2022年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷分別增加了380萬美元和1130萬美元,增幅為70%和75%,這是由於在截至2022年9月30日的三個月和九個月中,主要與收購Complex Networks相關的無形資產攤銷分別增加了380萬美元和1140萬美元。
38
目錄表
減值費用:
在截至2022年9月30日的三個月,由於轉租我們的前公司總部,我們記錄了220萬美元的非現金減值費用。在非現金減值費用中,140萬美元分配給使用權資產,其餘80萬美元分配給租賃改善。請參閲未經審計簡明財務報表附註21。
其他費用,淨額:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| ||||||
其他(費用)收入,淨額 | $ | (2,752) | $ | (2,567) | 7 | % | $ | (5,330) | $ | (1,752) | NM | |||||||
佔收入的百分比 | (3) | % | (3) | % |
| (2) | % | (1) | % |
NM--沒有意義
其他支出,在截至2022年9月30日的三個月中淨增加20萬美元,增幅為7%,這是由於日元和英鎊持續貶值導致淨匯兑損失(主要是未實現的)增加了160萬美元。這部分被出售資產收益50萬美元、出售子公司虧損減少60萬美元和資產處置虧損減少20萬美元所抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中,由於日元和英鎊持續貶值,淨匯兑損失(主要是未實現匯兑損失)增加了540萬美元,其他支出淨額增加了360萬美元。這部分被我們在截至2022年9月30日的9個月中重新衡量我們對一傢俬人公司的投資的未實現收益增加了130萬美元所抵消。
利息支出,淨額:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 | |||||||
利息支出,淨額 | $ | (5,171) | $ | (487) | NM | $ | (14,992) | $ | (1,138) | NM | ||||||||
佔收入的百分比 | (5) | % | (1) | % | (5) | % | — | % |
NM--沒有意義
截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息支出分別淨增加470萬美元和1390萬美元,這主要是由於與債券相關的利息支出增加所致。
認股權證負債的公允價值變動:
在截至2022年9月30日的三個月和九個月,由於權證負債公允價值的變化,我們分別錄得40萬美元的虧損和300萬美元的收益。
衍生負債的公允價值變動:
在截至2022年9月30日的三個月和九個月,由於衍生負債的估計公允價值發生變化,我們分別錄得30萬美元和350萬美元的收益。
所得税撥備(福利):
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 |
| 2022 |
| 2021 |
| 更改百分比 | |||||||
所得税撥備(福利) | $ | 890 | $ | (353) | NM | $ | 3,036 | $ | (5,011) | NM | ||||||||
佔收入的百分比 | 1 | % | — | % | 1 | % | (2) | % |
39
目錄表
NM--沒有意義
在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏,我們記錄了與聯邦、州和外國税收相關的所得税撥備分別為90萬美元和300萬美元。我們的有效税率與美國聯邦法定所得税率21%不同,主要是因為我們為本年度税前營業虧損提供的税收優惠有限,因為我們對我們的美國遞延税項資產保持全額估值準備金,這些資產很可能無法變現。此外,該公司在本季度記錄了90萬美元的獨立税費支出,這主要是由於複雜的收購前納税申報文件最終敲定,導致與Complex的計量期調整相關的公司估值津貼的變化。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們記錄了40萬美元的所得税優惠,涉及聯邦、州和外國税收。我們的有效税率與美國聯邦法定所得税率21%不同,主要是因為我們為本年度税前營業虧損提供的税收優惠有限,因為我們對我們的美國遞延税項資產保持全額估值準備金,這些資產很可能無法變現。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們記錄了500萬美元的所得税優惠,其中包括430萬美元的離散税收優惠,這與釋放我們之前建立的估值津貼的一部分有關,以抵消收購赫芬頓郵報產生的遞延税項負債。
截至2022年9月30日,我們繼續對我們的美國和某些外國遞延税項資產維持估值準備金,因為我們無法得出結論,這些資產將在更有可能實現的基礎上實現。估值免税額的任何下降都可能對我們的所得税撥備和作出此類決定的期間的淨收入產生有利影響。
非GAAP財務衡量標準
合併調整後EBITDA
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,是管理層和我們的董事會用來衡量我們業務的運營實力和業績、建立預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們將經調整EBITDA定義為淨虧損,不包括可歸因於非控股權益、所得税撥備(收益)、利息支出、利息收入、其他費用、淨額、折舊和攤銷、股票補償、認股權證負債公允價值變化、衍生負債公允價值變化、重組成本、減值費用、交易相關成本、某些訴訟成本、上市公司準備成本以及管理層認為不能代表持續經營的其他非現金和非經常性項目的影響。
