目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-Q
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至2022年9月30日的季度
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to .
委託檔案編號:001-14891
富蘭克林無線公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
內華達州 (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
95-3733534 (國際税務局僱主身分證號碼) | |
韋珀斯街9707號 150套房 聖地亞哥, (主要執行辦公室地址) |
92121 (郵政編碼)
|
(858)
註冊人的電話號碼,包括區號
用複選標記表示註冊人 (1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章第232.405節 條)要求提交的每個交互數據文件(如果有)。是 ☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、 加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型 加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ | 較小的報告公司
|
新興成長型公司
|
如果是新興成長型公司,請用勾號表示註冊人 是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告進行內部控制的有效性的評估。是,☐不是☒
用複選標記表示註冊人 是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
這個 |
截至2022年11月14日,註冊人擁有11,684,280股已發行普通股。
富蘭克林無線公司。
表格10-Q
截至2022年9月30日的季度
索引
頁面 | |||
第一部分-財務信息 | |||
第一項: | 合併財務報表(未經審計) | 4 | |
截至2022年9月30日(未經審計)和2022年6月30日的合併資產負債表 | 4 | ||
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月的綜合(虧損)收益和全面(虧損)收益(未經審計)報表 | 5 | ||
截至2022年和2021年9月30日止三個月的股東權益綜合報表(未經審計) | 6 - 7 | ||
截至2022年和2021年9月30日止三個月的綜合現金流量表(未經審計) | 8 | ||
合併財務報表附註 | 9 | ||
第二項: | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 23 | |
第三項: | 關於市場風險的定量和定性披露 | 26 | |
第四項: | 控制和程序 | 26 | |
第II部分--其他資料 | |||
第一項: | 法律訴訟 | 27 | |
第1A項: | 風險因素 | 27 | |
第二項: | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 | |
第三項: | 高級證券違約 | 27 | |
第四項: | 煤礦安全信息披露 | 27 | |
第五項: | 其他信息 | 27 | |
第六項: | 陳列品 | 28 | |
簽名 | 29 |
2 |
關於前瞻性陳述的説明
在閲讀表格10-Q中的本報告時,您應牢記以下幾點:
術語 “我們”、“富蘭克林”、“富蘭克林無線”或“公司”是指富蘭克林無線公司。
這份10-Q表格的報告包含的陳述, 構成了《1933年證券法》(修訂本)第27A節和《1934年證券交易法》(修訂本)第21E節所指的“前瞻性”陳述,但這些陳述並未提及歷史事實。前瞻性陳述在標題“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下使用,並在本季度報告10-Q表的其他部分使用。 您可以通過使用“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“ ”項目、“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“ ”、“預測”、“潛在的”等詞語來識別這些陳述。“意向”、“繼續”以及這些詞或類似詞的變體。前瞻性陳述不保證未來的業績,涉及風險和不確定因素。由於各種原因,包括在截至2022年6月30日的Form 10-K年度報告第1A項“風險因素”中討論的結果,實際結果可能與前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。這些前瞻性陳述 僅在本報告發布之日以10-Q表格的形式作出。我們不承諾因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改前瞻性陳述。
3 |
第一部分-財務信息
項目1.合併財務報表
富蘭克林無線公司。
合併資產負債表
9月30日, 2022 | 6月30日, | |||||||
(未經審計) | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
短期投資--其他 | ||||||||
應收賬款淨額 | ||||||||
其他應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
向供應商預付款項 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
遞延税項資產,非流動 | ||||||||
商譽 | ||||||||
使用權資產 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應付所得税 | ||||||||
未賺取收入 | ||||||||
應計負債 | ||||||||
租賃負債,流動 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動租賃負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註8) | ||||||||
股東權益: | ||||||||
母公司股東權益 | ||||||||
優先股,面值$ | 每股,授權 股份; 截至2022年9月30日和2022年6月30日發行和發行的優先股||||||||
普通股,面值$ | 每股,授權 股份; 截至2022年9月30日和2022年6月30日的已發行和已發行股票||||||||
額外實收資本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
國庫股, | 截至2022年9月30日和2022年6月30日的股票( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
母公司股東權益總額 | ||||||||
非控制性權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見合併財務報表附註。
4 |
富蘭克林無線公司。
合併全面損失表
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨銷售額 | $ | $ | ||||||
銷貨成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售、一般和行政 | ||||||||
研發 | ||||||||
總運營費用 | ||||||||
