附件99.1

Performance Shipping公司

除非本合同另有規定，否則所提及的“公司”或“我們”、“我們”和“我們”應包括Performance Shipping Inc.及其子公司。以下 管理層的討論和分析應與本公司未經審計的中期綜合財務報表及其附註一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述，反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。欲瞭解更多有關我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析的信息，請參閲我們於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的20-F表格年度報告。
 
九大集團財務狀況及經營成果的管理探討與分析截至2022年9月30日的月份

我們的運營
 
我們歷來主要根據短期和長期定期租船和即期航行，也通過聯營安排向客户出租船隻。 根據我們的定期租船，承租人通常向我們支付固定的每日租賃費，並承擔所有航程費用，包括燃料油成本以及港口和運河費用。根據現貨租船安排，特定租船所獨有的航程費用由我們支付。根據我們的水池安排，水池管理人租用我們的船隻，為租船定價，並需要支付所有航程成本，包括港口費、燃料費和運河通行費，並收取 應收款。我們從泳池產生的總收入中分得一部分，扣除泳池產生的費用，分配給我們的參賽船隻的金額是根據商定的公式確定的，該公式是根據我們的參賽船隻的年齡、設計和其他性能特徵分配給我們的參賽船隻的保證金。在所有三種類型的租船中，我們仍然負責支付租船的運營費用，包括船員費用、船舶的保險、維修和維護費用、備件和消耗品的費用、噸位税、環境成本和其他雜項費用。我們還向無關聯的船舶經紀人支付佣金，並在涉及的情況下向關聯方經紀人支付佣金，以安排相關的租船。

影響我們經營結果的因素

我們認為，分析我們業務結果趨勢的重要措施包括以下內容：


 •
擁有權的日子。我們將所有權天數定義為在我們的船隊中的每一艘船被我們擁有的期間內的總天數。擁有天數是衡量一段時間內我們的機隊規模的指標，影響我們在一段時間內記錄的收入金額和費用金額。


•
可用天數。我們將可用天數定義為我們的所有權天數減去我們的船隻因計劃維修或保修、船隻升級或特殊檢驗而停租的總天數，包括我們為此類事件定位船隻的總時間。航運業使用可用天數來衡量一段時間內船舶應該能夠產生收入的天數 。

1

 •
運營天數，包括壓載腿。我們將運營天數定義為一段時間內的可用天數減去我們的船舶停租的總天數。只要有租船合同，具體的計算就算作現貨航次壓載航段的租用天數。航運業使用營業天數來衡量船舶在此期間實際產生收入的總天數。


•
機隊利用率。我們通過將一段時間內的運營天數除以這段時間內的可用天數來計算機隊利用率。 航運業使用船隊利用率來衡量公司為其船隻找到合適工作的效率，並最大限度地減少其船隻因保修或保修以外的其他原因停租的天數 船隻升級和特殊檢查，包括為此類事件進行船隻定位。


•
定期租賃等值(TCE)費率。我們將TCE費率定義為我們的航次和定期租船收入減去一段時間內的航程費用除以我們在此期間的可用天數，這符合行業標準。航程費用包括港口費、燃料費、運河費和佣金。TCE是一項非公認會計準則的衡量標準。TCE費率是航運業的標準業績指標 主要用於比較船舶在不同租船類型(即航次(現貨)租船、定期租船和光船租船)組合發生變化時每天產生的收入。


•
日常運營費用。我們將每日運營費用定義為船舶運營費用總額，包括船員工資和相關成本、保險和船舶註冊費用、與維修和維護有關的費用、備件和消耗品庫存成本、潤滑劑成本、噸位税、管理費、環境成本、停機費和其他雜項費用除以相關期間的總擁有天數。

下表反映了我們整個機隊的擁有天數、可用天數、運營天數、機隊利用率、TCE費率和每日運營費用，以及對所示期間我們的TCE費率的計算。

   
截至以下日期的九個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
  
擁有天數
    
1,453
      
1,365
  
可用天數
    
1,423
      
1,324
  
運營天數，包括壓載腿
    
1,384
      
1,121
  
機隊利用率
    
97.3
%
    
84.7
%
定期租賃等值費率(TCE)
  
$
24,866
    
$
8,906
  
日常運營費用
  
$
6,597
    
$
6,273
  

   
截至以下日期的九個月
9月30日，
  
   
2022
    
2021
  
   
(以千美元為單位，但
可用天數和TCE費率)
  
航次和定期租船收入
  
$
47,406
    
$
26,844
  
減去：航程費用
    
(12,022
)
    
(15,053
)
                 
定期租船等值收入
  
$
35,384
    
$
11,791
  
                 
可用天數
    
1,423
      
1,324
  
定期租賃等值費率(TCE)
  
$
24,866
    
$
8,906
  

2
航次和定期租船收入

我們的收入主要是由我們船隊中的船舶數量、我們的船舶運營天數以及我們的船舶根據租船賺取的每日租船費 推動的，而這些又受到許多因素的影響，包括：


 •
我們的租約期限；

•
我們關於船舶購置和處置的決定；

•
我們放置船隻所花費的時間；

•
我們的船隻在幹船塢進行維修所花費的時間；

•
維護和升級工作；

•
我們船隻的船齡、狀況和規格；

•
航運業的供求水平；以及

•
影響船舶現貨市場租賃率的其他因素。

在一段時間內以定期租賃方式運營的船舶在這段時間內提供了更可預測的現金流，但在市場條件有利的時期，其利潤率低於在現貨租賃市場運營的船舶。在現貨租賃市場運營或通過集合安排運營的船舶產生的收入較難預測，但可能使其所有者在租費率改善期間獲得更高的利潤率，儘管其所有者將面臨租費率下降的風險，這可能對財務業績產生重大不利影響。由於我們以時間和現貨包租方式或通過集合安排租用船隻，因此我們可以降低租費率波動風險。

目前，我們船隊中的船隻採用定期租船、現貨航行或合夥安排的方式。我們的租船協議使我們承擔交易對手風險。在市場不景氣的情況下，租船人可能會尋求重新談判現有租船協議的條款，或者逃避這些合同下的義務。如果交易對手未能履行與我們達成的協議規定的義務，我們可能遭受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。

航程費用

我們的航程費用包括港口和運河費用、燃料費和佣金。港口和運河費用以及燃料費主要在租船期間增加 ，因為這些費用是由船東承擔的，而當船隻是定期租船時，這些費用是由承租人承擔的。如果有閒置船隻，則不會產生燃油費用 。然而，當我們的船隻因其他原因停租時，我們會產生港口和運河費用以及燃料費。

我們已向非關聯船舶經紀商以及關聯方船舶經紀商支付佣金，佣金從每張租船日租金總額的1.25%到6.25%不等，具體取決於參與安排租船的經紀商的數量。我們的內部船隊經理，我們的全資子公司UOT，收取相當於我們總收入的2%的佣金，作為交換，我們為我們提供與使用我們的船隊相關的技術和商業管理服務。然而，這筆佣金作為公司間交易從我們的合併財務報表中刪除。

3
船舶營運費用

船舶運營費用包括船員工資和相關費用、保險和船舶登記費用、與維修和保養有關的費用、備件和消耗品的費用、噸位税、管理費用、環境費用、停機費和其他雜項費用。其他我們無法控制的因素，其中一些可能會影響整個航運業，例如，與COVID相關的中斷可能導致我們的船員成本和其他運營費用增加，與船員工資和保險市場價格相關的事態發展，也可能導致這些費用增加。UOT與我們的高級管理人員一起，為每艘船舶制定了運營費用預算，並根據與我們擁有船舶的子公司簽訂的單獨管理協議對我們的船舶進行日常管理。我們通過將實際船舶運營費用與每艘船舶的運營費用預算進行比較來監控UOT的績效。

船舶折舊

我們以直線方式折舊所有船隻的預計使用年限，我們估計我們的油輪從最初從造船廠交付之日起計為25年。折舊的基礎是成本減去估計的殘值。每艘船的殘值是其輕質噸位和估計報廢率的乘積，估計我國船隊所有船隻的每輕噸廢品率為350美元。我們認為，這些假設在油輪行業很常見。

一般和行政費用

我們產生一般和行政費用，包括與我們在岸相關的費用，如法律和專業費用。我們與Pure Brokerage簽訂的經紀服務協議規定了我們的某些一般和行政費用 。我們還產生員工工資支出以及反映與運營上市公司相關的成本的一般和行政費用，包括董事董事會成本、董事和高管保險、投資者關係、登記和轉讓代理費，以及與我們遵守公共報告義務相關的法律和會計成本。

利息和融資成本

歷史上，我們曾發生過與船舶專用債務相關的利息支出和融資成本。截至2022年9月30日，包括關聯方貸款在內，我們的未償債務總額為7,410萬美元。我們期望通過我們的常規經營和融資活動管理任何利率風險，並在被認為適當時通過使用衍生金融工具。

就以下討論及財務報表而言，我們於2020年內退出的集裝箱船分部的營運結果，在列報的所有期間均報告為 停止營運。

4
經營成果
  
在截至9月30日的9個月內，
  
   
2022
    
2021
    
變異
    
更改百分比
  
   
以數百萬美元計
        
收入
    
47.4
      
26.8
      
20.6
      
77
%
航程費用
    
-12.0
      
-15.1
      
3.1
      
-21
%
船舶營運費用
    
-9.6
      
-8.6
      
-1.0
      
12
%
遞延費用的折舊和攤銷
    
-6.6
      
-5.6
      
-1.0
      
18
%
一般和行政費用
    
-4.7
      
-4.3
      
-0.4
      
9
%
信貸損失和註銷準備/(沖銷)
    
0.0
      
0.0
      
0.0
      
-
  
外幣損益
    
0.1
      
-0.1
      
0.2
      
-200
%
利息和融資成本
    
-2.2
      
-1.4
      
-0.8
      
57
%
利息收入
    
0.1
      
0.0
      
0.1
      
-
  
持續經營的淨收益/(虧損)
    