我們相信,調整後的EBITDA對投資者來説是相關和有用的信息,因為它允許投資者以類似於我們管理層使用的方法來查看業績。然而,調整後EBITDA的使用存在侷限性,我們對調整後EBITDA的定義可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相比較。其他公司,包括我們行業的公司,可能會以與我們不同的方式計算非GAAP財務衡量標準,從而限制了這些衡量標準用於比較的有用性。
調整後的EBITDA不應被視為我們根據GAAP報告的運營虧損、淨虧損或BuzzFeed,Inc.應佔淨虧損的替代品。
40
目錄表
從淨虧損到調整後EBITDA的對賬
下表對本報告所列期間的合併淨虧損與調整後EBITDA進行了核對:
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨虧損 | $ | (26,993) | $ | (3,582) | $ | (95,140) | $ | (15,696) | ||||
所得税撥備(福利) |
| 890 |
| (353) |
| 3,036 |
| (5,011) | ||||
利息支出 |
| 5,316 |
| 592 |
| 15,325 |
| 1,370 | ||||
利息收入 |
| (145) |
| (105) |
| (333) |
| (232) | ||||
其他費用,淨額 |
| 2,752 |
| 2,567 |
| 5,330 |
| 1,752 | ||||
折舊及攤銷 |
| 9,198 |
| 5,407 |
| 26,292 |
| 15,033 | ||||
基於股票的薪酬 |
| 3,635 |
| 503 |
| 18,859 |
| 850 | ||||
認股權證負債的公允價值變動 |
| 395 |
| — |
| (2,964) |
| — | ||||
衍生負債的公允價值變動 |
| (300) |
| — |
| (3,525) |
| — | ||||
重組(1) |
| — |
| — |
| 5,319 |
| 3,645 | ||||
減值費用(2) | 2,160 | 2,160 | ||||||||||
交易相關成本(3) |
| — |
| 963 |
| 5,132 |
| 5,596 | ||||
訴訟費用(4) | 696 | — | 1,920 | — | ||||||||
上市公司準備成本(5) |
| — |
| — |
| 1,522 |
| — | ||||
調整後的EBITDA | $ | (2,396) | $ | 5,992 | $ | (17,067) | $ | 7,307 |
(1)截至2022年9月30日的9個月,代表與某些組織變革以協調銷售和營銷以及一般和行政職能相關的成本,以及內容變化以更好地服務受眾需求的相關成本,以及作為BuzzFeed新聞戰略重新定位的一部分而產生的成本。截至2021年9月30日的9個月,反映了作為赫芬頓郵報收購整合的一部分,非自願解僱不同職位和級別的員工的相關成本。
(2)反映在截至2022年9月30日的三個月內記錄的與我們的前公司總部的某些長期資產相關的非現金減值支出,該資產於2022年第三季度完全轉租。請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註21。
(3)反映與交易相關的成本和其他項目,這些成本不能代表我們的基本運營,或者是實際或預期交易產生的增量成本,包括專業費用、集成費用以及與集成和融合IT系統相關的某些成本。
(4)反映了與訴訟相關的費用,這些費用超出了我們的正常業務流程。我們認為,排除這類費用是有用的,因為我們不認為這類金額是我們業務持續運營的一部分,也因為涉及這一問題的索賠的獨特性。
(5)反映與建立我們的上市公司結構和流程相關的一次性初始啟動成本。
流動性與資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物和循環信貸安排(定義如下)下的借款,以及運營產生的現金。我們的現金和現金等價物包括在金融機構的活期存款和對貨幣市場基金的投資,截至2022年9月30日和2021年12月31日,現金和現金等價物分別為5910萬美元和7970萬美元。
我們相信,我們的營運現金流,加上手頭的現金和現金等價物,以及我們循環信貸安排下可供借款的金額,將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。如果現有現金、運營現金流和可供借款的金額不足以為未來的活動提供資金,我們可能需要籌集更多資金。未來,我們可能會嘗試通過出售股權證券或通過股權掛鈎或債務融資安排來籌集額外資本。如果我們通過發行股權或與股權掛鈎的證券來籌集額外資金,我們現有股東的所有權將被稀釋。如果我們通過產生額外的債務來籌集額外的資金,我們可能會受到增加的固定付款義務的約束,也可能受到額外的限制性契約的約束,例如我們產生額外債務的能力的限制,以及可能對我們的能力產生不利影響的其他運營限制。
41
目錄表
開展我們的業務。此外,通脹加劇已經並可能繼續對利率產生影響。利率上升可能會對我們在循環信貸機制下需要支付的利率以及我們獲得任何潛在額外資金的能力或條款產生不利影響。我們未來產生的任何債務都可能導致對股票投資者不利的條款。不能保證我們將能夠籌集更多資本。無法籌集資金可能會對我們實現業務目標的能力產生不利影響。
循環信貸安排
我們有一筆5,000萬美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”),將於2023年12月到期。循環信貸安排下的借款一般限於合資格投資級應收賬款的95%和合資格非投資級應收賬款的90%,貸款人可酌情調整。循環信貸安排下的借款以倫敦銀行同業拆息計息,最低利率為0.75%,外加3.75%至4.25%的保證金,這取決於我們對循環信貸安排的使用水平。循環信貸安排每月的最低使用額為1,500萬美元,幷包括0.375%的未使用承諾費。循環信貸安排因業務合併的結束而修訂及重述,即(其中包括)加入本公司及若干其他實體作為擔保人。
