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1583 S. 1700 E. ● Vernal, UT 84078 ● (435)789-0594
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卓越的 鑽井產品公司實現45%的收入增長
2022年第三季度利潤率擴大至520萬美元
| ● | Third quarter revenue increased $1.6 million, or 45%, to $5.2 million over the prior-year period |
| ○ | 工具收入增長43%，合同服務收入增長51% |
| ● | 強勁的經營槓桿導致淨收益為63.9萬美元，或每股稀釋後收益0.02美元，與上年同期的虧損相比 |
| ● | 調整後的EBITDA*為150萬美元，利潤率為29.5%，上升560個基點 |
| ● | 本季度末現金為200萬美元，股東權益為750萬美元 |
| ○ | 隨後 至季度末，公司償還了Hard Rock票據上剩餘的75萬美元 |
| ● | 2022 outlook includes the anticipated sale of the initial phase of the existing DNR tool fleet to support Middle East demand; expecting revenue between $22 million to $24 million and Adjusted EBITDA* of $6.5 million to $7.5 million. Without this sale, expected 2022 revenue would be between $18 million and $20 million and Adjusted EBITDA of $4.0 to $5.0 million. |
*調整後的 EBITDA是非GAAP衡量標準。請參閲本新聞稿表格中有關非GAAP衡量標準的使用以及第三季度GAAP與非GAAP衡量標準的對賬的評論。
UT韋納爾，2022年11月11日-鑽井工具技術設計和製造商Superior Drilling Products，Inc.(紐約證券交易所美國股票代碼：SDPI)(以下簡稱SDP或“公司”)今天公佈了截至2022年9月30日的第三季度財務業績。
董事長兼首席執行官Troy Meier評論説：“我們的第三季度業績穩健，接近我們預期的高端範圍，因為我們的團隊繼續表現良好，滿足了對我們工具和服務日益增長的需求。”重要的是，我們還增強了公司的盈利能力，我們實現了63.9萬美元的淨收入，調整後的EBITDA為150萬美元，這是四年多來的最高水平，利潤率達到了令人印象深刻的29.5%。
他 補充説：“我們相信我們將繼續為國內和國際對我們的Drill-N-Ream®(”DNR“)和我們的合同服務工作的需求做出良好的定位。我們已經增強了我們的製造團隊和流程，並正在通過投資兩個新的加工中心來擴大我們的產能和提高我們的生產能力，其中一個在 第三季度上線。第二個加工中心預計將在2023年第一季度投入運營。在國際方面，我們繼續推進我們的努力，因為我們已經開始在迪拜建立翻新設施的進程，並通過新的銷售和營銷領導加強了我們的團隊 ，在科威特取得了重大進展。我們還期待着利用我們新的銷售渠道合作伙伴在整個中東地區擴大曝光率。
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高級鑽井產品公司2022年第三季度收入增長45%，達到520萬美元，利潤率擴大
2022年11月11日
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2022年第三季度回顧 (千美元，每股除外；請參閲“定義”中產品/服務收入類別的構成。)
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 變化 | 變化 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 序貫 | 年/年 | ||||||||||||||||
| 北美 | 4,623 | 4,021 | 3,041 | 15.0 | % | 52.0 | % | |||||||||||||
| 國際 | 550 | 520 | 521 | 5.8 | % | 5.6 | % | |||||||||||||
| 總收入 | $ | 5,173 | $ | 4,541 | $ | 3,562 | 13.9 | % | 45.2 | % | ||||||||||
| 工具(DNR)收入 | 3,343 | 2,892 | 2,346 | 15.6 | % | 42.5 | % | |||||||||||||
| 合同服務 | 1,829 | 1,649 | 1,216 | 10.9 | % | 50.5 | % | |||||||||||||
| 總收入 | $ | 5,173 | $ | 4,541 | $ | 3,562 | 13.9 | % | 45.2 | % | ||||||||||
收入 增長反映了北美石油和天然氣行業的持續復甦以及中東市場狀況的改善。 為公司的長期老客户製造和翻新鑽頭和其他相關工具的強勁需求也起到了推動作用。
在2022年第三季度，北美的收入約佔總收入的89%，其餘收入全部在中東地區。由於工具收入的增加和合同服務的強勁增長，北美的收入同比增長了52%。
2022年第三季度運營成本
(千美元，每股除外)
| 9月30日， | 6月30日， | 9月30日， | 變化 | 變化 | ||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2021 | 序貫 | 年/年 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | 2,231 | $ | 2,116 | $ | 1,442 | 5.4 | % | 54.7 | % | ||||||||||
