美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末：
或
由_至_的過渡期
委託文檔號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| (註冊成立或組織的州或其他司法管轄區) | (税務局僱主 識別碼) |
紐約灣岸第五大道1460號郵編：11706
(主要執行辦公室地址)
(631)968-5000
(註冊人電話號碼，含區號 )
根據該法第12(B)條登記的證券
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 上每個交易所的名稱 註冊的 | ||
用複選標記表示註冊人(1)
是否已在過去12個月內提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告(或
在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的 “大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和 “新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
| 大型加速文件服務器☐ | |
| 加速文件管理器☐ | 較小的報告公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記 表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，☐不是
有幾個
索引
| 頁碼 | |||
| 第一部分： | 財務信息 | 1 | |
| 第1項。 | 財務報表 | 1 | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 20 | |
| 第四項。 | 控制和程序 | 27 | |
| 第二部分。 | 其他信息 | 28 | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 28 | |
| 第六項。 | 陳列品 | 29 | |
| 簽名 | 30 | ||
i
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告中的表格 10-Q包含《1933年證券法》(經修訂)第27A節或《證券法》和《1934年證券交易法》(經修訂)第21E節或《交易法》所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述本質上是預測性的，可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實沒有嚴格的聯繫，通常包括“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”等詞語 和類似的表述。本文討論的有關我們的運營、現金流、財務狀況和經濟表現(尤其包括未來銷售、產品需求、競爭和經濟狀況的影響)等事項包括 前瞻性陳述。
本文中包含的這些陳述和其他預測 表達了對未來結果和非歷史信息的看法，受不確定因素的影響，因此，不能保證這些陳述中所表達的結果將會實現。請投資者注意，前瞻性陳述 不是對未來業績的保證，實際結果或發展可能與本文包含的前瞻性 陳述中表達的預期大不相同。鑑於這些不確定性，您不應依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅在本新聞稿發佈之日起 發表。可能導致實際結果與前瞻性陳述中反映的結果大不相同的因素包括但不限於在我們提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告(經修訂)中在“風險因素”標題下討論的那些因素，以及在本報告其他部分以及在提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的風險。
我們沒有義務 公開更新任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非美國證券法可能要求 。
II
第一部分
財務信息
| 頁碼 | ||
| 項目1.財務報表 | ||
| 簡明合併財務報表： | ||
| 截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 2 | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合業務報表(未經審計) | 3 | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東權益簡明合併報表(未經審計) | 4 | |
| 截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 5 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 7 |
1
航空工業集團
簡明綜合資產負債表
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 預付税金 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 經營性租賃使用權--資產 | ||||||||
| 遞延融資成本、淨額、存款和其他資產 | ||||||||
| 商譽 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 債務--流動部分 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 經營租賃負債--流動部分 | ||||||||
| 銷售遞延收益--當前部分 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 出售子公司處置未來收益的相關責任 | ||||||||
| 遞延工資税債務-關愛法案 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 債務--當期部分的淨額 | ||||||||
| 附屬應付票據-關聯方 | ||||||||
| 經營租賃負債--扣除當期部分 | ||||||||
| 銷售遞延收益--當前部分的淨額 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 承付款和或有事項(附註4和8) | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，面值$ | ||||||||
| 普通股--面值$ | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
所有 期間的股票和每股數據均已調整，以反映2022年10月18日生效的10取一反向股票拆分。
請參閲簡明合併財務報表附註
2
航空工業集團
簡明合併業務報表
(未經審計)
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息和融資成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出關聯方 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| (虧損)未計提所得税準備的收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税撥備 | ||||||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| (虧損)每股收益-基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| (虧損)每股收益-攤薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 加權平均未償還股份-基本 | ||||||||||||||||