循環信貸安排包括契約,其中包括要求我們在任何時候都保持至少2,500萬美元的無限制現金,並限制我們產生額外債務、授予留置權、支付股息、持有不允許的投資、回購或贖回股權或對業務進行重大改變的能力。截至2022年9月30日,我們遵守了金融契約。
循環信貸融資以本公司及其他借款人及擔保人的現金、應收賬款、賬簿及紀錄及相關資產的優先抵押權益作抵押。
截至2022年9月30日,我們在循環信貸機制下的未償還借款為3350萬美元,未償還信用證為1550萬美元,剩餘借款能力為100萬美元。
可轉換票據
就業務合併而言,我們已完成發行於2026年到期的1500百萬美元無抵押可轉換票據(“票據”)。該批債券的息率為年息8.50釐,每半年派息一次。這些債券可轉換為約12,000,000股A類普通股,初始轉換價格為12.50美元,將於2026年12月3日到期。
如果我們A類普通股的成交量加權平均交易價在連續30個交易日內超過20個交易日大於或等於轉換價格的130%,在我們的選擇下,我們可以在債券發行三週年後強制轉換債券,但要遵守持有人的優先轉換權利和某些其他條件。如債券持有人選擇在債券發行一週年後及發行三年前轉換其債券,本行將有責任支付一筆數額相等於:(I)由債券發行一年週年起至債券發行兩年內按月遞減的18個月利息至如此轉換的債券本金總額的12個月利息的款額;及(Ii)由債券發行兩年週年起至債券發行三年週年止,一筆相等於12個月利息的款額,按月遞減至零個月利息,每筆款項均按上述方式轉換的債券本金總額(“全數利息”)遞減。利息全額支付將以現金支付。在不限制持有人選擇轉換票據的權利的情況下,在本公司本來有權強制轉換票據的任何期間內,票據將停止產生利息,但不得僅因管理票據的契約所指明的交易量條件失敗而被準許這樣做。
票據持有人將有權促使吾等以現金方式購回其持有的全部或部分票據(I)於截止日期三週年後的任何時間,以相等於票面價值加應計及未付利息的價格回購;或(Ii)於債券發生重大變動時(定義見票據契約),以相等於票面金額的101%加上應計及未付利息的價格回購。
管理票據的契約包括限制性契約,其中包括限制我們招致額外債務或留置權、進行受限制的付款或投資、處置重大資產、轉讓知識產權或與聯屬公司進行交易的能力。
42
目錄表
本報告所述期間,業務、投資和融資活動提供(用於)的現金流量如下:
| 截至9月30日的9個月, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (7,897) | $ | 10,898 | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| (13,774) |
| (4,900) | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| 3,105 |
| 34,277 |
經營活動
在截至2022年9月30日的9個月中,經營活動使用的淨現金為790萬美元,而截至2021年9月30日的9個月,經營活動提供的淨現金為1090萬美元。造成這一變化的主要原因是,經非現金項目調整後的淨虧損增加2690萬美元,租賃負債減少1770萬美元,應計補償變化減少1050萬美元,但被應收賬款變化增加1850萬美元、預付和其他資產變化增加1060萬美元、遞延收入變化增加420萬美元以及應付賬款變化增加230萬美元部分抵消。
投資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金為1380萬美元,其中包括970萬美元的內部使用軟件支出和450萬美元的資本支出,部分被出售資產的50萬美元收益所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於投資活動的現金為490萬美元,其中包括760萬美元的內部使用軟件支出和180萬美元的資本支出,這在很大程度上被作為收購赫芬頓郵報的一部分獲得的520萬美元淨現金所抵消。
融資活動
在截至2022年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金為310萬美元,主要包括來自我們循環信貸安排的500萬美元借款和行使股票期權的40萬美元收益,部分被支付某些RSU歸屬的預扣税和60萬美元遞延反向資本重組成本所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,融資活動提供的現金為3,430萬美元,主要包括與Verizon關聯公司在美國的股權投資相關的發行普通股所得的3,500萬美元,部分被循環信貸安排項下借款的償還所抵消。
合同義務
我們的主要承諾包括不同到期日至2029年的不可撤銷經營租賃下的寫字樓債務,以及償還我們循環信貸安排和票據項下的借款。
2018年9月,在投資一傢俬人公司的同時,我們同意為被投資方在紐約的房產租賃提供擔保。2020年10月,被投資方續簽了租賃協議,我們之前的擔保被高達540萬美元的新擔保所取代。當被投資人根據租賃支付款項時,擔保金額減少。截至2022年9月30日,擔保下的最高金額為150萬美元,未確認與擔保有關的任何責任。
請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註9、附註15和附註16,這些附註包括在本季度報告10-Q表的其他部分。
關鍵會計政策和估算
本公司根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表及相關附註。在這樣做時,我們必須做出影響我們報告的資產、負債、收入、費用和相關披露金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和其他假設
