創意媒體和社區信託公司報告2022年第三季度業績

達拉斯-(2022年11月14日)創意媒體和社區信託公司(納斯達克：CMCT和多倫多證券交易所代碼：CMCT-L)(以下簡稱“我們”、“我們”、“康卡斯特”或“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績。

2022年第三季度亮點

房地產投資組合

·穩定的寫字樓組合(1)86.5%是租賃的。

·簽訂了58666平方英尺的租約，租期超過12個月。

·花190萬美元買下了德克薩斯州奧斯汀的一處房產。我們目前正在這一地塊和一個已經擁有的相鄰地塊上進行多户預開發。

·財務業績

·以每股7.10美元的平均價格回購了440萬美元的普通股。

·以約96.6%的聲明價值回購6670萬美元的L系列優先股。

·普通股股東應佔淨虧損1170萬美元，或每股稀釋後虧損0.50美元。

·普通股股東的運營資金(“FFO”)為660萬美元，或稀釋後每股0.28美元。

·普通股股東的核心FFO(4)為150萬美元，或稀釋後每股0.07美元。

管理評論

創意媒體及社區信託公司首席執行官David·湯普森表示：“我們的租賃業務又經歷了一個強勁的季度，在我們的多家庭增值和開發管道上繼續取得進展。”我們在本季度簽署了一份約18,000平方英尺的租約，用於我們比佛利山酒店的零售空間-我們預計在2023年上半年開始確認這一租約的收入。

CMCT擁有一系列具有吸引力的多家族發展機會。我們計劃在2023年初開始將Wilshire Boulevard的4750個未出租空間改造成豪華的多户住宅單元，並預計在與該項目相關的情況下，大約在同一時間完成共同投資者的股權出資和房產的抵押貸款。我們打算利用我們的分銷和開發能力，使用輕資產方法在我們的管道中執行，即我們在資產水平的基礎上籌集第三方資本，保持少數股權，並賺取一定比例的利潤。我們相信，這種輕資產的做法對公司來説是一個令人信服的模式，將有助於實現強勁的投資資本回報。“

我們還採取措施改善我們的資產負債表和流動性，我們相信這將使我們能夠利用潛在的市場機會。我們看到我們的首選融資活動有所增加，並預計在第四季度為我們的信貸安排進行再融資。此外，我們在本季度回購了621,088股普通股，並以3.4%的折扣價回購了6670萬美元的L系列優先股。“

2022年第三季度業績

房地產投資組合

截至2022年9月30日，我們的房地產投資組合由19項資產組成，所有這些資產都是收費簡單的物業，其中包括一項寫字樓物業，公司通過投資於一家未合併的合資企業擁有約44%的所有權權益。該投資組合包括13個寫字樓物業和4個開發用地(其中一個用作停車場)，總面積約為130萬平方英尺，以及一家有503個房間、帶輔助停車場的酒店。

財務業績

在截至2022年9月30日的三個月裏，普通股股東應佔淨虧損為1170萬美元，或普通股稀釋後每股虧損0.50美元，而2021年同期普通股股東應佔淨虧損320萬美元，或普通股稀釋後每股虧損0.14美元。

在截至2022年9月30日的三個月裏，普通股股東(3)的FFO為660萬美元，或每股稀釋後普通股0.28美元，而2021年同期為180萬美元，或每股稀釋後普通股0.08美元。普通股股東淨虧損的增加和FFO的減少，主要是由於可贖回優先股贖回增加480萬美元(原因是在截至2022年9月30日的三個月中確認的與L系列回購(定義見第3頁)相關的金額)，貸款部門淨營業收入減少370萬美元，宣佈或累計的可贖回優先股股息增加190萬美元，寫字樓部門淨營業收入減少994,000美元，一般和行政費用增加600,000美元。上述數額因酒店部門淨營業收入增加150萬美元、資產管理費減少130萬美元以及所得税準備金減少759,000美元而被部分抵銷。

