此經修訂及重述的認股權證及根據本條例可發行的股份並未根據1933年的《證券法》(經修訂的《證券法》)或任何州的證券法註冊,且除下文第5.3及5.4節所述者外,不得發售、出售、質押或以其他方式轉讓,除非或直至根據上述法案及法律登記,或直至該等要約、出售、質押或其他轉讓獲豁免登記。
經修訂及重述的認股權證以購買普通股
公司:
EVELO生物科學公司,特拉華州的一家公司
股票類別:普通股
股份數量:663,750
認股權證價格:
2.00美元,可根據第2節的條款進行調整
發行日期:2022年11月14日
到期日期:June 16, 2031
貸款協議:
本普通股購買認股權證(“認股權證”)是就本公司、貸款方、作為貸款人行政代理的K2 HealthVentures LLC和作為貸款人抵押品代理的Ankura Trust Company,LLC(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改)於2019年7月19日訂立的若干貸款及擔保協議(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修訂)相關而發行的,並作為根據該等承諾而作出的代價。本文中使用的大寫術語沒有定義,應具有貸款協議中規定的含義。
本經修訂及重述的普通股購買認股權證證明,出於良好及有價值的代價,K2 HEALTHVENTURES股權信託有限責任公司(連同本認股權證的任何繼承人或許可受讓人或受讓人,或因行使本認股權證而發行的任何股份的持有人,“持有人”)有權按上述認股權證價格購買上述公司(“本公司”)的上述類別、系列及類型的股票(“本公司”)的繳足股款及非應課税股份(“股份”)數目,全部按上文所述及根據本認股權證第2節作出調整。在符合本認股權證的規定以及條款和條件的情況下。本認股權證修訂並重申,根據優先認股權證第5.6節,本公司於2021年6月16日向持有人發出若干購買普通股的認股權證(“優先認股權證”)。以下籤署的持有人特此聲明並保證,截至發行日期,優先認股權證尚未轉讓或轉讓,且持有人為優先認股權證的當前持有人。本認股權證對優先認股權證進行修正、重申、取代和取代,優先認股權證具有任何進一步的效力或效果。
第一節鍛鍊。
1.1鍛鍊方法。在第5.1(A)節的規限下,持有人可隨時及不時全部或部分行使本認股權證,方式為向本公司遞交本認股權證正本及正式籤立的行使本認股權證通知,其形式大致與附件1所載格式相同,而除非持有人根據第1.2節所載的無現金行使行使本認股權證,否則可電匯當日資金(至本公司指定的賬户),或以本公司可接受的其他方式支付所購股份的認股權證總價。
1.2無現金鍛鍊。在行使本認股權證時,持有人可選擇收取相當於本認股權證價值的股份或行使本認股權證的部分股份,以代替以上文第1.1節所指定的方式支付認股權證總價,但根據第1.1節的要求。因此,公司應向持有者發行按以下公式計算的繳足股款和不可評估股份的數量:













X=Y(A-B)/A
其中:
X=將向持有人發行的股份數目;
Y=行使本認股權證的股份數目(包括為支付認股權證總價而交回公司的股份);
A=每股的公平市價(根據下文第1.3節確定);和
B=認股權證價格。
1.3公平市價。就本認股權證而言,“公平市價”指以下各項:如公司普通股當時在國家認可的證券交易所、交易商間報價系統或場外交易市場(“交易市場”)交易或報價,則股份的公平市價應為緊接持有人向本公司交付本認股權證及其行使通知日期前一個營業日所報的本公司普通股的收市價或最後銷售價格,如適用,乘以可轉換為股份的本公司普通股股份數目。如果公司普通股沒有在交易市場交易,公司董事會應根據其合理善意判斷確定股票的公允市值。
1.4證書和新授權書的交付。在持有人按上文第1.1或1.2節所述方式行使本認股權證後的一段合理時間內,本公司應向持有人交付一份代表行使後向持有人發行的股份的證書,或如該等股份未獲證明,本公司應在本公司的簿冊及記錄中以賬面記項反映持有人對該等股份的所有權,而如本認股權證尚未全面行使且尚未到期,本公司應提交一份新的相同期限的認股權證,代表未如此收購的股份。
1.5認股權證的替換。在收到令本公司合理信納本認股權證已遺失、被盜、損毀或損毀的證據後,如屬遺失、被盜或損毀,則在向本公司交付一份在形式、實質及金額上令本公司合理滿意的彌償協議或(如屬損毀)將本認股權證交回本公司註銷時,本公司應於合理時間內籤立並向持有人交付一份新的相同期限及金額的認股權證,以代替本認股權證。
1.6收購時權證的處理。
(A)倘若一項收購(定義見下文)令本公司股東將收取的代價完全為現金、完全為有價證券或現金及有價證券的組合(“現金/公開收購”),則(I)持有人須根據第1.1及/或1.2條行使本認股權證,而該等行使將被視為在緊接該項收購完成前生效,或(Ii)如持有人並無行使認股權證,本認股權證將於緊接該項收購完成前失效。儘管有上述規定,若根據上文第1.3節釐定的一股股份的公平市價將高於緊接該等現金/公開收購截止日期前一個營業日的有效認股權證價格,而持有人並無根據上文第1.1及/或1.2節就所有股份行使本認股權證,則就緊接現金/公開收購完成前及之後有效的所有股份而言,本認股權證應自動被視為根據上文第1.2節行使無現金權利。就該項無現金行使而言,持有人應被視為已將認股權證第4節所載各項陳述及保證重述為行使日期,而本公司應迅速通知持有人行使時所發行的股份(或該等其他證券)數目。為免生疑問,如在緊接現金/公開收購前,根據上文第1.3節釐定的一股股份的公平市價不會高於該日期有效的認股權證價格,則本認股權證將於緊接現金/公開收購結束前終止,但不得行使或轉換,並受該等現金/公開收購結束的規限。
(B)於上文(A)段所述以外的任何收購完成時,收購、尚存或繼承實體須承擔本認股權證的責任,而本認股權證其後可行使,以購買於行使本認股權證未行使部分時可發行的股份所支付的相同證券及/或其他財產,猶如該等股份於收購完成時及截至收購完成時已發行,但須不時根據本認股權證的規定作進一步調整。




(C)(I)“收購”是指一項或一系列相關交易,涉及(A)本公司與另一人或實體合併或合併,或任何其他公司重組,而緊接該交易前本公司的股東在緊接該交易後所擁有的本公司(或尚存實體或繼承實體)的尚未行使投票權的多數,或(B)本公司股東出售或以其他方式轉讓本公司的股本,至少佔本公司尚未行使的合併投票權的大多數,(Ii)“可上市證券”是指符合以下所有要求的證券:(I)其發行人須遵守1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13節或第15(D)節的報告要求,並根據該法和《交易法》及時提交所需的所有報告和其他信息;(Ii)如果持有人在收購結束時或之前行使本認股權證,則與收購相關的發行人的股票或其他證券的類別和系列隨後在交易市場交易,以及(Iii)在收購結束後,如果持有人在收購結束時或之前全面行使或轉換本認股權證,持有人將不會受到限制,不得公開轉售發行人在收購中收到的所有股票和/或其他證券,除非任何此類限制(X)僅根據聯邦或州證券法律、規則或法規,或一般適用於本公司其他收到此類證券的前證券持有人的合同鎖定條款產生, 或(Y)不超過該收購完成後的六(6)個月。
1.7利益所有權。即使本協議有任何相反規定,本公司在行使本認股權證時無須發行若干股份,條件是發行時由持有人及其聯營公司及任何其他人士或實體集團實益擁有的該類別股份數目將超過當時已發行及已發行的該類別股份總數的9.985%(“9.985%上限”),而該類別股份的實益擁有權將與持有人的合計。但9.985%的上限僅適用於普通股根據交易所法案頒佈的第13d-1(I)規則被視為構成“股權證券”的範圍。就第1.7節而言,“集團”具有交易法第13(D)節和美國證券交易委員會(“委員會”)適用法規所規定的含義,持有者持有的百分比應以與交易法第13(D)節規定一致的方式確定。應持有人的書面要求,公司應在兩(2)個交易日內向持有人確認當時已發行的該類別股票的數量。如本文所用,實益所有權應根據《交易法》第13(D)條確定。
第二節股份及認股權證價格調整。