| 加權平均未償還股份-攤薄 | ||||||||||||||||
所有 期間的股票和每股數據均已調整，以反映2022年10月18日生效的10取一反向股票拆分。
請參閲簡明合併財務報表附註
3
航空工業集團
股東權益簡明合併報表
截至2022年和2021年9月30日的三個月和九個月
(未經審計)
| 其他內容 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 權益 | ||||||||||||||||
| 餘額，2022年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費用而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費用而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 平衡，2022年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費用而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 平衡，2022年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 餘額2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費用而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 行使的股票期權 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費用而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 為收取董事費用而發行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 | - | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 平衡，2021年9月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
所有期間的股票數據都已調整 以反映2022年10月18日生效的10取一反向股票拆分。
請參閲簡明合併財務報表附註
4
航空工業集團
現金流量表簡明合併報表
在截至9月30日的9個月內，
(未經審計)
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 將淨(虧損)收入調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | ||||||||
| 財產和設備折舊 | ||||||||
| 非現金員工補償費用 | ||||||||
| 非現金董事薪酬 | ||||||||
| 確認的非現金其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非現金利息支出 | ||||||||
| 經營性使用權資產攤銷 | ||||||||
| 房地產銷售遞延收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 壞賬回收 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本攤銷 | ||||||||
| 經營性資產和負債的變動 | ||||||||
| 營運資產減少(增加)： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 庫存 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付税金 | ( | ) | ||||||
| 存款和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營負債增加(減少)： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户存款 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 購置財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||
| 應付票據-左輪手槍-淨額-韋伯斯特銀行 | ( | ) | ||||||
| 定期貸款收益--韋伯斯特銀行 | ||||||||
| 支付定期貸款-韋伯斯特銀行 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 遞延融資成本的支付 | ( | ) | ||||||
| 次級應付票據的付款-關聯方 | ( | ) | ||||||
| 支付融資租賃債務 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付貸款--融資資產的償付 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 現金淨減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期初現金 | ||||||||
| 期末現金 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註
5
航空工業集團
截至9月30日的9個月現金流量表簡明綜合報表
(續)
(未經審計)
| 2022 | 2021 | |||||||
| 補充現金流量信息 | ||||||||
| 期內支付的利息為 的現金 | $ | $ | ||||||
| 補充披露非現金投資和融資活動 | ||||||||
| 將關聯方票據利息資本化為本金 | $ | $ | ||||||
請參閲簡明合併財務報表附註
6
航空工業集團
簡明合併財務報表附註
注1.列報的形式和依據
組織
航空工業集團是內華達州的一家公司(“AIRI”)。截至2022年9月30日及截至2022年、2022年及2021年9月30日止三個月及九個月的簡明綜合財務報表，所附簡明綜合財務報表為AIRI及其全資附屬公司、空氣工業加工公司(“AIM”)、拿騷工具廠有限公司(“NTW”)及Sterling Engineering Corporation(“Sterling”)(統稱為“公司”)的簡明綜合財務報表。
陳述的基礎
本公司所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計準則及S-X規則第8-03條編制。因此，它們不包括一般公認的完整財務報表會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常的 經常性應計項目組成)都已列入。截至2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2022年12月31日的年度的預期業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與已審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，包括在公司提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，所附日期為2021年12月31日的簡明綜合資產負債表就是從該年報中得出的。
