美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的季度報告 |
截至2022年9月30日的季度業績
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從 到
委員會檔案第001-35033號
Oconee 聯邦金融公司
(《憲章》中規定的註冊人的確切姓名)
|
(其他司法管轄權的述明 (法團成員) |
(税務局僱主 識別碼) | |
| (首席行政主任致辭) | (郵政編碼) | |
(864)
註冊人電話號碼， 包括區號
不適用
(自上次報告以來，如果更改了以前的姓名或地址 )
根據 法案第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 |
交易 符號 |
註冊的每個交易所的名稱 | ||
| 這個 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在之前的12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)， 已提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每個交互數據文件。是☒否☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的定義 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| ☒ | 規模較小的報告公司 | |||||
| 新興成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守根據《交易所法案》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司 (如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐否☒
截至2022年11月7日，註冊人擁有5,609,444股普通股，每股面值0.01美元，已發行。
奧科尼聯邦金融公司。
表格10-Q季度報告
目錄表
| 第一部分： | 1 | ||
| 第1項。 | 財務報表 | 1 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 31 | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 | |
| 第四項。 | 控制和程序 | 39 | |
| 第二部分。 | 39 | ||
| 第1項。 | 法律程序 | 39 | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 39 | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 39 | |
| 第三項。 | 高級證券違約 | 39 | |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 39 | |
| 第五項。 | 其他信息 | 39 | |
| 第六項。 | 展品索引 | 40 | |
| 簽名 | 40 | ||
| 展品 | 41 | ||
奧科尼聯邦金融公司。
合併資產負債表
(金額以千為單位，不包括股票和每股數據 )
第一部分
項目1. 財務報表
| 2022年9月30日 (未經審計) | June 30, 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和銀行到期款項 | $ | $ | ||||||
| 生息存款 | ||||||||
| 聯邦基金已售出 | ||||||||
| 現金和現金等價物合計 | ||||||||
| 可供出售的證券 | ||||||||
| 貸款 | ||||||||
| 貸款損失準備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨貸款 | ||||||||
| 按公允價值持有的待售貸款 | ||||||||
| 房舍和設備，淨額 | ||||||||
| 房地產自有，淨額 | ||||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 貸款 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| 按成本價計算的受限股權證券 | ||||||||
| 銀行自營人壽保險 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 無形巖心礦藏 | ||||||||
| 貸款償還權 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 不計息 | $ | $ | ||||||
| 計息 | ||||||||
| 總存款 | ||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 | ||||||||
| 應計應付利息和其他負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$面值，授權股份；和分別發行流通股 股 | ||||||||
| 國庫股，按面值計算，和分別為股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 未賺取的員工持股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註
| 1 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併損益表和全面損益表
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括股票和每股數據 )
| 截至三個月 | ||||||||
| 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||
| 利息和股息收入： | ||||||||
| 貸款，包括手續費 | $ | $ | ||||||
| 證券，應税 | ||||||||
| 免税證券 | ||||||||
| 其他可產生利息的資產 | ||||||||
| 利息收入總額 | ||||||||
| 利息支出： | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 其他借款 | ||||||||
| 利息支出總額 | ||||||||
| 淨利息收入 | ||||||||
| 貸款損失準備金 | ||||||||
| 計提貸款損失準備後的淨利息收入 | ||||||||
| 非利息收入： | ||||||||
| 存款賬户手續費 | ||||||||
| 銀行自營人壽保險收入 | ||||||||
| 抵押貸款服務收入 | ||||||||
| 出售按揭貸款的收益 | ||||||||
| 自動櫃員機和借記卡收入 | ||||||||
| 權益證券公允價值變動淨額 | ( | ) | ||||||
| 證券銷售損失淨額 | ( | ) | ||||||
| 購買信用減值貸款的償還收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 非利息收入總額 | ||||||||
| 非利息支出： | ||||||||
| 薪酬和員工福利 | ||||||||
| 入住率和設備 | ||||||||
| 數據處理 | ||||||||
| 自動櫃員機和借記卡費用 | ||||||||
| 專業費和監督費 | ||||||||
| 辦公費 | ||||||||
| 廣告 | ||||||||
| FDIC存款保險 | ||||||||
| 止贖資產，淨額 | ( | ) | ||||||
| 貸款服務資產變動 | ( | ) | ||||||
| 其他 | ||||||||
| 總非利息支出 | ||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||
| 所得税費用 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 其他綜合(虧損)/收入 | ||||||||
| 可供出售證券的未實現虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 税收效應 | ||||||||
| 淨收益中已實現虧損的重新分類調整 | ||||||||
| 税收效應 | ( | ) | ||||||
| 其他綜合損失合計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 綜合損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 每股基本淨收入：(附註3) | $ | $ | ||||||
| 稀釋後每股淨收益：(附註3) | $ | $ | ||||||
| 宣佈的每股股息： | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註
| 2 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併股東權益報表
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括 每股和每股數據)
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月
普普通通 庫存 | 財務處 庫存 | Additional 已繳費 資本 | Retained 收益 | 累計 其他 全面 Income (loss) | 不勞而獲 員工持股計劃 股票 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
| 2021年6月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股股份(1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 員工持股賺得的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2021年9月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 2022年6月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 分紅 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 員工持股賺得的股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| (1) |
見合併財務報表附註
| 3 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併現金流量表
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括份額和每個 份額數據)
| 截至三個月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 貸款損失準備金 | ||||||||
| 折舊和攤銷，淨額 | ||||||||
| 購進會計調整攤銷淨額/(累加) | ( | ) | ||||||
| 遞延所得税優惠 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款服務資產變動 | ( | ) | ||||||
| 證券銷售淨虧損 | ||||||||
| 按揭貸款源自可供出售 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已售出按揭貸款 | ||||||||
| 出售按揭貸款的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 權益證券公允價值變動 | ( | ) | ||||||
| 增加銀行擁有的人壽保險的現金退保額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購入信用減值貸款的償還收益 | ( | ) | ||||||
| 員工持股賺得的股份 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 營業資產和負債淨變化： | ||||||||
| 應計利息、應收賬款和其他資產 | ||||||||
| 應計應付利息和其他負債 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 購置房舍和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買可供出售的證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 可供出售證券的到期、償付和催繳所得收益 | ||||||||
| 出售可供出售的證券所得款項 | ||||||||
| 出售有限制的股權證券 | ||||||||
| 購買受限制的股權證券 | ( | ) | ||||||
| 貸款來源和償還，淨額 | ( | ) | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||
| 存款淨變動 | ||||||||
| 應付給FHLB的票據的收益 | ||||||||
| 償還應付給FHLB的票據 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買庫存股 | ( | ) | ||||||
| 籌資活動提供/(使用)的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物的變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
見合併財務報表附註
