附件99.1

FiscalNote公司宣佈2022年第三季度財務業績
 

34%的收入同比增長反映了強勁的年度經常性收入和公司增長戰略的成功實施
 

啟動2022財年GAAP收入指導，表明收入同比增長約36%，並重申2022財年調整後的EBITDA指導

 

2023年第四季度調整後EBITDA仍為正數，反映出公司對盈利的持續關注
 

 

華盛頓--(美國商業資訊)--領先的Al驅動型企業SaaS全球政策和市場情報提供商FiscalNote Holdings，Inc.(紐約證券交易所代碼：NOTE)(以下簡稱“公司”或“FiscalNote”)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。

2022年第三季度財務亮點

●
收入增長34%，達到2910萬美元，而2021年第三季度為2180萬美元。與2021年第三季度的2290萬美元相比，非GAAP調整後的收入(1)增長了27%，達到2920萬美元。
●
毛利為2,030萬美元，佔毛利率的70%，非公認會計準則調整後的毛利為2,330萬美元，佔非公認會計準則調整後毛利率的80%。
●
GAAP淨虧損1.09億美元。該季度的GAAP淨虧損包括與公司2022年7月29日上市相關的幾個非現金項目，包括債務清償虧損4520萬美元和確認為利息支出的3210萬美元的非現金費用，這與取消確認作為公司上市一部分進入股權的可轉換票據中的有益轉換功能有關，以及2890萬美元的非現金費用與公司過渡到上市公司的基於股票的薪酬的會計處理有關。這些費用被大約2190萬美元的非現金收益部分抵消，這些非現金收益與公司要求在每個報告日期進行公允價值的公共和私人認股權證負債按市值計價有關。
●
調整後的EBITDA(1)虧損740萬美元。
●
7880萬美元的現金和現金等價物，以及大約1億美元的額外債務能力。*公司繼續擁有充足的資本資源，以實現盈利，支持其目前的增長計劃，並尋求併購機會。
 

2022年第三季度業務指標

●
運行率收入：截至2022年9月30日，運行率收入(2)增至1.21億美元，包括2022年收購的業務。有機運行率收入(3)在此期間增加到1.2億美元，比預計2021年9月30日的1.05億美元增長了14%。
●
年度經常性收入(ARR)：截至2022年9月30日，ARR(2)增至1.08億美元，包括2022年收購的業務。截至2022年9月30日，有機ARR(3)為1.07億美元，而2021年9月30日的ARR為9400萬美元，預計增長率為14%。
●
淨收入留存(NRR)：淨收入留存(NRR)為99%，與前幾個季度持平，突顯了公司作為商業和公共部門客户的重要合作伙伴，建立和維持長期經常性收入關係的能力。

 

FiscalNote董事長、首席執行官兼聯合創始人Tim Hwang表示：“我們第三季度的業績反映了我們持續的市場領先地位和增長勢頭，這得益於不斷擴大的全球客户基礎、基於訂閲的經常性收入模式以及世界各地對我們的政策和市場情報解決方案日益增長的需求。”“每天，我們都會產生批判性的見解，並將其轉化為行動，為世界上最重要的決策者服務。考慮到當前的經濟逆風、地方、州、聯邦和全球市場日益嚴格的監管，以及持續的地緣政治波動，我們為商業和公共部門客户發揮的關鍵作用在今天變得更加緊迫。過去十年，我們鞏固了我們作為本行業SaaS領導者和市場品類創造者的地位。展望未來，我們對我們的增長機會感到興奮，同時對宏觀經濟狀況做出反應。我們將繼續謹慎和負責任地擴大業務，創建一家盈利、可持續增長的公司。”

第三季度和最近的業務亮點

在本季度，FiscalNote繼續成功執行其在全球政策和市場情報方面引領市場的戰略，取得了幾項運營成就，包括：

 