2.1股票分紅、拆分等。如果本公司宣佈或支付普通股或其他證券或財產(現金除外)類別的已發行股份的股息或分派,則在行使本認股權證時,持有人將獲得每股收購股份,而不會向持有人支付額外費用,該等證券及財產的總數及種類將與持有人於股息或分派發生之日若持有人擁有登記在案的股份時所收取的數目及種類相同。如果公司通過重新分類或其他方式將該類別的流通股細分為更多數量的股份,則根據本協議可購買的股份數量應按比例增加,認股權證價格應按比例減少。如果該類別的流通股通過重新分類或其他方式合併或合併為較少數量的股份,則認股權證價格應按比例增加,而股份數量應按比例減少。
2.2重新歸類、交換、組合或替代。於任何事件發生時,如該類別的所有已發行股份被重新分類、轉換、交換、合併、取代或取代、轉換、交換、合併、取代或替換為不同類別及/或系列的公司證券,則自該事件完成後及之後,本認股權證將可就持有人於該事件完成時及於該事件完成時已發行的股份所應收取的數量、類別及系列的公司證券行使本認股權證,並須於其後不時根據本認股權證的規定作出進一步調整。第2.2節的規定同樣適用於連續的重新分類、交換、合併、替換、替換或其他類似事件。
2.3無零碎股份。行使本認股權證後,不得發行任何零碎股份,而將發行的股份數目須四捨五入至最接近的整數股。如因行使認股權證而產生零碎股份權益,本公司須以現金向持有人支付該零碎股份權益,計算方法為將零碎權益乘以(I)全部股份的公平市價(根據上文第1.3節釐定)減去(Ii)當時有效的認股權證價格。
2.4關於調整的通知/證書。在每次調整認股權證價格、股份類別及/或股份數目時,本公司須在合理時間內以書面通知持有人,列明調整認股權證價格、股份類別及/或股份數目及調整所依據的事實,費用由本公司承擔。公司應根據持有人的書面要求,向持有人提供其




首席財務官,包括該等調整的計算及於該等調整日期生效的認股權證價格、類別及股份數目。
第三節公司的申述及契諾

3.1陳述和保證。本公司代表持有者、向持有者保證並同意持有者如下:
(A)所有因行使本認股權證而發行的股份,在發行時應獲得正式授權、有效發行、全額支付和不應評估,且不存在任何留置權和產權負擔,但本文規定的轉讓限制或適用的聯邦和州證券法規定的轉讓限制除外。本公司承諾,本公司將於任何時間安排從其認可及未發行股本中預留及保留足夠數目的該類別股份,以充份行使本認股權證。
(B)發行本認股權證及發行行使本認股權證時可發行的股份,並不賦予任何其他各方行使優先購買權的權利,但於發行日期前獲豁免的範圍除外。
3.2注意某些事件。如果公司在任何時間提出以下建議:
(A)宣佈該類別已發行股份的任何股息或分派,不論是現金、財產、股票或其他證券,亦不論是否定期現金股息;
(B)按比例向該類別已發行股份持有人認購或出售本公司任何類別或系列股票的任何額外股份(根據合約優先購買權除外);
(C)對該類別的已發行股份進行任何重新分類、交換、合併、取代、重組或資本重組;或
(D)完成收購或將其清盤、解散或清盤;
然後,對於每個此類事件,公司應給予持有者:
(1)就上述(A)及(B)項所述事項而言,至少須於生效日期或記錄該等股息、分派或認購權(並指明該類別流通股持有人有權享有該等權利的日期)或決定投票權(如有)的較早日期的五(5)個營業日前發出書面通知;及
(2)就上文(C)及(D)項所述事項而言,須於舉行日期至少十(10)日前發出書面通知(並指明該類別流通股持有人將有權於該事件發生時以其股份換取可交付證券或其他財產的日期,以及與該交易有關而須簽署的所有文件副本及持有人可能要求的與該交易有關的其他資料,以及與引起該通知的該等事件有關的本認股權證的處理)。
第4節持有人的陳述、保證。

持股人對公司的陳述和擔保如下:
4.1自費購買。本認股權證及持有人在行使本認股權證時將收購的股份,是為持有人的賬户投資而收購的,並非作為代名人或代理人,亦不是為了法案所指的公開轉售或分派。持股人亦表示,該公司並非為收購本認股權證或股份而成立。
4.2信息披露。持有人知悉本公司的商業事務及財務狀況,並已收到或已完全取得其認為必要或適當的所有資料,以便就收購本認股權證及其相關證券作出明智的投資決定。此外,持有人亦有機會就發售本認股權證及其相關證券的條款及條件向本公司提問及獲得答案,並取得其他資料(至




