美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

或

佣金文件編號000-50009

(949) 721-8272

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒

截至2022年11月11日，註冊人擁有12,800,000普通股，面值0.001美元，已發行和已發行。

太平洋醫療保健組織公司。

表格10-Q

目錄

第一部分財務信息

項目1.財務信息

太平洋保健組織，Inc.

簡明綜合資產負債表

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

太平洋保健組織，Inc.

簡明綜合業務報表

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

太平洋保健組織，Inc.

股東權益簡明合併報表

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

太平洋保健組織，Inc.

現金流量表簡明合併報表

(未經審計)

附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。

太平洋保健組織，Inc.

簡明合併財務報表附註

截至2022年9月30日的9個月

(未經審計)

太平洋保健組織，Inc.

簡明合併財務報表附註

截至2022年9月30日的9個月

(未經審計)

太平洋保健組織，Inc.

簡明合併財務報表附註

截至2022年9月30日的9個月

(未經審計)

項目2.管理層對財務報表和經營成果的討論和分析

在本季度報告中，除非上下文另有説明，否則術語“我們”、“我們”或“公司”是指太平洋醫療保健組織(PHCO)及其全資子公司麥迪克斯醫療保健公司(“麥迪克斯”)、麥迪克斯管理醫療公司(“MMC”)和麥迪克斯醫療管理公司(“MMM”)，在適用的情況下，還指我們以前的子公司工業決議聯盟(IRC)、麥迪克斯法律支持公司(“MLS”)和太平洋醫療控股公司。Inc.(“PMHC”)。

除本文包含的有關歷史事實的聲明外，以及在以參考方式包含在本10-Q表格季度報告(“本季度報告”)中的所有聲明，包括但不限於有關我們未來財務狀況或運營結果、業務戰略、潛在收購、預算、預計成本和未來運營管理計劃和目標的聲明，均屬“1995年私人證券訴訟改革法案”中定義的前瞻性聲明。在一些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“預見”、“未來”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“戰略”“Will”、“Will”以及其他類似的表達和它們的否定。

前瞻性陳述不是對未來業績的保證，涉及已知和未知的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性可能超出我們的控制範圍。提醒讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅在本文發表之日發表，實際結果可能會因各種因素而大不相同。以下包括可能導致實際結果或事件與預期結果或事件大不相同的部分(但不是全部)因素：

有關本公司及本公司業務的特定風險因素的詳細資料，請參閲本公司於2022年4月14日向美國證券交易委員會(“本委員會”)提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告(“本年度報告”)第1A項風險因素。

我們在競爭激烈、瞬息萬變的環境中運營。新的風險因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，我們也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。

你不應該過分依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述基於管理層的信念以及管理層作出的假設和目前可獲得的信息，僅適用於本報告的日期或通過引用納入其中的文件的各自日期。我們或任何其他人都不對前瞻性陳述的準確性或完整性承擔任何責任。此外，除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或此類陳述所依據的事件、條件、情況或假設的變化，還是其他原因。我們還可能不時做出額外的前瞻性陳述。隨後由我們或代表我們作出的所有此類前瞻性聲明，無論是書面或口頭的，也明確地受到這些警告性聲明的限制。

以下討論應與我們未經審計的簡明綜合財務報表以及本季度報告其他部分和我們提交給委員會的其他文件中所載的相關附註一併閲讀。

概述

我們於1970年4月根據猶他州法律成立，名稱為Clear Air，Inc.。2001年1月，我們更名為太平洋醫療保健組織。2001年2月，我們以股份交換的方式收購了1994年3月成立的加州公司Medex。Medex的業務是管理和管理加利福尼亞州的醫療保健組織(“HCO”)和醫療提供者網絡(“MPN”)。2001年8月，我們成立了IRC，這是一家加州公司，是PHCO的全資子公司。在關閉IRC之前，IRC監督和管理我們的工人補償分拆服務。2010年6月，我們收購了MLS，這是一家於2009年9月成立的內華達州公司。在關閉MLS之前，MLS提供留置權代理服務和聯邦醫療保險預留服務(MSA)。2012年2月，我們成立了內華達州的MMM公司，作為本公司的全資子公司。MMM負責監督和管理醫療病例管理服務。2011年3月，我們成立了內華達州的MMC公司，作為本公司的全資子公司。MMC監督和管理公司的使用率審查和賬單審查服務。2018年10月，我們將內華達州的PMHC註冊為本公司的全資子公司，作為未來潛在收購的控股公司。

2021年10月，為了簡化業務程序、簿記和行政結構；消除重複職能和降低成本；我們終止了IRC、MLS和PMHC的存在，並對這些子公司進行了清盤。這些實體的業務、資產、負債和服務被轉移到PHCO或其其他子公司。Medex現在提供我們的工人補償剝離服務，以前由IRC和Medicare提供-除了以前由MLS管理的服務。MMC負責監督MLS以前提供的留置權代理服務。

公司的業務

我們提供一系列集成和分層的免費業務解決方案，使我們的客户能夠更好地管理與員工員工補償相關的醫療管理成本。我們一直在尋找擴大我們可以為客户提供的服務套件的方法，無論是通過戰略收購還是有機發展。

