美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文檔號
LGL集團公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
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(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(國際税務局僱主身分證號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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☒ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是
截至2022年11月11日，註冊人擁有
LGL集團公司
截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q
索引
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頁 |
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第一部分： |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
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簡明綜合資產負債表 |
1 |
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簡明綜合業務報表 |
2 |
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股東權益簡明合併報表 |
3 |
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現金流量表簡明合併報表 |
4 |
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|
簡明合併財務報表附註 |
5 |
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
13 |
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
17 |
|
第四項。 |
控制和程序 |
17 |
|
第二部分。 |
其他信息 |
|
|
第1項。 |
法律訴訟 |
18 |
|
第五項。 |
其他信息 |
18 |
|
第六項。 |
陳列品 |
24 |
|
簽名 |
25 |
|
第一部分
財務信息
|
第1項。 |
財務報表。 |
LGL集團公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(以千為單位，面值和股份除外)
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9月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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有價證券 |
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應收賬款，扣除準備金淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備： |
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土地 |
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建築物和改善措施 |
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機器和設備 |
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總財產、廠房和設備 |
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減去：累計折舊 |
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淨資產、廠房和設備 |
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使用權租賃資產 |
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無形資產，淨額 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付帳款 |
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應計薪酬和佣金 |
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應付所得税 |
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其他應計費用 |
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流動負債總額 |
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遞延所得税負債 |
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其他負債 |
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總負債 |
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或有事項(附註N) |
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股東權益 |
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普通股，$ 2022年9月30日，以及 截至2021年12月31日的未償還債務 |
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額外實收資本 |
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留存收益 |
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國庫股， 和2021年12月31日 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
1
LGL集團公司
簡明綜合業務報表(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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收入 |
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成本和支出： |
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製造銷售成本 |
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工程、銷售和管理 |
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營業收入(虧損) |
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其他收入(支出)： |
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利息收入(費用)，淨額 |
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對未合併子公司的股權投資收益 |
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投資損失 |
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其他(費用)收入，淨額 |
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其他費用(收入)合計，淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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所得税(福利)費用 |
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淨(虧損)收益 |
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每股基本信息： |
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加權平均流通股 |
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淨(虧損)收益 |
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稀釋後每股信息： |
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加權平均流通股 |
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淨(虧損)收益 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
2
LGL集團公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
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的股份 普普通通 庫存 傑出的 |
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普普通通 庫存 |
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其他內容 已繳費 資本 |
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留存收益(累計 赤字) |
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財務處 庫存 |
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總計 |
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2021年12月31日的餘額 |
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2022年第一季度淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
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2022年3月31日的餘額 |
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2022年第二季度淨虧損 |
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基於股票的薪酬 |
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代扣代繳税款股份 |
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2022年6月30日的餘額 |
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2022年第三季度淨虧損 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬 |
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2022年9月30日的餘額 |
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2020年12月31日餘額 |
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2021年第一季度淨收入 |
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基於股票的薪酬 |
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2021年3月31日的餘額 |
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( |
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2021年第二季度淨虧損 |
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基於股票的薪酬 |
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2021年6月30日的餘額 |
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( |
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2021年第三季度淨收入 |
