目錄表
附件99.1
ELECTRAMECCANICA車輛公司
截至2022年9月30日的季度Form 6-K報告
索引
引言 | 2 | |
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第一部分 | 財務信息 | 4 |
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項目1 | 中期簡明合併財務報表(未經審計) | 4 |
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項目2 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 4 |
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第3項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 18 |
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項目4 | 控制和程序 | 20 |
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第II部 | 其他信息 | 21 |
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項目1 | 法律訴訟 | 21 |
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第1A項 | 風險因素 | 21 |
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項目2 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 36 |
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第3項 | 高級證券違約 | 36 |
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項目4 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
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第5項 | 其他信息 | 36 |
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項目6 | 陳列品 | 36 |
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引言
列報的貨幣和某些定義的術語
除文意另有所指外,在本季度報告(“季度報告”)中,術語“我們”、“公司”、“我們公司”、“我們的公司”和“我們的業務”是指Electrtrameccanica車輛公司。
所有對“$”或“美元”的引用均以美元表示(“US”、“U.S.”或“美元”),除非另有説明。
我們的財務報表以美元編制,並根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)列報。在本季度報告中,任何表格中的合計與所列金額總和之間的任何差異都是由於舍入造成的。
前瞻性陳述
本季度報告包含構成“前瞻性陳述”的陳述。任何不是歷史事實的陳述都可能被視為前瞻性陳述。這些表述出現在本季度報告的多個不同位置,在某些情況下,可以通過“預期”、“估計”、“項目”、“預期”、“設想”、“打算”、“相信”、“計劃”、“可能”、“將”或其否定或其他類似詞語來識別,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些可識別的詞語。本季度報告中的前瞻性表述可能包括但不限於:戰略;未來運營;訂單的規模和價值;訂單數量和數量;投產前車輛的數量和時間;SOLO、eRoadster或Tofinos未來交付時間和時間的預測;預計成本;預期生產能力;對產品需求和接受度的預期;配備新生產設施的機械設備的估計成本;我們運營的市場的趨勢;以及管理的計劃和目標。
前瞻性陳述基於根據我們的經驗和我們對趨勢、當前狀況和預期發展的看法以及我們認為在作出此類陳述之日的情況下相關和合理的其他因素作出的合理假設、估計、分析和意見,但這些因素可能被證明是不正確的。管理層認為,這些前瞻性陳述中反映的假設和預期是合理的。這些假設包括但不限於:公司在某些時間期限內保持生產交付的能力;公司的預期生產能力;為新的生產設施配備機器的價格;勞動力成本和材料成本與公司目前的預期保持一致;SOLO、eRoadster和Tofinos的產量符合預期並與估計一致;設備按預期運行;當前的監管環境沒有重大變化;公司在需要時和在合理的條件下獲得融資的能力。請讀者注意,上述清單並未詳盡地列出可能使用的所有因素和假設。
儘管管理層試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。前瞻性陳述可能被證明不準確,因為實際結果和未來事件可能與此類前瞻性陳述中預期的大不相同。因此,讀者不應過分依賴前瞻性陳述。這些警示性聲明完全符合我們公司或代表我們行事的人士所作的所有前瞻性陳述。我們不承諾更新任何前瞻性陳述以反映實際結果、假設的變化或影響此類陳述的其他因素的變化,除非適用證券法要求。您應仔細審閲本季度報告和我們可能不時向證券監管機構提交的其他文件中包含的警示聲明和風險因素。
喪失外國私人發行人地位
我們已確定,自2022年6月30日,即我們最近完成的第二財季的最後一個營業日起,我們已不再符合“外國私人發行人”的資格,這一術語在1933年美國證券法(經修訂)下的規則405(“證券法”)和1934年美國證券交易法(經修訂的“交易法”)下的規則3b-4中定義。我們不再有資格成為外國私人發行人,因為截至2022年6月30日,我們超過50%的普通股由美國居民直接或間接擁有,我們的九名董事中有五名要麼是美國公民,要麼是美國居民。一旦發行人沒有資格獲得外國私人發行人資格,它將保持不合格,除非它在第二財季的最後一個營業日滿足外國私人發行人資格要求。因此,本公司不會
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在2022年12月31日,也就是我們本財年的最後一天之後,能夠使用為外國私人發行人指定的表格和規則。如果本公司隨後在隨後的第二財季的最後一個營業日有資格成為外國私人發行人,我們將立即能夠使用為外國私人發行人指定的表格和規則。
從2023年1月1日開始,我們將遵守《交易法》第14節規定的某些披露義務和委託書徵集的程序要求。此外,我們的高級管理人員、董事和主要股東在購買和銷售我們的證券時,將遵守《交易法》第16節的報告條款和《交易法》下的規則,包括《交易法》第16節的“短期”利潤回收條款。此外,我們將被要求以Form 10-K和Form 10-Q向美國證券交易委員會提交根據美國公認會計原則編制的定期報告和財務報表,以及以Form 8-K提交當前報告。此外,我們將受FD規則的約束,該規則限制我們選擇性地披露重要信息,這將是我們根據納斯達克市場規則及時披露重要信息的現有義務之外的額外義務。
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第一部分-財務信息
項目1.簡明合併財務報表
以下精選的歷史綜合財務信息來源於我們截至2022年9月30日的9個月以及截至2021年12月30日、2020年、2019年和2018年12月30日的財政年度的財務報表。
合併損失表和全面損失表 | |||||||||||||||
九個月結束 | 截至的年度 | 截至的年度 | 截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||
9月30日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
收入 | $ | 4,025,507 | $ | 2,100,770 | $ | 568,521 | $ | 585,584 | $ | 599,757 | |||||
毛利 | $ | (4,742,449) | $ | (2,233,911) | $ | (130,934) | $ | 98,041 | $ | 155,961 | |||||
淨虧損 | $ | 59,673,086 | $ | 41,326,835 | $ | 63,046,905 | $ | 23,212,698 | $ | 7,745,313 | |||||
每股虧損--基本虧損和稀釋虧損 | $ | 0.50 | $ | 0.37 | $ | 1.08 | $ | 0.64 | $ | 0.29 |
截至2022年、2022年及2021年9月30日止九個月的中期簡明綜合財務報表載於本季度報告的末尾,即附件99.1。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
一般信息
以下管理層為截至2022年9月30日的第三季度準備的討論和分析是對我們的運營、當前財務狀況和前景的回顧,應與我們截至2021年12月31日的年度經審計財務報表及其註釋一起閲讀。根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》編制的財務報表,金額以美元報告。
根據這些會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設,以影響報告期內資產和負債的報告金額、或有負債的披露以及報告期間的收入和費用報告金額。在持續的基礎上,我們審查我們的估計和假設。這些估計是基於我們的歷史經驗和其他我們認為在當時情況下是合理的假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計或其他前瞻性陳述不同,但我們認為這種差異不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。我們的實際結果可能會有很大不同。
這份季度報告包含關於我們的業務、財務狀況和前景的前瞻性陳述,這些陳述反映了管理層基於現有信息的假設和信念。這些前瞻性陳述所表明的期望可能無法實現。如果我們管理層的任何假設被證明是不正確的,或者任何潛在的風險和不確定性成為現實,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中顯示的大不相同。
不在我們控制範圍內並可能對經營業績有直接影響的關鍵因素包括但不限於:我們合作伙伴生產我們電動汽車的能力、關税和其他貿易事項、我們對電動汽車的接受程度、我們創建和擴大客户基礎的能力、管理層未來籌集資金的能力、關鍵員工的留住以及我們行業監管的變化。
可能還有管理層無法預測的其他風險和情況。在本季度報告中使用的“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“估計”等詞語以及類似的表述都是為了識別前瞻性表述,儘管某些前瞻性表述可能沒有這樣的表述。
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我公司
公司結構和主要執行辦公室
我們於2015年2月16日根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立,並於12月31日成立ST財政年度結束。我們的主要業務是開發和製造電動汽車(“電動汽車”)。
我們的主要行政辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省伯納比北弗雷澤大道8057號,郵編:V5J 5M8。我們的電話號碼是(888)457-7656。我們的網站地址是www.electrameccanica.com。我們的登記和記錄辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華郵政信箱11117號西喬治亞街1055號Suit1500,郵編:V6E 4N7。
我們有五家子公司:Intermeccanica International Inc.(“Intermeccanica”),加拿大不列顛哥倫比亞省的一家公司;EMV Automotive USA Inc.,一家內華達州的公司;Solo EV LLC,一家密歇根州的有限責任公司;ElectrtraMeccanica USA LLC,一家亞利桑那州的有限責任公司;以及EMV Automotive Technology(重慶)有限公司,一家人民Republic of China(中國)公司。
欲瞭解與我們有關的更多信息,請訪問SEDAR網站www.sedar.com、埃德加網站www.sec.gov和www.electrameccanica.com。我們不會將我們網站或sedar.com的內容納入本季度報告。
概述
我們是一家位於加拿大不列顛哥倫比亞省本納比的電動汽車開發階段的設計和製造公司。我們最初的產品線面向城市通勤者、商業車隊/送貨和共享移動性,尋求以高效、經濟和環保的方式通勤。
我們的第一款旗艦電動汽車是Solo,這是一款三輪、單座的汽車,已經在加拿大設計、原型和測試。這款單車已經在加利福尼亞州和亞利桑那州獲得了銷售認證,我們在那裏有經銷商許可證來銷售這款車。該獨奏目前由重慶宗申汽車工業有限公司(“宗申”)在中國製造。它們是進口的,經過預先檢查,並在需要時定製並交付給我們在美國的客户。
2017年10月,我們通過宗申的全資子公司與宗申簽訂了《製造協議》。宗申是宗申動力機械有限公司的子公司,宗申動力機械有限公司是一家在中國設計、開發、製造和銷售各種摩托車和摩托車發動機的大型科技企業。我們在2021年6月修訂了《製造協議》,更新了該協議的某些製造和交付條款。宗申購買並實益擁有我們約2.4%的普通股。
我們於2020年8月26日開始商業化生產我們的獨唱。我們目前在加利福尼亞州和亞利桑那州設有零售店,並在俄勒岡州設立了用於營銷目的的售貨亭。該公司於2021年10月4日開始向初始客户和商業機隊交付。
2020年9月16日,我們宣佈計劃生產我們的旗艦單人電動汽車的另一種“貨運和車隊”版本,並於2021年8月31日在加利福尼亞州長灘舉行的ACT博覽會上首次推出單人替代版本(“單人貨運電動汽車”)。該公司宣佈計劃在2022年第四季度開始交付單獨的貨運電動汽車。公司目前正走在實現這一目標的軌道上。Solo Cargo電動汽車的起價建議零售價為24,500美元(“建議零售價”),存儲容量為11.8立方英尺。
2021年3月16日,我們宣佈,我們已選擇亞利桑那州的梅薩作為我們在美國的組裝廠和工程技術中心的所在地。2021年5月12日,我們慶祝組裝設施和工程技術中心正式破土動工。該工廠佔地23.5萬平方英尺,佔地18英畝,毗鄰鳳凰城-梅薩門機場。這座建築包括一個組裝和製造工廠、一個研究中心、2.2萬平方英尺的辦公空間和1.9萬平方英尺的實驗室空間。我們於2022年5月12日收到梅薩市的入住證,並在2022年7月分階段入住。該工廠完全投入運營後,預計將擁有每年2萬輛汽車的生產能力,並僱用多達500名員工。該建築物從土地所有者和開發商手中租賃,租期約為11年。
除了單獨的和單獨的貨運電動汽車,我們還有其他潛在的電動汽車,如“eRoadster”和“Tofino”,一種全電動雙座跑車,處於早期設計開發階段。
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行業概述
隨着各國、政府和社會總體上更加意識到污染和温室氣體排放對環境的破壞性影響,對清潔技術的投資幾年來一直呈上升趨勢。電動汽車是這場清潔技術運動中日益增長的一部分。在這個替代汽車組中,有幾個子類別的替代汽車利用了不同的創新技術,包括電池電動汽車(“Bev”)和插電式混合動力汽車(“PHEV”)。我們的產品是BEV。
近兩年來,由於新冠肺炎等宏觀經濟因素的影響,部分電動汽車汽車零部件一直處於限量供應狀態,導致不少企業未能完成生產目標。此外,我們提供融資所依賴的資本市場一直具有挑戰性,這給Bev行業帶來了進一步的下行壓力。
競爭因素
電動汽車市場正在發展,其中的公司必須能夠在不損害其產品的時間、質量或數量的情況下進行適應。其他製造商已經進入了電動汽車市場,我們預計在未來幾年內會有更多的競爭對手進入這個市場。隨着他們這樣做,我們預計我們將經歷激烈的競爭。在單車方面,我們面臨着來自老牌汽車和三輪摩托車製造商的激烈競爭。
我們現有和潛在的大多數競爭對手比我們擁有更多的財務、技術、製造、營銷和其他資源,並且可能能夠將更多的資源投入到產品的設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持上。事實上,我們所有的競爭對手都比我們擁有更廣泛的客户基礎和更廣泛的客户和行業關係。此外,幾乎所有這些公司都比我們擁有更長的運營歷史和更高的知名度。
此外,某些大型製造商為其車輛提供融資和租賃選擇,並有能力以極大的折扣銷售車輛,前提是這些車輛是通過其附屬融資公司融資的。我們目前在我們的車輛上提供有限的直接貸款融資選擇,通過3研發使我們相對於一些競爭對手處於競爭劣勢的派對。
我們預計,隨着對替代燃料汽車需求的增加、全球汽車行業的持續全球化和整合,未來我們行業的競爭將會加劇。我們在行業中成功競爭的能力將是我們未來在電動汽車市場取得成功和市場份額的基礎。我們可能無法在我們的市場上成功競爭。競爭加劇可能導致降價和收入不足,以及客户流失和市場份額損失,這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
政府監管
作為一家汽車製造商,我們必須確保所有汽車生產符合適用的安全和環境標準。加拿大交通部長頒發的國家安全標誌(NSM)將是我們授權在加拿大製造面向加拿大市場的汽車。NSM的接收取決於我們證明我們的車輛的設計和製造符合或超過加拿大《機動車安全法》(C.R.C.第1038章)的適用條款,並且保存了適當的記錄。SOLO是加拿大獨有的,屬於三輪車類別,並遵守加拿大機動車安全法規(CMVSR)附表III中列出的安全標準,該標準可在(https://laws-lois.justice.gc.ca/eng/regulations/C.R.C.,_c.1038/Section-sched479060.html?txthl=regulations+regulation+vehicle%E2%80%99s+vehicles+schedule+canadian+vehicle+safety+motors+motor+iii).上找到
要銷售到美國,我們和我們的車輛必須符合美國CFR第49條 -運輸的適用條款。由於美國法規中沒有針對三輪摩托車的具體類別,因此根據美國證券交易委員會的定義,單人摩托車屬於摩托車的定義。美國聯邦法規第571部分,共49條,571.3條。然而,目前在印第安納州、馬薩諸塞州、明尼蘇達州、內布拉斯加州、內華達州、新墨西哥州和北卡羅來納州以外的所有州都不需要摩托車駕照。在阿拉斯加州(沒有摩托車執照或背書)、內布拉斯加州和北卡羅來納州運營時,必須佩戴摩托車頭盔。在阿拉斯加、科羅拉多州、印第安納州、明尼蘇達州、蒙大拿州、新罕布夏州和新墨西哥州,如果司機年齡在18歲以下,也需要戴頭盔。
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我們在2018年第一季度對SOLO進行了合規性認證,符合適用的美國要求。在加拿大魁北克的一家工廠進行的第三方車輛測試結果被用於此次認證。我們繼續使用第三方設施進行認證測試,以確保SOLO設計的任何更改都能繼續滿足安全要求。加拿大SOLO的合規認證始於2018年。
在加拿大的三輪車輛分類中,CMVSR標準305規定了防止在碰撞過程中和之後對乘員造成與車輛電池有關的傷害的規定。根據本標準,根據技術標準第305號文件,在正面障礙物碰撞試驗過程中評估電氣驅動系統部件及其與乘員的隔離的安全性和完整性。同等的美國標準FMVSS No.305不適用於美國法規下的摩托車類別。
銷售和營銷戰略
我們的近期目標是增加SOLO的銷量,並與車隊客户一起開發SOLO貨運電動汽車市場。我們通過在線和直銷模式(“經銷商”)實現銷售。我們在加利福尼亞州亨廷頓海灘和亞利桑那州梅薩設有經銷商,為我們的汽車提供銷售、服務和分銷。
未來經銷商的建立將取決於地區需求、可用的候選人和當地法規。
我們當前營銷戰略的主要方面包括:
● | 數字營銷:有機參與和付費數字營銷媒體,提供吸引人的帖子,旨在培養人們對我們汽車的興趣; |
● | 付費媒體:來自傳統媒體來源的新聞報道,我們預計這些特寫和新聞故事將繼續; |
● | 行業展會和活動:預計促銷商品贈品將加強和進一步鞏固我們在消費者心目中的品牌形象;以及 |
● | 親身體驗:我們在亞利桑那州、加利福尼亞州和俄勒岡州的現有地點提供試駕和/或公開參觀。 |
我們與蒙特利爾銀行哈里斯銀行和自由之路金融公司合作,為消費者和小企業提供個人貸款融資計劃。該計劃提供了一種支持單人銷售的融資解決方案。
員工概述
截至2022年9月30日,我們共聘用專職人員223人,兼職人員3人。我們的員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍內。
活動 |
| FT員工數量 |
工程/研發 |
| 141 |
銷售及市場推廣 |
| 45 |
一般與行政 |
| 31 |
高管 |
| 6 |
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管理上的變化
在過去的三個月裏,我們對我們的管理團隊進行了幾次關鍵的變動。這些變化反映了我們繼續專注於在公司內部建立我們的技能集。
● | 董事會變動: |