| 作為銷售額的百分比 | 43.1 | % | 46.6 | % | 40.5 | % | ||||||||||||||
| 銷售、一般和行政 | $ | 1,723 | $ | 1,894 | $ | 1,551 | -9.0 | % | 11.1 | % | ||||||||||
| 作為銷售額的百分比 | 33.3 | % | 41.7 | % | 43.6 | % | ||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | $ | 363 | $ | 403 | $ | 405 | -10.0 | % | -10.5 | % | ||||||||||
| 總運營費用 | $ | 4,316 | $ | 4,413 | $ | 3,399 | -2.2 | % | 27.0 | % | ||||||||||
| 營業收入 | $ | 856 | $ | 128 | $ | 163 | 568.8 | % | 424.0 | % | ||||||||||
| 作為銷售額的百分比 | 16.6 | % | 2.8 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||
| 包括所得税費用在內的其他(費用)收入 | $ | (217 | ) | $ | (184 | ) | $ | (169 | ) | 18.0 | % | 28.1 | % | |||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 639 | $ | (57 | ) | $ | (6 | ) | NM | NM | ||||||||||
| 每股攤薄收益(虧損) | 0.02 | (0.00 | ) | (0.00 | ) | |||||||||||||||
| 調整後的EBITDA(1) | $ | 1,525 | $ | 831 | $ | 853 | 83.5 | % | 78.8 | % | ||||||||||
| 作為銷售額的百分比 | 29.5 | % | 18.3 | % | 23.9 | % | ||||||||||||||
(1) 調整後的EBITDA是一種非GAAP計量，定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、非現金股票 薪酬費用和非常項目。有關SDP使用調整後EBITDA的重要披露，以及調整後EBITDA對淨收益(虧損)的對賬，請參閲附件表格。
營收成本佔營收百分比的同比增長是全球通脹逆風以及公司為滿足當前和預期需求而擴大員工數量的結果。
銷售方面， 一般和管理費用佔收入的33.3%，較上年同期有顯著改善，這是由於更高的銷售量帶來的槓桿作用 。
折舊和攤銷費用同比下降10.5%，至36.3萬美元，這是由於完全攤銷了一部分無形資產和完全 折舊製造中心設備。
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高級鑽井產品公司2022年第三季度收入增長45%，達到520萬美元，利潤率擴大
2022年11月11日
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資產負債表和流動性
季度末的現金為200萬美元。今年到目前為止，運營產生的現金為130萬美元，而去年同期為140萬美元。更高的淨收入被營運資金安排和庫存增加所抵消，以應對供應鏈效率低下和支持公司增長。今年迄今的資本支出為260萬美元，與加工產能擴大、維護活動增加以及公司中東DNR租賃工具車隊的增加有關。 2021年同期的資本支出為58.9萬美元。該公司將其對2022財年的資本支出預期調整為350萬至400萬美元。
截至2022年9月30日，債務總額為300萬美元。在10月份的季度末之後，該公司為其Hard Rock票據支付了最後的75萬美元本金 。
2022年 指導
2022年全年預期反映了2022年第四季度向賓扎耶德石油公司出售價值380萬美元的中東第一階段DNR船隊的預期影響。
收入： 2200萬至2400萬美元
SG&A：700萬至730萬美元
調整後的EBITDA (1)：650萬至750萬美元
如果沒有380萬美元的DNR車隊銷售，預計2022年收入將在1800萬美元到2000萬美元之間，調整後的EBITDA將在400萬美元到 500萬美元之間。
(1) 有關這一非GAAP衡量標準的更多信息，請參閲下文的“前瞻性非GAAP財務衡量標準”。
網絡直播 和電話會議
該公司將於美國東部時間今天上午10：00(美國東部時間下午12：00)召開電話會議並進行網絡直播，以回顧本季度業績並討論其公司戰略和前景。與討論配套的幻燈片演示文稿將在 電話會議之前在SDP網站www.sdpi.com/Events上提供。在正式演講之後將有一個問答環節。
可以通過撥打(201)689-8470訪問 電話會議。或者，可以在www.sdpi.com/Events上觀看網絡直播。 電話重播將從電話會議當天下午1點(美國東部時間下午3點)開始，直到2022年11月18日(星期五)。要收聽已存檔的通話，請撥打電話(4123176671)並輸入會議ID號碼13733329，或訪問www.sdpi.com 上的網絡直播重播，文字記錄將在那裏發佈。
產品/服務收入的定義和構成：
工具 (DNR)收入是工具銷售/租賃收入和其他相關工具收入的總和，包括特許權使用費和車隊維護費 。
合同 服務收入包括為客户提供鑽頭和其他工具或產品的維修和製造服務。
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Superior Drilling Products，Inc.