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股票期權的行使 |
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基於股票的薪酬 |
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2021年9月30日的餘額 |
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( |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
3
LGL集團公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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經營活動 |
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淨(虧損)收益 |
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對淨收益與淨現金(用於)提供的調整 經營活動： |
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折舊 |
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有限年限無形資產攤銷 |
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基於股票的薪酬 |
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對未合併子公司的股權投資收益 |
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出售有價證券的已實現收益 |
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有價證券未實現虧損 |
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IRNT普通股扣除已實現收益後的非現金捐贈 |
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遞延所得税 |
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經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款淨額增加 |
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(增加)庫存減少，淨額 |
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預付費用和其他資產減少(增加) |
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增加(減少)應付帳款、應計補償、所得税和 佣金及其他 |
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經營活動提供的現金淨額(用於) |
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投資活動 |
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認購協議資金(附註C) |
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資本支出 |
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出售有價證券所得款項 |
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購買有價證券 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動 |
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支付與股權獎勵的股份淨額結算相關的税款 |
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股票期權的行使 |
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預付融資成本 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金和現金等價物減少 |
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非現金投資活動： |
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按保薦人(非綜合附屬公司)分發IRNT證券 |
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補充披露： |
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已繳納的所得税 |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
4
LGL集團公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
|
A. |
陳述的基礎 |
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務報告會計原則(“GAAP”)及10-Q表格指引編制。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的全年的預期業績。本表格10-Q中包含的信息應與 LGL Group，Inc.中包含的信息(“公司”、“LGL集團”、“LGL”、“我們”、“我們”或“我們”) 截至2021年12月31日的年度Form 10-K年報於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。
M-tron Industries，Inc.的剝離。
2022年8月3日，LGL宣佈，其董事會批准了之前宣佈的將M-tron Industries，Inc.(“MtronPTI”)業務分離為一家獨立的上市公司(“分離”或“剝離”)。在分拆前，LGL集團透過其全資附屬公司精密時頻(“PTF”)經營其電子儀器業務部門，以及透過MtronPTI經營其電子元件業務部門。
2022年10月7日，MtronPTI業務的分離完成，MtronPTI成為一家獨立的上市公司，在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼為“MPTI”。
分離是通過LGL的分發(“分發”)實現的
|
B. |
重要會計政策摘要 |
合併原則
綜合財務報表包括本公司及其所有擁有多數股權的子公司的賬目，但其唯一可變權益實體(“VIE”)、LGL Systems Acquisition Holding Company，LLC(“保薦人”)除外。公司間交易和賬户已在合併中取消。VIE是一家特殊目的收購公司LGL Systems Acquisition Corp.的發起人。(“SPAC”或“DFNS”)。空間於2021年8月26日完成與其目標公司IronNet CyberSecurity，Inc.的合併，並將其名稱改為IronNet，Inc.(“IronNet”或“IRNT”)(“IronNet業務組合”)。IronNet是一家在紐約證券交易所美國交易所上市的公司(“NYSE”) 在股票代碼“IRNT”下。
VIE：我們在VIE(贊助商)中的唯一權益是按照權益會計方法核算的，而不是合併的。決定是否合併VIE需要在評估一個實體是否是VIE以及我們是否是該實體的主要受益者時做出判斷。如果我們是VIE的主要受益人，我們需要合併該實體。為了確定我們是否是主要受益者，我們評估我們是否有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，以及是否有義務承擔VIE的損失或有權獲得VIE可能對VIE產生重大影響的利益。我們的評價包括確定重大活動，並根據業務和其他法律協定以及治理規定評估我們指導這些活動的能力。作為我們審查的結果，我們得出結論，我們不是VIE的主要受益者，沒有必要進行合併。
贊助商由LGL Systems內華達管理夥伴有限責任公司(“內華達GP”)管理，該公司是一個附屬實體，被認為受到馬克·加貝利的重大影響，本公司董事會非執行主席，他也是一位大於
5
權益法投資：當本公司於某實體並無控股財務權益，但可對該實體的營運及財務政策產生重大影響時，有關投資將按(I)權益會計方法或(Ii)按公允價值選擇根據公認會計原則可供選擇的公允價值期權入賬。重大影響通常存在於公司擁有
收入確認
本公司根據會計準則編纂(“ASC”)606準則確認銷售其產品的收入，與客户簽訂合同的收入，它們是：
步驟1：確定與客户的合同。
第二步：確定合同中的履約義務。
第三步：確定交易價格。
第四步：將交易價格分配給合同中的履約義務。
步驟5：當實體履行履行義務時(或作為)確認收入。
在公司履行履行義務後，公司通常在向客户發貨時滿足這些條件，因為那時控制權轉移到客户手中。我們對客户的標準條款在以下時間內到期
該公司的兩個產品組，頻率控制和頻譜控制，在收入確認方面具有相同的特徵。這兩種產品在發貨給客户時都會被識別。
該公司在附註L-Segment Information中提供了按部門分類的收入詳情，並在附註M--國內和國外收入中提供了地理市場。
公司在與某些將公司產品轉售給原始設備製造商或電子製造服務公司的電子零部件分銷商簽訂的協議中提供有限的退貨權利和/或授權的價格保護條款。因此，該公司估計並記錄了與銷售條款一致的裝運時收入中的未來退貨和其他費用的準備金。儲量是根據每個分銷商的歷史經驗估計的。由於本公司沒有重大價格保護調整或回報的歷史，這些準備金和費用並不重要。該公司提供不產生履約義務的標準保證。
實用的權宜之計：
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本公司適用裝運和裝卸的實際權宜之計作為履行費用。 |
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在發生銷售佣金期間，公司將銷售佣金作為銷售和營銷費用支出。 |
長期資產減值準備
長期資產，包括須攤銷的無形資產，每當發生事件或情況變化顯示資產的賬面金額可能無法收回時，便會審核減值。長期資產與其他資產一起被歸類到可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流的最低水平。管理層根據對預計未貼現現金流的審查，評估資產的賬面成本的可回收性。如果持有一項資產待售，管理層會審查其估計公允價值減去出售成本。公允價值是根據相關市場信息確定的，包括評估或經紀商的估計，和/或預計的貼現現金流量。如確認減值虧損，則根據賬面價值超出長期資產估計公允價值的金額予以確認。
我們進行了一項評估，以確定在截至2022年9月30日的財季末，是否有任何因冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行導致的運營狀況而造成的損害指標。我們的結論是，雖然宏觀環境中確實存在影響我們的事件和情況，但我們沒有經歷任何特定於實體的資產減值指標，也沒有發生觸發事件。
近期會計公告
在6月e 2016年，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度最新會計準則，金融工具.信用損失：金融工具信用損失的測量這改變了大多數金融資產的減值模式。該標準用當前預期信貸損失(“CECL”)模型取代已發生損失模型來估計金融資產的信貸損失。該標準的規定自2023年1月1日起對本公司生效；允許及早採用。本公司預計採用這一準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。
6
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C. |
對非合併子公司的股權投資 |
2019年11月，公司進行了初步投資#美元
2021年9月14日，由於保薦人的投資，公司獲得了
D. 有價證券
根據ASC 321，該公司負責權益證券。這類證券在合併資產負債表中按公允價值報告，相關未實現損益在合併現金流量表中作為對收入的非現金調整報告。投資證券的任何已實現和未實現的收益或損失在合併經營報表中作為投資收益或(損失)報告。投資損失為$
2022年9月30日和2021年12月31日持有的有價證券詳情如下(單位：千)：
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(虧損)收益 |
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IronNet證券： |
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2022年9月30日 |
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IronNet證券： |
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2021年12月31日 |
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看跌期權 |
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股票基金及其他證券 |
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由於先前討論的保薦人分配，公司收到了IRNT普通股的股票。在分配之日確定的這些股票的公允價值代表了這些證券的基礎。
於2021年12月31日，公司舉行
該公司執行衍生品交易，作為其計劃的一部分，以將IRNT股價波動對其所持IRNT股份的經濟風險降至最低。公司持有認沽期權，包括IRNT普通股股票，到期日為2022年5月，