我們的業務目標是通過減少與工傷賠償相關的醫療索賠費用來為客户提供價值，以確保受傷員工獲得高質量的醫療保健，使他們能夠在沒有不必要的延誤的情況下從受傷中恢復並重返有償工作。根據審計機構代表加州工人補償分部進行的研究，工人補償的兩個最重要的成本驅動因素是索賠頻率和醫療費用。我們的服務重點是控制醫療成本。

我們為客户提供訪問我們的HCO和MPN的權限。我們還提供醫療病例管理、野戰醫療病例管理、網絡接入、使用情況審查、醫療賬單審查、工傷補償分拆和醫療保險預留服務。此外，我們還提供留置權代理和專家證人證詞，作為我們服務的輔助。我們以捆綁解決方案、獨立服務或附加服務的形式提供我們的服務。

我們的核心服務專注於通過讓我們的客户共享對醫療過程的控制來降低醫療成本。這種控制主要是通過參與我們的一個醫療網絡獲得的。我們持有幾張政府頒發的經營醫療網絡的許可證。通過Medex，我們持有加利福尼亞州頒發的總共七個許可證中的兩個，以在加州境內建立和管理HCO。我們還持有加利福尼亞州頒發的作為MPN的批准，目前管理着26個MPN。我們的HCO和MPN計劃為我們的客户提供提供商網絡，我們的客户在其中有一定的能力來指導員工索賠的管理。這是為了減少欺詐性索賠和傷殘賠償的發生率，並確保受傷的僱員得到必要的重返工作崗位的康復和培訓。我們的醫療賬單和使用情況審查服務提供對醫療賬單和治療請求的監督，以及醫療案例管理，使醫療索賠得到解決，並確保從醫療角度來看治療計劃是一致的。

我們的客户包括自我管理的僱主、保險公司、第三方管理人、市政當局等。我們的主要客户是在加利福尼亞州有業務的公司，在那裏，工人補償保險的成本對僱主來説是一個嚴重的問題，儘管我們能夠在全國範圍內處理醫療賬單。我們的提供者網絡僅位於加利福尼亞州，由在治療工傷方面經驗豐富的提供者組成。

我們的業務通常有很長的銷售週期，通常是八個月或更長時間。一旦我們建立了客户關係並招募了僱主客户的員工，我們預計我們的收入將隨着客户員工人數的增長或減少而調整。全年，我們預計將增加新員工和僱主客户，而其他員工和僱主客户則因各種原因而終止。

“新冠肺炎”對我國企業的影響

2022年2月，加利福尼亞州通過了另一部新冠肺炎帶薪病假補充法(CSPSL)。從2022年1月1日到2022年9月30日，它為員工提供因新冠肺炎相關原因(如照顧自己、家人或疫苗相關預約或因新冠肺炎或疫苗導致的疾病)的帶薪休假。CSPSL允許員工追溯申請合格休假的報銷，或在2022年9月30日之前將其用於未來的申請。員工使用CSPSL的僱主沒有資格獲得聯邦税收抵免，以抵消提供CSPSL的成本。2022年9月29日，加利福尼亞州通過了一項法案，將CSPSL假期延長至2022年12月31日，併為僱主提供補充帶薪病假救濟補助計劃，以補償CSPSL。

我們將繼續為我們的員工提供新冠肺炎特定的帶薪休假福利，直到公務員退休制度到期。根據現有的公司政策，員工仍然可以享受家庭假、醫療假和其他類型的假期。截至2022年9月30日，我們產生的與CSPSL相關的工資、福利、行政和責任成本可以忽略不計。然而，如果建議或需要在2022年晚些時候進行額外的強化注射，或者如果新冠肺炎的另一次飆升導致員工更多地使用CSPSL福利，我們可能會產生一些重大成本。

影響業務結果的主要趨勢

正如本季度報告中指出的那樣，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月裏，新冠肺炎影響了我們客户的業務、我們的業務和我們的運營結果。我們的大多數客户和他們的員工都位於加利福尼亞州。在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏，加州對企業實施了新冠肺炎限制，導致我們的許多客户減少了勞動力，並導致新的工人賠償索賠數量減少，這是勞動力減少的結果。對工人索賠的允許醫療也受到限制，以幫助減輕新冠肺炎對醫療設施的負擔。在截至2022年9月30日的三個月和九個月裏，加州的企業能夠在沒有這些新冠肺炎限制的情況下運營，對工人索賠的允許醫療的限制也被取消。正如我們在下面對運營結果的討論中更詳細地指出的那樣，在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，這些限制的取消通常會導致現有客户對我們服務的需求增加，因為他們的員工重返勞動力大軍，相關的工傷增加，以及有能力開始治療積壓的工傷的醫療設施和提供者，這些工傷發生在由於新冠肺炎實施了允許的治療限制時。我們預計，隨着剩餘勞動力恢復到面對面工作水平，以及積壓的未經處理的工人賠償案件正常化，上述趨勢將在未來一段時間內繼續以遞減的速度繼續下去。這些趨勢也導致第三方向我們提供服務的索賠相關費用增加。, 由於某些此類費用隨着對我們服務的需求而增加。