Superient Drilling Products，Inc.是一家創新的尖端鑽井工具技術公司，提供節約成本的解決方案，為石油和天然氣鑽探行業 提高生產效率。該公司設計、製造、維修和銷售鑽井工具。SDP鑽井解決方案包括獲得專利的Drill-N-Ream®井筒調節工具和獲得專利的Strider™振盪器系統技術。此外，SDP還為一家領先的油田服務公司生產和翻新PDC(聚晶金剛石緊湊型)鑽頭。SDP運營着一家最先進的鑽具製造工廠，在那裏它為鑽探行業生產解決方案，以及客户的定製產品。該公司的增長戰略是利用其在鑽具技術和創新精密加工方面的專業知識，以擴大其在石油和天然氣行業的產品供應和解決方案 。
有關該公司的更多信息，請訪問：www.sdpi.com。
關於前瞻性陳述的安全港
本新聞稿包含受許多風險和不確定性影響的前瞻性陳述和信息，其中許多風險和不確定性是我們無法控制的。除有關歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有陳述，包括但不限於新冠肺炎對業務的持續影響、公司的戰略、未來的運營、未來工具的開發成功、公司執行其業務戰略和計劃的有效性、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、管理計劃和目標以及超越市場的能力，均為前瞻性陳述。使用“可能”、“相信”、“預期”、“打算”、“預計”、“估計”、“預計”、“可能”、“繼續”、“預測”、“潛在”、“項目”、“預測”、“應該”或“計劃”等詞語，類似的表述旨在識別 個前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含此類識別詞語。這些陳述反映了公司的信念和預期，會受到風險和不確定因素的影響，可能會導致實際結果大不相同。 這些風險和不確定因素包括但不限於新冠肺炎疫情的持續時間及其對石油和天然氣行業的相關影響、中東地區成功擴張的有效性、北美市場渠道的可供選擇、Strider技術商業化的推遲、公司商業戰略的成功以及增長前景；公司專用工具的市場成功、銷售成效、現金流和流動資金；財務預測和實際經營業績；金額, 資本支出的性質和時間；資本的可獲得性和條款； 競爭和政府法規；以及一般經濟狀況。這些因素和其他因素可能會對本公司計劃的結果和財務影響產生不利影響，如本文所述。本公司沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述，以反映此後發生的事件或情況。
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高級鑽井產品公司2022年第三季度收入增長45%，達到520萬美元，利潤率擴大
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前瞻性 非公認會計準則財務指標
前瞻性 調整後的EBITDA是一項非GAAP衡量標準。本公司無法將這些前瞻性非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行量化調整，因為此類信息不可用，而管理層無法可靠地預測此類GAAP措施的必要組成部分而不做不合理的努力，主要是因為預測 或預測我們未來的經營業績受許多我們無法控制或不易預測的因素的影響。此外， 公司認為，這樣的對賬將意味着一定程度的精確度，這將使投資者感到困惑或誤導。 不可用信息可能會對公司2022財年和未來的財務業績產生重大影響。這項非GAAP財務指標是初步估計，受風險和不確定性的影響，其中包括與採購會計、季度末和年終調整相關的變化。本演示文稿中闡述的公司實際結果與初步財務數據之間的任何差異都可能是重大的。
有關更多信息，請聯繫投資者關係：
黛博拉·K·帕洛夫斯基
Kei Advisors LLC
(716) 843-3908
郵箱：dpawlowski@keivisors.com
財務 表如下。
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高級鑽井產品公司2022年第三季度收入增長45%，達到520萬美元，利潤率擴大
2022年11月11日
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高級 鑽井產品公司。
合併 運營簡明報表 (未經審計)
| 這三個月 | 在九個月裏 | |||||||||||||||
| 截至9月30日， | 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 北美 | $ | 4,622,614 | $ | 3,040,689 | $ | 12,388,747 | $ | 9,527,395 | ||||||||
| 國際 | 549,931 | 521,229 | 1,454,805 | 1,384,103 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 5,172,545 | $ | 3,561,918 | $ | 13,843,552 | $ | 10,911,498 | ||||||||
| 營運成本及開支 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | 2,230,706 | 1,441,943 | 6,114,705 | 3,841,713 | ||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 1,723,221 | 1,551,462 | 5,264,270 | 4,540,134 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 362,773 | 405,225 | 1,176,151 | 1,680,804 | ||||||||||||