7
普通股價格為$
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E. |
關聯方交易 |
持有和投資於各種共同基金的某些餘額由一個相關實體(“基金經理”)管理。馬克·加貝利，公司董事會非執行主席，他也是一位
自.起2022年9月30日，與基金經理的餘額總計為#美元。
自.起2021年12月31日，與基金經理的餘額總計為#美元。
我們董事會的某些成員，包括Marc Gabelli、John Mega、Timothy Fufas、Manjit Kalha和Michael Ferrantino，以及我們的兩個管理團隊Patrick Huvane和Michael Ferrantino，都是贊助商成員。羅伯特·拉彭塔加入IronNet，擔任IronNet業務合併的董事會成員，並在2021年9月27日辭職之前一直是我們董事會的成員。拉彭塔仍然是贊助商的被動成員。除了Kalha先生之外，所有人都曾在SPAC擔任過各種職務，但自2021年8月26日IronNet業務合併完成後，所有人都辭去了SPAC的職務。在他們辭職之前，約翰·梅加是SPAC的總裁，蒂莫西·福法斯是SPAC的首席運營官，羅伯特·拉彭塔是聯席-首席執行官和首席財務官在SPAC中，加貝利先生是SPAC的主席兼聯席首席執行官，Michael Ferrantino是SPAC的董事會成員，Patrick Huvane是SPAC的官員。福法斯、胡萬和加貝利是贊助商的管理成員。胡萬於2021年9月27日成為贊助商的管理成員。
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F. |
公允價值計量 |
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值指引確定了三種主要的估值方法：市場法、收益法和成本法。市場法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術將未來的金額，如現金流或收益，轉換為單一的現值。這一計量是基於當前市場對這些未來金額的預期所表明的價值。成本法的基礎是目前替換資產服務能力所需的數額。
公允價值層次結構將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次。公允價值層次結構對可觀察到的投入給予最高優先級，如相同資產或負債在活躍市場的報價(第1級)，對不可見投入給予最低優先權(第3級)。需要最大化可觀察到的輸入和最小化不可觀察到的輸入的使用。
公允價值體系內的分類是基於對截至計量日期的資產或負債的估值具有重大意義的投入的客觀性。公允價值層次結構中的三個級別的特徵如下：
1級-在活躍市場上對公司在計量日期有能力獲得的相同資產或負債的報價(未經調整)。
2級-直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的其他投入。第二級投入包括：活躍市場中類似資產或負債的報價；不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；資產或負債可觀察到的報價以外的投入；以及主要來自可觀察到的市場數據或以相關或其他方式證實的投入。
3級-無法觀察到的資產或負債的投入，而資產或負債在計量日幾乎沒有市場活動(如果有的話)。無法觀察到的輸入反映了公司自己對市場參與者將使用什麼來為資產或負債定價的假設。這些投入可能包括內部開發的定價模型、貼現現金流量方法以及確定公允價值需要管理層作出重大判斷的工具。
8
資產
為了估計其現金和現金等價物以及有價證券的市場價值，公司從報價的市場來源獲得當前市場定價，或在適用的情況下使用根據流動性調整的相同證券的定價。
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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截至9月30日， 2022 |
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股權證券 |
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股權互惠基金 |
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商品共同基金 |
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衍生合同資產 |
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美國財政部共同基金 |
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1級 |
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2級 |
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3級 |
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2021年12月31日合計 |
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股權證券 |
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股權互惠基金 |
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商品共同基金 |
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衍生合同資產 |
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美國財政部共同基金 |
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截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司在
於2021年12月31日，本公司採用第2類公允價值計量對其在某些IronNet普通股持股的投資進行估值。雖然IronNet的普通股在活躍的市場上有報價，但公司年終持有的一部分IRNT股票因缺乏市場流動性和被歸類為二級資產而受到銷售限制，要求打折。對受限制的IRNT股份的出售限制於2022年第一季度失效。無限制的IRNT股份的公允價值是根據市場價格確定的，並計入1級類別。
G.盤存
使用先進先出(FIFO)法，按成本或可變現淨值中的較低者對存貨進行估值。當可變現淨值被認為低於項目成本時，公司將其存貨價值減少到可變現淨值。截至2022年9月30日和2021年12月31日的超額和陳舊庫存準備金為$
庫存由以下部分組成(以千計)：
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9月30日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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原料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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總庫存，淨額 |
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H. |
基於股票的薪酬 |
根據公司的2021年激勵計劃和修訂後的2011年激勵計劃，某些員工被授予限制性股票和股票期權作為基於股票的薪酬。補償費用以授予日的公允價值為基礎，並在必要的服務期限內確認。
2022年4月，
9
選擇。由於2022年10月7日取消了獎項，公司預計將記錄 $
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I. |
每股收益 |
本公司按照ASC 260計算每股收益，每股收益。每股基本收益的計算方法是用淨收益除以期內已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益僅在影響稀釋的期間，根據權證、限制性股票、股票期權和其他可能稀釋的金融工具的影響調整每股基本收益。
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月，都有認股權證可供購買
下表對截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的基本加權平均流通股和稀釋加權平均流通股進行了核對：
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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加權平均流通股-基本 |
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攤薄證券的效力 |
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加權平均流通股-稀釋 |
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J. |
所得税 |
該公司的季度所得税撥備是使用年度有效税率來衡量的，在所述期間內對不同的項目進行了調整。為了確定年度有效税率，公司估計了全年的所得税前收入(虧損)總額以及該收入(虧損)應納税的司法管轄區。如果所得税前收入(虧損)大於或低於估計，或者如果收入(虧損)分配給徵税的司法管轄區與估計分配不同，則全年的實際有效税率可能與這些估計不同。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的實際税率為
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K. |
循環信貸協議 |
2022年6月15日，M-Tron Industries，Inc.和Piezo Technology，Inc.(統稱為借款人)，LGL Group，Inc.(本公司)的兩家運營子公司，與作為貸款人(“貸款人”)的獨立實體第五第三銀行全國協會簽訂了一項循環信貸額度的貸款協議，貸款金額最高可達#美元
《貸款協定》載有各種對信貸額度和這類交易習以為常的肯定和消極契約，包括對借款人產生債務和債務的限制，以及財務報告要求。貸款協議還根據貸款協議中具體定義的下列標準規定了某些金融契約：(A)最低固定費用覆蓋率；(B)最低流動比率；以及(C)最低有形淨值。截至2022年9月30日，公司擁有
10
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L. |
細分市場信息 |
在剝離之前，截至2022年9月30日，公司已
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2022 |
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收入 |
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電子元器件 |
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電子儀器 |
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營業總收入(虧損) |
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利息收入(費用)，淨額 |
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對未合併子公司的股權投資收益 |
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投資損失 |
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其他(費用)收入，淨額 |
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其他(費用)收入合計，淨額 |
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所得税前收入(虧損) |
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營業收入等於收入減去銷售成本和運營費用(工程、銷售和管理費用)。
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M. |
國內外收入 |
從運營中獲得的可觀國外收入(
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截至9月30日的三個月， |
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截至9月30日的9個月， |
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2022 |
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2022 |
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馬來西亞 |
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香港 |
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德國 |
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匈牙利 |
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所有其他國家/地區 |