運營虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入,淨額: | ||||||||
利息收入 | ||||||||
政府補貼收入 | ||||||||
(損失)外幣交易收益 | ( | ) | ||||||
其他費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(費用)收入合計,淨額 | ( | ) | ||||||
扣除所得税準備前的虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:子公司淨(虧損)收入中的非控股權益為33.7% | ( | ) | ||||||
母公司應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
母公司股東應佔每股基本虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
母公司股東應佔每股攤薄虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋後 | ||||||||
綜合損失: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
翻譯調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
減去:可歸因於非控股權益的綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||
可歸屬於控股權益的綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
見合併財務報表附註。
5 |
富蘭克林無線公司。
合併股東權益報表
截至2022年9月30日的三個月(未經審計)
普通股 股票 | 額外的 個實收 | 保留 | 財務處 | 累計 其他綜合收益 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | (虧損) | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
餘額-2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
母公司應佔淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外匯兑換翻譯 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
非控股權益應佔綜合損失 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2022年9月30日
(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
請參閲合併財務報表的附註。
6 |
富蘭克林無線公司。
合併股東權益報表
截至2021年9月30日的三個月(未經審計)
普通股 股票 | 額外實收 | 保留 | 財務處 | 累計其他 綜合收益 | 非控制性 | 股東總數 | ||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 庫存 | (虧損) | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
餘額-2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
母公司應佔淨虧損 公司 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外匯兑換翻譯 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
發行與股票相關的股票 行使期權 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非控股權益的綜合收益 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||||||
餘額 -2021年9月30日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
請參閲合併財務報表的附註。
7 |
富蘭克林無線公司。
合併現金流量表
截至三個月 9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊 | ||||||||
無形資產攤銷 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
使用權資產攤銷 | ||||||||
遞延税金(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||
因以下方面的變化而增加(減少)現金: | ||||||||
應收賬款 | ||||||||
盤存 | ( | ) | ||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
預繳所得税 | ( | ) | ||||||
向供應商預付款項 | ( | ) | ||||||
其他資產 | ||||||||
應付帳款 | ( | ) | ||||||
應付所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自客户的未賺取收入 | ||||||||
租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
賣出/買入短期投資 | ( | ) | ||||||
購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
資本化產品開發成本的支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
購買無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||
行使股票期權所收到的現金 | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||
外幣折算的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金和現金等價物淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初現金及現金等價物 | ||||||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
在此期間支付的現金用於: | ||||||||
所得税 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
見合併財務報表附註。
8 |
富蘭克林無線公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1--主要會計政策摘要
合併原則
合併財務報表
包括本公司及其子公司富蘭克林科技公司(“富蘭克林科技”)的賬目,擁有66.3%的多數表決權權益(約
由於合併財務報表 基於其代表單一經濟實體的財務狀況和經營業績的假設,母公司在收購日(2009年10月1日)子公司的留存收益或虧損不計入合併留存收益 。當子公司被合併時,合併財務報表只包括子公司最初合併之日起的收入、費用、收益和虧損,非控股權益在合併後的 權益財務狀況表中報告,與母公司的權益分開。截至2022年9月30日或2022年6月30日,任何子公司均未持有本公司股份。
合併附屬公司的非控股權益