●
與領先的全球公司以及許多美國和全球領先品牌領導者建立了新的、更新的或擴大的關係。見今天發佈的另一份新聞稿。
 
●
確保美國政府行政、立法和司法部門的主要部門和機構贏得、擴展和續簽新的公共部門合同。
●
收購了DT-Global的核心運營資產和業務賬簿，DT-Global是一家奧地利維也納的訂閲式市場情報公司，為中東歐(CEE)、獨立國家聯合體(CIS)和中東-非洲(MEA)地區提供深入的專業知識和分析。DT Global擁有350多家全球和地區客户，其中包括許多屬於財富500強的客户。
●
通過將其州和地方覆蓋範圍擴大到包括美國各地的數百個州委員會，擴大了其公民情報和監督服務的管理平臺。
●
獲得兩個享有盛譽的全球獎項，表彰該公司的SaaS領導地位和創新能力：
○
FiscalNote的公民情報和監控精選平臺在2022年SaaS大獎上被宣佈為“SaaS產品中的最佳數據創新”類別的獲獎者。由於平臺卓越的自然語言處理能力和持續的積極客户反饋，Curate被公認為獲勝者。
○
在2022年SaaS大獎上，FiscalNote的平衡ESG平臺被宣佈為“企業社會責任或可持續發展最佳SaaS產品”類別的獲勝者。Balance是一個基於AI的平臺，可幫助組織統一、管理其整個運營和供應鏈中的碳、氣候和ESG數據，並對其進行基準測試。
●
通過兩項關鍵增強功能擴展了其FiscalNote ESG解決方案平臺：
○
添加了ESG360TM基準和風險情報解決方案，使公司能夠全面瞭解其ESG性能以及對運營、供應商和競爭對手的看法。
○
與領先的工作管理平臺阿莎娜(紐約證券交易所股票代碼：ASAN)技術整合為均衡ESG平臺。通過這種集成，FiscalNote Balance客户和阿莎娜客户從單一平臺獲得了一鍵連接、脱碳支持、ESG披露和報告以及經過管理的ESG報告攻略。
●
宣佈對其行業領先的歐盟(EU)監管情報SaaS平臺歐盟問題跟蹤器(EUIT)以及一系列新的定製服務進行重大改進和升級，例如及時介紹歐盟政策問題和繪製利益相關者圖，以確定涉及對世界各地的公司和組織有直接影響的問題的關鍵政策制定者和內部人員。
●
發佈了FiscalNote 2021年可持續發展和社會影響努力的首份概述，其中詳細介紹了該公司在全球可持續發展和ESG方面的努力，並闡明瞭其對更可持續未來的承諾。
 

2022年財務展望

FiscalNote為2022年全年提供的指導意見(3)如下：

●
GAAP收入為1.12億至1.14億美元，按中間價計算，同比增長36%。該公司此前沒有提供公認會計準則的收入指導。
●
有機運行率收入(3)為1.22億至1.26億美元，按形式計算，按中間價計算，同比增長約13%。這一新的區間更好地反映了疲軟的宏觀經濟環境和對資本效率增長的承諾。
●
調整後的EBITDA虧損為2,400萬美元至2,200萬美元，或按中間價計算約為2,300萬美元，這與公司之前提供的指導一致。
●
此外，該公司重申，它仍將在2023年第四季度實現調整後EBITDA為正數(4)，這表明其繼續關注盈利能力。

關於本新聞稿中討論的非GAAP財務衡量標準的其他信息，包括對這些衡量標準以及如何計算這些衡量標準的解釋，包含在下面“非GAAP財務衡量標準”的標題下。下文所列財務表格也提供了公認會計準則與非公認會計準則財務計量的對賬。關於我們的關鍵績效指標的信息包含在下面的“關鍵績效指標”中。
 

季度電話會議

FiscalNote將於2022年11月14日(星期一)上午10：00主持一次電話會議。東部時間(美國)回顧公司截至2022年9月30日的第三季度財務業績。要接聽這次通話，請撥打美國或加拿大的1(888)6606510，或撥打美國或加拿大以外的會議ID為1271923的來電者。電話會議的現場網絡直播可從FiscalNote網站的投資者關係部分收看，網址為：Https://investors.fiscalnote.com/，錄音將被存檔，並可在Https://investors.fiscalnote.com/。本次電話會議的音頻重播將持續到美國東部時間11月28日晚上11：59，撥打美國或加拿大的電話號碼為1-800-770-2030，或撥打美國或加拿大以外的電話號碼為1-647-362-9199，然後輸入1271923。

*關於FiscalNote的公開上市，我們獲得了一筆高達2.5億美元的5年期優先擔保定期貸款，其中包括1.5億美元的承諾融資，以及另外一項1億美元的手風琴設施，但須符合某些條件。

(1)非GAAP指標。有關這些財務衡量標準的定義和重要披露，包括與最直接可比的GAAP衡量標準的對賬，請參閲本收益新聞稿中的“非GAAP財務衡量標準”。

(2)“運行率收入”、“年度經常性收入”或“ARR”和“淨收入留存”是關鍵績效指標(KPI)。有關這些指標的定義和重要披露，請參閲本財報中的“關鍵業績指標”。

 

(3)2022年的有機運行率收入和有機ARR包括截至2021年12月31日收購的業務，加上Aicel Technologies(截至2021年12月31日簽署了最終收購協議，完成條件是FiscalNote的公開上市)。預計增長率按本公司於上一期間期末擁有該等業務計算。

 