加州已經制定了立法，以解決新冠肺炎案件中工人賠償中的僱主責任。該法律假定，員工感染的新冠肺炎疾病與工作有關，因此有資格享受工人賠償，但受到某些可推翻的推定的約束。我們的客户在整個2021年和2022年第一季度與新冠肺炎相關的工人索賠有所增加，但在2022年第二季度和第三季度與新冠肺炎相關的索賠有所下降。在截至2022年9月30日的9個月中，我們處理的所有索賠中約有8%與新冠肺炎相關，其中53%發生在2022年第一季度。在截至2021年12月31日的12個月內，處理的所有索賠中約有5%與新冠肺炎相關。

新冠肺炎工人索賠產生的收入可能會成為季節性的，隨着感染新冠肺炎的頻率增加和病例嚴重性的降低，未來新冠肺炎有可能不再被歸類為加州的工賠疾病。我們的收入的一部分來自我們的客户在工人賠償索賠開始時收取的費用。如果新冠肺炎相關索賠的分類更改不再要求僱主將其報告為工傷，我們的新冠肺炎相關收入將會減少，但我們預計，隨着更多員工重返勞動力池，這種減少將被其他工傷索賠的增加所抵消。

我們的一些客户行業受到了最近全國範圍內員工辭職和招聘困難的趨勢的影響。如果我們的客户不能吸引新的工人，一些工作可能會被技術取代。如果技術取代工人，和/或由於在家工作的員工更多，而在工作場所受傷的員工更少，工作場所工傷率繼續以較低的速度繼續下去，我們開始看到的收入增長可能會持平或下降。

我們的醫療病例管理收入也受到了影響，因為勞動力池較小，導致新的工人賠償要求減少。我們認為，隨着經濟從新冠肺炎的影響中復甦，這一趨勢將是暫時的，但如果勞動力池縮小的趨勢繼續下去，或者如果更高的通脹或經濟衰退導致經濟復甦放緩，未來醫療病例管理審查和由此產生的收入可能會繼續保持較低水平。

收入

我們的收入主要來自訪問我們的提供商網絡、為客户員工註冊HCO或MPN計劃、使用情況審查、醫療賬單審查和醫療病例管理服務所收取的費用。

HCO

我們的HCO收入主要來自向我們的僱主客户收取的費用，包括訪問我們的HCO網絡的索賠網絡費用、員工加入我們的HCO計劃、計劃管理、定製網絡費用、年度和新聘通知以及他們可能選擇的其他輔助服務的費用。HCO通知每年郵寄一次，並由僱主向所有新員工分發。

MPN

與HCO收入一樣，MPN收入主要來自向我們的僱主客户收取的訪問我們MPN網絡的費用、定製網絡費用、員工註冊我們的MPN計劃、計劃管理以及我們的MPN客户可能選擇的其他服務的費用。與《小販管理條例》不同，強積金計劃不需要每年或新的僱用通知，只需在僱主通知受傷工人發生受傷時，向受傷工人提供通知。

利用率審查

利用審查是從醫療必要性、護理質量、決策的適當性和治療的及時性等角度對提供者的醫療請求進行審查，以保障僱主和受傷工人免受不必要和不適當的醫療。其目的是減少僱主對醫療費用的責任，這些費用在醫學上是不適當的，或者不經有關醫療和法律當局以及付款人批准。

醫療賬單審查

加利福尼亞州和其他許多州已經為醫療提供者進行的各種程序的工人補償項下支付的最高允許費用制定了收費表。然而，許多程序沒有包括在費用表中，例如醫院賬單，這些仍然需要審查和談判。醫療賬單審查涉及分析醫療提供者的服務和設備賬單，以確定適當的報銷。此類服務包括但不限於編碼審查和重新捆綁、確認服務是常規和合理的、費用時間表合規性、網絡外賬單審查、藥房審查和首選提供商組織重新定價安排。我們的醫療賬單審核服務可以為我們的客户節省大量成本。

醫療病例管理

醫療病例管理使醫療索賠得以解決，並確保從醫學角度看治療計劃是一致的。醫療監督是評估、評估、協調、實施和監測醫療計劃以及滿足受傷工人健康需求所需的選擇和服務的協作過程。醫療案例經理充當受傷工人、理賠員、醫療提供者和律師之間的聯絡人，為受傷工人和我們的僱主客户實現最佳結果。我們努力管理我們計劃中的護士數量，以將每個護士的索賠比率保持在一定水平，以確保為受傷工人提供及時和適當的醫療護理，並促進客户更快地完成索賠。

其他

其他收入包括向非HCO、非MPN客户收取網絡接入費以訪問我們的醫療提供者網絡、優先提供者組織的網絡訪問、留置權代理、法律支持服務、Medicare預留和工人補償剝離服務所產生的收入。