截至2022年9月30日,非控股權益為1,270,026美元,相當於$
細分市場報告
會計準則編纂(“ASC”)280“分部報告”要求上市公司報告有關其可報告的經營分部的財務和描述性信息。我們根據首席運營決策者在內部評估財務信息、業務活動和管理責任的方式來確定我們的運營部門。我們有一個可報告的細分市場,包括 無線接入產品的銷售。
截至三個月 9月30日, | ||||||||
淨銷售額: | 2022 | 2021 | ||||||
北美 | $ | $ | ||||||
亞洲 | ||||||||
總計 | $ | $ |
長期資產淨額(財產和設備及無形資產): | 9月30日, 2022 | 6月30日, 2022 | ||||||
北美 | $ | $ | ||||||
亞洲 | ||||||||
總計 | $ | $ |
9 |
預算的使用
按照美國普遍接受的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露以及報告期內收入和支出的報告金額的估計和假設。實際結果 可能與這些估計大不相同。
金融工具的公允價值
由於現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和債務等金融工具的到期日較短,其賬面價值與相關公允價值相近。我們將多餘的現金投資於金融工具,這些工具很容易轉換為現金,如貨幣市場基金和存單。
壞賬準備
根據我們對收款歷史以及與所有重要客户和相關發票相關的當前餘額的審查,截至2022年9月30日,我們 認為沒有必要對可疑賬户進行撥備。
收入確認
與客户簽訂合同
產品和服務的銷售收入來自與客户的合同。合同中承諾的產品和服務主要包括熱點路由器。 與每個客户簽訂的合同通常規定了銷售條款,包括每種產品或服務的描述、數量和價格。 合同中規定了付款條款,主要是以採購訂單的形式。由於客户通常同意在合同有效期內不變的採購訂單中規定的費率和價格,因此我們的大多數合同不包含可變的 對價。我們為預估保修和退貨建立了一項準備金。使用歷史平均值,截至2022年9月30日的季度撥備並不重要。
收入的分類
根據主題606, 我們將與客户簽訂的合同的收入按地理區域和貨物和服務轉移的時間分類。 我們確定,將收入分解為這些類別符合主題606中的披露目標,即描述收入和現金流的 性質、金額、時間和不確定性如何受到地區經濟因素的影響。
10 |
合同餘額
我們通過轉讓產品以換取客户的考慮來履行 與客户簽訂的合同規定的義務。我們通常在資產控制權轉移並建立應收賬款後立即向客户開具發票。但是,當客户 預付款購買貨物和/或服務,或者我們尚未根據合同交付貨物,因為我們尚未轉移對貨物和/或服務的控制權,我們確認合同責任。
我們的應收貿易賬款餘額 如下:
9月30日, 2022 | 6月30日, 2022 | |||||||
應收帳款 | $ | $ |
合同資產餘額 並不重要,因為在截至2022年9月30日和2022年6月30日的期間內,我們沒有大量未開票的應收款。
我們的合同責任如下 :
9月30日, 2022 | 6月30日, 2022 | |||||||
未交付的產品 | $ | $ |
履約義務
履約義務是合同中承諾將獨特的商品或服務轉讓給客户的承諾,是主題606中的衡量單位。在合同 開始時,我們評估與客户的合同中承諾的產品和服務。然後,我們確定將不同的產品或服務轉移給客户的履約義務。為了確定履約義務,我們考慮合同中承諾的所有產品或服務,無論這些產品或服務是明確聲明的還是由慣例商業慣例默示的。
我們的履約義務在某個時間點已基本履行。在截至2022年9月30日的三個月中,在單個時間點轉移給客户的產品收入佔淨銷售額的99.9%。非經常性工程項目在一段時間內確認的收入 基於項目完成的百分比,佔截至2022年9月30日的三個月淨銷售額的0.1%。我們在某個時間點確認的大部分收入 用於銷售熱點路由器產品。當 客户能夠直接使用產品並從產品中獲得基本上所有收益時,這些合同的收入就會確認,這些收益通常與發貨流程完成時的所有權轉讓相吻合。
截至2022年9月30日,我們的 合同不包含任何未履行的履約義務,但未交付的產品除外。
銷貨成本
與我們的
合同製造商相關的所有成本,以及分銷、履行和維修服務,都包括在我們銷售的商品成本中。銷售成本
還包括大約166,000美元和#美元的攤銷費用
11 |
資本化產品開發成本
會計準則編碼 (“ASC”)主題350,“無形資產-商譽和其他”包括作為銷售給客户的產品或流程的一部分,並在985-20分主題下核算的軟件。我們的產品包含由FTI內部開發的嵌入式軟件, 它是這些產品的組成部分,因為它允許產品的各個組件相互通信,並且 產品顯然無法在沒有此編碼的情況下運行。
產品開發成本在確定技術可行性後進行資本化(在合併財務報表附註 3中的無形資產表中記為進行中的技術)包括相關許可證、認證成本、工資、員工福利以及與產品開發相關的其他 員工費用。我們確定,在解決了所有高風險開發問題後,我們的產品達到了技術上的可行性。一旦產品可供客户全面發佈,我們將停止 資本化產品開發成本,並計入任何額外成本(如果有)。資本化的產品開發成本採用直線攤銷或當前毛收入與當前和預期未來毛收入的比率(以較大者為準),以產品為單位進行攤銷。當產品可以向我們的 客户全面發佈時,攤銷開始。
截至2022年9月30日和2022年6月30日,正在進行的資本化產品開發成本分別為680,593美元和
研發成本
與研究和開發相關的成本在發生時計入費用。研究和開發成本分別為970,120美元和
保修
我們提供為期一年的保修,該保修由我們的供應商和製造商根據公司與供應商之間的採購協議提供。因此,我們 相信我們沒有任何淨保修風險,也不會產生任何保修費用。從歷史上看,該公司未經歷過任何重大淨保修支出。
運費和搬運費
與產品
運輸和搬運相關的成本在發生時計入費用。運輸和搬運費用計入綜合全面收益表(虧損)的銷售、一般和行政費用,分別為40553美元和#美元。
現金和現金等價物
就綜合現金流量表而言,我們將所有原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物 。我們將多餘的現金投資於管理層認為可隨時轉換為現金的金融工具,例如可隨時轉換為現金且資產淨值為1.00美元的貨幣市場基金。
短期投資
我們已將過剩資金 投資於短期流動資產,如存單。
12 |
盤存
我們的庫存由成品組成,以成本或可變現淨值中的較低者表示,成本以先進先出為基礎確定。我們評估庫存賬面價值,並在必要時根據手頭的客户訂單和內部需求預測將其降低至可變現淨值,根據現有信息使用管理層的最佳估計。我們的客户需求高度不可預測, 可能會因公司無法控制的因素而大幅波動。我們可能會為潛在的報廢和過剩庫存減記庫存值。截至2022年9月30日和2022年6月30日,我們已記錄了557,155美元的庫存儲備,用於我們已確定為過時或移動緩慢的庫存。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。延長資產使用壽命的重大增加或改進被資本化。維護和維修費用在發生時計入 。使用直線法計算估計使用年限內的折舊如下:
機械設備 | |
辦公設備 | |
模具 | |
車輛 | |
計算機和軟件 | |
傢俱和固定裝置 | |
設施改善 |
商譽與無形資產
商譽和某些無形資產在2009年10月與收購FTI相關入賬,並按照美國會計準則第805號“業務 合併”進行會計處理。商譽是指收購價格超過收購的有形和無形淨資產的公允價值的部分。無形資產按收購之日的公允價值入賬。商譽和其他無形資產 按照美國會計準則第350條“商譽和其他無形資產”入賬。商譽和其他無形資產 至少每年進行減值測試,任何相關減值損失在確認時將在收益中確認。截至2022年9月30日或20年6月30日,未發現任何減值 。
長壽資產