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國外總收入 |
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國內總收入 |
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該公司根據客户的收貨地點分配其國外收入。
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N. |
或有事件 |
在正常經營過程中，公司及其子公司可能成為某些產品責任、專利侵權、工人索賠等訴訟的被告。當損失很可能已經發生並且金額可以合理估計時，公司記錄負債。
11
O.後續事件
M-TRON工業公司分離
2022年10月7日，MtronPTI的分離通過LGL的分銷完成
關於分居，MtronPTI註銷了#美元。
公司取消了
高級人員和董事的變動
2022年10月7日，John S.Mega和Bel Lazar辭去LGL董事會職務，加入MtronPTI擔任董事，James W.Tivy辭去LGL首席財務官一職，加入MtronPTI擔任首席財務官。此外，自上午12：01起生效。美國東部時間2022年10月7日，馬克·J·加貝利被任命為LGL首席執行官，詹姆斯·W·蒂維被任命為LGL首席會計官。目前在董事會擔任LGL董事董事的Ivan Arteaga被任命為LGL的首席財務官。
加速調整權證價格和目標價格
2022年10月19日，LGL發佈了一份新聞稿(“新聞稿”)，宣佈因其M-tron Industries，Inc.剝離而調整其認股權證的行使條款。
LGL大約有
這些權證在紐約證券交易所美國交易所公開上市，代碼為LGL.WS。
MtronPTI股份的分配屬於符合資格的攤薄事件，需要進行調整，認股權證的行使價格及其可能加速其認股權證行使日期的觸發價格將根據認股權證協議中規定的計算進行調整。
自2022年10月18日起，認股權證行權價，原定為美元
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第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。 |
以下對公司財務狀況和經營結果的討論和分析應與所附的未經審計的簡明綜合財務報表、附註和本Form 10-Q季度報告中包括的其他未經審計的財務數據一起閲讀。以下討論還應與經審計的綜合財務報表及其附註以及公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告中包含的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一併閲讀。術語“公司”、“LGL集團”、 “LGL”、“我們”、“我們”或“我們”是指LGL Group，Inc.，除非本文另有定義，否則本文中使用的大寫術語的含義應與我們的簡明合併財務報表及其附註中的含義相同。
前瞻性陳述
本季度報告中包含的關於公司10-Q報表的某些陳述以及公司的其他通信和陳述，除歷史事實外，可能被視為符合修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A節和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節的前瞻性陳述。公司打算將所有這類前瞻性陳述納入《證券法》第27A節和《交易法》第21E節中有關前瞻性陳述的避風港規定，視法律適用情況而定。這些陳述尤其包括關於公司的信念、計劃、目標、目標、期望、估計、預測和意圖的陳述。這些陳述受到重大風險和不確定因素的影響，可能會根據各種因素髮生變化，其中許多因素不在公司的控制範圍之內。“可能”、“可能”、“應該”、“將會”、“相信”、“預期”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“目標”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述的性質都受到風險和不確定性的影響。因此，此類陳述並不是對公司未來業績的保證。公司未來的實際結果可能與公司的前瞻性陳述中陳述的大不相同。有關這些因素和相關事項的信息，請參閲我們於2022年3月28日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年10-K表格年度報告第I部分第1A項中的“風險因素”、本10-Q表格季度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。然而，除了這些參考因素外，其他因素可能會對公司的業績產生不利影響, 你不應該認為任何這樣的因素清單都是所有潛在風險或不確定因素的完整集合。本公司在此所作的任何前瞻性陳述都是指截至本季度報告10-Q表格的日期。除法律要求外，公司不承諾更新任何前瞻性陳述。因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。
概述
本公司是一家多元化控股公司，下設子公司，從事設計、製造和銷售高科技、高 可靠性頻率和頻譜控制產品用於控制電子電路中信號的頻率或定時，以及在各種應用中形成定時和同步基礎的高性能頻率和時間參考標準的設計。該公司的主要市場是航空航天和國防。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括本公司及其所有持有多數股權的附屬公司的賬目，但其唯一可變權益實體(“VIE”)、LGL Systems Acquisition Holding Company，LLC(“保薦人”)除外。VIE是一家特殊目的收購公司LGL Systems Acquisition Corp.的發起人。(“SPAC”或“DFNS”)。空間於2021年8月26日完成與其目標公司IronNet CyberSecurity，Inc.的合併，並將其名稱改為IronNet，Inc.(“IronNet”或“IRNT”)(“IronNet業務組合”)。IronNet是一家在紐約證券交易所美國交易所上市的公司(“NYSE”) 在股票代碼“IRNT”下。
2019年11月，本公司對SPAC贊助商進行了3,350,000美元的初始投資，並於2021年3月認購了2,725,000美元的額外投資，這筆投資於2021年5月獲得資金。這筆增量投資是參與與IronNet業務合併相關的私募的贊助商辛迪加的一部分。2021年9月14日，由於保薦人的投資，公司收到了1,572,529股IRNT普通股和2,065,000股IRNT認股權證，可兑換為IRNT普通股，公允價值總計約為65,300,000美元。雖然LGL繼續持有保薦人的權益，但這並不重要。在2021年9月14日保薦人分發後，公司的IRNT證券已被歸類為ASC 321項下的有價證券，投資--股票證券(“ASC 321”)，自分配之日起公允價值變動作為損益報告。
MtronPTI分拆的影響
2022年8月3日，LGL宣佈，其董事會批准了之前宣佈的將M-tron Industries，Inc.(“MtronPTI”)業務分離為一家獨立的上市公司(“分離”)的決定。在分拆前，LGL集團透過其全資附屬公司精密時頻(“PTF”)經營其電子儀器業務部門，以及透過MtronPTI經營其電子元件業務部門。
2022年10月7日，MtronPTI業務的分離完成，MtronPTI成為一家獨立的上市公司，在紐約證券交易所美國證券交易所上市，股票代碼為“MPTI”。
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分離是通過以下方式實現的LGL公司100%股份的分派(“分派”)MtronPTI的普通股出售給LGL普通股的持有者9月30日，2022年。LGL的登記股東獲得了一半的股份MtronPTI的普通股。關於分離，MtronPTI註銷了LGL的公司間應收賬款4,439,000美元，使公司間餘額為零。LGL在分離後不保留MtronPTI業務的所有權權益。從2022年第四季度開始，MtronPTI的歷史財務業績這個之前期間的MtronPTI業務d分佈dATE將作為非持續業務反映在公司的綜合財務報表中。
有關分離的進一步詳情，請參閲簡明綜合財務報表附註內附註A-列報基礎和附註O-後續事項。
經營成果
積壓
截至2022年9月30日，我們的積壓訂單為$44,202,000, an 增長48.3% 從2021年12月31日的29,797,000美元增加到of 102.3% 相比之下，截至2021年9月30日的積壓金額為21,849,000美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的電子元器件(MtronPTI)部門的積壓金額分別為44,074,000美元和29,439,000美元，電子儀器部門的積壓金額為128,000美元和358,000美元。截至2022年9月30日，該公司達到了創紀錄的積壓水平。2022年第三季度的季度預訂量為9579,000美元，2022年第二季度為13,827,000美元，2022年第一季度為15,302,000美元，2021年第四季度為15,169,000美元。過去三個季度的這一創紀錄的預訂趨勢反映了航空電子市場持續復甦帶來的訂單改善以及強勁的國防訂單，因為我們繼續吸引2023年及以後客户的訂單，其中大部分預計將在2022年之後發貨。我們行業內的供應鏈限制促使我們的客户提前訂購，以確保產品交付滿足他們的生產要求。未完成訂單的積壓包括基於已簽署的合同和商定的意向書的金額，我們已確定這些訂單是可能在未來12個月內大部分履行的確定訂單，但可以延長到兩年以上。訂單積壓每季度調整一次，以反映項目取消、推遲、修訂後的項目範圍和成本以及子公司的銷售(如果有)。
截至2022年9月30日的三個月與截至2021年9月30日的三個月
綜合收入和毛利率
總收入截至2022年9月30日的三個月為8,761,000美元，比截至2021年9月30日的三個月為7,501,000美元。營收增長反映了航空電子市場的復甦和強勁國防產品運輸。截至2022年9月30日的三個月，MtronPTI的收入為8,417,000美元，而截至9月30日的三個月，2021年。截至2022年9月30日的三個月，PTF的收入為344,000美元，而截至9月30日的三個月，2021.
綜合毛利率，即綜合收入減去製造銷售成本佔收入的百分比，降至32.8%截至2022年9月30日的三個月，從截至2021年9月30日的三個月的36.2%反映了產品結構變化的影響以及由於勞動力和材料成本增加對長期合同造成的通脹逆風的影響，但業務量的增加部分抵消了這一影響。我們繼續經歷Covid期間開始的人員流動率增加的影響，這增加了我們的勞動力成本，同時也影響了我們培訓新員工的生產率。截至2022年9月30日的三個月，MtronPTI的毛利率從截至2021年9月30日的三個月的35.4%下降到32.4%。
營業收入(虧損)
該公司公佈的營業收入為121美元截至2022年9月30日的三個月為8,000美元，而營業虧損為$746,000 截至9月30日的三個月，2021年。如前所述，這一增長反映了較高的收入和較低的利潤率部分被通脹壓力所抵消，並受到增加的61,000美元的股票補償支出和前一年季度捐贈IRNT股票總計1,318,000美元的負面影響，這些股票包括在工程、銷售和行政成本以及232,000美元的剝離成本中。
未合併子公司股權投資收益(虧損)
這一減少完全是由於在截至2021年9月30日的三個月內確認的IRNT證券的IronNet業務合併和隨後的保薦人分銷的影響。在截至2021年9月30日的三個月中，該公司確認了對未合併子公司的股權投資收益60,205,000美元。在分配之日確定的IRNT證券的公允價值代表這些證券在確定已實現和未實現(損失)和收益時的基礎。
投資(虧損)收益
本公司於截至2022年9月30日止三個月錄得2,121,000美元投資虧損，而本年度投資虧損為18,867,000美元截至2021年9月30日的三個月。截至2022年9月30日的三個月的虧損與與IRNT證券有關的1,947,000美元淨虧損(已實現和未實現)以及該公司非IRNT投資組合的未實現虧損174,000美元有關。在截至2021年9月30日的三個月內的虧損是由於
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從保薦人分配之日起至第三季度末持有的IRNT證券的公允價值(19,779,000美元)，部分偏移 這個從與IRNT相關的衍生品交易中獲利940,000美元。投資收益和損失造成了預計將會繼續導致我們的收益大幅波動，特別是在我們的IronNet證券方面。
其他費用，淨額
其他費用，淨額為截至2022年9月30日的三個月為13,000美元，其他收入為240,000美元在截至2021年9月30日的三個月內下降，主要與在截至2021年9月30日的三個月內捐贈的IRNT股票實現收益258,000美元。
所得税(福利)費用
我們記錄了一項税收優惠503,000美元和9,049,000美元的費用截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月。大幅增加的税項支出是由於IronNet業務合併導致我們的贊助商投資收入增加，但部分被公司持有的IRNT股票的未實現虧損所抵消。(福利)費用是基於我們所在司法管轄區的估計年度有效税率。
淨虧損(收益)
淨虧損為1,459,000美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨收益為31,780,000美元。 這一減少是由於在截至2021年9月30日的三個月中，我們的贊助商投資因IronNet業務合併而獲得的收益，但被截至2021年9月30日的IRNT股票的未實現虧損部分抵消。淨虧損的增加主要來自上文討論的由上述業務業務抵銷的投資損失。截至2022年和2021年9月30日止三個月的每股攤薄淨(虧損)收益分別為0.27美元和5.97美元。
截至2022年9月30日的9個月與截至2021年9月30日的9個月
綜合收入和毛利率
總收入截至2022年9月30日的9個月為24,303,000美元，比20,919美元的收入高出16.2%在截至2021年9月30日的9個月中，營收增長反映了航空電子市場的復甦和強勁國防產品運輸。截至2022年9月30日的9個月，MtronPTI的收入為23,172,000美元，而截至9月30日的9個月，2021年。截至2022年9月30日的9個月，PTF的收入為1,131,000美元，而截至9月30日的9個月，2021.