在截至2022年9月30日的三個月裏，普通股股東的核心FFO(4)為150萬美元，或普通股稀釋後每股0.07美元，而2021年同期為200萬美元，或普通股稀釋後每股0.08美元。核心FFO的減少歸因於上述FFO的變化，但不受可贖回優先股贖回增加的影響，因為這些不在我們的核心FFO計算中。

細分市場信息

在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，我們的可報告部門包括兩種類型的商業房地產，即寫字樓和酒店，以及我們的貸款業務部門。截至2022年9月30日的三個月，總部門淨營業收入(NOI)(5)為1,010萬美元，而2021年同期為1,330萬美元。

辦公室

同店

在截至2022年9月30日的三個月裏，同店(2)寫字樓部門NOI(5)減少到670萬美元，而2021年同期為680萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，不包括租賃終止收入的同店(1)寫字樓現金NOI(6)增加到710萬美元，而2021年同期為700萬美元。不包括租賃終止收入的同店(1)寫字樓現金NOI(6)的增長主要是由於德克薩斯州奧斯汀的一個寫字樓的租金收入增加，以及加利福尼亞州洛杉磯的一個寫字樓和加利福尼亞州貝弗利山的一個寫字樓的租金收入增加，兩者都是由於入住率增加。上述德克薩斯州奧斯汀寫字樓物業和加利福尼亞州奧克蘭寫字樓物業的運營費用增加，部分抵消了這些費用。同店(2)寫字樓分部NOI(5)的減少是截至2021年9月30日的三個月獲得租賃終止收入的結果。

截至2022年9月30日，本公司的同店(2)寫字樓組合入住率為83.3%，在同店(2)基礎上同比增長490個基點，租賃86.1%，在同店(2)基礎上同比增長820個基點1。2022年9月30日，同店(2)的年化租金為每平方英尺55.10美元，而2021年9月30日為52.50美元。在截至2022年9月30日的三個月內，該公司在我們的同店(2)寫字樓組合中籤訂了52,285平方英尺的租約，租期超過12個月。

總計

截至2022年9月30日的三個月，寫字樓部門NOI(5)從2021年同期的750萬美元降至650萬美元。減少的主要原因是非同店(2)辦公區NOI(5)減少了877,000美元。這包括截至2022年9月30日止三個月非同店寫字樓業務NOI所包括的未合併實體(於2022年2月收購)的虧損204,000美元，主要原因是未合併合營企業的行政開支增加，以及與未合併合營企業的按揭債務來源有關的開支。

1截至2022年9月30日，我們不再將其位於加利福尼亞州洛杉磯威爾希爾大道4750號的物業約110,000平方英尺的空置空間歸類為可租賃辦公面積，這與該空間計劃從可出租辦公空間轉換為多户單位有關。

酒店

在截至2022年9月30日的三個月裏，酒店部門的NOI(5)從2021年同期的877,000美元增加到240,000美元，這是由於酒店業繼續從新冠肺炎的影響中復甦導致入住率和平均日房價的增加。

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(A)計算方法為過去3個月的房間收入除以佔用的房間數目。

(B)按往績3個月房間收入除以可用房間數計算。

放貸

我們的貸款部門主要由我們的SBA 7(A)貸款平臺組成，這是一個全國性的貸款機構，主要向酒店業的小企業提供貸款。截至2022年9月30日的三個月，貸款部門NOI(5)為120萬美元，而2021年同期為490萬美元。這主要是由於貸款銷售量下降導致保費收入下降，以及與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的市場保費有所下降。我們預計，與2021年第四季度相比，2022年第四季度的貸款收入將大幅下降，因為與2021年相比，貸款發放量較低。2021年是小企業管理局暫時提高SBA 7(A)貸款發放量擔保百分比的一年。

債務與股權

2022年5月，CMCT董事會批准了一項高達1000萬美元的公司普通股回購計劃(“SRP”)。在截至2022年9月30日的三個月裏，CMCT以每股7.10美元的平均價格回購了621,088股票。截至2022年9月30日，CMCT根據SRP進行了總計470萬美元的回購。