根據ASC 360,“財產、廠房和設備”,當事件或情況表明資產的賬面價值可能無法收回時,我們審查長期資產和某些可識別無形資產的減值。我們認為資產的賬面價值可能無法收回,這是基於我們對以下事件或情況變化的評估:資產繼續從運營中產生收入的能力 和未來期間的正現金流;資產的合法所有權或所有權的損失;我們的戰略業務目標和資產用途的重大變化;或重大的負面行業或經濟趨勢。當資產使用預期產生的估計未來現金流量少於其賬面金額時,將確認減值損失。
截至2022年9月30日和2022年6月30日,我們未發現任何可能表明長期資產減值的事件或情況變化。
我們的基於員工股份的獎勵 產生的成本在獎勵授予日以公允價值計量,該成本基於預期授予的獎勵的估計數量 。薪酬成本在員工提供服務以換取獎勵的期間內確認,即歸屬 期間。我們使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來估計股票期權的公允價值。與非僱員的交易如以貨物或服務作為發行權益工具的代價,則按已收到代價的公允價值或已發行權益工具的公允價值(以較可靠可計量者為準)入賬。基於股票的薪酬 成本根據相關接受方在公司內的角色在隨附的綜合全面收益表中反映。
13 |
所得税
我們採用資產負債法 核算所得税。因此,遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報表及所得税基準之間的差額而釐定,並採用預期差額將撥回的年度的現行税率 。計入估值準備以減少遞延税項資產的賬面金額,除非此類資產更有可能變現。當期所得税是根據當年聯邦和州收入的應納税所得額和遞延税額的年度變化來申報的。
我們根據管理層對報告日期的事實、情況和信息的評估評估其所得税頭寸 並記錄税收優惠。對於那些更有可能持續税收優惠的税務頭寸,我們記錄了最大的税收優惠 在與完全瞭解所有相關信息的税務機關最終達成和解時實現的可能性大於50%。對於那些税收優惠不太可能持續的所得税頭寸,財務報表中不會確認任何税收優惠。我們將與這種不確定的税收狀況相關的利息和罰款歸類為所得税費用的一個組成部分。
截至2022年9月30日,我們沒有未確認的重大税收優惠。我們記錄的所得税優惠為103,383美元和
每股收益(虧損)的計算方法為:淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數,不計入潛在普通股。稀釋每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以按庫存股或折算法確定的期間內已發行的稀釋潛在普通股的加權平均數。 根據我們的股票計劃,潛在稀釋潛在普通股由已發行普通股期權組成。
濃度
我們向我們的客户提供信貸 ,並對此類客户進行持續的信用評估。我們定期評估我們的應收賬款是否可收回,並在認為必要時為潛在的信貸損失撥備。提交的任何 期間均未要求或記錄任何準備金。
我們幾乎所有的收入都來自無線數據產品的銷售。市場對我們產品的接受度或我們現有客户的財務狀況的任何重大下降都可能損害我們有效運營的能力。
我們很大一部分收入
來自一小部分客户。在截至2022年9月30日的三個月中,面向我們最大客户的銷售額佔我們合併淨銷售額的92%,以及
在截至2022年9月30日的三個月內,我們的大部分無線數據產品是從位於亞洲的兩家制造公司購買的。如果
這些製造公司遇到延遲、產能限制或質量控制問題,向我們的
客户的產品發貨可能會延遲,或者我們的客户可能會因此選擇取消基礎產品採購訂單,這將
對公司的收入造成負面影響。在截至2022年9月30日的三個月內,我們從這些製造商購買了無線數據產品,金額為7,067,055美元,
或
14 |
我們在老牌商業銀行維護我們的現金賬户。此類現金存款超過聯邦存款保險公司規定的每家金融機構250,000美元的保險限額。然而,我們預計超額存款不會出現任何損失。
注2-業務概述
我們是 集成無線解決方案的領先提供商,採用最新的4G LTE(第四代長期演進)和5G(第五代)技術,包括移動熱點、路由器、CPE(客户端設備)和各種跟蹤器。我們的集成軟件訂閲服務 為用户提供遠程功能,包括移動設備管理(MDM)和軟件定義的廣域網絡(SD-WAN)。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(FTI)的多數股權。FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常銷售給無線運營商,並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣主要從北美擴展到亞洲。
附註3--陳述的依據
隨附的富蘭克林無線公司未經審計的綜合財務報表 已按照美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制,並按照10-Q表格的要求列報。 管理層認為,本財務報表包含所有調整,包括正常的經常性調整, 認為有必要公平地列報本公司於報告期內的財務狀況、經營業績和全面收益(虧損)及現金流量 。這些財務報表和附註應與我們於2022年9月13日提交的Form 10-K中包含的截至2022年6月30日的財政年度的財務報表和附註一併閲讀。本文所列中期經營業績或現金流並不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。
附註4-確定的活體無形資產
截至2022年9月30日,確定的已登記無形資產包括以下內容:
確定的活着的無形資產: | 預期 生命 |
平均值 剩餘 生命 |
毛收入 無形的 資產 |
累積較少 攤銷 |
無形資產淨值 資產 | ||||||||||
成套技術 | – | ||||||||||||||
發展中的技術 | 不適用 | – | |||||||||||||
軟件 | |||||||||||||||
專利 | |||||||||||||||
認證和執照 | |||||||||||||||
截至2022年9月30日的合計 |
$ | $ | $ |
15 |
截至2022年6月30日,確定的已登記無形資產 包括以下內容:
確定的活着的無形資產: | 預期 生命 |
平均值 剩餘 生命 |
毛收入 無形的 資產 |
累積較少 攤銷 |
無形資產淨值 資產 |
||||||||||
成套技術 | – | ||||||||||||||
發展中的技術 | 不適用 | – | |||||||||||||
軟件 | |||||||||||||||
專利 | |||||||||||||||
認證和執照 | |||||||||||||||
截至2022年6月30日的總數 | $ |
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內確認的攤銷費用為179,894美元和
已確定的活期無形資產未來攤銷費用如下:
FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | FY2027 | 此後 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
附註5--財產和設備
財產和設備包括 以下各項:
9月30日, 2022 | 6月30日, 2022 | |||||||
機械及商用設備 | $ | $ | ||||||
辦公設備 | ||||||||
模具 | ||||||||
車輛 | ||||||||
減去累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
與財產和設備相關的折舊費用為15,819美元和1美元。
16 |
附註6--應計負債
應計負債包括以下 項:
9月30日, 2022 |
6月30日, 2022 |
|||||||
欠政府實體的應計工資扣減 | $ | $ | ||||||
應計假期 | ||||||||
應計未交貨庫存 | ||||||||
服務提供者的累算佣金 | ||||||||
客户應計佣金 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至9月30日、2022年和2021年的三個月,我們處於淨虧損狀態,不包括756,001和