| 4 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (1) | 陳述、風險和不確定性的基礎 |
演示基礎 ：
隨附的Oconee Federal Financial Corp.未經審計的綜合財務報表，包括其全資子公司Oconee Federal Savings and Loan Association(“協會”)(在此稱為“公司”、“我們”或“我們的”)的賬目，已根據美國中期財務信息公認會計原則(“GAAP”)以及形成10-Q和S-X規則10-01的説明編制。因此，按照公認會計原則編制的財務報表 中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和條例予以精簡或省略。公司間帳户 和交易在合併期間被取消。該公司由Oconee Federal，MHC持有多數股權(74.24%)。這些財務報表不包括Oconee Federal，MHC的交易和餘額。
在管理層的意見中，隨附的未經審計的綜合財務報表包含所有必要的調整(僅由正常經常性應計項目組成)，以公平地反映公司截至2022年9月30日和2022年6月30日的財務狀況以及截至2022年9月30日、2022年和2021年9月30日的中期經營業績和現金流量。所有中期 金額均未經審計，本文所述中期的經營業績不一定代表截至2023年6月30日的年度或任何其他期間的預期經營業績。這些綜合財務報表應與公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，包括在公司截至2022年6月30日的年度報告Form 10-K中。
重新分類：
某些 金額已重新分類，以符合本期列報。重新分類對淨收入 或之前報告的股東權益沒有影響。
現金流：
現金 和現金等價物包括手頭現金、出售的聯邦基金、隔夜利息存款和其他存款機構的應付金額。
使用預估的 ：
為了根據公認會計原則編制財務報表，管理層根據現有信息作出估計和假設。 這些估計和假設影響合併財務報表中報告的金額和所提供的披露， 和實際結果可能不同。
風險 和不確定性：
新冠肺炎疫情已經並可能繼續對公司、其客户和所服務的社區產生不利影響。 鑑於其持續和動態的性質，很難預測新冠肺炎疫情對我們業務的全面影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展，而未來的事態發展非常不確定。
| 5 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (2) | 新會計準則 |
會計 準則更新(“ASU”)2022-03，“公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”。ASU 2022-03於2022年6月發佈，為受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量提供指導，並要求與此類股權證券相關的具體披露 。修訂適用於2023年12月15日之後發佈的年度財務報表，包括該會計年度內的中期。允許及早領養。本公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2022-02，“金融工具-信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露”。 2022年3月發佈的ASU 2022-02提供了指導，以提高向投資者提供的關於 某些貸款再融資、重組和註銷的信息的決策有用性。本指導意見適用於從2022年12月15日開始的 財年發佈的財務報表，包括這些財年內的中期財務報表。公司預計這些 修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2021-10，“政府援助(主題832)：企業實體披露政府援助情況”。2021年11月發佈的ASU 2021-10要求對與政府的交易進行某些年度披露， 通過類似於其他會計指導應用贈款或捐款會計模型。本指導意見適用於2021年12月15日之後發佈的年度財務報表。本公司於2022年7月1日採用本標準。這一聲明並未對財務報表產生實質性影響。
ASU 2020-04，“參考匯率改革(主題848)”。ASU 2020-04於2020年3月發佈，提供臨時可選指導 以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日有效。該公司預計這些修訂不會對其財務報表產生實質性影響。
ASU 2019-11，“對主題326，金融工具--信貸損失的改進彙編”。ASU 2019-11於2019年11月發佈，提供指導，解決利益相關者在實施ASU 2016-13《金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量》期間提出的問題。這些修訂影響到會計準則編纂中的各種主題。就本公司而言，修訂於2022年12月15日之後開始的財政年度生效，包括該等財政年度內的過渡期。只要一個實體採納了ASU 2016-13中的修正案，就允許在任何過渡期內儘早採用。
ASU 2019-10，“金融工具--信貸損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815)和租賃(專題 842)”。ASU 2019-10於2019年11月發佈，為適用當前預期信用損失(CECL)、衍生品、對衝和租賃標準的私人公司、非營利性組織和某些較小的報告公司(如本公司)提供了推遲生效日期的指導。對於本公司而言，新的信貸損失生效日期(CECL)將是從2022年12月15日之後開始的財政年度 ，包括該財政年度內的過渡期。就本公司而言，根據本指引，衍生工具、對衝及租賃的生效日期並無延遲。
ASU 2019-05，“金融工具--信貸損失(主題326)：定向過渡救濟”。於2019年5月發佈的ASU 2019-05為實體提供了一個選項，在採用ASU 2016-13金融工具信用損失計量時，實體可以不可撤銷地選擇公允價值選項，該選項基於逐個工具適用於符合條件的工具。2019年10月16日，財務會計準則委員會(FASB)宣佈推遲實施時間表，允許包括較小報告公司(如本公司)在內的特定實體在2022年12月15日之後的財政年度和該年度內的過渡期採用ASU 2016-13。
| 6 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (2) | 新會計準則 (續) |
ASU 2016-13，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信用損失的計量”。 2016年6月發佈的ASU 2016-13為財務報表使用者提供了更多關於預期信貸的決策有用信息，這些預期信貸通過淨收入核算，包括投資貸款、持有至到期的債務證券、貿易和其他應收款、租賃淨投資以及報告實體在每個報告日持有的其他信貸承諾。美國會計準則2016-13年度要求以攤餘成本計量的金融資產應通過從攤餘成本基礎中扣除的信貸損失準備，以預期收取的淨額列報。 美國會計準則2016-13年度修正案取消了當前GAAP中可能發生的損失確認，並反映了一個實體對所有預期信貸損失的當前估計。對預期信貸損失的計量基於歷史經驗、當前條件以及影響金融資產可收回性的合理和可支持的預測。對於自產生以來信用惡化數額超過微不足道的已購買金融資產(“PCD資產”)，按攤銷成本計量 ，最初的信用損失準備計入購買價，而不是報告為信用損失費用。PCD資產的信貸損失準備的後續變化在損益表中確認為信貸損失費用。與可供出售債務證券有關的信貸損失將通過信貸損失準備金入賬，而不是作為證券的直接減記。允許在從12月15日之後開始的財政年度和過渡期內提前採用 , 2018年。該公司目前正在通過運行平行虧損模型來評估ASU 2016-13年度對其合併財務報表的影響。2019年11月，FASB發佈了指導意見，推遲了 實施時間表，並允許某些實體，包括較小的報告公司(如本公司)在2022年12月15日之後的財年和這些年內的過渡期採用ASU 2016-13。
在截至2022年9月30日的季度內，財務會計準則委員會或其他準則制定機構 沒有發佈或提出任何會計準則，預計這些準則將對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。公司將繼續評估以前發佈且尚未生效的標準的影響，自提交Form 10-K年度報告以來，評估沒有任何變化。
| 7 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (3) | 每股收益(“EPS”) |
| 截至三個月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | |||||||
| 每股收益 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 減去：分配給參與證券的分配收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去：(未分配收入)超過分配給參與證券的收益的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股股東可用淨收益 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股 包括參與證券 | ||||||||
| 減去：參與證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 減去：平均未賺取員工持股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | ||||||
| 加權平均已發行普通股 | ||||||||
| 補充：假定行使股票期權的攤薄效應 | ||||||||
| 普通股和稀釋性潛在普通股 | ||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，每個月都有21,200個期權被視為反攤薄期權，因為行權價格 高於市場平均價格。
| 8 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (4) | 可供出售的證券 |
債務、抵押貸款支持證券和股權證券已根據管理層的意圖在合併資產負債表中進行了分類。美國政府機構抵押貸款支持證券包括由美國政府機構和美國政府支持的企業發行的證券。2022年9月30日和2022年6月30日的投資證券如下：
| 2022年9月30日 | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 更改中的 公允價值 股權證券 | 公平 價值 | |||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||
| FHLMC普通股 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
| 存單 | — | — | ||||||||||||||||||
| 市政證券 | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
| Cmos | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
| 美國財政部和政府機構債券 | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
| 可供銷售的總數量 | $ | $ | — | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||
| June 30, 2022 | 攤銷 成本 | 毛收入 未實現 收益 | 毛收入 未實現 損失 | 更改中的 公允價值 股權證券 | 公平 價值 | |||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||
| FHLMC普通股 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | |||||||||||||
| 存單 | — | — | ||||||||||||||||||
| 市政證券 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
| Cmos | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
| 美國財政部和政府機構債券 | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||
| 可供銷售的總數量 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
2022年9月30日和2022年6月30日質押的證券的公允價值分別為38,337美元和19,322美元。這些證券被質押以獲得公共存款和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的墊款。
截至2022年9月30日和2022年6月30日，除美國政府機構和美國政府支持的企業外，沒有任何一個發行人持有的證券超過股東權益的10%。
| 9 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (4) | 可供出售的證券 (續) |
下表顯示了截至2022年9月30日和2022年6月30日，處於未實現虧損頭寸不足12個月和12個月或以上的證券的公允價值和未實現損失。表中還顯示了截至相應日期，每種投資證券類別的未實現虧損證券數量。