12.5
      
-8.1
      
20.6
      
-254
%
非持續經營業務的淨收益
    
0.0
      
0.4
      
-0.4
      
-100
%

截至2022年9月30日的9個月，而截至2021年9月30日的9個月

截至2022年9月30日的9個月，持續運營的淨收益/(虧損)為1250萬美元，而2021年同期的淨虧損為810萬美元。截至2022年9月30日的9個月的淨收入主要是由於我們的油輪船隊貢獻的收入增加，這導致我們的盈利能力顯著提高。具體地説，我們注意到油輪市場持續復甦，這得益於對原油的強勁需求，以及由於對俄羅斯原油出口的制裁導致長途油輪航行導致貿易模式發生重大變化。在2021年前9個月，油輪行業不景氣的市場狀況，加上持續的新冠肺炎疫情的影響，導致我們的收入大幅下降，未能超過持續運營的支出水平。

截至2022年9月30日的9個月，非持續運營的淨收入為零，而2021年為40萬美元。2021年前9個月的淨收入 僅反映了我們的一艘集裝箱船保險結算收入40萬美元的影響。

截至2022年9月30日的9個月中，航次和定期包機業務的持續運營收入達到4740萬美元，而2021年同期為2680萬美元。定期租船收入的增長主要是由於定期租船費率(TCE費率)增加，這是本季度油輪租賃費率環境改善的綜合結果，也是由於船舶的僱用策略從現貨安排轉變為集合安排而導致航程費用減少，以及船舶利用率的改善。

截至2022年9月30日的9個月，持續運營的航程費用為1,200萬美元，而2021年同期為1,510萬美元。我們油輪的航程費用主要包括燃油費用、港口和運河費用以及支付給第三方經紀商的佣金。航程費用減少的主要原因是現貨包租的減少和聯營包機的增加，以及船隊使用率的增加，從而導致某些航程費用的減少，例如燃料油費用。

5
截至2022年9月30日的9個月內，持續運營的船舶運營費用為960萬美元，而2021年同期為860萬美元，主要包括運營和維護我們的船舶的費用，如船員工資和相關成本、消耗品和商店、保險、維修和維護、環境合規成本和其他雜項 費用。船舶營運開支的增加主要是由於我們的船隊在2022年7月收購“P.Sophia”船後擁有的天數增加，而我們的油輪的日常營運開支亦略有增加。日常運營費用的增加主要是由於日常船員、商店和備用成本略有增加。

截至2022年9月30日的9個月，持續運營的折舊和攤銷為660萬美元，而2021年同期為560萬美元 ，代表了我們油輪的折舊和攤銷費用。注意到的100萬美元的增長是由於期內建造的幹船塢導致攤銷費用增加40萬美元，以及由於我們船隊的擴張以及在此期間計入船舶成本的改善費用而增加折舊60萬美元。

截至2022年9月30日的9個月，持續運營的一般和行政費用為470萬美元，而2021年同期為430萬美元，主要包括辦公室員工的工資支出、顧問費、經紀服務費、限制性股票獎勵的薪酬成本、法律費用和審計費用。增加的主要原因是獎金增加，但股票獎勵的薪酬成本下降部分抵消了這一增長。

在截至2021年9月30日的9個月中，來自非持續運營的其他收入達到40萬美元，包括集裝箱船Domingo的保險結算收入，而截至2022年9月30日的9個月為零。

截至2022年9月30日，持續運營的利息和財務成本為220萬美元，而2021年同期為140萬美元。增加的原因是平均債務增加，以及平均利率上升，2022年前九個月的平均利率為4.28%，而2021年前九個月的平均利率為2.91%，這是由於我們於2022年3月根據與芒果的貸款協議提取了500萬美元，以及與2021年同期相比，截至2022年9月30日的九個月的LIBOR利率大幅上升。

通貨膨脹率

最近，整個世界經濟的通貨膨脹率大幅上升。這種全球通脹壓力，以及相關的央行行動，也導致了更高的現行利率，增加了我們浮動利率融資協議下的應付利率。到目前為止，通貨膨脹對我們的經營和一般行政開支的影響很小。通脹 在整個世界經濟中一直在上升，如果這些情況持續下去，可能會導致運營和融資費用進一步增加。

6
流動性與資本資源

我們歷來通過運營現金流、股東出資和中長期債務為資本需求提供資金。我們的營運現金流 來自我們的船舶租賃，通過我們的子公司。我們資金的主要用途是購買新船的資本支出、與確保我們的船舶符合國際和監管標準有關的支出、償還貸款和支付股息。在我們的貸款人不限制我們購買更多船隻的時候，我們將需要資金來為購買船隻和償還債務提供資金。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，我們的營運資本(即流動資產減去流動負債，包括長期債務的流動部分)分別為3210萬美元和420萬美元。我們預計，在截至財務報表發佈後一年的12個月期間，我們將用手頭現金、運營產生的現金、銀行債務和股票發行或兩者的組合為我們的業務提供資金。

現金流(持續經營和非持續經營)

截至2022年9月30日，現金和現金等價物為3550萬美元，而截至2021年12月31日為960萬美元。我們將高流動性投資，如原始期限為三個月或以下的定期存款和存單視為現金等價物。現金和現金等價物主要以美元持有。

對於我們財務報表中現金流量表的列報，我們選擇在每個現金流量表類別中合併來自非連續性業務的現金流量和來自持續業務的現金流量。預計非持續經營所產生的現金流不會影響我們未來的流動資金和資本資源。

經營活動提供的(用於)現金淨額

截至2022年9月30日的9個月期間，經營活動提供的淨現金為1020萬美元，而截至2021年9月30日的9個月期間，經營活動使用的現金為130萬美元。經營活動提供的現金淨額增加，主要是由於平均定期租船費率增加導致收入增加，但營運資本流出增加部分抵消了這一增長。

用於投資活動的現金淨額

截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，用於投資活動的現金淨額分別為3480萬美元和180萬美元。出現上述差異的主要原因是，在截至2022年9月30日的9個月期間，船隻購置成本增加了2780萬美元，用於購買船隻的預付款增加了550萬美元，而用於船隻改進的付款減少了30萬美元。

融資活動提供/(用於)的現金淨額

截至2022年9月30日的九個月，融資活動提供的現金淨額為5,060萬美元，主要包括長期債務收益3,190萬美元，關聯方貸款收益500萬美元，發行普通股和單位收益2,760萬美元，部分抵消了1,300萬美元的貸款償還，40萬美元的融資成本和50萬美元的B系列優先股現金股息。

在截至2021年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金淨額為590萬美元，反映了我們為我們的未償還貸款安排償還給貸款人的金額。

7
資本支出

我們未來的資本支出與購買油輪和船隻升級有關。我們還預計，當我們的船隻接受 檢驗時，將產生額外的資本支出。這一重新認證過程可能需要我們將這些船隻從卸貨港重新定位到造船廠設施，這將減少我們在此期間的工作天數。與運營天數減少相關的收益損失，加上維修和升級的資金需求，導致現金流需求增加，我們將用手頭的現金為其提供資金。

最新發展動態

2022年10月6日，我們支付了10%的預付款350萬美元，收購了預計於2022年12月交付給我們的“菲尼克斯燈塔”(TBR“P.蒙特雷”)。為了為此次收購提供部分資金，我們於2022年11月9日接受了比雷埃夫斯銀行的邀請函，提供高達3740萬美元的新貸款安排， 將為“P.Kikuma”號現有未償債務提供780萬美元的再融資，並將為“鳳凰燈塔”號提供高達2960萬美元的額外融資。

於2022年10月17日，吾等與芒果訂立購股協議，據此吾等同意以私募方式向芒果發行1,314,792股C系列優先股，每股面值0.01美元，以換取(I)芒果持有的所有657,396股B系列可轉換累計永久優先股及(Ii)芒果同意運用493萬美元(該金額相等於根據其條款將該等B系列優先股轉換為C系列優先股時應付的總現金轉換價格 )，作為吾等與芒果之間的無抵押信貸安排協議的預付款。我們隨後償還了到期的剩餘金額，並終止了信貸安排。這筆交易得到了我們董事會的一個特別獨立委員會的批准。

2022年10月21日，我們簽署了一份協議備忘錄，向無關各方出售Aframax油輪“P.Fos”，總購買價為3400萬美元，預計於2022年11月交付給買家。截至2022年9月30日，這艘船的賬面淨值為2260萬美元。

2022年11月9日，我們收到了“P.Aliki”號船，並用手頭的現金和貸款收益將其購買價格的餘額支付給了該船的賣家。關於此次收購，我們於2022年11月1日與Alpha Bank SA簽訂了一項新的貸款協議，最高貸款額為1825萬美元。貸款包括習慣貸款契約，其條款與公司現有的貸款協議類似。

2022年11月8日，我們的董事會決定對我們的普通股進行反向股票拆分，每股票面價值0.01美元，比例為15比1。我們的 股東此前在2022年11月7日召開的公司股東特別大會上批准了反向股票拆分。股票反向拆分將生效，我們的普通股將於2022年11月15日開盤時在納斯達克資本市場開始進行拆分調整交易，現有交易代碼為PSHG。當反向股票拆分生效時，將為我們的普通股分配一個新的CUSIP編號。

8
高性能船運公司。

未經審計的中期合併財務報表索引

 
頁面
   
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的綜合資產負債表
F-2
   
截至2022年和2021年9月30日止九個月的未經審計中期綜合業務報表
F-3
   
截至2022年和2021年9月30日止九個月未經審計的中期綜合全面收益/(虧損)報表
F-3
   
截至2022年和2021年9月30日止九個月未經審計的中期股東權益合併報表
F-4
   
截至2022年和2021年9月30日止九個月未經審計的中期現金流量表
F-5
   
未經審計的中期合併財務報表附註
F-6

F-1
高性能船運公司。
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的綜合資產負債表
(除每股和每股數據外，以數千美元表示)