自公司截至2022年3月31日的第一季度起生效，公司將其運營情況介紹為
在歷史上，公司經營其業務，並將其業績報告為兩個獨立的部門，其中AIM和NTW包括複雜加工部門(“CMS”)，Sterling 作為渦輪和發動機部件部門(“TEC”)。CMS部門專門生產飛行關鍵部件，包括飛行控制和起落架。TEC部門的重點是製造噴氣發動機零部件。與其運營子公司一起，該公司將其公司部門的業績作為一個獨立的部門進行報告。
近年來，公司將AIM和NTW的業務整合為位於長島的一家工廠，其CMS和TEC部門的業務也變得日益一體化。
公司還投入了大量資本支出，其所有業務現在共享相同的製造設施，並使用大部分(如果不是全部)相同的銷售和營銷職能。該公司做出這些改變是為了利用它在航空航天和國防市場看到的長期增長機會
。在2022財年初，公司進一步改變了其管理方法，現在正在根據一個綜合業務而不是兩個報告部門來決定要分配的資源並評估業績。
因此，自截至2022年3月31日的第一季度起，公司將其運營情況介紹為
反向拆分股票
2022年10月4日，該公司宣佈按10股1股的比例反向拆分其法定普通股、已發行普通股和已發行普通股。反向股票拆分於2022年10月18日生效 ，其普通股當時開始在拆分調整後的基礎上交易。提交的所有普通股和每股普通股金額均已追溯調整，以反映10股1股的反向股票拆分。由於反向股票 拆分，沒有發行零碎股份，所有持有人都四捨五入到下一個完整股份。有關更多信息，請參見注釋7。
7
附註2.主要會計政策摘要
存貨計價
就年度而言，本公司以先進先出法的成本或估計可變現淨值中較低者作為存貨估值。本公司在中期 季度報告期內不盤點實物庫存。就中期而言，幾乎所有存貨價值均以毛利百分比 估計，該毛利百分比是根據適用於當期銷售淨額的上一年度毛利百分比計算的。將年度實物庫存與公司賬簿進行核對的調整 記錄於第四季度。
庫存包括以下內容：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總庫存 | $ | $ | ||||||
信用和集中度風險
有兩位客户代表
| 客户 | 銷售額百分比 | |||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | |||||||
| 1 | % | % | ||||||
| 2 | % | % | ||||||
有三位客户代表
| 客户 | 銷售額百分比 | |||||||
| 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||
| 1 | % | % | ||||||
| 2 | % | % | ||||||
| 3 | % | % | ||||||
8
有兩位客户代表
| 客户 | 應收賬款百分比 | |||||||
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 1 | % | % | ||||||
| 2 | % | % | ||||||
| 3 | % | |||||||
| ● |
收入的分類
下表彙總了截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月期間與客户簽訂的合同收入：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 產品 | 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | ||||||||||||
| 軍事 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業廣告 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
信用風險集中
在此期間，該公司在其銀行賬户中的餘額偶爾超過FDIC保險限額。該公司在這些賬户上沒有出現任何虧損。
主要供應商
該公司擁有多個重要的獨家供應商，提供對其一個或多個產品至關重要的各種部件。這些供應商是其此類零部件的唯一來源，因此，如果其中任何一家停業或因任何原因無法提供零部件，其業務可能會受到嚴重損害。
客户存款
公司收到某些合同的預付款 ，一旦客户檢查並批准產品發貨，合同餘額將在最終產品發貨時支付。屆時，全部金額將被確認為收入，押金將應用於客户的發票。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，客户存款為$
積壓
積壓代表已執行且不可取消的合同 ，這些合同代表可在未來18個月內交付的確定訂單。截至2022年9月30日，與合同中剩餘的 履約義務有關的積壓金額約為65,000,000美元。我們預計在未來期間確認與這些剩餘履約義務相關的收入金額如下：2022年剩餘時間內，我們的積壓金額約為13,000,000美元至15,000,000美元， 2023年1月1日至20月30日，約為25,000,000美元至30,000,000美元，2023年7月1日至20年12月31日，約為11,000,000美元至15,000,000美元。這一預期假設原材料供應商、外包加工已完成並按時交貨，其客户將按計劃接受交貨。本公司預計，上述 期間的銷售額還將包括根據目前未積壓的合同進行的銷售。
9
租契
本公司根據ASC 842“租賃”對租賃進行會計處理。 所有租賃都必須記錄在資產負債表上，並被分類為經營性租賃或融資租賃。租賃 分類影響損益表中的費用確認。經營性租賃費用全部計入營業費用。 融資租賃費用被拆分，其中使用權資產的攤銷計入營業費用，隱含利息 部分計入利息費用。請參閲註釋4。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)(“EPS”) 的計算方法是適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數 。
為了計算每股普通股的攤薄收益，分子包括淨收益加上假設在期內第一天轉換的可轉換票據的利息。 分母包括期間已發行普通股的加權平均數量和普通股等價物的數量(如果計入此類普通股等價物具有攤薄性質)。稀釋性普通股等價物可能包括使用庫存股方法的股票期權和認股權證，以及使用IF轉換方法的應付可轉換票據。
以下是適用於用於計算每股收益的普通股股東的淨(虧損)收入的計算：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||||||||
| (虧損)收入--基本收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
| 新增：潛在票據轉換的可轉換票據利息 | ||||||||||||||||
| (虧損)用於計算稀釋後每股收益的收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
以下是基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分母 的對賬：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||||||||
| 用於計算基本每股收益的加權平均流通股 | ||||||||||||||||
| 稀釋性股票期權及認股權證的效力 | ||||||||||||||||
| 稀釋性可轉換應付票據的效力 | ||||||||||||||||
| 用於計算稀釋每股收益的加權平均流通股和稀釋性證券 | ||||||||||||||||