- | 邁克爾·理查森被任命為公司董事會(“董事會”)副主席,自2022年7月28日起生效;以及 |
- | 任命/重新任命以下董事會委員會的董事會成員,自2022年7月28日起生效; |
◾ | 審計委員會--路易莎·因加喬拉(主席)、史蒂文·桑德斯、迪特馬爾·奧斯特曼、戴夫·謝曼斯和威廉·奎格利; |
◾ | 薪酬委員會--戴夫·謝曼斯(主席)、邁克爾·理查森、Joanne Yan、Dietmar Ostermann和Luisa Ingargiola; |
◾ | 提名和公司治理委員會--史蒂文·桑德斯(主席)、邁克爾·理查森、威廉·奎格利和戴夫·謝曼斯; |
◾ | 企業披露委員會--Steven Sanders(主席)、Michael Richardson、William Quigley和Luisa Ingargiola;以及 |
◾ | 財務委員會--戴夫·謝曼斯(主席)、喬安妮·嚴、路易莎·英加吉拉和威廉·奎格利。 |
● | 高管領導層變動: |
- | Bal Bhullar於2022年8月22日辭去首席財務官(CFO)一職,並於2022年8月22日被任命為首席合規官; |
- | 馬克·奧斯蒙德於2022年8月22日任命為首席財務官; |
- | Tony·登特於2022年8月15日受聘為總法律顧問; |
- | 艾薩克·莫斯於2022年9月22日辭去首席行政官和公司祕書一職;以及 |
- | Tony·登特於2022年9月22日被任命為公司祕書。 |
新冠肺炎大流行的潛在影響
2019年12月,一株新型冠狀病毒(俗稱新冠肺炎)在武漢浮出水面,中國。自那以後,新冠肺炎在許多國家迅速傳播,世界衞生組織於2020年3月11日宣佈新冠肺炎為疫情。為了遏制和緩解新冠肺炎的傳播,包括美國、加拿大和中國在內的許多國家都實施了前所未有的旅行限制,在新冠肺炎爆發嚴重的國家,企業關閉,經濟活動大幅減少。
我們與合作伙伴宗申在2021年最後一個季度開始生產獨奏,用於向客户定向交付。然而,對於新冠肺炎疫情對我們和宗申的運營以及對全球經濟整體的潛在影響,仍然存在重大不確定性。政府對旅行的限制和其他“社會距離”措施,如限制人羣聚集,有可能擾亂我們產品的零部件供應鏈和銷售渠道,並可能導致勞動力短缺。
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在2022年3月期間,我們的一些供應商因上海新冠肺炎疫情和封鎖而暫停生產,中國説,然而,本公司獲悉,供應商於2022年7月恢復了正常產能。此時,宗申目前已能夠滿足公司的生產要求。
目前無法預測大流行將持續多長時間,也無法預測經濟活動恢復到以前水平所需的時間。我們將繼續密切關注新冠肺炎的情況,並打算遵循健康和安全指南的演變。
關税的影響
2018年6月,上屆美國政府對 價值340億美元的中國出口商品徵收關税,其中包括對中國製造並運往美國的汽車徵收25%的關税。因此,美國海關和邊境保護局裁定,我們的SOLO在美國統一關税表下有一個分類,適用於只有電動馬達的10人以下的乘用車。這一類別的適用關税總額最近被提高到27.5%(2.5%是這一類別的“最惠國”關税,25%來自中國301清單1)。這導致我們將Solo的基本購買價從15,500美元提高到18,500美元,並對我們的銷售量產生了負面影響。我們正在不斷監測涉及從中國進口到美國的關税的情況,這些關税在過去一年裏一直在變化,未來可能會再次變化,這是我們無法控制的。
融資
我們在截至2022年9月30日的9個月中淨虧損59,673,086美元,在截至2021年12月31日的一年中淨虧損41,326,835美元,預計本財年將出現虧損。截至2022年9月30日的9個月,我們的運營現金流為負65,050,467美元,截至2021年12月31日的年度為負60,418,163美元,我們預計本財年運營現金流為負。儘管截至2022年9月30日,我們的營運資本為173,138,932美元,包括現金和現金等價物153,883,279美元,並預計本財年將從銷售電動汽車中獲得收入,但我們認為,我們將需要額外的融資來繼續運營。如果我們不能繼續以我們可以接受的條件獲得私人和公共資本,我們可能會被迫減少或停止業務。
市場狀況、趨勢或事件
我們繼續經營的能力還取決於我們無法控制的市場狀況。替代技術的重大發展,如先進的柴油、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣,或內燃機燃油經濟性的改善,可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。未能跟上電動汽車技術的發展將導致本公司的競爭地位下降,這可能會對本公司的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
2022年8月16日,《降低通貨膨脹法案》(IRA)在美國頒佈成為法律,並於2022年12月31日後開始的納税年度生效。愛爾蘭共和軍的目標是通過減少赤字、降低處方藥價格以及促進和資助清潔能源倡議等方式遏制通脹。目前,愛爾蘭共和軍為某些四輪乘用車提供政府資助的税收優惠。儘管SOLO和SOLO貨運電動汽車目前沒有資格享受這些激勵措施,但該公司正在與政府事務代表合作,建議對IRA進行修改,將三輪車輛包括在內。儘管這些努力最終可能不會成功,但愛爾蘭共和軍推動並進一步支持電動汽車和基礎設施的普遍採用,這可能會對未來對我們的汽車的市場需求產生積極影響。
商品
大宗商品價格仍然不穩定,我們預計用於電動汽車電池的賤金屬和原材料(如鋰、鈷和鎳)以及鋼、鋁和其他材料的價格將會上漲。全球需求以及新冠肺炎疫情導致的不同行業產出差異,導致不同大宗商品的價格走勢出現差異。我們預計,對我們整體的淨影響將是更高的材料成本。為了協助確保關鍵部件(如電池)的原材料供應,我們計劃簽訂多年採購協議。
通貨膨脹率
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2022年前三個季度,通貨膨脹率大幅上升,這既是由於經濟繼續從新冠肺炎大流行中復甦,也是由於需求/供應失衡,以及2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭對能源和其他大宗商品可獲得性和成本的影響。由於通脹壓力(包括與擴大業務相關的人員成本增加等),我們看到了對我們業務的短期影響。為了抑制通脹壓力,中央銀行已經開始提高利率,這可能會增加該公司未來可能進行的任何融資的成本。
精選財務信息
| 九個月結束 |
| 九個月結束 |
| 截至的年度 |
| 截至的年度 | |
30-Sep-22 | 30-Sep-21 | 31-Dec-21 | 31-Dec-20 | |||||
| $ |
| $ |
| $ |
| $ | |
收入 | 4,025,507 | 592,524 | 2,100,770 | 568,521 | ||||
毛利/(虧損) | (4,742,449) | 12,561 | (2,233,911) | (130,934) | ||||
運營: |
|
|
|
|
|
| ||
一般和行政費用 |
| 29,650,515 |
| 22,113,287 |
| 31,057,633 |
| 15,778,172 |
研發費用 |
| 16,827,395 |
| 12,318,938 |
| 17,090,282 |
| 8,666,247 |
銷售和市場營銷費用 |
| 9,096,055 |
| 7,002,352 |
| 10,413,748 |
| 2,635,134 |
小計 |
| 55,573,965 |
| 41,434,577 |
| 58,561,663 |
| 27,079,553 |
衍生負債的公允價值變動 |
| (312,142) |
| (16,436,023) |
| (19,033,560) |
| 31,923,727 |
匯兑損失(收益) |
| 25,374 |
| (97,239) |
| 9,758 |
| 4,447,387 |
當期淨虧損 |
| (59,673,086) |
| (24,475,447) |
| 41,326,835 |
| 63,046,905 |
每股基本及攤薄虧損 |
| 0.50 |
| 0.22 |
| 0.37 |
| 1.08 |
資產負債表 |
|
|
|
|
|
| ||
營運資本 |
| 173,138,932 |
| 244,211,291 |
| 232,454,617 |
| 130,755,823 |
總資產 |
| 211,343,329 |
| 258,670,378 |
| 252,850,698 |
| 145,754,382 |
長期負債總額 |
| 16,865,173 |
| 5,246,896 |
| 1,858,810 |
| 18,518,649 |
季度業績摘要
下表列出了我們過去八個季度中每個季度的精選財務信息:
|
|
|
|
|
|
| 基本的和稀釋的 | |||
損失 | ||||||||||
淨虧損 | (收益) | |||||||||
季度 | 收入 | 成本 | 費用 | (收入) | 每股 | |||||
收尾 |
| $ |
| 收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
30-Sep-22 | 1,440,149 | 2,395,217 | 20,988,235 | 21,544,803 | 0.18 | |||||
30-Jun-22 | 1,546,715 | 3,430,603 | 18,385,175 | 20,296,746 | 0.17 | |||||
31-Mar-22 | 1,038,643 | 2,942,136 | 16,200,555 | 17,831,537 | 0.15 | |||||
31-Dec-21 |
| 1,508,246 |
| 3,754,718 |
| 17,127,086 |
| 16,851,388 |
| 0.15 |
30-Sep-21 |
| 110,139 |
| 110,653 |
| 17,165,392 |
| 12,847,398 |
| 0.11 |
30-Jun-21 |
| 298,796 |
| 253,704 |
| 15,366,841 |
| 11,447,385 |
| 0.10 |
31-Mar-21 |
| 183,589 |
| 215,606 |
| 8,902,344 |
| 180,664 |
| — |
31-Dec-20 |
| 223,936 |
| 309,155 |
| 10,979,952 |
| 41,110,547 |
| 0.51 |
截至2022年9月30日的三個月的經營業績
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月,我們的收入分別為1,440,149美元和110,139美元。截至2022年9月30日的三個月的收入成本為2395,217美元(2021年:110,653美元),總虧損955,068美元(2021年:總虧損514美元)或-66.32%(2021年:-0.5%)。獨立和定製車輛的收入在公司將控制權移交給客户時確認,這通常發生在交付時。收入成本增加和負利潤率主要是
10
目錄表
由於從2021年10月開始推出單人銷售。獨唱的可盤存成本包括25%的關税,因為獨唱被美國海關和邊境保護局歸入中國301清單1。
下表顯示了為交付給客户、測試或營銷目的而生產的車輛數量
| 生產 |
| 單位銷售額 | |||||
車輛類型 |
| 截至三個月 |
| 截至三個月 | ||||
9月30日 |
| 9月30日 | 9月30日 |
| 9月30日 | |||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||
獨家制作,宗申製作 | 103 | 104 | 64 | 0 | ||||
跑車/極速車-Intermeccanica | 2 | 2 | 2 | 2 |
在截至2022年9月30日的三個月內,我們發生了21,509,788美元的綜合虧損,而2021年同期的綜合虧損為12,829,710美元。在截至2022年9月30日的三個月中,導致全面虧損的最大費用項目是:
- | 截至2022年9月30日的三個月的一般和行政費用為11,274,408美元,而截至2021年9月30日的三個月的一般和行政費用為9,051,062美元。一般和行政費用中包括下列項目: |
● | 截至2022年9月30日的三個月,辦公費用增至970,156美元,而截至2021年9月30日的同期為603,821美元。增加的原因是軟件訂閲費、差旅費、辦公用品以及銀行手續費和工資服務費增加; |
● | 截至2022年9月30日的三個月,專業費用增至2,184,676美元,而截至2021年9月30日的同期為1,608,623美元。法律和專業費用的增加是因為我們的美國公認會計準則轉換項目和相關法律活動獲得的專業服務增加; |
● | 截至2022年9月30日的三個月,不包括上述諮詢費的投資者關係支出為828,685美元,而截至2021年9月30日的同期為370,926美元。增加的原因是與我們的投資者關係外展活動有關的諮詢服務增加; |
● | 截至2022年9月30日的三個月,工資和員工相關支出降至2,728,199美元,而截至2021年9月30日的同期為3,223,394美元。減少的原因是前一年發生的遣散費減少; |
● | 截至2022年9月30日的三個月的攤銷費用為1,612,421美元,而截至2021年9月30日的同期為1,102,638美元。增加的原因是不動產、廠房和設備以及使用權資產餘額增至28 606 326美元(2021年9月30日至9 734 879美元); |
● | 截至2022年9月30日的三個月,保險費用為752,483美元,而截至2021年9月30日的同期為510,089美元。這一增長與保險覆蓋範圍的整體費率增加有關。 |
- | 截至2022年9月30日的三個月,研究和開發費用增至6,542,030美元,而截至2021年9月30日的同期為5,435,294美元。隨着公司繼續開發SOLO、SOLO CARO EV和e-Roadster的產品,研究和開發成本與電動汽車部門相關。與車輛開發有關的所有成本都被用於研究和開發。 |
- | 截至2022年9月30日的三個月,銷售和營銷費用增至3,171,797美元,而截至2021年9月30日的同期為2,679,036美元。公司已經開始交付商業製作的獨唱,公司通過開發品牌資產、增加在社交媒體中的存在、參加營銷活動和迅速壯大其銷售團隊,增加了銷售和營銷努力。 |
- | 截至2022年9月30日的三個月,包括一般和行政費用、研究和開發費用以及銷售和營銷費用在內的基於股票的薪酬費用為1,334,360美元(2021:833,973美元)。截至2022年9月30日,我們有12,616,414份(2021年9月30日-10,252,227份)未償還股票期權。我們發行了50萬張 |
11
目錄表
在截至2022年9月30日的三個月(截至2021年9月30日的三個月)內,以每股1.50美元的行權價向員工出售股票期權。基於股票的補償費用與本季度和前幾個季度發行的股票期權有關,其中費用在其歸屬期間確認。本文采用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來計算分級歸屬法下的股權補償費用。這一減少是由於已授予的獎勵的公允價值減少所致。 |
截至2022年9月30日的三個月,我們的運營虧損增至21,943,303美元(2021:17,165,906美元)。營業虧損的增加是由於本季度的上述費用造成的。
我們確認了本季度與衍生債務公允價值變化相關的收益41,396美元(2021年:4,178,638美元),這主要是由於我們的股價從2022年6月30日的1.35美元降至2022年9月30日的1.22美元(從2021年6月30日的4.27美元降至2021年9月30日的3.56美元)。
由於最優惠利率的提高,截至2022年9月31日的三個月,我們的利息收入為764,083美元(2021年:68,702美元)。
截至2022年9月30日的三個月的淨虧損和綜合虧損分別為21,544,803美元和21,509,788美元(2021:12,847,398美元和12,829,710美元)。
截至2022年9月30日的9個月的經營業績
截至2022年和2021年9月30日的9個月,我們的收入分別為4,025,507美元和592,524美元。收入成本為8,767,956美元(2021年:579,963美元),總虧損4,742,449美元(2021年:毛利潤12,561美元)或-117.8%(2021年:2.1%)。獨立和定製車輛的收入在公司將控制權移交給客户時確認,這通常發生在交付時。收入成本增加和負利潤率主要是由於從2021年10月開始推出單獨銷售。SOLO的可盤存成本包括25%的關税,因為SOLO被美國海關和邊境保護局列為中國301清單1。
下表顯示了為交付給客户、測試或營銷目的而生產的車輛數量
生產 | 單位銷售額 | |||||||
車輛類型 | 九個月結束 | 九個月結束 | ||||||
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
獨家制作,宗申製作 |
| 466 | 152 | 177 |
| 0 | ||
跑車/極速車-Intermeccanica |
| 7 | 8 | 7 |
| 9 |
在截至2022年9月30日的9個月內,我們發生了59,631,726美元的綜合虧損,而2021年同期的綜合虧損為24,472,092美元。在截至2022年9月30日的9個月中,導致全面虧損的最大費用項目是:
- | 截至2022年9月30日的9個月的一般和行政費用為29,650,515美元,而截至2021年9月30日的9個月為22,113,287美元。一般和行政費用中包括下列項目: |
● | 截至2022年9月30日的9個月,辦公費用增至2,970,362美元,而截至2021年9月30日的9個月為1,397,269美元。增加的原因是軟件訂閲費、差旅費、辦公用品以及銀行手續費和工資服務費增加; |
● | 截至2022年9月30日的9個月,專業費用增至5,181,742美元,而截至2021年9月30日的9個月,專業費用為4,170,581美元。法律和專業費用的增加是因為我們的SAP系統實施和美國公認會計準則轉換所獲得的專業服務以及相關法律費用和審計費用的增加; |
12
目錄表
● | 截至2022年9月30日的9個月,投資者關係支出為1,563,714美元,而截至2021年9月30日的9個月,投資者關係支出為789,568美元。這是因為與我們的投資者關係有關的諮詢服務增加了。[外展活動或計劃]; |
● | 截至2022年9月30日的9個月,工資和員工相關費用增至7,027,747美元,而截至2021年9月30日的9個月為5,238,224美元。增加的原因是由於公司的增長和董事費用的增加而增加了新員工,但被上一年產生的遣散費的減少所抵消; |
● | 截至2022年9月30日的9個月的攤銷費用為4,268,914美元,而截至2021年9月30日的9個月的攤銷費用為3,005,004美元。增加的原因是不動產、廠房和設備以及使用權資產餘額增至28 606 326美元(2021年9月30日至9 734 879美元); |
● | 截至2022年9月30日的9個月的保險費為2,258,610美元,而截至2021年9月30日的9個月的保險費為1,464,799美元。這一增長與保險覆蓋面的整體費率增加有關。 |
- | 截至2022年9月30日的9個月,研發費用增至16,827,395美元,而截至2021年9月30日的9個月的研發費用為12,318,938美元。隨着公司繼續開發SOLO和e-Roadster的產品,研究和開發成本與電動汽車部門相關。與車輛開發相關的所有成本都被用於研究。 |
- | 截至2022年9月30日的9個月,銷售和營銷費用增至9096,055美元,而截至2021年9月30日的9個月的銷售和營銷費用為7,002,352美元。公司已經開始交付商業製作的獨唱,公司通過開發品牌資產、增加在社交媒體中的存在、參加營銷活動和迅速壯大其銷售團隊,增加了銷售和營銷努力。 |
- | 截至2022年9月30日的9個月,包括一般和行政費用、研究和開發費用以及銷售和營銷費用在內的股票薪酬費用為4,174,820美元(2021年:4,017,322美元)。在截至2022年9月30日的9個月中,我們以每股1.5美元至2.13美元的行權價向員工發放了2,908,849份(截至2021年9月30日的9個月-1,300,604份)股票期權。基於股票的補償費用與本季度和前幾個季度發行的股票期權有關,其中費用在其歸屬期間確認。本文采用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來計算分級歸屬法下的股權補償費用。這一減少是由於已授予的獎勵的公允價值減少所致。 |
截至2022年9月30日的9個月,我們的運營虧損增至60,316,414美元(2021年:41,422,016美元)。營業虧損的增加是由於本季度的上述費用造成的。
我們確認了與衍生債務公允價值變化有關的收益312,142美元(2021年:16,436,023美元),這主要是由於我們的股價從2021年12月31日的2.28美元下降到2022年9月30日的1.22美元(從2020年12月31日的6.19美元下降到2021年9月30日的3.56美元),以及以加元定價的已發行認股權證數量的減少。以加元定價的認股權證被歸類為衍生債務,因為公司的功能貨幣是美元。由於這種貨幣差異,公司收到的收益不是固定的,將根據外匯匯率而變化;因此,認股權證是國際財務報告準則下的衍生品,必須在每個報告期按公允價值確認和計量。公允價值的任何期間變動在我們的綜合損益表和全面損失表中記錄為非現金收益或損失。