資產
  
2022年9月30日
    
2021年12月31日
  
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
35,462
    
$
9,573
  
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額(附註4)
    
7,716
      
3,792
  
延期航程費用
    
-
      
58
  
盤存
    
570
      
4,286
  
預付費用和其他資產
    
6,045
      
1,670
  
來自非持續經營的流動資產(附註3)
    
46
      
47
  
流動資產總額
    
49,839
      
19,426
  
                 
固定資產：
                
購置船舶預付款和其他船舶費用(附註6)
    
5,481
      
-
  
船舶，淨額(附註7)
    
146,002
      
123,036
  
財產和設備，淨額
    
87
      
151
  
固定資產總額
    
151,570
      
123,187
  
                 
非流動資產：
                
經營租約下的使用權資產(附註9)
    
176
      
84
  
遞延費用，淨額
    
1,752
      
1,408
  
其他非流動資產(附註7)
    
351
      
819
  
非流動資產總額
    
2,279
      
2,311
  
總資產
  
$
203,688
    
$
144,924
  
                 
負債和股東權益
                
                 
流動負債：
                
長期銀行債務的當前部分，扣除未攤銷的遞延金融產品。成本(附註8)
  
$
9,976
    
$
7,788
  
關聯方融資，當期，未攤銷遞延金融淨額。成本(附註5)
    
4,915
      
-
  
應付帳款、貿易和其他
    
1,285
      
5,742
  
應付關聯方(附註5)
    
-
      
127
  
應計負債
    
1,411
      
1,342
  
流動租賃負債(附註9)
    
76
      
66
  
非持續經營業務的流動負債(附註3)
    
116
      
120
  
流動負債總額
    
17,779
      
15,185
  
                 
長期負債：
                
長期銀行債務，扣除未攤銷遞延融資成本(附註8)
    
58,701
      
42,110
  
其他非流動負債
    
254
      
262
  
長期租賃負債(附註9)
    
100
      
18
  
承付款和或有事項(附註9)
    
-
      
-
  
長期負債總額
    
59,055
      
42,390
  
                 
股東權益：
                
截至2022年9月30日和2021年12月31日，優先股面值為0.01美元；授權股份為25,000,000股，已發行和已發行股票分別為793,657股和0股(注： 10)
    
8
      
-
  
普通股，面值0.01美元；授權發行500,000,000股；截至2022年9月30日和2021年12月31日分別發行和發行60,728,363股和5,082,726股 (注10)
    
607
      
51
  
額外實收資本(附註10)
    
493,704
      
457,439
  
其他綜合損失
    
(2
)
    
(2
)
累計赤字
    
(367,463
)
    
(370,139
)
股東權益總額
    
126,854
      
87,349
  
總負債和股東權益
  
$
203,688
    
$
144,924
  

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

F-2
高性能船運公司。
未經審計的中期合併業務報表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(以數千美元表示-不包括每股和每股數據)

   
2022
    
2021
  
收入：
            
收入(附註4)
  
$
47,406
    
$
26,844
  
                 
費用：
                
航程費用
    
12,022
      
15,053
  
船舶營運費用
    
9,586
      
8,563
  
遞延費用的折舊和攤銷(附註7)
    
6,566
      
5,561
  
一般及行政費用(附註5及10)
    
4,705
      
4,313
  
信貸損失和註銷準備/(沖銷)(附註4)
    
18
      
(15
)
外幣(收益)/虧損
    
(51
)
    
79
  
營業收入/(虧損)
  
$
14,560
    
$
(6,710
)
                 
其他收入/(支出)
                
利息及財務成本(附註5及8)
    
(2,207
)
    
(1,362
)
利息收入
    
112
      
16
  
其他費用合計(淨額)
  
$
(2,095
)
  
$
(1,346
)
                 
持續經營的淨收益/(虧損)
  
$
12,465
    
$
(8,056
)
                 
分配給參與證券的收入(附註11)
  
$
(2
)
  
$
-
  
普通股交換時B系列優先股的當作股息(附註10和11)
    
(9,271
)
    
-
  
由於觸發下一輪特徵而被視為向7月份權證持有人派發股息(附註10和11)
    
(22
)
    
-
  
優先股股息(附註11)
    
(575
)
    
-
  
                 
可歸因於普通股股東持續經營的淨收益/(虧損)
  
$
2,595
    
$
(8,056
)
                 
普通股股東非持續經營的淨收益(附註3)
  
$
-
    
$
400
  
                 
普通股股東應佔淨收益/(虧損)合計
  
$
2,595
    
$
(7,656
)
                 
普通股、基本、持續經營每股收益/(虧損)(注11)
  
$
0.16
    
$
(1.60
)
                 
稀釋後持續運營的普通股每股收益/(虧損)(注11)
  
$
0.04
    
$
(1.60
)
                 
普通股每股收益，基本業務和稀釋業務，非持續業務(附註11)
  
$
-
    
$
0.08
  
                 
每股普通股收益/(虧損)，基本，總計(注11)
  
$
0.16
    
$
(1.52
)
                 
每股普通股收益/(虧損)，稀釋後，總計(注11)
  
$
0.04
    
$
(1.52
)
                 
基本普通股加權平均數(附註11)
    
16,570,048
      
5,024,144
  
                 
普通股加權平均數，稀釋後(注11)
    
83,354,138
      
5,024,144
  

高性能船運公司。
未經審計的中期綜合全面收益/(虧損)報表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(單位：千美元)

   
2022
    
2021
  
             
持續經營和非持續經營的淨收益/(虧損)
  
$
12,465
    
$
(7,656
)
                 
持續經營和非持續經營的綜合收益/(虧損)
  
$
12,465
    
$
(7,656
)

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

F-3
高性能船運公司。
未經審計的股東權益中期合併報表
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(以數千美元表示-不包括每股和每股數據)

   
普通股
    
優先股
    
其他內容
    
其他
              
   
數量：
股票
    
帕爾
價值
    
數量：
股票
    
帕爾
價值
    
已繳費
資本
    
全面
收入/(虧損)
    
累計
赤字
    
總計
  
                                                 
平衡，2020年12月31日
    
5,082,726
    
$
51
      
-
    
$
-
    
$
457,171
    
$
8
    
$
(360,433
)
  
$
96,797
  
-淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(7,656
)
    
(7,656
)
-限制性股票和股票期權獎勵的補償成本(附註10)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
247
      
-
      
-
      
247
  
平衡，2021年9月30日
    
5,082,726
      
51
      
-
      
-
      
457,418
      
8
      
(368,089
)
    
89,388
  
                                                                 
平衡，2021年12月31日
    
5,082,726
    
$
51
      
-
    
$
-
    
$
457,439
    
$
(2
)
  
$
(370,139
)
  
$
87,349
  
-淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
12,465
      
12,465
  
-普通股交換為B系列優先股
    
(2,834,612
)
    
(28
)
    
793,657
      
8
      
9,291
      
-
      
(9,271
)
    
-
  
-限制性股票獎勵的補償成本(附註10)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
94
      
-
      
-
      
94
  
-根據自動櫃員機計劃發行普通股，扣除發行成本(附註10)
    
526,916
      
5
      
-
      
-
      
1,333
      
-
      
-
      
1,338
  
-單位發行量，扣除發行成本(附註10)
    
7,620,000
      
76
      
-
      
-
      
7,050
      
-
      
-
      
7,126
  
-發行普通股和7月份認股權證，扣除發行成本(附註10)
    
17,000,000
      
170
      
-
      
-
      
5,101
      
-
      
-
      
5,271
  
-發行普通股和8月權證，扣除發行成本(附註10)
    
33,333,333
      
333
      
-
      
-
      
13,374
      
-
      
-
      
13,707
  
-由於觸發下一輪特徵，被視為向7月份權證持有人派發股息(注10)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
22
      
-
      
(22
)
    
-
  
-宣佈和支付B系列優先股的股息(每股0.625美元)(注11)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(496
)
    
(496
)
平衡，2022年9月30日
    
60,728,363
    
$
607
      
793,657
    
$
8
    
$
493,704
    
$
(2
)
  
$
(367,463
)
  
$
126,854
  

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

F-4
高性能船運公司。
未經審計的中期現金流量表(持續業務和非持續業務)
截至2022年和2021年9月30日的9個月
(單位：千美元)

   
2022
    
2021
  
經營活動提供/(用於)的現金流：
            
淨收益/(虧損)
  
$
12,465
    
$
(7,656
)
將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供/(用於)的現金淨額：
                
遞延費用的折舊和攤銷(附註3和7)
    
6,566
      
5,561
  
遞延融資成本攤銷
    
221
      
109
  
限制性股票和股票期權獎勵的薪酬成本(附註10)
    
94
      
247
  
(增加)/減少：
                
應收賬款
    
(3,924
)
    
889
  
延期航程費用
    
58
      
(86
)
盤存
    
3,716
      
(1,940
)
預付費用和其他資產
    
(4,375
)
    
29
  
經營性租賃下的使用權資產
    
(92
)
    
75
  
其他非流動資產
    
242
      
-
  
增加/(減少)：
                
應付帳款、貿易和其他
    
(4,568
)
    
2,481
  
因關聯方的原因
    
(127
)
    
35
  
應計負債
    
46
      
(380
)
其他非流動負債
    
(8
)
    
18
  
經營租賃項下的租賃負債
    
92
      
(75
)
幹船塢成本
    
(239
)
    
(640
)
經營活動提供的(用於)現金淨額
  
$
10,167
    
$
(1,333
)
投資活動中使用的現金流：
                
購置船舶預付款和其他船舶費用(附註6)
    
(5,481
)
    
-
  
購置船隻和其他船隻的費用(附註7)
    
(27,782
)
    
-
  
船隻改裝費用(附註7)
    
(1,550
)
    
(1,832
)
物業和設備附加費
    
(16
)
    
(8
)
用於投資活動的現金淨額
  
$
(34,829
)
  
$
(1,840
)
由/(用於)融資活動提供的現金流：
                
關聯方貸款收益(附註5)
    