股票期權分別來自稀釋後每股淨虧損的計算 ,因為這些證券是反稀釋的。
用於計算每股收益的加權平均流通股數量如下:
截至9月30日的三個月, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
母公司應佔淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加權平均普通股流通股: | ||||||||
基本流通股 | ||||||||
股票期權產生的普通股等價物的稀釋效應 | ||||||||
稀釋後的流通股 | ||||||||
每股基本虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋每股虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附註8--承付款和或有事項
租契
2015年9月9日,我們簽署了位於加利福尼亞州聖地亞哥的約12,775平方英尺的新辦公空間的租約,月租金為23,115美元,從2015年10月28日開始。除了月租外,新租約還包括支付某些公共區域的費用。新辦公空間的租賃期為自租賃開始之日起四年,然後又延長了50個月,
至2023年12月31日。我們的設施有適當的保險水平,我們相信它適合我們的使用,並足以
滿足我們目前的需求。這個辦公空間的租金是$
我們的韓國子公司FTI 租賃了約10,000平方英尺的辦公空間,月租金約為8,000美元,以及 約2,682平方英尺的額外辦公空間,月租金約為2,700美元,兩者均位於韓國首爾。這些租約將於2023年8月31日到期。除月租外,租約還規定定期增加基本租金的生活費和支付某些公共區域的費用。這些設施都有適當的保險水平,我們相信它們適合我們 使用,並足以滿足我們目前的需求。截至2022年、2022年和2021年9月30日的三個月,與這些租賃相關的租金支出約為32,100美元。
17 |
我們根據一份將於2023年9月4日到期的不可取消的運營租約,主要為出差的員工租賃位於韓國首爾的一家公司住房。與此租賃相關的租金費用為1,930美元和1美元。
截至2022年9月30日,我們使用的折扣率為4.0%,
根據 運營租賃,未來的最低付款如下:
經營租約 | ||||
2023財年 | $ | |||
2024財年 | ||||
租賃付款總額 | ||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
訴訟
我們不時涉及正常業務過程中出現的某些法律程序和索賠。
Verizon Jetpack召回
2021年4月8日,Verizon發佈了一份新聞稿,宣佈正在與美國消費者產品安全委員會(CPSC)合作,自願召回 某些Verizon Ellipsis Jetpack移動熱點設備,表明設備中的鋰離子電池可能過熱,構成 火災和燒傷危險。根據CPSC發佈的數據,此次召回影響了大約250萬部設備。我們進口了這些設備,並將它們提供給Verizon。
Verizon在2021年2月底首次通知我們一個所謂的Jetpack設備故障。我們立即開始與Verizon會面,並請求訪問該設備。 我們還開始了內部測試,以評估設備性能。直到2021年3月的最後一週 ,我們才收到任何進一步的事件信息。2021年4月1日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈收到了Verizon關於設備電池潛在問題的報告 。2021年4月9日,我們發佈了一份新聞稿,宣佈Verizon自願召回。
截至本報告日期, 我們無法重新創建Verizon確定的任何類型的設備故障。到目前為止進行的所有內部測試都已確認Jetpack設備在正常參數範圍內運行。我們目前不知道Jetpack設計的任何方面會導致設備以Verizon召回通知中描述的方式失敗。
未來對財務業績的影響
我們正在努力避免因召回而引起的任何訴訟,並且尚未收到任何與此次召回涵蓋的產品相關的法律訴訟。我們目前無法評估此次召回對我們未來運營的財務影響。目前,我們沒有確定 所稱事件原因的信息。我們也沒有任何設備故障事件的具體法律索賠或因果關係理論 可幫助我們估計未來潛在訴訟的成本。本次訴訟未記錄任何責任,因為本公司 認為目前任何此類責任都不可能發生,也不能合理評估。
18 |
股東訴訟
阿里巴巴-SW
股東訴訟,阿里巴巴-SW訴富蘭克林無線公司等人。案例3:21-cv-00687-ajb-msb於2021年4月16日在加利福尼亞州南區(聖地亞哥)美國地區法院提起訴訟,其中聲稱,我們事先知道可能會召回,我們沒有及時向投資者披露該信息。我們認為這些指控沒有事實根據,我們將對此類指控進行有力的辯護。目前,發現正在進行中。
哈伍德/馬丁
2021年10月29日左右,美國加利福尼亞州南區(聖地亞哥)地區法院以名義被告富蘭克林的名義對富蘭克林提起訴訟,斯蒂芬·諾伍德代表名義被告富蘭克林無線公司訴OC Kim等人,案件編號21cv01837-jah-deb,聲稱 我們事先知道可能發生召回,我們沒有及時向投資者披露該信息 。我們認為這些指控沒有事實根據,我們將對此類指控進行有力辯護。
2021年12月15日左右,Debra Martin代表名義被告Franklin Wireless Corp.訴OC Kim等人向美國加州南區(聖地亞哥)地區法院對Franklin提起法律訴訟,案件編號21cv2091-CAB-KSC,聲稱 我們事先知道可能發生召回,我們沒有及時向投資者披露該信息 。我們認為這些指控沒有事實根據,我們將對此類指控進行有力辯護。
哈伍德和馬丁的訴訟最近在加利福尼亞州南區(聖地亞哥)的美國地區法院合併為一個單獨的訴訟,名為“在富蘭克林無線公司衍生品訴訟”,案件編號:21cv1837-AJB(MSB)。目前,發現正在進行中。
佩普
2022年3月21日左右,內華達州瓦肖縣第二司法地區法院以名義被告Barbara Pape的名義對Franklin提起法律訴訟,代表名義被告Franklin Wireless Corp.訴OC Kim,等人,案件編號CV22-00471,其中聲稱我們事先知道可能發生召回,我們沒有及時 向投資者披露該信息。我們認為這些指控沒有事實根據,我們將對此類指控進行有力辯護。
公司將積極為此類股東訴訟和訴訟辯護。本公司並無就該等訴訟記錄任何責任,因為本公司相信任何該等責任目前並不可能及合理地評估。
“空頭”利潤訴訟
加利福尼亞州南區(聖地亞哥)美國地區法院對富蘭克林提起訴訟,作為名義上的被告,Nosirrah Management LLC訴富蘭克林無線等人案。案例3:21-cv-01316-CAB-JLB,於2021年7月22日左右,聲稱我們的首席執行官OC Kim違反了1934年《證券交易法》第16(B)條,因為他從買賣富蘭克林股票中獲得了短期利潤,違反了該法案。我們認為這些指控沒有事實依據,我們打算對這些指控進行有力的辯護。本次訴訟未記錄任何責任,因為本公司認為目前任何此類責任都不可能 且合理地評估。
19 |
富蘭克林五世Anydata公司
我們於2017年5月5日與Anydata Corp.(“Anydata”)就產品ACT233F Smart Link OBD設備簽訂了專業服務協議,
最低購買承諾為250,000台。我們在2018財年第二季度和第四季度分別交付了大約25,000臺和7,000台,2019財年第一季度又交付了18,000台。截至2019年6月30日的財年,Anydata的銷售額約為180萬美元。我們已收到信息,Anydata可能無法履行已向我們的主要供應商廣達訂購的部件的全部採購承諾
。我們相信,該公司將能夠向其他客户供應
部分產品,並已獲得Anydata所有權集團的個人擔保。截至2019年6月30日,
剩餘未履行的購買承諾約為310萬美元。與廣達的產品採購承諾總額約為290萬美元。我們沒有記錄Anydata的應收賬款,也沒有欠廣達的債務。管理層認為,目前,或有虧損是合理的,但最終支付給廣達的金額不可估量。截至2020年6月30日,我們
