附件99.1

 
塔塔半導體報告2022年第三季度創紀錄
收入4.27億美元

盈利能力連續提高，淨收益為16.2%
利潤率，超過2022年下半年的目標

以色列米格達爾海梅克-2022年11月14日-塔半導體(納斯達克：TEM&TASE：TEM)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度業績。
 
2022年第三季度業績概述
 
2022年第三季度的收入為4.27億美元，而2021年第三季度的收入為3.87億美元，收入增長了10%。2022年第三季度有機收入同比增長22% (有機收入定義為總收入，不包括來自(I)日本工廠的Nuvoton和(Ii)聖安東尼奧工廠的Maxim的收入)。2022年第二季度的收入為4.26億美元。

2022年第三季度的毛利潤為1.25億美元，比2021年第三季度的8500萬美元增長46%。2022年第二季度的毛利潤為1.12億美元。

2022年第三季度的營業利潤為7900萬美元，比2021年第三季度的4400萬美元高出79%。2022年第二季度的營業利潤為7100萬美元。

2022年第三季度淨利潤為6900萬美元，淨利潤率為16.2%，超過了2021年11月公佈的2022年實現15%淨利潤率的目標，即每股基本收益和稀釋後收益分別為0.63美元和0.62美元，比2021年第三季度錄得的3900萬美元高出77%，後者相當於每股基本和稀釋後收益0.36美元。

2022年第二季度淨利潤為5800萬美元，相當於基本和稀釋後每股收益0.53美元。
 
2022年第三季度經營活動產生的現金流為1.22億美元，固定資產投資淨額為4500萬美元。2022年第三季度，該公司償還了2800萬美元的債務。

指導和電話會議
鑑於本公司於2022年2月15日宣佈與英特爾公司達成最終協議，本公司不會提供2022年第四季度的收入指引，也不會召開收益電話會議。

該公司根據美國公認會計準則列報財務報表。下表中包含的財務信息包括未經審計的簡明財務數據。本新聞稿和/或之前的收益相關文件和/或與公司財務報表和/或結果有關的相關公開披露或文件中可能使用和/或呈現的部分財務信息，我們將其描述為“調整後”財務措施和/或協調財務措施，是法規G中定義的非GAAP財務措施，以及適用於本公司的相關報告要求。這些調整後的財務措施的計算不包括以下因素：(1)已獲得無形資產的攤銷，(2)與授予董事、高級管理人員和員工的股權有關的補償費用，以及(3)重組成本，其中包括與2022年日本Arai製造工廠停止運營相關的成本，約400萬美元，記錄在截至2022年9月30日的三個月和九個月的運營報表中。這些調整後的財務措施應與公認會計準則財務措施一起評估，而不是替代。表中還列出了與調整後的財務措施最接近的公認會計準則財務措施，以及調整後的財務措施與可比的公認會計原則財務措施之間的對賬。與本新聞稿和/或先前收益相關的文件和/或有關公司財務報表和/或結果的相關公開披露或文件中使用和/或展示的內容，以及在本新聞稿和/或以前的收益文件中計算的, 我們 定義為EBITDA的術語息税折舊及攤銷前收益包括符合GAAP的營業利潤，不包括(I)折舊費用，其中包括在收入成本以及營業成本和費用項目中記錄的折舊(例如，與研發相關的 設備和/或固定資產折舊)，(Ii)基於股票的薪酬費用，(Iii)收購的無形資產的攤銷，以及(Iv)與日本Arai製造廠有關的重組成本，如上文(3) 所述。EBITDA在下表中根據公認會計準則的營業利潤進行了核對。EBITDA不是公認會計準則所要求的財務指標，可能無法與其他公司採用的類似名稱的指標相比較。有關本公司財務報表及/或業績的EBITDA及經調整財務 資料及/或先前的盈利相關文件及/或相關公開披露或文件中有關本公司財務報表及/或業績的資料，不應孤立看待或取代 營運利潤、淨利潤或虧損、營運、投資及融資活動所提供的現金流量、每股數據或其他根據公認會計原則編制的利潤或現金流量表數據。本新聞稿和/或之前的收益相關文件和/或有關公司財務報表和/或結果的相關公開披露或文件中可能使用和/或 顯示的術語淨現金包括現金、現金等價物、短期存款和 資產負債表中顯示的減去債務金額的有價證券。淨現金一詞不是公認會計準則所要求的財務指標, 可能無法與其他公司採用的類似名稱計量相媲美，且不應被孤立地視為現金、債務、營業利潤、淨利潤或虧損、經營、投資和融資活動提供的現金流量、每股數據或根據公認會計準則編制的其他利潤或現金流量表數據的替代品。本新聞稿和/或與公司財務報表和/或業績有關的先前收益相關文件和/或相關公開披露或文件中使用和/或提供的術語自由現金流量， 計算為經營活動提供的現金淨額(截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三個月分別為1.22億美元、1.38億美元和1.07億美元)減去用於房地產和設備投資的現金，淨額為4500萬美元，截至2022年9月30日、2022年6月30日和2021年9月30日的三個月分別為4900萬美元和8800萬美元)。自由現金流量一詞並非美國公認會計準則所要求的財務計量，可能無法與其他公司採用的類似名稱計量相提並論，也不應單獨考慮或替代根據公認會計準則編制的營業利潤、淨利潤或虧損、運營、投資和融資活動提供的現金流量、每股數據或其他利潤或現金流量表數據。