由於行權價格高於普通股的平均市場價格，以下證券不包括在計算範圍內：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 認股權證 | ||||||||||||||||
10
以下證券已被排除在計算範圍之外，即使行權價格低於以下所述期間普通股的平均市場價格 ，因為計入這些潛在股份的影響是反稀釋的，因為在這些期間發生的淨虧損：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | 9月30日， 2022 | 9月30日， 2021 | |||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 可轉換應付票據 | - | |||||||||||||||
基於股票的薪酬
本公司根據財務會計準則ASC 718“補償-股票補償”對基於股票的薪酬進行會計處理。根據ASC的公允價值確認條款，股票補償成本在授予日以獎勵的公允價值為基礎進行估計。該公司使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計授予的股票期權和認股權證的公允價值。員工的股票薪酬支出
總計為$
商譽
商譽是指收購成本超過收購的可確認淨資產公允價值的部分。商譽金額為$
商譽不攤銷，但每年至少進行減值測試，或如果發生情況，報告單位的公允價值很可能會低於其賬面價值 。
近期發佈的會計公告
自2022年1月1日起，本公司通過了美國會計準則第2020-06號，債務轉換和其他期權(分主題470-20)和實體自身權益衍生工具和對衝合同(分主題815-40)(《美國會計準則2020-06》)，旨在解決因對具有負債和股權特徵的某些金融工具適用美國公認的會計原則而導致的複雜問題。對於可轉換工具，ASU 2020-06減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量，並根據財務報表使用者的反饋對可轉換工具的披露和每股收益指引進行了有針對性的改進，從而提高了信息透明度。採用ASU 2020-06並未對公司的財務報表產生實質性影響。
2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU第2016-13號《金融工具-信貸損失》(專題326)(《ASU 2016-13》)，大大改變了實體將如何計入大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失，這些工具沒有通過淨收入按公允價值計量。ASU 2016-13用預期信用損失模型取代了現有的已發生損失模型，該模型要求實體估計大多數金融資產和某些其他工具的預期終身信用損失 。根據ASU 2016-13年度，信貸減值被確認為信貸損失準備，而不是直接減記金融資產的攤餘成本基礎。減值準備是從金融資產的已攤銷成本基礎中減去 的估值賬户，以列示金融資產的預期計提淨額。一旦公司採納了新的公告，信貸損失準備必須在每個報告日期根據管理層當前的估計進行調整。新的指導意見沒有規定確認減值準備的門檻。因此，實體還必須 衡量損失風險較低的資產的預期信貸損失。例如，根據目前公認的會計原則，當前或尚未到期的貿易應收賬款可能不需要撥備準備金，但在新準則下，公司將不得不估計根據ASU 2016-13年度應收貿易賬款的預期信用損失準備金。ASU 2016-13年度對年度有效，包括這些年度期間內的過渡期，從2022年12月15日之後開始對較小的報告公司生效。 本公司目前正在評估ASU 2016-13年度將對其合併財務報表產生的影響。
11
本公司並不認為任何其他近期頒佈但尚未生效的會計準則如目前採用，將不會對隨附的簡明綜合財務報表產生重大影響。
附註3.財產和設備
2022年9月30日和2021年12月31日的財產和設備構成如下：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 建築物和改善措施 | ||||||||
| 機器和設備 | ||||||||
| 融資租賃機器設備 | ||||||||
| 工具和儀器 | ||||||||
| 汽車設備 | ||||||||
| 傢俱和固定裝置 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 計算機和軟件 | ||||||||
| 總資產和設備 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的折舊費用為
融資租賃債務項下持有的資產按其相關租賃期限或其估計生產年限中較短的時間折舊。融資租賃項下資產的折舊
計入2022年和2021年的折舊費用。這些資產的累計折舊約為#美元。
注4.租約
本公司擁有租賃辦公和製造設施及設備的運營和融資租賃。本公司根據融資租賃租賃若干機器及設備，並根據營運租賃租賃其辦公室及製造設施。
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 加權平均剩餘租期--年數 | ||||||||
| 加權平均貼現率-% | % | % | ||||||
12
剩餘期限大於的租賃的經營租賃付款的未貼現現金流合計
| 金額 | ||||
| 2022年12月31日(本年度餘下時間) | $ | |||
| 2023年12月31日 | ||||
| 2024年12月31日 | ||||
| 2025年12月31日 | ||||
| 2026年12月31日 | ||||
| 未來最低租賃付款總額 | ||||
| 減價：折扣 | ( | ) | ||
| 總經營租賃到期日 | ||||
| 減去：經營租賃負債的當期部分 | ( | ) | ||
| 經營租賃到期日的長期部分總額 | $ | |||
注5.債務
應付票據、應付關聯方票據和 融資租賃義務包括：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 應付韋伯斯特銀行的循環貸款(F/K/A Sterling National Bank)(“韋伯斯特”) | $ | $ | ||||||
| 韋伯斯特定期貸款 | ||||||||
| 融資租賃義務 | ||||||||
| 應付貸款--融資資產 | ||||||||
| 關聯方應付從屬票據 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期部分 | $ | $ | ||||||
13
韋伯斯特銀行(F/K/A英鎊國家銀行) (“韋伯斯特”)
該公司與韋伯斯特銀行簽訂了一項貸款安排(“韋伯斯特貸款”)，將於
截至2022年9月30日，目前有$
| 在期末期間 | 金額 | |||
| 2022年12月31日(該年剩餘時間) | $ | |||
| 2023年12月31日 | ||||
| 2024年12月31日 | ||||
| 2025年12月31日 | ||||
| 應付韋氏定期貸款 | ||||
| 減去：債務發行成本 | ( | ) | ||
| 扣除債務發行成本後的應付韋氏定期貸款總額 | ||||
| 減去：應付韋氏定期貸款的當前部分 | ( | ) | ||
| 應付韋氏定期貸款的長期部分總額 | $ | |||
截至2021年12月31日，我們欠韋伯斯特的債務為16,648,000美元，包括韋伯斯特循環貸款12,456,000美元和韋伯斯特定期貸款4,192,000美元。
與韋伯斯特設施相關的利息支出
約為$
下面彙總了對韋伯斯特設施和各種術語的歷史修訂：
2020年，公司簽訂了韋伯斯特貸款的第一修正案，將定期貸款增加到$
2021年6月，本公司簽訂了《韋氏機制第二修正案》，明確了超額現金流的定義和計算，並確認了超額現金流付款的到期日。只要韋伯斯特定期貸款仍未償還，如果任何財政年度的超額現金流(定義)