(4)由於影響淨收益的項目的多變性和未來事件的不可預測性，管理層無法在沒有合理努力的情況下將公司預測的調整後EBITDA與可比的GAAP衡量標準進行核對。
 

關於FiscalNote

FiscalNote(紐約證券交易所代碼：NOTE)是一家提供全球政策和市場情報的領先技術供應商。通過獨特地結合人工智能技術、可操作數據以及專家和同行的見解，FiscalNote使客户能夠管理政策、應對監管發展和緩解全球風險。自2013年以來，FiscalNote一直是提供關鍵任務見解和將其轉化為行動的工具的技術先驅。FiscalNote擁有CQ、Balance、FrontierView、Oxford Analytica、VoterVoice和許多其他行業領先品牌，在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有全球辦事處，為全球5000多家客户提供服務。欲瞭解更多有關FiscalNote及其品牌系列的信息，請訪問FiscalNote.com並關注@FiscalNote。

 

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些陳述可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述一般與未來事件或FiscalNote公司未來的財務或經營表現有關。例如，有關FiscalNote未來財務前景的陳述、有關盈利能力、資本資源的預期以及FiscalNote所處行業的預期增長的陳述都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過諸如“形式”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“努力”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“將”、“估計”、“預期”、“相信”、“預測”、“潛在”或“繼續”等術語來識別前瞻性陳述，“或這些術語或其變體或類似術語的否定。此類前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。

可能影響這些前瞻性陳述的因素包括但不限於FiscalNote有效管理其增長的能力；​對FiscalNote戰略、未來業務、財務狀況、估計收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃的變化；​FiscalNote未來的資本需求；​對FiscalNote服務的需求及其驅動因素；​FiscalNote向其客户提供高度有用、可靠、安全和創新的產品和服務的能力；​FiscalNote吸引新客户、留住現有客户、利用現有客户擴展產品和服務的能力、向地理市場擴張或發現增長較快的領域的能力；與國際業務相關的風險，包括合規復雜性和成本、貨幣匯率波動的風險增加、政治、社會和經濟不穩定以及供應鏈中斷；FiscalNote開發、增強和整合現有平臺、產品和服務的能力；​FiscalNote成功發現收購機會，以商業上令人滿意的條款進行收購，成功整合潛在收購業務和服務，並隨後擴大收購業務的能力；​FiscalNote估計的總潛在市場和其他行業和業績預測；​FiscalNote依賴其無法控制的第三方系統與其系統集成，以及可能無法繼續支持整合；​潛在的技術中斷、網絡攻擊、安全、隱私或數據泄露或其他影響FiscalNote或其服務提供商的網絡或系統的技術或安全事件；​FiscalNote能夠獲取和維護準確、全面的, 或可靠的數據，以支持其產品和服務；FiscalNote為其產品和服務引入新的特性、集成、能力和增強功能的能力；FiscalNote保持和改進其方法和技術，並預測用於數據收集、組織和分析以支持其產品和服務的新方法或技術的能力；​在FiscalNote運營的市場中的競爭和競爭壓力；​資金雄厚的較大公司轉變其現有商業模式以提高與FiscalNote的競爭力；​FiscalNote保護和維持其品牌的能力；FiscalNote在向美國和外國政府及其他受嚴格監管的行業銷售產品和服務時遵守法律法規的能力；​FiscalNote留住或招聘關鍵人員的能力；​FiscalNote有效地維持和發展其研發團隊並進行研發的能力；​FiscalNote調整其產品和服務以適應法律法規或公眾看法的變化，或此類法律執行的變化，涉及人工智能、機器學習、數據隱私和政府合同的能力；FiscalNote應對新冠肺炎大流行和未來其他類似中斷的影響；​不利的一般經濟和市場條件減少了對我們產品和服務的支出；​任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；​FiscalNote成功建立和維護上市公司質量的財務報告內部控制的能力；​激烈的競爭和競爭性

來自世界各地其他公司在合併後的公司將經營的行業中的壓力；以及充分保護FiscalNote知識產權的能力。

在FiscalNote於2022年8月2日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告以及其他提交給美國證券交易委員會的文件中，在“風險因素”標題下討論的這些和其他重要因素可能會導致實際結果與本新聞稿中的前瞻性聲明所表示的結果大不相同。這些前瞻性陳述是基於估計和假設的，雖然FiscalNote及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的。本新聞稿中的任何內容都不應被視為任何人表示本文所述的前瞻性陳述將會實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將會實現。你不應該過分依賴前瞻性陳述，因為這些陳述只反映了它們作出之日的情況。FiscalNote不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務，除非適用的證券法可能要求更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

 

 

FiscalNote控股公司

簡明合併業務報表(未經審計)

(以千為單位，不包括股票和每股數據)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

 

$

26,075

 

 

$

20,139

 

 

$

73,186

 

 

$

53,098

 

諮詢、廣告和其他

 

 

2,996

 

 

 

1,635

 

 

 

9,130

 

 