綜合毛利率，即綜合收入減去製造銷售成本佔收入的百分比，降至35.8%截至2022年9月30日的9個月截至2021年9月30日的9個月的36.3%反映了產品結構變化的影響，以及由於勞動力和材料成本增加而對長期合同造成的通脹逆風的影響，但業務量的增加部分抵消了這一影響。截至2022年9月30日的9個月，MtronPTI的毛利率從截至2021年9月30日的9個月的35.3%增加到35.6%。
營業收入(虧損)
該公司報告的營業收入為466美元截至2022年9月30日的9個月為5,000美元，而運營虧損為截至2021年9月30日的9個月19萬美元。增長反映了較高的收入和較低的利潤率部分被通脹壓力、2022年前9個月57.5萬美元的剝離成本以及26.7萬美元的股票薪酬支出增加所抵消。
對非合併子公司的股權投資收益
在截至2021年9月30日的9個月中，該公司確認了對未合併子公司的股權投資收益59,453,000美元。如上所述，這一大幅增長反映了IronNet業務合併的影響。在2021年9月14日的保薦人分配之後，公司對保薦人的投資是非實質性的，IRNT證券已被歸類為有價證券，自分配之日起公允價值的變化被報告為有價證券的投資收益或損失。
投資(虧損)收益
該公司報告了4,449,000美元的投資虧損，而截至2021年9月30日的9個月為18,665,000美元.截至2022年9月30日的9個月的投資虧損主要與IRNT相關的3,788,000美元(已實現和未實現)投資虧損以及投資組合其餘部分的未實現投資虧損661,000美元有關。投資收益和虧損已經造成並預計將繼續導致我們的收益大幅波動，特別是與我們的IronNet證券有關的收益。在截至2021年9月30日的9個月中，可交易證券的未實現虧損為(18,665,000美元)，其中包括從保薦人分銷之日到第三季度末IRNT證券持有量的公允價值變化造成的虧損(19,779,000美元)，以及與IRNT證券相關的衍生交易帶來的940,000美元收益和174,000美元的未實現收益。
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其他 (費用)收入，淨額
其他(費用)收入，淨額為費用$37與截至2021年9月30日的9個月的收入28萬美元相比，收入減少主要與在截至2021年9月30日的9個月內捐贈的IRNT股票實現收益258,000美元，其餘主要反映了不利的貨幣變化。
所得税(福利)費用
我們記錄了一項税收優惠881,000美元和9,080,000美元的費用截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月。(福利)費用是基於我們所在司法管轄區的估計年度有效税率。
淨(虧損)收益
淨虧損為3,088,000美元，而截至2021年9月30日的9個月收入為31,789,000美元。 減少的主要原因是先前討論的投資收益被一次性衍生成本抵消。截至2022年和2021年9月30日止九個月的每股攤薄淨(虧損)收益分別為0.58美元和5.96美元。
流動性與資本資源
截至2022年9月30日和2021年12月31日，現金和現金等價物were $22,291,000 and $29,016,000,分別進行了分析。在截至2022年9月30日的9個月中，該公司使用了5,352,000美元用於與有價證券相關的投資活動，其中7,013,000美元用於購買證券，由1,661,000美元的證券銷售所抵消。
截至2022年和2021年9月30日的9個月，經營活動提供的現金(用於)為831,000美元，經營活動提供的現金為227,000美元。減少1 058 000美元主要是由於支付時間導致應付所得税減少、支持業務增長的庫存水平增加以及提前採購某些庫存組件以解決供應鏈問題、應收賬款增加，但被預付餘額減少所抵消。
使用的現金截至2022年和2021年9月30日的9個月的投資活動was $6,015,000和2996,000美元。3,019,000美元的增長反映了在截至2022年9月30日的9個月中購買了7,013,000美元的有價證券，被1,661,000美元的IRNT股票和相關衍生品的出售所抵消。在截至2022年9月30日的9個月中，資本支出為66.3萬美元，用於投資生產設備，以提高成本和效率，與上年75.9萬美元的資本支出一致。
融資活動提供的現金121,000美元截至2022年9月30日的9個月行使股票期權應佔191,000美元，但因扣留既有限制性股票以支付相關工資税而抵銷50,000美元，以及預付融資成本20,000美元所抵銷。
截至2022年9月30日，我們的綜合營運資金was $47,652,000而截至2021年12月31日，這一數字為51,410,000美元。截至2022年9月30日，我們擁有流動資產of $52,784,000, current負債of $5,132,000以及流動資產與流動負債的比率of 10.29 to 1.00。截至2021年12月31日，我們的流動資產為55,836,000美元，流動負債為4,426,000美元，流動資產與流動負債的比率為12.62比1.00。管理層繼續專注於有效管理營運資金需求，以配合經營活動水平，並將尋求將公司的營運資金部署在將產生最大回報的地方。
截至2022年9月30日，總庫存為7584,000美元，而截至2021年12月31日，總庫存為5492,000美元。截至2022年9月30日，MtronPTI持有的庫存為7,298,000美元，截至2021年12月31日，庫存為5,221,000美元。截至2022年9月30日，PTF持有的庫存為28.6萬美元，截至2021年12月31日，庫存為27.1萬美元。H更高的庫存水平是為了支持業務增長以及提前採購某些庫存組件，以解決當前的供應鏈問題。
本公司的MtronPTI子公司與Five Third Bank N.A.簽訂了一項循環信貸額度的貸款協議，最高可達5,000,000美元，按有擔保的隔夜融資利率(SOFR)一個月利率加2.25%計息，SOFR下限為0.00%。貸款協議的到期日為2025年6月15日，幷包含基於以下標準的某些財務契約：(A)最低固定費用覆蓋率；(B)最低流動比率；以及(C)最低有形淨值(每一項都在貸款協議中定義)。根據貸款協議，借款由公司的兩家子公司M-tron Industries，Inc.和Piezo Technology，Inc.的所有財產擔保。截至2022年9月30日，公司在其與第五第三銀行的循環信貸額度下沒有未償還的借款。
我們相信，現有的現金和現金等價物、有價證券和運營產生的現金將提供足夠的流動資金，以滿足我們自提交申請之日起未來12個月的持續營運資本和資本支出需求。
我們的董事會一直堅持不派發現金股息的做法。這一政策考慮了我們的長期增長目標，包括我們對有機增長的預期投資、潛在的收購以及股東對其所持股份的資本增值的願望。自1989年1月30日以來，公司沒有向股東支付過現金紅利，預計在可預見的未來也不會有任何紅利。
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關鍵會計估計
我們隨附的簡明綜合財務報表是按照公認會計原則編制的，這要求管理層做出影響我們財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計數是使用目前可獲得的信息以及各種其他被認為在當時情況下合理的假設進行持續評估的。實際結果可能與這些估計不同，也許是在實質性的不利方面，這些估計可能在不同的假設或條件下不同。有關公司關鍵會計估計的討論，請參閲截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中的第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
可能影響手術效果的因素
除總體影響我們行業的國民經濟狀況外，我們不知道任何可能會對我們的收入或收入產生重大影響的重大趨勢或不確定性，無論是有利還是不利，但下列列出的和截至2021年12月31日的Form 10-K年報第1A項(風險因素)中列出的收入除外。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的運營和財務業績以及我們所服務行業的許多客户和供應商的運營和財務業績產生不利影響。COVID疫情繼續帶來業務挑戰，我們繼續經歷與COVID相關的影響，主要是原材料價格上漲、全球供應鏈中斷、供應商交付延遲、向客户交付延遲、旅行限制、檢疫限制、勞動力短缺和員工缺勤。
根據國防部2020年3月發佈的將國防工業基地指定為關鍵基礎設施勞動力的指導方針，我們的美國生產設施繼續運行，以支持履行對美國政府和美國軍方的國家安全承諾所需的基本產品和服務；然而，設施關閉或工作放緩或臨時停工已經發生，並可能在未來發生。此外，其他國家有不同的做法和政策，可能會影響我們的國際業務以及我們供應商和客户的運營。
COVID對我們的運營和財務業績的最終影響取決於許多我們無法控制的因素，包括但不限於大流行的持續時間、隨後可能出現的COVID感染浪潮或潛在的新變種、COVID疫苗和療法的有效性和採用、政府、企業和個人針對大流行已經並將繼續採取的行動(包括關閉命令、邊境關閉、旅行和運輸限制以及工作場所限制)以及由此對供應商的影響。此外，如果全球疫苗接種計劃沒有達到預期的結果，經濟和全球供應鏈以及相關中斷持續更長的時間，對我們的業務運營、財務業績和運營結果的影響就越不利。
第三項。量化與高質關於市場風險的披露。
不適用。
第四項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
吾等維持披露控制及程序，以確保根據交易所法案須於本公司報告中披露的資料在規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、總結及報告，並累積該等資料並傳達至吾等，包括我們的首席執行官及首席財務官(視乎情況而定)，以便就所需披露作出及時決定。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
根據《交易所法案》第13a-15(B)和15d-15(B)條的要求，截至2022年9月30日，在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，對我們的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義的)的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年9月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第II部
其他信息
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項目1.法律訴訟。 |
在正常的業務過程中，我們可能會受到訴訟或索賠。吾等並不知悉吾等或吾等附屬公司所屬一方或吾等物業須受任何重大待決法律程序影響，但與吾等業務相關的普通例行訴訟除外。
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第1A.項風險因素。 |