塔爾半導體公司簡介
塔塔半導體有限公司(納斯達克代碼：TEM，臺積電代碼：TEM)是高價值模擬半導體解決方案的領先代工企業，為消費、工業、汽車、移動、基礎設施、醫療和航空航天以及國防等成長型市場的集成電路(IC)提供技術和製造平臺。塔半導體專注於通過長期的合作伙伴關係及其先進和創新的模擬技術產品對世界產生積極和可持續的影響，這些技術產品包括一系列可定製的工藝平臺，如SiGe、BiCMOS、混合信號/CMOS、射頻CMOS、圖像傳感器、非成像傳感器、集成電源管理(BCD和700V)和MEMS。塔半導體還為IDM和無廠房公司提供世界級的設計支持，以實現快速而準確的設計週期，並提供包括開發、轉移和優化在內的流程轉移服務。為了為客户提供多晶圓廠採購和擴大產能，Tower Semiconductor在以色列擁有兩個製造工廠(150 mm和200 mm)，在美國擁有兩個製造工廠(200 Mm)，在日本擁有兩個工廠(200 mm和300 mm)，通過其在TPSCo的51%股份擁有這兩個工廠，並共享意法半導體在意大利建立的一個300 mm製造工廠。欲瞭解更多信息，請訪問：www.Tower erSemi.com