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 未實現虧損 | 第 個未實現虧損(1) | 公允價值 | 未實現虧損 | 第 個未實現虧損(1) | 公允價值 | 未實現虧損 | 第 個未實現虧損(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Cmos | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國財政部和政府機構債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 少於12個月 | 12個月或更長時間 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公允價值 | 未實現虧損 | 第 個未實現虧損(1) | 公允價值 | 未實現虧損 | 第 個未實現虧損(1) | 公允價值 | 未實現虧損 | 第 個未實現虧損(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 可供銷售： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 市政證券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| Cmos | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 美國財政部和政府機構債券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
| (1) |
公司至少每季度評估一次證券的非臨時性減值(“OTTI”)，並在經濟或市場考慮需要進行此類評估時更頻繁地進行評估。本公司會考慮公允價值低於攤銷成本的時間長短及程度，以及發行人的財務狀況及近期前景。此外，公司會考慮其出售意向，或是否更有可能被要求在證券按公允價值預期收回之前出售證券。在分析發行人的財務狀況時，公司可能會 考慮證券是否由聯邦政府機構發行，債券評級機構是否下調評級，以及對發行人財務狀況的審查結果。
截至2022年9月30日的未實現虧損均未計入截至2022年9月30日的三個月的淨收益，原因是發行人的債券信用質量較高，管理層不打算出售，管理層更有可能不會被要求在預期回收之前出售證券，而公允價值的下降主要是由於利率變化 。這些證券的公允價值預計將在接近到期日或 重置日期時恢復。截至2022年6月30日的未實現虧損均未確認為截至2022年6月30日的年度內的OTTI。
| 10 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (4) | 可供出售的證券 (續) |
下表顯示了按合同到期日劃分為2022年9月30日和2022年6月30日可供出售的債務證券的攤餘成本和公允價值。
| 2022年9月30日 | June 30, 2022 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 | |||||||||||||
| 成本 | 價值 | 成本 | 價值 | |||||||||||||
| 不到一年 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截止日期為一至五年 | ||||||||||||||||
| 在五年到十年後到期 | ||||||||||||||||
| 十年後到期 | ||||||||||||||||
| 抵押貸款支持證券、CMO和FHLMC股票(1) | ||||||||||||||||
| 可供出售的總數量 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
下表列出了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的可供出售證券的銷售收入總額和確認的損益：
| 截至三個月 | ||||||||
| 可供銷售： | 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | ||||||
| 收益 | $ | $ | ||||||
| 毛利 | ||||||||
| 總損失 | ( | ) | ||||||
截至2022年9月30日的三個月，與已實現淨虧損相關的税收優惠為18美元。
| 11 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (5) | 貸款 |
截至2022年9月30日和2022年6月30日的貸款的 組成部分如下：
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 | |||||||
| 房地產貸款： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | $ | ||||||
| 多户住宅 | ||||||||
| 房屋淨值 | ||||||||
| 非住宅 | ||||||||
| 農耕 | ||||||||
| 建築和土地 | ||||||||
| 房地產貸款總額 | ||||||||
| 工商業 | ||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | ||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | ||||||
上表包括截至2022年9月30日和2022年6月30日分別為2,263美元和2,157美元的遞延貸款淨費用。
| 12 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括股票和每股數據 )
(5)貸款 (續)
下表按投資組合細分列出了截至2022年9月30日的三個月貸款損失準備中的活動：
| 截至2022年9月30日的三個月 | 期初 餘額 | 規定 | 沖銷 | 復甦 | 收尾 餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
| 多户住宅 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | ||||||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | ||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | ||||||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | ||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | — | ||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | ||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | ||||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
下表列出了2022年9月30日按投資組合細分基於減值方法記錄的貸款餘額和撥備金額：
| 貸款終止津貼： | 貸款： | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 單獨評估 減值 | 集體地 評估對象為 減值 | 單獨評估 減值 | 集體地 評估對象為 減值 | ||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||
| 多户住宅 | — | — | ||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | ||||||||||||||
| 非住宅 | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | ||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | ||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | ||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | ||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||
| 13 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括股票和每股數據 )
(5)貸款 (續)
下表按投資組合細分列出了截至2021年9月30日的三個月貸款損失準備中的活動：
| 截至2021年9月30日的三個月 | 期初 餘額 | 規定 | 沖銷 | 復甦 | 收尾 餘額 | |||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | ||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 建築和土地 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | ||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | |||||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | $ | — | $ | — | $ | — | $ | ||||||||||||
下表列出了截至2022年6月30日，按投資組合細分的減值方法記錄的貸款餘額和撥備金額：
| 貸款終止津貼： | 貸款： | |||||||||||||||
| At June 30, 2022 | 單獨評估 減值 | 集體地 評估對象為 減值 | 單獨評估 減值 | 集體地 評估對象為 減值 | ||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||
| 多户住宅 | — | — | ||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | ||||||||||||||
| 非住宅 | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | ||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | ||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | ||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | ||||||||||||||
| 貸款總額 | $ | — | $ | $ | $ | |||||||||||
| 14 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括股票和每股數據 )
(5)貸款 (續)
下表列出了在2022年9月30日和2022年6月30日按投資組合分類分別評估減值的貸款，包括截至2022年9月30日的三個月和截至2022年6月30日的年度的平均記錄投資餘額和利息：
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 未付 本金 天平 | 已錄製 投資 | 相關 津貼 | 平均值 已錄製 投資 | 利息 收入 公認的 | ||||||||||||||||
| 沒有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | ||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | |||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 總計： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 15 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括股票和每股數據 )
(5)貸款 (續)
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 未付本金
餘額 | 已錄製 投資 | 相關 津貼 | 平均值 已錄製 投資 | 利息 收入 已識別 | ||||||||||||||||
| 沒有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | ||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | |||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 有記錄的津貼： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 總計： | ||||||||||||||||||||
| 房地產貸款 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
| 16 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括股票和每股數據 )
(5)貸款 (續)
下表列出了過期貸款和非應計貸款的賬齡
。逾期90天或以上的非權責發生制貸款和應計發生制貸款既包括較小的同質貸款餘額，也包括較大的餘額貸款，這些貸款被集體評估，如果超過$
截至2022年9月30日的逾期貸款和非應計貸款總額 ：
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-59 | 60-89 | 90天 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 日數 | 日數 | 或更多 | 總計 | 總計 | 非應計項目 | 逾期90 | ||||||||||||||||||||||||||
| 逾期 | 逾期 | 逾期 | 逾期 | 當前 | 貸款 | 貸款 | 天數或更多 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一家四口之家 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 建築和土地 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||||||||||