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目錄表
我們認為在這種情況下是合理的。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異,我們的財務狀況或經營業績就會受到影響。
在下列情況下,我們認為會計判斷、估計或假設是關鍵的:(1)估計或判斷性質複雜或需要高度判斷,以及(2)使用不同的判斷、估計或假設可能對我們的簡明綜合財務報表產生重大影響。請參閲我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告第II部分第7項所載的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,以更全面地討論我們的關鍵會計政策和估計。
商譽
自10月1日起,每年對商譽進行減值測試,如果事件或環境變化表明可能存在減值(“觸發事件”),則會更頻繁地測試商譽。截至2022年9月30日,該公司在其精簡綜合資產負債表上記錄了1.94億美元的商譽。在2022年第二季度,管理層發現股價持續下跌,導致我們的市值低於股東權益的賬面價值。公司得出結論,股價的持續下跌是一個觸發事件,並繼續進行量化減值評估。
我們的量化減值評估採用了收入法和市場法的同等權重。我們的量化減值測試結果顯示,由於公司單一報告單位的估計公允價值比其賬面價值高出約6%,因此不存在減值。根據貼現現金流量法確定公允價值的依據是使用一些估計和假設制定的內部預測,這些估計和假設本身就存在重大不確定性。這些估計和假設包括但不限於貼現率、年度收入增長和現金流的終端增長率。市場法中的關鍵假設包括確定控制溢價,該溢價是根據16年的歷史交易估計的。該等估計或假設的變動可能會對公允價值的釐定及相關商譽減值評估產生重大影響。可能對我們的估計和假設產生不利影響的潛在事件和情況包括但不限於收入下降、無法提高盈利能力、成本持續上升、利率上升和其他宏觀經濟因素。
我們得出的結論是,截至2022年9月30日的三個月,沒有新的減值觸發事件。因此,我們得出的結論是,截至2022年9月30日,沒有商譽減值。
我們將繼續監測和評估報告單位的賬面價值,如果事實和情況發生變化,未來可能會記錄非現金減值費用。有關更多信息,請參閲本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表中的附註3。
除上述情況外,與截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中描述的關鍵會計政策和估計相比,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
最近通過和發佈的會計公告
請參閲我們未經審計的簡明綜合財務報表的附註2,該附註2包括在本季度報告的10-Q表格中。
新興成長型公司會計選舉
《就業法》第102條規定,新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂後的會計準則。我們是一家新興的成長型公司,並選擇利用延長的過渡期。因此,BuzzFeed,Inc.的精簡合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新會計準則或修訂會計準則的公司進行比較。
此外,我們打算依靠JOBS法案提供的其他豁免和減少的報告要求。在符合《就業法案》規定的某些條件下,如果作為一家新興成長型公司,我們打算依賴此類豁免,則除其他事項外,我們不需要:(I)根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條提供關於我們財務報告內部控制制度的審計師證明報告;(Ii)提供可能要求的所有薪酬披露
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目錄表
根據多德-弗蘭克華爾街改革及消費者保護法,非新興成長型上市公司須(I)遵守上市公司會計監督委員會有關在財務報表核數師報告中傳達重要審計事項的要求;及(Iv)披露若干與高管薪酬相關的項目,例如高管薪酬與業績的相關性,以及行政總裁薪酬與員工薪酬中位數的比較。
根據就業法案,我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(I)我們的第一個財年的最後一天,即890年首次公開募股五週年之後的第一個財年的最後一天,(Ii)我們的財年總收入至少為12.35億美元的最後一天,(Iii)根據美國證券交易委員會規則,我們被視為“大型加速申報公司”的日期,其中非關聯公司持有至少7.00億美元的未償還證券,或(Iv)我們在過去三年發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國國內和國際上都有業務,我們在正常的業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括外幣兑換風險、利率波動風險和股權投資風險。
外幣兑換風險
我們以各種外幣進行交易,獲得國際收入,也產生以外幣計價的成本,主要是英鎊、日元和加元。這使我們面臨外幣匯率波動的風險。因此,匯率的變化,特別是最近美元對英鎊、日元和大多數其他主要國際貨幣的走強,可能會對我們以美元表示的收入和運營結果產生負面影響。外幣匯率的波動,包括美元對英鎊和日元的走強,對我們在將外幣業績轉換為美元后以美元報告的金額的收入增長產生了不利影響。此外,匯率變動可能會對我們產品和服務在美國以外國家的銷售利潤率產生不利影響。一般來説,當美元相對於其他貨幣走強時,我們報告的收入和經營業績會受到不利影響。本公司並無訂立外幣遠期外匯合約或其他衍生金融工具,以對衝外幣匯率不利波動的影響。