以下信息是對我們2021年年度報告Form 10-K中“項目1A：風險因素”中描述的風險因素的補充，應與Form 10-K中2021年年度報告中描述的風險因素一起閲讀。我們想提醒讀者，我們在提交給美國證券交易委員會的2021年10-K表格年度報告中的“第1A項：風險因素”中討論的風險因素，以及在本報告或美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的風險因素，可能會導致實際結果與任何前瞻性表述中所述的結果大不相同。
我們最近完成的對MtronPTI業務和相關業務的剝離可能會對我們的業務產生負面影響，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
2022年10月7日，我們完成了對MtronPTI業務的剝離。剝離帶來的風險和挑戰可能會對我們的業務產生負面影響。剝離可能會稀釋我們的每股收益，產生其他不利的財務和會計影響，並分散管理層的注意力。此外，出於美國聯邦所得税的目的，我們可能得不到免税待遇。這些突發事件的解決可能會對我們的財務狀況和業務結果產生實質性影響。剝離MtronPTI業務對員工、客户和供應商的影響的不確定性可能會對我們產生不利影響。這些不確定性可能導致客户、供應商和其他與我們打交道的人推遲或拒絕與我們簽訂合同，或尋求改變與我們現有的業務關係。
此外，我們可能無法實現剝離預期產生的全部戰略和財務利益，剝離的預期好處是基於一些假設，其中一些假設可能被證明是錯誤的。例如，作為規模較小的獨立公司，分拆產生的公司的多元化程度較低，業務重點較窄，可能更容易受到不斷變化的市場狀況以及第三方收購風險的影響。分離這兩個業務可能會損失協同效應，這可能會對兩個業務的資產負債表、利潤率或收益產生負面影響。最後，如果沒有發生分拆，兩家上市公司普通股的總價值可能不會等於或大於公司普通股的價值。
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第五項其他信息。 |
LGL集團公司
公司未經審計的備考合併財務信息
2022年8月3日，LGL Group，Inc.(“本公司”)董事會批准將Mtron業務剝離為一家獨立的上市公司(“分拆”)，按比例將M-tron Industries，Inc.(“MtronPTI”)已發行普通股的100%分配給公司現有股東。該公司通過有意將MtronPTI免税剝離給LGL的股東來實現這一目標。MtronPTI股票的分配於2022年10月7日凌晨12點01分完成，LGL股東在2022年9月30日記錄日期收盤時持有的每一股LGL普通股，即可獲得一半MtronPTI普通股(下稱“分配”)。MtronPTI的普通股在紐約證券交易所美國交易所上市，代碼為“MPTI”。剝離後，本公司不保留MtronPTI的所有權權益。
下列截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的會計年度的未經審計的預計綜合收益(虧損)報表反映了經營結果，就好像分配發生在2021年1月1日一樣。截至2022年9月30日的未經審計的預計綜合資產負債表假設分配發生在2022年9月30日。未經審計的備考綜合財務信息應與公司的歷史綜合財務報表和附註以及管理層在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和截至2022年9月30日的9個月的Form 10-Q季度報告中對財務狀況和經營結果的討論和分析一起閲讀。
未經審核的備考綜合財務報表僅供説明及參考之用，並不代表在假設日期進行分拆及相關交易時本公司的經營業績或財務狀況。此外，未經審計的備考綜合財務報表也不應被視為公司在剝離後的未來經營業績或財務狀況的指標。
未經審計備考綜合財務報表中的“歷史LGL(已報告)”一欄反映的是本公司所列期間的歷史綜合財務報表，並不反映與分拆及相關交易有關的任何調整。
18
未經審計的備考綜合損益表“非持續經營”一欄的資料來自本公司的綜合財務報表和有關的會計記錄。九個月告一段落2022年9月30日本財年結束12月31日，2021年，並反映了f MtronPTI. “公司”(The Company)從歷史上看提供d上的許多公司職能MtronPTI其業務範圍包括行政服務、税務、會計、公共和投資者關係、一般管理，並共享信息技術系統、公司治理活動和集中管理的員工福利安排。費用分配是根據用於編制分拆財務報表的分配方法MtronPTI包括在信息聲明中包括在附件99.1至MtronPTI於2022年8月19日修訂的表格10的註冊聲明(“資料聲明”)並被認為是對以下服務成本的合理估計MtronPTI由本公司在提交的期間內提供。然而，分配可能不反映公司在剝離後的實際費用或將發生的實際成本MtronPTI分拆後，可能會受到多種因素的影響，包括這些公司未來的組織結構和戰略方向。未經審計備考綜合資產負債表中“非持續經營”一欄的資料來源於本公司的綜合財務報表和截至2022年9月30日，調整為包括這個資產和負債的 MtronPTI根據《已修訂分居和分配協議。非持續運營不能反映什麼MtronPTI‘s行動的結果將是獨立的，並不一定預示着未來的行動結果。從一開始第四202財年的季度2, MtronPTI公司在分配前的歷史財務業績將作為非持續經營反映在公司的綜合財務報表中。
未經審核備考綜合財務報表中“備考調整”一欄的資料乃基於現有資料及公司管理層認為合理的假設，該等資料及假設反映分拆及相關交易的直接可歸因於事件的影響，而就綜合損益表而言，預計不會對本公司造成持續影響。預計調整不反映剝離後可能發生的未來事件，包括潛在的出售、一般和行政協同效應以及預期的費用、預期實現的任何成本節約和與剝離相關的其他協同效應。
“備考LGL”一欄不一定代表未來的業績，也不反映本公司作為一家獨立上市公司在報告期內的財務狀況和經營結果。
19
費用直接於完成分拆前有關分拆事項一直並將由本公司承擔。因此，這些成本 已反映在以下公司的形式經營報表中，並計入損益表的預計調整數內.
|
LGL集團公司 |
|
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|
未經審計的預計綜合損益表 |
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|||||||||||||||
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截至2022年9月30日的9個月 |
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|||||||||||||||
|
(以千為單位，每股除外) |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歷史LGL (如報道所述) |
|
|
停產業務(A) |
|
|
形式上 調整 |
|
|
形式上 LGL |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
24,303 |
|
|
$ |
(23,172 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,131 |
|
|
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
製造銷售成本 |
|
|
15,591 |
|
|
|
(14,919 |
) |
|
|
— |
|
|
|
672 |
|
|
工程、銷售和管理 |
|
|
8,246 |
|
|
|
(6,206 |
) |
|
|
(575 |
) |
(B) |
|
1,465 |
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
466 |
|
|
|
(2,047 |
) |
|
|
575 |
|
|
|
(1,006 |
) |
|
其他收入(支出)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入，淨額 |
|
|
51 |
|
|
|
6 |
|
|
|
— |
|
|
|
57 |
|
|
投資損失 |
|
|
(4,449 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,449 |
) |
|
其他(費用)收入，淨額 |
|
|
(37 |
) |
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
|
4 |
|
|
其他(費用)收入合計，淨額 |
|
|
(4,435 |
) |
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,388 |
) |
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
(3,969 |
) |
|
|
(2,000 |
) |
|
|
575 |
|
|
|
(5,394 |
) |
|
所得税(撥備)優惠 |
|
|
(881 |
) |
|
|
(392 |
) |
|
|
123 |
|
(C) |
|
(1,150 |
) |
|
淨虧損(收益) |
|
$ |
(3,088 |
) |
|
$ |
(1,608 |
) |
|
$ |
452 |
|
|
$ |
(4,244 |
) |
|
每股基本信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用的加權平均股數 基本每股收益計算 |
|
|
5,334,774 |
|
|
|
5,334,774 |
|
|
|
5,334,774 |
|
|
|
5,334,774 |
|
|
每股基本淨虧損(收益) |
|
$ |
(0.58 |
) |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
(0.80 |
) |
|
稀釋後每股信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用的加權平均股數 稀釋後每股收益計算 |
|
|
5,334,774 |
|
|
|
5,334,774 |
|
|
|
5,334,774 |
|
|
|
5,334,774 |
|
|
每股攤薄淨虧損(收益) |
|
$ |
(0.58 |
) |
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
0.08 |
|
|
$ |
(0.80 |
) |
20
|
LGL集團公司 |
|
|||||||||||||||
|
未經審計的預計綜合損益表 |
|
|||||||||||||||
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||||||||
|
(以千為單位，每股除外) |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歷史LGL (如報道所述) |
|
|
停產業務(A) |
|
|
形式上 調整 |
|
|
形式上 LGL |
|
||||
|
收入 |
|
$ |
28,140 |