聯繫人：
Noit Levy|投資者關係部|+972 74 737 7556|noitle@Tower erSemi.com


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本新聞稿包括對我們業務和活動的其他預測，包括前瞻性陳述，這些陳述會受到風險和不確定因素的影響。實際結果可能與此類 前瞻性陳述所預測或暗示的結果不同，您不應過度依賴此類前瞻性陳述。潛在的風險和不確定因素包括但不限於：(I)客户終端市場的需求，(Ii)超出我們產能的鑄造服務和/或產品的需求，(Iii)維持現有客户和吸引更多客户，(Iv)高利用率及其對週期、產量和交付進度的影響，這可能導致客户將其產品轉移到其他晶圓廠，(V)經營業績每季波動，難以預測未來表現，(Vi)我們的債務及其他負債對我們的財務狀況及營運的影響，(Vii)我們成功執行收購、將其整合至我們的業務、利用我們擴大的產能及尋找新業務的能力，(Viii)現金流的波動，(Ix)我們履行與貸款銀行協議中所訂契約的能力，(X)未決的訴訟，(Xi)新的客户合約，我們工廠的資質和產量增加，(十二)滿足批准中規定的條件 我們在過去幾年收到了以色列投資中心提供的大量贈款證書，(十三)收到的訂單低於客户的購買承諾，(十四)未能收到目前預期的訂單，(十五)可能發生額外債務，(十六)全球經濟衰退的影響, 不利的經濟狀況和/或信貸危機，(Xvii)我們準確預測財務業績的能力，這受到有限的訂單積壓和漫長的銷售週期的影響，(Xviii)當我們在收到客户訂單之前製造產品時，如果預測需求超過實際需求，可能會出現庫存過時的情況，(Xix)半導體行業的週期性 及其導致的週期性產能過剩，經營業績的波動和未來平均售價的侵蝕，(Xx)執行債務再融資和/或其他籌資活動，以償還我們的債務和/或其他債務和/或戰略機會，包括除先前宣佈的其他產能擴展計劃外，為農業製造公司的重大300 mm產能投資提供資金，以及可能 無法獲得此類融資和/或以不利的條款獲得此類融資，(Xxi)以高利用率運營我們的設施，這對於支付部分或全部與運營代工廠相關的高固定成本和我們的債務至關重要，以改善我們的業績，(Xxii)購買設備以提高產能，及時完成設備安裝、技術轉讓併為此籌集資金 ，(Xiiii)我們的業務集中在半導體行業，(Xxiv)產品回報，(Xxv)我們有能力維護和開發我們的技術流程和服務，以跟上新技術、不斷髮展的標準、不斷變化的客户和最終用户要求、新產品的推出和較短的產品生命週期，(Xxvi)有效競爭, (Xxvii)無廠房半導體公司和集成器件製造商使用外包代工服務，(Xxviii)實現可接受的器件良率、產品性能和交付時間，(Xxix)我們對他人知識產權的依賴，我們在不侵犯他人知識產權的情況下運營我們業務的能力 我們執行知識產權免受侵權的能力，(Xxx)我們的房東在我們製造設施附近的建築項目，包括可能臨時減少或中斷公用事業和/或製造廠的供應，以及根據修訂的租約條款我們的噪音減排工作不夠充分的索賠，這導致他請求司法聲明存在重大的不可治癒的租約違約，他將有權終止租約(我們不同意並正在對這些索賠提出異議)、(Xxxi)保留關鍵員工以及招聘和保留合格的技術人員，(Xxxii)受通貨膨脹、貨幣匯率(主要是以色列謝克爾和日元)和利率波動的影響，以及與在當地和國際上開展業務有關的風險，以及我們交易證券的市場價格波動， (Xxxiii)因轉換和/或行使我們的任何可轉換證券而發行普通股，以及我們的任何股東出售股票，或任何市場預期，這可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們未來籌集資金的能力，(XXXIV)滿足全球監管要求，包括環境和政府法規，(XXXV)可能參與建立工廠, 用於提高先進技術產能的合資和/或資本租賃交易，包括與AGRATE製造廠建立項目、其資質時間表、技術、設備和工藝相關的風險和不確定性 資質和生產設施升級、客户參與、成本結構和投資額以及其他條款，這可能需要額外的資金來滿足其重要的產能投資需求和其他付款， 資金的可用性不能以有利的條款得到保證，(XXXVI)除了上述重組成本和未來額外的此類成本外，由於NTCJ(以前稱為PSCS)於2020年從Panasonic購買TPSCo 49%的股份，以及日本Arai製造工廠停止運營，(XXXVI)除上述重組成本和未來額外的此類成本外，對TPSCo和本公司的潛在影響，該工廠在2022年6月之前只為NTCJ製造產品，沒有為Tower或TPSCo的代工客户提供服務，(XXXvii)由於流行病和對我們的業務、運營連續性、供應鏈的潛在影響，收入和盈利能力，(Xxxviii)潛在的安全、網絡和隱私侵犯，(Xxxix)我們滿足與G系列債券持有人協議中規定的契約的能力(截至2022年9月30日，我們遵守本契約的契約)，(Xxxx)與2022年2月15日宣佈的英特爾公司收購本公司的交易相關的風險，包括及時收到某些政府和其他監管批准，監管機構要求剝離資產的可能性，行為補救措施或其他讓步，以獲得他們對擬議交易的批准, 可能導致終止合併協議的任何事件、變更或其他情況的發生，交易的宣佈或懸而未決對業務關係、經營結果和總體業務的影響，由於與收購方的整合過程而造成的延遲、中斷或增加的成本，與交易有關或由交易引起的訴訟，留住關鍵人員和客户的困難，轉移管理層對正在進行的業務運營的注意力，由於宣佈或完成交易，以及(Xxxxi)由於火災、地震和其他自然災害導致的業務中斷，以色列的安全局勢，全球貿易“戰爭”，新冠肺炎大流行，包括其對全球晶圓廠供應鏈的影響，以及晶圓廠的停電和其他我們無法控制的事件，可能導致業務關係的負面反應或變化。