利率波動風險
我們對利率的敞口主要涉及我們循環信貸安排的可變利率部分,以及我們的現金和現金等價物中包括的貨幣市場基金的利息和市場價值。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏,這些敞口並不重要,但未來可能會變得重要,因為通脹上升已經並可能繼續對利率產生影響。
股權投資風險
我們持有一傢俬人持股公司的股權證券投資,但沒有易於確定的公允價值。我們選擇使用計量替代方案對這項投資進行會計處理,即成本減去任何減值,並根據同一發行人相同或相似投資的可觀察交易導致的公允價值變化進行調整。我們在每個報告日期進行定性評估,以確定是否存在引發減值的事件。定性評估考慮的因素包括但不限於:被投資公司的財務業績和業務前景;行業業績;經濟環境;以及影響被投資公司的其他相關事件和因素。由於缺乏現成的市場數據和可觀察到的交易,我們股權投資的估值很複雜。截至2022年9月30日,我們投資的賬面價值為360萬美元,截至2021年12月31日,我們的投資賬面價值為230萬美元。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序旨在確保我們在《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並且
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目錄表
信息被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時決定需要披露的信息。
在對截至2021年12月31日的合併財務報表進行審計時,我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的錯誤陳述有合理的可能性不會得到及時防止或發現。BuzzFeed發現其財務報告內部控制存在重大弱點,我們目前正在努力補救,這些弱點涉及:(A)缺乏正式的內部控制和財務報表結算流程中的職責分工;(B)缺乏具有上市公司和技術會計經驗的足夠級別的工作人員;以及(C)控制活動的選擇和發展,包括信息技術總控制。
在2022年期間,在高級管理層的監督下,我們已經並將繼續招聘更多具有技術會計和財務報告經驗的會計人員。我們還用外部顧問補充了會計資源,以協助開展技術會計活動。我們正在確定和實施具體的控制措施,以彌補實質性的弱點。
儘管管理層在2021年制定了補救計劃,但由於資源限制和缺乏具有技術專業知識的足夠員工,必要的業務流程和IT一般控制部分實施或沒有一致執行;因此,我們內部控制環境中的重大弱點被得出結論,不能補救。在適用的控制措施運行足夠長的一段時間之前,不會認為重大弱點已得到補救,而且我們通過測試得出結論,新實施和加強的控制措施正在有效地運行。我們的管理層將在2022年繼續監測我們補救計劃的有效性,並將做出我們認為合適的改變。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。在作出這項評估時,管理層考慮到我們對財務報告的內部控制存在上述重大弱點。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,也就是本報告所涵蓋的時期,我們的披露控制和程序並不有效。
儘管評估認為我們的披露控制和程序並不有效,但我們相信我們已經執行了足夠的補充程序,以確保本文件中包含的精簡綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們在報告期內的財務狀況、經營業績和現金流量。
財務報告內部控制的變化
2021年12月3日,本公司收購了Complex Networks(見隨附的簡明合併財務報表附註3)。我們目前正在為合併後的公司整合政策、流程、人員、技術和運營。在我們執行整合活動時,管理層將繼續評估我們對財務報告的內部控制。除上文所述外,就上述補救措施的實施而言,截至2022年9月30日止季度內,我們對財務報告的內部控制(該詞的定義見交易所法案第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
我們可能會不時捲入正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠,包括但不限於合同、證券、隱私、數據保護、內容監管、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、消息、公開權、誹謗和誹謗、健康和安全、僱傭和勞工、產品責任、可訪問性、競爭和税收等領域的糾紛。當我們認為我們很可能會發生損失,並且損失的金額可以合理估計時,我們就會記錄負債。根據我們目前所知,我們不認為我們作為其中一方的未決或威脅的法律程序的最終裁決,無論是個別或整體,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
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目錄表
2022年3月15日,美國仲裁協會(“AAA”)對公司及其若干高管和董事(合稱“BuzzFeed被告”)和大陸股票轉讓公司(“仲裁”)發起了兩起大規模仲裁,涉及91名曾受僱於Legacy BuzzFeed(“索賠人”)的個人。索賠人聲稱,他們在2021年12月6日,也就是第五大道890號與Legacy BuzzFeed合併後的第一個交易日,無法將所持B類普通股轉換為A類普通股,並出售這些股票,這對他們造成了傷害,並提出了疏忽、失實陳述、違反受託責任和違反1933年證券法第11條的索賠。索賠人尋求追回未指明的補償性損害賠償、判給費用和任何進一步的適當救濟。