 

5,352

 

總收入

 

 

29,071

 

 

 

21,774

 

 

 

82,316

 

 

 

58,450

 

運營費用：(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本

 

 

8,699

 

 

 

5,412

 

 

 

23,581

 

 

 

14,664

 

研發

 

 

5,629

 

 

 

6,433

 

 

 

15,438

 

 

 

17,671

 

銷售和市場營銷

 

 

11,830

 

 

 

7,454

 

 

 

31,722

 

 

 

21,258

 

編輯

 

 

4,218

 

 

 

3,786

 

 

 

11,240

 

 

 

10,967

 

一般和行政

 

 

38,945

 

 

 

9,337

 

 

 

59,535

 

 

 

22,199

 

無形資產攤銷

 

 

2,601

 

 

 

2,512

 

 

 

7,818

 

 

 

6,651

 

分租損失

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,362

 

交易費用淨額

 

 

1,275

 

 

 

2,127

 

 

 

1,257

 

 

 

2,985

 

總運營費用

 

 

73,197

 

 

 

37,061

 

 

 

150,591

 

 

 

97,757

 

營業虧損

 

 

(44,126

)

 

 

(15,287

)

 

 

(68,275

)

 

 

(39,307

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出，淨額

 

 

42,894

 

 

 

16,261

 

 

 

89,672

 

 

 

46,102

 

認股權證及衍生負債的公允價值變動

 

 

(21,910

)

 

 

(2,839

)

 

 

(18,524

)

 

 

9,406

 

購買力平價貸款清償後的收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7,667

)

 

 

-

 

債務清償損失淨額

 

 

45,250

 

 

 

-

 

 

 

45,250

 

 

 

-

 

其他費用，淨額

 

 

928

 

 

 

241

 

 

 

1,543

 

 

 

384

 

所得税前淨虧損

 

 

(111,288

)

 

 

(28,950

)

 

 

(178,549

)

 

 

(95,199

)

從所得税中受益

 

 

(2,286

)

 

 

(992

)

 

 

(2,836

)

 

 

(6,737

)

淨虧損

 

$

(109,002

)

 

$

(27,958

)

 

$

(175,713

)

 

$

(88,462

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(109,002

)

 

$

(27,958

)

 

$

(175,713

)

 

$

(88,462

)

當作股息

 

 

(24,351

)

 

 

(78,037

)

 

 

(26,570

)

 

 

(218,250

)

用於計算每股基本虧損的淨虧損

 

$

(133,353

)

 

$

(105,995

)

 

$

(202,283

)

 

$

(306,712

)

私募認股權證按市值計價的公允價值收益

 

 

(23,310

)

 

 

-

 

 

 

(23,310

)

 

 

-

 

用於計算每股攤薄虧損的淨虧損

 

$

(156,663

)

 

$

(105,995

)

 

$

(225,593

)

 

$

(306,712

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股股東應佔每股收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

(1.39

)

 

$

(6.34

)

 

$

(4.52

)

 

$

(20.91

)

稀釋

 

$

(1.63

)

 

$

(6.34

)

 

$

(5.03

)

 

$

(20.91

)

用於計算普通股股東應佔每股收益的加權平均股份數：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

96,117,011

 

 

 

16,724,066

 

 

 

44,757,851

 

 

 

14,671,167

 

稀釋

 

 

96,235,930

 

 

 

16,724,066

 

 

 

44,876,770

 

 

 

14,671,167

 

(1)金額包括以股票為基礎的薪酬費用，如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入成本

 

$

13

 

 

$

4

 

 

$

36

 

 

$

9

 

研發

 

 

504

 

 

 

55

 

 

 

609

 

 

 

216

 

銷售和市場營銷

 

 

721

 

 

 

27

 

 

 

828

 

 

 

97

 

編輯

 

 

513

 

 

 

24

 

 

 

560

 

 

 

67

 

一般和行政

 

 

28,292

 

 

 

77

 

 

 

28,835

 

 

 

158

 

 

FiscalNote控股公司

簡明綜合資產負債表(未經審計)

(以千為單位，股票和麪值除外)

 

 

 

自.起

 

 

 

2022年9月30日

 

 

2021年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

78,010

 

 

$

32,168

 

受限現金

 

 

830

 

 

 

841

 

應收賬款淨額

 

 

12,486

 

 

 

11,174

 

為獲得收入合同而資本化的成本，淨額

 

 

2,575

 

 

 

2,787

 

預付費用

 

 

5,285

 

 

 

1,803

 

其他流動資產

 

 

3,265

 

 

 

5,525

 

流動資產總額

 

 

102,451

 

 

 

54,298

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

 

7,368

 

 

 

7,509

 

資本化軟件成本，淨額

 

 

12,673

 

 

 

7,480

 