支付了100,000美元的庫存召回權,並記錄了額外的美元
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發是一種繼續在美國蔓延的流行病。 2020年3月19日,加利福尼亞州州長宣佈進入衞生緊急狀態,併發布命令關閉所有非必要的企業,直到 另行通知。作為一家無線連接設備製造商,我們被認為是一項必不可少的業務。儘管如此,出於對我們工人的擔憂和政府的命令,我們縮小了經營範圍,並在可能的情況下,某些工人開始在家中遠程辦公。新冠肺炎的持續傳播可能會導致一段時間的業務中斷,包括我們的供應鏈延遲或中斷。新冠肺炎或其他傳染病的傳播也可能對我們第三方製造商的運營產生負面影響, 這可能會導致我們的產品供應延遲或中斷。雖然我們預計這種情況可能會增加對其產品的需求,但目前無法合理估計相關影響。
更改管制協議
2020年10月1日,我們與我們的總裁OC Kim和我們的首席運營官Yun J.(David)Lee簽訂了 控制變更協議。每一次控制權變更 協議規定,在我們發生控制權變更的情況下,向該官員一次性支付一筆款項。該術語包括收購我們的普通股導致一個人或一家公司擁有超過50%的流通股,在任何12個月期間董事會的組成發生重大變化,重組、合併、合併或類似的交易導致我們超過50%(50%)的流通股的所有權轉移,或者清算、解散或出售我們的所有資產。
與Mr.Kim簽訂的控制權變更協議要求控制權變更時支付500萬美元,與李先生簽訂的協議要求控制權變更時支付200萬美元 。
國際關税
我們相信,我們的產品目前從我們的製造商進口到美國時可以免徵國際關税。如果這一點在任何時候改變, 將被徵收購買價格10%-25%的關税。如果徵收此類關税,可能會對銷售和經營業績產生實質性的不利影響。
20 |
客户賠償
根據採購訂單和銷售我們產品的合同 ,我們可能會向我們的客户提供潛在的知識產權侵權索賠 ,我們可能無法向我們的第三方許可方提出相應的追索權。這一潛在責任如果實現,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們將ASC 718“薪酬-股票薪酬”的規定應用於我們所有的基於股票的薪酬獎勵,並使用Black-Scholes期權定價 模型對股票期權進行估值。根據這項申請,我們記錄了所有已授予的獎勵的補償費用。
2009年,我們通過了股票激勵計劃(“2009計劃”),規定向我們的 員工和董事授予激勵性股票期權和非合格股票期權。根據2009年計劃授予的期權期限一般為十年,一般在一年後按33%的利率授予並可行使 ,在期權授予日的第二個和第三個週年紀念日按33%的利率行使。從歷史上看,一些股票期權 授予包括一到兩年不等的較短的獲得期。
2020年7月,董事會通過了2020富蘭克林無線公司股票期權計劃(“2020計劃”),其中包括80萬股普通股。2020計劃規定向我們的員工、董事和獨立承包商授予激勵性股票期權、非限制性股票期權和限制性股票。這些期權將具有董事會在每次授予時可能制定的歸屬或其他條款。
估計的流失率 考慮了歷史流失率與總體員工流失率以及對未來的預期 進行比較,並將歷史流失率分層為員工池。如果實際罰沒與估計的不同,我們會在隨後的期間定期修訂估計的沒收率。 有180,745美元和#
根據此方法記錄的截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的補償費用 。
以下是截至2022年9月30日我們的股票期權狀態摘要:
加權的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加權的- | 剩餘 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
鍛鍊 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
選項 | 股票 | 價格 | (單位:年) | 價值 | ||||||||||||
截至2022年6月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | – | – | ||||||||||||||
已鍛鍊 | – | – | ||||||||||||||
取消 | – | – | ||||||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
截至2022年9月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
自2022年9月30日起可行使 | $ | $ |
上表中的內在價值合計為税前內在價值總額,基於公司截至2022年9月30日的收盤價$2.92 ,如果期權持有人在該日期所有期權持有人都行使了期權,期權持有人本應收到該價值。截至2022年9月30日,已發行股票期權的加權平均授予日公允價值為756,001股 為$
每股。截至2022年9月30日,與授予的非既得股票期權相關的未確認補償成本為1,102,036美元 。
21 |
以下是截至2021年9月30日我們的股票期權狀態摘要:
加權的- | ||||||||||||||||
平均值 | ||||||||||||||||
加權的- | 剩餘 | |||||||||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||||||||
鍛鍊 | 生命 | 固有的 | ||||||||||||||
選項 | 股票 | 價格 | (單位:年) | 價值 | ||||||||||||
截至2021年6月30日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | – | – | ||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
取消 | – | – | ||||||||||||||
沒收或過期 | ( | ) | – | – | ||||||||||||
截至2021年9月30日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
自2021年9月30日起可行使 | $ | $ |
上表中的內在價值合計為税前內在價值總額,基於公司截至2021年9月30日的收盤價7.26美元 ,如果期權持有人在該日期所有期權持有人都行使了期權,期權持有人本應收到這一價值。截至2021年9月30日,已發行股票期權的加權平均授予日公允價值為477,001股 為$
每股。截至2021年9月30日,與授予的非既得股票期權相關的未確認補償成本為700,605美元 。
注10--後續事件
2022年11月10日,本公司與其總裁金英成簽訂了日期為2021年9月7日的聘書協議修正案。修訂規定,如Mr.Kim被本公司自願終止聘用,或如Mr.Kim因“情況變化”而自願終止聘用,則 可獲支付遣散費3,000,000元,該等情況一般被本公司界定為重大違反其薪金及福利義務或Mr.Kim的頭銜或責任大幅減少。如果公司因任何原因(通常定義為重罪定罪或判處監禁的輕罪,實施任何盜竊、欺詐、不誠實或重大偽造任何僱傭或公司記錄,或不當披露公司的 機密或專有信息)終止僱傭關係,公司將支付1,500,000美元的遣散費。在任何一種情況下,任何未歸屬期權 都將立即歸屬。
在修正案中,Mr.Kim還 同意,在終止後的兩年內,他不會詆譭本公司或其高級管理人員,不會慫恿其任何員工終止聘用,也不會披露本公司的任何專有信息。
此外,修正案還規定,Mr.Kim在聘任書剩餘四年任期內,每個日曆季度將獲得125,000美元的獎勵獎金,第一筆獎金將於2022年12月31日到期。