2022年4月21日,BuzzFeed被告向特拉華州衡平法院提起訴訟,要求禁止仲裁,理由是索賠人所謂的訴訟事由源於他們作為公司股東的權利,受公司章程(包括其法庭選擇條款)的約束,因此不可仲裁(特拉華州訴訟)。起訴書尋求宣告性和禁制令救濟。關於特拉華行動是非曲直的聽證會於2022年7月26日舉行。2022年10月28日,衡平法院批准了該公司永久禁止索賠人的仲裁請求的動議。本公司認為此事的最終結果不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
2022年9月12日,美國伊利諾伊州北區地區法院對BuzzFeed(dba HuffPost.com)提起了可能的集體訴訟,指控其違反了聯邦視頻隱私保護法。原告試圖代表BuzzFeed擁有或運營的在線網站的一類數字訂户,他們的個人觀看信息被泄露給Facebook,原告聲稱她是HuffingtonPost.com的數字訂户,BuzzFeed在未經她同意的情況下向Facebook泄露了她的個人觀看信息。原告要求為班級中的每個成員賠償2500美元(按實際美元計算)、懲罰性賠償、禁令救濟和律師費。BuzzFeed駁斥了這些説法。
有關我們參與的其他法律程序的信息,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註16。
第1A項。風險因素
關於我們現有風險因素的披露在我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中的第1A項“風險因素”中闡述。除下文所述外,自2021年12月31日以來,我們的風險因素沒有發生實質性變化。
美國和全球的不利經濟狀況,包括可能出現的衰退,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生負面影響。
美國和全球的不利宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、低於預期的增長或衰退、財政和貨幣政策的變化、信貸市場收緊、更高的利率、高失業率和匯率波動,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生負面影響。這些因素可能會對我們自己運營的網站和社交媒體平臺上的廣告需求或創造內容所產生的收入產生負面影響。美國和全球的不利經濟狀況不時導致或加劇了我們的行業和我們經營的市場的顯著放緩,這對我們的業務和經營業績產生了不利影響。宏觀經濟疲軟和不確定性也增加了我們準確預測收入、毛利率和支出的難度,並可能增加債務融資或再融資的難度。
此外,當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化,包括俄羅斯與西方國家之間的緊張局勢進一步升級,以及美國與中國之間的貿易緊張局勢進一步升級,可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化。任何或所有這些因素都可能對我們的廣告收入、內容收入和關聯市場收入產生負面影響,並可能對公司的業務、運營業績、財務狀況和增長產生重大不利影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們的運營或業務的增長,我們不能確定這些資本是否在需要時以合理的條件可用,或者根本不能。
有時,我們可能需要額外的資金來運營或發展我們的業務。我們是否有能力在需要時獲得額外融資,將取決於投資者和貸款人的需求、我們的經營業績、資本市場狀況和其他因素,我們不知道在需要時是否會以優惠條件向我們提供額外融資,或者根本不知道。如果我們
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如果通過發行股票籌集更多資金,這些證券可能擁有優先於我們現有優先股和普通股的權利、優惠或特權,我們現有股東的股權將被稀釋。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們業務運營或增長的能力可能會嚴重受損,我們的經營業績可能會受到損害。
此外,通脹上升的原因包括:供應限制、聯邦刺激資金、家庭儲蓄的增加,以及政府放鬆或取消許多限制措施以及更廣泛地獲得新冠肺炎疫苗引發的宏觀經濟活動水平突然轉變。通脹上升已經並可能繼續對利率產生影響。利率上升可能會對我們在循環信貸機制下需要支付的利率以及我們獲得任何潛在額外資金的能力或條款產生不利影響。更多信息見“項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動性和資本資源”。
我們的國際業務面臨着更多的挑戰和風險。
我們在世界各地設有辦事處,我們的內容有多種語言版本。我們的業務和我們在國際上開展的業務需要相當多的管理層關注和資源,並面臨着在多語言、文化、習俗、法律和監管系統、替代糾紛系統和商業市場的環境中支持不斷增長的業務的特殊挑戰。國際化經營使我們面臨更多風險,並可能增加我們目前面臨的風險,包括與以下方面相關的風險:
● | 在國外招聘、整合和留住有才幹的員工,並在我們所有的辦事處保持我們的公司文化; |
● | 以不同語言和不同文化提供我們的內容和運營,包括可能需要修改我們的產品、內容和服務,以確保它們在不同國傢俱有文化相關性; |
● | 來自當地媒體公司和移動應用程序的競爭加劇,這些公司已經擴大並可能繼續擴大其地理足跡; |
● | 在新的和新興的地理區域,不同的、可能更低水平的用户增長、用户參與度和廣告參與度; |
● | 遵守適用的外國法律和法規,包括有關隱私、消費者保護和媒體自由的法律和法規; |
● | 在不像美國那樣保護知識產權的司法管轄區開展業務; |
● | 遵守反賄賂法律,包括但不限於遵守《反海外腐敗法》; |
● | 貨幣匯率波動包括最近美元對英鎊、日元和其他主要國際貨幣的走強; |
● | 外匯管制可能需要很長時間在某些地理區域建立業務,並可能阻止我們將在美國境外賺取的現金匯回國內; |