由於最優惠利率的提高,截至2022年9月31日的9個月,我們的利息收入為1,090,016美元(2021年:273,833美元)。
截至2022年9月30日的9個月的淨虧損和綜合虧損分別為59,673,086美元和59,631,726美元(2021:24,475,447美元和24,472,092美元)。
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目錄表
流動性與資本資源
流動性
我們公司的業務包括電動汽車的設計、開發和製造。我們的財務成功取決於我們營銷和銷售我們的電動汽車的能力,以及籌集足夠的營運資金使我們能夠執行我們的商業計劃的能力。我們公司歷史上的資本需求已經通過出售我們的股票來滿足。在公司要求的時間,股權融資可能是不可能的。如果無法籌集到資金,而且其電動汽車的銷售不能產生足夠的淨現金流,那麼我們可能需要大幅削減運營以確保我們的生存,或者我們可能被要求停止運營。
我們的財務報表是在假設我們的公司在可預見的未來能夠在正常的業務過程中變現其資產和償還其負債的基礎上編制的。於截至2022年9月30日止九個月內,本公司淨虧損59,673,086美元,現金及現金等價物及營運資本盈餘分別為153,883,279美元及173,138,932美元。我們能否在到期時履行我們的債務並繼續運營,取決於我們債權人和股東的持續財政支持。過去,我們一直依賴出售股權證券來滿足現金需求。從這個或其他來源獲得的資金可能不足以在未來繼續我們的業務。即使我們能夠獲得新的融資,也可能不是以商業上合理的條款或我們可以接受的條款。如果不能及時獲得此類融資,我們可能會減少或終止我們的業務。
截至2022年9月30日,我們有118,888,108股已發行和流通股,在完全稀釋的基礎上有138,143,776股。我們的普通股和部分權證於2018年8月9日在納斯達克資本市場開始交易。
截至2022年9月30日,我們的營運資本盈餘為173,138,932美元,而截至2021年12月31日,我們的營運資本盈餘為232,454,617美元。營運資本減少的原因是融資活動產生的現金574,970美元(2021年:149,566,751美元),但被用於運營的營運資本65,050,467美元(2021年:47,330,999美元)和與我們增加物業、廠房和設備有關的投資活動3,525,274美元(2021:2,876,497美元)所抵銷。
資本資源
截至2022年9月30日,我們的現金和現金等價物為153,883,279美元(2021年12月31日:221,928,008美元)。
融資
於2021年9月30日,本公司與Stifel,Nicolaus&Company,InCorporation及Roth Capital Partners,LLC(各自為“代理人”,以及統稱為“代理人”)訂立合約,透過代理人出售總髮行價最高達200,000,000美元的普通股(“九月銷售協議”)。
根據九月份銷售協議的條款,本公司可不時透過本公司選定的代理(“指定代理”)、擔任銷售代理或經本公司同意以委託人的身份發售普通股。普通股可以根據證券法頒佈的第415條規則定義的“按市場”發售(“自動櫃員機發售”)的任何法律允許的方式發售,包括直接在或通過納斯達克資本市場在任何其他現有普通股交易市場進行的銷售,以及(如果得到本公司明確授權)通過談判交易進行的銷售。
截至2022年9月30日止九個月內,並無根據九月銷售協議項下之自動櫃員機發售發行普通股。
現金流量表
截至2022年9月30日止九個月期間,本公司現金淨額減少68,000,771美元(2021年:增加99,359,255美元),其中包括融資活動提供的現金淨額574,970美元(2021年:149,566,751美元),被經營活動中使用的現金65,050,467美元(2021年:47,330,999美元)、投資活動中使用的現金淨額3,525,274美元(2021年:2,876,497美元)以及匯率對現金和現金等價物的負面影響43,958美元(2021年:-3,355美元)所抵銷。
14
目錄表
經營活動中使用的現金流量
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金流總額分別為65,050,467美元和47,330,999美元。2022年業務活動中使用的現金增加,原因是應收賬款減少266 850美元,預付費用增加5 233 291美元,存貨增加9 079 654美元,應付貿易款項和應計負債減少1 936 111美元,客户存款和建築合同負債減少341 078美元,期間淨虧損59 673 086美元。
用於投資活動的現金流
在截至2022年9月30日的9個月期間,投資活動使用現金3,296,400美元用於廠房和設備支出,228,874美元用於限制性現金投資,而去年同期投資活動使用現金2,876,497美元,這是廠房和設備支出以及限制性現金投資的淨結果。
融資活動提供的現金流
於截至2022年9月30日止九個月期間,融資活動來自發行普通股以行使購股權及收取利息所得現金574,970美元,由用於支付發行及行使限制性股票單位(“RSU”)預扣税項及支付利息及償還租賃的現金所抵銷,而去年同期則為149,566,751美元,分別來自發行普通股所得款項、發行普通股以行使認股權證所得款項、以及用於分租投資淨額的利息及租賃付款,但已支付利息及償還租賃的現金所抵銷。
趨勢和不確定性
由於我們的經營歷史較短,我們沒有意識到任何對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源具有或合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況、收入或支出的變化產生當前或未來影響的趨勢對投資者至關重要。
表外安排
我們沒有需要披露的表外安排。
與關聯方的交易
除了在此披露的金額或安排外,還與關聯方進行了以下交易。
關聯方餘額
以下是應付關聯方的款項:
| 9月30日 |
| 十二月三十一日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
因關聯方原因 | $ | — | $ | 743,100 |
這些金額是無抵押、無利息的,並且沒有固定的償還條款。
15
目錄表
關鍵管理人員薪酬
| 9月30日 |
| 9月30日 | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
薪金 | $ | 1,128,057 | $ | 2,350,134 | ||
董事收費 |
| 218,283 |
| 103,777 | ||
基於股票的薪酬 |
| 1,178,751 |
| 559,734 | ||
$ | 2,525,091 | $ | 3,013,645 |
激勵性股票期權
在截至2022年9月30日的9個月裏,我們總共授予了2,908,849份股票期權。下表顯示了截至2022年9月30日未償還的股票期權數量。
批地日期 |
| 選項數量 |
| 每個選項的價格 |
| 到期日 | |
9-Dec-15 | 264,773 | 加元 | 0.80 | 9-Dec-22 | |||
7-Mar-16 | 12,500 | 加元 | 0.80 | 7-Mar-23 | |||
17-Feb-17 |
| 40,214 |
| 加元 | 2.00 | 17-Feb-24 | |
8-Aug-17 |
| 40,000 |
| 加元 | 2.00 | 8-Aug-24 | |
5-Jan-18 |
| 107,500 |
| $ | 9.60 | 5-Jan-25 | |
30-Nov-18 |
| 193,629 | $ | 5.00 | 30-Nov-23 | ||
19-Mar-19 |
| 1,035,000 | $ | 3.40 | 19-Mar-26 | ||
24-Jun-19 |
| 700,000 | $ | 2.62 | 25-Jun-22 | ||
4-Aug-19 |
| 1,250,000 | $ | 2.45 | 4-Aug-26 | ||
9-Aug-19 |
| 75,000 | $ | 2.53 | 9-Aug-26 | ||
6-Dec-19 |
| 2,405,000 | $ | 1.91 | 6-Dec-26 | ||
22-Jul-20 |
| 772,729 | $ | 3.41 | 22-Jul-27 | ||
11-Nov-20 |
| 165,000 | $ | 3.77 | 11-Nov-27 | ||
11-Jan-21 |
| 101,721 | $ | 7.23 | 11-Jan-28 | ||
17-Feb-21 |
| 92,487 | $ | 7.75 | 17-Feb-28 | ||
1-May-21 |
| 5,000 | $ | 4.15 | 1-May-28 | ||
1-May-21 |
| 750,000 | $ | 4.15 | 1-May-31 | ||
15-Jul-21 |
| 75,000 | $ | 3.55 | 15-Jul-28 | ||
10-Nov-21 |
| 247,393 | $ | 3.56 | 10-Nov-28 | ||
29-Nov-21 |
| 750,000 | $ | 3.01 | 29-Nov-28 | ||
29-Nov-21 |
| 750,000 | $ | 3.01 | 29-Nov-31 | ||
26-Jan-22 |
| 550,000 | $ | 1.91 | 26-Jan-32 | ||
2-Feb-22 |
| 115,466 | $ | 2.13 | 2-Feb-29 | ||
1-Apr-22 | 500,000 | $ | 2.20 | 1-Apr-29 | |||
18-Apr-22 | 597,002 | $ | 1.94 | 8-Apr-29 | |||
1-Jun-22 | 521,000 | $ | 1.50 | 1-Jun-29 | |||
22-Aug-22 |
| 500,000 | $ | 1.50 | 22-Aug-29 |
後續事件
2022年9月30日之後,公司向員工授予了687,336份股票期權,行權期超過36個月。
關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策;我們認為這些政策對我們的財務報表的列報最重要,需要做出最困難、最主觀和最複雜的判斷;這些政策在公司年度報告Form 20-F中的“關鍵會計政策和估計”項下概述。本節應與公司於2022年3月22日提交給埃德加的截至2021年12月31日的財政年度的Form 20-F年度報告一併閲讀。
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目錄表
關於遵守國際財務報告準則的聲明
我們的中期簡明綜合財務報表是根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。
準備的基礎
我們的中期簡明綜合財務報表按應計制編制,並以歷史成本為基礎,但按公允價值計量的衍生負債及按可變現淨值計量的車輛存貨除外。該公司的功能貨幣和呈報貨幣為美元。
整固
我們的中期合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目:EMV Automotive USA Inc.自2018年1月22日成立之日起;Intermeccanica自其收購之日起於2017年10月18日;EMV Automotive Technology(重慶)Inc.自其成立之日起於2019年10月15日;Solo EV,LLC自其成立之日起於2019年11月22日;以及ElectrtraMeccanica USA LLC自其成立之日起於2021年3月19日起。公司間餘額和交易,包括公司間交易產生的未實現收入和費用,在合併時予以註銷。
重要的估計和假設
根據國際財務報告準則編制財務報表時,公司需要對未來做出估計和假設。公司管理層根據經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,不斷審查這些估計和基本假設,這些預期在當時的情況下是合理的。對估計數的修訂將在修訂估計數的期間進行預期調整。
在未來會計期間存在重大資產和負債重大調整風險的估計和假設包括金融工具和基於股份的付款的估計公允價值計量。
新冠肺炎疫情對我們的運營、我們產品的零部件供應鏈和銷售渠道以及對全球經濟的潛在影響帶來了重大不確定性。目前無法預測大流行將持續多長時間,也無法預測經濟活動恢復到以前水平所需的時間。因此,本公司在編制財務報表時沒有改變任何估計和假設。
重大判決
根據國際財務報告準則編制財務報表時,除涉及估計的判斷外,本公司在應用會計政策時還須作出判斷。在完成合並財務報表時,公司需要作出判斷的最重要領域包括:
● | 評估公司繼續經營的能力,以及是否存在可能導致重大不確定性的事件或條件; |
與客户簽訂合同的收入
電動汽車的銷售
銷售單獨電動汽車的收入在公司將控制權移交給客户時確認,這通常發生在交付和所有權轉移時。收入是根據與客户的合同中規定的對價計算的,不包括代表第三方收取的金額。合同中的總對價是根據所有產品和服務的獨立銷售價格分配給它們的。獨立售價乃參考同類產品或服務的售價及其他可合理獲得的資料而釐定。
客户通常在將產品控制權移交給客户之前支付對價。
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目錄表
此外,與客户簽訂的產品銷售合同包括保證產品符合商定規格的保修條款。該公司在向客户銷售產品時確認單獨電動汽車的一般估計保修成本。這些準備金是根據以往的保修索賠經驗估計的,並考慮到未來保修費用的預期水平以及有關維修費用的最新信息。產品保修準備金用於基於客户需求的支出。鑑於到目前為止,我們向第三方銷售的單獨電動汽車的數量很少,而且缺乏保修索賠經驗,截至2022年9月30日和2021年12月31日,根據管理層的估計,確認的保修撥備為零
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在不同程度上面臨着各種與金融工具相關的風險。我們的董事會批准和監測風險管理程序,包括控制和報告結構。風險敞口的類型和管理這種風險敞口的方式如下。
信用風險
信用風險是指金融工具的一方當事人無法履行義務並導致另一方遭受經濟損失的風險。該公司對信用風險的主要風險敞口是其銀行賬户中持有的現金和現金等價物。大部分現金都存在加拿大主要金融機構的銀行賬户中。由於本公司的大部分現金由一家金融機構持有,因此信用風險集中。這種風險是通過使用主要金融機構來管理的,這些主要金融機構是評級機構確定的高信用質量的金融機構。該公司的次級風險敞口在其應收賬款上。這一風險微乎其微,因為應收賬款主要包括可退還的政府貨物和服務、税金和信用評級較高的主要金融機構的應收利息。
流動性風險
流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司有一個規劃和預算程序,以幫助確定持續支持公司正常運營需求所需的資金。該公司確保有足夠的資金滿足其短期業務需求,同時考慮到其預期的運營現金流及其持有的現金和現金等價物。
從歷史上看,該公司的資金來源一直是發行股本證券以換取現金,主要是通過私募和公開發行。該公司獲得融資的途徑總是不確定的。不能保證繼續獲得可觀的股權融資。
以下為截至2022年9月30日公司非衍生金融負債的合同到期日分析:
|
| 在一點之間 |
| 超過五個 | |||||
2022年9月30日 |
| 一年內 |
| 和五年 |
| 年份 | |||
貿易應付款 | $ | 1,090,554 | $ | — | $ | — | |||
應計負債 | 4,090,722 | — | — | ||||||
租賃負債 | 1,283,443 | 5,625,988 | 10,964,402 | ||||||
DSU負債 |
| — |
| 155,501 |
| — | |||
$ | 6,464,719 | $ | 5,781,489 | $ | 10,964,402 |
|
| 在一點之間 |
| 超過五個 | |||||
2021年12月31日 |
| 一年內 |
| 和五年 |
| 年份 | |||
貿易應付款 | $ | 1,249,861 | $ | — | $ | — | |||
應計負債 | 4,817,820 | — | — | ||||||
因關聯方的原因 | 743,100 | — | — | ||||||
租賃負債 | 392,279 | 867,757 | 627,235 | ||||||
DSU負債 |
| — |
| 53,362 |
| — | |||
$ | 7,203,060 | $ | 921,119 | $ | 627,235 |
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目錄表
外匯風險
外幣風險是指一種金融工具的未來現金流的公允價值因其計價貨幣與各自的功能貨幣不同而出現波動的風險。該公司面臨貨幣風險,因為它發生了以加元計價的支出,而其職能貨幣是美元。該公司不對其外匯匯率波動的風險進行對衝。
以下是對以加元計價的金融資產和負債的美元等價物的分析:
| 9月30日 |
| 9月30日 | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
現金和現金等價物 | $ | 590,760 | $ | 889,739 | ||
受限現金 | 74,968 | 80,697 | ||||
應收賬款 | 100,802 | 180,632 | ||||
租賃負債 | (905,243) | (1,511,194) | ||||
應付貿易款項和應計負債 |
| (195,211) |
| (912,401) | ||
$ | (333,924) | $ | (1,272,527) |
根據上述淨風險敞口,截至2022年9月30日,加元兑美元匯率每變動10%,將影響公司淨虧損33,392美元(2021年9月30日:127,253美元)。
利率風險
利率風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場利率變化而波動的風險。本公司面臨現金等價物的利率風險,因為這些工具的原始到期日為12個月或更短,因此在續期時可能會受到利率波動的影響。市場利率每提高0.1%,公司在截至2022年9月30日的9個月(2021年9月30日-最低限度)的淨虧損將減少111,943美元。
金融工具的分類
我們綜合財務狀況表中包括的金融資產如下:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
攤銷成本: |
|
| ||||
現金和現金等價物 | $ | 153,883,279 | $ | 221,928,008 | ||
受限現金 | 513,527 | 291,676 | ||||
應收賬款 | 4,370 | 129,068 | ||||
$ | 154,401,176 | $ | 222,348,752 |
本公司綜合財務狀況表中包括的財務負債如下:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
按攤銷成本計算的非衍生金融負債: |
|
| ||||
應付貿易和應計負債 | $ | 5,181,276 | $ | 6,810,781 | ||
租賃負債 | 17,873,833 | 1,887,271 | ||||
按公允價值計入損益的衍生金融負債: |
|
| ||||
衍生負債 |
| 155,530 |
| 244,565 | ||
$ | 23,210,639 | $ | 8,942,617 |
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目錄表
公允價值
本公司金融資產及負債(衍生負債除外)按公允價值計量的公允價值與其賬面值大致相同。
根據用於估計公允價值的投入的相對可靠性,按公允價值計量的金融工具被歸類為公允價值等級中的三個級別之一。公允價值層次結構的三個層次是:
● | 第1級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價; |
● | 第2級--直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及 |
● | 第3級--不是基於可觀察到的市場數據的投入。 |
2022年9月30日按公允價值計量的金融負債包括衍生負債,其中包括不可轉讓認股權證和遞延股票單位(“DSU”)。DSU的公允價值被歸類為1級,不可轉讓權證的公允價值在公允價值層次中歸類為2級。
與不可轉讓權證相關的衍生負債的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的,該模型使用可比較公司的歷史波動率作為對未來波動率的估計。截至2022年9月30日,如果使用的波動率增加10%,影響將增加89美元的衍生負債(2021年9月30日-227,681美元),損失和綜合損失也會相應增加。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
披露控制和程序在交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義為發行人的控制和其他程序,旨在確保發行人在我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,包括但不限於旨在確保此類信息被積累並傳達給發行人管理層(包括其主要高管和主要財務官)或履行類似職能的人員的控制和程序。酌情允許及時作出關於所需披露的決定。