下表列出了截至2022年和2021年9月30日止的三個月和九個月，未經審計的簡明綜合財務報表中確定的每個收入項目佔各自期間總收入的百分比。

費用

諮詢費

諮詢費包括我們支付給第三方的IT、市場營銷費用，以及我們提供的各種服務的內部法律諮詢費用。

薪金和工資

工資和工資反映了我們支付給員工的與就業相關的薪酬、工資處理、工資税和佣金。

專業費用

專業費用包括我們支付給第三方提供醫療諮詢、醫療案例管理和董事董事會會議的費用，以及法律和會計費用。

保險

保險費用主要包括向員工提供的健康保險福利、董事和高級管理人員責任保險、工人補償保險和業務責任保險。

外包服務費

外包服務費包括我們的子公司在部分外包使用率審查、醫療賬單審查、醫療病例管理的行政服務和Medicare預留服務方面產生的成本，通常與客户對這些服務的需求有增加和減少的趨勢。

數據維護費

數據維護費包括我們為處理HCO和MPN員工登記以及HCO/MPN通知而向第三方支付的費用。由於客户加入我們的HCO或MPN計劃的時間不同，以及我們的客户在其員工隊伍中的員工數量不同，這些費用全年都會波動。

一般和行政

一般和行政費用主要包括辦公室租金、廣告、會費和訂閲費、設備/維修、信息技術增強、許可證和許可證、電話、辦公用品、停車、郵費、印刷和複製、設備租金、雜項費用、股東費用、慈善現金捐助、汽車費用、銀行費用、教育、旅行和娛樂以及度假費用。

下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，我們未經審計的合併財務報表中確定的每個費用項目在各自期間佔總費用的百分比。

經營成果

截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月的比較

以下是我們分別在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月期間的綜合經營業績的部分組成部分，以及各時期的變化：

收入

HCO

在截至2022年9月30日的三個月期間，與去年同期相比，HCO收入增長了23%。增加的原因是向現有客户重新談判某些交付成果，以及現有客户的索賠活動增加，產生了通知費用和索賠網絡費用。這些增長被2021年第四季度兩名客户的流失部分抵消，這減少了HCO註冊的收入。小販管理費所產生的部分收入是用於啟動工人的賠償要求。在截至2022年9月30日的三個月內，4%的HCO索賠與新冠肺炎相關，而去年同期這一比例為5%。如果加州立法將新冠肺炎解密為工人賠償要求，我們預計HCO的收入將會減少。

MPN

截至2022年9月30日的三個月期間，MPN收入與去年同期相比下降了7%。MPN收入減少的原因是，由於2021年第四季度失去一名客户，導致索賠活動減少，報告的索賠數量減少。MPN費用產生的部分收入用於啟動工人賠償索賠。由於新冠肺炎相關索賠增加，現有客户的索賠活動增加，部分抵消了MPN收入的減少。在截至2022年9月30日的三個月內，30%的強積金申索與新冠肺炎有關，而前一年同期為28%。如果加州立法將新冠肺炎解密為工人賠償要求，我們預計MPN的收入將會下降。

利用率審查

在截至2022年9月30日的三個月期間，由於現有客户的利用率審查增加以及2021年第四季度增加了一個新客户，利用率審查收入與上年同期相比增長了72%。這些增長被2021年第三季度因一名客户流失而導致的減少部分抵消。

醫療賬單審查

在截至2022年9月30日的三個月期間，醫療賬單審查收入與去年同期相比下降了16%。減少的主要原因是現有客户處理的醫院賬單較少，我們處理的醫院賬單節省的百分比較低。醫療賬單審查按統一費率計費，而醫院賬單按儲蓄的百分比計費，並在一年中波動。

醫療病例管理

在截至2022年9月30日的三個月期間，醫療病例管理收入與去年同期相比下降了12%。醫療個案管理收入減少的主要原因是客户選擇不像在2021年期間那樣，在2022年期間將醫療個案管理應用於其所有與COVID相關的索賠，以及由於與COVID相關的勞動力限制，在2020和2021年期間減少了與現有客户管理的新提交索賠的數量。

其他

截至2022年9月30日的三個月期間，其他收入與去年同期相比下降了36%。其他收入的減少是由於Medicare預留索賠減少，以及我們在2021年第四季度失去最後一位使用該服務的客户後，我們對非HCO、非MPN客户的網絡轉介訪問中斷的結果。由於我們不再提供這項服務，我們預計不會從向非HCO、非MPN客户轉介產生的網絡轉介費用中獲得未來的收入。由於首選供應商組織的網絡接入費用增加，部分抵消了這一下降，我們預計未來其他收入將會下降。

費用

與去年同期相比，截至2022年9月30日的三個月的總支出下降了1%。減少的原因是折舊、壞賬準備、諮詢費、保險、數據維護以及一般和行政費用的減少，但薪金和工資以及外包服務費的增加部分抵消了這一減少額。

保險

在截至2022年9月30日的三個月期間，保險費與上年同期相比下降了8%。保險費減少的主要原因是，與2021年相比，我們在2022年的員工人數減少，導致醫療保險費下降。