● | 對我們的國際收入雙重徵税,以及由於美國或我們經營所在的外國司法管轄區税法的變化而可能產生的不利税收後果; |
● | 通過與管理美國境外某些BuzzFeed品牌運營的第三方達成許可協議進行運營;以及 |
● | 國際經營成本上升,包括會計、差旅、基礎設施和法律合規成本增加。 |
如果我們不能成功地管理我們全球業務的複雜性,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
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我們總流通股的很大一部分不再受到立即轉售的限制,可以隨時向市場出售。這可能導致我們A類普通股的市場價格大幅下跌,即使我們的業務表現良好。
我們A類普通股的大量股票隨時可能在公開市場上出售。這些出售,或者市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法,可能會降低我們A類普通股的市場價格。
於2022年6月2日,(I)102,688,447股我們的A類普通股(包括2,776,073股A類普通股可獲得已發行股本獎勵),(Ii)12,019,830股我們的B類普通股和(3)我們股東持有的6,478,031股我們的C類普通股可以無限制地出售,但適用的證券法除外。此外,通過(I)2022年12月3日,(Ii)自2022年5月2日開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,我們A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票資本化、重組、資本重組等調整)的日期,以及(Iii)公司完成清算、合併、股本交換或其他類似交易的日期,導致公司所有股東有權將其A類普通股股份交換為現金、證券或其他財產的日期,由200 Park Avenue Partners,LLC,PA 2 Co-Investment LLC,Craig-Hallum Capital Group LLC和某些關聯個人持有的A類普通股共計7,187,500股,須遵守與業務合併相關的註冊權協議中規定的轉讓限制。在這一鎖定期滿後,適用的證券持有人將不會被限制出售他們持有的A類普通股,但適用的證券法除外。
同時行使大量期權或結清大量股權獎勵,包括為解決任何相關税務責任而進行的出售到回補交易所導致的A類普通股股票的任何相關出售,或股權獎勵持有人的任何酌情出售,也可能降低我們A類普通股的市場價格。本公司一般將高級管理人員、董事和員工出售股權證券的時間限制在每個季度的指定窗口期。如果在有限的時間內有大量的期權行使或股權獎勵的結算,這類發行將非常稀釋現有股東的權益。此外,一次大量出售A類普通股股票可能會導致A類普通股的交易波動,並降低A類普通股的市場價格。
業務完成滿足了270萬個RSU的流動資金條件,導致這些RSU歸屬。業務合併不滿足額外250萬個RSU(“流動性1個RSU”)的流動資金條件。然而,2022年5月12日,公司董事會放棄了與流動性1 RSU相關的流動性條件,允許它們也被授予(基於服務)。2022年5月12日,有240萬流動性1 RSU未償還。2022年6月5日,發生了210萬筆流動性1 RSU的結算。由於這些RSU的歸屬,大約100萬股A類普通股在公開市場上出售,以支付這些RSU歸屬時應支付的預扣税。RSU的持有者也可以選擇出售他們在RSU結算時收到的A類普通股的股份。出售我們A類普通股的大量股票可能會導致交易波動,並導致我們A類普通股的市場價格下跌。
此外,未來我們可能會發行優先股或其他優先於我們A類普通股的股權。優先股在清算時擁有優先權,而其他證券通常也將擁有優先權。這類證券還可能受到一項文書的管轄,該文書包含限制我們操作靈活性的契約。此外,我們未來發行的任何可轉換或可交換的證券可能具有比我們的A類普通股更有利的權利、優先和特權。由於我們未來發行股票的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。因此,未來的融資努力可能會降低我們A類普通股的市場價格,並稀釋現有股東的權益。
隨着轉售限制結束、股權獎勵歸屬和登記聲明可供使用,如果目前受限股票的持有人出售或被市場認為打算出售,我們A類普通股的市場價格可能會下降。
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我們不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準,這可能會限制投資者對我們證券的交易能力,並使我們受到額外的交易限制。
一個活躍的證券交易市場可能永遠不會發展,如果發展起來,也可能無法持續。我們的A類普通股和認股權證分別在納斯達克上市,代碼為“BZFD”和“BZFDW”。然而,我們不能向您保證,我們將能夠保持我們的證券在未來的上市。如果我們的普通股在一段時間內低於1.00美元,而我們無法採取補救措施來提高股價,納斯達克可能會因為這一不足而開始退市程序。如果納斯達克因未能達到任何上市標準(包括與維持1.00美元股價相關的標準)而將我們的A類普通股和/或權證從其交易所退市,我們和我們的證券持有人可能面臨重大不利後果,包括:
● | 我們證券的市場報價有限; |
● | 我們證券的流動性減少; |
● | 確定我們的A類普通股為“細價股”,這將要求交易我們A類普通股的經紀商遵守更嚴格的規則,這可能會導致我們A類普通股在二級交易市場上的交易活動減少; |
● | 有限數量的分析師報道;以及 |
● | 未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。 |
1996年的《國家證券市場改進法案》是一項聯邦法規,它阻止或先發制人各州監管某些證券的銷售,這些證券被稱為“擔保證券”。如果我們的A類普通股沒有在納斯達克上市,這些證券將不符合擔保證券的資格,我們將受到我們提供證券的每個州的監管,因為各州不會被優先監管不是擔保證券的證券的銷售。