新冠肺炎貸款修改：
由於新冠肺炎造成的經濟狀況中斷，金融監管機構發佈了指導意見，鼓勵銀行 與我們社區受病毒影響的借款人 進行建設性合作。該指導意見規定，評級機構不會批評通過符合安全和穩健做法的審慎行動來減輕信用風險的金融機構。CARE法案第4013條 “問題債務重組臨時救濟”由綜合撥款法案延長，適用於截至2021年9月30日的財年，為銀行提供了在有限的一段時間內暫停ASC340-10問題債務重組分類中的某些要求的選項，以考慮到新冠肺炎的影響。美聯儲及其他銀行機構和監管機構還發布了一份聯合聲明，鼓勵銀行與借款人謹慎合作，並描述這些機構對ASC310-40下的會計規則如何適用於某些與新冠肺炎相關的修改的解釋。我們沒有將我們執行的任何與新冠肺炎相關的修改視為問題債務重組。 上表中包括5,227美元的剩餘貸款，這些貸款已根據受影響借款人的請求和新冠肺炎財務救助的需要，將本金或本金和利息支付從三個月推遲到六個月進行修改。 所有針對新冠肺炎財務救助修改的貸款在修改時都是有效的。其中，1對4家庭貸款為3,615美元，非住宅貸款為1,256美元，多户貸款為356美元。截至2022年9月30日，此類貸款中有4,763美元為現款，464美元為逾期30天或更長時間。截至2022年9月30日，新冠肺炎相關修改全部恢復正常支付狀態 。
| 17 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (5) | LOANS (continued) |
截至2022年6月30日，按投資組合細分劃分的逾期和非應計貸款總額：
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30-59 | 60-89 | 90 天 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 日數 | 日數 | 或 更多 | 總計 | 總計 | 非應計項目 | 超過 應為90 | ||||||||||||||||||||||||||
| 已過 到期時間 | 已過 到期時間 | 已過 到期時間 | 已過 到期時間 | 當前 | 貸款 | 貸款 | 天數 天或更多 | |||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一到四個家庭 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 建築 和土地 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業和工業 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 消費者貸款和其他貸款 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | — | |||||||||||||||||||||||
上表中包括7,459美元的剩餘貸款，這些貸款根據受影響借款人的請求和新冠肺炎財務救濟的需要進行了修改，將本金支付或本金和利息支付從三個月推遲到六個月。所有為新冠肺炎金融救濟修改的貸款在修改時都是有效的。其中，1對4家庭貸款為4,846美元，非住宅貸款為2,246美元，多户貸款為367美元。截至2022年6月30日，當前為6984美元，逾期30天或更長時間為475美元 。
陷入困境的債務重組：
截至2022年9月30日和2022年6月30日，已修改為問題債務重組的貸款總額分別為496美元和869美元，其中包括2022年9月30日的1筆非住宅房地產貸款和1筆1對4的家庭第一留置權貸款，以及2022年6月30日的1筆非住宅房地產貸款和2筆1對4的家庭第一留置權貸款。此外， 沒有承諾在修改後為任何貸款提供任何額外金額的貸款。在截至2022年9月30日的三個月內，沒有貸款被修改為問題債務重組 。沒有修改過的貸款，因為問題債務重組自重組以來已違約 。所有這些貸款在2022年9月30日和2022年6月30日都是非應計項目。在2022年9月30日和2022年6月30日，分別對467美元和839美元的減值進行了評估。
貸款損失準備 ：
在截至2022年9月30日的季度內，我們的貸款損失準備方法沒有變化。我們利用現有信息評估了 新冠肺炎疫情對貸款損失準備金的影響。然而，這場大流行的流動性排除了對其最終影響的任何預測。由於貸款組合規模的增加，在截至2022年9月30日的季度中，計提了50美元的貸款損失撥備。我們相信，截至2022年9月30日，記錄的津貼是足夠的。我們會繼續檢討，並在有需要時作出調整。據我們所知，我們已經記錄了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的所有可能和合理估計的損失。
| 18 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (5) | LOANS (continued) |
貸款 等級：
公司使用評級系統，根據每筆貸款的風險概況為所有貸款分配一個等級。貸款等級是根據對借款人償債能力的相關信息進行評估而確定的，這些信息包括當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件、公共信息和當前經濟趨勢以及其他因素。所有貸款，無論規模大小，都經過分析，並根據管理層對借款人償債能力的評估 進行評級。
通過： 該級別的貸款資產符合我們的大部分承保標準，並可作為信用風險接受，這是基於債務人當前的淨資產和償付能力。這類貸款還包括以流動資產擔保的貸款和向信用記錄完好的借款人提供的擔保貸款。
Pass-Watch： 此等級的貸款資產代表我們可接受的信用風險的最低水平。此等級也可能代表之前評級為“通過”、但具有顯著惡化趨勢或之前評級的債務。
特別提示：這一檔次的貸款資產存在潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正， 這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景惡化或機構的信用狀況在未來某個日期惡化 。
不合格： 該級別的貸款資產不足以受到債務人的當前淨值和償付能力或質押抵押品(如果有)的保護 。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及債務的清算。它們 的特點是，如果缺陷得不到糾正，機構可能會蒙受一些損失。
可疑： 分類為可疑的貸款具有分類為不合格的貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特點：根據當前存在的事實、條件和價值，這些弱點使收集或清算變得完全可疑和不可能。
投資組合 細分市場：
1至4個家庭：1至4個家庭住宅貸款主要由以第一或第二信託契約作為主要住房的貸款構成，以可調整利率或固定利率貸款形式發放，用於建造、購買或再融資抵押貸款。 這些貸款以位於公司市場區域的業主自住物業為抵押。該公司目前為我們的投資組合提供 住宅按揭貸款，傳統業主自住房屋的貸款與價值比率高達80%。
對於傳統住房，如果借款人獲得抵押保險或提供易於銷售的抵押品，公司可以發起貸款與價值比率超過80%的貸款。本公司可能會為我們提供的特殊貸款項目提供例外。 本公司還為非業主自住住房發起住房抵押貸款，貸款與價值比率高達80%。
多個家庭： 多個家庭的房地產貸款通常最長為五年，還款期為30年，並以公司所在市場區域內包含五個或五個以上單位的物業為抵押。這些貸款的金額通常最高為物業評估價值或購買價格的75%，並具有適當的預計償債比率 。公司的承保分析包括考慮借款人的專業知識，並要求核實借款人的信用記錄、收入和財務報表、銀行關係、獨立評估、推薦信和 物業的收入預測。該公司通常獲得這些貸款的個人擔保。
多户房地產貸款通常比一到四户家庭住房擔保的貸款風險水平更高。這種更大的風險 是由幾個因素造成的，包括本金集中在數量有限的貸款和借款人中， 一般經濟狀況對創收資產的影響，以及評估和監測這些類型貸款的難度增加 。此外，多户住宅房地產擔保貸款的償還通常取決於相關房地產項目的成功運營。
| 19 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (5) | LOANS (continued) |
房屋淨值：該公司提供房屋淨值貸款和以我們市場區域內主要住宅的第一或第二信託契約擔保的信用額度 。該公司的房屋淨值貸款和信用額度限制在80%的貸款與價值比率(包括 所有先前的留置權)。標準的住宅抵押貸款承保要求被用來評估這些貸款。該公司為這些貸款提供 可調利率和固定利率選項，最長期限為10年。信用額度 的還款條件是按月計息，本金到期。房屋淨值貸款具有更傳統的還款結構，本金和利息按月到期。房屋淨值貸款的最長期限為10年，攤銷時間表不超過20年。
非住宅 房地產：非住宅貸款包括以教堂、業主自住和非業主自住的各類商業建築、零售和寫字樓、酒店以及其他商業和工業物業的房地產抵押貸款。該公司發起的非住宅房地產貸款一般期限為5至20年，攤銷期限 最長為20年。我們的非住宅房地產貸款的最高按揭比率一般是75%。
以非住宅房地產為抵押的貸款 通常比一比四的家庭住宅貸款更大，涉及更大的信貸風險 。非住宅房地產貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大筆貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的物業的經營和管理結果或在該等物業上進行的業務，並可能在更大程度上受到房地產市場或整體經濟不利條件的影響，包括目前的不利條件。
公司在發放非住宅房地產貸款時考慮了許多因素。本公司評估借款人的資質和財務狀況，包括信用記錄、現金流、適用的商業計劃、借款人的財務資源 、借款人擁有或管理類似物業的經驗以及借款人在公司和其他金融機構的付款記錄。在評估抵押貸款的財產時，本公司考慮的因素包括： 抵押財產的還本付息及折舊前淨營業收入、貸款額與抵押財產的評估價值的比率以及償債覆蓋率(營業收入淨額與償債比率)。所有非住宅房地產貸款的抵押品 由我們董事會批准的外部獨立評估師評估。 個人擔保可以從非住宅房地產借款人的委託人那裏獲得。
農業： 這些貸款以農田和公司市場領域的相關改善為抵押。這些貸款的期限一般為5至20年，償還期最長為20年。這些貸款的最高按揭成數一般為 75%。該公司正在管理我們投資組合中的一小部分此類貸款。我們繼續密切監控我們現有的關係。
以農業房地產為抵押的貸款通常比一比四的家庭住房貸款更大，涉及更大的信貸風險 。農業房地產貸款往往涉及對單個借款人或相關借款人羣體的大額貸款餘額。這些貸款的償還在很大程度上取決於擔保貸款的物業的經營和管理結果或在該等物業上進行的業務，並可能在更大程度上受到房地產市場或整體經濟不利條件的影響，包括目前的不利條件。
建築和土地：該公司向個人提供建設貸款，用於建造他們的主要住宅，並向商業企業提供貸款，以滿足他們的房地產需求。這些貸款的最長期限通常為12個月，在建設完成後 轉換為傳統的攤銷抵押貸款。住宅建設貸款的利率和條款與本公司發起的一至四個家庭住房抵押貸款相當。商業建築貸款的利率和條款可與我們發起的商業貸款相媲美。在建設階段，借款人通常只支付利息。一般來説，我們自住型建築貸款的最高 按揭比例是80%。住宅建設貸款通常按照發放永久住宅抵押貸款所使用的相同準則進行承銷。商業性建築貸款通常按照用於發放商業貸款的相同準則進行承銷。
該公司還為非住宅物業提供臨時建設貸款。此外，公司偶爾會發放貸款 用於“投機”的房屋建設，但公司通常只允許借款人一次只有兩筆此類貸款 。這些貸款的最長期限為8個月，在建設完成後轉換為常規的非住宅房地產攤銷貸款。這些建築貸款的利率和條款與由我們發起的建築類型的物業擔保的永久貸款相當。一般情況下，這些建築貸款的最高按揭成數為85%。
| 20 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (5) | LOANS (continued) |
商業和工業貸款：商業和工業貸款向公司所在市場領域的企業和專業人員提供。這些貸款通常在擔保和非擔保的基礎上都有短期和中期期限。這些貸款的結構 在很大程度上取決於貸款目的和抵押品。抵押品來源可以包括對傢俱、固定裝置、設備、庫存、應收賬款和公司其他資產的留置權。通常會提交UCC-1以完善我們對這些資產的留置權 。
商業貸款和工業貸款和租賃通常是根據借款人或承租人從其業務現金流中償還的能力而承保的，通常以業務資產為抵押。因此，此類貸款和租賃涉及額外的複雜性、變數和風險，需要比其他類型的貸款和租賃 更全面的承保和服務。
消費者貸款和其他貸款：該公司為各種消費目的提供分期付款貸款，包括購買汽車、船隻和其他合法的個人目的。無擔保貸款的消費貸款最長期限為18個月，車輛擔保貸款的最長期限為18至60個月，具體取決於車輛的車齡。該公司一般只向現有客户或其直系親屬發放消費貸款，而且這些貸款的餘額一般較低。
消費者貸款可能比住宅抵押貸款帶來更大的信用風險，特別是在消費貸款是無擔保的 或由快速折舊的資產(如汽車)擔保的情況下。此外，消費貸款收款依賴於借款人持續的財務穩定，因此更有可能受到不利個人環境的影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括破產法和破產法，可能會限制此類貸款可收回的金額。
根據最近進行的分析，按投資組合分類的貸款風險等級如下表所示。
截至2022年9月30日，按風險等級和投資組合細分劃分的貸款總額：
| 經過 | 通過-監視 | 特別 提及 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 一到四個家庭 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 建築 和土地 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | |||||||||||||||||||||||
| 商業和工業 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 消費者貸款和其他貸款 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| 21 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (5) | LOANS (continued) |