非流動成本資本化以獲得收入合同，淨額

 

 

3,729

 

 

 

2,709

 

經營性租賃資產

 

 

22,168

 

 

 

-

 

商譽

 

 

192,462

 

 

 

188,768

 

客户關係，網絡

 

 

58,006

 

 

 

61,644

 

數據庫，NET

 

 

21,471

 

 

 

22,357

 

其他無形資產，淨額

 

 

29,658

 

 

 

33,728

 

其他非流動資產

 

 

395

 

 

 

-

 

總資產

 

$

450,381

 

 

$

378,493

 

 

 

 

 

 

 

 

負債、臨時股權和股東權益(赤字)

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務當期到期日

 

$

68

 

 

$

13,567

 

應付賬款和應計費用

 

 

11,204

 

 

 

15,796

 

遞延收入，本期部分

 

 

38,290

 

 

 

29,569

 

客户存款

 

 

1,709

 

 

 

3,568

 

收購產生的或有負債，本期部分

 

 

300

 

 

 

1,088

 

經營租賃負債，本期部分

 

 

7,940

 

 

 

-

 

其他流動負債

 

 

2,288

 

 

 

5,880

 

流動負債總額

 

 

61,799

 

 

 

69,468

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務，扣除本期債務

 

 

160,047

 

 

 

299,318

 

可轉換票據關聯方

 

 

-

 

 

 

18,295

 

遞延税項負債

 

 

796

 

 

 

3,483

 

遞延收入，扣除當期部分

 

 

952

 

 

 

528

 

遞延租金

 

 

-

 

 

 

8,236

 

收購產生的或有負債，扣除當期部分

 

 

1,309

 

 

 

4,016

 

轉租損失負債，扣除當期部分

 

 

-

 

 

 

2,090

 

租賃激勵負債，扣除當期部分

 

 

-

 

 

 

4,440

 

經營租賃負債，扣除當期部分

 

 

29,577

 

 

 

-

 

認股權證負債

 

 

13,091

 

 

 

-

 

其他非流動負債

 

 

1,806

 

 

 

1,453

 

總負債

 

 

269,377

 

 

 

411,327

 

承諾額和或有事項(附註17)

 

 

 

 

 

 

臨時股本：

 

 

 

 

 

 

可贖回、可轉換優先股

 

 

-

 

 

 

449,211

 

股東權益(赤字)：

 

 

 

 

 

 

A類普通股(分別為面值0.0001美元和0.00001美元、授權17億美元和117,592,400股、已發行122,436,591股和18,346,466股，分別於2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行)

 

 

13

 

 

 

-

 

B類普通股(0.0001美元和零面值，9,000,000和零授權，8,290,921和零已發行和未發行，截至2022年9月30日和2021年12月31日)

 

 

-

 

 

 

-

 

額外實收資本

 

 

841,598

 

 

 

-

 

累計其他綜合損失

 

 

(2,408

)

 

 

(631

)

累計赤字

 

 

(658,199

)

 

 

(481,414

)

股東權益合計(虧損)

 

 

181,004

 

 

 

(482,045

)

總負債、臨時權益和股東虧損

 

$

450,381

 

 

$

378,493

 

 

 

FiscalNote控股公司

簡明合併現金流量表(未經審計)

(單位：千)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(175,713

)

 

$

(88,462

)

對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊

 

 

892

 

 

 

870

 

無形資產攤銷和軟件開發成本資本化

 

 

14,482

 

 

 

10,728

 

攤銷遞延成本以獲得收入合同

 

 

1,922

 

 

 

1,820

 

非現金經營租賃費用

 

 

4,856

 

 

 

-

 

基於股票的薪酬

 

 

30,868

 

 

 

547

 

經營租賃資產減值

 

 

378

 

 

 

-

 

或有薪酬支出

 

 

195

 

 

 

-

 

壞賬支出

 

 

90

 

 

 

106

 

購置款公允價值變動或有對價

 

 

(2,192

)

 

 

1,045

 

衍生負債的公允價值變動

 

 

3,090

 

 

 

9,406

 

認股權證負債的公允價值變動

 

 

(21,856

)

 

 

-

 

遞延所得税優惠

 

 

(2,708

)

 

 

(5,299

)

實物支付利息，淨額

 

 

10,491

 

 

 

26,972

 

權益法投資應佔淨虧損

 

 

23

 

 

 

-

 

非現金利息支出

 

 

50,512

 

 

 

15,126

 

債務清償損失淨額

 

 

45,250

 

 

 

-

 

分租損失

 

 

-

 

 

 

1,362

 

獲得購買力平價貸款減免

 

 

(7,667

)

 

 

-

 

經營性資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

應收賬款淨額

 

 

(4,211

)

 

 

1,793

 

預付費用和其他流動資產

 