|
|
$ |
(26,694 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,446 |
|
|
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
製造銷售成本 |
|
|
18,069 |
|
|
|
(17,358 |
) |
|
|
— |
|
|
|
711 |
|
|
工程、銷售和管理 |
|
|
10,857 |
|
|
|
(7,222 |
) |
|
|
(201 |
) |
(B) |
|
3,434 |
|
|
營業虧損 |
|
|
(786 |
) |
|
|
(2,114 |
) |
|
|
201 |
|
|
|
(2,699 |
) |
|
其他(費用)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息(費用)收入，淨額 |
|
|
(11 |
) |
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
對未合併子公司的股權投資收益 |
|
|
59,453 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
59,453 |
|
|
有價證券已實現虧損 |
|
|
(16,962 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16,962 |
) |
|
有價證券未實現虧損 |
|
|
(22,949 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(22,949 |
) |
|
其他收入，淨額 |
|
|
11 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他收入合計，淨額 |
|
|
19,542 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
19,543 |
|
|
所得税前收入(虧損) |
|
|
18,756 |
|
|
|
(2,113 |
) |
|
|
201 |
|
|
|
16,844 |
|
|
所得税撥備(福利) |
|
|
4,118 |
|
|
|
(531 |
) |
|
|
43 |
|
(C) |
|
3,630 |
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
14,638 |
|
|
$ |
(1,582 |
) |
|
$ |
158 |
|
|
$ |
13,214 |
|
|
每股基本信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用的加權平均股數 基本每股收益計算 |
|
|
5,275,374 |
|
|
|
5,275,374 |
|
|
|
5,275,374 |
|
|
|
5,275,374 |
|
|
每股基本淨收益(虧損) |
|
$ |
2.77 |
|
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
2.50 |
|
|
稀釋後每股信息： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用的加權平均股數 稀釋後每股收益計算 |
|
|
5,334,087 |
|
|
|
5,334,087 |
|
|
|
5,334,087 |
|
|
|
5,334,087 |
|
|
每股攤薄淨收益(虧損) |
|
$ |
2.74 |
|
|
$ |
(0.30 |
) |
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
2.48 |
|
21
|
LGL集團公司 |
|
|||||||||||||||
|
未經審計的備考合併資產負債表 |
|
|||||||||||||||
|
截至2022年9月30日 |
|
|||||||||||||||
|
(以千為單位，面值除外) |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歷史LGL (如報道所述) |
|
|
停產業務(A) |
|
|
形式上 調整 |
|
|
形式上 LGL |
|
||||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
22,291 |
|
|
$ |
(806 |
) |
|
$ |
(194 |
) |
(D) |
$ |
21,291 |
|
|
有價證券 |
|
|
17,070 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,070 |
|
|
應收賬款，扣除準備淨額208美元 |
|
|
5,622 |
|
|
|
(5,336 |
) |
|
|
— |
|
|
|
286 |
|
|
庫存，淨額 |
|
|
7,584 |
|
|
|
(7,298 |
) |
|
|
— |
|
|
|
286 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
217 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
— |
|
|
|
75 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
52,784 |
|
|
|
(13,582 |
) |
|
|
(194 |
) |
|
|
39,008 |
|
|
物業、廠房及設備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
536 |
|
|
|
(536 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
建築物和改善措施 |
|
|
4,877 |
|
|
|
(4,877 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
機器和設備 |
|
|
19,470 |
|
|
|
(18,831 |
) |
|
|
— |
|
|
|
639 |
|
|
總財產、廠房和設備 |
|
|
24,883 |
|
|
|
(24,244 |
) |
|
|
— |
|
|
|
639 |
|
|
減去：累計折舊 |
|
|
(21,323 |
) |
|
|
20,685 |
|
|
|
— |
|
|
|
(638 |
) |
|
淨財產、廠房和設備 |
|
|
3,560 |
|
|
|
(3,559 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
使用權租賃資產 |
|
|
290 |
|
|
|
(160 |
) |
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
196 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
— |
|
|
|
84 |
|
|
遞延所得税資產 |
|
|
1,056 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1,027 |
|
|
其他資產 |
|
|
18 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
總資產 |
|
$ |
57,904 |
|
|
$ |
(17,460 |
) |
|
$ |
(194 |
) |
|
$ |
40,250 |
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
3,034 |
|
|
$ |
(2,975 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
59 |
|
|
應計薪酬和佣金費用 |
|
|
1,557 |
|
|
|
(1,267 |
) |
|
|
— |
|
|
|
290 |
|
|
應付所得税 |
|
|
76 |
|
|
|
(76 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他應計費用和負債 |
|
|
465 |
|
|
|
(405 |
) |
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
|
流動負債總額 |
|
|
5,132 |
|
|
|
(4,723 |
) |
|
|
— |
|
|
|
409 |
|
|
應付給附屬公司的貸款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
遞延所得税負債 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
其他負債 |
|
|
593 |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
— |
|
|
|
502 |
|
|
總負債 |
|
|
5,725 |
|
|
|
(4,814 |
) |
|
|
— |
|
|
|
911 |
|
|
或有事項(注O) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股，面值0.01美元-授權發行30,000,000股；截至2022年9月30日，已發行5,487,054股普通股，已發行5,349,187股 |
|
|
53 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
53 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
46,341 |
|
|
|
(5,978 |
) |
|
|
— |
|
|
|
40,363 |
|
|
留存收益(累計虧損) |
|
|
6,365 |
|
|
|
(6,668 |
) |
|
|
(194 |
) |
(E) |
|
(497 |
) |
|
庫存股，按成本價以庫房形式持有的81,584股 2022年9月30日 |
|
|
(580 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(580 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
52,179 |
|
|
|
(12,646 |
) |
|
|
(194 |
) |
|
|
39,339 |
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
57,904 |
|
|
$ |
(17,460 |
) |
|
$ |
(194 |
) |