有關可能影響本新聞稿中包含的前瞻性陳述的準確性的風險和不確定因素 或可能影響我們業務的風險和不確定性討論，請參見Tower最近提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和以色列證券管理局的20-F和6-K表格中的“風險因素”標題。未來的結果可能與之前報道的結果有很大不同。本公司不打算更新本新聞稿中包含的信息，並明確表示不承擔任何更新的義務。

#   #   #

(財務表格如下)

立達半導體有限公司。及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(千美元)

   
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
資產
            
流動資產
            
現金和現金等價物
  
$
390,369
    
$
210,930
  
短期存款
    
338,811
      
363,648
  
有價證券
    
171,951
      
190,068
  
應收貿易賬款
    
165,086
      
142,228
  
盤存
    
269,405
      
234,512
  
其他流動資產
    
41,710
      
54,817
  
流動資產總額
    
1,377,332
      
1,196,203
  
財產和設備，淨額
    
902,440
      
876,683
  
商譽和其他無形資產，淨額
    
15,774
      
18,820
  
遞延税金和其他長期資產，淨額
    
88,864
      
139,535
  
總資產
  
$
2,384,410
    
$
2,231,241
  
負債和股東權益
                
流動負債
                
短期債務
  
$
61,186
    
$
83,868
  
應付貿易帳款
    
143,992
      
78,712
  
遞延收入和客户預付款
    
37,907
      
39,992
  
其他流動負債
    
121,487
      
73,756
  
流動負債總額
    
364,572
      
276,328
  
長期債務
    
202,142
      
230,972
  
長期客户的預付款
    
44,414
      
69,968
  
遞延税金和其他長期負債
    
20,356
      
38,584
  
總負債
    
631,484
      
615,852
  
股東權益總額
    
1,752,926
      
1,615,389
  
總負債和股東權益
  
$
2,384,410
    
$
2,231,241
  

立達半導體有限公司。及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(美元和股票以千計，每股數據除外)

   
截至三個月
  
   
9月30日，
    
6月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
收入
  
$
427,087
    
$
426,168
    
$
386,706
  
收入成本
    
302,576
      
313,728
      
301,330
  
毛利
    
124,511
      
112,440
      
85,376
  
運營成本和支出：
                        
研發
    
22,406
      
20,481
      
21,591
  
市場營銷、一般和行政管理
    
18,864
      
21,285
      
19,620
  
重組成本
    
4,033
      
--
      
--
  
     
45,303
      
41,766
      
41,211
  
                         
營業利潤
    
79,208
      
70,674
      
44,165
  
融資和其他費用，淨額
    
(9,351
)
    
(8,162
)
    
(2,714
)
所得税前利潤
    
69,857
      
62,512
      
41,451
  
所得税支出，淨額
    
(3,175
)
    
(4,339
)
    
(1,084
)
淨利潤
    
66,682
      
58,173
      
40,367
  
非控股權益應佔淨虧損(收益)
    
2,453
      
(96
)
    
(1,282
)
公司應佔淨利潤
  
$
69,135
    
$
58,077
    
$
39,085
  
基本每股收益
  
$
0.63
    
$
0.53
    
$
0.36
  
加權平均股數
    
109,416
      
109,138
      
108,354
  
稀釋後每股收益
  
$
0.62
    
$
0.53
    
$
0.36
  
加權平均股數
    
110,825
      
110,561
      
109,825
  


立達半導體有限公司。及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
(美元和股票以千計，每股數據除外)

   
九個月結束
  
   
9月30日，
  
   
2022
    
2021
  
收入
  
$
1,274,387
    
$
1,096,058
  
收入成本
    
932,805
      
867,113
  
毛利
    
341,582
      
228,945
  
運營成本和支出：
                
研發
    
63,205
      
63,015
  
市場營銷、一般和行政管理
    
61,402
      
55,282
  
重組成本
    
4,033
      
--
  
                 
     
128,640
      
118,297
  
                 
營業利潤
    
212,942
      
110,648
  
融資和其他費用，淨額
    
(19,646
)
    
(11,040
)
所得税前利潤
    
193,296
      
99,608
  
所得税優惠(費用)，淨額
    
(12,667
)
    
2,590
  
淨利潤
    
180,629
      
102,198
  
非控股權益應佔淨虧損(收益)
    