外包服務費

在截至2022年9月30日的三個月期間，外包服務費用與前一年同期相比增長了43%。這一增長是由於對我們的服務的需求增加，主要是因為現有客户對利用率審查的需求增加，我們部分外包了這項服務。

一般和行政

在截至2022年9月30日的三個月期間，與去年同期相比，一般和行政費用下降了34%。減少的主要原因是租金-辦公室、汽車費用、銀行費用、慈善現金捐款、執照和許可證、旅行、辦公用品、郵資、電話和度假費用減少。降幅最大的是辦公室租金，因為我們搬進了一間較小的辦公室。在我們調整運營以利用基於雲的解決方案時，作為維護較大辦公室一部分的其他各種費用(如郵費、電話和辦公用品)也較低。廣告、會費和訂閲費、教育、IT增強、餐費、雜項費用和停車費的增加部分抵消了減少的費用。由於將我們的大部分辦公運營轉移到雲或軟件服務，這些服務的會費和訂閲費隨着我們員工IT安全教育的增加和額外的IT增強而增加。

營業收入

由於截至2022年9月30日的三個月內總收入增加143,379美元，而同期總支出減少16,721美元，我們的運營收入在截至2022年9月30日的三個月期間與去年同期相比增加了160,100美元，增幅為150%。

所得税撥備

在截至2022年9月30日的三個月期間，我們實現了所得税撥備比上年同期增加44,941美元，增幅150%，這是因為實現了税前收入的增加。

淨收入

在截至2022年9月30日的三個月期間，與去年同期相比，我們實現了總收入增長11%，總支出下降1%，所得税撥備增加150%。因此，在截至2022年9月30日的三個月期間，我們實現了淨收益與上年同期相比淨增長115,159美元，或150%。

截至2022年9月30日的9個月與2021年9月30日的比較

以下是分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間我們的綜合業務業績的部分組成部分，以及各期間的變化：

收入

HCO

在截至2022年9月30日的9個月期間，與去年同期相比，HCO收入增長了5%。HCO收入的增加主要是由於現有客户的索賠增加，以及向現有客户重新談判某些交付成果。如果加州立法將新冠肺炎解密為工人賠償要求，我們預計HCO的收入將會減少。

MPN

截至2022年9月30日的9個月期間，MPN收入與去年同期相比增長了6%。這一增長是由於第一季度現有客户報告的索賠數量增加，原因是與新冠肺炎相關的索賠增加，但2021年第四季度一名客户的流失部分抵消了這一增長。與小販管理處的收入一樣，MPN的收入主要來自向僱主客户收取的訪問我們MPN網絡的費用、每次索賠費用和其他輔助服務的費用。如果加州立法將新冠肺炎解密為工人賠償要求，我們預計MPN的收入將會下降。

利用率審查

在截至2022年9月30日的9個月期間，利用率審查收入與上年同期相比增長了53%。這一增長主要是由於現有客户提交的利用率審查增加，以及2021年第四季度增加了一個新客户。

醫療賬單審查

在截至2022年9月30日的9個月期間，醫療賬單審查收入與去年同期相比增長了14%。這一增長主要是由於醫院和非醫院賬單的審查增加，因為受傷的工人開始為大流行期間遭受的傷害尋求治療，而工人賠償索賠的醫療受到限制。

醫療病例管理

在截至2022年9月30日的9個月期間，醫療病例管理收入與去年同期相比下降了12%。醫療個案管理收入減少的主要原因是客户選擇不像在2021年期間那樣，在2022年期間將醫療個案管理應用於其所有與COVID相關的索賠，以及由於與COVID相關的勞動力限制，在2020和2021年期間減少了與現有客户管理的新提交索賠的數量。

其他

截至2022年9月30日的9個月期間，其他收入與去年同期相比下降了41%。減少的主要原因是Medicare預留索賠減少，首選提供商組織的網絡訪問費用減少，以及我們在2021年第四季度失去最後一位使用該服務的客户後，停止了對非HCO、非MPN客户的網絡轉介訪問。如上所述，自2021年第四季度以來，我們停止了對非HCO、非MPN客户的網絡轉介接入，因為市場上不再提供此類服務，我們預計未來一段時間內其他收入將會下降。

費用

與去年同期相比，截至2022年9月30日的9個月的總支出下降了1%。減少的原因是折舊、壞賬準備、諮詢費、薪金和工資、保險、數據維護以及一般和行政費用減少，但專業費用和外包服務費的增加部分抵消了這一減少額。

外包服務費

在截至2022年9月30日的9個月期間，外包服務費與去年同期相比增長了42%。增加的主要原因是使用率審查和醫療賬單審查的數量增加，但被較少的聯邦醫療保險預留索賠部分抵消。使用率審查和醫療賬單審查數量的增加是由於受傷工人現在正在為疫情期間發生的傷害尋求醫療救治，當時工作場所傷害的治療受到限制，以及我們客户的員工重返勞動力大軍並在工作中受傷。這些服務數量的增加要求我們增加對這些外包服務的使用。