| 總運營成本和費用 | 4,316,700 | 3,398,630 | 12,555,126 | 10,062,651 | ||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 855,845 | 163,289 | 1,288,426 | (676,971 | ) | |||||||||||
| 其他收入(費用) | ||||||||||||||||
| 利息收入 | 10,544 | 49 | 13,720 | 147 | ||||||||||||
| 利息支出 | (154,108 | ) | (130,221 | ) | (410,707 | ) | (413,798 | ) | ||||||||
| 資產處置損益，淨額 | (29,381 | ) | - | (51,527 | ) | (1,187 | ) | |||||||||
| 其他費用合計 | (172,945 | ) | (130,172 | ) | (448,514 | ) | (414,838 | ) | ||||||||
| 所得税前收入(虧損) | 682,900 | 33,117 | 839,912 | (1,091,809 | ) | |||||||||||
| 所得税費用 | (44,169 | ) | (39,327 | ) | (107,852 | ) | (82,976 | ) | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 638,731 | $ | (6,210 | ) | $ | 732,060 | $ | (1,174,785 | ) | ||||||
| 每股普通股基本收益(虧損) | $ | 0.02 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.05 | ) | ||||||
| 基本加權平均已發行普通股 | 28,845,456 | 26,154,202 | 28,440,722 | 25,894,397 | ||||||||||||
| . | ||||||||||||||||
| 每股普通股攤薄收益(虧損) | $ | 0.02 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.05 | ) | ||||||
| 稀釋加權平均已發行普通股 | 28,855,456 | 26,154,202 | 28,450,722 | 25,894,397 | ||||||||||||
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2022年11月11日
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高級 鑽井產品公司。
合併 精簡資產負債表
| 2022年9月30日 | 2021年12月31日 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金 | $ | 2,046,754 | $ | 2,822,100 | ||||
| 應收賬款淨額 | 4,083,645 | 2,871,932 | ||||||
| 預付費用 | 564,176 | 435,595 | ||||||
| 盤存 | 1,623,051 | 1,174,635 | ||||||
| 其他流動資產 | 774,799 | 55,159 | ||||||
| 流動資產總額 | 9,092,425 | 7,359,421 | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | 8,427,003 | 6,930,329 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 111,111 | 236,111 | ||||||
| 使用權資產(攤銷後淨額) | 688,673 | 20,518 | ||||||
| 其他非流動資產 | 111,519 | 65,880 | ||||||
| 總資產 | $ | 18,430,731 | $ | 14,612,259 | ||||
| 負債與所有者權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | 1,264,952 | $ | 1,139,091 | ||||
| 應計費用 | 883,572 | 467,462 | ||||||
| 應計所得税 | 264,081 | 206,490 | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分 | 202,350 | 13,716 | ||||||
| 長期財政債務的當期部分 | 72,344 | 65,678 | ||||||
| 長期債務的當期部分，扣除貼現 | 2,319,727 | 2,195,759 | ||||||
| 遞延收入的當期部分 | 63,281 | - | ||||||
| 流動負債總額 | 5,070,307 | 4,088,196 | ||||||
| 經營租賃負債 | 486,323 | 6,802 | ||||||
| 長期財務義務 | 4,057,537 | 4,112,658 | ||||||
| 長期債務，減去流動部分，扣除貼現 | 684,038 | 256,675 | ||||||
| 遞延收入 | 611,719 | |||||||
| 總負債 | 10,909,924 | 8,464,331 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| Common stock (28,235,001 and 25,762,342) | 29,245 | 28,235 | ||||||
| 追加實收資本 | 43,711,009 | 43,071,201 | ||||||
| 累計赤字 | (36,219,447 | ) | (36,951,508 | ) | ||||