根據《交易法》第13a-15或15d-15規則的要求,我們已對截至本季度報告所涵蓋期間(即2022年9月30日)結束時我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。這項評估是由我們的首席執行官和首席財務官進行的。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年9月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年9月30日的9個月內,本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
除下文所述外,我們不是任何未決法律程序的一方。吾等並不知悉本公司任何高級職員、董事、聯屬公司或持有吾等5%或以上有投票權證券的任何實益持有人反對吾等或擁有對吾等不利的重大利益的任何待決法律程序。
2022年4月25日,我們向密歇根州東區聯邦地區法院提起民事訴訟,指控Solo Advanced Vehicle Technologies,Inc.(被告)違反了聯邦商標法第43(A)條的商標侵權行為,以及違反了密歇根州消費者保護法,原因是被告明知並故意侵犯我們的獨特商標SOLO(商標)的權利,原因是被告在商業中使用了與我們的獨特商標令人困惑地相似的商標(“投訴”)。
2022年8月1日,我方與被告之間的糾紛已得到雙方滿意的解決,民事申訴和任何反訴已經或正在被駁回。
第1A項。風險因素
對我們普通股的投資帶有很大程度的風險。在您對我們的股票作出投資決定之前,您應該仔細考慮以下風險以及本季度報告中包含的其他信息,包括我們的財務報表和相關注釋。這些風險和不確定性中的任何一個都有可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果造成重大不利影響,可能導致實際結果與我們所表達的任何前瞻性陳述大不相同,並導致我們的普通股價值大幅下降。請參閲本文中的“前瞻性陳述”。
我們未能成功防止下列任何風險和不確定因素可能造成的重大不利影響。這些潛在的風險和不確定因素可能不是我們面臨的風險和不確定因素的完整清單。可能存在我們目前沒有意識到或目前認為無關緊要的額外風險和不確定性,這些風險和不確定性在未來可能成為重大風險和不確定性,並對我們產生重大不利影響。由於這些風險和不確定性中的任何一種,您可能會損失全部或大部分投資。
與我們的商業和工業有關的風險
我們將需要大量資本來執行我們提出的開發、製造、銷售和服務電動汽車的業務計劃;截至2022年9月30日,儘管公司已經開始單獨生產電動汽車,但它無法通過運營為日常活動提供資金;也不能保證籌集的任何金額將足以繼續為我們公司的運營提供資金。
於截至2022年9月30日止九個月內,本公司分別錄得淨虧損59,673,086美元及綜合虧損59,631,726美元;於截至2021年12月31日止年度則分別錄得淨虧損41,326,835美元及綜合虧損41,326,248美元。儘管截至2022年9月30日,我們的現金及現金等價物和營運資本盈餘分別為153,883,279美元和173,138,932美元,截至2021年12月31日的現金和現金等價物分別為221,928,008美元和232,454,617美元,但我們認為,我們將需要大量額外的股權融資來繼續運營,其中包括:
· | 我們正在商業化生產我們的旗艦車型SOLO,在我們繼續銷售這款車的過程中,我們繼續招致巨大的成本和開支; |
· | 我們於2021年10月開始向客户交付SOLO; |
· | 我們預計,出售SOLO產生的毛利將不足以支付我們的運營費用,我們實現盈利的能力將部分取決於我們大幅降低材料成本和產品單位制造成本的能力;以及 |
· | 我們預計我們不會有資格獲得銀行貸款或其他形式的債務融資。,在我們可以接受的條件下。 |
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目錄表
我們預計下一財年將出現重大虧損。
我們的收入微乎其微,預計成本和費用的大幅增長將在可預見的未來阻止利潤,即使我們在短期內產生收入。即使我們最近已經將Solo投入商業生產和交付,即使我們推出Tofino、e-Roadster或其他預期的電動汽車,它們也可能不會在商業上取得成功。如果我們要實現盈利,我們必須成功地在商業上引入和接受我們的車輛,但這可能不會發生。我們預計我們的運營虧損將在2022年及之後大幅增加,我們還預計未來幾年將繼續出現運營虧損,現金流為負。
我們的經營歷史有限,產生的收入也很少。
我們有限的經營歷史使得評估我們的業務和未來前景變得困難。我們成立於2015年2月,目前正在生產,已經交付了我們的電動汽車Sole。我們打算從銷售我們的獨家汽車、我們的Tofino汽車、我們的e-Roadster和其他預期的電動汽車中獲得收入。Tofino仍處於早期設計開發階段,從2021年10月開始,第一批商業化生產的SOLO已交付給我們的某些初始客户,並自10月以來一直在向客户和機隊交付。我們的車輛在商業引入之前需要大量投資,而且可能永遠不會成功開發或在商業上成功。
我們有運營虧損的歷史,我們預計在可預見的未來,我們的運營虧損將加速並大幅增加。
在截至2022年9月30日的9個月中,我們產生了59,673,086美元的淨虧損,使我們的累計赤字達到211,327,081美元。截至2022年9月30日的9個月,我們的所得税前虧損增至59,672,239美元,而2021年同期為24,474,597美元。我們預計本財年將出現重大虧損。
我們的收入微乎其微,預計在可預見的未來,成本和費用將大幅增加,從而阻止利潤。我們正在商業化生產和交付我們的旗艦車型SOLO,我們預計在北美推出該車型將產生大量額外成本和開支。即使SOLO投入商業生產,即使我們能夠推出Tofino或其他預期的電動汽車,它們也可能不會在商業上取得成功。如果我們要實現盈利,我們必須對我們的汽車進行成功的商業引進和驗收,但這可能不會發生。我們預計我們的運營虧損將在2022年及以後大幅增加,我們還預計未來幾年將繼續出現運營虧損並出現負現金流。
我們預計未來一段時間我們的虧損率將在當前水平的基礎上大幅增加,因為我們:
· | 設計、開發和製造我們的車輛及其零部件; |
· | 開發和裝備我們的製造設施; |
· | 建立Solo、Tofino、e-Roadster和其他目標電動汽車的零部件庫存; |
· | 開設電子機械體驗中心; |
· | 擴大我們的設計、開發、維護和維修能力; |
· | 發展和增加我們的銷售和營銷活動;以及 |
· | 發展和加強我們的一般和行政職能,以支持我們不斷增長的業務。 |
由於我們將在獲得任何相關收入之前產生這些努力的成本和支出,因此我們未來的損失將遠遠大於我們發展業務緩慢所造成的損失。此外,我們可能會發現,這些努力的成本比我們目前預期的要高,或者這些努力可能不會帶來利潤,甚至不會產生收入,這將進一步增加我們的損失。
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目錄表
我們實現盈利的能力將在一定程度上取決於我們大幅降低材料成本和產品單位制造成本的能力。
我們預計,在可預見的未來,出售SOLO所產生的毛利將不足以支付我們的運營費用。為了在保持競爭力的同時實現我們的運營和戰略目標,我們需要降低SOLO的材料成本和單位制造成本。我們預計,有助於降低材料成本和單位制造成本的主要因素包括:
· | 持續的產品開發,使獨奏更容易和更便宜的商業批量生產; |
· | 我們有能力利用價格較低的供應商和組件,滿足SOLO的要求; |
· | 增加我們購買的零部件數量,以利用基於數量的定價折扣; |
· | 提高裝配效率; |
· | 加強我們戰略製造合作伙伴的自動化’增加產量和降低勞動力成本的設施;以及 |
· | 增加我們的產量,以利用製造間接成本。 |
持續的產品開發受到可行性和工程風險的影響。生產量的任何增長都取決於相應的銷售增長。出現一個或多個對SOLO的製造或銷售產生負面影響或降低我們的製造效率的因素,可能會阻止我們實現預期的製造成本降低,這將對我們的經營業績產生負面影響,並可能阻止我們實現盈利。
我們目前的運營現金流為負,如果我們未來無法產生正的運營現金流,我們作為運營企業的生存能力將受到不利影響。
我們在研發、銷售和營銷以及一般和管理費用方面進行了大量的前期投資,以迅速發展和擴大我們的業務。我們目前正在發生與我們的運營相關的支出,產生了負的運營現金流。運營現金流在某些情況下可能會下降,其中許多情況是我們無法控制的。在不久的將來,我們可能不會產生足夠的收入。由於我們繼續在研發、銷售和營銷以及一般和管理費用方面產生如此巨大的未來支出,我們可能會繼續經歷負現金流,直到我們達到足夠的銷售水平,毛利率為正,以支付運營費用。無法產生正現金流,直到我們達到足以支付運營費用或以合理條款籌集額外資本的銷售水平,這將對我們作為一家運營企業的生存能力造成不利影響。
如果我們手頭的現金和汽車銷售收入不足以滿足我們的現金需求,我們可能需要額外的資本來執行我們未來12個月的擬議業務計劃。
如果我們手頭的現金、我們出售車輛的收入(如果有)以及行使未償還認股權證時收到的現金(如果有)不足以滿足我們的現金需求,我們將需要通過私募或登記發行和/或債務工具出售我們的股權證券來籌集額外資金。如果我們不能通過這種籌資努力籌集到足夠的資金,我們可能會審查其他融資可能性,如銀行貸款。我們可能無法獲得融資,或者如果有的話,可能不會以我們可以接受的條款獲得融資。
我們能否獲得必要的資金來執行我們的業務計劃取決於許多因素,包括一般市場條件和投資者對我們業務計劃的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金,我們將不得不大幅削減支出,推遲或取消我們計劃的活動,或者大幅改變我們目前的公司結構。我們可能無法獲得任何資金,我們可能沒有足夠的資源來按計劃開展業務,這兩者都可能意味着我們將被迫縮減或停止我們的業務。
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目錄表
未來融資的條款可能會對您的投資產生不利影響。
未來我們可能不得不從事普通股、債務或優先股融資。你的權利和你在我們證券上的投資價值可能會減少。債務證券的利息可能會增加成本,並對經營業績產生負面影響。優先股可以不時地連續發行,並根據籌集資本所需的指定、權利、優惠和限制。優先股的條款對這些投資者可能比普通股持有人更有利。此外,如果我們需要通過出售普通股籌集股權資本,機構或其他投資者可能會談判至少與您的投資條款一樣優惠的條款,甚至可能更優惠。我們出售的普通股可以出售給任何發展起來的市場,這可能會對市場價格產生不利影響。
我們未來的增長取決於消費者是否願意採用三輪單座電動汽車。
我們的增長高度依賴於消費者對替代燃料汽車,特別是電動汽車的需求減少,並且我們面臨着更高的風險。如果三輪、單座電動汽車的市場沒有像我們預期的那樣發展,或者發展速度比我們預期的慢,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到負面影響。替代燃料汽車市場相對較新,發展迅速,其特點是技術快速變化、價格競爭、更多競爭對手、不斷變化的政府法規和行業標準、頻繁的新車公告以及不斷變化的消費者需求和行為。可能影響採用替代燃料汽車,特別是電動汽車的因素包括:
· | 對電動汽車質量、安全(特別是鋰離子電池組)、設計、性能和成本的看法,特別是在發生與電動汽車質量或安全有關的不良事件或事故時; |
· | 對車輛總體安全的看法,特別是可能歸因於使用包括車輛電子設備和制動系統在內的先進技術的安全問題; |
· | 電動汽車一次充電可以行駛的有限里程; |
· | 電動汽車的衰落’S範圍由電池隨時間惡化而產生’保持電荷的能力; |
· | 對電網容量和可靠性的擔憂,這可能會破壞我們推動電動汽車成為需要汽油的車輛的實際解決方案的努力; |
· | 替代燃料汽車的供應情況,包括插電式混合動力汽車; |
· | 改善內燃機的燃油經濟性; |
· | 電動汽車服務的可用性; |
· | 消費者的環境意識; |
· | 石油和汽油價格的波動; |
· | 促進燃料效率和替代能源形式的政府法規和經濟獎勵; |
· | 充電站接入、電動汽車充電系統和消費者標準化’對電動汽車充電的便利性和成本的看法; |
· | 提供購買和運營電動汽車的税收和其他政府激勵措施,或未來要求更多使用無污染車輛的法規;以及 |
· | 對替代燃料的看法和實際成本。 |
上述任何因素的影響可能導致現有或潛在客户不購買我們的電動汽車,這將對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
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目錄表
我們的電動汽車一次充電的續航里程會隨着時間的推移而下降,這可能會對潛在客户是否購買我們的汽車的決定產生負面影響。
我們的電動汽車一次充電的續航里程下降的主要原因是使用情況、時間和充電模式。例如,客户使用他們的車輛以及他們給車輛的電池充電的頻率可能會導致電池的充電能力進一步惡化。我們目前預計,我們的電池組將保留大約70%的能力,在五年後或45,000英里,無論是第一次充電。這種電池劣化和相關的續航里程減少可能會對潛在客户是否購買我們的汽車的決定產生負面影響,這可能會損害我們營銷和銷售我們的汽車的能力。
替代技術的發展或內燃機的改進可能會對我們的電動汽車的需求產生重大不利影響。
替代技術的重大發展,如先進的柴油、乙醇、燃料電池或壓縮天然氣,或內燃機燃油經濟性的改善,可能會以我們目前沒有預料到的方式對我們的業務和前景產生重大和不利的影響。例如,在北美儲量豐富且相對便宜的燃料,如壓縮天然氣,可能會成為消費者首選的石油推進替代品。如果我們未能開發新的或增強的技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會大大推遲我們新的和增強的電動汽車的開發和引入,這可能導致我們的汽車失去競爭力,收入下降,市場份額被競爭對手搶走。
如果我們跟不上電動汽車技術的進步,我們的競爭地位可能會下降。
我們可能跟不上電動汽車技術的變化,因此,我們的競爭地位可能會下降。未能跟上電動汽車技術的發展,將導致我們的競爭地位下降,從而對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們的研發努力可能不足以適應電動汽車技術的變化。隨着技術的變化,我們計劃升級或調整我們的車輛,並推出新車型,以繼續為車輛提供最新技術,特別是電池技術。然而,如果我們不能採購最新技術並將其整合到我們的車輛中,我們的車輛可能無法與替代車輛有效競爭。例如,我們不生產電池,這使得我們的電池組依賴於其他電池技術供應商。
如果我們無法設計、開發、營銷和銷售新的電動汽車和服務,以應對更多的市場機會,我們的業務、前景和經營業績將受到影響。
我們可能無法成功開發新的電動汽車和服務,無法滿足新的細分市場,也無法發展更廣泛的客户基礎。到目前為止,我們的業務重點是銷售SOLO,這是一款三輪、單座的電動汽車,主要針對中等收入和車隊的城市居民。我們將需要瞄準更多的市場並擴大我們的客户羣,以進一步發展我們的業務。如果我們不能抓住更多的市場機會,將損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。
汽車行業的需求波動很大。
汽車行業需求的波動可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。我們將參與競爭的市場在最近一段時間受到相當大的需求波動的影響。對汽車銷售的需求在很大程度上取決於特定市場的總體、經濟、政治和社會條件以及新車和新技術的引入。作為一家新的初創制造商,我們在抵禦市場變化和需求中斷方面的財力將少於更多老牌汽車製造商。
我們依賴第三方來滿足我們近期的製造需求。
2017年10月,我們與宗申動力機械股份有限公司在重慶的全資子公司宗深工業集團有限公司中國簽訂了《製造協議》,現已於2021年6月23日修訂。向我們未來的客户交付單獨的車輛以及由此獲得的收入取決於宗申履行該製造協議項下義務的能力。宗申履行義務的能力不在我們的控制範圍內,取決於
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多種因素,包括宗申的經營、宗申的財務狀況以及可能影響中國的地緣政治和經濟風險。我們與宗申簽訂的製造協議規定,只要因罷工、火災、洪水、地震或政府行為、命令或限制而導致不能履行,則我們或宗申的不履行行為可獲豁免;只要我們或宗申(視情況而定)採取商業上合理的努力以減輕該等不履行行為的影響。儘管有任何此類努力,如果持續六個月以上,我們或宗申的任何不履行應成為另一方終止《製造協議》的原因。新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行或中國政府採取的相關措施可能導致宗申無法履行我們的製造協議。如果宗申不能履行其義務或只能部分履行我們與他們現有的製造協議下的義務,或者如果宗申自願或被迫終止我們與他們的協議,無論是由於冠狀病毒爆發、中國政府的相關措施或其他原因,我們將無法按照我們預期的數量和時間表生產或銷售我們的單獨車輛。
中國政府對中國企業開展商業活動的方式施加重大影響。中國正經歷着環境污染和能源消耗的實質性問題。中國政府控制污染和能源消耗的努力正在加大中國工廠的運營難度。我們的中國製造商受到多項環境保護法律的約束,以及相關政府當局制定的標準。中國的國家、省級和地方政府機構可能會採取更嚴格的環境和消費控制措施。不能保證未來中國法律和法規的變化不會對我們的中國製造商施加代價高昂的合規要求,或以其他方式對其業務活動產生不利影響,從而可能增加與我們業務運營相關的成本,或以其他方式對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)疫情對全球經濟和我們運營的影響仍不確定,可能對我們的業務、運營業績和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生重大不利影響。
2019年12月,一株新型冠狀病毒(俗稱新冠肺炎)在武漢浮出水面,中國。自那以後,新冠肺炎在許多國家迅速傳播,2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為大流行。為了遏制和緩解新冠肺炎的傳播,包括美國、加拿大和中國在內的許多國家都實施了前所未有的旅行限制,在新冠肺炎爆發嚴重的國家,企業關閉,經濟活動大幅減少。關於新冠肺炎疫情對我們和宗申的業務(包括但不限於員工數量)、我們產品的零部件供應鏈和銷售渠道以及對全球經濟的潛在影響,仍存在重大不確定性。
在2022年3月期間,我們的一些供應商因上海新冠肺炎疫情和封鎖而暫停生產,中國説,然而,本公司獲悉,供應商於2022年7月恢復了正常產能。此時,宗申目前已能夠滿足公司的生產要求。
目前無法預測大流行將持續多長時間,也無法預測經濟活動恢復到以前水平所需的時間。近幾個月來,新冠肺炎疫情導致金融市場大幅波動和不確定性。最近出現的市場混亂和波動水平的持續或惡化可能會對我們獲得資本的能力、我們的業務、運營結果和財務狀況以及我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們目前還沒有完全執行我們的業務計劃所需的所有安排。
為了在美國各地銷售我們的汽車,每個州都有一套我們需要遵守的規則和條例。這意味着我們將需要達成目前尚未到位的其他協定和安排。這些措施包括獲得經銷商許可證、租賃融資、實施全國性的服務安排等。如果我們無法達成此類協議,或只能以對我們不利的條款這樣做,我們可能無法完全執行我們的業務計劃。
我們依賴於某些關鍵人員,我們的成功將取決於我們繼續留住和吸引這些合格人員的能力。
我們的成功有賴於我們的行政領導團隊的努力、能力和持續服務:我們的首席執行官凱文·巴甫洛夫、我們的首席財務官馬克·奧斯蒙德、我們的首席運營官約瑟夫·米切爾、我們的首席收入官金·布林克和我們的總法律顧問兼公司祕書Tony·登特。這些關鍵員工和顧問中的許多人具有重要的
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有汽車製造和技術行業的經驗。這些人員中的任何一人失去服務都可能對我們的運營產生不利影響,我們可能難以找到或無法找到合適的替代者。我們為某些關鍵人員投保了“關鍵人”保險。
由於我們在大規模生產電動汽車方面缺乏經驗,從生產定製汽車過渡到大規模生產汽車的任何延誤或困難都可能對我們的業務、前景和經營業績產生實質性的不利影響。
我們的管理團隊擁有生產定製設計汽車的經驗,現在正將重點轉向在快速發展和競爭激烈的市場中批量生產電動汽車。如果我們不能在管理層估計的時間框架內實施我們的業務計劃,併成功過渡到大規模生產電動汽車製造業務,那麼我們的業務、前景、經營業績和財務狀況將受到負面影響,我們的業務增長能力將受到損害。
我們受到眾多環境、健康和安全法律的約束,任何違反這些法律的行為都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們受到眾多環境、健康和安全法律的約束,包括法規、法規、附則和其他法律要求。這些法律涉及受管制物質的產生、使用、處理、儲存、運輸和處置,包括有害物質(如電池)、危險物品和廢物,排放或排放到土壤、水和空氣中的物質,包括噪音和氣味(可能導致補救義務),以及職業健康和安全問題,包括室內空氣質量。這些法律要求因地點不同而不同,可能根據聯邦、省、州或市政法律產生。任何違反此類法律和/或要求的行為都將對本公司及其經營業績產生重大不利影響。
我們的車輛須遵守機動車輛標準,未能達到該等強制性安全標準將對我們的業務和經營業績造成重大不利影響。