只要公司擁有該等信息或無需不合理的努力或費用即可獲得該等信息),以核實向持有人提供的或持有人有權獲得的任何信息。
4.3投資經驗。持有人明白,購買本認股權證及其標的證券涉及重大風險。持有人擁有投資於發展階段公司證券的經驗,並承認持有人可承擔該持有人投資於本認股權證及其相關證券的經濟風險,並在金融或商業事宜方面擁有有關知識及經驗,使持有人有能力評估其投資於本認股權證及其相關證券的優點及風險,及/或與本公司及其若干高級職員、董事或控制人士有預先存在的個人或業務關係,而其性質及期間可使持有人知悉該等人士的品格、商業敏鋭性及財務狀況。
4.4認可投資者身份。持有者是根據該法案頒佈的法規D所指的“認可投資者”。
4.5《法案》。持有人明白,本認股權證及行使本認股權證時可發行的股份並未根據公司法登記,以獲得豁免,而豁免取決於(其中包括)持有人在此表達的投資意向的真實性質。持股人明白,本認股權證及因行使本認股權證而發行的股份必須無限期持有,除非隨後根據該法案註冊並符合適用的州證券法的資格,或除非以其他方式獲得此類註冊和資格的豁免。持有人知道根據該法頒佈的第144條的規定。
4.6沒有股東權利。持有人作為本認股權證持有人,在本認股權證行使前,將不會有任何投票權、收取股息的權利、接收會議通知的權利、認購權或任何其他股東權利。
第5條雜項

5.1期滿後自動鍛鍊。
(A)任期。根據上文第1.6節的規定,本認股權證可在美國東部時間下午6:00或之前的任何時間或不時行使全部或部分認股權證,且在到期日之後無效。
(B)到期時自動進行無現金操作。假若於到期日,根據上文第1.3節釐定的一股股份(或行使本認股權證時可發行的其他證券)的公平市價高於於該日期有效的認股權證價格,則本認股權證將自動被視為於並截至將根據上文第1.2節行使的所有股份(或該等其他證券)的行使日期,而本公司須在合理時間內向持有人交付一份代表行使該認股權證而發行的股份(或該等其他證券)的證書。
5.2傳説。股票應印有大體如下形式的圖例:
本證書所證明的股票並未根據1933年的《證券法》(經修訂的《法案》)或任何州的證券法進行登記,且,除該公司於2022年11月14日向K2 HEALTHVENTURES股權信託有限責任公司發行的若干經修訂及重述的認股權證所載者外,不得提供、出售、質押或以其他方式轉讓,除非及直至根據上述法案及法律登記,該等要約、出售、質押或其他轉讓均獲豁免。
5.3轉讓時遵守證券法。除非轉讓方和受讓方遵守適用的聯邦和州證券法(包括但不限於按公司的合理要求交付令公司合理滿意的投資申報函和法律意見),否則不得全部或部分轉讓本認股權證和行使本認股權證時可發行的股份。如果轉讓給持有人的任何關聯公司,本公司不應要求持有人提供律師意見,前提是任何此類受讓人是根據該法案頒佈的法規D所界定的“認可投資者”。此外,如果沒有律師的意見,公司也不應要求律師提供意見