數據維護

在截至2022年9月30日的9個月期間，數據維護費與去年同期相比下降了21%。這一下降主要是由於2021年第四季度因失去一名MPN客户而導致的索賠數量減少，這產生了MPN通知費用，但部分被我們客户登記加入我們的HCO和MPN計劃的員工數量增加所抵消。

一般和行政

在截至2022年9月30日的9個月期間，與去年同期相比，一般和行政費用下降了15%。這一下降主要歸因於汽車費用、銀行費用、執照和許可證、辦公用品、郵寄和遞送、印刷和複製、租金費用-設備、租金費用-辦公室、股東費用、電話和假期費用的減少。租金支出--辦公室、電話和度假費用分別佔總支出降幅的61%、11%和16%。2022年5月，辦公室和電話的租金費用下降，當時我們將辦公地點轉移到一個更小的位置，並轉移到基於雲的電話系統。廣告、會費和訂閲費、教育、設備維修、信息技術增強/互聯網、餐飲、差旅、雜項費用和停車費的增加部分抵消了減少的費用。由於辦公室搬遷，IT增強、會費和訂閲以及雜項費用增加，對我們的IT系統進行了更改，並將辦公軟件和電話過渡到基於訂閲的服務。

營業收入

總收入增加303400美元，支出總額減少39662美元，導致業務收入增加343 062美元。

其他收入(費用)

2021年2月，2020年4月和5月向PHCO、MMC和MMM發放的PPP貸款本息全部免除。因此，在截至2021年9月30日的9個月中，我們實現了工資保護貸款減免收入464,386美元和工資保護貸款貸款利息支出3,686美元，從而產生了460,700美元的其他收入總額。在截至2022年9月30日的同期內，我們沒有實現任何其他收入(支出)。

所得税撥備

在截至2022年9月30日的9個月期間，我們實現了所得税撥備與上年同期相比增長了40%。在截至2022年9月30日的9個月內，我們實現的運營收入比去年同期增加了343,062美元。在截至2021年9月30日的9個月內，我們實現了460,700美元的淨其他收入PPP貸款減免。2021年期間PPP貸款減免實現的其他收入免徵聯邦所得税，而不是州所得税，這是為什麼我們的所得税撥備在2022年期間高於2021年期間的主要原因，儘管我們的税前收入實際上在2021年期間更高。

淨收入

如上段所述，在截至2022年9月30日的9個月期間，我們實現的運營收入比上年同期增加了343,062美元。然而，在截至2021年9月30日的9個月期間，由於PPP貸款減免，我們實現了460,700美元的其他收入。在截至2022年9月30日的九個月期間，我們沒有實現任何其他收入。因此，在截至2022年9月30日的9個月裏，我們實現了173,778美元的淨收入，與去年同期相比下降了26%。

流動性與資本資源

流動性是衡量我們滿足一般商業用途潛在現金需求的能力。我們一直監測我們的流動性和財務狀況，並採取管理層認為最符合我們公司和我們股東利益的行動，以確保我們公司的長期財務可行性。從歷史上看，我們從經營活動中實現了正現金流，再加上手頭的正現金儲備，一直用於支付我們的運營費用和債務。我們歷史上沒有使用過信貸安排或其他機構融資來源，目前也沒有。

由於疫情消退，限制措施被取消，員工重返工作崗位，加上我們努力將公司過渡到遠程工作環境，以及管理費用減少，在截至2022年9月30日的9個月期間，我們看到收入增加，費用減少。我們繼續實現淨收益和運營淨現金，並增加了我們的淨現金頭寸。管理層目前相信，若無(I)任何意想不到的進一步新冠肺炎影響，(Ii)經濟衰退或整體經濟的較長期低迷，(Iii)通脹上升或持續上升的進一步影響，或因應俄羅斯-烏克蘭衝突而採取的制裁、對策及其他行動，或(Iv)在凝聚期內失去幾個主要客户，手頭現金及預期營運收入將足以支付至少未來12個月及較長期的營運開支。

截至2022年9月30日，我們手頭的現金為10,640,063美元，而截至2021年12月31日的現金為10,085,372美元。增加554,691美元是由於我們的經營活動提供了淨現金，但部分被用於投資活動的現金所抵消。

我們利用了第一次抽獎和第二次抽獎工資保護計劃。由於這些資金是按照這些計劃的指定用途使用的，我們收到的所有PPP貸款都得到了完全免除。在未來，我們可能會進一步利用聯邦、州或地方政府的計劃來保護我們作為管理層的員工，我們的董事會認為這符合公司和我們股東的最佳利益。

我們已經計劃了某些資本支出，包括更換我們的操作軟件，我們目前正在進行這一過程。我們預計，更換操作軟件的成本將導致比前幾年更高的資本支出。我們在這次過渡中遇到了第一個軟件供應商的困難，不得不尋找另一個軟件供應商，其結果是推遲了這次過渡，並增加了這個項目的資本支出。如果我們在過渡過程中遇到進一步的問題或延誤，資本支出可能會高於預期，但我們相信我們手頭有足夠的資本來支付這些費用。我們預計這些支出不會要求我們尋求外部資金來源。