為正數，公司應向韋伯斯特支付相當於(I)25%(
2021年12月7日，
14
On May 17, 2022,
根據韋氏貸款的條款，韋氏循環信貸額度和韋氏定期貸款的利率都將等於(I)3.50%和(Ii)年利率，等於美國最大商業銀行公司貸款的基本利率或最優惠利率，該利率等於《華爾街日報》不定期在《貨幣利率》表中公佈的年利率 (或此後可能採用的此類信息的其他表述)。減去百分之六十五(-0.65%)的年息。截至2022年和2021年9月30日止三個月的平均利率分別為4.70%和3.50%，截至2022年和2021年9月30日止九個月的平均利率分別為3.94%和3.50%。
所有與韋伯斯特融資機制相關的修改費用都包括在附帶的簡明綜合資產負債表中的遞延融資成本、淨額、存款和其他資產中，並在貸款期限內攤銷。
截至2022年9月30日，本公司遵守了所有金融貸款契約。
融資租賃義務
本公司於2021年12月
簽訂融資租賃以購買新的製造設備。融資租賃的債務總額為#美元
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應付貸款--融資資產
該公司於2020年7月出資購買了一輛送貨車輛。貸款義務總額為#美元。
未來的最低貸款還款額如下：
| 在期末期間 | 金額 | |||
| 2022年12月31日(該年剩餘時間) | $ | |||
| 2023年12月31日 | ||||
| 2024年12月31日 | ||||
| 2025年12月31日 | ||||
| 2026年12月31日 | ||||
| 應付貸款--融資資產 | ||||
| 減：當前部分 | ( | ) | ||
| 長期部分 | $ | |||
應付關聯方票據
Taglich Brothers，Inc.是由
Taglich Brothers，Inc.擔任各種債務和股權融資交易的配售代理，並因其服務獲得現金和股權補償。
自2016年至2020年，本公司與Michael和Robert Taglich簽訂了各種應付次級票據和可轉換次級應付票據。這些票據為公司帶來了總計6,550,000美元的收益。與這些票據有關，Michael和Robert共發行了35,508股普通股，Taglich Brothers Inc.發行了總計554,000美元的本票作為配售代理費。截至2020年12月31日， 應付關聯方票據總額為6,012,000美元，應計利息總額為400,000美元。
2021年1月1日，關聯方欠Michael and Robert Taglich和Taglich Brothers，Inc.的關聯方附屬票據進行了修訂，將截至2020年12月31日的所有應計利息包括在票據的本金餘額中。根據韋伯斯特基金的條款，這些票據仍然從屬於韋伯斯特基金
，並於2026年7月1日到期。大約$
截至2022年9月30日的三個月和九個月，本金支付$
16
2022年9月30日的票據持有人及本金餘額如下：
| 邁克爾·塔格利希 | 羅伯特·塔格利希 | 塔格利希兄弟 | ||||||||||||||
| 主席 | 董事 | Inc. | 總計 | |||||||||||||
| 可轉換附屬票據 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 附屬票據 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至9月30日、2022年和2021年的三個月，所有關聯方應付票據的利息支出為$
附註6.與出售未來出售子公司所得收益有關的負債
關於2017年將公司的全資子公司AMK Welding，Inc.(“AMK”)出售給Meyer Tool，Inc.(“Meyer”)，Meyer有義務在每個日曆季度結束後30天內(自2017年4月1日起)向公司支付相當於AMK該季度淨銷售額的5% 的金額，直至向公司支付的總金額(“Meyer協議”)等於1,500,000美元 (“最高金額”)。
該公司確認了$
下表顯示了 負債賬户中的活動：
| 2022年9月30日 | 十二月三十一日， 2021 | |||||||
| 與出售未來出售子公司所得收益有關的負債--期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 確認的非現金其他收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已確認非現金利息支出 | ||||||||
| 與出售未來處置子公司期末餘額所得收益有關的負債 | ||||||||
| 減去：未攤銷交易成本 | ( | ) | ||||||
| 與出售未來出售子公司所得收益有關的負債，淨額 | $ | $ | ||||||
17
附註7.股東權益
2022年10月4日，該公司宣佈按10股1股的比例反向拆分其法定普通股、已發行普通股和已發行普通股。反向股票拆分於2022年10月18日生效
，其普通股當時開始在拆分調整後的基礎上交易。由於反向股票拆分，沒有發行零碎股份，所有持有人都被四捨五入到下一個完整的股份。一項額外的
普通股--證券銷售
該公司發行了
在2022年第四季度，公司
發佈
股票期權的發行
於2022年發出
2022年1月31日，公司授予某些員工股票期權，購買總額為
2022年4月6日，公司向其董事授予股票期權，以購買總計
2022年4月11日，公司向某些管理層成員和某些員工授予股票期權，以購買總計
於2021年發出
2021年1月11日，公司向其
董事授予股票期權，以購買總計
2021年3月24日，公司向某些管理層成員和某些員工授予股票期權，以購買總計
2021年7月30日，公司向某些管理層成員和某些員工授予股票期權，以購買總計
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附註8.或有事項
供應商、房東和前房東已對本公司提起多項訴訟，包括因租賃物業中未由本公司佔用的部分受到損害而提出的第三方索賠。由於其中某些索賠是應付賬款中包含的金額，因此在此不作具體討論。
2018年10月2日，Contact Pharmacal Corp.(“Contact Pharmacal”)提起訴訟，涉及本公司與Contact Pharmacal於2018年5月簽訂的轉租合同，該轉租涉及以前由公司的前子公司WMI在紐約州哈帕克市植物大道110號佔用的物業。
在訴訟合同中，Pharmacal要求賠償超過$
注9.所得税
本公司於截至2022年及2021年9月30日止三個月及九個月內並無記錄所得税開支，因估計年度有效税率為
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司為其遞延税項淨資產提供了全額估值準備金，因為公司認為其遞延税項資產比 更有可能無法變現。
注10.後續事件
截至此 申請之日，管理層已對後續事件進行評估。
19
項目2.管理層的討論和財務狀況及經營成果的分析
以下有關我們財務狀況和經營成果的討論 應與未經審計的簡明綜合財務報表和本10-Q表中其他部分包含的報表附註以及截至2021年12月31日的10-K表年報(“2021 Form 10-K”)中的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀。 本討論包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。您應具體考慮本報告和我們的2021 Form 10-K中確定的各種風險因素，這些因素可能導致實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
業務概述