5,000
      
-
  
長期銀行債務收益(附註8)
    
31,933
      
-
  
償還長期銀行債務(附註8)
    
(13,022
)
    
(5,933
)
單位、普通股和權證的發行，扣除發行成本(附註10)
    
26,236
      
-
  
自動櫃員機計劃下普通股的發行，扣除發行成本(注10)
    
1,338
      
-
  
支付融資費用(附註5及8)
    
(439
)
    
-
  
B系列優先股的現金股息(附註11)
    
(496
)
    
-
  
融資活動提供/(用於)的現金淨額
  
$
50,550
    
$
(5,933
)
現金、現金等價物和限制性現金淨增加/(減少)
  
$
25,888
    
$
(9,106
)
年初現金、現金等價物和限制性現金
  
$
9,574
    
$
21,378
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
35,462
    
$
12,272
  
現金、現金等價物和限制性現金的對賬
                
期末現金和現金等價物
  
$
35,462
    
$
12,272
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
35,462
    
$
12,272
  
補充現金流量信息
                
非現金融資活動
  
$
131
    
$
-
  
利息支付，扣除資本化金額後的淨額
  
$
1,777
    
$
1,229
  

附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

F-5
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
1.
一般信息

公司標識
 
隨附的未經審計的中期綜合財務報表包括Performance Shipping Inc.(或“Performance”)及其全資子公司(統稱為“本公司”)的賬目。Performance於2010年1月7日根據馬紹爾羣島共和國的法律註冊為Diana Containership Inc.，目的是從事馬紹爾羣島商業公司法下的任何合法行為或活動。2019年2月19日，公司年度股東大會通過了對公司修訂和重新修訂的公司章程的修正案，將公司的名稱從“Diana Containership Inc.”改為“Diana Containership Inc.”。至“Performance Shipping Inc.”，於2019年2月25日生效 。該公司的普通股在納斯達克資本市場交易，股票代碼為“PSHG”。
 
該公司是一家通過擁有油輪提供海運服務的全球供應商，而自成立至2020年8月，該公司擁有集裝箱船(注3)。本公司透過全資附屬公司遠洋運輸有限公司(“經理”或“UOT”)營運其船隊。支付給UOT的費用在合併中作為公司間交易被取消。
 
財務報表列報

隨附的未經審計的中期綜合財務報表是根據美國公認會計原則或美國公認會計原則編制的，用於中期財務信息。因此， 它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些未經審計的中期綜合財務報表是以相同的基準編制的，應與公司於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會的20-F表格年度報告中包含的截至2021年12月31日的年度財務報表一起閲讀，管理層認為這些報表反映了所有調整，其中 僅包括被認為是公平展示公司財務狀況、運營結果和現金流量所需的正常經常性調整。截至2022年9月30日的9個月的經營業績 不一定代表截至2022年12月31日的財年的預期業績。
 
截至2021年12月31日的綜合資產負債表來源於該日經審計的綜合財務報表，但不包括美國公認會計準則 要求的完整財務報表的所有信息和腳註。
 
於2020年出售本公司所有集裝箱船後，本公司經營該等集裝箱船的業績及其資產及負債於隨附的未經審核中期綜合財務報表(附註3)列報為所有 期間的非持續經營。對於現金流量表，本公司選擇在每個現金流量表類別內將非持續經營的現金流量與持續經營的現金流量合併，因此，現金流量表中沒有單獨披露非持續經營的現金流量。
 
F-6
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
其他事項

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行。為了應對疫情，許多國家、港口和組織，包括公司開展大部分業務的國家、港口和組織，已採取措施抗擊疫情，如隔離、旅行限制和其他緊急公共衞生措施，以努力控制疫情。這些措施導致全球經濟活動大幅減少，全球金融市場劇烈波動，降低了公司船舶運輸的全球石油和石油產品需求，並使公司面臨近期波動的風險。在全球從新冠肺炎逐步復甦的過程中，公司繼續採取積極主動的措施，確保船員和陸上員工的健康和健康，同時努力保持有效的業務連續性和為客户提供不間斷的服務。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月期間，由於各個司法管轄區實施的限制造成了延誤和與港口停靠和船員輪換有關的額外複雜性，公司產生了更多成本。該公司的收入受到Aframax油輪現貨租金波動的影響。在截至2021年9月30日的9個月中，由於歐佩克+創紀錄的石油減產和其他產油國產量下降導致原油出口減少，以及浮式儲存的解除和向世界油輪船隊交付新建造的船隻，該公司的收入面臨壓力。然而，在截至2022年9月30日的9個月內, 由於OPEC+產量增加，現貨租船費率上升，以及俄羅斯原油出口制裁導致噸位增加，該公司的收入有所增加。截至2022年9月30日，在截至2022年9月30日的9個月內，公司的財務業績沒有受到COVID的影響。鑑於這些情況的動態性質，目前無法合理估計新冠肺炎全球大流行對本公司業務及相關財務報告影響的全面直接或間接影響程度，儘管它可能會對本公司的業務、經營業績和未來財務狀況產生重大影響。截至2022年9月30日，新冠肺炎病毒爆發影響持續顯現。因此，該公司的許多估計和假設具有較高的可變性和波動性。隨着事件 繼續發展，並獲得更多信息，公司的估計可能在未來一段時間內發生變化。新冠肺炎對公司業務的整體影響，以及公司為應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰而採取的任何措施的有效性，將取決於疫情的進一步發展、與疫情相關的限制性措施的持續時間和程度以及它們對全球經濟和貿易的影響，這仍是 不確定的，可能不會完全反映在公司截至2022年9月30日的九個月財務業績中。

此外，最近俄羅斯和烏克蘭之間爆發的戰爭擾亂了供應鏈，造成了全球經濟的不穩定，而美國和歐盟等國宣佈了對俄羅斯的制裁，包括針對俄羅斯石油部門的制裁，其中包括禁止從俄羅斯向美國進口石油。持續的衝突可能導致對俄羅斯實施進一步的經濟制裁，鑑於俄羅斯作為全球主要原油出口國的角色，該公司的業務可能會受到不利影響。目前，該公司的 合同均未受到俄羅斯和烏克蘭事件的影響。然而，在未來，與公司已經或將與之簽訂合同的第三方可能會受到此類事件的影響。雖然總體上烏克蘭衝突對全球的影響仍存在許多不確定性，但這種緊張局勢可能會對公司的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

F-7
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
2.
重大會計政策和近期會計公告

對公司重要會計政策和最近會計聲明的討論可以在公司合併財務報表的附註2中找到，該附註2包括在截至2021年12月31日的年度報告 20-F表格中，該表格於2022年3月11日提交給美國證券交易委員會。在截至2022年9月30日的9個月中，這些政策或聲明沒有發生實質性變化，但披露如下：
 
普通股換取可轉換優先股：本公司遵循ASC 480《區分負債與權益》和ASC 815《衍生工具與套期保值》的規定，確定優先股是否應歸類為永久權益、臨時權益或負債。如果普通股換成優先股，公司在交換之日分別對普通股和優先股進行估值。當本公司確定在計量日期存在優先股相對於交換普通股的公允價值的超額價值時，該價值代表優先股持有人的股息，應從持續經營的淨收益/(虧損)中扣除，以得出普通股股東從持續經營中可獲得的淨收益/(虧損)。
 
權證會計：本公司遵循ASC 480《區分負債與股權》和ASC 815《衍生工具與對衝》的規定，以確定已發行的權證和預先出資的權證是否應歸類為永久股權、臨時股權或負債。本公司已確定，認股權證和預籌資權證是獨立的工具，不在ASC 480的範圍內，符合股權分類的所有標準。本公司已將收到的收益超出普通股面值的部分計入適用的額外實收資本。
 
會計聲明--尚未採用
 
參考匯率改革(主題848)：2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響 其中為將GAAP應用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。ASU 2020-04適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或因參考利率改革而預期終止的其他參考利率的合同。本次更新中的修訂自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。實體可以選擇自2020年3月12日或之後的過渡期開始之日起，或從2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起至財務報表可發佈之日起，按主題或行業分主題應用合同修改修正案。當選為主題或行業子主題後，此更新中的修訂必須前瞻性地應用於該 主題或行業子主題的所有符合條件的合同修改。實體可選擇將本更新中的修訂適用於截至2020年3月12日過渡期開始時存在的合格對衝關係，以及適用於在2020年3月12日過渡期開始後 簽訂的新的合格對衝關係。實體可以為截至2022年12月31日存在的套期保值關係選擇某些可選的權宜之計，並將這些可選的權宜之計維持到套期保值關係結束。ASU 2020-04可於2020年3月12日採用。截至2022年9月30日, 本公司尚未選擇標準中提供的任何可選權宜之計，並且本公司目前沒有任何合同已 更改為新的參考費率。由於在參考匯率改革過渡期內進行了相關的合同和對衝會計關係修改，本公司將適用會計減免，並將繼續評估該準則對其合併財務報表的潛在影響。
 
F-8
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
3.
停產運營

自2019年8月公司第一艘油輪“藍月亮”交付以來，到2020年8月最後一艘集裝箱船“多明戈”被售出，公司的船隊由集裝箱船和油輪混合而成。因此，本公司已決定將按兩個須申報分部經營，一個與集裝箱船營運(貨櫃分部)有關，另一個與油輪營運(油輪分部)有關。在收購首批油輪的同時，由於本公司集裝箱船隊的市場環境持續不利，就業機會困難，管理層啟動了多項行動，以逐步出售整個集裝箱船船隊，儘管當時尚未就戰略轉移到不同的細分市場做出決定。在2020年前幾個月，該公司又購買了兩艘油輪。於2020年8月，在出售船隊最後一艘集裝箱船時，本公司評估了自2019年以來擁有的油輪的業績，並評估特定細分市場的前景為積極。當時，本公司認定其退出集裝箱部門的決定代表着向油輪獨家所有權的戰略轉變，並進一步評估出售其所有集裝箱船構成對一個實體部門的處置，這將對本公司的運營和財務業績產生重大影響。此外，本公司決定不會繼續參與已處置資產的運作。在這方面，集裝箱船的經營結果及其資產和負債, 自2020年以來在所附合並財務報表中列報的所有期間的非連續性業務。