22 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析 應與我們的財務報表和本報告其他部分包含的相關説明一起閲讀。本報告包含有關未來事件或我們未來財務業績的某些前瞻性陳述 。這些陳述會受到風險和不確定性的影響,可能導致實際結果與本報告中討論的結果大相徑庭。告誡您不要過度依賴此信息,此信息僅代表本報告的日期。我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因而公開更新這些信息,除非我們需要這樣做,因為我們有義務向美國證券交易委員會提交報告。 有關我們的業務和未來經營業績所面臨的重要風險的討論,請參閲標題“第 1A項‘下的討論。風險因素“以及在公司於2022年9月13日提交的截至2022年6月30日的10-K表格中的”可能影響未來經營業績的因素“的標題下。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的前瞻性事件可能不會發生。
業務概述
我們是 集成無線解決方案的領先提供商,採用最新的4G LTE(第四代長期演進)和5G(第五代)技術,包括移動熱點、路由器、CPE(客户端設備)和各種跟蹤器。我們的集成軟件訂閲服務 為用户提供遠程功能,包括移動設備管理(MDM)和軟件定義的廣域網絡(SD-WAN)。
我們擁有位於韓國首爾的研發公司Franklin Technology Inc.(FTI)的多數股權。FTI主要為我們的無線產品提供設計和開發服務。
我們的產品通常銷售給無線運營商,並通過戰略合作伙伴和分銷商間接銷售。我們的全球客户羣主要從北美擴展到亞洲。
可能影響未來經營結果的因素
我們相信,我們的收入增長將在很大程度上受到(1)現有客户的成功維護,(2)對無線數據產品的需求增長速度,(3)客户對我們新產品的接受度,(4)新的客户關係和合同,以及(5)我們滿足客户需求的能力的影響。
我們已經簽訂並預計 將繼續簽訂新的客户關係和合同,以供應我們的產品,這可能需要對我們的資源進行大量需求,從而導致與這些新客户相關的運營、銷售和營銷費用增加。
關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的綜合財務報表,該報表是根據美國公認的會計原則 編制的。根據公認會計原則編制這些財務報表時,管理層需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有事項的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層在持續的基礎上評估這些估計和假設。我們的估計和假設 是根據最新的合理可用信息編制的。這些估計的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。實際結果 在不同的假設和條件下可能與這些估計值不同。
我們有幾項重要的會計政策,這些政策在截至2022年6月30日的年度報告10-K表格中進行了描述,這些政策對我們的財務狀況和經營結果的描述都很重要,需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。通常,使這些判斷變得困難、主觀和複雜的情況與對本質上不確定的事件的影響進行估計有關。在截至2022年9月30日的三個月內,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
23 |
行動的結果
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的全面收益表,其中包括以銷售額百分比表示的數據:
截至三個月 | ||||||||
9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
淨銷售額 | 100.0% | 100.0% | ||||||
銷貨成本 | 80.3% | 85.3% | ||||||
毛利 | 19.7% | 14.7% | ||||||
運營費用 | 27.3% | 62.8% | ||||||
運營虧損 | (7.6% | ) | (48.1% | ) | ||||
其他(費用)收入,淨額 | (11.3% | ) | 4.0% | |||||
所得税前淨虧損 | (18.9% | ) | (44.1% | ) | ||||
所得税優惠 | (1.3% | ) | (12.3% | ) | ||||
淨虧損 | (17.6% | ) | (31.8% | ) | ||||
減去:子公司淨(虧損)收入中的非控股權益 | (3.7% | ) | 1.2% | |||||
母公司股東應佔淨虧損 | (13.9% | ) | (33.0% | ) |
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月的比較
淨銷售額-截至2022年9月30日的三個月,淨銷售額增加了4,764,880美元,增幅為142.5%,從2021年同期的3,344,060美元增至8,108,940美元。在截至2022年9月30日的三個月中,北美和亞洲按地理區域劃分的淨銷售額分別為8,107,451美元(佔淨銷售額的100.0%)和1,489美元(佔淨銷售額的0.0%)。截至2021年9月30日的三個月,北美和亞洲地區的淨銷售額分別為3,171,198美元(佔淨銷售額的94.8%)和172,862美元(佔淨銷售額的5.2%)。
截至2022年9月30日的三個月,北美的淨銷售額從2021年同期的3,171,198美元增加到8,107,451美元,增幅為4,936,253美元,增幅為155.7%。北美地區淨銷售額的增長主要是由於一家主要運營商客户對無線產品的需求。截至2022年9月30日的三個月,亞洲的淨銷售額下降171,373美元,降幅為99.1%,從2021年同期的172,862美元降至1,489美元。淨銷售額的下降主要是由於FTI的材料銷售和產品開發服務產生的收入 減少,這些收入通常因時期而異。
毛利-截至2022年9月30日止三個月的毛利增加1,100,898元,或223.3%,由2021年同期的492,964元增至1,593,862元。截至2022年9月30日的三個月,以淨銷售額百分比計算的毛利潤為19.7%,而2021年同期為14.7%。毛利增加的主要原因是如上所述淨銷售額的變化。按淨銷售額百分比計算的毛利增長 主要是由於一個主要運營商客户產生的收入,與2021年同期相比,毛利率增加了 。
運營費用-截至2022年9月30日的三個月,運營費用增加了110,038美元,增幅為5.2%,從2021年同期的2,099,717美元增至2,209,755美元。在截至2022年9月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用增加了161,820美元,從2021年同期的1,077,815美元增加到1,239,635美元。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於與授予員工的股票期權有關的補償費用增加,以及 分別約86,000美元和60,000美元的法律費用。截至2022年9月30日的三個月,研發費用從2021年同期的1,021,902美元減少到970,120美元,減少了51,782美元。研究和開發費用的減少主要是由於其他研究和開發成本的減少,這些成本通常因時期而異。
24 |
截至2022年9月30日的三個月,其他收入淨額減少1,046,584美元,降幅789.7%,從2021年同期的132,524美元降至914,060美元。這主要是由於FTI中的外幣匯率出現了不利的變化。
流動資金和資本資源
我們的歷史經營業績、資本資源和財務狀況與當前的預測和估計相結合,已在管理層的計劃 中考慮,並打算在一段合理的時間內為我們的運營提供資金,我們將這段時間定義為自本10-Q表格提交之日起計的12個月期間。就流動資金披露而言,吾等評估本公司是否有足夠的營運資金及其他主要流動資金來源,為本公司的經營活動及到期債務提供資金。