616
      
(3,925
)
公司應佔淨利潤
  
$
181,245
    
$
98,273
  
基本每股收益
  
$
1.66
    
$
0.91
  
加權平均股數
    
109,165
      
108,114
  
稀釋後每股收益
  
$
1.64
    
$
0.90
  
加權平均股數
    
110,691
      
109,640
  



立達半導體有限公司。及附屬公司
從公認會計準則營業利潤到EBITDA的對賬(未經審計)
(千美元)

   
截至三個月
  
   
9月30日，
    
6月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
公認會計準則營業利潤
  
$
79,208
    
$
70,674
    
$
44,165
  
折舊
    
67,343
      
60,886
      
63,021
  
基於股票的薪酬
    
6,526
      
5,543
      
5,452
  
已取得無形資產的攤銷
    
509
      
508
      
504
  
重組成本
    
4,033
      
--
      
--
  
EBITDA
  
$
157,619
    
$
137,611
    
$
113,142
  


立達半導體有限公司。及附屬公司
合併來源和使用報告(未經審計)
(千美元)

   
截至三個月
  
   
9月30日，
    
6月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
   
2022
   
2021
 
現金和現金等價物--期初
  
$
211,177
    
$
203,484
    
$
215,755
  
經營活動提供的淨現金
    
122,402
      
138,097
      
106,974
  
財產和設備投資，淨額
    
(45,134
)
    
(49,377
 )    
(87,714
)
期權的行使
    
--
      
--
      
46
  
對子公司的投資所得收益
    
5,469
      
--
      
--
  
已償還債務，淨額
    
(28,164
)
    
(8,211
)
    
(29,211
)
日元匯率變動對現金餘額的影響
    
(4,638
)
    
(7,682
)
    
(597
)
對短期存款、有價證券和其他資產的投資，淨額
    
129,257
      
(65,134
)
    
6,250
  
現金和現金等價物--期末
  
$
390,369
    
$
211,177
    
$
211,503
  

立達半導體有限公司。及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(千美元)

   
截至三個月
  
   
9月30日，
    
6月30日，
    
9月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
現金流--經營活動
                  
當期淨利
  
$
66,682
    
$
58,173
    
$
40,367
  
對本期間淨利潤進行的調整
                        
要實現經營活動提供的現金淨額：
                        
不涉及現金流量的收入和支出項目：
                        
折舊及攤銷
    
74,958
      
67,007
      
69,482
  
匯率差異的影響
    
104
      
2,276
      
779
  
其他費用，淨額
    
7,950
      
560
      
1,941
  
資產和負債變動情況：
                        
應收貿易賬款
    
3,991
      
3,578
      
(678
)
其他資產
    
527
      
(3,355
)
    
(4,186
)
盤存
    
(25,510
)
    
(10,630
)
    
(12,553
)
應付貿易帳款
    
(15,951
)
    
22,415
      
(2,100
)
遞延收入和客户預付款
    
(16,906
)
    
(14,031
)
    
19,288
  
其他流動負債
    
20,725
      
10,974
      
(8,087
)
與僱員有關的長期負債
    
(220
)
    
26
      
(43
)
遞延税金、淨額和其他長期負債
    
6,052
      
1,104
      
2,764
  
經營活動提供的淨現金
    
122,402
      
138,097
      
106,974
  
現金流--投資活動
                        
財產和設備投資，淨額
    
(45,134
)
    
(49,377
)
    
(87,714
)
對存款、有價證券和其他資產的投資，淨額
    
129,257
      
(65,134
)
    
6,250
  
投資活動提供(用於)的現金淨額
    
84,123
      
(114,511
)
    
(81,464
)
現金流--融資活動
                        
已償還債務，淨額
    
(28,164
)
    
(8,211
)
    
(29,211
)
對子公司的投資所得收益
    
5,469
      
--
      
--
  
期權的行使
    
--
      
--
      
46
  
用於融資活動的現金淨額
    
(22,695
)
    
(8,211
)
    
(29,165
)
外幣匯率變動的影響
    
(4,638
)
    
(7,682
)
    
(597
)
                         
增加(減少)現金及現金等價物
    
179,192
      
7,693
      
(4,252
)
現金和現金等價物--期初
    
211,177
      
203,484
      
215,755
  
現金和現金等價物--期末
  
$
390,369
    
$
211,177
    
$
211,503