F-9
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
以下是截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的非持續經營的經營業績摘要，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的公司非持續經營的資產負債表信息：

   
9月30日，
  
   
2022
    
2021
  
構成非持續經營淨收益的項目
            
其他收入
    
-
      
400
  
非持續經營業務的淨收益
    
-
      
400
  

   
9月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
非連續性業務的主要資產類別的賬面金額
            
現金和現金等價物
  
$
-
    
$
1
  
應收賬款、貿易
    
17
      
17
  
預付費用和其他資產
    
29
      
29
  
非連續性業務流動資產主要類別合計
    
46
      
47
  
非連續性業務的主要負債類別的賬面金額
                
應付帳款、貿易和其他
    
115
      
115
  
應計負債
    
1
      
5
  
非持續經營業務流動負債主要類別合計
    
116
      
120
  

4.
收入、應收賬款和信貸損失準備

應收收入和應收賬款

該公司的油輪自根據定期和航程租賃合同被收購以來一直被使用，自2021年以來，該公司還根據聯營安排租用其部分船隻。因此， 公司按租船類型(定期租船、現貨租船和聯營租船)從與客户簽訂的合同中分解其收入。
 
在截至2022年9月30日的9個月中，來自現貨包機的持續運營收入為18,719美元，來自定期包機的收入為1,887美元，來自聯營包機的收入為26,800美元。在截至2021年9月30日的9個月中，來自現貨包機的持續運營收入為17,486美元，來自定期包機的收入為8,574美元，來自聯營包機的收入為784美元。
 
截至2022年9月30日，持續經營的應收賬款餘額淨額為現貨包租1 354美元(其中161美元為合同資產)，定期包租2美元，集合包租6 360美元。截至2021年12月31日，持續經營的應收賬款餘額淨額為現貨包租2 037美元(其中196美元為合同資產)，定期包租2美元，集合包租1 753美元。
 
F-10
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，佔公司收入10%以上的租船公司如下：

租船人
  
2022
    
2021
  
A
    
-
      
28
%
B
    
-
      
20
%
C
    
10
%
    
-
  
D
    
47
%
    
-
  
                 

截至2022年9月30日和2021年12月31日，如果上述租船人未能完全按照相關租船合同的條款履行，公司因信用風險而產生的最大損失總額(扣除相關津貼)分別為6,360美元和405美元。

信貸損失準備

本公司在估計其預期信貸虧損時，收集自2019年本公司油輪首次在現貨市場營運以來的運費及滯期費應收賬款的年度歷史虧損，並對估計損失率作出前瞻性調整，估計損失率每年重新計量。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的未償還運費和滯期費應收賬款的估計信貸損失準備金餘額分別為94美元和121美元，並計入應收賬款，扣除所附綜合資產負債表中的信貸損失準備金。截至2022年和2021年9月30日的9個月，合併經營報表中的信貸損失和註銷準備金包括估計虧損準備金的變動，分別為27美元和15美元，對於2022年，還包括45美元的抗辯沖銷準備金。截至2022年9月30日和2021年12月31日，保險索賠沒有記錄任何津貼，因為它們的餘額無關緊要。此外，沒有記錄現金等價物津貼 ，因為截至資產負債表日的大部分現金餘額是在信譽良好的信貸機構的定期存款，並對這些金融機構的相對信用狀況進行定期評估。
 
5.
與關聯方的交易

(a)          Pure Brokerage and Shipping Corp. (“Pure Brokerage”)：Pure Brokerage是一家由公司董事會主席Aliki Paliou控制的公司，根據經紀服務協議，自2020年6月15日起向公司提供經紀服務，每艘公司擁有的每艘油輪每月收取固定費用 。Pure Shipbroking還可以根據各自租船合同的條款，不時收取油輪總運費和租賃收入的買賣佣金和租賃佣金。

截至2022年9月30日止九個月，Pure Brokerage的佣金及經紀手續費分別為523美元及144美元，截至2021年9月30日止九個月的佣金及經紀費分別為322美元及135美元 ，並計入航程開支及隨附的未經審計中期綜合營運報表的一般及行政開支。截至2022年9月30日和2021年12月31日，應付給Pure Brokerage的金額分別為0美元和63美元，並在隨附的綜合資產負債表中反映在應付關聯方的款項中。

F-11
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
(b)          芒果航運公司(“芒果”)： 2022年3月2日，該公司與Mango簽訂了一項無擔保信貸安排，受益者為Aliki Paliou，金額高達500萬美元，用於一般營運資金用途。貸款期限為一年，自協議簽訂之日起計，利息為年息9.0%，應本公司要求支取。該協議還規定，在協議簽訂之日應支付200美元的安排費用，以及在到期日之前任何未支取的金額每年支付3.00%的承諾費。截至2022年9月30日，信貸安排項下已提取5,000美元的全部金額，並計入合併資產負債表中未攤銷遞延融資成本的當期關聯方融資。在截至2022年9月30日的9個月內，與芒果貸款相關的利息和承諾費為254美元，計入所附未經審計的中期綜合經營報表中的利息和融資成本。200美元的安排費用按債務資本化，並按直線法在融資期間攤銷，而截至2022年9月30日的九個月的安排費用攤銷為115美元，並計入所附未經審計的中期綜合經營報表的利息和融資成本。

2021年12月，公司啟動要約，以每股面值0.01美元的4,066,181股當時已發行和發行的普通股換取新發行的B系列可轉換累積永久優先股，面值為0.01美元，每股普通股換0.28股B系列優先股。收購要約於2022年1月27日到期，共有2,834,612股普通股被有效投標並接受交換，從而發行了793,657股B系列優先股，其中657,396股由Aliki Paliou通過芒果實益擁有，28,171股由Andreas Michalopoulos實益擁有。2022年9月15日，公司向B系列優先股股東支付了496美元的現金股息，或每股B系列優先股0.625美元，其中411美元為支付給芒果的股息。於2022年10月17日，本公司與芒果訂立購股協議，據此，本公司同意以私募方式向芒果發行C系列優先股，以換取(I)芒果持有的全部657,396股B系列優先股，及(Ii)芒果同意以4,930美元(相當於根據其條款將該等B系列優先股轉換為C系列優先股後應付的總現金換算價)作為本公司預付的無抵押信貸安排。10月19日，本公司償還了到期的剩餘款項以及應計利息，並終止了信貸安排(附註13)。在2022年10月向芒果發行C系列優先股後，芒果持有的B系列優先股的股息累積到最後一個股息支付日，即2022年9月15日。芒果持有的C系列優先股有權獲得5.00%的年度股息, 根據指定聲明(附註10)的條款，該 從2022年9月15日開始計提。

6.
船舶購置預付款和其他船舶費用

2022年8月，公司通過一家新成立的子公司與非關聯方簽訂了一份協議備忘錄，以36,500美元的收購價收購LR2 Aframax成品油油輪“P.Aliki” (前“阿爾卑斯·阿瑪利亞”)。截至2022年9月30日，公司預付了15%的預付款，即5475美元，而購買價格的餘額將在2022年11月向公司交付船隻時支付(注： 13)。截至2022年9月30日，合併資產負債表中列報的金額還包括與預期收購油輪相關的其他資本化成本，總額為6美元。
 
F-12
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
截至2021年12月31日，船舶購置和其他船舶成本沒有預付款。
 
   
2022年9月30日
  
船舶採購的新進展
  
$
5,475
  
資本化成本
    
6
  
總計
  
$
5,481
  

7.
船舶，淨網

2022年6月，本公司通過一家新成立的子公司與非關聯方簽訂了一份協議備忘錄，收購Aframax油輪“P.Sophia”(前身為“Maran Sagitta”)，收購價格為27,577美元。該船於2022年7月交付給該公司。與這艘船的收購相關的交付前成本為205美元。
 
綜合資產負債表中的船舶淨額分析如下：
 
   
船舶成本
    
累計
折舊
    
賬面淨值
  
平衡，2021年12月31日
  
$
136,782
    
$
(13,746
)
  
$
123,036
  
-船隻的收購
    
27,782
      
-
      
27,782
  
-從其他非流動資產轉移
    
558
      
-
      
558
  
-船隻的改進
    
660
      
-
      
660
  
-折舊
    
-
      
(6,034
)
    
(6,034
)
平衡，2022年9月30日
  
$
165,782
    
$
(19,780
)
  
$
146,002
  

在截至2022年9月30日的9個月內，公司資本化了660美元，還從其他非流動資產中轉移了558美元，即在“藍月亮”輪上安裝壓載 水處理系統的成本。

此外，在截至2022年9月30日的9個月內，公司資本化了351美元的其他非流動資產，這是為在“P.Kikuma”號船上安裝壓載水處理系統支付的預付款，也包括在隨附的未經審計的中期綜合現金流量表中的“船舶改進付款”項下。

F-13
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
8.
長期債務
 
綜合資產負債表所列長期債務數額分析如下：
 
   
九月
30, 2022
    
當前
    
非-
當前
    
十二月
31, 2021
    
當前
    
非-
當前
  
                                     
北歐銀行擔保定期貸款
  
$
21,598
    
$
3,740
    
$
17,858
    
$
24,403
    
$
3,740
    
$
20,663
  
比雷埃夫斯銀行有擔保定期貸款
    
47,503
      
6,393
      
41,110
      
25,786
      
4,171
      
21,615
  
減少未攤銷遞延融資成本
    
(424
)
    
(157
)
    
(267
)
    
(291
)
    
(123
)
    