所有銷售的車輛必須符合聯邦、州和省的機動車安全標準。在加拿大和美國,達到或超過聯邦規定的所有安全標準的車輛都要根據聯邦法規進行認證。在這方面,加拿大和美國的機動車安全標準基本相同。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得聯邦認證的要求之一。如果我們未能讓SOLO、e-Roadster、Tofino或任何未來型號的電動汽車達到機動車輛標準,將對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
如果我們不能降低和充分控制與經營業務相關的成本,包括與製造、銷售、材料、運輸和物流相關的成本,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景都將受到影響。
如果我們無法降低和/或將我們的電動汽車的設計、製造、營銷、銷售、運輸、分銷和維修成本相對於其銷售價格保持在足夠低的水平,或者如果我們經歷了這些成本的大幅上升,並且無法提高我們的價格來抵消這種增長,我們的運營業績、毛利率、業務和前景可能會受到重大和不利的影響。此外,由於我們的預購車輛是固定的銷售價格,如果我們的業務運營成本大幅增加,如果我們沒有提高此類銷售價格的靈活性,我們從這些預購車輛中的盈利能力可能會受到負面影響。
如果我們的汽車沒有達到預期的表現,我們開發、營銷和銷售電動汽車的能力可能會受到損害。
我們的車輛可能在設計和製造方面存在缺陷,可能會導致它們無法按預期運行或可能需要維修。例如,我們的車輛使用大量的軟件代碼來操作。軟件產品本質上是複雜的,在第一次引入時往往包含缺陷和錯誤。雖然我們已經進行了廣泛的內部測試,但我們目前在客户手中評估我們的SOLO性能的參考框架非常有限,目前還沒有參考框架來評估我們車輛在客户駕駛數年後的性能。對於e-Roadster,我們處於原型階段,而對於Tofino,我們仍處於早期設計開發階段,因此類似的評估進一步落後。
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我們維修車輛的經驗非常有限。如果我們不能滿足我們未來客户的服務和保修要求,我們的業務將受到實質性的不利影響。
如果我們不能成功地滿足我們未來客户的服務需求,我們的業務和前景將受到實質性的不利影響。此外,我們預計我們為客户提供的服務的水平和質量將直接影響我們未來車輛的成功。如果我們不能令人滿意地為客户提供服務,我們產生客户忠誠度、發展業務和銷售更多車輛的能力可能會受到損害。
我們維修車輛的經驗非常有限。我們正在生產單車,並於2021年最後一個季度開始交付。截至2022年9月30日,我們製作的獨奏作品總數為757部。截至2022年9月30日,我們已經制作的獨奏曲總數為124部(64部來自加拿大,60部來自宗申)。在整個歷史中,我們的子公司Intermeccanica已經生產了大約2500輛汽車,其中包括提供售後服務和支持。我們只有有限的經驗服務獨奏,因為已經生產並交付給第三方客户的獨奏數量有限。大規模維修電動汽車不同於使用內燃機維修車輛,需要專門技能,包括高壓培訓和大規模維修技術。此外,我們為單人版提供三年或36,000英里的有限保修,為電池提供最長五年或45,000英里的有限保修。有關保修信息的更多信息,請訪問https://www.electrameccanica.com/warranty/.。
我們可能無法成功地建立、維護和加強Electric Meccanica品牌,這將對客户對我們的車輛和部件以及我們的業務、收入和前景產生重大和不利的影響。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們開發、維護和加強ElectrtraMeccanica品牌的能力。任何未能開發、維護和加強我們的品牌的行為都可能對我們銷售計劃中的電動汽車的能力產生實質性的不利影響。如果我們不能建立、維護和加強我們的品牌,我們可能會失去建立臨界客户羣的機會。推廣和定位我們的品牌很可能在很大程度上取決於我們提供高質量電動汽車以及維護和維修服務的能力,而我們在這些領域的經驗非常有限。此外,我們預計我們開發、維護和加強ElectrtraMeccanica品牌的能力也將在很大程度上取決於我們營銷努力的成功。到目前為止,我們在營銷活動方面的經驗有限,因為我們主要依靠互聯網、口碑和參加行業貿易展會來宣傳我們的品牌。為了進一步推廣我們的品牌,我們可能需要改變我們的營銷做法,這可能會導致廣告費用大幅增加,包括需要使用電視、廣播和印刷等傳統媒體。汽車行業競爭激烈,我們在建立、維護和加強我們的品牌方面可能不會成功。我們現有和潛在的許多競爭對手,特別是總部設在底特律、日本和歐盟的汽車製造商,比我們擁有更高的知名度、更廣泛的客户關係和更多的營銷資源。如果我們不發展和維護一個強大的品牌,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。
成本增加、供應中斷或原材料短缺,特別是鋰離子電池,可能會損害我們的業務。
我們可能會遇到成本上升或原材料供應持續中斷或短缺的情況。任何此類增加或供應中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。我們在業務中使用各種原材料,包括鋁、鋼、碳纖維和銅、鈷等有色金屬。這些原材料的價格根據市場狀況和全球對這些材料的需求而波動,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。例如,我們面臨着與鋰離子電池價格波動相關的多種風險。這些風險包括:
· | 當前電池製造商不能或不願意建造或運營電池製造廠,以供應支持電動或插電式混合動力汽車行業增長所需數量的鋰離子電池,因為對此類電池的需求增加; |
· | 由於電池質量問題或電池製造商召回導致鋰離子電池供應中斷;以及 |
· | 用於鋰離子電池的原材料成本的增加,如鈷。 |
我們的業務依賴於汽車電池的持續供應。我們目前沒有任何電池供應協議,只能依靠公開市場進行採購。我們供應商電池供應的任何中斷都可能暫時擾亂我們車輛的計劃生產,直到另一家供應商完全合格為止。此外,
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電池製造商可能會選擇拒絕向電動汽車製造商供貨,因為他們認為電動汽車不夠安全。此外,目前石油和其他經濟狀況的波動或短缺可能會導致運費和原材料成本大幅上升。原材料價格的大幅上漲將增加我們的運營成本,如果我們不能通過提高電動汽車價格來彌補增加的成本,可能會降低我們的利潤率。我們可能無法通過提高汽車價格來彌補原材料成本的增加。我們還宣佈了我們SOLO、SOLO Cargo EV、e-Roadster和Tofino基礎車型的估計價格。然而,任何針對原材料成本增加而提高已宣佈或預期價格的嘗試都可能被我們的潛在客户視為負面影響,導致取消SOLO、SOLO CARO EV、e-Roadster和Tofino的預訂,並可能對我們的品牌、形象、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。
我們的車輛運輸依賴獨立的第三方運輸提供商,運輸成本增加,我們的第三方運輸提供商可能無法及時交付。
我們目前從宗申(中國)到北美的車輛運輸依賴於獨立的第三方運輸提供商。我們在運輸中使用這些交付服務會受到風險的影響,這些風險可能會影響運輸公司提供充分滿足我們運輸需求的交付服務的能力,包括與員工罷工、勞動力和運力限制以及惡劣天氣相關的風險。此外,當燃料價格上漲以及其他影響運輸業供求的經濟因素時,我們的運輸成本也會增加。如果我們改變我們使用的航運公司,我們可能會面臨物流困難,這可能會對交貨產生不利影響,我們將與此相關的成本和資源消耗。此外,我們可能無法獲得像我們目前獨立的第三方運輸提供商提供的那樣優惠的條款,這反過來又會增加我們的成本,並可能影響我們的整體盈利能力。
無法獲得、減少或取消政府和經濟激勵措施可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生實質性的不利影響。
任何減少、取消或歧視性地適用向電動汽車購買者或安裝家庭充電站的人提供的政府補貼和經濟激勵措施,由於認為電動汽車取得成功而減少對此類補貼和激勵措施的需求,財政緊縮或其他原因,可能會導致替代燃料汽車行業,特別是我們的電動汽車的競爭力減弱。這可能會對替代燃料汽車市場的增長以及我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
如果我們不能有效地管理未來的增長,我們可能無法成功地營銷和銷售我們的汽車。
如果不能有效地管理我們的增長,可能會對我們的業務、前景、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。我們計劃在不久的將來擴大我們的業務,與我們的汽車計劃生產相關。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功管理這種擴張和增長的能力。我們在進行這一擴張時面臨的風險包括:
· | 培養新的人才; |
· | 預測產量和收入; |
· | 控制開支和投資,以期擴大業務規模; |
· | 建立或擴大設計、製造、銷售、服務設施; |
· | 實施和加強行政基礎設施、系統和程序; |
· | 面向新市場;以及 |
· | 建立國際業務。 |
我們打算繼續為我們的電動汽車招聘一些額外的人員,包括設計和製造人員以及服務技術人員。具有設計、製造和維修電動汽車經驗的個人的競爭是
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未來,我們可能無法吸引、吸收、培訓或留住更多的高素質人員。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工,可能會嚴重損害我們的業務和前景。
我們的業務可能會受到勞工和工會活動的不利影響。
儘管我們目前沒有一個員工由工會代表,但在整個汽車行業,汽車公司的許多員工屬於工會是很常見的,這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。我們與宗申簽訂了生產單車的製造協議。宗申的員工目前沒有加入工會,儘管他們未來可能會加入工會,或者在沒有工會的情況下可能發生工業停工。我們還直接或間接依賴其他擁有工會員工的公司,如零部件供應商和卡車運輸和貨運公司,這些工會組織的停工或罷工可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。如果我們的業務或宗申或我們的主要供應商發生停工,可能會推遲我們電動汽車的製造和銷售,並對我們的業務、前景、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。此外,如果我們將業務擴展到包括汽車的完全內部製造,我們的員工可能會加入或組成工會,我們可能會被要求成為工會簽字人。
我們可能會受到產品責任索賠的影響,如果我們不能成功地為此類索賠辯護或投保,可能會損害我們的財務狀況和流動性。
我們可能會受到產品責任索賠的影響,這可能會損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。汽車行業經歷了大量的產品責任索賠,如果我們的車輛沒有按預期運行或故障導致人身傷害或死亡,我們將面臨固有的索賠風險。考慮到我們對車輛的實地經驗有限,我們在這一領域的風險尤其明顯。如果對我們提出的產品責任索賠成功,我們可能需要支付一筆可觀的賠償金。此外,產品責任索賠可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳,並阻止或阻止其他未來候選車輛的商業化,這將對我們的品牌、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。我們計劃在索賠的基礎上為我們所有的車輛維持產品責任保險,但任何此類保險可能不足以涵蓋所有潛在的產品責任索賠。任何要求超出我們承保範圍或超出我們承保範圍的重大金錢損害賠償的訴訟,都可能對我們的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。我們可能無法按商業上可接受的條款或在需要時以合理的費用獲得額外的產品責任保險,特別是如果我們確實對我們的產品承擔責任並被迫根據我們的保單提出索賠。
我們的專利申請可能不會導致頒發專利,這可能會對我們阻止他人幹擾我們產品商業化的能力產生實質性的不利影響。
專利的登記和實施涉及複雜的法律和事實問題,專利權利要求的廣度和有效性是不確定的。我們不能確定我們是第一個就這些發明提交專利申請的公司,也不能確定我們正在處理的專利申請是否會導致專利頒發,或者我們頒發的任何專利是否能夠提供足夠的保護,防止有人創造競爭產品,或者作為防禦競爭對手聲稱我們侵犯其專利的投資組合。此外,在外國提出的專利申請受到與美國不同的法律、規則和程序的約束,因此,我們不能確定外國專利申請(如果有)將導致在這些外國司法管轄區獲得專利,或者即使這些專利與在美國頒發的專利有關,也不能確定這些專利能夠得到有效的執行。
我們可能需要針對專利或商標侵權索賠為自己辯護,這可能會很耗時,並會導致我們招致鉅額費用。
公司、組織或個人,包括我們的競爭對手,可能持有或獲得專利、商標或其他專有權利,阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的車輛或組件的能力,這可能會使我們的業務運營變得更加困難。我們可能會不時收到第三方的通信,聲稱我們的產品受他們的專利、商標或其他知識產權的保護。擁有專利或其他知識產權的公司可以提起訴訟,指控侵犯了這些權利或以其他方式主張自己的權利。如果我們被確定侵犯了第三方的知識產權,我們可能會被要求做以下一項或多項事情:
· | 停止製造、使用、銷售或提供銷售包含或使用第三方知識產權的過程、商品或服務; |
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· | 支付實質損害賠償金的; |
· | 向被侵犯知識產權的持有者尋求許可,該許可可能不會以合理的條款或根本不存在; |
· | 重新設計我們的車輛或其他商品或服務,以避免侵犯第三方知識產權;或 |
· | 為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。 |
如果針對我們的侵權索賠成功,而我們未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可,我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外,任何訴訟或索賠,無論是否有效,都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。
您在保護您的利益方面可能面臨困難,您通過美國聯邦法院保護您的權利的能力可能有限,因為我們是根據不列顛哥倫比亞省的法律註冊的,我們的大部分資產在加拿大,我們的一些高管和大量董事居住在美國以外的地方。
我們是根據不列顛哥倫比亞省的法律根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)組建的。我們的五名高管之一、審計師和四名董事居住在美國以外的地方。此外,他們的很大一部分資產和我們的資產都位於美國以外。因此,您可能難以向我們或其中任何人提供美國境內的法律程序。在任何訴訟中,包括基於美國聯邦或州證券法的民事責任條款的訴訟中,您在美國法院可能獲得的針對我們或這些人的判決也可能難以在美國境內外執行。此外,對於僅根據美國聯邦證券法的民事責任條款在加拿大對我們或本季度報告中指定的非美國居民的任何董事、高級管理人員和任何專家,在最初的訴訟中或在執行美國法院判決的訴訟中的責任的可執行性,存在很大的疑問。此外,不列顛哥倫比亞省公司的股東可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。因此,與在美國司法管轄區註冊的公司的股東相比,我們的公眾股東可能更難通過針對我們、我們的管理層、我們的董事或我們的大股東的行動來保護他們的利益。
全球經濟狀況可能會對我們的產品和服務的需求產生重大不利影響。
我們的運營和業績在很大程度上取決於經濟狀況。全球經濟狀況的不確定性可能會導致客户推遲購買我們的產品和服務,以應對信貸緊縮、失業、負面金融消息和/或收入或資產價值下降和其他宏觀經濟因素,這可能對對我們的產品和服務的需求產生重大負面影響,從而對我們的業務、運營業績或財務狀況產生重大負面影響。
我們很容易受到美國和中國之間持續不斷的貿易爭端的影響
美國和中國之間現有的貿易爭端可能會提高我們產品的擬議銷售價格或減少我們的利潤(如果有的話)。2018年6月,上屆美國政府對 價值340億美元的中國出口商品徵收關税,其中包括對中國製造並運往美國的汽車徵收25%的關税。在徵收這些關税之後,中國又對在美國製造並出口到中國的美國商品徵收額外關税。隨後,美國政府表示,可能對中國製造的進口美國商品徵收高達5,000億美元的關税。這些關税可能會使中國和美國之間新生的貿易戰升級。這一貿易衝突可能會影響我們的業務,因為我們的Solo目前在中國生產,而我們計劃的主要市場是北美西海岸。如果貿易戰升級,或者如果對我們的任何產品徵收關税,我們可能會被迫提高此類產品的擬議銷售價格,或者降低此類產品的利潤率(如果有的話)。
最近,美國海關和邊境保護局裁定,SOLO根據美國協調關税表有一個分類,適用於只有電動馬達的10人以下的乘用車。這一類別的適用關税總額最近被提高到27.5%(2.5%是這一類別的“最惠國”關税,25%來自中國301清單1)。我們獨唱的建議零售價為18,500美元。作為關税的前景
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由於涉及從中國進口到美國的商品在過去一年一直在變化,並可能再次變化,我們尚未確定如何調整在美國的購買價格,以應對最近的關税上調。
2020年1月15日,美國和中國簽署了第一階段貿易協定,並於2020年2月14日生效。儘管第一階段貿易協定生效,但美國將維持對中國製造並運往美國的汽車的關税。
中國法律法規的解釋和執行方面的不確定性可能會限制您和我們可以獲得的法律保護。
中華人民共和國的法律制度以成文法規為基礎。與普通法制度不同,它是一種判例價值有限的制度。20世紀70年代末,中國政府開始頒佈全面管理經濟事務的法律法規體系。過去三十年來,立法的總體效果顯著增加了對中國各種生產服務的保護。宗申,我們的製造合作伙伴,受各種中國法律法規的約束,這些法律法規普遍適用於中國的公司。然而,由於這些法律法規是相對較新的,而且中國的法律體系繼續快速發展,許多法律、法規和規則的解釋並不總是統一的,這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。
有時,我們可能不得不訴諸行政和法院程序來執行我們的合法權利,或者宗申可能不得不訴諸行政和法院程序來履行其在製造協議下的義務。然而,由於中國的行政和法院當局在解釋和實施法定和合同條款方面擁有重大的酌情決定權,評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平可能比在更發達的法律制度中更難。此外,中國的法律制度在一定程度上基於政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈,甚至根本沒有公佈),可能具有追溯效力。因此,我們或宗申可能直到違反這些政策和規則後才意識到我們違反了這些政策和規則。這些不確定性,包括對我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性,以及未能對中國監管環境的變化做出反應,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,並阻礙我們繼續運營的能力。
與我們普通股相關的風險
我們的高管和董事實益擁有我們普通股的很大比例的控股權。
截至2022年11月14日,我們的高管和董事總共實益擁有約10.27%的普通股,其中包括我們的高管和董事根據已授予的權證、股票期權、RSU和DSU有權收購的股份。因此,他們將能夠對所有需要股東批准的事項行使相當程度的控制權,包括選舉董事、修訂我們的章程和批准重大公司交易。這一控制可能會延遲或阻止我們公司控制權的變更或管理層的變更,並將使某些交易在沒有這些股東支持的情況下很難或不可能獲得批准。
繼續出售我們的股權證券將稀釋我們現有股東的所有權比例,並可能降低我們普通股的市場價格。
本公司章程授權發行不限數量的普通股和發行優先股。本公司董事會有權發行本公司股本的額外股份,以提供未來的額外融資,並指定優先股的權利,包括投票權、股息、分派或其他優先於普通股股東所持有的權利。任何此類普通股或優先股的發行可能導致我們已發行普通股的賬面價值或市場價格(如果當時存在的話)的下降。鑑於我們缺乏收入,我們很可能不得不發行額外的股權證券,以獲得未來12個月所需的營運資金。因此,我們為計劃中的業務計劃提供資金的努力將導致我們現有股東的股權被稀釋。如果我們真的增發任何此類普通股,這種增發也將導致所有其他股東的比例所有權和投票權減少。由於這種稀釋,如果你收購普通股,你的比例所有權權益和投票權可能會減少。此外,任何此類發行都可能導致控制權的改變或我們普通股的市場價格下降。
此外,截至2022年11月14日,我們有13,620,526份期權和6,186,519份認股權證未償還。其中一些期權和認股權證的行權價低於我們目前的市場價格,您可以在市場上以高於
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我們未償還認股權證或期權的行使價。如果這些期權和認股權證的持有人選擇行使它們,您的所有權地位將被稀釋,您擁有或收購的普通股的每股價值也可能被稀釋。因此,我們普通股的市值也可能大幅縮水。