截至2022年6月30日，按風險等級和投資組合細分劃分的貸款總額：
| 經過 | 通過-監視 | 特別 提及 | 不合標準 | 值得懷疑 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||||||||||||||||||
| 一到四個家庭 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| 多户住宅 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
| 房屋淨值 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 非住宅 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 農耕 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 建築 和土地 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 房地產貸款總額 | — | |||||||||||||||||||||||
| 工商業 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 消費者貸款和其他貸款 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||||||||
| (6) | 借款 |
在2022年9月30日和2022年6月30日，聯邦住房貸款銀行的預付款如下：
| 2022年9月30日 | ||||||
| 天平 | 聲明的利益
費率 | |||||
| FHLB 2023年1月至2025年1月的預付款 | $ | | ||||
| 總計 | $ | |||||
| 6月30日， 2022 | ||||||
| 天平 | 聲明的利益
費率 | |||||
| FHLB 2021年9月至2025年1月的預付款 | $ | | ||||
| 總計 | $ | |||||
未來五年的付款 如下：
| 2023 | $ |
| 2025 | $ |
2022年9月30日和2022年6月30日，所有未償還FHLB墊款的加權平均利率分別為2.75%和1.74%。
每筆預付款應在到期日支付，固定利率預付款需繳納預付款罰金。截至2022年9月30日和2022年6月30日，預付款分別以26,014美元和14,779美元的投資證券為抵押。該協會還將 作為FHLB股票的抵押品，並簽訂了一項一攬子抵押品協議，根據該協議，將保留符合條件的抵押貸款，不存在其他產權負擔 ，並按FHLB確定的各種折扣價計算。根據該抵押品，協會有資格在2022年9月30日借入最多136,707美元。
截至2022年9月30日或2022年6月30日，沒有隔夜借款。
| 22 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (7) | 金融工具的公允價值 |
公允 價值是在計量日市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利的 市場上為轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格。有三種可用於衡量公允價值的投入水平：
級別 1：截至測量日期，該實體有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的報價(未調整) 。
第2級：除第1級價格外的其他重要可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價 ；或其他可觀察到的或可由可觀察到的市場數據證實的輸入。
級別 3：反映報告實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的重大不可觀察的輸入。
投資 證券：
投資證券的公允價值由報價的市場價格(如有)確定(第1級)。對於沒有報價的證券，公允價值根據類似證券的市場價格計算(第二級)。對於無法獲得類似證券的報價或市場價格的證券，公允價值採用貼現現金流或其他市場指標計算(第三級)。我們投資於亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的普通股和First National Bankers BancShares，Inc.的優先股和普通股。這些股票被歸類為受限股權證券，並按成本計價。
減值貸款 ：
計提貸款損失準備的減值貸款的公允價值一般以最近的房地產評估為基礎。這些評估可以採用單一的估值方法，也可以採用包括可比銷售額和收益法在內的多種方法的組合。評估師通常在評估過程中進行調整，以適應可獲得的可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，並導致對用於確定公允價值的投入進行3級分類。非房地產抵押品可使用評估、借款人每一財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值，這些報表或賬齡報告基於管理層的歷史知識、自估值時起的市場狀況變化以及管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行調整或貼現，從而產生3級公允價值分類。減值貸款按季度評估是否存在額外減值，並進行相應調整。截至2022年9月30日或2022年6月30日，沒有特定分配的減值貸款。
持有待售貸款 ：
持有待售貸款 按成本或公允價值中較低者列賬，公允價值以集合水平為基礎進行評估。持有待售貸款的公允價值是使用類似資產的報價確定的，並根據該貸款的特定屬性或其他可觀察到的市場數據(如第三方投資者的未償還承諾)進行調整，從而產生二級分類。
貸款 維修權：
公允價值是根據一個估值模型確定的，該估值模型計算了估計未來淨維修收入的現值。 估值模型利用市場參與者在估計未來維修淨收入時將使用的假設，該假設可根據現有市場數據進行驗證，並得出3級分類。
| 23 |
Oconee 聯邦金融公司
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
| (7) | 金融工具的公允價值(續) |
房地產 擁有：
通過或代替貸款止贖而獲得的資產 最初以公允價值減去收購時的出售成本進行記錄，從而建立了新的成本基礎。這些資產隨後以較低的成本或公允價值減去出售的估計成本入賬。公允價值通常基於最近的房地產評估，更新頻率不低於每年一次。這些評估 可以使用單一的估值方法，也可以使用多種方法的組合，包括可比銷售額法和收益法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整 ，以調整現有可比銷售額和收入數據之間的差異。此類調整通常意義重大，通常會導致對確定公允價值的投入進行3級分類。房地產自有物業按季度評估額外減值並進行相應調整 。
對抵押品依賴型減值貸款和自有房地產的評估均由註冊普通評估師(針對商業物業)或註冊住宅評估師(針對住宅物業)進行，其資質和許可證已由公司審核 並核實。收到後，管理層將審查評估中使用的假設和方法 與獨立數據來源(如最近的市場數據或全行業統計數據)比較得出的總體公允價值。 公司每年將已出售抵押品的實際銷售價格與最近評估的 價值進行比較，以確定應對評估價值進行哪些額外調整才能達到公允價值。
押金：
活期存款、貨幣市場和儲蓄賬户披露的公允價值等於報告日期的即期應付金額 ，因此被列為二級分類。固定利率存款證的公允價值是使用貼現的 現金流量計算方法估算的，該計算方法將存單當前提供的利率應用於定期存款的每月預期到期日彙總表，從而產生2級分類。
FHLB 預付款：
本公司FHLB墊款的公允價值是根據類似類型借款安排的當前借款利率 使用貼現現金流分析估計的，從而產生2級分類。
在2022年9月30日和2022年6月30日按公允價值經常性計量的資產 摘要如下：
| 公允價值計量 | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | June 30, 2022 | |||||||||||||||
| (級別 2) | (第 3級) | (級別 2) | (第 3級) | |||||||||||||
| 金融資產 ： | ||||||||||||||||
| 可供出售證券 ： | ||||||||||||||||
| FHLMC 普通股 | $ | $ | — | $ | $ | — | ||||||||||
| 存款單 | — | — | ||||||||||||||
| 市政證券 | — | — | ||||||||||||||
| Cmos | — | — | ||||||||||||||
| 美國政府機構抵押貸款支持證券 | — | — | ||||||||||||||
| 美國國債和政府機構債券 | — | — | ||||||||||||||
| 可供出售的證券合計 | — | — | ||||||||||||||
| 貸款 維護權 | — | — | ||||||||||||||
| 金融資產總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不存在按公允價值經常性計量的負債。
| 24 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額以千為單位，不包括每股和每股數據)
(7)金融工具的公允價值(續)
下表列出了使用截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的重大不可觀察 投入按公允價值經常性計量的所有三級資產的對賬：
| 公允價值計量 | ||||||||
| (3級) | ||||||||
| 截至三個月 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | |||||||
| 貸款 維修權 | 貸款 維修權 | |||||||
| 期初餘額： | $ | $ | ||||||
| 計入淨收入的未實現淨收益/(虧損) | ( | ) | ||||||
| 期末餘額： | $ | $ | ||||||
下表顯示了2022年9月30日和2022年6月30日按公允價值計量的3級資產的估值方法和不可觀察的投入。
| 級別 3定量信息 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日
公允價值 | June
30, 2022 公允價值 | 估值技術 | 無法觀察到的 輸入 | 射程 | |||||||||||
| 還本付息 權利 | $ | $ | 貼現 現金流 | 貼現率，預計現金流的時間 | | ||||||||||
下表中顯示的 是在2022年9月30日和2022年6月30日使用第3級投入按公允價值非經常性基礎計量的資產：
| 公允價值計量 | ||||||||
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 | |||||||
| (3級) | (3級) | |||||||
| 非金融資產： | ||||||||
| 自有房產，淨額： | ||||||||
| 非住宅 | $ | $ | ||||||
| 非金融資產總額 | ||||||||
| 非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | $ | ||||||
擁有的房地產以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者計價。截至2022年9月30日，擁有的房地產的賬面價值為106美元。截至2022年9月30日，這些物業沒有相關的估值免税額。截至2022年6月30日，沒有任何房地產擁有。
| 25 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
(7)金融工具的公允價值(續)
本公司的許多資產和負債為短期金融工具，其在綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。這些項目包括現金和現金等價物、銀行擁有的人壽保險、應計利息、應收和應付餘額、浮動利率貸款和經常充分重新定價的存款。本公司截至2022年9月30日和2022年6月30日剩餘資產負債表內金融工具的估計公允價值 摘要如下：
| 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 貸款，淨額(1) | ||||||||||||||||||||
| 貸款償還權 | ||||||||||||||||||||
| 有限制的股權證券 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 聯邦住房金融局取得進展 | ||||||||||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||
| 攜帶 | 公允價值 | |||||||||||||||||||
| 金額 | (1級) | (2級) | (3級) | 總計 | ||||||||||||||||
| 金融資產 | ||||||||||||||||||||
| 可供出售的證券 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 貸款，淨額(1) | ||||||||||||||||||||
| 持有待售貸款(2) | ||||||||||||||||||||
| 貸款償還權 | ||||||||||||||||||||
| 有限制的股權證券 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||
| 金融負債 | ||||||||||||||||||||
| 存款 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 聯邦住房金融局取得進展 | ||||||||||||||||||||
| (1) |
| (2) |
(8)員工 持股計劃