2022年9月15日，CMCT以私下協商的方式回購了2,435,284股L系列優先股(“L系列回購”)。股票的回購價格為每股27.40美元(較28.37美元的聲明價值折讓3.4%)，外加每股1.12美元的應計和未支付股息(或總計270萬美元)。完成L系列回購的總成本，包括70萬美元的交易成本，為7010萬美元。在L系列回購方面，該公司在截至2022年9月30日的三個月和九個月的綜合經營報表中確認了480萬美元的可贖回優先股。

在截至2022年9月30日的三個月內，我們發行了2,667,001股A1系列優先股，總淨收益為5740萬美元。淨收益是指總收益被髮行具體可識別的成本所抵消，如佣金、交易商經理費用和其他發行費用和支出。此外，在截至2022年9月30日的三個月中，我們的循環信貸安排淨增加借款1,000萬美元。

此外，到目前為止，在2022年第四季度，我們又發行了2,027,305股A1系列優先股，總淨收益約為4650萬美元。

分紅

2022年9月22日，我們宣佈了普通股每股0.0850美元的季度現金股息，並於2022年10月17日支付。

2022年9月22日，我們宣佈2022年第四季度A系列優先股的季度現金股息為每股0.34375美元。紅利將支付如下：2022年11月15日向2022年11月5日登記在冊的A系列優先股股東支付每股0.114583美元；2022年12月15日向2022年12月5日登記在冊的A系列優先股股東支付每股0.114583美元；2023年1月17日向2023年1月5日登記在冊的A系列優先股股東支付每股0.114583美元。

2022年9月22日，我們宣佈2022年第四季度我們的A1系列優先股季度現金股息為每股0.375美元。股息將支付如下：2022年11月15日向登記在冊的A1系列優先股股東支付每股0.125美元；2022年12月15日向登記在冊的A1系列優先股股東支付每股0.125美元；2023年1月17日向登記在冊的A1系列優先股股東支付每股0.125美元

2023年1月5日。對於在2022年第四季度發行的A1系列優先股，股息將從發行之日起按比例分配，如果適用，每月股息支付將反映這種按比例分配。

2022年9月22日，我們宣佈2022年第四季度D系列優先股的季度現金股息為每股0.353125美元。紅利將支付如下：2022年11月15日向2022年11月5日登記在冊的D系列優先股股東支付每股0.117708美元；2022年12月15日向2022年12月5日登記在冊的D系列優先股股東支付每股0.117708美元；2023年1月17日向2023年1月5日登記在冊的D系列優先股股東支付每股0.117708美元。

收購

2022年7月，CMCT以190萬美元收購了德克薩斯州奧斯汀第七街1007E的房產。該物業位於一塊約7,450平方英尺的土地上，毗鄰CMCT於2020年收購的寫字樓第七街1021號。CMCT正在積極制定未來跨兩個地點的多户開發的前期開發計劃。2022年8月，CMCT以70萬美元收購了洛杉磯傑斐遜公園西大道3109號的房產。CMCT打算從2024年開始重新開發大約7個商業單位，總面積5635平方英尺，以及6個停車位。

在2022年上半年，CMCT還以230萬美元收購了位於洛杉磯傑斐遜公園的3101 S West(CMCT打算從2023年開始授予該物業的所有權並開發約40個住宅單位)，以及以570萬美元收購鄰近的3022 S West(CMCT打算從2024年開始對該物業進行所有權並開發119個住宅單元)。

關於數據

下面提供了對某些業績衡量標準的描述，包括分部NOI、現金NOI、普通股股東應佔FFO和核心FFO。請參閲後續表格，以便將這些非公認會計準則財務計量與最直接可比的公認會計準則財務計量進行對賬。

(1)穩定的寫字樓組合：指在此期間辦公物業的入住率不受重建或重新定位的影響。

(2)同店物業：指我們以一致的方式擁有和經營，並在整個報告期內在我們的合併業績中報告的物業。我們從本季度的同店物業中剔除了以下任何物業：(I)在2021年7月1日或之後獲得；(Ii)在2022年9月30日或之前出售或以其他方式從我們的合併財務報表中移除；或(Iii)經歷了我們認為在2021年7月1日至2022年9月30日止期間的任何時候對其業績產生重大影響的重大重新定位項目。在確定我們截至2022年9月30日的同店物業時，根據上文(I)和(Iii)項排除了一項物業，沒有根據上文(Ii)項排除任何物業。