關於根據該法頒佈的第144條的可用性及其對這種轉讓的適用性的實質性問題。
5.4移交程序。根據第5.3節的規定,在事先書面通知公司後,K2 HealthVentures Equity Trust LLC和任何後續持有人可以將本認股權證或行使本認股權證後可發行的股份的全部或部分轉讓給任何受讓人,但條件是,在與任何此類轉讓相關的情況下,持有人將向本公司發出受讓權證轉讓部分的通知,並附上受讓人的名稱、地址和納税人識別號碼,持有人將向本公司交出本認股權證,以便重新發行給受讓人(和持有人,如適用);此外,任何後續受讓人應與本公司書面同意受本認股權證的所有條款及條件約束,並進一步規定,如並無違約事件發生及持續,持有人不得將其於本認股權證及其他貸款文件項下的持有人義務、權利及利益的權益轉讓或轉讓(作為轉讓持有人根據貸款協議所擁有的所有權利的一部分除外)至不良債務基金。儘管有上述規定,本認股權證的任何部分或在行使本認股權證時可發行的股份(或於股份轉換時可直接或間接發行的證券(如有))不得轉讓予K2 HealthVentures LLC或K2 HealthVentures LLC的聯營公司,除非轉讓予貸款協議中指定為K2 HealthVentures LLC“指定持有人”的人士。
5.5節點。本公司向持有人發出的所有通知和其他通訊,或反之亦然,在下列情況下視為送達及生效:(I)當面發出;(Ii)在以頭等掛號信或掛號信郵寄後的第三個營業日預付郵資;(Iii)如以傳真或電子郵件發出並經收件人書面確認,則在實際收到後的第三個營業日;或(Iv)在遞送至可靠的夜間速遞服務後的第一個營業日,在任何情況下,快遞費已預付,地址可能已提供給公司或持有人(視屬何情況而定),由本公司或該持有人根據本第5.5節的規定不時以書面形式提交。在公司收到與轉讓或其他相關的地址變更通知之前,所有向持有人發出的通知應如下所示:
K2 HEALTHVENTURES LLC
博伊爾斯頓街855號,10樓
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02116
注意:法律公告
電子郵件:*
連同發給(但不構成通知)的副本:
盛德律師事務所
1號樓Page Mill路1001號
加州帕洛阿爾託,郵編:94304
注意:辛西婭·白
電子郵件:*
在持有人收到更改地址的通知之前,應按以下方式向公司發出通知:
EVELO生物科學公司
紀念道620號,5樓
馬薩諸塞州劍橋02139
注意:馬雷拉·索雷爾,法律和金融
電子郵件:*
連同發給(但不構成通知)的副本:
萊瑟姆·沃特金斯律師事務所
克拉倫登街200號
馬薩諸塞州波士頓,郵編:02116
注意:彼得·N·漢德里諾斯
電子郵件:*
5.6懷弗。本保證書及其任何條款只能由申請強制執行此類變更、放棄、解除或終止的一方簽署的書面文書更改、放棄、解除或終止(一般地或在特定情況下,並且追溯或預期地)。儘管有上述規定,未經安庫拉信託有限責任公司明確書面同意,不得更改、放棄、解除或終止第5.4條的最後一句話。為執行前述判決,安庫拉信託有限責任公司應為本認股權證的第三方受益人。




5.7對應;傳真/電子簽名。本授權書可以一式兩份執行,所有副本一起構成一個相同的協議。任何以電子或傳真方式交付的簽名頁,對於符合本協議條款或其任何修正案的任何協議,應具有與原始簽名頁相同的約束力。
5.8依法治國。本認股權證應受紐約州法律管轄,並按照紐約州法律解釋,但不影響其有關法律衝突的原則。
5.9航向。本認股權證中的標題僅供參考,不得限制或以其他方式影響本認股權證任何條款的含義。
5.10個工作日。“營業日”是指除星期六、星期日或紐約州商業銀行被要求或被允許關閉的日子以外的任何日子。
[故意將頁面的其餘部分留空]




[購買普通股的修訂和重述認股權證的簽字頁]
特此證明,雙方已促使本修訂和重新簽署的普通股認股權證由其正式授權的代表簽署,自上述發行日期起生效。
公司:
EVELO生物科學公司
作者:/s/馬雷拉·索雷爾
姓名:馬雷拉·索雷爾
職務:首席財務官
持有者:
K2 Healthveentures股權信託有限責任公司
作者:/s/Parag Shah
姓名:帕拉格·沙阿
職務:董事董事總經理兼首席執行官



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附錄1
行使通知
1.下列簽署持有人現根據所附經修訂及重訂的普通股認股權證,行使購買_
[]將即期可用資金電匯至公司賬户
[]根據認股權證第1.2節進行的無現金操作
[]其他[描述]                 
2.請按下列指定名稱發出一份或多份代表該等股份的證書:

霍爾德的名字




(地址)

3.為了公司的利益,持有者在此重申認股權證第4節中關於購買普通股的每項陳述和保證。

持有者:




By:

Name:

標題::




日期::