員工 參與員工持股計劃(“ESOP”)。2011年，員工持股計劃向本公司借款，以每股10.00美元的價格購買了248,842股本公司普通股。公司向員工持股計劃作出酌情繳款，並向員工持股計劃支付未分配股份的股息，員工持股計劃使用其收到的資金償還貸款。在支付貸款時，根據相對薪酬將員工持股分配給參與者，並記錄費用。分配的 股票的股息增加了參與者帳户。
| 26 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
(8)員工持股計劃(續)
參與者 在僱傭結束時獲得股票。公司每年12月向員工持股計劃繳款。在2022年或2021年，沒有為員工持股計劃支付可自由支配的債務償還費用。截至2022年9月30日的三個月的員工持股薪酬總支出為2美元，截至2021年9月30日的三個月的員工持股薪酬總支出為89美元。
員工持股計劃在2022年9月30日和2022年6月30日持有的股票如下：
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 | |||||||
| 承諾將釋放給參與者 | ||||||||
| 分配給參與者 | ||||||||
| 不勞而獲 | ||||||||
| 員工持股總股份 | ||||||||
| 未賺取股份的公允價值 | $ | $ | ||||||
2012年4月5日，Oconee Federal Financial Corp.的股東批准了面向公司員工和董事的Oconee Federal Financial Corp.2012股權激勵計劃(以下簡稱“計劃”)。該計劃授權發行最多435,472股公司普通股 ，其中不超過124,420股作為限制性股票獎勵，311,052股作為股票期權， 激勵性股票期權或非限制性股票期權。根據該計劃授予的期權的行權價不能 低於股票期權授予之日的公平市價。董事會薪酬委員會 有權自行決定獎勵金額和獎勵對象。只要任何獎勵或選項懸而未決，該計劃就一直有效。然而，自2022年4月5日起，授予獎勵或期權的能力停止。
| 選項 | 加權平均行權價/股 | 聚合 本徵 價值(1) | ||||||||||
| 未償還-2022年6月30日 | $ | |||||||||||
| 授與 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
| 被沒收 | — | — | ||||||||||
| 未償還-2022年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
| 於2022年9月30日完全歸屬並可行使 | $ | $ | ||||||||||
| 預計將在未來期間歸屬 | ||||||||||||
| 完全歸屬並預計歸屬-2022年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
| (1) |
| 27 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
(9) 股票薪酬(續)
下表彙總了截至2021年9月30日的三個月的股票期權活動：
| 選項 | 加權- 平均行權價/股 | 聚合 本徵 價值(1) | ||||||||||
| 未償還的 -2021年6月30日 | $ | |||||||||||
| 授與 | ||||||||||||
| 已鍛鍊 | — | — | ||||||||||
| 被沒收 | — | — | ||||||||||
| 未償還的 -2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
| 於2021年9月30日完全歸屬並可行使 | $ | $ | ||||||||||
| 預計將在未來期間授予 | ||||||||||||
| 完全歸屬並預計歸屬-2021年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
| (1) |
股票 期權假設在其各自的歸屬期間按比例賺取，並根據其授予日期、公允價值和假設賺取的期權數量計入補償費用。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，分別有1,159個和1,437個期權獲得 。截至2022年9月30日的三個月，股票期權的股票薪酬支出為5美元，截至2021年9月30日的三個月，股票期權的股票薪酬支出為5美元。截至2022年9月30日，與股票期權相關的未確認薪酬總成本為45美元，預計將在3.0年的加權平均 期間確認。
| 2022年9月30日 | 9月30日
2021 | |||||||
| 餘額 -年初 | ||||||||
| 授與 | ||||||||
| 被沒收 | ||||||||
| 既得 | ||||||||
| 期末餘額 | ||||||||
| 加權平均 授權日公允價值 | $ | $ | ||||||
限制性股票獎勵的公允價值按其各自歸屬期間的補償費用攤銷，按授予日本公司普通股的市價乘以預期歸屬的已授予股份數量計算。截至2022年9月30日的三個月，包括在非利息支出中的限制性股票的基於股票的薪酬支出為16美元，截至2021年9月30日的三個月的基於股票的薪酬支出為25美元。截至2022年9月30日，非既得性 限制性股票獎勵的未確認薪酬支出為199美元，預計將在3.6 年的加權平均期間確認。
| 28 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
(10)借款 維修權
抵押貸款 為他人服務的貸款不作為資產報告；但與為他人服務的抵押貸款相關的相關抵押償還權 在綜合資產負債表中作為資產入賬。
這些貸款在2022年9月30日和2022年6月30日的本金餘額如下：
| 2022年9月30日 | June
30, 2022 | |||||||
| 抵押貸款組合 服務對象： | ||||||||
| FHLMC | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日和2022年6月30日，與已償還貸款相關的託管託管餘額分別為598美元和453美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的貸款償還權活動 如下：
| 截至三個月 個月 | ||||||||
| 9月30日
2022 | 9月30日
2021 | |||||||
| 貸款償還權： | ||||||||
| 期間的開始 ： | $ | $ | ||||||
| 更改公允價值 | ( | ) | ||||||
| 期末 ： | $ | $ | ||||||
2022年9月30日的公允價值是使用11.88%的貼現率、6.40%至16.30%的提前還款速度假設(取決於貸款的息票、期限和調料)以及加權平均違約率3.0%來確定的。2021年9月30日的公允價值是使用8.63%的貼現率、提前還款速度假設(根據貸款的 息票、期限和調料)從10.36%到19.69%不等，以及10.0%的加權平均違約率來確定的。
(11) 補充現金流量信息
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的補充現金流量信息如下：
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | |||||||
| 期內支付的現金： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 已繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
| 補充非現金披露： | ||||||||
| 從貸款轉移到擁有的房地產 | $ | $ | ||||||
| 可供出售證券未實現損益變動 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 29 |
奧科尼聯邦金融公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
(金額 千，不包括每股和每股數據)
(12) 後續事件
宣佈分紅
2022年10月27日，Oconee Federal Financial Corp.董事會宣佈，Oconee Federal Financial Corp.普通股的季度現金股息為每股0.10美元。紅利將支付給截至2022年11月10日登記在冊的股東，將於2022年11月23日左右支付。
| 30 |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
這份表格10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，可以通過使用估計、項目、相信、打算、預期、計劃、尋求、預期和類似的表達來識別。這些前瞻性陳述包括：
| ● | 陳述我們的目標、意圖和期望； |
| ● | 關於我們的業務計劃和前景以及增長和運營戰略的聲明 ； |
| ● | 關於我們貸款和投資組合的資產質量的聲明 ；以及 |
| ● | 評估我們的風險以及未來的成本和收益。 |
這些 前瞻性陳述基於我們當前的信念和預期，固有地受到重大業務、經濟以及競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多不是我們所能控制的。此外，這些前瞻性的 陳述受有關未來業務戰略和決策的假設的影響，這些假設可能會發生變化。我們 沒有責任也不承擔任何義務在本季度報告 發佈10-Q表格之後更新任何前瞻性陳述。
以下因素等可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的預期結果或其他預期大不相同 ：
| ● | 我們的 管理我們運營的能力，以應對全國和我們市場領域的經濟狀況(包括房地產價值、貸款需求、通貨膨脹、商品價格和就業水平)的變化。 |
| ● | 新冠肺炎大流行或任何其他大流行的社會和經濟影響； |
| ● | 金融業、證券、信貸以及全國和地方房地產市場的不利變化(包括房地產價值)； |
| ● | 我們的拖欠和貸款損失顯著 增加，包括由於我們無法解決機密資產、借款人基礎現金流的變化、 和管理層在確定貸款損失撥備是否充足時的假設 ； |
| ● | 信貸 貸款活動的風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化，以及我們的貸款損失撥備和準備金的變化； |
| ● | 使用估計的 來確定我們某些資產的公允價值，這可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降； |
| ● | 存款機構和其他金融機構之間的競爭加劇； |
| ● | 我們吸引和維持存款的能力，包括推出新的存款產品； |
| ● | 通貨膨脹 和利率的變化，包括短期和長期利率以及存款利率的相對差異的變化，這可能會 影響我們的淨息差和資金來源； |
| ● | 貸款需求波動 ，這可能受到我們市場區域內未售出房屋、土地和其他物業數量以及我們市場區域內房地產價值下降的影響； |
| ● | 由於當前的低利率環境，我們的資產收益率下降 ； |
| ● | 我們成功實施業務戰略的能力，包括吸引和維持存款以及推出新的金融產品； |
| ● | 與位於我們市場區域的房地產擔保貸款高度集中有關的風險 ； |
| ● | 改變政府對住房金融的支持水平； |
| ● | 我們監管機構的審查結果，包括我們的監管機構可能要求我們增加貸款損失準備金，減記資產，改變我們的監管資本狀況，限制我們借入資金的能力，或 維持或增加存款，或禁止我們支付股息，這可能對我們的股息和收益產生不利的 影響； |
| ● | 我們 成功進入新市場並利用增長機會的能力； |
| ● | 影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，這可能導致存款保險費和評估增加， 資本要求(特別是新的資本規定)，監管費用和合規成本，以及我們可用於應對此類變化的資源； |
| ● | 第三方提供商履行對我們的義務的能力發生變化 ； |
| ● | 技術變革 可能比預期的更困難或更昂貴； |
| ● | 網絡攻擊、 計算機病毒和其他可能破壞我們網站或其他系統安全的技術風險 獲取未經授權訪問機密信息、破壞數據 或使我們的系統癱瘓； |
| ● | 任何全球或國家戰爭、衝突或恐怖主義行為的影響； |
| ● | 我們對一小部分執行人員的依賴； |
| ● | 更改我們的薪酬和福利計劃，以及我們保留高級管理團隊關鍵成員的能力和滿足實施戰略計劃的人員需求的能力； |
| ● | 改變消費者支出、借貸和儲蓄習慣； |
| 31 |
| ● | 銀行監管機構、財務會計準則委員會、證券交易委員會和上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化； |
| ● | 我們有能力控制成本和支出，尤其是與上市公司運營相關的成本和支出； |
| ● | 政府實際關門的影響； |
| ● | 美國政府管理聯邦債務限額的能力； |
| ● | 其他 財務狀況或經營業績的變化，減少了可用於支付股息的資本 ； |
| ● | 我們擁有的證券發行人的財務狀況或未來前景的其他 變化，包括我們在亞特蘭大聯邦住房金融局的股票；以及 |
| ● | 影響我們的運營、定價、產品和服務的其他 經濟、競爭、政府、監管和運營因素。 |
關鍵會計政策
在提交給美國證券交易委員會的Oconee Federal Financial Corp.截至2022年6月30日的年度報告中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
2022年9月30日和2022年6月30日財務狀況對比
截至2022年9月30日，我們的總資產增加了420萬美元，增幅0.8%，從2022年6月30日的5.448億美元增至5.49億美元。
截至2022年9月30日，現金及現金等價物總額從2022年6月30日的970萬美元減少到790萬美元，降幅為190萬美元或19.1%。現金和現金等價物的減少是由於在這三個月期間，資金被用於投資於收益率較高的資產。
我們的 可供出售證券組合從2022年6月30日的1.513億美元減少到2022年9月30日的1.39億美元，降幅為1230萬美元。歸類為可供出售證券的減少主要是由於利率環境上升導致投資組合出現未實現虧損 。