Air Industries Group是一家控股公司，擁有三家法定子公司，分別是Air Industries機械加工公司(“AIM”)、拿騷工具廠公司(“NTW”) 和斯特林工程公司(“美國證券交易委員會”)。美國證券交易委員會於1941年開始生產二戰中使用的飛機部件，距今已有80多年的歷史。NTW成立於20世紀60年代初，AIM自1971年開始運營。我們於2005年成為一家上市公司。
我們主要為國防工業製造航空零部件。AIM和NTW製造專注於飛行安全的結構部件和組件，包括飛機起落架、剎車裝置、發動機懸置、飛行控制、油門象限和其他部件。美國證券交易委員會為飛機噴氣發動機和地面動力渦輪機制造零部件並提供服務。
AIM和NTW的產品目前部署在一系列備受矚目的軍用和商用飛機上，包括西科斯基UH-60黑鷹、洛克希德·馬丁公司的F-35聯合攻擊戰鬥機、諾斯羅普·格魯曼公司的E2D鷹眼戰鬥機、美國海軍的F-18以及美國空軍的F-16和F-15戰鬥機。他們還製造商用客機上使用的普惠齒輪渦扇(“GTF”)飛機發動機的關鍵部件。美國證券交易委員會生產用於軍用和商用飛機的噴氣發動機，包括美國空軍-15和F-16、空客A-330和波音777等，此外還生產一些地面動力渦輪機應用。
航空航天市場在國防和商業領域都競爭激烈，我們在所有業務領域都面臨着激烈的競爭。我們幾乎所有的 收入都來自於在通過競爭性招標過程獲得合同後，根據客户的規格生產產品。 隨着商業航空和國防行業繼續整合，以及主要承包商尋求通過從更少的供應商購買 更完整的部件來簡化供應鏈，我們不僅通過提供具有成本效益的世界級產品和服務來保持競爭力，還通過提高我們為客户生產更復雜和完整部件的能力來保持競爭力。
我們專注於保持盈利能力和來自經營活動的正現金流。我們仍然堅定不移地滿足客户的需求。為了利用我們在我們的市場中看到的長期增長機會，我們近年來在新設備上進行了大量的資本投資。 我們相信這些投資將提高生產速度和效率，擴大我們可以生產的產品的規模，並使 我們能夠為客户提供更多服務。我們的一些投資擴展了我們的能力，使我們能夠在內部加工以前外包給第三方加工商的產品 。我們對客户對這些舉措的積極反應感到高興。
我們能否盈利運營並從經營活動中產生正現金流，取決於我們能否贏得新合同或續簽合同，並及時且具有成本效益地履行這些合同。贏得合同通常要求我們提交一份包含合同所涵蓋產品的固定價格 的投標，期限為商定的一段時間，有時為五年或更長時間，並協商 漲幅以反映部分通脹影響。因此，在提交投標時，我們需要估計我們未來的生產成本，因為我們經常依賴分包商，所以我們需要估計我們可以從分包商那裏獲得的價格。
雖然我們的收入在很大程度上取決於我們獲得的合同數量、交付的產品數量和每份合同下的產品價格，但我們的成本 由多個因素決定。影響我們成本的主要因素是材料和用品的成本、勞動力、融資 以及我們生產產品的效率。航空航天行業使用的材料成本波動很大。俄羅斯聯邦入侵烏克蘭和美國、聯合王國、歐洲聯盟和其他國家實施的報復措施，以及俄羅斯對這些措施的反應，對某些礦物的供應產生了不利影響，如鈦，而俄羅斯是這些礦物的供應國。我們正在與我們的較大客户合作，其中一些客户可以獲得製造其產品所需的 金屬來源，而我們或我們規模的其他公司無法隨時獲得這些金屬。然而，不能保證金屬市場的中斷不會對我們及時滿足客户需求的能力產生不利影響。
20
此外，我們運營工廠所需的熟練勞動力的市場競爭非常激烈。新冠肺炎引起的可用勞動力池變化並未對我們滿足生產計劃的能力產生實質性不利影響。然而，隨着我們尋求發展業務， 不能保證我們將獲得操作機械所需的熟練勞動力，也不能保證維持我們現有勞動力和我們希望引進的勞動力所產生的成本不會增加。
我們銷售的各種 產品的利潤率因多種因素而異，包括產品的複雜性、對此類產品的競爭激烈程度，以及在某些情況下在短時間內交付更換部件的能力。因此，在評估我們從一個時期到另一個時期的業績時，讀者必須瞭解利潤率的變化可能是銷售產品組合變化的結果。我們的 運營有很大比例的固定工廠管理費用。因此，我們的利潤率也隨着銷售量的不同而變化很大 因為工廠間接費用吸收不足會降低利潤。
我們的收入主要由我們客户的產品交付訂單(我們稱之為發佈)與與這些客户的LTA訂單 確定。這些長期協議通常有固定的產品價格，並通過協商提高價格以反映通脹的部分影響，但在LTA期限內，價格通常會上漲，而且我們協議中商定的價格保護條款並不涵蓋所有的漲幅。我們的直接生產成本包括材料成本、人工成本和工廠管理費用；所有這些成本都可能因工廠運營效率的不同而有所不同。由於銷售的產品組合和銷售量的不同，我們的毛利潤變化很大，這可能會導致工廠間接成本的過度吸收或吸收不足。
除了這些生產的直接成本，我們還產生了一般和行政成本，稱為運營費用和借款融資成本、所得税 和雜項收入和費用。
我們生產的產品有很大比例用於軍用，而不是民用飛機。這些產品可以替代武裝部隊機隊中已有的飛機，或用於生產新飛機。國防部預算的削減和飛機使用量的減少減少了對新生產和替換備件的需求，並可能對我們的業務和收入產生不利影響。
行動的結果
精選財務信息：
| 截至三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | 9月30日， | |||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 13,278,000 | $ | 14,354,000 | $ | 39,348,000 | $ | 43,519,000 | ||||||||
| 銷售成本 | 11,036,000 | 12,340,000 | 32,606,000 | 37,105,000 | ||||||||||||
| 毛利 | 2,242,000 | 2,014,000 | 6,742,000 | 6,414,000 | ||||||||||||
| 營業費用、利息和融資成本 | 2,396,000 | 2,168,000 | 7,051,000 | 6,731,000 | ||||||||||||
| 其他收入，淨額 | 12,000 | 88,000 | 132,000 | 338,000 | ||||||||||||
| 淨(虧損)收益 | $ | (142,000 | ) | $ | (66,000 | ) | $ | (177,000 | ) | $ | 21,000 | |||||
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資產負債表數據：
| 9月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 現金 | $ | 192,000 | $ | 627,000 | ||||
| 營運資本 | $ | 18,337,000 | $ | 17,478,000 | ||||
| 總資產 | $ | 54,778,000 | $ | 53,425,000 | ||||
| 股東權益總額 | $ | 17,636,000 | $ | 17,389,000 | ||||
截至2022年9月30日的三個月的經營業績
淨銷售額：
截至2022年9月30日的三個月的綜合淨銷售額為13,278,000美元，比截至2021年9月30日的三個月的14,354,000美元減少了1,076,000美元，降幅為7.5%。銷售額下降的主要原因是本季度銷售價格較低的產品。
如下表 所示，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月中，兩個客户分別佔總銷售額的63.9%和67.7%。
| 客户 | 銷售額百分比 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 固特立起落架系統 | 40.7 | % | 41.6 | % | ||||
| 西科斯基飛機 | 23.2 | % | 26.1 | % | ||||
毛利：