(168
)
總債務，扣除遞延融資成本
  
$
68,677
    
$
9,976
    
$
58,701
    
$
49,898
    
$
7,788
    
$
42,110
  

有擔保定期貸款：本公司已透過其擁有船舶的附屬公司與若干金融機構訂立三項長期貸款協議 (如下所述)，為其油輪的購置成本提供部分資金。貸款按季度分期償還，外加每個貸款協議的一次氣球分期付款，與最後一期一起償還，並按倫敦銀行同業拆息加2.70%至2.85%的固定保證金支付浮動利息。它們的到期日為2024年7月至2027年7月，在每個使用日，支付0.75%或1.00%的安排費用。截至2022年9月30日，定期貸款由公司的六艘油輪擔保，總賬面淨值為146,002美元。
 
於2019年7月，本公司透過其兩間擁有船舶的附屬公司，與Nordea Bank ABP，Subial I Norge(“Nordea Bank”)訂立貸款協議，提供最高達33,000美元的優先擔保定期貸款安排，以 為“藍月亮”號及“Briolette”號船的購置成本提供部分資金。2019年12月和2020年3月，對北歐銀行貸款進行了兩次修訂和重述，將貸款額度分別提高到最高47,000美元和59,000美元，以 分別部分支持“P.Fos”和“P.Kikuma”油輪的購置成本。2020年12月，本公司與Nordea Bank簽訂了一份解除債務契約，根據該契約，“P.Fos”和“P.Kikuma”船的借款人免除了協議項下與比雷埃夫斯銀行再融資有關的所有債務(如下所述)。同樣於2020年12月，本公司與Nordea Bank訂立補充貸款協議，以修訂“藍月亮”及“Briolette”部分的現有還款時間表，並修訂協議所載的主要股東條款。
 
於2020年12月，本公司透過其擁有船舶的三間附屬公司與比雷埃夫斯銀行(“比雷埃夫斯銀行”)訂立貸款協議，提供高達31,526美元的優先擔保定期貸款安排，為上文所述的“P.Fos”及“P.Kikuma”號船隻與Nordea Bank的現有債務再融資，併為“P.Yanbu”號船隻的購置成本提供部分融資。根據貸款協議，三個借款方在2020年12月共使用了29,958美元，此後沒有可供支取的金額。根據2022年6月30日與比雷埃夫斯銀行簽署的新貸款協議(見下文)，作為其再融資的一部分，2022年7月從具體的貸款協議中解除了“P.Yanbu”的恍惚。
 
F-14
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2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
於2022年6月，本公司透過“P.Sophia”號(附註7)及“P.Yanbu”號船舶的擁有附屬公司，與比雷埃夫斯銀行訂立一項新的貸款協議，提供最高達31,933元的優先擔保定期貸款安排。這項貸款的目的是為收購“P.Sophia”號提供至多24,600美元的資金，併為“P.Yanbu”號船現有的7,333美元債務進行再融資。該公司在2022年7月全額使用了31,933美元。
 
最後，在2022年11月1日，公司與Alpha Bank S.A.簽署了一項貸款協議，通過提供高達18,250美元的有擔保定期貸款，支持收購“P.Aliki”號船(前“阿爾卑斯·阿瑪利亞”號)(注6)。貸款已於2022年11月船隻交付本公司時支取(附註13)。
 
北歐和比雷埃夫斯銀行的貸款由Performance Shipping Inc.擔保，並以融資船隊的優先抵押、收益、保險和任何超過兩年期限的租約的優先轉讓、借款人股份和收益賬户的質押以及船舶管理人的承諾作為擔保。貸款協議還要求融資船隻的最低船體價值，對發生違約事件和股權變動後的股息分配施加限制，包括慣例財務契約，並要求在融資期內任何時候都有最低現金流動資金。截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司貸款協議要求的最高補償性現金餘額分別為9,500美元和5,000美元，幷包括在所附綜合資產負債表的現金和現金等價物中。截至2022年9月30日和2021年12月31日，本公司遵守了所有貸款契約。
 
截至2022年和2021年9月30日止九個月的本公司銀行貸款加權平均利率分別為3.97%和2.91%。
 
在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，長期銀行債務的利息支出分別為1,677美元和1,218美元，並計入附帶的未經審計的中期綜合經營報表中的利息和融資成本。截至2022年9月30日和2021年12月31日，銀行債務的應計利息分別為199美元和51美元，並計入隨附的綜合資產負債表中的應計負債 。
 
截至2022年9月30日，上述債務安排提取部分的到期日如下：
 
   
本金償還
  
2022年10月1日至2023年9月30日
  
$
10,133
  
2023年10月1日至2024年9月30日
    
24,252
  
2024年10月1日至2025年9月30日
    
12,382
  
2025年10月1日至2026年9月30日
    
3,200
  
2026年10月1日至2027年9月30日
    
19,134
  
總計
  
$
69,101
  

F-15
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2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
9.
承付款和或有事項

(A)各種索賠、訴訟和投訴，包括涉及政府法規和產品責任的索賠、訴訟和投訴，都是在航運業務的正常過程中產生的。此外，損失可能源於與承租人、代理人、保險以及與供應商有關的與公司船舶運營有關的其他索賠。目前，管理層不知道有任何索賠或或有負債應予以披露，或應為其計提準備金，但未在隨附的未經審計的中期合併財務報表中披露。
 
當管理層意識到一項責任可能發生，並能夠合理估計可能的風險時，本公司應計提環境責任的成本。目前，管理層不知道有任何此類索賠或或有負債應予以披露，或應在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中為其計提準備金。

公司船舶的污染保險由公司船舶所在的保護和賠償協會(“P&I協會”)承保，每艘船舶每起事故的賠償金額為10億美元。該公司的船隻必須支付給其P&I協會的召回，並可能受到基於保費收入估計以及預期和支付的索賠的補充召回。此類估計數每年由P&I協會董事會進行調整，直至相關保單年度結束，一般在保單年度結束後三年內完成。補充電話(如果有)在宣佈時按其相關期間進行費用 。本公司並不知悉任何保單年度有任何未處理的補充催繳通知。

(B)如附註6所述，於2022年8月，本公司透過一間新成立的附屬公司與 無關各方訂立協議備忘錄，收購LR2 Aframax油輪“P.Aliki”(不包括阿爾卑斯·阿瑪利亞)，收購價為36,500美元，預計於2022年11月交付本公司。截至2022年9月30日，公司已預付15% 5,475美元，根據合同應支付的剩餘餘額為31,025美元，並在船舶交付給公司時以手頭現金和銀行融資結算(附註13)。

此外，2022年9月，本公司通過一家新成立的子公司與非關聯方簽訂了一份協議備忘錄，收購Aframax油輪“Phoenix Beacon” (TBR“P.蒙特雷”)，收購價格為35,000美元。截至2022年9月30日，沒有就該船的採購支付任何預付款。在資產負債表日之後，公司向賣方支付了10%的預付款3,500美元，剩餘的31,500美元將在船舶交付時結清，手頭有現金和銀行融資。預計將於2022年12月交付(注13)。

(C)截至2022年9月30日，該公司的一艘營運船隻為定期租船。截至2022年9月30日，從現有的不可撤銷定期租船合同中產生的最低合同年度包機收入，即扣除第三方相關佣金的淨額，在2023年9月30日之前估計為8,395美元，在2024年9月30日之前為6,210美元。

F-16
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2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
(D)本公司根據與非關聯方簽訂的各種租賃協議租用其在希臘的辦公空間。這些協議的期限從幾個月到三年不等 ，其中某些合同還允許本公司選擇延長租賃期限。根據ASC 842，本公司作為承租人，已將這些合同分類為經營性租賃和 相應的租賃負債分別為176美元和84美元，並在2022年9月30日和2021年12月31日的資產負債表上確認了基於各合同固定期限未來最低租賃付款現值的同等使用權資產。根據截至2022年9月30日的現有租賃協議，每月租金成本為7美元(根據截至2022年9月30日的歐元/美元1.000美元的匯率)。由於希臘政府實施了COVID 19--減免措施，公司的租金成本在2021年期間得到了降低，因為國家將部分償還出租人的這些租金。因此，截至2022年、2022年和2021年9月30日止九個月的租金支出分別為67美元和23美元，並在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中計入一般和行政費用。本公司於2021年評估租金優惠是否符合選舉資格， 決定不評估因新冠肺炎提供的優惠是否為ASC842下的租約修訂。本公司已對已確認的寫字樓租賃減值使用權資產進行評估，並得出結論，由於不存在減值指標，因此不應將減值費用 計入2022年9月30日。

下表列出了公司截至2022年9月30日的未貼現辦公室租金債務：
 
   
金額
  
第1年
  
$
80
  
第2年
    
56
  
第三年
    
52
  
總計
  
$
188
  
扣除計入的利息
    
-12
  
租賃負債現值
  
$
176
  
         
租賃負債，流動
    
76
  
非流動租賃負債
    
100
  
租賃負債現值
  
$
176
  

10.
資本賬目的變動

(A)公司優先股：截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的法定優先股由25,000,000股優先股組成，每股面值0.01美元。在這些優先股中，1,250,000股被指定為A系列優先股， 1,200,000股被指定為B系列優先股。此外，在2022年10月，1,587,314股優先股被指定為C系列優先股(見下文(B)項)。截至2022年9月30日，有793,657股B系列優先股已發行和發行，而截至2021年12月31日，沒有優先股已發行和發行。

(B)用普通股換取B系列可轉換累積永久優先股的投標要約：2021年12月，公司開始要約以每股面值0.01美元的4,066,181股當時已發行和已發行的普通股換取公司新發行的B系列可轉換累積永久優先股，每股面值0.01美元，每股普通股換0.28股B系列優先股。