截至2022年9月30日，貸款總額從2022年6月30日的3.451億美元增加到3.615億美元，增幅為1640萬美元，增幅為4.7%。這一增長 主要是由於在截至2022年9月30日的三個月中，貸款發放普遍超過了貸款償還。
遞延税收資產從2022年6月30日的470萬美元增加到2022年9月30日的650萬美元，增加了180萬美元。這一增長主要是由於利率環境上升導致證券投資組合出現未實現虧損。
截至2022年9月30日和2022年6月30日的存款為4.597億美元。Oconee Federal，MHC的現金存放在協會。 我們一般不接受中介存款，在截至2022年9月30日的三個月內也不接受中介存款 。
FHLB 截至2022年9月30日，預付款從2022年6月30日的900萬美元增加到1,900萬美元，增幅為1,000萬美元，增幅為111.1。增長 是由於貸款增長的資金需求。根據與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行簽訂的貸款協議，截至2022年9月30日，我們可獲得的貸款金額為我們總資產的25%，約合1.367億美元。截至2022年9月30日或2022年6月30日，我們沒有購買任何聯邦基金。
截至2022年9月30日，股東權益總額為6940萬美元，較2022年6月30日的7530萬美元減少590萬美元，降幅7.8%。這一下降主要是由於截至2022年9月30日的三個月的130萬美元的淨收益 被670萬美元的其他全面虧損和56.1萬美元的股息所抵消。另一項全面虧損 歸因於市場利率上升導致的投資組合中的未確認虧損。該協會在2022年9月30日和2022年6月30日超過了所有 監管資本要求。
| 32 |
不良資產
下表列出了我們在指定日期的不良資產的金額和類別。
| 2022年9月30日 | 6月30日， 2022 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 非權責發生制貸款： | ||||||||
| 房地產貸款： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | 843 | $ | 1,401 | ||||
| 多户住宅 | — | 208 | ||||||
| 房屋淨值 | — | — | ||||||
| 非住宅 | 467 | 478 | ||||||
| 農耕 | — | — | ||||||
| 建築和土地 | — | — | ||||||
| 房地產貸款總額 | 1,310 | 2,087 | ||||||
| 工商業 | — | — | ||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | ||||||
| 非權責發生制貸款總額 | $ | 1,310 | $ | 2,087 | ||||
| 累計逾期90天或以上的貸款： | ||||||||
| 房地產貸款 | $ | — | $ | — | ||||
| 工商業 | — | — | ||||||
| 消費貸款和其他貸款 | — | — | ||||||
| 逾期90天或以上的應計貸款總額 | — | — | ||||||
| 非應計和逾期90天或以上的貸款總額 | $ | 1,310 | $ | 2,087 | ||||
| 自有房產，淨額： | ||||||||
| 一家四口之家 | $ | — | $ | — | ||||
| 非住宅 | 106 | — | ||||||
| 建築和土地 | — | — | ||||||
| 其他不良資產 | — | — | ||||||
| 不良資產總額 | $ | 1,416 | $ | 2,087 | ||||
| 應計問題債務重組 | $ | — | $ | — | ||||
| 不良債務重組和不良資產總額 | $ | 1,416 | $ | 2,087 | ||||
| 不良貸款總額佔貸款總額的比例 | 0.36 | % | 0.60 | % | ||||
| 不良資產總額與總資產之比 | 0.26 | % | 0.38 | % | ||||
| 不良資產總額與貸款和擁有的房地產 | 0.39 | % | 0.60 | % | ||||
上表中的所有 不良貸款均被歸類為不合格或可疑。在借款人可能存在信用問題的信息導致我們嚴重懷疑借款人是否有能力遵守目前的還貸條款，並可能導致未來披露此類貸款的情況下，沒有 已披露的其他貸款。
不良資產僅由非應計貸款組成，從2022年6月30日的210萬美元減少到2022年9月30日的142萬美元。在任何一天，都沒有逾期90天或更長時間的應計貸款。非權責發生制貸款的減少 主要與正常的月度波動和收益有關。截至2022年9月30日，不良資產佔總資產的比例和不良資產佔貸款和房地產的比例分別為0.26%和0.39%，而2022年6月30日的比例分別為0.38%和0.60%。
| 33 |
淨息差分析
下表列出了所示 期間的平均資產負債表、平均年化收益率和利率以及某些其他信息。沒有進行與税收等值的收益率調整，因為其影響不是實質性的。所有平均餘額 均為每日平均餘額。非權責發生制貸款包括在平均餘額的計算中，但已作為零收益率貸款反映在 表中。以下列出的收益包括攤銷或增加到收入中的遞延淨成本、折扣和保費的影響。
| 截至以下三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 平均餘額 | 利息和股息 (1) | 產量/成本 | 平均餘額 | 利息和股息 (1) | 產量/成本 | |||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 生息資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | $ | 352,847 | $ | 3,665 | $ | 4.15 | % | $ | 337,626 | $ | 3,445 | 4.08 | % | |||||||||||
| 投資證券 | 159,045 | 758 | 1.91 | 130,286 | 352 | 1.08 | ||||||||||||||||||
| 免税投資證券 | 7,138 | 41 | 2.30 | 15,057 | 86 | 2.28 | ||||||||||||||||||
| 在其他銀行的計息存款 | 2,735 | 15 | 2.18 | 20,887 | 10 | 0.19 | ||||||||||||||||||
| 出售的聯邦基金 | 52 | 0 | 2.72 | 83 | 0 | 0.12 | ||||||||||||||||||
| 其他可產生利息的資產 | 1,289 | 5 | 1.54 | 1,377 | 6 | 1.66 | ||||||||||||||||||
| 生息資產總額 | 523,106 | 4,484 | 3.43 | 505,316 | 3,899 | 3.09 | ||||||||||||||||||
| 非息資產 | 25,547 | 39,331 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | $ | 548,653 | $ | 544,647 | ||||||||||||||||||||
| 負債和權益： | ||||||||||||||||||||||||
| 計息負債： | ||||||||||||||||||||||||
| 活期存款和活期存款 | $ | 94,732 | $ | 33 | 0.14 | % | $ | 77,066 | $ | 27 | 0.14 | % | ||||||||||||
| 貨幣市場存款 | 92,491 | 42 | 0.18 | 82,359 | 32 | 0.15 | ||||||||||||||||||
| 儲蓄 | 51,713 | 8 | 0.06 | 44,456 | 10 | 0.09 | ||||||||||||||||||
| 存單 | 161,361 | 135 | 0.33 | 184,377 | 237 | 0.51 | ||||||||||||||||||
| 有息存款總額 | 400,297 | 218 | 0.22 | 388,258 | 306 | 0.31 | ||||||||||||||||||
| 購買的聯邦基金 | 646 | 4 | 2.58 | — | — | — | ||||||||||||||||||
| 短期FHLB借款 | 9,109 | 53 | 2.30 | 9,167 | 4 | 0.16 | ||||||||||||||||||
| 長期FHLB借款 | 2,554 | 9 | 1.40 | 5,000 | 19 | 1.52 | ||||||||||||||||||
| 計息負債總額 | 412,606 | 284 | 0.27 | 402,425 | 329 | 0.32 | ||||||||||||||||||
| 無息存款 | 58,352 | 52,791 | ||||||||||||||||||||||
| 其他無息負債 | 932 | 842 | ||||||||||||||||||||||
| 總負債 | 471,890 | 456,058 | ||||||||||||||||||||||
| 權益 | 76,763 | 88,589 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益總額 | $ | 548,653 | $ | 544,647 | ||||||||||||||||||||
| 淨利息收入 | $ | 4,200 | $ | 3,570 | ||||||||||||||||||||
| 利差 | 3.16 | % | 2.76 | % | ||||||||||||||||||||
| 淨息差 | 3.21 | % | 2.83 | % | ||||||||||||||||||||
| 平均生息資產比 平均有息負債 | 1.27 | x | 1.26 | x | ||||||||||||||||||||
(1)顯示為零的類別低於$1 千。
| 34 |
速率/體積分析
下表顯示了我們主要類別的生息資產和計息負債的利息收入和利息支出的美元變化 。提供了每一類生息資產和有息負債的資料，涉及 到：(1)可歸因於數量變化的變化(即平均餘額變化乘以前期平均利率)和(2)可歸因於利率的變化(即平均利率變化乘以前期平均餘額)。 為本表的目的，不能分開的可歸因於利率和數量的變化已按比例分配給因數量引起的變化和因利率引起的變化。此表中沒有要排除的超期項目或調整。
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 2022年9月30日與2021年 | ||||||||||||
| 卷 | 費率 | 網絡 | ||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||
| 利息收入： | ||||||||||||
| 貸款 | $ | 157 | $ | 63 | $ | 220 | ||||||
| 投資證券 | 70 | 291 | 361 | |||||||||
| 在其他銀行的計息存款 | — | 5 | 5 | |||||||||
| 其他可產生利息的資產 | — | (1 | ) | (1 | ) | |||||||
| 總計 | 227 | 358 | 585 | |||||||||
| 利息支出： | ||||||||||||
| 存款 | 10 | (98 | ) | (88 | ) | |||||||
| 購買的聯邦基金 | 4 | — | 4 | |||||||||
| 短期FHLB借款 | — | 49 | 49 | |||||||||
| 長期FHLB借款 | (9 | ) | (1 | ) | (10 | ) | ||||||
| 總計 | 5 | (50 | ) | (45 | ) | |||||||
| 淨利息收入增加 | $ | 222 | $ | 408 | $ | 630 | ||||||
| 35 |
合同到期日和利率敏感度
下表彙總了我們的貸款組合在2022年9月30日的計劃償還情況。活期貸款、沒有規定還款時間表或期限的貸款以及 透支貸款報告為一年或更短時間內到期。貸款是扣除正在處理的貸款後的淨額。
| 房地產貸款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一到四個家庭 | 多户住宅 | 房屋淨值 | 非住宅 | 農耕 | 建築與土地 | 工商業 | 消費者和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| (千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 到期金額： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 一年或更短時間 | $ | 1,926 | $ | — | $ | 61 | $ | 516 | $ | — | $ | 2,467 | $ | 387 | $ | 685 | $ | 6,042 | ||||||||||||||||||
| 一到五年以上 | 8,998 | — | 316 | 11,009 | 2,049 | 12,943 | 2,643 | 374 | 38,332 | |||||||||||||||||||||||||||
| 五到十五年以上 | 42,999 | 154 | 5,665 | 12,643 | 493 | 1,339 | 98 | 31 | 63,422 | |||||||||||||||||||||||||||
| 十五年以上 | 231,122 | 202 | 282 | 82 | — | 21,929 | — | 65 | 253,682 | |||||||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 285,045 | $ | 356 | $ | 6,324 | $ | 24,250 | $ | 2,542 | $ | 38,678 | $ | 3,128 | $ | 1,155 | $ | 361,478 | ||||||||||||||||||
| 期限超過一年的浮動利率貸款 | $ | 68,697 | ||
| 期限超過一年的固定利率貸款 | 286,739 | |||