我們普通股的多級結構具有將投票權集中到首席執行官手中的效果,這限制了其他股東影響重要交易結果的能力,包括控制權的變化。
截至2022年9月30日,喬納·佩雷蒂及其附屬公司持有我們已發行普通股75%以上的投票權。除了在所有事項上與我們的A類普通股(每股一票)一起投票外,我們B類普通股的持有人有權就B類普通股持有的每股B類普通股在該等股份持有人有權投票的每一事項上享有50票投票權,這一點載於我們第二次修訂和重述的公司註冊證書中。因此,佩雷蒂先生現在和將來都能夠對提交給我們股東批准的事項施加重大影響,包括選舉董事和修改我們的組織文件,以及批准我們公司的任何收購或清算。佩雷蒂先生可能擁有與其他股東不同的利益,並可能以其他股東不同意的方式投票,這可能會對他們的利益不利。這種集中控制可能具有推遲、防止或阻止公司控制權變更的效果,可能會剝奪我們的股東在出售公司時獲得股本溢價的機會,並可能最終影響我們A類普通股的市場價格。
我們面臨某些資產的潛在減值費用。
截至2022年9月30日,我們的精簡合併資產負債表上約有1.94億美元的商譽和1.251億美元的收購無形資產。根據美國公認會計原則,當事件或環境變化顯示我們的無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們必須審查我們的無形資產,包括減值商譽。我們自十月一日起每年進行商譽減值評估,當事件或情況變化顯示商譽的賬面值可能無法收回時,我們會每年進行商譽減值評估。在測試商譽減值時,我們首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值,或者我們可能決定直接進行量化減值測試。
我們認為在定性評估中可能引發商譽減值審查的重要因素包括:與歷史或預期的未來經營業績相比表現嚴重不佳;我們使用收購資產的方式或我們整體業務的戰略發生重大變化;行業或經濟趨勢顯著負面;我們的股票價格持續大幅下跌;以及我們的市值相對於我們的賬面淨值發生重大變化。
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當事件或情況變化顯示無形資產的賬面價值可能無法收回時,我們會評估無形資產的減值。可能引發審查的情況包括但不限於:資產的市場價格大幅下跌;商業環境或法律因素的重大不利變化;成本的累積大大超過資產收購或建造的最初預期金額;本期現金流量或營業虧損加上與資產使用相關的虧損歷史記錄或持續虧損預測;以及目前對資產在其估計使用壽命結束前更有可能被出售或處置的預期。
在2022年第二季度,我們發現股價持續下跌,導致我們的市值低於股東權益的賬面價值。我們得出結論,股價的持續下跌是一個觸發事件,並進行了中期量化減值評估。量化減值評估是在2022年6月30日進行的,採用了收入和市場相結合的方法。我們的商譽減值評估結果得出結論,公司單一報告單位的公允價值超過了賬面價值,因此,截至2022年6月30日沒有減值。
報告單位的公允價值是根據我們通過市場報價確定的市值以及經控制溢價和其他相關因素調整後的市值確定的。如果我們的公允價值下降到低於賬面價值,我們可能會產生與商譽和收購的無形資產相關的重大減值費用,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們得出的結論是,截至2022年9月30日的三個月,沒有新的減值觸發事件。因此,我們得出的結論是,截至2022年9月30日,沒有商譽減值。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
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目錄表
項目6.展品
展品 |
| 描述 |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易所法》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務幹事的認證。 | |
32.1# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2# | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 | |
101.INS | XBRL實例文檔。 | |
101.SCHXBRL | 分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL XBRL | 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF XBRL | 分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB XBRL | 分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE XBRL | 分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
#本證書不視為為《交易法》第18條的目的而提交,或以其他方式承擔該條款的責任,也不應視為通過引用將其納入《證券法》或《交易法》的任何申請。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
BuzzFeed,Inc. | |||
發信人: | /s/Felicia DellaFortuna | ||
首席財務官 | |||
(首席財務官和正式授權的官員) | |||
日期: | 2022年11月14日 |
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