F-17
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
公司按季度支付B系列優先股4.00%的年度股息，以現金形式支付，或根據公司的選擇，通過發行額外普通股支付4.00%的年度股息，價值為股息支付日前10個交易日普通股的成交量加權平均價格。每股B系列優先股沒有投票權，並可在適用的轉換期內由持有人選擇轉換為兩股C系列優先股，每股轉換後的B系列優先股支付7.50美元的額外現金代價(見下文描述)。每股B系列優先股將擁有每股25.00美元的固定清算優先權。B系列優先股不受強制贖回或任何償債基金要求的約束，並可根據公司的選擇，在發行日期15個月後的任何時間、當日或之後按每股25.00美元的價格贖回，外加截至贖回日及包括贖回日在內的累計和未支付股息。最後，B系列優先股在股息分配和公司任何清算、清盤或解散時的分配方面優先於普通股。投標要約於2022年1月27日到期，共有2,834,612股普通股被有效投標並接受交換，其中 導致發行了793,657股B系列優先股(總清算優先權為19,841美元)，其中657,396股由Aliki Paliou通過芒果(注5)收購，28,171股由Andreas Michalopoulos收購。在截至2022年9月30日的9個月中，B系列優先股宣佈和支付的股息為496美元，這是從2月2日開始計算的股息, 2022年(B系列優先股的發行日期)至2022年9月15日。在截至2022年9月30日的9個月裏，芒果以外的持有者持有的B系列優先股的應計和未支付股息為6美元。

C系列優先股的授權數量為1,587,314股，面值為0.01美元，清算優先股為25美元，其中1,314,792股C系列優先股(總清算優先股為32,870美元)已於2022年10月17日向芒果發行(注13)。剩餘的C系列優先股將在不早於B系列優先股最初發行之日起一年內發行。C系列優先股的具體條款如下：每股C系列優先股的股息應為累積股息，從緊接發行前的股息支付日起按相當於每股C系列優先股5.00%的年利率應計。C系列優先股可根據持有人的選擇轉換為普通股：(I)全部或部分，在緊接原發行日期六個月週年之後的任何時間或之後的任何時間，其利率等於C系列清算優先權，加上截至轉換日期(包括轉換日期)的任何應計和未支付股息的金額，除以0.50美元的轉換價格，可不時進行調整，或(Ii)強制：在C系列轉換期間內的任何日期，在緊接2022年10月17日六個月週年紀念日(或“原發行日期”)之後的任何時間，在 發行的C系列優先股數量少於核定數量的25%，且在該日期之前10個交易日的普通股成交量加權平均價格超過該 日期生效的轉換價格的130%, 公司可選擇將全部或部分已發行的C系列優先股強制轉換為普通股，轉換利率等於C系列清算優先股，加上截至該日期(包括該日期)的任何應計和未支付股息的金額除以轉換價格。換股價格可因任何股票拆分、反向股票拆分或股票分紅而調整，也應調整為本公司在原發行日期後登記發行的普通股的最低發行價，但調整後的換股價格不得低於0.50美元。C系列優先股的每位持有人有權獲得的投票數等於該持有人持有的C系列優先股可轉換成的普通股數量(儘管C系列優先股必須在原發行日期後六個月後方可轉換)乘以10。C系列優先股的持有人應與普通股持有人在提交公司股東表決的所有事項上作為一個類別一起投票(某些例外情況除外)。在截至2022年9月30日的9個月中，C系列優先股的應計和未支付股息為73美元。

F-18
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
在評估B系列優先股的會計時，本公司已考慮到ASC 480“區分負債與權益”和ASC 815“衍生工具和對衝”的規定，決定B系列優先股應歸類為永久股本，而不是臨時股本或負債。優先股是在要約收購截止日期，即2022年1月27日，在非經常性基礎上按公允價值 計量的。其公允價值是通過管理層確定的公允價值等級的第三級投入確定的，共計18,030美元。優先股的公允價值是使用Black&Scholes 模型估計的，並對以下可能性進行了權衡：a)B系列沒有進一步交換為C優先股，b)B系列在適用的轉換日期轉換為C系列，並進一步假設 C系列優先股不再轉換為普通股，以及c)C系列進一步轉換為普通股。此外，公司的估值使用了以下假設：(A)B系列優先股的股息收益率為4%，C系列優先股的股息收益率為5% ，這是根據B系列優先股的既定股息政策和C系列優先股的預期股息政策假設的，(B)加權平均預期波動率為65%，(C)管理層使用截至計量日期的適用的一年期國債收益率確定的無風險收益率為0.74%。(D)普通股市值3.09美元和(E)截至9月2日，C系列優先股轉換為普通股的預期年限為5年 , 2023年。本公司的估值確定，交換導致B系列優先股的超額價值為9,271美元，或每股優先股11.68美元，而在計量日期從普通股持有人轉移到優先股持有人的B系列優先股的公允價值 ，該價值代表優先股持有人的被視為股息，應從持續運營的淨虧損中扣除 普通股股東從持續運營中可獲得的淨虧損(附註11)。在計量日期交換的普通股的公允價值為8,759美元，通過公允價值等級的第一級輸入(交換日期的市場報價)確定。

(C)股票期權獎勵的補償成本：2021年1月1日，公司向其首席財務官授予股票期權，以購買120,000股公司普通股作為以股票為基礎的薪酬。根據本公司股權激勵計劃授予的股票期權已獲本公司董事會批准，期限為五年。期權的行權價如下：30,000股，行權價為每股10.00美元；25,000股，行權價為每股12.50美元；20,000股，行權價為每股15.00美元；15,000股，行權價為每股20.00美元；15,000股，行權價為每股25.00美元；以及15,000股，行權價為每股30.00美元。

F-19
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
在評估股票期權獎勵的會計時，本公司已考慮到ASC 718“補償-股票補償”的規定，並確定這些股票期權應 歸類為股權而不是負債。這筆獎勵是在授予之日，即2021年1月1日，在非經常性基礎上按公允價值計算的。其公允價值是通過管理層確定的公允價值等級的第三級投入確定的，總額為134美元。股票期權的公允價值是在以下假設下使用二項式定價模型估計的：(A)6%的股息率，基於公司聲明的股息政策和現有資本結構，(B)加權平均預期波動率為75%，(C)管理層使用截至計量日期的適用5年期國債收益率確定的無風險利率為0.36%，(D)普通股市值為4.64美元，以及(E)截至2021年1月1日的預期壽命為5年。在2022年9月30日之前，沒有行使任何股票期權，在截至2021年9月30日的九個月中，134美元的全額金額在隨附的未經審計的中期綜合經營報表中確認為一般補償成本和行政費用。

(D)限制性普通股的補償成本：2020年12月30日，公司董事會批准了對2015年股權激勵計劃(或《計劃》)的修訂，將計劃下可發行的股票總數增加到538,830股，並進一步批准將於 同日發行67,225股限制性普通股作為對公司董事的獎勵。該獎勵的公允價值為320美元，並採用2020年12月29日的股票收盤價計算。四分之一的股份於2020年12月30日歸屬，其餘四分之三的股份 將在發行日期起三年內按比例歸屬。截至2022年9月30日，仍有471,605股限制性普通股根據該計劃預留供發行。

繼四名本公司董事會成員於2022年2月28日辭職後，本公司決定加快在他們辭職之日將任何未歸屬股份歸屬為遣散費福利，並於2022年第一季度確認了相應的補償成本。在截至2022年和2021年9月30日的9個月內，限制性股票的總補償成本分別為94美元和113美元 ，並在隨附的未經審計的中期綜合經營報表中計入一般和行政費用。截至2022年9月30日和2021年12月31日，與限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額分別為65美元和159美元。

在截至2022年和2021年的9個月中，限制性股票成本的變動情況如下：

F-20
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
   
數量
股票
    
加權
平均補助金
日期價格
  
截至2020年12月31日未償還
    
100,099
    
$
6.71
  
授與
    
-
      
-
  
既得
    
(49,681
)
    
8.70
  
沒收或過期
    
-
      
-
  
截至2021年9月30日的未償還債務
    
50,418
    
$
4.76
  
授與
    
-
      
-
  
既得
    
(16,807
)
    
4.76
  
沒收或過期
    
-
      
-
  
截至2021年12月31日的未償還債務
    
33,611
      
4.76
  
授與
    
-
      
-
  
既得
    
(23,107
)
    
4.76
  
沒收或過期
    
-
      
-
  
在2022年9月30日未償還
    
10,504
    
$
4.76
  

截至2022年9月30日，如上所述，與非既得限制性股票相關的總補償成本預計將得到確認的加權平均期限為0.75年。

(E)於市場(“自動櫃員機”)發售：於2021年3月5日，本公司與作為銷售代理的H.C.Wainwright&Co.，LLC訂立於市場(或“自動櫃員機”)發售協議，根據該協議，公司可不時發售及出售合共5,900元普通股，每股票面價值0.01元。在截至2022年9月30日的9個月內，作為公司自動櫃員機發行的一部分，共發行了526,916股普通股，扣除承銷佣金和其他費用後，收到的淨收益為1,338美元。本公司自2022年8月23日起終止自動櫃員機服務。

(F)股票發行：2022年6月1日，該公司完成了7,620,000個單位的承銷公開發行，每單位價格為1.05美元。每個單位包括一股普通股(或代替其的預籌資金認股權證)和一股A類認股權證(“六月認股權證”)，以購買一股普通股，並於發行時立即分開。每份A類認股權證可立即按每股1.05美元的行使價按一股普通股行使，期限為自發行起計五年，可以實物交收或以無現金方式行使。本公司可於認股權證有效期內的任何時間，根據每份認股權證協議所披露的條款，將每份認股權證當時的行使價減至本公司董事會認為適當的任何金額及任何期間。認股權證亦載有一項無現金行使條款，據此，如於行使時並無有效的登記聲明，則認股權證可透過每份認股權證協議所披露的無現金行使方式行使。A類權證和預籌資權證沒有任何投票權、股息或參與權，也沒有任何清算優惠。本公司已授予承銷商45天的選擇權，可按公開發行價減去承銷折扣及佣金，額外購買最多1,143,000股普通股及/或預籌資金認股權證及/或1,143,000份A類認股權證。此次發行於2022年6月1日完成，扣除承銷折扣、佣金和費用後，公司獲得淨收益7,126美元，其中包括890,500份A類認股權證承銷商部分行使超額配售選擇權，以每股0.01美元的價格購買最多890,500股普通股。