| $ | 355,436 | |||
截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月的經營業績對比
將軍。我們報告截至2022年9月30日的三個月的淨收益為130萬美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨收益為77.1萬美元。截至2022年9月30日的三個月，利息收入較截至2021年9月30日的三個月增加58.5萬美元，利息支出減少4.5萬美元，淨利息收入增加63萬美元。與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的非利息收入增加了7.8萬美元。總的非利息支出減少了8.9萬美元。税收支出增加17.9萬美元。
利息收入。截至2022年9月30日的三個月，利息收入增加了58.5萬美元，達到450萬美元。生息資產收益率從截至2021年9月30日的三個月的3.09%增加到截至2022年9月30日的三個月的3.43%，增幅為34個基點。截至2022年9月30日的三個月，總平均生息資產增加了1780萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的5.053億美元增加到5.231億美元。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，貸款利息收入分別從340萬美元增加到370萬美元，增加了22萬美元。 截至2021年9月30日的三個月，貸款收益率從4.08%增加到4.15%，增加了7個基點。截至2022年9月30日止的三個月，貸款平均餘額由截至2021年9月30日的3.376億元，增加至3.528億元，增幅為1,520萬元，增幅為4.5%。我們貸款平均餘額的增加反映了增加的來源抵消了正常的貸款償還。
截至2022年9月30日的三個月，投資證券的利息收入從截至2021年9月30日的三個月的43.8萬美元增加到79.9萬美元，增幅為36.1萬美元，增幅為82.4%。這反映了證券平均餘額增加2,080萬美元或14.3%，分別從截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的1.453億美元增加到1.662億美元，加上我們投資證券的總平均收益率從1.21%增加了71個基點到1.92%。我們投資證券平均餘額的增加 反映了我們在過去12個月中投資於高收益資產的努力。我們 收益率的增加反映了前12個月 購買的整體更高的投資利率。
截至2022年9月30日的三個月，其他計息資產的收入增加了4,000美元，增幅為25.0%，從截至2021年9月30日的三個月的16,000美元增至20,000美元。截至2022年9月30日的三個月，其他有息資產的平均餘額減少了1830萬美元，從截至2021年9月30日的三個月的2230萬美元降至410萬美元，同期收益率上升了172個基點。平均結餘減少的主要原因是貨幣市場基金在過去12個月內用於購買收益率較高的資產。收益率的增加主要是由於這一類別的盈利資產的構成發生了變化，加上市場利率的整體上升。貨幣市場基金減少，導致限制性股票證券的比例上升，在截至2022年9月30日的三個月中，這些證券的利率更高。 由於市場利率的整體上升，聯邦基金利率上升。
| 36 |
利息支出。截至2022年9月30日的三個月的利息支出從截至2021年9月30日的三個月的32.9萬美元減少到28.4萬美元，降幅為13.7%。計息負債的平均利率由截至2021年9月30日的三個月的0.32%下降至截至2022年9月30日的三個月的0.27%，下降了5個基點。這一下降主要是由於利率較高的較舊存單的到期。
截至2022年9月30日的三個月，存款利息支出從截至2021年9月30日的三個月的30.6萬美元下降至21.8萬美元，降幅為28.8%。計息存款的平均利率由截至2021年9月30日的三個月的0.31%下降至截至2022年9月30日的三個月的0.22%，下降了9個基點。截至2022年9月30日的三個月，平均計息存款餘額由截至2021年9月30日的3.883億美元增加至4.03億美元，增幅3.1%，抵銷了存款平均利率的下降。
存款利息支出降幅最大的是與存單支出有關的支出，從截至2021年9月30日的三個月的23.7萬美元降至2022年9月30日的23.7萬美元，降幅為43.0%，降幅為43.0%。這些存款的利息支出減少是由於這些存款的平均成本從0.51%下降到0.33%，此外 平均餘額減少了2300萬美元。這些存款利息支出的減少是由於較舊的存單到期，利率較高。這些存款平均餘額的減少反映了正常的存款波動。
截至2022年9月30日的三個月，利息支出、活期存款、定期儲蓄和其他存款增加了4000美元，從截至2021年9月30日的三個月的3.7萬美元增加到4.1萬美元。這些存款的利息支出增加是由於平均餘額增加了2,490萬美元，但被這些存款的平均成本從0.12%下降到0.11%所抵消。 這些存款的利息支出的減少反映了我們儲蓄率的下降。這些存款平均餘額的增加反映了正常的存款波動。
截至2022年9月30日的三個月，貨幣市場存款的利息支出增加了10,000美元，增幅為31.3%，從截至2021年9月30日的三個月的32,000美元增至42,000美元。這些存款的利息支出增加是由於這些存款的平均成本從0.15%增加到0.18%，加上平均餘額增加了1,010萬美元。這些存款利息支出的增加反映了市場利率的整體上升。這些存款平均餘額的增加反映了正常的存款波動。
截至2022年9月30日的三個月，其他借款的利息支出增加了43,000美元，增幅為188.9%，從截至2021年9月30日的三個月的23,000美元增加到66,000美元。其他借款包括FHLB預付款以及購買的任何隔夜聯邦基金。其他借款的利息開支增加 是由於借款的平均成本由0.64%上升至2.14% 被平均結餘減少190萬美元所抵銷。這些借款成本的增加反映了市場利率的整體上升。這些借款平均餘額的減少反映了正常的借款波動。
淨利息收入。截至2022年9月30日的三個月中，扣除貸款損失準備金前的淨利息收入增加了63萬美元，增幅為17.7%，達到420萬美元。我們的利差和淨息差分別從截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的2.76%和2.83%增加到3.16%和3.21%。盈利資產收入增加，加上計息負債成本下降，導致截至2022年9月30日止三個月的淨息差增加。
計提貸款損失準備金。我們 在截至2022年9月30日的三個月記錄了50,000美元的貸款損失準備金，但沒有為截至2021年9月30日的三個月計提任何準備金。截至2022年9月30日止三個月或截至2021年9月30日止三個月並無撇賬。截至2022年9月30日的三個月的撥備主要是由於貸款組合餘額的增長。
截至2022年9月30日，我們的貸款損失撥備總額為140萬美元，佔貸款總額的0.38%；截至2022年6月30日，我們的貸款損失撥備總額為130萬美元，佔貸款總額的0.39%。截至2022年9月30日或2022年6月30日，沒有特別確定的減值貸款。截至2022年9月30日，單獨評估減值的貸款總額減少了37萬7千美元，降幅為26.4%，降至100萬美元，而2022年6月30日為140萬美元。
| 37 |
據我們所知，我們已記錄了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的所有可能和合理估計的損失。在截至2022年9月30日的三個月內，我們的貸款損失準備方法沒有變化。
非利息收入。截至2022年9月30日的三個月，非利息收入增加7.8萬美元，增幅18.9%，從截至2021年9月30日的三個月的41.3萬美元增至49.1萬美元。在截至2022年和2021年9月30日的三個月內，出售按揭貸款的收益分別為8,000美元和106,000美元。貸款銷售額下降，原因是利率上升環境帶來的需求下降。股權證券的公允價值變動在截至2022年9月30日的三個月中盈利9,000美元，而截至2021年9月30日的三個月虧損50,000美元。股權證券的公允價值損益是由市場決定的。在截至2022年9月30日的三個月中，證券銷售虧損了84,000美元，而在截至2021年9月30日的三個月中，沒有出售證券。在截至2022年9月30日的季度內出售了證券，以調整投資組合，以獲得更高的未來淨收益。由於一筆貸款的清算，截至2022年9月30日的三個月，購買信用減值貸款的償還淨收益為189,000美元。截至2021年9月30日的三個月內，購買信用減值貸款沒有償還。所有其他非利息收入項目的變化都是由於正常的週期性波動。
非利息支出。截至2022年9月30日的三個月的非利息支出 減少了8.9萬美元，降幅為3.0%，降至290萬美元。由於員工持股計劃成本降低和遞延貸款成本上升，工資和員工福利減少了9.8萬美元。 數據處理增加了1.8萬美元，原因是本季度進行了例行升級和數量增加。由於正常的週期性波動，專業和監管費用增加了19,000美元。截至2022年9月30日的三個月，我們確認貸款服務資產價值為2,000美元的收益，而截至2021年9月30日的三個月為虧損14,000美元。由於估計的提前還款速度和實際提前還款速度以及違約率和損失的變化，我們的貸款服務資產的公允價值會受到重大波動的影響。 所有其他非利息支出項目的變化都是由於正常的週期性波動。
所得税支出。截至2022年9月30日的三個月，税費支出從截至2021年9月30日的三個月的217,000美元增加到39.6萬美元，增幅為82.5%。這是由於與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的税前收入有所增加。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，我們的有效所得税税率分別為22.8%和22.0%。
流動性與資本資源
我們的主要資金來源是存款以及貸款和投資證券本金和利息的支付。雖然貸款和證券的到期日和預定攤銷是可預測的資金來源，但存款流動和抵押貸款提前還款在很大程度上受到一般利率、經濟狀況和競爭的影響。我們通常會管理我們的存款定價，使其在我們的 市場中具有競爭力，並增加核心存款關係。
流動性管理既是管理的日常責任，也是管理的長期責任。我們的流動性監測程序旨在應對不斷變化的經濟形勢， 其中將包括新冠肺炎疫情。因此，我們沒有改變我們的日常或長期流動性管理程序。 我們根據管理層對(I)預期貸款需求、(Ii)預期存款流量、(Iii)可產生利息的存款和投資證券的收益率以及(Iv)我們資產/負債管理計劃的目標的評估來調整我們對流動資產的投資。過剩的流動資產通常投資於有利息的隔夜存款、出售的聯邦基金、美國財政部和政府支持的機構以及短期的抵押貸款支持證券。如果我們需要的資金超出了我們在內部產生資金的能力，根據與亞特蘭大聯邦住房貸款銀行的貸款協議，我們可以獲得總資產的25%的信貸，截至2022年9月30日，或截至該日期約1.367億美元 ，截至2022年9月30日的剩餘可用資金為1.177億美元。
普通股分紅。2022年8月25日，該公司向普通股支付了每股0.10美元的現金股息，總額為56.1萬美元。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
較小的報告公司(如本公司)不要求披露定量和定性市場風險。
| 38 |
項目4. 控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的參與下，對截至2022年9月30日公司的披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》修訂後頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為公司的披露控制和程序是有效的。
在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(F) 和15d-15(F)定義)沒有發生重大影響或可能對公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第II部
項目1. 法律程序
在 中，公司定期涉及與公司業務相關的各種索賠和訴訟。管理層認為，任何此類未決索賠或訴訟都不會造成重大損失。
項目1A. 風險因素
對於較小的報告公司，如本公司，不要求披露風險因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
| (a) | 沒有。 |
| (b) | 不適用。 |
| (c) | 發行人 回購。 |
2023財年第一季度沒有股票回購。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
沒有。
| 39 |
項目6.展品
本表格10-Q包括S-K法規第601項 所要求的展品，如下所示。
|
證物編號 |
描述 | |
| 31.1 | 根據規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對柯蒂斯·T·埃瓦特、總裁和首席執行官進行認證。 | |
| 31.2 |
根據細則13a-14(A)和細則15d-14(A)對約翰·W·霍布斯、執行副總裁總裁和首席財務官進行認證。 | |
| 32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條，對柯蒂斯·T·埃瓦特、總裁兼首席執行官以及執行副總裁總裁兼首席財務官約翰·W·霍布斯進行認證。 | |
| 101 |
以下材料摘自公司截至2022年9月30日的季度報告Form 10-Q，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)： (I) 合併資產負債表 (二) 合併損益表和全面收益表 (三) 股東權益變動合併報表 (四) 現金流量表合併報表，以及 (V) 合併財務報表附註 | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽名人代表註冊人簽署本報告。
Oconee Federal 金融公司
日期：2022年11月14日
|
/s/ 柯蒂斯·T·埃瓦特 |
||
| 柯蒂斯·T·埃瓦特 | ||
| 總裁與首席執行官 | ||
| 約翰·W·霍布斯 | ||
| 約翰·W·霍布斯 | ||
| 常務副總裁兼首席財務官 |
| 40 |