發行我們的優先股可能會對我們普通股持有人的權利產生不利影響,並降低我們普通股的價值。
本公司章程授權發行不限數量的優先股。本公司董事會有權創建一個或多個系列優先股,並在未經股東批准的情況下發行優先股,其權利高於普通股持有人的權利。因此,優先股的發行可以迅速而輕鬆,對普通股持有者的權利產生不利影響,發行條款可能旨在推遲或防止控制權的變更,或使管理層的撤職更加困難。儘管我們目前沒有創建任何系列優先股的計劃,目前也沒有發行任何優先股的計劃,但未來任何優先股的創建和發行都可能對普通股持有人的權利產生不利影響,並降低我們普通股的價值。
我們普通股的市場價格可能會波動,波動的方式可能與我們的經營業績不成比例。
我們的普通股於2018年8月在納斯達克資本市場開始交易,此前於2017年9月在場外交易市場交易。歷史交易量一直很低(在過去的一年裏,我們在納斯達克資本市場上的最少成交量是每天28,706股),股價波動很大(自從在納斯達克資本市場開始交易以來,我們的收盤價一直低到0.91美元,高達10.81美元)。由於以下任何因素的影響,我們普通股的股價可能會下跌:
· | 出售或可能出售大量我們的普通股; |
· | 關於我們或我們的競爭對手的公告; |
· | 與我們的專利或其他專有權利或我們競爭對手的專利或其他所有權有關的訴訟和其他發展; |
· | 汽車行業的狀況; |
· | 政府監管和立法; |
· | 預期或實際經營業績的變化; |
· | 證券分析師的變化’對我們業績的估計,或我們未能與分析師會面’期望值; |
· | 經濟總趨勢的變化;以及 |
· | 投資者對我們的行業或我們的前景的看法。 |
其中許多因素都不是我們所能控制的。總的來説,股票市場,尤其是汽車公司的市場,歷史上都經歷過極端的價格和成交量波動。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業因素可能會降低我們普通股的市場價格,無論我們的實際經營業績如何。
我們不打算支付股息,因此您能夠從您的投資中獲得收益的方式將會減少。
我們從未支付過任何現金或股票股息,在可預見的未來我們也不打算支付任何股息。如果我們需要目前融資計劃中沒有規定的額外資金,我們的資金來源可能會禁止支付任何股息。由於我們不打算宣佈分紅,您的投資的任何收益都需要通過我們普通股的價格升值來實現。因此,你能夠從投資中獲得收益的方式將會減少。
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FINRA的銷售行為要求可能會限制您買賣我們普通股的能力,這可能會壓低我們的股票價格。
金融業監管局(下稱“FINRA”)規則規定,經紀自營商在向客户推薦某項投資之前,必須有合理理由相信該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性低價證券之前,經紀自營商必須做出合理努力,獲得客户的財務狀況、納税狀況和投資目標等信息。根據對這些規則的解釋,FINRA認為,這種投機性低價證券很有可能不適合至少一些客户。因此,FINRA的要求可能會使經紀自營商更難推薦其客户購買我們的普通股,這可能會限制您買賣我們普通股的能力,對我們普通股的市場產生不利影響,從而壓低其市場價格。
我們的普通股交易清淡,您可能無法以要價或接近要價出售,或者如果您需要出售您的普通股以籌集資金或以其他方式希望清算您的股票,您可能無法出售。
從2017年10月到2018年8月,我們的普通股在OTCQB報價,交易清淡,這意味着在任何給定時間,有興趣以投標價格或接近投標價格購買我們普通股的人數相對較少或根本不存在。自2018年8月我們在納斯達克資本市場上市以來,我們的普通股交易量有所增加,但這一交易量可能會下降,直到我們再次交易清淡。這可能是由於許多因素造成的,包括我們對產生或影響銷售量的股票分析師、股票經紀人、機構投資者和投資界其他人相對不瞭解,即使我們引起了這些人的注意,他們也往往厭惡風險,可能不願跟隨像我們這樣未經證實的公司,或者在我們變得更成熟之前購買或建議購買我們的普通股。因此,與經驗豐富的發行人相比,我們普通股的交易活動可能會有幾天或更長時間很少或根本不存在,而經驗豐富的發行人擁有大量和穩定的交易量,通常將支持持續銷售,而不會對股價產生不利影響。我們普通股廣泛或活躍的公開交易市場可能不會發展或持續下去。
我們普通股或認股權證價格的波動可能會使我們面臨證券訴訟。
與經驗豐富的發行者相比,我們普通股的市場價格可能有很大的波動,我們預計我們的股票或認股權證的價格在未來可能會繼續比經驗豐富的發行者的價格更不穩定。在過去,原告經常在一家公司的證券市場價格出現波動後對其提起證券集體訴訟。我們將來可能會成為類似訴訟的目標。證券訴訟可能導致鉅額成本和債務,並可能分散管理層的注意力和資源。
在2023年1月1日之前,我們可以使用根據《交易法》為外國私人發行人指定的表格和規則,因此,我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。
根據《交易法》的規定,我們是一家外國私人發行人。因此,我們不受適用於美國國內上市公司的某些條款的約束。例如:
· | 我們不需要提供像國內上市公司那樣多的交易法報告,也不像國內上市公司那樣頻繁; |
· | 對於中期報告,我們被允許只遵守我們本國的要求,這些要求沒有適用於國內上市公司的規則那麼嚴格; |
· | 我們不需要在某些問題上提供相同水平的披露,例如高管薪酬; |
· | 我們獲豁免遵守旨在防止發行人選擇性披露重要資料的FD規例的條文; |
· | 我們不需要遵守《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意或授權的條款;以及 |
34
目錄表
· | 我們不需要遵守交易法第16條的規定,該條款要求內部人士提交其股份所有權和交易活動的公開報告,並確立從任何交易中實現的利潤的內幕責任“短揮杆”交易交易。 |
我們的股東可能無法獲得他們認為重要的某些信息,並習慣於從美國報告公司獲得。
根據適用法律,作為一家“新興成長型公司”,我們將受到較低的披露要求的約束。這種減少的披露可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
只要我們仍然是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,我們就將選擇利用適用於非“新興成長型公司”的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不必遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求,減少在定期報告中關於高管薪酬的披露義務,免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。由於這些放寬的監管要求,我們的股東將得不到更成熟公司的股東所能獲得的信息或權利。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,這類證券的交易市場可能會變得不那麼活躍,其市場價格可能會更加波動。
作為一家上市公司,我們會產生巨大的成本,而在我們不再具備“新興成長型公司”的資格後,這些成本還會增加。
作為一家上市公司,我們招致了鉅額的法律、會計和其他費用。薩班斯-奧克斯利法案,以及隨後由美國證券交易委員會和納斯達克資本市場實施的規則,對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”,並將一直是一家新興成長型公司,直到 的較早者:(1)財政年度的最後一天(A)2022年5月23日之後,(B)我們的年總收入至少為10.7億美元,或(C)我們被視為大型加速申報公司,這意味着截至前一年6月30日,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元這是(2)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。新興成長型公司可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。這些條款包括在評估新興成長型公司對財務報告的內部控制時,豁免《薩班斯-奧克斯利法案》第404條規定的審計師認證要求,並允許推遲採用新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私人公司。
遵守這些規章制度增加了我們的法律和財務合規成本,並使一些公司活動更加耗時和成本更高。在我們不再是一家新興的成長型公司後,我們預計將產生鉅額支出,並投入大量管理努力,以確保符合第404條和美國證券交易委員會的其他規章制度的要求。例如,作為一家上市公司,我們被要求增加獨立董事的數量,並採取關於內部控制和披露控制程序的政策。我們在購買董事和高級管理人員責任險時產生了額外的費用。此外,我們還會產生與上市公司報告要求相關的額外成本。此外,我們可能更難找到合資格的人士加入我們的董事會或擔任行政人員。我們目前正在評估和監測與這些規則和條例有關的事態發展,我們無法預測或估計我們可能產生的額外成本金額或此類成本的時間。
我們可能會受到產品責任索賠的影響,這可能會損害我們的業務、前景、經營業績和財務狀況。汽車行業經歷了大量的產品責任索賠,如果我們的車輛沒有按預期運行或故障導致人身傷害或死亡,我們將面臨固有的索賠風險。考慮到我們對車輛的實地經驗有限,我們在這一領域的風險尤其明顯。如果對我們提出的產品責任索賠成功,我們可能需要支付一筆可觀的賠償金。此外,產品責任索賠可能會對我們的車輛和業務產生大量負面宣傳,並阻止或阻止其他未來候選車輛的商業化,這將對我們的品牌、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。在美國,我們目前是自我保險,並正在為我們所有的車輛申請額外的產品責任保險,但任何此類保險可能不足以涵蓋所有潛在的產品責任索賠。任何要求超出我們承保範圍或超出我們承保範圍的重大金錢損害賠償的訴訟,都可能對我們的聲譽、業務和財務狀況產生重大不利影響。我們可能無法按商業上可接受的條款或在需要時以合理的費用獲得額外的產品責任保險,特別是如果我們確實對我們的產品承擔責任並被迫根據我們的保單提出索賠。
35
目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他項目
沒有。
項目6.展品
本季度報告作為本公司向美國證券交易委員會提交的6-K表格中的外國私人發行商報告的附件99.1。請參閲此類表格6-K的其他展品,通過引用將其併入本文。
36
目錄表
電子機械車輛公司。
中期簡明合併財務報表
2022年和2021年9月30日(未經審計)
以美元表示
37
目錄表
電子機械車輛公司。中期簡明未經審計的綜合財務狀況報表
(以美元表示)
| 注意事項 | 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款 |
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預付費用 |
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庫存 |
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非流動資產 |
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受限現金 |
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長期存款 | 5 | | | |||||
廠房和設備 |
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使用權資產 | 8 | | | |||||
商譽和其他無形資產 | | | ||||||
總資產 |
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負債 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付貿易款項和應計負債 | 7 |
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客户存款 |
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施工合同責任 | | | ||||||
租賃負債的流動部分 | 8 |
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非流動負債 |
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衍生負債 | 9 | |
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租賃負債 | 8 |
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遞延收入 |
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總負債 |
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股權 |
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股本 | 10 | |||||||
赤字 |
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儲量 |
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總股本 |
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負債和權益總額 |
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業務的性質和連續性(附註1)
承諾(附註18)
我謹代表董事會
/s/凱文·巴甫洛夫 |
| /s/Luisa Ingargiola |
董事 |
| 董事 |
附註是這些中期簡明未經審計綜合財務報表的組成部分。
38
目錄表
電子機械車輛公司。
中期簡明未經審計合併損失表和全面損失表
(以美元表示)
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||
| 注意事項 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
收入成本 |
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毛利/(虧損) |
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運營費用 | ||||||||||||||
一般和行政費用 |
| 11 |
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研發費用 |
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銷售和市場營銷費用 |
| 13 |
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營業虧損 |
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其他項目 |
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利息收入 |
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利息支出 | | | | | ||||||||||
衍生負債的公允價值變動 |
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其他(收入)/支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
外匯(收益)/損失 |
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税前虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
當期所得税支出 | — | — | | | ||||||||||
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淨虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
其他綜合收益/(虧損) |
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綜合損失 |
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每股虧損--基本和完全攤薄 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
加權平均流通股數量--基本和完全稀釋 |
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附註是這些中期簡明未經審計綜合財務報表的組成部分。
39
目錄表
電子機械車輛公司。
中期簡明未經審計綜合權益變動表
(以美元表示)
股本 | 外國 | ||||||||||||||||||
淨額 | 以股份為基礎 | 貨幣 | |||||||||||||||||
數 | 份額的百分比 | 付款 | 翻譯 | ||||||||||||||||
| 注意事項 |
| 的股份 |
| 發行成本 |
| 保留 |
| 保留 |
| 赤字 |
| 總計 | ||||||
2020年12月31日餘額 |
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功能貨幣變動的影響 |
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2021年1月1日的餘額 |
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以現金形式發行的股票 |
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因行使認股權證而發行的股份 |
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因行使期權而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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當期淨虧損 |
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外幣折算儲備 |
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2021年3月31日的餘額 |
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股票發行成本 |
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因行使認股權證而發行的股份 |
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因行使期權而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 |
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當期淨虧損 |
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外幣折算儲備 | — | — | — | ( | - | ( | |||||||||||||
2021年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
股票發行成本 | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||
因行使認股權證而發行的股份 | | | — | — | — | | |||||||||||||
因行使期權而發行的股份 | | | ( | — | — | | |||||||||||||
因行使RSU而發行的股份 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
根據DSU的行使而發行的股票 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
將DSU轉移到負債 | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 |
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當期淨虧損 |
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外幣折算儲備 |
| — |
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| — |