| 股東權益總額 | 7,520,807 | 6,147,928 | ||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 18,430,731 | $ | 14,612,259 | ||||
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高級 鑽井產品公司。
合併的現金流量表
(未經審計)
| 在九個月裏 | ||||||||
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收益(虧損) | $ | 732,060 | $ | (1,174,785 | ) | |||
| 將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷費用 | 1,176,151 | 1,680,804 | ||||||
| 基於股票的薪酬費用 | 640,816 | 530,595 | ||||||
| 租賃機隊處置損失 | 23,012 | - | ||||||
| 出售或處置資產的損失[收益] | 28,515 | 1,187 | ||||||
| 遞延貸款成本攤銷 | 13,893 | 13,893 | ||||||
| 經營性資產和負債變動情況： | ||||||||
| 應收賬款 | (1,211,713 | ) | (700,451 | ) | ||||
| 盤存 | (446,866 | ) | (37,631 | ) | ||||
| 預付費用及其他流動和非流動資產 | (893,860 | ) | (161,564 | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | 1,216,974 | 1,168,317 | ||||||
| 所得税費用 | 57,591 | 71,376 | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 1,336,573 | 1,391,741 | ||||||
| 投資活動產生的現金流 | ||||||||
| 物業、廠房及設備的購置 | (2,600,902 | ) | (589,099 | ) | ||||
| 出售固定資產所得 | - | 50,000 | ||||||
| 由投資活動提供(用於)的現金淨額 | (2,600,902 | ) | (539,099 | ) | ||||
| 融資活動產生的現金流 | ||||||||
| 債務本金償付 | (508,146 | ) | (1,146,309 | ) | ||||
| 從債務借款獲得的收益 | 997,134 | - | ||||||
| 循環貸款的償付 | (633,440 | ) | (540,078 | ) | ||||
| 從循環貸款收到的收益 | 633,435 | 1,341,702 | ||||||
| 用於融資活動的現金淨額 | 488,983 | (344,685 | ) | |||||
| 現金淨變化 | (775,346 | ) | 507,957 | |||||
| 期初現金 | 2,822,100 | 1,961,441 | ||||||
| 期末現金 | $ | 2,046,754 | $ | 2,469,398 | ||||
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高級鑽井產品公司2022年第三季度收入增長45%，達到520萬美元，利潤率擴大
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調整後的EBITDA (1)對賬
(未經審計)
| 截至三個月 | ||||||||||||
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | June 30, 2022 | ||||||||||
| 公認會計準則淨收益(虧損) | $ | 638,731 | $ | (6,210 | ) | $ | (56,510 | ) | ||||
| 向後添加 | ||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 362,773 | 405,225 | 402,648 | |||||||||
| 利息支出，淨額 | 143,564 | 130,172 | 129,760 | |||||||||
| 基於股份的薪酬 | 218,217 | 196,096 | 212,469 | |||||||||
| 非現金補償淨額 | 88,200 | 88,200 | 88,200 | |||||||||
| 所得税費用 | 44,169 | 39,327 | 32,299 | |||||||||
| (收益)資產處置損失 | 29,381 | - | 22,146 | |||||||||
| 非公認會計準則調整後的EBITDA(1) | $ | 1,525,035 | $ | 852,810 | $ | 831,012 | ||||||
| 公認會計準則收入 | $ | 5,172,545 | $ | 3,561,919 | $ | 4,540,842 | ||||||
| 非GAAP調整後的EBITDA利潤率 | 29.5 | % | 23.9 | % | 18.3 | % | ||||||
(1) 調整後的EBITDA是指經所得税、利息、折舊和攤銷及其他項目調整後的淨收益，如調節表中所示 。本公司認為，調整後的EBITDA是衡量經營業績的重要補充指標，並使用它來評估業績併為經營決策提供信息。然而，調整後的EBITDA不是公認會計準則的財務衡量標準。本公司的調整後EBITDA計算不應被用作GAAP業績衡量標準的替代品，包括運營提供的淨現金、營業收入和淨收入。本公司計算調整後EBITDA的方法可能與其他公司使用的方法有很大不同，請投資者不要過度依賴它。
| -完- |