F-21
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
此外，本公司於2022年7月18日完成直接發售17,000,000股普通股及認股權證，以同時私募購買最多17,000,000股普通股(“七月認股權證”) 。一股普通股和一份認股權證購買一股普通股的合併實際購買價為0.35美元。每份認股權證可立即以每股0.35美元的初始行權價行使一股普通股， 將在發行後五年半後到期。七月認股權證的條款與六月認股權證相似，唯一的重大差異是存在行使價調整條款(討論如下)，該條款被本公司評估為下行特徵。根據認股權證表格的條款，繼2022年8月12日的登記直接發售(下文討論)後，7月認股權證的行使價已降至0.3169美元。此次發行於2022年7月19日結束，扣除承銷折扣、佣金和費用後，公司獲得約5,271美元的淨收益。
 
7月權證的行權價格調整條款規定，如果公司在權證發行後：a)以低於7月份權證初始行權價格的價格發行股權證券，或b)在發行該等股權證券後的五個交易日中的任何一個交易日，本公司的股票交易價格低於7月份權證的行權價格，則可降低權證的初始行權價格。本公司的結論是，這一特定特徵為投資者提供了保護，承諾向每位權證持有人投資者提供任何其他投資者可用的最低價格，而不是防止真正的經濟稀釋，因此，這一特徵構成了下一輪特徵。於觸發下行特徵日期，本公司以(A)金融工具(不含下行特徵)的公允價值及(B)金融工具(不含下行特徵)的公允價值及(B)金融工具(不含下行特徵)的公允價值及(B)金融工具(不含下行特徵)於觸發下行特徵時的執行價格相對應的執行價格之間的差額來計量該特徵的影響價值。繼本公司於8月份進行登記發售(討論如下)，其間亦發行普通股後，7月份討論的認股權證的下一輪特徵被觸發 。在這方面，本公司計量了截至觸發下一輪特徵之日的特徵效果的價值，並確定了下一輪特徵的大約計量為22美元， 被計入視為股息(附註11)。
 
最後，於2022年8月12日，本公司與若干獨立機構投資者訂立證券購買協議，購買33,333,333股其普通股及認股權證，以購買33,333,333股普通股(“八月認股權證”)，價格為每股普通股0.45美元，並於登記直接發售時附隨認股權證。8月份的認股權證立即可行使，自發行之日起滿五年， 的初始行權價為每股普通股0.45美元。8月份的權證與7月份的權證具有類似的條款，包括構成下一輪特徵的行權價格調整條款，該條款截至2022年9月30日尚未觸發。此次發行於2022年8月16日結束，扣除承銷折扣、佣金和費用後，該公司獲得了約13,707美元的淨收益。
 
F-22
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
截至2022年9月30日，公司有60,728,363股已發行普通股，6月、7月和8月的認股權證均未行使。
 
(G)收到納斯達克通知：2022年7月13日，本公司收到納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)的書面通知， 指出，由於本公司普通股連續30個工作日的收盤價低於每股1.00美元的最低買入價要求，本公司未遵守納斯達克上市規則第5450(A)(1)條的規定。重新獲得合規的適用寬限期為2023年1月9日。為了彌補這一不足，該公司將於2022年11月實施反向股票拆分(附註13)。

11.
每股收益/(虧損)

所有已發行普通股(包括根據股權激勵計劃或其他計劃發行的限制性股票)均為本公司普通股，並擁有平等的投票權和參與股息的權利，但須受適用獎勵協議中規定的沒收條款的限制。根據本公司的激勵計劃授予的未歸屬股份，或其他，有權獲得不可退還的股息，即使該等股份被沒收，因此在計算基本每股收益時被視為參與證券。在截至2022年9月30日的9個月中，公司向B系列優先股股東支付了總計496美元的股息，而在截至2021年9月30日的9個月中，公司沒有向普通股股東支付任何股息。在計算每股基本收益/(虧損)時，在基於時間的歸屬限制失效之前，不會將非既有股份視為已發行股份。 基於股份補償安排和現金中未行使認股權證的稀釋效應是使用庫存股方法計算的，該方法假設行使該等獎勵或認股權證的“收益”用於 按期間平均市場價格購買普通股，而可轉換證券的稀釋效應是使用“如果轉換”方法計算的。特別是，對於需要持有人在轉換時支付現金的優先可轉換股票 ，假設收到的收益應假設用於按庫存股方法購買普通股，可轉換證券應假設按“如果轉換”方法轉換。 截至2022年9月30日的9個月, 稀釋每股收益的計算反映了用上述“如果轉換”方法計算的已發行優先可轉換股票轉換的潛在攤薄， 導致66,784,090股增加。於截至2022年、2022年及2021年9月30日止九個月內，未計入每股攤薄收益計算內的未來可能攤薄每股基本盈利的證券，為根據庫存股方法計算的非既得性限制性股票獎勵、已發行認股權證及未行使股票期權所產生的任何增量股份。

F-23
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
持續經營的淨收益/(虧損)調整如下，以得出普通股持有者應佔的淨收益/(虧損)：

   
2022
    
2021
  
   
基本每股收益
    
稀釋每股收益
    
基本內毒素
    
稀釋的內毒素
  
持續經營的淨收益/(虧損)
  
$
12,465
    
$
12,465
    
$
(8,056
)
  
$
(8,056
)
分配給參與證券的收入減少
    
(2
)
    
(1
)
     -
      -  
普通股交換時B系列優先股的減計股息
    
(9,271
)
    
(9,271
)
     -
      
-
  
由於觸發下一輪特徵，向7月份權證持有人支付的被視為股息減少
    
(22
)
    
(22
)
    
-
      
-
  
優先股股息減少
    
(575
)
    
-
      
-
      
-
  
可歸因於普通股股東持續經營的淨收益/(虧損)
    
2,595
      
3,171
      
(8,056
)
    
(8,056
)
                                 
非持續經營業務的淨收益
    
-
      
-
      
400
      
400
  
                                 
普通股股東應佔淨收益/(虧損)合計
    
2,595
      
3,171
      
(7,656
)
    
(7,656
)
                                 
普通股加權平均數，基本
    
16,570,048
      
16,570,048
      
5,024,144
      
5,024,144
  
增量股數加權平均數
    
-
      
66,784,090
      
-
      
-
  
普通股加權平均數，稀釋後
    
16,570,048
      
83,354,138
      
5,024,144
      
5,024,144
  
                                 
普通股每股收益/(虧損)、持續運營
  
$
0.16
    
$
0.04
    
$
(1.60
)
  
$
(1.60
)
                                 
普通股每股收益，非持續經營
  
$
-
    
$
-
    
$
0.08
    
$
0.08
  
                                 
每股普通股收益/(虧損)合計
  
$
0.16
    
$
0.04
    
$
(1.52
)
  
$
(1.52
)

12.
金融工具與公允價值披露

由於這些金融工具的短期性質，臨時現金投資、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。由於利率浮動，長期銀行貸款的公允價值接近記錄價值。本公司面臨與其浮動利率借款相關的利率波動，其目標是管理此類波動對其借款的收益和現金流的影響 。目前，本公司並無任何衍生工具管理該等波動。
 
13.
後續事件

(a)
預付款“菲尼克斯燈塔”(TBR“P.蒙特雷”)和比雷埃夫斯銀行的新條款説明書：2022年10月6日，公司為收購“菲尼克斯燈塔”(TBR“P.蒙特雷”)支付了10%的預付款3,500美元，預計將於2022年12月交付給公司(附註9)。為了為此次收購提供部分資金，公司於2022年11月9日接受了比雷埃夫斯銀行的要約信，提供高達37,400美元的新貸款安排，為“P.Kikuma”號船現有的未償債務提供7,785美元的再融資，並將為“鳳凰燈塔”號提供高達29,615美元的額外融資。

F-24
高性能船運公司。
未經審計的中期合併財務報表附註
2022年9月30日
(以千美元表示-除非另有説明，否則每股和每股數據除外)
(b)
關聯方債務重組及發行C系列優先股：於2022年10月17日，本公司與芒果訂立購股協議，同意以私募方式向芒果發行1,314,792股C系列優先股。每股票面價值0.01美元(附註10)，以換取(I)芒果持有的全部657,396股B系列可換股累積永久優先股 及(Ii)芒果同意應用4,930美元(相當於根據其條款將B系列優先股轉換為C系列優先股時應付的現金轉換總價)，作為本公司與芒果(附註5)的無抵押信貸協議的預付款。該公司隨後償還了到期的剩餘款項，並終止了信貸安排。該交易獲得了公司董事會一個獨立的特別委員會的批准。

(c)
出售“P.Fos”油輪的協議：2022年10月21日，該公司簽署了一份協議備忘錄，向無關各方出售Aframax油輪“P.Fos”號，總購買價為3.4萬美元，預計於2022年11月交付給買家。截至2022年9月30日，這艘船的賬面淨值為22,618美元。

(d)
交付“P.Aliki”和與Alpha Bank S.A.的新貸款協議：2022年11月9日，該公司接收了“P.Aliki”號船，並用手頭的現金和貸款收益向該船的賣方支付了購買價格的餘額。關於此次收購，公司於2022年11月1日與Alpha Bank SA簽訂了一項新的貸款協議，最高貸款額為18,250美元。這筆貸款包括習慣貸款契約，其條款類似於公司現有的貸款協議(附註6、8和9)。

(e)
反向股票拆分：2022年11月8日，公司董事會決定對公司普通股進行反向股票拆分，每股票面價值0.01美元，比例為15比1。公司股東此前在2022年11月7日召開的公司股東特別大會上批准了股票反向拆分。股票反向拆分將 生效，自2022年11月15日開盤時起，公司普通股將在納斯達克資本市場進行拆分調整後交易，現有交易代碼為PSHG。當反向股票拆分生效時，將為公司普通股分配新的CUSIP編號 。


F-25