截至2022年9月30日止三個月的綜合營運毛利為2,242,000美元，較截至2021年9月30日止三個月的毛利2,014,000美元增加228,000美元或11.3%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，合併毛利潤佔銷售額的百分比分別為16.9%和14.0%。就中期而言，幾乎所有存貨價值均採用基於上一年度年度毛利百分比的毛利百分比 估計。2021年的存貨價值和毛利率是使用2020年的毛利率百分比進行估算的。2020年的毛利率受到新冠肺炎的負面影響，因此影響了適用於2021年中期的估計毛利率。 2021年實際毛利率恢復到歷史水平 ，這一較高的毛利率已用於計算2022年中期的毛利率。
運營費用
截至2022年9月30日的三個月的綜合運營費用為2,073,000美元，與截至2021年9月30日的三個月的1,837,000美元相比增加了239,000美元或13.0%。這一增長是由於僱傭成本的增加，包括未轉嫁給員工的員工健康福利增加 、投資者關係的增加以及隨着Covid限制放寬而恢復前往客户的旅行成本增加 。這些增加的成本被與信息技術和壞賬回收有關的費用的減少部分抵消。
利息和融資成本
截至2022年9月30日的三個月的利息和融資成本為323,000美元，與截至2021年9月30日的三個月的331,000美元相比減少了8,000美元或2.4%。主要原因是我們在韋伯斯特銀行的債務餘額較低。截至2022年和2021年9月30日止三個月的平均利率分別為4.70%和3.50%。
22
淨虧損
由於上述原因，截至2022年9月30日的三個月的淨虧損為142,000美元，而截至2021年9月30日的三個月的淨虧損為66,000美元。
截至2022年9月30日的9個月的經營業績
淨銷售額：
截至2022年9月30日的9個月的綜合淨銷售額為39,348,000美元，較截至2021年9月30日的9個月的43,519,000美元減少4,171,000美元，降幅為9.6%。銷售額下降的主要原因是銷售售價較低的產品，以及2021年到期但2022年未續簽的合同。
如下表中所示，在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月中，三個客户分別佔總銷售額的68.9%和75.5%。
| 客户 | 銷售額百分比 | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 固特立起落架系統 | 32.5 | % | 36.8 | % | ||||
| 西科斯基飛機 | 19.5 | % | 26.2 | % | ||||
| 美國國防部 | 16.9 | % | 12.5 | % | ||||
毛利：
截至2022年9月30日的九個月的綜合營運毛利為6,742,000美元，較截至2021年9月30日的九個月的毛利6,414,000美元增加328,000美元或5.1%。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，合併毛利潤佔銷售額的百分比分別為17.1%和14.7%。就中期而言，幾乎所有存貨價值均採用基於上一年度年度毛利百分比的毛利百分比 估計。2021年的存貨價值和毛利率是使用2020年的毛利率百分比進行估算的。2020年的毛利率受到新冠肺炎的負面影響，因此影響了適用於2021年中期的估計毛利率。 2021年實際毛利率恢復到歷史水平 ，這一較高的毛利率已用於計算2022年中期的毛利率。
運營費用
截至2022年9月30日的9個月的綜合運營費用為6,116,000美元，與截至2021年9月30日的9個月的5,770,000美元相比增加了346,000美元或6.0%。這一增長是由於僱傭成本的增加，包括未轉嫁給員工的員工健康福利增加 、投資者關係的增加以及隨着Covid限制放寬而恢復前往客户的旅行成本增加 。這些增加的成本被信息技術和壞賬支出的減少部分抵消。
利息和融資成本
截至2022年9月30日的9個月的利息和融資成本為935,000美元，較截至2021年9月30日的9個月的961,000美元減少26,000美元或2.7%。主要原因是我們在韋伯斯特銀行的債務餘額較低。截至2022年和2021年9月30日止九個月的平均利率分別為3.94%和3.50%。
23
淨(虧損)收益
由於上述原因，截至2022年9月30日的9個月的淨虧損為177,000美元，而截至2021年9月30日的9個月的淨收益為21,000美元。
流動資金和資本資源
我們的主要現金需求 用於償債、資本支出和資金營運資本/運營成本。
截至2022年9月30日，我們有與以下相關的償債要求：
| 1) | 我們的韋氏貸款18,788,000美元，包括14,097,000美元的循環貸款和4,691,000美元的定期貸款。在2022財年的剩餘時間裏，我們需要根據定期貸款支付17.8萬美元的本金。 |
| 2) | 關聯方債務包括4,812,000美元的可轉換次級票據應付款項和1,350,000美元的附屬票據應付款項。這筆債務要到2026年7月1日才到期。根據與韋伯斯特銀行的貸款和擔保協議第三修正案，只要滿足某些條件，我們可以每季度為這筆債務支付250,000美元的本金。2022年7月14日，由於滿足了2022年第一季度的支付條件，支付了本金25萬美元。 |
| 3) | 與我們正常業務相關的各種設備租賃和合同義務。 |
我們歷來通過經營活動產生的現金和股權和債務融資交易產生的現金相結合的方式提供資金來滿足我們的 現金需求。根據我們目前的收入可見性和積壓的實力，我們相信我們有足夠的流動性 來滿足我們的短期現金需求。2022年5月17日，我們與韋伯斯特銀行簽訂了《貸款和擔保協議第四修正案》。修訂的目的是將定期貸款增加到5,000,000美元，減少就定期貸款支付的每月本金分期付款，並建立2,000,000美元的資本支出信貸額度，我們可以不時動用 用於購買機器和設備，從而增加我們每年 可能進行的資本支出金額。
由於我們相信我們2022財年第四季度的銷售額將與2021年同期的銷售額保持一致，因此我們相信我們的流動性將繼續 改善。由於最近聯邦基金借款利率的提高，我們韋伯斯特貸款的利率和相關費用預計將在當前水平上增加。這樣的增長預計不會對我們的流動性造成實質性影響。
我們未來的流動性可能受到各種風險和不確定性的不利影響，包括但不限於 新冠肺炎和烏克蘭戰爭等全球事件的未來和當前影響、通脹上升、勞動力市場中斷以及我們2021年年報10-K表格第1部分第1項 1A項中詳細介紹的其他風險。如果由於一般經濟狀況或戰略決策，我們的現金需求發生了超出當前預期的變化，我們可能會選擇通過股權和債務融資交易籌集額外資金。我們相信 我們有足夠的渠道從公共和私人債務和股票市場獲得信貸和/或融資。
我們現金流的變化將在下面進一步討論。
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現金流
下表彙總了我們在下列期間的經營、投資和融資活動產生的淨現金流：
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 提供的現金(用於) | ||||||||
| 經營活動 | $ | (73,000 | ) | $ | 2,514,000 | |||
| 投資活動 | (1,980,000 | ) | (983,000 | ) | ||||
| 融資活動 | 1,618,000 | (3,344,000 | ) | |||||
| 現金淨減少 | $ | (435,000 | ) | $ | (1,813,000 | ) | ||
經營活動提供(用於)的現金
經營活動中使用的現金主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損和營運資金項目的變動。