| — |
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| — |
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2021年9月30日的餘額 |
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| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2021年12月31日的餘額 |
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因行使期權而發行的股份 |
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因行使RSU而發行的股份 |
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基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
當期淨虧損 |
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外幣折算儲備 |
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2022年3月31日的餘額 |
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因行使期權而發行的股份 | | | ( | — | — | | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
當期淨虧損 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
外幣折算儲備 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
2022年6月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
因行使期權而發行的股份 | | | ( | — | — | | |||||||||||||
因行使RSU而發行的股份 | | | ( | — | — | ( | |||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||||
當期淨虧損 | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
外幣折算儲備 | — | — | — | | — | | |||||||||||||
2022年9月30日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些中期簡明未經審計綜合財務報表的組成部分。
40
目錄表
電子機械車輛公司。
中期簡明未經審計現金流量表
(以美元表示)
| 截至三個月 | 九個月結束 | ||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
經營活動 |
|
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當期淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
對以下各項進行調整: |
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攤銷 |
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基於股票的薪酬費用 |
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利息(收入)/費用 |
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庫存撥備 |
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衍生負債的公允價值變動 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
未實現貨幣折算損失 | | — | | |||||||||
非現金週轉資金項目變動 |
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應收賬款 |
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| ( | |
| ( | |||||
預付費用和押金 |
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庫存 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
應付貿易款項和應計負債 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
客户保證金和建築合同負債 |
| ( |
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用於經營活動的現金流量淨額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
投資活動 |
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減少/(增加)受限現金 |
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廠房和設備的轉讓/(購買) |
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用於投資活動的現金流量淨額 |
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融資活動 |
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收到的利息收入 |
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從轉租淨投資中獲得的利息收入 |
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支付租金所支付的利息 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
租約的償還 |
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從轉租淨投資收到的付款 |
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發行普通股所得收益--扣除發行成本 |
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RSU結算費 |
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支付DSU和解費用 | — | ( | — | ( | ||||||||
為行使期權而發行普通股所得款項 |
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發行普通股以行使認股權證所得款項 |
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融資活動的現金流量淨額 | | | | | ||||||||
增加/(減少)現金和現金等價物 |
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匯率變動對現金的影響 | ( | | ( | | ||||||||
現金和現金等價物,從 | | | |
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現金和現金等價物,終止 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
41
目錄表
1.業務的性質和連續性
ElectrtraMeccanica Vehicles Corp(“本公司”)於2015年2月16日根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立,其主要活動是開發和製造電動汽車(“EV”)。
公司總部和主要地址位於卑詩省本納比北弗雷澤大道8057號,郵編:V5J 5M8。我們的登記和記錄辦公室位於加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華郵政信箱11117號西喬治亞街1055號Suit1500,郵編:V6E 4N7。
這些綜合財務報表的編制是基於公司在可預見的未來將繼續經營,並將能夠在正常經營過程中變現資產和清償負債。該公司的主要活動是開發和製造電動汽車。截至2022年9月30日,雖然該公司已開始單座電動汽車的商業生產,但無法通過運營為日常活動提供資金。本公司的持續經營取決於其電動汽車製造活動的成功結果,以及其實現盈利運營並從中獲得資金和/或籌集足以償還當前和未來債務的股權資本或借款的能力。
該公司於2021年10月開始生產並開始商業交付其第一輛單人電動汽車。
預計將需要大量資金。管理層主要打算利用手頭的現有現金以及通過出售獨資、私募和/或公開發行股權/債務資本來為未來12個月的運營提供資金。
2.重大會計政策及編制依據
該綜合財務報表已獲本公司董事授權於2022年11月10日發佈。
關於遵守國際財務報告準則的聲明
該等中期簡明綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。該等中期簡明綜合財務報表乃根據國際會計準則(“IAS”)第34號中期財務報告編制,其編制基準與截至2021年12月31日止年度的最新年度綜合財務報表所遵循的基礎一致。
這些中期簡明綜合財務報表不包括完整年度財務報表所需的所有信息,應與公司截至2021年12月31日的經審計綜合財務報表一併閲讀。
上一年的比較數字中的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
準備的基礎
本公司的綜合財務報表按應計制編制,並以歷史成本為基礎,但按公允價值計量的衍生負債及按成本及可變現淨值較低計量的車輛存貨除外。截至2022年9月30日,公司的功能貨幣和呈報貨幣為美元。
整固
綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司EMV Automotive USA Inc.自2018年1月22日註冊成立之日起、Intermeccanica International Inc.(“Intermeccanica”)自2017年10月18日收購之日起、EMV Automotive Technology(重慶)Inc.自2019年10月15日註冊成立之日起、SOLO EV,LLC及ElectrtraMeccanica USA LLC自2021年3月19日註冊成立之日起的賬目。公司間餘額和交易,包括公司間交易產生的未實現收入和費用,在合併時予以註銷。
42
目錄表
重要的估計和假設
根據國際財務報告準則編制財務報表時,公司需要對未來做出估計和假設。公司管理層根據經驗和其他因素,包括對未來事件的預期,不斷審查這些估計和基本假設,這些預期在當時的情況下是合理的。對估計數的修訂將在修訂估計數的期間進行預期調整。
在未來會計期間存在重大資產和負債重大調整風險的估計和假設包括金融工具和基於股份的付款的估計公允價值計量。
新冠肺炎疫情對我們的運營、我們產品的零部件供應鏈和銷售渠道以及對全球經濟的潛在影響帶來了重大不確定性。目前無法預測大流行將持續多長時間,也無法預測經濟活動恢復到以前水平所需的時間。因此,本公司在編制財務報表時沒有改變任何估計和假設。
重大判決
根據國際財務報告準則編制財務報表時,除涉及估計的判斷外,本公司在應用會計政策時還須作出判斷。在完成合並財務報表時,公司需要作出判斷的最重要領域包括:
- | 評估公司繼續經營的能力,以及是否存在可能導致重大不確定性的事件或條件; |
3.預付費用
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
索洛礦藏 | $ | | $ | | ||
電池組沉積物 | | | ||||
電池存放量 | | | ||||
零件保證金 | | | ||||
預付保險 | | | ||||
預付租金和保證金 |
| |
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其他預付費用 | | | ||||
$ | | $ | |
4. Inventory
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||
部件、電池和附件 | $ | | $ | | ||
正在進行的工作 |
| — |
| | ||
車輛 |
| |
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庫存撥備 |
| ( |
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$ | | $ | |
截至2022年9月30日的三個月和九個月,
43
目錄表
5.長期存款
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2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||
保證金 | $ | | $ | | ||
設施建設和設備保證金 |
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| — | ||
$ | | $ | |
截至2022年9月30日,存款金額為$
6.廠房及設備
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| 電腦 |
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傢俱 | 硬件 | 生產 | ||||||||||||||||
和 | 和 | 租賃權 | 工裝 | |||||||||||||||
| 裝備 |
| 軟件 |
| 車輛 |
| 改進 |
| 和模具 |
| 總計 | |||||||
成本: |
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| ||||||||||||
2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加法 | | | | | | | ||||||||||||
處置 | — | ( | ( | | | ( | ||||||||||||
外匯折算差額 | | | | | | | ||||||||||||
2021年12月31日 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
加法 | | | | | | | ||||||||||||
處置 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||||
外匯折算差額 | ( | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
2022年9月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
攤銷: | ||||||||||||||||||
2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
加法 | | | | | | | ||||||||||||
處置 | — | ( | ( | | | ( | ||||||||||||
外匯折算差額 | | | | | | | ||||||||||||
2021年12月31日 | | | | | | | ||||||||||||
加法 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
處置 |
| — |
| — |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||||
外匯折算差額 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
2022年9月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
賬面淨值: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2022年9月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2022年9月30日的9個月中,成本為美元的車輛
在截至2022年9月30日的九個月內,本公司有非現金增加以改善租賃。
在截至2022年9月30日的9個月中,公司車輛的非現金增加為$
44
目錄表
7.貿易應付款和應計負債
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
貿易應付款 | $ | | $ | | ||
應付關聯方(附註15) |
| — |
| | ||
應計負債 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
8. Leases
該公司為其工程中心和總部以及倉庫和售貨亭租用建築物,以促進汽車銷售。這些租約的期限通常為
已確認使用權資產的賬面價值和在此期間的變動情況如下:
| 使用權 | ||
資產 | |||
成本: |
| ||
2020年12月31日 | $ | | |
加法 |
| | |
外匯折算差額 |
| | |
2021年12月31日 |
| | |
加法 |
| | |
處置 |
| ( | |
外匯折算差額 |
| ( | |
2022年9月30日 | $ | | |
攤銷: |
|
| |
2020年12月31日 | $ | | |
加法 |
| | |
外匯折算差額 |
| | |
2021年12月31日 |
| | |
加法 |
| | |
處置 |
| ( | |
外匯折算差額 |
| ( | |
2022年9月30日 | $ | | |
賬面淨值: |
|
| |
2021年12月31日 | $ | | |
2022年9月30日 | $ | |
下表核對了租賃負債的變化,並披露了截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的租賃負債到期日分析:
截至2020年12月31日的結餘 | $ | | |
新增租約 |
| | |
租賃責任的增加 |
| | |
還本付息 |
| ( | |
截至2021年12月31日的結餘 | $ | | |
新增租約 | | ||
租賃責任的增加 | | ||
還本付息 | ( | ||
租約修改 | ( | ||
截至2022年9月30日的結餘 | $ | |
45
目錄表
於截至2022年9月30日止九個月內,本公司於加州訂立一項倉儲及分銷物業租賃協議,租金為$
在截至2022年9月30日的九個月內,公司續簽了一份位於亞利桑那州的售貨亭的現有租賃協議,租期為$
於截至2022年9月30日止九個月內,本公司續訂亞利桑那州梅薩一幢寫字樓的現有租賃協議,租期為$
於截至二零二二年九月三十日止九個月內,本公司開始就MESA設施訂立租賃協議,租期為
該公司產生了$
於截至2022年9月30日止九個月內,本公司決定不行使於2022年7月31日到期的兩份現有租賃協議的續期選擇權。該公司取消確認使用權資產,成本為#美元。
| 現值 | ||||||||
| 未來最低要求 |
|
| 最低租期 | |||||
2022年9月30日 | 租賃費 | 利息 | 付款 | ||||||
不到一年 | $ | | $ | | $ | | |||
在一到五年之間 |
| |
| |
| | |||
五年多 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
| | |||
租賃負債的非流動部分 |
|
| $ | |
9.衍生負債
A)認股權證
某些權證的行使價以加元計價,但本公司的功能貨幣為美元。因此,行使收益的價值不是固定的,將根據匯率變動而變化。因此,認股權證在作為商品和服務補償以外的其他形式發行時,在會計上屬於衍生工具,必須在每個報告期確認為衍生負債並按公允價值計量。公允價值的任何期間變動在合併損益表和全面損失表中記為非現金損益或虧損。於行使時,持有人將向本公司支付為換取一股本公司普通股而行使的每份認股權證的行使價及於行使日的公允價值,相關的非現金負債將重新分類為股本。與任何到期而未行使的認股權證相關的非現金負債將在綜合損失表和綜合損失表中作為收益記錄。在任何情況下,本公司均無須於認股權證行使或屆滿時支付任何現金(有關已發行及尚未發行的認股權證的進一步資料,請參閲附註10)。
46
目錄表