 

(1,151

)

 

 

(1,432

)

為獲得收入合同而資本化的成本，淨額

 

 

(2,808

)

 

 

(2,140

)

其他非流動資產

 

 

(395

)

 

 

-

 

應付賬款和應計費用

 

 

3,566

 

 

 

236

 

遞延收入

 

 

8,581

 

 

 

3,264

 

客户存款

 

 

(1,917

)

 

 

(386

)

其他流動負債

 

 

(5,677

)

 

 

604

 

遞延租金

 

 

-

 

 

 

535

 

收購產生的或有負債，扣除當期部分

 

 

(1,267

)

 

 

-

 

租賃負債

 

 

(6,296

)

 

 

-

 

轉租損失負債，扣除當期部分

 

 

-

 

 

 

(458

)

租賃激勵負債，扣除當期部分

 

 

-

 

 

 

(396

)

其他非流動負債

 

 

1,163

 

 

 

(20

)

用於經營活動的現金淨額

 

 

(57,499

)

 

 

(24,179

)

 

 

 

 

 

 

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(8,859

)

 

 

(3,931

)

為企業收購支付的現金，扣除所獲得的現金

 

 

1,125

 

 

 

(26,378

)

用於投資活動的現金淨額

 

 

(7,734

)

 

 

(30,309

)

 

 

 

 

 

 

 

融資活動：

 

 

 

 

 

 

企業合併所得收益

 

 

175,000

 

 

 

-

 

普通股發行成本

 

 

(45,242

)

 

 

-

 

長期債務收益，扣除發行成本

 

 

166,013

 

 

 

33,147

 

長期債務的本金支付

 

 

(189,023

)

 

 

-

 

行使公共認股權證所得收益

 

 

4,469

 

 

 

-

 

行使股票期權所得收益

 

 

386

 

 

 

364

 

普通股回購

 

 

(88

)

 

 

-

 

發行優先股所得款項淨額

 

 

-

 

 

 

12,481

 

融資活動提供的現金淨額

 

 

111,515

 

 

 

45,992

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率對現金的影響

 

 

(451

)

 

 

40

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金的淨變化

 

 

45,831

 

 

 

(8,456

)

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

33,009

 

 

 

45,020

 

現金、現金等價物和受限現金，期末

 

$

78,840

 

 

$

36,564

 

 

 

 

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務指標外，我們還使用某些非GAAP財務指標來澄清和加強我們對我們業績的理解，並有助於對我們業績的逐期比較。在適用的情況下，我們提供這些非GAAP衡量標準與對應的最密切相關的GAAP衡量標準的對賬。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。雖然我們認為這些非GAAP財務指標提供了有用的補充信息，但非GAAP財務指標具有侷限性，不應與其最具可比性的GAAP指標分開考慮或作為其替代。該等非公認會計原則財務計量並非根據公認會計原則編制，並不能反映全面的會計制度，並可能無法與其他公司的類似名稱的計量比較，原因是其他公司的融資及會計方法、資產的賬面價值、資本結構、收購資產的方法及界定非公認會計準則計量的方式存在潛在差異。

調整後的收入

調整後的收入是指調整後的收入，其中包括如果遞延收入沒有調整為與我們在2021年收購的業務相關的公允價值就會確認的金額。之所以列出調整後的收入，是因為我們使用這一衡量標準來評估我們業務的業績與前幾個時期相比，並認為它是我們業務潛在業績的有用指標。根據GAAP，調整後的收入不是一個公認的術語。調整後的收入不代表收入，因為該術語在GAAP中定義，不應被視為收入的替代，作為我們經營業績的指標。本文提出的調整後的收入不一定與其他公司提出的類似名稱的措施相媲美。

調整後的毛利和調整後的毛利率

我們將調整後毛利定義為調整後收入減去收入成本，然後再攤銷計入收入成本的無形資產。我們將調整後的毛利率定義為調整後的毛利除以調整後的收入。

我們使用調整後毛利和調整後毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢。我們相信，這些指標對我們和我們的投資者來説都是有用的指標，可以幫助評估我們的核心經營業績，因為它提供了與我們過去的財務業績和財務期間之間的一致性和直接可比性，因為這些指標消除了無形資產攤銷和遞延收入的非現金影響，這些非現金影響可能會因為與整體經營業績無關的原因而波動。

調整後毛利和調整後毛利率作為分析工具具有侷限性，您不應單獨考慮它們，或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代，不應被視為GAAP確定的毛利和毛利率的替代，或作為我們盈利能力的衡量標準。我們主要依賴於我們的GAAP結果，並僅出於補充目的使用非GAAP衡量標準，以彌補這些限制。本報告所載經調整毛利及經調整毛利率不一定可與其他公司提出的類似名稱措施相媲美。