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$ |
40,250 |
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22
LGL集團公司
未經審計的備考合併財務報表附註
截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的未經審計預計綜合損益表以及截至2022年9月30日的未經審計預計綜合資產負債表包括以下調整：
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(A) |
反映MtronPTI的非持續業務，包括與剝離直接相關的相關資產、負債、股本和運營結果。 |
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(B) |
反映與分拆直接相關的一次性非經常性成本，這些成本記錄在LGL的歷史數字中。 |
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(C) |
反映了形式調整對税務的影響。 |
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(D) |
反映與2022年10月7日完成的剝離相關的公司向MtronPTI計算的現金分配。截至剝離之日，MtronPTI的現金餘額約為100萬美元。 |
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(E) |
反映附註(B)所述備考調整對本公司股東權益的影響。 |
23
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項目6.附件. |
在截至2022年9月30日的季度報表10-Q中，本季度報告中包含或引用了以下展品(並根據S-K規則第601項進行編號)：
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證物編號： |
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描述 |
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3.1 |
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LGL Group，Inc.的註冊證書(通過參考2007年8月31日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告的8-K表格的附件3.1合併而成)。 |
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3.2 |
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LGL Group，Inc.章程(通過參考2007年8月31日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.2而併入)。 |
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3.3 |
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LGL Group，Inc.章程第1號修正案(通過參考2014年6月17日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.1而併入)。 |
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3.4 |
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LGL Group，Inc.章程第2號修正案(通過引用公司於2020年2月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1而併入)。 |
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3.5 |
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LGL Group，Inc.章程第3號修正案(通過引用公司於2020年2月26日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1而併入)。 |
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3.6 |
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LGL Group，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過參考2022年1月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件3.1合併而成)。 |
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10.1 |
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M-Tron Industries，Inc.、Piezo Technology，Inc.和第5 Third Bank，National Association之間的信貸協議，日期為2022年6月15日(通過引用附件10.1併入公司於2022年6月21日提交的當前8-K表格報告中). |
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10.2 |
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以全國第五第三銀行為受益人的本票，日期為2022年6月15日(通過引用本公司於2022年6月21日提交的8-K表格當前報告的附件10.2併入). |
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10.3 |
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M-Tron Industries，Inc.和全國第五第三銀行協會之間於2022年6月15日簽訂的擔保協議(通過引用附件10.3併入公司於2022年6月21日提交的當前8-K表格報告中). |
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10.4 |
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由Piezo Technology，Inc.和全國第五第三銀行協會簽訂的擔保協議，日期為2022年6月15日(通過引用附件10.4併入公司於2022年6月21日提交的當前8-K表格報告中). |
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31.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行幹事證書。 |
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31.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務幹事。 |
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32.1** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行幹事證書。 |
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32.2** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務幹事。 |
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101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中. |
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101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104* |
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公司季度報告10-Q表的封面已採用內聯XBRL格式，幷包含在附件101中
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____________
*隨函存檔
**根據S-K法規第601(B)(32)項，本展品不被視為就交易法第18條的目的而言已被“存檔”，或以其他方式承擔該條款的責任。此類證明不會被視為通過引用而併入證券法或交易法下的任何文件，除非註冊人通過引用明確地將其併入。
24
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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LGL集團公司 |
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日期：2022年11月14日 |
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發信人： |
/s/Mike J.費蘭蒂諾 |
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Mike·J·費蘭蒂諾 |
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總裁與首席執行官 (首席行政主任) |
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日期：2022年11月14日 |
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發信人： |
/s/James W.Tivy |
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詹姆斯·W·提維 |
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首席會計官 (首席財務官) |
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