(3)普通股股東應佔淨收益(FFO)：代表普通股股東應佔淨收益(虧損)，根據公認會計原則計算，反映扣除累積的可贖回優先股股息，不包括房地產銷售收益(或虧損)、房地產減值以及房地產折舊和攤銷。我們根據全國房地產投資信託協會(“NAREIT”)制定的標準計算FFO。關於FFO作為運營業績的補充衡量標準的好處和侷限性的討論，請參閲下面的“核心FFO”定義。

(4)普通股股東應佔核心FFO(“核心FFO”)：指普通股股東應佔FFO(如上所述計算)，不包括提前清償債務的收益(虧損)、視為股息的可贖回優先股、可贖回優先股贖回、終止利率互換的收益(虧損)和交易成本。

我們認為，FFO是一種被廣泛認可的衡量REIT業績的適當指標，證券分析師、投資者和其他相關方在評估REITs時經常使用FFO，其中許多REITs在報告業績時使用FFO。此外，我們認為核心FFO對於證券分析師、投資者和其他相關方在評估我們公司時是一個有用的指標，因為它從FFO中排除了我們認為是非經常性、非經營性的某些金額的影響，因為它們與我們為我們的運營融資的方式或正常業務過程以外的交易有關。

與任何衡量標準一樣，FFO和核心FFO不應被用作衡量我們業績的唯一指標，因為它不包括折舊和攤銷，也不包括因使用或市場狀況而導致的房地產價值變化，也不包括維持我們物業運營業績所需的資本支出和租賃佣金水平，而核心FFO不包括與非經常性特別項目、提前償還或償還我們的債務、回購我們的優先股以及將我們的優先股賬面價值調整為其贖回價值相關的金額，所有這些都具有實際經濟效果，並可能對我們的

經營業績。其他房地產投資信託基金計算FFO和核心FFO的方式可能不同於我們，或者根本不計算；因此，我們的FFO和核心FFO可能無法與其他REITs的FFO和核心FFO進行比較。因此，FFO和核心FFO只應被視為淨收益(虧損)的補充，作為衡量我們業績的指標，而不應被用作根據GAAP計算的經營活動現金流量的補充或替代指標。FFO和核心FFO不應被用作衡量我們的流動性，也不表明可用於滿足我們的現金需求的資金，包括我們支付股息的能力。年初至今的每股FFO和核心FFO可能與季度FFO和每股核心FFO金額之和不同，這是由於各自期間計算每股金額所需的方法所致。此外，每股FFO和核心FFO是針對每個組成部分單獨計算的，由於四捨五入，可能不是相加的。

(5)分類NOI：對於我們的房地產部門，指租金和其他財產收入和費用報銷減去與財產相關的費用，不包括非財產收入和費用、利息支出、折舊和攤銷、公司相關的一般和行政費用、出售房地產的收益(虧損)、提前清償債務的收益(損失)、房地產減值、交易成本和所得税收益(撥備)。對於我們的貸款部門，分段NOI代表扣除利息支出和一般管理費用後的利息收入。關於作為經營業績補充指標的分部NOI的好處和侷限性的討論，見下文的“現金NOI”定義。

(6)現金NOI：對於我們的房地產部門，指經調整以排除租金直線排列、高於/低於市場租賃攤銷的租金以及公認會計原則(“GAAP”)所要求的其他調整的部門NOI。對於我們的借貸部門，現金NOI和細分NOI之間沒有區別。我們還使用現金基礎NOI(不包括租賃終止收入)或“現金NOI(不包括租賃終止收入)”來評估我們的經營部門的經營業績和財務結果。