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標。EBITDA代表扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。調整後的EBITDA反映了

對EBITDA作進一步調整，以排除某些非現金項目和管理層認為不表明正在進行的業務的其他項目。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA除以調整後收入。

我們披露EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是因為它們是管理層用來評估我們的業務、衡量我們的經營業績和做出戰略決策的關鍵指標。我們相信，EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率對於投資者和其他人以與管理層相同的方式瞭解和評估我們的經營業績是有用的。EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率不應被視為淨虧損、所得税前淨虧損或任何其他根據公認會計原則計算的經營業績指標的替代品。使用這些非GAAP財務指標來分析我們的業務將有實質性的侷限性，因為計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀確定。此外，儘管我們行業中的其他公司可能會報告名為EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率或類似指標的指標，但此類非GAAP財務指標的計算方式可能與我們計算非GAAP財務指標的方式不同，這降低了它們的可比性。由於這些限制，您應該考慮EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率以及其他財務業績指標，包括淨收入和我們根據公認會計準則列報的其他財務業績。

調整後的收入

下表列出了我們對所列期間的調整後收入的計算，並將這一衡量標準與我們同期的GAAP收入進行了對賬：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

訂閲收入

 

$

26,075

 

 

$

20,139

 

 

$

73,186

 

 

$

53,098

 

遞延收入調整

 

 

123

 

 

 

1,161

 

 

 

1,853

 

 

 

1,533

 

調整後的訂閲收入

 

 

26,198

 

 

 

21,300

 

 

 

75,039

 

 

 

54,631

 

諮詢、廣告和其他收入

 

 

2,996

 

 

 

1,635

 

 

 

9,130

 

 

 

5,352

 

調整後的收入

 

$

29,194

 

 

$

22,935

 

 

$

84,169

 

 

$

59,983

 

 

調整後的毛利和調整後的毛利率

下表列出了我們對調整後毛利和調整後毛利率的計算：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

調整後的收入

 

$

29,194

 

 

$

22,935

 

 

$

84,169

 

 

$

59,983

 

收入成本

 

 

(8,699

)

 

 

(5,412

)

 

 

(23,581

)

 

 

(14,664

)

無形資產攤銷

 

 

2,832

 

 

 

1,569

 

 

 

6,664

 

 

 

4,077

 

調整後的毛利

 

$

23,327

 

 

$

19,092

 

 

$

67,252

 

 

$

49,396

 

調整後的毛利率

 

 

80

%

 

 

83

%

 

 

80

%

 

 

82

%

 

EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率

下表列出了我們計算的EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率：

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

(單位：千)

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨虧損

 

$

(109,002

)

 

$

(27,958

)

 

$

(175,713

)

 

$

(88,462

)

從所得税中受益

 

 

(2,286

)

 

 

(992

)

 

 

(2,836

)

 

 

(6,737

)

折舊及攤銷

 

 

5,743

 

 

 

4,378

 

 

 

15,374

 

 

 

11,598

 

利息支出，淨額

 

 

42,894

 

 

 

16,261

 

 

 

89,672

 

 

 

46,102

 

EBITDA

 

 

(62,651

)

 

 

(8,311

)

 

 

(73,503

)

 

 

(37,499

)

遞延收入調整(A)

 

 

123

 

 

 

1,161

 

 

 

1,853

 

 

 

1,533

 

基於股票的薪酬

 

 

30,043

 

 

 

187

 

 

 

30,868

 

 

 

547

 

認股權證及衍生負債的公允價值變動(B)

 

 

(21,910

)

 

 

(2,839

)

 

 

(18,524

)

 

 

9,406

 

債務清償損失淨額

 

 

45,250

 

 

 

-

 

 

 

45,250

 

 

 

-

 

其他非現金(收益)費用(C)

 

 

(948

)

 

 

1,045

 

 

 

(9,286

)

 

 

2,407

 

與購置有關的費用(D)

 

 

431

 

 

 

561

 

 

 

1,003

 

 

 

1,051

 

其他不常見的費用(E)

 

 

435

 

 

 

1,049

 

 

 

858

 

 

 

2,736

 

與交易有關的成本(F)

 

 

1,791

 

 

 

521

 

 

 

2,250

 

 

 

889

 

調整後的EBITDA

 

$

(7,436

)

 

$

(6,626

)

 

$

(19,231

)

 

$

(18,930

)

調整後EBITDA利潤率

 

 

(25.5

)%

 

 

(28.9

)%

 

 

(22.8

)%

 

 