我們相信，我們雄厚的現金狀況可以讓我們發現並利用潛在的機會，通過收購可能沒有足夠資源來克服新冠肺炎疫情或當前不確定的經濟狀況的現有業務來擴大我們的業務。這種擴張可以通過增加現有業務線或擴展到新的業務線和相關行業來實現，包括但不限於保險業。我們還可以通過有機開發新的業務線或擴展現有產品來尋求增長。根據我們確定的機會的性質，此類收購或擴張可能需要比我們目前擁有的更多的資本資源。如果我們需要額外的資本資源，我們可以尋求通過債務和/或股權融資來獲得這些資源。我們目前沒有機構融資來源，也不能保證我們能夠在需要時以有利的條件成功獲得股權或債務融資，或者根本不能保證。我們也可以使用我們的股本作為商業收購交易的對價，但也不能保證潛在的賣家或市場會對我們的股本產生重大興趣。

由於新冠肺炎疫情的獨特性質及其對我們的業務、客户的業務和整體經濟的影響，加上圍繞通脹上升或經濟衰退潛在影響的不確定性，我們不能保證管理層用來估計我們的流動性需求的假設在短期或長期內都保持準確。這些事件對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流的最終持續時間和影響取決於未來的發展，這些發展是不確定的，在很大程度上超出了我們的控制，目前無法以任何程度的確定性進行預測。我們預計，我們未來的運營結果，包括收入，將部分受到新冠肺炎疫情的影響，因為隨着新冠肺炎變得更加普遍和不那麼嚴重，新冠肺炎工人的索賠可能不再被歸類為工人賠償病。我們預計，隨着通脹的上升，利潤率將受到影響，原因是我們一些公共實體客户的固定定價，以及隨着我們競爭招聘和留住員工，工資和工資成本不斷上升。

現金流

在截至2022年9月30日的9個月中，現金主要用於為運營提供資金。在截至2022年9月30日的9個月裏，我們的現金淨增加了554,691美元。有關其他信息，請參閲下面的內容。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月內，經營活動提供的淨現金分別為572,310美元和449,993美元，增加122,317美元。增加的主要原因是應收賬款、遞延租金資產、應收所得税、其他資產、應計費用減少，但壞賬準備、預付費用、應付賬款、應付所得税和未賺取收入的增加部分抵消了這一增加。在截至2021年9月30日的9個月裏，我們實現了比2022年同期更高的淨收入，這是因為在2021年期間獲得了460,700美元的PPP貸款減免。

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，投資活動中使用的淨現金分別為17619美元和12199美元。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月期間，淨現金用於購買新軟件和其他IT增強的投資活動。

在截至2022年9月30日的9個月內，我們沒有從事任何融資活動。在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金為218,900美元。2021年4月，MMM獲得了第二筆DRAW PPP貸款，金額為218,900美元，這筆貸款已於2021年12月連同應計利息完全免除。

表外融資安排

截至2022年9月30日，我們沒有表外融資安排。

通貨膨脹率

我們以競爭性定價的形式感受到定價壓力。保險公司和第三方管理人通過以較低的費率提供捆綁索賠管理服務和他們自己的管理式醫療服務，與我們爭奪客户。我們還受到某些對通脹敏感的運營費用成本上升的影響，如勞動力和員工福利以及設施租賃。我們相信，這些影響對我們的收入或淨利潤可能是實質性的。我們的一些客户是公共實體，在合同期內以固定價格與我們簽訂合同。勞動力和員工福利的增加可能會降低我們在這些合同期限內的利潤率。另請參閲我們於2022年4月14日向證監會提交的10-K表格年度報告第1A項風險因素的“通貨膨脹的影響”。

關鍵會計政策和估算

我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的。應用這些原則要求我們作出估計、假設和判斷，這些估計、假設和判斷會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。我們不斷評估我們的會計政策、估計和判斷，並根據歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素進行估計和判斷。由於在作出估計和判斷時存在固有的不確定性，實際結果可能與我們的估計和判斷不同。我們認為(I)收入確認、(Ii)租賃、(Iii)壞賬準備及(Iv)所得税是最關鍵的會計政策，因為它們涉及需要我們作出最主觀或最複雜判斷的會計領域，因此，隨着新信息的出現，可能最有可能進行修訂。

收入確認：當承諾服務的控制權轉移給我們的客户時，我們確認收入，金額反映了我們預期有權換取這些服務的對價。當我們完成下面確定的履約義務時，我們有權無條件地考慮我們與客户簽訂的合同中概述的內容。一般來説，我們的應收賬款預計在30天內根據相關的付款條件收回。

我們在管理式醫療和網絡解決方案服務系列下提供多種服務，客户可以選擇購買。這些服務作為單獨的組件向我們的客户單獨計費。收入確認為按照我們的客户合同執行工作。根據我們產品的性質，捆綁管理的護理要素通常在同一會計期間交付。訂户的預付款和預付的賬單在資產負債表上記為未賺取收入。