分部NOI和現金NOI不是按公認會計原則衡量的經營結果或經營活動的現金流，不應被視為持續經營收入的替代方案，也不應被視為現金流的替代指標，以衡量流動性，或作為我們業績或支付股息能力的指標。公司不能以相同的方式計算分部NOI或現金NOI。我們認為分部NOI和現金NOI是投資者和管理層有用的業績衡量指標，因為當跨期間比較時，它們反映了與擁有和運營我們的物業直接相關的收入和支出，以及入住率、租金和運營成本趨勢對運營的影響，提供了從持續運營收入中看不到的前景。此外，我們認為現金NOI對投資者是有幫助的，因為它消除了直線租金和其他對收入和費用的非現金調整。

(7)每平方英尺年化租金：指自指定期間開始的租約的每月基本租金總額，乘以12。這一數額反映了減值前的現金租金總額。在適用的情況下，年化租金是通過在基本租金中增加年化費用報銷而形成的。某些寫字樓物業的年化租金包括零售租金。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》(簡稱《交易法》)第21E節所指的某些“前瞻性陳述”，這些陳述意在由由此產生的安全港所涵蓋。此類前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，這些前瞻性術語包括：“可能”、“將”、“項目”、“目標”、“預期”、“打算”、“可能”、“相信”、“預期”、“估計”、“可能”、“將”、“繼續”、“追求”、“潛在”、“預測”、“尋求”、“計劃”或“應該”，或“目標”或其否定或其他變化或類似的詞或短語。此類前瞻性陳述包括有關CMCT與未來增長和前景相關的計劃和目標的陳述。這些前瞻性陳述是基於CMCT管理層根據其經驗以及對預期未來發展的看法以及它認為在這種情況下合適的其他因素而做出的特定假設。前瞻性陳述必然是反映CMCT管理層判斷的估計，涉及許多風險和不確定因素，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述所建議的大不相同。這些風險和不確定性包括與(I)當前新冠肺炎大流行的範圍、嚴重性和持續時間，以及為控制或減輕其影響而採取的行動，(Ii)新冠肺炎對新冠肺炎及其租户和業務合作伙伴、房地產市場以及全球經濟和金融市場的財務狀況、經營業績、現金流和業績的不利影響，以及(Iii)新冠肺炎開發活動的時機、形式和經營影響等相關的風險和不確定性, (Iv)按揭證券公司將租金提高至現有市值租金及維持或增加入住率的能力；。(V)市值租金的波動，包括新冠肺炎的影響；(Vi)通脹及利率上升對按揭證券公司的營運及盈利能力的影響；及(Vii)一般經濟、市場及其他情況。其他可能導致CMCT的實際結果與CMCT的預期大不相同的重要因素在CMCT截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和CMCT截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告的“風險因素”一節中討論。本文中包含的前瞻性陳述是基於目前的預期，不能保證這些預期一定會實現。與上述有關的假設涉及(其中包括)對未來經濟、競爭和市場狀況以及未來業務決策的判斷，所有這些都很難或不可能準確預測，而且許多都超出了CMCT的控制範圍。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但任何假設都可能是不準確的，因此不能保證本文中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。鑑於本文中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，包含此類信息不應被視為CMCT或任何其他人表示CMCT的目標和計劃將會實現。告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。CMCT不承諾更新它們以反映在它們做出日期後發生的更改。

創意媒體與社區信託公司

媒體關係：

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Shareholder Relations:

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創意媒體與信託公司及其子公司

合併資產負債表

(未經審計，以千計，不包括每股和每股金額)

創意媒體與信託公司及其子公司

合併業務報表

(未經審計，以千計，每股金額除外)

創意媒體與信託公司及其子公司

運營資金

(未經審計，以千計，每股金額除外)

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(A)於截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月內，若干可贖回優先股股份的影響已從普通股股東應佔攤薄FFO的計算中剔除，而攤薄加權平均股份及已發行普通股等價物將屬反攤薄性質。

創意媒體與信託公司及其子公司

運營的核心資金

(未經審計，以千計，每股金額除外)

______________________

(A)於截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月內，若干可贖回優先股股份的影響已從普通股股東應佔攤薄核心FFO的計算中剔除，而攤薄加權平均股份及已發行普通股等價物將屬反攤薄性質。

創意媒體與信託公司及其子公司

淨營業收入對賬

(未經審計，以千計)