截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的權證衍生負債的公允價值變化對賬如下:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||
平衡,開始 | $ | | $ | | ||
以美元計價的權證衍生負債每變動一次功能貨幣減少 |
| — |
| ( | ||
按功能貨幣變動確認以加元定價的權證衍生負債 | — | | ||||
已行使認股權證 | — | ( | ||||
衍生負債的公允價值變動 |
| ( |
| ( | ||
平衡,結束 | $ | | $ | |
不可轉讓權證的公允價值採用Black-Scholes期權定價模型計算。
B)遞延庫存單位
遞延股票單位是公司根據其股票激勵計劃向某些符合條件的參與者授予的基於股票的獎勵。在截至2021年12月31日的年度內,本公司改變了和解意向,允許DSU的持有人以現金或普通股的形式結算DSU。因此,整個DSU餘額從權益重新歸類為DSU負債。
截至2022年9月30日止九個月內,本公司發出
在每個報告日,在給予債務單位和結清債務的日期之間,負債的公允價值根據在該期間確認的淨收益(虧損)中公允價值的任何變化重新計量。整個債務單位餘額在長期負債中列報。
截至2022年9月30日的9個月內,數字顯示單位的變動情況如下:
| 數量 |
| |||
數字用户終端設備 | 金額 | ||||
平衡,2021年12月31日 |
| | $ | | |
發行 |
| |
| — | |
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| | |
衍生負債的公允價值變動 |
| — |
| ( | |
平衡,2022年9月30日 |
| | $ | |
10.股本
法定股本
不限數量的沒有面值的普通股。
截至2022年9月30日,公司擁有
2021年9月30日,本公司與Stifel,Nicolaus&Company,InCorporation和Roth Capital Partners,LLC(各自為“代理人”,以及統稱為“代理人”)簽訂了出售額外普通股的合同,總髮行價最高可達$
根據九月份銷售協議的條款,本公司可不時透過本公司選定的代理(“指定代理”)、擔任銷售代理或經本公司同意以委託人的身份發售普通股。普通股可以根據證券法頒佈的第415條規則定義的任何被法律允許的“按市場”發行(“自動櫃員機發行”)的方式發行和出售,包括直接在或通過納斯達克資本市場在任何其他現有的普通股交易市場上進行的銷售,如果得到本公司明確授權,也可以通過談判方式進行
47
目錄表
交易記錄。截至2022年9月30日止九個月內,本公司根據九月銷售協議發行無普通股。
截至2022年3月31日止三個月內,本公司發出
截至2022年6月30日止三個月內,本公司發出
截至2022年6月30日止三個月內,本公司發出
截至2022年9月30日止三個月內,本公司發出
截至2022年9月30日止三個月內,本公司發出
每股基本和完全攤薄虧損
截至2022年9月30日的三個月和九個月的每股基本和完全攤薄虧損的計算是基於普通股股東應佔淨虧損#美元。
股票期權
本公司於2020年7月9日通過《2020年股票激勵計劃》(以下簡稱《股票激勵計劃》),規定公司董事會可隨時酌情向公司董事、高級管理人員、員工和顧問授予包括不可轉讓股票期權在內的若干股票薪酬獎勵,用於購買普通股,但預留供發行的普通股數量不得超過
授予的股票期權可以根據股票期權協議本身規定的條款和條件授予。在行使時,每個股票期權允許持有者購買一股公司普通股或交換公司普通股,而無需支付現金以換取按股票期權協議中規定的公式計算的普通股數量。
在截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度內,股票期權的變化如下:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||
加權 | 加權 | |||||||||
數量 | 平均運動量 | 數量 | 平均值 | |||||||
| 選項 |
| 價格 |
| 選項 |
| 行權價格 | |||
未完成的期權,開始 | | $ | | | $ | | ||||
授予的期權 | | | | | ||||||
行使的期權 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
期權被沒收/到期/取消 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||
未完成的期權,結束 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
48
目錄表
截至2022年9月30日的未償還股票期權詳情如下:
|
|
| 數量 | |||
加權平均 | 選項數量 | 選項 | ||||
行權價格 |
| 合同期限 |
| 傑出的 |
| 可操練 |
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ | | | ||||
$ |
|
| |
| | |
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ |
|
| |
| | |
$ |
|
| |
| | |
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ | | | ||||
$ |
|
| |
| | |
| |
截至2022年9月30日止九個月內已授出之購股權之加權平均授出日期公允價值為$
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司確認基於股票的薪酬支出為$
認股權證
在行使時,每份認股權證允許持有人購買一股本公司普通股或交換本公司普通股,而無需支付現金以換取按認股權證協議所載公式計算的普通股數量。
在截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度內,認股權證的變化如下:
| 2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | |||||||
加權 | 加權 | |||||||||
數量 | 平均值 | 數量 | 平均值 | |||||||
| 認股權證 |
| 行權價格 |
| 認股權證 |
| 行權價格 | |||
未清償認股權證,開始 | | $ | | | $ | | ||||
已行使認股權證 |
| — |
| — |
| ( |
| | ||
認股權證到期 | ( | | ( | | ||||||
未完成的認股權證,結束 |
| | $ | |
| | $ | |
49
目錄表
截至2022年9月30日,所有未到期的權證均可行使。截至2022年9月30日未償還認股權證詳情如下:
| 加權平均 |
| 手令的數目 | |
行權價格 | 合同期限 | 傑出的 | ||
不可轉讓權證 |
|
| ||
$ | | |||
$ | | |||
可轉讓認股權證 | ||||
$ | | |||
未完成的認股權證,結束 | |
DSU
DSU是基於股票的獎勵,可由公司根據其當前的股票激勵計劃授予某些符合條件的參與者。每個DSU將發行一股公司普通股或以等值現金向DSU的持有人結算(注9)。
截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度,數字顯示單位的變動情況如下:
2022年9月30日 |
| 2021年12月31日 | ||||||||
加權平均 | 加權平均 | |||||||||
| 數字用户單元數量 |
| 公允價值 | 數字用户單元數量 |
| 公允價值 | ||||
未完成的DSU,開始 |
| | $ | | | $ | | |||
已批准的DSU |
| |
| | |
| | |||
已行使的DSU |
| — |
| — | ( |
| | |||
未完成的DSU,結束 |
| | $ | | | $ | |
截至2022年9月30日,尚未償還的債務償還單位詳情如下:
加權 | 數量 | ||||||
平均值 | DSU | 數字用户單元數量 | |||||
被視為價值 |
| 合同期限 |
| 傑出的 |
| 可操練 | |
$ | |
|
| |
| |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司確認基於股票的薪酬支出為$
RSU
RSU是基於股票的獎勵,可由公司根據其當前的股票激勵計劃授予某些符合條件的參與者。由於RSU項下的債務將通過發行普通股進行結算,因此RSU被計入以股權結算的股份支付交易。本公司以權益工具於授予當日的公允價值計量權益結算股份交易的成本,並在歸屬期間的綜合損益表及全面損益表中記錄。
在截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度內,RSU的變化如下:
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||
加權平均 | 加權平均 | |||||||||
| RSU數量 |
| 行權價格 |
| RSU數量 |
| 行權價格 | |||
未完成的RSU,開始 |
| | $ | | | $ | | |||
已批准的RSU |
| — |
| — | |
| | |||
行使RSU |
| ( |
| | ( |
| | |||
RSU已過期 | ( | | ( | | ||||||
未完成的RSU,結束 |
| | $ | | | $ | |
50
目錄表
截至2022年9月30日尚未償還貸款單位的詳情如下:
| 加權 |
| 數量 |
| |||
平均值 | RSU | RSU數量 | |||||
被視為價值 | 合同期限 | 傑出的 | 可操練 | ||||
$ | |
|
| |
| — |
在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司確認基於股票的薪酬支出為$
11.一般及行政開支
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
攤銷 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
諮詢費 |
| |
| |
| |
| | ||||
保險 | | | | | ||||||||
投資者關係 | | | | | ||||||||
辦公費 | | | | | ||||||||
專業費用 | | | | | ||||||||
租金 | | | | | ||||||||
工資和員工開支 | | | | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
12.研發費用
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
勞工 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
材料 | | | | | ||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
13.銷售和營銷費用
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
諮詢 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
營銷 | | | | | ||||||||
薪金和福利 |
| |
| |
| |
| | ||||
基於股份的薪酬費用 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
14.分段信息
該公司在以下地區運營
這個
● | 電動汽車.面向大眾市場的電動汽車的開發和製造 |
51
目錄表
● | 定製汽車-開發和製造高端定製汽車。 |
尚未彙總任何業務部門以形成上述應報告業務部門。
截至2022年9月30日的三個月 | 截至2021年9月30日的三個月 | |||||||||||
定製 | 定製 | |||||||||||
| 電動汽車 |
| 車輛 |
| 電動汽車 |
| 車輛 | |||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
毛利/(虧損) | ( | | — | ( | ||||||||
運營費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他項目 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
淨利潤/(虧損) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
外匯換算 | ( | | | | ||||||||
綜合利潤/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
截至2022年9月30日的9個月 |
| 截至2021年9月30日的9個月 | ||||||||||
|
| 定製 |
|
| 定製 | |||||||
電動汽車 | 車輛 | 電動汽車 | 車輛 | |||||||||
收入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
毛利/(虧損) |
| ( |
| |
| — |
| | ||||
運營費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他項目 |
| |
| |
| |
| | ||||
當期所得税退還 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
淨利潤/(虧損) |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
外匯換算 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
綜合利潤/(虧損) | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||||||
定製 | ||||||||||||
| 電動汽車 |
| 定製車輛 |
| 電動汽車 |
| 車輛 | |||||
庫存 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
廠房和設備 | | | | | ||||||||
使用權資產 |
| |
| — |
| |
| |
15.關聯方交易
關聯方餘額
應付關聯方的餘額為
關鍵管理人員薪酬
截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2021年9月30日 | |||||
薪金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
董事酬金 |
| |
| |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
52
目錄表
16.金融工具和金融風險管理
本公司不同程度地面臨各種金融工具相關風險。董事會批准和監督風險管理流程,包括控制和報告結構。風險敞口的類型和管理這種風險敞口的方式如下。
信用風險
信用風險是指金融工具的一方當事人無法履行義務並導致另一方遭受經濟損失的風險。該公司對信用風險的主要風險敞口是其銀行賬户中持有的現金和現金等價物。大部分現金都存在加拿大主要金融機構的銀行賬户中。由於本公司的大部分現金由一家金融機構持有,因此信用風險集中。這種風險是通過使用主要金融機構來管理的,這些主要金融機構是評級機構確定的高信用質量的金融機構。該公司的次級風險敞口在其應收賬款上。這一風險微乎其微,因為應收賬款主要包括可退還的政府貨物和服務、税金和信用評級較高的主要金融機構的應收利息。
流動性風險
流動資金風險是指公司在到期時無法履行其財務義務的風險。公司有一個規劃和預算程序,以幫助確定持續支持公司正常運營需求所需的資金。該公司確保有足夠的資金滿足其短期業務需求,同時考慮到其預期的運營現金流及其持有的現金和現金等價物。
從歷史上看,該公司的資金來源一直是發行股本證券以換取現金,主要是通過私募和公開發行。該公司獲得融資的途徑總是不確定的。不能保證繼續獲得可觀的股權融資。
以下是公司基於貼現付款截至2022年9月30日和2021年12月31日的非衍生金融負債的合同到期日分析。本公司將認股權證衍生負債剔除於表內,因為該等負債以股份結算(見附註9)。
| 在一點之間 | 多過 | |||||||
2022年9月30日 |
| 一年內 |
| 和五年 |
| 五年 | |||
貿易應付款 | $ | | $ | — | $ | — | |||
應計負債 | | — | — | ||||||
租賃負債 | | | | ||||||
DSU負債 | — | | — | ||||||
$ | | $ | | $ | |
| 在一點之間 | 多過 | |||||||
2021年12月31日 |
| 一年內 |
| 和五年 |
| 五年 | |||
貿易應付款 | $ | | $ | — | $ | — | |||
應計負債 |
| |
| — |
| — | |||
因關聯方的原因 | | — | — | ||||||
租賃負債 | | | | ||||||
DSU負債 |
| — |
| |
| — | |||
$ | | $ | | $ | |
外匯風險
外幣風險是指一種金融工具的未來現金流的公允價值因其計價貨幣與各自的功能貨幣不同而出現波動的風險。該公司面臨貨幣風險,因為它導致
53
目錄表
某些支出以加元計價,而其本位幣為美元。該公司不對其外匯匯率波動的風險進行對衝。
以下是對以加元計價的金融資產和負債的分析:
| 9月30日, |
| 9月30日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
應收賬款 |
| |
| | ||
租賃負債 | ( | ( | ||||
應付貿易款項和應計負債 |
| ( |
| ( | ||
$ | ( | $ | ( |
根據上述淨風險敞口,截至2022年9月30日的九個月,a
利率風險
利率風險是指金融工具未來現金流的公允價值因市場利率變化而波動的風險。本公司面臨現金等價物的利率風險,因為這些工具的原始到期日為12個月或更短,因此在續期時可能會受到利率波動的影響。一個
金融工具的分類
綜合財務狀況表中包括的金融資產如下:
| 9月30日, |
| 十二月三十一日, | |||
2022 | 2021 | |||||
攤銷成本: |
|
| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
受限現金 | | | ||||
應收賬款 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
綜合財務狀況表中包括的財務負債如下:
| 9月30日, | 十二月三十一日, | ||||
| 2022 |
| 2021 | |||
按攤銷成本計算的非衍生金融負債: |
|
| ||||
應付貿易和應計負債 | $ | | $ | | ||
租賃負債 | | | ||||
按公允價值計入損益的衍生金融負債: | ||||||
衍生負債 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
公允價值
除按公允價值計量的衍生負債外,本公司金融資產及負債的公允價值與賬面價值大致相同。
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目錄表
根據用於估計公允價值的投入的相對可靠性,按公允價值計量的金融工具被歸類為公允價值等級中的三個級別之一。公允價值層次結構的三個層次是:
● | 第1級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價; |
● | 第2級--直接或間接可觀察到的資產或負債的報價以外的投入;以及 |
● | 第3級--不是基於可觀察到的市場數據的投入。 |
2022年9月30日按公允價值計量的金融負債包括衍生負債,其中包括不可轉讓權證和配售單位。DSU的公允價值被歸類為1級,不可轉讓權證的公允價值在公允價值層次中歸類為2級。
與不可轉讓權證相關的衍生負債的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的,該模型使用可比較公司的歷史波動率作為對未來波動率的估計。在2022年9月30日,如果使用的波動率增加
17.資本管理
本公司的政策是維持雄厚的資本基礎,以保障本公司的業務及維持業務的未來發展。公司的資本結構由股權組成。在截至2022年9月30日的9個月中,公司的資本管理方法沒有變化。本公司不受任何外部強加的資本要求的約束。
18.承諾
(a) | 截至2022年9月30日,公司有資本承諾將產生額外的$ |
(b) | 本公司致力於為短期租賃和長期租賃支付未來的最低租賃付款。這些租約與其售貨亭位置的租金有關。截至2022年9月30日,未計入租賃負債的租賃承諾額詳情如下: |
財政年度 |
| 金額 | |
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| — | |
2025 |
| — | |
2026年及以後 |
| — | |
總計 | $ | |
19.後續活動
2022年9月30日之後,本公司授予
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