截至2022年9月30日止九個月，經非現金項目調整後的淨虧損為現金2,414,000美元。這是由於我們的淨虧損177,000美元，被2,591,000美元的非現金項目所抵消，非現金項目主要包括1,906,000美元的財產和設備折舊，262,000美元的非現金員工股票薪酬支出，403,000美元的使用權資產攤銷和162,000美元的非現金董事薪酬支出 。其餘非現金項目共吸收14.2萬美元。
經營資產及負債的變動使用現金淨額2,487,000美元，主要包括存貨、存款及預付開支 及其他流動資產分別增加3,876,000美元、74,000美元及24,000美元，以及經營租賃負債及客户按金分別減少504,000美元及179,000美元，但因應收賬款減少1,917,000美元、應付賬款及應計開支增加117,000美元及其他流動負債增加139,000美元而部分抵銷。
用於投資活動的現金
用於投資活動的現金 包括財產和設備的資本支出。截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金為1,980,000美元。
由融資活動提供(用於)的現金
截至2022年9月30日止九個月，融資活動所提供的現金包括韋氏再融資所得款項淨額1,945,000美元及韋氏循環貸款預付款淨額1,641,000美元，部分由償還韋氏定期票據1,430,000美元、融資租賃債務263,000美元、附屬應付票據相關方250,000美元及融資 應付資產票據5,000美元抵銷。
表外安排
截至2022年9月30日，我們沒有任何表外安排。
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關鍵會計政策和估算
關鍵會計政策 對於描述公司的財務狀況和運營結果都很重要，並且需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。
我們的簡明合併財務報表按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)列報，並在編制簡明合併財務報表時考慮了自2022年9月30日起生效的所有適用的美國公認會計準則 。編制簡明綜合財務報表需要 影響資產、負債、收入、費用和相關披露報告金額的估計和假設。這些估計中的一些是主觀和複雜的，因此，實際結果可能與這些估計不同。以下會計政策和估計被強調為重要，因為這些政策中固有的某些判斷和假設的變化可能會影響我們的精簡合併財務報表：
| ● | 流動性； |
| ● | 存貨計價； |
| ● | 收入確認； |
| ● | 所得税； |
| ● | 股票薪酬；以及 |
| ● | 善意。 |
我們根據歷史經驗進行估計，以最大限度地進行估計。歷史信息會根據當前業務因素和我們認為必要的各種假設進行適當修改，以形成對資產和負債賬面價值的判斷基礎。 我們會持續評估我們的估計，並在必要時進行更改。實際結果可能與我們的估計不同。
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的討論，請參閲簡明合併財務報表的附註2。
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項目4.控制和程序
信息披露控制評估 和程序
我們的高級管理層負責建立和維護披露控制和程序系統，如1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制 和程序，旨在確保發行人在根據《交易所法》提交或提交的報告中需要披露的信息被累積並傳達給發行人管理層，包括其主要高管和主要財務官，或履行類似職能的人員，以便及時就 要求的披露做出決定。
我們已在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制程序和程序的設計和運行的有效性。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，我們的 信息披露控制和程序是有效的。
財務報告方面的內部控制變化
我們對財務報告的內部控制沒有 在交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義的任何變化， 在本報告所述的最近完成的財務季度期間，對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能產生重大影響的 。
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第II部
其他信息
第1A項。風險因素。
我們鼓勵潛在投資者在購買我們的證券之前，考慮我們的2021 Form 10-K表、我們管理層對財務狀況的討論和分析、本報告中包含的運營結果以及我們向證券交易委員會提交的文件中公開披露或包含的其他信息中描述的風險。
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項目6.展品
| 證物編號： | 描述 | |
| 2.1 | 2013年7月29日，Air Industries Group，Inc.和Air Industries Group之間的合併協議和計劃(本文通過參考2013年8月30日提交的公司當前8-K報表的附件2.1併入本文)。 | |
| 2.2 | Air Industries Group和Air Industries Group，Inc.於2013年8月28日向內華達州州務卿提交了合併章程(本文引用了公司2013年8月30日提交的當前8-K表格報告的附件3.2)。 | |
| 2.3 | Air Industries Group和Air Industries Group，Inc.於2013年8月29日向內華達州州務卿提交了合併證書(通過參考2013年8月30日提交的公司當前8-K報表的附件3.3併入本文)。 | |
| 3.1 | 航空工業集團公司章程(在此引用本公司2013年8月30日提交的8-K表格的當前報告的附件3.1)。 | |
| 3.2 | 將普通股法定股份增加至60,000,000股的修正案證書(通過參考公司於2019年8月8日提交的截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告而註冊成立)。 | |
| 3.3 | 2022年10月4日提交的變更證書(通過參考2022年10月18日提交的公司年度報告Form 8-K的附件3.1併入本文)。 | |
| 3.4 | 修訂及重訂本公司附例(於此參考本公司於二零一五年三月三十一日提交的截至二零一四年十二月三十一日止年度的Form 10K年度報告附件3.2) | |
| 證書 | ||
| 31.1 | 根據1934年《證券交易法》規則13a-14或規則15d-14對主要執行官員進行認證。 | |
| 31.2 | 根據1934年《交易法》規則13a-14或規則15d-14對主要財務官進行認證。 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條對主要執行官員的認證。 | |
| 32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條對首席財務官的認證。 | |
| XBRL演示 | ||
| 101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
日期：2022年11月14日
| 航空工業集團 | ||
| 發信人： | /s/Michael Recca | |
| Michael Recca
首席財務官 (首席財務會計官) | ||
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