截至2022年9月30日,我們的主要流動性來源包括現金和現金等價物以及40,760,941美元的短期投資。我們相信,自提交10-Q表格之日起至少一年內,我們 有足夠的可用資金來支付我們現有的業務和債務。我們未來的長期現金需求將取決於許多因素,包括我們的收入基礎、利潤率、產品開發活動、市場對我們產品的接受度、未來的擴張計劃以及控制成本的能力。如果我們 無法實現我們當前的業務計劃或獲得可能需要的額外資金,我們將需要縮減我們的業務 或在正常業務過程之外採取其他類似行動,以繼續作為持續經營的企業運營。
經營活動-截至2022年和2021年9月30日的三個月,經營活動中使用的淨現金分別為1,012,140美元和6,368,586美元。
在截至2022年9月30日的三個月中,在經營活動中使用的現金淨額為1,012,140美元,這主要是由於庫存增加了855,392美元,以及我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨虧損),但這部分被應付賬款增加537,395美元所抵消。
截至2021年9月30日的三個月,用於經營活動的現金淨額為6,368,586美元,主要是由於應收賬款減少6,156,666美元以及我們的經營業績(經摺舊、攤銷和其他非現金費用調整後的淨虧損),但被應收賬款減少1,000,401美元部分抵消。
投資活動-截至2022年9月30日的三個月,投資活動提供的淨現金為553,881美元,截至2021年9月30日的三個月的投資活動所使用的淨現金為43,485美元。
截至2022年9月30日的三個月,財務活動提供的553,881美元淨現金 來自減少的短期投資1,080,659美元,而資本化產品開發以及房地產和設備的付款分別為493,250美元和26,674美元,部分抵消了這一減少額。
截至2021年9月30日的三個月,投資活動使用的現金淨額為43,485美元,主要是用於資本化產品開發的付款 35,543美元。
融資活動-截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,融資活動提供的淨現金分別為0美元和21,595美元。截至2021年9月30日的三個月,財務活動提供的21,595美元現金淨額來自行使股票期權所收到的現金。
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合同義務和其他承諾
租契
根據2023年12月到期的租約,我們在加利福尼亞州聖地亞哥租賃了約12,775 平方英尺的辦公空間,月租金為25,754美元。除月租外,租賃還包括支付某些公共區域費用。我們的設施有適當水平的保險,我們相信它適合我們的使用,並足以滿足我們目前的需求。我們的韓國子公司FTI租賃了約10,000平方英尺的辦公空間,月租金約為8,000美元,以及額外的辦公空間,約2,682平方英尺,月租金約2,700美元,均位於韓國首爾。這些租約將於2023年8月31日到期。 除了月租金外,這些租約還規定定期增加基本租金的生活費,並支付某些共同的 面積成本。這些設施有適當的保險水平,我們相信它們適合我們的使用,並足以 滿足我們目前的需求。我們租賃了位於韓國首爾的一家公司住房設施,主要面向出差的員工,根據 一項不可取消的運營租賃將於2023年9月4日到期。
截至2022年和2021年9月30日的三個月的租金支出分別為111,293美元和111,586美元。
近期發佈的會計公告
請參閲附註1-合併財務報表中的重要會計政策摘要。
表外安排
沒有。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
作為一家“較小的申報公司”, 公司不需要對此項作出迴應。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在總裁和代理首席財務官的參與下,我們的管理層已 在監督下評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)的有效性。基於這一評估,我們的總裁和我們的代理首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告 中要求披露的信息:(I)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間 內記錄、處理、彙總和報告;(Ii)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的主要高管和主要會計人員,或視情況執行類似職能的人員,以便及時決定所需的 披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義以及採用主題842的結果)沒有發生變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或可能會對財務報告內部控制產生重大影響。
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第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們已提供了本10-Q表格季度報告中包含的截至2022年9月30日的三個月綜合財務報表附註8中涉及的法律訴訟的信息。
第1項A。 風險因素
我們於2022年9月13日向美國證券交易委員會提交的截至2022年6月30日的財政年度10-K表 年度報告(以下簡稱“年度報告”)在“第I部分,第1A項--風險因素”的標題下詳細討論了我們的風險因素。您應仔細考慮我們年度報告中討論的風險因素,以及本季度報告中的其他信息。這些風險中的任何一個都可能導致我們的業務、財務狀況、運營結果和未來增長前景受到影響。我們不知道與之前披露的風險因素相比有任何重大變化。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
項目5.其他信息
2022年11月10日,本公司與其總裁金英成簽訂了日期為2021年9月7日的聘書協議修正案。修訂規定,如Mr.Kim被本公司自願終止聘用或因“情況變化”而自願終止聘用,則 可獲支付遣散費3,000,000元,該等情況通常被本公司界定為重大違反其薪金及福利義務或Mr.Kim的頭銜或責任大幅減少。如果公司因任何原因(通常定義為重罪定罪或判處監禁的輕罪,實施任何盜竊、欺詐、不誠實或重大偽造任何僱傭或公司記錄,或不當披露公司的 機密或專有信息)終止僱傭關係,公司將支付1,500,000美元的遣散費。在任何一種情況下,任何未歸屬期權 都將立即歸屬。
在修正案中,Mr.Kim還 同意,在終止後的兩年內,他不會詆譭本公司或其高級管理人員,不會慫恿其任何員工終止聘用,也不會披露本公司的任何專有信息。
此外,修正案還規定,Mr.Kim在聘任書剩餘四年任期內,每個日曆季度將獲得125,000美元的獎勵獎金,第一筆獎金將於2022年12月31日到期。
27 |
項目6.展品
展品 數 |
描述 | |
10.1 | 2022年11月10日簽署的就業協議第1號修正案 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 | |
101.INS | XBRL實例文檔 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
28 |
簽名
根據《交易所法案》第15(D)節第13條的規定,註冊人促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
富蘭克林無線公司 | ||
發信人: | /S/OC Kim | |
金大中 總裁 (首席行政主任) | ||
發信人: | /s/Bill Bauer | |
比爾·鮑爾 | ||
日期:2022年11月14日 |
代理首席財務官 (首席財務官) |
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