租賃：我們確定一項安排是否在一開始就包括租賃。使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利；租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於租賃開始日期、租賃續期日期或租賃空間重大改建時確認，以剩餘未來最低租賃付款的現值為基準。租期超過一年的租賃在資產負債表上確認為使用權資產以及短期和長期租賃負債(視情況而定)。

經營租賃負債及其相應的使用權資產最初根據預期剩餘租賃期的租賃付款現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，我們利用我們的增量借款利率來貼現租賃付款，這反映了在類似的經濟環境下，我們可以在抵押的基礎上以相同貨幣、類似期限借入租賃付款的固定利率。我們的租約可能包括延長或終止租約的選項，這些選項包括在合理確定我們將行使任何此類選項時包含在租賃期內。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。

壞賬準備：我們在確定壞賬準備時會考慮幾個因素，包括貿易應收賬款逾期的時間長短、我們以往的損失記錄、客户目前向我們支付債務的能力，以及整體經濟和整個行業的狀況。當應收賬款無法收回時，我們將其註銷。

在確定任何會計期間的合同和壞賬準備時，我們必須作出重大判斷和估計。我們的分析中固有的一個重大不確定性是，我們的經驗是否會預示未來的時期。雖然我們在估計合同和壞賬準備時會考慮未來的預測，但我們最終還是會根據我們做出決定時所能獲得的最佳信息做出決定。一般經濟條件的不利變化或我們服務的償還金額趨勢可能會影響我們的合同和壞賬撥備估計、應收賬款的收取、現金流和經營結果。截至2022年和2021年9月30日，兩家客户分別佔應收賬款的10%或更多。

所得税會計：我們為我們報告的經營結果的預期税收後果記錄税收撥備。所得税撥備採用資產負債法計算，根據該方法，遞延税項資產和負債根據資產和負債的財務報告和計税基準之間的暫時性差異以及營業虧損和税收抵免結轉的預期未來税項後果進行確認。遞延税項資產及負債按現行頒佈的税率計量，適用於預期變現或結算該等税項資產的年度的實際應課税收入。如有必要，我們將計入估值準備金，以將遞延税項資產減少到據信更有可能變現的金額。

我們只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後，更有可能維持税務狀況的情況下，才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自該等頭寸的税收優惠然後根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大優惠來計量。

管理層相信，預測收入，包括某些税務籌劃策略可能產生的收入，加上現有應税暫時性差異的未來沖銷，更有可能足以完全收回遞延税項資產。倘若吾等確定全部或部分遞延税項淨資產日後不能變現，吾等將對於釐定期間計入收益的估值撥備作出調整。此外，税務負債的計算涉及在估計GAAP和複雜税法應用中的不確定性影響方面的重大判斷。以與管理層預期不符的方式解決這些不確定性，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。上述重大假設和估計是我們每一年最終有效税率的重要因素。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

規模較小的報告公司不需要提供這些信息。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持《交易法》下規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義的“披露控制和程序”，即旨在提供合理保證的控制和其他程序，確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據對我們截至2022年9月30日的披露控制和程序的評估，即本報告涵蓋的期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第二部分：其他信息

第1A項。風險因素

除下列風險因素外，吾等不認為本公司年報第I部分第1A項風險因素所列風險因素有任何重大變動。我們年報中的以下風險因素和風險因素可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響，應與本報告其他部分提供的信息一起仔細考慮。

我們依賴於及時、準確和一致地為各種服務和業務職能提供外包服務，這些服務的中斷、故障、終止或更換可能會阻礙我們提供服務的能力，並對我們的業務產生不利影響。

我們與各種第三方供應商簽訂合同，提供和支持我們的服務和業務功能，包括我們的服務所依賴的關鍵信息系統功能。我們的業務依賴於我們以高效和不間斷的方式提供必要的業務功能的能力，這些功能是我們外包的，例如處理和支持我們的HCO和MPN計劃的登記，以及部分外包我們的利用審查、醫療賬單審查、醫療病例管理的行政服務和Medicare預留服務。如果此類外包服務的提供出現故障、中斷或故障，或者如果與我們的供應商的關係或由我們的供應商提供的服務全部或部分終止，我們的運營可能會受到不利影響。此外，我們可能無法以可接受的條款及時找到替代供應商，或無法提供我們現有供應商的服務。

外包還可能要求我們改變現有的運營或採用新的流程來提供或管理我們的服務。如果在更改業務流程方面出現延遲或困難，或者我們的第三方供應商的表現不符合預期，則可能會延遲我們提供服務的能力，並且我們可能無法實現或無法及時實現這些關係的預期功能或好處。全部或部分終止或過渡與供應商的安排可能會導致額外的費用或處罰、業務延誤和中斷的風險，或終止或過渡階段的潛在錯誤和控制問題。例如，我們在實施新的業務軟件系統方面遇到了困難，正在尋找不同的供應商來提供該系統，這導致了該項目的延遲實施和額外的資本支出。如果我們提供服務的能力中斷，或由於外包服務的故障、終止或過渡而無法訪問數據，我們可能無法滿足客户的需求，反過來，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。

項目6.展品

展品。在適用的情況下，作為本報告的一部分，提交或提供下列證據：

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。