(31.6

)%
(a)
反映與2021年收購相關的購買價格分配所產生的遞延收入公允價值調整。
(b)
反映了從市值到市場對我們權證和衍生品負債的調整的非現金影響。
(c)
反映以下非現金影響：(1)2022年第一季度收益1,320美元，2022年第二季度費用271美元，2022年第三季度收益948美元，2021年第三季度費用1,045美元，分別來自與2021年收購相關的或有對價和或有薪酬的公允價值變化，(2)與2022年第一季度部分免除購買力平價貸款有關的收益7,667美元，(3)2022年第一季度確認的378美元減值費用，與1月1日採用ASC 842後放棄我們的一項租約有關及(Iv)於2021年4月以1,362美元更改分租契約所引致的損失。
(d)
反映識別、考慮和完成業務合併交易所產生的成本，包括諮詢、法律和其他專業及諮詢成本。包括我們確認的一筆500美元的費用，這與2022年第二季度支付給Predata某些員工的可自由支配獎金有關。
(e)
反映了以下不常見的費用：(1)與潛在收購和其他資本市場相關活動有關的費用，2021年第一季度分別為301美元，2021年第二季度為117美元，2021年第三季度為218美元；(2)我們認為與我們正常業務流程以外的訴訟有關的費用，2021年第一季度為246美元，2021年第二季度為372美元，2021年第三季度為251美元，2022年第一季度為20美元，2022年第三季度為286美元(Iii)2021年第一季度、2021年第三季度和2022年第一季度分別為64美元、520美元和403美元的非可資本化債務籌集成本；(Iv)2021年第二季度產生的支付銷售税匯款的成本總計506美元；(V)2021年第一季度與採用ASC 606相關的成本總計80美元；及(Vi)員工遣散費成本分別為2021年第三季度的60美元和2022年第三季度的149美元。
(f)
包括與業務合併相關的不可資本化交易成本。

關鍵績效指標

我們還監測以下關鍵績效指標，以評估增長趨勢、準備財務預測、做出戰略決策，並衡量我們銷售和營銷工作的有效性。我們的管理團隊根據這些關鍵業績指標對我們的業績進行評估，因為他們認為這些指標反映了我們業務的基本趨勢和指標，是我們持續運營業績的有意義的指標。

年度經常性收入(ARR)

我們大約90%的收入是基於訂閲的，這導致了很高的收入可預測性。我們留住現有訂閲客户的能力是一個關鍵的業績指標，有助於解釋我們歷史業績的演變，也是我們未來幾個時期收入和現金流的領先指標。我們使用ARR作為

衡量我們的收入趨勢，並從現有的經常性訂閲客户合同中預測我們未來的收入機會。我們通過按年計算簽約的訂閲收入來計算帳户級別的ARR，而我們在一個期間結束時的總ARR是它們的總和。ARR不會針對任何已知或預計的未來客户取消、升級或降級或漲價或降價的影響進行調整。我們在任何12個月期間確認的實際收入金額可能與該期間開始時的ARR有所不同，有時甚至顯著不同。這可能是由於在此期間收入預訂的時間安排、取消、升級或降級和待續約所致。應獨立於收入來看待ARR，因為它是一個運營指標，並不打算作為收入的替代或預測。我們對ARR的計算可能與其他公司提出的類似標題的指標不同。

運行率收入

管理層還監測運行率收入，我們將其定義為ARR加上過去12個月賺取的非訂閲收入。我們認為，運行率收入是我們總收入增長的一個指標，納入了我們認為對我們整體業務有重大貢獻的非訂閲收入。雖然我們的非訂閲業務是非經常性的，但我們定期向回頭客出售不同的諮詢服務。我們在任何12個月期間確認的實際訂閲和非訂閲收入可能與該期間開始時的運行收入不同，有時差異很大。

淨收入留存(“NRR”)

我們的NRR是用來衡量我們在保留和增長現有客户的經常性收入方面的成功程度，它比較了我們在可比時期從一組客户那裏獲得的公認經常性收入。我們計算給定期間的NRR為該期間結束時的ARR減去從新客户那裏簽訂的ARR，而這些新客户在該期間沒有記錄歷史收入，除以該期間的期初ARR。對於我們的聯邦政府客户，為了計算我們的賬户級別ARR和NRR，我們將同一行政部門或獨立機構的分支機構(例如，單個聯邦部門或機構的部門)視為單一客户。對於我們的商業客户，我們將同一法人實體的分支機構視為獨立的客户。收購的客户不包括在NRR中，直到他們成為我們濃縮綜合業績的一部分已有12個月。我們計算的任何財政期間的NRR包括向現有客户銷售額外許可證和服務的積極經常性收入影響，以及這類客户收縮和自然流失造成的已確認的負面經常性收入影響。我們的NRR可能會因一系列因素而波動，包括我們的收入基礎不斷增長的水平、我們在客户基礎中的滲透水平、產品和功能的擴展，以及我們留住客户的能力。我們對NRR的計算可能與其他公司提出的類似標題的指標不同。

 

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